Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

Feb 21, 2017

"MERCOR" S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 9 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 20 lutego 2017

SKRÓCONE ŚRODROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA 4
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA 5
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 8
INFORMACJE PODSTAWOWE 8
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 9
ZASADY RACHUNKOWOŚCI 10
SEZONOWOŚĆ 10
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 11
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 12
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 12
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 12
PRZYCHODY FINANSOWE 13
KOSZTY FINANSOWE 13
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO 13
PODATEK DOCHODOWY 13
ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCE NA JEDNĄ AKCJĘ 16
WARTOŚCI NIEMATERIALNE 16
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 16
AKTYWA FINANSOWE 17
INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE 17
ZAPASY 18
NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 18
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 18
KREDYTY I POŻYCZKI 19
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 19
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 20
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 20
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 21
NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 21
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 22
INSTRUMENTY FINANSOWE 26
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 27
ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY 28
RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 28
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA 29

SKRÓCONE ŚRODROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
		01/04-	01/10-	01/04-	01/10-
		31/12/2016	31/12/2016	31/12/2015	31/12/2015
		niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
				dane przekształcone	dane przekształcone
Działalność kontynuowana	NOTA
Przychody ze sprzedaży	1	127 765	42 984	124 125	43 310
Koszt własny sprzedaży	2	98 146	32 205	93 101	32 661
Zysk brutto na sprzedaży		29 619	10 779	31 024	10 649
Pozostałe przychody operacyjne	3	1 397	(39)	1 263	139
Koszty sprzedaży	2	13 074	4 460	12 661	4 291
Koszty ogólnego zarządu	2	8 215	2 710	9 431	2 298
Pozostałe koszty operacyjne	4	2 135	1 073	808	145
Zysk na działalności
operacyjnej		7 592	2 497	9 387	4 054
Przychody finansowe	5	1 277	(59)	7 375	300
Koszty finansowe	6	2 639	770	3 980	808
Zysk przed opodatkowaniem		6 230	1 668	12 782	3 546
Podatek dochodowy	8	1 371	417	2 185	717
Zysk netto z działalności kontynuowanej		4 859	1 251	10 597	2 829
Zysk (strata) netto z działalności	25	(587)	(319)	(1 238)	(251)
zaniechanej
Zysk netto		4 272	932	9 359	2 578
Całkowite dochody netto		4 272	932	9 359	2 578
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		0,31		0,68
Rozwodniony		0,31		0,68
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		0,27		0,60
Rozwodniony		0,27		0,60

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA

		Koniec okresu	Koniec okresu
		31/12/2016	31/03/2016
	NOTA	niebadane	dane przekształcone
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	10	22 975	18 291
Rzeczowe aktywa trwałe	11	58 454	47 941
Długoterminowe aktywa finansowe	12	91 663	89 095
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	1 506	2 901
Inne aktywa długoterminowe	13	7 662	6 916
		182 260	165 144
Aktywa obrotowe
Zapasy	14	26 789	20 550
Krótkoterminowe aktywa finansowe		50	2 151
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15	49 170	42 158
Transakcje terminowe typu forward		4	36
Należności z tytułu podatku dochodowego	8	5 433	5 433
Inne aktywa obrotowe		1 874	1 552
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16	199	1 365
		83 519	73 245
Aktywa razem		265 779	238 389

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
Kapitał własny	niebadane	dane przekształcone
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Zyski zatrzymane	12 312	16 026
Razem kapitały własne	123 286	127 000
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty 17	19 768	11 422
Rezerwy na zobowiązania 18	146	146
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 19 zobowiązania	1 322	2 335
Przychody przyszłych okresów 20	3 827	4 299
Pozostałe zobowiązania finansowe 21	16 315	14 802
	41 378	33 004
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 17	61 511	37 986
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 19 zobowiązania	34 052	36 706
Rezerwy na zobowiązania 18	898	657
Transakcje terminowe typu forward	44	-
Przychody przyszłych okresów 20	630	630
Pozostałe zobowiązania finansowe 21	3 980	2 406
	101 115	78 385
Pasywa razem	265 779	238 389

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Stan na 1 kwietnia 2015 roku (dane przekształcone)	3 915	106 202	857	22 230	133 204
Wynik netto za okres sprawozdawczy Całkowite dochody za okres	-	-	-	9 359	9 359
sprawozdawczy	-	-	-	9 359	9 359
Wypłata dywidendy	-	-	-	15 973	15 973
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	15 973	15 973
Stan na 31 grudnia 2015 roku	3 915	106 202	857	15 616	126 590
Stan na 1 kwietnia 2016 roku (dane przekształcone)	3 915	106 202	857	16 026	127 000
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	4 272	4 272
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	4 272	4 272
Wypłata dywidendy	-	-	-	7 986	7 986
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	7 986	7 986
Stan na 31 grudnia 2016 roku	3 915	106 202	857	12 312	123 286

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
Działalność kontynuowana	niebadane	niebadane
		dane przekształcone
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 230	12 782
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	4 365	3 741
Odsetki	(1 252)	576
Odsetki naliczone	2 585	1 734
Dywidendy otrzymane	-	(6 265)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(171)	(567)
Zmiana stanu zapasów	(6 334)	(4 221)
Zmiana stanu należności	(7 892)	(5 230)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(3 854)	5 190
Zmiana stanu innych aktywów	(739)	13 123
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(7 062)	20 863
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(13 158)	(7 028)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-	(16 625)
Udzielenie pożyczek	(50)	(50)
Spłata udzielonych pożyczek	-	6
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1 549	875
Odsetki uzyskane	1 252	359
Dywidendy otrzymane	-	6 265
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(10 407)	(16 198)
Działalność finansowa
Wpływy z kredytów i pożyczek	33 871	17 216
Spłata kredytów i pożyczek	(2 000)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(4 792)	(1 694)
Dywidendy wypłacone	(7 986)	(15 973)
Odsetki zapłacone	(2 585)	(1 734)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	16 508	(2 185)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	(961)	2 480
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(205)	(2 307)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(1 166)	173
Środki pieniężne na początek okresu	1 365	786
Środki pieniężne na koniec okresu	199	959

WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

INFORMACJE PODSTAWOWE

"MERCOR" S.A. prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 PUH MERCOR Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Do dnia 16 grudnia 2013 roku oferta Spółki obejmowała wszystkie cztery grupy asortymentowo – produktowe swojej branży:

• oddzielenia przeciwpożarowe (drzwi, bramy, ścianki profilowe),
• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.

Z dniem 16 grudnia 2013 roku nastąpiło zbycie przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową części jej działalności związanej z oddzieleniami przeciwpożarowymi, w związku z czym Spółka nie oferowała rozwiązań z tego zakresu.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili:

Krzysztof Krempeć	-	Prezes Zarządu
Grzegorz Lisewski	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu

Od dnia 1 kwietnia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku nie następowały zmiany w składzie zarządu Spółki.

Z dniem 15 lutego 2017 roku rezygnację z pełnienia funkcji Pierwszego Wiceprezesa Zarządu "MERCOR" S.A. złożył Pan Grzegorz Lisewski.

Z dniem 15 lutego 2017 roku do zarządu "MERCOR" S.A. powołani zostali

Jakub Lipiński	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku był następujący:

Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Grzegorz Nagulewicz	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Marian Popinigis	-	Członek
Eryk Karski	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek
Piotr Augustyniak	-	Członek

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2015 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2016 roku.

"MERCOR" S.A. jako jednostka dominująca sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dane finansowe w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Walutą funkcjonalną i prezentacji sprawozdań finansowych Spółki jest Złoty Polski (PLN).

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe "MERCOR" S.A. obejmujące okres zakończony 31 grudnia 2016 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską ("MSR 34").

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).

Standardy i interpretacje, które zostały już opublikowane ale jeszcze nie weszły w życie

Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych kończących się 31 marca 2017r. i nie zostały zastosowane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy.

• Zmiany do MSR 7"Sprawozdanie z przepływów pieniężnych" inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" ujmowanie aktywów z tytułu podatku odroczonego od niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),
• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska podjęła decyzję o niezatwierdzaniu omawianego przejściowego standardu w oczekiwaniu na standard właściwy,
• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),
• MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Spółka jest w trakcie analizy wpływu nowych standardów na jej sytuację finansową i wyniki działalności, jednakże nie spodziewa się aby miały one istotny wpływ na jej sprawozdania finansowe.

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Spółka stosowała przy ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

W przypadku wartości szacunkowych w bieżącym okresie sprawozdawczym nie następowały istotne zmiany dotyczące wykazanych pozycji.

Połączenia jednostek gospodarczych będących pod wspólną kontrolą rozliczane są metodą łączenia udziałów.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF UE w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem Spółki za rok obrotowy zakończony 31 marca 2016 roku.

SEZONOWOŚĆ

Działalność Spółki nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

NOTA 1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Przychody ze sprzedaży produktów	113 914	111 964
- wycena kontraktów długoterminowych	1 598	1 442
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	13 851	12 161
Razem przychody ze sprzedaży	127 765	124 125
w tym:
- do jednostek powiązanych	17 090	9 626

Podstawowe produkty

Działalność Spółki obejmowała produkcję, sprzedaż, usługi – budowlano montażowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane wyroby można było podzielić na trzy grupy produktowe:

• systemy oddymiania i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia konstrukcji budowlanych.

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Spółki jest agregowana i prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment.

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktowe przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Systemy oddymiania i doświetleń dachowych	80 131	75 518
Systemy wentylacji pożarowej	42 009	39 232
Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych	5 283	8 672
Inne	342	703
Razem przychody ze sprzedaży	127 765	124 125

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Polska	97 394	101 068
Czechy i Słowacja	7 136	4 496
Rosja	1 773	2 119
Ukraina	365	79
Rumunia	3 120	1 947
Hiszpania	3 393	1 047
Węgry	1 377	10
Pozostałe	13 207	13 359
Razem przychody ze sprzedaży	127 765	124 125

NOTA 2 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Koszt własny sprzedaży	98 146	93 101
Koszty sprzedaży	13 074	12 661
Koszty ogólnego zarządu	8 215	9 431
Razem koszty działalności	119 435	115 193
w tym:
Amortyzacja	4 365	3 741
Zużycie materiałów i energii	52 719	46 214
Usługi obce	24 446	24 791
Wynagrodzenia	21 277	20 670
Świadczenia na rzecz pracowników	4 536	4 304
Podatki i opłaty	736	820
Pozostałe	1 849	1 684
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9 507	12 969
	119 435	115 193

NOTA 3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Zysk na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych	171	567
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	666	422
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów	501	-
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	27	125
Pozostałe	32	149
	1 397	1 263

NOTA 4 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	1 405	440
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów	183	-
Spisane nakłady na prace rozwojowe	252	186
Zapłacone kary i grzywny	46	136
Koszty postępowania sądowego	179	32
Pozostałe	70	14
	2 135	808

NOTA 5 PRZYCHODY FINANSOWE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Dywidendy	-	6 265
Odsetki od lokat i środków na rachunku bankowym	3	109
Odsetki z tytułu nieterminowych płatności	-	331
Odsetki od kaucji gwarancyjnych	1 252	664
Odsetki od udzielonych pożyczek	-	6
Dodatnie różnice kursowe	22	-
	1 277	7 375

NOTA 6 KOSZTY FINANSOWE

	Za okres 01/04- 31/12/2016	Za okres 01/04- 31/12/2015
		dane przekształcone
Odsetki i prowizje od pożyczek i kredytów bankowych	1 593	1 070
Odsetki od leasingu	993	935
Odsetki od zobowiązań	53	1
Ujemne różnice kursowe	-	66
Odpisy aktualizujące wartość finansowego majątku trwałego	-	1 908
	2 639	3 980

NOTA 7 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO

W sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2016 roku, po dokonanej analizie przesłanek dla utraty wartości, Spółka nie dokonywała zmian wartości odpisów aktualizujących posiadanego finansowego majątku trwałego.

NOTA 8 PODATEK DOCHODOWY

Efektywna stopa podatkowa dla działalności kontynuowanej za okres od 1 kwietnia do 31 grudnia 2016 roku wyniosła 22,0% i różniła się od nominalnej stopy podatkowej wynoszącej 19% podstawy opodatkowania. Różnica między efektywną a nominalną stopą podatkową wynika przede wszystkim pozostałych różnic trwałych między kosztami a przychodami uwzględnianymi w podstawie opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Strata podatkowa poniesiona przez Spółkę w roku podatkowym 2012/2013 była przedmiotem kontroli prowadzonej przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z wykazaną nadpłatą podatku dochodowego za ten okres w kwocie 5.138 tys. PLN. W lipcu 2014 roku Spółka otrzymała protokół z przeprowadzanej kontroli, w którym Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę jak i nadpłatę podatku. Zarząd Spółki złożył zastrzeżenia do otrzymanego protokołu, nie zgadzając się z jego ustaleniami podtrzymując jednocześnie swoje stanowisko co do wysokości poniesionej straty podatkowej w kwocie 76.139.865,64 PLN, wygenerowanej w wyniku zbycia udziałów w BEM Sp. z o.o., jak i zasadności żądania zwrotu nadpłaty podatku w pełnej wysokości. W protokole z kontroli, przekazanym Spółce w lipcu 2014 roku, Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował poniesienie tej straty, powołując się na klauzulę obejścia prawa podatkowego, która na dzień zawarcia transakcji zbycia udziałów nie istniała w porządku prawnym w Polsce. W styczniu 2015 roku w Spółce zakończyła się kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Organ podatkowy w przedstawionym protokole, do którego Spółka wniosła zastrzeżenia, nadal kwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę oraz nadpłatę podatku dochodowego od osób

prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Zastrzeżenia złożone przez Spółkę w dalszym ciągu podważają ustalenia dokonane przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku i podtrzymują stanowisko zarządu "MERCOR" S.A. w zakresie zasadności wykazanej straty podatkowej jak i nadpłaty podatku.

W czerwcu 2015 roku Spółka otrzymała postanowienia Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku o wszczęciu postępowań podatkowych w sprawie prawidłowości rozliczenia z budżetem z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2012-31.03.2013 oraz w sprawie określenia wysokości odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za ten sam rok podatkowy.

Postępowania podatkowe zakończyły się wydaniem przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego we wrześniu 2015 roku decyzji ustalających zobowiązanie Spółki w zakresie podatku dochodowego za rok 2012/2013 w kwocie 5.375.791 PLN oraz odsetek od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 6.272 PLN.

Spółka podtrzymała swoje stanowisko w zakresie ustaleń dokonanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, uznając je za nieprawidłowe, w związku z czym złożone zostało do Izby Skarbowej w Gdańsku odwołanie od decyzji wydanych przez organ pierwszej instancji.

W lipcu 2016 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w których podtrzymane zostały decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku w zakresie ustalającym zobowiązanie w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych jak i odsetek zwłoki od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek. Jednakże, decyzje wydane przez Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, jako podstawę prawną ich wydania wskazują przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł), a nie nieistniejącą na dzień zawarcia transakcji zbycia udziałów klauzulę obejścia prawa. Spółka nie zgadza się z decyzjami Dyrektora Izby Skarbowej, w związku z czym w sierpniu 2016 roku złożone zostały na nie skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy przed Wojewódzkim Sądem Apelacyjnym w Gdańsku odbyły się 20 grudnia 2016 roku. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku oddalił skargi Spółki, uznając zasadność decyzji wydanych przez Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Spółka wniosła o doręczenie uzasadnienia wyroku i przygotowuje obecnie odwołanie do Naczelnego Sądu Administracyjnego.

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera korekty wynikającej z potencjalnej utraty wartości tego aktywa w wysokości 3.810 tys. PLN, zgodnie z oceną Zarządu Spółki.

Odroczony podatek dochodowy na dzień 31 grudnia 2016 oraz 31 marca 2016 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli.

	Sprawozdanie z sytuacji			Sprawozdanie z
	finansowej			całkowitych dochodów
	Koniec	Koniec	Za okres	Za okres
	okresu	okresu	01/04-	01/04-
	31/12/2016	31/03/2016	31/12/2016	30/09/2015
		dane przekształcone		dane przekształcone
	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. PLN
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnice w wartości podatkowej i
księgowej rzeczowych aktywów trwałych	9 045	7 265	(1 756)	(120)
Kontrakty wyceniane stopniem
zaawansowania	810	1 114	304	(29)
Różnice kursowe niezrealizowane oraz
wycena transakcji forward	1	-	(1)	16
Rezerwa brutto z tytułu podatku
odroczonego	9 856	8 379
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Kontrakty wyceniane stopniem
zaawansowania	393	514	(121)	(2)
Różnice w wartości podatkowej i
księgowej rzeczowych aktywów trwałych	3 732	3 270	462	(57)
Rezerwa na koszty i odprawy emerytalne	820	726	94	107
Odpisy aktualizujące należności	1 581	1 544	37	41
Odpisy aktualizujące zapasy	110	180	(70)	6
Niezrealizowane różnice kursowe oraz
wycena transakcji forward	8	-	8	4
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych (przychody przyszłych okresów)	847	937	(90)	(60)
Naliczone odsetki	61	225	(164)	(1 374)
Straty podatkowe z lat poprzednich	3 810	3 884	(74)	(717)
Aktywa brutto z tytułu podatku
odroczonego	11 362	11 280
Aktywa (zobowiązania) netto z tytułu
podatku odroczonego	1 506	2 901
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego
podatku dochodowego			(1 371)	(2 185)

W prezentowanych okresach podatek odroczony został utworzony od wszystkich różnic przejściowych między wartością bilansową a podatkową poszczególnych pozycji aktywów i pasywów, za wyjątkiem utworzenia aktywa na podatek odroczony w związku z różnicą pomiędzy wartością księgową netto i podatkową udziałów w spółkach zależnych. Spółka nie zamierza, w dającej się przewidzieć przyszłości, dokonać sprzedaży udziałów w spółkach zależnych, tym samym prawdopodobieństwo zrealizowania przejściowej różnicy nie jest wysoce prawdopodobne.

NOTA 9 ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCE NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk (strata) przypadające na jedną akcję

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
		dane przekształcone
Liczba akcji w całym okresie	15 658 535	15 658 535
Wynik netto za okres (w tys. PLN)	4 272	9 359
Rozwodniony wynik netto za okres (w tys. PLN)	4 272	9 359
Zysk netto na jedna akcję (w PLN)	0,27	0,60
Rozwodniony zysk netto na jedna akcję (w PLN)	0,27	0,60
Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN)	0,31	0,68
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na jedną akcję (w PLN)	(0,04)	(0,08)

NOTA 10 WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Aktywowane koszty zakończonych prac rozwojowych	6 501	5 171
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	13 377	10 927
Inne wartości niematerialne	3 097	2 193
	22 975	18 291

W pozycji innych wartości niematerialnych ujmowane jest głownie oprogramowanie komputerowe.

NOTA 11 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Rzeczowe aktywa trwałe	52 828	42 456
Grunty	7 106	7 106
Budynki i budowle	28 599	24 315
Maszyny i urządzenia	15 585	9 182
Środki transportu	922	1 229
Pozostałe	616	624
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	5 626	5 485
	58 454	47 941

Wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych (maszyny i urządzenia techniczne oraz budynki i budowle) związany jest z rozbudową posiadanych mocy produkcyjnych oraz poniesionymi nakładami na budowę budynku biurowego zlokalizowanego przy zakładzie produkcyjnym w Cieplewie. Finansowanie zakupów odbywa się w formie leasingu finansowego oraz z wykorzystaniem własnych środków w formie dostępnych linii kredytowych.

NOTA 12 AKTYWA FINANSOWE

	91 663	89 095
Odpisy aktualizujące wartość akcji/udziałów	(74 118)	(74 118)
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	2 496	675
Akcje/udziały w innych podmiotach	163 285	162 538
		dane przekształcone
	31/12/2016	31/03/2016
	Koniec okresu	Koniec okresu

Na wartość netto akcji i udziałów w innych podmiotach składają się:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Udziały w Tecresa Protección Pasiva S.L.	65 726	65 726
Akcje Dunamenti Tuzvedelem Zrt	20 090	20 090
Udziały w MMS Sp. z o.o. w likwidacji	62	62
Udziały w MHD1 Sp. z o.o.	21	21
Udziały w Mercor Fire Protection Systems srl	15	15
Udziały w Mercor-Proof Sp. z o.o.	947	947
Udziały w Mercor HD Sp. z o.o.	29	29
Udziały w Mercor Czech Republic s.r.o.	33	33
Udziały w Mercor Slovakia s.r.o.	21	21
Udziały w TOB Mercor Ukraina	2 216	1 092
Udziały w Mercor Ukraina Ltd	-	377
Udziały w Mercor Hungaria LLC	7	7
	89 167	88 420

W grudniu 2016 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału zakładowego TOB Mercor Ukraina. Spółka ujęła w księgach rachunkowych zwiększenie wartości posiadanych udziałów w tym podmiocie o kwotę 747 tys. PLN oraz zobowiązanie z tego tytułu. Płatność gotówkowa za objęcie podwyższonego kapitału dokonana została w styczniu 2017 roku.

NOTA 13 INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Należności z tytułu zaliczek przekazanych na zakup rzeczowych aktywów trwałych	4 077	1 475
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów	2 385	2 611
Należności z tytułu kaucji wniesionej w ramach leasingu finansowego	269	2 034
Rozliczenia międzyokresowe kosztów – wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów	931	796
	7 662	6 916

NOTA 14 ZAPASY

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Materiały	17 920	14 512
Produkcja w toku i półfabrykaty	4 490	1 998
Produkty gotowe	4 956	4 988
Odpisy aktualizujące	(577)	(948)
	26 789	20 550

NOTA 15 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Należności handlowe od jednostek powiązanych	9 568	6 146
Należności handlowe od jednostek pozostałych	46 767	43 198
- należności z tytułu wyceny kontraktów wycenianych stopniem zaawansowania	4 927	6 474
- część krótkoterminowa kaucji gwarancyjnych	4 519	4 058
Należności z tytułu podatków	261	261
Zaliczki przekazane na poczet dostaw	870	675
Pozostałe należności	24	5
Odpisy aktualizujące	(8 320)	(8 127)
	49 170	42 158

NOTA 16 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Koniec okresu 31/12/2016	Koniec okresu 31/03/2016
Środki pieniężne w kasie i banku	137	dane przekształcone 1 303
Lokaty krótkoterminowe	62	62
	199	1 365

NOTA 17 KREDYTY I POŻYCZKI

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Kredyty bankowe	78 779	47 408
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 500	2 000
	81 279	49 408
w tym:
Część długoterminowa	19 768	11 422
Kredyty bankowe	19 768	11 422
Pożyczki od jednostek powiązanych	-	-
Część krótkoterminowa	61 511	37 986
Kredyty bankowe	59 011	35 986
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 500	2 000
Kredyty i pożyczki wymagane:
do roku	61 511	37 986
powyżej 1 roku do 3 lat	13 015	3 755
powyżej 3 lat do 5 lat	4 045	3 755
powyżej 5 lat	2 708	3 912
	81 279	49 408

NOTA 18 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
		dane przekształcone
Rezerwy na świadczenia pracownicze	153	153
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	891	650
	1 044	803
w tym:
Część długoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze	146	146
	146	146
Część krótkoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze	7	7
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	891	650
	898	657

NOTA 19 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Koniec okresu 31/12/2016	Koniec okresu 31/03/2016 dane przekształcone
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	1 166	1 303
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	23 620	27 846
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych	2 263	1 931
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	-	306
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw	1 161	1 067
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	7 164	6 588
rozliczenia z tytułu premii	1 816	1 632
rozliczenia z tytułu zaległych urlopów	623	623
rozliczenia z tytułu nie zafakturowanych kosztów	831	765
pozostałe zobowiązania	3 894	3 568
	35 374	39 041
w tym:
część długoterminowa	1 322	2 335
część krótkoterminowa	34 052	36 706
	35 374	39 041

NOTA 20 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW

	Koniec okresu 31/12/2016	Koniec okresu 31/03/2016
Zysk z tytułu leasingu finansowego	4 457	dane przekształcone 4 929
	4 457	4 929
w tym:
Część długoterminowa	3 827	4 299
Część krótkoterminowa	630	630
	4 457	4 929

NOTA 21

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Szczegółowe informacje na temat tych zobowiązań zostały zaprezentowane poniżej.

	Koniec okresu 31/12/2016	Koniec okresu 31/03/2016
Wartość przyszłych minimalnych płatności z tytułu leasingu finansowego wymagalnych w ciągu:
- jednego roku	3 033	2 480
- powyżej 1 roku do pięciu lat	11 714	9 397
- powyżej 5 lat	11 809	12 325
	26 556	24 202
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(6 261)	(6 994)
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	20 295	17 208
w tym:
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 m-cy (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	3 980	2 406
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu:	16 315	14 802
- powyżej 1 roku do pięciu lat	9 680	7 734
- powyżej 5 lat	6 635	7 068

Spółka zawierała nowe umowy leasingu związane z finansowaniem zakupu maszyn i urządzeń służących rozbudowie mocy produkcyjnych. Wartość ujętych w księgach nowych umów leasingu finansowego wyniosła 7.879 tys. PLN. Ponadto, Spółka zawarła kolejną, nie ujętą w sprawozdaniu finansowym umowę leasingu na sfinansowanie zakupu wózka widłowego o wartości 200 tys. PLN – na dzień kończący okres sprawozdawczy zaliczki na poczet dostawy wózka wpłacone były przez Spółkę, refinansowanie uruchomione zostało w styczniu 2017 roku po dostawie wózka przez producenta.

Spółka dokonała, w ramach aneksu od umowy leasingu nieruchomości, przyspieszonej spłaty zobowiązania z tego tytułu w kwocie 3.000 tys. PLN. Spłata nastąpiła poprzez kompensatę należności z tytułu wniesionej w ramach umowy kaucji gwarancyjnej.

NOTA 22 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Należności warunkowe

W okresach objętych śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka nie posiadała należności warunkowych.

Zobowiązania warunkowe

W okresach objętych śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych, mogących spowodować wypływ korzyści ekonomicznych.

NOTA 23 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Wartość i zakres transakcji przedstawiają tabele poniżej:

dm iot iąz Po p ow an y	Sp da dm iot ów ku d p dm iot ż n Za rze a r zec z p o p y o o kw ły I I I art a iąz h iąz h p ow an y c p ow an y c		ów	O dse k i o d t dz ie lon h u y c k ży p o cze	O dse k i o d t h otr zy ma ny c k ży p o cze	Sp da ż rze rze h czo wy c kty ów a w trw ły h a c
		Dz ia ła lno ś ć ko nty nu ow an a	Dz ia ła lno ś ć iec ha zan na	Dz ia ła lno ś ć ko nty nu ow an a	Dz ia ła lno ś ć iec ha zan na
Te Pro i ón Pa iva	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	3 3 9 3	-	1 1 3 6	-	-	-	-
tec cre sa c s	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	1 0 4 1	-	4 1 0 3	-	-	-	-
ire ion Me F Pro tec t rco r	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	3 1 2 0	-	-	-	-	-	-
Sy Sr l ste ms	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	1 9 2 2	-	-	-	-	-	-
	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	5 1 1 4	-	4 9	-	-	-	-
h b l ic Me Cz Re rco r ec p u s.r .o.	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	2 5 0 6	-	8	-	6	-	-
	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	2 0 4 7	-	1 7	-	-	-	-
S lov k ia Me rco r a s.r .o.	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	1 9 3 4	-	7	-	-	-	-
	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	-	-	-	-	-	-	-
Me U A Lt d rco r	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	16	-	-	-	-	-	-
T O B Me U kra ina Sp rco r . z	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	3 4 6	-	-	-	-	-	5 26
o.o	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	5 7	-	-	-	-	-	-
	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	1 3 7 7	-	4 8 1	-	-	-	-
i űz é de lem Du T Zr nt t na me v	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	8	-	-	-	-	-	-
Du i Oc hro nt na me na	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	7	-	1 5 1	-	-	-	-
Prz iw Sp żar ec p o ow a o.o . z	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	-	-	-	-	-	-	-
	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16	-	-	-	-	-	2 0	-
1 Sp M H D . z o.o	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	-	-	-	-	-	-	-

	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 6 0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	1 7 0 9 0 9 6 2 6	8 0 -	1 9 9 1 4 1 1 8	- -	- 6	2 9 2 1	5 2 6 -
O O O Me Pro f rco r- o	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16 0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	1 6 8 6 2 0 8 7	- -	1 5 7 -	- -	- -	- -	- -
M B 1 Sp . z o.o	0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 16 0 1. 0 4- 3 1. 1 2. 2 0 1 5	- 1	8 0 -	- -	- -	- -	9 2 1	- -

		Należności	Zobowiązania	Należności z	Zobowiązania z
		handlowe od	handlowe wobec	tytułu	tytułu
		podmiotów	podmiotów	udzielonych	otrzymanych
Podmiot powiązany		powiązanych	powiązanych	pożyczek	pożyczek
		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
MMS Sp. z o.o. w	31.12.2016	62	-	-	-
likwidacji	31.03.2016	62	-	-	-
Tecresa Protección	31.12.2016	1 692	1 012	-	-
Pasiva	31.03.2016	870	1 263	-	-
Mercor Fire Protection	31.12.2016	1 045	2	-	-
Systems srl	31.03.2016	662	2	-	-
	31.12.2016	-	-	-	-
MB1 Sp. z o.o.	31.03.2016	63	-	-	2 000
	31.12.2016	1 243	-	-	-
OOO Mercor-Proof	31.03.2016	1 508	-	-	-
Mercor Czech Republic	31.12.2016	2 709	8	1 278	-
s.r.o.	31.03.2016	1 478	9	1 487	-
	31.12.2016	1 582	24	1 218	-
Mercor Slovakia s.r.o.	31.03.2016	1 356	6	1 326	-
TOB Mercor Ukraina	31.12.2016	969	-	-	-
Sp. z o.o.	31.03.2016	54	-	-	-
Dunamenti Tűzvédelem	31.12.2016	266	118	-	-
Zrt	31.03.2016	19	23	-	-
Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z	31.12.2016	-	2	-	-
o.o.	31.03.2016	-	-	-	-
MHD1 Sp. z o.o.	31.12.2016	-	-	-	2 500
	31.03.2016	-	-	-	-
Mercor UA Ltd	31.12.2016	-	-	-	-
	31.03.2016	74	-	-	-
	30.09.2016	9 568	1 166	2 496	2 500
	31.03.2016	6 146	1 303	2 813	2 000

Udzielone gwarancje i poręczenia

Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie udzieliła swoim podmiotom zależnym gwarancji i poręczeń.

Transakcje z akcjonariuszami Spółki

Podmiot powiązany	III kwartały	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych
Krempeć Krzysztof i Magdalena	01.04-31.12.2016 01.04-31.12.2015	101 100	135 75
	01.04-31.12.2016	101	135
	01.04-31.12.2015	100	75

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż materiałów, wyrobów i usług oraz najem powierzchni biurowej.

Transakcje z innymi podmiotami

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Dyrektorów Spółki. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje świadczeń prezentuje tabela poniżej:

	01/04-
	31/12/2016
	w tys. PLN
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	3 028
	3 028

Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyżej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu stosunku pracy, pełnionych funkcji jak również obowiązujących w Spółce systemów motywacyjnych i obejmują:

	01/04-
	31/12/2016
	w tys. PLN
Zarząd	465
- Krzysztof Krempeć	169
- Grzegorz Lisewski	296
Rada Nadzorcza	263
- Lucjan Myrda	53
- Tomasz Rutowski	35
- Grzegorz Nagulewicz	35
- Marian Popinigis	35
- Eryk Karski	35
- Błażej Żmijewski	35
- Piotr Augustyniak	35
Dyrektorzy	2 300
Razem	3 028

NOTA 24 INSTRUMENTY FINANSOWE

Wartość księgowa netto kategorii i klas instrumentów finansowych

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2016	31/03/2016
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach
kontraktów	2 385	2 611
Należności z tytułu kaucji wniesionych w ramach leasingu
finansowego	269	2 034
Udzielone pożyczki	2 546	2 825
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	49 170	42 158
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	199	1 365
Transakcje zabezpieczające typu forward	4	36
Razem aktywa	54 573	51 029
Kredyty i pożyczki	81 279	49 408
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	35 374	39 041
Pozostałe zobowiązania finansowe	20 295	17 208
Transakcje zabezpieczające typu forward	44	-
Razem zobowiązania	136 992	105 657
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane do wartości godziwej przez wynik
finansowy	4	36
Należności i pożyczki	54 569	50 993
Razem aktywa	54 573	51 029
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej
przez wynik finansowy	44	-
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu	116 653	88 449
Zobowiązania z tytułu leasingu wyłączone z zakresu MSR 39	20 295	17 208
Razem zobowiązania	136 992	105 657

Metody oceny ryzyka oraz sposoby zarządzania nim przez Spółkę nie ulegały zmianie i są tożsame z opisanymi w sprawozdaniu rocznym na 31 marca 2016 roku opublikowanym w dniu 17 czerwca 2016 roku.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej.

Hierarchia wartości godziwej

Spółka nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy dla których występuje aktywny rynek, dla których wartość godziwa ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward ujmowane są w oparciu o wyceny rynkowe uzyskiwane z banków obsługujących Spółkę.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny przedstawia się następująco:

	Poziom 1		Poziom 2
	Koniec	Koniec	Koniec	Koniec
	okresu	okresu	okresu	okresu
	31/2/2016	31/03/2016	31/12/2016	31/03/2016
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-	4	36
Razem aktywa finansowe	-	-	4	36
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-	44	-
Razem zobowiązania finansowe	-	-	44	-

W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

NOTA 25 WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

W związku ze zbyciem w dniu 16 grudnia 2013 roku na rzecz podmiotów z Grupy Kapitałowej Assa Abloy działalności związanej z oddzieleniami przeciwpożarowymi, poniżej zaprezentowane zostały dane finansowe za pierwsze półrocze roku finansowego (wraz z danymi porównywalnymi) wypracowane w ramach działalności, która w "MERCOR" S.A. została zaniechana.

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2016	31/12/2015
Przychody ze sprzedaży	218	568
Koszt własny sprzedaży	341	215
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	(123)	353
Koszty sprzedaży	734	1 139
Koszty ogólnego zarządu	-	236
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne	263	(900)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(594)	(1 922)
Przychody (koszty) finansowe	(106)	18
Zysk przed opodatkowaniem	(700)	(1 904)
Podatek dochodowy	(113)	(666)
Zysk (strata) netto	(587)	(1 238)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(205)	(2 307)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-	-
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(205)	(2 307)

NOTA 26 ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym.

NOTA 27 RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W dniu 27 czerwca 2016 roku zostało zarejestrowane połączenie "MERCOR" S.A. (spółka przejmująca) z jej podmiotem zależnym, tj. Mercor 2 HD Sp. z o.o. (dawniej Mercor HD Sp. z o.o. S.K.A). Połączenie jednostek zostało ujęte w księgach rachunkowych Spółki metodą łączenia udziałów. W związku z tym "MERCOR" S.A. dokonała przekształcenia danych porównawczych za poprzedni rok obrotowy w taki sposób, jakby połączenie to miało miejsce na początek poprzedniego roku obrotowego. Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w historycznych sprawozdaniach finansowych, które wynikają z rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych.

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04-	01/04-	01/04-	01/04-
	31/12/2015	31/12/2015	31/12/2015	31/12/2015
	"MERCOR"	Mercor 2HD	wyłączenia	przekształcone
	S.A.	Sp. z o.o.
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	124 167	-	(42)	124 125
Koszt własny sprzedaży	93 101	-	-	93 101
Zysk brutto na sprzedaży	31 066	-	(42)	31 024
Pozostałe przychody operacyjne	1 263	-	-	1 263
Koszty sprzedaży	12 661	-	-	12 661
Koszty ogólnego zarządu	9 431	-	-	9 431
Pozostałe koszty operacyjne	808	-	-	808
Zysk na działalności operacyjnej	9 429	-	(42)	9 387
Przychody finansowe	7 268	2 615	(2 508)	7 375
Koszty finansowe	4 580	1 908	(2 508)	3 980
Zysk przed opodatkowaniem	12 117	707	(42)	12 782
Podatek dochodowy	1 110	915	160	2 185
Zysk netto z działalności kontynuowanej	11 007	(208)	(202)	10 597
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(1 827)	(22)	611	(1 238)
Zysk netto	9 180	(230)	409	9 359

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - AKTYWA

	Koniec okresu 31/03/2016	Koniec okresu 31/03/2016		Koniec okresu 31/03/2016
	"MERCOR" S.A.	Mercor 2HD Sp. z o.o.	wyłączenia	przekształcone
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	18 291	-	-	18 291
Rzeczowe aktywa trwałe	47 925	16	-	47 941
Długoterminowe aktywa finansowe	296 143	1 092	(208 140)	89 095
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 047	-	(2 146)	2 901
Inne aktywa długoterminowe	6 916	-	-	6 916
	374 322	1 108	(210 286)	165 144
Aktywa obrotowe
Zapasy	20 550	-	-	20 550
Krótkoterminowe aktywa finansowe	2 151	212 236	(212 236)	2 151
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	42 110	48	-	42 158
Transakcje terminowe typu forward	36	-	-	36
Należności z tytułu podatku dochodowego	5 433	-	-	5 433
Inne aktywa obrotowe	1 552	-	-	1 552
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 018	347	-	1 365
	72 850	212 631	(212 236)	73 245
Aktywa razem	447 172	213 739	(422 522)	238 389

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - PASYWA

	Koniec okresu 31/03/2016	Koniec okresu 31/03/2016		Koniec okresu 31/03/2016
		Mercor 2HD Sp. z
	"MERCOR" S.A.	o.o.	wyłączenia	przekształcone
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	4 350	(4 350)	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	80 484	(80 484)	106 202
Kapitały rezerwowe	857	-	-	857
Zyski zatrzymane	12 679	126 658	(123 311)	16 026
Razem kapitały własne	123 653	211 492	(208 145)	127 000
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	11 422	-	-	11 422
Rezerwa na podatek odroczony	-	2 146	(2 146)	-
Rezerwy na zobowiązania	146	-	-	146
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 335	-	-	2 335
Przychody przyszłych okresów	4 299	-	-	4 299
Pozostałe zobowiązania finansowe	14 802	-	-	14 802
	33 004	2 146	(2 146)	33 004
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	250 217	-	(212 231)	37 986
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	36 605	101	-	36 706
Rezerwy na zobowiązania	657	-	-	657
Transakcje terminowe typu forward	-	-	-	-
Przychody przyszłych okresów	630	-	-	630
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 406	-	-	2 406
	290 515	101	(212 231)	78 385
Pasywa razem	447 172	213 739	(422 522)	238 389

W ramach połączenia istotnej zmianie uległy pozycje aktywów i pasywów Spółki. Główne zmiany dotyczą wyłączenia wartości posiadanych udziałów w spółce przejętej, zobowiązań "MERCOR" S.A. w stosunku do spółki zależnej z tytułu pożyczek wraz z odsetkami oraz kwoty aktywa na podatek odroczony utworzonego w związku z naliczonymi odsetkami od pożyczek.

Poza przedstawionymi powyżej, nie wystąpiły istotne różnice w stosunku do wcześniej opublikowanych sprawozdań finansowych, za wyjątkiem pozycji zysków zatrzymanych, w których ujęta została różnica w wysokości 3.347 tys. PLN, na którą składa się różnica między wartością udziałów jednostki połączonej a jej aktywami netto na dzień 31 marca 2016 roku.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera:

• 1. sprawozdanie z całkowitych dochodów na str. 3
• 1. sprawozdanie z sytuacji finansowej od str. 4 do str. 5
• 1. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na str. 6
• 1. sprawozdanie z przepływów pieniężnych na str. 7
• 1. noty objaśniające do sprawozdania finansowego od str. 8 do str. 30

Sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd "MERCOR" S.A. w dniu 20 lutego 2017 roku.

Zarząd "MERCOR" S.A.

Gdańsk, 20 lutego 2017 roku