Medika d.d. — Management Reports 2016

Mar 1, 2016

Međuizvještaj poslovodstva uz privremene nerevidirane konsolidirane godišnje financijske izvještaje za 2015. godinu GRUPA Medika

veljača 2016.

Izvješće Direktora

Komentar uz privremene nerevidirane konsolidirane financijske izvještaje za četvrti kvartal 2015. godine

S obzirom na propisane rokove za dostavu financijskih izvještaja za četvrti kvartal 2015. godine, Medika d.d. pripremila je privremene konsolidirane financijske izvještaje koji prikazuju okvirnu konsolidiranu bilancu na 31. prosinac 2015. godine, okvirni konsolidirani račun dobiti i gubitka za četvrti kvartal 2015. godine, okvirni konsolidirani izvještaj o promjenama kapitala te okvirni konsolidirani izvještaj o novčanom tijeku.

Napominjemo da su ovi konsolidirani financijski izvještaji privremeni te kao takvi nisu odobreni od strane Nadzornog odbora. Nadalje, konsolidirani financijski izvještaji su nerevidirani i investitorima ne bi trebali služiti kao temelj za investicijske odluke, već mogu eventualno poslužiti samo kao okvirna informacija do objave konačnih rezultata s obzirom da su moguća odstupanja između privremenih i konačnih rezultata.

Objava konačnih rezultata (revidiranih godišnjih financijskih izvještaja) za Društvo i Grupu se očekuje do 31. ožujka 2016. godine.

S obzirom na navedeno, Uprava ne daje komentar na konsolidirane financijske izvještaje, već samo donosi pregled ključnih događaja za Društvo i Grupu u 2015. godini.

Ključni događaji

Tržište farmaceutskih proizvoda u 2015. godini bilježi rast u usporedbi sa prethodnom godinom. Istovremeno, prodaja Medike raste više od rasta tržišta te je tržišni udio u 2015. godini porastao.

Izmjenama liste lijekova snižene su prodajne cijene što je rezultiralo smanjenjem ostvarene razlike u cijeni u odnosu na prethodnu godinu.

U travnju je novi poslovni centar Osijek započeo sa radom te je navedena investicija aktivirana.

Unutar kapitala i rezervi došlo je do promjena na pozicijama vlastitih dionica i kapitalnih rezervi zbog dodjele vlastitih dionica managementu. Na Redovnoj godišnjoj Glavnoj skupštini dioničara održanoj dana 30. lipnja 2015. godine donijeta je odluka da se iznos od 2,0 milijuna kuna iz rezervi za vlastite dionice prenamjenjuje i raspoređuje u zakonske rezerve, što je dovelo do promjene na pozicijama zakonskih rezervi i rezervi za vlastite dionice.

Također, donijeta je odluka o isplati dividende dioničarima u iznosu od 77,3 milijuna kuna koja je isplaćena iz zadržane dobiti ostvarene u razdoblju do 31.12.2000. godine.

Tijekom 2015. godine kupljena je i pripojena u sastav ZU Ljekarne Prima Pharme Ljekarna Mira Kožul. Također tijekom godine kupljena je i u procesu pripajanja je Ljekarna Mirela Klunić.

Očekivani razvoj Grupe u budućnosti

Društvo će zadržati osnovnu djelatnost distribucije lijekova i medicinskih proizvoda i jače razvijati poslovanje s proizvodima koji čine core business tvrtke.

Medika

Strategija razvoja ZU Prima Pharme je širenje mreže ljekarni na cijelom teritoriju Hrvatske.

Vlastite dionice

Na 31.12.2015. godine Medika ima 1.035 vlastitih dionica.

Ovisna i pridružena društva

Društvo ima u 100%-tnom vlasništvu ovisna društva Zdravstvenu ustanovu Ljekarne Prima Pharme i Put stinica d.o.o.

ZU Ljekarne Prima Pharme imaju u 100%-tnom vlasništvu ZU Ljekarne Delonga, ZU Ljekarne Ines Škoko, ZU Ljekarne Atalić, Ljekarnu Mirela Klunić te pridruženo društvo ZU Ljekarne Jagatić u kojoj imaju 49% udjela.

Tijekom 2015. godine kupljena je i pripojena u ZU Ljekarne Prima Pharme i Ljekarna Mira Kožul.

Povezane osobe

Društvo sa većinskim glasačkim pravima, odnosno matično društvo Mavota d.o.o. posjeduje 47,38% udjela, odnosno 49,06% dionica s pravom glasa.

Pliva Hrvatska d.o.o., Zagreb posjeduje 25,32% udjela u vlasništvu odnosno 26,22% glasačkih prava nad Društvom. S obzirom na udio i operativne transakcije koje obavlja s Društvom, Pliva Hrvatska ima značajan utjecaj na tekuće poslovanje Društva.

Financijski rizici te izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Značajno mjesto u financijskim rizicima ima valutni rizik. Grupa većinu prihoda ostvaruje na domaćem tržištu u hrvatskim kunama. Nabava robe se djelomično ostvaruje na inozemnom tržištu te je dio duga vezan za inozemnu valutu, iz čega proizlazi izloženost riziku promjene tečaja stranih valuta vezanih uglavnom uz euro.

Grupa ima dio imovine koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi Grupe i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa.

Kamatni rizik Grupe proizlazi iz primljenih kredita. Krediti odobreni po promjenjivim stopama izlažu Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Krediti odobreni po fiksnim stopama izlažu Grupu riziku fer vrijednosti kamatne stope.

Grupa ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. Međutim, Grupa kontinuirano prati promjene kamatnih stopa. Simuliraju se različite situacije uzimajući u obzir refinanciranje, obnavljanje sadašnjeg stanja kao i alternativno financiranje.

Cjenovni rizik za poslovanje Grupe predstavlja stalno snižavanje cijena lijekova s liste lijekova HZZO-a i administrativno određivanje cijena lijekova i marži. Da bi smanjila ovaj rizik Grupa se orijentirala na proširenje asortimana na proizvode koji nisu zakonski limitirani u pogledu cijene proizvoda.

Kreditni rizik se odnosi prvenstveno na potraživanja od kupaca. Veći kreditni rizik je kod poslovanja s ljekarnama, kod kojih postoji rizik ograničenosti poslovanja - za razliku od bolnica, koje uz duže rokove naplate, nemaju i rizik nenaplate potraživanja i nastavka kontinuiranog poslovanja.

Najveći rizik za poslovanje Grupe, u okviru tržišnih rizika, je dugi rok naplate potraživanja od kupaca, pogotovo u dijelu koji se odnosi na kupce u okviru sustava HZZO-a. Time je značajan udio obrtnog kapitala Grupe imobiliziran, što značajno utječe na novčani tijek i mogućnost Grupe za pravovremeno podmirivanje vlastitih obveza.

Budući da se direktno ili indirektno radi o potraživanjima od državnih institucija, naplatu potraživanja ne bi trebalo promatrati kao rizik nenaplate. To posredno povećava potrebu za dodatnim financiranjem, što znači i dodatne troškove poslovanja.

Jasminko Herceg dipl.oec. Direkto.

Prilog 1. Razdoblje izvještavanja:	1.1.2015	do	31.12.2015
		Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB): 03209741
080027531 Matični broj subjekta (MBS):
94818858923 Osobni identifikacijski broj
$(OIB)$ : Tvrtka izdavatelja: MEDIKA d.d.
10000 Poštanski broj i mjesto:	ZAGREB
Ulica i kućni broj: CAPRAŠKA 1
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Internet adresa: www.medika.hr
ZAGREB Šifra i naziv općine/grada: 133			Broj zaposlenih:	800
GRAD ZAGREB Šifra i naziv županije: 21			(krajem izvještajnog razdoblja) Šifra NKD-a:	4646
Konsolidirani izvještaj: DA
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:	0
ZU Ljekarne Prima Pharme		Split	0694975
ZU Ljekarne Delonga		Okrug Gornji	1605747
ZU Ljekarne Ines Škoko		Zagreb	02708396
ZU Ljekarne Atalić		Osijek	0845124
Ljekarna Klunić		Pula	80072372
Knjigovodstveni servis:
Osoba za kontakt: RADMILOVIĆ DIJANA
Telefon: 01242551	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)		Telefaks: 012371441
Adresa e-pošte: medika.uprava@medika.hr
Prezime i ime: HERCEG JASMINKO
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje) 2. Međuizvještaj poslovodstva, 3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja. 3
	M.P.		(potpls osope ovlaštene za zastupanje)

Obveznik: MEDIKA d.d. Naziv pozicije	AOP	Prethodno	Tekuće razdoblje
	oznaka $\overline{\mathbf{c}}$	razdoblje 3	$\overline{\mathbf{4}}$
$\mathbf{1}$
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	406.526.335	417.976.865
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	187.874.734	193.205.667
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	113.742.190	121.806.977
3. Goodwill	006	72.226.423	69.520.289
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	43.035	1,878.401
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	1.863.086
6. Ostala nematerijalna imovina	009		191.254.440
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	169.412.366 15.994.715	25.226.916
1. Zemljište	011	104.745.502	136.672.721
2. Građevinski objekti	012	5.404.669	12.802.474
3. Postrojenja i oprema	013	9.017.507	13.518.410
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	839.803	6.555
5. Biološka imovina	015 016	32.571.220	2.196.914
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	017
7. Materijalna imovina u pripremi	018	838.950	830.450
8. Ostala materijalna imovina	019
9. Ulaganje u nekretnine	020	46.542.142	29.820.352
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	021	39.441.483	21.120.401
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	022
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	023
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	024
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	025
5. Ulaganja u vrijednosne papire	026	7.100.659	8.699.951
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	027
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	028
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	029	1.529.977	1.196.963
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	030
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	031
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	032	1.529.977	1.196.963
3. Ostala potraživanja	033	1.167.116	2.499.443
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	034	1,479.737.976	1.518.171.671
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	035	262.314.166	266.292.251
I. ZALIHE (036 do 042)	036	537.117	559.931
1. Sirovine i materijal	037
2. Proizvodnja u tijeku	038
3. Gotovi proizvodi	039	257.051.444	261.478.227
4. Trgovačka roba	040	4.725.605	4.254.093
5. Predujmovi za zalihe	041
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	042
7. Biološka imovina	043	988.048.781	1.009.302.621
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	044	15.442.355	13.347.799
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	045	959.727.442	987.749.144
2. Potraživanja od kupaca	046
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	047	367.900	1.799.110
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	048	10.008.876	3.884.222
5. Potraživanja od države i drugih institucija	049	2.502.208	2.522.346
6. Ostala potraživanja	050	148.273.952	187.674.250
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	051
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	052
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	053
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	054
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	055
5. Ulaganja u vrijednosne papire	056	148.273.952	187.674.250
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	057
7. Ostala financijska imovina	058	81.101.077	54.902.549
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	2.396.802	2.777.795
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.888.661.113	1.938.926.331
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061	161.014.153	131.451.416

BILANCA
2015. anie na dan 31.12.2015

$\overline{1}$

PASIVA	062	482.569.941	452.788.291
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	063	134.967.180	196.261.000
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	064	$-9.243.180$	$-8.652.683$
II. KAPITALNE REZERVE	065	88.587.743	89.677.247
III, REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	066	13.953.444	15.991.539
1. Zakonske rezerve	067	53.324.269	51.286.174
2. Rezerve za vlastite dionice	068	10.486.460	9.396.956
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	069
4. Statutarne rezerve	070	31,796.490	31.796.490
5. Ostale rezerve	071
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	072	206.911.336	129.693.028
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	073	206.911.336	129.693.028
1. Zadržana dobit	074
2. Preneseni gubitak	075	61.346.862	45.809.699
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	076	61.346.862	45.809.699
1. Dobit poslovne godine	077
2. Gubitak poslovne godine	078
VII. MANJINSKI INTERES	079	891.108	1.216.759
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	080	891.108	1.216.759
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	081
2. Rezerviranja za porezne obveze	082
3. Druga rezerviranja	083	36.098.052	36.927.624
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	084
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	20.097.696	19.452.682
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091	16,000.356	17.474.942
9. Odgođena porezna obveza	092	1.366.916.173	1.447.071.677
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	121.317.815	114.785.187
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095		342.580.912
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	281.723.365 1,431,050	3.144.574
4. Obveze za predujmove	097		958.479.423
5. Obveze prema dobavljačima	098	939.641.174
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100		9.531.537
8. Obveze prema zaposlenicima	101	10.053.469	12.729.327
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	9.496.028	11.564
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	1.034
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104		5.809.153
12. Ostale kratkoročne obveze	105	3.252.238	924.980
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	2.185.839	1.938.929.331
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.888.661.113	131.451.416
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	161.014.153
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE			452.788.291
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	482.569.941
2 Prinisano maniinskom interesu	110

|∠. Pripisano marijinskom interesu
Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.

RACUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 1.1.2015. do31.12.2015.

Obveznik: MEDIKA d.d. Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
	$\overline{\mathbf{2}}$	3	$\overline{\bf 4}$	5	6
$\mathbf{1}$	111	2.307.879.632	601.235.479	2.495.837.911	654.822.796
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	112	2.272.856.101	578.593.254	2.468.225.58	645.116.766
1. Prihodi od prodaje	113	35.023.531	22.642.225	27.612.330	9.706.030
2. Ostali poslovni prihodi	114	2.238.983.821	566.246.966	2.443.711.774	643.360.020
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	115
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	116	2.083.927.041	521.775.625	2.284.180.185	596.739.051
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	117	13.239.625	3.480.623	13.388.977	3.581.903
a) Troškovi sirovina i materijala	118	2.035.339.291	508.348.782	2.235.199.405	583,067.320
b) Troškovi prodane robe	119	35.348.125	9.946.220	35.591.803	10.089.828
c) Ostali vanjski troškovi	120	96.944.535	24.187.954	98,896.391	25.338.607
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	121	56.073.888	14.151.225	58,666.050	15.147.269
a) Neto plaće i nadnice	122	27.067.131	6.510.218	26.153.117	6.636.385
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	123	13.803.516	3.526.511	14.077.224	3.554.953
c) Doprinosi na plaće	124	12.029,578	2.432.028	12.098.654	3.228.296
4. Amortizacija	125	37.013.737	14.675.918	39.107.497	14.442.641
5. Ostali troškovi	126	8.599.347	2.705.858	9.032.338	3.214.716
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	127	4.710.687	4.710.687	5.793,311	$-24.311$
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	3.888.660	$-2.004.829$	3.239.027	3.239.027
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	129	469.583	469.583	396.709	396.709
7. Rezerviranja
8. Ostali poslovni rashodi	130	12.003.305	4.077.980	22.574.222	6.443.237
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131			2.040.335	1.246.770
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	10.936.756	3.752.230	19.894.839	4.557.419
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	1.066.549	325.750
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134			31.412	31.412
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135			607.636	607.636
5. Ostali financijski prihodi	136	17.208.551	4.295.129	18.507.049	4.358.342
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	307.910	74.112	257.583
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138		4.221.017	18.249.466	4.358.342
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	16.900.641
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII, IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145			2.518.412.133	661.266.033
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	2.319.882.937	605.313.459	2.462.218.823	647.718.362
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	2.256.192.372	570.542.095	56.193.310	13.547.671
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	63.690.565	34.771.364	56.193.310	13.547.671
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	63.690.565	34.771.364		$\circ$ $\circ$
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150		$\Omega$	10.383.611	$-290.448$
XII. POREZ NA DOBIT	151	2.343.703	$-4.951.013$	45.809.699	13.838.119
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	61.346.862	39.722.377	45.809.699	13.838.119
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	61.346.862	39.722.377		$\circ$ $\circ$
2. Cubitak razdoblja (151-148)	154		$\mathbf 0$	$\mathbf 0$

1. Gubitak razdoblja (151-148)

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV, DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA		61.346.862	39.722.377	45.809.699	13,838.119
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)				45.809.699	13,838.119
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	61.346.862	39.722.377
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158		o
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	61.346.862	39.722.377	45,809.699	13,838.119
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
	169	61,346.862	39.722.377	45,809,699	13.838.119
1. Pripisana imateljima kapitala matice	170
2. Pripisana manjinskom interesu

IZVJESTAJ O NOVCANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 1.1.2015. do 31.12.2015.

Obveznik: MEDIKA d.d.	AOP	Prethodno	Tekuće
Naziv pozicije	oznaka	razdoblje	razdoblje
1	$\overline{2}$	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI			56.193.310
1. Dobit prije poreza	001	63,690.565 12.029.578	12.098.654
2. Amortizacija	002		19.297.957
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	213,373.880
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	289.094.023	87.589.921
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	83.829.705
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009		21.253.840
3. Povećanje zaliha	010	23.017.229	3.978.085
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	11.291.089	58.212.181
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	118.138.023	83.444.106
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	170.956.000	4.145.815
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	O
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	363.784	647.367
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	6.691.780	14.883.126
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019		16.721.790
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	7.055.564	32.252.283
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	25.757.997
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022	205.000
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	90.864.954
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	116.827.951	0
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	0	32.252.283
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	109.772.387
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028	258.885.249	218.114.751
	029
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	258.885.249	218.114.751
	031	303.736.579	162.447.336
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	032		77.260.820
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	033	1.825.233	1,731,560
3. Novčani izdaci za financijski najam	034
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	035
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	036		305.561.812 241.439.716
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	037	$\circ$	O
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	46.676.563	23.324.965
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	039	14.507.050	13.073.133
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	040	0	O
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	041	66.594.027	81.101.077
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	042	14.507.050
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	043		26.198.528
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	044	81.101.077	54.902.549
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

A KAPITAL.	31.12.201
PROMJENAM	do
JUJESTAJOH	1.1.20
	blie od

31.12.2015 do 1.1.2015 za razdoblje od
	AOP	Prethodna	Tekuća
Naziv pozicije	oznaka	godina	godina
	2	3	4
	$\overline{0}01$	134.967.180	196.261.000
1. Upisani kapital	002	$-9.243.180$	$-8.652.683$
2. Kapitalne rezerve	003	88.587.743	89.677.247
3. Rezerve iz dobiti	004	206.911.336	129.693.028
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	005	61.346.862	45.809.699
5. Dobit ili gubitak tekuće godine
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
imovine raspoložive za prodaju 8. Revalorizacija financijske	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	482.569.941	452.788.291
neto ulaganja u inozemno poslovanje 11. Tečajne razlike s naslova	$\overline{011}$
(dio) 12. Tekući i odgođeni porezi (	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
manjenje kapitala (AOP 011 do 016) 17. Ukupno povećanje ili sr	210	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
Podaci pod AOP oznakama 001 do 009 upisuju se kao stanje na datum bilance

Zagreb, 29. veljače 2016. godine

Na temelju članka 401. do 410. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine 88/08, 146/08, 74/09, 54/13, 159/13, 18/15 i 110/15) Direktor Jasminko Herceg daje

IZJAVU O ODGOVORNOSTI ZA SASTAVLJANJE IZVJEŠTAJA IZDAVATELJA

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji Medike d.d. sastavljeni su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) te hrvatskim Zakonom o računovodstvu.

Privremeni nerevidirani nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 01. siječnja do 31. prosinca 2015. godine daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobitaka i gubitaka, financijskog položaja i poslovanja Društva i Grupe.

Međuizvještaj poslovodstva uz privremene nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje od 01. siječnja do 31. prosinca 2015. godine sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva i Grupe uz opis najznačajnih rizika i neizvjesnosti kojima su Društvo i Grupa izloženi.

Jasminko Herceg Direktor Capraška 1