Marvipol Development S.A. — Capital/Financing Update 2020

Apr 24, 2020

W nawiązaniu do informacji zawartych w raportach bieżących nr 41/2019 z dn. 17 lipca 2019 r. oraz nr 55/2019 z dn. 27 listopada 2019 r., dotyczących m.in. podpisania przez jednostkę zależną Emitenta znaczących umów, w tym umowy deweloperskiej, związanych z realizacją projektu magazynowego w okolicy Warszawy [Projekt], Marvipol Development S.A. [Emitent] informuje o zawarciu w dniu 24 kwietnia 2020 r. przez PDC Industrial Center 130 Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie [Kredytobiorca], będącą wspólnym przedsiębiorstwem Marvipol Logistics S.A. z siedzibą w Warszawie - jednostki zależnej Emitenta, PG Dutch Holding I B.V. z siedzibą w Amsterdamie oraz Investar Financial Corporation z siedzibą w Irving, Texas, USA, umowy kredytu [Umowa] z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie [Bank].

Na mocy zawartej Umowy, Bank udzielił Kredytobiorcy kredytu obejmującego:

1) Transzę Budowlaną w łącznej kwocie do 16.196.707 EUR;

2) Transzę Inwestycyjną w łącznej kwocie do 16.196.707 EUR;

3) Transzę VAT w łącznej kwocie do 17.000.000 PLN.

Transza Budowlana zostanie przeznaczona przez Kredytobiorcę przede wszystkim na zapłatę kosztów i wydatków związanych z realizacją Projektu oraz na refinansowanie przez Kredytobiorcę kosztów i wydatków zapłaconych przez Kredytobiorcę ze środków własnych. Transza Inwestycyjna zostanie przeznaczona na spłatę Transzy Budowlanej oraz sfinansowanie nakładów inwestycyjnych związanych z Projektem. Transza VAT natomiast zostanie przeznaczona na sfinansowanie lub refinansowanie zapłaty podatku VAT płatnego przez Kredytobiorcę w związku z realizacją Projektu.

Oprocentowanie oparte jest o zmienne stawki referencyjne EURIBOR dla Transzy Budowlanej i Transzy Inwestycyjnej oraz WIBOR dla Transzy VAT, powiększone o marżę Banku.

Data ostatecznej spłaty Transzy Budowlanej została ustalona na 30 grudnia 2022 roku lub na dzień przypadający 24 miesiące od dnia zawarcia Umowy, w zależności od tego, która z tych dat będzie wcześniejsza.

Data ostatecznej spłaty Transzy Inwestycyjnej została ustalona na dzień przypadający 60 miesięcy od dnia wykorzystania środków z Transzy Inwestycyjnej, jednakże nie później niż 30 grudnia 2027 roku.

Data ostatecznej spłaty Transzy VAT została ustalona na dzień przypadający 3 miesiące od dnia ostatecznej spłaty Transzy Budowlanej.

Zabezpieczenia spłaty Umowy stanowią w szczególności:

- hipoteka o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia ustanowiona przez Kredytobiorcę na rzecz Banku na nieruchomości, na której ma zostać zrealizowany Projekt, do sumy wynoszącej 24.295.060,50 EUR;

- hipoteka o najwyższym pierwszeństwie zaspokojenia ustanowiona przez Kredytobiorcę na rzecz Banku na nieruchomości, na której ma zostać zrealizowany Projekt, do sumy wynoszącej 150% wierzytelności Banku wynikających z transakcji hedgingowych zawartych pomiędzy Kredytobiorcą a Bankiem, w wykonaniu Umowy, regulujących kwestie związane m.in. ze zmianą kursu walut lub oprocentowania;

- hipoteka o drugim pierwszeństwie zaspokojenia ustanowiona przez Kredytobiorcę na rzecz Banku na nieruchomości, na której ma zostać zrealizowany Projekt, do sumy wynoszącej 25.500.000 PLN;

- zastawy rejestrowe na prawach Kredytobiorcy w przedsiębiorstwie;

- zastawy rejestrowe i finansowe na udziałach Kredytobiorcy;

- zastawy rejestrowe i finansowe na rachunkach bankowych Kredytobiorcy.

Pozostałe postanowienia Umowy nie odbiegają od typowych postanowień charakterystycznych dla tego rodzaju umów.