LUMIBIRD — Capital/Financing Update 2012

Jun 21, 2012

C o m m u n i q u é d e p r e s s e L e s U l i s , l e 2 1 j u i n 201 2

Désendettement partiel du Groupe Quantel Quantel cède des actifs de sa branche Dermatologie et confirme les modalités de cession de son siège social

QUANTEL annonce aujourd'hui la cession de son activité Lasers de Dermatologie / Esthétique. Cette opération s'inscrit dans le cadre de la stratégie de désendettement du Groupe et fait suite à la cession de l'immeuble du siège social annoncée en mai, qui vient d'être finalisée.

Vente de l'immeuble du siège social

L'acte définitif de vente de l'immeuble du siège social de QUANTEL aux Ulis a été signé le lundi 11 juin 2012 avec une société d'investissement pour un prix de 6,6 M€. Quantel demeure locataire de l'immeuble. Pour rappel, cet immeuble avait été acquis en 2005 dans le cadre d'un contrat de crédit-bail, dont le capital restant dû avant la cession s'élevait à environ 3 M€.

Cette opération se traduit par une plus-value comptable supérieure à 3 M€, augmentant d'autant les fonds propres du groupe, et une réduction de l'endettement financier net supérieure à 5 M€.

L'augmentation des charges annuelles entre, d'une part, le nouveau loyer et d'autre part les charges du crédit-bail antérieur et les frais financiers liés à la portion de dette supprimée sera inférieure à 150 k€ par an. Sur l'exercice 2012, cette augmentation sera quasi-nulle.

Le solde du produit de la cession de l'immeuble revenant à Quantel, soit 2 M€, a été affecté aux besoins de trésorerie liés à l'exploitation courante du Groupe.

Cession de la branche Dermatologie

Quantel vient de signer avec la société israélienne ALMA Lasers un accord portant sur la cession de son activité Lasers de Dermatologie / Esthétique.

Dans le cadre de cet accord, QUANTEL cèderait les actifs non courants, corporels et incorporels, correspondants à cette activité ainsi qu'une partie de son stock. Les actifs non courants ainsi que les stocks nécessaires à la fabrication de ces appareils restent la propriété du Groupe.

QUANTEL continuera à fabriquer pour le compte d'ALMA les appareils de la gamme dermatologie. Cet accord de fabrication est conclu pour une durée minimum d'un an et pourra être reconduit à la demande d'ALMA.

La branche Dermatologie avait réalisé en 2011 un chiffre d'affaires de 9,3M€ et dégagé une marge consolidée négative qui avait pesé sur les résultats consolidés du Groupe.

Cette cession qui ne deviendra définitive qu'après la levée d'un certain nombre de conditions au cours des semaines à venir permettra au Groupe QUANTEL d'améliorer sa rentabilité et de réduire son endettement. Elle permettra également à la Division Médicale de se concentrer sur le développement de l'activité Ophtalmologie qui continue à augmenter ses parts de marché grâce aux produits innovants introduits au cours de dernières années.

L'opération devrait dégager une moins-value consolidée de l'ordre de 2,5M€ qui serait compensée par la plus-value réalisée sur la vente de l'immeuble du siège social.

Désendettement du Groupe

Parallèlement à ces deux opérations, et dans le cadre de l'acquisition de la société EOLITE par le groupe américain ESI, QUANTEL a cédé sa participation dans la société EOLITE pour un montant d'environ 400.000 euros, équivalent au prix de revient de cette participation acquise en 2006.

Au global, l'ensemble de ces cessions devraient se traduire, à terme, par une réduction de l'endettement financier net du Groupe QUANTEL d'environ 11M€. Compte tenu des sommes bloquées, en garantie, sur ces deux opérations, la réduction de l'endettement sera inférieure à ce montant en 2012, mais néanmoins supérieure à 9M€.

Ces opérations stratégiques permettront à Quantel d'aborder plus facilement les échéances de refinancement prévues en 2013, et de recentrer ses activités sur ses métiers d'origine, sur lesquels il a de fortes positions commerciales au niveau mondial.

Le Groupe reste en effet attentif aux différentes possibilités pour diversifier ses sources de financement et étudie toujours les meilleures options pour refinancer les Oceane arrivant à échéance en janvier 2013 pour un montant global de 6,6 M€.

Fondé en 1970, le Groupe QUANTEL s'est imposé au cours des dix dernières années comme l'un des plus grands spécialistes mondiaux de la technologie laser à usages scientifiques (laboratoires de recherche, universités), industriels (marquage) et médical (ophtalmologie, dermatologie).

Présent en France aux USA et en Allemagne, au travers de ses filiales QUANTEL USA et QUANTEL DERMA, le Groupe QUANTEL a réalisé en 2011 un chiffre d'affaires de 59,7 M € dont plus de 75 % à l'international, réparti entre les applications scientifiques et industrielles (50 %) et médicales (50%) du laser.

Luc Ardon

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