LSI Software S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Sep 10, 2019

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Wrocław, dnia 10.09.2019 r.

Spis treści

1.			Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe5
	1.1.		Wybrane dane finansowe 5
	1.2.		Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów6
	1.3.		Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej7
	1.4.		Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
	1.5.		Skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych10
	1.6.		Wybrane dane objaśniające11
2.			Informacja dodatkowa do raportu półrocznego PGS Software S.A. za I półrocze 2019 roku 22
	2.1.		Informacje ogólne o Spółce 22
	2.2.		Przyjęte zasady rachunkowości 22
	2.2.1.		Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza23
	2.2.2.		Zatwierdzenie sprawozdania finansowego23
	2.2.3.		Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności .23
	2.2.4.		Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów23
		2.2.5. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego 23
	2.2.6.		Założenie kontynuacji działalności23
	2.3.		Segmenty operacyjne 24
	2.4.	Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji.24
	2.5.		Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności 25
	2.6.	Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie śródrocznym w stosunku do wyników prognozowanych25
2.7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego26
	2.8.		Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby

zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze

wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego, odrębnie dla każdej z osób27
2.9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 27
2.10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta28
2.11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta 28
2.12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta28
2.13. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. 29
2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 29
2.15. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym 30
2.16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość30
2.17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych31
2.18. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu 31
2.19. Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu32
2.20. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 32
2.21. Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje 32
2.22. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny 33
2.23. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 33

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych 33

2.25.	Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów33
2.26.	Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym34
2.27.	Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych34
2.28.	Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych34
2.29.	Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych34
	W pierwszym półroczu 2019 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych34
2.30.	Informacja o korektach błędów poprzednich okresów 34
2.31.	Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu
	sprawozdawczego35
2.32.	Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 35
2.33.	Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności35

1. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe

1.1. Wybrane dane finansowe

	od 01.04.2019	od 01.04.2018	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2018	od 01.04.2019	od 01.04.2018	od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2018
	do 30.06.2019	do 30.06.2018	do 30.06.2019	do 30.06.2018	do 31.12.2018	do 30.06.2019	do 30.06.2018	do 30.06.2019	do 30.06.2018	do 31.12.2018
WYBRANE DANE FINANSOWE	PLN000 | PLN000	PLN000 | PLN000	PLN000 | EUR000	EUR000 | EUR000	EUR000 | EUR000
Przychody netto ze sprzedaży	36 050	30 265	71 015	57 079	124 000	8 426	7 038	16 561	13 464	29 061
Zysk ze sprzedaży	7 173	6 906	14 393	11 365	25 932	1 677	1 606	3 357	2 681	6 077
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	6 559	6 923	14 239	11 423	26 033	1 533	1 610	3 321	2 694	6 101
EBITDA	7 023	7 354	15 154	12 264	27 724	1 642	1 710	3 534	2 893	6 497
Zysk przed opodatkowaniem	8 380	5 021	15 394	9 611	26 341	1 959	1 168	3 590	2 267	6 173
Zysk netto	6 763	4 041	12 099	8 083	21 517	1 581	940	2 822	1 907	5 043
Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej	2 973	3 307	8 685	5 869	18 421	695	(78)	2 025	1 384	4 317
Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej	(2 304)	(4 342)	(3 014)	(4 577)	(2 014)	(539)	(930)	(703)	(1 080)	(472)
Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej	(60)	(124)	(129)	(278)	(17 939)	(14)	(50)	(30)	(13)	(4 204)
Przepływy pieniężne netto razem	609	(1 159)	(5 542)	1 014	(1 532)	(142)	(1 058)	(1 311)	902	(359)
Aktywa razem	-	-	53 223	43 435	40 075	-	-	12 517	9 959	9 320
Aktywa trwałe	-	-	5 692	5 261	5 346	-	-	1 339	1 206	1 243
Aktywa obrotowe	-	-	45 905	38 174	34 729	-	-	10 796	8 752	8 077
Kapitał własny razem	-	-	39 579	18 022	27 480	-	-	9 308	4 132	6 391
Zobowiązania razem	-	-	13 644	25 413	12 595	-	-	3 209	5 827	2 929
Zobowiązania długoterminowe razem	-	-	1 297	1 411	1 182	-	-	305	324	275
Zobowiązania krótkoterminowe razem	-	-	12 347	24 002	11 413	-	-	2 904	5 503	2 654
Liczba akcji	28 432	28 232	28 432	28 232	28 432	28 432	28 232	28 432	28 232	28 432
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,24	0,15	0,43	0,29	0,76	0,06	0,03	0,10	0,07	0,18
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR )	-	-	1,39	0,64	0,97	-	-	0,33	0,14	0,23

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do EUR ustalanych przez NBP w szczególności: kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu (30.06.2019 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 124/A/NBP/2019 z dnia 2019-06-28 tj. 4,2520 zł; 31.12.2018 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 252/A/NBP/2018 z dnia 2018-12-31 tj. 4,3000 zł, 30.06.2018 r. - kurs ogłoszony przez NBP – tabela kursów średnich NBP nr 125/A/NBP/2018 z dnia 2018-06-29 tj. 4,3616 zł, kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIQ 2019r. - 4,2880 zł; IIQ 2018r. – 4,2395 zł; 2018r. – 4,2669). W przypadku danych porównawczych za IIQ 2019r. oraz IIQ 2018r. użyto kurs średni w każdym okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie (IIQ 2019r.- 4,2782 zł; IIQ 2018r. - 4,3005 zł).

1.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów

SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		II kwartał 2019	II kwartał 2018	I-II kwartał 2019	I-II kwartał 2018
		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody		36 050	30 265	71 015	57 079
Przychody netto ze sprzedaży usług		36 050	30 265	71 015	57 079
Koszty działalności operacyjnej		28 877	23 359	56 622	45 714
Amortyzacja		464	431	915	841
Zużycie materiałów i surowców		756	557	1 531	1 094
Usługi obce	13	16 929	13 782	33 454	27 352
Podatki i opłaty		130	114	250	214
Wynagrodzenia		7 946	6 191	15 497	11 980
Ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia		1 874	1 464	3 668	2 850
Pozostałe koszty		778	820	1 307	1 383
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		7 173	6 906	14 393	11 365
Pozostałe przychody operacyjne		50	18	69	85
Pozostałe koszty operacyjne		200	1	223	27
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		7 023	6 923	14 239	11 423
Przychody finansowe	14	1 192	7	1 210	108
Koszty finansowe		(165)	1 909	55	1 920
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		8 380	5 021	15 394	9 611
Podatek dochodowy		1 617	980	3 295	1 528
Zysk (strata) netto		6 763	4 041	12 099	8 083
Inne całkowite dochody		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem		6 763	4 041	12 099	8 083
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł)		0,24	0,15	0,43	0,29
Zwykły		0,24	0,15	0,43	0,29
Rozwodniony		0,24	0,15	0,43	0,29

1.3. Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej

		30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018 PLN'000
AKTYWA	Nota	PLN'000	PLN'000
Aktywa trwałe		5 692	5 346	5 261
Wartości niematerialne		157	189	190
Rzeczowe aktywa trwałe	1	4 359	3 802	3 521
Udziały w jednostkach zależnych		161	161	54
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		645	844	1 217
Pozostałe aktywa długoterminowe		370	350	279
Aktywa obrotowe		45 905	34 729	38 174
Zapasy		123	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	2	23 167	20 337	18 113
Należności pozostałe	3	3 675	2 103	2 215
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4	16 218	10 760	13 291
Krótkoterminowe aktywa finansowe	5	1 803	721	4 009
Pozostałe aktywa		919	808	546
Udziały (akcje) własne		1 626	-	-
Aktywa razem		53 223	40 075	43 435

PASYWA	Nota	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Kapitał własny		39 579	27 480	18 022
Kapitał akcyjny	6	569	569	565
Kapitał rezerwowy	7	1 799	1 799	1 799
Kapitał zapasowy	8	26 727	9 190	9 190
Zyski zatrzymane		10 484	15 922	6 468
- w tym zysk (strata) netto		12 099	21 517	8 083
- odpisy z zysku - dywidendy		-	(3 981)	-
Zobowiązanie długoterminowe		1 297	1 182	1 411
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego		479	228	286
Rezerwy na świadczenia pracownicze		54	54	27
Inne zobowiązania finansowe	11	764	900	1 098
Zobowiązania krótkoterminowe		12 347	11 413	24 002
Inne zobowiązania finansowe	11	307	333	15 136
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9	6 005	5 276	4 281
Zobowiązania pozostałe	10	3 843	3 582	3 244
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		1 372	1 292	698
Rezerwy na świadczenia pracownicze		819	819	642
Pozostałe rezerwy		1	111	1
Zobowiązania razem		13 644	12 595	25 413
Pasywa razem		53 223	40 075	43 435

1.4. Skrócone śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Na dzień 30 czerwca 2019 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	569	9 190	1 799	15 922	27 480
Całkowite dochody	-	-	-	12 099	12 099
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	12 099	12 099
Transakcje z właścicielami	-	-	-	-	-
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	-	-	-
Podział wyniku roku ubiegłego	-	17 537	-	(17 537)	-
Stan na 30 czerwca 2019 roku	569	26 727	1 799	10 484	39 579

Na dzień 30 czerwca 2018 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	565	6 597	1 775	14 530	23 467
Całkowite dochody	-	-	-	8 083	8 083
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	8 083	8 083
Transakcje z właścicielami	-	-	24	-	24
Odpisy z zysku	-	-	-	-	-
Warranty na akcje	-	-	24	-	24
Podział wyniku roku ubiegłego	-	2 593	-	(16 145)	(13 552)
Stan na 30 czerwca 2018 roku	565	9 190	1 799	6 468	18 022

Na dzień 31 grudnia 2018 roku

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2018 roku	565	6 597	1 775	14 530	23 467
Całkowite dochody	-	-	-	21 517	21 517
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	21 517	21 517
Transakcje z właścicielami	4	-	24	(3 981)	(3 953)
Emisja akcji	4	-	-	-	4
Odpisy z zysku	-	-	-	(3 981)	(3 981)
Warranty na akcje	-	-	24	-	24
Podział wyniku roku ubiegłego	-	2 593	-	(16 144)	(13 551)
Stan na 31 grudnia 2018 roku	569	9 190	1 799	15 922	27 480

1.5. Skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	I-II kwartał 2019	I-II kwartał 2018
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	PLN'000	PLN'000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk netto	12 099	8 083
Korekty	(3 414)	(2 214)
Amortyzacja	915	841
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(20)	7
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	(1 075)	3 150
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	13	(44)
Zmiana stanu rezerw	140	(295)
Zmiana stanu zapasów	(123)	-
Zmiana stanu należności	(4 422)	(4 918)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 070	(442)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	88	(537)
Inne korekty – koszty programów motywacyjnych	-	24
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 685	5 869
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy	62	120
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	5	120
Otrzymane odsetki	-	-
Zbycie aktywów finansowych	57	-
Wydatki	3 076	4 697
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	1 449	697
Nabycie aktywów finansowych	1 627	4 000
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 014)	(4 577)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy	36	33
Wpływy z emisji kapitałów	-	-
Odsetki	36	33
Wydatki	165	311
Odsetki	17	22
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	148	289
Dywidendy wypłacone	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(129)	(278)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	5 542	1 014
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM	5 458	1 049
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(84)	35
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	10 760	12 242
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM	16 302	13 256
- o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

1.6. Wybrane dane objaśniające

Nota 1. Rzeczowe aktywa trwałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Środki trwałe	3 520	3 542	3 513
budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	533	554	518
urządzenia techniczne i maszyny	1 519	1 278	1 084
środki transportu	1 143	1 332	1 522
inne środki trwałe	325	378	389
Środki trwałe w budowie	839	34	8
Zaliczki na środki trwałe w budowie	-	226	-
RAZEM	4 359	3 802	3 521

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za II kwartał 2019

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	650	5 037	2 011	588	260	8 546
zwiększenia	11	813	-	-	600	1 424
nabycie	11	803	-	-	600	1 414
leasing	-	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	10	-	-	-	10
zmniejszenia	-	87	-	-	21	108
zbycie	-	87	-	-	-	87
likwidacja	-	-	-	-	-	-
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	21	21
Wartość brutto na koniec okresu	661	5 763	2 011	588	839	9 862
Skumulowane umorzenie na początek okresu	96	3 759	679	210	-	4 744
zwiększenia	32	568	189	53	-	842
amortyzacja okresu bieżącego	32	568	189	53	-	842
zmniejszenia	-	83	-	-	-	83
zbycie	-	83	-	-	-	83
likwidacja	-	-	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	128	4 244	868	263	-	5 503
Wartość netto na koniec okresu	533	1 519	1 143	325	839	4 359

	Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za rok 2018
--	-----------------------------------------------------	--	--	--

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	566	4 009	1 564	513	-	6 652
zwiększenia	84	1 202	714	75	260	2 335
nabycie	84	1 202	-	75	260	1 621
leasing	-	-	714	-	-	714
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-
zmniejszenia	-	174	267	-	-	441
zbycie	-	168	267	-	-	435
likwidacja	-	6	-	-	-	6
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	650	5 037	2 011	588	260	8 546
Skumulowane umorzenie na początek okresu	41	2 907	500	111	-	3 559
zwiększenia	55	1 026	362	99	-	1 542
amortyzacja okresu bieżącego	55	1 026	362	99	-	1 542
zmniejszenia	-	174	183	-	-	357
zbycie	-	168	183	-	-	351
likwidacja	-	6	-	-	-	6
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	96	3 759	679	210	-	4 744
Wartość netto na koniec okresu	554	1 278	1 332	378	260	3 802

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych za II kwartał 2018

WYSZCZEGÓLNIENIE	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	566	4 009	1 564	513	-	6 652
zwiększenia	20	505	714	36	28	1 303
nabycie	-	505	-	36	28	569
leasing	-	-	714	-	-	714
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	20	-	-	-	-	20
zmniejszenia	-	41	267	-	20	328
zbycie	-	41	267	-	-	309
przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	-	-	-	20	20
Wartość brutto na koniec okresu	586	4 473	2 011	549	8	7 627
Skumulowane umorzenie na początek okresu	41	2 907	500	111	-	3 559
zwiększenia	27	523	172	49	-	771
amortyzacja okresu bieżącego	27	523	172	49	-	771
zmniejszenia	-	41	183	-	-	224
zbycie	-	41	183	-	-	224
Skumulowane umorzenie na koniec okresu	68	3 389	489	160	-	4 106
Wartość netto na koniec okresu	518	1 084	1 522	389	8	3 521

Nota 2. Należności z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Należności od jednostek powiązanych	26	15	22
z tytułu dostaw i usług	26	15	22
Należności od pozostałych jednostek	23 141	20 322	18 091
z tytułu dostaw i usług	23 141	20 322	18 091
RAZEM	23 167	20 337	18 113

Nota 3. Należności pozostałe

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Należności publicznoprawne	3 454	2 005	2 134
Należności inne	221	98	81
kaucje i wadia	10	11	3
wypłacone zaliczki	123	-	-
pozostałe	88	87	78
RAZEM	3 675	2 103	2 215

Na należności publicznoprawne zarówno na dzień 30 czerwca 2019 roku, 31 grudnia 2018, jak i 30 czerwca 2018 roku składały się wyłącznie należności z tytułu podatku VAT.

Nota 4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Środki pieniężne w kasach	-	-	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	10 788	5 302	1 041
Lokaty	5 430	5 458	12 250
RAZEM	16 218	10 760	13 291

Nota 5. Krótkoterminowe aktywa finansowe

30.06.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 803	-	-	-	-	-	1 803
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	1 803	-	-	-	-	-	1 803
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	1 803	-	-	-	-	-	1 803

31.12.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	721	-	-	-	-	-	721
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	721	-	-	-	-	-	721
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	721	-	-	-	-	-	721

30.06.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pożyczki udzielone i należności własne	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	W tym: Aktywa finansowe stanowiące zabezpieczenie	W tym: Udziały w jednostkach podporządkowanych	Razem
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4 009	-	-	-	-	-	4 009
w jednostkach powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-	-
w pozostałych jednostkach	4 009	-	-	-	-	-	4 009
udziały lub akcje	-	-	-	-	-	-	-
inne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-	-
udzielone pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
inne krótkoterminowe aktywa finansowe (kontrakty forward i opcje walutowe, jednostki uczestnictwa w FIO)	4 009	-	-	-	-	-	4 009

Nota 6. Struktura kapitału akcyjnego

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
emisja akcji serii A	12 500	12 500	12 500
emisja akcji serii B	12 500	12 500	12 500
emisja akcji serii C	250	250	250
emisja akcji serii D	1 500	1 500	1 500
emisja akcji serii E	631	631	631
emisja akcji serii F	260	260	260
emisja akcji serii G	259	259	259
emisja akcji serii H	242	242	242
emisja akcji serii I	200	200	-
emisja akcji serii J	90	90	90
RAZEM	28 432	28 432	28 232

Nota 7. Kapitał rezerwowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Kapitał rezerwowy na początek okresu	1 799	1 775	1 775
zwiększenia	-	24	24
z tytułu warrantów na akcje	-	24	24
Kapitał rezerwowy na koniec okresu	1 799	1 799	1 799

Nota 8. Kapitał zapasowy

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Kapitał zapasowy na początek okresu	9 190	6 597	6 597
zwiększenia	17 537	2 593	2 593
z tytułu podziału zysku	17 537	2 593	2 593
Kapitał zapasowy na koniec okresu	26 727	9 190	9 190

Nota 9. Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Nieprzeterminowane	5 702	5 118	4 187
Przeterminowane	303	158	94
0- 90 dni	260	139	87
91 - 180 dni	-	18	6
181 - 360 dni	42	1	1
powyżej 360 dni	1	-	-
RAZEM	6 005	5 276	4 281

Nota 10. Pozostałe zobowiązania

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Zobowiązania publicznoprawne	1 832	3 045	1 683
Zobowiązania pozostałe	2 011	1 829	1 561
z tytułu zakupu majątku trwałego	67	92	23
z tytułu wynagrodzeń	1 916	1 713	1 524
pozostałe	28	24	14
RAZEM	3 843	4 874	3 244

Nota 11. Specyfikacja innych zobowiązań finansowych

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Leasing finansowy	1 071	1 233	1 401
część długoterminowa	764	900	1 098
część krótkoterminowa	307	333	303
Instrumenty pochodne	-	-	1 282
długoterminowe	-	-	-
krótkoterminowe	-	-	1 282
Inne	-	-	13 551
RAZEM	1 071	1 233	16 234

Inne zobowiązania finansowe na dzień 30 czerwca 201⁸ roku stanowią zobowiązania z tytułu niewypłaconej dywidendy za rok 2017.

					Nota 12. Struktura rzeczowa przychodów z działalności kontynuowanej
--	--	--	--	--	---------------------------------------------------------------------

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	71 015	57 079
przychody ze sprzedaży usług	71 015	57 079
RAZEM	71 015	57 079

Nota 13. Koszty działalności operacyjnej - usługi obce

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Usługi informatyczne	24 815	20 197
Usługi marketingowe i sprzedażowe	3 871	3 654
Usługi najmu i dzierżawy	2 989	1 400
Usługi doradcze, konsultingowe	192	662
Usługi telekomunikacyjne	76	68
Usługi obsługi giełdowej	47	25
Usługi rekrutacyjne i HR	557	492
Usługi transportowe i kurierskie	45	29
Usługi bankowe	13	30
Usługi księgowe i kadrowo - płacowe	156	150
Usługi prawne	27	13
Usługi porządkowe	159	116
Usługi remontowe	-	10
Licencje	371	222
Usługi pozostałe	136	284
RAZEM	33 454	27 352

Nota 14. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Odsetki	35	37
Inne	1 176	71
nadwyżka dodatnich różnic kursowych	-	-
pozostałe	1 176	71
RAZEM	1 210	108

Koszty finansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Odsetki	17	22
odsetki od leasingu	17	21
pozostałe odsetki	-	1
Inne	38	1 898
nadwyżka ujemnych różnic kursowych	-	1 898
RAZEM	55	1 920

Nota 15. Podział podatku dochodowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na część bieżącą i odroczoną

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Podatek bieżący	2 845	2 403
Podatek odroczony	450	(875)
RAZEM	3 295	1 528

Nota 16. Uzgodnienie wyniku finansowego podatkowego z rachunkowym

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2019-30.06.2019
Zysk przed opodatkowaniem	15 394
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19%	2 925
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych	(304)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów według przepisów podatkowych	442
Efekt przejściowych różnic kosztów podatkowych i bilansowych	(218)
Koszt podatku dochodowego	2 845
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku z działalności kontynuowanej	2 845

Nota 17. Struktura zatrudnienia*

WYSZCZEGÓLNIENIE	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Pracownicy umysłowi	302	298	275
Pracownicy fizyczni	-	-	-
RAZEM	302	298	275

*zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty

2. Informacja dodatkowa do raportu półrocznego PGS Software S.A. za I półrocze 2019 roku

2.1. Informacje ogólne o Spółce

PGS SOFTWARE spółka akcyjna ("Spółka") powstała 2 kwietnia 2008 roku na podstawie aktu notarialnego Repertorium

nr Akt Notarialny Rep. A nr 766/2008.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000304562. Spółce nadano numer statystyczny REGON 020363023.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Suchej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednym z wiodących producentów i dostawców usług programistycznych i testowych w Polsce, głównie z zakresu rozwiązań mobilnych, internetowych oraz tworzenia baz danych. Przedmiotem działalności Spółki jest oferowanie klientom biznesowym zaprojektowanych zgodnie z potrzebami danego podmiotu kompleksowych rozwiązań informatycznych. Spółka oferuje kompleksowe usługi w zakresie tworzenia oprogramowania (od analizy biznesowej po utrzymanie), jak również samodzielne usługi w zakresie programowania i testowania.

Spółka działa na podstawie przepisów kodeksu spółek handlowych oraz w oparciu o statut Jednostki.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku, skład organów zarządczych i nadzorujących Spółki był następujący:

▪ Zarząd:

Wojciech Gurgul	-	Prezes Zarządu,
Paweł Gurgul	-	Wiceprezes Zarządu.
▪ Rada Nadzorcza:
Paweł Piwowar	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Bierkowski	-	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
Piotr Szkutnicki	-	Członek Rady Nadzorczej,
Therese Asmar	-	Członek Rady Nadzorczej,
Witold Strumiński	-	Członek Rady Nadzorczej.

2.2. Przyjęte zasady rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE") dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej, w tym przede wszystkim MSR 34.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym PGS Software S.A. za 2018 rok.

2.2.1. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną I walutą prezentacji Grupy.

2.2.2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu 10 września 2019 roku.

2.2.3. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

Zarząd Jednostki oświadcza, iż skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe PGS Software S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy, według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe Spółki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

Prezentowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podczas sporządzania śródrocznego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

2.2.4. Nowe standardy, interpretacje i zmiany opublikowanych standardów

Spółka zamierza przyjąć opublikowane, lecz nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Oszacowanie wpływu zmian oraz nowych MSSF na przyszłe sprawozdanie finansowe Spółki zostało przedstawione w sprawozdaniu finansowym za rok 2018 w notach objaśniających do sprawozdania finansowego w pkt 4.6.

2.2.5. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 roku i obejmuje okres 6 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz 30 czerwca 2018 roku.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

2.2.6. Założenie kontynuacji działalności

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę.

2.3. Segmenty operacyjne

W oparciu o definicję zawartą w MSFF 8 działalność Jednostki oparta jest na usługach wydawnictwa programów informatycznych i została zaprezentowana w niniejszym sprawozdaniu w ramach jednego segmentu operacyjnego, ponieważ:

• przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych przez Spółkę;
• nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane z charakterystyczną dla branży współpracą z dostawcami, których produkty są dystrybuowane przez wszystkie kanały sprzedażowe;
• w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla poszczególnych grup produktowych, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji;
• Zarząd PGS SOFTWARE S.A. z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki jako całości, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz analizy otoczenia.

2.4. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych - również wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

PGS Software S.A. jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGS Software S.A. Na dzień 30 czerwca 2019 roku w skład grupy kapitałowej, dla której PGS Software S.A. jest jednostką dominującą, przedstawiał się następująco:

NAZWA	Główna działalność		% udziałów w kapitale
		Kraj założenia	2019	2018
iPGS Sp. z o.o.	Usługi informatyczne	Polska	100,0	100,0
PGS Software LTD	Usługi informatyczne	Wielka Brytania	100,0	100,0
PGS Software GmbH	Usługi informatyczne	Niemcy	100,0	100,0

Czas trwania działalności jednostek zależnych dla PGS Software S.A. jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Jednostki oraz spółek zależnych jest rok kalendarzowy. Ze względu na nieistotność danych finansowych spółek zależnych Jednostka nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

Emitentowi nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W skład kapitału zakładowego Emitenta nie wchodzą papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne. W zakresie przenoszenia praw własności papierów wartościowych i wykonywania prawa głosu nie występują żadne ograniczenia na akcjach Emitenta.

Spółki zależne nie posiadają akcji Emitenta.

2.6. Stanowisko Zarządu Emitenta odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie śródrocznym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Spółki nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na rok 2019 PGS SOFTWARE S.A.

2.7. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego

WYSZCZEGÓLNIENIE	Liczba akcji	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale podstawowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Presto FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
Infinitas FIZ AN	9 067	181	32%	15 317	38%
OFE Nationale-Nederlanden	2 112	42	7%	2 112	5%
Pozostali	8 186	165	29%	8 186	20%
RAZEM	28 432	569	100%	40 932	100%

2.8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu śródrocznego, odrębnie dla każdej z osób

Ilość akcji posiadanych przez członków Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2019 r.: nie dotyczy.

Ilość akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej Spółki:

IMIĘ I NAZWISKO	Liczba akcji Stan na dzień 30.06.2019
Paweł Piwowar	155 000
Jacek Bierkowski	-
Piotr Szkutnicki	135 000
Witold Strumiński	48 500
Therese Asmar	-
RAZEM	317 250

2.9. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W pierwszym półroczu 2019 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wartość wszystkich otwartych postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej stanowiłyby co najmniej 10% kapitałów własnych PGS SOFTWARE S.A.

2.10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta

Wszystkie transakcje w Grupie kapitałowej PGS SOFTWARE są zawierane na zasadach rynkowych.

2.11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących gwarancji lub poręczeń stanowi równowartość 10% kapitałów własnych emitenta

W pierwszym półroczu 2019 roku Emitent, ani żadna jednostka od niego zależna, nie udzieliły poręczeń kredytów lub poręczeń pożyczki, ani też gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

2.12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Nie wystąpiły.

2.13. Czynniki i zdarzenia, które miały wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

W raporcie po pierwszym kwartale 2019 Spółka informowała już o spadku przychodów od największego klienta. Ten fakt miał oczywiście wpływ na wyniki w całym półroczu. Wbrew informacjom jakie Spółka miała kilka miesięcy temu, jest możliwe, że w IV kwartale ten proces jeszcze nieco się pogłębi.

Rynek pracy w branży IT Polsce jest bardzo konkurencyjny. Koszty pracy nieustannie rosną. Część tych wzrostów Spółka jest w stanie rekompensować wyższymi stawkami, po jakich sprzedawane są usługi dla nowych klientów, ale nie zmienia to faktu, że wzrost kosztów osobowych był i będzie jednym z istotnych czynników wpływających na rentowność Spółki.

Spółka ponosi koszty wynajmu biur, które wynajęte zostały z myślą o przyszłych wzrostach. Na razie te koszty obciążają Spółkę, jednak wraz ze wzrostem liczebności zespołu nowe biura będą niezbędne. Tymczasowo część biur będzie podnajęta by te koszty zmniejszyć.

Działania sprzedażowe z ostatnich miesięcy dają pierwsze rezultaty w postaci 13 nowych klientów pozyskanych w pierwszym półroczu 2019. To częściowo projekty w innowacyjnych dziedzinach, sprzedawane po wyższych stawkach niż "standardowe" usługi IT. Spółka upatruje tu dużą szansę na wzrost.

2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W perspektywie drugiego półrocza 2019 r. i kolejnych Emitent pragnie wskazać następujące czynniki jako mogące mieć wpływ na spodziewane wyniki:

Czynniki zewnętrzne:

Ogromny niepokój na rynkach związany z Brexitem. Panuje niepewność dotycząca terminu Brexitu, jego formy oraz konsekwencji dla biznesu na lokalnym rynku w Wielkiej Brytanii. Ta niepewność może odbić się na firmach eksportujących do Wielkiej Brytanii. Jednym ze scenariuszy jest ten, że lokalne firmy będą w jej wyniku zmniejszały wydatki na usługi obce i inwestycje. To może teoretycznie negatywnie wpłynąć na sytuację firm eksportujących do Wielkiej Brytanii towary, ale również usługi. Spółka działa więc na bardzo dynamicznym i niepewnym rynku. Dotyczy to wprawdzie tylko rynku brytyjskiego, ale w geograficznej strukturze przychodów Spółki jest to największy rynek. Temat Brexitu jest obecny w rozmowach z naszymi klientami. Trzeba się więc liczyć z tym, że gdy on nastąpi mogą z niego wyniknąć konsekwencje, które trudno teraz przewidzieć.

W ostatnich tygodniach pojawiła się duża zmienność na rynkach walutowych. Spółka w oczywisty sposób jest zależna od wahań kursów walut. Spółka konsekwentnie zawiera terminowe kontrakty walutowe, by zminimalizować wpływ bieżących wahań kursowych, ale długoterminowe trendy mogą mieć wpływ na uzyskiwane w PLN przychody.

Zauważalny na rynku jest trend odchodzenia od prostych projektów sprowadzających się do dostarczania klientowi żądanej liczby programistów. Rynek IT dojrzewa na całym świecie i klienci oczekują nie tyle "tanich programistów", lecz usługi IT bezpośrednio powiązanej z biznesowymi aspektami działań klientów. By wyjść

naprzeciw tym oczekiwaniom, spółka systematycznie zwiększa liczbę analityków biznesowych, którzy wspomagają klientów w obszarach na pograniczu biznesu i IT. Na dużą skalę prowadzony jest program podnoszenia kwalifikacji i kompetencji pracowników PGS Software. Osoby, które przez jakiś czas nie są przypisane do komercyjnych projektów dla klientów PGS Software, niemal zawsze włączane są w wewnętrzne projekty podnoszenia kwalifikacji i poznawania najnowszych trendów IT. Współpraca z AWS (Amazon Web Services) dotycząca zdobywania przez PGS Software kompetencji promowanych przez Amazon powoduje, że Spółka postrzegana jest wśród analityków AWS jako innowacyjna i rekomendowana klientom Amazon. Spółka zorganizowała też w Wielkiej Brytanii serię spotkań promujących nowoczesne rozwiązania IT. Te spotkania organizowane były z zewnętrznymi, prestiżowymi partnerami. Ich odbiór był bardzo dobry.

Naszą ocenę zmian na globalnym rynku IT potwierdzają analitycy Gartnera.

Czynniki wewnętrzne:

Zwiększenie zespołu sprzedażowego. Na koniec 2018 roku w zespole sprzedaży były 4 osoby poza Polską. Obecnie jest ich 11. Tak radykalne zwiększenie tego zespołu powoduje bardzo duże, bez precedensu w historii Spółki, obciążenia finansowe. Zarząd ocenia jednak ten krok jako właściwą inwestycję w perspektywie kolejnych kwartałów. Pojawiły się już pierwsze projekty pozyskane przez nowe osoby. Oczywiście większe efekty przyjdą pod koniec 2019 roku i w kolejnych kwartałach.

Spółka utrzymała dywidendę na poziomie wypłaconej zaliczki. Uchwalono program skupu akcji, w wyniku którego skupiono 171.231 akcji po kursie 9,50 zł w celu umorzenia. Program uchwalony jest do 18.12.2021 r.

Drugą z opcji wykorzystania gotówki, która została w firmie w wyniku niewypłacenia dywidendy są akwizycje. Spółka poważnie rozważa akwizycje na docelowych rynkach (DACH, UK). Akwizycje służyć mają skokowemu wzrostowi obecności na rynkach docelowych, bliskości do klientów oraz kupieniu know-how dotyczącego wybranych branż.

2.15. Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym

Nie występuje sezonowość w działalności Spółki poza tą dotyczącą sezonów urlopowych. Najwięcej urlopów przypada w lipcu, sierpniu oraz grudniu.

2.16. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W pierwszym półroczu 2019 roku nie wystąpiły pozycje nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość.

2.17. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

WARTOŚCI SZACUNKOWE	30.06.2019	31.12.2018	Zmiana (%)*
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	645	844	24%
Odpisy aktualizujące należności	174	10	1 640%
Wartość godziwa kontraktów forward	1 657	504	229%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	479	228	110%
Rezerwy na przyszłe zobowiązania	873	984	11%

*31.12.2018 r. = 100%

2.18. Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

W okresie, którego dotyczy raport nie wystąpiły.

2.19. Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu

30.06.2019

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2019	Zwiększenia w okresie 01.01.2019-30.06.2019	Zmniejszenia w okresie 01.01.2019- 30.06.2019	Wartość na dzień 30.06.2019
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	10	164	-	174
RAZEM	10	164	-	174

31.12.2018

WYSZCZEGÓLNIENIE	Wartość na dzień 01.01.2018	Zwiększenia w okresie 01.01.2018-31.12.2018	Zmniejszenia w okresie 01.01.2018-31.12.2018	Wartość na dzień 31.12.2018
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek pozostałych	580	48	618	10
RAZEM	580	48	618	10

2.20. Informacja o emisji, wykupie i spłacie dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W pierwszym półroczu 2019 roku Spółka nie emitowała, nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

2.21. Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje

W dniu 13 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PGS SOFTWARE Spółki Akcyjnej z siedzibą we Wrocławiu postanowiło osiągnięty przez PGS SOFTWARE S.A. w roku obrotowym 2018 z zysku netto w wysokości 21.517.436,49 zł przeznaczyć na dywidendę - kwotę w wysokości 3.980.494,98 zł. Wysokość dywidendy

przypadającej na jedną akcję wyniosła 0,14 zł przy uwzględnieniu, iż na podstawie uchwały Zarządu Spółki z dnia 19 października 2018 roku Spółka wypłaciła akcjonariuszom kwotę 3.980.494,98 w ramach zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy w kwocie 0,14 zł za jedną akcję. W związku tym, że kwota wypłacona przez Spółkę tytułem zaliczki na poczet dywidendy za rok 2018 stanowi całkowitą kwotę dywidendy za rok 2018, Spółka nie wypłaciła dywidendy w roku 2019.

2.22. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za dany okres śródroczny

Nie wystąpiły.

2.23. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Zmiany nie wystąpiły.

2.24. Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych

Nie wystąpiły.

2.25. Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W pierwszym półroczu 2019 roku nie dokonano zmiany celu bądź wykorzystania aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzono zmian w ich klasyfikacji.

2.26. Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym

Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności nie miała istotnego wpływu na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki.

2.27. Informacja o nabyciu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2019 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

2.28. Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym półroczu 2019 roku nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące zakupu rzeczowych aktywów trwałych mające charakter istotnego zobowiązania.

2.29. Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W pierwszym półroczu 2019 roku nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

2.30. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem korekty błędów nie wystąpiły.

2.31. Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Nie dotyczy.

2.32. Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Nie wystąpiły.

2.33. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności

W I półroczu 2019 roku Emitent nie prowadził działalności badawczo-rozwojowej. Zdaniem Zarządu Emitenta wszystkie istotne informacje objaśniające dotyczące Emitenta zostały przedstawione w wybranych informacjach objaśniających i informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego PGS SOFTWARE S.A. za pierwsze półrocze 2019 roku.

………………………………………… ……………………………………………. …………………………………………………

Wojciech Gurgul Paweł Gurgul Paweł Basłyk Prezes Zarządu Członek Zarządu Audytor Księgowość Sp. z o.o.

Wrocław, dnia 10.09.2019 r.