LPP S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Dec 21, 2020

GK LPP SA

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2020/21

GK LPP SA | 1

GK LPP SA | 2

Spis treści

01.	WYBRANE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	4
02.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZCAŁKOWITYCH DOCHODÓW	5
03.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	7
04.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	10
05.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 15
06.	WYBRANE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	18
07.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZCAŁKOWITYCH DOCHODÓW	19
08.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	21
09.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	24
10.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 29
11.	INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	31

Wybrane śródroczne skonsolidowane dane finansowe

		w tys. PLN w tys. EUR
	Narastająco
Wybrane skonsolidowane dane	2020/21	2019/20	2019	2020/21	2019/20	2019
finansowe	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10	01.01 - 30.09	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10	01.01 - 30.09
Przychody ze sprzedaży	5 753 661	6 497 487	6 389 983	1 285 045	1 508 763	1 483 076
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	72 963	584 935	392 825	16 296	135 826	91 172
Zysk (strata) brutto	-112 523	476 731	268 364	-25 131	110 700	62 286
Zysk (strata) netto	-145 759	291 624	110 519	-32 554	67 717	25 651
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 091	1 834 091	1 834 417	1 834 091	1 834 091
Zysk (strata) na jedną akcję	-79,46	159,00	60,26	-17,75	36,92	13,99
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 158 001	887 437	1 019 515	258 632	206 069	236 623
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-363 249	-491 951	-551 177	-81 129	-114 235	-127 925
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-121 838	-532 984	-597 826	-27 212	-123 763	-138 752
Przepływy pieniężne netto, razem	672 914	-137 498	-129 488	150 291	-31 928	-30 053

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane	2020/21	2019/20	2020/21	2019/20
finansowe	31.10.2020	31.01.2020	31.10.2020	31.01.2020
Aktywa razem	10 006 161	9 605 862	2 166 398	2 233 402
Zobowiązania długoterminowe	2 970 314	3 159 266	643 092	734 542
Zobowiązania krótkoterminowe	4 014 006	3 199 120	869 058	743 808
Kapitał własny	3 021 856	3 247 491	654 251	755 055
Kapitał podstawowy	3 705	3 705	802	861
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 192	1 834 417	1 834 192
Wartość księgowa na jedną akcję	1 647,31	1 770,53	356,65	411,66
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	60,00	0,00	13,95

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN)	2020	2019 (niepublikowany)	2019
	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10	01.01 - 30.09
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	5 753 661	6 497 487	6 389 983
Koszt własny sprzedaży	2 788 332	2 970 897	3 119 859
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	2 965 329	3 526 590	3 270 124
Koszty sklepów i dystrybucji	2 455 594	2 522 055	2 474 317
Koszty ogólne	362 914	375 763	352 298
Pozostałe przychody operacyjne	89 742	37 381	27 521
Pozostałe koszty operacyjne	163 600	81 218	78 205
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	72 963	584 935	392 825
Przychody finansowe	126 874	6 885	7 090
Koszty finansowe	312 360	115 089	131 551
Zysk (strata) brutto	-112 523	476 731	268 364
Podatek dochodowy	33 236	185 107	157 845
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-145 759	291 624	110 519
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	-145 759	291 624	110 519
Udziałowcom niekontrolującym	0	0	0
Inne całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	-80 972	25 907	73 212
Całkowite dochody ogółem	-226 731	317 531	183 731
przypisane:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	-226 731	317 531	183 731
Udziałowcom niekontrolującym	0	0	0
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 091	1 834 091
Zysk (strata) na jedną akcję	-79,46	159,00	60,26

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN)	2020	2019 (niepublikowany)	2019
	01.08 - 31.10	01.08 - 31.10	01.07 - 30.09
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	2 445 717	2 332 044	2 348 161
Koszt własny sprzedaży	1 061 541	961 073	1 183 816
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 384 176	1 370 971	1 164 345
Koszty sklepów i dystrybucji	918 329	886 040	882 061
Koszty ogólne	117 537	134 073	121 949
Pozostałe przychody operacyjne	23 723	15 929	9 626
Pozostałe koszty operacyjne	70 849	31 489	29 447
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	301 184	335 298	140 514
Przychody finansowe	57 501	1 847	-29 389
Koszty finansowe	118 183	43 206	67 682
Zysk (strata) brutto	240 502	293 939	43 443
Podatek dochodowy	-6 368	57 552	23 812
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	246 870	236 387	19 631
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	246 870	236 387	19 631
Udziałowcom niekontrolującym	0	0	0
Inne całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	17 127	-13 336	39 254
Całkowite dochody ogółem	263 997	223 051	58 885
przypisane:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	263 997	223 051	58 885
Udziałowcom niekontrolującym	0	0	0
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 091	1 834 091
Zysk (strata) na jedną akcję	134,58	128,89	10,70

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 października 2020 roku

		Stan na dzień
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tysiącach PLN)	31.10.2020	31.01.2020	31.10.2019 (niepublikowany)	30.09.2019
AKTYWA
Aktywa trwałe	5 538 688	5 870 719	5 703 205	5 636 438
1. Rzeczowe aktywa trwałe	2 406 999	2 312 386	2 176 064	2 139 613
2. Aktywa niematerialne	131 653	126 234	117 446	115 129
3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2 526 386	3 000 237	2 982 277	2 955 662
4. Wartość firmy	209 598	209 598	209 598	209 598
5. Znak towarowy	77 508	77 508	77 508	77 508
6. Pozostałe aktywa finansowe	16 439	7 965	8 768	8 891
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	168 262	134 795	128 111	127 721
8. Rozliczenia międzyokresowe	1 843	1 996	3 433	2 316
Aktywa obrotowe	4 467 473	3 735 143	3 176 622	3 357 887
1. Zapasy	1 643 422	1 921 139	1 857 340	2 022 992
2. Należności z tytułu dostaw i usług	189 170	143 783	183 142	154 508
3. Należności z tytułu podatku dochodowego	80 767	7 870	3 638	7 697
4. Pozostałe aktywa finansowe	395 546	210 968	126 707	176 192
5. Pozostałe aktywa niefinansowe	84 657	53 017	48 872	44 044
6. Rozliczenia międzyokresowe	18 546	36 892	28 674	31 615
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 055 365	1 361 474	928 249	920 839
Aktywa RAZEM	10 006 161	9 605 862	8 879 827	8 994 325

	Stan na dzień
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tysiącach PLN)	31.10.2020	31.01.2020	31.10.2019 (niepublikowany)	30.09.2019
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny	3 021 856	3 247 491	3 028 093	2 939 144
1. Kapitał podstawowy	3 705	3 705	3 705	3 705
2. Akcje własne	-41 115	-41 115	-41 115	-41 115
3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	284 877	284 877	284 877	284 877
4. Pozostałe kapitały	3 156 952	2 733 227	2 731 039	2 731 039
5. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	-243 775	-162 803	-187 908	-158 442
6. Zyski zatrzymane	-138 788	429 600	237 495	119 080
- zysk (strata) z lat ubiegłych	6 971	8 561	-54 129	8 561
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-145 759	421 039	291 624	110 519
Kapitał udziałowców niekontrolujących	-15	-15	-15	-15
Zobowiązania długoterminowe	2 970 314	3 159 266	2 860 128	2 708 344
1. Kredyty bankowe i pożyczki	202 939	171 234	181 325	47 572
2. Zobowiązania z tytułu leasingu	2 361 349	2 567 953	2 565 161	2 544 028
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	293 853	291 675	0	0
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 465	1 463	1 009	1 009
5. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	662	276	387	1 758
6. Rozliczenia międzyokresowe	107 549	126 665	112 246	113 977
7. Inne zobowiązania długoterminowe	2 497	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	4 014 006	3 199 120	2 991 621	3 346 852
1. Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 758 965	2 053 635	1 834 309	2 133 774
2. Zobowiązania kontraktowe	13 586	19 929	14 387	14 919
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty dla klientów	30 183	27 207	33 058	30 059
4. Kredyty bankowe i pożyczki	456 586	109 451	204 592	277 304
5. Zobowiązania z tytułu leasingu	651 019	680 184	627 164	631 920
6. Zobowiazania z tytułu świadczeń pracowniczych	49 954	80 483	72 820	74 079
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	7 662	174 363	132 068	110 325
8. Rezerwy	1 320	9 097	31 321	31 994
9. Rozliczenia międzyokresowe	44 731	44 771	41 902	42 478
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM	10 006 161	9 605 862	8 879 827	8 994 325

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.02 - 31.10.2020	01.02 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.01 - 30.09.2019
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	-112 523	476 731	268 364
II. Korekty razem	1 270 524	410 706	751 151
1. Amortyzacja	815 724	717 937	730 204
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-8 548	7 870	-3 958
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	108 136	84 909	82 214
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	86 528	-12 292	-13 386
5. Zapłacony podatek dochodowy	-282 906	-246 267	-245 873
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	-36 126	-38 043	-20 651
7. Zmiana stanu zapasów	215 439	-706 047	-400 770
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	-369 669	-95 221	-2 295
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	723 818	696 334	641 164
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-763	-4 136	-4 219
11. Inne korekty	18 891	5 662	-11 279
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 158 001	887 437	1 019 515
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	281 438	298 530	299 277
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	74 599	117 870	118 635
2. Z aktywów finansowych, w tym:	1 383	1 357	1 339
a) w jednostkach powiązanych	0	0	0
- dywidendy	0	0	0
b) w pozostałych jednostkach	1 383	1 357	1 339
- spłata udzielonych pożyczek	74	51	49
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	1 309	1 306	1 290
3. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	205 456	179 303	179 303
II. Wydatki	644 687	790 481	850 454
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	532 567	682 774	642 747
2. Na aktywa finansowe, w tym:	120	2 707	2 707
a) w jednostkach powiązanych	0	0	0
- nabycie udziałów	0	0	0
- udzielone pożyczki	0	0	0
b) w pozostałych jednostkach	120	2 707	2 707
- nabycie udziałów	0	2 627	2 627
- udzielone pożyczki	120	80	80
3. Inne wydatki inwestycyjne	112 000	105 000	205 000
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-363 249	-491 951	-551 177

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.02 - 31.10.2020	01.02 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.01 - 30.09.2019
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	750 088	523 765	439 856
1. Wpływy z emisji akcji	2	2	0
2. Kredyty i pożyczki	750 086	523 763	439 856
3. Inne wpływy finansowe	0	0	0
II. Wydatki	871 926	1 056 749	1 037 682
1. Koszt związany z akcjami własnymi	0	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	110 065	110 065
3. Spłaty kredytów i pożyczek	354 185	364 690	414 880
4. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	416 846	490 356	429 410
5. Odsetki	100 772	91 638	83 327
6. Inne wydatki finansowe	123	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-121 838	-532 984	-597 826
D. Przepływy pieniężne netto, razem	672 914	-137 498	-129 488
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	693 890	-142 200	-124 130
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	20 976	-4 702	5 358
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 348 311	1 075 895	1 043 947
G. Środki pieniężne na koniec okresu	2 021 225	938 397	914 459

1/111A

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.08 - 31.10.2020	01.08 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.07 - 30.09.2019
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	240 502	293 939	43 443
II. Korekty razem	444 715	10 965	339 708
1. Amortyzacja	261 793	245 952	255 451
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-57 207	11 789	-19 586
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	30 540	30 585	53 082
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	46 843	-3 016	-5 888
5. Zapłacony podatek dochodowy	-69 497	-29 711	-63 342
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	14 359	30 757	30 367
7. Zmiana stanu zapasów	-3 215	-100 945	-9 388
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	-357 909	-12 113	17 716
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	531 261	-166 303	97 349
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	16 745	3 508	-16 883
11. Inne korekty	31 002	462	830
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	685 217	304 904	383 151
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	39 885	98 327	95 128
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	39 837	53 252	50 051
2. Z aktywów finansowych, w tym:	48	93	77
a) w jednostkach powiązanych	0	0	0
- dywidendy	0	0	0
b) w pozostałych jednostkach	48	93	77
- spłata udzielonych pożyczek	47	9	9
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	1	84	68
3. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	0	44 982	45 000
II. Wydatki	181 326	312 331	341 857
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	179 222	262 331	236 797
2. Na aktywa finansowe, w tym:	104	0	60
a) w jednostkach powiązanych	0	0	0
- nabycie udziałów	0	0	0
- udzielone pożyczki	0	0	0
b) w pozostałych jednostkach	104	0	60
- nabycie udziałów	0	0	0
- udzielone pożyczki	104	0	60
3. Inne wydatki inwestycyjne	2 000	50 000	105 000
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-141 441	-214 004	-246 729

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.08 - 31.10.2020	01.08 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.07 - 30.09.2019
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	81 710	268 101	158 490
1. Wpływy z emisji akcji	2	0	0
2. Kredyty i pożyczki	81 708	268 101	158 490
3. Inne wpływy finansowe	0	0	0
II. Wydatki	397 151	315 663	244 754
1. Koszt związany z akcjami własnymi	0	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
3. Spłaty kredytów i pożyczek	165 464	107 795	72 831
4. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	208 563	175 110	153 907
5. Odsetki	23 124	32 758	18 016
6. Inne wydatki finansowe	0	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-315 441	-47 562	-86 264
D. Przepływy pieniężne netto, razem	228 335	43 338	50 158
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	291 856	31 780	57 989
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	63 521	-11 558	7 831
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 792 890	895 059	864 301
G. Środki pieniężne na koniec okresu	2 021 225	938 397	914 459

05

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2020 roku	3 705	-41 115	284 877	2 733 227	-162 803	429 600	0	3 247 491	-15	3 247 476
Podział zysku za 13 m-cy do dnia 31 stycznia 2020	0	0	0	422 629	0	-422 629	0	0	0	0
Częściowe rozliczenie programu motywacyjnego	0	0	0	2	0	0	0	2	0	2
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	0	1 094	0	0	0	1 094	0	1 094
Transakcje z właścicielami	0	0	0	423 725	0	-422 629	0	1 096	0	1 096
Strata netto za 9 miesięcy 2020 zakończone 31 października 2020 roku	0	0	0	0	0	0	-145 759	-145 759	0	-145 759
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	0	-80 972	0	0	-80 972	0	-80 972
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	-80 972	0	-145 759	-226 731	0	-226 731
Stan na 31 października 2020 roku	3 705	-41 115	284 877	3 156 952	-243 775	6 971	-145 759	3 021 856	-15	3 021 841

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) (niepublikowane)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2019 roku	3 705	-43 067	278 591	2 251 623	-213 815	538 665	0	2 815 702	-15	2 815 687
Podział zysku za 2018 roku	0	0	0	482 729	0	-482 729	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	-110 065	0	-110 065	0	-110 065
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	0	4 923	0	0	0	4 923	0	4 923
Rozliczenie programu motywacyjnego	0	1 952	6 286	-8 236	0	0	0	2	0	2
Transakcje z właścicielami	0	1 952	6 286	479 416	0	-592 794	0	-105 140	0	-105 140
Zysk netto za 9 m-cy do 31 października 2019 roku	0	0	0	0	0	0	291 624	291 624	0	291 624
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	0	25 907	0	0	25 907	0	25 907
Całkowite dochody ogółem					25 907		291 624	317 531		317 531
Stan na 31 października 2019 roku (niepublikowany)	3 705	-41 115	284 877	2 731 039	-187 908	-54 129	291 624	3 028 093	-15	3 028 078

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 stycznia 2019 roku	3 705	-43 067	278 591	2 251 623	-231 654	601 355	0	2 860 553	-15	2 860 538
Podział zysku za 2018 roku	0	0	0	482 729	0	-482 729	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	-110 065	0	-110 065	0	-110 065
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	0	4 923	0	0	0	4 923	0	4 923
Rozliczenie programu motywacyjnego	0	1 952	6 286	-8 236	0	0	0	2	0	2
Transakcje z właścicielami	0	1 952	6 286	479 416	0	-592 794	0	-105 140	0	-105 140
Zysk netto za 9 m-cy do 30 września 2019 roku	0	0	0	0	0	0	110 519	110 519	0	110 519
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	0	73 212	0	0	73 212	0	73 212
Całkowite dochody ogółem					73 212		110 519	183 731		183 731
Stan na 30 września 2019 roku	3 705	-41 115	284 877	2 731 039	-158 442	8 561	110 519	2 939 144	-15	2 939 129

Wybrane śródroczne jednostkowe dane finansowe

		w tys. PLN			w tys. EUR
				Narastająco
Wybrane jednostkowe dane	2020/21	2019/20	2019	2020/21	2019/20	2019
finansowe	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10	01.01 - 30.09	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10	01.01 - 30.09
Przychody ze sprzedaży	4 525 448	5 036 499	4 993 240	1 010 731	1 169 511	1 158 901
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	47 861	134 256	53 924	10 689	31 175	12 515
Zysk (strata) brutto	-160 448	82 483	-21 310	-35 835	19 153	-4 946
Zysk (strata) netto	-210 056	-16 630	-101 513	-46 915	-3 862	-23 561
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 091	1 834 091	1 834 417	1 834 091	1 834 091
Zysk (strata) na jedną akcję	-114,51	-9,07	-55,35	-25,57	-2,11	-12,85
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	668 196	263 905	447 148	149 238	61 281	103 780
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-389 438	-198 624	-288 635	-86 979	-46 122	-66 990
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	111 470	-196 578	-310 593	24 896	-45 647	-72 087
Przepływy pieniężne netto, razem	390 228	-131 297	-152 080	87 155	-30 488	-35 297

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane	2020/21	2019/20	2020/21	2019/20
finansowe	31.10.2020	31.01.2020	31.10.2020	31.01.2020
Aktywa razem	8 026 959	7 255 842	1 737 888	1 687 013
Zobowiązania długoterminowe	1 500 774	1 340 554	324 927	311 684
Zobowiązania krótkoterminowe	3 341 258	2 521 401	723 404	586 236
Kapitał własny	3 184 927	3 393 887	689 557	789 093
Kapitał podstawowy	3 705	3 705	802	861
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 192	1 834 417	1 834 192
Wartość księgowa na jedną akcję	1 736,21	1 850,34	375,90	430,21
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	60,00	0,00	13,95

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	2020		2019
(w tys. PLN)	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10	01.01 - 30.09
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	4 525 448	5 036 499	4 993 240
Koszt własny sprzedaży	2 767 833	3 086 505	3 163 348
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 757 615	1 949 994	1 829 892
Koszty sklepów i dystrybucji	1 227 467	1 289 325	1 267 458
Koszty ogólne	462 573	512 064	487 003
Pozostałe przychody operacyjne	26 664	22 097	17 692
Pozostałe koszty operacyjne	46 378	36 446	39 199
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	47 861	134 256	53 924
Przychody finansowe	62 763	7 721	8 035
Koszty finansowe	271 072	59 494	83 269
Zysk (strata) brutto	-160 448	82 483	-21 310
Podatek dochodowy	49 608	99 113	80 203
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-210 056	-16 630	-101 513
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	-210 056	-16 630	-101 513
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 091	1 834 091
Zysk (strata) netto na jedną akcję	-114,51	-9,07	-55,35

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	2020	2019 (niepublikowany)	2019
(w tys. PLN)	01.08 - 31.10	01.08 - 31.10	01.07 - 30.09
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1 887 317	1 741 072	1 810 071
Koszt własny sprzedaży	1 150 784	1 043 895	1 212 661
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	736 533	697 177	597 410
Koszty sklepów i dystrybucji	491 078	453 083	452 315
Koszty ogólne	174 615	180 600	172 631
Pozostałe przychody operacyjne	2 910	9 858	9 046
Pozostałe koszty operacyjne	16 693	13 633	17 739
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	57 057	59 719	-36 229
Przychody finansowe	25 569	1 411	-12 591
Koszty finansowe	74 154	16 933	60 837
Zysk (strata) brutto	8 472	44 197	-109 657
Podatek dochodowy	18 778	27 273	-2 062
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-10 306	16 924	-107 595
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem	-10 306	16 924	-107 595
Średnia ważona liczba akcji	1 834 417	1 834 091	1 834 091
Zysk (strata) netto na jedną akcję	-5,62	9,23	-58,66

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 października 2020 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tysiącach PLN)
	31.10.2020	31.01.2020	31.10.2019 (niepublikowany)	30.09.2019
AKTYWA
Aktywa trwałe	4 735 631	4 432 309	4 165 729	4 145 830
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1 402 793	1 327 041	1 244 879	1 233 030
2. Aktywa niematerialne	128 856	123 179	114 373	112 005
3. Prawo do użytkowania	953 280	938 484	936 768	937 834
4. Wartość firmy	179 618	179 618	179 618	179 618
5. Inwestycje w jednostkach zależnych	2 010 559	1 814 405	1 614 991	1 604 896
6. Pozostałe aktywa finansowe	8 777	3 091	3 107	3 034
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	51 451	45 599	71 066	74 443
8. Rozliczenia międzyokresowe	297	892	927	970
Aktywa obrotowe	3 291 328	2 823 533	2 291 084	2 452 325
1. Zapasy	1 093 042	1 365 814	1 289 818	1 452 054
2. Należności z tytułu dostaw i uslug	349 397	225 195	335 634	327 869
3. Należności z tytułu podatku dochodowego	67 209	0	0	0
4. Pozostałe aktywa finansowe	360 545	205 011	97 963	139 672
5. Pozostałe aktywa niefinansowe	1 928	8 955	2 468	2 690
6. Rozliczenia międzyokresowe	9 275	19 830	11 564	11 909
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 409 932	998 728	553 637	518 131
Aktywa RAZEM	8 026 959	7 255 842	6 456 813	6 598 155

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tysiącach PLN)	31.10.2020	31.01.2020	31.10.2019 (niepublikowany)	30.09.2019
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny	3 184 927	3 393 887	2 931 678	2 868 489
1. Kapitał podstawowy	3 705	3 705	3 705	3 705
2. Akcje własne	-41 115	-41 115	-41 115	-41 115
3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	284 877	284 877	284 877	284 877
4. Pozostałe kapitały	3 147 516	2 724 723	2 722 535	2 722 535
5. Zyski zatrzymane	-210 056	421 697	-38 324	-101 513
- zysk (strata) z lat ubiegłych	0	0	-21 694	0
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	-210 056	421 697	-16 630	-101 513
Zobowiązania długoterminowe	1 500 774	1 340 554	1 045 847	931 627
1. Kredyty bankowe i pożyczki	202 939	171 234	181 325	47 572
2. Zobowiązania leasingowe	952 814	824 849	810 492	829 060
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	293 853	291 675	0	0
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 289	1 289	944	944
5. Rozliczenia międzyokresowe	49 879	51 507	53 086	54 051
6. Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	3 341 258	2 521 401	2 479 288	2 798 039
1. Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 666 629	1 934 036	1 971 247	2 163 140
2. Zobowiązania kontraktowe	9 519	15 624	10 808	10 822
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty	8 136	16 093	21 382	19 026
4. Kredyty bankowe i pożyczki	356 041	60 162	95 397	153 704
5. Zobowiązania z tytułu leasingu	224 851	249 140	240 996	245 055
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	32 336	53 709	54 793	54 693
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	21 591	163 315	30 787	97 478
8. Rezerwy	0	7 000	31 000	31 000
9. Rozliczenia międzyokresowe	22 155	22 322	22 878	23 121
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM	8 026 959	7 255 842	6 456 813	6 598 155

09 Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.02 - 31.10.2020	01.02 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.01 - 30.09.2019
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	-160 448	82 483	-21 310
II. Korekty razem	828 644	181 422	468 458
1. Amortyzacja	337 934	315 639	312 789
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-21 204	4 702	-5 358
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	35 040	21 089	22 753
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	108 945	-12 392	-11 697
5. Zapłacony podatek dochodowy	-264 393	-208 225	-205 271
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	-28 373	2 155	-3 405
7. Zmiana stanu zapasów	273 355	-521 050	-287 774
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	-360 799	-192 405	-205 015
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	736 496	764 778	850 223
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	10 549	2 208	-3 710
11. Inne korekty	1 094	4 923	4 923
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	668 196	263 905	447 148
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	256 582	271 346	270 436
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	41 979	37 608	38 461
2. Z aktywów finansowych, w tym:	9 147	54 435	52 672
a) w jednostkach powiązanych	7 770	53 079	51 333
- dywidendy	7 437	1 746	0
- odsetki	333	0	0
- inne/zwrot dopłaty do kapitału	0	51 333	51 333
b) w pozostałych jednostkach	1 377	1 356	1 339
- spłata udzielonych pożyczek	68	50	49
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	1 309	1 306	1 290
3. Inne wpływy inwestycyjne	205 456	179 303	179 303
II. Wydatki	646 020	469 970	559 071
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	232 592	269 638	268 834
2. Na aktywa finansowe, w tym:	303 428	95 332	85 237
a) w jednostkach powiązanych	303 377	95 252	85 157
- nabycie udziałów	141 945	95 252	85 157
- udzielenie pożyczek	161 432	0	0
b) w pozostałych jednostkach	51	80	80
- udzielone pożyczki	51	80	80
3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	110 000	105 000	205 000
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-389 438	-198 624	-288 635

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.02 - 31.10.2020	01.02 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.01 - 30.09.2019
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	370 066	179 674	63 242
1. Wpływy z emisji akcji	2	2	0
2. Kredyty i pożyczki	370 064	179 672	63 242
3. Inne wpływy finansowe	0	0	0
II. Wydatki	258 596	376 252	373 835
1. Koszt związany z akcjami własnymi	0	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	110 065	110 065
3. Spłaty kredytów i pożyczek	41 210	40 165	40 165
4. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	181 793	201 300	198 999
5. Odsetki	35 470	24 722	24 606
6. Inne wydatki finansowe	123	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	111 470	-196 578	-310 593
D. Przepływy pieniężne netto, razem	390 228	-131 297	-152 080
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	411 204	-135 999	-146 722
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	20 976	-4 702	5 358
F. Środki pieniężne na początek okresu	985 565	695 195	663 831
G. Środki pieniężne na koniec okresu	1 375 793	563 898	511 751

1/111A

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.08 - 31.10.2020	01.08 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.07 - 30.09.2019
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	8 472	44 197	-109 657
II. Korekty razem	657 887	21 819	276 103
1. Amortyzacja	110 613	109 379	108 084
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-63 768	11 558	-19 709
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	9 359	7 975	9 541
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	4 014	-4 458	-3 936
5. Zapłacony podatek dochodowy	-63 991	-20 885	-48 501
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	19 716	36 108	46 361
7. Zmiana stanu zapasów	127 461	14 118	56 950
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	-160 396	-45 057	-80 902
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	674 016	-90 635	222 537
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	863	2 076	-15 962
11. Inne korekty	0	1 640	1 640
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	666 359	66 016	166 446
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	24 699	61 064	63 335
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	24 324	14 242	18 255
2. Z aktywów finansowych, w tym:	375	1 840	81
a) w jednostkach powiązanych	333	1 746	0
- dywidendy	0	1 746	0
- odsetki	333	0	0
- inne/zwrot dopłaty do kapitału	0	0	0
b) w pozostałych jednostkach	42	94	81
- spłata udzielonych pożyczek	41	10	12
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	1	84	69
3. Inne wpływy inwestycyjne	0	44 982	44 999
II. Wydatki	228 453	151 680	230 655
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	69 317	91 585	87 222
2. Na aktywa finansowe, w tym:	159 136	10 095	38 433
a) w jednostkach powiązanych	159 101	10 095	38 373
- nabycie udziałów	0	10 095	38 373
- udzielenie pożyczek	159 101	0	0
b) w pozostałych jednostkach	35	0	60
- udzielone pożyczki	35	0	60
3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	0	50 000	105 000
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-203 754	-90 616	-167 320

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01.08 - 31.10.2020	01.08 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.07 - 30.09.2019
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	2	179 672	83 292
1. Wpływy z emisji akcji	2	0	0
2. Kredyty i pożyczki	0	179 672	83 292
3. Inne wpływy finansowe	0	0	0
II. Wydatki	135 726	90 926	77 564
1. Koszt związany z akcjami własnymi	0	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
3. Spłaty kredytów i pożyczek	37 609	11 684	0
4. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	88 380	70 948	69 362
5. Odsetki	9 737	8 294	8 202
6. Inne wydatki finansowe	0	0	0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-135 724	88 746	5 728
D. Przepływy pieniężne netto, razem	326 881	64 146	4 854
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	390 402	52 588	12 685
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	63 521	-11 558	7 831
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 048 912	499 752	506 897
G. Środki pieniężne na koniec okresu	1 375 793	563 898	511 751

10

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2020 roku	3 705	-41 115	284 877	2 724 723	421 697	0	3 393 887
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	0	1 094	0	0	1 094
Częściowe rozliczenie programu motywacyjnego	0	0	0	2	0	0	2
Podział zysku za 2019 rok	0	0	0	421 697	-421 697	0	0
Transakcje z właścicielami	0	0	0	422 793	-421 697	0	1 096
Strata netto za 9 mcy do 31 października 2020 roku	0	0	0	0	0	-210 056	-210 056
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	-210 056	-210 056
Stan na 31 października 2020 roku	3 705	-41 115	284 877	3 147 516	0	-210 056	3 184 927

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2019 roku	3 705	-43 067	278 591	2 243 618	570 601	0	3 053 448
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	0	4 923	0	0	4 923
Rozliczenie programu motywacyjnego	0	1 952	6 286	-8 236	0	0	2
Podział zysku za 2018 rok	0	0	0	482 230	-482 230	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-110 065	0	-110 065
Transakcje z właścicielami	0	1 952	6 286	478 917	-592 295	0	-105 140
Strata netto za 9 mcy do 31 października 2019 roku	0	0	0	0	0	-16 630	-16 630
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	-16 630	-16 630
Stan na 31 października 2019 roku (niepublikowany)	3 705	-41 115	284 877	2 722 535	-21 694	-16 630	2 931 678

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Zysk (strata) z lat ubiegłych	Zysk (strata) bieżącego okresu	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 stycznia 2019 roku	3 705	-43 067	278 591	2 243 618	592 295	0	3 075 142
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	0	4 923	0	0	4 923
Rozliczenie programu motywacyjnego	0	1 952	6 286	-8 236	0	0	2
Podział zysku za 2018 rok	0	0	0	482 230	-482 230	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-110 065	0	-110 065
Transakcje z właścicielami	0	1 952	6 286	478 917	-592 295	0	-105 140
Strata netto za 9 mcy do 30 września 2019 roku	0	0	0	0	0	-101 513	-101 513
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	-101 513	-101 513
Stan na 31 marca 2019 roku	3 705	-41 115	284 877	2 722 535	0	-101 513	2 868 489

11

Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej LPP SA

Grupa Kapitałowa LPP SA (dalej zwaną "Grupa Kapitałowa", "Grupa", "GK") składa się z LPP SA ( "Jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych.

Jednostka dominująca wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000000778.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony.

• Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest:
• ◼ sprzedaż detaliczna odzieży;
• ◼ sprzedaż hurtowa odzieży.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 31 października 2020 roku nastąpiła jedna zmiana w składzie Grupy w stosunku do 31 stycznia 2020 roku, a mianowicie została założona spółka LPP Logistics Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Nowo założona spółka zajmować się będzie magazynowaniem towaru przeznaczonego do dalszej sprzedaży i ogólnie pojętą logistyką.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz informacja o zmianach stosowanych zasad rachunkowości

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 stycznia 2020 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 20 maja 2020 roku.

Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich, o ile nie podano inaczej.

W okresach objętych skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• ◼ kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.10.2020 to 4,6188 PLN/EUR a 31.01.2020 to 4,3010 PLN/EUR,
• ◼ średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.02-31.10.2020 to 4,4774 PLN/EUR, 01.02.-31.10.2019 to 4,3065 PLN/EUR, 01.01.-30.09.2019 to 4,3086 PLN/EUR.

Polityka księgowa zastosowana do sporządzenia niniejszego sprawozdania jest we wszystkich istotnych aspektach zgodna z polityką przyjętą do sporządzenia skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP SAza rok obrotowy 2019/20, zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy podlegające konsolidacji w dającej się przewidzieć przyszłości, pomimo wystąpienia okoliczności dotyczących pandemii koronawirusa COVID-19 mających wpływ na kontynuację działalności Grupy w najbliższej przyszłości.

W okresie od marca 2020 roku do dnia publikacji raportu w wielu krajach, gdzie obecna jest Grupa, ze względu na rozprzestrzenianie się pandemii wirusa COVID-19, decyzjami rządów tych krajów były wprowadzane obostrzenia w zakresie funkcjonowania placówek handlowo-usługowych w których Grupa posiada sklepy stacjonarne wszystkich swoich marek. W okresie kolejnych fal epidemii wprowadzane przez rządy restrykcje i zalecenia pozostania w domach spowodowały w tych okresach niemal całkowite wstrzymanie przez Grupę LPP sprzedaży stacjonarnej. W tej sytuacji jedynym źródłem przychodów do czasu stopniowego zmniejszania ograniczeń był kanał sprzedaży internetowej.

W celu zabezpieczenia płynności finansowej i utrzymania działalności, Zarząd LPP podjął szereg działań związanych z redukcją kosztów i wydatków, w tym: planowanych inwestycji, zmniejszenie wynagrodzeń pracownikom, renegocjacja czynszów za wynajem powierzchni handlowych, wstrzymanie wypłaty dywidendy, redukcja zamówień zakupów przyszłych kolekcji, intensywny rozwój e-commerce oraz pozyskanie rządowych środków pomocowych i dodatkowego finansowania bankowego.

Pomimo wysokiego poziomu gotówki posiadanego przez Grupę na koniec okresu sprawozdawczego, Zarząd LPP nadal monitoruje płynność finansową oraz na bieżąco prowadzi analizy typu stress test w perspektywie kilkunastu miesięcy prowadzenia dalszej działalności operacyjnej tj. do końca czerwca 2021 roku. Analizowane prognozowane przepływy pieniężne oparte są na hipotetycznych, ostrożnych założeniach celem dokonania oceny zasadności założenia kontynuacji działalności w obliczu obecnej "postcovidowej" sytuacji na rynku modowym w handlu detalicznym. Analizy te zakładają negatywny wpływ na przychody ze sprzedaży w sklepach stacjonarnych, wzrost sprzedaży internetowej zaobserwowany po zamknięciu sklepów stacjonarnych oraz utrzymującą się tendencję w tym kanale sprzedaży pomimo otwarcia sklepów stacjonarnych.

3. Dokonania Grupy Kapitałowej LPP SA w okresie objętym raportem

Najważniejsze dokonania GK w III kwartale 2020/21

1. Liczba sklepów i powierzchnia handlowa

Na koniec III kw. 2020/21 GK LPP SA posiadała 1 802 sklepy stacjonarne w 25 krajach o łącznej powierzchni 1 351,8 tys. m2.

Poza granicami Polski znajdowało się 934 sklepy (800,3 tys. m2).

Łączna powierzchnia handlowa w porównaniu z III kwartałem 2019/20 wzrosła o 13,2%.

Największy nominalny przyrost odnotowała marka Sinsay (116,4 tys. m2). W tym okresie marka ta osiągnęła również największą dynamikę wzrostu powierzchni (78,0% r/r).

	Liczba sklepów		III kw. 2020/21	III kw. 2019/20	Zmiana r/r (%)
Stan na 31.10.2020		Zmiana r/r	Pow. w tys.m2	Pow. w tys.m2
Reserved	440	-18	667,8	655,0	2,0%
Cropp	366	3	159,7	143,2	11,5%
House	328	6	141,9	125,5	13,0%
Mohito	277	-14	112,3	112,5	-0,2%
Sinsay	386	73	265,4	149,1	78,0%
Outlet	5	-11	4,6	8,8	-47,6%
Razem GK LPP	1 802	39	1 351,8	1 194,1	13,2%

2. Sprzedaż w podziale na poszczególne marki

A

W III kwartale 2020/21 łączna sprzedaż wszystkich marek z obu kanałów tj. sklepów stacjonarnych oraz internetowych wynosiła 2446 mln PLN. Pomimo pandemii przychody te były wyższe o 4,9% niż w tym samym okresie poprzedniego roku. Na wynik ten pozytywny wpływ miał wzrost sprzedaży w kanale on-line, który zrównoważył spadki sprzedaży w tradycyjnym kanale wynikające ze zmian zachowań klientów (mniejsze zainteresowanie zakupami w sklepach stacjonarnych i migracja do internetowych).

W omawianym okresie wysokie wzrosty przychodów zanotowała marka Sinsay. W marce Reserved zauważalna była stabilizacja przychodów, natomiast w Cropp i House jednocyfrowe spadki. Marka Mohito oferująca najbardziej formalną odzież zewszystkich marek odnotowała największe spadki r/r, co potwierdza zmieniające się trendy zakupowe tj. odzież formalna w trendzie defensywnym.

Konsekwentny rozwój sieci sprzedaży za granicą oraz rosnąca rozpoznawalność marek były rezultatem wygenerowania przez trzy marki: Reserved, Cropp i Sinsay w III kwartale 2020/21 wyższych przychodów z zagranicy niż z kraju.

W poniższych tabelach zaprezentowano sprzedaż poszczególnych marek w obu kanałach tj. sklepach stacjonarnych oraz internetowych zrealizowaną w III kwartale 2020/21 oraz narastająco w trzech kwartałach.

A		w mln PLN
	Sprzedaż w III kw. 2020/21	Sprzedaż w III kw. 2019/20	Zmiana r/r (%)
Reserved	1 069	1 077	-0,7%
Cropp	321	334	-3,8%
House	271	278	-2,3%
Mohito	213	246	-13,3%
Sinsay	543	344	57,7%
Pozostałe	28	53	-47,9%
Razem	2 446	2 332	4,9%

		w mln PLN
	Sprzedaż w I - III kw. 2020/21	Sprzedaż w I - III kw. 2019/20	Zmiana r/r (%)
Reserved	2 562	3 101	-17,4%
Cropp	713	921	-22,6%
House	627	798	-21,4%
Mohito	521	707	-26,4%
Sinsay	1 252	867	44,3%
Pozostałe	80	103	-22,4%
Razem	5 754	6 497	-11,4%

3. Sprzedaż w sklepach porównywalnych

Przychody ze sprzedaży w sklepach porównywalnych LFL (w walutach lokalnych) w III kwartale 2020/21 zmalały o 8,3%. Spadek sprzedaży porównywalnej w tym okresie był konsekwencją pandemii wirusaCOVID-19 i zmian preferencji miejsc zakupowych klientów, którzy mimo otwartych sklepów stacjonarnych w tym kwartale w decyzjach zakupowych częściej wybierali kanał internetowych.

Spadek sprzedaży porównywalnej zanotowały wszystkie marki Grupy. Pod względem geograficznym widoczne były znaczące różnice np. dodatnie LFL w Rosji, Serbii i Słowenii, a dwucyfrowo ujemne w Wielkiej Brytanii i wybranych krajach na Bliskim Wschodzie, co było konsekwencją różnego podejścia krajów do zamykania i otwierania centrów handlowych.

4. Sprzedaż internetowa

a

A

a

Przychody ze sprzedaży internetowej w III kwartale 2020/21 osiągnęły wysokość 446 mln PLN tj. 86,2% więcej niż przed rokiem. Wysokie dwucyfrowe wzrosty sprzedaży on-line były wynikiem zmian zwyczajów zakupowych klientów tj. migracją do kanału on-line. Wprowadzone restrykcje, wygoda oraz bezpieczeństwo zakupów on-line, spowodowały, że nowe trendy, które przyspieszyły wraz z początkiem COVID-19 nabrały trwałego charakteru zarówno w czasie, jak i w wymiarze geograficznym. Pomimo otwarć sklepów stacjonarnych w III kwartale popularność zakupów w internecie pozostała na wysokim poziomie.

Grupa Kapitałowa aby dostosować się do nowej sytuacji już w poprzednich kwartałach skierowała intensywne działania na rozwój sprzedaży internetowej, które dotyczyły jednocześnie technologii (rozwiązań IT) oraz logistyki.

Sprzyjająca sytuacja oraz priorytetowe potraktowanie przez Grupę kanału internetowego spowodowały, że sprzedaż on-line w okresie III kwartału 2020/21 osiągnęła 18,2% sprzedaży GK. Jednocześnie rozwój sprzedaży internetowej za granicą spowodował, że coraz większa część przychodów z tego kanału generowana jest z zagranicy. W III kwartale 2020/21 sprzedaż internetowa w kraju stanowiła już tylko około 47% całej sprzedaży z tego kanału. Największe nominalnie przychody on-line oprócz Polski Grupa uzyskała z Rumunii, Rosji, Niemiec, Ukrainy i Czech.

W tym czasie baza klientów e-commerce poszerzyła się o klientów preferujących do tej pory zakupy w salonach stacjonarnych, a struktura sprzedaży towarów e-commerce uległa zmianie na skutek zwiększenia popytu na produkty, które dotychczas były charakterystyczne dla zakupów dokonywanych w kanale tradycyjnym. Jednocześnie 83% wizyt i 68% zakupów w sklepach internetowych miało miejsca poprzez urządzenia mobilne.

wA
Wielkość	III kwartał 2020/21	III kwartał 2019/20	Zmiana r/r (%)	I - III kwartał 2020/21	I - III kwartał 2019/20	Zmiana r/r (%)
Sprzedaż w mln PLN	446	240	86,2%	1 451	690	110,3%

5. Przychody ze sprzedaży wg krajów i regionów

W III kwartale 2020/21 Grupa LPP odnotowała wzrosty sprzedaży r/r we wszystkich krajach działalności za wyjątkiem: Polski, Czech, Wielkiej Brytanii i krajów Bliskiego Wschodu.

Największe nominalne wzrosty sprzedaży r/r Grupa uzyskała w Rumunii, Rosji i na Ukrainie. Jednocześnie największe procentowe dynamiki r/r wystąpiły w Finlandii, Serbii, Słowenii oraz Bośni i Hercegowinie.

WIII kwartale 2020/21 sprzedaż z zagranicy przewyższyła sprzedaż zPolski i stanowiła56,3% sprzedaży Grupy, sprzedaż zPolski 43,7%. Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży stacjonarnej i internetowej wypracowane przez spółki GK (po wyłączeniach sprzedaży wewnątrz Grupy) działające w poszczególnych rejonach:

aa
Kraj	III kwartał 2020/21	III kwartał 2019/20	Zmiana r/r (%)	I - III kwartał 2020/21	I - III kwartał 2019/20	Zmiana r/r (%)
Polska	1 069 866	1 080 858	-1,0%	2 568 060	3 123 396	-17,8%
Inne kraje europejskie	735 877	642 726	14,5%	1 820 185	1 763 920	3,2%
CIS	633 521	599 125	5,7%	1 352 916	1 586 131	-14,7%
Bliski Wschód*	6 453	9 335	-30,9%	12 500	24 041	-48,0%
Razem	2 445 717	2 332 045	4,9%	5 753 661	6 497 487	-11,4%

*Przychody z krajów Bliskiego Wchodu to przychody ze sklepów franczyzowych.

6. Koszty działalności operacyjnej

A

Na koszty operacyjne GK LPP składają się koszty sklepów (własnych, oraz sklepów franczyzowych w Polsce) oraz koszty dystrybucji i koszty ogólne. Koszty sklepów własnych zawierają koszty czynszów (pod MSR 17), wynagrodzenia oraz pozostałe. Koszty dystrybucji składają się z kosztów logistyki i e-commerce. Koszty ogólne to koszty marketingu, back-office, działów sprzedażowych i produktowych.

Pomimo spadku kosztów sklepów (niższe czynsze w wyniku negocjacji oraz koszty personelu) w III kwartale 2020/21 roku GK odnotowała wzrost kosztów operacyjnych o 1,5%, głównie ze względu na wzrost kosztów związanych z logistyką i e-commerce.

	III kw. 2020/21 (MSSF16)	III kw. 2019/20 (MSSF16)	Zmiana r/r (%)	I-III kw. 2020/21 (MSSF16)	I-III kw. 2019/20 (MSSF16)	Zmiana r/r (%)
Koszty operacyjne (w mln PLN)	1 036	1 020	1,5%	2 819	2 898	-2,7%
Koszty operacyjne na m2/m-c	262	297	-11,8%	248	291	-14,8%

7. Nakłady inwestycyjne

Inwestycje Grupy LPP dotyczą kilku obszarów i związane są z: budową i modernizacją sklepów stacjonarnych (w Polsce i zagranicą), budową centrów dystrybucyjnych, rozbudową i modernizacją biur oraz nakładami na e-commerce i IT.

W III kwartale 2020/21 wydatki inwestycyjne (CAPEX) wyniosły 179,2 mln PLN tj. o 27,0% mniej w stosunku do III kwartału roku poprzedniego. Mniejsze nakłady r/r związane były z redukcją inwestycji w rozwój sieci sprzedaży oraz przesunięcie w czasie inwestycji logistycznych. Decyzję te podyktowane były sytuacją pandemiczną.

8. Poziom zapasów

a

A

A

Na zapasy Grupy składa się towar w sklepach,towar w magazynie oraz towar w tranzycie – od producenta do centrum dystrybucyjnego. GK stara się minimalizować stan zapasów oraz jednocześnie utrzymywać wystarczającą ilość towaru do maksymalizacji sprzedaży. Poziom zapasów i jego optymalizacja stanowi istotny element zarządzania kapitałem obrotowym – ważna jest obserwacja zapasów w przeliczeniu na m2 w czasie.

W III kwartale 2020/21 poziom zapasów był niższy o 11,5% r/r, a poziom zapasów w przeliczeniu na m2 o 22,1% niższy r/r. Przyczyną niższych poziomów zapasów r/r była redukcja zamówień kolekcji Jesień-Zima 2020 wynikająca z decyzji Zarządu a podyktowana wybuchem epidemii w marcu bieżącego roku. Jednocześniewysoki popyt na odzież po otwarciu salonów stacjonarnych oraz utrzymujący się wysoki poziom sprzedaży internetowej dodatkowo przyczyniły się do niskiego poziomu zapasów, który Grupa odnotowała w III kwartale 2020/21.

Wielkość	31.10.2020	31.10.2019	Zmiana r/r (%)
Zapasy (mln PLN)	1 643	1 857	-11,5%
Zapasy na m2 w PLN	1 223	1 570	-22,1%

9. Zadłużenie

LPP posiada linie kredytowe w 6 bankach w łącznej kwocie 1,3 mld PLN, które wykorzystuje na gwarancje bankowe, akredytywy do finansowania handlu lub jako kredyt obrotowy. Wykorzystanie poszczególnych produktów linii LPP na koniec III kwartału 2020/21 wynosiło: 111,9 mln PLN na gwarancje, 193,1 mln PLN na akredytywy oraz brak wykorzystania na kredyt w rachunkach bieżących.

Dodatkowo Spółka posiada 2 krótkoterminowe kredyty na spłatę zobowiązań handlowych, łącznie na kwotę 303,0 mln PLN (podane bez odsetek).

Jednocześnie dwie spółki zależne tj. rosyjska i ukraińska wykorzystują przyznane przez banki lokalne linie kredytowe, których wykorzystanie na koniec października 2020 roku wynosiło odpowiednio: 75,0 mln PLN oraz 9,3 mln PLN (spółka ukraińska wykorzystuje limit na gwarancje).

LPP korzysta również z programu finansowania dostawców (faktoring odwrócony). Na koniec III kwartału 2020/21 roku wykorzystanie limitu wynosiło 1 558 mln PLN (zobowiązania handlowe i pozostałe).

Spółka posiada też zadłużenie z tytułu kredytów inwestycyjnych. Łączna kwota kredytów inwestycyjnych na koniec października 2020 wynosiła 255,1 mln zł.

W celu dywersyfikacji źródeł pozyskiwania zasobów finansowych Spółka w 2019 roku wyemitowała pięcioletnie obligacje o łącznej wartości 300 mln PLN.

Na koniec III kwartału 2020/21 GK posiadała 2 055 mln zł gotówki, a po odjęciu zadłużenia pokazała 1 093 mln PLN gotówki netto (wg MSR17), w porównaniu do 542 mln PLN rok wcześniej.

Poniższa tabelka pokazuje poziom długu (gotówki) netto w tys. PLN (wyliczenie wg. MSR 17) na 31 października 2020 roku.

Wielkość	Stan na 31.10.2020	Stan na 31.10.2019 (niepublikowane)	Zmiana r/r (%)	Stan na 30.09.2019
Kredyty krótkoterminowe	456 586	204 592	123,2%	277 304
Kredyty długoterminowe	202 939	181 325	11,9%	47 572
Obligacje*	302 673	-	-	-
Środki pieniężne	2 055 365	928 249	121,4%	920 839
Dług netto (gotówka netto)	-1 093 167	-542 332	101,6%	-595 963

* 302 673 tys. PLN (zdyskontowanawartość obligacji 293 853 tys. PLN oraz doliczone odsetki 8 820 tys.PLN)

A

Inne istotne zdarzenia w III kwartale 2020/21 oraz do momentu publikacji raportu:

PAŹDZIERNIK

2020

PAŹDZIERNIK

LISTOPAD

2020

2020

PAŹDZIERNIK

2020

MADE IN POLAND

Podczas wydarzenia zaprezentowano działania omnichannelowe LPP i korzyści z inwestycjitechnologicznych oraz logistycznych.

POWRÓT DO BUDOWY CENTRUM DYSTRYBUCYJNEGO W BRZEŚCIU

Spółka podjęła decyzję o powrocie do inwestycji w CD wBrześciuKujawskim. Start projektu w zmienionym kształcie będzie miał miejsce wI kwartale 2021.

RAPORTOWANIE NIEFINANSOWE

Raport zintegrowany LPP po raz drugi otrzymał nagrodą główną w Konkursie Raporty Społeczne 2020.

SALON W DUBAJU

W Dubaju, w największym na świecie centrum handlowym Dubai Mall został otwarty salon Reserved o powierzchnia 1 430 m2.

PUBLIKACJA RAPORTU NIEFINANSOWEGO:

MODY

WYBÓR GOOGLE JAKO PARTNERA CYFROWEGO

Wybór Google jako strategicznego partnera cyfrowego

ZRÓWNOWAZONEJ

a

U

LISTOPAD2020

Grupa LPP opublikowała kolejny raport niefinansowy. Zrównoważona moda – to wiodący temat raportu 2019/20.

LPP SPÓŁKĄ RODZINNĄ

Fundację Semper Simul przejęła pakiet kontrolny w LPP. Decyzja głównych akcjonariuszy LPP o wymianie akcji była kolejnym krokiem na drodze do umocnienia firmy rodzinnej na pokolenia.

Zabezpieczenie rodzinności spółki i gwarancja realizacji strategii.

4. Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Mimo, że pandemia COVID-19 wybuchła w I kwartale finansowego roku, jej skutki wpłynęły również na wyniki Grupy w III kwartale. Wpływ pandemii widoczny był w uzyskanych przychodach ze sprzedaży Grupy. W miesiącu październiku nastąpiło pogorszenie sytuacji epidemiologicznej w krajach funkcjonowania Grupy, a dodatkowo w kilku krajach został wprowadzony ponownie lockdown. Taka sytuacja spowodowała spadek odwiedzalności sklepów stacjonarnych przez klientów, a w efekcie mniejsze r/r przychody z tego kanału, który stanowi jeszcze nadal większość przychodów Grupy. Jednocześnie w III kwartale sprzedaż w kanale internetowym utrzymała się na wysokim poziomie i w rezultacie przychody Grupy wzrosły o 4,9% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Większy udział sprzedaży internetowej, wyższe kursy USD przy których kupowano towary kolekcji jesiennej (3,75 USD/PLN w 2019 i 3,90 USD/PLN w 2020) oraz niższe kursy RUB i UAH (przychody z rynku rosyjskiego i ukraińskiego łącznie stanowiły w III kwartale ok. 25% przychodów Grupy) oraz dodatkowo brak możliwości przełożenia niekorzystanych kursów na ceny w okresie pandemii, spowodowały uzyskanie przez Grupę marży brutto niższej o 2,2 p.p. niż przed rokiem.

Skutki pandemii wpłynęły również na koszty działalności operacyjnej. Mimo spadku kosztów funkcjonowania sklepów (niższe czynsze w wyniku negocjacji), wzrost kosztów logistyki i e-commerce spowodował, że koszty operacyjne finalnie były wyższe o 1,5% r/r.

W III kwartale 2020/21 GK odnotowała mniej korzystny wpływ pozostałej działalności operacyjnej r/r ponieważ mimo 10,6 mln PLN dotacji rozpoznanych w tym kwartale, Grupa dokonała 30,4 mln PLN odpisów związanych ze zmianą klasyfikacji umów czynszów. W okresie rozliczeniowym Grupa również odnotowała mniej korzystny wpływ działalności finansowej netto ze względu na większe straty na różnicach kursowych wynikających z MSSF 16.

W rezultacie GK LPP wypracowała zysk netto w wysokości 247 mln PLN wobec zysku netto 236 mln PLN rok wcześniej.

Podstawowe wielkości obrazujące efekty funkcjonowania Grupy oraz osiągnięte marże w III kwartale oraz narastająco za 9 m-cy 2020/21 przedstawiają poniższe tabele.

Wielkość	9 miesięcy 2020/21	9 miesięcy 2019/20	Zmiana r/r (%)	III kwartał 2020/21	III kwartał 2019/20	Zmiana r/r (%)
Przychody ze sprzedaży	5 753 661	6 497 487	-11,4%	2 445 717	2 332 044	4,9%
Zysk brutto ze sprzedaży	2 965 329	3 526 590	-15,9%	1 384 176	1 370 971	1,0%
Koszty sklepów i dystrybucji oraz ogólne	2 818 508	2 897 818	-2,7%	1 035 866	1 020 113	1,5%
EBITDA	888 687	1 302 872	-31,8%	562 977	581 250	-3,1%
Zysk (strata) operacyjny	72 963	584 935	-87,5%	301 184	335 298	-10,2%
Zysk (strata) netto	-145 759	291 624	n/m	246 870	236 387	4,4%
A
Marża (%)	9 miesięcy 2020/21	9 miesięcy 2019/20	Zmiana r/r (p.p.)	III kwartał 2020/21	III kwartał 2019/20	Zmiana r/r (p.p.)
Brutto na sprzedaży	51,5%	54,3%	-2,7	56,6%	58,8%	-2,2

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej LPP SA w okresie objętym raportem

EBITDA 15,4% 20,1% -4,6 23,0% 24,9% -1,9 Operacyjna 1,3% 9,0% -7,7 12,3% 14,4% -2,1 Netto -2,5% 4,5% -7,0 10,1% 10,1% 0,0

Sezonowość w sprzedaży jest zjawiskiem dotyczącym całości rynku odzieżowego tak w Polsce jak i poza granicami. Zazwyczaj marża brutto uzyskiwana w okresie sprzedaży nowej kolekcji w regularnych cenach jest wyższa od marży notowanej w okresie wyprzedaży kolekcji. Taka sytuacja wpływa na dysproporcje w wysokości marż uzyskiwanych w poszczególnych kwartałach kalendarzowego roku (największe w drugim i czwartym kwartale, najmniejsze w pierwszym i trzecim). Aby uniknąć dużych różnic w marżach pomiędzy kwartałami, Grupa zmieniła rok obrotowy dostosowując go do kalendarza kolekcji a tym samym niwelując wpływ wyprzedaży i sezonowości na marże poszczególnych kwartałów roku. A

6. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Szczegółowa informacja została zawarta w pkt.35.1

A

A

A

A

A

A

A

7. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Szczegółowa informacja została zawarta w pkt.35.1

8. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Informacja została zawarta w pkt.35.3

9. Informacje o zobowiązaniach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Szczegółowe informacje zostały zawarte w pkt.35.5

10. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

11. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło powyższe zdarzenie.

12. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

13. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

14. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

15. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

16. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły powyższe zdarzenia.

17. Zmiany organizacji Grupy Kapitałowej LPP, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi lub inwestycjami długoterminowymi, podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

18. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie dotyczy.

A

A

A

A

A

A

A

19. Informacje dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Nie dotyczy.

20. Podział na segmenty działalności – przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty

Grupa Kapitałowa LPP SA prowadzi jeden rodzaj działalności (jeden segment branżowy, który uznano za podstawowy). Zastosowano podział na dwa segmenty geograficzne: działalność na terenie Unii Europejskiej i poza nią. Podział na segmenty geograficzne oparto o kryterium lokalizacji aktywów Grupy.

Przychody oraz wyniki przypadające na poszczególne segmenty za III kwartały 2020/21 oraz okresy porównywalne zostały przedstawione w punkcie 35.9.

21. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Zdarzenia takie nie wystąpiły. A

22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje

18 września 2020 roku WZA LPP podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto osiągniętego w roku obrotowym 2019/20 postanawiając w całości przenieść zysk na kapitał zakładowy i wyłączyć go z podziału, tym samym zatwierdzając nie wypłacanie dywidendy za rok finansowy 2019/20.

23. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji

A

A

a

a

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 18 grudnia 2020 roku.

24. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA

18 listopada 2020 roku Spółka rozpoczęła proces sprzedaży akcji własnych w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB). W tym samym dniu Spółka zakończyła proces otrzymując od inwestorów instytucjonalnych deklaracje popytu na wszystkie akcje własne Spółki, jakie Spółka zamierzała zbyć tj. 17 099 akcji, stanowiących łącznie 0,97% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających łącznie do 0,55% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Cena sprzedaży za jedną akcje wyniosła 6 600 PLN, dzień transakcji sprzedaży akcji został wyznaczony na 19 listopada 2020 roku a pozyskana kwota to 112,9 mln PLN (RB 32/2020 oraz RB 33/2020).

25. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W III kwartale 2020/21 spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych, na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn.

Na dzień 31 października 2020 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 277 639 tys. PLN, z czego:

• wartość gwarancji wystawionych z tytułu zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA w kwocie 82 339 tys. PLN;

• wartość gwarancji wystawionych z tytułu zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją w kwocie 193 169 tys. PLN;

• wartość gwarancji wystawionych z tytułu zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA w kwocie 2 131 tys. PLN.

W III kwartale 2020/21 Spółka również otrzymała gwarancje. Gwarancje te stanowiły zabezpieczenie płatności od kontrahenta a ich wartość na dzień 31 października 2020 wyniosła 9 100 tys. PLN.

26. Szacunki dotyczące przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów najmu

Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej są stronami umów najmu powierzchni sklepowej, biurowej oraz magazynowej, a także w odniesieniu do floty samochodowej.

Przed przyjęciem MSSF 16, Grupa klasyfikowała każdy z leasingów (jako leasingobiorca) na dzień rozpoczęcia okresu leasingu jako leasing finansowy lub operacyjny. Leasing był klasyfikowany jako finansowy, jeżeli zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu zostały przeniesione na GK. W przeciwnym razie leasing był klasyfikowany jako operacyjny. Leasing finansowy był rozpoznany w wartości godziwej przedmiotu leasingu ustalonej na dzień rozpoczęcia okresu leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, jeżeli była ona niższa od wartości godziwej. Opłaty leasingowe były rozdzielane pomiędzy odsetki (ujęte jako koszty finansowe) i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. W leasingu operacyjnym przedmiot umowy nie był aktywowany, a opłaty leasingowe były ujmowane jako koszty najmu w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres leasingu.

Po przyjęciu MSSF 16GKzastosowała jedno podejście do ujmowania iwyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości. Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów.

Na dzień 31 października 2020 roku Grupa rozpoznała:

• aktywa z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 2 526 386 tys. PLN;

• zobowiązania z tytułu leasingu w kwocie 3 012 368 tys. PLN.

Wokresie 9 miesięcy zakończonym 31października 2020 roku amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyniosła 498 526tys. PLN a odsetki leasingowe wyniosły 96 193 tys. PLN.

27. Stanowisko Zarządu w sprawie realizacji prognozy rocznych wyników skonsolidowanych

Spółka nie publikowała prognoz rocznych wyników.

a

28. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu LPP SA na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, procentowego udziału tych akcji w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału tych akcji w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, a także wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji LPP SA w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego

Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej, stan na dzień przekazania raportu za III kwartał 2020/21.

a Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
Fundacja Semper Simul*	746 488	40,3%	2 146 488	65,9%
Fundacja Sky**	51 338	2,8%	51 338	1,6%
Pozostali akcjonariusze	1 054 597	56,9%	1 054 597	32,5%
Razem	1 852 423	100,0%	3 252 423	100,0%

*Fundacja Semper Simul-fundacja związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt 26 lit. d MAR)

**Fundacja Sky -fundacja związana z Panem Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt 26 lit. d MAR i art.4 pkt 15 ustawy o ofercie publicznej)

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za I półrocze 2020/21) miało miejsce kilka zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji LPP.

W wyniku nabycia przez osoby uprawnione łącznie 907 akcji własnych w ramach programu motywacyjnego za 2019 rok (RB 30/2020) oraz sprzedaży przez Spółkę pozostałej ilości akcji własnych tj. 17 099 (RB 33/2020) uległ zmianie procentowy udział głosów na WZA posiadanych przez dwóch głównych akcjonariuszy LPP tj. Fundację Semper Simul oraz Fundację Sky, z odpowiednio 31,5% i 28,6% na odpowiednio 31,3% i 28,5%.

Następna zmiana miała miejsce w dniu 19 listopada 2020. Fundacja Sky zbyła 175 000 uprzywilejowanych akcji poprzez wniesienie ich aportem do spółki zależnej tj. Sky SPV Limited. Co spowodowało zmniejszenie bezpośredniego udziału w ogólnej liczbie głosów naWZA przez Fundację Sky.

Po tej transakcji Fundacja Sky posiadała bezpośrednio nadal 51 338 akcji zwykłych na okaziciela oraz pośrednio 175 000 akcji uprzywilejowanych LPP. Akcje zwykłe stanowiły 2,77% udziału w kapitale zakładowym LPP oraz 1,58% liczby głosów na WZA. Akcje uprzywilejowane posiadane pośrednio, poprzez podmiot zależny SKYSPV Limited stanowiły 9,45% udziału w kapitale zakładowym LPP i 26,90% liczby głosów na WZA.

Łącznie, bezpośrednio i pośrednio, Fundacja Sky posiadała 226 338 akcji LPP SA, co stanowiło 12,22% kapitału zakładowego LPP, z których przysługiwało 926 338 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowiło 28,48% ogólnej liczby głosów na WZA. Powyższe zmiany zostały opisane w raportach bieżących: RB 34/2020, RB 35/2020, RB 36/2020.

Kolejne zmiany miały miejsce 20 listopada 2020 i zostały opisane w raportach bieżących: RB 38/2020 RB 43/2020, RB 42/2020, RB 41/2020, RB 40/2020.

Fundacja Sky zbyła pośrednio Fundacji Semper 175 000 uprzywilejowanych akcji LPP.

Jednocześnie Fundacja Semper Simul pośrednio nabyła od podmiotów trzecich 252 200 akcji zwykłych LPP.

Po opisanych transakcjach Fundacja Semper Simul posiada bezpośrednio i pośrednio 746 488 akcji LPP SA, dających udział 40,30% w kapitale zakładowym LPP, z których przysługuje 2 146 488 głosów, stanowiących 65,997% ogólnej liczby głosów na WZA.

Fundacja Sky posiada 51 338 akcji zwykłych na okaziciela LPP SA, co stanowi 2,77% udziału w kapitale zakładowym LPP, z których przysługuje 51 338 głosów na WZA co stanowi 1,58% ogólnej liczby głosów na WZA.

W związku z powyżej opisanym pośrednim nabyciem, tj. nabyciem udziałów w podmiotach posiadających akcje LPP, Fundacja Semper Simul przekroczyła próg 33% ogólnej liczby głosów na WZA Spółki i zgodnie z prawem (ustawa o ofercie) w takiej sytuacji zobligowana była do ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji, albo zbycia akcji w liczbie powodującej osiągnięcie niewięcej niż 33% ogólnej liczby głosów. W konsekwencji Fundacja Semper Simul w dniu 20 listopada 2020 ogłosiła wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji LPP (111 sztuk), jednocześnie wskazała że jej zamiarem jest zwiększenie udziału w Spółce (bezpośrednio i pośredniowraz podmiotami zależnymi) do 66,00% głosów naWZASpółki, stanowiących 40,30% udziału w kapitale zakładowym Spółki.Dzień 28 grudnia 2020 będzie terminem zakończenia przyjmowania zapisów na sprzedaż akcji LPP .

29. Zestawienie stanu posiadania akcji LPP SA lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące LPP SA, na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z osób

Struktura stanu posiadania akcji LPP SA przez osoby zarządzające i nadzorujące, stan na dzień przekazania raportu za III kwartał 2020/21.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Liczba głosów na WZA
Marek Piechocki - Prezes Zarządu	664	664
Przemysław Lutkiewicz - Wiceprezes Zarządu	415	415
Jacek Kujawa - Wiceprezes Zarządu	568	568
Sławomir Łoboda - Wiceprezes Zarządu	507	507
Jerzy Lubianiec - Prezes Rady Nadzorczej*	51 338	51 338
Antoni Tymiński -Członek Rady Nadzorczej	11	11

*akcje posiadane pośrednio poprzez podmiot zależny

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport za I półrocze 2020/21) miały miejsce zmiany w strukturze stanu posiadania akcji LPP przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Zmiany dotyczące osób zarządzających Spółką polegały na nabyciu przez nich akcji LPP w ramach programu motywacyjnego za 2019 rok. Nabycie łącznie 907 akcji LPP nastąpiło z puli akcji własnych LPP. Prezes Zarządu nabył 322 akcji a pozostali członkowie Zarządu po 195 akcji każdy (RB 30/2020).

Zmiany w posiadaniu akcji przez osoby nadzorujące dotyczyły pośredniego zbycia 175 000 akcji uprzywilejowanych przez prezesa Rady Nadzorczej Pana Jerzego Lubiańca (RB 43/2020). a

30. Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta

W okresie sprawozdawczym nie toczyły się istotne postępowania przed sądem lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań czy wierzytelności Spółki lub jednostki zależnej.

31. Transakcje z jednostkami powiązanymi

31.1. Kluczowy personel

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej.

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu jednostki dominującej, otrzymanych w okresie od 1 lutego do 31 października 2020 roku wyniosła 3 659 tys. PLN.

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej, otrzymanych w okresie od 1 lutego do 31 października 2020 roku wyniosła 107 tys. PLN.

32. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym raportem Emitent oraz spółki z Grupy Kapitałowej Emitenta nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzielały gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość byłaby znacząca.

Szczegółowe informacje na temat zobowiązań warunkowych zostały zamieszczone w punkcie 25 niniejszego sprawozdania.

33. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej LPP SA oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta

Raport zawiera podstawowe informacje, które są istotne dla oceny sytuacji GrupyKapitałowej LPP. Wopinii Zarządu nie istnieją obecnie żadne zagrożenia dla realizacji zobowiązań GK.

34. Wskazanie czynników, które w ocenie LPP SA będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową LPP SA w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W ocenie Spółki na wyniki osiągnięte przez GK LPP SA w perspektywie kilku kwartałów wpływ będą miały poniższe czynniki:

a) Sytuacja związana z pandemiąCOVID-19.

A

A

Ewentualne nasilenie się kolejnej fali pandemii COVID-19 w okresie poświątecznym mogłoby wpłynąć na wyniki osiągane przez Grupę. W krajach gdzie Grupa sprzedaje odzież w sklepach stacjonarnych, ewentualne wprowadzenie lokcdownu przez rządy krajów w celu zminimalizowania ponownego rozprzestrzeniania się pandemii, może wpłynąć na spadek zakupów w sklepach stacjonarnych, albo ich zahamowanie do zera w przypadku ponownego zamknięcia obiektów handlowo-usługowych.

Ponowne rozprzestrzenienie się epidemii w krajach gdzie znajdują się fabryki dostawców Grupy LPP mogłoby wpłynąć na zachwianie ciągłości łańcucha dostaw a w konsekwencji do opóźnień w dostawach kolekcji, skrajnie w przypadku ponownych zamknięć szwalni do braku dostaw. Dodatkowo w czasie nasilenia się epidemii mogłyby pojawiać się problemy logistyczne związane z transportem i magazynowaniem towaru. Elementy te mogłyby negatywnie wpłynąć na ofertę produktową Grupy i jej dostępność, a przez to w konsekwencji na wyniki Grupy.

Szansą na zminimalizowanie tego ryzyka jest zastosowanie przez kraje masowych szczepień przeciwko COVID. Niezależnie od tego, Grupa LPP stara się nadal minimalizować negatywny wpływ pandemii na kilka sposobów.

W przypadku zakupu towarów Grupa zwiększa elastyczność w obszarze poszukiwania nowych źródeł dostaw (zarówno w krajach Dalekiego Wschodu, a także krajach Europy i Afryki) oraz w obszarze wykorzystywania różnych gałęzi transportu (np. transport kolejowy).

Dzięki temu, żeGrupa działa nie tylko w tradycyjnym kanale sprzedaży, ale rozwija również sprzedaż w kanale internetowym, będzie w stanie dostosować się do ewentualnych ograniczeń w obiektach handlowych.

b) Sytuacja ekonomiczno–społeczna w Polsce i w krajach, w których działają sklepy Grupy.

Skutkiem pandemii COVID-19 stał się ogólnoświatowy kryzys gospodarczy. W związku z tym, że przychody i marże Grupy uzależnione są od sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych i ich skłonności do konsumpcji a kryzys ekonomiczny może przełożyć się na spadek wydatków konsumenckich, w tym na odzież, to rozmiar kryzysu oraz tempo z niego wychodzenia może mieć wpływ na wyniki Grupy.

Jednocześnie dzięki temu, że Grupa zarządza pięcioma markami plasującymi sięw umiarkowanym przedziale cenowym, negatywny wpływ spowolnienia gospodarczego na popyt towarów oferowanych przez Grupę jest minimalizowany. Dodatkowo dopasowując się do sytuacji Grupa rozwinęła z powodzeniem koncept marki Sinsay - najtańszej cenowo marki z całego portfolio. Kolekcje Sinsay zostały uzupełnione o linie damską, męską, dziecięcą oraz wyposażenia wnętrz.

c) Trendy modowe, atrakcyjność kolekcji, model zachowania klienta.

Niepewna sytuacja ekonomiczna, spadek nastrojów społecznych w tym konsumenckich oraz zmiana stylu życia w nowej po pandemicznej rzeczywistości mogą wpłynąć na zmianę modelu zachowania konsumentów, zmianę preferencji co do sposobu ubierania się i zmiany w trendach modowych.

Niepewność finansowa może sprawić, że pojawią się konsumenci sporadycznie kupujący ubrania, którzy będą stawiać na ponadczasowe, klasyczne modele, w lepszej jakości. Z drugiej strony mogą pojawić się klienci, dla których priorytetem będzie niska cena. Dodatkowo wzrastająca świadomość konsumencka może powiększyć grupę nabywców dla których decydujące znaczenie będą miały motywacje ekologiczne.

Jednocześnie zmiana stylu życia oraz sposobu pracy może spowodować, że zasady i styl ubierania się na co dzień i do pracy ulegną zmianie. Odzież formalna będzie w defensywie, a odzież typu homewear, casual, czy athleisure (połączenie elementów inspirowanych modą sportową z odzieżą o zdecydowanie ulicznym charakterze) zyska na popularności.

Decydujący wpływ na wyniki Grupy będzie miało dostosowanie kolekcji pięciumarek do obecnie zmieniających się trendów. Dlatego też Grupa poświęca dużą uwagę zagadnieniu mody. Zespoły projektowe każdej marki na bieżąco śledzą trendy modowe, które nierzadko związane są z trendami makroekonomicznymi. Projektanci oraz osoby zaangażowane w proces tworzenia kolekcji marek Grupy LPP uczestniczą w imprezach wystawienniczych, pokazach mody, targach branżowych, które w dobie pandemii dzięki digitalizacji branży odbywają się on-line. Rozwój technologii i "smartfonizacja" spowodowały, że projektanci LPP obecnie czerpią również inspiracje z internetu i mediów społecznościowych, dzięki czemu są w stanie szybko reagować na zmieniające się trendy.

d) Poziom kursu PLN w stosunku do USD, EUR i RUB.

A

W związku z tym, że około połowa przychodów GK jest denominowana w walutach obcych, natomiast koszty zakupów towarów w ok. 90% w USD, a koszty operacyjne w ok. 60% w EUR (wg. MSR17), wpływ na wyniki GK będzie mieć kurs USD/PLN i EUR/PLN. Ekspozycja na dolara amerykańskiego związana jest z miejscem produkcji i zakupu towarów (głównie kraje azjatyckie), a ekspozycja na EUR z płatnościami za czynsze w salonach. W związku z tym, że Rosja odpowiedzialnajest za ok. 19% sprzedaży GK (za III kwartał 2020/21), Spółka posiada również znaczącą ekspozycję na rubla rosyjskiego. Natomiast wyniki finansowe Grupa raportuje w polskim złotym. W rezultacie, umocnienie złotego do USD i EUR ma korzystny wpływ na marże, a osłabienie złotego w stosunku do kluczowych walut obniża rentowność Grupy. Jednocześnie model ciągłej dostawy towaru zmniejsza ryzyko zakupu całości kolekcji na górkach kursowych.

Dodatkowym czynnikiem wpływającym na wynik finansowy Grupy jest wprowadzony od 2019 roku MSSF 16, dotyczący przeliczenia zobowiązań leasingowych (głównie w EUR) do aktualnego kursu walutowego.

e) Kontrola kosztów operacyjnych (SG&A).

Wpływ na wyniki finansowe Grupy w najbliższym czasie będzie miała kontrola kosztów operacyjnych. Na koszty operacyjne Grupy składają się koszty sklepów (własnych, oraz sklepów franczyzowych w Polsce), koszty dystrybucji oraz koszty ogólne. Koszty sklepów własnych to głównie koszty czynszów (wg. MSR 17) i wynagrodzenia. Koszty dystrybucji to koszty logistyki i e-commerce, a koszty ogólne zawierają koszty marketingu, back-office, działów sprzedażowych i produktowych.

Zarząd LPP podjął decyzje o wprowadzeniu programu oszczędnościowego. Jednym z elementów programu jest dostosowanie wysokości czynszów za wynajem powierzchni handlowej do obrotów osiąganych w tych sklepach. Pomimo zakończonych negocjacji podjętych z właścicielami centrów handlowych po pierwszym lockdown, Grupa nie wyklucza w przypadku ponownych ograniczeń w funkcjonowaniu sklepów stacjonarnych kolejnych negocjacji. Efekt tych negocjacji może mieć wpływ na wysokość kosztów operacyjnych Grupy a finalnie na wyniki finansowe Grupy.

f) Dynamiczny rozwój e-commerce.

Systematyczny wzrost znaczenia e-handlu widoczny jeszcze przed pandemią w nowej sytuacji odnotował olbrzymie przyspieszenie i zmianę układu sił między dwoma kanałami sprzedażowymi: tradycyjnym (sklepy stacjonarne) oraz internetowym. Zmiana nawyków zakupowych przez klientów tj. przeniesienie procesów zakupowych do kanału on-line prawdopodobnie będzie długotrwałym zjawiskiem. Dostosowując się do panującego trendu Grupa podjęła działania zmierzające do dalszej ekspansji tego kanału sprzedaży. Rozwój e-commerce zamierza realizować poprzez nowe rynki oraz wykorzystanie w tym kanale wdrożonej technologii RFID w marce Reserved, a także poprzez kolejne usprawnienia w logistyce i IT wykorzystując nowoczesne technologię, w tym sztuczną inteligencję. Uwzględnienie rozwoju tego kanału w ramach strategii Grupy będzie mieć wpływ na osiągane wyniki. Dzięki podjętym działaniom Grupa planuje, że w 2020/21 podwoi r/r przychody ze sprzedaży internetowej osiągając 2 mld PLN, a w kolejnym roku zwiększy o 50%.

g) Rozwój sieci sprzedaży sklepów stacjonarnych.

Na wyniki osiągnięte przez Grupę wpływ będzie mieć rozwój sieci sprzedaży stacjonarnej. Celem Grupy jest rozwój sieci sprzedaży w sklepach tradycyjnych przy szczególnym skupieniu się na markach: Sinsay, House i Cropp, selektywnym wzroście powierzchni w Polsce, kontynuacji wzrostów w Europie, szczególnie Południowo – Wschodniej oraz rozwoju powierzchni w rejonie CIS. Jednoczesnej nadal Grupa realizuje proces optymalizacji powierzchni tj. zamykanie salonów nierentownych a powiększanie salonów dobrze prosperujących.

Rok 2020/21 Grupa planuje zakończyć wzrostem powierzchni o 16% r/r. Natomiast na rok 2021/22 Grupa zakłada wzrost powierzchni o 15% r/r w tym wejściem na nowy rynek tj. do Macedonii Północnej.

h) Rozwój logistyki.

W związku z tym, że handel detaliczny będzie w coraz większym stopniu oparty o internet, a w przypadku zamówień on-line, poza atrakcyjnością kolekcji, kluczowe znaczenie dla klienta ma szybkość dostawy, bezpieczeństwo i elastyczność, nie bez znaczenia będzie dostosowanie logistyki dotychczas skoncentrowanej na obsłudze sprzedaży tradycyjnej do sprzedaży w kanale on-line. Realizowane przez Grupę w ostatnim czasie inwestycje w logistykę i IT, pozwolą na szybką adaptację do nowych warunków i oczekiwań klientów, dzięki czemu mogą wpłynąć pozytywnie na wyniki Grupy.

i) Omnichannel.

A

a

Wpływ na osiągane wyniki przez Grupę będzie miała budowa systemu omnichannelowego czyli wielokanałowego, dzięki któremu klient ma swobodę dokonywania zakupu w obu przenikających się kanałach. Tradycyjne salony wspierają sprzedaż on-line, dlatego konieczne są inwestycje w nowoczesne salony zachęcające klienta do odwiedzin. GK budując system omnichannelowy obecnie inwestuje w rozwój nowoczesnych sklepów, logistyki i nowoczesnej technologii. Inwestycje w takie rozwiązania warunkować będą możliwość dopasowania modelu biznesowego do nowej normalności, a jednocześnie zapewnią możliwość wejścia w kolejny cykl koniunktury z większym potencjałem niż konkurencja.

j) CAPEX (wydatki inwestycyjne).

Wpływ na osiągane wyniki przez Grupę będą miały wydatki inwestycyjne. W wyniku pandemii COVID-19 wydatki te uległy modyfikacji w stosunku do wcześniej zakładanych przez Grupę. Planowany CAPEX w 2020/21 to 760 mln PLN. Na kwotę składają sięwydatki na: sklepy stacjonarne 580 mln PLN, biura 60 mlnPLN,logistykę: 50 mln PLN, oraz IT: 70 mlnPLN.Natomiast na 2021/22 planowany CAPEX to kwota 1 100 mln PLN (w tym nakłady na: sklepy stacjonarne 840 mln PLN, biura 50 mln PLN, logistykę: 150 mln PLN, oraz IT: 60 mln PLN) a na 2022/23 to 900 mln PLN (sklepy stacjonarne 750 mln PLN, biura 50 mln PLN, logistykę: 40 mln PLN, oraz IT: 60 mln PLN).

Wszystkie wyżej opisane czynniki mogą wpłynąć na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę w ciągu najbliższych kilku kwartałów. Jednocześnie Grupa spodziewa się, że największy wpływ mogą mieć skutki pandemii COVID-19. Z tego też powodu dotychczasowe krótkoterminowe plany rozwoju Grupy oraz jej celów finansowych na bieżący rok obrotowy zostały poddane weryfikacji i zmodyfikowane.

Z powodu skutków pandemii COVID-19 Grupa spodziewa się, że rok 2020/21 będzie rokiem spadku przychodów o 15% r/r. Skutki COVID-19 będą prawdopodobnie miały też wpływ na uzyskaną przez Grupę marżę brutto, która w 2020/21 może się kształtować w przedziale 50-51%.

Jednocześnie Grupa zakłada, że negatywny wpływ pandemii na jej wyniki będzie miał charakter tymczasowy i po jej ustąpieniu w kolejnych latach ponownie będzie kontynuowany wzrost przychodów i rozwój zgodnie z długofalową strategią. Spółka przyjmuje plan zatowarowania 2021/22 zbliżony do 2019/20, czyli roku sprzed pandemii, a w nim: kontynuację dwucyfrowego wzrostu powierzchni, poprawę marży operacyjnej w stosunku do 2019/20 oraz utrzymanie bezpiecznej pozycji finansowej. Na kolejne lata tj. 2022/23 zakładana jest kontynuacja dwucyfrowego wzrostu sprzedaży.

35. Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

35.1. Odpisy aktualizujące wartości aktywów

Wartości niektórych aktywów, zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 października 2020 roku, zawierają korektę o odpis aktualizujący. Dokładne informacje na temat kwot odpisów aktualizujących wykazanych na ostatni dzień okresu sprawozdawczego oraz zmiany w okresie przedstawia poniższa tabelka.

	w tys. PLN
	Rzeczowe aktywa trwałe, aktywa niematerialne	Zapasy	Należności, pożyczki i udziały
Stan na 1 lutego 2020	48 439	142 689	38 338
Zwiększenie	40 885	0	23 432
Zmniejszenie	3 141	4 318	13 528
Stan na 31 października 2020	86 183	138 371	48 242

35.2. Pozostałe aktywa finansowe

w tys.PLN	31.10.2020	31.01.2020
Aktywa trwałe
Należności pozostałe	16 317	7 905
Pożyczki udzielone	122	60
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	16 439	7 965
Aktywa obrotowe
Należności pozostałe	100 000	0
Należności od operatorów kart płatniczych	55 709	22 236
Pożyczki udzielone	88	55
Jednostki uczestnictwa w funduszach	1 999	96 877
Wycena forwardów	34 299	4 509
Dewizy sprzedane	203 451	87 291
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	395 546	210 968
Pozostałe aktywa finansowe razem	411 985	218 933

Wokresie sprawozdawczym miał miejsce znaczny wzrost pozycji Należności pozostałe krótkoterminowe, które na dzień 31października 2020 roku wyniosły 100 000 tys. PLN. Wzrost ten wynika z wpłaconej kaucji do umowy faktoringu odwrotnego dla Santander Factoring Sp. z o.o..

Grupa również dokonała transakcji wykupu jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31 października 2020 roku wynosiła 1 999 tys. PLN i wynikała z wartości nabytych papierów dłużnych w dniu zakupu. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Grupa w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie jednostek uczestnictwa funduszy w kwocie 112 000 tys. PLN orazwykupienie jednostekw wysokości 205 456tys. PLN. Wartość zysku otrzymanego z umorzonych jednostekwyniosła 1 308tys. PLN (wartość zapłacona) i została wykazana w pozycji Odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych w części inwestycyjnej. Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 1 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach notowanych na rynku regulowanym orazw poziomie 2hierarchii wartości godziwej w odniesieniu dojednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych.

35.3. Rezerwy

a

A

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawiają się następująco:

A	w tys. PLN
	Rezerwa na wcześniejsze rozwiązanie umowy	Inne rezerwy
Stan na 1 lutego 2020	0	9 097
Zawiązanie	0	0
Rozwiązanie	0	7 777
Stan na 31 października 2020	0	1 320

35.4. Podatek dochodowy

Główne składniki podatku dochodowego GKLPP SAza okres od 1lutego 2020do 31października 2020 roku oraz okresy porównywalne przedstawione zostały w tabeli.

	w tys. PLN
	01.02 - 31.10.2020	01.02 - 31.10.2019 (niepublikowane)	01.01 - 30.09.2019
Bieżący podatek dochodowy	41 283	137 905	113 052
Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych	26 128	5 365	5 365
Odroczony podatek dochodowy	-34 175	41 837	39 428
Razem	33 236	185 107	157 845

		w tys. PLN
	01.08.2020 - 31.10.2020	01.08.2020 - 31.10.2019 (niepublikowane)	01.07 - 30.09.2019
Bieżący podatek dochodowy	22 671	59 100	22 952
Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych	4 537	0	0
Odroczony podatek dochodowy	-33 576	-1 548	860
Razem	-6 368	57 552	23 812

35.5. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Aa

Na koniec okresu sprawozdawczego w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały wykazane wartości zarówno dotyczące pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 168 262 tys. PLN jak i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 662 tys. PLN.

35.6. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	01.02-31.10.2020	01.02-31.10.2019 (niepublikowany)	01.01-30.09.2019
Pozostałe koszty operacyjne (w tys.PLN)	2020	2019	2019
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	192	0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym :	48 638	0
- wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto	38 734	0	0
- wartość odpisów aktualizujących należności netto	9 904	0	0
Inne koszty operacyjne, w tym	114 962	81 026	78 205
- straty w majątku obrotowym oraz trwałym	51 269	54 014	45 682
Razem pozostałe koszty operacyjne	163 600	81 218

	01.08 - 31.10.2019 01.08 - 31.10.2020 (niepublikowany)		01.07-30.09.2019
Pozostałe koszty operacyjne (w tys.PLN)	2020	2019	2019
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	-343	0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym :	6 476	0	0
- wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto	-261	0	0
- wartość odpisów aktualizujących należności netto	6 737	0	0
Inne koszty operacyjne, w tym	64 373	31 832	29 447
- straty w majątku obrotowym oraz trwałym	13 851	12 830	7 601
Razem pozostałe koszty operacyjne		31 489	29 447

	01.02-31.10.2020	01.02-31.10.2019 (niepublikowany)	01.01-30.09.2019
Pozostałe przychody operacyjne (w tys.PLN)	2020	2019	2019
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	157	0	0
Dotacje	65 410	0	0
Inne przychody operacyjne, w tym:	24 175	37 381	27 521
- zysk z likwidacji umów pod MSSF 16	14 599	1 820	1 793
- odszkodowania	1 008	4 986	4 504
- odwrócenie odpisów aktualizujących środki trwałe netto	0 2 063		1 966
- odwrócenie odpisów aktualizujących należności netto	0	1 357	483
Razem pozostałe przychody operacyjne	89 742 37 381		27 521

	01.08 - 31.10.2020	01.08 - 31.10.2019 (niepublikowany)	01.07-30.09.2019
Pozostałe przychody operacyjne (w tys.PLN)	2020	2019	2019
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	84	0	-96
Dotacje	10 619	0	0
Inne przychody operacyjne, w tym:	13 020	15 929	9 722
- zysk z likwidacji umów pod MSSF 16	8 101	1 095	1 372
- odszkodowania	186	1 699	2 221
- odwrócenie odpisów aktualizujących środki trwałe netto	0	97	-268
- odwrócenie odpisów aktualizujących należności netto	0	695	-2 352
Razem pozostałe przychody operacyjne	23 723	15 929	9 626

-

35.7. Przychody i koszty finansowe

	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10 (niepublikowany) 01.01 - 30.09
Przychody finansowe (w tys. PLN)	2020	2019	2019
Odsetki	5 894	5 850	6 076
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach	-115	974	974
Dywidendy	0	24	24
Inne przychody finansowe, w tym:	121 095	37	16
- saldo różnic kursowych	0	0	0
- korekta zobowiązania leasingowego	120 980	0	0
Razem przychody finansowe	126 874	6 885	7 090

	01.08 - 31.10	01.08 - 31.10 (niepublikowany) 01.07 - 30.09
Przychody finansowe (w tys. PLN)	2020	2019	2019
Odsetki	1 879	1 850	1 554
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach	0	0	0
Dywidendy	0	0	0
Inne przychody finansowe, w tym:	55 622	-3	-30 943
- saldo różnic kursowych	0	0	-30 949
- korekta zobowiązania leasingowego	55 527	0	0
Razem przychody finansowe	57 501	1 847	-29 389

W okresie 9 miesięcy zakończonym 31 października 2020 roku Spółka renegocjowała umowy najmu powierzchni handlowej. Otrzymane obniżki czynszu za okres od marca do października 2020 roku, Spółka ujęła jako korektę zobowiązania leasingowego drugostronnie korygując przychody finansowe.

	01.02 - 31.10	01.02 - 31.10 (niepublikowany) 01.01 - 30.09
Koszty finansowe (w tys. PLN)	2020	2019	2019
Koszty z tytułu odsetek - kredyty	20 780	11 619	11 413
Koszty z tytułu odsetek - obligacje	4 347	0	0
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe	123	4 323	4 307
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu	96 193	80 124	78 277
Prowizje bankowe	4 415	1 294	1 899
Inne koszty finansowe, w tym:	186 502	17 729	35 655
-saldo różnic kursowych	186 502	15 101	33 027
Razem koszty finansowe	312 360	115 089	131 551

	01.08 - 31.10	01.08 - 31.10 (niepublikowany) 01.07 - 30.09
Koszty finansowe (w tys. PLN)	2020	2019	2019
Koszty z tytułu odsetek - kredyty	10 619	4 365	4 010
Koszty z tytułu odsetek - obligacje	0	0	0
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe	66	-686	-907
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu	29 045	28 375	27 885
Prowizje bankowe	1 016	683	1 039
Inne koszty finansowe, w tym:	77 437	10 469	35 655
-saldo różnic kursowych	77 437	7 841	33 027
Razem koszty finansowe	118 183	43 206	67 682

35.8. Różnice kursowe

__

A

W skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku i pozostałych dochodów sporządzonym na dzień 31 października 2020 roku ujawniono przewagę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi na kwotę 186 502 tys. PLN.

35.9. Segmenty działalności

Przychody oraz wyniki finansowe dotyczące segmentów geograficznych za okres od 01 lutego 2020 roku do 31 października 2020 roku oraz za okresy porównywalne zostały przedstawione w poniższych tabelach.

	w tys. PLN
31 października 2020 (w tys.PLN)	Kraje Unii Europejskiej	Pozostałe kraje	Korekty konsolidacyjne	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	4 354 387	1 399 274	0	0	5 753 661
Sprzedaż między segmentami	901 767	0	-901 767	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	81 168	8 574	0	0	89 742
Przychody ogółem	5 337 322	1 407 848	-901 767	0	5 843 403
Koszty operacyjne ogółem, w tym	4 983 689	967 427	-707 190	362 914	5 606 840
Koszty sprzedaży towarów między segmentami	694 520	0	-694 520	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	121 469	42 131	0	0	163 600
Wynik segmentu	232 164	398 290	-194 577	-362 914	72 963
Przychody finansowe	0	0	0	126 874	126 874
Koszty finansowe	0	0	0	312 360	312 360
Zysk/strata przed opodatkowaniem					-112 523
Podatek dochodowy					33 236
Udziałowcy niekotrolujący					0
Zysk/strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej					-145 759

A	w tys. PLN
31 października 2019 (w tys.PLN) (niepublikowane)	Kraje Unii Europejskiej	Pozostałe kraje	Korekty konsolidacyjne	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	4 832 866	1 664 621	0	0	6 497 487
Sprzedaż między segmentami	986 840	0	-986 840	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	25 653	11 728	0	0	37 381
Przychody ogółem	5 845 359	1 676 349	-986 840	0	6 534 868
Koszty operacyjne ogółem, w tym	4 870 061	1 419 888	-796 997	375 763	5 868 715
Koszty sprzedaży towarów między segmentami	747 843	0	-747 843	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	49 925	31 293	0	0	81 218
Wynik segmentu	925 373	225 168	-189 843	-375 763	584 935
Przychody finansowe	0	0	0	6 885	6 885
Koszty finansowe	0	0	0	115 089	115 089
Zysk/strata przed opodatkowaniem					476 731
Podatek dochodowy					185 107
Udziałowcy niekotrolujący					0
Zysk/strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej					291 624

A A	w tys. PLN
30 września 2019 (w tys.PLN)	Kraje Unii Europejskiej	Pozostałe kraje	Korekty konsolidacyjne	Wartości nieprzypisane do segmentów	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	4 782 206	1 607 777	0	0	6 389 983
Sprzedaż między segmentami	984 278	9 544	-993 822	0	0
Pozostałe przychody operacyjne	19 215	8 306	0	0	27 521
Przychody ogółem	5 785 699	1 625 627	-993 822	0	6 417 504
Koszty operacyjne ogółem, w tym	5 133 777	1 444 059	-983 660	352 298	5 946 474
Koszty sprzedaży towarów między segmentami	750 815	0	-750 815	0	0
Pozostałe koszty operacyjne	51 077	26 912	0	216	78 205
Wynik segmentu	600 845	154 656	-10 162	-352 514	392 825
Przychody finansowe	0	0	0	7 090	7 090
Koszty finansowe	0	0	0	131 551	131 551
Zysk/strata przed opodatkowaniem					268 364
Podatek dochodowy					157 845
Udziałowcy niekotrolujący					0
Zysk/strata netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej					110 519

Zarząd LPP SA:

A

Marek Piechocki	Przemysław Lutkiewicz	Jacek Kujawa	Sławomir Łoboda
Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu