Loomis — Interim / Quarterly Report 2019

Feb 5, 2020

Helårsrapport Januari – december 2019

Oktober – december 2019 Januari – december 2019

• Intäkter 5 342 MSEK (4 956). Valutajusterad tillväxt 5 procent (8) varav organisk tillväxt 1 procent (3).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 693 MSEK (593) och rörelsemarginal 13,0 procent (12,0).
• Resultat före skatt 552 MSEK (515) och resultat efter skatt 407 MSEK (387).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 5,42 SEK (5,14).
• Rörelsens kassaflöde2) 325 MSEK (856) motsvarande 48 procent (144) av rörelseresultatet (EBITA)2).
• Intäkter 21 044 MSEK (19 168). Valutajusterad tillväxt 5 procent (8) varav organisk tillväxt 2 procent (3).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 2 601 MSEK (2 200) och rörelsemarginal 12,4 procent (11,5).
• Resultat före skatt 2 210 MSEK (2 057) och resultat efter skatt 1 646 MSEK (1 538).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 21,88 SEK (20,45).
• Rörelsens kassaflöde2) 2 057 MSEK (2 013) motsvarande 81 procent (91) av rörelseresultatet (EBITA)2).
• Föreslagen utdelning 11,00 SEK (10,00) per aktie.

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster 2) Rörelsens kassaflöde redovisas exklusive effekter från IFRS 16. Tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal har därmed inte haft någon nettopåverkan på Loomis definition av rörelsens kassaflöde. Rörelsens kassaflöde redovisas därmed på samma grund som under 2018. Se vidare under definitioner på sidan 25.

NYCKELTAL

	2019	2018		2019	2018
MSEK	Okt–dec		Okt–dec Förändring (%)	Helåret	Helåret	Förändring (%)
Intäkter	5 342	4 956	8	21 044	19 168	10
Varav:
Organisk tillväxt	71	119	1	443	472	2
Förvärv och avyttringar	169	211	3	535	868	3
Valutaeffekter	145	268	3	898	600	5
Total tillväxt	386	598	8	1 876	1 940	10
Rörelseresultat (EBITA)	6931)	593	17	2 6011)	2 200	18
Rörelsemarginal (EBITA), %	13,01)	12,0		12,41)	11,5
Rörelseresultat (EBIT)	609	540	13	2 422	2 158	12
Resultat före skatt	552	515	7	2 210	2 057	7
Periodens resultat	407	387	5	1 646	1 538	7
Resultat per aktie, SEK	5,421)	5,14	5	21,881)	20,45	7
Skattesats, %	26	25		26	25
Rörelsens kassaflöde2)	325	856	-62	2 057	2 013	2
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)2)	48	144		81	91

1) För information om effekten från IFRS 16, se not 8.

2) Rörelsens kassaflöde redovisas exklusive effekter från IFRS 16. Tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal har därmed inte haft någon nettopåverkan på Loomis definition av rörelsens kassaflöde. Rörelsens kassaflöde redovisas därmed på samma grund som under 2018. Se vidare under definitioner på sidan 25.

Kommentar från vd och koncernchef

Det är mycket glädjande att vi under 2019 tagit ytterligare steg framåt för att nå våra finansiella- och hållbarhetsmål för 2021. Vi har under 2019 förbättrat koncernens rörelsemarginal med 0,9 procentenheter till 12,4 procent. Föreslagen utdelning uppgår till 11,00 SEK (10,00), vilket motsvarar en ökning om 10 procent från föregående år. Inom hållbarhetsområdet har vi bland annat tecknat ett nytt och mycket viktigt avtal för inköp av säkerhetspåsar för vår Europaverksamhet. Avtalet innebär, bland annat, att minst 80 procent av plasten i säkerhetspåsarna tillverkas av återvunnet material.

Under fjärde kvartalet uppgick koncernens valutajusterade tillväxt till 5 procent (8) varav den organiska tillväxten var 1 procent (3). Den positiva organiska tillväxten som inleddes i segment Europa mot slutet av 2018 består. Den underliggande tillväxten inom Europasegmentet fortsätter att utvecklas väl även om de demonstrationer och protester som genomförts i Frankrike och Chile tillfälligtvis har haft en något dämpande effekt, då våra möjligheter att utföra framförallt värdetransporter (CIT) har försvårats. I december meddelade den tyska konkurrensmyndigheten att de stoppar förvärvet av Ziemann, som annonserades i januari 2019. Vi är förvånade och givetvis besvikna över beslutet men vi kommer nu att fokusera på vår befintliga tyska verksamhet och initiera aktiviteter för att istället kunna växa organiskt och förbättra lönsamheten. Tillväxtmöjligheterna på den tyska marknaden är stora då andelen outsourcing av kontanthantering (CMS) till specialiserade bolag som Loomis än så länge är låg.

På den amerikanska marknaden ser vi fortsatt goda långsiktiga tillväxtförutsättningar för CMS och SafePoint. Outsourcingpotentialen i USA för CMS-tjänster är betydande då cirka 60 procent av den amerikanska CMS-verksamheten fortfarande bedrivs av banker. Vår bedömning är att den totala CMS-marknaden i USA, som ännu inte är utlagd på entreprenad, uppgår till cirka 1,4 miljarder USD. Marknadspenetrationen för SafePoint i USA är fortfarande låg och understiger 20 procent. Vi har ett mycket konkurrenskraftigt SafePoint-erbjudande för våra befintliga och potentiella kunder. Under kvartalet ökade våra intäkter från SafePoint i USA med nästan 18 procent. I likhet med tidigare kvartal under 2019 var den organiska tillväxten i USA för den inhemska CITverksamheten och CMS-verksamheten något lägre än motsvarande period 2018. Åtgärder som bidrar till förbättrade rörelsemarginaler och som har en långsiktig positiv påverkan på vår lönsamhet är prioriterade. Under det fjärde kvartalet har vi fortsatt att se över vår kundportfölj och avstått från att ingå avtal som inte bidrar till lönsamhetsförbättringar. Konsekvensen är att den organiska tillväxten kortsiktigt påverkas negativt.

Koncernens rörelsemarginal (EBITA %) uppgick under fjärde kvartalet till 13,0 procent (12,0). Det är vårt bästa fjärde kvartal någonsin. Införandet av IFRS 16 påverkade positivt med cirka 0,2 procentenheter. I USA är det framför allt en mer lönsam kundportfölj, i kombination med högre intäkter från SafePoint och CMS samt effektiviseringsprogram ute på lokalkontoren som ger fortsatt goda resultat. Under kvartalet har även de amerikanska skadereserverna för sjukvård och olycksfall haft en positiv utveckling.

I Europa bidrar flera länder med högre rörelsemarginaler och förvärvet av CPoR, som slutfördes strax innan årsskiftet 2018, hjälper också till att lyfta lönsamheten. De pågående demonstrationerna och protesterna i Frankrike och Chile har under kvartalet haft en något återhållande effekt på utvecklingen av rörelsemarginalen. I Frankrike pågår integrationsarbetet för fullt av den verksamhet vi förvärvade från

Loomis finansiella mål

Intäkter 24 miljarder SEK 2021

Årlig utdelning, %

40–60% av koncernens resultat efter skatt

Rörelsemarginal (EBITA), % 12–14%

Prosegur i juli. När arbetet är avslutat, mot slutet av 2020, och synergier kan realiseras anser vi att marginalen ska kunna förbättras för den franska verksamheten som helhet. Till dess vi uppnår synergieffekterna kommer däremot den förvärvade franska verksamheten att påverka rörelsemarginalen negativt. Vår tyska verksamhet har påverkats av pågående förvärvsprocess och nådde inte upp till förväntat resultat under kvartalet. Verksamheten hade en utspädande effekt på rörelsemarginalen men vi gör bedömningen att rörelseresultatet succesivt kommer att förbättras under 2020.

Vi har en robust plan för att 2021 uppnå både våra finansiella mål och våra hållbarhetsmål. Jag vill avslutningsvis tacka alla medarbetare för fina insatser under året samt alla aktieägare och andra intressenter för det fortsatta starka stödet ni visat oss under 2019.

Patrik Andersson

Vd och koncernchef

Koncernen – Intäkter och resultat

Oktober – december 2019

Intäkterna för kvartalet uppgick till 5 342 MSEK (4 956). Den valutajusterade tillväxten var 5 procent (8) varav den organiska tillväxten var 1 procent (3). Den valutajusterade tillväxten påverkades positivt av förvärvet av CPoR i Frankrike i december 2018 och förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet i juli 2019. Försäljningen ökade också i flera länder inom det europeiska segmentet där framförallt Spanien, Belgien, Turkiet och verksamheten i Argentina visade god tillväxt. Demonstrationer och protester i Frankrike och Chile har tillfälligt dämpat den organiska tillväxten. Tillväxttakten för CIT och CMS i USA var något lägre än motsvarande period 2018 och förklaras främst av förändringar i kundportföljen där Loomis avstått från att ingå avtal som inte bidrar till lönsamhetsförbättringar.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 693 MSEK (593) och rörelsemarginalen var 13,0 procent (12,0). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till cirka 88 MSEK varav påverkan från IFRS 16 uppgick till cirka + 13 MSEK. Förvärvet av CPoR har påverkat rörelsemarginalen positivt medan förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet har dämpat den positiva utvecklingen av rörelsemarginalen. Rörelsemarginalen i USA påverkades positivt av en mer lönsam kundportfölj, större andel försäljning relaterat till SafePoint, högre effektivitet på lokalkontoren och det omstruktureringsprogram som pågår inom den internationella verksamheten. Även utvecklingen av de amerikanska skadereserverna för sjukvård och olycksfall har varit positiv under kvartalet.

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 609 MSEK (540) och inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –26 MSEK (–22) och förvärvsrelaterade kostnader om –57 MSEK (–18). I posten förvärvsrelaterade kostnader ingår en "break-up fee" om cirka -20 MSEK som Loomis blev skyldig att erlägga till säljaren avseende förvärvet av Ziemann, som under fjärde kvartalet stoppades av den tyska konkurrensmyndigheten. Fjärde kvartalet 2018 inkluderade även en jämförelsestörande kostnad om -13 MSEK relaterad till omorganisationen av segment International som genomfördes mot slutet av 2018.

Resultat före skatt om 552 MSEK (515) innefattar ett finansnetto om –45 MSEK (–18), varav effekten från IFRS 16 uppgick till cirka –26 MSEK. Kvartalets skattekostnad uppgick till –145 MSEK (–128) vilket motsvarar en skattesats om 26 procent (25).

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 5,42 SEK (5,14). Total påverkan på resultat per aktie till följd av ikraftträdandet av IFRS 16 var under fjärde kvartalet i år –0,12 SEK.

Januari – december 2019

Intäkterna för perioden uppgick till 21,044 MSEK jämfört med 19168 MSEK motsvarande period förgående år. Den valutajusterade tillväxten om 5 procent (8) påverkades positivt av förvärven i Frankrike samt det i juni 2018 genomförda förvärvet i Chile. Den organiska tillväxten var 2 procent (3). Fortsatt tillväxt inom det Europeiska segmentet där framför allt Spanien, Belgien, Turkiet och verksamheterna i Sydamerika bidrog. Tillväxten i Turkiet och Argentina är huvudsakligen hänförlig till ökade volymer inom CIT. Tillväxten i USA, som var något lägre jämfört med motsvarande period föregående år, påverkades framför allt negativt, under början av 2019, av det omstruktureringsprojekt som pågår av den internationella verksamheten samt av en något lägre tillväxttakt för CIT och CMS. Mot slutet av året påverkades även tillväxten negativt av att vissa kontrakt med lägre lönsamhet inte längre ingår i kundportföljen.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 2 601 MSEK (2 200) och rörelsemarginalen förbättrades till 12,4 procent (11,5). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till cirka 305 MSEK varav påverkan från IFRS 16 uppgick till cirka +53 MSEK. Åtgärdsprogrammen i Frankrike och Sverige, som genomfördes 2018, har påverkat periodens rörelsemarginal positivt. Fler installerade SafePoint-enheter i USA fortsätter att förbättra lönsamheten men även pågående effektiviseringsprojekt på lokalkontoren visar goda resultat. Det omstruktureringsprogram som under 2019 har pågått inom den internationella verksamheten i USA har också hjälpt till att lyfta rörelsemarginalen.

Periodens rörelseresultat (EBIT), som uppgick till 2 422 MSEK (2 158), inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –101 MSEK (–83), förvärvsrelaterade kostnader om –101 MSEK (–46). Till följd av att den tyska konkurrensmyndigheten stoppade förvärvet av Ziemann blev Loomis skyldig att erlägga en "break-up fee" om cirka -20 MSEK, vilken ingår i posten förvärvsrelaterade kostnader. För tolvmånadersperioden 2019 ingår även en jämförelsestörande intäkt om 23 MSEK (86), vilket framförallt avser redovisad realisationsvinst om 35 MSEK från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål, Artcare. För motsvarande period 2018 rapporterades en positiv jämförelsestörande post om 86 MSEK, vilken huvudsakligen avsåg en positiv engångsintäkt avseende omvärdering av engelska pensionsåtaganden om 178 MSEK, nedskrivningar av goodwill i två verksamheter inom segment Europa samt kostnader relaterade till den under 2018 genomförda omorganisationen av segment International.

Resultat före skatt om 2 210 MSEK (2 057) innefattar framför allt ett finansnetto om –178 MSEK (–90) varav effekten från IFRS 16 uppgick till cirka –105 MSEK. Periodens skattekostnad uppgick till –564 MSEK (–519) vilket motsvarar en skattesats om 26 procent (25).

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 21,88 SEK (20,45). Total påverkan på resultat per aktie till följd av ikraftträdandet av IFRS 16 under 2019 var –0,52 SEK.

Segment Europa – Intäkter och rörelseresultat

	2019	2018	2019	2018
MSEK	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Intäkter	2 942	2 686	11 498	10 511
Valutajusterad tillväxt, %	8	9	8	8
Organisk tillväxt, %	1	1	2	–1
Rörelseresultat (EBITA)1)	358	333	1 429	1 238
Rörelsemarginal, %	12,2	12,4	12,4	11,8
Antal heltidsanställda	15 300	15 000	15 300	14 600

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Intäkter och rörelseresultat

Oktober – december 2019

Intäkterna under kvartalet uppgick till 2 942 MSEK (2 686). Den valutajusterade tillväxten om 8 procent (9) påverkades positivt av intäkter hänförliga till förvärvet av CPoR i Frankrike under december 2018 och förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet i juli 2019. Den organiska tillväxten var 1 procent (1). Spanien, Belgien, Turkiet och verksamheten i Argentina visade fortsatt god organisk tillväxt. Den organiska tillväxten dämpades något av de politiska demonstrationerna och protesterna i Frankrike och Chile. De nordiska länderna som helhet redovisade fortsatt negativ organisk tillväxt.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 358 MSEK (333) och rörelsemarginalen var 12,2 procent (12,4). Förvärvet av CPoR i Frankrike, som slutfördes strax innan årsskiftet, har haft en positiv påverkan på rörelsemarginalen medan förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet har haft en negativ effekt på rörelsemarginalens för övrigt positiva utveckling. Rörelsemarginal dämpades även något av de politiska demonstrationerna och protesterna i Frankrike och Chile. De löpande effektiviseringsprogrammen som pågår på lokalkontoren fortsätter att ge goda resultat.

Januari – december 2019

Intäkterna under perioden uppgick till 11 498 MSEK (10 511) och den organiska tillväxten var 2 procent (–1). Spanien, Belgien, Turkiet och verksamheterna i Sydamerika fortsatte att visa god organisk tillväxt men även flera andra länder bidrog till den organiska tillväxten. Den valutajusterade tillväxten om 8 procent (8) påverkas positivt av intäkter hänförliga till förvärvade verksamheter i Chile och Frankrike.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 1 429 MSEK (1 238) och rörelsemarginalen var 12,4 procent (11,8). Lönsamhetsförbättringen hänförs till stora delar till de åtgärdsprogram som genomfördes i Sverige och Frankrike under 2018. Under början av 2019 hämmades dock utvecklingen i Frankrike något av de demonstrationer som genomfördes av "de gula västarna" och mot slutet av året hade de politiska demonstrationerna och protesterna i Frankrike och Chile en dämpande påverkan på rörelsemarginalen. Innan årsskiftet 2018/2019 slutfördes förvärvet av CPoR i Frankrike. CPoR bedriver verksamhet med en högre rörelsemarginal än det Europeiska genomsnittet och har därför bidragit till en förbättrad lönsamhet. Förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet har haft en negativ påverkan på rörelsemarginalen. Effektiviseringsprogram på lokalkontoren har pågått under 2019 och bidragit positivt till utvecklingen.

Segment USA – Intäkter och rörelseresultat

	2019	2018	2019	2018
MSEK	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Intäkter	2 424	2 284	9 639	8 716
Valutajusterad tillväxt, %	1	6	2	7
Organisk tillväxt, %	2	5	3	7
Rörelseresultat (EBITA)1)	383	293	1 372	1 123
Rörelsemarginal, %	15,8	12,8	14,2	12,9
Antal heltidsanställda	9 700	10 200	10 100	10 200

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Intäkter och rörelseresultat

Oktober – december 2019

Intäkterna uppgick till 2 424 MSEK (2 284) och den organiska tillväxten var 2 procent (5). Valutajusterad tillväxt uppgick till 1 procent (6). Tillväxttakten för CIT och CMS i USA var något lägre än motsvarande period 2018 och förklaras främst av förändringar i kundportföljen där Loomis avstått från att ingå avtal som inte bidrar till lönsamhetsförbättringar. Under kvartalet bidrog framförallt fler installerade SafePoint-enheter till den positiva organiska tillväxten. För kvartalet uppgick intäkterna från SafePoint till cirka 15 procent (14) av segmentets totala intäkter. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder påverkade inte kvartalets organiska tillväxt väsentligt.

I kvartalet uppgick andelen intäkter från CMS till 35 procent (33) av segmentets totala intäkter.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 383 MSEK (293) och rörelsemarginalen var 15,8 procent (12,8). Det är framför allt högre intäkter från SafePoint, en mer lönsam kundportfölj samt effektiviseringsprogram ute på lokalkontoren som ger fortsatt goda resultat. Även omstruktureringsprogrammet av den internationella verksamheten har bidragit till den positiva utvecklingen. Omvärderingar av sjukvårds- och olycksfallsavsättningar har påverkat rörelseresultatet positivt. Omvärderingarna är en följd av att skadeutvecklingen varit positiv varför de aktuariella antagandena som ligger till grund för bedömningen av avsättningarnas storlek har ändrats. Justerat för denna engångspost uppgick rörelsemarginalen till 15,1 procent.

Januari – december 2019

Intäkterna uppgick till 9 639 MSEK (8 716) och den organiska tillväxten var 3 procent (7). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 2 procent (7). Högre intäkter från hanteringen av uttagsautomater samt fler installerade SafePoint-enheter förklarar en stor del av tillväxten. För perioden uppgick intäkterna från Safe-Point till cirka 14 procent (13) av segmentets totala intäkter. Under perioden påverkades tillväxten negativt av det pågående omstruktureringsprogrammet avseende den internationella verksamheten. Den organiska tillväxten för den inhemska CIToch CMS-verksamheten var även något lägre än motsvarande period 2018. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder påverkade inte periodens organiska tillväxt väsentligt.

I perioden uppgick andelen intäkter från CMS till 34 procent (33) av segmentets totala intäkter.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 1 372 MSEK (1 123) och rörelsemarginalen var 14,2 procent (12,9). Arbetet med att öka effektiviteten på lokalkontoren ger positiva resultateffekter och högre intäkter från SafePoint och CMS bidrar till den högre lönsamheten. Omstruktureringsprogrammet av den internationella verksamheten har fortsatt haft en positiv påverkan på rörelsemarginalen.

Kassaflöde och likviditet

Januari – december 2019

Rörelsens kassaflöde, exklusive effekter från IFRS 16, uppgick under 2019 till 2 057 MSEK (2 013) motsvarande 81 procent (91) av rörelseresultatet (EBITA).

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till –1 643 MSEK (–1 449) vilket kan jämföras med avskrivningar (exklusive effekten från IFRS 16) om 1 265 MSEK (1 183). Under perioden gjordes investeringar primärt i byggnader, bilar samt maskiner och inventarier. Investeringar i relation till avskrivningar uppgick för perioden till 1,3 (1,2). För påverkan från IFRS 16, se not 8.

Koncernens likvida medel vid utgången av perioden uppgick till 5 073 MSEK (6 140) varav 3 418 MSEK (4 832) avser lager av kontanter och övriga likvida medel relaterade till uppräkningsverksamheten. Loomis har under fjärde kvartalet 2019 ändrat redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten, se not 1.

Övriga händelser

Väsentliga händelser under perioden

I mars 2019 bytte samtliga 3 428 520 A-aktier i Loomis AB ägare. Transaktionen motsvarade 4,6 procent av kapitalet och 32,3 procent av rösterna i Loomis. Köparen begärde därefter omvandling av A-aktierna till B-aktier i enlighet med Loomis ABs bolagsordning.

Under mars 2019 förändrades antalet röster i Loomis AB till följd av omvandling av samtliga 3 428 520 A-aktier till sammanlagt 3 428 520 B-aktier, vilket innebär att det inte längre finns några utgivna A-aktier i bolaget. Omvandlingen skedde med stöd av den möjlighet för A-aktieägare att begära omvandling av A-aktier till B-aktier som infördes i bolagsordningen vid extra bolagsstämman i bolaget den 5 september 2018. Från och med den 29 mars 2019 uppgår således det totala antalet aktier och röster i bolaget till 75 279 829.

Vid årsstämman den 8 maj röstade årsstämman 2019, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2019). I likhet med Incitamentsprogram 2018, kommer det tilltänkta Incitamentsprogrammet (Incitamentsprogram 2019) innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. Den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB vilka tilldelas deltagarna i början av 2021. Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2021, förutom i de fall där den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier. Principen för resultatmätning och andra allmänna principer som redan tillämpas i det befintliga incitamentsprogrammet kommer att fortsätta att gälla. Loomis AB kommer inte emittera några nya aktier eller liknande till följd av detta incitamentsprogram. För att möjliggöra tilldelning av nämnda aktier beslutade stämman att Loomis AB ingår ett

aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i Loomis till deltagarna. Incitamentsprogrammet möjliggör att cirka 350 nyckelpersoner inom Loomis på sikt blir aktieägare i Loomis AB och därigenom stärks de anställdas delaktighet i Loomis utveckling, till fördel för samtliga aktieägare.

Den 28 augusti 2019 hölls en extra bolagsstämma i Loomis AB. På stämman beslutades, i enlighet med valberedningens förslag, om att välja Lars Blecko och Johan Lundberg som nya styrelseledamöter. Vidare beslutade stämman att styrelsearvodet per styrelseledamot som beslutades av årsstämman den 8 maj 2019 fortsatt ska gälla. För avgående och tillträdande styrelseledamöter ska arvode utgå pro rata för ledamotens faktiska tjänstgöringsperiod jämförd med hela perioden från årsstämman 2019 till slutet av årsstämman 2020. Då antalet av stämman valda styrelseledamöter för perioden till och med utgången av årsstämman 2020 utökas med en ledamot kommer arvode att utgå med ett sammanlagt belopp om cirka 3 543 000 kronor, vilket innebär en höjning om cirka 293 000 kronor av det totala styrelsearvodet som beslutades av årsstämman den 8 maj 2019.

Den 19 juli kommunicerade Loomis sina slutsatser från utredningar efter anklagelser från dansk media. Den 8 maj 2019 anklagade en dansk journalist Loomis för att ett av Loomis dotterbolag skulle ha levererat valuta till danska valutaväxlingskontor, varav ett fåtal av dessa nu är misstänkta för inblandning i penningtvätt. Loomis har inte vid något tillfälle delgivits misstanke från myndigheter i den aktuella frågan, men tar anklagelser om penningtvätt på allvar och initierade därför omedelbart såväl en intern som två separata och oberoende externa utredningar.

Valutaväxlingsverksamheten i Danmark har bedrivits av Loomis Foreign Exchange AS i Norge ("Loomis FX"). Vid tidpunkten utgjorde verksamheten relaterad till de danska valutaväxlingskontoren mindre än 0,1 procent av omsättningen inom koncernen. All Loomis FX:s verksamhet med valutaväxlingskontor i Danmark var avslutad i december 2018.

Den interna utredningen har utförts av Loomis koncernövergripande riskfunktion och de externa oberoende utredningarna av KPMG AB samt Advokatfirmaet Erling Grimstad AS. Syftet med de externa utredningarna har varit att utvärdera Loomis FX:s system för motverkande av penningtvätt (AML) samt att granska efterlevnaden av relevanta regelverk, bland annat i förhållande till anslutning av nya kunder och övervakning av transaktioner under perioden 2016 till 2018, med ett särskilt fokus på valutaväxlingskontor i Danmark.

Loomis FX:s policys och förfaranden omfattar de viktigaste aspekterna av kraven som följer av AML-regelverket inklusive krav om kundkännedom (KYC). Brister i förhållande till efterlevnaden av interna policys och förfaranden har dock identifierats och det har konstaterats att tillämpad standard för regelefterlev

nad kunde varit högre. Trots att Loomis FX agerat proaktivt, såsom att man haft kontakt med myndigheter och anlitat externa experter, har bristerna i vissa fall lett till att FX-verksamheten inte bedrivits på ett tillfredsställande sätt. Detta gäller exempelvis avseende frågor om tillstånd, anslutning av kunder, specifika tjänster för, och kontroll av, högriskkunder, såväl som rapportering av misstänkta transaktioner och aktiviteter till myndigheterna. Loomis har därför kontaktat berörda myndigheter för att dela slutsatserna från utredningarna men även för att informera om åtgärder för att stärka organisationens policys, förfaranden och rutiner i förhållande till AML. Loomis har stärkt organisationen och processerna och håller på att åtgärda de brister som utredningarna visat på. Baserat på aktuell information, bedömer Loomis att dessa frågor inte har någon väsentlig effekt på Loomiskoncernens finansiella ställning och resultat. Ytterligare fakta eller slutsatser kan framkomma under implementeringen av de förbättrande åtgärderna och kommer då att hanteras på lämpligt sätt.

Den 1 november 2019 offentliggjorde Loomis AB att Sara Björkman kommer att tillträda befattningen Chief Compliance Officer. Tillträdet skedde den 31 januari 2020. Sara Björkman rapporterar direkt till Vd och koncernchef och är medlem i Loomis koncernledning.

Den 18 december meddelade Loomis att den överenskommelse, som annonserades den 29 januari 2019, om att förvärva det tyska kontanthanteringsbolaget Ziemann Sicherheit Holding GmbH (Ziemann) stoppats av den tyska konkurrensmyndigheten, Bundeskartellamt. Som framgick av kommunikationen den 29 januari 2019 var förvärvet beroende av godkännande av den tyska konkurrensmyndigheten. Kraven på eftergifter från Bundelskartellamt var oväntat omfattande. Beslutet från Bundeskartellamt kommer inte att överklagas av Loomis. Loomis var enligt avtal skyldiga att erlägga en "break-up fee" till säljaren uppgående till 2 MEUR. Kostnaden redovisades och rapporterades i det fjärde kvartalet 2019 som en förvärvsrelaterad kostnad.

Förvärv under perioden

Den 4 april 2019 offentliggjordes att Loomis AB, genom ett helägt dotterbolag, hade ingått ett avtal om att förvärva samtliga aktier i Prosegur Cash Holding France (PCF). PCF bedriver primärt inhemsk värdehanteringsverksamhet i Frankrike och har sitt huvudkontor i Lyon. PCF har cirka 630 anställda och nettointäkterna under 2018 uppgick till cirka 38,5 MEUR. Verksamheten rapporteras i segment Europa och konsolideras från och med slutförandet av transaktionen. Enterprise value uppgick till ca 39 MEUR. Transaktionen slutfördes 22 juli 2019 och då erlades även köpeskillingen.

Övriga händelser under perioden

I januari 2019 kommunicerades att Loomis AB tecknat ett femårigt kreditavtal om 150 MEUR. Krediten är en "multi-currency revolving credit facility" och förfaller i januari 2024. Huvudarrangörer av lånet är Danske Bank A/S, Nordea Bank Abp och

Crédit Lyonnais. Lånet kan nyttjas för finansiering av rörelsekapital, investeringar och andra ändamål. Avtalet ersätter ett tidigare avtal om 100 MUSD.

I februari 2019 avyttrade Loomis AB, genom ett helägt dotterbolag, verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål (Artcare) till Iron Mountain (Schweiz) AG. Artcare förvärvades som en del av VIA MAT under 2014 och tillhörde inte Loomis kärnverksamhet. Intäkterna för den avyttrade verksamheten uppgick 2018 till cirka 5 MCHF (motsvarande cirka 45 MSEK). Artcare har rapporterats som en del i segment International. En realisationsvinst före skatt om cirka 4 MCHF motsvarande 35 MSEK har redovisats och rapporterats som en jämförelsestörande post under 2019.

Den 5 september 2019 höll Loomis en kapitalmarknadsdag i London och påvisade då att de finansiella målen är inom räckhåll. Loomis informerade om affärsutvecklingen i relation till de mål och den strategi som lanserades 2017 för perioden 2018– 2021. Huvudteman var att visa att Loomis är på god väg att nå sina finansiella mål för 2021 och belysa ytterligare tillväxtmöjligheter utöver verksamhetsområdena värdetransporter (CIT) och kontanthantering (CMS). Möjligheterna inkluderar serviceerbjudanden inom fysisk utländsk valuta (FX), hantering av uttagsautomater och digitala betalningslösningar.

I september 2019 emitterade Loomis AB obligationer om 1 750 MSEK. Obligationslånen har en löptid om 4 år med förfall 18 september 2023. Obligationerna löper med en rörlig ränta om 3-månaders Stibor plus 1,15% och likviderna kommer att användas till den löpande verksamheten och för att refinansiera lån. Emissionen genomfördes inom ramen för Loomis MTN-program. Nordea Bank Abp arrangerar Loomis MTN-program och agerade tillsammans med Danske Bank A/S som emissionsinstitut för den genomförda emissionen. Obligationerna är noterade på NASDAQ OMX Stockholm.

I oktober 2019 meddelades att ledamöter till Loomis AB:s valberedning inför årsstämman 2020 var utsedda. Följande medlemmar utsågs:

• Hans Ek, utsedd av SEB Fonder, ordförande i valberedningen
• Bernard Horn, utsedd av Polaris Capital Management
• Helen Fast Gillstedt, utsedd av Handelsbanken Fonder
• Olivia Woo, utsedd av Mawer Investment Management
• Marianne Nilsson, utsedd av Swedbank Robur Fonder

Bolagets styrelseordförande, Alf Göransson, har sammankallat valberedningen till dess första sammanträde och även adjungerats till valberedningen. Valberedningen kommer att arbeta fram förslag till årsstämman 2020 avseende stämmoordförande, styrelse, styrelseordförande, revisor, styrelsearvode med uppdelning mellan ordföranden och övriga ledamöter samt ersättning för utskottsarbete, arvode för bolagets revisor samt eventuella förändringar av instruktionerna för valberedningen.

I december 2019 emitterade Loomis AB tre obligationslån med SEK (Svensk Exportkredit) om totalt 100 MEUR. Obligationslånen har en löptid om 5-7 år med förfall om 34 MEUR i december 2024, 33 MEUR i december 2025 och 33 MEUR i december 2026. Obligationerna löper med rörlig ränta. Likviden användes till att refinansiera en tidigare obligation om 1 000 MSEK som förföll i december 2019. Obligationslånen med SEK (Svensk Exportkredit) emitterades inte under Loomis MTN program.

Händelser efter periodens utgång

Den 17 januari 2020 offentliggjordes att Loomis AB har, genom det helägda dotterbolaget Loomis Sverige AB (Loomis Sverige), ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i aktiebolaget Nokas Värdehantering AB (Nokas Värdehantering), ett dotterbolag till Nokas Kontandthåntering AS i Norge. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 80 miljoner SEK. Nokas Värdehantering har cirka 220 anställda och nettointäkterna, under den senaste tolvmånadersperioden med avslut september 2019, uppgick till cirka 215 miljoner SEK. Den nuvarande rörelsemarginalen, EBITA %, är negativ.

Verksamheten kommer att redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Nokas Värdehantering och Loomis Sverige är båda betalningsinstitut som står under tillsyn av Finansinspektionen och därför behöver Loomis Sverige genomgå en ägarprövning hos Finansinspektionen. Förvärvet kommer att slutföras under förutsättning att Finansinspektionen godkänner Loomis Sverige som ägare. Köpeskillingen betalas vid slutförandet av transaktionen.

Finansiella rapporter i sammandrag

RESULTATRÄKNING

	Not	2019	2018	2019	2018
MSEK		Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Intäkter, fortgående verksamhet		5 140	4 745	20 411	18 300
Intäkter, förvärv		201	211	633	868
Totala intäkter	3,4	5 342	4 956	21 044	19 168
Produktionskostnader		–3 816	–3 625	–15 210	–14 127
Bruttoresultat		1 526	1 331	5 833	5 041
Försäljnings- och administrationskostnader		–833	–738	–3 233	–2 841
Rörelseresultat (EBITA)1)		6937)	593	2 6017)	2 200
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar		–26	–22	–101	–83
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter		–57	–18	–1012)	–462)
Jämförelsestörande poster		–2	–13	233)	864)
Rörelseresultat (EBIT)		609	540	2 422	2 158
Finansnetto		–457)	–18	–1787)	–90
Förlust på monetära nettotillgångar		–12	–7	–34	–11
Resultat före skatt		552	515	2 210	2 057
Inkomstskatt		–145	–128	–564	–519
Periodens resultat 5)		407	387	1 646	1 538
NYCKELTAL
Valutajusterad tillväxt, %		5	8	5	8
Organisk tillväxt, %		1	3	2	3
Rörelsemarginal (EBITA), %		13,07)	12,0	12,47)	11,5
Skattesats, %		26	25	26	25
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK6)		5,427)	5,14	21,887)	20,45

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–december 2019 transaktionskostnader om –50 MSEK (–21), omstruktureringskostnader om –30 MSEK (–7) och integrationskostnader om –21 MSEK (–18). Utav transaktionskostnaderna om –50 MSEK avser pågående förvärv för perioden januari–december 2019 –12 MSEK, genomförda förvärv –3 MSEK och ej genomförda förvärv –35 MSEK.

3) Den jämförelsestörande posten om 23 MSEK avser redovisad realisationsvinst om 35 MSEK från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål, Artcare samt kostnader om –12 MSEK till följd av de anklagelser om penningtvätt som under våren 2019 riktats mot Loomis.

4) Den jämförelsestörande posten om 86 MSEK består huvudsakligen av en positiv engångsintäkt avseende omvärdering av engelska pensionsåtaganden om 178 MSEK, under det andra kvartalet gjorda nedskrivningar av goodwill i två verksamheter inom det europeiska segmentet samt under det fjärde kvartalet kostnader hänförliga till omorganisation av segment International.

5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

6) För ytterligare information se sidan 23.

7) För information om effekten från IFRS 16, se not 8.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	2019	2018	2019	2018
MSEK	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Periodens resultat	407	387	1 646	1 538
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	292	–67	–87	99
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser1)	–479	5	421	651
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	65	–6	–74	–139
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	–123	–68	260	612
Summa totalresultat för perioden2)	285	319	1 906	2 150

1) Inkluderar effekter av hyperinflation i Argentina. Det argentinska konsumentprisindexet, National CPI, var per den 31 december 2019 284,1 med basperioden december 2016. SEK/ARS kursen per 31 december 2018 var 0,2373 och per den 31 december 2019 uppgick den till 0,1554.

2) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS BALANSRÄKNING

Not	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 5	7 094	6 533
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 5	478	515
Övriga immateriella tillgångar	208	168
Materiella anläggningstillgångar	5 822	5 358
Nyttjanderättstillgångar 8	2 911	–
Övriga ej räntebärande anläggningstillgångar	817	506
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1)	565	500
Totala anläggningstillgångar	17 893	13 580
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar2)	3 536	3 173
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1)	61	37
Likvida medel 2) 6	5 073	6 140
Totala omsättningstillgångar	8 670	9 351
TOTALA TILLGÅNGAR	26 563	22 931
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 10	9 592	8 422
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga leasingskulder 8	2 313	–
Övriga räntebärande långfristiga skulder	6 711	5 092
Icke räntebärande avsättningar	1 117	812
Totala långfristiga skulder	10 141	5 904
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	199	171
Icke räntebärande kortfristiga skulder	3 022	2 936
Skulder avseende uppräkningsverksamheten2)	3 021	4 440
Räntebärande kortfristiga leasingskulder 8	560	–
Övriga räntebärande kortfristiga skulder	29	1 058
Totala kortfristiga skulder	6 831	8 605
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	26 563	22 931
NYCKELTAL
Avkastning på eget kapital, %	17	18
Avkastning på sysselsatt kapital, % 7	153)	17
Soliditet, %	36	37
Nettoskuld 7	7 3323)	4 305
Nettoskuld/EBITDA	1,653)	1,27

1) Per balansdagen och i jämförande information värderas alla derivat till verkligt värde, baserat på marknadsdata i enlighet med IFRS.

2) Loomis har under det fjärde kvartalet 2019 ändrat redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten, se not 1. Jämförelsesiffrorna har justerats till följd av denna förändring. 3) För information exklusive effekten från IFRS 16, se not 8.

KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	2019	2018
MSEK	Helåret	Helåret
Ingående balans	8 422	7 037
Effekt av byte av redovisningsprincip IFRS 15	–	–15
Effekt av IAS 29	–	2
Ingående balans justerad i enlighet med ny redovisningsprincip	8 422	7 024
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	–87	99
Omräkningsdifferenser1)	421	651
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–74	–139
Summa övrigt totalresultat	260	612
Nettoresultat för perioden	1 646	1 538
Summa totalresultat2)	1 906	2 150
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–750	–677
Aktierelaterad ersättning	14	–76
Innehav utan bestämmande inflytande	0	1
Utgående balans	9 592	8 422

1) Inkluderar effekter av hyperinflation i Argentina. Det argentinska konsumentprisindexet, National CPI, var per den 31 december 2019 284,1 med basperioden december 2016. SEK/ ARS kursen per 31 december 2018 var 0,2373 och per den 31 december 2019 uppgick den till 0,1554.

2) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

Not	2019	2018	2019	2018
MSEK	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	552	515	2 210	2 057
Ej kassaflödespåverkande poster	582	360	2 138	1 273
Erhållna finansiella poster	13	13	36	31
Betalda finansiella poster	–96	–55	–247	–132
Betald inkomstskatt	–102	–129	–641	–472
Förändringar av kundfordringar	81	161	–150	–6
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–230	240	17	85
Kassaflöde från den löpande verksamheten	801	1 105	3 362	2 835
Investeringsverksamheten
Investeringar i anläggningstillgångar	–549	–437	–1 709	–1 464
Försäljning av anläggningstillgångar	24	1	66	15
Avyttring av verksamhet	0	–	38	–
Förvärv av verksamhet	–22	–1 050	–384	–1 403
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–547	–1 486	–1 989	–2 852
Finansieringsverksamheten
Lämnad utdelning	–	–	–750	–677
Förändring av räntebärande nettoskuld exklusive likvida medel	–130	141	–341	–296
Upptagande av obligationslån	1 045	–	2 795	–
Amortering av obligationslån	–1 000	–	–1 000	–
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	–147	757	–1 753	1 447
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–232	898	–1 049	473
Periodens kassaflöde	21	517	325	456
Likvida medel vid årets början	1 679	794	1 308	839
Omräkningsdifferenser på likvida medel	–46	–4	22	13
Likvida medel vid årets slut 6	1 655	1 308	1 655	1 308

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS EXKLUSIVE EFFEKTER FRÅN IFRS 16, TILLÄGGSINFORMATION

	2019	2018	2019	2018
MSEK	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	680	593	2 548	2 200
Avskrivningar1)	324	298	1 265	1 183
Förändring av kundfordringar	81	161	–150	–6
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster1)	–235	240	37	85
Rörelsens kassaflöde före investeringar	850	1 292	3 700	3 462
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–525	–436	–1 643	–1 449
Rörelsens kassaflöde	325	856	2 057	2 013
Betalda och erhållna finansiella poster1)	–56	–42	–106	–101
Betald inkomstskatt	–102	–129	–641	–472
Fritt kassaflöde	167	686	1 310	1 439
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	–11	0	–12	–1
Avyttring av verksamhet	0	–	38	–
Förvärv av verksamhet	–22	–1 050	–384	–1 403
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	–24	–16	–75	–52
Lämnad utdelning	–	–	–750	–677
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel1)	14	141	155	–296
Upptagande av obligationslån	1 045	–	2 795	–
Amortering av obligationslån	–1 000	–	–1 000	–
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	–147	757	–1 753	1 447
Periodens kassaflöde	21	517	325	456
NYCKELTAL
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)1)	48	144	81	91
Investeringar i relation till avskrivningar1)	1,6	1,5	1,3	1,2
Investeringar i % av totala intäkter	9,8	8,8	7,8	7,6

1) Exklusive effekter från IFRS 16.

2) Avser förvärvsrelaterade transaktions-, omstrukturerings- och integrationskostnader.

Noter

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–27 och sidorna 1–10 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 81–89 i årsredovisningen för 2018 med undantag för ändrad redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten enligt nedan.

IFRS 16 "Leasingavtal" tillämpas från och med 1 januari 2019. I årsredovisningen för 2018 beskrivs redovisningsprinciper samt förändringen mellan operationella leasingavtal per 31 december 2018 och den ingående leasingskulden per 1 januari 2019. I tillägg till denna information lämnar Loomis ytterligare information om påverkan på de finansiella rapporterna för 2019, se not 8.

Ändrad redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten

I Loomis verksamhet transporteras kontanter och andra värdeföremål i linje med de kundavtal som ingås. Om det stipuleras i avtal med kund räknas de transporterade kontanterna även upp i Loomis uppräkningscentraler. De kontanter som mottas av Loomis är i konsignation om inte annat avtalats med kund. Konsignationslager av kontanter redovisas hos respektive motpart och inte av Loomis.

I de fall Loomis, i enlighet med kundavtalet, tar ägarskap av mottagna kontanter redovisas lager av kontanter. För att finansiera dessa lager används lånefinansiering i form av specifika checkräkningskrediter samt förskottsinbetalningar från kunder. Dessa checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar används endast för detta ändamål.

MEDEL INOM UPPRÄKNINGSVERKSAMHETEN:

	2019	2018	2018
MSEK	31 dec	31 dec	1 jan
Lager av kontanter1)	2 384	3 250	1 478
Förskottsinbetalningar från kunder	1 034	1 582	914
Skulder avseende förskottsinbetalningar från kunder samt skulder till kunder	–1 694	–2 799	–1 599
Checkräkning hänförlig till uppräknings verksamheten	–1 327	–1 641	–707
Medel inom uppräknings verksamheten (netto)	397	392	85

1) Exklusive konsignationslager av kontanter.

I tidigare finansiella rapporter har nämnda checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar från kunder nettoredovisats mot de lager av kontanter som de är upptagna för att finansiera. Eventuell kvarvarande behållning i Loomis lager av kontanter, som Loomis har ägarskap över, motsvarar de medel som Loomis fysiskt fört till

valvet från sina likvida medel. Lager av kontanter har tidigare redovisats som övriga kortfristiga fordringar i balansräkningen eftersom de, enligt interna riktlinjer, ej är tillgängliga för Loomis och enbart används för att finansiera kundtransaktioner.

Loomis har omprövat förutsättningarna för nettoredovisning i balansräkningen och tillämpar nu bruttoredovisning för ovan nämnda poster. Lager av kontanter samt förskottsinbetalningar från kunder redovisas i balansräkningen som likvida medel. Checkräkningskrediter hänförliga till uppräkningsverksamheten samt skulder avseende förskottsinbetalningar från kunder och skulder till kunder redovisas på raden Skulder avseende uppräkningsverksamheten i balansräkningen. Ändring görs retroaktivt och omklassificering för tidigare perioder presenteras nedan:

MSEK	31 december 2018 Rapporterat	Omklassi ficering	31 december 2018 Omräknat
Omsättningstillgångar
Likvida medel	1 308	4 832	6 140
Övriga kortfristiga fordringar	500	–392	1081)
Kortfristiga skulder
Skulder avseende uppräkningsverksamheten	–	4 440	4 440

1) Ingår i posten icke räntebärande omsättningstillgångar.

MSEK	1 januari 2018 Rapporterat	Omklassi ficering	1 januari 2018 Omräknat
Omsättningstillgångar
Likvida medel	839	2 392	3 230
Övriga kortfristiga fordringar	169	–85	84
Kortfristiga skulder
Skulder avseende uppräkningsverksamheten	–	2 307	2 307

Den ändrade klassificeringen har ingen påverkan på Loomis nettoskuld. Räntekostnaden för ovan nämnda checkräkningskrediter redovisas fortsatt som "Produktionskostnad" och inte i finansnettot då det avser att finansiera den operativa verksamheten/lager av kontanter. Justeringen har därför ingen påverkan på rörelseresultat, rörelsemarginal eller resultat per aktie före och efter utspädning.

Även om lager av kontanter är disponibla tillgodohavanden är de helt separerade från Loomis övriga likvida medel och kassaflöde och enligt interna riktlinjer används de inte i Loomis övriga rörelse eller verksamhet. I koncernens kassaflödesanalys nettoredovisas därför lager av kontanter mot ovan nämnda checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar från kunder. Ändrad klassificering i balansräkningen har därför ingen påverkan på koncernens kassaflöde.

Avstämning av likvida medel enligt koncernens balansräkning per den 31 december (efter ovan omklassificering) mot likvida medel i koncernens kassaflödesanalys är följande:

	2019	2018	2017
MSEK	31 dec	31 dec	31 dec
Likvida medel enligt koncernens balansräkning	5 073	6 140	3 230
– Avgår lager av kontanter inom uppräkningsverksamheten	–2 384	–3 250	–1 478
– Avgår förskottsinbetalningar från kun der	–1 034	–1 582	–914
Likvida medel enligt koncernens kassaflödesanalys	1 655	1 308	839

Kritiska uppskattningar och bedömningar

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 90–91 och 119 i årsredovisningen för 2018. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen.

Moderbolaget – Loomis AB

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 123 i årsredovisningen för 2018.

NOT 2 – RISKER OCH OSÄKERHETS-FAKTORER

Risker

Loomis verksamhet, innefattande värdetransporter, kontanthantering och internationell värdehantering, medför att Loomis tar över kundens risker förknippade med att hantera, transportera och förvara kontanter, ädelmetaller och värdeföremål. Loomis har etablerade rutiner och processer för att identifiera, vidta åtgärder och följa upp risker. Riskerna bedöms efter två kriterier; dels efter hur sannolikt det är att en händelse ska inträffa, dels efter hur allvarliga konsekvenserna för verksamheten blir, om händelsen skulle inträffa. Det finns risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till Loomis eller branschen som helhet och sådana risker som är av mer generell karaktär. Vissa risker ligger utanför Loomis kontroll.

Nedan beskrivs några av de mest väsentliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna som kan ha en negativ inverkan på Loomis verksamhet, finansiella ställning och resultat och som därför bör beaktas när bedömningar baserade på hel- eller delårsinformation görs. Riskerna nedan beskrivs utan särskild rangordning.

Operativa risker: Operativa risker är risker som är förknippade med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Några av de mest väsentliga risker som Loomis identifierat är:

• IT- relaterade risker; som exempelvis driftsstörningar och längre avbrott i system kopplade till den operationella verksamheten samt risker kopplade till installation av nya system.
• Risk för ändrade beteendemönster avseende inköp och betalningar.
• Kundrelaterade risker; som exempelvis risk för förlust av vissa kunder samt väsentliga förändringar i banksektorn.
• Konkurrensrisker; som exempelvis Loomis förmåga att utveckla konkurrenskraftiga erbjudanden.
• Medarbetarrisker; som exempelvis hög personalomsättning.
• Risker för rån och annan brottslig verksamhet.
• Risk för interna stölder och/eller brister i avstämningsarbetet inom uppräkningsverksamheten.
• Risker förknippade med genomförande av förvärv; som exempelvis svårigheter att integrera nya verksamheter och medarbetare samt att de förväntade fördelarna med ett visst förvärv inte helt eller delvis realiseras.

Finansiella risker: Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom tex. likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:

• Ränterisker avseende likvida medel och lån.
• Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital.
• Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov.
• Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga.
• Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter.
• Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen.
• Prisrisker.

De finansiella riskerna beskrivs vidare i not 6 i Årsredovisningen 2018.

Legala risker: Genom den verksamhet som Loomis bedriver utsätts Loomis för legala risker exempelvis:

• Risker för tvister och rättsliga processer.
• Risker förknippade med tillämpning av befintlig lagstiftning andra regelverk samt förändringar i lagstiftning.

Osäkerhetsfaktorer

Konjunkturutvecklingen under 2019 har påverkat vissa geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att Loomis intäkter och resultat för 2020 kan komma att påverkas negativt som en konsekvens av detta. Förändringar i den allmänna konjunkturen och marknadsutvecklingen påverkar efterfrågan av värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.

Under 2019 kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2018 och i förekommande fall under rubriken Kritiska uppskattningar och bedömningar i not 1 i denna rapport, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.

Säsongsvariationer

Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs.

Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioder samt i anslutning till högtider.

NOT 3 – FÖRDELNING AV INTÄKTER

	Elimi					Elimi
	Europa	USA	neringar	Summa	Europa	USA	neringar	Summa
MSEK	Okt–dec 2019				Okt–dec 2018
Värdetransporter (CIT)	1 764	1 477	–	3 242	1 651	1 432	–	3 083
Kontanthantering (CMS)	810	847	–	1 657	785	755	–	1 541
International1)	209	82	–	291	191	86	–	277
Övrigt1)	147	4	–	151	52	4	–	55
Intäkter, interna	11	14	–25	–	7	7	–15	–
Totala intäkter	2 942	2 424	–25	5 342	2 686	2 284	–15	4 956
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	388	74	–	462	437	81	–	517
Över tid	2 544	2 336	–	4 880	2 242	2 196	–	4 439
Totala externa intäkter	2 932	2 410	–	5 342	2 679	2 277	–	4 956

1) Se not 4 angående allokering av intäkter avseende segment International.

			Elimi				Elimi
	Europa	USA	neringar	Summa	Europa	USA	neringar	Summa
MSEK		Jan–dec 2019				Jan–dec 2018
Värdetransporter (CIT)	6 856	5 946	–	12 802	6 473	5 489	–	11 962
Kontanthantering (CMS)	3 172	3 288	–	6 460	3 000	2 849	–	5 850
International1)	812	333	–	1 145	748	320	–	1 068
Övrigt1)	619	17	–	636	272	15	–	288
Intäkter, interna	39	53	–92	–	19	42	–60	–
Totala intäkter	11 498	9 639	–92	21 044	10 511	8 716	–60	19 168
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	1 566	311	–	1 877	1 554	304	–	1 858
Över tid	9 893	9 274	–	19 167	8 938	8 370	–	17 309
Totala externa intäkter	11 459	9 585	–	21 044	10 493	8 674	–	19 168

1) Se not 4 angående allokering av intäkter avseende segment International.

INTÄKTER PER VÄSENTLIG GEOGRAFISK MARKNAD

MSEK	Okt–dec 2019	Okt–dec 2018	Jan–dec 2019	Jan–dec 2018
USA	2 424	2 284	9 639	8 716
Frankrike	835	644	3 166	2 550
Spanien	424	384	1 632	1 472
Storbritannien	396	389	1 562	1 556
Övriga länder och elimineringar	1 262	1 254	5 047	4 873
Totala intäkter	5 342	4 956	21 044	19 168

NOT 4 – SEGMENTSÖVERSIKT

Som en följd av en genomförd omorganisation har segment International upphört som eget segment. Syftet med omorganisationen är att bättre tillvarata tillväxtmöjligheter och skapa ytterligare effektiviseringar. Från och med det första kvartalet 2019 inkluderas den internationella verksamhet som bedrivs från Nordamerika i segment USA medan den övriga internationella verksamheten inkluderas i segment Europa. Jämförelsetalen har justerats för att dels inkludera det historiska segmentet International i USA respektive i Europa dels skapa framtida jämförbarhet.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	Europa	USA	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–dec 2019	Jan–dec 2019	Jan–dec 2019	Jan–dec 2019	Jan–dec 2019
Intäkter fortgående verksamhet	10 866	9 638	–	–92	20 411
Intäkter, förvärv	632	1	–	–	633
Totala intäkter	11 498	9 639	–	–92	21 044
Produktionskostnader	–8 490	–6 835	–	114	–15 210
Bruttoresultat	3 008	2 804	–	22	5 833
Försäljnings- och administrationskostnader	–1 578	–1 432	–200	–22	–3 233
Rörelseresultat (EBITA)	1 429	1 372	–200	–	2 601
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–81	–20	–	–	–101
Förvärvsrelaterade kostnader	–57	–	–44	–	–101
Jämförelsestörande poster	352)	–	–122)	–	232)
Rörelseresultat (EBIT)	1 327	1 352	–256	–	2 422
Finansnetto	–	–	–178	–	–178
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–34	–	–34
Resultat före skatt	1 327	1 352	–469	–	2 210

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

2) Den jämförelsestörande posten om 23 MSEK avser redovisad realisationsvinst om 35 MSEK från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål, Artcare samt kostnader om –12 MSEK till följd av de anklagelser om penningtvätt som under våren 2019 riktats mot Loomis.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	Europa	USA	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–dec 2018	Jan–dec 2018	Jan–dec 2018	Jan–dec 2018	Jan–dec 2018
Intäkter fortgående verksamhet	9 664	8 696	–	–60	18 300
Intäkter, förvärv	847	21	–	–	868
Totala intäkter	10 511	8 716	–	–60	19 168
Produktionskostnader	–7 882	–6 336	–	91	–14 127
Bruttoresultat	2 629	2 381	–	31	5 041
Försäljnings- och administrationskostnader	–1 391	–1 258	–160	–31	–2 841
Rörelseresultat (EBITA)	1 238	1 123	–160	–	2 200
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–67	–16	–	–	–83
Förvärvsrelaterade kostnader	–29	–1	–15	–	–46
Jämförelsestörande poster	862)	–	–	–	862)
Rörelseresultat (EBIT)	1 227	1 106	–176	–	2 158
Finansnetto	–	–	–90	–	–90
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–11	–	–11
Resultat före skatt	1 227	1 106	–276	–	2 057

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

2) Den jämförelsestörande posten om 86 MSEK består huvudsakligen av en positiv engångsintäkt avseende omvärdering av engelska pensionsåtaganden om 178 MSEK, under det andra kvartalet gjorda nedskrivningar av goodwill i två verksamheter inom det europeiska segmentet samt under det fjärde kvartalet kostnader hänförliga till omorganisation av segment International.

TILLÄGGSINFORMATION SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	2019	2018	2019	2018
MSEK	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Europa
Rörelseresultat (EBITA)	358	333	1 429	1 238
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,2	12,4	12,4	11,8
USA
Rörelseresultat (EBITA)	383	293	1 372	1 123
Rörelsemarginal (EBITA), %	15,8	12,8	14,2	12,9
Övrigt 1)
Intäkter	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA)	–47	–34	–200	–160
Elimineringar
Intäkter	–25	–14	–92	–60
Rörelseresultat (EBITA)	–	–	–	–
Koncernen totalt
Rörelseresultat (EBITA)	693	593	2 601	2 200
Rörelsemarginal (EBITA), %	13,0	12,0	12,4	11,5

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Europa
Tillgångar	11 234	9 007
Skulder	3 009	2 612
USA
Tillgångar	9 965	7 517
Skulder	1 012	998
Övrigt 1)
Tillgångar	5 364	6 407
Skulder	12 950	10 899
Eget kapital	9 592	8 422
Totalt
Tillgångar	26 563	22 931
Skulder	16 971	14 509
Eget kapital	9 592	8 422

1) Segment Övrigt består främst av koncerngemensamma tillgångar och skulder som ej kan fördelas per segment.

NOT 5 – FÖRVÄRV

Under det första kvartalet 2019 ingick Loomis AB, genom ett helägt dotterbolag, ett avtal om att förvärva samtliga aktier i Ziemann Sicherheit Holding GmbH. Slutförandet av transaktionen var beroende av myndighetsgodkännande. I december meddelade den tyska konkurrensmyndigheten att de stoppar förvärvet av Ziemann.

I april 2019 ingick Loomis AB, genom ett helägt dotterbolag, ett avtal om att förvärva samtliga aktier i Prosegur Cash Holding France. Slutförandet av transaktionen genomfördes den 22 juli 2019.

I tillägg till ovan förvärv genomförde Loomis två mindre inkråmsförvärv under det andra kvartalet 2019. Den totala köpeskillingen för dessa förvärv uppgick till cirka 44 MSEK och den totala årliga omsättningen uppgår till cirka 45 MSEK.

Då genomförda förvärv inte bedöms vara materiella lämnas inte fullständiga upplysningar enligt IFRS 3.

FÖRVÄRV

	Konsolideras fr o m	Segment	Förvärvad andel1) %	Årlig för säljning MSEK	Antal anställda	Köpe skilling MSEK	Goodwill MSEK	Förvärvs relaterade immateriella tillgångar MSEK	Övriga förvärvade netto­ tillgångar MSEK
Ingående balans 1 januari 2019							6 533	515
Förvärv av Prosegur Cash Holding France4)	Juli	Europa	100	4112)	630	3523)	2966)	27	29
Övriga förvärv5)	Juni	Europa	e/t	45	150	443)	336)	18	–7
Summa förvärv januari–december 2019							329	45	22
Justering av preliminära förvärvskalkyler7)						–29	–13	3	–18
Avskrivningar på förvärvs relaterade immateriella tillgångar								–101
Omräkningsdifferenser							244	15
Utgående balans 31 december 2019							7 094	478

1) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar.

2) Beräknad årlig försäljning omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten.

3) Köpeskillingarna på skuldfri basis (Enterprise value) uppgick vid förvärvstillfället till ca 411 MSEK för Prosegur och till ca 43 MSEK för övriga förvärv.

4) Förvärvsanalysen är preliminär och föremål för slutliga justeringar senast ett år efter förvärvstidpunkten.

5) Förvärvsanalyserna är preliminära och föremål för slutliga justeringar senast ett år efter förvärvstidpunkten. Fullständiga IFRS 3 upplysningar lämnas inte då genomförda förvärv inte bedöms väsentliga för koncernens resultat och ställning.

6) Goodwill som uppkom i samband med förvärven är primärt hänförliga till marknad och synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.

7) Avser uppdaterad förvärvsanalys från föregående år avseende följande enheter: Compañía Chilena de Valores S.A. (CCV) samt CPoR Devises.

NOT 6 – LIKVIDA MEDEL

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Likvida medel	5 073	6 140
Avgår lager av kontanter avseende uppräkningsverksamheten	–2 384	–3 250
Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–1 034	–1 582
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	1 655	1 308

NOT 7 – SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Operativt sysselsatt kapital	9 238	5 771
Goodwill	7 094	6 533
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	478	515
Övrigt sysselsatt kapital	114	–93
Sysselsatt kapital1)	16 924	12 727
Nettoskuld	7 3322)	4 305
Eget kapital	9 592	8 422
Nyckeltal
Avkastning på sysselsatt kapital, %	151)	17
Avkastning på eget kapital, %	17	18
Soliditet, %	36	37
Nettoskuld/EBITDA	1,651)	1,27

1) Under det tredje kvartalet upprättades långsiktiga affärsplaner och i samband med dessa prövades om det förelåg något nedskrivningsbehov för någon av koncernens kassagenererande enheter. Ingen kassagenererande enhet hade ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet, varvid någon nedskrivning av goodwill inte har redovisats. Denna bedömning kvarstår per det fjärde kvartalet och således föreligger ingen indikation på något nedskrivningsbehov varvid ingen nedskrivningsprövning gjorts under det fjärde kvartalet. 2) För information exklusive påverkan från IFRS16, se not 8.

NETTOSKULD

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	1 655	1 308
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar	565	500
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	61	37
Räntebärande leasingskulder	–2 873	–
Övriga räntebärande långfristiga skulder	–6 711	–5 092
Övriga räntebärande kortfristiga skulder	–29	–1 058
Nettoskuld	–7 332	–4 305

NOT 8 – LEASING

Loomis har inte förtidstillämpat IFRS16 och tillämpar standarden från 1 januari 2019. Koncernen tillämpar den förenklade övergångsmetoden, modifierad retroaktivitet, och räknar därmed inte om jämförelsetalen.

Avseende de nya redovisningsprinciperna samt förändring mellan operationella leasingavtal per 31 december 2018 och den ingående leasingskulden per 1 januari 2019 hänvisas till not 2 i årsredovisningen för 2018. I tillägg till den beskrivning som lämnats i not 2 i årsredovisningen för 2018 angående IFRS 16 och dess påverkan på Loomis vill bolaget nedan lämna ytterligare information.

Påverkan

Till följd av införandet av IFRS 16 belastas rörelseresultatet (EBITA) med avskrivningar på nyttjanderättstillgångar istället för kostnader för operationella leasingavtal. Vidare belastar den ökade leasingsskulden finansnettot negativt. Se vidare i tabellerna nedan.

Nyttjanderättstillgångar, vilka redovisas på en separat rad i balansräkningen, uppgår till 2 911 MSEK per 31 december 2019. Byggnader utgör 76 % av totala nyttjanderättstillgångar. Leasingskulden uppgår per 31 december 2019 till totalt 2 873 MSEK varav den långfristiga leasingskulden uppgår till 2 313 MSEK och den kortfristiga leasingskulden uppgår till 560 MSEK. Den långfristiga och kortfristiga leasingskulden redovisas som räntebärande långfristiga leasingskulder respektive räntebärande kortfristiga leasingskulder i balansräkningen.

Under 2019 uppgick kostnaderna för korttidsleasingavtal (leasingperiod på 12 månader eller mindre) till 34 MSEK och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde (<5 TUSD) uppgick till 11 MSEK.

Nedan visas, för Loomis centrala nyckeltal, inklusive respektive exklusive utan påverkan från IFRS 16 per 31 december 2019:

	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16
	31 dec 2019	31 dec 2019
Nettoskuld	7 332	4 549
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,19
Avkastning på sysselsatt kapital, %	15	18

	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16
MSEK	Okt–dec 2019	Okt–dec 2019	Jan–dec 2019	Jan–dec 2019
Rörelseresultat, EBITDA	1 169	1 003	4 435	3 813
Avskrivningar	476	324	1 834	1 265
Rörelseresultat, EBITA	693	680	2 601	2 548
Rörelsemarginal EBITA, %	13,0	12,7	12,4	12,1
Finansnetto	–45	–19	–178	–73
Periodens resultat	407	417	1 646	1 685
Resultat per aktie	5,42	5,54	21,88	22,40
Investeringar i relation till avskrivningar	1,1	1,6	0,9	1,3

NOT 9 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Transaktioner mellan Loomis och närstående beskrivs i not 7 på sidan 96 i årsredovisningen 2018. Som tidigare kommunicerats i samband med den extra bolagsstämman den 28 augusti, 2019 utför styrelseledamoten Lars Blecko konsulttjänster åt Loomis Armored US LLC enligt ett existerande avtal mellan Loomis Armored US LLC och ett av honom ägt bolag. Under perioden har det inte förekommit några närståendetransaktioner som väsentligen påverkat bolagets resultat och ställning.

NOT 10 – SAMMANSTÄLLNING ANTAL AKTIER PER 31 DECEMBER 2019

	Röster	Antal aktier	Antal röster	Kvotvärde	MSEK
B-aktier	1	75 279 829	75 279 829	5	376
Totalt antal aktier		75 279 829	75 279 829		376
Antal B-aktier i eget förvar1)	1	–53 797	–53 797
Totalt antal utestående aktier		75 226 032	75 226 032

1) Antalet aktier i eget förvar har varit oförändrat under perioden och har ej påverkat eget kapital.

NOT 11 – KONCERNENS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Borgensförbindelser & garantiförbindelser	2 0141)	1 7071)
Övriga eventualförpliktelser	–	–
Summa eventualförpliktelser	2 014	1 707

1) Exkluderar koncerninterna eventualförpliktelser. Beloppet per 31 december 2018 har justerats.

ÖVRIG INFORMATION – NYCKELTAL

	2019	2018	2019	2018
	Okt–dec	Okt–dec	Helåret	Helåret
Valutajusterad tillväxt, %	5	8	5	8
Organisk tillväxt, %	1	3	2	3
Total tillväxt, %	8	14	10	11
Bruttomarginal, %	28,6	26,9	27,7	26,3
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–15,6	–14,9	–15,4	–14,8
Rörelsemarginal (EBITA), %	13,02)	12,0	12,42)	11,5
Skattesats, %	26	25	26	25
Nettomarginal, %	7,6	7,8	7,8	8,0
Avkastning på eget kapital, %	17	18	17	18
Avkastning på sysselsatt kapital, %	152)	17	152)	17
Soliditet, %	36	37	36	37
Nettoskuld (MSEK)	7 3322)	4 305	7 3322)	4 305
Nettoskuld/EBITDA	1,652)	1,27	1,652)	1,27
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)3)	48	144	81	91
Investeringar i relation till avskrivningar3)	1,1	1,5	0,9	1,2
Investeringar i % av totala intäkter	9,8	8,8	7,8	7,6
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK1)	5,422)	5,14	21,882)	20,45
Eget kapital per aktie före och efter utspädning, SEK	127,51	111,95	127,51	111,95
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK	10,64	14,69	44,69	37,69
Utdelning per aktie, SEK	–	–	10,00	9,00
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)1)	75,2	75,2	75,2	75,2

1) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 226 032 st. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

2) För information om nyckeltalet exklusive påverkan från IFRS 16, se not 8.

3) Exklusive effekter från IFRS 16.

Moderbolaget

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2019	2018
MSEK	Helåret	Helåret
Intäkter	631	516
Rörelseresultat (EBIT)	374	310
Resultat efter finansiella poster	733	834
Periodens resultat	692	800

Moderbolagets intäkter avser främst licensavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Det lägre resultatet beror på lägre utdelningar från dotterbolag.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Anläggningstillgångar	11 571	11 160
Omsättningstillgångar	1 671	1 283
Totala tillgångar	13 242	12 444
Eget kapital1)	5 158	5 209
Skulder	8 084	7 234
Totalt eget kapital och skulder		12 444

1) Antal B-aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st för samtliga ovan perioder.

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag.

MODERBOLAGETS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2019	2018
MSEK	31 dec	31 dec
Borgensförbindelser & Garantiförbindelser	4 401	4 221
Övriga eventualförpliktelser		39
Summa eventualförpliktelser	4 444	4 260

Definitioner

Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS

Loomiskoncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sidan 15 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2016 har Loomis tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures. I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller

specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Loomis vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Loomis definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Loomis definitioner inkluderas nedan. Beräkning av nyckeltal som inte kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning återfinns på sidan 2.

Bruttomarginal, %	Bruttoresultat i procent av totala intäkter.
Rörelseresultat (EBITA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBITDA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före räntor och skatt.
Jämförelsestörande poster	Som jämförelsestörande poster redovisas händelser och transaktioner, vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder, såsom (i) Realisa tionsvinster och realisationsförluster från avyttringar av väsentliga kassagenererande enheter, (ii) Väsentliga nedskrivningar, eller (iii) Övriga väsentliga poster av jämförelsestörande karaktär.
Valutajusterad tillväxt, %	Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %	Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %	Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal, %	Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Beräkningar: Okt–dec 2019: 407/75 226 032 x 1 000 000 = 5,42. Okt–dec 2018: 387/75 226 032 x 1 000 000 = 5,14. Jan–dec 2019: 1 646/75 226 032 x 1 000 000 = 21,88. Jan–dec 2018: 1 538/75 226 032 x 1 000 000 = 20,45.
Resultat per aktie efter utspädning	Beräkningar: Okt–dec 2019: 407/75 226 032 x 1 000 000 = 5,42. Okt–dec 2018: 387/75 226 032 x 1 000 000 = 5,14. Jan–dec 2019: 1 646/75 226 032 x 1 000 000 = 21,88. Jan–dec 2018: 1 538/75 226 032 x 1 000 000 = 20,45.
Kassaflöde från den löpande	Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
verksamheten per aktie
Investeringar i relation till avskrivningar	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i relation till avskrivningar, exklusive effekten från IFRS 16.
Investeringar i % av totala intäkter	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i procent av totala intäkter.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i relation till antalet aktier efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	Rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16), justerat för avskrivningar (exklusive IFRS 16), föränd ring av kundfordringar och övriga poster (exklusive IFRS 16) samt nettoinvesteringar i anläggningstill gångar, i procent av rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16).
Avkastning på eget kapital, %	Periodens resultat i procent av utgående balans för eget kapital.
Avkastning på sysselsatt	Rörelseresultat (EBITA) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
kapital, %
Soliditet, %	Eget kapital i procent av totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Eget kapital med tillägg för nettoskuld. Beräkning 31 dec 2019: 9 592 + 7 332 = 16 924. 31 dec 2018: 8 422 + 4 325 = 12 727.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel exklusive medel inom uppräkningsverksamheten.
e/t	Ej tillämpligt.
Övrigt	Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundnings differenser kan därför förekomma i summeringar.

Stockholm den 5 februari 2020

Patrik Andersson Vd och koncernchef, styrelseledamot

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Loomis AB (publ) för perioden 1 januari 2019 till 31 december 2019. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 5 februari 2020

Deloitte AB

Peter Ekberg Auktoriserad revisor

Kort om Loomis

Vision

Managing cash in society.

Finansiella mål 2018–2021

• Intäkter: 24 miljarder SEK år 2021.
• Rörelsemarginal (EBITA): 12 14 procent.
• Utdelning: 40 60 procent av årets resultat.

Hållbarhetsmål

• Inga arbetsplatsskador.
• Minskat koldioxidutsläpp med 30 procent till 2021.
• Minskad plastanvändning med 30 procent till 2021.

Telefonkonferens och ljudsändning

En telefonkonferens kommer att hållas den 5 februari 2020 kl. 09.00.

För att följa telefonkonferensen och delta i frågesessionen, vänligen ring Sverige: 08-566 184 30 Storbritannien: 0 844 822 8902 USA: 1 917 720 0181

Ange konferens-ID: Loomis, 1039047.

Ljudsändningen kan följas på vår hemsida www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation").

En inspelad version av ljudsändningen kommer att publiceras på www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation") efter telefonkonferensen.

Kommande rapporttillfällen och årsstämma

Delårsrapport Delårsrapport Delårsrapport januari – mars januari – juni januari – september 6 maj 2020 24 juli 2020 5 november 2020

Verksamhet

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering, förvaring och återvinning av kontanter och andra värdeföremål. Loomis kunder är banker, detaljhandlare och andra aktörer. Loomis bedriver verksamhet via ett internationellt nätverk av cirka 400 operativa lokalkontor i drygt 20 länder. Loomis sysselsätter cirka 25 000 personer och omsatte 2019 21 miljarder kronor. Loomis är noterat på

large cap-listan på NASDAQ Stockholm.

Loomis årsredovisning för 2019 kommer finnas tillgänglig på www.loomis.com i april 2020. Loomis årsstämma kommer att hållas onsdagen den 6 maj 2020 i Stockholm.

För ytterligare information

Anders Haker, Ansvarig för investerarrelationer, +1 281 795 8580, e-post: anders.haker@loomis.com Frågor kan även ställas på: ir@loomis.com. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Denna information är sådan information som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 5 februari 2020 kl. 08.00 svensk tid.