Loomis — Interim / Quarterly Report 2020

May 6, 2020

Delårsrapport Januari – mars 2020

Januari – mars 2020

• Intäkter 5 329 MSEK (5 006). Valutajusterad tillväxt 2 procent (5) varav organisk tillväxt 0 procent (2).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 589 MSEK (564) och rörelsemarginal 11,0 procent (11,3).
• Resultat före skatt 490 MSEK (509) och resultat efter skatt 365 MSEK (379).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 4,85 SEK (5,04).
• Rörelsens kassaflöde2) 768 MSEK (30) motsvarande 134 procent (5) av rörelseresultatet (EBITA)2).
• Som tidigare kommunicerats har styrelsen beslutat att dra tillbaka förslaget om utdelning för 2019 om 11 kronor per aktie och slutligt ställningstagande om utdelning avses ske på en extra bolagsstämma när konsekvenserna av coronapandemin kan överblickas.
• Den pågående coronapandemin hade som helhet en begränsad negativ påverkan på intäkterna och rörelseresultatet under kvartalet.

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster 2) Rörelsens kassaflöde redovisas exklusive effekter från IFRS 16. Tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal har därmed inte haft någon nettopåverkan på Loomis definition av rörelsens kassaflöde. Se vidare under definitioner på sidan 23.

	2020	2019		2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Förändring (%)	Helåret
Intäkter	5 329	5 006	6	21 044
Varav:
Organisk tillväxt	0	88	0	443
Förvärv och avyttringar	90	115	2	535
Valutaeffekter	233	317	5	898
Total tillväxt	323	520	6	1 876
Rörelseresultat (EBITA)1)	589	564	4	2 601
Rörelsemarginal (EBITA), %1)	11,0	11,3		12,4
Rörelseresultat (EBIT)	544	558	–3	2 422
Resultat före skatt	490	509	–4	2 210
Periodens resultat	365	379	–4	1 646
Resultat per aktie, SEK1)	4,85	5,04	–4	21,88
Skattesats, %	25	25		26
Rörelsens kassaflöde2)	768	30		2 057
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)2)	134	5		81

NYCKELTAL

1) För information om effekten från IFRS 16, se not 8.

2) Rörelsens kassaflöde redovisas exklusive effekter från IFRS 16. Tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal har därmed inte haft någon nettopåverkan på Loomis definition av rörelsens kassaflöde. Se vidare under definitioner på sidan 23.

Kommentar från vd och koncernchef

I likhet med vår omvärld präglas Loomis nuvarande situation givetvis mycket av den pågående coronapandemin. Vi har en mycket viktig funktion att fylla när utmaningarna i samhället är stora. Betalningssystemet är beroende av att kontantmarknaden fungerar väl och vi gör vårt yttersta för att ombesörja att kontantförsörjningen till våra kunder fortsätter. Samtliga våra lokalkontor på våra mer än 20 marknader är i drift. Säkerheten för våra anställda står högst på agendan och vi följer noggrant råd från lokala folkhälsomyndigheter. Rutiner finns på plats för att minimera risken att våra anställda får eller sprider viruset på våra arbetsplatser. Det innebär, bland annat, att vi informerat vår personal om vikten av att undvika personlig kontakt, hålla ett säkert avstånd till närmaste person, bära handskar, tvätta händerna ofta och att man ska stanna hemma om man känner sig sjuk. Affärsresor genomförs inte utan samtliga möten hålls på distans. Under den här svåra tiden har våra medarbetare visat en fantastisk lojalitet och de förtjänar mycket beröm för att Loomis kan fortsätta att utföra tjänster med hög kvalitet till våra kunder.

Felaktiga rykten har spridits att kontanter utgör en källa för överföring av viruset. Flera medicinska experter som anlitats av bland annat ECB och Bundesbank har uttalat sig och dementerat att viruset kan spridas via kontanter. WHO har också varit tydliga med att de aldrig kommunicerat att kontanter utgör en risk för smittspridning.

Under första kvartalet i år var påverkan av pandemin på Loomis begränsad. Det var först under senare delen av mars som

effekterna började att bli synliga. Under första kvartalet påverkades Loomis negativt i något högre utsträckning i Europa än i USA. Det sammanfaller med hur pandemin har spridit sig generellt. Under april ökade de negativa effekterna från pandemin på intäkterna för koncernen och de var cirka 25 procent lägre jämfört med april 2019. Intäkterna minskade i högre utsträckning i Europa än i USA.

I slutet av mars beslutade styrelsen att dra tillbaka förslaget om utdelning för 2019 om 11 kronor per aktie. Samtidigt meddelade styrelsen att ett slutligt ställningstagande om utdelning förväntas ske på en extra bolagsstämma senare under året när konsekvenserna av coronapandemin bättre kan överblickas.

Volymerna inom detaljhandeln påverkas givetvis negativt av de åtgärder som myndigheterna på våra marknader beslutar om men vi såg samtidigt temporärt ökade intäkter inom livsmedelshandeln och tjänster för uttagsautomater. Vi vidtar även ett antal åtgärder som stärker Loomis finansiella uthållighet. Samtliga investeringar som kan skjutas på framtiden får vänta och på flera av våra marknader tvingas vi tyvärr att permittera eller varsla anställda. En stor del av våra kostnader är rörliga och vår ambition är att i möjligaste mån parera tillfälligt minskade volymer med att snabbt reducera utgifterna. Jag vill betona att Loomis har en stark finansiell ställning och vi har dessutom även utökat vår likviditetsbuffert genom att teckna ny finansiering om 1 200 miljoner SEK.

På många av våra marknader har vi på kort tid lyckats flytta fram våra positioner. Det finns flera goda exempel. I Spanien erbjuder vi till exempel nya lösningar för våra finansiella kunder och de har redan haft en positiv påverkan på våra intäkter. I USA har vi tecknat nya kundkontrakt då andra aktörer haft svårt att leverera tjänster. Inom vår internationella verksamhet ser vi också ett högre intresse då transporter av ädelmetaller ökat sen pandemin fått fäste. Intresset för guld som investeringsobjekt förhöjs normalt när värdet på aktiebörserna faller.

Loomis finansiella mål

Intäkter 24 miljarder SEK 2021

Årlig utdelning, %

40–60% av koncernens resultat efter skatt

* Styrelsen har beslutat att dra tillbaka förslaget om utdelning för 2019 till årsstämman 2020. Styrelsen avser att senare under året kalla till en extra bolagsstämma i syfte att besluta om utdelningen, när omvärlds- och marknadsförhållandena förhoppningsvis har stabiliserats och konsekvenserna av coronapandemin kan överblickas.

Rörelsemarginal (EBITA), % 12–14%

De aktiviteter som vi på kort tid initierat har öppnat upp nya möjligheter och de kommer att till viss del kunna kompensera den generellt lägre nivån inom detaljhandeln.

Vi inledde kvartalet med att genomföra två intressanta förvärv. I januari tecknades avtal om att köpa Nokas svenska värdehanteringsverksamhet och i februari meddelade vi att en överenskommelse nåtts om att förvärva Automatia i Finland. Båda verksamheterna kompletterar Loomis mycket väl. I Sverige säkerställer vi högre volymer och vi får bättre möjligheter att långsiktigt utöka vårt serviceerbjudande. Förvärvet av Automatia i Finland är en spännande satsning inom tjänster avseende uttagsautomater. Automatia ökar vår kunskapsbas och tillför oss erfarenhet inom drift och underhåll av uttagsautomater men även inom digitala betalningssystem. Båda förvärven är i linje med vår strategiska plan.

Under första kvartalet uppgick koncernens valutajusterade tillväxt till 2 procent (5) varav den organiska tillväxten var 0 procent (2). Den positiva tillväxten som vår Europeiska verksamhet genererade under 2019 höll i sig under årets första två månader, men mattades av i mars när pandemin började breda ut sig. Pandemins effekter på vår amerikanska verksamhet blev kännbara först mot slutet av mars vilket resulterade i en positiv organisk tillväxt i USA för kvartalet som helhet. Intäkterna från SafePoint i USA fortsatte att utvecklas väl och steg under kvartalet med cirka tolv procent.

En förutsättning för att långsiktigt kunna leverera tjänster till våra kunder med hög kvalitet är bland annat att fokusera på lönsamheten i kundportföljen. Vi fortsätter att vara selektiva när vi ingår nya kontrakt och det kan kortsiktigt ha en negativ påverkan på den organiska tillväxten. Det gäller på samtliga marknader, såväl Europa som USA.

Koncernens rörelsemarginal (EBITA %) uppgick under första kvartalet till 11,0 procent (11,3). De negativa effekterna från pandemin har som helhet belastat rörelsemarginalen.

I USA är det framför allt en mer lönsam kundportfölj, i kombination med högre intäkter från SafePoint samt effektiviseringsprogram ute på lokalkontoren som ger fortsatt goda resultat.

I Europa bidrar flera länder med högre rörelsemarginaler. Vårt franska bolag,

CPOR, hade ett framgångsrikt kvartal där framförallt verksamheten inom ädelmetaller bidrog till resultatökningen. Integrationsarbetet i Frankrike, av verksamheten vi förvärvade under sommaren 2019, pågick intensivt under årets första två månader men drivs nu med något lägre takt. På grund av pandemins påverkan gör vi nu bedömningen att det kommer ta något längre tid än planerat att fullt ut realisera synergier. Full effekt bör vi nå sent 2020 eller i början av 2021. Vår tyska verksamhet utvecklades enligt plan under januari och februari men påverkades därefter av pandemin. Effektiviseringsarbetet fortsätter i Tyskland och kommer att intensifieras när de negativa effekterna av pandemin på samhället avtar.

Jag är övertygad att Loomis kommer att gå stark ur den svåra situation som vår omvärld och vi befinner oss i. Jag vill speciellt tacka alla Loomis medarbetare för det mycket starka engagemang ni visar i en svår tid.

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Segmenten

SEGMENT EUROPA – INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Intäkter	2 842	2 711	11 629	11 498
Valutajusterad tillväxt, %	2	6	7	8
Organisk tillväxt, %	–2	2	1	2
Rörelseresultat (EBITA)1)	276	293	1 413	1 429
Rörelsemarginal, %	9,7	10,8	12,1	12,4
Antal heltidsanställda	15 100	14 900	15 400	15 300

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

SEGMENT USA – INTÄKTER OCH RÖRELSERESULTAT

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Intäkter	2 507	2 310	9 835	9 639
Valutajusterad tillväxt, %	1	2	2	2
Organisk tillväxt, %	2	2	3	3
Rörelseresultat (EBITA)1)	371	321	1 422	1 372
Rörelsemarginal, %	14,8	13,9	14,5	14,2
Antal heltidsanställda	9 600	10 400	9 600	9 600

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Intäkter och resultat

Januari – mars 2020

Koncernen – intäkter

Intäkterna för kvartalet uppgick till 5 329 MSEK (5 006). Den valutajusterade tillväxten var 2 procent (5) varav den organiska tillväxten var 0 procent (2).

Segment Europa – intäkter

Intäkterna under kvartalet uppgick till 2 842 MSEK (2 711). Den valutajusterade tillväxten om 2 procent (6) påverkades positivt av intäkter hänförliga till förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet i juli 2019. Den organiska tillväxten var –2 procent (2). Verksamheten utvecklades väl under kvartalets första två första månader och flera länder visade fortsatt positiv organisk tillväxt. Under mars påverkade den pågående coronapandemin intäkterna negativt vilket innebar att kvartalets organiska tillväxt sammantaget blev negativ.

Segment USA – intäkter

Intäkterna uppgick till 2 507 MSEK (2 310) och den organiska tillväxten var 2 procent (2). Valutajusterad tillväxt uppgick till 1 procent (2). Under kvartalet bidrog framförallt fler installerade SafePoint-enheter till den positiva organiska tillväxten men även tillväxttakten för CIT och CMS i USA var positiv jämfört med motsvarande period 2019. För kvartalet uppgick intäkterna från SafePoint till cirka 17 procent (15) av segmentets totala intäkter. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder påverkade inte kvartalets organiska tillväxt väsentligt. De negativa effekterna av pandemins utbredning påverkade verksamheten i USA i lägre omfattning än Europa då viruset spreds något senare i Nordamerika jämfört med Europa.

I kvartalet uppgick andelen intäkter från CMS till 34 procent (33) av segmentets totala intäkter.

Koncernen – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 589 MSEK (564) och rörelsemarginalen var 11,0 procent (11,3). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförändringen till cirka –5 MSEK.

Segment Europa – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 276 MSEK (293) och rörelsemarginalen var 9,7 procent (10,8). I Frankrike utvecklades ädelmetallverksamheten inom CPOR väl under kvartalet. Intresset för guld och andra ädelmetaller som investeringsobjekt ökar normalt när osäkerhet råder för världsekonomin. För kvartalet som helhet försämrades rörelsemarginalen då pandemins påverkan på volymerna under de två sista veckorna i mars blev tydlig. Förvärvet i Frankrike, i juli 2019, hade en utspädande effekt på rörelsemarginalen.

Segment USA – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 371 MSEK (321) och rörelsemarginalen var 14,8 procent (13,9). Det är framför allt högre intäkter från SafePoint, en mer lönsam kundportfölj samt effektiviseringsprogram ute på lokalkontoren som ger fortsatt goda resultat.

Övrigt

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 544 MSEK (558) och inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –27 MSEK (–25), förvärvsrelaterade kostnader om –18 MSEK (–15) och jämförelsestörande poster om 0 MSEK (33). 2019 års post om 33 MSEK avser realisationsvinst från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål.

Resultat före skatt om 490 MSEK (509) innefattar ett finansnetto, inklusive förlust på monetära nettotillgångar, om –54 MSEK (–49).

Kvartalets skattekostnad uppgick till –125 MSEK (–130) vilket motsvarar en skattesats om 25 procent (25).

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 4,85 SEK (5,04).

Kassaflöde och investeringar

Januari – mars 2020

Rörelsens kassaflöde, exklusive effekter från IFRS 16, uppgick till 768 MSEK (30) motsvarande 134 procent (5) av rörelseresultatet (EBITA).

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till –386 MSEK (–317) vilket kan jämföras med avskrivningar (exklusive effekten från IFRS 16) om 336 MSEK (305). Under perioden gjordes investeringar primärt i byggnader, bilar samt maskiner och inventarier. Investeringar i relation till avskrivningar uppgick för perioden till 1,2 (1,0). För påverkan från IFRS 16, se not 8.

Sysselsatt kapital och finansiell ställning

Sysselsatt kapital

Loomis totala sysselsatta kapital uppgick per den 31 mars 2020 till 17 796 MSEK (16 924 per 31 december 2019) vilket motsvarar 83 procent (80) av intäkterna. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 15 procent (15).

Eget kapital och finansiering

Eget kapital ökade under första kvartalet med 1 146 MSEK och uppgick till 10 738 MSEK per 31 mars 2020 (9 592 per 31 december 2019). Periodens resultat om 365 MSEK, omräkningsdifferenser om 818 MSEK samt aktuariella vinster om 110 MSEK ökade det egna kapitalet med 1 293 MSEK. Aktierelaterad ersättning om –34 MSEK samt säkringar av nettoinvesteringar om –114 MSEK minskade det egna kapitalet med –148 MSEK. Avkastningen på eget kapital uppgick till 15 procent (17 procent per 31 december 2019) och soliditeten uppgick till 39 procent (36).

Nettoskulden uppgick till 7 058 MSEK per 31 mars 2020 (7 332 per 31 december 2019) och nettoskuld/EBITDA var 1,56 (1,65 per 31 december 2019).

Per den 31 mars 2020 uppgick totala långfristiga lånefaciliteter till ca 8,4 miljarder SEK. Outnyttjade lånefaciliteter uppgick den 31 mars 2020 till cirka 4,1 miljarder SEK, varav 1,6 miljarder används som back-up för utestående företagscertifikat. Tillgängliga likvida medel uppgick till cirka 2,2 miljarder SEK (se not 6). I tillägg till ovan har bolaget under april 2020 tecknat ett tvåårigt kreditavtal om 1,2 miljarder SEK, se sid 8 för mer information.

Övriga händelser

Väsentliga händelser under perioden

I mars 2020 beslutade styrelsen för Loomis AB att dra tillbaka förslaget om utdelning för 2019 om 11 kronor per aktie och meddelade samtidigt att slutligt ställningstagande om utdelning avses ske på en extra bolagsstämma senare under året när konsekvenserna av pandemin kan överblickas.

Styrelsen har beslutat att föreslå att årsstämman 2020 fattar beslut om ett Incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2020). I likhet med Incitamentsprogram 2019, kommer det tilltänkta Incitamentsprogrammet (Incitamentsprogram 2020) innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. Den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB vilka tilldelas deltagarna i början av 2022. Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2022, förutom i de fall där den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier. Principen för resultatmätning och andra allmänna principer som redan tillämpas i det befintliga incitamentsprogrammet kommer att fortsätta att gälla. Loomis AB kommer inte emittera några nya aktier eller liknande till följd av detta incitamentsprogram. För att möjliggöra tilldelning av nämnda aktier föreslås att Loomis AB ingår ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i Loomis till deltagarna. Incitamentsprogrammet möjliggör att cirka 350 nyckelpersoner inom Loomis på sikt blir aktieägare i Loomis AB och därigenom stärks de anställdas delaktighet i Loomis utveckling, till fördel för samtliga aktieägare. För styrelsens fullständiga förslag, se kallelse till årsstämma på www.loomis.com.

Förvärv under perioden

I januari 2020 meddelade Loomis AB att man, genom det helägda dotterbolaget Loomis Sverige AB (Loomis Sverige), ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i aktiebolaget Nokas Värdehantering AB (Nokas Värdehantering), ett dotterbolag till Nokas Kontandthåntering AS i Norge. Enterprice value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 80 miljoner SEK. Nokas Värdehantering har cirka 220 anställda och nettointäkterna, under den senaste tolvmånadersperioden med avslut september 2019, uppgick till cirka 215 miljoner SEK. Den nuvarande rörelsemarginalen, EBITA, är negativ. Verksamheten kommer att redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Nokas Värdehantering och Loomis Sverige är båda betalningsinstitut som står under tillsyn av Finansinspektionen och därför behöver Loomis Sverige genomgå en ägarprövning hos Finansinspektionen. Förvärvet kommer att slutföras under förutsättning att Finansinspektionen godkänner Loomis Sverige som ägare. Köpeskillingen betalas vid slutförandet av transaktionen. Inklusive integrationskostnader förväntas förvärvet ha en negativ påverkan på Loomis vinst per aktie för 2020. Därefter förväntas den förvärvade verksamheten visa vinst. Nokas CMS AB,

ett dotterbolag till Nokas Värdehantering som bedriver bankomatverksamhet i Norden, är inte en del av transaktionen och kommer att vara kvar i Nokas-koncernen.

I februari 2020 ingick Loomis AB avtal om att förvärva samtliga aktier i Automatia Pankkiautomaatit Oy (Automatia) från dess nuvarande ägare Danske Bank, Nordea och OP Financial Group. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 42 miljoner EUR. Automatia bedriver, under varumärket Otto, Finlands största verksamhet för uttagsautomater men erbjuder även kontantförsörjningstjänster för bankkontor, serviceboxar för detaljhandeln och en digital plattform för realtidsbetalningar. Automatia har cirka 30 anställda. Nettointäkterna, under den senaste tolvmånadersperioden med avslut december 2019, uppgick till cirka 42 miljoner EUR. Säljarna kommer, som en del i förvärvsavtalet, att teckna långsiktiga serviceavtal och därför även fortsättningsvis vara betydande kunder till Automatia. Verksamheten kommer att redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Transaktionen är avhängigt av godkännande från finska konkurrens- och konsumentmyndigheten och godkännande från andra relevanta myndigheter. Förvärvet kommer att slutföras efter godkännande, vilket förväntas ske under tredje kvartalet 2020. Köpeskillingen betalas vid slutförandet av transaktionen. Inklusive integrationskostnader förväntas förvärvet ha en marginell positiv påverkan på Loomis rörelsemarginal, EBI-TA, och vinst per aktie för 2020.

Händelser efter periodens utgång

I april 2020 kommunicerades att Loomis AB tecknat ett tvåårigt kreditavtal om 1 200 MSEK. Krediten är ett så kallat "term loan" och förfaller i april 2022. Arrangörer av lånet är Danske Bank A/S och Nordea Bank Abp. Lånet kommer att nyttjas för finansiering av rörelsekapital, investeringar och andra ändamål.

Loomis Foreign Exchange AS i Norge (Loomis FX) har under senaste året stärkt organisationen och processer för att åtgärda de brister som de under 2019 beskrivna utredningarna visat på. Loomis FX är i dialog med norska Finanstilsynet och ett utlåtande beräknas under andra kvartalet i år.

Kristoffer Wadman, som idag innehar positionen som Innovationsdirektör, kommer att lämna koncernledningen och gå in i rollen som marknadsdirektör för Loomis satsningar inom digitala betalningsplattformar.

Finansiella rapporter i sammandrag

RESULTATRÄKNING

Not	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Intäkter, fortgående verksamhet	5 213	4 883	20 741	20 411
Intäkter, förvärv	116	123	626	633
Totala intäkter 3,4	5 329	5 006	21 367	21 044
Produktionskostnader	–3 921	–3 665	–15 466	–15 210
Bruttoresultat	1 408	1 341	5 901	5 833
Försäljnings- och administrationskostnader	–820	–777	–3 276	–3 233
Rörelseresultat (EBITA)1)	5897)	5647)	2 625	2 6017)
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–27	–25	–103	–101
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter	–182)	–152)	–105	–101
Jämförelsestörande poster	–	333)	–11	234)
Rörelseresultat (EBIT)	544	558	2 407	2 422
Finansnetto	–477)	–437)	–182	–1787)
Förlust på monetära nettotillgångar	–6	–6	–35	–34
Resultat före skatt	490	509	2 191	2 210
Inkomstskatt	–125	–130	–559	–564
Periodens resultat 5)	3657)	3797)	1 632	1 6467)
NYCKELTAL
Valutajusterad tillväxt, %	2	5	4	5
Organisk tillväxt, %	0	2	2	2
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,07)	11,37)	12,3	12,47)
Skattesats, %	25	25	26	26
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK6)	4,857)	5,047)	21,70	21,887)

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–mars 2020 transaktionskostnader om –16 MSEK (–10), omstruktureringskostnader om –14 MSEK (0) , integrationskostnader om 0 MSEK (–5) samt omvärdering av tidigare värderad tilläggsköpeskilling om 12 MSEK (0). Utav transaktionskostnaderna om –16 MSEK avser pågående förvärv för perioden januari–mars 2020 –16 MSEK, genomförda förvärv 0 MSEK och ej genomförda förvärv 0 MSEK.

3) Den jämförelsestörande posten om 33 MSEK avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål, Artcare.

4) Den jämförelsestörande posten om 23 MSEK avser redovisad realisationsvinst om 35 MSEK från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål, Artcare samt kostnader om –12 MSEK till följd av de anklagelser om penningtvätt som under våren 2019 riktats mot Loomis.

5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

6) För ytterligare information se sidan 21.

7) För information om effekten från IFRS 16, se not 8.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Periodens resultat	365	379	1 632	1 646
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	110	–145	168	–87
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser1)	818	350	889	421
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–114	–47	–141	–74
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	814	158	916	260
Summa totalresultat för perioden2)	1 180	537	2 549	1 906

1) Inkluderar effekter av hyperinflation i Argentina. Det argentinska konsumentprisindexet, National CPI, var per den 31 mars 2020 303,1 med basperioden december 2016. SEK/ARS kursen per 31 december 2019 var 0,1554 och per den 31 mars 2020 uppgick den till 0,1567.

2) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS BALANSRÄKNING

Not	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 5	7 586	6 718	7 094
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 5	477	510	478
Övriga immateriella tillgångar	218	183	208
Materiella anläggningstillgångar	6 189	5 371	5 822
Nyttjanderättstillgångar 8	2 996	2 955	2 911
Övriga ej räntebärande anläggningstillgångar	910	638	817
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1)	725	355	565
Totala anläggningstillgångar	19 101	16 730	17 893
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar2)	3 993	3 625	3 536
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1)	6	40	61
Likvida medel 2) 6	4 700	4 420	5 073
Totala omsättningstillgångar	8 699	8 086	8 670
TOTALA TILLGÅNGAR	27 800	24 816	26 563
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 10	10 738	8 961	9 592
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga leasingskulder 8	2 372	2 349	2 313
Övriga räntebärande långfristiga skulder	6 865	5 085	6 711
Icke räntebärande avsättningar	1 291	1 024	1 117
Totala långfristiga skulder	10 529	8 458	10 141
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	242	243	199
Icke räntebärande kortfristiga skulder	3 248	2 940	3 022
Skulder avseende uppräkningsverksamheten2)	2 287	2 672	3 021
Räntebärande kortfristiga leasingskulder 8	585	521	560
Övriga räntebärande kortfristiga skulder	171	1 020	29
Totala kortfristiga skulder	6 533	7 397	6 831
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	27 800	24 816	26 563
NYCKELTAL
Avkastning på eget kapital, %	15	18	17
Avkastning på sysselsatt kapital, % 7	153)	143)	153)
Soliditet, %	39	36	36
Nettoskuld 7	7 0583)	7 4093)	7 3323)
Nettoskuld/EBITDA	1,563)	2,043)	1,653)

1) Per balansdagen och i jämförande information värderas alla derivat till verkligt värde, baserat på marknadsdata i enlighet med IFRS.

2) Loomis har under det fjärde kvartalet 2019 ändrat redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten, se not 1. Jämförelsesiffrorna har justerats till följd av denna förändring. 3) För information exklusive effekten från IFRS 16, se not 8.

KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Ingående balans	9 592	8 422	8 961	8 422
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	110	–145	168	–87
Omräkningsdifferenser1)	818	350	889	421
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–114	–47	–141	–74
Summa övrigt totalresultat	814	158	916	260
Nettoresultat för perioden	365	379	1 632	1 646
Summa totalresultat2)	1 180	537	2 549	1 906
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–	–750	–750
Aktierelaterad ersättning	–34	2	–22	14
Innehav utan bestämmande inflytande	0	1	–1	0
Utgående balans	10 738	8 961	10 738	9 592

1) Inkluderar effekter av hyperinflation i Argentina. Det argentinska konsumentprisindexet, National CPI, var per den 31 mars 2020 303,1 med basperioden december 2016. SEK/ARS kursen per 31 december 2019 var 0,1554 och per den 31 mars 2020 uppgick den till 0,1567.

2) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

Not	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	490	509	2 191	2 210
Ej kassaflödespåverkande poster	559	471	2 226	2 138
Erhållna finansiella poster	8	7	37	36
Betalda finansiella poster	–61	–50	–258	–247
Betald inkomstskatt	–135	–123	–653	–641
Förändringar av kundfordringar	98	–87	35	–150
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	147	–422	585	17
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 106	304	4 163	3 362
Investeringsverksamheten
Investeringar i anläggningstillgångar	–394	–319	–1 783	–1 709
Försäljning av anläggningstillgångar	7	2	71	66
Avyttring av verksamhet	–	38	–	38
Förvärv av verksamhet	–	–2	–382	–384
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–386	–281	–2 094	–1 989
Finansieringsverksamheten
Lämnad utdelning	–	–	–750	–750
Förändring av räntebärande nettoskuld exklusive likvida medel	–273	–210	–404	–341
Upptagande av obligationslån	–	–	2 795	2 795
Amortering av obligationslån	–	–	–1 000	–1 000
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	24	25	–1 754	–1 753
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–249	–185	–1 113	–1 049
Periodens kassaflöde	470	–162	957	325
Likvida medel vid periodens början	1 655	1 308	1 170	1 308
Omräkningsdifferenser på likvida medel	79	24	77	22
Likvida medel vid periodens slut 6	2 204	1 170	2 204	1 655

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	573	551	2 570	2 548
Avskrivningar1)	336	305	1 295	1 265
Förändring av kundfordringar	98	–87	35	–150
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster1)	148	–422	607	37
Rörelsens kassaflöde före investeringar	1 154	347	4 507	3 700
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–386	–317	–1 713	–1 643
Rörelsens kassaflöde	768	30	2 794	2 057
Betalda och erhållna finansiella poster1)	–26	–18	–114	–106
Betald inkomstskatt	–135	–123	–653	–641
Fritt kassaflöde	607	–111	2 027	1 310
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	0	0	–11	–12
Avyttring av verksamhet	–	38	–	38
Förvärv av verksamhet	–	–2	–382	–384
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	–33	–19	–90	–75
Lämnad utdelning	–	–	–750	–750
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel1)	–127	–92	121	155
Upptagande av obligationslån	–	–	2 795	2 795
Amortering av obligationslån	–	–	–1 000	–1 000
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	24	25	–1 754	–1 753
Periodens kassaflöde	470	–162	957	325
NYCKELTAL
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)1)	134	5	109	81
Investeringar i relation till avskrivningar1)	1,2	1,0	1,3	1,3
Investeringar i % av totala intäkter	7,2	6,3	8,0	7,8

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS EXKLUSIVE EFFEKTER FRÅN IFRS 16, TILLÄGGSINFORMATION

1) Exklusive effekter från IFRS 16.

2) Avser förvärvsrelaterade transaktions-, omstrukturerings- och integrationskostnader.

Noter

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–25 och sidorna 1–8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 97–105 i årsredovisningen för 2019.

Redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten

I Loomis verksamhet transporteras kontanter och andra värdeföremål i linje med de kundavtal som ingås. Om det stipuleras i avtal med kund räknas de transporterade kontanterna även upp i Loomis uppräkningscentraler. De kontanter som mottas av Loomis är i konsignation om inte annat avtalats med kund. Konsignationslager av kontanter redovisas hos respektive motpart och inte av Loomis.

I de fall Loomis, i enlighet med kundavtalet, tar ägarskap av mottagna kontanter redovisas lager av kontanter. För att finansiera dessa lager används lånefinansiering i form av specifika checkräkningskrediter samt förskottsinbetalningar från kunder. Dessa checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar används endast för detta ändamål.

MEDEL INOM UPPRÄKNINGSVERKSAMHETEN:

	2020	2019
MSEK	31 mar	31 mar
Lager av kontanter1)	1 796	2 226
Förskottsinbetalningar från kunder	700	1 023
Skulder avseende förskottsinbetalningar från kunder samt skulder till kunder	–1 310	–1 345
Checkräkning hänförlig till uppräknings verksamheten	–977	–1 328
Medel inom uppräkningsverksamheten (netto)	209	577

1) Exklusive konsignationslager av kontanter.

Till följd av den förändrade redovisningsprincipen av medel inom uppräkningsverksamheten, vilken beskrivs i not 2 i årsredovisningen för 2019, har Loomis retroaktivt omklassificerat tidigare perioder enligt följande tabell:

MSEK	31 mars 2019 Rapporterat	Omklassi ficering	31 mars 2019 Omräknat
Omsättningstillgångar
Likvida medel	1 170	3 250	4 420
Övriga kortfristiga fordringar	695	–577	1181)
Kortfristiga skulder
Skulder avseende uppräkningsverksamheten	–	2 672	2 672

1) Ingår i posten icke räntebärande omsättningstillgångar.

Den ändrade klassificeringen har ingen påverkan på Loomis nettoskuld. Räntekostnaden för ovan nämnda checkräkningskrediter redovisas fortsatt som "Produktionskostnad" och inte i finansnettot då det avser att finansiera den operativa verksamheten/lager av kontanter. Justeringen har därför ingen påverkan på rörelseresultat, rörelsemarginal eller resultat per aktie före och efter utspädning.

Även om lager av kontanter är disponibla tillgodohavanden är de helt separerade från Loomis övriga likvida medel och kassaflöde och enligt interna riktlinjer används de inte i Loomis övriga rörelse eller verksamhet. I koncernens kassaflödesanalys nettoredovisas därför lager av kontanter mot ovan nämnda checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar från kunder. Ändrad klassificering i balansräkningen har därför ingen påverkan på koncernens kassaflöde.

Avstämning av likvida medel enligt koncernens balansräkning per den 31 mars (efter ovan omklassificering) mot likvida medel i koncernens kassaflödesanalys är följande:

	2020	2019
MSEK	31 mar	31 mar
Likvida medel enligt koncernens balansräkning	4 700	4 420
– Avgår lager av kontanter inom uppräkningsverksamheten	–1 796	–2 226
– Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–700	–1 023
Likvida medel enligt koncernens kassaflödesanalys	2 204	1 170

Kritiska uppskattningar och bedömningar

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 105–107 och 134 i årsredovisningen för 2019. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen.

Moderbolaget – Loomis AB

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 37 på sidan 138 i årsredovisningen för 2019.

NOT 2 – RISKER OCH OSÄKERHETS-FAKTORER

Risker

Loomis verksamhet, innefattande värdetransporter, kontanthantering och internationell värdehantering, medför att Loomis tar över kundens risker förknippade med att hantera, transportera och förvara kontanter, ädelmetaller och värdeföremål. Loomis har etablerade rutiner och processer för att identifiera, vidta åtgärder och följa upp risker. Riskerna bedöms efter två kriterier; dels efter hur sannolikt det är att en händelse ska inträffa, dels efter hur allvarliga konsekvenserna för verksamheten blir, om händelsen skulle inträffa. Det finns risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till Loomis eller branschen som helhet och sådana risker som är av mer generell karaktär. Vissa risker ligger utanför Loomis kontroll.

Nedan beskrivs några av de mest väsentliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna som kan ha en negativ inverkan på Loomis verksamhet, finansiella ställning och resultat och som därför bör beaktas när bedömningar baserade på hel- eller delårsinformation görs. Riskerna nedan beskrivs utan särskild rangordning.

Operativa risker: Operativa risker är risker som är förknippade med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Några av de mest väsentliga risker som Loomis identifierat är:

• IT- relaterade risker; som exempelvis driftsstörningar och längre avbrott i system kopplade till den operationella verksamheten samt risker kopplade till installation av nya system.
• Risk för ändrade beteendemönster avseende inköp och betalningar.
• Kundrelaterade risker; som exempelvis risk för förlust av vissa kunder samt väsentliga förändringar i banksektorn.
• Konkurrensrisker; som exempelvis Loomis förmåga att utveckla konkurrenskraftiga erbjudanden.
• Medarbetarrisker; som exempelvis hög personalomsättning.
• Risker för rån och annan brottslig verksamhet.
• Risk för interna stölder och/eller brister i avstämningsarbetet inom uppräkningsverksamheten.
• Risker förknippade med genomförande av förvärv; som exempelvis svårigheter att integrera nya verksamheter och medarbetare samt att de förväntade fördelarna med ett visst förvärv inte helt eller delvis realiseras.

Finansiella risker: Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom tex. likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:

• Ränterisker avseende likvida medel och lån.
• Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital.
• Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov.
• Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga.

• Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter.

• Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen.

• Prisrisker.

De finansiella riskerna beskrivs vidare i not 6 i Årsredovisningen 2019.

Legala risker: Genom den verksamhet som Loomis bedriver utsätts Loomis för legala risker exempelvis:

• Risker för tvister och rättsliga processer.
• Risker förknippade med tillämpning av befintlig lagstiftning andra regelverk samt förändringar i lagstiftning.

Osäkerhetsfaktorer

Konjunkturutvecklingen under 2019 påverkade vissa geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att Loomis intäkter och resultat för 2020 kan komma att påverkas negativt som en konsekvens av detta.

Till följd av utbrottet av coronaviruset (covid-19) har myndigheter på många marknader initierat åtgärder vilka dämpat efterfrågan inom detaljhandeln i dessa länder. Bolagets intäkter och resultat har under det första kvartalet 2020 påverkats negativt och förväntas även ha en fortsatt negativ påverkan tills utvecklingen av pandemin bryts och detaljhandeln inom de länder där Loomis bedriver verksamhet återigen börjar växa. Loomis följer händelseutvecklingen noga och vidtar åtgärder för att minimera eller eliminera påverkan på koncernens verksamhet. Loomis följer riktlinjer från bland annat Folkhälsomyndigheten i Sverige, WHO, ECDC (Europeiskt centrum för förebyggande och kontroll av sjukdomar) och CDC i USA .

Förändringar i den allmänna konjunkturen och marknadsutvecklingen påverkar efterfrågan av värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.

Under 2020 kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2019 och i förekommande fall under rubriken Kritiska uppskattningar och bedömningar i not 1 i denna rapport, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.

Säsongsvariationer

Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs.

Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioder samt i anslutning till högtider.

NOT 3 – FÖRDELNING AV INTÄKTER

			Elimi				Elimi
	Europa	USA	neringar	Summa	Europa	USA	neringar	Summa
MSEK		Jan–mar 2020				Jan–mar 2019
Värdetransporter (CIT)	1 682	1 565	–	3 247	1 631	1 457	–	3 088
Kontanthantering (CMS)	747	846	–	1 593	741	753	–	1 494
International	207	82	–	289	181	87	–	268
Övrigt	195	5	–	199	152	4	–	156
Intäkter, interna	11	9	–20	0	7	9	–15	0
Totala intäkter	2 842	2 507	–20	5 329	2 711	2 310	–15	5 006
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	426	81	–	507	403	82	–	486
Över tid	2 405	2 417	–	4 822	2 301	2 219	–	4 521
Totala externa intäkter	2 831	2 498	–	5 329	2 704	2 301	–	5 006

	Europa	USA	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–dec 2019
Värdetransporter (CIT)	6 856	5 946	–	12 802
Kontanthantering (CMS)	3 172	3 288	–	6 460
International	812	333	–	1 145
Övrigt	619	17	–	636
Intäkter, interna	39	53	–92	–
Totala intäkter	11 498	9 639	–92	21 044
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	1 566	311	–	1 877
Över tid	9 893	9 274	–	19 167
Totala externa intäkter	11 459	9 585	–	21 044

INTÄKTER PER VÄSENTLIG GEOGRAFISK MARKNAD

	2020	2019	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Jan–dec
USA	2 507	2 310	9 639
Frankrike	854	728	3 166
Spanien	396	371	1 632
Storbritannien	375	387	1 562
Övriga länder och elimineringar	1 197	1 210	5 047
Totala intäkter	5 329	5 006	21 044

NOT 4 – SEGMENTSÖVERSIKT

Loomis bedriver verksamhet i ett antal länder där landschefer är ansvariga för respektive land. Segmentschefer övervakar ett antal länder samt finns som stöd för respektive landschef. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med Loomis interna rapportering som lämnas till Loomis koncernchef, vilken identifierats vara den högste verkställande beslutsfattaren inom Loomis. Loomis har följande segmentsindelning;

Europa, USA och Övrigt. Segmentscheferna för Europa och USA är ansvariga för segmentens rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster (EBITA), enligt hur Loomis redovisar sin resultaträkning för koncernen. Detta ligger sedan till grund för hur Loomis koncernchef följer utvecklingen och allokerar resurser etc. Loomis har därför valt denna struktur i sin segmentsrapportering.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	Europa	USA	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–mar 2020	Jan–mar 2020	Jan–mar 2020	Jan–mar 2020	Jan–mar 2020
Intäkter fortgående verksamhet	2 726	2 507	–	–20	5 213
Intäkter, förvärv	116	–	–	–	116
Totala intäkter	2 842	2 507	–	–20	5 329
Produktionskostnader	–2 176	–1 767	–	23	–3 921
Bruttoresultat	667	739	–	3	1 408
Försäljnings- och administrationskostnader	–391	–369	–58	–3	–820
Rörelseresultat (EBITA)	276	371	–58	–	589
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–21	–5	–	–	–27
Förvärvsrelaterade kostnader	–18	–1	0	–	–18
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT)	237	365	–58	–	544
Finansnetto	–	–	–47	–	–47
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–6	–	–6
Resultat före skatt	237	365	–112	–	490

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	Europa	USA	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–mar 2019	Jan–mar 2019	Jan–mar 2019	Jan–mar 2019	Jan–mar 2019
Intäkter fortgående verksamhet	2 590	2 309	–	–15	4 883
Intäkter, förvärv	122	1	–	–	123
Totala intäkter	2 711	2 310	–	–15	5 006
Produktionskostnader	–2 034	–1 655	–	23	–3 665
Bruttoresultat	678	655	–	8	1 341
Försäljnings- och administrationskostnader	–385	–334	–49	–8	–777
Rörelseresultat (EBITA)	293	321	–49	–	564
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–20	–5	–	–	–25
Förvärvsrelaterade kostnader	–8	–	–7	–	–15
Jämförelsestörande poster	332)	–	–	–	332)
Rörelseresultat (EBIT)	299	316	–56	–	558
Finansnetto	–	–	–43	–	–43
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–6	–	–6
Resultat före skatt	299	316	–106	–	509

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

2) Den jämförelsestörande posten om 33 MSEK avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål, Artcare.

TILLÄGGSINFORMATION SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Europa
Rörelseresultat (EBITA)	276	293	1 413	1 429
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,7	10,8	12,1	12,4
USA
Rörelseresultat (EBITA)	371	321	1 422	1 372
Rörelsemarginal (EBITA), %	14,8	13,9	14,5	14,2
Övrigt 1)
Intäkter	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA)	–58	–49	–209	–200
Elimineringar
Intäkter	–20	–15	–97	–92
Rörelseresultat (EBITA)	–	–	–	–
Koncernen totalt
Rörelseresultat (EBITA)	589	564	2 625	2 601
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,0	11,3	12,3	12,4

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Europa
Tillgångar	11 700	10 545	11 234
Skulder	3 107	2 683	3 009
USA
Tillgångar	10 965	9 444	9 965
Skulder	1 031	893	1 012
Övrigt 1)
Tillgångar	5 135	4 827	5 364
Skulder	12 924	12 279	12 950
Eget kapital	10 738	8 961	9 592
Totalt
Tillgångar	27 800	24 816	26 563
Skulder	17 062	15 855	16 971
Eget kapital	10 738	8 961	9 592

1) Segment Övrigt består främst av koncerngemensamma tillgångar och skulder som ej kan fördelas per segment.

NOT 5 – FÖRVÄRV

I januari 2020 ingick Loomis AB, genom det helägda dotterbolaget Loomis Sverige AB, ett avtal om att förvärva samtliga aktier i aktiebolaget Nokas Värdehantering AB (Nokas Värdehantering), ett dotterbolag till Nokas Kontandthåntering AS i Norge. Enterprice value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 80 miljoner SEK. Verksamheten kommer att konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Förvärvet kommer att slutföras under förutsättning att Finansinspektionen godkänner Loomis Sverige som ägare.

I februari 2020 ingick Loomis AB avtal om att förvärva samtliga aktier i Automatia Pankkiautomaatit Oy (Automatia) från dess nuvarande ägare Danske Bank, Nordea och OP Financial Group. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 42 miljoner EUR. Verksamheten kommer att redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Transaktionen är avhängigt av godkännande från finska konkurrens- och konsumentmyndigheten och godkännande från andra relevanta myndigheter.

NOT 6 – LIKVIDA MEDEL

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Likvida medel	4 700	4 420	5 073
Avgår lager av kontanter avseende uppräkningsverksamheten	–1 796	–2 226	–2 384
Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–700	–1 023	–1 034
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	2 204	1 170	1 655

NOT 7 – SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Operativt sysselsatt kapital	9 628	9 227	9 238
Goodwill	7 586	6 718	7 094
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	477	510	478
Övrigt sysselsatt kapital	105	–85	114
Sysselsatt kapital	17 796	16 370	16 924
Nettoskuld	7 0581)	7 409	7 332
Eget kapital	10 738	8 961	9 592
Nyckeltal
Avkastning på sysselsatt kapital, %	15	14	15
Avkastning på eget kapital, %	15	18	17
Soliditet, %	39	36	36
Nettoskuld/EBITDA	1,56	2,04	1,65

1) För information exklusive påverkan från IFRS16, se not 8.

NETTOSKULD

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	2 204	1 170	1 655
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar	725	355	565
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	6	40	61
Räntebärande leasingskulder	–2 957	–2 871	–2 873
Övriga räntebärande långfristiga skulder	–6 865	–5 085	–6 711
Övriga räntebärande kortfristiga skulder	–171	–1 020	–29
Nettoskuld	–7 058	–7 409	–7 332

NOT 8 – LEASING

Loomis har tillämpat IFRS 16 från 1 januari 2019. Koncernen til lämpade den förenklade övergångsmetoden, modifierad retroaktivitet, och har därmed inte räknat om jämförelsetalen. För ytterligare information om IFRS 16 se not 2 i årsredovisningen för 2019.

Påverkan

Till följd av införandet av IFRS 16 belastas rörelseresultatet (EBITA) med avskrivningar på nyttjanderättstillgångar istället för kostnader för operationella leasingavtal. Vidare belastar den ökade leasingsskulden finansnettot negativt. Se vidare i följande tabeller.

Nyttjanderättstillgångar, vilka redovisas på en separat rad i balansräkningen, uppgår per 31 mars 2020 till 2 996 MSEK (2 955). Byggnader utgör 74 % (79) av totala nyttjanderättstillgångar. Leasingskulden uppgår per 31 mars 2020 till totalt 2 957 MSEK (2 870) varav den långfristiga leasingskulden uppgår till 2 372 MSEK (2 349) och den kortfristiga leasingskulden uppgår

till 585 MSEK (521). Den långfristiga och kortfristiga leasingskulden redovisas som räntebärande långfristiga leasingskulder respektive räntebärande kortfristiga leasingskulder i balansräkningen.

Per den 31 mars 2020 uppgick kostnaderna för korttidsleasingavtal (leasingperiod på 12 månader eller mindre) till 9 MSEK (7) och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde (<5 TUSD) uppgick till 2 MSEK (6).

Nedan visas, för Loomis centrala nyckeltal, inklusive respektive exklusive utan påverkan från IFRS 16 per 31 mars 2020:

	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16
	31 mar 2020	31 mar 2020
Nettoskuld	7 058	4 191
Nettoskuld/EBITDA	1,56	1,08
Avkastning på sysselsatt kapital, %	15	17

	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16
MSEK	Jan–mar 2020	Jan–mar 2020	Jan–mar 2019	Jan–mar 2019	Jan–dec 2019	Jan–dec 2019
Rörelseresultat, EBITDA	1 083	909	999	856	4 435	3 813
Avskrivningar	494	336	435	305	1 834	1 265
Rörelseresultat, EBITA	589	573	564	551	2 601	2 548
Rörelsemarginal EBITA, %	11,0	10,8	11,3	11,0	12,4	12,1
Finansnetto	–47	–21	–43	–19	–178	–73
Periodens resultat	365	374	379	388	1 646	1 685
Resultat per aktie	4,85	4,97	5,04	5,16	21,88	22,40
Investeringar i relation till avskrivningar	0,8	1,2	0,7	1,0	0,9	1,3

NOT 9 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Transaktioner mellan Loomis och närstående beskrivs i not 7 i årsredovisningen 2019. Som tidigare kommunicerats utför styrelseledamoten Lars Blecko konsulttjänster åt Loomis Armored US LLC enligt ett existerande avtal mellan Loomis Armored US LLC och ett av honom ägt bolag. Från och med 1 januari 2020 anlitas även styrelseledamoten Johan Lundberg för konsulttjänster. Under perioden har det inte förekommit några närståendetransaktioner som väsentligen påverkat bolagets resultat och ställning.

NOT 10 – SAMMANSTÄLLNING ANTAL AKTIER PER 31 MARS 2020

	Röster	Antal aktier	Antal röster	Kvotvärde	MSEK
B-aktier	1	75 279 829	75 279 829	5	376
Totalt antal aktier		75 279 829	75 279 829		376
Antal B-aktier i eget förvar1)	1	–53 797	–53 797
Totalt antal utestående aktier		75 226 032	75 226 032

1) Antalet aktier i eget förvar har varit oförändrat under perioden och har ej påverkat eget kapital.

NOT 11 – KONCERNENS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Borgensförbindelser & garantiförbindelser	2 2331)	1 6801)	2 0141)
Övriga eventualförpliktelser	–	–	–
Summa eventualförpliktelser	2 233	1 680	2 014

1) Exkluderar koncerninterna eventualförpliktelser.

ÖVRIG INFORMATION – NYCKELTAL

	2020	2019	R12	2019
	Jan–mar	Jan–mar		Helåret
Valutajusterad tillväxt, %	2	5	4	5
Organisk tillväxt, %	0	2	2	2
Total tillväxt, %	6	12	9	10
Bruttomarginal, %	26,4	26,8	27,6	27,7
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–15,4	–15,5	–15,3	–15,4
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,02)	11,32)	12,3	12,42)
Skattesats, %	25	25	26	26
Nettomarginal, %	6,9	7,6	7,6	7,8
Avkastning på eget kapital, %	15	18	15	17
Avkastning på sysselsatt kapital, %	152)	14	15	15
Soliditet, %	39	36	39	36
Nettoskuld (MSEK)	7 0582)	7 409	7 058	7 332
Nettoskuld/EBITDA	1,562)	2,04	1,56	1,65
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)3)	134	31	109	81
Investeringar i relation till avskrivningar	0,82)	0,72)	0,9	0,92)
Investeringar i % av totala intäkter	7,2	6,3	8,0	7,8
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK1)	4,852)	5,042)	21,70	21,882)
Eget kapital per aktie före och efter utspädning, SEK	142,74	119,12	142,74	127,51
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK	14,70	4,04	55,35	44,69
Utdelning per aktie, SEK	–	–	10,00	10,00
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)1)	75,2	75,2	75,2	75,2

1) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 226 032 st. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

2) För information om nyckeltalet exklusive påverkan från IFRS 16, se not 8.

3) Exklusive effekter från IFRS 16.

Moderbolaget

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2020	2019	2019
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Intäkter	163	145	631
Rörelseresultat (EBIT)	98	94	374
Resultat efter finansiella poster	–61	20	733
Periodens resultat	–47	15	692

Moderbolagets intäkter avser främst licensavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Det lägre resultatet i år beror framför allt på en svagare SEK mot USD och CHF, denna försämring påverkar inte koncernens resultat.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar	11 956	11 285	11 571
Omsättningstillgångar	1 736	1 382	1 671
Totala tillgångar	13 693	12 667	13 242
Eget kapital1)	5 100	5 260	5 158
Skulder	8 593	7 407	8 084
Totalt eget kapital och skulder	13 693	12 667	13 242

1) Antal B-aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st för samtliga ovan perioder.

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag.

MODERBOLAGETS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2020	2019	2019
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Borgensförbindelser & Garantiförbindelser	4 749	4 112	4 401
Övriga eventualförpliktelser	18	26	44
Summa eventualförpliktelser	4 767	4 138	4 444

Definitioner

Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS

Loomiskoncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sidan 13 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2016 har Loomis tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures. I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Loomis vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Loomis definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Loomis definitioner inkluderas nedan. Beräkning av nyckeltal som inte kan stämmas av mot poster i resultat- och balansräkning återfinns på sidan 2.

Bruttomarginal, %	Bruttoresultat i procent av totala intäkter.
Rörelseresultat (EBITA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBITDA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före räntor och skatt.
Jämförelsestörande poster	Som jämförelsestörande poster redovisas händelser och transaktioner, vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder, såsom (i) Realisa tionsvinster och realisationsförluster från avyttringar av väsentliga kassagenererande enheter, (ii) Väsentliga nedskrivningar, eller (iii) Övriga väsentliga poster av jämförelsestörande karaktär.
Valutajusterad tillväxt, %	Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %	Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av fö regående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %	Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal, %	Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Beräkningar: Jan–mar 2020: 365/75 226 032 x 1 000 000 = 4,85. Jan–mar 2019: 379/75 226 032 x 1 000 000 = 5,04.
Resultat per aktie efter utspädning	Beräkningar: Jan–mar 2020: 365/75 226 032 x 1 000 000 = 4,85. Jan–mar 2019: 379/75 226 032 x 1 000 000 = 5,04.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie	Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
Investeringar i relation till avskrivningar	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i relation till avskrivningar, exklusive effekten från IFRS 16.
Investeringar i % av totala intäkter	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i procent av totala intäkter.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i relation till antalet aktier efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	Rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16), justerat för avskrivningar (exklusive IFRS 16), för ändring av kundfordringar och övriga poster (exklusive IFRS 16) samt nettoinvesteringar i anlägg ningstillgångar, i procent av rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16).
Avkastning på eget kapital, %	Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital, %	Rörelseresultat (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
Soliditet, %	Eget kapital i procent av totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Eget kapital med tillägg för nettoskuld. Beräkning 31 mar 2020: 10 738 + 7 058 = 17 796. 31 mar 2019: 8 961 + 7 409 = 16 370.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel exklusive medel inom uppräkningsverksamheten.
R12	Rullande 12 månader (perioden april 2019 till och med mars 2020).
e/t	Ej tillämpligt.
Övrigt	Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundnings differenser kan därför förekomma i summeringar.

Utsikter 2020

Bolaget lämnar inte någon prognos för 2020.

Stockholm den 6 maj 2020

Patrik Andersson Vd och koncernchef, styrelseledamot

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Kort om Loomis

Vision

Managing cash in society.

Finansiella mål 2018–2021

• Intäkter: 24 miljarder SEK år 2021.
• Rörelsemarginal (EBITA): 12 14 procent.
• Utdelning: 40 60 procent av årets resultat.

Hållbarhetsmål

• Inga arbetsplatsskador.
• Minskat koldioxidutsläpp med 30 procent till 2021.
• Minskad plastanvändning med 30 procent till 2021.

Verksamhet

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering, förvaring och återvinning av kontanter och andra värdeföremål. Loomis kunder är banker, detaljhandlare och andra aktörer. Loomis bedriver verksamhet via ett internationellt nätverk av cirka 400 operativa lokalkontor i drygt 20 länder. Loomis sysselsätter cirka 25 000 personer och omsatte 2019 21 miljarder kronor. Loomis är noterat på large cap-listan på NASDAQ Stockholm.

Telefonkonferens och ljudsändning

En telefonkonferens kommer att hållas den 7 maj 2020 kl. 09.00.

För att följa telefonkonferensen och delta i frågesessionen, vänligen ring Sverige: 08-566 184 30 Storbritannien: 0 844 822 8902 USA: 1 917 720 0181

Ange konferens-ID: Loomis, 4627887.

Ljudsändningen kan följas på vår hemsida www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation").

En inspelad version av ljudsändningen kommer att publiceras på www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation") efter telefonkonferensen.

Kommande rapporttillfällen och årsstämma

Delårsrapport	januari – juni	24 juli 2020
Delårsrapport	januari – september	5 november 2020

Loomis årsstämma kommer att hållas onsdagen den 6 maj 2020 i Stockholm.

För ytterligare information

Anders Haker, Ansvarig för investerarrelationer, +1 281 795 8580, e-post: anders.haker@loomis.com Frågor kan även ställas på: ir@loomis.com. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Denna information är sådan information som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 maj 2020 kl. 15.00 svensk tid.