Loomis — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 5, 2020

Delårsrapport Januari – september 2020

Kvartal 3 2020

• Intäkter 4 709 MSEK (5 492). Valutajusterad tillväxt –7 procent (6) varav organisk tillväxt –9 procent (3).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 517 MSEK (737) och rörelsemarginal 11,0 procent (13,4). Exklusive Loomis Pay uppgick rörelsemarginalen till 11,5 procent (13,4).
• Resultat före skatt 361 MSEK (660) och resultat efter skatt 246 MSEK (492).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 3,27 SEK (6,54).
• Rörelsens kassaflöde2) 587 MSEK (712) motsvarande 117 procent (99) av rörelseresultatet (EBITA)2).
• Den pågående coronapandemin hade som helhet en negativ påverkan på intäkter och rörelseresultat under kvartalet. Väsentliga avvikelser mot tredje kvartalet 2019 är relaterade till pandemin.
• På grund av coronapandemin har åtgärdsprogram initierats i flera europeiska länder för att bidra till bättre effektivitet och högre rörelsemarginal.

Nio månader 2020

• Intäkter 14 277 MSEK (15 702). Valutajusterad tillväxt –8 procent (5) varav organisk tillväxt –10 procent (3).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 1 308 MSEK (1 908) och rörelsemarginal 9,2 procent (12,2). Exklusive Loomis Pay uppgick rörelsemarginalen till 9,4 procent (12,2).
• Resultat före skatt 893 MSEK (1 658) och resultat efter skatt 613 MSEK (1 239).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 8,15 SEK (16,47).
• Rörelsens kassaflöde2) 1 856 MSEK (1 732) motsvarande 147 procent (93) av rörelseresultatet (EBITA)2).
• Den pågående coronapandemin hade som helhet en begränsad negativ påverkan på intäkterna och rörelseresultatet under första kvartalet. Under andra och tredje kvartalet påverkades både intäkter och rörelseresultat av pandemin.
• Mot bakgrund av den pågående coronapandemin gör Loomis bedömningen att det tidigare kommunicerade intäktsmålet, om 24 miljarder SEK för 2021, sannolikt inte kommer att uppnås. Då marknadsförutsättningarna för 2021 är fortsatt osäkra, till följd av pandemin, har Loomis beslutat att intäktsmålet ska utgå.
• Föreslagen utdelning 5,50 kronor per aktie (10,00) för 2019.

	2020	2019		2020	2019
				Nio	Nio
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Förändring (%)	månader	månader	Förändring (%)
Intäkter	4 709	5 492	–14	14 277	15 702	–9
Varav:
Organisk tillväxt	–478	136	–9	-1 494	367	–10
Förvärv och avyttringar	68	169	1	244	365	2
Valutaeffekter	–373	269	–7	–175	758	–1
Total tillväxt	–783	575	–14	–1 426	1 490	–9
Rörelseresultat (EBITA)1)	517	737	–30	1 308	1 908	–31
Rörelsemarginal (EBITA), %1)	11,0	13,4		9,2	12,2
Rörelseresultat (EBIT)	414	700	–41	1 054	1 813	–42
Resultat före skatt	361	660	–45	893	1 658	–46
Periodens resultat	246	492	–50	613	1 239	–50
Resultat per aktie, SEK1)	3,27	6,54	–50	8,15	16,47	–50
Skattesats, %	32	25		31	25
Rörelsens kassaflöde2)	587	712	–18	1 856	1 732	7
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)2)	117	99		147	93

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. För information om effekten från IFRS 16, se not 9.

2) Rörelsens kassaflöde redovisas exklusive effekter från IFRS 16. Tillämpningen av IFRS 16 Leasingavtal har därmed inte haft någon nettopåverkan på Loomis definition av rörelsens kassaflöde. Se vidare under definitioner på sidan 25–26.

NYCKELTAL

Kommentar från vd och koncernchef

Loomis och pandemin

I likhet med årets andra kvartal har även det tredje kvartalet präglats av den pågående coronapandemin. Utmaningarna för samhället och Loomis är omfattande men den negativa påverkan som pandemin haft på vår verksamhet minskar gradvis. Vi gör framsteg och vi har snabbt lyckats att anpassa oss till de förutsättningar som för tillfället råder. Samtliga våra lokalkontor har varit i drift sedan pandemin bröt ut. Det har möjliggjort att tillgängligheten på våra tjänster och personal har kunnat hållas på en hög nivå. Hälsa och säkerhet för våra anställda är högsta prioritet och en förutsättning för att servicenivån håller den kvalitet som våra kunder efterfrågar. Råden från lokala folkhälsomyndigheter och internationella medicinska organisationer följs noga. Våra anställda visar en imponerande lojalitet och vi är stolta över den höga kvalitet vi levererar på våra tjänster under dessa svåra omständigheter.

Jag har nämnt det tidigare men jag vill återigen betona att kontanter inte utgör en källa för smittspridning. Flera centralbanker har anlitat medicinska experter som har uttalat sig och dementerat att viruset kan överföras via kontanter. WHO har också varit tydliga med att de aldrig kommunicerat att kontanter utgör en risk för smittspridning. På vår hemsida, www. loomis.com, har vi samlat information och vägledning om kontanter och smittspridning. Jag rekommenderar att ni som har frågor och vill fördjupa er besöker hemsidan.

Utveckling av vår verksamhet

Under tredje kvartalet uppgick koncernens valutajusterade tillväxt till –7 procent (6) varav den organiska tillväxten var –9 procent (3). Koncernens rörelsemarginal (EBITA %) uppgick under tredje kvartalet till 11,0 procent (13,4). Den lägre rörelsemarginalen har framförallt påverkats negativt av den pågående pandemin. Exklusive Loomis Pay uppgick rörelsemarginalen till 11,5 procent (13,4).

Pandemin har en större negativ påverkan på vår europeiska verksamhet än verksamheten i USA. Det har framförallt att göra med strukturen inom våra kundportföljer. I USA utgör medelstora- och stora handelskunder tillsammans med finansiella institutioner en större andel av intäkterna än i Europa. I många länder har mindre detaljhandlare och restauranger varit de mest utsatta när den ekonomiska aktiviteten avtagit. De kundgrupperna utgör för Loomis en större del av intäkterna i Europa i förhållande till USA. I USA har vi även en större andel intäkter som är baserad på fast månadsavgift. De fasta intäkterna från till exempel SafePoint och finansiella institutioner är betydligt högre i USA än i Europa.

Trots att vi tappat intäkter i USA på grund av pandemin fortsätter vi att öka vår rörelsemarginal för den amerikanska verksamheten. Det är imponerande att vi för det tredje kvartalet nådde en av de högsta rörelsemarginalerna någonsin. I likhet med tidigare kvartal är det framför allt en mer lönsam kundportfölj, högre intäkter från SafePoint och effektiviseringsprogram på våra lokalkontor som bidrar till den förbättrade lönsamheten. Effektiviseringsåtgärderna har bland annat inneburit att övertidsarbetet har reducerats.

Inom Europasegmentet avtog de negativa effekterna av pandemin under det tredje kvartalet jämfört med det andra kvartalet i år. Volymerna på våra marknader har gradvis återhämtat sig samtidigt som de aktiviteter vi genomfört på kostnadssidan successivt har givit resultat. Vi har initierat omfattande åtgärdsprogram i flera länder där omstruktureringen av vår brittiska

Intäkter, miljarder SEK

Rörelsemarginal (EBITA), %

Årlig utdelning, %

verksamhet är det mest betydande. Totala kostnader för samtliga program kommer att uppgå till cirka 160 MSEK, varav 49 MSEK har kostnadsförts i det tredje kvartalet i år. Majoriteten av återstående kostnader beräknas kostnadsföras i fjärde kvartalet och vi bedömer att de pågående programmen kommer att vara avslutade under det andra kvartalet 2021. Åtgärderna kommer att bidra till förbättrad effektivitet och högre rörelsemarginal. Integrationsarbetet som pågår i Sverige och Frankrike av förvärvade verksamheter löper enligt plan. Vi räknar med att se positiva effekter under 2021 i båda länderna.

Lansering av Loomis Pay

I september meddelade vi att tjänsten Loomis Pay kommer att lanseras under hösten i år. Genom Loomis Pay tar vi ett betydande steg i vår ambition att klättra i värdekedjan. Loomis Pay är en komplett

betalningsplattform, speciellt lämplig för detaljhandlare och restauranger, och riktar sig initialt till mindre och medelstora aktörer. Loomis Pay hanterar samtliga former av betalningar oavsett om det gäller kontanter, kort eller andra digitala alternativ och oavsett om de sker i fysisk butik eller via e-handel. Lanseringen av Loomis Pay har inletts i Danmark och kommer i början av 2021 erbjudas på den svenska marknaden. Därefter kommer fler och fler marknader successivt att kunna ta del av Loomis Pay. Ambitionsnivån, i ett första steg, är att inom fem år nå en omsättning för tjänsten överstigande 3 miljarder SEK med en god rörelsemarginal. Loomis Pay beräknas generera positivt rörelseresultat (EBITA) 2023.

Vi kommer att ha stor nytta av det omfattande nätverk vi redan har när det gäller att nå ut till våra befintliga och framtida

kunder för att lansera Loomis Pay. Ni som är intresserade av att fördjupa er i Loomis Pay kan läsa mer i pressmeddelandet från 9 september och den presentation som finns tillgänglig på vår hemsida, www. loomis.com.

Våra lojala medarbetare

Trots den påverkan som pandemin har på samhället och vår verksamhet, utvecklas Loomis i rätt riktning. De lokala initiativen som tas och de koncernövergripande projekt som drivs kommer att bidra till både tillväxt och förbättrad lönsamhet. Avslutningsvis vill jag tacka alla Loomis medarbetare för den lojalitet och det starka engagemang ni visar när utmaningarna är stora.

Patrik Andersson

Vd och koncernchef

Segmenten

SEGMENT EUROPA – INTÄKTER, RÖRELSERESULTAT OCH ANTAL HELTIDSANSTÄLLDA

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
MSEK	Kvartal 3				Kvartal 3 Nio månader Nio månader Tolv månader	Helåret
Intäkter	2 526	3 023	7 420	8 555	10 363	11 498
Valutajusterad tillväxt, %	–12	10	–12	8	–7	8
Organisk tillväxt, %	–14	3	–15	3	–11	2
Rörelseresultat (EBITA)	238	449	443	1 072	801	1 429
Rörelsemarginal, %	9,4	14,9	6,0	12,5	7,7	12,4
Antal heltidsanställda	14 100	15 600	14 100	15 100	14 500	15 300

SEGMENT USA – INTÄKTER, RÖRELSERESULTAT OCH ANTAL HELTIDSANSTÄLLDA

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
MSEK	Kvartal 3				Kvartal 3 Nio månader Nio månader Tolv månader	Helåret
Intäkter	2 201	2 502	6 914	7 214	9 338	9 639
Valutajusterad tillväxt, %	–2	3	–3	2	–2	2
Organisk tillväxt, %	–3	4	–3	3	–2	3
Rörelseresultat (EBITA)	340	340	1 043	989	1 426	1 372
Rörelsemarginal, %	15,5	13,6	15,1	13,7	15,3	14,2
Antal heltidsanställda	9 500	10 500	9 400	10 400	9 300	9 600

Intäkter och resultat

Kvartal 3 2020

Koncernen – intäkter

Intäkterna för kvartalet uppgick till 4 709 MSEK (5 492). Den valutajusterade tillväxten var –7 procent (6) varav den organiska tillväxten var –9 procent (3). Intäkterna har framförallt påverkats negativt av den pågående pandemin.

Segment Europa – intäkter

Intäkterna under kvartalet uppgick till 2 526 MSEK (3 023). Den valutajusterade tillväxten om –12 procent (10) påverkades positivt av intäkter hänförliga till förvärvet av Nokas Värdehantering AB i Sverige i juni 2020. Den organiska tillväxten var –14 procent (3). Den pågående coronapandemin påverkade intäkterna negativt och volymerna minskade väsentligt på viktiga marknader som Spanien, Frankrike och Storbritannien. Under det tredje kvartalet började volymerna att återhämta sig i förhållande till andra kvartalet 2020.

Segment USA – intäkter

Intäkterna uppgick till 2 201 MSEK (2 502) och den valutajusterade tillväxten var –2 procent (3). Organisk tillväxt uppgick till –3 procent (4). De negativa effekterna av pandemins utbredning påverkade verksamheten i USA i lägre omfattning än i Europa.

Det har framförallt att göra med strukturen inom kundportföljerna. I USA utgör medelstora och stora handelskunder tillsammans med finansiella institutioner en större andel av intäkterna än i Europa. USA har även en större del intäkter som inte är volymberoende jämfört med Europa. De fasta intäkterna från till exempel SafePoint och finansiella institutioner är betydligt högre i USA än i Europa. För kvartalet uppgick intäkterna från Safe-Point till cirka 17 procent (15) av segmentets totala intäkter. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder påverkade inte kvartalets organiska tillväxt väsentligt.

I kvartalet uppgick andelen intäkter från CMS till 34 procent (35) av segmentets totala intäkter.

Koncernen – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 517 MSEK (737) och rörelsemarginalen var 11,0 procent (13,4). Valutaeffekten på rörelseresultatet under kvartalet var cirka –55 MSEK.

Segment Europa – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 238 MSEK (449) och rörelsemarginalen var 9,4 procent (14,9). Pandemins påverkan på volymerna var tydlig under kvartalet, vilket resulterade i en lägre rörelsemarginal än motsvarande kvartal 2019. De aktiviteter som har genomförts för att anpassa kostnaderna till lägre volymer har successivt givit resultat. Omfattande åtgärdsprogram har initierats i flera länder där omstruktureringen av vår brittiska verksamhet är det mest betydande. Kostnaderna för

programmen kommer att rapporteras som jämförelsestörande poster och ingår inte i rörelseresultatet (EBITA), se ytterligare information under rubriken "Övrigt" nedan. Integrationsarbetet som pågår i Sverige och Frankrike av förvärvade verksamheter löper enligt plan. Under kvartalet har flera av Loomis europeiska bolag mottagit statligt stöd om totalt cirka 49 MSEK, vilket i huvudsak avser permitteringsstöd.

Segment USA – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 340 MSEK (340) och rörelsemarginalen var 15,5 procent (13,6). Det är framför allt en mer lönsam kundportfölj, högre intäkter från SafePoint och effektiviseringsprogram på lokalkontoren, vilka bland annat reducerat övertidsarbete, som bidrar till den förbättrade lönsamheten.

Övrigt

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 414 MSEK (700) och inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –26 MSEK (–25), förvärvsrelaterade kostnader om –37 MSEK (–8) och jämförelsestörande poster om –40 MSEK (–3). Den jämförelsestörande posten om –40 MSEK avser huvudsakligen omstruktureringskostnader av den brittiska verksamheten. Totala kostnader för samtliga europeiska omstruktureringsprogram beräknas uppgå till cirka 160 MSEK, varav 49 MSEK har kostnadsförts i det tredje kvartalet i år. Majoriteten av återstående kostnader beräknas kostnadsföras i fjärde kvartalet och bedömningen är att de pågående programmen kommer att vara avslutade under det andra kvartalet 2021.

Resultat före skatt om 361 MSEK (660) innefattar ett finansnetto, inklusive förlust på monetära nettotillgångar, om –53 MSEK (–40). Under det tredje kvartalet 2019 påverkades finansnettot positivt av valutaomvärdering av dollartillgångar i Argentina.

Kvartalets skattekostnad uppgick till –115 MSEK (–168), vilket motsvarar en skattesats om 32 procent (25). Under det tredje kvartalet i år har resultatet före skatt, relativt sett, minskat i högre utsträckning i länder med lägre skattesats.

Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 3,27 SEK (6,54).

Intäkter och resultat

Nio månader 2020

Koncernen – intäkter

Intäkterna för perioden uppgick till 14 277 MSEK (15 702). Den valutajusterade tillväxten var –8 procent (5) varav den organiska tillväxten var –10 procent (3). Intäkterna har framförallt påverkats negativt av den pågående pandemin.

Segment Europa – intäkter

Intäkterna uppgick till 7 420 MSEK (8 555). Den valutajusterade tillväxten om –12 procent (8) påverkades positivt av intäkter hänförliga till förvärvet av Prosegur Cash franska verksamhet i juli 2019 samt förvärvet av Nokas Värdehantering AB i Sverige i juni 2020. Den organiska tillväxten var –15 procent (3). Verksamheten utvecklades väl under årets första två månader men påverkades från och med mars negativt av den pågående coronapandemin. Under maj började den europeiska verksamheten att återhämta sig och den positiva utvecklingen, i förhållande till andra kvartalet, fortsatte under det tredje kvartalet.

Segment USA – intäkter

Intäkterna uppgick till 6 914 MSEK (7 214) och den valutajusterade tillväxten var –3 procent (2). Organisk tillväxt uppgick till –3 procent (3). Under det första kvartalet i år var den organiska tillväxten positiv men de negativa effekterna under det andra och tredje kvartalet från den pågående pandemin innebär att den organiska tillväxten för årets första nio månader som helhet var negativ. Pandemin har dock haft en betydligt mindre negativ påverkan på volymerna i USA än i Europa. Det har framförallt att göra med strukturen inom kundportföljerna. Under perioden uppgick intäkterna från SafePoint till cirka 17 procent (15) av segmentets totala intäkter. Förändringen av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder påverkade inte periodens organiska tillväxt väsentligt.

I perioden uppgick andelen intäkter från CMS till 34 procent (34) av segmentets totala intäkter.

Koncernen – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 1 308 MSEK (1 908) och rörelsemarginalen var 9,2 procent (12,2). Valutaeffekten på rörelseresultatet under perioden var cirka –30 MSEK.

Segment Europa – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 443 MSEK (1 072) och rörelsemarginalen var 6,0 procent (12,5). Rörelsemarginalen försämrades under perioden då pandemins påverkan på volymerna under mars till september var betydande. De kostnadsaktiviteter som inleddes i april började ge effekt under andra halvan av det andra kvartalet. De positiva effekterna av åtgärderna fortsatte även under tredje kvartalet. Förvärvet i Frankrike, i juli 2019, hade en utspädande effekt på rörelsemarginalen. Under perioden har flera av Loomis europeiska bolag mottagit statligt stöd om totalt cirka 129 MSEK, vilket i huvudsak avser permitteringsstöd.

Segment USA – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 1 043 MSEK (989) och rörelsemarginalen var 15,1 procent (13,7). Det är framför allt en mer lönsam kundportfölj, högre intäkter från SafePoint och effektiviseringsprogram på lokalkontoren, vilka bland annat reducerat övertidsarbete, som bidrar till den förbättrade lönsamheten.

Övrigt

Periodens rörelseresultat (EBIT) uppgick till 1 054 MSEK (1 813) och inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –81 MSEK (–75), förvärvsrelaterade kostnader om –88 MSEK (–44) och jämförelsestörande poster om –86 MSEK (24). Den jämförelsestörande posten om –86 MSEK består huvudsakligen av nedskrivning av goodwill i en verksamhet inom det europeiska segmentet samt kostnader hänförliga till omstrukturering inom det europeiska segmentet. 2019 års post om 24 MSEK avser primärt realisationsvinst från avyttringen av verksamheten för logistik och förvaring av konstföremål.

Resultat före skatt om 893 MSEK (1 658) innefattar ett finansnetto, inklusive förlust på monetära nettotillgångar, om –161 MSEK (–155).

Periodens skattekostnad uppgick till –280 MSEK (–419), vilket motsvarar en skattesats om 31 procent (25). Skattesatsen har framförallt påverkats av nedskrivning av goodwill, som skedde under andra kvartalet, som inte är skattemässigt avdragsgill. Utöver det syns en effekt av att resultatet före skatt, relativt sett, minskat i högre utsträckning i länder med lägre skattesats.

Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 8,15 SEK (16,47).

Kassaflöde och investeringar

Januari – september 2020

Rörelsens kassaflöde, exklusive effekter från IFRS 16, uppgick till 1 856 MSEK (1 732) motsvarande 147 procent (93) av rörelseresultatet (EBITA).

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till –731 MSEK (–1 118) vilket kan jämföras med avskrivningar (exklusive effekten från IFRS 16) om 978 MSEK (940). Under perioden gjordes investeringar primärt i byggnader, bilar samt maskiner och inventarier. Investeringar i relation till avskrivningar uppgick för perioden till 0,7 (1,2).

Sysselsatt kapital och finansiell ställning

Sysselsatt kapital

Totalt sysselsatt kapital uppgick per den 30 september 2020 till 16 096 MSEK (16 924 per 31 december 2019) vilket motsvarar 82 procent (80) av intäkterna. Avkastningen på sysselsatt kapital för perioden januari – september 2020 uppgick till 12 procent (14 procent för januari – september 2019).

Eget kapital och finansiering

Eget kapital ökade under niomånadersperioden med 259 MSEK och uppgick till 9 850 MSEK per 30 september 2020 (9 592 per 31 december 2019). Avkastningen på eget kapital under januari– september 2020 uppgick till 10 procent (17 procent för januari – september 2019) och soliditeten uppgick till 37 procent (36 procent per 31 december 2019).

Nettoskulden uppgick till 6 245 MSEK per 30 september 2020 (7332 per 31 december 2019) och nettoskuld/EBITDA var 1,60 (1,65 per 31 december 2019).

Per den 30 september 2020 uppgick totala långfristiga lånefaciliteter till cirka 9,1 miljarder SEK. Outnyttjade lånefaciliteter uppgick den 30 september 2020 till cirka 3,8 miljarder SEK, varav 0,6 miljarder används som back-up för utestående företagscertifikat. Tillgängliga likvida medel uppgick till cirka 2,1 miljarder SEK (se not 7).

Övriga händelser

Väsentliga händelser januari – september 2020

I mars 2020 beslutade styrelsen för Loomis AB att dra tillbaka förslaget om utdelning för 2019 om 11 kronor per aktie och meddelade samtidigt att slutligt ställningstagande om utdelning avses ske på en extra bolagsstämma senare under året när konsekvenserna av pandemin kan överblickas.

På årsstämman den 6 maj röstade årsstämman 2020, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2020). I likhet med föregående års incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2019) innebär Incitamentsprogram 2020 att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. Den återstående tredjedelen erhålls i form av aktier i Loomis AB vilka tilldelas deltagarna i början av 2022. Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2022, förutom i de fall där den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier. Principen för resultatmätning och andra allmänna principer som tillämpats i Incitamentsprogram 2019 kommer att fortsätta att gälla. Loomis AB kommer inte emittera några nya aktier eller liknande till följd av Incitamentsprogram 2020. För att möjliggöra tilldelning av nämnda aktier beslutade årsstämman att Loomis AB ingår ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i Loomis till deltagarna. Incitamentsprogrammet möjliggör att cirka 350 nyckelpersoner inom Loomis på sikt blir aktieägare i Loomis AB och därigenom stärks de anställdas delaktighet i Loomis utveckling, till fördel för samtliga aktieägare. För styrelsens fullständiga förslag, se kallelse till årsstämma på www.loomis.com.

Årsstämman beslutade även, i enlighet med styrelsens förslag, om ändring av bolagsordningen, bland annat innebärandes att möjligheten att emittera aktier av olika serier togs bort. Bolagets befintliga B-aktier benämns därmed endast som ordinarie aktier. Aktiens kortnamn (ticker) vid Nasdaq Stockholm har ändrats från LOOM B till LOOMIS. Första dag för handel med aktiens nya ticker och ISINkod var 23 juni 2020. Aktiens nya ISIN-kod är SE0014504817.

I juni 2020 meddelade Loomis att Kristoffer Laboc kommer att tillträda befattningen som vd för affärsområdet inom nya betalningslösningar. Kristoffer Laboc tillträdde befattningen den 1 oktober 2020 och kommer närmast från Klarna.

I september 2020 meddelade Loomis att tjänsten "Loomis Pay" kommer att lanseras under hösten 2020. Loomis Pay är en komplett betalningsplattform för detaljhandlare och hanterar samtliga former av betalningar oavsett om det gäller kontanter, kort eller andra digitala alternativ och oavsett om de sker i fysisk butik eller via e-handel. Lanseringen av Loomis Pay har inletts i Danmark och kommer i början av 2021 erbjudas på den svenska marknaden.

Därefter kommer fler och fler marknader successivt att kunna ta del av Loomis Pay. Som ett komplement till egen utveckling av Loomis Pay har det danska teknikbolaget GoAppified förvärvats. Köpeskillingen uppgick till cirka 60 MSEK. För mer information om Loomis Pay, se Loomis pressmeddelande daterat 9 september 2020.

Förvärv januari – september 2020

I januari 2020 meddelade Loomis AB att man, genom det helägda dotterbolaget Loomis Sverige AB (Loomis Sverige), ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i aktiebolaget Nokas Värdehantering AB (Nokas Värdehantering), ett dotterbolag till Nokas Kontandthåntering AS i Norge. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgick till cirka 80 miljoner SEK. Nokas Värdehantering har cirka 220 anställda och nettointäkterna, under tolvmånadersperioden med avslut september 2019, uppgick till cirka 215 miljoner SEK. Den nuvarande rörelsemarginalen, EBITA, är negativ. Verksamheten redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen, vilket skedde den 15 juni i år. Köpeskillingen betalades vid slutförandet av transaktionen. Inklusive integrationskostnader förväntas förvärvet ha en marginell negativ påverkan på Loomis vinst per aktie för 2020. Därefter förväntas den förvärvade verksamheten visa vinst. Nokas CMS AB, ett dotterbolag till Nokas Värdehantering som bedriver bankomatverksamhet i Norden, är inte en del av transaktionen och kommer att vara kvar i Nokaskoncernen.

I februari 2020 ingick Loomis AB avtal om att förvärva samtliga aktier i Automatia Pankkiautomaatit Oy (Automatia) från dess nuvarande ägare Danske Bank, Nordea och OP Financial Group. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 42 miljoner EUR. Automatia bedriver, under varumärket Otto, Finlands största verksamhet för uttagsautomater men erbjuder även kontantförsörjningstjänster för bankkontor, serviceboxar för detaljhandeln och en digital plattform för realtidsbetalningar. Automatia har cirka 30 anställda. Nettointäkterna, under tolvmånadersperioden med avslut december 2019, uppgick till cirka 42 miljoner EUR. Säljarna kommer, som en del i förvärvsavtalet, att teckna långsiktiga serviceavtal och därför även fortsättningsvis vara betydande kunder till Automatia. Verksamheten kommer att redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Transaktionen var avhängigt av godkännande från finska konkurrens- och konsumentmyndigheten. Godkännande erhölls i oktober 2020 och transaktionen förväntas att vara slutförd under fjärde kvartalet i år. Köpeskillingen betalas vid slutförandet av transaktionen. Inklusive integrationskostnader förväntas förvärvet ha en marginell påverkan på Loomis rörelsemarginal, EBITA, och vinst per aktie för 2020.

Övrigt

I april 2020 kommunicerades att Loomis AB tecknat ett tvåårigt kreditavtal om 1 200 MSEK. Krediten är ett så kallat "term loan" och förfaller i april 2022. Arrangörer av lånet är Danske Bank A/S och Nordea Bank Abp. Lånet kommer att nyttjas för finansiering av rörelsekapital, investeringar och andra ändamål.

Kristoffer Wadman, som tidigare hade positionen som Innovationsdirektör, lämnade i maj 2020 koncernledningen för att gå in i rollen som marknadsdirektör för Loomis satsningar inom nya betalningslösningar.

Loomis meddelade den 6 juli 2020 att man har omstrukturerat hanteringen av fysisk utländsk valuta (FX) i Norge. Loomis Foreign Exchange AS i Norge (Loomis FX) har valt att återlämna det norska tillståndet och även fått en bekräftelse från den norska finansinspektionen att Loomis FX inte längre står under tillsyn. Loomis FX verksamhet i Norge var begränsad och omsatte 2019 drygt 60 MSEK, vilket motsvarar cirka 0,3 procent av Loomiskoncernens omsättning. Loomis AB, koncernens moderbolag, leder tillsammans med Loomis franska FX-verksamhet, CPoR, strategin för den internationella expansionen inom FX, i linje med vad som kommunicerades på kapitalmarknadsdagen 5 september 2019. Avsikten är att CPoR ska fungera som nav och hantera koncernens sammantagna FX-verksamhet.

Händelser efter periodens utgång

Med anledning av den osäkerhet som coronapandemin orsakat drog styrelsen för Loomis AB i mars tillbaka sitt ursprungliga förslag till årsstämman 2020 avseende utdelning om 11 kronor per aktie. Samtidigt meddelades att slutligt ställningstagande om utdelning avsågs ske på en extra bolagsstämma senare under året när konsekvenserna av coronapandemin bättre kan överblickas. Styrelsen har nu gjort en förnyad bedömning av coronapandemins effekter och bolagets finansiella ställning. Styrelsens sammanvägda bedömning är att det finns skäl att fortsatt vara återhållsam med anledning av att pandemirisken i samhället kvarstår och att konsekvenserna därav även fortsatt är svåra att överblicka. Mot den bakgrunden har styrelsen beslutat att föreslå en utdelning för 2019 om 5,50 kronor per aktie (motsvarande totalt 413,74 miljoner kronor) för beslut på en extra bolagsstämma vilken förväntas hållas den 10 december 2020.Mer information om den extra bolagsstämman lämnas inom kort i en separat kallelse. Som en försiktighetsåtgärd för att minska risken för spridning av coronaviruset har styrelsen beslutat att den extra bolagsstämman ska genomföras utan fysisk närvaro genom att aktieägare utövar sin rösträtt endast genom poströstning.

Finansiella rapporter i sammandrag

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

	Not	2020	2019	2020	2019	R12	2019
MSEK		Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader	Tolv månader	Helåret
Intäkter, fortgående verksamhet		4 641	5 292	14 000	15 271	19 140	20 411
Intäkter, förvärv		68	200	277	431	478	633
Totala intäkter	3,4	4 709	5 492	14 277	15 702	19 618	21 044
Produktionskostnader		–3 489	–3 938	–10 699	–11 395	–14 515	–15 210
Bruttoresultat		1 220	1 554	3 578	4 308	5 104	5 833
Försäljnings- och administrationskostnader		–702	–817	–2 270	–2 400	–3 103	–3 233
Rörelseresultat (EBITA)1)		517	737	1 308	1 908	2 001	2 601
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar		–26	–25	–81	–75	–106	–101
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter		–37	–8	–882)	–442)	–144	–101
Jämförelsestörande poster	5	–40	–3	–86	24	–87	23
Rörelseresultat (EBIT)		414	700	1 054	1 813	1 663	2 422
Finansnetto		–46	–32	–142	–133	–187	–178
Förlust på monetära nettotillgångar		–7	–8	–19	–22	–31	–34
Resultat före skatt		361	660	893	1 658	1 445	2 210
Inkomstskatt		–115	–168	–280	–419	–424	–564
Periodens resultat 3)		246	492	613	1 239	1 021	1 646
NYCKELTAL
Valutajusterad tillväxt, %		–7	6	–8	5	–5	5
Organisk tillväxt, %		–9	3	–10	3	–7	2
Rörelsemarginal (EBITA), %		11,0	13,4	9,2	12,2	10,2	12,4
Skattesats, %		32	25	31	25	29	26
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK4)		3,27	6,54	8,15	16,47	13,57	21,88

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–september 2020 transaktionskostnader om –44 MSEK (–22), omstruktureringskostnader om –60 MSEK (–9) , integrationskostnader om –1 MSEK (–13) samt omvärdering av tidigare värderad tilläggsköpeskilling om 13 MSEK (0) respektive slutreglering av en uppskjuten köpeskilling om 4 (0). Utav transaktionskostnaderna om –44 MSEK avser pågående förvärv för perioden januari–september 2020 –21 MSEK, genomförda förvärv –17 MSEK och ej genomförda förvärv –6 MSEK.

3) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

4) För ytterligare information se sidan 23.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader	Tolv månader	Helåret
Periodens resultat	246	492	613	1 239	1 021	1 646
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	–52	–187	–77	–379	215	–87
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser1)	–258	475	–286	900	–765	421
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	36	–75	19	–139	84	–74
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	–273	214	–343	383	–466	260
Summa totalresultat för perioden2)	–27	706	270	1 621	555	1 906

1) Omräkningsdifferenser avser huvudsakligen omräkningseffekten på utländska nettoinvesteringar som uppstår vid konsolideringen i svenska kronor.

2) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS BALANSRÄKNING

Not	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 6	7 177	7 341	7 094
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 6	475	517	478
Övriga immateriella tillgångar	247	197	208
Materiella anläggningstillgångar	5 432	5 845	5 822
Nyttjanderättstillgångar 9	2 759	3 030	2 911
Övriga ej räntebärande anläggningstillgångar	853	856	817
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1)	600	219	565
Totala anläggningstillgångar	17 542	18 005	17 893
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar	3 706	3 9932)	3 536
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1)	53	21	61
Likvida medel 7	5 464	5 1272)	5 073
Totala omsättningstillgångar	9 223	9 141	8 670
TOTALA TILLGÅNGAR	26 765	27 146	26 563
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 11	9 850	9 298	9 592
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga leasingskulder 9	2 199	2 453	2 313
Övriga räntebärande långfristiga skulder	5 974	5 895	6 711
Icke räntebärande avsättningar	1 248	1 233	1 117
Totala långfristiga skulder	9 421	9 581	10 141
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	198	148	199
Icke räntebärande kortfristiga skulder	3 349	3 333	3 022
Skulder avseende uppräkningsverksamheten	3 150	3 1332)	3 021
Räntebärande kortfristiga leasingskulder 9	558	563	560
Övriga räntebärande kortfristiga skulder	239	1 090	29
Totala kortfristiga skulder	7 494	8 267	6 831
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	26 765	27 146	26 563
NYCKELTAL
Avkastning på eget kapital, %	10	17	17
Avkastning på sysselsatt kapital, % 8	12	14	15
Soliditet, %	37	34	36
Nettoskuld 8	6 245	8 082	7 332
Nettoskuld/EBITDA	1,60	1,94	1,65

1) Per balansdagen och i jämförande information värderas alla derivat till verkligt värde, baserat på marknadsdata i enlighet med IFRS.

2) Loomis har under det fjärde kvartalet 2019 ändrat redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten, se not 1. Jämförelsesiffrorna har justerats till följd av denna förändring.

KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	2020	2019	R12	2019
MSEK	Nio månader	Nio månader	Tolv månader	Helåret
Ingående balans	9 592	8 422	9 298	8 422
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	–77	–379	215	–87
Omräkningsdifferenser	–286	900	–765	421
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	19	–139	84	–74
Summa övrigt totalresultat	–343	383	–466	260
Nettoresultat för perioden	613	1 239	1 021	1 646
Summa totalresultat1)	270	1 621	555	1 906
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–750	–	–750
Aktierelaterad ersättning	–12	5	–2	14
Innehav utan bestämmande inflytande	0	0	0	0
Utgående balans	9 850	9 298	9 850	9 592

1) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
			Nio	Nio	Tolv
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	månader	månader	månader	Helåret
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	361	660	893	1 658	1 445	2 210
Ej kassaflödespåverkande poster	603	526	1 776	1 556	2 359	2 138
Erhållna finansiella poster	9	9	20	22	33	36
Betalda finansiella poster	–57	–37	–171	–151	–267	–247
Betald inkomstskatt	–159	–168	–419	–539	–521	–641
Förändringar av kundfordringar	–285	44	171	–231	252	–150
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	226	69	174	246	–56	17
Kassaflöde från den löpande verksamheten	699	1 103	2 444	2 561	3 245	3 362
Investeringsverksamheten
Investeringar i anläggningstillgångar	–192	–496	–766	–1 159	–1 315	–1 709
Försäljning av anläggningstillgångar	22	14	35	41	59	66
Avyttring av verksamhet	–	–	–	38	–	38
Förvärv av verksamhet	–125	–356	–308	–361	–330	–384
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–296	–838	–1 039	–1 441	–1 586	–1 989
Finansieringsverksamheten
Lämnad utdelning	–	–	–	–750	–	–750
Förändring av räntebärande nettoskuld exklusive likvida medel	–10	263	–482	–211	–612	–341
Upptagande av obligationslån	–	1 750	–	1 750	1 045	2 795
Amortering av obligationslån	–	–	–	–	–1 000	–1 000
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	–508	–2 186	–468	–1 606	–615	–1 753
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–518	–173	–950	–817	–1 182	–1 049
Periodens kassaflöde	–114	92	455	303	477	325
Likvida medel vid periodens början1)	2 212	1 558	1 655	1 308	1 679	1 308
Omräkningsdifferenser på likvida medel	–26	29	–38	68	–84	22
Likvida medel vid periodens slut 1)	2 072	1 679	2 072	1 679	2 072	1 655

1) Exklusive likvida medel från uppräkningsverksamheten.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS EXKLUSIVE EFFEKTER FRÅN IFRS 16, TILLÄGGSINFORMATION

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader	Tolv månader	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	503	723	1 266	1 869	1 945	2 548
Avskrivningar1)	318	324	978	940	1 302	1 265
Förändring av kundfordringar	–285	44	171	–231	252	–150
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster1)	222	104	172	272	–62	37
Rörelsens kassaflöde före investeringar	758	1 194	2 587	2 850	3 437	3 700
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–170	–482	–731	–1 118	–1 256	–1 643
Rörelsens kassaflöde	587	712	1 856	1 732	2 181	2 057
Betalda och erhållna finansiella poster1)	–25	–1	–77	–50	–133	–106
Betald inkomstskatt	–159	–168	–419	–539	–521	–641
Fritt kassaflöde	404	544	1 360	1 143	1 527	1 310
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	0	0	–1	–1	–11	–12
Avyttring av verksamhet	–	–	–	38	–	38
Förvärv av verksamhet	–125	–356	–308	–361	–330	–384
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	–13	–22	–71	–51	–95	–75
Lämnad utdelning	–	–	–	–750	–	–750
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel1)	129	362	–57	141	–43	155
Upptagande av obligationslån	–	1 750	–	1 750	1 045	2 795
Amortering av obligationslån	–	–	–	–	–1 000	–1 000
Förändring av utgivna certifikat	–508	–2 186	–468	–1 606	–615	–1 753
Periodens kassaflöde	–114	92	455	303	477	325
NYCKELTAL
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)1)	117	99	147	93	112	81
Investeringar i relation till avskrivningar1)	0,5	1,5	0,7	1,2	1,0	1,3
Investeringar i % av totala intäkter	3,6	8,8	5,1	7,1	6,4	7,8

1) Exklusive effekter från IFRS 16.

2) Avser förvärvsrelaterade transaktions-, omstrukturerings- och integrationskostnader.

Noter

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–28 och sidorna 1–9 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 97–105 i årsredovisningen för 2019.

Nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden som träder i kraft 1 januari 2020 bedöms inte få någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Statliga stöd redovisas i enlighet med IAS 20 Redovisning av statliga bidrag och upplysningar om statliga stöd. Koncernen har mottagit statligt stöd avseende korttidspermitteringar. Dessa stöd redovisas som en reduktion av personalkostnader i resultaträkningen i samma period som de kostnader bidragen är avsedda att täcka redovisas.

Redovisning av medel inom uppräkningsverksamheten

I Loomis verksamhet transporteras kontanter och andra värdeföremål i linje med de kundavtal som ingås. Om det stipuleras i avtal med kund räknas de transporterade kontanterna även upp i Loomis uppräkningscentraler. De kontanter som mottas av Loomis är i konsignation om inte annat avtalats med kund. Konsignationslager av kontanter redovisas hos respektive motpart och inte av Loomis.

I de fall Loomis, i enlighet med kundavtalet, tar ägarskap av mottagna kontanter redovisas lager av kontanter. För att finansiera dessa lager används lånefinansiering i form av specifika checkräkningskrediter samt förskottsinbetalningar från kunder. Dessa checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar används endast för detta ändamål.

MEDEL INOM UPPRÄKNINGSVERKSAMHETEN:

	2020	2019
MSEK	30 sep	30 sep
Lager av kontanter1)	2 200	2 361
Förskottsinbetalningar från kunder	1 193	1 087
Skulder avseende förskottsinbetalningar från kunder samt skulder till kunder	–1 728	–1 859
Checkräkning hänförlig till uppräknings verksamheten	–1 422	–1 274
Medel inom uppräkningsverksamheten (netto)	242	315

1) Exklusive konsignationslager av kontanter.

Till följd av den förändrade redovisningsprincipen av medel inom

uppräkningsverksamheten, vilken beskrivs i not 2 i årsredovisningen för 2019, har Loomis retroaktivt omklassificerat tidigare perioder enligt följande tabell:

MSEK	30 september 2019 Rapporterat	Omklassi ficering	30 september 2019 Omräknat
Omsättningstillgångar
Likvida medel	1 679	3 448	5 127
Övriga kortfristiga fordringar	470	–315	1551)
Kortfristiga skulder
Skulder avseende upp räkningsverksamheten	–	3 133	3 133

1) Ingår i posten icke räntebärande omsättningstillgångar.

Den ändrade klassificeringen har ingen påverkan på Loomis nettoskuld. Räntekostnaden för ovan nämnda checkräkningskrediter redovisas fortsatt som "Produktionskostnad" och inte i finansnettot då det avser att finansiera den operativa verksamheten/ lager av kontanter. Justeringen har därför ingen påverkan på rörelseresultat, rörelsemarginal eller resultat per aktie före och efter utspädning.

Även om lager av kontanter är disponibla tillgodohavanden är de helt separerade från Loomis övriga likvida medel och kassaflöde och enligt interna riktlinjer används de inte i Loomis övriga rörelse eller verksamhet. I koncernens kassaflödesanalys nettoredovisas därför lager av kontanter mot ovan nämnda checkräkningskrediter och förskottsinbetalningar från kunder. Ändrad klassificering i balansräkningen har därför ingen påverkan på koncernens kassaflöde.

Avstämning av likvida medel enligt koncernens balansräkning per den 30 september (efter ovan omklassificering) mot likvida medel i koncernens kassaflödesanalys är följande:

	2020	2019
MSEK	30 sep	30 sep
Likvida medel enligt koncernens balansräkning	5 464	5 127
– Avgår lager av kontanter inom uppräkningsverksamheten	–2 200	–2 361
– Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–1 193	–1 087
Likvida medel enligt koncernens kassaflödesanalys	2 072	1 679

Kritiska uppskattningar och bedömningar

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 105–107 och 134 i årsredovisningen för 2019. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen.

Moderbolaget – Loomis AB

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprin

ciperna återfinns i not 37 på sidan 138 i årsredovisningen för 2019.

NOT 2 – RISKER OCH OSÄKERHETS-FAKTORER

Risker

Loomis verksamhet, innefattande värdetransporter, kontanthantering och internationell värdehantering, medför att Loomis tar över kundens risker förknippade med att hantera, transportera och förvara kontanter, ädelmetaller och värdeföremål. Loomis har etablerade rutiner och processer för att identifiera, vidta åtgärder och följa upp risker. Riskerna bedöms efter två kriterier; dels efter hur sannolikt det är att en händelse ska inträffa, dels efter hur allvarliga konsekvenserna för verksamheten blir, om händelsen skulle inträffa. Det finns risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till Loomis eller branschen som helhet och sådana risker som är av mer generell karaktär. Vissa risker ligger utanför Loomis kontroll.

Nedan beskrivs några av de mest väsentliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna som kan ha en negativ inverkan på Loomis verksamhet, finansiella ställning och resultat och som därför bör beaktas när bedömningar baserade på hel- eller delårsinformation görs. Riskerna nedan beskrivs utan särskild rangordning.

Operativa risker: Operativa risker är risker som är förknippade med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Några av de mest väsentliga risker som Loomis identifierat är:

• IT- relaterade risker; som exempelvis driftsstörningar och längre avbrott i system kopplade till den operationella verksamheten samt risker kopplade till installation av nya system.
• Risk för ändrade beteendemönster avseende inköp och betalningar.
• Kundrelaterade risker; som exempelvis risk för förlust av vissa kunder samt väsentliga förändringar i banksektorn.
• Konkurrensrisker; som exempelvis Loomis förmåga att utveckla konkurrenskraftiga erbjudanden.
• Medarbetarrisker; som exempelvis hög personalomsättning.
• Risker för rån och annan brottslig verksamhet.
• Risk för interna stölder och/eller brister i avstämningsarbetet inom uppräkningsverksamheten.
• Risker förknippade med genomförande av förvärv; som exempelvis svårigheter att integrera nya verksamheter och medarbetare samt att de förväntade fördelarna med ett visst förvärv inte helt eller delvis realiseras.

Finansiella risker: Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom tex. likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:

• Ränterisker avseende likvida medel och lån.
• Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital.

• Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov.

• Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga.

• Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter.
• Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen.
• Prisrisker.

De finansiella riskerna beskrivs vidare i not 6 i Årsredovisningen 2019.

Legala risker: Genom den verksamhet som Loomis bedriver utsätts Loomis för legala risker exempelvis:

• Risker för tvister och rättsliga processer.
• Risker förknippade med tillämpning av befintlig lagstiftning andra regelverk samt förändringar i lagstiftning.

Osäkerhetsfaktorer

Konjunkturutvecklingen under de nio första månaderna 2020 har påverkat vissa geografiska områden negativt. Loomis intäkter och resultat har påverkats negativt under de första nio månaderna, där en viss återhämtning syns under det tredje kvartalet, och intäkter och resultat för år 2020 kommer att påverkas negativt som en konsekvens av detta.

Till följd av utbrottet av coronaviruset (covid-19) har myndigheter på många marknader initierat åtgärder vilka dämpat efterfrågan inom detaljhandeln i dessa länder. Bolagets intäkter och resultat har under de första nio månaderna 2020 påverkats negativt. Coronapandemin förväntas ha en fortsatt negativ påverkan på intäkter och resultat tills pandemin avtagit, de åtgärder som initierats i samband med pandemin avslutats och detaljhandeln inom de länder där Loomis bedriver verksamhet återigen börjar växa. Loomis följer händelseutvecklingen noga och vidtar åtgärder för att minimera eller eliminera påverkan på koncernens verksamhet. Loomis följer riktlinjer från bland annat Folkhälsomyndigheten i Sverige, WHO, ECDC (Europeiskt centrum för förebyggande och kontroll av sjukdomar) och CDC i USA .

Förändringar i den allmänna konjunkturen och marknadsutvecklingen påverkar efterfrågan av värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.

Under 2020 kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2019 och i förekommande fall under rubriken Kritiska uppskattningar och bedömningar i not 1 i denna rapport, komma att avvika från

de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.

Säsongsvariationer

Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioder samt i anslutning till högtider.

NOT 3 – FÖRDELNING AV INTÄKTER

			Övrigt och elimi				Övrigt och elimi
	Europa	USA	neringar	Summa	Europa	USA	neringar	Summa
MSEK		Kvartal 3 2020				Kvartal 3 2019
Värdetransporter (CIT)	1 537	1 360	–	2 896	1 781	1 524	–	3 305
Kontanthantering (CMS)	669	748	–	1 417	852	866	–	1 718
International	205	76	–	281	229	86	–	315
Övrigt (FX m.m.)	108	5	3	115	149	5	–	154
Intäkter, interna	7	13	–20	–	12	21	–33	–
Totala intäkter	2 526	2 201	–17	4 709	3 023	2 502	–33	5 492
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	370	75	–	445	411	80	–	492
Över tid	2 149	2 112	3	4 264	2 600	2 400	–	5 000
Totala externa intäkter	2 518	2 188	3	4 709	3 012	2 480	–	5 492

			Övrigt och elimi				Övrigt och elimi
	Europa	USA	neringar	Summa	Europa	USA	neringar	Summa
MSEK		Nio månader 2020				Nio månader 2019
Värdetransporter (CIT)	4 483	4 307	–	8 790	5 092	4 469	–	9 561
Kontanthantering (CMS)	1 902	2 324	–	4 226	2 362	2 442	–	4 803
International	581	239	–	820	602	251	–	853
Övrigt (FX m.m.)	423	14	3	440	472	13	–	485
Intäkter, interna	31	29	–60	–	28	39	–67	–
Totala intäkter	7 420	6 914	–57	14 277	8 555	7 214	–67	15 702
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	1 114	237	–	1 352	1 178	237	–	1 415
Över tid	6 275	6 647	3	12 925	7 349	6 938	–	14 287
Totala externa intäkter	7 389	6 885	3	14 277	8 527	7 175	–	15 702

INTÄKTER PER VÄSENTLIG GEOGRAFISK MARKNAD

	2020	2019	2020	2019
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader
USA	2 201	2 502	6 914	7 214
Frankrike	799	870	2 266	2 331
Spanien	348	439	1 002	1 207
Storbritannien	239	387	805	1 166
Övriga länder och elimineringar	1 122	1 294	3 290	3 784
Totala intäkter	4 709	5 492	14 277	15 702

NOT 4 – SEGMENTSÖVERSIKT

Loomis bedriver verksamhet i ett antal länder där landschefer är ansvariga för respektive land. Segmentschefer övervakar ett antal länder samt finns som stöd för respektive landschef. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med Loomis interna rapportering som lämnas till Loomis koncernchef, vilken identifierats vara den högste verkställande beslutsfattaren inom Loomis. Loomis har följande segmentsindelning;

Europa, USA och Övrigt. Segmentscheferna för Europa och USA är ansvariga för segmentens rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster (EBITA), enligt hur Loomis redovisar sin resultaträkning för koncernen. Detta ligger sedan till grund för hur Loomis koncernchef följer utvecklingen och allokerar resurser etc. Loomis har därför valt denna struktur i sin segmentsrapportering.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

Nio månader 2020	Europa	USA	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK
Intäkter fortgående verksamhet	7 148	6 912	–	–60	14 000
Intäkter, förvärv	272	2	3	–	277
Totala intäkter	7 420	6 914	3	–60	14 277
Produktionskostnader	–5 883	–4 855	–41	80	–10 699
Bruttoresultat	1 537	2 058	–38	20	3 578
Försäljnings- och administrationskostnader	–1 094	–1 015	–140	–20	–2 270
Rörelseresultat (EBITA)	443	1 043	–178	–	1 308
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–66	–15	–	–	–81
Förvärvsrelaterade kostnader	–67	–2	–19	–	–88
Jämförelsestörande poster	–86	–	–	–	–86
Rörelseresultat (EBIT)	225	1 027	–198	–	1 054
Finansnetto	–	–	–142	–	–142
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–19	–	–19
Resultat före skatt	225	1 027	–358	–	893

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader, vissa andra koncerngemensamma poster samt kostnader och intäkter för Loomis Pay.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

Nio månader 2019	Europa	USA	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK
Intäkter fortgående verksamhet	8 125	7 213	–	–67	15 271
Intäkter, förvärv	430	1	–	–	431
Totala intäkter	8 555	7 214	–	–67	15 702
Produktionskostnader	–6 298	–5 182	–	85	–11 395
Bruttoresultat	2 258	2 032	–	18	4 308
Försäljnings- och administrationskostnader	–1 186	–1 043	–153	–18	–2 400
Rörelseresultat (EBITA)	1 072	989	–153	–	1 908
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–60	–15	–	–	–75
Förvärvsrelaterade kostnader	–30	–	–14	–	–44
Jämförelsestörande poster	33	–	–9	–	24
Rörelseresultat (EBIT)	1 015	974	–176	–	1 813
Finansnetto	–	–	–133	–	–133
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–22	–	–22
Resultat före skatt	1 015	974	–331	–	1 658

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

TILLÄGGSINFORMATION SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader	Tolv månader	Helåret
Europa
Rörelseresultat (EBITA)	238	449	443	1 072	801	1 429
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,4	14,9	6,0	12,5	7,7	12,4
USA
Rörelseresultat (EBITA)	340	340	1 043	989	1 426	1 372
Rörelsemarginal (EBITA), %	15,5	13,6	15,1	13,7	15,3	14,2
Övrigt 1)
Intäkter	3	–	3	–	3	–
Rörelseresultat (EBITA)	–61	–52	–178	–153	–225	–200
Elimineringar
Intäkter	–20	–33	–60	–67	–85	–92
Rörelseresultat (EBITA)	–	–	–	–	–	–
Koncernen totalt
Rörelseresultat (EBITA)	517	737	1 308	1 908	2 001	2 601
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,0	13,4	9,2	12,2	10,2	12,4

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader, vissa andra koncerngemensamma poster samt kostnader och intäkter för Loomis Pay.

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Europa
Tillgångar	10 647	11 223	11 234
Skulder	2 995	3 113	3 009
USA
Tillgångar	9 955	10 445	9 965
Skulder	1 060	1 107	1 012
Övrigt 1)
Tillgångar	6 163	5 478	5 364
Skulder	12 860	13 628	12 950
Eget kapital	9 850	9 298	9 592
Totalt
Tillgångar	26 765	27 146	26 563
Skulder	16 915	17 848	16 971
Eget kapital	9 850	9 298	9 592

1) Segment Övrigt består främst av koncerngemensamma tillgångar och skulder som ej kan fördelas per segment.

NOT 5 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

	2020	2019	2020	2019	2019
MSEK	Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader	Helåret
Omstrukturering i Segment Europa	–49	–	–49	–	–
Nedskrivning av goodwill i en verksamhet inom det europeiska segmentet	–	–	–46	–	–
Realisationsvinst vid verksamhetsavyttring Artcare	–	0	–	33	35
Avsättningar/upplösningar avseende legala processer	9	–3	9	–9	–13
Totalt jämförelsestörande poster	–40	–3	–86	24	23

NOT 6 – FÖRVÄRV

I januari 2020 ingick Loomis AB, genom det helägda dotterbolaget Loomis Sverige AB, ett avtal om att förvärva samtliga aktier i aktiebolaget Nokas Värdehantering AB (Nokas Värdehantering), ett dotterbolag till Nokas Kontandthåntering AS i Norge. Verksamheten redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen, vilket skedde den 15 juni i år.

I februari 2020 ingick Loomis AB ett avtal om att förvärva samtliga aktier i Automatia Pankkiautomaatit Oy (Automatia) från dess nuvarande ägare Danske Bank, Nordea och OP Financial Group. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgår till cirka 42 miljoner EUR. Verksamheten kommer att redovisas inom

segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen. Transaktionen var avhängigt av godkännande från finska konkurrens- och konsumentmyndigheten. Godkännande erhölls i oktober 2020 och transaktionen förväntas att vara slutförd under fjärde kvartalet i år.

I tillägg till ovan förvärv har Loomis genomfört ett mindre förvärv under det andra kvartalet 2020 samt ytterligare ett mindre förvärv under det tredje kvartalet 2020.

Då genomförda förvärv inte bedöms vara materiella lämnas inte fullständiga upplysningar enligt IFRS3.

FÖRVÄRV

	Konsolideras fr o m	Segment	Förvärvad andel1) %	Årlig för säljning MSEK	Antal anställda	Köpe skilling MSEK	Goodwill MSEK	Förvärvs relaterade immateriella tillgångar MSEK	Övriga förvärvade netto­ tillgångar MSEK
Ingående balans 1 januari 2020							7 094	478
Förvärv av Nokas Värdehantering AB4)	Juni	Europa	100	2152)	220	1293)	376)	69	23
Övriga förvärv5)	Juni/septem ber	Övrigt/USA	100	172)	8	1813)	1936)	6	–18
Summa förvärv januari–september 2020							230	75	5
Nedskrivning av bokförda värden							–46	–
Avskrivningar på förvärvs relaterade immateriella tillgångar							–	–81
Omräkningsdifferenser							–101	2
Utgående balans 30 september 2020							7 177	475

1) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar.

2) Beräknad årlig försäljning vid förvärvstidpunkten.

3) Köpeskillingarna på skuldfri basis (Enterprise value) uppgick vid förvärvstillfället till ca 80 MSEK för Nokas Värdehantering AB och till ca 81 MSEK respektive cirka 108 MSEK för övriga förvärv.

4) Förvärvsanalysen är preliminär och föremål för slutliga justeringar senast ett år efter förvärvstidpunkten. Fullständiga IFRS 3 upplysningar lämnas inte då genomfört förvärv inte bedöms väsentligt för koncernens resultat och ställning.

5) Förvärvsanalyserna är preliminära och föremål för slutliga justeringar senast ett år efter förvärvstidpunkten. Fullständiga IFRS 3 upplysningar lämnas inte då genomförda förvärv inte bedöms väsentliga för koncernens resultat och ställning.

6) Goodwill som uppkom i samband med förvärven är primärt hänförliga till marknad och synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.

NOT 7 – LIKVIDA MEDEL

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Likvida medel	5 464	5 127	5 073
Avgår lager av kontanter avseende uppräkningsverksamheten	–2 200	–2 361	–2 384
Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–1 193	–1 087	–1 034
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	2 072	1 679	1 655

NOT 8 – SYSSELSATT KAPITAL OCH FINANSIERING

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Operativt sysselsatt kapital	8 201	9 394	9 238
Goodwill	7 177	7 341	7 094
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	475	517	478
Övrigt sysselsatt kapital	243	129	114
Sysselsatt kapital	16 096	17 380	16 924
Nettoskuld	6 2451)	8 082	7 332
Eget kapital	9 850	9 298	9 592
Nyckeltal
Avkastning på sysselsatt kapital, %	12	14	15
Avkastning på eget kapital, %	10	17	17
Soliditet, %	37	34	36
Nettoskuld/EBITDA	1,60	1,94	1,65

1) För information exklusive påverkan från IFRS16, se not 9.

NETTOSKULD

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	2 072	1 679	1 655
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar	600	219	565
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	53	21	61
Räntebärande leasingskulder	–2 757	–3 016	–2 873
Övriga räntebärande långfristiga skulder	–5 974	–5 895	–6 711
Övriga räntebärande kortfristiga skulder	–239	–1 090	–29
Nettoskuld	–6 245	–8 082	–7 332

NOT 9 – LEASING

Loomis har tillämpat IFRS 16 från 1 januari 2019. Koncernen tillämpade den förenklade övergångsmetoden, modifierad retroaktivitet, och har därmed inte räknat om jämförelsetalen. För ytterligare information om IFRS 16 se not 2 i årsredovisningen för 2019.

Påverkan

Till följd av införandet av IFRS 16 belastas rörelseresultatet (EBITA) med avskrivningar på nyttjanderättstillgångar istället för kostnader för operationella leasingavtal. Vidare belastar den ökade leasingsskulden finansnettot negativt. Se vidare i följande tabeller.

Nyttjanderättstillgångar, vilka redovisas på en separat rad i balansräkningen, uppgår per 30 september 2020 till 2 759 MSEK (3 030). Byggnader utgör 74% (77) av totala nyttjanderättstillgångar. Leasingskulden för operativa samt finansiella leasar uppgår per 30 september 2020 till totalt 2 757 MSEK (3 016) varav den långfristiga leasingskulden uppgår till 2 199 MSEK (2

453) och den kortfristiga leasingskulden uppgår till 558 MSEK (563). Den långfristiga och kortfristiga leasingskulden redovisas som räntebärande långfristiga leasingskulder respektive räntebärande kortfristiga leasingskulder i balansräkningen.

Per den 30 september 2020 uppgick kostnaderna för korttidsleasingavtal (leasingperiod på 12 månader eller mindre) till 28 MSEK (26) och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången har ett lågt värde (<5 TUSD) uppgick till 8 MSEK (6).

Nedan visas, för Loomis centrala nyckeltal, inklusive respektive exklusive utan påverkan från IFRS 16 per 30 september 2020:

	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16
	30 sep 2020	30 sep 2020
Nettoskuld	6 245	3 559
Nettoskuld/EBITDA	1,60	1,10
Avkastning på sysselsatt kapital, %	12	14

	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16	Inklusive IFRS 16	Exklusive IFRS 16
MSEK	Kvartal 3 2020	Kvartal 3 2020	Kvartal 3 2019	Kvartal 3 2019	Nio månader 2020	Nio månader 2020	Nio månader 2019	Nio månader 2019
Rörelseresultat, EBITDA	978	820	1 208	1 046	2 741	2 243	3 266	2 809
Avskrivningar	460	318	471	324	1 433	978	1 358	940
Rörelseresultat, EBITA	517	503	737	723	1 308	1 266	1 908	1 869
Rörelsemarginal EBITA, %	11,0	10,7	13,4	13,2	9,2	8,9	12,2	11,9
Finansnetto	–46	–22	–32	–5	–142	–68	–133	–54
Periodens resultat	246	252	492	502	613	637	1 239	1 268
Resultat per aktie	3,27	3,35	6,54	6,67	8,15	8,47	16,47	16,86
Investeringar i relation till avskrivningar	0,4	0,5	1,0	1,5	0,5	0,7	0,8	1,2

NOT 10 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Transaktioner mellan Loomis och närstående beskrivs i not 7 i årsredovisningen 2019. Som tidigare kommunicerats utför styrelseledamoten Lars Blecko konsulttjänster åt Loomis Armored US LLC enligt ett existerande avtal mellan Loomis Armored US LLC och ett av honom ägt bolag. Från och med 1 januari 2020 anlitas även styrelseledamoten Johan Lundberg för konsulttjänster. Under perioden har det inte förekommit några närståendetransaktioner som väsentligen påverkat bolagets resultat och ställning.

NOT 11 – SAMMANSTÄLLNING ANTAL AKTIER PER 30 SEPTEMBER 2020

	Röster	Antal aktier	Antal röster	Kvotvärde	MSEK
Aktier	1	75 279 829	75 279 829	5	376
Totalt antal aktier		75 279 829	75 279 829		376
Antal aktier i eget förvar1)	1	–53 797	–53 797
Totalt antal utestående aktier		75 226 032	75 226 032

1) Antalet aktier i eget förvar har varit oförändrat under perioden och har ej påverkat eget kapital.

NOT 12 – KONCERNENS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Borgensförbindelser & garantiförbindelser	2 309	1 662	2 014

ÖVRIG INFORMATION – NYCKELTAL

	2020	2019	2020	2019	R12	2019
	Kvartal 3	Kvartal 3	Nio månader	Nio månader	Tolv månader	Helåret
Valutajusterad tillväxt, %	–7	6	–8	5	–5	5
Organisk tillväxt, %	–9	3	–10	3	–7	2
Total tillväxt, %	–14	12	–9	10	–5	10
Bruttomarginal, %	25,9	28,3	25,1	27,4	26,0	27,7
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–14,9	–14,9	–15,9	–15,3	–15,8	–15,4
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,01)	13,41)	9,21)	12,21)	10,2	12,4
Skattesats, %	32	25	31	25	29	26
Nettomarginal, %	5,2	9,0	4,3	7,9	5,2	7,8
Avkastning på eget kapital, %	10	17	10	17	10	17
Avkastning på sysselsatt kapital, %	121)	14	121)	14	12	15
Soliditet, %	37	34	37	34	37	36
Nettoskuld (MSEK)	6 2451)	8 082	6 2451)	8 082	6 245	7 332
Nettoskuld/EBITDA	1,601)	1,94	1,601)	1,94	1,60	1,65
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)2)	117	99	147	93	112	81
Investeringar i relation till avskrivningar	0,41)	1,01)	0,51)	0,81)	0,7	0,9
Investeringar i % av totala intäkter	3,6	8,8	5,1	7,1	6,4	7,8
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK3)	3,271)	6,541)	8,151)	16,471)	13,57	21,88
Eget kapital per aktie före och efter utspädning, SEK	130,94	123,60	130,94	123,60	130,94	127,51
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK	9,29	14,67	32,49	34,05	43,13	44,69
Utdelning per aktie, SEK	–	–	–	10,00	–	10,00
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)3)	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2

1) För information om nyckeltalet exklusive påverkan från IFRS 16, se not 9.

2) Exklusive effekter från IFRS16.

3) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 226 032 st. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

Moderbolaget

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2020	2019	2019
MSEK	Nio månader	Nio månader	Helåret
Intäkter	278	455	631
Rörelseresultat (EBIT)	118	262	374
Resultat efter finansiella poster	138	345	733
Periodens resultat	114	344	692

Moderbolagets intäkter avser främst licensavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Det lägre resultatet i år beror framför allt på lägre utdelningar från dotterbolag samt lägre licensavgifter på grund av coronapandemin. Dessutom har en nedskrivning av andelar i ett dotterbolag genomförts.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Anläggningstillgångar	12 287	11 711	11 571
Omsättningstillgångar	1 391	1 569	1 671
Totala tillgångar	13 678	13 280	13 242
Eget kapital1)	5 273	4 810	5 158
Skulder	8 405	8 470	8 084
Totalt eget kapital och skulder	13 678	13 280	13 242

1) Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st för samtliga ovan perioder.

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag.

MODERBOLAGETS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2020	2019	2019
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Borgensåtaganden och andra förpliktelser	5 113	3 939	4 444

Definitioner

Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS

Loomiskoncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sidan 14 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet 2016 har Loomis tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority – Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures. I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Loomis vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är kompletterande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Loomis definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Loomis definitioner inkluderas nedan.

Bruttomarginal, %	Bruttoresultat i procent av totala intäkter.
Rörelseresultat (EBITA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBITDA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före räntor och skatt.
Jämförelsestörande poster	Som jämförelsestörande poster redovisas händelser och transaktioner, vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder, såsom (i) Realisa tionsvinster och realisationsförluster från avyttringar av väsentliga kassagenererande enheter, (ii) Väsentliga nedskrivningar, eller (iii) Övriga väsentliga poster av jämförelsestörande karaktär.
Valutajusterad tillväxt, %	Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %	Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %	Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal, %	Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Beräkningar: Kvartal 3 2020: 246/75 226 032 x 1 000 000 = 3,27. Kvartal 3 2019: 492/75 226 032 x 1 000 000 = 6,54. Nio månader 2020: 613/75 226 032 x 1 000 000 = 8,15. Nio månader 2019: 1 239/75 226 032 x 1 000 000 = 16,47.
Resultat per aktie efter utspädning	Beräkningar: Kvartal 3 2020: 246/75 226 032 x 1 000 000 = 3,27. Kvartal 3 2019: 492/75 226 032 x 1 000 000 = 6,54. Nio månader 2020: 613/75 226 032 x 1 000 000 = 8,15. Nio månader 2019: 1 239/75 226 032 x 1 000 000 = 16,47.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie	Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
Investeringar i relation till avskrivningar	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i relation till avskrivningar, exklusive effekten från IFRS 16.

Investeringar i % av totala intäkter	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i procent av totala intäkter.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i relation till antalet aktier före och efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	Rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16), justerat för avskrivningar (exklusive IFRS 16), förändring av kundfordringar och övriga poster (exklusive IFRS 16) samt nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, i procent av rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16).
Avkastning på eget kapital, %	Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, %	Rörelseresultat (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
Soliditet, %	Eget kapital i procent av totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Eget kapital med tillägg för nettoskuld. Beräkning 30 september 2020: 9 850 + 6 245 = 16 096. 30 september 2019: 9 298 + 8 082 = 17 380.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel exklusive medel inom uppräkningsverksamheten.
R12	Rullande 12 månader (perioden oktober 2019 till och med september 2020).
e/t	Ej tillämpligt.
Övrigt	Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundnings differenser kan därför förekomma i summeringar.

Utsikter 2020

Bolaget lämnar inte någon prognos för 2020.

Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 5 november 2020

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Loomis AB (publ) för perioden 1 januari 2020 till 30 september 2020. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 5 november 2020

Deloitte AB

Peter Ekberg Auktoriserad revisor

Kort om Loomis

Vision

Managing cash in society.

Finansiella mål 2018–2021

• Rörelsemarginal (EBITA): 12 14 procent.
• Utdelning: 40 60 procent av årets resultat.

Hållbarhetsmål

• Inga arbetsplatsskador.
• Minskat koldioxidutsläpp med 30 procent till 2021.
• Minskad plastanvändning med 30 procent till 2021.

Verksamhet

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering, förvaring och återvinning av kontanter och andra värdeföremål. Loomis kunder är banker, detaljhandlare och andra aktörer. Loomis bedriver verksamhet via ett internationellt nätverk av cirka 400 operativa lokalkontor i drygt 20 länder. Loomis sysselsätter cirka 25000 personer och omsatte 2019 21 miljarder kronor. Loomis är noterat på large cap-listan på NASDAQ Stockholm.

Telefonkonferens och ljudsändning

En telefonkonferens kommer att hållas den 5 november 2020 kl. 09.00.

För att följa telefonkonferensen och delta i frågesessionen, vänligen ring Sverige: 08-519 993 83 Storbritannien: +44 333 300 9034 USA: +1 833 249 8404

Ljudsändningen kan följas på vår hemsida www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation").

En inspelad version av ljudsändningen kommer att publiceras på www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation") efter telefonkonferensen.

Kommande rapporttillfällen och årsstämma

januari – december januari – mars januari – juni januari – september

3 februari 2021 6 maj 2021 23 juli 2021 3 november 2021

Loomis årsredovisning för 2020 kommer att finnas tillgänglig på www.loomis.com i april 2021. Loomis årsstämma kommer att hållas torsdagen den 6 maj 2021 i Stockholm.

För ytterligare information

Anders Haker, Ansvarig för investerarrelationer, +1 281 795 8580, e-post: anders.haker@loomis.com Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Denna information är sådan information som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 5 november 2020 kl. 08.00 svensk tid.