Loomis — Interim / Quarterly Report 2016

Nov 4, 2016

DELårsrapporT

januari– september 2016

Managing cash in society.

• Intäkter 4 200 MSEK (4 167). Valutajusterad tillväxt 2 procent (4) och organisk tillväxt 3 procent (3).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 528 MSEK (483) och rörelsemarginal 12,6 procent (11,6).
• Resultat före skatt 533 MSEK (445) och resultat efter skatt 391 MSEK (329).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 5,20 SEK (4,37).
• Rörelsens kassaflöde 536 MSEK (379) motsvarande 102 procent (78) av rörelseresultatet (EBITA).

Juli – september 2016 Januari – september 2016

• Intäkter 12 379 MSEK (11 953). Valutajusterad tillväxt 5 procent (8) och organisk tillväxt 5 procent (2).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 1 347 MSEK (1 224) och rörelsemarginal 10,9 procent (10,2).
• Resultat före skatt 1 258 MSEK (1 046) och resultat efter skatt 916 MSEK (770).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 12,18 SEK (10,24).
• Rörelsens kassaflöde 1 146 MSEK (879) motsvarande 85 procent (72) av rörelseresultatet (EBITA).

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Loomis finansiella mål

Nettoskuld/EBITDA

Max 3,0

Intäkter

17 miljarder SEK 2017

Årlig utdelning, %

40–60% av koncernens resultat efter skatt

Kommentar från vd och koncernchef

Kvartalets rörelsemarginal är den högsta rörelsemarginalen Loomis har haft ett enskilt kvartal sedan börsintroduktionen 2008.

Det är glädjande att få presentera ytterligare ett kvartal med fortsatt lönsamhetsförbättring. Koncernens rörelsemarginal för det tredje kvartalet uppgick till 12,6 procent (11,6), vilket är den högsta rörelsemarginalen Loomis har haft ett enskilt kvartal sedan börsintroduktionen 2008. Det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar, en ökad andel intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) och en fortsatt stark försäljningsökning av SafePoint i USA är även detta kvartal de främsta förklaringarna till den förbättrade lönsamheten. Samtidigt som rörelsemarginalen har förbättrats har vi under kvartalet vuxit organiskt och genomfört förvärv. Den organiska tillväxten, som för koncernen uppgick till 3 procent (3), hänförs främst till den goda tillväxten i USA.

För segment USA uppgick den organiska tillväxten till 9 procent (7) och den är huvudsakligen relaterad till ökade CMS intäkter och till en fortsatt god försäljningsutveckling av SafePoint. Vid kvartalets utgång uppgick antalet installerade SafePoint enheter till cirka 18 500. Intäkterna från SafePoint växte med 24 procent jämfört med motsvarande kvartal 2015 och utgjorde 11 procent av kvartalets intäkter i USA. Rörelsemarginalen i USA fortsatte att förbättras och uppgick till 11,4 procent (10,7). Många faktorer har bidragit till den positiva utvecklingen, men jag vill även detta kvartal lyfta fram effektiviseringsarbetet på lokalkontoren och en ökad andel intäkter från CMS som de främsta förklaringarna. Det faktum att vi förbättrar rörelsemarginalen samtidigt som vi under de senaste kvartalen har haft en stark tillväxt är ett kvitto på vår starka position på den amerikanska marknaden.

Även rörelsemarginalen för Europasegmentet förbättrades och den uppgick för kvartalet till 15,5 procent (14,3). Det är många länder som har bidragit till förbättringen, men det är framför allt glädjande att rörelsemarginalen i Storbritannien har fortsatt att utvecklas i en positiv riktning. I likhet med tidigare kvartal har vi i våra nordiska länder fortsatt arbetet med åtgärdsprogram för att kompensera för de något fallande volymerna. Flera av de europeiska verksamheterna visade en organisk tillväxt under kvartalet. Värt att nämna är att tillväxten i Spanien och den kraftiga tillväxt vi haft i Argentina och Turkiet består. I Storbritannien har vi dock haft ett volymtapp då några av detaljhandelskunderna, som övertogs i samband med förvärvet under sommaren 2015, valt andra leverantörer. Volymerna inom de nordiska länderna fortsätter att falla något vilket sammantaget

medför att den organiska tillväxten för segmentet som helhet uppgick till 0 procent (1).

Den 22 augusti förvärvade vi Bankernes Kontantservice A/S (BKS) i Danmark, vilket stärker vår position på den danska marknaden. Förvärvet är i linje med vår strategi att göra förvärv på befintliga marknader och ta tillvara på de fördelar som outsourcingtrenden av CMS medför.

Vi arbetar nu målinriktat för att i större utsträckning kunna erbjuda SafePoint-konceptet till våra kunder i Europa och ett antal enheter har redan sålts och installerats. I dagsläget bedömer vi att det finns goda förutsättningar för att SafePointkonceptet ska vara framgångsrikt även i Europa, men jag vill betona att projektet fortfarande befinner sig i ett tidigt skede.

Den 1 juli avyttrades verksamhetsgrenen allmän frakthantering, vilken rapporterades i segmentet International Services. Den allmänna frakthanteringen var en verksamhet som följde med vid förvärvet av VIA MAT 2014, men som inte tillhörde vår kärnverksamhet. Avyttringen innebär en möjlighet för oss att öka vårt fokus på den kvarvarande verksamheten, internationell värdehantering. Verksamheten är, som vi tidigare kommunicerat, mer volatil än Loomis övriga tjänsteerbjudande då den i högre utsträckning påverkas av omvärldsfaktorer. Under kvartalet har bland annat efterfrågan på guldleveranser till Indien, en av världens största importörer av guld, varit fortsatt låg till följd av de högre importavgifter för guld och smycken som infördes tidigare i år. Den organiska tillväxten för segment International uppgick för kvartalet till –2 procent (1) medan rörelsemarginalen för segmentet uppgick till 9,3 procent (6,9). Realisationsresultatet om 81 mkr från avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering redovisas som en jämförelsestörande post och påverkar således inte rörelsemarginalen.

I ett globalt perspektiv fortsätter outsourcingtrenden samtidigt som vi varje kvartal flyttar fram våra positioner. En stark finansiell ställning, Loomis-modellen och våra fantastiska medarbetare runt om i världen ger oss en stark plattform för en fortsatt god utveckling.

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Koncernen och segmenten i sammandrag

	2016	2015	2016	2015	2015	R12
MSE K	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret
Koncernen totalt
Intäkter	4 200	4 167	12 379	11 953	16 097	16 523
Valutajusterad tillväxt, %	2	4	5	8	7	5
Organisk tillväxt, %	3	3	5	2	2	4
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	483	1 347	1 224	1 703	1 826
Rörelsemarginal, %	12,6	11,6	10,9	10,2	10,6	11,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK2)	5,20	4,37	12,18	10,24	14,21	16,15
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	5,20	4,37	12,18	10,24	14,21	16,15
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA)	102	78	85	72	74	84
Segment
Europa
Intäkter	2 162	2 179	6 170	6 219	8 332	8 283
Valutajusterad tillväxt, %	2	3	2	4	4	3
Organisk tillväxt, %	0	1	0	1	1	1
Rörelseresultat (EBITA)1)	335	312	795	760	1 055	1 090
Rörelsemarginal, %	15,5	14,3	12,9	12,2	12,7	13,2
USA
Intäkter	1 826	1 637	5 356	4 720	6 428	7 065
Valutajusterad tillväxt, %	10	7	13	5	7	13
Organisk tillväxt, %	9	7	12	5	6	12
Rörelseresultat (EBITA)1)	208	175	603	492	692	804
Rörelsemarginal, %	11,4	10,7	11,3	10,4	10,8	11,4
International
Intäkter	231	372	897	1 077	1 419	1 239
Valutajusterad tillväxt, %	–38	1	–13	e/t	e/t	–13
Organisk tillväxt, %	–2	1	–2	e/t	e/t	–4
Rörelseresultat (EBITA)1)	22	26	57	64	87	80
Rörelsemarginal, %	9,3	6,9	6,3	5,9	6,1	6,4

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 75 226 032 st. Antal B-aktier i eget förvar uppgår till 53 797 st.

Rörelsemarginal (EBITA)

Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader

Rörelsemarginal (EBITA)

Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal

Intäkter och resultat

	2016	2015	2016	2015	2015	R 12
MSE K	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret
Intäkter	4 200	4 167	12 379	11 953	16 097	16 523
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	483	1 347	1 224	1 703	1 826
Rörelseresultat (EBIT)	561	469	1 340	1 129	1 575	1 785
Resultat före skatt	533	445	1 258	1 046	1 461	1 673
Periodens resultat	391	329	916	770	1 069	1 215
Nyckeltal
Valutajusterad tillväxt, %	2	4	5	8	7	5
Organisk tillväxt, %	3	3	5	2	2	4
Rörelsemarginal, %	12,6	11,6	10,9	10,2	10,6	11,1
Skattesats, %	27	26	27	26	27	27
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	5,20	4,37	12,18	10,24	14,21	16,15

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Juli – september 2016

Intäkterna för det tredje kvartalet uppgick till 4 200 MSEK (4 167) och den organiska tillväxten var 3 procent (3). Ökade intäkter avseende kontanthanteringstjänster och SafePoint i USA samt en ökad försäljning i flera europeiska länder är de främsta förklaringarna till den organiska tillväxten. Den valutajusterade tillväxten om 2 procent (4) inkluderar intäkter hänförliga till det under 2015 genomförda förvärvet i USA samt det under kvartalet genomförda förvärvet av Bankernes Kontantservice A/S (BKS) i Danmark. Den valutajusterade tillväxten motverkades till följd av att verksamhetsgrenen allmän frakthantering avyttrades i början av kvartalet.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 528 MSEK (483) och rörelsemarginalen var 12,6 procent (11,6). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till cirka 49 MSEK. Den förbättrade lönsamheten förklaras främst av en organisk tillväxt inom kontanthanteringsverksamheten och SafePoint i USA samt av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat i både Europa och USA.

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 561 MSEK (469) vilket inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –15 MSEK (–17), förvärvsrelaterade kostnader om –32 MSEK (–9) och en jämförelsestörande post om 81 MSEK (12). De förvärvsrelaterade kostnaderna är främst relaterade till förvärvet av BKS. Den jämförelsestörande intäkten avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering.

Resultat före skatt om 533 MSEK (445) innefattar ett finansnetto om –28 MSEK (–24).

Kvartalets skattekostnad uppgick till –141 MSEK (–116) vilket motsvarar en skattesats om 27 procent (26).

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 5,20 SEK (4,37).

Januari – september 2016

Intäkterna för de första nio månaderna uppgick till 12 379 MSEK jämfört med 11 953 MSEK motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten, som var 5 procent (2), är främst hänförlig till det kontanthanteringskontrakt som implementerades successivt i USA under 2015, ökade intäkter från SafePoint samt ökad försäljning i flera europeiska länder. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 5 procent (8) och inkluderar intäkter hänförliga till de under 2015 genomförda förvärven i USA och Storbritannien samt det i augusti 2016 genomförda förvärvet i Danmark. Den valutajusterade tillväxten påverkades negativt av att verksamhetsgrenen allmän frakthantering avyttrats under perioden.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 1 347 MSEK (1 224) och rörelsemarginalen förbättrades till 10,9 procent (10,2). Vid jämförbara valutakurser uppgick resultatförbättringen till cirka 146 MSEK. En stark organisk tillväxt inom kontanthanteringsverksamheten och SafePoint i USA samt att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat i flertalet länder är de främsta förklaringarna till den ökade lönsamheten.

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1 340 MSEK (1 129) vilket inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –47 MSEK (–46), förvärvrelaterade kostnader om –41 MSEK (–61) samt en jämförelsestörande post om 81 MSEK (12). De förvärvsrelaterade kostnaderna för perioden avser främst kostnader relaterade till förvärvet av BKS i Danmark. Den jämförelsestörande intäkten avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering.

Resultat före skatt om 1 258 MSEK (1 046) innefattar ett finansnetto om –82 MSEK (–83).

Skattekostnaden för perioden uppgick till –341 MSEK (–276) vilket motsvarar en skattesats om 27 procent (26).

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 12,18 SEK (10,24).

Segmenten

europa

	2016	2015	2016	2015	2015	R 12
MSE K	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret
Intäkter	2 162	2 179	6 170	6 219	8 332	8 283
Valutajusterad tillväxt, %	2	3	2	4	4	3
Organisk tillväxt, %	0	1	0	1	1	1
Rörelseresultat (EBITA)1)	335	312	795	760	1 055	1 090
Rörelsemarginal, %	15,5	14,3	12,9	12,2	12,7	13,2

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Intäkter och rörelseresultat – Segment Europa Juli – september 2016

Intäkterna under det tredje kvartalet uppgick för Europasegmentet till 2 162 MSEK (2 179) och den organiska tillväxten var 0 procent (1). Flera länder, däribland Turkiet och Argentina, har haft en positiv tillväxt samtidigt som den positiva utvecklingen i Spanien, som inleddes i slutet av 2015, har fortsatt. Den organiska tillväxten motverkades av lägre volymer inom de nordiska länderna och i Storbritannien. De lägre volymerna i Storbritannien är en följd av att några detaljhandelskunder, som övertogs i samband med förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet i Storbritannien under 2015, valt andra leverantörer. Den valutajusterade tillväxten, som uppgick till 2 procent (3), inkluderar intäkter hänförliga till danska Bankernes Kontantservice A/S (BKS) som förvärvades den 22 augusti 2016.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 335 MSEK (312) och rörelsemarginalen var 15,5 procent (14,3). Förbättringen förklaras av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar har fortsatt att ge resultat i flertalet länder. Lönsamhetsförbättringen varit mest tydlig i de sydeuropeiska länderna och i Storbritannien. I Storbritannien har genomförda åtgärder för att hantera de under 2015 ökade volymerna fortsatt att ge resultat i form av kvalitetshöjningar på utförda tjänster och en förbättrad rörelsemarginal. De ökade volymerna var en följd av förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet i Storbritannien samt av det kontrakt som slöts med Tesco under 2014. De lägre volymerna inom de nordiska länderna har haft en något negativ påverkan på rörelsemarginalen. Åtgärdsprogram pågår för att kompensera för de lägre volymerna.

Januari – september 2016

Intäkterna för segment Europa uppgick för perioden till 6 170 MSEK jämfört med 6 219 MSEK för motsvarande period föregående år. Den organiska tillväxten uppgick till 0 procent (1) även om flera länder, främst Spanien, Turkiet och Argentina, har haft positiv tillväxt. Lägre volymer inom de nordiska länderna och Storbritannien har motverkat den organiska tillväxten. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 2 procent (4) och inkluderar intäkter från det under 2015 genomförda förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet i Storbritannien samt intäkter från det i augusti 2016 genomförda förvärvet av BKS.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 795 MSEK (760) och rörelsemarginalen förbättrades till 12,9 procent (12,2). Det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar har fortsatt och lönsamhetsutvecklingen har varit mest tydlig i de sydeuropeiska länderna och i Storbritannien. De i Storbritannien genomförda åtgärderna för att hantera ökade volymer till följd av det ovan nämnda förvärvet samt det kontrakt som slöts med Tesco under 2014 har varit framgångsrika både i form av kvalitetshöjningar på utförda tjänster och en förbättrad rörelsemarginal. Inom de nordiska länderna pågår åtgärdsprogram för att kompensera för de lägre volymerna. De lägre volymerna har haft en något negativ påverkan på rörelsemarginalen.

USA

	2016	2015	2016	2015	2015	R 12
MSE K	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret
Intäkter	1 826	1 637	5 356	4 720	6 428	7 065
Valutajusterad tillväxt, %	10	7	13	5	7	13
Organisk tillväxt, %	9	7	12	5	6	12
Rörelseresultat (EBITA)1)	208	175	603	492	692	804
Rörelsemarginal, %	11,4	10,7	11,3	10,4	10,8	11,4

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Intäkter och rörelseresultat – Segment USA Juli – september 2016

Intäkterna för segment USA uppgick under det tredje kvartalet till 1 826 MSEK jämfört med 1 637 MSEK motsvarande kvartal föregående år. Den organiska tillväxten var 9 procent (7) och förklaras av ökade intäkter avseende kontanthanteringstjänster (CMS), däribland intäkter relaterade till det kontanthanteringskontrakt som implementerades successivt under 2015 samt från ökade intäkter från SafePoint. Intäkterna från SafePoint uppgick under kvartalet till 11 procent av segmentets intäkter. Vidare har intäkter relaterade till det värdetransportkontrakt som tecknades under med State Employees' Credit Union i North Carolina påverkat tillväxten. Den valutajusterade tillväxten om 10 procent (7) inkluderar intäkter från det under 2015 genomförda förvärvet av verksamhetsgrenen Global Logistics från Dunbar Armored, Inc. Förändring av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder reducerade kvartalets tillväxt marginellt och påverkade inte rörelseresultatet väsentligt.

Andelen intäkter från CMS uppgick för kvartalet till 33 procent (32) av segmentets intäkter.

Kvartalets rörelseresultat (EBITA) uppgick till 208 MSEK (175) och rörelsemarginalen var 11,4 procent (10,7). Förbättringen förklaras av organisk tillväxt i kombination med att andelen intäkter från CMS och SafePoint fortsätter att öka samt av att det kontinuerliga arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter att ge resultat.

Januari – september 2016

USA segmentets intäkter uppgick för perioden till 5 356 MSEK (4 720) och den organiska tillväxten var 12 procent (5). Intäkter relaterade till det kontanthanteringskontrakt som implementerades successivt under 2015 samt ökade intäkter från SafePoint är de främsta förklaringarna till den positiva utvecklingen. Intäkterna från SafePoint uppgick under perioden till 10 procent av segmentets intäkter. Vidare påverkades den organiska tillväxten av intäkter relaterade till det värdetransportkontrakt som tecknades med State Employees' Credit Union i North Carolina tidigare i år. Den valutajusterade tillväxten om 13 procent (5) inkluderar intäkter från det under 2015 genomförda förvärvet av verksamhetsgrenen Global Logistics från Dunbar Armored, Inc. Förändring av de bränsletariffer som Loomis debiterar sina kunder reducerade periodens tillväxt med cirka 1 procentenhet men påverkade inte rörelseresultatet väsentligt.

För perioden uppgick andelen intäkter från CMS till 33 procent (30) av segmentets totala intäkter.

Rörelseresultatet (EBITA) för perioden uppgick till 603 MSEK jämfört med 492 MSEK för motsvarande period föregående år och rörelsemarginalen förbättrades till 11,3 procent (10,4). Organisk tillväxt i kombination med att andelen intäkter från CMS och SafePoint fortsätter att öka och att arbetet med effektivitetsförbättringar fortsätter att ge resultat är de främsta förklaringarna till den förbättrade rörelsemarginalen.

international

	2016	2015	2016	2015	2015	R 12
MSE K	Jul–sep	Jul–sep2)	Jan–sep	Jan–sep2)	Helåret2)
Intäkter	231	372	897	1 077	1 419	1 239
Valutajusterad tillväxt, %	–38	1	–13	e/t	e/t	–13
Organisk tillväxt, %	–2	1	–2	e/t	e/t	–4
Rörelseresultat (EBITA)1)	22	26	57	64	87	80
Rörelsemarginal, %	9,3	6,9	6,3	5,9	6,1	6,4

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Per 1 juli 2016 avyttrandes verksamhetsgrenen allmän frakthantering. Jämförelsetalen har inte justerats till följd av avyttringen.

Intäkter och rörelseresultat – Segment International Juli – september 2016

Intäkterna för segment International minskade under det tredje kvartalet till 231 MSEK jämfört med 372 MSEK motsvarande kvartal föregående år. De lägre intäkterna och den negativa valutajusterade tillväxten, som uppgick till – 38 procent (1), förklaras främst av att verksamhetsgrenen allmän frakthantering avyttrats per den 1 juli 2016. Den organiska tillväxten uppgick till – 2 procent (1) och förklaras främst av att efterfrågan på guldtransporter till Indien, en av världens största importörer av guld, reducerats kraftigt till följd av att Indiens importavgifter för guld och smycken höjdes i början på året. Vidare har volatiliteten inom marknaden för ädelmetaller varit låg under perioden vilket påverkat affärsvolymerna negativt. Osäkerhet på de internationella marknaderna har däremot lett till en högre efterfrågan av internationella transporter av sedlar, vilket delvis motverkat den negativa tillväxten avseende leveranser av ädelmetaller. Den ökade efterfrågan var mest tydlig i Centraleuropa samt Mellanöstern.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick 22 MSEK (26) och rörelsemarginalen för kvartalet var till 9,3 procent (6,9). I jämförelsetalet för 2015 ingår den under kvartalet avyttrade verksamhetsgrenen allmän frakthantering. Den avyttrade verksamheten hade en lägre lönsamhet jämfört med den kvarvarande verksamheten.

Januari – september 2016

Intäkterna för segmentet uppgick till 897 MSEK jämfört med 1077 MSEK för motsvarande period föregående år. De lägre intäkterna och den negativa valutajusterade tillväxten, vilken uppgick till – 13 procent (e/t), förklaras främst av att verksamhetsgrenen allmän frakthantering avyttrats per den 1 juli 2016. Den organiska tillväxten var – 2 procent (e/t). Periodens negativa tillväxt förklaras främst av att efterfrågan på transporter av guld till Indien varit låg. De importerade volymerna till Indien har påverkats kraftigt till följd av att landet höjde importavgifterna på guld och smycken i början på året. Vidare har volatiliteten inom marknaden för ädelmetaller generellt varit låg under perioden vilket påverkat affärsvolymerna negativt. Under perioden har även efterfrågan på transporter till och från konstutställningar varit låg. Den negativa tillväxten har, till viss del, motverkats av en ökad efterfrågan av internationella transporter av sedlar. Den ökade efterfrågan var mest tydlig i Centraleuropa samt Mellanöstern.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick 57 MSEK (64) och rörelsemarginalen för perioden uppgick till 6,3 procent (5,9). I jämförelsetalet för 2015 ingår den under perioden avyttrade verksamhetsgrenen allmän frakthantering. Den avyttrade verksamheten hade en lägre lönsamhet jämfört med den kvarvarande verksamheten.

Kassaflöde

Kassaflödesanalys

	2016	2015	2016	2015	2015	R 12
MSE K	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	483	1 347	1 224	1 703	1 826
Avskrivningar	278	273	818	797	1 061	1 082
Förändring av kundfordringar	–74	–101	–131	–224	–170	–78
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	87	70	–68	–5	48	–15
Rörelsens kassaflöde före investeringar	818	725	1 966	1 793	2 642	2 815
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–282	–346	–820	–913	–1 379	–1 285
Rörelsens kassaflöde	536	379	1 146	879	1 264	1 530
Betalda och erhållna finansiella poster	–23	–22	–68	–79	–118	–107
Betald inkomstskatt	–99	–112	–270	–260	–341	–350
Fritt kassaflöde	414	245	808	540	805	1 073
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	138	–2	138	–12	–14	136
Förvärv av verksamhet2)	–175	–239	–178	–264	–279	–193
Utbetalda/erhållna förvärvsrelaterade kostnader/intäkter3)	4	–12	–6	–32	–52	–26
Lämnad utdelning	–	–	–527	–451	–451	–527
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel	–435	–27	–451	–272	–258	–437
Upptagande av obligationslån4)	–	–	–	–	549	549
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	–150	–149	50	520	–225	–695
Periodens kassaflöde	–204	–185	–166	28	74	–120
Likvida medel vid periodens början	700	808	654	566	566	621
Omräkningsdifferenser på likvida medel	11	–2	19	27	14	6
Likvida medel vid periodens slut	507	621	507	621	654	507
Nyckeltal
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	102	78	85	72	74	84
Investeringar i relation till avskrivningar	1,0	1,3	1,0	1,1	1,3	1,2
Investeringar i % av totala intäkter	6,7	8,3	6,6	7,6	8,6	7,8

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade transaktionskostnader.

3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. För perioden juli–september 2016 innefattar denna post en delåterbetalning från escrow avseende förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet i Storbritannien under 2015.

4) Emission av obligation enligt Loomis MTN-program.

Kassaflöde

Juli – september 2016

Rörelsens kassaflöde på 536 MSEK (379) motsvarade 102 procent (78) av rörelseresultatet (EBITA).

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 282 MSEK (346) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 278 MSEK (273). Under perioden gjordes investeringar om 157 MSEK (222) i fordon, säkerhetsutrustning och SafePoint. Vidare gjordes investeringar om 81 MSEK (92) i byggnader, maskiner och liknande utrustning.

Kassaflödeseffekten av jämförelsestörande poster innehåller erhållen likvid för avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering.

Januari – september 2016

Rörelsens kassaflöde på 1 146 MSEK (879) motsvarade 85 procent (72) av rörelseresultatet (EBITA).

Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster var, i likhet med tidigare år negativ. Större utbetalningar relaterade till bland annat personalkostnader och försäkringspremier infaller vanligtvis i början av året. Positiva kassaflödeseffekter avseende rörelsekapitalförändringar infaller normalt under årets senare del.

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 820 MSEK (913) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 818 MSEK (797). Under perioden gjordes investeringar om 446 MSEK (535) i fordon, säkerhetsutrustning och SafePoint. Vidare gjordes investeringar om 227 MSEK (272) i byggnader, maskiner och liknande utrustning.

Under perioden har aktieutdelning lämnats med 527 MSEK (451).

Sysselsatt kapital och finansiering

Sysselsatt kapital och finansiering

	2016	2015	2015
MSE K	30 sep	30 sep	31 dec
Operativt sysselsatt kapital	4 806	4 317	4 352
Goodwill	5 474	5 439	5 437
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	282	356	349
Övrigt sysselsatt kapital	148	225	130
Sysselsatt kapital	10 710	10 336	10 268
Nettoskuld	4 784	4 842	4 425
Eget kapital	5 926	5 495	5 843
Nyckeltal
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	16	17
Avkastning på eget kapital, %	21	19	18
Soliditet, %	40	38	41
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,83	1,60

Sysselsatt kapital

Sysselsatt kapital uppgick till 10 710 MSEK (10 268 per 31 december 2015). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (17 per 31 december 2015).

Under det tredje kvartalet upprättades långsiktiga affärsplaner och i samband med detta prövades om det förelåg något nedskrivningsbehov för någon av koncernens kassagenererade enheter. Ingen kassagenererande enhet hade ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet, varvid någon nedskrivning av goodwill inte har redovisats under 2016.

Eget kapital och finansiering

Eget kapital uppgick till 5 926 MSEK (5 843 per 31 december 2015). Avkastningen på eget kapital var 21 procent (18 per 31 december 2015) och soliditeten uppgick till 40 procent (41 per 31 december 2015). Eget kapital påverkades positivt av periodens resultat och negativt till följd av utdelning till aktieägarna samt av aktuariella omvärderingar av pensionsskulden.

Nettoskulden uppgick till 4 784 MSEK (4 425 per 31 december 2015). Nettoskulden/EBITDA uppgick till 1,65 per 30 september 2016 (1,60 per 31 december 2015).

Förvärv och avyttringar

	Konsolideras/ avyttrad fr o m	Segment	Förvärvad/ avyttrad andel1) %	Årlig för säljning MSE K	Antal anställda	Köpe skilling MSE K	Goodwill MSE K	Förvärvs relaterade immateriella tillgångar MSE K	Övriga förvärvade/ avyttrade netto­ tillgångar MSE K
Ingående balans 1 januari 2016							5 437	349
Förvärv av Bankernes Kontantservice A/S (BKS)6)	22 augusti	Europa	100	4342)	358	1804)	217)	15	143
Avyttring av allmän frakthantering	1 juli	International	–100	4993)	149	–1945)	–93	–41	–60
Summa förvärv och avyttringar januari–september 2016							–73	–26	85
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar								–47
Omräkningsdifferenser							109	6
Utgående balans 30 september 2016							5 474	282

1) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar.

2) Årlig försäljning 2015 omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten. Beloppet är exklusive en engångsintäkt från BKS ägare.

3) Årlig försäljning under 2015.

4) Köpeskilling med tillägg för övertagen nettoskuld (Enterprise value) uppgick vid förvärvstillfället till ca 316 MSEK.

5) Försäljningspris justerat för överlåten nettokassa (Enterprise value) uppgick till cirka 146 MSEK.

6) Förvärvsanalysen är preliminär och föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten.

7) Goodwill som uppkom i samband med förvärven är primärt hänförlig till synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.

Förvärv och avyttringar under januari – september 2016

I juli 2016 offentliggjordes att Loomis har ingått ett avtal om att avyttra verksamhetsgrenen allmän frakthantering till Rhenus Alpina AG. Verksamhetsgrenen övertogs i samband med förvärvet av VIA MAT som genomfördes under 2014. Den avyttrade verksamheten, som inte tillhörde Loomis kärnverksamhet, erbjöd internationella transporter via flygfrakt, sjöfrakt, vägoch järnvägstransporter. Verksamheten överläts den 1 juli 2016. Den avyttrade verksamhetens intäkter uppgick till 57 MCHF (motsvarande 499 MSEK) och verksamhetens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 1 MCHF (motsvarande 9 MSEK) för räkenskapsåret 2015. Verksamhetsgrenen allmän frakthantering har redovisats i segmentet International Services. En realisationsvinst före skatt om 81 MSEK har redovisats och rapporterats som en jämförelsestörande post i det tredje kvartalet 2016.

I augusti 2016 offentliggjordes att Loomis danska dotterbolag träffat en överenskommelse att förvärva samtliga aktier i Bankernes Kontantservice A/S ("BKS"). BKS har sitt huvudkontor i Köpenhamn, Danmark. Köpeskillingen med tillägg för övertagen nettoskuld (Enterprise value) uppgick vid förvärvstillfället till ca 250 MDKK motsvarande ca 316 MSEK. BKS omsatte under 2015 ca 340 MDKK (exklusive en engångsintäkt från BKS ägare) och omsättningen för Loomis Danmark uppgick till cirka 92 MDKK under 2015. Förvärvet ger Loomis i Danmark möjlighet att utöka sin kundbas och utföra tjänster till såväl bankkunder som handels- och övriga kunder. Den förvärvade verksamheten redovisas i Segment Europa och konsoliderades i Loomis räkenskaper från och med det att transaktionen slutfördes den 22 augusti 2016. Till följd av integreringskostnader förväntas förvärvet ha en marginellt negativ påverkan på Loomis resultat per aktie för 2016.

Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda

Väsentliga händelser under perioden

Vid årsstämman den 2 maj 2016 röstade årsstämman 2016, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2016). I likhet med tidigare incitamentsprogram innebär Incitamentsprogram 2016 att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. Den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB, vilka tilldelas deltagarna i början av 2018. Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2018, förutom i de fall där den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier. Principerna för resultatmätning och andra allmänna principer som redan tillämpas i det befintliga incitamentsprogrammet kommer att fortsätta att gälla. Loomis AB kommer inte att emittera några nya aktier eller liknande till följd av detta incitamentsprogram. För att möjliggöra tilldelningen av nämnda aktier beslutade stämman att

Loomis AB ska ingå ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn förvärvar och överlåter aktier i Loomis till deltagarna. Incitamentsprogrammet möjliggör att cirka 350 nyckelpersoner inom Loomis på sikt blir aktieägare i Loomis AB och därigenom stärks de anställdas delaktighet i Loomis utveckling, till fördel för samtliga aktieägare.

Den 4 maj 2016 tillträdde Patrik Andersson som vd och koncernchef för Loomis.

Antalet heltidsanställda

Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick till 21 998 (21 665 för helåret 2015). Genomförda förvärv samt anställningar till följd av vunna kontrakt har ökat antalet anställda medan genomföra avyttringar har minskat antalet anställda. Det pågående arbetet med effektivitetsförbättringar har framförallt reducerat antalet övertidstimmar och extraanställda men även antalet ordinarie anställda.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Operativa risker

Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendomsförlust, egendoms- eller personskada.

Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer:

• Ingen förlust av liv
• Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet.

Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning.

Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken.

För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor.

De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivningsbehov avseende investeringar.

Finansiella risker

Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:

• Ränterisker avseende likvida medel och lån
• Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital
• Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov
• Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga
• Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter
• Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen och
• Prisrisker avseende förändringar i råvarupriser (primärt bränsle).

Osäkerhetsfaktorer

Konjunkturutvecklingen under de första nio månaderna 2016 har påverkat vissa geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för återstående delen av 2016 kan komma att påverkas. Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Ytterligare osäkerhetsfaktorer för 2016 är risker förknippade med förvärvet och integrationen av BKS i Danmark.

Säsongsvariationer

Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli och augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november och december.

Moderbolaget

Resultaträkning i sammandrag

	2016	2015	2015
MSE K	Jan–sep	Jan–sep1)	Helåret1)
Intäkter	326	265	367
Rörelseresultat (EBIT)	201	154	199
Resultat efter finansiella poster	431	141	565
Periodens resultat	420	170	699

Balansräkning i sammandrag

	2016	2015	2015
MSE K	30 sep	30 sep	31 dec
Anläggningstillgångar	9 563	9 463	9 409
Omsättningstillgångar	740	937	1 037
Totala tillgångar	10 302	10 400	10 446
Eget kapital2)	4 796	4 373	4 902
Skulder	5 507	6 028	5 544
Totalt eget kapital och skulder	10 302	10 400	10 446

1) Jämförelsetalen har omräknats som en effekt av byte av redovisningsprincip RFR 2 IAS 21. Effekten från omräkningen på periodens resultat jan–sept och helåret 2015 uppgår till –195 MSEK respektive –198 MSEK. Totalt eget kapital påverkas inte av den förändrade redovisningsprincipen då denna endast medför en omföring inom fritt eget kapital. För ytterligare information hänvisas till Redovisningsprinciper på sidan 15.

2) Antal B-aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under de första nio månaderna till 21 personer (23).

Moderbolagets intäkter avser främst licensavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Resultat efter finansiella poster har ökat jämfört med motsvarande period föregående år. Högre utdelning från dotterbolag samt lägre redovisade valutakurseffekter avseende lån i utländsk valuta, relaterade till nettoinvesteringar i utländska dotterbolag, är de främsta förklaringarna till förbättringen.

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag.

Övriga väsentliga händelser

I likhet med flera andra företag i Spanien granskas Loomis spanska dotterbolag av den spanska konkurrensmyndigheten (CNMC). Loomis anser sig ha agerat i enlighet med gällande lag. Den administrativa utredningen pågår och ett beslut från CNMC väntas innan årsskiftet 2016. Om CNMC beslutar att bötfälla Loomis har Loomis möjlighet att vända sig till spansk domstol för att överklaga beslutet av CNMC.

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 61 och 87 i årsredovisningen för 2015. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten.

Redovisningsprinciper

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten omfattar sidorna 1–32 och sidorna 1–16 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör

redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 54–60 i årsredovisningen för 2015.

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Rådet för finansiell rapportering har ändrat standarden RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ändringen avser IAS 21 och innebär att valutakursdifferenser som uppstår avseende en monetär post som utgör en del av moderbolagets nettoinvestering i ett utländskt dotterbolag ska redovisas i moderbolagets resultaträkning. Innan ändringen trädde i kraft skulle dessa valutakursdifferenser enligt RFR 2 redovisas i övrigt totalresultat, vilket var ett undantag från IAS 21 paragraf 32. Ändringen gäller räkenskapsår som inleds den 1 januari 2016 eller senare. Ändringen påverkar finansiella intäkter och kostnader i moderbolagets resultaträkning. Den påverkar vidare omräkningsreserven i eget kapital i moderbolaget, då valutakursdifferenserna inte längre redovisas på denna rad. Jämförelseåret 2015 i moderbolagets finansiella rapporter har omräknats till följd av denna ändring. Ändringen har ingen effekt på koncernens finansiella rapporter, där dessa valutakursdifferenser liksom tidigare redovisas i omräkningsreserven i eget kapital.

De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 92 i årsredovisningen för 2015.

Utsikter för 2016

Bolaget lämnar ingen prognos för 2016.

Stockholm den 4 november 2016

Patrik Andersson Vd och koncernchef, styrelseledamot

Granskningsrapport

Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen.

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Loomis AB (publ.) per 30 september 2016 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets

valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 4 november 2016

PricewaterhouseCoopers AB

Patrik Adolfson Auktoriserad revisor

Resultaträkning

	2016	2015	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Intäkter, fortgående verksamhet	4 126	4 118	12 180	11 309	15 391	12 345	16 262
Intäkter, förvärv	75	49	200	645	706	1 166	261
Totala intäkter	4 200	4 167	12 379	11 953	16 097	13 510	16 523
Produktionskostnader	–3 075	–3 134	–9 284	–9 086	–12 163	–10 283	–12 361
Bruttoresultat	1 126	1 033	3 096	2 867	3 934	3 227	4 163
Försäljnings- och administrationskostnader	–598	–550	–1 749	–1 643	–2 231	–1 857	–2 337
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	483	1 347	1 224	1 703	1 370	1 826
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–15	–17	–47	–46	–62	–46	–63
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter	–32	–9	–412)	–612)	–79	–19	–59
Jämförelsestörande poster	814)	123)	814)	123)	123)	–	814)
Rörelseresultat (EBIT)	561	469	1 340	1 129	1 575	1 306	1 785
Finansnetto	–28	–24	–82	–83	–114	–66	–113
Resultat före skatt	533	445	1 258	1 046	1 461	1 240	1 673
Inkomstskatt	–141	–116	–341	–276	–392	–330	–458
Periodens resultat 5)	391	329	916	770	1 069	910	1 215
Nyckeltal
Valutajusterad tillväxt, %	2	4	5	8	7	14	5
Organisk tillväxt, %	3	3	5	2	2	3	4
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,6	11,6	10,9	10,2	10,6	10,1	11,1
Skattesats, %	27	26	27	26	27	27	27
Resultat per aktie före utspädning, SEK6)	5,20	4,37	12,18	10,24	14,21	12,10	16,15
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	5,20	4,37	12,18	10,24	14,21	12,10	16,15

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–september 2016 transaktionskostnader om –10 MSEK (–3), omstruktureringskostnader om –19 MSEK (–36) och integrationskostnader om –12 MSEK (–22). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–september 2016 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –10 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.

3) Den jämförelsestörande posten om 12 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.

4) Den jämförelsestörande posten om 81 MSEK avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering.

5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

6) För ytterligare information se sidan 23.

Rapport över totalresultat

	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Periodens resultat	916	770	1 069	910	1 215
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	–369	–71	46	–278	–252
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	124	540	507	831	91
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–61	–195	–198	–348	–64
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	–306	275	355	205	–226
Summa totalresultat för perioden1)	610	1 046	1 424	1 115	989

1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Balansräkning

	2016	2015	2015	2014
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
TILLG ÅNGA R
Anläggningstillgångar
Goodwill	5 474	5 439	5 437	4 897
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	282	356	349	363
Övriga immateriella tillgångar	115	115	118	127
Materiella anläggningstillgångar	4 582	4 148	4 305	3 813
Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar	653	594	572	601
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1)	96	69	78	67
Totala anläggningstillgångar	11 202	10 720	10 860	9 868
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar2)	2 954	2 962	2 816	2 568
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1)	26	66	84	25
Likvida medel	507	621	654	566
Totala omsättningstillgångar	3 487	3 648	3 555	3 159
TOTALA TILLG ÅNGA R	14 690	14 368	14 415	13 027
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital3)	5 926	5 495	5 843	4 907
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder	5 141	5 519	5 168	4 140
Icke räntebärande avsättningar	768	783	806	852
Totala långfristiga skulder	5 910	6 302	5 974	4 992
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	117	99	141	117
Icke räntebärande kortfristiga skulder	2 464	2 395	2 384	2 273
Räntebärande kortfristiga skulder	273	78	73	738
Totala kortfristiga skulder	2 854	2 572	2 598	3 128
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	14 690	14 368	14 415	13 027
Nyckeltal
Avkastning på eget kapital, %	21	19	18	19
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	16	17	15
Soliditet, %	40	38	41	38
Nettoskuld	4 784	4 842	4 425	4 219
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,83	1,60	1,88

1) Per balansdagen och i jämförande information värderas alla derivat till verkligt värde, baserat på marknadsdata i enlighet med IFRS.

2) Medel inom uppräkningsverksamheten nettoredovisas inom Icke räntebärande omsättningstillgångar. För ytterligare information hänvisas till sidan 79 och not 23 i Årsredovisning 2015. 3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Förändringar i eget kapital

	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Ingående balans	5 843	4 907	4 907	4 165	5 495
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	–369	–71	46	–278	–252
Omräkningsdifferenser	124	540	507	831	91
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–61	–195	–198	–348	–64
Summa övrigt totalresultat	–306	275	355	205	–226
Nettoresultat för perioden	916	770	1 069	910	1 215
Summa totalresultat	610	1 046	1 424	1 115	989
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–527	–451	–451	–376	–527
Aktierelaterad ersättning1)	–1	–7	0	4	6
Omvärdering av optionsskuld avseende innehav utan bestämmande inflytande2)	–	–	–37	–	–37
Utgående balans3)	5 926	5 495	5 843	4 907	5 926

1) Inklusive återköp av teckningsoptioner.

2) Avser Loomis Turkiet.

3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Sammanställning antal aktier per 30 september 2016

	Röster	Antal aktier	Antal röster	Kvotvärde	MSEK
A-aktier	10	3 428 520	34 285 200	5	17
B-aktier	1	71 851 309	71 851 309	5	359
Totalt antal aktier		75 279 829	106 136 509		376
Antal B-aktier i eget förvar	1	–53 797	–53 797
Totalt antal utestående aktier		75 226 032	106 082 712

Eventualförpliktelser

	2016	2015	2015	2014
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
Borgensförbindelser & garantiförbindelser	3 231	2 567	2 617	2 353
Övriga eventualförpliktelser	29	21	13	9
Summa eventualförpliktelser	3 260	2 588	2 630	2 362

Eventualförpliktelser Moderbolaget

	2016	2015	2015	2014
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
Garantiförbindelser bankkredit	1 844	995	1 196	738
Övriga eventualförpliktelser	1 246	1 103	1 173	1 194
Summa eventualförpliktelser	3 090	2 098	2 369	1 932

Kassaflödesanalys

	2016	2015	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Resultat före skatt	533	445	1 258	1 046	1 461	1 240	1 673
Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader1)	246	275	826	852	1 119	929	1 093
Betald inkomstskatt	–99	–112	–270	–260	–341	–298	–350
Förändring av kundfordringar	–74	–101	–131	–224	–170	–40	–78
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	87	70	–68	–5	48	–12	–15
Kassaflöde från den löpande verksamheten	692	577	1 614	1 409	2 118	1 819	2 322
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–311	–585	–852	–1 178	–1 658	–2 569	–1 332
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–585	–176	–928	–204	–386	946	–1 110
Periodens kassaflöde	–204	–185	–166	28	74	196	–120
Likvida medel vid periodens början	700	808	654	566	566	333	621
Omräkningsdifferenser på likvida medel	11	–2	19	27	14	37	6
Likvida medel vid periodens slut	507	621	507	621	654	566	507

1) Justerat för avyttring av verksamhet vilken redovisas i investeringsverksamheten.

Kassaflödesanalys, tilläggsinformation

	2016	2015	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	483	1 347	1 224	1 703	1 370	1 826
Avskrivningar	278	273	818	797	1 061	875	1 082
Förändring av kundfordringar	–74	–101	–131	–224	–170	–40	–78
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	87	70	–68	–5	48	–12	–15
Rörelsens kassaflöde före investeringar	818	725	1 966	1 793	2 642	2 194	2 815
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–282	–346	–820	–913	–1 379	–1 033	–1 285
Rörelsens kassaflöde	536	379	1 146	879	1 264	1 161	1 530
Betalda och erhållna finansiella poster	–23	–22	–68	–79	–118	–61	–107
Betald inkomstskatt	–99	–112	–270	–260	–341	–298	–350
Fritt kassaflöde	414	245	808	540	805	803	1 073
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	138	–2	138	–12	–14	–8	136
Förvärv av verksamhet2)	–175	–239	–178	–264	–279	–1 536	–193
Utbetalda/erhållna förvärvsrelaterade kostnader/intäkter3)	4	–12	–6	–32	–52	–8	–26
Lämnad utdelning	–	–	–527	–451	–451	–376	–527
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel	–435	–27	–451	–272	–258	–333	–437
Upptagande av obligationslån4)	–	–	–	–	549	997	549
Förändring av utgivna certifikat och annan långfristig upplåning	–150	–149	50	520	–225	6585)	–695
Periodens kassaflöde	–204	–185	–166	28	74	196	–120
Nyckeltal
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	102	78	85	72	74	85	84
Investeringar i relation till avskrivningar	1,0	1,3	1,0	1,1	1,3	1,2	1,2
Investeringar i % av totala intäkter	6,7	8,3	6,6	7,6	8,6	7,6	7,8

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade transaktionskostnader.

3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. För perioden juli–september 2016 innefattar denna post en delåterbetalning från escrow avseende förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet i Storbritannien 2015.

4) Emission av obligation enligt Loomis MTN-program.

5) För perioden inkluderar detta upptaget lån från Nordiska Investeringsbanken.

Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING

	Europa	USA	International	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–sep 2016	Jan–sep 2016	Jan–sep 2016	Jan–sep 2016	Jan–sep 2016	Jan–sep 2016
Intäkter fortgående verksamhet	6 043	5 284	897	–	–45	12 180
Intäkter, förvärv	127	72	–	–	–	200
Totala intäkter	6 170	5 356	897	–	–45	12 379
Produktionskostnader	–4 566	–4 029	–761	–	73	–9 284
Bruttoresultat	1 604	1 327	136	–	28	3 096
Försäljnings- och administrationskostnader	–809	–724	–79	–108	–28	–1 749
Rörelseresultat (EBITA)2)	795	603	57	–108	–	1 347
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–22	–11	–14	–	–	–47
Förvärvsrelaterade kostnader	–33	–2	–	–6	–	–41
Jämförelsestörande poster	–	–	813)	–	–	81
Rörelseresultat (EBIT)	740	591	123	–115	–	1 340

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

2) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

3) Den jämförelsestörande posten om 81 MSEK avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering.

Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING

	Europa	USA	International	Övrigt1)	Elimineringar	Summa
MSEK	Jan–sep 2015	Jan–sep 2015	Jan–sep 2015	Jan–sep 2015	Jan–sep 2015	Jan–sep 2015
Intäkter fortgående verksamhet	6 014	4 720	623	–	–48	11 309
Intäkter, förvärv	205	–	454	–	–15	645
Totala intäkter	6 219	4 720	1 077	–	–63	11 953
Produktionskostnader	–4 671	–3 598	–911	–	94	–9 086
Bruttoresultat	1 548	1 122	166	–	31	2 867
Försäljnings- och administrationskostnader	–788	–630	–102	–91	–31	–1 643
Rörelseresultat (EBITA)2)	760	492	64	–91	–	1 224
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–17	–12	–15	–1	–	–46
Förvärvsrelaterade kostnader	–57	0	–3	–1	–	–61
Jämförelsestörande poster	123)	–	–	–	–	12
Rörelseresultat (EBIT)	697	480	46	–94	–	1 129

1) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

2) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

3) Den jämförelsestörande posten om 12 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes 2007 hänförande till översättning i Spanien.

tilläggsinformation Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING

	2016	2015	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Europa
Intäkter	2 162	2 179	6 170	6 219	8 332	7 706	8 283
Valutajusterad tillväxt, %	2	3	2	4	4	6	3
Organisk tillväxt, %	0	1	0	1	1	2	1
Rörelseresultat (EBITA)1)	335	312	795	760	1 055	944	1 090
Rörelsemarginal (EBITA), %	15,5	14,3	12,9	12,2	12,7	12,3	13,2
USA
Intäkter	1 826	1 637	5 356	4 720	6 428	4 933	7 065
Valutajusterad tillväxt, %	10	7	13	5	7	7	13
Organisk tillväxt, %	9	7	12	5	6	7	12
Rörelseresultat (EBITA)1)	208	175	603	492	692	488	804
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,4	10,7	11,3	10,4	10,8	9,9	11,4
International2)
Intäkter	231	372	897	1 077	1 419	9184)	1 239
Valutajusterad tillväxt, %	–38	1	–13	e/t	e/t	e/t	–13
Organisk tillväxt, %	–2	1	–2	e/t	e/t	e/t	–4
Rörelseresultat (EBITA)1)	22	26	57	64	87	674)	80
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,3	6,9	6,3	5,9	6,1	7,3	6,4
Övrigt 3)
Intäkter	–	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA)1)	–36	–30	–108	–91	–131	–129	–148
Elimineringar
Intäkter	–19	–21	–45	–63	–82	–47	–63
Rörelseresultat (EBITA)1)	–	–	–	–	–	–	–
Koncernen totalt
Intäkter	4 200	4 167	12 379	11 953	16 097	13 510	16 523
Valutajusterad tillväxt, %	2	4	5	8	7	14	5
Organisk tillväxt, %	3	3	5	2	2	3	4
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	483	1 347	1 224	1 703	1 370	1 826
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,6	11,6	10,9	10,2	10,6	10,1	11,1

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) International är ett segment som tillkom i samband med Loomis förvärv av VIA MAT Holding AG. Förvärvet konsolideras från och med den 5 maj 2014. Per 1 juli 2016 avyttrades verksamhetsgrenen allmän frakthantering. Jämförelsetalen har inte justerats till följd av avyttringen.

3) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

4) Avser perioden 5 maj 2014 – 31 december 2014.

ORGANISK OCH VALUTAJUSTERAD TILLVÄXT

	2016	2015	2016	2015	2015	2014	R12
MSEK	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Föregående års intäkter	4 167	3 600	11 953	9 796	13 510	11 364	15 667
Organisk tillväxt1)	135	112	578	207	306	379	677
Förvärvade intäkter	75	49	200	645	706	1 166	261
Avyttringar	–139	–	–139	–	–	–	–139
Valutajusterad tillväxt	71	161	639	852	1 012	1 545	799
Valutaförändring	–38	406	–213	1 305	1 575	601	57
Periodens intäkter	4 200	4 167	12 379	11 953	16 097	13 510	16 253

1) För definition av organisk tillväxt se sid 30.

Nyckeltal

	2016	2015	2016	2015	2015	2014	R12
	Jul–sep	Jul–sep	Jan–sep	Jan–sep	Helåret	Helåret
Valutajusterad tillväxt,%	2	4	5	8	7	14	5
Organisk tillväxt,%	3	3	5	2	2	3	4
Total tillväxt,%	1	16	4	22	19	19	5
Bruttomarginal,%	26,8	24,8	25,0	24,0	24,4	23,9	25,2
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–14,2	–13,2	–14,1	–13,7	–13,9	–13,7	–14,1
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,6	11,6	10,9	10,2	10,6	10,1	11,1
Skattesats, %	27	26	27	26	27	27	27
Nettomarginal, %	9,3	7,9	7,4	6,4	6,6	6,7	7,4
Avkastning på eget kapital, %	21	19	21	19	18	19	21
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	16	17	16	17	15	17
Soliditet, %	40	38	40	38	41	38	40
Nettoskuld (MSEK)	4 784	4 842	4 784	4 842	4 425	4 219	4 784
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,83	1,65	1,83	1,60	1,88	1,65
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	102	78	85	72	74	85	84
Investeringar i relation till avskrivningar	1,0	1,3	1,0	1,1	1,3	1,2	1,2
Investeringar i % av totala intäkter	6,7	8,3	6,6	7,6	8,6	7,6	7,8
Resultat per aktie före utspädning, SEK	5,201)	4,371)	12,181)	10,241)	14,211)	12,102)	16,151)
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	5,20	4,37	12,18	10,24	14,21	12,10	16,15
Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK	78,77	73,04	78,77	73,04	77,67	65,24	78,77
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK	9,20	7,66	21,45	18,73	28,15	24,18	30,87
Utdelning per aktie, SEK	–	–	7,00	6,00	6,00	5,00	7,00
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)	75,21)	75,21)	75,21)	75,21)	75,21)	75,22)	75,21)

1) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 226 032 st. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

2) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 237 915 st. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st per den 31 december 2014.

Resultaträkning–Kvartal

		2016			2015				2014
MSEK	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep
Intäkter, fortgående verksamhet	4 126	4 088	3 966	4 082	4 118	3 794	3 396	3 263	3 184
Intäkter, förvärv	75	59	66	62	49	150	446	451	416
Totala intäkter	4 200	4 147	4 032	4 144	4 167	3 944	3 842	3 714	3 600
Produktionskostnader	–3 075	–3 121	–3 087	–3 077	–3 134	–3 001	–2 952	–2 798	–2 708
Bruttoresultat	1 126	1 026	944	1 067	1 033	943	891	916	893
Försäljnings- och administrationskostnader	–598	–582	–569	–588	–550	–547	–546	–527	–487
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	444	376	479	483	397	345	389	406
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–15	–16	–16	–16	–17	–14	–14	–13	–13
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	–32	–3	–5	–18	–9	–30	–22	4	–9
Jämförelsestörande poster	814)	–	–	–	123)	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT)	561	424	355	445	469	352	308	380	384
Finansnetto	–28	–26	–28	–30	–24	–32	–27	–19	–18
Resultat före skatt	533	398	327	415	445	320	281	361	366
Inkomstskatt	–141	–112	–88	–116	–116	–84	–76	–102	–88
Periodens resultat 5)	391	286	239	299	329	236	205	260	278
Nyckeltal
Valutajusterad tillväxt, %	2	8	7	5	4	6	17	18	18
Organisk tillväxt, %	3	6	5	3	3	1	2	2	3
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,6	10,7	9,3	11,6	11,6	10,1	9,0	10,5	11,3
Skattesats, %	27	28	27	28	26	26	27	28	24
Resultat per aktie efter utspädning (SEK)	5,20	3,81	3,17	3,97	4,37	3,14	2,73	3,45	3,70

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–september 2016 transaktionskostnader om –10 MSEK (–3), omstruktureringskostnader om –19 MSEK (–36) och integrationskostnader om –12 MSEK (–22). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–september 2016 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –10 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.

3) Den jämförelsestörande posten om 12 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.

4) Den jämförelsestörande posten om 81 MSEK avser redovisad realisationsvinst från avyttringen av verksamhetsgrenen allmän frakthantering.

5) Av periodens resultat för juli–september 2014 var 0 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är periodens resultat i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Balansräkning–Kvartal

		2016			2015			2014
MSEK	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep
TILLG ÅNGA R
Anläggningstillgångar
Goodwill	5 474	5 459	5 286	5 437	5 439	5 232	5 386	4 897	4 679
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	282	318	326	349	356	375	393	363	363
Övriga immateriella tillgångar	115	118	113	118	115	117	124	127	123
Materiella anläggningstillgångar	4 582	4 294	4 138	4 305	4 148	3 995	3 965	3 813	3 494
Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar	653	559	519	572	594	596	638	601	490
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar	96	88	77	78	69	69	69	67	94
Totala anläggningstillgångar	11 202	10 836	10 458	10 860	10 720	10 385	10 576	9 868	9 244
Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar	2 954	2 987	2 906	2 816	2 962	2 886	2 850	2 568	2 568
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	26	32	98	84	66	78	20	25	2
Likvida medel	507	700	653	654	621	808	686	566	529
Totala omsättningstillgångar	3 487	3 719	3 657	3 555	3 648	3 772	3 556	3 159	3 099
TOTALA TILLG ÅNGA R	14 690	14 555	14 115	14 415	14 368	14 157	14 132	13 027	12 342
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital1)	5 926	5 633	5 791	5 843	5 495	5 154	5 485	4 907	4 658
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder	5 141	5 499	5 120	5 168	5 519	5 057	4 002	4 140	4 574
Icke räntebärande avsättningar	768	752	737	806	783	806	810	852	786
Totala långfristiga skulder	5 910	6 251	5 857	5 974	6 302	5 863	4 811	4 992	5 360
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	117	136	145	141	99	135	125	117	100
Icke räntebärande kortfristiga skulder	2 464	2 397	2 220	2 384	2 395	2 295	2 335	2 273	2 163
Räntebärande kortfristiga skulder	273	138	103	73	78	709	1 375	738	61
Totala kortfristiga skulder	2 854	2 672	2 467	2 598	2 572	3 140	3 836	3 128	2 324
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	14 690	14 555	14 115	14 415	14 368	14 157	14 132	13 027	12 342
Nyckeltal
Avkastning på eget kapital, %	21	20	19	18	19	19	18	19	18
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	17	17	17	16	15	15	15	15
Soliditet, %	40	39	41	41	38	36	39	38	38
Nettoskuld	4 784	4 817	4 395	4 425	4 842	4 811	4 602	4 219	4 011
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,68	1,57	1,60	1,83	1,91	1,91	1,88	1,90

1) Av det egna kapitalet per 30 september 2014 var 3 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Kassaflöde–Kvartal

		2016				2015		2014
MSEK	Jul–sep		Apr–jun Jan–mar	Okt – dec Jul–sep			Apr–jun Jan–mar Okt – dec		Jul–sep
Tilläggsinformation
Rörelseresultat (EBITA)1)	528	444	376	479	483	397	345	389	406
Avskrivningar	278	269	271	264	273	266	259	231	227
Förändring av kundfordringar	–74	–43	–14	53	–101	–141	19	61	–30
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	87	164	–320	53	70	69	–144	128	27
Rörelsens kassaflöde före investeringar	818	834	313	850	725	589	479	809	630
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–282	–321	–217	–465	–346	–383	–184	–430	–245
Rörelsens kassaflöde	536	513	96	384	379	206	295	379	384
Betalda och erhållna finansiella poster	–23	–24	–22	–39	–22	–26	–30	–15	–20
Betald inkomstskatt	–99	–118	–53	–80	–112	–77	–71	–94	–104
Fritt kassaflöde	414	372	22	265	245	102	193	270	261
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	138	0	0	–2	–2	–9	–1	–2	–2
Förvärv av verksamhet2)	–175	–2	–1	–15	–239	–4	–21	–3	–1
Utbetalda/erhållna förvärvsrelaterade kostnader/intäkter3)	4	–3	–7	–20	–12	–14	–6	–4	–1
Lämnad utdelning	–	–527	–	–	–	–451	–	–	–
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel	–435	–59	43	14	–27	–7	–238	–1 796	–48
Upptagande av obligationslån4)	–	–	–	549	–	–	–	997	–
Förändring av utgivna certifikat och annan långfris tig upplåning	–150	250	–50	–745	–149	519	150	5595)	–199
Periodens kassaflöde	–204	31	7	46	–185	136	77	21	9
Nyckeltal
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	102	116	26	80	78	52	85	97	95
Investeringar i relation till avskrivningar	1,0	1,2	0,8	1,8	1,3	1,4	0,7	1,9	1,1
Investeringar i % av totala intäkter	6,7	7,7	5,4	11,2	8,3	9,7	4,8	11,6	6,8

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade transaktionskostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. För perioden juli–september 2016 innefattar denna post en delåterbetalning från escrow avseende förvärvet av Cardtronics värdehanteringsverksamhet i Storbritannien 2015.

4) Emission av obligation enligt Loomis MTN-program.

5) För perioden inkluderar detta upptaget lån från Nordiska Investeringsbanken.

Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING – Kvartal

		2016				2015			2014
MSEK	Jul–sep	Apr–jun		Jan–mar Okt – dec	Jul–sep	Apr–jun		Jan–mar Okt – dec	Jul–sep
Europa
Intäkter	2 162	2 035	1 974	2 113	2 179	2 058	1 983	2 017	2 022
Valutajusterad tillväxt, %	2	2	3	4	3	3	6	6	7
Organisk tillväxt, %	0	1	1	1	1	1	0	0	2
Rörelseresultat (EBITA) 1)	335	262	199	295	312	251	198	264	294
Rörelsemarginal (EBITA), %	15,5	12,9	10,1	14,0	14,3	12,2	10,0	13,1	14,5
USA
Intäkter	1 826	1 774	1 757	1 708	1 637	1 566	1 516	1 349	1 267
Valutajusterad tillväxt, %	10	14	16	11	7	5	4	6	7
Organisk tillväxt, %	9	13	14	10	7	5	4	6	7
Rörelseresultat (EBITA) 1)	208	199	197	200	175	160	156	133	123
Rörelsemarginal (EBITA), %	11,4	11,2	11,2	11,7	10,7	10,2	10,3	9,8	9,7
International2)
Intäkter	231	348	318	342	372	340	365	364	330
Valutajusterad tillväxt, %	–38	6	–9	–12	1	e/t	e/t	e/t	e/t
Organisk tillväxt, %	–2	6	–9	–12	1	e/t	e/t	e/t	e/t
Rörelseresultat (EBITA) 1)	22	19	16	23	26	16	22	35	19
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,3	5,5	5,1	6,8	6,9	4,7	6,0	9,5	5,8
Övrigt 3)
Intäkter	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA) 1)	–36	–36	–36	–40	–30	–30	–31	–42	–29
Elimineringar
Intäkter	–19	–10	–17	–19	–21	–21	–21	–16	–18
Rörelseresultat (EBITA) 1)	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Koncernen totalt
Intäkter	4 200	4 147	4 032	4 144	4 167	3 944	3 842	3 714	3 600
Valutajusterad tillväxt, %	2	8	7	5	4	6	17	18	18
Organisk tillväxt, %	3	6	5	3	3	1	2	2	3
Rörelseresultat (EBITA) 1)	528	444	376	479	483	397	345	389	406
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,6	10,7	9,3	11,6	11,6	10,1	9,0	10,5	11,3

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) International är ett segment som tillkom i samband med Loomis förvärv av VIA MAT Holding AG. Förvärvet konsolideras från och med den 5 maj 2014. Per 1 juli 2016 avyttrades verk-

samhetsgrenen allmän frakthantering. Jämförelsetalen har inte justerats till följd av avyttringen.

3) Segment Övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING – KVARTAL

	2016		2015				2014
MSEK	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep
Europa
Tillgångar	5 780	5 330	5 266	5 441	5 551	5 132	5 125	5 039	5 025
Skulder	2 540	2 159	2 012	2 055	2 207	2 135	2 195	2 105	1 909
USA
Tillgångar	6 482	6 371	5 996	6 117	5 938	5 730	5 776	5 118	4 781
Skulder	574	622	459	626	553	542	544	566	580
International1)
Tillgångar	1 242	1 460	1 427	1 424	1 478	1 642	1 691	1 513	1 563
Skulder	236	398	353	311	388	388	413	343	358
Övrigt 2)
Tillgångar	1 186	1 394	1 426	1 433	1 401	1 653	1 540	1 357	973
Skulder	5 414	5 743	5 500	5 580	5 725	5 938	5 495	5 106	4 837
Eget kapital3)	5 926	5 633	5 791	5 843	5 495	5 154	5 485	4 907	4 658
Totalt
Tillgångar	14 690	14 555	14 115	14 415	14 368	14 157	14 132	13 027	12 342
Skulder	8 764	8 922	8 324	8 572	8 873	9 003	8 647	8 120	7 684
Eget kapital3)	5 926	5 633	5 791	5 843	5 495	5 154	5 485	4 907	4 658

1) International är ett segment som tillkom i samband med Loomis förvärv av VIA MAT Holding AG. Förvärvet konsolideras från och med den 5 maj 2014. Per 1 juli 2016 avyttrades verksamhetsgrenen allmän frakthantering. Jämförelsetalen har inte justerats till följd av avyttringen.

2) Övrigt består främst av koncerngemensamma tillgångar och skulder som ej kan fördelas per segment.

3) Av det egna kapitalet per 30 september 2014 var 3 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är Eget kapital i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Kvartalsdata

	2016			2015				2014
MSEK	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep
Kassaflöde
Löpande verksamhet	692	690	232	708	577	463	370	694	503
Investeringsverksamhet	–311	–324	–217	–480	–585	–387	–205	–433	–246
Finansieringsverksamhet	–585	–335	–7	–182	–176	61	–88	–240	–248
Periodens kassaflöde	–204	31	7	46	–185	136	77	21	9
Sysselsatt kapital och finansiering
Operativt sysselsatt kapital	4 806	4 526	4 477	4 352	4 317	4 145	4 051	3 729	3 606
Goodwill	5 474	5 459	5 286	5 437	5 439	5 232	5 386	4 897	4 679
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	282	318	326	349	356	375	393	363	363
Övrigt sysselsatt kapital	148	146	96	130	225	213	257	137	21
Sysselsatt kapital	10 710	10 450	10 186	10 268	10 336	9 965	10 087	9 127	8 669
Nettoskuld	4 784	4 817	4 395	4 425	4 842	4 811	4 602	4 219	4 011
Eget kapital1)	5 926	5 633	5 791	5 843	5 495	5 154	5 485	4 907	4 658
Nyckeltal
Avkastning på eget kapital, %	21	20	19	18	19	19	18	19	18
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	17	17	17	16	15	15	15	15
Soliditet, %	40	39	41	41	38	36	39	38	38
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,68	1,57	1,60	1,83	1,91	1,91	1,88	1,90

1) Av det egna kapitalet per 30 september 2014 var 3 MSEK hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. För övriga perioder är Eget kapital i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

Nyckeltal – kvartal

	2016			2015				2014
	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep
Valutajusterad tillväxt,%	2	8	7	5	4	6	17	18	18
Organisk tillväxt,%	3	6	5	3	3	1	2	2	3
Total tillväxt,%	1	5	5	12	16	19	34	27	24
Bruttomarginal,%	26,8	24,7	23,4	25,7	24,8	23,9	23,2	24,7	24,8
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–14,2	–14,0	–14,1	–14,2	–13,2	–13,9	–14,2	–14,2	–13,5
Rörelsemarginal (EBITA), %	12,6	10,7	9,3	11,6	11,6	10,1	9,0	10,5	11,3
Skattesats, %	27	28	27	28	26	26	27	28	24
Nettomarginal, %	9,3	6,9	5,9	7,2	7,9	6,0	5,3	7,0	7,7
Avkastning på eget kapital, %	21	20	19	18	19	19	18	19	18
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	17	17	17	16	15	15	15	15
Soliditet, %	40	39	41	41	38	36	39	38	38
Nettoskuld (MSEK)	4 784	4 817	4 395	4 425	4 842	4 811	4 602	4 219	4 011
Nettoskuld/EBITDA	1,65	1,68	1,57	1,60	1,83	1,91	1,91	1,88	1,90
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	102	116	26	80	78	52	85	97	95
Investeringar i relation till avskrivningar	1,0	1,2	0,8	1,8	1,3	1,4	0,7	1,9	1,1
Investeringar i % av totala intäkter	6,7	7,7	5,4	11,2	8,3	9,7	4,8	11,6	6,8
Resultat per aktie före utspädning, SEK1)	5,20	3,81	3,17	3,97	4,37	3,14	2,73	3,45	3,70
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	5,20	3,81	3,17	3,97	4,37	3,14	2,73	3,45	3,70
Eget kapital per aktie, SEK	78,77	74,88	76,98	77,67	73,04	68,51	72,92	65,24	61,92
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning	9,20	9,17	3,08	9,42	7,66	6,15	4,91	9,22	6,69
Utdelning per aktie, SEK	–	7,00	–	–	–	6,00	–	–	–
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)1)	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2	75,2

1) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 226 032. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

Definitioner

Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS

Loomiskoncernens redovisning upprättas enligt IFRS. Se sid 14 för ytterligare information om redovisningsprinciper. I IFRS definieras endast ett fåtal nyckeltal. Från och med det andra kvartalet har Loomis tillämpat ESMAs (European Securities and Markets Authority - Den Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) nya riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. För att stödja företagsledning-

Bruttomarginal, %

Bruttoresultat i procent av totala intäkter.

Rörelseresultat (EBITA)

Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Rörelsemarginal (EBITA), %

Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.

Rörelseresultat (EBITDA)

Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Rörelseresultat (EBIT)

Resultat före räntor och skatt.

Valutajusterad tillväxt, %

Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.

Organisk tillväxt, %

Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.

Total tillväxt, %

Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.

Nettomarginal,%

Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.

Resultat per aktie före utspädning

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier inkluderade till och med den 21 mars 2014 aktier i eget förvar relaterade till Loomis Incitamentsprogram 2012. Beräkningar:

Jul –sep 2016: 391 /75 226 032 x 1 000 000 = 5,20 Jul–sep 2015: 329/75 226 032 x 1 000 000 = 4,37 Jan –sep 2016: 916 /75 226 032 x 1 000 000 = 12,18 Jan –sep 2015: 770/75 226 032 x 1 000 000 = 10,24

ens och andra intressenters analys av koncernens utveckling redovisar Loomis vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Dessa tilläggsuppgifter är komplementerande information till IFRS och ersätter ej nyckeltal definierade i IFRS. Loomis definitioner av mått ej definierade i IFRS kan skilja sig från andra företags definitioner. Samtliga Loomis definitioner inkluderas nedan. Beräkning av nyckeltal som inte kan stämmas av mot poster i resultat-och balansräkning återfinns på sid 23.

Resultat per aktie efter utspädning Beräkningar:

Jul–sep 2016: 391 /75 226 032 x 1 000 000 = 5,20 Jul–sep 2015: 329/75 226 032 x 1 000 000 = 4,37 Jan –sep 2016: 916 /75 226 032 x 1 000 000 = 12,18 Jan –sep 2015: 770/75 226 032 x 1 000 000 = 10,24

Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie

Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.

Investeringar i relation till avskrivningar

Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i relation till avskrivningar.

Investeringar i % av totala intäkter

Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i procent av totala intäkter.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i relation till antalet aktier efter utspädning.

Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)

Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet (EBITA).

Avkastning på eget kapital, %

Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital, %

Rörelseresultat (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.

Soliditet, %

Eget kapital i procent av totala tillgångar.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.

R12

Rullande 12 månader (perioden oktober 2015 till och med september 2016).

e/t

Ej tillämpligt.

Övrigt

Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.

Kort om Loomis

Vision

Managing cash in society.

Finansiella mål

• Intäkter: 17 miljarder SEK år 2017.
• Rörelsemarginal (EBITA): 10 12 procent.
• Nettoskuld/EBITDA: Max 3,0.
• Utdelning: 40 60 procent av årets resultat.

Verksamhet

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering, förvaring och återvinning av kontanter och andra värdeföremål. Loomis kunder är banker, återförsäljare och andra bolag. Loomis bedriver verksamhet via ett internationellt nätverk av cirka 400 operativa lokalkontor i drygt 20 länder. Loomis sysselsätter cirka 23 000 personer och omsatte 2015 16 miljarder kronor. Loomis är noterat på large cap-listan på NASDAQ Stockholm.

Informationsmöte

Ett informationsmöte kommer att hållas den 4 november 2016 kl. 09.30. Informationsmötet äger rum på Sveavägen 20, plan 9, Stockholm.

För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen ring Sverige: 0200890171 (FreeCall) eller 08-50336434 (LocalCall) Storbritannien: 08006940257 (FreeCall), 08444933800 (LocalCall) eller +44 (0) 1452 555566 (International) USA: 18669669439 (FreeCall) eller 16315107498 (LocalCall)

Ange konferens-ID: Loomis, 8107347.

Mötet visas också på webben på www.loomis.com/Investerare/Rapporterochpresentationer

En inspelad version av webbsändningen kommer att publiceras på www.loomis.com/Investerare/ Rapporterochpresentationer efter informationsmötet och en telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med den 18 november 2016 kl 12:30 på telefonnummer; Sverige: 08-50635742 (LocalCall), Storbritannien: 08009531533 (FreeCall), 08443386600 (LocalCall) eller +44 (0) 1452550000 (International), USA: 1 (866) 247-4222.

Konferens-ID: Loomis, 8107347.

Kommande rapporttillfällen

Helårsrapport	januari – december	1 februari 2017
Delårsrapport	januari – mars	4 maj 2017
Delårsrapport	januari – juni	2 augusti 2017
Delårsrapport	januari – september	8 november 2017

För ytterligare information

Vd och koncernchef Patrik Andersson 076-111 34 00, e-post: patrik.andersson@loomis.com Ekonomi- och finansdirektör Anders Haker 070-810 85 59, e-post: anders.haker@loomis.com Frågor kan även ställas på: ir@loomis.com. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Denna information är sådan information som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 4 november 2016 kl. 08.00 CET.

Loomis AB (publ.) Org nr 556620-8095, Box 702, 101 33 Stockholm Telefon: 08-522 920 00, Fax: 08-522 920 10 www.loomis.com