AI assistant
Loomis — Interim / Quarterly Report 2013
Feb 4, 2014
2940_10-k_2014-02-04_20af8eff-3c3a-467b-b0e3-0484c2d244d4.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
januari–december 2013
Managing cash in society.
Oktober – december 2013
- n Intäkter 2 928 MSEK (2 852). Valutajusterad tillväxt 3 procent (2) och organisk tillväxt 3 procent (0).
- n Rörelseresultat (EBITA)1) 295 MSEK (310) och rörelsemarginal 10,1 procent (10,9).
- n Resultat före skatt 274 MSEK (321) och resultat efter skatt 197 MSEK (222).
- n Resultat per aktie före utspädning 2,62 SEK (3,04) respektive 2,62 SEK efter utspädning (2,93).
- n Rörelsens kassaflöde 321 MSEK (313) motsvarande 109 procent (101) av rörelseresultatet (EBITA).
Loomis finansiella mål
Januari – december 2013
- n Intäkter 11 364 MSEK (11 360). Valutajusterad tillväxt 2 procent (3) och organisk tillväxt 2 procent (0).
- n Rörelseresultat (EBITA)1) 1 099 MSEK (1 019) och rörelsemarginal 9,7 procent (9,0).
- n Resultat före skatt 1 038 MSEK (932) och resultat efter skatt 736 MSEK (650).
- n Resultat per aktie före utspädning 9,83 SEK (8,90) respektive 9,78 SEK efter utspädning (8,60).
- n Rörelsens kassaflöde 957 MSEK (860) motsvarande 87 procent (84) av rörelseresultatet (EBITA).
- n Föreslagen utdelning 5,00 SEK (4,50) per aktie.
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA) 10 procent senast 2014 0 4 8 12 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Mål Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader % 2011 2012 2013
Rörelsens kassaflöde i % av EBITA
Årlig utdelning
40–60 % av koncernens resultat efter skatt
*Beräknad på föreslagen utdelning för årsstämman 2014.
Kommentar från VD och koncernchef
Trenden av årliga förbättringar av rörelsemarginalen fortsätter.
Först och främst kan jag konstatera att trenden av årliga förbättringar av rörelsemarginalen fortsätter och att vi är på god väg att nå vårt rörelsemarginalmål om 10 procent under 2014. Jag är också särskilt glad åt att vi under året haft en organisk tillväxt om 2 procent såväl i Europa som i USA. Den organiska tillväxten för båda segmenten var under 2012 0 procent.
Koncernens rörelseresultat, EBITA, för det fjärde kvartalet uppgick till 295 MSEK (310) och rörelsemarginalen var 10,1 procent (10,9). Exkluderat den positiva engångsposten på 25 MSEK, som redovisades i USA under fjärde kvartalet 2012 till följd av omvärderingar av sjukvårds- och olycksfallsavsättningar, var rörelsemarginalen för det fjärde kvartalet 2013 0,1 procentenheter bättre än föregående år.
I Europa var rörelseresultatet 219 MSEK (219) och rörelsemarginalen uppgick till 12,0 procent (12,4). Den något lägre marginalen beror främst på att vi under kvartalet har haft kostnader förknippade med uppstarten av DNB kontraktet i Norge, vilket driftsattes den 1 september. DNB kontraktet är det enskilt största kontrakt som tecknats sedan Loomis börsintroduktion 2008. Vidare var kvartalets riskkostnader något högre jämfört med det fjärde kvartalet föregående år. Under kvartalet har vi förvärvat G4S värdehanteringsverksamhet i Slovakien vilket gör oss till marknadsledande i landet. Förvärvet är i linje med vår strategi att vara nummer ett eller nummer två på de marknader vi är verksamma. Integrationen har gått smidigt och vi ser fram emot den fortsatta utvecklingen av den förvärvade verksamheten.
I USA uppgick rörelseresultatet till 107 MSEK (125) medan rörelsemarginalen var 9,8 procent (11,5). Justerat för ovan nämnda engångspost uppgick rörelsemarginalen till 9,2 procent för motsvarande kvartal föregående år. Det kontinuerliga effektiviseringsarbetet samt ökade kontanthanteringsintäkter är de främsta förklaringarna till resultatförbättringen.
Koncernens rörelseresultat för 2013 uppgick till 1 099 MSEK (1 019) medan rörelsemarginalen ökade till 9,7 procent (9,0). Den positiva trenden av ökad rörelsemarginal fortsätter och ser vi till lönsamhetsutvecklingen under de senaste fem åren har rörelsemarginalen ökat med 2,7 procentenheter. Under 2013 har rörelsemarginalen förbättrats främst tack vare fortsatt effektivitetsarbete på våra lokalkontor. En ökad andel kontanthanteringsintäkter i USA samt många vunna kontrakt i Europa har också bidragit till det förbättrade rörelseresultatet.
Förutom en positiv utveckling av rörelseresultatet så ökade även resultat per aktie med 10 procent och uppgick till 9,83 SEK (8,90) och det operativa kassaflödet var fortsatt starkt och uppgick till 957 MSEK (860) motsvarande 87 procent (84) av rörelseresultatet (EBITA).
Sammanfattningsvis kan jag konstatera att 2013 var det mest framgångsrika året både vad gäller rörelsemarginal och periodens resultat, sedan Loomis börsintroducerades 2008.
I VD ordet för det tredje 2013 kvartalet berättade jag att vi har påbörjat arbetet med vidareutvecklingen av den långsiktiga planen för Loomis. Vi kommer att fortsätta driva vårt effektiviseringsarbete som visat sig fungera mycket väl samtidigt som vi kommer att öka inslaget av tillväxtaktiviteter. Jag och mina medarbetare är entusiastiska inför att fortsätta driva den framgångsrika utvecklingen av Loomis.
Jarl Dahlfors VD och koncernchef
Koncernen och segmenten i sammandrag
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret |
| Koncernen totalt | ||||
| Intäkter | 2 928 | 2 852 | 11 364 | 11 360 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 3 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 310 | 1 099 | 1 019 |
| Rörelsemarginal, % | 10,1 | 10,9 | 9,7 | 9,0 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,622) | 3,043) | 9,832) | 8,903) |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 2,62 | 2,93 | 9,78 | 8,60 |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) | 109 | 101 | 87 | 84 |
| Segment | ||||
| Europa | ||||
| Intäkter | 1 831 | 1 762 | 7 005 | 6 955 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 2 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 219 | 219 | 794 | 736 |
| Rörelsemarginal, % | 12,0 | 12,4 | 11,3 | 10,6 |
| USA | ||||
| Intäkter | 1 097 | 1 091 | 4 359 | 4 405 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 1 | 2 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 107 | 125 | 414 | 400 |
| Rörelsemarginal, % | 9,8 | 11,5 | 9,5 | 9,1 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 75 279 829 st för perioden oktober–december 2013 och till 74 838 476 st för perioden januari–december 2013. Genomsnittligt antal inkluderar 121 863 st aktier som till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012 finns i eget förvar per den 31 december 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.
3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december 2012. Aktierna i eget förvar var en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
Rörelsemarginal (EBITA)
Rörelsemarginal (EBITA)
Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal
Intäkter och resultat
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret |
| Intäkter | 2 928 | 2 852 | 11 364 | 11 360 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 310 | 1 099 | 1 019 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 286 | 333 | 1 085 | 988 |
| Resultat före skatt | 274 | 321 | 1 038 | 932 |
| Periodens resultat | 197 | 222 | 736 | 650 |
| Nyckeltal | ||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 3 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelsemarginal, % | 10,1 | 10,9 | 9,7 | 9,0 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Oktober – december 2013
Kvartalets intäkter uppgick till 2 928 MSEK jämfört med 2 852 MSEK motsvarande period föregående år. Såväl den valutajusterade tillväxten som den organiska tillväxten uppgick till 3 procent (2 respektive 0). Tillväxten förklaras främst av de kontrakt som tecknades i Sverige i slutet av 2012 och i Norge under 2013 samt av ökade intäkter från kontanthanteringstjänster i USA.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 295 MSEK jämfört med 310 MSEK motsvarande period föregående år. Vid jämförbara valutakurser var den negativa förändringen 16 MSEK. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2012 påverkades positivt av en engångspost om 25 MSEK avseende omvärdering av sjukvårds-och olycksfallsavsättningar i USA. Justerat för engångsposten uppgick rörelsemarginalen för det fjärde kvartalet 2012 till 10,0 procent medan rörelsemarginalen för innevarande kvartal var 10,1 procent.
Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 286 MSEK (333) och innefattar förvärvsrelaterade kostnader om –2 MSEK (30). Det fjärde kvartalet 2012 inkluderade en positiv post om 33 MSEK avseende en delåterbetalning av köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
Resultat före skatt om 274 MSEK (321) innefattar ett finansnetto om –12 MSEK (–11).
Kvartalets skattekostnad uppgick till 77 MSEK (99) och motsvarar en skattesats om 28 procent (31).
Januari – december 2013
Intäkterna för helåret uppgick till 11 364 MSEK (11 360) och både den valutajusterade och den organiska tillväxten var 2 procent (3 respektive 0). Tillväxten påverkades positivt av de uppdrag som startats i både Europa och USA under senare delen av 2012 och under 2013, men motverkades delvis av det intäktsbortfall som uppkom till följd av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i Frankrike och Storbritannien under 2012.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 1 099 MSEK (1 019) och rörelsemarginalen förbättrades till 9,7 procent (9,0). Vid jämförbara valutakurser var resultatförbättringen 92 MSEK. Det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar, organisk tillväxt samt en ökad andel intäkter från kontanthanteringstjänster är de främsta förklaringarna till den positiva resultatutvecklingen.
Koncernens personalomsättning låg på en fortsatt acceptabel nivå och uppgick till 22 procent (22).
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1 085 MSEK (988) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader och intäkter om 28 MSEK (–18) samt en jämförelsestörande post om –14 MSEK (16). Den förvärvsrelaterade posten om 28 MSEK inkluderar en delåterbetalning om 41 MSEK (33) avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet och den jämförelsestörande posten är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
Resultat före skatt om 1 038 MSEK (932) innefattar ett finansnetto om –47 MSEK ( –56). Förbättringen av finansnettot är främst hänförligt till en lägre genomsnittlig nettoskuld och en lägre räntenivå. Till följd av att förmånsbestämda pensionsskulder inkluderas i nettolåneskulden från och med 2013 har periodens finansnetto belastats med –9 MSEK.
Skattekostnaden för helåret uppgick till 302 MSEK (282) vilket motsvarar en skattesats om 29 procent (30).
Segmenten
LOOMIS EUROPA
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret |
| Intäkter | 1 831 | 1 762 | 7 005 | 6 955 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 2 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 219 | 219 | 794 | 736 |
| Rörelsemarginal, % | 12,0 | 12,4 | 11,3 | 10,6 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Intäkter och rörelseresultat – Europa
Oktober – december 2013
Intäkterna under det fjärde kvartalet uppgick till 1 831 MSEK (1 762) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var 3 procent (2 respektive 0). Tillväxten är främst hänförlig till de kontrakt som tecknades i Sverige i slutet av 2012 samt det kontrakt som tecknades i Norge under 2013.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 219 MSEK (219) och rörelsemarginalen uppgick till 12,0 procent (12,4). Uppstartskostnader relaterade till implementeringen av det i Norge vunna kontraktet med DNB belastade innevarande kvartals rörelseresultat. Vidare har segment Europa inte haft en lika fördelaktig utveckling av riskkostnader som motsvarande period föregående år.
Januari – december 2013
Europasegmentets intäkter för helåret 2013 uppgick till 7 005 MSEK (6 955 ). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 2 procent (2) och den organiska tillväxten var 2 procent (0). De kontrakt som tecknades i Sverige i slutet av 2012 och det kontrakt som vunnits i Norge under 2013 är de huvudsakliga förklaringarna till intäktsökningen. Vidare påverkades tillväxten till viss del av de kontrakt som vunnits i Turkiet under 2013. Tillväxten motverkades delvis av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i Storbritannien och Frankrike under 2012 samt av något lägre intäktsvolymer i delar av södra Europa.
Periodens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 794 MSEK (736) och rörelsemarginalen var 11,3 procent (10,6). Flertalet av de europeiska länderna hade en positiv resultatutveckling under 2013 även om de nordiska länderna bidrog mest till lönsamhetsförbättringen. Föregående års rörelseresultat påverkades negativt av omstruktureringskostnader till följd av avslutade kontrakt i Frankrike och Storbritannien. Kontrakten avslutades på grund av låg lönsamhet. Vidare påverkades rörelseresultatet 2012 av en engångskostnad om 16 MSEK relaterad till en förlorad tvist i Danmark.
LOOMIS USA
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret |
| Intäkter | 1 097 | 1 091 | 4 359 | 4 405 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 1 | 2 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 107 | 125 | 414 | 400 |
| Rörelsemarginal, % | 9,8 | 11,5 | 9,5 | 9,1 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Intäkter och rörelseresultat – USA
Oktober – december 2013
Det fjärde kvartalets intäkter för USA segmentet uppgick till 1097 MSEK (1 091) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var 2 procent (1 respektive 0). Tillväxten förklaras främst av ökade intäkter från kontanthanteringsverksamheten, vilka uppgick till 28 procent (26) av segmentets totala intäkter. Under 2013 tecknades flera större kontanthanteringsavtal vilka nu är i full drift och har påverkat intäkterna positivt.
Kvartalets rörelseresultat (EBITA) var 107 MSEK (125) och rörelsemarginalen uppgick till 9,8 procent (11,5). Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet 2012 påverkades positivt av en engångspost om 25 MSEK avseende omvärdering av sjukvårds-och olycksfallsavsättningar. Justerat för denna engångspost uppgick rörelsemarginalen för det fjärde kvartalet 2012 till 9,2 procent. Förbättringen förklaras främst av att flertalet lokalkontor fortsätter att ha en positiv resultatutveckling vilket är ett resultat av det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar. Vidare har kontanthanteringstjänsternas andel av segmentets totala intäkter fortsatt att öka.
Januari – december 2013
Intäkterna för helåret uppgick till 4 359 MSEK jämfört med 4 405 MSEK 2012. Både den valutajusterade tillväxten och den organiska tillväxten uppgick till 2 procent (5 respektive 0). Ökade intäkter från kontanthanteringsverksamheten är den primära förklaringen till tillväxten.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 414 MSEK (400) och rörelsemarginalen var 9,5 procent (9,1). Den positiva utvecklingen förklaras främst av att det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat vilket resulterat i att flertalet lokalkontor fortsätter att ha en positiv resultatutveckling. Vidare har rörelsemarginalen påverkats positivt av att intäkterna från kontanthanteringstjänsterna fortsätter att öka och för helåret 2013 uppgick de till 27 procent (24) av segmentets totala intäkter.
Kassaflöde
KASSAFLÖDESANALYS
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 310 | 1 099 | 1 019 |
| Avskrivningar | 195 | 179 | 758 | 717 |
| Förändring av kundfordringar | 42 | 51 | 6 | 54 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 51 | –5 | –186 | –182 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 582 | 534 | 1 677 | 1 607 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –262 | –222 | –720 | –747 |
| Rörelsens kassaflöde | 321 | 313 | 957 | 860 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –12 | –11 | –49 | –63 |
| Betald inkomstskatt | –69 | –70 | –319 | –252 |
| Fritt kassaflöde | 239 | 232 | 590 | 545 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –4 | –0 | –7 | –10 |
| Förvärv av verksamhet2) | –19 | –3 | –29 | –289 |
| Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3) | – | 29 | 40 | –10 |
| Lämnad utdelning | – | – | –338 | –273 |
| Amortering av leasingskulder | –16 | –0 | –40 | –21 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel | –259 | –142 | –264 | 34 |
| Periodens kassaflöde | –60 | 116 | –48 | –24 |
| Likvida medel vid periodens början | 388 | 264 | 380 | 413 |
| Omräkningsdifferenser på likvida medel | 5 | 0 | 1 | –8 |
| Likvida medel vid periodens slut | 333 | 380 | 333 | 380 |
| NYCKELTAL | ||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) | 109 | 101 | 87 | 84 |
| Investeringar i relation till avskrivningar | 1,3 | 1,2 | 1,0 | 1,0 |
| Investeringar i % av totala intäkter | 8,9 | 7,8 | 6,3 | 6,6 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader.
3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalningar om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
Kassaflöde
Oktober – december 2013
Rörelsens kassaflöde på 321 MSEK (313) motsvarade 109 procent (101) av rörelseresultatet (EBITA).
Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster samt förändring av kundfordringar uppgick till 93 MSEK (46).
Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 262 MSEK (222) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 195 MSEK (179). Under perioden gjordes investeringar om 159 MSEK (98) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar.
Januari – december 2013
Rörelsens kassaflöde på 957 MSEK (860) motsvarade 87 procent (84) av rörelseresultatet (EBITA).
Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster samt förändring av kundfordringar uppgick till –180 MSEK (–128).
Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 720 MSEK (747) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 758 MSEK (717). Under perioden gjordes investeringar om 442 MSEK (290) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar.
Kassaflödet från utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter påverkades positivt med 41 MSEK (33) avseende en delåterbetalning av köpeskillingen av Pendums värdehanteringsverksamhet.
Periodens kassaflöde inkluderar en utdelning till aktieägare om 338 MSEK (273).
Sysselsatt kapital
Sysselsatt kapital uppgick till 6 290 MSEK (6 070 per 31 december 2012). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (17 per 31 december 2012).
Eget kapital och finansiering
Eget kapital uppgick till 4 165 MSEK (3 595 per 31 december 2012). Under året har eget kapital ökat med 164 MSEK till följd av en nyemission av 2 268 049 st B-aktier. Nyemissionen var relaterad till avslutandet av Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013. Avkastningen på eget kapital var 18 procent (18 per 31 december 2012) och soliditeten uppgick till 45 procent (40 per 31 december 2012).
Nettolåneskulden uppgick till 2 125 MSEK (2 475 per 31 december 2012). Nettolåneskulden påverkades under årets andra kvartal av en utdelning till aktieägarna om 338 MSEK (273).
Förvärv
| Land Segment | Kon solideras fr o m |
Förvärvad andel1) % |
Årlig försäljning MLOC2) |
Antal anställda |
Köpe skilling3) MSEK |
Goodwill MSEK |
Förvärvs relaterade immateriella tillgångar MSEK |
Övrigt sysselsatt kapital MSEK |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 januari 2013 | 3 317 | 153 | ||||||||
| G4S Cash Solutions (SK) a.s.5) | Slovakien | Europa 2 december | 100 | 7 | 269 | 18 | 04) | – | 18 | |
| Summa förvärv januari – december |
0 | – | 18 | |||||||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
– | –28 | ||||||||
| Omräkningsdifferenser | 29 | 1 | ||||||||
| Utgående balans 31 december 2013 |
3 346 | 126 |
1) Avser röstandelar.
2) Uppskattad årlig försäljning omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten uppgick till cirka 60 MSEK.
3) Köpeskilling omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten.
4) Redovisad goodwill är primärt hänförlig till synergieffekter och geografisk expansion. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.
5) Förvärvsanalysen är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten.
Förvärv under januari–december 2013
I december 2013 förvärvade Loomis aktierna i G4S Cash Solutions (SK) a.s. Genom förvärvet blir Loomis marknadsledare i Slovakien. Verksamheten konsoliderades i Loomis från och med 2 december 2013.
Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda
Väsentliga händelser under perioden
I januari 2013 offentliggjordes att Jarl Dahlfors, vice VD och regionchef för verksamheten i USA, utsetts till VD och koncernchef för Loomis. Jarl Dahlfors tillträdde sin befattning den 1 september 2013 och efterträdde då Lars Blecko som samtidigt tillträdde befattningen som vice VD och regionchef för USA.
I februari 2013 tecknades ett samarbetsavtal mellan Loomis brittiska dotterbolag och NCR. Avtalet innebär att NCR övertar driften av teknisk service för uttagsautomater i Storbritannien. I avtalet ingår att Loomis köper tjänster från NCR för att därmed kunna erbjuda sina bankkunder fortsatt högkvalitativ service av uttagsautomater. Genom samarbetet skapas även konkurrensfördelar och förutsättningar till ett unikt utbud av kombinerade servicetjänster med möjlighet till nya affärer i Storbritannien. Totalt berörs ca 150 tekniska medarbetare vilka delvis kommer att arbeta för samma kunder men för en annan arbetsgivare.
I februari 2013 genomförde Loomis en första emission under ett upprättat program för företagscertifikat. Programmet ger Loomis en möjlighet att emittera företagscertifikat inom en ram om 1 500 miljoner kronor. Certifikaten kan emitteras med löptider upp till 12 månader. Certifikatprogrammet utgör ett komplement till Loomis basfinansiering, diversifierar bolagets lånestruktur och ger en ökad flexibilitet avseende skuld- och likviditetshantering. Programmet har haft en positiv påverkan på koncernens finansnetto.
I mars 2013 offentliggjordes att Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013 var på väg att avslutas. Detta medförde att antalet B-aktier ökade under mars månad med 2 219 479 st och Loomis AB tillfördes 160 MSEK i samband med nyemissionen. I juli 2013 avslutades teckningsoptionsprogrammet vilket medförde att antalet aktier ökat under juli månad med 48 570 aktier av serie B och Loomis AB tillfördes ytterligare 4 MSEK. Aktiekapitalet i Loomis AB (publ) uppgår per 31 december 2013 till 376 399 145 kronor och det finns sammanlagt 75 279 829 aktier i bolaget, varav 3 428 520 aktier av serie A med 10 röster vardera och 71 851 309 aktier av serie B med en röst vardera. Det totala antalet röster i Loomis AB (publ) uppgår efter optionsprogrammets avslutande till 106 136 509. Teckningsperioden för aktierna var 1 mars till 31 maj 2013 och teckningskursen uppgick till 72,50 kronor per aktie.
I mars 2013 avslutades förhandlingen om eventuell ytterligare återbetalning av köpeskillingen avseende förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Förhandlingen resulterade i att Loomis erhöll ytterligare 6,3 MUSD (cirka 41 MSEK) under det första kvartalet 2013. I likhet med den första återbetalningen om 4,9 MUSD (cirka 33 MSEK), som erhölls under det fjärde kvartalet 2012, rapporterades denna återbetalning som en förvärvsrelaterad intäkt. Förvärvsrelaterade intäkter ingår ej i rörelseresultatet (EBITA). Sammantaget uppgår de totala återbetalningarna till 11,2 MUSD (cirka 74 MSEK).
Under perioden 20–22 mars 2013 samt per den 16 maj 2013 återköpte Loomis AB totalt 71 869 st B-aktier. De återköpta aktierna är en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram 2012. Per den 31 december 2013 uppgick Loomis ABs innehav av egna B-aktier till 121 863 st.
I april 2013 fick Loomis amerikanska dotterbolag i uppdrag av en av USA:s största banker att överta kontanthanteringsfunktionen på fyra orter, däribland vid bankens större enheter i Houston och San Diego. Uppdraget innebär att bankkontorens kontanter ska hanteras av Loomis värdedepåer istället för i bankens egna kassavalv. Uppdraget påbörjades i juni 2013 och har ett årligt ordervärde om ca 7 MUSD. Ordervärdet för 2013 uppgår till ca 3 MUSD.
Vid årsstämman den 6 maj 2013 valdes Ingrid Bonde och Cecilia Daun Wennborg till nya styrelseledamöter. Vidare röstade årsstämman 2013, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2013). Incitamentsprogrammet kommer att innebära att deltagarna erhåller två tredjedelar av den eventuella rörliga ersättningen kontant året efter intjänandeåret och att den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB med tilldelning i början av 2015. För att möjliggöra tilldelning av nämnda aktier beslutade stämman att Loomis AB ska ingå ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn ska förvärva och överlåta aktier i Loomis till deltagarna i programmet.
I maj 2013 offentliggjordes att Loomis turkiska dotterbolag tecknat ett treårsavtal med HSBC i Turkiet gällande värdetransport- och kontanthanteringstjänster. Avtalet, som initialt sträcker sig över tre år, innebär att Loomis kommer att förse ca 260 bankkontor och ca 470 uttagsautomater i 16 städer med kontanter. Avtalet innebär att Loomis för första gången får ansvara för hela kontanthanteringen för en stor kund i Turkiet samt att Loomis tar ett viktigt steg mot att bli en rikstäckande aktör i landet. Samtidigt offentliggjordes att Loomis turkiska dotterbolag vunnit flera andra prestigefulla kontrakt under 2013, däribland ett tvåårigt avtal med Istanbuls tunnelbana, Istanbul Ulasim. Avtalet innebär att Loomis kommer att förse biljettautomater och ingångsspärrar längs fem tunnelbanelinjer med kontanter samt ansvara för uppräkning av dessa kontanter. Vidare har det turkiska dotterbolaget erhållit ett utökat uppdrag för ING i Turkiet. Det förnyade avtalet omfattar mer än 200 av INGs bankkontor och sträcker sig över tre år. Det sammanlagda årliga kontraktsvärdet för HSBC, Istanbul Ulasim och ING uppgår till cirka 40 MSEK.
I juni 2013 fick Loomis norska dotterbolag i uppdrag av DNB, Norges största bank, att hantera bankens alla värdehanteringstjänster i Norge. Uppdraget omfattar värdetransporter (CIT), kontanthantering (CMS) och ansvar för hantering av 880 kontanthanteringsenheter varav mer än 300 är uttagsautomater. Avtalet sträcker sig över tre år och inkluderar en möjlighet för DNB att förlänga avtalet i ytterligare två år. Det sammanlagda årliga kontraktsvärdet förväntas överstiga 100 MNOK och uppdraget trädde i kraft den 1 september 2013. Kontraktet, som är strategiskt viktigt och gör Loomis till marknadsledare i Norge, är det enskilt största kontraktet som koncernen erhållit sedan börsintroduktionen 2008.
I november 2013 offentliggjordes att Johannes Bäckman, Head of Growth, och Patrik Högberg, Regional President Nordic countries, ingår i Loomis koncernledning.
Antalet heltidsanställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda under 2013 uppgick till 19 442 (19 448). Pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Operativa risker
Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendomsförlust, egendoms- eller personskada.
Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer:
• Ingen förlust av liv.
• Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet.
Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning.
Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken.
För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor.
De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivningsbehov avseende investeringar.
Finansiella risker
Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:
- Ränterisker avseende likvida medel och lån
- Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital
- Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov
- Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga
- Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter
- Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen och
- Prisrisker avseende förändringar i råvarupriser (primärt bränsle).
Osäkerhetsfaktorer
Konjunkturutvecklingen under 2013 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för 2014 kan komma att påverkas.
Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.
Säsongsvariationer
Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli och augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november och december.
Moderbolaget
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | Helåret | Helåret | Helåret |
| Bruttoresultat | 292 | 199 | 195 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 154 | 73 | 107 |
| Resultat efter finansiella poster | 609 | 73 | 333 |
| Periodens resultat | 494 | 16 | 211 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 31 dec | 31 dec | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 7 426 | 7 355 | 7 578 |
| Omsättningstillgångar | 541 | 475 | 692 |
| Totala tillgångar | 7 967 | 7 830 | 8 271 |
| Eget kapital | 4 8321) | 4 5072) | 4 6543) |
| Skulder | 3 134 | 3 323 | 3 617 |
| Totalt eget kapital och skulder | 7 967 | 7 830 | 8 271 |
1) Per den 31 december 2013 fanns 121 863 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2012.
2) Per den 31 december 2012 fanns 132 318 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2011. 3) Per den 31 december 2011 fanns 124 109 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2010.
Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under 2013 till 18 personer (17).
Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Förändringen i resultat efter finansiella poster förklaras främst av den nedskrivning om 468 MSEK avseende bokförda värden i det brittiska dotterbolaget som gjordes 2012. Nedskrivningen gjordes för att för att jämställa redovisade värden i moderbolaget med redovisade värden i koncernen varför nedskrivningen inte hade någon påverkan på koncernens resultat eller balansräkning.
Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulderna utgörs främst av räntebärande skulder.
Övriga väsentliga händelser
För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för 2012. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i helårsrapporten.
Redovisningsprinciper
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).
Denna helårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna helårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 47–52 i årsredovisningen för 2012.
Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2013 den av EU antagna standarden IAS19 "Ersättningar till anställda". Ändringen innebär att kostnader för tjänstgöring under tidigare år redovisas omgående. Räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar ersätts av en nettoränta som beräknas med hjälp av diskonteringsräntan, baserat på nettoöverskottet eller nettounderskottet i den förmånsbestämda planen. För år före 2013 bedöms effekten ej uppgå till betydande belopp. Kostnaderna avseende förmånsbestämda ersättningar väntas öka med ca 10 MSEK före skatt årligen. Vidare har koncernens räkenskaper påverkats av att pensionsskulden omklassificerats till räntebärande skuld och inkluderas i nettoskulden. Till följd av denna omklassificering redovisas nettoräntan som en finansiell kostnad.
Utgivna certifikat klassificeras som långfristig skuld. Tidigare perioder har omräknats på motsvarande sätt.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för 2012.
Utsikter för 2014
Bolaget lämnar ingen prognos för 2014.
Stockholm den 4 februari 2014
Jarl Dahlfors VD och Koncernchef
Granskningsrapport
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell helårsinformation i sammandrag upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av helårsrapporten för Loomis AB (publ.) för perioden 1 januari till 31 december 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella helårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella helårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att
göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att helårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 4 februari 2014
PricewaterhouseCoopers AB
Patrik Adolfson Auktoriserad revisor
RESULTATRÄKNING
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret | Helåret |
| Intäkter, fortgående verksamhet | 2 923 | 2 798 | 11 321 | 10 983 | 10 441 |
| Intäkter, förvärv | 5 | 55 | 43 | 376 | 532 |
| Totala intäkter | 2 928 | 2 852 | 11 364 | 11 360 | 10 973 |
| Produktionskostnader | –2 238 | – 2 150 | –8 730 | –8 781 | –8 556 |
| Bruttoresultat | 690 | 702 | 2 634 | 2 579 | 2 417 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –395 | –393 | –1 534 | –1 560 | –1 506 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 310 | 1 099 | 1 019 | 912 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–7 | –7 | –28 | –28 | –21 |
| Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2) | –2 | 30 | 28 | –18 | –42 |
| Jämförelsestörande poster | – | – | –143) | 164) | –445) |
| Rörelseresultat (EBIT) | 286 | 333 | 1 085 | 988 | 805 |
| Finansnetto | –12 | –11 | –47 | –56 | –62 |
| Resultat före skatt | 274 | 321 | 1 038 | 932 | 743 |
| Inkomstskatt | –77 | –99 | –302 | –282 | –230 |
| Periodens resultat 6) | 197 | 222 | 736 | 650 | 513 |
| NYCKELTAL | |||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 3 | 7 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 | 1 |
| Bruttomarginal, % | 23,6 | 24,6 | 23,2 | 22,7 | 22,0 |
| Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter |
–13,5 | –13,8 | –13,5 | –13,7 | –13,7 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,1 | 10,9 | 9,7 | 9,0 | 8,3 |
| Skattesats, % | 28 | 31 | 29 | 30 | 31 |
| Nettomarginal, % | 6,7 | 7,8 | 6,5 | 5,7 | 4,7 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–december 2013 transaktionskostnader om –6 MSEK ( –9), omstruktureringskostnader om –6 MSEK ( –42) och integrationskostnader om –1 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (33) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–december 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –6 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.
3) Jämförelsestörande poster om –14 MSEK är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
4) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.
5) Av jämförelsestörande poster avser –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.
6) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | Helåret | Helåret | Helåret |
| Periodens resultat | 736 | 650 | 513 |
| Övrigt totalresultat | |||
| Poster som inte kan återföras i resultaträkningen | |||
| Aktuariella vinster och förluster efter skatt | –9 | –34 | –30 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | |||
| Omräkningsdifferenser | 17 | –144 | 43 |
| Kassaflödessäkringar | – | 3 | 4 |
| Övrig omvärdering2) | – | – | – |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 8 | –175 | 17 |
| Summa totalresultat för perioden1) | 744 | 474 | 530 |
1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK erhölls under Q4 2012 och återfördes till resultaträkningen och ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK erhölls under Q1 2013 och återfördes till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Förhandlingarna är avslutade och några ytterligare återbetalningar kommer ej att erhållas.
BALANSRÄKNING
| 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 31 dec | 31 dec | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Goodwill | 3 346 | 3 317 | 3 281 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 126 | 153 | 155 |
| Övriga immateriella tillgångar | 93 | 93 | 82 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 972 | 2 865 | 2 887 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar2) | 447 | 414 | 458 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) 2) | 61 | 66 | 65 |
| Totala anläggningstillgångar | 7 045 | 6 907 | 6 927 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 879 | 1 689 | 1 728 |
| Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1) | 10 | 10 | 1 |
| Likvida medel | 333 | 380 | 413 |
| Totala omsättningstillgångar | 2 222 | 2 079 | 2 142 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 9 267 | 8 986 | 9 069 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital3) | 4 165 | 3 595 | 3 397 |
| Långfristiga skulder | |||
| Räntebärande långfristiga skulder2) | 1 849 | 2 883 | 2 998 |
| Icke räntebärande avsättningar2) | 674 | 663 | 642 |
| Totala långfristiga skulder | 2 523 | 3 547 | 3 640 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skatteskulder | 80 | 74 | 169 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 819 | 1 722 | 1 837 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 680 | 48 | 25 |
| Totala kortfristiga skulder | 2 579 | 1 845 | 2 032 |
| TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER | 9 267 | 8 986 | 9 069 |
| NYCKELTAL | |||
| Avkastning på eget kapital, % | 18 | 18 | 15 |
| Soliditet, % | 45 | 40 | 37 |
1) Alla derivat redovisas till verkligt värde per balansdagen i enlighet med IFRS.
2) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats.
3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
DATA PER AKTIE
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| SEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret | Helåret |
| Resultat per aktie före utspädning | 2,621) | 3,042) | 9,831) | 8,902) | 7,033) |
| Resultat per aktie efter utspädning | 2,62 | 2,93 | 9,78 | 8,60 | 6,79 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning | 55,32 | 47,57 | 55,32 | 47,57 | 44,96 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning |
6,60 | 5,95 | 17,29 | 16,40 | 15,92 |
| Utdelning | – | – | 4,50 | 3,75 | 3,50 |
| Antal utestående aktier (miljoner) | 75,3 | 73,0 | 75,3 | 73,0 | 73,0 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) | 75,31) | 73,02) | 74,81) | 73,02) | 73,03) |
1) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 279 829 st för perioden oktober–december 2013 och till 74 838 476 st för perioden januari–december 2013. Genomsnittligt antal inkluderar 121 863 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 31 december 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.
2) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december 2012. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 124 109 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december 2011. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2010 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
TILLÄGGSINFORMATION IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
| 31 december 2013 | 31 december 2012 | 31 december 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga |
| Ingående balans | 3 317 | 153 | 93 | 3 281 | 155 | 82 | 2 582 | 87 | 66 |
| Förvärv/Investeringar | 0 | – | 21 | 217 | 29 | 32 | 569 | 79 | 23 |
| Avskrivningar/Nedskrivningar | – | –28 | –21 | – | –28 | –19 | – | –21 | –16 |
| Omräkningsdifferens | 29 | 1 | 0 | –181 | –3 | –1 | 130 | 10 | 1 |
| Omklassificering | – | – | – | – | – | –1 | – | – | 8 |
| Utgående balans | 3 346 | 126 | 93 | 3 317 | 153 | 93 | 3 281 | 155 | 82 |
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | Helåret | Helåret | Helåret |
| Ingående balans | 3 595 | 3 397 | 3 123 |
| Aktuariella vinster och förluster efter skatt | –9 | –34 | –30 |
| Omräkningsdifferenser | 17 | –144 | 43 |
| Kassaflödessäkringar | – | 3 | 4 |
| Summa övrigt totalresultat | 8 | –175 | 17 |
| Nettoresultat för perioden | 736 | 650 | 513 |
| Summa totalresultat | 744 | 474 | 530 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | –338 | –273 | –256 |
| Aktierelaterad ersättning1) | 0 | –4 | –1 |
| Nyemission relaterade till teckningsoptioner | 164 | – | – |
| Övrig omvärdering2) | – | – | – |
| Utgående balans | 4 165 | 3 595 | 3 397 |
1) Inklusive återköp av teckningsoptioner.
2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK erhölls under Q4 2012 och återfördes till resultaträkningen samt ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK erhölls under Q1 2013 och återfördes till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Några ytterligare återbetalningar avseende Pendum kommer ej att erhållas.
KASSAFLÖDESANALYS
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret | Helåret |
| Resultat före skatt | 274 | 321 | 1 038 | 932 | 743 |
| Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader |
198 | 153 | 762 | 687 | 763 |
| Betald inkomstskatt | –69 | –70 | –319 | –252 | –274 |
| Förändring av kundfordringar | 42 | 51 | 6 | 54 | 28 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster |
51 | –5 | –186 | –182 | –58 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 496 | 450 | 1 302 | 1 239 | 1 203 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –281 | –192 | –709 | –1 003 | –1 533 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –275 | –142 | –641 | –261 | 480 |
| Periodens kassaflöde | –60 | 116 | –48 | –24 | 150 |
| Likvida medel vid periodens början | 388 | 264 | 380 | 413 | 259 |
| Omräkningsdifferenser på likvida medel | 5 | 0 | 1 | –8 | 3 |
| Likvida medel vid periodens slut | 333 | 380 | 333 | 380 | 413 |
| NYCKELTAL | |||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK |
6,60 | 5,95 | 17,29 | 16,40 | 15,92 |
KASSAFLÖDESANALYS, TILLÄGGSINFORMATION
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret | Helåret |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 310 | 1 099 | 1 019 | 912 |
| Avskrivningar | 195 | 179 | 758 | 717 | 658 |
| Förändring av kundfordringar | 42 | 51 | 6 | 54 | 28 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 51 | –5 | –186 | –182 | –58 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 582 | 534 | 1 677 | 1 607 | 1 540 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –262 | –222 | –720 | –747 | –840 |
| Rörelsens kassaflöde | 321 | 313 | 957 | 860 | 700 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –12 | –11 | –49 | –63 | –62 |
| Betald inkomstskatt | –69 | –70 | –319 | –252 | –274 |
| Fritt kassaflöde | 239 | 232 | 590 | 545 | 364 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –4 | –0 | –7 | –10 | –1 |
| Förvärv av verksamhet2) | –19 | –3 | –29 | –289 | –667 |
| Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3) |
– | 29 | 40 | –10 | –26 |
| Lämnad utdelning | – | – | –338 | –273 | –256 |
| Amortering av leasingskulder | –16 | –0 | –40 | –21 | –6 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel |
–259 | –142 | –264 | 34 | 741 |
| Periodens kassaflöde | –60 | 116 | –48 | –24 | 150 |
| NYCKELTAL | |||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) |
109 | 101 | 87 | 84 | 77 |
| Investeringar i relation till avskrivningar | 1,3 | 1,2 | 1,0 | 1,0 | 1,3 |
| Investeringar i % av totala intäkter | 8,9 | 7,8 | 6,3 | 6,6 | 7,7 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret | Helåret |
| Europa | |||||
| Intäkter | 1 831 | 1 762 | 7 005 | 6 955 | 6 934 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 2 | 3 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 219 | 219 | 794 | 736 | 714 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 12,0 | 12,4 | 11,3 | 10,6 | 10,3 |
| USA | |||||
| Intäkter | 1 097 | 1 091 | 4 359 | 4 405 | 4 039 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 1 | 2 | 5 | 12 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | 0 | 2 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 107 | 125 | 414 | 400 | 295 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 11,5 | 9,5 | 9,1 | 7,3 |
| Övrigt 2) | |||||
| Intäkter | – | – | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | –32 | –34 | –109 | –117 | –97 |
| Koncernen totalt | |||||
| Intäkter | 2 928 | 2 852 | 11 364 | 11 360 | 10 973 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 3 | 7 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 | 1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 310 | 1 099 | 1 019 | 912 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,1 | 10,9 | 9,7 | 9,0 | 8,3 |
SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING – KVARTAL
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt – dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar Okt – dec | |
| Europa | |||||||||
| Intäkter | 1 831 | 1 800 | 1 733 | 1 641 | 1 762 | 1 710 | 1 764 | 1 720 | 1 778 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 4 | 2 | –1 | 2 | 0 | 2 | 5 | 4 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 4 | 2 | –3 | 0 | –2 | –2 | 3 | 3 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 219 | 246 | 181 | 148 | 219 | 206 | 158 | 152 | 204 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 12,0 | 13,7 | 10,4 | 9,0 | 12,4 | 12,1 | 9,0 | 8,8 | 11,5 |
| USA | |||||||||
| Intäkter | 1 097 | 1 098 | 1 099 | 1 065 | 1 091 | 1 077 | 1 134 | 1 102 | 1 104 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 4 | 2 | 0 | 1 | –1 | 3 | 18 | 17 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | 4 | 2 | 0 | 0 | –2 | –1 | 3 | 1 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 107 | 87 | 127 | 93 | 125 | 92 | 95 | 88 | 89 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,9 | 11,6 | 8,7 | 11,5 | 8,5 | 8,4 | 8,0 | 8,1 |
| Övrigt 2) | |||||||||
| Intäkter | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | –32 | –22 | –31 | –23 | –34 | –26 | –28 | –28 | –28 |
| Koncernen totalt | |||||||||
| Intäkter | 2 928 | 2 897 | 2 832 | 2 706 | 2 852 | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 4 | 2 | –1 | 2 | 0 | 3 | 9 | 8 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 4 | 2 | –2 | 0 | –2 | –1 | 3 | 2 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 295 | 311 | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,1 | 10,7 | 9,8 | 8,0 | 10,9 | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Kategorin övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.
SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING – KVARTAL
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec |
| Europa | |||||||||
| Tillgångar | 4 399 | 4 229 | 4 177 | 3 974 | 4 107 | 4 077 | 4 302 | 4 328 | 3 988 |
| Skulder | 1 588 | 1 517 | 1 491 | 1 372 | 1 553 | 1 496 | 1 583 | 1 653 | 1 598 |
| USA | |||||||||
| Tillgångar | 4 089 | 4 031 | 4 231 | 4 095 | 4 052 | 4 066 | 4 314 | 4 105 | 4 130 |
| Skulder | 527 | 555 | 540 | 540 | 596 | 598 | 608 | 601 | 639 |
| Övrigt | |||||||||
| Tillgångar | 779 | 759 | 619 | 990 | 827 | 838 | 802 | 921 | 951 |
| Skulder | 2 988 | 3 033 | 3 159 | 3 268 | 3 242 | 3 515 | 3 886 | 3 653 | 3 434 |
| Eget kapital | 4 165 | 3 914 | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 |
| Totalt | |||||||||
| Tillgångar | 9 267 | 9 020 | 9 027 | 9 060 | 8 986 | 8 980 | 9 417 | 9 354 | 9 069 |
| Skulder | 5 103 | 5 105 | 5 190 | 5 180 | 5 391 | 5 609 | 6 076 | 5 908 | 5 672 |
| Eget kapital | 4 165 | 3 914 | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 |
KVARTALSDATA
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec |
| Resultaträkning | |||||||||
| Intäkter | 2 928 | 2 897 | 2 832 | 2 706 | 2 852 | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 |
| Bruttoresultat | 690 | 688 | 660 | 595 | 702 | 657 | 620 | 600 | 659 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 311 | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 286 | 303 | 248 | 247 | 333 | 251 | 204 | 201 | 262 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,1 | 10,7 | 9,8 | 8,0 | 10,9 | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 |
| Kassaflöde | |||||||||
| Löpande verksamhet | 496 | 407 | 302 | 96 | 450 | 538 | 128 | 123 | 504 |
| Investeringsverksamhet | –281 | –184 | –197 | –47 | –192 | –230 | –218 | –363 | –337 |
| Finansieringsverksamhet | –275 | –69 | –490 | 192 | –142 | –244 | –4 | 130 | –68 |
| Periodens kassaflöde | –60 | 154 | –385 | 242 | 116 | 64 | –94 | –110 | 100 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK |
6,60 | 5,40 | 4,02 | 1,28 | 5,95 | 7,12 | 1,70 | 1,63 | 6,67 |
| Sysselsatt kapital och finansiering | |||||||||
| Operativt sysselsatt kapital | 2 834 | 2 743 | 2 818 | 2 685 | 2 631 | 2 618 | 2 868 | 2 712 | 2 493 |
| Goodwill | 3 346 | 3 296 | 3 414 | 3 291 | 3 317 | 3 310 | 3 505 | 3 360 | 3 281 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 126 | 131 | 142 | 144 | 153 | 159 | 172 | 163 | 155 |
| Övrigt sysselsatt kapital | –16 | –14 | –62 | –87 | –31 | 2 | 33 | –52 | 14 |
| Sysselsatt kapital | 6 290 | 6 156 | 6 312 | 6 033 | 6 070 | 6 089 | 6 578 | 6 184 | 5 943 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Operativt sysselsatt kapital i % av intäkterna | 25 | 24 | 25 | 24 | 23 | 23 | 25 | 24 | 23 |
| Sysselsatt kapital i % av intäkterna | 55 | 55 | 56 | 54 | 53 | 53 | 57 | 55 | 54 |
| Nettolåneskuld | 2 125 | 2 241 | 2 475 | 2 153 | 2 475 | 2 717 | 3 237 | 2 737 | 2 545 |
| Eget kapital | 4 165 | 3 914 | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Nettoskuld / EBITDA | 1,14 | 1,21 | 1,37 | 1,23 | 1,43 | 1,62 | 1,94 | 1,70 | 1,62 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
RESULTATRÄKNING–KVARTAL
| 2013 | 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec |
| Intäkter, fortgående verksamhet | 2 923 | 2 897 | 2 832 | 2 668 | 2 798 | 2 734 | 2 787 | 2 665 | 2 723 |
| Intäkter, förvärv | 5 | – | – | 38 | 55 | 53 | 111 | 158 | 158 |
| Totala intäkter | 2 928 | 2 897 | 2 832 | 2 706 | 2 852 | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 |
| Produktionskostnader | –2 238 | –2 209 | –2 172 | –2 111 | –2 150 | –2 131 | –2 278 | –2 222 | –2 223 |
| Bruttoresultat | 690 | 688 | 660 | 595 | 702 | 657 | 620 | 600 | 659 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –395 | –378 | –384 | –378 | –393 | –384 | –395 | –388 | –393 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 311 | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–7 | –7 | –7 | –7 | –7 | –8 | –7 | –6 | –7 |
| Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2) | –2 | –0 | –7 | 36 | 30 | –14 | –30 | –5 | –6 |
| Jämförelsestörande poster | – | – | –143) | – | – | – | 164) | – | 95) |
| Rörelseresultat (EBIT) | 286 | 303 | 248 | 247 | 333 | 251 | 204 | 201 | 262 |
| Finansnetto | –12 | –9 | –13 | –13 | –11 | –18 | –16 | –11 | –15 |
| Resultat före skatt | 274 | 294 | 236 | 234 | 321 | 234 | 188 | 190 | 247 |
| Inkomstskatt | –77 | –87 | –69 | –69 | –99 | –70 | –56 | –57 | –67 |
| Periodens resultat 6) | 197 | 207 | 166 | 165 | 222 | 164 | 131 | 133 | 180 |
| NYCKELTAL | |||||||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 4 | 2 | –1 | 2 | 0 | 3 | 9 | 8 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 4 | 2 | –2 | 0 | –2 | –1 | 3 | 2 |
| Bruttomarginal, % | 23,6 | 23,8 | 23,3 | 22,0 | 24,6 | 23,6 | 21,4 | 21,3 | 22,9 |
| Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter |
–13,5 | –13,0 | –13,5 | –14,0 | –13,8 | –13,8 | –13,6 | –13,7 | –13,6 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,1 | 10,7 | 9,8 | 8,0 | 10,9 | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 |
| Skattesats, % | 28 | 29 | 29 | 29 | 31 | 30 | 30 | 30 | 27 |
| Nettomarginal, % | 6,7 | 7,2 | 5,9 | 6,1 | 7,8 | 5,9 | 4,5 | 4,7 | 6,3 |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | 2,62 | 2,76 | 2,21 | 2,24 | 3,04 | 2,24 | 1,80 | 1,82 | 2,47 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–december 2013 transaktionskostnader om –6 MSEK ( –9), omstruktureringskostnader om –6 MSEK ( –42) och integrationskostnader om –1 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (33) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår
för perioden januari–december 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –6 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.
3) Jämförelsestörande poster om –14 MSEK är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
4) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.
5) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. 6) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
BALANSRÄKNING–KVARTAL
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | |||||||||
| Anläggningstillgångar | |||||||||
| Goodwill | 3 346 | 3 296 | 3 414 | 3 291 | 3 317 | 3 310 | 3 505 | 3 360 | 3 281 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 126 | 131 | 142 | 144 | 153 | 159 | 172 | 163 | 155 |
| Övriga immateriella tillgångar | 93 | 90 | 91 | 88 | 93 | 86 | 77 | 87 | 82 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 972 | 2 779 | 2 807 | 2 711 | 2 865 | 2 822 | 2 919 | 2 891 | 2 887 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) |
447 | 399 | 352 | 374 | 414 | 409 | 463 | 440 | 458 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) | 61 | 71 | 86 | 67 | 66 | 65 | 63 | 143 | 65 |
| Totala anläggningstillgångar | 7 045 | 6 766 | 6 892 | 6 674 | 6 907 | 6 850 | 7 198 | 7 084 | 6 927 |
| Omsättningstillgångar | |||||||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 879 | 1 846 | 1 889 | 1 765 | 1 689 | 1 849 | 2 006 | 1 965 | 1 728 |
| Räntebärande finansiella omsättningstillgångar | 10 | 19 | 3 | 1 | 10 | 17 | 3 | 7 | 1 |
| Likvida medel | 333 | 388 | 243 | 620 | 380 | 264 | 211 | 298 | 413 |
| Totala omsättningstillgångar | 2 222 | 2 253 | 2 135 | 2 386 | 2 079 | 2 130 | 2 220 | 2 270 | 2 142 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 9 267 | 9 020 | 9 027 | 9 060 | 8 986 | 8 980 | 9 417 | 9 354 | 9 069 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||||||
| Eget kapital2) | 4 165 | 3 914 | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 |
| Långfristiga skulder | |||||||||
| Räntebärande långfristiga skulder1) | 1 849 | 2 042 | 2 088 | 2 457 | 2 883 | 3 035 | 3 461 | 3 016 | 2 998 |
| Icke räntebärande avsättningar1) | 674 | 590 | 598 | 639 | 663 | 621 | 605 | 611 | 642 |
| Totala långfristiga skulder | 2 523 | 2 632 | 2 686 | 3 096 | 3 547 | 3 655 | 4 067 | 3 626 | 3 640 |
| Kortfristiga skulder | |||||||||
| Skatteskulder | 80 | 88 | 89 | 86 | 74 | 214 | 176 | 192 | 169 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 819 | 1 708 | 1 696 | 1 615 | 1 722 | 1 710 | 1 782 | 1 920 | 1 837 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 680 | 677 | 719 | 383 | 48 | 29 | 52 | 169 | 25 |
| Totala kortfristiga skulder | 2 579 | 2 473 | 2 503 | 2 084 | 1 845 | 1 954 | 2 010 | 2 281 | 2 032 |
| TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER | 9 267 | 9 020 | 9 027 | 9 060 | 8 986 | 8 980 | 9 417 | 9 354 | 9 069 |
| NYCKELTAL | |||||||||
| Avkastning på eget kapital, % | 18 | 19 | 19 | 18 | 18 | 18 | 18 | 16 | 15 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 18 | 17 | 17 | 17 | 16 | 15 | 15 | 15 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK | 55,32 | 52,00 | 50,97 | 51,54 | 47,57 | 44,62 | 44,21 | 45,61 | 44,96 |
| Soliditet, % | 45 | 43 | 43 | 43 | 40 | 38 | 35 | 37 | 37 |
1) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats.
2) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
KASSAFLÖDE–KVARTAL
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun Jan–mar | Okt–dec | ||
| Tilläggsinformation | |||||||||
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 295 | 311 | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 |
| Avskrivningar | 195 | 190 | 187 | 186 | 179 | 181 | 183 | 173 | 169 |
| Förändring av kundfordringar | 42 | 32 | –63 | –5 | 51 | 16 | 34 | –47 | 54 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster |
51 | 17 | 3 | –256 | –5 | 116 | –174 | –120 | 69 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 582 | 549 | 403 | 143 | 534 | 585 | 269 | 219 | 557 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –262 | –181 | –192 | –86 | –222 | –223 | –142 | –161 | –323 |
| Rörelsens kassaflöde | 321 | 368 | 211 | 57 | 313 | 362 | 127 | 58 | 234 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –12 | –11 | –10 | –15 | –11 | –26 | –8 | –18 | –8 |
| Betald inkomstskatt | –69 | –131 | –88 | –31 | –70 | –9 | –97 | –76 | –45 |
| Fritt kassaflöde | 239 | 227 | 112 | 11 | 232 | 328 | 22 | –36 | 181 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –4 | –1 | –1 | –0 | –0 | –3 | –7 | –0 | –0 |
| Förvärv av verksamhet2) | –19 | –3 | –5 | –2 | –3 | –7 | –76 | –203 | –13 |
| Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3) |
– | –0 | –1 | 41 | 29 | –9 | –29 | –1 | –0 |
| Lämnad utdelning | – | – | –338 | – | – | – | –273 | – | – |
| Amortering av leasingskulder | –16 | –6 | –9 | –9 | –0 | –7 | –5 | –9 | –3 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel |
–259 | –63 | –142 | 201 | –142 | –237 | 274 | 139 | –65 |
| Periodens kassaflöde | –60 | 154 | –385 | 242 | 116 | 64 | –94 | –110 | 100 |
| NYCKELTAL | |||||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) |
109 | 119 | 76 | 26 | 101 | 133 | 56 | 27 | 88 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader.
3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 har delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK erhållits avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
NYCKELTAL
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Okt–dec | Okt–dec | Helåret | Helåret | Helåret | |
| Valutajusterad tillväxt, % | 3 | 2 | 2 | 3 | 7 |
| Organisk tillväxt, % | 3 | 0 | 2 | 0 | 1 |
| Total tillväxt, % | 3 | –1 | 0 | 4 | –1 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,1 | 10,9 | 9,7 | 9,0 | 8,3 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,62 | 3,04 | 9,83 | 8,90 | 7,03 |
| Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK | 55,32 | 47,57 | 55,32 | 47,57 | 44,96 |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) | 109 | 101 | 87 | 84 | 77 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie efter utspädning, SEK | 6,60 | 5,95 | 17,29 | 16,40 | 15,92 |
| Avkastning på eget kapital, % | 18 | 18 | 18 | 18 | 15 |
| Soliditet, % | 45 | 40 | 45 | 40 | 37 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 17 | 17 | 17 | 15 |
| Nettolåneskuld, MSEK | 2 125 | 2 475 | 2 125 | 2 475 | 2 545 |
Definitioner
Rörelseresultat (EBITA)
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBITDA)
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat före räntor och skatt.
Valutajusterad tillväxt, %
Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %
Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %
Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal
Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier inkluderar aktier i eget förvar vilka, enligt avtal, kommer att tilldelas anställda framöver.
Beräkningar:
Okt –dec 2013: 197/75 279 829 x 1 000 000 = 2,62 Okt–dec 2012: 222/73 011 780 x 1 000 000 = 3,04 Jan –dec 2013: 736/74 838 476 x 1 000 000 = 9,83 Jan –dec 2012: 650/73 011 780 x 1 000 000 = 8,90
Resultat per aktie efter utspädning
Beräkningar:
Okt –dec 2013: 197/75 279 829 x 1 000 000 = 2,62 Okt –dec 2012: 222/75 566 780 x 1 000 000 = 2,93 Jan –dec 2013: 736/75 279 829 x 1 000 000 = 9,78 Jan –dec 2012: 650/75 566 780 x 1 000 000 = 8,60
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
Eget kapital per aktie
Eget kapital i relation till antalet aktier efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)
Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet (EBITA).
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat i procent av utgående balans för eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, %
Rörelseresultat (EBITA) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Övrigt
Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Kort om Loomis
Vision
Loomis vision är att vara den obestridde specialisten på värdehantering i samhället.
Affärsidé
Loomis affärsidé är att skapa de mest effektiva flödena av kontanter i samhället.
Strategier och Operationella mål
Strategier
Kostnadseffektivitet
- Price Prisökningar ska överstiga löneökningar procentuellt.
- Branch 85 procent av lokalkontoren ska vara lönsamma.
- Risk Kostnad för riskhantering ska understiga 4 procent av intäkterna.
Expansion
- Vara nummer 1 eller 2 på varje marknad där Loomis är verksamt.
- Kontrollerad förvärvsbaserad expansion till nya länder.
- Stärka marknadspositionen i befintliga länder.
Produktmix
• Minst 30 procent av intäkterna ska komma från kontanthanteringstjänster.
Operationella mål
• God lönsamhet och uthållig tillväxt.
Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering och återvinning av kontanter för banker, återförsäljare och andra kommersiella bolag, via ett internationellt nätverk av knappt 400 operativa lokalkontor i 16 länder. Koncernen sysselsätter cirka 20 000 personer och omsätter cirka 11 miljarder kronor. Loomis är noterat på mid caplistan på NASDAQ OMX Stockholm.
Informationsmöte
Ett informationsmöte kommer att hållas den 4 februari 2014 kl 09.30. Informationsmötet äger rum hos Hallvarsson & Halvarsson, Sveavägen 20, Stockholm.
För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen registrera er i förväg via följande länk: https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=007175&Conf=214598 och följ instruktionerna eller ring 08-505 201 14, +44 (0)207 1620 177 eller +1 334 323 62 03.
Mötet visas också på webben på www.loomis.com/Investerare/Rapporterochpresentationer
En inspelad version av webbsändningen kommer att vara tillgänglig på www.loomis.com/ Investerare/Rapporterochpresentationer efter informationsmötet och en telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med midnatt den 18 februari 2014 på telefonnummer 08-505 203 33, +44 (0)20 7031 4064 och +1 954 334 0342, kod 940888.
Kommande rapporttillfällen och årsstämma
| Delårsrapport | januari – mars | 6 maj 2014 |
|---|---|---|
| Delårsrapport | januari – juni | 31 juli 2014 |
| Delårsrapport | januari – september | 6 november 2014 |
Loomis årsstämma kommer att hållas tisdagen den 6 maj 2014 i Stockholm. Årsredovisningen för 2013 kommer att finnas tillgänglig på www.loomis.com i april 2014.
För ytterligare information
VD och koncernchef Jarl Dahlfors 070-607 20 51 e-post: [email protected] Ekonomi- och finansdirektör Anders Haker 070-810 85 59, e-post: [email protected] Frågor kan även ställas på: [email protected]. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com
Informationen är sådan som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande tisdagen den 4 februari 2014 kl 08.00.
Loomis AB (publ.) Org nr 556620-8095, Box 702, 101 33 Stockholm Telefon: 08-522 920 00, Fax: 08-522 920 10 www.loomis.com