Loomis — Interim / Quarterly Report 2013

May 6, 2013

DELÅRSRAPPORT

januari–mars 2013

Managing cash in society.

Fortsatt marginalförbättring

Januari –mars 2013

• Intäkterna uppgick under perioden till 2 706 MSEK (2 822). Den valutajusterade tillväxten uppgick till –1 procent (9) och den organiska tillväxten utgjorde –2 procent (3).
• Rörelseresultatet (EBITA)1) uppgick till 218 MSEK (212), varav valutaeffekter utgjorde –6 MSEK. Rörelsemarginalen var 8,0 procent (7,5).
• Resultatet före skatt uppgick till 234 MSEK (190) och resultatet efter skatt till 165 MSEK (133).
• Resultat per aktie var 2,24 SEK (1,82) före utspädning, respektive 2,19 SEK (1,76) efter utspädning.
• Rörelsens kassaflöde på 57 MSEK (58) uppgick till 26 procent (27) av rörelseresultatet (EBITA).

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Loomis finansiella mål

Årlig utdelning

40–60 % av koncernens resultat efter skatt

Kommentar från VD och koncernchef

Rörelseresultatet följer den positiva trend vi visat under flera år och vi fortsätter att förbättra innevarande kvartal jämfört med motsvarande kvartal året innan.

Rörelseresultatet följer den positiva trend vi visat under flera år och vi fortsätter att förbättra innevarande kvartal jämfört med motsvarande kvartal året innan. Koncernens rörelseresultat, EBITA, uppgick till 218 MSEK (212) och rörelsemarginalen var 8,0 procent (7,5). Resultatförbättringen för koncernen som helhet förklaras främst av en fortsatt ökad effektivitet i organisationen, inte minst i USA. I Europa var rörelseresultatet 148 MSEK (152) och i USA 93 MSEK (88). Rörelsemarginalen i Europa uppgick till 9,0 procent (8,8) och till 8,7 procent (8,0) i USA.

Den organiska tillväxten var – 2 procent (3) för koncernen som helhet. I Europa var den – 3 procent (3) och i USA 0 procent (3). Den negativa tillväxten förklaras främst av att kalendern i år inte tillät lika många arbetsdagar men även av att året inleddes med något lägre volymer inom detaljhandeln i främst södra Europa och Storbritannien.

Starkt resultat i båda segmenten

Även om tillväxten var svag visar vi starka resultat för både Europa och USA. Att resultatet för Europa är starkt är speciellt glädjande mot bakgrund av att vi för närvarande genomför en kraftfull omstrukturering av vår verksamhet i Storbritannien. Den innebär att vi inför en plattare organisation med en tydligare ansvarsfördelning. Vi har tidigare gjort motsvarande omstruktureringar i flera av de länder där vi är aktiva. Som ett led i omstruktureringen har vi bland annat förstärkt vårt erbjudande till våra bankkunder gällande teknisk service genom att vi ingått ett samarbetsavtal med NCR. Avtalet innebär att NCR övertar den tekniska servicen av uttagsautomater samt cirka 150 av våra medarbetare. Omstruktureringskostnaderna belastar rörelseresultatet löpande men under kvartalet kompenserades dessa kostnader av en positiv engångspost till följd av en genomförd förändring av våra pensionsplaner i Storbritannien.

I flera länder i Europa har vi haft en positiv tillväxt. Jag vill speciellt framhålla Sverige där en av orsakerna till den positiva utvecklingen är att vi erhållit ett flertal nya kontrakt till följd av att en konkurrent lämnade branschen under hösten 2012. Trots uppstartskostnader för att hantera de nya kontrakten har de ökade volymerna bidragit positivt till resultatutvecklingen under kvartalet.

I USA hade vi en starkare resultatutveckling än i Europa. Den beror huvudsakligen på ett enträget effektiviseringsarbete som resulterat i förbättrad lönsamhet på många av

lokalkontoren samtidigt som andelen intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) fortsätter att öka och uppgick till 26 procent (23) under det första kvartalet 2013.

Under kvartalet har vi träffat en slutgiltig uppgörelse angående en återbetalning av köpeskillingen för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Uppgörelsen baseras på det volymbortfall som, till följd av kunders diversifiering, uppstod efter övertagandet av verksamheten. Vi har erhållit återbetalningar om totalt 11,2 MUSD varav 6,3 MUSD, motsvarande 41 MSEK, erhölls under det första kvartalet 2013. Återbetalningarna har redovisats som förvärvsrelaterade intäkter och ingår inte i rörelseresultatet, EBITA.

Nya kontrakt

Under kvartalet har vårt franska dotterbolag tecknat sitt första Loomis SafePoint® kontrakt där kunden får kontanterna insatta på sitt bankkonto i samma ögonblick som sedlarna deponeras i den hos kunden stående Loomis SafePoint® utrustningen.

I början av april tecknade vi i USA ett viktigt avtal som är i linje med vår strategi att öka andelen kontanthanteringstjänster (CMS). Avtalet slöts med en av USAs största banker och innebär att vi övertar kontanthanteringen på fyra orter, däribland vid två av bankens större enheter i Houston och San Diego. Uppdraget, vilket påbörjas inom de närmaste månaderna, öppnar dörrarna för fler likande uppdrag för såväl samma bank som andra banker.

På god väg mot vårt marginalmål

Sammantaget var det första kvartalet positivt för Loomis även om den organiska tillväxten var svag. I början av 2013 har vi fått ett antal nya uppdrag som förväntas ge positiv effekt på resultatet och tillväxten under de kommande kvartalen. Utvecklingen under det första kvartalet 2013 stärker mig i min övertygelse att vi kommer att nå vårt mål, en rörelsemarginal om 10 procent senast 2014.

Lars Blecko

VD och Koncernchef

Koncernen och segmenten i sammandrag

	2013	2012	2012	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Koncernen totalt
Intäkter	2 706	2 822	11 360	11 244
Valutajusterad tillväxt, %	–1	9	3	1
Organisk tillväxt, %	–2	3	0	–2
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	212	1 019	1 025
Rörelsemarginal, %	8,0	7,5	9,0	9,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK	2,242)	1,823)	8,904)	9,325)
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	2,19	1,76	8,60	9,03
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA)	26	27	84	84
Segment
Europa
Intäkter	1 641	1 720	6 955	6 877
Valutajusterad tillväxt, %	–1	5	2	2
Organisk tillväxt, %	–3	3	0	–2
Rörelseresultat (EBITA)1)	148	152	736	732
Rörelsemarginal, %	9,0	8,8	10,6	10,6
USA
Intäkter	1 065	1 102	4 405	4 367
Valutajusterad tillväxt, %	0	18	5	1
Organisk tillväxt, %	0	3	0	–1
Rörelseresultat (EBITA)1)	93	88	400	404
Rörelsemarginal, %	8,7	8,0	9,1	9,3

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 73 548 751 st vilket inkluderar 117 813 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012 finns i eget förvar per den 31 mars 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver. 3) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 111 113 st aktier som, till följd av Loomis

Incitamentsprogram 2011 fanns i eget förvar per den 31 mars 2012. Enligt avtal har aktierna tilldelats anställda. 4) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som, till följd av Loomis

Incitamentsprogram 2011 fanns i eget förvar per den 31 december 2012. Enligt avtal har aktierna tilldelats anställda. 5) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 73 146 023 st vilket inkluderar 117 813 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012 finns i eget förvar per den 31 mars 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.

Rörelsemarginal (EBITA)

Rörelsemarginal (EBITA)

Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal

Intäkter och resultat

	2013	2012	2012	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Intäkter	2 706	2 822	11 360	11 244
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	212	1 019	1 025
Rörelseresultat (EBIT)	247	201	988	1 034
Resultat före skatt	234	190	932	976
Periodens resultat	165	133	650	682
Nyckeltal
Valutajusterad tillväxt, %	–1	9	3	1
Organisk tillväxt, %	–2	3	0	–2
Rörelsemarginal, %	8,0	7,5	9,0	9,1

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Januari – mars 2013

Intäkterna för första kvartalet uppgick till 2 706 MSEK (2 822). Den valutajusterade tillväxten uppgick till –1 procent (9) och koncernens organiska tillväxt var –2 procent (3). Intäkterna påverkades negativt av fler antal helgdagar än under motsvarande period föregående år. Tillväxten påverkades även till viss del av lägre volymer inom detaljhandeln i primärt södra Europa och Storbritannien. Koncernens genomförda prisökningar i procent av intäkter översteg procentuella löneökningar under perioden.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 218 MSEK (212) vilket inkluderar negativa valutaeffekter om 6 MSEK och koncernens rörelsemarginal uppgick till 8,0 procent (7,5). De främsta faktorerna till den förbättrade lönsamheten är en positiv resultatutveckling i USA samt att det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar fortsatte ge resultat. Koncernens personalomsättning låg på en fortsatt acceptabel nivå och uppgick till 18 procent (21).

Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 247 MSEK (201) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om –5 (–5) samt en delåterbetalning om 41 MSEK av köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.

Resultat före skatt om 234 MSEK (190) innefattar ett finansnetto om –13 MSEK vilket kan jämföras med –11 MSEK för motsvarande kvartal föregående år. Kvartalets finansnetto belastades med –2 MSEK till följd av att den förmånsbestämda pensionsskulden inkluderas i nettolåneskulden från och med 2013.

Kvartalets skattekostnad som uppgick till 69 MSEK (57) motsvarar en skattesats om 29 procent (30).

Segmenten

LOOMIS EUROPA

	2013	2012	2012	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Intäkter	1 641	1 720	6 955	6 877
Valutajusterad tillväxt, %	–1	5	2	2
Organisk tillväxt, %	–3	3	0	–2
Rörelseresultat (EBITA)1)	148	152	736	732
Rörelsemarginal, %	9,0	8,8	10,6	10,6

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

LOOMIS USA

	2013	2012	2012	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Intäkter	1 065	1 102	4 405	4 367
Valutajusterad tillväxt, %	0	18	5	1
Organisk tillväxt, %	0	3	0	–1
Rörelseresultat (EBITA)1)	93	88	400	404
Rörelsemarginal, %	8,7	8,0	9,1	9,3

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Intäkter och rörelseresultat – Europa Januari – mars 2013

Europasegmentets intäkter uppgick till 1 641 MSEK jämfört med 1 720 MSEK för motsvarande period föregående år. Den valutajusterade tillväxten var –1 procent (5) och den organiska tillväxten var –3 procent (3). Den negativa tillväxten är främst ett resultat av fler helgdagar jämfört med motsvarande period föregående år. Vidare påverkades tillväxten av något lägre volymer inom detaljhandeln i södra Europa och Storbritannien samt av att kontrakt med låg lönsamhet i Storbritannien och Frankrike förlorades under den första delen av 2012.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 148 MSEK (152) och rörelsemarginalen uppgick till 9,0 procent (8,8). Rörelseresultatet belastades med kostnader till följd av att en omstrukturering av den brittiska verksamheten inleddes under det första kvartalet. Kostnaderna för omstruktureringen har dock kompenserats av en positiv engångspost hänförlig till att de befintliga förmånsbestämda pensionsplanerna i Storbritannien stängts för framtida intjäning.

Intäkter och rörelseresultat – USA Januari – mars 2013

Intäkterna i USA uppgick under perioden till 1 065 MSEK (1 102 MSEK) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten uppgick till 0 procent (18 respektive 3).

Rörelseresultatet (EBITA) var 93 MSEK (88) och rörelsemarginalen förbättrades till 8,7 procent jämfört med 8,0 procent under motsvarande period föregående år. Den förbättrade rörelsemarginalen är främst ett resultat av det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar samt av en fortsatt gynnsam utveckling av personalrelaterade kostnader för sjukvård och olycksfall. Vidare påverkades rörelsemarginalen positivt av att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) fortsätter att öka. Andelen uppgick till 26 procent (23) av segmentets totala intäkter.

Förhandlingen avseende kompensation för volymbortfallet efter förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet har nu avslutats. Utfallet resulterade i att en återbetalning om 6,3 MUSD (41 MSEK) erhölls under kvartalet. Återbetalningen redovisas som en förvärvsrelaterad intäkt och ingår således inte i rörelseresultatet (EBITA).

Kassaflöde

KASSAFLÖDESANALYS

	2013	2012	2012	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	212	1 019	1 025
Avskrivningar	186	173	717	729
Förändring av kundfordringar	–5	–47	54	96
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–256	–120	–182	–318
Rörelsens kassaflöde före investeringar	143	219	1 607	1 531
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–86	–161	–747	–672
Rörelsens kassaflöde	57	58	860	859
Betalda och erhållna finansiella poster	–15	–18	–63	–60
Betald inkomstskatt	–31	–76	–252	–207
Fritt kassaflöde	11	–36	545	592
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	–0	–0	–10	–10
Förvärv av verksamhet2)	–2	–203	–289	–88
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3)	41	–1	–10	32
Lämnad utdelning	–	–	–273	–273
Amortering av leasingskulder	–9	–9	–21	–21
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel	201	139	34	96
Periodens kassaflöde	242	–111	–24	328
NYCKELTAL
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	26	27	84	84
Investeringar i relation till avskrivningar	0,5	0,9	1,0	0,9
Investeringar i % av totala intäkter	3,2	5,7	6,6	6,0

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvarttalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalningar om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.

Kassaflöde januari – mars 2013

Rörelsens kassaflöde på 57 MSEK (58) motsvarade 26 procent (27) av rörelseresultatet (EBITA).

Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster var i likhet med föregående år negativ under det första kvartalet. Posten är säsongsberoende och under de senaste åren har positiva kassaflödeseffekter avseende rörelsekapitalförändringar infallit under årets senare del.

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 86 MSEK (161) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 186 MSEK (173). Investeringsnivån var låg under det första kvartalet men förväntas öka under årets återstående kvartal. Under perioden gjordes investeringar om 37 MSEK (55) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar.

Kassaflödet från utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter påverkades positivt med 41 MSEK avseende en delåterbetalning av köpeskillingen av Pendums värdehanteringsverksamhet.

Sysselsatt kapital

Sysselsatt kapital uppgick till 6 033 MSEK (6 070 per 31 december 2012). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (17 per 31 december 2012).

Eget kapital och finansiering

Eget kapital uppgick till 3 880 MSEK (3 595 per 31 december 2012). I mars 2013 ökade eget kapital med 160 MSEK till följd av en nyemission av 2 219 479 st B-aktier. Nyemissionen var relaterad till att Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013 håller på att avslutas. Avkastningen på eget kapital var 18 procent (18 per 31 december 2012) och soliditeten uppgick till 43 procent (40 per 31 december 2012).

Nettolåneskulden uppgick till 2 153 MSEK (2 475 per 31 december 2012). Från och med 1 januari 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionsskulden i nettolåneskulden och jämförelsetalen har justerats. Den förmånsbestämda pensionsskulden uppgick till 245 MSEK (315 per 31 december 2012).

Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda

Väsentliga händelser under perioden

I januari 2013 offentliggjordes att Jarl Dahlfors, vice Vd och regionchef för verksamheten i USA, utsetts till Vd och koncernchef för Loomis. Jarl Dahlfors tillträder sin befattning senast den 1 september 2013 och efterträder då Lars Blecko. Samtidigt tillträder Lars Blecko befattningen som vice Vd och regionchef för USA.

I februari 2013 tecknades ett samarbetsavtal mellan Loomis brittiska dotterbolag och NCR. Avtalet innebär att NCR övertar driften av teknisk service för uttagsautomater i Storbritannien. I avtalet ingår att Loomis köper tjänster från NCR för att därmed kunna erbjuda sina bankkunder fortsatt högkvalitativ service av uttagsautomater. Genom samarbetet skapas även konkurrensfördelar och förutsättningar till ett unikt utbud av kombinerade servicetjänster med möjlighet till nya affärer i Storbritannien. Totalt berörs ca 150 tekniska medarbetare vilka byter arbetsgivare men kommer delvis att arbeta för samma kunder.

I februari 2013 genomförde Loomis en första emission under ett upprättat program för företagscertifikat. Programmet ger Loomis en möjlighet att emittera företagscertifikat inom en ram om 1 500 miljoner kronor. Certifikaten kan emitteras med löptider upp till 12 månader. Certifikatprogrammet utgör ett komplement till Loomis basfinansiering, diversifierar bolagets lånestruktur och ger en ökad flexibilitet avseende skuld- och likviditetshantering. Loomis bedömer att programmet kommer att få en positiv påverkan på koncernens finansnetto. Arrangör av programmet är Nordea och emissionsinstitut är Nordea, Danske Bank och SEB.

I mars 2013 offentliggjordes att Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013 är på väg att avslutas. Avslutandeprocessen har medfört att antalet B-aktier ökat med 2 219 476 under mars månad. Det totala antalet aktier i bolaget uppgår därmed till 75 231 259. Av den totala ökningen har cirka 0,5 miljoner aktier tecknats av deltagarna i programmet och cirka 1,7 miljoner aktier har avyttrats på marknaden. Koncernledningen har tecknat 0,3 miljoner aktier uppgående till ett värde om cirka 20,6 miljoner kronor. Försäljningen av de 1,7 miljoner aktierna har genomförts via en finansiell institution och är avslutat. Teckningskursen för aktierna var SEK 72,50 per aktie och Loomis AB har tillförs cirka 160 MSEK i samband med nyemissionen. Aktiekapitalet i Loomis AB uppgår per den 28 mars 2013 till 316 156 259 kronor och det finns sammanlagt 75 231 259 aktier i bolaget, varav 3 428 520 aktier av serie A med 10 röster vardera och 71 802 739 aktier av serie B med en röst vardera. Totalt antal utestående optioner som berättigar till teckning av aktier av serie B uppgår per balansdagentill 56 744. Teckning av aktierna ska ske mellan 1 mars och 31 maj 2013 och teckningskursen är 72,50 kronor per aktie.

I mars 2013 avslutades förhandlingen om eventuell ytterligare återbetalning av köpeskillingen avseende förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Loomis har under det första kvartalet 2013 erhållit ytterligare 6,3 MUSD (cirka 41 MSEK). I likhet med den första återbetalningen om 4,9 MUSD (cirka 33 MSEK), som erhölls under det fjärde kvartalet 2012, har denna återbetalning rapporterats som en förvärvsrelaterad intäkt. Förvärvsrelaterade intäkter ingår ej i det operativa rörelseresultatet (EBITA). Sammantaget uppgår de totala återbetalningarna till 11,2 MUSD (cirka 74 MSEK).

Under perioden 20-22 mars 2013 återköpte Loomis AB 67 819 B-aktier. De återköpta aktierna är en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram 2012. Per den 31 mars 2013 uppgick Loomis ABs innehav av egna aktier till 117 813.

Styrelsen har beslutat att föreslå att årsstämman 2013 fattar beslut om ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2013). Det tilltänkta incitamentsprogrammet kommer, i likhet med Incitamentsprogram 2012, innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant året efter intjänandeåret. För den återstående tredjedelen förvärvar Loomis AB egna aktier vilka tilldelas deltagarna i början av 2015. Tilldelningen av aktier villkoras av att den anställde fortfarande är anställd i Loomiskoncernen per den sista februari 2015, förutom i de fall den anställde har lämnat sin anställning på grund av pension, dödsfall eller långvarig sjukdom, då den anställde ska ha fortsatt rätt att erhålla bonusaktier.

Händelser efter rapportperiodens slut

Loomis amerikanska dotterbolag har under april månad fått i uppdrag av en av USA:s största banker att överta kontanthanteringsfunktionen på fyra orter, däribland vid bankens större enheter i Houston och San Diego. Uppdraget innebär att bankfilialernas kontanter kommer att hanteras av Loomis värdedepåer istället för i bankens egna kassavalv. Uppdraget kommer att påbörjas under de närmaste månaderna och har ett årligt ordervärde om ca 7 MUSD. Ordervärdet för 2013 uppgår till ca 3 MUSD.

Antalet heltidsanställda

Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick till 19 492 (19 448 för helåret 2012). Pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Operativa risker

Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendomsförlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer:

• Ingen förlust av liv.
• Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet.

Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning.

Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken.

För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor.

De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivningsbehov avseende investeringar.

Osäkerhetsfaktorer

Konjunkturutvecklingen under det första kvartalet 2013 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för den återstående delen av 2013 kan komma att påverkas.

Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Säsongsvariationer

Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli–augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november–december.

Moderbolaget

RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2013	2012	2012
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Bruttoresultat	74	70	199
Rörelseresultat (EBIT)	48	44	73
Resultat efter finansiella poster	56	203	73
Periodens resultat	44	192	16

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	2013	2012	2012
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar	7 324	7 787	7 355
Omsättningstillgångar	827	661	475
Totala tillgångar	8 151	8 448	7 830
Eget kapital	4 7071)	4 9252)	4 5073)
Skulder	3 444	3 522	3 323
Totalt eget kapital och skulder	8 151	8 448	7 830

1) Per den 31 mars 2013 fanns 117 813 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2012.

2) Per den 31 mars 2012 fanns 111 113 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2011.

3) Per den 31 december 2012 fanns 132 318 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2011.

Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under det första kvartalet till 17 personer.

Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Förändringen i resultatet är huvudsakligen relaterad till att utdelning från dotterbolag inte redovisades under det första kvartalet 2013 vilket var fallet under 2012.

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulder utgörs främst av räntebärande skulder.

I mars 2013 ökade eget kapital med 160 MSEK till följd av en nyemission av 2 219 479 B-aktier relaterad till att Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013 håller på att avslutas.

Övriga väsentliga händelser

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för 2012. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten.

Redovisningsprinciper

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 47–52 i årsredovisningen för 2012.

Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2013 den av EU antagna standarden IAS19 "Ersättningar till anställda". Ändringen innebär att kostnader för tjänstgöring under tidigare år redovisas omgående. Räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar ersätts av en nettoränta som beräknas med hjälp av diskonteringsräntan, baserat på på nettoöverskottet eller nettounderskottet i den förmånsbestämda planen. För år innan 2013 bedöms effekten ej uppgå till betydande belopp. Kostnaderna avseende förmånsbestämda ersättningar väntas öka med ca 10 MSEK före skatt årligen. Vidare har koncernens räkenskaper påverkats av att pensionsskulden omklassificerats till räntebärande skuld och inkluderas i nettoskulden. Till följd av denna omklassificering redovisas nettoräntan som en finansiell kostnad.

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för 2012.

Utsikter för 2013

Bolaget lämnar ingen prognos för 2013.

Stockholm den 6 maj 2013

Lars Blecko VD och Koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

RESULTATRÄKNING

	2013	2012	2012	2011	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Intäkter, fortgående verksamhet	2 668	2 665	10 983	10 441	10 987
Intäkter, förvärv	38	158	376	532	257
Totala intäkter	2 706	2 822	11 360	10 973	11 244
Produktionskostnader	–2 111	–2 222	–8 781	–8 556	–8 669
Bruttoresultat	595	600	2 579	2 417	2 574
Försäljnings- och administrationskostnader	–378	–388	–1 560	–1 506	–1 550
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	212	1 019	912	1 025
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–7	–6	–28	–21	–29
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	36	–5	–18	–42	23
Jämförelsestörande poster	–	–	163)	–444)	16
Rörelseresultat (EBIT)	247	201	988	805	1 034
Finansnetto	–13	–11	–56	–62	–58
Resultat före skatt	234	190	932	743	976
Inkomstskatt	–69	–57	–282	–230	–294
Periodens resultat 5)	165	133	650	513	682
NYCKELTAL
Valutajusterad tillväxt, %	–1	9	3	7	1
Organisk tillväxt, %	–2	3	0	1	–2
Bruttomarginal, %	22,0	21,3	22,7	22,0	22,9
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–14,0	–13,7	–13,7	–13,7	–13,8
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	7,5	9,0	8,3	9,1
Skattesats, %	29	30	30	31	30
Nettomarginal, %	6,1	4,7	5,7	4,7	6,1

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–mars 2013 transaktionskostnader om –5 MSEK ( –4), omstruktureringskostnader om 0 MSEK ( –1) och integrationskostnader om 0 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (0) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–mars 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –5 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.

3) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.

4) Av jämförelsestörande poster avser –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.

5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	2013	2012	2012	2011	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Periodens resultat	165	133	650	513	682
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	10	–7	–34	–30	–17
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	–39	–69	–144	43	–114
Kassaflödessäkringar	–	3	3	4	–
Övrig omvärdering2)	–	–	–	–	–
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	–29	–73	–175	17	–131
Summa totalresultat för perioden1)	136	59	474	530	551

1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värderingsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK har under Q4 2012 erhållits och återförts till reslutaträkningen och ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK har erhållits under Q1 2013 vilken återförts till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Förhandlingarna är nu avslutade och några ytterligare återbetalningar kommer ej att erhållas.

BALANSRÄKNING

	2013	2012	2012	2011
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	3 291	3 360	3 317	3 281
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	144	163	153	155
Övriga immateriella tillgångar	88	87	93	82
Materiella anläggningstillgångar	2 711	2 891	2 865	2 887
Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar2)	374	440	414	458
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) 2)	67	143	66	65
Totala anläggningstillgångar	6 674	7 084	6 907	6 927
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar	1 765	1 965	1 689	1 728
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1)	1	7	10	1
Likvida medel	620	298	380	413
Totala omsättningstillgångar	2 386	2 270	2 079	2 142
TOTALA TILLGÅNGAR	9 060	9 354	8 986	9 069
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital3)	3 880	3 446	3 595	3 397
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder2)	2 457	3 016	2 883	2 998
Icke räntebärande avsättningar2)	639	611	663	642
Totala långfristiga skulder	3 096	3 626	3 547	3 640
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	86	192	74	169
Icke räntebärande kortfristiga skulder	1 615	1 920	1 722	1 837
Räntebärande kortfristiga skulder	383	169	48	25
Totala kortfristiga skulder	2 084	2 281	1 845	2 032
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	9 060	9 354	8 986	9 069
NYCKELTAL
Avkastning på eget kapital, %	18	16	18	15
Soliditet, %	43	37	40	37

1) Alla derivat redovisas till verkligt värde per balansdagen i enlighet med IFRS.

2) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats.

3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

DATA PER AKTIE

	2013	2012	2012	2011	R12
SEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Resultat per aktie före utspädning	2,241)	1,822)	8,902)	7,033)	9,324)
Resultat per aktie efter utspädning	2,195)	1,76	8,60	6,79	9,03
Eget kapital per aktie	51,54	45,61	47,57	44,96	51,54
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie	1,82	1,63	16,40	15,92	16,64
Utdelning	–	–	3,75	3,50	3,75
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	73,0	73,0	73,0	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)	73,51)	73,02)	73,02)	73,03)	73,14)

1) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 548 751 st vilket inkluderar 117 813 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 31 mars 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.

2) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 111 113 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 mars 2012 och 132 318 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december 2012. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda. 3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 124 109 st aktier som fanns i eget förvar per den

31 december 2011. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2010 och har, enligt avtal, tilldelats anställda. 4) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 146 023 st vilket inkluderar 117 813 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 31 mars 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.

5) Beräknat på maximalt antal optioner som kan användas för teckning av aktier i enlighet med Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013.

TILLÄGGSINFORMATION IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

		31 mars 2013			31 mars 2012				31 dec 2012
MSEK	Goodwill	Förvärvs relaterade	Övriga	Goodwill	Förvärvs relaterade	Övriga	Goodwill	Förvärvs relaterade	Övriga
Ingående balans	3 317	153	93	3 281	155	82	3 281	155	82
Förvärv/Investeringar	–	–	4	180	19	10	217	29	32
Avskrivningar/Nedskrivningar	–	–7	–5	–	–6	–5	–	–28	–19
Omräkningsdifferens	–26	–2	–4	–101	–5	–0	–181	–3	–1
Omklassificering	–	–	0	–	–	0	–	–	–1
Utgående balans	3 291	144	88	3 360	163	87	3 317	153	93

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	2013	2012	2012	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helår
Ingående balans	3 595	3 397	3 397	3 446
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	10	–7	–34	–17
Omräkningsdifferenser	–39	–69	–144	–114
Kassaflödessäkringar	–	3	3	–
Summa övrigt totalresultat	–29	–73	–175	–131
Nettoresultat för perioden	165	133	650	682
Summa totalresultat	136	59	474	551
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–	–273	–273
Aktierelaterad ersättning1)	–10	–10	–4	–4
Nyemission relaterade till teckningsoptioner	160	–	–	160
Övrig omvärdering2)	–	–	–	–
Utgående balans	3 880	3 446	3 595	3 880

1) Inklusive återköp av teckningsoptioner.

2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värderingsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK erhölls under Q4 2012 och återfördes till reslutaträkningen samt ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK har erhållits under Q1 2013 och återförts till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Några ytterligare återbetalningar avseende Pendum kommer ej att erhållas.

KASSAFLÖDESANALYS

	2013	2012	2012	2011	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Resultat före skatt	234	190	932	743	976
Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader	195	176	687	763	706
Betald inkomstskatt	–31	–76	–252	–274	–207
Förändring av kundfordringar	–5	–47	54	28	96
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–256	–120	–182	–58	–318
Kassaflöde från den löpande verksamheten	137	123	1 239	1 203	1 253
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–88	–363	–1 003	–1 533	–727
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	192	130	–261	480	–198
Periodens kassaflöde	242	–110	–24	150	328
Likvida medel vid periodens början	380	413	413	259	298
Omräkningsdifferenser på likvida medel	–3	–4	–8	3	–7
Likvida medel vid periodens slut	620	298	380	413	620
NYCKELTAL
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	1,82	1,63	16,40	15,92	16,64

KASSAFLÖDESANALYS, TILLÄGGSINFORMATION

	2013	2012	2012	2011	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	212	1 019	912	1 025
Avskrivningar	186	173	717	658	729
Förändring av kundfordringar	–5	–47	54	28	96
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–256	–120	–182	–58	–318
Rörelsens kassaflöde före investeringar	143	219	1 607	1 540	1 531
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–86	–161	–747	–840	–672
Rörelsens kassaflöde	57	58	860	700	859
Betalda och erhållna finansiella poster	–15	–18	–63	–62	–60
Betald inkomstskatt	–31	–76	–252	–274	–207
Fritt kassaflöde	11	–36	545	364	592
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	–0	–0	–10	–1	–10
Förvärv av verksamhet2)	–2	–203	–289	–667	–88
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3)	41	–1	–10	–26	32
Lämnad utdelning	–	–	–273	–256	–273
Amortering av leasingskulder	–9	–9	–21	–6	–21
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel	201	139	34	741	96
Periodens kassaflöde	242	–110	–24	150	328
NYCKELTAL
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	26	27	84	77	84
Investeringar i relation till avskrivningar	0,5	0,9	1,0	1,3	0,9
Investeringar i % av totala intäkter	3,2	5,7	6,6	7,7	6,0

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader.

3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	2013	2012	2012	2011	R12
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Europa
Intäkter	1 641	1 720	6 955	6 934	6 877
Valutajusterad tillväxt, %	–1	5	2	3	2
Organisk tillväxt, %	–3	3	0	2	–2
Rörelseresultat (EBITA)1)	148	152	736	714	732
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,0	8,8	10,6	10,3	10,6
USA
Intäkter	1 065	1 102	4 405	4 039	4 367
Valutajusterad tillväxt, %	0	18	5	12	1
Organisk tillväxt, %	0	3	0	0	–1
Rörelseresultat (EBITA)1)	93	88	400	295	404
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,7	8,0	9,1	7,3	9,3
Övrigt 2)
Intäkter	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA)1)	–23	–28	–117	–97	–111
Koncernen totalt
Intäkter	2 706	2 822	11 360	10 973	11 244
Valutajusterad tillväxt, %	–1	9	3	7	1
Organisk tillväxt, %	–2	3	0	1	–2
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	212	1 019	912	1 025
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	7,5	9,0	8,3	9,1

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING – KVARTAL

	2013	2012					2011
MSEK	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun		Jan–mar Okt – dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar
Europa
Intäkter	1 641	1 762	1 710	1 764	1 720	1 778	1 813	1 713	1 630
Valutajusterad tillväxt, %	–1	2	0	2	5	4	4	4	1
Organisk tillväxt, %	–3	0	–2	–2	3	3	2	3	0
Rörelseresultat (EBITA) 1)	148	219	206	158	152	204	218	151	141
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,0	12,4	12,1	9,0	8,8	11,5	12,0	8,8	8,7
USA
Intäkter	1 065	1 091	1 077	1 134	1 102	1 104	1 069	971	896
Valutajusterad tillväxt, %	0	1	–1	3	18	17	18	13	1
Organisk tillväxt, %	0	0	–2	–1	3	1	0	0	–1
Rörelseresultat (EBITA) 1)	93	125	92	95	88	89	75	67	63
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,7	11,5	8,5	8,4	8,0	8,1	7,0	6,9	7,1
Övrigt 2)
Intäkter	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA) 1)	–23	–34	–26	–28	–28	–28	–20	–23	–26
Koncernen totalt
Intäkter	2 706	2 852	2 788	2 898	2 822	2 881	2 882	2 683	2 526
Valutajusterad tillväxt, %	–1	2	0	3	9	8	9	7	1
Organisk tillväxt, %	–2	0	–2	–1	3	2	1	2	0
Rörelseresultat (EBITA) 1)	218	310	272	225	212	266	273	195	179
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	10,9	9,8	7,8	7,5	9,2	9,5	7,3	7,1

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Kategorin övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING – KVARTAL

	2013		2012				2011
MSEK	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar
Europa
Tillgångar	3 974	4 106	4 077	4 302	4 328	3 987	4 085	4 010	3 934
Skulder	1 372	1 553	1 496	1 583	1 653	1 610	1 648	1 559	1 441
USA
Tillgångar	4 095	4 052	4 066	4 314	4 105	4 130	4 071	3 766	2 951
Skulder	540	596	598	608	601	639	756	698	602
Övrigt
Tillgångar	990	828	838	802	921	951	762	594	559
Skulder	3 268	3 242	3 515	3 886	3 653	3 422	3 299	3 136	2 252
Eget kapital	3 880	3 595	3 371	3 341	3 446	3 397	3 214	2 977	3 149
Totalt
Tillgångar	9 060	8 986	8 980	9 417	9 354	9 069	8 917	8 371	7 444
Skulder	5 180	5 391	5 609	6 076	5 908	5 672	5 703	5 393	4 295
Eget kapital	3 880	3 595	3 371	3 341	3 446	3 397	3 214	2 977	3 149

KVARTALSDATA

	2013		2012			2011
MSEK	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar
Resultaträkning
Intäkter	2 706	2 852	2 788	2 898	2 822	2 881	2 882	2 683	2 526
Bruttoresultat	595	702	657	620	600	659	639	584	535
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	310	272	225	212	266	273	195	179
Rörelseresultat (EBIT)	247	333	251	204	201	262	262	114	168
Nyckeltal
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	10,9	9,8	7,8	7,5	9,2	9,5	7,3	7,1
Kassaflöde
Löpande verksamhet	137	450	538	128	123	504	418	221	60
Investeringsverksamhet	–88	–192	–230	–218	–363	–337	–217	–856	–123
Finansieringsverksamhet	192	–142	–244	–4	130	–68	–64	567	45
Periodens kassaflöde	242	116	64	–94	–110	100	137	–68	–19
Nyckeltal
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	1,82	5,95	7,12	1,70	1,63	6,67	5,53	2,92	0,79
Sysselsatt kapital och finansiering
Operativt sysselsatt kapital	2 685	2 631	2 618	2 868	2 712	2 493	2 412	2 350	2 244
Goodwill	3 291	3 317	3 310	3 505	3 360	3 281	3 276	3 041	2 465
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	144	153	159	172	163	155	163	154	81
Övrigt sysselsatt kapital	–87	–31	2	33	–52	14	38	71	46
Sysselsatt kapital	6 033	6 070	6 089	6 578	6 184	5 943	5 889	5 616	4 837
Nyckeltal
Operativt sysselsatt kapital i % av intäkterna	24	23	23	25	24	23	22	22	21
Sysselsatt kapital i % av intäkterna	54	53	53	57	55	54	55	53	45
Nettolåneskuld	2 153	2 475	2 717	3 237	2 737	2 545	2 675	2 638	1 688
Eget kapital	3 880	3 595	3 371	3 341	3 446	3 397	3 214	2 977	3 149

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

RESULTATRÄKNING–KVARTAL

	2013		2012				2011
MSEK	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep	Apr–jun	Jan–mar
Intäkter, fortgående verksamhet	2 668	2 798	2 734	2 787	2 665	2 723	2 681	2 548	2 489
Intäkter, förvärv	38	55	53	111	158	158	201	135	37
Totala intäkter	2 706	2 852	2 788	2 898	2 822	2 881	2 882	2 683	2 526
Produktionskostnader	–2 111	–2 150	–2 131	–2 278	–2 222	–2 223	–2 243	–2 100	–1 991
Bruttoresultat	595	702	657	620	600	659	639	584	535
Försäljnings- och administrationskostnader	–378	–393	–384	–395	–388	–393	–367	–389	–357
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	310	272	225	212	266	273	195	179
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–7	–7	–8	–7	–6	–7	–6	–5	–4
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	36	30	–14	–30	–5	–6	–5	–23	–7
Jämförelsestörande poster	–	–	–	163)	–	94)	–	–534)	–
Rörelseresultat (EBIT)	247	333	251	204	201	262	262	114	168
Finansnetto	–13	–11	–18	–16	–11	–15	–15	–16	–16
Resultat före skatt	234	321	234	188	190	247	247	98	152
Inkomstskatt	–69	–99	–70	–56	–57	–67	–82	–32	–49
Periodens resultat 5)	165	222	164	131	133	180	165	65	103
NYCKELTAL
Valutajusterad tillväxt, %	–1	2	0	3	9	8	9	7	1
Organisk tillväxt, %	–2	0	–2	–1	3	2	1	2	0
Bruttomarginal, %	22,0	24,6	23,6	21,4	21,3	22,9	22,2	21,8	21,2
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–14,0	–13,8	–13,8	–13,6	–13,7	–13,6	–12,7	–14,5	–14,1
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	10,9	9,8	7,8	7,5	9,2	9,5	7,3	7,1
Skattesats, %	29	31	30	30	30	27	33	33	32
Nettomarginal, %	6,1	7,8	5,9	4,5	4,7	6,3	5,7	2,4	4,1
Resultat per aktie före utspädning (SEK)	2,24	3,04	2,24	1,80	1,82	2,47	2,26	0,89	1,41

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–mars 2013 transaktionskostnader om –5 MSEK ( –4), omstruktureringskostnader om 0 MSEK ( –1) och integrationskostnader om 0 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (0) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–mars 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –5 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.

3) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.

4) Av jämförelsestörande poster avser, för det andra kvartalet respektive det fjärde kvartalet 2011, –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget respektive en återföring om 9 MSEK avseende en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.

5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

BALANSRÄKNING–KVARTAL

	2013	2012			2011
MSEK	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	3 291	3 317	3 310	3 505	3 360	3 281	3 276	3 041	2 465
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	144	153	159	172	163	155	163	154	81
Övriga immateriella tillgångar	88	93	86	77	87	82	75	70	68
Materiella anläggningstillgångar	2 711	2 865	2 822	2 919	2 891	2 887	2 789	2 646	2 490
Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar1)	374	414	409	463	440	458	407	371	341
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1)	67	66	65	63	143	65	60	59	80
Totala anläggningstillgångar	6 674	6 907	6 850	7 198	7 084	6 927	6 768	6 340	5 525
Omsättningstillgångar
Icke räntebärande omsättningstillgångar	1 765	1 689	1 849	2 006	1 965	1 728	1 831	1 858	1 677
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	1	10	17	3	7	1	1	2	9
Likvida medel	620	380	264	211	298	413	317	170	234
Totala omsättningstillgångar	2 386	2 079	2 130	2 220	2 270	2 142	2 149	2 031	1 920
TOTALA TILLGÅNGAR	9 060	8 986	8 980	9 417	9 354	9 069	8 917	8 371	7 444
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital2)	3 880	3 595	3 371	3 341	3 446	3 397	3 214	2 977	3 149
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga skulder1)	2 457	2 883	3 035	3 461	3 016	2 998	2 995	2 798	1 915
Icke räntebärande avsättningar1)	639	663	621	605	611	642	600	562	529
Totala långfristiga skulder	3 096	3 547	3 655	4 067	3 626	3 640	3 595	3 360	2 444
Kortfristiga skulder
Skatteskulder	86	74	214	176	192	169	150	114	89
Icke räntebärande kortfristiga skulder	1 615	1 722	1 710	1 782	1 920	1 837	1 901	1 848	1 668
Räntebärande kortfristiga skulder	383	48	29	52	169	25	58	72	95
Totala kortfristiga skulder	2 084	1 845	1 954	2 010	2 281	2 032	2 108	2 033	1 851
TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER	9 060	8 986	8 980	9 417	9 354	9 069	8 917	8 371	7 444
NYCKELTAL
Avkastning på eget kapital, %	18	18	18	18	16	15	14	15	16
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	17	16	15	15	15	15	16	18
Eget kapital per aktie, SEK	51,54	47,57	44,62	44,21	45,61	44,96	42,53	39,40	41,67
Soliditet, %	43	40	38	35	37	37	36	36	42

1) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats.

2) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KASSAFLÖDE–KVARTAL

	2013	2012				2011
MSEK	Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep		Apr–jun Jan–mar	Okt–dec	Jul–sep		Apr–jun Jan–mar
Tilläggsinformation
Rörelseresultat (EBITA)1)	218	310	272	225	212	266	273	195	179
Avskrivningar	186	179	181	183	173	169	169	159	162
Förändring av kundfordringar	–5	51	16	34	–47	54	–28	22	–20
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–256	–5	116	–174	–120	69	68	–67	–128
Rörelsens kassaflöde före investeringar	143	534	585	269	219	557	482	308	193
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–86	–222	–223	–142	–161	–323	–205	–195	–116
Rörelsens kassaflöde	57	313	362	127	58	234	277	113	77
Betalda och erhållna finansiella poster	–15	–11	–26	–8	–18	–8	–21	–9	–25
Betald inkomstskatt	–31	–70	–9	–97	–76	–45	–43	–79	–108
Fritt kassaflöde	11	232	328	22	–36	181	213	26	–56
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	–0	–0	–3	–7	–0	–0	–0	–0	–0
Förvärv av verksamhet2)	–2	–3	–7	–76	–203	–13	–6	–641	–7
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3)	41	29	–9	–29	–1	–0	–6	–19	–
Lämnad utdelning	–	–	–	–273	–	–	–	–256	–
Amortering av leasingskulder	–9	–0	–7	–5	–9	–3	–4	4	–4
Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel	201	–142	–237	274	139	–65	–60	818	49
Periodens kassaflöde	242	116	64	–94	–110	100	137	–68	–19
NYCKELTAL
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	26	101	133	56	27	88	102	58	43

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader.

3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 har delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK erhållits avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.

NYCKELTAL

	2013	2012	2012	2011	R12
	Jan–mar	Jan–mar	Helåret	Helåret
Valutajusterad tillväxt, %	–1	9	3	7	1
Organisk tillväxt, %	–2	3	0	1	–2
Total tillväxt, %	–4	12	4	–1	5
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	7,5	9,0	8,3	9,1
Resultat per aktie före utspädning, SEK	2,24	1,82	8,90	7,03	9,32
Eget kapital per aktie, SEK	51,54	45,61	47,57	44,96	51,54
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	26	27	84	77	84
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK	1,82	1,63	16,40	15,92	16,64
Avkastning på eget kapital, %	18	16	18	15	18
Soliditet, %	43	37	40	37	43
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17	15	17	15	17
Nettolåneskuld, MSEK	2 153	2 737	2 475	2 545	2 153

Definitioner

Rörelseresultat (EBITA)

Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

Rörelsemarginal (EBITA), %

Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.

Rörelseresultat (EBIT)

Resultat före räntor och skatt.

Valutajusterad tillväxt, %

Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.

Organisk tillväxt, %

Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.

Total tillväxt, %

Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.

Nettomarginal

Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.

Resultat per aktie före utspädning

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier inkluderar aktier i eget förvar vilka, enligt avtal, kommer att tilldelas anställda framöver.

Beräkningar:

Jan –mar 2013: 165/73 548 751 x 1 000 000 = 2,24 Jan –mar 2012: 133/73 011 780 x 1 000 000 = 1,82

Resultat per aktie efter utspädning

Beräkningar: Jan –mar 2013: 165/75 288 003* x 1 000 000 = 2,19 Jan –mar 2012: 133/75 566 780 x 1 000 000 = 1,76

* Inkluderar 56 744 st optioner som ännu ej konverterats till aktier. Teckningsperioden är 1 mars till och med 31 maj 2013.

Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie

Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i relation till antalet aktier efter utspädning.

Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)

Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet (EBITA).

Avkastning på eget kapital

Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital, %

Rörelseresultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.

Nettoskuld

Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.

R12

Rullande 12 månader (perioden april 2012 till och med mars 2013).

Övrigt

Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.

Kort om Loomis

Vision

Loomis vision är att vara den obestridde specialisten på värdehantering i samhället.

Affärsidé

Loomis affärsidé är att skapa de mest effektiva flödena av kontanter i samhället.

Strategier och Operationella mål

Strategier

Kostnadseffektivitet

• Price Prisökningar ska överstiga löneökningar procentuellt.
• Branch 85 procent av lokalkontoren ska vara lönsamma.
• Risk Kostnad för riskhantering ska understiga 4 procent av intäkterna.

Expansion

• Vara nummer 1 eller 2 på varje marknad där Loomis är verksamt.
• Kontrollerad förvärvsbaserad expansion till nya länder.
• Stärka marknadspositionen i befintliga länder.

Produktmix

• Minst 30 procent av intäkterna ska komma från kontanthanteringstjänster.

Operationella mål

• God lönsamhet och uthållig tillväxt.

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering och återvinning av kontanter för banker, återförsäljare och andra kommersiella bolag, via ett internationellt nätverk av knappt 400 operativa lokalkontor i 16 länder. Koncernen sysselsätter cirka 20 000 personer och omsätter cirka 11 miljarder kronor. Loomis är noterat på mid cap-listan på NASDAQ OMX Stockholm.

Informationsmöte

Ett informationsmöte kommer att hållas den 7 maj 2013 kl 09.30. Informationsmötet äger rum hos Hallvarsson & Halvarsson, Sveavägen 20, Stockholm.

För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen registrera er i förväg via följande länk: https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=007175&Conf=210563 och följ instruktionerna eller ring 08-505 201 14, +44 (0)207 1620 177 eller +1 334 323 62 03.

Mötet visas också på webben på www.loomis.com/Investerare/Rapporterochpresentationer

En inspelad version av webbsändningen kommer att vara tillgänglig på www.loomis.com/ Investerare/Rapporterochpresentationer efter informationsmötet och en telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med midnatt den 21 maj 2013 på telefonnummer 08-505 203 33, +44 (0)20 7031 4064 och +1 954 334 0342, kod 931560.

Kommande rapporttillfällen och årsstämma

Delårsrapport	januari – juni	1 augusti 2013
Delårsrapport	januari – september	6 november 2013
Helårsrapport	januari – december	4 februari 2014

Loomis årsstämma kommer att hållas måndagen den 6 maj 2013 i Stockholm.

För ytterligare information

VD Lars Blecko 070-641 49 10, e-post: lars.blecko@loomis.com CFO Anders Haker 070-810 85 59, e-post: anders.haker@loomis.com Frågor kan även ställas på: ir@loomis.com. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Informationen är sådan som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande måndagen den 6 maj 2013 kl 15.00.

Loomis AB (publ.) Org nr 556620-8095, Box 702, 101 33 Stockholm Telefon: 08-522 920 00, Fax: 08-522 920 10 www.loomis.com