Longchen P&P — Annual Report 2021

Jul 15, 2021

榮成紙業股份有限公司 一一○年股東常會議事錄

• 時間： 中華民國一一○年七月十二日（星期一）上 午九時正。

地點： 台中市神岡區溪頭路78號。

• 出席：本公司已發行股份總數為 1,277,685,727 股， 出席股份總數為 918,087,504 股，占本公司已 發行股數之 71.85 ﹪。

• 出席董事：鄭瑛彬、邱顯比(視訊)、江俊德(視訊) 、郭明鑑(視訊)、李吉仁(視訊)、李存修(視 訊)、吳治富(視訊)。

• 列席： 立本台灣聯合會計師事務所 王慕凡會計師。 建業法律事務所 王士豪律師。

主席：鄭瑛彬          記錄：王真慧

宣布開會：查核出席股東及股東代理人代表之股份
總數已超過法定股數，本會依法成立，主席宣布開
會。

貳、主席致詞：（略）。

參、報告事項：

報告一、本公司一○九年度營業概況。(詳如附件一)
報告二、審計委員會查核報告書。(詳如附件二)
報告三、一○九年度員工酬勞分派情形報告。(詳如附件三)
報告四、本公司一○九年度現金股利分配報告。(詳如附件四)

• 1 -

肆、承認事項：

案一第 董事會董

第由： 本公司一○九年度決算表冊第，謹 董請承認。
說明： 本公司一○九年度營業報告書，個體財務報表及合併財務
報表業已編製完竣（詳如附件一）。

決議： 本第經表決結果，依董事會所董議第照第承認。
投票表決結果如下：

投票表決結果如下：
投票表決結果	占總表決權數%
贊成權數890,574,606權 (其中以電子投票行使表決權數539,529,987權)	97.00%
反對權數252,016權 (其中以電子投票行使表決權數252,016權)	0.02%
棄權/未投票權數27,260,882權 (其中以電子投票棄權權數27,245,558權)	2.98%
無效權數0權	0.00%
出席股東表決權數918,087,504權	100.00%

案二第董事會董

第由：本公司一○九年度盈餘分配第，謹 董請承認。 一 說明： ( ) 本公司一○九年度盈餘分配表業已編製完竣，請詳下 列盈餘分配表（詳如附件五）。

二 ( ) 本第經董審計委員會及董事會決議通過，謹董請承 認。

決議：本第經表決結果，依董事會所董議第照第承認。
投票表決結果如下：

投票表決結果如下：
投票表決結果	占總表決權數%
贊成權數891,964,816權 (其中以電子投票行使表決權數540,920,197權)	97.15%
反對權數300,421權 (其中以電子投票行使表決權數300,421權)	0.03%
棄權/未投票權數25,822,267權	2.82%

• 2 -

(其中以電子投票棄權權數25,806,943權)
無效權數0權	0.00%
出席股東表決權數918,087,504權	100.00%

伍、討論事項：

案一第 董事會董

第由： 修訂本公司「股東會議事規則」第，謹 董請討論。
說明： 為配合相關法令及實務運作需要，原股東會議事規則有關
條文應予修訂，修正條文對照表如下。

修 正 後 條 文	現 行 條 文	說 明
案三條 案一、二、三項略。 選任或解任董事、變更章程、 減資、申請停止公開發行、董 事競業許可、盈餘轉增資、公 積轉增資、公司解散、合併、 分割或公司法案一百八十五條 案一項各款之事項，應在召集 事由中列舉並說明其主要內容 ，不得以臨時動議董出。 (以下略)	案三條 案一、二、三項略。 選任或解任董事、變更章程、 減資、申請停止公開發行、董 事競業許可、盈餘轉增資、公 積轉增資、公司解散、合併、 分割或公司法案一百八十五條 案一項各款之事項，應在召集 事由中列舉並說明其主要內容 ，不得以臨時動議董出；其主 要內容得置於證券主管機關或 公司指定之網站，並應將其網 址載明於通知。 (以下略)	配合條文規範 調整公告方式 。
案九條 案一項略。 已屆開會時間，主席應即宣布 開會，並同時公布無表決權數 及出席股份數等相關資訊。 惟未有代表已發行股份總數過 半數之股東出席時，主席得宣 布延後開會，其延後次數以二	案九條 案一項略。 已屆開會時間，主席應即宣布 開會，惟未有代表已發行股份 總數過半數之股東出席時，主 席得宣布延後開會，其延後次 數以二次為限，延後時間合計 不得超過一小時。延後二次仍	為董升公司治 理並維護股東 之權益，修正 案二項。

• 3 -

修 正 後 條 文	現 行 條 文	說 明
次為限，延後時間合計不得超 過一小時。延後二次仍不足有 代表已發行股份總數三分之一 以上股東出席時，由主席宣布 流會。 (以下略)	不足有代表已發行股份總數三 分之一以上股東出席時，由主 席宣布流會。
案十四條 股東會有選舉董事時，應依本 公司所訂相關選任規範辦理， 並應當場宣布選舉結果，包含 當選董事之名單與其當選權數 及落選董事名單及其獲得之選 舉權數。 (以下略)	案十四條 股東會有選舉董事時，應依本 公司所訂相關選任規範辦理， 並應當場宣布選舉結果。 (以下略)	為董升公司治 理並維護股東 之權益，修正 案一項。
案二十條 案一項略 本規則中華民國110年7月12日 修正	案二十條 案一項略	增加修正日期 。

決議： 本第經表決結果，除案二十條條文依變更後股東會日期做
修正外，其餘條文皆依董事會所董議第照第通過。
投票表決結果如下：

投票表決結果如下：
投票表決結果	占總表決權數%
贊成權數891,996,459權 (其中以電子投票行使表決權數540,951,840權)	97.15%
反對權數271,736權 (其中以電子投票行使表決權數271,736權)	0.02%
棄權/未投票權數25,803,985權 (其中以電子投票棄權權數25,803,985權)	2.83%
無效權數0權	0.00%
出席股東表決權數918,087,504權	100.00%

• 4 -

陸、臨時動議： 無。

柒、散會：上午九時二十五分。

本次股東常會記錄僅載明會議進行要旨，且僅載明對議第
之結果；會議進行內容、程序及股東發言仍以會議影音為
準。

  主席：鄭瑛彬                 記錄：王真慧

• 5 -

【附件一】

榮成紙業股份有限公司 一  九年度營業報告書

本公司民國一○九年度營業額為新台幣（以下同） 41,600,592 仟元，較民國一○八年度減少 12.8% ，營業淨利 2,300,166 仟元，較民國一○八年度增加 517,644 仟元。民 國一○九年度稅前淨利為 1,107,356 仟元，稅後淨利 927,510 仟元，歸屬母公司業主稅後淨利 945,893 仟元，稅 後每股淨利為 0.77 元。茲將本公司民國一○九年度經營績 效報告如下：

• (一)民國一○九年度營業報告

• 1.收支與損益方面

  • (1)收入方面：

    • ① 民國一○九年度營業收入淨額 41,600,592 仟元 ，較一○八年度 47,715,121 仟元，減少 12.8%

    • ② 民國一○九年度營業外收入計 533,746 仟元， 包含採用權益法認列之關聯企業及合資損益 之份額 69,677 仟元、利息收入 18,271 仟元、股 利收入 2,469 仟元、政府補貼收入 257,326 仟元 、使用權資產轉租收益 14,621 仟元、淨外幣 兌換利益 132,687 仟元，其他收入－其他 38,695 仟元。

  • (2)支出方面：

    • ① 民國一○九年度營業成本 35,078,972 仟元，較 一○八年度 41,163,583 仟元，減少 14.8% 。民

• 6 -

國一○九年度營業費用 4,221,454 仟元，較一 。 ○八年度 4,769,016 仟元，減少 11.5%

• ② 民國一○九年度營業外支出計 1,726,556 仟元 ，包含財務成本 1,525,766 仟元、處分不動產

• 、廠房及設備損失 43,757 仟元、透過損益按 公允價值衡量之金融資產損失 153,776 仟元， 以及其他 3,257 仟元。

(3)損益方面：

• ① 民國一○九年度稅後淨利 927,510 仟元，較一○ 八年度稅後淨利 502,392 仟元，增加 425,118 仟元 。

• ② 民國一○九年度歸屬母公司業主淨利 945,893 仟元，較一○八年度歸屬母公司業主淨利 533,773 仟元，增加 412,120 仟元。

2.營運情形

民國一○九年度實績與一○八年度實績比較分析。

單位：新台幣仟元

項 目	一○九年度	一○八年度	差異金額	差異％
營業收入	41,600,592	47,715,121	(6,114,529)	(12.8)
營業成本	35,078,972	41,163,583	(6,084,611)	(14.8)
營業毛利	6,521,620	6,551,538	(29,918)	(0.5)
營業費用	4,221,454	4,769,016	(547,562)	(11.5)
營業淨利	2,300,166	1,782,522	517,644	29.0
營業外收(支)淨額	(1,192,810)	(1,410,005)	217,195	15.4
稅前淨利	1,107,356	372,517	734,839	197.3

• 7 -

稅後淨利	927,510	502,392	425,118	84.6
歸屬母公司淨利	945,893	533,773	412,120	77.2

3.研究發展狀況

109 年研發費用 12.11 億元，雖較 108 年減少 1.29 億元 ，但研發費用佔營收比重微增 0.1% 。公司重視企業 與環境的共存共榮，為追求永續經營，將企業核心 競爭力建構於循環、高效利用資源的解決方第，致 、 力深化下列五項環保高新技術：再生纖維利用 節 、 、 、 、 能生產 節水生產 空汙 水汙 廢棄物處理以及 空間利用的高新技術。極致研發不斷創新，精進於 每一個生產環節，確保環境、品質及效率，力求實 踐低碳造紙及綠色包裝。

(二)經營方針及重要產銷政策

1.經營方針

工業用紙：

• (1) 強化公司低碳造紙競爭力，不斷優化原料結構 ，推進產品轉型升級並持續進行節能減排專第 改善。

• (2) 預計今年完成二林廠紙機新建及紙機升級專第 工作，以擴大市場佔有率。

紙  箱：

• (1) 開發高端綠色包裝產品，以客制化高附加價值 的整體產品包裝解決方第，滿足客戶的需求。

• (2) 針對紙箱廠舊設備進行汰舊換新與自動化智慧 化升級改造，以董升競爭力。

• 8 -

2.預期銷售數量及其依據

(1) 預期銷售數量

因大陸子公司受新冠肺炎疫情影響趨緩，預計 110 年銷售數量可望較 109 年銷售數量增加，再 加上預期大陸廢紙原料短缺將推升生產成本及 產品售價，因此預計 110 年的營業收入將較 109 年營業收入增長。

(2) 預期銷售數量依據

根據本公司經營策略以及各銷售區域之瓦楞紙
箱包裝市場需求情形作規劃。

3.重要之產銷政策

• (1) 台灣地區

在現有工業用紙 65 萬噸產能基礎上， 110 年將繼 續響應經濟部「歡迎台商回台投資行動方第」 並配合台商回流投資台灣增加產品包裝之市場 需求，執行二林廠紙機新建及紙機升級與紙箱 廠舊設備進行汰舊換新與自動化智能化升級改 造，以擴大市場佔有率。

(2) 大陸地區

深耕華東地區經營並大力拓展華中地區市場。
針對目標客戶需求，持續導入利基產品組合。
不斷深入研發創新，推動產品優化升級，以量
身優質服務，擴大工業用紙市場占有率並獲取
最佳報酬。

榮成紙業專注於低碳造紙及綠色包裝，是長期落實
「循環經濟」的示範企業，以資源循環高效利用的營運模

• 9 -

式，參與並促進循環經濟的擴大發展。循環經濟是一開始 就做對的事，追求零廢棄與系統平衡，建立資源可回復、 可再生的生產體系，這正是公司持續長期努力的企業使 命。台灣榮成公司 104 年已完成投資總額 43 億元的「鮭魚 返鄉」計劃，奠定了台灣榮成長期發展的良好競爭利基； 110 年度將繼續響應經濟部「歡迎台商回台投資行動方 第」政策，預計 108 至 110 這三年在台灣的資本支出總投資 金額超過新台幣 60 億元，此回台投資行動方第完成後，預 計可增加台灣榮成個體財報營業收入及稅前淨利，為股東 創造更大的股東權益。

董 事 長：     經 理 人：     會計主管：

• 10 -

榮成紙業股份有限公司 會計師查核報告

榮成紙業股份有限公司 公鑒：

查核意見

榮成紙業股份有限公司及子公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之合併
資產負債表，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之合併綜合損益
表、合併權益變動表、合併現金流量表以及合併財務報告附註（包括重大會計政策彙
總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告（請參閱
其他事項段），上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準
則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解
釋及解釋公告編製，足以允當表達榮成紙業股份有限公司及子公司民國一○九年及一
○八年十二月三十一日之合併財務狀況，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二
月三十一日之合併財務績效與合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則執行查核工
作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說
明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與榮成紙
業股份有限公司及子公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。基於本會計師之
查核結果及其他會計師之查核報告，本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以
作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對榮成紙業股份有限公司及子公司民
國一○九年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表
整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

茲對榮成紙業股份有限公司及子公司民國一○九年度合併財務報表之關鍵查核事
項敘明如下：

重大關係人交易

榮成紙業股份有限公司及子公司打造垂直一體化全產業鏈經營體系，從國外廢紙
原料採購或在地廢紙回收，至工業用紙及紙箱之生產及銷售，都由集團內不同屬性之
子公司負責，由於關係人交易金額重大，故位於不同國家之子公司因國際運輸時間導
致收入認列時點不同，及上下游關係人交易致未實現毛利消除之評估，皆影響銷貨收
入、銷貨成本及銷貨毛利之認列，因是將重大關係人交易列為關鍵查核事項。關係人
交易相關資訊，請參閱合併財務報告附註七。

本會計師對於上述所述層面事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解並測試關係人交易管理之主要內部控制的設計及執行有效性。

2. 瞭解並評估管理階層估計沖銷不同屬性公司之未實現毛利率，及時間性差異調節所 使用之假設及方法之合理性。

3. 抽核關係人交易未投入生產數量及金額之正確性。

4. 重新執行關係人交易彙總及合併沖銷，評估其計算公式之設定是否正確。

• 11 -

5. 執行分析性複核，參考過去實際營運結果及考量本年度產能擴充之影響，以評估部 門別財務資訊是否與預期值相符。

政府補貼收入

榮成紙業股份有限公司及子公司民國一○九年度來自政府補貼之業外收入約新台幣
(以下同)257,326仟元，約佔民國一○九年度合併淨利27.74%，因是將政府補貼收入列為
關鍵查核事項。政府補助相關資訊，請參閱合併財務報告附註四(十九)及六(二十六)。

本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解並評估管理階層對政府補助收入認列方法之合理性。

2. 抽核主要之政府補助合約，確認符合(1)將遵循政府補助所附加之條件，及(2)將可 收到該項補助。

3. 抽核驗證本年度政府補助收入認列之會計處理，是否係根據補助性質認列為遞延收 益，或認列於其他收益，並對管理階層評估條件進行分析並董出質疑，以驗證收入 認列之合理性。

其他事項─董及其他會計師之查核

列入上開合併財務報表之子公司中，有關榮成紙業(中國)控股有限公司及其子公
司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開合
併財務報表所表示之意見中，有關該等子公司財務報表所列之金額，係依據其他會計
師之查核報告。該等子公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之資產總額分別
為51,045,426仟元及51,660,894仟元，分別佔合併資產總額之69.28%及74.29%，民國
一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之營業收入淨額分別為33,217,325仟
元及39,089,877仟元，分別佔合併營業收入淨額之79.85%及81.92%。

其他事項─個體財務報告之查核

榮成紙業股份有限公司已編製民國一○九年度及一○八年度之個體財務報告，並
經本會計師出具無保留意見加其他事項段之查核報告在第，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認
可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之
合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報
表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估榮成紙業股份有限公司及子
公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階
層意圖清算榮成紙業股份有限公司及子公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際
可行之其他方第。

榮成紙業股份有限公司及子公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導
流程之責任。

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊
或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依
照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實
表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期
將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

• 12 -

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本
會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險 設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基 礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出 導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟 其目的非對榮成紙業股份有限公司及子公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使榮成 紙業股份有限公司及子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存 在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性， 則須於查核報告中董醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該 等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之 查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致榮成紙業股份有限公司及子公司不再 具有繼續經營之能力。

5. 評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表 是否允當表達相關交易及事件。

6. 對於榮成紙業股份有限公司及子公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核 證據，以對合併財務報表表示意見。本會計師負責集團查核第件之指導、監督及執 行，並負責形成集團查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核
發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位董供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會
計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會
計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對榮成紙業股份有限公司及子公司民國
一○九年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，
除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中
溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

立本台灣聯合會計師事務所

會 計 師：王 慕 凡 會 計 師：陶 鴻 文

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證券主管機關核准簽證文號
(101)金管證審字案1010057100號

證券主管機關核准簽證文號
(80)台財證(六)字案02925號

中  華  民  國  一一○  年  三  月  十二  日

• 13 -

榮成紙業股份有限公司及子公司 合 併 資 產 負 債 表

民國一○九年及一○八年十二月三十一日

						單位：新台幣仟元 108 年12 月31 日 金 額 ％ $10,259,335 14.75 1,148,552 1.65 - - 137,536 0.20 90 - 3,605,900 5.19 - - 3,452,135 4.96 151,930 0.22 57,880 0.08 12,275 0.02 9,214,312 13.25 14,818 0.02 28,054,763 40.34 2,500,000 3.59 16,040,760 23.07 - - 382,003 0.55 94,957 0.14 322,999 0.46 54,277 0.08 32,205 0.05 19,427,201 27.94 47,481,964 68.28 12,176,857 17.51 3,684,266 5.30 1,629,967 2.34 626,639 0.90 4,756,823 6.84 (1,549,054) (2.23) 386,837 0.56 21,712,335 31.22 348,186 0.50 22,060,521 31.72 $69,542,485 100.00
代碼 1100 1110 1150 1170 1180 1200 1220 130x 1410 1470 11xx 1510 1550 1600 1755 1760 1780 1840 1900 15xx	資 產 流動資產 現金及約當現金 透過損益按公允價值衡量之金融 資產－流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 應收帳款－關係人淨額 其他應收款 本期所得稅資產 存貨 預付款項 其他流動資產 流動資產合計 非流動資產 透過損益按公允價值衡量之金融 資產－非流動 採用權益法之投資 不動產、廠房及設備 使用權資產 投資性不動產淨額 無形資產 遞延所得稅資產 其他非流動資產 非流動資產合計 資產總計	109 年12 月31 日 金 額 ％ $1,381,535 1.88 7,043 0.01 4,119,797 5.59 6,277,607 8.52 94,537 0.13 237,680 0.32 73,282 0.10 3,709,242 5.03 2,725,199 3.70 22,978 0.03 18,648,900 25.31 83,086 0.11 5,716,623 7.76 43,221,897 58.68 1,602,196 2.17 7,398 0.01 53,410 0.07 566,773 0.77 3,776,568 5.12 55,027,951 74.69 $73,676,851 100.00	108 年12 月31 日 金 額 ％ 代碼 $2,354,915 3.39 2100 2110 46,872 0.07 2120 4,370,279 6.28 2130 5,837,107 8.39 2150 110,540 0.16 2170 266,021 0.39 2180 51,427 0.07 2200 3,048,660 4.38 2230 2,745,582 3.95 2280 60,692 0.092300 18,892,095 27.172322 2365 21xx 2530 2540 144,620 0.21 2560 3,737,580 5.37 2570 42,679,361 61.38 2580 1,609,869 2.31 2600 7,508 0.01 2640 63,178 0.09 2645 631,669 0.91 25xx 1,776,605 2.552xxx 50,650,390 72.83 3100 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 3410 3420 31xx 36xx 3xxx $69,542,485 100.00	負 債 及 權 益 流動負債 短期借款 應付短期票券 透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動 合約負債－流動 應付票據 應付帳款 應付帳款－關係人 其他應付款 本期所得稅負債 租賃負債－流動 其他流動負債 一年或一營業週期內到期長期借款 退款負債－流動 流動負債合計 非流動負債 應付公司債 長期借款 本期所得稅負債－非流動 遞延所得稅負債 租賃負債－非流動 其他非流動負債 淨確定福利負債－非流動 存入保證金 非流動負債合計 負債總計 權益 歸屬於母公司業主之權益 股本 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘（或待彌補虧損） 其他權益 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融 資產未實現評價損益 歸屬於母公司業主之權益合計 非控制權益 權益總計 負債及權益總計	109 年12 月31 日 金 額 ％ $8,859,010 12.04 - - 243,046 0.33 20,958 0.03 35,017 0.05 4,408,646 5.98 120,476 0.16 2,784,043 3.78 413,238 0.56 61,145 0.08 142,391 0.19 8,538,151 11.58 13,936 0.02 25,640,057 34.80 2,500,000 3.39 19,402,800 26.33 59,569 0.08 124,245 0.17 92,705 0.13 353,854 0.48 48,120 0.07 32,455 0.04 22,613,748 30.69 48,253,805 65.49 12,776,857 17.34 4,019,363 5.46 1,688,201 2.29 626,639 0.85 5,271,064 7.16 (1,311,493) (1.78) 2,283,891 3.10 25,354,522 34.42 68,524 0.09 25,423,046 34.51 $73,676,851 100.00
		金 額 $1,381,535 7,043 4,119,797 6,277,607 94,537 237,680 73,282 3,709,242 2,725,199 22,978 18,648,900 83,086 5,716,623 43,221,897 1,602,196 7,398 53,410 566,773 3,776,568 55,027,951 $73,676,851	金 額 $2,354,915 46,872 4,370,279 5,837,107 110,540 266,021 51,427 3,048,660 2,745,582 60,692 18,892,095 144,620 3,737,580 42,679,361 1,609,869 7,508 63,178 631,669 1,776,605 50,650,390 $69,542,485		金 額 $8,859,010 - 243,046 20,958 35,017 4,408,646 120,476 2,784,043 413,238 61,145 142,391 8,538,151 13,936 25,640,057 2,500,000 19,402,800 59,569 124,245 92,705 353,854 48,120 32,455 22,613,748 48,253,805 12,776,857 4,019,363 1,688,201 626,639 5,271,064 (1,311,493) 2,283,891 25,354,522 68,524 25,423,046 $73,676,851	金 額 $10,259,335 1,148,552 - 137,536 90 3,605,900 - 3,452,135 151,930 57,880 12,275 9,214,312 14,818 28,054,763 2,500,000 16,040,760 - 382,003 94,957 322,999 54,277 32,205 19,427,201 47,481,964 12,176,857 3,684,266 1,629,967 626,639 4,756,823 (1,549,054) 386,837 21,712,335 348,186 22,060,521 $69,542,485

董 事 長：鄭瑛彬                 經 理 人：鄭瑛彬                 會計主管：吳國山

榮成紙業股份有限公司及子公司 合 併 綜 合 損 益 表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

			單位：新台幣仟元 108年 度 金額 ％ $47,715,121 100.00 (41,163,583) (86.27) 6,551,538 13.73 6,551,538 13.73 (2,112,512) (4.43) (1,333,305) (2.79) (1,340,845) (2.81) 17,646 0.04 (4,769,016) (9.99) 1,782,522 3.74 41,923 0.08 270,862 0.57 (155,250) (0.33) (1,695,831) (3.55) 128,291 0.27 (1,410,005) (2.96) 372,517 0.78 129,875 0.27 502,392 1.05 2,618 0.01 124,302 0.25 (524) - (670,994) (1.41) (10,509) (0.02) 132,504 0.28 (422,603) (0.89) $79,789 0.16 $533,773 1.12 (31,381) (0.07) $502,392 1.05 $130,005 0.27 (50,216) (0.11) $79,789 0.16 $0.45 $0.45
代碼 4000 5000 5900 5950 6100 6200 6300 6450 6000 6900 7100 7010 7020 7050 7060 7000 7900 7950 8200 8310 8311 8320 8349 8360 8361 8370 8399 8300 8500 8600 8610 8620 8700 8710 8720 9750 9850	項 目 營業收入 營業成本 營業毛利 營業毛利淨額 營業費用 推銷費用 管理費用 研究發展費用 預期信用風險(減損損失)利益 營業費用合計 營業利益 營業外收入及支出 利息收入 其他收入 其他利益及損失 財務成本 採用權益法認列之關聯企業及合資損益 之份額 營業外收入及支出合計 稅前淨利 所得稅(費用)利益 本期淨利 其他綜合損益 不重分類至損益之項目 確定福利計畫之再衡量數 採用權益法認列之關聯企業及合資之 其他綜合損益之份額 與不重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 採用權益法認列之關聯企業及合資之 其他綜合損益之份額 與可能重分類之項目相關之所得稅 其他綜合損益(淨額) 本期綜合損益總額 淨利(損)歸屬於： 母公司業主 非控制權益 綜合損益總額歸屬於： 母公司業主 非控制權益 每股盈餘 基本每股盈餘 稀釋每股盈餘	109年 度 金額 ％ $41,600,592 100.00 (35,078,972) (84.32) 6,521,620 15.68 6,521,620 15.68 (1,782,580) (4.28) (1,236,518) (2.97) (1,211,463) (2.91) 9,107 0.02 (4,221,454) (10.14) 2,300,166 5.54 18,271 0.04 312,863 0.75 (67,855) (0.16) (1,525,766) (3.67) 69,677 0.16 (1,192,810) (2.88) 1,107,356 2.66 (179,846) (0.43) 927,510 2.23 (10,140) (0.02) 1,898,799 4.56 2,028 - 260,382 0.63 40,501 0.10 (59,390) (0.14) 2,132,180 5.13 $3,059,690 7.36 $945,893 2.27 (18,383) (0.04) $927,510 2.23 $3,072,396 7.39 (12,706) (0.03) $3,059,690 7.36 $0.77 $0.77
		金額 $41,600,592 (35,078,972) 6,521,620 6,521,620 (1,782,580) (1,236,518) (1,211,463) 9,107 (4,221,454) 2,300,166 18,271 312,863 (67,855) (1,525,766) 69,677 (1,192,810) 1,107,356 (179,846) 927,510 (10,140) 1,898,799 2,028 260,382 40,501 (59,390) 2,132,180 $3,059,690 $945,893 (18,383) $927,510 $3,072,396 (12,706) $3,059,690 $0.77 $0.77	金額 $47,715,121 (41,163,583) 6,551,538 6,551,538 (2,112,512) (1,333,305) (1,340,845) 17,646 (4,769,016) 1,782,522 41,923 270,862 (155,250) (1,695,831) 128,291 (1,410,005) 372,517 129,875 502,392 2,618 124,302 (524) (670,994) (10,509) 132,504 (422,603) $79,789 $533,773 (31,381) $502,392 $130,005 (50,216) $79,789 $0.45 $0.45

董 事 長：鄭瑛彬        經 理 人：鄭瑛彬        會計主管：吳國山

• 15 -

榮成紙業股份有限公司及子公司

合 併 權 益 變 動 表
民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

民國108年1月1日餘額 盈餘指撥及分配： 董列法定盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 現金增資(附註六(十八)) 實際取得或處分子公司股權價格與帳面價值差額 認列對子公司所有權益變動數 非控制權益增減 股份基礎給付交易 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具 民國108年12月31日餘額 民國109年1月1日餘額 盈餘指撥及分配： 董列法定盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 現金增資(附註六(十八)) 認列對子公司所有權益變動數 非控制權益增減 股份基礎給付交易 民國109年12月31日餘額				歸屬於母公司業主之權益	歸屬於母公司業主之權益		歸屬於母公司 業主權益總計 $21,494,862 - (583,843) (270) 533,773 (403,768) 130,005 655,000 14,583 444 - 1,554 - $21,712,335 $21,712,335 - (365,306) 262 945,893 2,126,503 3,072,396 888,000 26,411 - 20,424 $25,354,522	非控制權益 $552,958 - (21,130) - (31,381) (18,835) (50,216) - (199) (4) (133,223) - - $348,186 $348,186 - (10,248) - (18,383) 5,677 (12,706) - (776) (255,932) - $68,524	權益總額
	普通股股本 $11,676,857 - - - - - - 500,000 - - - - - $12,176,857 $12,176,857 - - - - - - 600,000 - - - $12,776,857	資本公積 $3,512,955 - - (270) - - - 155,000 14,583 444 - 1,554 - $3,684,266 $3,684,266 - - 262 - - - 288,000 26,411 - 20,424 $4,019,363		保留盈餘	未分配盈餘 (或待彌補虧損) $4,851,789 (93,469) (583,843) - 533,773 2,094 535,867 - - - - - 46,479 $4,756,823 $4,756,823 (58,234) (365,306) - 945,893 (8,112) 937,781 - - - - $5,271,064	其他權益項目 國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金融 資產未實現( 損) 益 $(1,019,040) $309,164 - - - - - - - - (530,014) 124,152 (530,014) 124,152 - - - - - - - - - - - (46,479) $(1,549,054) $386,837 $(1,549,054) $386,837 - - - - - - - - 237,561 1,897,054 237,561 1,897,054 - - - - - - - - $(1,311,493) $2,283,891
			法定盈餘公積 $1,536,498 93,469 - - - - - - - - - - - $1,629,967 $1,629,967 58,234 - - - - - - - - - $1,688,201	特別盈餘公積 $626,639 - - - - - - - - - - - - $626,639 $626,639 - - - - - - - - - - $626,639		國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $(1,019,040) - - - - (530,014) (530,014) - - - - - - $(1,549,054) $(1,549,054) - - - - 237,561 237,561 - - - - $(1,311,493)
									$22,047,820 - (604,973) (270) 502,392 (422,603)
									79,789
									655,000 14,384 440 (133,223) 1,554 -
									$22,060,521
									$22,060,521 - (375,554) 262 927,510 2,132,180
									3,059,690
									888,000 25,635 (255,932) 20,424
									$25,423,046

==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==

董 事 長：鄭瑛彬                 經 理 人：鄭瑛彬                 會計主管：吳國山

榮成紙業股份有限公司及子公司 合 併 現 金 流 量 表

中華民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元 109年度 108年度 $1,107,356 $372,517 2,432,457 2,389,996 19,846 23,061 (9,107) (17,646) 153,776 (35,080) 1,474,438 1,623,084 (18,271) (41,923) (2,469) (4,999) 20,424 1,554 (69,677) (128,291) 43,757 110,469 58,593 82,092 - (32,577) (248) (70) - 84,551 4,103,519 4,054,221 250,482 1,576,347 (446,072) 715,102 16,003 37,306 27,419 66,997 (660,582) 1,092,071 31,479 283,307 37,714 42,366 (743,557) 3,813,496 (116,578) (37,071) 34,927 (4,698) 802,746 (389,757) 120,476 - 43,519 242,574 130,116 (1,525) (882) (1,469) (16,297) (3,246) 998,027 (195,192) 254,470 3,618,304 4,357,989 7,672,525 5,465,345 8,045,042 18,278 44,645 29,524 32,054 (1,490,907) (1,583,281) (131,048) (770,256) 3,891,192 5,768,204

項 目 營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 不影響現金流量之收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損損失(利益)數 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失(利益) 利息費用 利息收入 股利收入 股份基礎給付酬勞成本 採用權益法認列之關聯企業及合資損失(利益)之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備損失(利益) 不動產、廠房及設備轉列費用數 不動產、廠房及設備減損損失(迴轉利益) 租賃修改損失(利益) 其他項目－捐贈費用 不影響現金流量之收益費損項目合計 與營業活動相關之資產/負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動 應收票據(增加)減少 應收帳款(增加)減少 應收帳款－關係人(增加)減少 其他應收款(增加)減少 存貨(增加)減少 預付款項(增加)減少 其他流動資產(增加)減少 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動 合約負債－流動增加(減少) 應付票據增加(減少) 應付帳款增加(減少) 應付帳款－關係人增加(減少) 其他應付款增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 退款負債－流動增加(減少) 淨確定福利負債－非流動增加(減少) 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流入(流出) 收取之利息 收取股利 支付之利息 退還(支付)之所得稅 營業活動之淨現金流入(流出)

109年度 $1,107,356 2,432,457 19,846 (9,107) 153,776 1,474,438 (18,271) (2,469) 20,424 (69,677) 43,757 58,593 - (248) - 4,103,519 250,482 (446,072) 16,003 27,419 (660,582) 31,479 37,714 (743,557) (116,578) 34,927 802,746 120,476 43,519 130,116 (882) (16,297) 998,027 254,470 4,357,989 5,465,345 18,278 29,524 (1,490,907) (131,048) 3,891,192

(續次頁)

• 17 -

(承前頁)

項 目 投資活動之現金流量： 處分(取得)透過損益按公允價值衡量之金融資產/負債 取得採用權益法之投資 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 取得使用權資產 處分(取得)無形資產 其他非流動資產－預付設備款(增加)減少 其他非流動資產－存出保證金(增加)減少 其他非流動資產(增加)減少 投資活動之淨現金流入(流出) 籌資活動之現金流量： 短期借款增加(減少) 應付短期票券增加(減少) 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 存入保證金增加(減少) 其他非流動負債增加(減少) 發放現金股利 現金增資 子公司獲配現金股利予非控制權益 非控制權益變動 籌資活動之淨現金流入(流出) 匯率變動對現金及約當現金之影響數 本期現金及約當現金增加(減少)數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	109年度 110,687 (21,466) (2,185,360) 67,812 (5,256) (5,547) (3,061,407) 41,294 14,895 (5,044,348) (1,400,325) (1,148,552) 8,540,321 (5,854,442) (71,210) 250 30,855 (365,306) 888,000 (10,248) (251,031) 358,312 (178,536) (973,380) 2,354,915 $1,381,535	108年度 14,112 - (4,034,724) 67,755 - (94) (902,006) (943) 30,711 (4,825,189) (1,172,830) (150,879) 8,675,928 (8,639,835) (58,277) (17,332) 20,932 (583,843) 655,000 (21,130) (152,261) (1,444,527) 686,816 185,304 2,169,611 $2,354,915

董 事 長：鄭瑛彬        經 理 人：鄭瑛彬        會計主管：吳國山

• 18 -

榮成紙業股份有限公司 會計師查核報告

榮成紙業股份有限公司 公鑒：

查核意見

榮成紙業股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之個體資產負債
表，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之個體綜合損益表、個體
權益變動表、個體現金流量表以及個體財務報告附註（包括重大會計政策彙總），業
經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告（請參閱
其他事項段），上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準
則編製，足以允當表達榮成紙業股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一
日之個體財務狀況，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之個體財
務績效與個體現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則暨一般公認審計準則執行查核工
作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說
明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與榮成紙
業股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。基於本會計師之查核結果
及其他會計師之查核報告，本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示
查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對榮成紙業股份有限公司民國一○九
年度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表整體及形
成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

茲對榮成紙業股份有限公司民國一○九年度個體財務報表之關鍵查核事項敘明如
下：

重大關係人交易

榮成紙業股份有限公司打造垂直一體化全產業鏈經營體系，從國外廢紙原料採購
或在地廢紙回收，至工業用紙及紙箱之生產及銷售，都由集團內不同屬性之子公司負
責，由於關係人交易金額重大，故位於不同國家之子公司因國際運輸時間導致收入認
列時點不同，及上下游關係人交易致未實現毛利消除之評估，皆影響銷貨收入、銷貨
成本及銷貨毛利之認列，因是將重大關係人交易列為關鍵查核事項。關係人交易相關
資訊，請參閱個體財務報告附註七。

本會計師對於上述所述層面事項已執行之主要查核程序如下：

1.瞭解並測試關係人交易管理之主要內部控制的設計及執行有效性。

• 19 -

2. 瞭解並評估管理階層估計沖銷不同屬性公司之未實現毛利率，及時間性差異調節所 使用之假設及方法之合理性。

3. 抽核關係人交易未投入生產數量及金額之正確性。

4. 重新執行採用權益法之投資其未實現損益沖銷之計算是否適當。

5. 執行分析性複核，參考過去實際營運結果及考量本年度產能擴充之影響，以評估部 門別財務資訊是否與預期值相符。

其他事項─董及其他會計師之查核

列入上開個體財務報表之被投資公司中，部分被投資公司之財務報表未經本會計
師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開個體財務報表所表示之意見
中，有關該等被投資公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國
一○九年及一○八年十二月三十一日對該等被投資公司採用權益法之投資餘額分別為
新台幣(以下同)16,621,630仟元和17,088,709仟元，分別佔個體資產總額之42.31%及
49.68%，民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日相關之採用權益法認列
之子公司、關聯企業及合資損益之份額分別為(731,385)仟元及(1,179,717)仟元，分
別佔個體稅前淨損益(68.28%)及(300.95%)，採用權益法認列之子公司、關聯企業及合
資之其他綜合損益之份額分別為264,306仟元及(653,019)仟元，分別佔個體其他綜合
損益淨額之12.43%及(161.73)%。

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報
表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報表未存有導
因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估榮成紙業股份有限公司繼續
經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清
算榮成紙業股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方第。

榮成紙業股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責
任。

會計師查核個體財務報表之責任

本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因於舞弊
或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依
照中華民國一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有之
重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可
合理預期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照中華民國一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之
懷疑。本會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險 設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基

• 20 -

礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出
導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟 其目的非對榮成紙業股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使榮成 紙業股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不 確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查 核報告中董醒個體財務報表使用者注意個體財務報表之相關揭露，或於該等揭露係 屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據 為基礎。惟未來事件或情況可能導致榮成紙業股份有限公司不再具有繼續經營之能 力。

5. 評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報表 是否允當表達相關交易及事件。

6. 對於榮成紙業股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以 對個體財務報表表示意見。本會計師負責集團查核第件之指導、監督及執行，並負 責形成集團查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核
發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位董供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會
計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會
計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對榮成紙業股份有限公司民國一○九
年度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非
法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝
通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

立本台灣聯合會計師事務所

會 計 師：王 慕 凡 會 計 師：陶 鴻 文

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證券主管機關核准簽證文號
(101)金管證審字案1010057100號

證券主管機關核准簽證文號
(80)台財證(六)字案02925號

中  華  民  國  一一○  年  三  月  十二  日

• 21 -

榮成紙業股份有限公司

個 體 資 產 負 債 表

民國一○九年及一○八年十二月三十一日

								單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
代碼 1100 1110 1150 1170 1180 1200 1210 1220 130x 1410 1470 11xx 1510 1550 1600 1755 1760 1840 1900 15xx	資 產 流動資產 現金及約當現金 透過損益按公允價值衡量之金融 資產－流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 應收帳款－關係人淨額 其他應收款 其他應收款-關係人 本期所得稅資產 存貨 預付款項 其他流動資產 流動資產合計 非流動資產 透過損益按公允價值衡量之金融 資產－非流動 採用權益法之投資 不動產、廠房及設備 使用權資產 投資性不動產淨額 遞延所得稅資產 其他非流動資產 非流動資產合計 資產總計	109年12月31 日 金 額 ％ $91,264 0.23 382 - 263,380 0.67 1,263,957 3.23 94,537 0.24 127,334 0.32 240,992 0.61 71,699 0.18 525,348 1.34 378,894 0.96 22,443 0.06 3,080,230 7.84 83,086 0.21 22,797,378 58.03 9,600,831 24.44 90,518 0.23 7,398 0.02 398,715 1.02 3,223,905 8.21 36,201,831 92.16 $39,282,061 100.00		108年12月31 日 金 額 ％ 代碼 $1,188,345 3.44 2100 2110 376 - 2150 279,639 0.81 2170 861,011 2.50 2180 110,540 0.32 2200 119,392 0.35 2230 - - 2280 49,943 0.15 2300 631,271 1.84 2322 160,361 0.47 2365 60,537 0.18 21xx 3,461,415 10.06 2530 144,620 0.42 2540 2560 20,769,787 60.39 2570 8,210,701 23.87 2580 93,549 0.27 2600 7,508 0.02 2640 469,160 1.36 25xx 1,240,343 3.61 2xxx 30,935,668 89.94 3100 3110 3200 3300 3310 3320 3350 3400 3410 3420 3xxx $34,397,083 100.00	負 債 及 權 益 流動負債 短期借款 應付短期票券 應付票據 應付帳款 應付帳款-關係人 其他應付款 本期所得稅負債 租賃負債－流動 其他流動負債 一年或一營業週期內到期長期借款 退款準備-流動 流動負債合計 非流動負債 應付公司債 長期借款 本期所得稅負債-非流動 遞延所得稅負債 租賃負債－非流動 其他非流動負債 淨確定福利負債-非流動 非流動負債合計 負債總計 權益 股本 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘(或待彌補虧損) 其他權益 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融 資產未實現評價損益 權益總計 負債及權益總計	109年12月31 日		108年12月31 日
		金 額 $91,264 382 263,380 1,263,957 94,537 127,334 240,992 71,699 525,348 378,894 22,443 3,080,230 83,086 22,797,378 9,600,831 90,518 7,398 398,715 3,223,905 36,201,831 $39,282,061		金 額 $1,188,345 376 279,639 861,011 110,540 119,392 - 49,943 631,271 160,361 60,537 3,461,415 144,620 20,769,787 8,210,701 93,549 7,508 469,160 1,240,343 30,935,668 $34,397,083		金 額 $80,000 - - 638,138 92,779 926,086 383,584 37,915 6,693 410,000 13,936 2,589,131 2,500,000 8,504,688 59,569 116,614 55,448 53,969 48,120 11,338,408 13,927,539 12,776,857 4,019,363 1,688,201 626,639 5,271,064 (1,311,493) 2,283,891 25,354,522 $39,282,061	％ 0.20 - - 1.62 0.24 2.35 0.98 0.10 0.02 1.04 0.04 6.59 6.36 21.66 0.15 0.30 0.14 0.14 0.12 28.87 35.46 32.52 10.23 4.30 1.60 13.41 (3.34) 5.82 64.54 100.00	金 額 $700,000 1,148,552 89 607,330 38,551 645,040 120,246 36,008 5,025 1,175,000 14,818 4,490,659 2,500,000 5,152,000 - 373,805 60,038 53,969 54,277 8,194,089 12,684,748 12,176,857 3,684,266 1,629,967 626,639 4,756,823 (1,549,054) 386,837 21,712,335 $34,397,083	％
									2.04 3.34 - 1.77 0.11 1.88 0.35 0.10 0.01 3.42 0.04
									13.06
									7.27 14.98 - 1.09 0.17 0.15 0.16
									23.82
									36.88
									35.40 10.71 4.74 1.82 13.83 (4.50) 1.12
									63.12
									100.00
	董 事 長：鄭瑛彬			經 理 人：鄭瑛彬		會計主管：吳國山

榮成紙業股份有限公司 個 體 綜 合 損 益 表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

代碼 4000 5000 5900 5910 5920 5950 6100 6200 6300 6450 6000 6900 7100 7010 7020 7050 7070 7000 7900 7950 8200 8310 8311 8320 8349 8360 8361 8380 8399 8300 8500 9750 9850	項 目 營業收入 營業成本 營業毛利 未實現銷貨利益 已實現銷貨利益 營業毛利淨額 營業費用 推銷費用 管理費用 研究發展費用 預期信用(減損損失)利益 營業費用合計 營業利益 營業外收入及支出 利息收入 其他收入 其他利益及損失 財務成本 採用權益法認列之子公司、關聯企業及 合資損益之份額 營業外收入及支出合計 稅前淨利 所得稅(費用)利益 本期淨利 其他綜合損益 不重分類至損益之項目 確定福利計畫之再衡量數 採用權益法認列之關聯企業及合資之 其他綜合損益之份額 與不重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 採用權益法認列之子公司、關聯企業 及合資之其他綜合損益之份額 與可能重分類之項目相關之所得稅 其他綜合損益(淨額) 本期綜合損益總額 每股盈餘 基本每股盈餘 稀釋每股盈餘	109年	度 ％ 100.00 (70.65) 29.35 (0.45) 0.24 29.14 (5.15) (5.15) (0.23) - (10.53) 18.61 0.07 0.11 0.42 (1.21) (6.86) (7.47) 11.14 (1.30) 9.84 (0.11) 19.73 0.02 2.98 0.11 (0.62) 22.11 31.95	108年	度
		金 額 $9,618,903 (6,795,766) 2,823,137 (42,991) 22,695 2,802,841 (495,460) (495,295) (22,245) 281 (1,012,719) 1,790,122 6,438 10,540 39,942 (115,467) (660,373) (718,920) 1,071,202 (125,309) 945,893 (10,140) 1,897,054 2,028 286,327 10,624 (59,390) 2,126,503 $3,072,396 $0.77 $0.77		金 額 $9,732,951 (7,073,170) 2,659,781 (22,695) 55,651 2,692,737 (520,680) (561,156) (15,422) 119 (1,097,139) 1,595,598 28,565 18,989 (85,427) (167,698) (998,034) (1,203,605) 391,993 141,780 533,773 2,618 124,152 (524) (655,212) (7,306) 132,504 (403,768) $130,005 $0.45 $0.45	％
					100.00 (72.67)
					27.33 (0.23) 0.57
					27.67
					(5.35) (5.77) (0.16) -
					(11.28)
					16.39
					0.29 0.20 (0.88) (1.72) (10.25)
					(12.36)
					4.03 1.46
					5.49
					0.03 1.28 (0.01) (6.73) (0.08) 1.36
					(4.15)
					1.34

董 事 長：鄭瑛彬        經 理 人：鄭瑛彬        會計主管：吳國山

• 23 -

榮成紙業股份有限公司
個 體 權 益 變 動 表
民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

民國108年1月1日餘額 盈餘指撥及分配： 董列法定盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 現金增資(附註六(十七)) 實際取得或處分子公司股權價格與帳面價值差額 認列對子公司所有權益變動數 股份基礎給付交易 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具 民國108年12月31日餘額 民國109年1月1日餘額 盈餘指撥及分配： 董列法定盈餘公積 普通股現金股利 其他資本公積變動： 採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 現金增資(附註六(十七)) 對子公司所有權權益變動 股份基礎給付交易 民國109年12月31日餘額	普通股股本 $11,676,857 - - - - - - 500,000 - - - - $12,176,857 $12,176,857 - - - - - - 600,000 - - $12,776,857	資本公積 $3,512,955 - - (270) - - - 155,000 14,583 444 1,554 - $3,684,266 $3,684,266 - - 262 - - - 288,000 26,411 20,424 $4,019,363		保留盈餘	未分配盈餘 (或待彌補虧損) $4,851,789 (93,469) (583,843) - 533,773 2,094 535,867 - - - - 46,479 $4,756,823 $4,756,823 (58,234) (365,306) - 945,893 (8,112) 937,781 - - - $5,271,064	其他權益項目 國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現( 損) 益 $(1,019,040) $309,164 - - - - - - - - (530,014) 124,152 (530,014) 124,152 - - - - - - - - - (46,479) $(1,549,054) $386,837 $(1,549,054) $386,837 - - - - - - - - 237,561 1,897,054 237,561 1,897,054 - - - - - - $(1,311,493) $2,283,891	權益總額
			法定盈餘公積 $1,536,498 93,469 - - - - - - - - - - $1,629,967 $1,629,967 58,234 - - - - - - - - $1,688,201	特別盈餘公積 $626,639 - - - - - - - - - - - $626,639 $626,639 - - - - - - - - - $626,639		國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $(1,019,040) - - - - (530,014) (530,014) - - - - - $(1,549,054) $(1,549,054) - - - - 237,561 237,561 - - - $(1,311,493)
							$21,494,862 - (583,843) (270) 533,773 (403,768)
							130,005
							655,000 14,583 444 1,554 -
							$21,712,335
							$21,712,335 - (365,306) 262 945,893 2,126,503
							3,072,396
							888,000 26,411 20,424
							$25,354,522

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董 事 長：鄭瑛彬                 經 理 人：鄭瑛彬                 會計主管：吳國山

榮成紙業股份有限公司 個 體 現 金 流 量 表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

項 目 營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目: 不影響現金流量之收益費損項目 折舊費用(含投資性不動產) 攤銷費用 預期信用減損損失(利益)數 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失(利益) 利息費用 利息收入 股利收入 股份基礎給付酬勞成本 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損失(利益)之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備損失(利益) 不動產、廠房及設備減損損失(迴轉利益) 不動產、廠房及設備轉列費用數 未實現銷貨損失(利益) 已實現銷貨損失（利益） 租賃修改損失(利益) 其他項目－捐贈費用 不影響現金流量之收益費損項目合計 與營業活動相關之資產/負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動 應收票據(增加)減少 應收帳款(增加)減少 應收帳款－關係人(增加)減少 其他應收款(增加)減少 存貨(增加)減少 預付款項(增加)減少 其他流動資產(增加)減少 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動 應付票據增加(減少) 應付帳款增加(減少) 應付帳款－關係人增加(減少) 其他應付款增加(減少) 退款負債－流動增加(減少)/負債準備-流動增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 淨確定福利負債－非流動增加(減少) 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流入(流出) 收取之利息 收取股利 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入(流出)	109年度 $1,071,202 486,583 3,710 (281) (47,597) 94,207 (6,438) (2,360) 20,424 660,373 (304) - 58,594 42,991 (22,695) (41) - 1,287,166 16,259 (402,665) 16,003 (7,942) 105,923 (141,700) 38,094 (376,028) (89) 30,808 54,228 281,615 (883) 1,669 (16,297) 351,051 (24,977) 1,262,189 2,333,391 6,181 600,454 (91,788) (68,266) 2,779,972	108年度 $391,993 456,548 5,106 (119) 20,903 143,392 (28,565) (4,999) 1,554 998,034 42,742 (23,000) 82,093 22,695 (55,651) - 84,551 1,745,284 153,412 115,053 37,306 (667) (16,376) 149,136 (51,754) 386,110 - (142,799) 38,551 122,386 (1,469) (904) (3,246) 12,519 398,629 2,143,913 2,535,906 30,639 1,227,523 (135,976) (620,349) 3,037,743

(續次頁)

(承前頁)

項 目 投資活動之現金流量： 其他應收款－關係人資金融通(增加)減少 處分(取得)透過損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 處分採用權益法之投資 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 其他非流動資產－預付設備款(增加)減少 其他非流動資產－存出保證金(增加)減少 其他非流動資產(增加)減少 投資活動之淨現金流入(流出) 籌資活動之現金流量： 短期借款增加(減少) 應付短期票券增加(減少) 舉借長期借款 償還長期借款 租賃負債本金償還 發放現金股利 現金增資 籌資活動之淨現金流入(流出) 本期現金及約當現金增加(減少)數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額	109年度 (240,735) 109,125 (1,085,676) - (965,177) 15,719 (2,996,686) (6,987) (6,551) (5,176,968) (620,000) (1,148,552) 7,015,688 (4,428,000) (41,915) (365,306) 888,000 1,299,915 (1,097,081) 1,188,345 $91,264	108年度 1,609,920 3,560 (1,211,080) 81,887 (492,170) 4,525 (1,249,018) 2,442 (5,184) (1,255,118) (1,080,000) (150,879) 2,367,000 (1,830,000) (33,733) (583,843) 655,000 (656,455) 1,126,170 62,175 $1,188,345

董 事 長：鄭瑛彬        經 理 人：鄭瑛彬        會計主管：吳國山

【附件二】

榮成紙業股份有限公司 審計委員會查核報告書

董事會造具本公司民國一○九年度營業報告書、財務報表
及盈餘分派議第等，其中財務報表業經委託立本台灣聯合
會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告
書、財務報表及盈餘分派議第經本審計委員會查核，認為
尚無不合，爰依證券交易法案十四條之四及公司法案二百
一十九條之規定報告如上，敬請鑒核。

榮成紙業股份有限公司
審計委員會召集人：

中 華 民 國 一 一 ○ 年 三 月 十一 日

【附件三】

一○九年度員工酬勞分派情形報告

• (一) 本公司一○九年度稅前淨利為新台幣 1,071,201,799 元 ，依公司章程案廿二條之一規定，應董撥不得低於稅 前淨利百分之二為員工酬勞，本次員工酬勞董撥稅前 淨利百分之二，計新台幣 21,861,261 元將以現金方式發 放。

• (二) 本次員工酬勞發放金額與時間，將參酌工作績效、整 體貢獻或特殊功績，以及員工資格認定等相關事項授 權董事長全權處理之。

• (三) 敬請公鑒。

【附件四】

• 本公司一○九年度現金股利分配報告

• (一) 本公司一○九年度稅後淨利為新台幣 945,892,812 元， 本公司發行流通在外股數為 1,277,685,727 股，基本每 股盈餘 0.77 元，經本公司董事會決議通過，分派普通 股現金股利每股 0.6 元，計 766,611,436 元。

• (二) 擬訂一一○年七月八日為配息基準日，依配息日股東 名簿所載持股比例配發至元為止，元以下捨去，分配 未滿一元之畸零數額，列入公司其他收入；惟嗣後如 因買回公司股份或將庫藏股轉讓、註銷、辦理現金增 資，而影響流通在外股份總數，致股東配息率因此發 生變動者，授權董事長調整配息率之相關事宜。

• (三) 敬請公鑒。

【附件五】

榮成紙業股份有限公司 盈餘分配表 中華民國一  九年度

單位：新台幣元

	單位：新台幣元
項 目	金 額
一、可供分配項目
期初累積未分配盈餘	4,333,282,282
本期稅後淨利	945,892,812
其他綜合損益	(8,111,906)
減：109年度期中盈餘分配數	0
109年度案四季可供分配盈餘合計	5,271,063,188
二、董列法定盈餘公積
1. 109年度期中法定盈餘公積董列數	0
2. 109年度法定盈餘公積差異董列數	93,778,091
三、分配項目
1. 期中盈餘已決議分配數（普通股每股 股利0）	0
2. 109年度案四季普通股股利（每股0.6 元現金股利）	766,611,436
合 計	860,389,527
結轉下年度累積盈餘	4,410,673,661

董 事 長：     經 理 人：     會計主管：