Litgrid AB — Regulatory Filings 2011

Jan 20, 2011

LIETUVOS RESPUBLIKOS VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJA

Valstybės biudžetinė įstaiga, Konstitucijos pr. 23, LT- 08105 Vilnius, tel. (8 5) 272 5091, faks. (8 5) 272 5089, el. p. vpk.info@vpk.lt.
Duomenys kaupiami ir saugomi Juridinių asmenų registre, kodas 188639917

LITGRID turtas AB vardu AB „Lietuvos
energija“ generaliniam direktoriui A.Koryznai
Elektrinės g. 21
LT-26108 Elektrėnai

2010-11-08
Į 2010-10-28
Nr. 06-4055-(M.01-02)
Nr. SD-7427

DĖL ATSKYRIMO SĄLYGŲ LAIKYMO PROSPEKTUI LYGIAVERTE INFORMACIJA IR PROSPEKTO TVIRTINIMO IŠIMTIES TAIKYMO

Tikime Laisve
1990 K090 11

Informuojame, kad Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisija (toliau – Komisija) vadovaudamasi Vertybinių popierių įstatymo (Žin., 2007, Nr. 17-626; toliau - Įstatymas) 5 str. 3 d. 3 p. ir 6 d. 4 p. suteikta teise spręsti dėl pateiktos informacijos lygiavertiškumo pripažinimo, bei atsižvelgdama į Komisijos 2010 m. nutarimu Nr. 13K-6 priimtą išaiškinimą dėl prospekto išimčių taikymo, susipažinusi su AB LITGRID turtas AB atskyrimo nuo AB „Lietuvos energija“ tikslu parengtais dokumentais, AB „Lietuvos energija“ 2007 m. – 2009 m. metine, 2010 m. tarpine 6 mėn. finansine informacija bei papildomai pateiktais su investavimu į LITGRID turtas AB susijusiais rizikos veiksniais, mano, jog šių dokumentų rinkinyje pateikta informacija yra lygiavertė prospekte atskleistinai informacijai. Todėl nuo AB „Lietuvos energija“ atskiriamos LITGRID turtas AB akcijų išleidimui ir įtraukimui į prekybą reguliuojamoje rinkoje yra taikomos Įstatymo 5 str. 3 d. 3 p. ir 6 d. 4 p. nustatytos prospekto rengimo išimtys.

Minėtų dokumentų rinkinys kartu su Informaciniu nuorodų dokumentu turi būti skelbiamas viešai ir saugomas teisės aktuose prospekto skelbimui ir saugojimui nustatyta tvarka.

LITGRID turtas AB nuo jos įregistravimo Juridinių asmenų registre bus laikoma emitentu Įstatymo prasme ir privalės vykdyti Įstatyme ir susijusiuose teisės aktuose nustatytas pareigas.

PRIDEDAMA,

1. Informacinis nuorodų dokumentas investuotojams, 13 lapų.
2. Susijusių rizikos veiksnių aprašymas, 10 lapų.

Komisijos pirmininkas

Vilius Šapoka

A. Gasiūnienė, tel. (8 5) 271 4930, el.p. agasiuniene@vpk.lt

---

LITGRID TURTAS AB

Informacinis nuorodų dokumentas investuotojams

Šiame nuorodų dokumente ir žemiau išvardytuose dokumentuose pateikiama informacija yra laikoma lygiaverte prospekte atskleidžiamai informacijai ir yra pagrindas taikyti Lietuvos Respublikos vertybinių popierių įstatymo 5 str. 3 d. 3 p. ir 5 str. 6 d. 4 p. nustatytas prospekto rengimo išimtis vertybinių popierių siūlymui ir įtraukimui į prekybą reguliuojamoje rinkoje.

Nuorodų lentelė parengta pagal Europos Komisijos reglamento 809/2004 I ir III priedus, pridedama prie LITGRID turtas AB prašymo Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisijai dėl nurodytos informacijos laikymo lygiaverte prospekte atskleidžiamai informacijai

Vilnius, 2010 m. lapkričio mėn. 2 d.

D

---

Informacinis nuorodų dokumentas investuotojams

Šis nuorodų sąrašas yra parengtas pagal Europos Komisijos reglamento 809/2004 I ir III priedus. Sąraše yra pateiktos nuorodos į AB „LIETUVOS ENERGIJA“ 2010 m. rugsėjo 24 d. atskyrimo sąlygas, kurioms 2010 m. spalio 28 d. pritarė AB „LIETUVOS ENERGIJA“ visuotinis akcininkų susirinkimas ir į kitus su AB „LIETUVOS ENERGIJA“ atskyrimu susijusius dokumentus.

Atskyrimo sąlygos - AB „LIETUVOS ENERGIJA“ 2010 m. rugsėjo 24 d. atskyrimo sąlygos, kurioms 2010 m. spalio 28 d. pritarė AB „LIETUVOS ENERGIJA“ visuotinis akcininkų susirinkimas;

AB „LIETUVOS ENERGIJA“ VAS sprendimai - 2010 m. spalio 28 d. AB „LIETUVOS ENERGIJA“ visuotinis akcininkų susirinkimas ir jo sprendimai;

LITGRID turtas AB VAS sprendimai - 2010 m. spalio 28 d. LITGRID turtas AB visuotinis akcininkų susirinkimas ir jo sprendimai;

2009 m. finansinės ataskaitos - AB „LIETUVOS ENERGIJA“ konsoliduotos ir įmonės 2009 m. finansinės ataskaitos parengtos pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus, priimtus taikyti Europos Sajungoje, pateikiamos kartu su nepriklausomų auditorių, UAB „PricewaterhouseCoopers“, išvada;

2008 m. finansinės ataskaitos - AB „LIETUVOS ENERGIJA“ konsoliduotos ir įmonės 2008 m. finansinės ataskaitos parengtos pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus, priimtus taikyti Europos Sajungoje, pateikiamos kartu su nepriklausomų auditorių, UAB „ERNST & YOUNG BALTIC“, išvada;

2007 m. finansinės ataskaitos - Konsoliduotas metinis pranešimas ir AB „LIETUVOS ENERGIJA“ finansinė atskaitomybė bei AB „LIETUVOS ENERGIJA“ ir jos dukterinių įmonių konsoliduota finansinė atskaitomybė už metus, pasibaigusius 2007 m. gruodžio 31 d., kartu su nepriklausomų auditorių, UAB „Deloitte Lietuva“, išvada;

Metinės finansinės ataskaitos – AB „LIETUVOS ENERGIJA“ 2009 m. finansinės ataskaitos, 2008 m. finansinės ataskaitos ir 2007 m. finansinės ataskaitos visos kartu;

2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos - AB „LIETUVOS ENERGIJA“ 2010 m. birželio 30 d. pasibaigusio šešių mėnesių laikotarpio konsoliduotos ir įmonės tarpinės finansinės ataskaitos (neaudituotos) kartu su auditorių, UAB „PricewaterhouseCoopers“, peržvalgos ataskaita;

Valdybos ataskaita - AB „LIETUVOS ENERGIJA“ 2010 m. rugsėjo 24 d. valdybos ataskaita apie numatomą atskyrimą;

Auditorių vertinimo ataskaita – Auditorių UAB “Moore Stephens Vilnius” parengta AB “LIETUVOS ENERGIJA” 2010 m. rugsėjo 24 d. atskyrimo sąlygų projekto vertinimo ataskaita;

2

---

Rizikos veiksnių sąrašas – atskirai parengtas dokumentas „Su LITGRID turtas AB akcijomis, išleistomis atskyrimo nuo akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ metu susijusių rizikos veiksnių aprašymas“;

Dokumentai - Atskyrimo sąlygos, Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos ir Valdybos ataskaita, Auditorių vertinimo ataskaita, AB „LIETUVOS ENERGIJA“ VAS sprendimai, LITGRID turtas AB VAS sprendimai, Rizikos veiksnių sąrašas, visi kartu. Susipažinti su šiais dokumentais galima AB NASDAQ OMX Vilnius vertybinių popierių biržos interneto tinklalapyje – www.nasdaqomxbaltic.com, akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ interneto tinklalapyje www.le.lt ir Centrinėje reglamentuojamos informacijos bazėje adresu www.crib.lt.

Europos Komisijos reglamento 809/2004 I priedas (būtiniausi akcijų registravimo dokumento informacijos atskleidimo reikalavimai)

Prospekto punktai		Nuorodos
1.	ATSAKINGI ASMENYS
1.1.	Asmenys, atsakingi už prospektui lygiavertę informaciją	Asmenys nurodyti Dokumentuose nuorodos į kuriuos pateiktos atitinkamose šios lentelės dalyse
1.2	Atsakingų asmenų pareiškimas	Pareiškimai nurodyti Dokumentuose, nuorodos į kuriuos pateiktos atitinkamose šios lentelės dalyse
2.	ATESTUOTI AUDITORIAI	Akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ auditoriai nurodyti Metinėse finansinės ataskaitose ir 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitose. LITGRID turtas AB auditoriai bus išrinkti iki 2010 m gruodžio 31 d.
3.	ATRINKTA FINANSINĖ INFORMACIJA
3.1.	Atrinkta istorinė finansinė informacija už tris paskutinius finansinius metus	Metinės finansinės ataskaitos, Auditorių vertinimo ataskaita.
3.2.	Atrinkta finansinė informacija apie tarpinius laikotarpius.	2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
4.	RIZIKOS VEIKSNIĄ	Rizikos veiksnių sąrašas
5.	INFORMACIJA APIE EMITENTĄ
5.1.	Emitento istorija ir raida	Atskyrimo sąlygos – 2.5 dalis
5.1.1.	emitento teisinis ir komercinis pavadinimas;	Atskyrimo sąlygos – 2.5 dalis
5.1.2.	emitento registracijos vieta ir registracijos numeris;	Atskyrimo sąlygos – 2.5 dalis

3

---

5.1.3.	emitento įsisteigimo data ir veiklos laikotarpis, išskyrus atvejus, kai jis įsisteigęs neribotam laikotarpiui;	Atskyrimo sąlygos – 2.5 dalis
5.1.4.	Emitento registracijos duomenys ir kontaktai;	Atskyrimo sąlygos – 2.5 dalis
5.1.5.	reikšmingi emitento verslo raidos įvykiai.	-
5.2.	Investicijos
5.2.1.	2009, 2008 ir 2007 padarytos pagrindinės investicijos;	Metinės finansinės ataskaitos
5.2.2.	Pagrindinių emitento daromų investicijų apibūdinimas;	Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
5.2.3.	Informacija apie pagrindines būsimas investicijas.	Valdybos ataskaita - 7.2.1 dalis
6.	VERSLO APŽVALGA
6.1.	Pagrindinė veikla
6.1.1.	Pagrindinės veiklos;	Valdybos ataskaita – 7 dalis
Atskyrimo sąlygos – 7 priedo II dalis
6.1.2.	Nauji produktai ir paslaugos.	Valdybos ataskaita – 7 dalis
6.2.	Pagrindinės rinkos	Metinės finansinės ataskaitos
6.3.	Kai pagal 6.1 ir 6.2 punktus pateiktai informacijai turėjo įtakos ypatingi veiksniai, tą faktą reikia paminėti	Metinės finansinės ataskaitos
6.4.	Patentai ir licencijos.	2009 m. finansinės ataskaitos
2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
6.5.	Bet kurių emitento teiginių apie jo konkurencinę padėtį pagrindimas.	Metinės finansinės ataskaitos
7.	ORGANIZACINĖ STRUKTŪRA	Atskyrimo sąlygos - 9 dalis (ypač 9.2.1.3, 9.2.1.4, 9.2.2, 9.2.3 ir 9.2.4 punktai)
Atskyrimo sąlygos - 3 priedas, IV ir V dalys.
8.	TURTAS, ĮRENGINIAI IR ĮRANGA
8.1.	Informacija apie bet kurį esamą ar planuojamą ilgalaikį materialųją turtą, įskaitant nuomos būdu įsigytą turtą, ir tokiam turtui nustatytus pagrindinius nuosavybės teisės suvaržymus.	Atskyrimo sąlygos – 9 dalis, 1, 2, 3, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15 ir 16 priedai.
Atskyrimo sąlygos – 9.2.10 punktas bei 21 ir 22 priedai
Aktuali informacija apie perduotą turtą, įvykus perdavimui bus paskelbta viešai šios lentelės 24 punkte nurodytose vietose.

4

---

5

8.2.	Aplinkosauginių veiksnių, kurie gali turėti įtakos emitento galimybei naudoti ilgalaikį materialųjį turtą, apibūdinimas.	Metinės finansinės ataskaitos
9.	VEIKLOS IR FINANSINĖ APŽVALGA
9.1.	Finansinė padėtis	Atskyrimo sąlygų 2 priedas
9.2.	Veiklos rezultatai
9.2.1.	Informacija apie reikšmingus veiksnius, turinčius esminės reikšmės pajamoms;	Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
9.2.2.	Pardavimų ir pajamų pokyčių apibūdinimas;	Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
9.2.3.	Informacija apie veiksnius, kurie tiesiogiai arba netiesiogiai turi arba gali turėti reikšmingos įtakos emitento veiklai.	Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
10.	KAPITALO IŠTEKLIAI
10.1.	Informacija apie emitento kapitalo išteklius (ilgalaikius ir trumpalaikius)	Valdybos ataskaita – 7 dalis
10.2.	Emitento pinigų srautų šaltinių ir apimčių paaiškinimas bei apibūdinimas	Valdybos ataskaita – 7 dalis
10.3.	Informacija apie emitento skolinimosi poreikius ir finansavimo struktūrą	Valdybos ataskaita – 7 dalis
10.4.	Informacija apie bet kuriuos kapitalo išteklių naudojimo apribojimus, kurie tiesiogiai arba netiesiogiai turi arba gali turėti reikšmingos įtakos emitento veiklai	-
10.5.	Informacija apie numatomus lėšų, reikalingų 5.2.3 ir 8.1 punktuose nustatytiems įsipareigojimams įvykdyti, šaltinius	Valdybos ataskaita – 7 dalis
11.	TYRIMAI IR PLĖTRA, PATENTAI IR LICENCIJOS	Atskyrimo sąlygos – 9.2.14 punktas, 9.6 punktas

M

---

12.	INFORMACIJA APIE TENDENCIJAS	2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
13.	PELNO PROGNOZĖS ARBA PRELIMINARUS PELNAS	-
14.	ADMINISTRAVIMO, VALDYMO IR PRIEŽIŪROS ORGANAI IR VADOVYBĖ
14.1.	Valdybos nariai	LITGRID turtas AB VAS sprendimai
14.2.	Interesų konfliktai	LITGRID turtas AB VAS sprendimai
15.	ATLYGINIMAS IR SKATINIMO PRIEMONĖS	-
16.	VALDYBOS PRAKTIKA
16.1.	Valdybos narių kadencija	LITGRID turtas AB VAS sprendimai
Atskyrimo sąlygos – 7 priedo 33 punktas.
16.2.	Informacija apie su emitentu ar bet kuria jo pavaldžiąja įmone sudarytas sutartis dėl darbo administravimo, valdymo ar priežiūros organuose, nustatytas išmokas darbo sutarčiai pasibaigus, arba atitinkamas paneigiantis teiginys	LITGRID turtas AB VAS sprendimai
16.3.	Informacija apie emitento audito komitetą ir atlyginimų komitetą	Yra numatoma artimiausiame LITGRID turtas AB visuotiniame akcininkų susirinkime priimti sprendimą pavesti valdybai, vadovaujantis Lietuvos Respublikos audito įstatymo 52 straipsnio nuostatomis, parengti pasiūlymą dėl audito ir atlyginimo komitetų įsteigimo ir teikti jį tvirtinti bendrovės visuotiniam akcininkų susirinkimui.
16.4.	Pareiškimas bendrovių valdymo kodekso laikymąsi	-
17.	DARBUOTOJAI
17.1.	Darbuotojų skaičius	Atskyrimo sąlygos – 9.2.6, 9.2.7 ir 9.2.8 punktai bei 17, 18 ir 19 priedai.
[informacija bus patikslinta atsižvelgiant į aktualią situaciją]
17.2.	Akcijų paketai ir akcijų sandoriai	LITGRID turtas AB VAS sprendimai

6

---

7

17.3.	Darbuotojų dalyvavimas kapitale	-
18.	STAMBIEJI AKCININKAI
18.1.	Pagrindiniai akcininkai	Atskyrimo sąlygos - 6.2, 6.4, 6.11 ir 6.17 punktai. LITGRID turtas AB VAS sprendimai
Pagrindinis LITGRID turtas AB akcininkas turintis 97,50% balsų yra UAB „Visagino atominė elektrinė“
18.2.	Skirtingos stambiųjų akcininkų balsavimo teisės	-
18.3.	Informacija apie priklausomumą ir kontrolę ir piktnaudžiavimo kontrole apribojimus	-
18.4.	Bet kurių emitentui žinomų susitarimų, dėl kurių vėliau gali pasikeisti emitento kontrolė, apibūdinimas	Pagal Vyriausybės pritartą Lietuvos energetikos įmonių pertvarkos planą, pasibaigus pertvrakai, perdavimo sistemos operatorius (LITGRID turtas AB) remiantis ES III energetikos paketo nuostatomis dėl nuosavybės atskyrimo Lietuvos valstybės bus kontroliuojami tiesiogiai.
Apie tai informacija yra pateikta akcinės bendrovės “LIETUVOS ENERGIJA” 2010 m. gegužės 4 d. pranešime, kuris yra paskelbtas AB NASDAQ OMX Vilnius interneto tinklalapyje www.nasdaqomxbaltic.com.
19.	SANDORIAI SU SUSIJUSIOMIS ŠALIMIS	Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
20.	FINANSINĖ INFORMACIJA APIE EMITENTO TURTĄ IR ĮSIPAREIGOJIMUS, FINANSINĖ PADĖTĮ BEI PELNĄ IR NUOSTOLIUS
20.1.	Istorinė finansinė informacija	Metinės finansinės ataskaitos
20.2.	Formali finansinė informacija	Nerengiama
20.3.	Finansinė atskaitomybė.	-
20.4.	Istorinės metinės finansinės informacijos auditas
20.4.1.	Istorinės finansinės informacijos auditas	Metinės finansinės ataskaitos
2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos

7

---

20.4.2.	Nurodoma, kuri kita informacija buvo audituota	Auditorių vertinimo ataskaita
20.4.3.	Duomenys paimti ne iš emitento audituotos finansinės atskaitomybės	Atskyrimo sąlygos – 1, 2 ir 3 priedai
20.5.	Vėliausiosios finansinės informacijos senumas	Metinės finansinės ataskaitos
20.6.	Tarpinė ir kita finansinė informacija	2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
20.7.	Dividendų mokėjimo tvarka	Atskyrimo sąlygos – 8 dalis
20.7.1.	Informacija apie dividendus kiekvienais istorinės finansinės informacijos laikotarpio finansiniais metais	Metinės finansinės ataskaitos
20.8.	Teisiniai ir arbitražo procesai	Teisminiai ir arbitražo procesai lieka ir bus vedami AB „LIETUVOS ENERGIJA“
20.9.	Reikšmingi emitento finansinės ar verslo padėties pokyčiai	2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos
21.	PAPILDOMA INFORMACIJA
21.1.	Akcinis kapitalas:
21.1.1.	Išleisto kapitalo dydis ir informacija apie kapitalo sudėtį pagal akcijų klases;	Atskyrimo sąlygos - 6.2, 6.4, 6.11 ir 6.17 punktai, Atskyrimo sąlygos – 8 priedas, III dalis (įstatų projektas, kuris bus įregistruotas registruojant LITGRID turtas AB)
21.1.2.	Akcijos nereiškiančios dalyvavimo įstatiniame kapitale;	-
21.1.3.	Akcijos valdomos emitento;	-
21.1.4.	Konvertuojamųjų, keičiamųjų, garantuotųjų vertybinių popierių, skaičius;	-
21.1.5.	Informacija apie bet kurias pasirašymo teises ir įsipareigojimus pagal patvirtintą, tačiau dar neišleistą kapitalą ir (arba) įsipareigojimus padidinti kapitalą, ir šias teises bei įsipareigojimus reglamentuojančias sąlygas;	-

8

---

21.1.6.	Informacija apie bet kurio grupės nario bet kurį kapitalą, kuris bus pritrauktas įvykdžius pasirinkimo sandorius, arba dėl kurio yra susitarta įvykdyti sąlygišką arba besąlygišką pasirinkimo sandorį bei išsami informacija apie pasirinkimo sandorius, įskaitant informaciją apie asmenis, kuriems tas pasirinkimo sandoris yra skirtas;	-
21.1.7.	Akcinio kapitalo susiformavimo raida.	Atskyrimo sąlygos -6.2, 6.4, 6.11 ir 6.17 punktai, Atskyrimo sąlygos – 8 priedo III dalis
21.2.	Memorandumas ir įstatai:
21.2.1.	Emitento tikslai;	Atskyrimo sąlygos – 8 priedo II dalis
21.2.2.	Įstatų nuostatos, susijusios su administravimo ir valdymo nariais;	Atskyrimo sąlygos – 14 dalis bei 8 priedo VI ir VII dalys
21.2.3.	Kiekvienos esamos akcijų klasės suteikiamos teisės ir pirmumo teisės bei joms nustatyti apribojimai;	Atskyrimo sąlygos – 8 priedo IV ir V dalys
21.2.4.	Veiksmų, kurių būtina imtis norint pakeisti akcijų savininkų teises;	Atskyrimo sąlygos – 8 priedo IV, V, XI dalys
21.2.5.	Visuotinių metinių susirinkimų ir neeilinių visuotinių susirinkimų šaukimo tvarką;	Atskyrimo sąlygos – 8 priedo IV ir V, IX ir X dalys
21.2.6.	Įstatų nuostatos, pagal kurias būtų atidedamas emitento kontrolės pasikeitimas arba užkertamas tokiam atidėjimui kelias;	-
21.2.7.	Įstatų nuostatos, reglamentuojančias didžiausią nuosavybės ribą, kurią viršijus akcininko nuosavybę būtina atskleisti;	-
21.2.8.	Įstatais nustatytų sąlygų, reglamentuojančių kapitalo pokyčius, apibūdinimas, jei šios sąlygos yra griežtesnės už nustatytąsias įstatymu.	-

9

---

22.	REIKŠMINGOS SUTARTYS	Metinės finansinės ataskaitos, 2010 m. pusmečio finansinės ataskaitos

Atskyrimo sąlygos – 9.2.9 – 9.2.13 punktai bei 20, 21, 22, 23 ir 24 priedai |
| 23. | TREČIOSIOS ŠALIES
INFORMACIJA IR EKSPERTŲ
ATASKAITA BEI BET KURIŲ
INTERESŲ PAREIŠKIMAS | Auditorių vertinimo ataskaita
Valdybos ataskaita – 8 dalis
Atskyrimo sąlygos – 14 dalis |
| 24. | VIEŠIEJI DOKUMENTAI
Informacija apie tai, kur galima susipažinti su emitento įstatais, visomis ataskaitomis, raštais ir kitais dokumentais, istorine finansine informacija, ekspertų parengtais įvertinimais ir ataskaitomis, kurių bet kuri dalis yra įtraukta į Atskyrimo sąlygas, istorine konsoliduota finansine informacija. | Atskyrimo sąlygos – 2.4 ir 5.1 punktai

Su visais Dokumentais galima susipažinti AB NASDAQ OMX Vilnius vertybinių popierių biržos interneto tinklalapyje – www.nasdaqomxbaltic.com, akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ interneto tinklalapyje www.le.lt ir Centrinėje reglamentuojamos informacijos bazėje adresu www.crib.lt. |
| 25. | INFORMACIJA APIE TURIMAS
AKCIJAS | Atskyrimo sąlygos - 9 dalis (ypač 9.2.1.3, 9.2.1.4, 9.2.2, 9.2.3 ir 9.2.4 punktai) Atskyrimo sąlygų 3 priedas – IV ir V dalys. |

10

---

11

Europos Komisijos reglamento 809/2004 III priedas (būtiniausi akcijų vertybinių popierių rašto informacijos atskelbimo reikalavimai)

Prospekto punktai		Nuorodos
1.	ATSAKINGI ASMENYS
1.1.	Asmenys, atsakingi už prospektui lygiavertę informaciją	Asmenys nurodyti atitinkamuose Dokumentuose nuorodos, į kuriuos pateiktos atitinkamose šios lentelės dalyse
1.2.	Atsakingų asmenų pareiškimas	Pareiškimai nurodyti atitinkamuose Dokumentuose nuorodos, į kuriuos pateiktos atitinkamose šios lentelės dalyse
2.	RIZIKOS VEIKSNIĮ	Rizikos veiksnių sąrašas
3.	PAGRINDINĖ INFORMACIJA
3.1	Pareiškimas dėl apyvartinio kapitalo	Valdybos ataskaita – 7.2.1 punktas Auditorių vertinimo ataskaitos 4 psl.
3.2	Kapitalizacija ir įsiskolinimas	Atskyrimo sąlygos – 1, 2 ir 3 priedai.
3.3	Su emisija (siūlymu) susijusių fizinių ir juridinių asmenų interesai	Atskyrimo sąlygos – 3 dalis, 14 dalis Valdybos ataskaita – 5 dalis
3.4	Siūlymo priežastys ir pajamų panaudojimas	Atskyrimo sąlygos – 3 dalis Valdybos ataskaita – 5 dalis
4.	INFORMACIJA APIE VERTYBINIUS POPIERIUS, KURIUOS NUMATYTA SIŪLYTI (ĮTRAUKTI Į PREKYBOS SĄRAŠA)
4.1	Vertybinių popierių tipas ir klasė, įskaitant ISIN (Tarptautinį vertybinių popierių identifikavimo numerį)	Atskyrimo sąlygos – 2.5, 6.17.2 punktas
4.2	Teisės aktai, kuriais remiantis vertybiniai popieriai buvo sudaryti	Valdybos ataskaita – 4 dalis, 6.1 punktas Atskyrimo sąlygos - 4 dalis
4.3	Vertybinių popierių forma	Atskyrimo sąlygos – 6.17.2 punktas
4.4	Vertybinių popierių emisijos valiuta	Atskyrimo sąlygos – 6.17.2 punktas
4.5	Vertybinių popierių suteikiamos teisės	Atskyrimo sąlygos – 8 ir 13 dalys, 8 priedas

---

12

| 4.6 | Išleidžiant naujas emisijas, pateikiama informacija apie sprendimus, įgaliojimus ir patvirtinimus, kurių pagrindu vertybiniai popieriai buvo arba bus sudaryti ir (arba) išleisti | Atskyrimo sąlygos – 4.2.2 punktas, 5 dalis
Valdybos ataskaita – 2 dalis |
| --- | --- | --- |
| 4.7 | Išleidžiant naujas emisijas, nurodoma numatoma tų vertybinių popierių išleidimo data | Atskyrimo sąlygos – 5 dalis |
| 4.8 | Bet kurių apribojimų laisvai perleisti vertybinius popierius apibūdinimas. | - |
| 4.9 | Informacija apie taikomas privalomojo oficialaus pasiūlymo arba privalomojo pirkimo ar pardavimo taisykles | - |
| 4.10 | Informacija apie viešuosius pasiūlymus perimti emitento akcinį kapitalą | - |
| 4.11 | Informacija apie mokesčius, atskaitomus išmokant už vertybinius popierius gautas pajamas | Atskyrimo sąlygos – 13.4 punktas |
| 5. | AKCIJŲ IŠLEIDIMO SĄLYGOS | |
| 5.1 | Akcijų išleidimo statistika, numatomas grafikas | Atskyrimo sąlygos – 6 dalis |
| 5.2 | Platinimo ir paskirstymo planas | Atskyrimo sąlygos – 7 dalis |
| 5.3 | Kainos nustatymas | Atskyrimo sąlygos – 6 dalis |
| 5.4. | Platinimas ir garantavimas | - |
| 6. | ĮTRAUKIMAS Į PREKYBOS SĄRAŠĄ | |
| 6.1 | Informaciją apie paraišką įtraukti vertybinius popierius į prekybos sąrašą | Atskyrimo sąlygos – 7.2 dalis
Paraiška dėl LITGRID turtas AB akcijų įtraukimo prekybai į AB NASDAQ OMX Vilnius prekybos sąrašą teikiama iškart po LITGRID turtas AB įsteigimo. |
| 6.2 | Rinkos, kuriose, į prekybos sąrašą jau yra įtraukti tos pačios klasės vertybiniai popieriai | - |

12

---

13

6.3	Kiti sukuriami vertybiniai popieriai, kuriuos siekiama įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą	-
6.4	Informacija apie subjektus, kurie yra tvirtai įsipareigoję veikti antrinės prekybos tarpininkų teisėmis ir užtikrinti likvidumą siūlymo kainomis bei jų įsipareigojimo pagrindinių sąlygų apibūdinimas	-
6.5	Stabilizavimas	-
7.	PARDUODAMŲ VERTYBINIŲ POPIERIŲ SAVININKAI	-
8.	EMITENTO (SIŪLYTOJO) IŠLAIDOS	Atskyrimo sąlygos - 11.6 punktas
9.	SILPNINIMAS	Atskyrimo sąlygos – 6 dalis
10.	PAPILDOMA INFORMACIJA
10.1.	Susiję patarėjai	Atskyrimo sąlygos – 14 dalis
Vertinimo ataskaita
10.2.	Kita informacija patikrinta arba peržiūrėta auditorių ir auditorių ataskaita	Auditorių vertinimo ataskaita
10.3.	Eksperto teisėmis veikiančio asmens vardas, pavardė, darbovietės adresas, kvalifikacijos sritys ir su emitentu susiję reikšmingi turtiniai interesai	Auditorių vertinimo ataskaita
10.4.	Patvirtinimas dėl informacijos perkėlimo tikslumo	-

Patvirtinu, kad šiame dokumente pateikta nuorodų informacija ir nuorodos į Dokumentus yra pateiktos teisingai ir kiek man yra žinoma, nurodo visą informaciją, galinčią turėti reikšmingos įtakos LITGRID turtas AB vertinimui bei nėra nutylėta žinomų ir reikšmingų faktų.

Šio dokumento pateikimas negali būti pagrindu daryti prielaidą, kad nuo jo datos LITGRID turtas AB veikloje neįvyko jokių pokyčių ir kad šiame dokumente pateikta informacija bet kuriuo šio dokumento galiojimo metu atskleidžia visais atžvilgiais reikšmingą informaciją.

Priimdami investicinį sprendimą investuotojai privalo vadovautis pačių turimomis žiniomis, gautomis įvertinus LITGRID turtas AB padėtį, Atskyrimo sąlygas kitus viešus dokumentus ir informaciją, įskaitant, be apribojimų, visus atitinkamus privalumus ir rizikas. Šis dokumentas

---

negali būti suprantamas kaip teisinė arba verslo rekomendacija. Dėl patarimo teisiniais, verslo ar mokesčių klausimais kiekvienas investuotojas turėtų kreiptis į savo teisės patarėją, verslo ar mokesčių konsultantą.

Visi asmenys, gavę šį dokumentą, turėtų susipažinti su atitinkamais konkrečiose jurisdikcijose taikomais apribojimais, ir jų laikytis.

LITGRID turtas AB vardu Aloyzas Koryzna

14

---

LITGRID TURTAS AB

Su LITGRID turtas AB akcijomis, išleistomis atskyrimo nuo akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ metu

SUSIJUSIŲ RIZIKOS VEIKSNIŲ APRAŠYMAS

Vadovaujantis Lietuvos Respublikos vertybinių popierių įstatymo (toliau – Įstatymas) 5 straipsnio 3 dalies 3 punkto ir 6 dalies 4 punkto nuostatomis priimtu Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisijos sprendimu, akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ atskyrimo sąlygos bei kita papildoma informacija yra laikomos informacija lygiaverte prospekte pateikiamai informacija, todėl LITGRID turtas AB akcijų prospektas nebuvo rengtas, o šis atskiras rizikos veiksnių aprašymas turi būti skaitomas ir suprantamas kaip papildoma informacija prie akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ atskyrimo sąlygų.

Kadangi investavimas į LITGRID turtas AB akcijas yra susijęs su tam tikra rizika, tai šiame dokumente yra aprašyti veiksniai, į kuriuos būtina atsižvelgti prieš priimant sprendimą investuoti į LITGRID turtas AB akcijas.

Vilnius, 2010 m. lapkričio mėn. 2 d.

1

RENDRITIO REPUBLIKA RUTKIA

---

2

SU LITGRID TURTAS AB SUSIJĘ RIZIKOS VEIKSNAI

Šiame dokumente pateikiama informacija apie rizikos veiksnius, susijusius su nuo AB „LIETUVOS ENERGIJA“ atskiriamos dalies (perdavimo sistemos operatoriaus veiklos) pagrindu steigiamos naujos bendrovės LITGRID turtas AB (toliau kartu su visomis po atskyrimo būsimomis dukterinėmis ir asocijuotomis įmonėmis – Bendrovė) veikla ir siūlomais vertybiniais popieriais.

Šioje dalyje pateikiama informacija apie rizikos veiksnius neturėtų būti laikoma išsamiu ir visus aspektus apimančiu rizikos veiksnių, susijusių su kuriama bendrove vertybiniais popieriais, aprašymu.

Rizikos, susijusios su Bendrovės veikla

Buvusių, šiuo metu vykdomų ir būsimų investicinių projektų sėkmė

Bendrovė perims su perdavimo sistemos operatoriaus veikla susijusius didelės apimties modernizavimo ir atnaujinimo projektus. Nors investicijos yra kruopščiai planuojamos, tačiau nėra jokios garantijos, kad visa informacija, kuria buvo remiamasi planuojant investicijas, buvo teisinga ir išsami. Be to, nėra jokio užtikrinimo, kad investiciniai planai bei daromos investicijos atneš numatytą ar suplanuotą grąžą, nėra garantijų, kad investicijos nekainuos brangiau negu numatyta. Nepasiteisinus jau įgyvendintiems ar planuojamiems įgyvendinti investiciniams projektams, šių projektų grąžai esant mažesnei negu numatyta ar jų kainai esant didesnei negu suplanuota, tai gali stipriai neigiamai paveikti Bendrovės veiklą, jos finansinę padėtį ir veiklos rezultatus. Didžioji dalis investicijų yra nukreipiama naujų energetikos objektų statybai arba esamų plėtimui ir modernizacijai. Vienas iš pagrindinių uždavinių yra energetikos objektų rekonstruximas, kuriuo siekiama energetikos sistemos efektyvumo. Tačiau nėra jokios garantijos, kad dėl tokių investicijų bus pasiektas norimas energetikos sistemos efektyvumo lygis. Nepavykus užtikrinti šių siekių pilno įgyvendinimo, tai gali neigiamai paveikti Bendrovės veiklą, finansinę padėtį ir rezultatus.

Bendrovės veikla gali sutrikti dėl įvairių nenumatytų aplinkybių, nelaimingų atsitikimų bei dėl netinkamo turto eksploatavimo

Bendrovė savo veikloje naudoja daug materialaus technologinio turto. Bendrovė valdo platų elektros energijos perdavimo tinklą ir kitokį turtą. Jos rezultatai yra priklausomi nuo nepertraukiamo jos turtinio komplekso veikimo, todėl Bendrovės veikla gali būti paveikta įvairių nenumatytų aplinkybių, tokių kaip gaisrai, įrangos gedimai, stichinės nelaimės, tyčiniai kitų asmenų veiksmai ir pan. Bet kokie tokio pobūdžio įvykiai gali apriboti ar net sustabdyti vykdomą veiklą. Be to, nėra jokio užtikrinimo, kad pavyktų greitai likviduoti bet kokie tokio įvykio padarinius. Todėl bet koks tokio pobūdžio įvykis gali sutrikdyti visą Bendrovės verslą arba stipriai neigiamai paveikti jos kasdienę veiklą, o tai gali stipriai neigiamai paveikti Bendrovės finansinę padėtį ir veiklos rezultatus. Be to, Bendrovės turimo turto veikla taip pat gali sutrikti dėl netinkamo jo eksploatavimo, netinkamo techninio aptarnavimo, tyčinio jo sugadinimo ar kitokios žalos padarymo. Bet kurie iš šių veiksnių gali ilgam sutrikdyti Bendrovės veiklą bei daryti neigiamą įtaką jos rezultatams ir finansinę padėčiai.

Rizika dėl tinkamą kvalifikaciją ir sugebėjimus turinčių vadovų bei specialistų trūkumo

Bendrovės veikla priklauso nuo jos vadovų ir pagrindinių darbuotojų komandos, atsakingos už atskiros srities vystymą, augimą ir tinkamą kasdienę veiklą. Todėl Bendrovės gebėjimą išsilaikyti konkurencingoje aplinkoje ir vykdyti pelningą veiklą daugiausia lemia šių žmonių patirtis, žinios, sugebėjimai bei kitos savybės. Bendrovės sugebėjimas pritraukti ir samdyti aukštos kvalifikacijos vadovus ir kitus specialistus irgi prisideda prie jos sėkmės. Vykstant nuolatinei ir stipriai konkurencijai dėl aukštos kvalifikacijos personalo yra tikimybė, kad Bendrovės vadovai bei pagrindiniai darbuotojai gali nuspręsti keisti darbo vietą ir nebedirbti Bendrovėje. Tokių darbuotojų netekimas ar Bendrovės nesugebėjimas pasamdyti naujų vadovaujančių darbuotojų ir specialistų, turinčių atitinkamų žinių ir

D

---

sugebėjimų, ar tokių žmonių trūkumas rinkoje gali turėti didelę neigiamą įtaką visos Bendrovės veiklos perspektyvoms, finansinei padėčiai ir rezultatams. Šią riziką padidina tai, kad darbo rinkoje nepakanka Bendrovei reikalingų specialistų, jų paruošimui reikia daug laiko, be to, universitetai gerų specialistų parengimui neturi tinkamos bazės ir pakankamų lėšų.

Draudimai

Nors Bendrovė ir draudžiasi nuo tam tikrų jos veikloje pasitaikančių rizikų, Bendrovės turimi draudimai gali ir neapimti visų rizikos rūšių, kurios gali paveikti Bendrovės veiklą. Be to, nors ir jei turimi draudimai apimtų visus rizikos veiksnius, tokio draudimo suma gali būti nepakankama, kad būtų atlyginta visa Bendrovės dėl tam tikrų aplinkybių patiriama žala. Įvykus bet kokiems įvykiams, kurių metu padaroma didelė žala Bendrovei arba kurių metu Bendrovė sukelia žalą tretiesiems asmenims, ir nesant pakankamam draudimui tokiai žalai atlyginti, Bendrovės veikla gali būti stipriai sutrikdyta, nes Bendrovė gali būti priversta skirti didelius resursus žalai sumažinti ar mokėti dideles išmokas žalai padengti. Nėra jokios garantijos, kad tokios išlaidos bus visiškai ar nors dalinai kompensuotos. Taip būtų padaryta didelė neigiama įtaka Bendrovės veiklai, finansinei padėčiai ir rezultatams.

Politiniai rizikos veiksniai

Bendrovė veikia elektros energetikos sektoriuje, ypatingos ekonominės ir politinės svarbos valstybės nacionaliniams interesams ūkio srityje, kuri yra valstybės reguliuojama, be kita ko, įgyvendinant Europos Sąjungos energetikos politikos tikslus, uždavinius bei teisės normas. Elektros energetikos sektoriaus valdymą, sandarą ir funkcionavimą Lietuvos Respublikoje reglamentuoja Lietuvos Respublikos elektros energetikos įstatymas ir jį įgyvendinantys teisės aktai.

Pabrėžtina, jog bet kokie energetikos sektorių reguliuojančių teisės aktų pakeitimai, tiek Europos Sąjungos, tiek nacionaliniu lygiu, gali pareikalauti pakeitimų Bendrovės veikloje. Taip pat nėra jokių užtikrinimų ar garantijų, kad bet kokie teisinės aplinkos pokyčiai neturės neigiamos įtakos Bendrovės veiklai, rezultatams ir/ar finansinei padėčiai.

Pavyzdžiui Bendrovė buvo sukurta įgyvendinant Europos Sąjungos Trečiąjį energetikos teisės aktų paketą, t.y. 2009 m. liepos 13 d. Europos Parlamento ir Tarybos Direktyvoje 2009/72/EB dėl elektros energijos vidaus rinkos bendrųjų taisyklių, panaikinančioje Direktyva 2003/54/EB, nustačius papildomus reikalavimus veiklų elektros energetikos sektoriuje atskyrimui. Pagal šiuos reikalavimus Europos Sąjungos valstybės narės turi teisę pasirinkti iš trijų elektros energijos perdavimo veiklos nepriklausomumo užtikrinimo alternatyvų: (1) perdavimo sistemos nuosavybės atskyrimo nuo vertikalios integracijos įmonių grupės, (2) nepriklausomo sistemos operatoriaus suformavimo (ISO) arba (3) nepriklausomo perdavimo operatoriaus suformavimo (ITO). Nuosavybės atskyrimo alternatyva, kuri Europos Komisijos pažymima kaip prioritetinė, jau yra įgyvendinusios ar pasirinkusios įgyvendinti daugelis Europos sąjungos valstybių narių, tarp jų Lenkijos Respublika, Švedijos Karalystė, Suomijos Respublika, Čekijos Respublika, Belgijos Karalystė ir kitos.

Europos Sąjungos Trečiasis energetikos teisės aktų paketas buvo priimtas siekiant užbaigti elektros rinkos integraciją Europos Sąjungoje bei pašalinti likusias kliūtis, trukdančias elektros energijos pardavimui vienodomis sąlygomis. Esminis Trečiojo paketo, o kartu ir juo įtvirtinamo veiklų atskyrimo reikalavimo siekis – sudaryti tinkamas teisinio reguliavimo prielaidas efektyviam, skaidriam ir savalaikiam investavimui į elektros energijos ir dujų perdavimo sistemas. Tai vertinama kaip būtina sąlyga tolesniam rinkos konkurencingumo skatinimui, tiekimo patikimumui bei saugumui užtikrinti.

Direktyva 2009/72/EB nustatomos elektros energijos gamybos, perdavimo, skirstymo ir tiekimo bendrosios taisyklės ir vartotojų apsaugos nuostatos siekiant patobulinti ir integruoti konkurencingas Europos Sąjungos elektros energijos rinkas. Joje nustatomos taisyklės, reglamentuojančios elektros energijos sektoriaus organizavimą ir veikimą, atvirą patekimą į rinką, kvietimams teikti paraiškas dalyvauti konkurse taikomus kriterijus ir tvarką, leidimų išdavimą ir sistemų eksploatavimą. Be to,

3

---

Direktyvoje nustatomi visuotinių paslaugų teikimo įpareigojimai, elektros energijos vartotojų teisės bei išaiškinami konkurencijos reikalavimai.

Pabrėžtina, jog Direktyva 2009/72/EB numato apribojimus pasirinkti antrają ar trečiąją alternatyvą tuo atveju, jei valstybėje narėje jau anksčiau buvo pasirinktas nuosavybės atskyrimas ir perdavimo sistemos turtas buvo atskirtas nuo vertikalios integracijos įmonės (grupės). Vertikalios integracijos įmone laikoma įmonė ar įmonių grupė, kuri vykdo bent vieną iš elektros energijos perdavimo ar skirstymo ir bent vieną iš elektros energijos gamybos ar tiekimo veiklų. Ivertinus esamą Lietuvos Respublikos elektros energetikos sektoriaus struktūrą, Grupės veikloje gali būti įgyvendinta bet kuri iš nurodytų veiklų atskyrimo alternatyvų.

Taigi Bendrovė kuriama vadovaujantis 2010 m. gegužės 4 d. Lietuvos Respublikos Vyriausybės nutarimu Nr. 517 „Dėl Lietuvos Respublikos elektros energetikos įstatymo pakeitimo įstatymo koncepcijos patvirtinimo“, pagal kuri Lietuvos Respublikos elektros energetikos sektoriuje įgyvendinama pirmoji perdavimo sistemos operatoriaus veiklos atskyrimo alternatyva – visiškas perdavimo sistemos nuosavybės atskyrimas nuo vertikalios integracijos grupės interesų.

Net ir po Bendrovės sukūrimo, elektros energetikos sektoriaus pertvarkymo įgyvendinimas gali pareikalauti papildomų – tiek finansinių, tiek ir žmogiškųjų išteklių. Nepavykus laiku pritraukti tokių reikalingų išteklių, tai gali neigiamai paveikti Bendrovės vykdomą komercinę veiklą elektros energetikos sektoriuje, o tai gali turėti neigiamos įtakos Bendrovės veiklos rezultatams, tarp jų ir finansiniams veiklos rodikliams.

Pabrėžtina, jog bet kokie teisinio reguliavimo veiklos pakeitimai tiek Europos Sąjungos, tiek ir nacionaliniu lygiu, taip pat valstybinio valdymo, priežiūros ir kontrolės funkcijas elektros energetikos sektoriuje vykdančių institucijų nurodymai ateityje gali neigiamai paveikti Bendrovės finansinę padėtį.

Stambiojo akcininko galimybė priimti esminius sprendimus

Vienas akcininkas kontroliuoja apie 97,5 procentus Bendrovės kapitalo ir nuo jo balsavimo priklauso Bendrovės valdybos narių išrinkimas. Kontroliuojančio akcininko paskirti Bendrovės valdybos nariai gali kontroliuoti Bendrovės valdymą priimti esminius sprendimus galinčius paveikti Bendrovės veiklą bei finansinę padėtį. Atitinkamai nėra jokių garantijų, kad tokiu būdu bus priimami sprendimai, kurie visuomet sutaps su kitų Bendrovės akcininkų nuomone bei interesais susijusiais su Bendrove.

Kontrolės rizika

Bendrovės vykdomos elektros energijos perdavimo sistemos operatoriaus veikla yra tiesiogiai kontroliuojamos valstybinį valdymą, priežiūrą ir kontrolę elektros energetikos sektoriuje vykdančių institucijų.

Valstybinė kainų ir energetikos kontrolės komisija (toliau – Komisija) nustato elektros energijos perdavimo paslaugos kainų viršutines ribas, kurių, nustatydama taikomas teikiamų paslaugų kainas, Bendrovė negali viršyti. Nors elektros energetikos sektorių reguliuojantys teisės aktai įtvirtina principą, kad nustatant valstybės reguliuojamas kainas turi būti numatytos būtinos išlaidos elektros energijos perdavimo veiklai, kyla rizika, kad Komisija sąnaudas vertins kitaip nei Bendrovė. Esant tokiai situacijai Bendrovė negalėtų į savo taikomą kainą įtraukti tų išlaidų, kurių sąnaudomis nepripažino Komisija, dėl ko Bendrovės finansiniai rezultatai gali patirti ženklią neigiamą įtaką. Be to, nėra jokios garantijos, kad dėl valstybinės kainų kontroliavimo politikos kainos bus nustatomos tokios, kad užtikrins pelningą Bendrovės veiklą.

Komisija taip pat išduoda licencijas, reikalingas Bendrovės vykdomai elektros energijos perdavimo ir tiekimo veiklai. Komisijos sprendimai dėl licencijų galiojimo sustabdymo, panaikinimo ar pakeitimo gali apriboti Bendrovės veiklą ir neigiamai paveikti jos rezultatus. Be to, Bendrovė turi nuolatos investuoti į perdavimo tinklo atnaujinimą ir palaikymą siekiant užtikrinti elektros energijos persiuntimo nenutrūkstamumą, aukštos elektros įtampos tinklus bei elektros energijos tiekimo saugumą ir patikimumą. Jeigu viršutinės kainų ribos būtų pakeistos taip, kad Bendrovė iš pajamų,

4

---

gaunamų iš elektros energijos perdavimo veiklos, negalėtų finansuoti būtinų investicijų, kartu įvertinus kryžminio subsidijavimo ribojimus (t.y. draudimo iš komercinės veiklos finansuoti perdavimo sistemą ir atvirkščiai), jai gali tekti skolintis investicijoms reikalingas lėšas. Dėl vykstančių pasaulinių ekonominių procesų ir esamos Lietuvos Respublikos finansinės bei ekonominės padėties bankų skolinimas yra pabrangęs, todėl Bendrovė gali patirti didesnių sąnaudų dėl pabrangusio skolinimosi, o tai gali neigiamai paveikti jos rezultatus ir finansinę padėtį. Tuo pačiu Bendrovės nesugebėjimas palaikyti tinkamą elektros perdavimo tinklo funkcionavimą gali sąlygoti tai, kad jai kontroliuojančios institucijos pritaikys sankcijas arba kitaip apribos veiklą, įskaitant ir tai, kad jai gali būti panaikintos ar apribotos veiklai reikalingos licencijos.

Be to, bet koks kitoks teisės aktų, reguliuojančių elektros energetikos sektorių, nesilaikymas gali nulemti nenumatytas išlaidas, būtinas tam tikriems įsipareigojimams įgyvendinti ar baudoms sumokėti. Kontroliuojančioms institucijoms nustačius itin sunkius tam tikros srities teisės aktų pažeidimus gali būti apribota ir Bendrovės veikla tam tikroje srityje ar Bendrovės atžvilgiu gali būti inicijuoti tyrimai, teismo procesai ir pan.

Ekonominės rizikos

Bendrovė sukurta vykdant energetikos sektoriaus pertvarkymo planą. Bendrovė sukurta nuo akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ atskiriant dalį, kaip turto, teisių ir pareigų visumą, kuri organizaciniu požiūriu sudaro autonominį ekonominį vienetą, vykdantį veiklą ir galintį atlikti funkcijas savo nuožiūra. Nors ankstesnė iš perdavimo sistemos operatoriaus veiklos AB „LIETUVOS ENERGIJA“ generuojama pajamų struktūra negali reikšmingai pakisti šią veiklą atskyrimo būdu perkėlus į naują juridinį vienetą, tačiau nėra jokių užtikrinimų, kad po veiklos perkėlimo pajamų ir išlaidų struktūra išliks nepakitusi ir dėl to Bendrovės rezultatai nebus blogesni negu jie būtų jei atskirtą veiklą ir toliau vykdytų AB „LIETUVOS ENERGIJA“ kitų neigiamų pokyčių. Taip pat toliau neigiamą įtaką gali turėti ekonomikos sąstingis šalyje, kuris sąlygoja mažesnį elektros energijos poreikį bei mažina paklausą Bendrovės teikiamoms paslaugoms.

Finansinės rizikos

Bendrovė, vykdydama veiklą, gali patirti finansinę riziką, t.y. kredito riziką, likvidumo riziką ir rinkos riziką (užsienio valiutos riziką, palūkanų normų riziką tikrosios vertės ir pinigų srautų atžvilgiu, vertybinių popierių kainos riziką).

Kredito rizika. Bendrovė susiduria su rizika, kad klientai ar kiti skolingi subjektai nevykdys savo įsipareigojimų Bendrovei. Dėl didelės sumos įsipareigojimų nevykdymo laiku, gali sutrikti Bendrovės įprastinė veikla, jai gali tekti ieškoti papildomų finansavimo šaltinių, o tai gali neigiamai paveikti finansinius rezultatus ir padėtį.

Likvidumo rizika. Bendrovė taip pat gali susidurti su situacija, kad ji negalės laiku atsiskaityti su savo tiekėjais ir kitais kreditoriais.

Palūkanų normos rizika. Bendrovės įmonių pajamas bei pinigų srautus rinkos palūkanų normų svyravimai veikia nežymiai. Palūkanų normos rizika didžiaja dalimi yra susijusi su paskolomis. Bendrovei paėmus paskolas su kintama palūkanų norma portfeliui atsirastų didesnė rizika Bendrovės pinigų srautams.

Užsienio valiutos rizika. Bendrovė gali patirti didesnių sąnaudų bei nuostolių dėl sandorių sudaromų užsienio valiuta. Staigiai pasikeitus valiutų kursams ar jiems stipriai svyruojant, Bendrovė gali būti priversta vykdyti savo įsipareigojimus užsienio valiuta už didesnę kainą nei buvo planavusi.

Bendrovė imasi priemonių galinčių apriboti ir sumažinti šias rizikas, tačiau nėra jokių garantijų kad šios priemonės pasiteisins ir dėl to Bendrovė nepatirs papildomų nuostolių.

Techniniai – technologiniai rizikos veiksniai

5

---

Lietuvos energetikos sistema turi daug jungiamųjų tarpsisteminių linijų su kaimyninėmis energetikos sistemomis. Turimos galių ir energijos balansų valdymo priemonės nėra labai gausios, todėl galios ir energijos balanso valdymas yra sudėtingas. Bendrovei priklausantys elektros tinklai nėra nauji. Didžioji dalis elektros linijų atramų yra pastatyta daugiau nei prieš 30 metų ir jų veiklos amžius jau pasiekė projekte numatytąjį. Nors per kelis paskutinius metus buvo atnaujinta daugiau kaip 30 proc. visų transformatorinių pastočių pagrindinių įrenginių, tačiau didžioji jų dalis taip pat yra gana seni. Todėl Bendrovė susiduria su rizika, kad svarbiausios įrangos ar technologijų dalys gali sugesti ar susidėvėti ar jas gali tekti keisti dėl kitų priežasčių. Tokiu atveju Bendrovė turėtų skirti papildomų lėšų įrangos taisymui ar atnaujinimui, taip apribodama savo galimybes skirti investicijas plėtrai, kitoms sritims ar dividendams. Tai gali žymiai pakenkti jos finansinei padėčiai ir rezultatams. Svarbiausių veikloje naudojamų technologinių įrenginių sutrikimai, gedimai ir pan. gali tiesiogiai neigiamai paveikti Bendrovės veiklos apimtis bei pardavimus ir neigiamai paveikti Bendrovės finansinę padėtį bei veiklos rezultatus.

Šalys, su kuriomis yra sudarytos sutartys atlikti rekonstrukcijas, atnaujinimo darbus ir tiekti medžiagas, gali neįvykdyti savo įsipareigojimų

Vykdant investicijų planus ir atnaujinant techninę įrangą ir kitą veikloje naudojamą turtą, sudaromos sutartys su trečiosiomis šalimis šiems darbams atlikti bei reikalingoms medžiagoms pirkti. Todėl susiduriama su rizika, kad šios medžiagos gali smarkiai pabrangti po to, kai buvo suplanuoti šie darbai. Be to, darbams atlikti pasamdytos trečiosios šalys dėl įvairių priežasčių gali neįvykdyti visų savo įsipareigojimų. Jei taip įvyktų, Bendrovė būtų priversta sudaryti alternatyvius susitarimus pagal tuo metu galiojančias rinkos kainas, kurios gali smarkiai viršyti prieš tai buvusias kainas. Tai taip pat sąlygotų ir darbų atlikimo uždelsimą, o tai gali neigiamai paveikti Bendrovės rezultatus bei finansinę padėtį.

Ekologiniai rizikos veiksniai

Bendrovė, vykdydama savo veiklą, privalo vadovautis aplinkosaugos taisyklėmis, numatančiomis įvairių kenksmingų medžiagų, naudojamų Bendrovės veikloje, žymėjimą, naudojimą, saugojimą, o taip pat užtikrinti, kad jos naudojami įrenginiai atitiktų jų naudojimui keliamus reikalavimus. Eksploatuojamuose objektuose, kuriuose yra didesnė žalos aplinkai rizika dėl išleidžiamo teršalų ar susidariusų atliekų kiekio, dirbdama pagal Regioninių aplinkos apsaugos departamentų Bendrovei išduodamus taršos integruotos prevencijos ir kontrolės (TIPK) leidimus. Visos šios taisyklės įpareigoja įdiegti procedūras ir technologijas, leidžiančias tinkamai tvarkyti bet kokias kenksmingas medžiagas, numato Bendrovės atsakomybę tvarkant ir panaikinant bet kokią aplinkos taršą bei palaikyti atitinkamą įrenginių būklę. Be atsakomybės už dabartinę veiklą, Bendrovei gali tekti atsakyti už bet kokią savo praeities veiklą, jei paaiškėtų, kad buvo padaryta žala aplinkai. Be to, bet kokie aplinkos apsaugos reguliavimo pokyčiai tiek nacionaliniu, tiek ir tarptautiniu lygiu gali įpareigoti Bendrovė diegti naujus standartus atitinkančias priemones. Tai gali pareikalauti papildomų investicijų ir turėti didelės įtakos Bendrovės veiklai, finansinei padėčiai ir rezultatams.

Sveikata ir saugumas

Veikla su elektros energijos gamybos ir perdavimo technologiniais procesais yra potencialiai pavojinga Bendrovės darbuotojų ar visuomenės atžvilgiu. Bendrovė siekia užtikrinti savo darbuotojų, sutarčių dalyvių ir visuomenės narių sveikatą ir saugumą, tačiau, nepaisant to, įstatymų reikalavimų laikymasis bei įdiegtos procedūros neužtikrina, kad nėra jokios galimybės nelaimei, kurios pasekmė gali būti asmens sužalojimas ar mirtis. Įvykus tokiam įvykiui prieš Bendrovę gali būti pradėti tyrimai, jai taikomos sankcijos ir pan., o tai gali turėti neigiamos įtakos Bendrovės dalykinei reputacijai bei finansinei padėčiai ir rezultatams.

Nepasiteisinusios strategijos rizika

Bendrovės vadovai yra atsakingi už rūpestingą strategijos, susijusios su Bendrovės veikla, nustatymą ir įgyvendinimą įskaitant kapitalo investicijas, susijungimus, įsigijimus, turto perleidimus, investicijas, plėtrą ir pan. Nerūpestingas strategijos nustatymas ar nepakankamas jos įgyvendinimas gali neigiamai paveikti Bendrovės finansinę padėtį ir rezultatus.

D

---

Su oro sąlygomis susijusios rizikos

Temperaturų pasikeitimai gali paveikti elektros energijos poreikį ir todėl paveikti Bendrovės teikiamų paslaugų poreikį. Ekstremalios oro sąlygos taip pat gali padaryti žalos perdavimo tinklams, kas, savo ruožtu, tikėtina, galėtų sąlygoti Bendrovės veiklos sutrikimus.

Visi paminėti veiksniai gali potencialiai neigiamai paveikti Bendrovės rezultatus ir finansinę padėtį, tuo pačiu veiklos sutrikimai gali sukelti neigiamą viešą požiūrį į Bendrovę.

IT sistemų patikimumas

Bendrovė, valdydama įvairias savo veiklas, remiasi daugeliu svarbių IT sistemų, įskaitant gamybos valdymą, tinklus, klientų aptarnavimą, finansinę veiklą ir energijos prekybos operacijas. Nesugebėjimas planuoti ir tinkamai veikti nenumatytais atvejais, kai iš esmės sugenda svarbi IT sistema, gali neigiamai paveikti Bendrovės veiklą. Bendrovė turi procedūras ir tvarką, pagal kuriuos veikia esant tokioms situacijoms, bet nėra jokių garantijų, kad, prireikus jas panaudoti, jos bus veiksmingos.

Socialiniai rizikos veiksniai

Bendrovės vykdoma veikla reikšminga kiekvienam visuomenės nariui, nors tiesioginio kontakto su gyventojais Bendrovė teikiant paslaugas neturi. Gyventojai ir kiti vartotojai, išskyrus vartotojus, prijungtus prie perdavimo tinklo, nepakankamai informuojami apie Bendrovės paslaugas ir jų kainą. Su gyventojais ir kitais vartotojais kontaktuoja skirstomųjų tinklų bendrovės. Todėl Bendrovė visuomenėje gali būti neteisingai identifikuojama, apie ja teikiama mažiau informacijos dėl to gyventojų nuomonė apie Bendrovę gali būti neigiama.

Taip pat pagal Lietuvos Respublikos elektros energetikos įstatymą, perdavimo sistemos operatoriui priklausančių elektros energetikos objektų ir įrenginių, esančių kitų asmenų žemėje, eksploatavimui, aptarnavimui, remontui bei naudojimui užtikrinti įstatymu nustatomi žemės ir kitų nekilnojamųjų daiktų servitutai šių objektų ir įrenginių teisės aktuose nustatytų apsaugos zonų ribose. Tai reiškia, kad tretiesiems asmenims atkūrus nuosavybės teises į žemės sklypus, kuriuose yra paminėti objektai, yra nustatomas įstatyminis servitutas – tai yra teisė naudotis žeme servitute numatytiems tikslams. Tai gali sukelti tam tikrų žemės savininkų prieštaravimus ir ginčus, kurių sprendimas gali būti perkeltas į teismus. Dėl to viešoje erdvėje gali būti formuojama nuomonė, kad Bendrovė neteisėtai apriboja kitų asmenų teises į privačią nuosavybę, piktnaudžiauja savo teisėmis ir pan. Neigiama vieša nuomonė gali turėti neigiamų pasekmių tiek Bendrovės vertybinių popierių kainai, tiek apsunkinti jos tiesioginę komercinę veiklą, dėl ko gali būti neigiamai paveikti Bendrovės rezultatai, o pati Bendrovė gali patirti finansinės žalos.

Sutartiniai įsipareigojimai

Bendrovei po atskyrimo perduotos su perdavimo sistemos operatoriaus veikla susijusios sutartys be viso kito numato ir tam tikras iš šių sutarčių kylančių įsipareigojimų neįvykdymo pasekmes. Bendrovei perduodamų sutarčių sąrašas yra pateiktas akcinės bendrovės „LIETUVOS ENERGIJA“ atskyrimo sąlygų 20, 23 ir 24 prieduose. Jei Bendrovė pradėjusi savarankiškai vykdyti perdavimo sistemos operatoriaus veiklą nesugebėtų tinkamai vykdyti jai perduotų sutartinių įsipareigojimų, jos atžvilgiu gali būti taikomos sutartyse numatytos pasekmės, kas gali turėti neigiamos įtakos Bendrovės rezultatams. Be to bet kurių sutartinių įsipareigojimų nevykdymas galėtų neigiamai paveikti visą Bendrovės veiklą bei reputaciją.

Pastaba dėl sąlyginės auditorių nuomonės

Investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad AB „LIETUVOS ENERGIJA“, nuo kurios atskirtų turto, teisių ir pareigų dalies pagrindu buvo sukurta Bendrovė, konsoliduotų ir Bendrovės 2009 m. finansinių ataskaitų audito išvadoje buvo pareikšta auditoriaus (UAB „PricewaterhouseCoopers“) sąlyginė nuomonė ir jos pagrindimas. Nurodyta, kad Bendrovės ir grupės vadovybė negalėjo nustatyti ilgalaikio materialiojo turto, kurio apskaitinė vertė 2009 m. gruodžio 31 d. buvo atitinkamai lygi 2,142 mln. Lt ir

7

---

2,145 mln. Lt tikrosios vertės bei tinkamai atlikti vertės sumažėjimo testo, o vietoj to sumažino daugelio turto vienetų vertes remiantis statybos sąnaudų kainų indeksais, kuriuos skelbia Statistikos departamentas prie Lietuvos Respublikos Vyriausybės. UAB „PricewaterhouseCoopers“ negalėjo patikimai įvertinti šio neatitikimo įtakos finansinėms ataskaitoms.

Pažymėtina, kad auditorių (UAB „PricewaterhouseCoopers“) sąlyginė išvada dėl negalėjimo patikimai įvertinti galimą neigiamą įtakos turto vertei yra pateikta ir AB „LIETUVOS ENERGIJA“ 2010 m. birželio 30 d. pasibaigusio šešių mėnesių laikotarpio konsoliduotos ir įmonės tarpinės finansinės ataskaitos peržvalgoje. Nurodyta kad Bendrovės ir grupės vadovybė negalėjo nustatyti ilgalaikio materialiojo turto, kurio apskaitinė vertė 2010 m. birželio 30 d. buvo atitinkamai lygi 2,152 mln. Lt ir 2,187 mln. Lt tikrosios vertės bei tinkamai atlikti vertės sumažėjimo testo.

Todėl yra rizika, kad atskyrimo metu nustatyta LITGRD turtas AB perduodamo turto vertė neatspindės tikrosios šio turto vertės ir vėliau patikslinus šio turto vertes, tai gali turėti neigiamos įtakos viso Bendrovės turto vertei ir jos rezultatams.

Rizikos veiksniai susiję su atskyrimo sandoriu

Rizika, susijusi su elektros energetikos sektoriaus pertvarkymu ir Bendrovės sukūrimu

Visa veikla ir procesai, susiję su Lietuvos elektros energetikos sektoriaus pertvarkymu bei su to pasekoje sukurta Bendrove, kaip ir visi kiti dideli pertvarkymo procesai, yra susiję su daugybe organizacinių, teisinių, finansinių rizikų. Tik tinkamas ir pakankamas visų šių rizikų valdymas gali užtikrinti tiek viso proceso sėkmę, tiek ir pačios Bendrovės veiklos sėkmę. Šių procesų valdymas taip pat gali pareikalauti papildomo Bendrovės vadovybės ir darbuotojų dėmesio ir tokiu būdu padidinti administracijos sąnaudas. Skirdama savo resursus proceso ir Bendrovės valdymui siekiant jos normalios veiklos po sukūrmo, Bendrovė gali laiku nepastebėti ir nepasinaudoti atsirandancionis naujomis verslo galimybėmis. Be to, Bendrovė gali per vėlai pastebėti ir imtis priemonių su Bendrovės veikla susijusiems klausimams spręsti, t.y. apyvartiniam kapitalui užtikrinti, tiesioginei veiklai kontroliuoti ir pan., dėl ko gali sutrikti Bendrovės veikla ir tai gali neigiamai paveikti jos rezultatus bei finansinę padėtį.

Nėra nustatyta galima atskyrimo nauda

Atskyrimas yra vykdomas dėl imperatyvių teisės aktų reikalavimų, tai yra įgyvendinant Europos Sąjungos Trečiąjį energetikos teisės aktų paketą. Todėl atskyrimu nėra siekiama konkrečios naudos Bendrovei. Be to, nebuvo atlikta jokia analizė siekiant nustatyti galimą perdavimo sistemos operatoriaus atskyrimo nuo AB „LIETUVOS ENERGIJA“ ekonominę naudą. Todėl nėra jokios garantijos, kad perdavimo sistemos operatoriaus veikla vykdoma naujame juridiniame vienete bus naudingesnė nei lyginant ją su veikla iki jos atskyrimo nuo AB „LIETUVOS ENERGIJA“. Neigiamą įtaką taip pat gali sustiprinti ir tam tikri atskyrimui būdingi veiksniai. Tai veiksniai susiję su tam tikrais iššukiais išlaikant svarbiausius darbuotojus, užtikrinant vidinės kontrolės įgyvendinimą, efektyvų bendravimą su klientais, siekiant išvengti nesklandumų galinčių atsirasti bendraujant su klientais ir kitais partneriais. Visi šie veiksniai gali įtakoti iš anksto nenumatytas neigiamas atskyrimo pasekmes, dėl kurių Bendrovės vykdoma veikla gali būti sutrikdyta, o Bendrovės rezultatai gali būti neigiamai paveikti ir neduoti tokios grąžos, kuri buvo gaunama iki perdavimo sistemos operatoriaus veiklos atskyrimo nuo AB „LIETUVOS ENERGIJA“.

Finansiniai Bendrovės rodikliai po atskyrimo gali būti labai nepastovūs

Iki atskyrimo, pajamos iš perdavimo sistemos operatoriaus veiklos AB „LIETUVOS ENERGIJA“ finansinėse ataskaitose atsispindėdavo kartu su AB „LIETUVOS ENERGIJA“ pajamomis iš kitų veiklų vykdomų AB „LIETUVOS ENERGIJA“ grupėje. Pajamų svyravimą iš perdavimo sistemos operatoriaus veiklos atstodavo kitos veiklos pajamos. Po atskyrimo, Bendrovės pajamos bus generuojamos pagrinde tik iš perdavimo sistemos operatoriaus veiklos, todėl tikėtina, kad tai gali

8

---

jtakoti didesnį bendrųjų Bendrovės pajamų svyravimą skirtingais periodais, kuris gali būti didesnis už svyravimą tuo metu, kai perdavimo sistemos operatoriaus veikla vykdė AB „LIETUVOS ENERGIJA“.

Bendrovė neturi atskiro subjekto veiklos patirties

Bendrovės vykdoma perdavimo sistemos operatoriaus veikla iki šiol buvo vykdoma kaip viena iš AB „LIETUVOS ENERGIJA“ veiklų kartu su kitomis elektros energetikos veiklomis. Todėl perdavimo sistemos operatoriaus veiklos atskyrimas į atskirą juridinį vienetą gali sukelti tam tikrus nesklandumus susijusius su veikslo perdavimu atskiram juridiniam vienetui. Dėl to Bendrovė gali patirti netikėtų nuostolių, kas gali neigiamai paveikti jos finansinę padėtį.

Kontrolės pasikeitimo dėl atskyrimo pasekmės

Bendrovės teisės ir įsipareigojimai atskyrimo metu perduodami pagal AB „LIETUVOS ENERGIJA“ anksčiau pasirašytas sutartis ir/ar sudarytus sandorius. Kai kurios iš tokių sutarčių numato ir tam tikras kontrolės pasikeitimo sąlygas, kurios įsigalioja būtent dėl tokių teisių ir pareigų perdavimo Bendrovei. Po atskyrimo kitos tokių sutarčių šalys gali reikalauti tokių sutarčių nutraukimo ar siekti jas persiderėti vien tik dėl to, kad jų vykdymas perėjo Bendrovei. Bendrovei nepavykus šių sutarčių atžvilgiu pasiekti sau naudingo rezultato, Bendrovė gali patirti neigiamos įtakos savo veiklai bei finansiniams rezultatams.

Su vertybinių popierių rinką susijusios rizikos

Rinkos rizika

Įsigyjant Bendrovės akcijas, prisiimama rizika patirti nuostolius dėl nepalankių akcijų kainos pokyčių rinkoje. Reiktų atkreipti dėmesį į tai, kad pasaulio, įskaitant ir Lietuvos, vertybinių popierių rinkos ir toliau yra veikiamos pasaulinės krizės, pasaulio ekonominės padėties, dėl kurių vis dar vyksta dideli vertybinių popierių kainų svyravimai įvairiose pasaulio vertybinių popierių rinkose. Nėra jokių užtikrinimų ar garantijų dėl to, kada ši krizė baigsis bei dėl to, ar ji dar labiau nepagilės, todėl investuotojai įsigydami akcijas rizikuoja šiai krizei užsitęsus ar pagilėjus patirti nuostolių negalėdami parduoti savo turimų akcijų už didesnę nei įsigijimo kaina. Neprofesionaliems investuotojams vertinant akcijas patariama kreiptis pagalbos į viešosios apyvartos tarpininkus arba kitus šios srities specialistus.

Likvidumo rizika

Įsigydami akcijas investuotojai prisiima vertybinių popierių likvidumo riziką, t.y., kad jei akcijos būtų išbrauktos iš vertybinių popierių biržos prekybos sąrašo, investuotojai susidurtų su jų realizavimo sunkumais. Taip pat pablogėjus Bendrovės finansinei būklei gali sumažėti ir Bendrovės akcijų paklausa, o tuo pačiu ir kaina.

Mokestinė ir teisinė rizika

Pasikeitus su nuosavybės vertybiniais popieriais susijusiems teisės aktams arba valstybinei mokesčių politikai, gali pasikeisti Bendrovės akcijų patrauklumas. Dėl to gali sumažėti Bendrovės akcijų likvidumas ir/ar kaina.

Infliacijos rizika

Išaugus infliacijai atsiranda rizika, kad akcijų vertės padidėjimas, jeigu toks būtų, gali nekompensuoti esamo infliacijos lygio. Tokiu atveju akcijas rinkoje pardavusių asmenų reali grąža iš akcijų vertės padidėjimo gali būti mažesnė nei tikėtasi.

Kontroliuojantis akcininkas

Apie 97,5 proc. Bendrovės akcijų turi vienas akcininkas, todėl kontroliuojantis akcininkas turi visas galimybes Bendrovės atžvilgiu priimti esminius sprendimus, kurie ne visuomet gali būti palankūs smulkiesiems Bendrovės akcininkams ar atitikti jų požiūrį susijusį su Bendrovės valdymu.

9

---

Bendrovės akcijos prieš įtraukimą į prekybos sąrašą nebuvo viešai platinamos

Bendrovės akcijos prieš įtraukimą į vertybinių popierių rinką nebuvo viešai platinamos. Dėl to jų akcijų kaina, įtraukus jas į prekybos sąrašą, bus nustatoma remiantis pateiktais pirkimo-pardavimo pavedimais, kurie gali priklausyti nuo tam tikrų faktorių, įskaitant vyraujančių rinkos ir ekonomikos sąlygų, subjektyvaus Bendrovės veiklos vertinimo, investuotojų susidomėjimo ir pan. Todėl pradinė akcijų kaina po jų įtraukimo į biržos prekybos sąrašą negali tiksliai atspindėti akcijų rinkos kainos. Be to, nors LITGRID turtas AB įgyja emitento statusą nuo Bendrovės įsteigimo momento, tačiau iki jos akcijų įtraukimo prekybai į AB NASDAQ OMX Vilnius prekybos sąrašą momento investuotojai neturės galimybės prekiauti šiomis akcijomis reguliuojamoje rinkoje.

Patvirtinu, kad šiame rizikos veiksnių aprašyme pateikta informacija kiek man yra žinoma, atitinka tikrovę ir nurodo reikšmingus faktorius, galinčius turėti įtakos LITGRID turtas AB vertinimui.

Šio dokumento pateikimas negali būti pagrindu daryti prielaidą, kad nuo jo pateikimo datos Bendrovės veikloje neįvyko jokių pokyčių ir kad šiame dokumente pateikta informacija bet kuriuo šio dokumento galiojimo metu atskleidžia visais atžvilgiais reikšmingą informaciją.

Priimdami investicinį sprendimą investuotojai privalo vadovautis pačių turimomis žiniomis, gautomis įvertinus Bendrovės padėtį, Atskyrimo sąlygas kitus viešus dokumentus ir informaciją, įskaitant, be apribojimų, visus atitinkamus privalumus ir rizikas. Šis dokumentas negali būti suprantamas kaip teisinė arba verslo rekomendacija. Dėl patarimo teisiniais, verslo ar mokesčių klausimais kiekvienas investuotojas turėtų kreiptis į savo teisės patarėją, verslo ar mokesčių konsultantą.

Visi asmenys, gavę šį dokumentą, turėtų susipažinti su atitinkamais konkrečiose jurisdikcijose taikomais apribojimais, ir jų laikytis.

LITGRID turtas AB vardu Aloyzas Koryzna

10