Libet S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Sep 30, 2019

KAPITAŁOWA LIBET SA Grupa Kapitałowa LIBET S.A.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

zawierające Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe Spółki dominującej LIBET S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019
	roku Okres 6	Okres 3	Okres 6	Okres 3
	miesięcy	miesięcy	miesięcy	miesięcy
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	30.06.2019	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	82 938	63 789	80 069	55 873
Koszt własny sprzedaży	(60 146)	(46 663)	(62 549)	(43 530)
Zysk brutto ze sprzedaży	22 792	17 126	17 521	12 343
Koszty sprzedaży	(8 045)	(4 961)	(10 061)	(5 245)
Koszty zarządu	(7 832)	(3 881)	(7 826)	(3 913)
Pozostałe przychody operacyjne	15 626	137	4 982	4 660
Pozostałe koszty operacyjne	(734)	(618)	(104)	(82)
Odwrócenie straty (strata) z tytułu utraty wartości	(383)	(383)	84	84
aktywów finansowych	21 423	7 419	4 596	7 828
Zysk operacyjny
Przychody finansowe	53	39	3 596	3 578
Koszty finansowe	(4 544)	(2 633)	(7 648)	(6 300)
Zysk przed opodatkowaniem	16 933	4 826	543	5 106
Podatek dochodowy	930	(601)	(284)	(1 426)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	17 862	4 225	260	3 680
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	17 862	4 225	260	3 680
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje które mogą być przeniesione do wyniku
Zmiana wartości instrumentów zabepieczających Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych	199	51	558	410
dochodów	(38)	(10)	(106)	(78)
Pozycje które mogą być przeniesione do wyniku
razem	161	41	452	332
Pozycje które nie zostaną przeniesione do wyniku	0	0	0	0
Pozycje które nie zostaną przeniesione do wyniku
razem	0	0	0	0
Pozostałe całkowite dochody netto razem	161	41	452	332
Całkowite dochody za rok obrotowy razem	18 023	4 267	712	4 012
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	17 862	4 225	260	3 680
Przynależny akcjonariuszom jednostki dominującej	17 862	4 225	260	3 680
Całkowite dochody za rok obrotowy	18 023	4 267	712	4 012
Przynależne akcjonariuszom jednostki dominującej	18 023	4 267	712	4 012
Średnioważona liczba akcji	50 000	50 000	50 000	50 000
Zysk na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadający	0,36	0,08	0,01	0,07
akcjonariuszom jednostki dominującej
Podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	0,36	0,08	0,01	0,07
Rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej	0,36	0,08	0,01	0,07
Rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej
przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	0,36	0,08	0,01	0,07

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2019 roku
NR	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018
	AKTYWA
I	Aktywa trwałe
I.1	Rzeczowe aktywa trwałe	168 092	175 672	196 857
I.2	Wartości niematerialne i prawne	46 308	43 860	49 644
I.3	Prawo do użytkowania aktywów	43 770	0	0
I.4	Pozostałe aktywa	4 101	3 576	6 574
I.5	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5 873	5 917	5 598
	Aktywa trwałe razem	268 144	229 025	258 674
II	Aktywa obrotowe
II.1	Zapasy	40 908	25 479	41 787
II.2	Należności z tytułu dostaw i usług	22 769	14 196	33 390
II.3	Pożyczki i należności własne	0	0	0
II.4	Bieżące aktywa podatkowe	0	0	0
II.5	Pozostałe aktywa	12 091	8 523	15 959
II.6	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	329	162	654
II.7	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	20 438	0
	Aktywa obrotowe razem	76 097	68 798	91 790
	AKTYWA RAZEM	344 241	297 823	350 464
	PASYWA
I	Kapitał własny
I.1	Wyemitowany kapitał akcyjny	500	500	500
I.2	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	0	0	0
	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów
I.3	zabezpieczających	(161)	(351)	(482)
I.4	Kapitał zapasowy	96 375	116 262	116 262
I.5	Kapitał rezerwowy	10 000	10 000	10 000
I.6	Zyski zatrzymane	35 560	(2 188)	28 820
I.7	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze
	zmianami założeń aktuarialnych	0	0	0
	Kapitał własny razem	142 274	124 222	155 099
	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	142 274	124 222	155 099
	Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	0	0	0
II	Zobowiązania długoterminowe
II.1	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0
II.2	Pozostałe zobowiązania	1 768	1 427	1 768
II.3 II.4	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych Rezerwa na podatek odroczony	382 8 345	382 9 643	328 8 344
II.5	Zobowiązania z tytułu leasingu	2 705	3 266	4 964
II.6	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	35 794	0	0
II.7	Przychody przyszłych okresów	1 543	1 402	573
II.8	Pozostałe zobowiązania finansowe	0	591	932
	Zobowiązania długoterminowe razem	50 537	16 711	16 909
III	Zobowiązania krótkoterminowe
III.1	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	48 192	44 427	54 256
III.2	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	66 657	90 899	99 502
III.3	Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
III.4	Bieżące zobowiązania podatkowe	0	64	0
III.5	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych	143	143	138
III.6	Przychody przyszłych okresów	35	1 890	35
III.7	Zobowiązania z tytułu leasingu	1 839	2 344	1 784
III.8	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	7 976	0	0
III.9	Pozostałe zobowiązania	26 587	17 121	22 741
	Zobowiązania krótkoterminowe razem	151 429	156 889	178 457
	PASYWA RAZEM	344 241	297 823	350 465

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

	Kapitał podstawowy	Pozostały kapitał rezerwowy na wykup akcji	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych	Zyski zatrzymane	Kapitały własne ogółem
Stan na 1 stycznia 2019	500	10 000	116 262	(351)	0	(2 188)	124 222
Pokrycie strat lat ubiegłych z kapitału zapasowego			(19 887)			19 887	0
Przekazanie wypracowanego zysku na kapitał zapasowy						0	0
Wypłata dywidendy							0
Inne całkowite dochody ogółem							0
Zysk/(strata) roku bieżącego				189		17 862	18 051
Stan na 30 czerwca 2019	500	10 000	96 375	(161)	0	35 561	142 274

za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku

	Kapitał podstawowy	Pozostały kapitał rezerwowy na wykup akcji	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych	Zyski zatrzymane	Kapitały własne ogółem
Stan na 1 stycznia 2018 przed korektami	500	10 000	120 499	(934)	0	25 001	155 065
wpływ wdrożenia MSSF 9						(677)	(677)
Stan na 1 stycznia 2018 po korektach						24 324	154 388
Pokrycie strat lat ubiegłych z kapitału zapasowego			(9 371)			9 371	0
Przekazanie wypracowanego zysku na kapitał zapasowy			5 134			(5 134)	0
Wypłata dywidendy							0
Inne całkowite dochody ogółem				583			583
Zysk/(strata) roku bieżącego						(30 749)	(30 749)
Stan na 31 grudnia 2018	500	10 000	116 262	(351)	0	(2 188)	124 222

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku

	Kapitał podstawowy	Pozostały kapitał rezerwowy	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze zmianami założeń aktuarialnych	Zyski zatrzymane	Kapitały własne ogółem
Stan na 1 stycznia 2018 po korektach	500	10 000	120 499	(934)	0	25 001	155 065
wpływ wdrożenia MSSF 9						(677)	(677)
Stan na 1 stycznia 2018 po korektach						24 324	154 388
Pokrycie strat lat ubiegłych z kapitału zapasowego			(9 371)			9 371	0
Przekazanie wypracowanego zysku na kapitał zapasowy			5 134			(5 134)	0
Wypłata dywidendy							0
Inne całkowite dochody ogółem				452			452
Zysk/(strata) roku bieżącego						260	260
Stan na 30 czerwca 2018	500	10 000	116 262	(482)	0	28 820	155 099

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

LP	Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych	Okres zakończony	Okres zakończony
		30.06.2019	30.06.2018
I.	Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
I.01	Zysk brutto za rok obrotowy	16 933	543
I.02	Korekty:	(16 939)	3 307
I.03	Amortyzacja	9 189	5 889
I.04	(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto	0	0
I.05	Koszty finansowe ujęte w rachunku zysków i strat	966	(2 454)
I.06	Zysk/(strata) ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych	(15 562)	(79)
I.07	Zysk / (strata) z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych ujęta w rachunku zysków i strat	0	0
I.08	Zysk / (strata) ze zbycia udziałów	0	0
I.09	Zmiany w kapitale obrotowym:	0	0
I.10	(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów	(15 429)	3 172
I.11	(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(12 666)	2 058
I.12	Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	18 172	(5 263)
I.13	Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw	0	0
I.14	Zwiększenie/(zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów	(1 714)	(16)
I.15	Podatek zapłacony	105	0
I.16	Inne korekty	0	0
	Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	(7)	3 851
II.	Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
II.01	Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych	0	0
II.02	Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	0	0
II.03	Otrzymane odsetki	0	0
II.04	Pozostałe wpływy	0	0
II.05	Dywidendy otrzymane	0	0
II.06	Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne i prawne	(3 424)	(3 070)
II.07	Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	36 472	456
II.08	Udzielenie pożyczek	0	0
II.09	Płatności za nieruchomości inwestycyjne	0	0
II.10	Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	0	0
II.11	Pozostałe wydatki	0	0
	Środki pieniężne wygenerowane na działalności inwestycyjnej	33 048	(2 614)
III.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej
III.01	Wpływy z tytułu umowy faktoringowej	0	25 458
III.02	Płatności z tytułu kosztów emisji/umorzenia akcji	0	0
III.03	Wpływy z pożyczek	0	6 953
III.04	Wpływy z dotacji rządowych	0	0
III.05	Spłata pożyczek	(24 395)	(3 962)
III.06	Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(4 383)	(1 420)
III.07	Spłaty finansowania w ramach umowy faktoringowej	(1 066)	(26 073)

LP	Sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych	Okres zakończony 30.06.2019	Okres zakończony 30.06.2018
III.08	Odsetki zapłacone	(3 030)	(2 611)
	Środki pieniężne wygenerowane na działalności finansowej	(32 874)	(1 655)
IV.	Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	167	(418)
V.	Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	0	0
VI.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego	162	1 073
VII.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego	329	654

WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Poprzednik prawny Spółki dominującej Grupy Kapitałowej Libet S.A. (zwanej dalej "Spółką", "Jednostką dominującą"), spółka Cydia Sp. z o.o. (od 1 października 2010 roku Libet Sp. z o.o., od 14 grudnia 2010 roku Libet S.A.) została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego Rep. A 2705/2008 z dnia 18 marca 2008 roku w kancelarii notarialnej Danuta Kosim-Kruszewska, Magdalena Witkowska, Spółka Cywilna. Siedzibą Cydia Sp. z o.o. była Warszawa, pl. Piłsudskiego 1, Polska.

W okresie od powstania do 29 marca 2010 roku (dzień nabycia grupy Libet) Cydia Sp. z o.o. nie prowadziła działalności gospodarczej, nie była jednostką dominującą grupy kapitałowej, ani nie posiadała inwestycji kapitałowych w innych podmiotach.

W dniu 29 marca 2010 roku Cydia Sp. z o.o. nabyła 100% akcji w Libet S.A., z siedzibą we Wrocławiu, ul. Powstańców Śląskich 5, zawiązanej aktem notarialnym w dniu 16 listopada 1996 roku przed notariuszem Hanną Olszewską w Rawiczu (Repertorium Nr A 4234/1996). Na dzień nabycia Libet S.A. posiadał 100% udziałów w Libet 2000 Sp. z o.o.

W dniu 1 października 2010 roku dokonano połączenia Cydia Sp. z o.o. z Libet S.A. w trybie art. 492 § 1 kodeksu Spółek Handlowych poprzez przejęcie majątku spółki przejmowanej (Libet S.A.) przez spółkę przejmującą (Cydia Sp. z o.o.). Połączony podmiot (poprzednik prawny Emitenta) zmienił w tym samym dniu nazwę na Libet Sp. z o.o., a w dniu 14 grudnia 2010 roku został przekształcony w spółkę akcyjną działającego pod firmą Libet S.A. (dalej również "Emitent").

Aktualnie jednostka dominująca Libet S.A. zarejestrowany w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 373276.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Libet S.A. jest produkcja wyrobów budowlanych z betonu.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Rokiem obrotowym Jednostki Dominującej oraz wszystkich Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej LIBET S.A. jest rok kalendarzowy.

2. Opis Grupy Kapitałowej LIBET S.A.

Grupa Kapitałowa Libet S.A. ("Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Libet") składa się ze Spółki Libet S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spółka") i jej dwóch Spółek zależnych:

• − Libet 2000 Sp. z o.o.
• − oraz Baumabrick Sp. z o.o. (do dnia 2 października 2013 roku Spółka działała pod nazwą Libet Libiąż Sp. z o.o.), w których Libet S.A. posiada 100% udziałów.

Przedmiot działalności oraz adres poszczególnych jednostek zaprezentowano w tabeli poniżej:

Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Proporcja udziałów w głosach (%)	Metoda konsolidacji
Libet 2000 Sp. z o.o.	produkcja kostki brukowej	Polska, Żory, ul. Strażacka 47	100%	pełna
Baumabrick Sp. z o.o.	sprzedaż kostki brukowej	Polska, Wrocław, ul. Michalczyka 5	100%	pełna

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku struktura Grupy nie uległa zmianie.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 30 czerwca 2019 roku przedstawiał się następująco:

Thomas Lehmann - Prezes Zarządu,

Ireneusz Gronostaj - Członek Zarządu.

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia opublikowania niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

W skład Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2019 roku wchodziły następujące osoby:

– Przewodniczący Rady Nadzorczej;
– Członek Rady Nadzorczej;
– Członek Rady Nadzorczej;
– Członek Rady Nadzorczej;
– Członek Rady Nadzorczej
- Członek Rady Nadzorczej

W dniu 12 czerwca 2019 r. wpłynęło do Spółki zgłoszenie Pana Michała Hulbój na niezależnego Członka Rady Nadzorczej. W dniu 24 czerwca 2019 podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy powołano Pana Michała Hulbój w skład Rady Nadzorczej Spółki.

Od dnia 30 czerwca 2019 roku do dnia opublikowania niniejszego raportu okresowego w składzie Rady Nadzorczej nie zaszły żadne zmiany.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki Dominującej w dniu 30 września 2019 roku.

5. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

5.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze niezbadane Skrócone Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy ("Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego (patrz również Nota 6).

Niniejsze Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym Sprawozdaniem Finansowym Grupy Kapitałowej Libet S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzonym według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), zawierającym noty objaśniające ("Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF") opublikowanym w dniu 30 kwietnia 2019 roku.

Śródroczne Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe składa się ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wybranych informacji objaśniających.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym nalicza się bądź odracza koszty powstające w roku finansowym nierównomiernie tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać naliczone bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Mając w szczególności na uwadzę podwyższone standardy sprawozdawczości jednostek zainteresowania publicznego oraz ochronę interesariuszy, Zarząd Grupy zwraca uwagę na następujące kwestie ujawniając je w sprawozdaniu:

• 1) W pierwszym półrocznu 2019 roku Spółka osiągnęła wyższe przychody o 2,9 mln zł. w porównaniu do porównywalnego okresu 2018 roku. Porównując zakończone półrocze 2019 roku z analogicznym okresem poprzedniego roku obrotowego widać znaczącą poprawę wskaźnika stopy marży brutto na sprzedaży z poziomu 21,9% w roku 2018 do poziomu 27,5% w 2019 roku. Wynik wskaźnika stopy marży brutto na sprzedaży osiągnięty w pierwszym półroczu 2019 roku jest również wyższy od wyników osiąganych w poprzednich latach analogicznego okresu. Jest to efekt działań naprawczych, które Spółka podjęła w trakcie pierwszego półrocza aby ustabilizować sytuację finansową Spółki.
• 2) Na dzień 30 czerwca 2019 roku saldo zadłużenia Grupy z tytułu kredytów wynosiło 66,6 mln zł. Grupa w okresie 6 miesięcy roku 2019 obniżyła swoje zadłużenie kredytowe o 24,3 mln zł, przy czym wpływ na obniżenie zadłużenia kredytów dzięki zbyciu części aktywów Grupy jest równy 23,7 mln zł. Dzięki ograniczeniu zadłużenia z tytułu kredytów o 27%, koszty finansowe w roku 2019 również ulegną obniżeniu.

3) Na dzień 30 czerwca 2019 roku zobowiązania krótkoterminowe, w tym kredyty bankowe, przewyższają aktywa obrotowe o 75,3 mln, przy czym wartość zobowiązań z tytułu kredytów wynosi 66,6 mln zł. Grupa w 2018 roku z uwagi na dynamiczne zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym nie miała możliwości bieżących spłat zapadających rat kapitałowych. W związku z tym podjęła z końcem roku 2018 działania mające na celu zmianę warunków finansowania obejmującą częściową spłatę zadłużenia oraz zmianę harmonogramów spłat zobowiązań z tyt. zawartych umów kredytów. Konsekwencją podjętych działań było podpisanie w dniu 20 grudnia 2018 roku Umowy dotyczącej czasowego niedochodzenia wierzytelności (dalej Standstill Agreement) Umowa została zawarta pomiędzy Spółką Libet S.A., a bankami kredytującymi podmiot, ING Bankiem Śląskim S.A z/s w Katowicach, mBankiem S.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A. z/s w Warszawie oraz SGB Bank S.A. z/s w Poznaniu. Zgodnie z treścią Umowy, Banki zobowiązały się względem Spółki m.in. do niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności.

Działając zgodnie z umową dotyczącą czasowego niedochodzenia wierzytelności, Jednostka dominująca w dniu 25 stycznia 2019 roku zawarła umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki dominującej w Gajkowie. W związku z przedmiotową umowa sprzedaży na rachunek bankowy Jednostki dominującej wpłynęła kwota 20,3 mln zł, której część pomniejszyła zadłużenie bankowe o kwotę 11,9 mln zł. Jednostka dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 1/2019 r. Następnie w dniu 1 marca 2019 roku Jednostka dominująca zawarła kolejną Umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki dominującej w Lublinie. W przedmiotowych Umowach sprzedaży cena sprzedaży była równa kwocie 24,6 mln zł, z uzyskanej ceny sprzedaży kwota 11,6 mln zł pomniejszyła zadłużenie bankowe. Jednostka dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 5/2019 r.

W trakcie działań naprawczych z początkiem roku 2019 Zarząd Jednostki Dominującej podjął dodatkowe kroki aby ustabilizować sytuację Grupy. Grupa przygotowała Plan Restrukturyzacji przy wsparciu niezależnej, doświadczonej firmy doradczej będący podstawą do utrzymania poziomu kredytowania na poziomie 66,7 mln zł do 30 czerwca 2020 roku. Konsekwencją zaprezentowanego planu oraz negocjacji z bankami było podpisanie w dniu 28 czerwca 2019 roku. przez Spółkę dominującą oraz spółki zależne Libet 2000 sp. z o.o. z/s w Żorach i Baumabrick sp. z o.o. z/s we Wrocławiu z ING NG Bankiem Śląskim S.A. z/s w Katowicach, mBankiemS.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A z/s w Warszawie oraz SGB-Bank S.A. z/s w Poznaniu tj. wszystkimi bankami finansującymi działalność Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych Spółki, kompleksową umowę dotyczącą zasad i warunków restrukturyzacji całości zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych. Zgodnie z treścią umowy m.in. (i) Spółka jak i ww. jednostki zależne Spółki nie będą zobowiązane do dokonywania spłaty zobowiązań względem żadnego z Banków co do kapitału udzielonego im finansowania, który na dzień zawarcia Umowy wynosi sumarycznie 66.690.350,97 PLN, będą jednak uprawnione do dokonywania takich spłat na zasadzie dobrowolności;(ii) Banki zobowiązały się do utrzymania istniejącej na dzień zawarcia Umowy ekspozycji kredytowej każdego z nich, niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności, przy czym powyższe uzgodnienia i zobowiązania dotyczą tzw. okresu obowiązywania, tj. okresu od dnia wejścia w życie Umowy (28.06.2019 roku) do wcześniejszej z następujących dat: pełnej spłaty wierzytelności Banków, terminu końcowego (na dzień publikacji niniejszego raportu: 30.06.2020 roku) lub daty ustania umowy (wskutek jej rozwiązania lub wypowiedzenia przez Stronę z zachowaniem zasad ustalonych Umową); (iii) spłata finansowania udzielonego przez Banki nastąpi najpóźniej w ostatnim dniu ww. okresu obowiązywania Umowy.

W ocenie Zarządu Spółki zawarcie umowy przyczyni się do polepszenia sytuacji płynnościowej Grupy poprzez umożliwienie stopniowego odbudowania kapitału obrotowego Spółki, w perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury zadłużenia Spółki i jej ww. jednostek zależnych, w tym optymalizację poziomu i struktury długu i kapitału pracującego; powyższe pozwoli na skoncentrowanie się na odbudowaniu wyniku operacyjnego.

Zarząd Jednostki Dominującej podejmuje cały czas działania aby ustabilizować sytuację Grupy zgodnie z przygotowanym Planem Restrukturyzacyjnym przy wsparciu niezależnej doświadczonej firmy doradczej.

Zgodnie z przygotowanym planem, o którym mowa powyżej Zarząd przewiduje, iż Grupa będzie w stanie regulować swoje zobowiązania, finansowanie niezbędnych inwestycji, czy współpracę z kluczowymi klientami. W ocenie Zarządu Plan obejmuje realistyczne założenia dotyczące wolumenów, marż i wyników, niemniej jednak nie wszystkie z nich są kontrolowane przez Grupę a ich realizacja będzie zależna od sytuacji rynkowej i płynnościowej Grupy.

Do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania wszystkie kluczowe warunki określone w Umowie Restrukturyzacyjnej zostały przez Grupę Libet spełnione.

Poprawność przyjęcia założenia kontynuacji działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości przy sporządzeniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego mogłaby nie być zasadna gdyby realizacja planów Zarządu opisanych powyżej nie powiodła się.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat, jak element skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, został sporządzony w wariancie kalkulacyjnym, a rachunek przepływów pieniężnych - metodą pośrednią.

Libet S.A., jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej http://www.libet.pl/relacje-inwestorskie

Sprawozdania jednostek zależnych objętych konsolidacją, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej.

Spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("Ustawa") z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("polskie standardy rachunkowości").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Z posiadanych przez Spółkę i Grupę informacji nie wynika, aby istniał jakikolwiek akcjonariusz Spółki, który byłby zobowiązany do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania, w skład którego weszłaby Grupa Kapitałowa Libet S.A.

5.2. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru jednostki dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

6. Istotne zasady (polityki) rachunkowości oraz zastosowanie nowych standardów rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, opublikowanym w dniu 30 kwietnia 2019 roku, z wyjątkiem wdrożnia MSSF 16.

MSSF 16 zastępuje MSR 17 Leasing oraz związane z tym standardem interpretacje. W odniesieniu do leasingobiorców nowy Standard eliminuje występujące obecnie rozróżnienie pomiędzy leasingiem finansowym oraz operacyjnym i wprowadza większość umów leasingu do sprawozdania z sytuacji finansowej.

Zgodnie z MSSF 16 umowa jest, lub zawiera w sobie leasing, jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowane składniki aktywów na dany okres. Dla takich umów nowy model wymaga ujęcia u leasingobiorców aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Prawa do użytkowania podlegają amortyzacji, natomiast od zobowiązania nalicza się odsetki. Spowoduje to powstanie większych kosztów w początkowej fazie leasingu, nawet w przypadku gdy jego strony uzgodniły stałe opłaty roczne.

Nowy standard zawiera kilka wyłączeń o ograniczonej możliwości zastosowania, między innymi:

• dla umów leasingu o okresie poniżej 12 miesięcy bez opcji wykupu, oraz

• dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości.

Zgodnie z wymogami MSSF 16 jednostka klasyfikuje umowy wynajmu długoterminowego jako leasing finansowy ujawniając w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowe wyceniane zgodnie w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty począwszy od 1 stycznia 2019 r., które obejmują stałe opłaty w wartości netto pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe. Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania została wykazana w tej samej wysokości co zobowiązania leasingowe ze względu na brak wystąpienia zapisów umownych, które mogłyby spowodować utworzenie rezerw na dodatkowe obciążenia czy rezerw związanych z demontażem wynajmowanych obiektów czy przedmiotów.

Na dzień pierwszego zastosowania standardu Grupa zdecydowała się skorzystać z możliwości zaadaptowania klauzuli praw nabytych sprowadzających się do odstąpienia od ponownej oceny czy umowa zawiera leasing. Jako konsekwencja wyboru klauzuli praw nabytych Grupa do umów leasingu podlegających pod MSSF 16 zaliczyła następujące umowy najmu, dzierżawy, użytkowania oraz inne umowy nienazwane, na mocy których w zamian za opłatę lub serie opłat leasingodawca przekazuje Grupie jako leasingobiorcy prawo do użytkowania danego składnika aktywów przez uzgodniony okres.

• najem budynków, lokali, gruntów i placów magazynowych, w których podmioty wchodzące w skład Grupy prowadzą działalność,
• grunty w użytkowaniu wieczystym
• leasing środków transportu w postaci samochodów osobowych, który do tej pory nie spełniał kryteriów ujmowania w bilansie
• najem środków transportu w postaci wózków widłowych

Grupa nie zidentyfikowała innych pozycji, których klasyfikacja lub wycena uległaby zmianie na skutek wprowadzenia MSSF 16.

Poniżej zaprezentowano wpływ zmiany MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej:

NR	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 01.01.2019 uwzględniający wpływ MSSF 16	Wpływ MSSF 16	Stan na 31.12.2018
	AKTYWA
I	Aktywa trwałe
I.1	Rzeczowe aktywa trwałe	222 660	46 898	175 672
I.2	Wartości niematerialne i prawne	43 860		43 860
I.3	Pozostałe aktywa	3 576		3 576
I.4	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5 917		5 917
	Aktywa trwałe razem	275 923	46 898	229 025
II	Aktywa obrotowe
II.1	Zapasy	25 479		25 479
II.2	Należności z tytułu dostaw i usług	14 196		14 196
II.3	Pożyczki i należności własne	0		0
II.4	Bieżące aktywa podatkowe	0		0
II.5	Pozostałe aktywa	8 523		8 523
II.6	Pozostałe aktywa finansowe	0		0
II.7	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	162		162
	Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do
II.8	sprzedaży	20 438		20 438
	Aktywa obrotowe razem	68 798	0	68 798
	AKTYWA RAZEM	46 898	46 898	297 823

NR	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 01.01.2019 uwzględniający wpływ MSSF 16	Wpływ MSSF 16	Stan na 31.12.2018
	PASYWA
I	Kapitał własny
I.1	Wyemitowany kapitał akcyjny	500		500
I.2	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	0		0
	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów
I.3	zabezpieczających	(351)		(351)
I.4	Kapitał zapasowy	116 262		116 262
I.5	Kapitał rezerwowy	10 000		10 000
I.6	Zyski zatrzymane	(2 188)		(2 188)
I.7	Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale, związane ze
	zmianami założeń aktuarialnych	0		0
	Kapitał własny razem	124 222	0	124 222
	Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	124 222	0	124 222
	Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	0	0	0
II	Zobowiązania długoterminowe
II.1	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0		0
II.2	Pozostałe zobowiązania	1 427		1 427
	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i
II.3	podobnych	382		382
II.4	Rezerwa na podatek odroczony	9 643		9 643
II.5	Zobowiązania z tytułu leasingu	42 185	38 919	3 266
II.6	Przychody przyszłych okresów	1 402		1 402
II.7	Pozostałe zobowiązania finansowe	591		591
	Zobowiązania długoterminowe razem	55 630	38 919	16 711
III	Zobowiązania krótkoterminowe
III.1	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	44 427		44 427
III.2	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	90 899		90 899
III.3	Pozostałe zobowiązania finansowe	0
III.4	Bieżące zobowiązania podatkowe	64		64
	Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i
III.5	podobnych	143		143
III.6	Przychody przyszłych okresów	1 890		1 890
III.7	Zobowiązania z tytułu leasingu	10 324	7 980	2 344
III.8	Pozostałe zobowiązania	17 121		17 121
	Zobowiązania krótkoterminowe razem	164 869	7 980	156 889
	PASYWA RAZEM	332 347	46 898	297 823

Dodatkowo Grupa informuje że wdrożenie MSSF 16 wpłynęło na zwiększenie sumy bilansowej o 43.770 TPLN na dzień 30 czerwca 2019. Zastosowanie MSSF 16 ma również wpływ na strukturę kosztów prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Dotychczasowe koszty usług obcych z tytułu płatności w ramach umów leasingu operacyjnego w wysokości 4.033 TPLN są zaprezentowane jako koszt amortyzacji w wysokości 3.276 TPLN (wpływ na EBITDA) oraz koszt odsetek w kwocie 757 TPLN. Wdrożenie MSSF 16 nie wpłynęlo na wynik netto Grupy.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF (poza MSSF 16)

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

• KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób ująć w sprawozdaniach finansowych podatek dochodowy w przypadkach, gdy istniejące przepisy podatkowe mogą pozostawiać pole do interpretacji i różnicy zdań pomiędzy jednostką i organami podatkowymi.

Brak istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiana w MSSF 9: Przedpłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana w MSSF 9 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla aktywów finansowych, które mogą zostać spłacone wcześniej na podstawie warunków umownych i, formalnie, mogłyby nie spełniać wymogów testu "płatność wyłącznie kapitału i odsetek", co wykluczałoby ich wycenę w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Brak istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiana w MSR 28: Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Zmiana w MSR 28 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w sytuacji, gdy nie są one wyceniane metodą praw własności.

Brak istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2015-2017)

W dniu 12 grudnia 2017 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:

• MSSF 3 Połączenia jednostek, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia kontroli jednostka ponownie wycenia posiadane udziały we wspólnym działaniu,

• MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia współkontroli jednostka nie wycenia ponownie posiadanych udziałów we wspólnym działaniu,

• MSR 12 Podatek dochodowy, wskazując, że wszelkie podatkowe konsekwencje wypłat dywidend należy ujmować w taki sam sposób,

• MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego, nakazując zaliczać do źródeł finansowania o charakterze ogólnym również te kredyty i pożyczki, które pierwotnie służyły finansowaniu powstających aktywów – od momentu, gdy aktywa są gotowe do wykorzystania zgodnie z zamierzonym celem (użytkowanie lub sprzedaż).

Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później.

Brak istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

Zmiany w MSR 19 zostały opublikowana w dniu 7 lutego 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Zmiany dotyczą sposobu ponownej wyceny programów zdefiniowanych świadczeń w przypadku, gdy ulegają one zmianie. Zmiany w standardzie oznaczają, że w przypadku ponownej wyceny aktywa/zobowiązania netto z tytułu danego programu należy zastosować zaktualizowane założenia w celu określenia bieżącego kosztu zatrudnienia i kosztów odsetek dla okresów po zmianie programu. Do tej pory, MSR 19 tego nie wyjaśniał precyzyjnie.

Brak istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

• Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów.

• Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek

Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu 22 października 2018 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć "przedsięwzięć" od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń.

• Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny"

Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmian było doprecyzowanie definicji "istotności" i ułatwienie jej stosowania w praktyce.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały przyjęte do stosowania przez kraje UE:

• MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku,
• Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
• Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek opublikowana w dniu 22 października 2018 roku,

• Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny" opublikowane w dniu 31 października 2018 roku.

7. Rodzaj oraz kwota zmian wartości szacunkowych, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmian wartości szacunkowych, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

W okresie 6 miesięcy 2019 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie zagadnień, wobec których zastosowanie miał profesjonalny osąd kierownictwa.

W okresie 6 miesięcy 2019 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie pozycji, które obarczone są istotną niepewnością zmiany szacunków w okresie najbliższych 12 miesięcy.

8. Korekta błędów poprzednich okresów

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Grupa Kapitałowa Libet S.A. nie zidentyfikowała korekt poprzednich okresów.

9. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Grupy

Działalność Grupy charakteryzuje się znacznym poziomem sezonowości, która należy do specyfiki branży budowlanej, gdzie zmniejszona sprzedaż występuje w okresach zimowych. Z uwagi na powyższe, w okresach tych Grupa może odnotowywać ujemne wyniki finansowe. Ponadto, należy zaznaczyć, iż działalność Grupy Kapitałowej Libet S.A. jest silnie uzależniona od warunków pogodowych, ze szczególnym uwzględnieniem ujemnych temperatur, a także długotrwałych opadów deszczu, co utrudnia produkcję. Sezonowość sprzedaży jest jednak wykorzystywana w branży wyrobów betonowych na dokonanie niezbędnych przeglądów technicznych, remontów oraz realizację nowych inwestycji.

10. Informacje dotyczące segmentów działalności

Działalność Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania. W związku z powyższym, Grupa nie wykazuje danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych.

Również ze względu na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów i towarów jest jednolita, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów operacyjnych ze względu na rodzaj sprzedawanych produktów lub towarów.

Przychody ze sprzedaży zarówno wyrobów gotowych, jak i towarów oraz materiałów nie przekroczyły progu 10% od żadnego pojedynczego klienta.

11. Opis zdarzeń i transakcji, które są znaczące dla zrozumienia sytuacji finansowej Grupy i wyników finansowych Grupy w okresie 6 miesięcy 2019 roku

Grupa z uwagi na dynamiczne zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym w roku 2018 nie miała możliwości spłaty bieżących rat kapitałowych kredytów. Grupa podjęła jeszcze z końcem roku 2018 działania mające na celu zmianę warunków finansowania, obejmującą częściową spłatę zadłużenia oraz zmianę harmonogramów spłat zobowiązań z tyt. zawartych umów kredytów.

Konsekwencją podjętych działań było podpisanie w dniu 20 grudnia 2018 roku Umowy dotyczącej czasowego niedochodzenia wierzytelności (dalej Standstill Agreement) Umowa została zawarta pomiędzy Spółką Libet S.A., a bankami kredytującymi podmiot, ING Bankiem Śląskim S.A z/s w Katowicach, mBankiem S.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A. z/s w Warszawie oraz SGB Bank S.A. z/s w Poznaniu. Spółka o tym fakcie informowała raportem bieżącym ujawniającym informację poufną nr 4/2019 w dniu 1 marca 2019 roku.

Działając zgodnie z umową dotyczącą czasowego niedochodzenia wierzytelności, Jednostka dominująca Grupy w dniu 25 stycznia 2019 roku zawarła umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki dominującej w Gajkowie. W związku z przedmiotową umowa sprzedaży na rachunek bankowy Jednostki dominującej wpłynęła kwota 20,3 mln zł, której część pomniejszyła zadłużenie bankowe o kwotę 11,9 mln zł. Jednostka dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 1/2019 roku.

Następnie w dniu 1 marca 2019 roku Jednostka dominująca zawarła kolejną Umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki dominującej w Lublinie. W przedmiotowych Umowach sprzedaży cena sprzedaży była równa kwocie 24,6 mln zł, z uzyskanej ceny sprzedaży kwota 11,9 mln zł pomniejszyła zadłużenie bankowe. Jednostka dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 5/2019 r.

W dniu 28 czerwca 2019 roku Grupa zawarła umowę dotycząca kompleksowej restrukturyzacji całości zadłużenia z tytułu kredytów bankowych. Umowa została zawarta z ING Bankiem Śląskim S.A. z/s w Katowicach, mBankiemS.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A z/s w Warszawie oraz SGB-Bank S.A. z/s w Poznaniu tj. wszystkimi bankami finansującymi działalność Spółki Libet oraz jej jednostek zależnych. Zgodnie z treścią umowy Spółka jak i ww. jednostki zależne Spółki nie będą zobowiązane do dokonywania spłaty zobowiązań względem żadnego z Banków co do kapitału udzielonego im finansowania, który na dzień zawarcia Umowy wynosi sumarycznie 66.690.350,97 PLN, będą jednak uprawnione do dokonywania takich spłat na zasadzie dobrowolności;(ii) Banki zobowiązały się do utrzymania istniejącej na dzień zawarcia Umowy ekspozycji kredytowej każdego z nich, niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności, przy czym powyższe uzgodnienia i zobowiązania dotyczą tzw. okresu obowiązywania, tj. okresu od dnia wejścia w życie Umowy (28.06.2019 roku) do wcześniejszej z następujących dat: pełnej spłaty wierzytelności Banków, terminu końcowego (na dzień publikacji niniejszego raportu tj. 30.06.2020 roku) lub daty ustania umowy (wskutek jej rozwiązania lub wypowiedzenia przez Stronę z zachowaniem zasad ustalonych Umową); (iii) spłata finansowania udzielonego przez Banki nastąpi najpóźniej w ostatnim dniu ww. okresu obowiązywania Umowy. W ocenie Zarządu Spółki zawarcie Umowy przyczyni się do polepszenia sytuacji płynnościowej Spółki poprzez umożliwienie stopniowego odbudowania kapitału obrotowego Spółki, w perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury zadłużenia Spółki i jej ww. jednostek zależnych, w tym optymalizację poziomu i struktury długu i kapitału pracującego; powyższe pozwoli na skoncentrowanie się na odbudowaniu wyniku operacyjnego. Spólka o tym fakcie informawała raportem bieżącym nr 16/2019.

12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Do dnia publikacji niniejszego raportu tj. w okresie od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku jednostka dominująca nie wypłacała dywidendy oraz nie proponowała dywidendy do wypłaty.

13. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, dochody netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość występowania

Wybrane wielkości ekonomiczne	30.06.2018	30.06.2019
Przychody ze sprzedaży	80 069	82 938
Zysk brutto ze sprzedaży	17 521	22 792
Marża brutto ze sprzedaży	21,9 %	27,5%
Pozostałe przychody operacyjne	4 982	15 626
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 596	21 423
EBITDA	10 485	30 613
Zysk netto	260	17 862

Wybrane wielkości ekonomiczne	30.06.2018	30.06.2019
Aktywa razem	350 464	344 241
Aktywa trwałe	258 674	268 144
Rzeczowe aktywa trwałe	196 857	168 092
Aktywa obrotowe	91 790	76 097
Zobowiązania długoterminowe	16 909	50 537
Zobowiązania krótkoterminowe	178 457	151 429
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	99 502	66 657

Na wyniki uzyskane w w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 istotny wpływ miały następujące zdarzenia i czynniki:

• − Przychody ze sprzedaży w I kwartale 2019 roku były wyższe o 2,9 mln niż w analogicznym okresie roku 2018. Spółce udało podwyższyć znacząco % marżę brutto na sprzedaży z 21,9% do 27,5% dzięki optymalizacji polityki cen sprzedaży oraz kosztów operacyjnych.
• − Wynik finansowy Grupy Kapitałowej za okres dwóch kwartałów jest pod znaczącym wpływem wzrostu pozostałych przychodów operacyjnych związanych ze zbyciem wybranych aktywów Spółki. Spółka w dniu 25 stycznia 2019 roku zawarła umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki Dominującej w Gajkowie. Cena tranaskacyjna netto sprzedaży Aktywów wyniosła 16,4 mln zł. Zysk na sprzedaży Aktywów w Gajkowie wyniósł 6,7 mln zł. W dniu 1 marca 2019 roku Jednostka Dominująca zawarła kolejną Umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki Dominującej w Lublinie. W przedmiotowych Umowach

	Gajków	Lublin	Gajków + Lublin
Gajków	Wartość netto sprzedanych aktywów	Wartość netto sprzedanych aktywów	Podsumowanie wartości netto sprzedanych aktywów
Prawo użytkowania wieczystego	0	2 389	2 389
Grunty	4 207	0	4 207
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	4 007	4 475	8 482
Urządzenia techniczne i maszyny	706	3 355	4 061
Środki transportu	0	50	50
Inne środki trwałe	817	581	1 398
	9 737	10 850	20 588

sprzedaży cena sprzedaży netto była równa 20,0 mln zł, zysk na sprzedaży Aktywów w Lublinie wyniósł 9,2 mln zł. Szczegółowe dane dotyczące zbycia aktywów zostały wskazane w poniższych tabelach.

Lp.	Nazwa zakładu	Wartość netto aktywów do	Cena transakcyjna (netto)	Zysk (strata) na sprzedaży
1	Zakład w Gajkowie	9 737	16 470	6 733
2	Zakład w Lublinie	10 850	20 000	9 150
		20 588	36 470	15 883
		sprzedaży

• − Obydwie transakcje pozwoliły Grupie na obniżenie zadłużenia z tytułu kredytów o 23,7 mln zł, z kolei całkowite zadłużenie kredytowe w okresie 6 miesięcy 2019 roku zostało obniżone o 24,3 mln zł.
• − Implementacja od 1 stycznia 2019 roku zasad rachunkowości zawartych w MSSF 16 "Leasing" ma istotny wpływ na zmianę wartości aktywów i pasywów. Grupa zadecydowała, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania będą prezentowane w pozycji "Prawo do użytkowania aktywów" oraz zostanie również rozpoznane zobowiązanie z tytułu leasingu, które będzie prezentowane w podziale na długo i krótkoterminowe w pozycji "Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów". Szczegółowy opis koncepcji, zasad rachunkowości oraz wpływ zastosowania MSSF 16 na sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku został opisany w nocie nr 6 niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

14. Opis zmian organizacji w strukturze Grupy kapitałowej emitenta w ciągu okresu śródrocznego, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma

obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych – dodatkowo wskazdanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Libet S.A. Wszytskie jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Jednostki podlegające konoslidacji zostały przedstawione w punkcie 2 niniejszego sprawozdania śródrocznego.

15. Odpisanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

W bieżącym okresie Grupa nie dokonywała odpisów wartości zapasów ani nie odwracała odpisów wartości zapasów.

16. Ujęcie strat z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych lub innych aktywów oraz odwracanie strat z tytułu utraty wartości

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku nie ujmowano strat z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych, za wyjątkiem utraty wartości należności od odbiorców.

Ujmowanie oraz odwracanie strat z tytułu utraty wartości należności przedstawiono w tabeli poniżej.

Należności od odbiorców	Okres zakończony	Okres zakończony	Okres zakończony
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia okresu poprzedniego	-1 645	-5 423	-5 423
Wpływ wdrożenia MSSF 9	0	-677	-677
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	-1 645	-6 100	-6 100
Utworzenie odpisów aktualizacyjnych należności od odbiorców w ciężar kosztów operacyjnych	-110	-344	0
Rozwiązanie odpisów w ciężar pozostałych przychodów operacyjnych	6	4 486	4 533
Odwrócenie straty (strata) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	-383	313	0
Wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0	0
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia	-2 132	-1 645	1 567
W tym odpis z tytułu strat kredytowych liczony modelem uproszczonym MSSF 9	0	-364	-677
Wartość pozycji przed uwzględnieniem odpisu aktualizującego	24 901	15 841	34 957
Wartość pozycji netto (wartość bilansowa)	22 769	14 196	33 390

17. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji

Nie dotyczy.

18. Nabycie i sprzedaż składników rzeczowych aktywów trwałych

W bieżącym okresie Spółka dokonała wydatków inwestycyjnych w kwocie 3,4 mln zł, głównie na zakup urządzań i maszyn produkcyjnych oraz pozostałych ruchomości, które były niezbędne do utrzymania optymalnych mocy produkcyjnych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Spółka dokonała sprzedaży rzeczowego majątku trwałego. Wpływy z tytułu sprzedaży wyniosły 36,5 mln zł. Transakcja sprzedaży obejmowała rzeczowy majątek trwały w zakładach w Gajkowie oraz w Lublinie.

19. Poczynione zobowiązania do dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na koniec okresu zakończonego 30 czerwca 2019 roku, jak również na koniec okresu zakończonego 30 czerwca 2018 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania do dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu i komunikatach bieżących.

20. Rozstrzygnięcie spraw sądowych

Na dzień 31 grudnia 2018 roku, jak i w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Grupa nie była stroną żadnych istotnych spraw sądowych.

21. Zmiany okoliczności biznesowych oraz ekonomicznych mające wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy, zależnie od tego czy są one ujmowane w wartości godziwej czy w zamortyzowanym koszcie

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, nie wystąpiły zmiany okoliczności biznesowych oraz ekonomicznych, które wpłynęłyby w istotny sposób na wartość godziwą aktywów finansowych oraz zobowiązań finansowych.

22. Niespłacenie pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w odniesieniu do których nie dokonano żadnych działań naprawczych

Spółka oraz spółki zależne Libet 2000 sp. z o.o. z/s w Żorach i Baumabrick sp. z o.o. z/s we Wrocławiu zawarły w dniu 28 czerwca 2019 roku z ING NG Bankiem Śląskim S.A. z/s w Katowicach, mBankiemS.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A z/s w Warszawie oraz SGB-Bank S.A. z/s w Poznaniu tj. wszystkimi bankami finansującymi działalność Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych Spółki, kompleksową umowę dotyczącą zasad i warunków restrukturyzacji całości zadłużenia Spółk z tytułu kredytów bankowych. Zgodnie z treścią umowy m.in. (i) Spółka jak i ww. jednostki zależne Spółki nie będą zobowiązane do dokonywania spłaty zobowiązań względem żadnego z Banków co do kapitału udzielonego imfinansowaniaktóry na dzień zawarcia Umowy wynosi sumarycznie 66.690.350,97 PLN, będą jednak uprawnione do dokonywania takich spłat na zasadzie dobrowolności;(ii) Banki zobowiązały się do utrzymania istniejącej na dzień zawarcia Umowy ekspozycji kredytowej każdego z nich, niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności, przy czym powyższe uzgodnienia i zobowiązania dotyczą tzw. okresu obowiązywania, tj. okresu od dnia wejścia w życie Umowy (28.06.2019 roku) do wcześniejszej z następujących dat: pełnej spłaty wierzytelności Banków, terminu końcowego (na dzień publikacji niniejszego raportu: 30.06.2020 roku) lub daty ustania umowy (wskutek jej rozwiązania lub wypowiedzenia przez Stronę z zachowaniem zasad ustalonych Umową); (iii) spłata finansowania udzielonego przez Banki nastąpi najpóźniej w ostatnim dniu ww. okresu obowiązywania Umowy.

23. Emisje akcji, wykup i spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Grupa nie dokonywała emisji akcji, ani ich wykupu. Grupa nie dokonywała również spłaty dłużnych oraz kapitałowych papierów wartościowych.

24. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, w tym udzielonych przez Grupę gwarancji i poręczeń, także wekslowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W okresie 6 miesięcy 2019 roku Grupa nie udzielała gwarancji ani poręczeń.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku aktywa warunkowe nie wystąpiły.

25. Informacje o zawarciu przez jednostkę dominującą lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje między Libet S.A. i jej jednostkami zależnymi zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transkacjach między Grupą a pozostałymi stronami powiązanymi ( w tym osobowo) na dzień 30 czerwca 2019 roku przedstawiono poniżej.

Lp.	Sprzedaż Strona towarów powiązana i usług	Zakup towarów i usług	Kwoty należne od stron powiązanych	Kwoty zobowiązań na rzecz stron powiązanych	udzielone podmiotom powiązanym	jednostek powiązanych	niewypłaconych wynagrodzeń na rzecz stron powiązanych
Członkowie 1 Zarządu	0	0	0	2 218	0	0	2 722
Członkowie 2. Rady Nadzorczej	0	29,8	0	49,5	0	0	57

26. Rachunkowość zabezpieczeń

Pewne instrumenty pochodne używane przez Grupę są klasyfikowane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W latach poprzednich Grupa rozpoczęła stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność w przyszłych przepływach pieniężnych wynikającą z ryzyka zmiany stóp procentowych, która mogłaby wpływać na rachunek zysków i strat. Grupa posiada zawartą transakcję terminową w celu zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej dla długoterminowego kredytu inwestycyjnego – pozycja zabezpieczana. Instrument pochodny używany przez Grupę to swap procentowy – pozycja zabezpieczająca.

Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Grupę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie poniżej.

Zgodnie z polityką Grupy, instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych.

27. Instrumenty finansowe

27.1. Charakterystyka instrumentów pochodnych

	Na dzień 30/06/2019	Na dzień 31/12/208	Na dzień 30/06/2018	Wartość nominalna	Wycena przez	Data zakończenia transakcji
Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne Transakcja typu IRS - zabezpieczenie przepływów z tytułu długoterminowych	199	250	932
kredytów bankowych	199	250	932	78 000	kapitał	Wrzesień 2019
Instrumenty przeznaczone do obrotu	0
Razem instrumenty pochodne	1 99	250	932
w tym długoterminowe	0	250	932
w tym krótkoterminowe	199	0	0
aktywa finansowe	0	0	0
zobowiązania finansowe	199	250	932

Grupa zaprzestała stosowania rachunkowości zabezpieczeń od 1 stycznia 2016 roku, w związku z nieefektywnością ustanowionego zabezpieczenia.

Wszystkie podmioty, z którymi Grupa zawiera transakcje pochodne, działają w sektorze finansowym. Są to polskie banki posiadające wysoki rating finansowy, a także dysponujące odpowiednią wysokością kapitału własnego oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Grupa zabezpiecza za pomocą pochodnych instrumentów finansowych głównie ryzyko zmiany stóp procentowych w ramach zawartych umów kredytowych.

27.2. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Grupy wycenianych na bieżąco w wartości godziwej

Pewne zobowiązania finansowe Spółki wyceniane są w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Poniższa tabela przedstawia dane dotyczące sposobu obliczania wartości godziwej tych zobowiązań finansowych (w szczególności techniki wyceny i dane wsadowe).

Zobowiązania finansowe	Wartość godziwa na dzień Okres zakończony	Okres zakończony	Okres zakończony	Hierarchia wartości godziwej	Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe
Swapy stóp procentowych	30/06/2019 Zobowiązania (wyznaczone do zabezpieczenia): 199	31/12/2018 Zobowiązania (wyznaczone do zabezpieczenia): 250	30/06/2018 Zobowiązania (wyznaczone do zabezpieczenia): 932	Poziom 2	Zdyskontowane przepływy pieniężne. Przyszłe przepływy pieniężne szacuje się w oparciu o kursy wymiany z kontraktów forward (w oparciu o obserwowalne krzywe dochodu na koniec okresu sprawozdawczego) oraz o stopy kontraktów, zdyskontowane wg stopy odzwierciedlającej ryzyko kredytowe poszczególnych kontrahentów.

27.3. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Grupy, które nie są wyceniane na bieżąco w wartości godziwej (ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)

Z wyjątkiem informacji podanych w tabeli, zdaniem zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej.

	Na dzień	Na dzień	Na dzień
Kategorie i klasy aktywów finansowych	30/06/2018	31/12/2018	30/06/2019
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Należności od odbiorców	33 390	14 196	22 769
Udzielone pożyczki	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	654	162	329
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0
Razem aktywa finansowe	34 044	14 368	23 098

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	Na dzień 30/06/2018	Na dzień 31/12/2018	Na dzień 30/06/2019
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	250	0
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	156 821	138 028	117 606
Kredyty i pożyczki	99 502	90 899	66 657
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	54 256	44 427	48 192
Zobowiązania z tytułu środków trwałych	1 295	817	872
Zobowiązania z tytułu przekształcenia prawa wieczystego użytkowania gruntów	1 768	1 886	1 886
Zobowiązania z tytułu gwarancji, faktoringu i
wyłączone z zakresu MSSF 9	15 303	10 488	47 623
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 798	5 611	38 724
Zobowiązania z tytułu faktoringu	8 505	4 877	8 899
Instrumenty pochodne zabezpieczające	932	591	199
Razem zobowiązania finansowe	173 056	149 107	165 428

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Grupa Kapitałowa posiadała na dzień 30 czerwca 2019 roku, 31 grudnia 2018 roku i 30 czerwca 2018 roku, nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów:

• − w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;
• − instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Wartość godziwa kredytów równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową.

Hierarchia wartości godziwej na 30 czerwca 2019 roku

Na dzień 30 czerwca 2019 roku

	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Należności od odbiorców	0	0	22 769
Pożyczki udzielone	0	0	0
Pozostałe należności	0	0	0
Środki pieniężne i ich ewkiwalenty	0	0	329
Razem aktywa finansowe	0	0	23 098
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	0	0	117 606
Kredyty i pożyczki	0	0	66 657
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	48 192
Zobowiązania z tytułu środków trwałych	0	0	872
Zobowiązania z tytułu przekształcenia prawa wieczystego użytkowania gruntów	0	0	1 886
Zobowiązania z tytułu gwarancji, faktoringu i wyłączone z zakresu MSSF 9	0	0	47 623
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	199	0
Razem zobowiązania finansowe	0	199	165 229

Na dzień 30 czerwca 2018 roku
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0
Udziały i akcje	0	0	0
Pożyczki i należności	0	0	33 390
Należności z tytułu dostaw i usług	0	0	33 390
Pożyczki	0	0	0
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0	654
Razem aktywa finansowe	0	0	34 044
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	0	0	156 821
Kredyty i pożyczki	0	0	99 502
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	54 256
Zobowiązania z tytułu środków trwałych	0	0	1 295
Zobowiązania z tytułu przekształcenia prawa wieczystego użytkowania gruntów	0	0	1 768
Zobowiązania z tytułu gwarancji, faktoringu i wyłączone z zakresu MSR 39	0	0	15 303
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	932	0
Razem zobowiązania finansowe	0	932	172 124
Na dzień 31 grudnia 2018 roku
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
Razem aktywa finansowe	0	0	14 368
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0	162
Pozostałe należności	0	0	0
Udzielone pożyczki	0	0	0
Należności od odbiorców	0	0	14 196

wynik finansowy	0	0	0
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	0	0	137 885
Kredyty i pożyczki	0	0	90 899
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	44 284
Zobowiązania z tytułu środków trwałych	0	0	817
Zobowiązania z tytułu przekształcenia prawa wieczystego użytkowania gruntów	0	0	1 886
Zobowiązania z tytułu gwarancji, faktoringu i wyłączone z zakresu MSSF 9	0	0	10 488
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	591	0
Razem zobowiązania finansowe	0	591	148 373

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2018 roku, nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej instrumentów finansowych.

27.4. Przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej instrumentów finansowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej instrumentów finansowych.

27.5. Zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, nie wystąpiła zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu ich wykorzystania.

28. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Libet S.A. na dzień przekazania raportu śródrocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji Spółki, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających oraz procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Według wiedzy Zarządu Spółki w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 30 maja 2019 roku, do dnia 30 wrzesnia 2019 roku (data bieżącego raportu) struktura własnościowa kapitału uległa zmianie.

W dniu 17 lipca 2019 roku Glaspin Consultants Limited z/s w Larnace poinformował Spółkę, że 12 lipca 2019 roku w wyniku przeniesienia na Glaspin przez LYBET Limited z/s w Larnace (jednostki zależnej Glaspin) 13.597.249 akcji Libet S.A., liczba akcji Libet S.A. posiadanych bezpośrednio przez Glaspin wzrosła z 1.431.370 akcji stanowiących 2,87% kapitału akcyjnego Libet S.A. i reprezentujących 1.431.370 głosów, to jest 2,87% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu jej akcjonariuszy, do 15.028.619 akcji stanowiących 30,06% kapitału akcyjnego Libet S.A. i reprezentujących 15.028.619 głosów, to jest 30,06% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu jej akcjonariuszy.

W poniższej tabeli przedstawiono strukturę własności kapitału zakładowego Spółki, zgodnie z wiedzą Spółki, na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego za 6 miesiący zakończonych 30 czerwca 2019 roku tj. na dzień 30 września 2019 roku.

Akcjonariusz		Ilość akcji	Udział % w kapitale zakładowym	Udział % w liczbie głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
Glaspin Consultants Limited*		15 028 619	30,06%	15 028 619	30,06%
Nationale Nederlanden OFE		5 180 000	10,36%	5 180 000	10,36%
PKO BP Bankowe OFE		4 788 722	9,58%	4 788 722	9,58%
Pozostali Akcjonariusze		25 002 659	50,01%	25 002 659	50,01%
	RAZEM	50 000 000,00	100%	50 000 000,00	100%

*podmiot zależny od T.Lehmann (członek Zarządu), I. Gronostaj (członej Zarządu), J.Gabrielczyk (Członek Rady Nadzorczej)

29. Zestawienie stanu posiadania akcji Libet S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę na dzień przekazania raportu śródrocznego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób.

Członkowie Zarządu Libet S.A. posiadają bezpośrednio 520 000 (pięćset dwadzieścia tysięcy) akcji Spółki, natomiast członkowie Rady Nadzorczej Libet S.A. nie posiadają bezpośrednio żadnych akcji Spółki. Członkowie Zarządu Thomas Lehmann oraz Ireneusz Gronostaj i Członek Rady Nadzorczej Jerzy Józef Gabrielczyk kontrolują pośrednio, przez podmiot przez nich współkontrolowany 15.028.619 akcji Spółki, co stanowi 30,06% kapitału zakładowego Spółki.

30. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową Libet S.A. wyniki finansowe.

Zdarzenia o charakterze nietypowym, które mają znaczący wpływ na osiągnięte przez Grupę Kapitałową wyniki finansowe zostały opisane w nocie 11 oraz 13 niniejszego śródrocznego skrócengo skonsolidowanego sprawozdania.

31. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

W ocenie Zarządu prognozy na rok 2019, które Spółka opublikowała raportem bieżącym nr 9/2019 w dniu 17 maja 2019 roku nie różnią się istotnie od osiągniętych wyników za okres zakończony 30 czerwca 2019 roku. W ocenie Zarządu opublikowane prognozy na 2019 rok obejmują realistycznie założenia dotyczące wolumenów, marż i wyników, jednakże należy mieć na uwadze, że nie wszystkie czynniki wpływające na wynik mogą być kontrolowane przez Grupę a ich realizacja będzie zależna od sytuacji rynkowej i płynnościowej Grupy.

32. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka Libet S.A., jak również jednostki od niej zależne, nie były stroną w postępowaniu toczącym się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej spełniającym powyższe kryteria.

33. Informacje o zawarciu przez Spółkę Libet S.A. lub jednostkę od niej zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Spółki.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka Libet S.A, jak również jednostka od niej zależna, nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie były istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

34. Informacje o udzieleniu przez Spółkę Libet S.A. lub jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka Libet S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji innemu podmiotowi lub jednostce od niej zależnej, których łączna wartość stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Libet S.A.

35. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Libet S.A. są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian Spółki i Grupy Libet oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę i Grupę.

W ocenie Grupy brak informacji poza ujawnionymi w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym które byłyby istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian.

36. Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki Libet S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez nią i Grupę Libet wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza.

Do czynników mogących istotnie wpłynąć na wyniki Grupy w kolejnym roku należą:

1. Prognozy makroekonomiczne: Według prognoz NBP PKB w Polsce w 2019 roku będzie na stabilnym poziomie 4,5%. Głównymi czynnikiem wzrostu PKB będzie spożycie indywidualne, napędzane optymizmem gospodarstw domowych związanych z sytuacją na rynku pracy oraz wsparciem ze strony państwa programami społecznymi. Również istotny wpływ na wysoki poziom PKB będziało miało wpływ przyśpieszenie inwestycji sektora prywatnego przy utrzymującym się silnym popycie gospodarstw domowych na nieruchomości mieszkaniowe. Średnie prognozy inflacji na 2019 rok są na poziomie 2,0%. W następnych latach szacuje się, że inflacja wzrośnie w 2020 do poziomu 2,9% r/r. Przyczynami mogą być opóźnione oddziaływanie na ceny bieżące przez wzrost presji kosztowej ze strony rynku pracy oraz wzrost cen energii elektrycznych w latach 2020-2021 roku, jak również pod wypływem wyższych cen usług.

2. Sytuacja w budownictwie: W 2019 roku dalej spodziewana jest kontynuacja boomu inwestycyjnego i popytu na usługi a z drugiej strony niewystarczający potencjał wykonawczy branży. Mocną stroną rynku budowlanego w 2019 mają być inwestycje w budownictwie deweloperskim oraz samorządowe, co może być bodźcem do długookresowego wzrostu wolumenu i cen kostki Premium. Niskie stopy procentowe dają stabilne podstawy do prowadzenia nowych inwestycji ze względu na niski koszt pozyskania zewnętrznego finansowania. Wg wstępnych danych GUS w okresie styczeń-lipiec oddano do użytkowania 110,2 tys. mieszkań tj. o 10,9% więcej niż przed rokiem. Deweloperzy przekazali do eksploatacji 68,2 tys. mieszkań (15,8% więcej niż w analagicznym okresie ubiegłego roku). Od stycznia do lipca 2019 roku wydano pozwolenia lub dokonano zgłoszenia budowy 153,9 tys. mieszkań tj. 1,5% więcej niż w analogicznym okresie ub. roku, co jest pozytywnym wynikiem i powinno korzystnie wpłynąć na rozwój sektora kostki brukowej. Wg wstępnych danych GUS produkcja budowlano-montażowa była wyższa w porównaniu z analogicznym okresem ub. roku o 6,8% Planowany wzrost produkcji budowlano-montażowej wg NPB w roku 2019 wyniesie 5,4% r/r w efekcie dodatniej, choć już słabszej absorpcji środków z funduszy unijnych.

3. Ceny surowców i ceny sprzedaży: w nawiązaniu do wywiadów z producentami kostki brukowej w 2019 roku prognozowane są wzrosty sprzedaży oraz cen kostki brukowej. Ceny w okresie styczeń-sierpień 2019 roku wg danych grupy PSB monitorującej ceny dla materiałów budowlanych, ceny produktów z kategorii "otoczenia domu" wzrosły 5,5% r/r. W najbliższych miesiącach spodziewany jest raczej powolny wzrost materiałów budowlanych. W kategorii produktów Premium przewidywane są długookresowe perspektywy wzrostu wolumenu i cen. Szacuje się, że rynek kostki brukowej w roku 2019 będzie na podobnym tempie wzrostu jak w roku ubiegłym 3-4%. Z uwagi na utrzymującą się dobrą koniunkturę w sektorze budowlanym zakłada się, ze ceny surowców (cement, kruszywa) w najbliższym okresie mają wzrosnąć, jednak szacuje się, że wzrosty powinny wyhamować na przełomie 3Q/4Q 2019 roku.

37. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu śródrocznego

Po zakończeniu okresu śródrocznego objętego niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły inne, poza informacjami opublikowanymi w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz kwestiami opisanymi w raportach bieżących opublikowanych po zakończeniu okresu środrocoznego, dostępnych na stronie internetowej http://www.libet.pl/relacje-inwestorskie/raporty-biezace/.

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Thomas Lehmann Ireneusz Gronostaj

Wrocław, 30 września 2019 roku

LIBET S.A.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie Finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości

Wrzesień 2019

BILANS na dzień 30 czerwca 2019

Aktywa

Lp.	Tytuł	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018
A	AKTYWA TRWAŁE	223 168 228,30	245 782 867,45	254 725 323,79
I	Wartości niematerialne i prawne	30 014 911,24	27 459 805,93	30 721 966,68
1	Koszty zakończonych prac rozwojowych	0,00	0,00	2 075 687,03
2	Wartość firmy	0,00	0,00	0,00
3	Inne wartości niematerialne i prawne	30 014 911,24	27 459 805,93	28 646 279,65
4	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00
II	Rzeczowe aktywa trwałe	164 430 956,60	190 040 214,40	193 263 292,43
1	Środki trwałe	158 046 617,00	182 353 517,20	185 617 966,33
a	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	35 602 178,62	42 314 080,73	42 438 619,85
b	budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	55 916 388,38	65 503 363,77	66 352 488,45
c	urządzenia techniczne i maszyny	47 314 040,40	52 332 244,08	53 678 832,14
d	środki transportu	450 315,89	539 338,49	584 177,61
e	inne środki trwałe	18 763 693,71	21 664 490,13	22 563 848,28
2	Środki trwałe w budowie	1 191 924,16	4 823 578,13	4 583 897,70
3	Zaliczki na środki trwałe w budowie	5 192 415,44	2 863 119,07	3 061 428,40
III	Należności długoterminowe	1 520 088,11	0,00	0,00
1	Od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00
2	Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00
3	Od jednostek pozostałych	1 520 088,11	0,00	0,00
IV	Inwestycje długoterminowe	19 702 075,99	19 702 075,99	19 702 075,99
1	Nieruchomości	0,00	0,00	0,00
2	Wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00
3	Długoterminowe aktywa finansowe	19 702 075,99	19 702 075,99	19 702 075,99
a	w jednostkach powiązanych	19 702 075,99	19 702 075,99	19 702 075,99
	- udziały lub akcje	19 702 075,99	19 702 075,99	19 702 075,99
	- inne papiery wartościowe	0,00	0,00	0,00
	- udzielone pożyczki	0,00	0,00	0,00
b	- inne długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00
	- udziały lub akcje	0,00	0,00	0,00
	- inne papiery wartościowe	0,00	0,00	0,00
	- udzielone pożyczki	0,00	0,00	0,00
	- inne długoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00	0,00
c	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00	0,00
	- udziały lub akcje	0,00	0,00	0,00
	- inne papiery wartościowe	0,00	0,00	0,00
	- udzielone pożyczki	0,00	0,00	0,00
	- inne długoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00	0,00
4	Inne inwestycje długoterminowe	0,00	0,00	0,00
V	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7 500 196,36	8 580 771,13	11 037 988,69
1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 919 179,97	5 005 118,68	4 463 902,26
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	2 581 016,39	3 575 652,45	6 574 086,43

Libet S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Lp.	Tytuł	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018
B	AKTYWA OBROTOWE	73 615 307,41	45 130 263,98	94 964 821,50
I	Zapasy	40 835 161,16	25 398 213,26	41 627 300,23
1	Materiały	6 126 652,50	4 045 669,86	6 941 162,11
2	Półprodukty i produkty w toku	603 495,84	512 231,88	212 963,37
3	Produkty gotowe	25 798 059,22	11 235 139,05	25 812 833,19
4	Towary	5 589 292,61	6 608 022,95	8 332 714,89
5	Zaliczki na dostawy	2 717 660,99	2 997 149,52	327 626,67
II	Należności krótkoterminowe	26 075 354,99	15 151 389,47	46 136 262,09
1	Należności od jednostek powiązanych	3 969 935,32	0,00	8 394 090,13
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	1 945 380,80	0,00	3 260 564,95
	- do 12 miesięcy	1 945 380,80	0,00	3 260 564,95
	- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
b	inne Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w	2 024 554,52	0,00	5 133 525,18
2	kapitale	0,00	0,00	0,00
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0,00	0,00	0,00
	- do 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
	- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
b	inne	0,00	0,00	0,00
3	Należności od pozostałych jednostek	22 105 419,67	15 151 389,47	37 742 171,96
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	22 016 951,74	14 078 493,68	32 305 843,77
	- do 12 miesięcy	22 016 951,74	14 078 493,68	32 305 843,77
	- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
b	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	0,00	123 078,09	0,00
c	inne	88 467,93	949 817,70	5 436 328,19
d	dochodzone na drodze sądowej	0,00	0,00	0,00
III 1	Inwestycje krótkoterminowe	162 889,39	65 583,66	359 224,27
a	Krótkoterminowe aktywa finansowe	162 889,39	65 583,66	359 224,27
	w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00
	- udziały lub akcje - inne papiery wartościowe	0,00 0,00	0,00 0,00	0,00 0,00
	- udzielone pożyczki	0,00	0,00	0,00
b	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00	0,00
	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00	0,00
	- udziały lub akcje	0,00	0,00	0,00
	- inne papiery wartościowe	0,00	0,00	0,00
	- udzielone pożyczki	0,00	0,00	0,00
	- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00	0,00
c	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	162 889,39	65 583,66	359 224,27
	- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	162 889,39	65 583,66	359 224,27
	- inne środki pieniężne	0,00	0,00	0,00
d	inne krótkoterminowe aktywa finansowe	0,00	0,00	0,00
2	Inne inwestycje krótkoterminowe	0,00	0,00	0,00
IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6 541 901,87	4 515 077,59	6 842 034,91
V	Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy	0,00	0,00	0,00
VI	Udziały (akcje) własne	0,00	0,00	0,00
	AKTYWA RAZEM	296 783 535,71	290 913 131,43	349 690 145,29

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym

Pasywa

Lp.	Tytuł	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018
A	KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	80 347 635,77	57 326 442,37	85 553 971,33
I	Kapitał (fundusz) podstawowy	500 000,00	500 000,00	500 000,00
II	Kapitał (fundusz) zapasowy	82 509 121,56	101 304 804,55	101 304 804,55
III	Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny	-160 968,92	-351 348,00	-482 393,57
IV	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	10 000 000,00	10 000 000,00	10 000 000,00
V	Zysk (strata) z lat ubiegłych	-35 331 331,19	-35 331 331,19	-35 331 331,19
VI	Zysk (strata) netto	22 830 814,32	-18 795 682,99	9 562 891,54
VII	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	0,00	0,00	0,00
B	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA	216 435 899,94	233 586 689,07	264 136 173,96
I	Rezerwy na zobowiązania	8 853 645,05	10 151 616,95	8 789 098,26
1	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8 344 858,34	9 642 830,24	8 344 079,03
2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	508 786,71	508 786,71	445 019,23
	- długoterminowa	367 890,72	367 890,72	313 671,72
	- krótkoterminowa	140 895,99	140 895,99	131 347,51
3	Pozostałe rezerwy	0,00	0,00	0,00
	- długoterminowe	0,00	0,00	0,00
	- krótkoterminowe	0,00	0,00	0,00
II	Zobowiązania długoterminowe	4 473 225,42	5 283 933,80	7 663 937,86
1	Wobec jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00
2	Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00
3	Wobec pozostałych jednostek	4 473 225,42	5 283 933,80	7 663 937,86
a	kredyty i pożyczki	0,00	0,00	0,00
b	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00	0,00
c	inne zobowiązania finansowe	2 705 475,42	3 516 183,80	5 896 187,86
d	inne	1 767 750,00	1 767 750,00	1 767 750,00
III	Zobowiązania krótkoterminowe	146 121 285,34	157 362 406,87	182 101 076,71
1	Wobec jednostek powiązanych	5 976 633,65	5 337 504,05	5 197 271,29
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	5 976 633,65	5 337 504,05	5 197 271,29
	- do 12 miesięcy	5 976 633,65	5 337 504,05	5 197 271,29
	- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
b	inne	0,00	0,00	0,00
2	Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00
a	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	0,00	0,00	0,00
	- do 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
	- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
b	inne	0,00	0,00	0,00
3	Wobec pozostałych jednostek	138 396 455,77	150 761 319,64	175 483 769,98
a	kredyty i pożyczki	66 656 728,42	90 898 753,39	99 502 386,74
b	z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00	0,00
c	inne zobowiązania finansowe	2 037 889,27	2 344 475,37	1 783 774,93
d	z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	47 411 035,54	43 640 859,91	53 755 122,58
	- do 12 miesięcy	47 411 035,54	43 640 859,91	53 755 122,58
	- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00	0,00
e	zaliczki otrzymane na dostawy	678 142,39	660 020,96	834 875,62

36

Libet S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym

Lp.	Tytuł	Stan na 30.06.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 30.06.2018
f	zobowiązania wekslowe	0,00	0,00	0,00
g	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	5 337 119,95	4 159 964,32	6 565 142,66
h	z tytułu wynagrodzeń	3 833 146,17	2 996 372,04	2 639 236,52
i	inne	12 442 394,03	6 060 873,65	10 403 230,93
4	Fundusze specjalne	1 748 195,92	1 263 583,18	1 420 035,44
IV	Rozliczenia międzyokresowe	56 987 744,13	60 788 731,45	65 582 061,13
1	Ujemna wartość firmy	54 591 956,47	59 351 896,39	64 111 836,31
2	Inne rozliczenia międzyokresowe	2 395 787,66	1 436 835,06	1 470 224,82
	- długoterminowe	1 392 635,04	1 401 882,42	467 072,16
	- krótkoterminowe	1 003 152,62	34 952,64	1 003 152,66
	PASYWA RAZEM	296 783 535,71	290 913 131,43	349 690 145,29

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (WARIANT PORÓWNAWCZY) za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Lp.	Tytuł	Wykonanie za okres	Wykonanie za okres
		1.01.-30.06.2019	1.01.-30.06.2018
A	Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym:	98 295 118,15	84 477 172,26
	- od jednostek powiązanych	12 809 396,53	9 969 696,06
I	Przychody netto ze sprzedaży produktów	72 501 912,12	69 624 277,80
II	Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość
III	ujemna) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	16 708 776,00 -343 947,91	3 870 435,15 -23 622,47
IV	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	9 428 377,94	11 006 081,78
B	Koszty działalności operacyjnej	94 905 243,21	85 108 122,91
I	Amortyzacja	5 614 687,20	5 626 462,23
II	Zużycie materiałów i energii	44 759 420,83	29 053 881,43
III	Usługi obce	17 377 487,21	18 193 817,78
IV	Podatki i opłaty, w tym:	3 029 311,78	3 558 038,79
	- podatek akcyzowy	0,00	0,00
V	Wynagrodzenia	11 259 247,81	12 923 495,48
VI	Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym:	2 654 131,14	2 896 143,93
	- emerytalne
VII	Pozostałe koszty rodzajowe	1 082 093,67	2 762 042,11
VIII	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9 128 863,57	10 094 241,16
C	Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)	3 389 874,94	-630 950,65
D	Pozostałe przychody operacyjne	20 474 699,92	9 676 874,88
I	Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	15 562 353,58	78 716,75
II	Dotacje	6 772,38	6 339,24
III	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00
IV	Inne przychody operacyjne	4 905 573,96	9 591 818,89
E	Pozostałe koszty operacyjne	619 917,18	103 558,16
I	Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00
II	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	110 247,84	0,00
III	Inne koszty operacyjne	509 669,34	103 558,16
F	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)	23 244 657,68	8 942 366,07
G	Przychody finansowe	2 074 451,67	8 729 456,94
I	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	2 021 354,94	5 133 525,18
a	od jednostek powiązanych, w tym:	2 021 354,94	5 133 525,18
	– w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
b	od jednostek pozostałych, w tym:	0,00	0,00
	– w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
II	Odsetki, w tym:	53 096,73	37 652,76
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00
III	Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
	– w jednostkach powiązanych	0,00	1,00
IV	Aktualizacja wartości inwestycji	0,00	0,00
V	Inne	0,00	3 558 319,00
H	Koszty finansowe	3 662 570,08	7 594 277,24

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym

Lp.	Tytuł	Wykonanie za okres	Wykonanie za okres
		1.01.-30.06.2019	1.01.-30.06.2018
I	Odsetki, w tym:	3 029 280,40	2 626 201,96
	- dla jednostek powiązanych	0,00	0,00
II	Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
	– w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
III	Aktualizacja wartości inwestycji	0,00	0,00
IV	Inne	633 289,68	4 968 075,28
I	Zysk (strata) brutto (I±J)	21 656 539,27	10 077 586,77
J	Podatek dochodowy	-1 174 275,05	514 694,23
	część bieżąca	0,00	0,00
	część odroczona	-1 174 275,05	514 694,23
K	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty)	0,00	0,00
L	Zysk (strata) netto (K-L-M)	22 830 814,32	9 562 891,54

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Lp. Tytuł 1.01.-30.06.2019 1.01.-31.12.2018 1.01.-30.06.2018 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 57 326 442,37 75 539 439,72 75 539 439,72 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 - korekty błędów 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 57 326 442,37 75 539 439,72 75 539 439,72 1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 500 000,00 500 000,00 500 000,00 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 0,00 0,00 - podwyższenie kapitału 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - umorzenie udziałów (akcji) 0,00 0,00 0,00 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 500 000,00 500 000,00 500 000,00 2 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 101 304 804,55 110 675 665,35 110 675 665,35 2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego -18 795 682,99 -9 370 860,80 -9 370 860,80 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - z podziału zysku (ustawowo) 0,00 0,00 0,00 z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 0,00 - podwyższenie kapitału 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 18 795 682,99 9 370 860,80 9 370 860,80 - wydzielenia kapitału rezerwowego 0,00 0,00 0,00 - pokrycia straty 18 795 682,99 9 370 860,80 9 370 860,80 2.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 82 509 121,56 101 304 804,55 101 304 804,56 3 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu -351 348,00 -934 033,64 -934 033,64 3.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 190 379,08 582 685,64 451 640,07 a zwiększenie z tytułu zmiany wartości godziwej 0,00 0,00 451 640,07 b zmniejszenie (z tytułu) 190 379,08 582 685,64 0,00 3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu -160 968,92 -351 348,00 -482 393,57 4 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00 0,00 0,00 a zwiększenie z tytułu wydzielenia z kapitału zapasowego 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 4.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 10 000 000,00 10 000 000,00 10 000 000,00 5 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu -54 127 014,18 -44 702 191,99 -44 702 191,99 5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 korekty błędów podstawowych i zmiany zasad rachunkowości 0,00 0,00 5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 0,00 a zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 b zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00

Libet S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku Zestawienie zmian w kapitale własnym

Lp.	Tytuł	1.01.-30.06.2019	1.01.-31.12.2018	1.01.-30.06.2018
-	przeznaczenie na kapitał zapasowy	0,00	0,00	0,00
-	przeznaczenie na wypłatę dywidendy	0,00	0,00
5.3.	Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00	0,00
5.4.	Strata z lat ubiegłych na początek okresu (-) korekty błędów podstawowych i zmiany zasad	-54 127 014,18	-44 702 191,99	-44 702 191,99
-	rachunkowości	0,00	0,00	0,00
5.5	Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-54 127 014,18	-44 702 191,99	-44 702 191,99
a	zwiększenie (z tytułu)	0,00	0,00	0,00
-	przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia	0,00	0,00	0,00
b	zmniejszenie (z tytułu)	18 795 682,99	9 370 860,80	9 370 860,80
-	przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia	18 795 682,99	9 370 860,80	9 370 860,80
5.6.	Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-35 331 331,19	-35 331 331,19	-35 331 331,19
5.7.	Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	-35 331 331,19	-35 331 331,19	-35 331 331,19
6	Wynik netto	22 830 814,32	-18 795 682,99	9 562 891,54
a	zysk netto	22 830 814,32	0,00	9 562 891,54
b	korekta zysku netto	0,00	0,00	0,00
c	strata netto (wielkość ujemna)	0,00	-18 795 682,99	0,00
d	odpisy z zysku (wielkość ujemna)	0,00	0,00	0,00
II	Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	80 347 635,77	57 326 442,36	85 553 971,34
III	Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	80 347 635,77	57 326 442,36	85 553 971,34

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (METODA POŚREDNIA) za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Lp.	Tytuł	1.01.-30.06.2019	1.01.-30.06.2018
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I	Zysk (strata) netto	22 830 814,32	9 562 891,54
II	Korekty razem	-27 019 158,08	-6 147 780,75
1	Amortyzacja	5 614 687,20	5 626 462,23
2	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	0,00	0,00
3	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	209 305,35	-7 587 922,41
4	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-15 562 353,58	-78 716,75
5	Zmiana stanu rezerw	-1 297 971,90	-67 298,12
6	Zmiana stanu zapasów	-15 436 947,90	3 189 805,53
7	Zmiana stanu należności	-10 422 698,69	5 702 579,68
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	14 498 511,97	-8 133 901,71
9	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	12 703,10	-11 344,24
10	Inne korekty	-4 634 260,75	-4 787 444,96
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I ± II)	-4 188 343,76	3 415 110,79
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I	Wpływy	36 472 180,00	455 557,38
1	Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	36 472 180,00	455 557,38
2	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
3	Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00
a)	w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
-	odsetki	0,00	0,00
-	spłata udzielonych pożyczek	0,00	0,00
-	dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
b)	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
-	zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00
-	dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00
-	spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0,00	0,00
-	odsetki	0,00	0,00
-	inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	0,00
4	Inne wpływy inwestycyjne	0,00	0,00
II	Wydatki	3 423 699,32	3 069 801,93
1	Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 423 699,32	3 069 801,93
2	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00
3	Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	0,00
a)	w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
-	nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00
b)	w pozostałych jednostkach	0,00	0,00
-	nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00
-	udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00
4	Inne wydatki inwestycyjne	0,00	0,00
a) -	w jednostkach pozostałych zapłacone zaliczki na poczet zakupu środków trwałych	0,00 0,00	0,00 0,00
b)	w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
-	udzielone pożyczki krótkoterminowe	0,00	0,00

Lp.	Tytuł	1.01.-30.06.2019	1.01.-30.06.2018
III C	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	33 048 480,68	-2 614 244,55
I	Wpływy	78 391,66	32 411 047,34
1	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0,00	0,00
2	Kredyty i pożyczki	78 391,66	6 952 770,89
3	Emisja dłużnych papierów wartościowych	0,00	0,00
4	Odsetki	0,00	0,00
5	Inne wpływy finansowe - umowa faktoringowa	0,00	25 458 276,45
II	Wydatki	28 841 222,85	34 066 032,27
1	Nabycie udziałów (akcji) własnych	0,00	0,00
2	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0,00	0,00
3	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0,00	0,00
4	Spłaty kredytów i pożyczek	24 395 416,51	3 961 899,87
5	Koszty emisji papierów wartościowych	0,00	0,00
6	Z tytułu innych zobowiązań finansowych - umowa faktoringowa	1 065 984,08	0,00
7	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 106 933,56	1 419 914,47
8	Odsetki	2 272 888,70	2 611 385,08
9	Inne wydatki finansowe	0,00	26 072 832,85
III	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	-28 762 831,19	-1 654 984,93
D	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III ± B.III ± C.III)	97 305,73	-854 118,69 -854 118,69
E	Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	97 305,73	-854 118,69
-	zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0,00
F	Środki pieniężne na początek okresu	65 583,66	1 213 342,96
G	Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym:	162 889,39	359 224,27

- o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1.1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki Libet S.A. obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Spółka Libet S.A. jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 00000373276.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu, przy ulicy K. Michalczyka 5.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Libet S.A. jest produkcja wyrobów budowlanych z betonu.

Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie na rynku podstawowym w systemie notowań ciągłych.

1.2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:

• Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (dalej "UoR").
• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757).
• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (Dz. U. z 2019 roku, poz. 1449).
• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych ("rozporządzenie o instrumentach finansowych").

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych wraz z groszami, o ile nie wskazano inaczej.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Mając w szczególności na uwadzę podwyższone standardy sprawozdawczości jednostek zainteresowania publicznego oraz ochronę interesariuszy, Zarząd Spółki zwraca uwagę na następujące kwestie ujawniając je w sprawozdaniu:

1) W pierwszym półroczu 2019 roku Spółka osiągnęła wyższe przychody o 1,3 mln zł. w porównaniu do porównywalnego okresu 2018 roku. Dodatkowo Spółce udało się zwiększyć wskaźnik stopy marży brutto na sprzedaży z 21,6% do 22,7% . Jest to efekt działań naprawczych, które Spółka podjęła w trakcie pierwszego półrocza aby ustabilizować sytuację finansową Spółki.

2) Na dzień 30 czerwca 2019 roku saldo zadłużenia Spółki z tytułu kredytów wynosiło 66,6 mln zł. Spółka w okresie 6 miesięcy roku 2019 obniżyła swoje zadłużenie kredytowe o 24,3 mln zł, dzięki zbyciu części aktywów Spółki. Dzięki ograniczeniu zadłużenia z tytułu kredytów o 27%, koszty finansowe w roku 2019 również ulegną obniżeniu.

3) Na dzień 30 czerwca 2019 roku zobowiązania krótkoterminowe, w tym kredyty bankowe, przewyższają aktywa oborotowe o 72,5 mln, przy czym wartość zobowiązań z tytułu kredytów wynosi 66,6 mln zł.

Spółka w 2018 roku z uwagi na dynamiczne zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym nie miała możliwości bieżących spłat zapadających rat kapitałowych. W związku tym podjęła z końcem roku 2018 działania mające na celu zmianę warunków finansowania obejmującą częściową spłatę zadłużenia oraz zmianę harmonogramów spłat zobowiązań z tyt. zawartych umów kredytów. Konsekwencją podjętych działań było podpisanie w dniu 20 grudnia 2018 roku Umowy dotyczącej czasowego niedochodzenia wierzytelności (dalej Standstill Agreement) Umowa została zawarta pomiędzy Spółką Libet S.A., a bankami kredytującymi podmiot, ING Bankiem Śląskim S.A z/s w Katowicach, mBankiem S.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A. z/s w Warszawie oraz SGB Bank S.A. z/s w Poznaniu. Zgodnie z treścią Umowy, Banki zobowiązały się względem Spółki m.in. do niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności.

Działając zgodnie z umową dotyczącą czasowego niedochodzenia wierzytelności, Spółka w dniu 25 stycznia 2019 roku zawarła umowę sprzedaży Aktywów należących do Spółki w Gajkowie. W związku z przedmiotową umowa sprzedaży na rachunek bankowy Spółki dominującej wpłynęła kwota 20,3 mln zł, której część pomniejszyła zadłużenie bankowe o kwotę 11,9 mln zł. Spółka informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 1/2019r. Następnie w dniu 1 marca 2019 roku Spółka zawarła kolejną Umowę sprzedaży Aktywów należących do Spółki w Lublinie. W przedmiotowych Umowach sprzedaży cena sprzedaży była równa kwocie 24,6 mln zł, z uzyskanej ceny sprzedaży kwota 11,6 mln zł pomniejszyła zadłużenie bankowe. Spółka informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 5/2019 r.

W trakcie działań naprawczych z początkiem roku 2019 Zarząd Spółki podjął dodatkowe kroki aby ustabilizować sytuację Spółki oraz jej spółek zależnych. Spółka przygotowała Plan Restrukturyzacji przy wsparciu niezależnej, doświadczonej firmy doradczej będący podstawą do utrzymania poziomu kredytowania na poziomie 66,7 mln zł do 30 czerwca 2020 roku . Konsekwencją zaprezentowanego planu oraz negocjacji z bankiam było podpisanie w dniu 28 czerwca 2019 roku. przez Spółkę oraz spółki zależne Libet 2000 sp. z o.o. z/s w Żorach i Baumabrick sp. z o.o. z/s we Wrocławiu z ING NG Bankiem Śląskim S.A. z/s w Katowicach, mBankiemS.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A z/s w Warszawie oraz SGB-Bank S.A. z/s w Poznaniu tj. wszystkimi bankami finansującymi działalność Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych Spółki, kompleksową umowę dotyczącą zasad i warunków restrukturyzacji całości zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych. Zgodnie z treścią umowy m.in. (i) Spółka jak i ww. jednostki zależne Spółki nie będą

zobowiązane do dokonywania spłaty zobowiązań względem żadnego z Banków co do kapitału udzielonego im finansowania, który na dzień zawarcia Umowy wynosi sumarycznie 66.690.350,97 PLN, będą jednak uprawnione do dokonywania takich spłat na zasadzie dobrowolności;(ii) Banki zobowiązały się do utrzymania istniejącej na dzień zawarcia Umowy ekspozycji kredytowej każdego z nich, niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności, przy czym powyższe uzgodnienia i zobowiązania dotyczą tzw. okresu obowiązywania, tj. okresu od dnia wejścia w życie Umowy (28.06.2019 roku) do wcześniejszej z następujących dat: pełnej spłaty wierzytelności Banków, terminu końcowego (na dzień publikacji niniejszego raportu: 30.06.2020 roku) lub daty ustania umowy (wskutek jej rozwiązania lub wypowiedzenia przez Stronę z zachowaniem zasad ustalonych Umową); (iii) spłata finansowania udzielonego przez Banki nastąpi najpóźniej w ostatnim dniu ww. okresu obowiązywania Umowy.

W ocenie Zarządu Spółki zawarcie umowy przyczyni się do polepszenia sytuacji płynnościowej Spółki poprzez umożliwienie stopniowego odbudowania kapitału obrotowego Spółki, w perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury zadłużenia Spółki i jej ww. jednostek zależnych, w tym optymalizację poziomu i struktury długu i kapitału pracującego; powyższe pozwoli na skoncentrowanie się na odbudowaniu wyniku operacyjnego.

Zarząd Spółki podejmuje cały czas działania aby ustabilizować sytuację Spółki zgodnie z przygotowanym Planem Restrukturyzacyjnym przy wsparciu niezależnej doświadczonej firmy doradczej.

Zgodnie z przygotowanym planem, o którym mowa powyżej Zarząd przewiduje, iż Spółka będzie w stanie regulować swoje zobowiązania, finansowanie niezbędnych inwestycji, czy współpracę z kluczowymi klientami. W ocenie Zarządu Plan obejmuje realistyczne założenia dotyczące wolumenów, marż i wyników, niemniej jednak nie wszystkie z nich są kontrolowane przez Spółkę a ich realizacja będzie zależna od sytuacji rynkowej i płynnościowej Spółki.

Poprawność przyjęcia założenia kontynuacji działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości przy sporządzeniu niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego mogłaby nie być zasadna gdyby realizacja planów Zarządu opisanych powyżej nie powiodła się.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Libet S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Libet S.A. i sporządza śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku.

1.3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem zmiany opisanej w punckie poniżej.

1.4. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za porównawczy okres zakończony 30 czerwca 2019 roku oraz za okres zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzono stosując identyczne zasady (politykę) rachunkowości.

1.5. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta

Grupa z uwagi na dynamiczne zmiany zachodzące w otoczeniu makroekonomicznym w roku 2018 nie miała możliwości spłaty bieżących rat kapitałowych kredytów. Grupa podjęła jeszcze z końcem roku 2018 działania mające na celu zmianę warunków finansowania, obejmującą częściową spłatę zadłużenia oraz zmianę harmonogramów spłat zobowiązań z tyt. zawartych umów kredytów.

Konsekwencją podjętych działań było podpisanie w dniu 20 grudnia 2018 roku Umowy dotyczącej czasowego niedochodzenia wierzytelności (dalej Standstill Agreement) Umowa została zawarta pomiędzy Spółką Libet S.A., a bankami kredytującymi podmiot, ING Bankiem Śląskim S.A z/s w Katowicach, mBankiem S.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A. z/s w Warszawie oraz SGB Bank S.A. z/s w Poznaniu. Spółka o tym fakcie informowała raportem bieżącym ujawniającym informację poufną nr 4/2019 w dniu 1 marca 2019 roku.

Działając zgodnie z umową dotyczącą czasowego niedochodzenia wierzytelności, Jednostka dominująca Grupy w dniu 25 stycznia 2019 roku zawarła umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki dominującej w Gajkowie. W związku z przedmiotową umowa sprzedaży na rachunek bankowy Jednostki dominującej wpłynęła kwota 20,3 mln zł, której część pomniejszyła zadłużenie bankowe o kwotę 11,9 mln zł. Jednostka dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 1/2019 roku.

Następnie w dniu 1 marca 2019 roku Jednostka dominująca zawarła kolejną Umowę sprzedaży Aktywów należących do Jednostki dominującej w Lublinie. W przedmiotowych Umowach sprzedaży cena sprzedaży była równa kwocie 24,6 mln zł, z uzyskanej ceny sprzedaży kwota 11,9 mln zł pomniejszyła zadłużenie bankowe. Jednostka dominująca informowała o tym fakcie raportem bieżącym nr 5/2019 roku.

W dniu 28 czerwca 2019 roku Grupa zawarła umowę dotycząca kompleksowej restrukturyzacji całości zadłużenia z tytułu kredytów bankowych. Umowa została zawarta z ING Bankiem Śląskim S.A. z/s w Katowicach, mBankiemS.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A z/s w Warszawie oraz SGB-Bank S.A. z/s w Poznaniu tj. wszystkimi bankami finansującymi działalność Spółki Libet oraz jej jednostek zależnych. Zgodnie z treścią umowy Spółka jak i ww. jednostki zależne Spółki nie będą zobowiązane do dokonywania spłaty zobowiązań względem żadnego z Banków co do kapitału udzielonego im finansowania, który na dzień zawarcia Umowy wynosi sumarycznie 66.690.350,97 PLN, będą jednak uprawnione do dokonywania takich spłat na zasadzie dobrowolności;(ii) Banki zobowiązały się do utrzymania istniejącej na dzień zawarcia Umowy ekspozycji kredytowej każdego z nich, niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności, przy czym powyższe uzgodnienia i zobowiązania dotyczą tzw. okresu obowiązywania, tj. okresu od dnia wejścia w życie Umowy (28.06.2019 roku) do wcześniejszej z następujących dat: pełnej spłaty wierzytelności Banków, terminu końcowego (na dzień publikacji niniejszego raportu: 30.06.2020 roku) lub daty ustania umowy (wskutek jej rozwiązania lub wypowiedzenia przez Stronę z zachowaniem zasad ustalonych Umową); (iii) spłata finansowania udzielonego przez Banki nastąpi najpóźniej w ostatnim dniu ww. okresu obowiązywania Umowy. W ocenie Zarządu Spółki zawarcie Umowy przyczyni się do polepszenia sytuacji płynnościowej emitenta poprzez umożliwienie stopniowego odbudowania kapitału obrotowego Spółki, w perspektywie umożliwi istotną reorganizację formy i struktury zadłużenia Spółki i jej ww. jednostek zależnych, w tym optymalizację poziomu i struktury długu i kapitału pracującego; powyższe pozwoli na skoncentrowanie się na odbudowaniu wyniku operacyjnego. Spólka o tym fakcie informawała raportem bieżącym nr 16/2019.

1.6. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W opinii Zarządu Spółki, w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku, nie miały miejsca istotne zdarzenia poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.

1.7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w prezentowanym okresie

Działalność Spółki charakteryzuje się znacznym poziomem sezonowości, która należy do specyfiki branży budowlanej, gdzie zmniejszona sprzedaż występuje w okresach zimowych. Z uwagi na powyższe, w okresach tych Spółka może odnotowywać ujemne wyniki finansowe. Ponadto, należy zaznaczyć, iż działalność Libet S.A. jest silnie uzależniona od warunków pogodowych, ze szczególnym uwzględnieniem ujemnych temperatur, a także długotrwałych opadów deszczu, co utrudnia produkcję. Sezonowość sprzedaży jest jednak wykorzystywana w branży wyrobów betonowych na dokonanie niezbędnych przeglądów technicznych, remontów oraz realizację nowych inwestycji.

1.8. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenia odpisów z tego tytułu

Na dzień 30 czerwca 2019 roku, jak i w okresie porównywalnym Spółka nie tworzyła ani nie odwracała odpisów z tytułu utraty wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania.

1.9. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

	Okres zakończony 30/06/2018 TPLN	Okres zakończony 31/12/2018 TPLN	Okres zakończony 30/06/2019 TPLN
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	5 423	5 423	4 140
Zwiększenie	0	3 203	110
Wykorzystanie	0	0	0
Rozwiązanie	4 440	4 486	6
Odpis aktualizujący na dzień 30 czerwca/31 grudnia	974	4 140	4 244

1.10. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Okres zakończony 30/06/2018	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 30/06/2019
	TPLN	TPLN	TPLN
Pozostałe rezerwy na dzień 1
stycznia	0	0	0
Zwiększenie	0	0	0
Wykorzystanie	0	0	0
Rozwiązanie	0	0	0
Odpis aktualizujący na dzień 30
czerwca/31 grudnia	0	0	0

1.11. Informacje o aktywach i rezerwach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Spółka zmniejszyła aktywo z tytułu podatku odroczonego o 85 tys zł z tytułu różnic przejściowych, natomiast rezerwa na podatek odroczony uległa zmniejszeniu o 1.298 tys zł.

	Okres zakończony 30/06/2018	Okres zakończony 31/12/2018	Okres zakończony 30/06/2019
	TPLN	TPLN	TPLN
Aktywo z tytułu podatku
odroczonego na dzień 1 stycznia	5 046	5 046	5 005
Zwiększenie	0	0	0
Wykorzystanie	582	41	85
Rozwiązanie	0	0	0
Odpis aktualizujący na dzień 30
czerwca/31 grudnia	4 464	5 005	4 920

	Okres zakończony 30/06/2018 TPLN	Okres zakończony 31/12/2018 TPLN	Okres zakończony 30/06/2019 TPLN
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na dzień 1 stycznia	8 411	8 411	9 643
Zwiększenie	0	1 232	0
Wykorzystanie	67	0	1 298
Rozwiązanie	0	0	0
Odpis aktualizujący na dzień 30 czerwca/31 grudnia	8 344	9 643	8 345

1.12. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W bieżącym okresie Spółka dokonała wydatków inwestycyjnych w kwocie 3,4 mln zł, głównie na zakup urządzań i maszyn produkcyjnych oraz pozostałych ruchomości, które były niezbędne do utrzymania optymalnych mocy produkcyjnych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Spółka dokonała sprzedaży rzeczowego majątku trwałego. Wpływy z tytułu sprzedaży wyniosły 36,5 mln zł. Transakcja sprzedaży obejmowała rzeczowy majątek trwały w zakładach w Gajkowie oraz w Lublinie.

1.13. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na koniec okresu zakończonego 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu i komunikatach bieżących.

1.14. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Na dzień 31 grudnia 2018 roku, jak i w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Spółka nie była stroną żadnych istotnych spraw sądowych.

1.15. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

Nie wystąpiły.

1.16. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Spółka oraz spółki zależne Libet 2000 sp. z o.o. z/s w Żorach i Baumabrick sp. z o.o. z/s we Wrocławiu zawarły w dniu 28 czerwca 2019 roku z ING NG Bankiem Śląskim S.A. z/s w Katowicach, mBankiemS.A. z/s w Warszawie, Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. z/s w Warszawie, Santander Bank Polska S.A z/s w Warszawie oraz SGB-Bank S.A. z/s w Poznaniu tj. wszystkimi bankami finansującymi działalność Jednostki Dominującej oraz spółek zależnych Spółki, kompleksową umowę dotyczącą zasad i warunków restrukturyzacji całości zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych.

Zgodnie z treścią umowty m.in. dnie z treścią Umowy m.in.: (i) Spółka jak i ww. jednostki zależne Spółki nie będą zobowiązane do dokonywania spłaty zobowiązań względem żadnego z Banków co do kapitału udzielonego im finansowania który na dzień zawarcia Umowy wynosi sumarycznie 66.690.350,97 PLN, będą jednak uprawnione do dokonywania takich spłat na zasadzie dobrowolności;(ii) Banki zobowiązały się do utrzymania istniejącej na dzień zawarcia Umowy ekspozycji kredytowej każdego z nich, niewypowiadania umów dotyczących finansowania, niepodejmowania jakichkolwiek czynności egzekucyjnych w odniesieniu do przysługujących im wierzytelności i nieżądania od Spółki jakichkolwiek płatności lub spłaty zobowiązania wynikającego lub związanego z wierzytelnościami im przysługującymi oraz niepodejmowania innych czynności zmierzających bezpośrednio lub pośrednio do dokonania ww. czynności, przy czym powyższe uzgodnienia i zobowiązania dotyczą tzw. okresu obowiązywania, tj. okresu od dnia wejścia w życie Umowy (28.06.2019 roku) do wcześniejszej z następujących dat: pełnej spłaty wierzytelności Banków, terminu końcowego (na dzień publikacji niniejszego raportu:30.06.2020 roku) lub daty ustania umowy (wskutek jej rozwiązania lub wypowiedzenia przez Stronę z zachowaniem zasad ustalonych Umową); (iii) spłata finansowania udzielonego przez Banki nastąpi najpóźniej w ostatnim dniu ww. okresu obowiązywania Umowy.

1.17. Informacje o zawarciu przez Spółkę jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Spółki

Nie wystąpiły takie transakcje

1.18. Transakcje z podmiotami powiązanymi

1) Transakcje ze stronami powiązanymi kapitałowo

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Libet S.A. w zakresie sprzedaży lub zakupu towarów o typowym, tradycyjnym charakterze dla działalności Grupy. Transakcje te były zawierane na warunkach zasadniczo nie odbiegających od rynkowych. Szczegółowe informacje o transkacjach między Libet S.A. a jednostkami powiązanym kapitałowo dzień 30 czerwca 2019 roku przedstawiono poniżej.

Lp.	Tytuł	Nazwa jednostki	Nazwa jednostki
		Libet 2000	BaumaBrick	Razem
	Należności z tytułu dostaw i usług i
1	pozostałe	1 914	2 053	3 967
	Inwestycje - pożyczki, papiery
2	wartościowe	0,00	0,00	0,00
	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i
3	pozostałe	5 977	0,00	5 977
	Zobowiązania z tutłu kredytów i
4	pożyczek	0,00	0,00	0,00
5	Przychody operacyjne	141	12 668	12 809
6	Pozostałe przychody operacyjne	0,00	0,00	0,00
7	Przychody finansowe	1 914	107	2 021
8	Koszty operacyjne	3 502	143	3 645
9	Pozostałe koszty operacyjne	0,00	0,00	0,00
10	Koszty finansowe	0,00	0,00	0,00

2) Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo

Szczegółowe informacje o transkacjach między Libet S.A. a pozostałymi stronami powiązanymi osobowo na dzień 30 czerwca 2019 roku przedstawiono poniżej.

Lp.	Strona powiązana	Sprzeda ż towarów i usług	Zakup towarów i usług	Kwoty należne od stron powiązanych	Kwoty zobowiązań na rzecz stron powiązanych	Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	Pożyczki od jednostek powiązanych	Wartość niewypłaconych wynagrodzeń na rzecz stron powiązanych
1	Członkowie Zarządu	0	0	0	2 218	0	0	2 250
2.	Członkowe Rady Nadzorczej	0	29,8	0	49,5	0	0	57

1.19. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Nie wystąpiły zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

1.20. Informację dotyczącą zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

Nie wystąpiły takie transakcje.

1.21. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku, jak i w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, nie wystąpiła emisja akcji, wykup ani spłata dłużnych ani kapitałowych papierów wartościowych.

1.22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Spółka nie wypłacała dywidendy, jak również nie deklarowała dywidendy do wypłaty.

1.23. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, w tym udzielonych przez Spółkę gwarancji i poręczeń, także wekslowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W okresie 6 miesięcy 2019 roku Spółka nie udzielała gwarancji ani poręczeń. W okresie 12 miesięcy 2018 roku Spółka nie udzielała gwarancji ani poręczeń.

1.24. Korekty błędów poprzednich okresów oraz porównywalność danych finansowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Spółka niezidentyfikowała błędów poprzednich okresów.

1.25. Rodzaj oraz kwota zmian wartości szacunkowych, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmian wartości szacunkowych, które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych

W okresie 6 miesięcy 2019 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie zagadnień, wobec których zastosowanie miał profesjonalny osąd kierownictwa.

W okresie 6 miesięcy 2018 roku nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie pozycji, które obarczone są istotną niepewnością zmiany szacunków w okresie najbliższych 12 miesięcy.

1.26. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki

Nie wystąpiły.

1.27. Zdarzenia które wystąpiły po dniu bilansowym, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na wyniki finansowe Spółki

Po zakończeniu okresu śródrocznego objętego niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły inne, poza informacjami opublikowanymi w niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym oraz kwestiami opisanymi w raportach bieżących opublikowanych po zakończeniu okresu środrocoznego, dostępnych na stronie internetowej http://www.libet.pl/relacje-inwestorskie/raporty-biezace/.

Podpisano przez: Ireneusz Robert

Thomas Lehmann Ireneusz Gronostaj

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Wrocław, 30 września 2019 roku