Vahearuanne jaanuar – juuni 2021 Tulemuste kokkuvõte

II kvartal 2021 võrdluses I kvartaliga 2021

Puhaskasum 12,9 mln eurot (11,4 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 12,4 mln eurot (11,0 mln eurot)
Kasum aktsia kohta 0,43 eurot (0,38 eurot)
Netotulud 32,7 mln eurot (28,7 mln eurot)
Tegevuskulud 17,9 mln eurot (13,8 mln eurot)
Laenuprovisjonid -0,8 mln eurot (1,6 mln eurot)
Tulumaksukulu 2,8 mln eurot (1,99 mln eurot)
Omakapitali tootlus 19,9% (18,5%)
Kapitali adekvaatsus 18,6% (19,13%)

II kvartal 2021 võrdluses II kvartaliga 2020

Puhaskasum 12,9 mln eurot (3,6 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 12,4 mln eurot (2,9 mln eurot)
Kasum aktsia kohta 0,43 eurot (0,10 eurot)
Netotulud 32,7 mln eurot (22,1 mln eurot)
Tegevuskulud 17,9 mln eurot (10,7 mln eurot)
Laenuprovisjonid -0,8 mln eurot (7,7 mln eurot)
Tulumaksukulu 2,8 mln eurot (0,16 mln eurot)
Omakapitali tootlus 19,9% (5,7%)
Kapitali adekvaatsus 18,6 % (18,6%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Tegevjuhi aruanne

Hea LHV investor

Eesti majanduse üldine kindlustunne on kerkinud rekordtasemete lähedale ning näitab, et ettevõtjad ootavad esimesel kvartalil alguse saanud kiire taastumise jätkumist. Majandusprognooside kohaselt kasvab Eesti majandus tänavu vähemalt 5%. Kasvu lõplik kiirus sõltub sügisel II pensionisambast väljamakstava raha kasutamisest. Senised küsitlustulemused viitavad, et suur osa väljavõetavast rahast tarbitakse üsna kiiresti ära. Samal ajal on Euroopa Keskpank hoidnud pandeemiast tingitud olukorra leevendamiseks senist rahapoliitilist kurssi, jätkates märkimisväärse rahapakkumisega.

LHV jaoks kujunes teine kvartal ühtede parimate tulemustega kvartaliks. Grupi puhaskasum 12,9 miljonit eurot sisaldas küll tavapärasest kõrgemaid tulusid finantsvahendajate hoiustest ning laenuallahindluste vähenemisest, kuid teisalt ka mitterahavoolist II samba kliendilepingutega seotud immateriaalse vara allahindlust summas 3,1 miljonit eurot. Poolaasta lõpuks edestame finantsplaani 7,6 miljoni euro võrra. Planeeritust paremate tulemuste tõttu avalikustame augustis 2021. aasta uuendatud finantsplaani.

Võime rahul olla, et oleme suutnud oma kasvu hoida ning teha seda hoolimata järjest kõrgemast võrdlusbaasist. Võrreldes eelmise aasta juuni lõpuga on hoiuste maht kasvanud 1,8 miljardi euro (+59%), laenud 597 miljoni euro (aastane kasv +33%), fondid 180 miljoni euro võrra (+12%) ja töödeldud maksete arv 12 miljoni võrra (+59%). LHV Pank on jõudnud 286 tuhande kliendini, kasvatades aastaga klientide arvu 28% võrra.

Kiirest kasvust hoolimata ei ole me teinud järeleandmisi krediidikvaliteedis, riskihindamise põhimõtted on jäänud samaks. Senine krediidikvaliteet on püsinud hea, laenuvõtjatele on rahalisi puhvreid aidanud tagada riigipoolsed palgatoetused ja pankade poolt pakutud maksepuhkused. Seejuures on meie eelmise aasta eriolukorra taustal väljastatud maksepuhkused enamuses õigeaegselt lõppenud, algse 350 miljoni euro pealt on need II kvartali lõpuks langenud 39 miljoni euroni.

Laenumahtude kasvuga sama oluline on investeerimisaktiivsuse jätkuv kasv. Oleme kõige terviklikuma tooteportfelli, investeerimishariduse laialdase pakkumise, parima Balti maaklerteenuse ning soodsaimate teenustasude kaudu suutnud oma turuliidri rolli kasvatada. Eelneva taustal sõlmiti kvartali jooksul ligi 6600 uut investeerimislepingut. Kvartali jooksul lisandus üle 4600 varadega kliendi, seejuures valisid neist üle pooled Kasvukonto teenuse kasutamise.

LHV Kindlustus tõi mais turule kasko- ja liikluskindlustuse ja alustas kindlustustoodete pakkumist kõigile Eesti klientidele. Lisaks sisaldab LHV privaatpanganduse Platinum-kaardiga ja privaatpanganduse kaardiga kaasa tulev reisikindlustus oktoobri lõpuni ka COVID-19 lisakaitset. Oleme välja öelnud, et uue Eesti kapitalil põhineva kindlustusseltsina soovime tugevalt konkureerida seni peamiselt välismaiste firmade poolt hõivatud turul.

Kvartali jooksul kolisime LHV Londoni kontoriga uude asukohta, hiljuti valminud Angel Courti büroohoonesse Londoni panganduskeskuses Banki kvartalis. Angel Court on modernne büroohoone, mis on pälvinud mitmeid arhitektuuriauhindu, sealhulgas valitud Londoni parimaks büroohooneks. LHV kontor asub hoone 15. korrusel hõlmab töökohti 28 inimesele.

Ühendkuningriigi krediidiasutuse litsentsi taotlemisel esitasime II kvartali lõpuks järelvalvele esialgse regulatiivse äriplaani ning keskendume järgmises etapis likviidsuse- ja kapitali adekvaatsuse hindamisetele ja muu vajamineva dokumentatsiooni ettevalmistamisele. Peale kvartali lõppu alates juuli algusest sai LHV UK Limited finantsjuhiks Gary Sher. Finantsjuht määrati ühtlasi ka ettevõtte juhtimisorgani liikmeks. Paralleelselt oleme otsimas kolme sõltumatut juhtorgani liiget, kes vastutaksid muu hulgas ka riski- ja auditikomitee juhtimise eest.

LHV pensionifondid näitasid kvartali jooksul head tootlust, ehkki madalama aktsiariski tõttu jäid aktiivselt juhitud fondid alla indeksfondidele. Oma osa on selles ka septembris väljuvate klientide jaoks vajaliku likviidsuse hoidmisel aktiivselt juhitud fondides.

Kui I kvartalis oli aktiivselt juhitud fondide jaoks võrdlusindeksina toimiva sotsiaalmaksu pensionikindlustuse osa laekumise kasv tagasihoidlik, siis II kvartalis on igakuised kasvunumbrid eelkõige just varasema aastaga võrreldes olnud märkimisväärsed. Sotsiaalmaksu laekumise kasv oli aprillis, mais ja juunis 2020. aastaga võrreldes vastavalt 12,8%, 11,2% ja 8,6% kõrgem. Osaliselt mõjutab tugevat kasvunumbrit ka eelmise aasta II kvartali koroonapiirangutest tingitud madal võrdlusbaas, kuid majanduse taastumise kiirus on kahtlemata olnud just II kvartalis väga kiire.

Muudest kvartali jooksul olulistest sündmustest on LHV Pank tõusnud Kantar Emori igakevadise Eesti tööandjate maineuuringu järgi töötavate inimeste eelistuste pingereas 5. kohale ja tudengite silmis kõige hinnatumaks tööandjaks. Kantar Emori eestlaste lemmikbrändi uuringus jõudis LHV esmakordselt esikümnesse. Lisaks kohalikule tunnustusele nimetas rahvusvaheline juhtiv majandusajakiri Euromoney LHV Panga juba neljandat aastat järjest Eesti parimaks pangaks. LHV-le tõid konkursil sel aastal edu hea hakkamasaamine COVID-19 viiruse mõjudega, mitmed digitaalse panganduse ja teiste finantstoodete arendused, aga ka silmapaistvad kasvunumbrid.

Madis Toomsalu

Finantskokkuvõte 4
Tegevuskeskkond 7
Grupi finantstulemused 9
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 10
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 12
AS LHV Varahaldus ülevaade 14
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 17
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne17
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 18
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne19
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 20
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 21
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted21
LISA 2 Tegevussegmendid 21
LISA 3 Riskide juhtimine 24
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes 24
LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes25
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid26
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus 27
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude lõikes 28
LISA 9 Neto intressitulu 28
LISA 10 Neto teenustasutulu 29
LISA 11 Tegevuskulud30
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 30
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 30
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused31
LISA 15 Tingimuslikud kohustused 32
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 32
LISA 17 Kapitali juhtimine 32
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 33
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 34
LISA 20 Allutatud kohustused 35
LISA 21 Laenud ja nõuded klientidele 35
AS LHV Group aktsionärid 37
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 38
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 39

Finantskokkuvõte

Grupi 2021. aasta II kvartali konsolideeritud kasum oli 12,9 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2021. aasta I kvartaliga 1,5 miljoni euro võrra ning võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 9,4 miljoni euro võrra. Laenude allahindlused II kvartalis olid 0,8 miljonit eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli II kvartalis 0,4 mln eurot. Grupi aktsionäride kasum oli 2021. aasta II kvartalis mullusega võrreldes 9,5 miljoni euro võrra kõrgem.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2021. aasta II kvartalis oli 19,7%, kasvades 2021. aasta I kvartaliga (18,2%) võrreldes 1,5 protsendipunkti ning 2020. aasta II kvartaliga (5,7%) 14 protsendipunkti.

Grupi konsolideeritud netolaenuportfell kasvas kvartaliga 97 miljonit eurot (96 mln eurot 2021. aasta I kvartalis) ja konsolideeritud hoiused kasvasid 188 miljonit eurot (võrdluseks 614 mln eurone kasv 2021. aasta I kvartalis). Seejuures kasvasid maksevahendajatega seotud hoiused 306 miljoni euro võrra (595 mln eurone kasv 2021. aasta I kvartalis).

Grupi omavahendid suurenesid võrreldes eelmise kvartali lõpuga 7 miljoni euro võrra ning riskiga kaalutud varad 84 miljoni euro võrra.

Panga kasum konsolideeritud tasemel oli 2021. aasta II kvartalis 16,5 miljonit eurot, mis on 4,8 miljoni euro võrra kõrgem eelneva kvartali tulemusest (2021. aasta I kvartalis 11,8 mln eurot). Kvartaliga kasvas pangaklientide hulk 12 000 kliendi võrra (2021. aasta I kvartalis 16 000) ja pangaklientide koguarv on ligi 286 000.

Panga laenuportfell kasvas I kvartalis 97 miljonit eurot (2021. aasta I kvartalis 96 mln eurot), ulatudes 2 401 miljoni euroni. Laenudest kasvasid enim ettevõtluslaenud ja eluasemelaenud.

Panga klientide hoiused kasvasid II kvartalis 182 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk kasvas 306 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused vähenesid 124 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus II kvartali lõpuks 4 947 miljoni euroni.

Varahalduse kahjum oli 2021. aasta II kvartalis 2,3 miljonit eurot (2021. aasta I kvartalis kahjum 0,6 mln eurot), mille põhjuseks oli mitterahaline kliendilepingute mahakirjutamine. Varahalduse teenustasutulu jäi eelmise kvartaliga samale tasemele (2,3 mln eurot). Varahalduse ärikulud vähenesid kvartaliga 0,1 miljoni euro võrra.

LHV juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 33 miljoni euro võrra (2021. aasta I kvartalis kasv 50 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 1 804 võrra (2021. aasta I kvartalis langus 3 780).

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 127%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 31 ja 37 protsenti. LHV Group aktsiahind teise kvartali lõpu seisuga oli 24,9 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 725 miljonit eurot.

Ärimahud mln euro	II kvartal 2021	I kvartal 2021	kvartaalne muutus	II kvartal 2020	aastane muutus
Laenuportfell	2 401,3	2 304,3	4%	1 804,0	33%
Finantsinvesteeringud	86,6	149,7	-42%	423,1	-80%
Klientide hoiused	4 921,5	4 733,8	4%	3 086,9	59%
sh finantsvahendajate hoiused	953,5	1 648,3	-42%	539,8	77%
Omakapital (sh vähemusosalus)	262,0	255,2	3%	213,3	23%
Omakapital (omanike osa)	254,8	248,5	3%	208,1	22%
Hallatavate fondide maht	1 620,0	1 587,0	2%	1 440,0	13%
Hallatavad varad pangas	2 491,0	2 167,0	15%	1 486,6	68%

Kasumiaruanne mln euro	II kvartal 2021	I kvartal 2021	kvartaalne muutus	II kvartal 2020	aastane muutus	6 kuud 2021	6 kuud 2020	aastane muutus
Neto intressitulu	22,93	20,37	13%	15,55	47%	43,30	31,87	36%
Neto teenustasutulu	9,11	8,64	5%	6,19	47%	17,75	12,70	40%
Muud finantstulud	0,29	-0,37	NA	0,32	-9%	-0,08	-0,07	14%
Tulud kindlustustegevusest	0,41	0,09	356%	0,00	NA	0,50	0,00	NA
Neto tegevustulud kokku	32,74	28,73	14%	22,06	48%	61,47	44,50	38%
Muud tulud/(-kulud)	0,04	0,04	0%	-0,02	NA	0,08	0,02	300%
Tegevuskulud	-17,87	-13,76	30%	-10,66	68%	-31,63	-21,84	45%
Laenukahjumid	0,79	-1,60	NA	-7,67	NA	-0,81	-8,68	-91%
Tulumaksukulu	-2,79	-1,99	40%	-0,16	1 644%	-4,78	-2,97	61%
Puhaskasum	12,91	11,42	13%	3,55	264%	24,33	11,03	121%
sh emaettevõtte omanike osa	12,41	11,04	12%	2,94	322%	23,45	10,02	134%

Suhtarvud mln euro	II kvartal 2021	I kvartal 2021	kvartaalne muutus	II kvartal 2020	aastane muutus	6 kuud 2021	6 kuud 2020	aastane muutus
Keskmine omakapital
(emaettevõtte omanikele kuuluv)	251,6	242,6	9,0	205,5	46,1	245,8	204,4	41,3
Omakapitali tootlus (ROE) %	19,7	18,2	1,5	5,7	14,0	19,1	9,8	9,3
Varade tootlus (ROA) %	0,9	0,9	0,0	0,4	0,5	0,9	0,7	0,2
Intressitootvad varad, keskmine	5 743,3	5 294,8	448,5	3 458,2	2 285,1	5 385,6	3 330,1	2 044,4
Neto intressimarginaal (NIM) %	1,60	1,50	0,1	1,80	-0,2	1,61	2,12	-0,52
Hinnavahe (SPREAD) %	1,60	1,50	0,1	1,80	-0,2	1,58	1,88	-0,29
Kulude ja tulude suhe %	54,6	47,8	6,8	49,7	4,9	51,4	49,0	2,4
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	15,05	12,83	2,2	3,06	12,0	28,0	12,7	15,3

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2 omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100 varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100 neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100 hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100 võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustused, keskmine *100 kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

Tegevuskeskkond

Käesoleva aasta esimeses kvartalis oli koroonaviiruse teine laine kõikjal täies hoos ning paljude sektorite tegevust piirasid endiselt erinevad liikumis- ja äritegemisepiirangud. Eelnevate kvartalitega võrreldes majandusaktiivsus küll suurenes, sest alustati vaktsineerimisega ja inimesed muutusid veidi julgemaks, kuid aastavõrdluses jäi majanduskasv suuremates piirkondades ikkagi negatiivseks või nulli lähedale. Euroopa Liidu majandus kahanes 1,3% ja USA majandus küll kasvas, kuid ainult 0,4% a/a. Teises kvartalis on küsitlustulemuste põhjal toimunud järsk majanduse avanemine – globaaalne ostujuhtide indeks on tõusnud 15 aasta kõrgemale tasemele.

Eesti peamiste kaubanduspartnerite majandused olid esimeses kvartalis samuti pigem langustrendis. Kvartalivõrdluses vähenes kogutoodang nii Soomes, Lätis, kui Saksamaal. Rootsi ja Leedu suutsid oma kogutoodangut küll suurendada, kuid nende kasvutempo jäi Eestile selgelt alla. Leedu majanduse edulukku on panustanud muuhulgas ka uue tehase avamine biotehnoloogia sektoris, mis toodab COVIDi testide jaoks vajalikke keemilisi komponente. Läti suhteliselt karmid piirangud aasta alguses paistavad välja ka väiksemas jaemüügis samal ajal kui praktiliselt kõikjal mujal suutsid kaupmehed uute piirangute tingimustes müüki ikkagi arvestatavalt kasvatada.

Tööpuudus hakkas Euroopas kevadel kahanema ning jõudis mais 7,3%-ni. Kriisi algusega võrreldes on Euroopa veidi alla 2 miljoni inimese rohkem tööta. Kuna kannatada on saanud peamiselt teenindussfääris tegutsevad ettevõtted (turism, majutus ja toitlustus, transport), kus on traditsiooniliselt mustalt töötamise osakaal suurem, siis on tegelikult tööta jäänud inimesi tõenäoliselt veidi rohkem. Samas näitavad viimased küsitlusandmed, et teenindussektoris on aktiivsus märkimisväärselt kasvanud ja ettevõtjad näevad ka ettevaates kiiret taastumise jätkumist.

Märtsis 1,3%-ni jõudnud euroala ühtlustatud tarbijahindade kasv kiirenes suve algul edasi ja oli juunis 1,9%. Hinnakasvu liikumist on kontrollinud energiahinnad, mis on viimase kolme kuu jooksul kasvanud keskmisel 12% aastavõrdluses. Ilma energiakomponendita on euroala hinnakasv jäänud veidi alla 1%. Aasta teises pooles võib oodata siiski veel inflatsiooni mõningast kiirenemist kui lisaks kütustele survestavad hinnakasvu ka järjest suuremat nõudlust nägevad tööstuskaubad ja teenused.

Aprillis ja juunis toimunud Euroopa Keskpanga nõukogu istungitel otsustati senine rahapoliitiline kurss jätta suures osas muutmata ning jätkata välja töötatud lahenduste elluviimist. Pandeemiast tingitud olukorra leevendamiseks on keskpank suurendanud märkimisväärselt rahapakkumist. 2020. aastal süstiti majandusse lisanduvad 2,3 triljonit eurot, millest 1 triljoni euro väärtuses osteti väärtpabereid (PEPP, peamiselt avalik sektor) ning ligikaudu 1,2 triljonit eurot laenati kommertspankadele peamiselt TLTRO-III suunatud laenuvõimaluste programmi raames. Käesoleva aasta esimese kuue kuuga on lisanduvalt majandusse suunatud 0,7 triljonit eurot, mis jaguneb enam-vähem võrdselt varaostude ja laenude vahel. 6-kuu Euribor ning uue võrdlusintressimäärana kasutusele võetud euro lühiajaline intressimäär €STR on aasta algusest tänaseni püsinud madalamal kui -0,5%.

Juulis sai läbi EKP rahapoliitika strateegia ülevaatus, mille tulemusena kinnitas EKP Nõukogu uue sümmeetrilise inflatsioonieesmärgina 2%. Sümmeetrilisus tähendab siinkohal, et ühtemoodi halvana nähakse nii positiivseid kui negatiivseid kõrvalekaldeid eesmärgist. Ühtlasi kinnitati sarnaselt FED-ile, et madalate intresside keskkonnast väljumisel võidakse mõnda aega siiski taluda ka eesmärgist kõrgemat inflatsiooni. Ettevaates kavatsetakse ühtlustatud tarbijahinnaindeksi arvutamisel hakata paremini arvestama ka omaniku kasutuses oleva eluasemega seotud kulusid, kuid selle muutuse rakendamine võtab veel aastaid.

Eesti majandus kasvas käesoleva aasta esimeses kvartalis 5,4%. Kuigi varasemalt avaldatud kuised indikaatorid viitasid sellele, et esimene kvartal oli tugevam kui oodatud, siis nõnda kiiret kasvu siiski ette ei nähtud. Ligikaudu pool majanduskasvust tuli oluliselt tugevama tootemaksude laekumise tõttu, mis oli osaliselt tingitud eelmise aasta nõrgast baasist. Möödunud aasta esimeses kvartalis vähenes aktsiisi laekumine kvartal varem toimunud kütuse varumise tõttu vältimaks 2020. aasta algusest lisandunud kohustuslikust biokomponendist tulenevat lisakulu. Suurem osa paranenud maksulaekumisest oli tingitud siiski mullusest märgatavalt aktiivsemast majanduskeskkonnast. Käibemaksu laekumine kasvas ligikaudu viiendiku, aktsiiside laekumine aga koguni 28%.

Tegevusaladest panustasid majanduskasvu info ja side, finantsja kindlustustegevuse ning kaubanduse tegevusalad. Jaekaubanduse tugevam mõju SKP kasvule tuleb esile tänavu teises kvartalis, kuid taastunud mootorsõidukite müük paistis välja juba esimese kvartali statistikas. Teiste tegevusalade puhul oli kasv oodatult nullilähedane või siis jätkus loodud lisandväärtuse kahanemine. Aasta aega kestnud ehitusmahtude vähenemine on jõudnud nüüdseks ehitussektori lisandväärtusesse, mis kahanes 7%, väikest miinust näitas ka töötlev tööstus. Oma positiivse panuse andsid ka avaliku sektori tegevusalad.

Eksportiv sektor jätkas aasta alguses samuti tugevalt. Kogueksport suurenes esimeses kvartalis aastaga 6,5%, kusjuures kaupade väljavedu kasvas 5% ning teenuste puhul veidi üle 2%. Väliskaubandusstatistika andmed olid veelgi rõõmustavamad ja näitasid koguni 12%-st kaubaekspordi kasvu. Väliskaubandusstatistika arvestab ekspordina ka Eestisse vaid töötlemiseks sisse toodud kaupade uuesti väljavedu, kuid SKP arvestuses see ekspordi all ei kajastu. Kaubarühmadest andsid suurema panuse kütuste, puidu ja elektroonika väljavedu. Teenuste puhul kasvas transpordi-, IKT- ja muude äriteenuste eksport. Tugev kaubaekspordi kasv jätkus ka aprillis ja mais. Märkimisväärse panuse ekspordikasvu on viimastel kuudel andnud ka ekspordihindade kallinemine ca 10% aastavõrdluses.

Esimeses kvartalis hakkasid hinnad taas kasvama ning kvartali keskmine inflatsioon jäi 0,6% juurde. Teises kvartalis hinnakasv kiirenes ja juunis kallines keskmine tarbijakorv aasta varasemaga võrreldes juba 3,8%. Nii kiire oli hinnakasv viimati 2018. aastal. Suurt hinnabuumi ei tasu viimaste kuude kiirest inflatsioonist veel välja lugeda, sest see peegeldab rohkem mullusest august välja ronimist ja maksulangetuste mõju taandumist. Lisaks on hinnakasv koondunud seni peamiselt kütuse ja energiakaupadele, mille tarbimine eelmisel kevadel drastiliselt kahanes. Laiapõhjaliselt hakkab hinnakasv kiirenema aasta teises pooles, mil majandus järjest rohkem avaneb ning tarbijad saavad naasta oma tavapärase tarbimisrütmi juurde. Pandeemia käigus kogutud hoiuseid hakatakse kindlustunde taastudes üha enam ära tarbima ja sügisel lisandub neile II pensionisambast vabanev raha.

Üldine majanduse kindlustunne on kerkinud rekordtasemete lähedale ning näitab, et ettevõtjad ootavad kiire taastumise jätkumist. Vaid tarbijad püsivad veel suhteliselt ebakindlad ning ei ole küsitluste põhjal endiselt huvitatud suuremate ostude tegemisest lähitulevikus. Kartus töökoha kaotuse ees püsib jätkuvalt tavapärasest kõrgem kuigi ettevõtted plaanivad lähivaates hõivet pigem suurendada ning ka tööportaalides on vabade töökohtade arv selgelt kasvanud. Kuna sügisel laekub inimeste pangakontodele üle miljardi euro teisest pensionisambast välja võetud sääste, siis on tõenäoline et tarbijakindlustunne kerkib lähikuudel samuti üsna kiiresti.

Eesti Panga värskelt avaldatud majandusprognoosi järgi kasvab Eesti majandus tänavu 5-8%. Kasvu lõplik kiirus sõltub oluliselt sellest, kuidas kasutavad inimesed sügisel II pensionisambast väljamakstavat raha. Senised küsitlustulemused viitavad, et suur osa väljavõetavast rahast tarbitakse üsna kiiresti ära, mis tähendab tugevat tõuget eratarbimise kasvule. Seetõttu on põhjust oodata, et realiseerub pigem optimistlikum stsenaarium. Järgmisel aastal peaks kasvutempo rahunema ja jääma 4-5% juurde, mis tähendab, et kasv on endiselt kiirem pikaajaliselt jätkusuutlikust tempost.

Grupi finantstulemused

aasta II kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes I kvartaliga 13% ja olid 22,9 (I kv 20,4) mln eurot.

Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli teises kvartalis 0,4 mln eurot.

Neto teenustasutulud kasvasid 5% ja olid 9,1 (I kv 8,6) mln eurot. Kokku kasvas Grupi puhastulu II kvartalis võrreldes I kvartaliga 14% ja oli 32,7 (I kv 28,6) mln eurot, kulud kasvasid 30% ja olid 17,9 (I kv 13,8) mln eurot. Grupi II kvartali ärikasum oli 14,9 (I kv 15,0) mln eurot. II kvartalis saadi laenuprovisjonide muutusest tulu 0,8 (I kv kahjum 1,6) mln eurot. Grupi puhaskasumiks II kvartalis kujunes 12,9 mln eurot (I kv 11,4 mln eurot). Võrreldes II kvartaliga 2020 kasvasid grupi neto intressitulud 47% ja neto teenustasutulud kasvasid 47%.

Äriüksuste lõikes teenis II kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 16,5 mln eurot kasumit ning AS LHV Varahaldus 2,3 mln eurot kahjumit. LHV Kindlustus teenis 0,1 mln eurot kahjumit. LHV Group eraldiseisvalt teenis 0,6 mln eurot kahjumit.

Grupi hoiuste maht II kvartali lõpuks oli 4 922 mln eurot (I kv 4 734). Sellest 4 659 (I kv 4 273 mln eurot olid nõudmiseni ja 263 (I kv 461) mln eurot tähtajalised hoiused.

Grupi laenude maht tõusis II kvartali lõpuks 2 401 (I kv 2 304) mln euroni, kasvades kvartaliga 4%. Võrreldes 2020. aasta II kvartaliga on grupi hoiuste maht kasvanud 59% ning laenude maht kasvanud 33%.

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 30.06.2021 oli 317,6 mln eurot (31.12.2020: 311,3 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 16,0%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 18,6% (31.12.2020: 20,50%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 10,63% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 12,46%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2020.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale Finantsinspektsiooni igaaastase järelvalvelise hinnangu valmimist.

Omavahendite ja kõlblike kohustuste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustusi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. Antud suhtarvud kehtestati üleminekuajaga ning vastavaid sihttasemeid 21,42% ja 5,91% peab täies mahus täitma alates 01.01.2024. Ühtlasi kehtestati ka vahetasemed 19,08% ning 5,91%, mida peab täitma alates 01.01.2022.

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli juuni lõpu seisuga 125,7% (31.12.2020: 147,9%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 268,9% (31.12.2020: 269,3%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 58% (31.12.2020: 55%). Grupi laenude ja hoiuste suhe II kvartali lõpus oli 45% (31.12.2020: 49%). Grupi varade ja kohustuste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis juuni lõpuks laenude allahindluse reserv 17,3 mln eurot, mis moodustab 0,7% laenuportfellist (31.12.2020: 16,9 mln eurot ja 0,8%). Hinnanguline laenukahjumite reserv moodustab 603,6% (31.12.2020: 459,2%) üle 90 päeva viivises olevast portfellist.

11/39

(tuhandetes eurodes)	30.06.2021	osakaal	31.12.2020	osakaal
Laenud klientidele	2 418 634		2 225 681
sh. üle tähtaja:	27 794	1,1%	24 809	1,1%
1-30 päeva	21 830	0,9%	17 728	0,8%
31-60 päeva	2 391	0,1%	2 559	0,1%
61-90 päeva	708	0,0%	850	0,0%
91 päeva ja enam	2 866	0,1%	3 671	0,2%
Laenude allahindlus	-17 298	-0,7%	-16 858	-0,8%
Allahindluse % üle 90 p. tähtaja ületanud laenudest	603,6%		459,2%

Kapitalibaas	30.06.2021 31.12.2020 31.12.2019
Sissemakstud aktsiakapital	29 119	28 819	28 454
Ülekurss	72 766	71 468	70 136
Reservkapital	4 713	4 713	4 713
Muud reservid	29	0	212
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	121 485	90 434	69 452
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-15 159	-18 528	-18 319
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	37 950	12 186
Mahaarvamised	-79	-323	-33
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-685	-8 358	0
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne
osalus	-4 598	-4 842	0
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	207 591	201 333	166 801
Esimese taseme täiendavad omavahendid	35 000	35 000	20 000
Esimese taseme omavahendid kokku	242 591	236 333	186 801
Allutatud kohustused	75 000	75 000	55 000
Teise taseme omavahendid kokku	75 000	75 000	55 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	317 591	311 333	241 801
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	362	363	920
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	9 441	8 060	4 183
Äriühingud standardmeetodil	1 002 569	865 624	818 918
Jaenõuded standardmeetodil	206 446	197 849	167 276
Avalik sektor standardmeetodil	2 404	3 250	2
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	260 621	243 971	208 693
Viivises nõuded standardmeetodil	22 321	13 362	5 242
Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	20	7 145	8 052
Muud varad standardmeetodil	47 355	49 321	17 875
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	1 551 539	1 388 945	1 231 161
Valuutarisk	1 134	3 950	4 211
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Aktsiapositsioonirisk	1 938	972	959
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	419	82	22
Operatsioonirisk baasmeetodil	152 778	124 638	109 546
Kokku riskiga kaalutud varad	1 707 808	1 518 587	1 345 899

Kapitali adekvaatsus (%)	18,60	20,50	17,97
Tier 1 kapitali suhtarv (%)	14,20	15,56	13,88
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	12,16	13,26	12,39

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Laenuportfelli kasv 97 mln eurot

Kvartali puhaskasum 16,5 mln eurot
Hoiuste kasv 181 mln eurot

II kvartal 2021	I kvartal 2021	muutus %	II kvartal 2020	muutus %	aasta algusest 2021	aasta algusest 2020	muutus %
23,31	20,76	12%	15,54	50%	44,07	31,79	39%
6,82	6,37	7%	4,09	67%	13,19	8,42	57%
0,11	-0,50	NA	-0,19	NA	-0,39	-0,28	39%
30,24	26,63	14%	19,44	56%	56,87	39,93	42%
0,12	0,06	92%	0,01	1 817%	0,18	0,08	165%
-11,93	-11,45	4%	-8,81	35%	-23,38	-18,24	28%
0,79	-1,60	NA	-7,67	NA	-0,81	-8,68	-91%
-2,68	-1,88	43%	-0,16	1 629%	-4,56	-2,13	115%
16,53	11,76	41%	2,81	489%	28,29	10,96	159%
2 401	2 304	4%	1 804	33%
79	143	-44%	414	-81%
4 947	4 766	4%	3 104	59%
1 944	1 648	18%	540	260%
86	86	0%	76	13%
238	221	8%	184	29%

II kvartal oli edukas ärimahtude kasvu poolest. LHV Pank teenis II kvartalis 23,3 mln eurot puhast intressitulu ja 6,8 mln eurot puhast teenustasutulu. Kokku olid panga tulud 30,2 mln eurot, kulud 11,9 mln eurot ja laenuprovisjonid -0,8 mln eurot. LHV Pank II kvartali puhaskasum ulatus tasemele 16,5 mln eurot, mida on 41% rohkem kui I kvartalis (11,8) ning 489% rohkem kui II kvartalis 2020. aastal (2,81). Seejuures neto intressitulud kasvasid võrreldes eelmise kvartaliga 12%, neto teenustasutulud kasvasid võrreldes I kvartaliga 7%. Neto tegevustulud kasvasid võrreldes eelmise kvartaliga 14%. Finantstulud olid II kvartalis 0,1 mln eurot (I kvartalis 0,5 mln eurot finantskulu).

Teenustasutuludest annavad jätkuvalt suurima panuse tulud väärtpaberivahendusest ning tulud arveldustelt ja kaartidelt. Kvartali kasumiks enne tulumaksu kujunes 19,2 mln eurot ja puhaskasumiks 16,5 mln eurot. Kvartali lõpu seisuga ületas puhaskasum finantsplaani 7,2 mln euro võrra.

Neto intressitulu jätkuv kasv tuleneb ärimahtude kasvust. Panga laenuportfellide kogumaht ulatus II kvartali lõpuks tasemele 2 401 mln eurot (I kv: 2 304 mln eurot). Portfellide maht kasvas kvartaliga 4%.

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 467,4 mln eurot (+48%) ja kvartaalses võrdluses 70,5 mln eurot (+5%). Väga tugeva kasvu taga oli olulisel kohal Danske Banki Eesti ettevõtjate ja avaliku sektori krediidiga seotud portfelli soetamine, mis viidi lõpule eelmise aasta oktoobris. Suurimaks kasvu allikaks olid laenud kinnisvaraalaseks tegevuseks, mis on traditsiooniliselt kommertspankade poolt kõige rohkem finantseeritud valdkond, kasvades 172,1 mln eurot (+50%). Põhiline kasv tuli tugeva rendivooga ärikinnisvaraprojektide finantseerimisest. Järgnesid avaliku halduse ja riigikaitse ning kohustusliku sotsiaalkindlustusega tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 111,3 mln eurot. Antud

valdkonna kasvu mõjutas Danske Banki portfelli omandamine enim. Hulgi- ja jaekaubandus, mootorsõidukite ja mootorrataste remondiga tegelevasse sektorisse väljastatud laenud kasvasid võrreldes varasema aastaga 35,9 mln eurot (+60%).

aasta esimese kvartaliga võrreldes mõjutasid portfelli kasvu enim kinnisvaraalaseks tegevuseks väljastatud laenud ja garantiid (46,6 mln eurot; +10%), millele järgnes veevarustuse, kanalisatsiooni, jäätme- ja saastekäitlusega tegelev sektor (kvartaalne kasv 26,5 mln eurot) ning töötlev tööstus (12,8 mln eurot; +10%).

Kõige enam ettevõtte laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 37% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 20% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2021. aasta teise kvartali lõpus ligikaudu viiendiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 58% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 10%) ning avaliku haldus ja riigikaitse ning kohustusliku sotsiaalkindlustusega tegelevale sektorile (osakaal 8%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab majutus ja toitlustus 3%, ehitus 2% ning veondus ja laondus 1% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas panga klientide arv ligi 11 600 võrra ning klientide aktiivsus ja kasv ärimahtudes oli väga heal tasemel. Seoses piirangute leevendamisega maikuust taastus klientide aktiivsus tehingute tegemisel ja saavutas uued rekordtasemed. Hoiused kasvasid II kvartaliga 181 mln eurot ja laenud 97 mln eurot.

Hoiuste kasv on veidi aeglustunud finantsvahendajate hoiusebaasi arvelt, mis eelmise aasta lõpust hakkas kiire hooga kasvama seoses klientide suurenenud huviga virtuaalvääringute vastu. Finantsvahendajate hoiused kasvasid II kvartalis 306 mln eurot, eraklientide hoiused kasvasid 64 mln eurot ja ettevõtete hoiused vähenesid 40 mln euro võrra. Kuna pank ei ole jätkuvalt aktiivne platvormidel hoiuste kaasamisel, vähenes nende maht 149 mln euro võrra. Juuni lõpu seisuga on platvormidelt kaasatud hoiuseid portfellis järel veidi üle 30 mln euro väärtuses.

Laenud kasvasid II kvartaliga 97 mln eurot, sh ettevõtete laenud kasvasid 50 mln eurot ja jaelaenud 47 mln eurot. Laenuturu konkurents on endiselt väga suur. Ka klientide aktiivsus II kvartalil oli sarnaselt I kvartaliga kõrge, kuid juunis laenutaotluste arv veidi langes, peamiselt just jaeklientide hulgas. Laenumahtude kasv kokku on olnud väga hea, finantsplaanist kiiremini on kasvanud ettevõtete laenuportfell. Eesti Panga andmetel väljastati selle aasta esimese viie kuuga ettevõtete laenusid summas 963 mln eurot (aasta tagasi samal perioodil 994 mln eurot). Mais laenude väljastamine turul küll kasvas 228 mln euroni, kuid vaatamata sellele laenude portfelli maht turul kahanes. Võrreldes meie mai ettevõtete laenude väljastamise mahtu turul väljastatud laenudesse, oli meie turuosa mais kõrge 40%.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 16,5 mln eurot. Esimese poolaasta puhaskasum kokku oli 28,3 mln eurot, mis on eelmise aasta sama perioodiga võrreldes enam kui 2,5 korda suurem ja edestab finantsplaani 7,2 mln euroga. Oluliselt parema tulemuse taga on finantsplaanist suurem laenumahtude kasv, finantsvahendajate hoiustelt saadud täiendav tulu, kõrge investeerimisaktiivsusega kaasnev suurem valuutavahetuse teenustasutulu ja oluliselt väiksemad laenude allahindlused. Laenude allahindlused vähenesid teise kvartali jooksul 872 tuh eurot. Panga laenuportfelli kvaliteet on tervikuna püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal jätkuvalt väga madalana. Lisaks on oluliselt paremad väljavaated majanduskasvule tervikuna, kui oli aasta alguses.

Uutest lahendustest toodi aprillis turule refinantseerimislaen, mis võimaldab klientidel lihtsalt kokku panna mitu tarbimislaenu. Kokku koondatud üks laen lihtsustab laenu teenindamist ja aitab optimeerida kulusid. Lisaks hakati LHV klientidele pakkuma LHV Kindlustusseltsi kindlustustooteid. Kliendid saavad kasutada LHV kodu- kasko- ja liikluskindlustust, lisaks on võimalik sõlmida ostetud seadmele lisagarantii ja tagada väikelaenumaksete jätkamine, kui enda sissetulekutega midagi juhtub.

LHV remondilaenu "Kes teeb ära?" toetusprogrammi laekus kokku 53 projekti, konkursi 20 000-eurose toetuse sai Järva-Jaani Tuletõrje Selts. Vabatahtlikke päästjaid koondav selts kasutab raha ajaloolise komandohoone renoveerimiseks ning turvalisema väljasõidutee rajamiseks.

Kantar Emori igakevadise Eesti tööandjate maineuuringu järgi on LHV Pank tõusnud töötavate inimeste eelistuste pingereas 5. kohale ja tudengite silmis kõige hinnatumaks tööandjaks. Kantar Emori eestlaste lemmikbrändi uuringus jõudis LHV esmakordselt esikümnesse. Lisaks kohalikule tunnustusele nimetas rahvusvaheline juhtiv majandusajakiri Euromoney LHV Panga juba neljandat aastat järjest Eesti parimaks pangaks. Riikide ja regioonide parimad pangad selgitab tuntud rahvusvaheline majandusajakiri Euromoney oma programmi "Awards for Excellence" raames. LHV-le tõid konkursil sel aastal edu hea hakkamasaamine COVID-19 viiruse mõjudega, mitmed digitaalse panganduse ja teiste finantstoodete arendused, aga ka silmapaistvad kasvunumbrid.

AS LHV Varahaldus ülevaade

II kvartali järel edestab LHV Varahaldus aasta alguses esitletud finantsplaani 1,2 miljoni EUR võrra
Finantstulemusi mõjutas II kvartalis negatiivselt mitterahaline täiendav immateriaalse vara kulum ligi 3,1 miljonit EUR, mis seotud klientide II sambast lahkumisega
Kvartali puhaskahjumiks kujunes 2,3 miljonit EUR, ilma erakorralise varade allahindluseta kujuneks puhaskasumiks 0,8 miljonit EUR
Aktiivseid teise samba kliente kvartali lõpus 175 tuhat
Hallatavate varade maht enam kui 1,6 miljardit EUR, kõikide fondide peale kasv kvartaliga 33 miljonit EUR
III samba netovarade ja klientide arvu kasv II kvartalis tagasihoidlikum
II sambast lahkujate arv teises kvartalis jäänud vastavalt ootustele tagasihoidlikuks

mln eurot	II kvartal 2021	I kvartal 2021	muutus %	II kvartal 2020	muutus %	aasta algusest 2021	aasta algusest 2020	muutus %
Neto teenustasutulu	2,3	2,3	0%	2,10	10%	4,6	4,27	8%
Neto finantstulud	0,18	0,11	64%	0,48	-63%	0,29	0,16	81%
Tegevuskulud	-1,18	-1,25	-6%	-1,11	6%	-2,43	-2,20	10%
Põhivara kulum	-3,60	-0,49	635%	-0,48	650%	-4,09	-0,96	326%
Ärikasum	-2,30	0,67	NA	0,99	NA	-1,63	1,27	NA
Finantsinvesteeringud	7,1	6,9	3%	8,4	-15%
Allutatud kohustused	0	0,6	-100%	1,6	-100%
Omakapital	24,0	26,0	-8%	25,0	-4%
Hallatavate varade maht	1 620,0	1 587,0	2%	1 440,0	13%

Teises kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,3 miljonit EUR, finantstulud 0,2 miljonit EUR, kuid tulenevalt immateriaalse vara alla hindamisest summas ligi 3,1 miljonit EUR kujunes kvartali puhaskahjumiks 2,3 miljonit EUR. Võrreldes finantsplaaniga jäi kulum ligi 1,1 miljoni EUR võrra madalamaks, kuivõrd oodatust veelgi enam kliente ehk enam kui 75% otsustas II sambas kogumist jätkata. LHV Varahalduse suurimaks varaks on pikaajalised kliendilepingud ning erakorraline suuremas mahus klientide lahkumine tähendab, et vastavalt lahkujate hulgale tuleb maha kirjutada ka kliendilepingute bilansilist väärtust. Tegemist on mitterahalise kuluga, mis mõjutab suurel määral kasumiaruannet, kuid ei oma mõju ettevõtte likviidsusele. Ilma immateriaalse vara täiendava kulumita oleks kvartali puhaskasumiks kujunenud 0,8 miljonit EUR.

Aprillis maksti tagasi allutatud laen LHV Groupile summas 0,6 miljonit EUR. Tugev rahaline jääk ning omavahendite seis võimaldas loobuda esialgsest plaanist II kvartalis täiendavalt laenu kaasata. Juuni seisuga puuduvad LHV Varahaldusel nii pika- kui ka lühiajalised laenukohustused.

Teine kvartal oli aktsiaturgudel volatiilne, kuid väga tugeva juuni toel näitasid suurimad arenenud turud tugevaid kasvunumbreid. Eurodes mõõdetuna tõusis MSCI World kvartaliga 6,8%, S&P500 7,3%, Euro Stoxx 50 4,9%.

LHV suurimate aktiivselt juhitud pensionifondide M, L ja XL osakute väärtused kasvasid kvartaliga vastavalt 1,6%, 2,9% ja 3,2%. II kvartalis näitasid pensionifondidest parimat tootlust kõrge laiapõhjalise aktsiariskiga fondid. LHV pensionifond Indeks tõusis kvartaliga 5,4%, kitsama investeerimisstrateegiaga pensionifondi Roheline tootluseks kujunes 1,3%. Tegime täiendavaid väljamakseid juba varasemalt portfelli kuulunud erakapitalifondidele ning suurendasime aktsiaturgudel peaasjalikult energiasektoriga seotud positsioone.

just varasema aastaga võrreldes olnud märkimisväärsed. Sotsiaalmaksu laekumise kasv oli aprillis, mais ja juunis 2020. aastaga võrreldes vastavalt 12,8%, 11,2% ja 8,6% kõrgem. Osaliselt mõjutab tugevat kasvunumbrit ka eelmise aasta II kvartali koroonapiirangutest tingitud madal võrdlusbaas, kuid majanduse taastumise kiirus on kahtlemata olnud just II kvartalis väga kiire.

LHV aktiivsete teise samba klientide arv jäi kolme kuuga sisuliselt samale tasemele, juuni lõpuks oli aktiivseid II samba kliente ligi 175 tuhat. Koroonaviiruse levikuga seotud piirangute tõttu oli aktiivne müügitegevus piiratud, välimüük toimus suuremas mahus alates mai lõpust. Huvi II samba süsteemist väljuda on II kvartalis võrreldes aasta esimese kolme kuuga olnud oodatult madal ning seda ka eelpensioni- ja pensioniealiste seas, kes samuti enamuses I kvartalis esimesel võimalusel raha väljavõtmise avalduse esitasid. Viimastel nädalatel on populaarsemaks muutunud ka juba tehtud avalduse tühistamine, juuni lõpu seisuga on LHV Varahalduse klientidest kogumise jätkamise kasuks otsustanud ligi 500 inimest.

LHV Varahalduse hallatavate varade maht oli kvartali lõpuks enam kui 1,6 miljardit EUR. II samba varade maht kasvas kvartaliga 28 miljonit EUR, samuti jätkus küll eelmise kvartaliga võrreldes tagasihoidlikumas mahus III samba mahu ja klientide arvu kasv. Varade mahu suuremat langust on oodata septembris, kui toimub II sambast lahkumisavalduse teinud või pensioni investeerimiskontole liikunud inimestele väljamaksete tegemine. Senine huvi pensioni investeerimiskonto vastu on olnud tagasihoidlik, kvartali lõpuks oli turuüleselt endale konto avanud veidi alla kolme tuhande inimese.

Kuivõrd juuli lõpuni on aega esimesel kvartalil tehtud II sambast raha väljavõtmise avaldus tühistada, on juulis oodata nii Rahandusministeeriumi kui ka turuosaliste kogumise eeliseid esile toovaid kampaaniaid.

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustus alustas II kvartalis 2021 aktiivset kindlustustegevust. Turule toodi sõiduki- ja liikluskindlustuse tooted, algas aktiivne kodukindlustuse lepingute pakkumine LHV Panga klientidele ning avati oma müügikanalid veebis. 30.06.2021 seisuga oli LHV Kindlustusel 217 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 128 tuhat klienti.

Kindlustuskaitset hakati pakkuma LHV Panga Kuldkaardi ja privaatpanganduse klientidele. Reisikindlustuse 6 kuu bruto kindlustusmaksete maht oli 672 tuhat eurot. Sõlmiti finantsriskide kindlustusleping katmaks LHV Finance laenuklientide riske, selle lepingu II kvartali 2021 bruto kindlustusmaksete maht oli 232 tuhat eurot.

II kvartali jooksul registreeriti 145 kahjujuhtumit, perioodis tekkinud kahju ilma kaudsete kahjukäsitluskuludeta 56,4 tuhat eurot. Kahjueraldiste suurus perioodi lõpus 30,3 tuhat eurot.

2021 aasta 6 kuu aruandeperioodi tulem on kahjum 387,8 tuhat eurot, mida võib alustava kindlustusseltsi kohta hinnata heaks tulemuseks. Tulemus jääb finantsprognoosile alla eelkõige oodatust väiksemate netotulude poolest, mida põhjustab plaaniga võrreldes aeglasem müügitegevus, samas on olnud ka kulud planeeritust madalamad.

EURt	II - IV kvartal 2020	I kvartal 2021	II kvartal 2021	6 kuud 2021
Bruto kindlustusmaksed	0	2 136	1 640	3 776
Neto teenitud kindlustusmaksed	0	91	527	617
Neto tekkinud kahjud	0	1	103	104
Neto tegevuskulud kokku	551	365	537	902
Tehniline tulem	-551	-276	-114	-390
Puhaskasum	-551	-276	-112	-388
Tehnilised eraldised perioodi lõpus	0	2 036	3 160	3 160
Omakapital perioodi lõpus	7 449	7 176	7 070	7 070

Uue kindlustusseltsina tegeleb selts jätkuvalt tehnoloogia ja müügikanalite arendamisega.

LHV Kindlustuses töötas teise kvartali lõpu seisuga 24 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

	Lisa	II kvartal	6 kuud	II kvartal	6 kuud
(tuhandetes eurodes)		2021	2021	2020	2020
Intressitulu		29 747	56 783	20 508	41 487
Intressikulu		-6 819	-13 484	-4 963	-9 618
Neto intressitulu	9	22 928	43 299	15 545	31 869
Komisjoni- ja teenustasutulu		13 230	26 230	9 129	18 592
Komisjoni- ja teenustasukulu		-4 129	-8 488	-2 942	-5 897
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	9 101	17 742	6 187	12 695
Tulud kindlustustegevusest		417	506	0	0
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		203	-224	315	-51
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		89	141	7	-16
Netokasum finantsvaradelt		292	-83	322	-67
Muud tulud		43	82	0	44
Muud kulud		0	0	-17	-25
Muud tulud/(-kulud) kokku		43	82	-17	19
Tööjõukulud		-8 007	-15 260	-6 145	-11 914
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-9 865	-16 372	-4 515	-9 922
Kulud kokku	11	-17 872	-31 632	-10 660	-21 836
Kasum enne laenude allahindluse kulu		14 909	29 914	11 377	22 680
Laenude allahindluse kulu	21	791	-810	-7 671	-8 682
Kasum enne tulumaksu		15 700	29 104	3 706	13 998
Tulumaksukulu		-2 785	-4 773	-155	-2 964
Aruandeperioodi puhaskasum	2	12 915	24 331	3 551	11 034
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Muudatused FVOCI-s mõõdetud võlainstrumentide õiglases
väärtuses		0	0	0	0
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		-58	0	0	0
Aruandeperioodi koondkasum		12 587	24 331	3 551	11 034
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		12 409	23 451	2 936	10 015
Mittekontrolliv osalus		506	880	615	1 019
Aruandeperioodi puhaskasum	2	12 915	24 331	3 551	11 034
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		12 351	23 451	2 936	10 015
Mittekontrolliv osalus		506	880	615	1 019
Aruandeperioodi koondkasum		12 587	24 331	3 551	11 034
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,43	19 078 0,81	0,10	0,35
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,42	0,79	0,10	0,34

(tuhandetes eurodes)	Lisa	30.06.2021	31.12.2020

Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	3 161 214	2 213 211
Nõuded krediidiasutustele	4, 5, 6, 12	171 959	170 341
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	8 521	9 985
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	86 613	330 055
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	2 401 337	2 208 823
Muud nõuded klientidele		5 320	9 391
Muud finantsvarad		2 135	2 073
Muud varad		1 788	2 182
Materiaalne põhivara	19	6 999	6 585
Immateriaalne põhivara	19	12 167	15 147
Firmaväärtus		3 614	3 614
Varad kokku	2	5 861 667	4 971 407
Kohustused
Klientide hoiused ja saadud laenud	13	5 387 192	4 588 355
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	5	221
Võlad hankijatele ja muud kohustused	14	62 426	27 555
Mitte-eelistatud tagamata (non-preferred senior) võlakiri		40 000	0
Allutatud kohustused	6, 20	110 000	110 000
Kohustused kokku	2	5 599 623	4 726 131
Omakapital
Aktsiakapital		29 119	28 819
Ülekurss		72 766	71 468
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		3 248	3 409
Jaotamata kasum		144 936	128 385
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		254 782	236 794
Mittekontrolliv osalus		7 262	8 482
Omakapital kokku		262 044	245 276
Kohustused ja omakapital kokku		5 861 667	4 971 407

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		29 853	56 403	20 456	41 345
Makstud intressid		-7 877	-14 196	-7 073	-10 234
Saadud teenustasud		13 234	26 234	9 129	18 592
Makstud teenustasud		-4 129	-8 488	-2 942	-5 897
Muud saadud tulud		448	568	6	-26
Makstud tööjõukulu		-7 032	-13 358	-5 379	-10 340
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-5 591	-10 978	-3 449	-7 549
Makstud tulumaks		-1 578	-5 996	-1 139	-3 394
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustuste muutust		17 327	30 189	9 609	22 497

Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		-612	-980	12	-39
Laenunõuded klientidele		-96 335	-193 434	-67 992	-120 138
Kohustuslik reservkapital keskpangas		-1 525	-8 045	-1 492	-4 553
Tagatisdeposiidid		28	-62	47	-7
Muud varad		672	6 085	-3 696	-4 550

Äritegevusega seotud kohustuste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		386 257	1 023 565	154 733	322 717
Klientide tähtajalised hoiused		-197 428	-220 863	-19 428	63 970
Saadud laenud		0	73	248 834	248 834
Saadud laenude tagasimaksed		-2 907	-2 907	-2 943	-2 943
Kauplemiseks hoitavad finantskohustused õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		-1	-216	-37	10
Muud kohustused		-14 318	34 027	10 372	11 069
Neto rahavood äritegevusest		91 159	667 432	328 019	536 868

Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-1 250	- 2 547	-310	-1 425
Netomuutus FVOCI-s mõõdetud võlainstrumentides				-220	-220
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
kajastatavatelt investeeringutelt		63 917	244 174	-191 272	-381 945
Neto rahavood investeerimistegevusest		62 667	241 627	-191 802	-383 590
Rahavood finantseerimistegevusest
Sissemaksed aktsiakapitali		1 578	1 578	1 697	1 697
Mittekontrolliva osaluse sissemakse tütarettevõtte kapitali		0	0	437	437
Makstud dividendid		-8 358	-10 458	0	-6 838
Saadud allutatud laenud		0	40 000	15 000	15 000
Rendikohustuste põhiosade tagasimaksed		-111	-266	-239	-472
Neto rahavood finantseerimistegevusest		-6 891	30 854	16 895	9 824

Valuutakursside muutuste mõju	6	88	199	7	-16
Raha ja raha ekvivalentide muutus		147 023	940 112	153 119	163 086
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		3 145 373	2 352 284	1 254 694	1 244 727
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	3 292 396	3 292 396	1 407 813	1 407 813

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaota	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	mata kasum	kokku	osalus	kokku

Saldo seisuga 01.01.2020	28 454	70 136	4 713	3 280	94 228	200 811	5 217	206 028
Aktsiakapitali suurendamine	365	1 332	0	0	0	1 697	438	2 135
Makstud dividendid	0	0	0	0	-5 406	-5 406	-1 431	-6 837
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	-651	1 613	962	0	962
Puhaskasum	0	0	0	0	10 015	10 015	1 019	11 034
Muu koondkasum	0	0	0	0	0	0	0	0
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	0	10 015	10 015	1 019	11 034
Saldo seisuga 30.06.2020	28 819	71 468	4 713	2 629	100 450	208 079	5 243	213 322
Saldo seisuga 01.01.2021	28 819	71 468	4 713	3 409	128 385	236 794	8 482	245 276
Aktsiakapitali suurendamine	300	1 298	0	0	0	1 598	0	1 598
Makstud dividendid	0	0	0	0	-8 358	-8 358	-2 100	-10 458
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	-192	1 458	1 266	0	1 266
Puhaskasum	0	0	0	0	23 451	23 451	880	24 331
Muu koondkasum	0	0	0	31	0	31	0	31
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	31	23 451	23 482	880	24 362
Saldo seisuga 30.06.2021	29 119	72 766	4 713	3 248	144 936	254 782	7 262	262 044

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2020 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded on läbinud ülevaatuse, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2020 lõppenud majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), OÜ Cuber Tehnology (osalus 100%), LHV UK Ltd (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

II kvartal 2021	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine Eestis	Makse vahendajad	Kindlus tus	Muud tegevu sed	Segmenti devaheli sed eliminee rimised	Kokku
Intressitulu	8 858	14 040	0	2 884	1 359	0	6 252	-3 646	29 747
Intressikulu	-347	-2 465	-2	-487	0	0	-7 164	3 646	-6 819
Neto intressitulu Komisjoni- ja	8 511	11 575	-2	2 397	1 359	0	-912	0	22 928
teenustasu tulu Komisjoni- ja	2 141	393	2 309	192	8 219	0	0	-24	13 230
teenustasu kulu	-330	-5	0	-166	-3 627	0	-1	0	-4 129
Neto teenustasutulu	1 811	388	2 309	26	4 592	0	-1	-24	9 101
Tulu kindlustustegevusest	0	0	0	0	0	417	0	0	417
Muud tulud	17	53	0	0	22	0	0	-49	43
Netotulu	10 339	12 016	2 307	2 423	5 973	417	-913	-73	32 489

Netokasum
finantsvaradelt	-10	0	181	0	-1	0	121	1	0	292
Administratiiv- ja muud
tegevuskulud,
tööjõukulud	-3 941	-2 409	-4 783	-485	-3 387	-531	-1 894	-545	103	-17 872
Ärikasum	6 388	9 607	-2 295	1 938	2 585	-114	-2 686	-544	30	14 909
Laenude allahindluse
kulu	56	824	0	-82	-7	0	0	0	0	791
Tulumaksukulu	-742	-1 235	0	0	-407	0	0	0	-401	-2 785
Puhaskasum	5 702	9 196	-2 295	1 856	2 171	-114	-2 686	-544	-371	12 915

6 kuud 2021	Jae pangandus	Ettevõtete Pangan dus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finant seer imine Eestis	Makse vahen dajad	Kindlus tus	Muud tegevuse d	UK LHV Ltd	Segmentid evahelised eliminee rimised	Kokku
Intressitulu	17 148	27 668	0	5 841	1 664	0	10 656	0	-6 194	56 783
Intressikulu	-780	-4 934	-14	-920	-2	0	-13 028	0	6 194	-13 484
Neto intressitulu Komisjoni- ja	16 368	22 734	-14	4 921	1 662	0	-2 372	0	0	43 299
teenustasu tulu Komisjoni- ja	4 976	709	4 616	381	15 604	0	0	0	-56	26 230
teenustasu kulu Neto	-819	-11	0	-332	-7 322	0	-4	0	0	-8 488
teenustasutulu Tulu kindlustustegev	4 157	698	4 616	49	8 282	0	-4	0	-56	17 742
usest	0	0	0	0	0	506	0	0	0	506
Muud tulud	11	60	0	0	60	0	10 400	0	-10 449	82
Netotulu	20 536	23 492	4 602	4 970	10 004	506	8 024	0	-10 505	61 629
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud tegevuskulud,	-35	0	306	0	-1	0	-354	1	0	-83
tööjõukulud	-7 924	-4 812	-6 538	-904	-6 605	-894	-3 576	-545	166	-31 632
Ärikasum Laenude	12 577	18 680	-1 630	4 066	3 398	-388	4 094	-544	-10 339	29 914
allahindluse kulu	-160	-36	0	-572	-15	0	-27	0	0	-810
Tulumaksukulu	-1 302	-2 027	-1 241	-1 184	-633	0	0	0	1 614	-4 773
Puhaskasum	11 115	16 617	-2 871	2 310	2 750	-388	4 067	-544	-8 725	24 331
Varad kokku 30.06.2021 Kohustused kokku	2 037 433	3 609 167	24 658	69 239	174 637	11 252	263 090	2 433	-330 232	5 861 667
30.06.2021	2 574 494	1 511 116	689	54 827	1 511 116	4 182	15 249	29	-208 079	5 599 623

II kvartal 2020	Jae pangandus	Ettevõtete pangandus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine Eestis	Makse vahendajad	Muud tegevused	Segmentide vahelised eliminee rimised	Kokku
Intressitulu	6 655	10 306	0	2 983	315	2 457	-2 208	20 508
Intressikulu	-313	-1 207	-31	-491	0	-5 129	2 208	-4 963
Neto intressitulu Komisjoni- ja	6 342	9 099	-31	2 492	315	-2 672	0	15 545
teenustasu tulu Komisjoni- ja	2 026	210	2 099	172	4 622	0	0	9 129
teenustasu kulu	-281	-44	0	-138	-2 475	-4	0	-2 942
Neto teenustasutulu	1 745	166	2 099	34	2 147	-4	0	6 187
Netotulu	8 087	9 265	2 068	2 526	2 462	-2 676	0	21 732
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud tegevuskulud,	-12	-1	512	0	0	-177	0	322
tööjõukulud	-3 266	-1 867	-1 595	-431	-2 298	-1 220	0	-10 677
Ärikasum Laenude allahindluse	4 809	7 397	985	2 095	164	-4 073	0	11 377
kulu	-1 101	-6 317	0	-247	-6	0	0	-7 671
Tulumaksukulu	-78	-54	0	0	-23	0	0	-155
Puhaskasum	3 630	1 026	985	1 848	135	-4 073	0	3 551

6 kuud 2020	Jae pangandus	Ettevõtete pangandus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine Eestis	Makse vahendajad	Muud tegevused	Segmentide vahelised eliminee rimised	Kokku
Intressitulu	15 107	20 758	0	6 070	600	5 002	-6 050	41 487
Intressikulu	-2 975	-2 688	-62	-985	0	-8 958	6 050	-9 618
Neto intressitulu Komisjoni- ja	12 132	18 070	-62	5 085	600	-3 956	0	31 869
teenustasu tulu Komisjoni- ja	4 010	585	4 273	345	9 379	0	0	18 592
teenustasu kulu	-552	-49	0	-292	-4 998	-6	0	-5 897
Neto teenustasutulu	3 458	536	4 273	53	4 381	-6	0	12 695
Netotulu Netokasum	15 590	18 606	4 211	5 138	4 981	-3 962	0	44 564
finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	-38	-2	216	0	-1	6 817	-7 059	-67
tegevuskulud, tööjõukulud	-6 772	-3 963	-3 160	-888	-4 830	-2 204	0	-21 817
Ärikasum Laenude allahindluse	8 780	14 641	1 267	4 250	150	651	-7 059	22 680
kulu	-1 178	-7 065	0	-421	-18	0	0	-8 682
Tulumaksukulu	-454	-688	-844	-826	-152	0	0	-2 964
Puhaskasum	7 148	6 888	423	3 003	-20	651	-7 059	11 034
Varad kokku 30.06.2020 Kohustused kokku	1 315 829	1 973 744	27 430	62 659	365 508	200 082	-247 740	3 697 512
30.06.2020	2 438 978	557 481	2 187	48 765	487 796	90 744	-141 761	3 484 190

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2020. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga. Eraldi vajab kajastamist COVID-19 mõju Grupi tegevusele. Kriis mõjutab peamiselt kolme riski: personalirisk, likviidsusrisk ja krediidirisk.

Personaliriski osas õnneks on mõju olnud minimaalne, LHV oli valmis kodukontorites töötamiseks ning peaaegu kogu töötajaskond tegi kaks kuud tööd kodukontoritest. Seeläbi vähenes sotsiaalne läbikäimine ning võimalused viirusega kokku puutuda.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju. Need võimaldasid vähendada kallite platvormihoiuste osa finantseerimises ning koos TLTRO III programmist tõstetud finantseeringuga rahastada Danske kohalike omavalitsuste ja ettevõtete portfelli ostu neljanda kvartali alguses.

Krediidiriski osas liitus LHV 2020. aastal Pangaliidu egiidi all kokku lepitud klientide laenumaksetele maksepuhkuse andmisega. Kokku andsime 6- ja 12-kuu pikkuseid maksepuhkusi 350 mln euro ulatuses. Juuni lõpuks on neist maksepuhkustest 300 mln euro ulatuses kliendid liikunud tagasi esialgsele maksegraafikule ja ülejäänud kehtivad veel kuni selle aasta lõpuni. Vaid üksikud kliendid on vajanud erikohtlemist. Teises kvartalis lõppesid Covid'i tõttu tehtud piirangud, mis avaldub ka majanduskasvu ennustustes kõikudes ülikõrgete 5 ja 8 protsendi vahel.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
30.06.2021	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	2 992 658	0	82 295	13 914	252 701	126	3 341 694
Finantsvarad õiglases väärtuses	56 422	1	30 175	14	0	1	86 613
Laenud ja nõuded klientidele	2 379 955	695	14 589	381	1 351	4 366	2 401 337
Nõuded klientidele	5 320	0	0	0	0	0	5 320
Muud finantsvarad	115	0	0	2 020	0	0	2 135
Finantsvarad kokku	5 434 470	696	127 059	16 329	254 052	4 493	5 837 099
Klientide hoiused ja saadud laenud Mitte-eelistatud tagamata (non	3 307 992	34 823	1 391 567	58 800	543 675	50 335	5 387 192
preferred senior) võlakiri	40 000	0	0	0	0	0	40 000
Allutatud kohustused	110 000	0	0	0	0	0	110 000
Finantskohustused õiglases
väärtuses	5	0	0	0	0	0	5
Võlad hankijatele ja muud
finantskohustused	56 452	0	0	0	0	0	56 452
Finantskohustused kokku	3 514 449	34 823	1 391 567	58 800	543 675	50 335	5593 649

Valmisolekulaenud summas 497 597 tuhat eurot on Eesti residentidele.

		Saksa	Muu
31.12.2020	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	2 175 286	0	84 264	17 566	116 222	199	2 393 537
Finantsvarad õiglases väärtuses	319 828	2	10 219	5	0	1	330 055
Laenud ja nõuded klientidele	2 180 999	823	14 577	360	7 954	4 110	2 208 823
Nõuded klientidele	9 391	0	0	0	0	0	9 391
Muud finantsvarad	122	0	0	1 951	0	0	2 073
Finantsvarad kokku	4 685 626	825	109 060	19 882	124 176	4 310	4 943 879
Klientide hoiused ja saadud laenud	3 246 891	216 261	705 206	1 633	375 657	42 707	4 588 355

Finantskohustused kokku	3 380 107	216 261	705 206	1 633	375 657	42 707	4 721 571
finantskohustused	22 995	0	0	0	0	0	22 995
Võlad hankijatele ja muud
väärtuses	221	0	0	0	0	0	221
Finantskohustused õiglases
Allutatud kohustused	110 000	0	0	0	0	0	110 000

Valmisolekulaenud summas 413 818 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

30.06.2021	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused ja saadud laenud	4 658 874	87 504	178 924	460 492	734	5 386 528
Allutatud kohustused	0	1 881	5 644	30 100	124 925	162 550
Mitte-eelistatud tagamata (non-preferred senior)	0	358	0	40 436	0	40 794
võlakiri
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	56 452	0	0	0	56 452
Valmisolekulaenud	0	497 567	0	0	0	497 567
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes	0	56 867	0	0	0	56 867
summades
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine	0	104 739	0	0	0	104 739
brutos)
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	5	0	0	0	5
Kohustused kokku	4 658 874	805 373	184 568	531 028	125 659	6 305 502
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	3 341 694	0	0	0	0	3 341 694
Finantsvarad õiglases väärtuses kajastatavad	0	5 619	48 311	24 064	0	77 994
võlakirjad
Laenud klientidele	0	134 552	368 604	1 497 145	805 062	2 805 363
Nõuded klientide vastu	0	5 320	0	0	0	5 320
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine	0	104 739	0	0	0	104 739
brutos)
Muud finantsvarad	2 135	0	0	0	0	2 135
Finantsvarad kokku	3 343 829	250 230	416 915	1 521 209	805 062	6 337 245

Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-1 315 045	-555 143	232 347	990 181	679 403	31 743

31.12.2020	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused ja saadud laenud	3 635 403	99 647	386 654	465 776	1 473	4 588 953
Allutatud kohustused	0	1 881	5 644	29 744	127 175	164 444
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	22 995	0	0	0	22 995
Valmisolekulaenud	0	413 818	0	0	0	413 818
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes	0	36 492	0	0	0	36 492
summades
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine	0	81 789	0	0	0	81 789
brutos)
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	89	0	0	0	89
Kohustused kokku	3 635 403	656 711	392 298	495 520	128 648	5 308 580
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 393 537	0	0	0	0	2 393 537
Finantsvarad õiglases väärtuses kajastatavad	0	200 448	117 716	4 534	0	322 698
võlakirjad

Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-1 239 793	-218 891	54 728	884 431	612 745	93 220
Finantsvarad kokku	2 395 610	437 820	447 026	1 379 951	741 393	5 401 800
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos)	2 073	0	0	0	0	2 073
Muud finantsvarad	0	81 789	0	0	0	81 789
Nõuded klientide vastu	0	9 391	0	0	0	9 391
Laenud klientidele	0	146 192	329 310	1 375 417	741 393	2 592 312

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustustelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

30.06.2021	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	3 058 029	441	256 586	432	12 197	14 010	3 341 694
Finantsvarad õiglases väärtuses	85 700	7	0	7	61	837	86 613
Laenud ja nõuded klientidele	2 393 955	14	35	244	6 685	403	2 401 337
Muud nõuded klientidele	3 973	1	351	68	333	593	5 320
Muud finantsvarad	115	0	0	0	2 020	0	2 135
Valuutariski kandvad varad kokku	5 541 773	463	256 972	751	21 296	15 844	5 837 099
Valuutariski kandvad kohustused
Klientide hoiused ja saadud laenud	4 997 707	4 099	254 628	7 325	103 582	19 851	5 387 192
Finantskohustused õiglases väärtuses	5	0	0	0	0	0	5
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	46 669	7	1 397	312	3 666	4 401	56 452
Mitte-eelistatud tagamata (non-preferred senior) võlakiri	40 000	0	0	0	0	0	40 000
Allutatud kohustused	110 000	0	0	0	0	0	110 000
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 194 381	4 106	256 025	7 637	107 248	24 252	5 593 649
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	3 644	0	6 923	85 828	8 344	104 739
	104 739	0	0	0	0	0	104 739
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades Avatud valuutapositsioon	242 653	1	948	37	-124	-65	243 451

31.12.2020	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 251 556	1 164	119 368	1 944	12 295	7 212	2 393 537
Finantsvarad õiglases väärtuses	329 959	7	0	8	52	28	330 055
Laenud ja nõuded klientidele	2 195 132	24	7 016	484	5 997	169	2 208 823
Muud nõuded klientidele	7 779	0	350	10	464	788	9 391
Muud finantsvarad	117	0	0	0	1 956	0	2 073
Valuutariski kandvad varad kokku	4 784 544	1 194	126 734	2 445	20 764	8 197	4 943 879

Avatud valuutapositsioon	223 178	1	-143	74	-114	-687	222 308
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	81 789	0	0	0	0	0	81 789
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	2 778	0	5 581	69 080	4 350	81 789
Valuutariski kandvad kohustused kokku	4 479 577	3 971	126 877	7 953	89 959	13 234	4 721 571
Allutatud kohustused	110 000	0	0	0	0	0	110 000
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	14 723	21	1 610	661	4 343	1 637	22 995
Finantskohustused õiglases väärtuses	221	0	0	0	0	0	221
Klientide hoiused ja saadud laenud	4 354 633	3 951	125 267	7 292	85 616	11 597	4 588 355

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustuste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustuste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	30.06.2021	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2020
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	643	7 078	0	7 721	479	6 788	0	7 267
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	77 994	0	0	77 994	322 699	0	0	322 699
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	898	0	898	0	89	0	89
Finantsvarad kokku	78 637	7 976	0	86 613	323 178	6 877	0	330 055
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	5	0	5	0	221	0	221
Finantskohustused kokku	0	5	0	5	0	221	0	221

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 7 078 (31.12.2020: 6 788) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

Hierarhias kasutatud tasemed:

1. tase aktiivsel turul noteeritud hind
1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdis-väärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 30.06.2021 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 7 559 tuhat eurot (0,56%) väiksem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2020: 1 412 tuhat eurot, 0,11% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 30.06.2021 ja 31.12.2020 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustused on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustused ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenudest 50 000 tuhat on saadud 2020. aastal, 40 000 tuhat on saadud 2019. aastal ning 20 000 tuhat on saadud 2018. aastal. Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenu- ja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3. tasemele.

	Faas 1	Faas 2	Faas 3	30.06.2021	%

Eraisikud	828 830	82 508	11 928	923 266	38,2%
Kinnisvaraalane tegevus	436 236	121 709	2 881	560 826	23,2%
Finantstegevus	80 328	0	2	80 330	3,3%
Tööstus	141 812	21 082	411	163 305	6,8%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	25 579	9 413	330	35 322	1,5%
Hulgi- ja jaekaubandus	97 756	10 072	879	108 707	4,5%
Muud teenindavad tegevused	9 295	459	44	9 798	0,4%
Kunst ja meelelahutus	19 475	39 714	111	59 300	2,5%
Veondus ja laondus	26 227	2 144	134	28 505	1,2%
Põllumajandus	68 095	4 513	34	72 642	3,0%
Haldus- ja abitegevused	61 436	9 732	1 040	72 208	3,0%
Ehitus	64 121	2 295	664	67 080	2,8%
Haridus	18 076	260	34	18 370	0,8%
Info ja side	11 406	101	19	11 526	0,5%
Avalik haldus	108 999	0	0	108 999	4,5%
Muud tegevusalad	78 760	19 518	173	98 451	4,1%
Kokku	2 076 431	323 520	18 684	2 418 635	100%
Laenude allahindlus				-17 298
Laenuportfell kokku				2 401 337	100%

	Faas 1	Faas 2	Faas 3	31.12.2020	%
Eraisikud	761 626	92 286	4 229	858 141	38,6%
Kinnisvaraalane tegevus	380 660	114 225	4 042	498 927	22,4%
Finantstegevus	61 919	7 775	0	69 694	6,9%
Tööstus	116 686	36 084	198	152 968	2,7%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	30 019	11 211	448	41 678	3,1%
Hulgi- ja jaekaubandus	73 645	14 286	711	88 642	4,0%
Muud teenindavad tegevused	7 533	452	27	8 012	3,3%
Kunst ja meelelahutus	18 633	40 484	67	59 184	1,2%
Veondus ja laondus	24 834	2 689	11	27 534	3,3%
Põllumajandus	65 977	6 347	74	72 398	0,4%
Haldus- ja abitegevused	57 504	14 162	2 800	74 466	2,0%
Ehitus	41 895	3 380	39	45 314	0,6%
Haridus	16 071	332	0	16 403	1,9%
Info ja side	12 169	518	18	12 705	0,7%
Avalik haldus	120 805	0	0	120 805	5,4%
Muud tegevusalad	60 055	18 746	9	78 810	3,5%
Kokku	1 850 031	362 977	12 673	2 225 681	100%
Laenude allahindlus				-16 858
Laenuportfell kokku				2 208 823	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	72	117	-24	5
Nõuded keskpangale	233	483	0	0
Võlakirjad	-79	-195	-123	-40
Liising	1 489	2 935	915	1 833
Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	429	784	160	311
Tarbimislaenud	2 034	4 080	2 057	4 160
Järelmaks	838	1 749	926	1 909
Ettevõtluslaenud	14 614	28 683	10 886	21 881
Krediitkaardilaenud	202	437	203	416
Eluasemelaenud	5 234	10 021 4 264		8 673
Eralaenud	569	1 123	516	1 010
Muud laenud	4 112	6 566	728	1 329
Kokku	29 747	56 783	20 508	41 487
Intressikulu
Klientide hoiused ja saadud laenud	-1 218	-2 789	-2 167	-4 278
Nõuded keskpangale	-3 371	-6 284	-1 436	-2 736
Allutatud kohustused	-2 230	-4 411	-1 360	-2 604
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-81	-161	-101	-191
Kokku	-6 819	-13 484	-4 963	-9 618
Neto intressitulu	22 928	43 299	15 545	31 869
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Eesti	29 521	56 378	20 867	41 522
Kokku	29 521	56 378	20 867	41 522

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	1 034	2 614	1 246	2 498
Varahaldus- ja sarnased tasud	3 417	6 769	2 956	5 990
Valuuta konverteerimise tasud	2 032	3 924	742	1 478
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	5 624	10 542	3 198	6 527
Muud teenustasutulud	1 123	2 381	987	2 099
Kokku	13 230	26 230	9 129	18 592
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-333	-819	-294	-565
Kaartidega seotud kulud	-1 379	-2 966	-1 178	-2 355
Terminalitehingutega seotud kulud	-1 740	-3 366	-845	-1 769
Muud teenustasukulud	-677	-1 337	-625	-1 208
Kokku	-4 129	-8 488	-2 942	-5 897
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	9 101	17 742	6 187	12 695
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Eesti	12 238	24 273	9 129	18 592
Ühendkuningriigid	992	1 957	0	0
Kokku	13 230	26 230	9 129	18 592

LISA 11 Tegevuskulud

	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Palk ja tulemustasud	6 159	11 745	4 784	9 273
Sotsiaal- ja muud maksud*	1 848	3 515	1 361	2 641
Tööjõukulud kokku	8 007	15 260	6 145	11 914
IT kulud	1 007	2 027	796	1 540
Info- ja pangateenused	330	682	255	528
Turunduskulud	552	1 084	315	791
Kontorikulud	216	407	142	337
Transpordi- ja sidekulud	68	128	55	136
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	68	103	43	167
Muud sisseostetud teenused	1 266	2 477	1 018	1 869
Muud administratiivkulud	1 918	3 697	890	2 392
Põhivara kulum	4 155	5 113	851	1 856
Kasutusrendimaksed	169	441	94	176
Muud tegevuskulud	116	212	56	130
Muud tegevuskulud kokku	9 865	16 372	4 515	9 922
Tegevuskulud kokku	17 872	31 632	10 660	21 836

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	30.06.2021	31.12.2020
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	180 480	180 326
Kohustuslik reservkapital keskpangas	49 298	41 253
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	3 111 916	2 171 958
Kokku	3 341 694	2 393 537
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	3 292 396	2 352 284

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Nõudmiseni hoiuste hulgas kajastuvad nõuded investeerimisühingutele kogusummas 8 521 (31.12.2020: 9 985) tuhat eurot. Kõik ülejäänud nõudmiseni ja tähtajalised hoiused on krediidiasutustes ja keskpangas. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 30.06.2021 oli 1% (31.12.2020: 1%) kõigist finantseerimisallikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud

Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	Makse vahendajad	Juriidilised isikud	Avalik sektor	30.06.2021
Nõudmiseni hoiused	888 008	1 944 245	1 767 189	59 290	4 658 732
Tähtajalised hoiused	65 458	0	176 100	20 881	262 439
Saadud laenud	0	0	265 681	200 000	465 681
Tekkepõhine intressikohustus	272	0	66	2	340
Kokku	953 738	1 944 245	2 209 036	280 173	5 387 192

		Makse	Juriidilised
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	vahendajad	isikud	Avalik sektor	31.12.2020
Nõudmiseni hoiused	745 304	1 043 509	1 425 894	420 460	3 635 167
Tähtajalised hoiused	256 764	10 118	194 403	22 017	483 302
Saadud laenud	0	0	268 442	200 000	468 442
Tekkepõhine intressikohustus	1 208	0	230	6	1 444
Kokku	1 003 276	1 053 627	1 888 969	642 483	4 588 355

LHV Pank on sõlminud Euroopa Investeerimisfondiga (EIF) tagamata 10-aastase laenulepingu summas 12,5 miljonit eurot, et suurendada väikese ja keskmise suurusega ettevõtete laenuvõimalusi. 30.06.2021 seisuga oli pank laenusummast kasutusele võtnud 12 250 (31.12.2020: 12 250) tuhat eurot ning tagastanud põhiosa summas 4 289 tuhat eurot. Nordic Investment Bank laenulepingust summas 20 000 tuhat eurot oli seisuga 30.06.2021 kasutusele võetud 20 000 tuhat eurot ja tagastatud põhiosa summas 11 111 tuhat eurot. Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales 31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. LHV Panga poolt sooritatud emissioon oli esimene esmaemissioon peale COVID-19 kriisi algust. Emissioon sai Aa1 reitingu Moodys'lt ning noteeriti Dublini börsil.
aastal kaasas Pank Euroopa Keskpanga poolt pakutavast TLTRO III programmi kaudu 200 mln euro ulatuses negatiivse intressiga vahendeid.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused

Finantskohustused	30.06.2021	31.12.2020
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	2 862	2 058
Muud lühiajalised kohustused	4 906	5 591
Rendikohustused	2 973	3 394
Tekkepõhine intress allutatud laenudelt	1 057	603
Maksed teel	39 791	10 952
Väljastatud finantsgarantiid	951	397
Kohustused kindlustustegevusest	3 912	0
Vahesumma	56 452	22 995
Mitte-finantskohustused
Väljastatud tegevusgarantiid	326	299
Maksuvõlad	2 049	1 820
Võlgnevused töövõtjatele	2 942	2 202
Muud lühiajalised võlgnevused	657	239
Vahesumma	5 974	4 560
Kokku	62 426	27 555

Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustusest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustused, v.a. finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustustena.

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustus lepingulises summas 30.06.2021	18 520	56 867	68	497 567	573 022
Kohustus lepingulises summas 31.12.2020	15 217	36 492	8	413 818	465 535

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (sh lõpetatud
tegevustelt; tuhandetes eurodes)	12 409	23 452	2 936	10 015
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	28 969	28 894	28 637	28 576
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,43	0,81	0,10	0,35
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	29 815	29 815	29 360	29 256
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,42	0,79	0,10	0,34

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 30.06.2021 seisuga oli 317 591 tuhat eurot (31.12.2020: 311 333 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	30.06.2021	31.12.2020
Sissemakstud aktsiakapital	29 119	28 819
Ülekurss	72 766	71 468
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	29	0
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	121 485	90 434
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-15 159	-18 528
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	37 950
Mahaarvamised	-79	-323
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-685	-8 358
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-4 598	-4 842
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	207 591	201 333
Esimese taseme täiendavad omavahendid	35 000	35 000
Esimese taseme omavahendid kokku	242 591	236 333
Allutatud kohustused	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	317 591	311 333

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
nõukogu liikmed;
eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	II kv 2021	6 kuud 2021	II kv 2020	6 kuud 2020
Intressitulu	31	55	15	30
sh. juhtkond	16	29	9	18
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	15	26	6	12
Teenustasutulud	4	8	10	20
sh. juhtkond	1	2	0	0
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	3	6	10	20
Intressikulud hoiustelt	5	10	10	20
sh. juhtkond	1	2	0	0
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	4	8	10	20
Intressikulud allutatud kohustustelt	81	161	101	191
sh. juhtkond	2	5	2	4
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	79	156	99	187

Saldod	30.06.2021	31.12.2020
Laenud ja nõuded	5 567	4 096
sh. juhtkond	3 018	2 462
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	2 549	1 634
Hoiused	37 212	21 318
sh. juhtkond	581	642
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	36 631	20 676
Allutatud kohustused	4 134	4 134
sh. juhtkond	148	148
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	3 986	3 986

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel.

II kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 646 (II kv 2020: 453) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 30.06.2021 on kohustusena juhtkonna ees kajastatud juuni töötasu ja puhkusekohustus summas 162

(31.12.2020: 91) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 30.06.2021 ega 31.12.2020 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustusi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). II kvartalis 2021 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 32 (II kv 2020: 32) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu II kvartalis on 291 (II kv 2020: 193) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

(tuhandetes eurodes)	Materiaalne põhivara	Rendivara	Kokku põhivara	Immateriaalne põhivara	Kliendilepingu te soetusega seotud kulud	Immateriaalne põhivara kokku

Saldo 31.12.2019
Soetusmaksumus	5 112	5 676	10 788	8 352	14 020	22 372
Akumuleeritud kulum	-3 203	-899	-4 102	-4 775	-2 892	-7 667
Jääkmaksumus 31.12.2019	1 909	4 777	6 686	3 577	11 128	14 705
Soetatud põhivara	1 651	0	1 651	1 105	0	1 105
Amortisatsioonikulu	-780	-972	-1 752	-804	-1 803	-2 607
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	1 944	1 944
Ümberarvestus	0	-230	-230	0	0	0
õ Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	0	230	230	0	0	0
Saldo 31.12.2020
Soetusmaksumus	6 763	5 446	12 209	9 457	15 964	25 421
Akumuleeritud kulum	-3 983	-1 641	-5 624	-5 579	-4 695	-10 274
Jääkmaksumus 31.12.2020	2 780	3 805	6 585	3 878	11 269	15 147
Soetatud põhivara	1 138	68	1 206	1 154	0	1 154
Amortisatsioonikulu	-403	-322	-725	-1 378	-3 010	-4 388
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	0	-67	-67	0	0	0

Jääkmaksumus 30.06.2021	3 515	3 484	6 999	3 654	8 513	12 167
Akumuleeritud kulum	-4 386	-2 030	-6 416	-6 957	-7 705	-14 662
Soetusmaksumus	7 901	5 514	13 415	10 611	16 218	26 829
Saldo 30.06.2021
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	254	254

LISA 20 Allutatud kohustused

Allutatud kohustused (tuhandetes eurodes)

	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2018	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2019	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Täiendav esimese taseme võlakiri	2019	20 000	8,0%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu

Allutatud kohustused seisuga 30.06.2020		90 000
Allutatud kohustused seisuga 30.09.2020		125 000
Allutatud kohustused seisuga 31.12.2020		110 000
Allutatud kohustused seisuga 31.03.2021		110 000
Allutatud kohustused seisuga 30.06.2021		110 000

LISA 21 Laenud ja nõuded klientidele

(tuhandetes eurodes)	30.06.2021	31.12.2020
Tarbimislaenud	78 470	74 247
sh tarbimislaen	57 164	52 202
sh järelmaks	13 307	14 294
sh krediitkaardid	7 999	7 751
Ettevõtluslaenud	1 382 916	1 259 173
sh ärilaen	1 298 912	1 192 803
sh arvelduslaen	37 683	30 338
sh faktooring	16 186	8 400
sh kaubalaen	21 991	20 497
sh korteriühistu laen	8 144	7 135
Investeeringute rahastamine	13 888	11 917
sh finantsvõimenduslaen	13 888	11 917
Liising	134 671	128 851
sh liising	134 671	128 851
Eralaenud	808 690	751 493
sh hüpoteeklaen	751 456	695 205
sh eralaen	51 576	50 264
sh arvelduskrediit	18	23
sh kinnisvaraliising	4 568	5 027
sh õppelaen	1 072	974
Kokku	2 418 635	2 225 681
Allahindlus	-17 298	-16 858
Kokku	2 401 337	2 208 823

Muutused allahindlustes 6 kuud 2021	Ettevõtluslaenud, sh arvelduskrediit, faktooring, korteriühistu laen, kaubalaen	Tarbimis laenud, sh krediitkaart, järelmaks	Finants võimendus laenud	Liising	Eralaenud, sh hüpoteek, eralaen, arvelduskrediit, õppelaen, kinnisvaraliising	Kokku
Seisuga 1. jaanuar	-13 449	-1 178	-25	-1 385	-821	-16 858
Aasta jooksul moodustatud allahindlused	2 900	-180	8	62	-85	2 705
Aasta jooksul välja kantud	-2 722	-351	0	-15	-57	-3 145
Seisuga 30. juuni 2021	-13 271	-1 709	-17	-1 338	-963	-17 298

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 29 118 873 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 1 euro.

30.06.2021 seisuga oli AS-il LHV Group 13 787 aktsionäri:

13 935 699 aktsiat (47,86%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
15 183 174 aktsiat (52,14%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

30.06.2021 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
3 618 920	12,4%	AS Lõhmus Holdings
2 538 367	8,7%	Rain Lõhmus
2 186 432	7,5%	Viisemann Investments AG
1 653 709	5,7%	Ambient Sound Investments OÜ
1 210 215	4,2%	Krenno OÜ
1 082 744	3,7%	AS Genteel
1 031 310	3,5%	AS Amalfi
688 199	2,4%	SIA Krugmans
653 330	2,2%	Kristobal OÜ
638 276	2,2%	Bonaares OÜ

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 74 064 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 2 538 367 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 3 618 920 aktsiat ja OÜ Merona Systems 581 718 aktsiat.

Andres Viisemann omab 40 805 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 570 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 2 186 432 aktsiat.

Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 1 653 709 aktsiat.

Tiina Mõis ei oma aktsiaid. AS Genteel omab 1 082 744 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 1 031 310 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 508 109 aktsiat, Astrum OÜ omab 371 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 33 306 aktsiat.

Sten Tamkivi omab 391 aktsiat. OÜ Seikatsu omab 15 143 aktsiat.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Sten Tamkivi Juhatus: Madis Toomsalu

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Erki Kilu Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Andres Kitter, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Mari-Liis Stalde

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Jaanus Seppa, Tarmo Koll

OÜ Cuber Tehnology

Juhatus: Daniel Haab

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 6 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 30.06.2021.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustustest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

19.07.2021

Madis Toomsalu