LHV Group — Earnings Release 2021

Jul 20, 2021

LHV Group

Hea kasv koos tugevate tulemustega

Edukustasu arvestamata parima tulemusega kvartal

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	II kv-21	l kv-21	A kvartal
Neto intressitulu	==============================================================================================================================================================================	22 927	20 372	+2 556
Neto teenustasutulu		9 098	8 640	+458
Muud tegevustulud ja -kulud	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	800	-246	+1 055
Tulud kokku	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	32 834	28 765	+4 069
Kulud kokku	100 000 000 000 000 000 000 000 000 000 00000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	17 925	13 760	+4 165
Kasum enne allahindlusi		14 910	15 005	-95
Laenude allahindlus		-791	1 601	-2 392
Tulumaksukulu		2 785	1 988	+798
Puhaskasum	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	12 916	11 417	+1 499
Arimahud, EURm	9 kvartalit	II kv-21	1 kv-21	Δ kvartal
Klientide hoiused		4 921	4 734	+188
Laenud klientidele, neto		2 401	2 304	+97
Fondide maht		1 620	1 587	+33
Klientide arv (tuh)		490	482	+8
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk) ■■■■■■■		6 054	6 025	+28
Võtmenäitajad	9 kvartalit	1 kv-21	1 kv-21	Δ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)		54.6%	47.8%	+6,8 pp
ROE* (maksueelne)	----------	24,0%	21,3%	+2,7 pp
ROE*	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	19,7%

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Group - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +7,6 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD A YTD FP
Tulud kokku, sh.		11 521	61 599	44 516	56 813	+4 786
Neto intressitulu		8 106	43 299	31 868	41 221	+2 078
Neto teenustasutulu		3 166	17 738	12 696	14 458	+3 280
Kulud kokku		8 006	31 685	21 835	31 663	+22
Kasum enne allahindlusi		3 515	29 915	22 681	25 151	+4 764
Laenude allahindlus		-1 439	810	8 683	4 907	-4 098
Tulumaksukulu		1 170	4 773	2 964	3 469	+1 304
Puhaskasum, sh.		3 784	24 332	11 034	16 775	+7 557
grupi aktsionäride kasum		3 557	23 452	10 014	15 940	+7 512
Arimahud, EURm	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20	FP YTD	A YTD FP
Klientide hoiused		4 921	4 921	3 087	4 010	+911
Laenud klientidele, neto		2 401	2 401	1 804	2 363	+38
Fondide maht		1 620	1 620	1 440	1 636	-16
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		1712	12 079	6 869	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		69,5%	51,4%	49,0%	55.7%	-4,3 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,7%	1,6%	2,1%	1,7%	-0,1 pp
ROE* (maksueelne)		22,6%	22,8%	12,4%	19,3%	+3,5 pp
ROE*		17,1%	19,1%	9,8%	13,3%	+5,8 pp
ROA (varade tootlus)		0,8%	0,9%	0,7%	0,7%	+0,2 pp

• Intressitulud edestavad plaani kõrgemate laenumahtude ja madalamate intressikulude tõttu

• Teenustasutulud ületavad märkimisväärselt finantsplaani, peamiselt tänu finantsvahendajate ja investeerimisteenuseid kasutavate klientide aktiivsuse kasvule
• Laenuallahindlused on peamiselt mudelipõhised ja finantsplaaniga võrreldes madalamad
• Finantsplaani edestasime 7,6 EURm võrra. Augustis avalikustame 2021. aasta uuendatud finantsplaani

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil

Hoiuste maht 4,9 mld eurot ja laenude maht 2,4 mld eurot

• •
• •
• •
• •
• •

Kõrge klientide aktiivsus ja väga hea laenuportfelli kvaliteet

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	II kv-21	l kv-21	A kvartal
Neto intressitulu		23 313	20 757	+2 556
Neto teenustasutulu	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	6814	6 365	+449
Muud tegevustulud ja -kulud	- - - -	226	-437	+663
Tulud kokku		30 352	26 684	+3 668
Kulud kokku		11 931	11 448	+483
Kasum enne allahindlusi		18 421	15 237	+3 185
Laenude väärtuse langus		-791	1 601	-2 392
Tulumaksukulu		2 680	1 874	+806
Puhaskasum		16 532	11 762	+4 771
Arimahud, EURm	9 kvartalit	II kv-21	1 kv-21	Δ kvartal
Klientide hoiused		4 947	4 766	+181
Laenud klientidele (neto)		2 401	2 304	+97
Klientide arv (tuh.)		307	296	+10
Võtmenäitajad	9 kvartalit	II kv-21	1 kv-21	A kvartal
Kulu / tulu suhe		39,3%	42,9%	-3,6 pp
ROE* (maksueelne)		33,0%	24,6%	+8,4 pp
ROE*		28,4%	21,2%	+7,2 pp
Neto intressimarginaal		1.6%	1.6%	+0,1 pp

6

• •
• •
• •

LHV Pank – võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +7,2 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		10 716	57 037	39 993	51 714	+5 323
Neto intressitulu		8 234	44 069	31 789	41 660	+2 409
Neto teenustasutulu		2 414	13 179	8 422	9873	+3 306
Kulud kokku		3777	23 379	18 246	22 239	+1 140
Kasum enne allahindlusi		6 940	33 658	21 747	29 475	+4 183
Laenude allahindlus		-1 439	810	8 683	4 907	-4 098
Tulumaksukulu		1 135	4 554	2 120	3 469	+1 086
Puhaskasum		7 244	28 294	10 944	21 099	+7 195
Arimahud, EURm	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20	FP YTD	A YTD FP
Klientide hoiused		4 947	4 947	3 104	4 034	+913
Laenud klientidele, neto		2 401	2 401	1 804	2 363	+38
Võtmenäitajad	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)
		35,2%	41,0%	45,6%	43,0%	-2,0 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,7%	1,6%	1,9%	1,7%	-0,1 pp
T1 kapitali adekvaatsus		15,0%	15,0%	14,7%	14,8%	+0,2 pp

• Hoiused ületasid finantsplaani 913 EURm võrra
• Puhaskasum edestab finantsplaani tänu valuutavahetustuludele, finantsvahendajate hoiustega kaasnevatele tuludele, kiiremale laenuportfelli kasvule ja väiksematele laenude allahindlustele
• Plaanist veidi suuremate kulude taga on ühekordsed kulutused
• Panga kulu-tulu suhe 41% püsib heal tasemel

Fondimahtude jätkuv kasv, pensionifondide head tootlused

Võrreldavate pensionifondide NAV muutus alates aasta algusest

Passiivsete fondide ja pensionifond Roheline NAV muutus YTD

• •
• •
• •

•

Kliendilepingute mitterahaline allahindlus mõjutas kasumlikkust

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	II kv-21	1 kv-21	A kvartal
Tulud kokku		2 310	2 307	+2
Kulud kokku		4 784	1 755	+3 030
Arikasum		-2 474	553	-3 027
Netofinantstulud kokku	==============================================================================================================================================================================	179	113	+66
Tulumaksukulu		O	1 241	-1 241
Puhaskasum		-2 296	-576	-1 720
Arimahud	9 kvartalit	II kv-21	kv-21	A kvartal
II samba netovarad		1 575	1 547	+28
III samba netovarad		39	36	+4
Eurofondide netovarad		6	5	+1
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.		175	177	-2
Võtmenäitajad	9 kvartalit	II kv-21	1 kv-21	Δ kvartal
Kulu / tulu suhe	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	192,3%	72,5%	+119,8 pp
ROE (maksueelne)	----	-36,6%	9,0%	-45,6 pp
ROE		-36,6%	-7,7%	-28,9 pp

• •
• •
• •
• •

LHV Varahaldus – võrdlus finantsplaaniga Pensionireformi mõju Varahaldusele finantsplaanis eeldatust väiksem

Finantstulemus, EURt	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD △ YTD FP
Tulud kokku		821	4 909	4 427	4 767	+142
Kulud kokku		3 702	6 539	3 160	7 587	-1 048
Kasum enne tulumaksu		-2 881	-1 630	1 267	-2 820	+1 190
Tulumaksukulu		0	1 241	844	1 241	+0
Puhaskasum		-2 881	-2 871	423	-4 061	+1 190
Arimahud	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD Δ YTD FP
Fondide maht, EURm		1 620	1 620	1 440	1 636	-16
Ils akt. klientide arv (tuh.)		175	175	173	178	-3
Võtmenäitajad	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		451,0%	133,2%	73,9%	159,2%	-26,0 pp

• Aritulud ja -kulud suuresti vastavalt finantsplaanile, puhaskahjum finantsplaanis eeldatust enam kui 1,2 FURm võrra väiksem
• Il samba fondimahud ja klientide arv finantsplaanist veidi maas, kuid teises kvartalis eelpensioni- ja pensioniealiste lahkumine II sambast oluliselt vähenenud
• Pensionifondide tootlus oli teises kvartalis hea, Eesti majanduse kiire taastumine on toonud kaasa võrdlusindeksi kiire kasvu

Brutopreemiate maht 1,6 EURm, tootevaliku ja müügikanalite laienemine

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	1 kv-21	1 kv-21	Δ kvartal
Tulud kokku		417	89	+328
Kulud kokku	==============================================================================================================================================================================	530	365	+165
Neto tehniline tulem		-112	-276	+163
Investeeringute tulud		O	0	+0
Puhaskasum/-kahjum		-112	-276	+163
Arimahud, EURt	9 kvartalit	II kv-21	l kv-21	Δ kvartal
Brutopreemiad		1 640	2 136	-496
Klientide arv (tuh.)		128	126	+2
Võtmenäitajad	9 kvartalit	11 kv-21	1 kv-21	Δ kvartal
Neto kahjusuhe		19,5%	1,4%	+18,1 pp
Neto kulusuhe		101,9%	403.1%	-301,2 pp
ROE (maksueelne)		-6,3%	-15,1%	+8,8 pp
ROE		-6,3%	-15,1%	+8,8 pp

• •
• •
• •
• •

Brutopreemiate maht 0,6 EURm, klientide rahulolu püsib kõrge

Finantstulemus, EURt	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD
Tulud kokku, sh.		127	507	0	812	-305
Neto teenitud preemiad		185	617	0	2 065	-1 448
Neto tekkinud kahjud		54	104	0	670	-566
Kulud kokku		182	894	90	088	-94
Kasum enne tulumaksu		-55	-388	-90	-176	-211
Puhaskasum		-55	-388	-90	-176	-211
Arimahud	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD A YTD FP
Brutopreemiad, EURt		579	3 776	0	7 134	-3 358
Klientide arv (tuh.)		128	128	0	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	juuni.21	YTD21	YTD20		FP YTD Δ YTD FP
Neto kahjusuhe		29,0%	16,9%	na	32,4%	-15,6 pp

• •
• •
• •
• •

Lisad

Likviidsus ja kapitaliseeritus plaanipäraselt tugevad

•

•

• •
• •

Portfelli kvaliteet on tugev

Jaepanganduse laenuportfell viivispäevade lõikes

• •
• •
• •

Aktsiainfo

• •
• •
• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu meelis.paakspuu@lhv.ee

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE