LHV Group — Earnings Release 2020

Nov 10, 2020

LHV Group

Oktoobri tulemused 10. november 2020

LHV Group Tegus kuu, tulemus mõjutatud Danske tehingust

Finantstulemus, EURt	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19		FP YTD △ YTD FP
Tulud kokku, sh.		9 152	77 250	59 492	76 942	+308
Neto intressitulu		6 353	54 951	37 811	55 266	-315
Neto teenustasutulu		2 332	21 499	21 104	21 313	+186
Kulud kokku		4 428	36 977	31 423	36 299	+678
Kasum enne allahindlusi		4 724	40 273	28 069	40 643	-370
Laenude allahindlus		1 405	10 061	1 568	9 849	+212
Tulumaksukulu		675	5 762	3 848	5 708	+54
Puhaskasum, sh.		2 643	24 451	22 653	25 087	-636
grupi aktsionäride kasum		2 412	22 523	20 837	23 151	-627
Arimahud, EURm	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19	FP YTD	A YTD FP
Klientide hoiused		3 334	3 334	2 565	3214	+120
Laenud klientidele, neto		2 135	2 135	1 246	2 153	-18
Fondide maht		1 496	1 496	1 342	1 508	-12
Võtmenäitajad	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		48,4%	47,9%	52,8%	47,2%	+0,7 pp
ROE* (maksueelne)		14,9%	15.4%	16,7%	15.8%	-0,4 pp
ROE*		12,9%	12,8%	14,3%	13,2%	-0,3 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1.8%	2,0%	2,2%	2,0%	-0,0 pp

• Tulemust mõjutasid Danske portfelli ülevõtmisega seotud ühekordsed kulud, mis kajastati kuludes, samuti veidi suuremad allahindlused ning kõrgem tulumaksukulu tütarettevõtete plaanitavatelt dividendidelt
• Nii laenude, hoiuste kui fondide mahud vastavad finantsplaanile

• Oktoobri kasum 2,6 EURm. Finantsplaan püsib

LHV Pank Danske portfelli edukas integreerimine

Finantstulemus, EURt	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19		FP YTD △ YTD FP
Tulud kokku, sh.		8 ୧୧୧୧	69 957	48 508	69 545	+413
Neto intressitulu		6 599	55 225	38 388	55 442	-216
Neto teenustasutulu		1 566	14 232	9 861	14 084	+148
Kulud kokku		3 732	30 740	25 818	30 152	+588
Kasum enne allahindlusi		4 924	39 217	22 691	39 393	-175
Laenude allahindlus		1 405	10 061	1 568	g 849	+212
Tulumaksukulu		575	4 616	2 876	4 599	+17
Puhaskasum		2 943	24 541	18 246	24 945	-404
Arimahud, EURm	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19		FP YTD A YTD FP
Klientide hoiused		3 368	3 368	2 577	3 243	+124
Laenud klientidele, neto		2 135	2 135	1 246	2 153	-18
Võtmenäitajad	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19		FP YTD A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		43.1%	43,9%	53,2%	43,4%	+0,6 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1.9%	1.9%	2.1%	1.9%	-0.0 po

• Oktoobri alguses võeti üle Danske ettevõtete ja omavalitsuste laenud
• Panga klientide arv kasvas 5200 võrra, klientide aktiivsus püsib kõrge
• Laenuportfellis on senised maksepuhkused järjest lõppemas ning kliendid naasmas tavapärastele maksegraafikutele
• Uksikute klientide osas tegime ettevaatavaid allahindluseid 1,4 EURm
• Hoiused kasvasid kokku 111 EURm, peamine kasv ettevõtete panganduse hoiustest, mis kasvasid 76 EURm

LHV Varahaldus Klientide arvu kasv, pensionireformi jõustumine

Finantstulemus, EURt	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19		FP YTD A YTD FP
Tulud kokku		746	7 555	11 514	7 561	-6
Kulud kokku		532	5 236	4 968	5 236	-0
Kasum enne tulumaksu		214	2 319	6 546	2 325	-6
Tulumaksukulu		0	844	972	844	+0
Puhaskasum		214	1 475	5 574	1 481	-6
Arimahud	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19	FP YTD	A YTD FP
Fondide maht, EURm		1 496	1 496	1 342	1 508	-12
IIs akt. klientide arv (tuh.)		184	184	176	184	-0
Võtmenäitajad	13 kuud	okt.20	YTD20	YTD19	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		69,5%	72,0%	44,2%	72,4%	-0,4 pp

• Klientide arvu kasv jätkus, oktoobri lõpuks enam kui 184 tuhat aktiivset klienti
• Oktoober oli turgudele negatiivne. Positiivset tootlust näitasid LHV konservatiivsemad fondid M, S ja XS, suurema aktsiariskiga fondide väärtus langes. Pensionifond Roheline püsis samal tasemel, kaotades väärtuses 0,1%
• Riigikohus tunnistas pensionireformi põhiseadusega kooskõlas olevaks, 2021. aastal tekib pensionikogujatele mitmeid uusi võimalusi
• Huvi maksete peatamise vastu oli tagasihoidlik, võimalust kasutas 1,2% I HV klientidest