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Ledesma S.A. — Interim / Quarterly Report 2016
Apr 20, 2017
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Download source file| PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) Estados Contables al 31 de diciembre de 2016 por el período de seis meses finalizado en esa fecha, presentados juntamente con el Informe de Revisión de los Auditores y el Informe del Síndico |
INFORME DE REVISIÓN DE ESTADOS
CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.)
Domicilio legal: Maipú 267,
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina
CUIT: 30-56867491-6
- Informe sobre los estados contables
lntroducción
- Hemos revisado (a) los estados contables de período intermedio adjuntos de PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (“la Sociedad”), y (b) los estados contables consolidados de período intermedio adjuntos de PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. y sus sociedades controladas, que comprenden los correspondientes estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2016, y de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha, y (c) un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.
Responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en relación con los estados contables
-
La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y es también responsable del control interno que considere necesario para permitir Ia preparación de información contable de períodos intermedios libre de distorsiones significativas, ya sea debido a errores o irregularidades.
-
2 -
Responsabilidad del auditor
- Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra revisión, la cual fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 37 de Ia Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aplicables a la revisión de estados contables de períodos intermedios, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a Ia auditoría de los estados contables anuales de la Sociedad.
Una revisión de estados contables de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de las cuestiones contables y financieras, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomaremos conocimiento de todas las cuestiones significativas que podrían identificarse en una auditoría. Por lo tanto, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
-
Sobre la base de nuestra revisión, nada llamó nuestra atención que nos hiciera pensar que los estados contables adjuntos no están presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con al marco de información mencionado en el párrafo 2.
-
Informe sobre otros requerimientos legales y regulatorios
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que aI 31 de diciembre de 2016, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 575.704, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
23 de marzo de 2017 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
PABLO M. MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235
Domicilio legal: Maipú 267, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina
CUlT: 30-56867491-6
EJERCICIO ECONÓMICO N° 40 INICIADO EL 1° DE JULIO DE 2016
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EN ESA FECHA
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2016
Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal: Comercialización de alcohol de melaza y explotación de depósitos para almacenamiento de líquidos; almacenaje y manipuleo de cebo vacuno para su posterior consumo a plaza o para exportar o importar y exportación de combustibles líquidos e hidrocarburos.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del Estatuto: 25 de Junio de 1979.
- De Ia última modificación del Estatuto: 29 de Octubre de 2004.
Número de registro en Ia Inspección General de Justicia: 239.534.
Fecha del cumplimiento del plazo social: 26 de Junio de 2078.
Información de los principales Accionistas:
Ledesma S.A.A.I.
Porcentaje de participación: 45,96%.
Domicilio Legal: Av. Corrientes 415, Piso 8°- Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Ing. y Ref. San Martin del Tabacal S.R.L.
Porcentaje de participación: 45,96%.
Domicilio Legal: Av. L. N. Alem 956, Piso 9°- Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 5)
(Expresado en pesos- Nota 2.3.)
| Cantidad | Tipo | V/N | N° de votos que otorga c/u | Suscripto, emitido, integrado e inscripto |
| 3.000.000 | Ordinarias | 1 | 1 | 3.000.000 |
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos- Nota 2.3)
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 3.a) | 3.586.587 | 5.831.349 | |
| Inversiones temporarias (Anexo II) | 37.869.499 | 49.211.998 | |
| Créditos comerciales (Nota 3.b) | 16.922.332 | 16.612.067 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 1.841.344 | 3.822.333 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 37.262 | 31.066 | |
| Total del activo corriente | 60.257.024 | 75.508.813 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 3.c) | 836.502 | 2.146.992 | |
| Participaciones permanentes en sociedades (Anexo II) | 58.481.089 | 54.226.677 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 12.850.263 | 13.448.279 | |
| Total del activo no corriente | 72.167.854 | 69.821.948 | |
| Total del activo | 132.424.878 | 145.330.761 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 7.061.840 | 20.309.260 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | - | 18.570 | |
| Deudas sociales (Nota 3.g) | 4.134.128 | 4.403.852 | |
| Deudas fiscales (Nota 3.h) | 1.536.963 | 7.821.246 | |
| Otras deudas (Nota 3.i) | 156.584 | 363.975 | |
| Previsiones (Nota 3.j y Anexo III) | 776.267 | 6.528.070 | |
| Total del pasivo corriente | 13.665.782 | 39.444.973 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Deudas fiscales (Nota 3.h) | 236.261 | 249.499 | |
| Previsiones (Nota 3.j y Anexo III) | 7.612 | 379.956 | |
| Total del pasivo no corriente | 243.873 | 629.455 | |
| Total del pasivo | 13.909.655 | 40.074.428 | |
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 118.515.223 | 105.256.333 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 132.424.878 | 145.330.761 |
Las notas 1 a 10 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos – Nota 2.3)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| INGRESOS POR SERVICIOS: | |||
| TRANSPORTE Y ALMACENAJE | 61.197.649 | 29.945.240 | |
| LOGÍSTICA | 10.998.315 | 498.500 | |
| INGRESOS POR VENTAS | 280.575 | 205.620 | |
| Total ingresos por servicios y ventas | 72.476.539 | 30.649.360 | |
| COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS (Anexo IV) | (48.804.240) | (19.391.792) | |
| Resultado bruto | 23.672.299 | 11.257.568 | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo V) | (4.982.554) | (3.050.655) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo V) | (7.734.974) | (5.063.557) | |
| OTROS GASTOS OPERATIVOS (Anexo V) | (771.959) | (351.487) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, neto (Nota 2.k) | 3.637.292 | 5.646.172 | |
| OTROS INGRESOS (EGRESOS), neto (Nota 2.l) | 397.977 | (2.200.351) | |
| RESULTADO DE INVERSIONES PERMANENTES (Nota 6.c) | 909.239 | 5.096.177 | |
| Ganancia del período antes del impuesto a las ganancias | 15.127.320 | 11.333.867 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 2.5.i) | (5.213.603) | (1.881.219) | |
| Ganancia neta del período | 9.913.717 | 9.452.648 |
Las notas 1 a 10 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos – Nota 2.3)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||||||||||||||
| Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | ||||||||||||||
| Capital suscripto | Reserva legal | Resultado por conversión | Reserva facultativa | Reserva para fondos operativos | Resultados no asignados | Total del Patrimonio Neto | Total del Patrimonio Neto | ||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 3.000.000 | 600.000 | 25.577.371 | 37.405.203 | 16.415.297 | 22.258.462 | 105.256.333 | 65.016.777 | |||||||
| Resultado por conversión (Nota 2.5.c) | - | - | 3.345.173 | - | - | - | 3.345.173 | 11.880.891 | |||||||
| Distribución de resultados no asignados a Reserva Facultativa (Nota 5) | - | - | - | 22.258.462 | - | (22.258.462) | - | - | |||||||
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | - | 9.913.717 | 9.913.717 | 9.452.648 | |||||||
| Saldos al cierre del período | 3.000.000 | 600.000 | 28.922.544 | 59.663.665 | 16.415.297 | 9.913.717 | 118.515.223 | 86.350.316 |
Las notas 1 a 10 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos – Nota 2.3)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| VARIACIONES DE EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 55.043.347 | 22.766.101 | |
| Efectivo al cierre del período | 41.456.086 | 25.510.594 | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (13.587.261) | 2.744.493 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| Actividades operativas | |||
| Ganancia neta del período | 9.913.717 | 9.452.648 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades operativas: | |||
| Impuesto a las ganancias devengado en el período | 5.213.603 | 1.881.219 | |
| Depreciaciones de bienes de uso | 1.343.776 | 1.222.081 | |
| Resultado de inversiones permanentes | (909.239) | (5.096.177) | |
| Valor actual sobre crédito y deudas | 729.884 | (62.000) | |
| Intereses, diferencias de cambio devengadas y otros resultados financieros | (4.367.176) | (5.584.172) | |
| Resultado venta de bienes de uso | (87.678) | - | |
| Constituciones de previsiones, neta de aplicaciones | 90.519 | 3.126.807 | |
| Variaciones netas en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución (Aumento) neto de créditos comerciales | 1.753.782 | (1.779.676) | |
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 3.058.746 | (60.255) | |
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (6.196) | 7.520 | |
| Disminución neta de deudas comerciales | (15.112.684) | (299.021) | |
| (Disminución) Aumento neto de deudas sociales | (295.509) | 337.964 | |
| Disminución neta de deudas fiscales | (8.678.721) | (1.214.178) | |
| (Disminución) Aumento neto de otras deudas | (314.527) | 42.043 | |
| Pagos de juicios | (6.175.575) | - | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (2.926.777) | (1.554.694) | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades operativas | (16.770.055) | 420.109 | |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Adquisiciones de bienes de uso | (775.729) | (718.370) | |
| Cobros por venta de bienes de uso | 117.647 | - | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (658.082) | (718.370) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Préstamos cancelados | (18.570) | (108.433) | |
| Pago de intereses | (8.546) | (66.441) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (27.116) | (174.874) | |
| Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo y el equivalente | 3.867.992 | 3.217.628 | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (13.587.261) | 2.744.493 |
- Efectivo: incluye Caja y bancos e Inversiones temporarias con plazo menor a tres meses.
Las notas 1 a 10 y los anexos I a V que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3)
- LA SOCIEDAD
Productores de Alcohol de Melaza S.A. (“PAMSA”), es una sociedad constituida en el año 1979 en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, cuya planta está ubicada en San Nicolás, Provincia de Buenos Aires. Sus accionistas mayoritarios son Ing. y Ref. San Martín del Tabacal S.R.L. (45,96%) y Ledesma S.A.A.I. (45,96%), y tiene por objeto dedicarse a comercialización de alcohol de melaza y explotación de depósitos para almacenamiento de líquidos; almacenaje y manipuleo de cebo vacuno para su posterior consumo a plaza o para exportar o importar y exportación de combustibles líquidos e hidrocarburos.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Bases de preparación
Las normas contables más relevantes aplicadas por la Sociedad en la preparación de los estados contables que se informan fueron las siguientes:
Propósito de su preparación
Los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2016 han sido preparados a los efectos de su utilización por parte de la sociedad relacionada, Ledesma S.A.A.I., como base de cálculo para la valuación de la participación de esta en el patrimonio de Ia emisora.
Ledesma S.A.A.l., que se encuentra en el régimen de oferta pública de valores, cuyo contralor es la Comisión Nacional de Valores (CNV), presenta sus estados contables de acuerdo a las normas de valuación y exposición establecidas por dicho organismo.
- Normas Contables Aplicadas
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justicia (IGJ), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones generales o rendiciones de dicho organismo de control.
La expresión normas contables profesionales argentinas vigentes se refiere a las normas contables emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), con excepción de las normas contenidas en la Resolución Técnica N° 26 “Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades”.
Las normas contables establecidas por la IGJ y las aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados contables, no difieren de las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
-
-
- Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
-
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
-
-
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias
-
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables particulares podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección de la Sociedad y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
- Unidad de medida
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 1° de marzo de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y en el artículo 312 de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia.
Sin embargo, la existencia de variaciones importantes en las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Sociedad, tales como las observadas en los últimos ejercicios en el costo salarial, los precios de las principales materias primas y de otros insumos, la tasa de préstamos y el tipo de cambio, igualmente podrían afectar la situación patrimonial y los resultados de la Sociedad, y, por ende, esas variaciones debieran ser tenidas en cuenta en la interpretación que se realice de la información que la Sociedad brinda en los presentes estados contables sobre su situación patrimonial, los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo.
- Moneda extranjera
En los períodos de seis meses finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 el peso argentino se depreció respecto del dólar estadounidense en aproximadamente 5,69% y 43,97%, respectivamente, considerando para ello la cotización de esa moneda extranjera en el mercado único y libre de cambios (MULC).
Hasta las modificaciones estructurales introducidas a partir del 17 de diciembre de 2015 por el nuevo gobierno nacional, el mercado cambiario argentino se caracterizó por la existencia de restricciones o demoras en la obtención de las autorizaciones necesarias para llevar a cabo compras de moneda extranjera destinadas a la cancelación de obligaciones que podían cursarse por el MULC, o para remitir utilidades a accionistas del exterior, así como por la imposibilidad de las empresas de acceder a ese mercado para adquirir moneda extranjera con destino a atesoramiento. Este contexto condujo también, bajo determinadas circunstancias, a la utilización del mercado alternativo de títulos públicos para (a) realizar activos en moneda extranjera que no fuera obligatorio liquidar por el MULC, y (b) cancelar pasivos en moneda extranjera sin acceso o con acceso demorado al MULC. La eventual utilización de este mercado alternativo conducía a que la liquidación de activos y cancelación de pasivos en moneda extranjera a precios más altos que los que hubieran resultado de canalizar esas operaciones por el MULC.
Las principales medidas correctivas al régimen cambiario argentino resultante de las mencionadas modificaciones estructurales consistieron en: (i) el establecimiento de un tipo de cambio único, librado a la oferta y demanda del mercado, con intervención del Banco Central cuando fuera necesario para estabilizar la moneda y conseguir los objetivos económicos; (ii) el restablecimiento del acceso al MULC por particulares y empresas, para comprar y/o transferir moneda extranjera al exterior, ya sea para atesoramiento o inversión; (iii) la posibilidad de cancelar el stock de deuda por importaciones de bienes con fecha de embarque anterior al 17 de diciembre de 2015 o de servicios prestados y/o devengados con anterioridad a esa fecha, ya sea mediante un cronograma pautado de acceso al
MULC dosificado por montos fijos mensuales hasta tener acceso libre a partir del 1° de junio de 2016, o mediante la suscripción de un instrumento denominado en dólares estadounidenses (Bonar USD 2016) colocado por licitación pública; (iv) la liberación de las nuevas importaciones de bienes o servicios ocurridas a partir del 17 de diciembre de 2015, para que puedan pagarse por el MULC sin límite de monto, incluyendo a las operaciones con partes vinculadas; (v) la liberación del acceso al MULC para el pago de dividendos, sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos legales; (vi) la posibilidad de ingresar a cuentas en el país moneda extranjera producto de endeudamientos externos, sin obligación de liquidación, aunque en este caso no se tendrá acceso al MULC para el posterior pago de la deuda hasta que se liquide en el MULC.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación y exposición utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos
En moneda local: a su valor nominal.
En moneda extranjera: se convirtieron al tipo de cambio vigente de cada cierre para la liquidación de estos saldos. El detalle respectivo se expone en la Nota 3.m. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado del período, dentro del rubro “Resultados financieros y por tenencia, neto”.
- Créditos y deudas:
En moneda local: en el caso de transacciones con partes independientes y por transacciones comerciales con partes relacionadas se valuaron al valor de los flujos de fondos que originarán los mismos, descontados en la medida que sus efectos sean significativos, utilizando las tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal considerando los intereses devengados en cada cierre.
En moneda extranjera: conforme a los lineamientos indicados en el párrafo precedente, se calcularon los valores en moneda extranjera. Los importes así obtenidos fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de cada período/ejercicio para la liquidación de estas operaciones. El detalle respectivo se expone en la Nota 3.m. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada período. En el caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas se valuaron a su valor nominal considerando los intereses devengados en cada cierre.
Instrumentos financieros: La Sociedad no utiliza instrumentos financieros derivados. La Dirección de la Sociedad estima que el valor corriente de los instrumentos financieros (créditos y deudas) se encuentra cercano a la valuación asignada en libros en cada cierre.
El máximo riesgo crediticio involucrado no difiere de los importes de los créditos que se presentan en el estado de situación patrimonial.
La Sociedad no ha descontado ni endosado documentos de crédito.
La información requerida por las normas contables profesionales argentinas vigentes respecto a plazos y tasas de interés de los créditos y deudas se expone en la Nota 4.
- Inversiones
Corrientes:
Plazos fijos: han sido valuados a su valor nominal considerando los intereses pactados devengados a la fecha de cada cierre.
Fondos comunes de inversión: han sido valuados al valor de cotización de las cuotas partes a la fecha de cada cierre.
Los resultados por tenencia fueron imputados al resultado del período, dentro del rubro “Resultados financieros y por tenencia, neto”.
El detalle respectivo se expone en el Anexo II.
No corrientes:
Las participaciones en sociedades controladas han sido valuadas siguiendo el procedimiento establecido por la RT N° 21 de la FACPCE. La determinación del valor patrimonial proporcional en estas sociedades se efectuó en base a sus estados contables revisados, confeccionados siguiendo criterios similares a los de la Sociedad.
La Sociedad no ha tomado conocimiento de hechos que modifiquen la situación patrimonial, financiera o los resultados de las sociedades controladas, que tengan un impacto significativo en la valuación de las inversiones a dichas fechas.
Las sociedades controladas radicadas en el exterior han sido clasificadas como entidades no integradas con las operaciones de la Sociedad, debido a que sus erogaciones ordinarias son canceladas en la moneda local y sus flujos de fondos son independientes de las actividades cotidianas de la Sociedad. En consecuencia, la Sociedad ha optado por aplicar el método descripto en la sección 1.3 de la RT N° 18 de la FACPCE. Para la conversión de las mediciones contables contenidas en los estados contables en moneda extranjera, la Sociedad aplica el siguiente método:
- los activos y pasivos se convirtieron a moneda argentina empleando el tipo de cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha de cierre de los estados contables a convertir;
-
los resultados se convirtieron a moneda argentina empleando los tipos de cambio entre ambas monedas correspondientes a las fechas de las transacciones.
-
Bienes de cambio
Productos de reventa: han sido valuados al costo de reposición, en las condiciones habituales de compra. El valor de libros de bienes de cambio no supera su valor recuperable a la fecha de cada cierre.
- Bienes de uso
Se encuentran valuados a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.3., neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas desde la fecha de puesta en marcha de cada bien.
La depreciación es calculada por el método de la línea recta a partir del ejercicio de su incorporación, aplicando la alícuota correspondiente a la vida útil asignada.
La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los bienes de uso a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. El valor de uso se determina por los flujos de fondos descontados a tasas de mercado.
Luego, se efectúa una comparación entre el valor de uso y el valor neto de realización, considerando como valor recuperable, el mayor entre ambos. En caso de que el valor contable supere al recuperable, se deberá registrar la correspondiente desvalorización.
El valor de los bienes de uso no supera su valor recuperable en cada cierre.
La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo I.
- Previsiones
Para deudores incobrables: La Sociedad registra sus cuentas a cobrar por el importe que estima será recuperado. En consecuencia, se registra una previsión para cuentas de cobro dudoso para cubrir aquellos créditos que se estima no serán recuperados. La metodología de cálculo está basada en la experiencia acumulada por el Directorio y la Gerencia de la Sociedad y en su conocimiento de este tipo de operaciones. Los recuperos son registrados en el período/ejercicio en que se producen. El importe definitivo de cuentas por cobrar incobrables puede diferir del importe estimado de la previsión para cuentas de dudoso cobro registrado en los presentes estados contables.
Para desvalorización de créditos fiscales: fue constituida para reducir el valor de libros de dichos créditos a su prudente valor recuperable al cierre de cada período/ejercicio en función a las estimaciones de la Dirección de la Sociedad.
Para contingencias: se ha constituido para afrontar situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para la Sociedad. En la estimación de los montos se ha considerado la opinión de los asesores legales de la Sociedad.
Las normas contables profesionales argentinas vigentes establecen que las previsiones para contingencias se valúan al valor actual de los flujos de fondos que originarán las mismas utilizando las tasas de mercado vigentes al cierre de cada ejercicio, en la medida que sus efectos fueran significativos. Los efectos del valor descontado de estas previsiones a la fecha de cierre de cada ejercicio no han sido considerados, por cuanto la Dirección de la Sociedad estima que las mismas fueron valuadas a su valor presente considerando los riesgos relacionados en cada caso, calculados según estimaciones efectuadas por la misma y sus asesores legales a las fechas respectivas.
El movimiento de las previsiones arriba indicadas se expone en el Anexo III.
- Cuentas del patrimonio neto
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.3, excepto la cuenta “Capital suscripto”, la cual se ha mantenido por su valor de origen. Con respecto al resultado por conversión ver Nota 2.5.c.
- Cuentas de resultados
Los resultados generados en cada período se encuentran expresados de la siguiente manera:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias ocurridas a lo largo de cada período (ingresos y costos por servicios prestados, gastos de administración y comercialización, otros gastos operativos y otros ingresos, neto) se computaron por su valor nominal.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo se reexpresaron en función de los importes ajustados de tales activos, según se menciona en la Nota 2.3.
- La Sociedad ha segregado los componentes financieros implícitos devengados durante cada período, de los saldos de créditos y deudas y de los correspondientes ingresos y gastos en la medida que fuesen significativos.
-
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia, neto” se exponen en forma conjunta: (a) los ingresos y egresos financieros, (b) los efectos de valuar los créditos y deudas a su valor actual, y (c) los resultados por tenencia.
-
Impuesto a las Ganancias
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias aplicando el denominado método del impuesto diferido siguiendo el procedimiento establecido por la RT N° 17 de la FACPCE Adicionalmente, determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre de cada ejercicio. Este impuesto es
complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias a pagar al fisco, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Con la aprobación de la Ley N° 27.260, se deroga el impuesto a la ganancia mínima presunta para los ejercicios que se inician a partir del 1° de enero de 2019.
La evolución del activo por impuesto a las ganancias diferido y el impuesto a las ganancias imputado a resultados por los períodos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||||||
| Crédito por impuesto diferido | Cargo a resultados | Crédito por impuesto diferido | Cargo a resultados | ||||
| Crédito neto al inicio del ejercicio | 2.146.992 | - | 1.075.206 | - | |||
| (Disminución) Aumento neto de diferencias temporarias | (1.310.490) | (1.310.490) | 962.913 | 962.913 | |||
| Diferencia estimaciones Declaraciones Juradas ejercicios anteriores | - | (213.655) | - | 1.033.105 | |||
| Provisión para impuesto a las ganancias | - | (3.689.458) | - | (3.877.237) | |||
| Crédito neto y cargo a resultado al cierre del período | 836.502 | (5.213.603) | 2.038.119 | (1.881.219) |
La conciliación entre el cargo a resultados registrado por impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable de los períodos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 es la siguiente:
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| Ganancia del período antes del impuesto a las ganancias | 15.127.320 | 11.333.867 | |
| Diferencias permanentes (1) | (841.754) | (3.007.226) | |
| Ganancia del período neta de diferencias permanentes | 14.285.566 | 8.326.641 | |
| Tasa del impuesto | 35% | 35% | |
| Subtotal | (4.999.948) | (2.914.324) | |
| Diferencia estimación Declaración Jurada ejercicio anterior | (213.655) | 1.033.105 | |
| Total cargo contable neto por impuesto a las ganancias del período | (5.213.603) | (1.881.219) |
- Corresponde principalmente a participaciones permanentes en sociedades.
El detalle de las partidas incluidas en el activo por impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2016 y 30 de junio de 2016 es el siguiente:
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| Previsión para contingencias | 274.358 | 2.417.809 | |
| Otras previsiones y provisiones | 996.731 | 428.399 | |
| Valores descontados de créditos y deudas | 115.797 | (139.663) | |
| Fondos comunes de inversión | (307.285) | (289.442) | |
| Bienes de uso | (243.099) | (270.111) | |
| Crédito neto por impuesto diferido | 836.502 | 2.146.992 |
- Estado de Flujo de Efectivo
La Sociedad presenta dicho estado de acuerdo con el método indirecto, partiendo del resultado neto del período y sumándole o deduciéndole, según corresponda, aquellas partidas que intervinieron en su determinación, pero que no afectaron los fondos, y los cambios en activos y pasivos. La Sociedad considera como concepto de “Efectivo” los rubros “Caja y bancos” e “Inversiones temporarias”.
- Garantías de Directores
En cumplimiento del art.76 Resolución IGJ 7/2015, los Directores de la Sociedad han constituido pólizas de caución a favor de la Sociedad en carácter de garantía de su gestión, Artículo 256, párrafo segundo, Ley Nº 19.550.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Caja y bancos: | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Caja | 18.133 | 14.481 | |
| Bancos | 2.195.058 | 2.185.340 | |
| 2.213.191 | 2.199.821 | ||
| En moneda extranjera (Nota 3.m) | |||
| Caja | 32.286 | 46.974 | |
| Bancos | 1.341.110 | 3.584.554 | |
| 1.373.396 | 3.631.528 | ||
| 3.586.587 | 5.831.349 |
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Créditos comerciales: | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Comunes | 353.461 | 2.249.680 | |
| Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | 3.270.443 | 6.210.803 | |
| Valores en cartera diferidos | 4.155.979 | 63.336 | |
| Menos: | |||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (12.094) | (12.094) | |
| En moneda extranjera (Nota 3.m) | |||
| Comunes | 5.625.827 | 5.117.843 | |
| Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | 3.528.716 | 2.982.499 | |
| 16.922.332 | 16.612.067 | ||
| 1. Otros créditos: | |||
| Corrientes | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Créditos fiscales - Impuesto al Valor Agregado | 11.093 | 8.194 | |
| Créditos fiscales - Impuesto a los Ingresos Brutos | 974.649 | 887.963 | |
| Anticipos de honorarios al Directorio | 14.041 | 14.041 | |
| Seguros y otros gastos pagados por adelantado | 615.033 | 457.781 | |
| Anticipos al personal | 56.897 | 277.963 | |
| Anticipos a proveedores | 4.056 | 4.176 | |
| Depósitos en garantía judicial | - | 2.016.506 | |
| Diversos | 151.622 | 155.709 | |
| En moneda extranjera (Nota 3.m) | |||
| Anticipos a proveedores | 13.953 | - | |
| 1.841.344 | 3.822.333 | ||
| No corrientes | |||
| Crédito por Impuesto diferido (Nota 2.5.i) | 836.502 | 2.146.992 | |
| Reintegros por exportaciones | 481.814 | 481.814 | |
| Créditos fiscales – Impuesto a los ingresos Brutos | 341.736 | 302.645 | |
| Menos: | |||
| Previsión para desvalorización de créditos fiscales (Anexo III) | (823.550) | (784.459) | |
| 836.502 | 2.146.992 | ||
| 1. Bienes de cambio: | |||
| Productos de reventa | 37.262 | 31.066 | |
| 37.262 | 31.066 |
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Deudas comerciales: | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Proveedores Comunes | 5.130.399 | 15.570.680 | |
| Provisiones Varias | 1.727.686 | 2.422.173 | |
| Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | - | 1.625 | |
| En moneda extranjera (Nota 3.m) | |||
| Proveedores Comunes | 95.432 | 2.210.266 | |
| Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | 108.323 | 104.516 | |
| 7.061.840 | 20.309.260 | ||
| 1. Préstamos: | |||
| Corrientes | |||
| Bancarios | - | 18.570 | |
| - | 18.570 | ||
| 1. Deudas sociales: | |||
| Gratificaciones a pagar | 1.548.480 | 2.685.658 | |
| Cargas sociales a pagar | 1.251.982 | 975.209 | |
| Provisión para vacaciones y aguinaldo | 1.333.666 | 742.985 | |
| 4.134.128 | 4.403.852 | ||
| 1. Deudas fiscales: | |||
| Corrientes | |||
| Impuesto al valor agregado a pagar | 114.645 | 314.313 | |
| Impuesto a las ganancias a pagar | 733.216 | 5.741.528 | |
| Impuesto a los ingresos brutos a pagar | - | 7.240 | |
| Retenciones de impuesto al valor agregado a depositar | 223.632 | 1.310.095 | |
| Retenciones de impuesto a los ingresos brutos a depositar | 55.378 | 116.972 | |
| Retenciones de ganancias a depositar | 361.762 | 229.369 | |
| Planes de facilidades de pago | 25.452 | 23.485 | |
| Diversos | 22.878 | 78.244 | |
| 1.536.963 | 7.821.246 | ||
| No corrientes: | |||
| Planes de facilidades de pago | 236.261 | 249.499 | |
| 236.261 | 249.499 | ||
| 1. Otras deudas: | |||
| Honorarios a pagar síndico | 2.400 | 20.566 | |
| Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | - | 343.409 | |
| Diversos | 154.184 | - | |
| 156.584 | 363.975 |
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Previsiones: | |||
| Corrientes | |||
| Para contingencias (Anexo III) | 776.267 | 6.528.070 | |
| 776.267 | 6.528.070 | ||
| No corrientes | |||
| Para contingencias (Anexo III) | 7.612 | 379.956 | |
| 7.612 | 379.956 |
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| 1. Resultados financieros y por tenencia, neto: | |||
| Generados por activos | |||
| Valor actual sobre créditos | (124.113) | 93.709 | |
| Intereses ganados | 18.570 | 8.175 | |
| Diferencia de cambio | 1.975.949 | 2.526.979 | |
| Intereses plazo fijo | 326.768 | - | |
| Resultado por tenencia de fondos comunes de inversión | 3.541.224 | 3.217.628 | |
| 5.738.398 | 5.846.491 | ||
| Generados por pasivos | |||
| Valor actual sobre deudas | (605.771) | (31.709) | |
| Intereses perdidos | (8.546) | (66.441) | |
| Diferencias de cambio | (1.486.789) | (102.169) | |
| (2.101.106) | (200.319) | ||
| 3.637.292 | 5.646.172 | ||
| 1. Otros ingresos (egresos), neto: | |||
| Aumento de previsión para contingencias | (51.428) | (3.126.807) | |
| Resultado por venta bienes de uso | 87.678 | - | |
| Diversos | 361.727 | 926.456 | |
| 397.977 | (2.200.351) |
| Rubro | Monto y clase de moneda extranjera | Cotización | 31/12/2016 | 30/06/2016 |
| Activo corriente | |||||||||
| Caja y bancos: | |||||||||
| Caja | 159.286 | Guaraníes | 0,0028 | 446 | - | ||||
| 3.303 | Uruguayos | 0,544 | 1.796 | 5.784 | |||||
| 141.602 | Chilenos | 0,0231 | 3.271 | 7.433 | |||||
| - | Bolivianos | - | - | 95 | |||||
| 790 | Euro | 16,636 | 13.142 | 13.151 | |||||
| - | Reales | - | - | 27 | |||||
| 863 | U$S | 15,79 | 13.631 | 20.484 | |||||
| Bancos | 84.934 | U$S | 15,79 | 1.341.110 | 3.584.554 | ||||
| Subtotal | 1.373.394 | 3.631.528 | |||||||
| Inversiones temporarias: | |||||||||
| Plazos fijos | 600.694 | U$S | 15,79 | 9.484.955 | 14.943.684 | ||||
| Fondos Comunes de Inversión | 502.536 | U$S | 15,79 | 7.935.049 | - | ||||
| Subtotal | 17.420.004 | 14.943.684 | |||||||
| Créditos comerciales: | |||||||||
| Comunes | 356.291 | U$S | 15,79 | 5.625.827 | 5.117.843 | ||||
| Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | 223.478 | U$S | 15,79 | 3.528.716 | 2.982.499 | ||||
| Subtotal | 9.154.543 | 8.100.342 | |||||||
| Otros créditos: | |||||||||
| Anticipos a proveedores | 884 | U$S | 15,79 | 13.953 | - | ||||
| Subtotal | 13.953 | - | |||||||
| Total activo corriente | 27.961.894 | 26.675.554 | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||||
| Deudas comerciales: | |||||||||
| Proveedores comunes | 6.006 | U$S | 15,89 | 95.432 | 2.210.266 | ||||
| Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas (Nota 6.a) | 6.817 | U$S | 15,89 | 108.323 | 104.516 | ||||
| Subtotal | 203.755 | 2.314.782 | |||||||
| Total pasivo corriente | 203.755 | 2.314.782 |
U$S: Dólares estadounidenses.
- PLAZO ESTIMADO DE COBRO Y PAGO DE ACTIVOS Y PASIVOS
| Créditos (1) | Deudas (3) | ||||||||||
| Comerciales (2) | Otros créditos (2) | Comerciales (2) | Sociales (2) | Fiscales (4) | Otras (2) | ||||||
| Con plazo | |||||||||||
| A vencer | |||||||||||
| Hasta 3 meses | 16.922.332 | 1.586.055 | 7.061.840 | 2.585.648 | 738.812 | 156.584 | |||||
| De 3 a 6 meses | - | 16.737 | - | - | 6.230 | - | |||||
| De 6 a 9 meses | - | 30.158 | - | 1.548.480 | 6.485 | - | |||||
| De 9 a 12 meses | - | 208.394 | - | - | 785.436 | - | |||||
| Más de un año | - | 836.502 | - | - | 236.261 | - | |||||
| Total a vencer | 16.922.332 | 2.677.846 | 7.061.840 | 4.134.128 | 1.773.224 | 156.584 | |||||
| Total con plazo | 16.922.332 | 2.677.846 | 7.061.840 | 4.134.128 | 1.773.224 | 156.584 | |||||
| Total | 16.922.332 | 2.677.846 | 7.061.840 | 4.134.128 | 1.773.224 | 156.584 |
- Comprende el total de créditos neto de previsiones.
- No devengan intereses ni actualizaciones.
- Comprenden el total del pasivo excluidas las previsiones.
- El 14,76% de las deudas fiscales devengan intereses a una tasa promedio nominal anual del 16,2%. El resto de las deudas fiscales no devengan intereses ni actualizaciones.
- ESTADO DEL CAPITAL
Al 31 de diciembre de 2016, el capital social suscripto, integrado, inscripto y emitido asciende a 3.000.000.
Con fecha 18 de noviembre de 2016, la Asamblea Ordinaria de Accionistas dispuso que los Resultados no asignados positivos por $ 22.258.462 fueran destinados a Reserva Facultativa.
- SOCIEDADES ART. 33 LEY N° 19.550 Y PARTES RELACIONADAS
El porcentaje de participación en el capital accionario y en los votos por parte de Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas al 31 de diciembre de 2016 es el siguiente:
| Sociedad | Porcentaje de participación en el capital accionario y en los votos | Carácter | ||
| Alconoa S.R.L. | Parte relacionada | |||
| Alpamsa S.A. | 75% | Controlada | ||
| Bio Ledesma S.A. | Parte relacionada | |||
| Calilegua S.A. | Parte relacionada | |||
| Ing. y Ref. San Martín del Tabacal S.R.L. | 45,96% | Sociedad controlante | ||
| Ledesma S.A.A.I. | 45,96% | Sociedad controlante | ||
| Pamsa Uruguay S.A. | 100% | Controlada |
- Al 31 de diciembre de 2016 y 30 de junio de 2016, los saldos con las Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas son los siguientes:
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| Activo corriente | |||
| Créditos comerciales | |||
| * Alconoa S.R.L. | 4.772.540 | 4.723.296 | |
| * Ledesma S.A.A.I. | 241.326 | - | |
| * Ing. y Ref. San Martín del Tabacal S.R.L. | 1.785.293 | 4.470.006 | |
| 6.799.159 | 9.193.302 | ||
| Pasivo corriente | |||
| Deudas comerciales | |||
| * Alpamsa S.A. | 108.323 | 104.516 | |
| * Ledesma S.A.A.I. | - | 1.625 | |
| 108.323 | 106.141 | ||
| Otras deudas | |||
| * Ing. y Ref. San Martín del Tabacal S.R.L. | - | 343.409 | |
| - | 343.409 |
- Las operaciones efectuadas con las Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas durante los períodos finalizados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 son las siguientes:
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| Ingresos por ventas y servicios | |||
| * Alconoa S.R.L. | 10.710.074 | 2.500.779 | |
| * Ing. y Ref. San Martín del Tabacal S.R.L. | 2.478.238 | 3.191.985 | |
| * Ledesma S.A.A.I. | 686.348 | 136.952 | |
| * Pamsa Uruguay S.A. | 1.507.953 | 1.922.210 | |
| 15.382.613 | 7.751.926 |
- Los resultados de inversiones permanentes se han determinado en base a los estados contables de Alpamsa S.A. al 31 de diciembre de 2016 y 2015, devengando una pérdida de 305.888 y una utilidad de 2.028.827, respectivamente y sobre los estados contables de Pamsa Uruguay S.A. al 31 de diciembre de 2016 y 2015 devengando una utilidad de 1.215.127 y 3.067.350, respectivamente.
- PRODUCTOS DE TERCEROS
Al 31 de diciembre de 2016, existían en depósitos, bajo responsabilidad de la Sociedad, productos de terceros por 21.628.980 kilogramos y 2.073.039 litros. Al 30 de junio de 2016, los activos ascendían a 19.201.444 kilogramos y 4.558.010 litros.
- ARRENDAMIENTOS
Los principales arrendamientos de la Sociedad corresponden a los predios donde se encuentra ubicada la planta de San Nicolás, sede de la operatoria comercial de la Sociedad, y se clasifican como arrendamientos operativos, ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados.
El total imputado a resultados en concepto de arrendamientos se expone en el Anexo V, dentro del rubro Gastos de transporte, almacenaje y logística.
- RESTRICCIÓN A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
- DERECHO DE USO - PUERTO DE SAN NICOLAS
Desde el 1 de octubre de 1977 la autoridad portuaria de la provincia de Buenos Aires le otorgó a la Sociedad el permiso de uso y ocupación de un terreno de 32.581 metros cuadrados ubicado en el puerto de San Nicolás. En el mismo la Sociedad desarrolla sus actividades de almacenaje de alcohol y otros productos líquidos.
Con fecha 10 de septiembre de 1998, la Sociedad obtuvo el derecho de uso sobre un terreno aledaño de 6.640 metros cuadrados, totalizando así 39.221 metros cuadrados.
Adicionalmente a la Sociedad se le otorgó el derecho de uso sobre un terreno contiguo al mencionado precedentemente con una superficie de 11.700 metros cuadrados. El mismo fue concedido con fecha 1 de octubre de 2010.
Con fecha 6 de agosto de 2015, la Sociedad se presentó a licitación para la renovación formal de los derechos de uso del predio de 39.221 metros cuadrados mencionados previamente. A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra en pleno uso y desarrollo de sus actividades operativas, a la espera de la adjudicación del predio mencionado precedentemente.
ANEXO I
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3)
| Valor de origen | ||||||||
| Cuenta principal | Valor al inicio del ejercicio | Altas | Bajas / Transferencias | Valor al cierre del período / ejercicio | ||||
| Tanques e instalaciones | 39.061.722 | - | - | 39.061.722 | ||||
| Maquinarias | 430.108 | 28.089 | - | 458.197 | ||||
| Muebles y útiles | 1.064.139 | - | - | 1.064.139 | ||||
| Útiles y herramientas | 768.617 | 14.100 | - | 782.717 | ||||
| Instalaciones | 10.033.984 | 379.540 | 668.260 | 11.081.784 | ||||
| Software y hardware | 162.772 | 25.444 | - | 188.216 | ||||
| Caminos San Nicolás | 1.542.330 | - | - | 1.542.330 | ||||
| Rodados | 456.489 | 328.556 | (149.845) | 635.200 | ||||
| Inmuebles | 845.662 | - | - | 845.662 | ||||
| Mejoras inmuebles | 3.005.748 | - | - | 3.005.748 | ||||
| Sistemas | 425.738 | - | - | 425.738 | ||||
| Obras en curso | - | - | - | - | ||||
| Anticipos bienes de uso | 668.260 | - | (668.260) | - | ||||
| Total 31/12/2016 | 58.465.569 | 775.729 | (149.845) | 59.091.453 | ||||
| Total 30/06/2016 | 57.057.933 | 1.407.636 | - | 58.465.569 |
| Depreciación acumulada | Valor residual | |||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Bajas del período / ejercicio | Del período / ejercicio | Acumuladas al cierre del período / ejercicio | 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||||||
| Tanques e instalaciones | 33.160.540 | - | 603.501 | 33.764.041 | 5.297.681 | 5.901.182 | ||||||
| Maquinarias | 423.318 | - | 1.946 | 425.264 | 32.933 | 6.790 | ||||||
| Muebles y útiles | 916.603 | - | 13.003 | 929.606 | 134.533 | 147.536 | ||||||
| Útiles y herramientas | 286.943 | - | 34.287 | 321.230 | 461.487 | 481.674 | ||||||
| Instalaciones | 5.244.002 | - | 501.628 | 5.745.630 | 5.336.154 | 4.789.982 | ||||||
| Software y hardware | 95.028 | - | 24.908 | 119.936 | 68.280 | 67.744 | ||||||
| Caminos San Nicolás | 685.480 | - | 85.685 | 771.165 | 771.165 | 856.850 | ||||||
| Rodados | 303.863 | (119.876) | 63.520 | 247.507 | 387.693 | 152.626 | ||||||
| Inmuebles | 574.864 | - | 8.454 | 583.318 | 262.344 | 270.798 | ||||||
| Mejoras inmuebles | 2.900.911 | - | 6.844 | 2.907.755 | 97.993 | 104.837 | ||||||
| Sistemas | 425.738 | - | - | 425.738 | - | - | ||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | - | - | ||||||
| Anticipos bienes de uso | - | - | - | - | - | 668.260 | ||||||
| Total 31/12/2016 | 45.017.290 | (119.876) | 1.343.776 | 46.241.190 | 12.850.263 | |||||||
| Total 30/06/2016 | 42.444.736 | - | 2.572.554 | 45.017.290 | 13.448.279 |
ANEXO II
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) S.A.
INVERSIONES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3)
| Valor asignado | ||||||||||||
| Emisor y características de los valores | Clase | Valor nominal | Cantidad | Valor de cotización | 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||||||
| INVERSIONES TEMPORARIAS | ||||||||||||
| Plazo fijo | ||||||||||||
| En $ | - | - | - | - | - | 11.115.045 | ||||||
| En U$S (Nota 3.m) | - | - | - | - | 9.484.955 | 14.943.684 | ||||||
| Fondos comunes de inversión | ||||||||||||
| En $: | ||||||||||||
| Super ahorro en pesos Banco Santander Río | - | 40.155 | - | 0,6310 | 25.339 | - | ||||||
| Mix VI Banco Santander Río | - | 882.907 | - | 5,0174 | 4.429.890 | 12.054.498 | ||||||
| FIMA Ahorro en pesos Banco Galicia | - | 1.206.480 | - | 13,2570 | 15.994.266 | 11.098.771 | ||||||
| En U$S (Nota 3.m): | ||||||||||||
| Súper Fondo Renta Fija Dólares F.C.I.B. | - | 477.252 (1) | - | 1,05298 | 7.935.049 | - | ||||||
| Totales | 37.869.499 | 49.211.998 | ||||||||||
| PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES | ||||||||||||
| Alpamsa S.A. | Nominativas | 188.000 | 141.000 | - | 9.001.213 | 9.307.101 | ||||||
| Pamsa Uruguay S.A. | Al portador | 375.000 | 37.500 | - | 49.479.876 | 44.919.576 | ||||||
| Totales | 58.481.089 | 54.226.677 |
- Expresadas en su moneda de origen.
| Información sobre el emisor | ||||||||||||||||
| Último estado contable | ||||||||||||||||
| Emisor y características de los valores | Actividad principal | Moneda | Fecha | Capital social | Resultados | Patrimonio neto | % de part. s/capital | % de part. s/votos | ||||||||
| Alpamsa S.A. | Comercial | Pesos Chilenos | 31/12/2016 | 7.889.425 | (650.862) | 12.001.618 | 75% | 75% | ||||||||
| Pamsa Uruguay S.A. | Comercial | U$S | 31/12/2016 | 220.365 | 1.305.012 | 49.479.876 | 100% | 100% |
ANEXO III
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) S.A.
EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA
CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3)
| Saldos al inicio del ejercicio | Aumentos del período | Aplicaciones del período | Transferencias del período | Saldos al 31/12/2016 | Saldos al 30/06/2016 | ||||||
| DEDUCIDA DEL ACTIVO | |||||||||||
| Corrientes | |||||||||||
| Para deudores incobrables | 12.094 | - | - | - | 12.094 | 12.094 | |||||
| No corrientes | |||||||||||
| Para desvalorización de créditos fiscales | 784.459 | 39.091 (1) | - | - | 823.550 | 784.459 | |||||
| Totales | 796.553 | 39.091 | - | - | 835.644 | 796.553 | |||||
| INCLUIDAS EN EL PASIVO | |||||||||||
| Previsión (Nota 3.j) | |||||||||||
| Corrientes | |||||||||||
| Para contingencias | 6.528.070 | 50.768 (1) | (6.175.575) (2) | 373.004 | 776.267 | 6.528.070 | |||||
| No corrientes | |||||||||||
| Para contingencias | 379.956 | 660 (1) | - | (373.004) | 7.612 | 379.956 | |||||
| Totales | 6.908.026 | 51.428 | (6.175.575) | - | 783.879 | 6.908.026 |
-
- Los aumentos de la previsión para contingencias y la desvalorización de créditos fiscales fueron imputados en el Estado de Resultados en el rubro Otros ingresos (egresos), neto.
- Utilizada para su destino específico.
ANEXO IV
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) S.A.
COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| Existencia al inicio del período (Nota 3.d) | 31.066 | 26.783 | |
| Más: | |||
| Compras del período | 281.749 | 188.462 | |
| Gastos de transporte, almacenaje y logística (Anexo V) | 48.528.687 | 19.195.810 | |
| Menos: | |||
| Existencias al cierre del período (Nota 3.d) | (37.262) | (19.263) | |
| Costo de ventas y servicios | 48.804.240 | 19.391.792 |
ANEXO V
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO I INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADA EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3)
| Rubros | Gastos de transporte, almacenaje y logística | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Otros gastos operativos | Total 31/12/2016 | Total 31/12/2015 | ||||||
| Fletes | 30.060.533 | - | - | - | 30.060.533 | 5.279.057 | ||||||
| Sueldos y jornales | 6.398.779 | 1.058.025 | 1.603.066 | - | 9.059.870 | 7.844.094 | ||||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 259.043 | 2.847.773 | 263.208 | 771.959 | 4.141.983 | 2.101.204 | ||||||
| Gastos de mantenimiento | 1.334.680 | - | 266.737 | - | 1.601.417 | 876.794 | ||||||
| Contribuciones sociales | 2.737.013 | 489.220 | 1.378.094 | - | 4.604.327 | 3.024.159 | ||||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 1.261.357 | - | 82.419 | - | 1.343.776 | 1.222.081 | ||||||
| Luz, gas, teléfono y otros | 680.087 | 15.458 | 323.208 | - | 1.018.753 | 672.782 | ||||||
| Gratificaciones al personal | 754.633 | 265.466 | 605.645 | - | 1.625.744 | 1.066.929 | ||||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 335.080 | 23.400 | 1.465.338 | - | 1.823.818 | 978.834 | ||||||
| Servicios personal tercerizado | 133.393 | - | 346.500 | - | 479.893 | 163.092 | ||||||
| Almacenaje | 133.715 | - | - | - | 133.715 | 150.738 | ||||||
| Movilidad, viáticos y representación | 292.407 | 112.797 | 348.630 | - | 753.834 | 529.536 | ||||||
| Seguros | 776.041 | 3.648 | 134.408 | - | 914.097 | 474.325 | ||||||
| Gastos generales | 221.515 | 7.103 | 478.241 | - | 706.859 | 446.544 | ||||||
| Vigilancia y seguridad | 574.540 | - | - | - | 574.540 | 433.090 | ||||||
| Arrendamientos | 1.192.086 | - | - | - | 1.192.086 | 1.340.031 | ||||||
| Seguridad y medio ambiente | 971.957 | - | - | - | 971.957 | 694.110 | ||||||
| Comisiones y gastos bancarios | - | - | 181.030 | - | 181.030 | 68.858 | ||||||
| Correspondencia | 37.986 | 43.389 | 17.943 | - | 99.318 | 81.956 | ||||||
| Otros gastos laborales | 157.131 | 115.745 | 48.312 | - | 321.188 | 108.541 | ||||||
| Útiles, papelerías y otros | 13.806 | 530 | 35.545 | - | 49.881 | 42.045 | ||||||
| Indemnizaciones | 202.905 | - | 156.650 | - | 359.555 | 62.709 | ||||||
| Totales 31/12/2016 | 48.528.687 | 4.982.554 | 7.734.974 | 771.959 | 62.018.174 | |||||||
| Totales 31/12/2015 | 19.195.810 | 3.050.655 | 5.063.557 | 351.487 | 27.661.509 |
| PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.) Estados Contables Consolidados correspondientes al período de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016 presentados en forma comparativa con el Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2016 y con el mismo período del ejercicio anterior |
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO
31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3 a los estados contables individuales)
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 6.385.325 | 9.467.847 | |
| Inversiones temporarias (Nota 4.b) | 88.546.970 | 97.262.246 | |
| Créditos comerciales (Nota 4.c) | 20.164.293 | 18.273.098 | |
| Otros créditos (Nota 4.d) | 2.685.909 | 4.464.099 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d a los estados contables individuales) | 37.262 | 31.066 | |
| Total del activo corriente | 117.819.759 | 129.498.356 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos (Nota 4.d) | 836.502 | 2.146.992 | |
| Bienes de uso (Nota 4.e) | 22.747.343 | 23.228.466 | |
| Activos intangibles (Nota 4.f) | 93.588 | 115.621 | |
| Total del activo no corriente | 23.677.433 | 25.491.079 | |
| Total del activo | 141.497.192 | 154.989.435 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 4.g) | 9.753.661 | 22.735.841 | |
| Préstamos (Nota 4.h) | 1.165.791 | 1.136.858 | |
| Deudas sociales (Nota 4.i) | 4.134.128 | 4.403.852 | |
| Deudas fiscales (Nota 4.j) | 1.733.531 | 10.247.603 | |
| Otras deudas (Nota 3.i a los estados contables individuales) | 156.584 | 363.975 | |
| Previsiones (Anexo III a los estados contables individuales) | 776.267 | 6.528.070 | |
| Total del pasivo corriente | 17.719.962 | 45.416.199 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Préstamos (Nota 4.h) | - | 585.082 | |
| Deudas fiscales (Nota 4.j) | 2.253.990 | 249.499 | |
| Previsiones (Anexo III a los estados contables individuales) | 7.612 | 379.956 | |
| Total del pasivo no corriente | 2.261.602 | 1.214.537 | |
| Total del pasivo | 19.981.564 | 46.630.736 | |
| Participaciones de terceros en sociedades controladas | 3.000.405 | 3.102.366 | |
| PATRIMONIO NETO | 118.515.223 | 105.256.333 | |
| Total del pasivo, participaciones de terceros y patrimonio neto | 141.497.192 | 154.989.435 |
Las Notas 1 a 4 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3 a los estados contables individuales)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| INGRESOS POR SERVICIOS: | |||
| TRANSPORTE Y ALMACENAJE | 59.689.696 | 28.023.030 | |
| LOGÍSTICA | 31.629.766 | 25.214.482 | |
| INGRESOS POR VENTAS AL MERCADO INTERNO | 280.575 | 205.620 | |
| Total ingresos por servicios y ventas | 91.600.037 | 53.443.132 | |
| COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS | (65.557.523) | (37.786.074) | |
| Resultado bruto | 26.042.514 | 15.657.058 | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN | (5.045.272) | (3.099.301) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | (9.407.237) | (7.000.209) | |
| OTROS GASTOS OPERATIVOS | (771.959) | (351.487) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA, neto (Nota 4.k) | 3.694.170 | 8.278.147 | |
| OTROS INGRESOS (EGRESOS), neto | 1.298.009 | (1.418.431) | |
| Ganancia del período antes del impuesto a las ganancias | 15.810.225 | 12.065.777 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (5.998.471) | (1.936.854) | |
| PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN SOCIEDADES CONTROLADAS | 101.963 | (676.275) | |
| Ganancia neta del período | 9.913.717 | 9.452.648 |
Las Notas 1 a 4 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO (1)
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADO EN FORMA COMPARATIVA
CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3 a los estados contables individuales)
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| VARIACIONES DE EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 106.730.093 | 50.454.900 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 94.932.295 | 71.515.152 | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (11.797.798) | 21.060.252 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO | |||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Ganancia neta del período | 9.913.717 | 9.452.648 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades operativas: | |||
| Impuesto a las ganancias devengado en el período | 5.998.471 | 1.936.854 | |
| Efecto conversión | 3.345.173 | 11.880.891 | |
| Depreciaciones de bienes de uso y activos intangibles | 1.348.018 | 1.235.523 | |
| Valor actual sobre crédito y deudas | 729.884 | (62.000) | |
| Intereses, diferencias de cambio devengadas y otros resultados financieros | (4.424.053) | (8.216.147) | |
| Resultado venta de bienes de uso | (87.678) | - | |
| Constitución de previsiones, neta de aplicaciones | 90.519 | 3.126.807 | |
| Variaciones netas en activos y pasivos operativos: | |||
| Disminución (Aumento) neto de créditos comerciales | 445.030 | (1.259.047) | |
| Disminución (Aumento) neto de otros créditos | 2.855.948 | (435.958) | |
| (Aumento) Disminución neta de bienes de cambio | (6.196) | 7.520 | |
| (Disminución) Aumento neto de deudas comerciales | (14.926.358) | 1.507.586 | |
| (Disminución) Aumento neto de deudas sociales | (295.509) | 337.964 | |
| Disminución neta de deudas fiscales | (9.675.648) | (478.064) | |
| (Disminución) Aumento neto de otras deudas | (314.527) | 42.043 | |
| Participación de terceros en sociedades controladas | (101.961) | 1.228.753 | |
| Pago por juicios | (6.175.575) | - | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (2.926.777) | (1.554.694) | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las operaciones ordinarias | (14.207.522) | 18.750.679 | |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Adquisiciones de bienes de uso | (785.014) | (831.686) | |
| Cobros por ventas de bienes de uso | 117.647 | - | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (667.367) | (831.686) | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Préstamos tomados | - | 250.425 | |
| Prestamos cancelados | (556.149) | (209.122) | |
| Pago de intereses | (252.638) | (298.987) | |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación | (808.787) | (257.684) | |
| Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo y los equivalentes de efectivo | 3.885.878 | 3.398.943 | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (11.797.798) | 21.060.252 |
- Efectivo: Caja y bancos e Inversiones temporarias con plazo menor a tres meses.
Las Notas 1 a 4 que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADAS EN FORMA COMPARATIVA CON EL ESTADO DE
SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 30 DE JUNIO DE 2016
Y CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR
(Expresado en pesos - Nota 2.3 a los estados contables individuales)
- BASES DE CONSOLIDACIÓN
La consolidación se efectuó de acuerdo con los lineamientos de la Resolución Técnica (RT) N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), aprobada por eI Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), que, básicamente, consiste en la acumulación de rubros iguales y la eliminación de saldos y resultados entre las sociedades sobre la base de los estados contables individuales. Los criterios contables aplicados por la sociedad consolidada son similares a los aplicados por Productores de Alcohol de Melaza S.A. (P.A.M.S.A.) para la elaboración de sus estados contables.
Conversión de estados contables emitidos en moneda extranjera
La Sociedad aplica el método descripto en Ia sección 1.3 de Ia RT N° 18 de la FACPCE a efectos de convertir a moneda argentina los estados contables originariamente preparados en moneda extranjera.
Las Sociedades radicadas en el exterior han sido clasificadas como entidades no integradas con las operaciones de Ia Sociedad, debido a que sus erogaciones ordinarias son canceladas en la moneda local y sus flujos de fondos son independientes de las actividades cotidianas de la Sociedad.
Para la conversión de las mediciones contables contenidas en los estados contables en moneda extranjera, la Sociedad aplica el siguiente método:
- los activos y pasivos se convirtieron a moneda argentina empleando el tipo de cambia entre ambas monedas que corresponda a la fecha de cierre de los estados contables a convertir;
- los resultados se convirtieron a moneda argentina empleando los tipos de cambio entre ambas monedas correspondientes a las fechas de las transacciones.
- SOCIEDADES OBJETO DE CONSOLIDACIÓN
Los estados contables de P.A.M.S.A. correspondientes al período de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016 se consolidaron con los estados contables de Pamsa Uruguay S.A. y Alpamsa S.A correspondientes a los períodos finalizados en esas fechas.
- OTRAS EXPOSICIONES
Las notas 1 y 4 a 10 de los estados contables individuales de P.A.M.S.A. son extensibles a los presentes estados contables consolidados y deben leerse en forma conjunta.
- APERTURA DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Caja y bancos: | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Caja | 18.133 | 14.481 | |
| Bancos | 2.195.058 | 2.185.340 | |
| En moneda extranjera | |||
| Caja | 86.414 | 98.203 | |
| Bancos | 4.085.720 | 7.169.823 | |
| 6.385.325 | 9.467.847 | ||
| 1. Inversiones temporarias | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Plazo fijo | - | 11.115.045 | |
| Fondos comunes de inversión | 20.449.495 | 23.153.269 | |
| En moneda extranjera | |||
| Plazo fijo | 60.162.426 | 24.212.635 | |
| Fondos comunes de inversión | 7.935.049 | 38.781.297 | |
| 88.546.970 | 97.262.246 |
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Créditos comerciales: | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Comunes | 353.461 | 2.249.680 | |
| Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas | 3.270.443 | 6.210.803 | |
| Valores en cartera diferidos | 4.155.979 | 63.336 | |
| Menos: | |||
| Previsión para deudores incobrables | (12.094) | (12.094) | |
| En moneda extranjera | |||
| Comunes | 10.463.807 | 8.476.232 | |
| Sociedades Art. 33 Ley N° 19.550 y partes relacionadas | 3.528.716 | 2.961.862 | |
| Valores de cartera diferidos | - | 310.185 | |
| Menos: | - | ||
| Previsión para deudores incobrables | (1.596.019) | (1.986.906) | |
| 20.164.293 | 18.273.098 | ||
| 1. Otros créditos: | |||
| Corrientes | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Créditos fiscales - Impuesto al Valor Agregado | 11.093 | 8.194 | |
| Créditos fiscales - Impuesto a los Ingresos Brutos | 974.649 | 887.963 | |
| Anticipos de honorarios al Directorio | 14.041 | 14.041 | |
| Seguros y otros gastos pagados por adelantado | 615.033 | 457.781 | |
| Anticipos al personal | 56.897 | 277.963 | |
| Anticipos a proveedores | 4.056 | 4.176 | |
| Depósitos en garantía judicial | - | 2.016.506 | |
| Diversos | 151.622 | 155.710 | |
| En moneda extranjera | |||
| Créditos fiscales – Impuesto al valor agregado | 178.064 | 20.517 | |
| Reintegros por exportaciones | 479.875 | 479.875 | |
| Seguros y otros gastos pagados por adelantado | - | 95.467 | |
| Anticipos a proveedores | 13.953 | - | |
| Diversos | 186.626 | 45.906 | |
| 2.685.909 | 4.464.099 | ||
| No corrientes | |||
| Crédito por Impuesto diferido | 836.502 | 2.146.992 | |
| Reintegros por exportaciones | 481.814 | 481.814 | |
| Créditos fiscales - Impuesto a los ingresos brutos | 341.736 | 302.645 | |
| Menos: | |||
| Previsión para desvalorización de créditos fiscales | (823.550) | (784.459) | |
| 836.502 | 2.146.992 |
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Bienes de uso: | |||
| Valor origen | 71.148.785 | 70.379.700 | |
| Amortización acumulada | (48.401.442) | (47.151.234) | |
| 22.747.343 | 23.228.466 | ||
| 1. Bienes intangibles: | |||
| Valor origen | 788.877 | 779.677 | |
| Amortización acumulada | (695.289) | (664.056) | |
| 93.588 | 115.621 | ||
| 1. Deudas comerciales: | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Proveedores comunes | 5.130.399 | 15.570.680 | |
| Provisiones varias | 1.727.686 | 2.422.173 | |
| Sociedades Art. 33 Ley Nº 19.550 y partes relacionadas | 108.323 | 1.625 | |
| En moneda extranjera | |||
| Proveedores comunes | 1.218.991 | 3.382.975 | |
| Provisiones varias | 1.568.262 | 1.358.388 | |
| 9.753.661 | 22.735.841 | ||
| 1. Préstamos: | |||
| Corrientes | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Bancarios | - | 18.570 | |
| En moneda extranjera | |||
| Bancarios | 1.165.791 | 1.118.288 | |
| 1.165.791 | 1.136.858 | ||
| No corrientes | |||
| En moneda extranjera | |||
| Bancarios | - | 585.082 | |
| - | 585.082 | ||
| 1. Deudas sociales: | |||
| Gratificaciones a pagar | 1.548.480 | 2.685.658 | |
| Cargas sociales a pagar | 1.251.982 | 975.209 | |
| Provisión para vacaciones y aguinaldo | 1.333.666 | 742.985 | |
| 4.134.128 | 4.403.852 |
| 31/12/2016 | 30/06/2016 | ||
| 1. Deudas fiscales: | |||
| Corrientes | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Impuesto al valor agregado a pagar | 114.645 | 314.313 | |
| Impuesto a las ganancias a pagar | 733.216 | 5.741.529 | |
| Impuesto a los ingresos brutos a pagar | - | 7.240 | |
| Retenciones de impuesto al valor agregado a depositar | 223.632 | 1.310.095 | |
| Retenciones de impuesto a los ingresos brutos a depositar | 55.378 | 116.972 | |
| Retenciones de ganancias a depositar | 361.762 | 229.369 | |
| Planes de facilidades de pago | 25.452 | 23.485 | |
| Diversas | 22.878 | 78.244 | |
| En moneda extranjera | |||
| Impuesto a las ganancias a pagar | 43.405 | - | |
| Pasivos diferidos | - | 1.273.541 | |
| Diversas | 153.163 | 1.152.815 | |
| 1.733.531 | 10.247.603 | ||
| No corrientes | |||
| En moneda de curso legal | |||
| Planes de facilidades de pago | 236.261 | 249.499 | |
| En moneda extranjera | |||
| Pasivos diferidos | 2.017.729 | - | |
| 2.253.990 | 249.499 |
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 31/12/2016 | 31/12/2015 | ||
| 1. Resultados financieros y por tenencia, neto | |||
| Generados por activos | |||
| Valor actual sobre créditos | (124.113) | 93.709 | |
| Intereses ganados | 116.966 | 22.433 | |
| Diferencia de cambio | 2.218.960 | 5.169.244 | |
| Resultado por tenencia de fondos comunes de inversión | 3.541.224 | 3.217.628 | |
| Intereses plazo fijo | 344.654 | 181.315 | |
| Diversos | 20.587 | 40.595 | |
| 6.118.278 | 8.724.924 | ||
| Generados por pasivos | |||
| Valor actual sobre deudas | (605.771) | (31.709) | |
| Intereses perdidos | (252.638) | (298.987) | |
| Diferencias de cambio | (1.524.503) | (116.081) | |
| Diversos | (41.196) | - | |
| (2.424.108) | (446.777) | ||
| 3.694.170 | 8.278.147 |
INFORME DEL SÍNDICO
Señores y Accionistas de
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.)
Presente:
En mi carácter de Sindico Titular he examinado los estados de situación patrimonial, de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, notas 1 a 10 y anexos I a V de Productores de Alcohol de Melaza S.A. por el período de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016 presentados en forma comparativa. Además he examinado los estados contables consolidados de Productores de Alcohol de Melaza S.A. con sus controladas Pamsa Uruguay S.A. y Alpamsa S.A por el período de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016 presentados en forma comparativa, los que se exhiben como información complementaria. Los estados citados constituyen una información preparada y emitida por el Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas y mi responsabilidad consiste en emitir un informe sobre dichos estados contables, en base a la revisión efectuada.
Para realizar mi examen sobre los estados contables mencionados, he verificado, entre otras tareas, la planificación, naturaleza, alcance, oportunidad y resultados de la revisión practicada por la firma de auditores externos Pistrelli, Henry Martin y Asociados SRL., quienes emitieron su informe de fecha 23 de marzo de 2017.
Mi examen no incluyó los estados contables correspondientes a las sociedades controladas Pamsa Uruguay S.A. y Alpamsa S.A. Los estados contables de dichas Sociedades, que corresponden al período de seis meses finalizado el 31 de diciembre de 2016, han sido examinados por otros profesionales, quienes emitieron sus informes sin observaciones y sin salvedades.
Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
- 2 -
Informo además que, en cumplimiento del control de legalidad que me compete, he aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en el art. 294 de la Ley N° 19.550, que consideré necesarios de acuerdo con las circunstancias.
Basado en el examen realizado y teniendo en cuenta lo expresado por los auditores externos en su informe, informo que:
Los estados contables de Productores de Alcohol de Melaza S.A. al 31 de diciembre de 2016 y sus estados contables consolidados, señalados en el apartado I de este informe, contemplan todos los hechos y circunstancias significativos de los que he tomado conocimiento.
Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
Sin otro motivo, saludo a los señores accionistas con la mayor consideración.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires,
23 de marzo de 2017
MARIANO FRANCISCO MURUZETA
Síndico
Abogado
C.P.A.C.F. T° 65 - F° 610
PRODUCTORES DE ALCOHOL DE MELAZA S.A. (P.A.M.S.A.)
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016
PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden, desde la página N° 1 hasta la página N° 36.
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
MARIANO FRANCISCO MURUZETA LIC. JAVIER E. E. CROTTO
Síndico Presidente
Abogado
C.P.A.C.F. T° 65 - F° 610
PABLO M. MORENO
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 164 - F° 235