Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp. — Audit Report / Information 2021

Apr 12, 2022

兴业证券股份有限公司

关于深圳市力合微电子股份有限公司

2021 年度持续督导跟踪报告

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的 规定，兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）作为深圳市力合微 电子股份有限公司（以下简称“力合微”或“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责力合 微上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告书。

一、持续督导工作内容

一、持续督导工作内容
工作内容	督导情况
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。	保荐机构已建立并有效执行了持续督导制度， 并制定了相应的工作计划。
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上 海证券交易所备案。	在持续督导工作开始前，保荐机构已与力合微 签订《持续督导协议》，协议明确了双方在持续 督导期间的权利和义务，并报上海证券交易所 备案。
3、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 查等方式开展持续督导工作。	保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、 现场检查等方式，了解力合微业务情况，对力 合微开展了持续督导工作。
4、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法 违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券 交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒 体上公告。	2021年度，力合微在持续督导期间未发生按有 关规定需保荐机构公开发表声明的违法违规情 况。
5、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违 法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现 之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告 内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违 背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施 等。	2021年度，力合微在持续督导期间未发生重大 违法违规或违背承诺等事项。
6、督导公司及其董事、监事、高级管理人员遵守	保荐机构已督导力合微及其董事、监事、高级

1

工作内容	督导情况
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的 各项承诺。	管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证 券交易所发布的业务规则及其他规范性文件， 切实履行其所作出的各项承诺。
7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制 度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事 规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范 等。	保荐机构督促力合微依照相关规定健全完善公 司治理制度，并严格执行公司治理制度。
8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部 审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担 保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重 大经营决策的程序与规则等。	保荐机构对力合微的内控制度的设计、实施和 有效性进行了核查，力合微的内控制度符合相 关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司 的规范运营。
9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制 度，审阅信息披露文件及其他相关文件并有充分理 由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。	保荐机构督促力合微严格执行信息披露制度， 审阅信息披露文件及其他相关文件。
10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、 上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对 存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予 以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及 时向上海证券交易所报告。对上市公司的信息披露 文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披 露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工 作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公 司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及 时向上海证券交易所报告。	保荐机构对力合微的信息披露文件进行了审 阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情 况。
11、上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、 监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出 具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制 度，采取措施予以纠正的情况。	2021年度，力合微及其董事、监事、高级管理 人员不存在受到中国证监会行政处罚、上海证 券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具 监管关注函的情况。
12、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等 履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制	力合微无控股股东和实际控制人，2021年度， 力合微不存在未履行承诺的情况。

2

工作内容	督导情况
人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报 告。
13、关注公共传媒关于公司的报道，及时针对市场 传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露 未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的， 及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司 不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报 告。	2021年度，经保荐机构核查，不存在应及时向 上海证券交易所报告的情况。
14、发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公司 做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报 告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海 证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及 其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当 情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第七十一 条、第七十二条规定的情形；（四）上市公司不配 合保荐人持续督导工作；（五）上海证券交易所或 保荐人认为需要报告的其他情形。	2021度，力合微未发生前述情况。
15、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现 场检查工作要求，确保现场检查工作质量。	保荐机构已制定了现场检查的相关工作计划， 并明确了现场检查工作要求。
16、上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知 道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所 要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查： （一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经营 性占用上市公司资金；（二）违规为他人提供担保； （三）违规使用募集资金；（四）违规进行证券投 资、套期保值业务等；（五）关联交易显失公允或 未履行审批程序和信息披露义务；（六）业绩出现 亏损或营业利润比上年同期下降50%以上；（七） 上海证券交易所要求的其他情形。	2021年度，力合微不存在前述情形。
17、持续关注公司募集资金的专户存储、募集资金 的使用情况、投资项目的实施等承诺事项	2021年度，保荐机构已持续关注力合微募集资 金相关事项，并于2022年3月22日出具了相 关核查意见。

3

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

（一）核心竞争力风险

1 、核心技术泄密风险

经过多年的技术创新和研发积累，公司自主研发了一系列核心技术，这些核心技术 是公司的核心竞争力和核心机密。为保护公司的核心技术，公司采取了严格的保密措施， 也和核心技术人员签署了保密协议，并通过申请专利、计算机软件著作权、集成电路布 图设计等方式对核心技术进行有效保护。公司尚有多项产品和技术正处于研发阶段，公 司的生产模式也需向委托加工商提供相关芯片版图，不排除存在核心技术泄密或被他人 盗用的风险。

2 、核心技术人才流失风险

集成电路设计行业涵盖硬件、软件、电路、工艺等多个领域，是典型的技术密集型 行业，公司作为集成电路设计企业，对于专业人才尤其是研发人员的依赖远高于其他行 业，核心技术人员是公司生存和发展的重要基石。一方面，随着市场需求的不断增长， 集成电路设计企业对于高端人才的竞争也日趋激烈。另一方面随着行业竞争的日益激 烈，企业与地区之间人才竞争也逐渐加剧，公司现有人才也存在流失的风险。如果公司 不能持续加强核心技术人员的引进、激励和保护力度，则存在核心技术人员流失、技术 失密的风险，公司的持续研发能力也会受到不利影响。

（二）经营风险

1 、电网采购需求周期性波动风险

2021 年，公司产品主要应用于电网市场。受到建设周期和技术迭代影响，电网市 场对于电力线载波通信产品的需求具有一定的周期性。第一轮大规模采购周期从 2009 年开始至 2017 年结束，第二轮大规模采购周期从 2018 年四季度开始，目前正处于建设 初期，采购周期的变化将会对公司业绩产生影响。

4

未来，如果由于技术发展，公司没有设计出符合下一轮采购周期的产品，或者两轮 大规模采购周期之间的过渡期较长导致市场没有足够采购需求，且届时公司收入结构仍 主要依赖于电网市场，则公司业绩可能受到电网市场需求周期性波动影响而下滑。

2 、原材料及代工价格波动风险

公司作为 Fabless 芯片设计企业，具有轻资产属性，芯片产品及应用方案产品采用 代工生产模式，自身不具有生产能力。主要采购的原材料和代工服务可能受各种因素影 响产生较大价格波动，若晶圆、辅助 IC、电容、PCB 板等主要原材料的价格受宏观经 济形势、国际贸易形势及市场供应形势等因素影响而大幅上涨，或模块及整机代工价格 受人工成本、能源成本、工期以及季节性因素影响而大幅上涨，而公司未能通过提高产 品销售价格和销售规模抵消原材料与代工价格上涨的影响，公司业绩将可能因此受到影 响。

3 、营业收入季节性波动风险

公司产品主要面向包含电网市场在内的各类智能电网应用领域，虽然非电网市场销 售不断增长，但电网市场收入仍为总营收的主要组成部分。公司在电网市场领域的客户 主要为国内各智能电表生产企业和电网公司，产品最终用户大部分为电网公司。

因行业特性及终端客户性质，终端客户多执行严格的预算管理制度和采购审批制 度，项目的实际执行按照计划进行，营业收入呈现出一定的季节性波动特点。

（三）行业风险

1 、市场竞争风险

公司产品所在市场的参与者主要包括与公司产品相同或相似的部分国内芯片设计 公司以及部分具有市场、资金及技术优势的境外知名企业。北京智芯微电子在电网市场 上具有优势，华为和海思在技术上、资产规模及抗风险能力上具有一定优势。还有其他 IC 设计公司不断进入该领域，市场竞争日趋激烈，或将加剧公司面临的市场竞争风险， 对公司未来经营业绩产生不利影响。

2 、市场政策风险

公司所处物联网行业涉及的行业主管部门主要包括国家发展和改革委员会、工业和

5

信息化部、市场监督管理总局、住房和城乡建设部及各具体应用行业的主管部门，涉及 法规政策众多。目前，公司严格按照行业法规政策及行业标准进行生产经营。但是物联 网行业发展迅速，各应用行业发展不平衡且具有一定的定制化特点，如果物联网下游应 用行业的相关法规政策及行业标准发生变化且公司未能及时对产品研发及生产、产品类 别及质量标准进行相应调整，则将可能对公司未来的生产经营构成不利影响。如果行业 发展不达预期或市场需求下滑，将导致公司所处细分行业发展放缓，从而影响公司的快 速成长。

（四）宏观环境风险

1 、国际政治及贸易变化的风险

作为一家典型的 Fabless 集成电路设计行业，公司并不自行组织生产，而是向代工 厂采购生产服务以完成产品生产。中国和美国目前存在贸易争端，互相采取了关税壁垒、 政府管制等方式进行应对，若未来贸易争端扩大化，对中国半导体行业的封锁日益加重， 代工行业产能受阻，则可能对公司的经营成果产生不利影响。

2 、新冠疫情影响业绩的风险

新冠疫情的反复冲击对未来宏观经济、国际经济环境的影响存在较大不确定性。新 冠疫情对我国消费、投资、进出口均形成冲击，虽有常态化防控的措施，但疫情存在的 反扑风险。当前国内经济下行压力较大，市场需求总体趋弱，可能对公司未来的生产经 营构成不利影响。

四、重大违规事项

2021 年度，力合微不存在重大违规事项。

五、主要财务指标的变动原因及合理性

（一）主要会计数据

单位：元

				单位：元
主要会计数据	2021年	2020年	增减变动幅度(%)	2019年
营业收入	360,073,662.62	215,627,265.99	66.99	276,760,593.45
归属于上市公司股东 的净利润	42,037,337.03	27,820,508.71	51.10	43,456,106.23

6

归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	29,128,100.02	20,967,016.26	38.92	36,943,854.39
经营活动产生的现金 流量净额	37,298,365.55	2,711,529.68	1,275.55	24,447,564.42
主要会计数据	2021年末	2020年末	增减变动幅度(%)	2019年末
归属于上市公司股东 的净资产	746,274,127.90	716,022,175.11	4.23	262,747,168.21
总资产	961,120,871.39	805,234,006.98	19.36	376,226,663.83

（二）主要财务指标

主要财务指标	2021年	2020年	增减变动幅度(%)	2019年
基本每股收益（元／股）	0.42	0.33	27.27	0.60
稀释每股收益（元／股）	0.42	0.33	27.27	0.60
扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股）	0.29	0.25	16.00	0.51
加权平均净资产收益率（%）	5.74	6.13	下降0.39个百分点	18.03
扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%）	3.98	4.62	下降0.64个百分点	15.33
研发投入占营业收入的比例（%）	15.65	21.32	上升5.67个百分点	15.44

（三）主要会计数据和财务指标的变动说明

1、2021 年公司实现营业收入 36,007.37 万元，较上年同期增长 66.99%，2021 年公 司芯片技术及产品在各个市场方向上的应用开拓继续积极推进，卓有成效，并有效实现 供应链保障。公司智能电网业务实现营业收入 30,684.41 万元，较上年同期增长 53.74%； 非电力物联网业务实现营业收入 5,217.18 万元，较上年同期增长 246.42%。截至 2021 年底，在手订单金额 17,795.21 万元（包括已签合同金额及中标金额），较上年同期增长 142.71%；本期收入和在手订单均有较大幅度增长。

2、2021 年公司归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润，较 2020 年分别增加 1,421.68 万元、816.11 万元，分别增长 51.10%、 38.92%。主要原因系 2021 年公司在各个市场上的应用开拓卓有成效，营业收入增长； 同时归属于上市公司股东的净利润增加也受益于报告期内公司积极将暂时闲置的资金 进行保本型理财产生的投资收益增加。

3、2021 年经营活动产生的现金流量净额，较 2020 年增加 12.76 倍，主要系销售回 款增加所致。

7

4、2021 年基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益，较 2020 年分别 增长 27.27%、16.00%，主要系净利润增长所致。

六、核心竞争力的变化情况

力合微的核心竞争力体现在：

（一）深厚的技术积累，良好的品牌和持续研发创新实力

1 、基于深厚的 PLC 技术积累，助力公司物联网核心竞争力

公司在 PLC 技术和芯片领域 20 年长期、专注的研发、品牌建设和市场应用，使 得公司在今天物联网市场中突显竞争优势。在电力线通信及物联网 SoC 通信芯片领 域，企业的可持续发展核心竞争力在于自主核心技术上的持续研发和持续创新，包括数 字通信基础理论、算法技术等基础技术，以及数模混合超大规模集成电路设计技术等。 公司在 PLC 技术和芯片领域处于行业领先地位，具有全系列芯片、丰富的应用经验、 和多种完整解决方案，公司也是多项相关国家标准的主要起草单位。近年来，PLC 在 物联网及智能家居全屋控制等场景的应用迅速发展，使得公司在很多情况下成为客户的 首选。

2 、研发团队经验丰富、研发架构及研发管理成熟

以 LIU KUN 博士为领军人的公司技术团队在电力线通信及物联网通信及芯片设 计领域积累了多年的研发技术和经验。LIU KUN 博士 1992 年获荷兰代尔夫特（Delft） 大学电气工程博士学位，创建力合微电子之前，曾就职于上海交通大学、新加坡南洋理 工大学、新加坡新科技电子集团、美国新思科技公司，在 CDMA 移动通信研究、无 线通信系统研发、OFDM 数字通信技术研究、无线和宽带通信专用集成电路（ASIC） 设计和开发等技术领域有着 30 多年的研发及项目管理和团队经验，作为执笔人起草了 电力线通信国家标准 GB/T31983.31-2017《低压窄带电力线通信第 31 部分：窄带正交 频分复用电力线通信物理层》。公司研发团队其它核心技术人员在数字通信技术、数字 信号处理、数模混合超大规模芯片设计技术领域、或应用方案开发上也拥有 20 年以上 的经验和技术积累，创新能力强，研发工作踏实，使公司成功推出一款又一款具有自主 核心技术、具有市场竞争力的芯片产品和应用方案，公司规模和业绩稳步扩大和提升。

公司经过 20 年的发展以及专注于核心技术的持续研发，积累了成熟的研发体系和 研发组织架构。公司设立了算法研发中心、芯片设计研发中心和智能应用事业部，并积

8

极建设专业的研发测试及实验中心。算法研发中心负责通信及信号处理算法研究、开放 和仿真；芯片研发中心则负责芯片实现技术研究和设计开发、仿真和验证。两个中心各 自进行专注研发，又紧密互动，形成集成芯片。智能应用事业部则负责基于公司自主研 发芯片进行面向各种应用的方案开发，并形成模块级、终端级产品推向市场。研发测试 及实验中心进一步完善公司研发体系，为各研发部门提供强大的技术支持。公司形成了 拥有从算法、芯片设计和应用方案开发一套完整的自主研发设计团队，核心技术自主可 控，从而能够大大提高研发效率，缩短产品开发周期和市场导入期，更快的将产品推向 市场，并具有可持续发展的市场竞争力。

（二）专注物联网通信市场领域，保持技术领先，深度参与标准制定，抢占制高点

1 、深耕物联网通信基础技术、技术创新与底层算法

作为物联网通信芯片企业，深刻认识到掌握技术及核心技术是在快速的市场变化保 持竞争力、立于不败之地的法宝。公司自成立以来，长期专注、致力于物联网通信和芯 片设计基础及自主核心技术和底层算法研发并注重技术创新，包括 OFDM 先进数字通 信技术、低信噪比数字信号处理技术、收发机结构技术、载波调制及解调技术、信道编 码及解码技术、信道估计及均衡技术、时域及频域处理技术、Mesh 组网通信技术、低 功耗芯片设计技术等，使公司在该领域积累了突出的技术优势，在市场需求变化及技术 迭代中始终保持竞争优势。

2 、国内电力线通信技术领先者，国家标准主要起草单位，核心芯片领先者

公司在电力线通信领域专注研发和持续技术创新，成为该领域的龙头企业。针对国 内电网环境，公司开创性的在国内电力线通信上应用过零传输 OFDM 技术（Z-OFDM） 并推出高集成度 SoC 专用芯片，引领国内窄带电力线通信进入新的一代发展，并作为 主要起草单位建立了电力线通信物理层国家标准 GB/T31983-31，于 2017 年正式颁布， 同时也是国网及南网高速电力线通信标准制定及高速双模通信标准制定的核心参与企 业。2018 年，国网智能量测联盟为智芯微电子、海思半导体、力合微电子颁发“标准 特殊贡献奖”。2020 年，为表彰在下一代高速双模技术规范起草、制订中做出的贡献， 国网智能量测联盟为力合微电子颁发“先进单位”称号。公司主要参与起草的智慧路灯 电力线通信国家标准《GB/T40779-2021 信息技术 系统间远程通信和信息交换 应用于 城市路灯接入的低压电力线通信协议》已于 2021 年 10 月 11 日正式颁布，这是首个具

9

有国有自主知识产权的路灯智能照明的电力线通信国家标准。除了电力线通信主芯片系 列产品在市场上大规模应用外，公司所新推出的电力线通信线路驱动芯片也处于市场领 先地位，可实现完全替代市场上使用的国外芯片，实现智能电网芯片完全国产化。2021 年，市场应用持续扩大。

3 、引领开放、统一的非电力物联网标准协议技术，构造行业生态基础

2019 年 6 月 10 日公司在广州国际建筑电气技术及智能家居展（GEBT）新品发布 会上，首次发布面向开放物联网应用的电力线传输协议 PLBUS 协议。PLBUS 协议基于 国内自主知识产权的电力线通信技术，该技术基于 MESH 网络技术、实现节点间对等 通信，具有“无需布线、有电即通信、低延迟、高可靠性”等特点。经过多年技术营销、 品牌营销、市场推广、客户应用，PLBUS 技术已逐渐被行业所接受。2021 年 7 月基于 PLBUS 接口协议的电力线通信芯片获得国际 AIOT 生态发展大会新一代信息通信技术 （NICT）创新奖；2021 年 8 月基于 PLBUS 电力线通信的智慧路灯方案荣获第 26 届广 州国际智能照明展览会阿拉丁神灯奖-优秀技术奖；2021 年 9 月 PLBUS 电力线通信接 口技术荣获物联网行业年度评选“创新技术产品奖”、“通信技术创新奖”；目前， PLBUS 作为专业词汇已被百度百科所收录。目前基于 PLBUS 技术下游客户开发的产品 包括：空调、采暖、净水器、热水器、壁挂炉、温控器、灯开关、各种功率的智能灯、 智能插座、各类传感器、报警器、窗帘电机以及智能家庭网关产品等等，基于 PLBUS 的行业生态正在逐步形成。

此外，公司针对互联互通智能家居市场需求，研究并计划推出“Wowo+互联互通 智能家居”开放规范，配合公司 PLC 芯片，开辟后装市场，助力智能家居市场健康和 持续发展。

4 、在物联网电力线通信芯片领域具有持续研发优势

2021 年，进一步巩固并提升了公司在物联网电力线通信领域的市场基础。公司在 智能电网高速电力线通信的市场地位继续保持，并在 30MHz 宽带载波通信技术、高 速双模通信技术标准制定、芯片开发上保持领先。同时，在非电网物联网领域，进行综 合能效管理、智能家居、智慧路灯电力线通信国家标准制定及市场开拓、并开始进入新 能源智能管理、智能电源数字化管理等应用领域，这些都为公司产业生态建立和业务发 展打下优势基础。

10

（三）打造供应链保障体系，保障芯片供应，为市场开拓保驾护航

1 、产品质量可靠

芯片和模块的产品质量和性能不仅仅决定于生产代工环节，更决定于初始的芯片设 计环节。即使是遵循统一的检测标准，但每家芯片原厂的设计工艺和设计水平的差异， 也导致了其芯片和基于芯片的模块的质量有所差异。公司产品质量可靠、性能优异，源 于长期专注于核心基础技术和底层算法的研发，并且拥有具备自主设计能力的研发团 队。公司产品自进入市场起，从未出现过因产品质量或性能故障导致的大规模退换货， 得到了客户的一致好评。

2 、技术服务体系完善

虽然我国物联网通信芯片的庞大市场吸引了大量国外企业和跨领域企业进入，但是 对于已实现国产替代的细分领域，国内具有原创技术的企业凭借着本地化优势、技术服 务实力和良好的服务态度逐渐营造出优势。尤其在电网市场，供应商在取得市场份额的 同时，必须具备专业的技术服务能力和丰富的技术服务经验。

公司作为电力线通信技术和芯片原创设计企业、国家标准主要起草单位，植根智能 电网应用市场已有十数年，深刻了解客户需求和应用需求，积累了丰富的经验。除了产 品品质优秀外，公司还打造了一只技术水平过硬、具有十多年服务经验的专业技术服务 队伍，能够快速响应客户售前及售后各类技术服务需求，从而营造了良好的市场口碑， 提升了公司的市场竞争力。

3 、供应链体系全面可靠

公司积极不断加强供应链体系的管理，对内深入挖潜，控制成本；对外多年来一直 与芯片生产、封装、测试等企业保持着长期的友好合作与沟通，在芯片产能日趋紧张的 形势下得到供应厂商的坚定支持，无论在价格、交货期、增量需求等各个方面都展现出 了较强的竞争优势，为公司市场开拓的快速发展提供了坚实的保证。

（四）前瞻技术和市场布局，打造品牌优势

公司在总经理、技术带头人 LIU KUN 博士的带领下，在技术、产品、市场等各 方面前瞻布局，充分利用在电网市场 10 多年的上亿规模应用经验，全面规划在电力物 联网、新能源智能管理、综合能效管理、智能家电&全屋智能、智慧照明、智能电源数

11

字化管理等六大物联网业务领域的技术路线、产品研发、市场拓展工作，发挥先发优势， 树立品牌竞争力。

1 、踏实的技术和优质的产品吸引优质客户

公司依靠踏实的技术、优秀的产品质量及完善的技术服务在业内逐步建立起市场口 碑，积累了优质且稳定的客户和用户资源。

（1）在电力物联网应用领域

公司下游客户除国网与南网等电网公司及电网体系内的企业外，主要还有 A 股或 港股上市公司或上市公司体系内的一大批知名企业，如：许继集团、东方威思顿、威胜 集团、华立科技、林洋能源、三星电气、海兴电力、炬华科技、科陆电子等，客户质地 较为优良。

（2）在综合能效管理应用领域

公司积极拓展力合微产品在优质行业的应用推广。报告期内，公司基于国家铁路公 司《新时代交通强国铁路先行规划纲要》要求，与国家铁路公司相关管理部门配合，积 极推动以国标技术为基础的高铁线路能源管理系统建设，与中铁电气化局、中铁建电气 化局、中铁一局等相关单位一同承担相关线路的高铁能源管理系统建设，验证了技术应 用、累积了行业案例、培育了业务新增长点。

（3）在智能家居、智能家电应用领域

基于物联网战略，报告期内，公司基于智能家居、智能家电产品线，继续巩固品牌 和业务领域的提升。

在智能头条 2021 年智能家居产品创新趋势总盘点中，首次提到 PLC 全网智能系 统拥有安装简单、即插即用、稳定不掉线、有电即可控、低延时、响应快、复用电源线、 可节省布线成本 30%-50%等诸多优势，PLC 技术已经作为智能家居全屋智能最合适连 接技术被业内专业人士所认可。智能家居全屋智能是 2021 年 AWE 展会主题，目前 华为、小米、京东、海尔、AO.SMITH 等众多品牌已经进入全屋智能领域，2021 年华 为全屋智能、AO.SMITH AI-LINK 均采用以 PLC 技术为主的全屋智能设备互联的通 信技术，其他企业生态系统也在加速导入 PLC，以 PLC 通信技术为家居全屋智能的 主要连接技术态势正在形成。2021 年，公司在家居全屋智能已经与 AO.SMITH、联想 展开全方位的合作，与其他知名品牌也在陆续开展合作。

12

在传统家电企业，解决后装市场控制器与主机分离连接痛点的热水器、壁挂炉仍是 PLC 技术主要应用，如万家乐、万和。2021 年随着国家双碳需求背景下，空调产品也 开始向智能化、节能化发展，一些主流空调企业也开始导入公司 PLC 芯片，目前已进 入正式立项开发阶段。在全屋智能场景中，家居和家电界限渐渐淡化，场景联动、全屋 智能将是智慧家庭数字化生活的趋势。公司已在该领域建立了自己的技术品牌和自己的 客户群在该行业 PLC 技术上处于领先地位。

（4）在智慧照明应用领域

智能照明包括路灯/隧道/商业/教育/家居智能照明等诸多照明应用，针对路灯和隧 道灯等道路照明，报告期内，公司已与行业内智能照明知名企业形成长期合作供应关系， 打造国内道路照明 PLC 通信芯片领先品牌、城市路灯接入应用 PLC 国标技术推动 者、引领者；在商业照明和教育照明上，公司 2021 年开始进入商业和教育照明市场， 报告期内，已与相关智能照明行业品牌商、方案商、灯电源厂家一同合作开发了具有 PLC 通信功能的一体化灯电源方案和系统智能照明方案，预计 2022 年规模推向市场。 （5）其他应用物联网市场领域

公司积极扩展物联网应用各业务领域，抓住市场机遇。报告期内，在既有的产品线 基础上，积极培育新兴业务市场。随国家新数字基建部署和发展，公司在 5G 应用领 域与主流 5G 基站制造商（例如大唐移动）合作开展基站天线电源智能控制应用；在 新能源建设领域，面向新能源汽车充电桩技术应用与多家智能充电桩企业开展合作；面 向集中式光伏组件级监测系统以及开展现场试点工作。

2 、引领标准，建立起技术品牌优势

公司自 2002 年成立以来一直致力于电力线通信技术研究及相关芯片研发近 20 年。公司在电力线通信领域基于创新的过零传输 OFDM 数字通信技术和芯片引领国内 电力线通信进入新的发展时代，建立了国家标准，成为市场上的领先企业。除了电力物 联网市场外，也在往更为广泛的其他物联网应用领域拓展，使公司建立起了明显的品牌 优势。

得益于电网市场大规模应用经验，公司在面向包括智能家电&全屋智能、智慧照明 （如：路灯/隧道/商业/教育/家居智能照明等）、综合能效管理（如：高铁、工业园区 等用电大户）、新能源智能管理、智能电源数字化管理等更为广泛的物联网领域进行产 品和应用拓展时，得到了市场的认可。公司将致力于打造物联网通信芯片龙头企业品牌。

13

综上所述，2021 年度，公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

（一）研发支出及变化情况

公司坚持持续研发和技术创新，高度重视研发工作。2021 年公司研发投入合计 5,634.80 万元，占营业收入的比例为 15.65%，研发投入金额较去年同期稳步增长。公 司保持高水平的研发投入，将为公司在技术创新及产品开发方面提供强有力的保障，符 合公司长期发展战略。

（二）研发进展

2021 年，力合微新增授权发明专利 7 项，实用新型专利 2 项，集成电路布图设计 证书 1 项，软件著作权 9 项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

经上海证券交易所科创板上市委员会 2020 年 5 月 28 日审核同意，并经中国证券监 督管理委员会 2020 年 7 月 2 日《关于同意深圳市力合微电子股份有限公司首次公开发 行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕1272 号）注册同意，公司向社会公开发行人民 币普通股（A 股）股票 2,700 万股，股票面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 17.91 元。此次公开发行股份募集资金总额为人民币 48,357.00 万元，扣除发行费用人民币（不 含税）5,801.84 万元后，募集资金净额为人民币 42,555.16 万元。前述募集资金已于 2020 年 7 月 17 日全部到位，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，出具了天健验 [2020]3-58 号《验资报告》。

截至 2021 年 12 月 31 日，公司募集资金使用和结余的具体情况如下：

单位：万元

项 目 序号 金 额

14

项 目		序号	金 额
募集资金净额		A	42,555.16
截至期初累计发生额	项目投入	B1	4,589.11
	利息收入净额	B2	59.75
	理财产品收益	B3	321.85
	永久补充流动资金	B4	3,200.00
本期发生额	项目投入	C1	5,794.42
	利息收入净额	C2	78.89
	理财产品收益	C3	682.37
	永久补充流动资金	C4	3,200.00
截至期末累计发生额	项目投入	D1=B1+C1	10,383.53
	利息收入净额	D2=B2+C2	138.64
	理财产品收益	D3=B3+C3	1,004.22
	永久补充流动资金	D4=B4+C4	6,400.00
应结余募集资金		E=A-D1+D2+D3-D4	26,914.49
实际结余募集资金		F	26,914.49
差异		G=E-F	0.00

力合微 2021 年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市 规则》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号——规范运作》《深圳市力 合微电子股份有限公司募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金 进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况 与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在 违规使用募集资金的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、 冻结及减持情况

力合微无控股股东和实际控制人。力合微现任及离任董事、监事和高级管理人员的 持股变动情况如下：

15

单位：万元

姓名	职务(注)	性 别	年 龄	任期起始日 期	任期终止日 期	年初持股 数	年末持股 数	年度内股 份增减变 动量
贺臻	董事长	男	57	2020-8-27	2023-8-27	0	0	0
LIU KUN	副董事长、总 经理	男	59	2020-8-27	2023-8-27	829.00	829.00	0
刘元成	董事、常务副 总经理	男	51	2020-8-27	2023-8-27	290.00	290.00	0
冯震罡	董事	男	45	2020-8-27	2023-8-27	338.12	338.12	0
别力子	董事	男	51	2020-8-27	2023-8-27	0	0	0
沈陈霖	董事	男	59	2020-8-27	2023-8-27	333.33	333.33	0
李忠轩	独立董事	男	49	2020-8-27	2023-8-27	0	0	0
陈慈琼	独立董事	女	52	2021-6-29	2023-8-27	0	0	0
周生明	独立董事	男	59	2020-8-27	2023-8-27	0	0	0
曹欣宇	监事	女	39	2020-8-27	2023-8-27	0	0	0
王慧梅	职工代表监 事、监事会主 席	女	36	2020-8-27	2023-8-27	0	0	0
艾迎春	监事	女	41	2021-12-28	2023-8-27	0	0	0
吴颖	副总经理、董 事会秘书	女	49	2020-8-27	2023-8-27	170.00	170.00	0
周世权	财务总监	男	46	2021-6-29	2023-8-27	0	0	0
高峰	副总经理	男	61	2021-9-26	2023-8-27	0	0	0
黄兴平	副总经理	男	47	2021-9-26	2023-8-27	45.00	45.00	0
周世权 （离任）	独立董事	男	46	2020-8-27	2021-6-29	0	0	0
金涛（离 任）	副总经理	男	57	2020-8-27	2021-9-26	50.00	50.00	0
陈章良 （离任）	监事会主席	男	40	2020-8-27	2021-12-28	0	0	0
合计	/	/	/	/	/	2,140.45	2,140.45	0

截至 2021 年 12 月 31 日，公司董事冯震罡先生持有公司股份 3,381,200 股，其所持 股份质押 1,380,000 股。除上述情形外，力合微其他董事、监事和高级管理人员持有力 合微的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

16

十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项 无。

（本页以下无正文）

17

（本页无正文，为《兴业证券股份有限公司关于深圳市力合微电子股份有限公司2021

年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

==> picture [37 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

金晓锋
----- End of picture text -----

==> picture [31 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

齐 明
----- End of picture text -----

==> picture [121 x 12] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

兴业证券股份有限公司
----- End of picture text -----

年 月 日

18