Labo Print S.A. — Annual Report (ESEF) 2023

Apr 25, 2024

RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ LABO PRINT ZA ROK 2023

Poznań, 24 kwietnia 2024 roku

Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Spis treści

1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe
2. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
3. Informacje ogólne
4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych
5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
6. Opodatkowanie
7. Kapitały i zobowiązania
8. Niefinansowe aktywa trwałe
9. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań
10. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
11. Pozostałe noty objaśniające

---

1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. | od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

---|---|---|---|---|
| PLN | EUR | PLN | EUR |
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 149 897 | 33 102 | 153 462 | 32 733 |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 10 986 | 2 426 | 12 483 | 2 663 |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 14 658 | 3 237 | 13 929 | 2 971 |
| Zysk (strata) netto | 12 054 | 2 662 | 11 335 | 2 418 |

31 grudnia 2023 r. | 31 grudnia 2022 r.

---|---|---|---|
| PLN | EUR | PLN | EUR |
| Suma bilansowa | 124 565 | 28 649 | 112 436 | 23 974 |
| Aktywa trwałe | 76 738 | 17 649 | 69 603 | 14 841 |
| Aktywa obrotowe | 47 827 | 11 000 | 42 833 | 9 133 |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 71 728 | 16 497 | 69 055 | 14 724 |
| Zobowiązania długoterminowe | 35 989 | 8 277 | 35 895 | 7 654 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 35 739 | 8 220 | 33 160 | 7 071 |
| Kapitał własny | 49 756 | 11 443 | 40 089 | 8 548 |
| Kapitał podstawowy | 3 812 | 877 | 3 812 | 813 |

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. | od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

---|---|---|---|
| PLN | EUR | PLN | EUR |
| Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej | 26 221 | 6 121 | 15 401 | 3 285 |
| Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej | (27 089) | (5 982) | (12 461) | (2 658) |
| Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej | 2 544 | 562 | 5 409 | 1 154 |
| Przepływy netto razem | 1 676 | 370 | 6 289 | 1 341 |

| Liczba akcji/udziałów (szt.) | 3 812 000 | 3 812 000 | 3 812 000 | 3 812 000 |

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r. | od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

---|---|---|---|
| szt. | zł/EUR | szt. | zł/EUR |
| Średnia ważona liczba akcji (szt.) | 3 812 000 | - | 3 812 000 | - |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) | 3 812 000 | - | 3 812 000 | - |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) | - | 3,16 | - | 2,97 |
| Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) | - | 3,16 | - | 2,97 |
| Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego | 3 812 000 | - | 3 812 000 | - |
| Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) | - | 3,16 | - | 2,97 |
| Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR) | 12 054 | 2 662 | 11 335 | 2 418 |

31 grudnia 2023 r. | 31 grudnia 2022 r.

---|---|---|---|
| zł/EUR | zł/EUR |
| Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) | 13,05 | 10,52 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) | 13,05 | 10,52 |
| Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR) | 0,30 | 0,20 |

Wyszczególnienie	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4,3480	4,6899
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	4,5284	4,6883
Najwyższy kurs w okresie	4,7895 z dn. 13.02.2023	4,9647 z dn. 07.03.2022
Najniższy kurs w okresie	4,3053 z dn. 14.12.2023	4,4879 z dn. 10.02.2022

*Na datę zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2023, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy. Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej i Akcjonariuszom rekomendację co do podziału wyniku finansowego za 2023 rok, w tym ewentualnej wypłaty dywidendy za rok 2023 nie później niż w terminie zwołania Walnego Zgromadzenia.

---

2. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa

Nota	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	8.1	53 413
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	8.2	15 092
Wartości niematerialne	8.3	6 082
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	11.4	1 154
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych		0
Inne długoterminowe aktywa finansowe	9.3	997
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.1	0
Suma aktywów trwałych		76 738
Aktywa obrotowe
Zapasy	9.1	10 381
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6.1	9 407
Należności handlowe	9.2	6 603
Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	10.1	2 947
Pozostałe należności	9.2	12 831
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu	9.2	0
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe	9.3	572
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	9.4	395
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7.4	14 089
Suma aktywów obrotowych		47 827
Suma aktywów		124 565

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa

Nota	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	7.1	3 812
Kapitał zapasowy - agio		3 256
Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego		102
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(97)
Zyski zatrzymane		42 683
- w tym, zysk / strata bieżącego okresu		10 982
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		49 756
Kapitał udziałowców niekontrolujących		3 081
Razem kapitał własny		52 837
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty	7.3	30 814
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.3	4 379
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6.1	777
Pozostałe zobowiązania	9.5	0
Suma zobowiązań długoterminowych		35 970
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty	7.3	16 950
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.3	2 415
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego	6.1	391
Zobowiązania handlowe	9.5	8 927
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	10.2	0
Dotacje	9.6	0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych		713
Pozostałe zobowiązania	9.5	6 343
Suma zobowiązań krótkoterminowych		35 739
Razem zobowiązania		71 709
Suma pasywów		124 546

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny

Nota	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	149 897	153 462
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(114 873)	(120 786)
Zysk brutto na sprzedaży	35 024	32 676
Koszty sprzedaży	(9 638)	(9 644)
Koszty ogólnego zarządu	(11 570)	(9 171)
Pozostałe przychody operacyjne	630	539
Pozostałe koszty operacyjne	(901)	(350)
Pozostałe przychody (koszty) z działalności operacyjnej	(2 441)	(716)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	10 986	12 483
Pozostałe przychody finansowe	4 351	2 153
Pozostałe koszty finansowe	(1 679)	(707)
Koszty finansowe	(799)	(164)
Zysk (strata) z tytułu działalności finansowej	1 873	1 282
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	12 859	13 765
Podatek dochodowy	(767)	(2 430)
Zysk (strata) netto	12 092	11 335
Zysk (strata) przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	10 982	10 631
Udziałowców niekontrolujących	1 110	704
Zysk (strata) netto ogółem	12 092	11 335

Przychody ze sprzedaży	149 897
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(104 648)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	45 249
Koszty sprzedaży	(26 879)
Koszty ogólnego zarządu	(9 505)
Zysk (strata) ze sprzedaży	8 865
Inne przychody operacyjne	2 326
Inne koszty operacyjne	(205)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	10 986
Przychody finansowe	5 590
Zysk z okazyjnego nabycia	0
Koszty finansowe	(2 084)
Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności	166
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 658
Podatek bieżący	(1 723)
Podatek odroczony	(881)
Razem podatek dochodowy	(2 604)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	12 054

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	0
Zysk (strata) netto	12 054

7 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(239)
Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0
Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	(239)
Zyski i straty aktuarialne	0
Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0
Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0
Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem	(239)
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	0
Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty	0
Inne całkowite dochody netto	(239)
Łączne całkowite dochody netto za okres	11 815

od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Zysk (strata) netto przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	10 982
Udziałowców niekontrolujących	1 072
	12 054
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	10 743
Udziałowców niekontrolujących	1 072
	11 815

Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): | 3,16 | 2,97
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): | 3,16 | 2,97

8 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Zysk (strata) brutto	14 658	13 929
Korekty o:
Amortyzację	9 587	8 962
Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(742)	679
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4	(67)
Koszty finansowe netto	1 998	1 431
Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności	1 785	630
Pozostałe operacje niepieniężne	(5 000)	(183)
Podatek dochodowy	(2 603)	(2 594)
	19 687	22 787
Zmiany stanu:
Zapasów	4 658	(5 698)
Należności handlowych	877	(915)
Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	275	100
Zobowiązań handlowych	(113)	(1 291)
Dotacji i pozostałych zobowiązań	2 332	419
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	27 716	15 402
Podatek dochodowy zapłacony	(1 495)	(2 061)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	26 221	13 341
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	708	41
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	0	(660)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(28 483)	(13 108)
Udzielenie pożyczek	(10)	0
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	660	860
Otrzymane odsetki	36	106
Dywidendy otrzymane	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	300
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(27 089)	(12 461)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(2 134)	(1 255)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	17 014	34 832
Spłaty kredytów i pożyczek	(8 475)	(24 846)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(2 327)	(1 842)
Odsetki zapłacone	(1 889)	(1 480)
Wpływy z tytułu dotacji	354	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 543	5 409
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 675	6 289
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	12 414	6 125
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	14 089	12 414

9 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy - agio	Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2023 r.	3 812	3 256	102	32 777	142	40 089	3 292	43 381
Nota 7.1
Wynik z przejścia na MSSF	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne korekty	0	0	0	68	0	68	(293)	(225)
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	10 982	0	10 982	1 072	12 054
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	(239)	(239)	0	(239)
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 144)	0	(1 144)	(990)	(2 134)
Nabycie jednostek zależnych	0	0	0	0	0	0	0	0
Podział wyniku finansowego	0	0	0	0	0	0	0	0
Stan na 31 grudnia 2023 r.	3 812	3 256	102	42 683	(97)	49 756	3 081	52 837

10 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy- agio	Pozostałe kapitały- koszty programu motywacyjnego	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał udziałowców niekontrolujących	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2022 roku	3 812	3 256	102	23 878	105	31 153	2 791	33 944
Nota 7.1
Wynik z przejścia na MSSF	0	0	0	(15)	0	(15)	0	(15)
Inne korekty	0	0	0	(41)	0	(41)	0	(41)
Całkowite dochody za okres
Zysk (strata) netto za okres	0	0	0	10 631	0	10 631	704	11 335
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	0	0	37	37	0	37
Transakcje z właścicielami
Wypłata dywidendy	0	0	0	(1 254)	0	(1 254)	0	(1 254)
Nabycie jednostek zależnych	0	0	0	(494)	0	(494)	(204)	(698)
Podział wyniku finansowego	0	0	0	72	0	71	0	71
Stan na 31 grudnia 2022 roku	3 812	3 256	102	32 777	142	40 089	3 292	43 381

11 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

3. Informacje ogólne

3.1. Dane Jednostki Dominującej

Nazwa jednostki dominującej: Labo Print Spółka Akcyjna

Ani w roku 2023, ani w roku 2024 do daty niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Siedziba jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań, Polska
Forma prawna: Spółka akcyjna
Państwo rejestracji: Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska

Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostałe drukowanie

KRS 0000472089
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy

REGON 301622668
NIP 7792385780

Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku. Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje:

• 18.12.Z, pozostałe drukowanie
• 73.12.D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach
• 18.13.Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku
• 49.41.Z, transport drogowy towarów
• 52.10.B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów
• 46.19.Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju
• 70.22.Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej
• 74.10.Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania
• 17.21.Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury
• 17.29.Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury

12 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

3.2. Skład Grupy Kapitałowej Labo Print

W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych.

W dniu bilansowym 31 grudnia 2023 roku Emitent był jednostką dominującą wobec:

(i) W2P sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników,
(ii) Printing4Europe GmbH (dominacja pośrednia), w której W2P sp. z o.o.# 3.2. Informacje o jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Spółka posiada udziały w następujących podmiotach:

• (i) Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
• (ii) Printing4Europe GmbH, w której posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.
• (iii) shade4you Paprzycka sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach i zyskach.
• (iv) Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

Źródło: Spółka

Dnia 2 kwietnia 2024 roku zostało zarejestrowane przekształcenie shade4you Paprzycka sp. k. w shade4you sp. z o.o., w której Labo Print posiada 60% udziałów, dających prawo do 60% głosów na zgromadzeniu wspólników.

W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2023 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami.

3.3. Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print

W skład Grupy Labo Print wchodzą przedsiębiorstwa prowadzące działalność produkcyjną i handlową, oferujące (i) szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej, (ii) etykiety, (iii) opakowania tekturowe i standy reklamowe oraz (iv) żagle i przesłony ogrodowe.

Dla branży reklamowej Grupa oferuje wydruki w technologii cyfrowej oraz akcesoria, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Uzupełnienie stanowią znaki przestrzenne. Produkty Grupy mogą być wykorzystywane, zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw. Szeroka gama produktów wytwarzanych na różnych nośnikach (m. in. PCV, poliester, tektura falista i lita, materiały płaskie) i w różnych technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi. Większość produkcji Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej, zarówno poprzez własny dział handlowy, jak i e-commerce. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i pośrednicy, m. in. sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe.

13 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Poza rozwiązaniami dla branży reklamowej, Labo Print oferuje szeroką gamę etykiet wytwarzanych głównie w technologii cyfrowej. Ich oferta jest skierowana głównie do podmiotów przemysłowych oraz podmiotów konfekcjonujących towary. Sprzedaż odbywa się poprzez własny dział handlowy oraz e-commerce.

Grupa prowadzi również działalność w zakresie produkcji i sprzedaży opakowań i standów reklamowych z zadrukiem fleksograficznym oraz offsetowym (kaszerowanych), jako segment opakowania. Oferta segmentu jest skierowana głównie do klientów biznesowych w Polsce. Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub – w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej.

Od stycznia 2021 roku do oferty Grupy włączono żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama oferowanych produktów, wytwarzanych w różnych technologiach, stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi.

3.4. Czas trwania Jednostki Dominującej i spółek zależnych

Zarówno czas trwania Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych jest nieograniczony.

3.5. Skład władz statutowych Jednostki Dominującej

Zarząd

Wg stanu na 31 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki składał się z czterech osób. W skład Zarządu wchodzili:

1) Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu,
2) Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu,
3) Tomasz Paprzycki – Członek Zarządu,
4) Jan Łożyński – Członek Zarządu.

Skład Zarządu uległ zmianie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. 21 sierpnia 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie (i) zmiany liczby członków Zarządu z trzech na czterech oraz (ii) powołania do pełnienia funkcji członka Zarządu z dniem 1 września 2023 roku pana Jana Łożyńskiego.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. Mandaty członków Zarządu wygasną z dniem zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie sprawozdania finansowego za rok 2024.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Wg stanu na 31 grudnia 2023 roku oraz w dniu sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

• Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Agnieszka Jakubowska – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,

14 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

• Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej,
• Szymon Przybylski – Członek Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej.

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu. Komitet Audytu składa się z trzech członków. W skład Komitetu Audytu wchodzą:

• Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu,
• Szymon Przybylski – Członek Komitetu Audytu,

Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Wynagrodzeń.

3.6. Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

1 stycznia – 31 grudnia 2023 roku.

3.7. Oświadczenie o kontynuacji działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z pandemią COVID-19 i agresją Rosji na Ukrainę oraz zmienność otoczenia makroekonomicznego, w szczególności wysokie stopy inflacji i stóp procentowych oraz niepewność odnośnie koniunktury gospodarczej. Informacje dotyczące ryzyka ewentualnego zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności Emitenta związane z pandemią zostały opisane w dodatkowej nocie nr 11.7 oraz 11.8. do sprawozdania finansowego.

3.8. Porównywalność danych

Począwszy od roku 2019 Grupa stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Shade4you Paprzycka sp. k. sporządziła swoje jednostkowe dane finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. oraz W2P sp. z o.o. sporządziły swoje jednostkowe dane finansowe zgodnie z Ustawą o rachunkowości, natomiast Printing4Europe GmbH zgodnie z niemieckimi przepisami w zakresie rachunkowości. Na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje zawarte w sprawozdaniach ww. podmiotów konsolidowanych zostały dostosowane do zasad rachunkowości przyjętych przez Jednostkę Dominującą.

Grupa sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Z uwagi na konieczność zapewnienia czytelności danych finansowych prezentowanych w sprawozdaniu finansowym Jednostka Dominująca dokonała zmian prezentacyjnych i korekt danych w zakresie pozycji zysków zatrzymanych, które szczegółowo opisano w nocie 11.3. Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny.

15 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

3.9. Kursy walut

Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego według poniższych kursów.

Waluta	Bilans	Rachunek zysków i strat
USD	3,9350	4,1823
EUR	4,3480	4,5284
GBP	4,9997	5,2080
DKK	0,5833	0,6078
CHF	4,6828	4,6605
NOK	0,3867	0,3954
SEK	0,3919	0,3947

Wyszczególnienie	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4,3480	4,6899
Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	4,5284	4,6883
Najwyższy kurs w okresie	4,7895 z dnia 13.02.2023	4,9647 z dnia 07.03.2022
Najniższy kurs w okresie	4,3053 z dnia 14.12.2023	4,4879 z dnia 10.02.2022

3.10. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej: sprawozdanie finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”).

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2022 dla sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.# Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023

W związku z istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w dacie bilansowej 31 grudnia 2023 konsolidacją objęto dane finansowe Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. łącznie z Printing4Europe GmbH, shade4you Paprzycka sp. k. oraz Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.. Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

16 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

3.11. Wpływ nowych standardów

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2023 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2023 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce,
• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”,
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”- obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji oraz zmiana wprowadzająca tymczasowe zwolnienie z ujmowania podatku odroczonego wynikającego z wdrożenia międzynarodowej reformy podatkowej (Filar II) i obowiązek wprowadzenia dodatkowych ujawnień z tym związanych.
• MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”: (i) nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych; (ii) ustanowienie przepisów przejściowych dotyczących danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami
• Zmiana MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”.

Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE:

Standard	Opis	Data wejścia w życie
Zmiana MSR 1 „Prezentacjasprawozdań finansowych”	Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: • doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, • intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”	Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe: prawo do odroczenia terminu wymagalności musi istnieć na koniec okresu sprawozdawczego Na klasyfikację nie wpływa prawdopodobieństwo skorzystania przez jednostkę ze swojego prawa do odroczenia. Tylko wtedy, gdy opcja rozliczenia zobowiązania poprzez wydanie własnych instrumentów kapitałowych jest klasyfikowana jako instrument kapitałowy, to rozliczenie takiej opcji nie jest brane pod uwagę na potrzeby klasyfikacji samego zobowiązania jako krótko – bądź długoterminowego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”	Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiany MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”	Zmiana opisuje charakterystykę umów faktoringu odwrotnego („Supplier finance arrangements”) i wprowadza konieczność ujawnienia dodatkowych informacji. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.	Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie.
Zmiana MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”	Zmiana wyjaśnia, w jaki sposób jednostka powinna ocenić, czy dana waluta jest wymienialna i jak powinna ustalić kurs wymiany w przypadku braku wymienialności, a także wymaga ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć wpływ braku wymienialności waluty.	okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2025 roku

Zmiany niezaakceptowane przez Komisję Europejską

17 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

3.12. Transakcje w walutach obcych

Zasady rachunkowości

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca i większość spółek zależnych prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną spółki pośrednio zależnej jest euro (EUR). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy. Złoty polski jest również walutą, w której Jednostka Dominująca pozyskuje część finansowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (zł, PLN), które są walutą prezentacji Jednostki Dominującej oraz większości spółek zależnych. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji.

Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji.

18 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)# 4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia

19 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są:
* stawki amortyzacyjne,
* utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych,
* utrata wartości zapasów,
* wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży,
* zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta,
* rezerwy,
* odpisy aktualizujące,
* podatek odroczony.

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Utrata wartości zapasów

Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania

20 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 1 p.p.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. W przypadku należności ubezpieczonych szacowana wartość odpisu pomniejszana jest o spodziewaną wysokość odszkodowania.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki

21 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi.# Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Wartości szacunkowe

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	480	773
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 257	669
Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów	713	557
Rezerwa na odprawy emerytalne	19	19
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	133	121
Odpisy aktualizujące środki trwałe	65	65
Odpisy aktualizujące wartość należności	181	353
Należności z tytułu leasingu	0	132
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 794	7 465

5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

5.1. Segmenty operacyjne

Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print.

Decyzją Zarządu z grudnia 2023 roku, Spółka podjęła działania zmierzające do zmiany formuły działalności w tym zakresie poprzez nawiązanie współpracy z innym podmiotem lub – w razie braku takiej możliwości – sprzedaż aktywów segmentu. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Zarządu nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej.

Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	111 108	14 437	24 352	0	149 897
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	111 108	14 437	24 352	0	149 897
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(76 035)	(13 085)	(15 432)	(95)	(104 648)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	35 073	1 352	8 920	(95)	45 249
Amortyzacja	(5 218)	(1 438)	(2 806)	(125)	(9 587)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	7 848	(1 338)	4 290	186	10 986
Przychody finansowe	2 659	8	0	3 089	5 756
Koszty finansowe	(1 372)	(409)	(273)	(30)	(2 084)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	9 135	(1 739)	4 017	3 245	14 658
Podatek dochodowy	(841)	0	0	(1 763)	(2 604)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	8 294	(1 739)	4 017	1 482	12 054
Rzeczowe aktywa trwałe	36 835	902	14 449	1 226	53 413
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	1 375	3 720	951	9 045	15 092
Wartości niematerialne	5 456	37	25	565	6 083
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	11 302	2 693	17 773	22 790	54 558

od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

	Segment 1 - druk cyfrowy	Segment 2 - opakowania	Segment 3 - etykiety	Pozostałe	Ogółem
Przychody ze sprzedaży na zewnątrz	111 540	20 957	20 965	0	153 462
Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem	111 540	20 957	20 865	0	153 462
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(73 587)	(19 003)	(13 980)	(118)	(106 688)
Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży	37 953	1 955	6 985	(118)	46 775
Amortyzacja	(4 903)	(1 297)	(2 584)	(179)	(8 962)
Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej	9 172	(408)	3 781	(61)	12 483
Przychody finansowe	462	0	8	3 352	3 814
Koszty finansowe	(1 290)	(358)	(179)	(541)	(2 368)
Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem	8 343	(766)	3 602	2 750	13 929
Podatek dochodowy	(553)	0	0	(2 041)	(2 594)
Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu	7 791	(766)	3 602	708	11 335
Rzeczowe aktywa trwałe	23 525	1 106	11 835	9 711	46 177
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	425	4 326	937	9 402	15 090
Wartości niematerialne	5 664	73	74	131	5 943
Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe)	13 686	3 922	10 848	20 848	49 303

5.2. Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług. Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.:
• identyfikacja umowy,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia),
• przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia

(lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży.

W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli:
• Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,
• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,
• składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi,
• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,
• klient przyjął składnik aktywów.

Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Segment druk cyfrowy	111 275	111 540
Przychody ze sprzedaży wyrobów	96 589	96 874
Przychody ze sprzedaży usług	14 687	14 666
Segment opakowania	14 434	20 957
Przychody ze sprzedaży wyrobów	13 895	20 612
Przychody ze sprzedaży usług	539	345
Segment etykiety	24 188	20 965
Przychody ze sprzedaży wyrobów	23 040	19 925
Przychody ze sprzedaży usług	1 148	1 040
Razem przychody ze sprzedaży	149 897	153 462

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Polska	59 750	55 272
Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT)	83 561	91 294
Eksport	6 585	6 897
Razem przychody ze sprzedaży	149 897	153 462

Grupa realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient).# 5.3. Inne przychody i koszty operacyjne

Inne przychody operacyjne

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	742	0
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów	28	0
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	0	3
Dotacje	706	95
Leasing nieruchomości	269	369
Leasing maszyn i urządzeń	10	199
Odszkodowania	220	34
Multisport	0	2
Pozostałe przychody	351	194
Razem inne przychody operacyjne	2 326	896

Inne koszty operacyjne

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	(54)
Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	(1)	0
Utworzenie rezerw	0	(1)
Różnice inwentaryzacyjne	(13)	(16)
Pozostałe koszty operacyjne	(191)	(169)
Razem inne koszty operacyjne	(205)	(241)

5.4. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

Zasady rachunkowości

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów.

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja	(9 587)	(8 962)
Zużycie materiałów i energii	(62 283)	(68 357)
Usługi obce	(20 009)	(21 268)
Podatki i opłaty	(258)	(367)
Koszty świadczeń pracowniczych	(42 127)	(36 078)
Pozostałe koszty rodzajowe	(6 200)	(6 093)
Razem koszty rodzajowe	(140 464)	(141 115)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	0	0
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów	(567)	(519)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	0	0
Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:	(141 031)	(141 635)
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	(104 648)	(106 688)
Koszty sprzedaży	(26 879)	(25 590)
Koszty ogólnego zarządu	(9 505)	(9 357)

5.5. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym:
Od lokat	29	8
Od udzielonych pożyczek	19	88
Od należności	9	0
Pozostałe odsetki	2	35
Razem	60	131
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Przychody z tytułu rozliczeń opcji	91	563
Przychody z tytułu IRS	354	0
Przychody z tytułu rozliczeń swap	0	(8)
Bankowa wycena instrumentów finansowych	1 302	2 571
Inne	297	1 747
Razem	2 044	4 319
Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone
Sprzedaż udziałów	0	200
Razem	0	200
Inne przychody finansowe, w tym:
Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi)	3 775	20
Pozostałe	8	30
Razem	3 783	50
Razem przychody finansowe	5 590	3 804

Koszty finansowe

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Od kredytów bankowych	(1 569)	(1 109)
Od pożyczek	(0)	(49)
Od leasingów	(172)	(68)
Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(1)	(2)
Odsetki budżetowe	(8)	(1)
Prowizje bankowe	(114)	(74)
Inne	(5)	(22)
Razem	(1 869)	(1 326)
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Dyskonto	(120)	(95)
Razem	(120)	(95)
Inne koszty finansowe, w tym:
Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi)	(87)	(633)
Sprzedaż / likwidacja/ umorzenie udziałów lub akcji	0	(313)
Pozostałe koszty finansowe	(9)	(1)
Razem	(95)	(947)
Razem koszty finansowe	(2 084)	(2 367)

Zmiana wartości aktywów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe	166	10
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	0	0
Aktywa z tytułu umowy	0	0
Razem zysk z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	166	10

5.6. Zysk przypadający na jedną akcję

Zasady rachunkowości

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwad-niających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające.

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (tys. PLN)	10 982	10 631
Liczba akcji zwykłych	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona liczba akcji w okresie	3 812 000	3 812 000
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie	3 812 000	3 812 000
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)	2,88	2,79
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN)	2,88	2,79
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN)*	0,30	0,20

*wartość dywidendy wypłaconej w danym roku obrotowym z podziału zysku z lat poprzednich; do daty zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Spółki nie przedstawił rekomendacji odnośnie podziału zysku za rok 2023, a tym samym ewentualnej wypłaty dywidendy. Zarząd przedłoży Radzie Nadzorczej rekomendację co do podziału wyniku finansowego za 2023 rok nie później niż w terminie zwołania WZ.

6. Opodatkowanie

6.1. Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach.

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność poszczególnych spółek wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Grupa rozlicza podatek dochodowy w Polsce i w Niemczech. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określana w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych.# Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy Spółka:
• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, oraz
• aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

Istotne szacunki i osądy

Jednostka dominująca i jej spółka zależna są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego.

	Podatek dochodowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	Podatek dochodowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Podatek bieżący	(1 723)	(2 397)
Podatek odroczony	(881)	(197)
Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(2 604)	(2 594)

Odroczony podatek dochodowy

	1 stycznia 2023 r.	Wynik finansowy (uznanie/obciążenie)	Inne całkowite dochody (uznanie/obciążenie)	31 grudnia 2023 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	795	(315)	0	480
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	795	(315)	0	480
Kompensata	(795)	315	0	(480)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	0	0	0	0
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	691	566	0	1 257
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego	691	566	0	1 257
Kompensata	(795)	315	0	(480)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(104)	881	0	777

	1 stycznia 2022 r.	Wynik finansowy (uznanie/obciążenie)	Inne całkowite dochody (uznanie/obciążenie)	31 grudnia 2022 r.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	871	(76)	0	795
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego	871	(76)	0	795
Kompensata	(871)	150	0	(691)
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	0	74	0	104
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Podatek bieżący	0	0	0	0
Podatek odroczony	541	150	0	691
Razem rezerwa z tytułu odroczonego	541	150	0	691
Kompensata	(871)	(150)	0	(691)
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(330)	0	0	0

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	795	871
- odniesionych na wynik finansowy	795	871
- odniesionych na kapitał własny	0	0
Zwiększenia	18 343	343
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu):	18 343	343
rezerwa na badanie sprawozdania finansowego	2	0
wycena kredytów walutowych	0	16
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS	2	55
rezerwa na urlopy	0	22
rezerwa na koszty	1	0
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych	11 239	239
odsetki naliczone	0	11
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość	2	0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
Zmniejszenia	332	418
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu):	332	418
odpisy aktualizujące wartość należności	33	3
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS	172	0
rezerwa na urlopy	80	0
rezerwa na koszty	19	8
wycena instrumentów pochodnych	4	252
odsetki naliczone	10	0
zapasy - odpis aktualizujący ich wartość	0	156
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN	16	0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	480	795
- odniesionych na wynik finansowy okresu	480	795
- odniesionych na kapitał własny	0	0

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	691	541
- odniesionej na wynik finansowy	691	541
- odniesionej na kapitał własny	0	0
Zwiększenia	598	221
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu):	598	221
aktualizacja wyceny instrumentów finansowych	261	203
rezerwa na przychody	23	10
wartość zobowiązań z tytułu kredytów wycenianych wg. SCN	309	0
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
Zmniejszenia	31	71
- odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu):	31	71
odsetki naliczone od lokat	3	0
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	1	0
niezrealizowane różnice kursowe	1	0
różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych	26	47
wycena instrumentów pochodnych	0	24
- odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0	0
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	1 257	691
- odniesionej na wynik finansowy okresu	1 257	691
- odniesionej na kapitał własny	0	0

Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem	14 658	13 929
Stawka podatku stosowana przez Spółkę	19%	19%
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki podatkowej	2 785	2 646
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu	(674)	(120)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	103	79
Wykorzystana uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych	(2)	(0)
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych	0	(5)
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych	1	1
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy	0	23
Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy	390	(30)
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	2 604	2 594
Zastosowana średnia stawka podatkowa	18%	19%

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Stawki podatkowe stosowane przez spółki z Grupy:
Polska	19%	19%
Polska	9%	9%
Niemcy	15%	15%

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego
Podatek dochodowy bieżący	1 723	2 397
Podatek zapłacony	(1 495)	(2 061)
Należność z tytułu podatku dochodowego	9	407
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	391	2

7. Kapitały i zobowiązania

7.1. Kapitał własny

Zasady rachunkowości

Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał podstawowy dotyczy kapitału podstawowego jednostki dominującej. Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym. W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników. Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane na zasilenie kapitału zapasowego.

Struktura kapitału podstawowego Jednostki Dominującej

Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2022 roku przestawia poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2021 roku, jak również nie zmieniła się do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu	1 655 497	43,43%	2 977 497	46,12%
Wiesław Niedzielski, Wiceprezes Zarządu	1 655 497	43,43%	2 977 497	46,12%
Tomasz Paprzycki, Członek Zarządu	206 524	5,42%	206 524	3,20%
Sławomir Zawierucha, Członek RN	25 000	0,66%	25 000	0,39%
pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5%	233 087	6,11%	233 087	3,61%
Razem	3 812 000	100,00%	6 456 000	100,00%

Na kapitał podstawowy Labo Print S.A. składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F. Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda.# Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej. Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio). W 2023 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników.

7.2. Polityka zarządzania kapitałem i zadłużenie netto

Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Grupa ma możliwość regulować kwotę deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Z racji umów łączących Grupę z bankami, Grupa monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźniki:

• relacji kapitałów własnych Jednostki Dominującej do sumy bilansowej Jednostki Dominującej;
• zadłużenia oprocentowanego netto Jednostki Dominującej do EBITDA Jednostki Dominującej; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji;
• obsługi długu Jednostki Dominującej (i), gdzie (i) w liczniku występuje suma: przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej netto, wartości środków pieniężnych na koniec poprzedniego roku, wypłaty dywidend (ze znakiem ujemnym), zmiany kapitału zakładowego, inwestycji sfinansowanych ze środków własnych (ze znakiem ujemnym), a (ii) w mianowniku: zapłacone raty kredytów długoterminowych, leasingu finansowego i odsetek.
• obsługi długu Jednostki Dominującej (ii) (DSCR), gdzie (i) w liczniku występuje suma: wyniku brutto, amortyzacji, odsetek od zobowiązań finansowych, a (ii) w mianowniku suma rat kapitałowych od zobowiązań finansowych oraz odsetek od zobowiązań finansowych.

Ww. wskaźniki są dla Grupy tzw. alternatywnymi pomiarami wyniku (APM). Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników dla wartości jednostkowych Jednostki Dominującej na koniec okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym.

	Wartość krytyczna wskaźnika	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Kredyty		47 764	41 839
Zobowiązania z tytułu leasingu		6 773	7 433
Zadłużenie oprocentowane łącznie		54 537	49 272
(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty		(7 636)	(10 051)
Zadłużenie oprocentowane netto		46 902	39 221
Kapitał własny		46 010	37 431
Suma bilansowa		116 584	106 900
Wynik z działalności operacyjnej		5 947	8 681
Amortyzacja		9 311	8 557
EBITDA		15 258	17 238
Wskaźnik kapitałów własnych do sumy bilansowej	min. 25%	39%	35%
Wskaźnik zadłużenie oprocentowane netto do EBITDA	max. 3,80	3,07	2,28
Wskaźnik obsługi długu (i)	min. 1,2	2,09	1,24
Wskaźnik obsługi długu (ii)	min. 1,2	1,81	1,97

7.3. Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego

Zasady rachunkowości

Kredyty i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Dla każdej zawartej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupy,
• czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
• czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Grupy w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni się kwota, której zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została zmniejszona do zera. Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.

Istotne szacunki i osądy

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa.

Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego
Kredyty	30 814	30 189
Zobowiązania z tytułu leasingu	4 379	5 520
Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego	35 193	35 709
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego
Kredyty	16 950	10 697
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 415	1 945
Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego	19 365	12 641
Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego	54 558	48 350

Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 10.3 Informacje dotyczące wartości godziwej zawarte są natomiast w nocie 10.1.

Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności

Kredyty

Waluta	Oprocentowanie	Termin zapadalności	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
PKO BP – umowa nr 86102040270000169603278983	PLN WIBOR 1 M + marża banku zmienna	2023-05-31	0	301
PKO BP - umowa nr 514102040270000119603692787	PLN WIBOR 1 M + marża banku zmienna	2024-06-30	128	320

Zobowiązania oprocentowane

Kredyty bankowe

Nazwa kredytodawcy / Kredyt	Waluta	Oprocentowanie	Termin zapadalności	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
PKO BP – umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710	EUR	EURIBOR 1 M + marża banku zmienna	2025-03-09	1 224	2 310
PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721	PLN	WIBOR 1 M + marża banku	2026-05-21	5 580	7 756
PKO BP - umowa 11 1020 4027 0000 1896 0470 6620	EUR	EURIBOR 1M + marża banku zmienna stopa procentowa	2028-12-31	11 453	0
Kredyt w rachunku bieżącym ING Bank Śląski	PLN	WIBOR 1 M + marża banku	-	5 847	0
Kredyt w rachunku bieżącym Stripe	PLN	-	-	0	0
Kredyt w rachunku bieżącym PKO BP	EUR	-	-	0	455
ING Bank Polski – Umowa nr FT/885/2023/00000620/00 z dnia 27.03.2023 roku – kredyt złotowy w rachunku bankowym	PLN	WIBOR 1M + marża banku	-	0	0
Karty kredytowe w PKO BP	PLN	-	-	56	30
Karty kredytowe w ING Bank Śląski	PLN	-	-	5	2
ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002482/00	EUR	EURIBOR 1M + marża banku	2027-05-31	6 521	9 792
ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002229/00	EUR	EURIBOR 1M + marża banku	2027-02-28	3 335	4 538
ING Bank Śląski - umowa nr 885/2022/00002807/00	EUR	EURIBOR 1M + marża banku	2032-10-31	13 489	15 383
Rezerwa na odsetki 12.2023	PLN	-	-	126	0
Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego				47 764	40 886

Leasingi

Nazwa leasingodawcy / umowa	Waluta	Oprocentowanie	Termin zapadalności	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu
PKO Leasing - umowa 20/007722	PLN	WIBOR 1M	2025-02-01	36	62
ING Leasing - umowa 904401-ST-0	EUR	EURIBOR 1 M	2026-02-25	377	597
ING Leasing - umowa 915912-ST-0	EUR	EURIBOR 1 M	2026-04-25	253	355
ING Leasing - umowa 915823-ST-0	EUR	EURIBOR 1 M	2026-04-25	1 235	1 909
PKO Leasing - umowa 01259/EO/20	EUR	EURIBOR 1 M	2025-06-01	24	38
PKO Leasing - umowa 01258/EO/20	EUR	EURIBOR 1 M	2025-06-01	124	196
HPE - Leasing - umowa 5336179194POL1	EUR	oprocentowanie stałe	2026-03-31	773	0
Leasing użytkowanie wieczyste Poznań	PLN	oprocentowanie stałe	2096-06-01	2 445	2 559
Leasing najem biurowca Poznań Strzeszyńska	PLN	oprocentowanie stałe	2026-12-24	516	62
Leasing najem biurowca Poznań 27 Grudnia	PLN	oprocentowanie stałe	2024-12-31	152	262
Leasing najem biurowa Poznań Jasielska	PLN	oprocentowanie stałe	2025-07-10	54	0
Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0980	PLN	oprocentowanie stałe	2025-06-15	58	94
Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0981	PLN	oprocentowanie stałe	2025-06-15	58	94
Toyota Leasing - LSTS/2021/12/T12F/0982	PLN	oprocentowanie stałe	2025-06-15	58	94
Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo F1+F2	PLN	8,32%	2024-12-31	610	1 112
Leasing najem hali produkcyjnej/biurowca Tulce	PLN	do 31.10.2023 8,49%, od 1.11.2023 7,14%	2024-12-31	21	31
Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego				6 794	7 464

Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia

Grupa ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia wykazane w zestawieniu poniżej. Z wyjątkiem hipoteki na nieruchomości, użytkowanej przez Spółkę na podstawie umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu, wartość bilansowa wszystkich aktywów stanowiących przedmiot zabezpieczenia jest wyższa od wartości pozostałego do spłaty zadłużenia. Powyższe wynika z dwóch okoliczności: w przypadku każdego kredytowanego aktywa Spółka wnosi wkład własny oraz (ii) długość okresu kredytowania nie przekracza okresu amortyzacji kredytowanego środka trwałego.

Nazwa zabezpieczenia	Charakterystyka zabezpieczenia	31 grudnia 2023 r.
PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej	Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości	1 224
	Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń
	Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
	Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych	Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową	3 335
	Hipoteka na nieruchomości Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r.
	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych
	Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej	Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji	5 580
	Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
	Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
	Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej	Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących organizacyjną całość	128
	Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
	Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
	Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
PKO BP – Umowa nr11 1020 4027 00000 1896 0470 6620 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej	Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 1 905 000,00 EUR na zbiorze rzeczy ruchomych	11 453
	Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji
	Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową
	Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002482/00 o kredyt dewizowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych	Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową	6 521
	Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 22 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 15 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelności Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r.
	Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej.
	Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank
ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2022/00002807/00 o kredyt dewizowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych	Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową	13 489
	Hipoteka na nieruchomościach Hipoteka umowna do kwoty 35 mln złotych (podwyższenie wpisu hipoteki ustanowionej do wysokości 22 mln zł) na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań - Stare Miasto w Poznaniu. Hipoteka stanowi jednocześnie zabezpieczenie wierzytelności Banku z tytułu umowy kredytu 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017, umowy 885/2021/00002482/00 z dnia 04.02.202 oraz umowy 885/2022/00002630/00 z dnia 25.05.2022 r.

Zasady rachunkowości
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

| Nazwa zabezpieczenia | Charakterystyka zabezpieczenia | 31 grudnia 2022 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 14 089 12 414
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 14 089 12 414
Kredyt w rachunku bieżącym 5 908 486
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 19 997 12 900

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka wykazuje pozycję „Pozostałe operacje niepieniężne” w kwocie – 5 000 tys. zł. Na wskazaną pozycję składają się przede wszystkim: otrzymana dywidenda (- 1 785 tys. zł), wycena instrumentów pochodnych (- 1 266 tys. zł) oraz różnice kursowe od pożyczek i kredytów (- 2 074 tys. zł).

8. Niefinansowe aktywa trwałe

8.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:
* Budynki i budowle – 20-40 lat
* Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat
* Środki transportu – 2,5-10 lat

Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy.

Istotne szacunki i osądy

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych

Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Budynki i budowle	24 600	9 972
Urządzenia techniczne i maszyny	24 062	24 439
Środki transportu	1 413	817
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	2 119	1 223
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	1 218	9 726
Rzeczowe aktywa trwałe razem	53 413	46 177

Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych

	WARTOŚĆ BRUTTO	1 stycznia 2022 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	31 grudnia 2022 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	31 grudnia 2023 r.
Budynki i budowle		11 348	13	(37)	11 323	15	(9)	26 439
Urządzenia techniczne i maszyny		43 596	6 644	(392)	49 848	5 665	(5 990)	49 523
Środki transportu		1 895	853	0	2 748	932	(378)	3 302
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe		2 055	555	0	2 611	1 477	(61)	4 026
Razem rzeczowe aktywa trwałe		58 894	8 065	(429)	66 530	8 089	(6 437)	83 290
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie		242	9 505	(22)	9 726	15 532	(24 039)	1 218
	UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI
	1 stycznia 2022 r.	1 039	312	0	1 351	491	(3)	1 839
Amortyzacja		20 197	5 604	(325)	25 409	5 921	(5 869)	25 461
Reklasyfikacje		1 327	298	0	1 931	336	(378)	1 889
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości		899	3	0	1 388	588	(68)	1 907
Zmniejszenia		23 462	6 708	(325)	30 078	7 335	(6 318)	31 095
	31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja
Zmniejszenia
	31 grudnia 2023 r.
	WARTOŚĆ NETTO
	1 stycznia 2022 r.	10 309	23 399	568	1 156	35 433	242
	31 grudnia 2022 r.	9 972	24 439	817	1 223	36 451	9 726
	31 grudnia 2023 r.	24 600	24 062	1 413	2 119	52 195	1 218

W 2023 roku Spółka zakończyła budowę nowej hali produkcyjno-magazynowej. Inwestycja rozpoczęła się w październiku 2022 roku, a zakończyła się w lipcu 2023.

8.2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj. w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
* kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
* opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe,
* początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
* szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych opłat leasingowych).

Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych.

Istotne szacunki i osądy

Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów

Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych.

Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	9 045	9 170
Budynki i lokale	1 390	1 484
Urządzenia techniczne i maszyny	4 058	3 667
Środki transportu	599	768
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem	15 092	15 090

Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania

	WARTOŚĆ BRUTTO	1 stycznia 2022 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	31 grudnia 2022 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	31 grudnia 2023 r.
Prawo wieczystego użytkowania gruntów		9 619	395	0	10 014	0	0	10 014
Budynki i budowle		4 085	1 393	(2 535)	2 942	958	(901)	2 998
Urządzenia techniczne i maszyny		4 572	0	0	4 572	973	0	5 545
Środki transportu		1 134	0	(174)	960	0	0	960
Razem		19 409	1 788	(2 709)	18 488	1 931	(901)	19 518
	UMORZENIE
	1 stycznia 2022 r.	691	154	0	845	124	0	1 839 (błąd w pliku źródłowym?)
Amortyzacja		2 423	698	(1 664)	1 458	988	(837)	25 461 (błąd w pliku źródłowym?)
Zmniejszenia		3 866	1 494	(1 961)	3 398	1 864	(837)	31 095 (błąd w pliku źródłowym?)
	31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja
Zmniejszenia
	31 grudnia 2023 r.
# 8.3. Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne.

Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości. Wśród wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Grupa posiada znaki towarowe.

Ponadto jako wartości niematerialne Grupa przede wszystkim ujmuje:
* wartość niematerialną określaną mianem silnika sklepu internetowego, w oparciu o który funkcjonuje prowadzony przez P4E sklep internetowy (prawo do użytkowania ww. silnika sklepu internetowego pochodzi z licencji udzielonej przez W2P),
* koszty prac rozwojowych oraz
* oprogramowanie komputerowe.

Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą:
* Technologie – 3 lata,
* Oprogramowanie – od 2 do 5 lat,
* Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat.

Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić:
* możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez Spółkę lub do sprzedaży,
* zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży,
* sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów,
* dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży bądź użytkowania składnika aktywów,
* możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego składnika aktywów.

Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu.

Istotne szacunki i osądy

Okresy ekonomicznej użyteczności

Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów niematerialnych.

Wartości niematerialne według grup

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	1 154	1 154
Aktywa z tytułu prac rozwojowych	706	137
Znaki towarowe	750	750
Wartość firmy z podwyższenia kapitału w jednostce zależnej	4 464	4 464
Inne wartości niematerialne	162	591
Wartości niematerialne razem	7 236	7 096

Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych

	WARTOŚĆ BRUTTO	WARTOŚĆ NETTO
	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	Aktywa z tytułu prac rozwojowych
1 stycznia 2022 r.	1 183	1 050
Zwiększenia	0	85
Zmniejszenia	(29)	0
31 grudnia 2022 r.	1 154	1 135
Zwiększenia	0	654
Reklasyfikacje	0	0
Zmniejszenia	0	0
31 grudnia 2023 r.	1 154	1 789
1 stycznia 2022 r.
Amortyzacja
Reklasyfikacje
Zmniejszenia
31 grudnia 2022 r.
Amortyzacja
Zmniejszenia
31 grudnia 2023 r.
1 stycznia 2022 r.	1 183	116
31 grudnia 2022 r.	1 154	137
31 grudnia 2023 r.	1 154	706

9. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań

9.1. Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Grupa odstępuje wówczas, gdy do realizacji zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości całego zlecenia. Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do uzyskania w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży. Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Materiały	9 750	14 256
Półprodukty i produkty w toku	139	145
Produkty gotowe	625	750
Towary	0	0
Zapasy brutto razem	10 513	15 151
Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów	(133)	(121)
Zapasy netto razem	10 381	15 030

9.2. Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności

Zasady rachunkowości

Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Grupa spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji, gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe.

Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta.

Grupa realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia. Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia.

Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu z tytułu utraty wartości.

Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umowy podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia tych aktywów. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
```# Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając:
* nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych parametrów,
* wartość pieniądza w czasie, oraz
* racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat kredytowych

W Grupie występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.:

• należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print S.A. za lata 2019-2022, w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres, jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza 53 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) wykazała, iż wraz z rosnącym okresem przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda. Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych Grupa uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne przypadki niewypełnienia zobowiązania.
• należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu.

Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. Jako pozostałe należności Grupa ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty. Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu. Inwestycję leasingową netto wycenia się jako sumę następujących składników:
* należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości rezydualnej

Należności handlowe

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe (brutto)	6 784	7 709
Odpis z tytułu utraty wartości	(181)	(353)
Należności handlowe (netto)	6 603	7 357

Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 10.3.

Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Aktywa z tytułu umów	0	0
Należności z tytułu podatku VAT	3 382	2 756
Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	8 954	1 056
Pozostałe należności	495	600
Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem	12 831	4 412

Zaprezentowane w powyższej tabeli zaliczki dotyczyły toczącej się inwestycji w nową linię produktową (opakowania elastyczne) (8.946 tys. zł). Wartość zobowiązania wynikająca z zakupu środków trwałych na dzień bilansowy wynosiła 837 tys.zł.

Należności z tytułu leasingu

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Należności z tytułu leasingu	0	132
Należności z tytułu leasingu	0	132

Zaprezentowane w powyższej tabeli należności z tytułu leasingu wyceniane w wartości bieżących opłat leasingowych związanych z leasingiem należących do Labo Print drukarek dla podmiotu spoza Grupy Labo Print.

9.3. Inne aktywa finansowe

Zasady rachunkowości

Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.

Inne aktywa finansowe

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Pożyczki udzielone	4 661	0
Coface faktoring	568	325
Inne aktywa finansowe	997	1 021
Inne aktywa finansowe razem	1 569	2 007

Zaprezentowana w tabeli pozycja innych aktywów finansowych dotyczy głównie wyceny opcji shade4you Paprzycka sp. k. (995 tys. zł.).

9.4. Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Zasady rachunkowości

Rozliczenia międzyokresowe kosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są systematycznie w miarę upływu czasu.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów:	395	415
- ubezpieczenie	131	131
- pozostałe	264	284
Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem	395	415

9.5. Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej. W pozostałych zobowiązaniach Grupa ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za 55 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. W pozostałych zobowiązaniach Grupa prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

	Krótko-terminowe	Długo-terminowe	Krótko-terminowe	Długo-terminowe
	31 grudnia 2023	31 grudnia 2023	31 grudnia 2022	31 grudnia 2022
Zobowiązania handlowe	8 927	0	9 078	0
Zobowiązania pozostałe:	6 343	19	10 863	186
- z tytułu umów z klientami	0	0	0	0
- z tytułu wynagrodzeń	2 311	0	1 930	0
- z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń	2 115	0	1 801	0
- z tytułu odpraw emerytalnych	0	19	0	19
- z tytułu nieopłaconych środków trwałych	837	0	6 125	0
- inne zobowiązania	1 080	0	1 007	168
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania razem	15 270	19	19 941	186

10. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

10.1. Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii:
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, 56 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)
* aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
* zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
* pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie).# Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela:

Grupa aktywów lub zobowiązań	Zasada wyceny	Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Według wartości godziwej	Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Według wartości godziwej	Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe.	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego
Pozostałe zobowiązania finansowe	Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej	Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego

57 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Istotne szacunki i osądy

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

• dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania),
• w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu.

Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.

Wartość godziwa

Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany.

58 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwe

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Kategoria instrumentu	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	2 947	X
Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	4	X
Należności handlowe	6 603		X
Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie				X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 089	20 696		X
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	5 908			X
Pozostałe zobowiązania finansowe		X
Kredyty bankowe	41 857			X
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 794			X
Zobowiązania handlowe	8 927	63 485		X

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Kategoria instrumentu	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	1 681	X
Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Pożyczki udzielone	661	X
Należności z tytułu leasingu	132	X
Należności handlowe	7 357		X
Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie				X
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 414	20 564		X
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej
Kredyt w rachunku bieżącym	486			X
Pozostałe zobowiązania finansowe		X
Kredyty bankowe	40 400			X
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 464			X
Zobowiązania handlowe	9 078	57 428		X
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne	19	X

Grupa dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę.

Wartości godziwe instrumentów finansowych

POZIOM 1

Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Grupie nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii.

POZIOM 2

Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Grupa zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

POZIOM 3

Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Grupie nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Otrzymane pożyczki i kredyty

Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej.## 10.2. Instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt. Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Stosowane przez Grupę instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Aktywa trwałe
Instrumenty pochodne handlowe	2 947	1 681
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	0
Instrumenty pochodne długoterminowe	0	0
Aktywa obrotowe
Instrumenty pochodne handlowe	0	0
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	0
Instrumenty pochodne krótkoterminowe	0	0
Aktywa - instrumenty pochodne	2 947	1 681
Zobowiązania długoterminowe
Instrumenty pochodne handlowe	0	0
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	0
Instrumenty pochodne długoterminowe	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe
Instrumenty pochodne handlowe	0	19
Instrumenty pochodne zabezpieczające	0	0
Instrumenty pochodne krótkoterminowe	0	0
Zobowiązania - instrumenty pochodne	0	19

Powyższe zestawienie nie obejmuje wyceny opcji shade4you Paprzycka sp. k. Wycena opcji S4Y prezentowana jest w nocie 9.3.

Instrumenty pochodne handlowe

Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela:

Stan na dzień 31 grudnia 2023r.

Instrument pochodny	Kontrahent	Nominał transakcji w walucie (w tys.)	Wartość bilansowa instrumentów	Termin realizacji od	Termin realizacji do	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe
Kontrakty forward EUR	PKO BP	900	768	2023-01-05	2024-03-04
	BNP Paribas	7 350	1 909	2024-03-13	2025-02-12
SWAP procentowy PLN	PKO BP	6 122	270	-	2026-05-21
Instrumenty pochodne handlowe razem			2 947			0	0

Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.

Instrument pochodny	Kontrahent	Nominał transakcji w walucie (w tys.)	Wartość bilansowa instrumentów	Termin realizacji od	Termin realizacji do	Aktywa finansowe	Zobowiązania finansowe
Kontrakty forward EUR	Santander Bank Polska SA	450	0	2023-01-04	2023-03-01	11
	ING Bank Śląski SA	450	0	2023-01-03	2023-02-28	8
	PKO BP	5 600	965	2023-01-05	2024-03-04
SWAP procentowy PLN	PKO BP	8 571	717	-	2026-05-21
Instrumenty pochodne handlowe razem			1 681			19	19

Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 5.5.

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły.

10.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Spółka jest narażona w swojej działalności na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
* ryzyko kredytowe,
* ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cen towarów,
* ryzyko płynności.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Należności handlowe (netto)	6 603	7 357
Należności z tytułu leasingu	0	132
Pożyczki udzielone	4 661
Pozostałe należności	516	600
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 089	12 414
Ekspozycja na ryzyko kredytowe	21 212	21 162

Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Grupa ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Należności handlowe (netto)	166	10
Aktywa z tytułu umów	0	0
Pozostałe należności	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0
Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie	166	10

Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Kategoria	Średnioważona stopa straty	Wartość bilansowa	Wartość brutto	Oczekiwana strata kredytowa - odpis
Bieżące	0%	4 680	4 680	0
Przeterminowane do 90 dni	0%	1 891	1 895	5
Przeterminowane od 91 do 180 dni	29%	7	9	3
Przeterminowane powyżej 181 dni	87%	26	200	174
Razem		6 603	6 784	181

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Kategoria	Średnioważona stopa straty	Wartość bilansowa	Wartość brutto	Oczekiwana strata kredytowa - odpis
Bieżące	0%	5 850	5 850	0
Przeterminowane do 90 dni	21%	1 465	1 859	395
Przeterminowane od 91 do 180 dni	41%	41	71	29
Przeterminowane powyżej 181 dni	100%	0	268	268
Razem		7 356	8 048	692

Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych

W 2020 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 36 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 31 marca 2023 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 3,5% w skali roku. Na dzień bilansowy pożyczka została spłacona.

W 2023 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 10 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 10 maja 2024 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 8,0% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki.

Ryzyko braku płynności

Grupa definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy nie będących instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią – z wyjątkiem pozycji Kredyty – niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z odpowiednich umów. W przypadku pozycji Kredyty podano wartości zdyskontowane, uzgodnione z bilansem. Różnica pomiędzy wartością pozycji Kredyty zdyskontowaną i niezdyskontowaną wynosi 275 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Kategoria	Wartość bilansowa	Razem	Umowne terminy wymagalności od końca okresu
			do 1 roku	1-3 lata	3-5 lat	powyżej 5 lat
Kredyty	47 764	47 764	16 656	21 271	4 184	5 653
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 794	6 794	2 415	2 523	0	1 856
Zobowiązania handlowe	8 927	8 927	8 927	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	6 362	6 362	6 343	0	0	19
Razem	69 847	69 847	34 341	23 795	4 184	7 528

Na dzień 31 grudnia 2022 r.# Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Ryzyko rynkowe

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych walutach. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu głównie w EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym.

Ekspozycja na ryzyko walutowe

W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych.

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	EUR
Należności handlowe i pozostałe	2 721	1 368
Środki pieniężne i ekwiwalenty	2 549	778
Zobowiązania handlowe i pozostałe	744	615
Zobowiązania z tytułu leasingu	641	660
Kredyty	8 240	7 128
Pożyczka udzielona	5	0
Ekspozycja netto	(4 350)	(6 256)

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	USD
Należności handlowe i pozostałe	34	55
Środki pieniężne i ekwiwalenty	71	29
Zobowiązania handlowe i pozostałe	56	1
Ekspozycja netto	48	84

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	GBP
Należności handlowe i pozostałe	9	22
Środki pieniężne i ekwiwalenty	30	12
Zobowiązania handlowe i pozostałe	3	1
Ekspozycja netto	42	35

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	DKK
Należności handlowe i pozostałe	125	172
Środki pieniężne i ekwiwalenty	97	15
Zobowiązania handlowe i pozostałe	89	78
Ekspozycja netto	311	265

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	CHF
Środki pieniężne i ekwiwalenty	1	1
Ekspozycja netto	1	1

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	NOK
Środki pieniężne i ekwiwalenty	7	8
Ekspozycja netto	7	8

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	CZK
Środki pieniężne i ekwiwalenty	90	0
Zobowiązania handlowe i pozostałe	1	0
Ekspozycja netto	90	0

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	HUF
Środki pieniężne i ekwiwalenty	2	2
Ekspozycja netto	2	2

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	RON
Środki pieniężne i ekwiwalenty	1	2
Ekspozycja netto	1	2

31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.	SEK
Środki pieniężne i ekwiwalenty	2	2
Ekspozycja netto	2	0

Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami pochodnymi znajdują się w nocie 10.2. oraz w dalszej części niniejszej noty.

Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych)

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Wzrost kursu	Spadek kursu	EUR/PLN
Kapitał	Wynik finansowy	Kapitał
10%	(1 891)	(1 891)
10%	19	19
10%	21	21
10%	18	18
10%	0	0
10%	0	0
10%	0	0
10%	2	2
Razem	(1 831)	(1 832)

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wzrost kursu	Spadek kursu	EUR/PLN
Kapitał	Wynik finansowy	Kapitał
10%	(2 934)	(2 934)
10%	37	37
10%	18	18
10%	17	17
10%	0	0
10%	0	0
10%	0	0
Razem	(2 861)	(2 861)

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej mają również okresowe zmiany wyceny posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych (kontrakty forward). Należy wskazać, iż na przestrzeni I kwartału 2022 r. zmiana wyceny instrumentów pochodnych wpłynęła na wynik finansowy Grupy w kwocie (+) 737 tys. zł

Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych)

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

Nominał transakcji w walucie (w tys.)	Wzrost kursu	Spadek kursu	Kontrakty forward EUR PKO BP
	Kapitał	Wynik finansowy	Kapitał
900	10%	391	391
7 350	10%	3 196	3 196
Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN)	3 587	3 587	(3 587)

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Nominał transakcji w walucie (w tys.)	Wzrost kursu	Spadek kursu	Kontrakty forward EUR Santander Bank Polska SA
	Kapitał	Wynik finansowy	Kapitał
450	10%	211	211
450	10%	211	211
5 600	10%	2 626	2 626
Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN)	3 048	3 048	(3 048)

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów oraz leasingów. Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności.

Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Instrumenty finansowe - o stałej stopie procentowej	4 745	3 885
- o zmiennej stopie procentowej:	49 813	44 465
- Kredyty	47 764	37 001
- Zobowiązania z tytułu leasingu	2 049	7 464
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 089	12 414
Ekspozycja na ryzyko kredytowe	35 724	32 051

Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Na dzień 31 grudnia 2023 r.

	Wartość bilansowa	Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej	Zmiana oprocentowania o +1 pb	Zmiana oprocentowania o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 089	14 089	141	(141)
Kredyty	(47 764)	(47 764)	(478)	478
Zobowiązania z tytułu leasingu	(6 794)	(6 794)	(68)	68
Wpływ na wynik brutto	(40 469)	(40 469)	(405)	405

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

	Wartość bilansowa	Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej	Zmiana oprocentowania o +1 pb	Zmiana oprocentowania o -1 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 414	12 414	124	(124)
Kredyty	(37 001)	(37 001)	(370)	370
Zobowiązania z tytułu leasingu	(7 464)	(7 464)	(75)	75
Wpływ na wynik brutto	(32 051)	(32 051)	(321)	321

11. Pozostałe noty objaśniające

11.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki Dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

Jednostki Dominującej Labo Print S.A.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Zarząd
Krzysztof Fryc
Wynagrodzenie wraz z narzutami	601	436
Premie	0	0
Płatności w formie akcji	0	0
Wiesław Niedzielski
Wynagrodzenie wraz z narzutami	600	435
Premie	0	0
Płatności w formie akcji	0	0
Tomasz Paprzycki
Wynagrodzenie wraz z narzutami	300	25
Premie	0	0
Płatności w formie akcji	0	0
Jan Łożyński
Wynagrodzenie wraz z narzutami	75	0
Premie	0	0
Płatności w formie akcji	0	0
Wynagrodzenie Zarządu razem	1 576	896

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Rada Nadzorcza
Wynagrodzenie wraz z narzutami	143	128
Krzysztof Jordan	15	14
Michał Jordan	0	8
Łukasz Motała	43	40
Rafał Koński	0	6
Sławomir Zawierucha	37	34
Agnieszka Jakubowska	18	10
Szymon Przybylski	30	17
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem	143	128

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej w jednostkach zależnych

Shade4you Paprzycka sp. k.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Zarząd
Wynagrodzenie wraz z narzutami	66	6
Tomasz Paprzycki	66	6
Wynagrodzenie Zarządu razem	66	6

Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Zarząd
Wynagrodzenie wraz z narzutami	24	0
Jan Łożyński	24	0
Wynagrodzenie Zarządu razem	24	0

. W2P Sp. z o.o.

	31 grudnia 2023 r.	31 grudnia 2022 r.
Zarząd
Wynagrodzenie wraz z narzutami	24	0
Jan Łożyński	24	0
Wynagrodzenie Zarządu razem	24	0

Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Emitenta nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Jednostki Dominującej związanych z pełnieniem przez nich funkcji.

Labo Print S.A. nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie Zarządu.W Grupie nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków kadry kierowniczej. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Oprócz powyższego, w 2023 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości: -Krzysztof Fryc – 497 tys. zł brutto, -Wiesław Niedzielski – 497 tys. zł brutto. -Tomasz Paprzycki – 62 tys. zł brutto, -Jan Łożyński – 11 tys. zł brutto, -Sławomir Zawierucha – 8 tys. zł brutto. Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych przedsięwzięć. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych.

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.

	Przychody ze sprzedaży	Zakup usług lub materiałów	Pożyczki udzielone	Pożyczki otrzymane	Należności	Zobowiązania
Zarząd	4	0	0	0	1	0
Krzysztof Fryc	0	0	0	0	0	0
Wiesław Niedzielski	4	0	0	0	1	0
Tomasz Paprzycki	0	0	0	0	0	0
Jan Łożyński	0	0	0	0	0	0
Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza	0	0	0	0	0	0
Krzysztof Jordan	0	0	0	0	0	0
Łukasz Motała	0	0	0	0	0	0
Sławomir Zawierucha	0	0	0	0	0	0
Agnieszka Jakubowska	0	0	0	0	0	0
Szymon Przybylski	0	0	0	0	0	0
Pozostałe podmioty powiązane	48	88	0	0	0	2
Step One Sp. z o.o.	0	3	0	0	0	0
KJK Consulting Krzysztof Jordan	2	0	0	0	0	0
Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia	35	0	0	0	0	2
Rent Barbara Paprzycka	1	85	0	0	0	0
Neolit Media Warszawa	10	0	0	0	0	0
Razem	52	88	0	0	1	2

Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.

	Przychody ze sprzedaży	Zakup usług lub materiałów	Pożyczki udzielone	Pożyczki otrzymane	Należności	Zobowiązania
Zarząd	16	165	0	0	2	98
Krzysztof Fryc	8	165	0	0	2	39
Wiesław Niedzielski	8	0	0	0	0	40
Tomasz Paprzycki	0	0	0	0	0	19
Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza	0	0	0	0	0	8
Krzysztof Jordan	0	0	0	0	0	1
Michał Jordan	0	0	0	0	0	0
Łukasz Motała	0	0	0	0	0	3
Rafał Koński	0	0	0	0	0	0
Sławomir Zawierucha	0	0	0	0	0	2
Agnieszka Jakubowska	0	0	0	0	0	1
Szymon Przybylski	0	0	0	0	0	2
Pozostałe podmioty powiązane	10	323	0	0	0	15
Step One Sp. z o.o.	0	188	0	0	0	15
Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia	10	0	0	0	0	0
Rent Barbara Paprzycka	0	135	0	0	0	0
Razem	26	488	0	0	2	121

11.2. Płatność w formie akcji

Zasady rachunkowości

Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj. na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia. Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznanie do dnia nabycia uprawnień do opcji (vest).

Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona:
* z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych;
* bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz
* z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień.

Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do których nabyte będą uprawnienia. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności w formie akcji.

11.3. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych finansowych

W okresie objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa dokonała korekt błędów lat poprzednich. Wprowadzone korekty błędu w skonsolidowanych danych finansowych za 2022 rok dotyczyły:
1. ujęcia korekty dywidendy wypłaconej w 2022 roku udziałowcom niekontrolującym shade4you Paprzycka sp. k. (493 tys. zł),
2. ujęcia korekty rozliczenia nabycia shade4you Paprzycka sp. k. (200 tys. zł).

Wprowadzone korekty polegały na odpowiednim skorygowaniu pozycji zysków zatrzymanych oraz kapitału udziałowców niekontrolujących w celu wykazania ich w prawidłowych wartościach. W okresie objętym niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupa dokonała również korekty wartości inwestycji w jednostkach podporządkowanych wynikających z rozliczenia nabycia shade4you Paprzycka sp. k. ( 225 tys. zł). Korekta polegała na skorygowaniu pozycji zysków zatrzymanych oraz inwestycji w jednostkach podporządkowanych. W związku z niską istotnością błędu, dane porównawcze nie zostały skorygowane retrospektywnie, a korekta została ujęta wyłącznie w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych.

11.4. Nabycie jednostek zależnych i podporządkowanych

Zasady rachunkowości

Nabycie jednostki zależnej Grupa ujmuje metodą nabycia, tj. poprzez alokację ceny nabycia na dzień objęcia kontroli nad jednostką zależną. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości udziałów mniejszościowych w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto, ujmuje się jako wartość firmy. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z nabyciem jednostek, ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Grupa ujmuje składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe w bilansie, gdy staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składnika aktywów finansowych Grupa ujmuje lub wyłącza z bilansu na dzień rozliczenia transakcji – dzień, w którym składnik aktywów jest dostarczony Spółce lub dostarczony przez Grupę. Składnik aktywów finansowych jest wyłączany z bilansu Grupy w momencie, gdy wygasają umowneprawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych (tj. w szczególności w momencie, gdy następuje istotna modyfikacja warunków umowy składnika aktywów finansowych) lub w momencie, gdy Grupa przenosi składnik aktywów finansowych i w efekcie przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych.

Istotne szacunki i osądy

Istotne osądy zostały poczynione w zakresie ujęcia połączenia jednostek. Najbardziej istotny z nich dotyczy ustalenia wartości godziwych wartości niematerialnych. Przy ustalaniu wartości godziwych wartości niematerialnych Zarząd przyjął złożenia dotyczące okresu i wartości przyszłych przepływów pieniężnych Grupy, zasadnych stóp wzrostu, stopy dyskontowej, a także porównywalnych stawek opłat licencyjnych w podmiotach prowadzących zbliżoną działalność.

11.5. Zobowiązania i należności warunkowe

W dacie bilansowej 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych. Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie. Grupa nie posiada należności warunkowych. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie udzielała poręczeń kredytów ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty.

11.6. Zdarzenia po dacie bilansowej

Zgodnie z raportem bieżącym 30/2023, w 2024 roku do daty sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd prowadził działania mające na celu zmianę formuły albo zakończenie działalności w segmencie opakowania. W ramach ww. działań przedstawiciele Spółki podjęli rozmowy z reprezentantami kilku podmiotów branżowych, głównie polskich, zainteresowanych współpracą biznesową z wykorzystaniem aktywów zakładu w Kijewie albo nabyciem wybranych środków trwałych. Priorytetem Zarządu jest znalezienie formuły biznesowej i prawnej, która pozwoli na kontynuację funkcjonowania zakładu jako całości, a jako ostateczność brana jest pod uwagę sprzedaż poszczególnych aktywów. W dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania trwały rozmowy z kilkoma podmiotami, zainteresowanymi różnymi formułami współpracy lub nabycia aktywów, jednak działalność zakładu obejmującego segment opakowania była prowadzona w normalnym trybie. Wobec powyższego ani całość działalności segmentu, ani wybrane jego aktywa nie są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w ich bieżącym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a sprzedaż pojedynczych aktywów nie jest w dacie sporządzenia niniejszego sprawozdania wysoce prawdopodobna. Mając na uwadze powyższe, w ocenie Spółki nie zachodzą przesłanki rozpoznania aktywów segmentu opakowania jako aktywów dostępnych do sprzedaży, a działalności segmentu opakowania jako działalności zaniechanej.

Według szacunków Zarządu, w przypadku pozyskania inwestora na cały zakład lub utworzenia z inwestorem wspólnego przedsięwzięcia, z przejęciem przynajmniej większości pracowników oraz obsługi obecnych klientów, transakcja powinna zostać przeprowadzona z neutralnym lub dodatnim wynikiem finansowym dla Spółki. W przypadku konieczności realizacji wariantu sprzedaży pojedynczych aktywów oraz zwolnienia personelu, Zarząd szacuje całkowite dodatkowe koszty do poniesienia do końca 2024 roku na nie więcej niż 1,5 mln zł.

W nawiązaniu do raportu bieżącego 27/2023, w pierwszym kwartale 2024 roku Spółka pozyskała większość niezbędnych urządzeń służących realizacji projektu w nowy obszar produktowy. Zostały przeprowadzone również szkolenia dla personelu oraz wstępne testy nabytych urządzeń, które zakończyły się pomyślnie.# Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2023

(o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł)

Do końca trzeciego kwartału 2024 Spółka powinna otrzymać brakujące urządzenia, natomiast do końca pierwszego półrocza 2024 roku Spółka powinna mieć wiedzę o ewentualnym dofinansowania projektu ze środków publicznych. Termin ten może jednak ulec zmianie ze względu na zmiany personalne w NCBiR, będące efektem wyborów parlamentarnych w październiku 2023.

11.7. Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe i na działalność Grupy

W ocenie Spółki, pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, nie miała istotnego wpływu na treść sprawozdania finansowego w zakresie ujawnień dotyczących roku 2023. W szczególności Spółka nie odnotowała odwoływania z powodu pandemii imprez, takich jak targi, festiwale, koncerty, turnieje i zawody sportowe, które generują popyt na produkty segmentu druk cyfrowy.

11.8. Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe i na działalność Grupy

• Kurs złotego do euro i jego wpływ na wyniki Grupy. Umacnianie się złotego wobec euro w 2023 roku oraz osiągnięcie na koniec tego okresu kursu nienotowanego od rozpoczęcia pandemii COVID-19 wpłynęły na: (i) obniżenie dynamiki przychodów Grupy wyrażonych w złotym ze względu na 60% udział przychodów ze sprzedaży za granicę, (ii) wysoką wycenę instrumentów finansowych Grupy (kontrakty forward, kredyty denominowane w euro) na dzień bilansowy. Utrzymywanie się wysokiego kursu złotego wobec euro w roku 2024 i latach kolejnych, przy braku możliwości zabezpieczenia przychodów na lata kolejne kontraktami forward zawartymi przy kursie na poziomie co najmniej EUR/PLN=4,50, spowoduje konieczność rozważenia podwyżki cen produktów oferowanych przez Spółkę dla klientów zagranicznych. W przypadku braku akceptacji podwyżki należy oczekiwać, że począwszy od roku 2024 wyniki brutto i netto Grupy mogą ulec obniżeniu.

• Kurs złotego do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki Grupy. W 2023 roku około 60 % przychodów ze sprzedaży Grupa zrealizowała w walutach obcych, głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są rozliczane w dolarze amerykańskim, euro, franku szwajcarskim lub w złotym polskim, z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Umocnienie się złotego wobec ww. walut na przestrzeni 2023 roku pozwoliło na osiągnięcie korzystniejszych cen na wybrane surowce i urządzenia. W przypadku umacniania się kursu dolara do walut europejskich w roku 2024, przy jednoczesnej stałości cen surowców, Grupa może nie mieć możliwości przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów.

• Koszty pracy i konkurencja na rynku pracy. Dzięki aktywnemu zarządzaniu zasobami ludzkimi, dwie podwyżki kwoty wynagrodzenia minimalnego w 2023 roku wywarły umiarkowany wpływ na wysokość kosztów wynagrodzeń ponoszonych przez Spółkę. Zrealizowana na początku 2024 roku kolejna podwyżka minimalnej wartości wynagrodzenia wpłynęła istotnie na koszty działalności Spółki, w szczególności na koszty produkcji. Kolejny raz podwyższeniu uległy bowiem nie tylko wynagrodzenia osób z wynagrodzeniem minimalnym, ale również osób o wynagrodzeniach wyższych od minimalnego, co było niezbędne dla zapobieżenia wypłaszczeniu się krzywej wynagrodzeń. Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że w 2024 roku ponownie odczuwalna będzie presja płacowa ze strony większości grup pracowniczych, m. in. ze względu na coraz mniejszą dostępność wykwalifikowanych pracowników wszystkich szczebli, mającą w przypadku pracowników produkcyjnych źródło również w niższej dostępności pracowników z Ukrainy.

• Zmiany w strukturach sprzedażowych segmentu druk cyfrowy. W 2023 roku Spółka zaobserwowała niespotykany wcześniej wzrost skali rotacji pracowników działu sprzedaży, głównie w zakresie obsługi sprzedaży segmentu druk cyfrowy. W celu zachowania potencjału sprzedażowego Spółka podjęła działania zmierzające do automatyzacji sprzedaży, rozpoczęła wdrażanie zmian organizacyjnych, w tym na szczeblu zarządzania działem sprzedaży (zatrudnienie nowej osoby na stanowisko dyrektora sprzedaży) oraz podjęła działania mające na celu zwiększenie atrakcyjności warunków zatrudnienia pracowników działu sprzedaży, w tym wynagrodzeń. Podjęte działania przyczynią się do wzrostu kosztów sprzedaży segmentu druk cyfrowy, który powinien znaleźć odzwierciedlenie we wzroście marży ze sprzedaży brutto w roku 2024. W tej sytuacji osiągnięcie marży ze sprzedaży brutto niższej niż w roku 2023 może oznaczać dalsze pogorszenie rentowności segmentu.

• Ceny nośników energii. Udział kosztów energii elektrycznej w kosztach działalności Spółki ogółem stanowi poniżej 3%. Zmiany cen energii elektrycznej w 2023 roku nie wpłynęły istotnie na wyniki działalności Spółki, ponieważ cena za energię została uzgodniona w drugiej połowie 2022 roku. Na rok 2024 Spółka ma zakontraktowane dostawy energii elektrycznej po cenach stałych, niższych niż w roku 2023, natomiast w 2025 roku – na podstawie otrzymanych ofert – oczekuje się dalszego obniżenia cen.

• Zakłócenia łańcuchów dostaw. Dzięki poprawie dostępności materiałów i surowców do produkcji oraz skróceniu i stabilizacji terminów i cen transportu morskiego, na koniec 2023 roku Spółka odnotowała wyraźny spadek poziomu zapasów materiałów do produkcji. W roku 2024 na zakłócenia oraz wzrost kosztów dostaw wpływają ataki terrorystyczne prowadzone na jednostki morskie z terenu Jemenu oraz pirackie na wodach w okolicach Somalii, powodujące przekierowywania statków z tras przez Kanał Sueski na trasy wokół Afryki. Poza powyższym, łańcuchy dostaw mogłyby zostać zakłócone lub przerwane w przypadku wybuchu konfliktu między Chinami i Tajwanem. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie widzi innych przesłanek, które w roku 2024 mogłyby istotnie negatywnie wpłynąć na dostępność i terminowość dostaw materiałów do produkcji, a tym samym przełożyć się na wzrost stanu zapasów Spółki.

---

Ryzyka związane z działalnością Spółki, poza ryzykami finansowymi wskazanymi w pkt. 10.3, zostały omówione w pkt. 6 Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki i Grupy.

11.9. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Pracownicy umysłowi	184	160
Pracownicy fizyczni	304	299
Razem	488	459
Liczba pracowników przyjętych	190	211
Liczba pracowników zwolnionych	161	166

11.10. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

	od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.	od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r.
Wynagrodzenie biegłego rewidenta	115	85

* na powyższą kwotę składa się wynagrodzenie za przegląd jednostkowego i skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego 29 tys. zł, badanie jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego 52 tys. zł. oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach 4 tys. zł.

Firmą audytorską dokonującą badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za rok 2023 jest Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna (GTP), która należy do sieci Grant Thornton International Ltd. (GTIL). Labo Print nie korzystało z usług innych podmiotów z sieci GTIL, w związku z czym wynagrodzenie zostało wypłacone tylko GTP.

Poznań, 24 kwietnia 2024 roku

---

---

Karolina Mikołajczak
osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

---

Krzysztof Fryc
Prezes Zarządu

---

Wiesław Niedzielski
Wiceprezes Zarządu

---

Tomasz Paprzycki
Członek Zarządu

---

Jan Łożyński
Członek Zarządu