KORE Mining Ltd. — Capital/Financing Update 2022

Oct 12, 2022

Les titres offerts par les présentes n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel que modifié (la « Loi de 1933 »), ou des lois sur les valeurs mobilières de tout État des États-Unis. Le présent avis de placement de droits ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres offerts par les présentes aux États-Unis, et les titres offerts par les présentes ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou à des personnes des États-Unis, à moins d'être enregistrés en vertu de la Loi de 1933 et des lois sur les valeurs mobilières applicables dans les États, ou en vertu d'une exemption de ces exigences d'enregistrement, comme décrit dans les présentes. Les termes « États-Unis » et « U.S. persons » sont définis dans le règlement S de la Loi de 1933.

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KORE MINING LTD.

AVIS DE PLACEMENT DE DROITS

Avis aux détenteurs de titres - 12 octobre 2022

Le présent avis a pour objet d'informer les détenteurs d'actions ordinaires (les « Actions KORE ») de KORE Gold Corp. (la « Société ») du projet de placement de droits (les « Droits ») de la Société (le « Placement »).

Dans le présent Avis, les références à nous, notre, nos et autres termes similaires désignent la Société. Dans le présent avis, les références à vous, à votre et à des termes similaires désignent les actionnaires de la Société.

Nous avons actuellement un fonds de roulement déficitaire. Nous avons besoin de 100 % du placement de droits pour répondre à nos besoins en fonds de roulement pour les huit (8) prochains mois.

1. Qui peut participer au Placement ?

Trois quarts d'un (3/4) Droit transférable seront émis pour chaque (1) Action KORE détenue à la fermeture des bureaux (17h00, heure de Vancouver) le 20 octobre 2022 (la « Date d'enregistrement »).

2. Qui peut bénéficier des Droits ?

Les Droits seront émis aux actionnaires enregistrés dans chaque province et territoire du Canada (les « Juridictions éligibles »). Vous serez présumé résider à l'endroit indiqué dans nos dossiers comme étant votre adresse enregistrée, sauf preuve contraire à notre satisfaction.

Le présent Avis ne doit pas être interprété comme un placement des Droits, et les titres émis ou échangeables lors de l'exercice des Droits ne sont pas offerts à la vente, dans toute juridiction en dehors des Juridictions éligibles ou aux actionnaires enregistrés qui sont résidents de toute juridiction autre que les juridictions éligibles (les « Détenteurs inéligibles »).

Les Détenteurs inéligibles ne recevront pas de Déclaration de droits (telle que définie ci-dessous), mais pourront recevoir une lettre de la Société décrivant comment certains Détenteurs inéligibles peuvent participer au Placement de droits et devenir des « Détenteurs inéligibles approuvés ».

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3. Combien de Droits offrons-nous ?

Nous prévoyons émettre 86 497 010 Droits donnant droit à la souscription d'un total de 86 497 010 Actions KORE.

4. Combien de Droits allez-vous recevoir ?

Chaque Détenteur éligible recevra trois quarts d'un (3/4) Droit pour chaque (1) Action KORE détenue à la Date d'enregistrement. La Société n'émettra pas de Droits fractionnaires. Toutes les fractions de Droits seront arrondies au nombre entier de Droits le plus élevé, et aucune compensation supplémentaire ne sera versée.

5. À quoi un Droit vous donne-t-il le droit de recevoir ?

Un Détenteur éligible a le droit d'acheter une (1) Action KORE pour chaque Droit entier détenu à un prix de souscription de 0,01 $CAN par Action KORE (le « Privilège de souscription de base ») jusqu'à 14h00 (heure de Vancouver) / 17h00 (heure de Toronto) le 15 novembre 2022.

Tout Détenteur éligible qui exerce tous ses Droits dans le cadre du Privilège de souscription de base aura également le privilège supplémentaire de souscrire, dans la mesure du possible, au pro rata, des Actions KORE supplémentaires au prix de souscription (le « Privilège de souscription supplémentaire »). Les Actions KORE supplémentaires disponibles au titre du Privilège de souscription supplémentaire seront les Actions KORE pouvant être émises dans le cadre du Placement qui n'auront pas été souscrites et payées au titre du Privilège de souscription de base d'ici le 15 novembre 2022.

Tout Détenteur éligible qui exerce ses Droits doit joindre le paiement en dollars canadiens par chèque certifié, traite bancaire ou mandat à l'ordre de Computershare Investor Services Inc.

6. Comment allez-vous recevoir vos Droits ?

Détenteurs admissibles inscrits - Si vous êtes un Détenteur admissible inscrit d'Actions KORE, un formulaire d'exercice joint à un relevé émis dans le cadre du système d'inscription directe de Computershare (la « Déclaration des droits ») représentant le nombre total de Droits auxquels vous avez droit à la Date d'enregistrement vous sera envoyé par la poste après l'envoi de cet avis.

Détenteurs bénéficiaires admissibles - Vous êtes un détenteur bénéficiaire d'Actions KORE si vous détenez vos actions par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un agent de placement, d'une banque ou d'une société de fiducie ou d'un autre participant (un « Participant ») dans le système d'inscription en compte administré par CDS Clearing and Depository Services Inc. (« CDS »). Le nombre total de Droits auxquels tous les détenteurs véritables à la Date d'enregistrement ont droit sera émis et déposé auprès de CDS après la Date d'enregistrement. Si vous êtes un Détenteur bénéficiaire éligible, nous nous attendons à ce que vous receviez une confirmation du nombre de Droits qui vous ont été émis par le Participant concerné conformément aux pratiques et procédures de ce Participant. CDS sera responsable de l'établissement et de la tenue des comptes d'inscription pour les Participants détenant des Droits.

7. Quand et comment pouvez-vous exercer vos Droits ?

Si vous êtes un Détenteur éligible enregistré qui reçoit une Déclaration des droits, vous devez remplir et remettre votre formulaire d'exercice joint à la Déclaration des droits, ainsi que le paiement en dollars canadiens par chèque certifié, traite bancaire ou mandat payable à l'ordre de Computershare Investor Services Inc. au plus tard à 14h00 (heure de Vancouver) / 17h00 (heure de Toronto) le 15 novembre 2022.

Si vous êtes un Détenteur éligible bénéficiaire, vous pouvez souscrire des Actions KORE en donnant instruction au Participant CDS détenant vos Droits d'exercer la totalité ou un nombre déterminé de ces Droits et en transmettant le prix de souscription de chaque Action KORE souscrite à ce Participant CDS conformément aux termes du Placement. Si vous souhaitez exercer le Privilège de souscription

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supplémentaire, le cas échéant, vous devez exercer le Privilège de souscription de base pour tous les Droits qui vous ont été émis et transmettre votre demande au Participant CDS qui détient les Droits avant 14h00 (heure de Vancouver) / 17h00 (heure de Toronto) le 15 novembre 2022, ou toute heure antérieure requise par votre Participant, avec le paiement du nombre de Droits supplémentaires demandés. Tout excédent de fonds sera retourné par courrier ou crédité sur votre compte auprès de votre Participant CDS sans intérêt ni déduction. Les souscriptions d'Actions KORE effectuées par l'intermédiaire d'un Participant CDS seront irrévocables et vous ne pourrez pas retirer vos souscriptions d'Actions KORE une fois qu'elles auront été soumises. Seuls les Détenteurs éligibles enregistrés et les Actionnaires inéligibles approuvés recevront les Déclarations de droits. Pour tous les Détenteurs éligibles bénéficiaires, le nombre total de Droits auxquels tous ces Détenteurs éligibles bénéficiaires à la Date d'enregistrement ont droit sera émis et déposé auprès de CDS après la Date d'enregistrement. La Société s'attend à ce que chaque Détenteur éligible bénéficiaire reçoive une confirmation du nombre de Droits qui lui ont été délivrés par son Participant CDS conformément aux pratiques et procédures de ce dernier. CDS sera responsable de l'établissement et de la tenue des comptes d'inscription pour les Participants CDS détenant des Droits. Les Détenteurs éligibles bénéficiaires doivent prendre les dispositions nécessaires pour l'exercice, l'achat ou le transfert des Droits par l'intermédiaire de leur Participant CDS et doivent contacter ce dernier pour lui donner les instructions nécessaires. La Société prévoit que chaque acheteur d'Actions KORE recevra une confirmation d'émission ou d'achat, selon le cas, de la part du Participant CDS par l'intermédiaire duquel ces Actions KORE sont émises ou achetées conformément aux pratiques et politiques de ce Participant CDS.

Quelles sont les prochaines étapes ?

Cet avis contient des informations clés que vous devez connaître au sujet de la Société. Vous trouverez plus de détails dans notre Notice de placement de droits, dont vous pouvez obtenir une copie sur le profil de la société à l'adresse www.SEDAR.com . Vous pouvez également en demander un exemplaire à votre représentant ou contacter la société à l'adresse www.koremining.com. Vous devez lire la Notice de placement de droits, ainsi que le dossier d'information continue de la Société, pour prendre une décision éclairée.

DATÉ le 12 octobre 2022.

“ James Hynes ” James Hynes, Président exécutif KORE Mining Ltd.