KHC - Annual Report 2014 | FinancialReports.eu

股票代碼：2008

查詢年報網址：http://newmops.tse.com.tw

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高興昌鋼鐵股份有限公司 KAO HSING CHANG IRON & STEEL CORP.

2013

Annual Report 中華民國 102 年年報

中華民國103年5月23日刊印

 本公司網址： http: //www.khc.com.tw

 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

名稱	地址	電話
總公司	高雄市鼓山區中華一路318號	(07)5556111
台北分公司	台北市涼洲街62號	(02)25530987
永安廠 (冷軋廠)	高雄市永安區永安工業區永工一路6號	(07)6229601
屏東分公司 (鋼管廠)	屏東縣枋寮鄉屏南工業區永翔路2號	(08)8668800

 發言人

 代理發言人

姓名：林子惠

職稱：財會部經理

電話：(07)555-6111

電子信箱：[email protected]

姓名：劉欽琳

職稱：稽核部經理

電話：(07)555-6111 電子信箱：[email protected]

 辦理股票過戶機構

名稱：高興昌鋼鐵股份有限公司股務課地址：台北市涼洲街62號電話：(02)25536052‧25536053 網址：[email protected]

 最近年度財務報告簽證會計師：

姓名：楊博任、陳惠媛

名稱：安侯建業聯合會計師事務所

地址：高雄市前金區中正四路211號12樓之6

電話：(07)213-0888

網址：[email protected]

 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式

：無。

目錄 Contents 壹[致股東報告書] 1 貳[公司簡介] 4 一、設立日期二、公司沿革參[公司治理報告] 5

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一、組織系統

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料三、公司治理運作情形

四、會計師公費資訊

五、更換會計師資訊

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

	於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形
	八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料
	九、綜合持股比例
	十、主要股東名單
肆	募資情形	33
	一、資本及股份
	二、公司債等辦理情形
	三、資金運用計畫執行情形
伍	營運概況	37
	一、業務內容
	二、市場及產銷概況
	三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
	四、環境支出訊息
	五、勞資關係
	六、重要契約

陸[財務概況]

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一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料

二、最近五年度財務分析

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

四、最近年度財務報告

五、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困情事，應刊明其對本公司財務狀況之影響

柒[財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項] 140

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一、財務狀況

二、財務績效

三、現金流量

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因，改善計畫及未來一年投資計畫

六、風險事項分析評估

七、其他重要事項

捌[特別記載事項] 146

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一、關係企業相關資料二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形，應揭露股東會或董事會通過日期與數額、價格訂定之依據及合理性，特定人選擇之方式及辦理私募之必要理由

三、最近年度及截至年報刊印止子公司持有或處分本公司股票情形四、其他必要補充說明事項

玖	最近年度截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第
	二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項	146

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壹、致股東報告書

一、主席致詞：

各位股東女士、先生：

首先感謝各位股東對公司的支持及勉勵，並歡迎各位蒞臨參加今年股東常會，在此分別就102年度之營業概況與今年度之營業計畫提出報告：

鋼鐵市場供過於求，短期間誠難解決，因此，本公司整體營運朝。向低負債經營，公司負債比率由101年度97%降至今年第1季之18%

展望今年，景氣較去年明顯復甦，公司營運方針除不斷致力於鋼管設備更新，以提昇產品品質外，並計畫出售冷軋廠機械設備或設備轉投資，及考量獲利前提下投入鋼材貿易且伺機持續進行資產活化。相信經由全體同仁勤奮努力，應能達成今年營運目標，祈盼各位股東繼續給予支持與鼓勵。

最後敬祝各位股東身體健康，萬事如意

董事長

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－ 1－

二、 102 年度營業結果

 營業計畫實施成果：

102年度生產量46,271公噸，較101年度生產量83,613公噸減少45%；102年度銷售量 48,950公噸，較101年度銷售量85,937公噸減少43%。102年度營業收入1,296,528仟元，較101年度營業收入2,212,158仟元減少41%。102年度稅後淨利5,240,227仟元。

 財務收支：

1. 最近兩年度綜合損益表：

單位：新臺幣仟元

項目	102年度	%	101年度	%
營業收入	1,296,528	100	2,212,158	100
營業成本	1,552,419	120	2,554,715	115
營業毛利	(255,891)	(20)	(342,557)	(15)
推銷費用	51,021	4	99,968	5
管理費用	66,074	5	62,608	3
營業淨損	(372,986)	(29)	(505,133)	(23)
營業外收入及支出	5,686,388	439	(297,845)	(14)
稅前淨利 ( 損 )	5,313,402	410	(802,978)	(37)
本期淨利 ( 損 )	5,240,227	404	(887,287)	(41)

102年度營業淨收入1,296,528仟元，較101年度營業淨收入2,212,158仟元減少41%
，營業淨損372,986仟元，其主要原因為冷軋廠101年6月起暫停生產之故。
營業外收入及支出102年度淨收入5,686,388仟元，較101年度淨支出297,845仟元，增加5,984,233仟元，其主要差異原因是102年度出售土地之故。

 獲利能力分析：

獲利能力分析：	獲利能力分析：	獲利能力分析：
分析項目			102年度
獲利能力	資產報酬率(%)		89.19
	股東權益報酬率(%)		244.42
	占實收資本比率(%)	營業( 損) 益	(13.54)
		稅前( 損) 益	192.87
	純益率(%)		404.17
	每股盈餘(%)		13.04

－ 2－

三、研發發展狀況：

本公司不斷致力於鋼管設備更新，以提昇產品品質。102年度著重於生產效率之提高，節約能源及加強工安等工作，並強化和原料供應廠商合作，對於新材質鋼管的持續導入，以及提供客戶高品質鋼管，協助客戶提高經營競爭力。

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響：

全球鋼鐵市場供過於求情況，短時間尚難解決。由於政府正與中國協商有關鋼鐵產品進口等問題，服貿協議正值立法院審議中，大陸鋼鐵進口，將是台灣鋼鐵業者今後必須面對的重大挑戰，台灣已是成熟市場，若來自大陸鋼鐵產品一下子進口太多、加上價格又便宜，台灣內需市場將很難消化，其中上游鋼鐵廠商受影響會最大，下游廠商則相對受惠。
美國傾銷調查案，API-5CT鋼管103年2月初判加徵2.65%進口關稅，4月複核時更正為零關稅，待7月終判；公司加強開發銷售通路分散風險。

五、 103 年度營業計畫概要：

103年度預計鋼管銷售量57,426公噸較102年度銷售量42,224公噸，成長約36%。隨著國內市場鋼管消費能力擴張緩慢，本公司積極調整產品結構因應市場變化，並預計下半年增加鋼材貿易產品，開起多角化經營策略之佈局。

依據世界鋼鐵協會(worldsteel)預測全球鋼鐵需求量2014年將達15.23億公噸，預估成長3.3%將較2013年成長3%樂觀。同時，行政院主計處預測今年經濟成長率2.98%，景氣較去年溫和成長，預期國內需求方面，將穩定溫和成長，且由於政府推升經濟方案列為今年施政主要方針，公共投資之增加將帶動鋼鐵之需求，可望活絡鋼鐵市場。

總而言之，景氣復甦將漸趨佳境，公司整體經營方針朝向低負債經營、加強鋼管廠產能及鋼材貿易並積極調整經營結構及持續推動產品升級、品質認證系統與設備改造，因此，對營運持謹慎保守態度。

－3－

貳、公司簡介

一、設立日期

中華民國五十五年元月十五日創立。

二、公司沿革

55年 1月公司創立於高雄市，資本額新臺幣捌拾萬元，以產製鋼管、鋼板及馬口鐵等項產品為主，是時推選呂特興先生為董事長。
57年 6月榮獲經濟部中央標準局鍍鋅鋼管正字標記。
64年 2月合併高興鋼鐵公司，資本額新臺幣貳億元。
64年 6月中華冷壓廠試完成，正式產製冷軋鋼捲。
64年 9月董監事改選一致推崇呂擇賞先生為董事長。
66年 6月增設API 6"∼16"製管車。
70年10月榮獲美國石油協會(API)授權使用5L高壓輸油管製造。
72年 5月永安廠試完成，正式加入冷軋鋼捲生產。
74年 7月增設SAW潛弧焊接大型管設備，可產製18"∼60"鋼管。
77年 1月永安廠購置六段式冷軋及調質設備。
77年12月公司股票正式掛牌上市，資本額新臺幣壹拾陸億元。
82年 7月購買屏南工業區土地32.228公頃，供中華廠遷廠之用。
85年 1月鋼管廠榮獲國際標準品質保證制度ISO 9001認可登錄。
85年 5月永安廠冷軋產品榮獲國際標準品質保證制度ISO 9001認可登錄。
85年 9月董監事改選一致推崇呂擇賞先生為董事長。
88年 5月永安廠通過ISO 14001驗證。
88年 6月董監事改選一致推崇呂擇賞先生為董事長。
91年 6月董監事改選一致推舉呂泰榮先生為董事長。
94年 6月董監事改選一致推舉呂泰榮先生為董事長。
96年 4月永安廠冷軋張力整平機試完成。
96年 5月屏南廠申請美國石油協會API-5CT油井管授權核准。
97年 4月永安廠冷軋產品榮獲ISO 9001、ISO 14001及OHSAS 18001認證。
101年 7月董監事改選一致推舉呂泰榮先生為董事長。
102年12月現金減資35%，減資後實收資本額新臺幣2,754,872,930元。

－ 4－

參、公司治理報告

一、組織系統

 組織系統圖

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----- Start of picture text -----

股東大會
監察人董事會
董事長
總經理
董事長室
稽核部品保委員會
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

國管資財物鋼屏永
外理訊會流管南安
部部部部部部廠廠
台熱生行生生行設
北政政
裂產產
分產工工備
解一二
公安安
司廠部部部部部部
----- End of picture text -----

－5－

 各主要部門所營業務

董事長室：協助董事長推動經營改善、轉呈文件審查、執行案件追蹤、擬定革新方案；承董事長召開董事會事宜。
稽核部：負責公司各單位業務之稽核、其目的為達成營運的效果與效率、財務報導的可靠性及相關法令的遵循。
管理部：物料、機器設備及工程等採購業務；人事、工安、法務、警衛、營繕、總務及財產管理等有關業務。
資訊部：公司全面電腦化之推動、程式設計、檔案資料維護管理。
財會部：會計制度的建立與遵行、會計成本、帳務及稅之處理、經營分析；資金調度等財務狀況的掌控及股務。
鋼管部：辦理原料、委外代工採購業務、熱軋、流通、鋼管、鷹架、熱裂解等產品銷售、售後服務徵信及市場調查分析。
物流部：辦理鋼鐵產品銷售、售後服務徵信及市場調查分析。
國外部：辦理國外銷售業務，協助統籌物流採購業務。
屏南廠：鋼管、熱裂解等產品之製造、加工、機器等設備之維護，研發設計、工安、品管及品保等之管理。
永安廠：冷軋鋼品等產品之製造、加工、機器等設備之維護，工安、品管及品保等之管理。

－6－

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	兄弟姊夫姊弟
	姓名	呂崇吉黃禮俊呂和霖
	職稱	董事監察人監察人
目前兼任本公司及	其他公司之職務	高興工業公司董事	高興工業公司董事長	1.本公司總經理 2.協昌鋼鐵公司董事	1.華榮電纜公司董事長 2.第一伸銅公司董事長	中國建築經理公司總經理	維陽建設公司董事長	1.本公司財會部經理兼發言人 2.協昌鋼鐵公司監察人		1.本公司前任總經理 2.現任本公司顧問	1.輝達投資公司董事長 2.高興工業公司副總經理	光耀會計事務所會計師	協昌鋼鐵公司董事長
主要經(學)歷		東海大學哲學系	美國南加州大學	日本東海大學	台灣大學法律系	文化大學市政系	水美溫泉會館董事長	逢甲大學會計系	日本早稻田大學	高商	中原大學機械系	政大會研所碩士	輔仁大學大傳系
利用他人名義持有股份	持股比率
	股數	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	0.10		－			－	－	－	－	1.88	－	－
	股數	286,000	－	271	－	－	－	1,544	－	4,550	5,190,926	－	－
現在持有股數	持股比率	10.0	5.22	0.04 2.28	0.37 0.02	0.04	0.10 0.03	0.37 －	0.05 0.42	0.37 0.16	13.1 －	－	13.1 1.49
	股數	27,551,329	14,375,905	121,621 6,293,995	1,041,890 65,000	130,000 0	276,000 92,300	1,041,890 4,566	138,040 1,148,418	1,041,890 433,619	36,043,312 22,343	－	36,043,312 4,113,920
選任時持有股份	持股比率	10.0	5.22	0.04 2.28	0.37 0.02	0.01	0.02 0.03	0.37 －	0.05 0.42	0.37 0.16	13.1 －	－	13.1 1.49
	股數	42,386,070	22,116,777	187,110 9,683,070	1,602,909 100,000	60,000 0	100,000 142,000	1,602,909 7,025	212,370 1,766,798	1,602,909 666,107	55,451,250 34,375	－	55,451,250 6,329,109
初次選任日期 (註2)		69.06.30	69.06.30	69.06.30	100.9.27	101.7.30	101.7.30	100.9.27	69.06.30	78.06.16	97.06.25	101.7.30	88.06.24
任期		三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年
選任日期		101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30
姓名		呂泰榮	呂崇吉	式懋有限公司勝呂榮峰	高興工業股份有限公司吳賢明	暉賞有限公司陳美珍	維陽建設股份有限公司周水美	高興工業股份有限公司林子惠	鴻韋股份有限公司呂恩彰	高興工業股份有限公司楊邱岳	輝達投資股份有限公司黃禮俊	蘇慈玲	輝達投資股份有限公司呂和霖
職稱 (註1)		董事長	董事	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	監察人代表人	監察人代表人	監察人代表人

－－ 7

2.表一：法人股東之主要股東 103年4月27日法人股東名稱法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東) 1.輝達投資股份有限公司呂泰榮(13%)、呂崇吉(13%)、廖英瓊(11%) 呂和霖(11%)、呂和靜(10%) 2.高興工業股份有限公司呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%) 3.式懋有限公司呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%) 4.鴻韋股份有限公司呂恩彰(40%)、李克愈(36%) 5.維陽建設股份有限公司周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%) 周陳女( 8%) 6.暉賞有限公司侯思羽(98%)、楊美珠(2%)	2.表一：法人股東之主要股東 103年4月27日法人股東名稱法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東) 1.輝達投資股份有限公司呂泰榮(13%)、呂崇吉(13%)、廖英瓊(11%) 呂和霖(11%)、呂和靜(10%) 2.高興工業股份有限公司呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%) 3.式懋有限公司呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%) 4.鴻韋股份有限公司呂恩彰(40%)、李克愈(36%) 5.維陽建設股份有限公司周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%) 周陳女( 8%) 6.暉賞有限公司侯思羽(98%)、楊美珠(2%)	2.表一：法人股東之主要股東 103年4月27日法人股東名稱法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東) 1.輝達投資股份有限公司呂泰榮(13%)、呂崇吉(13%)、廖英瓊(11%) 呂和霖(11%)、呂和靜(10%) 2.高興工業股份有限公司呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%) 3.式懋有限公司呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%) 4.鴻韋股份有限公司呂恩彰(40%)、李克愈(36%) 5.維陽建設股份有限公司周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%) 周陳女( 8%) 6.暉賞有限公司侯思羽(98%)、楊美珠(2%)
	法人股東名稱	法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東)
		呂泰榮(13%)、呂崇吉(13%)、廖英瓊(11%)
	1.輝達投資股份有限公司
		呂和霖(11%)、呂和靜(10%)

	2.高興工業股份有限公司	呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%)

	3.式懋有限公司	呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%)

	4.鴻韋股份有限公司	呂恩彰(40%)、李克愈(36%)
		周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%)
	5.維陽建設股份有限公司
		周陳女( 8%)

	6.暉賞有限公司	侯思羽(98%)、楊美珠(2%)

3. 表二：表一主要股東為法人者其主要股東：無。

－8－

5. 董事及監察人資料

103年4月27日

條件姓名 (註1)	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
													
呂泰榮			

呂崇吉													
												
勝呂榮峰			

吳賢明												
												
陳美珍			

周水美												
												
林子惠			

呂恩彰												
												
楊邱岳			

黃禮俊												
													
蘇慈玲			

呂和霖												

註1：欄位多寡視實際數調整。

註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打〝  〞。
非為公司或其關係企業之受僱人。
非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間。
接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)
非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
、
非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事) 經理人或持股百分之五以上股東。
非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、
、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事) 經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
未為公司法第30條各款情事之一。
未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。

－9－

具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	－	－		－	－	－
	姓名	－	－		－	－	－
	職稱	－	－		－	－	－
目前兼任其他公司之職務		協昌鋼鐵公司董事			協昌鋼鐵公司監察人
主要經( 學) 歷 (註2)		日本東海大學機械系董事長室執行經理	高雄工專電機科冷軋廠副理	亞東工專機械科鋼管廠副廠長	逢甲大學會計系財會部副理	輔仁大學經濟系董事長室副理	逢甲大學國貿系協昌鋼鐵公司經理
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－
	股數	271	－	－	1,544	－	－
持有股份	持股比率	2.28	－	－	－	－	－
	股數	6,293,995	8,886	1,191	4,566	442	9,363
就任日期		91.6.21	91.1.1	102.3.12	88.4.1	91.6.1	103.4.1
姓名		勝呂榮峰	蕭秋得	江金章	林子惠	劉欽琳	陳仁德
職稱 (註1)		總經理	冷軋廠廠長	鋼管廠代廠長	財會部經理	稽核部經理	國外部經理

－－ 10

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金			10	10	10	10	10	10	10	董事姓名	前七項酬金總額(A＋B＋C＋D＋E＋F＋G)	財務報告內所有公司(註10)J	呂崇吉、吳賢明、林子惠、陳美珍、周水美	呂泰榮、楊邱岳、勝呂榮峰	呂恩彰						9人
A、B、C、D、E、 F、G等七項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司				0.33%
		本公司				0.33%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數(I)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	員工認股權憑證得認購股數(H)	財務報告內所有公司				－
															本公司(註9)	呂崇吉、吳賢明、林子惠、陳美珍、周水美	呂泰榮、楊邱岳、勝呂榮峰	呂恩彰						9人
		本公司				－
	盈餘分配員工紅利 (G)	財務報告內所有公司	股票紅利金額			－
			現金紅利金額			－
		本公司	股票紅利金額			－
			現金紅利金額			－
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司				－								前四項酬金總額(A＋B＋C＋D)	財務報告內所有公司(註10)I	呂泰榮、呂崇吉、勝呂榮峰、吳賢明、林子惠、楊邱岳、陳美珍、周水美		呂恩彰						9人
		本公司				－
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報告內所有公司 (註2)				8,178
		本公司 (註2)				8,178
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司				0.17%
		本公司				0.17%
															本公司(註9)	呂泰榮、呂崇吉、勝呂榮峰、吳賢明、林子惠、楊邱岳、陳美珍、周水美		呂恩彰						9人
董事酬金	業務執行費用 (D)	財務報告內所有公司				2,610
		本公司				2,610
	盈餘分配之酬勞 (C)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司				6,600
		本公司				6,600							給付本公司各個董事酬金級距			低於2,000,000元	2,000,000元(含)∼ 5,000,000元(不含)	5,000,000元(含)∼10,000,000元(不含)	10,000,000元(含)∼15,000,000元(不含)	15,000,000元(含)∼30,000,000元(不含)	30,000,000元(含)∼50,000,000元(不含)	50,000,000元(含)∼100,000,000元(不含)	100,000,000元以上	總計
	報酬 (A)	財務報告內所有公司				130
		本公司				130
		姓名				勝呂榮峰	吳賢明	林子惠	楊邱岳	陳美珍	周水美	呂恩彰
				呂泰榮	呂崇吉	式懋有限公司	高興工業股份有限公司			暉賞有限公司	維陽建設股份有限公司	鴻韋股份有限公司
		職稱		董事長	董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事

－－ 11


監察人之酬金 102年12月31日單位：新臺幣仟元	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金			5			酬金級距表
	A、B及C等三項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司	0.025%
								監察人姓名	前三項酬金總額(A＋B＋C)	財務報告內所有公司(註7)D	黃禮俊、蘇慈玲、呂和霖								3人
			本公司	0.025%
	監察人酬金	業務執行費用 (C)	財務報告內所有公司	1,320
			本公司	1,320
										本公司(註6)	黃禮俊、蘇慈玲、呂和霖								3人
		盈餘分配之酬勞 (B)	財務報告內所有公司	－
			本公司	－
		報酬 (A)	財務報告內所有公司	－				給付本公司各個監察人酬金級距			低於2,000,000元	2,000,000元(含)∼5,000,000元(不含)	5,000,000元(含)∼10,000,000元(不含)	10,000,000元(含)∼15,000,000元(不含)	15,000,000元(含)∼30,000,000元(不含)	30,000,000元(含)∼50,000,000元(不含)	50,000,000元(含)∼100,000,000元(不含)	100,000,000元以上	總計
			本公司	－
		姓名		黃禮俊		呂和霖
				輝達投資股份有限公司	蘇慈玲	輝達投資股份有限公司

		職稱		監察人	監察人	監察人

－－ 12

3.總經理及副總經理之酬金 102年12月31日	單位：新臺幣仟元	職稱姓名薪資 (A) 退職退休金 (B) 獎金及特支費等 (C) 盈餘分配之員工紅利金額 (D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(%) 取得員工認股權憑證數額取得限制員工權利新股股數有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金紅利金額股票紅利金額現金紅利金額股票紅利金額	董事兼總經理勝呂榮峰 2,280 2,280 0 0 22.5 22.5 0 0 0 0 0.04% 0.04% 0 0 0 0 5	註1.：民國102年度提供汽車一輛，該等汽車設備之未折減餘額為77,680元(成本3,835,000元減累積折舊3,757,320元)。	2.：本公司副總經理(從缺)。	4.配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比	例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性：	1.本公司101年度稅後虧損887,871仟元；102年度稅後盈餘5,240,227仟元。	2.董事、監察人酬勞依84年股東常會通過實施：本公司常駐執行業務董事及監察人，每人每月薪資新臺幣28萬元限額內，授	權董事會決議。	3.董事、監察人每人每月車馬費新臺幣2萬元，董事會每人每次出席費新臺幣1萬元。	4.最近二年本公司未配發董事、監察人及員工紅利。

－－ 13

三、公司治理運作情形

 董事會運作情形資訊

1.102年度第18屆董事會開會共計5次，董事出席情形如下：

職稱	姓名	姓名	實際出(列) 席次數	委託出席次數	實際出(列) 席率( % )

董事長	呂泰榮		5		100%

董事	呂崇吉		5		100%
	式懋有限公司勝呂榮峰
董事			5		100%

董事	高興工業股份有限公司	吳賢明	5		100%
董事		楊邱岳	5		100%
董事		林子惠	4	1	80%

	暉賞有限
董事		陳美珍	4	1	80%
	公司


董事	維陽建設股份有限公司	周水美	3	2	60%

	鴻韋股份
董事		呂恩彰	5		100%
	有限公司

其他應記載事項：

一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估：設置薪酬委員會並依法令規定將於民國104年設置獨立董事等。

－ 14－

2. 監察人參與董事會運作情形：

102年度董事會開會5次(A)，列席情形如下：

職稱	姓名	姓名	實際列席次數 (B)	實際列席率( % ) (B／A)(註)

監察人		黃禮俊	5	100%
	輝達投資股份有

	限公司
監察人		呂和霖	5	100%


監察人	蘇慈玲		5	100%
其他應記載事項：
一、監察人之組成及職責：
監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等)：
1.監察人參與股東會或列席董事會。
2.有需要可藉由電話、E-mail等方式聯絡。
3.監察人若為有必要時得與員工及股東甚或利害關係人直接聯絡溝通。
監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行
溝通之事項、方式及結果等)：
監察人藉由電話、網路等方式連絡、詢問狀況及結果，並定期召開治理會議
、審閱財務報表及查閱稽核報告。且102/3/29董事會通過聘任蘇慈玲為常駐監
察人。
二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事
會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

註1：年度終了日前有監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。
註2：年度終了日前，有監察人改選者，應將新、舊任監察人均予以填列，並於備註欄註明該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。

 審計委員會運作情形資訊：

本公司尚未設置審計委員會。

－15－

 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益
公司處理股東建議或糾	責成相關部門處理股東建議或	與上市上櫃公司治理實務守則
紛等問題之方式	糾紛等事宜。	第十三條規定，並無重大
		差異。
公司掌握實際控制公司	由股務單位掌握主要股東股權	與上市上櫃公司治理實務守則
之主要股東及主要股東	異動情形。	第十九條規定，並無重大
之最終控制者名單之情		差異。
形
公司建立與關係企業風	董事會通過「子公司監督與管	與上市上櫃公司治理實務守則
險控管機制及防火牆之	理辦法」並執行。	第十四條規定，並無重大
方式		差異。
二、董事會之組成及職責 公司設置獨立董事之情形 定期評估簽證會計師獨立性之情形	將依規定於民國104設置。年度報表併案討論。	尚未符合上市上櫃公司治理實務守則第二十四條規定。
三、建立與利害關係人溝通管	責成相關部門辦理。	與上市上櫃公司治理實務守則第
道之情形		五十二條規定，並無重大差
		異。
四、資訊公開 公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)	有；公司網址： http://www.khc.com.tw 設置發言人及專人負責媒體資料蒐集。對外統一由發言人代表公司發言，並要求其餘員工不得擅自對外散佈訊息。	與上市上櫃公司治理實務守則第五十八條規定，並無重大差異。
五、公司設置提名或其他各類	已設置薪酬委員會。	符合上市上櫃公司治理實務守
功能性委員會之運作情形		則第二十八條規定。

－16－

	項目運作情形與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與
	所訂公司治理實務守則之差異情形：不適用。
	七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(如員工權益、僱員關懷、投資者關係、
	供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量
	標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等)：
	設置工會及職工福利委員會，確保員工權益及僱員關懷，致力改善員工的工作環境及
	福利。
	責成相關部門辦理，以確保投資者、供應商、利害關係人之權益。
	102年度董事及監察人進修之情形：
	姓名日期主辦單位課程名稱時數
	吳賢明董事102/03/08中華治理協會公司治理與證券法規 3小時

姓名	日期	主辦單位	課程名稱	時數
吳賢明董事	102/03/08	中華治理協會	公司治理與證券法規	3小時
蘇慈玲監察人	102/05/16	證基會	上市公司獨立董事職能座談會	3小時
蘇慈玲監察人	102/09/13	會計師公會	鑑識會計師認證(高雄)	48小時

風險管理政策及風險衡量標準之執行情形及客戶政策之執行情形：
1. 年度預算送董事會審議，並控管預算及現金流量。
2. 事會提報營運狀況。
3. 每年審議客戶銷售信用額度並責成相關部門控管。
4. 為降低應收帳款之信用風險，本公司大多數客戶皆於出貨前開立信用狀。
公司為董事及監察人購買保險情形：研議中，擬依實際需要購買。
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敘明其自評(或委外評鑑)結果、主要缺失(或建議)事項及改善情形：無。

－17－

 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組織、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

身份別 (註1)	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
												
其他	吳小燕												2

其他	鄭木海											
												
其他	陳吉雄			

註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打〝  〞。
非為公司或其關係企業之受僱人。
非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
、
非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事) 經理人或持股百分之五以上股東。
非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事) 、經理人及其配偶。
未有公司法第30條各款情事之一。
註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。

－18－

2.薪資報酬委員會運作情形資訊

本公司之薪資報酬委員會委員計3人。
本屆委員任期：101年8月23日至104年7月29日，102年度薪資報酬委員會開會2次，

委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (B)	實際列席率(%) (B／A) (註)	備註

召集人	吳小燕	2	100%

委員	鄭木海	2	100%

	吳賢明	2	100%	註1

註1：吳賢明董事兼任薪酬委員於103年3月19日任滿，董事會於103年3月27日聘請陳吉雄先生擔任薪酬委員，任期：103/3/27∼104/7/29。其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

註：
(A) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(B) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

－19－

 履行社會責任情形：

履行社會責任情形：
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理
公司訂定企業社會責任	本公司未訂企業社會責任守	與上市上櫃公司企業社會責任
政策或制度，以及檢討	則，但各部門執掌涵蓋企業	實務守則第6條，並無重
實施成效之情形。	社會責任工作。	大差異。
公司設置推動企業社會	責成行政安課辦理。	與上市上櫃公司企業社會責任
責任專(兼)職單位之運		實務守則第7條，並無重
作情形。		大差異。
公司定期舉辦董事、監	每年皆安排員工參與相關之	與上市上櫃公司企業社會責任
察人與員工之企業倫理	訓練。	實務守則第11條，並無重
教育訓練及宣導事項，		大差異。
並將其與員工績效考核
系統結合，設立明確有
效之獎勵及懲戒制度之
情形。
二、發展永續環境 公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料之情形。 公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。 設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。 公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。	致力在製程殘餘物減量，廠內資源回收再利用。 積極參與環保法規，修訂相關作業，期降低環保衝擊。 成立環境保護專責單位，並經環保單位同意核備。 持續關注國際上氣侯變遷相關協議及法令，積極制定節能減碳及溫室氣體減量措施。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第13條，並無重大差異。與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第14條，並無重大差異。與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第15條，並無重大差異。與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第18條，並無重大差異。
三、維護社會公益
公司遵守相關勞動法規	工作守則及工作環境安全設	無
及尊重國際公認基本勞	備用以保護員工人身安全措
動人權原則，保障員工	施，並成立產業工會，落實
之合法權益及雇用政策	保障員工之合法權益及雇用
無差別待遇等，建立適	政策無差別待遇等。
當之管理方法、程序及
落實之情形。
公司提供員工安全與健	員工定期健康檢查及舉辦工
康之工作環境，並對員	安教育訓練，並通過
工定期實施安全與健康	ISO14000、OHSAS18001及
教育之情形。	TOSHMS等環境安全管理系
	統認證。

－20－

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
公司建立員工定期溝通	產業工會、職工福利委員會
之機制，以及以合理方	及各部門定期員工溝通。
式通知對員工可能造成
重大影響之營運變動之
情形。
公司制定並公開其消費	遵守公平交易法規，並對產
者權益政策，以及對其	品與服務提供申訴管道。
產品與服務提供透明且
有效之消費者申訴程序
之情形。
公司與供應商合作，共	高雄市部份土地設置停車場
同致力提升企業社會責	，協助紓解市民停車困擾。
任之情形。
公司藉由商業活動、實	贊助高雄市鼓山區、永安區
物捐贈、企業志工服務	及屏東縣枋寮鄉社區活動。
或其他免費專業服務，
參與社區發展及慈善公
益團體相關活動之情形
。
四、加強資訊揭露 公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方式。 公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之情形。	本公司網站，部分揭露企業責任相關資訊。 秉著「取之於社會，用之於社會」的理念。尚未編製社會責任報告書。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第29條，並無重大差異。與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第30條，並無重大差異。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，
請敘明其運作與所訂守則之差異情形：尚未訂定。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形)： 1.落實推動節能減廢，除編製預算投入環保資本支出外，全公司垃圾均分類回收，並將廢棄物等污染物委託合格清理業者清理。 2.社區參與：贊助高雄市鼓山區、高雄市永安區及屏東縣枋寮鄉社區活動，及參與推廣壘球活動，並優先錄用當地鄉民就業。 3.本公司高雄市土地部分設置停車場，協助紓解市民停車困擾。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：
1.冷軋廠產品榮獲ISO 9001、ISO 14001及OHSAS 18001認證。
2.鋼管廠產品榮獲ISO 9001、CNS及API、API5CT認證。
3.多次榮獲經濟部「外銷績優廠商」。

－ 21－

 公司履行誠信經營情形及採行措施：

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案
公司於規章及對外文件	本公司雖尚未制定誠信經營	無
中明示誠信經營之政策	守則，但為提倡廉能風範，
，以及董事會與管理階	於「從業人員工作守則」訂
層承諾積極落實之情形	有員工工作行為規範。
。
公司訂定防範不誠信行	誠信正直是公司文化最重要
為方案之情形，以及方	核心價值，對公司同仁進行
案內之作業程序、行為	核心價值之宣導並定期提供
指南及教育訓練等運作	相關教育訓練課程。
情形。	公司亦要求利害關係人：如
	供應商、承包商必須遵守相
	同之道德標準；並責成稽核
	單位隨時稽核是否遵循相關
	法令及規定。
公司訂定防範不誠信行	為防範任何不誠信行為，公
為方案時，對營業範圍	司除要求從事人員必須自行
內具較高不誠信行為風	申報有利益衝突或可能有利
險之營業活動，採行防	益衝突等道德疑慮事項，並
範行賄及收賄、提供非	責成資深管理階層遵守規定
法政治獻金等措施之情	及督促所屬遵守規定。
形。
二、落實誠信經營 公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。 公司設置推動企業誠信經營專(兼)職單位之運作情形，以及董事會督導情形。 公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。	公司要求往來之利害關係人，如供應商、承包商或其它合作廠商必須遵守道德標準，不會從事違法之商業行為。 誠信正直是公司文化最重要核心價值，在董事會監督下，公司經理人應負責本公司所有對外揭露之資訊完整、正確、及時。 為防範任何不誠信行為，公司除要求從業人員必須自行申報有利益衝突或可能有利益衝突等道德疑慮事項，並責成資深管理階層遵守規定及督促所屬遵守規定。公司網站設置舉報系統，並責成資深管理階層處理。	無

－ 22－

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	本公司一向重視財務報導之正確及完整性；稽核單位依據風險評估擬訂年度稽核計畫，並執行查核作成稽核報告提報董事會及交付各監察人查閱。
三、公司建立檢舉管道與違反	本公司將誠信經營納入員工考	無
誠信經營規定之懲戒及申	核與人力資源政策中，設有
訴制度之運作情形。	獎懲及申訴制度；對於違反
	誠信行為者，依「從業人員
	工作守則」議處，對於提供
	之身份及內容確實保密。
四、加強資訊揭露		無
公司架設網站，揭露誠	公司網址：http://www.khc
信經營相關資訊情形。	.com.tw
公司採行其他資訊揭露	年報、內部規章等揭露誠信
之方式(如架設英文網	政策。
站、指定專人負責公司
資訊之蒐集及揭露放置
公司網站等)。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊(如公司對商業往來廠商宣導公司誠
信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形)
：無。

公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：無。
其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無。

－23－

 內部控制制度執行狀況

內部控制制度聲明書

高興昌鋼鐵股份有限公司

內部控制制度聲明書

日期：103年3月27日

本公司民國102年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業、
已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等) 財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理之確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機能，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國102年12月31日的內部控制制度(含對子公司之監督與管理)，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國103年3月26日董事會通過，出席董事9人中，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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－ 24－

委託會計師專業審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

項目	重要決議
1.第18屆第5次董事會	擬出售高雄市鼓山區青海段地號76土地
(102.03.11)
2.第18屆第6次董事會 (102.03.29)	1.擬出售高雄市苓雅區意誠段地號664等六筆土地計約1,111坪 2.承認101年度營業報告書暨財務報表 3.承認101年度虧損撥補案 4.101年度內控聲明書 5.修正「股東會議事規則」 6.擬102年6月26日召開股東常會及議程
3.第18屆第7次董事會	1.102年度第1季財務報告
(102.05.09)	2.修正本公司「股務內部控制制度」
4.102 年股東常會 (102.06.26)	1.承認101年度營業報告書暨財務報表 2.承認101年度虧損撥補案 3.修正「股東會議事規則」
5.第18屆第8次董事會	1.承認102年度第2季財務報表
(102.07.30)	2.擬102年9月25日召開股東臨時會及議程
	3.冷軋廠及熱裂解廠資產減損
6.102第1次年股東臨時會(102.09.25)	1.擬出售冷軋廠機械設備資產或設備轉投資 2.現金減資案
7.第18屆第9次董事會	1.承認102年度第2季財務報表
(102.11.08)	2.審議103年度向金融機構借款案
	3.103年度內部稽核計畫
	4.訂定「減資基準日」及「減資換股作業計畫」
8.第18屆第10次董事會(103.03.26)	1.承認102年度營業報告書暨財務報表 2.承認102年度盈餘分派案 3.102年度內控聲明書 4.修正「章程」 5.修正「取得或處分資產處理程序」 6.修正「會計制度」 7.擬103年6月25日召開股東常會及議程
9.第18屆第11次董事	1.承認103年度第1季財務報告
會(103.05.08)	2.修正103年度預算

－25－

最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有何不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：無。

－26－

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間

安侯建業聯合會計師事務所	楊博任	陳惠媛	102年度

註：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示其查核期間，及於備註欄說明更換原因。

金額單位：新臺幣仟元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000仟元		
2	2,000仟元(含)∼4,000仟元			
3	4,000仟元(含)∼6,000仟元
4	6,000仟元(含)∼8,000仟元
5	8,000仟元(含)∼10,000仟元
6	10,000仟元(含)以上

給付簽證費

單位：新臺幣仟元

事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會計師之查核期間是否涵蓋完整會計年度	會計師之查核期間是否涵蓋完整會計年度	會計師之查核期間是否涵蓋完整會計年度
				制度設計	工商登記	人力資源	其他(註)	小計	是	否	查核期間
安侯建業聯									
合會計師事	楊博任	陳惠媛	1,800		37	200	180	417
務所

註：辦理現金減資複核120仟元及100年度、101/1Q財報更新服務費60仟元。

更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額，比例及原因：無。
審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：審計公費較101年度2,420仟元，減少26%，主要原因係冷軋廠101年6月起暫停生產，營業項目減少，營業額大幅滑落之故。

－27－

五、更換會計師資訊

更換會計師資訊

關於前任會計師

關於前任會計師
更換日期	一○一年年度
更換原因
	安侯建業聯合會計師事務所內部輪調
及說明

說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況	會計師	委任人
	主動終止委任	無
	不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發
無保留意見以外
	無
之查核報告書

意見及原因
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其他

	無此情形
	說明
其他揭露事項
(本準則第十條第
	無
五款第一目第四

點應加以揭露者)

註：更換會計師說明	註：更換會計師說明
更換	依安侯建業聯合會計師事務所101.12.4安建(101)字第0649L號函：本公司財務報告查核簽證會計師自民國101年年度財務報表起由陳國宗、陳惠媛會計師改為楊博任、陳惠媛會計師(更換理由：安侯建業聯合會計師事務所內部工作調整)。
會計師
說明

－28－

關於繼任會計師

事務所名稱	安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名	楊博任、陳惠媛
委任之日期	一○一年度起
委任前就持
定交易之會
計處理方法
或會計原則	無
及對財務報
告可能簽發
之意見諮詢
事項及結果
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	無

前任會計師對本準則第十條第五款第一目及第二目第三點事項之復函：不適用。

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

－29－

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

職稱 (註1)	姓名	102年度	102年度	當年度截至4月27日止	當年度截至4月27日止
		持有股權	質押股數	持有股權增( 減) 數	質押股數增( 減) 數
		增( 減) 數	增( 減) 數
董事長	呂泰榮	(14,835,332)	－	－	－
董事	呂崇吉	(7,740,872)	－	－	－
董事	式懋有限公司	(65,849)		－	－
			－
	勝呂榮峰	(3,389,075)

董事	維陽建設股份有限公司	(149,100)		－	－
			－
	周水美	(49,700)

董事	暉賞有限公司	(70,000)		－	－
			－
	陳美珍	－

董事	鴻韋股份有限公司	(74,330)	－	－	－
	呂恩彰	(618,380)	(418,250)
董事	高興工業股份有限公司	(561,019)			－
	吳賢明	(35,000)
			－
	楊邱岳	(233,488)

	林子惠	(2,459)
監察人	輝達投資股份有限公司	(19,407,938)		－	－
	黃禮俊	(12,032)	－
	呂和霖	(2,215,189)
監察人	蘇慈玲	－

註1：持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東，並分別列示。註2：股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，尚應填列下表。本公司102年度辦理現金減資，減資基準日102/12/21，減資比率35%。

股權移轉資訊

姓名	股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、藍察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格

楊邱岳	取得	102/3	集中市場	－	1,000	7.00

股權質押資訊

				股權質押資訊
姓名	質押變動原因	變動日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	持股比率	質押比率	質借 (贖回) 金額

呂恩彰	質押	101.12.22	關桂芝	－	776,750	0.42%	0.28%

－30－

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料：

103年4月27日

順次	姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
		股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
1
	輝達投資股份
		36,043,312	13.08					法人監察人
	有限公司



	代表人：黃禮俊	22,343	－	5,190,926	1.88

2	呂泰榮	27,551,329	10.00	286,000	0.10			董事長	呂崇吉黃禮俊呂和霖呂珠滿	兄弟姐夫姐弟姐弟
3
	協昌興貿易股
		21,771,915	7.90
	份有限公司



	代表人：呂和霖	4,113,920	1.49					監察人

4	郭君傑	18,059,950	6.56
5
	呂崇吉	14,375,905	5.22					董事

6	劉碧蓮	11,420,500	4.15
7
	強益投資股份
		8,161,283	2.96
	有限公司


		4,113,920	1.49					監察人
	代表人：呂和霖


8	林逸菁	7,047,850	2.56
9								董事兼
	勝呂榮峰	6,293,995	2.28	271	－
								總經理

10	呂珠滿	5,767,477	2.09

－31－

九、綜合持股比例

單位：股；%

、綜合持股比例					單位：股；%	單位：股；%
轉投資事業 (註1)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例

協昌興貿易(股)公司	17,172,851	45.79%	8,782,149	23.41%	25,955,000	69.20%


協昌國際鋼鐵(股)公司	3,300,000	47.14%	553,200	7.90%	3.853,200	55.04%

註1：採用權益法之投資。

十、主要股東名單：請參閱P31持股比例占前十大股東間互為關係人資料。

－32－

備註	其他	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	以現金以外之財產抵充股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	股本來源	創立	現金增資9,200仟元	現金增資30,000仟元	現金增資80,000仟元	現金增資32,000仟元、合併高興鋼鐵40,000仟元、盈餘轉增資8,000仟元	現金增資20,000仟元、資本重估價值轉增資60,000仟元	股東往來轉增資120,000仟元	盈餘轉增資100,000仟元	盈餘轉增資100,000仟元	現金增資50,000仟元	資本公積轉增資100,000仟元	現金增資850,000仟元(註)	資本公積轉增資100,000仟元	現金增資500,000仟元(註)	盈餘轉增資234,000仟元、資本公積轉增資234,000仟元	資本公積轉增資280,800仟元	資本公積轉增資308,880仟元(83.1.7(83)台財證第44814號)	資本公積轉增資271,814.4仟元(85.109(85)台財證第59439號)	資本公積轉增資146,779仟元、盈餘轉增資220,169仟元(86.9.11(86)台財證(一)第70405號)	資本公積轉增資201,822仟元、(87.6.23(87)台財證(一)第54948號)	現金減資1,483,393仟元(102.10.16金管證發字第10200406085號)
實收股本	金額 (仟元)	800	10,000	40,000	120,000	200,000	280,000	400,000	500,000	600,000	650,000	750,000	1,600,000	1,840,000	2,340,000	2,808,800	3,088,800	3,397,680	3,669,494.40	4,036,443.84	4,238,266.04	2,754,872.93
	股數 (仟股)	0.8	10	40	120	200	280	400	50,000	60,000	65,000	75,000	160,000	184,000	234,000	280,800	308,880	339,768	366,949.44	403,644.38	423,826.60	275,487.29
核定股本	金額 (仟元)	800	10,000	40,000	120,000	200,000	280,000	400,000	500,000	600,000	650,000	750,000	1,600,000	1,840,000	2,340,000	2,808,800	3,088,800	3,397,680	4,450,000	4,500,000	4,800,000	5,800,000
	股數 (仟股)	0.8	10	40	120	220	230	400	50,000	60,000	65,000	75,000	160,000	184,000	234,000	280,800	308,880	339,768	445,000	450,000	480,000	580,000
發行價格 (元)		10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	15.00	10.00	40.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00
年月		55.01	55.09	59.08	60.06	64.02	65.12	66.06	68.08	70.04	75.05	75.11	77.11	78.08	79.03	79.12	80.10	83.01	85.10	86.12	87.09	102.12

－－ 33

 股份種類

103年4月27日

核定股本	核定股本	核定股本	核定股本	核定股本
流通在外股份			未發行股份	合計
已上市(櫃)	未上市(櫃)	合計

275,487,293	0	275,487,293	304,512,707	580,000,000

 總括申報制度相關資訊：無。

 股東結構

103年4月27日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計

人數	1	2	49	22,812	48	22,912

持有股數	109	712	69,724,540	182,744,575	23,017,357	275,487,293
持股比例(%)	0	0	25.31	66.34	8.35	100

 股權分散情形

103年4月27日

股權分散情形			103年4月27日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1 ∼ 999
	15,469	3,835,238	1.39

1,000∼5,000	5,055	10,989,916	3.99
5,001 ∼ 10,000
	1,176	9,007,719	3.27

10,001∼15,000	334	4,265,687	1.55
15,001 ∼ 20,000	252	4,777,856	1.73

20,001∼30,000	174	4,537,037	1.65
30,001 ∼ 50,000
	168	6,556,350	2.38

50,001∼100,000	135	9,810,109	3.56
100,001 ∼ 200,000
	76	1,108,570	4.02

200,001∼400,000	27	8,266,164	3.00
400,001 ∼ 600,000	9	4,552,633	1.65

600,001∼800,000	8	5,448,777	1.98
800,001 ∼ 1,000,000
	1	922,850	0.33

1,000,001以上	28	191,431,250	69.49

總計	22,912	275,487,293	100

特別股：無。

－34－

 每股市價、淨值、盈餘及股利資料

年度項目	年度項目	年度項目	101年度		當年度截至 103年3月31日
				102年度

每股市價	最高		8.50		17.60
				13.20

	最低		3.83		13.30
				6.52

	平均		5.00		14.30
				9.33

每股淨值	分配前		0.50		14.63
				14.84

	分配後		0.50		－
				－

每股盈餘	加權平均股數		423,826,604股		275,487,293股
				401,880,514股

	每股盈餘		(2.09)		(0.20)
				13.04

每股股利	現金股利		－		－


	無償配股	盈餘配股	－		－
				－

		資本公積配股	－		－
				－

	累積未付股利		－		－
				－

投資報酬分析	本益比		－		－
				0.72

	本利比		－		－
				－

	現金股利殖利率		－		－
				－

 公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

本公司係屬成熟期之傳統產業，股利政策將兼顧股東利益與公司未來數年發展計畫及資金需求情形，採平衡剩餘股利政策。股利之發放，其中以現金股利方式發放之比例為10∼50%。

2. 執行狀況

本公司最近三年無配發股利。

 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

103年股東常會，擬議不配發股利。

－35－

 員工分紅及董事、監察人酬勞

公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成效或範圍：本公司章程第廿六條：本公司每年決算所得盈餘，除完納一切稅捐外，應先彌補以往年度虧損，次就其餘額提百分之十為法定盈餘公積，提撥百分之五董事、監察人酬勞金，百分之二為員工紅利，並於必要時得酌提特別盈餘公積或酌予保留盈餘外，其餘為股東紅利，按股份總數比例分派之。
董事會通過之議配發員工分紅等資訊：無。
本年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：無。

 公司買回本公司股份情形：無。

二、公司債等辦理情形

公司債辦理情形：無。
特別股辦理：無。
海外存託憑證辦理：無。
員工認股權憑證辦理：無。
限制員工權利新股：無。
併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

三、資金運用計畫執行情形：(不適用)

截至年報刊印日之前一季止，前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完成且計畫效益尚未顯現著：無。

－36－

伍、營運概況

一、業務內容

 業務範圍

1. 業務之主要內容：

鋼管、鍍鋅鋼管、鋼管椿、熱軋鋼捲(板)、冷軋鋼捲(板)、冷軋鋼帶、打包鋼帶、鋼胚、型鋼、不銹鋼捲(板)、矽鋼捲(板)、塗面鋼捲(板)，以上產品製造之設備及其他鋼鐵製品之製造及買賣。
熱處理加工業務。
機車及自行車、引擎及其配件之製造、機車之裝配及銷售業。
委託營造廠商興建住宅、商業大樓出租、出售之業務。
畜牧業務之經營及農畜產品之製造加工買賣。
前各項之代理業務。
有關進出口貿易業務。
廢棄物回收及處理之業務。

C801010基本化學工業製造業。

C802120工業助劑製造業。

CA02010金屬建築結構及組件製造業。

I501010產品設計業。

I601010租賃業。
ZZ99999除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

2. 目前之商品項目及其營業比重

主要產業部門	主要產品	營業比重	營業比重
		101年度	102年度

	冷軋鋼捲、酸洗鋼捲、冷軋調質鋼捲
冷軋鋼品		35%	2%
	打包鋼帶


鋼管	鍍鋅鋼管、黑鋼管、API鋼管、PE包覆管潛弧焊直縫鋼管	62%	91%

其他	熱軋鋼捲、鍍鋅鋼捲、膠片等	3%	7%

3. 102年度研發產品

本公司不斷致力於鋼管設備更新，以提昇產品品質。102年度著重於生產效率之提高，節約能源及加強工安等工作，並強化和原料供應廠商合作，對於新材質鋼管的持續導入，以及提供客戶高品質鋼管，協助客戶提高經營競爭力。

－37－

 產業概況

產業上、中、下游之關聯性

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電磁鋼片
鍍鋅
鍍鍚
熱軋冷軋
傢俱管
烤漆(彩色) 黑鋼管
車管
方矩管
焊接鋼管
扁鋼胚 SAW管
鍍鋅管
裁剪中心 API管
螺紋管
鋼板鋼板
裁剪、買賣
高爐鐵礦砂
鋼結構
(中鋼) 廢鐵焦煤
造船
其他
大鋼胚
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本公司主要生產供應：

冷軋廠：冷軋鋼捲、酸洗鋼捲、冷軋調質鋼捲、打包鋼帶。
鋼管廠：鍍鋅鋼管、黑鋼管、API鋼管、PE包覆管、潛弧焊直縫鋼管。需求產業包括家電、個人電腦、機械、汽、機車、自行車及營建業等。
產品發展趨勢及競爭情形
產品發展趨勢

受產業外移影響，國內鋼鐵加工業者多朝附加價值較高產品發展，加以國內環保提高，對鋼材需求除了量變亦追求「質」變。同時國內市場開放，進口料、同業料間形成競爭。本公司為提昇產品品質及提高產品附加價值，鋼管廠已完成開發 API 5CT油井用管並榮獲美國石油協會授權認證。

競爭情形：
A. 國內鋼管市場消費能力擴張緩慢，積極拓展海外市場，大陸、韓國鋼鐵成品向國外輸出，與台灣形成海外市場競爭。

－38－

B. 市場價格波動及同業競爭加劇，使成本變動加速，利潤控管，風險增大。

 技術及研發概況

本公司產品生命周期長、設備投資大，產品新技術大部份自國外引進，雖設有研發中心，惟著重於生產效率之提高、節約能源、防止污染及提升產品品質等工作。

 長、短期業務發展計畫：

短期：
鋼管廠
- 增加API-5CT油井管及更新水壓、油壓、超音波UT等設備，提升產品品質，並加強鋼管產能。
開發國內外銷售通路，擴張市場分散銷售通路及增加鋼材貿易。
加強原物料庫存控管，冀期降低成本。
長期：
。
積極調整核心產業結構並落實產品差異化，確保品質競爭優勢
審慎發展多角化事業經營，並伺機評估增加營業項目，冀能追求企業永續經營及成
- 長。

－39－

二、市場及產銷概況

 市場分析

整體鋼鐵產業供過於求，本公司冷軋廠由於售價不敷成本，於2012年6月份起暫停生產；鋼管廠戮力維持運作，2013年出售部分出售閒置土地，藉以改善財務結構並充實營運資金。

根據國際鋼鐵協會(WSA)預測2014年鋼市展望，全球需求量可望增加3.3%，約達 15.2億公噸，景氣較去年溫和成長。同時，行政院主計處預測今年經濟成長率2.98%，景氣較去年溫和成長，因此，預期今年國內鋼鐵市場將溫和成長。

1. 國內主要鋼材供需狀況

單位：公噸

國內	主要鋼材	供需狀況				單位：公噸
鋼品	項目	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年

	生產	9,387,461	11,911,063	12,346,146	13,038,582	13,596,697

熱
	內銷	5,172,800	6,553,403	6,505,688	5,914,294	5,876,682

軋
	庫存	1,041,298	1,248,947	956,885	1,131,966	1,118,246

冷軋	生產	4,058,337	4,760,266	4,618,985	4,682,575	4,842,056
	內銷	1,099,249	1,403,786	1,361,179	1,384,767	1,572,966
	庫存	209,404	286,992	277,498	278,510	226,532
焊接鋼管
	生產	690,646	893,694	918,990	894,944	920,089


	內銷	541,680	651,461	699,147	715,207	726,170


	庫存	54,952	60,283	55,710	50,563	62,531

資料來源：台灣區鋼鐵公會

2. 最近二年國內焊接鋼管表面消費統計

單位：公噸

最近二年國內	焊接鋼管表面	消費統計			單位：公噸
項目	生產量	進口量	出口量	表面消費量	自給率
2013年	920,089	40,471	252,840	707,720	130%
2012年	894,944	34,194	255,963	673,175	133%

資料來源：台灣區鋼鐵公會

3. 國內主要鋼品行情(2013年)

單位：廠價新台幣元／公噸；鋼管元／公斤

鋼品	第1季	第2季	第3季	第4季
熱軋	22,491	24,131	22,488	23,196
冷軋	25,796	27,452	25,715	26,238
黑鋼管(BS)	24.90	25.90	23.80	24.30
鍍鋅鋼管(BS)	37.40	38.30	36.20	36.80

資料來源：台灣區鋼鐵公會

－40－

4. 本公司主要商品之銷售地區

單位：新臺幣仟元

本公司主要商品之銷售地區			單位：新臺幣仟元	單位：新臺幣仟元
年度項目	2013	年度
			2012年度

	小計	合計
			小計	合計

台灣香港－大陸美洲東南亞其他地區外銷之營業收入營業收入淨額	－ 129,499 10,478 57,122	1,099,379 197,149
				1,365,406


			44,493


			325,495


			237,390


			239,373


				846,752

		1,296,528
				2,212,158

市場占有率及市場未來之供需狀況與成長性、預期銷售數量及其依據、競爭利基 冷軋鋼品

國內冷軋鋼品除用於電腦業、嬰兒車、腳踏車、金屬家具…等行業外，鍍鋅、烤漆鋼板需求及台商大陸廠冷軋用料，帶動冷軋鋼品需求。冷軋鋼品，在中鋼第三條冷軋線(年產能180萬噸)量產後，市場面臨更大的競爭壓力，勢必擠壓本公司部分市場空間。加上景氣展望不佳，公司於民國101年6月暫時停產因應。

鋼管

 本公司主要銷售鋼管產品銷售對象鍍鋅鋼管建築、消防、工程、水利黑鋼管建築、消防、工程、水利 API鋼管高壓輸油管、石化輸送管、建築、水利 PE包覆管高壓輸油管、石化輸送管、建築、水利鋼管樁港口、橋樑等工程地基打樁

國內主要生產廠商：

本公司及美亞、鑫陽、遠東機械、中鴻、天聲、萬機等。 102年度國內廠商生產量合計約92萬公噸／年。

高興昌：生產量約5.0萬公噸／年，市場占有率7%。

－ 41－

中鴻：生產量約7.8萬公噸／年，市場占有率11%。

美亞：生產量約8.4萬公噸／年，市場占有率12%。

102年度本公司鍍鋅鋼管市場占有率約12%。

本公司103年度鋼管營業目標約57,426萬公噸，較去年同期成長約36%。

鋼管廠取得ISO 9001品質管理系統認證，且通過CNS、API等國內及國際產品規

範，擁有國內最大型製管車及生產技術能生產API-5L 52"大型管。近期，配合國際原油高居不下，油氣用管需求旺盛，完成開發API 5CT油井套管並獲美國石油協會授權認證。

競爭利基

本公司所產製之API輸油鋼管為API(美國石油協會)授權製造廠，銷售予中油、台電、軍方及台塑等各大公民營事業；鍍鋅鋼管品質優良，為國內多項重大工程指定用管。同時，完成API 5CT認證，俾利外銷美國市場。

發展遠景之有利與不利因素
發展遠景之有利因素
- 鋼管更新及增添部份設備，產能提升，生產成本降低，並完成API 5CT油井用管開發及認證。
- 品牌商譽佳，品質嚴格管制，且通過ISO 9001、CNS及API等認證。
- 尺寸齊全，接單彈性大，事先備料準確，規劃生產計畫，縮短交貨期限。
- 102年度出售部分閒置土地，改善財務結構並充實營運資金，有利營運效率提昇

、及開發新的營業項目，公司整體營運朝向低負債經營，俾利公司永續經營。

土地資產多，且部分位於高雄市精華地段。
發展遠景之不利因素
產品同質性高，市場競爭激烈，快速及國際化。
訂單無法大量化，型號、批號多，生產成本上升。
原料成本占整體成本比率高，且原料漲、跌快速及不易掌握。
鋼鐵業投資大，回收慢及專業技術人員之招募及培育不易。
大陸鋼鐵產品向國外輸出，與台灣形成海外市場競爭，供需及鋼價易受左右。

－ 42－

 主要產品之重要用途及產製過程：

主要產品之重要用途
冷軋鋼品：汽、機車零件、家電產品、涼椅、傢俱管、自行車管、運動器材、電子零件、餐具、打包五金等。
鋼管：建築、瓦斯管、交通器材、冷凍管、高壓輸油管、石化工程用管、消防管等。

－43－

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－ 44－

 主要原料之供應狀況

本公司產品之主要原料為熱軋鋼捲(板)，國內原料的主要供應商為中鋼、中鴻、尚承等公司，因簽訂供料合約，故原料來源穩定；另部份原料則由中國大陸等鋼鐵廠供應，由於本公司採購係考量所需之原料之價格、數量、交期、品質、匯率與廠商長期以來合作之關係，故料源供應尚屬穩定充裕。

 最近二年度主要進銷貨客戶名單

1. 最近二年度占進貨總額10%以上之客戶：

單位：新臺幣仟元

	101 年度	101 年度	101 年度	101 年度	102 年度	102 年度	102 年度	102 年度	103年度截至第一季止	103年度截至第一季止	103年度截至第一季止	103年度截至第一季止
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱		占全年度		名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率(%)	與發行人之關係
								與發行人
						金額	進貨淨額
								之關係
							比率(%)

1	中鴻	548,481	36	－	尚承				中鋼	121,623	43	－
						318,317	35	－

2	中鋼	404,297	27	－	中鋼				尚承	119,127	42	－
						272,599	30	－

3	尚承	188,870	13	－	中鴻				中鴻	27,690	10	－
						239,013	26	－

	楠錡	164,469	11	－								－


	其他	197,564	13		其他				其他	16,022	5
						89,058	9

	進貨淨額	1,506,681	100		進貨淨額				進貨淨額	284,462	100
						918,987	100

金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

2. 最近二年度占銷貨總額10%以上之客戶：

單位：新臺幣仟元

	101 年度	101 年度	101 年度	101 年度	102 年度	102 年度	102 年度	102 年度	103年度截至第一季止	103年度截至第一季止	103年度截至第一季止	103年度截至第一季止
項目	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱		占全年度		名稱	金額	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係
								與發行人
						金額	銷貨淨額
								之關係
							比率(%)

1	－	－	－	－	Ａ客戶				Ａ客戶	68,045	19	－
						231,125	18	－

2					Ｂ客戶				Ｂ客戶	56,005	16	－
						220,219	17	－

	其他				其他				其他	226,011	65
						845,184	65

	銷貨淨額	2,212,158	100		銷貨淨額				銷貨淨額	350,061	100
						1,296,528	100

註1：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
2：101年度尚無來自某一客戶之收入佔綜合損益表上之收入金額達10%以上者。

－45－

 最近二年度生產量值：

產能產量：公噸產值：新臺幣仟元

年度生產量值主要商品	101 年度	101 年度	101 年度	102 年度	102 年度	102 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值

冷軋鋼品	540,000	32,055	784,367	540,000	918	29,832

鋼管	96,000	51,176	1,428,042	96,000	45,035	1,158,206

其他	－	382	12,892	－	318	13,005

合計	636,000	83,613	2,225,301	636,000	46,271	1,201,043

 最近二年度銷售量值：

量：公噸值：新臺幣仟元

					量：公噸值：新臺幣仟元	量：公噸值：新臺幣仟元	量：公噸值：新臺幣仟元	量：公噸值：新臺幣仟元
年度銷售量值主要商品	101 年度				102 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值

冷軋鋼品	13,832	290,678	21,245	477,249	1,088	21,575

鋼管	33,634	984,647	13,551	376,718	33,970	968,142	8,253	197,149

其他	3,675	82,865			5,639	109,662

合計	51,141	1,358,190	34,796	853,967	40,697	1,099,379	8,253	197,149

－46－

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

年度	年度	101年度		當年度截至 103年4月30日
			102年度

員工人數	總公司	56		43
			39

	永安廠	183		20
			20

	屏南廠	161		164
			171

	合計	399		227
			230

平均年齡		45		51
			51

平均服務年資		14		14
			14

學歷分布比率	博士	0		0
			0

	碩士	1		3
			3

	大專	138		103
			103

	高中	225		115
			115

	高中以下	36		6
			9

－47－

四、環境支出訊息

 1.最近二年度汙染損失

單位：新臺幣元

1.最近二年度汙染損失		單位：新臺幣元
	102 年度	101年度

污染狀況(種類、程度)	違反勞工安全衛生法	違反廢棄物清理法

賠償對象或處分單位	鋼管廠勞動部南區勞動檢查所	廢輪胎廠屏東縣政府

賠償金額或處分情形	罰款330,000元	罰款12,000元

其他損失	無	無

103年截至年報刊印日止，本公司未有因污染受罰之情事。

 因應對策

擬採行改善措施部份
改善及增強計劃：
- ‧廢輪胎廠員工編組，定期加強機械之保養維修及廠區巡邏，迅速處理廢棄物，避免水及空氣污染，落實環保。
- ‧鋼管廠工安風險控管：引進TOSHMAS認證系統，整個系統運動是以風險管理為基礎，透過規劃(Plan)、執行(Do)、查核矯正(Check and Correction)、行動落實 (Action)之管理循環進行持續改善。此外本公司對所有製程或工程施工辦理危害辨識與風險評估，危險性機械設備均依法令實施定期合格檢查，操作人員均取得專業執照並加強人員教育訓練。
未來三年預計環保資本支出

103 年度 104 年度 105 年度擬購置之防治污染重油蒸汽改用棕欄鍍鋅M01製程袋式鍍鋅M01製程三氧設備或支出內容殼蒸汽集塵器更換濾布化鉻儲運維修預計改善情形減少粒狀物SOX、可改善粒狀物、硫改善三氧鉻儲槽洩 NOX、CO2及黑煙氧化物、氮氧化物漏。排放。及二氧化物排放排放。

金額約50萬元約100萬元約100萬元

預計環保資本支出之影響
‧可降低成本，提昇公司形象及競爭力。
‧避免因環保或工安問題而影響生產及銷售。
未採取因應對策部份：不適用。

－48－

五、勞資關係

 現行重要勞資協議及實施情形

1. 員工福利措施

職工子女教育補助費職工子女獎助學金職工年節禮金職工結婚補助金職工暨父母親喪葬補助費職工團體壽險、意外保險、住院津貼、癌症保險

2. 退休制度

本公司退休事項係依據勞動基準法之規定。另，自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例(以下簡稱「新制」)之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

3. 其他重要協議

本公司與產業工會為使勞資雙方保持和諧關係，發揮團隊精神，提高工作效率，增加利潤，共享應有權益及應盡義務，並已共同簽訂團體協約書及定期召開勞資會議。

 最近三年度因勞資糾紛所受損失

100 年度 101 年度 102 年度 1.勞資糾紛狀況無無無－－－ 2.已發生之損失金額－－－ 3.預計未來可能損失金額 4.公司因應措施本公司秉持〝正誠勤儉〞之經營理念，並與工會勞資雙方保持和諧關係，歷年來迄今無重大勞資糾紛。今後更增進勞資雙方和諧，並且持續推動開源節流，降低成本，提高工作效率，增進利潤，再創企業發展契機。

－49－

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
		103.01.01∼
採購契約	中國鋼鐵公司		熱軋鋼品	－
		103.06.30

採購契約	台灣丸紅公司	103.01.01∼ 103.12.31	鋅塊	－
		103.01.01∼
採購契約	易宏公司		鋼管委外鍍鋅	－
		103.12.31

採購契約	中油公司	103.01.01∼ 105.12.31	LPG
		102.12.23∼
銷售契約	中油公司		鋼管
		103.12.23

銷售契約	台船公司	102.06.01∼ 104.05.31	鋼管

－50－

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料

 簡明資產負債表

單位：新臺幣仟元

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
							當年度截至
							103年3月31日
		年		年		102年
			年		101年		財務資料

流動資產						852,932
					1,604,875		861,446

不動產、廠房及設備						2,562,053
					3,588,948		2,530,622

無形資產						1,410
					1,888		1,290

其他資產						1,502,222
					1,784,019		1,507,220

資產總額						4,918,617
					6,979,730		4,900,578

流動負債	分配前					436,312
					5,163,985		482,632

	分配後					註2
					5,163,985

非流動負債						391,856
					1,618,224		388,617

負債總額	分配前					828,168
					6,782,209		817,249

	分配後					註2
					6,782,209

歸屬於母公司業主之權益						4,090,449
					197,521		4,029,329

股本						2,754,873
					4,238,266		2,754,873

資本公積						110,224
					110,224		110,224

保留盈餘	分配前					1,281,420
					(3,958,807)		1,226,904

	分配後					註2
					(3,958,807)

其他權益						(56,068)
					(192,162)		(62,672)

庫藏股票						0
							0

非控制權益						0
							0

權益總額	分配前					4,090,449
					197,521		4,900,578

	分配後					註2
					197,521

註1：101年、102年及103第1季財務報表皆經會計師簽證。註2：股東會尚未決議。

－51－

單位：新臺幣仟元

簡明資產負債表－我國財務會計準則

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
		98年		100年		102年
			99年		101年

流動資產		2,050,907		1,517,568
			1,998,163		1,604,876

基金及投資		232,095		261,942
			315,644		296,735

固定資產(註2 )		5,853,380		5,296,928
			5,554,407		3,675,892

無形資產		31,470		2,367
			2,474		1,888

其他資產		1,000,609		948,003
			966,206		1,400,340

資產總額		9,168,461		8,026,808
			8,836,894		6,979,731

流動負債	分配前	5,205,718		4,667,625
			5,923,743		5,391,828

	分配後	5,205,718		4,667,625
			5,923,743		5,391,828

長期負債		1,418,033		1,846,605
			693,342		1,001,046

其他負債		158,830		117,308
			148,671		120,210

負債總額	分配前	7,121,473		6,970,430
			7,104,648		6,767,921

	分配後	7,121,473		6,970,430
			7,104,648		6,767,921

股本		4,238,266		4,238,266
			4,238,266		4,238,266

資本公積		14,007		116,377
			110,226		116,377

保留盈餘	分配前	(2,093,428)		(3,514,822)
			(2,890,069)		(4,402,693)

	分配後	(2,093,428)		(3,514,822)
			(2,890,069)		(4,402,693)

金融商品未實現損益		(471,662)		(235,465)
			(178,199)		(192,162)

累積換算調整數		－		－
			－		－

未認列為退休金成本之淨損失		－		－
			－		－

股東權益總額	分配前	2,046,988		1,056,378
			1,732,246		211,810

	分配後	2,046,988		1,056,378
			1,732,246		211,810

註1：98∼101年度財務報表皆經會計師簽證。

－52－

 綜合損益表

單位：新臺幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
						當年度截至
						103年3月31~~日~~
	年		年		102年
		年		101年		財務資料

營業收入					1,296,528
				2,212,158		350,061

營業毛利					(255,891)
				(342,557)		(23,147)

營業損益					(372,986)
				(505,133)		(54,693)

營業外收入及支出					5,686,388
				(279,846)		177

稅前淨利					5,313,402
				(802,979)		(54,517)

繼續營業單位本期淨利					5,240,227
				(887,288)		(54,517)

停業單位損失					0
				0		0

本期淨利(損)					5,240,227
				(887,288)		(54,517)

本期其他綜合損益 ( 稅後淨額)					136,094
				43,303		(5,698)

本期綜合損益總額					5,376,321
				(843,985)		(61,121)

淨利歸屬於母公司業主					5,240,227
				(887,288)		(54,517)

淨利歸屬於非控制權益					0
				0		0

綜合損益總額歸屬於母公司業主					5,376,321
				(843,985)		(61,121)

綜合損益總額歸屬於非控制權益					0
				0		0

每股盈虧					13.04
				(2.09)		(0.20)

註1：101年、102年及103第1季財務報表皆經會計師簽證。

－53－

單位：新臺幣仟元

綜合損益表－我國財務會計準則

年度項目	最近五年度財務	最近五年度財務	最近五年度財務	資料(註1)	資料(註1)
	98年		100年		102年
		99年		101年

營業收入	6,469,124		5,234,350
		6,889,734		2,212,158

營業毛利	(122,767)		(76,196)
		72,301		(343,175)

營業損益	(486,991)		(375,886)
		(264,853)		(505,717)

營業外收入及收益	459,901		22,110
		22,987		71,532

營業外費用及損失	379,585		263,145
		561,903		368,637

繼續營業部門稅前損益	(406,675)		(616,921)
		(803,769)		(802,822)

繼續營業部門損益	(420,382)		(624,753)
		(796,641)		(887,871)

停業部門損益	－		－
		－		－

非常損益	－		－
		－		－

會計原則變動之累積影響數	－		－
		－		－

本期損益	(420,382)		(624,753)
		(796,641)		(887,871)

其他綜合損益	－		－
		－		－

本期綜合損益總額	－		－
		－		－

每股盈虧	(1.08)		(1.47)
		(2.01)		(2.09)

註1：98∼101年度財務報表皆經會計師簽證。

 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

簽證會計師姓名	會計師之查核意見	更換會計師之理由
	修正式無保留意見無保留意見修正式無保留意見無保留意見無保留意見
陳國宗、陳惠媛


陳國宗、陳惠媛


陳國宗、陳惠媛		註


楊博任、陳惠媛


楊博任、陳惠媛

註： 101年度起因安侯建業會計師事務所內部組織調整，經董事會通過變更原簽證會計師陳國宗、陳惠媛會計師，改由楊博任、陳惠媛會計師辦理。

－54－

二、最近五年度財務分析

 財務分析

財務分析	財務分析	財務分析
年度分析項目			最近五年度財務分析(註1)
								當年度截至
			年		年		102年	103年3月31日
				年		101年


財務結構 (%)	負債占資產比率						17
						97		18

	長期資金占不動產、廠房及設備比率						160
						33		159

償債能力 (%)	流動比率						195
						31		178

	速動比率						119
						13		96

	利息保障倍數						6,812
						(256)		(2,652)

經營能力	應收款項週轉率(次)						13
						17		12

	平均收現日數						28
						22		31

	存貨週轉率(次)						5
						6		4

	應付款項週轉率						18
						18		38

	平均售貨日數						74
						64		94

	不動產、廠房及設備週轉率( 次)						0.51
						0.62		0.56

	總資產週轉率( 次)						0.26
						0.32		0.28

獲利能力	資產報酬率( % )						89
						(9.34)		(1.08)

	權益報酬率( % )						244
						(1.43)		(1.34)

	占實收資本比率( % )	營業利益					(14)
						(12)		(2)

		稅前純益					193
						(19)		(2)

	純益率(%)						404
						(40)		(16)

	每股盈餘(元)						13.04
						(2.09)		(0.20)

現金流量	現金流量比率(%)						(135)
						(1)		(26)

	現金流量允當比率(%)						(273)
						27		(273)

	現金再投資比率(%)						(5)
						(1)		(1)

槓桿度	營運槓桿度						(0.43)
						(0.08)		(0.20)

	財務槓桿度						0.97
						0.69		0.82

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析)

－55－

財務分析計算公式：

1.財務結構

負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
＝
長期資金占不動產、廠房及設備比率 (權益總額＋非流動負債)／不動產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

流動比率＝流動資產／流動負債。
速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債。
利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
存貨運轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×(1－稅率)〕／平均資產總額。
權益報酬率＝稅後損益／平均權益淨額。
純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
每股盈餘＝(歸屬於母公司業主之損益－特別股股利)／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋。
存貨增加額＋現金股利)
現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋。
長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)

6. 槓桿度：

營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
。
財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)

－56－

財務分析－我國財務會計準則

財務分析－我國財務會計準則	財務分析－我國財務會計準則	財務分析－我國財務會計準則
年度分析項目			最近五年度財務分析(註1)
			98年		100年		102年
				99年		101年

財務結構 (%)	負債占資產比率		78		87
				80		97

	長期資金占固定資產比率		59		55
				44		33

償債能力 (%)	流動比率		39		33
				34		30

	速動比率		24		19
				20		12

	利息保障倍數		(97)		(169)
				(279)		(256)

經營能力	應收款項週轉率(次)		25		21
				24		16

	平均收現日數		15		18
				15		23

	存貨週轉率(次)		6		7
				8		6

	平均售貨日數		65		50
				44		65

	固定資產週轉率(次)		1.11		0.99
				1.24		0.60

	總資產週轉率( 次)		0.71		0.65
				0.78		0.32

獲利能力	資產報酬率( % )		(2.75)		(5.15)
				(6.90)		(9.34)

	股東權益報酬率( % )		(19.81)		(44.81)
				(42.16)		(140.02)

	占實收資本比率( % )	營業利益	(11.49)		(8.87)
				(6.25)		(11.93)

		稅前純益	(9.60)		(14.56)
				(18.96)		(18.94)

	純益率(%)		(6.50)		(11.94)
				(11.56)		(40.14)

	每股盈餘(元)		(1.08)		(1.47)
				(2.01)		(2.09)

現金流量	現金流量比率(%)		(0.93)		1.62
				(5.28)		(1.28)

	現金流量允當比率(%)		38.17		67.43
				(3.02)		27.43

	現金再投資比率(%)		(0.55)		0.87
				(3.92)		(0.96)

槓桿度	營運槓桿度		(0.44)		(0.69)
				(1.70)		(0.08)

	財務槓桿度		0.70		0.62
				0.56		0.69

－57－

財務分析計算公式：

1.財務結構

負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
長期資金占固定資產比率＝(股東權益淨額＋長期負債)／固定資產淨額。

2. 償債能力

流動比率＝流動資產／流動負債。
速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債。
利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
存貨運轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×(1－稅率)〕／平均資產總額。
股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
每股盈餘＝(稅後淨利－特別股股利)／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋。
存貨增加額＋現金股利)
現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋。
其他資產＋營運資金)

6. 槓桿度：

營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
。
財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)

－58－

 最近二年度各項財務比率變動原因說明：

項目 101年度毛利率 (15.51%) 存貨週轉率 5.62 應收款項週轉率 15.74	102年度 (19.74%) 4.95 12.94	變動率%增(減) (4.23) 0.67 2.80	說明
			毛利率分析未達20% 未達20%

1. 毛利率變動分析：

		營業收淨額	營業成本	營業毛利	毛利率(%)
102	年度	1,296,528	1,552,419	(255,891)	(19.74)
101	年度	2,212,158	2,555,333	(343,175)	(15.51)
毛利率重大變動說明：(前後期變動達20%以上者，應分析價量變化對應毛利率之影響)
1.101年度鋼鐵景氣低迷且供過於求及6月份起冷軋廠暫停生產。 2.102年度組織精簡，支付退休金及資遣費所致。

－59－

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

監察人查核報告書

本公司董事會造送102年度營業報告書暨本公司財務報表(資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表)及盈餘分派之議案，其中財務報表業經安侯建業聯合會計師事務所楊博任、陳惠媛會計師查核完竣，並出具查核報告。

上述董事會所造送書表，業由本監察人等查核，認為尚無不符。爰依公司法第219條之規定，繕具報告書，敬請鑒察。

此上

本公司 103 年股東常會

高興昌鋼鐵股份有限公司

監察人

==> picture [124 x 157] intentionally omitted <==

==> picture [311 x 16] intentionally omitted <==

－60－

股票代碼：2008

高興昌鋼鐵股份有限公司

個別財務報告

民國一○二年及一○一年十二月三十一日

公司地址：高雄市鼓山區中華一路318號電話：(07)555-6111

－－ 61

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報表會計師查核報告

高興昌鋼鐵股份有限公司董事會公鑒：

高興昌鋼鐵股份有限公司民國－○二年及－○一年十二月三十一日及一○一年一月一日之資產負債表，暨民國－○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開個別財務報告之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開個別財務報告表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信個別財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取個別財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製個別財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估個別財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述個別財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達高興昌鋼鐵股份有限公司民國－○二年及－○一年十二月三十一日及－○一年一月一日之財務狀況，與民國－○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。

安侯建業聯合會計師事務所

會計師

==> picture [194 x 109] intentionally omitted <==

證券主管機關：(88)台財證(六)第18311號核准簽證文號金管證六字第0940100754號

民國一○三年三月二十六日

－62－

			101.1.1	金額 %		3,530,029 44	99,503 1	49,336 1	8,333 －	171,218 2	87,063 1	1,890 －	6,367 －	536,511 7	4,490,250 56		1,846,605 23	338,893 4	309,345 4	210 －	2,495,053 31	6,985,303 87		4,238,266 53	110,224 1	(3,071,519) (38)	(235,466) (3)	1,041,505 13	8,026,808 100
				%		48	1	1	－	1	1	1	4	17	74		14	5	4	－	23	97		61	2	(57)	(3)	3	100
			101.12.31	金額		3,294,277	99,824	62,196	22,940	79,339	64,539	38,191	305,620	1,197,059	5,163,985		1,001,046	330,045	286,923	210	1,618,224	6,782,209		4,238,266	110,224	(3,958,807)	(192,162)	197,521	6,979,730
				%		7	－	－	1	－	1	－	－	－	9		－	4	4	－	8	17		56	2	26	(1)	83	100
高興昌鋼鐵股份有限公司	資產負債表	民國一○二年及一○一年十二月三十一日暨一○一年一月一日	102.12.31 101.12.31 101.1.1 102.12.31	金額 % 金額 % 金額 % 負債及權益金額	流動負債	$ 242,222 6 271,429 4 225,288 3 2100 短期借款(附註六(十四)及八) $ 284,752	137,499 3 1,187 － 21,299 － 2110 應付短期票券(附註六(十三)及八) －	－－ 288,173 4 442,300 6 2151 應付票據 20,439	－－－－ 1,786 － 2152 其他應付票據 61,164	4,223 －－－－－ 2170 應付帳款 8,312	116,441 2 81,869 1 178,541 2 2200 其他應付款(附註六(十七)) 52,146	16,586 － 21,993 － 28,888 － 2220 其他應付款項－關係人(附註七) 473	714 － 211 － 236 － 2300 其他流動負債 6,146	301,309 6 251,579 4 592,454 8 2320 一年或一營業週期內到期長期負債(附註六(十五)及八) 2,880	－－ 670,477 10 －－流動負債合計 436,312	33,938 1 17,957 － 26,978 －非流動負債：	852,932 18 1,604,875 23 1,517,770 19 2540 長期借款(附註六(十五)及八) －	2570 遞延所得稅負債(附註六(十八)) 218,117	1,883 － 1,566 － 2,194 － 2640 應計退休金負債(附註六(十七)) 173,529	191,228 4 167,238 2 167,238 2 2645 存入保證金(附註六(十六)) 210	213,072 4 127,931 2 92,510 1 非流動負債合計 391,856	2,562,053 52 3,588,948 52 4,567,468 57 負債總計 828,168	1,086,546 22 1,476,077 21 1,584,041 20 權益：	1,410 － 1,888 － 2,367 － 3100 股本(附註六(十九)) 2,754,873	－－－－ 85,048 1 3200 資本公積(附註六(十九)) 110,224	9,493 － 11,207 － 8,172 － 3350 未分配盈餘(待彌補虧損)(附註六(十八)) 1,281,420	4,065,685 82 5,374,855 77 6,509,038 81 3400 其他權益(附註六(十九)) (56,068)	權益總計 4,090,449	$ 4,918,617 100 6,979,730 100 8,026,808 100 負債及權益總計 $ 4,918,617	經理人：會計主管：
				資產	流動資產	1100 現金及約當現金(附註六(一))	1125 備供出售金融資產－流動(附註六(二))	1147 無活絡市場之債券投資－流動(附註六(三)及八)	1151 應收票據(附註六(五))	1152 其他應收票據(附註六(五))	1170 應收帳款淨額(附註六(五)及七)	1200 其他應收款(附註六(五)及七)	1220 當期所得稅資產	130X 存貨(附註六(六))	1460 待出售非流動資產(附註六(七)及八)	1470 其他流動資產(附註註六(十二))	流動資產合計	非流動資產：	1523 備供出售金融資產－非流動(附註六(二))	1543 以成本衡量之金融資產－非流動(附註六(四)及八)	1550 採用權益法之投資(附註六(八))	1600 不動產、廠房及設備(附註六(九)及八)	1760 投資性不動產淨額(附註六(十)及八)	1780 無形資產(附註六(十一)	1840 遞延所得稅資產(附註六(十八))	1920 存出保證金(附註六(十六)、七及九)	非流動資產合計		資產總計	董事長：

－－ 63

高興昌鋼鐵股份有限公司綜合損益表

民國一○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日

102年度	單位：新台幣仟元 101年度	單位：新台幣仟元 101年度
金額 $ 1,296,528 1,552,419 (255,891) 51,021 66,074 117,095 (372,986) 30,151 (12,880) (79,160) 6,595,087 (802,000) － (44,810) 5,686,388 5,313,402 73,175 5,240,227 5,484 130,610 136,094 $ $5,376,321 $	金額 2,212,158 2,554,715 (342,557) 99,968 62,608 162,576 (505,133) 6,533 24,453 (225,444) －－ (104,000) 612 (297,846) (802,979) 84,309 (887,288) 6,844 36,460 43,304 (843,984)	%
		100 115
		(15)
		5 3
		8
		(23)
		－ 1 (10) －－ (5) －
		(14)
		(37)
		4
		(41)
		－ 2
		2
		(39)
		(2.09)
$		(2.09)

－64－

			單位：新台幣仟元				權益總計	1,041,505	(887,288)	43,304	(843,984)	197,521	5,240,227	136,094	5,376,321	(1,483,393)	4,090,449
				其他權益項目	備供出售	金融商品	未實現(損)益	(235,466)	－	43,304	43,304	(192,162)	－	136,094	136,094	－	(56,068)
高興昌鋼鐵股份有限公司	權益變動表	民國一○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日		股本		未分配盈餘	普通股股本資本公積 (待彌補虧損)	民國一○一年一月一日餘額 $ 4,238,266 110,224 (3,071,519)	本期淨損－－ (887,288)	本期其他綜合損益－－－	本期綜合損益總額－－ (887,288)	民國一○一年十二月三十一日餘額 $ 4,238,266 110,224 (3,958,807)	本期淨利(損) －－ 5,240,227	本期其他綜合損益－－－	本期綜合損益總額－－ 5,240,227	現金減資 (1,483,393) －－	民國一○二年十二月三十一日餘額 $ 2,754,873 110,224 1,281,420	董事長：經理人：會計主管：

－－ 65

高興昌鋼鐵股份有限公司現金流量表民國一○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

營業活動之現金流量：本期稅前淨利(淨損) 調整項目：不影響現金流量之收益費損項目折舊費用攤銷費用利息費用利息收入股利收入採用權益法認列之關聯企業及合資損失(利益)之份額處分及報廢不動產、廠房及設備損失處分投資性不動產利益處分待出售非流動資產利益處分備供出售金融資產損失(利益) 不動產、廠房及設備減損損失投資性不動產減損損失未實現外幣兌換損失(利益) 不影響現金流量之收益費損項目合計與營業活動相關之資產／負債變動數：應收票據其他應收票據應收帳款其他應收款存貨其他流動資產其他金融資產應付票據其他應付票據應付帳款其他應付款項其他應付款－關係人其他流動負債應計退休金負債調整項目合計	102年度 $ 5,313,402 227,304 479 79,160 (6,252) (2,320) 44,810 (211) (4,569,727) (2,025,360) (7,714) 802,000 － (225) (5,458,056) － (4,223) (34,347) (13,837) (49,730) (15,981) － (41,757) (17,832) (71,026) 218 (719) 702 (113,394) (5,819,982)	101年度
		(802,979) 316,587 479 225,444 (880) (2,437) (612) (63,624) －－ 4,685 － 104,000 222
		583,864
		1,786 － 96,659 26,221 340,875 － 9,021 12,860 16,079 (91,879) (17,154) (699) (747) (22,422)
		954,464

(續下頁)

－66－

高興昌鋼鐵股份有限公司現金流量表(續)

營運產生之現金流入(流出) 收取之利息收取之股利支付之利息退還(支付)之所得稅營業活動之淨現金流出投資活動之現金流量：取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產價款取得無活絡市場之債券投資取得以成本衡量之金融資產處分待出售非流動資產價款取得不動產、廠房及設備處分不動產、廠房及設備價款預收土地款取得投資性不動產處分投資性不動產存出保證金支付土地增值稅投資活動之淨現金流入籌資活動之現金流量：短期借款減少應付短期票券減少償還長期借款其他應付款－關係人增加（減少）減資退回股款籌資活動之淨現金流出本期現金及約當現金增加(減少)數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額	單位：新台幣仟元 102年度 101年度 $ (506,580) 151,485 6,252 848 2,980 4,087 (91,520) (225,699) (504) 26 (589,372) (69,253) (290,250) － 166,820 22,898 288,172 153,861 (23,990) － 2,174,605 － (10,542) (46,783) 3,113 79,945 － 300,000 (10,106) － 5,209,710 － 1,714 (3,036) (185,103) (8,107) 7,324,143 498,778 (3,009,525) (235,695) (100,000) 322 (2,195,225) (185,011) (37,000) 37,000 (1,422,228) － (6,763,978) (383,384) (29,207) 46,141 271,429 225,288 $ $242,222 271,429	單位：新台幣仟元 102年度 101年度 $ (506,580) 151,485 6,252 848 2,980 4,087 (91,520) (225,699) (504) 26 (589,372) (69,253) (290,250) － 166,820 22,898 288,172 153,861 (23,990) － 2,174,605 － (10,542) (46,783) 3,113 79,945 － 300,000 (10,106) － 5,209,710 － 1,714 (3,036) (185,103) (8,107) 7,324,143 498,778 (3,009,525) (235,695) (100,000) 322 (2,195,225) (185,011) (37,000) 37,000 (1,422,228) － (6,763,978) (383,384) (29,207) 46,141 271,429 225,288 $ $242,222 271,429
		151,485 848 4,087 (225,699) 26
		(69,253)
		－ 22,898 153,861 －－ (46,783) 79,945 300,000 －－ (3,036) (8,107)
		498,778
		(235,695) 322 (185,011) 37,000 －
		(383,384)
		46,141 225,288
		271,429

==> picture [41 x 41] intentionally omitted <==

董事長：經理人：

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會計主管：

－67－

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註

民國一○二年及一○一年十二月三十一日

(除另有註明者外，所有金額均以新台幣元為單位)

一、公司沿革

高興昌鋼鐵股份有限公司(以下簡稱本公司)於民國五十五年一月奉准設立，註冊地址為高雄市鼓山區中華一路318號。主要經營業務為各種鋼管及冷軋鋼板之製造、加工與買賣、金屬建築結構及組件製造業、租賃業、停車場經營業與其他環保服務業(活性碳再生)及其他批發業(活性碳)等，請詳附註十四。

二、通過財務報告之日期及程序

本個別財務報告已於民國一○三年三月二十六日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一 ( )尚未採用金融監督管理委員會認可之新發布及修訂準則及解釋

國際會計準則理事會(以下稱理事會)於民國九十八年十一月發布國際財務報導準則第九號「金融工具」，生效日為民國一○二年一月一日(理事會於民國一○○年十二月將準則生效日延後至民國一○四年一月一日，復於2013年11月宣布刪除2015年1月1 日為強制生效日之規定，以使財務報表編製者能有更充足之時間轉換至新規定，且尚未決定新生效日)。該準則業經金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）認可，惟企業不得提前採用，應採用國際會計準則第三十九號「金融工具」西元二○○九年版本之規定，且截至報導日止尚未公布生效日。若本公司開始適用該準則，預期將會改變對個別財務報告金融資產之分類及衡量。

(二)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

下表彙列經理事會新發布及修訂且對本公司可能攸關，惟截至報導日止尚未經金管會認可及公布生效日之準則及解釋：

理事會發布發布日新發布或修訂準則主要修訂內容及可能影響之生效日西元2011.5.12 國際財務報導準則第該準則將取代其他準則對金融西元2013.1.1 13號「公允價值衡量」及非金融項目公允價值衡量之規範，以整合為單一準則。本公司可能須進一步分析，若採用前述規定，對哪些資產或負債之衡量將造成影響。另此修正亦可能增加公允價值之揭露資訊。

－－ 68

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

			理事會發布
發布日	新發布或修訂準則	主要修訂內容及可能影響	之生效日
西元2011.6.16	國際會計準則第1號	應分別表達可重分類至損益及	西元2012.7.1
	「財務報表之表達」	不可重分類至損益之其他綜合
	之修正	損益項目。若採用前述規定，將
		改變綜合損益表其他綜合損益
		項目之表達。
西元2011.6.16	國際會計準則第19號	主要係刪除緩衝區法，取消現行	西元2013.1.1
	「員工福利」之修正	準則允許企業將所有確定福利
		義務及計畫資產變動立即認列
		於損益之選擇，另規定前期服務
		成本不再攤銷而應立即認列於
		損益。若採用前述規定，將改變
		應計退休金負債及精算損益之
		衡量及表達。
西元2011.5.12	國際財務報導準則第	2011.5.12發布一系列與合併、關	西元2013.1.1
西元2012.6.28	10號「合併財務報表」聯企業及合資投資相關之新準
	國際會計準則第28號	則及修正條文，新準則提供單一
	「投資關聯企業及合	控制模式以判斷及分析是否對
	資」之修正	被投資者(包括特殊目的個體)具
		控制能力。惟合併程序仍維持原
		規定及作法。另將聯合協議分為
		聯合營運(整合原聯合控制資產
		及聯合控制營運之概念)及合資
		(類似原聯合控制個體)，並刪除
		比例合併法。
		2012.6.28發布修訂條文闡明該
		等準則之過渡規定。若採用上述
		規定，可能會改變對部分被投資
		公司是否具控制之判斷，且預期
		將增加對關聯企業權益之揭露
		資訊。
西元2013.12.12	‧國際財務報導準則	發布「2010-2012及2011-2013週	西元
	第8號「營運部門」	期之年度改善」，主要修正：	2014.7.1，得
	之修正	‧明訂應揭露管理階層於適用彙	提前適用
	‧國際財務報導準則	總條件時所作之判斷
	第13號「公允價值	‧釐清以淨額基礎衡量公允價值
	衡量」	金融工具合約之範圍
	‧國際會計準則第24	‧釐清主要管理階層包括法人董
	號「關係人揭露」	事所指派之代表人
	之修正	‧明訂取得投資性不動產時尚應
	‧國際會計準則第40	評估其是否構成一項業務
	號「投資性不動產」本公司可能須進一步分析評
	之修正	估若採用上述規定之影響。

－－ 69

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

四、重大會計政策之彙總說明

本個別財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外，下列會計政策已一致適用於本個別財務報告之所有表達期間，及為轉換至金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱「金管會認可之國際財務報導準則」)目的所編製之民國一○一年一月一日初始國際財務報導準則個別資產負債表。

一 ( )遵循聲明

本個別財務報告係依照「證券發行人財務報告編製準則」編製之首份年度個別財務報告。

(二)編製基礎
1.衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本個別財務報告係依歷史成本為基礎編製：

(1)依公允價值衡量之備供出售金融資產；及
(2)確定福利負債，係依確定福利義務現值減除退休基金資產及未認列前期服務成本與未認列精算損失，加計未認列精算利益之淨額認列。
2.功能性貨幣及表達貨幣

本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為功能性貨幣。本個別財務報告係以本公司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊除另有說明者外，均以新台幣元為單位。

(三)外幣

外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。報導期間結束日(以下稱報導日)之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣，其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本，調整當期之有效利息及付款後之金額，與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額間之差異。以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算。除非貨幣性之備供出售權益工具、指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債或合格之現金流量避險，換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外，其餘係認列為損益。

(四)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產：

1.預期於本公司正常營業週期中實現，或意圖將其出售或消耗者。
2.主要為交易目的而持有者。
3.預期將於資產負債表日後十二個月內實現者。

－－ 70

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

4.現金或約當現金，但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受有其他限制者。

符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債：

1.預期將於本公司正常營業週期中清償者。
2.主要為交易目的而持有者。
3.預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者。
4.本公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。
(五)現金及約當現金

現金及約當現金包括庫存現金、活期存款及可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資。

原始到期日在三個月以內之銀行定期存款，係為滿足短期現金承諾而非投資或其

他目的，可隨時轉換成定額現金且價值變動之風險甚小，故列報於現金及約當現金。 (六)金融工具

金融資產與金融負債係於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。

1.金融資產

本公司之金融資產分類為備供出售金融資產與放款及應收款。

(1)備供出售金融資產

此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產。原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量；後續評價按公允價值衡量，除減損損失、按有效利率法計算之利息收入、股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外，其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益，並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益。於除列時，將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

此類金融資產若屬「無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量」之權益

投資，則以成本減除減損損失後之金額衡量，並列報於「以成本衡量之金融資產」。權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日)，並列
報於營業外收入及支出項下之其他收入項目。
(2)放款及應收款
放款及應收款係無活絡市場公開報價，且具固定或可決定付款金額之金融資
產，包括應收票據、應收帳款、其他應收款、存出保證金及無活絡市場之債券投資。原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量，後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量，惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

－－ 71

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

利息收入係列報於營業外收入及支出項下之其他收入項目。 (3)金融資產減損

非透過損益按公允價值衡量之金融資產，於每個報導日評估減損。當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件，致使該資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。

金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難、違約(如利息或本金支付之延滯或不償付)、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增，及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等。此外，備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時，亦屬客觀之減損證據。

針對應收帳款個別評估未有減損後，另再以組合基礎評估減損。應收款組合之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗、該組合超過平均授信期間之延遲付款增加情況，以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化。

以攤銷後成本衡量之金融資產，認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

以成本衡量之金融資產，認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產之相似資產市場報酬率折現之現值間之差額，惟若折現之利息不具重大性之情況除外。該減損損失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收票據及應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益。

當金融資產以攤銷後成本衡量時，若後續期間減損損失金額減少，且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項，則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益，惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本。

備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益，並累積於其他權益項目之項下。備供出售債務工具之公允價值回升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項，則予以迴轉並認列為損益。

減損損失及回升係列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。 (4)金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

除列單一金融資產之整體時，其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於「其他權益－備供出售金融資產未實現損益」之金額間之差額係認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

當非除列單一金融資產之整體時，本公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎，將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分。分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。已認列於其他綜合損益之累計利益或損失，係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分。 2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之財務成本或其他收入項目。

金融負債於轉換時重分類為權益，其轉換不產生損益。

(2)金融負債

金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者(包括長短期借款、應付帳款及其他應付款)，原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量；後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量。未資本化為資產成本之利息費用列報於營業外收入及支出項下之財務成本項目。

(3)金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

(4)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

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(七)存貨
存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。成本包括使其達可供使用的地點及狀態所
發生之取得、產製或加工成本及其他成本，並採加權平均法計算。製成品及在製品存貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用。

淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。

(八)待出售非流動資產

非流動資產或由資產及負債組成之處分群組，於預期主要係透過出售而非持續使用以回收其帳面金額時，分類為待出售。符合此分類之非流動資產或處分群組必須係於目前情況下可供立即出售，且高度很有可能於一年內完成出售。資產或處分群組中之組成部分於原始分類至待出售前，依本公司之會計政策重新衡量。分類為待出售後，係以其帳面金額與公允價值減出售成本孰低為衡量基礎。任何處分群組之減損損失首先分攤至商譽，再依比例基礎分攤至其餘之資產及負債，惟該損失不分配至非屬國際會計準則第三十六號資產減損範圍之資產，前述項目繼續依照本公司之會計政策衡量。對原始分類為待出售所認列之減損損失及後續再衡量所產生之利益及損失係認列為損益，惟回升之利益不得超過已認列之累積減損損失。

無形資產及不動產、廠房及設備分類為待出售時，即不再提列折舊或攤銷。此外，
採用權益法認列之投資分類為待出售時，即停止採用權益法。
(九)投資關聯企業

關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響力但未達控制能力者。本

公司持有被投資公司百分之二十至百分之五十之表決權時，即假設具有重大影響力。在權益法下，原始取得時係依成本認列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企
業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商譽，減除任何累計減損損失。

個別財務報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止，於進行與本公司會計政策一致性之調整後，本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他綜合損益之金額。

本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益，已在本公司對該被投資公司之權益範圍內予以消除。未實現損失之消除方法與未實現利益相同，但僅限於未有減損證據之情況下所產生。

當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時，即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款項之範圍內，認列額外之損失及相關負債。

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(十)投資性不動產

投資性不動產係指持有供賺取租金或資產增值或二者兼具，而非供正常營業出售、用於生產、提供商品或勞務或作為行政管理目的之不動產。投資性不動產原始認列時以成本衡量，後續衡量亦按成本模式處理，於原始認列後以可折舊金額計算提列折舊費用，其折舊方法、耐用年限及殘值比照不動產、廠房及設備規定。成本包含可直接歸屬於取得投資性不動產之費用，自建之投資性不動產成本包含原料及直接人工、為使投資性不動產達到可使用狀態之任何可直接歸屬之其他成本及借款資本化成本。

當投資性不動產用途變更而重分類為不動產、廠房及設備時，以變更用途時之帳面金額予以重分類。

(十一)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備之認列及衡量係採成本模式，依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量。成本包含可直接歸屬於取得資產之支出。自建資產成本包含原料及直接人工、任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本、拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本，以及符合要件資產資本化之借款成本。此外，成本亦包含因外幣計價之不動產、廠房及設備採購，屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分，為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分。

當不動產、廠房及設備包含不同組成部分，且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時，則視為不動產、廠房及設備之單獨項目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分損益，係由不動產、廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定，並以淨額認列於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

2.重分類至投資性不動產

當供自用之不動產變更用途為投資性不動產時，該項不動產應以變更用途時之帳面金額重分類為投資性不動產。

3.後續成本

若不動產、廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入本公司，且其金額能可靠衡量，則該支出認列為該項目帳面金額之一部分，被重置部分之帳面金額則予以除列。不動產、廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益。

4.折舊折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算，並依資產之各別
重大組成部分評估，若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分，則此組成部分應單獨提列折舊。折舊之提列認列為損益。
土地無須提列折舊。

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當期及比較期間之估計耐用年限如下：

(1)房屋及建築 7～60 年 (2)機器設備 2～25 年 (3)其他設備 5～17 年

折舊方法、耐用年限及殘值係於每個財務年度結束日加以檢視，若預期值與先前之估計不同時，於必要時適當調整，該變動按會計估計變動規定處理。

(十二)租賃
1.出租人

營業租賃之租賃收益按直線基礎於租賃期間認列為收益。因協商與安排營業租賃所產生之原始直接成本，加計至租賃資產之帳面金額，並按直線基礎於租賃期間認列為費用。為達成租賃安排而提供予承租人之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期收入。

2.承租人

依租賃條件，當本公司承擔了幾乎所有之所有權風險與報酬者，分類為融資租賃。原始認列時，該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量，續後，則依該資產相關之會計政策處理。

未符合融資租賃之其他租賃係屬營業租賃，該等租賃資產未認列於本公司之資產負債表。

營業租賃之租金給付(不包括保險及維護等服務成本)依直線基礎於租賃期間認列為費用。由出租人提供為達成租賃安排之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少。

融資租賃之最低租賃給付依比例分攤於財務成本及降低尚未支付之負債。財務成本則依負債餘額按固定之期間利率分攤於各租賃期間。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期費用。

於租賃安排開始日或重新評估該租賃安排時，則依規定判斷該租賃係分類為融資租賃或資本租賃。本公司將此項安排要求給付之款項及其他對價，按相對公允價值基礎，區分為屬於租賃部分及其他要素部分。若本公司認為實務上無法可靠區分給付款項時，在融資租賃情況下，依標的資產之公允價值認列資產及負債。續後，於實際給付時減少該負債，並按本公司增額借款利率設算該負債之當期財務成本。在營業租賃下，所有給付均作為租賃支出，並附註揭露此一情形。

(十三)無形資產

1.認列與衡量

本公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之。

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2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時，方可將其資本化。所有其他支出於發生時認列於損益，包括內部發展之商譽及品牌。

3.攤銷攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額。本公司之無形資產係取得電腦軟體之成本，自達可供使用狀態起，依估計五年
至十年耐用年限採直線法攤銷，攤銷數認列於損益。

每年至少於財務年度結束日時檢視無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法，若有變動，視為會計估計變動。

(十四)非金融資產減損

針對存貨、遞延所得稅資產、員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產以外之非金融資產，本公司於每一報導期間結束日評估是否發生減損，並就有減損跡象之資產估計其可回收金額。若無法估計個別資產之可回收金額，則本公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額，並認列減損損失。減損損失係立即認列於當期損益。

本公司於每一報導期間結束日重新評估是否有跡象顯示，商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少。若用以決定可回收金額之估計有任何改變，則迴轉減損損失，以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額，惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額。

(十五)收入認列

1.商品銷售

正常活動中銷售商品所產生之收入，係考量退回、商業折扣及數量折扣後，按已收或應收對價之公允價值衡量。收入係俟具說服力之證據存在(通常為已簽訂銷售協議)、所有權之重大風險及報酬已移轉予買方、價款很有可能收回、相關成本與可能之商品退回能可靠估計、不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列。若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時，則於銷售認列時予以認列作為收入之減項。

風險及報酬移轉之時點係視銷售合約個別條款而定。外銷交易主要採起運點交貨，風險及報酬係於港口將貨品運裝上船時移轉予買方；對於內銷交易，風險及報酬則通常於商品送達客戶倉庫時移轉。

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2.租金收入

投資性不動產產生之租金收益於租賃期間按直線法認列，所給與之租賃誘因視為全部租賃收益之一部分，於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。 (十六)員工福利

1.確定提撥計畫

確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用。

2.確定福利計畫

非屬確定提撥計畫之退職福利計畫為確定福利計畫。本公司在確定福利退休金計畫下之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算。任何未認列之前期服務成本及各項計畫資產的公允價值均予以減除。折現率係以到期日與本公司淨義務期限接近，且計價幣別與預期支付福利金相同之政府公債之市場殖利率於財務報導日之利率為主。

企業淨義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對本公司有利時，認列資產係以任何未認列之前期服務成本，及未來得以從該計畫退還之資金或減少未來對該計畫之提撥等方式所可獲得經濟效益現值之總額為限。計算經濟效益現值時應考量任何適用於本公司任何計畫之最低資金提撥需求。一項效益若能在計畫期間內或計畫負債清償時實現，對本公司而言，即具有經濟效益。

當計畫內容之福利改善，因員工過去服務使福利增加之部分以直線法於福利之平均既得期間認列為損益。如福利立即既得，相關費用立即認列為損益。

民國一○一年一月一日，金管會認可之國際財務報導準則轉換日，所有精算損益皆認列於保留盈餘。本公司所有確定福利計畫續後產生之精算損益，其超過確定福利義務現值或計畫資產公允價值兩者較高之10%的部分，以參加該計畫之員工預期平均剩餘服務年限予以攤銷認列於損益中。

本公司於縮減或清償發生時，認列確定福利計畫之縮減或清償損益。縮減或清償損益包括任何計畫資產公允價值之變動、確定福利義務現值之變動、任何先前未認列之相關精算損益及前期服務成本。

3.離職福利

離職福利係指本公司於正常退休日前終止某一員工或員工團體之聘僱契約，或為鼓勵員工自願接受資遣而提供離職福利。離職福利係當本公司已明確承諾詳細之正式終止聘雇計畫且該計畫實際上無撤銷之可能時，或在鼓勵自願資遣下，員工很有可能接受資遣提議，且接受之員工人數可合理估計時，認列為費用。當離職福利於報導期間之十二個月後方支付時，應予折現。

4.短期員工福利

短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量，且於提供相關服務時認列為費用。有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額，若係因員工過去提供服務而使本公司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為負債。

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(十七)所得稅

所得稅費用包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

當期所得稅包括當年度課稅所得（損失）按報導日之法定稅率或實質性立法稅率

計算之預計應付所得稅或應收退稅款，及任何對以前年度應付所得稅的調整。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

1.非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得（損失）者。
2.因投資子公司及合資權益所產生，且很有可能於可預見之未來不會迴轉者。
3.商譽之原始認列。

遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量，並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎。

本公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

1.有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且
2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關；
(1)同一納稅主體；或
(2)不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償，或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減。

(十八)每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。本公司之潛在稀釋普通股為得以股票發放之員工紅利。

(十九)部門資訊

營運部門係本公司之組成部分，從事可能賺得收入並發生費用(包括與本公司內其他組成部分間交易相關之收入及費用)之經營活動。所有營運部門之營運結果均定期由本公司主要營運決策者複核，以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。各營運部門均具單獨之財務資訊。

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五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依「證券發行人財務報告編製準則」編製本個別財務報告時，必須作出判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理當局持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列。

對於估計及假設之不確定性中，存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之相關資訊，請詳下列附註：

一 ( )附註六(九)，不動產、廠房及設備之減損評估

(二)附註六(十)，投資性不動產之減損評估

(三)附註六(十八)，遞延所得稅資產之可實現性

六、重要會計項目之說明

一 ( )現金及約當現金

庫存現金活期存款支票存款	102.12.31 $ 233,391 178,850,214 63,138,072		101.12.31 312,405 268,706,521 2,410,482		101.1.1 440,994 221,554,049 3,293,085
	$ 242,221,677		271,429,408		225,288,128

。本公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六(廿四) (二)備供出售金融資產

國內上市(櫃)公司股票流動非流動	102.12.31 $ 139,382,135		101.12.31 2,753,443		101.1.1 23,493,449
	137,498,998 1,883,137		1,187,090 1,566,353		21,299,158 2,194,291
	$ 139,382,135		2,753,443		23,493,449

。本公司備供出售金融資產之處分損益請詳附註六(二十二)

如報導日權益證券價格變動(兩期分析係採用相同基礎，且假設其他變動因素不變)，對綜合損益項目之影響如下：

)，對綜合損益項目之影響如下：
報導日證券價格上漲7% 下跌7%	102年年度其他綜合損益稅後金額 $ 8,098,102		101年年度其他綜合損益稅後金額 159,975
	$ (89,098,102)		(159,975)

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(三)無活絡市場之債券投資

受限制之銀行存款	102.12.31 $ -	101.12.31 288,172,736		101.1.1 442,300,000

本公司無活絡市場之債券投資提供作質押擔保之情形，請詳附註八。 (四)以成本衡量之金融資產

1.明細如下：

)以成本衡量之金融資產 1.明細如下：
國內非上市(櫃)公司股票國外非上市(櫃)公司股票合計	102.12.31 $ 168,216,471 23,011,680	101.12.31 144,226,061 23,011,680		101.1.1 144,226,061 23,011,680
	$ 191,228,151	167,237,741		167,237,741

本公司以成本衡量之金融資產提供作質押擔保之情形，請詳附註八。 2.外幣權益投資資訊：

於報導日重大外幣權益投資相關資訊如下：

美金		102.12.31 匯率台幣 31.96 23,011,680		101.12.31 匯率台幣 31.96 23,011,680		101.1.1 匯率台幣 31.96 23,011,680
	外幣 720,000	匯率 31.96	外幣	匯率 31.96	外幣 720,000	匯率 31.96
			720,000

(五)應收票據、應收帳款及其他應收款

102.12.31 $ 4,223,356	101.12.31 -	101.1.1 -
-	-	1,785,668
117,123,298 85,428	83,106,924 -	179,778,787 -
117,208,726	83,106,924	179,778,787
16,762,790 292,899	21,794,307 198,492	27,724,330 1,164,336
17,055,689	21,992,799	28,888,666
(1,238,085)	(1,238,085)	(1,238,085)
$ 137,249,686	103,861,638	209,215,036

應收帳款－關係人及其他應收款－關係人請另參閱附註七。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

本公司民國一○二年度及一○一年度之應收票據、應收帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下：

帳變動表如下：
1月1日餘額即12月31日餘額	個別評估之減損損失 102年度 101年度 $ 1,238,085 1,238,085
	102年度 $ 1,238,085

本公司民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，無已逾期而未提減損損失之應收票據、應收帳款及其他應收款。備抵呆帳係依本公司評估政策以個別評估所提列之減損金額。本公司對該等餘額並未持有任何擔保品。 (六)存貨

)存貨
原料及消耗品在製品製成品在途存貨下腳品	102.12.31 $ 103,532,843 44,084,880 153,294,242 298,525 98,557		101.12.31 95,384,008 58,423,294 96,874,207 897,781 -		101.1.1 164,364,523 138,627,645 284,653,337 4,808,415 -
	$ 301,309,047		251,579,290		592,453,920

民國一○二年度及一○一年度認列為銷貨成本及費用之存貨成本分別為 1,244,092,343元及2,274,342,718元。民國一○二年度因存貨沖減至淨變現價值認列存貨跌價損失31,241,774元，並已列報為銷貨成本，民國一○一年度製成品市場價格回升，故先前導致存貨淨額變現價值低於成本之因素已消失，致淨變現價值增加而減少認列營業成本為21,019,163元。

截至民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司之存貨均未有提供作質押擔保之情形。

(七)待出售非流動資產

本公司於民國一○一年八月二十二日經董事會決議處分高雄市苓雅區意誠段664 等地號，帳面價值為526,769,511元之土地及建物，經本公司管理階層擬定處分計畫於一年內出售且積極尋找買主，於民國一○一年十二月三十一日分類至待出售非流動資產。部分土地及建物(帳面價值為384,802,081元)於民國一○二年度完成出售，出售價款為1,644,402,100元，處分損益為1,242,790,932元，列報於營業外收入及支出項下之處分投資性不動產利益項目。

另，截至民國一○二年十二月三十一日止剩餘未出售土地(帳面價值為141,967,430 元)因本公司已取得充分資金，經管理階層決定暫緩執行處份計畫，將視市場不動產行情尋找適合時機出售，故予以轉回投資性不動產。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

另，本公司於民國一○一年十二月二十一日董事會決議處分高雄市鼓山區青海段 64地號帳面價值為143,707,622元之土地，經本公司管理階層擬定處分計畫於一年內出售且積極尋找買主，於民國一○一年十二月三十一日分類至待出售非流動資產。該土地已於民國一○二年度全數完成出售，出售價款為926,302,000元損益為782,568,834 元，列報於營業外收入及支出項下之處分投資性不動產利益項目。

民國一○一年十二月三十一日列入待出售非流動資產金額計670,477,133元。本公司之待出售非流動資產已作為長短借款擔保之明細詳附註八。

(八)採用權益法之投資

本公司於財務報導日對關聯企業採用權益法之投資列示如下：

協昌國際鋼鐵(股)公司協昌興貿易(股)公司	102.12.31 $ 46,208,589 166,863,160		101.12.31 33,584,121 94,347,302		101.1.1 29,101,948 63,408,091
	$ 213,071,749		127,931,423		92,510,039

1.關聯企業

本公司所享有關聯企業利益(損失)之份額彙總如下：

協昌國際鋼鐵(股)公司協昌興貿易(股)公司	102年度 $ 4,356,619 (49,166,275)	101年度 611,292 323
	$ (44,809,656)	611,615

本公司之關聯企業其財務資訊彙總如下，該等財務資訊並未依本公司持有之所有權比例作調整：

102.12.31 $ 473,123,290	102.12.31 $ 473,123,290	101.12.31 292,811,561	101.1.1 217,641,430
$ 10,689,521		15,534,748	17,430,435
			101年度 8,378,337

	$ (98,121,589)		1,286,817

2.擔保

本公司之採用權益法之投資均未有提供作質押擔保之情形。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(九)不動產、廠房及設備

本公司不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下：土地房屋及建築機器設備其他總計成本或認定成本：民國102年1月1日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 增添 - - - 5,182,076 5,182,076 處分 - (60,883,257) (70,283,973) (20,117,395) (151,284,625) 重分類 - - 800,000 (1,075,938) (275,938) 民國102年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,425,485,817 5,956,357,614 276,240,859 9,155,161,325 民國101年1月1日餘額 $ 2,199,362,048 1,476,524,776 6,003,912,787 303,209,687 9,983,009,298 取得 - 1,982,000 18,353,672 19,606,622 39,942,294 處分 (35,542,000) - (300,000) (18,826,767) (54,668,767) 重分類 - 7,862,298 3,875,128 (11,737,426) - 轉入投資性不動產 (666,743,013) - - - (666,743,013) 民國101年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 折舊及減損損失：民國102年1月1日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 折舊 - 39,980,695 180,640,259 6,553,667 227,174,621 減損損失 - 31,333,173 744,794,850 25,871,977 802,000,000 處分 - (60,883,257) (69,530,599) (18,245,116) (148,658,972) 民國102年12月31日餘額 $ - 841,838,163 5,509,979,454 241,290,224 6,593,107,841 民國101年1月1日餘額 $ - 789,784,466 4,402,680,041 223,077,035 5,415,541,542 折舊 - 41,623,086 265,854,140 8,879,826 316,357,052 處分 - - (14,459,237) (4,847,165) (19,306,402) 民國101年12月31日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 帳面價值：民國102年12月31日 $ 1,497,077,035 583,647,654 446,378,160 34,950,635 2,562,053,484 民國101年12月31日 $ 1,497,077,035 654,961,522 1,371,766,643 65,142,420 3,588,947,620 民國101年1月1日 $ 2,199,362,048 686,740,310 1,601,232,746 80,132,652 4,567,467,756	本公司不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下：土地房屋及建築機器設備其他總計成本或認定成本：民國102年1月1日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 增添 - - - 5,182,076 5,182,076 處分 - (60,883,257) (70,283,973) (20,117,395) (151,284,625) 重分類 - - 800,000 (1,075,938) (275,938) 民國102年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,425,485,817 5,956,357,614 276,240,859 9,155,161,325 民國101年1月1日餘額 $ 2,199,362,048 1,476,524,776 6,003,912,787 303,209,687 9,983,009,298 取得 - 1,982,000 18,353,672 19,606,622 39,942,294 處分 (35,542,000) - (300,000) (18,826,767) (54,668,767) 重分類 - 7,862,298 3,875,128 (11,737,426) - 轉入投資性不動產 (666,743,013) - - - (666,743,013) 民國101年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 折舊及減損損失：民國102年1月1日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 折舊 - 39,980,695 180,640,259 6,553,667 227,174,621 減損損失 - 31,333,173 744,794,850 25,871,977 802,000,000 處分 - (60,883,257) (69,530,599) (18,245,116) (148,658,972) 民國102年12月31日餘額 $ - 841,838,163 5,509,979,454 241,290,224 6,593,107,841 民國101年1月1日餘額 $ - 789,784,466 4,402,680,041 223,077,035 5,415,541,542 折舊 - 41,623,086 265,854,140 8,879,826 316,357,052 處分 - - (14,459,237) (4,847,165) (19,306,402) 民國101年12月31日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 帳面價值：民國102年12月31日 $ 1,497,077,035 583,647,654 446,378,160 34,950,635 2,562,053,484 民國101年12月31日 $ 1,497,077,035 654,961,522 1,371,766,643 65,142,420 3,588,947,620 民國101年1月1日 $ 2,199,362,048 686,740,310 1,601,232,746 80,132,652 4,567,467,756	本公司不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下：土地房屋及建築機器設備其他總計成本或認定成本：民國102年1月1日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 增添 - - - 5,182,076 5,182,076 處分 - (60,883,257) (70,283,973) (20,117,395) (151,284,625) 重分類 - - 800,000 (1,075,938) (275,938) 民國102年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,425,485,817 5,956,357,614 276,240,859 9,155,161,325 民國101年1月1日餘額 $ 2,199,362,048 1,476,524,776 6,003,912,787 303,209,687 9,983,009,298 取得 - 1,982,000 18,353,672 19,606,622 39,942,294 處分 (35,542,000) - (300,000) (18,826,767) (54,668,767) 重分類 - 7,862,298 3,875,128 (11,737,426) - 轉入投資性不動產 (666,743,013) - - - (666,743,013) 民國101年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 折舊及減損損失：民國102年1月1日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 折舊 - 39,980,695 180,640,259 6,553,667 227,174,621 減損損失 - 31,333,173 744,794,850 25,871,977 802,000,000 處分 - (60,883,257) (69,530,599) (18,245,116) (148,658,972) 民國102年12月31日餘額 $ - 841,838,163 5,509,979,454 241,290,224 6,593,107,841 民國101年1月1日餘額 $ - 789,784,466 4,402,680,041 223,077,035 5,415,541,542 折舊 - 41,623,086 265,854,140 8,879,826 316,357,052 處分 - - (14,459,237) (4,847,165) (19,306,402) 民國101年12月31日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 帳面價值：民國102年12月31日 $ 1,497,077,035 583,647,654 446,378,160 34,950,635 2,562,053,484 民國101年12月31日 $ 1,497,077,035 654,961,522 1,371,766,643 65,142,420 3,588,947,620 民國101年1月1日 $ 2,199,362,048 686,740,310 1,601,232,746 80,132,652 4,567,467,756	本公司不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下：土地房屋及建築機器設備其他總計成本或認定成本：民國102年1月1日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 增添 - - - 5,182,076 5,182,076 處分 - (60,883,257) (70,283,973) (20,117,395) (151,284,625) 重分類 - - 800,000 (1,075,938) (275,938) 民國102年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,425,485,817 5,956,357,614 276,240,859 9,155,161,325 民國101年1月1日餘額 $ 2,199,362,048 1,476,524,776 6,003,912,787 303,209,687 9,983,009,298 取得 - 1,982,000 18,353,672 19,606,622 39,942,294 處分 (35,542,000) - (300,000) (18,826,767) (54,668,767) 重分類 - 7,862,298 3,875,128 (11,737,426) - 轉入投資性不動產 (666,743,013) - - - (666,743,013) 民國101年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 折舊及減損損失：民國102年1月1日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 折舊 - 39,980,695 180,640,259 6,553,667 227,174,621 減損損失 - 31,333,173 744,794,850 25,871,977 802,000,000 處分 - (60,883,257) (69,530,599) (18,245,116) (148,658,972) 民國102年12月31日餘額 $ - 841,838,163 5,509,979,454 241,290,224 6,593,107,841 民國101年1月1日餘額 $ - 789,784,466 4,402,680,041 223,077,035 5,415,541,542 折舊 - 41,623,086 265,854,140 8,879,826 316,357,052 處分 - - (14,459,237) (4,847,165) (19,306,402) 民國101年12月31日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 帳面價值：民國102年12月31日 $ 1,497,077,035 583,647,654 446,378,160 34,950,635 2,562,053,484 民國101年12月31日 $ 1,497,077,035 654,961,522 1,371,766,643 65,142,420 3,588,947,620 民國101年1月1日 $ 2,199,362,048 686,740,310 1,601,232,746 80,132,652 4,567,467,756	本公司不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下：土地房屋及建築機器設備其他總計成本或認定成本：民國102年1月1日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 增添 - - - 5,182,076 5,182,076 處分 - (60,883,257) (70,283,973) (20,117,395) (151,284,625) 重分類 - - 800,000 (1,075,938) (275,938) 民國102年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,425,485,817 5,956,357,614 276,240,859 9,155,161,325 民國101年1月1日餘額 $ 2,199,362,048 1,476,524,776 6,003,912,787 303,209,687 9,983,009,298 取得 - 1,982,000 18,353,672 19,606,622 39,942,294 處分 (35,542,000) - (300,000) (18,826,767) (54,668,767) 重分類 - 7,862,298 3,875,128 (11,737,426) - 轉入投資性不動產 (666,743,013) - - - (666,743,013) 民國101年12月31日餘額 $ 1,497,077,035 1,486,369,074 6,025,841,587 292,252,116 9,301,539,812 折舊及減損損失：民國102年1月1日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 折舊 - 39,980,695 180,640,259 6,553,667 227,174,621 減損損失 - 31,333,173 744,794,850 25,871,977 802,000,000 處分 - (60,883,257) (69,530,599) (18,245,116) (148,658,972) 民國102年12月31日餘額 $ - 841,838,163 5,509,979,454 241,290,224 6,593,107,841 民國101年1月1日餘額 $ - 789,784,466 4,402,680,041 223,077,035 5,415,541,542 折舊 - 41,623,086 265,854,140 8,879,826 316,357,052 處分 - - (14,459,237) (4,847,165) (19,306,402) 民國101年12月31日餘額 $ - 831,407,552 4,654,074,944 227,109,696 5,712,592,192 帳面價值：民國102年12月31日 $ 1,497,077,035 583,647,654 446,378,160 34,950,635 2,562,053,484 民國101年12月31日 $ 1,497,077,035 654,961,522 1,371,766,643 65,142,420 3,588,947,620 民國101年1月1日 $ 2,199,362,048 686,740,310 1,601,232,746 80,132,652 4,567,467,756
$ 1,497,077,035	1,425,485,817	5,956,357,614	276,240,859	9,155,161,325
$ 2,199,362,048 - (35,542,000) - (666,743,013)	1,476,524,776 1,982,000 - 7,862,298 -	6,003,912,787 18,353,672 (300,000) 3,875,128 -	303,209,687 19,606,622 (18,826,767) (11,737,426) -	9,983,009,298 39,942,294 (54,668,767) - (666,743,013)
$ 1,497,077,035	1,486,369,074	6,025,841,587	292,252,116	9,301,539,812
$ - - - -	831,407,552 39,980,695 31,333,173 (60,883,257)	4,654,074,944 180,640,259 744,794,850 (69,530,599)	227,109,696 6,553,667 25,871,977 (18,245,116)	5,712,592,192 227,174,621 802,000,000 (148,658,972)
$ -	841,838,163	5,509,979,454	241,290,224	6,593,107,841
$ - - -	789,784,466 41,623,086 -	4,402,680,041 265,854,140 (14,459,237)	223,077,035 8,879,826 (4,847,165)	5,415,541,542 316,357,052 (19,306,402)
$ -	831,407,552	4,654,074,944	227,109,696	5,712,592,192
$ 1,497,077,035	583,647,654	446,378,160	34,950,635	2,562,053,484
$ 1,497,077,035	654,961,522	1,371,766,643	65,142,420	3,588,947,620
$ 2,199,362,048	686,740,310	1,601,232,746	80,132,652	4,567,467,756

於民國一○二年六月，本公司考量經營環境決議停止鋼捲部門及資源回收部門熱裂解之製造業務，本公司以資產估價師出具之估價報告為淨公平價值之參考，估計其帳面金額已高於可回收金額，故認列減損損失672,000,000元。另，民國一○二年十二月，鋼管部門下生產UO大型管部門獨立現金產生單位，經估算其帳面價值已高於使用價值，故認列減損損失130,000,000元，列入不動產、廠房及設備減損損失。

鋼捲部門及資源回收部門熱裂解之製造業務現金產生單位之可回收金額係以其使用價值為基礎，並透過不動產估價師出具之估價報告決定。

－－ 84

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

鋼管部門下生產UO大型管部門使用價值係透過持續使用該單位而產生之未來現金流量予以折現決定，而民國一○二年十二月三十一日使用價值決定之現金流量計算係以過去經驗、實際營運結果及5年期營業計畫為基礎。其中可回收金額係採用稅前折現率7.54%決定之。此項折現率係依產業加權平均資金成本為估計基礎，在10.07% 債務槓桿率範圍內，以3.81%的市場利率為基礎估算之。

該等關鍵假設之數值代表管理階層對鋼管部門的未來趨勢評估，同時考量外部資訊與。內部資訊(歷史資訊)

。本公司之不動產、廠房及設備之處分損益請詳附註六(廿二)

本公司之不動產、廠房及設備已作為長短期借款及融資額度擔保之明細，請詳附註八。 (十)投資性不動產

投資性不動產明細如下：

土地及改良物 $ 1,759,592,330 10,105,654 141,967,430 (541,474,888)	房屋及建築 1,033,170 - - -	總計 1,760,625,500 10,105,654 141,967,430 (541,474,888)
$ 1,370,190,526	1,033,170	1,371,223,696
$ 1,763,044,143 666,743,013 (670,194,826)	2,736,956 - (1,703,786)	1,765,781,099 666,743,013 (671,898,612)
$ 1,759,592,330	1,033,170	1,760,625,500
$ 284,000,000 -	548,862 129,150	284,548,862 129,150
$ 284,000,000	678,012	284,678,012
$ 180,000,000 - 104,000,000 -	1,740,403 229,938 - (1,421,479)	181,740,403 229,938 104,000,000 (1,421,479)
$ 284,000,000	548,862	284,548,862

－－ 85

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

土地及改良物 $ 1,086,190,526	房屋及建築 355,158	總計 1,086,545,684
$ 1,475,592,330	484,308	1,476,076,638
$ 1,583,044,143	996,553	1,584,040,696
		$ 4,410,838,706
		$ 7,856,276,522
		$ 10,869,573,182

投資性不動產包含提供土地作停車場使用，並未收取或有租金，相關資訊(包括租。金收入及所發生之直接營運費用)請詳附註六(十六)

本公司依董事會核定之處分計畫於一○二年度完成投資性不動產土地之出售，出售標的為高雄市鼓山區青海段76地號之土地，其出售價款為5,209,709,980元，處份損益為4,569,726,612元，列報於營業外收入及支出項下之處分投資性不動產利益項目，已於一○二年度交付並完成過戶登記。

於民國一○一年十二月以不動產估價師出具之估價報告為淨公平價值之參考，認列投資性不動產土地減損損失104,000,000元。

投資性不動產之公允價值係以不動產估價師出具之估價報告及交易價格為基礎。該評價係以市場價值進行。

本公司之投資性不動產已作為長短期借款及融資額度擔保明細請詳附註八。 (十一)無形資產

本公司無形資產(係電腦軟體成本)變動如下：

原始成本： 1月1日餘額即12月31日餘額攤銷： 1月1日餘額本期攤銷 12月31日餘額帳面價值： 12月31日 1月1日	102年度	101年度
	$ 5,446,071	5,446,071
	$ 3,557,764 478,608	3,079,156 478,608
	$ 4,036,372	3,557,764
	$ 1,409,699	1,888,307
	$ 1,888,307	2,366,915

本公司民國一○二年度及一○一年度無形資產攤銷費用列報於綜合損益表之營業費用下之管理費用均為478,608元。

本公司無形資產未有提供作質押擔保之情形。

－－ 86

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(十二)其他流動資產明細如下：預付保險費用品盤存進項稅額留抵稅額預付貨款其他 (十三)應付短期票券應付商業本票減：未攤銷折價淨額	102.12.31 $ 274,036 8,770,608 - 4,573,861 19,342,165 977,560 $ 33,938,230 102.12.31 $ - - $ -	101.12.31 1,610,607 14,466,672 1,013,859 - - 865,986 17,957,124 101.12.31 100,000,000 (175,716) 99,824,284	101.1.1 2,730,318 13,305,191 6,697,808 2,813,439 29,423 1,401,863
			26,978,042
			101.1.1 100,000,000 (497,430)
			99,502,570

本公司以資產設備抵押供應付短期票券之擔保情形請詳附註八。 (十四)短期借款

信用狀借款擔保銀行借款合計尚未使用額度利率區間	102.12.31 $ 284,752,308 - $ 284,752,308 $ 1,915,247,692 2.50%~2.88%	101.12.31 711,943,522 2,582,333,333 3,294,276,855 200,137,145 2.019%~4.74%	101.1.1 1,790,028,781 1,740,000,000
			3,530,028,781
			421,471,219
			1.85%~4.464%

1.銀行借款之擔保品

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

2.逾期借款合約

本公司截至民國一○一年十二月三十一日止舉借之銀行短期借款中計 441,099,358元，分別於民國一○一年八月至九月間獲得債權銀行之同意，將授信期限自到期日起展延六個月至一年。

－－ 87

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(十五)長期借款

本公司長期借款之明細如下：

擔保銀行借款擔保非金融機構借款減：一年內到期部分合計尚未使用額度利率區間	102.12.31 $ - 2,879,958 (2,879,958) $ - $ - 5.196%	101.12.31 2,161,500,000 36,604,899 (1,197,058,541)	101.1.1 2,295,341,608 87,774,071 (536,510,756)
		1,001,046,358	1,846,604,923
		188,500,000	-
		3.12%~5.196%	3.095%~7.326%

1.借款之發行及償還

民國一○二年度及一○一年度舉借之金額分別為0元及350,000,000；償還之金額分別為2,195,224,941元及535,010,780元。

2.銀行借款之擔保品

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

3.非金融機構擔保借款

於民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日本公司以售後租回機器設備方式舉借之借款分別計2,879,958元與36,604,899元及87,774,071元。租賃期間屆滿時(期間約為18~36個月)，本公司得以優惠承購權購回該機器設備，且租賃公司已預扣價款，前述借款本公司業已開立各期票據償付。

(十六)營業租賃

1.承租人租賃

不可取消之營業租賃的未來應付租金如下：

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本公司向關係人承租辦公室，租賃期間為一年期，依租約規定，本公司得於租期屆滿前續訂新約承租，支付之押金為1,000,000元，帳列存出保證金科目。民國一○二年度及一○一年度營業租賃列報於損益之費用均為3,303,336元。

2.出租人租賃

。本公司以營業租賃出租投資性不動產，請詳附註六(十)

民國一○二年度及一○一年度由投資性不動產產生之租金收入分別為4,665,690 元及9,778,956元，帳列營業收入維護及保養費用分別為2,212,806元及3,729,533元。

－－ 88

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(十七)員工福利

1.確定福利計畫

於民國一○二年第二季本公司因前一財務年度結束日後發生人員縮減之情事，故本公司採用民國一○二年六月三十日精算決定之退休金成本衡量及揭露民國一○二年度期中期間之退休金成本。另民國一○一年度因前一財務年度結束日後未發生重大市場波動、及重大縮減、清償或其他重大一次性事項，故本公司採用民國一○一年一月一日精算決定之退休金成本衡量及揭露民國一○一年度之退休金成本。

計算確定福利義務現值時，本公司必須運用判斷及估計以決定資產負債表日相關精算假設，包含員工離職率及未來薪資變動等。任何精算假設之變動，均可能重大影響本公司確定福利義務之金額。

本公司確定福利義務現值與計劃資產公允價值之調節如下：

義務現值總計計畫資產之公允價值計劃短絀精算損益未攤銷餘額已認列之確定福利義務負債	102.12.31 $ 202,858,130 (1,675,442)		101.12.31 274,834,137 (2,900,387)		101.1.1 310,661,797 (1,316,448)
	201,182,688 (27,653,571)		271,933,750 14,989,626		309,345,349 -
	$ 173,529,117		286,923,376		309,345,349

本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶。適用勞動基準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。

(1)計畫資產組成

本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基金監理會(以下簡稱勞工退休基金監理會)統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，基金之運用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益。

截至民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額分別計1,647,796元、2,880,330元及1,304,501 元。勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產配置，請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站公布之資訊。

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(2)確定福利義務現值之變動

本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利義務現值變動如下： 102年度 101年度 1月1日確定福利義務 $ 274,834,137 310,708,036 計畫支付之福利 (2,492,735) (33,171,261) 當期服務成本及利息 7,845,893 12,356,204 縮減利益 (43,039,359) - 直接支付數 (79,033,101) - 精算損(益) 44,743,295 (15,058,842) 12月31日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137	本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利義務現值變動如下： 102年度 101年度 1月1日確定福利義務 $ 274,834,137 310,708,036 計畫支付之福利 (2,492,735) (33,171,261) 當期服務成本及利息 7,845,893 12,356,204 縮減利益 (43,039,359) - 直接支付數 (79,033,101) - 精算損(益) 44,743,295 (15,058,842) 12月31日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137	本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利義務現值變動如下： 102年度 101年度 1月1日確定福利義務 $ 274,834,137 310,708,036 計畫支付之福利 (2,492,735) (33,171,261) 當期服務成本及利息 7,845,893 12,356,204 縮減利益 (43,039,359) - 直接支付數 (79,033,101) - 精算損(益) 44,743,295 (15,058,842) 12月31日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137	本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利義務現值變動如下： 102年度 101年度 1月1日確定福利義務 $ 274,834,137 310,708,036 計畫支付之福利 (2,492,735) (33,171,261) 當期服務成本及利息 7,845,893 12,356,204 縮減利益 (43,039,359) - 直接支付數 (79,033,101) - 精算損(益) 44,743,295 (15,058,842) 12月31日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137
	$ 202,858,130		274,834,137

(3)計畫資產現值之變動

本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 102年度 101年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 2,900,387 1,316,448 已提撥至計畫之金額 1,233,631 1,563,882 計畫支付之福利 (2,492,735) - 計畫資產預計報酬 68,858 43,034 精算損(益) (34,699) (22,977) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387	本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 102年度 101年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 2,900,387 1,316,448 已提撥至計畫之金額 1,233,631 1,563,882 計畫支付之福利 (2,492,735) - 計畫資產預計報酬 68,858 43,034 精算損(益) (34,699) (22,977) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387	本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 102年度 101年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 2,900,387 1,316,448 已提撥至計畫之金額 1,233,631 1,563,882 計畫支付之福利 (2,492,735) - 計畫資產預計報酬 68,858 43,034 精算損(益) (34,699) (22,977) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387	本公司民國一○二年度及一○一年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 102年度 101年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 2,900,387 1,316,448 已提撥至計畫之金額 1,233,631 1,563,882 計畫支付之福利 (2,492,735) - 計畫資產預計報酬 68,858 43,034 精算損(益) (34,699) (22,977) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387
	$ 1,675,442		2,900,387

(4)認列為損益之費用

本公司民國一○二年度及一○一年度列報為費用之明細如下： 102年度 101年度當期服務成本 $ 3,617,433 6,165,545 利息成本 4,228,460 6,190,659 縮減利益 (40,950,801) - 計畫資產預計報酬 (68,858) (43,034) $ (33,173,766) 12,313,170 營業成本 $ (31,808,789) 10,987,678 推銷費用 (1,523,994) 340,120 管理費用 159,017 985,372 $ (33,173,766) 12,313,170 計畫資產實際報酬 $ 34,159 20,057	本公司民國一○二年度及一○一年度列報為費用之明細如下： 102年度 101年度當期服務成本 $ 3,617,433 6,165,545 利息成本 4,228,460 6,190,659 縮減利益 (40,950,801) - 計畫資產預計報酬 (68,858) (43,034) $ (33,173,766) 12,313,170 營業成本 $ (31,808,789) 10,987,678 推銷費用 (1,523,994) 340,120 管理費用 159,017 985,372 $ (33,173,766) 12,313,170 計畫資產實際報酬 $ 34,159 20,057	本公司民國一○二年度及一○一年度列報為費用之明細如下： 102年度 101年度當期服務成本 $ 3,617,433 6,165,545 利息成本 4,228,460 6,190,659 縮減利益 (40,950,801) - 計畫資產預計報酬 (68,858) (43,034) $ (33,173,766) 12,313,170 營業成本 $ (31,808,789) 10,987,678 推銷費用 (1,523,994) 340,120 管理費用 159,017 985,372 $ (33,173,766) 12,313,170 計畫資產實際報酬 $ 34,159 20,057	本公司民國一○二年度及一○一年度列報為費用之明細如下： 102年度 101年度當期服務成本 $ 3,617,433 6,165,545 利息成本 4,228,460 6,190,659 縮減利益 (40,950,801) - 計畫資產預計報酬 (68,858) (43,034) $ (33,173,766) 12,313,170 營業成本 $ (31,808,789) 10,987,678 推銷費用 (1,523,994) 340,120 管理費用 159,017 985,372 $ (33,173,766) 12,313,170 計畫資產實際報酬 $ 34,159 20,057
	$ (33,173,766)		12,313,170
	$ (31,808,789) (1,523,994) 159,017		10,987,678 340,120 985,372
	$ (33,173,766)		12,313,170
	$ 34,159		20,057

由於與若干員工達成退休縮減協議，使本公司民國一○二年十二月三十一日之確定福利退休義務減少40,950,801元，並於本公司民國一○二年度之綜合損益表認列相對的縮減利益。

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(5)精算假設

)精算假設
本公司於財務報導結束日所使用之主要精算假設如下： 102年度折現率 2.00% 計畫資產預期報酬 1.75% 未來薪資增加未年2年為0% 2年以後為1%	101年度
	1.75% 1.75% 未年2年為0% 2年以後為1%

預期長期資產報酬率係以整體投資組合為基礎，而非加總個別資產類別之報酬。此一報酬率純粹以歷史報酬率為基礎，不作調整。

(6)經驗調整之歷史資訊

)經驗調整之歷史資訊
確定福利義務之現值未認列精算(損)益計畫資產之公允價值確定福利義務淨負債確定福利計畫現值金額之經驗調整計畫資產公允價值金額之經驗調整	102.12.31 $ 202,858,130 (27,653,571) (1,675,442)	101.12.31 284,781,243 5,042,520 (2,900,387)	101.1.1 310,661,797 - (1,316,448)
	$ 173,529,117	286,923,376	309,345,349
	$ 44,743,295	(15,058,842)	-
	$ (34,699)	(22,977)	-

本公司預計於民國一○二年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥金額為7,228,868元。

(7)計算確定福利義務現值時，本公司必須運用判斷及估計以決定資產負債表日相關精算假設，包含折現率及未來薪資變動等。任何精算假設之變動，均可能重大影響本公司確定福利義務之金額。

民國一○二年度報導日，本公司應計退休負債之帳面金額為173,529,117元，當採用之折現率增減變動0.25%時，本公司認列之應計退休金負債將分別減少 (5,036,331)元或增加5,235,065元。

2.確定提撥計畫

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資6%之提繳率，提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額至勞工保險局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

本公司民國一○二年度及一○一年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為5,407,459元及7,146,688元，已提撥至勞工保險局。

3.離職福利

本公司於民國一○二年一月始進行組織重整計畫，並與員工達成自願性離職協議，於民國一○二年度支付之資遣費金額為35,981,141元。截至民國一○二年十二月三十一日止應付資遣費均已付訖。

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4.短期員工福利

本公司其他員工福利負債明細如下： 102.12.31 101.12.31 101.1.1 帶薪假(列入其他應付款) $ 5,742,421 9,418,739 10,002,298 所得稅 1.所得稅費用本公司民國一○二年度及一○一年度之所得稅費用明細如下： 102年度 101年度當期所得稅費用(利益) 土地增值稅 $ 185,102,658 (8,106,693) 調整前期之當期所得稅 - (2) 185,102,658 (8,106,695) 遞延所得稅費用(利益) 土地增值稅 (111,928,100) 8,846,677 前期未認列課稅損失之調整 - 83,568,529 (111,928,100) 92,415,206 所得稅費用 $ 73,174,558 84,308,511 2.本公司民國一○二年度及一○一年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下： 102年度 101年度稅前淨利（損） $ 5,313,401,593 (802,978,955) 依本公司所在地國內稅率計算之所得稅 $ 903,278,271 (136,506,422) 不可扣抵之費用 62,059 69,208 免稅所得 9,072,031 382,260 出售土地所得稅影響數 (936,062,026) (10,945,772) 未認列遞延所得稅資產之當期課稅損失 107,966,646 141,505,875 未認列暫時性差異之變動 101,812,290 90,543,346 土地增值稅估計差異 (112,954,713) (739,984) $ 73,174,558 84,308,511	101.12.31 9,418,739	101.1.1 10,002,298
		101年度 (8,106,693) (2)

185,102,658		(8,106,695)
(111,928,100) -		8,846,677 83,568,529
(111,928,100)		92,415,206
$ 73,174,558		84,308,511
$ 903,278,271 62,059 9,072,031 (936,062,026) 107,966,646 101,812,290 (112,954,713)	(136,506,422) 69,208 382,260 (10,945,772) 141,505,875 90,543,346 (739,984)
$ 73,174,558	84,308,511

(十八)所得稅

3.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產

本公司未認列為遞延所得稅資產之項目如下： 102.12.31 101.12.31 可減除之暫時性差異 $ 222,651,118 120,838,830 課稅損失 883,330,183 775,363,535 $ 1,105,981,301 896,202,365	本公司未認列為遞延所得稅資產之項目如下： 102.12.31 101.12.31 可減除之暫時性差異 $ 222,651,118 120,838,830 課稅損失 883,330,183 775,363,535 $ 1,105,981,301 896,202,365	本公司未認列為遞延所得稅資產之項目如下： 102.12.31 101.12.31 可減除之暫時性差異 $ 222,651,118 120,838,830 課稅損失 883,330,183 775,363,535 $ 1,105,981,301 896,202,365	101.1.1 125,130,989 561,096,895
	$ 1,105,981,301	896,202,365	686,227,884

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課稅損失係依所得稅法規定，經稅捐稽徵機關核定之前十年度虧損得自當年度之純益扣除，再行核課所得稅。該等項目與其他未認列為遞延所得稅資產之可減除暫時性差異，係因本公司於未來並非很有可能有足夠之課稅所得以供該暫時性差異使用。

截至民國一○二年十二月三十一日止，本公司未認列為遞延所得稅資產之課稅損失，其扣除期限如下：

尚未扣除之虧損 $ 260,529,728 611,404,562 613,107,767 1,026,799,535 509,288,291 716,594,865 832,527,590 625,807,560	尚未扣除之虧損 $ 260,529,728 611,404,562 613,107,767 1,026,799,535 509,288,291 716,594,865 832,527,590 625,807,560	尚未扣除之虧損 $ 260,529,728 611,404,562 613,107,767 1,026,799,535 509,288,291 716,594,865 832,527,590 625,807,560	得扣除之最後年度
$
$	5,196,059,898
	土地增值稅 $ 330,045,476 (111,928,100)
	$ 218,117,376
	$ 338,892,153 (8,846,677)
	$ 330,045,476
	虧損扣抵 $ 83,568,529 (83,568,529)
	$ -	-	-

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○○年度。

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本公司兩稅合一相關資訊如下：

102.12.31 101.12.31 101.1.1 屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 $ - - - 屬民國八十七年度以後之未分配盈餘 1,281,420,302 (3,958,806,733) (3,071,519,267) $ 1,281,420,302 (3,958,806,733) (3,071,519,267) 可扣抵稅額帳戶餘額 $ 28,555,520 27,997,558 27,284,813 102 年度(預計) 101 年度(實際) 對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 -

對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率

前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一○二年十月十七日台財稅第 10204562810號函規定處理之金額。

(十九)資本及其他權益

民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司額定之普通股股本總額為5,800,000,000元，每股面額10元，已發行普通股股份及流通在外股數分別為275,487,293股、423,826,604股及423,826,604股，所有已發行股份之股款均已收取。本公司民國一○二年度及一○一年度流通在外股數調節表如下：

1月1日期初餘額減資退回股款 12月31日期末餘額	普通股 102年度 101年度 $ 423,826,604 423,826,604 (148,339,311) - $ 275,487,293 423,826,604	普通股 102年度 101年度 $ 423,826,604 423,826,604 (148,339,311) - $ 275,487,293 423,826,604
	102年度 $ 423,826,604 (148,339,311)
	$ 275,487,293	423,826,604

本公司為改善資本報酬率，於一○二年九月二十五日經臨時股東會決議通過辦理現金減資退還股東股款1,483,393,110元，現金減資比率為35%，每股退還3.5元，減資後實收資本額為2,754,872,930元，分為275,487,293股，本次減資換發之股份，採無實體發行，免印製股票。該項減資案於經金融監督管理委員會核准後，依本公司董事會決議以民國一○二年十一月八日為減資基準日，減資變更登記案業已經經濟部經商字第10201232230號函核准。

1.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

102.12.31 101.12.31 101.1.1 庫藏股票交易 $ 110,224,365 110,224,365 110,224,365

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依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已實現之資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定，得撥充資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。

2.未分配盈餘(待彌補虧損)

依本公司章程規定，年度決算經完納稅款後，應先彌補以往年度虧損，次就其餘額提百分之十為法定盈餘公積，並依法令規定或於必要時得酌提特別盈餘公積或酌予保留盈餘外，其餘分配時提撥百分之五為董事、監察人酬勞金，百分之二為員工紅利，其餘為股東紅利，按股份總數比例分派。

本公司屬於成熟期、高度競爭之傳統產業，股利政策將兼顧股東利益與公司未來數年發展計劃及資金需求情形，採平衡剩餘股利政策。股利之發放，其中以現金股利方式發放之比例為10%~50%。

(1)法定盈餘公積

依公司法規定，公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積，直至與資本總額相等為止。公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。 (2)盈餘分配

本公司民國一○一年度及一○○年度均為累計虧損，尚無盈餘可供分配，民國一○一年度及一○○年度虧損撥補議案，分別業經本公司民國一○二年六月二十六日及一○一年十一月十二日股東會決議，因為累計虧損故均無分配董事、監察人酬勞及員工紅利，與本公司民國一○一年度及一○○年度財務報表表達一致，相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之。

3.其他權益

民國102年1月1日備供出售金融資產未實現損益：本公司關聯企業民國102年12月31日餘額民國101年1月1日備供出售金融資產未實現損益：本公司關聯企業民國101年12月31日餘額	備供出售投資 $ (192,162,370) 5,484,244 130,609,982 $ (56,068,144) $ (235,465,604) 6,843,465 36,459,769 $ (192,162,370)

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(二十)每股盈餘

本公司基本每股盈餘及稀釋每股盈餘之計算如下：

基本每股盈餘歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(損) 普通股加權平均流通在外股數 1月1日已發行普通股減資返還股款之影響 12月31日普通股加權平均流通在外股數稀釋每股盈餘歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(損)(稀釋) 普通股加權平均流通在外股數(稀釋) 12月31日普通股加權平均流通在外股數(稀釋)	102年度 $ 5,240,227,035	101年度 (887,287,466)
	$ 423,826,604 (21,946,090)	423,826,604 -
	$ 401,880,514	423,826,604
	$ 13.04	(2.09)
	$ 5,240,227,035	(887,287,466)
	$ 401,880,514	423,826,604
	$ 13.04	(2.09)

(廿一)收入

本公司之收入明細如下：商品銷售加工收入投資性不動產租金收入佣金收入	102年度 $ 1,288,478,104 3,384,403 4,665,690 -	101年度 2,195,115,225 7,188,193 9,778,956 75,904
	$ 1,296,528,197	2,212,158,278

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(廿二)營業外收入及支出 1.其他收入本公司之其他收入明細如下：利息收入現金及約當現金其它股利收入廠房拆除廢鐵收入租金收入董監酬勞出售廢鐵桶收入賠償收入其他 2.其他利益及損失本公司之其他利益及損失明細如下：外幣兌換(損)益處分不動產、廠房及設備利益處分備供出售金融資產(損)益賠償損失什項支出 3.財務成本本公司之財務成本明細如下：利息費用銀行借款利息關係人資金融通利息非金融機構借款利息減：利息資本化	102年度 $ 6,237,464 13,056 2,320,479 10,578,560 285,715 4,575,219 1,961,472 2,939,403 1,239,742	101年度 867,379 13,056 2,436,659 - 295,000 - 217,370 593,101 2,110,738
	$ 30,151,110	6,533,303
	102年度 $ 70,331 211,553 7,714,115 (552,002) (20,324,127)	101年度 (4,154,371) 63,624,088 (4,685,246) (119,288) (30,211,787)
	$ (12,880,130)	24,453,396
	102年度	101年度
	$ 78,800,116 360,369 - -	221,569,512 3,328,107 620,833 (74,239)
	$ 79,160,485	225,444,213

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(廿三)其他綜合損益組成部分之重分類調整

本公司民國一○二年度及一○一年度之其他綜合損益組成部分之重分類調整明細如下：

備供出售金融資產當年度產生之公允價值淨變動數 $ 公允價值淨變動數重分類至損益認列於其他綜合損益之公允價值淨變動數 $ )金融工具 1.金融工具之種類金融資產 102.12.31 備供出售金融資產(包含以成本衡量之金融資產191,228,151元、 167,237,741元及167,237,741元) $ 330,610,286 放款及應收款：現金及約當現金 242,221,677 無活絡市場債券投資 - 應收票據、應收帳款及其他應收款 137,249,686 存出保證金 9,493,445 小計 388,964,808 合計 $ 719,575,094 金融負債 102.12.31 攤銷後成本衡量之金融負債：短期借款 $ 284,752,308 應付短期票券 - 應付款項 142,533,357 應付一年內或一營業週期內到期長期負債 2,879,958 長期借款 - 存入保證金 210,000 合計 $ 430,375,623		102年度 172,303,786 (166,819,542)	101年度 6,843,465 -
	$
	$	5,484,244	6,843,465
		101.12.31	101.1.1 190,731,190 225,288,128 442,300,000 209,215,056 8,171,670 884,974,854 1,075,706,044 101.1.1 3,530,028,781 99,502,570 317,840,978 536,510,756 1,846,604,923 210,000 6,330,698,008
242,221,677 - 137,249,686 9,493,445		271,429,408 288,172,736 103,861,638 11,207,309
388,964,808		674,671,091
$ 719,575,094		844,662,275
102.12.31 $ 284,752,308 - 142,533,357 2,879,958 - 210,000		101.12.31 3,294,276,855 99,824,284 267,204,564 1,197,058,541 1,001,046,358 210,000
$ 430,375,623		5,859,620,602

(廿四)金融工具

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2.信用風險

本公司無已逾期但未減損之應收票據、應收帳款及其他應收款。

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日之最大信用暴險金額分別為719,575,094元、 844,662,275元及1,075,706,044元。

(2)信用風險集中情況

由於本公司有廣大客戶群，並未顯著集中與單一客戶進行交易，故應收帳款之信用風險並無顯著集中之虞。而為降低信用風險，本公司亦定期持續評估客戶財務狀況。

3.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017	下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017	下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017	下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017	下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017	下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017	下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。帳面金額合約現金流量 6個月以內 6-12個月 1-2年 2-5年超過5年 102年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 284,752,308 287,346,810 287,346,810 - - - - 非金融機構借款(固定) 2,879,958 2,920,477 2,920,477 - - - - 應付票據(無附息) 20,439,034 20,439,034 20,439,034 - - - - 其他應付票據(無附息) 61,164,072 61,164,072 61,164,072 - - - - 應付帳款(無附息) 8,312,204 8,312,204 8,312,204 - - - - 其他應付款(無附息) 38,062,095 38,062,095 38,062,095 - - - - 其他應付款-關係人(無附息) 472,500 472,500 472,500 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - - 210,000 $ 416,292,171 418,927,192 418,717,192 - - - 210,000 101年12月31日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,455,776,855 5,813,534,879 1,323,333,805 3,349,256,196 426,616,165 634,580,663 79,748,050 非金融機構借款(固定) 36,604,899 37,966,201 17,522,862 17,522,862 2,920,477 - - 應付短期票券(無附息) 99,824,284 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 62,195,576 62,195,576 62,195,576 - - - - 其他應付票據(無附息) 22,940,176 22,940,176 22,940,176 - - - - 應付帳款(無附息) 79,338,516 79,338,516 79,338,516 - - - - 其他應付款(無附息) 36,470,315 36,470,315 36,470,315 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 38,191,410 38,191,410 38,191,410 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 5,831,552,031 6,190,847,073 1,679,992,660 3,366,779,058 429,536,642 634,790,663 79,748,050 101年1月1日非衍生金融負債銀行借款(浮動) $ 5,825,370,389 6,220,158,431 2,946,199,580 1,256,587,596 900,331,396 916,749,842 200,290,017 非金融機構借款(固定) 87,774,071 92,456,367 34,189,530 20,300,636 37,966,201 - - 應付短期票券(無附息) 99,502,570 100,000,000 100,000,000 - - - - 應付票據(無附息) 49,335,530 49,335,530 49,335,530 - - - - 其他應付票據(無附息) 8,333,325 8,333,325 8,333,325 - - - - 應付帳款(無附息) 171,217,652 171,217,652 171,217,652 - - - - 其他應付款(無附息) 57,157,197 57,157,197 57,157,197 - - - - 其他應付款－關係人(無附息) 1,890,000 1,890,000 1,890,000 - - - - 存入保證金(無附息) 210,000 210,000 - - - 210,000 - $ 6,300,790,734 6,700,758,502 3,368,322,814 1,276,888,232 938,297,597 916,959,842 200,290,017
$ 284,752,308 2,879,958 20,439,034 61,164,072 8,312,204 38,062,095 472,500 210,000	287,346,810 2,920,477 20,439,034 61,164,072 8,312,204 38,062,095 472,500 210,000	287,346,810 2,920,477 20,439,034 61,164,072 8,312,204 38,062,095 472,500 -	- - - - - - - -	- - - - - - - -	- - - - - - - -
$ 416,292,171	418,927,192	418,717,192	-	-	-	210,000
$ 5,455,776,855 36,604,899 99,824,284 62,195,576 22,940,176 79,338,516 36,470,315 38,191,410 210,000	5,813,534,879 37,966,201 100,000,000 62,195,576 22,940,176 79,338,516 36,470,315 38,191,410 210,000	1,323,333,805 17,522,862 100,000,000 62,195,576 22,940,176 79,338,516 36,470,315 38,191,410 -	3,349,256,196 17,522,862 - - - - - - -	426,616,165 2,920,477 - - - - - - -	634,580,663 - - - - - - - 210,000	79,748,050 - - - - - - - -
$ 5,831,552,031	6,190,847,073	1,679,992,660	3,366,779,058	429,536,642	634,790,663	79,748,050
$ 5,825,370,389 87,774,071 99,502,570 49,335,530 8,333,325 171,217,652 57,157,197 1,890,000 210,000	6,220,158,431 92,456,367 100,000,000 49,335,530 8,333,325 171,217,652 57,157,197 1,890,000 210,000	2,946,199,580 34,189,530 100,000,000 49,335,530 8,333,325 171,217,652 57,157,197 1,890,000 -	1,256,587,596 20,300,636 - - - - - - -	900,331,396 37,966,201 - - - - - - -	916,749,842 - - - - - - - 210,000	200,290,017 - - - - - - - -
$ 6,300,790,734	6,700,758,502	3,368,322,814	1,276,888,232	938,297,597	916,959,842	200,290,017

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著不同。

－－ 99

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

4.匯率風險

本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

	102.12.31			101.12.31			101.1.1
外幣	匯率	台幣	外幣	匯率	台幣	外幣	匯率	台幣
$ 892,996.56 - 616,686.95 -	29.805 - 29.805 -	26,615,762 - 18,380,355 -	1,155,887.67 162,329.20 - -	29.040 38.49 - -	33,566,977 6,248,051 - -	4,717,834.87 - - 17,543,600	30.275 - - 0.3906	142,832,453 - - 6,852,530

本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及借款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○二年及一○一年十二月三十一日當新台幣相對於美金、歐元、及日圓貶值或升值，而其他所有因素維持不變之情況下，將增加(減少)損益金額列示如下。

民國102年12月31日餘額美金(升值或貶值4%) 民國101年12月31日餘額美金(升值或貶值4%) 歐元(升值或貶值5%)	升值對稅後淨利之影響 $ 273,416 $ 1,114,424 (259,294)	貶值對稅後淨利之影響 (273,416) (1,114,424) 259,294

5.利率分析

本公司之金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。

下列敏感度分析係依非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。本公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少50基準點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

於報導日若利率增加或減少50基準點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司民國一○二年度及一○一年度對稅後淨利將增加或減少 1,181,722 元及 22,641,474元，主係因本公司之變動利率借款所致。

6.公允價值

(1)公允價值與帳面金額

本公司之管理階層認為本公司以攤銷後成本衡量之金融資產及金融負債於本個別財務報告中之帳面金額趨近於其公允價值。

(2)決定公允價值所採用之評價技術及假設

本公司對上市(櫃)公司股票等係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其公允價值係分別參照市場報價決定。

－－ 100

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(3)公允價值層級

下表按評價方式，分析以公允價值衡量之金融工具。各公允價值層級定義如

下：

。
第一級：相同資產或負債於活絡市場之公開報價(未經調整)
第二級：除包含於第一級之公開報價外，資產或負債之輸入參數係直接(即價格) 或間接(即由價格推導而得)可觀察。

或間接(即由價格推導而得)可觀察。	或間接(即由價格推導而得)可觀察。	或間接(即由價格推導而得)可觀察。	或間接(即由價格推導而得)可觀察。	或間接(即由價格推導而得)可觀察。
第三級：資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料(非可觀察參數)。第一級第二級第三級合計 102年12月31日備供出售金融資產 $ 139,382,135 - - 139,382,135 101年12月31日備供出售金融資產 $ 2,753,443 - - 2,753,443 101年1月1日備供出售金融資產 $ 23,493,449 - - 23,493,449
	$ 2,753,443	-	-	2,753,443
	$ 23,493,449	-	-	23,493,449

(廿五)財務風險管理

1.概要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

(1)信用風險
(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、政策及程序。進一步量化揭露請詳本財務報告各該附註。

2.風險管理架構

本公司之財務及管理部門為各業務提供風險管理控管政策，依風險程度與廣度分析相關暴險以監督管理本公司與營運有關之財務風險，內部稽核人員亦協助扮演監督角色。

本公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析本公司所面臨之風險，及設定適當風險限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策係定期覆核以反映市場情況及本公司運作之變化。

3.信用風險

信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險，主要來自於本公司應收客戶之帳款、票據及證券投資。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(1)應收帳款、票據及其他應收款

本公司之信用風險暴險主要受每一客戶個別狀況影響。惟管理階層亦考量本公司客戶基礎之統計資料，包括客戶所屬產業及國家之違約風險，因這些因素可能會影響信用風險。本公司之銷售對象有顯著集中在少數客戶之情形，但未有地區信用風險顯著集中之情形。

本公司已建立授信政策，依該政策本公司在給予標準之付款及運送條件及付款前，須針對每一新客戶個別分析其信用評等。銷售限額依個別客戶建立，係代表無須經本公司核准之最大未收金額，此限額經定期覆核，為減低信用風險，本公司要求大部分客戶開立信用狀。

本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收帳款及其他應收款及投資已發生損失之估計。備抵帳戶主要組成部分包含了與個別重大暴險相關之特定損失組成部分，及為了相似資產群組之已發生但尚未辨認之損失所建立之組合損失組成部分。組合損失備抵帳戶係根據相似金融資產之歷史付款統計資料決定。

(2)投資銀行存款及其他金融工具之信用風險，係由本公司財務部門衡量並監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及公司組織，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

(3)保證截至民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司
無提供任何背書保證。

4.流動性風險

流動性風險係本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債，未能履行相關義務之風險。本公司管理流動性之方法係盡可能確保本公司在一般及具壓力之情況下，皆有足夠之流動資金以支應到期之負債，而不致發生不可接受之損失或使本公司之聲譽遭受到損害之風險。

銀行借款對本公司而言係一項重要流動性來源，本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

5.市場風險

市場風險係指因市價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影響本公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

(1)匯率風險

本公司暴露於非以本公司之功能性貨幣計價之銷售、採購及借款交易所產生之匯率風險。本公司之功能性貨幣以新台幣為主。該等交易主要之計價貨幣有新台幣、歐元、美元及日圓。

－－ 102

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，借款幣別係與本公司營運產生之現金流量之幣別相同，主要係新台幣，惟亦有歐元及美元。在此情況，提供經濟避險而無須簽訂衍生工具。

有關其他外幣計價之貨幣性資產及負債，當發生短期不平衡時，本公司係藉由以即時匯率買進或賣出外幣，以確保淨暴險保持在可接受之水準。 (2)利率風險

本公司借入資金因利率之變動而產生公允價值或未來現金流量波動風險，本公司之政策係確保借款利率變動暴險，依市場利率走勢進行評估，藉由維持一適當之浮動及固定利率組合，以管理利率風險。

(3)其他市價風險

權益價格風險係本公司所持有之權益工具因未來價格不確定性之風險，本公司藉由多面項投資，並定期瞭解權益工具之財務狀況以管理權益工具之價格風險。 (廿六)資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心以及支持未來營運之發展。資本包含本公司之股本、資本公積及保留盈餘。

本公司資本管理目標係保障繼續經營之能力，以持續提供股東報酬及其他利害係人利益，並維持最佳資本結構以降低資金成本。

為維持或調整資本結構，本公司可能調整支付予股東之股利、減資退還股東股款、發行新股或出售資產以清償負債。

本公司係以負債資本比率為基礎控管資本。該比率係以淨負債除以資本總額計算。淨負債係資產負債表所列示之負債總額減去現金及約當現金。資本總額係權益之全部組成部分(亦即股本、資本公積、保留盈餘及其他權益)加上淨負債。

民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日之負債資本比率如下：

下：
負債總額減：現金及約當現金淨負債權益總額資本總額負債資本比率	102.12.31 $ 828,168,004 242,221,677		101.12.31 6,782,209,407 271,429,408	101.1.1 6,985,302,793 225,288,128
	585,946,327		6,510,779,999	6,760,014,665
	4,090,449,453		197,521,302	1,041,505,534
	$ 4,676,395,780		6,708,301,301	7,801,520,199
		12.53%	97.06%	86.65%

民國一○二年十二月三十一日負債資本比率減少，主要係因出售土地所造成之淨負債減少。

截至民國一○二年十二月三十一日，本公司資本管理之方式並未改變。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

七、關係人交易

一 ( )母公司與最終控制者本公司為本公司之最終控制者。

(二)與關係人間之重大交易事項

1.營業收入

本公司對關係人之重大銷售金額如下：

102 年度 101 年度關聯企業 $ 86,580 20,160

本公司銷售予關係人之銷貨價格與一般銷售價格無顯著不同，收款期間依開立發票隔月五日請款，於給付發票日之隔月二十日內收款，與一般銷貨無顯著不同。 2.下腳收入

102 年度 101 年度受主要管理階層控制之公司 $ 6,023,273 6,196,322

本公司出售予關係人之下腳交易收款期間為月結開立票期十天之期票，而出售予非關係人之交易係於每月底結帳後十天內收款或先收足款項才出貨。 3.進貨

本公司向關係人進貨金額如下：

102 年度 101 年度受主要管理階層控制之公司 $ 8,773,251 -

本公司對上述公司之進貨價格與本公司向一般廠商之進貨價格無顯著不同。其付款期限為月結後一至二個月付款，與一般廠商並無顯著不同。 4.向關係人購買勞務

102 年度 101 年度關聯企業 $ 5,700,000 8,100,000

本公司委託關聯企業辦理本公司外銷業務事宜，按鋼管依FOB金額0.3%計付佣金，惟每月支付之佣金於民國一○二年一月至六月每月以不超過800,000元，不低於 500,000元為限，自一○二年七月起，約定為每月支付450,000元，如每月出口量超過 2,000公噸時，就超出之數量加計每公噸美金5元佣金；民國一○一年一月至七月係依冷軋鋼捲(片)以FOB金額0.3%計付佣金，每月以不超過1,200,000元，不低於800,000 元為限，自一○一年八月起，係以鋼管外銷量計付，每月外銷量未超2,500噸，以不低於500,000元為限，並約定日後視業務量再行議定，係採月結付款。

－－ 104

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5.向關係人借款

102.12.31 $ - - -	102.12.31 $ - - -	101.1.1 - - -
$
$	-	-
	-	-
		101年度 214,148 1,628,342 579,452 906,165
	102年度
	$ 42,287 106,028 212,054 -
	$ 360,369	3,328,107

本公司向關係人借款係依各該關係人撥款當年度本公司向金融機構短期借款之平均利率計息，且均為無擔保放款。

6.租賃

本公司向本公司職工福利委員會承租總公司使用之辦公室，簽訂一年期之租賃合約，並得於租期屆滿前訂新約承租，每坪租金以340.4元至450.8元間計算，合約總價值為3,290,280元，租賃押金為1,000,000元，且於月初開票給付。民國一○二年度及一○一年度租金費用(含押金設算息)均為3,303,336元，列於財務報告營業費用項目。

7.民國一○二年度本公司代本公司職工福利委員會支付員工之離職福利為4,223,356 元。

8.應收關係人款項

本公司應收關係人款項明細如下：帳列項目關係人類別其他應收款－關係人－其他受主要管理階層控制之公司應收帳款－關係人關聯企業其他應收票據－關係人本公司職工福利委員會	102.12.31 $ 292,899 85,428 4,223,356		101.12.31 198,492 - -		101.1.1 1,164,336 - -
	$ 4,601,683		198,492		1,164,336

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9.應付關係人款項

本公司應付關係人款項明細如下：

帳列項目	關係人類別	102.12.31	101.12.31	101.1.1
其他應付款-關係人	關聯企業主要管理階層受主要管理階層控制之公司	$ 472,500 - -	8,076,753 20,076,438 10,038,219	1,890,000 - -
		$ 472,500	38,191,410	1,890,000

(三)主要管理階層人員薪酬

主要管理階層人員報酬包括：

主要管理階層人員報酬包括：
短期員工福利退職後福利	102年度 $ 10,918,204 71,712		101年度 10,740,538 58,458
	$ 10,989,916		10,798,996

於民國一○二年度及一○一年度，本公司提供汽車三輛供管理階層使用，該等汽車設備之未折減餘額分別為1,846,975元(成本9,625,000元減累計折舊7,778,025元)及 263,887元(成本10,035,000元減累計折舊9,771,113元)。另董事長配有司機一員，司機薪資比照本公司從業人員薪資辦法。

八、質押之資產

本公司提供抵質押擔保之資產帳面價值明細如下：

資產名稱無活絡市場之債券投資－流動：銀行存款－備償戶質押定期存款以成本衡量之金融資產待出售非流動資產不動產、廠房設備投資性不動產	質押擔保標的短期借款及履約保證短期借款及應付短期票券應付短期票券長短期借款長短期借款及應付租賃款長短期借款	102.12.31 $ - - - - 1,497,444,438 342,884,930		101.12.31 268,572,736 19,600,000 - 670,477,133 2,228,141,414 1,476,076,638		101.1.1 382,000,000 60,300,000 14,000,000 - 3,310,741,008 1,584,040,696
		$ 1,840,329,368		4,662,867,921		5,351,081,704

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九、重大或有負債及未認列之合約承諾

一
( )於民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司因購貨開立之應付保證票據均為85,000,000元。
(二)於民國一○二年及一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司已開立信用狀未使用餘額分別為41,763,717元與1,532,418元及86,874,046元。
(三)於民國一○二年及民國一○一年十二月三十一日及一○一年一月一日，本公司已簽訂之銷售合約承諾金額分別為269,709,115元與137,064,312元及136,836,022元，並分別提供8,086,945元、6,010,900元及6,017,170元作為履約保證金，列報於個別財務報告存出保證金項目，若未依約交貨，則每逾一日按未交部分貨款罰千分之一∼三。
十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項：無。

十二、其他

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下：

功能別性質別	102年度	102年度	102年度	101年度	101年度	101年度
	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計
員工福利費用
薪資費用	138,938,310	31,773,893	170,712,203	174,990,276	35,542,604	210,532,880
勞健保費用	14,404,791	2,965,920	17,370,711	20,045,773	3,552,564	23,598,337
退休金費用	(27,432,919)	(284,835)	(27,717,754)	16,905,362	2,554,496	19,459,858
其他員工福利費用	28,003,693	11,011,387	39,015,080	2,234,832	1,085,572	3,320,404
折舊費用	225,383,017	1,920,754	227,303,771	314,039,786	2,547,204	316,586,990
攤銷費用	-	478,608	478,608	-	478,608	478,608

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十三、附註揭露事項

一 ( )重大交易事項相關資訊

民國一○二年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大交易事項相關資訊如下：

1.資金貸與他人：無。

2.為他人背書保證：無。

3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資控制部分)：

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期末	期末	期末	期末	備註
				股數	帳面金額	持股比率	公允價值
本公司	股票/全坤建		備供出售金融資產－流動	62,809	1,548,242	0.04 %	1,548,242
本公司	股票/上銀		備供出售金融資產－流動	30,000	7,545,000	0.01 %	7,545,000
本公司	股票/榮運		備供出售金融資產－流動	100,000	2,080,000	0.01 %	2,080,000
本公司	股票/富邦金		備供出售金融資產－流動	800,000	34,880,000	0.01 %	34,880,000
本公司	股票/國泰金		備供出售金融資產－流動	670,100	32,332,325	0.01 %	32,332,325
本公司	股票/兆豐金		備供出售金融資產－流動	800,806	20,100,231	0.01 %	20,100,231
本公司	股票/永豐金		備供出售金融資產－流動	1,000,000	14,850,000	0.01 %	14,850,000
本公司	股票/F-麗豐		備供出售金融資產－流動	20,000	6,080,000	0.03 %	6,080,000
本公司	股票/商店街		備供出售金融資產－流動	20,000	4,860,000	0.11 %	4,860,000
本公司	股票/F-中租		備供出售金融資產－流動	23,000	1,803,200	0.00 %	1,803,200
本公司	股票/南六		備供出售金融資產－流動	30,000	4,920,000	0.04 %	4,920,000
本公司	股票/網家		備供出售金融資產－流動	20,000	4,780,000	0.02 %	4,780,000
本公司	股票/F-福貞		備供出售金融資產－流動	20,000	1,720,000	0.02 %	1,720,000
本公司	股票/萬泰科技(股) 公司		備供出售金融資產－非流動	261,762	1,740,717	0.21 %	1,740,717
本公司	股票/中華映管(股) 公司		備供出售金融資產－非流動	71,210	142,420	- %	142,420
本公司	股票/遠航(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	342	-	- %	-	重整
本公司	股票/桂宏(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	165,000	-	0.03 %	-
本公司	股票/全球創業投資 (股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	1,400,000	14,000,000	1.16 %	13,865,027	(註)
本公司	股票/統絡科技(股) 公司	本公司為該公司董事	以成本衡量之金融資產－非流動	2,549,000	-	19.61 %	-	廢止
本公司	股票/大儷科技(股) 公司		以成本衡量之金融資產－非流動	4,000,000	-	5.00 %	-	廢止
本公司	股票/財貿(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	200,000	-	0.57 %	-
本公司	股票/衍德機械(股) 公司		以成本衡量之金融資產－非流動	17,000	-	18.89 %	-
本公司	股票/三和耐火(股) 公司	本公司為該公司董事及監察人	以成本衡量之金融資產－非流動	5,521,594	60,029,189	16.10 %	110,833,780	(註)
本公司	股票/漢威巨蛋開發 (股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	5,000,000	50,000,000	2.00 %	53,012,006	(註)
本公司	股票/中貿金屬工業 (越南)有限公司		以成本衡量之金融資產－非流動	1,155,600	23,011,680	5.22 %	20,953,413	(註)
本公司	環拓科技(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	5,459,041	44,187,282	10.11 %	38,132,777	(註)

註：係以公司同期間自行結算未經會計師查核之財務報告計算淨值。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無。
6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：

處分之公司	財產名稱	交易日或事實發生日	原取得日期	帳面價值	交易金額	價款收取情形	處分損益	交易對象	關係	處分目的	價格決定之參考依據	其他約定事項
本公司	土地	簽約日 102.3.11	71年3月	541,474,888	5,209,709,980	全數收訖	4,569,726,612	個人	非關係人	充實營運資金	市價及參考鑑價	-
本公司	土地及建物	簽約日 102.4.3	86年7月及 77年11月	384,802,081	1,644,402,100	全數收訖	1,242,790,932	公司	非關係人	充實營運資金	市價及參考鑑價	-
本公司	土地及建物	簽約日 102.12.24	63年6月	143,707,622	926,302,000	全數收訖	782,568,834	個人	非關係人	充實營運資金	市價及參考鑑價	-

7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
9.從事衍生工具交易：無。
10.母子公司間業務關係及重要交易往來情形：不適用。
(二)轉投資事業相關資訊：
1.被投資公司名稱、在地區...等相關資訊：

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益	備註
				本期期末餘額	上期期末餘額	股數	比率	帳面金額
本公司	協昌興貿易 (股)公司	高雄市鼓山區	對於各種生產事業及銀行等之控股	171,728,510	171,728,510	17,172,851	45.79%	166,863,160	(107,373,389)	(49,166,275)	具有重大影響力之被投資公司
本公司	協昌國際鋼鐵(股)公司	高雄市鼓山區	鋼管及鋼板等買賣業務	66,000,000	66,000,000	3,300,000	47.14%	46,208,590	9,251,800	4,356,619	具有重大影響力之被投資公司

(三)大陸投資資訊：無。

十四、部門資訊

一 ( )一般性資訊

本公司有二個應報導部門，包括鋼捲之銷售及鋼管之製造與銷售。

本公司之應報導部門係策略性事業單位，以提供不同產品及勞務。由於每一策略性事業單位需要不同技術及行銷策略，故須分別管理。

(二)應報導部門損益、資產、負債及其衡量基礎與調節之資訊

本公司係以主要營運決策者複核之內部管理報告之部門稅前損益（不包括非經常發生之損益及兌換損益）作為管理階層資源分配與評估績效之基礎。由於所得稅、非經常發生之損益及兌換損益係以集團為基礎進行管理，故本公司未分攤所得稅費用(利益)、非經常發生之損益及兌換損益至應報導部門。報導之金額與營運決策者使用之報告一致。

營運部門之會計政策皆與附註四所述之「重要會計政策之彙總說明」相同。

本公司之其他營運部門，主要係從事廢胎資源回收處理及流通產品銷售，以上部門於民國一○二年度及一○一年度均未達應報導部門任何量化門檻。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

本公司營運部門資訊及調節如下：

鋼捲部 23,846,657 -	鋼管部 1,180,816,257 -	其他 87,199,593 -	調整及銷除 4,665,690 -	總計 1,296,528,197 -
$ 23,846,657	1,180,816,257	87,199,593	4,665,690	1,296,528,197
$ -	-	-	79,160,485	79,160,485
$ 120,735,555	94,144,021	10,503,441	2,399,362	227,782,379
$ -	-	-	(44,809,656)	(44,809,656)
$ (620,000,000)	(130,000,000)	(52,000,000)	-	(802,000,000)
$ (866,891,085)	(237,538,867)	(72,834,856)	6,490,666,401	5,313,401,593
$ -	-	-	213,071,749	213,071,749
$ -	2,222,076	-	13,065,654	15,287,730
$ 722,875,597	1,998,817,171	64,493,562	2,132,431,127	4,918,617,457
鋼捲部 $ 777,551,659 -	鋼管部 1,371,007,549 -	其他 53,820,114 -	調整及銷除 9,778,956 -	總計 2,212,158,278 -
$ 777,551,659	1,371,007,549	53,820,114	9,778,956	2,212,158,278
$ -	-	-	225,444,213	225,444,213
$ 198,693,293	100,755,304	14,591,189	3,025,812	317,065,598
$ -	-	-	611,615	611,615
$ -	-	-	(104,000,000)	(104,000,000)
$ (388,386,671)	(98,292,172)	(23,648,062)	(292,652,050)	(802,978,955)
$ -	-	-	127,931,423	127,931,423
$ 22,562,920	17,379,374	-	-	39,942,294
$ 1,502,616,229	2,083,739,075	128,555,708	3,264,819,697	6,979,730,709

－－ 110

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

上述應報導部門資訊重大調節項目說明如下：

(1)應報導部門未分攤損益：處分投資性不動產利益財務成本減損損失其他合計 (2)非屬應報導部門之資產：銀行存款無活絡市場之債券投資待出售非流動資產採權益法之投資不動產、廠房及設備投資性不動產以成本衡量之金融資產備供出售金融資產其他合計	102年度 $ 6,595,086,378 (79,160,485) - (25,259,492)	101年度 - (225,444,213) (104,000,000) 36,792,163
	$ 6,490,666,401	(292,652,050)
	102年度 242,051,677 - - 213,071,749 200,162,841 1,086,545,684 191,228,151 139,382,135 59,988,890	101年度 271,229,408 288,172,736 670,477,133 127,931,423 192,647,416 1,476,076,638 167,237,741 2,753,443 68,293,759
	2,132,431,127	3,264,819,697

(三)地區別資訊

本公司地區別資訊如下，其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類，而非流動資產則依據資產所在地理位置歸類。

地區別來自外部客戶收入：臺灣香港－大陸美洲東南亞其他國家非流動資產：臺灣	102年度 $ 1,099,379,263 - 129,498,519 10,478,182 57,172,233	101年度 1,365,406,249 44,493,415 325,495,211 237,390,131 239,373,272
	$ 1,296,528,197	2,212,158,278
	$ 3,650,008,867	5,066,912,565

非流動資產包含不動產、廠房及設備、投資性不動產、無形資產，惟不包含金融工具之非流動資產。

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高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(四)主要客戶資訊來自鋼管部門之某客戶	102年度 $ 430,586,719		101年度 246,404,153

十五、首次採用國際財務報導準則

本公司民國一○一年十二月三十一日之個別財務報告原係依據先前一般公認會計原則一所編製，如附註四( )所述，本個別財務報告係首份依據編製準則及金管會認可之國際財務報導準則編製之年度個別財務報告，且已適用金管會認可之國際財務報導準則第一號「首次採用國際財務報導準則」。

附註四所列示之會計政策已適用於編製民國一○一年度之比較個別財務報告、民國一 ○一年十二月三十一日資產負債表及民國一○一年一月一日(本公司之轉換日)初始國際財務報導準則資產負債表。

於編製民國一○一年相關報告時，本公司係以依先前一般公認會計原則編製之財務報告報導金額為調整之起始點，將由先前一般公認會計原則轉換至金管會認可之國際財務報導準則(亦稱IFRSs)對本公司各該時點或期間之財務狀況、財務績效及現金流量的影響及說明列示於下表及其附註。

－－ 112

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

一 ( )資產負債表項目之調節

	101.12.31			101.1.1	IFRSs 225,288,128 21,299,158 442,300,000 1,785,688 178,540,702 28,888,666 236,418 592,453,920 26,978,042 -
先前之一般公認會計原則	轉換至 IFRSs 影響數	IFRSs	先前之一般公認會計原則	轉換至 IFRSs 影響數
$ 271,429,408 1,187,090 288,172,736 - 81,868,839 21,992,799 210,899 251,579,290 17,957,124 670,477,133	- - - - - - - - - -	271,429,408 1,187,090 288,172,736 - 81,868,839 21,992,799 210,899 251,579,290 17,957,124 670,477,133	225,288,128 21,299,158 442,300,000 1,785,688 178,540,702 28,888,666 236,418 592,453,920 26,775,583 -	- - - - - - - - 202,459 -
1,604,875,318	-	1,604,875,318	1,517,568,263	202,459	1,517,770,722
1,566,353 167,237,741 127,931,423 3,675,891,106 - 1,888,307 - 1,400,340,461	- - - (86,943,486) 1,476,076,638 - - (1,389,133,152)	1,566,353 167,237,741 127,931,423 3,588,947,620 1,476,076,638 1,888,307 - 11,207,309	2,194,291 167,237,741 92,510,039 5,296,927,564 - 2,366,915 85,048,497 862,955,017	- - - (729,459,808) 1,584,040,696 - - (854,783,347)	2,194,291 167,237,741 92,510,039 4,567,467,756 1,584,040,696 2,366,915 85,048,497 8,171,670
5,374,855,391	-	5,374,855,391	6,509,240,064	(202,459)	6,509,037,605
$ 6,979,730,709	-	6,979,730,709	8,026,808,327	-	8,026,808,327
$ 3,294,276,855 99,824,284 62,195,576 79,338,516 22,940,176 55,120,147 38,191,410 303,566,950 77,261,739 1,197,058,541	- - - - - 9,418,739 - - (75,208,736) -	3,294,276,855 99,824,284 62,195,576 79,338,516 22,940,176 64,538,886 38,191,410 303,566,950 2,053,003 1,197,058,541	3,530,028,781 99,502,570 49,335,530 171,217,652 8,333,325 77,062,173 1,890,000 4,019,393 2,347,890 536,510,756	- - - - - 10,002,298 - - - -	3,530,028,781 99,502,570 49,335,530 171,217,652 8,333,325 87,064,471 1,890,000 4,019,393 2,347,890 536,510,756
5,229,774,194	(65,789,997)	5,163,984,197	4,480,248,070	10,002,298	4,490,250,368
1,001,046,358 254,836,740 - 282,052,866 210,000	- (254,836,740) 330,045,476 4,870,510 -	1,001,046,358 - 330,045,476 286,923,376 210,000	1,846,604,923 338,892,153 - 304,474,839 210,000	- (338,892,153) 338,892,153 4,870,510 -	1,846,604,923 - 338,892,153 309,345,349 210,000
1,538,145,964	80,079,246	1,618,225,210	2,490,181,915	4,870,510	2,495,052,425
6,767,920,158	14,289,249	6,782,209,407	6,970,429,985	14,872,808	6,985,302,793
4,238,266,040 116,377,802 (4,402,693,278) (192,162,370) 129,903,455 322,118,902	- (6,153,437) 443,886,545 - (129,903,455) (322,118,902)	4,238,266,040 110,224,365 (3,958,806,733) (192,162,370) - -	4,238,266,040 116,377,802 (3,514,822,253) (235,465,604) - 452,022,357	- (6,153,437) 443,302,986 - - (452,022,357)	4,238,266,040 110,224,365 (3,071,519,267) (235,465,604) - -
211,810,551	(14,289,249)	197,521,302	1,056,378,342	(14,872,808)	1,041,505,534
$ 6,979,730,709	-	6,979,730,709	8,026,808,327	-	8,026,808,327

－－ 113

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(二)綜合損益表項目之調節

	101年度	IFRSs
先前之一般公認會計原則	轉換至 IFRSs 影響數
$ 2,212,158,278 (2,555,332,688)	- 617,611	2,212,158,278 (2,554,715,077)
(343,174,410)	617,611	(342,556,799)
(99,969,816) (62,572,389)	1,510 (35,562)	(99,968,306) (62,607,951)
(162,542,205)	(34,052)	(162,576,257)
(505,716,615)	583,559	(505,133,056)
6,533,303 25,193,380 611,615 (225,444,213) (104,000,000)	- (739,984) - - -	6,533,303 24,453,396 611,615 (225,444,213) (104,000,000)
(297,105,915)	(739,984)	(297,845,899)
(802,822,530) (85,048,495)	(156,425) 739,984	(802,978,955) (84,308,511)
(887,871,025)	583,559	(887,287,466)
-	43,303,234	43,303,234
-	43,303,234	43,303,234
$ (887,871,025)	43,886,793	(843,984,232)
$ (2.09)	-	(2.09)
$ (2.09)	-	(2.09)

(三)現金流量表之重大調整

本公司民國一○一年十二月三十一日依先前一般公認會計原則編製之現金流量表與依金管會認可之國際財務報導準則編製之現金流量表，並無重大差異。

－－ 114

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

(四)調節說明

1.本公司於民國一○○年十二月三十一日依先前一般公認會計原則對土地進行重估價。本公司於轉換至金管會認可之國際財務報導準則時，採用選擇豁免，以先前之重估價作為依金管會認可之國際財務報導準則之認定成本。
茲彙總此項變動之影響如下：

茲彙總此項變動之影響如下：
資產負債表與待出售非流動資產相關權益未實現重估增值保留盈餘調整數	101.12.31 $ 129,903,455 322,118,902	101.1.1 - 452,022,357
	$ 452,022,357	452,022,357

2.本公司於民國一○○年十二月三十一日依先前一般公認會計原則對土地進行重估價。本公司於轉換至金管會認可之國際財務報導準則時，採用選擇豁免，並將先前之重估價產生之土地增值稅準備予以重分類至遞延所得稅負債－土地增值稅，其中因處分土地影響調整相關處分利益及所得稅費用。
茲彙總此項變動之影響如下：

綜合損益表其他利益及損失所得稅前調整數資產負債表遞延所得稅負債－土地增值稅土地增值稅準備其他流動負債保留盈餘調整數	101年度 $ (739,984)	101.1.1 338,892,153 (338,892,153) -
	$ (739,984)
	101.12.31 $ 330,045,476 (254,836,740) (75,208,736)
	$ -	-

3.依金管會認可之國際財務報導準則，符合投資性不動產公報定義之不動產係分類至「投資性不動產」項目下。依先前之一般公認會計原則，係將該等不動產分類至「固定資產」及「其他非流動資產－閒置資產」項目下。於轉換日依金管會認可之國際財務報導準則規定選擇認定成本豁免，並以重估價之成本作為該等投資性不動產之認定成本並予以重分類。

－－ 115

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

茲彙總此項變動之影響如下：資產負債表投資性不動產不動產、廠房及設備其他非流動資產－閒置資產保留盈餘調整數	101.12.31 $ 1,476,076,638 (113,817,777) (1,362,258,861)	101.1.1 $ 1,584,040,696 (784,524,848) (799,515,848)
	$ -	-

4.本公司於民國一○○年十二月三十一日依先前一般公認會計原則，產生之權益法長期股權投資未依持股比例認股之資本公積，於轉換依金管會認可之國際財務報導準則，採用選擇豁免。

茲彙總此項變動之影響如下：

資產負債表資本公積－長期投資保留盈餘調整數	101.12.31 $ 6,153,437	101.1.1 6,153,437
	$ 6,153,437	6,153,437

5.本公司對因員工過去提供服務而給與之累積帶薪假負有現時法定或推定支付義務，因此將支付累積帶薪假成本，因我國先前一般公認會計原則未有明文規定，惟依金管會認可之國際財務報導準則規定，於員工提供服務而增加其未來應得之支薪假給付時，應於報導期間結束日，依據員工仍未使用之累積支薪假，企業預期額外支付金額認列為費用。

茲彙總此項變動之影響如下：

綜合損益表－薪資費用營業成本推銷費用管理費用所得稅前調整數資產負債表其他應付款－帶薪假保留盈餘調整數	101年度 $ (617,611) (1,510) 35,562	101.1.1 (10,002,298)
	$ (583,559)
	101.12.31 $ (9,418,739)
	$ (9,418,739)	(10,002,298)

－－ 116

高興昌鋼鐵股份有限公司個別財務報告附註 ( 續 )

6.本公司依金管會認可之國際財務報導準則第1號公報「首次採用國際財務報導準則」之規定，選擇於轉換至國際財務報導準則日將與員工福利計畫有關之所有累積精算損益一次認列。

茲彙總此項變動之影響如下：資產負債表應計退休金負債保留盈餘調整數	101.12.31 $ 4,870,510	101.1.1 4,870,510
	$ 4,870,510	4,870,510

7.本公司依金管會認可之國際財務報導準則規定，將其他非流動資產－閒置資產及其他資產－遞延費用依個別性質分別重分類至不動產、廠房及設備項下。茲彙總此項變動之影響如下：

資產負債表不動產、廠房及設備預付款項其他非流動資產－閒置資產其他非流動資產－遞延費用保留盈餘調整數 .前述變動增加(減少)保留盈餘彙總如下：資產負債表其他權益重分類資本公積員工福利-帶薪假員工福利-退休金保留盈餘調整數	101.12.31 $ 26,874,291 - (6,621,251) (20,253,040)	101.1.1 55,065,040 202,459 (7,567,146) (47,700,353)
	$ -	-
	101.12.31 $ 452,022,357 6,153,437 (9,418,739) (4,870,510)	101.1.1 452,022,357 6,153,437 (10,002,298) (4,870,510)
	$ 443,886,545	443,302,986

8.前述變動增加(減少)保留盈餘彙總如下：
9.本公司依金管會認可之國際財務報導準則，將先前一般公認會計原則直接認列於股東權益之備供出售金融資產公允價值當期淨變動數先列入綜合損益表之其他綜合損益項下。

茲彙總此項變動之影響如下：

101 年度綜合損益表其他綜合損益：備供出售金融資產之未實現評價損益 $ 43,303,234

－－ 117

高興昌鋼鐵股份有限公司

現金及約當現金明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣元

項目現金銀行存款合計	摘要庫存現金及週轉金支票存款活期存款外幣存款 (美金251,113.83元兌換率29.805；港幣858.95元兌換率3.843)	金額 $ 233,391 63,138,072 171,362,492 7,487,722	備註

		$ 242,221,677

備供出售金融資產－流動明細表

摘要	股數/ 單位數	面值	取得成本 3,351,786 7,510,686 2,123,021 33,556,047 29,476,815 19,473,949 14,396,507 6,386,085 5,042,173 1,860,963 4,886,952 4,701,690 1,729,560	公平價值	公平價值	提供擔保或抵押情形
				單價	總額 1,548,242 7,545,000 2,080,000 34,880,000 32,332,325 20,100,231 14,850,000 6,080,000 4,860,000 1,803,200 4,920,000 4,780,000 1,720,000
上市股票上市股票上市股票上市股票上市股票上市股票上市股票上市股票上櫃股票上市股票上市股票上櫃股票上市股票	62,809 30,000 100,000 800,000 670,100 800,806 1,000,000 20,000 20,000 23,000 30,000 20,000 20,000	$ 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10		24.65 251.50 20.80 43.60 48.25 25.10 14.85 304.00 243.00 78.40 164.00 239.00 86.00		無無無無無無無無無無無無無
			$ 134,496,234		137,498,998

－－ 118

高興昌鋼鐵股份有限公司

其他應收票據明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

客戶名稱摘要金額備註關係人：高興昌鋼鐵股份有限公司職工福利委員會代收代付 $ 4,223,356

－－ 119

高興昌鋼鐵股份有限公司

應收帳款明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

客戶名稱關係人：環拓科技股份有限公司非關係人：百晨企業有限公司 STEMCOR USA INC. 龍安五金有限公司台灣中油股份有限公司天然氣事業部台灣國際造船股份有限公司璿暐企業有限公司萬蕙昇股份有限公司其他合計減：備抵呆帳淨額	摘要營業營業營業營業營業營業營業營業營業	金額備註 $ 85,428 $ 20,094,525 19,131,315 15,322,851 10,200,852 9,079,129 6,800,710 5,979,948 30,513,968 各客戶餘額均未超過本科目金額百分之五 117,208,726 767,625 $ 116,441,101

－－ 120

高興昌鋼鐵股份有限公司

其他應收款明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

項目關係人：應收下腳收入非關係人：應收退稅款應收下腳收入應收出售證券款項應收進貨折讓款其他合計減：備抵呆帳淨額	摘要	金額備註 $ 292,899 526,423 2,565,744 10,164,278 2,304,516 1,494,728 17,055,689 470,460 $ 16,585,229

－－ 121

高興昌鋼鐵股份有限公司

當期所得稅資產明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣元

項目摘要金額備註當期所得稅資產預付扣繳稅額 $ 714,470

存貨明細表

項目	摘要	金	額淨變現價值 153,294,242 44,084,880 75,011,691 28,521,152 298,525 98,557	備註
		成本 $ 167,728,842 14,434,600
製成品減：備抵損失小計在製品減：備抵損失小計原料減：備抵損失小計物料減：備抵損失小計在途存貨小計下腳品合計
		153,294,242
		46,958,571 2,873,691
		44,084,880
		77,702,142 2,690,451
		75,011,691
		59,764,184 31,243,032
		28,521,152
		298,525 -
		298,525
		98,557
		$ 301,309,047

－－ 122

高興昌鋼鐵股份有限公司

其他流動資產明細表

民國一○二年十二月三十一日

單位：新台幣元

。其他流動資產明細表請詳附註六 ( 十二 )

－－ 123

		單位：新台幣元	期末提供擔	股數公平價值押情形	71,210 142,420 無	261,762 1,740,717 無	1,883,137
高興昌鋼鐵股份有限公司	備供出售金融資產－非流動變動明細表	民國一○二年一月一日至十二月三十一日	本期增加本期減少	股數金額股數金額	- 73,346 - -	- 243,438 - -	316,784 -
			期初	股數公平價值	71,210 $ 69,074	261,762 1,497,279	$ 1,566,353
				名稱	中華映管(股)公司	萬泰科技(股)公司	合計

－－ 124

保或質	押情形	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
期末	股數帳面價值	1,400,000 14,000,000	5,521,594 60,029,189	5,000,000 50,000,000	1,155,600 23,011,680	5,459,041 44,187,282	2,549,000 -	342 -	165,000 -	4,000,000 -	200,000 -	17,000 -	191,228,151
本期減少	張數金額	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	-
本期增加	股數金額	- -	- -	- -	- -	2,399,041 23,990,410	- -	- -	- -	- -	- -	- -	23,990,410
期初	股數帳面價值	1,400,000 $ 14,000,000	5,521,594 60,029,189	5,000,000 50,000,000	1,155,600 23,011,680	3,060,000 20,196,872	2,549,000 -	342 -	165,000 -	4,000,000 -	200,000 -	17,000 -	$ 167,237,741
	名稱	全球創業投資(股)公司	三和耐火(股)公司	漢威巨蛋開發(股)公司	中貿金屬工業(越南)有限公司	環拓科技(股)公司	統絡科技(股)公司	遠東航空(股)公司	桂宏企業(股)公司	大儷科技(股)公司	財貿(股)公司	衍德機械工業(股)公司	合計

－－ 125


		單位：新台幣元	提供	市價或股權淨值擔保或	單價總價質押情形	9.72 166,863,160 無	14.00 46,208,589 無	213,071,749
					金額	166,863,160	46,208,589	213,071,749
高興昌鋼鐵股份有限公司	採權益法之投資變動明細表	民國一○二年一月一日至十二月三十一日		期初餘額本期增加本期減少期末餘額	名稱股數金額股數金額股數金額股數持股比例	協昌興貿易(股)公司 17,172,851 $ 94,347,302 - 72,515,858(註1) - - 17,172,851 45.79%	協昌國際鋼鐵(股)公司 3,300,000 33,584,121 - 13,284,468 (註2) - 660,000 (註3) 3,300,000 47.14%	合計 $ 127,931,423 85,800,326 660,000	註1：係本期認列之投資損失49,166,275元及依比例認列之被投資公司金融資產未實現利益121,682,133元。	註2：係本期認列之投資利益4,356,620元及依比例認列之被投資公司金融資產未實現利益8,927,849元。	註3：係收到被投資公司發放現金股利。

－－ 126

高興昌鋼鐵股份有限公司

不動產、廠房及設備變動明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

。不動產、廠房及設備變動明細表請詳附註六 ( 九 )

不動產、廠房及設備累計折舊變動明細表

項目	期初餘額 $ 791,887,552 3,585,559,913 557,090,506	本期增加額 39,980,695 169,205,771 17,988,155	本期減少額 57,183,257 67,670,370 18,245,116	期末餘額 774,684,990 3,687,095,314 556,833,545	備註
房屋及建築機器設備其他
	$ 4,934,537,971	227,174,621	143,098,743	5,018,613,849

不動產、廠房及設備累計減損變動明細表

項目	期初餘額 $ 35,820,000 670,665,232 71,568,989	本期增加額 31,333,173 744,794,850 25,871,977	本期減少額 - 5,560,229 -	期末餘額 67,153,173 1,409,899,853 97,440,966	備註
房屋及建築機器設備其他
	$ 778,054,221	802,000,000	5,560,229	1,574,493,992

－－ 127

高興昌鋼鐵股份有限公司

投資性不動產變動明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

。投資性不動產變動明細表請詳附註六 ( 十 )

投資性不動產累計折舊變動明細表

項目期初餘額本期增加額本期減少額期末餘額備註 - 房屋及建築 $ 548,862 129,150 678,012 投資性不動產累計減損變動明細表項目期初餘額本期增加額本期減少額期末餘額備註 - 土地 $ 284,000,000 284,000,000

無形資產變動明細表

。無形資產變動明細表請詳附註六 ( 十一 )

－－ 128

高興昌鋼鐵股份有限公司

其他非流動資產明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

項目存出保證金合計	摘要押標金租賃押金及保證金其他	金額備註 $ 8,086,945 1,006,500 400,000 $ 9,493,445

－－ 129

高興昌鋼鐵股份有限公司

短期借款明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

借款種類
說明

期末餘額
契約期限
利率區間
融資額度
(千元)
抵押或
擔保品

信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款彰化銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行
信用借款華泰銀行

$ 3,031,754 102.11.01~103.04.30
2.45%
總額度
1,400,000
土地
10,213,976 102.11.04~103.05.03
2.45%
總額度
1,400,000
土地
1,499,091 102.11.04~103.05.03
2.45%
總額度
1,400,000
土地
7,991,030 102.11.11~103.05.10
2.45%
總額度
1,400,000
土地
10,123,287 102.11.18~103.05.17
2.45%
總額度
1,400,000
土地
18,473,427 102.11.18~103.05.17
2.45%
總額度
1,400,000
土地
3,582,855 102.11.25~103.05.24
2.45%
總額度
1,400,000
土地
498,168 102.11.25~103.05.24
2.45%
總額度
1,400,000
土地
367,072 102.11.25~103.05.24
2.45%
總額度
1,400,000
土地
889,859 102.11.29~103.05.28
2.45%
總額度
1,400,000
土地
10,720,972 102.11.29~103.05.28
2.45%
總額度
1,400,000
土地
6,234,756 102.12.02~103.05.31
2.45%
總額度
1,400,000
土地
3,932,693 102.12.09~103.06.07
2.45%
總額度
1,400,000
土地
3,104,367 102.12.16~103.06.14
2.45%
總額度
1,400,000
土地
15,572,821 102.12.16~103.06.14
2.45%
總額度
1,400,000
土地
14,740,819 102.12.23~103.06.21
2.45%
總額度
1,400,000
土地
2,932,739 102.12.24~103.06.22
2.45%
總額度
1,400,000
土地
7,951,877 102.12.27~103.06.25
2.45%
總額度
1,400,000
土地
2,197,638 102.12.30~103.06.28
2.45%
總額度
1,400,000
土地
11,835,297 102.08.13~103.02.07
2.70%
總額度

800,000
土地
29,958,064 102.09.03~103.02.27
2.70%
總額度

800,000
土地
13,383,143 102.09.13~103.03.12
2.70%
總額度

800,000
土地
25,987,014 102.10.11~103.04.09
2.50%
總額度

800,000
土地
26,901,872 102.10.28~103.04.25
2.50%
總額度

800,000
土地
17,736,428 102.11.19~103.05.16
2.50%
總額度

800,000
土地
4,849,496 102.11.26~103.05.23
2.50%
總額度

800,000
土地
11,661,438 102.12.19~103.06.17
2.50%
總額度

800,000
土地
18,380,355
102.12.27~103.06.25
1.43%
總額度

800,000
土地
$ 284,752,308

－－ 130

高興昌鋼鐵股份有限公司

應付票據明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

供應廠商摘要金額備註非關係人：易宏熱鍍鋅工業股份有限公司貨款 $ 3,813,768 國攏機械工業股份有限公司貨款 1,281,830 圓滿工程有限公司未完工程 1,179,675 榮風鐵工廠有限公司貨款 1,165,500 其他貨款各戶餘額均未超過本科目 12,998,261 金額百分之五合計 $ 20,439,034

其他應付票據明細表

對象摘要金額備註各股東減資退還股款 $ 61,164,072

－－ 131

高興昌鋼鐵股份有限公司

應付帳款明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

供應廠商非關係人：易宏熱鍍鋅工業股份有限公司中國鋼鐵股份有限公司其他合計	摘要貨款貨款貨款	金額 $ 5,254,315 508,536 2,549,353	備註
			各戶餘額均未超過本科目金額百分之五
		$ 8,312,204

其他應付款項明細表

項目薪資及獎金購買備供出售金融資產價款帶薪假水電費稅捐租金運費修繕費勞健保勞務費其它合計	摘要	金額 $ 9,401,446 5,409,296 5,742,421 3,547,095 3,346,196 2,699,325 3,944,950 2,975,513 2,389,585 1,260,000 11,429,720	備註

		$ 52,145,547

－－ 132

高興昌鋼鐵股份有限公司

其他應付款－關係人明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

項目摘要金額備註應付外銷手續費協昌國際鋼鐵 ( 股 ) $ 472,500 公司

其他流動負債明細表

項目預收款項應付代收款合計	摘要預收貸款預收租金代扣稅項勞健保費其他	金額 $ 947,787 99,997 1,944,144 2,621,215 532,745	備註

		$ 6,145,888

－－ 133

高興昌鋼鐵股份有限公司

遞延所得稅負債明細表

民國一○二年十二月三十一日單位：新台幣元

項目土地重估增值稅準備合計	摘要不動產、廠房及設備-土地投資性不動產待出售非流動資產	金額備註 $ 146,085,412 58,004,530 14,027,434 $ 218,117,376

存入保證金明細表

項目存入保證金合計	摘要土地出租押金其他	金額 $ 180,000 30,000	備註

		$ 210,000

－－ 134

高興昌鋼鐵股份有限公司

營業收入淨額明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日單位：新台幣元

項目鋼管大型管(大口徑鋼管) PE管(包覆鋼管) 頭尾管冷軋鋼捲熱軋鋼捲頭尾板鍍鋅板管出租收入加工收入其他	數量(KG) 37,519,823 1,185,810 755,522 1,936,990 1,087,895 5,015,611 37,534 825,490 585,742	金額備註 $ 1,042,026,948 41,711,887 34,940,442 21,794,002 21,575,351 86,750,322 425,702 24,817,558 4,665,690 3,384,403 14,435,892 $ 1,296,528,197

－－ 135

高興昌鋼鐵股份有限公司

營業成本明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

項目直接原料期初存料加：本期進料原料減項調整自用盤虧期末存料本期耗用直接原料直接人工製造費用製造成本期初在製品加：外購盤盈在製品減項調整自用轉廢鐵轉費用期末在製品本期製成品成本期初製成品加：外購製成品減項調整自用盤虧轉費用其他期末製成品調整前銷貨成本銷貨成本加(減)項調整下腳收入盤虧淨額存貨呆滯及跌價損失物料報廢損失其他未分攤製造費用調整後銷貨成本加工成本出租成本營業成本	金	額
	小計 $ (207,209) (19) (35,377) (69,269) (258,588) (283,577) (1,480,605) (141,260) (765,900) (20,171,884) (597,106) 31,241,774 900,565 (813,188) 289,918,341	合計
		41,993,475 915,609,267 (207,228) (77,702,142)
		879,693,372 70,417,845 273,257,673
		1,223,368,890 65,007,097 13,550,563 1,436,475 (363,234) (46,958,571)
		1,256,041,220 108,483,095 49,042,201 (2,671,342) (167,728,842)
		1,243,166,332 300,478,502
		1,543,644,834 6,561,001 2,212,806
		$ 1,552,418,641

－－ 136

高興昌鋼鐵股份有限公司

推銷費用明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日單位：新台幣元

項目薪資運費手續費倉租裝卸費其他合計	摘要員工薪資及獎金銷貨運費外銷代辦手續費海關倉租費等租金、水電費、設備折舊、退休金、勞健保費、旅費及職工福利、薪資、保險費、交際費、輸出報關及押匯費等	金額備註 $ 4,593,168 29,433,508 5,700,000 2,594,294 8,699,953 $ 51,020,923

管理及總務費用明細表

項目薪資交際費勞務費其他	摘要員工薪資交際費等律師及會計師等服務公費文具印刷、訓練費、郵電費、租金支出、旅費、設備折舊、職工福利、稅捐及修繕費等	金額 $ 26,196,433 5,122,461 3,626,399 31,128,964	備註
		$ 66,074,257

－－ 137

高興昌鋼鐵股份有限公司

營業外收入及支出明細表

民國一○二年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

。營業外收入及支出明細表請詳附註六 ( 二十二 )

－－ 138

五、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如發生財務週轉困難情事，應刊明其對本公司財務狀況之影響：無。

－139－

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項

一、財務狀況

單位：新臺幣仟元

			單位：新臺幣仟元	單位：新臺幣仟元
年度項目	102年度	101年度	差異
			金額	%

流動資產	852,932	1,604,875	(751,943)	(46.85)

非流動資產	4,065,685	5,374,855	(1,309,170)	(24.35)

資產總計	4,918,617	6,979,730	(2,061,113)	(29.52)

流動負債	436,312	5,163,985	(4,727,673)	(91.55)

非流動負債	391,856	1,618,224	(1,226,368)	(75.78)

負債總計	828,168	6,782,209	(5,954,041)	(87.78)

股本	2,754,873	4,238,266	(1,483,393)	(34.99)

資本公積	110,224	110,224	－	－

未分配盈餘	1,281,420	(3,958,807)	5,240,227	132.36

其他權益	(56,068)	(192,162)	136,094	70.82

權益總額	4,090,449	197,521	3,892,928	1,970.89

每股淨值( 元)	14.85	0.47	14.38	3,059.57

重大變動項目說明：

資產減少2,061,113仟元，主要係出售高雄市青海段64地號、青海段76地號及意誠段地號664等土地及辦理資產減損之故。
負債減少5,954,041仟元，主要係償還長、短期借款之故。
股本減少1,483,393仟元，主要係現金減資退還股款，減資比率35%。
未分配盈餘增加5,240,227仟元、權益增加3,892,928仟元及每股淨值增加14.38元，主要係102年度盈餘所致。

－140－

二、財務績效

 財務績效

單位：新臺幣仟元

年度項目	102 年度	101 年度		變動比例 (%)
			增減金額

		小計
	合計


營業收入	$ 1,296,528	$ 2,212,158	(915,630)	(41.39) (39.23) 25.29 (48.96)
營業成本	1,552,419	2,554,715	(1,002,296)
營業毛利(損)	(255,891)	(342,557)	86,666
推銷費用	51,021	99,968	(48,947)
管理費用	66,074	62,608	3,466	5.53
營業費用	117,095	162,576	(45,481)	(27.97) 26.16 2009.17 761.71 13.20 690.58 214.28 737.01 723.92
營業淨利(損)	(372,986)	(505,133)	132,147
營業外收入及支出	5,686,388	(297,846)	5,984,234
繼續營業單位稅前淨利(損)	5,313,402	(802,979)	6,116,381
所得稅費用(利益) 本期淨利(損)	73,175	84,309	11,134
	$ 5,240,227	$ (887,288)	$ 6,127,515
其他綜合損益(淨額)	136,094	43,303	92,791
其他綜合損益總額每股盈餘(元)	5,376,321	(843,985)	6,220,306
	13.04	(2.09)	15.13

增減比例變動分析說明：

營業收入減少：主要係冷軋廠101年6月起暫停生產之故。
營業外收入及支出增加：主要係102年度處分投資性不動產利益6,595,087仟元及不動產、廠房及設備減損損失802,000仟元之故。
本公司主要營業內容除冷軋廠101年6月起暫停生產外，其餘未改變。

 預期銷售數量及其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：詳年報第3頁。

－ 141－

三、現金流量

 最近二年度流動性分析

年度項目	101 年度	102 年度	增(減)比例%

現金流量比率	(1.28)%	(135.08)%	(133.80)%

現金流量允當比率	27.43%	(272.64)%	(300.07)%

現金再投資比率	(0.96)%	(5.32)%	(4.96)%

增減比例變動分析說明：

現金流量比率減少，主係因本年度處分投資性不動產利益、處分待出售非流動資產利益，致營業活動產生之淨現金流出及償還銀行借款所致。
現金流量允當比率下降，主係因累計五年度之營業活動淨現金流入較去年度累計五年數減少所致。
現金再投資比率下降，主係因本年度營業活動淨現金流出增加所致。

 未來一年現金流動性分析

未來一年現金流動性分析	未來一年現金流動性分析	未來一年現金流動性分析	未來一年現金流動性分析
				單位：新臺幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘 ( 不足) 數額	現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫

242,222	130,774	130,335	242,661	－	－

本年度現金流量變動情形分析：

本公司預計民國103年度營業活動之淨現金流入約130,774仟元，致現金剩餘數額約 242,661仟元。
預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：不適用。

－ 142－

五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因，改善計畫及未來一年投資計畫：

說明：

本公司轉投資政策主要係配合公司深耕鋼鐵本業，以提升產品競爭力為主軸。輔以多角化經營，以發揮投資效益，增進股東權益。
最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因：無。
未來一年投資計畫：

以鋼鐵本業為優先投資標的，視整體產業及公司發展需求，經審慎評估後提報董事會核議，目前尚無具體投資計畫。

六、風險事項分析評估

應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項：

利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
利率風險：

1.利率風險：	1.利率風險：	1.利率風險：	1.利率風險：
單位：新臺幣仟元
項目	101年度	102年度	103年度第1季

利息費用	225,444	79,160	1,970

本公司之部份短期借款及無活絡市場之債券投資係屬浮動利率之債務／權，故市場利率變動將使其有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。惟本公司定期評估銀行借款利率，並與銀行密切聯繫以取得較優惠的借款利率。

於報導日若利率增加或減少50基準點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司民國一○二年度及一○一年度對稅後淨利將增加或減少1,181,722元及22,641,474元，主係因本公司之變動利率借款所致。

匯率風險：
本公司之財務人員隨時與外匯銀行保持聯繫，如遇匯率變動幅度較大時，就會依本公司外幣資產之成本與部位做適當的風險規避。

本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及借款等，於

－143－

換算時產生外幣兌換損益。於民國一○二年及一○一年十二月三十一日當新台幣相對於美金、歐元、及日圓貶值或升值，而其他所有因素維持不變之情況下，將增加(減少)損益金額列示如下。

少)損益金額列示如下。
	升值對稅後淨利之影響	貶值對稅後淨利之影響
民國102年12月31日餘額	$ 273,416	(273,416)
美金(升值或貶值4%)
民國101年12月31日餘額美金(升值或貶值4%)	$ 1,114,424	(1,114,424)
歐元(升值或貶值5%)	(259,294)	259,294

3. 通貨膨脹情形：

本公司主要原料為熱軋鋼捲，供應廠商為中鋼、中鴻及尚承等公司，因簽訂供料合約，故原料來源穩定。
鍍鋅鋼管部份產品委外鍍製以及回收鋅之再使用，以減少鋅價上漲之衝擊。
水電及燃料費用：鋼管廠占製造費用約10%。

除積極推動開源節流外，責成生產單位多利用離峰時段電價生產。

從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性金融商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司最近年度從事高風險：無。
高槓桿投資：無。
資金貸與他人：無。
背書保證：無。
衍生性金融商品交易

102年度及103年度第1季，本公司未從事衍生性金融商品交易。

 未來研發計畫及預計投入之研發費用

本公司雖設有研發中心，惟著重於生產效率之提高、節約能源、防止污染及提升產品品質等工作；目前尚無重大研發計畫。

 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無。

科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：無。
。
最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無
進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。

－ 144－

擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：請參閱P45主要原料之供應狀況。
董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：無。

 其他主要風險及因應措施：

冷軋廠由於售價不敷成本，於101年6月暫停生產，致營業額大幅滑落，冷軋廠設備預計103年處分及考量獲利前提下，103年下半年度投入鋼材貿易。
為改善財務結構及充實營運資金，102年度陸續出售高雄市青海段64地號、青海段76 地號及意誠段地號664等閒置土地；及辦理資產減損計802,000仟元並辦理現金減資 1,483,393,930元，減資比率35%，每股退還3.5元。公司負債比率由101年度之97%降至103年第1季之18%。

。七、其他重要事項：無

－145－

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料：無需編製。
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形，應揭露股東會或董事會通過日期與數額、價格訂定之依據及合理性，特定人選擇之方式及辦理私募之必要理由：無。
三、最近年度及截至年報刊印止子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。

玖、最近年度截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

－－ 146

高興昌鋼鐵股份有限公司

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董事長

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核定股本	核定股本	核定股本	核定股本	核定股本
流通在外股份			未發行股份	合計
已上市(櫃)	未上市(櫃)	合計

275,487,293	0	275,487,293	304,512,707	580,000,000

AI assistant

KHC — Annual Report 2014

51940_rns_2014-08-20_c2292f2d-8e71-4c79-9702-3a10b4a8073b.pdf

高興昌鋼鐵股份有限公司 KAO HSING CHANG IRON & STEEL CORP.

2013

 本公司網址： http: //www.khc.com.tw

 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

 發言人

 代理發言人

 辦理股票過戶機構

 最近年度財務報告簽證會計師：

 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式

目 錄 Contents 壹[致股東報告書] 1 貳[公司簡介] 4 一、設立日期 二、公司沿革 參[公司治理報告] 5

一、組織系統

陸[財務概況]

柒[財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項] 140

捌[特別記載事項] 146

壹、致股東報告書

一、主席致詞：

各位股東女士、先生：

二、 102 年度營業結果

 營業計畫實施成果：

 財務收支：

1. 最近兩年度綜合損益表：

 獲利能力分析：

三、研發發展狀況：

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響：

五、 103 年度營業計畫概要：

貳、公司簡介

一、設立日期

二、公司沿革

參、公司治理報告

一、組織系統

 組織系統圖

 各主要部門所營業務

3. 表二：表一主要股東為法人者其主要股東：無。

5. 董事及監察人資料

三、公司治理運作情形

 董事會運作情形資訊

1.102年度第18屆董事會開會共計5次，董事出席情形如下：

其他應記載事項：

2. 監察人參與董事會運作情形：

 審計委員會運作情形資訊：

 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組織、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

2.薪資報酬委員會運作情形資訊

委員資格及出席情形如下：

 履行社會責任情形：

 公司履行誠信經營情形及採行措施：

 內部控制制度執行狀況

高興昌鋼鐵股份有限公司

內部控制制度聲明書

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

給付簽證費

五、更換會計師資訊

更換會計師資訊

關於前任會計師

關於繼任會計師

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾 任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

股權移轉資訊

股權質押資訊

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料：

九、綜合持股比例

註1：採用權益法之投資。

 股份種類

 總括申報制度相關資訊：無。

 股東結構

 股權分散情形

 每股市價、淨值、盈餘及股利資料

 公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

2. 執行狀況

 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

 員工分紅及董事、監察人酬勞

 公司買回本公司股份情形：無。

二、公司債等辦理情形

KHC Annual Report 2014

目錄 Contents 壹[致股東報告書] 1 貳[公司簡介] 4 一、設立日期二、公司沿革參[公司治理報告] 5

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

鋼管

高興昌鋼鐵股份有限公司綜合損益表

高興昌鋼鐵股份有限公司現金流量表民國一○二年及一○一年一月一日至十二月三十一日