Keo PLC — Annual Report 2020

Apr 21, 2021

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

Περιεχόμενα

Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι Σύμβουλοι
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων	2
Εκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης	3 - 6
Εκθεση Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης	7 - 17
Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή	18 - 25
Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων	26 - 27
Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης	28
Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων	29 - 31
Κατάσταση Ταμειακών Ροών	32
Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις	33 - 98

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΑΛΑΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟΣ ΠΡΟΕΑΡΟΣ

Κώστας Κουτσός

ΑΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ

Χαράλαμπος Παναγιώτου

ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (Μη εκτελεστικοί)

Ιωάννης Χαριλάου Χριστάκης Παπαχριστοδούλου (παραιτήθηκε στις 31 Αυγούστου 2020) Χρίστος Μαυρέλλης (παραιτήθηκε στις 28 Ιουλίου 2020) Αρτέμης Ιακώβου (παραιτήθηκε στις 28 Ιουλίου 2020) Δήμος Δήμου Σίμος Χαμπουλλάς Βάσος Κωμοδρόμος (διορίσθηκε από την Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 28 Ιουλίου 2020) Κρις Γεωργιάδης (διορίσθηκε στις 22 Σεπτεμβρίου 2020)

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ

Γιώργος Χειλέτης

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ

Γιώργος Χειλέτης

ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ

Deloitte Limited

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Χρύσης Δημητριάδης & Σία Δ.Ε.Π.Ε.

ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ RCB Bank Ltd Eurobank Cyprus Ltd AstroBank Ltd Alpha Bank Cyprus Ltd Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ The Cyprus Development Bank Public Company Ltd The Royal Bank of Scotland Pic Barclays Bank Plc

ЕГГЕГРАММЕ№ ГРАФЕЮ

Λεωφόρος Φραγκλίνου Ρούσβελτ 1 3012 Λεμεσός Κύπρος

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

Σύμφωνα με το Άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 μέχρι 2013, εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της ΚΕΟ PLC για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 26 μέχρι 98

(i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου,

• (ii) οικονομικής θέσης και του κέρδους ή ζημιών της ΚΕΟ ΡLC και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, και
• (β) η έκθεση συμβούλων παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής θέσης της ΚΕΟ ΡLC και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στους ενοποιημένους λογαριασμούς ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου

Κώστας Κουτσός	Εκτελεστικός Πρόεδρος
Χαράλαμπος Παναγιώτου	Διευθύνων Σύμβουλος
Ιωάννης Χαριλάου	Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
Δήμος Δήμου	Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
Σίμος Χαμπουλλάς	Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
Βάσος Κωμοδρόμος	Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
Κρις Γεωργιάδης	Μη-εκτελεστικός Σύμβουλος
Υπεύθυνοι σύνταξης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
Γιώργος Χειλέτης	Οικονομικός Διευθυντής

Χριστίνα Γεωργίου

Λεμεσός, 20 Απριλίου 2021

Αρχιλογίστρια

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΛΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου την έκθεση τους μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

Οικονομικές Καταστάσεις

Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις ενοποιημένες καταστάσεις της ΚΕΟ PLC και των θυγατρικών της ("Το Συγκρότημα"), τα ονόματα των οποίον παρουσιάζονται στη σημείωση 18 των οικονομικών καταστάσεων, και τις ατομικές καταστάσεις της ΚΕΟ ΡLC ("Η Εταιρεία").

Αντίγραφα των ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος 2020 είναι διαθέσμα στο εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας, Λεωφόρος Φραγκλίνου Ρούσβελτ 1, στη Λεμεσό και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας www.keogroup.com.

Κυριότερες Δραστηριότητες

Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρείας, που δεν έχουν διαφοροποιηθεί από το προηγούμενο έτος, περιλαμβάνουν την οινοποίηση αμπελουργικών προϊόντων, την παραγωγή ζύθου και την εμφιάλωση φυσικού μεταλλικού νερού, τα οποία διαθέτει στο εσωτερικό. Το Συγκρότημα επιπρόσθετα δραστηριοποιείται στην παραγωγή χυμών τους οποίους διαθέτει στο εσωτερικό και στο εξωτερικό.

Επιτλέον, δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας περιλαμβάνουν την εισαγωγή και διάθεση διαφόρων προϊόντων όπος ζύθου, οίνων και οινοπνευματωδών ποτών, χυμόν και άλλων ποτών, νερού και άλλων εγκυτιωμένων τροφίμων.

Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης

Η Εταιρεία είναι καταταγμένη στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Σύμφωνα με τους κανονισμούς του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, η εφαρμογή των διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης δεν καθίσταται υποχρεώτική για τις εταιρείες που κατατάσσονται στην Εναλλακτική Αγορά. Η Εταιρεία όμως εφαρμόζει μερικώς του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης. Περαιτέρω πληροφορίες παρατίθενται στην Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης στις σελίδες 7 μέχρι 17.

Η Εταιρεία δεν έχει εκχωρήσει τίτλους οι οποίοι παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου στους κατόχους τους.

Η Εταιρεία δεν έχει θέσει οποιουσδήποτε περιορισμούς στα δικαιώματα ψήφου ή προθεσμίες για την άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου.

Αποτελέσματα

Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στις σελίδες 26-27. Το καθαρό κέρδος για το έτος μεταφέρθηκε στο αποθεματικό αποτελεσμάτων και αποθεματικό προσόδου.

Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μετά τη λήξη του έτους

Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβησαν μετά τη λήξη του έτους περιγράφονται στη σημείωση 35 των οικονομικών καταστάσεων.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

Προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος

Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει προγραμματίσει στο παρόν στάδιο οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος.

Υπαρξη υποκαταστημάτων του Συγκροτήματος

Το Συγκρότημα δεν διατηρεί οποιαδήποτε σημαντικά υποκαταστήματα στην Κύπρο και στο εξωτερικό που να χρήζουν αναφοράς.

Επισκόπηση της εξέλιξης και των επιδόσεων τον Συγκροτήματος και της θέσης του, καθώς και περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζει

Η εξέλιξη του Συγκροτήματος μέχρι σήμερα, τα οικονομικά του αποτελέσματα και η οικονομική του θέση όπως παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις, θεωρούνται ικανοποιητικά.

Ως αποτέλεσμα των διαταγμάτων, που αναφέρονται ως τα περί Λοιμοκαθάρσεως (Καθορισμός Μέτρων για Παρεμπόδιση της Εξάπλασης του Κορωνοϊού COVID -19) Διατάγματα, μεγάλος αριθμός πελατών είχε αναστείλει τις εργασίες του για το μεγαλίτερο διάστημα του 2020. Ως αναπόφευκτο αποτέλεσμα, η πιο πάνω εξέλιξη επηρέασε σημαντικά τον κύκλο εργαστήματος που παρουσίασε μείωση 26% σε σύγκριση με το 2019.

Η σωστή διαχείριση των προκλήσεων που επέφερε η πανδημία και η πιστή τήρηση των πρωτοκόλλων για παρεμπόδιση της Εξάπλωσης του COVID - 19 από το Συγκρότημα είχαν ως αποτέλεσμα το μη επηρεασμό των παραγωγικών και λειτουργικών δυνατοτήτων του Συγκροτήματος επιτρέποντας έτσι την απρόσκοπτη τροφοδοσία των πελατών τον οποίων οι δραστηριότητες δεν είχαν ανασταλεί. Κατά αυτό τον τρόπο το Συγκρότημα περιόρισε στο ελάχιστο δυνατό του κύκλου εργασιών που σε συνδυασμό με τις προσπάθειες περιορισμού των εξόδων, είχαν ως αποτέλεσμα τη διατήρηση κερδοφορίας κατά το 2020 παρά τις δύσκολες συνθήκες.

Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμεταπίζει το Συγκρότημα και οι ενέργειες που λαμβάνει για αντιμετώπιση τους, αναφέρονται στις σημειώσεις 29 και 31 των οικονομικών καταστάσεων.

Φορολογικό καθεστώς

Η φορολογία έτους υπολογίζεται πάνω στο φορολογητέο κέρδος του έτους σύμφωνα με τα ποσοστά που ισχύουν. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, με τα ποσοστά που αναμένεται ότι θα είναι πληρωτέοι οι φόροι που αναλογούν στις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται μόνο στο βαθμό που αναμένεται να πραγματοποιηθούν στο μέλλον φορολογητέα κέρδη.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΕΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

Μέρισμα

Η Εταιρεία, εντός του 2020 προχώρησε με την καταβολή προμερίσματος συνολικού ύψους €1.476.382 από τα κέρδη του έτους 2019, που αναλογούσε σε 3,5 σεντ του Ευρώ για κάθε πλήρως πληρωθείσα συνήθη μετοχή, και με την καταβολή μερίσματος ύψους €1.476.382 από τα κέρδη των ετών 2018 και 2019, που αναλογούσε σε 3,5 σεντ του Ευρώ για κάθε πλήρως πληρωθείσα συνήθη μετοχή.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε όπως εισηγηθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχον την καταβολή μερίσματος ύψους €1.687.277 από τα κέρδη του 2020 και προηγούμενων ετών, που αναλογεί σε 4,0 σεντ του Ευρώ ανά μετοχή.

Μετοχικό Κεφάλαιο

Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. Όλοι οι τίτλοι της Επαιρείας φέρουν τα ίδια δικαιώματα ελέγχου και δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στην μεταβίβαση τους.

Διοικητικό Συμβούλιο

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Σύμφωνα με τις πρόνοιες του καταστατικού της Εταιρείας οι σύμβουλοι κ.κ. Δήμος Δήμου και Σίμος Χαμπουλάς αποχωρούν, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.

Τον Σεπτέμβριο του 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε το διορισμό του κ. Κρις Γεωργιάδη στη θέση του Διοικητικού Συμβούλου της Εταιρείας. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του καταστατικού της Εταιρείας, ο κ. Κρις Γεωργιάδης κατέχει το αξίωμα του Συμβούλου μόχρι την αμέσως επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση οπότε και θα δικαιούται επανεκλογή. Ο κ. Κρις Γεωργιάδης είναι επανεκλέξιμος και προσφέρεται για επανεκλογή.

Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου παρουσιάζονται στη σημείωση 30.

Συμμετοχή Διοικητικών Συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας

Τα ποσοστά στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε, άμεσα, κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και σε συγκεκριμένη ημερομηνία κατά το διάστημα μεταξύ της λήξης του οικονομικού έτους και 5 ημερών πριν από την ημερομηνία που οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, είναι τα ακόλουθα:

	15 Απριλίου 2021		31 Δεκεμβρίου 2020
		Ποσοστό		Ποσοστό
	Αριθμός	μετοχικού	Αριθμός	μετοχικού
	μετοχών	κεφαλαίου	μετοχών	κεφαλαίου
		0/0		0/0
Κώστας Κουτσός	27.232	0,0646	27.232	0,0646
Χαράλαμπος Παναγιώτου	42.182	0,1000	38.602	0,0915
Ιωάννης Χαριλάου
Δήμος Δήμου
Σίμος Χαμπουλλάς
Βάσος Κωμοδρόμος	14.450	0,0343	14.450	0,0343
Κρις Ι εωργιάδης
	83.864	0,1989	80.284	0,1904

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές συμβάσεις μεταξύ του Συγκροτήματος και μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και συνδεδεμένων προσώπων με αυτό εκτός από αυτές που αναφέρονται στη σημείωση 30 των οικονομικών καταστάσεων.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας

Οι πιο κάτω αναφερόμενοι μέτοχοι ποσοστό πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και σε συγκεκριμένη ημερομηνία κατά το διάστημα μεταξύ της λήξης του οικονομικού έτους και 5 ημερών πριν από την ημερομηνία που οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας:

	15 Απριλίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	0/0	0/0
Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου	40,45	40,45
Κεντρικό Εκκλησιαστικό Ταμείο	28.86	28.86
	69,31	69,31

Οι συναλλαγές μεταξύ της Εταιρείας και τον προαναφερθέντων μετόχον αναφέρονται στη σημείωση 30 των οικονομικών καταστάσεων.

Ανεξάρτητοι Ελεγκτές

Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές Deloitte Limited, εκδήλωσαν την επιθυμία να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους και, γήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους, θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου

Γιώργος Χειλέτης Γραμματέας

Λεμεσός, 20 Απριλίου 2021

ΕΚΦΕΣΗ ΑΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΣΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΚΕΟ PLC παρουσιάζει την Έκθεση τερί Εταιρικής Διακυβέρνησης για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

ΑΗΑΩΣΗ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ

ΜΕΡΟΣ Α

Το Διοικητικό Συμβούλιο δηλώνει ότι, παρόλο που καταταγμένη στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς, η εφαρμογή των διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης δεν καθίσταται υποχρεώτική, η Εταιρεία έχει υιοθετήσει την 5ª Αναθεώρημένη Έκδοση του Κώδικα Εταιρικής Διακοβέρνησης που εκδόθηκε από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης οι αρχές του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης εφαρμόζονται με εξαίρεση τη διάταξη Α.5 του Κώδικα όπου οι Εκτελεστικοί Σύμβουλοι εξαιρούνται από την εκ περιτροπής αποχώρηση και επανεκλογή. Η Εταιρεία εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης σε όλο το Συγκρότημα Εταιρειών στο οποίο ανήκει, δηλαδή και στις θυγατρικές εταιρείες, μέσω κεντρικών υποεπιτροπών στην ιθύνουσα εταιρεία.

ΜΕΡΟΣ Β

Το Διοικητικό Συμβούλιο παραθέτει τις πιο κάτω γνωστοποιήσεις σε σχέση με τις διατάξεις του κώδικα τις οποίες τηρεί:

1. ΑΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

MEAH 1.1

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά την ημερομηνία αυτής της έκθεσης αποτελείται από τα ακόλουθα μέλη:

Ovoua	(Θέση	Αρμοδιότητα
Κώστας Κουτσός	Πρόεδρος	Εκτελεστικός
Χαράλαμπος Παναγιώτου	Διευθύνων Σύμβουλος	Εκτελεστικός
Ιωάννης Χαριλάου	Σύμβουλος	Μη Εκτελεστικός
Δήμος Δήμου	Σύμβουλος	Μη Εκτελεστικός
Σίμος Χαμπουλλάς	Σύμβουλος	Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός
Βάσος Κωμοδρόμος	Σύμβουλος	Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός
Koir Temovigone	Σύμβουλος	Ανεξάρτητος υπ Εκτελεστικός

Ο κ. Κώστας Κουτσός κατέχει τη θέση του Εκτελεστικού Προέδρου της Εταιρείας και ο κ. Χαράλαμπος Παναγιώτου τη θέση του Διευθύνοντα Συμβούλου. Η Εταιρεία έχει προχωρήσει με σαφή διαχωρισμό τον ευθυνών του Εκτελεστικού Προέδρου και του Διευθύνοντα Συμβούλου.

ΕΚΦΕΣΗ ΑΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

1. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ (συνέχεια)

1.1 MEAH (συνέχεια)

Συγκεκριμένα η ενασχόληση του Εκτελεστικού Πρόεδρου αφορά την στρατηγική και πολιτική της Εταιρείας και την παρουσίαση θεμάτων προς το Διοικητικό Συμβούλιο για λήψη αποφάσεων. Τα καθήκοντα και οι ευθύνες του περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων:

• · Να καθορίζει την Ημερήσια Διάταξη των συνεδριών του Διοικητικού Συμβουλίου.
• της Εταιρείας.
• Να ανασκοπεί τη στρατηγική του Συγκροτήματος σε συνεργασία με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και καθορίζει τους στρατηγικούς στόχους σύμφωνα με τις εξελίξεις στους τομείς των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος. Διασφαλίζει την ενδελεχή αξιολόγηση στρατηγικών ή άλλων προτάσεων ανάπτυξης της Εταιρείας και της παρουσίασής τους στο Διοικητικό Συμβούλιο για τελική έγκριση.
• Να αντιπροσωπεύει την Εταιρεία σε όλες τις κύριες συναλλαγές της μαζί ή και χωριστά με το Διευθύνων Σύμβουλο.
• Να αναγνωρίζει τους κύριους εταίρους της Επαιρείας και διαμορφώνει σαφή πολιτική επικοινωνίας προς ανάπτυξη και διατήρηση σχέσεων διασφαλίζοντας την συνέχιση και ανάπτυξη της επιχείρησης.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος ασχολείται με την διεύθυνση της Εταιρείας όσον αφορά κυρίως την καθημερινή εργασία και δραστηριότητα της επιχείρησης, και έχει μεταξύ άλλων τις ακόλουθες ευθύνες και καθήκοντα:

• Να διευθύνει την Εταιρεία σύμφωνα με την στρατηγική και τους εμπορικούς στόχους που έχει καθορίσει το Διοικητικό Συμβούλιο και σε συμμόρφωση με όλους τους σχετικούς νόμους και κανονισμούς.
• · Να διασφαλίζει την καθημερινή εύρυθμη λειτουργία της Εταιρείας στα πλαίσια της πολιτικής, των στόχων και προϋπολογισμών που εγκρίνει το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Να διασφαλίζει την έγκαιρη και αποτελεσματική εφαρμογή των στρατηγικών αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου σε συνεννόηση με τον Εκτελεστικό Πρόεδρο.
• Σε συνεργασία με τον Εκτελεστικό Πρόεδρο διευθύνει την επιχειρηματική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Συγκροτήματος.
• · Να αναγνωρίζει τους κύριους επιχειρηματικούς και ορίζει κατάλληλους κανόνες, μέτρα και διαδικασίες για τη διαχείριση τους.
• Να αντιπροσωπεύει την Εταιρεία σε όλες τις κύριες συναλλαγές της μαζί ή και χωριστά με τον Εκτελεστικό Πρόεδρο.

Όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ασκούν ανεξάρτητη και αμερόληπτη κρίση και αφιερώνουν τον κατάλληλο χρόνο κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους, και λαμβάνουν, εάν κρίνουν ότι υπάρχει ανάγκη για την καλύτερη άσκηση των καθηκόντων τους, ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβούλές με έξοδα της Εταιρείας.

ΕΚΦΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

1. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ (συνέχεια)

1.1 MEAH (συνέχεια)

Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι, κ.κ. Κώστας Κουτσός, Χαράλαμπος Παναγιώτου, Ιωάννης Χαριλάου, Δήμος Δήμου, Σίμος Χαμπουλλάς, Βάσος Κωμοδρόμος και Κρις Γεωργιάδης κατέχουν θέσεις σε Διοικητικά Συμβούλια άλλον εταιρειών. Η συμμετοχή τους σε Διοικητικά Συμβούλια άλλων εταιρειών δεν εμποδίζει την άσκηση των καθηκόντων τους με την ανάλογη επίδοση.

1.2 ΕΞΟΥΣΙΕΣ ΜΕΑΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Οι εξουσίες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Επαιρείας, καθορίζονται στο Καταστατικό της Εταιρείας, στα σχετικά ψηφίσματα που κατά καιρούς μπορεί να εγκρίνονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας, και στην περί Εταιρειών νομοθεσία. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν έχουν οποιεσδήποτε εξουσίες όσον αφορά τη δυνατότητα έκδοσης ή επαναγοράς μετοχών της Εταιρείας εκτός εάν ειδικό ψήφισμα εγκριθεί προς τούτο από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας.

1.3 ΣΥΝΕΑΡΙΑΣΕΙΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα.

Κατά το οικονομικό έτος 2020 έχει συνεδριάσει 8 φορές.

1.4 ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΘΕΜΑΤΩΝ

Το πρόγραμμα θεμάτων που λαμβάνονται αποφάσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο είναι μεταξύ άλλων, τα ακόλουθα:

• 1) Η εξέταση και υλοποίηση των στόχων και στρατηγικής της Εταιρείας.
• 2) Ο ετήσιος προϋπολογισμός και το επιχειρησιακό σχέδιό της.
• 3) Οι σημαντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες των οποίων τα πλαίσια καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο.
• 4) Οι ασυνήθεις συναλλαγές των οποίον τα πλαίσια καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο.
• 5) Οι συγχωνεύσεις, οι εξαγορές και οι διαθέσεις σημαντικού μέρους του ενεργητικού της Εταιρείας.
• 6) Η υιοθέτηση και τυχόν αλλαγές στην εφαρμογή λογιστικών προτύπων.
• 7) Οι ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας ή/και των θυγατρικών και συνδεδεμένων επαιρειών της, οποιασδήποτε μορφής, στις οποίες Διοικητικός Σύμβουλος, Ανώτερο Εκτελεστικό Στέλεχος, Γραμματέας, Ελεγκτής ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας που κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή των δικαιωμάτων ψήφου, έχει άμεσα ή έμμεσα οποιοδήποτε ουσιαστικό συμφέρον.

Οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου γνωστοποιούνται στην Εκτελεστική Διεύθυνση της Εταιρείας από τον Εκτελεστικό Πρόεδρο της Εταιρείας.

Το Διοικητικό Συμβούλιο λειτουργεί με τη βάση της συλλογικής και καμία κατηγορία μελών του δεν διαφοροποιείται ως προς την ευθύνη από κάποια άλλη.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

1. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ (συνέχεια)

1.5 ПАРОХН ПАНРОФОРІΩΝ

Ο Γραμματέας της Εταιρείας έχει την ευθύνη να διασφαλίζει ότι οι διαδικασίες του Διοικητικού Συμβουλίου ακολουθούνται και ότι υπάρχει συμμόρφωση με ισχύοντες κανονισμούς, όπως επίσης να παρέχει έγκαιρη, έγκυρη και ολοκληρωμένη πληροφόρηση στο Διοικητικό Συμβούλιο. Ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου έχει την ευθύνη να διασφαλίζει ότι όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου είναι κατάλληλα ενημερωμένα για τα θέματα που εγείρονται στις εκάστοτε συνεδριάσεις. Εάν υπάρξει ανάγκη για αλλαγή του Γραμματέα της Εταιρείας, αυτό θα αποφασίζεται σε επίπεδο Διοικητικού Συμβουλίου. Ο κάθε Σύμβουλος που διορίζεται για πρώτη φορά στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενημερώνεται και επιμορφώνεται κατάλληλα σχετικά με τους νόμους της περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νομοθεσίας, ως της περί Εταιρειών Νομοθεσίας και ειδικότερα τα σημεία που αφορούν την θέση που κατέχει.

Όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και στις υπηρεσίες της Εκτελεστικής Διεύθυνσης, του Γραμματέα της Εταιρείας, και στους Εξωτερικούς και Εσωτερικούς Ελεγκτές της Εταιρείας.

Με το πέρας κάθε συνεδρίας καταγράφονται τα πρακτικά από το Γραμματέα της Εταιρείας τα οποία είναι άμεσα διαθέσιμα στους Διοικητικούς Συμβούλους.

1.6 ΙΣΟΡΡΟΠΙΑ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Οι μετοχές της Εταιρείας εμπορεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Οι διατάξεις του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης σχετικά με την ισορροπία του Διοικητικού Συμβουλίου για εταιρείες εισηγμένες στην Εναλλακτική Αγορά, προνοούν ότι οι μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι δεν πρέπει να είναι λιγότεροι από το ένα τρίτο του Διοικητικού Συμβουλίου και η πλειοψηφία των μη Εκτελεστικών Συμβούλων, ή κατ' ελάχιστο 2, πρέπει να είναι ανεξάρτητοι. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται από 7 μέλη, 5 των οποίων είναι μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι. Από τους 5 μη Εκτελεστικούς Σύμβουλους οι 3 είναι ανεξάρτητοι. Τα ανεξάρτητα μη Εκτελεστικά μέλη του Συμβουλίου είναι ο κ. Σίμος Χαμπουλλάς, ο κ. Βάσος Κωμοδρόμος και ο κ. Κρις Γεωργιάδης.

Η Εταιρεία συμμορφώνεται με τις ανατέρω διατάξεις του Κώδικα και κατά συνέπεια το Διοικητικό της Συμβούλιο περίλαμβάνει την απαιτούμενη ισορροπία μεταξύ των Ανεξάρτηταν μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων και όλαν των υπολοίπον Διοικητικών Συμβούλων, άστε κανένας Σύμβουλος ή μικρή ομάδα Συμβούλων δεν μπορεί να κυριαρχήσει στη λήψη αποφάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.

ΕΚΘΕΣΗ ΑΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

1. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ (συνέχεια)

1.6 ΙΣΟΡΡΟΠΙΑ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια)

Οι μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι έχουν επαρκείς ικανότητες, γνώση και οι απόψεις τους έχουν σημαντική επιρροή στις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο κ. Σίμος Χαμπουλλάς διορίστηκε ως Ανώτερος Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος ο οποίος είναι διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχον των οποίων το πρόβλημα τους δεν έχει επιλυθεί δια μέσου των καναλιών επικοινωνίας.

ಲ್ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΛΙΟΡΙΣΜΩΝ

Έχει συσταθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο Επιτροπή Διορισμών η οποία αποτελείται από τρεις μη Εκτελεστικούς Συμβούλους. Τα μέλη της Επιτροπής είναι ο κ. Κρις Γεωργιάδης (Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος), ο κ. Ιωάννης Χαρίλάου (μη Εκτελεστικός Σύμβουλος), και ο κ. Δήμος Δήμου (μη Εκτελεστικός Σύμβουλος). Της Επιτροπής προεδρεύει ο κ. Κρις Γεωργιάδης, που είναι Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος, και αποτελείται μόνο από μη Εκτελεστικούς Συμβούλους. Η Επιτροπή Διορισμών είναι υπεύθυνη για την επιλογή και εισήγηση νια εξέταση από το Διοικητικό Συμβούλιο διορισμού νέων καθώς επίσης και για τη διεκτεραίωση της διαδικασίας Συμβούλων. Σε κάθε νέο Σύμβουλο που διορίζεται, παρέχεται αναγκαία ενημέρωση και εκπαίδευση. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας νέοι Διοικητικοί Σύμβουλοι, που διορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο, υπόκεινται σε εκλογή από τους μετόχους κατά την αμέσως επόμενη ετήσια Γενική Συνέλευση μετά τον διορισμό τους.

Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι, εκτός των Εκτελεστικών Συμβούλων, παραιτούνται σε τακτά διαστήματα που δεν υπερβαίνουν τα τρία χρόνια και σε περίπτωση που οι ίδιοι το επιθυμούν, υπόκεινται σε επανεκλογή από τους μετόχους κατά την αμέσως επόμενη ετήσια γενική συνέλευση.

Οι Εκτελεστικοί Σύμβουλοι δεν υπόκεινται σε αποχώρηση εκ περιτροπής και επανεκλογή σύμφωνα με τις πρόνοιες του Περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 114. Το Διοικητικό Συμβούλιο πιστεύει ότι η εξαίρεση του Διευθύνοντα Συμβούλου και του Εκτελεστικού Προέδρου από την εκ περιτροπής αποχώρηση ενισχύει την ικανότητα τους να σχεδιάζουν και να υλοποιούν την μακροχρόνια στρατηγική πολιτική της Εταιρείας.

Σύμφωνα με την πιο πάνω πρόνοια οι σύμβουλοι κ.κ. Δήμος Χαμπουλλάς στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση θα αποχώρήσουν από τη θέση τους. είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.

Παράλληλα σύμφωνα με το καταστατικό της Εταιρείας, ο σύμβουλος κ. Κρις Γεωργιάδης, που έχει διοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο εντός του 2020 θα κατέχει το αξίωμα του Συμβούλου μέχρι την αμέσως επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση οπότε και θα δικαιούται επανεκλογή. Ο κ. Κρις Γεωργιάδης είναι επανεκλέξιμος και προσφέρεται για επανεκλογή.

ΕΚΦΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

2. EΠΙΤΡΟΠΗ ΔΙΟΡΙΣΜΩΝ (συνέχεια)

Βιογραφικά Σημειώματα Διοικητικών Συμβούλων που προσφέρονται για επανεκλογή

Δήμος Δήμου - μη Εκτελεστικός Σύμβουλος

Ο κ. Δήμος Δήμου γεννήθηκε στις 14 Μαρτίου 1971 στη Λευκωσία. Είναι απόφοιτος του Λυκείου Κύκκου, κατέχει πτυχίο στον κλάδο Business Studies και μεταπτυχιακό MBA Finance του πανεπιστημίου Leicester Αγγλίας. Μετά την ολοκλήρωση των σπουδών του ξεκίνησε ως συνεργάτης στην Rotsas & Co και ακολούθως εργοδοτήθηκε στην Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου στην οποία ευρίσκεται μέχρι σήμερα. Το έτος 2010 διορίστηκε Προϊστάμενος Λογιστηρίου και από την 1η Ιανουαρίου 2013 κατέχει τη θέση του Οικονομικού Διευθυντή. Είναι επίσης πρόεδρος και μέλος σε Διοικητικά Συμβούλια διαφόρων ιδιωτικών εταιρειών.

Σίμος Χαμπουλλάς - Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος

Ο κύριος Σίμος Χαμπουλλάς φοίτησε στο Πανεπιστήμιο του Manchester από όπου πήρε πτυχίο Οικονομικών το 1993. Ακολούθως φοίτησε στο Yale University στις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής, όπου απέκτησε το 1996 μεταπτυχιακό δίπλωμα (ΜΒΑ) στη Διοίκηση Επιχειρήσεων.

Από το 1996 ως το 1999 εργάστηκε στην Εταιρεία Astarti Development Company Ltd ως Διευθυντής Marketing και στη συνέχεια, από το 1999 ως το 2002, διετέλεσε Διευθυντής και συνέταιρος του χρηματιστηριακού γραφείου Astron Financial Services Ltd.

Το 2002 ανέλαβε τη διεύθυνση του τμήματος ειδών υγιεινής και πατωμάτων της Ακίνητα Στέλλας Γαλαταριώτη Λτδ (Galatariotis Bathroom & Floor) και από το 2004 ανέλαβε και τη διαχείριση των ακινήτων της εταιρίας.

Το 2011 ίδρυσε την Berlin Estates που παρέχει συμβουλευτικές να επενδύσεις σε ακίνητα στη Γερμανία και το 2015 την UK Estates που παρέχει συμβουλευτικές υπηρεσές για επενδύσεις σε ακίνητα στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Ο κύριος Σίμος Χαμπουλλάς είναι από το 2017 μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρίας ERB Funds VCIC PLC (Επενδυτικό ταμείο της Eurobank Κύπρου) κάθως και μέλος των Διοικητικών Συμβουλίων των εταιριών της οικογένειας Χαμπουλλά.

ΕΚΘΕΣΗ ΑΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΛΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

2. EΠΙΤΡΟΠΗ ΔΙΟΡΙΣΜΩΝ (συνέχεια)

Βιογραφικά Σημειώματα Διοικητικών Συμβούλων που προσφέρονται για επανεκλογή (συνέχεια)

Κρις Γεωργιάδης - Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος

Δικηγόρος διευθύνων συνέταιρος της Χρύσης Δημητριάδης & Σία ΔΕΠΕ με εξειδίκευση σε θέματα εμπορικού και εταιρικού δικαίου. Φοίτησε στο Πανεπιστήμιο του Λονδίνου (Kings College) όπου απέκτησε μεταπτυχιακό τίτλο (Master in Laws). Έχει εκτενή πείρα σε θέματα. εμπορικού εταιρικού και οικονομικού δικαίου, ιδιαίτερα σε θέματα εξαγοράς/συγχώνευσης εταιρειών, οργάνωση και λειτουργία κοινοπραξιών, εταιρικές διαφορές, αναδιοργάνωση εταιρειών, πτωχεύσεις, τραπεζικό δίκαιο, διεθνή χρηματοδότηση, φορολογικό δίκαιο, χρηματοοικονομικά θέματα και συναφή θέματα.

Έχει διοριστεί από το Διεθνές Δικαστήριο Αθλητικής Διαιτησίας (International Court of Arbitration for Sport) ως ένας από τους διεθνείς διαιτητές του. Είναι Νομικός Σύμβουλος και μέλος Διοικητικών Συμβουλίων Κυπριακών και ξένων Δημόσιων Εταιρειών ως και πολλών Ιδιωτικών Εταιρειών. Έχει συγγραφικό έργο σε θέματα που αφορούν εταιρικό και εμπορικό δίκαιο και είναι συνεργάτης σε διεθνή συγγράμματα σχετικά με θέματα εταιρικού και γενικότερα εμπορικού δικαίου.

Έχει διατελέσει Γενικός Γραμματέας της Κυπριακής Ομοσπονδίας Ποδοσφαίρου, και συνεχίζει να υπηρετεί τον χώρο του αθλητισμού από την θέση του Arbitrator Court of Arbitration for Sport, Lausanne, Switzerland και τη θέση του Chief Disciplinary Inspector της UEFA. Διετέλεσε πρόεδρος της Ανόρθωσης Αμμοχώστου.

Είναι παντρεμένος με την Άννα Λιασίδου και έχει δύο παιδιά τον Γιώργο (Αναλογιστή) και τον Νικόλα (Δικηγόρο).

ЕПІТРОПН ЕЛЕГХОУ er

Έχει συσταθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο επιτροπή ελέγχου της οποίας προεδρεύει ο κ. Βάσος Κωμοδρόμος (Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) και συναποτελείται από τους κ. Ιωάννη Χαριλάου (μη Εκτελεστικός Σύμβουλος), κ. Σίμο Χαμπουλλά (Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλός). Τόσο ο Πρόεδρος όσο και τα μέλη της επιτροπής έχουν επαρκή εμπειρία στα λογιστικά και ελεγκτικά θέματα.

Κατά το οικονομικό έτος 2020 η Επιτροπή Ελέγχου συνεδρίασε 4 φορές.

Η Επιτροπή έχει την ευθύνη να βοηθήσει το Διοικητικό Συμβούλιο στην εξάσκηση αποτελεσματικής εποπτείας στις δραστηριότητες και λειτουργίες της Εταιρείας σε θέματα ελέγχου, προκειμένου να υπάρχουν διαφανείς και συγκεκριμένες διαδικασίες όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο εφαρμόζονται οι αρχές περί οικονομικών εκθέσεων εταιρικής διακυβέρνησης και εσωτερικού ελέγχου, και παράλληλα να διατηρούνται οι κατάλληλες ανέσεις με τους ελεγκτές της Εταιρείας. Μεταξύ άλλων, οι αρμοδιότητες της Επιτροπής περιλαμβάνουν θέματα που άπτονται των υπηρεσιών των εξωτερικών ελεγκτών (διορισμός, τερματισμός, αμοιβή, παρεμφερείς υπηρεσίες), θέματα επιλογής λογιστικών χειρισμών και θέματα επιθεώρησης ουσιαστικών συναλλαγών της Εταιρείας.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

3. EΠΙΤΡΟΠΗ ΕΛΕΓΧΟΥ (συνέχεια)

Το Σύστημα εσωτερικού ελέγχου επιθεωρείται από την Επιτροπή Ελέγχου η οποία αναφέρεται στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. Η Εταιρεία δεν διαθέτει τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου και έχει αναθέσει την παρακολούθηση του Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας στην PricewaterhouseCoopers Limited, τα μέλη της οποίας είναι μέλη του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η ανάθεση της παρακολούθησης του Εσωτερικού Ελέγχου σε ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο, διασφαλίζει την ανεξαρτησία του Εσωτερικού Ελέγχου από την Εταιρεία και κατά συνέπεια ενισχύει την αποτελεσματικότητα του. Παράλληλα το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η ανάθεση του Εσωτερικού Ελέγχου σε ελεγκτικό οίκο με μεγαλύτερο εύρος εμπειριών και γνώσεων, διευκολύνει την εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών από το Συγκρότημα.

Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι προχώρησαν στην έγκριση του προγράμματος ελέγχου που ετοιμάστηκε από τους Εσωτερικούς Ελεγκτές καθώς επίσης και στην παρακολούθηση της εφαρμογής του εν λόγω προγράμματος. Το εν λόγω πρόγραμμα περιλαμβάνει την επιθεώρηση όλων των συστημάτων έλεγχου, περιλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων, καθώς και των συστημάτων συμμόρφωσης και διαχείρισης των κινδύνων που απειλούν την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας.

Με την παρούσα βεβαιώνεται η αποτελεσματικότητα των συστημάτων ελέγχου της Εταιρείας και διαδικασιών επαλήθευσης της ορθότητας, και εγκυρότητας των πληροφοριών που παρέχονται στους επενδυτές. Επιβεβαιώνεται επίσης η αποτελεσματικότητα χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων και των συστημάτων συμμόρφωσης και διαχείρισης κινδύνων που απείλούν την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας. Επίσης βεβαιώνεται ότι:

• Η Εταιρεία δεν έχει αναθέσει ουσιώδη συμβουλευτικά καθήκοντα στους ελεγκτές κατά το 2020.
• Δεν έχει περιέλθει σε γνώση των Διοικητικών Συμβούλων οποιαδήποτε παράβαση των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.
• Σύμφωνα με την Διάταξη Γ.1.2 το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα (going concern) για τους επόμενους 12 μήνες.
• Οι Συναλλαγές με συγγενικά μέρη παρουσιάζονται στην σημείωση 30 των οικογομικών καταστάσεων.

4 ENITPOIIH AMOIBΩΝ

Έχει συσταθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο Επιτροπή Αμοιβών η οποία αποτελείται από τρεις μη Εκτελεστικούς Συμβούλους. Τα μέλη της Επιτροπής Αμοιβών είναι ο κ. Σίμος Χαμπουλλάς (Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος), ο κ. Δήμος Δήμου (μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) και ο κ. Βάσος Κωμοδρόμος (Ανεξάρτητος μη Εκτελεστικός Σύμβουλος). Της Επιτροπής προεδρεύει ο κ. Σίμος Χαμπουλλάς, ο οποίος έχει γνώσεις και εμπειρία στον τομέα της πολιτικής αμοιβών. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, η Επιτροπή αμοιβών αποτελείται αποκλειστικά από μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους και η πλειοψηφία των μελών της είναι Ανεξάρτητοι Διοικητικοί Σύμβουλοι χωρίς οποιαδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση με τη διεύθυνση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση ανεξάρτητης και αμερόληπτης κρίσης.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

4. EIIITPOIIH AMOIBΩΝ (συνέχεια)

Η Επιτροπή Αμοιβών είναι υπεύθυνη για να υποβάλλει συστάσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο, εντός συμφωνημένων όρων αναφοράς επί του πλαισίου και του ύψους των αμοιβών των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, καθορίζοντας εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου συγκεκριμένα πακέτα αμοιβής για κάθε Εκτελεστικό Σύμβουλο, περιλαμβανομένων των δικαιωμάτων σύνταξης και οποιωνδήποτε πληρωμών αποζημίωσης. Παράλληλα η Επιτροπή Αμοιβών είναι υπεύθυνη για την περιοδική αναθεώρηση της πολιτικής αμοιβών των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων και μπορεί να εξασφαλίσει ανεξάρτητες νομικές και συμβουλευτικές υπηρεσίες όταν θεωρείται αναγκαίο. Όπου η Επιτροπή χρησιμοποιεί υπηρεσίες συμβούλου, διασφαλίζει ότι ο εν λόγω σύμβουλος δεν παρέχει παράλληλα συμβουλές στο τμήμα ανθρωπίνου ή στους Εκτελεστικούς Συμβούλους της Εταιρείας.

Έκθεση Αμοιβών

Η Έκθεση Αμοιβών της Εταιρείας για το έτος 2020 ετοιμάστηκε βάσει των Παραρτημάτων 1 και 2 του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης.

Πολιτική Αμοιβών

Η πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίου είναι να προσελκύει και να διατηρεί στην υπηρεσία της Εταιρίας διακεκριμένους Διοικητικούς Συμβούλους που έχουν τις απαιτούμενες γνώσεις και εμπειρίες, αποφεύγοντας ταυτόχρονα να πληρώνει περισσότερα από ότι απαιτείται για τον σκοπό αυτό.

Οι αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων για τις υπηρεσίες που προσφέρουν στην Εταιρεία ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καιή ως μέλη επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου καθορίζονται από την Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας με βάση την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι αμοιβές των Εκτελεστικών Συμβούλων υπό την εκτελεστική τους ιδιότητα καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο, κατόπιν εισήγησης από την Επιτροπή Αμοιβάνοντας υπόψη τις συνολικές αμοιβές που πληρώνονται σε παρόμοιες θέσεις εργασίας, καθώς και την προσωπική απόδοση και συνεισφορά κάθε Εκτελεστικού Συμβούλου.

Η αμοιβή των Εκτελεστικών Συμβούλων περιλαμβάνει μεταβλητό μέρος πληρωμής για να διασφαλίζει ότι η αμοιβή των εκτελεστικών συνδέεται με την απόδοση της Εταιρείας. Το μη μεταβλητό στοιχείο της αμοιβής αποτελεί επαρκή αμοιβή σε περίπτωση που δεν χρρηγηθεί μεταβλητό στοιχείο και το μέγιστο όριο στο μεταβλητό στοιχείο αμοιβής έχει καθοριστεί στο 57,2% του μη μεταβλητού στοιχείου αμοιβής για τον Εκτελεστικό Πρόεδρο και στο 48,7% του μη μεταβλητού στοιχείου αμοιβής για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο. Το μεταβλητό στοιχείο αμοιβής καταβάλλεται σε μετρητά στο τέλος του έτους σύμφωνα με την χρηματοοικονομική απόδοση του Συγκροτήματος κατά το εκάστοτε έτος. Το κριτήριο επίδοσης που έχει καθοριστεί από την Επιτροπή Αμοιβών είναι το κέρδος πριν από τόκους, φόρους και αποσβέσεις (EBITDA) όπως αυτό καταμετρείται σύμφωνα με τα διεθνή λογιστικά πρότυπα και το οποίο καταδεικνύει την χρηματοοικονομική απόδοση του Συνκροτήματος από εργασίες και συνδέεται με τις ταμειακές ροές από εργασίες που διασφαλίζουν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Εταιρείας.

ΕΚΦΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

4. EIIITPOIIH AMOIBΩΝ (συνέχεια)

Πολιτική Αμοιβών (συνέχεια)

Επιπρόσθετα από το μισθό, οι Εκτελεστικοί Σύμβουλοι απολαμβάνουν ωφελήματα όπως και οι υπόλοιποι υπάλληλοι της Εταιρείας, τα οποία περίλαμβάνουν το ταμείο προνοίας και το ταμείο υγείας. Το ταμείο προνοίας της Εταιρείας είναι σχέδιο προκαθορισμένης συνεισφοράς και δεν υπάρχουν άλλα επιτρόσθετα συνταξιοδοτικά σχέδια για οποιοδήποτε από τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.

Δεν παραχωρούνται δικαιώματα επιλογής αγοράς μετοχών (share options) στους Διοικητικούς Συμβούλους.

Ο διορισμός του Εκτελεστικού Προέδρου είναι για απεριόριστο χρόνο και δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε πρόνοιες αναφορικά με την περίοδο προειδοποίησης σε περίπτωση τερματισμού. Ο Διευθύνων Σύμβουλος είναι διορισμένος με συμβόλαιο καθορισμένης διάρκειας και δεν υπάρχουν οποιεσδήποτε πρόνοιες για πρόωρο τερματισμό.

Δεν έχουν παραχορηθεί οποιαδήποτε δάνεια καιή εγγυήσεις προς τους Συμβούλους της Εταιρείας, ή στους Συμβούλους θυγατρικής εταιρείας ούτε και στα συνδεδεμένα με αυτούς πρόσωπα από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της εταιρείες.

Η πολιτική αμοιβών της Εταιρείας για το έτος 2020 δεν έχει τροποποιηθεί σε σύγκριση με αυτή του προηγούμενου έτους. Οι αμοιβές των Συμβούλων για το έτος 2020 είχαν εγκριθεί από την Ετήσια Γενική Συνέλευση.

Η ανάλυση των αμοιβών του Διοικητικού Συμβουλίου έχει ως ακολούθως:

Η αμοιβή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο και τις επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου για το 2020 ανήλθε συνολικά σε €113χιλ. (2019: €118 χιλ.).

Δικαιώματα Συμβούλων	2020	2019
(Για συμμετοχή στο Διοικητικό Συμβούλιο και στις επιτροπές)	€000	€000
Κώστας Κουτσός	19	19
Χαράλαμπος Παναγιώτου	।	1 રે
Ιωάννης Χαριλάου	15	।
Χριστάκης Παπαχριστοδούλου (παραιτήθηκε στις 31 Αυγούστου 2020)	8	12
Χρίστος Μαυρέλλης (παραιτήθηκε στις 28 Ιουλίου 2020)	8	12
Αρτέμης Ιακώβου (παραιτήθηκε στις 28 Ιουλίου 2020)	ರಿ	। રે
Δήμος Δήμου	12	12
Σίμος Χαμπουλλάς	17	18
Βάσος Κωμοδρόμος (διορίσθηκε στις 28 Ιουλίου 2020)	7
Κρις Γεωργιάδης (διορίσθηκε στις 22 Σεπτεμβρίου 2020)	3
	113	118

ΕΚΦΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΕΡΙ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)

4. EΠΙΤΡΟΠΗ ΑΜΟΙΒΩΝ (συνέχεια)

Πολιτική Αμοιβών (συνέχεια)

Κατά το 2020 και το 2019 ο αριθμός των εκτελεστικών συμβούλων ήταν δύο.

Η μισθοδοσία των συμβούλων υπό την εκτελεστική τους ιδιότητα ανήλθε σε €385 χιλ. (2019: €455 χιλ.) και αφορούν €175χιλ. (2019: €212 χιλ.) για τον κ. Κώστα Κουτσό και €210 χιλ. (2019: €243 χιλ.) για τον κ. Χαράλαμπο Παναγιώτου. Κατά το 2020 δεν καταβλήθηκε οποιοδήποτε μεταβλητό στοιχείο αμοιβής προς τους εκτελεστικούς συμβούλους. Οι συνεισφορές της Εταιρείας και του Συγκροτήματος για σχέδια συνταξιοδότησης προκαθορισμένης συνεισφοράς ('Ταμείο Προνοίας') προς όφελος των εκτελεστικών συμβούλων ανήλθαν σε €19 χιλ. (2019: €16 χιλ.) και αφορούν €7 χιλ. (2019: €7 χιλ.) για τον κ. Κώστα Κουτσό και €12 χιλ. (2019: €9 χιλ.) για τον κ. Χαράλαμπο Παναγιώτου. Οι άλλες εργοδοτικές εισφορές της Επαιρείας σχετικά με τους δύο αυτούς συμβούλους ανέρχονται σε €27 χιλ. (2019: €29 χιλ.).

5. ΣΧΕΣΕΙΣ ΜΕ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο χρησιμοποιεί τις Γενικές Συνελεύσεις για επικοινωνία με τους μετόχους της Εταιρείας. Επίσης οι διαδικασίες των Γενικών Συνελεύσεων εγγυώνται την ισότιμη μεταχείριση όλων των κατόχων τίτλον βάσει των διατάξεων του Κώδικα. Ο κ. Γιώργος Χειλέτης έχει διορισθεί από το Συμβούλιο ας άτομο επικοινωνίας των μετάχων με την Εταιρεία (Investor Liaison Officer).

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου γνωρίζουν την υποχρέαση τους, τηρουμένων των συνεχών υποχρεώσεων, για άμεση ενημέρωση και ανακοίνωση πληροφοριών προς τους μετόχους μέσω της Ετήσιας Έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας. Οι πληροφορίες παρέχονται ισότιμα και έγκαιρα προς όλους τους μετόχους.

6. ΑΕΙΤΟΥΡΓΟΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ ΜΕ ΤΟΝ ΚΩΔΙΚΑ

Το Διοικητικό Συμβούλιο διόρισε την κα. Χριστίνα Γεωργίου ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης.

Εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου

Γιώργος Χειλέτης Γραμματέας

Λεμεσός, 20 Απριλίου 2021

Deloitte Limited Maximos Plaza Tower 1 3rd Floor 213 Arch. Makariou III Avenue CY-3030 Limassol. Cyprus Mail: P.O. Box 58466 CY-3734 Limassol, Cyprus

Tel: +357 25 86 86 86 Fax: +357 25 86 86 00 infolimassol@deloitte.com www.deloitte.com/cy 18

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Έκθεση επί του Ελέγχου των Ενοποιημένων και Ατομικών Οικονομικών Καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ΚΕΟ ΡLC και των θυγατρικών της (το "Συγκρότημα") και τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις της ΚΕΟ PLC (η "Εταιρεία"), όπως παρουσιάζονται στις σελίδες 26 μέχρι 98 και οι οποίες αποτελούνται από την ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης και την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020, και τις καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, λοιπών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών πολιτικών και σημειώσεις στις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες ενοποιημένες και ατομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και της χρηματοοικονομικής τους επίδοσης και των ταμειακών ροών τους, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Βάση γνώμης

Ο έλεγχός μας έχει διενεργηθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ). Οι ευθύνες μας, με βάση αυτά τα πρότυπα, περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο Ευθύνες του Ελεγχο των Ενοποιημένων και Ατομικών Καταστάσεων της έκθεσής μας. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από το Συγκρότημα και την Εταιρεία καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας), που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές (Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ) και τις απαιτήσεις δεοντολογίας, που σχετίζονται με τον έλεγχο ενοποιημένων και ατομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφούθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας, που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια, που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

Making An IMPACT THAT MATTERS since 1843

Debitter efes to one of Celotte Touche Torinated by goranteer (OTT), is gobal news of on near firm, as at beir ealate entities and escrities and neder letities and bbliate or bird each other in resect of third parties of TL and related entity is light only for its coun arts and onlysions, and gother OTTL does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to learn more.

Debite & Touche (M.E.) LLP (DME) is the affiliate or the Middle East and Cyous of Deloite NSE LLP ('NSE') a UK linted liablity pargersing and member firm of DTL. Debite Limited a private linted libile, the Stocker (1) 1620 2) is the sublice of Delotte (1962 bleck in the earlier en ele leacines a more mele eastines so international business through over 700 people in Nicosia and Limassol.

This communication contains information which is exclusively to the intended recipient(s). If you are not the intended recipient(s), please (1) notify the sender by forvardin this communication and destry all copies and (2) note that communication is strictly prohibited. Ary eroneous disclosure, distribution or copying of this communication cannot be guaranteed to be secure or free from error.

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

De offe

Έκθεση επί του Ελέγχου των Ενοποιημένων και Ατομικών Καταστάσεων

Κύρια θέματα ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των σημαντικότερων κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών, που περιλαμβάνει εκτιμώμενους κινδύνους ουσιωδών ανακριβειών που οφείλονται σε απάτη

Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των ενοποιημένων και ατομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.

Κύρια θέματα ελέγχου

Εκτίμηση εύλογης αξίας ακινήτων για Πως το θέμα αντιμετωπίστηκε στον έλεγχο επένδυση

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα κατέχουν ακίνητα για επένδυση ύψους €11.738 χιλ. και €25.613 χιλ. αντίστοιχα (σημείωση 15 των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων). Η εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση είναι ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου λόγω του μεγέθους των υπολοίπων, καθώς και της σημαντικής κρίσης και υποκειμενικότητας που απαιτείται από τη Διεύθυνση και τους ανεξάρτητους εκτιμητές για την εκτίμηση της εύλογης αξίας τους.

Η αξία των ακινήτων για επένδυση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος υπολογίστηκε βάσει εκτιμήσεων που έγιναν από ανεξάρτητους εκτιμητές στην εύλογη αξία τους στο τέλος του έτους.

Η έξαρση του Κορωνοϊού COVID-19, ο οποίος κηρύχθηκε από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας ως «Παγκόσμια Πανδημία» στις 11 Μαρτίου 2020, έχει επηρεάσει το μέτρο της βεβαιότητας που συνδέεται με την διεξαγωγή εκτιμήσεων. Η εκτίμηση από τους ανεξάρτητους εκτιμητές έχει ετοιμαστεί στη βάση της αβεβαιότητας εκτίμησης εύλογης αξίας, όπως αναφέρεται και στις καθοδηγητικές επεξηγήσεις του εγκεκριμένου ινστιτούτου ανεξάρτητων εκτιμητών.

Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις μεθόδους εκτίμησης περιγράφονται στις σημειώσεις 3, 4 και 15 των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων.

Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα:

• ελέγχου του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σχετικά με τα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν στις εκτιμήσεις, την εξέταση των εκτιμήσεων από τη Διεύθυνση και την έγκριση των εκτιμήσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Διενέργεια παρουσιάζονται στις εκθέσεις υπολογισμών της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση.
• Σε συνεργασία με την εξειδικευμένη ομάδα μας με εμπειρία σε θέματα εκτιμήσεων, έχουμε προβεί σε αξιολόγηση των μεθόδων εκτίμησης και της καταλληλότητας των παραμέτρων και παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση.
• Διενέργεια συνάντησης με τους εκτιμητές των ακινήτων με σκοπό την αξιολόγηση των μεθόδων εκτίμησης και αξιολόγηση των προσόντων, εμπειρίας και ανεξαρτησίας των εκτιμητών.
• Επιθεώρηση, σε δειγματοληπτική βάση, των ακινήτων για επένδυση με σκοπό την αξιολόγηση της φυσικής τους κατάστασης.
• Αξιολόγηση κατά πόσο οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, ειδικά εκείνες που αφορούν στις σημαντικές υποθέσεις που χρησιμοποιήθηκαν και βασίζονται σε μη παρατηρήσιμα δεδομένα όπως απαιτούνται από τα ΔΠΧΑ.

Όλες οι πιο πάνω διαδικασίες ολοκληρωθήκαν με ικανοποιητικό τρόπο.

De oitte

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Έκθεση επί του Ελέγχου των Ενοποιημένων και Ατομικών Καταστάσεων

Κύρια θέματα ελέγχου

Πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των Πως το θέμα αντιμετωπίστηκε στον έλεγχο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα έχουν εμπορικά εισπρακτέα πριν την απομείωση ύψους €12.268 χιλ. και €12.268 χιλ. αντίστοιχα (σημείωση 22 των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων), απαιτήσεις από χρηματοοικονομική μίσθωση ύψους €1.489 χιλ (σημείωση 20 των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων). Επίσης η Εταιρεία έχει ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες ύψους €2.851 χιλ. (σημείωση 30 ενοποιημένων και καταστάσεων).

Q πρότυπο ΔΠΧΑ To λογιστικό 'Χρηματοοικονομικά την αναγνώριση και επιμέτρηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών στοιχείων με βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.

Ο προσδιορισμός των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου, λόγω του μεγέθους των υπολοίπων, καθώς και της σημαντικής κρίσης και υποκειμενικότητας από τη Διεύθυνση δεδομένου ότι είναι απαραίτητη η εξέταση των σημερινών συνθηκών και εύλογων και αξιόπιστων μελλοντικών πληροφοριών.

Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη λογιστική πολιτική που χρησιμοποιήθηκε καθώς και για την επεξήγηση των βασικών εκτιμήσεων και δεδομένων στα αποτελέσματα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών του ΔΠΧΑ 9, περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 3, 4, 22, 30 και 31 των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων.

Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες σχετικά με την πρόβλεψη για απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων, απαιτήσεων από χρηματοοικονομική μίσθωση και ποσών οφειλόμενων από θυγατρικές εταιρείες, με βάση το ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων τα ακόλουθα:

• Αξιολόγηση των διαδικασιών και των εσωτερικών δικλείδων ελέγχου που εφαρμόζει το Διοικητικό Συμβούλιο αναφορικά με την ορθή αναγνώριση και απομείωσης επιμέτρηση της των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.
• της καταλληλότητας των μεθοδολογιών και πολιτικών που εφαρμόστηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο σε σχέση με τις απομειώσεις των χρηματοοικονομικών στοιχείων με βάση το ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά μέσα'.
• Αξιολόγηση της ακρίβειας, πληρότητας καταλληλότητας των δεδομένων που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών.
• Σε συνεργασία με την εξειδικευμένη εσωτερική ομάδα μας με εμπειρία σε θέματα επί του πιστωτικού κινδύνου, έχουμε προβεί σε αξιολόγηση των μοντέλων επιμέτρησης και της καταλληλότητας των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν από τη Διεύθυνση για τον υπολογισμό της αναμενόμενης ζημιάς λόγω πιστωτικού κινδύνου που αξιολογούνται σε συλλογική βάση και σύγκριση της δικής μας εκτίμησης με τα αποτελέσματα της αξιολόγησης των προβλέψεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.

De of the

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Έκθεση επί του Ελέγχου των Ενοποιημένων και Ατομικών Καταστάσεων

Κύρια θέματα ελέγχου

Πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (συνέχεια)

Πως το θέμα αντιμετωπίστηκε στον έλεγχο (συνέχεια)

• · Αξιολόγηση, σε δειγματοληπτική βάση, της λογικότητας των σημαντικών παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν για την επιμέτρηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αξιολογούνται σε ατομική βάση.
• Αξιολόγηση κατά πόσο οι γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες καταστάσεις περιλαμβάνουν τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις σύμφωνα με τα σχετικά λογιστικά πρότυπα.

Όλες οι πιο πάνω διαδικασίες ολοκληρωθήκαν με ικανοποιητικό τρόπο.

Αναφορά σε άλλες πληροφορίες

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες αποτελούνται από τις πληροφορίες του περιλαμβάνονται στην Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης, στην Δήλωση τον Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων για την σύνταξη των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων και στην Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Περί Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτή επί αυτών.

Η γνώμη μας επί των ενοποιημένων και ατομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών.

Σχετικά με τον έλεγχο των ενοποιημένων και ατομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες, που αναφέρονται παραπάνω, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο αυτές δεν συνάδουν ουσιωδώς με τις ενοποιημένες και ατομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης του ανεξάρτητου ελεγκτή, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.

Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων για θέματα διακυβέρνησης για τις Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των ενοποιημένων και ατομικών καταστάσεων, που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφείλομενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

De oitte

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Ενθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων για θέματα διακυβέρνησης για τις Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις (συνέχεια)

Κατά την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητα τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητά και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός και εάν το Διοικητικό Συμβούλιο είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει το Συγκρότημα ή την Εταιρεία ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική επιλογή από το να προβεί σε αυτές τις ενέργειες.

Οι υπεύθυνοι για θέματα διακυβέρνησης είναι να την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.

Ευθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο τον Ενοποιημένων και Ατομικών Καταστάσεων

Οι στόχοι μας, είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση για το κατά πόσον οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις στο σύνολο τους είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος και η έκδοση έκθεσης ελεγκτή η οποία να περιλαμβάνει τη γνώμη μας.

Λελονισμένη διασφάλιση συνιστά υψηλού διασφάλιση αλλά όχι εγγύηση ότι ο έλεντος, όπως αυτός πραγματοποιήθηκε με βάση τα ΔΠΕ, πάντοτε θα εντοπίζει ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν είτε από απάτη, είτε από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη εάν, μεμονομένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμενόταν ότι θα επηρεάσουν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών που λήφθηκαν με βάση αυτές τις ενοποιημένες και ατομικές καταστάσεις,

Ως μέρος ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

• Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους για ουσιώδη σφάλματα στις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις, που οφείλονται είτε σε λάθος, σχεδιάζουμε και εφαρμόζουμε ελεγκτικές διαδικασίες, οι οποίες ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και λαμβάνουμε ελεγκτικά τεκμήρια, τα οποία είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν τη βάση της γνώμης μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος, που οφείλεται σε απάτη, είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, λόγω του ότι η απάτη μπορεί να περιλαμβάνει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, γευδείς δηλώσεις ή την παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που είναι σχετικές με τον έλεγχο, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες, που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέχρυ του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.

22

De offe

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Ενθύνες του Ελεγκτή για τον Έλεγχο τον Ένοποιημένων και Ατομικών Καταστάσεων (συνέχεια)

• Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Συμπεραίνουμε για την καταλληλότητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, κατά πόσον υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα που να σχετίζεται με γεγονότα ή συνθήκες που να υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας, που ενδέχεται να φανερώσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίζόμενες δραστηριότητες. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεση μας να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες και ατομικές καταστάσεις, ή εάν τέτοιες γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς, να τροποποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματα μας βασίζονται στα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα το Συγκρότημα και η Εταιρεία να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, δομή και περιεχόμενο των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, και κατά πόσο οι ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις αντικατοπτρίζουν τις συναλλαγές και γεγονότα με τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα.
• Λαμβάνουμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με τις οικονομικές πληροφορίες των οντοτήτων ή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Συγκροτήματος για να εκφράσουμε γνώμη επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, επίθλευη και εκτέλεση του ελέγχου των ενοποιημένων καταστάσεων. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης θέματα σχετικά με το προβλεπόμενο πεδίο και χρονοδιάγραμμα του ελέγχου και σημαντικά ευρήματα από τον έλεγχο, συμπεριλαμβανομένων τυχόν σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελεγχου, που εντοπίσαμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.

Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για θέματα διακυβέρνησης δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν στην ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτό όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και, όπου είναι εφαρμόσιμο, ενέργειες που λαμβάνονται για την εξάλειψη των απειλών ή των μέτρων προστασίας που εφαρμόζονται.

Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για θέματα διακοβέρνησης, καθορίζουμε τα θέματα που έχουν τη μεγαλύτερη σημασία στον έλεγχο των ενοποιημένον οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, είναι τα κύρια θέματα ελέγχου.

Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των Διεθνών Προτύπων Ελέγχου.

De offe

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Διορισμός του Ελεγκτή και Περίοδος Διορισμού

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές του Συγκροτήματος και της Εταιρείας από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μελών στις 28 Ιουλίου 1995. Ο διορισμός μας ανανεώνεται ετησίως με ψήφισμα των μετόχων και αντιπροσωπεύει μια συνολική περίοδο αδιάκοπου διορισμού 25 ετών.

Συνοχή της πρόσθετης Έκθεσης προς την Επιτροπή Ελέγχου

Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των ενοποιημένων και ατομικών καταστάσεων η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεση μας στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας που έχει εκδοθεί στις 14 Απριλίου 2021 σύμφωνα με το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.

Παροχή Μη Ελεγκτικών Υπηρεσιών

Δηλώνουμε ότι δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές ντηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017. Επίσης δεν υπάρχουν μη ελεγκτικές υπηρεσίες που έχουν παρασχεθεί από εμάς προς το Συγκρότημα και την Εταιρεία, οι οποίες δεν έχουν γνωστοποιηθεί στις ενοποιημένες και ατομικές καταστάσεις ή στην Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης.

Άλλα. Νομικά. Θέματα.

Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, αναφέρουμε τα πιο κάτω:

• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, η έκθεση διαχείρισης και ενοποιημένη έκθεση διαχείρισης έχει καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση αυτή συνάδουν με τις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις.
• Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συγκροτήματος και της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.
• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, τα πληροφοριακά στοιχεία της Έκθεσης Εταιρικής Διακυβέρνησης, που παρουσιάζονται σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και η οποία περιλαμβάνεται ως ειδικό τμήμα της Έκθεσης Διαχείρισης και Ενοποιημένης Έκθεσης Διαχείρισης, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις ενοποιημένες και ατομικές οικονομικές καταστάσεις.

24

De oitte.

Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή (συνέχεια)

Προς τα Μέλη της ΚΕΟ PLC

Άλλα Νομικά Θέματα (συνέχεια)

• Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέχχου μας, έχουν παρασχεθεί στην δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (ii) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.
• · Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος του Συγκροτήματος και της Εταιρείας που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (iv) και (v) της παραγράφου 2(a) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε να αναφέρουμε τίποτα επί αυτού.

Άλλο Θέμα

Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.

Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι ο Κυριάκος Βλάχος.

Κυριάκος Βλάχος Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της

Deloitte Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Μάξιμος Πλάζα Μπλοκ 1, 305 Όροφος Λεωφ. Αρχ. Μακαρίου III 213 CY - 3030, Λεμεσός, Κύπρος

Λεμεσός, 20 Απριλίου 2021

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΣΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

			Ενοποιημένα		Εταιρεία
	Σημ.	2020	2019	2020	2019
		€000	€000	€0000	€000
Κύκλος εργασιών		41.439	56.018	42.394	57.092
Κόστος πωλήσεων		(28.465)	(35.989)	(29.929)	(37.756)
Μεικτό κέρδος		12.974	20.029	12.465	19.336
Άλλα λειτουργικά έσοδα		455	476	430	431
Έξοδα πωλήσεων και διανομής		(9.639)	(11.815)	(9.634)	(11.757)
Έξοδα διαχείρισης		(2.969)	(3.053)	(2.786)	(2.959)
Άλλα λειτουργικά έξοδα		(13)	(43)	(13)	(43)
Κέρδος από εργασίες		808	રે રેજવે	462	5.008
Έσοδα από επενδύσεις	6	654	841	672	858
(Ζημιά)/κέρδος από επανεκτίμηση ακινήτων
για επένδυση	15	(527)	345	(482)
Χρηματοδοτικά έξοδα, καθαρά	7	(114)	(155)	(110)	(145)
Κέρδος πριν τη φορολογία	8	821	6.625	542	5.721
Φορολογία	9	(163)	(837)	(102)	(709)
Καθαρό κέρδος έτους		628	5.788	437	5.012
Λοιπά συνολικά έσοδα έτους
Στοιχεία που μπορεί να αναταξινομηθούν
στην κατάσταση λογαριασμού
αποτελεσμάτων σε μεταγενέστερες
περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από μετατροπή
υπολοίπων εξαρτημένων εταιρειών εξωτερικού		(2)	(2)
Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στην
κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε
μεταγενέστερες περιόδους
Κέρδος/(ζημιά) από επανεκτίμηση επενδύσεων
που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών
συνολικών εσόδων	17	226	(2.088)	226	(2.088)
Λοιπά συνολικά έσοδα (έξοδα) για το έτος μετά
τη φορολογία		224	(2.090)	226	(2.088)
Συνολικά έσοδα για το έτος		882	3.698	663	2.924

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

		Ενοποιημένα		Εταιρεία
		2020	2019	2020	2019
	Σημ.	€000	€000	€000	€000
Καθαρό κέρδος έτους που αναλογεί σε:
Μετόχους Εταιρείας		658	5.788	437	5.012
Δικαιώματα Μειοψηφίας
		658	5.788	437	5.012
Συνολικά έσοδα για έτος που αναλογούν σε:
Μετόχους Εταιρείας		882	3.698	663	2.924
Δικαιώματα Μειοψηφίας
		882	3.698	663	2.924
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	10	1,6	13,7

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

			Ενοποιημένα.		Εταιρεία
	Σημ.	2020	2019	2020	2019
		€000	€000	€000	€000
ENEPTHTIKO
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία	14	16.276	16.813	15.669	16.311
Ακίνητα για επένδυση	15	25.613	26.140	11.738	12.220
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	16	રેતે	75	32	48
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις	9	112	174
Επενδύσεις που κατέχονται στην εύλογη
αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	17	10.787	10.561	10.787	10.561
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	18			3.906	3.906
Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση	20	1.451	1.405	1.451	1.405
Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες	30(iii)(B)			1.745	1.749
Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων	21	743	1.047	743	1.047
Ολικό μη κυκλοφορούντος ενεργητικού		55.041	56.215	46.071	47.247
Κυκλοφορούν ενεργητικό
Αποθέματα	19	14.304	13.921	13.089	12.704
Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση	20	38	38	38	38
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	22	9.894	12.142	9.744	12.106
Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες	30(iii)(ß)			1.106	1.292
Μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες	23	9.247	10.612	9.167	10.534
Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού		33.483	36.713	33.144	36.674
Ολικό ενεργητικού		88.524	92.928	79.215	83.921
ΙΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια	24	18.139	18.139	18.139	18.139
Μετοχικό κεφάλαιο	25	54.370	56.440	46.791	49.080
Αποθεματικά			74.579	64.930	67.219
Ίδια κεφάλαια μετόχων εταιρείας		72.509
Δικαιώματα μειοψηφίας		29	29
Ολικό ιδίων κεφαλαίων		72.538	74.608	64.930	67.219
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	26	3.554	4.249	3.554	4.249
Μισθωτικές υποχρεώσεις	28	409	558	409	558
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις	9	3.536	3.551	1.348	1.359
Ολικό μακροπρόθεσμον υποχρεώσεων		7.499	8.358	5.311	6.166
Τρέχουσες υποχρεώσεις
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	27	7.430	7.782	7.073	7.475
Τραπεζικές υπεραναλήψεις	23, 26		3		3
Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες	30(iii)(B)			844	881
Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων	26	782	1.714	782	1.714
Τρέχον μέρος μισθωτικών υποχρεώσεων	28	149	315	149	315
Φορολογία	9	126	148	126	148
Ολικό τρεχουσών υποχρεώσεων		8.487	9.962	8.974	10.536
Ολικό υποχρεώσεων		15.986	18.320	14.285	16.702
Ολικό υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων		88.524	92.928	79.215	83.921

Οι οικονομικές καταστάσεις στις σελίδες 26 μέχρι 98 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβρβλιο στις 20 Απριλίου 2021 και υπογράφηκαν εκ μέρους του από:

Κώστας Κουτσός Πρόεδρος

Χαράλαμπος Παναγιώτου
Διευθύνων Σύμβουλος

KEO PLC

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

	κεφάλαιο €000	Αποθεματικό από έκδοση Μετοχικό μετοχών υπέρ το άρτιο €000	Αποθεματικό επανεκτιμησης ακίνητης ιδιοκτησίας €000	μέσω λοιπών επανεκτιμησης επενδύσεων που συνολικών Αποθεματικό κατέχονται στην εσόδων €0000	εύλογη αξία Αποθεματικό αποτελεσμάτων τικών διαφορών συναλλαγμα- €000	Λογαριασμος Αποθεματικό મ વ્યા προσόδου €0000	Εταιρείας Μειοψηφίας Μετόχων Δικαιώματα Oλικό ιδίον Κεφαλαίων €000	2000	Σύνολο COOO
πόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019 Καθαρό κέρδος για το έτος	16.012	19.160	619	10.939	(104)	25.745 5.788	5.788 72.371	29	72.400 5.788
οιπά συνολικά έξοδα νια το έτος				(2.088)	(2)		(2.090)		(2.090)
υνολικά (έξοδα)/έσοδα για το έτος				(2.088)	(2	5.788	3.698		3.698
ωναλλαγές με μετόχους κόσση μετοχών	2.127	4.352					6.479	l	6.479
ληρωμή μερισματων						7.969)	7.969		7.969
πόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	139 8	12 23.51	€ 1 9	ં 85 8	06	23.564	74.579	29	74.608
ζαθαρό κέρδος για το έτος			l			658	658	l	658
οιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) για το έτος	-	l		226	১		224	-	224
ωνολικά έσοδα/(έξοδα) για το έτος				226	(2)	658	882		882
υναλλαγές με μετοχους ληρώμη μερισματων						2.952	2.952		2.952
πόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	18.139	23.512	619	9.077	08	21.270	72.509	29	72.538

KEO PLC

ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

			επανεκτίμησης επενδύσεων που κατέχονται στην ATOTELOTIKO
	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό μετοχών υπέρ από έκδοση το άρτιο	εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	και Αποθεματικό προσόδου Λογαριασμός αποτελεσμάτων	Σύνολο
	€0000	€0000	€000	€000	€000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	16.012	19.160	10.939	19.674	65.785
Καθαρό κέρδος για το έτος				5.012	5.012
Λοιπά συνολικά έξοδα για το έτος			(2.088)		(2.088)
Συνολικά (έξοδα)/έσοδα για το έτος			(2.088)	5.012	2.924
Συναλλαγές με μετόχους
Εκδοση μετοχών	2.127	4.352			6.479
Γληρωμή μερισματων				7.969)	(7.969)
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	18.139	23.512	8.851	16.717	67.219
Καθαρό κέρδος για το έτος				437	437
Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος			226		226
Συνολικά έσοδα για το έτος			226	437	663
Συναλλαγές με μετόχους
Πληρωμή μερισμάτων				2.952	(2.952)
Υπόλοιπο 31 Λεκεμβρίου 2020	18.139	23.512	9.077	14.202	64.930

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020 (συνέχεια)

Το αποθεματικό προσόδου και ο λογαριασμός αποτελεσμάτων είναι αποθεματικά διαθέσιμα για διανομή. Με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113, δεν επιτρέπεται στην Επαιρεία να προβεί σε διανομή μερίσματος, εάν κατά την ημερομηνία λήξεως του τελευταίου οικονομικού έτους, το καθαρό ενεργητικό της, όπως αυτό εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις ή θα μπορούσε να προκύψει ως αποτέλεσμα της διανομής αυτής, είναι κατώτερο από το άθροισμα του εκδοθέντος κεφαλαίου και των μη διανεμητέων αποθεματικών.

Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% τον κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βάση τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πος έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα από το 2019 (λογιζόμενη διανομή μερίσματος κερδών έτους 2017), καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65% (31.12.2019: 1,70%), όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) τους.

KEO PLC ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

			Ενοποιημένα		Εταιρεία
	Σημ.	2020	2019	2020	2019
		€000	€000	€000	€0000
Ροή μετρητών από εργασίες
Καθαρό κέρδος έτους πριν τη φορολογία		821	6.625	542	5.721
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις πάγιου ενεργητικού		2.016	2.134	1.973	1.942
Χρεολύσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων		4 I	રી ।	41	21
Αποσβέσεις δικαιώματος χρήσης πάγιου ενεργητικού		304	304	304	304
Ζημιά/(κέρδος) από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση		527	(345)	482
Ζημιά από πώληση/αχρήστευση στοιχείων πάγιου ενεργητικού		ર્ રે	ોર	49	ાર
Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες		123	123	123	123
Πρόβλεψη για πεπαλαιωμένα και βραδυκίνητα αποθέματα		1.048	307	1.048	289
Μερίσματα εισπρακτέα		(654)	(841)	(672)	(858)
Τόκοι εισπρακτέοι		(84)	(123)	(84)	(123)
Τόκοι πληρωτέοι		121	160	121	160
Καθαρή ροή μετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης		4.318	8.410	3.927	7.624
Αύξηση στα αποθέματα		(1.494)	(425)	(1.490)	(429)
Μείωση/(αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		2.108	(251)	2.224	(443)
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		(275)	(413)	(362)	(63)
Ροή μετρητών από εργασίες		4.657	7.321	4.299	6.689
Φορολογία που πληρώθηκε		(123)	(613)	(123)	(613)
Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες		4.534	6.708	4.176	6.076
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορά εμπράγματων παγίων περιουσιακών στοιχείων		(1.538)	(3.519)	(1.390)	(3.192)
Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων		(25)	(27)	(25)	(22)
Μείωση τρεχούμενων λογαριασμών θυγατρικών εταιρειών				190	283
Εισπράξεις από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού		67	7	67	7
Τόκοι που εισπράχθηκαν			41		41
Μερίσματα που εισπραχθήκαν		654	841	672	858
Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες		(842)	(2.657)	(486)	(2.025)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Ανάληψη νέων δανείων		903	1.968	903	1.968
Αποπληρωμή δανείων		(2.530)	(1.207)	(2.530)	(1.207)
Δεσμευμένες τραπεζικές καταθέσεις			1.491		1.491
Άμυνα σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος που πληρώθηκε		(77)	(191)	(77)	(191)
Εισπράξεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις		38	19	38	19
Πληρωμή μισθωτικής υποχρέωσης		(315)	(306)	(315)	(306)
Μερίσματα που πληρώθηκαν		(2.952)	(1.490)	(2.952)	(1.490)
Τόκοι που πληρώθηκαν		(121)	(157)	(121)	(157)
Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(5.054)	127	(5.054)	127
Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα μετρητά και αντίστοιχα
μετρητών		(1.362)	4.178	(1.364)	4.178
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		10.609	6.431	10.531	6.353
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	23	9.247	10.609	9.167	10.531

Геугки re

Σύσταση

Η ΚΕΟ PLC (η "Εταιρεία") συστάθηκε στην Κύπρο το 1927 ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές. Η Εταιρεία είναι η μητρική εταιρεία του Συγκροτήματος ΚΕΟ ΡΙΟ (το "Συγκρότημα"). Η μενού το Σταιρτια θηκε το Μάρτιο του 1996. Με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου ημερομηνίας 26 Ιουλίου 2004, η Εταιρεία κατατάχθηκε στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου.

Εγγεγραμμένο Γραφείο

Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στη Λεωφόρο Φραγκλίνου Ρούσβελτ 1, 3012 Λεμεσός, Κύπρος.

Δραστηριότητες

Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που δεν έχουν διαφοροποιηθεί από το προηγούμενο έτος, περιλαμβάνουν την οινοποίηση αμπελουργικών προϊόντων, την παραγωγή ζύθου και την εμφιάλωση φυσικού μεταλλικού νερού, τα οποία διαθέτει στο εξωτερικό. Το Συγκρότημα επιπρόσθετα δραστηριοποιείται στην παραγωγή χυμών τους οποίους επίσης διαθέτει στο εσωτερικό και στο εξωτερικό.

Οι άλλες δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας περιλαμβάνουν την εισαγωγή και διάθεση διαφόρον προϊόντων όπως ζύθου, οίνον και οινοπνευματωδών ποτών, χυμόν και άλλων ποτών, νερού, άλλων κονσερβοποιημένων προϊόντων και επενδύσεις σε ακίνητα και μετοχές.

2.

2.1 περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020

Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότημα και η Εταιρεία νιοθέτησαν όλα τα παρακάτων νέα και αναθεωρημένα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και είναι σε ισχύ για περιόδους που ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020. Όλες οι νέες τροποποιήσεις έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η εφαρμογή τους δεν είχε καμία επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Επαιρείας.

(i)

Οι τροποποιήσεις παρέχουν καθοδήγηση για να βοηθήσουν τις οικονομικές οντότητες να προσδιορίσουν κατά πόσο μία εξαγορά αφορά απόκτηση μίας επιχείρησης ή μίας ομάδας περιουσιακών στοιχείων. Οι τροποποιήσεις:

• διευκρινίζουν ότι για να θεωρηθεί ένα σύνολο δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων, η επιχείρηση θα πρέπει να περιλαμβάνει, τουλάχιστον, μια εισροή και μια ουσιαστική διαδικασία που μαζί να συμβάλλουν σημαντικά στην ικανότητα παραγωγής αγαθών,
• περιορίζουν τον ορισμό της επιχείρησης και των παραγομένων αγαθών, εστιάζοντας σε προϊόντα και υπηρεσίες που παρέχονται στους πελάτες και αφαιρώντας κάθε αναφορά στην ικανότητα μείωσης του κόστους,
• παρέχουν καθοδήγηση και επεξηγηματικά παραδείγματα για βοηθήσουν τις οικονομικές οντότητες να εκτιμήσουν εάν έχει αποκτηθεί μία ουσιαστική διαδικασία,
• αφαιρούν την ανάγκη εκτίμησης του κατά πόσον οι συμμετέχοντες στην αγορά είναι σε θέση να αντικαταστήσουν τυχόν εισροές και διαδικασίες που λείπουν και να συνεχίσουν να παράγουν αγαθά και
• εισάγουν μια προαιρετική άσκηση που επιτρέπει με μια απλοποιημένη εκτίμηση ενα σύνολο αποκτηθέντων δραστηριοτήτων και περιουσιακών στοιχείων δεν μπορεί να θεωρηθεί ως απόκτηση επιχείρησης.

Οι τροποποιήσεις ισχύουν για εξαγορές από και μετά την 1η Ιανουαρίου 2020.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

2.

2.1 περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2020 (συνέχεια)

(ii)

Τον Σεπτέμβριο του 2019, το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (το «Συμβούλιο», «ΙΑΣΒ») δημοσίευσε την Μεταρρύθμιση των Επιτοκίων Αναφοράς, η οποία έφερε τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, και ΔΙΙΧΑ 7. Οι τροποιήσεις απαιτούν ποιοτικές και ποσοτικές τροποποιήσεις ώστε να μπορέσουν οι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να καταλάβουν πος επηρεάζονται οι σχέσεις αντιστάθμισης κινδύνου μίας οικονομικής οντότητας από την αβεβαιότητα η οποία προκύπτει από την μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς.

Επίσης, ένναν συγκεκριμένες τροποποιήσεις που αφορούν τη λογιστάθμισης και επτρέπουν τη χρήση της κατά τη διάρκεια της περιόδου αβεβαιότητας προτού τροποποιηθούν τα αντισταθμιζόμενα στοιχεία ή μέσα αντιστάθμισης, τα οποία επηρεάζονται από τις τρέχουσες και συνεχιζόμενες μεταρρυθμίσεις των επιτοκίον αναφοράς.

Οι πιο πάνω τροποποιήσεις έχουν αναδρομική ισχύ.

(iii) Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 και ΔΛΙΙ 8, όσον αφορά τον ορισμό της σημαντικότητας

Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τον ορισμό της σημαντικότητας και πώς θα πρέπει να εφαρμόζεται Επίσης οι διευκρινίσεις που αφορούν τον εν λόγο ορισμό έχουν βελτιωθεί περαιτέρα. Το κατάσατο όριο της λέξης σημαντικότητα έχει αλλάξει από «θα μπορούσε να επηρεάσει» σε «αναμένεται ευλόγως ότι θα επηρεάσει» τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι κύριοι χρήστες των οικονομικών καταστάσεων. Τέλος οι διευκρινίσεις εξασφαλίζουν ότι ο εν λόγω ορισμός θα εφαρμόζεται σε όλα τα ΔΙΙΧΑ.

(iv) Τροποποιήσεις στις παραπομπές στο Εννοιολογικό Πλαίσιο, στα ΔΠΧΑ

Τροποιήσεις σε συγκεκριμένα Πρότυπι ώστε να παραπέμπουν στο αναθεωρημένο Εννοιολογικό Πλαίσιο. Κάποιες διατάξεις έχουν απλώς επικαιροποιηθεί, ώστε να υποδεικνύουν σε ποια εκδοχή του πλαισίου αναφέρονται (στο πλαίσιο του IASC το οποίο υιοθετήθηκε από το ΙΑSΒ το 2001, στο πλαίσιο του IASB του 2010, ή στο καινούργιο αναθεωρημένο πλαίσιο του 2018) ή να υποδεικνύουν ότι οι ορισμοί σε συγκεκριμένα Πρότυπα δεν έχουν επικαιροποιηθεί με τους νέους ορισμούς του αναθεωρημένου Εννοιολογικού Πλιασίου.

(v) Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις-Μειώσεις μισθομάτων λόγο Covid-19 (Σε ισχύ για περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουνίου 2020)

Τον Μάιο του 2020, το Συμβούλιο δημοσίευσε την τροποποίηση του ΔΠΧΑ 16 «Μειώσεις μισθομάτων λόγω Covid-19», που τροποποιεί το Πρότυπο για απαλλάξει τους μισθωτές από την υποχρέφση να εκτιμήσουν κατά πόσο μια παραχώρηση ενοικίου που σχετίξεται με το Covid-19 θεωρείται τροποποίηση της σύμβασης μίσθωσης. Οι αλλαγές που τροποποιούν το ΔΙΙΧΑ 16 είναι οι ακόλουθες:

Ο μισθωτής μπορεί να επιλέξει να μην εκτιμήσει αν μια μείωση μισθώματος που κάτω προϋποθέσεις αποτελεί τροποποίηση μίσθωσης. Ο μισθωτής που προβαίνει σε αυτή την επίλοχή λογιστικοποιεί κάθε αλλαγή των καταβολών μισθομάτων που προκύπτουν από τη μείωση του μισθώματος με τον ίδιο τρόπο με τον οποίο θα λογιστικοποιούσε μια αλλαγή κατ' εφαρμογή του παρόντος προτύπου, είνν η αλλαγή δεν ήταν τροποποίηση μίσθωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

2. Εφαρμογή των νέων προτύπων, διερμηνειών και τροποποιήσεων (συνέχεια)

(v) Tροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 Μισθώσεις-Μειώσεις μισθομάτων λόγο Covid-19 (Σε τσχύ για περιόδους αναφοράς που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιουνίου 2020) (συνέχεια)

Η πρακτική λύση της πιο πίνω παραγράφου εφαρμόζεται μόθωμάτων ως άμεση συνέπεια της πανδημίας του Covid-19 και μόνο εάν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:

α) η μεταβολή των μισθομάτων συνεπάγεται αναθεωρημένο αντάλλαγμα για τη μίσθιοση του είναι ουσιαστικά το ίδιο με, ή μικρότερο από, το αντάλλαγμα για τη μίσθωση ακριβώς πριν από την αλλαγή,

β) η μείωση σε πληρωμές μισθωμάτων επηρεάζει μόνο τις πληρομές που αρχικά οφείλονταν μέχρι την 30ή Ιουνίου 2021 (για παράδειγμα, μια μείωση ενοικίου θα πληρούσε την προϋπόθεση αυτή εάν είχε ως αποτέλεσμα μειωμένες καταβολές μισθομάτων μέχρι την 30ή Ιουνίου 2021 και αυξημένες πληρωμές μισθωμάτων που εκτείνονται πέραν της 30ής Ιουνίου 2021), και

γ) δεν υπάρχει ουσιαστική αλλαγή σε άλλους όρους και προϋποθέσεις της μίσθωσης.

Ο μισθοτής εφαρμόζει τις τροποποιήσεις αναδρομικά, αναγνωρίζοντας το σωρευτικό αποτέλεσμα της αρχικής εφαρμογής στο υπόλοιπο έναρξης των κερδών εις νέον (ή σε άλλο στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων, κατά σφαρίο | || τις τροποποιήσεις.

2.2 Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες

Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα είχαν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν είχαν τεθεί ακόμη σε εφαρμογή:

i) Υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση

Πρότυπο / Διερμηνεία	Εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την:
Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 4: Ασφαλιστήρια Συμβόλαια – Αναβολή της εφαρμογής του
ATXA 9 Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 39, ΔΠΧΑ 7, ΔΠΧΑ 4 και ΔΠΧΑ 16: Μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς - Φάση 2

Τα πιο πάνω πρότυπα δεν αναμένεται να έχουν σημαντικές επιπώσεις στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.

ii) Δεν υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση

Πρότυπο / Διερμηνεία	Εφαρμόςεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την:
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 στα Έσοδα πριν την Προβλεπόμενη Χρήση	1 Ιανουαρίου 2022
Τροποιήσεις στο ΔΠΛ 37 στις Επαχθείς συμβάσεις - κόστος εκπλήρωσης Σύμβασης	1 Ιανουαρίου 2022
Ετήσιες Βελτιώσεις στα Πρότυπα των ΔΙΙΧΙΙ 2018-2020	1 Ιανουαρίου 2022
Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 3: Συνενώσεις Επιχειρήσεων	1 Ιανουαρίου 2022
ΔΠΧΑ 17: Ασφαλιστήρια Συμβόλαια	1 Ιανουαρίου 2023
Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 στην Κατηγοριοποίηση την Υποχρεώσεων σε Βραχυπρόθεσμες και σε Μη Βραχυπρόθεσμες	l lavovapíov 2023

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία βρίσκονται στη διαδικασία αξιολόγησης από την εφαρμογή των
πιο πάνω προτύπων στις οικονομικές καταστάσεις τους, ενώ δεν προτίθενται να προχορήσου εφαρμογή τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές

Οι κυριότερες λογιστικές που ακολουθήθηκαν με συνέπεια σχετικά με στοιχεία που θεωρούνται σημαντικά ή ουσιώδη στον καθορισμό ενεργητικού, παθητικού, κερδών ή ζημιών του έτους και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος αναφέρονται πιο κάτω:

Βάση Ετοιμασίας

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, καθώς επίσης με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών.

Τα αποτελέσματα της μητρικής εταιρείας παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις για συμμόρφοση με τις απαιτήσεις του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου της Κύπρου, καθώς επίσης και για συμμόρφωση με τον νόμο Ν190(Γ)/2007 και 2009 που προνοεί για τις προϋποθέσεις διαφάνειας αναφορικά με πληροφορίες που αφορούν εκδότη του οποίου οι κινητές αξίες έχουν εισηχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά.

Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρμοσμένη έτσι που να περιλαμβάνει την επανεκτίμηση των ακενδυση και των επενδύσεων που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων.

Βάση Ενοποίησης

Οι οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος περίλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και οντοτήτων που ελέγχονται από την Εταιρεία (θυγατρικές).

Τα αποτελέσματα θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους συμπεριλαμβάνονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων συνολικών εσόδων του Συγκροτήματος από την ημερομηνία της ουσιαστικής απόκτησης και μέχρι την ημερομηνία της ουσιαστικής πώλησης, ως αρμόζει. Το συνολικό εισόδημα των θυγατρικών αποδίδεται στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας και στις μη-ελέγχουσες συμμετοχές ακόμα και όταν αυτό έχει ως αποτέλεσμα οι μη-ελέγχουσες συμμετοχές να παρουσιάζουν ελλειμματικό υπόλοιπο.

Όπου κρίνεται αναγκαίο, γίνονται αναπροσαρμογές στις οικονομικές καταστάσεις θυγατρικών ούτως ώστε οι λογιστικές πολιτικές τους να συμβαδίζουν με αντές των υπολοίπων μελών του Συγκροτήματος.

Κατά την ενοποίηση όλες οι συναλλαγές μεταξύ των εταιρειών του Συγκροτήματος, υπόλοιπα, έσοδα απαλείφονται πλήρως.

Μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιόματα του Συγκροτήματος θυγατρικές, τα οποία δεν έχουν ι αποτέλεσμα την απόλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων. Οι λογιστικές αξίες των ελεγχουσών και μη-ελεγχουσών συμμετοχών προσαρμόζονται έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν τις μεταβολές αλογραφία και μη αληροσαν συμμετρικές. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ του ποσού κατά το οποίο οι μη-ελέγχουσες συμμετοχές πρόσαρμόζονται και της εύλογης αξίας του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε ή εισπράχτηκε αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια και αποδίδεται στους μετόχους της Εταιρείας.

Όταν το Συγκρότημα απολέσει τον έλεγχο θυγατρικής, το κέρδος ή ζημιά από την πώληση νπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ:

• (i) διακρατηθήσας συμμετοχής και
• της προηγούμενης λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας (ii) και των υποχρεώσεων της θυγατρικής και τυχόν μη-ελέγχουσας συμμετοχής.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Βάση Ενοποίησης (συνέχεια)

Όταν περιουσιακά στοιχεία της θυγατρικής παρουσιάζονται σε επανεκτιμημένα ποσά ή εύλογες αξίες και το σχετικό συνολικό κέρδος ή ζημιά έχει αναγνοριστεί στα λοιπά συνολικά έσοδα και έχει συσσορευτεί στα ίδια κεφάλαια, τα ποσά τα οποία προηγουμένος αναγνωρίστηκαν συνολικά έσοδα και συσσωρεύτηκαν στα ίδια κεφάλαια λογίζονται ως εάν το Συγκρότημα είχε απευθείας πωλήσει τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία (δηλ. επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα ή μεταφέρονται απευθείας στα συσσωρευμένα κέρδη όπος προνοούν τα σχετικά ΔΠΧΑ). Η εύλογη αξία τυχόν επένδυσης που διακρατείται στην πρώην θυγατρική κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου, θεωρείται ως εύλογη αξία κατά την αρχική αναγνώριση και λογίζεται μεταγενέστερα με βάση το ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά μέσα', ή όπου εφαρμόζεται, το κόστος κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης σε συνδεδεμένη ή από κοινού ελεγχόμενη οντότητα.

Συνενώσεις επιχειρήσεων

Η απόκτηση επιχειρήσεων λογιστικοποιείται με τη χρήση της αγοράς. Το μεταβιβασθέν αντάλλαγμα σε μια συνένωση επιχειρήσεων επιμετρείται σε εύλογη αξία, η οποία υπολογίζεται ως το άθροια της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των μεταφερθέντων περιουσιακών στοιχείων από το Συγκρότημα, των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν από το Συγκρότημα προς τους προηγούμενους ιδιοκτήτες και τα συμμετοχικά δικαιώματα που έχει εκδώσει το Συγκρότημα για τον έλεγχο της θυγατρικής. Τα σχετιζόμενα με την απόκτηση κόστη αναγνωρίζονται γενικά στα αποτελέσματα εντός των περιόδων κατά τη διάρκεια των οποίων το Συγκρότημα ανέλαβε τα κόστη και παρασχέθηκαν οι υπηρεσίες.

Κατά την ημερομηνία της απόκτησης, τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία και οι αναλαμβανόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης, εκτός από:

• Αναβαλλόμενα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις σχετικά με παροχές σε εργαζόμενους που αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 'Φόροι Εισοδήματος' και ΔΛΠ 19 'Παροχές σε Εργαζόμενους' αντίστοιχα,
• υποχρεώσεις ή συμμετοχικοί τίτλοι σχετικοί με παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου ή με την αντικατάσταση των παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου με τις παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του Συγκροτήματος, που επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 2 'Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών' κατά την ημερομηνία απόκτησης, και
• περιουσιακά στοιχεία (ή ομάδες εκποίησης) τα οποία κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση κατά την ημερομηνία απόκτησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες', τα οποία αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το εν λόγω πρότυπο.

Η υπεραξία επιμετρείται ως η υπερβάλλουσα διαφορά του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε, του ποσού τυχόν μη-ελεγχουσών συμμετοχών στον αποκτώμενο, και της εύλογης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχικών δικαιωμάτων που τυχόν κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως στον αποκτώμενο, από το καθαρό των ποσών κατά την ημερομηνία απόκτησης από τα αποκτηθέντα αναγγαρίσμα περιουσιακά στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Συγκροτήματος στην εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων καθαρών τεριουσιακών στοιχείων είναι μεγαλύτερο του κόστους αγοράς (δηλαδή αρνητική υπεραξία), η διαφορά αναγνωρίζεται αμέσως στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά το έτος της εξαγοράς.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Συνενώσεις επιχειρήσεων (συνέχεια)

Μη-ελέγχουσες συμμετοχές που αποτελούν παρόντα ιδιοκτησιακά δικαιώματα και προσδίδουν στους κατόχους τους δικαιώματα αναλογικών επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της οικονομικής οντότητας σε περίπτωση ρευστοποίησης, μπορούν αρχικά να επιμετρηθούν είτε στην εύλογη αξία, είτε στο αναλογικό ποσοστό της μη-ελέγχουσας συμμετοχής επί των καθαρών αναγνωρίσμων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώμενου. Η επιλογή της βάσης επιμέτρησης γίνεται ανά συναλλαγή. Άλλα είδη μηελευχούσαν συμμετοχών επιμετρούνται στην εύλογη τους αξία, ή κατά περίπτωση, με βάση τις απαιτήσεις άλλων ΛΠΧΑ.

Μερίσματα

Η διανομή μερισμάτων στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας.

Αναγνώριση εισοδημάτων

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στον κλάδο οινοποίησης αμπελουργικών προϊόντων, την παραγωγή ζύθου, χυμών και την εμφιάλωση φυσικού μεταλλικού νερού, τα οποία διαθέτει στο εσώτερικό και στο εξωτερικό. Οι άλλες δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας περιλαμβάνουν την εισαγωγή και διάθεση διαφόρων προϊόντων όπως ζύθου, οίνον και οινοπνευματωδών ποτών, χρμών και άλλων ποτών, νερού, άλλων κονσερβοποιημένων προϊόντων και επενδύσεις σε ακίνητα και μετοχές.

Πωλήσεις προϊόντων

Οι πωλήσεις προϊόντων αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα εκπληρώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο των προϊόντων στον πελάτη, που γίνεται συνήθως όταν τα προϊόντα παραδοθούν στον πελάτη και το ρίσκο απομείωσης έχουν μεταφερθεί στον πελάτη και ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προϊόντα.

Τα συμβόλαια της Εταιρείας με πελάτες δεν δίνουν δικαίωμα επιστροφής σε πελάτες, ούτε έχουν σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης.

Πληρωμές σε πελάτες

Γληρομές σε πελάτες του δεν αποτελούν υποσχέσεις για παροχή διακριτών ή αγαθών αναγνωρίζονται ως μείωση στα έσοδα.

Εκπτώσεις σε πελάτες

Το Συγκρότημα προσφέρει τις ακόλουθες εκπτώσεις σε πελάτες: επι τιμολογίου ή εκπτώσεις ανάλογα με τον όγκο αγορών ανά παραγγελία: σε αυτές τις περιπτώσεις το έσοδο δεν θεωρείται ότι έχει μεταβλητό αντάλλαγμα καθώς κατά την αναγνώριση του εσόδου η έκπτωση έχει ήδη συμφωνηθεί.

Ωφελήματα υπαλλήλων

Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων

Το Συγκρότημα και οι υπάλληλοι του συνεισφέρουν στο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Οι συνεισφορές του Συγκροτήματος διαγράφονται στο έτος που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στις εργοδοτικές εισφορές. Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε νομική ή τεκιπριωμένη υποχρέφση για να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληράσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά τη διάρκεια του τρέχον και προηγούμενων ετών.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Ωφελήματα υπαλλήλων (συνέχεια)

Ταμείο Προνοίας προσωπικού

Το προσωπικό του Συγκροτήματος νπάγεται στο Ταμείο Προνοίας υπαλλήλων Συγκροτήματος ΚΕΟ PLC το οποίο είναι σχέδιο καθορισμένης συνεισφορές και οι συνεισφορές του Συγκροτήματος σε αυτό χρεώνονται στα αποτελέσματα για το έτος στο οποίο αναφέρονται και καλύπτουν ολόκληρο το υφιστάμενο προσωπικό. Το Συκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε νομική ή τεκμηριωμένη υποχρέωση για να πληρώσει επιτλέον συνεισφορές είν το ταμείο δεν κατέχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά τη διάρκεια του τρέχον και προηγούμενων ετών.

Ταμείο Ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης προσωπικού

Το Ταμείο Ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης του προσωπικού του Συγκροτήματος είναι σχέδιο καθορισμένης συνεισφοράς και οι συνεισφορές του Συγκροτήματος σε αυτό χρεώνονται στα αποτελέσματα για το έτος στο οποίο αναφέρονται και καλύπτουν ολόκληρο το νφιστάμενο προσωπικό. Το Συγκρότημα σε καμία περίπτωση δεν έχει υποχρέωση να καλύψει οποιεσδήποτε οικονομικές υποχρεώσεις του Ταμείου.

Ταμείο Συντάξεων

Το Συγκρότημα λειτουργεί Ταμείο Συντάξεων και Φιλοδορημάτων. Δικαιούχοι είναι προσωπικό που αφυπηρέτησε και τυχόν εξαρτώμενα μέλη τους σε περίπτωση που το δικαιούχο άτομο απεβίωσε. Τα εξαρτώμενα μέλη του δικαιούνται τη σύνταξή του στο ακέραιο. Η καταβολή συντάξεως από το Συγκρότημα χρεώνεται στα αποτελέσματα του έτους. Το Συγκρότημα δεν αναγνωρίζει πρόβλεψη λόγω της προχωρημένης ηλικίας των μελών του Ταμείου και των εξαρτώμενων τους.

Κρατικές επιχορηγήσεις

Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται εφόσον διαβεβαίωση ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία τηρούν τα κριτήρια που απαιτούνται και όταν ληφθούν οι επιχορηγήσεις.

Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα του έτους σε συστηματική βάση τις περιόδους κατά τις οποίες το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναγνορίζουν ως έξοδα τα σχετικά έξοδα για τα οποία προορίζονται να αντισταθμιστούν οι επιχορηγήσεις.

Κρατικές επιχορηγήσεις που είναι ειστρακτέες ως αποζημίωση για έξοδα που έχουν ήδη προκύψει αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα του έτους κατά του οποίου καθίστανται εισπρακτέα. Η λογιστική πολιτική του Συγκροτήματος και της Εταιρείας κατά την παρουσίαση επιχορηγήσεων που σχετίζονται με έσοδα είναι η παρουσίαση της επιχορήγησης καθαρή από τα σχετικά έξοδα.

Έξοδα χρηματοδότησης

Τόκοι πληρωτέοι περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα με βάση το ποσό τόκων που αντιστοιχεί στο υπό εξέταση έτος. Οι τόκοι του αφορούν τη χρηματοδότηση οίνων και οινοπνευματωδών ποτών υπό παλαίωση, κατά την περίοδο της παλαίωσης και μέχρι να γίνουν εμπορεύσιμα, περιλαμβάνονται στο κόστος των αποθεμάτων. Οι χρεωστικοί τόκοι και άλλα έξοδα επί δανείων για χρηματοδότηση της κατασκευής ή παραγωγής ειδικών περιουσιακών στοιχείων κεφαλαιοποιούνται κατά τη διάρκεια της περιόδου που χρειάζεται να συμπληρωθεί και να ετοιμαστεί το στοιχείο για τη σκοπευόμενη χρήση του. Όλα τα άλλα έξοδα δανεισμού αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα του έτους.

Ξένο συνάλλαγμα

Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στο νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο οι εταιρείες του Συγκροτήματος λειτουργούν (το λειτουργικό νόμισμα).

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Σένο συνάλλαγμα (συνέχεια)

Συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγμα καταχορούνται με βάση τις συναλλαγματικές που τσχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Τα χρηματικά στοιχεία ενεργητικού που είναι σε ξένα νομίσματα, μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν στο τέλος του λογιστικού έτους. Τα μη-χρηματικά στοιχεία που παρουσιάζονται στην εύλογη αξία τους και τηρούνται σε ξένο νόμισμα, μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία που καθορίστηκε η εύλογη αξία τους. Τα μη-χρηματικά στοιχεία που παρουσιάζονται στη τιμή κόστους και τηρούνται σε ξένο νόμισμα, δεν επαναμετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα.

Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν κατά την επαναμετατροπή των χρηματικών στοιχείων περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα του έτους. Συναλλογματικές διαφορές που προκύπτουν κατά την επαναμετατροπή των μη-χρηματικών στοιχείων που αποτιμώνται στην εύλογη αξία περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα του έτους, εκτός από διαφορές που προκύπτουν κατά την επαναμετατροπή των μηχρηματικών στοιχείων των οποίων τα κέρδη ή οι ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και στη συνέχεια στα ίδια κεφάλαια. Για αντά τα μη-χρηματικά στοιχεία οποιοδήποτε στοιχείο αντού του κέρδους ή της ζημιάς αναγνωρίζεται επίσης στα λοιπά συνολικά έσοδα και στη συνέχεια στα ίδια κεφάλαια.

Για σκοπούς ετοιμασίας τον οικογομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος, οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών που τηρούν λογιστικά βιβλία σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται σε Ευρώ, το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και το νόμισμα παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, με τη χρήση της ισχύουσας συναλλαγματικής ισοτιμίας κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Έσοδα και έξοδα (περιλαμβανομένων και των συγκριτικών ποσών) μετατρέπονται με βάση τον μέσο όρο των συναλλαγματικών ισοτιμιών που ίσχυαν κατά τη διάρκεια του λογιστικού έτους, εκτός και αν οι ισοτιμίες έχουν μεταβληθεί σημαντικά κατά τη διάρκεια αυτού του έτους, στην οποία περίπτωση χρησιμοποιούνται οι συναλλαγματικές ισοτιμίες κατά τις ημερομηνίες των συναλλαγών.

Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν, ταξινομούνται ως στοιχεία της Καθαρής Θέσης και μεταφέρονται στα αποθεματικά από συναλλαγματικές διαφορές του Συγκροτήματος. Αυτές οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα του έτους κατά την οποία διατίθεται η δραστηριότητα στο εξωτερικό. Κατά τη διάθεση μιας επιχείρησης στο εξωτερικό (δηλαδή διάθεση του συνόλου της συμμετοχής του Συγκροτήματος σε επιχείρηση στο εξωτερικό, ή διάθεσης που συνεπάγεται απώλεια ελέγχου μιας θυγατρικής που περιλαμβάνει επιχείρηση στο εξωτερικό, διάθεσης που συνεπάγεται απώλεια του από κοινού ελέγχου μιας από κοινού ελεγχόμενης οντότητας που περιλαμβάνει εκμετάλλευση εξωτερικού, ή διάθεσης του συνεπάγεται σημαντικής επιρροής επί συνδεδεμένης εταιρείας που περιλαμβάνει επιχείρηση στο εξωτερικό), το σύνολο των συναλλαγματικών διαφορών που συσσορεύονται στα ίδια κεφάλαια σε σχέση με την επιχείρηση που αναλογούν στους της Εταιρείας ανακατατάσσονται στα αποτελέσματα.

Σε περίπτωση μερικής διάθεσης που δεν έχει ως αποτέλεσμα το Συγκρότημα να χάσει τον έλεγχο μιας θυγατρικής που περιλαμβάνει επιχείρηση στο εξωτερικό, το μερίδιο των συσσωρευμένων συναλλαγματικών διαφορών που αναλογεί αποδίδεται σε μη-ελέγχουσες συμμετοχές και στα αποτελέσματα. Για όλες τις άλλες μερικές διαθέσεις (δηλαδή μειώσεις των ποσοστών συμμετοχής του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένες οντότητες ή από κοινού ελεγχόμενες οικονομικές οντότητες που δεν έχουν ως αποτέλεσμα το Συγκρότημα να χάσει σημαντική επιρροή ή από κοινού έλεγχο) το αναλογικό μερίδιο των συσσωρευμένων συγαλλαγματικών διαφορών ανακατατάσσεται στα αποτελέσματα.

Η υπεραξία και οι προσαρμογές των δίκαιων αξιών που προκύπτουν κατά την απόκτηση θυγατρικής στο εξωτερικό αντιμετωπίζονται ως περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις της θυγατρικής και μετατρέπονται με την ισχύουσα ισοτιμία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Συναλλαγματικές διαφορές του προκύπτουν αναγγωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και στη συνέχεια στα ίδια κεφάλαια.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Φορολογία

Το έξοδο της φορολογίας αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληροτέου φόρου και της αναβαλλόμενης φορολογίας.

Ο τρέχων καταβλητέος φόρος βασίζεται στο φορολογητέο κέρδος του έτους. Το φορολογητέο κέρδος διαφέρει από το κέρδος που εμφανίζεται στα αποτελέσματα διότι το φορολογητέο κέρδος δεν συμπεριλαμβάνει έσοδα ή έξοδα που φορολογούνται ή εκπίπτονται σε άλλα έτη και επιπλέον δεν συμπεριλαμβάνει έξοδα τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή εκπίπτονται. Η υποχρέωση του Συγκροτήματος για τον τρέχοντα φόρο υπολογίζεται σύμφωνα με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές ή αυτούς που ουσιαστικά έχουν θεσπιστεί κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται σε διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων φορολογικών τους βάσεων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των φορολογητέων και λογιστικοποιείται με τη χρήση της μεθόδου της υποχρέωσης στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις γενικά αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανό ότι φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν οι προσωρινές διαφορές. Τέτοιες απαιτήσεις και υποχρεώσεις δεν αναγνωρίζονται αν οι προσωρινές προκύπτουν από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εκτός από μία συνένωση επιχειρήσεων) περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, από συναλλαγές που δεν επηρεάζουν ούτε τα φορολογητέα ούτε τα λογιστικά κέρδη.

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από επενδύσεις σε θυγατρικές με εξαίρεση τις περιπτώσεις όπου το Συγκρότημα μπορεί να ελέγξει την αναστροφή των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανό ότι οι διαφορές αυτές δεν θα αναστραφούν στο εγγύς μέλλον. Η λογιστική αξία της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης εξετάζεται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και μειώνεται στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό ότι επαρκή φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έτσι ώστε να επιτρέψουν την ανάκτηση αυτού του περιουσιακού στοιχείου εξ' ολοκλήρου ή εν μέρει.

Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται σύμφωνα με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να βρίσκονται σε ισχύ το έτος που θα ρευστοποιηθεί το περιουσιακό στοιχείο ή θα διακανονιστεί η υποχρέφση. Η αναβαλλόμενη φορολογία επιβαρύνει ή επωφελεί τα αποτελέσματα του έτους με εξαίρεση τις περιπτώσεις εκείνες που αφορούν έξοδα που επιβαρύνουν ή επωφελούν απευθείας τα λοιπά συνολικά έσοδα ή την καθαρή θέση, περίπτωση κατά την οποία οι αναβαλλόμενες φορολογίες επίσης καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά έσοδα ή στα ίδια κεφάλαια.

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν νομικά εκτελεστό δικαίομα να συμψηφισθούν τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν αυτές σχετίζονται με φόρους εισοδήματος επιβαλλόμενους από την ίδια φορολογική αρχή και επιτλέον το Συγκρότημα προτίθεται να διακανονίσει το καθαρό ποσό που προκύπτει από τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις του.

Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία

Τα εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις.

Οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο ώστε να διαγραφεί το κόστος μείον η υπολογιζόμενη υπολεμματική αξία των στοιχείων παγίου ενεργητικού με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΣΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης που χρησιμοποιούνται είναι τα ακόλουθα:

Κτίρια		4 %
Μηχανήματα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	6 /10%	33 1/2%

Δεν λογίζεται απόσβεση πάνω σε γήπεδα και έργα υπό εκτέλεση.

Απόσβεση λογίζεται από την πρώτη ημέρα που το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο για χρήση.

Τα έξοδα επιδιοθώσεων διαγράφονται στα αποτελέσματα του πραγματοποιήθηκαν. Τα έξοδα σημαντικών ανακαινίσεων και βελτιώσεων κεφαλαιοποιούνται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιμης ζωής του σχετικού περιουσιακού στοιχείου.

Εξαρτήματα και ανταλλακτικά μηχανημάτων που είναι απαραίτητα για τη λειτουργία των μηχανολογικών ενκαταστάσεων και έχουν εκτιμώμενη διάρκεια ζωής μεγαλύτερη του ενός έτους, κεφαλαιοποιούνται στην κατηγορία «μηχανήματα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός».

Τα έργα υπό εκτέλεση που προορίζονται για την παραγωγή ή για διοικητικούς σκοπούς, παρουσιάζονται στο κόστος τους μειωμένα με κάθε αναγνωρισθείσα ζημιά απομείωσης. Το κόστος περιλαμβάνει αμοιβές επαγγελματιών και για περιουσιακά στοιχεία που ικανοποιούν τα απαραίτητα κριτήρια σύμφωνα με τις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος, περιλαμβάνει επίσης το κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού. Η απόσβεση των στοιχείων αυτών γίνεται στην ίδια βάση όπος και των άλλων ακινήτων και αρχίζει όταν τα περιουσιακά στοιχεία είναι έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση τους.

Ακίνητα για επένδυση

Τα ακίνητα για επένδυση περιλαμβάνουν επενδύσεις σε γη και κτίρια προς ενοικίαση ή με σκοπό την αύξηση της κεφαλαιουχικής τους αξίας ή για μεταπώληση. Τα ακίνητα για επένδυση αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης αρχικά σε τιμή κτήσης, η οποία περιλαμβάνει και τα έξοδα που προκύπτουν από τη συναλλαγή και μετά αποτιμούνται στη εύλογη αξία τους στο τέλος του έτους.

Η εύλογη αξία των ακινήτων υπολογίζεται βάσει επανεκτιμήσεων που έγιναν από ανεξάρτητους εκτιμητές πριν την αφαίρεση εξόδων που θα υποστεί το Συγκρότημα κατά την πώληση των ακινήτων. Η μέθοδος που χρησιμοποιείται από τους ανεξάρτητους εκτιμητές για την επανεκτίμηση της εύλογης αξίας των ακινήτων είναι η προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων και κεφαλαιοποίησης του εισοδήματος.

Η έξαρση του Κορωνοϊού COVID-19, ο οποίος κηρύχθηκε από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας ως «Παγκόσμια Πανδημία» στις 11 Μαρτίου 2020, έχει επηρεάσει το μέτρο της βεβαιότητας που συνδέεται με την διεξαγωγή εκτιμήσεων. Η εκτίμησή από τους ανεξάρτητους εκτιμητές έχει ετοιμαστεί στη βάση της αβεβαιότητας είλογης εύλογης αξίας, όπως αναφέρεται και στις καθοδηγητικές επεξηγήσεις του εγκεκριμένου ινστιτούτου ανεξάρτητων εκτιμητών.

Κέρδος ή ζημιά από επανεκτίμηση για επένδυση που συμπεριλαμβάνεται στα αποτελέσματα του έτους, αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας του έτους και της εύλογης αξίας κατά την αρχή του έτους ή του κόστους των ακινήτων για επένδυση που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια του έτους.

Πραγματοποιηθέν κέρδος ή ζημιά από πώληση ακινήτων για επένδυση που συμπεριλαμβάνεται στα αποτελέσματα του έτους αντιπροσωπεύει τα καθαρά έσοδα από την πώληση αφού αφαιρεθεί η εύλογη αξία των ακινήτων στην αρχή του έτους.

Μεταφορά από εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία σε ακίνητα για επένδυση γίνεται μόνο όταν υπάρξει αλλαγή στη χρήση του ακινήτου, και αν η αλλαγή στη χρήση υποστηρίζεται από αποδεικτικά στοιχεία όπως τερματισμό από ιδία χρήση σε ακίνητα για επένδυση με σκοπό την αύξηση της κεφαλαιουχικής τους αξίας. Κατά την μεταφορά, η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας αναγνωρίζεται στο αποθεματικό επανεκτίμησης.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται προς πώληση

Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι ομάδες περιουσιακών στοιχείων προς πώληση ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση εάν η λογιστική τους αξία θα ανακτηθεί μέσω μιας συναλλαγής πώλησης παρά μέσω της συνεχιζόμενης χρήσης τους. Αυτή η προϋπόθεση θεωρείται ότι αντιμετωπίζεται μόνο όταν η πώληση είναι πολύ πιθανή και το περιουσιακό στοιχείο (ή η ομάδα προς πώληση) είναι διαθέσιμο για άμεση πώληση στην παρούσα κατάστασή του. Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να έχει δεσμευτεί για την πώληση, η οποία θα πρέπει να πληροί τις προϋποθέσεις αναγνώρισης ως ολοκληρομένη πώληση, ένα έτος από την ημερομηνία της ταξινόμησης.

Όταν η Εταιρεία έχει δεσμευτεί στο πλαίσιο σχεδίου πώλησης που συνεπάγεται απόλεια ελέγχου μιας θυγατρικής, το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής αυτής που κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση όταν τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω πληρούνται, ανεξάρτητα από το αν η ομάδα θα διατηρήσει μη-ελέγχουσα συμμετοχή στην πρώην θυγατρική μετά την πώληση.

Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και οι ομάδες περιουσιακών στοιχείων προς πώληση που ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση, επιμετρούνται στη χαμηλότερη μεταξύ της προηγούμενης λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της εύλογης αξίας τους, μειωμένης κατά το κόστος διάθεσης.

Άνλα περιουσιακά στοιχεία

Τα στοιχεία άυλου ενεργητικού παρουσιάζονται στην τιμή κτήσης μείον συσσωρευμένες χρεολύσεις και προβλέγεις για μείωση της τρέχουσας αξίας τους. Οι χρεολύσεις υπολογίζονται με βάση τη μέθοδο της σταθερής χρεόλυσης, ώστε να μειωθεί η τιμή κτήσης στην υπολειμματική τους αξία, στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους.

Τα ετήσια ποσοστά χρεόλυσης είναι ως εξής:

33 1/3% Λογισμικά προγράμματα

Η χρεόλυση λογίζεται από την πρώτη ημέρα του μήνα που τα στοιχεία αυτού του ενεργητικού είναι διαθέσιμα για χρήση από το Συγκρότημα. Το υπόλοιπο του άνλου ενεργητικού εξετάζεται στο τέλος του έτους για να προσδιοριστεί η πιθανότητα συνεχούς ύπαρξης μελλοντικών ωφελημάτων. Ζημιά απομείοσης αναγνωρίζεται όταν η αναπόσβεστη αξία του άυλου ενεργητικού υπερβαίνει την αξία αντικατάστασης του. Η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται ως έξοδο στα αποτελέσματα.

Απομείωση πάγιων στοιχείων (εκτός υπεραξίας)

Το υπόλοιπο της αξίας των περιουσιακών στοιχείων εξετάζεται στο τέλος του έτους για να προσδιοριστεί τυχόν ένδειξη ότι ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο έχει απομειωθεί. Αν υπάρχει μια τέτοια ένδειξη τότε η ανακτήσιμη αξία ενός ταγίου εκτιμάται για να προσδιοριστεί τυχόν ζημιά απομείωσης. Όπου δεν δημιουργούνται ταμειακές ροές από το πάγιο στοιχείο, ανεξάρτητες από άλλα στοιχεία ενεργητικού, το Συγκρότημα υπολογίζει την ανακτήσμη αξία της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών που περιλαμβάνει το πάγιο στοιχείο.

Ως αξία ανάκτησης αναγνορίζεται η μεγαλύτερη μεταξύ της εύλογης αξίας εν χρήση. Εύλογη αξία θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός παγίου στα πλαίσια μίας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχορούν οικειοθελώς, μετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του παγίου, ενώ αξία εν χρήσει είναι η παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να πραγματοποιηθούν από τη συνεχή χρήση ενός παγίου και από τη διάθεση του στο τέλος της εκτιμώμενης ζωής του. Για τον υπολογισμό της αξίας εν χρήσει, οι εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους με συντελεστή πριν τη φορολογία. Ο συντελεστής αυτός λαμβάνει υπόψη συγκεκριμένους σχετικά με το πάγιο στοιχείο σε περιπτώσεις όπου δεν έχουν γίνει οι σχετικές αναπροσαρμογές στις υπολογίζόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές όπως και την αγορά επιτοκίων γενικότερα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Απομείωση πάγιων στοιχείων (εκτός υπεραξίας) (συνέχεια)

Όταν η ανακτήσιμη αξία του στοιχείου (ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) είναι χαμηλότερη από την αναπόσβεστη αξία, τότε η αναπόσβεστη αξία του στοιχείου (ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών) μειώνεται στην ανακτήσιμη αξία. Η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται ως έξοδο στα αποτελέσματα του έτους εκτός σε περίπτωση επανεκτιμημένων στοιχείων όπου η ζημιά απομείωσης θεορείται σαν μείωση του ποσού επανεκτίμησης.

Μισθώσεις

(α) Το Συγκρότημα ως μισθωτής

Το Συγκρότημα εκτιμά κατά πόσο μία σύμβαση αποτελεί μίσθωση, κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει το δικαίομα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου και της αντίστοιχης υποχρέοσης για όλες τις μισθώσεις στις οποίες ενεργεί ως μισθωτής, εκτός των βραχυχρόνιων μισθώσεων (μισθώσεις με διάρκεια κάτω των 12 μηνών) και των μισθώσεων σε υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο χαμηλής αξίας (όπως προσωπικοί υπολογιστές, μικροέπιπλα, συσκευές τηλεφώνου). Για αυτές τις μισθώσεις, το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πληρομές ος λειτουργικά έξοδα με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθοσης εκτός είν άλλη συστηματική βάση αποτυπώνει καλύτερα την κατανομή του οφέλους που αποκομίζει ο μισθωτής.

Οι υποχρεώσεις που απορρέουν από μισθώσεις αρχικά επιμετρούνται στην τρέχουσα αξία των μισθομίτων τα οποία δεν έχουν πληρωθεί κατά την έναρξη της σύμβασης, προεξοφλημένα με το τεκμαρτό επιτόκιο της σύμβασης. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθορισθεί εύκολα το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το διαφορικό επιτόκιο δανεισμού του Συγκροτήματος.

Τα μισθώματα τα οποία περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση τον υποχρεώσεων που απορρέουν από μισθώσεις περιλαμβάνουν:

• Σταθερά μισθώματα (συμπεριλαμβανομένων και των ουσιαστικά σταθερών μισθωμένα κατά τυχόν εισπρακτέα κίνητρα μίσθωσης,
• · Κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από δείκτη ή επτόκιο, αρχικά επιμετρημένα χρησιμοποιώντας το δείκτη ή το επιτόκιο που ίσχυε κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης,
• •
• εν λόγω δικαίωμα, και
• άσκηση δικαιώματος για τερματισμό της μίσθωσης.

Οι υποχρεώσεις από μισθωτήρια συμβόλαια παρουσιάζονται σε χωριστή γραμμή στην ενοποιημένη κατάσταση της χρηματοοικονομικής θέσης.

Οι υποχρεώσεις από μισθοτήρια συμβόλαια επιμετρούνται μεταγενέστερα αυξάνοντας την λογιστική αξία τους με τους τόκους επί της υποχρέωσης (χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο) και μειώνοντας την λογιστική αξία τους με την καταβολή των μισθωμάτων.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

(α) Το Συγκρότημα ως μισθωτής (συνεχεία)

Το Συγκρότημα επανεπιμετρά την υποχρέωση από την μίσθωση και προχωρά σε τροποποιητική εγγραφή στο δικαίωμα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου όταν:

• Η περίοδος της μίσθωσης έχει τροποποιηθεί ή ένα σημαντικό γεγονός ή μία αλλαγή στις συνθήκες είχε ως αποτέλεσμα μία αλλαγή στην εκτίμηση για την άσκηση του δικαιώματος αγοράς, στην οποία περίπτωση η υποχρέωση που απορρέει από την μίσθωση επανεπιμετράται προεξοφλώντας τις αναθεωρημένες υποχρεώσεις χρησιμοποιώντας ένα αναθεώρημένο επιτόκιο.
• Τα μισθώματα τροποποιούνται λόγω αλλαγών στο δείκτη ή στο επιτόκιο ή μία αλλαγή στην αναμενόμενη πληρομή της εγγυημένης υπολειμματικής αξίας, στην οποία περίπτωση η υποχρέωση επανεπιμετράται προεξοφλώντας τα αναθεωρημένα μισθώματα χρησιμοποιώντας ένα μη αναθεωρημένο επιτόκιο (εκτός εάν η αλλαγή στα μισθώματα είναι λόγω της αλλαγής στο κυμαινόμενο επιτόκιο, στην οποία περίπτωση χρησιμοποιείται ένα αναθεωρημένο επιτόκιο).
• μίσθωση, στην οποία περίπτωση η υποχρέωση επανεπιμετράται βάση της περιόδου μίσθωσης της τροποποιημένης μίσθωσης, προεξοφλώντας τα αναθεωρημένα μισθώματα χρησιμοποιώντας το αναθεφοημένο επιτόκιο κατά την ημερομηνία ισχύος της τροποποίησης.

Το Συγκρότημα δεν προχώρησε σε τέτοιες λογιστικές προσαρμογές κατά την διάρκεια των περιόδων που παρουσιάζονται στις παρούσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

Το δικαίομα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνει την αρχική επιμέτρηση της αντίστοιχης υποχρέωσης που απορρέει από το μισθοτήριο συμβόλαιο, συν καταβολές που έγιναν την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης ή προγενέστερα αυτής, μειωμένες από τυχόν κίνητρα μίσθωσης που έχουν ήδη εισπραχθεί και τυχόν αρχικές άμεσες δαπάνες. Μεταγενέστερα επιμετρείται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και τυχόν ζημίες απομείωσης.

Όταν το Συγκρότημα αναλαμβάνει την υποχρέωση να αποσυναρμολογήσει και να απομακρύνει το μισθωώνο περιουσιακό στοιχείο, να αποκαταστήσει το χώρο στον οποίο είχε τοποθετηθεί ή να αποκαταστήσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο στην κατάσταση που προβλέπεται από τους όρους και τις προϋποθέσεις της μισθατικής σύμβασης, το Συγκρότημα αναγνωρίζει και επιμετρά αυτή την υποχρέωση βάση του ΔΛΠ 37, εκτός εάν το εν λόγω κόστος αφορά την παραγωγή αποθεμάτων την εν λόγω περίοδο.

Τα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών, στοιχείων αποσβένονται είτε κατά την διάρκεια της μίσθωσης είτε κατά την διάρκεια της ωφέλμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου, όποιο από τα δύο είναι συντομότερο. Εάν μία μίσθωση μεταβιβάζει την κυριότητα ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή το κόστος του δικαιώματος χρήσης περιλαμβάνει την άσκηση δικαιώματος αγοράς, τότε το δικαίωμα χρήσης αποσβένεται βάσει της αφέλιμης ζωής του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Η απόσβεση ξεκινά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης.

Τα δικαιώματα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων απεικονίζονται σε ξεχωριστή γραμμή στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

(α) Το Συγκρότημα ως μισθωτής (Συνέχεια)

Το Συγκρότημα εφαρμόζει το ΔΛΠ 36 για να προσδιορίσει κατά πόσο ένα δικαίωμα χρήσης είναι απομείωμένο. Ο λογιστικός χειρισμός για την αναγνωρισμένη ζημία απομείωσης περιγράφεται στις γνωστοποιήσεις για τις λογιστικές υπό τον τίτλο «Εγκαταστάσεις και εξοπλισμός ακανήτων».

Σαν εξαίρεση το ΔΠΧΑ 16 επιτρέπει στον μισθώτη να μην διαχωρίσει τα μη μισθωτικά στοιχεία και να αντιμετωπίσει λογιστικά κάθε μισθοτικό και συνδεδεμένο μη μισθωτικό στοιχείο ως ενιαίο μισθοτικό στοιχείο. Για τα συμβόλαια τα οποία εμπεριέχουν ένα μισθωτικό στοιχείο και ένα ή περισσότερα μισθωτικά ή μη μισθατικά στοιχεία, το Συγκρότημα επιμερίζει το αντάλλαγμα της σύμβασης σε κάθε μισθατικό στοιχείο βάσει της σχετικής αυτοτελής τιμής του μισθωτικού στοιχείου και της συνολικής τιμής των μη μισθωτικών στοιχείων.

(β) Το Συγκρότημα ως εκμισθωτής

Το Συγκρότημα συνάπτει μισθοτήρια συμβόλαια ως εκμισθωτής όσον αφορά κάποια επενδυτικά ακίνητα. Οι μισθώσεις στις οποίες το Συγκρότημα είναι ο εκμισθώτης κατηγοριοποιούνται ως χρηματοδοτικές ή λειτουργκές συμβάσεις. Όταν βάσει του μισθωτηρίου συμβολαίου μεταβιβάζονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και οι ωφέλειες που συνοδεύουν την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου, το συμβόλαιο κατατάσσεται ως χρηματοδοτική μίσθωση. Όλες οι άλλες μισθώσεις κατατάσσονται ως λειτουργικές.

Όταν το Συγκρότημα είναι ο ενδιάμεσος εκμισθωτής λογιστικοποιεί το αρχικό μισθωτήριο συμβόλαιο και την υπομίσθωση ως δύο ξεχωριστά συμβόλαια. Η υπομίσθωση κατηγοριοποιείται σαν χρηματοδοτική μίσθωση ή σαν λειτουργική μίσθωση με βάση το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης που προκύπτει από την κύρια σύμβαση.

Τα έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης. Οι αρχικές άμεσες δαπάνες που επιβαρίνθηκε ο εκμισθοτής για την διαπραγμάτευση και την συμφωνία της λειτουργικής μίσθωσης, προστίθενται στο του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου και αναγγωρίζονται με την ευθεία μέθοδο κατά την διάρκεια της μίσθωσης.

Τα ποσά τα οποία οφείλονται από τους μισθώτες των χρηματοδοτικών μισθώσεων αναγνωρίζονται ως απαιτήσεις σε ποσό ίσο με την καθαρή επένδυση στην μίσθωση. Το έσοδο από τις χρηματοδοτικές μισθώσεις επιμερίζεται στις λογιστικές περιόδους έτσι ένα σταθερό περιοδικό ποσοστό απόδοσης στην καθαρή επένδυση της μίσθωσης.

Όταν ένα συμβόλαιο περιλαμβάνει μισθωτικά στοιχεία το Συγκρότημα εφαρμόζει το ΔΓΙΧΑ 15 για τον επιμερισμό του τιμήματος σε κάθε στοιχείο του συμβολαίου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Αποθέματα

Τα αποθέματα παρουσιάζονται στη χαμηλότερη τιμή μεταζύ της μέσης τιμής κτήσης ή του πρότυπου κόστους παραγωγής και ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος παραγωγής αντιπροσωπεύει υλικώ, άμεσα εργατικά και έμμεσες δαπάνες προϊόντων. Το κόστος των οίνων και των οινοπνευματωδών ποτών υπό παλαίωση, κατά την περίοδο της παλαίωσης τους μέχρι να γίνουν εμπορεύσιμα, περιλαμβάνει και τόκους. Το ποσό των τόκων υπολογίζεται με βάση το μέσο σταθμικό επιτόκιο που ισχύει για το δανεισμό του Συγκροτήματος. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία αντιπροσωπεύει την υπολογιζόμενη τιμή πώλησης μείον όλα τα εκτιμημένα έξοδα πωλήσεων και διανομής.

Τα εμπορεύματα περιλαμβάνουν όλες τις άμεσες δαπάνες. Επομένως το κόστος πωλήσεων αντιπροσαπεύει το κόστος των εμπορευμάτων. Τα επιπλέον έξοδα κατηγοριοποιούνται στα έξοδα διαχείρισης και έξοδα πωλήσεων και διανομής.

Εξαρτήματα χαμηλής αξίας που καταναλώνονται στη διαδικασία παραγωγής ως αναλώσημα ή χρησιμοποιούνται ως ανταλλακτικά μηχανήματον με εκτιμώμενη διάρκεια ζωής μικρότερη του ενός έτους, ταξινομούνται στα αποθέματα ως «υλικά».

Το κόστος των αποθεμάτων περιλαμβάνει εμπορεύματα υπό την κατοχή αντιπροσώπων του Συγκροτήματος. Οι κίνδυνοι και τα ωφελήματα που σχετίζονται με τα εν λόγω εμπορεύματα παραμένουν στο Συγκρότημα μέχρι την πώλησή τους.

Χρηματοοικονομικά μέσα

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Αναγνώριση και Διακοπή Αναγνώρισης

Όλες οι αγορές και πολήσεις χρηματοοικών περιουσιακών στοιχείων που απαιτούν παράδοση εντός του χρονικού πλαισίου που ορίζεται από τον κανονισμό ή από τη σύμβαση αγοράς και πολήσεις με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης') αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία της συναλλαγής που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα δεσμεύεται να παραδάσει ένα χρηματοοικονομικό μέσο. Ολες οι ανορές και πωλήσεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα καταστεί μέρος στις συμβατικές διατάξεις του μέσου.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία παύουν να αναγνωρίζονται όταν τα είστραξης των ταμειακών ροών από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν μεταφερθεί και το Συγκρότημα έχει μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Ταξινόμηση

Το Συγκρότημα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία στις πιο κάτω κατηγορίες επιμέτρησης:

• · Avtá που επιμετρούνται μετέπεια σε εύλογη αξία (είτε μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (Fair Value Through Other Comprehensive Income) ή μέσω των αποτελεσμάτων (Fair Value Through Profit and Loss)), και
• · Αυτά που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος.

Η ταξινόμηση και η μετέπειτα επιμέτρηση τον χρεώστικών περιουσιακών στοιχείον εξαρτάται από (i) το επιχειρηματικό μοντέλο του Συγκροτήματος για τη διαχείριση του σχετικού χαρτοφύλακίου χρηματοοικονομικών στοιχείων και (ii) τα χαρακτηριστικά των συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου. Κατά την αρχική αναγνώριση το Συγκρότημα μπορεί να προσδιορίσει ένα χρεώστικό χρηματοοικονομικό στοιχείο που κατά τα άλλα πληρεί τις απαιτήσεις για αποσβεσμένο κόστος ή στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδον ή στην εύλογη αξία μέσω τον αποτελεσμάτων εάν αυτό απαλείφει η μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία – Ταξινόμηση (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα που δεν πληρούν τα κριτήρια για ταξινόμηση σε αποσβεσμένο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών εσόδων ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων.

Η ταξινόμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων με ενσφματομένα παράγωγα λαμβάνονται υπόψη στην ολότητα τους αφού καθοριστεί κατά πόσο οι ταμειακές τους ροές αποτελούν αποκλειστικά αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων.

Μετοχικοί τίτλοι

Για επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους που δεν κατέχονται για εμπορία, η ταξινόμηση θα εξαρτηθεί από το κατά πόσο η Εταιρεία προσδιόρισε κατά την αρχική αναγνώριση για να λογιστεί η μετοχική επένδυση σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών εσόδων. Ο προσδιορισμός αυτός γίνεται ανά επένδυση.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, τα μετρητώ και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αναγνωρίζονται σε αποσβεσμένο κόστος επειδή: (i) κατέχονται για είστραξη συμβατικών ταμιακών ροών και οι ταμειακές αυτές ροές αντιπροσωπεύουν αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, και (ii) δεν ταξινομούνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος

Ποσά τα οποία προκύπτουν από συναλλαγές εκτός των συνήθων εργασιών της Εταιρείας και εισπρακτέα από συνδεδεμένα μέρη κρατούνται με σκοπό να συλλεχθούν οι συμβατικές ταμειακές ροές τους και αντές αντιπροσωπεύουν αποκλειστικά πληρωμές κεφαλαίου και συνέπεια, αυτά επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, μείον την πρόβλεψη για απομείωση. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία σε αποσβεσμένο κόστος ταξινομούνται ως κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εών αυτά οφείλονται μέσα σε ένα έτος ή λιγότερο (ή κατά τη συνήθη πορεία του κύκλου εργασιών του Συγκροτήματος, εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, παρουσιάζονται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Επιμέτρηση

Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα επιμετρά ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο σε εύλογη αξία και επιπλέον, στην περίπτωση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου που δεν είναι σε εύλογη αξία μέσο των αποτελεσμάτων, το κόστος συναλλαγής που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού περιουσιακών στοιχείων που αναγνωρίστηκαν σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναγνωρίζεται ως έξοδο στα κέρδη ή ζημιές. Η διαφορά μεταξύ της εύλογης αξίας και της τιμής συναλλαγής, όπου υπάρχει, αναγνωρίζεται αμέσως στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, μόνο όταν η εύλογη αξία μπορεί να αποδειχθεί από άλλες παρατηρήσιμες τρέχουσες συναλλαγές στην αγορά με το ίδιο μέσο ή από μια τεχνική αποτίμησης των οποίων τα στοιχεία εισαγωγής περιλαμβάνουν μόνο στοιχεία από παρατηρήσιμες αγορές.

Για τα περιουσιακά στοιχεία που επιμετρούνται σε εύλογη αξία, τα κέρδη και ζημιές θα αναγνωριστούν είτε στα αποτελέσματα ή στα λοιπά συνολικά έσοδα, ανάλογα με την κατηγορία ταξινόμησης του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Επιμέτρηση (συνέχεια)

Μέθοδος πραγματικού επιτοκίου

Τα χρηματοοικονομικά μέσα σε αποσβεσμένο κόστος επιμετρούνται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Η μέθοδος πραγματικού είναι μία μέθοδος υπολογισμού του αποσβεσμένου κόστους ενός χρεωστικού μέσου και της κατανομής των εσόδων από τη διάρκεια της σχετικής περιόδου. Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που προεξοφλεί ακριβώς τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές εισπράξεις (συμπεριλαμβανομένων όλων των τελών και των μονάδων που καταβλήθηκαν και που αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του πραγματικού επιτοκίου, του κόστους συναλλαγής και άλλων προσανξήσεων ή εκπτώσεων) μέσω της αναμενόμενης ζωής του χρεογράφου, ή σε βραχύτερο χρονικό διάστημα, στην καθαρή λογιστική αξία κατά την αρχική αναγνώριση.

Τα έσοδα για χρεώστικά μέσα αναγνωρίζονται βάση του πραγματικού εκτός από εκείνα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατατάσσονται στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων.

Μετοχικοί Τίτλοι

Το Συγκρότημα επιμετρά όλους τους μετοχικούς τίτλους στην εύλογη αξία. Όπου το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος επέλεξε να παρουσιάζει τα κέρδη και ζημές της εύλογης αξίας σε μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών εσόδων, τότε κατά την παύση αναγνώρισης της επένδυσης δεν υπάρχει μετέπειτα αναταξινόμηση των κερδών ή ζημιών εύλογης αξίας στο λογαριασμό αποτελεσμάτων και οποιαδήποτε σχετικά υπόλοιπα αναταξινομούνται στα συσσορευμένα κέρδη. Η πολιτική του Συγκροτήματος είναι να προσδιορίζει τους μετοχικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων όταν αυτές οι επενδύσεις δεν κρατούνται για την αποκλειστική δημιουργία επενδυτικών αποδόσεων. Μερίσματα από τέτοιες επενδύσεις αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως άλλα έσοδα όταν καθοριστεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να τα εισπράξει.

Οι αλλαγές στη εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ή σε εύλογη αξία μέσων των λοιπών συνολικών εσόδων αναγνορίζονται στα άλλα κέρδη/(ζημιές) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων συνολικών εσοδων, αντίστοιχα.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - απομείωση - πρόβλεψη αναμενόμενης πιστικής ζημιάς

Το Συγκρότημα αξιολογεί σε μελλοντική βάση τις αναμενόμενες παταστικές ζημές για χρεόγραφα (περιλαμβανομένων δανείων) που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος και σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων και με την έκθεση που προκύπτει από δανειακές δεσμεύσεις και συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης. Το Συγκρότημα επιμετρά την αναμενόμενη πιστωτική ζημιά και αναγνωρίζει μια πρόβλεψη σε κάθε ημερομηνία αναφοράς. Η αποτίμηση των αναμενόμενων πιστικών ζημιών αντικατοπτρίζει: (i) ένα αμερόλητα καθορισμένο βάσει πιθανοτήτων ποσό που καθορίζεται από την αξιολόγηση μιας σειράς πιθανών εκβάσεων, (ii) τη διαχρονική αξία του χρήματος και (iii) λογικές και βάσιμες πληροφορίες οι οποίες είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία αναφοράς απαλλαγμένες από κόστη που αφορούν γεγονότα του παρελθόντος, τρέχουσες συνθήκες και προβλέψεις των μελλοντικών οικονομικών συνθηκών.

Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων μειώνεται μέσω της χρήσης ενός λογαριασμού πρόβλεψης, και το πόσο της ζημιάς αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αναγνωρίζονται σύμφωνα με μία από τις δύο προσεγγίσεις: τη γενική προσέγγιση ή την απλοποιημένη προσέγγιση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - απομείωση - πρόβλεψη αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς (συνέχεια)

Για εμπορικά εισπρακτέα, περιλαμβανομένων εμπορικών εισπρακτέων που περιλαμβάνουν ένα σημαντικό σκέλος χρηματοδότησης και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία και απαιτήσεις από μισθόσεις, το Συγκρότημα εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση που επιτρέπεται από το ΔΙΙΧΑ 9 'Υρηματοικονομικά μέσα', η οποία χρησιμοποιεί τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής που πρέπει να αγαγγρατούν κατά την αρχική αναγνώριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Για όλα τα άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση με βάση το ΔΙΣΑ 9 'Χρηματοοικονομικά μέσα', το Συγκρότημα εφαρμόζει τη γενική προσέγγιση - το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Το Συγκρότημα εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίαν, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηματοοικονομικό μέσο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση, ταξινομείται στο Στάδιο 1.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές χρηματοοικονομικών στοιχείων στο Στάδιο 1 αναγγωρίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστοτικές ζημιές που θα προκύψουν κατά τη διάρκεια ζωής του μέσου, από πιθανά γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νορίς (12-month ECL). Εάν το Συγκρότημα παρατηρήσει σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 2. Σε αυτό το στάδιο οι αναμενόμενες πιστοστικές ζημιές που θα προκύψουν κατά τη διάρκεια ζωής του μέσου επιμετρούνται με βάση πθανά γεγονότα αθέτησης πληρωμής κατά της ζωής του μέσου, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν (Lifetime ECL). Εάν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι ένα χρηματοοικονομικό στοχείο είναι πιστικά απομειωμένο, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές επιμετρούνται ως αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής (Lifetime ECL). Οι ορισμοί του Συγκροτήματος για τα πιστωτικά απομειωμένα περιουσιακά στοιχεία, για αθέτηση πληρωής και για το τι αποτελεί σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου επεξηγούνται στη σημείωση 31, παράγραφος (1) (iii) 'Πιστωτικός Κίνδυνος'.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Αναταξινόμηση

Τα χρηματοοικονομικά μέσα αναταξινομούνται μόνο όταν το Συγκρότημα τροποποιεί το επιχειρηματικό μοντέλο για τη διαχείριση αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Η αναταξινόμηση δεν πραγματοποιείται αναδρομικά.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Διαγραφή

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται, πλήρως ή εν μέρει όταν το Συγκρότημα έχει εξαντλήσει όλες τις πρακτικές μεθόδους ανάκτησης και έχει αποφασίσει ότι δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης. Η διαγραφή αντιπροσωπεύει ένα γεγονός παύσης. Το Συγκρότημα μπορεί να διαγράψει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εξακολουθούν να υπόκεινται σε δραστηριότητες επιβολής όταν το Συγκρότημα επιδιώκει την ανάκτηση συμβατικών οφειλών, ωστόσο δεν υπάρχει εύλογη προσδοκία ανάκτησης.

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - Τροποποίηση

Το Συγκρότημα μερικές φορές επαναδιαπραγματεύεται ή τροποποιεί τις συμβατικές ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Το Συγκρότημα αξιολογεί κατά πόσο η τροποποίηση των συμβατικών ταμειακών ροών είναι σημαντική, λαμβάνοντας υπόγη μεταξύ άλλων τους ακόλουθους παράγοντες: οποιουσδήποτε νέους συμβατικούς όρους του επηρεάζουν σημαντικά το προφίλ κανδύνου του περιουσιακού στοιχείου (π.χ. μερίδιο κέρδους ή απόδοση με βάση το μετοχικό κεφάλαιο), σημαντική αλλαγή στο επιτόκιο, αλλαγή νομίσματος, νέα εξασφάλιση ή πιστωτική ενίσχυση που επηρεάζει σημαντικά τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το περιουσιακό στοιχείο ή σημαντική παράταση δανείου όταν ο οφειλέτης δεν έχει οικονομικές δυσκολίες.

Είν οι τροποποιημένοι όροι διαφέρουν σημαντικά, τα δικαιόματα από τις ταμειακές ροές από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο λήγουν και το Συγκρότημα διαγράφει το αρχικό χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και αναγνωρίζει ένα νέο περιουσιακό στοιχείο σε εύλογη αξία. Η ημερομηνία επαναδιαπραγμάτευσης θεωρείται ως η ημερομηνία αρχικής αναγνώρισης για σκοπούς υπολογισμού μεταγενέστερης απομείωσης, συμπεριλαμβανομένου του προσδιορισμού κατά πόσο έχει συμβεί μια σημαντική αναμενόμενη πιστώτική ζημιά. Το Συγκρότημα επίσης αξιολογεί κατά πόσο ένα νέο δάνειο ή χρεόγραφο πληρεί το κριτήριο της σημαντικής αναμενόμενης πιστοτικής ζημιάς. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του αρχικού περιουσιακού στοιχείου που διαγράφηκε και της εύλογης αξίας του νέου σημαντικά τροποποιημένου περιουσιακού στοιχείου στο λογαριασμό αποτελεσμάτων, εκτός εάν η ουσία της τροποποίησης αποδίδεται σε κεφαλαιουχικές συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες.

Όταν η επαναδιαπραγμάτευση οφειλόταν σε οικονομικές δυσκολίες του αντισυμβαλλομένου και σε αδυναμία εκτέλεσης των αρχικά συμφωνημενων πληρωμών, το Συγκρότημα τις αρχικές και αναθεωρημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές για να αξιολογήσει κατά πόσο οι κίνδυνοι και τα οφέλη του περιουσιακού στοιχείου έχουν διαφοροποιηθεί σημαντικά ως αποτέλεσμα της συμβατικής τροποποίησης. Εάν οι κίνδυνοι και τα οφέλη δεν αλλάξουν, το τροποποιημένο περιουσιακό στοιχείο δεν διαφέρει ουσιαστικά από το αρχικό περιουσιακό στοιχείο και η τροποποίηση δεν οδηγεί σε διαγραφή. Το Συγκρότημα υπολογίζει εκ νέου την ακαθάριστη λογιστική αξία προεξοφλώντας τις τροποποιημένες συμβατικές ταμειακές ροές με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο και αναγγωρίζει το κέρδος ή ζημία τροποποίησης στα αποτελέσματα.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις - κατηγορίες αποτίμησης

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνορίζονται αρχικά και ταξινομούνται μετέπειτα στην κατηγορία αποσβεσμένου κόστους, εκτός από:

• Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων αυτή η ταξινόμηση ισχύει για παράγωγα, χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που κρατούνται για εμπορία (π.χ. βραχυπρόθεσμες θέσεις σε τίτλους), ενδεχόμενες αντιπαροχές που αναγνωρίζονται από έναν αγοραστή σε μια συνένωση εταιρειών και άλλες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που καθορίζονται ως τέτοιες κατά την αρχική αναγνώριση, και
• Χρηματοοικονομικές συμβάσεις εγγύησης και δανειακές δεσμεύσεις.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. KÓpisc λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια)

Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων

Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό απεικονίζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί τον παρόντος νομικά ισχυρό δικαίομα συμνηφισμού τον ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. Αυτό δεν συμβαίνει κατά κανόνα με κύριες συμφανίες συμφηφισμού, και τα σχετικά περιουσιακά στοιχεία και παθητικού παρουσιάζονται συνολικά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης.

Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες

Η Εταιρεία λογίζει τις επενδύσεις σε θυγατρικές σε κόστος μείον τυχόν απομείωση. Η αξία των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες εξετάζεται όταν υπάρχουν ενδείξεις για απομείωση για να ελέγχεται η πιθανότητα ύπαρξης πιθανής ζημιάς απομείωσης με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ36 Άλες Περιουσιακών Στοιχείων'. Επιπρόσθετα, σε περίπτωση του υπάρχει ένδειξη αύξησης της αξίας της επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες για τις οποίες έχει αναγνωριστεί ζημιά απομείωσης τα προηγούμενα έτη, η Εταιρεία έχει το δικαίωμα αύξησης της αξίας της επένδυσης μέχρι το ποσό του αρχικού κόστους της επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες αν δεν είχε αναγνωριστεί καμία ζημιά απομείωσης.

Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν όλες τις υποχρεώσεις των οποίων η προθεσμία πληρωμής ή η περίοδος εξόφλησης υπερβαίνει τους δάδεκα μήνες από την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.

Προβλέψεις

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει προβλέψεις για δικαστικές, ενδεχόμενες ή άλλες υποχρεώσεις για γεγονότα που έχουν συμβεί όταν υπάρχει παρούσα νας είναι πιθανό να υπάρξει εκροή πόρων ή απώλεια οικογομικών ωφελημάτων του Συγκροτήματος για την ικανοποίηση των υποχρεώσεων και είναι δυνατή η βάσιμη εκτίμηση των υποχρεώσεων αυτών.

Ανάλυση κατά τομέα

Για σκοπούς διεύθυνσης, το Συγκρότημα χωρίζεται σε τρεις κύριους λειτουργικούς τομείς: οινοπνευματώδη ποτά, μη οινοπνευματώδη ποτά και άλλα προϊόντα, και άλλες δραστηριότητες. Οι τομείς αντοί χωρίζονται με βάση την εσωτερική πληροφόρηση προς τον εκτελεστικό πρόεδρο, (στην ιδιότητα του ως ανώτερο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων), ο οποίος λαμβάνει αποφάσεις ως προς την διάθεση πόρων και αξιολογεί την απόδοση των αναφερόμενων τομέων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

3. Κύριες λογιστικές πολιτικές (συνέχεια)

Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια)

Εισοδήματα και έξοδα κατά τομέα δραστηριότητας

Τα εισοδήματα χωρίζονται στους τομείς δραστηριότητας όπως περιγράφεται πιο πάνω. Τα έξοδα που σχετίζονται άμεσα με κάποιο τομέα δραστηριότητας λογίζονται στον τομέα αυτό. Σε περίπτωση που τα έξοδα δεν σχετίζονται άμεσα με κάποιο τομέα, τότε κατανέμονται στους τομείς δραστηριότητας με λογική βάση.

Ενεργητικό και υποχρεώσεις κατά τομέα δραστηριότητας

Τα υπόλοιας ενεργητικού κατά τουλαμβάνουν όλα τα στοιχεία ενεργητικού που χρησιμοποιούνται σε ένα τομέα και συγκεκριμένα τα μετρητά, τις επενδύσεις, τα αποθέματα και το μη κυκλοφορούν ενεργητικό. Όταν τα στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιούνται άμεσα σε κάποιο τομέα, τότε κατανέμονται στον τομέα αυτό. Σε περίπτωση που κάποιο στοιχείο ενεργητικού χρησιμοποιείται σε περισσότερο από ένα τομέα τότε κατανέμεται στους τομείς με λογική βάση. Τα υπόλοιπα υποχρεώσεων κατά τομέα περιλαμβάνουν όλες τις υποχρεώσεις από εργασίες.

Εισοδήματα και χρεώσεις μεταξύ τομέων γίνονται με βάση τη συνήθη εμπορική πρακτική.

Το Συγκρότημα ετοιμάζει επίσης ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα ως ακολούθως:

• (α) Ανάλυση των εισοδημάτων του Συγκροτήματος κατά γεωγραφική τοποθεσία των πελατών:
  • (i) εισοδήματα που προέρχονται από πελάτες εσωτερικού και καταλογίζονται στη οποία εδρεύει το Συγκρότημα,
  • (ii) εισοδήματα που προέρχονται από πελάτες εξωτερικού και καταλογίζονται σε όλες τις ξένες χώρες συνολικά.
• (β) Ανάλυση του μη κυκλοφορούντος ενεργητικού του Συγκροτήματος κατά γεωγραφικό τομέα με βάση τη γεωγραφική τοποθεσία του ενεργητικού:
  • (i) στην χώρα που εδρεύει το Συγκρότημα,
  • (ii) σε όλες τις ξένες χώρες συνολικά.

Συνκοιτικές πληροφορίες

Όπου κρίνεται κατάλληλο, τα συγκριτικά προσαρμόζονται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση που ακολουθείται κατά το τρέχον έτος.

4. Σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις

Κατά τη διαδικασία της εφαρμογής των λογιστικών του Συγκροτήματος, οι οποίες περιγράφονται στη σημείωση 3, το Διοικητικό Συμβούλιο έκανε τις ακόλουθες κρίσεις και εκτιμήσεις οι οποίες έχουν σημαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίσθηκαν στις οικονομικές καταστάσεις.

Κρίσεις

Ταξινόμηση των εξόδων πώλησης και εμπορίας έναντι εσόδων

Στο πλαίσιο των εμπορικών συμφωνιών με τους πελάτες, το Συγκρότημα καταβάλλει στους πελάτες της, αμοιβή για διάφορες δραστηριότητες προώθησης και εμπορίας.

Με βάση τις αρχές του ΔΠΧΑ 15, το Συγκρότημα εξετάζει εάν οι υπηρεσίες που παρέχονται από τους πελάτες είναι διακριτές (distinct) προκειμένου να προσδιοριστεί η κατάλληλη λογιατώντα. Εάν οι υπηρεσίες αυτές δεν είναι διακριτές, το Συγκρότημα λογαριάζει την αμοιβή που καταβάλλεται στον πελάτη ως μείωση του κύκλου εργασιών. Ως αποτέλεσμα της εφαρμογής του ΔΠΧΑ 15, το συγκρότημα παρουσίασε μέρος των εξόδων προώθησης έναντι του κύκλου εργασιών. Περισσότερες πληροφορίες παρέχονται στη σημείωση 3.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΣΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

4. Σημαντικές κρίσεις και εκτιμήσεις (συνέχεια)

Κρίσεις (συνέχεια)

Ταξινόμηση των εξόδων πώλησης και εμπορίας έναντι εσόδων (συνέχεια)

Η εκτίμηση αν οι παρεχόμενες υπηρεσίες είναι διακριτές περιλαμβάνει κρίση. Οι υπηρεσίες θεωρούνται επαρκώς διακοιτές όταν το Συγκρότημα είναι σε θέση να αγοράσει τις ίδιες υπηρεσίες από τρίτους και η πληρωμή δεν θεωρείται ότι επηρεάζεται από την αρχική σχέση πωλητή-αγοραστή.

Εκτιμήσεις

Πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων

Το λογιστικό πρότυπο ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα' απαιτεί την αναγνώριση και επιμέτρηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών στοιχείων με βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές.

Οι σημαντικότερες κρίσεις και εκτιμήσεις αναφορικά με την επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι οι ακόλουθες:

• Λογιστικές διερμηνείες και παραδοχές που χρησιμοποιούνται στα μοντέλα επιμέτρησης των αναμενόμενων πιστωτικών ζημίων τόσο σε συλλογική όσο και σε ατομική βάση.
• Πληρότητα και ακρίβεια των δεδομένων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς.
• Περισσότερες πληροφορίες για τα προβλεγης για απομείωση της αξίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων βρίσκονται στις σημειώσεις 22, 31 (1) (iii) και 30 (iii) (β).

Προβλέψεις για πεπαλαιωμένα και βραδυκίνητα αποθέματα

Το Συγκρότημα εξετάζει επίσης κατά πόσο υπάρχουν αρνητικές ενδείξεις αναφορικά με την ικανότητα πώλησης των προϊόντων. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για τα πεπαλαιομένα και βραδυκίνητα αποθέματα είναι η προβλεπόμενη ποσότητα και τιμή πόλησης και χρησιμοποίησης των αποθεμάτων στο εγγός μέλλον και η ημερομηνία λήξης.

Το ποσό της πρόβλευης καταχωρείται στα αποτελέσματα του έτους. Η αναθεώρηση της αξίας των αποθεμάτων είναι συνεχής, και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της απομείωσης της αξίας αποθεμάτων εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα.

Εκτίμηση εύλογης αξίας ακινήτων

Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης. Το Συγκρότημα ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρον αποτίμησης και κάνει υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση αγοράς λαμβανομένων υπόψη των φυσικών χαρακτηριστικών, τον προσπικών και τον δυνατοτήτων των ακινήτων σε κάθε ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Η εύλογη αξία των ακινήτων έχει υπολογιστεί με βάση την αξία αντικατάστασης των συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων ανεξάρτητοι επαγγελματίες εκτιμητές.

Η έξαρση του Κορονοϊού COVID-19, ο οποίος κηρύχθηκε από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας ας «Παγκόσμια Πανδημία» στις 11 Μαρτίου 2020, έχει επηρεάσει το μέτρο της βεβαιότητας που συνδέεται με την διεξαγωγή εκτιμήσεων. Η εκτίμησή από τους ανεξάρτητους έχει ετοιμαστεί στη βάση της αβεβαιότητας εκτίμησης εύλογης αξίας, όπως αναφέρεται και στις καθοδηγητικές επεξηγήσεις του εγκεκριμένου ινστιτούτου ανεξάρτητων εκτιμητών.

Για περισσότερες πληροφορίες για την εκτίμηση της εύλογης αξίας των ακαφερθείτε στην σημείωση 15.

5. Ανάλυση κατά τομέα

Το Συγκρότημα έχει τρεις βασικούς τομείς δραστηριότητας: οινοπνευματώδη ποτά, και άλλα προϊόντα, και άλλες δραστηριότητες. Τα κύρια προϊόντα του Συγκροτήματος είναι τα εξής: ζύθος, οίνοι, άλλα οινοπνευματώδη ποτά, νερό, χυμοί, κονσερβοποιημένα προϊόντα και άλλα προϊόντα και επενδύσεις. Οι δραστηριότητες αυτές διεξάγονται κυρίως στην Κύπρο και σε άλλες Ευρες αλλά υπάρχουν δραστηριότητες και σε άλλους γεωγραφικούς χώρους.

Η ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας είναι:

O				Mm
1	Οινοπνευματώδη			οινοπνευματώδη ποτά και άλλα
TI	ποτά				προϊόντα Άλλες δραστηριότητες		Σύνολο
(0)	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
2	€0000	€0000	€000	€000	€000	€000	€000	€000
វាំ
ರ
Πολήσεις	23.467	35.986	17.972	20.032			41.439	56.018
Άλλα λειτουργικά έσοδα	68	106	128	109	259	261	વર્ષ રે રે	476
	23.535	36.092	18.100	20.141	259	261	41.894	56.494
Κέρδος από εργασίες	82	2.580	472	2.770	254	244	808	ર 594
Έσοδα από επενδύσεις					654	841	654	841
(Ζημιά)/κέρδος από
έπανεκτίμηση ακινήτων για
επένδυση					(527)	345	(527)	રે રે
ರ	82	2.580	472	2.770	381	1.430	તે 3 રે	6.780

ପ

Ф

Σξοδα που δεν ανήκουν σε συγκεκριμένο τομέα:

Κρηματοδοτικά έξοδα, καθαρά	(14)	(155)
Κέρδος πριν τη φορολογία	821	6.625
Φορολογία έτους	163)	(837)
Κέρδος μετά τη φορολογία	658	5.788

II

ιο πάνω αφορούν αποκλειστικά πωλήσεις σε εξωτερικούς πελάτες και δεν περιλαμβάνουν οποιεσδήποτε ενδοτμηματικές πωλήσεις. Δεν υπάρχουν πελάτες το εισόδημα από τους οποίους να ξεπερνά το 10% των συνολικών εισοδημάτων της Εταιρείας.

Προϊόντα και υπηρεσίες που περίλαμβάνονται στους βασικούς τομείς δραστηριότητας:

Τομείς

Οινοπνευματώδη ποτά Μη οινοπνευματώδη ποτά και άλλα προϊόντα Άλλες δραστηριότητες

Προϊόντα και επενδύσεις

Ζύθος, οίνοι και άλλα οινοπνευματώδη ποτά Νερό, χυμοί και κονσερβοποιημένα προϊόντα Επενδύσεις σε ακίνητα και μετοχές

5. Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια)

Η ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα είναι:

	Άλλοι γεωγραφικοί
	Κύπρος		χώροι		Σύνολο
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	€0000	€0000	€000	€0000	€0000	€000
Παλήσεις	39.994	54.077	1.445	1.941	41.439	56.018
Σύνολο μη κυκλοφορούντος
ενεργητικού	55.041	56.215			55.041	56.215

Τα στοιχεία πωλήσεων κατά γεωγραφικό τομέα αναλύονται με βάση τη γεωγραφική τοποθεσία των πελατών.

Η ανάλυση κατά γεωγραφικό του μη κυκλοφορούντος ενερητικού αναλύεται με βάση τη γεωγραφική τοποθεσία του ενεργητικού.

6. Έσοδα από επενδύσεις

		Ενοποιημένα		Eraipsia
	2020	2019	2020	2019
	€000	€0000	€000	€000
Μερίσματα εισπρακτεα	654	841	672	8 28
	654	841	672	858

7. Χρηματοδοτικά έξοδα, καθαρά

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
Έσοδα χρηματοδότησης	€0000	€000	€000	€0000
Τόκοι εισπρακτέοι:
Τόκοι από τραπεζικά υπόλοιπα και καταθέσεις		41		41
Τόκοι εισπρακτέοι από χρηματοδοτική μίσθωση	84	82	84	82
	84	123	84	123
Έξοδα χρηματοδότησης
Τόκοι πληρωτέοι:
Τόκοι σε δάνεια	104	124	104	124
Τόκοι σε τραπεζικές υπεραναλήψεις		12		12
Τόκοι πληρωτέοι σε μισθωτικές υποχρεώσεις	17	24	17	24
	121	160	121	160
Δικαιώματα τραπεζών	73	дд	73	ਰੇਰੇ
Συναλλαγματικές διαφορές, καθαρές	4	19		9
	198	278	194	268
Χρηματοδοτικά έξοδα, καθαρά	(114)	(122)	(110)	(145)

Το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο κεφαλαιοποίησης για τα κεφάλαια που αντλήθηκαν είναι 2,44 % ετησίας (2019: 2,73%).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

8. Κέρδος πριν τη φορολογία

			Ενοποιημένα		Εταιρεία
	Σημ.	2020 €000	2019 €000	2020 €000	2019 €000
Το κέρδος πριν τη φορολογία προέκυψε:
Μετά την αφαίρεση:
Κόστους πωλήσεων αποθεμάτων		27.553	34.057	28.996	36.743
Αμοιβής μελών διοικητικού συμβουλίου
- Ως σύμβουλοι	30(i)	113	118	113	118
- Υπό την εκτελεστική τους ιδιότητα	30(i)	431	500	431	500
Κόστους ανθρώπινου δυναμικού	11	10.876	12.506	10.382	11.907
Αμοιβής ελεγκτών για τον έλεγχο των
οικονομικών καταστάσεων		ર્ણ રે	ર્ણ	57	57
Αμοιβής ελεγκτών για φορολογικές υπηρεσίες		3	3	3	3
Αμοιβής ελεγκτών για λοιπές μη ελεγκτικές
υπηρεσίες			3		3
Ενοικίων μίσθωσης μηχανημάτων		4	4	4	4
Ζημιάς από πώληση/αχρήστευση στοιχείων
παγίου ενεργητικού		64	18	58	18
Αποσβέσεων και χρεολύσεων	13	2.361	2.489	2.318	2.297
Τόκων πληρωτέων	7	121	160	121	160
Πρόβλεψης για απομείωση της αξίας των
εμπορικών χρεωστών	22	123	123	123	123
Πρόβλεψη για πεπαλαιωμένα και βραδυκίνητα
αποθέματα	19	1.048	307	1.048	289
Μετά την πρόσθεση:
Μερισμάτων εισπρακτέων	6	624	841	672	828
Εσόδων χρηματοδότησης	7	84	123	84	123
Κέρδους από πώληση στοιχείων παγίου
ενεργητικού		9	3	9	3
(Ζημιάς)/κέρδους από επανεκτίμηση ακινήτων
για επένδυση	15	(527)	342	(482)

9. Φορολογία

Το υπόλοιπο φορολογίας στις 31 Δεκεμβρίου αποτελείται από τα πιο κάτω:

		Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€000	€000
Φόρος πληρωτέος	126	148	126	148
	126	148	126	148

Η φορολογία έτους αποτελείται από τα πιο κάτω:

		Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€000	€000
Εταιρικός φόρος	101	731	101	731
Κεφαλαιουχικός φόρος	ાં ર	5	। રે	ל
Αναβαλλόμενη φορολογία	47	101	(11)	(27)
	163	837	105	709

Η σχέση μεταξύ της φορολογικής επιβάρυνσης και του λογιστικού κέρδους εξηγείται πιο κάτω:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020 €0000	2019 €000	2020 €0000	2019 €000
Λογιστικό κέρδος πριν τη φορολογία	821	6.625	542	5.721
Φορολογία έτους με βάση τους κανονικούς συντελεστές
στην Κύπρο	103	828	68	715
Φορολογικές επιδράσεις για:
Έξοδα που δεν εκπίπτουν	319	310	276	302
Εισοδήματα που δεν φορολογούνται	(247)	(343)	(243)	(286)
Ζημιές από μεταφορά/συμψηφισμός ζημιών	(74)	(64)
Κεφαλαιουχικός φόρος	ો ર		ો ર	5
Αναβαλλόμενη φορολογία	47	101	(11)	(27)
	163	837	105	709

Η αναβαλλόμενη φορολογία όπως παρουσιώζεται στην κατάσταση οικονομικής θέσης αποτελείται από:

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις

Ενοποιημένα	Aλλες αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις €0000	Μεταφερόμενες φορολογικές Հորուքς €000	Σύνολο €000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	12	226	238
Χρέωση στα αποτελέσματα του έτους		(64)	(64)
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	12	162	174
Χρέωση στα αποτελέσματα του έτους		(62)	(62)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	12	100	112

9. Φορολογία (συνέχεια)

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις περιλαμβάνουν ποσό ύψους €62 χιλ. που αφορά μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες της Κυπριακής Εταιρείας Κονσερβοποιίας Λτο. Το Συγκρότημα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα αναβαλλόμενα περιουσιακά στοιχεία ανακτήσιμα χρησιμοποιώντας το εκτιμώμενο μελλοντικό φορολογητέο εισόδημα με βάση τον προϋπολογισμό της θυγατρικής.

Οι ζημιές που μεταφέρονται είναι οι παρακάτω:

	Ενοποιημένα			Εταιρεία
	2020 €000	2019 €000	2020 €0000	2019 €000
Ζημιές για φορολογικούς σκοπούς που μεταφέρονται	703	1.256

Στις πιο πάνω φορολογικές ζημιές υπολογίστηκε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση.

Σύμφωνα με τις πρόνοιες του άρθρου 13 του Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμου 118 (i)/02, φορολογικές ζημιές των εταιρειών του Συγκροτήματος στην Κύπρο που δεν συμψηφίζονται με φορολογητέα εισοδήματα άλλων εταιρειών του Συγκροτήματος στην Κύπρο, μεταφέρονται και συμψηφίζονται με φορολογητέα εισοδήματα επόμενων ετών. Με βάση τροποποίηση στον Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμο που δημοσιεύτηκε στις 21 Δεκεμβρίου 2012, φορολογικές ζημιές που αφορούν τα έτη 2006 και μετά, μπορούν να μεταφέρονται και να συμψηφίζονται με φορολογητέα κέρδη μόνο των πέντε επόμενων ετών.

Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις

Ενοποιημένα	Χρηματοδοτική εκμίσθωση €000	Επιταχυνόμενες φορολογικές αποσβέσεις €0000	Επανεκτιμηση ακινήτων για επένδυση €0000	Σύνολο €000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	327	ਟੈਰੇਰੇ	2.637	3.513
Χρέωση/(πίστωση) στα αποτελέσματα
του έτους	(6)	(21)	ર્ણ રે	38
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	321	228	2.702	3.221
Χρέωση/(πίστωση) στα αποτελέσματα
του έτους	(2)	(47)	37	(12)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	316	481	2.739	3.536

Εταιρεία	Χρηματοδοτική εκμίσθωση €000	Επιταχυνόμενες φορολογικές αποσβέσεις €0000	Επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση €000	Σύνολο €0000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	327	ਟੋਚੋਰੇ	210	1.386
Πίστωση στα αποτελέσματα του έτους	(6)	(21)		(27)
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	321	228	510	1.359
Χρέωση/(πίστωση) στα αποτελέσματα
του έτους	(ર)	(42)	36	(11)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	316	486	546	1.348

Με βάση τις πρόνοιες των Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμων, η Εταιρεία είναι δημόσια για σκοπούς φόρου εισοδήματος.

Με βάση τον Περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμο του 118(ί)/2002-2015, όπως εφαρμόζεται από την 1 Ιανουαρίου 2013, οι εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών τους.

Επιπρόσθετα, με βάση τον Περί Έκτακτης Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο του 2002 ο οποίος έχει τεθεί σε ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2003, οι εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε έκτακτη αμυντική εισφορά σε κάποια από τα εισοδήματά τους.

Φορολογία (συνέχεια) 9.

Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο.

Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με συντελεστή 17%. Τέλος, 75% των εισπρακτέων ενοικίων υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με συντελεστή 3%.

10. Κέρδος ανά μετοχή

Το κέρδος ανά μετοχή για το έτος υπολογίστηκε με βάση το καθαρό κέρδος των μετόχον του Συγκροτήματος που ανήλθε σε €658 χιλ. (2019: κέρδος €5.788 χιλ.) και τον μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 που ήταν 42.181.923 (2019: 42.181.923 μετοχές) (σημ. 24).

Κατά τη διάρκεια του έτους 2019 πραγματοποιήθηκε έκδοση μετοχών ως αντάλλαγμα για το 81,3% του συνολικού μερίσματος που καταβλήθηκε. Συνήθεις μετοχές εκδόθηκαν αναλογικά στους υφιστάμενους μετόχους χωρίς πρόσθετο αντίτιμο. Συνεπώς, ο αριθμός των συνήθων μετοχών του Συγκροτήματος σε κυκλοφορία αυξήθηκε χωρίς μεταβολή των πόρων.

11. Κόστος ανθρώπινου δυναμικού

Το κόστος του ανθρώπινου δυναμικού που απασχολείται από το Συγκρότημα και την Επαιρεία συμπερίλαμβανομένης της αμοιβής μελών διοικητικού συμβουλίου νπό την εκτελεστική τους ιδιότητα, αναλύεται πιο κάτω:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€000	€000
Μισθοί	9.565	11.017	9.149	10.511
Εργοδοτικές εισφορές	1.742	1.989	1.664	1.896
	11.307	13.006	10.813	12.407

Οι εργοδοτικές εισφορές συμπεριλαμβάνουν τις εισφορές στο ταμείο προνοίας (σημ. 12).

		Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
Μέσος αριθμός προσωπικού	397	404	377	379

Το Συγκρότημα λόγω εποχικότητας απασχολεί έκτακτο προσωπικό ανάλογα με τις ανάγκες του.

Κατά την διάρκεια του έτους, το ανθρώπινο δυναμικό του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έλαβε €982 χλ. και €957 χλ. αντίστοιχα ως κρατική επιχορήγηση στα πλαίσια του Ειδικού Σχεδίου Μερικής αναστολής των Εργασιών της Επιχείρησης το οποίο εφαρμόστηκε ως αποτέλεσμα των μέτρων στήριξης της οικονομίας για αντιμετώπιση των επιπτώσεων του Κορωνοϊού Covid-19 όσον αφορά τους εργαζομένους και τις επιχειρήσεις.

12. Ταμείο προνοίας και συντάξεων

Το Ταμείο Προνοίας του προσαπικού του Συγκροτήματος είναι εγκεκριμένο σχέδιο καθορισμένης συνεισφοράς, λειτουργεί ανεξάρτητα και υποβάλλει τις δικές του οικονομικές καταστάσεις. Τα μέλη του προσωπικού δικαιούνται πληρομή ορισμένων ωφελημάτων όταν αφυπηρετήσουν ή τερματίσουν πρόωρα τις υπηρεσίες τους. Οι συνεισφορές του Συγκροτήματος για το έτος 2020 ανέρχονται στις €369 χιλ. (2019: €428 χιλ.) και για την Εταιρεία ανέρχονται στις €353 χιλ. (2019: €408 χιλ.).

Κατά το 2020, το Συγκρότημα λειτουργεί ταμείο συντάξεων για 2 μέλη (2019: 2 μέλη). Οι πληρομές των συντάξεων που χρεώθηκαν στα άλλα λειτουργικά έξοδα στα αποτελέσματα κατά το 2020 ήταν για το Συγκρότημα €11 χιλ. (2019: €40 χιλ.) και για την Εταιρεία € 11 χιλ. (2019: €40 χιλ.).

13. Anooffereis και χρεολύσεις

Οι αποσβέσεις και χρεολύσεις εμπραγμάτων, άυλον και δικαιωμάτων χρήσης περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται στις διάφορες κατηγορίες λειτουργικών εξόδων αναλύονται πιο κάτω:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€0000	€0000	€0000
Κατηγορία λειτουργικών εξόδων:
Κόστος πωλήσεων	1.337	1.624	1.314	1.459
Έξοδα πωλήσεων και διανομής	795	728	795	704
Έξοδα διαχείρισης	229	137	209	134
	2.361	2.489	2.318	2.297

14. Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία

Ενοποιημένα

		Μηχανήματα,
	Γήπεδα	εγκαταστάσεις &
	& κτίρια	εξοπλισμός	Σύνολο
	€0000	€0000	€0000
Κόστος
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	15.865	63.604	79.469
Προσθήκες	1.743	2.682	4.425
Πωλήσεις και αχρηστεύσεις		(410)	(410)
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	17.608	65.876	83.484
Προσθήκες	825	713	1-238
Πωλήσεις και αχρηστεύσεις		(478)	(478)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	18.433	66.111	84.544
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	9.674	55.251	64.925
Πωλήσεις και αχρηστεύσεις		(388)	(388)
Αποσβέσεις έτους	342	1.792	2.134
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	10.016	56.655	66.671
Πωλήσεις και αχρηστεύσεις		(419)	(419)
Αποσβέσεις έτους	319	1.697	2.016
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	10.335	57.933	68.268
Καθαρή λογιστική αξία	8.098	8.178	16.276
31 Δεκεμβρίου 2020
31 Δεκεμβρίου 2019	7.592	9.221	16.813

14. Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία (συνέχεια)

Εταιρεία

		Μηχανηματα,
	Γήπεδα	εγκαταστάσεις &
	& κτίρια	εξοπλισμός	Σύνολο
	€000	€0000	€000
Κόστος
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	13.629	56.198	69.827
Προσθήκες	1.743	2.359	4.102
Πωλήσεις και αχρηστεύσεις		(410)	(410)
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	15.372	58.147	73.519
Προσθήκες	825	565	1.390
Πωλήσεις και αχρηστεύσεις		(438)	(438)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	16.197	58.274	74.471
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	7.560	48.094	55.654
Παλήσεις και αχρηστεύσεις		(388)	(388)
Αποσβέσεις έτους	309	1.633	1.942
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	7.869	49.339	57.208
Παλήσεις και αχρηστεύσεις		(379)	(379)
Αποσβέσεις έτους	ડેવેરે	1.678	1.973
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	8.164	50.638	58.802
Καθαρή λογιστική αξία
31 Δεκεμβρίου 2020	8.033	7.636	15.669
31 Δεκεμβρίου 2019	7.503	8.808	16.311

• (i) €22.252 χιλ.), εκ των οποίων €14.850 χλ. (2019: €14.850 χλ.) αφορούν ακίνητη περιουσία της Εταιρείας για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων προς όφελος του Συγκροτήματος. Η Εταιρεία και και επέκταση το Συγκρότημα, έχει σταθερή επιβάρυνση ύψους €2.000 χλ. πάνω σε μηχανήματα και εξοπλισμό προς εξασφάλιση γενικών διευκολύνσεων (2019: €2.000 χιλ.).
• (ii) Η κατηγορία γήπεδα και κτίρια περίλαμβάνει γήπεδα αξίας €4.426 χιλ.) για το Συγκρότημα και €4.365 χιλ. (2019: €4.365 χιλ.) για την Εταιρεία τα οποία δεν αποσβένονται. Η κατηγορία μηχανήματα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός περίλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού κόστους €41.915 χιλ. (2019: €39.824 χιλ.) για το Συγκρότημα και €35.304 χιλ. (2019: €33.412 χιλ.) για την Εταιρεία που έχουν αποσβεσθεί πλήρως.

(iii) Το κόστος των γηπέδων και κτιρίων περιλαμβάνει έργα υπό εκτέλεση ύψους €193 χιλ. (2019: €497 χιλ.).

15. Ακίνητα για επένδυση

	Ενοποιημένα	Εταιρεία
	€000	€000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	25.795	12.220
Κέρδος από επανεκτίμηση έτους	345
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	26.140	12.220
Ζημιά από επανεκτίμηση έτους	(527)	(482)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	25.613	11.738

Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές στις 31 Δεκεμβρίου 2020 με τη Συγκριτική Μέθοδο Εκτίμησης, με βάση τα υφιστάμενα συγκριτικά δεδομένα και λαμβανομένων υπόψη των φυσικών χαρακτηριστικών, των προσπτικών και των δυνατοτήτων τον υπό εξέταση ακινήτων, καθώς και των τάσεων της κτηματαγοράς και της οικονομίας καθώς επίσης και με τη μέθοδο κεφαλαιοποίησης του εισοδήματος.

Η έξαρση του Κορονοϊού COVID-19, ο οποίος κηρύχθηκε από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας ως «Παγκόσμια Πανδημία» στις 11 Μαρτίου 2020, έχει επηρεάσει το μέτρο της βεβαιότητας που συνδέεται με την διεξαγωγή εκτιμήσεων. Η εκτίμησή από τους ανεξάρτητους έχει ετοιμαστεί στη βάση της αβεβαιότητας εκτίμησης εύλογης αξίας, όπως αναφέρεται και στις καθοδηγητικές επεξηγήσεις του εγκεκριμένου ινστιτούτου ανεξάρτητων εκτιμητών.

Η ζημιά ύψους €527 χλ. για το Συγκρότημα (2019: κέρδος €345 χιλ.) και €482 χιλ. για την Επαιρεία (2019: €0 χιλ.) από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση περιλαμβάνεται στα αποτελέσματα του έτους.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποιούν τις εξής μεθόδους και την επανεκτίμηση των ακινήτων για επένδυση:

Ενοποιημένα

Περιγραφή	Εύλογη αξία €000	Μέθοδος εύλογης αξίας	Mn- παρατηρήσιμα δεδομένα	Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (σταθμισμένος μέσος όρος)	Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με εύλογη αξία
Γη και κτίρια - Περιοχή Λεμεσού (31 Δεκεμβρίου 2020)	25.613	Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων	Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο	Гт: 75-1.067 (238) Κτίρια: -	Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η εύλογη αξία
		Κεφαλαιοποίηση του εισοδήματος	Ιοσοστό απόδοση και ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου	Ποσοστό απόδοσης: 6% Ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου: 7%	Όσο ψηλότερο είναι το ποσοστό απόδοσης και όσο χαμηλότερο είναι το ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου, τόσο μεγαλύτερη είναι και η εύλογη αξία
Γη και κτίρια - Περιοχή Λεμεσού (31 Δεκεμβρίου 2019)	26.140	Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων	Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο	Γη: 80-1.132 (252) Κτίρια: -	Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η εύλογη αξία
		Κεφαλαιοποίηση του εισοδήματος	Ιοσοστό απόδοση και ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου	Ποσοστό απόδοσης: 6% Ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου: 7%	Όσο ψηλότερο είναι το ποσοστό απόδοσης και όσο χαμηλότερο είναι το ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου, τόσο μεγαλύτερη είναι και η cirl over NFIN

15. Ακίνητα για επένδυση (συνέχεια)

Εταιρεία

Περιγραφή	Εύλογη αξία €000	Μέθοδος εύλογης αξίας	Mn- παρατηρήσιμα δεδομένα	Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων (σταθμισμένος μέσος όρος)	Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με εύλογη αξία
Γη και κτίρια -		Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων	Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο	Гт: 135-1.067 (375) Κτίρια: -	Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η εύλογη αξία
Περιοχή Λεμεσού (31 Δεκεμβρίου 2020)	11.738	Κεφαλαιοποίηση του εισοδήματος	Ποσοστό απόδοσης και ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου	Ποσοστό απόδοσης: 6% Ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου: 7%	Όσο ψηλότερο είναι το ποσοστό απόδοσης και όσο χαμηλότερο είναι το ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου, τόσο μεγαλύτερη είναι και η εύλογη αξία
Γη και κτίρια - Περιοχή Λεμεσού (31 Δεκεμβρίου 2019)	12.220	Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων	Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο	Гη: 140-1.132 (401) Κτίρια: -	Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η εύλογη αξία
		Κεφαλαιοποίηση του εισοδήματος	Προσστό απόδοσης και ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου	Ποσοστό απόδοσης: 6% Ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου: 7%	Όσο ψηλότερο είναι το ποσοστό απόδοσης και όσο χαμηλότερο είναι το ποσοστό προεξοφλημένου επιτοκίου, τόσο μεγαλύτερη είναι και η end ovn aria

Ακίνητα για επένδυση του Συγκροτήματος είναι υποθηκευμένα για ποσό ύψους €21.755 χιλ. (2019: €21.755 χιλ.), εκ των οποίον €4.421 χλ. (2019: €4.421 χλ.) αφορούν ακίνητα για επένδυση της Επαιρείας, για εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων προς όφελος της Εταιρείας.

Λεπτομέρειες τον ακινήτων για επένδυση του Συγκροτήματος και πληροφορίες σχετικά με την ιεραρχία της εύλογης αξίας έχουν ως εξής:

Ακίνητα για επένδυση	Eninedo 1 €0000	Επίπεδο 2 €0000	Επίπεδο 3 €000 25.613	0000000 2020 €000 25.613
Ακίνητα για επένδυση	Επίπεδο 1 €0000	Enine80 2 €0000	Eπίπεδο 3 €000 26.140	Σύνολο 2019 €000 26.140

16. Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Ενοποιημένα
	Λογισμικά
	προγράμματα
	€0000
Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	2.001
Προσθήκες έτους	27
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	2.028
Προσθήκες έτους	25
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	2.053
Χρεολύσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	1.902
Χρεολύσεις έτους	રી જિલ્લાઓ પૈકીના એક એવા ગામનાં એક ગામનાં તાલુકામાં આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે ખાતે આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે ખાતે આવેલું એક ગામનાં મુખ્યત્વે ખાતે ખાતે ખેત-ઉત્પાદની ખેતી ક
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	1.953
Χρεολύσεις έτους	41
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	1.994
Καθαρή λογιστική αξία	ਦੇ ਰੇ
31 Δεκεμβρίου 2020	75
31 Δεκεμβρίου 2019
Εταιρεία
	Λογισμικά
	προγράμματα
	€000
Κόστος
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	1.966
Προσθήκες έτους	22
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	1.988
Προσθήκες έτους	ટર્ડ
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	2.013
Χρεολύσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	1.889
Χρεολύσεις έτους	51
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	1.940
Χρεολύσεις έτους	41
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	1.981
Καθαρή λογιστική αξία	32
31 Δεκεμβρίου 2020	48
31 Δεκεμβρίου 2019

Η κατηγορία λογισμικά προγράμματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, περιλαμβάνει στοιχεία ενεργητικού κόστους €1.967 χιλ. (2019: €1.967 χιλ.) και €1.954 χιλ. (2019: €1.954 χιλ.) αντίστοιχα που έχουν χρεολυθεί πλήρως.

17. Επενδύσεις που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων

	Ενοποιημένα €000	Εταιρεία €000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	12.649	12.649
Ζημιά από επανεκτίμηση	(2.088)	(2.088)
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	10.561	10.561
Κέρδος από επανεκτίμηση	226	226
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	10.787	10.787

Οι επενδύσεις που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών εσόδων κατέχονται από το Συγκρότημα ως μακροχρόνιες στρατηγικές επενδύσεις και δεν αναμένεται να παληθούν βραχοπρόθεσμα ή μεσοπρόθεσμα. Κατά συνέπεια, σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9, το Συγκρότημα επέλεξε να παρουσιάσει τις αλλαγές στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων.

Επενδύσεις με εύλογη αξία €10.784 χιλ. στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (2019: €10.558 χλ.) είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Επενδύσεις με εύλογη αξία €10.612 χιλ. στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (2019 €10.383 χιλ.) έχουν εκχωρηθεί για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της Εταιρείας και και τ επέκταση του Συγκροτήματος.

Κατά τη διάρκεια του έτους η Εταιρεία και κατ' επέκταση το Συγκρότημα εισέπραξε μερίσματα ύψους €654 χιλ. από την Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ (2019: €841 χιλ.).

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, το καθαρό κέρδος από επανεκτίμηση των επενδύσεων που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσο λοιπών συνολικών εσόδων ανέρχεται σε €226 χλ. (2019: ζημιά ύψους €2.088 χιλ.). Ζημιά ύψους €8 χιλ. (2019: κέρδος ύψους €14 χιλ.) αφορά μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσιας Επαιρείας Λτδ και κέρδος ύψους €234 χιλ. (2019: ζημιά ύψους €2.102 χιλ.) αφορά μετοχές της Τσιμεντοποιίας Βασιλικού Δημόσιας Εταιρείας Λτδ. Η καθαρή ζημιά από επανεκτίμηση καταχωρήθηκε στο αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων.

Οι πιο πάνω επενδύσεις δίνουν τη δυνατότητα στο Συγκρότημα να αποκομίσει και κεφαλαιουχικά κέρδη. Δεν υπάρχει προκαθορισμένη ημερομηνία λήξης στις επενδύσεις ούτε δικαίωμα είσπραξης τόκου. Για εμπορεύσιμες μετοχές η εύλογη αξία καθορίζεται σύμφωνα με τις επίσημες τιμές προσφοράς του Χρηματιστηρίου. Για άλλες επενδύσεις, η εύλογη αξία υπολογίζεται σύμφωνα με τις τρέχουσες τιμές αγοράς παρόμοιων τίτλων ή σύμφωνα με την προεξόφληση των ταμειακών ροών. Για μετοχές όπου η εύλογη αξία δεν μπορεί να υπολογιστεί με αξιοπιστία, αναγνωρίζεται σε κόστος μείον οποιαδήποτε απομείωση στην αξία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

18. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες

Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος έχουν ως εξής:

	2020 €0000	2019 €000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	3.906	3.906
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	3.906	3.906

Οι θυγατρικές εταιρείες είναι:

	Κύριες δραστηριότητες	Χώρα εγγραφής	Ποσοστό συμμετοχής
Εταιρεία			Aμεσο	Euneoo
Κυπριακή Εταιρεία Κονσερβοποιίας Λτδ	Παραγωγή χυμών και εγκυτίωση φρούτων και λαχανικών	Κύπρος	100%
Εταιρεία Φυτειών Εσπεριδοειδών Λεμεσού Λτδ	Κατοχή ακινήτων για επένδυση	Κύπρος	100%
KEO (UK) Ltd	Αδρανής	Hv. Βασίλειο	100%
Laona (Arsos Winery) Ltd	Κατοχή ακινήτων	Κύπρος	96,8%
Sun Island Canning Ltd	Κατοχή ακινήτων	Κύπρος	100%
Etien Wines Spirits & Tobacco Ltd	Επενδυτικές δραστηριότητες	Κύπρος	100%
Thomas Bottomley & Sons Ltd	Αδρανής	Κύπρος		100%
Uniliquor Distributors Ltd	Αδρανής	Κύπρος		100%
FS Agencies Ltd	Αδρανής	Κύπρος		100%
ΚΕΟ Ελλάς Α.Ε.	Αδρανής	Ελλάδα	100%
ΚΕΟ Ζύθος Α.Ε.	Αδρανής	Ελλάδα	72%	26%
A-B Distributions Ltd	Αδρανής	Κύπρος	100%
KEO (Distribution) Ltd	Υπηρεσίες διανομής σε εταιρείες του Συγκροτήματος	Κύπρος	100%
KEO (Mallia Winery) Ltd	Αδρανής	Κύπρος	100%
19. Αποθέματα
		Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€0000
Προϊόντα για πώληση	3.018	3.039	3.066	3.115
Ημιτελή προϊόντα	5.839	5.835	5.573	5.378
Υλικά	5.447	5.047	4.450	4.211
	14 304	13 971	13 089	12.704

Το κόστος πωλήσεων ύψους €27.553 χιλ. (2019: €34.057 χλ.) για το Συγκρότημα και €28.996 χιλ. (2019: €36.743 χιλ.) για την Εταιρεία αντιπροσωπεύει το κόστος των αποθεμάτων που έχουν πωληθεί.

19. Αποθέματα (συνέχεια)

Στο κόστος πωλήσεων στα αποτελέσματα του έτους του Συγκροτήματος περίλαμβάνεται συνολική πρόβλεψη ύψους €1.048 χιλ. (2019: €307 χλ.). Στο κόστος πολήσεων στα αποτελέσματα έτους της Εταιρείας περιλαμβάνεται συνολική πρόβλεψη ύψους €1.048 χιλ. (2019: €289 χιλ.).

Μετά από απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου, δεν κεφαλαιοποιήθηκαν τόκοι στο κόστος των οίνων και ιτιοία από απόγραση του Σπό του έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και 31 Δεκεμβρίου 2019.

20. Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση

	Ελάχιστα μισθώματα
	EvonomuÉva		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€0000	€0000	€0000
Ποσά εισπρακτέα από μισθωτήρια συμβόλαια
Έτος 1	38	38	38	38
Έτος 2	75	38	75	38
Έτος 3	76	75	76	75
Έτος 4	79	76	79	76
Eroc 5	81	79	81	79
Μετά το έτος 5	3.808	3.889	3.808	3.889
Μη προεξοφλημένα μισθώματα	4.157	4.195	4.157	4.195
Μείον: μη δεδουλευμένα χρηματοοικονομικά
έσοδα	(2.668)	(2.752)	(2.668)	(2.752)
Καθαρή επένδυση στην μίσθωση	1.489	1.443	1.489	1.443
Μη προεξοφλημένα μισθώματα τα οποία
αναλύονται ως εξής:
Ανακτήσιμα μετά από 12 μήνες	4.119	4.157	4.119	4.157
Ανακτήσιμα εντός 12 μηνών	38	38	38	38
	4.157	4.195	4.157	4.195
Καθαρή επένδυση στην μίσθωση η οποία
αναλύεται ως εξής:
Ανακτήσιμη μετά από 12 μήνες	1.451	1.405	1.451	1.405
Ανακτήσιμη εντός 12 μηνών	38	38	38	38
	1.489	1.443	1.489	1.443

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	1.443	1.380	1.443	1.380
Προσθήκες
Εισπράξεις από μισθωτήρια συμβόλαια	(38)	(19)	(38)	(19)
Αναγνώριση τόκων	84	82	84	82
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	1.489	1.443	1.489	1.443

20. Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση (Συνέχεια)

Τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία το Συγκρότημα και η Εταιρεία είναι εκμισθωτής περιλαμβάνουν γη και κτίρια. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος και της Εταιρείας προσδιόρισε ότι τα περιουσιακά στοιχεία της γης συνιστούν λειτουργική μίσθωση (σημ. 33) καθώς τα περιουσιακά στοιχεία των κτιρίων συνιστούν χρηματοδοτική μίσθωση.

Η μέση διάρκεια τον χρηματοδοτικών μισθώσεων είναι 36 έτη. Ο μισθωτής δεν έχει το δικαίομα αγοράς των περιουσιακών στοιχείων στην λήξη της μισθωτικής περιόδου.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν είναι εκτεθειμένο σε συναλλαγματικό κίνδυνο, από μισθωτήρια συμβόλαια γιατί, όλα τα μισθωτήρια συμβόλαια έχουν συναφθεί σε Ευρώ.

Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει τα ποσά τα οποία περιλαμβάνονται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων.

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€0000
Χρηματοοικονομικά έσοδα από την μίσθωση	84	82	84	82

Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας δεν περιλαμβάνουν κυμαινόμενα μισθώματα.

Το μέσο πραγματικό επιτόκιο είναι περίπου 5,86 % ετησίως.

21. Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων

Ενοποιημένα	I ή & κτίρια €000	Μηχανήματα, εγκαταστάσεις & εξοπλισμός €000	Σύνολο €000
Κόστος
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	1.640	928	2.568
Προσθήκες
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	1.640	928	2.568
Προσθήκες
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	1.640	928	2.568
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	542	675	1.217
Αποσβέσεις έτους	211	ਰੇਤੇ	304
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	753	768	1.521
Αποσβέσεις έτους	211	ਰੇਤੇ	304
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	964	861	1.825
Καθαρή λογιστική αξία 31 Δεκεμβρίου 2020	676	67	743
31 Δεκεμβρίου 2019	887	160	1.047

21. Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων (Συνέχεια)

Εταιρεία	Ti & κτίρια	Μηχανήματα, εγκαταστάσεις & εξοπλισμός	Σύνολο
	€000	€000	€000
Κόστος
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	1.640	928	2.568
Προσθήκες
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	1.640	928	2.568
Προσθήκες
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	1.640	928	2.568
Συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομειώσεις
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	542	675	1.217
Αποσβέσεις έτους	211	03	304
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	753	768	1.521
Αποσβέσεις έτους	211	ਰੇਤੇ	304
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	964	861	1.825
Καθαρή λογιστική αξία
31 Δεκεμβρίου 2020	676	67	743
31 Δεκεμβρίου 2019	887	160	1.047

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία μισθώνουν περιουσιακά στοιχεία όπως γη, κτίρια και οχήματα. Η μέση περίοδος μίσθωσης είναι 5,6 έτη.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν έχουν δικαιώματα αγοράς για οποιοδήποτε από τα περιουσιακά στοιχεία στην λήξη της σύμβασης.

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020 €000	2019	2020 €000	2019
		€000		€0000
Ποσά αναγνωρισμένα στα αποτελέσματα
Έξοδα αποσβέσεων από δικαιώματα χρήσης	304	304	304	304
Έξοδα τόκων από μισθώσεις	17	24	17	24
Έξοδα βραχυπρόθεσμων μισθώσεων	126	146	ਕੇ ਤੋ	68

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, το Συγκρότημα έχει δεσμευθεί για βραχυχρόνιες μισθώσεις ύψους €126 χιλ. (2019: €146 χιλ.) καθώς η Εταιρεία έχει δεσμευθεί για βραχυχρόνιες μισθώσεις ύψους €43 χιλ. (2019: €68 χιλ.).

21. Δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων (Συνέχεια)

Τα μισθωτήρια συμβόλαια στα οποία το Συγκρότημα και η Εταιρεία είναι οι μισθωτές δεν περιλαμβάνουν κυμαινόμενες καταβολές.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία μισθώνουν γη για την οποία υπάρχει δικαίωμα παράτασης στην χρονική περίοδο για 33 έτη. Το δικαίομα παράτασης 33 ετών για την συγκεκριμένη μίσθωση περιλαμβάνεται στους υπολογισμούς της καθαρής λογιστικής αξίας των δικαιωμάτων χρήσης κατόπιν απόφασης από το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος και της Εταιρείται μάλλον βέβαιο πως θα ασκήσουν αυτό το δικαίωμα.

22. Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€0000	€000
Χρεώστες εμπορίου	12.268	14.731	12.268	14.725
Ι Ιρόνοια για επισφαλείς χρεώστες	(3.370)	(3.266)	(3.370)	(3.266)
	8.898	11.465	8.898	11:459
Προπληρωμές	31	80	31	80
Άλλοι χρεώστες - μη χρηματοοικονομικά	965	297	81 ਦੇ	567
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	9.894	12.142	9.744	12.106

Το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά ότι η λογιστική αξία των εμπορικών και άλλων χρεωστών, που παρουσιάζεται μετά την αφαίρεση των προβλεπόμενων και επισφαλών χρεωστών, προσεγγίζει την εύλογη τους αξία.

Η έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο αναφέρεται στη σημείωση 31 (1) (iii).

Η πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες έχει ως ακολούθως:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020 €000	2019 €0000	2020 €0000	2019 €000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	3.266	3.155	3.266	3.147
Ι Ιρόνοια που αναγνωρίστηκε για επισφαλείς χρεώστες	123	123	123	123
Ποσό που διαγράφηκε ως μη εισπρακτέο	(19)	(12)	(19)	(4)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	3.370	3.266	3.370	3.266

23. Μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών που παρουσιάζονται στην κατάσταση ταμειακών ροών αποτελούνται από τα ακόλουθα υπόλοιπα:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€0000	€000	€000
Μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες	9.247	10.612	9.167	10.534
Τραπεζικές υπεραναλήψεις (σημ. 26)		(3)		(3)
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	9.247	10.609	9.167	10.531

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία και και επέκταση το Συγκρότημα είχε τη δυνατότητα χρήσης υπεραναλήψεων €37.910 χιλ. (2019: €42.459 χιλ.).

Η επίδραση της αβέβαιης οικονομικής κατάστασης στην Κύπρο στα μετρητών αναφέρεται στη σημείωση 29.

24. Μετοχικό κεφάλαιο

Σ	2020 Αριθμός	2020	2019 Αριθμός	2019
τ 1.	μετοχών	€0000	μετοχών	€000
ς Σγκεκριμένο
Συνήθεις μετοχές των €0,43 η κάθε μία	200.000.000	86.000	200.000.000	86.000
Σκδοθέν
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου	42.181.923	18.139	37.236.463	16.012
' Έκδοση μετοχών			4.945.460	2.127
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	42.181.923	18.139	42.181.923	18.139

νίου 2019 το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε την καταβολή μερίσματος συνολικού ύψους €7.969 χιλ.. Σύμφωνα με την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου, το 81,3% του συνολικού μερίσματος χρησιμοποιήθηκε για την εξόφληση νέων μετοχών στο κεφάλαιο της Εταιρείας στη τιμή των €1,31 ανά μετοχή που εκδόθηκαν και παραχωρήθηκαν στους δικαιούχους του μερίσματος.

Ως συνέπεια της καταβολής μερίσματος με τη μορφή διάθεσης μετοχών, εκδόθηκαν συνολικά 4.945.460 νέες συνήθεις μετοχές της Εταιρείας. Οι νέες μετοχές που προέκυψαν έχουν ονομαστική αξία €0,43 και έχουν εκδοθεί μετοχές υπέρ το άρτιο €0,88 ανά μετοχή.

25. Αποθεματικά

Στις 8 Ιανουαρίου 2020, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την καταβολή προμερίσματος για το έτος 2019, συνολικού ύψους €1.476 χιλ. που αναλογούσε σε €0,035 για κάθε πλήρως πληρωθείσα συνήθη μετοχή. Το ποσό ήταν πληρωτέο προς τους δικαιούχους σε μετρητά και υπόκειτο σε παρακράτηση Έκτακτης Αμυντικής Εισφοράς και συνεισφοράς προς το ΓΕΣΥ που αναλογεί πάνω στο ποσό του συνολικού μερίσματος.

Στις 7 Σεπτεμβρίου 2020, κατόπιν εισηγήσεως του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία εγκρίθηκε από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων, η Εταιρεία προχώρησε με την καταβολή μερίσματος συνολικού ύψους €1.476 χιλ. από τα κέρδη των ετών 2018 και 2019, που αναλογούσε σε €0,035 για κάθε πλήρως πληροθείσα συνήθη μετοχή. Το ποσό ήταν πληρωτέο προς τους δικαιούχους σε μετρητά και υπόκειτο σε παρακράτηση Έκτακτης Αμυντικής Εισφοράς και συνεισφοράς προς το ΓΕΣΥ που αναλογεί πάνω στο ποσό του συνολικού μερίσματος.

Στις 12 Ιουνίου 2019 οι μέτοχοι της Εταιρείας ενέκριναν μέρισμα, όπως αυτό προτάθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο, συνολικού ύψους €7.969 χύ. που αναλογούσε σε €0,21 για κάθε πλήρως πληρωθείσα συνήθη μετοχή. Σύμφωνα με την πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου, το 81,3% του συνολικού μερίσματος χρησιμοποιήθηκε για την εξόφληση νέον μετοχών στο κεφάλαιο της Εταιρείας στην τιμή των €1,31 ανά μετοχή. Οι νέες μετοχές του προέκυψαν έχουν ονομαστική αξία €0,43 και έχουν εκδοθεί μετοχές υπέρ το άρτιο €0,88 ανά μετοχή. Το υπόλοιπο 18,7% του ποσού του μερίσματος ήταν πληρωτέο προς τους δικαιούχους σε μετρητά και υπόκειτο σε παρακράτηση Έκτακτης Αμυντικής Εισφοράς προς το ΓΕΣΥ που αναλογεί πάνω στο ποσό του συνολικού μερίσματος.

Το αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο διαθέσμο για διανομή με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ.113. Επίσης τα αποθεματικά επανεκτίμησης ιδιοκτησίας και επενδύσεων που κιτέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων δεν θεωρούνται ως διανομή βάσει απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου.

Το αποθεματικό προσόδου και ο λογαριασμός αποτελεσμάτων διαθέσιμα για διανομή. Με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113, δεν επιτρέπεται στην Εταιρεία να προβεί σε διανομή μερίσματος, εάν κατά την ημερομηνία λήξεως του τελευταίου οικονομικού έτους το καθαρό ενεργητικό της, όπως αυτό εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις ή θα μπορούσε να προκύψει ως αποτέλεσμα της διανομής αυτής, είναι κατώτερο από το άθροισμα του εκδοθέντος κεφαλαίου και των μη διανεμητέων αποθεματικών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

26. Δανεισμός

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€000
Τραπεζικές υπεραναλήψεις
Τραπεζικά δάνεια	4.336	5.963	4.336	5.963
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου	4.336	5.966	4.336	5.966

Τα τραπεζικά δάνεια είναι πληρωτέα ως ακολούθως:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€000	€000
Τρέχουσες Υποχρεώσεις
Εντός ενός έτους	782	1.714	782	1.714
	782	1.714	782	1.714
Μακροχρόνιες Υποχρεώσεις
Μεταξύ δύο – πέντε ετών	3.204	3.612	3.204	3.612
Πέραν των πέντε ετών	350	637	350	637
	3.554	4.249	3.554	4.249
	4.336	5.963	4.336	5.963

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019 €000
Ποσά πληρωτέα εντός ενός έτους:	€000	€000	€000
Τραπεζικές υπεραναλήψεις
Τραπεζικά δάνεια	782	1.714	782	1.714
	782	1.717	782	1.717

Οι τραπεζικές υπεραναλήψεις αποτελούν διευκολύνσεις σε πρώτη ζήτηση και διευκολύνσεις που ανανεώνονται σε ετήσια βάση και φέρουν τόκο το τρέχον τραπεζικό επιτόκιο πλέον συμφωνηθέν ποσοστό. Ως αποτέλεσμα, το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο ρευστότητας και κίνδυνο επιτοκίου των ταμειακών ροών.

Τα τραπεζικά δάνεια φέρουν ετήσιο τόκο το τρέχον τραπεζικό πλέον συμφωνηθέν ποσοστό και αποπληρώνονται με μηνιαίες και τριμηνιαίες δόσεις. Ο πίνακας συμφίλίοσης μεταξύ των αρχικών και τελικών υπολοίπων για τις υποχρεώσεις που προκύπτουν από δανειοληπτικές χρηματοοικονομικές δραστηριότητες, παρουσιάζεται πιο κάτω:

	Ενοποιημένα €0000	Εταιρεία €000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	5.963	રે છે.3
Ταμειακές συναλλαγές:
Νέος δανεισμός	903	903
Αποπληρωμές δανεισμού	(2.530)	(2.530)
Αποπληρωμές τόκων	(104)	(104)
Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμειακές ροές	4.232	4.232
Μη ταμειακές συναλλαγές:
Τόκοι χρήσεως	104	104
Σύνολο αλλαγών από υποχρεώσεις	104	104
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2020	4.336	4.336

26. Δανεισμός (συνέχεια)

	Ενοποιημένα	Εταιρεία
	€000	€0000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2019	5.202	5.202
Ταμειακές συναλλαγές:
Νέος Δανεισμός	1.968	1.968
Αποπληρωμές δανεισμού	(1.207)	(1.207)
Αποπληρωμές τόκων	(124)	(124)
Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμειακές ροές	5.839	5.839
Μη ταμειακές συναλλαγές:
Τόκοι χρήσεως	124	124
Σύνολο αλλαγών από υποχρεώσεις	124	124
Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2019	5.963	5,963

Τα τραπεζικά δάνεια και οι τραπεζικές υπεραναλήψεις είναι εξασφαλισμένα με:

Ενοποιημένα

• 1) υποθήκες ύψους €44.007 χιλ. (2019: €44.007 χιλ.) επί της ακίνητης περιουσίας του Συγκροτήματος,
• 2) σταθερή επιβάρυνση πάνω σε μηχανήματα και εξοπλισμό ύψους €2.000 χιλ. (2019: €2.000 χώλ.),
• 3) εκχώρηση επενδύσεων που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων €10.612 χιλ. (2019: €10.383 xix.),
• 4) εκχώρηση συμβολαίου ασφάλειας πυρός ύψους €20.455 χιλ. (2019: €20.455 χιλ.),
• 5) εκχώρηση εμπορικών χρεωστών ύψους €5.698 χιλ. (2019: €5.698 χιλ.),

Εταιρεία

• 1) υποθήκες ύψους €19.271 χιλ. (2019: €19.271 χιλ.) επί της ακίνητης περιουσίας της Εταιρείας,
• 2) υποθήκες ύψους €24.735 χιλ. (2019: €24.735 χιλ.) επί της ακίνητης περιουσίας του Συγκροτήματος προς όφελος της Εταιρείας,
• 3) σταθερή επιβάρυνση πάνω σε μηχανήματα και εξοπλισμό ύψους €2.000 χιλ. (2019: €2.000 χιλ.),
• 4) εκχώρηση επενδύσεων που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων €10.612 χιλ. (2019: €10.383 x12.),
• 5) εταιρικές εγγυήσεις από θυγατρικές εταιρείες ύψους €24.900 χιλ. (2019: €24.900 χλ.) (σημ. 30(iii)(Υ)),
• 6) εκχώρηση συμβολαίου ασφάλειας πυρός ύψους €20.455 χιλ. (2019: €20.455 χιλ.),
• 7) εκχώρηση εμπορικών χρεωστών ύψους €5.698 χιλ. (2019: €5.698 χιλ.),

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα σε διάφορους συμβατικούς όρους για ορισμένα τραπεζικά δάνεια.

Με βάση τις ατομικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος, οι συμβατικοί όροι των δανείων έχουν τηρηθεί κατά το έτος 2020.

27. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€000
Πιστωτές εμπορίου	2.249	1.981	2.019	1.820
Οφειλόμενα έξοδα	1.700	2.171	1.682	2.125
Άλλοι πιστωτές	3.481	3.630	3.372	3.530
Υπόλοιπο 31 Λεκεμβρίου	7.430	7.782	7.073	7.475

Η διεύθυνση του Συγκροτήματος εφαρμόζει πολιτικές διαχείρισης του κίνδυνου ρευστότητας για να διασφαλίσει ότι τα οφειλόμενα ποσά σε εμπορικούς πιστοτές καταβάλλονται με τους προσυμφωνημένους όρους πίστωσης.

Το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά ότι των εμπορικών και άλλαν πιστοτών προσεγγίζει την εύλογη τους αξία.

28.

		Ενοποιημένα	Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€0000	€000	€000
Ανάλυση με βάση την λήξη της μίσθωσης:
Έτος 1	161	331	161	331
Έτος 2	14	161	14	161
Έτος 3	14	14	। प	14
Έτος 4	14	14	14	14
Έτος 5	14	14	14	14
Μετά το έτος 5	667	681	667	681
	884	1.215	884	1.215
Αναλύονται σε :
Μακροπρόθεσμες	409	રે રેજે	409	રે રેજે
Βραχυπρόθεσμες	149	315	149	315
	રેરે જે	873	રેરે જે	873

Το Συγκρότημα δεν αντιμετωπίζει σημαντικό κίνδυνο ρευστότητας όσον αφορά τις από μισθωτήρια συμβόλαια. Οι εν λόγω υποχρεώσεις παρακολουθούνται από το τμήμα ταμειακής διαχείρισης του Συγκροτήματος.

Σε περίπτωση που το Συγκρότημα δεν είναι σε θέση να διεκπεραιώσει τις νποχρεώσεις που προκύπτουν από τα μισθοτήρια συμβόλαια, υποχρεούται να παραιτηθεί των χρήσης των περιουσιακών στοιχείων.

Ο πίνακας συμφιλίωσης μεταξύ τον αρχικών και τελικών να τις υποχρεώσεις που προκύπτουν από μισθωτήρια συμβόλαια παρουσιάζεται πιο κάτω:

	Ενοποιημένα €000	Εταιρεία €0000
Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2020	873	873
Ταμειακές συναλλαγές:
Αποπληρωμές μισθώσεων	(315)	(315)
Αποπληρωμές τόκων	(17)	(17)
Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμειακές ροές	541	541
Μη ταμειακές συναλλαγές:
Τόκοι χρήσεως	17	17
Σύνολο αλλαγών από υποχρεώσεις	17	17

29. Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος και της Εταιρείας

Με την πρόσφατη και ταχεία εξέλιξη της πανδημίας της νόσου του Κορωνοϊού (COVID-19) η παγκόσμα οικονομία εισήλθε σε μια περίοδο πρωτοφανούς κρίσης στον τομέα της τερίθαλψης της υγείας, η οποία έχει προκαλέσει σημαντική παγκόσμια αναστάτωση στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και την καθημερινή ζωή.

Πολλές χώρες έχουν υιοθετήσει έκτακτα και δαπανηρά μέτρα περιορισμού. Ορισμένες χώρες έχουν απαιτήσει από τις εταιρείες να περιορίσουν ή και να αναστείλουν τις συνήθεις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Οι κυβερνήσεις έχουν εφαρμόσει περιορισμούς στα ταξίδια καθώς και ανστηρά μέτρα καραντίνας καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.

Βιομηχανίες όπως ο τουρισμός, η φιλοξενία και η γυχαγωγία έχουν διαταραχθεί άμεσα από αυτά τα μέτρα. Άλλες βιομηχανίες όπως η παραγωγή, εισαγωγή και διάθεση ποτών και τροφίμων, τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και η Εταιρεία, έχουν επηρεαστεί έμμεσα και τα αποτελέσματά τους έχουν επηρεαστεί επίσης αρνητικά ως αποτέλεσμα της αναστολής των εργασιών μεγάλου αριθμού πελατών τους.

Στην Κύπρο, στις 15 Μαρτίου 2020, το Υπουργικό Συμβούλιο σε έκτακτη συνεδρίαση ανακοίνωσε ότι η Κύπρος εισέργεται σε κατάσταση ανάγκης λαμβάνοντας υπόγη την αβέβαιη κατάσταση όπως εξελισσόταν καθημερινά, την αυξανόμενη εξάπλωση του COVID-19 και τα στοιχεία του Παγκόσμιου Οργανισμού Υγείας σχετικά με την κατάσταση.

Για το σκοπό αυτό, έκτοτε λήφθηκαν ορισμένα μέτρα από την Κυπριακή Δημοκρατία, για τη διαφύλαξη της δημόσιας νγείας και τη διασφάλιση της οικονομικής επιβίωσης των εργαζομένων, των επιχειρήσεων, των ευάλωτων ομάδων και της οικονομίας γενικότερα.

Εφαρμόσθηκαν νέοι κανονισμοί εισόδου στη χώρα για την προστασία του πληθυσμού από την περαιτέρω εξάπλωση της ασθένειας, που απαιτούσαν εφαρμογή αυστηρότερων κριτηρίων για την είσοδο ατόμων στην Κυπριακή Δημοκρατία καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Επιπρόσθετα, ένας σημαντικός αριθμός ιδιωτικών επιχειρήσεων που δραστηριοπούνται σε διάφορους τομείς της παραμείνει κλειστός για ορισμένη περίοδο ενώ μια σειρά μέτρων εγκλεισμού, όπως η απαγόρευση των περιττών μετακινήσεων και η αναστολή λειτουργίας των εταιρειών λιανικής (υπό ορισμένες εξαιρέσεις), εφαρμόστηκαν καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Τα μέτρα αναθεωρούνταν συνεχώς (αίρονταν) από την Κυπριακή Δημοκρατία κατά τη διάρκεια του έτους λαμβάνοντας υπόψη την επιδημιολογική κατάσταση της χώρας.

ΓΙαράλληλα, κυβερνήσεις, συμπεριλαμβανομένης της Κυπριακής Δημοκρατίας, εισήγαγαν διάφορα σχέδια χρηματοδοτικής στήριξης για αντιμετώπιση των οικονομικών επιπτώσεων της πανδημίας COVID-19. Οι λεπτομέρειες όλων των σχεδίων που ενδέχεται να είναι διαθέσιμα στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία και η περίοδος κατά την οποία θα παραμείνουν διαθέσιμα εξελίσσονται συνεχώς και παραμένουν υπό αβεβαιότητα.

Οι επιπτώσεις της πανδημίας COVID-19 απεικονίζονται στην αναγνώριση και επιμέτρηση των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχουν αξιολογήσει:

1) εάν τυχόν προβλέψεις απομείωσης κρίνονται απαραίτητες για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, τα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (π.χ. ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός, υπεραξία, άυλα περιουσιακά στοιχεία), τις απαιτήσεις από μίσθωση, τα συμβατικά στοιχεία, τις δανειακές υποχρεώσεις ή τις συμβάσεις χρηματοοικονομικής εγγύησης, τις επενδύσεις σε θυγατρικές, συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα και προβλεπόμενη οικονομική κατάσταση κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΣΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

29. Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος και της Εταιρείας (συνέχεια)

(2) εάν η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία του αποθέματος του Συγκροτήματος και της Εταιρείας το κόστος.

(3) την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.

Οι οικονομικές επιπτώσεις της τρέχουσας κρίσης στην παγκόσμια και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν όμως να εύλογη βεβαιότητα λόγω του ρυθμού επέκτασης της πανδημίας και του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιότιστα το αποτέλεσμα. Οι τρέχουσες προσδοκίες και εκτιμήσεις της Διεύθυνσης μπορεί να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα.

Η Διεύθυνση έχει εξετάσει τις ιδιαίτερες συνθήκες που θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τους κινδύνους στους οποίους εκτίθονται το Συγκρότημα και η Εταιρεία και έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι οι κυριότερες επιπτώσεις στη κερδοφορία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας προέκυψαν από:

• μείωση των πωλήσεων λόγω κλεισίματος εγκαταστάσεων και καταστημάτων
• αυξημένη μεταβλητότητα της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων
• · μείωση του τουρισμού
• διαταραχή στις μετακινήσεις και άλλες δραστηριότητες αναψυχής
• αύξηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών από εμπορικές απαιτήσεις και επενδύσεις

Η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει την εμπορική δραστηριότητα και τις σχετικές ταμειακές ροές, χρησιμοποιώντας αναθεωρημένες υποθέσεις και ενσωματώνοντας αρνητικά σενάρια στην αξιολόγηση των πραγματικών και δυνητικών χρηματοδοτικών αναγκών, λαμβάνοντας υπόψη τις κύριες επιπτώσεις που προσδιορίστηκαν παραπάνω.

Από την ανάλυση που διενεργήθηκε δεν εντοπίστηκαν πρόσθετες ανάγκες ρευστότητας ή επιπτώσεις σε χρηματοοικονομικούς συμβατικούς όρους.

Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και να αξιολογεί και να αναζητήσει πρόσθετα μέτρα ως εφεδρικό σχέδιο στην περίπτωση που η περίοδος διαταραχής παραταθεί.

Κυπριακή Οικονομία

Επιδόσεις

Η κυπριακή οικονομία κατέγραψε μείωση του πραγματικού ΑΕΠ κατά 5.1% το 2020, σύμφωνα με την Κυπριακή Στατιστική Υπηρεσία. Ωστόσο, η μείωση αυτή ήταν μικρότερη από την αρχικά αναμενόμενη και συγκρίνεται ευνοϊκά σε σχέση με τις περισσότερες άλλες χώρες της ΕΕ, και ειδικότερα τις χώρες του νότου.

Η μείωση του ΑΕΠ οφείλεται στους τομείς του τουρισμού, της κατασκευαστικής δραστηριότητας, της βιομηχανίας, και των τεχνών και υπηρεσιών ψυχαγωγίας. Ειδικά στον τομέα του τουρισμού, οι συνολικές αφίξεις μειώθηκαν κατά 84% το 2020. Από την πλευρά των δαπανών, η συρρίκνωση προέρχεται από τη μείωση των καθαρών εξαγωγών και των ακαθάριστων επενδύσεων, ενώ η συνολική κατανάλωση είχε θετική συνεισφορά.

29. Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος και της Εταιρείας (συνέχεια)

Κυπριακή Οικονομία (συνέχεια)

Στην αγορά εργασίας, το ποσοστό ανεργίας ανξήθηκε οριακά στο 7.3% τους πρώτους εννέα μήνες του 2020, σύμφωνα με την Eurostat, από 7.1% το 2019. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή μειώθηκε κατά 0.6% κατά μέσο όρο το 2020. Αυτό ήταν αποτέλεσμα κυρίως της απότομης μείωσης των τιμών ενέργειας στις διεθνείς αγορές, μείωσης της εγχώριας ζήτησης συνέπεια της πανδημίας, και της μείωσης του συντελεστή ΦΠΑ στον τομέα του τουρισμού και της φιλοξενίας. Η δημοσιονομική επέκταση δεν τροφοδότησαν ακόμα υψηλότερες τιμές των προϊόντων και υπηρεσιών. Ο ρυθμός πληθωρισμού αναμένεται να αυξηθεί ήπαι το δεύτερο εξάμηνο του 2021 καθώς η οικονομική δραστηριότητα θα επιταχύνεται και η προσφοινή μείωση του ΦΠΑ θα έχει αντιστραφεί.

Το δημοσιονομικό πακέτο στήριξης της οικονομίας, από την Κυπριακή Κυβέρνηση, για την αντιμετώπιση των επιττώσεων της πανδημίας COVID-19 ήταν σημαντικό και ξεπέρασε το 4% του ΑΕΠ, σύμφωνα με πρόσφατες εκτιμήσεις, και περιλάμβανε στήριξη εισοδήματος για τα νοικοκυριά, επιδοτήσεις μισθών για επιχειρήσεις και επιχορηγήσεις σε μικρές επιχειρήσεις και αυτο-εργοδοτούμενους.

Η κυπριακή οικονομία παραμένει από τους διεθνείς οίκους αξιολόγησης Standard and Poor's και Fitch στην επενδυτική βαθμίδα BBB, με τελευταία επιβεβαίοση τον Απρίλιο και τον Οκτώβριο του 2020 με αποτέλεσμα να μπορεί να κάνει ευκολότερη τη διαχείριση του δημόσιου χρέους.

Προβλέψεις

Εκ των πραγμάτων, τα δημόσια οικονομικά επδεινώθηκαν σημαντικά το 2020, λόγο των δημοσιονομικών Εκ τον πρώτρανα το θημονίας για την καταπολέμηση της πανδημίας και της οικονομικής χώρες του προκάλεσε. Το δημοσιονομικό ισοζύγιο εκτιμάται ότι επιδεινώθηκε από πλεόνασμα 1.5% του ΑΕΠ το 2019 σε έλλειμμα περίπου 4.4% του ΑΕΠ το 2020, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία από την Κυπριακή Στατιστική Υπηρεσία για την περίοδο Ιανουαρίου - Νοεμβρίου 2020.

Με την εφαρμογή αυστηρότερων περιοριστικών μέτρων για την αντιμετώπιση του δεύτερου κύματος της πανδημίας, η κυβέρνηση θα παράσχει πρόσθετη στήριξη στην οικονομία, τουλάχιστον μέχρι το τέλος Μαρτίου 2021. Ως αποτέλεσμα, η τάση μειομένων εσόδων και ανξημένων δαπανών θα συνεχιστεί τουλάχιστον και κατά το πρώτο τρίμηνο του 2021. Μεσοπρόθεσμα, η δημοσιονομική θέση της κυβέρνησης αναμένεται να βελτιωθεί και το έλλειμμα να μειοθεί σταδιακά καθώς η οικονομία θα ανακάμπει και οι δαπάνες θα μειώνονται στα κανονικά τους επίπεδα.

Η εξάρτηση της Κύπρου από την εξωτερική ζήτηση για τον τουρισμό σημαίνει ότι η οικονομική ανάκαμψη θα είναι μάλλον παρατεταμένη. Το πραγματικό ΑΕΠ προβλέπεται να αυξηθεί κατά 3.2% το 2021 και κατά 3.1% το 2022 σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή (Ενδιάμεσες Χειμώνας 2021). Έτσι, το πραγματικό ΑΕΠ αναμένεται να ανακάμψει στα προ-πανδημικά του επίπεδα το 2022.

Η Κύπρος θα εποφεληθεί σημαντικά από τα προγράμματα ανάκαμψης της ΕΕ που ανέρχονται συνολικά στα €750 δις. Σε καθαρή βάση, η Κύπρος εκτιμάται ότι θα λάβει περίπου €1.1 δις σε χορηγίες, που αντιστοιχεί στο 5% του ΑΕΠ, κατά την περίοδο προϋπολογισμού της ΕΕ 2021-2027. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα των κονδυλίων αυτών μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα θα εξαρτηθεί από την εφαρμογή διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων, όπως η βελτίωση της αποτελεσματικότητας του δικαστικού συστήματος και της δημόσιας και τοπικής διοίκησης.

29. Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος και της Εταιρείας (συνέχεια)

Κυπριακή Οικονομία (συνέχεια)

Προβλέψεις (συνέχεια)

Οι μεσοπρόθεσμες προβλέψεις της Κυπριακής οικονομίας υπόκεινται σε αρνητικούς και θετικούς κινδύνους. Από την θετική πλευρά, η ανάκαμψη στην ΕΕ μπορεί να είναι ισχυρότερη από ότι αναμένεται. Από την αρνητική πλευρά, οι εμβολιασμοί μπορεί να διαρκέσουν περισσότερο χρόνο και να μην είναι τόσο αποτελεσματικοί όσο αναμένεται τώρα, ειδικότερα εάν εξαπλωθούν οι μεταλλάξεις του ιού. Σε τέτοιο ενδεχόμενο, θα χρειαστεί περισσότερος χρόνος για να ανακάμψει η τουριστική δραστηριότητα.

Ταυτόχορνα, τα δημοσιονομικά μέτρα μπορεί να αποδειχθούν λιγότερο αποτελεσματικά στο μέλλον και πιο δύσκολο να αντιστραφούν, οδηγώντας σε μεγαλύτερη περίοδο ανισορροπιών του προϋπολογισμού με αποτέλεσμα την επιδείνωση των δεικτών του δημοσίου χρέους, με πιθανές επιπτώσεις στο κόστος εξυπηρέτησης του.

Το Ηνωμένο Βασίλειο μετά την ΕΕ, μπορεί να πάρει περισσότερο μέχρι να αναπροσαρμόσει την οικονομία του, οδηγώντας σε παρατεταμένη στασιμότητα και πιέσεις στη συναλλαγματική ισοτιμία.

Επιπρόσθετα, οι γεωπολιτικές στην ανατολική Μεσόγειο πιθανόν να κλιμακοθούν κάτι που θα καθυστερήσει την πιθανή εκμετάλλευση των υδρογονανθράκων.

30. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα

(i) Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Οι αμοιβές των Συμβούλων, Εκτελεστικών, υπό την ιδιότητα τους ως Σύμβουλοι της Εταιρείας και ως μέλη των Επιτροπών του Συμβουλίου, καθώς και υπό την εκτελεστική τους ιδιότητα, για το έτος 2020 ανήλθαν στις €544 χιλ. (2019: €618 χιλ.).

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε άλλες συναλλαγές ή συμβάσεις μεταξύ του Συγκροτήματος και μελών του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και του βασικού διευθυντικού ή συνδεδεμένων με αυτά πρόσωπα κατά την διάρκεια του έτους.

(ii) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη

Κατά τη διάρκεια του έτους το Συγκρότημα είχε τις πιο κάτω εμπορικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη, τα οποία δεν είναι μέλη του Συγκροτήματος:

31 Δεκεμβρίου 2020		Σύνδεση €0000	Μερίσματα €000	2 27 44 2004 Συναλλαγές €000
Συγκρότημα Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας	Υπό κοινό έλεγχο	ರಿ
Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτό	Κοινή μετοχική συμμετοχή	16	645
Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου	Ελέγχουσα οντότητα	16	(1.194)	(150)
Κεντρικό Εκκλησιαστικό Ταμείο	Ελέγχουσα οντότητα		(852)

Η Εταιρεία ελέγχεται από την Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου και το Κεντρικό Ταμείο οι οποίες κατέχουν το 40.45% και 28,86% των μετοχών της Εταιρείας, αντίστοιχα.

Τα καθαρά μερίσματα εισπρακτέα από την Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Επαιρεία Λτδ ύψους €645 χλ. (2019: €815 χιλ.) αφορούν €9 χιλ. (2019: €26 χιλ.) μερίσματα πληρωτέα και €654 χιλ. (2019: €841 χλ.) μερίσματα εισπρακτέα.

Κατά τη διάρκεια του έτους 2020 το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενέκρινε εισφορά ύψους €150 χλ. στην Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου.

211 co

30. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα (συνέχεια)

(ii) Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019	Σύνδεση	Παλήσεις €000	Μερίσματα €000	Αλλες Συναλλαγές €000
Συγκρότημα Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας	Υπό κοινό έλεγχο	10	(1.064)
Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ	Κοινή μετοχική συμμετοχή	ો ર	81 ਦੇ
Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου	Ελέγχουσα οντότητα	21	(2.159)
Κεντρικό Εκκλησιαστικό Ταμείο	Ελέγχουσα οντότητα		(2.148)

Τα μερίσματα εισπρακτέα από συνδεδεμένα μέρη συμπεριλαμβάνονται στα Έσοδα από επενδύσεις (σημ. 6).

Τα χρεαστικά υπόλοιαα τον πιο πάνω εταιρεία και το Συγκρότημα είναι ως ακολούθως:

	2020	2019
	€0000	€0000
Συγκρότημα Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας
Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτό	। 4	12
Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου
	23	24

Το χρεωστικά υπόλοια με τα συνδεδεμένα μέρη συμπεριλαμβάνονται στο υπόλοιπο των Εμπορικών και άλλων χρεωστών (σημ. 22) και τα πιστοστικά υπόλοιπα συμπεριλαμβάνονται στο υπόλοιπο των Εμπορικών και άλλων πιστωτών (σημ. 27).

Οι πιο πάνω συναλλαγές και υπόλοιπα δεν περιλαμβάνουν τις εξής επενδυτικές και χρηματοοικονομικές συναλλαγές:

Επενδύσεις που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών εσόδων

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, το Συγκρότημα κατείχε 4.671.106 μετοχές (2019: 4.671.106 μετοχές) της Τσιμεντοποιίας Βασιλικού Δημόσιας Εταιρείας Λτδ, συνολικής αξίας €10.650 χιλ. (2019: €10.417 χλ.). Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναγνώρισαν σε σχέση με την ανωτέρα επένδυση κέρδος ύψους €234 χιλ. (2019: ζημιά ύψους €2.102 χιλ.) στα αποθεματικά.

(iii) Συναλλαγές με θυγατρικές εταιρείες

(α) Εμπορικές συναλλαγές

	2020 €000	2019 €000
Πωλήσεις :
Κυπριακή Εταιρεία Κονσερβοποιίας Λτδ	1.028	1.175
	1.028	1.175
Αγορές :
Κυπριακή Εταιρεία Κονσερβοποιίας Λτδ	4.717	5.361
	4.717	5.361

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

1. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα (συνέχεια)

(iii) Συναλλαγές με θυγατρικές εταιρείες (συνέχεια)

(β)

	2020 €000	2019 €000
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό
Εταιρεία Φυτειών Εσπεριδοειδών Λεμεσού Λτδ	1.745	1.749
	1.745	1.749
Κυκλοφορούν ενεργητικό
A-B Distributions Ltd
Κυπριακή Εταιρεία Κονσερβοποιίας Λτδ	937	1.239
KEO (Distribution) Ltd	160	47
Etien Wines Spirits & Tobacco Ltd	8	6
	1.106	1.292
	2.851	3.041
Τρέχουσες υποχρεώσεις
KEO (UK) Ltd	(3)	(8)
Laona (Arsos Winery) Ltd	(303)	(307)
Sun Island Canning Ltd	(238)	(566)
	(844)	(881)

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία είσπραξε μερίσματα ύψους €18 χιλ. (2019: €17 χιλ.) από θυγατρικές εταιρείες. Τα μερίσματα εισπρακτέα από θυγατρικές συμπερίλαμβάνονται στα Έσοδα από επενδύσεις (σημ. 6).

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία έχει αποφασίσει την αποπληρωμή του ειστρακτέου ποσού από την θυγατρική εταιρεία Φυτειών Εσπεριδοειδών Λεμεσού Λτδ, εντός δάδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς.

Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές ύψους €2.851 χιλ. και €3.041 χιλ. για τα έτη 2020 και 2019 αντίστοιχα δεν φέρουν οποιοδήποτε τόκο.

Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες ύψους €844 χιλ. για τα έτη 2020 και 2019 αντίστοιχα δεν φέρουν οποιοδήποτε τόκο.

(γ) Εξασφαλίσεις από θυγατρικές εταιρείες

Τα τραπεζικά δάνεια και οι τραπεζικές υπεραναλήψεις της Εταιρείας είναι εξασφαλισμένα με εταιρικές εγγυήσεις από θυγατρικές εταιρείες ύψους €24.900 χιλ. (2019: €24.900 χιλ.) (σημ. 26).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου

Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς, κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, συναλλαγματικό κίνδυνο, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου, λειτουργικό κίνδυνο, νομικό κίνδυνο, κίνδυνο απόλειας φήμης, κίνδυνο από την κυριότητα μετοχικών τίτλον και άλλους κου προκύπτουν από τα χρηματοοικώ μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει το Συγκρότημα στη διαχείριση των κινδύνων ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω:

(i) Κίνδυνος τιμής αγοράς

Ο κίνδυνος τιμής αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων.

Ανάλυση ευαισθησίας

Η αύξηση της τιμής των μετοχών κατά 15% στις 31 Δεκεμβρίου 2020 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση στα ίδια κεφάλαια κατά €1.618 χιλ. (2019: €1.584 χιλ.). Σε περίπτωση μείωσης 15% θα προέκυπε η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια.

(ii) Κίνδυνος επιτοκίου

Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό, τις επενδύσεις και τις τραπεζικές καταθέσεις του. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την εύλογη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(ii) Κίνδυνος επιτοκίου (συνέχεια)

Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€0000	€0000
Χρηματοοικονομικά μέσα σταθερού επιτοκίου
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση	1.451	1.405	1.451	1.405
	1.451	1.405	1.451	1.405
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Μισθωτικές υποχρεώσεις	(558)	(873)	(558)	(873)
	(558)	(873)	(558)	(873)
Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Μετρητά στην τράπεζα	9.217	10.572	9.137	10.495
	9.217	10.572	9.137	10.495
Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις
Τραπεζικές υπεραναλήψεις		(3)		(3)
Τραπεζικά δάνεια	(4.336)	(5.963)	(4.336)	(5.963)
	(4.336)	(5.966)	(4.336)	(5.966)
	4.881	4.606	4.801	4.529

Ανάλυση ευαισθησίας

Η αύξηση των επιτοκίον κατά 100 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου 2020 θα είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση στα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες, και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάγματος παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίον κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.

	Ενοποιημένα		Εταιρείας
	2020	2019	2020	2019
	€000	€0000	€000	€000
Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου	49	46	48	45

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να υποστεί ζημία ως αποτέλεσμα της αδυναμίας αντισυμβαλλόμενων μερών να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους που προκύπτουν από τα σχετικά συμβόλαια ή συμφωνίες.

Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από:

• · ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και καταθέσεις σε τράπεζες,
• εμπορικά εισπρακτέα, . .
• άλλα εισπρακτέα, .
• εισπρακτέα από συνδεδεμένα μέρη εμπορικής και χρηματοδοτικής φύσεως,
• στοιχεία ενεργητικού που προκύπτουν από συμβάσεις με πελάτες (ΔΠΧΑ 15),

• χρηματοδοτικές μισθώσεις

• Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο

Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν:

	Ενοποιημένα			Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€000
Ευπορικοί χρεώστες	8.898	11.465	8.898	11.459
Μετρητά στην τράπεζα	9.217	10.572	9.137	10.495
Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση	1.489	1.443	1.489	1.443
Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες			2.851	3.041
	19.604	23.480	22.375	26.438

Οι συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου σε σχέση με τους εμπορικούς χρεώστες είναι περιορισμένες εκτός από τα υπόλοιπα συγκεκριμένων που ανέρχονται σε συνολικό ποσό ύψους €3.318 χλ. (2019: €2.457 χιλ.) και τα οποία το καθένα υπερβαίνει το 5% του συνόλου των εμπορικών χρεώστών.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα θεωρούν ότι έχουν συγκεντρώσεις πισταστικού κινδύνου όσον αφορά τους τομείς στους οποίους είναι εκτεθειμένες. Η διαχείριση του κινδύνου γίνεται με βάση τον διαχωρισμό των εμπορικών εισπρακτέων στις ακόλουθες κατηγορίες, οι οποίες θεωρείται ότι παρουσιάζουν κοινά χαρακτηριστικά:

• · εισπρακτέα από ξενοδοχειακές επιχειρήσεις,
• εισπρακτέα από υπεραγορές και άλλα σημεία λιανικής πώλησης,
• · εισπρακτέα από χώρους εστίασης.

Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου

Εμπορικοί χρεώστες

Το Συγκρότημα διαχειρίζεται τον πιστατικό κίνδυνο συναλλασσόμενο μόνο με αξιόπιστα, στο χώρο στον οποίο δραστηριοποιείται, μέρη. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι παλήσεις σιοϊόντων γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα παρακολουθούν τα εμπορικτέα σε ατομική βάση. Ξεχωριστά πιστικά όρια και πιστατικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του πελάτη σύμφωνα με όρια που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση.

Παράλληλα, η Εταιρεία και το Συγκρότημα έχουν προχώρήσει σε ασφάλιση των εμπορικών με ασφαλιστικό οργανισμό. Με βάση την αξιολόγηση του εν λόγω οργανισμού, ποσό ύψους €7.754 χιλ. ήταν ασφαλισμένο κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2020 (2019: €9.237 χιλ.).

Η ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος στην είσπραξη εισπρακτέων ποσών είναι εντός των πλαισίων των προβλέψεων που καταχορήθηκαν στα βιβλία. Ως αποτέλεσμα, η διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πρόσθετος πιστωτικός κίνδυνος πέραν των προβλέφθηκαν για ζημές από είσπραξη των εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος.

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Μετρητά στην τράπεζα και καταθέσεις

Για τράπεζες και χρηματοπιστικά ιδρύματα, μόνο οργανισμοί που αξιολογούνται από ανεξάρτητα μέρη και με βάση την αξιολόγηση τους γίνονται αποδεκτοί.

Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες

Η Εταιρεία δεν έχει επίσημες πολιτικές διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου από θυγατρικές.

Απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση

Η Εταιρεία δεν έχει αναγνωρίσει αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές όσον αφορά τα εισπρακτέα από χρηματοδοτικές μισθώσεις καθώς τα εισπρακτέα είναι ουσιαστικά εξασφαλισμένα στο περιουσιακό στοιχείο ιντό μίσθωση. Η κυριότητα του κτιρίου θα επιστρέψει στην Εταιρεία σε περίπτωση αθέτησης πληρομής από τον μισθωτή. Η παρούσα εύλογη αξία του κτιρίου καλύπτει οποιεσδήποτε πιστιοτικές ζημές και δεν αναμένονται αρνητικές μεταβολές στην αξία του ακινήτου στο μέλλον.

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναγνώρισαν μεταβολή στην πρόβλεψη που ανέρχεται στις €123 χλ. (2019: €123 χιλ.) για την απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων. Η αναγνώριση περιλαμβάνεται στα έξοδα πωλήσεων και διανομής στα αποτελέσματα του έτους. Επιλέον, η Εταιρεία δεν αναγνώρισε ζημίά για την απομείωση των ποσών οφειλόμενων από θυγατρικές εταιρείες για το έτος 2020. Δεν αναγνωριστήκαν οποιεσδήποτε ζημιές ή προβλέψεις για μετρητά στην τράπεζα και καταθέσεις και απαιτήσεις από χρηματοδοτική μίσθωση.

Αρχές που ακολουθούνται για εκτίμηση των προβλέψεων για απομείωση

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αναγνωρίζονται σύμφωνα με μία από τις δύο προσεγγίσεις: τη γενική προσέγγιση ή την απλοποιημένη προσέγγιση:

• Για εμπορικά ειστρακτέα και απαιτήσεις από μισθώσεις η Εταιρεία εφαρμόζει την απλοποιημένη προσέγγιση που επιτρέπεται από το ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά μέσα', η οποία χρησιμοποιεί τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής που πρέπει να αναγνωριστούν κατά την αρχική αναγνώριση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

• Για δλα τα άλλα χρηματοοικονομικά στοιχεία που υπόκεινται σε απομείωση η Εταιρεία εφαρμόζει την γενική προσέγγιση - το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων. Η Εταιρεία εφαρμόζει το μοντέλο απομείωσης τριών σταδίων, με βάση τις αλλαγές στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση. Ένα χρηματοοικονομικό μέσο που δεν είναι πιστωτικά απομειωμένο κατά την αρχική αναγνώριση, ταξινομείται στο Στάδιο 1. Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές χρηματοοικονομικών περιουσιακών στο Στάδιο 1 αναγνωρίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που θα προκύψουν κατά τη διάρκεια ζωής του μέσου, από πθανά γεγονότα αθέτησης πληρωμής μέσα στους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, εάν είναι πιο νωρίς (12-month ECL). Εάν η Εταιρεία παρατηρήσει σημαντική αύξηση στον πιστωτικό κίνδυνο από την αρχική αναγνώριση, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 2. Σε αυτό το στάδιο οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που θα προκύψουν κατά τη διάρκεια ζωής του μέσου επιμετρούνται με βάση πιθανά γεγονότα αθέετησης πληρωμής κατά τη διάρκεια της ζωής του μέσου, δηλαδή μέχρι τη λήξη της σύμβασης, λαμβάνοντας υπόγη τις αναμενόμενες προπληρωμές, εάν υπάρχουν (Lifetime ECL). Εάν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο, το περιουσιακό στοιχείο μεταφέρεται στο Στάδιο 3 και οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές επιμετρούνται ως αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής (Lifetime ECL).

• 1. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)
• (1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων (συνέχεια)

Αρχές που ακολουθούνται για εκτίμηση των προβλέψεων για απομείωση (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εξετάζει την πιθανότητα αθέτησης των δανείων και τραπεζικών καταθέσεων κατά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου ή της εγγύησης, και κατά πόσο υπήρξε σημαντική ανέηση του πιστατικού κινδύνου σε συνεχή βάση κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Για να εκτιμηθεί κατά πόσον υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου, το Συγκρότημα συγκρίνει τον κίνδυνο αθέτησης που συνέβη στο περιουσιακό στοιχείο κατά την ημερομηνία αναφοράς με τον κίνδυνο αθέτησης κατά την ημερομηνία της αρχικής αναγνόρισης. Η εκτίμηση λαμβάνει υπόψη τις διαθέσιμες λογικές και υποστηρικτικές πληροφορίες που αφορούν το μέλλον. Συγκεκριμένα ενσωματώνονται οι ακόλουθοι δείκτες:

Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες

• · πραγματικές ή ή αναμενόμενες σημαντικές αλλαγές στις επιχειρηματικές, χρηματοοικονομικές ή οικονομικές συνθήκες, οι οποίες αναμένεται να προκαλέσουν σημαντικές αλλαγές στην ικανότητα του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του,
• πραγματικές ή αναμενόμενες σημαντικές μεταβολές στα λειτουργικά αποτελέσματα του δανειολήπτη/ αντισυμβαλλόμενου,
• σημαντικές αλλαγές στην αναμενόμενη απόδοση και συμπεριφορά του δανειολήπτη/ αντισυμβαλλομένου, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην κατάσταση πληρωμής του αντισυμβαλλομένου στο Συγκρότημα και των μεταβολών στα αποτελέσματα του δανειολήπτη.

Μετρητά στην τράπεζα και καταθέσεις

• Σημαντικές μεταβολές στην εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα των τραπεζών

Όταν ένα μέσο θεωρείται ότι έχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο η πρόβλεψη ζημίας περιορίζεται στις αναμενόμενες ζημίες 12 μηνών. Το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι ο 'χαμηλός πιστωτικός κίνδυνος συνάδει με την εξασερική διαβάθμιση 'επενδυτικού βαθμού. Τα άλλα μέσα θεωρούνται ότι είναι χαμηλού πιστωτικού κινδύνου όταν έχουν χαμηλό κίνδυνο αθέτησης και ο εκδότης έχει ισχυρή ικανότητα να ανταποκριθεί βραχυπρόθεσμα στις συμβατικές υποχρεώσεις ρευστότητας.

Μακροοικονομικές πληροφορίες (όπως τα επιτόκια της αγοράς ή οι ρυθμοί ανάπτυξης) ενσωματώνονται ως μέρος του εσωτερικού μοντέλου αξιολόγησης.

Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαγράφονται όταν δεν υπάρχει εύλογη προσδοκόμενη ανάκληση, όπως ο οφείλέτης που δεν έχει συνάψει σχέδιο αποπληρωμής με την Εταιρεία. Όταν πραγματοποιούνται ανακτήσεις, αυτές αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

1. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

2. (1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

3. (iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων (συνέχεια)

Αρχές που ακολουθούνται για εκτίμηση των προβλέψεων για απομείωση (συνέχεια)

Μετρητά στην τράπεζα και καταθέσεις (συνέχεια)

• Σημαντικές μεταβολές στην εξωτερική πιστοληπτική ικανότητα των τραπεζών (συνέχεια)

Η προσέγγιση για τις προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων περιγράφεται πιο πάινω και 11 προσθήτου 1 τα προβλιοφικών καταστάσεων. Η Εταιρεία εξετάξει τόσο σε συλλογική όσο και σε ατομική βάση την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο όπως φαίνεται πιο κάτω:

9.273 Συλλογική αξιολόγηση 12.268 Σύνολο Εταιρεία Εισπρακτέα από Εμπορικά εισπρακτέα Μικτή λογιστική αξία στις συγγενικά μέρη από πελάτες 31 Δεκεμβρίου 2020 €000 €000 2.851 2.995 Ατομική αξιολόγηση 9.273 Συλλογική αξιολόγηση 2.851 12.268 Σύνολο Ενοποιημένα Εισπρακτέα από Εμπορικά εισπρακτέα Μικτή λογιστική αξία στις συγγενικά μέρη από πελάτες 31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 3.195 Ατομική αξιολόγηση 11.536 Συλλογική αξιολόγηση 14.731 Σύνολο Εταιρεία Εισπρακτέα από Εμπορικά εισπρακτέα Μικτή λογιστική αξία στις συγγενικά μέρη από πελάτες 31 Δεκεμβρίου 2019 €000 €000 3.041 3.189 Ατομική αξιολόγηση 11.536	Ενοποιημένα Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Ατομική αξιολόγηση	Εμπορικά εισπρακτέα από πελάτες €000 2.995	Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη €000	Χρηματοδοτικές μισθώσεις €000 1.489
				1.489
				Χρηματοδοτικές μισθώσεις €000
				1.489
				1.489
				Χρηματοδοτικές μισθώσεις €0000 1.443 1.443
				Χρηματοδοτικές μισθώσεις €000 1.443
3.041 14.725 Σύνολο	Συλλογική αξιολόγηση			1.443

Εμπορικά Εισπρακτέα σε συλλογική και ατομική βάση

Τα αναμενόμενα ποσοστά ζημιάς βασίζονται στα προφίλ πληρομών των πωλήσεων για την περίοδο 60 τα αναμενομένω ποδοστα τημαίς για τες αντίστοιχες ιστορικές ζημές που σημειώθηκαν κατά την περίοδο αυτή (provision matrix method).

Για τον σκοπό του υπολογισμού του αναμενόμενου ποσοστού ζημιάς και του εκτιμημένου ανοίγματος κατά Ι αι τον οικολό του ολοίκορισμού εισπρακτέα έχουν χωριστεί στις ακόλουθες κατηγορίες: τα εμπορικά ειστακτέα η τό ξενοδοχειακές επιχειρήσεις, τα εμπορικά εισπρακτέα από υπεραγορές και άλλα σημεία λιανικής πώλησης, και τα εισπρακτέα από σημεία εστίασης.

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων (συνέχεια)

Εμπορικά Εισπρακτέα σε συλλογική και ατομική βάση (συνέχεια)

Τα ιστορικά ποσοστά ζημιών προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν τρέχουσες και μελλοντικές πληροφορίες για τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν την ικανότητα των πελατών να διακανονίζουν τα εισπρακτέα.

Με βάση τα πιο πάνω, το επίδομα ζημάς στις 31 Δεκεμβρίου 2020 (κατά την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9) καθορίστηκε ως εξής για τα εμπορικά εισπρακτέα:

Ενοποιημένα
31 Δεκεμβρίου 2020	Εξυπηρετούμενα χωρίς καθυστέρηση πληρωμής	Εξυπηρετούμενα με καθυστέρηση πληρωμής	Ειδική πρόβλεψη ζημιάς	Σύνολο
	€000	€000	€000	€0000
Συλλογική αξιολόγηση Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	7,82% - 9,20%	9,86% - 14,37%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020	8.434	839		9.273
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση (i)	1.296	223		। 219
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής	443	80		523
Ατομική αξιολόγηση
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	0,00%	0,00%	100%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020	149		2.846	2.995
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση	। पं पे		2.846	2.995
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής	0		2.846	2.846
ΣΥΝΟΛΟ
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020				12.268
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση				4.514
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής				3.369

31 Δεκεμβρίου 2019	Εξυπηρετούμενα χωρίς καθυστέρηση πληρωμής	Εξυπηρετούμενα με καθυστέρηση πληρωμής	Ειδική πρόβλεψη ζημιάς	Σύνολο
	€000	€000	€000	€000
Συλλογική αξιολόγηση Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	7,82% - 9,23%	9,89% - 14,40%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019	9.957	1.579		11.536
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση (i)	1.752	547		2.299
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής	372	89		461
Ατομική αξιολόγηση			100%
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	0,00%	0.00%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019	390		2.805	3.195
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση	390		2.805	3.195
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής		-	2.805	2.805
0000000
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019				14.731
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση				5.494
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής				3.266

(i) Το εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση είναι μειομένο πόσο κατά των εμπορικών χρεφστών.

1. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Προβλέψεις για απομείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων (συνέχεια)

Εμπορικά Εισπρακτέα σε συλλογική και ατομική βάση (συνέχεια)

Εταιρεία

31 Δεκεμβρίου 2020	Εξυπηρετούμενα χωρίς καθυστέρηση πληρωμής €000	Εξυπηρετούμενα με καθυστέρηση πληρωμής €000	Ειδική πρόβλεψη ζημιάς €000	Σύνολο €0000
Συλλογική αξιολόγηση
Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	7,82% - 9,20%	9,86% - 14,37%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020	8.434	839		9.273
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση (i)	1.296	223		1.519
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής	443	80		523
Ατομική αξιολόγηση Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	0,00%	0,00%	100%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020	149		2.846	2.995
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση	149		2.846	2.995
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής	0		2.846	2.846
ΣΥΝΟΛΟ 01 1 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------				17 768

Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2020 Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής

31 Δεκεμβρίου 2019	Εξυπηρετούμενα χωρίς καθυστέρηση πληρωμής	Εξυπηρετούμενα με καθυστέρηση πληρωμής	Ειδική πρόβλεψη ζημιάς	Σύνολο
	€0000	€000	€000	€000
Συλλογική αξιολόγηση Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	7,82% - 9,23%	9,89% - 14,40%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019	9.957	1.579		11.536
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση (i)	1.752	547		2.299
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής	372	89		461
Ατομική αξιολόγηση Αναμενόμενο ποσοστό ζημιάς	0,00%	0,00%	100%
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019	384		2.805	3.189
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση	384		2.805	3.189
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής			2.805	2.805
ΣΥΝΟΛΟ
Μικτή λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2019				14.725
Εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση				5.488
Αναμενόμενο ποσό ζημιάς κατά την διάρκεια ζωής				3.266

(i) Το εκτιμημένο άνοιγμα κατά την αθέτηση είναι μειομένο πόσο κατά των εμπορικών χρεωστών.

4.514

3.369

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες

Η Εταιρεία υπόκειται σε πιστοτικό κίνδυνο από εισπρακτέα σε θυγατρικές. Τα ειστρακτέα εξετάζονται για απομείωση σε ατομική βάση.

31 Δεκεμβρίου 2020

Εσωτερική πιστοληπτική		Μικτή λογιστική αξία	προβλεψή για αναμενόμενη πιστωτική Հոμιά	Λογιστική αξία
ικανότητα		€000	€000	€000
Υπο-εξυπηρετούμενο	Στάδιο 2: Αντισυμβαλλόμενοι για τους οποίους υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου	2.851		2.851
Σύνολο εισπρακτέων από
συγγενικά μέρη		2.851		2.851

31 Δεκεμβρίου 2019

Εσωτερική πιστοληπτική ικανότητα		Μικτή λογιστική αξία	Πρόβλεψη για αναμενόμενη πιστωτική ζημιά	Λογιστική αξία
		€0000	€000	€000
Υπο-εξυπηρετούμενο	Στάδιο 2: Αντισυμβαλλόμενοι για τους οποίους υπάρχει σημαντική αύξηση του πιστωτικού κινδύνου	3.041		3.041
Σύνολο εισπρακτέων από συγγενικά μέρη		3.041		3.041

Δεν υπήρχε μεταβολή στην κατηγοριοποίηση των εισπρακτέων ανά Στάδιο κατά την διάρκεια των ετών 2020 και 2019.

1. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iii) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Μετρητά στην τράπεζα και καταθέσεις

Τα μετρητά στην τράπεζα και καταθέσεις εξετάζονται για απομείωση σε ατομική βάση.

Το Συγκρότημα έχει πολιτικές για να περιορίζει το ποσό της εκθεσης σε οποιοδήποτε το πορτήρου σχετικό δίδρυμα. Ο παρακάτω παρουσιάζει μια ανάλυση των τραπεζικών καταθέσεων της Εταιρείας με βάση την πιστοληπτική ικανότητα της τράπεζας στην οποία κατέχονται:

	Συγκρότημα				Εταιρεία
Τραπεζική ομάδα ανάλογα με τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας της Moody's	Αριθμός Tpanelov	2020 €000	2019 €000	Αριθμός Τραπεζών	2020 €0000	2019 €000
Aa2			1.639			1.639
Aa3	2	4.625	1.350	2	4.625	1.350
Ba2	1	633	1.919	1	633	1.919
B1	3	3.028	4.773	3	2.963	4.709
B3	1	15	13
Άλλες τράπεζες χωρίς
πληροφόρηση - ικανοποιητική πιστοληπτική ικανότητα	4	916	878	4	916	878
		9.217	10.572		9.137	10.495

Η Εταιρεία αξιολόγησε τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές βάσει πληροφόρησης που είναι διαθέσιμη από 11 Ενείροιώνας αξιολόγησης και αποφάσισε πως το ποσό δεν είναι σημαντικό και συνεπώς δεν έχει αναγνωρίσει πιστωτικές ζημιές.

(iv) Κίνδυνος ρευστότητας

(17) Κινονίος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ολοχρούσε στι συμπαίτερεί ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιον ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιονσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσμευμένες πιστωτικές διευκολύνσεις.

Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές υπ-προεξοφλημένες ταμειακές ροές τον χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και βάσει της νωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία το Συγκρότημα και η Εταιρεία μπορεί να πληρώσει.

Ενοποιημένα

	Λογιστική	Συμβατικές ταμειακές	μηνών ή σε	Εντός 3 Μεταξύ 3 και 12			Πέραν των
31 Δεκεμβρίου 2020	αξία €000	€000	ροές πρώτη ζήτηση €0000	μηνών €000	1-2 έτη €000	2-5 έτη €000	5 ετών €0000
Δάνεια τραπεζών	4.336	4.638	220	661	881	2.515	361
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	7.430	7.430	7.430		14	42	667
Μισθωτικές υποχρεώσεις	રે રેજે 12.324	884 12.952	57 7.707	104 765	892	2.557	1.028

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(iv) Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Ενοποιημένα (συνέχεια)

		Συμβατικές	Εντός 3	Μεταξύ 3
	Λογιστική	ταμειακές	μηνών ή σε	και 12			Πέραν των
31 Δεκεμβρίου 2019	αξία		ροές πρώτη ζήτηση	μηνών	1-2 έτη €000	2-5 έτη €000	5 ετών €000
	€000	€000	€000	€0000
Δάνεια τραπεζών	5.963	6.316	463	1.390	1.758	2.128	577
Τραπεζικές υπεραναλήψεις	3	3	3
Εμπορικοί και άλλοι
πιστωτές	7.782	7.782	7.782
Μισθωτικές υποχρεώσεις	873	1.215	83	248	161	42	681
	14.621	15.316	8.331	1.638	1.919	2.170	1.258

Εταιρεία

		Συμβατικές	Εντός 3 Μεταξύ 3				Πέραν
31 Δεκεμβρίου 2020	Λογιστική αξία €000	ταμειακές €000	μηνών ή σε ροές πρώτη ζήτηση €000	και 12 μηνών €000	1-2 έτη €000	2-5 έτη €0000	TOV 5 ετών €000
Δάνεια τραπεζών	4.336	4.638	220	661	881	2.515	361
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	7.073	7.073	7.073
Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες	844	844		844
Μισθωτικές υποχρεώσεις	રે રેજે	884	57	104	14	42	667
	12.811	13.439	7.350	1.609	895	2.557	1.028
		Συμβατικές	Εντός 3 Μεταξύ 3				Πέραν

		Συμβατικές	EVTUG J IVIETUGU J				126000
	Λογιστική	ταμειακές	μηνών ή σε	και 12			TOV
31 Δεκεμβρίου 2019	αξία €000	ροές πρώτη ζήτηση €0000 €000		μηνών €000	1-2 έτη €000	2-5 έτη €0000	5 ετών €000
Δάνεια τραπεζών	5.963	6.316	463	1.390	1.758	2.128	577
Τραπεζικές υπεραναλήψεις	3	3	3
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	7.475	7.475	7.475
Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές
εταιρείες	881	881		881
Μισθωτικές υποχρεώσεις	873	1.215	83	248	161	42	681
	ી રે નિર્જેર	15.890	8.024	2.519	1.919	2.170	1.258

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία και κατ' επέκταση το Συγκρότημα είχε τη δυνατότητα χρήσης επιτλέον τραπεζικών υπεραναλήψεων ύψους €37.910 χιλ. (2019: €42.459 χιλ.).

(v) Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω ο συνάλλαγματικές συναλλαγματικές οσοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές ανναγων στις συναλλαγές και τα αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, είναι σε νόμισμα ομιορίας συναλίας το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος. Το Συγκρότημα δεν εκτίθεται σε σημαντικό συναλλαγματικό κίνδυνο από συναλλαγές σε ξένα νομίσματα. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(v) Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των χρηματικών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως:

Ενοποιημένα

	Υποχρεώσεις		Περιουσιακά στοιχεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€000	€0000
Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών				13
Αγγλικές Στερλίνες
				13

Εταιοεία

				Υποχρεώσεις
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€0000	€0000	€000
Δολάρια Ηνωμένων Πολιτειών		1		13
Αγγλικές Στερλίνες
		ಗೆ		13

(vi) Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου

Οι επιδιώξεις του Συγκροτήματος όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει βάση της αρχής της δρώσας λειτουργικής μονάδας με σκοπό την παροχή ατοδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στο Συγκρότημα και να διατηρήσει μια βέλτιστη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου.

Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.

Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού ως προς το σύνολο των απασχολουμένων κεφαλαίον. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Για το Συγκρότημα το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού (δάνεια και τοιπεζικές υπεραναλήψεις) μείον μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες περιλαμβανομένων των τραπεζικών καταθέσεων. Για την Εταιρεία το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού (δάνεια, τραπεζικές υπεραναλήψεις και ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες) μείον μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες περίλαμβανομένων των τραπεζικών καταθέσεων. Το συνολικό κεφάλαιο αντιστοιχεί με τα 'ίδια κεφάλαια' όπως αυτά παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(1) Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(vi) Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου (συνέχεια)

Η σχέση καθαρού χρέους προς ολικό ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται ως εξής:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€000	€000
Σύνολο δανεισμού (σημ. 26, 30(iii)(β))	4.336	5.966	5.176	6.839
Μείον: Μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες (σημ. 23)	(9.247)	(10.612)	(9.167)	(10.534)
Καθαρή θέση	(4.911)	(4.646)	(3.991)	(3.695)
Ολικό ιδίον κεφαλαίον	72.538	74.608	64.930	67.219

Τα μετρητά στα ταμεία και στις τράπεζες στις 31 Δεκεμβρίου 2020 υπερτερούσαν το σύνολο του δανεισμού.

Ενοποιημένα και Εταιρεία

Η μείωση στην κεφαλαιουχική δομή κατά τη διάρκεια του έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 οφείλεται στην μείωση του συνόλου των ιδίων κεφαλαίον λόγω της μείωσης του κύκλου εργασιών που οδήγησε στη μείωση του κέρδους για το έτος.

(vii) Λειτουργικός κίνδυνος

Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από την αδυναμία των συστημάτων τεχνολογίας και ελέγχων του Συγκροτήματος καθώς και ο κίνδυνος που προέρχεται από ανθρώπινο λάθος και φυσικές καταστροφές. Τα συστήματα του Συγκροτήματος ελέγχονται, συντηρούνται και αναβαθμίζονται επί συνεχούς βάσεως.

(viii) Νομικός κίνδυνος

Ο νομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, διακοπής των λειτουργιών του Συγκροτήματος ή οποιασδήποτε άλλης αρνητικής κατάστασης που πηγάζει από την πιθανότητα μη εφαρμογής ή παράβασης νομικών συμβάσεων και κατά συνέπεια νομικών αγαγών. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται μέσω των συμβολαίων που συνάπτει το Συγκρότημα για να εκτελεί τις εργασίες του.

(ix) Κίνδυνος απώλειας φήμης

Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από αρνητική δημοσιότητα όσον αφορά τις εργασίες του Συγκροτήματος, που είτε αληθινή είτε γευδής, μπορεί να προκαλέσει μείωση της πελατειακής βάσης των εισοδημάτων του και νομικές αγωγές εναντίον του Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση του κινδύνου αυτού.

(x) Κίνδυνος από την κυριότητα μετοχικών τίτλων

Ο κίνδυνος αντός απορρέει από τις μετοχικές επενδύσεις/συμμετοχές του Συγκροτήματος και είναι συνδυασμός πιστοικού, αγοραίου και λειτουργικού καθώς και κινδύνου ρευστότητας, συμμόρφωσης και απώλειας φήμης. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες ανάλυσης, επιμέτρησης και ελέγχου του κινδύνου αυτού έτσι ώστε να ελαχιστοποιείται.

(xi) Άλλοι κίνδυνοι

Το γενικότερο οικονομικό περιβάλλον που επικρατεί στην Κύπρο και διεθνώς ενδέχεται να επηρεάσει σε σημαντικό βαθμό τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος όπως αναφέρεται στη σημείωση 29. Έννοιες όπως ο πληθορισμός, η ανεργία και η εξέλιξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος είναι άμεσα συνυφασμένες με στιν οικονομική πορεία της κάθε χώρας και οποιαδήποτε μεταβολή αυτών καθώς και του εν γένει οικονομικού περιβάλλοντος δύναται να προκαλέσει αντιδράσεις σε όλους τους τομείς, επηρεάζοντας ανάλογα το Συγκρότημα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(2) Εκτίμηση εύλογων αξιών χρηματοοικονομικών μέσων

Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος είναι περίπου οι ίδιες με τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης εκτός από τις εύλογες αξίες των επενδύσεων που κατέχονται μέχρι τη λήξη για τις οποίες δεν υπάρχει ενεργή αγορά.

Μετρήσεις εύλογης αξίας που αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης

Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί την ακόλουθη ιεραρχία για την γνωστοποίηση της εύλογης αξίας:

• Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές (χορίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοιες επενδύσεις.
• Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα δεδομένα της αγοράς.
• Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς.

Η μέθοδος που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων, που αποτιμάνται στη εύλογη αξία με την χρήση μοντέλον αποτίμησης, περιγράφεται πιο κάτω. Τα μοντέλα αυτά περιλαμβάνουν τις εκτιμήσεις του Συγκροτήματος σχετικά με τις παραδοχές που θα χρησιμοποιούσε ένας επενδυτής στην επιμέτρηση της εύλογης αξίας.

Το Συγκρότημα δεν έχει στην κατοχή του σημαντικά χρηματοοικονομικά μέσα που να αποτιμούνται με τη χρήση μοντέλον αποτίμησης που να μην είναι βασισμένα σε δημοσιευμένα στοιχεία αγοράς.

Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών μέσων που επιμετρούνται στην εύλογη αξία κατά επίπεδο παρουσιάζεται πιο κάτω:

31 Δεκεμβρίου 2020	Enimeno 1 €000	Επίπεδο 2 €000	Eningdo 3 €0000	Σύνολο €000
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις εισηγμένες σε χρηματιστήρια	10.784		3	10.784
Επενδύσεις μη εισηγμένες σε χρηματιστήρια	10.784		3	10.787
31 Δεκεμβρίου 2019	Επίπεδο 1 €0000	Επίπεδο 2 €000	Eningoo 3 €000	Σύνολο €0000
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις εισηγμένες σε χρηματιστήρια Επενδύσεις μη εισηγμένες σε χρηματιστήρια	10.558		3	10.558
			3	10.561

Κατά το 2020 δεν υπήρχε οποιαδήποτε μεταφορά χρηματοοικονομικών μέσων μεταξύ του Επίπεδου 1 και Επίπεδου 2 και οι επενδύσεις που κατατάχθηκαν στο Επίπεδο 3 δεν παρουσίασαν καμιά κίνηση.

Εύλογη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού μπορεί να ανταλλαχθεί ή μια υποχρέωση να αποπληραθεί στα πλαίσια μιας συνήθους εμπορικής συναλλαγής. Η εύλογη αξία όλων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήματος και της Εταιρείας προσεγγίζει τη λογιστική τους αξία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

31. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια)

(2) Εκτίμηση εύλογων αξιών (συνέχεια)

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία το Συγκρότημα είναι η τιμή προσφοράς. Η κατάλληλη χρηματιστηριακή τιμή για τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις είναι η τρέχουσα τιμή ζήτησης.

Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν εμπορεύονται σε ενεργές αγορίζεται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών όπος μεθόδους προεξοφλημένων ταμειακών ροών και κάνει υποθέσεις με βάση τις συνθήκες της αγοράς κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.

32. Evosyousves υποχρεώσεις

Οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος, που σχετίζονται με τις δραστηριότητές του, και για τις οποίες δεν έχει γίνει καμία πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις έχουν ως ακολούθως:

		Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€000	€000	€0000	€000
Τραπεζικές εγγυήσεις	1.643	1.638	1.643	1.638

33. Λειτουργικές μισθώσεις - το Συγκρότημα και η Εταιρεία ως εκμισθωτές

Τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία το Συγκρότημα και η Εταιρεία είναι εκμισθωτής περιλαμβάνουν γη και κτίρια. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος και της Εταιρείας προσδιόρισε ότι τα περιουσιακά στοιχεία της γης συνιστούν λειτουργική μίσθωση καθώς τα περιουσιακά στοιχεία των κτιρίων συνιστούν χρηματοδοτική μίσθωση (σημ. 20).

Οι λειτουργικές μισθώσεις, στις οποίες το Συγκρότημα και η Εταιρεία είναι ο εκμισθωτής, αφορούν επενδυτική γη η οποία ανήκει στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία και έχουν υπόλοιπο μισθωτικής διάρκειας 36 έτη.

Ανάλυση σύμφωνα με την λήξη λειτουργικών μισθώσεων:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019 €000 €0000	2020 €0000	2019 €000
Έτος 1	88	88	88	88
Έτος 2	ા 75	88	175	88
Έτος 3	179	175	179	175
Έτος 4	184	179	184	179
Έτος 5	188	184	188	184
Μετά το έτος 5	8.885	9.073	8.885	9.073
	ರಿ 699	9.787	9.699	9.787

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

33. Λειτουργικές μισθώσεις (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τα ποσά που αναγνορίσθηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων:

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020 €000	2019 €0000	2020 €000	2019 €000
Έσοδα από λειτουργικές μισθώσεις	ડરવે	રેને જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપા	259	ટરેને

34. Ανειλημμένες υποχρεώσεις

Οι ανειλημμένες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος για τις οποίες δεν έχει γίνει καμία πρόβλεψη στις οικονομικές καταστάσεις έχουν ως ακολούθως:

Κεφαλαιουχικές και άλλες υποχρεώσεις

	Ενοποιημένα		Εταιρεία
	2020	2019	2020	2019
	€0000	€000	€000	€000
Ι Ιροσθήκες σε στοιχεία παγίου ενεργητικού	261	1.265	258	1.265
Μισθώσεις εντός ενός έτους	102	146	20	68
	363	1.411	278	1.333

35. Γεγονότα μεταγενέστερα της κατάστασης οικονομικής θέσης

Με την πρόσφατη και ταχεία εξέλιξη της νόσου του Κορωνοϊού (COVID-19) η παγκόσμα οικονομία εισήλθε σε μια περίοδο πρωτοφανής κρίσης στον τομέα της περίθαλψης της υγείας, η οποία έχει ήδη προκαλέσει σημαντική παγκόσμια αναστάτωση στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και την καθημερινή ζωή. Πολλές χώρες έχουν υιοθετήσει έκτακτα και δαπανηρά μέτρα περιορισμού. Ορισμένες χώρες έχουν απαιτήσει από τις εταιρείες να περιορίσουν ή και να αναστείλουν τις συνήθεις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Οι κυβερνήσεις, συμπεριλαμβανομένης της Κυπριακής Δημοκρατίας, έχουν εφαρμόσει περιορισμούς στα ταξίδια καθώς και αυστηρά μέτρα καραντίνας.

Βιομηχανίες όπως ο τουρισμός, η φιλοξενία και η γυχαγαγία έχουν διαταραχθεί άμεσα από αυτά τα μέτρα. Άλλες βιομηχανίες όπως η παραγωγή, εισαγωγή και διάθεση ποτών και τροφίμων, τομείς στους οποίους δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και η Εταιρεία, έχουν επηρεαστεί έμμεσα και τα αποτελέσματά τους έχουν επηρεαστεί επίσης αρνητικά ως αποτέλεσμα της αναστολής των εργασιών μεγάλου αριθμού πελατών τους.

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τις επιπώσεις του ιού COVID-19 στην παγκόσμια και την Κυπριακή οικονομία. Οι αλλαγές στο οικονομικό περιβάλλον, το πρώτο εξάμηνο του 2020, είχαν ως αποτέλεσμα χαμηλότερα επίπεδα οικονομικής δραστηριότητας και παροχής πιστώσεων, τα οποία ανέκαμψαν σταδιακά το γ' τρίμηνο 2020. Τα περιοριστικά μέτρα που εφαρμόστηκαν το δ' τρίμηνο 2020 για την αντιμετώπιση του δεύτερου κύματος έχουν επεκταθεί και στη νέα χρονιά και αναμένεται να οδηγήσουν σε προσωρινή απώλεια της δυναμικής ανάκαμψης στις αρχές του 2021.

Ταυτόχρονα, τα στατιστικά είναι ενθαρρυντικά καθώς η Κύπρος κατατάσσεται πρώτη μεταξύ των χωρών της ΕΕ όσον αφορά τις διαγνωστικές εξετάσεις για τον ιό COVID-19 και πέμπτη παγκοσμίως για τη διαχείριση της πανδημίας (Lowy Institute).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2020

35.

Επιπλέον, η ανάπτυξη αποτελεσματικών εμβολίων είναι ενθαρρυντική και επιτυχημένα προγράμματα εμβολιασμού τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό αναμένεται να λειτουργήσουν ως ισχυροί καταλύτες τόσο για την παγκόσμια όσο και για την τοπική ανάκαμψη. Συγκεκριμένα, η Κυπριακή Κυβέρνηση αναμένει να έχει διαθέσιμα εμβόλια για το 70% του πληθυσμού πάνω από 18 χρονών μέχρι το τέλος Ιουνίου 2021.

Ανάλογα με τη διάρκεια της πανδημίας της νόσου του Κορωνοϊού (COVID-19) και τη συνεχιζόμενη αρνητική επίδραση στην οικονομική δραστηριότητα, το Συγκρότημα και η Εταιρεία ενδέχεται να παρουσιάσουν περαιτέρω μείωση στην κερδοφορία τους και να αναγνωρίσουν περαιτέρω απομείωση στα περιουσιακά τους στοιχεία το 2021.

Ο ακριβής αντίκτυπος στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας το 2021 και μετέπειτα δεν μπορεί να προβλεφθεί.

Το Διοικητικό Συμβούλιο, αφού εξέτασε όλα τα δεδομένα που μπορεί να επηρεάσουν το Συγκρότημα και την Εταιρεία συμπέρανε ότι δεν υπάρχει οποιαδήποτε ανησυχία για την βιωσιμότητα του KODI Eralpsíaς. Συγκροτήματος ર્દ્ર