KEM Tech Corp. — Capital/Financing Update 2024

Oct 14, 2024

증권신고서(지분증권) 3.7 (주)하이소닉 정 정 신 고 (보고) 2024년 10월 14일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 09월 10일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2024.09.10 증권신고서(지분증권) 최초제출 2024.10.02 증권신고서(지분증권) 정정요구 (굵은 파란색) 2024.10.14 증권신고서(지분증권) 자진정정 (굵은 빨간색) 3. 정정사항 항 목 정정요구ㆍ명령관련 여부 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소]의 정정사항과 동일하여, 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.※ 일정변경에 따른 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항]의 경우, 정오표에 반영된 일정 및 기타 일정변경에 관한 사항을 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.※ 금번 정정사항은 자진기재정정으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '굵은 빨간색 글씨체' 를 사용하여 기재하였습니다 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 공통 정정사항 부 일정변경 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 III. 투자위험요소 2. 회사위험 가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험 부 기재정정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 나. 성장성 및 수익성 감소 관련 위험 부 기재정정 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 마. 재무안정성 위험 부 기재정정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 사. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험 부 기재정정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 3. 기타위험 나. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험 부 기재정정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 부 기재정정 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 V. 자금의 사용목적 부 기재정정 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 제2부 발행인에 관한 사항 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 부 기재정정 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 5. 재무제표 주석 부 기재정정 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 부 기재정정 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 Ⅴ. 이사회에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 부 기재정정 (주12) 정정 전 (주12) 정정 후 2. 감사제도에 관한 사항 부 기재정정 (주13) 정정 전 (주13) 정정 후 (주1) 정정 전 1. 공모개요 (전략) ■ 공모일정 등에 관한 사항 당사는 2024년 09월 10일, 2024년 10월 02일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다. [주요일정] 날짜 업 무 내 용 비고 2024년 09월 10일 이사회결의 - 2024년 09월 10일 신주발행 및 기준일 공고 당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 2024년 09월 10일 증권신고서 제출 - 2024년 10월 02일 (정정)증권신고서 제출 2024년 10월 18일 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일 전 2024년 10월 22일 권리락 - 2024년 10월 23일 신주배정 기준일(주주확정) - 2024년 11월 04일 신주배정 통지 - 2024년 11월 12일 ~ 2024년 11월 18일 신주인수권증서 상장 거래기간 5거래일 이상 거래 2024년 11월 19일 신주인수권증서 상장 폐지 구주주 청약초일 5거래일 전 폐지 2024년 12월 02일 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일 2024년 12월 03일 확정 발행가액 공고 당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com)및 Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 2024년 12월 05일 ~ 06일 구주주 청약 및 초과청약 - 2024년 12월 09일 일반공모 청약 공고 당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 2024년 12월 10일 ~ 11일 일반공모 청약 - 2024년 12월 12일 환불 및 배정 공고 (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 2024년 12월 13일 주금 납입 및 환불 - 2024년 12월 26일 유상증자 신주상장 예정일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모집대상 주식수 비 고 구주주 (신주인수권증서 보유자) 청약 9,400,000주 (100.00%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.597418681주- 신주배정 기준일 : 2024년 10월 23일 - 구주주청약일 : 2024년 12월 05일 ~ 2024년 12월 06일(2영업일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약 - 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 - 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 일반모집 청약 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 청약 포함) - - 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨 - 일반공모 청약일 : 2024년 12월 10일 ~ 2024년 12월 11일(2영업일간) 합 계 9,400,000주 (100.00%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.597418681주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주4) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 주5) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다. 주6) 본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 10%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 구분없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. ① 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. ② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로1주씩 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 주7) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. 주9) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 09월 11일부터 2024년 12월 02일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거 A. 보통주식 15,735,465 B. 우선주식 - C. 발행주식총수(A+B) 15,735,465 D. 자기주식 + 자기주식신탁 1,106 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D) 15,734,359 F. 유상증자 주식수 9,400,000 G. 증자비율 (F / C) 59.74% H. 우리사주조합 배정 - I. 구주주배정 (F - H) 9,400,000 J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) 0.597418681 주1: 신주의 배정비율은 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (중략) 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 나. 모집 또는 매출의 절차 1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주 발행 및 배정기준일(주주확정일) 공고 2024년 10월 02일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 모집가액 확정의 공고 2024년 12월 02일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 실권주 일반공모 청약공고 2024년 12월 09일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 실권주 일반공모 배정공고 2024년 12월 12일 (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 4) 청약결과 배정방법 ① 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): '신주배정기준일'( 2024년 10월 23일 예정 ) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.597418681주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. ② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%) ③ 일반공모 청약: "구주주" 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분")는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (1) 일반공모에 관한 배정수량 계산시 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"와 "인수회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다. (2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사"가 인수계약서 제2조 제4항에 따라 인수합니다. 다만, 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 “대표주관회사”와 “인수회사”가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다. 4) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다. (중략) 8) 주금납입장소 : IBK기업은행 상록수점 다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2024년 10월 23일 (주)상상인증권 00112059 SK증권(주) 00131850 1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다. 2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. 3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 (주)상상인증권과 인수회사인 SK증권(주)로 합니다. 4) 신주인수권증서 매매 등 가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 (주)상상인증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 11월 12일부터 2024년 11월 18일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 11월 19일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 나) 주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2024년 11월 12일부터 2024년 11월 18일까지(5거래일간) 거래 2024년 11월 04일부터 2024년 11월 20일까지거래 (1) 상장거래 : 2024년 11월 12일 부터 2024년 11월 18일 까지(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 11월 04일 (예정)부터 2024년 11월 20일 까지 거래 가능 합니다. 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 11월 20일 까지 가능하며, 2024년 11월 20일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 (1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다. (2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사, 인수회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. (주1) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (전략) 1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주 발행 및 배정기준일(주주확정일) 공고 2024년 10월 14일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 모집가액 확정의 공고 2024년 12월 02일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 실권주 일반공모 청약공고 2024년 12월 09일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 실권주 일반공모 배정공고 2024년 12월 12일 (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 4) 청약결과 배정방법 ① 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): '신주배정기준일'( 2024년 10월 31일 예정 ) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.597418681주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. ② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%) ③ 일반공모 청약: "구주주" 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분")는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (1) 일반공모에 관한 배정수량 계산시 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"와 "인수회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다. (2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사"가 인수계약서 제2조 제4항에 따라 인수합니다. 다만, 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 “대표주관회사”와 “인수회사”가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다. 4) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다. (중략) 8) 주금납입장소 : 하나은행 이수역지점 다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2024년 10월 31일 (주)상상인증권 00112059 SK증권(주) 00131850 1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다. 2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. 3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 (주)상상인증권과 인수회사인 SK증권(주)로 합니다. 4) 신주인수권증서 매매 등 가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 (주)상상인증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 11월 20일부터 2024년 11월 26일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 11월 27일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 나) 주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2024년 11월 20일부터 2024년 11월 26일까지(5거래일간) 거래 2024년 11월 12일부터 2024년 11월 28일까지거래 (1) 상장거래 : 2024년 11월 20일 부터 2024년 11월 26일 까지(5영업일간) 거래 가능합니다. (2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 11월 12일 (예정)부터 2024년 11월 28일 까지 거래 가능 합니다. * 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 11월 28일 까지 가능하며, 2024년 11월 28일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. (3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 (1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다. (2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사, 인수회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.(후략) (주2) 정정 전(전략) 1. 당사 횡령ㆍ배임 개요 [2018년 횡령배임 개요] (단위: 백만원) 사건명 구분 금액 발생금액 회수금액 미수금액 임원불법행위 (횡령/배임) 전 각자대표 곽OO, 김OO외 1명 18,867 2,040 16,827 임원불법행위 (횡령/배임 및 횡령 방조) 전 대표이사 류OO외 3명 1) 형사소송 진행사항 일자 제재기관 대상자 처벌 또는조치 내용 금전적 제재금액 횡령·배임 등 금액 근거법령 2020.06.11. 대법원 곽○○ 징역5년 벌금5억원 18,649백만원 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령),상법위반,자본시장과금융투자업에관한법률위반 외 김○○ 징역3년 벌금1억원 17,467백만원 주1) 상기 대상자는 전 각자 대표이사입니다. 주2) 전 대표이사 류OO외 3명에 대한 형사재판은 현재 대법원 관할로 최종 재판 진행중에 있어 기재하지 아니하였습니다. 불법행위에 대한 내용으로는 당사의 전 각자대표인 곽OO과 김OO이 2018년 7월 2일 당사의 자회사 RBK Medicare 지분 매각으로 인한 양도대금 중 잔금 92억원을 수령하는 과정에서 피고 곽OO이 대표이사로 재직중이던 지투코리아 대여금 명목으로 92억원을 이체한 후 피고 곽OO의 사채자금 변제 등 개인적인 용도로 사용하였고, 2018년 6월 28일 부터 2018년 11월 5일까지 13회에 걸쳐 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 피고 곽OO 본인이 대표이사로 재직하던 지투코리아에 약 45억원을 대여하였습니다. 2018년 8월 1일에는 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 (주)콕스 및 개인 장OO, 와우에이치엔비에게 각각 6.6억원, 20억원의 12억원의 대여금을 지급하였고, FISE투자조합 계좌로 약 13억원을 송금한 바 있습니다.(후략) (주2) 정정 후 (전략) 1. 당사 횡령ㆍ배임 개요 [2018년 횡령배임 개요] (단위: 백만원) 사건명 구분 금액 발생금액 회수금액 미수금액 임원불법행위 (횡령/배임) 전 각자대표 곽OO, 김OO외 1명 18,867 2,040 16,827 임원불법행위 (횡령/배임 및 횡령 방조) 전 대표이사 류OO외 3명 1) 형사소송 진행사항 일자 제재기관 대상자 처벌 또는조치 내용 금전적 제재금액 횡령·배임 등 금액 근거법령 2020.06.11. 대법원 곽○○ 징역5년 벌금5억원 18,649백만원 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령),상법위반,자본시장과금융투자업에관한법률위반 외 김○○ 징역3년 벌금1억원 17,467백만원 2024.09.12 대법원 류OO 징역3년 벌금 100억원,추징 48.45억원 - 자본시장과금융투자업에관한법률위반(사기적 부정거래), 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령)방조 김OO 징역3년 추징 48.45억원 박OO 징역 2년 6월(집행유예 3년) 추징 48.45억원 주1) 상기 대상자는 전 각자 대표이사입니다. 주2) 전 대표이사 류OO외 3명에 대한 형사재판은 대법원 관할로 2024년 09월 12일 상고심 기각 판결되었으며, 당사는 2024년 10월 07일 판결문을 수령하여 해당 사실을 확인했습니다. 불법행위에 대한 내용으로는 당사의 전 각자대표인 곽OO과 김OO이 2018년 7월 2일 당사의 자회사 RBK Medicare 지분 매각으로 인한 양도대금 중 잔금 92억원을 수령하는 과정에서 피고 곽OO이 대표이사로 재직중이던 지투코리아 대여금 명목으로 92억원을 이체한 후 피고 곽OO의 사채자금 변제 등 개인적인 용도로 사용하였고, 2018년 6월 28일 부터 2018년 11월 5일까지 13회에 걸쳐 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 피고 곽OO 본인이 대표이사로 재직하던 지투코리아에 약 45억원을 대여하였습니다. 2018년 8월 1일에는 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 (주)콕스 및 개인 장OO, 와우에이치엔비에게 각각 6.6억원, 20억원의 12억원의 대여금을 지급하였고, FISE투자조합 계좌로 약 13억원을 송금한 바 있습니다.(후략) (주3) 정정 전 (전략) 2) 계속사업- IR필터 전자사업부문의 계속사업인 IR필터(IRCF)는 자외선 및 적외선을 차단하여 렌즈에 빛이 투과될 때 투과율을 조절하여 색의 흐려짐이나 노이즈를 조정해주는 부품 화소에 상관없이 모든 전후면 카메라에 적용됩니다. FF(Fix Focus), AF(Auto Focus)가 있으며 스마트폰 외에도 보안용카메라, 웹캠, 자동차등에 사용되고 있습니다. 당사는 IR필터 사업 진출을 위해 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 (주)이노웨이브의 해외생산법인 중국 쑤저우 소재 하이소닉 광전기술소주유한공사의 지분 100%를 인수하였습니다. 계속사업인 IR필터에서 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 IR필터 매출액 8,089,907 264,940 - - 매출원가 6,864,176 261,619 - - 판관비 2,457,244 3,321 - - 영업이익 -1,231,514 -173,489 - - (출처: 당사 제공) 당사 IR필터 사업의 2023년 매출액은 약 2.6억원으로 매출원가 또한 비슷한 수준인 2.6억원이 발생하여 판관비가 차감된 영업손실은 1.7억원을 기록하였습니다. 2024년에는 매출액 약 80.9억원, 매출원가 약 6.8억원이 발생하였고 판관비는 약 2.5억원 발생하여 영업손실 약 12.3억원을 기록하였습니다. 당사의 IR필터는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소 - 사업위험 라."에 기재한 바와 같이 국내 타 경쟁업체에 비해 상대적으로 매출규모 및 시장점유율이 열위한 현황입니다. 한편, IR필터 사업은 Triple Camera, Quad Camera, Auto Focus, 손떨림 보정(OIS), 안면인식, AR, 광학 줌 등 다양한 기능의 고성능, 고화소 카메라 모듈에 확대적용되고 있으며 당사는 자회사 하이소닉광전기술소주유한공사 인수를 통해 고정밀 제조환경과 최적화 설계, 광학증착 장비운영 및 이물관리 공정기술을 보유하고 있습니다. IR필터 사업은 장치산업으로 고정비용이 큰 특징을 가지고 있기에 당사의 적극적인 영업활동으로 신규 수주가 증가한다면 매출이 증가하고 비용이 효율화되어 수익성 또한 개선될 것으로 기대하고 있습니다. [IR필터 생산 및 유통 과정] 그림 (1).jpg 그림 (1) (출처: 당사 제공) (후략) (주3) 정정 후 (전략) 2) 계속사업- IR필터 전자사업부문의 계속사업인 IR필터(IRCF)는 자외선 및 적외선을 차단하여 렌즈에 빛이 투과될 때 투과율을 조절하여 색의 흐려짐이나 노이즈를 조정해주는 부품 화소에 상관없이 모든 전후면 카메라에 적용됩니다. FF(Fix Focus), AF(Auto Focus)가 있으며 스마트폰 외에도 보안용카메라, 웹캠, 자동차등에 사용되고 있습니다. 당사는 IR필터 사업 진출을 위해 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 (주)이노웨이브의 해외생산법인 중국 쑤저우 소재 하이소닉광전기술소주유한공사의 지분 100%를 인수하였습니다. 계속사업인 IR필터에서 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 IR필터 매출액 8,089,907 264,940 - - 매출원가 6,864,176 261,619 - - 판관비 2,457,244 3,321 - - 영업이익 -1,231,514 -173,489 - - (출처: 당사 제공) 당사 IR필터 사업의 2023년 매출액은 약 2.6억원으로 매출원가 또한 비슷한 수준인 2.6억원이 발생하여 판관비가 차감된 영업손실은 1.7억원을 기록하였습니다. 2024년에는 매출액 약 80.9억원, 매출원가 약 68.6억원이 발생하였고 판관비는 약 24.6억원 발생하여 영업손실 약 12.3억원을 기록하였습니다. 당사의 IR필터는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소 - 사업위험 라."에 기재한 바와 같이 국내 타 경쟁업체에 비해 상대적으로 매출규모 및 시장점유율이 열위한 현황입니다. 한편, IR필터 사업은 Triple Camera, Quad Camera, Auto Focus, 손떨림 보정(OIS), 안면인식, AR, 광학 줌 등 다양한 기능의 고성능, 고화소 카메라 모듈에 확대적용되고 있으며 당사는 자회사 하이소닉광전기술소주유한공사 인수를 통해 고정밀 제조환경과 최적화 설계, 광학증착 장비운영 및 이물관리 공정기술을 보유하고 있습니다. IR필터 사업은 장치산업으로 고정비용이 큰 특징을 가지고 있기에 당사의 적극적인 영업활동으로 신규 수주가 증가한다면 매출이 증가하고 비용이 효율화되어 수익성 또한 개선될 것으로 기대하고 있습니다. [IR필터 생산 및 유통 과정] 그림 (1).jpg 그림 (1) (출처: 당사 제공) (후략) (주4) 정정 전 (전략) 당사가 현재까지 발행한 전환사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. [전환사채 발행 개요] 구분 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 현재 잔액 1,200,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 발행일 2023년 04월 28일 2024년 02월 14일 2024년 02월 29일 만기일 2026년 04월 28일 2029년 02월 14일 2027년 02월 28일 전환비율 100% 100% 100% 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 전환가액 주당 4,200원 주당 5,295원 주당 4,680원 전환가능주식수 285,714주 377,714주 2,136,752주 전환청구기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 투자자의조기상환청구권(Put Option) - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 발행자의매도청구권(Call Option) - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 최초 인수인 주식회사 한국투자증권(마르스메자닌탑셀렉션 일반일반사모증권투자신탁제2호의 지위에서) 주식회사 한국투자증권 (블랙보드 MACS 일반 사모투자신탁 제1호의신탁업자 지위에서) 주식회사 상상인저축은행주식회사 상상인플러스저축은행주식회사 상상인증권 주1) 증권신고서 제출 전일 기준입니다. 출처 : 당사 제시 및 정기보고서 당사는 공시서류 제출일 전일 기준 미상환 전환사채 잔액 13,200백만원이 존재합니다. 1) 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채제15회 전환사채는 현재 잔액 1,200백만원으로 만기일은 2026년 04월 28일입니다. 해당 사채권은 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 및 하향 리픽싱 조건이 부여되지 않은 사채권이며 현재 전환가액은 주가를 상회하는 4,200원으로, 만기일인 2026년 04월 28일까지 해당 사채의 상환요구는 제한적일 것으로 판단됩니다.2) 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채16회차 전환사채(잔액2,000백만원)는 하향리픽싱이 없는 조건으로 발행되었으며 공시 제출일 전일 기준 주가가 본 전환사채의 전환가액을 하회하고 있기 때문에 전환청구 가능성은 제한적일 것으로 사료됩니다. 한편, 해당 전환사채의 최초 조기상환기일은 2026년 02월 14일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(분기단위 연 복리 7.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 동사의 주가가 16회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2026년 2월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다.3) 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제17회 전환사채의 경우 조기상환청구권 및 전환가액 하향리픽싱 옵션이 부여된 사채권으로 2024년 02월 29일 10,000백만원 규모로 발행 되었습니다. 해당 전환사채는 발행 후 1년 뒤 부터 조기상환청구 및 주식 전환이 가능한 채권으로, 최초 전환가액은 5,190원이나 동사의 주가가 하락할 경우 3,635원까지 전환가액이 하향조정이 가능합니다. 그러나 동사의 주가가 해당 전환사채의 전환청구 기간에 3,635원을 하회 할 경우 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성이 존재합니다. 최초 조기상환기일은 2025년 02월 28일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(분기단위 연 복리 7.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 동사의 주가가 17회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2025년 2월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 한편, 당사가 발행한 사모 전환사채 중 콜옵션이 부여된 전환사채는 제16회차, 제17회차 전환사채입니다. 제16회차 전환사채의 경우 사채의 전자등록총액의 30%(총 발행 20억원 중 6억원)의 범위 내 행사가능하며, 제17회차 전환사채의 경우 본 사채 원금 기준 30%(총 원금 100억원 중 30억원)을 초과하지 않는 범위 이내 행사 가능합니다. 다만, 당사의 콜옵션 행사는 현금성자산이 여유가 있을 때 가능한 것으로 판단되는 바, 2024년 반기 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 561,316천원으로 당사가 무리하게 콜옵션을 행사하여 현금유동성을 악화시킬 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 현재 콜옵션 행사에 대하여 계획하고 있지 않으나, 그럼에도 불구하고 콜옵션 행사를 위해 금융기관 혹은 제 3자를 통하여 차입을 진행할 경우 이자비용의 증가로 재무상태가 악화될 가능성이 있습니다. 따라서 당사가 보유한 미상환 전환사채 각각에 부여된 옵션 여부에 따라 원리금 상환, 조기상환청구의 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 회사의 유동성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.다음은 당사의 이자보상배율 현황입니다. [이자보상배율 현황] (K-IFRS, 연결) (단위: 백만원, %, 배) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 비고 매출액 8,762 4,994 16,828 4,270 - 매출원가 7,969 5,031 15,903 4,341 - 매출원가율 90.95% 100.74% 94.50% 101.68% - 영업이익(손실) (2,235) (3,682) 682 (3,001) - 영업이익률 -25.51% -73.73% 4.05% -70.28% 영업이익(손실) ÷ 매출액 자산총계 32,130 22,592 18,620 16,843 - 총자산 회전율(회) 0.27 0.22 0.90 0.25 매출액 ÷ 평균총자산 이자비용 1,306 1,331 659 633 - 이자보상배율(배) - 1.71 - 2.77 1.03 - 4.74 영업이익(손실) ÷ 이자비용 이자비용 부담률 14.91% 26.65% 3.92% 14.82% 이자비용 ÷ 매출액 차입금 총계 9,286 2,897 150 146 - 차입금 평균이자율 14.06% 82.52% 22.75% 422.00% 이자비용 ÷ 차입금 총계 차입금 의존도 28.90% 12.83% 0.81% 0.897% 차입금 총계 ÷ 자산총계 출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시 주) 차입금 총계는 단기 차입금 및 유동성전환사채의 합입니다. 당사의 이자보상배율은 2021년 -4.74배, 2022년 1.03배, 2023년 -2.77배, 2024년 반기 -1.71배로 2022년을 제외한 2021년, 2023년, 최근 사업연도 반기 모두 1배 미만을 기록하고 있습니다. 이자보상배율은 영업이익으로 차입금에 대한 이자비용 감내 여부를 확인할 수 있는 지표로, 향후에도 영업실적 개선이 이루어지지 않는다면 이자보상배율이 계속해서 1배를 하회할 수 있습니다. 만약 지속적 영업손실 및 이자비용 확대로 인한 재무적 부담이 가중될 경우 당사의 재무안정성이 더욱 훼손될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 채무상환능력 등을 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.기술한 바와 같이 당사는 적자 지속 상태이며 당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 재무안정성 비율은 한국은행 2022년 기업경영분석 상 당사가 속한 업종인 C261,2(반도체, 전자부품)의 업종평균 대비 전반적으로 부진한 모습을 보이고 있습니다. 한편, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자로 재무안정성을 높일 예정이나 사업의 수익성이 계속해서 부진할 경우, 당사의 재무지표는 더욱 악화될 수 있습니다. 또한 시장에서의 경쟁 심화 또는 대외적인 변수 등에 의해 당사의 재무안정성에 부정적 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주4) 정정 후 당사가 현재까지 발행한 전환사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. [전환사채 발행 개요] 구분 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 3,500,000,000원 현재 잔액 1,200,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 3,500,000,000원 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 5.00% 발행일 2023년 04월 28일 2024년 02월 14일 2024년 02월 29일 2024년 10월 11일 만기일 2026년 04월 28일 2029년 02월 14일 2027년 02월 28일 2027년 10월 11일 전환비율 100% 100% 100% 100% 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 전환가액 주당 4,200원 주당 5,295원 주당 4,680원 주당 4,630원 전환가능주식수 285,714주 377,714주 2,136,752주 755,939주 전환청구기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 2025년 10월 11일부터 2027년 9월 11일까지 투자자의조기상환청구권(Put Option) - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 10월11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 발행자의매도청구권(Call Option) - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 최초 인수인 주식회사 한국투자증권(마르스메자닌탑셀렉션 일반일반사모증권투자신탁제2호의 지위에서) 주식회사 한국투자증권 (블랙보드 MACS 일반 사모투자신탁 제1호의신탁업자 지위에서) 주식회사 상상인저축은행,주식회사 상상인플러스저축은행,주식회사 상상인증권 핸즈파트너스 유한회사, NH투자증권 주식회사(이루 코스닥벤처 일반사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서),주식회사 비에프에이, 한국투자증권 주식회사 (진 코스닥벤처 일반사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서),주식회사 제이제이에셋, 한국투자증권 주식회사 (마르스메자닌탑셀렉션 일반사모투자신탁 제2호의 신탁업자 지위에서),장희정,주식회사 엠씨투자자문 주1) 증권신고서 제출 전일 기준입니다. 출처 : 당사 제시 및 정기보고서 당사는 공시서류 제출일 전일 기준 미상환 전환사채 잔액 16,700백만원 이 존재합니다. 1) 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채제15회 전환사채는 현재 잔액 1,200백만원으로 만기일은 2026년 04월 28일입니다. 해당 사채권은 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 및 하향 리픽싱 조건이 부여되지 않은 사채권이며 현재 전환가액은 주가를 하회하는 4,200원으로, 만기일인 2026년 04월 28일까지 해당 사채의 전환청구 가능성이 존재합니다. 2) 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채16회차 전환사채(잔액2,000백만원)는 공시 제출일 전일 기준 주가가 본 전환사채의 전환가액을 상회하고 있기 때문에 전환청구 가능성이 존재합니다. 한편, 해당 전환사채의 최초 조기상환기일은 2026년 02월 14일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(분기단위 연 복리 7.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 당사의 주가가 16회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2026년 2월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 3) 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제17회 전환사채의 경우 조기상환청구권 및 전환가액 하향리픽싱 옵션이 부여된 사채권으로 2024년 02월 29일 10,000백만원 규모로 발행 되었습니다. 해당 전환사채는 발행 후 1년 뒤 부터 조기상환청구 및 주식 전환이 가능한 채권으로, 최초 전환가액은 5,190원이나 당사의 주가가 하락할 경우 3,635원까지 전환가액이 하향조정이 가능합니다. 그러나 당사의 주가가 해당 전환사채의 전환청구 기간에 3,635원을 하회 할 경우 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성이 존재합니다. 최초 조기상환기일은 2025년 02월 28일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(분기단위 연 복리 7.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 당사의 주가가 17회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2025년 2월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 4) 제 18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채제18회 전환사채의 경우 조기상환청구권 및 전환가액 하향리픽싱 옵션이 부여된 사채권으로 2024년 10월 11일 3,500백만원 규모로 발행 되었습니다. 해당 전환사채는 발행 후 1년 뒤 부터 조기상환청구 및 주식 전환이 가능한 채권으로, 최초 전환가액은 4,630원이나 당사의 주가가 하락할 경우 3,245원까지 전환가액이 하향조정이 가능합니다. 그러나 당사의 주가가 해당 전환사채의 전환청구 기간에 3,245원을 하회 할 경우 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성이 존재합니다. 최초 조기상환기일은 2025년 10월 11일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(3개월 연 복리 5.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 당사의 주가가 18회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2025년 10월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 또한 제18회차 전환가액의 경우, 인수자 및 당사와의 계약관계에 의해 전환청구를 하기 전에 당사가 상기 전환사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 변경됩니다. 이에 따라 금번 유상증자의 발행가액이 상기 전환사채의 전환가액보다 하회하는 경우, 전환가액은 금번 유상증자 발행가액으로 변경될 예정입니다. 즉, 전환가능주식수가 증가되어 최대주주 지분율 또한 희석될 가능성이 높으니, 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 발행한 사모 전환사채 중 콜옵션이 부여된 전환사채는 제16회차, 제17회차, 제18회차 전환사채입니다. 제16회차 전환사채의 경우 사채의 전자등록총액의 30%(총 발행 20억원 중 6억원)의 범위 내, 제17회차 전환사채의 경우 본 사채 원금 기준 30%(총 원금 100억원 중 30억원)을 초과하지 않는 범위 이내, 제18회차 전환사채의 경우 사채의 전자등록총액의 30%(총 발행 35억원 중 10.5억원)의 범위 내 행사가능합니다. 다만, 당사의 콜옵션 행사는 현금성자산이 여유가 있을 때 가능한 것으로 판단되는 바, 2024년 반기 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 561,316천원으로 당사가 무리하게 콜옵션을 행사하여 현금유동성을 악화시킬 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 현재 콜옵션 행사에 대하여 계획하고 있지 않으나, 그럼에도 불구하고 콜옵션 행사를 위해 금융기관 혹은 제 3자를 통하여 차입을 진행할 경우 이자비용의 증가로 재무상태가 악화될 가능성이 있습니다. 따라서 당사가 보유한 미상환 전환사채 각각에 부여된 옵션 여부에 따라 원리금 상환, 조기상환청구의 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 회사의 유동성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.다음은 당사의 이자보상배율 현황입니다. [이자보상배율 현황] (K-IFRS, 연결) (단위: 백만원, %, 배) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 비고 매출액 8,762 4,994 16,828 4,270 - 매출원가 7,969 5,031 15,903 4,341 - 매출원가율 90.95% 100.74% 94.50% 101.68% - 영업이익(손실) (2,235) (3,682) 682 (3,001) - 영업이익률 -25.51% -73.73% 4.05% -70.28% 영업이익(손실) ÷ 매출액 자산총계 32,130 22,592 18,620 16,843 - 총자산 회전율(회) 0.27 0.22 0.90 0.25 매출액 ÷ 평균총자산 이자비용 1,306 1,331 659 633 - 이자보상배율(배) - 1.71 - 2.77 1.03 - 4.74 영업이익(손실) ÷ 이자비용 이자비용 부담률 14.91% 26.65% 3.92% 14.82% 이자비용 ÷ 매출액 차입금 총계 9,286 2,897 150 146 - 차입금 평균이자율 14.06% 82.52% 22.75% 422.00% 이자비용 ÷ 차입금 총계 차입금 의존도 28.90% 12.83% 0.81% 0.897% 차입금 총계 ÷ 자산총계 출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시 주) 차입금 총계는 단기 차입금 및 유동성전환사채의 합입니다. 당사의 이자보상배율은 2021년 -4.74배, 2022년 1.03배, 2023년 -2.77배, 2024년 반기 -1.71배로 2022년을 제외한 2021년, 2023년, 최근 사업연도 반기 모두 1배 미만을 기록하고 있습니다. 이자보상배율은 영업이익으로 차입금에 대한 이자비용 감내 여부를 확인할 수 있는 지표로, 향후에도 영업실적 개선이 이루어지지 않는다면 이자보상배율이 계속해서 1배를 하회할 수 있습니다. 만약 지속적 영업손실 및 이자비용 확대로 인한 재무적 부담이 가중될 경우 당사의 재무안정성이 더욱 훼손될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 채무상환능력 등을 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.기술한 바와 같이 당사는 적자 지속 상태이며 당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 재무안정성 비율은 한국은행 2022년 기업경영분석 상 당사가 속한 업종인 C261,2(반도체, 전자부품)의 업종평균 대비 전반적으로 부진한 모습을 보이고 있습니다. 한편, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자로 재무안정성을 높일 예정이나 사업의 수익성이 계속해서 부진할 경우, 당사의 재무지표는 더욱 악화될 수 있습니다. 또한 시장에서의 경쟁 심화 또는 대외적인 변수 등에 의해 당사의 재무안정성에 부정적 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주5) 정정 전 (중략) 본건 유상증자를 통한 예정발행총액 229.36억원 납입을 고려한 당사의 관리종목 및 상장폐지 관련주요 재무사항 검토 결과는 아래와 같습니다. [관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토] (단위 : 백만원) 구분 본 건 유상증자반영 기준(주1) 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 감사의견 - - - 적정 적정 적정 매출액(별도) 8,762 8,762 9,196 4,994 16,828 4,270 영업손익(별도) (2,235) (2,235) (1,516) (3,682) 682 (3,001) 세전계속사업손실(연결) (1,298) (1,298) (1,492) (6,557) 847 (3,735) 자기자본(연결) 34,132 11,196 16,783 11,936 15,603 9,938 세전계속사업손익/자기자본(연결) 3.80% 11.59% 8.89% 54.93% 흑자 37.58% 자본금(연결) 24,993 15,593 14,779 15,474 14,064 12,334 주1) 본 건 유상증자 반영 기준은 2024년 반기 기준에서 본 건 유상증자 예정발행총액 229.36억원이 납입 완료되었음을 고려한 수치입니다. 단, 반기 이후의 세전손익은 고려하지 않은 수치입니다. 출처 : 당사 정기보고서 본 건 유상증자 발행예정총액 229.36억원을 반영한 기준으로 당사의 법인세차감전계속사업손실률은 3.8%로 50%를 초과하지 않는 상황으로 추정됩니다. 다만, 2024년 반기 기준 당사는 1,298백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였으며, 해당 추세에 따르면 급격한 수익성 개선 가능성이 제한적인 당사 사업 구조상 2024년 3분기, 4분기에도 세전손실 발생 추이는 지속될 것으로 전망하고 있습니다. (후략) (주5) 정정 후 (중략) 본건 유상증자를 통한 예정발행총액 229.36억원 납입을 고려한 당사의 관리종목 및 상장폐지 관련주요 재무사항 검토 결과는 아래와 같습니다. [관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토] (단위 : 백만원) 구분 본 건 유상증자반영 기준(주1) 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 감사의견 - - - 적정 적정 적정 매출액(별도) 8,321 8,321 3,335 4,994 16,828 4,266 영업손익(별도) (2,766) (2,766) (1,176) (4,384) 390 (2,139) 세전계속사업손실(연결) (1,298) (1,298) (1,492) (6,557) 847 (3,735) 자기자본(연결) 34,132 11,196 16,783 11,936 15,603 9,938 세전계속사업손익/자기자본(연결) 3.80% 11.59% 8.89% 54.93% 흑자 37.58% 자본금(연결) 24,993 15,593 14,779 15,474 14,064 12,334 주1) 본 건 유상증자 반영 기준은 2024년 반기 기준에서 본 건 유상증자 예정발행총액 229.36억원이 납입 완료되었음을 고려한 수치입니다. 단, 반기 이후의 세전손익은 고려하지 않은 수치입니다. 출처 : 당사 정기보고서 본 건 유상증자 발행예정총액 229.36억원을 반영한 기준으로 당사의 법인세차감전계속사업손실률은 3.8%로 50%를 초과하지 않는 상황으로 추정됩니다. 다만, 2024년 반기 기준 당사는 1,298백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였으며, 해당 추세에 따르면 급격한 수익성 개선 가능성이 제한적인 당사 사업 구조상 2024년 3분기, 4분기에도 세전손실 발생 추이는 지속될 것으로 전망하고 있습니다. (후략)(주6) 정정 전 나. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으며, 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출회로 인해 투자자의 손실이 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다 . 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하면 대표주관회사 및 인수회사가 실권주를 인수하게 되는데 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 장내에서 매각하여 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 일정기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재매각 물량으로 존재하여 주가상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 증권신고서 제출 전일 현재 기발행주식총수 15,735,465주 대비 약 59.74%에해당하는 9,400,000주가 추가로 발행될 예정이며, 유상증자 상장일은 2024년 12월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있으며 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출하에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다, 금번 유상증자에 따른 모집가액은 「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 20%(단, 당사 모집 예정주식수 중 20% 이상의 최종 실권주가 발생)를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사 및 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 최소 20% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사와 인수회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. [대표주관회사 및 인수회사의 인수조건] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수조건 비고 대표주관회사 ㈜상상인증권 종류: 기명식 보통주식 인수의무주식수: 잔여주식총수 ① 기본수수료: 모집총액의 2.0%② 실권수수료: 잔액인수금액의 20.0% 6:4 안분비율로 인수 인수회사 SK증권㈜ 종류: 기명식 보통주식 인수의무주식수: 잔여주식총수 ① 기본수수료: 모집총액의 2.0%② 실권수수료: 잔액인수금액의 20.0% 주) 본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 ㈜상상인증권과 인수회사 SK증권㈜이 잔여주식 전량을 인수함 또한, 당사는 증권신고서 제출 전일 현재 제15회차, 제16회차, 제17회차 미상환 전환사채가 존재합니다. 미상환 사채 13.200백만원의 현재 전환가액 기준으로 전액 전환을 가정할 시 발행주식수 2,800,180주가 증가할 것으로 예상되며 이는 당사 기발행주식수의 18.30%에 해당합니다. 금번 유상증자 진행에 따라 전환가액 조정이 이루어질 예정이나 시가변동, 유상증자 발행가액 변동 등에 의해 현재시점에서 정확한 전환가액 산정에 어려움이 있을 수 있으며, 해당 전환사채가 주식으로 전환되는 경우 주식수의 증가로 주가가 하락할 수 있다는 점, 투자자께서는 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. [미상환 전환사채 현황] (기준일 : 증권신고서 제출전일) (단위 : 원, 주) 종류/구분 발행일 만기일 권면(전자등록) 총액 전환대상 주식의 종류 전환청구 가능기간 전환조건 미상환사채 전환비율(%) 전환가액(원) 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 15회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2023.04.28 2026.04.28 2,300,000,000 보통주 2024.04.28 ~2026.03.28 100 4,200 1,200,000,000 285,714 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2024.02.14 2029.02.14 2,000,000,000 보통주 2025.02.14 ~2029.01.14 100 5,295 2,000,000,000 377,714 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2024.02.29 2027.02.28 10,000,000,000 보통주 2025.03.01 ~2027.01.28 100 4,680 10,000,000,000 2,136,752 합 계 - - 14,300,000,000 - - - - 13,200,000,000 2,800,180 출처: 당사 정기보고서 (주6) 정정 후 나. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으며, 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출회로 인해 투자자의 손실이 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다 . 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하면 대표주관회사 및 인수회사가 실권주를 인수하게 되는데 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 장내에서 매각하여 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 일정기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재매각 물량으로 존재하여 주가상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 증권신고서 제출 전일 현재 기발행주식총수 15,735,465주 대비 약 59.74%에해당하는 9,400,000주가 추가로 발행될 예정이며, 유상증자 상장일은 2024년 12월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있으며 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출하에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다, 금번 유상증자에 따른 모집가액은 「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 20%(단, 당사 모집 예정주식수 중 20% 이상의 최종 실권주가 발생)를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사 및 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 최소 20% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사와 인수회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. [대표주관회사 및 인수회사의 인수조건] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수조건 비고 대표주관회사 ㈜상상인증권 종류: 기명식 보통주식 인수의무주식수: 잔여주식총수 ① 기본수수료: 모집총액의 2.0%② 실권수수료: 잔액인수금액의 20.0% 6:4 안분비율로 인수 인수회사 SK증권㈜ 종류: 기명식 보통주식 인수의무주식수: 잔여주식총수 ① 기본수수료: 모집총액의 2.0%② 실권수수료: 잔액인수금액의 20.0% 주) 본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 ㈜상상인증권과 인수회사 SK증권㈜이 잔여주식 전량을 인수함 또한, 당사는 증권신고서 제출 전일 현재 제15회차, 제16회차, 제17회차, 제18회차 미상환 전환사채가 존재합니다. 미상환 사채 16,700백만원의 현재 전환가액 기준으로 전액 전환을 가정할 시 발행주식수 3,556,119주가 증가할 것으로 예상되며 이는 당사 기발행주식수의 약 22.6%에 해당합니다. 금번 유상증자 진행에 따라 전환가액 조정이 이루어질 예정이나 시가변동, 유상증자 발행가액 변동 등에 의해 현재시점에서 정확한 전환가액 산정에 어려움이 있을 수 있으며, 해당 전환사채가 주식으로 전환되는 경우 주식수의 증가로 주가가 하락할 수 있다는 점, 투자자께서는 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 (%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 15 2023.04.28 2026.04.28 2,300,000,000 기명식 보통주 2024.04.28 ~2026.03.28 100 4,200 1,200,000,000 285,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 16 2024.02.14 2029.02.14 2,000,000,000 기명식 보통주 2025.02.14 ~2029.01.14 100 5,295 2,000,000,000 377,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 17 2024.02.29 2027.02.28 10,000,000,000 기명식 보통주 2025.03.01 ~2027.01.28 100 4,680 10,000,000,000 2,136,752 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 18 2024.10.11 2027.10.11 3,500,000,000 기명식 보통주 2025.10.11~2027.09.11 100 4,630 3,500,000,000 755,939 - 합 계 - - - 17,800,000,000 - - - - 16,700,000,000 3,556,119 - 주1) 제17회차 사모 전환사채의 전환가액은 2024.08.29 시가하락에 따라 4,680원으로 조정되었으며 전환가능주식수는 2,136,752주로 변경되었습니다. 출처 : 당사 정기보고서 (주7) 정정 전 (전략) 3. 기업실사 일정 및 주요내용 일자 기업 실사 내용 2024년 08월 08일 가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2024년 08월 09일~08월 13일 가) 실사 요청자료 송부- 실사 요청자료 송부나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2024년 08월 14일 ~08월 21일 가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2024년 08월 22일 ~08월 30일 가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크 2024년 09월 02일 ~ 09월 10일 - 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2024년 09월 24일 ~ 10월 02일 -[정정]실사보고서 작성 -금융감독원의 정정제출 요구에 따른 [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 4. 실사참여자[대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 주)상상인증권 종합금융1팀 장용순 팀장 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 20년 종합금융1팀 박병준 차장 기업실사 검토 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 8년 종합금융1팀 윤선영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 5년 종합금융1팀 이채영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 5년 종합금융1팀 조윤형 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 2년 종합금융2팀 라동우 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 5년 종합금융2팀 안소영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 02일 기업금융업무 등 5년 [발행회사] 소속 부서 성명 직급 담당업무 하이소닉 대표이사 박용직 대표이사 증자업무 총괄 경영관리팀 김병찬 부장 증자업무 검토 및 실무 재무회계팀 박영춘 대리 증자업무 검토 및 실무 6. 종합 의견 가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)하이소닉이 2024년 09월 10일 이사회에서 최초 결의한 기명식 보통주 9,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다. 긍정적 요인 ▶ 동사는 전자사업부문내 원가대비 수익성이 악화된 사업분야에 대해 다운사이징 전략을 택하였으며 이를 중단영업으로 분류하여 비용처리함으로써 강도높은 재무구조 개선을 진행한 바 있습니다. 또한, 과거 상장적격성 실질심사나 상장재개에 따른 지급수수료 등 일시적인 지출이 불필요해짐에 따라 향후 판매비와관리비의 감소와 영업이익의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 동사는 당기순이익의 개선을 위해 과거 하이소닉 광전기술(소주)유한공사 지분인수 시 대손상각비로 인식하였던 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 향후 추가 발생가능한 비용의 발생을 재무제표에서 차단시켰으므로 재무구조의 개선이 예상됩니다. ▶ 동사가 신규사업으로 추진중인 이차전지 부품(Can & Cap Assembly)제조 및 제조설비 공급사업 관련하여 공급계약을 논의중인 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있으며, 연간 298.5Gwh의 이차전지 생산능력을 보유하고 있는 기업으로 EV, ESS향 이차전지 사업을 지속적으로 확대하고 있습니다. A社는 2012년부터 미국 테네시주에 이차전지 제조 공장을 운영하고 있으며 ESS용으로 80GWh, 모듈 금액으로는 약 13조의 Binding 수주를 기 확보 하였고, 자동차용으로 1,000GWh, 모듈 금액으로는 약 150조이상의 대규모 Binding된 수주를 기 확보한 대형 배터리사입니다. 동사는 해당 업체와 ROLR(Right Of Last Refusal)이 포함된 MOU를 체결하고, 본계약 체결에 앞서 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입준비 중에 있습니다. ROLR이 포함된 만큼 동사의 해당 계약 수주 가능성은 높을 것으로 판단되며, 글로벌 배터리 업체로의 수주 이력은 추가적인 글로벌 업체로의 수주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. ▶ 동사의 박용직 대표이사는 이차전지 사업을 영위하는 글로벌 배터리 제조업체 삼성SDI 자동차용 배터리 미주영업총괄을 역임하였던 인력입니다. 또한, 동사의 EV CELL 사업본부에는 총 10명의 인력이 근무하고 있으며, 이들 중 8명은 이차전지 관련 경력이 평균 11년을 상회하는 바, 핵심인력의 이탈이 발생하지 않고, 핵심인력 기반의 영업 및 연구개발이 지속될 경우 동사의 기술력 및 영업력은 지속적으로 향상될 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 2001년 설립 이후 약 20여년 이상 휴대폰 카메라모듈에 투입되는 AF Actuator등의 기계장치를 제조하였던 경험이 존재하며, 이로 인해 형성된 품질관리 등의 노하우를 동사의 신규사업인 이차전지 사업에 접목하려 노력하고 있습니다. 이차전지 부품인 Can & Cap Ass'y 의 경우 불량률 관리에 따라 수익성이 크게 변동하는 특성을 가지고 있어, 안정적인 수익을 발생시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 현재 신규사업 진출에 따른 초기비용의 발생은 불가피 하지만 핵심인력의 영입과 동사의 품질관리 노하우를 바탕으로 성공적으로 사업을 안정화 시킨다면 동사의 매출 및 수익성 증대에 크게 기여할 것으로 기대됩니다 부정적 요인 ▶ 동사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 동사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 동사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 동사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 그러나, 동사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 법행위가 재발함에 따라 동사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.▶ 동사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 미국 대선후보인 트럼프 전 대통령이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 공언하고 있으며, 전세계에서 발생하는 전기차 관련 화재, ESS 관련 화재들로 인해 전기차 수요량이 감소하고 있는 추세입니다. 상기 기술한 바와 같이, 동사가 추진중인 이차전지부품산업은 전기차, ESS의 업황 변동에 크게 영향을 받는 구조로, 전기차 및 ESS의 수요감소는 동사 신규사업 추진에 부정적으로 작용할 수 있습니다. ▶ 동사는 신규사업인 이차전지 부품 제조사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지 5차례에 걸쳐 5,300,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 6,890백만원) 규모의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중 17,500백만의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 동사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은 도합 27,490백만원으로, 이는 2024년 반기말 자산총계 32,130백만원의 85.56%에 해당하는 금액입니다. 만약 동사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 동사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 동사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재하며, 이러한 경우 동사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 2024년 10월 02일 대표주관회사 : 주식회사 상상인증권 대표이사 직무대행 황 원 경 (주7) 정정 후 (전략) 3. 기업실사 일정 및 주요내용 일자 기업 실사 내용 2024년 08월 08일 가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2024년 08월 09일~08월 13일 가) 실사 요청자료 송부- 실사 요청자료 송부나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2024년 08월 14일 ~08월 21일 가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2024년 08월 22일 ~08월 30일 가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크 2024년 09월 02일 ~ 09월 10일 - 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2024년 09월 24일 ~ 10월 02일 -[정정]실사보고서 작성 -금융감독원의 정정제출 요구에 따른 [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2024년 10월 08일 ~ 10월 14일 -[정정]실사보고서 작성-[정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 4. 실사참여자[대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 주)상상인증권 종합금융1팀 장용순 팀장 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 20년 종합금융1팀 박병준 차장 기업실사 검토 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 8년 종합금융1팀 윤선영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 종합금융1팀 이채영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 종합금융1팀 조윤형 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 2년 종합금융2팀 라동우 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 종합금융2팀 안소영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 [발행회사] 소속 부서 성명 직급 담당업무 하이소닉 대표이사 박용직 대표이사 증자업무 총괄 경영관리팀 김병찬 부장 증자업무 검토 및 실무 재무회계팀 박영춘 대리 증자업무 검토 및 실무 5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합 의견 가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)하이소닉이 2024년 09월 10일 이사회에서 최초 결의한 기명식 보통주 9,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다. 긍정적 요인 ▶ 동사는 전자사업부문내 원가대비 수익성이 악화된 사업분야에 대해 다운사이징 전략을 택하였으며 이를 중단영업으로 분류하여 비용처리함으로써 강도높은 재무구조 개선을 진행한 바 있습니다. 또한, 과거 상장적격성 실질심사나 상장재개에 따른 지급수수료 등 일시적인 지출이 불필요해짐에 따라 향후 판매비와관리비의 감소와 영업이익의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 동사는 당기순이익의 개선을 위해 과거 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분인수 시 대손상각비 로 인식하였던 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 향후 추가 발생가능한 비용의 발생을 재무제표에서 차단시켰으므로 재무구조의 개선이 예상됩니다. ▶ 동사가 신규사업으로 추진중인 이차전지 부품(Can & Cap Assembly)제조 및 제조설비 공급사업 관련하여 공급계약을 논의중인 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있으며, 연간 298.5Gwh의 이차전지 생산능력을 보유하고 있는 기업으로 EV, ESS향 이차전지 사업을 지속적으로 확대하고 있습니다. A社는 2012년부터 미국 테네시주에 이차전지 제조 공장을 운영하고 있으며 ESS용으로 80GWh, 모듈 금액으로는 약 13조의 Binding 수주를 기 확보 하였고, 자동차용으로 1,000GWh, 모듈 금액으로는 약 150조이상의 대규모 Binding된 수주를 기 확보한 대형 배터리사입니다. 동사는 해당 업체와 ROLR(Right Of Last Refusal)이 포함된 MOU를 체결하고, 본계약 체결에 앞서 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입준비 중에 있습니다. ROLR이 포함된 만큼 동사의 해당 계약 수주 가능성은 높을 것으로 판단되며, 글로벌 배터리 업체로의 수주 이력은 추가적인 글로벌 업체로의 수주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. ▶ 동사의 박용직 대표이사는 이차전지 사업을 영위하는 글로벌 배터리 제조업체 삼성SDI 자동차용 배터리 미주영업총괄을 역임하였던 인력입니다. 또한, 동사의 EV CELL 사업본부에는 총 10명의 인력이 근무하고 있으며, 이들 중 8명은 이차전지 관련 경력이 평균 11년을 상회하는 바, 핵심인력의 이탈이 발생하지 않고, 핵심인력 기반의 영업 및 연구개발이 지속될 경우 동사의 기술력 및 영업력은 지속적으로 향상될 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 2001년 설립 이후 약 20여년 이상 휴대폰 카메라모듈에 투입되는 AF Actuator등의 기계장치를 제조하였던 경험이 존재하며, 이로 인해 형성된 품질관리 등의 노하우를 동사의 신규사업인 이차전지 사업에 접목하려 노력하고 있습니다. 이차전지 부품인 Can & Cap Ass'y 의 경우 불량률 관리에 따라 수익성이 크게 변동하는 특성을 가지고 있어, 안정적인 수익을 발생시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 현재 신규사업 진출에 따른 초기비용의 발생은 불가피 하지만 핵심인력의 영입과 동사의 품질관리 노하우를 바탕으로 성공적으로 사업을 안정화 시킨다면 동사의 매출 및 수익성 증대에 크게 기여할 것으로 기대됩니다 부정적 요인 ▶ 동사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 동사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 동사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 동사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 그러나, 동사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 법행위가 재발함에 따라 동사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.▶ 동사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 미국 대선후보인 트럼프 전 대통령이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 공언하고 있으며, 전세계에서 발생하는 전기차 관련 화재, ESS 관련 화재들로 인해 전기차 수요량이 감소하고 있는 추세입니다. 상기 기술한 바와 같이, 동사가 추진중인 이차전지부품산업은 전기차, ESS의 업황 변동에 크게 영향을 받는 구조로, 전기차 및 ESS의 수요감소는 동사 신규사업 추진에 부정적으로 작용할 수 있습니다. ▶ 동사는 신규사업인 이차전지 부품 제조사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지 5차례에 걸쳐 5,300,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 6,890백만원) 규모의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중 17,500백만의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 동사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은 도합 27,490백만원으로, 이는 2024년 반기말 자산총계 32,130백만원의 85.56%에 해당하는 금액입니다. 만약 동사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 동사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 동사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재하며, 이러한 경우 동사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 2024년 10월 14일 대표주관회사 : 주식회사 상상인증권 대표이사 직무대행 황원경 (주8) 정정 전 (전략) 다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년) [사모자금의 사용내역] (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 33 2022.03.23 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 유상증자(제3자배정) 34 2022.07.26 운영자금 1,210 운영자금 1,210 - 유상증자(제3자배정) 35 2022.11.30 운영자금 2,500 운영자금 2,500 - 유상증자(제3자배정) 36 2022.03.03 시설 및 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 15 2023.04.28 운영자금 2,800 운영자금 2,800 - 유상증자(제3자배정) 37 2023.09.22 운영자금타법인증권취득자금 2,000 운영자금타법인증권취득자금 2,000 - 유상증자(제3자배정) 38 2023.12.01 타법인증권취득자금 3,000 타법인증권취득자금 3,000 - 전환사채 발행 16 2023.02.14 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 17 2024.02.29 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - 당사는 최근 3년간 공모 방식으로 자금을 조달한 내역은 없으나, 최근 3년간 사모 방식으로 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 공모 및 사모 자금 조달 내역에 대해 동사 정기보고서에 성실히 기재하고 있으며, 당해 공시서류 제출 전일까지 조달한 자금의 경우 공시에 기재한 자금사용목적 대로 사용되었습니다.그러나 금번 유상증자를 포함한 향후 자금조달 활동에서 회사가 예상하지 못한 급박한 사정으로 인해 원래 계획했던 자금사용목적과 다르게 자금을 사용할 가능성 또한 배제할 수 없습니다. (후략) (주8) 정정 후 (전략) 다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년) [사모자금의 사용내역] (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 33 2022.03.23 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 유상증자(제3자배정) 34 2022.07.26 운영자금 1,210 운영자금 1,210 - 유상증자(제3자배정) 35 2022.11.30 운영자금 2,500 운영자금 2,500 - 유상증자(제3자배정) 36 2022.03.03 시설 및 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 15 2023.04.28 운영자금 2,800 운영자금 2,800 - 유상증자(제3자배정) 37 2023.09.22 운영자금타법인증권취득자금 2,000 운영자금타법인증권취득자금 2,000 - 유상증자(제3자배정) 38 2023.12.01 타법인증권취득자금 3,000 타법인증권취득자금 3,000 - 전환사채 발행 16 2023.02.14 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 17 2024.02.29 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - 주1) 당사는 당반기 이후인 2024년 10월 11일 시설 및 운영자금 조달을 위해 제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 3,500백만원을 발행하였습니다. 당사는 최근 3년간 공모 방식으로 자금을 조달한 내역은 없으나, 최근 3년간 사모 방식으로 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 공모 및 사모 자금 조달 내역에 대해 동사 정기보고서에 성실히 기재하고 있으며, 당해 공시서류 제출 전일까지 조달한 자금의 경우 공시에 기재한 자금사용목적 대로 사용되었습니다.그러나 금번 유상증자를 포함한 향후 자금조달 활동에서 회사가 예상하지 못한 급박한 사정으로 인해 원래 계획했던 자금사용목적과 다르게 자금을 사용할 가능성 또한 배제할 수 없습니다.(후략) (주9) 정정 전 (전략) (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 사채명 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행일 2023년 04월 28일 2024년 2월 14일 2024년 2월 29일 상환일 2026년 04월 28일 2029년 2월 14일 2027년 2월 28일 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 4 월 28일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2029년 2월 14일에 전자등록금액의 141.4778%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 4,200원 5,295원(주1) 4,680원(주2) 발행할 주식의 종류 보통주 보통주 보통주 발행할 주식수 285,714주(주3) 377,714주 2,136,752주 조기상환청구권 - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,300원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주2) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,190 원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주3) 발행가액 1,800,000,000원 중 600,000,000원이 전환청구되어 발행할 주식수가 조정되었습니다. (후략) (주9) 정정 후(전략) (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 사채명 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행일 2023년 04월 28일 2024년 2월 14일 2024년 2월 29일 상환일 2026년 04월 28일 2029년 2월 14일 2027년 2월 28일 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 4 월 28일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2029년 2월 14일에 전자등록금액의 141.4778%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 4,200원 5,295원(주1) 4,680원(주2) 발행할 주식의 종류 보통주 보통주 보통주 발행할 주식수 285,714주(주3) 377,714주 2,136,752주 조기상환청구권 - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,300원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주2) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,190원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주3) 발행가액 1,800,000,000원 중 600,000,000원이 전환청구되어 발행할 주식수가 조정되었습니다. 주4) 당사는 당반기 이후인 2024년 10월 11일 시설 및 운영자금 조달을 위해 제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 3,500백만원을 발행하였습니다. (후략) (주10) 정정 전 (전략) (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 사채명 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행일 2023년 04월 28일 2024년 2월 14일 2024년 2월 29일 상환일 2026년 04월 28일 2029년 2월 14일 2027년 2월 28일 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 4 월 28일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2029년 2월 14일에 전자등록금액의 141.4778%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 4,200원 5,295원(주1) 4,680원(주2) 발행할 주식의 종류 보통주 보통주 보통주 발행할 주식수 285,714주(주3) 377,714주 2,136,752주 조기상환청구권 - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,300원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주2) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,190 원 이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주3) 발행가액 1,800,000,000원 중 600,000,000원이 전환청구되어 발행할 주식수가 조정되었습니다. (후략) (주10) 정정 후 (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 사채명 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행일 2023년 04월 28일 2024년 2월 14일 2024년 2월 29일 상환일 2026년 04월 28일 2029년 2월 14일 2027년 2월 28일 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 4 월 28일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2029년 2월 14일에 전자등록금액의 141.4778%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 4,200원 5,295원(주1) 4,680원(주2) 발행할 주식의 종류 보통주 보통주 보통주 발행할 주식수 285,714주(주3) 377,714주 2,136,752주 조기상환청구권 - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,300원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주2) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,190 원 이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주3) 발행가액 1,800,000,000원 중 600,000,000원이 전환청구되어 발행할 주식수가 조정되었습니다. 주4) 당사는 당반기 이후인 2024년 10월 11일 시설 및 운영자금 조달을 위해 제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 3,500백만원을 발행하였습니다. (주11) 정정 전 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 (감소)가액 비고 2021.02.25 유상증자(제3자배정) 보통주 2,777,777 1,000 1,800 - 2021.04.12 전환권행사 보통주 1,666,666 1,000 1,200 제13회 전환사채 2021.05.04 전환권행사 보통주 2,500,000 1,000 1,200 제14회 전환사채 2021.09.02 전환권행사 보통주 3,083,331 1,000 1,200 제12회 전환사채 2021.12.21 무상감자 보통주 12,334,250 1,000 - 주식병합(2:1)으로 인한 감소 2022.03.24 유상증자(제3자배정) 보통주 500,000 1,000 2,000 - 2022.07.27 유상증자(제3자배정) 보통주 605,000 1,000 2,000 - 2022.11.30 유상증자(제3자배정) 보통주 625,000 1,000 4,000 - 2023.03.04 유상증자(제3자배정) 보통주 714,286 1,000 2,800 - 2023.09.23 유상증자(제3자배정) 보통주 277,779 1,000 7,200 - 2023.12.02 유상증자(제3자배정) 보통주 417,246 1,000 7,190 - 2024.05.20 전환권행사 보통주 119,047 1,000 4,200 - 2024.07.26 전환권행사 보통주 142,857 1,000 4,200 제15회 전환사채 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 (%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 15 2023.04.28 2026.04.28 2,300,000,000 기명식 보통주 2024.04.28 ~2026.03.28 100 4,200 1,200,000,000 285,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 16 2024.02.14 2029.02.14 2,000,000,000 기명식 보통주 2025.02.14 ~2029.01.14 100 5,295 2,000,000,000 377,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 17 2024.02.29 2027.02.28 10,000,000,000 기명식 보통주 2025.03.01 ~2027.01.28 100 4,680 10,000,000,000 2,136,752 - 합 계 - - - 14,300,000,000 - - - - 13,200,000,000 2,800,180 - (중략) 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 사모자금의 사용내역 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 33 2022.03.23 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 유상증자(제3자배정) 34 2022.07.26 운영자금 1,210 운영자금 1,210 - 유상증자(제3자배정) 35 2022.11.30 운영자금 2,500 운영자금 2,500 - 유상증자(제3자배정) 36 2022.03.03 시설 및 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 15 2023.04.28 운영자금 2,800 운영자금 2,800 - 유상증자(제3자배정) 37 2023.09.22 운영자금 타법인증권취득자금 2,000 운영자금 타법인증권취득자금 2,000 - 유상증자(제3자배정) 38 2023.12.01 타법인증권취득자금 3,000 타법인증권취득자금 3,000 - 전환사채 발행 16 2023.02.14 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 17 2024.02.29 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - (주11) 정정 후 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 (감소)가액 비고 2021.02.25 유상증자(제3자배정) 보통주 2,777,777 1,000 1,800 - 2021.04.12 전환권행사 보통주 1,666,666 1,000 1,200 제13회 전환사채 2021.05.04 전환권행사 보통주 2,500,000 1,000 1,200 제14회 전환사채 2021.09.02 전환권행사 보통주 3,083,331 1,000 1,200 제12회 전환사채 2021.12.21 무상감자 보통주 12,334,250 1,000 - 주식병합(2:1)으로 인한 감소 2022.03.24 유상증자(제3자배정) 보통주 500,000 1,000 2,000 - 2022.07.27 유상증자(제3자배정) 보통주 605,000 1,000 2,000 - 2022.11.30 유상증자(제3자배정) 보통주 625,000 1,000 4,000 - 2023.03.04 유상증자(제3자배정) 보통주 714,286 1,000 2,800 - 2023.09.23 유상증자(제3자배정) 보통주 277,779 1,000 7,200 - 2023.12.02 유상증자(제3자배정) 보통주 417,246 1,000 7,190 - 2024.05.20 전환권행사 보통주 119,047 1,000 4,200 - 2024.07.26 전환권행사 보통주 142,857 1,000 4,200 제15회 전환사채 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 (%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 15 2023.04.28 2026.04.28 2,300,000,000 기명식 보통주 2024.04.28 ~2026.03.28 100 4,200 1,200,000,000 285,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 16 2024.02.14 2029.02.14 2,000,000,000 기명식 보통주 2025.02.14 ~2029.01.14 100 5,295 2,000,000,000 377,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 17 2024.02.29 2027.02.28 10,000,000,000 기명식 보통주 2025.03.01 ~2027.01.28 100 4,680 10,000,000,000 2,136,752 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 18 2024.10.11 2027.10.11 3,500,000,000 기명식 보통주 2025.10.11~2027.09.11 100 4,630 3,500,000,000 755,939 - 합 계 - - - 17,800,000,000 - - - - 16,700,000,000 3,556,119 - 주1) 제17회차 사모 전환사채의 전환가액은 2024.08.29 시가하락에 따라 4,680원으로 조정되었으며 전환가능주식수는 2,136,752주로 변경되었습니다. 출처 : 당사 정기보고서 (중략) 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 사모자금의 사용내역 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 33 2022.03.23 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 유상증자(제3자배정) 34 2022.07.26 운영자금 1,210 운영자금 1,210 - 유상증자(제3자배정) 35 2022.11.30 운영자금 2,500 운영자금 2,500 - 유상증자(제3자배정) 36 2022.03.03 시설 및 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 15 2023.04.28 운영자금 2,800 운영자금 2,800 - 유상증자(제3자배정) 37 2023.09.22 운영자금 타법인증권취득자금 2,000 운영자금 타법인증권취득자금 2,000 - 유상증자(제3자배정) 38 2023.12.01 타법인증권취득자금 3,000 타법인증권취득자금 3,000 - 전환사채 발행 16 2023.02.14 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 17 2024.02.29 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - 전환사채 발행 18 2024.10.11 시설 및 운영자금 3,500 시설 및 운영자금 3,500 - (주12) 정정 전 (전략) 다. 이사회의 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 이사 등의 성명 박용직 출석률:100% 이영남 출석률:100% 배병진 출석률:100% 양보경 출석률:100% 김찬종 출석률:100% 이상주 참석률:100% 이고은 참석률:100% 찬 반 여 부 1 2024.01.19 미주법인 설립의 건 ※보고사항 주요사항 결재라인 변경의 건 가결 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 찬성 찬성 찬성 2 2024.02.13 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2024.02.23 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 4 2024.02.26 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 5 2024.02.27 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 6 2024.02.28 제23기 결산 재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 7 2024.02.29 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 8 2024.03.13 ①제23기 정기주주총회 소집의 건 ②제16회 전환사채 전환가격 조정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 9 2024.03.19 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 10 2024.03.29 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 해당사항 없음 (사임) 해당사항 없음 (사임) 해당사항 없음 (사임) 11 2024.04.09 필리핀법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2024.04.22 지점 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 13 2024.05.03 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 14 2024.06.20 ①베트남법인 자금 대여의 건②중국법인 상호변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 15 2024.07.09 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 16 2024.07.15 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 17 2024.09.10 유상증자 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 (후략) (주12) 정정 후 (전략) 다. 이사회의 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 이사 등의 성명 박용직 출석률:100% 이영남 출석률:100% 배병진 출석률:100% 양보경 출석률:100% 김찬종 출석률:100% 이상주 참석률:100% 이고은 참석률:100% 찬 반 여 부 1 2024.01.19 미주법인 설립의 건 ※보고사항 주요사항 결재라인 변경의 건 가결 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 찬성 찬성 찬성 2 2024.02.13 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2024.02.23 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 4 2024.02.26 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 5 2024.02.27 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 6 2024.02.28 제23기 결산 재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 7 2024.02.29 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 8 2024.03.13 ①제23기 정기주주총회 소집의 건 ②제16회 전환사채 전환가격 조정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 9 2024.03.19 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 10 2024.03.29 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 해당사항 없음 (사임) 해당사항 없음 (사임) 해당사항 없음 (사임) 11 2024.04.09 필리핀법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2024.04.22 지점 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 13 2024.05.03 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 14 2024.06.20 ①베트남법인 자금 대여의 건②중국법인 상호변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 15 2024.07.09 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 16 2024.07.15 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 17 2024.09.10 유상증자 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 18 2024.10.02 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 변경 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 19 2024.10.08 제18회 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 20 2024.10.14 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 및 주금납입처 변경 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 (후략) (주13) 정정 전 다. 감사의 주요 활동내용 개최일자 의안내용 가결 여부 출 석 여 부 (출석률100%) 2024.01.19 미주법인 설립의 건 ※보고사항 주요사항 결재라인 변경의 건 가결 출석 2024.02.13 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.02.23 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.02.26 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.02.27 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 출석 2024.02.28 제23기 결산 재무제표 승인의 건 가결 출석 2024.02.29 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 출석 2024.03.13 ①제23기 정기주주총회 소집의 건②제16회 전환사채 전환가격 조정의 건 가결 출석 2024.03.19 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.03.29 대표이사 선임의 건 가결 출석 2024.04.09 필리핀법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.04.22 지점 변경의 건 가결 출석 2024.05.03 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.06.20 ①베트남법인 자금 대여의 건②중국법인 상호변경의 건 가결 출석 2024.07.09 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 2024.07.15 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 2024.09.10 유상증자 결정의 건 가결 찬성 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 이사회 개최 시 안건 내용과 관련하여 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요 시 교육을 진행할 예정 별도의 감사 지원조직은 없습니다. (주13) 정정 후 (전략) 다. 감사의 주요 활동내용 개최일자 의안내용 가결 여부 출 석 여 부 (출석률100%) 2024.01.19 미주법인 설립의 건 ※보고사항 주요사항 결재라인 변경의 건 가결 출석 2024.02.13 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.02.23 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.02.26 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.02.27 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 출석 2024.02.28 제23기 결산 재무제표 승인의 건 가결 출석 2024.02.29 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 출석 2024.03.13 ①제23기 정기주주총회 소집의 건②제16회 전환사채 전환가격 조정의 건 가결 출석 2024.03.19 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.03.29 대표이사 선임의 건 가결 출석 2024.04.09 필리핀법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.04.22 지점 변경의 건 가결 출석 2024.05.03 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.06.20 ①베트남법인 자금 대여의 건②중국법인 상호변경의 건 가결 출석 2024.07.09 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.07.15 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.09.10 유상증자 결정의 건 가결 출석 2024.10.02 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 변경 가결 출석 2024.10.08 제18회 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.10.14 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 및 주금납입처 변경 가결 출석 (후략) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서.jpeg 대표이사등의 확인서 증 권 신 고 서 ( 지 분 증 권 ) [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2024년 09월 10일증권신고서(지분증권)최초제출2024년 10월 02일증권신고서(지분증권) 정정요구 (굵은 파란색) 2024년 10월 14일증권신고서(지분증권) 정정요구 (굵은 빨간색) 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2024년 10월 14일 회 사 명 : 주식회사 하이소닉 대 표 이 사 : 박용직 본 점 소 재 지 : 경기도 안산시 상록구 해안로 705 경기테크노파크 RIT센터 5층 (전 화) 031-8040-0500 (홈페이지) http://www.hysonic.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 박 용 직 (전 화) 031-8040-0500 22,936,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 기명식 보통주 9,400,000주 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)하이소닉 → 경기도 안산시 상록구 해안로 705 경기 테크노파크 RIT센터 5층 (주)상상인증권 → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 31 【 대표이사 등의 확인 】 (주)하이소닉_대표이사등의 확인서(24.09.10).jpeg (주)하이소닉_대표이사등의 확인서(24.09.10) 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기 침체 및 불확실성 관련 위험 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장 수준(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%)을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 리스크 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 전방산업인 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 위험 당사의 주요 생산제품인 IR필터는 1차적으로 카메라 모듈 업체에 공급되며, 최종적으로 스마트폰 카메라에 탑재됩니다. 따라서 당사가 영위하는 IR필터 사업은 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 스마트폰 시장의 성장성 둔화가 당사 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트폰들의 스펙은 상향 평준화되었고, 유사한 디자인과 기능 등은 제품 차별화를 어렵게 만들었습니다. 이러한 이유로 스마트폰의 출하량이 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 세계 스마트폰 출하량이 2021년 약 13.5억대를 기록하였으나, 2022년에는 12.1억대로 약 11% 감소하였습니다. 2023년 또한 11.7억대 수준으로, 신규수요 축소에 따른 스마트폰 시장의 성장 정체현상이 나타나고 있습니다. 스마트폰 시장의 성장이 지속적으로 둔화될 경우, 당사의 영업실적과 재무상황에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 , 투자자분들의 각별한 주의가 요구됩니다. 다. 소수의 주요 수요처에 대한 높은 의존도에 따른 위험국내 핸드폰 카메라 제조시장은 수요자 중심 구도가 형성되어 있습니다. 이는 삼성전자와 애플 같은 세트 업체에 대한 카메라 부품업체의 교섭력이 열세하다는 것을 의미합니다. 이와 같은 원인은 1) 기본적으로 부품 공급자 수가 부품의 수요자, 즉 세트 업체의 수보다 월등히 많고, 2) 고도의 기술력을 요하는 제품임에도 불구하고 제품의 특성 상 타사 제품과의 차별화가 쉽지 않아 높은 교체탄력성이 나타나고, 3) 국내 부품 업체들의 원가경쟁력이 중국 업체 대비 열등하기 때문에 고객사 다변화에 한계가 있으며, 4) 국내 스마트폰 세트업체의 점유율 하락으로 고객기반이 약해졌기 때문입니다. 이러한 산업 구조로 인하여 국내 스마트폰 관련 부품 업체들은 제품의 설계와 개발 뿐만 아니라 제품의 공급가격, 납품시기 등 제품의 개발부터 판매까지의 과정 대부분을 수요처들에게 의존하면서 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 또한 중국 부품 업체 및 SET 업체의 지속적인 점유율 확 대는 국내 카메라 부품 업체들의 이익률 하향평준화를 가속화시키고 삼성전자와 애플에 대한 의존도 를 급격하게 높일 것으로 예상됩니다. 또한, 해당업체들의 시장 점유율이나 실적 등의 하락이 나타 날 경우 부품생산 업체들에 대한 납품단가 인하압력 또는 공급물량 축소 등이 요구될 수 있음을 의미 하며, 최근 전세계적으로 스마트폰 보급률 이 상승함에 따라 신흥시장을 주요 타겟으로 하는 중ㆍ저가 스마트폰이 성장을 주도해 오면서 신흥시장 공략을 위한 가격 경쟁력의 중요성이 커지고, 해당 시장 내 주요 스마트폰 제조사들 중심으로 시장점유율 확보를 위한 경쟁이 치열 해 짐에 따라 상기 요구들이 나타 날 가능성이 상존하고 있습니다. 특히 카메라 스펙업이 최근2~3년간의 트렌드변화의 주요 요소였기 때문에 스마트폰 원가에 카메라가 차지하는 비중이 20% 수준까지 대폭 상승하였으며, 카메라의 원가 절감이 가격 경쟁력에 있어서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 부품 제조업체, 그 중에서도 카메라 부품 제조업체에 대한 가격인하 압력 또한 심해지면서 마진율이 낮아지고 있습니다. 이와 같은 위협에 대응하고자 당사는 중국 모바일 카메라 시장 진입을 위한 영업 활동을 전개하고 있으며, 추가로 기존 고객사에게 공급하던 제품 공급은 지속적으로 진행함과 동시에 수익성이 높은 Model을 2024년 9월 제품승인을 받아 양산준비 중에 있습니다. 당사를 비롯한 스마트폰 카메라 모듈 관련 부품 생산 업체들의 이러한 노력에도 불구하고 휴대폰 생산 환경의 변화는 당사를 비롯한 중소 부품업체들에게 원가절감과 연구개발 등의 적극적인 대응을 요구하고 있으며, 해외 판로 개척과 원가 절감 등을 통하여 적절한 사전 대응이 이루어지지 않을 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다. 라. 핸드폰 부품 관련 산업 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험 핸드폰 부품 관련 산업은 다수의 시장참여자가 참여하고 있으나 최종 공급처는 유수의 대형 핸드폰 제조 업체로 한정되어 있어 경쟁강도가 높은 산업입니다 . 이러한 특성으로 인해 최근 핸드폰 시장의 경쟁 심화로 휴대폰 제조기업들의 원가경쟁력이 점차 강조되면서 카메라 렌즈 모듈을 포함한 대부분의 휴대폰 부품기업들의 수익성 압박이 증가하고 있는 추세입니다. 이에 따라 각 회사들은 수익성 극대화를 위하여 수직계열화를 통한 일원화를 구축하고 생산공정을 이전하여 고정비용 부담을 감소시키는 등의 노력을 하고 있습니다. 당사 는 AF 액츄에이터 사업을 정리함 과 동시에 2023년 12월 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 ㈜이노웨이브의 해외생산법인인 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 인수하여 IR 필터 사업에 진출하였습니다. 당사의 주요주주이자, 당사 최대주주의 특수관계인인 ㈜이노웨이브는 삼성전자향 IRCF( IR Cut off Filter)를 공급하고 있으며, 하이소닉광전기술(소주)유한공사는 IRCF의 제조에 핵심인 IR/AR 차단 코팅 공정을 포함한 전공정에 해당하는 부문을 담당하여, IRCF 제조의 후공정 사업을 영위하고 있는 (주)이노웨이브의 자회사 INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD로 제품을 주로 납품하고 있습니다 . 결론적으로 당사는 하이소닉광전기술(소주)유한공사 인수를 통해 IRCF 생산공정 중 전공정 사업을 영위하고 있고, IRCF 사업부문의 수익성 개선에 집중해 안정적인 캐시카우 확보를 목표로 하고있습니다. 이러한 시장상황에서 납품 제품의 불량률이 상승하거나 고객사에 대한 납기 대응이 원활히 이루어지지 않는다면 고객사의 신뢰 하락 등으로 향후 수주 물량이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 전방산업 성장성 둔화에 따른 위험 당사는 이차전지 사업 중 자동차 및 ESS(에너지저장장치)에 사용되는 이차전지의 Can과 Cap Assembly 등 부품을 제조하는 부품사업, 이러한 부품을 생산하고 조립하는 설비를 공급하는 설비제작 사업을 신규 추진하고 있습니다. 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부를 신설하여 이차전지 부품 제조설비 공급계약을 체결하였고, 2023년 9월 오산공장을 설립하며 Can & Cap Ass'y 제품의 본격적인 양산을 위한 제품 테스트를 진행하고 있으며, 2024년 1월 미주 법인을 설립하여 현재 미국 테네시주에 위치한 공장 매입 및 생산라인 구축을 추진중에 있습니다.당사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. [EV 시장] EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. 또한, 글로벌 전기차 판매는 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [ESS 시장] 글로벌 ESS 연간 시장규모는 2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 바. 전기차, ESS 화재 사고 발생 관련 위험 최근 이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장에서 연이은 차량 화재가 발생함에 따라 전기차 시장의 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있습니다. 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 한편,산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생하였고 부실한 운영을 화재의 주요 원인으로 꼽았습니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다. 이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향 을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우 배터리 관련 결함으로 인하여 현대차는 2020년 10월 25,564대 및 2021년 2월 추가적으로 26,699대를 리콜하였습니다. 한편, 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2021년 2건, 2022년 13건, 2023년 15건으로 오히려 증가하고 있는 상황이며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며, 향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험 2022년 8월 인플레이션 감축 법안(IRA)이 미국 상/하원을 통과 하였으며 2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표 하였습니다. 해당 지침의 핵심 내용은 양극판과 음극판을 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않으며 핵심 광물을 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 재료를 한국에서 가공해도 보조금 지급 대상에 포함하고 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것 이라는 점이었습니다. 이러한 지침들은 2022년 8월 당시의 IRA 법안에 비해 국내 배터리 기업들의 어려움을 덜어주었다는 평가를 받고 있습니다. 또한, 투자 재원 지원을 위한 미국의 IRA Tax Credit 보조금 지급 도 유력해진 상황에서 이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며, 우선적으로 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다. 국내 주요 배터리 기업들은 이러한 흐름에 발맞춰 북미 생산 거점 구축 등 투자를 확대하고 있어 배터리 부품 조립 규정은 충족할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황속에서 당사는 IRA 대응이 필요한 배터리 제조 업체들의 수요를 충족하기 위해 2024년 1월 미주법인을 설립하여 상신이디피, 신흥에스이씨의 미주법인에 이차전지 부품 포장재를 공급하는 사업을 진행하고 있으며, 이차전지 부품 제조 사업을 위해 미국 테네시주에 위치한 공장 매입 및 이차전지 부품 제조 설비 구축을 준비 중에 있습니다. 당사가 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입하는 이유는 2024년 6월 당사와 글로벌 배터리 기업 A社간에 체결한 북미향 ESS 이차전지용 Can & Cap Assembly 제품 공급 관련 MOU에 따라 글로벌 배터리 기업 A社와의 접근성을 확보하기 위함입니다. 당사는 A社향 이차전지 부품 공급 수주를 기반으로 IRA 대응을 위해 미국에 생산기지를 보유한 타 글로벌 업체로의 수주를 병행 추진할 예정입니다. 한편, 2024년 11월 미국 대선이 한국 배터리 산업의 최대 리스크로 부상하고 있습니다. 미 공화당 후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 IRA 폐지를 공언하고 있기 때문입니다. 이러한 상황을 고려할 시 향후 미국 대선 결과에 따라 IRA의 전기차와 관련된 제재 확대 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소될 수 있는 가능성이 있습니다. 상기 우려가 현실화 될 경우 당사가 추진중인 신규사업에 부정적인 영향을 끼쳐 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있습 니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 아. 핵심인력 이탈 위험 당사가 추진하고 있는 이차전지 부품 산업은 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 협력업체로 선정되기까지에는 많은 시간과 비용이 소요되는 시장구조적 특성 때문에 특별한 경쟁력을 가진 기업이 아닌 경우 시장에 진입하기가 곤란하다고 볼 수 있습니다. 협력업체로 진입한 이후에도 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서 요구하는 기술적 명세를 충족하기 위해 해당 분야의 전문성을 지닌 연구개발인력의 지속적인 연구 개발이 필요합니다. 이에 따라, 이차전지 부품 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부와 직결되는 요인으로, 시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다. 또한, 이차전지 부품 산업은 당사의 신규산업으로 새롭게 영입한 핵심인력들에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 현재 당사는 삼성SDI 자동차용 배터리 미주 영업총괄로 근무하였던 박용직 대표이사를 비롯하여 상신이디피, 신흥에스이씨 등 Can & Cap Ass'y 업체에서 장기간 근무하였던 개발인력들을 영입하여 당사 기술력 제고를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 상기 핵심인력의 이탈 방지를 위해 노력하고 있지만, 향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 이차전지 부품 산업내 당사의 경쟁력이 저하되어 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 자. MRO 유통사업 관련 위험 국내외 대기업 등 주문상품 조달공급(MRO) 및 대기업 등 리테일유통망에 공급하는 식음료 유통사업은 소비자들이 쉽게 접할 수 있는 가공식품의 조달 및 생산을 기반으로 로드샾, B2B, B2C, 온라인 등 판매채널을 이용하여, 일반 소비자들에게 해당 식음료상(제)품들이 가성비, 신선도, 안정성등을 유지하며 어떻게 신속, 정확하게 전달되어지는가 관건입니다. 특히, 식음료상(제)품은 생활필수품으로 경기방어적인 산업특성을 가지고 있으나, 인구구조 및 소비패턴의 변화에 따라 세부 품목간 변동성은 항상 존재하고 있습니다. 최근 들어 1~2인 가구 증가와 COVID-19의 영향으로 기존내식식품군(신선재료 /장류/소재군/전통가공품)의 소비는 감소하고 있으나, 건강식 Meal Kit, HMR (Home Meal Replacement, 가정간편식)등의 구매소비는 증대하고 있습니다. 따라서, 현재 국내 시장의 트렌드와 결합될 수 있도록 소비자들의 요구를 파악하고, 다양한 루트를 통해서 소비자들이 제품을 신선하고 안전하게 접하고, 가치소비를 느낄 수 있도록 하는 것이 유통사업 부문의 핵심이라고 할 수 있습니다. 다만, 유통사업의 경우 상대적으로 시장진입이 낮은 시장의 특성상 아이템 순환주기에 맞춰 신규상품 런칭 및 PB상품 개발의 노력이 필요하며 시장의 수요예측에 대한 분석이 다소 어려운 관계로 재고확보 및 시장의 반응이 낮을 상황이 발생 될 시 원가보다 낮은 저가판매 정책이 필요할 수 있습니다. 간편식 등과 같은 식품사업 역시 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 사업을 확장하려는 식품 대기업과 더불어 유통업체의 진출(PB상품) 및 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는 등 경쟁강도가 높은 편입니다. 2021년 기준 국내 HMR 시장규모는 약4조5천억원으로 2010년부터 연평균 23%씩 성장을 하였으나, 여전히 성장초입 국면이며, 2025년에는 약7조원을 기록할 것으로 전망 하고 있습니다. 이러한 전망과 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 당사의 경쟁력 확보 노력과 그에 따른 결과에도 불구하고 시장 변화 대응 지연, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험 국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 당사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 당사는 2018년 6월 28일부터 2018년말까지 발생한 당사 전 대표이사 곽OO 외 2명, 전 대표이사 류OO외 2명의 횡령ㆍ배임 혐의를 발견하여 2018년 12월 13일 서울중앙지검을 통해 이에대한 고소를 진행하였습니다. 당사는 2018년 10월 25일부터 2023년 3월 28일까지 당사의 전 대표이사등의 횡령 및 배임 사건으로 인해 코스닥시장본부로부터 주권매매거래정지 처분을 받은바 있습니다. 당사의 곽OO, 김OO 전 대표이사는 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 1심(서울남부지원), 2심(서울고등법원)으로 부터 유죄를 선고받아 항소하였으나 2020년 6월 11일 대법원 최종 판결에서 항소 및 상고 기각 처리되어 확정되었습니다. (각각 징역 5년, 징역 3년) 당사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 이처럼 당사는 상기 기재한바와 같이 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료, 내부통제 규정 개선, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 불법행위가 재발함에 따라 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 나. 성장성 및 수익성 감소 관련 위험 당사의 사업부문은 크게 세 가지로 IR필터와 VCM AF 액츄에이터 등 카메라모듈의 핵심부품을 공급하는 전자사업부문과 대기업 유통망에 식음료와 생필품등의 상(제)품을 공급하는 MRO사업부문 그리고 당사의 신규 사업부문으로 전극 소재 등 배터리 내용물을 담는 Can, 이차전지 폭발 및 화재 방지를 위한 가스배출장치(VENT) 등 안전장치가 탑재된 Cap Assembly 그리고 이를 포장하는 포장재(부자재 사업)공급하는 이차전지사업부문이 있습니다. 당사의 전자사업부문 중 VCM AF 액츄에이터 사업은 상대적으로 높은 매출에도 불구하고 매출원가와 판관비 등의 비용을 충당할 수 없어 적자를 지속하였으며 당사는 수익성과 사업성 제고를 위해 이를 중단하였습니다. 당사의 매출은 2021년 약 43억원, 2022년 약 168억원, 2023년 약 50억원, 2024년 반기 약 88억원을 기록하였습니다. 당사의 영업이익은 2021년 약 -30억원, 2022년 약 7억원, 2023년 약 -37억원, 2024년 반기 약 -22억원으로 2022년을 기록하였고 당기순이익은 2021년 약 -88억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -113억원, 2024년 반기 약 -10억원을 기록했습니다. 당사는 성장성과 수익성 증대를 위해 고부가가치를 발생시키는 모델 위주로 IR필터 파이프라인을 정비하여 매출원가를 관리 할 예정이며 향후 판관비 감소에 따른 영업이익의 개선 을 기대하고 있습니다. 또한 2024년 하반기 이후 당사의 신규사업 중 하나인 이차전지 부품 부자재(포장재) 사업의 본격적인 매출 성장과 수익성 견인을 기대 하고 있습니다. 당사는 당기순이익의 개선을 위해 대손상각비 로 인식된 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 재무제표에서 향후 추가 발생가능한 비용발생을 방지 하여 당사의 재무구조가 개선되고 수익성이 증가될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, 이러한 당사의 계획과는 다르게 당사의 매출 및 수익성 개선이 이뤄지지 않을 경우 지속적인 영업적자 및 당기순손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 다. 중단사업에 따른 수익성 악화 위험 당사가 영위하는 전자사업부문은 경기변동, 경쟁사의 가격정책, 카메라모듈 기술도입 동향, 소비자의 수요 및 최종고객사의 스마트폰 완제품 재고 조정 등에 영향을 받습니다. 당사는 전자사업부문 중 매출대비 수익성이 낮은 VCM AF 액츄에이터 사업을 중단영업으로 분류하여 재무구조 개선을 진행하였습니다. 당사의 중단사업에서 발생한 매출은 2021년 약 41억원, 2022년 약 103억원, 2023년 약 15억원이며 중단영업이익은 2021년 약 -51억원, 2022년 약 -0.6억원, 2023년 약 -46억원, 2024년 반기 약 3억원 입니다. 당사의 계속영업이익(손실)과 중단영업이익(손실)을 더한 당기순이익(손실)은 2021년 약 -88억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -113억원, 2024년 반기 약 -10억원을 기록하였습니다. 또한 당사는 영업활동현금흐름의 당기순이익(손실)에서 당기순이익조정을 위한 가감항목을 차감 하고있습니다. 당사는 중단영업손익을 통해 중단사업을 비용처리함으로써 재무구조 개선을 추진하고 사업성을 제고하고자 하였습니다. 중단영업손실은 중단사업에 속하는 자산의 회수가능액을 추정하여 장부에 반영하는 손실로 단기적으로 당기순이익을 악화시키지만 향후 추가적인 비용의 발생을 방지시켜 재무구조를 개선시키는 효과 가 있기 때문입니다. 한편, 중단사업손실 발생 시 해당연도에 한해 과대한 비용처리로 계속사업손익이 발생하고 있음에도 불구하고 당사의 수익을 그 이상 감소시키는 등 수익성을 악화시킬 수 있으며 영업활동현금흐름의 가감항목으로서 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 당사가 진행중인 계속사업중 일부가 중단되어 중단영업손실이 추가적으로 발생할 가능성도 존재오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다. 라. 신규사업 진출에 따른 재무적 악화 위험 당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can & Cap Assembly 제조 및 제조 설비 공급사업과 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다. 이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다. 당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다. 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 이차전지 제조사 A社는 당사의 기술력을 인정해 2023년 당사를 벤더사로 선정하고 6월 양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR (Right Of Last Refusal)를 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다. 현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지 5차례에 걸쳐 5,300,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 6,890백만원) 규모의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중 17,500백만의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 당 사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은 도합 27,490백만원으로, 이는 2024년 반기말 자산총계 32,130백만원의 85.56%에 해당하는 금액입니다. 만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다. 그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 재무안정성 위험 당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 재무안정성 비율은 한국은행 2022년 기업경영분석 상 당사가 속한 업종인 C261,2(반도체, 전자부품)의 업종평균 대비 전반적으로 부진한 모습을 보이고 있습니다.당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자로 재무안정성을 높일 예정이나 사업의 수익성이 계속해서 부진할 경우, 당사의 재무지표는 더욱 악화될 수 있으며 시장에서의 경쟁 심화 또는 대외적인 변수 등에 의해 당사의 재무안정성에 부정적 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 공시서류 제출일 전일 기준 미상환 전환사채 잔액 13,200백만원이 존재합니다. 따라서 당사가 보유한 미상환 전환사채 각각에 부여된 옵션 여부에 따라 원리금 상환, 조기상환청구의 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 회사의 유동성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 현금흐름 및 유동성 관련 위험당사는 최근 3년간 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 당사가 영위하는 산업의 특성상 주로 생산부지 확보, 사업경쟁력 강화를 위한 설비투자 및 연구개발 투자로 인한 유형자산 취득이 발생하고 있으며 최근 3년간 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 운영자금 확보 및 사업계획에 맞춰 유상증자 및 전환사채 발행 등의 시장성 조달을 진행함에 따라 변동성을 보이고 있으며 최근 3년간 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2024년 반기말 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 561백만원입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정이며, 추후 2025년부터 과거 대비 높은 영업이익 및 당기순이익을 달성하며 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 예상됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 사. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험 당사는 코스닥 시장 상장 기업으로서 관리종목 지정 등의 사유가 신고서 제출일 현재까지는 발생한 바 없으나, 사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 당해 사업연도말 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 등재될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다, 다만, 당사는 2024년 반기기준 자본잠식 상태입니다. 관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 아. 매출채권 관련 위험 당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2021년 3,940백만원, 2022년 6,807백만원, 2023년 7,408백만원, 2024년 반기 13,184백만원 수준입니다. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 3,397백만원, 2022년 6,548백만원, 2023년 3,919백만원, 2024년 반기 9,945백만원 수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 20.17%, 2022년 35.17%, 2023년 17.34%입니다. 2021년부터 2024년 반기까지 당사의 매출채권은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 특히, 2024년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 2023년 말 대비 77.97%의 증가율을 보였는데, 이는 당사의 주 매출처인 이노웨이브 베트남으로부터 IRCF에 대한 장기 구매주문서 수령 및 사업영역 확대를 위한 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분 100% 인수 등에 따른 매출액 증가에 기인하였습니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 우수한 핸드폰 부품 제조업체로 매출채권 미회수 위험 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 특수관계자 및 종속회사와의 거래에서 미회수 채권이 발생하면서 대손충당금이 일정 수준 이상 지속되고 있으며, 매출채권회전율 역시 다소 악화되고 있는 상황입니다. 다만, 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 투자하기에 앞서 이러한 가능성을 충분히 고려하신 후 투자하여 주시기 바랍니다. 자. 종속기업 및 기타특수관계자 거래 관련 위험 현재 당사는 주된 사업으로 IR필터 사업, MRO 사업을 영위하고 있으며 신규사업으로 이차전지 부자재, 부품 사업을 영위할 계획입니다. 현재 당사의 연결대상 종속회사는 필리핀에 위치한 HYSONIC PHILIPPINES, INC., 베트남에 위치한 HYSONIC VINA Co., Ltd., 중국에 위치한 하이소닉광전기술(소주)유한공사, 미국에 위치한 HYSONIC AMERICA INC.가 있습니다. 이 중 당사의 IR필터 사업을 영위하고 있는 하이소닉광전기술(소주)유한공사와 신규사업인 이차전지 부자재, 부품 사업을 영위하는 HYSONIC AMERICA INC.만 정상적인 영업활동을 진행중에 있습니다. 기존 스마트폰 카메라모듈향 AF 액츄에이터 사업을 영위하던 HYSONIC PHILIPPINES, INC.와 HYSONIC VINA Co., Ltd.는 경기침체 및 원가부담 가중에 따른 수익성 악화를 이유로 2023년 12월 31일자로 사업을 중단하였습니다. 당사는 최근 3년간 특수관계자 거래 내역, 특수관계자 관련 채권 및 채무내역, 특수관계자와의 자금거래 내역이 존재합니다. 2024년 반기 기준 동사 매출액의 87.20%를 차지하는 카메라모듈부품(IR 필터)사업의 매출은 당사의 관계기업인 (주)이노웨이브의 종속회사 INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD(당사의 기타특수관계인)로부터 90% 발생하고 있습니다. 따라서, 당사의 특수관계인에 대한 매출의존도는 높은 상황이며, (주)이노웨이브가 IR필터 관련 사업을 중단사업으로 결정하거나 (주)이노웨이브에 중대한 재무적 위험이 발생한 경우 당사로의 재무위험 전이가 발생할 가능성이 높습니다.투자자께서는 동사 투자에 임하실 때 (주)이노웨이브의 재무위험에 대한 모니터링이 필요함에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생한 바 있습니다. 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 「상법」제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다.「본 공시서류 제출일 현재 당사는 대여금과 관련해서는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 대여금을 제공 및 차입하였습니다. 또한, 당사는 당사의 자금관리규정을 통하여 특수관계자와의 자금거래 시 내부통제절차를 거쳐 진행하도록 관리하고 있습니다. 당사는 2021년 10월 7일 내부통제의 목적으로 투자활동관련 자금지출 및 보증, 담보 제공 등에 대해 자금관리 규정을 신설하였고, 자금관리규정 제1조에 의한 자금지출 및 보증, 담보제공 등의 이사회 개최 시 사외이사의 찬성을 포함한 2/3의 특수결의를 요건으로 이사회규정을 강화하여 운영하고 있습니다. 당사의 이해관계자 거래 내역은 당사의 감사보고서에 적절히 기재되어 있으며 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 파악되었습니다. 또한 당사의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토보고서에도 동 이해관계자와의 거래에 대하여 별도의 부적정 의견표명은 없는 것으로 확인되고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 환율 변동 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지않아 COVID-19의 장기화, 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 외화 자산의 가치 변동이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 주관회사와 발행회사간의 이해관계상충 여부에 따른 위험의 건 당사는 본건 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자와 관련하여, 해당 업무의 대표주관회사를 ㈜상상인증권으로 선정하였습니다. 당사는 ㈜상상인증권이 당사의 재무상태 및 당사가 영위하고 있는 사업에 대한내용 등 전반적인 경영사항과 향후 투자자들이 인지해야 할 당사의 위험요소에 대하여 이미 면밀하게 검토가 선행되어 있고, 타사에 비해서 당사에 대한 이해가 높을 것으로 판단하여 ㈜상상인증권을 본 유상증자의 주관사로 선정하였습니다. 당사는 ㈜상상인증권을 본건 공모 유상증자 발행 관련하여 대표주관회사로 선정하는 과정에서 당사와 대표주관회사인 (주)상상인증권 및 대표주관회사의 이해관계인간의 거래 사실이 있어「금융투자업규정」 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」을 면밀히 검토하였습니다. 검토 결과 당사와 ㈜상상인증권과의 이해관계에 상충이 될 만한 요소가 없는 것을 확인 하여 최종적으로 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 본 건 공모를 진행하게 되었습니다. 상기와 같이 본건 공모 유상증자 주관 관련 불건전 인수행위 및 영업행위 해당 여부에 관하여 당사 및 ㈜상상인증권이 면밀히 검토하였음에도 불구하고 불건전 영업행위가 있는 것으로 인정되는 경우에는㈜상상인증권에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제449조 제1항 제29호에 따라 1억원 이하의 과태료가 부과 될 수 있습니다. 또한, 당사는 본건 공모 유상증자와 관련하여 위험요소를 충실히 검토하고 이를 투자자에게 충실히 공시하고자 최선을 다하였으나, 그럼에도 불구하고 중요사항을 기재 또는 표시하지 않았다고 인정되는 경우 에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제429조에 1항에 따라 금융위원회는 증권신고서상의 모집 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있습니다 . 이러한 상황이 발생할 경우 당사의 평판이 악화되어 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠수 있으며, 그에 따라 당사의 재무상태가 더욱 악화될가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 최대주주의 배정물량 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 9,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 59.74% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.597418681의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 (주)에이치에스홀딩스로 4,174,445주(26.53%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인 지분을 포함할 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 29.34%입니다. 최대주주는 금번 유상증자에 배정된 주식 2,493,891주의 30% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 당사의 최대주주는 30%의 청약 참여를 예정하고 있어 보유현금을 통한 청약 및 신주인수권증서의 장외매각, 최대주주의 지배기업으로부터의 차입 등의 방식으로 자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획입니다. 다만, 자금 확보 방안에 대한 사항은 확정된 사항이 아니며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 특수관계인의 청약참여율은 신고서 제출일 현재 확정되지 않아, 보수적으로 전원 미참여를 가정할 시 최대주주가 금번 유상증자에 30% 청약했을때의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 21.31%이며, 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 18.33%입니다. 한편, 당사 최대주주의 특수관계인인 (주)이노웨이브는 베트남법인의 시설확장 투자재원을 마련하기 위해 자산운용사 S사를 거래상대방으로 두차례에 걸쳐 당사의 보통주를 장내 매도한 바 있습니다. 매매거래 당시 당사 내에서 증자 관련 논의가 진행되지 않았으며 금번 유상증자 진행에 대한 결정 전의 시점이지만, 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다. 또한, 당사의 대표이사 박용직은 2024년 1월 31일 개인으로부터 당사의 보통주 10,000주를 5,000원에 취득하여, 2024년 8월 1일 보통주 10,000주를 당사와 특수관계가 없는 법인 (주)로펜아임에 처분단가 5,570원에 장외매도하였습니다. 다만, 해당 거래가 발생한 시점은 대표이사 박용직이 보통주를 취득한 시점으로부터 6개월 이상이 경과한 시점으로 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크는 존재하지 않는것으로 판단됩니다. 각종 법령 위반으로 과태료 부과 등 제재 조치가 처해질 경우 이로 인해 손실이 발생할 수 있으며, 이미지 실추와 제재조치로 인해 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 당사의 소송 및 제재와 관련한 위험 발생 가능성을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 현재 당사는 최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으며, 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출회로 인해 투자자의 손실이 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하면 대표주관회사 및 인수회사가 실권주를 인수하게 되는데 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 장내에서 매각하여 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 일정기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재매각 물량으로 존재하여 주가상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 라. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받은 경우 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 신주의 추가상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 청약 후 추가 상장일 사이에 시장의 수준이 낮아 주가가 하락할 경우 환금성 위험 및 원금 손실에 대한 위험으로 손해가 발생할 가능성이 있다는 점, 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다. 마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼 , 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요성이 있습니다. 특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 보통주9,400,0001,0002,44022,936,000,000주주배정후 실권주 일반공모 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 인수아니오해당없음해당없음 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 대표상상인증권보통주5,640,00013,761,600,000인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 60%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%잔액인수인수SK증권보통주3,760,0009,174,400,000인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 40%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0%잔액인수 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2024년 12월 05일 ~ 2024년 12월 06일2024년 12월 13일2024년 12월 09일2024년 12월 12일2024년 10월 31일 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024년 09월 11일2024년 12월 02일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 시설자금17,500,000,000운영자금5,436,000,000531,638,480 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 --- 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 ----- 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2024.10.14 1) 금번 (주)하이소닉의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 (주)상상인증권이며, 인수회사는 SK증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2024년 12월 10일 ~ 2024년 12월 11일(2영업일간)입니다.5) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2024년 09월 11일부터 2024년 12월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 【주요사항보고서】 【기 타】 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 (주)상상인증권 및 SK증권(주)과 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 9,400,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 9,400,000 1,000 2,440 22,936,000,000 주주배정후실권주일반공모 주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 09월 10일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. 발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다. ■ 모집예정가액의 산출근거 이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】 ▶ 모집예정가액 = ---------------------------------------- 1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】 상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다. [모집예정가액 산정표] 기산일 : 2024년 09월 09일 (단위 : 원, 주) 일자 종 가 거래량 거래대금 2024/09/09 3,680 85,152 318,250,760 2024/09/06 3,915 31,370 125,786,435 2024/09/05 4,035 7,878 31,974,290 2024/09/04 4,115 16,460 68,836,565 2024/09/03 4,380 5,344 23,519,300 2024/09/02 4,385 12,923 56,274,055 2024/08/30 4,265 10,753 46,606,665 2024/08/29 4,380 9,392 40,767,870 2024/08/28 4,455 57,675 266,071,990 2024/08/27 4,450 13,154 58,534,475 2024/08/26 4,540 7,604 34,449,855 2024/08/23 4,585 17,443 78,680,425 2024/08/22 4,550 7,814 36,232,480 2024/08/21 4,645 5,899 27,357,685 2024/08/20 4,610 18,869 88,338,755 2024/08/19 4,560 38,623 178,554,925 2024/08/16 4,795 17,081 81,386,470 2024/08/14 4,785 25,000 119,523,530 2024/08/13 4,640 25,500 119,280,060 2024/08/12 4,805 37,320 182,131,355 1개월 가중산술평균주가 (A) 4,393.44 - 1주일 가중산술평균주가 (B) 3,887.50 - 기산일 가중산술평균주가 (C) 3,737.44 - A,B,C의 산술평균 (D) 4,006.13 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 3,737.44 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 59.74% - 예정발행가액 2,440 기준주가 × (1-할인율) / 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) (단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) ■ 공모일정 등에 관한 사항 당사는 2024년 09월 10일, 2024년 10월 02일 , 2024년 10월 14일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다. [주요일정] 날짜 업 무 내 용 비고 2024년 09월 10일 이사회결의 - 2024년 09월 10일 신주발행 및 기준일 공고 당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 2024년 09월 10일 증권신고서 제출 - 2024년 10월 02일 (정정)증권신고서 제출 2024년 10월 14일 (정정)증권신고서 제출 2024년 10월 28일 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일 전 2024년 10월 30일 권리락 - 2024년 10월 31일 신주배정 기준일(주주확정) - 2024년 11월 12일 신주배정 통지 - 2024년 11월 20일 ~ 2024년 11월 26일 신주인수권증서 상장 거래기간 5거래일 이상 거래 2024년 11월 27일 신주인수권증서 상장 폐지 구주주 청약초일 5거래일 전 폐지 2024년 12월 02일 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일 2024년 12월 03일 확정 발행가액 공고 당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com)및 Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 2024년 12월 05일 ~ 06일 구주주 청약 및 초과청약 - 2024년 12월 09일 일반공모 청약 공고 당사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 2024년 12월 10일 ~ 11일 일반공모 청약 - 2024년 12월 12일 환불 및 배정 공고 (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 2024년 12월 13일 주금 납입 및 환불 - 2024년 12월 26일 유상증자 신주상장 예정일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모집대상 주식수 비 고 구주주 (신주인수권증서 보유자) 청약 9,400,000주 (100.00%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.597418681주- 신주배정 기준일 : 2024년 10월 31일 - 구주주청약일 : 2024년 12월 05일 ~ 2024년 12월 06일(2영업일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약 - 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 - 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 일반모집 청약 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 청약 포함) - - 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨 - 일반공모 청약일 : 2024년 12월 10일 ~ 2024년 12월 11일(2영업일간) 합 계 9,400,000주 (100.00%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.597418681주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주4) "고위험고수익투자신탁등" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조에도 불구하고 청약 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 주5) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다. 주6) 본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 일반공모 배정분의 10%를 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 구분없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. ① 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. ② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로1주씩 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 주7) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다. 주9) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 09월 11일부터 2024년 12월 02일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거 A. 보통주식 15,735,465 B. 우선주식 - C. 발행주식총수(A+B) 15,735,465 D. 자기주식 + 자기주식신탁 1,106 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D) 15,734,359 F. 유상증자 주식수 9,400,000 G. 증자비율 (F / C) 59.74% H. 우리사주조합 배정 - I. 구주주배정 (F - H) 9,400,000 J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) 0.597418681 주1: 신주의 배정비율은 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. 3. 공모가격 결정방법 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. 가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) ▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / ［1 + (증자비율 × 할인율)］ 나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.). ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) 다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) ▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】 라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2024년 12월 03일(화)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hysonic.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 9,400,000 주당 모집가액 예정가액 2,440 확정가액 - 모집총액 예정가액 22,936,000,000 확정가액 - 청 약 단 위 (1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수)로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 전환, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다). (2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 100주 이상 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000 주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000 주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 1,000,000 주 이하 100,000주 단위 1,000,000주 초과시 500,000주 단위 청약기일 구주주 개시일 2024년 12월 05일 종료일 2024년 12월 06일 실권주 일반공모 개시일 2024년 12월 10일 종료일 2024년 12월 11일 청약 증거금 구주주 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2024년 12월 13일 배당기산일(결산일) 2024년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주 발행 및 배정기준일(주주확정일) 공고 2024년 10월 14일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 모집가액 확정의 공고 2024년 12월 02일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) 실권주 일반공모 청약공고 2024년 12월 09일 회사 인터넷 홈페이지 (http://www.hysonic.com) (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 실권주 일반공모 배정공고 2024년 12월 12일 (주)상상인증권 홈페이지(www.sangsanginib.com)SK증권(주) 홈페이지 (www.sks.co.kr) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 2) 청약방법 ① 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다. 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다. 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제29조(특별계좌의 개설 및 관리) ① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다. ② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본ㆍ등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다) 가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우 나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우 2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다) 3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우 4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우 ③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다. ④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. ② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다. a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%) ③ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. ④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다. ⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다. ⑥ 청약한도 a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.597418681주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사). 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. ⑦ 기타 a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다. b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다. d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 09월 11일부터 2024년 12월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 * 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 구주주 (신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자 (기존 '명부주주') (주)상상인증권의 본ㆍ지점 2024년 12월 05일~ 2024년 12월 06일 일반주주 (기존 '실질주주') 1) 주주확정일 현재 (주)하이소닉의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점 2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점 일반공모청약 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 청약 포함) 1) (주)상상인증권의 본ㆍ지점 2) SK증권(주) 본ㆍ지점 2024년 12월 10일~ 2024년 12월 11일 4) 청약결과 배정방법 ① 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): '신주배정기준일'( 2024년 10월 31일 예정 ) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율(0.597418681주)를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. ② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%) ③ 일반공모 청약: "구주주" 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분")는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁등"에 일반공모 배정분의 10%를 배정하고, "벤처기업투자신탁"에 일반공모 배정분의 25%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁등"에 대한 일반공모 배정분 10%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 25% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (1) 일반공모에 관한 배정수량 계산시 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사"와 "인수회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사"와 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"와 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다. (2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"와 "인수회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사"가 인수계약서 제2조 제4항에 따라 인수합니다. 다만, 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 “대표주관회사”와 “인수회사”가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다. 4) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다. 5) 투자설명서 교부에 관한 사항 - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다. - 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. - 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다. -전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다. 가) 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 구주주 청약자 1),2)를 병행 1) 우편 송부 2) 대표주관회사의 본,지점 3) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부 1) 우편송부시 : 2024년 12월 05일 전 수취 가능2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2024년 12월 06일)까지 일반 청약자 1) 대표주관회사 및 인수회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부 대표주관회사 및 인수회사의 본, 지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2024년 12월 11일)까지 ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 나) 확인절차 (1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시 (가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다. (나) HTS, MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다. (다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다. (2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다. (3) 홈페이지 또는 HTS,MTS를 통한 교부 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다. 다) 기타 (1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다. (2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. ※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 (그 밖의 용어의 정의) ⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제<2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본 법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열 회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21,2021.1.5> 1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 6) 주권교부에 관한 사항 가) 주권유통개시일: 2024년 12월 26일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.) 7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 8) 주금납입장소 : 하나은행 이수역지점 다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2024년 10월 31일 (주)상상인증권 00112059 SK증권(주) 00131850 1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다. 2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. 3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 (주)상상인증권과 인수회사인 SK증권(주)로 합니다. 4) 신주인수권증서 매매 등 가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 (주)상상인증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2024년 11월 20일부터 2024년 11월 26일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 11월 27일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 나) 주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2024년 11월 20일부터 2024년 11월 26일까지(5거래일간) 거래 2024년 11월 12일부터 2024년 11월 28일까지거래 (1) 상장거래 : 2024년 11월 20일 부터 2024년 11월 26일 까지(5영업일간) 거래 가능합니다. (2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2024년 11월 12일 (예정)부터 2024년 11월 28일 까지 거래 가능 합니다. * 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2024년 11월 28일 까지 가능하며, 2024년 11월 28일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. (3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 (1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다. (2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사, 인수회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다. 4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. (5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 [인수방법: 잔액인수] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수대가 대표주관회사 (주)상상인증권 인수주식의 종류: 기명식 보통주식 인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(60%) 인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 60%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0% 인수회사 SK증권(주) 인수주식의 종류: 기명식 보통주식 인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(40%) 인수수수료 : 모집총액의 2.0% 中 40%실권수수료 : 잔액인수금액의 20.0% 주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수 II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 1. 액면금액 제7조 (일주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금1,000원으로 한다. 2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항 제5조(발행예정주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다. 제8조(주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제9조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제10조(신주인수권) ① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 회사는 제①항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의 또는 법원의 결정으로 주주(그가 소유한 주식에 비례하여 배정 받을 신주인수권을 초과하는 부분) 또는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 대한 법률 제 165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4. 상법 제 418조의 제 2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 5. 우리사주조합 또는 임직원을 대상으로 3자 배정 유상증자를 실시하는 경우 6. 유가증권시장 상장 또는 코스닥시장 상장을 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 7. 재무구조개선 등을 목적으로 M&A를 추진하여 유상증자를 할 경우 8. 회생계획에 따라 회생담보권, 회생채권 및 공익채권을 출자전환 하는 경우 등 필요한 경우 ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 3. 배당에 관한 사항 제13조(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.제53조 (이익금의 처분) 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의 적립금 5. 기타의 이익잉여금 처분액 제54조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제 1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제 51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 4. 의결권에 관한 사항 제26조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제27조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제28조 (의결권의 불통일행사) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제29조 (의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 당사는 스마트폰 카메라모듈의 필수 핵심부품인 IR필터를 제조하는 전자부품 사업부를 주 사업으로 하고 있으며, 이외 대기업 유통망에 식음료, 생필품등의 상(제)품을 공급하는 MRO 사업을 영위하고 있습니다. 또한 당사는 신규사업으로 이차전지 부품(Can & Cap Assembly 제조 및 이를 포장하는 포장재(부자재 사업))을 추진중에 있습니다.당사가 신규사업을 추진하게된 경위 및 진행현황은 다음과 같습니다.당사는 2022년까지 삼성전자향 스마트폰 카메라모듈에 투입되는 VCM AF Actuator 제품의 제조/판매를 주 사업으로 영위하고 있었으나, 2023년 중ㆍ저가 스마트폰에VCM 대비 개선된 모델인 OIS가 전량 채택되었고 글로벌 시장에서 중가폰 ,시장 확대를 위해 저가형 카메라에서 고가형 카메라로 변경하는 글로벌 추세로 인해 당사가 OIS 시장에 기진출한 관련 업체들 대비 경쟁력을 갖추기 어려울 것으로 예상하였고, 관련업체들의 영업실적이 평균적으로 저조한 모습을 보이고 있음에 따라 AFActuator사업의 제조 및 판매를 2023년 12월 31일부로 중단하였습니다. 당사는 신규 성장 동력을 모색하는 과정에서 이차전지 부품(Can & Cap Assembly 및 이를 포장하는 포장재(부자재 사업)) 관련 사업으로 신사업에 대한 방향성을 설정하였고, 현재 신규사업을 추진 중에 있습니다. 당사는 현재 이차전지 부품 부자재 사업(Can & Cap Ass'y를 포장하는 포장재) 관련하여 2024년 6월 두 곳의 업체로부터 수주계약을 체결하여 샘플 제품을 납품하였고, 2024년 7월부터 본격적인 공급을 진행중에 있습니다.당사의 이차전지 부품제조 사업은 2023년 7월 EV Cell 사업본부를 신설 및 2023년 9월 당사 이차전지 부품 개발 및 테스트를 위한 오산공장을 설립하였으며, 2024년 1월 미주법인(HYSONIC AMERICA Inc.)를 설립 및 이차전지 부품 생산을 위한 설비 구축을 진행중에 있습니다. 2024년 6월에는 북미향 ESS 이차전지를 제조 및 판매하는 글로벌 배터리 업체와의 MOU를 체결하였고, 2024년 내 샘플 제품 납품 및 본계약 체결을 계획하고 있습니다.2024년 반기 기준 당사의 사업 부문별 매출비중은 아래와 같습니다. [당사 사업부문별 매출액 및 비중 현황] (K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 전자사업부문 VCM(고화소) - - - - - - 10 0% VCM(저화소) - - - - - - - - IR필름 - - - - - - - - IR필터 8,090 92% 265 5% - - - - 기타 - - - - - - 1,380 32% 소계 8,090 92% 265 5% - - 1,390 33% MRO사업부문 MRO 유통 528 6% 4,704 94% 6,713 40% 1,238 29% Covid-19 - - 24 0% 870 5% 1,641 38% 대전방지 코팅액 - - - - 9,245 55% - - 소계 528 6% 4,728 95% 16,828 100% 2,879 67% 이차전지사업부문 이차전지_설비 - - 2 0% - - - - 이차전지_포장재 144 2% - - - - - - 소계 144 2% 2 0% - - - - 계속사업 매출액 소계 8,762 100% 4,994 100% 16,828 100% 4,269 100% 중단사업(주1) VCM(고화소) - - 684 47% 8,818 84% - - VCM(저화소) - - 418 29% 931 9% 3,827 94% IR필름 - - 229 16% 127 1% - - 기타 - - 124 9% 574 5% 229 6% 중단사업 매출액 소계 - - 1,455 100% 10,450 100% 4,056 100% 주1) 중단영업부문의 경우, 2023년 전자사업부문 내 AF 액츄에이터 제조사업부분과 IR필름 후공정 사업 출처 : 당사 제공 가. 글로벌 경기 침체 및 불확실성 관련 위험 코로나19 이후 세계 각국은 중국의 리오프닝, 주요 선진국의 견조한 고용 등에 힘입어 민간소비가 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고, 금융 불안 심화, 지정학적 리스크, 통화긴축의 여파로 인한 투자심리 위축 등의 영향으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 2024년부터는 금리인상 사이클이 마무리되고 신용긴축의 영향도 줄어들면서 점차 회복세를 보일 것으로 전망되나, 그 속도는 코로나19 이전의 성장 수준(2015~2019년 평균 세계경제성장률 3.4%)을 하회할 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 이후에도 여전히 통화긴축, 인플레이션 지속, 지정학적 리스크 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (1) 글로벌 경기 동향국제통화기금(IMF)이 2024년 07월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2024년 세계 경제성장률 전망치는 2024년 04월의 전망치인 3.2%를 유지하였으며, 2025년 성장률은 04월 전망치인 3.2%보다 0.1%p 상향 조정한 3.3%로 전망하였습니다. IMF에 따르면, 가격안정 회복을 위한 중앙은행의 금리 인상에도 불구하고 세계 경제는 강한 회복력을 보였습니다. 이에 따라 2024년은 2023년과 같은 속도로 경제성장을 계속할 것으로 전망했습니다. 신흥개도국의 경제성장률은 2023년 4.3%의 전망치를 2024년 07월에도 유지하며 안정적인 경제 성장세를 유지할 것으로 예측했습니다. 2024년 07월 IMF가 제시한 세계 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다. [2024년 07월 IMF 세계 경제성장률 전망치] (단위: %, %p) 구 분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 2024년 01월 (A) 2024년 04월(B) 2024년 07월(C) 조정폭 (C-B) 2024년 01월 (D) 2024년 04월(E) 2024년 07월(F) 조정폭 (F-E) 세계 3.2 3.1 3.2 3.2 0.0 3.2 3.2 3.3 0.1 선진국 1.6 1.5 1.7 1.7 0.0 1.8 1.8 1.8 0.0 미국 2.5 2.1 2.7 2.6 -0.1 1.7 1.9 1.9 0.0 유로존 0.4 0.9 0.8 0.9 0.1 1.7 1.5 1.5 0.0 독일 -0.3 0.5 0.2 0.2 0.0 1.6 1.3 1.3 0.0 프랑스 0.9 1.0 0.7 0.9 0.2 1.7 1.4 1.3 -0.1 이탈리아 0.9 0.7 0.7 0.7 0.0 1.1 0.7 0.9 0.2 스페인 2.5 1.5 1.9 2.4 0.5 2.1 2.1 2.1 0.0 일본 1.9 0.9 0.9 0.7 -0.2 0.8 1.0 1.0 0.0 영국 0.1 0.6 0.5 0.7 0.2 1.6 1.5 1.5 0.0 캐나다 1.1 1.4 1.2 1.3 0.1 2.3 2.3 2.4 0.1 기타 선진국 1.8 2.1 2.0 2.0 0.0 2.5 2.4 2.2 -0.2 한국 1.4 2.3 2.3 2.5 0.2 2.3 2.3 2.2 -0.1 신흥개도국 4.3 4.1 4.2 4.3 0.1 4.2 4.2 4.3 0.1 중국 5.2 4.6 4.6 5.0 0.4 4.1 4.1 4.5 0.4 인도 7.8 6.5 6.8 7.0 0.2 6.5 6.5 6.5 0.0 러시아 3.6 2.6 3.2 3.2 0.0 1.1 1.8 1.5 -0.3 브라질 2.9 1.7 2.2 2.1 -0.1 1.9 2.1 2.4 0.3 멕시코 3.2 2.7 2.4 2.2 -0.2 1.5 1.4 1.6 0.2 사우디 -0.8 2.7 2.6 1.7 -0.9 5.5 6.0 4.7 -1.3 남아공 0.6 1.0 0.9 0.9 0.0 1.3 1.2 1.2 0.0 자료: IMF World Economic Outlook(2024.07) 2024년 07월의 경제성장률 전망치는 04월의 전망치와 비교하여 소폭의 조정폭을 보였습니다. 국가별로 보면 프랑스, 스페인, 영국, 캐나다, 한국, 중국, 인도 등의 2024년 성장률 전망치가 상향조정되었으며, 미국, 일본, 브라질, 멕시코, 사우디 등의 전망치는 하향조정되었습니다. 한국의 2024년 경제성장률에 대해서는, 지난 04월 전망치인 2.3%에서 2.5%로 0.2%p 상향조정되었지만, 2025년 성장률은 2.3%에서 2.2%로 0.1%p 하향조정 되었습니다. (2) 국내 경기 동향한국은행이 2024년 08월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.4%, 2025년 2.1%로 전망하였습니다. 2024년 성장률 전망치의 경우 지난 05월 전망치(2.5%) 대비 0.1%p 하향조정되었습니다. 2023년에 부진했던 국내 경기는 2024년에 들어서며 AI 수요 확산, 글로벌 제조업 경기 회복 등으로 인한 수출 증가세가 강하게 나타나면서, 연간 성장률이 당초 예상치인 2.1%를 상당폭 상회할 것으로 예상됩니다. 2024년 08월 한국은행이 제시한 국내 경제성장률 전망치는 다음과 같습니다. [한국은행 국내 경제성장률 전망치] (단위: %) 구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP성장률(%) 1.4 2.8 2.0 2.4 1.8 2.4 2.1 민간소비 1.8 1.0 1.8 1.4 2.2 2.3 2.2 설비투자 1.1 -2.3 2.6 0.2 6.5 2.2 4.3 지식재산생산물투자 1.7 1.7 2.0 1.9 3.2 3.4 3.3 건설투자 1.5 0.8 -2.2 -0.8 -3.4 1.8 -0.7 재화수출 2.9 8.4 5.6 6.9 3.1 2.6 2.9 재화수입 -0.3 -1.4 4.6 1.6 5.2 2.1 3.6 자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.08) 주) 전년 동기 대비 국내경제는 수출 중심의 뚜렷한 회복세가 나타났습니다. 지난 05월에 전망했던 성장률에 비해서는 하향조정된 수준의 경제성장률을 예상했지만, IT 위주의 수출 증가 추세에서, 비IT 부문 또한 수출 증가 흐름이 확산되면서 내수 경제 회복이 이어지고 있습니다.2024년 상반기 설비투자의 경우 AI 수요 확대와 관련한 투자에도 불구하고, 공급차질에 따른 항공기 도입 지연 등으로 전기대비 감소하였습니다. 이후 IT 경기 호조로 고성능 반도체 공정을 중심으로 투자 확대가 이어지고, 교역 개선과 여행수요 회복으로 선박 및 항공기 투자 또한 증가가 예상되면서 하반기에는 꾸준한 증가 흐름이 예상됩니다. 하지만 반도체와 관련된 설비투자의 경우 지연 가능성에 따른 리스크가 존재합니다. 종합적으로 고려했을 때, 2024년 설비투자는 0.2%, 2025년에는 4.3% 증가할 것으로 전망됩니다.코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행은 적극적인 정책 대응을 통해 경기회복을 도모하고 있으며, 이에 따라 서비스 소비 등 민간소비가 회복되고 있는 상황입니다. 그러나 이와 동시에 중국 성장세 약화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 리스크증대와 더불어 고금리 환경 지속으로 금융 불안정성이 확대되고 있습니다. 글로벌 경기가 단기적으로 회복되는 추세이기는 하나, 여전히 위험요인이 상존하고 있는 상황으로 국내외 경기가 크게 둔화되거나 침체가 지속될 가능성을 배제할 수 없습니다. 나. 전방산업인 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 위험당사의 주요 생산제품인 IR필터는 1차적으로 카메라 모듈 업체에 공급되며, 최종적으로 스마트폰 카메라에 탑재됩니다. 따라서 당사가 영위하는 IR필터 사업은 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 스마트폰 시장의 성장성 둔화가 당사 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트폰들의 스펙은 상향 평준화되었고, 유사한 디자인과 기능 등은 제품 차별화를 어렵게 만들었습니다. 이러한 이유로 스마트폰의 출하량이 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 세계 스마트폰 출하량이 2021년 약 13.5억대를 기록하였으나, 2022년에는 12.1억대로 약 11% 감소하였습니다. 2023년 또한 11.7억대 수준으로, 신규수요 축소에 따른 스마트폰 시장의 성장 정체현상이 나타나고 있습니다. 스마트폰 시장의 성장이 지속적으로 둔화될 경우, 당사의 영업실적과 재무상황에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로 , 투자자분들의 각별한 주의가 요구됩니다. 당사의 주요 생산제품인 IR필터는 1차적으로 카메라 모듈 업체에 공급되며, 최종적으로 스마트폰 카메라에 탑재됩니다. 따라서 당사가 영위하는 IR필터 사업은 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있으며, 스마트폰 시장의 성장성 둔화가 당사 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 증가하는 등 빠른 성장을 보여왔습니다. 하지만 2015년까지 증가하던 스마트폰 시장은 스마트폰의 대중화가 시작하며 그 성장속도가 둔화되기 시작했습니다.최근 3년간 세계 스마트폰 출하량은 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년에는 약 13.5억대를 기록하였으며, 2022년에는 약 12.1억대로 약 11% 감소하였습니다. 2023년에는 약 11.7억대를 기록하며 전년 대비 약 3.2% 감소하는 등 부진한 현황을 보였습니다. 스마트폰들의 스펙은 상향 평준화되었고, 유사한 디자인과 기능 등은 제품 차별화를 어렵게 만들었습니다. 이러한 이유로 스마트폰의 출하량이 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2021년부터 2024년 2분기까지의 세계 스마트폰 출하량은 아래와 같습니다. [세계 스마트폰 출하량 현황] (단위: 백만대) 구분 2021년 2022년 2023년 2024년 2분기 삼성 272 262.2 226.6 114.0 애플 235.7 226.3 234.6 95.3 샤오미 191 153.2 145.9 83.1 Oppo 133.5 114.4 103.1 51.0 기타 522.6 449.8 456.7 231.2 합계 1,354.8 1,205.9 1,166.9 574.8 (출처) IDC 한편, 스마트폰 시장에서는 최신 스마트폰으로 교체하는 주기가 꾸준히 늘어나고 있는 추세입니다. Counter Point의 22년 12월 발표에 따르면, 스마트폰 교체 주기는 약 43개월로 파악되고 있으며 지속적으로 그 기간이 늘어나고 있는 추세입니다. 교체주기가 늘어나는 주요 원인으로는, 스마트폰 성능의 발달로 인해 기존 제품과 프리미엄 제품 간의 뚜렷한 스펙 차이가 나타나지 않으면서 구매자들의 신제품 교체 욕구 감소 등이 있습니다. 스마트폰의 교체주기의 장기화는 자연스럽게 스마트폰 수요의 감소 및 출하량 감소로 이어져, 당사와 같이 스마트폰 부품 제조업체에 납품을 하는 업체의 마진 또한 줄어들 가능성이 높습니다.스마트폰의 교체주기의 증가와 관련하여, 중고폰 시장의 성장 또한 영향을 미치고 있습니다. 국내 중고폰 시장은 C2C, B2B, B2C 시장으로 구분되며, 최근에는 중고폰 시장이 기업화 및 대규모화 양상을 보이며 유통 단계가 간소화되는 경향을 보이고 있습니다. 이에 따라 중고폰의 거래량 및 거래금액이 빠르게 증가하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.IDC에 따르면, 세계 중고 스마트폰 시장은 정비되어 재판매되는 수량을 포함하여 2023년 약 3.1억대의 규모를 기록했습니다. 또한 2027년까지 약 8.8%의 연평균 성장률을 전망하고 있으며, 이에 따르면 2027년 약 4.3억대의 출고량이 예상되는 수치입니다. [세계 중고 스마트폰 출고량] (단위: 백만대) 지역 2023년 2027년(E) 연평균 성장률 북아메리카 81.8 107.1 7.80% 기타 지역 227.6 324 9.20% 합계 309.4 431.1 8.80% (출처) IDC, Worldwide Used Smartphone Forcast(2024.01) 국내 중고폰 시장규모는 2016년부터 급격히 커지는 양상을 보이고 있습니다. 주요 이유로는 단말기 유통구조 개선법(단통법), 선택약정 요금할인 확대적용 등 정부정책의 영향, 휴대폰 성능 발달에 따른 중고폰의 양호한 품질 등의 영향이 있습니다. 최근중고거래에 대한 긍정적인 인식이 확산되고 있습니다. 특히 두번째 소비자라는 뜻을 가진 '세컨슈머'라는 신조어가 만들어지는 등 새 제품의 성능을 원하기 보다는 저렴한 중고제품을 사용하고자 하는 문화가 자리잡고 있습니다. 이러한 사회적 분위기 속에서, 중고 제품, 특히 중고폰 시장의 성장성은 긍정적으로 전망되며, 이에 따라 휴대폰 신제품의 출고는 감소하고 있는 추세입니다.스마트폰은 현재 통신의 수단이라기 보다는 다양한 기능을 활용할 수 있는 도구로서 인식되고 있는 상황 속에서, 스마트폰 카메라의 활용도는 보다 다양해졌습니다. 이에 따라 모바일용 렌즈 및 카메라 모듈의 수요 증가로 인한 당사의 실적개선을 기대해볼 수 있으나, 그럼에도 불구하고 스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우 당사의 영업실적과 재무상황에 부정적인 영향이 발생할 수 있어 투자자분들의 각별한 주의가 요구됩니다. 다. 소수의 주요 수요처에 대한 높은 의존도에 따른 위험국내 핸드폰 카메라 제조시장은 수요자 중심 구도가 형성되어 있습니다. 이는 삼성전자와 애플 같은 세트 업체에 대한 카메라 부품업체의 교섭력이 열세하다는 것을 의미합니다. 이와 같은 원인은 1) 기본적으로 부품 공급자 수가 부품의 수요자, 즉 세트 업체의 수보다 월등히 많고, 2) 고도의 기술력을 요하는 제품임에도 불구하고 제품의 특성 상 타사 제품과의 차별화가 쉽지 않아 높은 교체탄력성이 나타나고, 3) 국내 부품 업체들의 원가경쟁력이 중국 업체 대비 열등하기 때문에 고객사 다변화에 한계가 있으며, 4) 국내 스마트폰 세트업체의 점유율 하락으로 고객기반이 약해졌기 때문입니다. 이러한 산업 구조로 인하여 국내 스마트폰 관련 부품 업체들은 제품의 설계와 개발 뿐만 아니라 제품의 공급가격, 납품시기 등 제품의 개발부터 판매까지의 과정 대부분을 수요처들에게 의존하면서 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 또한 중국 부품 업체 및 SET 업체의 지속적인 점유율 확 대는 국내 카메라 부품 업체들의 이익률 하향평준화를 가속화시키고 삼성전자와 애플에 대한 의존도 를 급격하게 높일 것으로 예상됩니다. 또한, 해당업체들의 시장 점유율이나 실적 등의 하락이 나타 날 경우 부품생산 업체들에 대한 납품단가 인하압력 또는 공급물량 축소 등이 요구될 수 있음을 의미 하며, 최근 전세계적으로 스마트폰 보급률 이 상승함에 따라 신흥시장을 주요 타겟으로 하는 중ㆍ저가 스마트폰이 성장을 주도해 오면서 신흥시장 공략을 위한 가격 경쟁력의 중요성이 커지고, 해당 시장 내 주요 스마트폰 제조사들 중심으로 시장점유율 확보를 위한 경쟁이 치열 해 짐에 따라 상기 요구들이 나타 날 가능성이 상존하고 있습니다. 특히 카메라 스펙업이 최근2~3년간의 트렌드변화의 주요 요소였기 때문에 스마트폰 원가에 카메라가 차지하는 비중이 20% 수준까지 대폭 상승하였으며, 카메라의 원가 절감이 가격 경쟁력에 있어서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 부품 제조업체, 그 중에서도 카메라 부품 제조업체에 대한 가격인하 압력 또한 심해지면서 마진율이 낮아지고 있습니다. 이와 같은 위협에 대응하고자 당사는 중국 모바일 카메라 시장 진입을 위한 영업 활동을 전개하고 있으며, 추가로 기존 고객사에게 공급하던 제품 공급은 지속적으로 진행함과 동시에 수익성이 높은 Model을 2024년 9월 제품승인을 받아 양산준비 중에 있습니다. 당사를 비롯한 스마트폰 카메라 모듈 관련 부품 생산 업체들의 이러한 노력에도 불구하고 휴대폰 생산 환경의 변화는 당사를 비롯한 중소 부품업체들에게 원가절감과 연구개발 등의 적극적인 대응을 요구하고 있으며, 해외 판로 개척과 원가 절감 등을 통하여 적절한 사전 대응이 이루어지지 않을 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다. 핸드폰용 카메라 모듈은 크게 렌즈, AF 액츄에이터(자동초점장치), IR 필터, 이미지 센서, RF-PCB, ISP(Image Signal Processor) 등으로 구성됩니다. 국내 카메라 모듈의 경우 이미지 센서를 제외한 잔여 부품들은 대부분 국내 업체들이 생산을 담당하고 있으며, 대부분의 경우 카메라모듈 생산 업체가 렌즈, IR필터, AF 액츄에이터 , RF-PCB 등을 각 부품 업체로부터 공급 받아 조립한 후 이를 삼성전자와 같은 스마트폰 완제품 또는 완제품 생산 업체에 카메라 모듈 완제품을 공급하고 있습니다.국내 핸드폰 카메라 제조시장은 수요자 중심 구도가 형성되어 있습니다. 이는 삼성전자와 애플 같은 세트 업체에 대한 카메라 부품업체의 교섭력이 열세하다는 것을 의미합니다. 이와 같은 원인은 1) 기본적으로 부품 공급자 수가 부품의 수요자, 즉 세트 업체의 수보다 월등히 많고, 2) 고도의 기술력을 요하는 제품임에도 불구하고 제품의 특성 상 타사 제품과의 차별화가 쉽지 않아 높은 교체탄력성이 나타나고, 3) 국내 부품 업체들의 원가 경쟁력이 중국 업체 대비 열등하기 때문에 고객사 다변화에 한계가 있으며, 4) 국내 스마트폰 세트 업체의 점유율 하락으로 고객 기반이 약해졌기 때문입니다. 이러한 산업 구조로 인하여 국내 스마트폰 관련 부품 업체들은 제품의 설계와 개발 뿐만 아니라 제품의 공급가격, 납품 시기 등 제품의 개발부터 판매까지의 과정 대부분을 수요처들에게 의존하면서 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 최근 LG전자의 스마트폰 사업 철수는 이러한 국내 카메라 부품 업체들의 이익률은 하향평준화를 가속화시키고 삼성전자와 애플에 대한 의존도도 급격하게 높아질 것으로 예상됩니다.국내 스마트폰 카메라 부품 업체들의 삼성전자향(向) 매출 비중은 약 80% 수준으로 추정되며, 단일 고객사에 대한 의존도가 매우 높은 편입니다. 스마트폰 세트 업체들은 부품 수급에서 협상력을 유지하기 위하여 Multi-Vendor 전략을 고수하고 있습니다. 최근에는 애플 또한 삼성전자가 기존 추구하던 벤더의 다변화를 통한 단가 인하 등으로 비용을 하락시키기 위한 꾸준한 노력을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 실제 이러한 변화는 몇몇 애플 벤더 사이에서 이미 나타나고 있는 현상입니다. 당사 IR 필터 사업 매출 현황 (단위: 백만원, %) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 IR 필터 8,090 92% 265 5% - - - - 전체 매출액 8,761 100% 4,994 100% 16,828 - 4,270 - 출처 : 당사 정기보고서 당사는 스마트폰용 카메라모듈의 IR 필터를 생산하는 단일 제품포트폴리오를 보유하고 있어, 전방 스마트폰 수요 변동에 대한 대응력이 취약합니다.또한 당사 IR 필터 사업부의 매출은 삼성전자향 IR필터를 생산하는 (주)이노웨이브의 종속회사 Innowave Vietnam CO.,Ltd에게 90% 발생하고있는 사업구조를 가지고 있기 때문에, 절대적인 매출의존도를 지닌 수요처에 대한 가격협상력이 열위하고, 최종 고객사의 스마트폰 글로벌 출하량에 따라 당사 매출이 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 당사 IR필터 매출 현황 (단위 : 천원, %) 비고 사업부문 주요 거래처 매출금액 매출비율 2023년 전자사업부 (IR FILTER) INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD 264,939 5.30% 2024년 상반기 전자사업부 (IR FILTER) INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD 8,089,907 92.33% 출처 : 당사 정기보고서 스마트폰 세트 업체 입장에서 멀티밴더 전략은 1) 협력사에게 끊임없는 기술 개발을 독려하여 경쟁력 있는 부품을 사용할 수 있는 동시에, 2) 경쟁을 통한 부품 가격 인하가 가능하기 때문입니다. 이와 같은 구조가 부품 업체 입장에서는 업계 수준의 기술력과 고객사와 원만한 관계만 유지한다면 비교적 안정적으로 사업을 영위할 수 있다는 장점이 있지만, 고객사와의 관계가 악화될 경우 1) 수익성이 제한되고, 2) 고객사의 사업 상황과 전략에 따라 실적 변동성이 커진다는 단점이 있습니다.또한, 해당 업체들의 시장 점유율이나 실적 등의 하락이 나타 날 경우 부품 생산 업체들에 대한 납품단가 인하 압력 또는 공급물량 축소 등이 요구될 수 있음을 의미하며, 최근 전세계적으로 스마트폰 보급률이 상승함에 따라 신흥시장을 주요 타겟으로 하는 중ㆍ저가 스마트폰이 성장을 주도 해 오면서 신흥시장 공략을 위한 가격 경쟁력의 중요성이 커지고, 해당 시장 내 주요 스마트폰 제조사들 중심으로 시장점유율 확보를 위한 경쟁이 치열 해 짐에 따라 상기 요구들이 나타 날 가능성이 상존하고 있습니다. 특히 카메라 스펙업이 최근 2~3년간의 트렌드변화의 주요 요소였기 때문에 스마트폰 원가에 카메라가 차지하는 비중이 20% 수준까지 대폭 상승하였습니다. 카메라의 원가 절감이 가격 경쟁력에 있어서 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 부품 제조업체, 그 중에서도 카메라 부품 제조업체에 대한 가격인하 압력 또한 심해지면서 마진율이 낮아지고 있습니다.더욱이 삼성전자의 경우 카메라 모듈 벤더가 올해부터 완전하게 싱글모듈 구도로 진입하게 됩니다. 싱글모듈 비딩이란 모듈사들이 카메라 모델별로 비딩하는 것이 아닌 각 카메라 별로 비딩을 하는 것 입니다. 하나의 휴대폰에 4개의 카메라가 장착된다면, 이 4개의 카메라 모듈 전체를 비딩하는 것이 아닌 각각이 하나의 모듈로 4개의 모듈씩 비딩하는 것입니다. 이는 대부분의 업체들이 2019년과 비교하였을 때 동일 수량 및 부품 기준 마진 저하현상이 나타날 것으로 전망됩니다. 다만, 기존 물량을 많이 차지하고 있던 업체들에게는 수익성 저하로 악영향을 끼치지만 상대적으로 기존 물량이 적었던 업체들에게는 기회로도 작용할 수 있습니다. 이와 같은 위협에 대응하고자 당사는 중국 모바일 카메라 시장 진입을 위한 영업 활동을 전개하고 있으며, 추가로 기존 고객사에게 공급하던 제품 공급은 지속적으로 진행함과 동시에 수익성이 높은 Model을 2024년 9월 제품승인을 받아 양산준비 중에 있습니다. 당사를 비롯한 스마트폰 카메라 모듈 관련 부품 생산 업체들의 이러한 노력에도 불구하고 휴대폰 생산 환경의 변화는 당사를 비롯한 중소 부품업체들에게 원가절감과 연구개발 등의 적극적인 대응을 요구하고 있으며, 해외 판로 개척과 원가 절감 등을 통하여 적절한 사전 대응이 이루어지지 않을 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다. 라. 핸드폰 부품 관련 산업 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험 핸드폰 부품 관련 산업은 다수의 시장참여자가 참여하고 있으나 최종 공급처는 유수의 대형 핸드폰 제조 업체로 한정되어 있어 경쟁강도가 높은 산업입니다 . 이러한 특성으로 인해 최근 핸드폰 시장의 경쟁 심화로 휴대폰 제조기업들의 원가경쟁력이 점차 강조되면서 카메라 렌즈 모듈을 포함한 대부분의 휴대폰 부품기업들의 수익성 압박이 증가하고 있는 추세입니다. 이에 따라 각 회사들은 수익성 극대화를 위하여 수직계열화를 통한 일원화를 구축하고 생산공정을 이전하여 고정비용 부담을 감소시키는 등의 노력을 하고 있습니다. 당사 는 AF 액츄에이터 사업을 정리함 과 동시에 2023년 12월 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 ㈜이노웨이브의 해외생산법인인 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 인수하여 IR 필터 사업에 진출하였습니다. 당사의 주요주주이자, 당사 최대주주의 특수관계인인 ㈜ 이노웨이브는 삼성전자향 IRCF( IR Cut off Filter)를 공급하고 있으며, 하이소닉광전기술(소주)유한공사는 IRCF의 제조에 핵심인 IR/AR 차단 코팅 공정을 포함한 전공정에 해당하는 부문을 담당하여, IRCF 제조의 후공정 사업을 영위하고 있는 (주)이노웨이브의 자회사 INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD로 제품을 주로 납품하고 있습니다 . 결론적으로 당사는 하이소닉광전기술(소주)유한공사 인수를 통해 IRCF 생산공정 중 전공정 사업을 영위하고 있고, IRCF 사업부문의 수익성 개선에 집중해 안정적인 캐시카우 확보를 목표로 하고있습니다. 이러한 시장상황에서 납품 제품의 불량률이 상승하거나 고객사에 대한 납기 대응이 원활히 이루어지지 않는다면 고객사의 신뢰 하락 등으로 향후 수주 물량이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 핸드폰 부품 시장은 시장 내 개별 부품을 취급하는 부품업체와 최종 모듈을 생산하는 모듈업체가 혼재되어 경쟁하는 양상을 보이고 있으며, 당사 등 특정부품을 취급하는 업체는 파워로직스, 캠시스, 코아시아, 엠씨넥스, 나무가 등 모듈업체 향(向) 매출이 높은 비중 을 차지하고 있습니다. 모듈업체들은 삼성전자와 같은 최종공급처의 1차 벤더로서 대다수 업체가 자체 부품 제작 및 모듈 제작업을 동시에 영위하면서 개별부품업체 대비 경쟁력과 협상력에서 우위를 차지하고 있습니다. 핸드폰 부품과 관련하여 카메라 모듈 시장에 참여하고 있는 주요업체 현황은 아래와 같습니다. <카메라 모듈 시장 참여 국내 주요업체 현황> 부 품 업 체 렌즈 삼성전기, 세코닉스, 아이엠, 코아시아 , 옵틱스, 액츄에이터 LG이노텍, 삼성전기, 아이엠, 액트로, 엠씨넥스, 자화전자, 재영솔루텍, 파트론, 하이소닉, 해성옵틱스, 파워로직스 IR 필터 옵트론텍, 퓨처코어, 엘엠에스, 이노웨이브 이미지센서 삼성전자 모듈 LG이노텍, 나무가, 삼성전기, 삼성전자, 엠씨넥스, 캠시스, 파워로직스,파트론, AFA/OIS Driver IC 동운아나텍, 지니틱스 (출처) 당사, 신한금융투자 리서치센터 핸드폰 부품산업은 다수의 시장참여자간 경쟁강도가 높은 수준이며, 기술 변화 속도 및 가격 인하의 속도가 빠른 편입니다. 최근 스마트폰 시장이 출하량 감소, 스마트폰 교체 주기 증가로 인해 수주물량이 줄면서 스마트폰 부품 제조사간의 경쟁이 치열해지고 과거에 비해 수익성이 하락하고 있습니다. 이로 인해 핸드폰 제조기업의 원가경쟁력이 강조되면서, 스마트폰 카메라 모듈 제조업을 포함한 핸드폰 부품기업들의 수익성 압박이 증가하고 있는 추세입니다. 특히 국내 스마트폰 카메라용 IR 필터 산업의 경우, 다수의 업체가 경쟁하고 있어 전ㆍ후방 교섭력이 낮고 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도로 전방기업의 실적 변동에 의해 영업 실적이 크게 영향을 받고 있습니다. 카메라 모듈 관련 주요 업체들의 실적 세부 현황은 아래와 같습니다. [ 카메라 모듈 관련 주요 업체 실적 ] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 노블엠앤비(구, 디지탈옵틱) 매출액 1,657,885 5,308,014 14,950,056 20,573,551 영업이익 -4,764,701 -11,324,453 -5,591,611 -16,321,289 영업이익률 적자 적자 적자 적자 삼성전기 매출액 5,204,421,084 8,909,448,484 9,424,551,868 9,675,036,128 영업이익 388,417,366 639,423,737 1,182,835,924 1,486,872,834 영업이익률 7.46 7.18 12.55 15.37 세코닉스 매출액 238,464,047 502,361,137 479,616,174 442,672,148 영업이익 8,169,224 16,166,027 6,155,839 10,821,080 영업이익률 3.43 3.22 1.28 2.44 아이엠 매출액 65,719,214 124,304,995 117,379,641 152,865,884 영업이익 -1,416,800 -1,063,282 -9,801,069 1,110,059 영업이익률 적자 적자 적자 0.73 지나인제약(구, 코렌) 매출액 상장폐지 25,000 679,489 23,829,098 영업이익 - -948,933 -7,717,755 -21,797,790 영업이익률 - 적자 적자 적자 파트론 매출액 740,711,184 1,172,405,321 1,221,910,787 1,312,658,129 영업이익 30,448,125 41,681,019 56,802,242 78,708,842 영업이익률 4.11 3.56 4.65 6.00 액트로 매출액 96,069,553 156,846,102 132,980,435 92,326,395 영업이익 615,951 4,692,405 -5,770,031 -2,156,721 영업이익률 0.64 2.99 적자 적자 엠씨넥스 매출액 513,594,470 932,490,111 1,108,637,950 1,009,273,640 영업이익 22,855,088 18,224,256 10,702,196 23,878,952 영업이익률 4.45 1.95 0.97 2.37 자화전자 매출액 314,834,116 503,330,315 292,333,491 347,854,511 영업이익 24,582,656 -16,355,712 -11,740,371 16,315,874 영업이익률 7.81 적자 적자 4.69 재영솔루텍 매출액 72,983,899 107,194,986 119,577,087 93,067,600 영업이익 6,555,411 4,897,310 5,444,233 -3,982,370 영업이익률 8.98 4.57 2.73 적자 하이소닉 매출액 8,761,765 4,994,194 16,828,216 4,269,513 영업이익 -2,235,380 -3,681,649 681,912 -3,001,487 영업이익률 적자 적자 4.05 적자 옵트론텍 매출액 120,044,993 232,096,085 199,490,325 200,898,006 영업이익 5,121,655 14,995,293 -49,472,326 5,025,111 영업이익률 4.27 6.46 적자 2.50 퓨처코어 (구, SBW생명과학) 매출액 28,995,237 48,310,286 50,851,627 51,482,023 영업이익 719,721 -2,890,988 2,611,596 -2,869,101 영업이익률 2.48 적자 5.14 적자 나무가 매출액 227,825,454 365,609,177 519,342,981 502,902,888 영업이익 11,161,897 22,724,926 32,376,700 22,967,486 영업이익률 4.90 6.22 6.23 4.57 미래오토스(구, 에이치엔티) 매출액 - - 상장폐지 3,761,752 영업이익 - - - -6,416,624 영업이익률 - - - 적자 캠시스 매출액 206,783,395 500,586,465 721,676,700 520,993,225 영업이익 637,814 6,862,406 25,805,440 -13,307,516 영업이익률 0.31 1.37 3.58 적자 파워로직스 매출액 369,132,843 773,181,124 743,873,289 908,324,010 영업이익 2,784,642 15,579,854 -39,144,785 -14,082,276 영업이익률 0.75 2.02 적자 적자 동운아나텍 매출액 70,981,231 111,486,613 50,138,173 50,661,221 영업이익 10,348,059 25,107,571 -6,259,569 -15,794,805 영업이익률 14.58 22.52 적자 적자 해성옵틱스 매출액 57,562,720 121,168,837 163,806,220 140,844,995 영업이익 615,121 3,992,341 -5,119,277 -11,443,942 영업이익률 1.08 적자 적자 적자 엘엠에스 매출액 96,069,553 156,846,102 132,980,435 92,326,395 영업이익 615,951 4,692,405 -5,770,031 -2,156,721 영업이익률 0.64 2.99 적자 적자 출처 : DART(금융감독원 전자공시시스템) 스마트폰 카메라 모듈 부품 시장은 산업 내 경쟁이 치열한 수준이며, 주요 매출처인 전방 기업의 판가 하락 압박이 상당한 수준으로 수익성 개선 여부가 불투명합니다. 이에 따라 당사를 포함한 각 카메라 모듈 제조사들은 수익성 극대화를 위하여 '렌즈(Lens) - AF 액츄에이터/ OIS - 카메라모듈'에 이르는 공급 사슬 내에서 수직계열화를 구축에 노력 중이며, 생산 공정의 해외 이전 등을 통한 노무비 절감 등으로 전방 기업을 통한 수주물량을 극대화하여 고정비용 부담을 감소시키는 등의 노력을 하고 있습니다. 스마트폰 산업은 시장 성장률이 감소하고, 교체 수요 이외에 신규 수요는 한정적인 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 시장 규모는 출하량 기준 2010년 3억대에서 2014년 13억대로 성장하였으나, 2015년 이후 스마트폰의 출하량은 성장세가 정체되었으며, 2017년부터는 출하량이 역성장을 기록하였고, 2020년까지 이러한 추세가 계속되었습니다. IT 공급망 차질로 인해 스마트폰 출하량은 2021년 13억 9천만대를 기록하며 2020년 12억 8천만대를 저점으로 반등하는 모습을 보였으나 2022년에는 공급망이 정상화됨에 따라 억눌렸던 수요 회복이 발생할 것으로 예상되었으나, 수요 회복이 예상보다 늦어짐에 따라 2022년 글로벌 스마트폰 출하량은 12억 3천만대를 기록하였습니다. 경기 회복 지연으로 스마트폰 교체율이 전세계적으로 하락하며 2023년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 대비 5% 감소한 11억 7천만대로 최근 10년간 최저치를 기록하였습니다. 다만, 카운터포인트리서치에 따르면 2023년 4분기에는 중국, 중동, 아프리카, 인도 등 신흥 시장을 중심으로 수요 회복세를 보이고 있어 2024년 글로벌 스마트폰 출하량이 개선될 것으로 전망됩니다. [글로벌 스마트폰 제조사별 출하량 및 점유율 추이] (단위: 백만대, %) 제조사 구분 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q Samsung 출하량 76.6 57.6 69.3 69.0 74.5 62.5 64.3 58.3 60.6 53.5 60.0 51.7 점유율 22% 18% 20% 19% 23% 21% 21% 19% 22% 20% 20% 16% Apple 출하량 59.5 48.9 48.0 81.5 59.0 46.5 49.2 70.0 58.0 45.3 48.0 74.3 점유율 17% 15% 14% 22% 18% 16% 16% 23% 21% 17% 16% 23% Xiaomi 출하량 48.5 52.5 44.4 45.0 39.0 39.5 40.5 33.2 30.5 33.2 42.0 42.0 점유율 14% 16% 13% 12% 12% 13% 13% 11% 11% 12% 14% 13% vivo 출하량 38.0 33.6 38.1 33.9 30.9 28.2 29.5 29.6 24.0 28.0 27.0 22.6 점유율 11% 10% 11% 9% 9% 10% 10% 10% 10% 10% 9% 7% OPPO 출하량 35.5 32.5 33.7 29.3 24.8 25.5 26.0 23.4 21.2 21.4 21.0 22.6 점유율 10% 10% 10% 8% 8% 9% 9% 8% 7% 8% 7% 7% 기타 출하량 96.8 98.0 108.5 112.7 98.1 92.3 92.4 89.4 85.9 86.6 101.9 109.9 점유율 26% 31% 32% 30% 30% 31% 31% 29% 29% 33% 34% 34% 합계 출하량 354.9 323.1 342 371.4 326.4 294.5 301.9 303.9 280.2 268.0 299.8 323.2 점유율 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 자료: Counterpoint Research, Global Smartphone Shipments Market Data 스마트폰 카메라 모듈 산업은 전방시장인 스마트폰 산업에의해 직접적인 영향을 받습니다. 따라서, 2022년 및 2023년의 스마트폰 시장의 전반적인 부진으로 인해 카메라 모듈 산업의 출하량 또한 2022년 6.6%, 2023년 8.9% 하락하였습니다. 다만, 2024년의 경우 스마트폰 업황의 회복이 예상되는 바, 3.8%의 출하량 상승이 예상되고 있습니다. smartphone camera lens module shipment forecast, 2020-2024.jpg Smartphone Camera Lens Module Shipment Forecast, 2020-2024 출처 : TrendForce 이러한 업황속에서 2022년 5월 당사 최종고객사인 삼성전자가 과다재고보유 및 글로벌경기침체에 대비한 생산출하량 감소조치(물량 Shock)를 진행함에 따라, 1차 카메라모듈사등의 수주물량이 급감하여 당사 매출수주물량의 변동 리스크가 발생하였습니다. 이에 더해 지속적으로 삼성전자 저가폰 모델 시장이 저하 됨에 따라, 스마트폰 AS모델 생산종료 및 불안정한(Spot Order) 수주가 지속되었고, 이로 인해 당사의 생산계획 수립에 차질 발생 및 생산관리에 어려움이 발생했으며, 당사의 과거 경험상 모델별로 생산배치 시 생산성이 저하되어 원가율이 상승할 것으로 예측되었습니다. 또한, 2023년부터 글로벌 시장에서 중가폰 확판을 위한 제품 차별화로 저가형 카메라(VCM)에서 고가형 카메라(OIS)로 변경하는 추세에 따라, 삼성전자는 VCM AF Actuator의 신규모델 채택계획이 없고 기존수주 및 공급을 진행하였던 모델에서도 중국업체들의 신규 진입이 발생함에 따라 당사는 납품가 하락으로 인한 영업 이익 악화와 수익성 저하가 지속되었습니다. [삼성전자 스마트폰 액츄에이터 연도별 사용계획 현황] 스마트 폰 스마트 폰 2021년 2022년 2023년 2024년 비고 고가 폰 S 시리즈 OIS OIS OIS OIS OIS 2개 적용 Folded OIS OIS OIS OIS OIS 2개 적용 Flip OIS OIS OIS OIS OIS 1개 적용 중가 폰 A7x OIS OIS OIS OIS OIS 1개 적용 A5x VCM OIS OIS OIS OIS 1개 적용 A3x VCM VCM OIS OIS OIS 1개 적용 A2x VCM VCM OIS OIS OIS 1개 적용 저가 폰 A1x VCM VCM VCM VCM 2021~2022년 Mx VCM VCM VCM VCM 삼성(베트남) 출처 : 당사 제시 당사 또한, 이러한 트렌드에 맞추어 OIS 사업을 추진 중에 있었으나, 상기 기재하였던 2022년 5월 삼성전자의 과잉재고 및 경기불황(인플레이션, 환율상승 등)으로 인한 생산출하량 감축 등으로 당사 뿐만 아니라 관련 모바일 카메라모듈 관련업체 전반 및 기 진출한 삼성전기계열 OIS투자 관련 업체들의 영업실적 저조 등으로 인하여, OIS 관련 투자 시기를 2023년으로 연기하였습니다. 다음은 당사와 동일한 AF 액츄에이터 사업을 영위하는 기업들의 실적 세부현황입니다. [액츄에이터 사업을 영위하는 기업들의 실적 세부현황] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 아이엠 매출액 65,719,214 124,304,995 117,379,641 152,865,884 영업이익 -1,416,800 -1,063,282 -9,801,069 1,110,059 영업이익률 적자 적자 적자 0.73 시장점유율 29.96% 30.81% 27.69% 39.21% 액트로 매출액 96,069,553 156,846,102 132,980,435 92,326,395 영업이익 615,951 4,692,405 -5,770,031 -2,156,721 영업이익률 0.64 2.99 적자 적자 시장점유율 43.80% 38.88% 31.37% 23.68% 해성옵틱스 매출액 57,562,720 121,168,837 163,806,220 140,844,995 영업이익 615,121 3,992,341 -5,119,277 -11,443,942 영업이익률 1.08 적자 적자 적자 시장점유율 26.24% 30.04% 38.64% 36.13% 하이소닉 매출액 - 1,225,725 9,632,991 3,827,065 영업이익 - -2,723,234 -918,465 -4,411,733 영업이익률 - 적자 적자 적자 시장점유율 - 0.27% 2.30% 0.98% 주1) AF 액츄에이터 사업은 대부분의 매출이 고객사의 생산계획에 따라 수시로 생산 납품하는 단기 주문생산 형태로 발생하며, 이에 따라 시장의 규모 및 시장점유율을 정확하게 추산하는데에 어려움이 있습니다. 따라서, 공신력있는 기관의 통계정보를 확인하기 어려운 바, 당사를 포함하여 당사와 동일한 사업을 영위하는 상장사 4개사의 매출이 시장의 100%임을 가정하여 추정하였습니다. 주2) 당사의 경우 2023년 말 액츄에이터 사업을 전면 중단함에 따라, 2023년까지의 매출액으로만시장점유율을 산정하였으며, 2021년 ~ 2023년의 매출액 및 영업이익은 중단사업(VCM)사업부의 수치만을 기재하였습니다. 주3) 각 사의 매출군이 액츄에이터로 한정되어 있지 않으나, 단순 비교를 위하여 비교기업의 매출액은 각 사의 연결기준 전체 매출액을 기준으로 비교하였습니다. 출처 : 각 사 정기보고서, 당사 제시 상기 표에서 확인할 수 있듯이 당사는 동일 사업을 영위하는 경쟁사 대비 절대적으로 매출액 및 시장점유율이 열위한 상황이었습니다. 이에 더해, 경쟁사 대비 OIS 사업 관련 투자 시점이 이미 늦은 시점이었고, OIS 사업 신규 투자시 당사가 경쟁력을 갖출 수 있는지에 대한 의문을 가지고 있던 시점에서, 당사가 신규 사업으로 고려하고 있던 이차전지 사업이 OIS 신규투자 대비 수익성 및 사업의 확장 가능성이 더 높을 것으로 판단되어 OIS 사업 계획의 철회와 더불어 2023년 12월 AF 액츄에이터 사업부의 전면 사업 중단을 결정하게 되었습니다.다음은 당사 VCM AF 사업 영업중지를 공시한 주요사항보고서 내용입니다. 영업정지 1. 영업정지 분야 VCM AF 사업 2. 영업정지 내역 영업정지금액 (원) 9,013,610,718 최근매출총액 (원) 28,916,370,019 매출액 대비(%) 31.17 대규모법인여부 코스닥상장법인 거래소 의무공시 해당 여부 O 3. 영업정지 내용 VCM AF 사업의 생산 및 판매 중단 4. 영업정지사유 경기침체 및 원가부담 가중에 따른 수익성 악화 5. 향후대책 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 지분인수에 따른 IR필터 제조사업 및 신규사업으로 추진 중인 이차전지 부품 관련 제조사업 통한 사업 포트폴리오 개선 6. 영업정지영향 VCM AF사업 종료로 중장기적으로 사업체질 및 재무구조 개선효과가 기대됨 7. 영업정지일자 2023년 12월 31일 8. 이사회결의일(결정일) 2023년 12월 29일 - 사외이사 참석여부 참석 (명) 1 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 출처 : 당사 주요사항보고서(영업정지)_2023.12.29 당사 는 AF 액츄에이터 사업을 정리함과 동시에 2023년 12월 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 ㈜이노웨이브의 해외생산법인인 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 인수하여 IR 필터 사업에 진출하였습니다. 당사의 주요주주이자, 당사 최대주주의 특수관계인인 ㈜이노웨이브는 삼성전자향 IRCF(IR Cut off Filter)를 공급하고 있으며, 당사는 당사의 종속기업인 하이소닉광전기술(소주)유한공사를 통해 IRCF의 제조에 핵심인 IR/AR 차단 코팅 공정을 포함한 전공정에 해당하는 부문을 담당하 여 , IRCF 제조의 후공정 사업을 영위하고 있는 (주)이노웨이브의 자회사 INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD로 제품을 주로 납품하고 있습니다. 당사가 (주)이노웨이브의 종속회사였던 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 지분을 100% 인수한 이유는 다음과 같습니다. 인수 결정 시점 당시, 당사는 중저가 스마트폰 카메라의 고급화 추세에 따른 OIS(Optical Image Stabilization)사업 추진을 검토하고 있었으나 OIS 사업 관련 투자 시점이 이미 늦은 시점이었고, OIS 사업 신규 투자시 당사가 경쟁력을 갖출 수 있는지에 대한 의문등을 이유로 OIS 사업계획을 철회하였습니다.이와 동시에 당사는 당사가 영위하고 있던 VCM AF 액츄에이터 사업이 카메라모듈 1차 벤더로부터의 신규 수주 물량 급감으로 인한 생산출하량 감소, 중국업체와의 가격경쟁심화로 인한 원가대비 수익구조 악화등을 이유로 2023년 12월 VCM AF 액츄에이터 사업을 전체를 중단사업으로 결정하였습니다.당사는 주력사업을 중단사업으로 결정함에 따라 신성장동력인 이차전지 사업의 본격화 이전 새로운 사업이 필요하였고, 동시에 한국거래소와 상장적격성 실질심사 과정 중 경영정상화를 위한 조건이었던 본원 사업(휴대폰카메라부품)을 강화할 수 있는 사업을 물색하고 있었습니다. 당사의 사업 물색과정에서, (주)이노웨이브가 신규거래처와의 거래 개시가 임박했다는 사실을 확인하였고 이를 통해 매출액 확대 및 수익성 개선이 이루어질 것이라 판단하였습니다. IRCF 사업은 장치산업으로 고정비용이 큰 특징을 가지고 있습니다. 따라서, 매출규모가 확대되는 만큼 수익성이 개선되기 때문에 신규 거래처 확보를 통한 매출규모 확대가 중요한 사업으로, 당사는 이러한 특성을 고려하였을 때 (주)이노웨이브의 IRCF 사업부문의 수익성이 개선될 것으로 판단하였습니다. 결론적으로 당사는 하이소닉광전기술(소주)유한공사 인수를 통해 IRCF 생산공정 중 전공정 사업을 영위하고 있고, IRCF 사업부문의 수익성 개선에 집중해 안정적인 캐시카우 확보를 목표로 하고있습니다. 현재 하이소닉광전기술(소주)유한공사는 기존 인수결정 당시 거래의사를 타진하던 신규거래처 확보를 완료하여 양산을 준비 중에 있으며, 국내 최초 0.11T Film Filter 양산업체라는 강점을 통해 중국 모바일 카메라 시장 진입을 위한 영업활동을 전개하고 있습니다. 추가로 기존 고객사에게 공급하던 제품 공급은 지속적으로 진행함과 동시에 수익성이 높은 Model을 2024년 9월 제품승인을 받아 양산준비 중에 있습니다.하이소닉광전기술(소주)유한공사의 개요는 다음과 같습니다. 하이소닉광전기술(소주)유한회사 개요 (단위 : 천원) 회사명 하이소닉광전기술(소주)유한회사 대표이사 박용직 대표 주소 No.1 factory No.42 hongxi road gaoxin district, suzhou city china 설립일 2015년 10월 사업내용 광학 부품 설계 및 제조 종업원수 120명 외부감사인 보화영도중천회계사사무소 （ 특수보통합화 ） 소주분소 구분 2023년 2022년 2021년 자산총계 12,802,368 17,716,151 16,233,451 부채총계 6,632,096 9,600,382 7,257,811 자본총계 6,170,272 8,115,769 8,975,640 매출액 11,520,892 16,604,842 20,139,767 영업이익(손실) (1,371,111) (378,295) 322,895 법인세비용차감전순이익(손실) (1,712,231) (662,641) 284,341 당기순이익(손실) (1,712,231) (662,641) 284,341 주1) 상기 재무수치는 별도기준으로 작성된 수치입니다. 주2) 각 연도별 환율(원/CNY)를 적용하여 환산한 수치입니다. 하이소닉 광전기술(소주)유한공사 지분 인수에 대한 개요는 다음과 같습니다. [하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분 인수 개요] 1. 발행회사 회사명 이 노웨이브광전기술(소주)유한공사(SUZHOU INNOWAVE CO.,LTD.) 국적 중국 대표자 박권수 자본금(원) 12,549,797,023 회사와 관계 최대주주의 특수관계인 발행주식총수(주) - 주요사업 광학 부품 및 휴대폰 카메라 모듈용 IR필터 제조업 - 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부 해당사항없음 2. 양수내역 양수주식수(주) - 양수금액(원)(A) 4,500,000,000 총자산(원)(B) 18,620,136,157 총자산대비(%)(A/B) 24.17 자기자본(원)(C) 16,891,520,967 자기자본대비(%)(A/C) 26.64 3. 양수후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) 100 4. 양수목적 사업영역 확대 5. 양수예정일자 2023년 12월 22일 6. 거래상대방 회사명(성명) 주식회사 이노웨이브 자본금(원) 4,339,119,500 주요사업 광학 부품 및 휴대폰의 카메라 모듈용 IR필터 제조업 본점소재지(주소) 경기도 오산시 독산성로 회사와의 관계 최대주주의 특수관계인 7. 거래대금지급 1) 지급 형태 : 현금 2) 지급 금액 및 시기 계약금(1,500,000,000원) : 2023년09월26일잔금(3,000,000,000원) 1차 (1,500,000,000원) : 2023년 12월 4일 2차 (1,500,000,000원) : 2023년 12월 22일 3) 자금조달 방법 : 보유자금 및 전환사채 발행 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 1) 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시행령 제171조2) 사유 : 내부의사결정에 대한 참고자료 및 주요사항보고서의 작성 외부평가기관의 명칭 대주회계법인 외부평가 기간 2023년 07월 23일 ~ 2023년 09월 20일 외부평가 의견 평가기준일(2023.6.30) 현재 평가대상 자산의 주식가치 평가액은 4,166백만원~4,924백만원의 범위로 산출되었으며, 양수 예정가액(4,500백만원)이 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다. 9. 이사회결의일(결정일) 2023년 09월 25일 - 사외이사참석여부 참석(명) 1 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 10. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 - 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 12. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 13. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 출처 : 당사 주요사항보고서(2023.12.22) 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양수결정) 다음은 당사와 동일한 IR필터 사업을 영위하는 기업들의 실적 세부현황입니다. 당사의 2024년 반기 시장점유율은 3.2%로 낮은 상황으로 타사에 비해 열위한 시장지위를 지니고 있는 상황입니다. 당사는 상기 기재했던 바와 같이, 추가적인 매출처의 확대 및 수익성 높은 모델 개발등의 노력을 기울이고 있으나 경쟁업체들과의 규모 차이, 매출 실적 등이 저조한 사유등을 근거로 실제 매출처 확대까지 이어지지 못할 가능성이 존재합니다. [IR필터 사업을 영위하는 기업들의 실적 세부현황] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 옵트론텍 매출액 120,044,993 232,096,085 199,490,325 200,898,006 영업이익 5,121,655 14,995,293 -49,472,326 5,025,111 영업이익률 4.27 6.46 적자 2.5 시장점유율 47.41% 53.05% 52.04% 58.28% 엘엠에스 매출액 96,069,553 156,846,102 132,980,435 92,326,395 영업이익 615,951 4,692,405 -5,770,031 -2,156,721 영업이익률 0.64 2.99 적자 적자 시장점유율 37.94% 35.85% 34.69% 26.78% 퓨쳐코어 매출액 28,995,237 48,310,286 50,851,627 51,482,023 영업이익 719,721 -2,890,988 2,611,596 -2,869,101 영업이익률 2.48 적자 5.14 적자 시장점유율 11.45% 11.04% 13.27% 14.94% 하이소닉 매출액 8,089,907 264,940 - - 영업이익 -1,231,514 -173,489 - - 영업이익률 적자 적자 - - 시장점유율 3.20% 0.06% 0.00% 0.00% 주1) IR필터 사업은 대부분의 매출이 고객사의 생산계획에 따라 수시로 생산 납품하는 단기 주문생산 형태로 발생하며, 이에 따라 시장의 규모 및 시장점유율을 정확하게 추산하는데에 어려움이 있습니다. 따라서, 공신력있는 기관의 통계정보를 확인하기 어려운 바, 당사를 포함하여 당사와 동일한 사업을 영위하는 상장사 4개사의 매출이 시장의 100%임을 가정하여 추정하였습니다. 주2) 당사의 경우 2023년 말 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 지분을 100% 인수하여 당사 매출에 인식한 바, 2023년의 매출은 2023년 12월말의 수치만을 반영 기재하였습니다. 주3) 각 사의 매출군이 IR필터로 한정되어 있지 않으나, 단순 비교를 위하여 비교기업의 매출액은 각 사의 연결기준 전체 매출액을 기준으로 비교하였습니다. 출처 : 각 사 정기보고서, 당사 제시 이러한 시장상황에서 향후 납품 제품의 불량률이 상승하거나 고객사에 대한 납기대응이 원활히 이루어지지 않는다면 고객사의 신뢰 하락 등으로 향후 수주물량이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 각 경쟁사에서는 주요 최종 공급처인 삼성전자향(向) 물량 수주 증대를 위하여 다양한 방법을 통해 노력하고 있으며, 중국 업체인 샤오미, 화웨이, 오포, 비보 등에 납품하기 위한 경쟁 또한 치열하게 진행되고 있습니다. 당사가 업체간의 경쟁에서 현재보다 추가적인 수주를 받지 못한다면 당사의 영업실적이 향후 악화될 가능성이 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. [신규사업부문 - 이차전지 부품, 이차전지 부품 포장재] 마. 전방산업 성장성 둔화에 따른 위험 당사는 이차전지 사업 중 자동차 및 ESS(에너지저장장치)에 사용되는 이차전지의 Can과 Cap Assembly 등 부품을 제조하는 부품사업, 이러한 부품을 생산하고 조립하는 설비를 공급하는 설비제작 사업을 신규 추진하고 있습니다. 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부를 신설하여 이차전지 부품 제조설비 공급계약을 체결하였고, 2023년 9월 오산공장을 설립하며 Can & Cap Ass'y 제품의 본격적인 양산을 위한 제품 테스트를 진행하고 있으며, 2024년 1월 미주 법인을 설립하여 현재 미국 테네시주에 위치한 공장 매입 및 생산라인 구축을 추진중에 있습니다. 당사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. [EV 시장] EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. 또한, 글로벌 전기차 판매는 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [ESS 시장] 글로벌 ESS 연간 시장규모는 2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이차전지 사업 중 자동차 및 ESS(에너지저장장치)에 사용되는 이차전지의 Can과 Cap Assembly 등 부품을 제조하는 부품사업, 이러한 부품을 생산하고 조립하는 설비를 공급하는 설비제작 사업을 신규 추진하고 있습니다. 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부를 신설하여 이차전지 부품 제조설비 공급계약을 체결하였고, 2023년 9월 오산공장을 설립하며 Can & Cap Ass'y 제품의 본격적인 양산을 위한 제품 테스트를 진행하고 있으며, 2024년 1월 미주 법인을 설립하여 현재 미국 테네시주에 위치한 공장 매입 및 생산라인 구축을 추진중에 있습니다. [주요 용어] 용어 정의 이차전지 일회성인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 반복사용이 가능한 전지. 리튬이차전지 이차전지 중 전지 작동 시의 전압이 다른 전지에 비하여 상대적으로 높고(평균 전압 3.6V로 일반전지의 2배 이상 수준임), 에너지 저장 밀도가 높으며, 자기방전이 적어 장시간 보관에 적합하고 메모리 효과 등이 없는 특징을 가지고 있는 리튬계 전지. CAN 알류미늄 소재로 전극소재, 전해질, 분리막 등 소재와 이러한 물질을 담는 케이스 역할을 하는 부품 Cap Assembly(Cap Ass'y) 이차전지 폭발 및 화재 방지를 위한 가스배출장치(VENT) 등 배터리 폭발방지 안전장치가 탑재된 덮개의 역할을 하는 부품 양극활물질(양극재) 리튬의 공급원으로서 전지의 충전, 방전 시 양극재료의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장, 방출해 주는 역할을 함. 양극활물질의 주요 제품으로는 NCA, NCM, LCO, LMO, LFP 등이 있음. 음극활물질(음극재) 전지 충전 시 리튬이온을 저장해두었다가 방전 시 보충해주는 역할을 함. 음극활물질의 주요 원료는 흑연계(인조흑연계와 천연흑연계), 탄소계, 금속 등이 있음. NCA(니켈코발트알루미늄) 이차전지 4대 핵심소재 중 하나인 양극활물질의 한 종류로 출력 특성이 뛰어나 고출력 고용량 배터리가 적용되는 전동공구, 전기차 등에 주로 사용됨 NCM(니켈코발트망간) NCA와 마찬가지로 양극활물질의 한 종류로 니켈과 망간의 높은 호환성을 기반으로 NCA에 비해 출력은 낮지만 높은 안정성과 장기간의 수명을 요하는 이차전지에 주로 사용됨 전구체 이차전지 양극활물질을 구성하는 핵심소재로 양극소재의 전단계 물질. 니켈, 코발트, 알루미늄이 대다수를 차지함. 분리막 전지의 안전성에 중요한 역할을 하며, 그 자체로는 전기화학반응에 참여하지 않으나 전지를 작동시키기 위해 필수적인 리튬이온이 이동하는 경로를 제공하고 전지의 양극과 음극의 직접적인 접촉을 차단하는 역할을 함. 전해액 리튬이차전지에 사용되는 핵심원료로 역할은 충전 시 양(+)극에서 음(-)극으로, 방전 시에는 음(-)극에서 양(+)극으로 리튬이온을 빠르게 이동시키는 이동매체로서 크게 전해질, 용매, 첨가제로 구성. 이차전지 기반 전기자동차(Electric Vehicles, xEV) 친환경자동차 중에서 이차전지를 사용하는 전기자동차로서 전기에너지만을 사용하는 순수 전기자동차(EV), 동력원으로 전지에 저장한 전기만 사용하고 필요에 따라 충전시키는 플러그인 하이브리드 자동차(PHEV), 전기에너지와 내연기관을 동시에 사용하는 하이브리드 자동차(HEV)로 분류됨. 전력저장시스템(Energy Storage System, ESS) 생산된 전력을 전력계통(Grid)에 저장했다가 전력이 가장 필요한 시기에 공급하여 에너지 효율을 높이는 시스템으로 발전, 송전, 배전, 수용가 단계별로 저장이 가능함. 당사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS, 모바일기기의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. [이차전지 산업 밸류체인] 2차전지 산업 밸류체인.jpg 이차전지 산업 밸류체인 자료 : 신한투자증권 이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기 및 전동공구와 중대형분야인 전기차 그리고 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다. 시장조사기관 SNE리서치에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2035년 5,853GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 EV 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 이차전지의 시장 수요의 약 90%가 전기차향 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 이차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 시장 전망(~2035)] (단위: Gwh) 글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망.jpg 글로벌 리튬이온전지(lib) application별 시장 전망 자료 : SNE리서치, 'Battery Lithium Metal Outlook(2023.12)' 산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 이차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다.이차전지의 수요는 EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 이차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 이차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 이차전지에 대한 안전성 우려 역시 이차전지의 수요 감소로 연결되어 이차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 이차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 연결 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [EV 시장] EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2023년 글로벌 전기차 판매량은 총 1,374만대로 2022년 판매량인 1,054만대 대비 30.0% 증가하였습니다. [글로벌 전기차 판매 추이(2020~2023)] 구 분 2020 2021 2022 2023 수치 전년비 수치 전년비 수치 전년비 북미 EV(만대) 37 74 100% 111 50% 160 43% Battery(GWh) 23 45 99% 72 60% 105 45% 유럽 EV(만대) 141 237 69% 264 11% 301 14% Battery(GWh) 52 91 74% 120 32% 151 26% 중국 EV(만대) 130 333 156% 625 88% 833 33% Battery(GWh) 64 150 134% 286 91% 382 34% 기타 EV(만대) 14 27 99% 53 95% 80 51% Battery(GWh) 8 15 101% 29 94% 44 52% 계 EV(만대) 321 672 109% 1,054 57% 1,374 30% Battery(GWh) 147 302 106% 508 68% 683 34% 자료 : SNE리서치 (2023.12) 2023년까지의 글로벌 전기차 판매 추이 및 성장세를 살펴보면, 북미 및 기타지역은 고성장세를 유지하는 가운데, 유럽지역은 타 지역 대비 상대적으로 저성장 중인 상황입니다. 중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 49.6% 수준에서 2022년 59.3%까지 비중이 확대되었고, 2023년에는 60.6%까지 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급되는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이후 2023년도부터는 보조금 없이 상업화중인 단계를 감안 시 전년비 33% 성장은 견조한 수준으로 판단하고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다. [글로벌 전기차 및 전기차용 배터리 시장 전망(~2030)] globalev,evbattery전망.jpg globalev,evbattery전망 자료 : SNE리서치(2023.12) SNE 리서치에서 발표한 자료에 따르면, 글로벌 전기차 판매는 2023년 1,374만대에서 2030년 4,204만대, 2035년에는 7,412만대까지 판매될 것으로 전망하고 있으며, EV용 배터리 수요는 2023년 683GWh 수준에서 2030년 2,567GWh, 2035년 4,694GWh까지 확대될 것으로 예상하고 있습니다. EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 등 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 2024년부터 전기차 보조금 지급을 축소할 계획을 발표했습니다. [주요국 전기차 보조금 및 관련 정책 변화 현황] 국가 내용 유럽 배기가스 배출규제 유로7 도입 연기(기존 2025년 시행->2030년 시행으로 수정) 및 유로6(2014년 이후 현재 적용 중) 유지 검토 독일 2023년말 전기차 보조금 전면 폐지, 2024년 9월 4일 전기차 구입 관련 세액공제 혜택 세제 개편안 의결 영국 2022년 6월부터 보조금 지급 종료, 2025년부터 세제 혜택 폐지 프랑스 PHEV는 2023년부터 보조금 폐지, BEV는 5,000~7,000유로 보조금 지급 스웨덴 2022년 11월부터 EV 보조금 폐지 네덜란드 2023년 3,000유로에서 2024년 2,500유로로 보조금 규모 축소, 2025년부터는 폐지 노르웨이 2023년부터 EV 중량세(차량무게기준 부과) 및 부가가치세(25%) 면제 혜택 종료 자료: 언론 보도자료 취합 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는 것에 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다. 이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [ESS 시장] ESS(Energy Storage System,에너지 저장 장치)는 전력 수요가 적을 때 전력을 저장해 두었다가 수요가 많을 때 전력을 사용함으로써 에너지 효율과 전력 계통의 안정성을 높이는 전력산업의 핵심 기술입니다. 전세계는 전력수요 증가와 탄소저감 이슈, 탈원전 트렌드에 따라 태양광, 풍력 등 신재생 에너지의 비중이 확대되고 있습니다. 또한 전력 Peak 증가와 송배전망 노후화로 안정적인 전력망 운영을 통한 전력 품질 문제 제고를 위해 ESS의 필요성은 날로 증대되고 있습니다.산업통상자원부 및 블룸버그 뉴에너지파이낸스(BNEF)에 따르면, 글로벌 ESS 연간 시장규모는 2022년 152억불에서 2030년 395억불까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다. [글로벌 ESS 연간 시장규모] (단위: $bn) 글로벌 ess 연간 시장규모.jpg 글로벌 ess 연간 시장규모 자료 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023) 이 중 이차전지 종류별로 구분하면, 리튬전지 기반이 95% 이상을 차지하며, 향후 리튬인산철(LFP) 전지 기반의 ESS 보급이 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 리튬인산철 전지는 가격, 화재안전성, 수명 등의 측면에서 경쟁력을 보유하여, 2022년을 기점으로 리튬인산철(LFP) 전지가 ESS 시장에서 차지하는 비중이 삼원계(NMC, NCA) 리튬전지를 추월하여, 2030년까지 글로벌 ESS 시장을 주도할 것으로 전망되고 있습니다. [이차전지 종류별 ESS 비중 전망] 이차전지 종류별 ess 비중 전망.jpg 이차전지 종류별 ess 비중 전망 자료 : 산업통상자원부(2023.10.31), BNEF(2023) 미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS설치 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화 정책의 차원에서 3,690억 달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. [주요국 ESS 지원정책 현황] 구 분 미국 중국 일본 독일 호주 인도 설치의무화 O O X X X O 보조금 지급 O O O O O O 전력시장 참여 O - △ △ △ △ 자료 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)' [주요국 ESS 정책 동향] 구 분 내 용 미국 기술개발, 설치의무화, 전력시장 참여 등 전방위적 지원(목표) 10년 이내 10시간 이상 충방전가능한 ESS의 균등화저장비용 90%인하(설치의무화) 캘리포니아, 오레건, 메사추세츠, 뉴욕, 뉴저지 등 5개 주에서 ESS 설치의무화(보조금) '22년 8월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit)를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대(전력시장 참여) ESS가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침제정(FERC, Order 841) 중국 재생e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장급성장(목표) 2025년까지 설비규모 30GW 이상, ESS 비용 30% 감축목표(설치의무화) 신규 유틸리티 규모의 재생e 발전설비에 ESS 연계의무화(보조금) 설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금지급 일본 배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진(목표) 2030년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh로 확대(보조금) 상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급 유럽 ESS의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인발표(Recommendation on Energy Storage, 2023.03)(독일) 전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며, 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영(영국) 장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화 호주 주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망(보조금) 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급(시장참여) 주파수 시장을 통해 ESS의 주된 수익 창출 중 인도 재생e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진(목표) 2032년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획(India National Electricity Plan, 2022.09)(설치의무화) 전체 전력수요에서 ESS로 충당되는 비중이 2030년까지 4%에 도달하도록 의무화 정책 시행(보조금) 대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급(전력시장 참여) 보조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함(2021) 자료 : 산업통상자원부, '에너지스토리지(ESS) 산업 발전전략(2023.10.31)' 이처럼 ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. ESS 화재의 경우 2017년 이후 2023년 9월까지 총 50건의 ESS 화재사고가 발생하였으며 2022년 총 8건, 2023년에는 9월 누적 10건의 화재사고가 발생한 바 있습니다. 이와 같은 안전성 문제 등 다양한 원인에 따라 전방 산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 상기와 같은 전방산업(이차전지)의 성장 전망은 당사의 이차전지용 Can & Cap Ass'y 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 내연기관차 및 친환경 규제가 완화되거나, 수소자동차의 성장에 따른 대체재의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크 등으로 이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 이차전지용 양극활물질의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. ESS 시장의 경우 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며, 성장이 가속화될 것으로 전망되는 해외 시장 또한 이와 같은 예기치 못한 사유로 침체될 가능성이 있습니다이처럼, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 바. 전기차, ESS 화재 사고 발생 관련 위험 최근 이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장에서 연이은 차량 화재가 발생함에 따라 전기차 시장의 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있습니다. 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 한편,산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생하였고 부실한 운영을 화재의 주요 원인으로 꼽았습니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다. 이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율 확대 목표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 전기차의 경우 배터리 관련 결함으로 인하여 현대차는 2020년 10월 25,564대 및 2021년 2월 추가적으로 26,699대를 리콜하였습니다. 한편, 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2021년 2건, 2022년 13건, 2023년 15건으로 오히려 증가하고 있는 상황이며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 ESS 화재로 국내 시장이 크게 침체된 상황에서 정부의 발표 지연으로 업계의 우려 역시 커지고 있는 상황입니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며, 향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 이차전지 시장 성장을 주도하는 글로벌 전기차 시장의 연이은 차량 화재 발생으로 향후 지속적인 성장을 위해 사고의 원인 규명 및 규제의 필요성이 화두가 되고 있습니다. 과거, 전기차 화재 사고의 주요 원인은 저급 배터리셀 사용 등에 의한 제품 설계의 결함 발견이 주를 이루었고 최근 전기차 화재 사고는 주로 충방전 및 운행 중에 발생하고 있으며 전기차 주행 성능 향상에 따라 배터리 충전도가 높아지며 이에 따른 발화와 열에 의해 연쇄작용이 발생하고 있는 것으로 추정하는 의견도 있습니다. 2020년 상반기 중국에서 발생한 20여건의 전기차 화재 사고를 살펴보면 기온이 비교적 높은 4~6월 집중적으로 발생하는 모습을 보였습니다. 이외에도 2020년 이후 볼보, 비야디, 테슬라, 포드 등이 출시한 전기차에서 현재까지 외부충격, 배터리모듈, 차량 내 누전에서부터 원인 불명 등으로 화재 사고가 꾸준히 발생되고 있습니다.국내에서도 전기차 화재 사고는 약 6년 전인 2017년부터 발생해왔었습니다. 전기차 수요가 급증함에 따라 사고건수도 늘었으며 소방청이 발표한 자료를 살펴보면 전기차 화재는 2017년 1건에서 2021년 24건, 2022년 43건, 2023년 72건으로 매년 꾸준히 증가하였습니다. 그리고 2023년 1월 7일 및 1월 9일 미국 전기차 테슬라의 전기차 국내 화재사고가 2건이나 연이어 발생하면서 전기차 화재에 대한 공포가 확산되고 있습니다. 해당 사건의 경우 배터리 자체 결함이 있었던 것으로 추정되나 정확한 원인은 밝혀지지 않은 상황입니다. 다만, 증가하고 있는 전기차 화재 사고 수에 비해 실제 화재 발생 비율은 내연기관차 보다 높지 않은 것으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2021년 24건, 2022년 43건, 2023년 72건으로 연평균 73.2% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 연평균 53.3% 증가했지만 화재율은 2023년 기준 전기차는 0.013%, 내연기관차는 0.016%로 전기차의 화재발생 비율이 내연기관차의 화재발생 비율을 오히려 하회하고 있는 것으로 확인됩니다. [전기차 및 내연기관차 화재사고 현황] (단위: 대, 건) 구분 2021 2022 2023 전기차 누적 등록대수 231,443 389,855 543,900 전기차 화재건수 24 43 72 전기차 화재율 0.010% 0.011% 0.013% 내연기관차 누적 등록대수 23,577,190 23,732,076 23,646,885 내연기관차 화재건수 3,517 3,680 3,736 내연기관차 화재율 0.015% 0.016% 0.016% 자료 : 소방청(2024.04), 국토교통부(2024.01) [최근 3년간 내연기관차 화재 발생 및 피해 현황] 구분 화재(건) 인명피해(명) 재산피해 (천원) 계 사망 부상 2021년 3,517 123 19 104 33,077,773 2022년 3,680 218 29 189 38,632,167 2023년 3,736 168 31 137 32,470,862 계 10,933 509 79 430 104,180,802 [최근 3년간 전기차 화재 발생 및 피해 현황] 구 분 화재(건) 인명피해(명) 재산피해(천원) 사망 부상 계 2021년 24 0 1 1 878,084 2022년 43 0 3 3 913,362 2023년 72 0 9 9 1,463,986 계 121 0 12 11 3,255,432 자료 : 소방청(2024.04.11) 하지만 내연기관차의 경우 2023년 기준 화재발생 원인이 기계적 결함(34.07%), 전기적 요인(21.25%), 부주의(16.25%), 원인 미상(11.74%) 순으로 원인이 규명된 화재사고가 대부분인 반면, 전기차의 경우 2023년 기준 원인 미상(32.00%), 전기적 요인(23.60%), 교통사고(18.06%), 부주의(15.28%) 순으로 원인 미상이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [내연기관차 화재 발화요인 현황] (단위: 대, 건) 구분 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 합 계 전기적 요인 963 914 898 823 788 752 811 5,949 기계적 요인 1363 1380 1215 1173 1228 1241 1,300 8,900 화학적 요인 26 24 15 22 20 30 30 167 부주의 661 668 573 690 647 717 620 4,576 교통사고 402 473 391 405 343 392 368 2,774 제품결함 0 0 0 23 38 27 29 117 원인 미상 575 589 548 424 409 418 448 3,411 가스누출(폭발) 19 18 11 18 14 20 14 114 방화 46 64 61 63 48 60 57 399 방화의심 58 51 68 48 38 35 53 351 자연적인요인 3 4 4 2 2 19 1 35 기타 40 42 66 70 64 71 85 438 합 계 4,156 4,227 3,850 3,761 3,639 3,782 3,816 27,231 기계적 요인 비중 32.80% 32.65% 31.56% 31.19% 33.75% 32.81% 34.07% 32.68% 전기적 요인 비중 23.17% 21.62% 23.32% 21.88% 21.65% 19.88% 21.25% 21.85% 부주의 비중 15.90% 15.80% 14.88% 18.35% 17.78% 18.96% 16.25% 16.80% 원인 미상 비중 13.84% 13.93% 14.23% 11.27% 11.24% 11.05% 11.74% 12.53% 출처 : 소방청 [전기차 화재 발화요인 현황] (단위: 대, 건) 구분 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 합 계 전기적 요인 1 1 2 - 7 11 17 33 기계적 요인 - - 2 2 - 2 3 8 화학적 요인 - 1 - - 2 - - 3 부주의 - 1 - - 6 9 11 23 교통사고 - - 2 4 2 3 13 18 제품결함 - - - - - - 2 1 원인 미상 - - 1 5 5 14 23 38 기타 - - - - 2 5 3 8 합 계 1 3 7 11 24 44 72 132 원인 미상 비중 - - 14.30% 45.50% 20.80% 31.80% 32.00% 28.80% 전기적 요인 비중 100.00% 33.30% 28.60% - 29.20% 25.00% 23.60% 25.00% 교통사고 비중 0.00% 0.00% 28.57% 36.36% 8.33% 6.82% 18.06% 13.64% 부주의 비중 0.00% 33.33% 0.00% 0.00% 25.00% 20.45% 15.28% 17.42% 출처 : 소방청 한편, 전기차 화재 사고와 관련하여 대표적인 대규모 리콜사례로는 LG에너지솔루션이 배터리를 공급한 현대자동차 코나 일렉트릭 전기차가 있습니다. 2020년 10월 16일 현대자동차의 첫 리콜 시정조치는 해당 전기차의 제작 및 판매사인 현대자동차의 자체적 결함조사를 위한 자발적 리콜 결정으로 배터리셀 분리막 손상으로 인한 내부 합선으로 화재가 발생할 가능성이 제기되었습니다. 현대자동차는 리콜 이후 배터리관리시스템을 업데이트하여 과도한 셀간 전압 편차 혹은 급격한 온도 변화 등에 따른 배터리의 이상 징후 검토(이상 발견 시 배터리 교체), 이외 이상 변화 감지를 위한 상시 모니터링으로 고객에게 경고 메세지 즉시 전송 및 긴급출동 서비스 동시 실행으로 화재 발생 가능성을 최소화하는 조치를 시행한다고 발표하였습니다. [리콜 대상 자동차] 제작사 차명(형식) 결함장치 제작일자 대상대수(대) 현대자동차(주) 코나 전기차 (OS EV) 고전압배터리 17.09.29.∼20.03.13. 25,564 자료 : 국토교통부 보도자료(20.10.08) 현대자동차는 이후 시정조치를 받은 코나 전기차에서 2021년 1월 23일 추가 화재가 발생함에 따라 이를 보완하기 위해 LG에너지솔루션 중국 남경공장에서 특정시기에 생산된 고전압 배터리를 장착한 차량 모두를 대상으로 자발적 추가 리콜을 진행했습니다. 리콜은 코나 전기차 등 3개 차종에 대해 시행되었으며, 배터리 중 일부에서 음극탭 접힘 제조불량으로 인한 내부합선으로 화재가 발생할 가능성이 확인되어 고전압배터리시스템을 모두 교체하는 시정조치에 들어갔습니다. [리콜 대상 자동차] 제작사 차명(형식) 결함장치 제작일자 대상대수(대) 현대자동차(주) 코나 전기차(OS EV) 고전압배터리 18.05.11.∼20.03.13. 25,083 아이오닉 전기차(AE PE EV) 고전압배터리 19.05.02.∼19.11.30. 1,314 일렉시티(LK EV) 고전압배터리 17.11.16.∼20.03.11. 302 계 26,699 자료 : 국토교통부 보도자료(21.02.24) 미국 자동차 회사인 GM도 2020년에 2017년에서 2019년에 생산된 쉐보레 볼트 전기차 6만8600여대를 대상으로 리콜을 진행하였습니다. 당시 미국 내 판매분 5만900여대, 국내에서 팔린 9500여대도 포함되었으며, 문제된 차량에 LG에너지솔루션이 오창공장에서 생산한 배터리가 장착돼 있다고 밝혀졌습니다. GM측은 자체 조사결과배터리의 충전량이 100%에 가까울 때 화재 발생 가능성이 있어 선제적으로 시행하는 조치라고 밝혔으며, 이후 대리점을 통해 배터리 충전량을 90%로 제한하는 소프트웨어 업데이트를 시행하였습니다. 이후 2021년 8월 20일 GM은 LG에너지솔루션이 생산한 배터리 셀이 결합된 쉐보레 볼트 전기차 7만3000여대에 대한 추가적인 리콜까지 총 3회의 리콜을 발표했습니다. 추가 리콜 대상은 미국과 캐나다에서 팔린 2019년 이후 모델로 양사는 배터리 모듈 제작 과정에서 문제가 발생한 것으로 입장을 밝혔습니다. 이외에도 삼성SDI 배터리를 장착한 BMW, 포드의 전기차들도 화재 위험성을 이유로 리콜을 실시한 바 있습니다. [국내 ESS화재 현황] (단위: 건, 천원) 연도 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 합계 발생 건수 1 11 10 2 2 13 15 54 피해액 504,311 11,837,500 13,795,465 504,576 1,235,161 44,624,239 12,636,162 85,137,414 자료 : 소방청 산업통상자원부는 2018년 12월 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치하고 약 5개월동안 조사활동을 거쳐 23개 사고 현장 중 20건이 충방전 과정에서 발생했음을 토대로 부실한 운영을 주요 원인으로 꼽았습니다. ESS 화재사고의 원인으로는 1. 배터리 시스템 결함 2. 전기적 충격 요인에 대한 보호체계 미흡 3. 운용환경관리 미흡 및 설치 부주의 4. ESS 통합관리체계 부재 등 4가지 요인이 있었으나 정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 이에 정부는 2019년 6월 'ESS 안전관리 강화대책'을 시행하였습니다. 강화된 안전기준은 크게 1) 제조기준 2) 설치기준 3) 운영관리 4) 소방기준에 대한 규제입니다. [ESS 안전강화 대책] ess 안전강화 대책.jpg ESS 안전강화 대책 자료 : 산업통상자원부, 대신증권 Research & Strategy본부 [안전조치 내용 및 재가동 방안] 안전조치 내용 및 재가동 방안.jpg 안전조치 내용 및 재가동 방안 자료 : 산업통상자원부, 대신증권 Research&Strategy 본부 이후 ESS 사고원인 조사결과 및 안전강화 대책을 발표하였음에도 불구하고 5건의 화재가 추가적으로 발생하자 정부는 2019년 10월 2차 조사위를 통해 배터리 결함을 주요 원인으로 지목했습니다. 정부는 2020년 2월 추가 안전대책을 수립하며 이전 화재 조사결과 및 강화된 규제를 발표하였습니다. [ESS 추가안전대책] ess추가안전대책.jpg ESS 추가안전대책 자료 : 산업통상자원부 하지만 정부는 지난 2020년 5월 이후 총 7건 이상의 에너지저장장치(ESS) 화재가 연이어 발생하자 2021년 6월부터 에너지저장장치 화재원인 조사단을 구성하여 화재사고를조사하였습니다. 산업통상자원부는 2022년 5월 2일 위 조사단의 조사결과를 바탕으로 전문가 및 업계 의견을 수렴하여 ESS 안전 강화대책(3차, 1차 19.06 / 2차 20.02)을 발표하였습니다. 이번 ESS 안전 강화대책에는 배터리 자체 혹은 배터리 관련 시설 등 에너지저장장치에 대한 안전 기준 강화 대책과 더불어 에너지저장장치산업의 성장을 위한 일부 규제 완화책도 포함되어 있습니다. 그러나 2022년 들어서도 SK에너지 울산 공장과 경북 군위 태양광 발전 시설, 담양 태양광 발전소 등 여러 ESS 화재가 발생하면서 불안감은 고조되고 있습니다. [ESS 안전 강화대책(2022.05 3차)] ess 안전 강화대책.jpg ESS 안전 강화대책 자료 : 산업통상자원부, 법무법인 세종 재가공 한편, 2024년 6월 경 23명의 목숨을 앗아간 경기도 화성 배터리 화재 참사의 재발을 막기 위해 정부는 ESS를 포함한 신산업 분야 안전 대책 마련에 뛰어들었습니다. 정부는 유사 배터리 화재를 막기 위해 ESS 통합관리시스템을 운영하는 등 신산업 분야의 잠재 위험요소에 대해 파악에 나서기로 하면서 이번 화성 배터리 공장 화재 참사를 계기로 ESS 관리를 강화하기로 하였습니다. 2024년 06월 30일 행정안전부에 따르면 향후 5년간 국가안전관리기본계획은 1.새로운 위험에 대비하는 재난안전관리, 2.디지털 기반의 재난안전관리, 3.현장에서 신속하게 작동하는 재난안전관리, 4.회복력을 강화하는 재난안전관리, 5.국민과 함께 하는 재난안전관리 등 5대 전략 및 15개 추진 과제를 담았으며 우선 범정부 차원의 잠재 위험요소 관리 체계를 구축하고, ESS 통합관리시스템을 운영하는 등 신사업 분야의 잠재 위험 요소를 선제적으로 관리하고자 합니다.이차전지 시장 확대에 따라 전기차 제조업체, 배터리업체, 소재업체 등 시장 선점을 위한 생산능력 확대 경쟁이 심화되는 가운데 상기와 같은 전기차, 에너지저장장치의 원인 불명의 화재사고로 인한 안전성 우려가 지속된다면 이차전지 시장점유율확대 목표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 안전대책 이행 후 ESS 화재 건수는 2020년 2건, 2021년 2건으로 2018년 및 2019년 대비 감소하는 추세를 보였으나 2022년 13건, 2023년 15건으로 다시 증가하였으며 확실한 화재 원인을 찾지 못한 상태에서 안전기준만 강화하고 있어 국내 ESS 설비 연간 설치 대수는 2021년을 기점으로 급감하고 있습니다. 전방산업의 전망은 이렇듯 여러 변수에 의해 영향을 받고 있으며, 향후 전기차 및 ESS의 추가 화재사고로 인해 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 사. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험 2022년 8월 인플레이션 감축 법안(IRA)이 미국 상/하원을 통과 하였으며 2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 해당 지침의 핵심 내용은 양극판과 음극판을 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않으며 핵심 광물을 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 재료를 한국에서 가공해도 보조금 지급 대상에 포함하고 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이었습니다. 이러한 지침들은 2022년 8월 당시의 IRA 법안에 비해 국내 배터리 기업들의 어려움을 덜어주었다는 평가를 받고 있습니다. 또한, 투자 재원 지원을 위한 미국의 IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서 이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며, 우선적으로 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다. 국내 주요 배터리 기업들은 이러한 흐름에 발맞춰 북미 생산 거점 구축 등 투자를 확대하고 있어 배터리 부품 조립 규정은 충족할 것으로 예상됩니다. 이러한 상황속에서 당사는 IRA 대응이 필요한 배터리 제조 업체들의 수요를 충족하기 위해 2024년 1월 미주법인을 설립하여 상신이디피, 신흥에스이씨의 미주법인에 이차전지 부품 포장재를 공급하는 사업을 진행하고 있으며, 이차전지 부품 제조 사업을 위해 미국 테네시주에 위치한 공장 매입 및 이차전지 부품 제조 설비 구축을 준비 중에 있습니다. 당사가 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입하는 이유는 2024년 6월 당사와 글로벌 배터리 기업 A社간에 체결한 북미향 ESS 이차전지용 Can & Cap Assembly 제품 공급 관련 MOU에 따라 글로벌 배터리 기업 A社와의 접근성을 확보하기 위함입니다. 당사는 A社향 이차전지 부품 공급 수주를 기반으로 IRA 대응을 위해 미국에 생산기지를 보유한 타 글로벌 업체로의 수주를 병행 추진할 예정입니다. 한편, 2024년 11월 미국 대선이 한국 배터리 산업의 최대 리스크로 부상하고 있습니다. 미 공화당 후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 IRA 폐지를 공언하고 있기 때문입니다. 이러한 상황을 고려할 시 향후 미국 대선 결과에 따라 IRA의 전기차와 관련된 제재 확대 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소될 수 있는 가능성이 있습니다. 상기 우려가 현실화 될 경우 당사가 추진중인 신규사업에 부정적인 영향을 끼쳐 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있습 니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2022년 8월 조 바이든 미국 대통령의 대선공약이었던 국가재건법안(BBBA, Build Back Better Act)의 축소/수정판인 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act)이 미국 상/하원을 통과하였습니다. 해당 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책이며, 4,370억 달러 규모의 정책 집행과 3,000억 달러 규모의 재정적자 감축으로 구성된 미국 역사상 가장 큰 기후 입법안입니다.특히 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10%p 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10%p 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다. 이는 사실상 미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다는 것으로 해석되고 있습니다. 때문에 미국 시장 내에서 국내 이차전지 사업과 전기차 사업은 경쟁력 열위 상황에 놓일 수 있어 법안에 대한 한국 정부의 적극적인 개정 요청이 있었습니다. [미국의 2022 IRA(Inflation Reduction Act) 중 전기차 관련 Tax Credit] 구분 내용 [개요] 형태 연방세 세액공제 규모 $7,500 ($3,750+$3,750) 주요 조건 주요 광물 및 배터리 부품이 일정 요구 비율 이상 북미 지역 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우, 소득 및 차량 세부 조건 충족 시 혜택 제공. 적용 시점은 2023년 4월 17일 지급대상 핵심광물 - Credit $3,750- 미국 혹은 미국과 FTA를 맺는 국가에서 추출/가공되거나 북미에서 재활용될 것- 알루미늄, 흑연, 리튬, 니켈 등 광물과 이를 포함한 양극활물질, 음극활물질, 알류미늄박, 동박, 바인더, 전해질 염/첨가제 등 포함- 요구 비율 및 시점: 23년 40%, 이후 10%씩 상향 > 27년부터 80%- 추출, 가공, 재활용 과정에서 발생한 총 부가 가치의 50% 이상이 미국과 FTA를 맺은 국가에서 이뤄진다면 위 기준을 충족 배터리부품 - Credit $3,750- 전극(양/음극), 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등이 포함- 배터리 셀: 에너지 밀도 100Wh per liter 이상, 20Wh 이상- 배터리 모듈: 70Kwh 이상- 요구 비율 및 시점: 23년 50%, 24~25년 60% 이후 10%씩 상향 > 29년부터 100% [지급 제외] - 24년 이후 운행된 차량 중 배터리의 주요 광물이 우려 기관(foreign entity of concern)에서 채굴, 제련, 리사이클 되는 경우- 23년 이후 운행된 차량 중 배터리 부품이 우려 기관에서 제조되는 경우 지급 세부 조건 소득 조건 - 부부: 합산 연 소득 $300,000 이하- 개인: $150,000 이하 차량 조건 - Van, SUV, 픽업트럭: $80,000 DLGK- 승용차: $55,000 이하 적용 기간 - 24년부터 향후 10년간 적용- 바이든 대통령의 목표: 2030년까지 전기차 비중 50% 달성 자료: 미국 상원, 한국투자증권 '2차전지/소재' 리서치보고서(2022.09) [미국과 FTA를 맺은 20개 국가] 주요 국가 호주, 캐나다, 칠레, 페루, 대한민국 기타 바레인, 콜롬비아, 코스타리카, 도미니카 공화국, 엘살바도르, 과테말라, 온두라스, 이스라엘, 요르단, 멕시코, 모로코, 니카라과, 오만, 파나마, 싱가포르 자료: 한국투자증권, '2차전지/소재' 리서치보고서(2022.09) 이후 2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류했으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 핵심 광물을 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 재료를 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 보조금 지급 대상에 포함한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 이번 시행 지침의 핵심 내용이었습니다. 국내 배터리 업계는 대부분 양극 활물질 단계까지 국내에서 가공한 후 미국에서 최종적으로 양극판, 음극판을 제조하고 있어 IRA의 미국산 부품 조건을 맞추는 데 문제가 없는 것으로 파악됩니다. 또한 한국 업체들은 니켈 등 배터리 핵심 광물을 미국과 FTA를 맺지 않은 국가에서도 조달하고 있는데 이를 한국에서 가공해도 IRA 혜택이 가능한 것으로 확인되었습니다. 게다가 중국 등 해외 우려 기관에서 추출된 광물 활용이 2024년 말까지 연장된다는 측면에서 이번 시행 지침은 한국 정부의 요청이 반영된 것으로 풀이되며 한국 기업의 어려움을 덜어줄 것이라는 평가를 받았습니다. [미국 인플레이션 감축법 전기차 세액공제 세부지침(2023.03.31)] ira 전기차 세액공제 세부지침.jpg IRA 전기차 세액공제 세부지침 자료: 미국 재무부, 연합뉴스 재가공 추가적으로 2023년 4월 17일 IRA 세부안에 따른 보조금 지급 차종이 확정되며 16차종이 가이드라인 달성 여부에 따라 3,750~7,500달러의 보조금을 지급받게 되었습니다. 해당 발표에 따라 정책적 수혜를 받게 될 차종과 완성차 OEM 업체가 명확해 졌으며, 각 차종 및 OEM 업체에 납품하는 셀 업체 또한 긍정적 효과를 누릴 수 있을 것으로 판단됩니다. [IRA Tax Credit 요건 및 금액] 구분 내용 수취 요건 미국 내 생산 및 판매 완료 제품에 한해 세액공제 혜택 지급 배터리 셀 생산 보조금 35USD / kWh 배터리 모듈 생산 보조금 10USD / kWh 자료 : 신한투자증권 게다가 IRA 법안에 따라 배터리 부품으로 정의된 셀, 모듈, 분리막, 전해액 업체들은 북미향 현지 투자를 가속화 할 것으로 예상됩니다. 미국 정부의 투자 재원 지원을 위한 IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서 이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며 이는 결국 우선적으로 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것으로 판단됩니다. [IRA 관련 FEOC 세부 규정안 발표] ira 관련 내용.jpg IRA 관련 FEOC 주요 내용 자료 : 한국경제신문(2023.12) 미국 재무부와 에너지부는 2023년 12월 1일 인플레이션 감축법(IRA)의 전기차 세액공제 혜택을 받을 수 없는 FEOC(해외우려집단)에 대한 세부 규정안을 발표했습니다. FEOC(해외우려기업)란 해외 우려국 정부가 이사회 의석, 의결권 또는 지분의 25% 이상을 직접 또는 간접적으로 보유한 기업을 의미하며 해외 우려국은 중국, 러시아, 북한, 이란을 포함합니다.미국 정부는 배터리 부품, 핵심 광물 원산지 요건을 충족하고, 북미에서 최종 조립된 전기차에 대해 IRA에 따라 최대 7500달러, 한화로 약 1,000만원의 세액공제 혜택을 주고 있습니다. 이 혜택을 받기 위해 분리막, 전해질 등 배터리 부품은 2024년부터, 배터리 양극재와 음극재에 들어가는 니켈·리튬·흑연 등 핵심 광물은 2025년부터 FEOC(해외우려집단)에서 조달하지 않아야 합니다. 이번 발표에는 중국 정부와 관련된 합작회사 지분율이 25% 이상인 경우도 포함됐습니다. 미국이 자국 반도체 산업 강화를 위해 2024년 8월 발효한 '반도체지원법'(칩스법)과 같은 기준을 적용한 것입니다.결국 미국은 IRA를 기반으로 중국산 배터리 및 원자재의 역내 진입을 봉쇄하는 동시에 글로벌 완성차, 배터리, 소재 기업들의 미국 내 직접 투자를 유도하고 있습니다. 향후 중국산 광물을 사용하거나 중국에 생산 공장이 있는 전기차 및 배터리 업체의 미국 수출이 불가능해지면서 CATL 등 중국업체의 미국시장 진출이 어려워지는 등 전기차/이차전지 산업의 글로벌 공급망이 재편되는 모습을 보이고 있습니다.국내 주요 배터리 기업들은 이러한 흐름에 발맞춰 북미 생산 거점 구축 등 투자를 확대하고 있어 배터리 부품 조립 규정은 충족할 것으로 예상되나, 양극재 핵심 원료인 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등으로 구성된 전구체, 음극재 원료인 흑연의 대중국 의존도가 높아 IRA의 강화된 원료 원산지 규정을 충족시킬 수 있을지에 대한 우려가 제기되고 있습니다.이러한 상황속에서 당사는 IRA 대응이 필요한 배터리 제조 업체들의 수요를 충족하기 위해 2024년 1월 미주법인을 설립하여 상신이디피, 신흥에스이씨의 미주법인에 이차전지 부품 포장재를 공급하는 사업을 진행하고 있으며, 이차전지 부품 제조 사업을 위해 미국 테네시주에 위치한 공장 매입 및 이차전지 부품 제조 설비 구축을 준비 중에 있습니다. 당사가 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입하는 이유는 2024년 6월 당사와 글로벌 배터리 기업 A社간에 체결한 북미향 ESS 이차전지용 Can & Cap Assembly 제품 공급 관련 MOU 및 우선협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR (Right of Last Refusal)에 따라 글로벌 배터리 기업 A社와의 접근성을 확보하기 위함입니다. A社는 2007년 설립되어 2024년 현재 연간 298.5GWh의 이차전지 생산능력을 보유하고 있는 기업으로 EV, ESS향 이차전지 사업을 지속적으로 확대하고 있습니다. A社는 2012년부터 미국 테네시주에 이차전지 제조 공장을 운영하고 있으며 ESS용으로 80GWh, 모듈 금액으로는 약 13조의 Binding 수주를 기 확보 하였고, 자동차용으로 1,000GWh, 모듈 금액으로는 약 150조이상의 대규모 Binding된 수주를 기 확보한 대형 배터리사입니다. 당사는 A社향 이차전지 부품 공급 수주를 기반으로 IRA 대응을 위해 미국에 생산기지를 보유한 타 글로벌 업체로의 수주를 병행 추진할 예정입니다. [2024년 미국 대선 후보 경제ㆍ무역ㆍ기후변화 정책 비교] gyh2024082400010004400_p4.jpg 미국 대선 후보 정책비교 자료: 연합뉴스(2024.08) 한편, 2024년 11월 미국 대선이 한국 배터리 산업의 최대 리스크로 부상하고 있습니다. 미 공화당 후보인 도널드 트럼프 전 대통령이 IRA 폐지를 공언하고 있기 때문입니다. 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 IRA를 기반으로 한 미국 시장에서의 선전이 한국 배터리 산업의 버팀목 역할을 수행 하는 상황에서 이러한 기조는 국내 이차전지 산업에 불리하게 작용할 수 있습니다.다만, 트럼프가 재집권하더라도 미국 내 IRA 수혜지역을 중심으로 한 일부 의원들의 이해관계를 감안하면 IRA 폐지까지는 어려울 것이라는 관점이 지배적입니다. 과거 전례를 살펴볼 때 현실적으로 더 가능성이 높은 시나리오는 행정부 권한을 활용한 IRA 지원 규모 축소입니다. 하지만 법 폐지, 지원 규모 축소 등 IRA 변화가 가시화되면 국내 배터리 산업은 어려움에 직면하게 될 가능성이 높아지며 국내외 투자가 크게 위축될 것으로 예상됩니다. 특히 미래 이익을 기대하며 단행했던 미국 내 대규모 투자의 전면적인 재조정이 불가피해질 전망입니다. 게다가 국내 주요 배터리 기업의 미국 시장 내 성과도 악화될 수 있습니다. IRA 배터리 요건과 생산세액공제(AMPC)시행으로 인한 판매량 증가, 수익 증대 등 국내 배터리 기업들이 기대했던 IRA 효과를 거두기가 어려울 전망이며 때문에 국내 배터리 업계는 트럼프발(發) 리스크에 대비해야 할 상황입니다. 이러한 상황을 고려할 시 향후 미국 대선 결과에 따라 IRA의 전기차와 관련된 제재 확대 및 보조금 도입 시점이 연기되거나, 세액 공제 규모가 축소될 수 있는 가능성이 있습니다. 상기 우려가 현실화 될 경우 당사가 추진중인 신규사업에 부정적인 영향일 끼쳐 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 핵심인력 이탈 위험 당사가 추진하고 있는 이차전지 부품 산업은 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 협력업체로 선정되기까지에는 많은 시간과 비용이 소요되는 시장구조적 특성 때문에 특별한 경쟁력을 가진 기업이 아닌 경우 시장에 진입하기가 곤란하다고 볼 수 있습니다. 협력업체로 진입한 이후에도 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서 요구하는 기술적 명세를 충족하기 위해 해당 분야의 전문성을 지닌 연구개발인력의 지속적인 연구 개발이 필요합니다. 이에 따라, 이차전지 부품 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부와 직결되는 요인으로, 시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다. 또한, 이차전지 부품 산업은 당사의 신규산업으로 새롭게 영입한 핵심인력들에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 현재 당사는 삼성SDI 자동차용 배터리 미주 영업총괄로 근무하였던 박용직 대표이사를 비롯하여 상신이디피, 신흥에스이씨 등 Can & Cap Ass'y 업체에서 장기간 근무하였던 개발인력들을 영입하여 당사 기술력 제고를 위해 노력하고 있습니다. 당사는 상기 핵심인력의 이탈 방지를 위해 노력하고 있지만, 향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 이차전지 부품 산업내 당사의 경쟁력이 저하되어 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사가 추진하고 있는 이차전지 부품 산업은 2차전지의 후방산업으로서 Cell 생산업체가직접적으로 생산하기보다는 특정 협력업체에서 생산하는 경우가 일반적인데, 협력업체로 선정되기까지에는 많은 시간과 비용이 소요되는 시장구조적 특성 때문에 특별한 경쟁력을 가진 기업이 아닌 경우 시장에 진입하기가 곤란하다고 볼 수 있습니다. 협력업체로 진입한 이후에도 제품이갖춰야 할 기술적 명세가 매우 까다로운 특성을 가지고 있어 Cell 생산업체에서 요구하는 기술적 명세를 충족하기 위해 해당 분야의 전문성을 지닌 연구개발인력의 지속적인 연구 개발이 필요합니다. 이에 따라, 이차전지 부품 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부와 직결되는 요인으로, 시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다.또한, 이차전지 부품 산업은 당사의 신규산업으로 새롭게 영입한 핵심인력들에 대한 의존도가 높은 상황입니다. 현재 당사는 삼성SDI 자동차용 배터리 미주 영업총괄로 근무하였던 박용직 대표이사를 비롯하여 상신이디피, 신흥에스이씨 등 Can & Cap Ass'y 업체에서 장기간 근무하였던 개발인력들을 영입하여 당사 기술력 제고를 위해 노력하고 있습니다. [핵심인력 현황] 성명 직군 및 직책 입사년월 주요약력 경력상세 박용직 대표이사 2024.01 現) (주)하이소닉 대표이사前) (주)삼성SDI 자동차용 배터리 미주시장 영업 총괄前) SB(Samsung & Bosch) Limotive JV - 삼성SDI內 수주 영업 1호, 누적 수주 최대액 기록 보유- 포드 PHEV 협력 성공- Stellantis F500e BEV, JL/WL PHEV 및 70Gwh/年 JV 협상 리딩, 성사- GM과 35Gwh/年 JV 성사, 기반 확보 이경환 부설연구소장 2023.06 現) (주)하이소닉 부설연구소장前) 신흥에스이씨㈜ 개발팀장 - 이차전지 각형 Cap Assembly, Can 전문가- 삼성SDI향 이차전지 CAN,CAP 부품 개발(2010~2023년, 총13년) 김승민 기술영업팀 2023.07 現) (주)하이소닉 기술영업팀前) 태화기업 과장前) 삼성SDI 대리 - 전지사업부 Ass'y 영업 등 이차전지분야 경력 11년 ※ 이차전지 업계 경력을 보유한 당사 인력(8명)의 해당 분야 평균 경력기간은 11년 이상임 당사는 상기 핵심인력을 포함하여 총 8여명의 이차전지 부품 관련 경력을 보유한 임직원들이 근무중에 있으며, 해당 직원들의 평균 경력기간은 11년 이상입니다. 당사는 상기 핵심인력의 이탈 방지를 위해 1)인센티브제, 2) 스톡옵션 부여, 3) 주택자금 대출 4) 내일채움공제 제도 도입 등의 복지정책을 시행하기 위해 검토중에 있지만, 향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 이차전지 부품 산업내 당사의 경쟁력이 저하되어 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 자. MRO 유통사업 관련 위험 국내외 대기업 등 주문상품 조달공급(MRO) 및 대기업 등 리테일유통망에 공급하는 식음료 유통사업은 소비자들이 쉽게 접할 수 있는 가공식품의 조달 및 생산을 기반으로 로드샾, B2B, B2C, 온라인 등 판매채널을 이용하여, 일반 소비자들에게 해당 식음료상(제)품들이 가성비, 신선도, 안정성등을 유지하며 어떻게 신속, 정확하게 전달되어지는가 관건입니다. 특히, 식음료상(제)품은 생활필수품으로 경기방어적인 산업특성을 가지고 있으나, 인구구조 및 소비패턴의 변화에 따라 세부 품목간 변동성은 항상 존재하고 있습니다. 최근 들어 1~2인 가구 증가와 COVID-19의 영향으로 기존내식식품군(신선재료 /장류/소재군/전통가공품)의 소비는 감소하고 있으나, 건강식 Meal Kit, HMR (Home Meal Replacement, 가정간편식)등의 구매소비는 증대하고 있습니다. 따라서, 현재 국내 시장의 트렌드와 결합될 수 있도록 소비자들의 요구를 파악하고, 다양한 루트를 통해서 소비자들이 제품을 신선하고 안전하게 접하고, 가치소비를 느낄 수 있도록 하는 것이 유통사업 부문의 핵심이라고 할 수 있습니다. 다만, 유통사업의 경우 상대적으로 시장진입이 낮은 시장의 특성상 아이템 순환주기에 맞춰 신규상품 런칭 및 PB상품 개발의 노력이 필요하며 시장의 수요예측에 대한 분석이 다소 어려운 관계로 재고확보 및 시장의 반응이 낮을 상황이 발생 될 시 원가보다 낮은 저가판매 정책이 필요할 수 있습니다. 간편식 등과 같은 식품사업 역시 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 사업을 확장하려는 식품 대기업과 더불어 유통업체의 진출(PB상품) 및 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는 등 경쟁강도가 높은 편입니다. 2021년 기준 국내 HMR 시장규모는 약4조5천억원으로 2010년부터 연평균 23%씩 성장을 하였으나, 여전히 성장초입 국면이며, 2025년에는 약7조원을 기록할 것으로 전망 하고 있습니다. 이러한 전망과 낮은 진입장벽으로 인해 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 당사의 경쟁력 확보 노력과 그에 따른 결과에도 불구하고 시장 변화 대응 지연, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 국내외 대기업 등 주문상품 조달공급(MRO) 및 대기업 등 리테일유통망에 공급하는 식음료 유통사업은 소비자들이 쉽게 접할수 있는 가공식품의 조달 및 생산을 기반으로 로드샾, B2B, B2C, 온라인 등 판매채널을 이용하여, 일반 소비자들에게 해당 식음료상(제)품들이 가성비, 신선도, 안정성등을 유지하며 어떻게 신속, 정확하게 전달되어지는가 관건입니다. 특히, 식음료상(제)품은 생활필수품으로, 경기방어적인 산업특성을 가지고 있으나, 인구구조 및 소비패턴의 변화에 따라 세부 품목간 변동성은 항상 존재하고 있습니다. 최근 들어 1~2인 가구 증가와 COVID-19의 영향으로 기존내식식품군(신선재료 /장류/소재군/전통가공품)의 소비는 감소하고 있으나, 건강식 Meal Kit, HMR 등의 구매소비는 증대하고 있습니다. 따라서, 현재 국내 시장의 트렌드와 결합될 수 있도록 소비자들의 요구를 파악하고, 다양한 루트를 통해서 소비자들이 제품을 신선하고 안전하게 접하고, 가치소비를 느낄 수 있도록 하는 것이 리테일사업 부문의 핵심이라고 할 수 있습니다. [가정간편식(HMR)의 분류] 가정간편식의 분류.jpg 가정간편식의 분류 자료 : 한국농수산식품유통공사(aT) HMR은 'Home Meal Replacement'의 줄임말로 가정간편식, 가정식 대체식품 등을 의미하며 최근 국민의 식생활 변화에 따라 새롭게 나타난 개념으로, 별도 조리과정 없이 그대로 또는 단순조리과정을 거쳐 섭취할 수 있도록 제조, 가공, 포장한 완전, 반조리 형태의 제품을 뜻한다. HMR은 식품공전 기준으로 즉석섭취식품, 신선편의식품, 즉석조리식품으로 구분되며, 조리 방법 기준으로 RTE(Ready to Eat), RTH(Ready to Heat), RTC(Ready to Cook), RTP(Ready to Prepare)로 구분할 수 있습니다.현재 대기업 등 리테일유통망을 통한 식음료(HMR간편식 등) 상(제)품시장은 맞벌이 및 1인 가구 증가와 COVID-19의 영향으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 2010년부터 연평균 23%씩 성장을 하였으나 여전히 성장초입 국면이며 2025년에는 약7조원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. [가정간편식(HMR) 상품·제품 국내시장 규모 및 전망] 가정간편식 국내시장 규모.jpg 가정간편식 국내시장 규모 (단위: 억원, %) 구분 1920 2122 2324 25 CAGR 국내시장 42,000 45,864 50,083 54,691 59,723 65,217 71,217 9.2 자료 : 한국농수산식품유통공사, 식품음료신문 현재 1인가구의 증가 및 맞벌이세대의 증가라는 사회구조적인 변화와 편의성 및 가사노동의 효율을 추구하는 세대가 늘어나면서 식생활의 외부화 및 가성비와 가치소비의 트렌드가 진행 중입니다. 이러한 사회 구조적인 변화로 직접 요리하는 것에 대한 기회비용을 고려하게 되었습니다. 특히, 기존내식 (신선재료 /장류/소재군/전통가공품) 및 외식(음식점업) 시장수요까지 흡수하며, 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한, 과거 인스턴트 식품의 개념을 넘어 식품산업의 대세로 진화하고 있고, 이로 인해 공급이 수요를 창출하는 상황이 지속되고 있습니다. [MRO 사업부문 매출 현황] (단위: 천원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 MRO 사업부문 매출액 527,811 4,727,564 16,828,216 2,879,596 매출원가 505,602 4,415,553 15,902,775 2,742,694 매출이익 22,209 312,011 925,441 136,902 판관비 -211,681 3,369,504 243,530 1,906,553 영업이익 233,889 -3,057,493 681,912 -1,769,651 영업이익률 44.31% -64.67% 4.05% -64.45% 출처 : 당사 정기보고서 및 당사 제시 당사는 2020년 당시 COVID-19 유행으로인한 경기침체에 따라 영업활로를 찾기 위한 노력 및 상장적격성실질심사 과정에서 전자부품사업 매출감소에 대응하여 수익창출을 위해 도입하였습니다. 과거 COVID-19 관련 조달 납품실적을 근거로 현재 대기업 등 유통망에서 요구하는 각종 식음료상(제)품을 공급하는 협력업체로서의 지위를 확보하고 있습니다. 또한, 식음료 및 생필품 등 1인 가족 및 맞벌이부부 확산 등의 소비자 소비트렌드 변화에 따른 수요증대에 힘입어 안정적이고 성장성 있는 상(제)품 공급을 진행하고 있으며 단순유통 뿐만 아니라 제조유통으로의 매출공급을 확대하고 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 유통사업의 경우 상대적으로 시장진입이 낮은 시장의 특성상 아이템 순환주기에 맞춰 신규상품 런칭 및 PB상품 개발의 노력이 필요합니다. 또한, 시장의 수요예측에 대한 분석이 다소 어려운 관계로 재고확보 및 시장의 반응이 낮을 상황이 발생 될 시 원가보다 낮은 저가판매 정책이 필요할 수 있습니다. 간편식 등과 같은 식품사업 역시 일반적으로 시장 내 진입장벽이 높지 않습니다. 따라서 간편식 시장은 사업을 확장하려는 식품 대기업과 더불어 유통업체의 진출(PB상품) 및 외식업체들의 진출이 활발하게 나타나는 등 경쟁강도가 높은 편입니다. 기존에 존재했던 유통채널의 변화 이외에도 새로운 유통채널의 등장 또한 유통채널의 중요한 변화 중 하나입니다. COVID-19 이후 이커머스를 중심으로 한 온라인 또는 모바일 판매가 급격히 확산되면서 유통채널이 오프라인에서 온라인으로 빠르게 전환되고 있습니다.당사의 MRO 유통사업 매출액은 2022년 6,713백만원, 2023년 4,704백만원, 2024년 반기 528백만원으로 2022년 이후 지속적인 하락세를 보이고 있어 다양한 유통채널 확보 및 전략적 제휴가 필요하며, 당사의 경쟁력 확보 노력과 그에 따른 결과에도 불구하고 경쟁업체가 지속하여 증가할 경우 시장 변화 대응 지연, 가격 할인 등의 경쟁으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 [주요 재무사항 총괄표] (K-IFRS, 연결 및 별도) (단위: 백만원, %,) 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 비고 연결 별도 연결 별도 연결 별도 연결 별도 외부감사인 - - 　태성회계법인 태성회계법인 대주회계법인 　 외부감사인의 감사의견 - - 　적정 적정　 적정　 - 1. 자산총계 32,130 27,741 22,592 16,613 18,620 18,793 16,843 18,745 - 유동자산 19,955 17,157 15,913 11,972 15,632 15,501 13,615 13,043 - 비유동자산 12,175 10,584 6,679 4,641 2,988 3,292 3,228 5,702 - 2. 부채총계 20,935 16,972 10,656 4,099 3,017 2,366 6,905 5,098 - 유동부채 20,147 16,774 9,587 3,860 2,539 2,067 5,880 4,591 - 비유동부채 787 198 1,069 238 478 299 1,025 506 - 3. 자본총계 11,196 10,770 11,936 12,515 15,603 16,427 9,938 13,647 - 자본금 15,593 15,593 15,474 15,474 14,064 14,064 12,334 12,334 - 4. 총차입금 9,286 9,126 2,897 1,596 150 0 146 0 단기차입금 + 장기차입금 + 전환사채 5. 영업활동현금흐름 -4,786 -6,050 -6,285 -6,431 -3,530 -3,632 -4,083 -1,943 - 6. 투자활동현금흐름 -6,123 -6,621 -5,551 -4,165 -518 -494 2,138 -193 - 7. 재무활동현금흐름 10,003 11,366 10,394 9,093 4,308 4,499 4,115 4,233 - 8. 기말 현금및현금성자산 561 359 1,723 1,663 3,199 3,187 2,939 2,817 - 9. 매출액 8,762 8,321 4,994 4,994 16,828 16,828 4,270 4,266 - 매출원가 7,969 8,220 5,031 5,733 15,903 16,198 4,341 4,212 - 10. 매출총이익 793 101 -36 -738 925 631 -72 54 - 판관비 3,028 2,867 3,645 3,645 244 240 2,930 2,193 - 11. 영업이익 -2,235 -2,766 -3,682 -4,384 682 390 -3,001 -2,139 - 12. 당기순이익 -1,000 -1,808 -11,289 -10,578 790 -1,999 -8,755 -5,386 - 13. 수익성 매출총이익률 9.05% 1.23% -0.72% -14.78% 5.50% 3.75% -1.69% 1.28% 매출총이익 ÷ 매출액 영업이익률 -25.51% -33.24% -73.73% -87.77% 4.05% 2.32% -70.28% -50.14% 영업이익 ÷ 매출액 당기순이익률 -11.41% -21.73% -226.05% -211.80% 4.69% -11.88% -205.04% -126.26% 당기순이익 ÷ 매출액 14. 안정성 유동비율 99.05% 102.29% 165.99% 310.16% 615.61% 749.93% 231.55% 284.10% 유동자산 ÷ 유동부채 부채비율 186.99% 157.59% 89.27% 32.75% 19.34% 14.40% 69.48% 37.36% 부채총계 ÷ 자본총계 차입금의존도 28.90% 32.90% 12.83% 9.61% 0.81% 0.00% 0.87% 0.00% 총차입금 ÷ 자산총계 출처: 당사제공 가. 관리종목 지정 및 상장적격성 실질심사 사유 발생으로인한 상장폐지 위험국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 당사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 당사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 당사는 2018년 6월 28일부터 2018년말까지 발생한 당사 전 대표이사 곽OO 외 2명, 전 대표이사 류OO외 2명의 횡령ㆍ배임 혐의를 발견하여 2018년 12월 13일 서울중앙지검을 통해 이에대한 고소를 진행하였습니다. 당사는 2018년 10월 25일부터 2023년 3월 28일까지 당사의 전 대표이사등의 횡령 및 배임 사건으로 인해 코스닥시장본부로부터 주권매매거래정지 처분을 받은바 있습니다. 당사의 곽OO, 김OO 전 대표이사는 특정경제범죄 가중처벌등에 관한 법률위반(횡령)등 혐의로 1심(서울남부지원), 2심(서울고등법원)으로 부터 유죄를 선고받아 항소하였으나 2020년 6월 11일 대법원 최종 판결에서 항소 및 상고 기각 처리되어 확정되었습니다. (각각 징역 5년, 징역 3년) 당사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 이처럼 당사는 상기 기재한바와 같이 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료, 내부통제 규정 개선, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 불법행위가 재발함에 따라 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 국내 금융시장에서 불공정거래가 빈번하게 발생하고 예상하지 못한 시점에 부실기업이 발생하게 되면서, 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소 등의 유관기관에서는 상장기업에 대한 관리감독을 시행하고 있습니다. 특히 코스닥 상장기업인 당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 벌금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 당사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 당사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 당사는 2018년 6월 28일부터 2018년말까지 발생한 당사 전 대표이사 곽OO 외 2명, 전 대표이사 류OO외 2명의 횡령ㆍ배임 혐의를 발견하여 2018년 12월 13일 서울중앙지검을 통해 이에대한 고소를 진행하였습니다.2018년 12월 13일 당사의 전 대표이사가 업무상 횡령 등 혐의로 피소됨에 따라 한국거래소는 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사하기위해 당사 주권의매매 거래를 정지하였고, 2019년 1월 28일에 당사를 상장적격성 실질심사 대상으로 결정하였습니다. 이후 2019년 3월 22일 감사범위제한 및 계속기업 존속능력 불확실성으로 인한 2018년 당기 외부감사인의 의견 거절로 형식적 상장폐지사유가 발생하여 기존의 상장적격성 실질심사가 보류되었습니다.형식적 상장폐지 사유를 해소하기 위해 2019년 4월 18일 기업심사위원회로부터 부여 받은 개선기간이 2020년 4월 9일 종료됨에 따라 회사는 2020년 4월 21일 형식적 상장폐지 사유 해소를 위한 개선계획 이행내역서를 제출하였으며, 2020년 3월 20일 전기와 동일한 사유로 인한 2019년 당기 외부감사인의 의견거절로 재감사를 수행하여 2020년 4월 27일 적정 의견 감사보고서 제출과 함께 2020년 4월 29일에 개선계획 이행내역서를 추가 제출하였습니다.이와 관련하여 2020년 5월 13일 기업심사위원회에서 의견거절에 의한 형식적 상장폐지 사유가 해소되었고, 당초 보류되었던 상장적격성 실질심사가 재개되어 당사는 2020년 6월 3일 경영개선계획서를 제출하였으며, 2020년 6월 30일 기업심사위원회로부터 개선기간 1년을 부여 받았습니다.당사는 2021년 6월 30일 개선기간이 종료되어 2021년 7월 21일에 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다. 한국거래소는 2021년 11월 5일에 코스닥시장위원회를 개최하여 회사 주권의 상장폐지여부에 대한 심의를 하였으며, 그 결과 회사는 2022년 11월 5일까지 개선기간 1년을 부여받았습니다.2022년11월28일 회사는 경영개선계획에 대한 이행내역서를 제출하였으며, 2023년03월27일 개최된 코스닥시장심의위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 회사 주권의 상장유지 결정을 받았으며, 이에 따라 회사의 주권은 2023년 03월 28일부터 매매거래가 재개된 바 있습니다. 당사의 횡령 및 배임 사건의 개요와 불법행위 미수금에 대한 당사의 대응은 다음과 같습니다. 1. 당사 횡령ㆍ배임 개요 [2018년 횡령배임 개요] (단위: 백만원) 사건명 구분 금액 발생금액 회수금액 미수금액 임원불법행위 (횡령/배임) 전 각자대표 곽OO, 김OO외 1명 18,867 2,040 16,827 임원불법행위 (횡령/배임 및 횡령 방조) 전 대표이사 류OO외 3명 1) 형사소송 진행사항 일자 제재기관 대상자 처벌 또는조치 내용 금전적 제재금액 횡령·배임 등 금액 근거법령 2020.06.11. 대법원 곽○○ 징역5년 벌금5억원 18,649백만원 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령),상법위반,자본시장과금융투자업에관한법률위반 외 김○○ 징역3년 벌금1억원 17,467백만원 2024.09.12 대법원 류OO 징역3년 벌금 100억원,추징 48.45억원 - 자본시장과금융투자업에관한법률위반(사기적 부정거래), 특정경제범죄가중처벌등에관한법률위반(횡령)방조 김OO 징역3년 추징 48.45억원 박OO 징역 2년 6월(집행유예 3년) 추징 48.45억원 주1) 상기 대상자는 전 각자 대표이사입니다. 주2) 전 대표이사 류OO외 3명에 대한 형사재판은 대법원 관할로 2024년 09월 12일 상고심 기각 판결되었으며, 당사는 2024년 10월 07일 판결문을 수령하여 해당 사실을 확인했습니다. 불법행위에 대한 내용으로는 당사의 전 각자대표인 곽OO과 김OO이 2018년 7월 2일 당사의 자회사 RBK Medicare 지분 매각으로 인한 양도대금 중 잔금 92억원을 수령하는 과정에서 피고 곽OO이 대표이사로 재직중이던 지투코리아 대여금 명목으로 92억원을 이체한 후 피고 곽OO의 사채자금 변제 등 개인적인 용도로 사용하였고, 2018년 6월 28일 부터 2018년 11월 5일까지 13회에 걸쳐 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 피고 곽OO 본인이 대표이사로 재직하던 지투코리아에 약 45억원을 대여하였습니다. 2018년 8월 1일에는 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 (주)콕스 및 개인 장OO, 와우에이치엔비에게 각각 6.6억원, 20억원의 12억원의 대여금을 지급하였고, FISE투자조합 계좌로 약 13억원을 송금한 바 있습니다. 2. 불법행위 미수금에 대한 대응 불법행위 내 용 대 응 불법행위 미수금 회수액 자회사(RBK Medicare) 주식매각대금 (92억원 횡령) 2018년 6월 28일 회사의 RBK Medicare 지분 양도대금 중 잔금 92억원을 수령하는 과정에서 지투코리아 대여금 명목으로 92억원을 이체한 후 피고 곽OO의 사채자금 변제 등 개인적인 용도로 사용함. 2018.12.13 서울중앙지검 고소 2021.06.30 손해배상청구 소(10억원) 제기 (피고: 류OO 외 2명) - 지투코리아그룹 대여금 (약 45억원 횡령) 2018년 6월 28일부터 11월 5일까지 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 피고 곽OO 본인 및 피고 본인이 대표이사로 있는 지투코리아에 대여함. 2018.12.13 서울중앙지검 고소 2018.12.28 안산지원 지급명령 신청 2019.03.28 안산지원 소 제기(38.4억원) 2019.11.28 안산지원 1심 선고(승소확정) 2020.05.15 채권추심계약(중앙신용정보) 2020.10.08 성남지원 채권압류 및 추심명령 결정 2021.05.12 중앙지법 재산명시 결정(곽OO) 약 7.4억원 타법인 대여금 (약 39억원 횡령) 2018년 8월 1일 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 ㈜콕스 에게 대여 및 대명리얼플래닝과 금전소비대차계약을 체결함.(6.6억원) (주1) 2018.12.13 서울중앙지검 고소 2019.02.01 안산지원 지급명령 신청 (피고: 대명리얼플래닝) 2019.06.07 피고 이의신청 2019.07.18 지급명령신청 각하결정 2020.10.23 안산지원 손해배상청구 소 제기 (6.6억원) 2021.12.02 안산지원 1심 선고(승소확정) 피고 곽OO 외 2인 - 2018년 8월 9일 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고 장OO 에게 대여 및 대명리얼플래닝과 금전소비대차계약을 체결함.(20억원) 2018년 8월 9일과 8월 31일 업무상 의무를 위배하여 회사의 자금을 별다른 담보제공이나 정상적인 내부통제 절차를 거치지 않고, 와우에이치엔비에게 대여함.(12억원) 2018.12.13 서울중앙지검 고소 2019.01.16 안산지원 지급명령 신청 2019.02.07 피고 이의신청 2019.02.27 안산지원 소 제기 2021.12.02 안산지원 1심 선고(승소확정) 피고 곽OO 외 2인 FISE투자조합 계좌를 이용한 횡령 (약 13억원 횡령) 2018년 8월 1일 FISE투자조합 계좌로 약 13억원이 송금되고, 이를 곽OO의 계좌로 이체하여 개인적인 용도로 사용함. FISE투자조합 계좌로 출금된 내역 없으며, 해당일에 CICT투자조합으로 약 127억원이 송금되었으나 계약취소로 전액 회수됨. 약 13억원 (주1) 실질적인 차주가 정OO이고 형사소송에서 피고 곽OO 외 2인의 공동범행(횡령)으로 인정되어 피고들에게 손해배상청구소송을 제기하였으며, 승소확정으로 2022년 1월 24일 중앙신용정보에 채권추심 위임하였음. 당사는 2018년부터 민ㆍ형사 대응을 통해 횡령액에 대한 회수 활동을 진행하였으나,실제로 회수한 금액은 지투코리아그룹에 대한 대여금 약 45억원 중 약 7.4억원, FISE투자조합 계좌를 이용한 횡령액 전액 약 13억원입니다. 현재 자회사(RBK Medicare)주식매각대금 92억원 횡령과 관련된 손해배상청구를 진행중이고, 지투코리아그룹 대여금 45억원 횡령건에 대해 채권추심계약을 맺고 추심을 진행중에 있으나, 추가적인 회수 가능성은 불확실한 상황입니다. 이에 당사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경 당사는 상장적격성실질심사 기간동안 기존 경영진을 전원 교체 및 대표이사도 변경하였으며, 코스닥협회의 추천과 이사회의 검증작업을 거쳐 2020년 9월29일 사외이사로 장현정 변호사를 신규선임 하였습니다. 현재 당사는 당사 사업부문과 일치하는 경력을 보유하고, 타사의 최대주주가 아니고 대표이사를 겸직하고 있지 않으며 외부의 검증을 거친 경영진을 선임하려 노력하고 있습니다. [상장적격성실질심사 기간 중 대표이사 변경 내역] 변경일 대표이사 변동사유 2018.06.07. 곽병현, 김중일 최대주주 변경(곽병현)에 따른 경영진 변경 각자대표 체제 2018.12.17. 김중일 곽병현 대표이사 사임에 따라 단독대표 체제로 변경 2019.11.20. 최준우 회생법인 선임 허가에 따른 변경 2020.03.30. 박광제 최대주주 변경(녹원씨엔아이)에 따른 경영진 변경 2022.09.13 박광제, 박성하 효율적 경영을 위해 공동대표 체제로 변경 (2) 실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보 당사는 2020 년 4 월 1 일부터 실질적 이사회 운영을 위해 이사회 참석이사에 대해 직접서명 또는 인장날인 진행하고 있으며, 감사는 이사회에 반드시 참석하여 기업운영의 건전성과 투명성을 감시하도록 진행하고 있습니다. 또한 공시담당자(또는 책임자)가 간사로 이사회에 직접 참여하게 하고 이사회 회의록(또는 사전 배포자료)을 명확히 작성 및 보관하여 투명성을 제고하고 있습니다. 또한 당사는 수시 안건 외 월별 경영현황에 대해 주기적으로 이사회를 개최하여 대표이사가 주요 사항에 대해 보고하고 있습니다. (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비 당사는 2020 년 4 월 1 일부로 이행계획상의 이사회 자격 규정이 포함된 이사회 규정을 제정하였으며, 2020 년 5 월 14 일 신용공여제한과 엄격한 금전 대여한도 적용 등이 포함된 임원 대여금 규정을 제정, 운영하고 있습니다 (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영 당사는 Management Overeride 방지를 위해 다음과 같은 전사통제시스템을 운영하고 있습니다. 1) 투자와 재무활동관련 자금지출 전사통제와 2) 특수관계자 범위, 식별, 인식을 위한 전사통제부분에 대하여 일상적인 자금지출 관련 하여 1 천만원 이상 결제 건에 대한 감사승인제도 및 투자와 재무활동 자금지출 관련 사안 발생 시 이사회의 감사 출석 및 승인, 사전검토보고(서면보고) 등의 제도가 있습니다. (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행 당사는 이행계획에 따라 2020 년 3 월 17 일부터 비상근 감사체계를 상근감사 체계로 변경하였으며, 2020 년 8 월 1 일 상근감사 직속의 감사실을 설치하고 이에 해당 추가인원 2 인에 대해 겸직발령을 하였습니다. 현재 당사의 감사실은 당사의 주요경영 활동에 대한 내부감사를 수행하고 있으며, 또한 주요 경영상황에 대한 정기검토보고를 분기별로 수행하고 있습니다. (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행 당사는 당사 임직원이 수행하여야 할 윤리강령 의무이수에 대한 서명을 진행하여 2020년 4월 14일 완료, 운영하고 있으며, 전사적인 공시통제절차 유지 및 임직원 교육을 위하여, 기존 공시담당자 및 책임자 外 내부회계관리제도 운영자 및 운영 위원, 회계 및 재무 관련 부서의 교육일정을 마련 및 교육을 실행하고 있습니다. (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화 당사는 2021년 10월 7일 투자활동관련 자금지출 및 보증, 담보 제공 등에 대해 자금관리 규정을 신설하였고, 자금관리규정 제1조에 의한 자금지출 및 보증, 담보제공 등의 이사회 개최 시 사외이사의 찬성을 포함한 2/3의 특수결의를 요건으로 이사회규정을 강화하였습니다. (8) 경영감시기구의 강화 당사는 2021년 10월 01일 상근감사의 분기별감사활동보고서의 작성 및 검토를 월별감사활동보고서로 변경하였고, 상근감사의 건별 1천만원 이상의 결제 건을 건별 5백만원으로 낮춰 자금사용 및 지출의 적정성 검토확대를 제정 및 시행하였습니다. 2021년 10월 7일에는 신설된 자금관리규정에 의해 자금규정 제1조에 해당될 경우 규모가 20억원을 초과시 사외이사의 사전승인을 받도록 강화하였습니다. [(주)하이소닉 자금관리규정] 자금관리규정 제1조 (용어의 정의)본 규정에서 정하는 ‘자금거래’란 다음 각 항의 사항을 뜻한다. ① 특별관계자를 포함한 기타의 제3자에 대한 금전대여 ② 특별관계자를 포함한 기타의 제3자에 대한 신용공여 또는 담보제공 ③ 특별관계자를 포함한 기타의 제3자에 대한 지급보증 ④ 특별관계자를 포함한 기타의 제3자가 보유한 지분, 자산 등에 대한 투자 및 자산양수도 ⑤ 상법 제397조의 2, 제398조에 해당하는 금전을 수반하는 거래 ⑥ 단 자본시장 및 금융투자에 관한 법률 시행령 제171조 5호 등 회사의 일상적인 영업활동으로써 상품, 제품, 원재료를 매매하거나 그와 관계되어 위 각 호의 사항이 필요한 경우는 제외한다. ⑦ 본 조에서 정하는 ‘특별관계자’란 [금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령] 제3조 제1항 제2호 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. ⑧ 본 조에서 정한 ‘자금거래’에 해당되는 경우 거래 규모와 상관 없이 감사의 사전 승인 을 받아야 하며,그 거래 규모가 20억원 이상인 경우에는 사외이사의 사전 승인을 받아야 한다. 출처 : 당사 제공 이처럼 당사는 상기 기재한바와 같이 관련 불법행위 임직원 법적조치, 횡령금액 환수 조치 및 회계처리를 완료, 내부통제 규정 개선, 재발방지를 위한 임직원 준법의식 함양을 위해 노력하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 불법행위가 재발함에 따라 당사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다. 관리종목 지정 사유 확인 당일에는 코스닥시장에서의 거래가 정지되며, 이를 기한 내에 해소하지 못할 경우 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여 향후 장내에서 거래가 이뤄지지 못할 수 있습니다. 당사의 주식이 상장폐지 될 경우에는 투자금액을 회수하지 못하게 되어 대규모의 금전적 피해가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템 (http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 나. 성장성 및 수익성 감소 관련 위험 당사의 사업부문은 크게 세 가지로 IR필터와 VCM AF 액츄에이터 등 카메라모듈의 핵심부품을 공급하는 전자사업부문과 대기업 유통망에 식음료와 생필품등의 상(제)품을 공급하는 MRO사업부문 그리고 당사의 신규 사업부문으로 전극 소재 등 배터리 내용물을 담는 Can, 이차전지 폭발 및 화재 방지를 위한 가스배출장치(VENT) 등 안전장치가 탑재된 Cap Assembly 그리고 이를 포장하는 포장재(부자재 사업)공급하는 이차전지사업부문이 있습니다. 당사의 전자사업부문 중 VCM AF 액츄에이터 사업은 상대적으로 높은 매출에도 불구하고 매출원가와 판관비 등의 비용을 충당할 수 없어 적자를 지속하였으며 당사는 수익성과 사업성 제고를 위해 이를 중단하였습니다. 당사의 매출은 2021년 약 43억원, 2022년 약 168억원, 2023년 약 50억원, 2024년 반기 약 88억원을 기록하였습니다. 당사의 영업이익은 2021년 약 -30억원, 2022년 약 7억원, 2023년 약 -37억원, 2024년 반기 약 -22억원으로 2022년을 기록하였고 당기순이익은 2021년 약 -88억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -113억원, 2024년 반기 약 -10억원을 기록했습니다. 당사는 성장성과 수익성 증대를 위해 고부가가치를 발생시키는 모델 위주로 IR필터 파이프라인을 정비하여 매출원가를 관리 할 예정이며 향후 판관비 감소에 따른 영업이익의 개선 을 기대하고 있습니다. 또한 2024년 하반기 이후 당사의 신규사업 중 하나인 이차전지 부품 부자재(포장재) 사업의 본격적인 매출 성장과 수익성 견인을 기대 하고 있습니다. 당사는 당기순이익의 개선을 위해 대손상각비 로 인식된 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 재무제표에서 향후 추가 발생가능한 비용발생을 방지 하여 당사의 재무구조가 개선되고 수익성이 증가될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, 이러한 당사의 계획과는 다르게 당사의 매출 및 수익성 개선이 이뤄지지 않을 경우 지속적인 영업적자 및 당기순손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 사업부문은 크게 세 가지로 IR필터와 VCM AF 액츄에이터 등 카메라모듈의 핵심부품을 공급하는 전자사업부문과 대기업 유통망에 식음료와 생필품등의 상(제)품을 공급하는 MRO사업부문 그리고 당사의 신규 사업부문으로 전극 소재 등 배터리 내용물을 담는 Can, 이차전지 폭발 및 화재 방지를 위한 가스배출장치(VENT) 등 안전장치가 탑재된 Cap Assembly 그리고 이를 포장하는 포장재(부자재 사업)공급하는 이차전지사업부문이 있습니다. 당사는 전자사업부문 중 VCM AF 액츄에이터 사업을 중단하였으며 현재 IR필터 사업만을 계속사업으로 영위하고 있습니다. 사업부문별 매출액 및 비중 현황을 계속사업과 중단사업으로 분류한 내역은 다음과 같습니다. [당사 사업부문별 매출액 및 비중 현황] (K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 계속사업 전자사업부문 VCM(고화소) - - - - - - 10 0% VCM(저화소) - - - - - - - - IR필름 - - - - - - - - IR필터 8,090 92% 265 5% - - - - 기타 - - - - - - 1,380 32% 소계 8,090 92% 265 5% - - 1,390 33% MRO사업부문 MRO 유통 528 6% 4,704 94% 6,713 40% 1,238 29% Covid-19 - - 24 0% 870 5% 1,641 38% 대전방지 코팅액 - - - - 9,245 55% - - 소계 528 6% 4,728 95% 16,828 100% 2,879 67% 이차전지사업부문 이차전지_설비 - - 2 0% - - - - 이차전지_포장재 144 2% - - - - - - 소계 144 2% 2 0% - - - - 계속사업 매출액 소계 8,762 100% 4,994 100% 16,828 100% 4,269 100% 중단사업 전자사업부문 VCM(고화소) - - 813 56% 8,897 86% - - VCM(저화소) - - 413 28% 736 7% 3,827 94% IR필름 - - 229 16% 127 1% - - 기타 - - - - 574 6% 229 6% 중단사업 매출액 소계 - - 1,455 100% 10,333 100% 4,056 100% 출처 : 당사 제공 1. 전자사업부문 전자사업부문은 VCM 액츄에이터와 IR필터 등 카메라 모듈의 필수 핵심부품을 제조하는 사업부문 입니다. VCM AF 액츄에이터는 카메라모듈의 핵심부품 중 하나로 카메라 렌즈 측면에 감긴 코어에 전류를 보내면 렌즈를 이미지센서의 수직방향으로 움직여줌으로써 정확한 초점을 얻을 수 있도록 제어하어 흔들림 없이 선명한 사진을 구현하는 장치입니다. IR필터(IRCF)는 자외선 및 적외선을 차단하여 렌즈에 빛이 투과될 때 투과율을 조절하여 색의 흐려짐이나 노이즈를 조정해주는 부품으로 FF(Fix Focus), AF(Auto Focus)가 있으며 스마트폰 외에도 보안용카메라, 웹캠, 자동차등에 사용되고 있습니다. 당사는 2021년 저화소 VCM AF 액츄에이터 사업을, 2023년 고화소 VCM AF 액츄에이터 사업을 중단하였으며 2024년 이후 IR필터 사업만을 계속사업으로 영위하고 있습니다. 1) 중단사업- VCM AF 액츄에이터 전자사업부문의 중단사업인 VCM AF 액츄에이터는 구동 거리가 짧지만 가격이 저렴하다는 특성으로 중저가형 스마트폰에 채택되었으며 당사는 이를 스마트폰 제조사 1차 벤더에 납품하였습니다. 한편, 2021년 중저가 스마트폰의 고급화 추세에 따라 기존의 저화소 VCM AF 액츄에이터(13M,16M 등)에서 고화소 VCM AF 액츄에이터(50M)로 제품라인업을 변경하고자 당사는 저화소 VCM AF 액츄에이터 사업을 중단하였습니다. 또한, 인플레이션, 고금리 등 경기침체 속 최종고객사의 중저가형 스마트폰 과다 재고보유, 중저가 스마트폰 카메라의 고급화 추세에 따른 OIS(Optical Image Stabilization)채택, 중국업체와의 가격경쟁심화 등으로 VCM AF 액츄에이터 신규 수주물량이 급감하고 매출대비 수익성이 악화되었습니다. 이러한 상황속 당사는 전자사업부문의 사업성 및 수익성 개선을 위해 2023년 12월 고화소 VCM AF 액츄에이터 사업 또한 중단하였습니다. 중단사업인 VCM AF 액츄에이터에서 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 VCM(고화소) 매출액 - 813,045 8,896,755 - 매출원가 - 2,839,049 8,080,118 - 판관비 - 517,495 1,182,047 - 영업이익 - -2,543,499 -365,410 - VCM(저화소) 매출액 - 412,680 736,236 3,827,065 매출원가 - 592,415 1,203,784 8,238,612 판관비 - - 85,506 186 영업이익 - -179,736 -553,054 -4,411,733 (출처: 당사 제공) 2021년 당사의 VCM AF 액츄에이터 매출액은 약 38억원, 매출원가는 매출액의 215%인 약 82억원, 영업손실은 약 44억원 발생하였습니다. 당사는 저화소 VCM AF 액츄에이터 사업에서 고화소 VCM AF 액츄에이터 사업으로 전환을 시도하였고 이에 따라 2022년에는 매출액 약 96억원, 매출원가 약 92억원, 영업손실은 약 9억원 발생하여 매출이 약 17% 증가하고 매출원가는 약 80% 감소하였습니다. 특히, 이중 고화소 VCM AF 액츄에이터의 매출액은 약 89억원, 매출원가는 약 81억원으로 전체 VCM AF 액츄에이터 매출원가율의 감소에 영향을 주어 수익성이 개선되었습니다. 한편, 2023년에는 최종고객사 삼성전자의 스마트폰 신규출시 모델이 다양해짐에 따라 당사의 기존 제품에 대한 수주 파이가 감소하였고 매분기 삼성전자의 CR(cost reduction)정책에 따른 납품가 인하와 중국 저가진입 업체들과의 가격경쟁에 놓이게 되었습니다. 이에 따라 당사의 VCM AF 액츄에이터 매출액은 약 12억원으로 전년대비 약 88%감소하였으며 매출원가는 약 34억 발생하여 매출액을 상회하였고 영업손실은 전년대비 200% 증가하여 약 27억원 발생하였습니다.이밖에도 당사의 VCM AF 액츄에이터는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소 - 사업위험 라."에 기재한 바와 같이 국내 타 경쟁업체에 비해 상대적으로 매출규모와 시장점유율이 열위하였습니다. 또한, 당사는 필리핀 임가공 생산, 베트남 착하검사로 이원화 되어있던 시스템을 최종고객사 삼성전자 제조공장이 있는 베트남으로 이전하여 효율화하려 하였으나 코로나 확산으로 계획이 지체되었습니다. 이러한 종합적인 원인에 따라 당사의 VCM AF 액츄에이터 사업은 상대적으로 높은 매출에도 불구하고 매출원가와 판관비 등의 비용을 충당할 수 없어 적자를 지속하였으며 당사는 수익성과 사업성 재고를 위해 이를 중단하였습니다. 중단사업에 대한 수익성 악화 위험은 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소- 회사위험 다."에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 2) 계속사업- IR필터 전자사업부문의 계속사업인 IR필터(IRCF)는 자외선 및 적외선을 차단하여 렌즈에 빛이 투과될 때 투과율을 조절하여 색의 흐려짐이나 노이즈를 조정해주는 부품 화소에 상관없이 모든 전후면 카메라에 적용됩니다. FF(Fix Focus), AF(Auto Focus)가 있으며 스마트폰 외에도 보안용카메라, 웹캠, 자동차등에 사용되고 있습니다. 당사는 IR필터 사업 진출을 위해 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 (주)이노웨이브의 해외생산법인 중국 쑤저우 소재 하이소닉광전기술소주유한공사의 지분 100%를 인수하였습니다. 계속사업인 IR필터에서 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 IR필터 매출액 8,089,907 264,940 - - 매출원가 6,864,176 261,619 - - 판관비 2,457,244 3,321 - - 영업이익 -1,231,514 -173,489 - - (출처: 당사 제공) 당사 IR필터 사업의 2023년 매출액은 약 2.6억원으로 매출원가 또한 비슷한 수준인 2.6억원이 발생하여 판관비가 차감된 영업손실은 1.7억원을 기록하였습니다. 2024년에는 매출액 약 80.9억원, 매출원가 약 68.6억원이 발생하였고 판관비는 약 24.6억원 발생하여 영업손실 약 12.3억원을 기록하였습니다. 당사의 IR필터는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소 - 사업위험 라."에 기재한 바와 같이 국내 타 경쟁업체에 비해 상대적으로 매출규모 및 시장점유율이 열위한 현황입니다. 한편, IR필터 사업은 Triple Camera, Quad Camera, Auto Focus, 손떨림 보정(OIS), 안면인식, AR, 광학 줌 등 다양한 기능의 고성능, 고화소 카메라 모듈에 확대적용되고 있으며 당사는 자회사 하이소닉광전기술소주유한공사 인수를 통해 고정밀 제조환경과 최적화 설계, 광학증착 장비운영 및 이물관리 공정기술을 보유하고 있습니다. IR필터 사업은 장치산업으로 고정비용이 큰 특징을 가지고 있기에 당사의 적극적인 영업활동으로 신규 수주가 증가한다면 매출이 증가하고 비용이 효율화되어 수익성 또한 개선될 것으로 기대하고 있습니다. [IR필터 생산 및 유통 과정] 그림 (1).jpg 그림 (1) (출처: 당사 제공) 2. MRO사업부문 MRO사업부문은 냉동/냉장, 밀키트, HMR, 상온식품 등 의 식음료를 유통하는 MRO유통사업, 방역용 소독약 등 COVID-19관련 유통사업 및 정전기 및 이물질로부터 전자재료를 보호하여 광학용 보호필름에 적용하는 대전방지 코팅액 유통사업으로 나누어져 있습니다. MRO사업부문은 당사가 영위하는 타 제조산업부문에 비해 시장의 수요에 맞춰 신속한 수주 대응이 가능하다는 특성을 갖고 있으며 당사는 2020년 당시 COVID-19 유행으로인한 경기침체에 따라 영업활로를 찾고 상장적격성실질심사 과정에서 전자부품사업 매출감소에 대응하여 수익을 창출하기 위해 이를 도입하였습니다. 당사는 유통 대기업 GS리테일의 1차 벤더인 효성엔터프라이즈와 (주)태항에 식음료와 생필품을, 의약품 공급업체 (주)지오영과 MTG GmbH에 마스크, 핸디형 분사기 등 COVID-19관련 용품을, ㈜서브원의 미국에이젼트인 DB America Corp에 대전방지코팅액을 공급하였습니다. MRO사업부문에서 발생한 손익은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 MRO사업부문 매출액 527,811 4,727,564 16,828,216 2,879,596 매출원가 505,602 4,415,553 15,902,775 2,742,694 판관비 -211,681 3,369,504 243,530 1,906,553 영업이익 233,889 -3,057,493 681,912 -1,769,651 (출처: 당사 제공) MRO사업부문의 매출은 2021년 약 29억원에서 2022년 약 168억원으로 전기대비 약 506% 증가하였고 2022년 당사 매출액 약 273억원의 약 62%를 차지하며 실적개선에 도움을 주었습니다. 특히, 대전방지코팅액 유통사업은 MRO사업부문에서는 약 92억원의 매출이 발생하여 전체 MRO사업부문 매출의 약 55%를 견인하였습니다. 한편, 대전방지코팅액 사업은 유통과정에서 발생하는 수익이 적은 반면 높은 원재료 매입비가 요구되고 유통과정에서 채권회수의 어려움이 존재하였습니다. 사업연도 내 미회수된 매출채권은 대손상각 처리되어 판관비를 급격히 증가시켰으며 2024년 상반기 환입처리 됨에 따라 판관비가 음수를 기록하기도 하였습니다. 이러한 현황은 시장의 수요에 맞춰 신속한 수주 대응으로 매출을 증대시키고자한 당사의 계획과 대비되었습니다. 이에 당사는 2023년 이후부터는 식음료 및 생필품 유통 위주로 MRO사업부문을 영위하고 있으나 매출원가율이 개선되지 않고 비일관적인 판관비가 발생된다면 MRO사업부문 또한 전자사업부문의 VCM AF 액츄에이터 사업처럼 중단사업이 될 가능성이 존재합니다. 이에 대한 위험은 이는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소- 회사위험 다.중단사업에 따른 수익성 악화 위험"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 3. 이차전지사업부문이차전지 사업부문은 당사의 신규 사업부문으로 전극 소재 등 배터리 내용물을 담는 Can과 이차전지 폭발 및 화재 방지를 위한 가스배출장치(VENT) 등 안전장치가 탑재된 Cap Assembly 그리고 이를 포장하는 포장재(부자재 사업))제조 및 제조설비 구축사업입니다. 이는 당사의 카메라 모듈 액츄에이터 사업의 중단추세와 MRO 유통부문 사업의 원가대비 낮은 수익성으로 새로운 사업을 마련할 필요성이 제기됨에 따라 신규 편입되었습니다. 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부 신설을 시작으로 2023년 9월 오산공장을 준공하여 수율극대화를 위한 자동화 생산설비를 구축하였고 생산 및 품질관리 인력을 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다. 당사는 2024년 1월 미국 조지아주 애틀란타에 미주법인(HYSONIC AMERICA Inc.)을 설립하였으며 2024년 6월 글로벌 배터리 업체 A사와의 MOU를 체결하였습니다. 당사는 2025년 내 각형 ESS에 탑재되는 Can, Cap Assembly의 본격적인 양산을 목표로 미국 테네시주에 양산라인 구축을 진행중입니다. 이차전지 부품 부자재 사업과 관련해서는 2024년 6월 두 곳의 업체로부터 수주계약을 체결하여 샘플 납품을 완료하였으며 2024년 7월부터 본격적인 공급을 진행중입니다. can, cap assembly.jpg can, cap assembly 출처: 당사제공 ① 성장성 분석 당사의 2021년 매출은 약 43억원으로 2019년말 회생절차종결 및 장내 주식거래정지 유지로 인한 기업신뢰도 하락과 코로나사태에 따른 글로벌 경기침체로 인한 카메라모듈 부품의 생산량 감소 및 수익성 악화에 의해 전년대비 약 39.5% 감소하였습니다. 한편, 2022년 당사의 매출액은 약 168억원으로 2021년 매출액 약 43억원 대비 약 291% 증가하였습니다. 이는 당사 카메라부품의 최종고객사의 중저가 스마트폰 시리즈 연속 출시 및 판매에 힘입은 고화소 VCM AF 액츄에이터 수주 증가 및 핸디형 분사기, 마스크와 진단키트 등 Covid-19 관련 제품 MRO유통사업의 활성화에 기인했습니다. 2023년 당사의 매출은 약 50억원으로 전년 매출액 약 168억원의 약 30% 수준에 미쳤습니다. 이는 스마트폰 재고증가 및 가격 경쟁심화에 따른 원가대비 수익성 악화에 따라 당사의 VCM AF 액츄에이터 사업이 전량 중단되었기 때문이며 이에 당사는 안정적인 매출 발생을 위한 사업 다각화를 목적으로 2023년 12월 당사의 지배회사인 (주)이노웨이브로 부터 IR필터 제조를 주요 사업으로 영위하고 있는 하이소닉 광전기술(소주) 유한공사 지분 100%를 45억원에 취득하였습니다. 2024년 반기 기준 당사의 매출액은 약 88억원으로 2023년 매출 약 50억원을 상회하고 있으며 이를 연환산 했을시 매출액 증가율은 250.88%으로 전자사업부문의 IR필터가 전체 매출의 약 92%를 견인하였습니다. 이는 올해 2월 삼성전자를 최종고객으로한 1차 벤더사로부터 당사의 IR필터 장기 구매주문서를 수령함에 의해 발생하였으며 당사는 연내 추가적인 매출증대를 예상하고 있습니다. ② 수익성 분석 당사의 영업이익은 2021년 약 -30억원, 2022년 약 7억원, 2023년 약 -37억원, 2024년 반기 약 -22억원으로 2022년을 제외하고는 매출액이 매출원가 및 판매관리비 등의 비용을 상회하지 못해 영업손실을 기록하였습니다.당사의 당기순이익은 2021년 약 -88억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -113억원, 2024년 반기 약 -10억원으로, 2022년을 제외하고 당기순손실을 기록했습니다. 이는 2021년과 2023년 당사 전자사업부문에서의 중단사업 발생에 따라 해당연도에 한해영업손익에서 중단영업이익(손실)이 타년도에 비해 큰 액수로 차감되었기 때문입니다. 당사의 중단영업이익(손실) 규모는 2021년 약 -51억원, 2022년 약 -0.6억원, 2023년 약 -46억원, 2024년 반기 약 3억원 입니다. 자세한 사항은 본 증권신고서의 "제1부의 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 회사위험 다."에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다. [당사 연결포괄손익계산서상 주요 항목 추이] (K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원, %) 구분 제 24기 반기(2024.01.01~2024.06.30) 제 23기(2023.01.01~2023.12.31) 제 22기(2022.01.01~2022.12.31) 제 21기(2021.01.01~2021.12.31) 매출액 8,762 4,994 16,828 4,270 매출원가 7,969 5,031 15,903 4,341 매출총이익 793 -36 925 -72 판매비와관리비 3,028 3,645 244 2,930 영업손익 -2,235 -3,682 682 -3,001 계속영업이익(손실) -1,298 -6,735 847 -3,670 중단영업이익(손실) 297 -4,554 -58 -5,062 당기순손익 -1,000 -11,289 790 -8,755 매출총이익률 9.05% -0.72% 5.50% -1.69% 매출원가율 90.95% 100.74% 94.50% 101.66% 영업이익률 -25.51% -73.73% 4.05% -70.28% 당기순이익률 -11.41% -226.05% 4.69% -205.04% 출처 : 당사 정기보고서 당사의 영업이익률은 2023년 -73.73%에서 2024년 당반기 현재 -25.51%으로 개선되었으며 2021년과 2023년 중단사업에 따라 해당연도에 한해 영업손익에서 중단영업이익(손실)이 타년도에 비해 큰 액수로 차감되었음에도 불구하고 당기순이익률 또한 2023년 -226.03%에서 2024년 당반기 현재 -11.41%으로 개선되었습니다. [당사 판매비와관리비 주요 세부내역] (K-IFRS, 연결) (단위 : 천원, %) 구 분 제 24기 반기(2024.01.01~2024.06.30) 제 23기(2023.01.01~2023.12.31) 제 22기(2022.01.01~2022.12.31) 제 21기(2021.01.01~2021.12.31) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 급여 828,864 27.37% 815,018 22.36% 286,260 117.21% 766,181 26.14% 퇴직급여 49,883 1.65% 88,422 2.41% 43,128 17.62% 104,326 3.55% 복리후생비 108,549 3.58% 152,771 4.20% 25,302 10.25% 113,213 3.86% 여비교통비 116,375 3.84% 26,778 0.74% 6,040 2.46% 10,446 0.34% 접대비 36,997 1.22% 46,585 1.29% 43,012 17.62% 104,996 3.58% 통신비 9,086 0.30% 2,024 0.05% 1,672 0.82% 3,100 0.10% 세금과공과 77,293 2.55% 111,386 3.05% 9,172 3.69% 38,908 1.33% 협회비 5,100 0.17% 3,898 0.11% 2,514 1.23% 3,950 0.14% 감가상각비 92,468 3.05% 170,693 4.69% 6,803 2.87% 194,835 6.66% 지급임차료 25,227 0.83% 5,588 0.16% 1,275 0.41% 11,872 0.41% 보험료 48,166 1.59% 4,180 0.11% 3,091 1.23% 2,373 0.07% 차량유지비 14,474 0.48% 740 0.03% 8,445 3.28% 12,539 0.44% 운반비 157,984 5.22% 8,606 0.25% 20,962 8.61% 18,749 0.65% 교육훈련비 295 0.01% 374 0.00% 444 0.00% 2,302 0.07% 도서인쇄비 366 0.01% 415 0.00% 576 0.41% 992 0.03% 소모품비 60,829 2.01% 3,782 0.11% 1,883 0.82% 5,390 0.17% 지급수수료 1,299,159 42.90% 1,216,079 33.36% 310,265 127.05% 733,872 25.05% 무형자산상각비 124 0.00% 126 0.00% 0.00% 110 0.00% 수도광열비 23,961 0.79% 14,523 0.41% 7,744 3.28% 18,462 0.61% 대손상각비 -354,370 -11.70% 972,908 26.69% -563,398 -230.74% 524,934 17.92% 견본비 5,453 0.18% 285 0.00% 3,092 1.23% 84,877 2.90% 해외시장개척비 - - - - - 0.00% - 0.00% 광고선전비 - - - - - 0.00% - 0.00% 클레임비용 422,065 13.94% - - - 0.00% - 0.00% 수선비 37 - - - - 0.00% 23 0.00% 경상개발비 - - - - - 0.00% 10,225 0.34% 판매수수료 - - - - 25,250 10.25% 163,073 5.56% 합계 3,028,385 100.00% 3,645,182 100.00% 243,530 100.00% 2,929,748 100.00% 출처 : 당사 정기보고서 2021년 당사의 판관비는 약 29억원으로 지정감사료 등 지급수수료가 약 7억원 발생하여 전체 판관비의 약 25%를 차지하였으며 전자사업부문의 VCM AF 액츄에이터 사업 일부의 중단으로 계속영업이익(손실)에서 중단영업이익(손실)이 약 51억원 차감됨에 따라 당기순이익 2020년 -63억원에서 2021년 약 -88억원으로 감소했습니다. 2022년 당사의 판관비는 약 2억원으로 2021년 중단사업으로 인해 계상된 대손상각비를 포함해 약 6억원의 대손상각비 환입에 따라(중단사업으로 인한 대손상각비환입. 회사위험 다. 참고) 판관비가 감소하였습니다. 또한 중단사업이 발생하였던 2021년과 2023년에 비해 적은 -0.6억원의 중단영업손실이 반영되어 약 7억원의 영업이익과 약 8억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2023년 당사의 판관비는 약 36억원으로 하이소닉광전기술(소주)유한공사 인수에 따른 평가, 실사 및 법률자문 및 거래재개를 위한 상장적격성 실질심사 등 지급수수료가 약 12억 발생하여 전체 판관비의 약 33%를 차지하였습니다. 한편, IR필름 및 잔여 VCM AF 액츄에이터 사업 중단으로 중단영업이익(손실)이 약 46억원 차감되어 당기순이익은 2022년 약 8억원에서 2022년 약 -113억원으로 급감하였습니다.2024년 반기 당사의 판관비는 약 30억원으로 거래재개 이후 지정감사 및 법률 자문등 지급수수료가 약 13억 발생하여 전체 판관비의 약 49%를 차지하였습니다. 매출총이익은 이를 상회하지 못하여 약 -22억원의 영업이익이 발생하였으며 계속영업손실이 지속되어 약 -10억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 당사는 성장성과 수익성을 개선시키기 위해 고부가가치가 발생되는 모델 위주로 IR필터 파이프라인을 정비하여 매출원가를 관리할 예정입니다. 또한, 과거 상장적격성 실질심사나 상장재개에 따른 지급수수료 등 일시적인 지출이 불필요해짐에 따라 향후 판관비 감소와 영업이익의 개선을 기대하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 상반기 당사 신규사업인 이차전지 부품 부자재(포장재)가 샘플 공급에 통과하여 1차 벤더사 두 곳과 수주계약을 체결하였으며, 이에 따라 2024년 하반기부터 본격적인 매출성장 및 수익성증대를 기대하고 있습니다. 당사는 당기순이익의 개선을 위해 과거 하이소닉 광전기술(소주)유한공사 지분인수 시 대손상각비 로 인식하였던 매출채권을 회수할 계획입니다. 또한, 중단영업손실 계상을 통해 재무제표에서 향후 추가 발생가능한 비용발생을 방지시키고 있으므로 재무구조가 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만, 이러한 당사의 계획과는 다르게 당사의 매출 및 수익성 개선이 이뤄지지 않을 경우 지속적인 영업적자 및 당기순손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 다. 중단사업에 따른 수익성 악화 위험 당사가 영위하는 전자사업부문은 경기변동, 경쟁사의 가격정책, 카메라모듈 기술도입 동향, 소비자의 수요 및 최종고객사의 스마트폰 완제품 재고 조정 등에 영향을 받습니다. 당사는 전자사업부문 중 매출대비 수익성이 낮은 VCM AF 액츄에이터 사업을 중단영업으로 분류하여 재무구조 개선을 진행하였습니다. 당사의 중단사업에서 발생한 매출은 2021년 약 41억원, 2022년 약 103억원, 2023년 약 15억원이며 중단영업이익은 2021년 약 -51억원, 2022년 약 -0.6억원, 2023년 약 -46억원, 2024년 반기 약 3억원 입니다. 당사의 계속영업이익(손실)과 중단영업이익(손실)을 더한 당기순이익(손실)은 2021년 약 -88억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -113억원, 2024년 반기 약 -10억원을 기록하였습니다. 또한 당사는 영업활동현금흐름의 당기순이익(손실)에서 당기순이익조정을 위한 가감항목을 차감 하고있습니다. 당사는 중단영업손익을 통해 중단사업을 비용처리함으로써 재무구조 개선을 추진하고 사업성을 제고하고자 하였습니다. 중단영업손실은 중단사업에 속하는 자산의 회수가능액을 추정하여 장부에 반영하는 손실로 단기적으로 당기순이익을 악화시키지만 향후 추가적인 비용의 발생을 방지시켜 재무구조를 개선시키는 효과 가 있기 때문입니다. 한편, 중단사업손실 발생 시 해당연도에 한해 과대한 비용처리로 계속사업손익이 발생하고 있음에도 불구하고 당사의 수익을 그 이상 감소시키는 등 수익성을 악화시킬 수 있으며 영업활동현금흐름의 가감항목으로서 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 당사가 진행중인 계속사업중 일부가 중단되어 중단영업손실이 추가적으로 발생할 가능성도 존재오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다. 당사가 영위하는 전자사업부문은 경기변동, 경쟁사의 가격정책, 카메라모듈 기술도입 동향, 소비자의 수요 및 최종고객사의 스마트폰 완제품 재고 조정 등에 영향을 받습니다. 당사는 전자사업부문 중 매출대비 수익성이 낮은 VCM AF 액츄에이터 사업을 중단영업으로 분류하여 재무구조 개선을 진행하였습니다. 중단영업은 이미 처분되었거나 매각예정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위입니다.ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업 중단영업 활동에서 발생한 연결기준 당반기 및 최근 3개년 매출과 중단영업이익(손실)은 다음과 같습니다. [당사 중단사업손익 세부내역] (K-IFRS, 연결) (단위 : 천원) 구분 제 24기 반기(2024.01.01~2024.06.30) 제 23기(2023.01.01~2023.12.31) 제 22기(2022.01.01~2022.12.31) 제 21기(2021.01.01~2021.12.31) 매출액 - 1,454,574 10,333,238 4,055,771 매출원가 - 3,431,464 9,358,429 8,579,831 매출총이익(손실) - -1,976,890 974,809 -4,524,060 판매비와관리비 503,326 608,301 1,698,017 186 영업이익(손실) -503,326 -2,585,191 -723,208 -4,524,246 금융손익 812,952 65,696 402,500 -246,077 영업외손익 - -2,034,077 382,560 -291,632 법인세비용차감전이익(손실) 309,626 -4,553,572 61,852 -5,061,955 법인세비용 12,134 - 119,739 - 중단영업이익(손실) 297,491 -4,553,572 -57,887 -5,061,955 당사의 중단사업에서 발생한 매출은 2021년 약 41억원, 2022년 약 103억원, 2023년 약 15억원이며 중단영업이익은 2021년 약 -51억원, 2022년 약 -0.6억원, 2023년 약 -46억원, 2024년 반기 약 3억원입니다. 이는 2021년부터 2023년까지 중단사업에서 발생한 매출이 매출원가와 판관비 등의 비용을 하회하였던 중단사업 손익구조에 의해 발생하였으며 2024년 이후 당반기까지는 중단사업매출이 발생하지 않음에 따라 중단영업이익은 양전하여 약 3억원을 기록하였습니다. 당사는 연결포괄손익계산서에 중단영업이익(손실)을 단일 계정과목으로 반영하였으며 비교 재무제표인 2022년도 재무제표의 손익을 조정하여 공시하였습니다. 당기순이익은 영업이익계속영업이익과 중단영업이익을 더한 값이며 당사의 당반기 및 최근 3개년 연결기준 포괄손익은 세부내역은 다음과 같습니다. [당사 연결포괄손익 세부내역(일부)] (K-IFRS, 연결) (단위 : 천원) 구분 제 24기 반기(2024.01.01~2024.06.30) 제 23기(2023.01.01~2023.12.31) 제 22기(2022.01.01~2022.12.31) 제 21기(2021.01.01~2021.12.31) 매출액 8,761,765 4,994,194 16,828,216 4,269,517 (생략) - - - - 영업이익(손실) -2,235,380 -3,681,649 681,911 -3,001,487 (생략) - - - - 계속영업이익(손실) -1,297,820 -6,735,045 847,462 -3,692,969 중단영업이익(손실) 297,491 -4,553,572 -57,887 -5,061,955 당기순이익(손실) -1,000,329 -11,288,617 789,575 -8,754,925 당사의 계속사업이익은 2021년 약 -37억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -67억원, 2024년 반기 약 -13억원을 기록하였으며 계속영업이익(손실)에서 중단영업이익(손실)을 차감한 당기순이익(손실)은 2021년 약 -88억원, 2022년 약 8억원, 2023년 약 -113억원, 2024년 반기 약 -10억원을 기록하였습니다. 당사의 영업활동현금흐름은 당기순이익(손실)에서 당기순이익조정을 위한 가감항목을 차감하고있습니다. 당사의 당반기 및 최근 3개년 연결기준 영업활동흐름 세부내역은 다음과 같습니다. [당사 영업활동현금흐름 세부내역] (K-IFRS, 연결) (단위 : 원) 　구분 제 24기 반기(2024.01.01~2024.06.30) 제 23기(2023.01.01~2023.12.31) 제 22기(2022.01.01~2022.12.31) 제 21기(2021.01.01~2021.12.31) 영업활동현금흐름 -4,785,679,911 -6,285,147,812 -3,530,306,803 -4,083,291,551 당기순이익(손실) -1,000,329,184 -11,288,617,056 789,574,954 -8,754,924,512 당기순이익조정을 위한 가감 42,364,534 8,468,187,422 547,817,218 1,793,170,891 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 -3,755,935,787 -3,426,715,198 -4,783,985,048 2,979,801,194 이자수취 1,295,778 2,723,984 33,466,521 43,111,363 이자지급(영업) -73,260,912 -4,051,874 -12,136,522 -223,948,884 법인세환급(납부) 185,660 -36,675,090 -105,043,926 79,498,397 당기순이익조정을 위한 가감은 중단영업활동에서 발생한 손익을 포함하는 복수계정과목으로 해당 계정과목에 포함되는 단일계정과목으로는 이자수익, 이자비용, 외화환산이익, 외화환산손실, 감가상각비, 대손상각비, 대손충당금 환입 등이 있습니다. 중단사업이 발생하였던 2021년과 2023년 당사의 중단영업손실의 규모는 각각 약 -51억원, 약 -46억원이며 당기순이익의 차감항목인 당기순이익조정을 위한 가감은 2021년 약 18억원, 2023년 약 8억원을 기록하여 중단영업손실 규모와 당기순이익조정을 위한 가감 규모는 선형관계를 보이고 있습니다. 당사의 당반기 및 최근 3개년 연결기준 당기순이익조정을 위한 가감 세부내역은 다음과 같습니다. [당기순이익조정을 위한 가감 세부내역] (K-IFRS, 연결) (단위 : 천원) 　구분 제 24기 반기(2024.01.01~2024.06.30) 제 23기(2023.01.01~2023.12.31) 제 22기(2022.01.01~2022.12.31) 제 21기(2021.01.01~2021.12.31) 이자수익(주1) -11,536 -105,105 -225,312 -108,592 이자비용(주1) 1,318,470 1,044,206 98,963 503,439 법인세비용 12,134 178,197 119,739 -42,297 외화환산이익(주1) -498,323 -73,214 -97,169 -102,499 외화환산손실(주1) 16,992 98,500 375,772 57,084 감가상각비(주1) 1,034,131 667,965 804,342 1,064,105 무형자산상각비 124 159 35 110 유형자산처분손실 5,413 47,733 - 1,092,024 유형자산손상차손 84,722 2,781,015 - 711,451 대손상각비(주1) -354,370 972,908 -284,196 524,934 대손충당금환입(주1) -118,925 - -23,069 - 퇴직급여 78,791 131,566 144,713 204,248 기타의대손상각비 - 1,600,957 1,752 11,932 재고자산평가손실 1,744 1,778,923 -263,833 -1,461,557 재고자산감모손실 - - - 88,783 유형자산처분이익 - -48,655 -53,247 -1,161,931 무형자산손상차손 - - - 600,726 리스계약해지이익 - -79,198 - - 잡손실 350 4,043 - - 잡이익 - -9,062 -50,673 - 파생금융상품평가이익 -1,933,095 -1,463,786 - - 클레임비용 422,065 - - - 채무면제이익 -16,321 - - - 리스계약해지손실 - 941,036 - - 사채상환이익 - - - -15,617 종속기업투자주식처분이익 - - - -168,172 관계기업투자처분이익 - - - -5,000 합 계 42,365 8,468,187 547,817 1,793,171 주1) 당사의 중단영업활동에 의한 중단영업손익이 포함되어 있습니다. 당사는 중단영업손익을 통해 중단사업을 비용처리함으로써 재무구조 개선을 추진하고 사업성을 제고하고자 하였습니다. 중단영업손실은 중단사업에 속하는 자산의 회수가능액을 추정하여 장부에 반영하는 손실로 단기적으로 당기순이익을 악화시키지만 향후 추가적인 비용의 발생을 방지시켜 재무구조를 개선시키는 효과가 있기 때문입니다. 한편, 중단사업손실 발생 시 해당연도에 한해 과대한 비용처리로 계속사업손익이 발생하고 있음에도 불구하고 당사의 수익을 그 이상 감소시키는 등 수익성을 악화시킬 수 있으며 영업활동현금흐름의 가감항목으로서 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험 나. "에 기재한 바와 같이 당사가 진행중인 계속사업중 일부가 중단되어 중단영업손실이 추가 적으로 발생할 가능성도 존재오니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기바랍니다. 라. 신규사업 진출에 따른 재무적 악화 위험 당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can & Cap Assembly 제조 및 제조 설비 공급사업과 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다. 이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다. 당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다. 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다. 글로벌 이차전지 제조사 A社는 당사의 기술력을 인정해 2023년 당사를 벤더사로 선정하고 6월 양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR (Right Of Last Refusal)를 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다. 현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지 5차례에 걸쳐 5,300,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 6,890백만원) 규모의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중 17,500백만의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 당 사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은 도합 27,490백만원으로, 이는 2024년 반기말 자산총계 32,130백만원의 85.56%에 해당하는 금액입니다. 만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다. 그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신규 사업으로 이차전지의 부품인 Can과 Cap Assembly 제조사업과 이를 제조하는 설비의 공급사업, 이를 포장하는 포장재 사업을 추진하고 있습니다. 카메라 모듈 액츄에이터 사업의 중단추세와 MRO유통부문 사업의 낮은 수익성으로 새로운 사업을 마련할 필요성이 제기되었으며 신규 사업 진출을 위해 2023년 제22기 정기주주총회에서 이차전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업, 전기자동차용 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 및 연료전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업을, 2024년 3월 개최한 제23기 정기주주총회에서는 자동차 및 이차전지 부품용 포장재 제조 및 판매업을 정관에 반영하였습니다. 이후 당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 구매, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하였으며 2023년 9월 오산공장을 설립하여 설비 세팅을 완료하고 이차전지 부품(Can & Cap Ass'y)의 수율 극대화를 위한 자동화 생산설비 구축과 생산을 진행중에 있으며, 품질관리 인력도 확충해 양산 테스트를 진행하고 있습니다. 당사는 이를 기점으로 공정 고도화를 통해 이차전지 사업 포트폴리오를 확장해 나갈 방침입니다. whatsapp image 2024-09-09 at 12.06.33 am.jpeg (주)하이소닉 오산공장 외부전경 출처 : 당사 제공 whatsapp image 2024-09-08 at 4.06.18 pm.jpeg (주)하이소닉 오산공장 내부전경 출처 : 당사 제공 [당사 EV Cell 사업본부 조직도] 하이소닉 ev cell 사업본부 조직도.jpg 하이소닉 EV CELL 사업본부 조직도 출처 : 당사 제공 당사는 2024년 내 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社로의 샘플공급 및 2024년 12월내 A社와의 본계약 체결을 시작으로 2025년 7월부터 본격적인 양산을 통해 매출을 확대할 계획입니다. 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 일본 자동차 기업 N사 산하에서 19년도 중국의 E그룹의 자회사로 인수되었으며, 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있습니다. 당사는 삼성SDI에서 자동차용 배터리 미주 영업총괄을 역임하였던 대표이사 및 글로벌 이차전지 영업부문에서 장기근속하였던 미주법인장(HYSONIC AMERICA Inc.)을 영입하였고, 해당 임직원들의 이차전지, 자동차부품 사업 관련 인적네트워크를 통해 A社와 사업관련 논의를 진행하였습니다. 이에 더해, 당사는 이차전지부품 사업에 장기간의 경력을 보유한 기술인력들의 영입을 통해 당사의 각형 및 원통형 배터리에 필수적으로 탑재되는 안정성 극대화 부품과 제조설비 기술력, 셀 대형화 핵심 기술인 대형 CAN 딥 드로잉 금형 기술을 보유해 최대 높이를 구현하는 기술, 각형 캡CAP의 핵심 부품인 가스배출장치(Vent) 오작동 방지 제어 기술등 을 빠른 시간내에 구현할 수 있었고, 2001년 설립되어 2023년까지 약 22년간 영위하였던 휴대폰부품 제조사업을 통해 보유하고 있는 자동화검사라인 및 플라즈마 세척 기술등으로 품질시스템에 강점을 두고 있다는 점을 강점으로 내세워 영업을 진행했습니다. 글로벌 이차전지 제조사A社는 2023년11월 당사의 오산 공장 현장실사를 진행한 뒤 2023년 12월 당사를 벤더사로 선정하고 수차례의 기술관련 질의 및 회의를 통한 당사 기술력 검증을 진행하여 2024년 06월 양자간 업무협약(MOU)을 체결하였습니다.당사는 해당 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR(Right Of Last Refusal, 우선매수권 혹은 최종거부권 : A社가 제3자로부터 새로운 조건으로 계약을 제안받았을 때, 해당 조건과 제안 사실을 당사에 알릴 필요가 있으며, 당사는 제3자가 제안한 조건과 동일한 조건으로 제3자보다 우선적으로 A社와 계약을 체결할 수 있는 권리입니다.)을 부여받아 각형 ESS(에너지저장시스템) 이차전지에 필수 탑재되는 캔, 캡 공급을 기대하고 있으며, 이차전지 수주 물량 대응력을 강화하기 위해 A社의 테네시 공장 및 켄터키 공장과 가까운 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입 준비 중에 있습니다. 현재 당사가 매입 준비 중에 있는 공장은 건설 진행중에 있으며 2025년 3월내 준공완료 및 설비 구축완료될 것으로 예상하고 있습니다. 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 당사 미주법인에서 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산, 공급하여 당사의 신성장 동력이자 주력사업이 될 이차전지부품 사업의 매출이 본격적으로 발생할 것으로 예상됩니다.당사는 상기 신규사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지 5차례에 걸쳐 5,300,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 6,890백만원) 규모의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 이는 EV용 부품 조립 및 유틸리티 투자목적 및 테네시 공장 임차료 일부, 미주법인 운영자금, 이차전지 설비 계약금 등이며, 미주법인의 본격적인 매출 발생으로 영업이익이 발생할 것으로 예상되는 2026년부터 상환할 예정입니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중 17,500백만의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 이차전지 부품사업 외에도 당사는 삼성 SDI향 부자재(포장재)를 개발하여 이를 글로벌 이차전지 업체 1차 벤더사인 신흥에스이씨, 상신이디피등과 2024년 6월 부터 이차전지 포장재 공급계약을 체결하여 2024년 06월 샘플 제공 및 2024년 07월부터 본양산 및 공급중에 있습니다. 현재 해당 제품의 공급은 당사의 기타특수관계자 대진첨단소재(주)의 외주임가공을 통해 납품중에 있습니다. 현재 당사는 미주법인을 통해 해당 제품 제조를 위한 설비 구입을 완료한 상태이며, 테네시공장이 완공 및 설비 구축 완료되는대로 당사 미주법인에서 자체 생산하여 공급할 계획으로 공장매입비 외에 추가적으로 소요될 금액은 없습니다. [Hysonic America Inc. 대여금 지급내역] (단위 : USD) 구 분 이사회결의일 대여기간 이자율 대여금액 비고 1차 24/02/26 2024.02.29 ~ 2026.02.28 7.0% 1,200,000 미주법인 EV관련 사출사업 설비투자 자금 2차 24/03/19 2024.03.21 ~ 2026.03.20 7.0% 2,000,000 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금 3차 24/05/03 2024.05.08 ~ 2026.05.07 7.0% 500,000 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금 4차 24/07/09 2024.07.10 ~ 2026.07.09 7.0% 800,000 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금 5차 24/07/15 2024.07.17 ~ 2026.07.17 7.0% 800,000 미주법인 이차전지 부품 설비 자금 합 계 - - - 5,300,000 - 주1) 미주법인 매출 발생으로 인한 영업이익으로 2026년부터 상환 예정입니다. [HYSONIC American Inc. 자금사용내역] (단위 : USD) 구분 내용 금액(USD) 비고 시설자금 EV용 부품 조립설비 2,800,000 (주1) 운영자금 공장임대 임차료 일부 330,000 3년 임대(1년 Rent Free) (주2) 운영자금 법인 운영자금 285,000 시설자금 이차전지 설비 계약금 1,885,000 합계 5,300,000 주1) 해당 자금은 당사가 상신이디피, 신흥에스이씨에게 공급중인 이차전지 부품 포장재 사업의 자체생산 체제를 갖추기 위한 설비 도입비용입니다. 주2) 당사는 테네시 공장 확보를 위해 임대인과 Open계약(입주시부터 기 납부한 임차료를 차감하는 형태의 계약)을 체결하였습니다. 현재 해당 공장은 준공 미완료 상태이나, 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.가 신설법인인 바, 임대인과의 협의하에 보증금의 형태로 준공 전 임차료 일부를 지급하였습니다. 해당 임차료는 당사가 테네시 공장 매입을 진행할 시 지급해야될 금액에서 차감하는 형태로 계약을 진행할 예정입니다. 당사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은 도합 27,490백만원으로, 이는 2024년 반기말 자산총계 32,130백만원의 85.56%에 해당하는 금액입니다. 또한 당사는, 이차전지 부품 제조 신규사업에 2028년까지 총 1,469원의 금액을 사용할 계획입니다. 당사의 신규사업 부문 투자계획 상세는 다음과 같습니다. [당사 이차전지 부품 신규사업 투자계획] (단위 : 억원) 구분 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 2027년(E) 2028년(E) 이차전지부품 제조사업(Can & Cap Ass'y) 양산 Line ESS 각형 101 73 35 - - EV 각형 - - 155 155 75 EV 원형 - - 350 125 - 공장 및 인프라 60 100 40 100 100 총계 161 173 580 380 175 주1) 본 투자계획은 글로벌 이차전지 기업 A社향 수주예상치를 기반으로 작성한 투자계획으로, 계획했던 금액과 실제 집행하는 금액에 차이가 발생할 수 있습니다. 주2) 해당 자금의 지출시기는 변동될 수 있으며, 투자계획상의 자급집행이 지연되거나 금액이 변경되어 집행될 수 있습니다. 출처 : 당사 제시 당사는 양산 진행중에 있는 이차전지 부자재 매출 및 2025년 7월부터 A社 ESS향 이차전지 부품을 양산 및 공급을 통해 발생하는 잉여현금흐름을 통해 추가 투자금을 마련할 예정이며, 부족분에 대해서는 현재 대상자는 정해져 있지 않으나 제3자배정 유상증자 또는 사모 메자닌 발행 등의 자금조달 방식을 고려하고 있습니다. 추가적으로 당사는 A社로의 이차전지 부품 공급으로 매출이 본격적으로 발생한 후에는 당사의 재무상태가 개선될 것으로 예상하고 있어, 이에 따른 금융권 차입등을 통해 추가 투자금을 마련할 것으로 계획하고 있습니다. 만약 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 당사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 또한, 당사의 의도한 투자계획 시점이 지연되어 신규사업이 진척되지 못하고 더 나아가 신제품의 출시로 이어지지 못하거나 당사와 A社가 체결한 MOU에도 불구하고 본 계약 체결이 불발될 경우, 해당 신규사업 진출을 위해 지출한 비용은 회수가 불가능하게 되어 당사의 손실이 발생할 가능성이 있으며, 이로인해 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 위험이 존재합니다. 다만, 당사는 A社와 2024년 6월 체결한 MOU에서 우선 협상권보다 구속력이 더 높은 ROLR을 부여받아 본계약이 불발될 가능성은 제한적이며, A社가 수주한 프로젝트의 공급 일정이 임박한 바, 당사와의 계약이 불발될 경우 A社에도 새로운 공급처를 찾아 신규 공급계약을 체결하기 어려운 상황입니다. 그럼에도 불구하고, A社와 당사의 본계약 체결 불발이 발생할 가능성이 있으며, 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 당사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 A社와의 공급계약을 기반으로 매출 확대를 계약하고 있기 때문에, 상기 기재한 계약불발 혹은 기 체결한 계약의 취소등이 발생할 경우 당사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.금번 공모유상증자의 자금사용목적이 본 신규사업과 관련한 공장 매입 비용 및 설비 투자비용, 운영자금 등으로 사용될 예정으로 자세한 사항은 본 증권신고서의 "제1부의 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - V. 자금의 사용목적"에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다. 마. 재무안정성 위험 당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 재무안정성 비율은 한국은행 2022년 기업경영분석 상 당사가 속한 업종인 C261,2(반도체, 전자부품)의 업종평균 대비 전반적으로 부진한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자로 재무안정성을 높일 예정이나 사업의 수익성이 계속해서 부진할 경우, 당사의 재무지표는 더욱 악화될 수 있으며 시장에서의 경쟁 심화 또는 대외적인 변수 등에 의해 당사의 재무안정성에 부정적 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 공시서류 제출일 전일 기준 미상환 전환사채 잔액 16,700백만원 이 존재합니다. 따라서 당사가 보유한 미상환 전환사채 각각에 부여된 옵션 여부에 따라 원리금 상환, 조기상환청구의 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 회사의 유동성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. 당사의 주요 재무현황 및 재무비율은 다음과 같습니다. - 주요 재무비율 (단위: 원, %) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 유동자산 19,955,490,731 15,912,641,388 15,632,138,082 13,615,425,441 유동부채 20,147,441,595 9,586,701,734 2,539,295,368 5,880,484,332 자산총계 32,130,305,910 22,591,554,285 18,620,136,157 16,843,192,146 부채총계 20,934,706,816 10,655,624,955 3,017,222,604 6,905,069,541 자본총계 11,195,599,094 11,935,929,330 15,602,913,553 9,938,122,604 매출액 8,761,764,641 4,994,194,351 16,828,216,399 4,269,512,680 영업이익(손실) (2,235,380,370) (3,681,648,939) 681,911,680 (3,001,486,828) 당기순이익(손실) (1,000,329,184) (11,288,617,056) 789,574,954 (8,754,924,512) 부채비율 186.99% 89.27% 19.34% 69.48% 유동비율 99.05% 165.99% 615.61% 231.54% 영업이익율 -25.51% -73.72% 4.05% -70.30% 총자산증가율 42.22% 21.33% 10.55% -21.63% 매출액증가율 250.88% -70.32% 294.15% -39.50% 매출채권회전율 2.53 0.95 3.38 2.51 재고자산회전율 8.48 2.44 6.32 2.05 주1) IFRS 연결기준 재무제표 수치를 이용하여 산정하였습니다. 당사 2024년 반기 연결기준 총자산은 32,130백만원, 유동자산은 19,955백만원, 총 차입금(단기차입금+전환사채)은 9,268백만원으로 차입금 의존도 28.90%, 부채비율 186.99%, 유동비율 99.05%를 기록하고 있습니다.또한, 한국은행 2022년 기업경영분석 상 당사가 속한 업종인 C261,2(반도체, 전자부품) 기준 업종평균 수치를 살펴보면, 부채비율 61.35%, 유동비율 162.38%, 차입금의존도 18.77%로, 당사의 2024년 반기 기준 유동비율은 업종평균 수치를 상회하고 있으며 부채비율 및 차입금의존도 재무수치는 업종평균 수치를 모두 상회하고 있는 현황입니다.한편, 2021년 무상감자 및 2022년 이래 여섯차례에 걸친 유상증자(제3자배정)로 당사의 자본총계는 2024년 반기 기준 11,196백만원을 기록하고 있습니다. 당사의 매출채권 증가로 인하여 유동자산은 매년 증가하는 추세이며 2023년 연결기준 유동자산은 전년과 유사한 흐름을 보이며 15,913백만원을 기록하였습니다. 2024년 반기의 경우 당좌자산의 증가에 따라 유동자산이 증가하였고 기계장치, 건설중인 자산 등 유형자산 취득으로 당사의 총자산은 전년 동기 대비 46.81% 증가한 32,130백만원을 기록하였습니다. 매출액의 경우, 연결기준 2021년 4,270백만원, 2022년 16,828백만원, 2023년 4,994백만원으로 급등락을 반복하다 2024년 반기 8,762백만원을 기록하며 반등하는 추세입니다. 매출원가율은 2021년 101.68%, 2022년 94.50%, 2023년 100.74%, 2024년 반기 90.95%로 최근 3개년 및 2024년 반기 평균 96.97%를 기록하고 있습니다. 그에 따라 영업이익은 2021년 -3,001백만원, 2022년 682백만원, 2023년 -3,682백만원, 2024년 반기 -2,235백만원이 발생하였습니다. 2023년 중 시장 불황과 당사의 주력 제품인 카메라모듈 부품의 실적 부진, 중단사업 등으로 인해 전기 동기 대비 매출액 성장률 -70.32%를 기록하며 4,994백만원의 매출을 나타내었습니다. 이후 당사는 사업다각화를 통한 수익성 개선을 위해 2023년 중 하이소닉 광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 인수하며 종속회사로 편입하였습니다. 기술한 종속회사의 주요 제품인 IR필터의 매출은 2023년 매출액 4,994백만원 중 5.30% 수준인 265백만원, 2024년 반기의 경우 전체 매출 8,762백만원 중 92.33%에 해당하는 8,090백만원의 매출이 발생하여 당해 사업연도 당사 매출의 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 한편, 하이소닉 광전기술(소주)유한공사의 양수대금은 45억원이며 투자자산 손상차손으로 인식된 약 20억원으로 인해 2023년 당기순손실은 11,289백만원으로 대폭 증가하였습니다.당사는 운영자금 확보를 목적으로 2023년 04월 28일, 2024년 02월 14일, 2024년 02월 29일 세 차례에 걸친 전환사채(사모사채 발행 권면 총액143억원) 를 발행한 바 있습니다. 이에 따른 영향으로 당사의 2024년 반기 부채총계는 20,935백만원으로 부채비율은 186.99%를 기록하였습니다. 또한, 당사의 당기순이익률은 연결기준 2021년 -205.04%, 2022년 4.69%, 2023년 -226.05%을 기록하였으며 2024년 반기 -11.41%로 적자 폭이 감소하였습니다. 2022년을 제외한 모든 사업연도에서 적자 및 폭락을 보이며 지속적으로 저조한 추이를 보이고 있습니다.각각의 지표들을 세부내용은 다음과 같습니다. 1) 안정성지표 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 회사 동업종평균 부채비율 186.99% 89.27% 19.34% 61.35% 69.48% 차입금의존도 28.90% 12.83% 0.81% 18.77% 0.87% 유동비율 99.05% 165.99% 615.61% 162.38% 231.54% 주1) IFRS 연결기준 재무제표 수치를 이용하여 산정하였습니다.주2) 업종평균비율은 2023년 10월 한국은행 발간, 한국은행 2022년 기업경영분석(C261,2 반도체, 전자부품)을 활용하였습니다. 2024년 반기 연결기준 상기 3개 지표는 전반적으로 전기 대비 악화된 모습을 보이며, 당사의 부채비율, 차입금 의존도, 유동비율은 각각 186.99%, 28.90%, 99.05%로, 잦은 전환사채 발행으로 인해 유동비율은 2023년 대비 약 66.94%p 하락세를 보였습니다 . 당사의 부채는 최근 3개년 동안 계속적으로 증가하는 추세를 보이며 연결기준 부채비율은 2022년 19.34%, 2023년 89.27%, 2024년 반기 186.99%를 기록하며 각각의 수치는 전년비 2배를 초과하고 있습니다. 특히 2024년 반기 부채비율은 기준 동업종 평균 부채비율인 61.35% 대비 3배 수준입니다. 차입금의존도 또한 2021년 대비 증가하는 추세이고 동업종 평균인 18.77% 대비 10.13%p 높은 28.90%를 보이고 있습니다.투자자분들께서는 부채 부담으로 인한 재무안정성 위험을 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 2) 수익성지표 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 회사 동업종평균 매출액영업이익률 -25.51% -73.72% 4.05% 8.32% -70.30% 자기자본순이익률 -8.94% -94.58% 5.06% 6.36% -88.09% 매출액순이익률 -11.42% -226.03% 4.69% 5.36% -205.06% 주1) IFRS 연결기준 재무제표 수치를 이용하여 산정하였습니다.주2) 업종평균비율은 2023년 10월 한국은행 발간, 한국은행 2022년 기업경영분석(C261,2 반도체, 전자부품)을 활용하였습니다. 당사는 글로벌 경기 침체 및 원가부담 가중, 수주 물량 감소 등 수익성 악화로 인해 사업의 중단을 결정하였으며 중단사업의 영향으로 2023년 기준 매출액은 4,994백만원을 기록하였습니다. 이에 동사는 2023년 중 종속회사의 지분을 인수하여 사업확장을 결정하였습니다. 다만 종속회사 투자자산의 손상차손 약 20억원으로 인해 2023년 당기순손실은 11,289백만원을 기록하였으며 그에 따른 매출액순이익률은 -226.03% 수준을 기록하였습니다. 한편, 지분인수 이후 IR필터 사업의 매출 견인으로 2024년 반기 매출액은 8,762백만원으로 전년 대비 수익성을 개선시켰으나 영업손실 2,235백만원, 당기순손실 1,000백만원을 기록하며 그에 따른 매출액영업이익률은 -25.51%, 매출액순이익률은 -11.42%수준입니다. 이처럼 당사의 2024년 반기 수익성지표는 전년도 대비 대폭 개선된 수치를 보이지만 동업종평균을 크게 하회하고 있어 종합적으로 부진한 수익성을 보이고 있습니다. 3) 성장성지표 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 회사 동업종평균 총자산증가율 42.22% 21.33% 10.55% 6.12% -21.63% 매출액증가율 250.88% -70.32% 294.15% 3.06% -39.50% 유동자산증가율 25.41% 1.79% 14.81% 5.15% 19.28% 주1) IFRS 연결기준 재무제표 수치를 이용하여 산정하였습니다.주2) 업종평균비율은 2023년 10월 한국은행 발간, 한국은행 2022년 기업경영분석(C261,2 반도체, 전자부품)을 활용하였습니다.주3) 2024년 반기 증가율 지표는 전년동기 대비입니다. 당사는 최근 3개년 간 총자산은 지속적으로 증가하여 2024년 반기기준 전년 동기 대비 42.22% 증가율을 기록하고 있습니다. 그 중 2023년의 유동자산은 2022년과 유사한 수준이나 2024년 반기 매출채권의 증가로 유동자산증가율은 전년 대비 소폭 증가한 25.41% 수준입니다. 매출액의 경우 중단사업에 따른 조정으로 2023년 매출액은 2022년 대비 70.32%감소하였으나 신규 사업으로 인한 매출 증대로 2024년 반기 매출액증가율은 250.88%를 기록하고 있습니다. 이처럼 당사의 3개 성장성 지표 중 총자산증가율, 매출액증가율은 동업종평균 수치를 크게 상회하고 있습니다. 4) 활동성지표 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 회사 동업종평균 총자산회전율 0.64 0.24 0.95 0.74 0.22 매출채권회전율 2.53 0.95 3.38 3.38 2.51 재고자산회전율 8.48 2.44 6.32 8.93 2.05 주1) IFRS 연결기준 재무제표 수치를 이용하여 산정하였습니다.주2) 업종평균비율은 2023년 10월 한국은행 발간, 한국은행 2022년 기업경영분석(C261,2 반도체, 전자부품)을 활용하였습니다.주3) 2024년 회전율 지표는 연환산 기준입니다. 당사의 최근 3개 사업연도 평균 총자산 회전율은 0.51로 업종대비 낮은 활동성을 보여주고 있습니다. 2024년 반기기준 매출채권 회전율은 전년 대비 상승한 수치를 보이나 이는 매출의 급격한 증가에 기인한 것으로 판단되며, 재고자산회전율 또한 2024년 반기 8.48 수준으로 전년비 급격한 상승세를 보이고 있습니다. 다만 이러한 상승세에도 불구하고 당사의 상기 3개 활동성지표는 동업종평균에 못 미치는 수준으로 부진한 재무안정성이 유지되고 있습니다. 한편, 당사의 차입금의 규모를 살펴보면 2023년 연결기준 단기차입금 1,302백만원과 15회차 전환사채 2,300백만원의 발행으로 인한 유동성전환사채 1,596백만원으로 차입금의존도는 7.37%를 기록하고 있으며 2024년 반기의 경우, 은행차입금 일부를 상환하여 단기차입금은 8백만원, 제16회 전환사채 20억원 및 제17회 전환사채 23억 두 차례의 전환사채 발행으로 인해 차입금 의존도는 전년 대비 21.53%p 증가한 28.90%를 기록했습니다. 당사가 현재까지 발행한 전환사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. [전환사채 발행 개요] 구분 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 3,500,000,000원 현재 잔액 1,200,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 3,500,000,000원 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 5.00% 발행일 2023년 04월 28일 2024년 02월 14일 2024년 02월 29일 2024년 10월 11일 만기일 2026년 04월 28일 2029년 02월 14일 2027년 02월 28일 2027년 10월 11일 전환비율 100% 100% 100% 100% 전환시 발행할 주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 기명식 보통주식 전환가액 주당 4,200원 주당 5,295원 주당 4,680원 주당 4,630원 전환가능주식수 285,714주 377,714주 2,136,752주 755,939주 전환청구기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 2025년 10월 11일부터 2027년 9월 11일까지 투자자의조기상환청구권(Put Option) - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 10월11일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 발행자의매도청구권(Call Option) - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 최초 인수인 주식회사 한국투자증권(마르스메자닌탑셀렉션 일반일반사모증권투자신탁제2호의 지위에서) 주식회사 한국투자증권 (블랙보드 MACS 일반 사모투자신탁 제1호의신탁업자 지위에서) 주식회사 상상인저축은행,주식회사 상상인플러스저축은행,주식회사 상상인증권 핸즈파트너스 유한회사, NH투자증권 주식회사(이루 코스닥벤처 일반사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서),주식회사 비에프에이, 한국투자증권 주식회사 (진 코스닥벤처 일반사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서),주식회사 제이제이에셋, 한국투자증권 주식회사 (마르스메자닌탑셀렉션 일반사모투자신탁 제2호의 신탁업자 지위에서),장희정,주식회사 엠씨투자자문 주1) 증권신고서 제출 전일 기준입니다. 출처 : 당사 제시 및 정기보고서 당사는 공시서류 제출일 전일 기준 미상환 전환사채 잔액 16,700백만원 이 존재합니다. 1) 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채제15회 전환사채는 현재 잔액 1,200백만원으로 만기일은 2026년 04월 28일입니다. 해당 사채권은 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 및 하향 리픽싱 조건이 부여되지 않은 사채권이며 현재 전환가액은 주가를 하회하는 4,200원으로, 만기일인 2026년 04월 28일까지 해당 사채의 전환청구 가능성이 존재합니다. 2) 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채16회차 전환사채(잔액2,000백만원)는 공시 제출일 전일 기준 주가가 본 전환사채의 전환가액을 상회하고 있기 때문에 전환청구 가능성이 존재합니다 . 한편, 해당 전환사채의 최초 조기상환기일은 2026년 02월 14일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(분기단위 연 복리 7.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 당사의 주가가 16회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2026년 2월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 3) 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제17회 전환사채의 경우 조기상환청구권 및 전환가액 하향리픽싱 옵션이 부여된 사채권으로 2024년 02월 29일 10,000백만원 규모로 발행 되었습니다. 해당 전환사채는 발행 후 1년 뒤 부터 조기상환청구 및 주식 전환이 가능한 채권으로, 최초 전환가액은 5,190원이나 당사의 주가가 하락할 경우 3,635원까지 전환가액이 하향조정이 가능합니다. 그러나 당사의 주가가 해당 전환사채의 전환청구 기간에 3,635원을 하회 할 경우 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성이 존재합니다. 최초 조기상환기일은 2025년 02월 28일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(분기단위 연 복리 7.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 당사의 주가가 17회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2025년 2월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 4) 제 18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채제18회 전환사채의 경우 조기상환청구권 및 전환가액 하향리픽싱 옵션이 부여된 사채권으로 2024년 10월 11일 3,500백만원 규모로 발행 되었습니다. 해당 전환사채는 발행 후 1년 뒤 부터 조기상환청구 및 주식 전환이 가능한 채권으로, 최초 전환가액은 4,630원이나 당사의 주가가 하락할 경우 3,245원까지 전환가액이 하향조정이 가능합니다. 그러나 당사의 주가가 해당 전환사채의 전환청구 기간에 3,245원을 하회 할 경우 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성이 존재합니다. 최초 조기상환기일은 2025년 10월 11일부터 그 이후 매 3개월 단위로 조기상환기일이 도래하며, 사채권자가 조기상환청구권을 실행할 경우 동사는 사채의 전자등록금액에 사채 발행일로부터 조기상환일까지 조기상환율(3개월 연 복리 5.00%)에 따른 이자를 가산한 금액을 지급해야 합니다. 그에 따라 당사의 주가가 18회차 전환사채의 전환가액을 상회하지 못할경우, 2025년 10월부터 만기전 원리금 상환을 진행해야 될 가능성이 존재합니다. 또한 제18회차 전환가액의 경우, 인수자 및 당사와의 계약관계에 의해 전환청구를 하기 전에 당사가 상기 전환사채의 직전 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우에는 그 발행가액을 전환가액으로 변경됩니다. 이에 따라 금번 유상증자의 발행가액이 상기 전환사채의 전환가액보다 하회하는 경우, 전환가액은 금번 유상증자 발행가액으로 변경될 예정입니다. 즉, 전환가능주식수가 증가되어 최대주주 지분율 또한 희석될 가능성이 높으니, 이점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 발행한 사모 전환사채 중 콜옵션이 부여된 전환사채는 제16회차, 제17회차, 제18회차 전환사채입니다. 제16회차 전환사채의 경우 사채의 전자등록총액의 30%(총 발행 20억원 중 6억원)의 범위 내, 제17회차 전환사채의 경우 본 사채 원금 기준 30%(총 원금 100억원 중 30억원)을 초과하지 않는 범위 이내, 제18회차 전환사채의 경우 사채의 전자등록총액의 30%(총 발행 35억원 중 10.5억원)의 범위 내 행사가능합니다. 다만, 당사의 콜옵션 행사는 현금성자산이 여유가 있을 때 가능한 것으로 판단되는 바, 2024년 반기 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 561,316천원으로 당사가 무리하게 콜옵션을 행사하여 현금유동성을 악화시킬 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 현재 콜옵션 행사에 대하여 계획하고 있지 않으나, 그럼에도 불구하고 콜옵션 행사를 위해 금융기관 혹은 제 3자를 통하여 차입을 진행할 경우 이자비용의 증가로 재무상태가 악화될 가능성이 있습니다. 따라서 당사가 보유한 미상환 전환사채 각각에 부여된 옵션 여부에 따라 원리금 상환, 조기상환청구의 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 회사의 유동성을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.다음은 당사의 이자보상배율 현황입니다. [이자보상배율 현황] (K-IFRS, 연결) (단위: 백만원, %, 배) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 비고 매출액 8,762 4,994 16,828 4,270 - 매출원가 7,969 5,031 15,903 4,341 - 매출원가율 90.95% 100.74% 94.50% 101.68% - 영업이익(손실) (2,235) (3,682) 682 (3,001) - 영업이익률 -25.51% -73.73% 4.05% -70.28% 영업이익(손실) ÷ 매출액 자산총계 32,130 22,592 18,620 16,843 - 총자산 회전율(회) 0.27 0.22 0.90 0.25 매출액 ÷ 평균총자산 이자비용 1,306 1,331 659 633 - 이자보상배율(배) - 1.71 - 2.77 1.03 - 4.74 영업이익(손실) ÷ 이자비용 이자비용 부담률 14.91% 26.65% 3.92% 14.82% 이자비용 ÷ 매출액 차입금 총계 9,286 2,897 150 146 - 차입금 평균이자율 14.06% 82.52% 22.75% 422.00% 이자비용 ÷ 차입금 총계 차입금 의존도 28.90% 12.83% 0.81% 0.897% 차입금 총계 ÷ 자산총계 출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시 주) 차입금 총계는 단기 차입금 및 유동성전환사채의 합입니다. 당사의 이자보상배율은 2021년 -4.74배, 2022년 1.03배, 2023년 -2.77배, 2024년 반기 -1.71배로 2022년을 제외한 2021년, 2023년, 최근 사업연도 반기 모두 1배 미만을 기록하고 있습니다. 이자보상배율은 영업이익으로 차입금에 대한 이자비용 감내 여부를 확인할 수 있는 지표로, 향후에도 영업실적 개선이 이루어지지 않는다면 이자보상배율이 계속해서 1배를 하회할 수 있습니다. 만약 지속적 영업손실 및 이자비용 확대로 인한 재무적 부담이 가중될 경우 당사의 재무안정성이 더욱 훼손될 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 채무상환능력 등을 판단하시어 투자에 임하시기 바랍니다.기술한 바와 같이 당사는 적자 지속 상태이며 당사의 최근 3개년 및 당해연도 반기 재무안정성 비율은 한국은행 2022년 기업경영분석 상 당사가 속한 업종인 C261,2(반도체, 전자부품)의 업종평균 대비 전반적으로 부진한 모습을 보이고 있습니다. 한편, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유상증자로 재무안정성을 높일 예정이나 사업의 수익성이 계속해서 부진할 경우, 당사의 재무지표는 더욱 악화될 수 있습니다. 또한 시장에서의 경쟁 심화 또는 대외적인 변수 등에 의해 당사의 재무안정성에 부정적 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 현금흐름 및 유동성 관련 위험당사는 최근 3년간 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 당사가 영위하는 산업의 특성상 주로 생산부지 확보, 사업경쟁력 강화를 위한 설비투자 및 연구개발 투자로 인한 유형자산 취득이 발생하고 있으며 최근 3년간 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 운영자금 확보 및 사업계획에 맞춰 유상증자 및 전환사채 발행 등의 시장성 조달을 진행함에 따라 변동성을 보이고 있으며 최근 3년간 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2024년 반기말 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 561백만원입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정이며, 추후 2025년부터 과거 대비 높은 영업이익 및 당기순이익을 달성하며 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 예상됩니다. 그러나, 당사의 자금 조달과 신규 시설투자가 영업활동 현금의 순유입으로 이어지지 않아 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사는 최근 3년간 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 당사가 영위하는 산업의 특성상 주로 생산부지 확보, 사업경쟁력 강화를 위한 설비투자 및 연구개발 투자로 인한 유형자산 취득이 발생하고 있으며 최근 3년간 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사의 운영자금 확보 및 사업계획에 맞춰 유상증자 및 전환사채 발행 등의 시장성 조달을 진행함에 따라 변동성을 보이고 있으며 최근 3년간 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하고 있습니다. 2024년 반기말 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 561백만원이며, 당사의 최근 3년 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다. [요약 현금흐름표(연결기준)] (단위: 백만원) 　구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 영업활동현금흐름 (4,786) (6,285) (3,530) (4,083) 당기순이익 (1,000) (11,289) 790 (8,755) 당기순이익조정을 위한 가감 42 8,468 548 1,793 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (3,756) (3,427) (4,784) 2,980 이자수취 1 3 33 43 이자지급(영업) (73) (4) (12) (224) 법인세환급(납부) 0 (37) (105) 79 투자활동현금흐름 (6,123) (5,551) (518) 2,138 유형자산의 처분 10 90 25 1,818 유형자산의 취득 (6,093) (1,146) (1,104) (1,286) 임차보증금의 증가 (40) (141) (19) (1,007) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 - (4,454) - - 재무활동현금흐름 10,003 10,394 4,308 4,115 전환사채의 증가 12,000 2,300 -* - 유상증자 - 6,918 4,678 5,000 단기차입금의 상환 (1,194) - - - 단기차입금의 증가 - - - 323 기초현금 및 현금성자산 1,723 3,199 2,939 761 기말현금 및 현금성자산 561 1,723 3,199 2,939 주1) 상기 현금흐름표는 주요 항목만 요약 기재하였습니다. 2021년의 경우, 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 이자비용, 유형자산처분손실 등의 조정으로 1,793백만원이 가산되었으나, 8,755백만원의 당기순손실이 발생하면서 영업활동을 통해 4,083백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 장기대여금의 감소 1,861백만원, 유형자산의 처분 1,818백만원 등으로 인하여 2,138백만원의 현금유입이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2021년 2월 5,000백만원의 제3자배정 유상증자 등으로 4,115백만원 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 투자활동 및 재무활동을 통한 유입금액이 영업활동을 통한 현금유출보다 더 크게 발생하여 당사의 기말 현금 및 현금성자산은 2,939백만원으로 증가하였습니다.2022년의 경우, 당기순이익이 790백만원 발생하였고 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 이자비용, 등의 조정으로 548백만원이 가산되었으나, 3,368백만원의 매출채권 증가 등으로 영업활동 관련 자산 부채 변동으로 4,784백만원이 감소하면서 영업활동을 통해 3,530백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유무형자산의 취득 등으로 인하여 518백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 2022년 3월 23일 제33회차 제3자배정 유상증자 1,000백만원, 2022년 7월 26일 제34회차 제3자배정 유상증자 1,210백만원, 2022년 11월 30일 제35회차 제3자배정 유상증자 2,500백만원 등으로 4,308백만원 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 2022년말 기준 당사는 영업활동 및 투자활동을 통한 현금유출 발생에도 불구하고, 재무활동현금흐름의 유입으로 당사의 기말 현금 및 현금성자산은 3,199백만원까지 증가하였습니다.2023년의 경우, 기계장치 1,866백만원 및 금형 433백만원 등 유형자산손상차손 2,781백만원, 이자비용 1,044백만원 등의 조정으로 8,468백만원 가산되었으나, 유무형자산평가 손실로 기타비용이 발생되어 당기순손실이 증가하여 11,289백만원의 당기순손실이 발생하면서 6,285백만원 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2023년 12월 사업영역 확대의 목적으로 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분 100%를 전량 취득함에 따라 4,454백만원의 현금유출이 발생하였고, 유형자산의 취득 등으로 인하여 5,551백만원 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 전환사채 및 제3자배정 유상증자 등으로 10,394백만원 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 다만, 2023년말 기준 당사는 재무활동을 통한 유입금액보다 영업활동 및 투자활동을 통한 현금유출이 더 크게 발생하여 당사의 기말 현금 및 현금성자산은 1,723백만원으로 감소하였습니다.2024년 반기에는 1,000백만원의 당기순손실이 발생하였고 4,819백만원의 매출채권 증가 등 영업활동 관련 자산 부채 변동으로 3,756백만원이 감소하면서 영업활동을 통해 4,786백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 유형자산의 취득 등으로 6,123백만원의 현금유출이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금의 상환에 따른 1,194백만원의 현금유출에도 불구하고, 제16회차 전환사채 2,000백만원 및 제17회차 전환사채 10,000백만원 납입에 따른 현금유입을 통해 10,003백만원 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 2024년 반기말 기준 당사는 2023년과 같이 재무활동을 통한 현금유입보다 영업활동 및 투자활동을 통한 현금유출이 더 크게 발생하여 당사의 현금 및 현금성자산은 561백만원으로 감소하였습니다. 한편, 당사의 최근 4년 유동비율은 2021년에는 231.54%, 2022년에는 615.61%, 2023년에는 165.99%로 당사의 유동비율은 산업평균 유동비율을 상회하였으나, 2024년 유동비율은 99.05%로 산업평균 대비 저조한 수치를 기륵하고 있습니다. 이는 당사가 발행한 전환사채가 K-IFRS 회계기준에 의해 유동부채로 분류됨에 따른 유동부채의 증가 및 운영자금 소모에 따른 유동자산의 감소에 기인합니다. [유동성 관련 재무비율 추이(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 비 고 유동자산 19,955 15,912 15,632 13,615 - 유동부채 20,147 9,587 2,539 5,880 - 유동비율 99.05% 165.99% 615.61% 231.54% 유동자산 / 유동부채 업종평균 유동비율(주1) 162.38% 166.15% 유동자산 / 유동부채 주1) 업종평균 수치는 2023년 10월 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석 통계표 "C261,2. 반도체, 전자부품"을 근거로 작성하였습니다. (출처 : 당사 정기보고서) 당사는 금번 유상증자를 통해 유입될 현금을 설비자금 및 운영자금 등으로 활용할 것을 계획하고 있으며, 향후 영업손실이 발생할 경우 현금흐름은 악화될 위험이 존재합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 수주 확대에 대응하기 위한 대규모 원재료 매입 및 추가 인력 확충 등이 필요할 경우 추가적인 현금유출이 발생할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 당사의 영업 실적과 더불어 현금흐름에도 유의하시어 투자 판단하시기 바랍니다. 사. 자본잠식률 규정 등에 의한 관리종목 편입 또는 상장폐지 관련 위험 당사는 코스닥 시장 상장 기업으로서 관리종목 지정 등의 사유가 신고서 제출일 현재까지는 발생한 바 없으나, 사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 당해 사업연도말 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 등재될 가능성이 있습니다. 또한, 당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다, 다만, 당사는 2024년 반기기준 자본잠식 상태입니다. 관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다. [코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건 & 해당여부검토] 구 분 관리종목 지정 (「코스닥시장 상장규정」 제53조) 상장폐지 (「코스닥시장 상장규정」 제54조, 제56조) 관리지정 종목해당여부 상상폐지 요건해당여부 1) 매출액 미달(별도) 최근 사업연도 30억 원 미만 (지주회사는 연결기준) - 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용 A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우 B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우 C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우 2년 연속 매출액 30억 원 미만 　 　[실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 　 미해당 미해당 2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 - 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용 - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 관리종목 지정후 자기자본50% 이상(&10억 원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생 　 [실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억 원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 미해당(발생가능성) 미해당 3) 자본잠식 등 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억 원 미만 가)최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우 　 나)(A) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우 　 다)(B) 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억 원 미만인 경우 　 [실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음. 미해당(발생가능성) 미해당 5) 시가총액 미달 보통주 시가총액 40억 원 미만 30일간 지속 　 -천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능 관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안 i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속 ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상 둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지 미해당 미해당 6) 정기보고서 미제출 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우 가)분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한내에 미제출 나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인 다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우 라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출 미해당 미해당 7) 불성실공시 - [실질심사]1년간 불성실공시 벌점 15점 이상 미해당 미해당 8) 지배구조 미달 최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우 미해당 미해당 9) 거래량 미달 분기 월 평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달 - 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상, 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제 관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우 미해당 미해당 10) 주식분산 미달 소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만 　 - 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상으로서 100만주 이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제 관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우 미해당 미해당 11) 회생절차 개시신청 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우 [실질심사] 관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지가)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때나) 실질심사 제출서류 상 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 누락되거나 거짓 기재된 경우 미해당 미해당 12) 파산신청 코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우 13) 기타 - 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우 - 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우 - 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정 - 최종부도 또는 은행거래정지 - 해산사유(피흡수합병, 파산선고) - 정관 등에 주식양도제한 두는 경우 - 유가증권시장 상장의 경우 - 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등) 　 [실질심사] 기업의 계속성, 코스닥시장의 건정성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는경우 - 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우 - 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우 - 주된 영업이 정지된 경우 - 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우 등 미해당 미해당 주1) 상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무 상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다. 주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100 주3) 관리종목 지정 요건 중 장기영업손실에 대한 규정은 2022년 12월 부로 개정되었습니다. 출처 : 「코스닥시장 상장규정」 당사는 코스닥시장 상장법인으로 본 공시서류 제출일 현재 상기 관리종목지정 요건에 해당되지 않으나, 당사의 노력에도 불구하고 사업환경이 급격히 악화되어 각 재무, 거래 요건 등을 충족하지 못할 경우 관리종목으로 지정 또는 상장폐지 요건에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 아래와 같이 당해 사업연도말 2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 및 3) 자본잠식 등의 항목에 해당된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 2) 법인세비용차감전 계속사업손실(연결) 당사는 2023년 사업연도말 자기자본 119억원, 법차손 69억원으로 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생되었으며, 당해 사업연도말에 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생된다면 관리종목으로 지정될 가능성이 있습니다. [법인세차감전계속사업손실 발생 여부 검토] (단위 : 백만원, %) 　구분 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 법인세비용차감전순손실 (1,298) (1,389) (6,557) 847 (3,735) 자기자본 11,196 16,783 11,936 15,603 9,938 법인세비용차감전순손실/자기자본 -11.59% -8.28% -54.93% 5.43% -37.59% 출처 : 당사 정기보고서 2024년 반기말 기준 당사 자기자본 총계는 11,196백만원이며, 세전손실은 1,298백만원이 발생하였습니다. 2024년 반기 기준 당사 매출액의 92.33%는 당사의 종속법인 하이소닉광전기술(소주)유한공사가 영위중인 IR 필터 사업을 통해 발생하고 있습니다. IR필터 사업은 장치산업으로, 고정비용을 상회하는 매출수주를 확보하기 이전까지는 지속적으로 손실이 발생하는 사업입니다. 현재 당사는 신규 매출처 확보 및 수익성이 높은 모델의 고객승인이 완료되어 양산준비 중이나 2024년 4분기내로 급격한 수익성의 개선이 이루어지기는 힘들 것으로 전망되기 때문에, 법차손 발생 추세에 의하면 유상증자 등을 통한 자기자본의 별도 확충이 없을 경우, 2024년 세전손실 규모 또한 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성이 존재하는 상태입니다. 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 개요 및 주요 손익은 다음과 같습니다. 하이소닉광전기술(소주)유한회사 개요 (단위 : 천원) 회사명 하이소닉광전기술(소주)유한회사 대표이사 박용직 대표 주소 No.1 factory No.42 hongxi road gaoxin district, suzhou city china 설립일 2015년 10월 사업내용 광학 부품 설계 및 제조 종업원수 120명 외부감사인 보화영도중천회계사사무소 （ 특수보통합화 ） 소주분소 구분 2023년 2022년 2021년 자산총계 12,802,368 17,716,151 16,233,451 부채총계 6,632,096 9,600,382 7,257,811 자본총계 6,170,272 8,115,769 8,975,640 매출액 11,520,892 16,604,842 20,139,767 영업이익(손실) (1,371,111) (378,295) 322,895 법인세비용차감전순이익(손실) (1,712,231) (662,641) 284,341 당기순이익(손실) (1,712,231) (662,641) 284,341 주1) 상기 재무수치는 별도기준으로 작성된 수치입니다. 주2) 각 연도별 환율(원/CNY)를 적용하여 환산한 수치입니다. 2024년 세전손실 규모 또한 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성이 존재하는 상태를 해소하기위해, 당사는 자기자본 확대를 위해 본 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본 확충을 이루고자 하며, 기존 주력사업의 수익성 개선 및 신규사업 진출로 인한 수익성 증대, 손실 통제에 최선을 다할 예정입니다. 그러나 본 유상증자 결과, 당사 목표 금액보다 적은 금액이 조달되어, 자본 확충 효과가 부진할 수 있고, 당사 손실 통제에도 불구하고 대규모 세전손실 발생 혹은 신규사업 진출을 위해 지출한 비용으로 인한 추가적인 손실이 발생할 우려가 있으며, 이에 의해 2024년말 기준 당사 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생할 위험이 존재합니다. 이러한 경우 코스닥시장 관리종목 지정요건에 해당되어 당사가 관리종목으로 지정될 가능성이 있고, 관리종목으로 지정된 상태에서 한번 더 동일 사유(법차손이 자기자본의 50%를 초과)가 발생할 경우 코스닥시장 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 요건에 해당되어 추후 상장폐지가 될 가능성이 있으니 투자자 여러분 께서는 각별히 주의하여 주시기 바랍니다. 본건 유상증자를 통한 예정발행총액 229.36억원 납입을 고려한 당사의 관리종목 및 상장폐지 관련주요 재무사항 검토 결과는 아래와 같습니다. [관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토] (단위 : 백만원) 구분 본 건 유상증자반영 기준(주1) 2024년 반기 2023년 반기 2023년 2022년 2021년 감사의견 - - - 적정 적정 적정 매출액(별도) 8,321 8,321 3,335 4,994 16,828 4,266 영업손익(별도) (2,766) (2,766) (1,176) (4,384) 390 (2,139) 세전계속사업손실(연결) (1,298) (1,298) (1,492) (6,557) 847 (3,735) 자기자본(연결) 34,132 11,196 16,783 11,936 15,603 9,938 세전계속사업손익/자기자본(연결) 3.80% 11.59% 8.89% 54.93% 흑자 37.58% 자본금(연결) 24,993 15,593 14,779 15,474 14,064 12,334 주1) 본 건 유상증자 반영 기준은 2024년 반기 기준에서 본 건 유상증자 예정발행총액 229.36억원이 납입 완료되었음을 고려한 수치입니다. 단, 반기 이후의 세전손익은 고려하지 않은 수치입니다. 출처 : 당사 정기보고서 본 건 유상증자 발행예정총액 229.36억원을 반영한 기준으로 당사의 법인세차감전계속사업손실률은 3.8%로 50%를 초과하지 않는 상황으로 추정됩니다. 다만, 2024년 반기 기준 당사는 1,298백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였으며, 해당 추세에 따르면 급격한 수익성 개선 가능성이 제한적인 당사 사업 구조상 2024년 3분기, 4분기에도 세전손실 발생 추이는 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 2024년 하반기에, 2024년 상반기만큼의 세전손실만 발생할 것으로 가정하여 연환산할 경우, 이는 투자자 보호 측면에서 불확실성이 고려되지 않아, 적합하지 않을 것으로 생각하였으며, 이에 보수적으로 연환산 세전손실 규모가 70%, 80% 증액될 상황을 가정할 시 법차손률 시뮬레이션을 아래와 같이 진행하였습니다. [2024년 연환산 추정 세전손실의 변동 시 법차손률 시뮬레이션] (단위 : 백만원) 구분 2024년 연환산 추정 세전손실 2024년 연환산 추정 세전손실의 증가 비고 변동 없음 70% 증가 80% 증가 증자 전 법인세비용차감전계속사업손실 (2,596) (4,413) (4,672) 온기 연환산 = 반기 실적/6개월*12개월 증자전 자기자본 8,599.96 6,783.01 6,523.45 법인세효과 미반영　 증자전 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실 비율 30.18% 65.05% 71.62% 연환산 추정 세전손실이 80% 증가할 경우 최소 9,343백만원의 자본확충 필요 50% 미만 50% 초과 50% 초과 증자후 증자후 자기자본 31,536 29,719 29,459 법인세효과 미반영 증자후 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실 비율 8.23% 14.85% 15.86% 자본확충 시 50% 이하로 관리종목 지정사유 해소 50% 미만 50% 미만 50% 미만 자료: 당사 제시 주1) 법인세 효과를 반영하지 않았으며, 법인세 효과 반영 시 최소 증자필요금액은 변경될 수 있습니다. 보수적으로 2024년 연환산 추정 세전손실이 상반기 기준 연환산 금액 추정치보다 80% 증가할 경우, 법인세차감전계속사업손실은 4,672백만원, 자기자본은 6,523백만원으로 추정되어 법인세차감전계속사업손실률이 71.62%에 달하게 됩니다. 따라서 이 경우를 가정하면, 최소 9,343백만원의 자본확충이 이루어져야, 자기자본 대비 법인세차감전계속사업손실률이 50% 미만이 될 것으로 산출됩니다. 다만, 본 건 유상증자의 예정발행총액은 22,936백만원으로 최소 증자필요금액인 9,343백만원을 크게 상회하는 금액이기 때문에, 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본확충이 이루어진다면 법인세차감전계속사업손실률로 인한 관리종목 지정 위험은 제한적일 것으로 보수적으로 판단하고 있습니다. 이처럼 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 자본 확충이 이루어질 경우, 관리종목 지정 사유발생 위험을 충분히 해소할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 당사의 예상과 달리, 2024년 법인세비용차감전계속사업손실이 예상치 못한 사유로 이를 상회하는 규모로 발생할 경우, 자기자본 대비 50%를 초과할 가능성을 배제할 수 없으며, 따라서, 금번 공모 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않고, 2024년 온기기준으로 2024년 반기 대비 50% 이상의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생한다면 관리종목 지정 사유가 발생하여 관리종목으로 지정될 수 있고 해당 사유가 2025년 온기 재차 발생할 경우 상장폐지 요건에 해당되어 상장폐지가 될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다. 3) 자본잠식 등 당사는 최근 2023년 사업연도말 자본금 155억원, 자본총계 119억원으로 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상이거나 자기자본 10억원 미만에 해당되지 않습니다, 다만, 당사는 2024년 반기기준 자본잠식 상태입니다. 당사의 최근 3개년간 자기자본 및 자본금 현황은 아래와 같습니다. [자본잠식 여부 검토] (단위 : 백만원) 　구분 2024년 반기말 2023년말 2022년말 2021년말 　자기자본 11,196 11,936 15,603 9,938 　자본금 15,592 15,474 14,064 12,334 자본잠식여부 해당 해당 미해당 해당 자본잠식률 28.19% 22.86% -10.94% 19.43% 주1) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100 자료 : 당사 정기보고서 코스닥시장 상장규정 제53조 1항 4호에 따라 최근 사업연도 말을 기준으로 자본잠식률 50%이상인 경우 관리종목으로 지정됩니다. 당사는 2024년 반기말 현재 자본금 15,592백만원, 자기자본 11,196백만원으로 자본잠식에 해당하며, 자본잠식률은 28.19%입니다. 본건 유상증자는 약 246억 규모인 바, 자본금 대비 자기자본 확대가 이루어질 예정이며, 당사의 예상과는 달리 당사의 주가 추이 및 본건 증자 청약율에 따라 증자 납입금이 최초 모집금액보다 낮아질 경우, 당사에 투자를 타진할 법인을 모색하여 3자배정 유상증자를 통한 자본확충도 검토할 예정이므로 2024년 중 자본잠식에 의한 관리종목 지정 위험은 대응 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 단, 대규모 손실 발생시에는 자기자본이 크게 감액될 수 있으므로 실시간 당사 재무 추이에 대해 모니터링이 필요합니다.관리종목으로 지정될 경우 중요 사유 발생시마다 한국거래소는 일정기간 매매거래정지 명령을 발동할 수 있습니다. 이 외에도 주식의 미수나 신용거래가 금지되며, 미수나 신용거래의 증거금이 되는 대용유가증권으로도 사용할 수 없습니다. 투자자께서는 관리종목 지정에 따른 위험을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.또한, 이러한 관리종목 지정사유 확인 당일 코스닥시장에서의 거래는 정지됩니다. 이를 기한 내에 해결하지 못한다면 코스닥시장 상장폐지 사유에 해당하여, 당사 주식은 향후 장내에서 거래가 이루어지지 못할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 주식이 상장폐지될 경우, 투자금액을 회수하지 못하게 될 수도 있는 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 아. 매출채권 관련 위험 당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2021년 3,940백만원, 2022년 6,807백만원, 2023년 7,408백만원, 2024년 반기 13,184백만원 수준입니다. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 3,397백만원, 2022년 6,548백만원, 2023년 3,919백만원, 2024년 반기 9,945백만원 수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 20.17%, 2022년 35.17%, 2023년 17.34%입니다. 2021년부터 2024년 반기까지 당사의 매출채권은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 특히, 2024년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 2023년 말 대비 77.97%의 증가율을 보였는데, 이는 당사의 주 매출처인 이노웨이브 베트남으로부터 IRCF에 대한 장기 구매주문서 수령 및 사업영역 확대를 위한 하이소닉 광전기술(소주)유한공사 지분 100% 인수 등에 따른 매출액 증가에 기인하였습니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 우수한 핸드폰 부품 제조업체로 매출채권 미회수 위험 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 특수관계자 및 종속회사와의 거래에서 미회수 채권이 발생하면서 대손충당금이 일정 수준 이상 지속되고 있으며, 매출채권회전율 역시 다소 악화되고 있는 상황입니다. 다만, 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있습니다. 투자자께서는 투자하기에 앞서 이러한 가능성을 충분히 고려하신 후 투자하여 주시기 바랍니다. 아래 표는 당사의 최근 3개년 연결기준 매출채권 대손충당금 설정 현황표 입니다. [연결기준 매출채권 대손충당금 설정 현황] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출액 8,762 4,994 16,828 4,270 매출채권총액(A) 13,184 7,408 6,807 3,940 매출채권 대손충당금(B) 3,239 3,490 258 542 매출채권(A-B) 9,945 3,919 6,548 3,397 대손충당금설정율(B/A) 24.57% 47.11% 3.79% 13.76% 총자산 32,130 22,592 18,620 16,843 총자산 대비 매출채권 비중 30.95% 17.35% 35.17% 20.17% 매출채권회전율(회) 2.53 0.95 3.38 0.85 매출채권회수기간(일) 144 383 108 430 업종평균 매출채권회전율(회) (주1) 6.75 6.44 (주1) 업종 평균수치는 2023년 10월 한국은행이 발간한 2022년 기업경영분석 통계표 "C261,2. 반도체, 전자부품"을 근거로 작성하였습니다.(주2) 매출채권회전율 = 해당연도(반기는 연환산) 매출액/ [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2] (출처 : 당사 정기보고서) 대손충당금 설정방침 당사는 매출채권, 미수금 등 채권의 연령분석을 통하여 각 연령구간별 채권에 대한 거래상대방의 파산여부, 대금지급가능성, 계약서 등을 바탕으로 대금지연, 연체 여부를 검토하여 채권의 손상사건 발생여부를 검토하고 있습니다. 손상사건이 발생한 개별채권 및 중요한 채권에 대하여 개별손상분석을 수행하며, 그외 채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 채권별 집합에 대하여 연령분석 구간별 집합적인 손상분석을 수행합니다. 출처 : 당사 제공 당사의 최근 3년 간 총매출채권 규모는 연결기준으로 2021년 3,940백만원, 2022년 6,807백만원, 2023년 7,408백만원, 2024년 반기 13,184백만원 수준입니다. 매출채권 대손충당금을 차감한 순매출채권 규모는 2021년 3,397백만원, 2022년 6,548백만원, 2023년 3,919백만원, 2024년 반기 9,945백만원 수준입니다. 자산총계 대비 매출채권의 비율은 최근 3년 간 연결기준으로 2021년 20.17%, 2022년 35.17%, 2023년 17.34%입니다. 2021년부터 2024년 반기까지 당사의 매출채권은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 특히, 2024년 반기 연결기준 당사의 매출채권은 2023년 말 대비 153.76%의 증가율을 보였는데, 이는 당사의 주 매출처인 이노웨이브 베트남으로부터 IRCF에 대한 장기 구매주문서 수령 및 사업영역 확대를 위한 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분 100% 인수 등에 따른 매출액 증가에 기인하였습니다. 반면, 당사의 매출채권 회전율은 2021년 0.85회에서 2022년 3.38회로 증가되었으나 2023년에 0.95회로 감소되었습니다. 이는 2023년의 당사의 휴대폰 카메라 부품 사업 중단으로 매출인식 및 수익인식에서 제외된 바, 매출액이 2022년대비 크게 감소하여 매출채권 회전율이 감소되었습니다. 2024년 반기의 경우 매출액이 전년 대비 크게 증가하여 매출채권회전율이 2.53회로 증가되었습니다. 그러나 당사의 매출채권 회전율은 동종업계 평균대비 매우 열위한 상태이며, 당사의 매출채권이 총 자산에서 차지하는 비율이 높은 반면 당사의 매출이 상대적으로 적게 발생되고 있어 동사가 영위하고 있는 사업에서의 매출증대가 필요한 상황입니다. 2024년 반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 다음과 같습니다. [당해 기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황] (단위: 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과 계 채권잔액 2,604,810 305,416 781,995 3,692,221 구성비율 70.55% 8.27% 21.18% 100.00% 2024년 반기말 연결기준, 당사의 매출채권 잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 중 78.82%가 1년 이내에 회수될 것으로 예상되며, 회수가능성이 높은 매출채권의 비중이 높기 때문에 매출채권의 손상 가능성이 적다고 판단됩니다. 다만, 1년 초과 매출채권은 전기에 전자사업 내 VCM 제품 사업과 IR-FILM 후 공정 사업을 중단하였으며 회수가 어려워 손상을 인식하고 있습니다. 따라서 매출채권 회수 지연 관련 대손충당금 설정으로 인해 당사의 손익이 악화될 가능성은 미미할 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등 부정적 요인으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우 추가적으로 대손이 발생할 수 있으며 당사 실적이 더욱 악화될 가능성이 존재합니다.당사는 매출채권 및 대손충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나, 지속적으로 관리를 하여도 추가적인 대손금액 발생이 완전히 배제되는 것은 아니며, 대손금액 발생에 따라 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자결정을 하시기 바랍니다. 자. 종속기업 및 기타특수관계자 거래 관련 위험 현재 당사는 주된 사업으로 IR필터 사업, MRO 사업을 영위하고 있으며 신규사업으로 이차전지 부자재, 부품 사업을 영위할 계획입니다. 현재 당사의 연결대상 종속회사는 필리핀에 위치한 HYSONIC PHILIPPINES, INC., 베트남에 위치한 HYSONIC VINA Co., Ltd., 중국에 위치한 하이소닉광전기술(소주)유한공사, 미국에 위치한 HYSONIC AMERICA INC.가 있습니다. 이 중 당사의 IR필터 사업을 영위하고 있는 하이소닉광전기술(소주)유한공사와 신규사업인 이차전지 부자재, 부품 사업을 영위하는 HYSONIC AMERICA INC.만 정상적인 영업활동을 진행중에 있습니다. 기존 스마트폰 카메라모듈향 AF 액츄에이터 사업을 영위하던 HYSONIC PHILIPPINES, INC.와 HYSONIC VINA Co., Ltd.는 경기침체 및 원가부담 가중에 따른 수익성 악화를 이유로 2023년 12월 31일자로 사업을 중단하였습니다. 당사는 최근 3년간 특수관계자 거래 내역, 특수관계자 관련 채권 및 채무내역, 특수관계자와의 자금거래 내역이 존재합니다. 2024년 반기 기준 동사 매출액의 87.20%를 차지하는 카메라모듈부품(IR 필터)사업의 매출은 당사의 관계기업인 (주)이노웨이브의 종속회사 INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD(당사의 기타특수관계인)로부터 90% 발생하고 있습니다. 따라서, 당사의 특수관계인에 대한 매출의존도는 높은 상황이며, (주)이노웨이브가 IR필터 관련 사업을 중단사업으로 결정하거나 (주)이노웨이브에 중대한 재무적 위험이 발생한 경우 당사로의 재무위험 전이가 발생할 가능성이 높습니다.투자자께서는 동사 투자에 임하실 때 (주)이노웨이브의 재무위험에 대한 모니터링이 필요함에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생한 바 있습니다. 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 「상법」제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다.「본 공시서류 제출일 현재 당사는 대여금과 관련해서는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 대여금을 제공 및 차입하였습니다. 또한, 당사는 당사의 자금관리규정을 통하여 특수관계자와의 자금거래 시 내부통제절차를 거쳐 진행하도록 관리하고 있습니다. 당사는 2021년 10월 7일 내부통제의 목적으로 투자활동관련 자금지출 및 보증, 담보 제공 등에 대해 자금관리 규정을 신설하였고, 자금관리규정 제1조에 의한 자금지출 및 보증, 담보제공 등의 이사회 개최 시 사외이사의 찬성을 포함한 2/3의 특수결의를 요건으로 이사회규정을 강화하여 운영하고 있습니다. 당사의 이해관계자 거래 내역은 당사의 감사보고서에 적절히 기재되어 있으며 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 파악되었습니다. 또한 당사의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토보고서에도 동 이해관계자와의 거래에 대하여 별도의 부적정 의견표명은 없는 것으로 확인되고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2024년 반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 관 계 회사명 당반기말 전기말 최상위지배기업 이알옵틱스(유) 이알옵틱스(유) 상위지배기업 (주)이노웨이브 (주)이노웨이브 지배기업(주1) (주)에이치에스홀딩스(구, (주)아노28) (주)아노28 기타특수관계자(주2) 천진광파전자유한공사 천진광파전자유한공사 INNO EVC INC. INNO EVC INC. INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 기타특수관계자(주3) 대진첨단소재(주) 대진첨단소재(주) 기타특수관계자(주4) DAEJIN A M USA, INC DAEJIN A M USA, INC DAEJIN AM PHILS.,INC.. DAEJIN AM PHILS.,INC.. DAEJIN ADVANCED MATERIALS POLAND Sp.z.o.o DAEJIN ADVANCED MATERIALS POLAND Sp.z.o.o PT DAEJIN ADVANCED MATERIALS PT DAEJIN ADVANCED MATERIALS 기타특수관계자(주5) DAEJIN A M SOLUTIONS LLC. DAEJIN A M SOLUTIONS LLC. DAEJIN A M SOLUTIONS LLC-TN DAEJIN A M SOLUTIONS LLC-TN P.L.Technology, Incorporated P.L.Technology, Incorporated HYSONIC Realty Development, Inc HYSONIC Realty Development, Inc DLX Poland DLX Poland 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 주1) 당반기 중 상호를 변경하였습니다. 주2) 지배기업의 상위지배기업인 ㈜이노웨이브의 종속기업입니다. 주3) 지배기업의 최상위지배기업의 지분을 보유하는 개인이 지배하는 기업입니다. 주4) 대진첨단소재㈜의 종속기업입니다. 주5) 대진첨단소재㈜의 손자회사입니다. 출처 : 당사 정기보고서 현재 당사는 주된 사업으로 IR필터 사업, MRO 사업을 영위하고 있으며 신규사업으로 이차전지 부자재, 부품 사업을 영위할 계획입니다. 현재 당사의 연결대상 종속회사는 필리핀에 위치한 HYSONIC PHILIPPINES, INC., 베트남에 위치한 HYSONIC VINA Co., Ltd., 중국에 위치한 하이소닉광전기술(소주)유한공사, 미국에 위치한 HYSONIC AMERICA INC.가 있습니다.이 중 당사의 IR필터 사업을 영위하고 있는 하이소닉광전기술(소주)유한공사와 신규사업인 이차전지 부자재, 부품 사업을 영위하는 HYSONIC AMERICA INC.만 정상적인 영업활동을 진행중에 있습니다. 기존 스마트폰 카메라모듈향 AF 액츄에이터 사업을 영위하던 HYSONIC PHILIPPINES, INC.와 HYSONIC VINA Co., Ltd.는 경기침체 및 원가부담 가중에 따른 수익성 악화를 이유로 2023년 12월 31일자로 사업을 중단하였습니다. 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다. [(주)하이소닉 연결대상 종속회사 현황] (기준일 : 본 공시서류 제출 전일) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 HYSONICPHILIPPINES, INC. 2004.09.27 필리핀 물류,임대 등 361,717 의결권과반수 소유 해당사항없음 HYSONICVINA Co., Ltd. 2020.07.30 베트남 임가공 249,745 의결권과반수 소유 해당사항없음 하이소닉광전기술(소주)유한공사 2015.11.15 중국 임가공 10,410,413 의결권과반수 소유 해당 HYSONICAMERICA INC. 2024.01.23 미국 제조 - 의결권과반수 소유 해당사항없음 출처 : 전자공시시스템(Dart) 최근 3년간 별도기준 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 구 분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출 매입 기타수익 기타비용 매출 매입 기타수익 기타비용 매출 매입 기타수익 기타비용 매출 매입 기타수익 기타비용 HYSONIC PHILIPPINES,INC.(주) 종속기업 - - - - - 16,100 5,956 47,352 - 730,561 89,971 - - 1,592,160 - - HYSONIC Vina Co.,Ltd.(주) 종속기업 - - 280 - -4,698 325,475 - - - 1,009,701 1,114 - - 850,637 - - Hysonic America Inc. 종속기업 393,421 - 90,866 - - - - - - - - - - - - - 하이소닉광전기술(소주)유한공사 종속기업 - 4,349,350 - - - 261,618 - - - - - - - - - - DAEJIN AM PHILS.INC. 기타특수관계자 - - - - 124,159 510,638 60,938 - 8,418,392 2,641,201 198,918 - - - - - (주)이노웨이브 상위지배기업 - - - 176,839 - - - 52,000 - - - 37,700 - - - - INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 기타특수관계자 7,256,160 - - 208,465 911,434 - - - 126,724 - - - - - - - 주요경영진 기타특수관계자 - - - - - - - - - - - 40,000 - 120,000 - - (주)녹원씨엔아이 기타특수관계자 - - - - - - - - - - - 11,372 - 1,732,329 - - 합 계 7,649,581 4,349,350 91,146 385,304 1,030,895 1,113,831 66,894 99,352 8,545,116 4,381,463 290,003 89,072 - 4,295,126 - - 주1) 중단사업손익으로 반영된 금액이 포함되어 있습니다. 주2) HYSONIC Philippines, Inc.의 매입내역은 VCM 사업에 대한 사급거래(F5, SG9233DS모델 등)에 대한 금액이며, 기타수익은 설비자산 리스채권 이자수익, 기타비용은 사급거래에 대한 물류비용입니다. 주3) HYSONIC Philippines, Inc.의 매출은 기계장치 기매출건에 대한 반품관련 금액이며, 매입금액은 VCM 사업에 대한 사급거래(F5, SG9233DS모델 등)에 대한 금액입니다. 주4) Hysonic America Inc의 매출금액은 이차전지 포장재 사업에 대한 원재료(Resin, Cap Ass'y tray등)에대한 매출금액이며, 기타수익은 대여금에 대한 이자수익입니다. 주5) 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 매입내역은 IR Filter사업에 대한 사급거래(GHS, NJS-201 등) 유상매입에 대한 금액입니다. 주6) DAEJIN AM PHILS.INC.의 매출내역은 대전방지 코팅액 관련 매출 금액입니다. (주)이노웨이브의 기타비용은 IR FILTER 사업에 대한 제품매출입니다. 주7) 주요경영진에 대한 기타비용은 대표이사에 대한 용역수수료로 지급된 금액입니다. 주8) (주)녹원씨엔아이으 기타비용은 차량리스료이며, 매입비용은 Covid-19 마스크 및 진단키트 매입관련 비용입니다. 출처 : (주)하이소닉 정기보고서 및 당사 제시 2024년 반기 기준 동사 주요 제품등의 매출현황은 다음과 같습니다. [동사 주요 제품 등의 매출 현황 ] [기준일: 2024년 06월 30일] (단위:백만원) 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 카메라모듈부품 2005.03 HYSONIC 7,256(87.20%) IR필터 등 식음료,생필품 등 2022.02 OEM/사급 528 (6.34%) 냉동/냉장, 상온식품, HMR,MEAL KIT, 기타생필품 등 이차전지부자재 2024.04 HYSONIC 537(6.46%) 이차전지 포장재 (주) 별도재무제표 기준 2024년 반기 기준 동사 매출액의 87.20%를 차지하는 카메라모듈부품(IR 필터)사업의 사업의 매출은 당사의 관계기업인 (주)이노웨이브의 종속회사 INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD(당사의 기타특수관계인)로부터 90% 발생하고 있습니다. 따라서, 당사의 특수관계인에 대한 매출의존도는 높은 상황이며, (주)이노웨이브가 IR필터 관련 사업을 중단사업으로 결정하거나 (주)이노웨이브에 중대한 재무적 위험이 발생한 경우 당사로의 재무위험 전이가 발생할 가능성이 높습니다. 투자자께서는 동사 투자에 임하실 때 (주)이노웨이브의 재무위험에 대한 모니터링이 필요함에 유의하시기 바랍니다. 최근 3년간 별도기준 특수관계자 관련 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 HYSONIC PHILIPPINES,INC.(주1) 종속기업 - - 1,891,155 - - - 1,434,788 - - - 3,068,336 - - - - - HYSONIC Vina Co.,Ltd.(주2) 종속기업 - - 403,684 - - - 302,408 - - - 8,013 - 4,647 145,597 - - Hysonic America Inc. 종속기업 395,419 - 4,767,026 - - 　- 　- 　- - 　- 　- 　- 하이소닉광전기술(소주)유한공사 종속기업 - 950,850 215,570 - - 259,943 - - - - - - DAEJIN AM PHILS.INC. 기타특수관계자 - - 417,177 - - - 387,207 - 1,426,056 97,810 500,360 　- (주)이노웨이브 상위지배기업 - - 1,354 11,260 - - - 7,150 INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 기타특수관계자 6,816,591 - - 208,465 263,657 - 3,211,232 - - - 1,537,276 - (주)디비코리아 기타특수관계자 - - - 72,804 - - - 79,471 (주)녹원씨엔아이 기타특수관계자 - - - - - 344,765 - - 344,765 합 계 7,212,011 950,850 7,695,966 219,725 263,657 259,943 5,335,635 79,954 1,426,056 442,575 5,113,985 79,471 4,647 490,362 0 0 출처 : 당사 정기보고서 2024년 반기 기준 당사의 특수관계자 관련 채권 및 채무 관계에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다. HYSONIC Philippines, Inc.의 기타채권은 장기대여금으로 당사의 중단사업 관련 해외법인(생산기지)으로써 미래 현금 유입가능성이 없어 전액 상각하였습니다. HYSONIC Vina Co.,Ltd.의 기타채권은 장기대여금으로 당사의 중단사업 관련 해외법인(판매기지)으로써 미래 현금 유입가능성이 없으나, 보유중인 자산 매각을 통한 일부 회수가능성이 있어 전액 상각하지는 않았습니다. Hysonic America Inc의 기타채권은 장기대여금으로, 당사의 신규사업 관련하여 지급된 금액입니다. 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 기타채권은 유상사급 거래 관련 매출처 클레임 비용에 대한 청구채권입니다. DAEJIN AM PHILS.INC.의 기타채권은 vcm 원재료 SCRAP, 물류비 청구채권, 용역수수료 등 기타채권에 대한 금액입니다. (주)이노웨이브의 기타채권은 사무실 전대료이며, 기타채무는 당사가 인수한 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 IR Filter 사업에 대한 파견용역수수료 및 자문료입니다. 또한, 당사는 종속회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업)에 대한 신용공여 방식으로 자금거래가 발생한 바 있습니다. 최근 3년간 별도기준 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 특수관계자 과 목 변동내용 2022년초 증가 감소 외화환산 2022년말 2023년초 증가 감소 외화환산 2023년말 2024년초 증가 감소 외화환산 2024년 반기말 HYSONIC Philippines, Inc (주1) 대여금 3,020,105 -390,603 191,947 2,821,449 1,326,978 - -1,451,870 - - 1,390,097 342,596 - 10,261 1,742,954 HYSONIC Philippines, Inc. 대손충당금 -1,494,471 -1,494,471 124,892 - - - -1,390,097 -342,596 - -10,261 -1,742,954 HYSONIC Vina Co.,Ltd.(주2) 대여금 - - - - - - 302,408 - - - 302,409 82,405 - 18,870 403,684 HYSONIC Vina Co.,Ltd. 대손충당금 - - - - - -302,408 - - - -302,409 -15,145 - - -317,553 Hysonic America Inc.(주3) 대여금 - - - - - - - - - 4,520,811 - 153,847 4,674,658 Hysonic America Inc. 유상증자 - - - - - - - - - 1,598,729 - - 1,598,729 (주)이노웨이브 유상증자 - - - - - 2,000,001 - - 2,000,001 - - - - - 합 계 3,020,105 -1,494,471 -390,603 191,947 1,326,978 1,326,978 2,124,893 -1,451,870 0 2,000,001 - 6,186,800 - 172,717 6,359,517 주1) HYSONIC Philippines, Inc.은 당사의 중단사업 관련 해외법인(생산기지)으로써 미래 현금 유입가능성이 없어 전액 상각하였습니다. 주2) HYSONIC Vina Co.,Ltd.는 당사의 중단사업 관련 해외법인(판매기지)으로써 미래 현금 유입가능성이 없으나, 보유중인 자산 매각을 통한 일부 회수가능성이 있어 전액 상각하지는 않았습니다. 주3) HYSONIC Amreica Inc.향 대여금은 이차전지 관련 공장 및 설비 취득에 대한 대여금으로, 2년 약정 금리 7% 조건으로 대여금을 지급하였습니다. 출처 : (주)하이소닉 정기보고서 HYSONIC Philippines, Inc는 당사의 중단사업인 VCM AF 액츄에이터 사업의 주 생산기지 역할을 하였던 종속법인으로 해당 법인의 운영자금 목적으로 2022년 기초 약 30억원의 대여금이 계상되어 있었습니다. 해당 대여금은 2023년 14.5억원 상환 후 미래 현금 유입가능성이 없어 잔존 13.9억원에 대해 전액 상각하였습니다. 2024년 당기 필리핀 현지 세무이슈로 추가적인 3.4억원 대여금을 지급한 후 해당 금액 또한 미래 현금 유입가능성이 없음을 반영하여 전액 상각하여 최종적으로 대손충당금으로 17.4억원이 설정되어 있습니다. 해당 법인은 현재 추가적인 영업활동을 진행하고 있지 않으며, 당사는 2025년내로 해당 법인을 청산할 예정으로 추가적인 대여금 지급으로인한 대손충당금 설정 가능성은 제한적일 것으로 예상합니다.HYSONIC Vina Co.,Ltd.는 당사의 중단사업인 VCM AF 액츄에이터 사업의 주 판매기지 역할을 하였던 종속법인으로 해당 법인의 운영자금 목적으로 2023년 중 3억원의 대여금을 지급하였고, HYSONIC Philippines, Inc와 마찬가지로 향후 미래 현금 유입가능성이 없어 해당 금액 전액을 대손충당금으로 설정하였습니다. 이후 2024년 당기 중 해당 법인의 세무 이슈로 추가적인 0.8억원에 대한 대여금을 지급하였으며, 해당 금액은 베트남 현재 부가가치세 환급이 예정되어있어 대손충당금 설정하지 않았습니다. HYSONIC Vina Co.,Ltd. 또한, 2025년내로 청산할 예정으로 추가적인 대여금 지급으로인한 대손충당금 설정 가능성은 제한적일 것으로 예상합니다.Hysonic America Inc.은 당사의 신규사업인 이차전지 사업을 위해 설립한 법인으로 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 16억원의 자금거래가 있었으며, 추가적으로 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자자금 목적으로 대여금 5,200,000USD 지급 내역이 존재합니다. 대여금에 대한 지급 내역과 조건은 다음과 같으며, 당사는 2025년 7월부터 본격적인 양산 시작을 예상하고 있으며, 이를 통해 발생한 영업이익으로 해당 대여금에 대한 상환을 시작할 예정입니다. 다만, 당사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [Hysonic America Inc. 대여금 지급내역] (단위 : USD) 구 분 이사회결의일 대여기간 이자율 대여금액 비고 1차 24/02/26 2024.02.29 ~ 2026.02.28 7.0% 1,200,000 미주법인 EV관련 사출사업 설비투자 자금 2차 24/03/19 2024.03.21 ~ 2026.03.20 7.0% 2,000,000 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금 3차 24/05/03 2024.05.08 ~ 2026.05.07 7.0% 500,000 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금 4차 24/07/09 2024.07.10 ~ 2026.07.09 7.0% 800,000 미주법인 EV관련 부품 조립 설비 및 유틸리티 투자 자금 5차 24/07/15 2024.07.17 ~ 2026.07.17 7.0% 800,000 미주법인 이차전지 부품 설비 자금 합 계 - - - 5,300,000 - 주1) 미주법인 매출 발생으로 인한 영업이익으로 2026년부터 상환 예정입니다. 당사는 코스닥시장 주권상장법인으로, 「상법」제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 동법 제2항에 따라 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여나 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 가능합니다. 「상법시행령」 제35조제3항에 따르면 '대통령령으로 정하는 신용공여'란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우라고 규정하고 있고 그 대상을 회사의 지분율에 따라 제한하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사는 대여금과 관련해서는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 대여금을 제공 및 차입하였습니다. [상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한] 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.> 1. 주요주주 및 그의 특수관계인 2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원 3. 감사 ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.<개정 2011. 4. 14.> 1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여 3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여 상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다. 1. 담보를 제공하는 거래 2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래 3. 출자의 이행을 약정하는 거래 4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래 5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래 ② 법제542조의9제2항제1호에서 “대통령령으로 정하는 신용공여”란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다. ③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다. 1. 법인인 주요주주 2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인 출처 : 국가법령정보센터 또 한, 당사는 당사의 자금관리규정을 통하여 특수관계자와의 자금거래 시 내부통제절차를 거쳐 진행하도록 관리하고 있습니다. 당사는 2021년 10월 7일 내부통제의 목적으로 투자활동관련 자금지출 및 보증, 담보 제공 등에 대해 자금관리 규정을 신설하였고, 자금관리규정 제1조에 의한 자금지출 및 보증, 담보제공 등의 이사회 개최 시 사외이사의 찬성을 포함한 2/3의 특수결의를 요건으로 이사회규정을 강화하여 운영하고 있습니다. 당사 자금관리 규정의 주요 조항은 다음과 같습니다. [(주)하이소닉 자금관리규정] 자금관리규정 제1조 (용어의 정의) 본 규정에서 정하는 ‘자금거래’란 다음 각 항의 사항을 뜻한다.① 특별관계자를 포함한 기타의 제3자에 대한 금전대여② 특별관계자를 포함한 기타의 제3자에 대한 신용공여 또는 담보제공③ 특별관계자를 포함한 기타의 제3자에 대한 지급보증④ 특별관계자를 포함한 기타의 제3자가 보유한 지분, 자산 등에 대한 투자 및 자산양수도⑤ 상법 제397조의 2, 제398조에 해당하는 금전을 수반하는 거래⑥ 단 자본시장 및 금융투자에 관한 법률 시행령 제171조 5호 등 회사의 일상적인 영업활동으로써 상품, 제품, 원재료를 매매하거나 그와 관계되어 위 각 호의 사항이 필요한 경우는 제외한다.⑦ 본 조에서 정하는 ‘특별관계자’란 [금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령] 제3조 제1항 제2호 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.⑧ 본 조에서 정한 ‘자금거래’에 해당되는 경우거래 규모와 상관 없이 감사의 사전 승인을 받아야 하며,그 거래 규모가 20억원 이상인 경우에는 사외이사의 사전 승인 을 받아야 한다. 출처 : 당사 제시 당사의 이해관계자 거래 내역은 당사의 감사보고서에 적절히 기재되어 있으며 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 파악되었습니다. 또한 당사의 내부회계관리제도에 대한 감사인의 검토보고서에도 동 이해관계자와의 거래에 대하여 별도의 부적정 의견표명은 없는 것으로 확인되고 있습니다. 다만 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 차. 환율 변동 위험 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전 헤지가 불가능하며, 완전 헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환 헤지를 위한 통화 선도 계약을 체결하고 있지않아 COVID-19의 장기화, 미중무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 외화 자산의 가치 변동이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사가 추진하고 있는 신규사업의 매출이 본격적으로 발생할 시, 해외매출 비중은 지속적으로 증가할 가능성이 높으며, 이에 따라 환율변동에 따른 위험 역시 확대될 것으로 전망됩니다. 당사의 최근 3개년 해외매출 추이(별도기준)은 다음과 같습니다. [해외매출 추이] (단위: 백만원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 국내매출 444,554 4,729,254 7,583,871 2,468,328 해외매출 7,876,884 1,714,519 22,208,637 5,853,246 해외매출 비중 94.66% 26.61% 74.54% 70.34% 매출액 8,321,438 6,443,773 29,792,507 8,321,574 주1) 별도기준 및 중단영업 포함 출처 : 당사 정기보고서 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있어 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 환율변동이 세전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다. [민감도 분석(연결기준)] (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 전기(2023년) 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 외화자산(USD) 1,887,772 (1,887,772) 1,269,090 (1,269,090) 878,138 (878,138) 외화자산(VND) - - 1 (1) - - 외화자산(PHP) - - 88,184 (88,184) - - 외화부채(USD) (334,500) 334,500 (230,070) 230,070 (34,358) 34,358 순효과 1,553,272 (1,553,272) 1,127,205 (1,127,205) 843,780 (843,780) 2024년도 반기말 및 최근 3개년의 외화 관련 손익 내역은 다음과 같습니다. [외화 관련 손익 내역(연결기준) (단위: 천원) 구분 2024년 반기 2023년 2022년 2021년 외환차익 252,345 126,247 685,921 82,311 외화환산이익 420,889 39,582 87,613 351,297 외환차손 91,251 291,163 433,359 129,455 외화환산손실 7,545 27,077 192,314 - 최근 5개년 각 외화자산별 평균 환율 내역은 다음과 같습니다. [최근 5개년 각 외화자산별 평균 환율] 기간 평균환율 원/미국달러(매매기준율) 원/필리핀페소 원/베트남동(100동) 2019년 1,165.65 22.52 5.02 2020년 1,180.05 23.78 5.08 2021년 1,144.42 23.22 4.99 2022년 1,291.95 23.69 5.51 2023년 1,305.41 23.47 5.48 2024년 1월 1,323.57 23.64 5.41 2024년 2월 1,331.74 23.76 5.44 2024년 3월 1,330.69 23.82 5.38 2024년 4월 1,367.83 24.02 5.44 2024년 5월 1,365.39 23.62 5.37 2024년 6월 1,380.13 23.50 5.42 2024년 7월 1,383.38 23.66 5.45 2024년 8월 1,354.15 23.73 5.41 출처: 한국은행 경제통계시스템 당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 환율 변동 위험의 경우는 미래 외화 수요량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 당사는 별도의 환헷지를 위한 통화선도계약을 체결하고 있지 않아 COVID-19의 장기화, 미중 무역전쟁, 우크라이나 지정학적 리스크 등 외부적인 요인으로 달러 가치 변동성이 지속될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 주관회사와 발행회사간의 이해관계상충 여부에 따른 위험의 건 당사는 본건 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자와 관련하여, 해당 업무의 대표주관회사를 ㈜상상인증권으로 선정하였습니다. 당사는 ㈜상상인증권이 당사의 재무상태 및 당사가 영위하고 있는 사업에 대한내용 등 전반적인 경영사항과 향후 투자자들이 인지해야 할 당사의 위험요소에 대하여 이미 면밀하게 검토가 선행되어 있고, 타사에 비해서 당사에 대한 이해가 높을 것으로 판단하여 ㈜상상인증권을 본 유상증자의 주관사로 선정하였습니다. 당사는 ㈜상상인증권을 본건 공모 유상증자 발행 관련하여 대표주관회사로 선정하는 과정에서 당사와 대표주관회사인 (주)상상인증권 및 대표주관회사의 이해관계인간의 거래 사실이 있어「금융투자업규정」 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」을 면밀히 검토하였습니다. 검토 결과 당사와 ㈜상상인증권과의 이해관계에 상충이 될 만한 요소가 없는 것을 확인 하여 최종적으로 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 본 건 공모를 진행하게 되었습니다. 상기와 같이 본건 공모 유상증자 주관 관련 불건전 인수행위 및 영업행위 해당 여부에 관하여 당사 및 ㈜상상인증권이 면밀히 검토하였음에도 불구하고 불건전 영업행위가 있는 것으로 인정되는 경우에는㈜상상인증권에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제449조 제1항 제29호에 따라 1억원 이하의 과태료가 부과 될 수 있습니다. 또한, 당사는 본건 공모 유상증자와 관련하여 위험요소를 충실히 검토하고 이를 투자자에게 충실히 공시하고자 최선을 다하였으나, 그럼에도 불구하고 중요사항을 기재 또는 표시하지 않았다고 인정되는 경우 에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제429조에 1항에 따라 금융위원회는 증권신고서상의 모집 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있습니다 . 이러한 상황이 발생할 경우 당사의 평판이 악화되어 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠수 있으며, 그에 따라 당사의 재무상태가 더욱 악화될가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 당사는 본건 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자와 관련하여, 해당 업무의 대표주관회사를 ㈜상상인증권으로 선정하였습니다. 당사는 ㈜상상인증권이 당사의 재무상태 및 당사가 영위하고 있는 사업에 대한내용 등 전반적인 경영사항과 향후 투자자들이 인지해야 할 당사의 위험요소에 대하여 이미 면밀하게 검토가 선행되어 있고, 타사에 비해서 당사에 대한 이해가 높을 것으로 판단하여 ㈜상상인증권을 본 유상증자의 주관사로 선정하였습니다. 이에 대하여 당사는 당사 및 ㈜상상인증권이 이해관계상충요소 유무 및 본 건 공모에 대한 대표주관회사로서의 타당성을 확인하기 위하여「금융투자업규정」및「증권인수업무등에 관한 규정」을 검토하였습니다. 현재 (주)상상인증권과 (주)상상인증권의 이해관계인인 ㈜상상인저축은행 및 ㈜상상인플러스저축은행은 당사가 2024.02.29 발행한 제 17회차 무보증 사모 전환사채 100억원에 대해 각각 20억원, 40억원, 40억원을 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출 전일 기준 해당 전환사채의 전환가액은 4,680원 으로 이를 주식으로 전환 시 (주)상상인증권은 427,350주 , (주)상상인저축은행 및 (주)상상인플러스저축은행은 각각 854,701주 를 보유하게 됩니다. 이를 현재 기발행주식총수를 기준으로 하여 지분율 산정 시 (주)상상인증권은 2.72% , (주)상상인저축은행 및 (주)상상인플러스저축은행은 각각 5.43% 에 해당하는 지분율을 보유하게 되며, (주)상상인증권과 (주)상상인증권의 이해관계인의 지분율을 합할 시 총 13.58% 를 보유하고 있습니다. 당사가 발행한 제17회차 전환사채 100억원에 대한 주요 사항은 다음과 같습니다. 사채명 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 10,000,000,000원 발행가액 10,000,000,000원 발행일 2024년 02월 29일 상환일 2027년 02월 28일 표면이자율(%) 1.00% 만기이자율(%) 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 5,190원(주1) 발행할 주식의 종류 보통주 발행할 주식수 1,926,782주(주2) 조기상환청구권 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 제17회차 사모 전환사채의 전환가격은 시가하락에 따라 4,680원으로 행사가격이 조정되었습니다. 주2) 행사가격이 조정됨에 따라, 발행할 주식수는 2,136,752주로 변경되었습니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항에서는 "협회가 정하는 이해관계가 있는자"를 규정하고 있습니다. 동 규정 제2호에 따르면, 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우를 이해관계가 있는자로 규정하고 있습니다. (주)상상인증권이 보유중인 당사의 전환사채를 전액 주식으로 전환하여도 당사 발행주식의 100분의 5이상 보유하지 않아 이해관계가 없음을 확인하였습니다. 또한 동 규정 제3호에 따르면, 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우 이해관계가 있는자로 규정하고 있으나, 제15조 제4항 제2호 단서의 경우에는 100분의 15이상을 보유하고 있는 경우로 규정하고 있습니다. 동 규정의 단서를 살펴보았을 때 당사는 동 조항에서 규정하고 있는 (1) 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다), (2) 나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업에 해당하므로, (주)상상인증권은 "협회가 정하는 이해관계가 있는자"에 해당하지 않음을 확인하였습니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항 ④금융투자업규정 제4-19조 제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1.발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2.금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. 가.「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) 나.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다.「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 라.그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) 1)「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 2)1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 3.금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 4.금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5.금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6.금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7.금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 향후 당사의 주가하락으로 인해 (주)상상인증권과 (주)상상인증권의 이해관계인이 보유한 주식등의 지분율이 당사 발행주식의 100분의 15를 초과하여 당사와 '이해관계가 있는자'에 해당할 가능성이 있으나 하기 금융투자업규정 제4-19조 제7항에서는 기업공개 또는 장외법인 공모를 위하여 발행되는 주식에 한하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위만을 금지하고 있어 (주)상상인증권이 당사의 금번 유상증자를 대표주관하는데에 있어 문제가 없음을 확인하였습니다. 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위 추가적으로 당사는 당사의 제17회차 사모 전환사채를 보유중인 증권사를 본 건 공모에 대한 대표주관사로 선정하는 것에 대한 타당성을 검토하기 위하여 금융투자업규정 제4-20조의 내용을 검토하였으며, 이중 본 건에 해당할 수 있는 규정은 다음과 같습니다. 금융투자업규정 제4-20조(불건전 영업행위의 금지) 제1항 5호 바목 바. 해당 영업에서 발생하는 통상적인 이해가 아닌 다른 특별한 사유(인수계약 체결, 지급보증의 제공, 대출채권의 보유, 계열회사 관계 또는 자기가 수행 중인 기업인수 및 합병 업무대상, 발행주식총수의 1% 이상 보유 등)로 그 금융투자상품의 가격이나 매매와 중대한 이해관계를 갖게 되는 경우에 그 내용을 사전에 일반투자자에게 알리지 아니하고 특정 금융투자상품의 매매를 권유하는 행위. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 사유로 이를 알리지 아니한 경우는 제외한다.　 (1) 투자자가 매매권유 당시에 당해 이해관계를 알고 있었거나 알고 있었다고 볼 수 있는 합리적 근거가 있는 경우. 다만, 조사분석자료에 따른 매매권유의 경우는 제외한다. (2) 매매를 권유한 임직원이 그 이해관계를 알지 못한 경우. 다만, 투자매매업자 또는 투자중개업자가 그 이해관계를 알리지 아니하고 임직원으로 하여금 당해 금융투자상품의 매매를 권유하도록 지시하거나 유도한 경우는 제외한다.　 (3) 당해 매매권유가 투자자에 대한 최선의 이익을 위한 것으로 인정되는 경우. 다만, 조사분석자료에 따른 매매권유의 경우는 제외한다. ㈜상상인증권은 증권신고서 제출일 현재 당사의 주식등을 보유하고 있으나, 해당 사실은 당사의 정기보고서 및 본 건 증권신고서에 모두 기재하고 있습니다. ㈜상상인증권은 당사의 제17회 사모전환사채 투자 사실을 일반투자자에게 고지하고 있는 바, 상기 규정에 따른 불건전 영업행위에 관하여서는 해당사항이 없는 것으로 확인하였습니다. 당사는 ㈜상상인증권을 본건 공모 유상증자와 관련하여 대표주관회사로 선정하는 과정에서 「금융투자업규정」 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」을 면밀히 검토하였고, 검토 결과 당사와 ㈜상상인증권과의 이해관계에 상충이 될 만한 요소가 없는 것을 확인하여 최종적으로 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 본 건 공모를 진행하게 되었습니다. 상기와 같이 본건 공모 유상증자 주관 관련 불건전 인수행위 및 영업행위 해당 여부에 관하여 당사 및 ㈜상상인증권이 면밀히 검토하였음에도 불구하고 불건전 영업행위가 있는 것으로 인정되는 경우에는 ㈜상상인증권에 대하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제449조 제1항 제29호에 따라 1억원 이하의 과태료가 부과될 수 있습니다. 또한, 당사는 본건 공모 유상증자와 관련하여 위험요소를 충실히 검토하고 이를 투자자에게 충실히 공시하고자 최선을 다하였으나, 그럼에도 불구하고 중요사항을 기재 또는 표시하지 않았다고 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제429조에 1항에 따라 금융위원회는 증권신고서상의 모집 또는 매출가액의 100분의 3(20억원을 초과하는 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 당사의 평판이 악화되어 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠수 있으며, 그에 따라 당사의 재무상태가 더욱 악화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 최대주주의 배정물량 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 9,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 59.74% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.597418681의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 (주)에이치에스홀딩스로 4,174,445주(26.53%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인 지분을 포함할 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 29.34%입니다. 최대주주는 금번 유상증자에 배정된 주식 2,493,891주의 30% 청약 참여를 예정하고 있습니다. 당사의 최대주주는 30%의 청약 참여를 예정하고 있어 보유현금을 통한 청약 및 신주인수권증서의 장외매각, 최대주주의 지배기업으로부터의 차입 등의 방식으로 자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획입니다. 다만, 자금 확보 방안에 대한 사항은 확정된 사항이 아니며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 특수관계인의 청약참여율은 신고서 제출일 현재 확정되지 않아, 보수적으로 전원 미참여를 가정할 시 최대주주가 금번 유상증자에 30% 청약했을때의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 21.31%이며, 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 18.33%입니다. 한편, 당사 최대주주의 특수관계인인 (주)이노웨이브는 베트남법인의 시설확장 투자재원을 마련하기 위해 자산운용사 S사를 거래상대방으로 두차례에 걸쳐 당사의 보통주를 장내 매도한 바 있습니다. 매매거래 당시 당사 내에서 증자 관련 논의가 진행되지 않았으며 금번 유상증자 진행에 대한 결정 전의 시점이지만, 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다. 또한, 당사의 대표이사 박용직은 2024년 1월 31일 개인으로부터 당사의 보통주 10,000주를 5,000원에 취득하여, 2024년 8월 1일 보통주 10,000주를 당사와 특수관계가 없는 법인 (주)로펜아임에 처분단가 5,570원에 장외매도한 바 있습니다. 다만, 해당 거래가 발생한 시점은 대표이사 박용직이 보통주를 취득한 시점으로부터 6개월 이상이 경과한 시점으로 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 각종 법령 위반으로 과태료 부과 등 제재 조치가 처해질 경우 이로 인해 손실이 발생할 수 있으며, 이미지 실추와 제재조치로 인해 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 당사의 소송 및 제재와 관련한 위험 발생 가능성을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 현재 당사는 최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 9,400,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 59.74% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.597418681의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 (주)에이치에스홀딩스로 4,174,445주(26.53%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인 지분을 포함할 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 29.34%입니다. 최대주는 금번 유상증자에 배정된 주식 2,493,891주의 30% 청약 참여를 예정하고 있습니다. [최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 공시서류 제출 전일) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 주식수 지분율 (주)에이치에스홀딩스 최대주주 기명,보통 4,174,445 26.53% - (주)이노웨이브 특수관계인 기명,보통 364,286 2.32% - 현태민 특수관계인 기명,보통 68,265 0.43% - 계 - 4,606,996 29.28% - 출처 : 당사 제공 당사의 최대주주는 30%의 청약 참여를 예정하고 있어 보유현금을 통한 청약 및 신주인수권증서의 장외매각, 최대주주의 지배기업으로부터의 차입 등의 방식으로 자금을 마련하여 금번 유상증자에 참여할 계획입니다. 다만, 자금 확보 방안에 대한 사항은 확정된 사항이 아니며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 특수관계인의 경우 금번 유상증자의 청약 의사가 확정되지 않은 상황으로, 동 주주들의 청약참여 여부는 실제 청약시점에 독자적인 의사결정에 따라 이루어질 예정입니다.최대주주 청약율에 따른 지분변동 시뮬레이션은 다음과 같습니다. [최대주주 청약율에 따른 지분변동 시뮬레이션] (기준일 : 공시서류 제출 전일) (단위 : 주, %) 주주명 공시서류 제출 전일 증자배정주식수(주1) 증자참여주식수(주2) 유상증자후(최대주주 청약 30% 참여) 최대주주 유상증자청약 전량 미참여시 보유주식수 지분율 보유주식수 지분율 보유주식수 지분율 (주)에이치에스홀딩스 4,174,445 26.53% 2,493,891 748,167 4,922,612 19.59% 4,174,445 16.61% 특수관계인 432,551 2.75% 258,414 0 432,551 1.72% 432,551 1.72% 소계 4,606,996 29.28% 2,752,305 748,167 5,355,163 21.31% 4,606,996 18.33% 기타주주 11,127,363 70.72% 6,647,695 8,651,833 19,779,196 78.69% 20,527,363 81.67% 합 계 15,734,359 100.00% 9,400,000 9,400,000 25,135,465 100.00% 25,135,465 100.00% 주1) 2024년 09월 09일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율이며, 자기주식 1,106주를 제외하고 산정하였습니다. 주2) 최대주주 (주)에이치에스홀딩스는 배정 물량의 30% 청약을 예정하고 있어, 상기 시뮬레이션은 배정주식수의 30%에 해당하는 물량의 참여를 가정하여 작성하였습니다. 주3) 최대주주 유상증자 배정 물량 30% 참여시의 보유주식수, 지분율 예상입니다. 주4) 특수관계인의 청약 참여율은 신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 보수적으로 전원 미참여 하는 것으로 가정하였습니다. 특수관계인의 청약참여율은 신고서 제출일 현재 확정되지 않아, 보수적으로 전원 미참여를 가정할 시 최대주주가 금번 유상증자에 30% 청약했을때의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 21.31%이며, 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 18.33%입니다. 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사의 최대주주는 신주인수권증서(청약 권리) 매각(특수관계자 포함) 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 최대주주 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 5%이상 지분율을 보유하는 주주가 새로이 생겨날 수 있으며, 이 경우 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편, 당사 최대주주의 특수관계인인 (주)이노웨이브는 자산운용사 S사를 거래상대방으로 두차례에 걸쳐 당사의 보통주를 장내매도한 바 있습니다. 상기 매매와 관련한 일자별 내용 및 관련 법률은 아래과 같습니다. (주)이노웨이브의 장내 대량매매 관련 일자별 내용 일자 내용 2024년 04월 03일 1차 매매거래 (단가: 4,624원, 수량: 200,000주, 약정대금: 924,800,000원) 2024년 04월 09일 2차 매매거래 (단가: 4,195원, 수량: 150,000주, 약정대금: 629,250,000원) 2024년 04월 11일 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 제출 2024년 09월 09일 유상증자 증권신고서 제출 주1) 매매방식: 시간외대량매매(block deal) 당사의 특수관계인인 (주)이노웨이브는 2024년 04월 03일 보유중이던 지분 714,286주 중 350,000주를 당사 및 (주)이노웨이브 등 특수관계가 없는 자산운용사 S사에 처분단가 각각 2024년 04월 03일 4,624원, 2024년 04월 09일 4,195원에 장내 대량매도하였으며, 이는 전자공시시스템에서 2024년 04월 11일자 당사 공시를 통해 확인할 수 있습니다. 해당 매매는 별도의 계약없이 구두 합의하여 진행되었으며 해당 거래는 당시 주가(2024년 04월 02일 종가 5,070원, 2024년 04월 08일 종가 4,600) 대비 약 9% 할인된 가격에 단가가 결정되었습니다. 해당 매매로부터 발생한 매매대금은 (주)이노웨이브 베트남법인의 수주 물량 증가에 따른 시설 확장 투자자금 재원으로 사용되었습니다. 매매거래 당시 당사 내에서 증자 관련 논의가 진행되지 않았으며 금번 유상증자 진행에 대한 결정 전의 시점이지만, 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 존재할 수 있습니다.해당 매매가 실제로 이루어진 시점은 본 유상증자 진행을 위한 사전준비가 이루어지던 시점임에 따라, 1) 본 유상증자 발표 전에 매매가 발생하였다는 점, 2) 매매 실행일(2024년 04월 03일) 이후 6개월(2024년 10월 03일) 내 추가적인 매매(2024년 04월 09일)가 이루어진 바, 매수자 및 매도자 양측에 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크가 발생할 가능성이 존재합니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제198조(단기매매차익 반환의 예외) 제198조(단기매매차익 반환의 예외)(중략)6. 이미 소유하고 있는 지분증권, 신주인수권이 표시된 것, 전환사채권 또는 신주인수권부사채권의 권리행사에 따라 주식을 취득하는 경우(후략) 상기「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제198조(단기매매차익 반환의 예외) 제6호에 따르면 '이미 소유하고 있는 지분증권, 신주인수권이 표시된 것, 전환사채권 또는 신주인수권부사채권의 권리행사에 따라 주식을 취득하는 경우'에는 단기매매차익 반환 대상에서 제외됩니다. 따라서 매도자인 (주)이노웨이브가 금번 유상증자 시 신주인수권증서 청약을 통해 신주를 취득하는 경우에는, 이익의 발생 여부와 관계없이 단기매매차익 반환 대상에 해당하지 않습니다. 다만, 그 외의 주식 매매는 미공개정보이용 및 단기매매차익 반환 대상에 해당될 수 있으며, 당사 최대주주 특수관계인의 법적 리스크는 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 상기 위험을 인지하여 투자에 임해주시기 바랍니다.또한, 당사의 대표이사 박용직은 2024년 1월 31일 개인으로부터 당사의 보통주 10,000주를 5,000원에 취득하여, 2024년 8월 1일 보통주 10,000주를 당사와 특수관계가 없는 법인 (주)로펜아임에 처분단가 5,570원에 장외매도한 바 있습니다. 이러한 사실은 각각 2024년 01월 31일자, 2024년 8월 9일자 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서를 통해 확인할 수 있습니다. 해당 매매는 2024년 8월 1일 대표이사 박용직과 (주)로펜아임간에 주식양수도 계약을 체결한 후 2024년 8월 6일 (주)로펜아임이 매수대금을 입금하면서 거래 종결되었습니다. 처분단가 5,570원은 계약 체결 당일의 종가인 5,570원으로 결정되었습니다.다만, 해당 거래가 발생한 시점은 대표이사 박용직이 보통주를 취득한 시점으로부터 6개월 이상이 경과한 시점으로 단기매매차익 반환과 관련한 법률적 리스크는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제174조(미공개중요정보 이용행위 금지) 제174조(미공개중요정보 이용행위 금지) ① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 상장법인[6개월 이내에 상장하는 법인 또는 6개월 이내에 상장법인과의 합병, 주식의 포괄적 교환, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기업결합 방법에 따라 상장되는 효과가 있는 비상장법인(이하 이 항에서 “상장예정법인등”이라 한다)을 포함한다. 이하 이 항 및 제443조제1항제1호에서 같다]의 업무 등과 관련된 미공개중요정보(투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 정보로서 대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 특정증권등(상장예정법인등이 발행한 해당 특정증권등을 포함한다. 이하 제443조제1항제1호에서 같다)의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.> 1. 그 법인(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 그 법인의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 미공개중요정보를 알게 된 자 2. 그 법인의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자 3. 그 법인에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자 4. 그 법인과 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 미공개중요정보를 알게 된 자 5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 미공개중요정보를 알게 된 자 6. 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 미공개중요정보를 받은 자 ② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 주식등에 대한 공개매수(제133조제1항의 공개매수를 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보(대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. 다만, 공개매수를 하려는 자(이하 이 조에서 “공개매수예정자”라 한다)가 공개매수공고 이후에도 상당한 기간 동안 주식등을 보유하는 등 주식등에 대한 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용할 의사가 없다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.> 1. 공개매수예정자(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 공개매수예정자의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 2. 공개매수예정자의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 3. 공개매수예정자에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 4. 공개매수예정자와 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 6. 공개매수예정자 또는 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 받은 자 ③ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)는 주식등의 대량취득ㆍ처분(경영권에 영향을 줄 가능성이 있는 대량취득ㆍ처분으로서 대통령령으로 정하는 취득ㆍ처분을 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보(대통령령으로 정하는 방법에 따라 불특정 다수인이 알 수 있도록 공개되기 전의 것을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 하여서는 아니 된다. 다만, 대량취득ㆍ처분을 하려는 자가 제149조에 따른 공시 이후에도 상당한 기간 동안 주식등을 보유하는 등 주식등에 대한 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 그 주식등과 관련된 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용할 의사가 없다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2009. 2. 3., 2013. 5. 28.> 1. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자(그 계열회사를 포함한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다) 및 대량취득ㆍ처분을 하려는 자의 임직원ㆍ대리인으로서 그 직무와 관련하여 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 2. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자의 주요주주로서 그 권리를 행사하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 3. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자에 대하여 법령에 따른 허가ㆍ인가ㆍ지도ㆍ감독, 그 밖의 권한을 가지는 자로서 그 권한을 행사하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 4. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자와 계약을 체결하고 있거나 체결을 교섭하고 있는 자로서 그 계약을 체결ㆍ교섭 또는 이행하는 과정에서 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 5. 제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자의 대리인(이에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인을 포함한다)ㆍ사용인, 그 밖의 종업원(제2호부터 제4호까지의 어느 하나에 해당하는 자가 법인인 경우에는 그 임직원 및 대리인)으로서 그 직무와 관련하여 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 6. 대량취득ㆍ처분을 하려는 자 또는 제1호부터 제5호까지의 어느 하나에 해당하는 자(제1호부터 제5호까지의 어느 하나의 자에 해당하지 아니하게 된 날부터 1년이 경과하지 아니한 자를 포함한다)로부터 대량취득ㆍ처분의 실시 또는 중지에 관한 미공개정보를 알게 된 자 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제172조(내부자의 단기매매차익 반환) 제172조(내부자의 단기매매차익 반환) ① 주권상장법인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 장에서 같다), 직원(직무상 제174조제1항의 미공개중요정보를 알 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자에 한한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 주요주주가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 금융투자상품(이하 “특정증권등”이라 한다)을 매수(권리 행사의 상대방이 되는 경우로서 매수자의 지위를 가지게 되는 특정증권등의 매도를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)한 후 6개월 이내에 매도(권리를 행사할 수 있는 경우로서 매도자의 지위를 가지게 되는 특정증권등의 매수를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)하거나 특정증권등을 매도한 후 6개월 이내에 매수하여 이익을 얻은 경우에는 그 법인은 그 임직원 또는 주요주주에게 그 이익(이하 “단기매매차익”이라 한다)을 그 법인에게 반환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 이익의 산정기준ㆍ반환절차 등에 관하여 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. 1. 그 법인이 발행한 증권(대통령령으로 정하는 증권을 제외한다) 2. 제1호의 증권과 관련된 증권예탁증권 3. 그 법인 외의 자가 발행한 것으로서 제1호 또는 제2호의 증권과 교환을 청구할 수 있는 교환사채권 4. 제1호부터 제3호까지의 증권만을 기초자산으로 하는 금융투자상품 ② 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권 또는 증권예탁증권을 소유한 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 그 법인으로 하여금 제1항에 따른 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 그 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 그 청구를 할 수 있다. ③ 증권선물위원회는 제1항에 따른 단기매매차익의 발생사실을 알게 된 경우에는 해당 법인에 이를 통보하여야 한다. 이 경우 그 법인은 통보받은 내용을 대통령령으로 정하는 방법에 따라 인터넷 홈페이지 등을 이용하여 공시하여야 한다. ④ 제2항의 청구에 관한 소를 제기한 주주가 승소한 경우에는 그 주주는 회사에 대하여 소송비용, 그 밖에 소송으로 인한 모든 비용의 지급을 청구할 수 있다. ⑤ 제1항 및 제2항에 따른 권리는 이익을 취득한 날부터 2년 이내에 행사하지 아니한 경우에는 소멸한다. ⑥ 제1항은 임직원 또는 주요주주로서 행한 매도 또는 매수의 성격, 그 밖의 사정 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 경우 및 주요주주가 매도ㆍ매수한 시기 중 어느 한 시기에 있어서 주요주주가 아닌 경우에는 적용하지 아니한다. ⑦ 제1항 및 제2항은 주권상장법인이 모집ㆍ사모ㆍ매출하는 특정증권등을 인수한 투자매매업자에게 대통령령으로 정하는 기간 동안 준용한다. 상기와 같은 사유에 따른 법률 리스크로 인하여 당사 및 지분 매매 관련자는 본 유상증자 진행 중 또는 유상증자 일정 종료 이후에도 해당 매매와 관련한 조사가 진행될 수 있으며, 조사 시 위법행위 적발 시 처벌사항이 발생할 수 있습니다. 각종 법령 위반으로 과태료 부과 등 제재 조치가 처해질 경우 이로 인해 손실이 증가할 수 있으며, 이미지 실추와 제재조치로 인해 영업활동에 제한이 발생하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 당사의 소송 및 제재와 관련한 위험 발생 가능성을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.또한, 2024년 04월 03일, 2024년 04월 09일 두차례에 걸친 지분 매각 이후 (주)이노웨이브는 현재 364,286주를 보유하고 있으며, 이는 당사 발행주식총수의 2.32%에 해당하는 물량입니다. 만약 (주)이노웨이브가 보유중인 물량 중 추가 매각이 발생할 경우 당사 최대주주 우호지분의 지분율은 감소하여 경영권 방어 및 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는, 기발행 전환사채의 전환권 행사, 주요주주의 지분율 감소 가능성 등에 따른 경영권 약화와 주식가치 희석 등에 유의하여 투자에 임해주시기 바랍니다.현재 당사는 최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으며, 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출회로 인해 투자자의 손실이 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다 . 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하면 대표주관회사 및 인수회사가 실권주를 인수하게 되는데 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 장내에서 매각하여 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 일정기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재매각 물량으로 존재하여 주가상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 증권신고서 제출 전일 현재 기발행주식총수 15,735,465주 대비 약 59.74%에해당하는 9,400,000주가 추가로 발행될 예정이며, 유상증자 상장일은 2024년 12월 26일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정 주식이 향후 코스닥시장에 추가상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있으며 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로 일시적인 물량 출하에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다, 금번 유상증자에 따른 모집가액은 「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 20%(단, 당사 모집 예정주식수 중 20% 이상의 최종 실권주가 발생)를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사 및 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 최소 20% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사와 인수회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. [대표주관회사 및 인수회사의 인수조건] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수조건 비고 대표주관회사 ㈜상상인증권 종류: 기명식 보통주식 인수의무주식수: 잔여주식총수 ① 기본수수료: 모집총액의 2.0%② 실권수수료: 잔액인수금액의 20.0% 6:4 안분비율로 인수 인수회사 SK증권㈜ 종류: 기명식 보통주식 인수의무주식수: 잔여주식총수 ① 기본수수료: 모집총액의 2.0%② 실권수수료: 잔액인수금액의 20.0% 주) 본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 ㈜상상인증권과 인수회사 SK증권㈜이 잔여주식 전량을 인수함 또한, 당사는 증권신고서 제출 전일 현재 제15회차, 제16회차, 제17회차, 제18회차 미상환 전환사채가 존재합니다. 미상환 사채 16,700백만원의 현재 전환가액 기준으로 전액 전환을 가정할 시 발행주식수 3,556,119주가 증가할 것으로 예상되며 이는 당사 기발행주식수의 약 22.6%에 해당합니다. 금번 유상증자 진행에 따라 전환가액 조정이 이루어질 예정이나 시가변동, 유상증자 발행가액 변동 등에 의해 현재시점에서 정확한 전환가액 산정에 어려움이 있을 수 있으며, 해당 전환사채가 주식으로 전환되는 경우 주식수의 증가로 주가가 하락할 수 있다는 점, 투자자께서는 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 (%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 15 2023.04.28 2026.04.28 2,300,000,000 기명식 보통주 2024.04.28 ~2026.03.28 100 4,200 1,200,000,000 285,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 16 2024.02.14 2029.02.14 2,000,000,000 기명식 보통주 2025.02.14 ~2029.01.14 100 5,295 2,000,000,000 377,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 17 2024.02.29 2027.02.28 10,000,000,000 기명식 보통주 2025.03.01 ~2027.01.28 100 4,680 10,000,000,000 2,136,752 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 18 2024.10.11 2027.10.11 3,500,000,000 기명식 보통주 2025.10.11~2027.09.11 100 4,630 3,500,000,000 755,939 - 합 계 - - - 17,800,000,000 - - - - 16,700,000,000 3,556,119 - 주1) 제17회차 사모 전환사채의 전환가액은 2024.08.29 시가하락에 따라 4,680원으로 조정되었으며 전환가능주식수는 2,136,752주로 변경되었습니다. 출처 : 당사 정기보고서 다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조의 6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을경우 액면가를 발행가액으로 합니다. 일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사 및 인수회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받은 경우 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 신주의 추가상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 청약 후 추가 상장일 사이에 시장의 수준이 낮아 주가가 하락할 경우 환금성 위험 및 원금 손실에 대한 위험으로 손해가 발생할 가능성이 있다는 점, 투자자께서는 유의하여주시기 바랍니다. 당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하며, 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있습니다. 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ.모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다. 마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼 , 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요성이 있습니다. 특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다. 최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요성이 있습니다. 특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다. [코스닥시장 관리종목 지정요건 및 상장폐지요건 & 해당여부 검토] 구 분 관리종목 지정(코스닥 상장규정 제53조) 상장폐지(코스닥 상장규정 제54조, 제56조) 하이소닉 회사현황 관리종목 지정요건 해당여부 관리종목지정유예 사업연도 금액(억원) /비율(%)/내용 해당 여부 종료시점 1) 매출액 미달 (별도) 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준) - 이익미실현기업 또는 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용 - 기술성장기업 중 A), B), C) 중 어느 하나에 해당하는 제약·바이오기업은 최근 사업연도 미적용 A) 최근 사업연도 말「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」에 따른 혁신제약기업이 세칙으로 정한 요건을 충족하는 경우 B) 최근 사업연도의 일평균 시가총액 4,000억 이상이며, 그 금액이 현재의 자본금을 초과하는 기업이 세칙으로 정하는 요건을 충족하는 경우 C) 최근 3사엽언도의 매출액 합계 90억 이상이며, 최근 사업연도의 직전 사업연도의 매출액이 30억 이상인 경우 2년 연속 매출액 30억원 미만 [실질심사] 이익미실현기업 관련 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 2023년(별도) 2022년(별도) 2021년(별도) 4,994백만원 16,828백만원 4,265백만원 미해당 - - 2) 법인세비용차감전 계속사업손실 (연결) 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 10억원 이상이면서 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 - 이익미실현 기업은 상장 후 5년간 미적용 - 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용 관리종목 지정후 자기자본 50% 이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생 [실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 2023년(연결) 2022년(연결) 2021년(연결) -6,556백만원 / -54.9% 847백만원 / 5.4% -3,735백만원 / -37.6% 미해당 - - 3) 자본잠식 등 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만 가. 최근 사업연도말 현재 완전자본잠식의 경우 나. (A)에 해당하여 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우 다. (B)에 해당하여 관리종목 지정후 도래하는 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우 라. (A) or (B) 관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 [실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 가~다목까지의 규정을 적용하지 않음. 2023년(연결) 자본금 15,473백만원 / 비지배지분 제외 자기자본 11,935만원 / 감사의견 적정 미해당 - - 4) 시가총액 미달 보통주 시가총액 40억원 미만 30일간 지속 -천재지변, 시장상황의 급격한 변동 등으로 거래소가 시장 관리를 위하여 필요하다고 인정될 경우 적용배제 가능 관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안 i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속 ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상 둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지 증권신고서 제출일 기준 해당사항 없음 미해당 - - 5) 정기보고서 미제출 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 않거나, 정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최할 경우 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우 가)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출 나)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인 다)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우 라)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출 2024년 반기2024년 1분기 2023년 온기 2023년 3분기 2023년 반기 2024년 반기보고서 제출일 2024년 08월 14일2024년 1분기보고서 제출일2024년 05월 16일 2023년 사업보고서 제출일 2024년 03월 27일 2023년 3분기보고서 제출일2023년 11월 14일 2023년 반기보고서 제출일 2023년 08월 14일 미해당 - - 6) 불성실공시 - [실질심사]1년간 불성실공시 벌점 15점 이상 - - - - - 7) 지배구조 미달 최근 사업연도 사업보고서상 A)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달 B)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우 (주1) 관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우 2023년 자산총액 226억원 (1천억원 미만) 미해당 - - 8) 거래량 미달 분기 월 평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달 - 신규상장법인(신규상장일이 속하는 분기에 한정), 월평균거래량 1만주 이상(액면가액 5,000원 기준), 법에 따른 유동성공급계약 체결, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제 관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우 2023년 소액주주수 4,102인 소액주주지분 46.68% 미해당 - - 9) 주식분산 미달 소액주주 200인 미만 or 소액주주지분 20% 미만 - 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10% 이상으로서 100만주 이상을 소유, 해외증권시장에 상장된 경우는 적용배제 관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우 2023년 소액주주수 4,102인 소액주주지분 46.68% 미해당 - - 10) 회생절차 개시신청 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우 [실질심사] 관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지 가)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때 나) 실질심사 제출서류 상 투자자 보호를 위하여 중요한 사항이 누락되거나 거짓 기재된 경우 증권신고서 제출일기준 해당사항 없음 미해당 - - 11) 파산신청 코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우 증권신고서 제출일기준 해당사항 없음 미해당 - - 12) 기타 - 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우 - 변경ㆍ추가상장이 유예된 기간 중에「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우 - 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정 - 최종부도 또는 은행거래정지 - 해산사유(피흡수합병, 파산선고) - 정관 등에 주식양도제한 두는 경우 - 유가증권시장 상장의 경우 - 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등) [실질심사] 기업의 계속성, 코스닥시장의 건정성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는경우 - 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우 - 형식적 상장폐지 또는 상장적격성 실질심사를 회피하기 위하여 증자, 분할 또는 사업부 매각 등을 한 것으로 인정되는 경우 - 주된 영업이 정지된 경우 - 매출채권 이외의 채권에서 상당한 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우 등 증권신고서 제출일기준 해당사항 없음 미해당 - - 주1)「상법」제542조의8에 의거 '벤처기업육성에 관한 특별조치법'에 따른 벤처기업 중 최근사업연도 자산총액 1천억원 미만의 코스닥 상장사는 사외이사 선임 법령 적용 제외「상법」제542조의11에 의거 자산총액 2조원 미만의 상장회사는 감사위원회 설치 의무 면제 자료: 한국거래소, 전자공시시스템(dart.fss.or.kr) 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 (주)상상인증권의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 (주)상상인증권입니다. 발행회사인 (주)하이소닉은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 (주)상상인증권 00112059 2. 분석의 개요 대표주관회사인 (주)상상인증권(이하 "대표주관회사"라 합니다.)은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 (주)상상인증권이 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)하이소닉으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 3. 기업실사 일정 및 주요내용 일자 기업 실사 내용 2024년 08월 08일 가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2024년 08월 09일~08월 13일 가) 실사 요청자료 송부- 실사 요청자료 송부나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2024년 08월 14일 ~08월 21일 가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2024년 08월 22일 ~08월 30일 가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크 2024년 09월 02일 ~ 09월 10일 - 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2024년 09월 24일 ~ 10월 02일 -[정정]실사보고서 작성 -금융감독원의 정정제출 요구에 따른 [정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2024년 10월 08일 ~ 10월 14일 -[정정]실사보고서 작성-[정정]증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 4. 실사참여자[대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 주)상상인증권 종합금융1팀 장용순 팀장 기업실사 총괄 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 20년 종합금융1팀 박병준 차장 기업실사 검토 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 8년 종합금융1팀 윤선영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 종합금융1팀 이채영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 종합금융1팀 조윤형 주임 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 2년 종합금융2팀 라동우 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 종합금융2팀 안소영 대리 기업실사 실무 2024년 08월 08일 ~ 2024년 10월 14일 기업금융업무 등 5년 [발행회사] 소속 부서 성명 직급 담당업무 하이소닉 대표이사 박용직 대표이사 증자업무 총괄 경영관리팀 김병찬 부장 증자업무 검토 및 실무 재무회계팀 박영춘 대리 증자업무 검토 및 실무 5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과 - 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합 의견 가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)하이소닉이 2024년 09월 10일 이사회에서 최초 결의한 기명식 보통주 9,400,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다. 긍정적 요인 ▶ 동사는 전자사업부문내 원가대비 수익성이 악화된 사업분야에 대해 다운사이징 전략을 택하였으며 이를 중단영업으로 분류하여 비용처리함으로써 강도높은 재무구조 개선을 진행한 바 있습니다. 또한, 과거 상장적격성 실질심사나 상장재개에 따른 지급수수료 등 일시적인 지출이 불필요해짐에 따라 향후 판매비와관리비의 감소와 영업이익의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 동사는 당기순이익의 개선을 위해 과거 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분인수 시 대손상각비 로 인식하였던 매출채권을 회수할 계획이며 중단영업손실 계상을 통해 향후 추가 발생가능한 비용의 발생을 재무제표에서 차단시켰으므로 재무구조의 개선이 예상됩니다. ▶ 동사가 신규사업으로 추진중인 이차전지 부품(Can & Cap Assembly)제조 및 제조설비 공급사업 관련하여 공급계약을 논의중인 글로벌 이차전지(배터리)제조사 A社는 벤츠 BMW, 니싼, 르노 등 고객사의 전기차 배터리 OEM사업을 영위하고 있으며, 연간 298.5Gwh의 이차전지 생산능력을 보유하고 있는 기업으로 EV, ESS향 이차전지 사업을 지속적으로 확대하고 있습니다. A社는 2012년부터 미국 테네시주에 이차전지 제조 공장을 운영하고 있으며 ESS용으로 80GWh, 모듈 금액으로는 약 13조의 Binding 수주를 기 확보 하였고, 자동차용으로 1,000GWh, 모듈 금액으로는 약 150조이상의 대규모 Binding된 수주를 기 확보한 대형 배터리사입니다. 동사는 해당 업체와 ROLR(Right Of Last Refusal)이 포함된 MOU를 체결하고, 본계약 체결에 앞서 미국 테네시주에 위치한 공장을 매입준비 중에 있습니다. ROLR이 포함된 만큼 동사의 해당 계약 수주 가능성은 높을 것으로 판단되며, 글로벌 배터리 업체로의 수주 이력은 추가적인 글로벌 업체로의 수주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. ▶ 동사의 박용직 대표이사는 이차전지 사업을 영위하는 글로벌 배터리 제조업체 삼성SDI 자동차용 배터리 미주영업총괄을 역임하였던 인력입니다. 또한, 동사의 EV CELL 사업본부에는 총 10명의 인력이 근무하고 있으며, 이들 중 8명은 이차전지 관련 경력이 평균 11년을 상회하는 바, 핵심인력의 이탈이 발생하지 않고, 핵심인력 기반의 영업 및 연구개발이 지속될 경우 동사의 기술력 및 영업력은 지속적으로 향상될 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 2001년 설립 이후 약 20여년 이상 휴대폰 카메라모듈에 투입되는 AF Actuator등의 기계장치를 제조하였던 경험이 존재하며, 이로 인해 형성된 품질관리 등의 노하우를 동사의 신규사업인 이차전지 사업에 접목하려 노력하고 있습니다. 이차전지 부품인 Can & Cap Ass'y 의 경우 불량률 관리에 따라 수익성이 크게 변동하는 특성을 가지고 있어, 안정적인 수익을 발생시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 현재 신규사업 진출에 따른 초기비용의 발생은 불가피 하지만 핵심인력의 영입과 동사의 품질관리 노하우를 바탕으로 성공적으로 사업을 안정화 시킨다면 동사의 매출 및 수익성 증대에 크게 기여할 것으로 기대됩니다 부정적 요인 ▶ 동사는 과거 임직원의 횡령ㆍ배임사건 및 부실한 내부통제 규정등으로 인해 2018년 12월 13일 상장적격성 실질심사 대상으로의 지정 및 2019년 03월 14일 "감사범위 제한 및 계속기업의 불확실성으로 인한 의견거절"로 인한 상장폐지사유가 발생했던 이력이 존재합니다. 이러한 과거 동사의 임직원의 불법행위, 부실한 내부통제 규정등으로 인해 당시 동사의 평판에 대한 리스크 뿐만 아니라 기업경영의 투명성이 심각하게 훼손되었던 바 있습니다. 동사는 횡령ㆍ배임과 같은 사건의 재발을 방지하고자 상기 상장적격성실질심사 기간에 걸쳐 아래와 같은 개선사항을 계획하고 실행하였습니다. (1) 경영진 전원 교체 및 대표이사 변경, (2)실질적 이사회 운영으로 인한 지배기구투명성 확보, (3) 이사회 및 임원대여금 사규규정 재정비, (4) Management Override 방지를 위한 전사통제 수립 및 운영, (5) 경영감시장치의 시스템 구축 및 시행, (6)윤리강령제정 및 임직원교육 상설화 시행, (7) 자금관리규정 신설 및 이사회규정 강화, (8) 경영감시기구의 강화. 그러나, 동사의 이러한 노력에도 불구하고 과거 법행위가 재발함에 따라 동사의 평판리스크와 충당금 설정에 따른 심각한 재무적 악화에 따른 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유가 발생할 수 있습니다.▶ 동사가 추진중인 이차전지부품 산업은 이차전지 밸류체인에서 후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 전기차, ESS의 업황 변동은 이차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 Can & Cap Ass'y 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다. 최근 전기차 캐즘(Chasm)구간 돌입 등으로 글로벌 시장 여건이 어려운 가운데 미국 대선후보인 트럼프 전 대통령이 전기차 산업에 긍정적인 영향을 미치고 있는 IRA 폐지를 공언하고 있으며, 전세계에서 발생하는 전기차 관련 화재, ESS 관련 화재들로 인해 전기차 수요량이 감소하고 있는 추세입니다. 상기 기술한 바와 같이, 동사가 추진중인 이차전지부품산업은 전기차, ESS의 업황 변동에 크게 영향을 받는 구조로, 전기차 및 ESS의 수요감소는 동사 신규사업 추진에 부정적으로 작용할 수 있습니다. ▶ 동사는 신규사업인 이차전지 부품 제조사업 추진을 위해 2023년 9월 오산공장 설립에 1,500백만원을 지출하였고, 2024년 중 미주법인 설립 및 사무소 마련을 위한 유상증자 1,600백만원을 집행하였으며, 2024년 2월부터 증권신고서 제출일 현재까지 5차례에 걸쳐 5,300,000USD(원/달러환율 1,300원으로 단순 환산 시 6,890백만원) 규모의 금액을 미주법인에 대여하였습니다. 추가적으로 금번 유상증자를 통해 조달할 자금 중 17,500백만의 자금도 상기 생산라인 구축 및 공장매입을 위한 비용으로 사용할 예정입니다. 동사가 신규사업 추진을 위해 2023년 부터 본 공시서류제출 전일까지 지출한 비용 및 추가 지출이 예정된 금액은 도합 27,490백만원으로, 이는 2024년 반기말 자산총계 32,130백만원의 85.56%에 해당하는 금액입니다. 만약 동사 신규사업의 양산 실행이 지연되어 상환자금 마련이 불가능해지는 경우 해당 대여금에 대해 일부 대손충당금 설정 가능성이 존재하며, 본 신규사업 관련한 계약이 불발될 경우 동사의 재무상황이 급격하게 악화될 가능성이 있습니다. 본계약 체결이 진행된 이후에도, 당사 설비 구축이 지연되거나, 동사가 제공하였던 샘플품질에 미치지 못하는 제품이 지속 공급될 경우 A社와의 계약이 취소될 가능성이 존재하며, 이러한 경우 동사의 재무 상황에 급격한 악화가 발생할 수 있습니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 2024년 10월 14일 대표주관회사 : 주식회사 상상인증권 대표이사 직무대행 황원경 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 공모자금 조달의 개요 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 22,936,000,000 발행제비용(2) 531,638,480 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 22,404,361,520 주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 4,128,480 발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 458,720,000 최종모집금액의 2.0% 추가상장수수료 3,670,000 100억원 초과 300억원 이하250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원 등록면허세 37,600,000 증자 자본금의 x 0.4%(지방세법 제28조, 10원미만 절사) 지방교육세 7,520,000 등록면허세 x 20% (지방세법 제151조, 10원미만 절사) 기타비용 20,000,000 투자설명서, 신주배정통지서 인쇄 및 발송 비용 포함 합 계 531,638,480 - 주1) 상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적 당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 22,936백만원을 아래와 같이 해외법인(HYSONIC AMERICA INC.)의 시설투자자금 17,500백만원, 운영자금 5,436백만원 으로 사용할 계획입니다. 당사는 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 공시할 예정입니다. 가. 공모자금 자금 조달의 개요 자금의 사용목적 2024년 10월 14일(단위 : 원) (기준일 : ) 17,500,000,000-5,436,000,000---22,936,000,000 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 세부사용 계획당사는 금번 유상증자를 통하여 모집되는 자금을 1. 신규사업 : 이차전지 Can & Cap Ass'y 부문 생산을 위한 공장매입 비용에 총 7,500백만원, Can/Cap Ass'y 생산라인 구축 비용에 총 10,000백만원 2. 운영자금 : 운영자금(원재료 매입비용)으로 3,790백만원, 기타 운영비용으로 1,646백만원을 사용할 계획입니다. 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 자금사용계획 우선순위에 따라 집행 시기를 고려하여 세부적으로 조정할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다 [유상증자 자금사용의 우선순위] (단위 : 백만원) 우선순위 자금용도 세부내용 사용예정금액 자금의 사용시기 비고 1 시설자금 이차전지 신규사업 공장 매입대금 7,500 2024년 4분기 ~ 2025년 1분기 - 이차전지 신규사업 생산라인 구축 등 10,000 2024년 4분기 ~ 2025년 2분기 - 2 원부재료구입대금 전자사업부문(IR필터 원재료)원부재료 구입대금 1,302 2024년 4분기 ~ 2025년 2분기 이차전지 신규사업 원부재료 구입대금 2,488 2025년 1분기 ~ 2025년 2분기 - 3 기타운영비 기타 운영비 1,646 2024년 4분기 ~ 2025년 1분기 - 합계 22,936 - - 주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위입니다. 유상증자 자금용도별 세부지출 계획 1) 시설투자자금(1) 신규사업(이차전지 부품) 시설투자자금 당사는 2025년 3월내 미국 테네시주에 위치한 공장의 설비를 구축 완료한 후 당사와 MOU를 맺고있는 A社향 이차전지 부품(Cap & Cap Assembly)을 제조 및 공급할 예정으로, 2025년 6월 시제품 생산을 시작하여 매출이 일부 발생할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 7월부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 금번 유상증자를 통하여 모집하는 자금중 10,000백만원은 생산라인 구축 비용으로, 7,500백만원은 공장 매입비용으로 지출할 계획입니다. 다만, 공장 매입비용의 총액은 약 200억원 이상으로 예상되며, 7,500백만원은 공장매입비용의 일부(계약금 혹은 계약금 + 중도금 일부)로 지출될 예정입니다. 공장 매입비용의 잔금의 경우 2025년 7월부터 발생할 영업이익 및 금융기관 차입등을 통해 조달할 예정이나, 사업의 진행상황에 맞추어 유동적으로 자금조달을 진행할 계획입니다. 당사가 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.에 기대여한 5,300,000 USD(이사회 결의 및 공시된 것은 11,500,000USD이나, 일시에 자금지출이 되는 것이 아닌 분할 지급 예정으로 내년까지 지출될 예산임) 중 5,300,000 USD는 다음과 같이 사용되었습니다. [HYSONIC American Inc. 자금사용내역] (단위 : USD) 구분 내용 금액(USD) 비고 시설자금 EV용 부품 조립설비 2,800,000 (주1) 운영자금 공장임대 임차료 일부 330,000 3년 임대(1년 Rent Free) (주2) 운영자금 법인 운영자금 285,000 시설자금 이차전지 설비 계약금 1,885,000 합계 5,300,000 주1) 해당 자금은 당사가 상신이디피, 신흥에스이씨에게 공급중인 이차전지 부품 포장재 사업의 자체생산 체제를 갖추기 위한 설비 도입비용입니다. 주2) 당사는 테네시 공장 확보를 위해 임대인과 Open계약(입주시부터 기 납부한 임차료를 차감하는 형태의 계약)을 체결하였습니다. 현재 해당 공장은 준공 미완료 상태이나, 당사의 자회사인 HYSONIC American Inc.가 신설법인인 바, 임대인과의 협의하에 보증금의 형태로 준공 전 임차료 일부를 지급하였습니다. 해당 임차료는 당사가 테네시 공장 매입을 진행할 시 지급해야될 금액에서 차감하는 형태로 계약을 진행할 예정입니다. 테네시공장 사진 (4).jpg 테네시공장 외부전경 테네시 설비사진 (16).jpg 테네시 공장 내부전경(내부공사 미완료) 시설투자자금 중 생산라인 구축 비용에 대한 사용 계획은 아래와 같습니다. [생산라인 구축 비용] (단위 : 백만원) 구분 상세내용 금액 비고 상세내용 대수(Set 등) 설비 각형 Can 프레스설비 1호기 Can Auto Line(Press-Cleaning-Cutting M/C-Vision) 1set 7,500 2024년 4분기 ~ 2025년 2분기 각형 Can 프레스설비 2호기(계약금) 1set 2,500 2024년 4분기 ~ 2025년 2분기 합계 10,000 - 공장 매입비에 대한 세부 사용 계획은 다음과 같습니다. [테네시 공장 공장매입비 세부 사용 계획] (단위 : 백만원) 구분 공장 소재지 사용(예정)시기 금액 비고 공장매입비용 1338 TN-149 Cumberland City Tennessee 37050 2024년 4분기 ~2025년 2분기 중 7,500 계약금 혹은 계약금 + 중도금의 일부의형태로 지출 예정입니다.. 합계 7,500 - 2) 운영자금 (1) 원부재료 구입대금 당사는 전자사업부문의 원부재료 구입대금으로 1,302백만원을 2024년 4분기 ~ 2025년 2분기에 걸쳐 사용할 예정이며,이차전지사업부문의 2025년 5월 샘플 생산, 2025년 6월 본격적인 양산 진행을 위해 원부재료 구입대금으로 2,488백만원을 2025년 1분기 ~ 2025년 2분기에 걸쳐 사용 예정입니다. [원부재료 구입 대금 사용 계획] (단위 : 백만원) 대분류 품목 소분류 2024년 4분기 2025년 1분기 2025년 2분기 품목별 합계 매입액 비율 매입액 비율 매입액 비율 전자사업부문 Arton Film IR필터 원재료 486 77% 435 40% 381 18% 1,302 이차전지사업부문 레진(Resin) 포장재 원재료 146 23% 109 10% 109 5% 364 알루미늄 코일 CAN 원재료 0 0% 531 49% 1,593 76% 2,124 합 계 632 100% 1,075 100% 2,083 100% 3,790 (2) 기타운영자금 당사는 공모를 통해 유입된 자금 중 약 1,645백만원을 기타운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 운영자금은 인건비와 기타 관리비로 구분할 수 있으며, 이 중 인건비는 경영관리부서 등 사무인력의 인건비입니다. 또한 기타 관리비는 지급임차료, 지급수수료, 소모품비 등을 포함하고 있습니다. 당사는 해당 운영자금을 2024년 ~ 2025년에 걸쳐 소진할 계획입니다. [기타 운영자금 사용계획] (단위 : 백만원) 대분류 중분류 소분류 소분류 총 금액 사용시기 2024년도 2025년도 기타 운영자금 기타 운영비 인건비,기타 관리비 인건비, 지급수수료,소모품비 등 기타 관리비 1,645 165 1,480 총계 1,645 165 1,480 자료 : 당사 제시 다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부 (최근 3년) [사모자금의 사용내역] (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의자금사용 계획 실제 자금사용내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 33 2022.03.23 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 유상증자(제3자배정) 34 2022.07.26 운영자금 1,210 운영자금 1,210 - 유상증자(제3자배정) 35 2022.11.30 운영자금 2,500 운영자금 2,500 - 유상증자(제3자배정) 36 2022.03.03 시설 및 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 15 2023.04.28 운영자금 2,800 운영자금 2,800 - 유상증자(제3자배정) 37 2023.09.22 운영자금타법인증권취득자금 2,000 운영자금타법인증권취득자금 2,000 - 유상증자(제3자배정) 38 2023.12.01 타법인증권취득자금 3,000 타법인증권취득자금 3,000 - 전환사채 발행 16 2023.02.14 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 17 2024.02.29 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - 주1) 당사는 당반기 이후인 2024년 10월 11일 시설 및 운영자금 조달을 위해 제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 3,500백만원을 발행하였습니다. 당사는 최근 3년간 공모 방식으로 자금을 조달한 내역은 없으나, 최근 3년간 사모 방식으로 자금을 조달한 바 있습니다. 당사는 공모 및 사모 자금 조달 내역에 대해 동사 정기보고서에 성실히 기재하고 있으며, 당해 공시서류 제출 전일까지 조달한 자금의 경우 공시에 기재한 자금사용목적 대로 사용되었습니다.그러나 금번 유상증자를 포함한 향후 자금조달 활동에서 회사가 예상하지 못한 급박한 사정으로 인해 원래 계획했던 자금사용목적과 다르게 자금을 사용할 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 라. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 자금사용시기가 도래하지 않은 금액에 대해서는 국내 제1금융권, 증권사 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 1. 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 3 1 - 4 1 합계 3 1 - 4 1 ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 HYSONIC AMERICA INC. 종속회사 설립 - - 연결제외 - - - - 2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 하이소닉이며, 영문 명칭은 HYSONIC Co., Ltd. 입니다.단, 약식으로 표기할 경우에는 하이소닉으로 표기합니다. 3. 설립일자 및 존속기간당사는 세계1위의 액츄에이터 시스템 전문기업을 모토로 2001년 3월 29일에 설립되었습니다. 본사는 경기도 안산시에, 지점은 서울시 송파구에 위치하고 있으며 주요 제조시설은 오산공장, 해외법인으로 미국과 중국, 필리핀, 베트남에 운영 중입니다. 4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소- 주소: 경기도 안산시 상록구 해안로 705(사동, 경기테크노파크) 알아이티센터 5층- 전화번호: 031-8040-0500- 홈페이지: http://www.hysonic.com 5. 중소기업 등 해당 여부 중소기업 등 해당 여부 해당해당미해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 6. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 모바일 디바이스에 적용하는 IR필터 등의 전자제품 개발 및 생산, 판매와 국내외 대기업 등 유통망에 공급하는 상품 및 제조유통를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 IR필터, 이차전지 설비 및 식음료, 생필품 등이 있습니다. 향후 추진하려는 신규사업으로 이차전지 산업 중 Can과 Cap Assembly 등의 부품을 제조하는 부품사업과 이러한 부품을 생산하고 조립하는 설비제작 사업이 있으며, 상세사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 7. 신용평가에 관한 사항 평가일 신용등급 평가회사 2023년 12월 07일 BB0 코리아크레딧뷰로(KCB) 8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2010년 02월 09일 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 년 도 월 연 혁 2020 03 대표이사 변경(변경 전: 최준우 / 변경 후: 박광제) 06 지점 설치(하이필드지점: 경기도 안양시 동안구 벌말로 66, 2층) 07 베트남법인 설립(HYSONIC VINA Co., Ltd.) 2021 11 주요 종속회사 (HYSONIC REALTY DEVELOPMENT, INC.) 지분 전량매각하여 주요 종속회사에서 제외 2022 07 최대주주 변경(변경 전: (주)녹원씨엔아이 / 변경 후: (주)아노28) 09 대표이사 변경(변경 전: 박광제 / 변경 후: 박광제, 박성하_공동대표) 2023 03 대표이사 변경(변경 전: 박광제, 박성하_공동대표 / 변경 후: 박성하) 04 대표이사 변경(변경 전: 박성하 / 변경 후: 박성하, 김찬종_공동대표) 07 대표이사 변경(변경 전: 박성하, 김찬종_공동대표 / 변경 후: 김찬종) 11 공장 등록(오산공장: 경기도 오산시 가장산업서북로 103-40, 3층) 12 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 지분 100% 취득하여 주요 종속회사로 편입 2024 01 미주법인 설립(HYSONIC AMERICA INC.) 03 대표이사 변경(변경 전: 김찬종 / 변경 후: 박용직) 04 하이필드지점 폐지 및 송파지점 설치(서울시 송파구 올림픽로 342, 3층) 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2020.01.09 임시주총 상근감사 김지태 - - 2020.03.30 정기주총 대표이사 박광제사내이사 구세현사내이사 유 진사외이사 정준철사내이사 유영대 - 대표이사 최준우사내이사 이희우 2020.09.29 임시주총 사내이사 이환기사외이사 장현정 - 사내이사 유영대사외이사 윤현철 2021.03.10 - - - 사내이사 구세현사외이사 정준철 2021.10.12 임시주총 사내이사 김찬종 - 사내이사 유 진 2022.03.31 정기주총 사외이사 한숙렬 - 사외이사 장현정 2022.09.13 임시주총 사내이사 박성하 - 사내이사 이환기 2023.03.21 정기주총 사내이사 정재우사내이사 이상주사외이사 이고은 상근감사 김지태 대표이사 박광제 2023.06.30 - - - 사내이사 정재우사외이사 한숙렬 2023.07.20 - - - 대표이사 박성하 2023.08.23 임시주총 비상근감사 현태민 - 상근감사 김지태 2024.03.28 정기주총 대표이사 박용직사내이사 이영남기타비상무이사 배병진사외이사 양보경 - 대표이사 김찬종사내이사 이상주사외이사 이고은 3. 자본금 변동사항 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 당기말 23기(2023년말) 22기(2022년말) 21기(2021년말) 20기(2020년말) 보통주 발행주식총수 15,592,608 15,473,561 14,064,250 12,334,250 14,640,726 액면금액 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 자본금 15,592,608,000 15,473,561,000 14,064,250,000 12,334,250,000 14,640,726,000 우선주 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 합계 자본금 15,592,608,000 15,473,561,000 14,064,250,000 12,334,250,000 14,640,726,000 4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 본 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 종류주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 66,619,286 203,846 66,823,132 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 51,026,678 203,846 51,230,524 - 1. 감자 51,026,678 - 51,026,678 - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 203,846 203,846 보통주 전환 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 15,735,465 - 15,735,465 - Ⅴ. 자기주식수 1,106 - 1,106 (주) Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 15,734,359 - 15,734,359 - (주) 자기주식 수는 2021년12월21일 무상감자 시 단주를 배정한 것임 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 31일 제20기 정기주주총회 목적, 종류주식, 이익참가부사채, 교환사채 발행, 감사 선임 등 상법개정 및 표준정관 반영 조문정비 2021년 10월 12일 제21기 1차 임시주주총회 목적 사업목적 변경 2022년 09월 13일 제22기 임시주주총회 목적 사업영역 확대 2023년 03월 21일 제22기 정기주주총회 목적, 주주명부, 이익배당 사업다각화 2023년 08월 23일 제23기 임시주주총회 목적, 주식매수선택권, 사채 발행한도 증액 등 사업영역 확대 및 조문 정비 2024년 03월 28일 제23기 정기주주총회 목적, 소집지, 이사의 선임 등 사업 삭제 및 추가, 조문정비 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 상업용 자동화기기 및 판매업 영위 2 수출입업 및 대행업 영위 3 휴대용 단말기 부품 제조 및 판매업 영위 4 광학기기 부품 제조 및 판매업 영위 5 부동산 매매 및 임대업 미영위 6 VR(가상현실) 및 AR(증강현실) 기기 및 부품의 제조 및 판매업 미영위 7 스마트 웨어러블 기기 제조 및 판매업 미영위 8 자동차용 센서 관련 제품의 제조 및 판매업 미영위 9 자동차 부품 제조 및 수출입업 미영위 10 자동차 부품 도소매업 미영위 11 기타 공산품 도소매업 미영위 12 식품·의료 도소매업 영위 13 건강기능식품 도소매업 미영위 14 생활용품 도소매업 미영위 15 살균제, 화학제품 제조 및 도소매업 영위 16 온열팩 제조 및 도소매업 영위 17 기타 기계 및 장비 도매업 미영위 18 광통신사업 및 광통신부품 제조 및 판매업 미영위 19 정밀광학, 정밀유리 제조 및 판매업 영위 20 각종 전기, 전자기기 및 광학기기와 동 부분품의 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업 영위 21 2차전지 관련 부품 및 소재, 설비의 제조 및 판매업 영위 22 전기자동차용 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 미영위 23 연료전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 미영위 24 자동차 및 이차전지 부품용 포장재 제조업 영위 25 위 각 호에 관련된 설비 제조 및 판매업 영위 26 위 각 호에 관련된 부대사업 일체 영위 다. 사업목적 변경 내용 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2021.03.31 - - 화물자동차 운송사업 - 자동차운송주선업 - 소형화물 및 택배 운송사업 - 육해상운송사업 및 하역사업 - 특별보세운송사업 - 부동산 및 물류창고 임대업 - 냉장,냉동차운송사업 - 도로운송업 추가 2021.10.12 - - 생활화학제품 제조 및 도소매업 - 살균제, 화학제품 제조 및 도소매업 - 온열팩 제조 및 도소매업 - 조달 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 조달업 - 기타 기계 및 장비 도매업 - 위 각 호에 관련된 설비 제조 및 판매업 삭제 2021.10.12 - 화물자동차 운송사업 - 자동차운송주선업 - 소형화물 및 택배 운송사업 - 육해상운송사업 및 하역사업 - 특별보세운송사업 - 부동산 및 물류창고 임대업 - 냉장,냉동차운송사업 - 도로운송업 - 추가 2022.09.13 - - 컴퓨터 및 주변기기 제조 및 판매업 - 광통신사업 및 광통신부품 제조 및 판매업 - 통신장비 제조 및 판매업 - 정밀광학, 정밀유리 제조 및 판매업 - 반도체 재료 및 디스플레이 재료 제조 및 판매업 - 교육용 실험장비 제조 및 판매업 추가 2023.03.21 - - 각종 전기, 전자기기 및 광학기기와 동 부분품의 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업 - 뉴미디어 영상시스템 및 프로그램 제작업 - 소프트웨어개발 공급업 - 2차전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 - 전기자동차용 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 - 연료전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 수정 2023.08.23 -VR(가상현실) 및 AR(증강현실) 기기 제조 및 판매업 -2차전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 -VR(가상현실) 및 AR(증강현실) 기기 및 부품의 제조 및 판매업 -2차전지 관련 부품 및 소재, 설비의 제조 및 판매업 삭제 2024.03.28 -광기기 턴테이블 설계, 제조 및 판매업 -주문형 베어링 제조 및 판매업 -휴대용 단말기 진동모터 제조 및 판매업 -빔 프로젝터 제조 및 판매업 -휴대폰 액세서리 제조 및 판매업 -화면 이동용 마우스 제조 및 판매업 -영상기기 부품 제조 및 판매업 -의료기기 제조, 수입 및 판매업 -음향기기, 음향관련 부품 제조 및 판매업 -모터 제조 및 부품 판매업 -기타 의료용품 도소매업 -생활화학제품 제조 및 도소매업 -조달 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 조달업 -컴퓨터 및 주변기기 제조 및 판매업 -통신장비 제조 및 판매업 -반도체 재료 및 디스플레이 재료 제조 및 판매업 -교육용 실험장비 제조 및 판매업 -뉴미디어 영상시스템 및 프로그램 제작업 -소프트웨어개발 공급업 - 추가 2024.03.28 - -자동차 및 이차전지 부품용 포장재 제조 및 판매업 라. 변경 사유 (1) 사업목적 추가① 변경 취지 및 목적, 필요성 : 사업영역 확대 및 다각화② 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 : 사업 영역 확대(2) 사업목적 삭제① 변경 취지 및 목적, 필요성 : 사업추진 취소② 사업목적 변경 제안 주체 : 이사회③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 : 영향 없음 마. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 1 생활화학제품 제조 및 도소매업 2021.10.12 2 살균제, 화학제품 제조 및 도소매업 2021.10.12 3 온열팩 제조 및 도소매업 2021.10.12 4 조달 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 조달업 2021.10.12 5 기타 기계 및 장비 도매업 2021.10.12 6 컴퓨터 및 주변기기 제조 및 판매업 2022.09.13 7 광통신사업 및 광통신부품 제조 및 판매업 2022.09.13 8 통신장비 제조 및 판매업 2022.09.13 9 정밀광학, 정밀유리 제조 및 판매업 2022.09.13 10 반도체 재료 및 디스플레이 재료 제조 및 판매업 2022.09.13 11 교육용 실험장비 제조 및 판매업 2022.09.13 12 각종 전기, 전자기기 및 광학기기와 동 부분품의 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업 2023.03.21 13 뉴미디어 영상시스템 및 프로그램 제작업 2023.03.21 14 소프트웨어개발 공급업 2023.03.21 15 2차전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 2023.03.21 16 전기자동차용 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 2023.03.21 17 연료전지 관련 부품 및 소재 제조 및 판매업 2023.03.21 18 자동차 및 이차전지 부품용 포장재 제조 및 판매업 2024.03.28 1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적위 표의 구분 1~5번 : 유통사업 부문 사업 영역 확대를 위해 추가함 위 표의 구분 6~14번 : 전자사업 부문 사업 영역 확대를 위해 추가함 위 표의 구분 15~18번 : 이차전지 및 관련 부문 사업 진출을 위해 추가함 2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성1) 유통사업 부문 : II. 사업의 내용에서 7. 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.2) 전자사업 부문 : II. 사업의 내용에서 7. 기타 참고사항을 참조하시기 바랍니다.3) 이차전지사업 부문 이차전지 산업은 고출력, 고용량 및 내진동성 등의 성능개선이 같이 이루어지면서 테슬라를 필두로 한 ESS/EV 등에 탑재되기 시작하였습니다. 특히 EV에 적용되는 배터리의 경우 "높은 방전전압, 고용량, 고출력, 내진동성, 긴 수명" 등의 성능개선과 대형사고를 미연에 방지하기 위한 높은 수준의 안정성 확보가 더욱 더 중요해 지고 있습니다. 이차전지 산업은 크게 전극소재, 전해질, 분리막 등 소재와 이러한 물질을 담는 케이스 역할을 하는 Can과 배터리 폭발방지 기능을 수행하는 Cap Assembly 등의 부품, 이를 생산하고 조립하는 설비 제작 등으로 세분화될 수 있습니다. 자동차 OEM사들의 경우 배터리의 품질관리를 위해 배터리 제조사뿐만 아니라 안전과 직결되는 주요 부품을 공급하는 업체에 대한 직접적인 현장방문 및 인증을 부여하는 등 철저한 관리를 하고 있어 이차전지 산업의 진입장벽은 상대적으로 아주 높은 편입니다. 이차전지 시장의 수요는 2030년까지 연평균 38%(145GWh->3,561GWh) 이상 성장이 예상되며, 공급량은 연평균 25%(496GWh->4,669GWh) 증가가 예상되며, 미국 전기차 보급률은 IRA 도입 이후 EV 증가율은 다른 지역을 능가하여 2021년 4%에서 2030년까지 52%로 빠르게 증가할 것이며, 유럽의 전기차 보급률은 내연기관 규제로 2021년 20%에서 2030년까지 71%로 전망되고 있습니다. 3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등1) 유통사업 부문 : 기존사업으로 별도의 자금조달이 진행되지 않습니다.2) 전자사업 부문 : 기존사업 활동의 확장영역으로 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분 인수 이후 별도의 자금조달이 진행되지 않습니다.3) 이차전지사업 부문 : 사업영역 확대를 위해 투자를 진행하고 있으며, 예상자금 소요액은 아래와 같습니다. 그리고, 투자자금 조달원천은 외부자금(유상증자, 사채 등)입니다. (단위: 억 원) 연도 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 합계 소요액 15 225 260 400 615 520 2,035 4. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)1) 유통사업 부문 : 유통사업본부(영업직으로 구성)에서 기존 영업활동의 확장 영역으로 진행되고 있으며, 매출이 발생하고 있습니다. 2) 전자사업 부문 : 광학사업본부(영업, 생산, 구매부서로 구성)에서 기존 영업활동의 확장 영역으로 진행하고 있으며 하이소닉광전기술(소주)유한공사 지분 인수로 IR 필터 사업 매출이 발생하고 있습니다.3) 이차전지사업 부문 가. 전체 진행단계 및 각 진행단계별 완료시기2023년 7월 이차전지 부품 제조설비 공급계약(70.5억원) 체결을 시작으로 설비사업은 2026년부터 고객사를 확대하여 본격적인 매출이 발생할 예정이며, 부품사업은 2023년12월 글로벌 이차전지기업의 업체 등록 및 2024년 6월 MOU를 체결하였으며, 2024년 하반기 샘플 공급 및 본 계약 체결을 시작으로 2025년부터 본격적인 양산을 통한 제품화로 매출을 확대할 계획입니다.나. 조직 및 인력 확보 계획 2023년 7월 EV Cell 사업본부(영업, 자동화, 품질, 연구부서로 구성)를 신설하여 현재 10명이 근무하고 있으며, 현 조직 인력 보강 및 제조/설비 인력 신규 충원 등 15명을 추가 채용할 계획입니다. 5. 기존 사업과의 연관성사업목적에 추가된 각각의 사업들은 당사의 사업(유통/전자)을 확대 개편한 내용으로 기존 사업의 연장선상에 있으며, 이차전지 부문은 신규 사업입니다. 6. 주요 위험 1) 유통사업 부문 당사가 영위하는 유통사업의 경우, 상대적으로 시장진입이 낮은 시장의 특성 상 아이템 순환주기에 맞춰 신규상품 런칭 및 PB상품 개발의 노력이 필요합니다. 또한 시장의 수요예측에 대한 분석이 다소 어려운 관계로 재고확보 및 시장의 반응이 낮을 상황이 발생 될 시 원가보다 낮은 저가판매 정책이 필요 할 수 있습니다.2) 전자사업 부문 당사가 주요 거래하는 고객사는 국내 글로벌 스마트폰 제조사(최종고객사) 중심이며,최종고객사의 스마트폰 판매량에 따라 매출변동성이 높습니다. 최근 최종고객사 뿐만 아니라, 글로벌 스마트폰 판매량 둔화가 지속되고 있으며 이에 대한 대응책으로 카메라모듈 부품사업의 다각화을 추진하고 있습니다. 3) 이차전지사업 부문 당사가 생산하는 제품은 이차전지가 탑재되는 전기자동차의 수요 변화에 영향을 받습니다. 경기 호황 시에는 전기자동차 수요 증가와 재고 비축으로 인해 고객사로부터 주문량이 증가하며, 불황 시에는 전기자동차 수요 감소와 재고 감축으로 인하여 수요 감소가 일어납니다. 부품 산업의 특성상, 경기 변동 영향은 전기자동차 실물 경기의 불황이나 호황과 상관관계가 높으며, 제작 및 공급의 리드타임, 재고비축 등으로 인하여, 통상 몇 개월 선행하여 생산이 이루어집니다. 7. 향후 추진계획전자부문은 카메라모듈 부품 기술의 발달로 여러분야로 관련 기술들을 활용할 수 있게 되었습니다. 당사는 관련 융합 기술들의 개발에 힘쓰고 있으며, 당사의 IR필터가 보다 다양하게 쓰일 수 있도록 선제적 기술 개발을 통해 전기자동차 카메라모듈 시장 등 시장확장 및 개척을 준비해 나가고 있습니다.이차전지부문은 향후 시장전망으로 글로벌 수요량이 폭발적으로 증가 할 것으로 예측됩니다. 이러한 시장 수요와 더불어 대부분의 이차전지 제조사의 경우 수율 정상화 및 품질안정화에 만전을 기울이는 상황이므로 당사는 이에 대해 적절히 대응할 수 있도록 관련 이차전지 설비 및 부품제조사업을 진행하고 있습니다. 8. 미추진 사유 아래의 목적사업은 추진하고 있지 않습니다. 사업다각화 목적으로 추가했으나, 시장규모 및 부가가치 등 사업타당성 검토 결과 작성기준일 현재 구체적인 사업계획을 수립하기 적절하지 않기 때문이며, 제23기 정기주주총회 정관 개정 시 목적사업에서 삭제되었습니다 구 분 사업목적 1 생활화학제품 제조 및 도소매업 4 조달 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 조달업 6 컴퓨터 및 주변기기 제조 및 판매업 8 통신장비 제조 및 판매업 10 반도체 재료 및 디스플레이 재료 제조 및 판매업 11 교육용 실험장비 제조 및 판매업 13 뉴미디어 영상시스템 및 프로그램 제작업 14 소프트웨어개발 공급업 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 사업의 내용 요약 모바일 디바이스에 적용하는 IR필터 등의 전자제품 개발 및 생산, 판매와 국내외 대기업 등 유통망에 공급하는 상품 및 제조유통 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 나. 사업부문별 현황 당사는 현재 IR필터 제조가공 등 전자사업부문과 국내외 대기업 등 유통망에 공급하는 상품 및 제조기반 유통사업부문으로 이루어져 있습니다. 본 항목은 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 다. 사업 경쟁력 [전자사업 부문] IR필터의 주요 고객사는 Triple Camera, Quad Camera, Auto Focus, 손떨림 보정(OIS), 안면인식, AR, 광학 줌 등 스마트폰의 다양한 기능을 갖춘 고성능, 고화소 카메라 모듈을 확대적용하고 있어 시장규모는 지속적으로 성장하고 있으며, 주력제품인 IR필터를 포함한 다양한 제품 구성을 통해 시장을 확대해 나가고 있습니다.당사의 IR필터는 삼성전자 스마트폰의 카메라모듈 부품 시장에서 선도적인 역할을 하고 있는 (주)이노웨이브의 해외생산법인인 하이소닉광전기술(소주)유한공사의 지분 100%를 인수하여 광학 증착 장비의 운영 및 최적화한 설계기술과 이물관리 공정기술과 반도체 생산수준의 고정밀 제조환경을 확보함으로써 전방 및 후방산업으로 확장 가능성있는 사업이라 할 수 있습니다. [유통사업 부문] 당사는 국내 대기업등 유통망에 상품 및 제조유통 판매하고 있으며, 식음료 및 생필품등 1인가족 및 맞벌이부부 확산 등의 소비자 소비트렌드변화에 따른 수요증대에 힘입어 안정적이고 성장성있는 상(제)품 공급을 진행하고 있습니다. 라. 신규사업 투자 상황 및 제품화 현황 [이차전지 사업부문] 당사의 이차전지 사업은 이차전지 산업 중 Can과 Cap Assembly 등의 부품을 제조하는 부품사업과 이러한 부품을 생산하고 조립하는 설비제작 사업을 추진하고 있습니다. 1) 투자상황당사는 2023년 7월 EV Cell 사업본부를 신설하여 2023년 9월 오산공장을 설립하였으며, 약15억 원의 시설투자를 하였으며, 향후 투자계획은 아래와 같습니다. (단위: 억 원) 연도 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 합계 소요액 15 225 260 400 615 520 2,035 2) 제품화 현황2023년 7월 이차전지 부품 제조설비 공급계약(70.5억원) 체결을 시작으로 설비사업은 2026년부터 고객사를 확대하여 본격적인 매출이 발생할 예정이며, 부품사업은 2023년12월 글로벌 이차전지기업의 업체 등록 및 2024년 6월 MOU를 체결하였으며, 2024년 하반기 샘플 공급 및 본 계약 체결을 시작으로 2025년부터 본격적인 양산을 통한 제품화로 매출을 확대할 계획입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 1) IR필터(IRCF: IR Cut off Filter) : FF(Fix Focus), AF(Auto Focus) 카메라모듈의 필수 핵심부품으로 센서에 가시광선만 받아들일 수 있게 적외선을 차단하는 필터2) 식음료(냉동/냉장, Meal Kit , HMR, 상온식품), 생필품 등 : 대기업 유통망에 공급하는 상(제)품 나. 주요 제품 등의 매출 현황 [기준일: 2024년 06월 30일] (단위:백만원) 품 목 생산(판매) 개시일 주요상표 매출액 (비율) 제 품 설 명 카메라모듈부품 2005.03 HYSONIC 7,256(87.20%) IR필터 등 식음료,생필품 등 2022.02 OEM/사급 528 (6.34%) 냉동/냉장, 상온식품, HMR, MEAL KIT, 기타생필품 등 이차전지부자재 2024.04 HYSONIC 537(6.46%) 이차전지 포장재 (주) 별도재무제표 기준 3. 원재료 및 생산설비 가. 원재료 가격변동 추이 카메라모듈 부품에 적용되는 부품들의 시장 가격 또한 일정한 수준을 유지하고 있으며, 매입이 지속되는 경우 월 또는 분기 단위로 일정비율의 구매단가 인하를 적용해 매입하고 있습니다. 이를 통하여 판매가격의 변동과 연동되는 구매가격을 유지하기 때문에 원가 관리에 용이합니다.다만, 원재료의 구체적인 가격에 대해서는 영업비밀에 해당하여 기재하지 않습니다.유통부문은 품목별 납품(생산)단가를 고려하여 판매가격을 결정하며, 대부분 소비재부분의 가격저항이 크고 및 민감도가 낮아, 원재료가격의 변동이 커질경우 판매자와 협의를 거쳐 SKU변경 또는 대체 상(제)품 개발로 변경되므로 원재료 가격변동관리보다는 제품개발과 소비자트렌드 추세파악이 중요한 부분입니다. 나. 주요 매입처 및 회사와의 관계 여부 매입처명 회사와의 관계 여부 비고 JSR 없음 전자부문 LMS 없음 대신에프에스 없음 유통부문 디에이치에스코리아 없음 다. 공급의 안정성 등 주요 원재료에 관한 사항 IR필터(IR Cut Off Filter )는 스마트폰 카메라모듈의 가시광선영역 외 적·자외선영역을 제거해주는 Optical Filter이며, 소재에 따라 Glass, Blue, Film으로 나누어짐. 카메라모듈의 이미지센서 상단에 고정되며, Lens를 통해 투과된 광학영상에서 적외선, 자외선영역을 Cut_Off시켜 사람의 눈으로 보는 사물과 동일하게 이미지를 표현해주는데 필수적인 부품입니다. 당사가 생산하는 IR필터 원자재는 크게 Film과 Glass 2종으로 나뉘며, Film 원재료는 일본 업체에서 Film 원단을 공급 받아 생산하고 있으며 Film필터는 당사 IR필터 매출의 90%를, Glass필터 원자재는 국내 업체에서 공급받아 생산하고 있으며 매출의 10%를 차지하고 있습니다. 그리고, 당사 원자재 업체 및 단가 선정은 최종 고객사에서 진행하고 있어 관리가 용이하며, 주 매출인 Film필터는 공급사가 일본 업체이기 때문에 현재 엔저로 인한 단가 인하 효과를 얻고 있습니다. 유통부문의 상(제)품의 경우 주로 국내외 기업들의 MRO 주문조달과 대기업의 유통망을 이용한 소비재 식음료 납품으로 마케팅과 판매부분은 대기업 Retail에서 전담하고, 회사는 생산, 납품과 상(제)품 개발을 통해 지속적이고 안정적인 공급이 될수 있도록 노력하고 있습니다. 라. 생산능력 및 생산실적, 가동률[전자사업 부문] [기준일: 2024년 06월 30일] (단위 : 천개) 항 목 당반기 IR필터 생산 능력 (주1) 305,032 생산 실적 261,389 가동률 85.7% (주1) 설비 CAPA 기준으로, 1라인당 생산CAPA*라인수*기간으로 계산함 [유통사업 부문] 국내 기업의 MRO부분은 OEM방식 또는 개별주문을 통하여 공급하고 있으며, 대기업 유통망공급은 OEM방식(상품) 또는 사급형태(제품)로 자체 사업용 고정자산 구비하여 운용하지 않고, 외주생산 및 주문형태로 진행하고 있습니다. 마. 생산설비의 현황 등 당사의 주요 생산설비는 오산공장과 해외법인에 있으며,그 내역은 다음과 같습니다. [자산명 : 금형] (단위 :천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 오산 441 28,400 0 0 (3,156) 25,685 합 계 441 28,400 0 0 (3,156) 25,685 [자산명 : 기계장치] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 오산 1,061,873 0 0 0 (101,917) (69,339) 890,618 하이소닉 필리핀 필리핀 22,788 0 (15,265) 1,926 (9,449) 0 0 하이소닉 베트남 베트남 1,138 0 0 27 (1,165) 0 0 하이소닉 소주 중국 2,272,523 0 0 114,879 (284,318) 0 2,103,084 합 계 3,358,322 0 (15,265) 116,832 (396,849) (69,339) 2,993,702 [자산명 : 공구와기구] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 오산 415 630 0 0 (63) 982 하이소닉 필리핀 필리핀 13,603 0 0 349 (13,952) 0 합 계 14,017 630 0 349 (14,015 982 [자산명 : 시설장치] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 오산 111,749 0 0 0 (11,560) 100,189 합 계 111,749 0 0 0 (11,560) 100,189 [자산명 : 건설중인 자산] (단위 : 천원) 사업소 소재지 기초장부가액 당기증감 당기상각 기말장부가액 증가 감소 환율변동차이 하이소닉 오산 694,783 0 0 36,845 0 731,627 하이소닉 미주 미국 　0 6,179,780 0 156,086 0 6,335,866 합 계 694,783 6,179,780 0 192,930 0 7,067,493 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적 [기준일: 2024년 06월 30일] (단위: 천원, 1,000 USD) 매출유형 품 목 제24기 반기 제23기 제22기 제품 카메라모듈 부품/이차전지 부자재/제조 유통 수출 6,813,659($4,974) 750,567($582) 12,305,400($9,551) 내수 346,527 1,267,043 442,457 소계 7,160,186 2,017,610 12,747,858 상품 이차전지 부자재/MRO관련 상품 등/상품 유통 수출 1,063,226($792) 610,943($476) 9,353,479($6,536) 내수 98,027 3,414,359 7,140,694 소계 1,161,252 4,025,302 16,494,172 기타 임대 등 수출 - 353,009($273) 549,758($426) 내수 - 47,852 720 소계 - 400,861 550,477 합 계 수출 7,876,884($5,766) 1,714,519($1,331) 220,208,637($16,513 내수 444,554 4,729,254 7,583,871 합계 8,321,438 6,443,773 29,792,507 (주) 별도 재무제표 기준 (중단영업 포함) 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매경로 당사의 IR필터는 대부분 스마트폰 완제품에 적용되나, 후공정 후 카메라모듈업체로 납품합니다. 당사는 국내외 모듈업체의 주문에 대하여 중국 외주임가공업체를 통해 임가공 생산을 진행한 이후 각 고객의 수요 납품처로 납품하고 있습니다. 또한, 유통부문은 주로 국내외 대기업 유통망 등에 납품하거나, 수출 등으로 진행하고 있습니다.2) 판매방법당사는 대부분의 고객에 대해 직접 판매 방식을 취하고 있습니다. 다. 판매전략 당사는 국내 주요 카메라모듈 제조사인 파워로직스, 캠시스, 코아시아, 엠씨넥스, 나무가 등과의 거래관계를 유지하고 있으며, 이들 모듈 업체를 통하여 국내외 주요 스마트폰 제조사에 IR필터 제품을 공급하고 있습니다. 또한, 유통부문은 초기 COVID-19 관련 유통실적을 바탕으로 대기업 등 납품협력,업체로서의 지위를 확보하여 단,순유통에서 제조유통으로 영역을 확대해 나가고 있습니다. 라. 주요 매출처 매출처명 매출 품목 비고 INNOWAVE VIETNAM Co.,Ltd. IR필터 전자부문 HYSONIC AMERICA INC.. 이차전지 부자재 이차전지부문 (유)태항 등 식음료, 생필품 등 유통부문 (주) 매출비중은 영업비밀에 해당하는 사항으로 기재하지 않음 마. 수주현황 당사의 수주는 단기 주문생산으로 진행되며, 주요 고객과의 지속적인 거래관계로 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산납품하는 형태입니다. 당사의 거래처별 수주 및 납기에 관한 사항은 주요 영업비밀에 해당하기에 기재하지 않습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 금융위험관리 당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. (가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 561,316 561,316 1,722,663 1,722,663 매출채권및기타채권 12,465,399 12,465,399 10,140,579 10,140,579 비유동성매출채권및기타채권 140,437 140,437 222,345 222,345 합계 13,167,152 13,167,152 12,085,587 12,085,587 2) 유동성위험관리당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. <당반기말> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무및기타채무 5,011,567 5,011,567 5,011,567 　 - - 단기차입금 160,972 160,972 - 160,972 - - 전환사채 9,125,513 16,974,335 25,000 75,000 14,044,779 2,829,556 리스부채 1,435,181 1,504,359 310,288 565,832 628,239 - 회생채무 8,886 8,886 - 8,886 - - 합 계 15,742,118 23,660,119 5,346,855 810,689 14,673,018 2,829,556 <전기말> (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무및기타채무 5,144,306 5,144,306 2,881,144 1,315,339 804,643 143,180 단기차입금 1,301,712 1,301,712 - - 1,301,712 - 전환사채 1,595,736 2,441,857 - - - 2,441,857 리스부채 1,580,390 1,699,414 13,700 172,949 552,744 960,021 회생채무 8,886 8,886 - - 8,886 - 합 계 9,631,030 10,596,175 2,894,844 1,488,288 2,667,984 3,545,058 3) 시장위험당사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동 시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 외화자산(USD) 1,887,772 (1,887,772) 1,269,090 (1,269,090) 외화자산(VND) - - 1 (1) 외화자산(PHP) - - 88,184 (88,184) 외화부채(USD) (334,500) 334,500 (230,070) 230,070 순효과 1,553,272 (1,553,272) 1,127,205 (1,127,205) (나) 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금은 없습니다. 나. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 부채총계 20,934,707 10,655,625 차감: 현금및현금성자산 (561,316) (1,722,663) 순부채 20,373,391 8,932,962 자본총계 11,195,599 11,935,929 순부채비율 181.98% 74.84% 다. 파생상품 거래현황 당사는 전기와 보고서 제출 기준일 현재 파생상품거래 현황이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 주요계약- 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직당사의 연구개발은 부설연구소에서 담당하고 있습니다. 당사의 연구개발인력은 10년 이상의 경력자로 구성되어 있으며, 2차전지 관련된 Can, Cap 및 설비 연구에 중점을 두고 있으며, 다양한 고객사의 대응 개발 활동을 진행하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 구 분 제24기반기 제23기 제22기 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 경비 - - - 소 계 - - - 비용처리 판관비 - - - 제조경비 - 7 16 소 계 - 7 16 합 계 - 7 16 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.00% 0.11% 0.05% (주) 매출액은 중단영업 매출액 포함임.(3) 연구개발 실적 연구과제 연구결과 및 기대효과 상품화내용 DLP TV용화질개선액츄에이터 DLP TV는 화면을 구성해주는 핵심부품인 MEMS 기반의 DMD(수㎛의 미세거울을 배열한 장치)를 사용하였었는데, 반도체 공정이다보니 화소수 증가에 따라 같은 size의 면적에 두배 이상의 미세 거울을 집적하기 위해 지출해야하는 비용이 상당 합니다.이에 저화소의 DMD를 당사의 액츄에이터를 사용하여 가시적으로 2배의 화소 증가 효과를 보여줘 결과적으로 DMD 변경 없이 액츄에이터만 추가하여 적은비용으로 화질 개선효과를 볼 수 있습니다. 연구결과를 바탕으로 세계최초로 일체형 Hinge 구조의 화질개선용 액츄에이터를 양산에 성공하여 국내외 DLP TV업체에 공급 했습니다. Auto Focus액츄에이터 종래의 휴대폰 카메라의 고정초점 방식에 VCM(Voice Coil Motor)을 이용하여 1축 방향으로 구동하며 초점 조절이 가능한 액츄에이터를 개발 했으며 휴대폰에서도 접사를 포함하여 항상 선명한 사진을 얻을 수 있는 수준으로 초점 조절이 가능하게 되었습니다. 양산 적용하여 국내외 휴대폰 카메라 업체에 공급 중 입니다 휴대폰용손떨림보정액츄에이터(OIS Actuator) 현재까지 휴대폰 카메라의 화질 개선은 AF Actuator를 통한 초점 개선에 한정되어 왔으나,당사는 초점 개선에 흔들림 보정 기능을 더한 OIS-AF Actuator의 개발에 성공하였습니다. 당사의 OIS-AF Actuator는 현재 국내외 주요 모듈 업체에 적용되어 매출실적을 기록한 바 있습니다. 휴대폰 카메라의 고기능화 필수 부품으로 성장할 것으로 기대되며, 휴대폰 카메라의 기능을 일반 디카수준으로 끌어올릴 것으로 예상됩니다 햅틱액츄에이터 당사가 개발한 SRA(Solenoid Resonant Actuator) 방식은 현재 가장 많이 사용되고 있는 진동모터인 LRA 보다 빠른 반응 속도와 다양한 진동 주파수로 진동이 가능한 진일보한 진동 모터입니다. 본 제품은 단순 진동의 전달 뿐 아니라 섬세한 표면의 질감이나 게임 등에서의 다양한 타격감 등 실제 촉감과 유사한 진동 느낌까지 가능한 제품으로 추후 기존의 진동 모터 시장에 새로운 획을 긋는 제품으로 자리매김할 것으로 기대 됩니다. 현재 기 개발된 모델을유수의 스마트폰 제조업체에 promotion 중이며 좋은 반응을 보이고 있습니다. 우수기술연구센터(ATC)선정 산업통상자원부의 우수기술연구센터 지원 사업에 “촉감전달을 위한 휴대기기용 100Hz구간에서 0.5G 진동가속도를 구현하는 광대역진동 액츄에이터 개발기술 개발”로 선정되어 사업을 진행하였습니다. 이는 기존의HD 햅틱기술을 슬림형 스마트폰과 웨어러블까지 확장할 수 있는 기술로 햅틱엑츄에이터 사업을 더욱 확장·성장 시킬 수 있을 것으로 기대합니다. 성공적으로 사업을 수행하여 사업의 성과로 바로 상용화 할 수 있도록 진행하고 있으며 떠오르고 있는 웨어러블시장의 진동 모터 시장을 선점할 수 있을 것으로 기대됩니다. 7. 기타 참고사항 가. 시장여건 및 영업의 개황 [전자사업 부문] (1) 산업의 특성 당사는 스마트폰 등 모바일 디바이스에 적용되는 액츄에이터 시스템 전문기업으로서현재 소형 카메라모듈에 사용되는 IR필터 등의 전자제품 개발·생산 및 판매에 주력하고 있습니다. 카메라모듈용 부품 산업은 스마트폰 시장의 성장과 함께 높은 성장률을 이어왔으며, 최근들어 성장률이 둔화되었지만, 전면 카메라용 추가 수요 등으로 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 산업의 특징은 다음과 같습니다. ▷ 기술복합, 고정밀 산업 소재와 세트(스마트폰 등 디바이스)를 연결시켜 주는 전·후방 산업 연관 효과가 매우 큰 중간재 산업으로서 관련 기술들이 복합적으로 집약된 고품질·고정밀을 요하는 산업입니다. ▷ 규모의 경제와 진입장벽이 존재 전형적인 B2B사업으로 장치산업적 특성에 따라 기술개발 및 설비투자가 필요하며, 투자 이후에도 일정 수준 이상의 물량을 확보해야만 사업진행이 가능하여, 초기 진입장벽이 존재하는 산업입니다.▷ 원가경쟁력 및 균일품질 확보가 중요전방산업의 발전에 따른 판가 하락과 고품질화 추세에 따라 후방산업인 부품 산업 역시 원가경쟁력 확보 및 균일한 품질수준 유지가 경쟁의 필수요소가 되는 산업입니다.(2) 산업의 성장성 최근 출시되는 스마트폰 및 태블릿의 사양이 상향평준화 되면서 스마트 디바이스용 카메라에 IR필터가 적용되고 있습니다. 특히 최근에 출시되는 스마트폰의 전·후면 카메라에 각각 고화소 이상의 높은 사양을 적용하는 것이 일반화 되고 있어 시장 규모는 계속 확대되고 있습니다. 또한 트리플·쿼드 등 1개의 스마트폰에 여러 개의 카메라모듈 적용 등으로 IR필터의 수요는 더욱 확장되고 있습니다. (3) 경기변동의 특성IR필터의 가장 큰 수요처인 스마트폰 전방시장의 경기변화에 따라 민감하게 영향을 받고 있습니다. 전방산업이 호황일 경우, 완제품 수요증가에 따라 고객사의 주문량이 증가하며 불황일 경우 완제품 수요감소 및 재고조정 등으로 고객사의 주문량이 감소하는 경향을 띄고 있습니다. (4) 시장여건당사의 주력제품인 IR필터의 전방산업인 스마트폰 시장은 코로나19 팬데믹으로 물량이 급격하게 줄어들었고, 이후에는 경기침체에 따른 수요가 예측만큼 살아나지 못하고 있는 실정입니다. 또한 물가상승과 함께 글로벌 경기침체로 인해 시장여건이 좋지 못한 가운데, 고객사 재고 조정 및 판매 부진으로 인한 수요감소가 지속되고 있습니다. (5) 경쟁상황당사의 IR필터는 스마트폰을 비롯한 모바일 디바이스에 채택되고 있으나, 개별 부품의 특성상 공신력 있는 시장조사기관의 시장조사자료를 찾기 어려워 스마트폰 시장에 대한 자료를 통해 그 시장규모를 유추하고 있습니다. IR필터 제품에 대한 경쟁구조는 국내에서는 당사를 비롯하여 옵트론텍, 퓨처코어(구:SBW생명과학)가 있으며, 해외에는 대만에 PTOT, 중국의 Crystal 등이 있습니다. [유통사업 부문] (1) 사업의 특성 국내외 대기업등 주문상품 조달공급(MRO) 및 대기업 등 리테일유통망에 공급하는 식음료사업은 소비자들이 쉽게 접할수 있는 가공식품의 조달 및 생산을 기반으로 로드샾, B2B, B2C, 온라인 등 판매채널을 이용하여, 일반 소비자들에게 해당 식음료상(제)품들이 가성비, 신선도, 안정성등을 유지하며 어떻게 신속, 정확하게 전달되어지는가 관건입니다.. 특히, 식음료상(제)품은 생활필수품으로, 경기방어적인 산업특성을 가지고 있으나, 인구구조 및 소비패턴의 변화에 따라 세부 품목간 변동성은 항상 존재하고 있습니다. 최근 들어 1~2인 가구 증가와 COVID-19 의 영향으로 기존내식식품군(신선재료 /장류/소재군/전통가공품)의 소비는 감소하고 있으나, 건강식 Meal Kit, HMR (Home Meal Replacement, 가정간편식)등의 구매소비는 증대하고 있습니다. 따라서, 현재 국내 시장의 트렌드와 결합될 수 있도록 소비자들의 요구를 파악하고, 다양한 루트를 통해서 소비자들이 제품을 신선하고 안전하게 접하고, 가치소비를 느낄 수 있도록 하는 것이 리테일사업 부문의 핵심이라고 할 수 있습니다. (2) 시장의 규모 및 성장성 현재 대기업등 리테일유통망을 통한 식음료(HMR간편식 등) 상(제)품시장은 1~2인가구증가와 COVID-19의 영향으로 최근 폭발적으로 성장하고 있으며, 2021년 기준 국내 HMR 시장규모는 약4조5천억원으로 2010년부터 연평균 23%씩 성장을 하였으나, 여전히 성장초입 국면이며, 2025년에는 약7조원을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.[가정간편식(HMR) 상품·제품 국내시장 규모 및 전망] (단위: 억원, %) 구분19 2021 2223 2425 CAGR 국내시장 42,000 45,864 50,083 54,691 59,723 65,217 71,217 9.2 (출처: 한국농수산식품유통공사, 식품음료신문) 현재 1인가구의 증가 및 맞벌이세대의 증가라는 사회구조적인 변화와 편의성 및 가사노동의 효율을 추구하는 세대가 늘어나면서 식생활의 외부화 및 가성비와 가치소비의 트렌드가 진행 중입니다. 이러한 사회 구조적인 변화로 직접 요리하는 것에 대한 기회비용을 고려하게 되었습니다. 특히, 기존내식 (신선재료 /장류/소재군/전통가공품) 및 외식(음식점업) 시장수요까지 흡수하며, 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한, 과거 인스턴트 식품의 개념을 넘어 식품산업의 대세로 진화하고 있고, 이로 인해 공급이 수요를 창출하는 상황이 지속되고 있습니다. 따라서, 당사는 과거 Covid-19관련 조달 납품실적을 근거로 현재 대기업등 유통망에서 요구하는 각종 식음료상(제)품을 공급하는 협력업체로서의 지위를 확보하고 단순유통 뿐만 아니라 제조유통으로의 매출공급을 확대하고 있습니다. 나. 신규사업의 특성 및 시장여건 [이차전지사업 부문] (1) 사업의 특성이차전지 산업은 고출력, 고용량 및 내진동성 등의 성능개선이 같이 이루어지면서 테슬라를 필두로 한 ESS/EV 등에 탑재되기 시작하였습니다. 특히 EV에 적용되는 배터리의 경우 "높은 방전전압, 고용량, 고출력, 내진동성, 긴 수명" 등의 성능개선과 대형사고를 미연에 방지하기 위한 높은 수준의 안정성 확보가 더욱 더 중요해 지고 있습니다. 이차전지 산업은 크게 전극소재, 전해질, 분리막 등 소재와 이러한 물질을 담는 케이스 역할을 하는 Can과 배터리 폭발방지 기능을 수행하는 Cap Assembly 등의 부품, 이를 생산하고 조립하는 설비 제작 등으로 세분화될 수 있습니다. 자동차 OEM사들의 경우 배터리의 품질관리를 위해 배터리 제조사뿐만 아니라 안전과 직결되는 주요 부품을 공급하는 업체에 대한 직접적인 현장방문 및 인증을 부여하는 등 철저한 관리를 하고 있어 이차전지 산업의 진입장벽은 상대적으로 아주 높은 편입니다. (2) 시장의 규모 및 성장성이차전지 시장의 수요는 2030년까지 연평균 38%(145GWh->3,561GWh) 이상 성장이 예상되며, 공급량은 연평균 25%(496GWh->4,669GWh) 증가가 예상되며, 미국 전기차 보급률은 IRA 도입 이후 EV 증가율은 다른 지역을 능가하여 2021년 4%에서 2030년까지 52%로 빠르게 증가할 것이며, 유럽의 전기차 보급률은 내연기관 규제로 2021년 20%에서 2030년까지 71%로 전망되고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 (단위: 천 원) 구분 제24(당)기 반기말 (2024년6월말) 제23(전)기말 (2023년12월말) 제22(전전)기말(2022년12월말) 유동자산 19,955,491 15,912,641 13,615,425 당좌자산 17,934,129 14,173,724 10,970,529 재고자산 2,021,361 1,738,917 2,644,896 비유동자산 12,174,815 6,678,913 3,227,767 투자자산 140,437 222,345 427,902 유형자산 12,033,453 6,440,696 1,912,261 무형자산 925 1,050 2,323 기타비유동자산 0 14,822 885,281 자산총계 32,130,306 22,591,554 16,843,192 유동부채 20,147,442 9,586,702 5,880,484 비유동부채 787,265 1,068,923 1,024,585 부채총계 20,934,707 10,655,625 6,905,070 자본금 15,592,608 15,473,561 12,334,250 자본잉여금 48,929,253 48,961,354 41,556,849 기타자본 (6,879) (6,879) -2,057,548 기타포괄손익누계액 (1,104,751) (1,301,635) -1,348,594 이익잉여금(결손금) (52,214,632) (51,190,472) -40,546,834 자본총계 11,195,599 11,935,929 9,938,123 부채 및 자본총계 32,130,306 22,591,554 16,843,192 (단위: 천 원) 구분 제24(당)기 반기 (2024.01.01~2024.06.30) 제23(전)기말 (2023.01.01~2023.12.31) 제22(전전)기말(2022.01.01~2022.12.31) 매출액 8,761,765 4,994,194 16,828,216 영업이익(손실) (2,235,380) -3,681,649 885,002 계속영업이익(손실) (1,297,820) -6,735,045 1,050,552 중단영업이익(손실) 297,491 -4,553,572 -260,977 당기순이익(손실) (1,000,329) -11,288,617 789,575 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (65) -765 61 연결에 포함된 회사 수 (개) 4 3 2 나. 요약 별도재무정보 (단위: 천 원) 구분 제24(당)기 반기말 (2024년6월말) 제23(전)기말 (2023년12월말) 제22(전전)기말(2022년12월말) 유동자산 17,157,169 11,972,460 15,500,701 당좌자산 15,364,305 11,343,224 13,114,032 재고자산 1,792,863 629,237 2,386,669 비유동자산 10,584,121 4,640,725 3,291,804 투자자산 (18,901,453) (13,963,455) -17,329,923 유형자산 1,743,359 1,989,945 850,274 무형자산 925 1,050 315 기타비유동자산 27,741,289 16,613,185 19,771,139 자산총계 27,741,289 16,613,185 18,792,505 유동부채 16,773,807 3,860,120 2,067,233 비유동부채 197,967 238,430 298,622 부채총계 16,971,774 4,098,550 2,365,855 자본금 15,592,608 15,473,561 14,064,250 자본잉여금 48,702,323 48,734,425 43,225,613 기타자본 (7,167) (7,167) -7,167 기타포괄손익누계액 (14,854) (14,854) -14,854 이익잉여금(결손금) (53,503,396) (51,671,330) -40,841,192 자본총계 10,769,515 12,514,635 16,426,651 부채 및 자본총계 27,741,289 16,613,185 18,792,505 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (단위: 천 원) 구분 제24(당)기 반기 (2024.01.01~2024.06.30) 제23(전)기말 (2023.01.01~2023.12.31) 제22(전전)기말(2022.01.01~2022.12.31) 매출액 8,321,438 4,994,193 16,828,216 영업이익(손실) (2,766,284) -4,383,587 390,104 계속영업이익(손실) (1,766,792) -6,858,314 383,408 중단영업이익(손실) (41,443) -3,719,264 -2,382,785 당기순이익(손실) (1,808,235) -10,577,578 -1,999,377 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (117) -717 (153) 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 24 기 반기말 2024.06.30 현재 제 23 기말 2023.12.31 현재 제 22 기말 2022.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 24 기 반기말 제 23 기말 제 22 기말 자산 　 　 　유동자산 19,955,490,731 15,912,641,388 15,632,138,082 　　현금및현금성자산 561,316,086 1,722,662,899 3,199,049,118 　　매출채권 및 기타유동채권 12,465,398,656 10,140,579,122 9,568,702,285 　　기타유동금융자산 1,043,075,336 　 207,063,378 　　기타유동자산 3,864,198,948 2,310,156,513 270,380,448 　　당기법인세자산 140,210 325,870 1,805,690 　　유동재고자산 2,021,361,495 1,738,916,984 2,385,137,163 　비유동자산 12,174,815,179 6,678,912,897 2,987,998,075 　　비유동매출채권 및 기타비유동채권 140,436,850 222,344,976 203,320,616 　　유형자산 12,033,453,121 6,440,695,830 1,045,208,733 　　기타무형자산, 총액 925,208 1,049,606 315,002 기타비유동금융자산 1,724,191,930 　　기타비유동자산 　 14,822,485 14,961,794 　자산총계 32,130,305,910 22,591,554,285 18,620,136,157 부채 　 　 　 　유동부채 20,147,441,595 9,586,701,734 2,539,295,368 　　매입채무 및 기타유동채무 5,011,567,241 5,144,306,117 150,360,000 　　유동 차입금 160,971,556 1,301,711,921 　 　　유동성전환사채 9,125,512,679 1,595,735,916 2,186,264,524 　　유동 리스부채 824,362,860 664,641,313 193,784,682 　　기타유동금융부채 4,322,201,769 231,630,343 　 　　기타 유동부채 690,731,923 508,885,182 8,886,162 　　당기법인세부채 12,093,567 139,790,942 　 　비유동부채 787,265,221 1,068,923,221 477,927,236 　　퇴직급여부채 130,847,274 103,512,117 127,929,064 　　기타 비유동 부채 45,600,000 49,662,575 34,477,979 　　비유동 리스부채 610,817,947 915,748,529 315,520,193 　부채총계 20,934,706,816 10,655,624,955 3,017,222,604 자본 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 11,195,599,094 11,935,929,330 　 　　자본금 15,592,608,000 15,473,561,000 14,064,250,000 　　자본잉여금 48,929,252,899 48,961,354,463 44,504,522,083 　　기타자본구성요소 (6,879,320) (6,879,320) -2,064,426,950 　　기타포괄손익누계액 (1,104,750,810) (1,301,634,650) -1,252,137,581 　　이익잉여금(결손금) (52,214,631,675) (51,190,472,163) -39,649,293,999 　비지배지분 0 0 　 　자본총계 11,195,599,094 11,935,929,330 15,602,913,553 자본과부채총계 32,130,305,910 22,591,554,285 18,620,136,157 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 24 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 24 기 반기 제 23 기 반기 제 23 기 제 22 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 4,497,311,743 8,761,764,641 1,067,551,939 3,334,809,371 4,994,194,351 16,828,216,399 매출원가 4,042,011,405 7,968,759,604 1,026,564,697 3,183,884,720 5,030,661,200 15,902,774,961 매출총이익 455,300,338 793,005,037 40,987,242 150,924,651 -36,466,849 925,441,438 판매비와관리비 1,557,613,337 3,028,385,407 600,589,770 1,325,774,843 3,645,182,090 243,529,758 영업이익(손실) (1,102,312,999) (2,235,380,370) (559,602,528) (1,174,850,192) -3,681,648,939 681,911,680 기타이익 16,367,801 16,572,920 128,976,936 220,278,338 135,502,798 36,510,223 기타비용 238,097,280 292,441,008 38,566,692 40,756,586 3,368,455,275 20,477,518 금융수익 2,278,952,785 2,617,827,940 12,844,486 72,558,025 1,688,796,300 808,831,281 금융비용 837,799,163 1,404,399,844 420,982,038 466,358,048 1,331,043,653 659,313,648 법인세비용차감전순이익(손실) 117,111,144 (1,297,820,362) (877,329,836) (1,389,128,463) -6,556,848,769 847,462,018 법인세비용(수익) 　 　 　 　 178,196,652 　 계속영업이익(손실) 117,111,144 (1,297,820,362) (877,329,836) (1,389,128,463) -6,735,045,421 847,462,018 중단영업이익(손실) 395,646,776 297,491,178 (869,988,404) (524,004,536) -4,553,571,635 -57,887,064 당기순이익(손실) 512,757,920 (1,000,329,184) (1,747,318,240) (1,913,132,999) -11,288,617,056 789,574,954 기타포괄손익 256,888,009 173,053,512 356,301,556 (253,036,627) -302,058,177 204,421,915 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　 -49,497,069 96,456,413 　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 291,519,579 196,883,840 426,451,231 (103,356,295) -49,497,069 96,456,413 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　 -252,561,108 107,965,502 　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (34,631,570) (23,830,328) (70,149,675) (149,680,332) -252,561,108 107,965,502 총포괄손익 769,645,929 (827,275,672) (1,391,016,684) (2,166,169,626) -11,590,675,233 993,996,869 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 　 　 　 　 -11,288,617,056 789,574,954 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 　 　 　 　 　 　 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　 　 　포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 　 　 　 　 -11,590,675,233 993,996,869 　포괄손익, 비지배지분 　 　 　 　 　 　 주당이익 　 　 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 33 (65) (118) (132) -765 61 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 33 (65) (118) (132) -765 61 계속영업주당이익(손실) (단위 : 원) 　 　 　 　 　 　 　계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 8 (84) (59) (96) -456 65 　계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 8 (84) (59) (96) -456 65 중단영업주당이익(손실) (단위 : 원) 　 　 　 　 　 　 　중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 25 19 (59) (36) -309 -4 　중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 25 19 (59) (36) -309 -4 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 24 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 23기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 22기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2022.01.01 (기초자본) 12,334,250,000 41,556,848,683 2,057,547,630 1,348,593,994 40,546,834,455 9,938,122,604 　 9,938,122,604 당기순이익(손실) 　 　 　 　 789,574,954 789,574,954 　 789,574,954 해외사업환산차익 　 　 　 96,456,413 　 96,456,413 　 96,456,413 유상증자 1,730,000,000 2,947,673,400 　 　 　 4,677,673,400 　 4,677,673,400 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 107,965,502 107,965,502 　 107,965,502 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 　 204,421,915 총포괄손익(손실) 　 　 　 96,456,413 897,540,456 993,996,869 　 993,996,869 무상감자 　 　 　 　 　 　 　 　 전환권 대가 　 　 　 　 　 　 　 　 전환사채전환 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 거래로 인한 증감 　 　 　 　 　 　 　 　 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 감자차익전입 　 　 　 　 　 　 　 　 연결실체의변동 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 　 　 6,879,320 　 　 6,879,320 　 6,879,320 2022.12.31 (기말자본) 14,064,250,000 44,504,522,083 2,064,426,950 1,252,137,581 39,649,293,999 15,602,913,553 　 15,602,913,553 2023.01.01 (기초자본) 14,064,250,000 44,504,522,083 2,064,426,950 1,252,137,581 39,649,293,999 15,602,913,553 　 15,602,913,553 당기순이익(손실) 　 　 　 　 11,288,617,056 11,288,617,056 　 -11,288,617,056 해외사업환산차익 　 　 　 49,497,069 　 49,497,069 　 49,497,069 유상증자 1,409,311,000 5,508,812,240 　 　 　 6,918,123,240 　 6,918,123,240 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 252,561,108 252,561,108 　 252,561,108 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 　 -302,058,177 총포괄손익(손실) 　 　 　 49,497,069 11,541,178,164 11,590,675,233 　 11,590,675,233 무상감자 　 　 　 　 　 　 　 　 전환권 대가 　 　 　 　 　 　 　 　 전환사채전환 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 거래로 인한 증감 　 701,553,652 　 　 　 701,553,652 　 701,553,652 사업결합 　 350,426,208 　 　 　 350,426,208 　 350,426,208 감자차익전입 　 　 　 　 　 　 　 　 연결실체의변동 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 　 　 2,057,547,630 　 　 2,057,547,630 　 2,057,547,630 2023.12.31 (기말자본) 15,473,561,000 48,961,354,463 6,879,320 1,301,634,650 51,190,472,163 11,935,929,330 　 11,935,929,330 2024.01.01 (기초자본) 15,473,561,000 48,961,354,463 (6,879,320) (1,301,634,650) (51,190,472,163) 11,935,929,330 　 11,935,929,330 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (1,000,329,184) (1,000,329,184) 　 (1,000,329,184) 환율변동 　 　 　 196,883,840 　 196,883,840 　 196,883,840 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (23,830,328) (23,830,328) 　 (23,830,328) 유상증자 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 　 　 　 　 　 　 　 　 자기주식 거래로 인한 증감 　 　 　 　 　 　 　 　 복합금융상품 전환 119,047,000 (32,101,564) 　 　 　 86,945,436 　 86,945,436 2024.06.30 (기말자본) 15,592,608,000 48,929,252,899 (6,879,320) (1,104,750,810) (52,214,631,675) 11,195,599,094 　 11,195,599,094 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 24 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 23기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 22기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 24 기 반기 제 23 기 반기 제 23 기 제 22 기 영업활동현금흐름 (4,785,679,911) (5,113,225,592) (6,285,147,812) (3,530,306,803) 　당기순이익(손실) (1,000,329,184) (1,913,132,999) (11,288,617,056) 789,574,954 　당기순이익조정을 위한 가감 42,364,534 1,215,271,775 8,468,187,422 547,817,218 　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (3,755,935,787) (4,435,858,505) (3,426,715,198) (4,783,985,048) 　이자수취 1,295,778 54,057,300 2,723,984 33,466,521 　이자지급(영업) (73,260,912) (16,744,182) (4,051,874) (12,136,522) 　법인세환급(납부) 185,660 (16,818,981) (36,675,090) (105,043,926) 투자활동현금흐름 (6,122,707,831) 52,062,651 (5,550,932,627) (518,026,190) 　장기대여금의 감소 　 　 　보증금의 감소 100,000,000 292,978,000 　관계기업투자주식의 처분 　 　 　유형자산의 처분 9,852,187 4,005,853 89,970,176 25,497,188 　무형자산의 처분 　 21,000,000 　장기금융상품의 처분 　 　 　금융리스자산의 처분 　 48,964,062 　리스채권의 감소 　 265,765,735 　유형자산의 취득 (6,092,524,018) (907,264) (1,145,873,419) (1,103,516,113) 　무형자산의 취득 (894,000) (350,000) 　연결범위변동으로 인한 순현금유입 　 　 　임차보증금의 증가 (40,036,000) 　 (140,606,000) (19,401,000) 　매도가능금융자산의 취득 　 　 　지분법적용 투자지분의 취득 　 　 　종속기업에 대한 투자자산의 취득 　 (4,453,529,384) 재무활동현금흐름 10,003,310,432 5,519,598,283 10,394,279,554 4,308,100,059 　전환사채의 증가 12,000,000,000 2,300,000,000 2,300,000,000 　 　유상증자 　 2,000,000,800 6,918,123,240 4,677,673,400 　금융리스부채의 지급 (261,341,233) (126,556,761) (179,837,664) (362,694,021) 　단기차입금의 상환 (1,194,072,635) 　 　자기주식의 처분 　 1,360,738,844 1,355,993,978 　 자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출 (6,879,320) 　전환사채 발행수수료의 지급 540,000,000 　 　신주발행비 지급 (1,275,700) (14,584,600) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (256,269,503) (23,674,151) (34,585,334) 63,090 현금및현금성자산의순증가(감소) (1,161,346,813) 434,761,191 (1,476,386,219) 259,830,156 기초현금및현금성자산 1,722,662,899 3,199,049,118 3,199,049,118 2,939,218,962 기말현금및현금성자산 561,316,086 3,633,810,309 1,722,662,899 3,199,049,118 3. 연결재무제표 주석 제 24(당)기 반기 2024년 6월 30일 현재 제 23(전)기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 하이소닉과 그 종속기업 1. 일반사항(1) 지배기업의 개요주식회사 하이소닉(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 하이소닉은 2001년 3월 29일에 설립되어 AF Actuator 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하였습니다. 지배기업은 경기침체 및 원가부담 가중에 따른 수익성 악화를 이유로 AF Actuator 등의 제조 및 판매를 2023년 12월 31일자로 중단하였고, 당반기말 현재 지배기업의 주요 사업은 IR필터 제조 및 판매와 이차전지 부품 관련 제조 및 판매입니다. 본사는 경기도 안산시에 위치하고 있으며, 2024년 4월에 서울시에 지점을 설치하여 운영하고 있습니다.지배기업은 2010년 2월 9일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 25일에 회사 상호를 주식회사 지투하이소닉에서 주식회사 하이소닉으로 변경하였습니다.지배기업은 영업환경의 악화에 따른 유동성 위기로 2019년 2월 21일에 회생절차가 개시되었습니다. 지배기업은 2019년 3월 26일 서울회생법원의 허가를 받은 회생계획 인가 전 M&A를 진행하였으며, 주식회사 녹원씨엔아이를 인수자로 결정하고, 2019년 10월 2일 회생계획 인가를 결정받았습니다. 지배기업은 인가된 회생계획에 따라 회생채무 변제를 완료하였으며, 2019년 11월 28일자로 서울회생법원으로부터 회생절차종결 결정을 받았습니다. 당반기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 성 명 소유주식수 지분율 (주)에이치에스홀딩스(주1) 4,174,445주 26.77% (주)이노웨이브 364,286주 2.34% 기타주주 11,053,877주 70.89% 합 계 15,592,608주 100.00% (주1) 당반기 중 (주)아노28이 상호를 변경하였습니다. (2) 종속기업의 개요1) 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.① 당반기말 기업명 지분율 주된사업장 결산일 주요영업 지배력판단근거 Hysonic Philippines,Inc. 100.00% 필리핀 2024.06.30 물류, 임대등 의결권과반수보유 Hysonic Vina Co.,Ltd 100.00% 베트남 2024.06.30 임가공 의결권과반수보유 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 100.00% 중국 2024.06.30 임가공 의결권과반수보유 Hysonic America Inc. 100.00% 미국 2024.06.30 제조 의결권과반수보유 ② 전기말 기업명 지분율 주된사업장 결산일 주요영업 지배력판단근거 HYSONIC Philippines, Inc. 100.00% 필리핀 2023.12.31 물류, 임대등 의결권과반수보유 HYSONIC VIINA Co., Ltd. 100.00% 베트남 2023.12.31 임가공 의결권과반수보유 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 100.00% 중국 2023.12.31 임가공 의결권과반수보유 2) 당반기와 전반기 중 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당반기 (단위: 천원) 기업명 당반기말 당반기 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 Hysonic Philippines,Inc. 432,871 2,314,712 (1,881,841) - (167,533) (200,323) Hysonic Vina Co.,Ltd 353,143 1,034,255 (681,112) - (97,946) (136,762) 이노웨이브광전기술(소주)유한공사) 7,694,475 4,186,022 3,508,452 5,089,812 862,407 1,011,889 Hysonic America Inc. 6,604,583 5,378,807 1,225,776 - (430,074) (372,953) ② 전기말 및 전반기 (단위: 천원) 기업명 전기말 전반기 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 HYSONIC Philippines, Inc. 361,717 2,043,235 (1,681,518) 64,106 1,075,774 983,717 HYSONIC VIINA Co., Ltd. 249,745 794,096 (544,351) 314,864 (94,833) (106,133) 이노웨이브광전기술(소주)유한공사) 10,410,413 6,260,839 4,149,574 - - - 3) 연결범위의 변동 기업명 변동내용 사유 Hysonic America Inc. 신규포함 신규설립 2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용연결회사의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.반기연결재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 전기 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. 3. 중요한 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 연결회사는 발행한 전환사채의 전환권이 지분상품이 아니므로 자기지분상품의 이전으로 인한부채의 결제기간을 고려하여 중간기간말 현재 전환사채 9,126백만원을 유동부채로 분류하였습니다.2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4. 금융상품의 범주(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 - 561,316 1,722,663 매출채권및기타채권 - 12,465,399 10,140,579 기타유동금융자산 1,043,075 - - 비유동매출채권및기타채권 - 140,437 222,345 합 계 1,043,075 13,167,152 12,085,587 ② 금융부채 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익공정가치측정금융자산 상각후원가측정 금융자산 당기손익공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 매입채무및기타채무 - 5,011,567 - 5,144,306 단기차입금 - 160,972 - 1,301,712 전환사채 - 9,125,513 - 1,595,736 기타유동금융부채(주1) 5,758,065 (1,435,864) 2,596,262 (2,364,631) 리스부채(유동) - 824,363 - 664,641 리스부채(비유동) - 610,818 - 915,749 합 계 5,758,065 14,297,369 2,596,262 7,257,512 (주1) 15회차 전환사채 발행과 관련하여 이연거래일손익이 파생금융부채의 차감 계정으로 계상되어 상각 중에 있으며, 당반기말 현재 (-)1,444,750천원(전기말 (-)2,373,517천원)입니다(주석 13 참조). (2) 금융상품 범주별 순손익당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기손익공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 판매비와관리비 대손상각비(환입) - (354,370) 235,316 기타수익 대손충당금환입 - - 95,193 기타비용 기타의대손상각비 - 221,765 - 금융수익 이자수익 - 11,499 15,831 외환차익 - 252,345 13,408 외화환산이익 - 420,889 43,320 파생금융상품평가이익 1,933,095 - - 소 계 1,933,095 684,733 72,558 금융비용 이자비용 - 1,305,604 327,923 외환차손 - 91,251 111,614 외화환산손실 - 7,545 26,821 소 계 - 1,404,400 466,358 (주) 중단사업과 관련된 금융수익과 금융비용은 제외되어 있습니다. 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치당반기말과 전기말 현재 연결회사의 재무제표에 계상된 금융상품은 다음을 제외하고는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 측정내역은 없습니다. - 공정가치로 측정하는 파생상품자산ㆍ부채 (2) 공정가치서열체계연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입변수) (3) 공정가치당반기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 파생상품자산 1,043,075 - - 1,043,075 1,043,075 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 561,316 - - - - 매출채권및기타채권 12,465,399 - - - - 비유동매출채권및기타채권 140,437 - - - - 소계 13,167,152 - - - - 금융자산 합계 14,210,227 - - 1,043,075 1,043,075 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품부채 5,758,065 - - 5,758,065 5,758,065 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 매입채무및기타채무 5,011,567 - - - - 단기차입금 160,972 - - - - 전환사채 9,125,513 - - - - 이연거래일손익 (1,444,750) - - - - 리스부채(유동) 824,363 - - - - 리스부채(비유동) 610,818 - - - - 회생채무 8,886 - - - - 소 계 14,297,369 - - - - 금융부채 합계 20,055,434 - - 5,758,065 5,758,065 (4) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며 당반기말 현재 공정가치 산정을 위해 연결회사가 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구분 당반기말 내재파생상품자산ㆍ부채 신용등급 해당 현물이자율(spot-rate) 한편, 수준 3에 해당하는 금융자산ㆍ부채의 공정가치를 결정하기 위하여 경영진은 가치평가기법을 이용하였으며, 중요한 투입변수는 시장에서 관측하지 않은 자료입니다. 수준 3으로 분류된 금융자산ㆍ부채에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 <당반기말> 당기손익-공정가치 측정 금융자산 내재파생상품자산 1,043,075 3 T-F모형 등 주가, 변동성, 할인율 등 당기손익-공정가치 측정 금융부채 내재파생상품부채 5,758,065 3 T-F모형 등 주가, 변동성, 할인율 등 6. 매출채권및기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 채권액 현재가치할인차금 손실충당금 장부금액 채권액 현재가치할인차금 손실충당금 장부금액 유동 매출채권 13,184,444 - (3,239,123) 9,945,321 7,408,484 - (3,489,782) 3,918,702 단기대여금 25,876,896 - (25,876,896) - 26,179,305 - (26,179,305) - 미수금 3,567,023 - (1,226,195) 2,340,828 7,517,023 - (1,342,931) 6,174,093 미수수익 734,269 - (734,269) - 734,269 - (734,269) - 보증금 189,401 (10,151) - 179,250 49,401 (1,616) - 47,785 소 계 43,552,033 (10,151) (31,076,484) 12,465,399 41,888,482 (1,616) (31,746,287) 10,140,579 비유동 보증금 150,046 (9,609) - 140,437 248,987 (26,642) - 222,345 소 계 150,046 (9,609) - 140,437 248,987 (26,642) - 222,345 합 계 43,702,079 (19,760) (31,076,484) 12,605,836 42,137,470 (28,259) (31,746,287) 10,362,924 (2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 설정 환입(주) 기타(외환환산) 기말 유동 매출채권 3,489,782 - (354,370) 103,711 3,239,123 단기대여금 26,179,305 - - (302,409) 25,876,896 미수금 1,342,931 - (118,925) 2,189 1,226,195 미수수익 734,269 - - - 734,269 소 계 31,746,287 - (473,295) (196,508) 31,076,484 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다.② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 설정 환입(주) 기타(외환환산) 기말 유동 매출채권 258,333 - 235,316 - 493,649 단기대여금 25,876,896 - - - 25,876,896 미수금 44,382 - 150,442 - 194,824 미수수익 734,269 - - - 734,269 소 계 26,913,881 - 385,758 - 27,299,639 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 7. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기말잔액 손실충당금 장부금액 기말잔액 손실충당금 장부금액 유동 선급금 3,356,729 (97,831) 3,258,898 1,996,683 (97,831) 1,898,853 선급비용 42,800 - 42,800 49,590 - 49,590 부가세대급금 562,501 　- 562,501 361,714 - 361,714 소 계 3,962,030 (97,831) 3,864,199 2,407,987 (97,831) 2,310,157 비유동 장기선급금 144,507 (144,507) - 144,507 (144,507) - 장기선급비용 - - - 14,822 - 14,822 소 계 144,507 (144,507) - 159,330 (144,507) 14,822 합 계 4,106,537 (242,338) 3,864,199 2,567,317 (242,338) 2,324,979 8. 재고자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 1,777,996 (453,024) 1,324,973 847,382 (451,279) 396,103 제품 3,530,122 (3,300,609) 229,514 3,657,540 (3,300,609) 356,932 원재료 1,452,777 (1,290,512) 162,265 2,028,444 (1,290,512) 737,933 부재료 106,216 - 106,216 83,247 - 83,247 재공품 1,075,527 (877,133) 198,394 1,041,836 (877,133) 164,703 합 계 7,942,638 (5,921,277) 2,021,361 7,658,449 (5,919,532) 1,738,917 (2) 당반기 및 전반기 중 재고자산평가충당금의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위: 천원) 과목 기초 증가 감소 기말 상품 451,279 1,744 　- 453,024 제품 3,300,609 　- 　- 3,300,609 원재료 1,290,512 　- 　- 1,290,512 재공품 877,133 　- 　- 877,133 합 계 5,919,532 1,744 - 5,921,277 ② 전반기 (단위: 천원) 과목 기초 증가(주) 감소(주) 기말 상품 227,723 21,583 - 249,306 제품 3,374,793 - (75,767) 3,299,026 원재료 487,702 126,542 - 614,244 재공품 50,391 258,081 - 308,472 합 계 4,140,609 406,205 (75,767) 4,471,047 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 9. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 구축물 2,687,403 (2,555,448) (65,212) 66,743 기계장치 29,821,405 (22,154,302) (4,673,401) 2,993,702 차량운반구 93,069 (56,131) (3,181) 33,758 공구와기구 7,815,133 (5,647,967) (2,166,183) 982 비품 1,221,385 (623,561) (110,162) 487,662 시설장치 2,960,433 (2,860,244) - 100,189 금형 7,569,354 (5,264,345) (2,279,323) 25,685 사용권자산 2,199,128 (926,506) (15,383) 1,257,239 건설중인자산 7,067,493 - - 7,067,493 합 계 61,434,804 (40,088,504) (9,312,846) 12,033,453 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 구축물 2,552,066 (2,401,626) (61,928) 88,512 기계장치 29,339,906 (21,465,727) (4,515,857) 3,358,322 차량운반구 92,629 (49,214) (3,181) 40,234 공구와기구 7,771,024 (5,497,932) (2,259,075) 14,018 비품 1,158,405 (564,680) (110,104) 483,621 시설장치 2,906,148 (2,794,399) - 111,749 금형 7,540,954 (5,261,189) (2,279,323) 441 사용권자산 2,104,244 (455,227) - 1,649,017 건설중인자산 694,783 - - 694,783 합 계 54,160,158 (38,489,995) (9,229,468) 6,440,696 (2) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각(주1) 처분 손상차손(주1) 기타(주2) 기말 구축물 88,512 - (25,949) - - 4,180 66,743 기계장치 3,358,322 - (396,849) (15,265) (69,339) 116,832 2,993,702 차량운반구 40,234 - (6,792) - - 316 33,758 공구와기구 14,018 630 (109,839) - - 96,173 982 비품 483,621 8,312 (24,008) - - 19,737 487,662 시설장치 111,749 - (11,560) - - - 100,189 금형 441 28,400 (3,156) - - - 25,685 사용권자산 1,649,017 17,133 (455,979) - (15,383) 62,451 1,257,239 건설중인자산 694,783 6,179,780 - - - 192,930 7,067,493 합 계 6,440,696 6,234,255 (1,034,131) (15,265) (84,722) 492,621 12,033,453 (주1) 중단사업손익이 포함되어 있습니다.(주2) 환율변동에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각(주1) 처분 손상차손 기타(주2) 기말 기계장치 357,446 - (85,781) (4,006) - 67,833 335,492 차량운반구 87,811 - (20,756) - - 3,071 70,126 공구와기구 45,326 - (88,203) - - 75,589 32,712 비품 1,006 907 (5,972) - - 6,292 2,233 시설장치 57,002 - (8,433) (38,567) - - 10,002 금형 16,742 - (3,146) - - - 13,596 사용권자산 479,876 - (93,126) - - (84,795) 301,955 합 계 1,045,209 907 (305,417) (42,573) - 67,989 766,115 (주1) 중단사업손익이 포함되어 있습니다.(주2) 환율변동에 의한 증감액, 대체효과 등을 포함하고 있습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 계정과목별 유형자산 상각 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 제조원가 654,272 234,488 판매비와관리비 379,859 70,929 합 계 1,034,131 305,417 (주1) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (4) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 손상차손 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 9,229,468 - 증가 84,722 - 환율변동효과 (1,344) - 기말 9,312,846 - (5) 당반기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산: 유형자산 토지 및 건물 1,239,650 1,618,549 차량운반구 17,589 29,039 기타 　- 1,429 합 계 1,257,239 1,649,017 리스부채: 유동 824,363 664,641 비유동 610,818 915,749 합 계 1,435,181 1,580,390 (6) 당반기말과 전기말 현재 최소리스료의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 3개월 이내 310,288 185,649 3개월 초과 1년 이내 565,832 552,744 1년 초과 5년 이내 628,239 960,021 합 계 1,504,359 1,698,414 (7) 당반기와 전반기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 감가상각비 455,979 93,126 사용권자산의 손상차손 15,383 - 리스부채에 대한 이자비용 42,043 15,260 단기리스료 57,439 785 임차보증금에 대한 이자수익 10,240 8,435 리스채권에 대한 이자수익 - 52,680 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 10. 무형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 1,244 (319) 925 1,244 (194) 1,050 (2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각 기말 소프트웨어 1,050 - (124) 925 ② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각 기말 소프트웨어 315 - (35) 280 11. 단기차입금당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 차입처 연이자율 당반기말 전기말 운영자금 CONG TY TNHHNOKWON C&I 5.00% 152,880 148,960 운영자금 수출입은행 7.67% 8,092 1,152,752 합 계 160,972 1,301,712 12. 매입채무및기타채무 당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 외상매입금 2,241,569 3,173,373 미지급금 2,689,721 1,854,731 미지급비용 80,277 116,202 합 계 5,011,567 5,144,306 13. 전환사채(1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 발행일 만기일 표면이자율 보장수익률 당반기말 전기말 15회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(주1) 2023.04.28 2026.04.28 0% 2% 1,800,000 2,300,000 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2024.02.14 2029.02.14 0% 7% 2,000,000 - 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2024.02.29 2027.02.28 1% 7% 10,000,000 - 가산: 사채상환할증금 2,924,335 141,857 차감: 전환권조정 (7,598,822) (846,121) 합 계 9,125,513 1,595,736 (주1) 당반기 중 119,047주가 보통주로 전환되었습니다(주석 16참조). (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 사채명 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행일 2023년 04월 28일 2024년 2월 14일 2024년 2월 29일 상환일 2026년 04월 28일 2029년 2월 14일 2027년 2월 28일 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 4 월 28일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2029년 2월 14일에 전자등록금액의 141.4778%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 4,200원 5,295원(주1) 4,680원(주2) 발행할 주식의 종류 보통주 보통주 보통주 발행할 주식수 285,714주(주3) 377,714주 2,136,752주 조기상환청구권 - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,300원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주2) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,190원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주3) 발행가액 1,800,000,000원 중 600,000,000원이 전환청구되어 발행할 주식수가 조정되었습니다. 주4) 당사는 당반기 이후인 2024년 10월 11일 시설 및 운영자금 조달을 위해 제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 3,500백만원을 발행하였습니다. (3) 당반기와 전반기 중 전환사채 관련 기타유동금융부채의 공정가치 변동과 관련 손익은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 증가 평가 상각(주2) 전환 반기말 파생상품금융부채 2,596,262 5,239,065 (1,933,095) - (144,167) 5,758,065 이연거래일손익(주1) (2,373,517) - - 501,557 427,211 (1,444,750) 합 계 222,744 5,239,065 (1,933,095) 501,557 283,044 4,313,316 (주1) 연결회사는 제15회 전환사채 발행일의 거래가격과 공정가치의 차이금액을 이연거래일손익으로 인식하고 전환사채의 만기 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.(주2) 이연거래일손익의 상각금액은 이자비용으로 계상하였습니다.② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 증가 평가 상각(주2) 전환 반기말 파생상품금융부채 - 4,060,047 - - - 4,060,047 이연거래일손익(주1) - (3,164,690) - 263,724 - (2,900,966) 합 계 - 895,357 - 263,724 - 1,159,081 (주1) 연결회사는 제15회 전환사채 발행일의 거래가격과 공정가치의 차이금액을 이연거래일손익으로 인식하고 전환사채의 만기 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.(주2) 이연거래일손익의 상각금액은 이자비용으로 계상하였습니다. 14. 퇴직급여부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 퇴직급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무 현재가치 323,023 327,404 사외적립자산 공정가치 (192,176) (223,892) 합 계 130,847 103,512 (2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 327,404 278,485 당기근무원가 77,371 44,559 이자원가 6,393 5,020 과거근무원가 - 35,585 재측정요소: 재무적가정에 의한 차이 (18,668) 18,909 경험에 의한 차이 40,796 128,823 급여지급액 (110,273) (190,426) 기말 323,023 320,954 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 223,892 150,556 이자수익 4,973 4,280 재측정요소 (1,702) (1,948) 급여지급액 (34,987) (36,024) 기말 192,176 116,864 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 15. 기타부채 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 예수금 67,367 22,159 선수금 1,600 98,427 반품충당부채 208,465 - 기타보증금 413,300 388,300 소 계 690,732 508,885 비유동 복구충당부채 45,600 45,600 장기미지급금 - 4,063 소 계 45,600 49,663 합 계 736,332 558,548 16. 자본 (1) 자본금당반기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당반기말 전기말 발행할주식의 총수 200,000,000 200,000,000 1주당 액면금액 1,000 1,000 발행한 주식수 15,592,608 15,473,561 자본금 15,592,608,000 15,473,561,000 (2) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 46,885,802 46,917,904 자기주식처분이익 653,191 653,191 기타자본잉여금 1,390,260 1,390,260 합 계 48,929,253 48,961,354 (3) 당반기 및 전반기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 증감주식수 자본금 주식발행초과금 전반기 기초 14,064,250 14,064,250 41,409,092 유상증자 714,286 714,286 1,271,130 기말 14,778,536 14,778,536 42,680,222 당반기 기초 15,473,561 15,473,561 46,917,904 전환사채 전환 119,047 119,047 (32,102) 기말 15,592,608 15,592,608 46,885,802 (4) 기타자본당반기말과 전기말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (6,879) (6,879) (5) 기타포괄손익누계액당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 해외사업환산손익 (1,089,897) (1,286,781) 기타포괄손익공정가치금융자산평가손익 (14,854) (14,854) 합계 (1,104,751) (1,301,635) 17. 매출액 및 매출원가(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 4,104,336 7,825,788 188,531 621,758 상품매출 384,083 920,901 862,570 2,696,600 기타매출 8,893 15,076 16,452 16,452 합 계 4,497,312 8,761,765 1,067,552 3,334,809 (2) 당반기 및 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 3,699,933 7,090,427 144,143 537,062 상품매출원가 357,194 875,358 882,422 2,646,823 기타매출원가 (15,116) 2,974 - - 합 계 4,042,011 7,968,760 1,026,565 3,183,885 18. 판매비와관리비당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 463,091 828,864 141,388 380,689 퇴직급여 20,885 49,883 35,492 59,783 복리후생비 57,710 108,549 40,553 77,615 여비교통비 92,012 116,375 3,726 4,608 감가상각비 27,049 92,468 35,572 70,929 운반비 141,014 157,984 32,797 34,309 지급수수료 480,207 1,299,159 175,307 421,012 클레임비용 422,065 422,065 - - 대손상각비 (354,370) (354,370) 235,316 235,316 기타 207,951 307,410 (99,561) 41,512 합 계 1,557,613 3,028,385 600,590 1,325,775 19. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 채무면제이익 16,321 16,321 - - 대손충당금환입 - - 95,193 95,193 잡이익 47 252 (17,691) 73,611 합 계 16,368 16,573 128,977 220,278 (2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 유형자산처분손실 - - 38,567 38,567 유형자산손상차손 15,383 56,449 - - 기타의대손상각비 221,765 221,765 - - 잡손실 949 14,227 - 2,190 합 계 238,097 292,441 38,567 40,757 20. 금융수익 및 금융비용(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 5,763 11,499 9,998 15,831 외환차익 59,521 252,345 (1,987) 13,408 외화환산이익 280,573 420,889 4,834 43,320 파생금융상품평가이익 1,933,095 1,933,095 - - 합 계 2,278,953 2,617,828 12,844 72,558 (2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 760,021 1,305,604 318,059 327,923 외환차손 74,932 91,251 77,555 111,614 외화환산손실 2,847 7,545 25,369 26,821 합 계 837,799 1,404,400 420,982 466,358 21. 법인세비용연결회사는 지속적인 영업손실 누적으로 인해 발생한 결손금으로 당기법인세 부담액은 발생하지 않았으며, 일시적차이로 인한 이연법인세자산은 실현가능성이 낮아 인식하지 않습니다. 이에 따라 당반기 법인세 비용으로 인식할 금액은 없습니다. 22. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 원재료 및 상품의 매입 2,987,015 5,178,891 1,586,659 3,353,649 재고자산의 변동 409,195 (282,445) (646,271) (447,187) 급여 384,404 1,464,260 141,388 380,689 퇴직급여 33,586 74,690 35,492 59,783 운반비 136,746 171,892 32,797 34,359 감가상각비 311,266 746,740 35,572 70,929 지급수수료 495,286 1,327,744 175,307 421,012 외주가공비 293,353 462,765 132,829 276,673 무형자산상각비 62 124 13 24 소모품비 311,917 601,797 1,598 2,036 보험료 32,803 49,965 1,030 1,824 대손상각비(환입) (354,370) (354,370) 235,316 235,316 클레임비용 422,065 422,065 - - 전력비 332,094 652,275 - - 기타비용 (195,797) 480,751 (104,575) 120,550 합 계 5,599,625 10,997,145 1,627,154 4,509,660 23. 주당이익(손실) (1) 기본주당순이익(손실) ① 기본주당순이익(손실) (단위: 원, 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기본주당순이익(손실) 보통주당기순손익 512,757,920 (1,000,329,184) (1,747,318,240) (1,913,132,999) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 기본주당이익(손실) 33 (65) (118) (132) 기본주당계속영업손익 보통주계속영업손익 117,111,144 (1,297,820,362) (877,329,836) (1,389,128,463) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 기본주당계속영업이익(손실) 8 (84) (59) (96) 기본주당중단영업손익 보통주중단영업손익 395,646,776 297,491,178 (869,988,404) (524,004,536) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 기본주당중단영업이익(손실) 25 19 (59) (36) ② 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 발행주식수 15,592,608 15,592,608 14,778,536 14,778,536 차감 : 유상증자 등 (64,102) (91,575) - (252,565) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 (2) 희석주당순이익(손실)당반기 및 전반기 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산하지 아니하였습니다. 24. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 당반기 및 전반기 중 반기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 이자비용 1,318,470 344,667 법인세비용 12,134 18,495 외화환산손실 16,992 39,443 감가상각비 1,034,131 305,417 무형자산상각비 124 35 유형자산처분손실 5,413 38,567 유형자산손상차손 84,722 - 잡손실 350 - 대손상각비(환입) (354,370) 235,316 퇴직급여 78,791 80,883 클레임비용 422,065 - 기타의대손상각비 - 150,442 재고자산평가손실 1,744 330,438 이자수익 (11,536) (62,583) 채무면제이익 (16,321) - 파생금융상품평가이익 (1,933,095) - 외화환산이익 (498,323) (214,372) 대손충당금환입 (118,925) - 리스계약해지이익 - (51,475) 합 계 42,365 1,215,272 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출채권의 증가 (4,818,519) (2,364,287) 미수금의 감소 3,783,434 88,499 선급금의 증가 (1,044,629) (840,778) 선급비용의 감소 7,474 14,720 부가세대급금의 증가 (182,261) (18,913) 재고자산의 증가 (969,560) (748,135) 매입채무의 감소 (887,464) (606,247) 미지급금의 증가 286,638 54,971 미지급비용의 증가 91,227 1,361 부가세예수금의 감소 (6,886) - 선수금의 증가(감소) (9,474) 113,464 예수금의 증가 44,369 8,326 퇴직금의 지급 (110,273) (190,426) 사외적립자산의 감소 34,987 36,024 기타보증금의 감소 25,000 - 장기선급비용의 감소 - 15,561 합 계 (3,755,936) (4,435,859) (4) 당반기 및 전반기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 전환사채의 전환 88,221 - 사용권자산의 인식 17,133 - 리스부채의 유동성대체 83,189 62,502 전환사채 발행 3,993,396 895,357 리스채권의 유동성대체 - 57,892 건설중인자산 취득 관련 미지급금 124,598 - 합 계 4,306,537 1,015,751 25. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황당반기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 관 계 회사명 당반기말 전기말 최상위지배기업 이알옵틱스(유) 이알옵틱스(유) 상위지배기업 (주)이노웨이브 (주)이노웨이브 지배기업(주1) (주)에이치에스홀딩스(구, (주)아노28) (주)아노28 기타특수관계자(주2) 천진광파전자유한공사 천진광파전자유한공사 INNO EVC INC. INNO EVC INC. INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 기타특수관계자(주3) 대진첨단소재(주) 대진첨단소재(주) 기타특수관계자(주4) DAEJIN A M USA, INC DAEJIN A M USA, INC DAEJIN AM PHILS.,INC.. DAEJIN AM PHILS.,INC.. DAEJIN ADVANCED MATERIALS POLAND Sp.z.o.o DAEJIN ADVANCED MATERIALS POLAND Sp.z.o.o PT DAEJIN ADVANCED MATERIALS PT DAEJIN ADVANCED MATERIALS 기타특수관계자(주5) DAEJIN A M SOLUTIONS LLC. DAEJIN A M SOLUTIONS LLC. DAEJIN A M SOLUTIONS LLC-TN DAEJIN A M SOLUTIONS LLC-TN P.L.Technology, Incorporated P.L.Technology, Incorporated HYSONIC Realty Development, Inc HYSONIC Realty Development, Inc DLX Poland DLX Poland 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 (주1) 당반기 중 상호를 변경하였습니다.(주2) 지배기업의 상위지배기업인 ㈜이노웨이브의 종속기업입니다.(주3) 지배기업의 최상위지배기업의 지분을 보유하는 개인이 지배하는 기업입니다.(주4) 대진첨단소재㈜의 종속기업입니다.(주5) 대진첨단소재㈜의 손자회사입니다. (2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구 분 당반기 전반기 매출 매입 기타수익 기타비용 매출 매입 기타수익 기타비용 DAEJIN AM PHILS.INC.(주1) 기타특수관계자 - - - - 124,159 510,638 212,497 - (주)이노웨이브 상위지배기업 - 766,935 - 176,839 - - - 13,000 INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD(주1) 기타특수관계자 7,256,160 - - 208,465 650,466 - - - 합 계 7,256,160 766,935 - 385,304 774,625 510,638 212,497 13,000 (주1) 중단사업손익으로 반영된 금액이 포함되어 있습니다. (3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 특수관계자 구 분 당반기말 전기말 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 매출채권 기타채권 기타채무 DAEJIN AM PHILS.INC. 기타특수관계자 - - 579,602 - - 529,750 - (주)이노웨이브(주1) 상위지배기업 3,665,011 1,493,262 1,354 744,125 - - 7,150 INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD(주2) 기타특수관계자 6,816,591 - - 208,465 263,657 3,211,232 - 합 계 10,481,603 1,493,262 580,956 952,589 263,657 3,740,982 7,150 (주1) ㈜이노웨이브에 대한 매출채권 중 1,552백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.(주2) INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD에 대한 매출채권 중 911백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. (4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래에 대한 내용은 다음과 같습니다. ① 당반기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다. ② 전반기 (단위: 천원) 특수관계자 구 분 유상증자 (주)이노웨이브(주1) 기타특수관계자 2,000,001 (주1) (주)이노웨이브는 지배기업에 제3자 배정 유상증자로 2,000,001천원을 납입하였으며 관련 신주발행비용은 14,585천원으로 주식발행초과금에서 차감하였습니다. (5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 없습니다. (6) 주요경영진에 대한 보상연결회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요임원을 포함하였습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 단기급여 359,768 312,762 퇴직급여 34,356 54,488 합 계 394,124 367,250 26. 우발상황과 약정사항 (1) 보험가입내용연결회사는 임직원단체안심상해보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험등에 가입하고 있습니다. (2) 계류중인 소송사건 당반기말 현재 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소송금액 원고 피고 계류법원 진행상황 내용 손해배상 청구소송 1,000,000 하이소닉 류○○ 외 2인 서울중앙지방법원 1심 진행 중 전 대표이사 류○○ 외 2인에게 횡령방조액 중 일부에 대해 손해배상 소송 제기함 (3) 제공받은 담보 및 지급보증 1) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 종류 소재지 면적 채권가액 설정액 감정가액 설정권자 비고 개인 부동산 성남시 40,222㎡ 2,204,000 3,000,000 5,987,204 ㈜하이소닉 거래이행담보 2) 서울보증보험으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지급 보증처 보증내역 지급 보증액 보증 기간 비고 SGI서울보증 임직원 신원보증보험 570,000 2024.01.01 ~ 2024.12.31 　 (4) 제공한 담보 및 지급보증당반기말 현재 타인에게 제공한 담보나 지급보증은 없습니다. 27. 영업부문 (1) 연결회사는 전자사업과 기타유통사업을 영위하고 있습니다. (2) 당반기 및 전반기 중 지역별 부문정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 부 문 구 분 매출액 당반기 전반기 전자부문 베트남 7,256,160 - 중국 833,747 - 소 계 8,089,907 - 이차전지부분 미국 144,047 - 기타유통부문 한국 527,811 3,334,809 합 계 8,761,765 3,334,809 (3) 주요 고객에 대한 정보당반기 및 전반기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 총 매출의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 부 문 주요고객 당반기 전반기 전자부문 고객A 7,256,160 - 기타유통부문 고객B 515,756 3,315,429 28. 중단영업(1) 연결회사는 전기에 전자사업내 VCM제품 사업과 IR-FILM 후공정 사업을 중단하였으며, 이에 따라 중단영업으로 분류하고 비교표시되는 전기재무제표도 관련 손익을 조정하였습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 중단영업이익(손실)으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출액 - 1,453,549 매출원가 - 1,718,142 매출총이익손실 - (264,593) 판매비와관리비 503,326 478,998 영업이익손실 (503,326) (743,591) 영업외손익 812,952 238,081 법인세비용차감전이익(손실) 309,626 (505,510) 법인세비용 12,134 18,495 중단영업이익(손실) 297,491 (524,005) 29. 위험관리(1) 금융위험관리연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 561,316 561,316 1,722,663 1,722,663 매출채권및기타채권 12,465,399 12,465,399 10,140,579 10,140,579 비유동매출채권및기타채권 140,437 140,437 222,345 222,345 합 계 13,167,152 13,167,152 12,085,587 12,085,587 2) 유동성위험관리연결회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이하 3개월~1년 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 5,011,567 5,011,567 5,011,567 - - - 단기차입금 160,972 160,972 - 160,972 - - 전환사채 9,125,513 16,974,335 25,000 75,000 14,044,779 2,829,556 리스부채 1,435,181 1,504,359 310,288 565,832 628,239 - 회생채무 8,886 8,886 - 8,886 - - 합 계 15,742,118 23,660,119 5,346,855 810,689 14,673,018 2,829,556 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월이하 3개월~1년 1년~5년 매입채무및기타채무 5,144,306 5,144,306 5,144,306 - - 단기차입금 1,301,712 1,301,712 - 1,301,712 - 전환사채 1,595,736 2,441,857 - - 2,441,857 리스부채 1,580,390 1,699,414 186,649 552,744 960,021 회생채무 8,886 8,886 - 8,886 - 합 계 9,631,030 10,596,175 5,330,955 1,863,342 3,401,878 3) 시장위험관리연결회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.① 외환위험관리연결회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기 및 전반기 중 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 외화자산(USD) 1,887,772 (1,887,772) 1,269,090 (1,269,090) 외화자산(PHP) - - 88,184 (88,184) 외화자산(VND) - - 1 (1) 외화부채(USD) (334,500) 334,500 (230,070) 230,070 순효과 1,520,595 (1,520,595) 1,127,205 (1,127,205) ② 이자율위험관리연결회사는 이자율 변동으로 인한 금융자산, 부채의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 없습니다. (2) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채총계 20,934,707 10,655,625 차감: 현금및현금성자산 (561,316) (1,722,663) 순부채 20,373,391 8,932,962 자본총계 11,195,599 11,935,929 순부채비율 181.98% 74.84% 30. 재무제표 재작성연결회사는 전반기에 총액으로 인식한 IR-FILM 매출을 당반기 중 순액으로 인식하기로 함에 따라 전기 매출 및 매출원가를 수정하였습니다. 연결회사의 매출 순액 인식이 전반기 손익에 미치는 영향은 없습니다.(1) 전기오류의 성격 ① 오류 계정과목 매출액, 매출원가 ② 발생 경위 연결회사의 역할 및 거래구조상 재고위험을 부담하지않고 판매처의 구매대행 성격이 있는 것으로 판단하여 순액으로 재분류함 ③ 오류의 내용 (연결손익계산서) 제23 반기 매출액 4,825백만원 과대계상 (연결손익계산서) 제23 반기 매출원가 4,825백만원 과대계상 ④ 관련 기준서 K-IFRS 1115호 (2) 오류수정의 영향을 받는 재무제표IR-FILM 제품은 2023년 7월이후 관련 영업을 중단함에 따라 중단영업으로 분류 표시하였으며, 비교표시되는 전반기 재무제표도 중단영업으로 분류하여 재작성됨에 따라 재무제표에 미치는 영향은 없습니다(주석28참조). 31. 보고기간 후 사건 (1) 지배기업은 2024년 7월 10일 제 15회차 전환사채 권면액 600백만원에 대하여 전환권이 행사되어 보통주 142,857주가 발행되었습니다. (2) 지배기업은 2024년 7월 이사회에서 Hysonic America Inc.에 설비투자 목적으로 미화 7,800,000달러의 대여금을 지급하기로 결의하고 2024년 7월과 8월 중 미화 1,935,000달러를 대여하였습니다.(3) 지배기업은 2024년 6월 이사회에서 HYSONIC Vina Co.,Ltd.에 운영자금 목적으로 미화 80,000달러의 대여금을 대여금을 지급하기로 결의하고 2024년 7월 중 미화 7,000달러를 대여하였습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 24 기 반기말 2024.06.30 현재 제 23 기말 2023.12.31 현재 제 22 기말 2022.12.31 현재 제 21 기말 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 24 기 반기말 제 23 기말 제 22 기말 제 21 기말 자산 　 　 　유동자산 17,157,168,522 11,972,460,177 15,500,700,781 13,043,240,749 　　현금및현금성자산 359,326,623 1,663,137,995 3,187,005,444 2,816,733,706 　　매출채권 및 기타유동채권 10,527,918,060 7,492,423,690 9,530,915,803 6,875,917,194 　　기타유동금융자산 1,043,075,336 　 187,241,349 41,333,638 　　기타유동자산 3,433,844,894 2,187,335,980 207,063,378 649,621,759 　　당기법인세자산 140,210 325,870 1,805,690 14,738,480 　　유동재고자산 1,792,863,399 629,236,642 2,386,669,117 2,644,895,972 　비유동자산 10,584,120,724 4,640,724,659 3,291,804,456 5,701,890,728 　　비유동매출채권 및 기타비유동채권 4,744,544,446 153,166,800 1,462,581,826 3,378,709,241 　　종속기업, 공동기업과 관계 기업에 대한 투자자산 4,095,291,860 2,496,562,931 　 951,390,650 　　유형자산 1,743,359,210 1,989,945,322 850,274,202 1,239,135,624 　　영업권 이외의 무형자산 925,208 1,049,606 315,002 　 기타비유동금융자산 978,633,426 132,655,213 　자산총계 27,741,289,246 16,613,184,836 18,792,505,237 18,745,131,477 부채 　 　 　 　 　유동부채 16,773,806,765 3,860,120,242 2,067,232,812 4,591,373,420 　　매입채무 및 기타유동채무 2,514,726,256 1,473,157,453 1,962,870,915 4,468,500,567 　　유동성전환사채 9,125,512,679 1,595,735,916 　 0 　　유동 리스부채 153,435,001 149,771,984 95,475,735 113,986,691 　　기타유동금융부채 4,322,201,769 231,630,343 8,886,162 8,886,162 　　기타 유동부채 657,931,060 409,824,546 　 　 　비유동부채 197,967,180 238,429,568 298,621,747 506,490,004 　　퇴직급여부채 130,847,274 103,512,117 127,929,064 139,496,335 　　기타 비유동 부채 45,600,000 45,600,000 23,100,000 329,493,669 　　비유동 리스부채 21,519,906 89,317,451 147,592,683 37,500,000 　부채총계 16,971,773,945 4,098,549,810 2,365,854,559 5,097,863,424 자본 　 　 　 　 　자본금 15,592,608,000 15,473,561,000 14,064,250,000 12,334,250,000 　자본잉여금 48,702,323,384 48,734,424,948 43,225,612,708 40,277,939,308 　기타자본구성요소 (7,166,997) (7,166,997) -7,166,997 -287,677 　기타포괄손익누계액 (14,853,500) (14,853,500) -14,853,500 -14,853,500 　이익잉여금(결손금) (53,503,395,586) (51,671,330,425) -40,841,191,533 -38,949,780,078 　자본총계 10,769,515,301 12,514,635,026 16,426,650,678 13,647,268,053 자본과부채총계 27,741,289,246 16,613,184,836 18,792,505,237 18,745,131,477 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 24 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 24 기 반기 제 23 기 반기 제 23 기 제 22 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 4,509,204,473 8,321,437,959 1,067,551,939 3,334,809,371 4,994,193,055 16,828,216,399 매출원가 4,610,680,201 8,220,299,453 1,057,816,227 3,215,136,250 5,732,597,466 16,197,680,197 매출총이익 (101,475,728) 101,138,506 9,735,712 119,673,121 (738,404,411) 630,536,202 판매비와관리비 1,625,557,596 2,867,422,464 687,183,088 1,295,727,312 3,645,182,090 240,432,671 영업이익(손실) (1,727,033,324) (2,766,283,958) (677,447,376) (1,176,054,191) (4,383,586,501) 390,103,531 기타이익 2,726,756 2,732,286 125,085,206 125,085,830 200,847,150 36,510,223 기타비용 277,460,962 327,167,808 38,566,692 40,756,586 3,075,761,812 20,477,518 금융수익 2,391,549,296 2,667,266,961 16,118,520 66,601,985 1,544,189,455 642,866,815 금융비용 833,334,072 1,343,339,139 359,606,013 371,165,540 1,144,002,003 665,594,760 법인세비용차감전순이익(손실) (443,552,306) (1,766,791,658) (934,416,355) (1,396,288,502) (6,858,313,711) 383,408,291 계속영업이익(손실) (443,552,306) (1,766,791,658) (934,416,355) (1,396,288,502) (6,858,313,711) 383,408,291 중단영업이익(손실) 35,030,534 (41,443,175) 389,888,736 277,810,611 (3,719,264,073) (2,382,785,248) 당기순이익(손실) (408,521,772) (1,808,234,833) (544,527,619) (1,118,477,891) (10,577,577,784) (1,999,376,957) 기타포괄손익 (34,631,570) (23,830,328) (70,149,675) (149,680,332) (252,561,108) 107,965,502 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　 　 　 　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (34,631,570) (23,830,328) (70,149,675) (149,680,332) (252,561,108) 107,965,502 총포괄손익 (443,153,342) (1,832,065,161) (614,677,294) (1,268,158,223) (10,830,138,892) (1,891,411,455) 주당이익 　 　 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (26) (117) (37) (77) (717) (153) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (26) (117) (37) (77) (717) (153) 계속영업주당이익(손실) (단위 : 원) 　 　 　 　 　 　 　계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) (29) (114) (63) (96) (465) 29 　계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) (29) (114.00) (63) (96) (465) 29 중단영업주당이익(손실) (단위 : 원) 　 　 　 　 　 　 　중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 2 (3) 26 19 (252) (183) 　중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 2 (3) 26 19 (252) (183) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 24 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2022.01.01 (기초자본) 12,334,250,000 40,277,939,308 287,677 14,853,500 38,949,780,078 13,647,268,053 당기순이익(손실) 　 　 　 　 1,999,376,957 (1,999,376,957) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 107,965,502 107,965,502 무상감자 　 　 　 　 　 　 유상증자 1,730,000,000 2,947,673,400 　 　 　 4,677,673,400 자기주식 　 　 6,879,320 　 　 6,879,320 기타포괄손익 　 　 　 　 　 107,965,502 전환사채전환 　 　 　 　 　 　 감자차익전입 　 　 　 　 　 　 2022.12.31 (기말자본) 14,064,250,000 43,225,612,708 7,166,997 14,853,500 40,841,191,533 16,426,650,678 2023.01.01 (기초자본) 14,064,250,000 43,225,612,708 7,166,997 14,853,500 40,841,191,533 16,426,650,678 당기순이익(손실) 　 　 　 　 10,577,577,784 (10,577,577,784) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 252,561,108 252,561,108 무상감자 　 　 　 　 　 　 유상증자 1,409,311,000 5,508,812,240 　 　 　 6,918,123,240 자기주식 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익 　 　 　 　 　 (252,561,108) 전환사채전환 　 　 　 　 　 　 감자차익전입 　 　 　 　 　 　 2023.12.31 (기말자본) 15,473,561,000 48,734,424,948 7,166,997 14,853,500 51,671,330,425 12,514,635,026 2024.01.01 (기초자본) 15,473,561,000 48,734,424,948 (7,166,997) (14,853,500) (51,671,330,425) 12,514,635,026 유상증자 714,286,000 1,271,130,200 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (1,808,234,833) (1,808,234,833) 확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (23,830,328) (23,830,328) 복합금융상품 전환 119,047,000 (32,101,564) 　 　 　 86,945,436 2024.06.30 (기말자본) 15,592,608,000 48,702,323,384 (7,166,997) (14,853,500) (53,503,395,586) 10,769,515,301 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 24 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 제 23 기 반기 2023.01.01 부터 2023.06.30 까지 제 23 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 22 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 24 기 반기 제 23 기 반기 제 23 기 제 22 기 영업활동현금흐름 (6,049,556,006) (5,280,314,036) (6,431,394,397) (3,632,325,926) 　당기순이익(손실) (1,808,234,833) (1,118,477,891) (10,577,577,784) (1,999,376,957) 　당기순이익조정을 위한 가감 74,255,606 19,778,432 7,562,918,918 2,138,581,602 　영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (4,291,680,959) (4,237,319,475) (3,421,144,862) (3,819,660,711) 　이자수취 918,520 53,899,208 2,678,711 33,391,660 　이자지급(영업) (25,000,000) 　 　 　 　법인세환급(납부) 185,660 1,805,690 1,730,620 14,738,480 투자활동현금흐름 (6,620,954,153) 1,504,926,940 (4,165,235,101) (493,969,179) 　장기대여금및수취채권의 처분 　 1,451,870,142 1,451,869,498 238,285,500 　임차보증금의 감소 　 5,000,000 100,000,000 298,942,000 　유형자산의 처분 70,268,820 22,788,000 　무형자산의 처분 　 21,000,000 　금융리스자산의 처분 　 48,964,062 35,733,631 　단기대여금및수취채권의 취득 (425,000,896) 　 　장기대여금및수취채권의 취득 (4,520,811,418) 　 　종속기업에 대한 투자자산의 취득 (1,598,728,929) 　 (4,500,000,000) 　유형자산의 취득 (36,376,910) (907,264) (1,145,873,419) (1,090,967,310) 무형자산의 취득 (894,000) (350,000) 　임차보증금의 증가 (40,036,000) 　 (140,606,000) (19,401,000) 재무활동현금흐름 11,366,021,600 4,233,203,600 　유상증자 　 2,000,000,800 6,918,123,240 4,677,673,400 　전환사채의 증가 12,000,000,000 2,300,000,000 2,300,000,000 　 　자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출 　 (6,879,320) 　금융리스부채의 지급 (92,702,700) (52,212,600) (125,154,023) (171,547,800) 　전환사채 발행수수료의 지급 540,000,000 　 　신주발행비 지급 (1,275,700) (14,584,600) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 677,187 (23,674,151) (20,207,168) (2,679,437) 현금및현금성자산의순증가(감소) (1,303,811,372) 434,142,353 (1,523,867,449) 370,271,738 기초현금및현금성자산 1,663,137,995 3,187,005,444 3,187,005,444 2,816,733,706 기말현금및현금성자산 359,326,623 3,621,147,797 1,663,137,995 3,187,005,444 5. 재무제표 주석 제 24(당)기 반기 2024년 6월 30일 현재 제 23(전)기 2023년 12월 31일 현재 주식회사 하이소닉 1. 일반사항주식회사 하이소닉(이하 "회사")은 2001년 3월 29일에 설립되어 AF Actuator 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하였습니다. 회사는 경기침체 및 원가부담 가중에 따른 수익성 악화를 이유로 AF Actuator 등의 제조 및 판매를 2023년 12월 31일자로 중단하였으며, 당반기말 현재 회사의 주요 사업은 IR필터 제조 및 판매와 이차전지 부품 관련 제조 및 판매입니다. 본사는 경기도 안산시에 위치하고 있으며, 2024년 4월에 서울시에 지점을 설치하여 운영하고 있습니다. 회사는 2010년 2월 9일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 25일에 회사 상호를 주식회사 지투하이소닉에서 주식회사 하이소닉으로 변경하였습니다.회사는 영업환경의 악화에 따른 유동성 위기로 2019년 2월 21일에 회생절차가 개시되었습니다. 회사는 2019년 3월 26일 서울회생법원의 허가를 받은 회생계획 인가 전M&A를 진행하였으며, 주식회사 녹원씨엔아이를 인수자로 결정하고, 2019년 10월 2일 회생계획 인가를 결정받았습니다. 회사는 인가된 회생계획에 따라 회생채무 변제를 완료하였으며, 2019년 11월 28일자로 서울회생법원으로부터 회생절차종결 결정을 받았습니다.당반기말 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 성 명 주식수 지분율 (주)에이치에스홀딩스(주) 4,174,445주 26.77% (주)이노웨이브 364,286주 2.34% 기타주주 11,053,877주 70.89% 합 계 15,592,608주 100.00% (주) 당반기 중 (주)아노28이 상호를 변경하였습니다. 2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용회사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (2) 추정과 판단 한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.반기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석3에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 전기 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. 3. 중요한 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 회사는 발행한 전환사채의 전환권이 지분상품이 아니므로 자기지분상품의 이전으로 인한 부채의 결제기간을 고려하여 중간기간말 현재 전환사채 9,126백만원을 유동부채로 분류하였습니다.2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택’개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4. 금융상품의 범주(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 현금및현금성자산 - 359,327 1,663,138 매출채권및기타채권 - 10,527,918 7,492,424 기타유동금융자산 1,043,075 - - 비유동매출채권및기타채권 　- 4,744,544 153,167 합 계 1,043,075 15,631,789 9,308,728 ② 금융부채 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익공정가치측정 금융부채 상각후원가측정 금융부채 당기손익공정가치측정 금융부채 상각후원가측정 금융부채 매입채무및기타채무 - 2,514,726 - 1,473,157 전환사채 - 9,125,513 - 1,595,736 기타유동금융부채(주) 5,758,065 (1,435,864) 2,596,262 (2,364,631) 리스부채(유동) - 153,435 - 149,772 리스부채(비유동) - 21,520 - 89,317 합 계 5,758,065 10,379,330 2,596,262 943,351 (주) 15회차 전환사채 발행과 관련하여 이연거래일손익이 파생금융부채의 차감 계정으로 계상되어 상각 중에 있으며, 당반기말 현재 (-)1,444,750천원 (전기말 (-)2,373,517천원)입니다(주석 13 참조). (2) 금융상품 범주별 순손익당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기손익공정가치측정금융상품 상각후원가측정 금융상품 상각후원가측정 금융상품 판매비와관리비 대손상각비 - 492,980 235,316 기타비용 기타의대손상각비 - 259,660 - 금융수익 이자수익 - 99,342 9,875 외환차익 - 222,984 13,408 외화환산이익 - 411,846 43,320 파생금융상품평가이익 1,933,095 - - 소 계 1,933,095 734,172 66,602 금융비용 이자비용 - 1,245,462 327,923 외환차손 - 91,251 16,421 외화환산손실 - 6,627 26,821 소 계 - 1,343,339 371,166 (주) 중단사업과 관련된 금융수익과 금융비용은 제외되어 있습니다. 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치당반기말과 전기말 현재 회사의 재무제표에 계상된 금융상품은 다음을 제외하고는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 측정내역은 없습니다. - 공정가치로 측정하는 파생상품자산ㆍ부채(2) 공정가치서열체계회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입변수) (3) 공정가치당반기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산 파생상품자산 1,043,075 - - 1,043,075 1,043,075 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 현금및현금성자산 359,327 - - - - 매출채권및기타채권 10,527,918 - - - - 비유동매출채권및기타채권 4,744,544 - - - - 소계 15,631,789 - - - - 금융자산 합계 16,674,864 - - 1,043,075 1,043,075 공정가치로 측정되는 금융부채 파생상품부채 5,758,065 - - 5,758,065 5,758,065 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 매입채무및기타채무 2,514,726 - - - - 전환사채 9,125,513 - - - - 이연거래일손익 (1,444,750) - - - - 리스부채(유동) 153,435 - - - - 리스부채(비유동) 21,520 - - - - 회생채무 8,886 - - - - 소 계 10,379,330 - - - - 금융부채 합계 16,137,396 - - 5,758,065 5,758,065 (4) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며 당반기말 현재 공정가치 산정을 위해 회사가 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 내재파생상품자산ㆍ부채 신용등급 해당 현물이자율(spot-rate) 한편, 수준 3에 해당하는 금융자산ㆍ부채의 공정가치를 결정하기 위하여 경영진은 가치평가기법을 이용하였으며, 중요한 투입변수는 시장에서 관측하지 않은 자료입니다. 수준 3으로 분류된 금융자산ㆍ부채에 대하여 사용된 가치평가기법과 투입변수는다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 <당반기말> 당기손익-공정가치 측정 금융자산 내재파생상품자산 1,043,075 3 T-F모형 주가, 변동성, 할인율 등 당기손익-공정가치 측정 금융부채 내재파생상품부채 5,758,065 3 T-F모형 주가, 변동성, 할인율 등 6. 매출채권및기타채권(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 채권액 현재가치할인차금 손실충당금 장부금액 채권액 현재가치할인차금 손실충당금 장부금액 유동 매출채권 9,598,635 - (1,724,222) 7,874,414 2,980,110 - (1,231,242) 1,748,869 단기대여금 26,633,437 - (26,547,306) 86,130 26,179,305 - (26,179,305) - 미수금 3,562,578 - (1,264,090) 2,298,487 7,083,391 - (1,387,621) 5,695,770 미수수익 923,957 - (834,320) 89,636 828,839 - (828,839) - 보증금 189,401 (10,151) - 179,250 49,401 (1,616) - 47,785 소 계 40,908,007 (10,151) (30,369,939) 10,527,918 37,121,047 (1,616) (29,627,007) 7,492,424 비유동 보증금 79,495 (9,609) - 69,886 179,809 (26,642) - 153,167 장기대여금 6,064,755 - (1,390,097) 4,674,658 1,390,097 - (1,390,097) - 소 계 6,144,250 (9,609) (1,390,097) 4,744,544 1,569,906 (26,642) (1,390,097) 153,167 합 계 47,052,258 (19,760) (31,760,036) 15,272,463 38,690,953 (28,259) (31,017,104) 7,645,590 (2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 설정(주) 환입(주) 기타(외환환산) 기말 유동 매출채권 1,231,242 492,980 　- 　- 1,724,222 단기대여금 26,179,305 342,596 　- 25,405 26,547,306 미수금 1,387,621 　- (123,531) 　- 1,264,090 미수수익 828,839 　- 　- 5,481 834,320 소 계 29,627,007 835,576 (123,531) 30,886 30,369,939 비유동 장기대여금 1,390,097 - - - 1,390,097 합 계 31,017,104 835,576 (123,531) 30,886 31,760,036 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. ② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 설정(주) 환입(주) 기타(외환환산) 기말 유동 매출채권 258,333 235,316 - - 493,650 단기대여금 25,876,896 - - - 25,876,896 미수금 44,382 150,442 - - 194,824 미수수익 828,839 - - - 828,839 소 계 27,008,450 385,759 - - 27,394,209 비유동 장기대여금 1,491,164 - (952,118) 19,353 558,399 합 계 28,499,614 385,759 (952,118) 19,353 27,952,608 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 7. 기타자산당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기말잔액 손실충당금 장부금액 기말잔액 손실충당금 장부금액 유동 선급금 3,242,302 (97,831) 3,144,471 2,254,704 (97,831) 2,156,873 선급비용 23,027 - 23,027 30,463 - 30,463 부가세대급금 266,347 - 266,347 - - - 소 계 3,531,676 (97,831) 3,433,845 2,285,167 (97,831) 2,187,336 비유동 장기선급금 144,507 (144,507) - 144,507 (144,507) - 합 계 3,676,183 (242,338) 3,433,845 2,429,674 (242,338) 2,187,336 8. 재고자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 1,715,137 (453,024) 1,262,113 749,203 (451,279) 297,924 제품 3,511,773 (3,300,609) 211,164 3,309,924 (3,300,609) 9,316 원재료 1,610,098 (1,290,512) 319,586 1,608,836 (1,290,512) 318,324 재공품 877,133 (877,133) - 880,806 (877,133) 3,673 합 계 7,714,140 (5,921,277) 1,792,863 6,548,769 (5,919,532) 629,237 (2) 당반기 및 전반기 중 재고자산평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당반기 (단위: 천원) 과 목 기초 증가 감소 기말 상품 451,279 1,744 - 453,024 제품 3,300,609 - - 3,300,609 원재료 1,290,512 - - 1,290,512 재공품 877,133 - - 877,133 합 계 5,919,532 1,744 - 5,921,277 ② 전반기 (단위: 천원) 과 목 기초 증가(주) 감소(주) 기말 상품 226,191 23,115 - 249,306 제품 3,374,793 - 75,767 3,299,026 원재료 487,702 126,542 - 614,244 재공품 50,391 258,081 - 308,472 합 계 4,139,077 407,737 75,767 4,471,047 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 9. 종속기업투자자산(1) 당반기말 현재 종속기업투자자산의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 지분율 주된사업장 결산일 주요영업 측정방법 Hysonic Philippines,Inc. 100.00% 필리핀 2024.06.30 물류, 임대등 원가법 Hysonic Vina Co.,Ltd 100.00% 베트남 2024.06.30 임가공 원가법 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 100.00% 중국 2024.06.30 임가공 원가법 Hysonic America Inc. 100.00% 미국 2024.06.30 제조 원가법 (2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 당반기말 전기말 취득원가 손상차손누계액 장부금액 취득원가 손상차손누계액 장부금액 HYSONIC Philippines, Inc. 20,095,243 (20,095,243) - 20,095,243 (20,095,243) - HYSONIC Vina Co., Ltd. 1,159,484 (1,159,484) - 1,159,484 (1,159,484) - 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 4,500,000 (2,003,437) 2,496,563 4,500,000 (2,003,437) 2,496,563 Hysonic America Inc.(주) 1,598,729 - 1,598,729 - - - 합 계 27,353,456 (23,258,164) 4,095,292 25,754,727 (23,258,164) 2,496,563 (주) 당반기 중 지분율 100%로 설립되었습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 종속기업투자자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 2,496,563 - 취득 1,598,729 - 기말 4,095,292 - 10. 유형자산(1) 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. ① 당반기말 (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 기계장치 13,598,715 (11,301,070) (1,407,028) 890,618 차량운반구 70,403 (36,645) - 33,758 공구와기구 4,214,653 (3,135,642) (1,078,029) 982 비품 748,802 (225,474) (37,925) 485,404 시설장치 169,475 (69,286) - 100,189 금형 7,569,354 (5,264,345) (2,279,323) 25,685 사용권자산 366,351 (144,244) (15,383) 206,724 합 계 26,737,753 (20,176,706) (4,817,688) 1,743,359 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 기계장치 13,598,715 (11,199,153) (1,337,689) 1,061,873 차량운반구 70,403 (29,604) - 40,798 공구와기구 4,214,023 (3,135,579) (1,078,029) 415 비품 741,455 (221,814) (37,925) 481,717 시설장치 169,475 (57,726) - 111,749 금형 7,540,954 (5,261,189) (2,279,323) 441 사용권자산 349,219 (56,267) - 292,952 합 계 26,684,243 (19,961,332) (4,732,966) 1,989,945 (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각(주) 손상차손(주) 기말 기계장치 1,061,873 - (101,917) (69,339) 890,618 차량운반구 40,798 - (7,040) - 33,758 공구와기구 415 630 (63) - 982 비품 481,717 7,347 (3,660) - 485,404 시설장치 111,749 - (11,560) - 100,189 금형 441 28,400 (3,156) - 25,685 사용권자산 292,952 17,133 (87,978) (15,383) 206,724 합 계 1,989,945 53,510 (215,374) (84,722) 1,743,359 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. ② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 감가상각(주) 처분 기말 기계장치 336,671 - (37,793) - 298,878 차량운반구 110,293 - (18,508) - 91,785 공구와기구 85,671 - (9,971) - 75,700 비품 1,018 907 (108) - 1,818 시설장치 57,002 - (8,433) (38,567) 10,002 금형 16,742 - (3,146) - 13,596 사용권자산 242,877 24,543 (45,547) (118,165) 103,709 합 계 850,274 25,451 (123,506) (156,731) 595,487 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 계정과목별 유형자산 상각 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 제조원가 158,669 52,577 판매비와관리비 56,704 70,929 합 계 215,374 123,506 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (4) 당반기 중 유형자산의 손상차손 변동내용은 다음과 같으며, 전반기 중 유형자산의 손상차손 변동은 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 기초 4,732,966 손상(주) 84,722 기말 4,817,688 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다.(5) 당반기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산: 유형자산 토지 및 건물 189,135 263,913 차량운반구 17,589 29,039 합 계 206,724 292,952 리스부채: 유동 153,435 149,772 비유동 21,520 89,317 합 계 174,955 239,089 (6) 당반기말과 전기말 현재 최소리스료의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 3개월 이내 43,268 44,193 3개월 초과 1년 이내 122,494 125,864 1년 초과 5년 이내 22,431 93,569 합 계 188,193 263,625 (7) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 감가상각비 87,978 45,547 사용권자산의 손상차손 15,383 - 리스부채에 대한 이자비용 13,177 15,260 단기리스료 20,101 4,385 임차보증금에 대한 이자수익 10,240 8,435 리스채권에 대한 이자수익 - 52,680 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 11. 무형자산 (1) 당반기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 소프트웨어 1,244 (319) 925 1,244 (194) 1,050 (2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각 기말 소프트웨어 1,050 - (124) 925 ② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 취득 상각 기말 소프트웨어 315 - (35) 280 12. 매입채무및기타채무 당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 외상매입금 1,633,887 668,430 미지급금 827,144 804,727 미지급비용 53,696 - 합 계 2,514,726 1,473,157 13. 전환사채(1) 당반기말과 전기말 현재 전환사채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 발행일 만기일 표면이자율 보장수익률 당반기말 전기말 15회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채(주) 2023.04.28 2026.04.28 0% 2% 1,800,000 2,300,000 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2024.02.14 2029.02.14 0% 7% 2,000,000 - 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 2024.02.29 2027.02.28 1% 7% 10,000,000 - 가산: 사채상환할증금 2,924,335 141,857 차감: 전환권조정 (7,598,822) (846,121) 합 계 9,125,513 1,595,736 (주) 당반기 중 119,047주가 보통주로 전환되었습니다(주석 16참조). (2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. 사채명 제 15회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 제 16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 제 17회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행가액 1,800,000,000원 2,000,000,000원 10,000,000,000원 발행일 2023년 04월 28일 2024년 2월 14일 2024년 2월 29일 상환일 2026년 04월 28일 2029년 2월 14일 2027년 2월 28일 표면이자율(%) 0.00% 0.00% 1.00% 만기이자율(%) 2.00% 7.00% 7.00% 이자지급시기 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 원금상환방법 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2026년 4 월 28일에 전자등록금액의 106.1677%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2029년 2월 14일에 전자등록금액의 141.4778%에 해당하는 금액을 일시 상환함 만기일까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2027년 2월 28일에 전자등록금액의119.8376%에 해당하는 금액을 일시 상환함 전환권 행사기간 2024년 4월 28일부터 2026년 3월 28일까지 2025년 2월 14일부터 2029년 1월 14일까지 2025년 3월 1일부터 2027년 1월 28일까지 행사가격(원/주) 4,200원 5,295원(주1) 4,680원(주2) 발행할 주식의 종류 보통주 보통주 보통주 발행할 주식수 285,714주(주3) 377,714주 2,136,752주 조기상환청구권 - 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2025년 2월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구 가능 매도청구권 - 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 전자등록총액의 30%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 본 사채의 매도를 청구 가능 발행회사는 본 사채 원금 기준 30%를 초과하지 않는 범위 이내의 사채(이하 ‘매매목적물’이라고 한다)의 전부 또는 일부에 대하여 일시에 또는 수 차례 중도상환청구권을 인수인 또는 해당 사채권자별로 별개로 행사하여 매매계약을 각 완결할 권리를 가짐. 중도상환청구권의 매매완결일은 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 18개월이 되는 날까지의 기간 중 매 1개월에 해당하는 날임 주1) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,300원이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주2) 전환사채 발행시 최초 전환가액은 5,190 원 이었으나, 전환가액이 조정되었습니다. 주3) 발행가액 1,800,000,000원 중 600,000,000원이 전환청구되어 발행할 주식수가 조정되었습니다. 주4) 당사는 당반기 이후인 2024년 10월 11일 시설 및 운영자금 조달을 위해 제18회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 3,500백만원을 발행하였습니다. (3) 당반기와 전반기 중 전환사채 관련 기타유동금융부채의 공정가치 변동과 관련 손익은 다음과 같습니다.① 당반기 (단위: 천원) 구 분 기초 증가 평가 상각(주2) 전환 반기말 파생상품금융부채 2,596,262 5,239,065 (1,933,095) - (144,167) 5,758,065 이연거래일손익(주1) (2,373,517) - - 501,557 427,211 (1,444,750) 합 계 222,744 5,239,065 (1,933,095) 501,557 283,044 4,313,316 (주1) 회사는 제15회 전환사채 발행일의 거래가격과 공정가치의 차이금액을 이연거래일손익으로 인식하고 전환사채의 만기 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.(주2) 이연거래일손익의 상각금액은 이자비용으로 계상하였습니다.② 전반기 (단위: 천원) 구 분 기초 증가 평가 상각(주2) 전환 반기말 파생상품금융부채 - 4,060,047 - - - 4,060,047 이연거래일손익(주1) - (3,164,690) - 263,724 - (2,900,966) 합 계 - 895,357 - 263,724 - 1,159,081 (주1) 회사는 제15회 전환사채 발행일의 거래가격과 공정가치의 차이금액을 이연거래일손익으로 인식하고 전환사채의 만기 동안 정액법으로 상각하고 있습니다.(주2) 이연거래일손익의 상각금액은 이자비용으로 계상하였습니다. 14. 퇴직급여부채(1) 당반기말과 전기말 현재 퇴직급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무 현재가치 323,023 327,404 사외적립자산 공정가치 (192,176) (223,892) 합 계 130,847 103,512 (2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 327,404 278,485 당기근무원가 77,371 44,559 이자원가 6,393 5,020 과거근무원가 　- 35,585 재측정요소: 재무적가정에 의한 차이 (18,668) 18,909 경험에 의한 차이 40,796 128,823 급여지급액 (110,273) (190,426) 기말 323,023 320,954 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 223,892 150,556 이자수익 4,973 4,280 재측정요소 (1,702) (1,948) 급여지급액 (34,987) (36,024) 기말 192,176 116,864 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. 15. 기타부채 당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 예수금 34,566 21,525 선수금 1,600 - 제품보증부채 208,465 - 기타보증금 413,300 388,300 소 계 657,931 409,825 비유동 복구충당부채 45,600 45,600 합 계 703,531 455,425 16. 자본(1) 자본금당반기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구 분 당반기말 전기말 발행할주식의 총수 200,000,000 200,000,000 1주당 액면금액 1,000 1,000 발행한 주식수 15,592,608 15,473,561 자본금 15,592,608,000 15,473,561,000 (2) 자본잉여금당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 46,885,802 46,917,904 기타자본잉여금 1,816,521 1,816,521 합 계 48,702,323 48,734,425 (3) 당반기 및 전반기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 증감주식수 자본금 주식발행초과금 전반기 기초 14,064,250 14,064,250 41,409,092 유상증자 714,286 714,286 1,271,130 기말 14,778,536 14,778,536 42,680,222 당반기 기초 15,473,561 15,473,561 46,917,904 전환사채 전환 119,047 119,047 (32,102) 기말 15,592,608 15,592,608 46,885,802 (4) 기타자본당반기말과 전기말 현재 기타자본의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (6,879) (6,879) 자기주식처분손실 (288) (288) 합 계 (7,167) (7,167) (5) 기타포괄손익누계액당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익 (14,854) (14,854) 17. 매출액 및 매출원가(1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 4,104,336 7,160,186 188,531 621,758 상품매출 399,673 1,149,873 862,570 2,696,600 기타매출 5,196 11,379 16,452 16,452 합 계 4,509,204 8,321,438 1,067,552 3,334,809 (2) 당반기 및 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 4,239,617 7,108,414 175,395 568,313 상품매출원가 371,063 1,111,885 882,422 2,646,823 합 계 4,610,680 8,220,299 1,057,816 3,215,136 18. 판매비와관리비 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 252,410 539,668 141,388 380,689 퇴직급여 20,885 49,883 35,492 59,783 복리후생비 38,053 80,109 40,553 77,615 여비교통비 30,468 53,547 3,726 4,608 감가상각비 20,756 56,704 35,227 70,929 운반비 130,042 142,332 1,545 3,058 지급수수료 391,334 1,163,576 176,511 422,216 클레임비용 208,465 208,465 - - 대손상각비 492,980 492,980 235,316 235,316 기타 40,164 80,158 17,425 41,512 합 계 1,625,558 2,867,422 687,183 1,295,727 19. 기타수익 및 기타비용(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 리스계약해지이익 - - 51,475 51,475 잡이익 2,727 2,732 73,610 73,611 합 계 2,727 2,732 125,085 125,086 (2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기타의대손상각비 259,660 259,660 - - 유형자산처분손실 - - 38,567 38,567 유형자산손상차손 15,383 56,449 - - 잡손실 2,418 11,059 1 2,190 합 계 277,461 327,168 38,567 40,757 20. 금융수익 및 금융비용 (1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 93,782 99,342 4,042 9,875 외환차익 90,482 222,984 983 13,408 외화환산이익 274,190 411,846 11,094 43,320 파생금융상품평가이익 1,933,095 1,933,095 - - 합 계 2,391,549 2,667,267 16,119 66,602 (2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 754,749 1,245,462 327,923 327,923 외환차손 75,749 91,251 4,862 16,421 외화환산손실 2,836 6,627 26,821 26,821 합 계 833,334 1,343,339 359,606 371,166 21. 법인세비용회사는 지속적인 영업손실 누적으로 인해 발생한 결손금으로 당기법인세 부담액은 발생하지 않았으며, 일시적차이로 인한 이연법인세자산은 실현가능성이 낮아 인식하지 않습니다. 이에 따라 당반기 법인세 비용으로 인식할 금액은 없습니다. 22. 비용의 성격별 분류당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분(주) 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 원재료 및 상품의 매입 2,520,269 4,712,145 1,315,957 3,353,649 재고자산의 변동 (474,087) (1,163,627) (469,203) (701,825) 급여 391,018 816,365 141,388 380,689 퇴직급여 33,586 74,690 35,492 59,783 외주가공비 2,251,667 4,053,226 132,829 276,673 운반비 135,470 156,240 1,545 3,108 감가상각비 100,880 215,374 32,427 70,929 지급수수료 406,134 1,191,882 176,511 422,216 무형자산상각비 62 124 13 24 소모품비 4,692 8,369 1,598 2,036 차량유지비 2,710 5,107 1,715 1,445 세금과공과금 289 1,776 96 2,698 보험료 1,494 3,000 1,030 1,824 대손상각비 492,980 492,980 - 235,317 클레임비용 208,465 208,465 - - 기타비용 160,608 311,604 373,601 402,297 합 계 6,236,238 11,087,722 1,744,999 4,510,864 23. 주당이익(손실) (1) 기본주당순이익(손실) ① 기본주당순이익(손실) (단위: 원, 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기본주당순이익(손실) 보통주당기순손익 (408,521,772) (1,808,234,833) (544,527,619) (1,118,477,891) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 기본주당이익(손실) (26) (117) (37) (77) 기본주당계속영업손익 보통주계속영업손익 (443,552,306) (1,766,791,658) (934,416,355) (1,396,288,502) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 기본주당계속영업이익(손실) (29) (114) (63) (96) 기본주당중단영업손익 보통주중단영업손익 35,030,534 (41,443,175) 389,888,736 277,810,611 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 기본주당중단영업이익(손실) 2 (3) 26 19 ② 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 발행주식수 15,592,608 15,592,608 14,778,536 14,778,536 차감 : 유상증자 등 (64,102) (91,575) - (252,565) 가중평균유통보통주식수 15,528,506 15,501,033 14,778,536 14,525,971 (2) 희석주당순이익(손실)당반기 및 전반기 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산하지 아니하였습니다. 24. 현금흐름표 (1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. (2) 당반기 및 전반기 중 반기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 대손상각비 492,980 235,316 기타의대손상각비 342,596 150,442 감가상각비 215,374 123,506 무형자산상각비 124 35 퇴직급여 78,791 80,883 클레임비용 208,465 - 이자비용 1,245,462 327,923 외화환산손실 6,627 55,917 재고자산평가손실 1,744 331,970 유형자산처분손실 - 38,567 유형자산손상차손 84,722 - 잡손실 350 - 기타의대손충당금환입 (123,531) (952,118) 리스계약해지이익 - (51,475) 이자수익 (99,342) (62,555) 파생상품부채평가이익 (1,933,095) - 외화환산이익 (447,011) (258,631) 합 계 74,256 19,778 (주) 중단사업손익이 포함되어 있습니다. (3) 당반기 및 전반기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출채권의 증가 (6,372,768) (2,124,365) 미수금의 감소 3,556,016 148,649 선급금의 증가 (987,598) (848,686) 선급비용의 감소 7,436 981 재고자산의 증가 (1,165,371) (748,135) 부가세대급금의 증가 (266,347) - 매입채무의 증가(감소) 965,178 (612,375) 미지급금의 증가 22,417 78,050 미지급비용의 감소 (15,000) - 선수금의 증가 1,600 14,600 예수금의 증가 13,042 8,364 기타보증금의 증가 25,000 - 퇴직금의 지급 (110,273) (190,426) 사외적립자산의 감소 34,987 36,024 합 계 (4,291,681) (4,237,319) (4) 당반기 및 전반기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 전환사채의 전환 88,221 - 사용권자산의 인식 17,133 - 리스채권의 유동성대체 - 57,892 전환사채 발행 3,993,396 895,357 리스부채의 유동성대체 83,189 62,502 합 계 4,181,939 1,015,751 25. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황당반기말과 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 관 계 당반기말 전기말 최상위지배기업 이알옵틱스(유) 이알옵틱스(유) 상위지배기업 (주)이노웨이브 (주)이노웨이브 지배기업(주1) (주)에이치에스홀딩스(구, (주)아노28) (주)아노28 종속기업 HYSONIC Philippines,Inc. HYSONIC Philippines,Inc. HYSONIC Vina Co.,Ltd HYSONIC Vina Co.,Ltd 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 Hysonic America Inc.(주1) - 기타특수관계자(주2) 천진광파전자유한공사 천진광파전자유한공사 INNO EVC INC. INNO EVC INC. INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 기타특수관계자(주3) 대진첨단소재(주) 대진첨단소재(주) 기타특수관계자(주4) DAEJIN A M USA, INC DAEJIN A M USA, INC DAEJIN AM PHILS.,INC.. DAEJIN AM PHILS.,INC.. DAEJIN ADVANCED MATERIALS POLAND Sp.z.o.o DAEJIN ADVANCED MATERIALS POLAND Sp.z.o.o PT DAEJIN ADVANCED MATERIALS PT DAEJIN ADVANCED MATERIALS 기타특수관계자(주5) DAEJIN A M SOLUTIONS LLC. DAEJIN A M SOLUTIONS LLC. DAEJIN A M SOLUTIONS LLC-TN DAEJIN A M SOLUTIONS LLC-TN P.L.Technology, Incorporated P.L.Technology, Incorporated HYSONIC Realty Development, Inc HYSONIC Realty Development, Inc DLX Poland DLX Poland 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 (주1) 당반기 중 설립하였습니다.(주2) 회사의 상위지배기업인 ㈜이노웨이브의 종속기업입니다.(주3) 회사의 최상위지배기업의 지분을 보유하는 개인이 지배하는 기업입니다.(주4) 대진첨단소재㈜의 종속기업입니다.(주5) 대진첨단소재㈜의 손자회사입니다. (2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구 분 당반기 전반기 매출 매입 기타수익 기타비용 매출 매입 기타수익 기타비용 HYSONIC PHILIPPINES,INC.(주) 종속기업 - - - - - 16,100 5,956 47,352 HYSONIC Vina Co.,Ltd.(주) 종속기업 - - 280 - (4,698) 249,560 - 64,201 Hysonic America Inc. 종속기업 393,421 - 90,866 - - - - - 이노웨이브광전기술(소주)유한공사 종속기업 - 4,349,350 - - - - - - DAEJIN AM PHILS.INC. 기타특수관계자 - - - - 124,159 510,638 60,938 - (주)이노웨이브 상위지배기업 - - - 176,839 - - - 13,000 INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 기타특수관계자 7,256,160 - - 208,465 650,466 - - - 합 계 7,649,580 4,349,350 91,145 385,304 769,927 776,298 66,894 124,553 (주) 중단사업손익으로 반영된 금액이 포함되어 있습니다. (3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구 분 당반기말 전기말 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 매출채권 매입채무 기타채권 기타채무 HYSONIC PHILIPPINES,INC.(주1) 종속기업 - - 1,891,155 - - - 1,434,788 - HYSONIC Vina Co.,Ltd.(주2) 종속기업 - - 403,684 - - - 302,408 - Hysonic America Inc.(주3) 종속기업 395,419 - 4,767,026 - 　- 　- 　- 　- 이노웨이브광전기술(소주)유한공사(주4) 종속기업 - 950,850 215,570 - - 259,943 - - DAEJIN AM PHILS.INC. 기타특수관계자 - - 417,177 - - - 387,207 - (주)이노웨이브 상위지배기업 - - 1,354 11,260 - - - 7,150 INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD (주5) 기타특수관계자 6,816,591 - - 208,465 263,657 - 3,211,232 - 합 계 7,212,011 950,850 7,695,966 219,725 263,657 259,943 5,335,635 7,150 (주1) HYSONIC Philippines, Inc.에 대한 기타채권 중 1,843백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. (주2) HYSONIC Vina Co.,Ltd.에 대한 기타채권 중 318백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.(주3) Hysonic America Inc.에 대한 매출채권 중 37백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.(주4) 이노웨이브광전기술(소주)유한공사에 대한 기타채권 중 37백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다.(주5) INNOWAVE VIETNAM CO.,LTD 에 대한 매출채권 중 911백만원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. (4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금거래에 대한 내용은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위: 천원) 특수관계자 과 목 변동내용 기초 증가 감소 외화환산 당반기말 HYSONIC Philippines, Inc. 대여금 1,390,097 342,596 - 10,261 1,742,954 HYSONIC Philippines, Inc. 대손충당금 (1,390,097) (342,596) - (10,261) (1,742,954) HYSONIC Vina Co.,Ltd. 대여금 302,409 82,405 - 18,870 403,684 HYSONIC Vina Co.,Ltd. 대손충당금 (302,409) (15,145) - - (317,553) Hysonic America Inc. 대여금 - 4,520,811 - 153,847 4,674,658 Hysonic America Inc. 유상증자 - 1,598,729 - - 1,598,729 합 계 - 6,186,800 - 172,717 6,359,517 ② 전반기 (단위: 천원) 특수관계자 과 목 변동내용 기초 증가 감소 외화환산 전반기말 HYSONIC Philippines, Inc. 대여금 2,818,142 - (1,451,870) 49,053 1,415,325 HYSONIC Philippines, Inc. 대손충당금(대여금) (1,491,164) - 952,118 (19,353) (558,399) (주)이노웨이브(주1) 자본금 - 714,286 - - 714,286 (주)이노웨이브(주1) 주식발행초과금 - 1,285,715 - - 1,285,715 합 계 1,326,978 2,000,001 (499,752) 29,700 2,856,927 (주1) 전반기 중 (주)이노웨이브는 회사에 제3자 배정 유상증자로 2,000,001천원을 납입하였으며 관련 신주발행비용은 14,585천원으로 주식발행초과금에서 차감하였습니다. (5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증1) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보 및 지급보증은 없습니다.2) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 담보내역 장부가액 설정권자 비고 HYSONIC Philippines, Inc. 유형자산 61,239 ㈜하이소닉 대여금 담보설정 (6) 주요경영진에 대한 보상회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 회사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요임원을 포함하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 단기급여 359,768 312,762 퇴직급여 34,356 54,488 합 계 394,124 367,250 26. 우발상황과 약정사항 (1) 보험가입내용회사는 임직원단체안심상해보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다. (2) 계류중인 소송사건당반기말 현재 회사의 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 소송금액 원고 피고 계류법원 진행상황 내용 손해배상 청구소송 1,000,000 하이소닉 류○○ 외 2인 서울중앙지방법원 1심 진행 중 전 대표이사 류○○ 외 2인에게 횡령방조액 중 일부에 대해 손해배상 소송 제기함 (3) 제공받은 담보 및 지급보증1) 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 담보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공자 종류 소재지 면적 채권가액 설정액 감정가액 설정권자 비고 개인 부동산 성남시 40,222㎡ 2,204,000 3,000,000 5,987,204 ㈜하이소닉 거래이행담보 2) 서울보증보험으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 지급 보증처 보증내역 지급 보증액 보증 기간 비고 SGI서울보증 임직원 신원보증보험 570,000 2024.01.01 ~ 2024.12.31 　 (4) 제공한 담보 및 지급보증당반기말 현재 타인에게 제공한 담보나 지급보증은 없습니다. 27. 영업부문(1) 회사는 전자사업, 이차전지부문 및 유통사업을 영위하고 있습니다. (2) 당반기 및 전반기 중 지역별 부문정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 부 문 구 분 매출액 당반기 전반기 전자부문 베트남 7,256,160 - 이차전지부문 미국 537,468 - 기타유통부문 한국 527,811 3,334,809 합 계 8,321,438 3,334,809 (3) 주요 고객에 대한 정보당반기 및 전반기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 총 매출의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 부 문 주요고객 당반기 전반기 전자부문 고객A 7,256,160 - 기타유통부문 고객B 515,756 3,315,429 28. 중단영업(1) 회사는 전기에 전자사업내 VCM제품 사업과 IR-FILM 후공정 사업을 중단하였으며, 이에 따라 중단영업으로 분류하고 비교표시되는 전기재무제표도 관련 손익을 조정하였습니다.(2) 당반기 및 전반기 중 중단영업이익(손실)으로 표시된 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출액 - 1,453,549 매출원가 - 1,627,592 매출총이익(손실) - (174,043) 판매비와관리비 89,448 589,347 영업이익(손실) (89,448) (763,390) 영업외손익 48,005 1,041,200 법인세비용차감전이익(손실) (41,443) 277,811 법인세비용 - - 중단영업이익(손실) (41,443) 277,811 29. 위험관리(1) 금융위험관리회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 359,327 359,327 1,663,138 1,663,138 매출채권및기타채권 10,527,918 10,527,918 7,492,424 7,492,424 비유동매출채권및기타채권 4,744,544 4,744,544 153,167 153,167 합 계 15,631,789 15,631,789 9,308,728 9,308,728 2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 이하 3개월~1년 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 2,514,726 2,514,726 2,514,726 - - - 전환사채 9,125,510 16,974,335 25,000 75,000 14,044,779 2,829,556 리스부채 174,955 188,193 43,268 122,494 22,431 - 회생채무 8,886 8,886 - 8,886 - - 합 계 11,824,077 19,686,140 2,582,994 206,380 14,067,210 2,829,556 ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 3개월 이하 3개월~1년 1년~5년 5년 초과 매입채무및기타채무 1,473,157 1,473,157 987,459 138,905 346,793 - 전환사채 1,595,736 2,441,857 - - 2,441,857 - 리스부채 239,089 263,626 44,193 125,864 93,569 - 회생채무 8,886 8,886 - 8,886 - - 합 계 3,316,869 4,187,526 1,031,652 273,655 2,882,219 - 3) 시장위험관리회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. ① 외환위험관리회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기 및 전반기 중 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 10% 상승 10% 하락 10% 상승 10% 하락 외화자산(USD) 1,496,411 (1,496,411) 1,268,287 (1,268,287) 외화자산(PHP) - - 21,312 (21,312) 외화자산(VND) - - 66,858 (66,858) 외화부채(USD) (103,904) 103,904 (34,981) 34,981 순효과 1,392,507 (1,392,507) 1,321,475 (1,321,475) ② 이자율위험관리회사는 이자율 변동으로 인한 금융자산, 부채의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 없습니다. (2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채총계 16,971,774 4,098,550 차감: 현금및현금성자산 (359,327) (1,663,138) 순부채 16,612,447 2,435,412 자본총계 10,769,515 12,514,635 순부채비율 154.25% 19.46% 30. 재무제표 재작성회사는 전반기에 총액으로 인식한 IR-FILM 매출을 당기 중 순액으로 인식하기로 함에 따라 전기 매출 및 매출원가를 수정하였습니다. 회사의 매출 순액 인식이 전기 손익에 미치는 영향은 없습니다. (1) 전기오류의 성격 ① 오류 계정과목 매출액, 매출원가 ② 발생 경위 회사의 역할 및 거래구조를 재판단하여 순액으로 분류 ③ 오류의 내용 (손익계산서) 제23 반기 매출액 4,825백만원 과대계상 (손익계산서) 제23 반기 매출원가 4,825백만원 과대계상 ④ 관련 기준서 K-IFRS 1115호 (2) 오류수정의 영향을 받는 재무제표IR-FILM 제품은 2023년 7월이후 관련 영업을 중단함에 따라 중단영업으로 분류 표시하였으며, 비교표시되는 전반기 재무제표도 중단영업으로 분류하여 재작성됨에 따라 재무제표에 미치는 영향은 없습니다(주석28참조) 31. 보고기간 후 사건 (1) 2024년 7월 10일 제 15회차 전환사채 권면액 600백만원에 대하여 전환권이 행사되어 보통주 142,857주가 발행되었습니다. (2) 2024년 7월 이사회에서 Hysonic America Inc.에 설비투자 목적으로 미화 7,800,000달러의 대여금을 지급하기로 결의하고 2024년 7월과 8월 중 미화 1,935,000달러를 대여하였습니다.(3) 2024년 6월 이사회에서 HYSONIC Vina Co.,Ltd.에 운영자금 목적으로 미화 80,000달러의 대여금을 지급하기로 결의하고 2024년 7월 중 미화 7,000달러를 대여하였습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다. 제8조의2 (이익배당, 의결권 배제ㆍ제한에 관한 종류주식) ① 회사는 이익배당, 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식을 발행할 수 있다.② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.③ 종류주식에 대하여는 우선배당 한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0.1% 이상 5% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다. 단, 이사회는 종류주식 발행 시 우선배당금 외에 보통주식의 배당에 참가할 수 없는 것으로 정할 수 있다.⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시 우선하여 배당하거나 또는 누적된 미배당 분이 다음 사업연도로 이월되지 않는 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다.⑥ 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 종류주식과 의결권이 제한되는 종류주식으로 하고, 의결권 제한 시 의결권을 행사할 수 없는 사항은 발행 시 이사회에서 정한다.⑦ 의결권이 없는 종류주식의 주주에게 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다. 제13조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여 대하여는 동등 배당한다. 제53조 (이익금의 처분) 회사는 매 사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의 적립금5. 기타의 이익잉여금 처분액 제54조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다. 배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.※(주1) 배당기준일은 제16조 제1항에서 정한 정기주주총회 의결권행사기준일과 다른 날로 정할 수 있으며, 배당을 결정하는 주주총회(또는 이사회)일 이후의 날로도 정할 수 있음.※(주2) 주식배당을 실시하는 경우에는 주주총회일보다 앞선 날을 주식배당 기준일로 정하여야 하며, 주식배당과 금전배당을 함께 실시하는 경우 배당실무의 편의 등을 위하여 주식배당 기준일과 금전배당 기준일을 같은 날로 정하는 것이 바람직함. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제24기 반기 제23기 제22기 주당액면가액(원) 1,000 1,000 1,000 (연결)당기순이익(백만원) -1,000 -11,289 790 (별도)당기순이익(백만원) -1,808 -10,578 -1,999 (연결)주당순이익(원) -65 -765 61 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - (주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.(주2) 주당순이익은 연결기준 보통주 기본 주당순이익 입니다. 다. 과거배당이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - (주) 당사는 누적결손에 따른 상법상 배당가능한도 산출이 어려워 최근 5년간의 배당내역이 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행 (감소)일자 발행(감소) 형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당 액면가액 주당발행 (감소)가액 비고 2021.02.25 유상증자(제3자배정) 보통주 2,777,777 1,000 1,800 - 2021.04.12 전환권행사 보통주 1,666,666 1,000 1,200 제13회 전환사채 2021.05.04 전환권행사 보통주 2,500,000 1,000 1,200 제14회 전환사채 2021.09.02 전환권행사 보통주 3,083,331 1,000 1,200 제12회 전환사채 2021.12.21 무상감자 보통주 12,334,250 1,000 - 주식병합(2:1)으로 인한 감소 2022.03.24 유상증자(제3자배정) 보통주 500,000 1,000 2,000 - 2022.07.27 유상증자(제3자배정) 보통주 605,000 1,000 2,000 - 2022.11.30 유상증자(제3자배정) 보통주 625,000 1,000 4,000 - 2023.03.04 유상증자(제3자배정) 보통주 714,286 1,000 2,800 - 2023.09.23 유상증자(제3자배정) 보통주 277,779 1,000 7,200 - 2023.12.02 유상증자(제3자배정) 보통주 417,246 1,000 7,190 - 2024.05.20 전환권행사 보통주 119,047 1,000 4,200 - 2024.07.26 전환권행사 보통주 142,857 1,000 4,200 제15회 전환사채 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상 주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율 (%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 15 2023.04.28 2026.04.28 2,300,000,000 기명식 보통주 2024.04.28 ~2026.03.28 100 4,200 1,200,000,000 285,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 16 2024.02.14 2029.02.14 2,000,000,000 기명식 보통주 2025.02.14 ~2029.01.14 100 5,295 2,000,000,000 377,714 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 17 2024.02.29 2027.02.28 10,000,000,000 기명식 보통주 2025.03.01 ~2027.01.28 100 4,680 10,000,000,000 2,136,752 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 18 2024.10.11 2027.10.11 3,500,000,000 기명식 보통주 2025.10.11~2027.09.11 100 4,630 3,500,000,000 755,939 - 합 계 - - - 17,800,000,000 - - - - 16,700,000,000 3,556,119 - 주1) 제17회차 사모 전환사채의 전환가액은 2024.08.29 시가하락에 따라 4,680원으로 조정되었으며 전환가능주식수는 2,136,752주로 변경되었습니다. 출처 : 당사 정기보고서 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급 (평가기관) 만기일 상환 여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과 30일이하 30일초과 90일이하 90일초과 180일이하 180일초과 1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 15년이하 15년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과 2년이하 2년초과 3년이하 3년초과 4년이하 4년초과 5년이하 5년초과 10년이하 10년초과 20년이하 20년초과 30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 사모자금의 사용내역 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자(제3자배정) 33 2022.03.23 운영자금 1,000 운영자금 1,000 - 유상증자(제3자배정) 34 2022.07.26 운영자금 1,210 운영자금 1,210 - 유상증자(제3자배정) 35 2022.11.30 운영자금 2,500 운영자금 2,500 - 유상증자(제3자배정) 36 2022.03.03 시설 및 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 15 2023.04.28 운영자금 2,800 운영자금 2,800 - 유상증자(제3자배정) 37 2023.09.22 운영자금 타법인증권취득자금 2,000 운영자금 타법인증권취득자금 2,000 - 유상증자(제3자배정) 38 2023.12.01 타법인증권취득자금 3,000 타법인증권취득자금 3,000 - 전환사채 발행 16 2023.02.14 운영자금 2,000 운영자금 2,000 - 전환사채 발행 17 2024.02.29 운영자금 10,000 운영자금 10,000 - 전환사채 발행 18 2024.10.11 시설 및 운영자금 3,500 시설 및 운영자금 3,500 - 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 연결기준 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제24기 반기 매출채권 13,184,444 3,239,123 24.6% 단기대여금 25,876,896 25,876,896 100.0% 미수금 3,567,023 1,226,195 34.4% 미수수익 734,269 734,269 100.0% 합 계 43,362,632 31,076,484 71.7% 제23기 매출채권 7,408,484 3,489,782 47.1% 단기대여금 26,179,305 26,179,305 100.0% 미수금 7,517,023 1,342,931 17.9% 미수수익 734,269 734,269 100.0% 합 계 41,839,081 31,746,287 75.9% 제22기 매출채권 6,806,758 258,333 3.8% 단기대여금 25,876,896 25,876,896 100.0% 미수금 3,064,659 44,382 1.4% 미수수익 734,269 734,269 100.0% 합 계 36,482,583 26,913,881 73.8% (2) 별도기준 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금 설정률 제24기 반기 매출채권 9,598,635 1,724,222 18.0% 단기대여금 26,633,437 26,547,306 99.7% 미수금 3,562,578 1,264,090 35.5% 미수수익 923,957 834,320 90.3% 합 계 40,718,606 30,369,939 74.6% 제23기 매출채권 2,980,110 1,231,242 41.3% 단기대여금 26,179,305 26,179,305 100.0% 미수금 7,083,391 1,387,621 19.6% 미수수익 828,839 828,839 100.0% 합 계 37,071,645 29,627,007 79.9% 제22기 매출채권 6,811,726 258,333 3.8% 단기대여금 25,876,896 25,876,896 100.0% 미수금 3,021,905 44,382 1.5% 미수수익 828,839 828,839 100.0% 합 계 36,539,366 27,008,450 73.9% (3) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 [연결기준] (단위 : 천원) 구 분 제24기 반기 제23기 제22기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 31,746,287 26,913,881 27,196,325 2. 순대손처리액(①－②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) 　- 　- 112,658 ② 상각채권회수액 　- 　- - ③ 기타증감액 (196,508) 　- - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (473,295) 4,832,406 (395,102) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 31,076,484 31,746,287 26,913,881 (4) 대손충당금 설정방침 회사는 매출채권, 미수금 등 채권의 연령분석을 통하여 각 연령구간별 채권에 대한 거래상대방의 파산여부, 대금지급가능성, 계약서 등을 바탕으로 대금지연, 연체 여부를 검토하여 채권의 손상사건 발생여부를 검토하고 있습니다. 손상사건이 발생한 개별채권 및 중요한 채권에 대하여 개별손상분석을 수행하며, 그외 채권에 대하여 유사한 신용위험을 가진 채권별 집합에 대하여 연령분석 구간별 집합적인 손상분석을 수행합니다. ① 설정방침 - 매출채권과 미수금에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려 하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금) 설정 - 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 평가는 개별평가와 집합평가로 나누어 진행하며 개별평가가 필요한 채권은 다음의 기준을 통하여 산정함 1) 당기 신규발생 매출 2) 장기 미회수 채권 ② 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률 : 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 대손경험률 산정하여 설정 - 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우, 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보 및 미래 전망을 고려하여 합리적인 대손예상액 설정 (5) 당해 기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 계 채권잔액 2,604,810 305,416 781,995 3,692,221 구성비율 70.55% 8.27% 21.18% 100.00% 다. 재고자산 현황 등 (1) 최근 3사업연도의 연결기준 사업부문별 재고자산의 보유현황 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 2개부문으로기업 전체 수준에서의 부문별 재고자산 보유현황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 제24기 반기 제23기 제22기 전자부문 제품 3,318,958 3,648,225 3,403,217 상품 322,962 358,281 291,262 원재료 1,252,017 1,786,437 1,108,081 재공품 1,075,527 1,041,836 684,075 부재료 106,216 - - 소계 6,075,679 6,834,779 5,486,635 이차전지부문 제품 - - - 상품 462,429 - - 원재료 181,107 - - 소계 643,537 - 유통부문 제품 211,164 9,316 95,806 상품 992,605 489,101 545,155 원재료 19,653 325,254 398,150 소계 1,223,422 823,670 1,039,111 합 계 제품 3,530,122 3,657,540 3,499,023 상품 1,777,996 847,382 836,417 원재료 1,452,777 2,111,691 1,506,231 재공품 1,075,527 1,041,836 684,075 부재료 106,216 - - 소계 7,942,638 7,658,449 6,525,746 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 6.29% 7.70% 12.7% 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷ {(기초재고＋기말재고)÷2}] 4.2회 3.8회 　11.1회 (2) 장기체화재고 등의 내역 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 저가법 등을 사용하여 원가와 순실현가능가치 중 작은금액을 재고자산의 재무상태표가액으로 표시하고 있습니다. 당반기말 현재 재고자산에대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 당기 평가손실 기말잔액 상품 1,777,996 (453,024) 1,324,973 제품 3,530,122 (3,300,609) 229,514 원재료 1,452,777 (1,290,512) 162,265 재공품 1,075,527 (877,133) 198,394 부재료 106,216 - 106,216 합계 7,942,638 (5,921,277) 2,021,361 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제24기(당기) 태성회계법인 - (1) 특수관계자와의 중요한 거래내용 (2) 전반기 재무제표 재작성 - 제23기(전기) 태성회계법인 적정 (1) 전기재무제표 재작성 (2) 중단영업 (1) 수익인식의 적정성 (2) 매출채권 손실충당금 회수가능성 제22기(전전기) 태성회계법인 적정 (1) 주권 매매거래 정지 및 상장적격성 실질심사 (2) 최대주주의 변경 매출채권 대손충당금 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제24기(당기) 태성회계법인 재무제표 등 검토 및 감사 322백만원 2.,014 64백만원 796 제23기(전기) 태성회계법인 재무제표 등 검토 및 감사 160백만원 1,096 141백만원 2,152 제22기(전전기) 태성회계법인 재무제표 등 검토 및 감사 177백만원 1,340 209백만원 1,590 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제24기(당기) - - - - - 제23기(전기) 2024.3.1 법인세세무조정 2024.3.1~2024.3.31 9백만원 - 제22기(전전기) - - - - - 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2024.08.02 감사인 : 업무수행이사 외 4명 회사: 회사담당자 대면회의 연간 감사계획 및 진행사항 반기 중점 검토사항 및 기타 필수 커뮤니케이션 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부회계관리제도당사는 내부회계관리제도를 구축하여 실시 중에 있으며 내부회계관리자는 회계담당부서의 내부회계관리운용실태를 점검하는 등 내부 회계관리제도의 정비와 운영을 총괄하고, 이사회 및 감사에게 운용실태에 관해 보고하도록 되어있습니다.나. 내부통제구조의 평가감사인은 제23기(2023년) 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요 당사의 이사회는 법령 또는 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며, 이사회는 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 그리고, 회사 정관에 따라 이사의 수는 3명 이상 8명 이하, 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 하며, 이사회 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 나. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 1 1 - 1 다. 이사회의 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 이사 등의 성명 박용직 출석률:100% 이영남 출석률:100% 배병진 출석률:100% 양보경 출석률:100% 김찬종 출석률:100% 이상주 참석률:100% 이고은 참석률:100% 찬 반 여 부 1 2024.01.19 미주법인 설립의 건 ※보고사항 주요사항 결재라인 변경의 건 가결 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 해당사항 없음 (신규선임) 찬성 찬성 찬성 2 2024.02.13 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 3 2024.02.23 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 4 2024.02.26 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 5 2024.02.27 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 6 2024.02.28 제23기 결산 재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 7 2024.02.29 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 8 2024.03.13 ①제23기 정기주주총회 소집의 건 ②제16회 전환사채 전환가격 조정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 9 2024.03.19 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 10 2024.03.29 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 해당사항 없음 (사임) 해당사항 없음 (사임) 해당사항 없음 (사임) 11 2024.04.09 필리핀법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2024.04.22 지점 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 13 2024.05.03 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 14 2024.06.20 ①베트남법인 자금 대여의 건②중국법인 상호변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 15 2024.07.09 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 16 2024.07.15 미주법인 자금 대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 17 2024.09.10 유상증자 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 18 2024.10.02 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 변경 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 19 2024.10.08 제18회 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 20 2024.10.14 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 및 주금납입처 변경 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 라. 이사의 독립성 직명 성명 임기 (연임횟수) 선임배경 추천인 사내이사 (대표이사) 박용직 '24.03~'27.03(해당없음) 이차전지 사업 분야의 글로벌 선도기업에서 27년 이상의 경력 및 해외시장 경험 등을 바탕으로 기업 및 산업 전반에 대한 탁월한 경영능력과 리더십을 갖추고 있어 향후 당사의 성장을 견인함과 동시에 중장기적 성장 전략 시행에 중추적인 역할을 할 것으로 기대되어 선임 이사회 사내이사 이영남 '24.03~'27.03(해당없음) 관련 업계 경력 20년으로 당사가 영위하고 있는 전자부문 사업에 대한 이해도가 높고 다년간 회계분야의 경험을 바탕으로 전문성을 갖춘 재무회계 전문가로서 회사의 성장과 발전에 기여할 것으로 판단되어 선임 이사회 기타비상무이사 배병진 '24.03~'27.03(해당없음) 다년 간의 공인회계사 업무 경험을 통해 회계 및 재무전문 지식을 갖춘 전문가로 특정 이해관계에 얽매이지 않고 공정하고 투명한 이사회 활동을 수행해 당사 주주가치 제고 및 기업 발전에 기여할 것으로 판단되어 선임 이사회 사외이사 양보경 '24.03~'27.03(해당없음) 사외이사후보 추천위원회의 심사를 통해 추천을 받았으며, 이공계 기반의 공인회계사로서 미래기술 기반 신규사업 분야에 이해가 높으며, 다년간 회계법인에 근무하면서 관련분야의 충분한 경험과 지식을 바탕으로 사업이해도 및 경영노하우를 축적하였으며, 당사 주요 사업현안과 관련하여 주주권익을 보호하고 회사의 지속성장과 발전에 기여할 것으로 판단되어 선임 이사회 * 당사는 2021년1월1일부터 감사를 위원장으로 하는 사외이사후보 추천위원회를 설치 운영하고 있습니다. 사외이사 추천위원회는 관련 제규정에 따라 운영되고 있으며 사외이사의 결격여부 등을 사전 심사하고 이를 이사회에 통지하고 있습니다. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 이사회 개최 시 안건 내용과 관련하여 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요 시 교육을 진행할 예정 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사의 인적사항 당사는 최근 사업연도말 자산총액 2조원 이상의 대형 상장법인이 아니기 때문에 감사 위원회를 설치하여야 할 의무가 없으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 성 명 주요 경력 선임일 및 임기만료일 현태민 현) 새로회계법인 파트너회계사 전) 삼도회계법인 파트너회계사 세일원회계법인 회계사(이사) 안진회계법인 회계사 - 선임일:2023.08.23 - 만료일:2026.08.23 나. 감사의 독립성 당사의 감사인은 감사로서의 요건을 갖추고 있습니다. 또한 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요 시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인의 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다. 다. 감사의 주요 활동내용 개최일자 의안내용 가결 여부 출 석 여 부 (출석률100%) 2024.01.19 미주법인 설립의 건 ※보고사항 주요사항 결재라인 변경의 건 가결 출석 2024.02.13 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.02.23 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.02.26 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.02.27 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 출석 2024.02.28 제23기 결산 재무제표 승인의 건 가결 출석 2024.02.29 제17회 전환사채 발행 결정 변경의 건 가결 출석 2024.03.13 ①제23기 정기주주총회 소집의 건②제16회 전환사채 전환가격 조정의 건 가결 출석 2024.03.19 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.03.29 대표이사 선임의 건 가결 출석 2024.04.09 필리핀법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.04.22 지점 변경의 건 가결 출석 2024.05.03 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.06.20 ①베트남법인 자금 대여의 건②중국법인 상호변경의 건 가결 출석 2024.07.09 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.07.15 미주법인 자금 대여의 건 가결 출석 2024.09.10 유상증자 결정의 건 가결 출석 2024.10.02 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 변경 가결 출석 2024.10.08 제18회 전환사채 발행 결정의 건 가결 출석 2024.10.14 유상증자 결정 변경의 건※일부 일정 및 주금납입처 변경 가결 출석 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 이사회 개최 시 안건 내용과 관련하여 충분한 자료와 정보를 제공하고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요 시 교육을 진행할 예정 별도의 감사 지원조직은 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 의결권 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 15,592,608 - 종류주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 3,048 (주) 종류주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 종류주 - - 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 종류주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 종류주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 15,589,560 - 종류주 - - (주) 2019년10월 인가 받은 회생계획에 따라 배정된 주식의 소유자 불명으로 회사 명의 주식계좌로 임시 입고된 주식(1,942주)과 2021년12월 감자 시 단주 배정된 주식(1,106주)으로 자기주식 취득신고 대상이 아님. 나. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결의내용 비 고 제20기 정기주주총회 (2021.03.31) 1. 보고사항 감사보고, 영업보고, 외부감사인선임보고, 내부회계관리제도 운영실태보고 2. 부의안건 제1호 제20기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표 승인의 건(연결 포함) 제2호 정관 일부 변경의 건 () 제3호 이사보수 한도승인의 건 제4호 감사보수 한도승인의 건 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 원안대로 승인 제3호 : 원안대로 승인 제4호 : 원안대로 승인 () 주주 긴급발의 안건으로 일부 사업목적이 추가되어 승인 되었음. 제21기1차 임시주주총회 (2021.10.12) 1. 부의안건 제1호 : 이사 선임의 건 사내이사 후보자 김찬종 제2호 : 정관 일부 변경의 건 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 원안대로 승인 - 제21기2차 임시주주총회 (2021.12.03) 1. 부의안건 제1호 : 자본금 감소의 건 제1호 : 원안대로 승인 - 제21기 정기주주총회 (2022.03.31) 1. 보고사항 감사보고, 영업보고, 외부감사인선임보고, 내부회계관리제도 운영실태보고 2. 부의안건 제1호 제21기(2021.01.01 ~ 2021.12.31) 연결 및 별도 재무제표 승인의 건 (결손금 처리계산서 포함) 제2호 이사 선임의 건 사외이사 후보자 한숙렬 제3호 이사보수 한도승인의 건 제4호 감사보수 한도승인의 건 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 원안대로 승인 제3호 : 원안대로 승인 제4호 : 원안대로 승인 - 제22기 임시주주총회 (2022.09.13) 1. 부의안건 제1호 : 이사 선임의 건 사내이사 후보자 박성하 제2호 : 정관 일부 변경의 건 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 원안대로 승인 - 제22기 정기주주총회 (2023.03.21) 1. 보고사항 감사보고, 영업보고, 외부감사인선임보고, 내부회계관리제도 운영실태보고 2. 부의안건 제1호 제22기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 연결 및 별도 재무제표 승인의 건 제2호 정관 변경의 건() 제3호 이사 선임의 건 사내이사 후보자 이상주 사내이사 후보자 정재우 사외이사 후보자 이고은 제4호 감사 선임의 건 상근감사 후보자 김지태 제5호 이사보수 한도승인의 건 제6호 감사보수 한도승인의 건 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 수정안으로 승인 제3호 : 원안대로 승인 제4호 : 원안대로 승인 제5호 : 원안대로 승인 제6호 : 원안대로 승인 () 원안에서 일부조항 신설 제외 제23기 임시주주총회 (2023.08.23) 1. 부의안건 제1호 : 정관 일부 변경의 건 제2호 : 감사 선임의 건 비상근감사 후보자 현태민 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 원안대로 승인 - 제23기 정기주주총회 (2024.03.28) 1. 보고사항 감사보고, 영업보고, 외부감사인선임보고, 내부회계관리제도 운영실태보고 2. 부의안건 제1호 제23기(2023.01.01 ~ 2023.12.31) 연결 및 별도 재무제표 승인의 건 제2호 정관 변경의 건 제3호 이사 선임의 건 사내이사 후보자 박용직 사내이사 후보자 이영남 기타비상무이사 후보자 배병진 사외이사 후보자 양보경 제4호 이사보수 한도승인의 건 제5호 감사보수 한도승인의 건 제1호 : 원안대로 승인 제2호 : 수정안으로 승인 제3호 : 원안대로 승인 제4호 : 원안대로 승인 제5호 : 원안대로 승인 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의 종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)에이치에스홀딩스 최대주주 본인 보통주 4,174,445 26.98 4,174,445 26.77 유상증자 (주)이노웨이브 특수관계인 보통주 714,286 4.62 364,286 2.34 유상증자 현태민 특수관계인 보통주 68,265 0.44 68,265 0.44 신규선임 박용직 특수관계인 보통주 0 0 10,000 0.06 장외매수 계 보통주 4,956,996 32.04 4,966,996 31.57 - 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수 (명) 대표이사 (대표조합원) 업무집행자 (업무집행조합원) 최대주주 (최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) (주)에이치에스홀딩스 4 조성훈 0.05 - - (주)이노웨이브 79.13 - - - - - - (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 (주)에이치에스홀딩스 자산총계 10,963 부채총계 2,547 자본총계 8,416 매출액 3,656 영업이익 472 당기순이익 464 (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당 보고서 작성 기준일 해당사항 없습니다. 3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수 (명) 대표이사 (대표조합원) 업무집행자 (업무집행조합원) 최대주주 (최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) (주)이노웨이브 84 이환기 - - - 이알옵틱스(유) 45.06 - - - - - - (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 주식회사 이노웨이브 자산총계 30,625 부채총계 21,760 자본총계 8,866 매출액 25,494 영업이익 -6,090 당기순이익 -11,277 (주) 연결 기준 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 1. 임원 현황 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원 여부 상근 여부 담당 업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의 관계 재직기간 임기 만료일 의결권 있는 주식 의결권 없는 주식 박용직 남 1971.01 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 동아대학교 기계공학과 졸 전) 삼성SDI(주) 자동차배터리 미주시장 영업총괄 10,000 - - 2024.01.01~ 2027.03.28 이영남 여 1979.02 이사 사내이사 상근 재무 한양여자대학교 관광과 졸 전) 이노웨이브 수석 전) 세코닉스 부장 - - - 2024.04.01~ 2027.03.28 배병진 남 1986.01 이사 기타비상무이사 비상근 기타비상무이사 고려대학교(원) 법학 석사 현) 예교지성 회계법인 전) 위드 회계법인 공인회계사 - - - 2024.03.28~ 2027.03.28 양보경 여 1989.02 이사 사외이사 비상근 사외이사 고려대학교 컴퓨터과 졸 현) 회계법인 현 전) 삼도 회계법인 공인회계사 - - - 2024.03.28~ 2027.03.28 현태민 남 1981.07 감사 감사 비상근 감사 건국대학교(원) 부동산학 석사 현) 새로 회계법인 파트너회계사 전) 삼도 회계법인 파트너회계사 공인회계사 68,265 - - 2023.08.23~ 2026.08.23 이경환 남 1987.09 이사 미등기 상근 EV Cell사업본부장 성균관대학교(원) 경영학 석사 전) 신흥에스이씨 개발팀장 - - - 2023.06.29~ - 장승식 남 1978.11 이사 미등기 상근 중국법인장 한양대학교 전자전기컴퓨터공학부 졸 전) (주)이노웨이브 중국법인장 - - - 2023.12.26~ - 2. 직원 등 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외 근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균 근속연수 연간급여 총 액 1인평균 급여액 남 여 계 기간의 정함이 없는 근로자 기간제 근로자 합 계 전체 (단시간 근로자) 전체 (단시간 근로자) - 남 17 - - - 17 2년08월 550,740 31,213 - - - - - 여 4 - - - 4 2년01월 79,414 20,409 - 합 계 21 - - - 21 2년07월 630,154 29,181 - 3. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 2 130,518 48,393 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 보수 한도 4 1,000,000 - 감사 보수 한도 1 100,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 252,520 44,774 - 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 246,520 70,476 - 사외이사 (감사위원회 위원 제외) 1 3,000 3,000 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 3,000 3,000 - <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 천원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 천원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 - - - - ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 출자 목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초 장부 가액 증가(감소) 기말 장부 가액 취득 (처분) 평가 손익 경영참여 - 4 4 2,497 1,599 0 4,096 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - - - - - - - 계 - 4 4 - 4,500 -2,003 2,497 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 거래상대방 회사와의 관계 거래종류 거래일자 거래목적 거래금액 비율 INNOWAVE VIET NAM CO.,LTD 기타특수관계인 매출 24.01~24.06 상제품매출 7,256 82.8% 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 보고서 작성기준일까지 이행되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우가 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송 사건 등 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 제재 조치일 조치기관 조치대상자 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 2024.01.11 한국거래소 (주)하이소닉 불성시공시법인지정 및제재금 800만원 부과 유상증자 발행주식수, 발행금액 100분의 20이상 변경(코스닥시장 공시규정 제29조, 제32조 및 제34조) 제재금 납부 완료 교육 및 관리감독 강화 당사는 "유상증자 발행주식수, 발행금액 100분의 20이상 변경"으로 인한 공시불이행으로 코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조에 의하여 불성실공시법인으로 지정되어벌점 없이 공시위반 제재금을 부과받은 바 있습니다. 자세한 내용은 2024년 01월 11일 "불성실공시법인지정"공시 및 본건 증권신고서 내 첨부되어 있는 기업실사를 확인하시기 바랍니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 보호예수 현황 (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 주) 주식의 종류 예수주식수 예수일 반환예정일 보호예수기간 보호예수사유 총발행주식수 보통주 500,000 2022.04.07 2026.03.28 1년+3년 (주1),(주2) 15,591,502 보통주 605,000 2022.08.09 2026.03.28 1년+3년 (주1),(주2) 15,591,502 보통주 625,000 2022.12.15 2026.03.28 1년+3년 (주1),(주2) 15,591,502 보통주 3,000,000 2023.02.03 2026.03.28 3년 (주2) 15,591,502 보통주 277,779 2023.10.17 2024.10.17 1년 (주1) 15,591,502 보통주 417,246 2023.12.19 2024.12.19 1년 (주1) 15,591,502 (주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 보호예수_상장일로부터 1년 (주2) 상장적격성 실질심사: 최대주주 등의 자발적 보호예수_거래재개일로부터 3년 XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (기준일 : 공시서류 제출 전일) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 HYSONIC PHILIPPINES, INC. 2004.09.27 필리핀 물류, 임대 등 361,717 의결권 과반수 소유 해당사항 없음 HYSONIC VINA Co., Ltd. 2020.07.30 베트남 임가공 249,745 의결권 과반수 소유 해당사항 없음 하이소닉광전기술 (소주)유한공사 2015.11.15 중국 임가공 10,410,413 의결권 과반수 소유 해당 HYSONIC AMERICA INC. 2024.01.23 미국 제조 - 의결권 과반수 소유 해당사항 없음 2. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 공시서류 제출 전일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - - - 비상장 - - - - - 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 상장 여부 최초취득일자 출자 목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도 재무현황 수량 지분율 장부 가액 취득(처분) 평가 손익 수량 지분율 장부 가액 총자산 당기 순손익 수량 금액 HYSONIC PHILIPPINES, INC. - 2004.09.27 투자 - 8,500 100 - - - - 8,500 100 - 362 756 HYSONIC VINA Co., Ltd. - 2020.07.30 투자 256 - 100 - - - - - 100 - 250 -284 이노웨이브광전기술 (소주)유한공사 - 2023.12.22 투자 4,500 - 100 2,497 - - - - 100 2,497 10,410 - HYSONIC AMERICA INC. - 2024.01.23 투자 1,599 - - - - 100 1,599 - 100 1,599 - - 합 계 - - 2,497 - - 1,599 - 100 4,096 11,022 472 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.