Kakao Corp. — Audit Report / Information 2020

Mar 18, 2021

감사보고서 3.8 주식회사 카카오 00260116 100000000000 20210329 1101111129497 000 7345506 2020061 1779195 2844 Y Y N Y N P Y 1 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 일반-정정*.LCommon

&cr

주식회사 카카오

&cr&cr&cr

재무제표 및 내부회계관리제도에 대한

감 사 보 고 서

&cr&cr&cr&cr

2020년 01월 01일2020년 12월 31일

제 26 기
부터
까지

&cr&cr&cr&cr

&cr&cr&cr

삼정회계법인

목 차

		페 이 지
		&cr
독립된 감사인의 감사보고서	.....................................................	1 - 7
재 무 제 표
재 무 상 태 표	.....................................................	8 - 9
포 괄 손 익 계 산 서	.....................................................	10
자 본 변 동 표	.....................................................	11
현 금 흐 름 표	.....................................................	12
주 석	.....................................................	13 - 127
내부회계관리제도 감사의견	.....................................................
독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서 ..............................		129 - 131
회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 ...................................		132
외부감사실시내용 .....................................................		133 - 134

◆click◆ 『감사인의 감사보고서』 삽입 00760#*감사인의 감사보고서.dsl 61_독립된 감사인의 감사보고서 독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 카카오
주주 및 이사회 귀중	2021년 3월 17일

감사의견&cr

우리는 주식회사 카카오(이하, "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.&cr&cr우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.&cr&cr우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라,'내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거한 회사의 2020년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2021년 3월 17 일자 감사보고서에서 적정의견 을 표명하였습니다.&cr&cr 감사의견근거&cr &cr우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다. &cr

강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

- COVID-19 영향으로 인한 불확실성

재무제표에 대한 주석 3에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사가 관계기업 및 종속기업투자주식 손상검사 시 사용한 가정과 이를 근거로 한 추정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 회사의 재무상태 및 재무성과 등 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

핵심감사사항&cr&cr 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.&cr

가. 검색 및 모먼트광고 수익의 인식

핵심감사사항으로 결정한 이유

2020년 중 발생한 검색 및 모먼트광고 수익은 5,593억원으로, 회사의 영업수익에서 차지하는 비중 및 복잡성을 고려하였습니다. 검색 및 모먼트 광고수익은 다수의 광고주 및 광고대행사와의 계약조건에 따라 결정되며 영업시스템에 집계된 다수의 고객정보 및 다양한 계약조건 등 대량의 데이터를 기반으로 복잡한 처리과정을 통해 회사의 검색광고수익 금액이 결정되고 재무시스템에 기록됩니다(주석 2참조). 이러한 복잡한 처리과정 및 대량의 데이터 처리로 인하여 수익인식 금액이 적절하지 않을 잠재적 위험이 존재합니다. 따라서 우리는 검색광고 수익의 발생사실과 관련하여 유의적인 위험이 있는 것으로 판단하였습니다. &cr

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

회사의 검색 및 모먼트 광고 수익인식 회계처리의 적절성을 확인하기 위하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.&cr· 회사의 검색 및 모먼트 광고 수익인식에 대한 회계정책을 검토하고, 관련된 프로 세스에서 발생가능한 위험에 대응하는 회사의 통제활동을 식별하고 평가

· 회사의 영업시스템에 대한 전산 일반통제활동(프로그램변경, 보안, 컴퓨터운영등) 에 대한 통제활동의 적절성 확인

· 표본추출을 통하여 영업시스템의 비과금액을 모니터링하는 통제활동의 적절성을 확인

· 독립적인 재수행을 통하여 영업시스템의 과금액 산출 통제활동의 적절성을 확인

· 표본추출을 통하여 데이터 변경 시 사전 승인 여부 및 근거 문서검사를 통한 통제 활동의 적절성 확인

· 회사의 영업시스템과 재무회계시스템에서 인식한 영업수익금액의 대사

· 근거문서 대사를 통한 영업수익 인식액의 정확성 확인

나. 인터넷포털서비스 및 기타서비스 현금창출단위 및 음악서비스 현금창출단위 영업권 손상

핵심감사사항으로 결정한 이유

2020년 12월 31일 현재 인터넷포털서비스 및 기타서비스 현금창출단위의 영업권은 1,081,856백만원이고 음악서비스 현금창출단위의 영업권은 500,575백만원입니다 (주석 1 8 참조). 회사는 상기 영업권에 대하여 할인된 현금흐름법 등에 근거한 사용가치계산을 활용해 손상검사를 수행하였습니다(주석 3 참조).

상기 영업권 금액의 규모가 유의적이며, 사용가치는 할인율, 성장률 및 미래현금흐름 예측 등 회사 경영진의 유의적인 판단과 추정이 수반되는 점을 고려하여 우리는 상기 영업권 관련 회계처리를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

회사의 상기 영업권 손상평가에 대하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

· 영업권 손상 회계처리 관련 회사의 정책, 프로세스 및 내부통제의 이해

· 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성을 평가

· 회사가 활용한 외부전문가의 적격성 및 독립성 평가

· 경영진의 손상 검사를 위한 미래현금흐름 추정 및 평가에 대한 검토 및 승인에 &cr 대한 내부통제평가

· 미래 현금흐름 추정이 경영진에 보고된 사업계획에 근거하여 합리적으로 산정되 었는지 평가

· 사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

· 주요 가정의 변경이 손상 평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

&cr 기타사항&cr&cr 회사의 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2020년 3월 17일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다.&cr

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr &cr경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성 하는데필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다. &cr

재무제표감사에 대한 감사인의 책임&cr &cr우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.&cr&cr감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:&cr- 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요 왜곡표시 위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.&cr- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다.

- 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.&cr- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.&cr- 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.&cr

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.&cr&cr또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr&cr우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.&cr

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 안창범 입니다.

&cr

서울시 강남구 테헤란로 152(역삼동, 강남파이낸스센터 27층)
삼정회계법인 대표이사 김교태

이 감사보고서는 감사보고서일(2021년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 별첨된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.(첨부)재 무 제 표

&cr

주식회사 카카오

&cr&cr&cr

2020년 01월 01일2020년 12월 31일

제 26 기
부터
까지

&cr

제 25 기
2019년 01월 01일	부터
2019년 12월 31일	까지

&cr&cr&cr

"첨부된 재무제표는 회사가 작성한 것입니다."
주식회사 카카오 대표이사 여민수, 조수용

본점 소재지 :	(도로명주소)	제주특별자치도 제주시 첨단로 242(영평동)
(전 화)	1577-3321, 1577-3754

※ IFRS 적용기업의 경우 :&cr 편집기상단 메뉴 중 [도구 => 문서 헤더정보 입력 => 추가 정보 부분의 IFRS적용 유무]를 설정 후,&cr 표를 직접 만들어 사용하시기 바랍니다. ◆click◆『재무상태표』 삽입 00760_BS#*.dsl ◆click◆『재무상태표-각주』 삽입 00760_NOTE#*.dsl ◆click◆『재무상태표(신탁계정용)』 삽입 00760_BS-1#*.dsl ◆click◆『손익계산서』 삽입 00760_IS#*.dsl ◆click◆『손익계산서(신탁계정용)』 삽입 00760_IS-1#*.dsl ◆click◆『자본변동표』 삽입 00760_PEF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표』 삽입 00760_CF#*.dsl ◆click◆『현금흐름표(신탁계정용)』 삽입 00760_CF-1#*.dsl

재 무 상 태 표
제 26 기 2020년 12월 31일 현재
제 25 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 카카오	(단위 : 원)

과 목	주석	제 26 (당) 기		제 25 (전) 기
자 산
Ⅰ. 유동자산			1,782,401,903,517		1,014,030,589,420
현금및현금성자산	4,5,7,8,9	1,356,884,920,831		647,121,328,668
단기금융상품	4,5,7,8,36	65,497,423,866		15,590,476,220
파생상품자산	5,7,25	94,116,000		894,102,000
매출채권	4,5,7,10	120,477,615,976		94,991,384,637
단기금융리스채권	4	5,035,417,806		2,306,220,898
기타유동금융자산	4,5,7,10	203,640,384,338		222,441,824,890
재고자산		-		3,989,088,538
기타유동자산	14	30,772,024,700		26,696,163,569
Ⅱ. 비유동자산			5,563,104,581,267		5,470,330,027,390
장기금융상품	4,5,7,8	10,000,000,000		10,000,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	5,7,10	59,626,742,668		45,399,230,609
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,7,10	536,800,669,867		330,410,964,621
종속기업,공동기업및관계기업투자	15	2,393,425,547,162		2,212,393,967,698
장기금융리스채권	4	16,851,382,170		10,458,904,481
기타비유동금융자산	4,5,7,10	22,896,754,400		18,147,937,101
유형자산	16	272,117,410,599		248,311,163,551
무형자산	18	2,106,230,935,896		2,458,574,528,458
사용권자산	19	126,831,631,071		101,981,843,072
투자부동산	17	-		21,579,864,561
퇴직연금운용자산	21	7,696,112,461		5,811,141,742
기타비유동자산	14	10,627,394,973		7,260,481,496
자산총계			7,345,506,484,784		6,484,360,616,810
부 채
Ⅰ. 유동부채			1,421,581,282,550		1,370,950,261,505
매입채무및기타채무	4,5,7,12	1,035,669,215,930		686,649,998,624
단기차입금	4,5,7,20	57,987,200,330		429,063,108,400
기타유동금융부채	4,5,7,13	2,051,114,005		1,805,783,602
미지급법인세		49,822,909,677		38,118,923,770
파생상품부채	5,7,25	-		5,871,210,000
단기리스부채	4,19	37,613,103,713		31,494,694,565
기타유동부채	14	238,437,738,895		177,946,542,544
Ⅱ. 비유동부채			598,480,116,822		255,099,527,270
비유동매입채무및기타채무	4,5,7,12	4,590,817,184		2,786,603,839
장기차입금	4,5,7,20	321,761,482,011		39,965,367,209
비유동충당부채	24	10,333,202,884		9,461,197,949
장기리스부채	4,19	121,899,752,206		88,642,651,025
기타장기종업원급여부채	22	27,047,368,083		25,384,985,949
이연법인세부채	23	108,245,067,298		88,039,313,455
기타비유동부채	14	4,602,427,156		819,407,844
부채총계			2,020,061,399,372		1,626,049,788,775
자 본
Ⅰ. 자본금	1,26	44,300,999,000		43,161,318,000
Ⅱ. 자본잉여금	26	4,986,863,484,685		4,462,249,633,278
Ⅲ. 자본조정	28	18,616,904,707		41,292,768,578
Ⅳ. 기타포괄손익누계액	29	66,513,984,520		(2,897,079,352)
Ⅴ. 이익잉여금	30	209,149,712,500		314,504,187,531
자본총계			5,325,445,085,412		4,858,310,828,035
부채 및 자본총계			7,345,506,484,784		6,484,360,616,810

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제 26 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 카카오	(단위 : 원)

과 목	주석	제 26 (당)기	제 25 (전)기
Ⅰ. 영업수익	6,11	1,779,194,942,006	1,513,471,072,651
Ⅱ. 영업비용	31	1,479,130,449,829	1,317,407,148,128
대손상각비(환입)	40	(1,352,735,218)	1,406,306,349
기타영업비용		1,480,483,185,047	1,316,000,841,779
Ⅲ. 영업이익		300,064,492,177	196,063,924,523
Ⅳ. 기타수익	32	47,553,946,693	10,964,194,874
Ⅴ. 기타비용	32	407,293,501,258	438,146,371,624
Ⅵ. 금융수익	33	60,093,421,952	54,137,000,050
이자수익		8,039,964,049	13,962,237,560
기타금융수익		52,053,457,903	40,174,762,490
Ⅶ. 금융비용	33	24,019,110,306	18,938,613,896
Ⅷ. 종속기업및관계기업투자 손상차손	15	11,491,134,087	34,709,203,884
Ⅸ. 법인세비용차감전순손실	23	(35,091,884,829)	(230,629,069,957)
Ⅹ. 법인세비용	23	82,786,933,724	29,076,622,935
ⅩI. 당기순손실		(117,878,818,553)	(259,705,692,892)
ⅩII. 당기기타포괄손익		92,348,028,682	3,529,024,838
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목
- 순확정급여부채 재측정요소	21,29	1,310,593,402	(2,246,614,769)
- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	7,29	91,037,435,280	5,775,639,607
ⅩIII. 당기총포괄손실		(25,530,789,871)	(256,176,668,054)
ⅩIV. 주당손익
기본주당순손실	34	(1,392)	(3,258)
희석주당순손실	34	(1,392)	(3,258)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제 26 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 카카오	(단위 : 원)

구 분	주석	자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄&cr손익누계액	이익잉여금	총 계
2019. 1. 1 (전기초)		41,743,886,500	4,096,216,248,276	35,546,745,195	(1,605,704,190)	579,442,074,110	4,751,343,249,891
Ⅰ. 총포괄손익
1. 당기순손실		-	-	-	-	(259,705,692,892)	(259,705,692,892)
2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	29	-	-	-	5,775,639,607	-	5,775,639,607
3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 재분류	29	-	-	-	(4,820,400,000)	4,820,400,000	-
4. 순확정급여부채 재측정요소	21,29	-	-	-	(2,246,614,769)	-	(2,246,614,769)
총포괄손익 총액		-	-	-	(1,291,375,162)	(254,885,292,892)	(256,176,668,054)
Ⅱ. 소유주와의 거래
1. 주식선택권의 행사	26,27	191,511,500	34,787,542,328	(4,615,153,435)	-	-	30,363,900,393
2. 주식보상비용	27	-	-	10,361,176,818	-	-	10,361,176,818
3. 유상증자	26	1,088,700,500	298,847,342,119	-	-	-	299,936,042,619
4. 전환사채의 전환	20,26	137,219,500	32,398,500,555	-	-	-	32,535,720,055
5. 현금배당	35	-	-	-	-	(10,052,593,687)	(10,052,593,687)
소유주와의 거래 총액		1,417,431,500	366,033,385,002	5,746,023,383	-	(10,052,593,687)	363,144,246,198
2019. 12. 31 (전기말)		43,161,318,000	4,462,249,633,278	41,292,768,578	(2,897,079,352)	314,504,187,531	4,858,310,828,035
2020. 1. 1 (당기초)		43,161,318,000	4,462,249,633,278	41,292,768,578	(2,897,079,352)	314,504,187,531	4,858,310,828,035
Ⅰ. 총포괄손익
1. 당기순손실		-	-	-	-	(117,878,818,553)	(117,878,818,553)
2. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익	29	-	-	-	91,037,435,280	-	91,037,435,280
3. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 재분류	29	-	-	-	(22,936,964,810)	22,936,964,810	-
4. 순확정급여부채 재측정요소	21,29	-	-	-	1,310,593,402	-	1,310,593,402
총포괄손익 총액		-	-	-	69,411,063,872	(94,941,853,743)	(25,530,789,871)
Ⅱ. 소유주와의 거래
1. 주식선택권의 행사	26,27	338,244,500	73,727,161,622	(10,286,768,207)	-	-	63,778,637,915
2. 주식보상비용	27	-	-	18,443,229,502	-	-	18,443,229,502
3. 전환사채의 전환	20,26	801,436,500	189,374,197,878	-	-	-	190,175,634,378
4. 교환사채의 교환	20	-	262,871,570,000	(30,832,325,166)	-	-	232,039,244,834
5. 현금배당	35	-	-	-	-	(10,412,621,288)	(10,412,621,288)
6. 사업결합	38	-	(1,359,078,093)	-	-	-	(1,359,078,093)
소유주와의 거래 총액		1,139,681,000	524,613,851,407	(22,675,863,871)	-	(10,412,621,288)	492,665,047,248
2020. 12. 31 (당기말)		44,300,999,000	4,986,863,484,685	18,616,904,707	66,513,984,520	209,149,712,500	5,325,445,085,412

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제 26 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 25 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
주식회사 카카오	(단위 : 원)

구 분	주석	제 26 (당)기		제 25 (전)기
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	36		630,615,476,829		533,407,163,996
영업으로부터 창출된 현금흐름		637,883,120,009		596,445,478,232
이자의 수취		7,225,636,252		20,554,211,898
이자의 지급		(4,455,052,346)		(5,021,279,146)
배당금 수입		14,375,077,409		9,173,049,378
법인세 납부		(24,413,304,495)		(87,744,296,366)
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름			(260,948,803,884)		(341,790,656,106)
단기금융상품의 증감		(49,906,947,646)		586,121,896,559
유형자산의 취득	16	(110,398,002,161)		(74,994,780,712)
유형자산의 처분	16	12,881,217,861		7,503,439,586
무형자산의 취득	18	(39,229,275,903)		(20,361,579,712)
무형자산의 처분	18	1,075,092,376		104,226,134
종속기업및관계기업투자주식의 취득	15	(54,970,649,409)		(445,482,936,042)
종속기업및관계기업투자주식의 처분	15	50,905,790,036		2,440,471,890
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득		(5,539,425,000)		(245,407,550,000)
당기손익-공정가치측정금융자산의 처분		1,000,000,000		241,011,864,599
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득		(157,043,718,950)		(325,578,599,080)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분		63,813,311,416		-
기타비유동금융자산의 증가		(4,893,643,180)		(2,096,991,701)
기타비유동금융자산의 감소		2,644,825,881		648,726,797
투자부동산의 처분		31,414,700,000		-
장기선급금 증가		(2,702,079,205)		-
사업양수로 인한 현금 유출		-		(5,150,000,000)
현물출자등으로 인한 순현금흐름		-		(60,548,844,424)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름			349,765,875,905		193,651,885,474
주식선택권의 행사	27	63,779,984,915		30,363,900,393
단기차입금의 차입	20	-		280,000,000,000
단기차입금의 상환	20	-		(280,000,000,000)
임대보증금의 증가		2,980,627,604		1,676,780,926
임대보증금의 감소		(1,176,414,259)		(530,357,304)
유상증자		-		299,936,042,619
사채의 상환	20	(6,600,000,000)		(110,000,000,000)
배당금 지급	35	(10,412,621,288)		(10,052,593,687)
리스부채의 상환		(31,867,969,647)		(17,731,598,253)
기타재무활동 현금유출액		-		(10,289,220)
주식발행 비용		(50,347,920)		-
교환사채의 발행	20	333,112,616,500		-
Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과			(13,061,546,346)		10,933,244,891
Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가			706,371,002,504		396,201,638,255
Ⅵ. 합병으로 인한 순현금흐름			3,392,589,659		-
Ⅶ. 기초 현금및현금성자산			647,121,328,668		250,919,690,413
Ⅷ. 기말 현금및현금성자산			1,356,884,920,831		647,121,328,668

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.주석

제 26 기 2020년 12월 31일 현재
제 25 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 카카오

1. 일반적 사항 :&cr &cr주식회사 카카오(이하 "회사")는 컴퓨터 프로그램 개발 및 인터넷서비스를 목적으로 1995년 2월에 설립되었으며, 온라인 광고 및 거래형 서비스, 모바일 메신저, 어플리케이션 개발 및 모바일 플랫폼 구축 등의 모바일 인터넷서비스를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr &cr회사는 1999년 11월 9일자로 주식을 협회중개시장(KOSDAQ)에 등록하였으며, 2017년 7월 10일자로 유가증권시장에 이전 상장하였습니다.&cr &cr회사는 본점을 제주특별자치도 제주시 영평동에 두고 있으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 보고기간종료일 현재 납입자본금은 44,301백만원입니다.

&cr 보고기간종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)
김범수	12,500,631	14.1%
㈜케이큐브홀딩스	9,929,467	11.2%
국민연금공단	7,550,417	8.5%
MAXIMO PTE. LTD.	5,599,849	6.3%
기타 특수관계인	111,932	0.1%
자기주식	2,489,934	2.8%
기타	50,319,768	57.0%
계	88,501,998	100.0%

&cr

2. 중요한 회계처리방침 :&cr&cr다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계 정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr&cr 가. 재무제표 작성기준&cr&cr 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. &cr&cr재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.&cr- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)&cr- 공정가치로 측정되는 현금결제형 주식기준보상을 위한 부채&cr- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산&cr&cr 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr&cr나. 회계정책과 공시의 변경&cr &cr - 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

&cr회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr (4) 재무보고를 위한 개념체계 개정

측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대한 지침을 추가하였습니다. 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 업데이트하였습니다. 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확히 하였습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' - 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 1단계

이 개정안은 기존의 이자율지표가 '대체 이자율지표로 대체되기 전까지' 이자율지표 개혁에 따른 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 계속 적용할 수 있는 예외 규정을 제시하고 있습니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

다음의 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스’개정 - 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 2단계

&cr(3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용&cr

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액&cr

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가&cr

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류&cr

다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업&cr&cr 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr &cr라. 영업부문&cr&cr영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시되며 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.&cr

마. 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr

(2) 외화거래와 보고기간종료일의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.&cr

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr

바. 중요한 회계정책&cr

(1) 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.&cr

(2) 금융자산

1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

&cr① 채무상품

&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr &cr (가) 상각후원가&cr&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자 산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함 됩니다.&cr &cr (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익 -공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이 자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포 함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.&cr &cr (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 ' 금 융수익 ' 또는 ' 금융비용 ' 으로 표시합니다.

&cr 회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다. &cr&cr회사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.&cr- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함&cr- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식&cr- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식&cr- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)&cr- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상&cr&cr이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.&cr&cr단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.&cr원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.&cr&cr계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 회사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.&cr이를 평가할 때 회사는 다음을 고려합니다.&cr- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황&cr- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항&cr- 중도상환특성과 만기연장특성&cr- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 회사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)&cr&cr중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.&cr&cr또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다. &cr&cr② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금 액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 금융수익 ' 또는 ' 금융비용 ' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr

3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유 의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.&cr&cr 회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.&cr- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권&cr- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속 기간동안에 걸쳐 발생할 채무&cr 불이행위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금 &cr &cr 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. &cr&cr 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.&cr&cr① 기대손실의 측정&cr기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.&cr&cr② 신용이 손상된 금융자산&cr매 보고기간종료일에 회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.&cr&cr③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시&cr상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.&cr&cr기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.&cr&cr④ 제각&cr금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. &cr

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우, 또는 회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

&cr 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금' 으 로 분류하고 있습니다.( 주석 20 참조 )

5) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr(3) 파생상품&cr

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융손익'으로 포괄 손익계산서에 인식됩니다. &cr

(4) 매출채권

&cr매 출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10 참조)

(5) 재고자산 &cr &cr재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.&cr

(6) 유형자산&cr

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.&cr

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.&cr

구 분	추정내용연수
건 물	40년
구축물	20년
기계장치	4~5년
차량운반구	4~6년
비 품	2~5년

&cr 유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(7) 정부보조금&cr

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(8) 무형자산

1) 영업권&cr

영업권은 무형자산에 포함되어 있으며, 회사의 사업결합거래시 사업결합에 대한이전대가의 공정가치가 취득한 식별가능한 순자산의 공정가치를 초과하는 금액으로 측정됩니다. 또한, 이전대가의 공정가치가 취득한 순자산의 공정가치보다 작다면, 그차액은 당기이익으로 인식합니다.&cr&cr 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 한편, 영업권에 대한 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다.&cr

영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이루어지며, 이는 회사의 영업부문 에 따라 결정됩니다. 또한, 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실 시하고 있습니다.

2) 회원권 및 브랜드 &cr&cr 회원권 및 브랜드는 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.&cr

3 ) 기타 무형자산

개별적으로 취득한 특허권, 상표권 등의 무형자산은 취득원가로 계상되며 회사가 추정한 추정내용연수에 따라 정액법 및 생산량 비례법에 의하여 상각됩니다. 기타무형자산은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액 과 손상차손누계액 을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.&cr&cr각 자산별로 회사가 사용하고 있는 추정내용연수는 다음과 같습니다.&cr

구 분	추정내용연수
산업재산권	10년
기타의무형자산	2~15년
개발비	5년

&cr (9) 투자부동산&cr&cr임 대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.&cr&cr(10 ) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대하여는 매년, 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간종료일에 환입가능성이 검토됩니다.&cr&cr 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액이 추정되지 않는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 추정됩니다. 현금창출단위는 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소자산집단입니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정되며, 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정됩니다. &cr&cr사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. &cr

(11) 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간종료일 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

(12) 금융부채&cr

1) 분류 및 측정&cr

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr&cr 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 해당 부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용' 으로 인식됩니다.

&cr 2) 제거&cr &cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.&cr

(13) 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충 당부채의 증가는 '이자비용'으로 인식됩니다.&cr&cr 회사는 매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 이를 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 않은 경우, 회사는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. &cr

(14) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식 되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액 과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.&cr&cr 회사는 지배기업과 종속기업이 경제적으로 결합된 경우 해당 지배기업과 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하여 법인세를 납부하는 연결납세제도를 적용하고 있습니다.&cr&cr연결납세제도를 도입함에 따라 지배기업인 회사가 완전지배하는 국내 종속기업들을 포함한 연결법인의 당기법인세를 산정하여 해당 금액을 법인세 납부 의무가 있는 지배기업의 당기법인세부채로 계상하고 연결법인의 당기법인세 중 회사에 배부되는 금액을 당기법인세로 계상하고 있습니다.&cr&cr당기법인세는 1) 연결법인별 과세소득 계산, 2) 연결법인별 연결조정항목의 제거, 3)연결법인 간 거래손익의 조정, 4) 연결조정항목의 연결법인별 배분의 과정을 거쳐 연결법인의 과세소득을 산출한 후 결손금, 비과세소득 및 소득공제액을 차감하여 계산된 과세표준에 세율을 적용하여 산출세액을 계산하여 세액공제, 감면 및 가산세를 가감하여 산정됩니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산됩니다.&cr &cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

&cr이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr &cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr 회사는 이연법인세자산의 장부금액을 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. &cr&cr이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일에 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정됩니다. 회사는 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식을 고려하였습니다.

&cr이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.&cr

(15) 종업원급여

1) 퇴직급여&cr&cr 회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다.&cr &cr 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. &cr

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 기타포괄손익으로 인식됩니다. 회사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. &cr

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.&cr

2) 주식기준보상&cr&cr 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간종료일에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행하며 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.&cr&cr회사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식선택권의 시가와 행사가격의 차이를 보상하는 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 가득기간 동안비용으로 인식될 총 금액은 용역제공조건을 고려하여 부여한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 또한, 부채가 결제될 때까지 매 보고기간종료일과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

&cr3) 기타장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 3년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.&cr&cr 4) 단기종업원급여&cr&cr회사는 종업원이 근무용역을 제공한 보고기간종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여를 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액으로 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 인식됩니다. &cr

(16) 납입자본

회사는 보통주를 자본으로 분류하고 있으며, 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에서 세금효과 반영한 금액을 자본에서 차감하고 있습니다. &cr&cr회사가 발행한 지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감되며, 동 지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식되지 않습니다. 회사가 자기주식을 취득하거나 처분하는 경우 이와 관련하여 지급하거나 수취한 대가는 자본에 직접 인식됩니다.&cr

(17) 수익인식

&cr 회사의 주된 영업수익의 형태는 광고수익, 콘텐츠 수익 등 입니다.&cr &cr1) 광고 수익&cr&cr회사는 일반적으로 계약된 기간 동안 고객에게 광고서비스를 제공할 의무가 있으므로 이러한 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다. 다만 계약기간이 아닌 총 광고서비스 제공 건수의 합계를 기준으로광고서비스를 정산하는 계약의 경우, 회사는 동 광고서비스를 제공할 의무를 수행한 때에 수익으로 인식합니다. 광고수익은 고객이 정해진 거래가격에 따라 선납하거나, 회사가 의무를 수행함에 따라 후불로 청구됩니다.&cr &cr2) 콘텐츠 수익 &cr&cr회사는 다양한 콘텐츠 등을 고객에게 제공하고 있습니다. 콘텐츠 등의 거래가격은 고객이 온라인 상에서 콘텐츠 등을 구매하는 시점에 즉시 지급됩니 다. 회사는 콘텐츠 등이 고객에게 제공되고, 고객이 제공된 콘텐츠 등의 사용과정에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 경우, 동 콘텐츠 등에 대한 사용권이 이전된 것으로 보아 고객이 콘텐츠 등을 사용하는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 다만, 고객에게 제공된 콘텐츠 등의 사용기간에 걸쳐 콘텐츠 등에 유의적인 영향을 미치는 활 동이 존재하는 콘텐츠 등의 경우 제공기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.&cr

(18) 금융수익과 비용&cr&cr회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.&cr- 이자수익&cr- 이자비용&cr- 배당금수익&cr- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 &cr 발생하는 순손익&cr- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익&cr- 예적금과 차입금 등에 대한 외환손익&cr- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산&cr 에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)&cr&cr이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.&cr&cr유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.&cr&cr이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(19) 배당금&cr &cr배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.&cr

(20) 리스&cr

1) 리스제공자

&cr 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 회사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다. &cr&cr리스제공자로서 회사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. &cr&cr각 리스를 분류하기 위하여 회사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 회사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다. &cr&cr회사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다. &cr&cr약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 회사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다. &cr

운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 기계장치, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따 라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 사용권자산의 장부금액이 영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

&cr 회사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 다른 자산과 구분하여 표시합니다. &cr

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr

3) 변동리스료

&cr 회사의 일부 기계장치 리스는 사용량에 비례하는 변동리스료 조건을 포함합니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 일부 기계장치의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 사용량에 비례하는 변동리스료는 기계장치가 사용되는 때 및 정산으로 인해 사용량이 확정되는 때에 당기손익으로 인식합니다.

&cr4) 연장선택권 및 종료선택권&cr

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인과 회사가 협의하 에 행사할 수 있습니다.

(21) 주당이익&cr&cr기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다. 희석주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.&cr

(22) 동일지배기업하의 사업결합&cr&cr 동일지배기업하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다.&cr &cr (23) 복합금융상품&cr

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채입니다.

상기 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 교환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인 식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식하 고, 이후 재측정하지 않습니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다. 다만, 기한이익상실에 따른 조건부 결제조건이 포함되어 있을 경우 복합금융상품 전체를 부채 로 인식할 수 있습니다.&cr&cr (24) 재무제표 승인&cr&cr 회사의 재무제표는 2021년 2 월 25일자로 이사회에서 승인 되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다. &cr &cr

3. 중요한 회계추정 및 가정 : &cr&cr 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

가. 종속기업&cr

회사가 피투자기업에 대한 사실상의 지배력을 보유하고 있는지 여부는 회사가 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있는지에 대한 판단에 따라 결정됩니다.

나. 관계기업 및 공동기업&cr

회사가 관계기업 및 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있는지 여부는 회사가 피투자기업에 대하여 직접 또는 간접적으로 20% 이상의 의결권을 소유하고 있거나, 피투자기업의 이사회나 이에 준하는 의사결정기구에 참여하는지, 잠재적 의결권이 여기에 영향을 미치는지 등에 대한 판단에 따라 결정됩니다.

&cr다. 영업권의 손상차손

영업권의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 18 참조) .&cr

라. 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23 참조).&cr&cr회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.&cr &cr마. 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간종료일 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).&cr&cr바. 금융자산의 손상&cr&cr금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 40 참조).&cr

사. 충당부채

회사는 보고기간종료일 현재 주석 2.바.(13) 에서 설명하는 바와 같이 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

아. 순확정급여부채 &cr

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

자. 기타장기종업원급여부채

기타장기종업원급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22 참조).&cr&cr차. 수익인식&cr&cr고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 포인트에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트의 개별 판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다.&cr

카. 리스&cr&cr리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.&cr

사무실, 차량운반구 및 기계장치 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과같습니다.

-	종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
-	위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

&cr회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실, 차량운반구 및 기계장치 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.&cr&cr선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.&cr&cr 타. 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. &cr&cr재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

&cr

4. 재무위험관리 :&cr

가. 재무위험관리요소&cr&cr회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시 환율위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분). 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.&cr

(1) 시장위험&cr&cr1) 이자율변동 위험&cr&cr이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로 이는 주로 변동금리부조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.&cr&cr보고기간종료일 현재 회사는 시장위험에 노출되어 있는 유의적인 변동금리부조건의 차입금 및 예금 등을 보유하고 있지 않습니다.&cr

2) 가격위험&cr&cr회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.&cr&cr 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장성 있는 공정가치 측정 지분상품의 주당 주식가액이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 세전 공정가치 측정 지분증권 평가손익은 26,587백만원 (전기: 16,298백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다 .&cr &cr 회사의 투자금융상품이 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향은 주석 10에서 설명하고 있습니다.&cr

3) 외환위험&cr&cr 외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.&cr&cr보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	EUR	CNY	GBP	NZD	HKD
<금융자산>
현금및현금성자산	346,058,409	948,835	-	-	-	-	-
매출채권	2,014,933	273,841	5,212	852,341	21,460	4	3,840
계	348,073,342	1,222,676	5,212	852,341	21,460	4	3,840
<금융부채>
차입금	321,761,482	-	-	-	-	-	-
계	321,761,482	-	-	-	-	-	-

&cr 보고기간종료일 현재 회사는 외화예금, 외화차입금 등을 보유하고 있으며, 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 5.0% 상승 또는 하락할 경우, 회사의 세전이익은 1,421백만원(전기: 19,145백만원) 만큼 증가 또는 감소하였을 것입니다.&cr

(2) 신용위험&cr&cr신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다(신용위험 관련 사항은 주석 40 참조).

&cr 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	1,356,884,921	647,121,329
단기금융상품	65,497,424	15,590,476
장기금융상품	10,000,000	10,000,000
매출채권	120,477,616	94,991,385
기타유동금융자산	203,640,384	222,441,825
기타비유동금융자산	22,896,754	18,147,937
단기금융리스채권	5,035,418	2,306,221
장기금융리스채권	16,851,382	10,458,904
계	1,801,283,899	1,021,058,077

&cr(3) 유동성 위험&cr

현금흐름의 예측은 회사의 재무 부서가 수행합니다. 회사의 재무부서는 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr

보고기간종료일 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다.&cr

1) 당기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년에서 2년이하	2년 초과	계
매입채무및기타채무	1,035,669,216	-	-	1,035,669,216
장ㆍ단기차입금(주1)	58,254,132	326,400,000	-	384,654,132
장ㆍ단기리스부채	38,028,175	38,813,672	91,571,537	168,413,384
기타유동금융부채	2,051,114	-	-	2,051,114
비유동매입채무및기타채무	-	-	4,590,817	4,590,817
계	1,134,002,637	365,213,672	96,162,354	1,595,378,663

(주1) 전환사채 및 교환사채의 경우, 계약상 조기상환 가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 표시하였습니다.

&cr2) 전기말

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년에서 2년이하	2년 초과	계
매입채무및기타채무	686,649,999	-	-	686,649,999
장ㆍ단기차입금(주1)	439,320,916	40,254,133	-	479,575,049
장ㆍ단기리스부채	31,884,175	45,013,848	51,379,794	128,277,817
기타유동금융부채	1,805,784	-	-	1,805,784
비유동매입채무및기타채무	-	-	2,786,604	2,786,604
계	1,159,660,874	85,267,981	54,166,398	1,299,095,253

(주1) 전환사채 및 교환사채의 경우, 계약상 조기상환 가능시점을 만기로 하여 현금흐름 총액을 표시하였습니다.

&cr위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.&cr

나. 자본위험관리

회사의 자본관리의 주요 목적은 안정적 재무구조의 유지입니다. 회사는 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.&cr

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
부채	2,020,061,399	1,626,049,789
자본	5,325,445,085	4,858,310,828
부채비율	37.9%	33.5%

다. 금융자산과 금융부채의 상계&cr&cr 보고기간종료일 현재 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	자산 총액	상계된&cr부채총액	재무상태표&cr표시 순액	상계되지 않은 금액	순액
매출채권(주1)	6,065,031	698,904	5,366,127	-	5,366,127

(주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.

&cr(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	자산 총액	상계된&cr부채총액	재무상태표&cr표시 순액	상계되지 않은 금액	순액
매출채권(주1)	29,751,145	5,243,093	24,508,052	-	24,508,052

(주1) 미디어 랩사에 대한 매출채권과 대행수수료 지급대상 금액을 상계하여 채권을 계상하였습니다.

&cr&cr 5. 금융상품 공정가치 :

&cr가. 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
<금융자산>
현금및현금성자산	1,356,884,921	1,356,884,921	647,121,329	647,121,329
단기금융상품	65,497,424	65,497,424	15,590,476	15,590,476
장기금융상품	10,000,000	10,000,000	10,000,000	10,000,000
매출채권	120,477,616	120,477,616	94,991,385	94,991,385
기타유동금융자산	203,640,384	203,640,384	222,441,825	222,441,825
기타비유동금융자산	22,896,754	22,896,754	18,147,937	18,147,937
당기손익-공정가치 측정 금융자산	59,626,743	59,626,743	45,399,231	45,399,231
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	536,800,670	536,800,670	330,410,965	330,410,965
파생상품자산	94,116	94,116	894,102	894,102
계	2,375,918,628	2,375,918,628	1,384,997,250	1,384,997,250
<금융부채>
매입채무및기타채무	1,035,669,216	1,035,669,216	686,649,999	686,649,999
비유동매입채무및기타채무	4,590,817	4,590,817	2,786,604	2,786,604
단기차입금	57,987,200	57,987,200	429,063,108	432,757,806
장기차입금	321,761,482	321,761,482	39,965,367	39,965,367
기타유동금융부채	2,051,114	2,051,114	1,805,784	1,805,784
파생상품부채	-	-	5,871,210	5,871,210
계	1,422,059,829	1,422,059,829	1,166,142,072	1,169,836,770

&cr 나 . 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세개의 수준으로 분류합니다. &cr &cr다. 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. &cr&cr - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) &cr - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) &cr - 자 산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) &cr

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 금융상품 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.&cr &cr(1) 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	계
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	59,626,743	59,626,743
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1,2,3,4)	531,731,018	-	5,069,652	536,800,670
파생상품자산	-	-	94,116	94,116

( 주1) 당기 중 회사는 ㈜한진칼 주식을 전량 매도하였습니다.&cr(주2) 당기 중 회사는 일본 콘텐츠 회사인 Kadokawa Corporation의 구주 5,410,700주를 취득하여 수준1로 분류하였습니다.&cr(주3) 당기 중 회사의 ㈜아씨오 주주배정증자 미참여에 따른 지분율 감소로 해당 주식을 종속기업투자주식에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류하였습니다.&cr(주4) 당 기 중 ㈜ 바이브컴퍼니(구, ㈜ 다음소프트)가 코스닥 상장되어 수준3에서 수준1로 대체하였습니다(주석 10 참조).

&cr(2) 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	계
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	-	45,399,231	45,399,231
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(주1,2,3)	325,966,360	-	4,444,605	330,410,965
파생상품자산	-	-	894,102	894,102
<금융부채>
파생상품부채	-	-	5,871,210	5,871,210

(주1) 전기 중 회사는 SK텔레콤㈜, ㈜한진칼 주식을 취득하여 수준1로 분류하였습니다&cr(주2) 전기 중 ㈜아이톡시(구, ㈜와이디온라인)는 회수가능액이 장부금액에 미달하여 전액 평가손실로 인식하였습니다.&cr(주3) 전기 중 회사는 구주를 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하여 한국카카오은행㈜ 를 관계기업투자주식으로 대체하였습니다.

&cr 라. 가치평가기법 및 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.&cr

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

&cr만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.&cr

보고기간종료일 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
TransLink Capital Partners II, L.P	6,243,809	3	시장접근법	시장가치
TransLink Capital partners III, L.P	6,446,714	3
Collaborative Fund II, L.P.	3,852,516	3
Altos Korea opportunity Fund, L.P	31,810,740	3
Strong Seed Fund I, L.P	790,692	3
에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드	666,570	3
KDBC-FP 테크넥스트 투자조합1호	2,695,322	3
인라이트4호엔제이아이펀드	456,780	3
임팩트 컬렉티브 코리아 펀드	357,290	3
해시드 벤처투자조합1호	6,306,310	3
계	59,626,743
<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>
㈜큐버	557,897	3	원가법	취득원가
㈜에스비에스엠앤씨	4,234,500	3	DCF모형	추정현금흐름, 할인율
㈜아씨오	277,255	3	원가법	취득원가
계	5,069,652
<파생상품자산>
㈜타이드스퀘어 콜옵션	94,116	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율
계	94,116

&cr마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가 과 정 및 민감도 분석&cr&cr 회사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다.

금융상품 구분별 공정가치의 변동 ( 1 % 가정)에 따른 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	유리한 변동	불리한 변동
당기손익-공정가치 측정 금융자산	596,267	(596,267)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	50,697	(50,697)
파생상품자산	941	(941)
계	647,905	(647,905)

&cr&cr 6 . 영업부문 정보 :

가. 회사는 단일의 영업부문으로 운영되고 있습니다. &cr &cr나. 당기와 전기 중 회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
플랫폼매출	1,192,018,336	912,936,142
콘텐츠매출	587,176,606	600,534,931
계	1,779,194,942	1,513,471,073

&cr다. 지역별 정보&cr&cr당기 및 전기 중 회사의 매출은 대부분 국내에서 발생하고 있으며, 각 보고기간종료일 현재 회사가 보유하고 있는 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.&cr&cr라. 당기 및 전기 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.&cr &cr&cr 7. 범주별 금융상품 :

가. 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산ㆍ부채의 분류 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr(1) 금융자산

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말
당기손익-공정가치 측정 금융자산	59,626,743	45,399,231
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	536,800,670	330,410,965
소계	596,427,413	375,810,196
상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산	1,356,884,921	647,121,329
단기금융상품	65,497,424	15,590,476
장기금융상품	10,000,000	10,000,000
매출채권	120,477,616	94,991,385
기타유동금융자산	203,640,384	222,441,825
기타비유동금융자산	22,896,754	18,147,937
소계	1,779,397,099	1,008,292,952
파생상품자산	94,116	894,102
계	2,375,918,628	1,384,997,250

&cr(2) 금융부채

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말
상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무	1,035,669,216	686,649,999
비유동매입채무및기타채무	4,590,817	2,786,604
단기차입금	57,987,200	429,063,108
장기차입금	321,761,482	39,965,367
기타유동금융부채	2,051,114	1,805,784
소계	1,422,059,829	1,160,270,862
파생상품부채	-	5,871,210
계	1,422,059,829	1,166,142,072

&cr나. 금융상품 범주별 순손익

(1) 당기

(단위: 천원)

구분	평가손익&cr (세후기타포괄손익)	평가/처분손익&cr (당기손익)	이자수익(비용)	배당수익	순손상차손익	외환손익
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	9,688,087	-	745,081	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	91,037,435	(249,172)	-	12,822,456	-	-
상각후원가 측정 금융자산 및 기타금융자산	-	-	7,708,109	-	1,352,735	(879,131)
파생상품자산	-	(799,986)	-	-	-	-
<금융부채>
상각후원가 측정 금융부채 및 기타금융부채	-	(74,162)	(3,228,434)	-	-	11,701,660
파생상품부채	-	952,037	-	-	-	-

&cr (2) 전기

(단위: 천원)

구분	평가손익&cr (세후기타포괄손익)	평가/처분손익&cr (당기손익)	이자수익(비용)	배당수익	순손상차손익	외환손익
<금융자산>
당기손익-공정가치 측정 금융자산	-	10,706,407	-	1,286,766	-	-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	5,775,640	-	-	-	-	-
상각후원가 측정 금융자산	-	-	13,962,238	-	(1,406,306)	12,903,392
파생상품자산	-	(2,526,170)	-	-	-	-
<금융부채>
상각후원가 측정 금융부채	-	-	(9,104,942)	-	-	4,929
파생상품부채	-	3,043,820	-	-	-	-

&cr

8 . 현금및현금성자산 , 장단 기 금융상품 :&cr &cr 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다.&cr &cr보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분(주1)	당기말	전기말
현금및예금 등	1,356,884,921	647,121,329
단기금융상품	65,497,424	15,590,476
장기금융상품	10,000,000	10,000,000
계	1,432,382,345	672,711,805

(주1) 사용제한 예금 및 지급보증과 관련한 사항은 주석 37을 참조하시기 바랍니다.

&cr

9. 금융자산의 신용건전성 : &cr &cr 외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.&cr&cr현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다.&cr&cr

10. 금융자산 :&cr &cr 가. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 파생상품자산

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<당기손익-공정가치 측정 금융자산>
전 환사채	-	796,962
수 익증권 및 펀드	59,626,743	44,602,269
<파생상품자산>
파생상품자산	94,116	894,102
계	59,720,859	46,293,333

&cr (2) 당기 및 전기 손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익-공정가치 측정 금 융자 산 관련 손익	10,433,168	11,993,173
파생상품자산 관련 손익	(799,986)	(2,526,170)

나 . 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
상장주식
SK텔레콤㈜	301,455,560	301,455,560
Kadokawa Corporation(주1)	213,625,458	-
㈜한진칼(주2)	-	24,510,800
㈜바이브컴퍼니(구,㈜다음소프트)(주3)	16,650,000	-
비상장주식
㈜아씨오(주4)	277,255	-
㈜큐버	557,897	345,566
㈜에스비에스엠앤씨	4,234,500	3,772,500
㈜바이브컴퍼니(구,㈜다음소프트)(주3)	-	326,539
계	536,800,670	330,410,965

(주1) 당기 중 회사는 구주 5,410,700주를 취득하였습니다.&cr(주2) 당기 중 회사는 경영 상황 변동에 따라 보유 주식 전량을 64,062백만원에 매도하였으며, 이로인해 발생한 세전 누적처분이익(배당금 수익 및 처분 부대비용 제외)은 22,937백만원입니다.&cr(주3) 당기 중 코스닥 상장되어 비상장주식에서 상장주식으로 대체되었습니다.&cr(주4) 당기 중 회사의 주주배정증자 미참여에 따른 지분율 감소로 해당 주식을 종속기업투자주식에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류하였습니다.

&cr위 지분상품의 처분 시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.&cr&cr (2) 당기 및 전기 손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분	당기(주1)	전기
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 관련 손익	12,573,285	-

(주1) 당기말 보유한 지분상품의 배당금수익 12,666백만원과 당기 중 주식을 전량 매도한 ㈜한진칼의 배당금 수익 및 처분 부대비용 각각 156백만원, 249백만원을 당기손익으로 인식하였습니다.

&cr 다 . 매출채권, 기타유동금융자산 및 기타비유동금융자산 &cr &cr (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매출채권	121,815,296	96,967,165
손실충당금(주석 40 참조)	(1,337,680)	(1,975,780)
순장부금액	120,477,616	94,991,385

&cr 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.&cr

(2) 기 타유동금융자산, 기타비유동금융자산 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타유동금융자산>
미수금	209,738,105	230,105,530
미수수익	1,166,066	700,941
소계	210,904,171	230,806,471
<기타비유동금융자산>
장기미수금	10,000,000	7,500,000
보증금	12,896,754	10,647,937
소계	22,896,754	18,147,937
계	233,800,925	248,954,408
손실충당금(주석 40 참조)	(7,263,786)	(8,364,646)
순장부금액	226,537,139	240,589,762

&cr

11. 계약부채 : &cr

가. 회사가 인식하고 있는 계약부채(기타유동부채)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구분	당기말	전기말
계약부채
계약부채 - 플랫폼	72,625,858	58,851,997
계약부채 - 콘텐츠	51,423,595	35,129,765
계	124,049,453	93,981,762

&cr 나. 계약부채에 대해 인식한 수익

&cr 전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원 )

구분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
계약부채 - 플랫폼	58,851,997	42,470,983
계약부채 - 콘텐츠	35,129,765	31,078,942
계	93,981,762	73,549,925

&cr 다. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원 )

구분	당기	전기
수익의 인식시점
한 시점에 인식	532,236,752	836,318,414
기간에 걸쳐 인식	1,246,958,190	677,152,659
계	1,779,194,942	1,513,471,073

&cr

12. 매입채무및기타채무 :&cr&cr보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<매입채무및기타채무>
미지급금	1,035,669,216	686,649,999
<비유동매입채무및기타채무>
임대보증금	4,590,817	2,786,604
계	1,040,260,033	689,436,603

&cr&cr13. 기타금융부채 : &cr&cr보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타금융부채>
미지급비용	2,051,114	1,805,784

&cr

14. 기타자산 및 기타부채 :&cr&cr가. 보고기간종료일 현재 회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타유동자산>
선급금	11,986,513	14,298,179
선급비용	18,785,511	12,397,984
소계	30,772,024	26,696,163
<기타비유동자산>
장기선급금	7,669,922	3,109,399
장기선급비용	2,957,473	4,051,082
기타의투자자산	-	100,000
소계	10,627,395	7,260,481
계	41,399,419	33,956,644

&cr선급금 중 유무형자산 취득을 위한 금액은 당기말 및 전기말 각각 2,702백만원, 3,627백만원입니다.&cr

나. 보고기간종료일 현재 회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<기타유동부채>
선수금	72,294,893	58,155,607
선수수익	53,665,644	47,027,999
예수금	44,222,181	19,865,323
부가가치세예수금	21,950,661	17,590,060
미지급비용-단기종업원급여부채	46,304,360	34,742,640
정부보조금	-	564,913
소계	238,437,739	177,946,542
<기타비유동부채>
장기선수수익	-	18,386
미지급비용-장기종업원급여부채	4,602,427	801,022
소계	4,602,427	819,408
계	243,040,166	178,765,950

&cr

15. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 :&cr&cr 가. 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	설립국가	당기말			전기말
지분율(%)	취득원가	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---	---
<종속기업>
Beijing KAKAO Co., Ltd.	중국	99.9%	20,482,708	4,522,562	4,522,562
KAKAO JAPAN Corp.	일본	78.4%	118,235,103	104,670,755	104,670,755
㈜다음글로벌홀딩스	한국	100.0%	1,891,561	905,032	905,032
㈜케이앤웍스	한국	100.0%	5,536,785	4,474,375	3,374,375
㈜디케이테크인	한국	100.0%	1,924,261	1,326,437	1,326,437
㈜버즈피아(주6)	한국	0.0%	-	-	6,764,710
㈜카카오게임즈(주1,4)	한국	45.6%	86,934,915	86,934,915	86,934,915
㈜카카오인베스트먼트	한국	100.0%	150,991,951	150,991,951	150,991,951
㈜카카오벤처스	한국	100.0%	20,551,001	20,551,001	20,551,001
케이큐브-1호벤처투자조합(주1)	한국	43.3%	1,000,000	1,000,000	1,000,000
카카오청년창업펀드(주1)	한국	33.3%	7,500,000	7,500,000	9,000,000
㈜카카오스페이스(구.카카오아이엑스㈜)(주9)	한국	100.0%	31,002,305	31,002,305	54,333,920
DK CHINA Co., Ltd.	중국	100.0%	718,000	718,000	718,000
록앤올㈜	한국	100.0%	9,213,553	-	-
㈜카카오페이지(주4)	한국	63.5%	175,328,172	175,328,172	175,328,172
카카오디지털콘텐츠펀드(주1)	한국	27.0%	9,400,000	5,573,169	5,573,169
카카오성장나눔게임펀드	한국	96.7%	29,000,000	24,726,555	24,726,555
㈜링키지랩	한국	54.3%	810,450	261,513	290,409
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	한국	95.0%	1,900,000	1,900,000	1,900,000
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	싱가포르	100.0%	61,732,673	1,081,274	1,081,274
㈜카카오브레인	한국	93.9%	40,000,000	18,188,249	18,188,249
㈜카카오페이(주4)	한국	56.1%	49,972,987	49,972,987	5,781,724
㈜카카오모빌리티(주4)	한국	69.3%	53,588,505	53,588,505	53,588,505
㈜아씨오(주5)	한국	0.0%	-	-	2,586,425
Kakao G Corp.	일본	100.0%	20,010,400	20,010,400	20,010,400
㈜키위플러스(주7)	한국	0.0%	-	-	13,999,996
㈜카카오엠	한국	77.3%	425,336,634	425,336,634	425,336,634
㈜카카오커머스	한국	99.7%	299,078,222	299,078,222	279,410,588
㈜카카오엔터프라이즈	한국	95.9%	63,121,115	63,121,115	63,121,115
Kakao IX CHINA Co.,Ltd.	중국	100.0%	387,000	387,000	-
Kakao IX JAPAN Corp.	일본	100.0%	1,997,700	1,997,700	-
Kakao IX USA, Inc.	미국	100.0%	619,000	619,000	-
Kakao IX HK Ltd.	홍콩	100.0%	416,150	416,150	-
소계			1,688,681,151	1,556,183,978	1,536,016,873
<관계기업>
㈜애드크레딧(주2)	한국	17.7%	300,000	81,013	81,013
Tapas Media,. Inc.(주10)	미국	0.0%	-	-	246,605
다음청년창업투자조합	한국	39.5%	7,179,873	7,179,873	7,575,130
두나 무 ㈜(주3)	한국	7.7%	3,336,198	3,336,198	3,336,198
㈜오스카엔터테인먼트	한국	20.0%	1,997,334	-	8,356
씨엔티테크㈜(주2)	한국	18.0%	5,000,783	5,000,783	5,000,783
㈜한국신용데이터(주2)	한국	19.9%	3,845,884	1,397,171	3,845,884
㈜나우버스킹	한국	25.7%	5,087,642	5,087,642	3,000,106
㈜식스샵	한국	20.0%	2,000,000	2,000,000	2,000,000
㈜타이드스퀘어	한국	28.9%	27,918,041	12,686,689	18,827,883
㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜)	한국	31.8%	788,747,738	788,747,738	621,105,200
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드(주2)	한국	9.9%	7,376,866	7,376,866	7,376,866
카카오-신한 제1호 트나이트 투자조합(주2,8)	한국	14.5%	1,788,000	1,788,000	-
카카오 그로스해킹 펀드(주2,11)	한국	11.4%	2,384,000	2,384,000	-
소계			856,962,359	837,065,973	672,404,024
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	필리핀	50.0%	1,071,990	175,596	3,973,070
계			2,546,715,500	2,393,425,547	2,212,393,967

(주1) 회사의 타 종속기업이 보유한 지분 등을 고려하여 종속기업으로 분류하였습니다.&cr(주2) 지분율이 20%미만이나 피투자회사의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있는 등 유의적인 영향력을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr(주3) 회사의 타 종속기업이 보유한 지분 등을 고려하여 관계기업으로 분류하였습니다.&cr(주4) 비지배지분 투자자와의 약정에 따라 해당 피투자회사 주식을 회사가 동반매각권의 행사 등 약정서에 정한 사항 이외의 제3자에게 양도 또는 기타의 방법으로 약정 기간 안에 처분하고자 할 경우, 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다.&cr(주5) 당기 중 회사의 주주배정증자 미참여로 지분율이 감소되어, 피투자회사 주식은 종속기업에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.&cr(주6) 당기 중 해당 피투자회사는 청산되었습니다.&cr(주7) 당기 중 회사는 보유 주식 2,113,526주를 전량 매도하였습니다.&cr(주8) 당기 중 회사는 179좌를 신규로 취득하였습니다&cr(주9) 당기 중 사명을 카카오아이엑스 ㈜에서 ㈜카카오스페이스로 변경하였습니다&cr(주10) 당기 중 회사는 보유 주식 2,000,000주를 전량 매도하였습니다.&cr(주11) 당기 중 2,384좌를 신규로 취득하였습니다.

나. 당기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초장부금액	취득	처분	손상	대체	기말장부금액
<종속기업>
Beijing KAKAO Co., Ltd.	4,522,562	-	-	-	-	4,522,562
KAKAO JAPAN Corp.	104,670,755	-	-	-	-	104,670,755
㈜다음글로벌홀딩스	905,032	-	-	-	-	905,032
㈜케이앤웍스(주1)	3,374,375	1,100,000	-	-	-	4,474,375
㈜디케이테크인	1,326,437	-	-	-	-	1,326,437
㈜버즈피아(주2)	6,764,710	-	(6,764,710)	-	-	-
㈜카카오게임즈	86,934,915	-	-	-	-	86,934,915
㈜카카오인베스트먼트	150,991,951	-	-	-	-	150,991,951
㈜카카오벤처스	20,551,001	-	-	-	-	20,551,001
케이큐브-1호벤처투자조합	1,000,000	-	-	-	-	1,000,000
카카오청년창업펀드(주3)	9,000,000	-	(1,500,000)	-	-	7,500,000
㈜카카오스페이스(구. 카카오아이엑스㈜)(주13, 14, 15)	54,333,920	-	-	-	(23,331,615)	31,002,305
DK CHINA Co., Ltd.	718,000	-	-	-	-	718,000
록앤올㈜	-	-	-	-	-	-
㈜카카오페이지	175,328,172	-	-	-	-	175,328,172
카카오디지털콘텐츠펀드	5,573,169	-	-	-	-	5,573,169
카카오성장나눔게임펀드	24,726,555	-	-	-	-	24,726,555
㈜링키지랩(주4)	290,409	-	(28,896)	-	-	261,513
카카오-씨시브이씨 제주창조경제혁신펀드	1,900,000	-	-	-	-	1,900,000
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	1,081,274	-	-	-	-	1,081,274
㈜카카오브레인	18,188,249	-	-	-	-	18,188,249
㈜카카오페이(주10)	5,781,724	44,191,263	-	-	-	49,972,987
㈜카카오모빌리티	53,588,505	-	-	-	-	53,588,505
㈜아씨오(주9,12)	2,586,425	-	-	(2,309,170)	(277,255)	-
Kakao G Corp.	20,010,400	-	-	-	-	20,010,400
㈜키위플러스(주11)	13,999,996	-	(13,999,996)	-	-	-
㈜카카오엠	425,336,634	-	-	-	-	425,336,634
㈜카카오커머스(주13, 15)	279,410,588	-	-	-	19,667,634	299,078,222
㈜카카오엔터프라이즈	63,121,115	-	-	-	-	63,121,115
Kakao IX CHINA Co. Ltd.(주16)	-	387,000	-	-	-	387,000
Kakao IX JAPAN Corp.(주17)	-	1,997,700	-	-	-	1,997,700
Kakao IX USA, Inc.(주18)	-	619,000	-	-	-	619,000
Kakao IX HK Ltd.(주19)	-	416,150	-	-	-	416,150
소계	1,536,016,873	48,711,113	(22,293,602)	(2,309,170)	(3,941,236)	1,556,183,978
<관계기업>
㈜애드크레딧	81,013	-	-	-	-	81,013
Tapas Media,. Inc.(주22)	246,605	-	(246,605)	-	-	-
다음청년창업투자조합(주5)	7,575,130	-	(395,257)	-	-	7,179,873
두나무㈜	3,336,198	-	-	-	-	3,336,198
㈜오스카엔터테인먼트(주12)	8,356	-	-	(8,356)	-	-
씨엔티테크㈜	5,000,783	-	-	-	-	5,000,783
㈜한국신용데이터(주12)	3,845,884	-	-	(2,448,713)	-	1,397,171
㈜나우버스킹(주6)	3,000,106	2,087,536	-	-	-	5,087,642
㈜식스샵	2,000,000	-	-	-	-	2,000,000
㈜타이드스퀘어(주12)	18,827,883	-	-	(6,141,194)	-	12,686,689
㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜)(주21)	621,105,200	167,642,538	-	-	-	788,747,738
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	7,376,866	-	-	-	-	7,376,866
카카오-신한 제1호 트나이트투자조합(주7)	-	1,788,000	-	-	-	1,788,000
카카오그로스해킹펀드(주20)	-	2,384,000	-	-	-	2,384,000
소계	672,404,024	173,902,074	(641,862)	(8,598,263)	-	837,065,973
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.(주8,12)	3,973,070	-	(3,213,772)	(583,702)	-	175,596
계	2,212,393,967	222,613,187	(26,149,236)	(11,491,135)	(3,941,236)	2,393,425,547

(주1) 당기 중 회사는 유상증자를 통해 신주 220,000주를 추가 취득하였습니다.&cr(주2) 당기 중 해당 피투자회사는 청산되었습니다.&cr(주3) 당기 중 회사는 제3차 분배를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다.&cr(주4) 당기 중 회사는 보유 주식 1,791주를 ㈜카카오엔터프라이즈에 매각하였습니다.&cr(주5) 당기 중 회사는 제4차 분배를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다.&cr(주6) 당기 중 회사는 콜옵션 행사 및 유상증자를 통해 주식 4,662주를 추가 취득하였습니다.&cr(주7) 당기 중 회사는 179좌를 신규로 취득하였습니다.&cr(주8) 당기 중 회사는 50% 유상감자를 통해 투자 원금 일부를 회수하였습니다.&cr(주9) 당기 중 회사의 주주배정증자 미참여로 지분율이 감소되어, 피투자회사 주식은 종속기업에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.&cr(주10) 당기 중 회사는 유상증자를 통해 신주 906,937주를 추가 취득하였습니다.&cr(주11) 당기 중 회사는 보유하고 있던 주식 2,113,526주를 전량 매도하였습니다.&cr(주12) 당기말 현재 투자주식의 장부가액이 회수가능액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.&cr(주13) 당기 중 ㈜카카오스페이스의 리테일 및 IOT사업부가 분할되어 ㈜카카오커머스에 합병되었습니다.&cr (주14) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스의 라이선스 사업부 분할 지분 22,900주를 기타자본잉여금으로 대체하였습니다. &cr(주15) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스의 리테일 및 IOT사업부 분할 지분을 ㈜카카오커머스로 대체하였습니다.&cr(주16) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스가 보유하고 있던 구주 4,500,000주를 취득하였습니다.&cr(주17) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스가 보유하고 있던 구주 100,000주를 취득하였습니다.&cr(주18) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스가 보유하고 있던 구주 1,000,000주를 취득하였습니다.&cr(주19) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스가 보유하고 있던 구주 350,000주를 취득하였습니다.&cr(주20) 당기 중 회사는 2,384좌를 신규로 취득하였습니다.&cr(주21) 당기 중 유상증자를 통해 신주 7,133,725주를 추가 취득하였습니다.&cr(주22) 당기 중 회사는 보유 주식 2,000,000주를 전량 매도하였습니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초장부금액	취득	처분	손상	대체	기말장부금액
<종속기업>
Beijing KAKAO Co., Ltd.(주4)	4,876,441	-	-	(353,879)	-	4,522,562
KAKAO JAPAN Corp.	104,670,755	-	-	-	-	104,670,755
㈜다음글로벌홀딩스(주1,4)	475,640	500,000	-	(70,608)	-	905,032
㈜케이앤웍스(주11)	112,198	-	-	-	3,262,177	3,374,375
㈜디케이테크인(주9)	819,462	506,975	-	-	-	1,326,437
㈜버즈피아(주4)	8,551,782	-	-	(1,787,072)	-	6,764,710
㈜카카오게임즈	86,934,915	-	-	-	-	86,934,915
㈜카카오인베스트먼트	150,991,951	-	-	-	-	150,991,951
㈜카카오벤처스	20,551,001	-	-	-	-	20,551,001
케이큐브-1호벤처투자조합(주10)	1,500,000	-	(500,000)	-	-	1,000,000
카카오청년창업투자조합	9,000,000	-	-	-	-	9,000,000
카카오아이엑스㈜	54,333,920	-	-	-	-	54,333,920
Daum Service CHINA Co., Ltd.	718,000	-	-	-	-	718,000
록앤올㈜	-	-	-	-	-	-
㈜카카오페이지(주3)	111,602,211	63,725,961	-	-	-	175,328,172
카카오디지털콘텐츠펀드(주4)	9,400,000	-	-	(3,826,831)	-	5,573,169
카카오성장나눔게임펀드(주4)	29,000,000	-	-	(4,273,445)	-	24,726,555
㈜링키지랩(주8)	322,677	-	(32,268)	-	-	290,409
카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드	1,900,000	-	-	-	-	1,900,000
PATH MOBILE INC PTE. LTD.(주4)	3,065,993	-	-	(1,984,719)	-	1,081,274
㈜카카오브레인(주4)	29,352,912	-	-	(11,164,663)	-	18,188,249
㈜카카오페이	5,781,724	-	-	-	-	5,781,724
㈜카카오모빌리티	53,588,505	-	-	-	-	53,588,505
㈜아씨오	4,699,978	-	-	(2,113,553)	-	2,586,425
Kakao G Corp.	20,010,400	-	-	-	-	20,010,400
㈜키위플러스	13,999,996	-	-	-	-	13,999,996
㈜카카오엠	425,336,634	-	-	-	-	425,336,634
㈜카카오커머스(주12)	276,410,588	-	-	-	3,000,000	279,410,588
㈜카카오엔터프라이즈(주6)	-	63,121,115	-	-	-	63,121,115
울트라캡숑㈜(주2)	243,531	-	(243,531)	-	-	-
㈜어바웃타임(주2)	92,937	-	(92,937)	-	-	-
㈜디케이비즈니스(주11)	2,174,752	-	-	-	(2,174,752)	-
이미지온㈜(주12)	311,519	-	-	-	(311,519)	-
㈜엠텍크루(주12)	775,906	-	-	-	(775,906)	-
㈜카카오메이커스(주12)	3,000,000	-	-	-	(3,000,000)	-
㈜타이드스퀘어(주5)	34,666,314	-	-	-	(34,666,314)	-
소계	1,469,272,642	127,854,051	(868,736)	(25,574,770)	(34,666,314)	1,536,016,873
<관계기업>
㈜애드크레딧(구,㈜애드투페이퍼)	81,013	-	-	-	-	81,013
DMS Network, Inc.	-	-	-	-	-	-
Tapas Media,. Inc.	246,605	-	-	-	-	246,605
다음청년창업투자조합	7,575,130	-	-	-	-	7,575,130
두나무㈜	3,336,198	-	-	-	-	3,336,198
㈜오스카엔터테인먼트(주4)	52,631	-	-	(44,275)	-	8,356
씨엔티테크㈜	5,000,783	-	-	-	-	5,000,783
㈜한국신용데이터(주7)	4,000,008	-	(154,124)	-	-	3,845,884
㈜나우버스킹	3,000,106	-	-	-	-	3,000,106
㈜식스샵(주13)	-	2,000,000	-	-	-	2,000,000
㈜타이드스퀘어(주4,5)	-	-	-	(9,090,159)	27,918,042	18,827,883
㈜한국카카오은행(주14)	-	378,000,000	-	-	243,105,200	621,105,200
KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드	-	-	-	-	7,376,866	7,376,866
소계	23,292,474	380,000,000	(154,124)	(9,134,434)	278,400,108	672,404,024
<공동기업>
DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP.	3,973,070	-	-	-	-	3,973,070
계	1,496,538,186	507,854,051	(1,022,860)	(34,709,204)	243,733,794	2,212,393,967

(주1) 전기 중 회사는 유상증자로 신주 5,000주를 취득하였습니다.&cr(주2) 전기 중 해당 피투자회사는 청산되었습니다.&cr(주3) 전기 중 회사는 유상증자를 통해 신주 994,770주를 취득하였습니다.&cr(주4) 전기말 현재 투자주식의 장부가액이 회수가능액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.&cr(주5) 전 기 중 회사는 ㈜타이드스퀘어의 지배주주에 대한 콜옵션 공정가치 6,748백만원을 파생상품자산으로 인식하였으며, 옵션 계약 변경에 따른 지배력 상실에 따라 관계기업으로 편입되었습니다.&cr(주6) 전기 중 회사는 설립출자로 신주 13,524,223주(지분율100%)를 현금출자 500백만원과 현물출자 62,621백만원으로 취득하였습니다.&cr(주7) 전기 중 회사는 보유주식 576주를 매각하였습니다.&cr(주8) 전기 중 회사는 구주 2,000주를 매각하였습니다.&cr(주9) 전기 중 회사는 유상증자로 신주 101,395주를 취득하였습니다.&cr(주10) 전기 중 회사는 5차 분배금 배당 시 원금 500백만원을 회입하였습니다.&cr(주11) 전기 중 ㈜디케이서비스를 존속회사로 합병하였으며, 사명을 ㈜케이앤웍스로 변경하였습니다.&cr(주12) 전기 중 ㈜카카오커머스를 존속회사로 합병하였습니다.&cr(주13) 전기 중 회사는 신주 50,764주(지분율20%)를 취득하였습니다.&cr(주14) 전기 중 회사는 총 주식수의 34%까지 취득할 수 있는 콜옵션을 행사하였습니다.

&cr

16. 유형자산 :&cr

가. 당기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	41,087,012	43,312,571	180,282	133,590,515	14,455	30,126,329	248,311,164
취득	-	-	-	89,196,004	-	14,673,969	103,869,973
사업결합으로 인한 증가(주1)	-	-	-	-	-	41,695	41,695
처분 및 폐기	(486,000)	(4,540,200)	-	(1,473,585)	-	(1,783,915)	(8,283,700)
대체	(2,496,628)	(1,820,826)	-	-	-	-	(4,317,454)
감가상각비	-	(1,340,259)	(15,860)	(55,515,191)	(4,819)	(10,628,139)	(67,504,268)
기말 순장부금액	38,104,384	35,611,286	164,422	165,797,743	9,636	32,429,939	272,117,410
<취득원가 및 장부금액>
당기말
취득원가	38,104,384	42,689,109	263,024	386,805,178	231,194	70,071,893	538,164,782
감가상각누계액	-	(7,077,823)	(98,602)	(221,007,435)	(221,558)	(37,641,954)	(266,047,372)
순장부금액	38,104,384	35,611,286	164,422	165,797,743	9,636	32,429,939	272,117,410

(주1) 당기 중 종속기업인 ㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)의 라이선스 사업부문을 분할합병하였습니다 (주석 38 참조) .

&cr나. 전기 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	비품	계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	41,152,012	46,904,409	193,887	128,987,777	19,273	18,758,422	236,015,780
취득	-	-	2,200	57,563,009	-	24,704,885	82,270,094
사업양도로 인한 감소(주1)	-	-	-	(37,975)	-	(1,991,640)	(2,029,615)
처분 및 폐기	(65,000)	(2,121,066)	-	(1,309,833)	-	(1,595,610)	(5,091,509)
감가상각비	-	(1,470,772)	(15,805)	(51,612,463)	(4,818)	(9,749,728)	(62,853,586)
기말 순장부금액	41,087,012	43,312,571	180,282	133,590,515	14,455	30,126,329	248,311,164
<취득원가 및 장부금액>
전기말
취득원가	41,087,012	50,011,361	263,024	317,763,387	231,194	57,974,483	467,330,461
감가상각누계액	-	(6,698,790)	(82,742)	(184,172,872)	(216,739)	(27,848,154)	(219,019,297)
순장부금액	41,087,012	43,312,571	180,282	133,590,515	14,455	30,126,329	248,311,164

(주1) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오엔터프라이즈에 대한 현물출자로 인하여 감소하였습니다.

&cr

17. 투자부동산 : &cr&cr가. 당기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	15,473,944	6,105,920	21,579,864
대체	2,496,628	1,820,826	4,317,454
감가상각비	-	(208,490)	(208,490)
처분 및 폐기	(17,970,572)	(7,718,256)	(25,688,828)
기말 순장부금액(주1)	-	-	-

(주1) 보고기간종료일 현재 투자부동산은 모두 처분되었습니다.

&cr 나. 전기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	15,473,944	6,303,068	21,777,012
감가상각비	-	(197,148)	(197,148)
기말 순장부금액	15,473,944	6,105,920	21,579,864
<취득원가 및 장부금액>
전기말
취득원가	15,473,944	6,368,773	21,842,717
감가상각누계액	-	(262,853)	(262,853)
순장부금액	15,473,944	6,105,920	21,579,864

&cr다. 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 258,646천원이며, 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 42,156천원입니다. 해당 수익과 비용은 각각 영업수익과 영업비용에 포함되어 있습니다.&cr&cr

18. 무형자산 :&cr&cr 가. 당기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업권(주2)	개발비	산업재산권	회원권 및&cr브랜드	기타의&cr무형자산(주3)	계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	1,950,407,360	157,965	17,050,274	350,373,403	140,585,527	2,458,574,529
취득	-	-	784,793	6,243,666	32,784,668	39,813,127
사업결합으로 인한 증가(주1)	-	-	-	422,932	48,225	471,157
처분 및 폐기	-	-	-	(226,099)	(731,456)	(957,555)
대체	-	-	1,688,301	650,000	1,289,130	3,627,431
무형자산손상차손(주2)	(367,976,260)	-	(3,279)	-	(501,854)	(368,481,393)
무형자산상각비	-	(38,685)	(3,725,061)	-	(23,052,614)	(26,816,360)
기말 순장부금액	1,582,431,100	119,280	15,795,028	357,463,902	150,421,626	2,106,230,936
<취득원가 및 장부금액>
당기말
취득원가	2,306,625,261	8,471,150	37,536,946	357,463,902	321,404,663	3,031,501,922
손상차손누계액	(724,194,161)	(224,174)	(71,546)	-	(55,214,694)	(779,704,575)
상각누계액	-	(8,127,696)	(21,670,372)	-	(115,768,343)	(145,566,411)
순장부금액	1,582,431,100	119,280	15,795,028	357,463,902	150,421,626	2,106,230,936

(주1) 당기 중 종속기업인 ㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)의 라이선스 사업부문을 분할합병하였습니다 (주석 38 참조) .&cr(주2) 당기 중 인식한 무형자산 손상차손은 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트)과의 인수, 합병을 통해 발생한 음악서비스 관련 현금창출단위 영업권에서 발생한 건으로, 시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 당기말 현재의 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 영업권 3,680억원을 손상차손으로 인식하였습니다.&cr(주3) 당기말 현재 시장성 없는 암호화폐 보유액 23,198백만원이 포함되어 있습니다.

나. 전기 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	영업권(주2)	개발비	산업재산권	회원권 및&cr브랜드	기타의&cr무형자산(주2)	계
<장부금액의 변동>
기초 순장부금액	2,301,668,688	1,308,911	20,562,480	349,786,342	202,183,283	2,875,509,704
취득	4,956,574	193,426	315,065	1,253,011	22,559,538	29,277,614
사업양도로 인한 감소(주1)	-	-	(261,271)	(562,250)	(1,037,282)	(1,860,803)
처분 및 폐기	-	-	(1,526)	(103,700)	-	(105,226)
무형자산손상차손(주2)	(356,217,902)	(224,174)	(27,729)	-	(52,455,158)	(408,924,963)
무형자산상각비	-	(1,120,198)	(3,536,745)	-	(30,664,854)	(35,321,797)
기말 순장부금액	1,950,407,360	157,965	17,050,274	350,373,403	140,585,527	2,458,574,529
<취득원가 및 장부금액>
전기말
취득원가	2,306,625,261	8,471,150	35,063,852	350,373,403	288,389,322	2,988,922,988
손상차손누계액	(356,217,901)	(224,174)	(68,268)	-	(54,713,042)	(411,223,385)
상각누계액	-	(8,089,011)	(17,945,310)	-	(93,090,753)	(119,125,074)
순장부금액	1,950,407,360	157,965	17,050,274	350,373,403	140,585,527	2,458,574,529

(주1) 전기 중 종속기업인 ㈜카카오엔터프라이즈에 대한 AI Lab 사업을 현물출자하여 감소하였습니다.&cr(주2) 전기 중 인식한 무형자산 손상차손은 ㈜카카오엠 (구. ㈜로엔엔터테인먼트)과의 인수, 합병을 통해 발생한 음악서비스 관련 현금창출단위 영업권 및 기타의 무형자산에서 발생한 건으로, 시장환경의 변화와 권리비용 징수규정 변경에 따른 수익성 저하 등의 영향으로 전기말 현재의 회수가능액이 장부금액 미만으로 하락하여 영업권 3,527억원 및 기타의무형자산 524억원을 손상차손으로 인식하였습니다.

다. 보고기간종료일 현재 영업권은 회사의 경영진이 관리하는 현금창출 단위별로 구분되어 있으며, 변동내역은 다음과 같습니다. &cr &cr(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증가	손상	기말
인터넷포털서비스및기타서비스	1,081,856,306	-	-	1,081,856,306
음악서비스	868,551,054	-	(367,976,260)	500,574,794
계	1,950,407,360	-	(367,976,260)	1,582,431,100

&cr (2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	증가	손상	기말
인터넷포털서비스및기타서비스	1,080,384,679	4,956,574	(3,484,947)	1,081,856,306
음악서비스	1,221,284,009	-	(352,732,955)	868,551,054
계	2,301,668,688	4,956,574	(356,217,902)	1,950,407,360

라 . 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 5년 예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간에 사용된 매출성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률 등 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 아래와 같습니다. 단, 영구성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 또한, 세후할인율은 해당 현금창출단위(집단)가 속한 부문과 관련된 특정위험을 반영하는 할인율입니다.&cr &cr (1) 당기

구분	인터넷포털서비스및&cr기타서비스(주1)	음악서비스(주2)
영업이익 률	17.5%~23.6%	14.5%~18.0%
매출성장률	6.4%~13.3%	4.0% ~ 6.4%
영구성장률	2.0%	1.0%
세후할인율	10.71%	11.85%

(주1) 만약 회수가능액 추정 시, 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영구성장률보다 0.5% 낮은 영구성장률을 적용한다면 회수가능액은 4.0% 감소하게 됩니다. 만약 추정에 사용된 세후 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높다면, 회수가능액은 5.4% 감소하게 됩니다. &cr(주2) 만약 회수가능액 추정 시, 현금창출단위에 대해 당기말 현재 경영진이 추정한 영구성장률보다 0.5% 낮은 영구성장률을 적용한다면 회수가능액은 3.2% 감소하게 됩니다. 만약 추정에 사용된 세후 할인율이 경영진의 추정보다 0.5% 높다면, 회수가능액은 4.3% 감소하게 됩니다.

&cr(2) 전기

구분	인터넷포털서비스및&cr기타서비스	음악서비스
영업이익 률	13.9%~19.3%	16.8%~17.6%
매출성장률	5.5%~18.5%	4.3%~23.6%
영구성장률	2.0%	1.0%
세후할인율	10.37%	10.37%

&cr영업권에 대한 손상평가 수행결과, 음악서비스 부문을 제외하고는 회수가능액이 현금창출단위의 장부금액을 초과할 것으로 판단되어 손상차손을 인식하지 않았습니다. 음악서비스 현금창출단위의 회수가능액은 697,436백만원 입니다.

&cr&cr19. 리스 :&cr&cr회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr&cr가. 재무상태표에 인식된 금액

&cr리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<사용권자산>
부동산	58,974,564	59,905,982
기계장치	66,804,495	41,457,337
차량운반구	1,052,572	618,524
계	126,831,631	101,981,843

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<리스부채>
유동	37,613,104	31,494,695
비유동	121,899,752	88,642,651
계	159,512,856	120,137,346

&cr 당기 중 증가한 사용권자산은 53,907백만원입니다. 해당 금액에는 전대로 인한 사용권자산 감소액이 포함되었습니다.

나. 포괄손익계산서에 인식된 금액&cr&cr리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	10,955,156	10,089,828
기계장치	23,003,709	15,443,377
차량운반구	565,179	341,300
계	34,524,044	25,874,505
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	3,536,652	2,950,555
단기리스료(영업비용에 포함)	824,561	8,379,526
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함)	304,051	276,030
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동 리스료(영업비용에 포함)	13,348,554	11,232,504
사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	321,264	69,265

&cr당기 중 리스의 총 현금유출은 49,882백만원입니다.&cr&cr다. 리스부채의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	120,137,346	-
회계정책변경	-	91,373,956
증가	71,929,766	49,916,167
상환	(36,013,978)	(20,682,153)
처분	(76,930)	-
사업양도로 인한 감소	-	(140,584)
대체	-	(3,280,595)
현재가치할인차금 상각	3,536,652	2,950,555
기말 장부금액	159,512,856	120,137,346

&cr

20. 장ㆍ단기차입금 :&cr

가. 보고기간종료일 현재 장ㆍ단기차입금 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

장단기	구분	내역	2020.12.31&cr 연이자율(%)	만기	당기말	전기말
단기&cr	공모사채(주1)	제9-2회 무보증 공모사채	2.30	2021년 4월	40,000,000	-
사채할인발행차금				(7,662)	-
차감계				39,992,338	-
사모사채(주2)	제11회 보증부 원화표시&cr 외화지급 해외교환사채	0.00	2021년 5월	-	230,000,000
사채할인발행차금				-	(9,068,188)
차감계				-	220,931,812
사모사채(주3)	제10회 무보증 사모전환사채	0.00	2021년 4월	18,000,000	208,400,000
사채할인발행차금				(5,138)	(268,703)
차감계				17,994,862	208,131,297
단기차입금 소계				57,987,200	429,063,109
장기	공모사채	제9-2회 무보증 공모사채	2.30	2021년 4월	-	40,000,000
사채할인발행차금				-	(34,633)
차감계				-	39,965,367
사모사채(주4)	제12회 외화해외교환사채	0.00	2023년 4월	326,400,000	-
사채할인발행차금				(4,638,518)	-
차감계				321,761,482	-
장기차입금 소계				321,761,482	39,965,367
계					379,748,682	469,028,476

(주1) 당기 중 단기로 유동성 대체되었습니다.&cr(주2) 발행총수는 1,795,076주이며, 당기 중 1,743,558주는 교환권 행사로 회사의 자기주식과 교환되었고, 51,518주는 투자자 조기 상환권 청구로 상환되었습니다.&cr(주3) 당기 중 1,602,873주가 보통주로 전환되었습니다(주석 26 참조).&cr(주4) 당기 중 회사의 자기주식 711,552주를 교환 대상으로하여 발행되었습니다.

나. 당기 및 전기 중 장ㆍ단기차입금 변 동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	469,028,476	604,860,461
차입	338,280,000	280,000,000
상환	(6,600,000)	(390,000,000)
보통주전환	(413,800,000)	(32,600,000)
현재가치할인차금 변동	4,541,867	6,768,015
외화환산차이	(11,701,661)	-
기말 장부금액	379,748,682	469,028,476

&cr다. 회사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분		내역
1. 사채의 종류		제12회 외화 해외교환사채
2. 사채의 권면총액		USD 300,000,000
3. 사채의 이율	표면이자율	0%
만기이자율	0%
4. 만기일		2023년 04월 28일
5. 원금상환방법		1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되거나 교환권을 행사하지 않은 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시 상환&cr2) 조기상환 : 회사의 조기상환권(Call Option) 및 사채권자의 조기상환권(Put Option) 있음
6. 교환에 관한사항	교환비율	100%
조정된 교환가액	477,225원/주
교환대상	주식회사 카카오 보통주식 (자기주식)
교환청구기간	2021년 1월 1일 ~ 2023년 4월 18일
교환가액 조정사항	교환가액 조정사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정
7. 투자자의 조기상환권(Put Option)		사채권자는 납입일로부터 2년이 되는 날(2022년 10월 28일) 또는 회사의 교환대상주식의 지배권 변동이 발생하거나 교환대상주식이 상장폐지 또는 30연속 거래일 이상 거래 정지되는 경우 조기상환을 청구할 수 있음.
8. 발행자의 조기상환권(Call Option)		회사는 납입일로부터 1년 6개월후(2022년 4월 28일)부터 사채만기일 30영업일 전까지 30연속거래일 중 20거래일의 종가가 교환가격의 130%이상이거나 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10%미만인 경우, 관련 법령의 개정등으로 추가 조세부담사유가 발생하는 경우 조기상환을 청구할 수 있음

&cr 교환사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.&cr

라. 회사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분		내역
1. 사채의 종류		제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채
2. 사채의 권면총액		18,000백만원
3. 사채의 이율	표면이자율	0%
만기이자율	0%
4. 만기일		2021년 04월 14일
5. 원금상환방법		만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 권면금액의 만기보장수익률 0.0%에 해당하는 금액을 일시 상환한다.
6. 전환에 관한사항	전환비율	100%
전환가액	118,786 원/주
전환대상	주식회사 카카오 보통주식
전환청구기간	2017년 4월 14일 ~ 2021년 3월 14일
전환가액 조정사항	전환가액 조정사유 발생 시 사채인수계약에서 정한 바에 따라 조정
7. 투자자의 조기상환권(Put Option)		사채권자는 발행일로부터 3년이 되는 2019년 4월 14일 및 이후 매 1년에 해당되는 날에 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

&cr전환사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였으며, 당기 중 190,226백만원(권면총액: 190,400백만원)의 전환사채가 보통주로 전환되었습니다(주석 26 참조).&cr&cr&cr 21. 순확정급여부채 :

&cr 보고기간종료일 현재 회사의 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr 가. 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	83,639,510	73,467,396
사외적립자산의 공정가치	(91,335,622)	(79,278,538)
재무상태표상 자산	(7,696,112)	(5,811,142)

나. 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	73,467,396	62,954,076
당기근무원가	16,670,791	16,405,113
과거근무원가	1,069,277	-
이자비용	1,829,790	1,794,119
재측정요소 :
- 할인율 변화에 의한 효과	(2,034,639)	-
- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익	-	2,588,894
- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익	(1,388,701)	3,382
- 경험적조정으로 인한 보험수리적 손익	1,305,488	(172,035)
제도에서의 지급액	(4,029,571)	(6,181,468)
대체	(3,250,321)	(324,502)
사업양도로 인한 감소	-	(3,600,183)
기말 장부금액	83,639,510	73,467,396

다. 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	79,278,538	71,204,101
이자수익	1,852,845	1,951,223
추가납입액	17,500,000	16,026,661
제도에서의 지급액	(3,927,421)	(6,120,666)
재측정요소:
- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(392,105)	(543,631)
대체	(2,976,235)	(194,878)
사업양도로 인한 감소	-	(3,044,272)
기말 장부금액	91,335,622	79,278,538

라. 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	16,670,791	16,405,113
과거근무원가	1,069,277	-
순이자원가	(23,055)	(157,104)
종업원 급여에 포함된 총 비용	17,717,013	16,248,009

&cr 상기 종업원급여에 포함된 총 비용 17,717백만원은 영업비용에 포함되었습니다. 또한, 확정기여형제도와 관련하여 비용으로 인식한 퇴직급여는 592백만원(전기 : 869백만원)입니다.&cr

마. 보고기간종료일 현재 사용한 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
할인율	2.98%	2.60%
미래임금상승률	5.00%	5.00%

&cr 바. 보고기간종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구분	가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	-5.91%	6.65%
임금상승률	1.00%	6.45%	-5.86%

&cr 할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채 역시 증가될 것입니다.&cr

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.&cr

사. 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
주가연계파생결합사채	12,740,343	12,447,972
정기예금	1,923,274	2,095,060
고정금리 정기예금	76,672,005	64,735,506
계	91,335,622	79,278,538

&cr 회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 17,814백만원으로 추정하고 있습니다.&cr

아. 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 6.28년입니다.&cr &cr&cr 22. 기타장기종업원급여부채 :

&cr 당기와 전기 중 회 사의 기타장기종업원급여부채 내역은 다음과 같습니다. &cr

가. 기타장기종업원급여부채 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 장부금액	25,384,986	28,448,211
당기근무원가	6,004,505	6,720,026
이자비용	434,202	571,771
재측정요소	(4,348,325)	(3,177,823)
급여지급액	(428,000)	(7,177,199)
기말 장부금액	27,047,368	25,384,986

나. 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	6,004,505	6,720,026
이자비용	434,202	571,771
재측정요소	(4,348,325)	(3,177,823)
종업원급여에 포함된 총비용	2,090,382	4,113,974

&cr다. 보고기간종료일 현재 사용한 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
할인율	2.42%	1.90%
미래임금상승률	5.00%	5.00%

&cr

23. 법인세비용 및 이연법인세 :&cr

가. 당기와 전기의 법인세비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<당기법인세>
당기손익에 대한 당기법인세	80,121,406	69,409,175
전기법인세의 조정사항	(2,087,312)	(2,434,280)
환급액(경정청구)	(3,909,549)	-
자본에 직접 부가되는 당기법인세	10,872,290	-
소계	84,996,835	66,974,895
<이연법인세>
일시적차이의 증감	20,205,755	(38,310,558)
사업결합에 따른 이연법인세 증가	93,278	-
자본에 직접 가감하는 이연법인세	(22,508,934)	412,286
소계	(2,209,901)	(37,898,272)
법인세비용 계	82,786,934	29,076,623

나. 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사에 적용되는 법정세율을 사용하여 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순손익	(35,091,885)	(230,629,070)
법인세율로 계산된 법인세비용	(8,597,512)	(55,812,235)
법인세 효과:
세무상 과세되지 않는 수익 등	(23,055,937)	(4,062,630)
세무상 차감되지 않는 비용 등	7,022,363	2,881,654
실현가능성 없는 이연법인세의 변동 등	109,670,001	97,383,113
전기법인세의 조정사항	(2,087,312)	(2,434,280)
미환류세액	-	(8,277,690)
세액공제 및 감면 등	(164,669)	(601,309)
법인세비용	82,786,934	29,076,623

&cr 다. 당기와 전기의 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익	90,194,249	(22,093,779)	68,100,470	1,260,211	(304,971)	955,240
종업원급여 재측정요소	1,725,748	(415,154)	1,310,594	(2,963,872)	717,257	(2,246,615)
계	91,919,997	(22,508,933)	69,411,064	(1,703,661)	412,286	(1,291,375)

&cr 라. 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후
---	---	---	---	---	---	---
교환권대가	(44,926,820)	10,872,290	(34,054,530)	-	-	-

마. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<이연법인세자산>
12개월 후에 결제될 이연법인세자산	93,473,859	72,096,081
12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	10,761,680	18,918,313
소계	104,235,539	91,014,394
<이연법인세부채>
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(212,194,920)	(178,884,080)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(285,686)	(169,628)
소계	(212,480,606)	(179,053,708)
이연법인세자산(부채) 순액	(108,245,067)	(88,039,314)

&cr 바. 당기 및 전기 중 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초금액	(88,039,314)	(126,349,871)
사업결합에 따른 이연법인세 증가	93,278	-
손익계산서에 반영된 이연법인세	2,209,903	37,898,271
기타포괄손익에 반영된 법인세	(22,508,934)	412,286
기말금액	(108,245,067)	(88,039,314)

사. 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다. &cr&cr(1 ) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	사업결합으로 인한 증가	손익계산서	기타포괄손익	기말
<이연법인세부채>
미수수익	(169,628)	-	(116,058)	-	(285,686)
유형자산	(7,384,101)	-	144,883	-	(7,239,218)
무형자산	(116,412,259)	-	2,101,185	-	(114,311,074)
당기손익-공정가치 측정 금융자산	(6,941,683)	-	(1,514,892)	-	(8,456,575)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(673,112)	-	(1,982)	(22,051,932)	(22,727,026)
퇴직연금운용자산	(17,488,695)	-	(4,948,211)	-	(22,436,906)
파생금융상품	(2,215,464)	-	2,192,407	-	(23,057)
리스	(27,768,766)	-	(8,667,249)	-	(36,436,015)
소계	(179,053,708)	-	(10,809,917)	(22,051,932)	(211,915,557)
<이연법인세자산>
유형자산	1,450,136	2,447	338,524	-	1,791,107
선수금	4,010,828	-	384,753	-	4,395,581
무형자산	1,013,771	-	(40,059)	-	973,712
대손충당금	1,709,678	-	(414,624)	-	1,295,054
종속기업및관계기업투자주식	7,505,238	-	(4,121,085)	-	3,384,153
미지급비용	4,653,379	-	(56,930)	-	4,596,449
충당부채	5,605,010	-	(3,073,375)	-	2,531,635
정부보조금	136,709	-	(136,709)	-	-
확정급여부채	17,488,695	-	3,326,869	(415,154)	20,400,410
기타장기종업원급여부채	14,744,733	90,659	4,354,035	-	19,189,427
당기손익-공정가치 측정 금융자산	585,690	-	(983,148)	-	(397,458)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,205,513	-	4,770	(41,848)	1,168,435
파생금융상품	1,420,833	-	(1,420,833)	-	-
리스	29,073,238	172	10,007,413	-	39,080,823
기타	410,943	-	4,850,219	-	5,261,162
소계	91,014,394	93,278	13,019,820	(457,002)	103,670,490
이연법인세자산(부채) 순액	(88,039,314)	93,278	2,209,903	(22,508,934)	(108,245,067)

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	손익계산서	기타포괄손익	기말
<이연법인세부채>
미수수익	(1,781,648)	1,612,020	-	(169,628)
유형자산	(6,501,761)	(882,340)	-	(7,384,101)
무형자산	(134,016,664)	17,604,405	-	(116,412,259)
당기손익-공정가치 측정 금융자산	(4,400,793)	(2,540,890)	-	(6,941,683)
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	(623,571)	-	(49,541)	(673,112)
퇴직연금운용자산	(17,104,607)	(384,088)	-	(17,488,695)
미환류세제	(8,277,690)	8,277,690	-	-
파생금융상품	(3,648,171)	1,432,707	-	(2,215,464)
리스	-	(27,768,766)	-	(27,768,766)
소계	(176,354,905)	(2,649,262)	(49,541)	(179,053,708)
<이연법인세자산>
유형자산	2,416,941	(966,805)	-	1,450,136
선수금	1,479,213	2,531,615	-	4,010,828
무형자산	487,989	525,782	-	1,013,771
대손충당금	1,719,746	(10,068)	-	1,709,678
종속기업및관계기업투자주식	6,769,701	735,537	-	7,505,238
미지급비용	4,464,751	188,628	-	4,653,379
충당부채	1,038,774	4,566,236	-	5,605,010
정부보조금	139,734	(3,025)	-	136,709
확정급여부채	15,092,623	1,678,814	717,257	17,488,694
기타장기종업원급여부채	11,847,677	2,897,056	-	14,744,733
당기손익-공정가치 측정 금융자산	598,739	(13,049)	-	585,690
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	1,460,943	-	(255,430)	1,205,513
파생금융상품	2,157,437	(736,604)	-	1,420,833
리스	-	29,073,238	-	29,073,238
기타	330,766	80,178	-	410,944
소계	50,005,034	40,547,533	461,827	91,014,394
이연법인세자산(부채) 순액	(126,349,871)	37,898,271	412,286	(88,039,314)

아. 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사유
종속기업투자지분등	292,922,505	288,347,352	처분하지 않을 예정

&cr

24. 충당부채 : &cr&cr당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

가. 당기

(단위: 천원)

구분	기초&cr장부금액	전입액	사용액	기말&cr장부금액
<비유동>
복구충당부채	9,461,198	872,005	-	10,333,203

나. 전기

(단위: 천원)

구분	기초&cr장부금액	전입액	사용액	기말&cr장부금액
<비유동>
복구충당부채	4,292,453	5,168,745	-	9,461,198

&cr

25. 파생금융상품 :&cr &cr 보고기간종료일 현재 보유중인 파생상품자산은 관계기업인 타이드스퀘어 콜옵션입니다. 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채의 상환 및 교환 완료에 따라 파생상품부채로 인식하였던 교환사채 조기상환권은 당기 중 전액 제거되었습니다(주석5 및 20 참조) .&cr&cr

26. 자본금과 주식발행초과금 : &cr

가. 보고기간종료일 현재 회사의 수권 주식수는 150,000,000주이며, 발행한 주식수 및 유통주식수는 각각 보통주식 88,601,998주, 88,501,998주입니다.&cr&cr나. 회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 및 관계회사의 임직원에게 주주총회의 특별결의 혹은 이사회 결의에 의하여 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 2,170,666주입니다(주석 27 참조).

&cr 다. 회사는 기명식 보통주식으로 전환할 수 있는 전환사채 및 신주인수권을 부여하는신주인수권부사채를 각각 액면 총액 5천억원 을 초과하 지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 보고기간종료일 현재 18,000백만원의 전환사채를 발행하고 있습니다(주석 20 참조).

&cr라. 회사는 이익배당, 의결권 배제, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식을 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 발행할 수 있으며, 보고기간종료일 현재 보통주 이외의 이러한 조건으로 발행된 주식은 없습니다.&cr

마. 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

일자	증자내역	주식수(주)	금액
자본금	주식발행초과금	계
---	---	---	---	---	---
<전기>
2019-01-01	전기초	83,487,773	41,743,887	4,980,381,395	5,022,125,282
2019-03-22	주식선택권의 행사	10,100	5,050	1,008,908	1,013,958
2019-04-22	주식선택권의 행사	4,000	2,000	399,346	401,346
2019-05-23	주식선택권의 행사	40,500	20,250	3,837,025	3,857,275
2019-06-21	주식선택권의 행사	16,400	8,200	1,571,361	1,579,561
2019-07-02	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,987,999	1,996,418
2019-07-17	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	993,982	998,191
2019-07-19	주식선택권의 행사	49,488	24,744	3,319,586	3,344,330
2019-07-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,970,213	4,991,259
2019-08-02	전환사채 전환권의 행사	126,277	63,138	14,907,318	14,970,456
2019-08-13	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,056	998,265
2019-08-19	주식선택권의 행사	92,410	46,205	8,697,519	8,743,724
2019-09-05	전환사채 전환권의 행사	1,683	842	193,124	193,966
2019-09-20	주식선택권의 행사	65,550	32,775	6,399,070	6,431,845
2019-10-14	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,226	998,435
2019-10-21	주식선택권의 행사	18,305	9,153	1,714,721	1,723,874
2019-11-06	제3자 유상증자	2,177,401	1,088,701	298,847,342	299,936,043
2019-11-07	전환사채 전환권의 행사	3,367	1,683	397,693	399,376
2019-11-15	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,418	1,988,745	1,997,163
2019-11-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,969,240	4,990,286
2019-11-25	주식선택권의 행사	77,360	38,679	7,056,328	7,095,007
2019-12-20	주식선택권의 행사	8,910	4,455	785,583	790,038
2019-12-31	전기말	86,322,636	43,161,318	5,346,414,780	5,389,576,098
<당기>
2020-01-01	당기초	86,322,636	43,161,318	5,346,414,780	5,389,576,098
2020-01-03	전환사채 전환권의 행사	92,603	46,302	10,939,545	10,985,847
2020-01-17	전환사채 전환권의 행사	84,185	42,092	9,945,479	9,987,571
2020-01-21	주식선택권의 행사	51,685	25,843	4,495,020	4,520,863
2020-01-31	전환사채 전환권의 행사	84,185	42,092	9,945,863	9,987,955
2020-02-07	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,546	998,755
2020-02-14	전환사채 전환권의 행사	8,418	4,209	994,563	998,772
2020-02-21	전환사채 전환권의 행사	159,950	79,975	18,882,375	18,962,350
2020-02-25	주식선택권의 행사	27,730	13,865	2,734,802	2,748,667
2020-02-28	전환사채 전환권의 행사	92,603	46,302	10,941,204	10,987,506
2020-03-06	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,973,338	4,994,384
2020-03-23	주식선택권의 행사	82,670	41,335	8,103,662	8,144,997
2020-04-10	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,989,551	1,997,970
2020-04-20	주식선택권의 행사	95,630	47,815	9,395,282	9,443,097
2020-05-08	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,974,202	4,995,248
2020-05-08	전환사채 전환권의 행사	5,051	2,525	596,900	599,425
2020-05-08	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,974,202	4,995,248
2020-05-15	전환사채 전환권의 행사	126,277	63,138	14,923,013	14,986,151
2020-05-15	전환사채 전환권의 행사	16,837	8,419	1,989,743	1,998,162
2020-05-22	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,974,394	4,995,440
2020-05-25	주식선택권의 행사	129,289	64,645	13,178,233	13,242,878
2020-05-29	전환사채 전환권의 행사	6,734	3,367	795,833	799,200
2020-05-29	전환사채 전환권의 행사	84,185	42,092	9,949,099	9,991,191
2020-05-29	전환사채 전환권의 행사	168,370	84,185	19,878,255	19,962,440
2020-05-29	전환사채 전환권의 행사	25,255	12,628	2,984,670	2,997,298
2020-05-29	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,974,490	4,995,536
2020-06-22	주식선택권의 행사	46,150	23,075	5,185,814	5,208,889
2020-07-10	전환사채 전환권의 행사	84,185	42,092	9,950,251	9,992,343
2020-07-17	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,975,162	4,996,208
2020-07-20	주식선택권의 행사	41,560	20,780	4,401,924	4,422,704
2020-08-24	주식선택권의 행사	20,530	10,265	2,546,711	2,556,976
2020-09-04	전환사채 전환권의 행사	33,674	16,837	3,980,715	3,997,552
2020-09-11	전환사채 전환권의 행사	84,185	42,092	9,943,840	9,985,932
2020-09-16	주식선택권의 행사	95,435	47,718	12,583,650	12,631,368
2020-10-23	주식선택권의 행사	31,785	15,893	4,029,405	4,045,298
2020-11-20	주식선택권의 행사	30,675	15,337	3,895,759	3,911,096
2020-11-27	전환사채 전환권의 행사	126,277	63,138	14,927,339	14,990,477
2020-12-11	전환사채 전환권의 행사	42,092	21,046	4,975,627	4,996,673
2020-12-18	주식선택권의 행사	23,350	11,675	3,176,899	3,188,574
2020-12-31	당기말	88,601,998	44,300,999	5,609,516,140	5,653,817,139

&cr 바. 회사는 자기주식 100,000주를 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인해 보고기간종료일 현재 발행주식과 유통주식의 액면총액은 일치하지 않습니다.&cr

유통주식			자본금&cr(천원)	차이금액&cr(천원)
유통주식수(주)	주당 액면금액(원)	액면총액(천원)
---	---	---	---	---
88,501,998	500	44,250,999	44,300,999	50,000

&cr사. 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채의 교환 청구로, 당기 중 회사의 자기주식 1,743,558주를 처분하였으며(주석 20 참조), 이로 인해 보고기간종료일 현재 자기주식은 4,233,492주에서 2,489,934주로 감소하였습니다.&cr &cr

27. 주식기준보상 :&cr

가. 보고기간종료일 현재 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다. &cr

(1) 주식결제형 주식선택권&cr

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식&crㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
13차	부여일 이후 2~3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사가능하며 2~3년 경과 시점부터 5년 이내
16차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내

(2) 차액 결제형 주식선택권&cr

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
3차~5차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능
6차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에 행사가능&cr평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능
7차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능
8차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에 행사가능&cr평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능

&cr(3) 선택형 주식선택권&cr

ㆍ 부여방법: 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식(차액주식보상방식및 차액 현금보상방식) 중 행사시점에 회사가 정하는 방식에 따라 부여. 단, 회사는 향후 신주발행 혹은 자기주식교부방식에 따라 부여할 것으로 판단하여 주식결제형 주식선택권에 따라 회계처리함.&cr &crㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

차수	내역
18차, 21차,&cr22차, 24차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점 부터 4년 이내 행사가능
19차, 20차,&cr23차 , 25차,&cr26차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해&cr부여수량의 50%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 50%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~4년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며, 평균주가가 200% 이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터전량 행사가능
27차, 29차,&cr31차, 32차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능&cr단, 부여일로부터 2년~7년이 되는 기간 내 매월 말일 산정한 평균주가가 행사가격의 150% 이상인 경우가 있었을 경우에만 행사가능하며 평균주가가 200%이상을 기록한 경우에는 2년 경과 시점부터 전량 행사가능
28차, 30차	부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 부여수량의 30%를 한도로 2년 경과 시점부터 5년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 30%에 대하여 3년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 3년 경과 시점부터 4년 이내 행사가능&cr부여수량의 나머지 40%에 대하여 4년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해 4년 경과 시점부터 3년 이내 행사가능

나. 보고기간종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

차수	부여일	주당 행사가격&cr (단위:원)	미행사&cr 기초수량	당기&cr 부여수량	당기&cr 취소수량	당기&cr 행사수량	미행사&cr 기말 수량	당기말&cr 행사가능 수량
13차	2012년 08월 31일	12,857	1,000	-	-	1,000	-	-
16차	2013년 03월 28일	32,143	11,165	-	-	11,165	-	-
18차	2017년 03월 02일	85,350	226,550	-	-	158,935	67,615	67,615
19차	2017년 03월 02일	85,350	331,000	-	10,000	151,000	170,000	170,000
20차	2017년 03월 17일	84,650	50,000	-	-	50,000	-	-
21차	2017년 05월 02일	88,600	211,690	-	3,750	146,604	61,336	61,336
22차	2017년 09월 28일	131,500	36,500	-	2,250	18,330	15,920	15,920
23차	2017년 09월 28일	131,500	15,000	-	-	15,000	-	-
24차	2018년 08월 31일	123,380	271,000	-	15,750	71,455	183,795	56,170
25차	2018년 08월 31일	123,380	190,000	-	20,000	53,000	117,000	117,000
26차	2018년 10월 31일	100,580	120,000	-	-	-	120,000	120,000
27차	2019년 05월 16일	124,400	125,000	-	28,000	-	97,000	-
28차	2019년 05월 16일	124,400	380,000	-	8,000	-	372,000	-
29차	2020년 02월 25일	177,750	-	68,000	-	-	68,000	-
30차	2020년 05월 06일	173,050	-	720,000	7,000	-	713,000	-
31차	2020년 05월 06일	173,050	-	175,000	-	-	175,000	-
32차	2020년 09월 24일	376,190	-	10,000	-	-	10,000	-
계			1,968,905	973,000	94,750	676,489	2,170,666	608,041

다. 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형 및 LSMC(Least Square Monte-Carlo)를 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	13차	16차	18차	19차	20차	21차	22차	23차
부여일의 공정가치	6,090	12,719	15,086	8,696	7,931	19,153	30,997	4,631
부여일의 가중평균 주가	20,000	50,000	85,300	85,300	84,000	92,600	139,500	139,500
주가변동성(주1)	40%	42%	11%	11%	11%	11%	11%	11%
배당수익률	0%	0%	0%	0.17%	0.17%	0.16%	0.11%	0.11%
기대만기	3년	2년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년	2~3년
무위험수익률	2.76%	2.46%	2.14%	2.14%	2.09%	2.13%	2.30%	2.30%

구분	24차	25차	26차	27차	28차	29차	30차	31차	32차
부여일의 공정가치	27,259	5,289	14,052	10,745	29,998	30,605	48,767	20,829	48,217
부여일의 가중평균 주가	125,000	125,000	91,600	133,500	133,500	185,500	199,500	199,500	352,000
주가변동성(주1)	14%	14%	13%	12%	12%	9%	11%	11%	34%
배당수익률	0.12%	0.12%	0.16%	0.10%	0.10%	0.07%	0.06%	0.06%	0.04%
기대만기	2~3년	2~3년	2~3년	2~4년	2~4년	2~4년	2~4년	2~4년	2~4년
무위험수익률	2.25%	2.25%	2.18%	1.80%	1.80%	1.40%	1.40%	1.40%	1.40%

(주1) 상장 이전 발행한 17차 부여분 까지의 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대만기 기간동안의 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

&cr 라. 보고기간종료일 현재 유효한 차 액 결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

차수	부여일	주당&cr행사가격&cr(단위:원)	미행사&cr기초&cr수량	당기&cr부여&cr수량	당기&cr취소&cr수량	당기&cr행사&cr수량	미행사&cr기말&cr수량	기말&cr행사가능&cr수량
3차	2017년 05월 02일	88,600	3,500	-	-	3,000	500	500
4차	2017년 09월 28일	131,500	500	-	-	500	-	-
5차	2018년 08월 31일	123,380	5,000	-	-	1,000	4,000	1,500
6차	2018년 08월 31일	123,380	14,500	-	-	10,500	4,000	4,000
7차	2019년 05월 16일	124,400	3,000	-	-	-	3,000	-
8차	2019년 05월 16일	124,400	10,000	-	-	-	10,000	-
계			36,500	-	-	15,000	21,500	6,000

&cr 마. 회사는 부여된 차액 결제형 주식선택권의 보상원가를 LSMC(Least Square Mont e-Carlo)를 이용한 공정가액접근법 을 적용하여 산정하였습 니다.&cr

바. 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
주식결제형	18,443,230	10,361,177
차액결제형	7,737,043	682,825
계	26,180,273	11,044,002

&cr

28. 자본조정 :&cr &cr 가. 자본조정의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
기타의자본조정	(5,429,749)	(5,429,749)
자기주식	(1,033,753)	(1,033,753)
자기주식처분손실	(2,719,095)	(5,941,300)
주식선택권	27,799,502	19,643,040
교환권대가	-	34,054,531
계	18,616,905	41,292,769

&cr 나. 회사는 주가 안정 및 주주가치 제고 목적 등의 사유로 2,489,934주(취득금액: 1,033백만원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 금액을 자본조정 등으로 계상하고 있습니다.

&cr&cr29. 기타포괄손익누계액 :&cr

가. 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
공정가치측정금융자산평가손익	67,137,269	(963,202)
종업원급여 재측정요소	(623,284)	(1,933,878)
계	66,513,985	(2,897,080)

나. 기타포괄손익누계액의 증감&cr&cr(1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	이익잉여금재분류	기말
공정가치측정금융자산평가손익	(963,202)	91,037,436	(22,936,965)	67,137,269
종업원급여 재측정요소	(1,933,878)	1,310,594	-	(623,284)
계	(2,897,080)	92,348,030	(22,936,965)	66,513,985

&cr상기 기타포괄손익누계액의 증감내역은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.&cr

(2) 전기

(단위: 천원)

구분	기초	증감	이익잉여금재분류	기말
공정가치측정금융자산평가손익	(1,918,441)	5,775,639	(4,820,400)	(963,202)
종업원급여 재측정요소	312,737	(2,246,615)	-	(1,933,878)
계	(1,605,704)	3,529,024	(4,820,400)	(2,897,080)

&cr&cr 30. 이익잉여금 :&cr &cr 가. 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
이익준비금(주1)	9,473,726	8,432,464
미처분이익잉여금	199,675,987	306,071,724
계	209,149,713	314,504,188

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

나. 이익잉여금처분계산서 &cr &cr 당기의 이익잉여금처분계산서는 주주총회에서 확정될 예정이며, 예정일은 2021년 3월 29일(전기 처분 확정일: 2020년 3월 25일)입니다. &cr

(단위: 천원)

구분	당기	전기
1. 처분전이익잉여금	199,675,987	306,071,724
전기이월이익잉여금	294,617,841	560,957,017
기타포괄손익 조정	22,936,965	4,820,400
당기순이익	(117,878,819)	(259,705,693)
2. 이익잉여금처분액	14,191,991	11,453,883
이익준비금	1,290,181	1,041,262
배당금&cr - 현금배당 : 당기 150원/주&cr 전기 127원/주	12,901,810	10,412,621
3. 차기이월이익잉여금	185,483,996	294,617,841

&cr

31. 영업비용 :&cr&cr당기와 전기의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	223,372,257	226,003,234
퇴직급여	18,308,773	17,116,700
주식보상비용	26,180,273	11,044,002
복리후생비	38,188,673	38,444,640
여비교통비	1,379,072	3,064,852
세금과공과	1,398,915	2,409,025
지급임차료	760,159	169,013
지급수수료	191,542,946	180,861,173
매출연동비	799,196,856	633,740,917
상품판매원가	14,299,632	36,988,593
광고선전비	18,259,971	23,787,786
감가상각비	102,236,801	88,925,240
무형자산상각비	26,816,360	35,321,797
대손상각비(환입)	(1,352,735)	1,406,306
행사비	1,364,569	2,633,290
기타	17,177,928	15,490,580
계	1,479,130,450	1,317,407,148

&cr

32. 기타수익 및 기타비용 :&cr

당기와 전기의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<기타수익>
유형자산처분이익	15,061,999	2,652,629
무형자산처분이익	117,537	-
종속기업투자처분이익	24,756,554	1,479,201
외환차익	1,680,616	1,069,247
외화환산이익	286	707,083
잡이익	5,936,955	5,056,035
기타수익 계	47,553,947	10,964,195
<기타비용>
유형자산처분손실	4,508,448	442,206
무형자산처분손실	-	1,000
유형자산폐기손실	783	119,234
무형자산손상차손	368,481,393	408,924,963
종속기업투자처분손실	-	61,590
기부금	12,753,253	4,605,799
지급수수료	438,540	2,110,571
외환차손	1,937,977	1,248,654
외화환산손실	63,354	705,425
잡손실	19,109,753	19,926,930
기타비용 계	407,293,501	438,146,372

&cr

33. 금융수익 및 금융비용 :&cr &cr당기와 전기의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
<금융수익>
이자수익	8,039,964	13,962,238
파생상품평가이익	952,037	6,371,820
외화환산이익	12,446,806	10,937,059
외환차익	12,527,173	2,690,806
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	11,549,327	11,002,028
금융자산처분이익	203,038	-
배당금수익	14,375,077	9,173,049
금융수익 계	60,093,422	54,137,000
<금융비용>
이자비용	7,000,493	12,247,028
사채상환손실	74,161	-
금융자산처분손실	1,072,179	-
외화환산손실	13,806,692	3,814
외환차손	24,329	537,981
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	1,241,270	295,620
파생상품평가손실	799,986	5,854,171
금융비용 계	24,019,110	18,938,614

&cr

34. 주 당손익 :

&cr가. 기본주당순이익&cr&cr기본주당이익은 회사의 보통주순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

&cr당기와 전기의 기본주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
보통주순손실	(117,878,819)	(259,705,693)
가중평균 유통보통주식수	84,665,336주	79,715,891주
기본주당순손실	(1,392)원/주	(3,258)원/주

나. 희석주당순이익&cr

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 , 전환사채 및 교환사채 가 있으며, 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다. &cr

당기와 전기의 희석주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
보통주순손실	(117,878,819)	(259,705,693)
전환사채 및 교환사채의 이자비용(법인세효과차감후)	-	-
계	(117,878,819)	(259,705,693)
가중평균유통보통주식수	84,665,336주	79,715,891주
조정내역
전환사채 및 교환사채	-	-
주식선택권	-	-
가중평균 희석성 잠재적보통주식수	-	-
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	84,665,336주	79,715,891주
희석주당순손실	(1,392)원/주	(3,258)원/주

&cr다. 보고기간종료일 현재 반희석화 효과로 희석주당손익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	이자비용(법인세효과차감후)	발행될 보통주식수
전환사채 및 교환사채	1,655,221	1,344,157주
주식선택권	-	1,136,591주

&cr&cr 35. 배당금 :

&cr 당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 10,413백만원(주당 127원)과 10,053백만원(주당 127원) 입니다. &cr &cr 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 150원과 12,902백만원이며, 2021년 3월 29일에 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다. &cr

36. 영업으로부터 창출된 현금 :

가. 당기 및 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	(35,091,885)	(230,629,070)
조정
대손상각비(환입)	(1,352,735)	1,406,306
감가상각비	102,236,801	88,925,240
무형자산상각비	26,816,360	35,321,797
유형자산처분손실	4,508,448	442,206
유형자산처분이익	(15,061,999)	(2,652,629)
유형자산폐기손실	783	119,234
무형자산처분손실	-	1,000
무형자산처분이익	(117,537)	-
무형자산손상차손	368,481,393	408,924,963
종속기업 및 관계기업투자주식 손상차손	11,491,134	34,709,204
종속기업 및 관계기업투자주식 처분손실	-	61,590
종속기업 및 관계기업투자주식 처분이익	(24,756,554)	(1,479,201)
퇴직급여	17,717,013	16,298,058
주식보상비용	26,180,273	11,044,002
이자수익	(8,039,964)	(13,962,238)
이자비용	7,000,493	12,247,028
배당금수익	(14,375,077)	(9,173,049)
외화환산이익	(12,447,092)	(11,644,142)
외화환산손실	13,870,045	709,239
파생상품평가이익	(952,037)	(6,371,820)
파생상품평가손실	799,986	5,854,170
기타장기종업원급여	2,090,382	4,113,974
금융자산처분손실	1,072,179	-
금융자산처분이익	(203,038)	-
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	1,241,270	295,620
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(11,549,327)	(11,002,027)
재고자산평가손실	399,069	-
사채상환손실	74,162	-
기타	(4,680,637)	41,386
운전자본의변동
매출채권 및 기타채권	(21,234,374)	(22,442,024)
기타유동금융자산	21,081,926	74,664,193
재고자산	2,020,558	(1,349,449)
기타유동자산	(5,363,872)	(13,914,638)
기타비유동자산	(2,053,964)	1,564,816
매입채무및기타채무	218,994,060	299,933,255
기타유동부채	(9,311,311)	(52,113,503)
기타유동금융부채	(3,935,638)	(53,680)
순확정급여부채	(17,876,236)	(16,267,134)
기타장기종업원급여부채	(428,000)	(7,177,198)
기타	638,062	-
계	637,883,120	596,445,479

나. 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
복구충당부채 증가	872,005	5,168,745
유형자산 취득과 관련한 미지급금	(6,528,029)	6,761,367
유형자산 처분과 관련한 미수금	714,500	(498,664)
무형자산 취득과 관련한 미지급금	(5,584)	5,584
선급금 및 장기선급금에서 유형자산으로 대체	-	3,794,370
선급금 및 장기선급금에서 무형자산으로 대체	3,627,431	4,300,000
리스부채 지급과 관련한 미지급금	609,356	3,239,550
사용권자산에서 리스채권으로 대체	7,773,318	13,430,312
회계정책 변경에 따른 사용권자산의 증가	-	141,290,123
회계정책 변경에 따른 리스부채의 증가	-	141,290,123
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 관계기업투자주식으로 대체	-	238,820,400
종속기업투자주식에서 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 대체	277,255	-
매출채권의 제각	411,885	1,650,311
현물출자·합병·분할로 인한 지분법적용투자주식의 취득	-	62,621,115
종속 및 관계기업 투자와 관련한 미지급금	167,642,538	(250,000)
전환사채의 보통주 전환	190,400,000	32,600,000
교환사채의 보통주 교환	223,400,000	-
일반사채 유동성 대체	40,000,000	-

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용&cr

당기 순부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기타자산		재무활동으로 인한 부채				계
현금및현금성자산	단기금융상품	단기차입금	장기차입금	유동 리스부채	비유동 리스부채
---	---	---	---	---	---	---	---
당기초	647,121,329	15,590,476	(429,063,108)	(39,965,367)	(31,494,695)	(88,642,651)	73,545,984
취득	-	-	-	-	(13,241,767)	(58,510,194)	(71,751,961)
현금흐름	722,825,138	49,906,948	(40,588,992)	(269,735,041)	30,955,261	1,344,798	494,708,112
외화차이	(13,061,546)	-	-	(11,701,661)	-	-	(24,763,207)
유동성 대체	-	-	-	-	(23,850,382)	23,850,382	-
전환사채의 전환	-	-	190,225,763	-	-	-	190,225,763
교환사채의 교환	-	-	223,400,000	-	-	-	223,400,000
현재가치할인차금상각	-	-	(1,960,863)	(359,413)	-	-	(2,320,276)
타계정 대체	-	-	-	-	18,479	57,913	76,392
당기말	1,356,884,921	65,497,424	(57,987,200)	(321,761,482)	(37,613,104)	(121,899,752)	883,120,807

&cr&cr 37. 우발채무 및 약정사항 :

&cr 가. 제공한 지급보증내역

&cr임직원 복지와 관련된 직원들의 금융기관 대출금 4,829백만원에 대하여 채무보증을 제공하고 있습니다. 동 종업원 금융기관 대출 등과 관련하여 회사의 예금 및 적금 5,312백만원이 담보로 제공되어 있습니다.&cr

나. 제공받은 지급보증내역&cr&cr보고기간종료일 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인	보증내용	보증금액		보증수익자
당기말	전기말
---	---	---	---	---
서울보증보험 등	공탁 및 이행보증 등	5,379,875	2,454,168	근로복지공단 등

다. 계류중인 소송사건&cr&cr 보고기간종료일 현재 회사가 피고(공동피소 포함)로 계류중인 소송사건은 16건으로서, 소송가액은 총 13,597백만원입니다. 회사는 법에 따라 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익이 유출될 가능성이 높다고 판단하는 건에 대해서는 관련 부채를 인식하고 있습니다. 이 밖에 회사의 경영진은 상기의 소송 결과가 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. &cr&cr라. 주요 약정사항&cr

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 한도거래 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내용	당기말		전기말
한도금액	실행금액	한도금액	실행금액
---	---	---	---	---	---
신한은행	한도성 운영자금대출	200,000,000	-	200,000,000	-

&cr (2) 2016년 중 회사는 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채 인수회사인 Citigroup Global Markets Limited 및 Morgan Stanley & Co. International plc 에게 교환대상 주식 수의 100% 한도(2,191,885주, 지분율 8.67%) 내에서, 교환사채 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 교환사채가 모두 상환 또는 교환되는 날 등 대차계약에서 정하는 날까지, 엔에이치투자증권㈜를 통해 ㈜카카오엠 주식을 대여하는 주식대차계약을 체결하였으나, 2018년 ㈜카카오엠과의 합병으로 인하여 주식대차거래의 대상이 회사의 자기주식으로 변경되었습니다. 주식대차계약을 체결한 자기주식의 수량은 1,793,755주였으나, 당기 중 해당 교환사채의 교환 및 상환이 완료됨에 따라 엔에이치투자증권㈜과의 주식대차계약도 종료되었습니다.&cr&cr(3) 회사는 당기 중 발행한 제12회 외화 해외교환사채와 관련하여 교환대상 주식 711,552주를 한국예탁결제원에 예탁하였습니다.&cr&cr(4) 종속기업인 ㈜카카오페이에 대한 주주간 약정상, 지배구조 변경시 협력 및 협조가 불가하여 경영 및 운영에 어려움이 있다고 판단되는 경우 해당 종속기업의 비지배지분 투자자는 회사에게 공정가치로 약정상 기간 동안 주식 매수를 청구할 수 있습니다. 그러나, 회사의 경영진은 투자자의 매수 청구 전제 조건 등에 대한 통제가 가능하며, 따라서 매수를 청구할 수 있는 상황이 발생할 가능성은 현재 없다고 판단됩니다.

(5) ㈜카카오페이지 등 일부 종속기업들의 비지배지분 투자자와의 약정에 따라 회사가 해당 주식을 동반매각권 등의 행사등 약정서에 정한 사항 이외로 제3자에게 양도 또는 기타의 방법으로 약정한 기간에 처분하고자 할 경우, 투자자의 사전동의 등을 받도록 되어 있습니다(주석 15 참조).

&cr마. 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사용제한내역
장기금융상품	5,311,900	5,465,900	임직원금융기관대출
단기금융상품	4,997,424	4,935,276	사무실임차관련
2,000	2,000	당좌개설 보증금
계	10,311,324	10,403,176

&cr바. 회사는 제11회 보증부 원화표시 외화지급 해외교환사채와 관련하여 ㈜KB국민은행으로부터 받는 지급보증을 위해 잔여 교환대상주식 주식반환청구권을 담보로 제공하고 있었으나, 당기 중 해당 교환사채의 교환 및 상환이 완료됨에 따라 잔여 교환대상주식에 설정된 질권이 해지되었습니다.&cr&cr사. 회사는 전기 중 SK텔레콤㈜과 전략적 파트너십을 위해 상호 주식을 교환하였습니다. 회사는 SK텔레콤㈜의 구주 1,266,620주를 취득하였으며, SK텔레콤㈜은 회사가 제3자 배정 유상증자 방식으로 발행한 신주 2,177,401주를 취득하였습니다. 당 거래로 발행된 신주를 한국예탁결제원에 예탁(예탁일로부터 1년간 해당 증권 인출 및 매각 금지)하였으나, 보고기간종료일 현재 예탁계약은 종료되었습니다.&cr&cr

38. 동일지배 하의 합병 :&cr&cr회사는 2020년 11월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 ㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)의 사업 일부인 라이선스 사업부문을 인적분할하여 그 분할된 부분을 흡수합병하였습니다. &cr합병 시 인수대상 순자산 장부금액(2,305백만원)과 합병으로 인하여 소멸된 ㈜카카오스페이스에 대한 투자주식 장부금액(3,664백만원)의 차이인 1,359백만원을 자본잉여금으로 인식하였습니다. &cr&cr

39. 특수관계자 거래 :&cr&cr가. 회사는 최상위 지배기업이며, 보고기간종료일 현재 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당기말

구분	회사명(주1)
종속기업	㈜다음글로벌홀딩스, ㈜케이앤웍스, ㈜디케이테크인, 록앤올㈜, ㈜링키지랩, ㈜카카오벤처스, Beijing KAKAO Co., Ltd., PATH MOBILE INC PTE. LTD., KAKAO JAPAN Corp., Piccomics corp., ㈜카카오인베스트먼트, ㈜케이벤처그룹, ㈜티앤케이팩토리, ㈜에이윈즈, ㈜키즈노트, ㈜카카오게임즈, Kakao Games Europe B.V., Kakao Games Japan Corp., ㈜카카오브이엑스, ㈜프렌즈게임즈, ㈜엔글, ㈜손노리, ㈜툰노리, ㈜라이프엠엠오, ㈜애드페이지, ㈜엑스엘게임즈, ㈜카카오스페이스(구. 카카오아이엑스㈜), KAKAO IX JAPAN Corp., KAKAO IX USA, INC., KAKAO IX UK LTD., 비미디어컴퍼니㈜, ㈜카카오페이지, Kakao Page Pte. Ltd., ㈜삼양씨앤씨, ㈜네오바자르, PT NEO BAZAR INDONESIA, ㈜다온크리에이티브, ㈜사운디스트엔터테인먼트, ㈜알에스미디어, ㈜카카오엠, ㈜스타쉽엔터테인먼트, ㈜하이라인엔터테인먼트, ㈜플레이엠엔터테인먼트 , ㈜이앤티스토리엔터테인먼트, ㈜크래커엔터테인먼트, ㈜그레이고, ㈜메종드바하, 메가몬스터㈜, ㈜제이와이드컴퍼니, ㈜레디엔터테인먼트, READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD., ㈜비에이치엔터테인먼트, ㈜숲엔터테인먼트, ㈜어썸이엔티, ㈜영화사월광, ㈜사나이픽처스, ㈜브이에이에스티, ㈜플렉스엠, ㈜쇼노트, PT. Path Mobile Indonesia, ㈜카카오브레인, ㈜카카오페이, 인바이유㈜, ㈜카카오페이증권, ㈜카카오모빌리티, ㈜티제이파트너스, ㈜씨엠엔피, ㈜진화, ㈜케이엠원, ㈜케이엠솔루션, ㈜케이엠투, ㈜케이엠쓰리, ㈜케이엠포, ㈜마이발렛, ㈜케이엠파이브, ㈜케이엠식스, ㈜케이엠세븐, 동고택시㈜, ㈜유캠프, Kakao G Corp., Ground X Corp., PANZEA PTE. LTD., KLAYTN PTE. LTD., ㈜그라운드원, ㈜카카오커머스, ㈜카카오엔터프라이즈, ㈜파트너, DK CHINA Co., Ltd., DK CHINA Sanhe Co., Ltd., 케이큐브-1호 벤처투자조합, 카카오청년창업펀드, 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오-씨시브이씨 제주창조경제혁신펀드, DK Corp., KI SG PTE. LTD., Kakao Games USA, Inc., TAESIK MAUM GOLF. CO., LTD., GSWING SPROTS GOODS CO., LTD., KAKAO IX CHINA CO.,LTD., KAKAO IX HK LTD., Beijing DaYun Culture Communication Co.,Ltd., GLOHOW HOLDINGS PTE. LTD., GLOHOW CO., LTD., ㈜바람픽쳐스, 로고스필름㈜, ㈜글앤그림미디어, ㈜필연매니지먼트, ㈜배틀엔터테인먼트, ㈜인타임, ㈜파괴연구소, 상해서적문화전파유한공사, HongKong TXKP Limited, (유)가승개발, ㈜케이더블유북스
관계기업	㈜애드크레딧, 다음청년창업투자조합, 두나무㈜, ㈜퓨쳐위즈, ㈜이지스네트웍스, 두나무투자일임㈜, 두나무앤파트너스㈜, 람다256㈜, ㈜디엑스엠, ㈜오토매닉스, ㈜오스카엔터테인먼트, 씨엔티테크㈜, 텔레스타㈜, 크리에이티브컴즈㈜, 씨엔티테크 스타트업 투자조합 1호, 씨엔티테크 스타트업 투자조합 2호, 씨엔티테크 스타트업 투자조합 3호, 씨엔티테크 스타트업 투자조합 5호, IBK창공 비상 1호 투자조합, ㈜식스샵, ㈜타이드스퀘어, ㈜씨씨파트너스, ㈜폴라리움, 올스테이㈜, ㈜스퀘어랩, ㈜카카오뱅크(구, 한국카카오은행㈜), ㈜한국신용데이터, 일본신용데이터㈜, 케이씨디마케팅㈜, 케이씨디파트너스, 페이지크루㈜, ㈜나우버스킹, 카카오-신한 제1호 트나이트 투자조합, 카카오 그로스해킹 펀드, TAPAS MEDIA, INC., ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, ㈜더코믹스, ㈜마이셀럽스, 대원씨아이㈜, ㈜학산문화사, ㈜서울미디어, (유)이미테이션문화산업전문회사, ㈜슈퍼코믹스스튜디오, 크로스픽쳐스㈜, Radish Media, Inc., SHOH enterprise pte.ltd, (유)우사방문화산업전문회사, ㈜325이앤씨, 유니온K-문화콘텐츠투자조합, ㈜이담엔터테인먼트, Atwater Whip SPV, LP, ㈜엔비티, NBT America INC., NBT BEIJING CO., Ltd., ㈜씨에스팩토리, ㈜하시스, 농업회사법인 만나씨이에이㈜, 농업회사법인 만나타운㈜, 농업회사법인 팜잇㈜, 농업회사법인 팜잇2호㈜, ㈜레페리, ㈜델레오코리아, ㈜야나두(구, ㈜카카오키즈), ㈜픽셀허브, ㈜포유키즈, ㈜라인웍스, 대영채비㈜, ㈜애드락애드버테인먼트, ㈜스테이지파이브, ㈜디보션푸드, ㈜제이슨그룹, ㈜제이플, ㈜키즈페이, 에이티유이스포츠그로쓰1호사모투자 합자회사, ㈜럭스로보, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, ㈜레프트라이트, ㈜오션드라이브스튜디오, ㈜애드엑스, ㈜넥셀론, ㈜엔플라이스튜디오, 곰팩토리㈜, ㈜세컨드다이브, ㈜라이온하트스튜디오, ㈜웨이투빗, 로드스타즈, ㈜테인스벨리, GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC., 케이큐브 NEO 펀드, ㈜디지티모빌리티, 에스앤티솔루션㈜, 애니콜모빌리티㈜, ㈜디지소닉, ㈜이노시그널, CHEQUER GLOBAL, INC., 클레어㈜, ㈜지앤지엔터프라이즈, ㈜소셜빈, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ㈜피플펀드컴퍼니, ㈜이지고, ㈜더즌, ADSOTA CORP, ㈜플래닛츠 및 기타 54개사
공동기업	DAUM KAKAO PHILIPPINES CORP., ㈜아산카카오메디컬데이터, ㈜파이디지털헬스케어
기타 특수관계자	㈜스테이지에셋, ㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜골프앤데이타시스템, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, ㈜골프와친구, 엘케이엠에스리미티드㈜, 엘케이엠에스리보험중개㈜, 케이큐브임팩트㈜, (재)게임인재단, (재)카카오임팩트

(주1) 카카오의 종속기업, 카카오 종속기업의 관계기업 및 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 전기말

구분	회사명(주1)
종속기업	㈜다음글로벌홀딩스, PATH MOBILE INC. PTE. LTD., PT. Path Mobile Indonesia, ㈜케이앤웍스(구, ㈜디케이서비스), ㈜디케이테크인, DK CHINA Co., Ltd, DK CHINA Sanhe Co., Ltd, ㈜버즈피아, Beijing KAKAO Co., Ltd., ㈜아씨오, ㈜키위플러스, ㈜카카오커머스, 록앤올㈜, ㈜링키지랩, 카카오-씨씨브이씨 제주창조경제혁신펀드, ㈜카카오브레인, KAKAO JAPAN Corp., DK CORPORATION, Piccomics corp.(구, ZUBON Inc.), ㈜카카오인베스트먼트, ㈜케이벤처그룹, ㈜키즈노트, ㈜티앤케이팩토리, KI SG PTE.LTD., ㈜스테이지파이브(구, ㈜핀플레이), ㈜카카오벤처스, 케이큐브-1호벤처투자조합, 카카오청년창업펀드, 카카오디지털콘텐츠펀드, 카카오성장나눔게임펀드, 카카오아이엑스㈜, KAKAO IX JAPAN Corp., KAKAO IX CHINA Corp., ㈜카카오페이지, KAKAO PAGE PTE. LTD., ㈜삼양씨앤씨, ㈜네오바자르, PT. Neo Bazar Indonesia, ㈜다온크리에이티브, Beijing Da Yun Cultural Communication Co.,LTD., ㈜카카오게임즈, ㈜엔글, ㈜프렌즈게임즈, ㈜손노리, ㈜툰노리, ㈜케이엠솔루션(구, ㈜타고솔루션즈), Kakao Games Europe B.V., Kakao Games USA Inc., Kakao Games Japan Corp., ㈜카카오브이엑스, TAESIK MAUMGOLF CO.,LTD., GSWING SPORTING GOODS CO., LTD., ㈜카카오엠, ㈜씨엠엔피, ㈜스타쉽엔터테인먼트, ㈜하이라인엔터테인먼트, ㈜플레이엠엔터테인먼트(구, ㈜플랜에이엔터테인먼트), ㈜이앤티스토리엔터테인먼트, ㈜크래커엔터테인먼트, ㈜그레이고(구, 크리스피스튜디오㈜), 메가몬스터㈜, ㈜제이와이드컴퍼니, ㈜레디엔터테인먼트, READY ENTERTAINMENT(Shanghai) CO.,LTD., ㈜비에이치엔터테인먼트, ㈜숲엔터테인먼트, ㈜카카오모빌리티, ㈜파킹스퀘어, ㈜카카오페이, Kakao G Corp., Ground X Corp., ㈜그라운드원, Panzea Pte. Ltd., Klaytn Pte. Ltd., KAKAO IX UK, LTD., KAKAO IX USA, LTD., KAKAO IX HK, LTD., ㈜라이프엠엠오, ㈜애드페이지, ㈜에이윈즈, ㈜티제이파트너스, ㈜파트너, ㈜어썸이엔티, ㈜영화사월광, ㈜사나이픽처스, ㈜플렉스엠, ㈜브이에이에스티, ㈜쇼노트, ㈜메종드바하, ㈜진화, ㈜케이엠원, ㈜케이엠투, ㈜케이엠쓰리, ㈜케이엠포, ㈜케이엠파이브, ㈜케이엠식스, ㈜케이엠세븐, 동고택시㈜, 인바이유㈜, ㈜알에스미디어, ㈜사운디스트엔터테인먼트, ㈜카카오엔터프라이즈
관계기업	㈜애드크레딧, DMS Network, Inc, Tapas Media, Inc., ㈜엔비티, NBT AMERICA INC., NBT CHINA INC., 다음청년창업투자조합, 두나무 ㈜, ㈜퓨쳐위즈, 두나무투자일임 ㈜, 두나무앤파트너스 ㈜, ㈜루트원소프트, ㈜이지스네트웍스,람다256㈜, ㈜오스카엔터테인먼트, 씨엔티테크㈜, ㈜한국신용데이터, 농업회사법인 만나씨이에이㈜, 농업회사법인 만나타운㈜, 농업회사법인 팜잇㈜, 농업회사법인 팜잇2호㈜, ㈜레프트라이트, SCI VENTURE, INC., Rebittance Inc., ㈜신발연구소, ㈜럭스로보, ㈜델레오코리아, ㈜스켈터랩스, ㈜토룩, (유)드림사이드문화산업전문회사, ㈜디지소닉, ㈜디앤씨미디어, ㈜디앤씨오프스톰, 케이큐브NEO펀드, 번개장터㈜, ㈜슈퍼진, ㈜이노시그널, 포테닛㈜, (유)닥터브레인문화산업전문회사, 클레어㈜, KIF-카카오 우리은행 기술금융투자펀드, ㈜13마일, ADSOTA CORP., ㈜카닥, ㈜루프트코리아, ㈜카카오키즈, ㈜포유키즈, ㈜픽셀허브, ㈜나우버스킹, ㈜라인웍스, ㈜체커, ㈜하시스, ㈜마이셀럽스, 대원씨아이㈜, ㈜학산문화사, ㈜피플펀드컴퍼니, ㈜서울미디어코믹스, ㈜유비케어, (유)이미테이션문화산업전문회사, GC SOCIAL MEDIA MARKETING, INC., ㈜식스샵, Glohow Holdings PTE. LTD., ㈜타이드스퀘어, ㈜모빌, ㈜이지고, ㈜지앤지엔터프라이즈, 한국카카오은행㈜, ㈜디엑스엠, ㈜더즌, 유니온K-문화콘텐츠투자조합, 대영채비㈜, ㈜325이엔씨, ㈜오션드라이브스튜디오, ㈜아엔, ㈜케이더블유북스, ㈜이담엔터테인먼트, ㈜운칠기삼, ㈜탱그램팩토리, KASA NETWORK PTE. LTD, ㈜소셜빈, 올스테이㈜ 및 기타 61개사
공동기업	DAUMKAKAO PHILIPPINES CORP., ㈜아산카카오메디컬데이터, PINPLAY JAPAN Co., Ltd., ㈜파이디지털헬스케어, (유)매디슨카운티의다리
기타 특수관계자	㈜케이큐브홀딩스, ㈜티포인베스트, ㈜뉴런잉글리쉬, ㈜오닉스케이, ㈜골프앤데이타시스템, ㈜플러스투퍼센트, ㈜엔플루토, ㈜골프와친구, 엘케이엠에스리미티드㈜, 엘케이엠에스리보험중개㈜, 대흥개발㈜, (재)카카오임팩트, (재)게임인재단

(주1) 카카오의 종속기업, 카카오 종속기업의 관계기업 및 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

&cr나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역 및 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.&cr

(1) 거래 내역&cr

1) 당기

(단위: 천원)

구분	매출 등				매입 등
매출	이자수익	유형자산매각	기타	무형자산매입	지급수수료	광고선전비	기타
---	---	---	---	---	---	---	---	---
<종속기업>
Kakao Games Europe B.V.	212,432	-	-	-	-	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	1,823,663	-	-	-	-	-	-	-
PT. Path Mobile Indonesia	18,849	-	-	-	-	-	-	-
KAKAO IX JAPAN Corp.	42,025	-	-	-	-	62,740	-	-
㈜카카오게임즈	33,367,285	-	-	-	-	50,282,518	-	(17,693)
㈜키즈노트	511,457	-	-	-	-	11,913	-	(490)
㈜카카오페이지	14,768,180	-	-	-	-	3,553,902	-	(48,901)
㈜사운디스트엔터테인먼트	56	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오엔터프라이즈	7,010,319	-	60	-	-	62,715,990	-	6,777
㈜다음글로벌홀딩스	7,247	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)	2,565,545	-	-	-	-	390,423	148,869	63,368
㈜카카오인베스트먼트	216,662	-	-	-	-	-	-	(1,225)
㈜티앤케이팩토리	5,962	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오브이엑스	715,342	-	-	-	-	60,000	-	35,995
㈜그라운드원	557,394	-	-	-	-	(270,600)	-	(13,823)
㈜디케이테크인	144,541	-	-	-	-	9,916,109	6,480	79,820
록앤올㈜	981	-	-	-	-	-	-	-
㈜링키지랩	14,570	-	-	-	-	1,605,506	-	695,655
㈜카카오커머스	174,528,322	-	-	-	-	933,466	649,071	85,915
㈜카카오모빌리티	12,932,952	-	-	-	-	750	-	8,062
㈜카카오벤처스	38,481	-	-	-	-	-	-	(5,145)
㈜카카오브레인	2,962,577	-	-	-	-	-	-	(12,770)
㈜삼양씨앤씨	18	-	-	-	-	-	-	-
㈜스타쉽엔터테인먼트	59,315	-	-	-	-	-	-	-
㈜아씨오(주4)	1,505	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오엠	818,734	-	-	-	930,000	78,205,596	1,098,970	(19,600)
㈜케이앤웍스	397,180	-	-	-	-	35,340,759	-	(36,850)
㈜크래커엔터테인먼트	64,936	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오페이	15,962,060	-	-	-	-	83,911,776	-	(3,994)
㈜프렌즈게임즈	21,340	-	-	-	-	-	-	-
㈜플레이엠엔터테인먼트	197,977	-	-	-	-	2,513	-	-
DK CHINA Co., Ltd.	5,037	-	-	-	-	1,561,021	-	-
㈜키위플러스	130,832	-	-	-	-	-	-	-
㈜그레이고	1,039	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오페이증권	102,490	-	-	-	-	-	-	(16,023)
㈜파트너	1,006	-	-	-	-	-	-	-
㈜쇼노트	5,565	-	-	-	-	-	-	-
㈜브이에이에스티	412	-	-	-	-	-	-	-
㈜엑스엘게임즈	2,665	-	-	-	-	-	-	-
㈜네오바자르	11,616	-	-	-	-	-	-	-
㈜버즈피아(주2)	325	-	-	-	-	-	-	-
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	-	-	-	-	-	21,714	-	-
㈜에이윈즈	23	-	-	-	-	-	-	-
KAKAO IX USA, INC.	-	-	-	-	-	13,709	-	-
㈜레디엔터테인먼트	314	-	-	-	-	-	-	-
비미디어컴퍼니㈜	1,000	-	-	-	-	-	-	-
㈜스테이지파이브(주3)	136,064	-	-	-	-	-	-	-
소계	270,366,295	-	60	-	930,000	328,319,805	1,903,390	799,078
<관계기업>
㈜디앤씨미디어	-	-	-	-	-	879	-	-
㈜카닥	6,966	-	-	-	-	-	-	-
두나무 ㈜(주1)	916,912	-	-	807,540	-	277,500	-	-
㈜엔비티	62,180	-	-	-	-	17,080	-	-
㈜타이드스퀘어	5,256	-	-	-	-	-	-	-
㈜하시스	2,655,462	-	-	-	-	-	-	(2,215)
㈜식스샵	22,244	-	-	-	-	-	-	-
㈜퓨쳐위즈	3	-	-	-	-	-	-	-
농업회사법인 만나씨이에이㈜	55,633	-	-	-	-	180,927	-	-
㈜스테이지파이브(주3)	515,899	-	-	-	-	-	-	-
㈜애드락애드버테인먼트	172	-	-	-	-	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	2,259,873	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오뱅크 (구, 한국카카오은행㈜)	3,134,346	-	-	-	-	(480,000)	-	-
씨엔티테크㈜	444,776	-	-	-	-	524,561	-	-
클레어㈜	41	-	-	-	-	-	-	-
㈜야나두(구, ㈜카카오키즈)	88,171	-	-	-	-	4,813	-	-
㈜레페리	26,689	-	-	-	-	-	-	-
㈜픽셀허브	623	-	-	-	-	27,589	-	-
㈜한국신용데이터	671,140	-	-	-	-	-	-	-
㈜나우버스킹	2,027	-	-	-	-	3,435	-	-
㈜지앤지엔터프라이즈	35,090	-	-	-	-	-	-	-
두나무투자일임㈜	-	-	-	-	-	-	-	-
㈜소셜빈	50,166	-	-	-	-	-	-	-
㈜13마일	5	-	-	-	-	-	-	-
㈜이담엔터테인먼트	31,350	-	-	-	-	1,000	-	-
대원씨아이㈜	10,120	-	-	-	-	163	-	-
㈜학산문화사	-	-	-	-	-	31,156	-	-
㈜제이슨그룹	1,027,237	-	-	-	-	190,672	-	-
소계	12,022,381	-	-	807,540	-	779,775	-	(2,215)
<공동기업>
㈜아산카카오메디컬데이터	16,044	-	-	-	-	-	-	-
소계	16,044	-	-	-	-	-	-	-
<기타특수관계자>
(재)카카오임팩트	21,122	-	-	-	-	-	-	6,305,134
소계	21,122	-	-	-	-	-	-	6,305,134
계	282,425,842	-	60	807,540	930,000	329,099,580	1,903,390	7,101,997

(주1) 당기 중 두나무 ㈜로부터의 배당금 수익 808백만원이 포함되어 있습니다.&cr(주2) 당기 중 청산하였습니다.&cr(주3) 당기 중 종속기업에서 관계기업으로 재분류되었습니다.&cr(주4) 당기 중 지배력 상실로 인하여 종속기업에서 제외되었습니다.

&cr2) 전기

(단위: 천원)

구분	매출 등				매입 등
매출	이자수익	유형자산매각	기타	무형자산매입	지급수수료	광고선전비	기타
---	---	---	---	---	---	---	---	---
<종속기업>
Daum Service CHINA Co., Ltd.	9,008	-	-	-	-	2,803,238	-	-
Kakao Games Europe B.V.	187,440	-	-	-	-	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	777,877	-	-	-	-	-	-	-
PATH MOBILE INC PTE. LTD.	-	-	-	-	-	-	-	-
PT. PATH MOBILE INDONESIA	90,179	-	-	-	-	-	-	-
록앤올㈜	981	-	-	-	-	-	-	-
㈜그라운드원	132,397	-	-	-	-	-	-	-
㈜그레이고(구, 크리스피스튜디오㈜)	1	-	-	-	-	-	-	-
㈜나일론코리아미디어	-	-	-	-	-	3,210	-	-
㈜다음글로벌홀딩스	7,247	-	-	-	-	-	-	-
㈜디케이비즈니스(주1)	78,967	-	-	-	-	9,380,175	-	-
㈜케이앤웍스(주1)	67,467	-	-	-	-	17,828,008	-	-
㈜디케이테크인(주1)	96,826	-	-	-	-	9,909,600	-	-
㈜링키지랩	8,897	-	-	-	-	1,772,187	-	497,491
㈜문화인	5,266	-	-	-	-	-	-	-
㈜버즈피아	1,135	-	-	-	-	-	-	-
㈜사운디스트엔터테인먼트	126	-	-	-	-	-	-	-
㈜삼양씨앤씨	36	-	-	-	-	-	-	-
㈜스타쉽엔터테인먼트	492,820	-	-	-	-	-	-	-
㈜아씨오	1,670	10,000	-	-	-	-	-	-
㈜어바웃타임	517	-	-	-	-	-	-	-
㈜엠텍크루	44,350	-	-	-	-	4,700,266	-	-
울트라캡숑㈜	536	-	-	-	-	-	-	-
이미지온㈜(주1)	6,176	-	-	-	-	3,103,440	-	-
㈜카카오엔터프라이즈	134,767	-	-	54,325	-	4,765,810	-	-
㈜카카오게임즈	32,838,550	-	-	-	-	47,616,413	-	-
㈜카카오메이커스(주5)	4,307,295	-	-	-	-	(2,558)	-	-
㈜카카오모빌리티	12,197,141	-	-	-	-	46,580	-	-
㈜카카오벤처스	11,879	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오브레인	3,200,634	-	-	-	-	48,078	-	-
㈜카카오브이엑스	598,699	-	-	-	-	60,000	-	1,128
카카오아이엑스㈜	4,521,797	-	2,583,143	-	1,200,000	1,530,444	484,889	112,844
㈜카카오엠	962,321	-	-	-	-	71,336,122	685,359	-
㈜카카오인베스트먼트	1,391	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오커머스(주5)	108,867,265	-	-	-	-	15,055,277	637	-
㈜카카오페이	4,226,536	-	-	-	-	52,783,819	-	-
㈜카카오페이지	15,181,779	-	-	-	-	1,356,477	-	-
㈜크래커엔터테인먼트	102,401	-	-	-	-	-	-	-
㈜키즈노트	306,997	-	-	-	-	1,172	-	-
㈜타이드스퀘어(주3)	16	-	-	-	-	-	-	-
㈜티앤케이팩토리	8,596	-	-	-	-	-	-	-
㈜페이브엔터테인먼트(주2)	42,424	-	-	-	-	490	-	-
㈜프렌즈게임즈	24,141	-	-	-	-	-	-	-
㈜플레이엠엔터테인먼트(구.㈜플랜에이엔터테인먼트)	259,858	-	-	-	-	3,032	10,000	5,000
㈜핀플레이	657,250	-	-	-	-	-	-	-
케이큐브-1호벤처투자조합(주4)	-	-	-	5,971,207	-	-	-	-
소계	190,461,656	10,000	2,583,143	6,025,532	1,200,000	244,101,280	1,180,885	616,463
<관계기업>
대원씨아이㈜	-	-	-	-	-	63	-	-
농업회사법인 만나씨이에이㈜	144,118	-	-	-	-	196,321	-	-
㈜나우버스킹	50	-	-	-	-	2,432	-	930
두나무 ㈜(주4)	895,588	-	-	1,615,080	-	219,387	-	-
㈜디앤씨미디어	-	-	-	-	-	1,123	-	-
㈜레페리	13,374	-	-	-	-	-	-	-
㈜식스샵	25,836	-	-	-	-	-	-	-
씨엔티테크㈜	571,668	-	-	-	-	652,615	-	-
㈜엔비티	37,626	-	-	-	-	11,240	-	-
㈜유아더디자이너	209	-	-	-	-	-	-	-
㈜카닥	34,967	-	-	-	-	-	-	-
㈜카카오키즈	115,197	-	-	-	-	-	-	13,080
㈜타이드스퀘어(주3,4)	144	-	-	299,996	-	-	-	-
㈜탱그램팩토리	597	-	-	-	-	-	-	-
㈜퓨쳐위즈	3	-	-	-	-	-	-	-
㈜피플펀드컴퍼니	41,724	-	-	-	-	-	-	-
㈜픽셀허브	2,679	-	-	-	-	15,082	-	-
㈜하시스	2,308,921	-	-	-	-	-	-	-
㈜학산문화사	-	-	-	-	-	11,779	-	-
㈜한국신용데이터	2,020,981	-	-	-	-	-	-	-
클레어㈜	451	-	-	-	-	-	-	-
번개장터㈜	-	-	-	700	-	35	-	133,263
한국카카오은행㈜	1,640,525	-	-	-	-	-	-	-
소계	7,854,658	-	-	1,915,776	-	1,110,077	-	147,273
<기타특수관계자>
(재)카카오임팩트	21,122	-	-	-	-	-	-	3,223,234
소계	21,122	-	-	-	-	-	-	3,223,234
계	198,337,436	10,000	2,583,143	7,941,308	1,200,000	245,211,357	1,180,885	3,986,970

(주1) 전기 중 ㈜디케이서비스를 존속회사로 합병하였으며, 사명을 ㈜케이앤웍스로 변경하였습니다.&cr(주2) 전기 중 ㈜플레이엠엔터테인먼트(구.㈜플랜에이엔터테인먼트)에 합병되었으며, 합병 이전까지 거래금액에 대해서 표시하였습니다. &cr(주3) 지분율이 50% 미만이나 회사가 보유한 잠재적 의결권 등을 고려하여 종속기업으로 분류하였으나, 전기 중 지배력 상실에 따라 관계회사로 재분류되었습니다.&cr(주4) 전기 중 ㈜타이드스퀘어, 두나무 ㈜, 케이큐브-1호벤처투자조합으로부터의 배당금 수익 각 300백만원, 1,615백만원, 5,971백만원이 포함되어 있습니다.&cr(주5) 전기 중 ㈜카카오커머스를 존속회사로 합병하였습니다.

(2) 채권ㆍ채무&cr&cr1) 당기말

(단위: 천원)

구분	채권		채무
매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
---	---	---	---	---
<종속기업>
㈜케이앤웍스	26,272	-	4,487,992	-
㈜다음글로벌홀딩스	664	-	-	500
㈜스타쉽엔터테인먼트	-	-	298	-
㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)	44,062	-	255,267	-
록앤올㈜	90	-	-	525
㈜디케이테크인	22,928	1,070,190	1,922,699	-
㈜카카오게임즈	15,321,414	2,898,429	11,136,096	-
㈜링키지랩	2,313	-	272,830	-
㈜카카오페이지	838,305	-	10,021,914	-
㈜카카오브레인	581,964	-	167,279	176,654
㈜카카오페이	13,746,564	55,721,250	1,792,725	4,436
㈜카카오인베스트먼트	1,946	-	-	254,705
㈜카카오모빌리티	1,316,532	690	1,049,891	-
㈜파트너	-	-	-	615
㈜그라운드원	76,849	-	635	513,733
Kakao Games Europe B.V.	49,203	-	-	-
㈜카카오엠	199,043	-	37,487,269	-
㈜플레이엠엔터테인먼트	-	-	136	-
㈜크래커엔터테인먼트	-	-	10,320	-
㈜프렌즈게임즈	1,653	-	-	-
㈜카카오커머스	11,080,816	28,665,175	834,578,003	1,378,246
㈜카카오엔터프라이즈	419,535	726	6,010,844	1,233,921
㈜네오바자르	1,957	-	-	-
KAKAO IX JAPAN Corp.	202,811	-	62,740	-
KAKAO JAPAN Corp.	425,189	-	62,365	-
㈜카카오벤처스	23,277	-	-	-
㈜키즈노트	83,660	-	1,152	-
㈜카카오브이엑스	117,421	1,400	1,839	-
㈜티앤케이팩토리	830	-	-	-
KAKAO IX CHINA CO.,LTD.	193,050	-	-	-
KAKAO IX UK LTD.	21,226	-	-	-
KAKAO IX HK LTD.	14,680	-	-	-
KAKAO IX USA, INC.	-	-	13,709	-
㈜카카오페이증권	112,739	-	-	-
소계	44,926,993	88,357,860	909,336,003	3,563,335
<관계기업>
㈜디앤씨미디어	-	-	61	-
두나무 ㈜	5,134	-	22,000	-
㈜엔비티	-	-	1,298	-
㈜타이드스퀘어	141	-	-	-
㈜하시스	206,225	419,136	693,793	-
농업회사법인 만나씨이에이㈜	320	-	30,638	-
㈜스테이지파이브	200,000	-	-	-
㈜카카오뱅크 (구, 한국카카오은행㈜)	224,204	-	-	412,584
씨엔티테크㈜	47,278	-	121,220	-
㈜야나두(구, ㈜카카오키즈)	838	-	-	-
㈜나우버스킹	-	-	205	-
㈜애드엑스	-	-	73,449	-
대원씨아이㈜	-	-	15	-
㈜학산문화사	-	-	1,901	-
㈜제이슨그룹	-	-	66,900	-
소계	684,140	419,136	1,011,480	412,584
<기타특수관계자>
(재)카카오임팩트	-	-	-	5,654
소계	-	-	-	5,654
계	45,611,133	88,776,996	910,347,483	3,981,573

&cr2) 전기말

(단위: 천원)

구분	채권		채무
매출채권	기타채권	미지급금	기타채무
---	---	---	---	---
<종속기업>
Daum Service CHINA Co., Ltd.	-	-	204,855	-
Kakao Games Europe B.V.	31,240	-	-	-
KAKAO JAPAN Corp.	139,943	-	233,240	-
PT. Path Mobile Indonesia	20,887	-	-	-
록앤올㈜	90	-	-	525
㈜그라운드원	57,251	-	-	-
㈜다음글로벌홀딩스	664	-	-	500
㈜디케이테크인	17,557	-	602,459	-
㈜링키지랩	755	-	217,656	-
㈜버즈피아	104	-	-	3,500
㈜사운디스트엔터테인먼트	-	-	-	42
㈜삼양씨엔씨	-	-	-	6
㈜스타쉽엔터테인먼트	22,423	-	298	65,000
㈜아씨오	144	-	-	-
㈜카엔	206,783	9,505,641	6,478,071	657,001
㈜카카오게임즈	10,937,609	30	8,810,788	-
㈜카카오모빌리티	1,066,801	7,491	2,545,911	-
㈜카카오벤처스	42	-	-	-
㈜카카오브레인	369,622	-	28,209	-
㈜카카오브이엑스	74,587	-	-	-
카카오아이엑스㈜	1,219,204	3,143,089	1,212,872	32,998
㈜카카오엠	1,680,426	-	47,238,610	-
㈜카카오인베스트먼트	248	-	-	-
㈜카카오커머스	11,010,933	23,145,815	505,195,731	904,680
㈜카카오페이	94,216	42,541,402	-	-
㈜카카오페이지	307,865	-	7,462,448	148
㈜케이앤웍스	17,809	-	3,837,195	-
㈜크래커엔터테인먼트	4,905	-	-	18,000
㈜키즈노트	33,870	-	742	-
㈜티앤케이팩토리	446	-	-	-
㈜프렌즈게임즈	886	-	-	-
㈜플레이엠엔터테인먼트(구.㈜플랜에이엔터테인먼트)	14,279	-	105,970	1,021,000
㈜핀플레이	792	-	-	-
소계	27,332,381	78,343,468	584,175,055	2,703,400
<관계기업>
대원씨아이㈜	-	-	5	-
농업회사법인 만나씨이에이㈜	20,735	-	27,300	-
㈜나우버스킹	-	-	142	-
두나무 ㈜	77,514	-	22,000	-
㈜디앤씨미디어	-	-	92	-
씨엔티테크㈜	39,199	-	79,454	-
㈜엔비티	-	-	2,651	-
㈜카카오키즈	7,623	-	-	-
㈜하시스	212,252	665,489	789,335	-
㈜학산문화사	-	-	1,531	-
한국카카오은행㈜	200,032	-	-	-
소계	557,355	665,489	922,510	-
계	27,889,736	79,008,957	585,097,565	2,703,400

다. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 아래와 같습니다.&cr&cr1) 당기

(단위: 천원)

구분	현금출자	종속기업의 취득	종속기업의 처분	금융리스 거래
대여(주2)	상각	회수
---	---	---	---	---	---	---
<종속기업>
㈜카카오엔터프라이즈(주1)	-	-	38,179	9,257,645	92,668	990,094
㈜카카오커머스	-	-	-	7,681,581	141,392	1,428,345
㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)(주4,5)	-	3,419,850	-	-	29,437	184,064
㈜카카오인베스트먼트	-	-	-	1,851,427	20,366	146,250
㈜그라운드원	-	-	-	3,661,415	40,273	287,615
㈜카카오브레인	-	-	-	294,913	4,696	151,487
㈜카카오페이지(주3)	-	-	5,877,746	-	-	-
㈜카카오페이(주6)	44,191,263	-	-	-	-	-
<관계기업>
㈜카카오뱅크(주6)	167,642,538	-	-	-	-	-
<기타>
㈜케이큐브홀딩스	-	-	-	563,216	3,025	16,208

(주1) 당기 중 회사는 ㈜카카오엔터프라이즈에 ㈜링키지랩 주식 1,791주를 처분하였습니다. &cr(주2) 특수관계자와의 전대차 계약에 의해 만기까지 수취하게될 리스 채권의 당기말 잔액입니다.&cr(주3) 당기 중 회사는 ㈜카카오페이지에 TAPAS MEDIA, INC. 주식 2,000,000주를 처분하였습니다. &cr (주4) 당기 중 ㈜카카오스페이스의 리테일 및 IOT사업 분할로 분할 전 상각 및 회수 누계금액입니다.&cr (주5) 당기 중 회사는 ㈜카카오스페이스가 보유하고 있던 종속기업 Kakao IX CHINA Co. Ltd., Kakao IX JAPAN Corp., Kakao IX USA., Inc, Kakao IX HK Ltd.의 구주를 취득하였습니다(주석 15 참조). &cr (주6) 당기 중 회사는 유상증자를 통해 신주를 추가 취득하였습니다(주석 15 참조).

&cr 2) 전기

(단위: 천원)

구분	종속기업의 처분	금융리스 거래
대여(주2)	상각	회수
---	---	---	---	---
<종속기업>
㈜카카오커머스(주1)	69,860	4,924,347	52,783	(723,744)
㈜카카오엔터프라이즈	-	8,332,303	15,088	(2,692)
카카오아이엑스㈜	-	173,662	1,393	(8,015)

(주1) 전기 중 회사는 ㈜카카오커머스에 ㈜링키지랩 주식 2,000주를 처분하였습니다.&cr (주2) 특수관계자와의 전대차 계약에 의해 만기까지 수취하게될 리스 채권의 전기말 잔액입니다.

&cr라. 당기 및 전기 중 회사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
급여	10,023,016	1,829,884
퇴직급여	123,436	110,875
기타장기종업원급여	28,057	25,080
주식보상비용	890,708	883,786
계	11,065,217	2,849,625

&cr&cr 40. 신용위험 :&cr

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리&cr

회사는 신용위험을 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 우량신용등급을 보유한 곳과 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 회사의 신용위험의 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다.

(2) 신용보강&cr

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상&cr

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 주요 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

가. 매출채권 &cr

(1) 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간종료일 현재 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상채권	3개월 이내 연체	6개월 이내 연체	9개월 이내 연체	9개월 이후	계
기대 손실률	0.04%	4.64%	29.37%	100.00%	100.00%
총 장부금액	115,988,589	4,385,446	501,936	214,169	725,156	121,815,296
손실충당금	47,398	203,516	147,441	214,169	725,156	1,337,680

(2) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	1,975,780	4,197,917
당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(251,875)	(571,825)
사업결합으로 인한 증가(주1)	25,660	-
매출채권 제각	(411,885)	(1,650,312)
기말 손실충당금	1,337,680	1,975,780

(주1) 당기 중 종속기업인 ㈜카카오스페이스(구, 카카오아이엑스㈜)의 라이선스 사업부문을 분할합병하였습니다 (주석 38 참조).

&cr보고기간종료일 현재 매출채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.&cr &cr나. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산&cr

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 대여금 및 기타채권을 포함합니다.&cr&cr상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	8,364,646	6,386,515
당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(1,100,860)	1,978,131
기말 손실충당금	7,263,786	8,364,646

&cr다. 대손상각비&cr

당기와 전기 중 손상과 관련하여 당 기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기손익으로 인식된 매출채권의 손실충당금 증감	(251,875)	(571,825)
당기손익으로 인식된 기타금융자산의 손실충당금 증감	(1,100,860)	1,978,131
대손상각비(환입) 계	(1,352,735)	1,406,306

&cr

41. 보고기간후 사건 :&cr&cr가. 회사는 2021년 3월 12일자 이사회 결의에 의거, 전문적이고 신속한 의사결정 및 카카오 공동체 내에서의 적극적인 협업과 시너지를 도모하기 위해 멜론사업부문(음원서비스, 뮤지컬, 티켓)을 물적분할하기로 결정하였으며, 2021년 3월 29일 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.&cr&cr나. 회사는 2021년 3월 12일자 이사회 결의에 의거, 인공지능과 빅데이터 관리 운영의 강화 및 미래 IT 수요 데이터 증가에 효과적으로 대응하기 위해 친환경 데이터센터(IDC)를 구축하기로 결정하였습니다.&cr

◆click◆ 『부속명세서 목차』 삽입 00760#*부속명세서_목차.dsl ◆click◆ 『내부회계관리제도 감사 또는 검토의견』 삽입 00760#*내부회계관리제도감사또는검토의견.dsl 50_내부회계관리제도감사또는검토의견 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

주식회사 카카오&cr&cr독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 카카오의 2020년 12월31일자로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사등의외부감사에관한법률 제8조에 따라 첨부하는것입니다.&cr

첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서&cr 2. 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서&cr========================================
주식회사 카카오
주주 및 이사회 귀중	2021년 3월 17일

&cr 내부회계관리제도에 대한 감사의견&cr &cr우리는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 카카오(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. &cr&cr우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.&cr&cr우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 주식회사 카카오의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 17일자 감사보고서에서 적정의견 을 표명하였습니다.&cr&cr 내부회계관리제도 감사의견근거&cr &cr우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 감사와 관련된 공인회계사윤리기준에 따라 회사로부터 독립적이며 공인회계사윤리기준에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.&cr&cr 내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr &cr경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다. &cr&cr지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.&cr&cr 내부회계관리제도감사에 대한 감사인의 책임&cr &cr우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다. &cr&cr내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다. &cr&cr 내부회계관리제도의 정의와 고유한계&cr &cr회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다.&cr&cr내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.&cr&cr이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 안창범 입니다.

서울시 강남구 테헤란로 152(역삼동, 강남파이낸스센터 27층)
삼정회계법인 대표이사 김교태

이 감사보고서는 감사보고서일(2021년 3월 17일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 운영실태보고서_210225_서명본.jpg 카카오 운영실태보고서 FY2020 외부감사 실시내용&cr「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.&cr1. 감사대상업무 주식회사 카카오2020년 01월 01일2020년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

10181117259102521--62752416152963,5522,3951,5516590325--5,2793,4911862194882474,8265,1601,5911,5021,6232,118--8,7149,2462102356403438,3787,5553,1422,1611,6232,443--13,99312,737

감사참여자&cr ＼ &cr인원수 및 시간		품질관리&cr검토자&cr(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ&cr세무ㆍ가치평가&cr 등 전문가		건설계약 등&cr수주산업&cr전문가
담당이사&cr(업무수행이사)		등록&cr공인회계사		수습&cr공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2020.4.20 ~ 2020.9.3015감사경험, 회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정2020.5.25~2020.6.19&cr2020.8.24~2020.9.18&cr2020.11.23~2020.12.1860147전산일반통제와 내부통제에대한 감사 및 조기입증감사2021.1.25 ~ 2021.2.191879중요 계정잔액과 공시내용에 대한 질문, 분석적절차, 표본점검(문서검증, 재계산 등)2021.2.15 ~ 2021.3.51259연결재무제표 공시내용 감사, 분석적절차,표본점검(재계산 등)--------OOO-5 2020.05.06, 2020.08.05, 2020.11.02 , 2021.02.25, 2021.03.10 ---

구 분	내 역
전반감사계획&cr(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사&cr주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의&cr커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12020년 05월 06일회사측: 감사위원회 위원 3명&cr감사인: 업무수행이사 외 &cr담당회계사 (2인)대면회의1) 2020년 연간 회계감사 수행계획 논의&cr2) 핵심감사사항 소개 및 논의&cr3) 기타 협의사항 논의22020년 08월 05일회사측: 감사위원회 위원 3명&cr감사인: 업무수행이사 외 &cr담당회계사 (2인)대면회의1) 2020년 연간 회계감사 수행계획&cr2) 2020년 감사 진행경과 논의&cr3) 핵심감사사항 진행경과 논의&cr4) 기타 협의사항 논의32020년 11월 02일회사측: 감사위원회 위원 3명&cr감사인: 업무수행이사 외 &cr담당회계사 (2인)대면회의1) 2020년 연간 회계감사 수행계획&cr2) 2020년 감사 진행경과 논의&cr3) 핵심감사사항 진행경과 논의&cr4) 내부회계관리제도 감사경과 논의&cr5) 기타 협의사항 논의42021년 02월 25일회사측: 감사위원회 위원 3명&cr감사인: 업무수행이사 및 &cr담당회계사 (2인)대면회의1) 2020년 기말감사 진행경과&cr2) 핵심감사사항 진행경과 논의&cr3) 내부회계관리제도 감사경과 논의&cr4) 기타 협의사항 논의52021년 03월 10일회사측: 감사위원회 위원 3명&cr감사인: 업무수행이사 및 &cr담당회계사 (2인)서면회의1) 2020년 감사 결과 논의&cr2) 핵심감사사항 감사 결과 논의&cr3) 내부회계관리제도 감사결과 논의&cr4) 기타 협의사항 논의

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

◆click◆ 『감사인의 중요성 금액』 삽입 00760#*감사인의중요성금액.dsl