Jinhe Biotechnology CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2014

Oct 31, 2014

证券代码： 002688 证券简称：金河生物

金和生物科技股份有限公司

非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

一、本次募集资金使用计划

金河生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）本次非公开发行股票拟募 集资金总额不超过 47,340 万元，在扣除发行费用后，全部用于补充公司流动资 金。

二、本次募集资金投资项目基本情况

本次非公开发行募集资金用于补充公司流动资金是公司实施发展战略的需 要，具有合理性和必要性：

1、 偿还银行借款的需要，以降低财务费用，改善财务结构

经公司第三届董事会第六次会议及 2014 年第三次临时股东大会审议通过，公 司拟通过控股子公司法玛威药业有限公司（即 PHARMGATE LLC.，以下简称“法 玛威”）收购美国 PENNFIELD OIL COMPANY（以下简称“潘菲尔德”）的经营 性资产，交易总金额约 6,000 万美元，收购的资产包括潘菲尔德生产经营所需厂 房、土地、设备、商标、专利、经 FDA 批准的药号，以及现有存货等，并承继 客户，接收雇员。

公司收购潘菲尔德经营性资产的资金来源为法玛威通过申请银行借款筹集 资金，金河生物通过内保外贷方式为法玛威提供融资支持。公司取得银行借款后， 公司的负债将大幅增加，按照公司截至 2014 年 9 月底的财务数据模拟计算，公 司取得银行借款后负债将增加约 36,915 万元（假设汇率为 1 美元兑 6.1525 元人 民币），总负债将增加至 47,337.61 万元，公司的资产负债率上升且将发生大量的 利息费用，公司亟需通过非公开发行股票募集资金补充公司的流动资金，偿还部 分银行借款，降低偿债风险和利息负担，优化公司资本结构。

==> picture [68 x 40] intentionally omitted <==

2 、完成收购潘菲尔德的经营性资产后，公司业务的整合、运营均需要流动 资金的支持

潘菲尔德系美国知名动物保健品厂商，在美国动物保健品市场中具有一定的 地位。本次资产收购前，公司在美国市场定位于动物保健品原料药供应商开展业 务；本次资产收购完成后，公司将拥有潘菲尔德的生产体系和销售渠道，获得进 入美国动物保健品终端市场的平台，将拥有 16 项已在 FDA 注册的新动物药申请 药号及仿制动物药申请药号（即 NADA 及 ANADA），公司得以提高产品附加值、 延伸产业链、丰富产品品种、扩大业务规模，公司上述业务的整合、运营均需要 流动资金的支持。

在进军美国动物保健品终端消费市场的同时，公司还计划进行动物疫苗产品 的研发和生产，从而完善丰富自身产品结构，进一步增强持续盈利能力。公司上 述业务的发展都需要充沛的流动资金支持。

3 、优化资本结构，增强公司资金实力

公司通过本次非公开发行募集资金补充流动资金，能够进一步增强公司的资 本实力，增加长期资本，优化资本结构，增强公司的抗风险能力和持续经营能力。

本次非公开发行将引入机构投资者作为认购对象，认购对象锁定期 36 个月， 有助于改善公司的股东结构、完善公司治理结构，从而有利于维护公司中小股东 利益，实现公司股东利益的最大化。

三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

1、本次发行对公司经营管理的影响

本次非公开发行实施后，募集资金扣除发行费用后全部补充公司流动资金， 有助于公司的日常运营，有助于公司在完成对潘菲尔德经营性资产收购后的业务 整合和运营，为公司提高产品附加值、延伸产业链、丰富产品品种、扩大业务规 模提供了坚实保障，符合公司的发展战略目标。

2、本次发行对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司资产、净资产规模将大幅增加，财务结构更趋合理， 有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力，从长远来看，有利于公司经营 业绩的改善和盈利能力的提升。

==> picture [68 x 40] intentionally omitted <==

四、本次募集资金投资项目涉及的报批事项

本次非公开发行募集资金用于补充公司流动资金，不涉及报批事项。

综上所述，本次公司非公开发行募集资金的运用符合相关政策和法律法规以 及公司实际情况和发展需求。本次非公开发行完成后，公司使用本次募集资金补 充公司流动资金，将使得公司资本结构进一步得到改善、提升公司整体竞争力， 为公司提高产品附加值、延伸产业链、丰富产品品种、扩大业务规模提供了坚实 保障，符合公司的发展战略目标，有利于保护公司全体股东的利益，为公司的可 持续发展奠定坚实的基础。

金河生物科技股份有限公司

董事会

二〇一四年 十月 三十一日

==> picture [68 x 40] intentionally omitted <==