AI assistant
Jetpak Top Holding Interim / Quarterly Report 2019
8250_10-k_2020-02-14_3a96d371-c4b6-400c-81ec-f0e905825c40.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Jetpak
Your delivery, our priority
Bokslutskommuniké
Jetpak Top Holding AB (publ)
1 januari – 31 december 2019
Jetpak
Jetpak Top Holding AB (publ)
1 januari – 31 december 2019
Organisk tillväxt på helåret med
3,5 %
Justerad EBITA uppgår på helåret till
92 856 (TSEK)
Justerad EBITA-marginal uppgår helåret till
10,7%
Utvecklingen i justerad EBITA marginal i linje med uppsatta mål och med en moderat tillväxt enligt förväntan
- Organisk tillväxt i totala intäkter på 1,9% i kvartalet och 3,5% på helåret
- Justerad EBITA förbättras med 14,8 % i kvartalet och 14,4 % på helåret
- Justerad EBITA-marginal % förbättras med 1,3 %-enheter i kvartalet och 0,9 %-enheter på helåret
- Resultatet följer fortsatt fastlagd plan och vägen mot långsiktigt uppsatta mål (5% organisk tillväxt, 12% justerad EBITA-marginal och <2.5x nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12)
Kvartal 4: 1 oktober – 31 december 2019
- Totala intäkter ökar med 0,7% till 218 113 (216 643) TSEK, varav underliggande organisk tillväxt uppgår till 1,9%
- Nettoomsättningen minskar med 0,9% till 209 565 (211 480) TSEK
- Rörelseresultatet uppgår till 22 360 (13 694) TSEK, varav engångskostnader belastat med 593 (6 298) TSEK
- Periodens resultat uppgår till 18 635 (-10 293) TSEK
- Resultat per aktie 1,55 (-2,56) SEK
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 43 793 (23 491) TSEK.
Perioden 1 januari – 31 december 2019
- Totala intäkter ökar med 4,6% till 864 488 (826 660) TSEK, varav underliggande organisk tillväxt uppgår till 3,5%
- Nettoomsättningen ökar med 4,0% till 838 426 (805 857) TSEK
- Rörelseresultatet uppgår till 91 634 (67 220) TSEK, varav engångskostnader belastat med 1 222 (13 931) TSEK
- Periodens resultat uppgår till 67 205 (13 610) TSEK
- Resultat per aktie 5,60 (8,42) SEK
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 67 166 (38 718) TSEK, varav -23 604 TSEK avser regleringen av rådgivarkostnaderna för noteringen
- Likvida medel uppgår till 87 113 (55 086) TSEK
- Styrelsen föreslår 4,0 (0) SEK i utdelning per aktie för 2019 vilket motsvarar 71,4% av utdelningsbart resultat
Finansiella nyckeltal
| (Belopp i TSEK om ej annat anges) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Totala intäkter | 218 113 | 216 643 | 864 488 | 826 660 |
| Total tillväxt % | 0,7 | -10,3 | 4,6 | 2,7 |
| Nettoomsättning | 209 565 | 211 480 | 838 426 | 805 857 |
| Tillväxt nettoomsättning % | -0,9 | 1,9 | 4,0 | 6,6 |
| Bruttomarginal | 73 977 | 73 195 | 299 827 | 279 330 |
| Bruttomarginal % | 33,9 | 33,8 | 34,7 | 33,8 |
| Rörelseresultat | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| Rörelsemarginal % | 10,3 | 6,3 | 10,6 | 8,1 |
| Periodens resultat | 18 635 | -10 293 | 67 205 | 13 610 |
| Resultat per aktie | 1,55 | -2,56 | 5,60 | 8,42 |
| Soliditet % | 62,3 | 59,4 | 62,3 | 59,4 |
| Fördelning per segment | ||||
| Nettoomsättning Express Ad-hoc | 104 042 | 103 372 | 423 491 | 394 147 |
| Nettoomsättning Express Systemized | 105 522 | 108 108 | 414 935 | 411 710 |
| Försäljningstillväxt % Express Ad-hoc | 0,6 | 8,6 | 7,4 | 8,5 |
| Försäljningstillväxt % Express Systemized | -2,4 | -3,7 | 0,8 | 4,9 |
| Bruttomarginal % Express Ad-hoc | 43,9 | 45,6 | 45,7 | 45,0 |
| Bruttomarginal % Express Systemized | 20,4 | 20,7 | 21,1 | 21,1 |
| Nyckeltal kopplade till uppsatta finansiella mål | ||||
| Justerad EBITA* | 22 953 | 19 992 | 92 856 | 81 151 |
| Justerad EBITA-marginal %* | 10,5 | 9,2 | 10,7 | 9,8 |
| Nettoskuld | 131 863 | 121 853 | 131 863 | 121 853 |
| Nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12, ggr* | 1,1 | 1,3 | 1,1 | 1,3 |
| Organisk tillväxt % | 1,9 | - | 3,5 | - |
*APM, hänvisning till "Definitioner och finansiella nyckeltal"
jetpak
Q4
Kommentarer från VD
Jetpak nådde en viktig milstolpe 2019, då vi uppnådde vårt bästa resultat någonsin med en justerad EBITA på 92,9 MSEK vilket gynnar både aktieägare och medarbetare. Dessutom har vår aktiekurs under 2019 ökat med över 43% och motsvarande börsvärde ökat med cirka 234 MSEK.
Även om vår kvartalsvisa intäktsutveckling fluktuerat på grund av vinstoptimeringsprogram i kombination med kontrakt som löper ut och nya kontrakt som startar, realiserade vi en total tillväxt på 4,6% och 3,5% organiskt, vilket också lett oss till vår högsta intäktsnivå någonsin på 864,5 MSEK.
Några kontrakt har sagts upp eller nedgraderats på grund av strukturella förändringar som insourcning eller flytt av lager, men där vi framgångsrikt kunnat kompensera för detta genom att ta hem nya affärer. Våra satsningar har lett till en gynnsam utveckling i vårt Express Ad-hoc segment, som ökade med 7,4 %.
Det fjärde kvartalet uppfyllde våra förväntningar vad gäller lönsamhet. Vår intäktstillväxt var moderat men enligt våra förväntningar. Vårt resultat var tillfredsställande då tidigare års sista kvartal historiskt sett har varit utmanande och oförutsägbara.
Intäktstillväxten låg under vårt kvartalsgenomsnitt då den totala tillväxten uppgick till 0,7 % och vår organiska tillväxt låg på 1,9 %. Vår segmenttillväxt förbättrades till fördel för vårt Express Systemized segment med en organisk tillväxt på 1,6 %. Den organiska tillväxten för Express Ad-hoc blev negativ med -1 % på grund av omsättningstapp i bland annat i bilsegmentet, som omfattar de flesta av våra marknader.
Vår moderata tillväxt totalt och per segment balanserades av kostnadseffektivitetsprogram och minskade omkostnader kombinerat med stordriftsfördelar. Detta ledde oss till en mycket tillfredsställande EBITA-marginalförbättring på 10,5 % (9,2 %) och EBITA (justerat) på 92,9 MSEK, vilket understryker styrkan i vår "asset light" och kostnadsvariabla affärsmodell.
Under 2019 har vi arbetat intensivt med utvecklingsprogram i våra operativa och kommersiella funktioner. Vi fortsatte att utmana de traditionella leveransmodellerna genom att undersöka alternativa ersättningsmodeller tillsammans med vissa strukturella justeringar. Vi upprätthöll ett starkt kommersiellt fokus på systematiserade industriella lösningar och stärkte vår Ad-hoc verksamhet genom nya marknadsföringstättag. Vårt Business Partner Program var fortsatt en viktig tillväxtfaktor och vi fortsatte optimeringen för att undvika hinder mot kundgränssnitt.
Jetpak har i december tecknat avtal för att förvärva 3D Logistik A/S, som är ett danskt företag som är specialiserat på expresslogistik inom dvs läkemedels- och temperaturkontrollerade transportlösningar. Tillträde är i januari 2020. Förvärvet av 3D Logistik AS kommer att ge en årlig intäkt på cirka 100,4 MDKK och EBITDA på 7,2 MDKK. Förvärvet är ett viktigt steg mot att bygga en starkare nordisk position inom affärsområden präglade av mindre konjunkturkänslighet. En stark position och täckning i Danmark kommer att ge möjligheter till pan-nordiska lösningar och tillväxt.
Jetpaks och 3D:s nuvarande aktiviteter i Danmark kommer att konsolideras in i Jetpak Danmark under 2020, något som kommer att ge framtida operativa och kommersiella synergieffekter som stöttar EBITA och intäktstillväxt.
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
I slutet av december flyttade Jetpak sitt huvudkontor till Arlanda, vilket har knutit ihop vår svenska flygfraksverksamhet och fört oss närmare vår kärnverksamhet. Det nya huvudkontoret är utformat kring våra huvudfunktioner och affärsprocesser och kommer att ytterligare stärka framtida interna samordning, effektivitet och genomförande.
Framtida industriella tillväxttakt förblir osäker då vi står inför en minskande och/eller låg BNP-tillväxt i Skandinavien liksom i de större länderna i Europa under 2020. En potentiell makroekonomisk risk vill bli minimerad genom en stark pipeline och signerade kontrakt för fjärde kvartalet över den genomsnittliga kvartalsnivån för året, vilket stöttar vår intäktstillväxt för 2020. Dessutom fokuserar vi på tillväxt i mindre cykliska segment, något som har drivit vår förvärvsaktivitet under 2019.
Med tanke på den nuvarande marknadssituationen tillsammans med nya kontrakt och kommersiella projekt bibehåller vi våra långsiktiga ekonomiska mål och vår utdelningspolicy.
Kenneth Marx / VD
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
Allmänt om verksamheten
Jetpak är det enkla och snabbaste alternativet för prioriterade leveranser dörr till dörr. Vi erbjuder lösningar för både spontana transportbehov och skräddarsydd logistik. Jetpak verkar primärt inom "courier, express, and parcel" marknaden (s.k. CEP marknaden), och bolagets verksamhet delas huvudsakligen upp i ett Express Ad-hoc- och Express Systemized segment.
Jetpak finns representerat på fler än 170 orter runt om i Norden och Europa. Jetpak har ett unikt och flexibelt kunderbjudande baserat på tillgången till cirka 4000 flygavgångar dagligen och ett omfattande distributionsnätverk med cirka 700 budbilar. Detta är något som möjliggör att för marknaden kunna leverera den snabbaste och mest omfattande sammadagstjänsten. Detta kan kompletteras ytterligare med en unik skräddarsydd nästadagstjänst för systemsatta transporter.
Din leverans är vår viktigaste prioritet. Vi är Jetpak – enkla, snabbast & mest precisa.
Jetpak Top Holding AB (publ) är noterat på Nasdaq First North Premier och handlas med ISIN-koden SE0012012508 och under kortnamn JETPAK.
Fjärde kvartalet
1 oktober 2019 – 31 december 2019
Under fjärde kvartalet har stort fokus legat på förvärvet av 3D Logistik AS i Danmark. I mitten av november signerades en avsiktsförklaring och under veckorna fram till jul genomfördes due diligence och avtalsförhandlingar. Signering av aktieöverlåtelseavtalet skedde 16 december och med tillträde under januari 2020.
3D Logistik A/S har ett starkt fokus på tidskritiska lösningar och har utvecklat en stark position inom farma- och sjukvårdssegmentet och andra transportlösningar som involverar tids- och temperaturkritiska transporter.
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Vi ser förvärvet av 3D Logistik A/S som ett viktigt steg mot att säkerställa Jetpaks framtida tillväxt inom mindre cykliska segment samt kommer stärka vår tillväxt och strategiska position i Norden.
Under kvartalet har vårt fokus kring utvalda branchvertikaler fortsatt och vi har bearbetat de olika segmenten i Norden med digitala kampanjer. Under tredje kvartalet genomfördes kampanjen "vi finns på alla dialekter" och vi har även under fjärde kvartalet fokuserat mot samma målgrupp i hela Norden.
Vi har fortsatt driva kampanjen "dialekter" mot lokala budtjänster och där vi skapat filmer för att bygga medvetenhet och kommunicera den snabba service vi har i Norden.
Med denna kampanj ville vi nå ut till vårt viktiga Express Ad hoc-segment, bestående av våra sällanköps- men även nya kunder, där temat är vår oslagbara lokala närvaro från norr till söder, snabbhet och förmåga att lösa kundernas tidskritiska logistikproblem.
Ett annat fokus har varit att öka försäljningen av Jetpak Direkt, som är vår snabbaste tjänst för leveranser dörr till dörr. Vi har haft lokala säljtävlingar där fokus har varit på att sälja flest Jetpak Direct försändelser. Kampanjen var en succé och bidrog till en fin ökning av vår försäljning.
Vi har parallellt under perioden haft radioreklam för att engagera, bygga "top of mind" och få ut varumärket Jetpak brett på hela marknaden.
Rörelsens intäkter
Totala intäkter för kvartalet uppgår till 218 113 (216 643) TSEK, vilket är en ökning med 0,7 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Effekten på intäkterna som följd av förvärvet av Jetpak Belgien (dvs Belgiens omsättning under fjärde kvartalet 2018) uppgår till 3 889 TSEK och effekten på intäkterna för den nedstängda General Sales Agent (GSA) verksamheten i Holland är 6 155 TSEK för kvartalet (dvs den omsättning som det holländska bolaget hade i 2018). Bolaget har vidare under kvartalet även haft negativa valutaeffekter om cirka 300 TSEK, och detta kopplat till rörelser primärt i norska kronan.
Underliggande organisk tillväxt uppgår till 1,9 procent (efter justering för både valuta- och förvärvseffekter samt nedstängda GSA verksamheten i Holland). En något svagare utveckling än internt förväntat.
Bolagets Express Ad-hoc segment ökar med 0,6 procent isolerat under fjärde kvartalet. Efter justering för valuta- och förvärvseffekter blir organiska tillväxten i segmentet de facto negativ; 1,0 procent. Vi har sett en viss inbromsning (genom mer oregelbundna ordernivåer) inom våra huvudsakliga geografier. Primärt lägre efterfrågan hos större kundkonton medan sällanköpskunderna (vår så kallade "long tail") har haft en mer stabil efterfrågan.
Segment Express Systemized minskar med 2,4 procent isolerat under fjärde kvartalet. Efter justering för valuta- och förvärvseffekter samt nedstängda verksamheten i Holland blir organiska tillväxten i segmentet 1,7 procent. I Norge, Finland och Belgien har vi haft en stabilt positiv utveckling under kvartalet, medan övriga länder inkommit under förväntan, där ett antal större kundkonton står för en lägre efterfrågan.
Övriga rörelseintäkter (primärt franchiseintäkter, sålda terminaltjänster, anslutningsavgifter och övrig fakturering) ökar med 65,5 procent isolerat under fjärde kvartalet.
Totala intäkter ökar med
0,7 %
varav underliggande organisk tillväxt uppgår till
1,9 %
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
Resultat och marginaler
Bruttomarginalen uppgår under fjärde kvartalet till 33,9 procent (33,8). Express Ad-hoc stänger på 43,9 procent (45,6) samt Express Systemized på 20,4 procent (20,7). Mixen av kunder inom båda segmenten drivit ner bruttomarginalerna något.
Övriga externa kostnader minskar mot föregående år och uppgår till -143 905 (-154 332) TSEK. IFRS 16 har i kvartalet minskat övriga externa kostnader med 5 395 TSEK. Den underliggande minskningen i kostnader drivs primärt av att bolaget i fjärde kvartalet 2018 tyngdes av kostnader i anslutningen till börsnoteringen, 6 298 TSEK.
Personalkostnaderna uppgår till -44 202 (-45 014) TSEK under det fjärde kvartalet. I utfallet ligger de personalkostnader som förvärvet i Belgien medfört på -1 684 TSEK (Belgiska bolaget konsoliderades in från november 2018). Personalkostnaderna har fortsatt att minska jämfört med samma period föregående år, ett mönster vi sett under året och detta delvis beroende på en del vakanser men även en anpassning av organisationen.
Avskrivningarna ökar till -7 645 (-3 603) TSEK. IFRS 16 har ökat avskrivningarna med -5 214 TSEK. Resten avser primärt avskrivningar på löpande förbättringar i bolagets affärssystem JENA.
Rörelseresultatet för kvartalet uppgår till 22 360 (13 694) TSEK, vilket är en ökning med 8 666 TSEK jämfört med fjärde kvartalet föregående år. Engångskostnader kopplade till noteringen har belastat rörelseresultatet med 593 (6 298) TSEK.
Finansiella intäkter uppgår till 50 (78) TSEK och finansiella kostnader till -1 247 (-26 250) TSEK. Finansiella intäkter består huvudsakligen av dröjsmålsränta fakturerad till kunder. Fortsatt minskning av finansiella kostnader genom lägre räntekostnader på bolagets externa finansiering efter noteringen. Dessutom tyngdes fjärde kvartalet 2018 av en lösenkostnad av bolagets utestående obligation, 14 800 TSEK. IFRS 16 har ökat räntekostnaderna med 372 TSEK.
Periodens resultat uppgår till 18 635 (-10 293) TSEK. Resultat per aktie 1,55 (-2,56) SEK före och efter utspädning, beräknat på genomsnittligt antal stamaktier 11 999 781 (4 023 472).
Rörelsemarginalen uppgår till
10,3 %
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Helåret
1 januari 2019 – 31 december 2019
Rörelsens intäkter
Totala intäkter för året uppgår till 864 488 (826 660) TSEK, vilket är en ökning med 4,6 procent jämfört med föregående år.
Effekten på intäkterna som följd av förvärvet av Jetpak Belgien (dvs Belgiens omsättning under januari till oktober 2018) uppgår till 32 766 TSEK (konsoliderades in från november 2018) och effekten på intäkterna för den nedstängda General Sales Agent (GSA) verksamheten i Holland uppgår till 28 419 TSEK för delårsperioden (dvs den omsättning som det holländska bolaget hade i 2018). Vidare har bolaget haft positiva valutaeffekter om cirka 5 500 TSEK.
Underliggande organisk tillväxt uppgår till 3,5 procent (efter justering för både valuta- och förvärvseffekter samt nedstängda GSA verksamheten i Holland), en nivå fortsatt inom intervallet för uppsatta mål, dock i det lägre intervallet.
Bolagets Express Ad-hoc segment ökar med 7,4 procent under helåret. Efter justering för valuta- och förvärvseffekter blir organiska tillväxten i segmentet 2,7 procent. På helåret är det huvudsakligen drivet av en stark utveckling i Norge och Belgien samt stabil utveckling i Sverige.
Segment Express Systemized ökar med 0,8 procent under helåret. Efter justering för valuta- och förvärvseffekter samt nedstängda verksamheten i Holland blir organiska tillväxten i segmentet 3,2 procent. På helåret är det fortsatt Finland, Danmark, Belgien och Norge som driver utvecklingen. Sverige har tappat mot föregående år, och där är största förklaringen fortsatt den nedgradering av service som en större kund genomfört gentemot sina slutkunder (sängleverantören Sova).
Övriga rörelseintäkter (primärt franchiseintäkter, sålda terminaltjänster, anslutningsavgifter och övrig fakturering) ökar med 25,3 procent under helåret.
Resultat och marginaler
Bruttomarginalen har förbättrats under helåret och uppgår till 34,7 procent (33,8), där marginalutveckling och volymökning inom Express Ad-hoc är huvudsaklig drivkraft för året med sina 45,7 (45,0) procent. Express Systemized ligger i linje med föregående år, 21,1 (21,1) procent, ett segment som är betydligt mer konkurrensutsatt.
Övriga externa kostnader uppgår till -564 378 (-574 505) TSEK. IFRS 16 har under delårsperioden minskat övriga externa kostnader med 22 364 TSEK. Den underliggande kostnadsökningen inom övriga externa kostnader drivs fortsatt huvudsakligen av bolagets försäljningstillväxt inklusive ökning från förvärvet av Jetpak Belgien.
Personalkostnaderna uppgår till -177 537 (-175 636) TSEK. I utfallet ligger de personalkostnader som förvärvet i Belgien medfört på -14 387 TSEK. Vi har i övrigt sett en minskning av personalkostnaderna, med grund i en viss anpassning av organisationen (inklusive nedstängningen av den holländska GSA verksamheten).
Totala intäkter ökar med
4,6 %
varav underliggande organisk tillväxt uppgår till
3,5 %
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
Avskrivningarna ökar till -30 724 (-9 299) TSEK. IFRS 16 har ökat avskrivningarna med 21 538 TSEK. Resten avser primärt avskrivningar på löpande förbättringar i bolagets affärssystem JENA.
Rörelseresultatet uppgår till 91 634 (67 220) TSEK, vilket är en ökning med 24 414 TSEK jämfört med föregående år. Engångskostnader kopplade till noteringen och införandet av bolagets optionsprogram har belastat rörelseresultatet med 1 222 (13 931) TSEK.
Finansiella intäkter uppgår till 142 (291) TSEK och finansiella kostnader till -10 002 (-51 288) TSEK. Finansiella intäkter består huvudsakligen utav dröjsmålsränta fakturerad till kunder. Minskningen i finansiella kostnader drivs fortsättningsvis av lägre räntekostnader på bolagets externa finansiering efter noteringen samt att bolaget betalade en lösenkostnad på 14 800 TSEK i december 2018. IFRS 16 har ökat räntekostnaderna med 1 412 TSEK.
Årets resultat uppgår till 67 205 (13 610) TSEK. Resultat per aktie 5,60 (8,42) SEK före och efter utspädning, beräknat på genomsnittligt antal stamaktier 11 999 781 (1 616 564).
Rörelsemarginalen uppgår till
10,6 %
Finansiell ställning
Vid utgången av helåret uppgår det totala antalet aktier och röster till 11 999 781. Soliditeten uppgår till 62,3 (59,4) procent och det egna kapitalet till 614 228 (536 299) TSEK. Totala tillgångar uppgår vid årets slut till 986 295 (902 679) TSEK. IFRS 16 har ökat balansomslutningen med 56 377 TSEK. Nettoskulden uppgår på balansdagen till 131 863 (121 853) TSEK. Bolagets nettoskuld i relation till justerad EBITDA på rullande 12 månadsbasis uppgår till 1,1 (1,3), och där gränsen i bolagets bankavtal uppgår till < 3 och bolagets långsiktiga målsättning < 2.5.
Kassaflöde och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 67 166 (38 718) TSEK. Kassaflödet har under året påverkats negativt av att merparten av kostnaderna (-23 604 TSEK) för 6noteringen reglerades i början av 2019. Vidare valuterades under de första bankdagarna i januari 2020 inbetalningar om ca 18 300 TSEK från kunder (som egentligen skulle varit Jetpak tillhanda i december månad).
Från investeringsverksamheten uppgår kassaflödet till -8 715 (-14 248) TSEK. Primärt drivet av investeringar i JENA. Det totala kassaflödet för helåret uppgick till 28 766 (14 347) TSEK. IFRS 16 innebär ingen nettoeffekt på bolagets kassaflöde.
Vid periodens utgång uppgår koncernens likvida medel till 87 113 (55 086) TSEK.
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
Medarbetare
Medelantalet anställda i koncernen uppgick för perioden januari till december till 197 (201), varav 32 procent (33) är kvinnor. Med förvärvet av Jetpak Belgien har det under 2019 tillkommit 13 medarbetare.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk, ränterisk i verkligt värde och ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat.
Moderbolaget är exponerat för motsvarande risk som koncernen som helhet avseende förändringar i marknadsräntor.
För mer detaljerad redogörelse av bolagets väsentliga finansiella risker hänvisas fortsatt till koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2018.
Väsentliga händelser under perioden
Den 16 december signerades aktieöverlåtelseavtalet kring förvärvet av 3D Logistik A/S i Danmark, med tillträdesdatum under januari 2020.
Polaris Private Equity i Danmark (tidigare huvudägare i Jetpak) har under fjärde kvartalet sålt ner hela sitt innehav till Paradigm Capital i Tyskland.
Bolaget har även, som tidigare meddelats infört ett incitamentsprogram, genom vilket 300 000 optioner har emitterats. De medarbetare som programmet riktats till har tecknat sig för 197 894 optioner. Resterande 102 106 optioner har tecknats av bolaget.
Händelser efter balansdagen
Under januari månad har tillträde skett av 3D Logistik AS. Totalt förvärvspris uppgår till 55 MDKK (på skuldfri basis) där 33 MDKK reglerades på tillträdesdagen och 11 MDKK i 2021 respektive 2022. Förvärvsanalys i enlighet med IFRS3 kommer upprättas under första kvartalet efter det att slutliga räkenskaper upprättats. Bolaget omsatte i 2019 försäljningsmässigt cirka 100,4 MDKK (145,6 MSEK) och med en Ebitda på 7,2 MDKK (10,4 MSEK). Jetpak har finansierat 50% av förvärvet genom extern finansiering via Nordea, och resten med egen kassa. Jetpak har även i samband med upptagande av nytt lån hos Nordea låtit förlänga förfallodatum på de två lån som togs upp i samband med noteringen och detta till 31 december 2022.
Jetpak har efter årsskiftet flyttat sitt huvudkontor från Solna till Arlanda flygplats.
Inga övriga händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter balansdagen.
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
Segmentsinformation
Jetpaks intäkter fördelar sig mellan de två segmenten, Express Ad-hoc och Express Systemized. Express Ad-hoc omfattar ad hoc-beställningar av flexibla och tidskritiska kurirtjänster och Express Systemized, som är systemsatta och tidskritiska, leveranser av paket. Jetpaks unika kunderbjudande möjliggör för en dynamisk beställningsprocess som i realtid ändras för att optimera tids- samt prisaspekten.
Express Ad-hoc
Inom segmentet Express Ad-hoc tillhandahålls bolagets transporttjänster (både mark- och flygburna) vilka karaktäriseras av ett spontant kundbehov, även kallat ad hoc. Huvudsakliga tjänster inom segmentet är Courier Express, Jetpak Direct och Jetpak NextDay.
Express Systemized
Inom segmentet Express Systemized tillhandahålls bolagets transporttjänster (både mark- och flygburna) vilka karaktäriseras av ett systematiskt eller planerat kundbehov. Huvudsakliga tjänster inom segmentet är Courier Logistics, Customer Specific och Linehaul.
Intäkter och resultat
Nedan visas koncernens intäkter och resultat för varje rapporterbart segment, efter att omklassning skett mellan segmenten. Nettoomsättning består enbart av externa intäkter. Vidare innehåller nedan tabeller de re-allokeringar som är kopplade till bolagets handlingstationer med egen anställd personal.
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Fjärde kvartalet
1 oktober-31 december 2019
| Q4 2019 | Express Ad-hoc | Express Systemized | Koncern-gemensamt | Total koncern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 104 042 | 105 522 | - | 209 565 |
| Övriga rörelseintäkter | - | - | 8 549 | 8 549 |
| Summa intäkter | 104 042 | 105 522 | 8 549 | 218 113 |
| Direkta kostnader | -58 396 | -84 005 | -1 735 | -144 136 |
| - varav reallokera de personal och övriga externa kostnader | -6 158 | -7 422 | -65 | - |
| Bruttomarginal | 45 646 | 21 517 | 6 814 | 73 977 |
| Övriga externa kostnader | -9 416 | -9 416 | ||
| Personalkostnader | -34 555 | -34 555 | ||
| Av och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -7 645 | -7 645 | ||
| Övriga rörelsekostnader | - | - | ||
| Summa kostnader | -58 396 | -84 005 | -53 351 | -195 752 |
| Rörelseresultat | 45 646 | 21 517 | -44 802 | 22 360 |
| Finansiella intäkter | 50 | 50 | ||
| Finansiella kostnader | -1 247 | -1 247 | ||
| Resultat före skatt | 45 646 | 21 517 | -45 999 | 21 163 |
Fjärde kvartalet
1 oktober-30 december 2018
| Q4 2018 | Express Ad-hoc | Express Systemized | Koncern-gemensamt | Total koncern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 103 372 | 108 108 | 211 480 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5 164 | 5 164 | ||
| Summa intäkter | 103 372 | 108 108 | 5 164 | 216 643 |
| Direkta kostnader | -56 273 | -85 775 | -1 401 | -143 448 |
| - varav reallokera de personal och övriga externa kostnader | -5 814 | -8 727 | -113 | - |
| Bruttomarginal | 47 099 | 22 334 | 3 763 | 73 194 |
| Övriga externa kostnader | -21 115 | -21 115 | ||
| Personalkostnader | -34 783 | -34 783 | ||
| Av och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -3 603 | -3 603 | ||
| Övriga rörelsekostnader | - | - | ||
| Summa kostnader | -56 273 | -85 775 | -60 902 | -202 949 |
| Rörelseresultat | 47 099 | 22 334 | -55 738 | 13 694 |
| Finansiella intäkter | 78 | 78 | ||
| Finansiella kostnader | -26 250 | -26 250 | ||
| Resultat före skatt | 47 099 | 22 334 | -81 911 | -12 478 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Helåret
1 januari-31 december 2019
| Jan-dec 2019 | Express Ad-hoc | Express Systemized | Koncern-gemensamt | Total koncern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 423 491 | 414 935 | 838 426 | |
| Övriga rörelseintäkter | 26 062 | 26 062 | ||
| Summa intäkter | 423 491 | 414 935 | 26 062 | 864 488 |
| Direkta kostnader | -229 936 | -327 335 | -7 390 | -564 661 |
| - varav reallokera de personal och övriga externa kostnader | -24 235 | -30 137 | -372 | |
| Bruttomarginal | 193 555 | 87 600 | 18 672 | 299 827 |
| Övriga externa kostnader | -40 230 | -40 230 | ||
| Personalkostnader | -137 239 | -137 239 | ||
| Av och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -30 724 | -30 724 | ||
| Övriga rörelsekostnader | - | - | ||
| Summa kostnader | -229 936 | -327 335 | -215 583 | -772 854 |
| Rörelseresultat | 193 555 | 87 600 | -189 521 | 91 634 |
| Finansiella intäkter | 142 | 142 | ||
| Finansiella kostnader | -10 002 | -10 002 | ||
| Resultat före skatt | 193 555 | 87 600 | -199 381 | 81 774 |
Helåret
1 januari-31 december 2018
| Jan-dec 2018 | Express Ad-hoc | Express Systemized | Koncern-gemensamt | Total koncern |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 394 147 | 411 710 | - | 805 857 |
| Övriga rörelseintäkter | 20 804 | 20 804 | ||
| Summa intäkter | 394 147 | 411 710 | 20 804 | 826 660 |
| Direkta kostnader | -216 827 | -324 907 | -5 596 | -547 330 |
| - varav reallokera de personal och övriga externa kostnader | -23 180 | -34 955 | -525 | - |
| Bruttomarginal | 177 320 | 86 803 | 15 208 | 279 330 |
| Övriga externa kostnader | -71 564 | -71 564 | ||
| Personalkostnader | -131 247 | -131 247 | ||
| Av och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar | -9 299 | -9 299 | ||
| Övriga rörelsekostnader | - | - | ||
| Summa kostnader | -216 827 | -324 907 | -217 707 | -759 441 |
| Rörelseresultat | 177 320 | 86 803 | -196 903 | 67 220 |
| Finansiella intäkter | 291 | 291 | ||
| Finansiella kostnader | -51 288 | -51 288 | ||
| Resultat före skatt | 177 320 | 86 803 | -247 899 | 16 223 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Finansiell översikt
Koncernens resultaträkning i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Nettoomsättning | 209 565 | 211 480 | 838 426 | 805 857 |
| Övriga rörelseintäkter | 8 549 | 5 164 | 26 062 | 20 804 |
| Summa rörelsens intäkter | 218 113 | 216 643 | 864 488 | 826 660 |
| Övriga externa kostnader | -143 905 | -154 332 | -564 378 | -574 505 |
| Personalkostnader | -44 202 | -45 014 | -177 753 | -175 636 |
| Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar | -7 645 | -3 603 | -30 724 | -9 299 |
| Övriga rörelsekostnader | - | - | - | - |
| Summa rörelsekostnader | -195 753 | -202 949 | -772 854 | -759 441 |
| Rörelseresultat | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| Finansiella intäkter | 50 | 78 | 142 | 291 |
| Finansiella kostnader | -1 247 | -26 250 | -10 002 | -51 288 |
| Resultat efter finansiella poster | 21 163 | -12 478 | 81 774 | 16 223 |
| Inkomstskatt | -2 529 | 2 185 | -14 569 | -2 613 |
| Periodens resultat | 18 635 | -10 293 | 67 205 | 13 610 |
| Hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 18 635 | -10 293 | 67 205 | 13 610 |
| Resultat per aktie | ||||
| Periodens resultat TSEK | 18 635 | -10 293 | 67 205 | 13 610 |
| Avdrag avkastning preferensaktieägare | - | - | - | - |
| Genomsnittligt antal stamaktier före utspädning | 11 999 781 | 4 023 472 | 11 999 781 | 1 616 564 |
| Genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning | 11 999 781 | 4 023 472 | 11 999 781 | 1 616 564 |
| Resultat per stamaktie före utspädning, KR | 1,55 | -2,56 | 5,60 | 8,42 |
| Resultat per stamaktie efter utspädning, KR | 1,55 | -2,56 | 5,60 | 8,42 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Kocernens rapport över totalresultat i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Periodens resultat | 18 635 | -10 293 | 67 205 | 13 610 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte kommer återföras till resultaträkningen: | ||||
| Aktuariella vinster och förluster | -297 | -161 | -297 | -161 |
| Summa poster som kan komma att återföras till resultatet | -297 | -161 | -297 | -161 |
| Omräkningsdifferenser | -9 332 | -17 264 | 10 095 | 6 738 |
| Summa poster som inte kommer att återföras till resultatet | -9 332 | -17 264 | 10 095 | 6 738 |
| Periodens totalresultat | 9 006 | -27 718 | 77 003 | 20 187 |
| Hänförligt till: | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 9 006 | -27 718 | 77 003 | 20 187 |
| Innehavare utan bestämmande inflytande | - | - | - | - |
JETPAK Q4, 2019
Jetpak
Q4
Kocernens balansräkning i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | 31 dec 2019 | 31 dec 2018 |
|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Balanserade utgifter för datasystem | 11 064 | 13 723 |
| Varumärke | 194 799 | 194 800 |
| Kundrelationer | 543 | 801 |
| Goodwill | 512 124 | 504 915 |
| Inventarier verktyg och installationer | 4 756 | 8 449 |
| Nyttjanderättstillgångar | 56 377 | - |
| Summa anläggningstillgångar | 779 664 | 722 688 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Lager profilkläder | 447 | - |
| Kundfordringar | 103 812 | 110 494 |
| Aktuella skattefordringar | 3 016 | 3 069 |
| Övriga fordringar | 1 772 | 2 820 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 10 471 | 8 522 |
| Likvida medel | 87 113 | 55 086 |
| Summa omsättningstillgångar | 206 631 | 179 991 |
| Summa tillgångar | 986 295 | 902 679 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Aktiekapital | 12 000 | 12 000 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 483 767 | 483 767 |
| Aktieoptioner | 926 | -0 |
| Reserver | -8 205 | -18 300 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | 125 740 | 58 833 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 614 228 | 536 299 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - |
| Summa eget kapital | 614 228 | 536 299 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga skulder | 152 398 | 161 968 |
| Leasingskulder | 37 865 | - |
| Uppskjuten skatteskuld | 10 018 | 10 690 |
| Avsättning för pensioner | 2 942 | 2 880 |
| Summa långfristiga skulder | 203 222 | 175 539 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Upplåning från kreditinstitut | 6 680 | 12 091 |
| Leasingskulder | 19 093 | - |
| Leverantörsskulder | 53 947 | 60 913 |
| Aktuella skatteskulder | 14 776 | 12 758 |
| Övriga skulder | 9 253 | 10 477 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 65 097 | 94 602 |
| Summa kortfristiga skulder | 168 845 | 190 841 |
| Summa eget kapital och skulder | 986 295 | 902 679 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Kocernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver | Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans per 2019-01-01 | 12 000 | 483 767 | -18 300 | 58 833 | 536 299 | 536 299 |
| Periodens resultat | - | - | - | 67 205 | 67 205 | 67 205 |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Områkningsdifferenser | - | - | 10 095 | - | 10 095 | 10 095 |
| Aktuariella vinster och förluster | - | -297 | -297 | -297 | ||
| Summa övrigt totalresultat | - | - | 10 095 | -297 | 9 798 | 9 798 |
| Summa totalresultat | - | - | 10 095 | 66 908 | 77 003 | 77 003 |
| Transaktioner med ägare: | ||||||
| Aktieoptioner | - | 926 | - | - | 926 | 926 |
| Summa transaktioner med ägare | - | 926 | - | - | 926 | 926 |
| Utgående balans per 2019-12-31 | 12 000 | 484 693 | -8 205 | 125 740 | 614 228 | 614 228 |
| (Belopp i TSEK) | Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver | Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | Summa eget kapital |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ingående balans per 2018-01-01 | 3 180 | 277 413 | -25 038 | 45 385 | 300 939 | 300 939 |
| Periodens resultat | - | - | - | 13 610 | 13 610 | 13 610 |
| Övrigt totalresultat: | ||||||
| Områkningsdifferenser | - | - | 6 738 | - | 6 738 | 6 738 |
| Summa övrigt totalresultat | - | - | 6 738 | -161 | 6 577 | 6 577 |
| Summa totalresultat | - | - | 6 738 | 13 449 | 20 187 | 20 187 |
| Transaktioner med ägare: | ||||||
| Nyemission | 8 820 | 206 354 | - | - | 215 174 | 215 174 |
| Summa transaktioner med ägare | 8 820 | 206 354 | - | - | 215 174 | 215 174 |
| Utgående balans per 2018-12-31 | 12 000 | 483 767 | -18 300 | 58 833 | 536 299 | 536 299 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Kocernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| - Återläggning av avskrivningar och nedskrivningar | 7 645 | 3 603 | 30 724 | 9 299 |
| - Realisationsvinst försäljning av inventarier | - | 2 696 | - | 2 696 |
| - Valutakurseffekter | -8 434 | -8 737 | -310 | -8 213 |
| Erhållen ränta | 50 | 74 | 142 | 291 |
| Erlagd ränta | -1 248 | -6 792 | -10 003 | -28 024 |
| Betald skatt | -2 956 | 1 764 | -13 290 | -8 787 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | 17 417 | 6 302 | 98 897 | 34 481 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning/minskning kundfordringar | 15 077 | 2 730 | 6 694 | 3 567 |
| Ökning/minskning kortfristiga fordringar | 11 321 | 978 | -636 | 4 003 |
| Ökning/minskning kortfristiga skulder | -15 622 | -2 984 | -30 122 | -2 879 |
| Ökning/minskning leverantörsskulder | 15 600 | 16 465 | -7 667 | -454 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 43 793 | 23 491 | 67 166 | 38 718 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Förvärv av dotterföretag | - | -7 604 | - | -7 604 |
| Investering i immateriella anläggningstillgångar | -3 054 | -2 305 | -5 099 | -6 081 |
| Investering i materiella anläggningstillgångar | -1 498 | -1 047 | -3 616 | -1 568 |
| Försäljning av materiella anläggningstillgångar | - | 1 004 | - | 1 004 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -4 552 | -9 952 | -8 715 | -14 248 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | - | 234 976 | - | 236 473 |
| Upptagna lån | - | 168 475 | - | 168 475 |
| Amortering av lån | -4 912 | -392 670 | -9 654 | -400 270 |
| Amortering av leasingskuld | -4 981 | - | -20 957 | - |
| Aktieoptioner | 926 | - | 926 | - |
| Kostnad återkallande obligationslån | - | -14 800 | - | -14 800 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -8 967 | -4 020 | -29 685 | -10 123 |
| Periodens kassaflöde | 30 274 | 9 520 | 28 766 | 14 347 |
| Likvida medel vid periodens början | 60 842 | 48 783 | 55 086 | 38 617 |
| Kursdifferenser likvida medel | -4 003 | -3 216 | 3 261 | 2 122 |
| Likvida medel vid periodens slut | 87 113 | 55 086 | 87 113 | 55 086 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Moderföretagets resultaträkning i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Rörelsens intäkter | ||||
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 5 | 3 | 17 |
| Summa rörelseintäkter | 2 | 5 | 3 | 17 |
| Rörelsens kostnader | ||||
| Övriga externa kostnader | -1 686 | -6 804 | -5 264 | -15 745 |
| Personalkostnader | -2 007 | -1 702 | -3 466 | -3 817 |
| Summa rörelsekostnader | -3 694 | -8 505 | -8 729 | -19 562 |
| Rörelseresultat | -3 692 | -8 501 | -8 726 | -19 545 |
| Ränteintäkter och liknande intäkter | 2 877 | - | 2 877 | - |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -575 | -25 395 | -4 311 | -47 775 |
| Resultat från finansiella poster | 2 303 | -25 395 | -1 434 | -47 775 |
| Bokslutsdispositioner: | ||||
| Erhållna koncernbidrag | 28 939 | 13 567 | 28 939 | 13 567 |
| Summa bokslutsdispositioner | 28 939 | 13 567 | 28 939 | 13 567 |
| Resultat före skatt | 27 550 | -20 329 | 18 779 | -53 753 |
| Skatt på årets resultat | 1 602 | 6 228 | 512 | 10 502 |
| Periodens resultat | 29 152 | -14 101 | 19 291 | -43 251 |
Moderföretagets rapport över totalresultat i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Periodens resultat | 29 152 | -14 101 | 19 291 | -43 251 |
| Övrigt totalresultat, efter skatt | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | 29 152 | -14 101 | 19 291 | -43 251 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Moderföretagets balansräkning i sammandrag
| (Belopp i TSEK) | 31 dec 2019 | 31 dec 2018 |
|---|---|---|
| Tillgångar | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 466 160 | 466 160 |
| Fordringar på koncernföretag | 32 362 | 13 960 |
| Uppskjutna skattefordringar | 19 828 | 19 316 |
| Summa anläggningstillgångar | 518 350 | 499 436 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Övriga fordringar | 638 | 716 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 435 | 473 |
| Summa omsättningstillgångar | 1 074 | 1 190 |
| Summa tillgångar | 519 424 | 500 625 |
| Eget kapital och skulder | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 12 000 | 12 000 |
| Summa bundet eget kapital | 12 000 | 12 000 |
| Fritt eget kapital | ||
| Överkursfond | 515 928 | 515 928 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | -265 758 | -285 974 |
| Summa eget kapital | 262 170 | 241 954 |
| Långfristiga skulder | ||
| Långfristiga skulder | 152 397 | 158 595 |
| Summa långfristiga skulder | 152 397 | 158 595 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Upplåning från kreditinstitut | 6 680 | 10 000 |
| Leverantörsskulder | 1 011 | 4 144 |
| Skulder till koncernföretag | 94 910 | 59 444 |
| Övriga skulder | 252 | 309 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 2 004 | 26 180 |
| Summa kortfristiga skulder | 104 857 | 100 077 |
| Summa eget kapital och skulder | 519 424 | 500 625 |
JETPAK Q4, 2019
20 | 29
Jetpak
Q4
Noter till den finansiella rapporten
1. Allmän information
Jetpak Top Holding AB (publ), 559081-5337, moderbolaget och dess dotterbolag, sammantaget koncernen är ett företag som bedriver verksamhet inom tidskritisk logistik. Adressen till huvudkontoret är Tornvägen 17A, 190 60 Stockholm/Arlanda, Sverige. Jetpak Top Holding AB är noterat på Nasdaq First North Premier i Stockholm, Sverige. Aktien handlas med ISIN-koden SE0012012508 och under kortnamn JETPAK. Bolagets Certified Advisor är FNCA Sweden AB, email [email protected], telefon +46 8 528 003 99.
2. Redovisningsprinciper
Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) såsom de har antagits av EU. Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen.
Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagen.
Från och med 1 januari 2019 tillämpar Jetpak Top Holding IFRS 16 Leasing.
Övergång IFRS 16 Leasing
För övergångseffekter av IFRS 16 Leasing hänvisas till koncernens årsredovisning 2018.
Nya och ändrade standarder och tolkningar 2019
IFRS 16 Leasingavtal - Koncernen som leasingtagare
Koncernen bedömer om ett avtal är eller innehåller ett leasingavtal vid avtalets början. Koncernen redovisar en nyttjanderätt och en motsvarande leasingskuld för samtliga leasingavtal i vilka koncernen är leasetagare. Detta gäller dock inte för korttidsleasingavtal (definierade som leasingavtal som har en leasingperiod på 12 månader eller mindre) samt för leasingavtal där den underliggande tillgången har ett lågt värde. För dessa leasingavtal, redovisar koncernen leasingavgifter som en rörelse kostnad linjärt över leasingperioden, om ingen annan systematisk metod bättre återspeglar hur de ekonomiska fördelar från den underliggande tillgången konsumeras av leasetagaren.
Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de leasingavgifter som inte erlagts vid inledningsdatumet, diskonterade med användning av leasingavtalets implicita ränta. Om denna räntesats inte lätt kan fastställas, använder koncernen den marginella lånearäntan. Den marginella lånearäntan är den räntesats som en leasetagare skulle behöva betala för en finansiering genom lån under en motsvarande period, och med motsvarande säkerhet, för nyttjanderätten av en tillgång i en liknande ekonomisk miljö.
Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulden omfattar:
- fasta leasingavgifter (inklusive till sin substans fasta avgifter) efter avdrag för eventuella förmåner,
- variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett pris, initialt värderade med hjälp av index eller pris vid inledningsdatumet,
- belopp som förväntas betalas av leasetagaren för restvärdesgarantier,
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
- lösenpriset för en köpoption om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja en sådan möjlighet, och
- straffavgifter som utgår vid uppsägning av leasingavtalet, om leasingperioden återspeglar att leasetagaren kommer att utnyttja en möjlighet att säga upp leasingavtalet.
Leasingskulden presenteras tillsammans med räntebärande skulder i posterna för lång- och kortfristiga Leasingskulder i balansräkningen.
Efter det första redovisningstillfället värderas leasingskulden genom att öka det redovisade värdet för att återspegla räntan på leasingskulden (genom användande av effektivräntemetoden) samt genom att minska det redovisade värdet för att återspegla erlagda leasingavgifter.
Koncernen omvärderar leasingskulden (och gör en motsvarande justering av den tillhörande nyttjanderätten) om:
- Leasingperioden har förändrats eller om det finns en förändring i bedömningen av en option att köpa den underliggande tillgången. I dessa fall omvärderas leasingskulden genom att diskontera de ändrade leasingavgifterna med en ändrad diskonteringsränta.
- Leasingavgifterna förändras till följd av ändringar i ett index eller pris eller en förändring i de belopp som förväntas betalas ut enligt en restvärdesgaranti. I dessa fall omvärderas leasingskulden genom att diskontera de ändrade leasingavgifterna med den initiala diskonteringsräntan (såvida inte förändringarna i leasingavgifterna beror på en ändrad rörlig ränta, då används istället en ändrad diskonteringsränta).
- Ett leasingavtal ändras och ändringen inte redovisas som ett separat leasingavtal. I dessa fall omvärderas leasingskulden genom att diskontera de ändrade leasingavgifterna med en ändrad diskonteringsränta.
Vid anskaffningstillfället redovisas nyttjanderätterna till värdet av motsvarande leasingskuld, erlagda leasingavgifter vid eller före inledningsdatumet samt eventuella initiala direkta utgifter. I efterföljande perioder värderas de till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar.
Avskrivning på nyttjanderätter sker över beräknad nyttjandeperiod eller över den avtalade leasingtiden, om den är kortare. Om ett leasingavtal överför äganderätten till den underliggande tillgången vid utgången av leasingperioden eller om anskaffningsvärdet för nyttjanderätten återspeglar att koncernen förväntar sig att utnyttja en köpoption, sker avskrivning över nyttjandeperioden för den underliggande tillgången. Avskrivningen påbörjas per inledningsdatumet för leasingavtalet.
Nyttjanderättstillgångar presenteras som separat post i balansräkningen.
Koncernen tillämpar IAS 36 Nedskrivningar för att avgöra om det föreligger ett nedskrivningsbehov för nyttjanderätten och redovisar eventuellt identifierad nedskrivning i enlighet med beskrivningen i not 2.9 i koncernens årsredovisning 2018.
Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller pris inkluderas inte i värderingen av leasingskulden och nyttjanderätten. Sådana leasingavgifter redovisas som en kostnad i den period då de uppkommer och inkluderas på rad 'Övriga externa kostnader' i koncernens resultaträkning.
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
3. Uppskattningar och bedömningar
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden.
Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan.
För prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och varumärke samt bedömning av förlustkontrakt hänvisas till koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2018.
4. Fördelning av nettoomsättning
Fjärde kvartalet
1 oktober-31 december 2019
| Geografi | Express Ad-hoc | Express Systemized | Total koncern |
|---|---|---|---|
| Sverige | 45 346 | 54 610 | 99 956 |
| Norge | 39 434 | 31 764 | 71 198 |
| Finland | 7 586 | 6 840 | 14 426 |
| Danmark | 5 910 | 1 859 | 7 769 |
| Holland | 1 328 | 488 | 1 816 |
| Storbritannien | 71 | 201 | 272 |
| Belgien | 4 367 | 9 761 | 14 129 |
| Summa | 104 042 | 105 523 | 209 565 |
Fjärde kvartalet
1 oktober-31 december 2018
| Geografi | Express Ad-hoc | Express Systemized | Total koncern |
|---|---|---|---|
| Sverige | 46 145 | 55 432 | 101 578 |
| Norge | 40 221 | 31 037 | 71 258 |
| Finland | 8 328 | 6 511 | 14 839 |
| Danmark | 6 599 | 1 150 | 7 749 |
| Holland | 1 975 | 6 462 | 8 437 |
| Storbritannien | 104 | 229 | 332 |
| Belgien | - | 7 288 | 7 288 |
| Summa | 103 372 | 108 108 | 211 480 |
Helåret
1 januari-31 december 2019
| Geografi | Express Ad-hoc | Express Systemized | Total koncern |
|---|---|---|---|
| Sverige | 176 125 | 212 670 | 388 795 |
| Norge | 164 443 | 130 356 | 294 799 |
| Finland | 32 929 | 27 991 | 60 920 |
| Danmark | 24 889 | 7 454 | 32 343 |
| Holland | 4 546 | 2 046 | 6 592 |
| Storbritannien | 368 | 882 | 1 250 |
| Belgien | 20 191 | 33 536 | 53 727 |
| Summa | 423 491 | 414 935 | 838 426 |
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Helåret
1 januari-31 december 2018
| Geografi | Express Ad-hoc | Express Systemized | Total koncern |
|---|---|---|---|
| Sverige | 172 453 | 219 898 | 392 351 |
| Norge | 153 010 | 122 830 | 275 840 |
| Finland | 33 178 | 25 705 | 58 884 |
| Danmark | 27 802 | 4 956 | 32 758 |
| Holland | 7 321 | 30 036 | 37 357 |
| Storbritannien | 383 | 997 | 1 380 |
| Belgien | - | 7 288 | 7 288 |
| Summa | 394 147 | 411 710 | 805 857 |
Fördelning per geografi baseras på vilket land försäljningen skett ifrån.
Intäkter från transporttjänster redovisas över tid, men då koncernens leveranstider är korta, vanligtvis under 1 dag, innebär det i praktiken att intäkter redovisas i samband med att transporten har utförts.
5. Lån och eget kapital
Amortering på bolagets externa bankskuld hos Nordea Bank Abp, filial i Sverige, görs på halvårsbasis. Nästa amortering sker i juni. Vid utgången av fjärde kvartalet uppgår skulden till 160 000 TSEK. Jetpak har i samband med upptagande av nytt lån hos Nordea (kopplat till finansieringen av 3D Logistik AS) låtit förlänga förfallodatum på de lån som togs upp i samband med börsnoteringen och detta till 31 december 2022.
Antal aktier och röster uppgick till 11 999 781 med kvotvärde 1 kr per aktie vid periodens utgång. I samband med noteringen skedde konvertering till ett aktieslag. Bolaget har inga aktier i eget förvar. Bolaget har 102 106 optioner i eget förvar.
6. Transaktioner med närstående
Såsom närstående betraktas ledamöterna i bolagets styrelse, koncernens ledande befattningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa personer. Moderbolaget är att anse ha en närståenderelation till sina dotterföretag. Det är bolagets bedömning att samtliga transaktioner med närstående har skett på marknadsmässiga villkor.
Som rapporterades i delårsrapporten för tredje kvartalet har ett antal medarbetare (företrädesvis på ledningsgruppsnivå) tecknat sig för 197 894 optioner. Resterande 102 106 optioner (av totalen på 300 000 emitterade optioner) har tecknats av bolaget. Optionernas marknadsvärde är, baserat på ett marknadsvärde på den underliggande aktien om 43,30 kronor, 4,68 kronor per option, vid antagande av en lösenkurs om 48,49 kronor per aktie. Black & Scholes värderingsmodell har använts för värderingen med antagande om en riskfri ränta om -0,58 procent och en volatilitet om 23 procent. Optionerna löper ut den 30 juni 2022.
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
7. Verkligt värde finansiella instrument
Bolaget har finansiella instrument i form av villkorad köpeskilling uppgående till 9 288 TSEK, där IFRS 3 appliceras, och som värderas till verkligt värde.
För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena till följd av att löptiden och/eller räntebindningen understiger tre månader vilket innebär att en diskontering baserat på gällande marknadsförutsättningar inte bedöms leda till någon väsentlig effekt.
För ytterligare information hänvisas till koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2018.
8. Eventualförpliktelser
| (Belopp i TSEK) | 31 dec 2019 | 31 dec 2018 |
|---|---|---|
| Panter och därmed jämförliga säkerheter som har ställts för egna skulder och avsättningar: | ||
| Aktier och andelar i dotterbolag | 873 610 | 799 447 |
| Fordringar hos koncernföretag | 546 | 13 960 |
| Ställda säkerheter till förmån för koncernbolag: | ||
| Andra ställda säkerheter | - | - |
| Summa ställda säkerheter | 874 156 | 813 407 |
De ställda säkerheterna avser posterna aktier och andelar, fordringar hos koncernföretag och andra långfristiga fordringar.
JETPAK Q4, 2019
jetpak
Q4
Definitioner och finansiella nyckeltal
Finansiella nyckeltal ej definierade enligt IFRS
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS eller Finansinspektionens föreskrifter. Bolaget anser att dessa mått ger en värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras mått som inte definieras enligt IFRS samt avstämning av måtten.
| Jämförelsestörande poster | Resultatposter av engångskaraktär och som har en betydande inverkan på resultatet och som därför utgör viktiga justeringar för att förstå den underliggande verksamheten |
|---|---|
| Nettoskuld/EBITDA | Nettoskuld dividerat med EBITDA |
| Jetpak anser att nyckeltalet speglar en rättvisande bild av bolagets skuldsättningsnivå i förhållande till bolagets förmåga att möta sina åtaganden gentemot externa finansiärer | |
| Rörelsemarginal, % EBITA | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt och av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar i procent av totala intäkter |
| Jetpak anser att nyckeltalet speglar hur stor andel i procent av varje omsatt krona som blir kvar för att täcka finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och ge vinst | |
| Rörelseresultat | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt och av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
| Jetpak anser att nyckeltalet speglar en rättvisande bild av bolagets prestation i kronor som blir kvar för att täcka finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och ge vinst | |
| EBITA | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt och av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
| Jetpak anser att nyckeltalet speglar en rättvisande bild av bolagets prestation i kronor som blir kvar för att täcka finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar och ge vinst | |
| EBITDA | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt och av- och nedskrivningar |
| Jetpak anser att nyckeltalet speglar en rättvisande bild av bolagets prestation i kronor som blir kvar för att täcka finansiella poster, skatt, av- och nedskrivningar och ge vinst | |
| Soliditet, % | Eget kapital plus obeskattade reserver minus skattdel på obeskattade reserver i förhållande till totala tillgångar |
| Jetpak anser att nyckeltalet anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital och indikerar på hur känsligt bolaget är för ränteförändringar och visar på företagets långsiktiga stabilitet | |
| Bruttomarginal | Summa intäkter minus direkta kostnader (inklusive till segmenten reallokerade personal- och övriga externa kostnader) |
| Jetpak anser att nyckeltalet speglar en rättvisande bild av segmentens prestation i kronor | |
| Bruttomarginal, % | Totala intäkter minus direkta kostnader (inklusive till segmenten reallokerade personal- och övriga externa kostnader) i procent av totala intäkter |
| Jetpak anser att nyckeltalet ger en rättvisande bild av bolagets underliggande lönsamhet före avdrag för kostnader som ej är direkt relaterade till fullföljande av bolagets tjänster |
Jetpak
Q4
Försäljningstillväxt, %
Periodens omsättning minus föregående periods omsättning i procent av föregående periods omsättning
Jetpak anser att nyckeltalet ger en rättvisande bild av bolagets tillväxt.
Organisk försäljningstillväxt, %
Periodens omsättning minus föregående periods omsättning i procent av föregående periods omsättning, justerad för effekter från förvärv, nerlagda verksamheter och valuta
Jetpak anser att nyckeltalet ger en rättvisande bild av bolagets underliggande tillväxt.
Resultaträkningen
| (Belopp i TSEK om ej annat anges) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| EBITDA | ||||
| Rörelseresultat | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| +Av- och nedskrivningar | 7 645 | 3 603 | 30 724 | 9 299 |
| EBITDA | 30 006 | 17 298 | 122 358 | 76 519 |
| Justerad EBITDA | ||||
| EBITDA | 30 006 | 17 298 | 122 358 | 76 519 |
| Justering engångsposter | 593 | 6 298 | 1 222 | 13 931 |
| Justerad EBITDA | 30 599 | 23 596 | 123 580 | 90 450 |
| EBITA | ||||
| Rörelseresultat | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| +Av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | - | - | - | - |
| EBITA | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| Justerad EBITA | ||||
| EBITA | 22 360 | 13 694 | 91 634 | 67 220 |
| Justering engångsposter | 593 | 6 298 | 1 222 | 13 931 |
| Justerad EBITA | 22 953 | 19 992 | 92 856 | 81 151 |
Balansräkningen
| (Belopp i TSEK) | 31 dec 2019 | 31 dec 2018 |
|---|---|---|
| Soliditet, eget kapital dividerat med total tillgångar | ||
| Eget kapital | 614 228 | 536 299 |
| Totala tillgångar | 986 296 | 902 679 |
| Soliditet, % | 62,3 | 59,4 |
| (Belopp i TSEK) | 31 dec 2019 | 31 dec 2018 |
| --- | --- | --- |
| Nettoskuld | ||
| Arrangement fee | -923 | - |
| Upplåning från kreditinstitut | 6 680 | - |
| Övr långfristiga lån | 153 320 | 168 595 |
| Leasing | 56 958 | 5 464 |
| Pension commitment | 2 942 | 2 880 |
| Likvida medel | -87 113 | -55 086 |
| Nettoskuld | 131 863 | 121 853 |
| Nettoskuld/EBITDA | ||
| Nettoskuld | 131 863 | 121 853 |
| Justerad EBITDA R12 | 123 580 | 90 450 |
| Nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12, ggr | 1,1 | 1,3 |
Jetpak
Q4
| (Belopp i TSEK om ej annat anges) | Q4 | Jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| Justering för engångsposter | ||||
| EBITDA | ||||
| Fusion | - | 108 | - | 654 |
| IPO/Optionsprogram | 593 | 6 190 | 1 222 | 13 277 |
| Total engångsposter | 593 | 6 298 | 1 222 | 13 931 |
Jetpak
Q4
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderföretaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm/Arlanda den 14 februari 2020
John Dueholm, Styrelseordförande
Lone Møller Olsen, Styrelseledamot
Shaun Heelan, Styrelseledamot
Christian Høy, Styrelseledamot
Morten Werme, Arbetstagarrepresentant
Bjarne Warboe, Arbetstagarrepresentant
Kenneth Marx, Verkställande Direktör
Denna rapport är ej översiktligt granskad av bolagets revisor.
Avrundningsdifferenser kan påverka summeringarna i rapporten.
Bolagets certified advisor är FNCA Sweden AB, email [email protected], telefon +46 8 528 003 99.
Informationen lämnades, genom nedan kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 februari 2020 kl. 08.00 CET. Informationen är sådan information som Jetpak Top Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
För ytterligare information kontakta:
Kenneth Marx / Verkställande Direktör
Email: [email protected]
Telefon: +46 733685400
Läs mer på https://jetpakgroup.com
Jetpak Top Holding AB
Org.nr 559081-5337
Besöksadress: Tornvägen 17A, 190 60 Stockholm/Arlanda
Postadress: Tornvägen 17A, 190 60 Stockholm/Arlanda
Säte: Stockholms kommun / Stockholms län
Kommande rapporteringstillfällen:
Delårsrapport Q1 2020 15 maj, 2020
Årsredovisning 2019 publ. 15 maj, 2020
Bolagstämma 2020 4 juni, 2020
Delårsrapport Q2 2020 14 augusti, 2020
Delårsrapport Q3 2020 13 november, 2020
Bokslutskommuniké 2020 12 februari, 2021
Jetpak