JELSA d.d. — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 3, 2012

JELSA D.D. MALA BANDA BB, 21465 JELSA MB: 3517292; OIB: 51177655549

KONSOLIDIRANO FINANCIJSKO IZVJEŠĆE

ZA RAZDOBLJE

OD 01.01. DO 30.06.2012.

JELSA D.D. JELSA, MALA BANDA BB, MB: 3517292 ŽIRO RAČUN: 23400009-1100020126 KOD PRIVREDNE BANKE D.D. ZAGREB TRGOVAČKI SUD U SPLITU; MBS 0600004761; TEMELJNI KAPITAL: 94,043,110.00 KN, UPLAĆEN U CIJELOSTI; BROJ IZDANIH DIONICA: 1.343.473; NOMINALNI IZNOS JEDNE DIONICE: 70,00 KN; ČLANOVI UPRAVE: LÁSZLÓ ATTILA KEREKES, LOVORKO STIPIŠIĆ, THOMAS LAUSE PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: TAMÁS VITÉZY

SADRŽAJ:

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA DVA KVARTALA 2012. GODINE

• 1a. Opći podaci o Društvu
• 1b. Kapaciteti Društva
• 1c. Investicije i ostali radovi
• 1d. Opis stanja i poslovanja Društva
• 1e. Vlasnička struktura
• 1f. Obavijesti o zaštiti okoliša
• 1g. Izloženost rizicima
• 1h. Komentar financijskih izvještaja

2. KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1-6/2012

• 2a. Bilanca
• 2b. Račun dobiti i gubitka
• 2c. Izvještaj o novčanom tijeku
• 2d. Izvještaj o promjenama kapitala
• 2e. Bilješke uz financijske izvještaje

3. IZJAVA ODGOVORNE OSOBE

1. MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU I POSLOVANJU DRUŠTVA U PRVA DVA KVARTALA 2012. GODINE

1a. Opći podaci o Društvu

Jelsa d.d. je dioničko društvo sa sjedištem u Jelsi, Mala banda bb. Društvo je registrirano kod Trgovačkog suda u Splitu. Društva uključena u konsolidaciju, a u kojima društvo na dan 31.12.2011. godine drži 100% udjela (u daljnjem tekstu: Grupa):

• FONTANA HOTEL APARTMANI d.o.o., Jelsa, Vitarnja bb, OIB: 31475330936
• HOTEL HVAR d.o.o., Jelsa, Mala banda bb, OIB: 94905144054

Osnovna djelatnost društva je pružanje hotelijerskih usluga, samostalno i davanje usluga najma. Tijekom 2009.g. društvo je restrukturiralo svoje poslovanje na način da je djelatnost operativnog hotel managementa prenijelo na svoja društva – kćeri Fontana hotel apartmani d.o.o., Jelsa, Vitarnja bb i Hotel Hvar d.o.o., Jelsa, Mala banda bb, putem kojih i dalje nastavlja obavljati svoju djelatnost.

Šifra djelatnosti: 55110 Matični(porezni) broj društva: 3517292 MBS: 060004761 OIB: 51177655549

Organi društva:

Uprava: Laszlo Attila Kerekes, predsjednik uprave i Lovorko Stipišić, član uprave Nadzorni odbor: Tamas Vitezy (Predsjednik NO), Lidia Deme Deže (zamjenik predsjednika NO) i Andras Hegedus (član NO) Glavna skupština: čine ju svi dioničari društva.

Revizorska tvrtka koja revidira poslovanje društva je: ŠIBENSKI REVICON d.o.o. Šibenik.

1b. Kapaciteti Društva

Osnovna djelatnost Jelsa d.d. grupe koncentrirana je u Jelsi, gdje su smješteni hotel Hvar i turistički kompleks Fontana .

Ukupni smještajni kapacitet broji 112 apartmana, te 439 soba u hotelskom smještaju.

Pojedini apartmani u potpunosti su renovirani 2006 godine. Hoteli su kategorizirani sa tri zvjezdice.

Poslovanje Društva je pretežno sezonskog karaktera, pri čemu hotelsko-apartmanski kapaciteti posluju u razdoblju od početka travnja do listopada.

1c. Investicije i ostali radovi

Društvo u ovom razdoblju ne bilježi nove investicije u hotelske kapacitete, već se obavljaju samo tekući radovi i nabavke potrebne za održavanje smještajnih kapaciteta i pripremu za narednu turističku sezonu.

1d. Opis stanja i poslovanja Društva

Društvo je najveću usredotočenost u protekloj poslovnoj godini usmjerilo na rješavanju problema nelikvidnosti i dugotrajne blokade računa. S tim u svezi uprava društva je intezivno pokušavala prodati staru zgradu hotela Jadran u Jelsi koja prodaja bi značajno smanjila postojeću blokadu društva. Na žalost, ukupna situacija na tržištu nekretnina uvjetovana recesijom nije polučila povoljan ishod.

Najveća stavka dugovanja društva odnosi se na neplaćene obveze prema poreznoj upravi. Uprava društva je u skladu s Zakonom o posebnim mjerama naplate poreznog duga uspjela ishoditi reprogramiranje poreznog duga što je značajno smanjilo iznos blokade žiro-računa.

U skladu s usvojenim poslovnim politikama Uprava društva je kroz nadzor nad vođenjem poslova ovisnih društava (Fontana hotel apartmani d.o.o. i Hotel Hvar d.o.o.) pred kraj poslovne godine inicirala i realizirala novi ustroj administrativnih funkcija u društvima s ciljem smanjenja bruto plaća, te jačanje usredotočenosti na zajednički cilj usmjeren prema ukupnoj efikasnosti poslovanja grupe. S tim u svezi, došlo je krajem godine, do imenovanja gosp. Lovorka Stipišić za člana uprave društva Fontana hotel apartmani d.o.o, što će ovoj godini bitno utjecati na smanjenje troška rada u Društvu.

1e. Vlasnička struktura

Vlasnička struktura kapitala Jelse d.d. iskazana je niže, na dan 31.12.2011. godine.

Temeljni kapital čini 1.343.473 dionica nominalne vrijednosti 70,00 kn.

Društvo nema vlastitih dionica. U ovoj godini nije bilo stjecanja vlastitih dionica niti ih društvo ima otprije.

Društvo nije izdavalo financijske instrumente.

Članovi uprave i članovi nadzornog odbora nisu imatelji bilo kakvih financijskih instrumenata koje je izdalo društvo.

1. AQUAMARINE D.O.O.	1.231.494	91,66	Osnovni račun	ZAGREB, HRVATSKA
2. AUDIO / Republika Hrvatska	67.279	5,01	Zast. račun	ZAGREB, HRVATSKA
3. Ostali dioničari	44.700	0,05	-
Ukupno:	1.343.473	100%

1f. Obavijest o zaštiti okoliša

Društvo ne obavlja djelatnost koja bi utjecala na ugrožavanje okoliša.

1g. Izloženost rizicima

Valutni rizik

Društvo, odnosno Jelsa d.d. - Grupa, većinu prihoda ostvaruje na inozemnom tržištu, te je izloženo valutnom riziku. Cijene smještajnih usluga vezane su za strane valute, pretežno euro, te promjena vrijednosti valute može značajno utjecati na rezultate poslovanja.

Kreditni rizik

Kratkotrajna imovina društva, koja može dovesti do kreditnog rizika, sastoji se od novčanih sredstva, potraživanja od kupaca, potraživanja za date pozajmice, te ostalih potraživanja. Potraživanja od dijela kupaca mogu sadržavati kreditni rizik, obzirom na visinu prometa s pojedinim kupcima i stanje opće likvidnosti uzemlji.

Rizik likvidnosti

Uprava društva kontinuirano radi na poboljšanju općeg stanja i likvidnosti društva, a sve u uvjetima recesije,teške gospodarske klime u zemlji te smanjenje potrošačke moći.

1h. Komentar financijskih izvještaja

• U prvih šest mjeseci 2012. godine ukupni prihod iznosi 4.296.292 kn, što je 9,6% manje nego u istom razdoblju prošle godine. Osnovna djelatnost grupe su hotelske usluge, te prihod od tih usluga čini 82,0% ukupnih prihoda, odnosno 3.520.630 kn. S aspekta tržišta, prihod se realizira uglavnom na inozemnom tržištu (3.391.749 kn odnosno 96,3% prihoda od osnovne djelatnosti).

Ostali prihodi u ovom razdoblju iznose 775.662 kn, a odnose se većinom na prihode od najma (184.193 kn) i na financijske prihode (474.606 kn, uglavnom prihodi od kamata na zajmove povezanim društvima i pozitivne tečajne razlike).

• U ovom razdoblju, materijalni troškovi iznose 2.934.900 kn (30,6% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Do smanjenja je došlo zbog manje realiziranih prihoda, ali izbog smanjenja troškova intelektualnih usluga. Ovi troškovi čine 76,6% poslovnih prihoda.
• Troškovi zaposlenih u ovom razdoblju iznose 3.115.528 kn (20,6% manje nego u istom razdoblju prošle godine). Ovi troškovi čine 81,4% poslovnih prihoda.
• Financijski rashodi iznose 2.740.625 kn (202,7% više). Razlog povećanja su kamate na inozemne kredite, kao i kamate na reprogram poreznog duga.
• Rezultat poslovanja je gubitak u iznosu od 6.583.566 kn (7,3% veći gubitak nego u istom razdoblju prošle godine). Razlog povećanja gubitka je prvenstveno u povećanju financijskih troškova, odnosno već spomenutih kamata na kredite.
• EBITDA u prvoj polovici godine je gubitak u iznosu od 4.309.640 kn, što je 18,9% manji gubitak nego u istom razdoblju prošle godine, zbog značajnog smanjenja materijalnih troškova kao i troškova radnika. EBITDA iznosi 112,5% poslovnih

prihoda. Svakako treba uzeti u obzir sezonski karakter poslovanja, što znači da se većina prihoda tek očekuje.

• S povezanim društvima ostvareno je 162.103 kn prihoda od kamata na pozajmice. Dane pozajmice povezanim društvima u ovom razdoblju iznose 50.000 kn. Također, u odnosu s povezanim društvima ostvareno je 166.968 kn troškova. Sa 30.06.2012. stanje potraživanja grupe prema ostalim povezanim društvima iznosi 1.432.191 kn za usluge, odnosno 4.676.354 kn za zajmove, dok stanje obveza grupe prema povezanim društvima iznosi 1.715.914 kn.

2. KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA RAZDOBLJE 1-6/2012

2a. Bilanca na 30.06.2012.

Naziv pozicije		Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	oznaka 2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	139.219.698	138.150.403
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	7.539.438	7.539.437
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	12.130	12.129
3. Goodwill	006	7.527.308	7.527.308
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	131.661.425	130.592.131
1. Zemljište	011	8.217.383	8.217.383
2. Građevinski objekti	012	121.030.282	120.332.669
3. Postrojenja i oprema	013	1.339.027	1.135.359
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	996.323	827.698
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	58.374	38.374
7. Materijalna imovina u pripremi	017	20.036	40.648
8. Ostala materijalna imovina 9. Ulaganje u nekretnine	018 019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020	18.835	18.835
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	18.800	18.800
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	023
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	024
5. Ulaganja u vrijednosne papire	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	35	35
7. Ostala dugotrajna financijska imovina	027
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	0	0
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031
3. Ostala potraživanja	032
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	10.933.541	14.050.474
I. ZALIHE (036 do 042)	035	301.264	497.269
1. Sirovine i materijal	036	259.353	463.305
2. Proizvodnja u tijeku	037
3. Gotovi proizvodi	038
4. Trgovačka roba	039
5. Predujmovi za zalihe	040	41.911	33.964
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041
7. Biološka imovina	042
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	5.969.080	8.546.113
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	1.308.392	1.432.191
2. Potraživanja od kupaca	045	3.137.518	4.747.486
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	126.523	93.147
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	1.182.759	2.032.015
6. Ostala potraživanja III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	049 050	213.888 4.643.354	241.274 4.676.354
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	4.643.354	4.676.354
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055

6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056
7. Ostala financijska imovina	057
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	19.843	330.738
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	2.946	119.497
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	150.156.185	152.320.374
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	061
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	27.461.262	20.874.282
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	94.043.110	94.043.110
II. KAPITALNE REZERVE	064
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	14.854	14.854
1. Zakonske rezerve	066
2. Rezerve za vlastite dionice	067
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068
4. Statutarne rezerve	069
5. Ostale rezerve	070	14.854	14.854
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	-52.980.303	-66.600.116
1. Zadržana dobit	073	76.371	76.371
2. Preneseni gubitak	074	53.056.674	66.676.487
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	-13.616.399	-6.583.566
1. Dobit poslovne godine	076
2. Gubitak poslovne godine	077	13.616.399	6.583.566
VII. MANJINSKI INTERES	078
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	0	0
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080
2. Rezerviranja za porezne obveze	081
3. Druga rezerviranja	082
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	85.643.929	93.341.669
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	85.643.929	93.341.669
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086
4. Obveze za predujmove	087
5. Obveze prema dobavljačima	088
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090
8. Ostale dugoročne obveze	091
9. Odgođena porezna obveza	092
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	29.861.494	30.720.348
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094	1.584.216	1.715.914
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	16.088	1.294.386
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	1.390.970	1.481.796
4. Obveze za predujmove	097	483.338	3.882.646
5. Obveze prema dobavljačima	098	7.224.880	7.507.815
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100
8. Obveze prema zaposlenicima	101	1.586.207	1.657.441
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	17.401.947	13.022.076
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104
12. Ostale kratkoročne obveze	105	173.848	158.274
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	7.189.500	7.384.075
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106)	107	150.156.185	152.320.374
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	27.461.262	20.874.282
2. Pripisano manjinskom interesu	110

2b. Račun dobiti i gubitka

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje		Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	4.668.216	4.155.447	3.829.593	3.355.554
1. Prihodi od prodaje	112	4.522.807	4.088.195	3.644.907	3.230.867
2. Ostali poslovni prihodi	113	145.409	67.252	184.686	124.687
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	9.980.185	6.652.992	8.139.233	5.584.147
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	4.227.815	3.159.084	2.934.900	2.521.959
a) Troškovi sirovina i materijala	117	2.536.689	2.211.359	1.506.467	1.430.589
b) Troškovi prodane robe	118			688	688
c) Ostali vanjski troškovi	119	1.691.126	947.725	1.427.745	1.090.682
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	3.924.610	2.364.185	3.115.528	1.888.311
a) Neto plaće i nadnice	121	2.349.664	1.415.438	1.907.336	1.172.616
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	999.206	601.922	775.100	462.707
c) Doprinosi na plaće	123	575.740	346.825	433.092	252.988
4. Amortizacija 5. Ostali troškovi	124 125	1.147.768 547.621	797.768 229.789	1.074.145 993.838	537.073 615.982
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	0	0	0	0
a) dugotrajne imovine (osim finan. imovine)	127
b) kratkotrajne imovine (osim finan. imovine)	128
7. Rezerviranja	129
8. Ostali poslovni rashodi	130	132.371	102.166	20.822	20.822
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	83.357	75.826	466.699	83.184
1. Kamate, teč. razl., dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima	132	44.196	36.728	162.103	81.389
2. Kamate, teč.raz., dividende, sl. prihodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i dr.osobama	133	39.161	39.098	304.596	1.795
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135
5. Ostali financijski prihodi	136
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	905.285	56.318	2.740.625	1.592.959
1. Kamate, teč. raz. i drugi rashodi s
povezanim poduzetnicima	138	817.000	7.917	35.808	22.934
2. Kamate, teč. raz.i drugi rashodi iz odnosa s nepov. poduzetnicima i drugim osobama	139	88.285	48.401	2.704.641	1.569.926
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140
4. Ostali financijski rashodi	141			176	99
V. UDIO U DOBITI OD PRIDR.PODUZETNIKA	142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	4.751.573	4.231.273	4.296.292	3.438.738
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	10.885.470	6.709.310	10.879.858	7.177.106
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	-6.133.897	-2.478.037	-6.583.566	-3.738.368
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	0	0	0	0
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	6.133.897	2.478.037	6.583.566	3.738.368
XII. POREZ NA DOBIT XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-	151
151)	152	-6.133.897	-2.478.037	-6.583.566	-3.738.368
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	0	0	0	0
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	6.133.897	2.478.037	6.583.566	3.738.368

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	-6.133.897	-2.478.037	-6.583.566	-3.738.368
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	-6.133.897	-2.478.037	-6.583.566	-3.738.368
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK		0	0	0	0
PRIJE POREZA (159 do 165)	158
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU
DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI
GUBITAK	167	0	0	0	0
RAZDOBLJA (158-166)
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	168	-6.133.897	-2.478.037	-6.583.566	-3.738.368
RAZDOBLJA (157+167)
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski
izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	-6.133.897	-2.478.037	-6.583.566	-3.738.368
2. Pripisana manjinskom interesu	170

2c. Izvještaj o novčanom tijeku

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	-6.133.897	-6.583.566
2. Amortizacija	002	1.147.768	1.074.145
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003	9.887.175
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004
5. Smanjenje zaliha	005
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006		94.611
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	4.901.046	-5.414.810
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008		510.270
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	4.001.469	2.577.033
3. Povećanje zaliha	010	291.600	196.005
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	394.066
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	4.687.135	3.283.308
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (007-012)	013	213.911	0
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (012-007)	014	0	8.698.118
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017
4. Novčani primici od dividendi	018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	0	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021		24.851
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	208.776	33.000
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	208.776	57.851
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (020-024)	025	0	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (024-020)	026	208.776	57.851
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	028		9.066.864
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	030	0	9.066.864
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031	30.000
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032
3. Novčani izdaci za financijski najam	033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	30.000	0
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (030-036)	037	0	9.066.864
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (036-030)	038	30.000	0
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)	039	0	310.895
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	040	24.865	0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	44.708	19.843
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	0	310.895
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	24.865	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	19.843	330.738

2d. Izvještaj o promjenama kapitala

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
1	2	3	4
1. Upisani kapital	001	94.043.110	94.043.110
2. Kapitalne rezerve	002	14.854	14.854
3. Rezerve iz dobiti	003
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	004	-52.980.302	-66.600.116
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	005	-6.133.897	-6.583.566
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	006
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	008
9. Ostala revalorizacija	009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	010	34.943.765	20.874.282
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio)	012
13. Zaštita novčanog tijeka	013
14. Promjene računovodstvenih politika	014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	015
16. Ostale promjene kapitala	016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)	017	0	0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	018	34.943.765	20.874.282
17 b. Pripisano manjinskom interesu	019

2e. Bilješke uz financijske izvještaje

U prva dva kvartala 2012. godine nije bilo promjena računovodstvenih politika u odnosu na zadnje godišnje izvješće.

Od značajnijih poslovnih događaja svakako treba spomenuti odobrenje Ministarstva financija, odnosno Porezne Uprave za reprogram poreznog duga Jelse d.d. i Društava kćeri. Rješenje za Jelsu d.d. je doneseno 29. svibnja 2012. te je time značajno smanjena blokada žiroračuna. Rješenja za reprogram poreznog druga Hotela Hvar d.o.o. i Fontana hotel apartmana d.o.o. su donesena 28.02.2012.

Ukupni prihodi smanjeni su za 9,6%, dok su ukupni rashodi ostali na istoj razini. Iako su poslovni rashodi smanjeni, zbog povećanja financijskih rashoda rezultat je povećanje gubitka (za 7,3%).

EBITDA u ovom razdoblju je gubitak u iznosu od 4.309.640 kn što čini 112,5% poslovnih prihoda, ali treba uzeti u obzir da se glavnina prihoda tek očekuje, s obzirom da grupa ima sezonski karakter poslovanja.