Jadroplov d.d. — Annual Report 2013

Apr 30, 2014

JADROPLOV d.d., SPLIT

GODIŠNJE IZVJEŠĆE I KONSOLIDIRANI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013. GODINE S IZVJEŠĆEM NEOVISNOG REVIZORA

Godišnje izvješće	$1 - 6$
Izjava o odgovornosti Uprave	$\overline{7}$
Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Jadroplov d.d.	$8 - 9$
Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	10
Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju	11
Konsolidirani izvještaj o promjenama glavnice	12
Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima	13
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje	$14 - 49$
Dodatak 1 – Ostale zakonske i regulatorne obveze	$50 - 56$
Dodatak 2 - Dodatni izvještaji u tisućama USD	$57 - 58$

Uprava predstavlja svoje godišnje izvješće i revidirane konsolidirane financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2013. godine.

Osnovna djelatnost

Jadroplov d.d. ("Društvo") osnovano je u Republici Hrvatskoj kao dioničko društvo, upisano pri trgovačkom sudu u Splitu, broj 060000041. Društvo i njegove podružnice (zajedničkim imenom "Grupa") posjeduju i upravljaju grupom brodova koji dijelom plove pod hrvatskom, a dijelom pod malteškom zastavom. Glavne djelatnosti Grupe su slobodna plovidba, upravljanje posadom i tehničko održavanje brodova. Djelatnost se pretežno odvija izvan Hrvatske.

Krajem 2013. godine flota Grupe se sastojala od 8 brodova ukupne nosivosti 378.107 DWT i prosječne starosti 9,3 godine.

Nadzorni odbor

Nadzorni odbor društva su činili: Marko Šundov (predsjednik), Ksenija Koščević Čuvalo (zamjenica predsjednika), Miro Jurjević, Andrea Vrgoč i Srđan Šepić.

Uprava

Predsjednik i jedini član uprave je Branimir Kovačić sa mandatom do 31. siječnja 2016. godine.

Pregled dioničara Jadroplova d.d.	Broi	Udio u tem.
(na dan 31. prosinca 2013.)	dionica	kapitalu %
Agencija za upravljanje državnom imovinom	1.152.519	70,42 %
Domaće fizičke osobe	369.855	22,59 %
Financijske institucije	73.814	4,51%
Trgovačka društva	28.599	1,75 %
Strane osobe	1.876	0,12%
Trezorske dionice	10.011	0,61%
Ukupno	1.636.674	100,00%

Ukupni broj dioničara na dan 31. prosinca 2013. godine iznosio je 3.237.

Rezultat

Ukupno ostvareni rezultat Grupe u 2013. godini iznosio je 7.937 tisuća USD gubitka. Ako se isključi negativni efekt tečajnih razlika u iznosu od 997 tisuća USD ostvareni rezultat iz redovnog poslovanja iznosio bi 6.940 tisuća USD gubitka.

Bitni događaji tijekom 2013. godine

1.) Kretanja na pomorskom tržištu

Tijekom 2013. godine bilježi se usporavanje rasta svjetskog gospodarstva na globalnoj razini u usporedbi sa 2011. i 2012. godinom.

BDP u svijetu za 2013. godini imao je porast od oko 2,9 % u odnosu na 2012. godinu.

Primat u ukupnoj veličini industrijskog razvoja kroz 2013. zadržava Kina kao i prošle godine, ali možemo zaključiti da je značajan broj država u svijetu kroz 2013. doživio rast BDP-a, osim u EU i Sjevernoj Americi.

U Europskoj uniji došlo je do pada BDP na godišnjoj razini od 0,4% u usporedbi sa 2012. godinom, kada je zabilježen pad od 0,6 %.

Ovi pokazatelji trebali bi imati pozitivne učinke vezano uz svjetsku trgovinu u cjelini, a time i pomorski prijevoz roba, osim u razvijenim ekonomijama svijeta gdje u ovom trenutku zbog nedostatnog rasta bilježimo smanjeni rast trgovinske razmjene i prometa roba.

Tijekom 2013. godine zabilježen je rast prijevoza robe morem od 3,8%. Od toga je prijevoz nafte i naftnih prerađevina rastao za 0,8 %, prijevoz kontejnera za 5,4%, a prijevoz suhog tereta za 5,4%.

Kroz ovu godinu došlo je do godišnjeg porasta nosivosti flote u segmentu rasutih tereta od 5,7 %, ali za nas je naročito zanimljiv segment tržišta od 40.000 do 65.000 DWT nosivosti, koji je rastao po stopi od 7,3%.

Društvo raspolaže s 8 brodova za prijevoz sipkih (rasutih) tereta, zbog čega dajemo kratak osvrt na ovaj segment pomorskog tržišta.

Tržište sipkih (rasutih) tereta

Budući da glavnina naših brodova za prijevoz sipkih tereta (bulk carriers) ima pojedinačnu nosivost od oko 47.263 DWT, obratit ćemo pažnju na tržište "Supramax" brodova, iako je njihova prosječna nosivost nešto veća od naših brodova.

BSI (Baltic Supramax Index) je tijekom zadnjih nekoliko godina doživljavao velike oscilacije, pa je primjerice iznosio kako slijedi:

• $\mathbb{Z}^{\mathbb{Z}}$ 1. travnja 2010. - 2.409 bodova,
• 1. lipnia 2010. 2.930 bodova,
• 1. siječnja 2011. 1.421 bod,
• 1. travnja 2011. 1.511 bodova,
• 1. siječnja 2012. 1.158 bodova,
• 1. travnja 2012. 1.016 bodova,
• 1. siječnja 2013. 739 bodova,
• 1. travnja 2013. 900 bodova,
• 1. prosinca 2013. 1.562 boda,
• 1. travnja 2014. 927 bodova.

Vidljivo je da je ovaj segment tržišta u padu od 2010. godine, a svoj minimum, nakon početka 2009. godine, indeks je doživio na dan 6. veljače 2012. godine, kada je njegova vrijednost iznosila 600 bodova. Krajem 2013. došlo je blažeg oporavka tržišta te su indeksi došli na razinu prve polovice 2011. godine.

Bitni događaji tijekom 2013. godine (nastavak)

1.) Kretanja na pomorskom tržištu (nastavak)

Godišnji prosjeci visine najamnina u USD:

	T/C BCI	T/C BPI	T/C BSI	T/C BHSI	BDI
2012.	7.680	7.684	9.453	7.626	920
2013.	14.580	9.472	10.275	8.179	1.206
% promjena	89,8%	23,3%	8,7%	7,3%	31,1%

Iz gornje tablice je vidljivo da je BDI je porastao za 31,1 % u odnosu na 2012. godinu.

Do toga je došlo zbog izjednačavanja prirasta nosivosti flote i porasta prijevoza tereta. Ukoliko bi to pretočili u brojke, nosivost flote je narasla za oko 5,7 %, dok se povećanje količine tereta kretalo na razini 5,4%.

Navedeni rast prosječnog indeksa odrazio se povećanjem prosječne zarade u Supramax i Handysize veličinama brodova za 8,7 % i 7,3 % u usporedbi sa 2012. godinom. Moglo bi se primijetiti da su ove veličine znatno manie porasle u odnosu na brodove veće nosivosti, koji su u istom periodu zabilježili porast najamnina za 89,8 % (Capesize) odnosno 23,3 % (Panamax size).

Na veličinu vozarina u bliskoj budućnosti negativan utjecaj imat će povećanje raspoloživog brodskog prostora uzrokovanog isporukama novogradnji naručenih tijekom proteklih godina. Međutim može se očekivati da će tijekom ove godine porast flote biti daleko manji od prethodne, ukoliko uzmemo u obzir da će osim novih brodova dio starih biti rashodovan tj. prodan u staro željezo.

Pozitivan utjecaj trebala bi i dalje imati visoka cijena nafte, koja uzrokuje da sve više brodova zbog smanjenja dnevnih troškova smanjuje brzinu plovidbe za 10% i više, čime se operativno smanjuje raspoloživost brodskog prostora. Također, pozitivan utjecaj imati će daljnji rast svjetskog gospodarstva i trgovine u cjelini.

2.) Obnova flote

Dana 1. listopada 2013. godine u Singapuru je preuzet brod "Bene".

Novonabavljeni brod za prijevoz rasutih tereta ima 50.212 tona nosivosti, ukupnu duljinu 189,80 metara i širinu 32.26 metara. Brod je izgrađen 2001. godine u Japanu i plovi u floti Jadroplova pod hrvatskom zastavom.

3.) Potpis ugovora o gradnji 4 broda nosivosti 39.200 DWT

Dana 30. prosinca 2013. godine potpisan je ugovor o gradnji četiri nova broda nosivosti oko 39.200 DWT s brodogradilištem 3. MAJ iz Rijeke.

Događaji nakon datuma bilance

1.) Kretanja na pomorskom tržištu

a) Tržište sipkih tereta

Tržište je u 2014. godini na nešto većim vozarinama u odnosu na 2013. godinu.

Dnevna najamnina u USD (za razdoblje od 12 mjeseci) za suvremene "handymax" brodove u prvom tjednu po mjesecima iznosila je kako slijedi:

Godina/
Miesec		-81.	Ш	ΙV	VI	VII	VIII	IX		хı	XII
2012.	10.000			8.000 8.250 9.750 9.750	9.000	9.250	8.500	8.500		8.000 7.250	7.500
2013.	7.500		7.500 8.250	8.250 8.250	8.250	8.250	8.250	8.650	9.250		9.875 10.625
2014.	10.250 11.500 11.500 11.000

Prema podacima iz gornje tablice vidljivo je da je početak godine obilježen nešto višim najamnina koje najavljuju moguće poboljšanje profitabilnosti poslovanja. Dobar pokazatelj je da je u prva tri mjeseca porast nosivosti flote iznosio samo 1,7 % čime se dovodi u ravnotežu ponuda i potražnja na tržištu brodskog prostora.

b) Očekivanja u 2014. godini

Prema predviđanjima i knjigama narudžbi u 2013. godini trebalo je biti isporučeno oko 101,2 milijuna DWT brodskog prostora novogradnji za prijevoz rasutih tereta, od čega je na Handymax sektor otpadalo otprilike 17.4 milijuna DWT. Realizirana je isporuka brodova ukupne nosivosti 62.2 milijuna DWT. Ovaj podatak je bitan, jer se realizacija isporuka kretala oko 61,4 % u odnosu na planirano. S obzirom na situaciju na cjelokupnom tržištu za očekivati je daljnje smanjenje priliva novih brodova vezano uz probleme financiranja gradnje i kupovine istih. Ukoliko pogledamo trenutnu realizaciju u prvom kvartalu ove godine, nosivost flote je porasla za oko 1,7 %, što bi na godišnjoj osnovi vodilo do porasta od oko 6%, a što je nešto manje od brojki zabilježenih u knjigama narudžbe. Ovo daje nadu da bi u drugoj polovini ove godine moglo doći do podizanja najamnina na zadovoljavajuće iznose. Značajniji rast može se očekivati od druge polovine 2015. godine sa daljnjim poboljšanjima u nailazećim godinama.

Primjena novih propisa, zahtjevniji propisi o zaštiti okoline i velika cijena energenata bi u sljedećem razdoblju trebali pridonijeti uspješnijem poslovanju brodara koji imaju modernu flotu spremnu za ispunjavanje novih zahtjeva. S obzirom na prosječnu starost flote za vjerovati je da će Jadroplov imati koristi u ovakvim tržišnim uvjetima.

Projekcija poslovanja za 2014. godinu

Uzimajući u obzir značajne promjene u kretanju indeksa cijena vozarina na tržištu rasutog tereta krajem 2013. i početkom 2014. godine, nakon perioda izuzetno teških uvjeta poslovanja na međunarodnom pomorskom tržištu tijekom 2012. godine i većem dijelu 2013. godine, predviđa se dobitak u iznosu od 1,7 milijuna USD.

Rizici kojima je društvo izloženo

Tržišni rizik

Grupa posluje na međunarodnom brodarskom tržištu, čime je izložena znatnom tržišnom riziku zbog cikličkih promjena ponude i potražnje na tržištu brodskog prostora, što ima odraza u visini vozarina. Također, postoji rizik zbog promiene valutnih tečajeva.

Kamatni rizik

Zbog činjenice da Grupa koristi kredite s promjenjivim kamatnim stopama, Grupa je izložena riziku promjene kamatnih stopa. Svi krediti Grupe ugovoreni su s promienijvom kamatnom stopom. Društvo nema ugovorene instrumente za zaštitu od kamatnog rizika. Raspoloživa novčana sredstva se oročavaju kao kratkoročni depoziti kod poslovnih banaka, vodeći računa da njihovo dospijeće bude usklađeno sa dospijećem obveza po dugoročnim kreditima.

Kreditni rizik

Kreditni rizik povezan je s potraživanjima od kupaca, a odnosi se na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Grupa pretrpjela financijske gubitke. Grupa nema značajnije koncentracije kreditnog rizika jer je usvojila politiku poslovanja isključivo s kreditno sposobnim stranama odnosno davanja brodova u najam prvoklasnim unajmiteljima.

Valutni rizik

Obzirom da Grupa posluje na međunarodnom tržištu, većina transakcija se izvršava u stranoj valuti te je po tom pitanju izložena rizicima promjene valutnih tečajeva. Grupa je uglavnom izložena valuti zemalja čija je valuta USD i EUR.

Rizik likvidnosti

Unatoč činjenici značajnog pada vozarina u odnosu na prethodno razdoblje, Grupa nije imala većih problema sa likvidnošću i sve svoje obveze podmiruje pravovremeno.

Zaštita okoliša

Osnovna djelatnost Društva je međunarodni pomorski prijevoz, što znači da postoji izloženost riziku zaštite okoliša. Tijekom 2013. godine nije bilo nikakvog ekološkog incidenta. U cilju unapređenja zaštite okoliša velika pažnja se posvećuje redovnom održavanju i obnovi flote, a također i stručnoj obuci pomorskog kadra.

Kodeks korporativnog upravljanja

Društvo se pridržava postupaka opisanih u upitniku o Kodeksu korporativnog upravljanja, koje je dostavljeno i objavljeno na internetskim stranicama Zagrebačke burze.

Za i u ime Uprave:

B. Kornei

Dipl.ing. Branimir Kovačić Predsjednik Uprave

1. travnja 2014. godine

Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku aodinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Jadroplovu d.d. i njegovim ovisnim društvima (u nastavku pod zajedničkim nazivom "Grupa"), kao i njihove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje.

Nakon provedbe odgovarajućeg istraživanja, Uprava opravdano očekuje da će Grupa u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja.

Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće:

• $\blacksquare$ odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika;
• davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena; $\blacksquare$
• postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno $\blacksquare$ značajnih odstupanja u financijskim izvještajima i
• sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako $\blacksquare$ pretpostavka da će Grupa nastaviti poslovanje nije primjerena.

Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Grupe. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Grupe te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti.

Financijski izvještaji na stranicama 10 do 49, alternativan prikaz i usklada na stranicama 50 do 56 i dodatni izvještaji na stranicama 57 do 58 odobreni su od strane Uprave te su dolje potpisani kako bi to potvrdili.

Za i u ime Uprave, 25. travnja 2014. godine

B. Kovici

Dipl. ing. Branimir Kovačić, Predsjednik Uprave

Izviešće neovisnog revizora dioničarima društva Jadroplov d.d.

Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja društva Jadroplov d.d. ("Društvo"), priloženih na stranicama 10 do 49 koji se sastoje od konsolidiranog izvieštaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2013, godine, konsolidiranih izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, o promjenama glavnice i o novčanim tokovima za tada završenu godinu te bilješki, koje sadrže sažetak značajnih računovodstvenih politika i drugih objašnjavajućih informacija.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju ovih konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske unije i za takve interne kontrole koje Uprava odredi kao nužne za sastavljanje konsolidiranih financijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim konsolidiranim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje relevantnih etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mierom sigurnosti utvrdilo da su konsolidirani financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u konsolidiranim financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o našoj prosudbi, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u konsolidiranim financijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, razmatramo interne kontrole relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz konsolidiranih financijskih izvještaja koje sastavlja Društvo u svrhu provođenja revizijskih procedura koje su u skladu s postojećim okolnostima, ali ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva. Revizija isto tako ukliučuje ocienu primijenjenih računovodstvenih politika, primjerenosti računovodstvenih procjena koje je definirala Uprava, kao i ocjenu ukupnog prikaza konsolidiranih financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg revizijskog mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, konsolidirani financijski izvještaji istinito i fer prikazuju konsolidirani financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2013. godine, njegovu konsolidiranu financijsku uspješnost i njegove konsolidirane novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske unije.

Izvješće neovisnog revizora dioničarima društva Jadroplov d.d. (nastavak)

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Sukladno zakonskim i regulatornim obvezama, Uprava je sastavila godišnje izvješće prikazano na stranicama 1 do 6. Uprava je odgovorna za sastavljanje i sadržaj godišnjeg izvješća u skladu s člankom 18. Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske. Naša je odgovornost izraziti mišlienje o usklađenosti godišnjeg izvješća s revidiranim konsolidiranim financijskim izvještajima na temelju provođenja procedura koje smatramo primjerenima u skladu s člankom 17. Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske. Prema našem mišljenju, informacije prikazane u ovom godišnjem izvješću usklađene su s revidiranim konsolidiranim financijskim izvještajima Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2013. godine prikazanima na stranicama od 10 do 49.

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja izdanih od strane Ministarstva financija, Uprava Društva izradila je obrasce prikazane na stranicama od 50 do 53 ("Obrasci") koji sadrže alternativan prikaz konsolidiranog izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2013. godine, konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti te konsolidiranog izvještaja o novčanom toku za 2013. godinu, kao i uskladu Obrazaca ("Usklada"), prikazanu na stranicama od 54 do 56, s konsolidiranim financijskim izvještajima prikazanim na stranicama od 10 do 49. Uprava Društva je odgovorna za ove Obrasce i Uskladu. Financijske informacije u Obrascima izvedene su iz konsolidiranih financijskih izvještaja Društva prikazanih na stranicama od 10 do 49, na koje smo izrazili pozitivno mišljenje kao što je prethodno navedeno.

Ostala pitanja

Dodatni izvještaji u američkim dolarima prikazani na stranicama 57 do 58 ne čine dio konsolidiranih financijskih izvještaja i nisu revidirani.

KML

KPMG Croatia

U ime i za KPMG Croatia d.o.o. za reviziju:

KPMG Croatia d.o.o. za reviziju
II ik Hrvatski ovlaštení revizori Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a 10 000 Zagreb Hrvatska

1. travnja 2014.

Direktor, Hivatski ovlašteni revizor

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

	Bilješka	2013.	2012.
Prihodi iz poslovanja	3	135.201	127.322
Ostali prihodi iz poslovanja	4	79.688	93.584
Ukupni prihodi iz poslovanja		214.889	220.906
Operativni troškovi brodova	5	(180.963)	(186.533)
Trošak amortizacije		(41.965)	(38.051)
Troškovi osoblja	6	(11.448)	(12.142)
Ostali troškovi iz poslovanja	$\overline{7}$	(13.795)	(16.953)
Ukupni troškovi iz poslovanja		(248.171)	(253.679)
Gubitak iz poslovanja		(33.282)	(32.773)
Financijski prihodi	8	37.608	18.491
Financijski rashodi	8	(48.362)	(25.484)
Neto financijski rashodi		(10.754)	(6.993)
Gubitak prije oporezivanja		(44.036)	(39.766)
Porez na dobit	9	(4)	(6)
Gubitak za godinu		(44.040)	(39.772)
Ostala sveobuhvatna dobit
Rezerve iz preračuna tečaja		(15.658)	(10.571)
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu		(15.658)	(10.571)
Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak)		(59.698)	(50.343)
Osnovni i razrijeđeni gubitak po dionici (u kunama)	16	(27, 07)	(24, 45)

Bilješke na stranicama 14 do 49 čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca 2013. godine

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

	Bilješka	31. prosinca 2013.	31. prosinca 2012.
IMOVINA
Nekretnine, postrojenja i oprema	10	919.139	884.848
Nematerijalna imovina	11	578	671
Potraživanja i ostala aktiva	13	167
Dugotrajna imovina		919.884	885.519
Zalihe	12	15.916	19.665
Potraživanja i ostala aktiva	13	136.139	140.283
Novac i novčani ekvivalenti	14	47.266	19.266
Kratkotrajna imovina		199.321	179.214
Ukupno imovina		1.119.205	1.064.733
GLAVNICA I OBVEZE
Dionički kapital	15	589.203	589.203
Vlastite dionice	15	(2.423)	(2.423)
Rezerve	15	135.849	151.507
Akumulirani gubici		(139.199)	(95.159)
Glavnica		583.430	643.128
Zaduženja na koja se obračunavaju kamate	17	336.700	215.970
Rezervacije	18	13.033	13.465
Dugoročne obveze		349.733	229.435
Zaduženja na koja se obračunavaju kamate	17	47.485	43.116
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	19	138.557	149.054
Kratkoročne obveze		186.042	192.170
Ukupno obveze		535.775	421.605
Ukupno glavnica i obveze		1.119.205	1.064.733

Potpisao u ime Uprave Društva dana 25. travnja 2014. godine:

B. Vovació

Dipl. ing. Branimir Kovačić, Predsjednik Uprave

Bilješke na stranicama 14 do 49 čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.

	Dionički kapital	Vlastite dionice	i ostale rezerve preračuna tečaja Rezerve iz	gubici Akumulirani	Ukupno
Na dan 1. siječnja 2012. godine	203 589.	(2.423)	162.078	(55.387)	693.471
Ukupno sveobuhvatna dobit Gubitak za godinu		ı		(39.772)	(39.772)
Rezerve iz preračuna tečaja Ostala sveobuhvatna dobiť			(10.571)		(10.571)
Ukupno ostala sveobuhvatna dobit Ukupno sveobuhvatna dobit			(10.571) (10.571)	(39.772)	(50.343) (10.571)
Na dan 31. prosinca 2012. godine	203 589.	(2.423)	151.507	(95.159)	643.128
Ukupno sveobuhvatna dobit Gubitak za godinu				(44.040)	(44.040)
Rezerve iz preračuna tečaja Ostala sveobuhvatna dobit	ı		(15.658)		(15.658)
Ukupno ostala sveobuhvatna dobit			(15.658)		(15.658)
Ukupno sveobuhvatna dobit			(15.658)	(44.040)	(59.698)
Na dan 31. prosinca 2013. godine	589.203	(2.423)	135.849	(139.199)	583.430

Konsolidirani izvještaj o promjenama glavnice

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

Bilješke na stranicama 14 do 49 čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.

JADROPLOV d.d., SPLIT

$\overline{2}$

Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2012.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

	Bilješka	2013.	2012.
Poslovne aktivnosti
Gubitak za godinu		(44.040)	(39.772)
Uskladivanja za:
Amortizaciju	10, 11	41.965	38.051
Vrijednosno usklađivanje potraživanja od kupaca	7	1.570	2.567
Vrijednosno usklađivanje i otpis ostalih potraživanja	7	2.116	1.619
Otpis ostalih obveza	4	(737)	(1.361)
Kamate i slični troškovi	8	6.895	5.064
Kamate i slični prihodi	8	(194)	(96)
Trošak poreza na dobit	9	4	6
Učinak promjene tečaja		2.870	3.241
		10.449	9.319
Promjene obrtnog kapitala
Smanjenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja		11.405	18.986
Smanjenje/(povećanje) zaliha		3.749	(2.727)
Smanjenje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		(11.026)	(15.223)
Novac ostvaren u poslovnim aktivnostima		14.577	10.355
Plaćene kamate		(5.651)	(8.248)
Neto novac ostvaren u poslovnim aktivnostima		8.926	2.107
Ulagateljske aktivnosti
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme		(104.002)	(148.040)
Neto ulaganja u depozite		(11.043)	106.397
Dani krediti		(10)
Primici od otplate danih kredita		41	60
Primljene kamate		90	4.274
Neto novac utrošen u ulagateljskim aktivnostima		(114.924)	(37.309)
Financijske aktivnosti
Primljeni krediti		183.828	45.091
Otplata kredita i financijskog leasinga		(49.830)	(43.162)
Neto novac ostvaren u financijskim aktivnostima		133.998	1.929
Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata		28.000	(33.273)
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine		19.266	52.539
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine	14	47.266	19.266

Bilješke na stranicama 14 do 49 čine sastavni dio ovih konsolidiranih financijskih izvještaja.

Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

OPĆI PODACI $\overline{1}$ .

Jadroplov d.d. ("Društvo") je dioničko društvo upisano pri Trgovačkom sudu u Splitu, Hrvatska (registracijski broj 060000041). Konsolidirani financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2013. predstavljaju financijske izvieštaje Društva i njegovih ovisnih društava. Društvo i njegova ovisna društva (zajedničkim imenom "Grupa") posjeduju i upravljaju grupom brodova koji dijelom plove pod hrvatskom, a dijelom pod malteškom zastavom. Glavne dielatnosti Grupe su slobodna plovidba, upravljanje posadom i tehničko održavanje brodova.

SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA $2.$

Osnovne računovodstvene politike primijenjene su kako slijedi:

$a)$ Osnove prikaza

Konsolidirani financijski izvještaji izrađeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenima od strane Europske Unije.

Društvo je sastavilo ove konsolidirane izvještaje koji su odobreni od strane Uprave 25. travnja 2014. godine.

Financijski izvještaji izrađeni su primjenom konvencije povijesnih troškova, izuzev određenih financijskih instrumenata koji su iskazani po fer vrijednosti.

Iznosi u ovim financijskim izvještajima su iskazani u hrvatskim kunama te su zaokruženi na najbližu tisuću. Tečaj kune na dan 31. prosinca 2013. godine bio je u odnosu na USD i EUR 5,55, odnosno 7,64 kune (31. prosinca 2012. godine 1 USD=5,73 kune, 1 EUR=7,55 kuna).

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Utjecaj korekcije procjene priznaje se u razdoblju u kojem je procjena korigirana i budućim razdobljima, ukoliko korekcija utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.

Standardi, tumačenja i izmjene objavljenih standarda koji još nisu važeći b)

Objavljeni su određeni standardi, dopune i tumačenja postojećih standarda koji se mogu primjenjivati, ali nisu obvezni za razdoblje koje je završilo 31. prosinca 2013. godine, a koje nisu usvojeni prilikom pripreme ovih financijskih izvještaja. Ne očekuje se da ti standardi imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) $2.$

$c)$ Konsolidacija

Ovisna društva su društva koja se nalaze pod kontrolom Društva. Kontrola postoji kada Društvo ima mogućnost, direktnu ili indirektnu, odlučivanja o financijskim i poslovnim politikama društva tako da se ostvari korist od njegovih aktivnosti. Financijski izvještaji ovisnih društava uključeni su u konsolidirane financijske izvieštaje od datuma stiecania kontrole do datuma kad kontrola prestane. Popis ovisnih društava nalazi se u bilješci 22.

Rezultati ovisnih društava koja su stečena ili otuđena tijekom godine uključuju se u konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti od datuma stjecanja, odnosno do stvarnog datuma otuđenja.

Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima ovisnih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koriste drugi članovi Grupe.

Sve značajne transakcije i stanja između društava članova Grupe eliminirana su prilikom konsolidacije.

$\mathbf{d}$ Strane valute

Transakcije u stranoj valuti $(i)$

Poslovni događaji koji nisu u izvještajnoj valuti odnosno u kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum izvještaja o financijskom položaju primjenom tečaja važećeg na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja. Nemonetarna imovina koja se mjeri po povijesnom trošku strane valute ne preračunava se po novim tečajevima.

$(ii)$ Financijski izvještaji inozemnih ovisnih društava u stranoj valuti

Imovina i obveze pretvoreni su u kune po važećem tečaju na datum sastavljanja izvještaja o financijskom položaju, dok su stavke prihoda i rashoda preračunate u kune prema tečaju koji je vrijedio na dan kada su nastale. Tečajne razlike do kojih dolazi kod pretvaranja u kune priznate su u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti te su iskazane kroz rezerve (rezerve iz preračuna tečaja), kao kumulativno usklađenje. Pretvaranje izvještaja o financijskom položaju ovisnih društava u kune na kraju godine izvršeno je korištenjem metode tekućeg tečaja.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) $2.$

Nekretnine, postrojenja i oprema $e)$

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku nabave, umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Nekretnine, postrojenja i oprema u izgradnji, iskazuju se po trošku umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave uključuje sve izravne troškove u svezi s dovođenjem sredstva u radno stanie za namieravanu upotrebu, uključujući i dio troškova posudbi za nekretnine, postrojenja i opremu u razdoblju dok traje izgradnja.

Ukoliko je stjecanje nekretnina, postrojenja i opreme bilo potpomognuto u vidu primljene državne potpore trošak nabave odnosno knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme je umanjena za iznos državne potpore.

Amortizacija imovine počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu. Osnovicu za amortizaciju čini nabavna vrijednost umanjena za iznos državne potpore te procijenjeni ostatak vrijednosti imovine.

Trošak amortizacije tereti dobit ili gubitak, a računa se linearnom metodom tijekom procijenjenog očekivanog vijeka upotrebe pojedinih stavaka postrojenja i opreme. Imovina u pripremi se ne amortizira.

Metoda amortizacije te korisni vijek upotrebe, kao i ostatak vrijednosti imovine, pregledavaju se na godišnjoj razini. Procjene umanjenja vrijednosti se vrše ukoliko postoji indikacija za umanjenjem vrijednosti.

Procijenjeni vijek upotrebe nekretnina, postrojenja i opreme je kako slijedi:

Građevinski objekti	40 godina
Postrojenja i oprema	4-10 godina
Brodovi	25 godina

$f$ Investicijsko i tekuće održavanje

Troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete razdoblje u kojem su nastali, osim ako se takvim ulaganjem produžuje korisni vijek trajanja, mijenja kapacitet ili namjena nekretnina, postrojenja i opreme, kada se taj trošak kapitalizira.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$2.$ SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

Nematerijalna imovina g)

Nematerijalna imovina je iskazana po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Naknadni troškovi vezani uz kapitaliziranu nematerijalnu imovinu priznaju se u knjigovodstveni iznos stavki samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi povezane sa sredstvom te ako će iste pritjecati u Društvo. Svi ostali troškovi predstavljaju trošak u računu dobiti i gubitka u razdoblju kad su nastali.

Nematerijalna imovina amortizira se od datuma kada je raspoloživa za upotrebu.

Trošak amortizacije tereti račun dobiti i gubitka, a računa se linearnom metodom tijekom procijenjenog očekivanog vijeka upotrebe pojedinih stavaka nematerijalne imovine, osim ukoliko očekivani vijek upotrebe nije neograničen.

Procijenjeni korisni vijek upotrebe se pregledava godišnje. Procjene umanjenja vrijednosti se vrše ukoliko postoji indikacija za umanjenjem vrijednosti.

Procijenjeni vijek upotrebe nematerijalne imovine je kako slijedi:

Software

5 godina

$h)$ Imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina klasificira se kao namijenjena prodaji ako će njena knjigovodstvena vrijednost biti uglavnom nadoknađena putem prodaje radije nego stalnim korištenjem te ukoliko je ta imovina raspoloživa za trenutnu prodaju u postojećem stanju po uvjetima koji su česti i uobičajeni za prodaju takve imovine te ukoliko je prodaja vrlo vjerojatna.

Imovina namijenjena prodaji se vrednuje po nižoj od knjigovodstvene i fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Gubitak od umanjenja kod svođenja na fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje imovine namijenjene prodaji priznaje se u dobiti ili gubitku.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$2.$ SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

i) Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine

Knjigovodstveni iznos nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine Društva pregledava se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoji li bilo kakva indikacija o umanjenju njihove vrijednosti. Ukoliko indikacije postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Imovina koja podliježe obračunu amortizacije pregledava se za umanjenje vrijednosti uvijek kada događaji ili promiene u okolnostima indiciraju da knjigovodstvena vrijednost sredstva možda neće biti nadoknadiva.

Gubitak iz umanjenja vrijednosti priznaje se u dobiti ili gubitku kada knjigovodstveni iznos imovine ili jedinice koja stvara novac premašuje njegov nadoknadivi iznos. Gubici od umanjenja vrijednosti imovine prikazuju se u dobiti ili gubitku unutar ostalih troškova iz poslovanja.

Nadoknadivi iznos imovine je neto utrživa cijena ili vrijednost u upotrebi, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi procjenjuje se diskontiranjem procijenjenih novčanih primitaka i izdataka koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za pojedinu imovinu. Za imovinu koja ne generira nezavisne novčane primitke, nadoknadivi iznos određuje se temeljem grupe sredstava kojoj ta imovina pripada.

Gubitak od umanjenja vrijednosti ukida se ukoliko je došlo do promjene u procjenama korištenim pri utvrđivanju nadoknadive vrijednosti.

Ukidanje gubitka od umanjenja vrijednosti priznaje se do iznosa koji ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost imovine koja bi bila utvrđena, nakon umanjenja za amortizaciju, a da nije bio prethodno priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

$j)$ Najmovi

$(i)$ Transakcije prodaje i povratnog najma

Transakcija prodaje i povratnog najma obuhvaća novčane primitke od prodaje brodova i najam istih brodova od kupca. Kada je transakcija prodaje i povratnog najma u okviru financijskog najma, višak prihoda od prodaje iznad knjigovodstvene vrijednosti se odgađa te se priznaje u prihode tijekom trajanja najma.

$(ii)$ Poslovni najmovi - Društvo najmodavac

Imovina iznajmljena najmoprimcu po poslovnim najmovima uključuje se u izvještaju o financijskom položaju u nekretninama, postrojenjima i opremi. Ona se amortizira tijekom očekivanog korisnog vijeka upotrebe konzistentno drugoj sličnoj imovini. Prihod od najamnine priznaje se u obračunskom razdoblju na koje se odnosi, sukladno ugovorima o najmu.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$2₁$ SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

$\bf k$ Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća sve izravne troškove i ostale troškove povezane s dovođeniem zaliha do nijhove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se utvrđuje primjenom metode prosječnog ponderiranog troška. Zalihe se uglavnom sastoje od maziva, goriva i rezervnih dijelova.

$\mathbf{D}$ Potraživanja od kupaca

Potraživania od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose.

$m$ Novac

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od gotovine na računima kod banaka i u blagajni, depozita po viđenju i depozita kod banaka oročenih na rok do tri mjeseca.

$n)$ Dani zajmovi i potraživanja koje je kreiralo Društvo

To je financijska imovina koju je ostvarilo Društvo pružajući novac, robu i usluge izravno vjerovniku. Zajmovi i potraživanja se priznaju nakon puštanja novca, robe ili usluge zajmoprimatelju. Zajmovi se početno priznaju po trošku (nabave), a kasnije mjerenje zajmova podliježe provjeri radi umanjenja vrijednosti imovine. Vrijednost zajma se umanjuje ako je knjigovodstveni iznos veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos se procjenjuje na temelju zbroja budućih novčanih primitaka kroz razdoblje otplate kredita, diskontiranih na sadašnju vrijednost primjenom tržišnih kamatnih stopa. Za razliku između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa zajma umanjuje se glavnica i tereti dobit ili gubitak izvještajnog razdoblja.

Obveze $\mathbf{o}$

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze iskazuju se po iznosu potrebnom da se podmiri obveza što je obično fakturirani iznos.

$p)$ Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje u izvještaju o financijskom položaju kada Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao rezultat prošlog događaja i kada je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev ekonomskih koristi.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$2.$ SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

Troškovi mirovinskih naknada i jubilarnih nagrada $q$ )

Društvo nema definirane planove za svoje zaposlene ili rukovoditelje, bilo u zemlji ili u inozemstvu, za isplatu primanja nakon odlaska u mirovinu. Sukladno tomu, Društvo nema nikakve nepodmirene obveze prema svojim postojećim i bivšim zaposlenicima temeljem isplata nakon odlaska u mirovinu.

Društvo svojim zaposlenima isplaćuje otpremnine prilikom odlaska u mirovinu i jubilarne nagrade u skladu s Pravilnikom o radu. Otpremnine su određene u paušalnom iznosu od 8.000 kuna po zaposlenom. Zaposleni imaju pravo na jubilarne nagrade koje se isplaćuju pod sljedećim uvjetima:

• za 10 godina radnog staža kod Društva 1.500 kuna
• za 15 godina radnog staža kod Društva 2.000 kuna
• za 20 godina radnog staža kod Društva 2.500 kuna
• za 25 godina radnog staža kod Društva 3.000 kuna
• za 30 godina radnog staža kod Društva 3.500 kuna
• za 35 godina radnog staža kod Društva 4.000 kuna
• za 40 godina radnog staža kod Društva 5.000 kuna

Prihodi $\mathbf{r}$

Prihodi iz poslovanja ostvaruju se prvenstveno na tri načina: slobodnom plovidbom, tehničkim održavanjem brodova i upravljanjem posadom. Prihod ostvaren u slobodnoj plovidbi priznaje se tijekom godine temeljem uvieta i najamnina koji su određeni ugovorom (bilješka 2 j) ii). Prihodi od putovanja koja nisu završena na kraju poslovne godine iskazani su u rezultatu tekuće godine, u opsegu u kojem je usluga dovršena te nema nikakve nesigurnosti naplate. Prihod od tehničkog održavanja brodova i upravljanja posadom priznaje se temeljem miesečnih obračuna za izvršene usluge.

Državna potpora $s)$

Državna potpora priznaje se u dobit ili gubitak na sustavnoj osnovi tijekom razdoblja u kojem se priznaju troškovi za čije je pokriće potpora namijenjena. Potpore povezane s materijalnom imovinom priznaju se u dobit ili gubitak u razdobljima i omjerima u kojima se priznaje trošak amortizacije te imovine. U izvještaju o financijskom položaju potpora se oduzima od troška stjecanja imovine pri izračunavanju nabavne vrijednosti te se priznaje u dobit ili gubitak tijekom vijeka upotrebe imovine koja se amortizira kao smanjenje troška amortizacije.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$2.$ SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

$t$ Neto financiiski (rashodi)/prihodi

Neto financijski rashodi i prihodi sastoje se od rashoda za kamate, prihoda od kamata od ulaganja te dobitaka ili gubitaka po tečajnim razlikama.

Trošak kamata za zaimove priznat je u dobiti ili gubitku u periodu kada je zajam korišten. Troškovi zajmova proizašli s obzirom na odobrene kredite za financiranie nekretnina, postrojenja i opreme kojima je potrebno znatno vremensko razdoblje da bi bile spremne za namjeravanu upotrebu se kapitaliziraju.

Prihod od kamata na potraživanja priznat je u dobiti i gubitku u razdoblju kada nastaje. Prihod od dividendi priznat je u dobiti ili gubitku s datumom objave isplate dividende.

$\mathbf{u}$ Porez

Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u dobiti ili gubitku jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primienom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum izvještaja o financijskom položaju.

Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će biti plativ odnosno za kojeg postoji mogućnost povrata na temelju razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti i obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju.

Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvještaja $V$

Sastavljanje financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose sredstava, obveza te objavu potencijalnih sredstava i obveza na dan financijskih izvještaja te za vrijeme izvještajnog razdoblja iskazane prihode i rashode. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od procijenjenih. Ovi financijski izvještaji odražavaju sva uobičajena usklađenja neophodna, prema mišljenju Uprave, za realno i objektivno iskazivanje financijskih pozicija i rezultata poslovanja za odgovarajuća razdoblja.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) $2.$

Financijski instrumenti $W)$

Financijska imovina

Osnovna financijska imovina Društva su bankovni računi, novac i potraživanja. Potraživanja od kupaca se prikazuju po nominalnoj vrijednosti i umanjuju za odgovarajući iznos procijenjenog nenadoknadivog iznosa.

Financijske obveze i instrumenti financiranja

Značajne financijske obveze uključuju obveze po glavnici i po kamatama iz kredita, obveze prema dobavljačima i druge obveze. Financijski troškovi se obračunavaju po principu nastajanja te se dodaju na odgovarajući financijski instrument u iznosu za koji nisu podmireni u periodu nastajanja. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze iskazane su po nominalnoj vrijednosti.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$3.$ PRIHODI IZ POSLOVANJA

	2013.	2012.
Slobodna plovidba - poslovni najam	135.201	127.322
OSTALI PRIHODI IZ POSLOVANJA 4.
	2013.	2012.
Gorivo	68.900	77.480
Prodaja putnih karata	3.164	5.301
Refundacija od osiguranja i naplata šteta	2.870	5.283
Čišćenje skladišta na brodovima	1.523	1.358
Otpis obveza	737	1.361
Prihodi po sudskim sporovima	148	113
Ostalo	2.346	2.688
	79.688	93.584

OPERATIVNI TROŠKOVI BRODOVA 5.

	2013.	2012.
Gorivo	75.138	81.200
Troškovi posade	46.820	42.408
Materijal i rezervni dijelovi	24.258	25.072
Osiguranje	8.096	7.526
Troškovi posrednika, brokera i agencija	7.093	6.986
Popravci i održavanje	6.738	6.255
Gubitak od poslovnog najma	6.340	10.302
Troškovi dokovanja	2.097	2.707
Ostalo	4.383	4.077
	180.963	186.533

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

TROŠKOVI OSOBLJA $6.$

	2013.	2012.
Neto plaće i nadnice	5.770	5.921
Porezi i doprinosi iz plaća	3.754	3.792
Doprinosi na plaće	1.434	1.517
Otpremnine	8	417
Ostali troškovi zaposlenika	482	495
	11.448	12.142

Broj zaposlenih na kraju godine bio je 45 (2012.: 45).

Naknade članovima Uprave:

	2013.	2012.
Bruto plaće	449	450
Ostala primanja (primici u naravi)	128	87
	577	537

7. OSTALI TROŠKOVI IZ POSLOVANJA

	2013.	2012.
Nabava putnih karata	3.021	5.167
Usluge	2.677	2.182
Vrijednosno usklađenje i otpis ostalih potraživanja	2.116	1.619
Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca	1.570	2.567
Bankovne provizije	830	761
Troškovi službenih putovanja	744	529
Sirovine	577	625
Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu	394	424
Naknade članovima Nadzornog odbora	322	208
Naknade šteta	$\blacksquare$	912
Ostalo	1.544	1.959
	13.795	16,953

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$8.$ FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI

	2013.	2012.
Kamate i slični prihodi	194	96
Pozitivne tečajne razlike	37.414	18.395
Ukupno financijski prihodi	37.608	18.491
Kamate i slični troškovi	(6.895)	(5.064)
Negativne tečajne razlike	(41.467)	(20.420)
Ukupno financijski rashodi	(48.362)	(25.484)
Neto financijski rashodi	(10.754)	(6.993)

$9₁$ POREZ NA DOBIT

Obveza poreza na dobit obračunava se na poreznu osnovicu po poreznoj stopi od 20%, u skladu s hrvatskim zakonom.

Usklađenje poreza na dobit je kako slijedi:

	2013.	2012.
Trošak tekućeg poreza
Otpuštanje odgođene porezne imovine	4	6
Trošak poreza na dobit		6
Usklađenje odgođene porezne imovine je kako slijedi:
	2013.	2012.
Stanje 1. siječnja	48	54
Otpuštanje odgođene porezne imovine	(4)	(6)
Stanje 31. prosinca	44	48

Odgođena porezna imovina nastala je od porezno nepriznatih rezerviranja za jubilarne nagrade i otpremnine za odlazak u redovnu mirovinu.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$9.$ POREZ NA DOBIT (NASTAVAK)

Usklađenje poreza na dobit za godinu s dobiti iskazanom u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti je kako slijedi:

	2013.	2012.
Gubitak kao razlika između prihoda i rashoda	(44.040)	(39.772)
Porez na dobit po stopi od 20%	(8.808)	(7.954)
Porezno nepriznati rashodi	17	24
Neoporezivi prihod	(4)	(7)
Gubici za koje nije priznata odgođena porezna imovina	8.799	7.943
Porez na dobit	4	6

Porezni gubici

Porezni gubici mogu se iskoristiti za smanjenje buduće oporezive dobiti. Porezni gubici mogu se prenositi u razdoblju do pet godina nakon godine u kojoj je gubitak ostvaren.

	2013.	2012.
Porezni gubitak iz 2009. godine - istječe 31. prosinca 2014.	(18.277)	(18.277)
Porezni gubitak iz 2010. godine – istječe 31. prosinca 2015.	(24.226)	(24.226)
Porezni gubitak iz 2011. godine – istječe 31. prosinca 2016.	(1.263)	(1.263)
Porezni gubitak iz 2012. godine – istječe 31. prosinca 2017.	(39.715)	(39.715)
Porezni gubitak iz 2013. godine – istječe 31. prosinca 2018.	(43.994)
	(127.475)	(83.481)

Temeljem zakonskih propisa važećih od 2005. godine, trgovačka društva koja su registrirana i obavljaju brodarsku djelatnost ne plaćaju porez na dobit koju ostvaruju od iskorištavanja brodova u međunarodnoj plovidbi. Sukladno tome Društvo nije priznalo odgođenu poreznu imovinu jer smatra da iste neće iskoristiti.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$10.$ NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

	Građevinski objekti	Postrojenja i oprema	Brodovi	Imovina u pripremi	Ukupno
Nabavna vrijednost
Stanje 1. siječnja 2012.	42.335	12.223	1.011.626	56.238	1.122.422
Povećanje		340	209.328	149.520	359.188
Smanjenja		(101)		(209.668)	(209.769)
Tečajne razlike		(34)	(27.452)	4.083	(23.403)
Stanje 31. prosinca 2012.	42.335	12.428	1.193.502	173	1.248.438
Stanje 1. siječnja 2013.	42.335	12.428	1.193.502	173	1.248.438
Povećanje		458	103.288	103.861	207.607
Smanjenja				(103.746)	(103.746)
Tečajne razlike		(81)	(38.772)	7	(38.846)
Stanje 31. prosinca 2013.	42.335	12.805	1.258.018	295	1.313.453
Ispravak vrijednosti
Stanje 1.siječnja 2012.	31.648	10.795	288.711		331.154
Amortizacija za godinu	1.122	616	36.079		37.817
Smanjenja		(101)			(101)
Tečajne razlike		(26)	(5.254)		(5.280)
Stanje 31. prosinca 2012.	32.770	11.284	319.536		363.590
Stanje 1. siječnja 2013.	32.770	11.284	319.536		363.590
Amortizacija za godinu	1.121	460	40.150		41.731
Tečajne razlike		(58)	(10.949)		(11.007)
Stanje 31. prosinca 2013.	33.891	11.686	348.737		394.314
Neto knjigovodstvena vrijednost
Stanje 31. prosinca 2013.	8.444	1.119	909,281	295	919.139
Stanje 31. prosinca 2012.	9.565	1.144	873.966	173	884.848

Osiguranje vraćanja kredita

Na teret nekretnina, postrojenja i opreme upisano je založno pravo ukupne neto vrijednosti od 851.243 tisuće kuna (2012.: 630.279 tisuća kuna) sa svrhom osiguranja vraćanja primljenih kredita (bilješka 17).

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

10. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Fer vrijednost flote i umanjenje vrijednosti

Prema procieni nezavisnih procienitelja vrijednost brodova u floti dan 31. prosinca 2013. godine manja je od njihove neto knjigovodstvene vrijednosti.

Obzirom da je tržišna fer vrijednost umanjena za troškove prodaje niža od neto knjigovodstvene vrijednosti brodova postoje naznake o potencijalnom umanjenju vrijednosti te je Društvo utvrdilo kolika je vrijednost u upotrebi brodova čija je neto knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2013. bila niža od neto utržive vrijednosti. U skladu sa MRS-om 36 Umanjenje imovine, Društvo je izračunalo vrijednost brodova u upotrebi diskontiranjem procijenjenih novčanih tokova koristeći adekvatnu diskontnu stopu i rizike specifične za vrstu imovine i djelatnost kojom se Društvo bavi.

Temeljem provedene analize, utvrđeno je da je knjigovodstvena vrijednost brodova niža od dobivene vrijednosti u upotrebi te da nema potrebe za vrijednosnim usklađenjem imovine.

Imovina u pripremi

Tijekom 2012. godine završena je gradnja broda Solin (Novogradnja 470) koji se za Društvo gradio u Brodosplit-Brodogradilištu. Novogradnja 470 se financirala kreditom podignutim izričito u svrhu gradnje. Kapitalizirani troškovi posudbi vezani za nabavku, odnosno izgradnju novoga broda, umanjeni za prihod ostvaren privremenim oročavanjem sredstava tijekom 2012. godine iznosili su 1.480 tisuća kuna.

Ugovorene obveze

Dana 30. prosinca 2013. godine sa 3. MAJ Brodogradilištem d.d., Rijeka, potpisani su ugovori o gradnji 4 broda za rasuti teret nosivosti 37.000 DWT, koja je naknadno potpisanim dodacima ugovora povećana na 39.200 DWT (u 2012. godini nije bilo ugovorenih gradnji). Radi se o brodovima specijalne namjene, pojačanim za led ICE CLASS 1A, osposoblienim za prijevoz grupe A, grupe C i ostalih rasutih tereta. Ukupna ugovorena vrijednost investicije iznosi oko 612 milijuna kuna. Glavne dimenzije broda su: dužina 183 m, širina 30 m i gaz 10,80 m. Pokretati će ih pogonski strojevi MAN-B&W, snage 10.100 kw, brzine 14,6 čvorova. Za manipulaciju s teretom bit će ugrađene 4 teretne dizalice SWL 30 tona. Brodovi će ispunjavati najveće ekološke standarde sa ugrađenim jedinicama za tretiranje balastnih voda te uključujući mogućnost ugradnje sustava za pripremu i pročišćavanje goriva. Brodovi su prvenstveno namijenjeni za plovidbu hladnijim morima kao što su Baltičko more i sjeverni Atlantski ocean, ali će svojim svojstvima biti konkurentni I klasičnim brodovima slične nosivosti bez klase leda. Radi se o zajedničkom kapitalnom ulaganju Jadroplova i 3. MAJ-a, u kojem će Jadroplov imati većinsko vlasništvo.

Financijski leasing

Društvo posjeduje automobil uzet u financijski leasing, čija neto knjigovodstvena vrijednost na datum izvještavanja iznosi 143 tisuće kuna (2012.: 218 tisuća kuna).

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

10. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Na dan 31. prosinca 2013. godine Grupa je raspolagala sa sedam brodova čije su tehničke karakteristike opisane u sljedećoj tabeli:

Tehnički podaci brodova u floti grupe na dan 31. prosinca 2013. godine

Zastava		Hrvatska	Hrvatska	Malta	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska
	12 Hrvatska	$\frac{1}{2}$	$\frac{15}{2}$	$\frac{6}{1}$	— ო	్		$\tilde{c}$	ß
Starost godina
Zemlja izgradnje	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska	Hrvatska	Japan	f,
Max gaz metrima	11,50	10,987	10,987	10,987	12,369	12,350	12,371	11,925	ı
Širina u metrima	32.20	30,80	30,80	30,80	32,24	32.24	32,24	32,26
Dužina metrima	183,00	187,63	187,63	187,63	189,90	189,90	189,90	189,80	t.
Tone dizanja	4x30	4x30	4x30	4x30	4x35	4x35	4x35	4x30
$\tilde{\mathbf{z}}$ Snaga motora	8.260	7.150	7.150	7.150	8.600	8.600	7.500	8.090	62.500
Zapremina	53.648	51.125	51.125	51.125	64.985	64.985	62.330	58.136	457.460
$\overline{\textbf{y}}$ Nosivost	44.389	42.584	42.584	42.584	52.096	52.113	51.545	50.212	378.107
Neto tonaża	14.558	13.770	13.824	13.770	17.852	17,852	17.852	17.077	126.555
Brutto tonaža	25.600	24.533	24.533	24.533	30.092	30.092	30.092	27.993	217.468
Vrsta	CRS, BV Bulk Carrier	CRS, BV Bulk Carrier	CRS, LR Bulk Carrier	Bulk Carrier	CRS, BV Bulk Carrier	CRS, BV Bulk Carrier	CRS, BV Bulk Carrier	CRS, LR Bulk Carrier
Klasa				$\geq$					UKUPNO
R.B. Brod	Trogir	Mosor	Split	Don Frane Builć	Dujam Sveti	Peristil	Solin	Bene
	↽	$\mathbf{\sim}$	ო	4	5	ဖ	r	œ

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$10.$ NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Grupa prilikom obavljanja svoje osnovne djelatnosti brodove daje u poslovni najam ("charter") različitim unajmiteljima. Brodovi dani u poslovni najam, na dan 31. prosinca 2013. godine, iskazani su u skladu s MRSom 17 Najmovi:

	Brodovi	Postrojenja i oprema	Ukupno
Nabavna vrijednost
Stanje 1. siječnja 2012.	1.011.626	1.941	1.013.567
Povećanje	209.328	321	209.649
Tečajne razlike	(27.452)	(34)	(27.486)
Stanje 31. prosinca 2012.	1.193.502	2.228	1.195.730
Stanje 1. siječnja 2013.	1.193.502	2.228	1.195.730
Povećanje	103.288	447	103.735
Tečajne razlike	(38.772)	(81)	(38.853)
Stanje 31. prosinca 2013.	1.258.018	2.594	1.260.612
Ispravak i umanjenje vrijednosti
Stanje 1. siječnja 2012.	288.711	1.286	289.997
Amortizacija za godinu	36.079	338	36.417
Tečajne razlike	(5.254)	(26)	(5.280)
Stanje 31. prosinca 2012.	319.536	1.598	321.134
Stanje 1. siječnja 2013.	319.536	1.598	321.134
Amortizacija za godinu	40.150	312	40.462
Tečajne razlike	(10.949)	(58)	(11.007)
Stanje 31. prosinca 2013.	348.737	1.852	350.589
Neto knjigovodstvena vrijednost
Stanje 31. prosinca 2013.	909.281	742	910.023
Stanje 31. prosinca 2012.	873.966	630	874.596

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$10.$ NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Svi brodovi u vlasništvu Grupe dani su u "time charter" (poslovni najam) pod različitim uvjetima ovisno o pojedinom ugovoru. Najmovi su ugovoreni na vrijeme od 3 mjeseca do 2 godine. Prosječna dnevna najamnina na dan 31. prosinca 2013. godine iznosi 12.496 USD (2012.: 6.636 USD).

Ukupna buduća minimalna plaćanja najma prema neopozivim poslovnim najmovima, iz ugovora koji su važili na dan 31. prosinca bila su kako slijedi (u tisućama USD):

	2013.	2012.
Do 1 godine	12.964	1.732
Od 1 do 5 godina	2.300	۰
	15.264	1.732

$11.$ NEMATERIJALNA IMOVINA

	Software
Nabavna vrijednost
Stanje 1. siječnja 2012.	1.196
Povećanje
Stanje 31. prosinca 2012.	1.196
Stanje 1. siječnja 2013.	1.196
Povećanje	141
Stanje 31. prosinca 2013.	1.337
Ispravak i umanjenje vrijednosti
Stanje 1. siječnja 2012.	291
Amortizacija za godinu	234
Stanje 31. prosinca 2012.	525
Stanje 1. siječnja 2013.	525
Amortizacija za godinu	234
Stanje 31. prosinca 2013.	759
Stanje 31. prosinca 2013.	578
Stanje 31. prosinca 2012.	671

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$12.$ ZALIHE

	2013.	2012.
Mazivo	4.465	4.315
Gorivo	10.711	15.310
Roba na putu	700	$\blacksquare$
Sitni inventar i rezervni dijelovi	40	40
	15.916	19.665

POTRAŽIVANJA I OSTALA AKTIVA $13.$

	2013.	2012.
Dugoročna (dospijevaju nakon više od godinu dana)
Stambeni krediti	167
	167
Kratkoročna
Potraživanja od kupaca	9.852	8.095
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(4.724)	(3.244)
Troškovi budućih razdoblja i nedospjela naplata prihoda	8.916	686
Potraživanja po sudskim sporovima	1.319	1.670
Ispravak vrijednosti potraživanja po sudskim sporovima	(1.243)	(1.579)
Potraživanja za štete	350	2.167
Dani avansi	1.865	3.664
Stambeni krediti	64	160
Odgođena porezna imovina	44	48
Potraživanja za oročene depozite	18.097	7.054
Potraživanje od države za potporu gradnje brodova (bilješka 23)	99.316	119.710
Ostala potraživanja	2.283	1.852
	136.139	140.283
	136.306	140.283

Potraživanja za oročene depozite odnose se na depozite vezane ugovorima o kreditu te obvezama po garanciji uz godišnju kamatnu stopu od 0,10% do 4%. (2012.: uz godišnju kamatnu stopu od 0,25% do 4%).

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$13.$ POTRAŽIVANJA I OSTALA AKTIVA (NASTAVAK)

Starosna struktura dospjelih potraživanja od kupaca nakon ispravka vrijednosti	2013.	2012.
Do 30 dana	3.727	1.486
$30 - 90$ dana	35	855
$90 - 180$ dana	108	173
$180 - 365$ dana	672	1.665
Preko 365 dana	586	672
Stanje 31. prosinca	5.128	4.851
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	2013.	2012.
Stanje 1. siječnja	3.244	791
Povećanje	1.570	2.567
Naplaćeno	٠	(76)
Otpis		(33)
Tečajne razlike	(90)	(5)
Stanje 31. prosinca	4.724	3.244

Ukupna potraživanja od kupaca (poslije umanjenja vrijednosti) koje Grupa posjeduje na 31. prosinca 2013. godine iznose 5.128 tisuća kuna (2012.: 4.851 tisuću kuna). Prosječno razdoblje naplate potraživanja od prodaje i ostalih potraživanja je 27 dana (2012.: 23 dana), što dijelom proizlazi iz obračunatih prihoda budućeg perioda.

Grupa je napravila umanjenje vrijednosti svih potraživanja preko 365 dana, jer dosadašnje iskustvo je takvo da su potraživania starija od 365 dana rizičnija u naplativosti, osim za iznos od 586 tisuća kuna (2012.: 672 tisuće kuna) za koje Uprava smatra da će ih naplatiti jer se radi o potraživanjima naplativima po konačnom obračunu najmova.

U određivanju naplativosti potraživanja od kupaca, Grupa razmatra svaku promjenu u kreditnoj kvaliteti potraživanja od kupaca od datuma kada je kredit odobren inicijalno do izvještajnog datuma. Koncentracija kreditnog rizika je ograničena, jer se baza kupaca odnosi na ograničen broj kupaca s međunarodnog tržišta. Prema tome, Uprava smatra da dodatno rezerviranje za kreditni rizik nije potrebno. Priznato umanjenje predstavlja razliku između knjigovodstvene vrijednosti potraživanja od kupaca i sadašnje vrijednosti očekivanih priljeva.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI $14.$

	2013.	2012.
Depoziti kod banaka	764
Devizni računi u bankama	46.259	15.605
Žiro račun	235	3.655
Gotovina u blagajni	8	6
Novac i novčani ekvivalenti u izvještaju o novčanom toku	47.266	19.266

Depoziti kod banaka odnose se na depozit u EUR oročen na rok do mjesec dana uz godišnju kamatnu stopu od 2,20%.

$15.$ KAPITAL I REZERVE

Dionički kapital

	Broj izdanih dionica	Ukupan iznos	Trezorske dionice	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2012. godine	1.636.674	589,203	(2.423)	586.780
Stanje 31. prosinca 2013. godine	1.636.674	589.203	(2.423)	586.780

Vlasnička struktura Društva je kako slijedi:

Pregled dioničara	Broj	Udio u	Broj	Udio u
na dan 31. prosinca	dionica	kapitalu %	dionica	kapitalu %
	2013.	2013.	2012.	2012.
Agencija za upravljanje državnom imovinom	1.152.519	70,42 %	1.152.519	70,42 %
Domaće fizičke osobe	369.855	22,60 %	358.040	21,88 %
Financijske institucije	73.814	4,51 %	103.166	6,30 %
Trgovačka društva	28.599	1,75%	10.729	0,66 %
Strane osobe	1.876	0,11%	2.209	0,13%
Trezorske dionice	10.011	0,61%	10.011	0,61%
Ukupno	1.636.674	100,00%	1.636.674	100,00%

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

15. KAPITAL I REZERVE (NASTAVAK)

Dionički kapital Društva sastoji se od 1.636.674 redovne dionice (2012.: 1.636.674), od čega se na trezorske dionice odnosi 10.011 dionica (2012.: 10.011). Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 360 kuna. Imatelji redovnih dionica imaju pravo primiti dividendu te imaju pravo jednog glasa po dionici na skupštini Društva.

Rezerve iz preračuna tečaja i ostale rezerve

Rezerve iz preračuna tečaja u iznosu od 133.345 tisuća kuna (2012.: 149.003 tisuće kuna) nastale su preračunavanjem financijskih izvještaja inozemnih ovisnih društava.

Ostale rezerve se odnose na rezerve za vlastite dionice u iznosu od 2.423 tisuće kuna (2012.: 2.423 tisuće kuna) i rezerve namijenjene investicijama u iznosu od 81 tisuću kuna (2012.: 81 tisuću kuna).

16. OSNOVNI I RAZRIJEĐENI GUBITAK PO DIONICI

Kalkulacija zarade po dionici se temelji na sljedećem:

	2013.	2012.
Gubitak za godinu u tisućama kuna	(44.040)	(39.772)
Prosječni broj izdanih dionica	1.626.663	1.626.663
Osnovni i razrijeđeni gubitak po dionici (u kunama)	(27, 07)	(24, 45)

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

ZADUŽENJA NA KOJA SE OBRAČUNAVAJU KAMATE 17.

	Glavnica u valuti prilikom odobrenja kredita	Glavnica u valuti 31. prosinca 2013	2013.	2012.
(a) Dugoročni krediti
(1) Osigurani kredit	\$20.000.000	\$3.125.000	17.341	32.213
(1) Osigurani kredit	\$12.500.000	\$1.775.000	9.850	18.297
(2) Osigurani kredit	\$33.000.000	\$27.500.000	152.598	170.086
(3) Osigurani kredit	\$30.000.000	\$30.000.000	166.470
(4) Osigurani kredit	\$2.750.000	\$2.750.000	13.352	15.749
(4) Osigurani kredit	EUR 2.500.000	EUR 2.500.000	16.707	18.864
Ukupno dugoročni krediti			376.318	255.209
Tekuće dospijeće dugoročnih kredita			(39.686)	(39.375)
Dugoročna dospijeća kredita			336.632	215.834
(b) Kratkoročni krediti
(5) Osigurani kredit	EUR 2.400.000	EUR 500.000	3.730	3.676
(6) Zajam od faktoringa	KN 4.000.000	KN 4.000.000	4.000
Ukupno kratkoročni krediti			7.730	3.676
(c) Financijski leasing
Leasing	EUR 35.607	EUR 18.015	137	201
Ukupno financijski leasing			137	201
Tekuće dospijeće dugoročnog financijskog leasinga			(69)	(65)
Dugoročna dospijeća financijskog leasinga			68	136
Ukupno dugoročna dospijeća kredita i financijskog leasinga Ukupno tekuća dospijeća dugoročnih kredita,			336.700	215.970
kratkoročni krediti i tekuća dospijeća financijskog leasinga			47.485	43.116
Ukupno zaduženja na koje se obračunavaju kamate			384.185	259.086

Osiguranje zaduženja na koja se obračunavaju kamate u ukupnom iznosu od 384.185 tisuća kuna (2012.: 259.086 tisuća kuna) predstavlja flota Grupe (bilješka 10).

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$17.$ ZADUŽENJA NA KOJA SE OBRAČUNAVAJU KAMATE (NASTAVAK)

Otplatni plan kredita banaka za sljedećih pet godina je kako slijedi:

Godina	Iznos
2014.	43.416
2015.	34,470
2016.	29.031
2017.	31.251
2018.	122.810
Poslije 2018.	119.070
	380.048

Dugoročni kredit odobren je za financiranje kupnje motornog broda "Trogir" u iznosu od 20.000.000 USD (tranša I) i za refinanciranie obveza po prethodno uzetom dugoročnom kreditu kod iste banke u iznosu od 12.500.000 USD (tranša II; za motorni brod "Mosor" 6.550.000 USD i "Split" 5.950.000 USD). Kredit je odobren u siječniu 2007. godine uz kamatnu stopu LIBOR + 0,9% (tranša I) i LIBOR + 1,1% (tranša II). Otplata glavnice i kamata se vrši kvartalno, prvi anuitet je dospio 7. svibnja 2007. godine, a krajnji rok dospijeća je 7. veljače 2015. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na brodove "Trogir" i "Mosor".

Dugoročni kredit odobren je za financiranje gradnje motornog broda "Solin" u iznosu od 33.000.000 USD. Kredit je odobren u prosincu 2010. godine uz kamatnu stopu LIBOR + 3,0%, a povučen dana 24. svibnja 2011. godine. Otplata glavnice i kamata vrši se kvartalno, prvi anuitet je dospio 24. kolovoza 2011. godine, a krajnji rok dospijeća je 24. svibnja 2018. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na brodove "Peristil" i "Sveti Dujam".

Dugoročni kredit odobren je za obrtna sredstva i kupnju motornog broda "Bene" u iznosu od 30.000.000 USD. Kredit je odobren u rujnu 2013. godine, a povučen dana 01. listopada 2013. godine u više tranši uz ponderiranu kamatnu stopu LIBOR + 2,98%. Otplata glavnice i kamata vrši se kvartalno, prvi anuitet dospijeva 01. siječnja 2015. godine, a krajnji rok dospijeća je 01. listopada 2023. godine, odnosno 01. listopada 2021. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na brodove "Solin" i "Bene".

Dugoročni krediti odobreni su za restrukturiranje konsolidirane bilance Jadroplov Grupe u lipnju 2012. godine. Oba kredita povučena su 29. lipnja 2012.; prvi u iznosu od 2.500.000 EUR uz kamatnu stopu tromjesečni EURIBOR + 4,0%, a drugi u iznosu od 2.750.000 USD uz kamatnu stopu tromjesečni LIBOR + 4,8%. Otplata glavnice i kamata vrše se kvartalno. Kamate su se počele otplaćivati 1. listopada 2012. dok je prva otplata glavnice dospjela 1. travnja 2013. godine. Krajnji rok dospijeća je 1. siječnja 2019. godine. Kao osiguranje ovih kredita Banka je upisala hipoteku na brod "Split".

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$17.$ ZADUŽENJA NA KOJA SE OBRAČUNAVAJU KAMATE (NASTAVAK)

Kratkoročni revolving kredit odobren je u iznosu od 2.400.000 EUR uz promjenjivu kamatnu stopu od 7,9%. Kredit je odobren za obrtna sredstva u listopadu 2012., a tijekom 2012. godine povučeno je 500.000 EUR. Krajnji rok za povrat je 1. kolovoza 2014. godine. Kao osiguranje ovog kredita Banka je upisala hipoteku na nekretninu.

Kratkoročni zajam od faktoring društva odobren je u iznosu od 4.000.000 KN uz kamatnu stopu EURIBOR + 6,8%. Zajam je odobren za obrtna sredstva, a rok za povrat je 3. veljače 2014. Kao osiguranje Društvo je izdalo mjenicu.

Obveze za financijski najam auta dospijevaju kako slijedi:

	Otplata	Kamata	Glavnica
Manje od godinu dana	74	5	69
Između jedne i pet godina	70	າ	68
Ukupno	144		137

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

18. REZERVACIJE

	Rezervacije za jubilarne nagrade i otpremnine	Rezervacije za obveze i troškove	Ukupno rezervacije
Stanje na dan 31. prosinca 2012.	240	13.225	13.465
Rezervirano tijekom godine	$\blacksquare$	٠
Iskorišteno tijekom godine	(20)		(20)
Otpušteno tijekom godine	(2)		(2)
Učinak preračuna tečaja		(410)	(410)
Stanje na dan 31. prosinca 2013.	218	12.815	13.033

Priroda rezervacija za obveze i troškove je detaljnije razjašnjena u bilješci 20 - Potencijalne obveze.

OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE 19.

	2013.	2012.
Dobavljači	125.554	123.170
Odgođeno plaćanje troškova i prihodi budućeg razdoblja	4.863	2.926
Obveze prema zaposlenima	4.746	4.180
Obračunata kamata	2.301	1.057
Ostale obveze	1.093	17.721
	138.557	149.054

20. POTENCIJALNE OBVEZE

Temeljem istrage državnih institucija, određeni bivši zaposlenici Društva optuženi su za lažno iskazivanje pomorskih šteta i djelomičnu naplatu osiguranja putem prijevare od lokalnog osiguravajućeg društva. Obzirom na osjetljivost istrage, Uprava smatra da nije moguće predvidjeti njezin krajnji ishod. Sredstva koja su bila prethodno rezervirana za ovu namjenu predstavljala su približno ukupan iznos spornih računa iz razdoblja sredine devedesetih godina, te samim time ne mogu predstavljati stvarnu moguću štetu prema osiguratelju. S obzirom na navedeno, Uprava je ponovno razmotrila potencijalnu štete za Društvo koja po prijevari može proizići te je učinjeno razumno smanjenje prethodne rezervacije za obveze koje bi mogle nastati ukoliko bi lokalno osiguravajuće društvo i/ili reosiguravatelji pokrenuli postupak protiv Društva ili Grupe, zbog navodnih prijevarnih aktivnosti (nevjerodostojne dokumentacije) bivšeg generalnog direktora i bivšeg zaposlenika Društva, a koje je utvrdila Financijska policija u 1998. godini (bilješka 18).

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$21.$ FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

a) Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja svojim kapitalom kako bi osiguralo da Društvu bude omogućen vremenski neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane kroz optimiziranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala. Opća strategija Društva je nepromijenjena od 2007. godine.

Struktura kapitala Društva se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove i kredite, novca i novčanih ekvivalenata te vlasničke glavnice koju drže vlasnici matice i koja obuhvaća temeljni kapital, pričuve i zadržanu dobit.

b) Koeficijent financiranja

Uprava Društva pregledava strukturu kapitala. U sklopu pregleda, Uprava promatra troškove povezane sa svakom klasom kapitala. Ostvareni koeficijent financiranja Društva je 37,29% - 57,75%.

Koeficijent financiranja na kraju godine:

	2013.	2012.
Dug	384.185	259.086
Novac i novčani ekvivalenti	(47.266)	(19.266)
Neto dug/(novac)	336.919	239.820
Glavnica	583.430	643.128
Omjer duga i glavnice	57,75%	37,29%

Dug je definiran kao obveze po dugoročnim i kratkoročnim zajmovima i kreditima te financijskom leasingu. Glavnica uključuje sav kapital i sve pričuve Društva.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$21.$ FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJENJE RIZICIMA (NASTAVAK)

c) Kategorije financijskih instrumenata

	2013.	2012.
Financijska imovina
Zajmovi i potraživanja (uključujući novac i novčane ekvivalente)	174.612	158,815
Financijske obveze
Amortizirani trošak (krediti, dobavljači i ostale obveze)	517.879	405.214

Na izvještajni datum nije bilo značajnih koncentracija kreditnog rizika po zajmovima i potraživanjima određenima za iskazivanje po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Gore naveden knjigovodstveni iznos predstavlja najveću izloženost Grupe kreditnom riziku po danim zajmovima i potraživanjima.

d) Ciljevi upravljanja financijskim rizikom

Funkcija riznice u Grupi pruža usluge djelatnostima Grupe, koordinira pristupom domaćem i međunarodnom financijskom tržištu, prati financijske rizike koji se odnose na poslovanje Grupe i njima upravlja putem internih izvještaja o rizicima u kojima su izloženosti analizirane po stupnju i veličini rizika. Riječ je o tržišnim rizicima, koji uključuje valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope i cjenovni rizik, zatim kreditnom riziku, riziku likvidnosti i kamatnom riziku novčanog toka.

Grupa nastoji svesti učinke spomenutih rizika na najmanju moguću razinu. Grupa ne zaključuje ugovore o financijskim instrumentima, uključujući derivacijske financijske instrumente, niti njima trguje za spekulativne namjene.

Grupa posluje na međunarodnom tržištu, čime je izložena tržišnom riziku od promjena valutnih tečajeva.

e) Upravljanje cjenovnim rizikom

Najveće tržište na kojem Grupa pruža usluge i prodaje svoje usluge su strana tržišta. Uprava Društva na temelju tržišnih cijena određuje cijene svojih usluga.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJENJE RIZICIMA (NASTAVAK) $21.$

f) Kamatni rizik

Zbog činjenice da Grupa koristi kredite s promjenjivim kamatnim stopama Grupa je izložena riziku promjene kamatnih stopa. Svi krediti Grupe ugovoreni su s promjenjivom kamatnom stopom.

Analiza osjetljivosti na kamatni rizik

Analiza osietljivosti u nastavku temeljena je na izloženosti riziku promjene kamatnih stopa tijekom godine. Za obveze vezane za promienijvu kamatnu stopu analiza je izrađena prema planu otplate za pojedinu obvezu po kreditu i financijskom leasingu. Povećanje ili smanjenje kamatnih stopa za 50 baznih poena koristi se u internom izvještavanju o riziku kamatne stope i predstavlja procjenu menadžmenta o razumnoj mogućoj promjeni kamatnih stopa.

U slučaju promjene kamatne stope za 50 baznih poena, uz pretpostavku stabilnih ostalih varijabli, došlo bi do sljedećih promjena u rashodima za kamatu Grupe: u 2013. bi iznosila 1.239 tisuća kuna (u 2012. promjena bi iznosila 1.138 tisuća kuna).

g) Kreditni rizik

Grupa nema značajnije koncentracije kreditnog rizika ni sa kojom drugom stranom ili društvima drugih strana koje imaju slična obilježja. Grupa prati financijsko stanje kupaca s ciljem upravljanja kreditnim rizikom.

Najveća kreditna izloženost je iskazana u izvještaju o financijskom položaju u knjigovodstvenom iznosu svakog financijskog sredstva. Prema mišljenju Uprave, maksimalna izloženost odražava iznos potraživanja i druge kratkotrajne imovine umanjen za iznos priznatih umanjenja vrijednosti na datum izvještaja o financijskom položaju.

Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Grupa pretrpjela financijske gubitke. Grupa je usvojila politiku poslovanja isključivo s kreditno sposobnim stranama i pribavljanja dostatnih instrumenata osiguranja kako bi ublažila rizik financijskog gubitka zbog neispunjenja obveza. Grupa posluje samo sa subjektima čiji je rejting ekvivalentan investicijskom stupnju ili viši. Grupa koristi druge javne izvore financijskih informacija i vlastite evidencije za ocjenjivanje svojih značajnih kupaca. Izloženost Grupe i kreditni rejting strana s kojima posluje se kontinuirano prate, a ukupna vrijednost zaključenih transakcija se raspoređuje na odobrene klijente.

Potraživanja od kupaca se odnose na ograničen broj kupaca s međunarodnog tržišta. Kreditna analiza se provodi na temelju financijskog stanja potraživanja i po potrebi se pribavlja osigurateljsko pokriće za kreditna jamstva.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJENJE RIZICIMA (NASTAVAK) $21.$

h) Upravljanje valutnim rizikom

Grupa većinu transakcija izvršava u stranoj valuti te je po tom pitanju izložena rizicima promjene valutnih tečajeva. Izloženošću valutnom riziku se upravlja putem odobrenih parametara iz politike.

U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Grupe u stranoj valuti na izvještajni datum.

na dan 31. prosinca	Obveze			Imovina
	2013.	2012.	2013.	2012.
SAD (USD)	486.349	358,545	69.033	24.053
Švicarska (CHF)	25	30	۰
Europska Unija (EUR)	24.482	26.457	2.945	1.343

Analiza osjetljivosti na valutni rizik

Grupa je uglavnom izložena valuti zemalja čija je valuta USD i EUR.

U idućoj tablici je analizirana osjetljivost Grupe na smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na USD i EUR. Stopa osjetljivosti od 10% je stopa koja se koristi u internim izvještajima ključnim rukovoditeljima o valutnom riziku i predstavlja procjenu rukovodstva o realno mogućim promjenama valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njihovo preračunavanje na kraju razdoblja usklađuje temeljem 10-postotne promjene valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje vanjske zajmove, kao i zajmove inozemnim subjektima Grupe koji su denominirani u valuti koja nije valuta zajmoprimatelja ili zajmodavatelja. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti i ostale glavnice ako je hrvatska kuna u odnosu na predmetnu valutu ojačala 10%. U slučaju pada vrijednosti hrvatske kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj na dobit i ostalu glavnicu bio bi jednak i suprotan, a iznosi u tablici bi bili obrnuti.

	Utjecaj valute USD		Utjecaj valute EUR
	2013.	2012.	2013.	2012.
Dobit/(gubitak)	(41.732)	(33.449)	(2.154)	(2.511)

Po mišljenju Uprave, analiza osjetljivosti ne odražava inherentni valutni rizik.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJENJE RIZICIMA (NASTAVAK) $21.$

i) Upravljanje rizikom likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi Uprava, koja je postavila kvalitetan okvir za upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama grupe i definirala zahtjeve koji se odnose na upravlianie likvidnošću. Grupa upravlia svojom likvidnošću održavanjem adekvatnih pričuva, korištenjem odgovarajućih bankovnih kreditnih proizvoda i pozajmica iz središnjih pričuva kroz kontinuirano praćenje prognoziranih i ostvarenih novčanih tokova te usklađivanjem dospijeća financijske imovine i financijskih obveza.

Tablična analiza rizika likvidnosti i rizika kamatnih stopa

U idućoj tablici analizirano je preostalo razdoblje do ugovorenih dospijeća financijskih obveza Grupe. Tablica je sastavljena na temelju nediskontiranih novčanih odljeva po financijskim obvezama po najranijem datumu na koji se od Grupe može zatražiti plaćanje.

	Prosječna ponderi- rana efektivna kamatna stopa ℅	Do 1 mj.	Od 1 do 3 mj.	Od 3 mj. do 1 god.	Od 1 do 2 god.	Preko 2 god.	Ukupno
2013. godina
Beskamatne		15.274	3.095	104.880	231	7.913	131.393
Kamatne	3,26%	5.195	11.044	33.547	63.569	273.131	386.486
		20.469	14.139	138.427	63.800	281.044	517.879
2012. godina
Beskamatne		11.623	4.315	120.824	147	8.162	145.071
Kamatne	3,16%	3.341	10.171	30.661	64.933	151.037	260.143
		14.964	14.486	151.485	65.080	159.199	405,214

Beskamatne obveze Grupe do jednog mjeseca najvećim dijelom sastoje se od obveza prema dobavljačima u iznosu od 9.797 tisuća kuna za 2013. godinu (6.994 tisuće kuna u 2012. godini) i obveza prema zaposlenicima u iznosu od 4.746 tisuća kuna (4.180 tisuća kuna u 2012. godini).

U kamatnim obvezama prikazane su obveze s osnove kratkoročnih i dugoročnih kredita i financijskog leasinga te obračunate kamate.

Društvo će u 2013. godini podmirivati obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze u skladu sa dinamikom naplate potraživanja od kupaca. Značajan dio obveza čini obveza prema brodogradilištu čije je podmirenje direktno ovisno o naplati potraživanja od države.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

21. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJENJE RIZICIMA (NASTAVAK)

i) Upravljanje rizikom likvidnosti (nastavak)

Tablice u nastavku prikazuju dospijeća financijske imovine Grupe iskazane u izvještaju o financijskom položaju na kraju razdoblja.

Tablice su izrađene na temelju nediskontiranih novčanih odljeva po financijskoj imovini na datum dospijeća. Tablice prikazuju novčane tokove po glavnici i kamatama.

	Prosječna ponderirana efektivna kamatna stopa %	Do 1 mj.	Od 1 do 3 mj.	Od 3 mj. do 1 god.	Od 1 do 2 god.	Preko 2 god.	Ukupno
2013. godina
Beskamatna		51.999	117	100.346	19.856	2.063	174.381
Kamatna	5,00 %	$\overline{2}$	4	58	28	139	231
		52.001	121	100.404	19.884	2.202	174.612
2012. godina
Beskamatna		21.001	945	126.511	8.308	1.890	158.655
Kamatna	4,00 %	10	114	36	$\blacksquare$		160
		21.011	1.059	126.547	8.308	1.890	158.815

j) Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuje kako slijedi:

• fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza kojima se trguje na aktivnim likvidnim tržištima, $\bullet$ pod standardnim uvjetima, određuje se prema cijenama koje kotiraju na tržištu
• fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza određuje se u skladu s modelima za određivanje cijena, a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz poznatih transakcija na tržištu i cijene koje se nude za slične instrumente.

Financijski instrumenti koji se drže do dospijeća u normalnom poslovanju su knjiženi po trošku nabave ili neto iznosu smanjenom za otplaćeni dio. Fer vrijednost je određena kao iznos po kojem se financijski instrument može prodati trgovanjem između dobrovoljnih poznatih stranaka po tržišnim uvjetima, osim u slučaju prodaje pod prisilom ili radi likvidacije. Fer vrijednost financijskog instrumenta je ona koja je objavljena na tržištu vrijednosnica ili dobivena metodom diskontiranog tijeka novca.

Na dan 31. prosinca 2013. iskazani iznosi novca, kratkoročnih depozita, potraživanja, kratkoročnih obveza, ukalkuliranih troškova, kratkoročnih pozajmica i ostalih financijskih instrumenata odgovaraju njihovoj tržišnoj vrijednosti, zbog kratkoročne prirode ovih sredstava i obveza.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$22.$ DRUŠTVA UNUTAR GRUPE

Popis ovisnih društava

Jadroplov d.d. ("Društvo") je osnovano i smješteno u Republici Hrvatskoj.

U nastavku su navedena sva ovisna društva u punom vlasništvu Društva, direktno ili indirektno:

		Domicilna zemlja	Brod u posjedu 2013.
	Postojeća društva na dan 31. prosinca 2013.
1	April Marine Inc., Monrovia	Liberija	Solin
2	Arch Maritime Limited, Valletta	Malta
3	Bene Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands	Bene
4	Don Frane Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands
5	Don Frane Maritime Ltd., Valletta	Malta	Don Frane Bulić
6	Hope Shipping Company Ltd., Valletta	Malta
$\overline{7}$	Ist Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands
8	Marble Shipping Company Inc., Monrovia	Liberija
9	Mid Adriatic Shipping and Trading Company Inc., Panama City	Panama
10	Mosor Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands	Mosor
11	Oceans Crewing Services Inc., Monrovia	Liberija
12	Omiš Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands
13	Peristil Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands	Peristil
14	Radunica Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands	Sveti Dujam
15	Salona Maritime Ltd., Valletta	Malta
16	Scorpio Maritime Inc., Monrovia	Liberija
17	Split Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands	Split
18	Sun Maritime Ltd., Valletta	Malta
19	Trogir Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands	Trogir
20	Vis Maritime Inc., Majuro	Marshall Islands
21	Zrin Maritime Limited, Valletta	Malta

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM OSOBAMA

Vlasnik Društva

Kao što je prikazano u bilješci 15, Društvo je posredno preko Agencije za upravljanje državnom imovinom u vlasništvu Republike Hrvatske.

Transakcije s ključnim managementom i članovima Nadzornog odbora

Naknade Upravi uključuju redovna mjesečna izdavanja za plaće i ostale primitke. Naknade članovima Uprave iskazane su unutar bilješke 6.

Naknade članovima Nadzornog odbora iskazane su unutar bilješke 7.

Ostale transakcije s povezanim osobama

Obzirom da je Društvo u većinskom državnom vlasništvu ono je povezano s državnim institucijama i ostalim društvima u većinskom državnom vlasništvu. Značajnije transakcije s povezanim osobama odnose se na gradnju brodova u društvu Brodosplit-Brodogradilište d.o.o. ("Brodosplit") i državne potpore primljene u te svrhe te osiguranje preko društva Croatia osiguranje d.d.

Državne potpore za gradnju brodova "Peristi" i "Sv. Dujam"

Tijekom 2010. godine, sukladno Sporazumu o suradnji na zajedničkoj provedbi projekta izgradnje dva broda u Brodosplitu, sklopljenim s Ministarstvom gospodarstva, rada i poduzetništva (sada Ministarstvo gospodarstva) Republike Hrvatske realizirano je pravo na potporu za gradnju brodova. Iznos potpore koji daje Ministarstvo temeljio se na razlici između tržišne cijene novogradnji u trenutku isporuke i iznosa cijene izgradnje, a Ministarstvo se obvezalo nadoknaditi 50% razlike cijene. Ukupan iznos ostvarene državne potpore po ovoj osnovi iznosio je 17.898 tisuća dolara, što je u trenutku primopredaje iznosilo 97.899 tisuća kuna (49.670 tisuća kuna za "Peristil" i 48.229 tisuća kuna za "Sv. Dujam").

Izgradniom brodova zadovoljeni su i uvjeti za primanje potpore od strane Ministarstva mora, prometa i infrastrukture Republike Hrvatske (sada Ministarstvo pomorstva, prometa i infrastrukture) temeljem programa potpore gradnje brodova za hrvatske brodare. Iznos potpore temeljem ugovora s Ministarstvom iznosi 42.824 tisuće kuna (21.412 tisuća po brodu). Uplatom iznosa od 17.212 tisuća kuna u srpnju 2013. godine cjelokupno potraživanje po ovoj osnovi je zatvoreno.

Gradnja brodova

Tijekom 2012. godine u Brodosplitu je završena gradnja broda "Solin" koja je započeta tijekom 2011. godine (Novogradnja 470). Ukupne nabavke tijekom 2012. godine iznosile su 124.592 tisuće kuna. Tijekom 2013. godine nije bilo gradnje brodova.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

$23.$ TRANSAKCIJE S POVEZANIM OSOBAMA (NASTAVAK)

Iznos potraživanja i obveza od povezanih osoba na datum izvještavanja je kako slijedi:

	2013.	2012.
Potraživanja od države za gradnju brodova
Ministarstvo gospodarstva	99.316	102.498
Ministarstvo pomorstva, prometa i infrastrukture		17.212
Ukupno (bilješka 13)	99.316	119.710
	2013.	2012.
Obveze prema Brodosplitu
Obveze prema dobavljačima	99.316	102.498
Ostale obveze (po osnovi preraspodjele potpore)		17.212
Ukupno	99.316	119.710

Podmirenje obveze prema Brodosplitu ovisno je o naplati potraživanja od države.

Osiguranje

Trošak osiguranja preko Croatia osiguranja d.d. tijekom godine iznosi 3.748 tisuća kuna (2012.: 2.006 tisuća kuna), a obveza prema Croatia osiguranju na datum izvještavanja iznosi 1.641 tisuću kuna (2012.: 341 tisuću kuna).

DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE $24.$

Sukladno Sporazumu o uređenju međusobnih odnosa između Ministarstva gospodarstva i Jadroplova, potpisanim dana 27. veljače 2014. godine, Ministarstvo gospodarstva je plaćanjem izvršenim dana 31. ožujka 2014. godine u potpunosti podmirilo dugovanje prema Jadroplovu.

Temeljem Sporazuma o uređenju međusobnih odnosa potpisanim dana 27. veljače 2014. godine između Jadroplova i Brodosplita, dana 2. travnja 2014. godine Jadroplov je platio obvezu prema Brodosplitu.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

25. NAKNADE ZA USLUGE REVIZIJE

Ukupni troškovi revizije konsolidiranih financijskih izvještaja društva Jadroplov d.d. i njegovih ovisnih društava u 2013. godini iznose 291.613 kuna (2012.: 285.873 kune).

26. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Uprava je usvojila financijske izvještaje i odobrila njihovo izdavanje 25. travnja 2014. godine.

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

BILANCA
stanje na dan 31.12.2013.

Obveznik: JADROPLOV d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
1	$\overline{\mathbf{z}}$	3	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAČENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033)	002	885.519.033	919.883.765
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009)	003	670.886	577.676
1. Izdaci za razvoj	004	o
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	670.886	577.676
3. Goodwill	006	о	о
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007	0	$\mathbf 0$
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	$\mathbf 0$	$\overline{0}$
6. Ostala nematerijalna imovina	009	o
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019)	010	884.848.147	919.138.873
1. Zemljište	011	$\Omega$
2. Građevinski objekti	012	9.566.446	8.444.863
3. Postrojenja i oprema	013	296.443	234.640
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	874.812.712	910.165.095
5. Biološka imovina	015	$\circ$	250.890
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	$\circ$ 172,546
7. Materijalna imovina u pripremi	017	$\circ$	43.385 $\circ$
8. Ostala materijalna imovina	018		$\circ$
9. Ulaganje u nekretnine	019	$\circ$ $\Omega$	167.216
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028)	020
1. Udieli (dionice) kod povezanih poduzetnika	021	$\circ$ o	0 $\circ$
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	022 023	o	$\overline{O}$
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	024	$\overline{0}$	$\mathbf 0$
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	025	$\mathbf{o}$	$\overline{O}$
5. Ulaganja u vrijednosne papire 6. Dani zajmovi, depoziti i slično	026	0	167.216
	027	o	o
7. Ostala dugotrajna financijska imovina 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	028	$\mathbf{o}$	$\overline{\mathbf{o}}$
IV. POTRAŽIVANJA (030 do 032)	029	o	$\overline{0}$
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	030	o	$\overline{\mathbf{o}}$
2. Potraživanja po osnovi prodaje na kredit	031	$\Omega$	$\overline{o}$
3. Ostala potraživanja	032	o	$\overline{0}$
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	033	o	o
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058)	034	178.476.494	190.375.298
I. ZALIHE (036 do 042)	035	19.664.803	15.915.775
1. Sirovine i materijal	036	19.664.803	15.915.775
2. Proizvodnja u tijeku	037	o	o
3. Gotovi proizvodi	038	o	o
4. Trgovačka roba	039	o	$\overline{o}$
5. Predujmovi za zalihe	040	0	0
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	041	$\Omega$	$\overline{0}$
7. Biološka imovina	042	$\Omega$	$\mathbf 0$
II. POTRAŽIVANJA (044 do 049)	043	139.309.540	127.055.450
1. Potraživanja od povezanih poduzetnika	044	0	$\Omega$
2. Potraživanja od kupaca	045	4.851.416	5.128.435
3. Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika	046	o	$\Omega$
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	047	$\circ$	$\Omega$
5. Potraživanja od države i drugih institucija	048	120.250.999	99.861.254
6. Ostala potraživanja	049	14.207.125	22.065.761
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057)	050	235.929	138.178
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika	051	$\mathbf{O}$	$\Omega$
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima	052	$\overline{0}$	$\Omega$
3. Sudjelujući interesi (udjeli)	053	10.327	10.274
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	054	$\Omega$	$\circ$
5. Ulaganja u vrijednosne papire	055	14.000	14.000
6. Dani zajmovi, depoziti i slično	056	211.602	113.904
7. Ostala financijska imovina	057	$\circ$	$\Omega$
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	058	19.266.222	47.265.895
D) PLAČENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	059	737.463	8.946.200
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059)	060	1.064.732.990	1.119.205.263
FIZVANBILANČNI ZAPISI	061	112.759	112.759

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

BILANCA
stanje na dan 31.12.2013.

Obveznik: JADROPLOV d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina (neto)	Tekuća godina (neto)
1	$\mathbf{2}$	3	4
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078)	062	643.127.656	583.429.048
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	063	589.202.640	589.202.640
II. KAPITALNE REZERVE	064	$\Omega$
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070)	065	149.083.799	133.425.486
1. Zakonske rezerve	066	0
2. Rezerve za vlastite dionice	067	2.423.490	2.423.490
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	068	2.423.490	2.423.490
4. Statutarne rezerve	069	0
5. Ostale rezerve	070	149.083.799	133.425.486
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	071	0
V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074)	072	$-55.386.936$	-95.158.783
1. Zadržana dobit	073	0
2. Preneseni gubitak	074	55.386.936	95.158.783
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077)	075	$-39.771.847$	-44.040.295
1. Dobit poslovne godine	076	O
2. Gubitak poslovne godine	077	39.771.847	44.040.295
VII. MANJINSKI INTERES	078	0
B) REZERVIRANJA (080 do 082)	079	13.465.383	13.032.918
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	080	240.132	218.258
2. Rezerviranja za porezne obveze	081	0
3. Druga rezerviranja	082	13.225.251	12.814.660
C) DUGOROČNE OBVEZE (084 do 092)	083	215.970.210	336.699.718
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	084	٥
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	085	135.933	68.016
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	086	215.834.277	336.631.702
4. Obveze za predujmove	087	0	0
5. Obveze prema dobavljačima	088	0	0
6. Obveze po vrijednosnim papirima	089	$\overline{0}$	0
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	090	0	0
8. Ostale dugoročne obveze	091	0	0
9. Odgođena porezna obveza	092	$\Omega$	$\Omega$
D) KRATKOROČNE OBVEZE (094 do 105)	093	189.243.440	181.180.376
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima	094
2. Obveze za zajmove, depozite i slično	095	65.424	4.069.575
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	096	43.050.671	43.415.631
4. Obveze za predujmove	097	3.749	362.163
5. Obveze prema dobavljačima	098	123.170.332	125.553.672
6. Obveze po vrijednosnim papirima	099	$\Omega$	0
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi	100	$\Omega$	0
8. Obveze prema zaposlenicima	101	4.164.516	4.730.767
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	102	463.097	500.416
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu	103	0	0
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	104	$\mathbf{o}$	$\circ$
12. Ostale kratkoročne obveze	105	18.325.651	2.548.152
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	106	2.926.301	4.863.203
F) UKUPNO - PASIVA (062+079+083+093+106)	107	1.064.732.990	1.119.205.263
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	108	112.759	112.759
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	109	643.127.656	583.429.048
2. Pripisano manjinskom interesu	110

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

RAČUN DOBITI I GUBITKA

u razdoblju 01.01.2013. do 31.12.2013.

Obveznik: JADROPLOV d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
	$\overline{2}$	3	4
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113)	111	220.906.170	214.888.610
1. Prihodi od prodaje	112	127.322.082	135.201.456
2. Ostali poslovni prihodi	113	93.584.088	79.687.154
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130)	114	253.685.414	248.175.505
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	115	$\circ$	Ω
2. Materijalni troškovi (117 do 119)	116	114.387.518	105.772.460
a) Troškovi sirovina i materijala	117	103.853.027	96.778.281
b) Troškovi prodane robe	118	$\Omega$
c) Ostali vanjski troškovi	119	10.534.491	8.994.179
3. Troškovi osoblja (121 do 123)	120	11.455.150	11.248.164
a) Neto plaće i nadnice	121	6.047.357	5.934.323
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	122	3.846.566	3.825.717
c) Doprinosi na plaće	123	1.561.227	1.488.124
4. Amortizacija	124	38.050.944	41.965.275
6. Ostali troškovi	125	83.636.807	84.800.449
6. Vrijednosno usklađivanje (127+128)	126	4.185.810	3.685.555
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine)	127	o
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine)	128	4.185.810	3.685.555
7. Rezerviranja	129	83.760	4.375
8. Ostali poslovni rashodi	130	1.885.425	699.227
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136)	131	18.491.598	37.608.503
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s	132	1.102.984	19.406.492
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	133	17.388.614	18.202.011
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	134	$\circ$	o
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	135	ö	0
5. Ostali financijski prihodi	136	ö
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141)	137	25.484.201	48.361.903
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	138	o	21.788.977
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	139	25.179.917	25.598.450
3. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	140	$\circ$
4. Ostali financijski rashodi	141	304.284	974.476
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	142	$\circ$
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	143	o
	144	$\mathbf 0$
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI		$\mathbf 0$
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144)	146	239.397.768	252.497.113
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145)	147	279.169.615	296.537.408
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147)	148	$-39.771.847$	$-44.040.295$
1. Dobit prije oporezivanja (146-147)	149	O
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146)	150	39.771.847	44.040.295
XII. POREZ NA DOBIT	151
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151)	152	$-39.771.847$	$-44.040.295$
1. Dobit razdoblja (149-151)	153	o
2. Gubitak razdoblja (151-148)	154	39.771.847	44.040.295
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	155	$-39.771.847$	$-44.040.295$
2. Pripisana manjinskom interesu	156
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152)	157	$-39.771.847$	$-44.040.295$
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 165)	158	$-10,570.809$	$-15.658.313$
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	159	$-10.570.809$	$-15.658.313$
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	160
3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske	161
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	162
5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	163
6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika	164
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	165
III, POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	166
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK	167	$-10.570.809$	$-15.658.313$
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167)	168	$-50.342.656$	$-59.698.608$
DODATAK izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice	169	$-50.342.656$	-59.698.608
	170
2. Pripisana manjinskom interesu

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda

u razdoblju 01.01.2013. do 31.12.2013.

Obveznik: JADROPLOV d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodna godina	Tekuća godina
	$\mathbf{z}$	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	001	$-39.771.847$	-44.040.295
2. Amortizacija	002	38.050.944	41.965.274
3. Povećanje kratkoročnih obveza	003
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	004	23.172.091	14.994.523
5. Smanjenje zaliha	005	$\Omega$	3.749.028
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	006	23.191.804	34.738.876
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	007	44.642.992	51.407.406
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	008	16.583.933	11.735.603
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	009	O
3. Povećanje zaliha	010	2.727.057
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	011	23.224.403	30.746.609
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	012	42.535.393	42.482.212
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	013	2.107.599	8.925.194
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH	014	0
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	015	0
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	016
3. Novčani primici od kamata	017	4.274.775	191.039
4. Novčani primici od dividendi	018	n
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	019	106.456.440
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	020	110.731.215	191.039
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	148.040.244	104.000.957
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	022	0
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	023	0	11.113.835
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	024	148.040.244	115.114.792
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	025	0
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH	026	37.309.029	114.923.753
NOVCANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	027	$\overline{0}$
	028	45.090.672	183.827.365
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	029	0
	030	45.090.672	183.827.365
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)		43.162.007
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	031		49.829.133
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	032	0	0
3. Novčani izdaci za financijski najam	033	0	0
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	034	0	$\Omega$
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	035	0
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	036	43.162.007	49.829.133
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	037	1.928.665	133.998.232
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH	038	0
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 - 014 + 025 - 026 + 037 - 038)	039	0	27.999.673
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 - 013 + 026 - 025 + 038 - 037)	040	33.272.765
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	041	52.538.987	19.266.222
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	042	o	27.999.673
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	043	33.272.765	0
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	044	19.266.222	47.265.895

Dodatak₁

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

Usklada izvještaja o financijskom položaju (u tisućama kuna)

	AKTIVA	578 Nematerijalna imovina	919.139 Materijalna imovina	Dugotrajna financijska imovina	919.884 DUGOTRAJNA IMOVINA	15.916 Zalihe	127.055 Potraživanja	47.266 Novac na računu i u blagajni 138 Financijska imovina	190.375 KRATKOTRAJNA IMOVINA	8.946 PLACEM TROSKOVI BUDUCEG RAZDOBLJA I OBRAĆUNATI	1.119.205 UKUPNA AKTIVA PRIHOD		589.203 Upisani kapital PASIVA		133.426 Rezerve iz dobiti		-95.159 Zadržana dobit ili preneseni gubitak 44.040 Dobit ili gubitak poslovne godine		583.430 KAPITAL I REZERVE	13.033 REZERVIRANJA	68 Obveze za zajmove, depozite i slično	336.632 Obveze prema bankama i drugim financijskim institucuijama	336.700 DUGOROCNE OBVEZE	4.069 Obveze za zajmove, depozite i slično	43.416 Obveze prema bankama i drugim financijskim institucuijama	362 Obveze za predujmove	125.554 Obveze prema dobavljačima	4.731 Obveze prema zaposlenima	500 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	2.547 Ostale obveze	181.179 KRATKOROČNE OBVEZE	ODGOOBNO PLACANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA		1.119.205 UKUPNA PASIVA
IRD ulasibaa i nutxinta s modiniven 9 a ubside financijski izvištalji u ijnžibog intnabnet2				167																												4.863	522.742
Zaokruživanje					۰				۰		۰								۰				۰								0		$\overline{\bullet}$	ᅙ
Opveze za bredujmove					۰				0			$\bullet$							۰				۵			362				-362	0		۰	$\overline{\phantom{a}}$
smišsįlvsdob Dbveze prema					۰				0			۰							0				۰				125.554			$-125.554$	0		۰	$\overline{\phantom{0}}$
aineðinmgsen Balanmeny snyizsq					0				0			۰							۰				۰							4,863	4.863	4.863	0 0
sminelaoqss Obveze prema					$\bullet$				0			$\bullet$							۰				۰					4.731		4.731	۰		0	lo
ivsth sməiq əsəvdO					۰				0			0							0				ö						500	-500	0		ö	lo
Obveze po kreditima					۰				۰			۰							0		336.632	336.632		43.416	43.416						۰		۰	$\bullet$
(savste suidbo) 90inoib stüzslV					۰				۰			0			2.423	$-2.423$			0				۰								0		۰	o
godine Gubitak poslovne					0				$\bullet$			۰					44.040	44.040	$\overline{\phantom{0}}$				۰								ō		0	l0
ouçila Dani zajmovi, depozit ļ					۰		$-138$	138	۰			۰							0				۰								0		۰	$\bullet$
sineõinsigssi Bilana vremnska					۰		$-8.946$		-8.946	8.946		0							۰				۰								۰		ō	$\bullet$
IRSM položajn u pristolod Izvještaj o financijskom		578	919.139	167	919.884	15.916	136.139	47.266	199.321			1.119.205		589.203	$-2.423$	135.849	$-139.199$		583,430	$\overline{13.033}$	336,700		336.700	47,485						138.557	186.042		522.742	1.119.205
	AKTIVA	Nematerijalna imovina	Nekretnine, postrojenja i oprema	Potraživanja i ostala aktiva	Dugotrajna imovina	Zalihe	Potraživanja i ostala aktiva	Novac i novčani ekvivalenti	Kratkotrajna imovina			UKUPNO AKTIVA	PASIVA	Dionički kapital	Mastite dionice	Pričuve	Akumulirani gubici		GLAVNICA	REZERVIRANJA	Zaduženja na koja se obračunavaju kamate		Dugoročne obveze	Zaduženja na koja se obračunavaju kamate						Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	Kratkoročne obveze		Ukupne obveze	UKUPNO PASIVA

Dodatak₁

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

Usklada izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti (u tisućama kuna)

	135.201 Prihodi od prodaje	79.687 Ostali poslovni prihodi	214.888 POSLOVNI PRIHODI	-105.772 Materijalni troškovi	$-11.248$ Troškovi osoblja	41.965 Amortizacija	-84.801 Ostali troškovi	-3.686 Vrijednosno uskladivanje	4 Rezerviranja	-699 Ostali poslovni rashodi		248.175 POSLOVNI RASHODI	37.609 Financijski prihodi	48.362 Financijski rashodi	10.753 NETO FINANCIJSKI RASHODI	44.040 DOBITILI GUBITAK RAZDOBLJA	0 Porez na dobit	44.040 DOBIT ILI GUBITAK NAKON OPOREZIVANJA	-15.658 Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	15.658 NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBITILI GUBITAK	49.698 SVEOBUHVATMA DOBITILI GUBITAK RAZDOBLJA
i∃Ə uįsšībsa i hutxluta o skladu s Pravilnikom financijski izvještaji u ilnžibog inbisbnst2
Zaokuživanje		7	ᡪ				7					۰				0		۰		۰	۰
Msžon insenoq inebogbO			۰				4					4			۰	4	4	۰		۰	۰
00 snstšnovajen Rezerviranja za			۰						4		₹	0			0	۰		۰		0	۰
daname i sl. bankovne naknade, isonnqob i isonoq Trošak putnih karata,			۰				$-9.406$				9.406	۰			0	0		۰		۰	۰
iborlas involeoq ilsteo i utenet oq stetä ebandal/			0							599	699	0			0	۰		۰		۰	۰
le i sinsuugiso ivoxěon i sbazoq ivoxěovT			۰	75.191			$-75.19$					0			۰	0		۰		۰	۰
oluəbsixau onaonbəli			۰					-3.686			3.686	۰			۰	۰		۰		o۱	$\bullet$
jubilame, porezi i preirezi Regres, otpremine,			۰		$\frac{8}{2}$		$-199$					0			0	۰		۰		۰	$\bullet$
ITION & ubside u ifidob lonisvrudosve o jetěsivsl	135.20	79.688	214.889	180.963	$-11.448$	41,965					$-13.795$	$-248.171$	37.608	48.362	$-10.754$	44.036	4	44.040	$-15.658$	$-15.658$	-59.698
	Prihodi iz poslovanja	Ostali poslovni prihodi	Ukupni prihodi iz poslovanja	Operativni troškovi brodova	Troškovi osoblja	Trošak amortizacije					Ostali troškovi iz poslovanja	Ukupni troškov i iz poslovanj	Financijski prihodi	Financijski rashodi	Neto financijski rashodi	Gubitak prije oporezivanja	Porez na dobit	Gubitak za godinu	Rezerve iz preračuna tečaja	Ostala sveobuhvatna dobit	Ukupna sveobuhvatna dobit za godinu

Dodatak₁

Ostale zakonske i regulatorne obveze

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

Usklada izvještaja o novčanom toku (u tisućama kuna)

	IRSM a ubsixe u uxot Izvježkej o novčanom	Gtora opveza	stems abo boring	sisms» kačoiT	Porez na dobit	sis óet Učinak promjene	Povećanje zaliha	emijneviše dog u sneimonq i isiqiO	etamax Plaćene i primljene	etisodeb u sinsgalu ote $\boldsymbol{\mathsf{M}}$	stibent dinsb stalqtO	moxiniivs19 a ubsbla u ijstšejvsi ixajonsnit inabog inbisbrist? Zaokużivanje	IRO ujssibse i hubiute o
POSLOVNE AKTIVNOSTI													NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
Gubitak za godinu	44,040												44.040 Dobit prije poreza
Amortizacija	41.965												41.965 Amortizacija
Vrijednosno usklađivanje potražvanja od kupaca	1.570					Ş.		13.521				14,995	Smanjenje kratkotrajnih potražvanja
Vrijednosno uskladivanje i otpis ostalih potraživanja	2.116							$-2.116$
Otpis ostalih obveza	-737	737
Kamate i slični troškovi	6.895			-6,895
Kamate i slični prihodi	$-194$		194
Trošak poreza na dobit					प								0000000
Učinak promjene tečaja	2.870					$-2.870$
							3,749						3.749 Smanjenje zaliha
				6.895	4	27,840							34.739 Ostalo povećanje novčanog toka
	10.449	737	194	0	۰	24.874	3.749	11.405	۰	۰	0	$\overline{\bullet}$	51.408 Ukupno povećanje novčanog tijek od poslovnih aktivnosti
Promjene obrtnog kapitala													0 Povećanje kratkotrajnih potražvanja
Smanjenje potražvanja od kupaca i ostalih potražvanja	11,405							$-11,405$
Smanjenje/(povećanje) zaliha	3.749						$-3.749$						D Povećanje zaliha
Smanjenje obveza prema dobavljačima i otalih obveza	$-11.026$	-737				28						$-11.735$	Smanjenje kratkoročnih obveza
			$-194$			$-24.902$			$-5.651$			30.747	Ostato smanjenje novčanog toka
Novac ostvaren u poslovnim aktivnostima	14.577	۰	0	۰	0		0	۰	$-5.651$	۰	0	$\bullet$	42.482 Ukupno smanjenje novčanog tijek od poslovnih aktivnosti
Plaćene kamate	$-5.651$								5.651
Neto novac ostvaren u poslovnim aktivnostima	8.926	۰	$\bullet$	$\bullet$	۰	۰	$\bullet$	۰	۰	$\bullet$	$\bullet$	8.926 ۰	NETO POVEĆANJE NOVĆANOG TUEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
ULAGATELJSKE AKTIVNOSTI													NOVČANI TIJEK OD INVEŠTICIJSKIH AKTIVNOST
Nabava nekretnina, postrojenja i opreme	$-104,002$											$-104.001$	Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
Neto ulaganja u depozite	$-11,043$									11.043
Dani krediti	흔										å		$\circ \circ \circ$
Primici od otplate danih kredita	$\frac{1}{4}$										$\frac{1}{4}$
Primljene kamate	S 0								$\frac{5}{2}$				191 Novčani primici od kamata
									$-101$	$-11.043$	5	$-11.114$ 7	Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
Neto novac utrošen u ulagateljskim aktivnostima	$-114.924$	$\bullet$	۰	۰	۰	۰	$\bullet$	۰	¢	۰	$\bullet$	$-114.924$ ៑	NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
FINANCLISKE AKTIVNOSTI													NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOST
Primljeni krediti	183.828											183,827 ᠇	Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi
Otplata kredita i finacijskom leasinga	49.830											49,829	Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica
Neto novac ostvaren u financijskim aktivnostima	133.998	۰	۰	۰	۰	۰	۰	۰	۰	$\bullet$	$\bullet$	133.998 ō	NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata	28.000	$\overline{\phantom{0}}$	$\bullet$	۰	0	0	۰	۰	۰	۰	۰	0	28.000 Ukupno povećanje novčanog tijeka
Novac i novčani ekvivalenti na početku godine	19.266												19.266 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja
	47.266	0	0	$\bullet$	۰	0	۰	0	۰	$\overline{\phantom{a}}$	۰		47.266 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja
Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine

JADROPLOV d.d., SPLIT

56

Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Konsolidirani izvieštai o sveobuhvatnoj dobiti i konsolidirani izvještaj o financijskom položaju sastavljeni su na različitoj osnovi, što objašnjavamo u nastavku. Konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti predstavlja iznose USD transakcija koje su realizirane u USD i ekvivalente USD za transakcije koje su realizirane u drugim valutama pretvorene u USD po tečaju koji je vrijedio na dan kada je transakcija realizirana. Konsolidirani izvieštai o financijskom položaju izveden je iz izvieštaja o financijskom položaju sastavljenog u kunama pretvorenog u USD po tečajevima koji su vrijedili na datume sastavljanja izvještaja o financijskom položaju, 31. prosinca 2013. godine (1 USD = 5,55 HRK) i 31. prosinca 2012. godine (1 USD = HRK 5,73).

(svi iznosi izraženi su u tisućama USD)	2013.	2012.
Prihodi iz poslovanja	23.794	21.811
Ostali prihodi iz poslovanja	13.948	16.144
Ukupni prihodi	37.742	37.955
Operativni troškovi brodova	(31.702)	(31.928)
Trošak amortizacije	(7.369)	(6.528)
Troškovi osoblja	(2.010)	(2.086)
Ostali troškovi iz poslovanja	(2.410)	(2.918)
Ukupni troškovi iz poslovanja	(43.491)	(43.460)
Dobit/(gubitak) iz poslovanja	(5.749)	(5.505)
Neto financijski gubitak	(2.187)	(1.439)
Gubitak prije oporezivanja	(7.936)	(6.944)
Porez na dobit	(1)	(1)
Gubitak za godinu	(7.937)	(6.945)
Ostala sveobuhvatna dobit
Rezerve iz preračuna tečaja	(2.822)	(1.846)
Ostala sveobuhvatna dobit za godinu	(2.822)	(1.846)
Ukupno sveobuhvatna dobit	(10.759)	(8.791)
Osnovni i razrijeđeni gubitak po dionici (u USD)	(4, 88)	(4, 27)

Ovi dopunski izvještaji nisu dio revidiranih konsolidiranih izvještaja i služe isključivo za ilustrativne potrebe. Predstavljaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju i konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe.

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju

(svi iznosi izraženi su u tisućama USD)	2013.	2012.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine, postrojenja i oprema	165.641	154.510
Nematerijalna imovina	104	117
	30
Potraživanja i ostala aktiva	165.775	154.627
Kratkotrajna imovina
Zalihe	2.868	3.434
Potraživanja i ostala aktiva	24.672	24.496
Novac i novčani ekvivalenti	8.380	3.364
	35.920	31.294
Ukupno imovina	201.695	185.921
GLAVNICA
Dionički kapital	106.182	102.885
Vlastite dionice	(437)	(423)
Rezerve	24.481	26.456
Akumulirani gubici	(25.085)	(16.617)
	105.141	112.301
Dugoročne obveze
Zaduženja na koja se obračunavaju kamate	60.678	37.712
Rezervacije	2.349	2.351
	63.027	40.063
Kratkoročne obveze
Zaduženja na koja se obračunavaju kamate	8.557	7.529
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	24.970	26.028
	33.527	33.557
	96.554	73.620
Ukupno glavnica i obveze	201.695	185.921

Ovi dopunski izvještaji nisu dio revidiranih konsolidiranih izvještaja i služe za ilustrativne potrebe. Predstavljaju konsolidirani izvještaj o financijskom položaju i konsolidirani izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe.