ITALAR S.R.L. — Capital/Financing Update 2025

Aug 1, 2025

Finalmente continua en uso de la palabra la Socia ligerente guien manifienta que la totalidad de las decisiones adoptadas en gete seto stambleaño han sido requeltas en forma unanimo por la tatidad de los socios que representanel 100% de la titu bariclad del capital social.

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No hiderando anás asuntosque textas se levente le sesión siendo las naico haras del día de la fecha.

Acte N° 76: En la ciudad de Charata, Departamento Chacabuco, provincia del Chiaco, a los 27 días del mes de trayo de 2025, siendo 125 A Dico harzs se revinen en la sede social de Italian S.R.L. (la Sociedad) sitz en calle urguizza Nivaz, las perentes titu-Etares Daniel Enrique Kernpe y Rosalia Mariko Giraudo, contumne la provisita par el contrato social y par el artículo 157 y concerdants de la ley p° 19.550, a efector de considerar el siguiente Orden del dia: A) Gnisión de Obligaciones negociables simples no convertibles en auotza sociales somples, por hasta un monto de dóleres estadounidenses cuatrociontos concuenta mi) (USE 450.000) en une o mas series bajo el regimen de oforta publicapara pequeñas y medianas compresas ("Regimen PYME CNV GARANTIZADA) Condiciones par ticulares de la contrien: Toma tepatators el socio Gerente Dannel Enrique Kempe, quien nomitresta que en Reunión de Socios de la Sociedad de feen a 26 de mayo de 2025 (la "Reunión de Socias") se

3 od org5 (i) la emissión de obligaciones negociables bajo el régimen PYME CNV GARANTIZADA por hasta co monto de dotares estadounidenses cuatrociantos cincuenta nil (U\$8 450.000)

en une o més señes (les Obligeranes Negociables). (ii) le délegacien de la Gereneia de les mais amplies facultades port le détermination de las restantes condiciones de enfrision y su implementación, meluso la constitución de las contracoprantiss requerions par las Gritichades de Garantia que Medieims 6 constances

(iii) la autorización a la Gerencia para subdelegar en uno o mas de sus integrantes, o on guienes ellos consideran convenientes, el ejercicio de las facultadas referidas en los apartaclos antenores, Agrega ademas, que se han mantenido converseio. =nes con sociedades de garantias reciproca pienos han prosta dren les contemidad para parantizar la pitalidad del monto de las Obligaciones Negociables con mas los miteres y otros Gastos que denvon de la emisión. En atención a la expuesta, a la precedentementemento por la Reumien de Secios y a la delegacion de las mas amplias facultades para la determina tion de les condiciones de entrien de las obligaciones Negociables on cabeza de esta Genercia, el Sr Socio Gerente propone que se spruche su anison de seuer da a las sigurante condiciones de conjuición (las "Condiciones de Gnision") à baber; Gonisión de Obligaciones Negociables logo el Régimen Pyrig CNV GARANTIZADA par hasta el monto marimo de VIN U\$S 450.000 (obolares estadochidenses coabociontos croncerenta mil) a ser emittadas en una o mas clases, confurme Se détermine par setz de subdélégacion, sujeto a las si-Sui enter coordi ciones: a) Emisora: Italar S.R.L.

b) Denominación de la emisión: Obligaciones Negociables RéGIMEN PYME CON GARANTIZADA IMALAR SEL SERIEN (las" obligaci esses Negocialates").

Ortonto de la Groision: hasta un valor Nommal de UREUSOGO (udocrominal cuatrocientos cincuenta mil dodares estadomicuntes) El monto definitivo de la consisión será determinado una vez finali-=zado el leñoclo de Licitación fibrica (conforme dicho termino es definido a continuación) e informando medionte un aviso de resulta-=dos a ser publicados en la Autopista de Información Finan- $=$ creso $($ " AIF") y en los sistemas de información de los mercodes outorizadas donde se listen ylo negocion les Odigocio ones Negocialates (el Aviso de Resultados"). d) Programa - Clase - Señe: Seriell.

a) Moneds de Gnission y pago: Dolares estadounidenses los servicios de renta y amortización son paszderes exclusivament en dotares estadounidenses. El Grisor renviera Expresamente is les feauthodes Establecidas en el Articulo 765 del Codigo Civil y comercial de la Nacion y manifiesta que la daligación de pague en débres estadounidenses asumide por el Gnison con relación d pago del capital e intereses de las Obligaciones Nego crabales debens ser considerada como una doligación de dor dinero" y no podró ni deberá ser considerada como dedar contrabades de cosses" según se mencione en dadro araículo. FI Garantia: Las Obligaciones Negociadus estaran parantizates por las entidades de Garantia en un noort par hasta el Monto Havino de la Gnisión, con més los intereses componsatorios pretactos, decesorios y los gastos que razonalalemente demanden el cebro de cuales guiera de los montos in pasos, induidas las costes judicides. Integra Pymes S.G.R. garantizzia 33,3% Audes ad Centro S.G.R garantizara el 33,3%, AFB AVALES garantizará el 33,3°l de tales conceptos. Las garantias se

instrumentarain a través de los Certificados. de Garantia a ser conitions par las Entidades de Garantia. Cada Entidad de Garantia debera passer los conceptos adeclados por la Emisoro dentro del quierto dia hábil de la intimación cursada per meaio felisaiente por cuolguer doligacionista. 9) Organizado/res: SXC INVERSIONES S.A. Di Colocadorles: S&C INVERSIONES S.A. il Agente de Célculo y liguidadem: SSC INVERSIONESSA. J) Gortidades de Garantias: INTEGRA PUTLES SGR. -AVALES DEL CENTROSQ. - AFB AVALES SG.R. R) Tipos de Valores Megocialdes Obrecidos - Descripción: Las Obligaciones Negociables serán obligaciones negociables simples, no convertibles on acciones ni cuotes sociales, no sibor dinadas y con garantia comuni. Tendroni en todo momento igual prioridad de pago entre sí y contrazs las demas daliga. =clands no subordinadas y con garantia común de la Gonisora presentes a foturas, solvo tas obligaciones que goraran de poivilegios en virtual de disposiciones legales y/o contractuales. 1) Forma de los fiferos: Cada una de las clases de las Obligacianes Negociables estará presentada en un certificado global permanente aver deportado en la Capa de Udores S.A. ("CUSA"), en el marco de su actuación como Agente de Deposito Colectivo, de acuerdo a la Estatucida por la ley N°2.4587 de Nominatia de las Titulos Valores Privados Los tenedores renuncian al derecho zexign la entreza de léminas molividuales. Les transferencias Se realizaran dentro del sistema de peparato colectivo, contume 2 la Ley N°20.643 y sus posteriores madificaciones, encontrandore habilitada CUSA para cobrar los aranceles de los depositantes, que éstos podran trastadar a los tenedures. m) Valor Nominal Unitario: VN U\$6 1,00 (valor nominal un déter esta donnamer.

Munidad minima de Negociación: UN U\$S 100,00 Walon Nominal Cien Dobres Cotadanicementes).

h) For mo de Colocación y Plazo: la colocación se realizaráconforme al Accedumiento establecido en las Marmas dela CNV a través del Sistema Glectronico de Colocaciones Primarizs del Hercado Argantino de Valores SA. ("SETLAY") Vasjo la modalidad de licitación publica. Autorizade la stepta pública, y en la opertunidad que determinen el Gonisory los Sigranizadores de la Colocación según las candiciones del fuercado je publicara un aviso du colocacion (el "Aviso de Colocacion) en la AIF y on los sistemas de información del Mercado Argentino de Valores $SA.$ (E) "MAV"

El periodo de colocación induira unplaza mínima de tres (a) dias habita para la cifugian y un plazo minimo de un(1) dia holoil para la subasta o licitación péblica (el "Peníodo de liturion" y el "Penodo de licitación", respectivamente, y on su conjunto el "Periodo de Colocación"). El Periodo de Calocación podrá ser procrogado por el forrisor cranstancia que se informará mediante la publicación de un nuevo aviso de colocación en la AIF y enlos sistemas de información de MAV dejando expresa constancia que los inversores iniciales podrañ, en su caso, returar sus ofertas son penalización alguna hasta el día hábil antenar al ciencidal Veriodo de Colocación.

Par "dia habil" se entendera cualquier que no sea sabado, domingo o cualquier stro clia en el cual los bancos camerciales de la Cicclad Autonoma de Buenos Aires, Cordoba y la losario estubrieron autorizados o regueridos por los disposiciones legales vigentes a cercar. El Precio de suscripcions será fyval 100%. (crempor cremto) del volor nominal. En el proceso de licitación los interesados en participar deberañ obrecer la tasa fija preten colida expresada en tanto por ciento con una precisión

de cros décimales y cualgurer sitre pequisite que les calarentes consideren necessão para segurar el cumplimiento de las exigencias normativas y la validez de las Sidenes de Compre. Las ofer tas recibidas seran adjudicadas comenzando con las stortas que soliciten la mener tasa fija y continuando hasta apotar las Obligaciones Negocialales clisponibles. La adjudicación se realizará a una tasa fija virincz para todas las ster tas aceptadas (13¹ Tasa de Corte"). El Gonisor podró considerar desionta la licitación en 080 de (i) ausencia de ofortas respecto de la totalidad de las Obligaciones Negos riddes ofrecidas, o(ii) no aceptar el Gonisortesa fija alguna. Con cliches caso, las respectivas solicitudes de suscripcion quectoran automáticamente sin efecto y serán restituidas a los oferentes son que tal errounstancias otorgue a estos Eltimos derechos a compensación ni indemnización alguno. Se podré adjudicar a los oferentes una contidad inferior a la totalidad de las Obligaciones Negociables ofrecidas en Caso de (i) ausencia de ofortas respecto de la totalidad de las Obligaciones Negocialdes ofrecidas, o (ii) que se acepte una tass fija que tan solo permita colorar parte de las Obligaciones Negocialalys ofecidas. En cualquier caso las salicitudes de Guscription que no deancon la tasa fija aceptada gredamin autoraticamente son efecto y seran restituidas a los déventes om que tal circunstancia Otorque a cator último derechos a compensación ni indemnización alguna.

O) Suscripcion eIntegracion: los titulos seron puscriptos Entreprados en dólares estadounidences con débito en cuenta hancorias locales de nominadas en monado extrangera. Al finaliza et pension de Colocacion, se informans à les muensures el valor nominal de las obligaciones Mesociables a emiltirse mecliante Anco de Pesultado a ser publicado en la AIF y en los sistemas

de roster macion de los mercados autorizados elemperaciónsten y/o negocien las Obligaciones Negociables

P) Fecha de omissão y liquidación: Será el tercer dio ladail postenor de cierce del Período de l'icitación.

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9) Feans de Vencimiento: El Vencimiento de las Obligaciones Nesociabiles ferá a los 24 (vernticuatro) mases contados desde la Ferma de Emission y Liguidación la cualce informara mediante el Aviso de Resultados. Si la Fecha de Veneimiento y lo cual-=quier fecha Ento que corresponda redizarun paso Enrelacion con las Obiligaciones Negaciobles m fuero un olio habil, el pago de los montos bajo ba Obligaciones Negociables será Efectuado en el dra hábil minecliato postaiar Sualguierpago adeudado hajo las Obligaciones Negociables efectuardo en didro dia habil mmediato posterior tendra la misma validra que si hubiora sido efectuado en la Fecha original en la cual vencia, no devengando méres alguno.

M Aviso de Suscripción: Es el aviso a publicar en la AIF y Go los mercados a listar por medio dulcual serán ofrecidas las Olarigaciares Negocialdus.

6) Amortización y Forma de Pagoilas Obligaciones Negociables amortizaran el 20% del manto de la emisión a los doce (12) meses, et 30% a les cliecidats (18) meses y el restante 40% a los venticuatro (24) meses a contar desde la Fecha de Gonisisón y Liguidacion. Las footes de pago seran informadas en el Aviso de Resultado.

7) Monto minimo de suscripcion ; el monto minimo de ENSCripcion será de UTS 100 (délares estadounidences cien) y multiples de USS 1 (abler Estadeunidense un).

U) lass de in fereses y forms de pago: El capital no amostizado de las Obligaciones Negocialdes devengarámilereses a la tasa Fija nominal anual truncada a dos decimales que surja del

proceso de determinación de la misma detallado en la sección "Posma de Colocación y Plazo" del presente, y será informada mediante el Aviso de Resultadas das Sechas de paso de los mitepages seron informadas on el Aviso de Resultados. Los pagas de los intereses servir serrestrates (período de interés) y la primera fecha de pago de intereses vencera a los 6(seis) meses de la Ferna de Gonision y Liquidacion. Para el calculo de los intereses a pagar se tomoron los curas efectivos de cada período de interes y se utilizara el divisor 365. VI Agante de deposito colectivo: Caja de Ualores St. Willago de Servicios: la amortización y los pagos de méreles comespondientes a las Obligaciones Negociables, seran efectuadas pour la conicora mediante la transferencia du los importes ouvrespondemmes a Capa de Valores S.A. para su acreditación en las cuentas ol los tenedores con derecho a cobro. Albestisse de los fonctos: Los recursos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociales Seran destinados als integracion du capital de trabajo en el país mediante la compra de miumos. y) Mercados Autorizados: El emisor podra listar las Obligaciones

Negociables end mercado Argentino de Valores SA. (MAV), Podsay Mercados Argentinos (BYMA) y/u otros mercados autorizados por la Caminiania Nacional de Valores (CNV). 2) Aprobaciones Societarizs: la sociedad autorizo la emisión de las Obligaciones Negociatales bajo el Regimen Pyme CNV GARANTIZADA por hosta UN U\$S 450.000 por reunión de Socios de fecha 26 de mayo de 2025, y acta de Genereia de fecha 27 de mayo de 2025 hijando las concliciones particulares de la conision

21) Agentes y todo otro inconveniente en el proceso de emisión y gastos correspondientes: Soll INVERSIONES S.A. guiense

119 oncuentes subsissado y registes do por CNV bajo el Nº905 como Agoste de liquidación y Componsación y Agoste de Negociación -Propio atvars como organizador y colocador la Grisoria pagaré a SBC INVERSIONES SA. Una retribución equivalente d'1% del monto a ser colocado par su actuación como Agente Organizados. Par la colocación pagara una convertan

del 19). Sobre el valor nominal efectivamente colocado. La Gonisora pagara a las Gonholades de Garantia una cominion del 2,5%. anual sobre saldos en concepto de aval pr la Emiriañ bn) Rescote par cuestioner impositivzs: Las Obligaciones Nego-Ecidates podran rescatarse, a opcion de la Gonisara, en su totalidad pero no en parte, en cualquier momento, previa notificación de no menos de as de anticipación a los tenedores (notificación que sera meuxcable y se efectuará en la manera que se describe ente sección "Notificaciones" en el Prospecto), a un precio de rescato igual al monto del capital pendiente de pago, junto con el mieres devengado z la fecha fijada para el rescate, a la fecha estipulada para el rescate en los siguientes casos: (i) si como resultado de audiquier combin a modificación de los leyes (o nor mas o regula ciones ductadas on untud de las mismas) de la Argentina y/o de cualguier subdivision política y lo outoridad impositiva, o de aupliquier combin de la posicion objetal relativa a la ampliacion ointer pretacion de dichas leyes, nor mas y regulaciones (incluyer) do, entre otres, la interpretación sostenida por los tribundes competentes), y dicho cambio, en mienda, ampliación o interpretacion entrara en vigencia en la Ferma de Emision y Liguidación de las Obligaciones Negociales ocon posteriorio Edad a cliq, y la Gonision quedara obligada a pasar montos adiciendes por mipuestos, tasa, contribuciones o cualquiar otro concepto, respecto de las Obligaciones Negociables no contemptado alonomento de la convision.

01) Compra: la Emisora podrá comprar las Obligaciones Negocia this an cualgurer momento on forma privada o an un mercedo, a cualguier precio. Las Obligaciones Negocialales ani adguiridas, mientres se encuention logo titularidad de la Emisora, no Seran considéradas en circulación ni otorgaran derecho de voto.

din Notificaciones: Todas las notificaciones a los tenedros de Obligaciones Negociables se consideran debidamente efectuaries si se publican par un dia en el Paletin Viario de la BCBA y sise infresan en la Pagina Web de la CNV y con la l'agina Web del mercado donde se liste. Las notificaciones se consideran Efectuadas el día en que se realizo dicha publica-Eron. A costo de cualgurer publicación y/o notificación estara a cargo de la Emisora. Sin perquicio de ello, la Emisora débers sfectuar foctas las publicaciones que reguieren las Normas de la CNV y las demas parmas vigentes, y, corsu Caso, todas las publicaciones que reguleren las normas virgentes de las ladsas y lo mercados autorizados del país donde coticeny/o negocion las chligociones Megociables. La amienion en dar avisa aun teneder de las obtigaciones Megociobles en particulario algun defecto en la mitificación efectuada a un tenedor en par ticular de las Obligaciones Negocialales, no alectara la su ficiencia de cualquier noti ficacion efectuada a los restan =les Tenedaces de las Obligaciones Megociables

en Junsdiccion y Ley aplicable: la emisión se regira integra Emente por los Leyes de la Republica Argentina. Se establece la jurisdicción exclusivo del Tribund de Arbitroje General de la Palsa de Camercio de Cordoba de Acuerdo a la reglamentari y procedimientos vigentes y aprobadas para la mismas para el Arbitraje de Derecho.

Luego de un amplio debate, los Gerentes par unanimidad repuelle

oprobar la consista de las daligaciones Mesologiales frances ado los términos y condiciones preliminares y el texto del Drospecto, el cual no se transcribe en la presente acta parcuestro anes practices. And seguido, el sociogerant pone a considera =cipón el segundo punto del Ocden del dia: 2) Subdelegación de Fauit des : Seguidamente et souis Gerente proponeque, vista la subdelegacion de facultades estipulada por la fevrion de Socios, se destgne al Sr. Daniel Grigue Kernpe y la Sora. Rosalra Marilin Giraudo para que, actuando de forma conjunta O indistrita: (1) firmon toda la documentación que corres = =ponda, contesten vistas, acepten modificaciones y cuanto mas sea necesariopara la emision y colocación de las Obligaciones Negociables, mouvements determinar la modifica = =crañ, adenda y la complementación de la totalidad de los terminos y condiciones de la Gnision de las Odigaciones Negociables resueltos supra, indugendo, sin limitación: (i) la determinación y fecha de la emision (ii) el plazo y las condiciones de amortización, (iii) la denominación, monda, monto, forma y condiciones de pagio y/o rescate y/o recompra y/os eventuales garantias, (iv) tipo y tase de interés, (v) características yterminos y condiciones de los títulos o contincionas represen =12tivos de las obligaciones Negociables, (vi) modalidad y precio de la colocación, (vii) la facultad para soltar, o no, la autorización de la oferta pública de las Obligaciones Meso-=ables a 12 CNU y/ corrensonas similares, y para solicitar, ono, la autorización de listado y/o negociación en bolsas y mercados autorizados en el pais, y para efectuar cualquier otro tramite y la actuación ante la CNV y walguier otro organismo que corresponda, en relacion con las cuestrones requeltes en la presente, con las mas amplias facultades, en toeles los casos a exclusiva decision de la géreneia

y mediante la utilización de cualesquiera de los procedi- $=$ mentos previstos al efecto por las normas en virgencia, $(vii)$ la calificación de resgo, (ix) la ley aplicable y jurisdicción aplicables, (x) la fijación del destino de los fondos obtenidos de la Colocación de las Obligaciones Nejociables dentro de las operanes que fijo la Reunian de Socros, y (xii) determinación de las restantes contidades de garantia asícomo también el porcentaje en que cada una de ellas garan treara las Obligado. =nes Magociables, y celebracien de todo acto que sea necesario s from de rostrumentar diches garantizs; y 2) celebrem contratos de suscripción, contratos con el agente ocpanizaalor, contratos de colocación, contratos con las entidades de garantia (mouvement contragarantias constalcance deter= =roinzado on la Reeunión de Socros), contratos de fideiconisos, de agencia de pago de agencia trad votoos pactando Leg y punsaircion arbitral, entendrondore que la Govineración procedente es merzmente connaistrez, que dando fautades para realizar todos cuantos nas actos fueron necesarios para llevar eticazmente à cabo el cometido que se Gramienda. Luego de un biere intercombio de opiniones, la Gerencia resumelve par unanimidad aprobar la propuesta con su totalidad. El Socio Gerente ponc a consideración el tercer y ultimo punto del Orden del Idia: 3) Otorgamicoito de autorizaciones: El Socio Gerante propone designas y autori-= as a los Sres Saul Mario Musicante, Francisco Maine, Juan Vablo Mereno, Alejancho Balbis, y/o a guienes ellos autoricen, para que, actuando en forma con mita o indistrita, en nombre y representación de la Sociedad, puedan suscribir presentaciones y avisos, tomas vistas, presentar y retirar documentación, contestar vistasiy, en general tramitar, gestions y stecture wonte diligencia ses necessória para

123 $\frac{1}{\sqrt{2}}$ and $\frac{1}{\sqrt{2}}$ and $\frac{1}{\sqrt{2}}$ la solicitud de autorización de oforta publica la formación de listado, regociación y/o depósito colectivo, di las OSI Saciones Negociobles, ante las reparticiones, o mercados que correspondon, entre elles, la CNV, la PSCBA, ByMA, el MAE, y la CVSA. Luego de un breve tote combio de opiniones, la Grancia resultucas unanimidad aprobas to propruesta en su totalidad. No habitando mas asunitas que tratar se gerra el acta giendo las 13:00 horas... $p/ITALA$ p/LALAR S.R.L. 33-70892957-9
Giraudo, Rósalia Marilin 3-70892957-9
Daniel E. Kempe
Socio GERENTE