Inversora Juramento S.A. — Governance Information 2021

Jan 28, 2021

Anexo a la Memoria

INFORME SOBRE CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO DE INVERSORA JURAMENTO S.A. (RESOLUCIÓN GENERAL Nº 516/07 DE LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES)

Salta, 7 de diciembre de 2018

El Directorio de Inversora Juramento S.A. (la "Sociedad") emite el presente informe conforme a lo establecido por la resolución general Nº 516/07 (la "Resolución") de la Comisión Nacional de Valores ("CNV") sobre la obligación de las sociedades que hacen oferta pública de sus acciones de presentar un informe acerca del tratamiento que dan a las recomendaciones contenidas en dicha resolución. En cumplimiento de lo allí establecido, a continuación se describe la forma y/o grado de implementación de cada una de las recomendaciones, y en su caso, la razón o justificación de no haber implementado alguna de ellas, siguiendo el orden establecido en la Resolución.

I. ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL CÓDIGO.

1) Relación Emisora - Grupo Económico: De conformidad con lo dispuesto en el artículo 73 Ley 17.811, el Directorio solicita la opinión del Comité de Auditoría para aquellas operaciones con partes relacionadas que resulten relevantes. En caso de que la Sociedad realizara operaciones con sus administradores, respetará lo dispuesto en el artículo 271 de la Ley General de Sociedades N° 19.550.

2) Inclusión en Estatuto Societario: El Directorio de la Sociedad considera que su estatuto se adecua a las leyes vigentes y refleja las responsabilidades del mismo de forma suficiente. En este sentido, la Ley General de Sociedades N° 19.550 y el Decreto Nº 677/01 constituyen el marco jurídico de actuación para directores y gerentes, por tanto entendemos que su incorporación al estatuto social de la Sociedad nada agrega a su fuerza y observancia.

II. DEL DIRECTORIO EN GENERAL.

3) y 4) Responsable por la estrategia de la Compañía. Control de Gestión: El Directorio aprueba las políticas y estrategias generales de la Sociedad y, en particular, su de negocios, así como los objetivos de gestión, inversiones y financiación, a la vez que emite este informe sobre Código de Gobierno Societario. El Directorio con frecuencia, al menos trimestral, considera la marcha de la Sociedad.

5) Información y Control Interno. Gestión de Riesgos: El Directorio revisa las materias sensibles y los hechos relevantes en materia de gestión de riesgos y toma las decisiones oportunas. Funcionarios de la gerencia administrativa-financiera tienen a su cargo rutinas de verificación de los sistemas y procedimientos administrativos y de control interno. Por otra parte, los auditores externos hacen llegar a la sociedad sugerencias de mejoramiento del control interno.

6) Comité de Auditoría. El Comité de Auditoría está integrado por tres miembros, la mayoría de los cuales reviste la condición de independiente. Son designados por el Directorio por mayoría simple de sus integrantes y a proposición de cualquiera de sus integrantes. El Comité de Auditoría se encuentra presidido por un director independiente.

7) Cantidad de integrantes del Directorio. La administración de la Sociedad estará a cargo de un Directorio compuesto por el número de miembros que fije la Asamblea entre un mínimo de cinco y un máximo de nueve con mandato por un ejercicio. La Asamblea puede designar suplentes en igual o menor número que los titulares por el mismo plazo a fin de llenar las vacantes que se produjeran en el orden de su elección. Actualmente la Sociedad cuenta con seis directores titulares y dos suplentes. En cumplimiento a lo requerido por el Dec. 677/01 en materia de directores independientes, a la fecha se cuenta con dos directores independientes titulares, y un director independiente suplente. Por todo ello, el Directorio entiende que lo establecido por el estatuto en relación al número de directores resulta adecuado para el nivel y características de su actividad. No obstante, conforme lo arriba comentado, la asamblea anual determina concretamente su número dentro del rango establecido por el estatuto.

8) Integración del Directorio. La Sociedad no tiene una política en relación a la integración del Directorio con ex-ejecutivos y por el momento no la estima necesaria.

9) Pertenencia a diversas sociedades. Los miembros del Directorio no cuentan con limitaciones para participar en el directorio de otras sociedades y considera que el hecho que sus directores y/o síndicos participen de otras sociedades resulta irrelevante para el cumplimiento de sus funciones y obligaciones. No obstante en el caso de tener algún conflicto de interés los directores tienen la obligación de denunciarlo conforme lo dispuesto en los artículos 272 y 273 de la Ley General de Sociedades N° 19.550.

10) Evaluación de Desempeño del Directorio. La evaluación de la gestión del Directorio es función de los Accionistas según dispone la Ley General de Sociedades N° 19.550. Se entiende que ello resulta suficiente a los fines de la evaluación y control del directorio.

11) Capacitación y Desarrollo de Directores y Ejecutivos Gerenciales. Los Directores de la Sociedad se mantienen actualizados en temas vinculados a la política, economía, regulaciones y toda otra materia de relevancia que hagan a los negocios de la Sociedad. La Sociedad entiende que no resulta necesario incorporar actividades de capacitación adicionales.

III. INDEPENDENCIA DE LOS DIRECTORES.

12) Directores Independientes. Todos los directores son designados por la asamblea de accionistas, y sus antecedentes como así también su carácter de independiente (en su caso) es informado a los accionistas

en la asamblea y a la Comisión Nacional de Valores mediante la presentación de las declaraciones juradas requeridas. Por ello, la Sociedad considera que no es necesaria publicación adicional de su designación o de las razones que la motivaron.

13) Designación de Ejecutivos Gerenciales. Los ejecutivos gerenciales son designados en función de sus antecedentes profesionales y técnicos y su designación cuenta con aprobación del Gerente General. El Directorio entiende que no es necesario publicar los motivos de su nombramiento.

14) Proporción de Directores Independientes. La Sociedad no cuenta con una política en relación a la proporción de directores independientes. No obstante, en cumplimiento a lo dispuesto en el Dec. 677/01 en materia de directores independientes, el Reglamento del Comité de Auditoría establece que el mismo estará integrado por tres integrantes, debiendo la mayoría de ellos revestir el carácter de independientes. Por todo lo cual, el Directorio entiende que es razonable para su envergadura y no requiere modificación alguna.

15) Reuniones de Directores Independientes. La totalidad de los miembros titulares independientes de Directorio forman parte del Comité de Auditoría, el que se reúne regularmente para considerar los asuntos de su competencia. No existen impedimentos a que realicen reuniones por separado si lo estiman conveniente.

IV. RELACIÓN CON LOS ACCIONISTAS.

16) Información a los accionistas. La Sociedad pone a disposición de los accionistas con la antelación suficiente a las Asambleas respectivas, la documentación relativa a estados contables, informes del Comité de Auditoría y demás información prevista en el régimen de oferta pública, por lo cual no ha sido necesaria la promoción de reuniones informativas por el directorio.

17) Atención a Inquietudes y Consultas de los Accionistas. La Sociedad cuenta con un Responsable de Relaciones con el Mercado, el Sr. Francisco Müller Neto, a través de quien se canalizan las consultas e inquietudes de los accionistas e inversores. Asimismo, la Sociedad pública toda la información requerida por las normas aplicables y mantiene un sitio web con información general de la Compañía.

18) Participación de Accionistas Minoritarios en las Asambleas. La Sociedad entiende que con las publicaciones exigidas por las normas aplicables (a través del Boletín Oficial y un diario de gran circulación, así como su presentación ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y publicación en la Autopista de la Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores) la convocatoria a las asambleas adquiere amplia difusión y no es necesario tomar medidas adicionales.

19) Mercado de control. La Sociedad y sus accionistas se han pronunciado en relación a este punto en el artículo vigesimosexto del estatuto social el cual establece que la Sociedad es una "Sociedad adherida al Régimen Estatutario Optativo de Ofertas Públicas de Adquisición Obligatoria" con las excepciones establecidas en el Estatuto.

20) Política de Dividendos. La Sociedad no posee una política de dividendos. El Directorio establece la conveniencia, oportunidad y monto de distribución de dividendos así como, de corresponder, la capitalización de las utilidades del ejercicio, al realizar la propuesta anual de distribución de resultados.

V. RELACIÓN CON LA COMUNIDAD.

21) Comunicación vía Internet. La Sociedad cuenta con un sitio web de libre acceso (www.ijsa.com.ar) para suministrar información a los usuarios, el que incluye un link a la página oficial de la CNV donde se obtiene toda su información financiera.

22) Seguridad. El sitio contiene medidas de seguridad conforme a las prácticas habituales para empresas de similares características y envergadura.

VI. COMITÉS.

23) Presidencia del Comité de Auditoría por un Director Independiente. El Comité de Auditoría es quien designa a su Presidente y determina si es requisito que éste revista o no la condición de independiente. El Directorio procura y sugiere que el Comité esté siempre presidido por un miembro independiente, como sucede en la actualidad.

24) y 25) Rotación de Síndicos y Auditores Externos. Doble Carácter de Síndico y Auditor. La Sociedad no cuenta con políticas específicas en relación a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y los Auditores Externos. Los miembros de la Comisión Fiscalizadora y los Auditores Externos designados son personas de reconocido prestigio. Con el cumplimiento de las normas legales aplicables se asegura la independencia e integridad de cada uno de ellos, por lo que el Directorio no advierte necesidad de cambios en este punto. La Sociedad entiende que para estas cuestiones, rige la disposición de la Resolución General 505/2007 de la Comisión Nacional de Valores lo que se considera una práctica razonable y suficiente.

26 a 28) Comités de Remuneraciones, de Nombramientos y Gobierno Societario. Política de no discriminación. El Directorio entiende que dada la envergadura y estructura de la Sociedad resulta innecesario crear Comités. Además, asume sus tareas permitiendo y asegurando la participación de todos sus integrantes. Asimismo, la designación de los integrantes del Directorio no se ve obstaculizada por ninguna forma de discriminación.

Cumplimiento Informar (2) o Explicar (3)
Incumplimiento
$Total(1)$ Parcial (1)
PIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMISORA. EL GRUPO ECONÓMICO ONE ENCAREZA

PRINCI Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS

Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas.

Responder si:

$\overline{\nu}$

والمر

	$\mathbf x$		La Sociedad ha adoptado un procedimiento para
La Emisora cuenta			cumplimentar las disposiciones del Art. 72 de la Ley
con una norma o			26.831, en lo que respecta al tratamiento por parte del
política interna de			Comité de Auditoria de las operaciones con partes
autorización de			relacionadas de monto relevante.
transacciones entre
partes relacionadas			Este procedimiento contempla requerir al Comité de
conforme al artículo			Auditoria que se expida respecto las operaciones que
73 de la Ley $N^{\circ}$			cumplan las condiciones establecidas en la norma para
17.811, operaciones			los actos o contratos de monto relevante.
celebradas con.
accionistas у			De acuerdo con lo establecido por las leyes (Ley General de
miembros del			Sociedades Nº 19.550), regulaciones específicas aplicables
Organos de			(Ley 26.831), las normas contables profesionales
Administración,			(Resolución Técnica Nº 21) y lo sugerido por las mejores
gerentes de primera			prácticas, la Sociedad informa sobre las operaciones con
línea y síndicos y/o			compañías afiliadas y vinculadas (subsidiarias), en notas
consejeros de			a los estados contables.
vigilancia. en. el
ámbito del grupo			La información expuesta incluye las operaciones
económico que			relevantes celebradas con los accionistas y los
encabeza $y/\circ$			administradores, en condiciones habituales de mercado.
integra.
Explicitar los
principales
lineamientos de la
política norma $\circ$
interna

Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés.

Responder si:

Emisora tiene, La periuicio de la sin normativa vigente, claras políticas $\mathbf{v}$ procedimientos específicos de identificación,		Valores. La Sociedad dispone de mecanismos preventivos de conflictos de interés que se basan en la Ley General de Sociedades N° 19.550(Art. 271, 272 y 273) y en la normativa vigente de la Comisión Nacional de
manejo y resolución de conflictos de.
interés que pudieran
surgir entre los
miembros del
Organo de

E -----	x				Si bien la Sociedad no tiene una norma específica sobre
Responder si:
Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada.
de las mismas.
descripción de los aspectos relevantes
Hacer una
misma.
relacionadas la $\overline{a}$
$\Omega$ con personas
relación la con Emisora
vigilancia ea su
línea y síndicos y/o consejeros de
gerentes de primera
Administración,

La Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, políticas con y mecanismos asequibles que previenen er uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia		el uso de información privilegiada, cumple en tiempo y forma con las normas establecidas por Ley de Mercado de Capitales y Comisión Nacional de Valores relacionadas al tratamiento y divulgación de hechos relevantes. En este sentido, el Directorio ha extremado los recaudos en el manejo de la información privilegiada y ha capacitado al personal clave respecto al debido uso de dicha información.
significativa, profesionales intervinientes V el de resto las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto Nº 677/01.
Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas.

PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA

Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica.

Responder si el Organo de Administración aprueba:

$\overline{\phantom{a}}$ $\mathcal{C}^{\prime\prime}$

II.1.1.1 el plan	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$
estratégico $\bullet$ de
negocio, así como
los objetivos de gestión
у presupuestos
anuales,
II.1.1.2 la política de inversiones (en	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$
activos financieros y
bienes en de
capital), V de financiación,
$II.1.1.3$ la política	X
de gobierno
societario (cumplimiento
Código de Gobierno
Societario),
$II.1.1.4$ la política	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$			La Sociedad contrata
de selección,				asesores externos para la. realización de tareas específicas referida estos
evaluación y				conceptos.
remuneración de los gerentes de primera
línea,
II.1.1.5 la política	X
de asignación de
responsabilidades a
los gerentes de primera línea,
II.1.1.6 la			$\overline{\mathbf{x}}$	Dada la envergadura y estructura de la Sociedad
supervisión de los				resulta innecesario.
planes de sucesión de los gerentes de
primera línea,
II.1.1.7 la política	X
de responsabilidad social empresaria,
II.1.1.8 las políticas		X		La Sociedad estableció políticas de riesgos operativos y
de gestión integral				de producción
de riesgos y de control interno, y de
prevención de
fraudes,
	$\mathsf X$
II.1.1.9 la política de capacitación y				Directores Los. de la Sociedad mantienen se actualizados en temas vinculados a la política,
entrenamiento				economía, regulaciones y toda otra materia de
continuo para miembros del				relevancia que hagan a los negocios de la Sociedad. La
Órgano de				Sociedad entiende que no resulta necesario incorporar actividades de capacitación adicionales.
Administración y de
los gerentes de primera línea,
De contar con estas
políticas, hacer una
deccrinción de los

principales aspectos
de las mismas.
II.1.2 De considerar
relevante. agregar
otras políticas			No aplicable
aplicadas por el
Órgano de
Administración que
han sido no
mencionadas ٧
detallar los puntos
significativos.
II.1.3	x
La Emisora cuenta con una			La Sociedad cumple con las disposiciones establecidas
política tendiente a			por la Ley General de Sociedades N° 19.550, en lo
garantizar la			que respecta al funcionamiento del Directorio como
disponibilidad de			órgano societario.
información
relevante para la			En cuanto a las reuniones de Directorio, en forma
toma de decisiones			previa a cada una de ellas se distribuye el temario entre
de su Órgano de			sus miembros y se acompaña la información /
Administración v			documentación de respaldo que permita un adecuado
una vía de consulta			análisis. Asimismo, los miembros del Directorio tienen a
directa de las líneas			la Secretaría de Directorio, para evacuar las consultas que se generen.
gerenciales, de un
modo que resulte
simétrico para todos
miembros SUS.
(ejecutivos, externos
е independientes) por
igual y con una
antelación
suficiente, que
permita el adecuado
análisis de su
contenido.
Explicitar.
II.1.4 Los temas	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$		La Sociedad busca asesoría especializada en temas que
sometidos а			considera de riesgo relevante para la empresa. Tal
consideración del			asesoría puede ser interna y/o externa
Órgano de
Administración son
acompañados por
un análisis de los
riesgos asociados a
las decisiones que puedan
ser adoptadas, teniendo
en cuenta el nivel
de riesgo
empresarial definido
como aceptable por
la Emisora.
Explicitar
Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión empresaria.
Responder si el Organo de Administración verifica:
II.2.1	X
el cumplimiento del
presupuesto anual y			EI. Directorio controles lleva trimestrales de cumplimiento.
del plan de

$\overline{\mathcal{L}}$

$\bar{\beta}$

$\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$

negocios,
II.2.2 el desempeño	X
de los gerentes de			El desempeño de los gerentes de primera línea y el
primera línea y su			cumplimiento de sus objetivos es evaluado en forma
cumplimiento de			permanente.
los objetivos a ellos
fijados (el nivel de			El Directorio en su conjunto y los Directores en forma individual, a través de su participación en los diversos
utilidades previstas el de versus			comités de la Sociedad, evalúan en forma permanente
utilidades logradas,			el desempeño de la gerencia.
calificación
financiera, calidad
del reporte
contable, cuota de
mercado, etc.).
Hacer una descripción de los
aspectos relevantes
de la política de
Control de Gestión
۱a۰ Emisora de
detallando técnicas
empleadas У frecuencia
del monitoreo efectuado
por el Órgano de
Administración
			Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y
su impacto.
Responder si:
II.3.1 Cada	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$		El directorio no cuenta con un reglamento para su
miembro del Órgano			funcionamiento. Cada uno de los miembros del
Administración de			Directorio cumple totalmente las disposiciones del
cumple con el			estatuto social.
Estatuto Social y, en
su caso, con el
Reglamento del funcionamiento del
Órgano de
Administración.
Detallar las
principales
directrices del
Reglamento. Indicar
el grado de cumplimiento del
Estatuto Social $\mathbf{y}$
Reglamento.
II.3.2 El Órgano de	$\mathsf{x}$
Administración			El Directorio expone los resultados de su gestión a
expone los resultados de SU			través de la Memoria y Balance del Ejercicio, conforme
gestión teniendo en			lo establecido por el artículo 66 y 63 de la Ley General
cuenta los objetivos			de Sociedades N° 19.550, respectivamente.
fijados al inicio del
período, de modo			El presente informe complementa la exteriorización
tal que ios			respecto el marco de gestión.
accionistas puedan evaluar el grado de			Finalmente cabe destacar que la gestión de los

cumplimiento de
tales objetivos, que		Directores, nunca ha sido observada o cuestionada por los accionistas.
contienen tanto
aspectos financieros
como no
financieros.
Adicionalmente, el
Órgano de
Administración
presenta un
diagnóstico acerca
dei grado de
cumplimiento de las
políticas
mencionadas en la
Recomendación II r ítems II.1.1.y II.1.2
Detallar los aspectos
principales de la
evaluación de la
Asamblea General
de Accionistas sobre
el grado de
cumplimiento por
parte del Órgano de
Administración de
los objetivos fijados
y de las políticas
mencionadas en la
Recomendación П, puntos II.1.1
y II.1.2, indicando la
fecha de la
Asamblea donde se
presentó dicha
evaluación.

$\omega_{\rm{max}}=2$

Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción
significativa en el Órgano de Administración.

Responder si:

a an an an a

بالمو $\sim$ $\sim$

i.

$\overline{\phantom{a}}$ $\overline{a}$

$\overline{\phantom{a}}$ $\overline{a}$

$\overline{a}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}$

╭

$\sim$

$\overline{\phantom{a}}$

II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos independientes e. éstos) ultimos definidos según la	X		La administración de la Sociedad estará a cargo de un Directorio compuesto por el número de miembros que fije la Asamblea entre un mínimo de cinco y un máximo de nueve con mandato por un ejercicio. La Asamblea puede designar suplentes en igual o menor número que los titulares por el mismo plazo a fin de llenar las vacantes que se produjeran en el orden de su elección.
normativa de esta Comisión) del Organo de Administración guarda relación con la i estructura de capital de la Emisora. Explicitar.			Actualmente la Sociedad cuenta con seis directores titulares y dos suplentes. En cumplimiento a lo requerido por la normativa vigente en materia de directores independientes, a la fecha se cuenta con dos directores independientes titulares, y un director independiente suplente. Por todo ello, el Directorio entiende que lo establecido por el estatuto en relación al número de directores resulta adecuado para el nivel y características de su actividad. No obstante, conforme lo arriba comentado, la asamblea anual determina concretamente su número dentro del rango establecido por el estatuto.
II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas	X		No resulta necesario un acuerdo de los accionistas para mantener una porción de al menos el 20% de miembros independientes, atento a las normas citadas en el punto

acordaron a través		anterior.
de una Asamblea
General una política
dirigida a mantener		La Sociedad cumple con la proporción indicada por
		cuanto del total de 6 miembros electos por la Asamblea
una proporción de al		para formar el Directorio, 2 de ellos han declarado su
20% de menos		condición de independientes, por lo que la proporción
miembros		alcanza el 33,33 % de los miembros.
independientes
sobre el número		La independencia de los miembros del Directorio no ha
total de miembros		sido cuestionada.
Órgano del de
Administración.
Hacer una
descripción de los
aspectos relevantes
de tal política y de
cualquier acuerdo
de accionistas que
permita comprender modo en el que
miembros del
Órgano de
Administración son
designados y por
cuánto tiempo.
Indicar si la
independencia de
los miembros del
Organo de
Administración fue
cuestionada durante
el transcurso del
año y si se han
producido
abstenciones por
conflictos de interés.

Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.

$\sim$

Responder si:

$\overline{a}$

$\mathcal{L}$

$\sim$

Ļ. j.,

II.5.1 La Emisora cuenta con un. Comité de Nombramientos	X	El Directorio entiende que dada la envergadura y estructura de la Sociedad resulta innecesario crear Comités.
II.5.1.1 integrado por al menos tres miembros del Órgano de de Administración, en mayoría SU independientes,		Ver $II.5.1.$
II.5.1.2 presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración,		Ver II.5.1.
II.5.1.3 que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad у		Ver II.5.1.

experiencia en
temas de políticas
de capital humano
		Ver II.5.1
II.5.1.4 que se
reúna al menos dos
veces por año.
		Ver II.5.1.
II.5.1.5 cuyas
decisiones no son
necesariamente
vinculantes para la Asamblea General
de Accionistas sino
de carácter
consultivo en lo que
hace a la selección de los miembros del
Órgano de
Administración.
II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo:
II.5.2.1. verifica la		El Directorio entiende que dada la envergadura y estructura de la Sociedad resulta innecesario crear
revisión У evaluación anual de		Comités.
reglamento su $\mathbf{y}$
sugiere al Órgano
Administración de modificaciones las
para su aprobación,
II.5.2.2 propone el		Ver II.5.2.1
desarrollo de
criterios
(calificación, experiencia,
reputación
profesional y ética,
otros) para la selección de nuevos
miembros del
Órgano de
Administración y gerentes de primera
línea,
II.5.2.3 identifica		Ver II.5.2.1
los candidatos a
miembros del
Órgano de Administración a ser
propuestos por - el
Comité a la
Asamblea General
de Accionistas,
		Ver II.5.2.1
II.5.2.4 Sudiere

$\hat{A}^{(1)}$ and $\hat{A}^{(2)}$

miembros del Organo de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano Administración de acorde a SUS antecedentes
II.5.2.5 recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora,			Ver II.5.2.1
II.5.2.6 asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso,			Ver II.5.2.1
II.5.2.7 constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administración y de gerentes de primera línea.			Ver $II.5.2.1$
II.5.3 De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han. sido mencionadas en el punto anterior.			No Aplicable Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos
y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. Responder si:
La Emisora establece un límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o	x		El directorio considera apropiado no limitar la cantidad de sociedades en las cuales los directores y/o síndicos de la Sociedad desempeñen funciones como tales. Ello se fundamenta en la diversidad de conocimientos y la experiencia que dicho desempeño le otorga a los directores y/o síndicos.

$\frac{1}{2}$

∽

$\ddot{\phantom{1}}$ $\overline{ }$

$\overline{a}$

Į. J.

$\lambda$

$\overline{a}$ $\rightarrow$

$\overline{a}$ $\sim$

$\overline{\phantom{a}}$

þ.

j.

$\overline{\phantom{a}}$ $\mathcal{L}^{\mathcal{A}}$ $\overline{\phantom{a}}$ حسر $\overline{\phantom{a}}$

$\overline{\phantom{m}}$

$\overline{a}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$

consejeros de
vigilancia para que		Esta definición está contemplada en la Política de
desempeñen		Gobierno Societario aprobada por el Directorio.
funciones en otras
entidades que no
del sean grupo
económico, que
encabeza y/o
integra la Emisora.
Especificar dicho
límite y detallar si
en el transcurso del
año se verificó
alguna violación a
tal límite.

Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora.

Responder si:

$\overline{a}$ $\overline{a}$ $\overline{\phantom{a}}$ j.

$\sim$ $\sim$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{a}$ $\overline{\phantom{a}}$

$\overline{\phantom{a}}$

$\overline{a}$

$\overline{\phantom{1}}$

$\overline{\phantom{1}}$ $\sum_{i=1}^{n}$ $\subset,$ $\overline{\mathcal{C}}$ $\subset,$

$\subset$ $\overline{\phantom{m}}$ $\overbrace{\phantom{1}}$ $\hat{\mathcal{L}}$ $\subset$ $\overline{\phantom{a}}$ أينتهم $\subset$ , $\subset$ $\subset$ $\overbrace{\phantom{a}}^{\phantom{a}}$ $\cap$ $\subset$ $\overline{a}$ $\overline{\phantom{a}}$

$\widehat{\mathbb{C}}$ $\overline{\bigcap}$ $\rightarrow$ $\overline{\phantom{a}}$ $\sim$ $\hat{C}$ $\overline{a}$

$\begin{pmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \end{pmatrix}$

$\overline{a}$

	X
II.7.1 La Emisora			Directores Los Sociedad de la
cuenta con			mantienen se
Programas de			actualizados en temas vinculados política, а la
			economía, regulaciones y toda otra materia de
Capacitación			relevancia que hagan a los negocios de la Sociedad. La
continua vinculado a			Sociedad entiende que no resulta necesario incorporar
necesidades las.			actividades de capacitación adicionales.
existentes de la
Emisora para los
miembros del
Órgano de
Administración v
gerentes de primera
línea, que incluyen
temas acerca de su
rol y
responsabilidades,
la gestión integral
de riesgos
empresariales,
conocimientos
específicos del
negocio sus y
regulaciones, la
dinámica de la
gobernanza de
empresas y temas
de responsabilidad
social empresaria.
En el caso de los
miembros del
Comité de Auditoria.
contables normas
internacionales, de
auditoría de v
control interno y de
regulaciones
específicas del
mercado de
capitales.
Describir los
programas que -se
llevaron a cabo en

	el transcurso del
	año y su grado de cumplimiento.
	II.7.2 La Emisora
	incentiva, por otros
	medios no mencionadas en
	II.7.1, $\mathsf{a}$ los
$\subset$	miembros de Órgano de
	Administración у gerentes de primera
	línea mantener una
	capacitación permanente que
	complemente SU
	nivel de formación de manera que
	agregue valor a la Emisora. Indicar de
	qué modo lo hace.
	Light and the second second na lab PRINCIPIO III. AV
	DIVULGACIÓN DEL F
	Recomendación III:
	empresarial y monit
	Responder si:
	III.1 La Emisora
	cuenta con políticas de gestión integral
Č	de riesgos
	empresariales (de cumplimiento de los
	objetivos estratégicos,
	operativos,
	financieros, de reporte contable, de
	leyes y regulaciones, otros).
	Hacer una
	descripción de los más aspectos
	relevantes de las mismas.
	III.2 Existe un
	Comité de Gestión de Riesgos en el
	seno del Órgano de
	Administración o de la Gerencia General.
	Informar sobre la
	existencia de manuales de
	procedimientos у detallar los
	principales factores
	de riesgos que son

$\big($

uansuusu o y su grado de mplimiento.
7.2 La Emisora entiva, por otros: edios no encionadas en 7.1, los a embros de de gano Iministración у rentes de primera ea mantener una pacitación rmanente que mplemente su rel de formación manera aue regue valor a la nisora. Indicar de é modo lo hace.		Ver II.7.1.
	VULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL		XINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y
esponder si:	npresarial y monitorea su adecuada implementación.		ecomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo
$\cdot$ 1 La Emisora enta con políticas gestión integral riesgos npresariales (de mplimiento de los jetivos tratégicos, erativos, ancieros, de	x	verificación de los auditores externos	El Directorio aprueba las políticas y estrategias generales de la Sociedad y, en particular, su de negocios, así como los objetivos de gestión, inversiones y financiación. El Directorio revisa las materias sensibles y los hechos relevantes en materia de gestión de riesgos y toma las decisiones oportunas. Funcionarios de la gerencia administrativa-financiera tienen a su cargo rutinas de sistemas y procedimientos administrativos y de control interno. Por otra parte, los hacen llegar a la. sociedad

Ver $\overline{III.1}$

sugerencias de mejoramiento del control interno.

específicos para la Emisora $\circ$ SU actividad Y. las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referencia a la
gestión de riesgos. Asimismo, especificar el grado de interacción entre Órgano el de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de Emisora la. en
materia de gestión integral de riesgos empresariales.
III.3 Hay una función independiente dentro de la. Gerencia General de Emisora la que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial Gestión de de Riesgo $\circ$ equivalente). Especificar.		Ver $III.1.$
III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme $\ddot{\mathbf{a}}$ las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles (Enterprise Risk Management, de acuerdo al marco conceptual de COSO Committee $\mathsf{of}$ sponsoring organizations of the Treadway		Ver $\overline{\text{III.1}}$ .
Commission $-$ , ISO 31000, norma IRAM 17551, sección 404 de la Sarbanes-

$\sim$

$\tilde{z}$

$\hat{\zeta}$ $\widehat{\mathbb{C}}$ ~

$\overline{a}$

$\hat{\zeta}$

$\bigcap$

Oxley Act, otras).
III.5 El Órgano de		Ver III.1.
Administración
comunica sobre los
resultados de la
supervision de la
gestión de riesgos
realizada
conjuntamente con
la Gerencia General
los estados en.
financieros y en la
Memoria anual.
Especificar los
principales puntos
de las exposiciones
realizadas.
"PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA CON AUDITORIAS
INDEPENDIENTES.

Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas
al Comité de Auditoría y al Auditor Externo.

$\mathcal{L}(\mathcal{A})$

Responder si:

AC ARA

$\overline{a}$

$\overline{a}$

IV.1. El Órgano de	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$
Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.			El Comité de Auditoría de la Sociedad está integrado por tres directores titulares y uno suplente. Dos de los directores titulares y el director suplente revisten el carácter de independientes de acuerdo con las normas de la CNV. El Comité de Auditoría es quien designa a su Presidente y determina si es requisito que éste revista o no la condición de independiente. El Directorio procura y sugiere que el Comité esté siempre presidido por un miembro independiente, como sucede en la actualidad.
IV.2 Existe una función de auditoría interna que reporta all Comité de Auditoría al $\Omega$ Presidente del Órgano de Administración Y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno.	$\mathsf{x}$		Dada la envergadura y estructura de la Sociedad, la misma considera innecesario contar con auditorías internas. El Directorio revisa las materias sensibles y los hechos relevantes en materia de gestión de riesgos y toma las decisiones oportunas. Funcionarios de la gerencia administrativa-financiera tienen a su cargo rutinas de verificación de `los sistemas $\mathbf{V}$ procedimientos administrativos y de control interno. Por otra parte, los auditores externos hacen llegar a la sociedad sugerencias de mejoramiento del control interno.
Indicar si el Comité de Auditoría o el Organo de Administración hace evaluación una anual sobre el desempeño del área de auditoría interna

grado el de У.
independencia de su
labor profesional,
entendiéndose por
tal los que
profesionales a
cargo de tal función
son independientes
de las restantes
áreas operativas y
además cumplen
con requisitos de
independencia
respecto a los
accionistas de.
control o entidades
relacionadas que
influencia ejerzan
significativa en la
Emisora.
Especificar,
asimismo, si la.
función de auditoría
interna realiza su
trabajo de acuerdo a
las normas
internacionales para
el ejercicio
profesional de la
auditoría interna
emitidas por el
Institute of Internal
Auditors (IIA).
IV.3 Los integrantes	X		La Sociedad no cuenta con políticas específicas respecto
del Comité de			de la designación de Auditores Externos, no obstante la
Auditoría hacen una			empresa se asegura la independencia e integridad de cada
evaluación anual de			uno de ellos buscando además profesionales de reconocido
la idoneidad,			prestigio en el medio.
independencia Y
desempeño de los
Auditores Externos,
designados por la
Asamblea de
Accionistas
Describir los
aspectos relevantes
de los
procedimientos
empleados para
realizar la.
evaluación
	x
IV.4 La Emisora
cuenta con una			La Sociedad cumple con las nuevas normas de la CNV en la materia.
política referida a la
rotación de los
miembros de la.
Comisión
Fiscalizadora y/o del
Auditor Externo; y a
propósito del último,
si la rotación incluye
la firma de а auditoría externa o

$\sim$

$\sim$ .

únicamente a los
sujetos físicos.
PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS
			Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora.
Responder si:	X
V.1.1 El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros			La Sociedad pone a disposición de los accionistas con la antelación suficiente a las Asambleas respectivas, la documentación relativa a estados contables, informes del Comité de Auditoría y demás información prevista en el régimen de oferta pública, por lo cual no ha sido necesaria la promoción de reuniones informativas por el directorio.
intermedios. Explicitar indicando cantidad la. V. frecuencia de las reuniones realizadas
en el transcurso del año.
V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$		La Sociedad cuenta con un Responsable de Relaciones con el Mercado, a través de quien se canalizan las consultas e inquietudes de los accionistas e inversores. Asimismo, la Sociedad pública toda la información requerida por las normas aplicables y mantiene un sitio web con información general de la Sociedad. Dada la estructura accionaria de la Sociedad y el conocimiento que tienen sus principales accionistas entre si, no se estima necesario establecer canales de acceso para que puedan contactarse entre sí.
			Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas.
Responder si:	x
V.2.1 El Órgano de Administración adopta medidas para promover - la participación de todos los accionistas			La Sociedad considera muy importante promover y fomentar la asistencia y participación activa de los accionistas minoritarios en las asambleas. El Directorio vela permanentemente por el respeto de los derechos de todos los accionistas.
en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por			La Sociedad entiende que con las publicaciones exigidas por las normas aplicables (a través del Boletín Oficial y un diario de gran circulación, así como su presentación ante la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y publicación en la Autopista de la Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores) la convocatoria a las asambleas adquiere amplia difusión y no es necesario tomar medidas adicionales.

$\subset$

la Emisora a sus accionistas.			No existen limitaciones de ningún tipo que restrinjan la participación de dichos accionistas, encontrándose sus derechos asegurados legal y estatutariamente.
V.2.2 2 La Asamblea General de	X.		Las disposiciones de la Ley General de Sociedades N°
Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que			19.550 aseguran que la información y documentación para la toma de decisiones por parte de la asamblea esté disponible para los accionistas con la suficiente antelación.
asegura que la información esté disponible para los accionistas, con
suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales
lineamientos del mismo.	X.
V.2.3 Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los: accionistas			La Sociedad cumple con los mecanismos establecidos por la Ley General de Sociedades N° 19.550y las Normas de la Comisión Nacional de Valores, a fin de que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas.
minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de
conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados.
V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los	X		La Sociedad cumple con la normativa aplicable $\overline{y}$ , en virtud de ello, brinda un tratamiento igualitario a todos los accionistas.
inversores institucionales. Especificar.
V.2.5 En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de	X		Se ha definido que en las Asambleas se hagan estas manifestaciones aspecto que se comunica a los accionistas en la convocatoria.
miembros del Órgano de Administración se dan a conocer, con carácter previo a la
votación: (i) la postura de cada uno

$\hat{\mathcal{A}}$

candidatos de los
respecto de la
adopción o no de un l
Código de Gobierno
Societario; y (ii) los
fundamentos de
dicha postura.

F,

Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto.

Responder si:

$\sim$

ومرز $\mathcal{P}^{\mathrm{max}}$

$\overline{a}$

J.

$\overline{a}$

$\overline{a}$

La Emisora cuenta	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$		Según el Art. 216 de la Ley General de Sociedades N°
con una política que			19.550. no pueden emitirse acciones de voto
promueva el			privilegiado después que la sociedad haya sido
principio de igualdad			autorizada a hacer oferta pública de sus acciones.
entre acción y voto.
Indicar cómo ha ido			Por lo tanto, actualmente la Sociedad no puede emitir
cambiando la			acciones con voto plural.
composición de
acciones en.
circulación por clase
en los últimos tres
años.

Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control.

Responder si:

La Emisora adhiere $ X $
al régimen de oferta			La Sociedad se encuentra sujeta a la ley 26.831 y las
pública de			nuevas normas de la CNV.
adquisición
obligatoria. Caso
contrario, explicitar
si existen otros
mecanismos
alternativos,
previstos
estatutariamente,
como el tag along u
otros.

Recomendación V.5: Incrementar el porcentaje acciones en circulación sobre el capital.

Responder si:

La Emisora cuenta con una dispersión accionaria de - al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso		X	El índice de dispersión accionaria de la Sociedad es inferior al 20 % indicado como buena práctica. La Sociedad no cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. Tres años comparativos:
contrario, la Emisora
cuenta con una política para				Flotante	Grupo Control
aumentar			30/09/2017	$9.8\%$		90,20%
SU
dispersión accionaria			30/09/2018	9.12%		90,88%
en el mercado.			30/09/2019	9.12%		90.88%

Indicar cuál es el
porcentaje de la
dispersión accionaria
como porcentaje del
capital social de la
Emisora y cómo ha
variado en. el
transcurso de los
últimos tres años.

Responder si:

J.

V.6.1 La Emisora	X		La Sociedad no posee una política de dividendos. El
cuenta con una			Directorio establece la conveniencia, oportunidad y
política de			monto de distribución de dividendos así como, de
distribución de			corresponder, la capitalización de las utilidades del
dividendos prevista
en el Estatuto Social			ejercicio, al realizar la propuesta anual de distribución de resultados.
y aprobada por la
Asamblea de
Accionistas en las
que se establece las
condiciones para
distribuir dividendos
efectivo en o
acciones. De existir
la misma, indicar
criterios, frecuencia
y condiciones que
deben cumplirse
para el pago de
dividendos.
V.6.2 La Emisora
cuenta con procesos
documentados para		x	La sociedad no posee política de dividendos. El directorio
la elaboración de la			establece la conveniencia, oportunidad y monto de
			distribución de dividendos así como, de corresponder, la
propuesta de destino			capitalización de las utilidades del ejercicio, al realizar la
de			propuesta anual de distribución de resultados.
resultados acumulados de
- la
Emisora que deriven
en constitución de
reservas legales,
estatutarias,
voluntarias, pase a
nuevo ejercicio y/o
pago de dividendos.
Explicitar dichos
procesos y detallar
en que Acta de
Asamblea General
de Accionistas fue
aprobada la
distribución (en
efectivo o acciones)
o no de dividendos,
de no estar previsto
el en Estatuto
Social.
			PRINCIPIO VI MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD

de la comendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa.

$\Delta \sim 10^6$

Responder si:

$\overline{a}$

VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre	$\mathsf{x}$		La Sociedad cuenta con un sitio web de libre acceso (www.ijsa.com.ar) para suministrar información a los usuarios, el que incluye un link a la página oficial de la CNV donde se obtiene toda su información financiera.
información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico,
composición del Órgano de Administración,
estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino
que también recoja inquietudes de usuarios en general.
VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad		$\mathbf x$	La sociedad inició un programa de Responsabilidad Social. No se emite balance.
Social y Ambiental con frecuencia anual, con una
verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el
alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible.
Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a
cabo su política de responsabilidad social empresaria
(Global Reporting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas,
ISO. 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio. SGE $21 -$
Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras)
PRINCIPIO VII REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE

Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias.

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Responder si:

VII.1
La Emisora	$\overline{\mathsf{x}}$	El Directorio entiende que dada la envergadura y
cuenta con un		estructura de la Sociedad resulta innecesario crear
Comité de		Comites.
Remuneraciones
VII.1.1 integrado
		Ver VII.1
por al menos tres
miembros del
Órgano de
Administración, en
SU 2 mayoría
independientes,
VII.1.2 presidido por
		Ver $VII.1$
un miembro
independiente del
Órgano de
Administración,			$\Gamma_{\rm eff}$
VII.1.3 que cuenta		Ver VII.1	$\sim$ $\sim$
con miembros que
acreditan suficiente
idoneidad y
experiencia en
temas de políticas
de recursos
humanos,
VII.1.4 que se reúna		Ver VII.1
al menos dos veces
por año.
VII.1.5 cuyas		Ver VII.1
decisiones no son
necesariamente
vinculantes para la
Asamblea
General
de Accionistas ni
para el Consejo de
Vigilancia sino de
carácter consultivo
en lo que hace a la
remuneración de los
miembros del
Órgano de
Administración.
VII.2 En caso de		Ver VII.1
contar con
un. Comité
de
Remuneraciones, el
mismo:
VII.2.1 asegura que		$\overline{\text{Ver VII.1}}$
exista una clara
relación entre el
desempeño del
personal clave y su
remuneración fija y

$\overline{\phantom{a}}$ $\hat{z}$ J. $\sum_{i=1}^{n}$ þ.

$\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\overline{\phantom{0}}$

$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^{2}}\left|\frac{d\mathbf{r}}{d\mathbf{r}}\right|^{2}d\mathbf{r}=\frac{1}{2}\int_{\mathbb{R}^{2}}\left|\frac{d\mathbf{r}}{d\mathbf{r}}\right|^{2}d\mathbf{r}.$

variable, teniendo cuenta en los riesgos asumidos y su administración,
VII.2.2 supervisa porción la que variable de - la remuneración de miembros del Órgano de Administración y. gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora,		Ver VII.1
VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y. beneficios de empresas comparables, y recomienda $\circ$ no cambios,		$\overline{\text{Ver VII.1}}$
VII.2.4 define $\mathbf{y}$ comunica la política retención, de promoción, despido y suspensión de personal clave,		Ver VII.1
VII.2.5 informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administración y. gerentes de primera línea de la Emisora,		Ver VII.1
VII.2.6 da cuenta regularmente al Órgano de Administración y a Asamblea la. de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones,		Ver VII.1
VII.2.7 garantiza la presencia del		Ver VII.1

$\hat{\mathcal{A}}$

$\hat{\mathcal{L}}$

$\hat{\mathcal{L}}$

$\epsilon$

$\mathcal{F}(\mathcal{A})$

$\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$

Presidente d
Comité d Remuneraciones e
la Asamblea Genera
de Accionistas qu
aprueba la
remuneraciones ć Órgano d
Administración par
$\overline{\phantom{0}}$ que explique
política $\mathbf{I}$ , de Emisora, CO
respecto a $\mathbf l$
retribución de lo miembros
d Órgano d
Administración
gerentes de primer línea.
VII.3 De considera
relevante menciona las política
aplicadas por e
Comité d
Remuneraciones d la Emisora que n
han sid
mencionadas en e punto anterior.
VII.4 En caso de no contar con uı
Comité d
Remuneraciones,
explicar como la funciones descripta
VII. $\overline{2}$ SOI еп
realizadas dentro de
seno del propio Organo d)
Administración.
TANK OF THE REAL
PRINCIPIO VITTEE
e de c arto
Recomendación VI
Responder si:
VIII.1 La Emisora
cuenta con a ur Código de Conducta
Empresaria. Indica
principales
lineamientos y si es de conocimiento
para todo público
Dicho Código es
firmado por a menos los miembros

esidente del mité. de emuneraciones en Asamblea General Accionistas que
rueba las muneraciones al gano de iministración para le explique
la. lítica de la. nisora, con specto la la a tribución de los
iembros del gano de Iministración $\mathbf{y}$ rentes de primera ea.
I.3 De considerar levante mencionar políticas S. licadas por el mité de muneraciones de Emisora que no n. sido encionadas en el nto anterior.		Ver $VII.1$
I.4 En caso de no ntar con un mité de muneraciones, plicar como las nciones descriptas VII. $\overline{2}$ son alizadas dentro del		Ver VII.1
no del propio gano de ministración.
UNCIPIO VII I FOMENTARILA ETICA EMPRESARIAL

⁷III: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora.

VIII.1 La Emisora cuenta con un. Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento todo público. para Dicho Código es. firmado al por menos los miembros del Organo de		x	La Sociedad espera que todos sus empleados actúen de acuerdo con los más altos niveles de integridad personal y profesional en todos los aspectos de sus actividades, que cumplan con la ley aplicable, que desalienten la comisión de actos reprochables y demás políticas y procedimientos adoptados por la entidad que regulan la conducta de sus empleados.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	--	---	-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Administración y
gerentes de primera
línea. Señalar si se
fomenta su
aplicación a
proveedores У clientes.
VIII.2 La Emisora		X	La empresa no cuenta con mecanismos explícitos para la
cuenta cón			recepción de denuncias pero orienta a sus gerentes a
mecanismos para			manejar cualquier eventos con los más altos principios de
recibir denuncias de			integridad personal y profesional en todos los aspectos de sus actividades.
toda conducta ilícita
o anti ética, en
forma personal o por medios
electrónicos
garantizando que la
información
transmitida
responda a altos
estándares de
confidencialidad e
integridad, como de
registro У
conservación de la
información. Indicar si el servicio de
recepción у
evaluación de
denuncias es
prestado por
personal de la
Emisora o por
profesionales
externos е
independientes para
una mayor protección hacia los
denunciantes.
VIII.3 La Emisora		$\pmb{\chi}$
cuenta con políticas,			La Sociedad no cuenta con políticas, procesos y sistemas
procesos y sistemas			para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas.
para la gestión y			En caso de ocurrir algún evento, recurre al asesoramiento
resolución de las			especializado.
denuncias
mencionadas en el
punto VIII.2. Hacer
una descripción de
los aspectos más
relevantes de las mismas e indicar el
grado de
involucramiento del
Comité de Auditoría
en dichas
resoluciones, en
particular en
aquellas denuncias
asociadas a temas
de control interno
para reporte contable $\mathbf{y}$ sobre
conductas de

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\frac{1}{2}$

miembros del
Órgano de
Administración y
gerentes de la.
primera línea.
PRINCIPIO IX PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CODIGO
		Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen
gobierno en el Estatuto Social.
Responder si:
Órgano EL de	X	Debido a su estructura y envergadura, la Sociedad no
Administración		considera que deban reflejarse en el Estatuto Social.
evalúa si las
previsiones del
Código de Gobierno
Societario deben
reflejarse, total o
parcialmente, en el
Estatuto Social,
incluyendo las
responsabilidades
generales y
específicas del
Órgano de
Administración.
Indicar cuales
previsiones están
efectivamente
incluidas en. el
Estatuto Social
desde la vigencia del
Código hasta el
presente.

⁽¹⁾ Marcar con una cruz si corresponde

⁽²⁾ Marcar con una cruz si corresponde.

⁽²⁾ En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del

Código de Gobierno Societario.

⁽³⁾ En caso de cumplimiento par

Jorge Hore
Jorge Horecio Brito Presidente