INVAP S.A.U. — Annual Report 2021

Sep 9, 2021

Acta 779

El día 6 de septiembre de 2021 siendo las 15.20 horas se reúne el Directorio de INVAP, estando presentes: a) presentes en la sede social el Presidente Hugo Albani, el Director Luis Billinger Mancioli y la Síndico Aurelia Schepis, b) comunicados por videoconferencia por plataforma Meet, los Directores titulares Soledad Gonnet, Alberto Lamagna, Hugo Brendstrup y Facundo Deluchi, así como los Síndicos Carlos Gardella y Américo Antoniotti.

Participan también desde la sede social el Gerente General Vicente Campenni y los Sub-Gerentes Generales Carlos Montenegro y Marcelo Basigalup

Preside la reunión el Sr. Presidente Hugo Albani.

El Sr. Presidente deja constancia que la reunión se realiza a distancia, conforme lo establecido en el artículo décimo cuarto del Estatuto, y que cumple con el quórum requerido. La totalidad de los participantes, exhiben sus documentos de identidad y declaran unánimemente que la plataforma de videoconferencia utilizada les permite plena participación en la presente reunión, pudiendo ejercer sin restricciones su derecho de voz y voto.

Punto 1. Consideración de la Revaluación realizada a Terrenos y Edificios acorde a la Norma Internacional de Contabilidad 16 (NIC 16)

El Lic. Montenegro comenta que al adoptar por primera vez la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), al 30 de junio de 2011 la empresa decidió, acorde a lo permitido por la NIIF N° 1, realizar un revalúo técnico de los terrenos y edificios incluidos en los rubros Propiedades, planta y equipo y en Propiedades de Inversión, dejando valuados los mismos a su valor razonable. La NIC 16 indica que con posterioridad a su medición inicial se deberán revaluar con la suficiente regularidad que asegure que el importe en libros no difiera significativamente de su valor razonable al final de cada período que se informa.

Debido a que la evolución de la situación del mercado con respecto a estos bienes ha sufrido variaciones significativas entre el 30 de junio de 2020, fecha del último revalúo y la del actual cierre de ejercicio económico, 30 de junio de 2021, se autorizó la realización de un nuevo revalúo técnico, el cual fue confeccionado por Integra Servicios S.R.L. emitiendo el correspondiente Informe ejecutivo de valuación.

El informe emitido indica que el valor de mercado de los bienes inmuebles al 30 de junio de 2021, alcanzados por el revalúo técnico, asciende a dólares estadounidenses cuarenta y seis millones setecientos doce mil quinientos (USD 46.712.500), equivalente a pesos cuatro mil cuatrocientos sesenta y un millones quinientos diez mil ochocientos setenta y cinco (\$ 4.461.510.875), el cual será incluido como nuevo valor razonable de los bienes medidos en base al modelo de revaluación adoptado.

Cabe destacar que dicho informe incluye, no solo el Certificado de Valor del revalúo realizado, sino también, los objetivos y alcances del mismo, el enfoque de valuación adoptado, y la metodología de inventario y valuación utilizada, en un todo de acuerdo con las indicaciones dadas por la Gerencia de Administración y Finanzas, a los efectos que no originen una limitación en el alcance de las tareas explicitadas por la Comisión Fiscalizadora en sus informes sobre los estados financieros que lo incluyan, o por la Auditoría Externa en sus informes de auditoría sobre tales estados.

Esta técnica de valuación utilizada forma parte de la política contable aprobada oportunamente por el Directorio que describe el método de valuación adoptado para la utilización de "valor razonable", y contempla la aplicación de mecanismos de monitoreo y confirmación a nivel gerencial de que dicha política contable es aplicada en la preparación de los estados financieros.

Luego de las aclaraciones pertinentes se aprueba por unanimidad el revalúo técnico con el alcance indicado precedentemente, los mecanismos de monitoreo realizados y la inclusión del mismo en los estados financieros anuales al 30 de junio de 2021, en cumplimiento de lo indicado en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, Capítulo III, Artículo 3°, Punto 2.

Punto 2. Consideración de la Memoria y Estados Financieros Anuales correspondiente al ejercicio iniciado el 1º julio de 2020 y finalizado el 30 de junio de 2021.

El Señor Presidente pone de manifiesto que la reunión tiene por objeto cumplimentar las disposiciones estatutarias y las normas aplicables vigentes con referencia al cuadragésimo sexto ejercicio económico de INVAP S.E. cerrado el 30 de junio de 2021. A continuación, el Directorio considera los Estados Financieros Separados y Consolidados, correspondiente al periodo comprendido entre el 01 de julio de 2020 y el 30 de junio de 2021, conformados por la siguiente documentación: Memoria y Anexo sobre grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, Estado de Situación Financiera, Estado del Resultado

$\overline{c}$

INVAP S.E.

Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos a los Estados Financieros Anuales, y la Reseña Informativa, los cuales han sido previamente distribuidos entre los directores, y surgen de las registraciones contables de la sociedad, que se realizan de acuerdo a las normas legales y técnicas vigentes. También se incluyen en la documentación entregada los Informes que el Auditor Externo y la Comisión Fiscalizadora están en condiciones de emitir.

Seguidamente, el Señor Presidente manifiesta que los documentos antes enumerados se encuentran en poder de los integrantes de la Comisión Fiscalizadora, a quienes se les ha suministrado todos los antecedentes y documentación requerida, para que los mismos emitan su respectivo Dictamen.

A continuación, el Señor Presidente pide a la Cdra. Ana Cabrera Nicola que proceda a exponer la composición de los principales rubros. Luego propone que se omita la transcripción de los documentos consignados precedentemente en la presente Acta por estar los mismos insertos en el Libro Inventario y Balance, que el Señor Presidente pone a disposición de los Señores Directores.

Sometido a consideración de los señores Directores los documentos en tratamiento, luego de una deliberación e intercambio de consultas y opiniones, por unanimidad de votos los señores Directores resuelven:

• $(i)$ Aprobar sin observaciones los Estados Financieros Anuales, Separados y Consolidados, al 30 de junio de 2021, conformados por: Memoria, Anexo sobre grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, Estado de Situación Financiera, Estado del Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos a los Estados Financieros Anuales, y la Reseña Informativa.
• (ii) Omitir la transcripción de los documentos citados en la presente Acta, en virtud de encontrarse los mismos insertos en los libros sociales.
• (iii) Someter los documentos precedentemente aprobados, a consideración y resolución de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.

Punto 3. Designación de la Auditoría Externa

El Presidente Hugo Albani informa que de acuerdo a las normas vigentes, se debe designar la auditoría externa para el próximo ejercicio. Por tal motivo propone al Directorio continuar con el Estudio Crowe por el próximo ejercicio, fundado en que: i) el presupuesto

$\mathfrak{Z}$

INVAP S.E.

presentado para el ejercicio con cierre a junio de 2022 considera un ajuste razonable de precios relacionado a la evolución de los índices de precios de la economía, ii) mantiene los honorarios proponiendo una mayor carga de servicios profesionales consecuencia de las dimensiones actuales del grupo económico y las actividades derivadas de la aplicación del ajuste por inflación, iii) es un Estudio con expertise en Normas Internacionales de Información Financiera, las cuales son aplicables a INVAP y iv) es un servicio sensitivo por la naturaleza de las actividades de la empresa, con lo cual es conveniente mantener la continuidad de los servicios profesionales contratados. Analizada la propuesta y el presupuesto mencionado, el Directorio por unanimidad resuelve elevar a la Asamblea General Ordinaria la aprobación de la contratación del Estudio Crowe de Auditoría Externa y la designación de los contadores certificantes correspondiente al ejercicio comprendido entre el 01 de julio de 2021 y el 30 de junio de 2022.

Punto 4. Convocatoria a Asamblea General Ordinaria

El Presidente Hugo Albani manifiesta que habiéndose dado aprobación a los puntos precedentes, corresponde convocar a Asamblea General Ordinaria de Accionistas, tal como se indica a continuación.

CONVOCATORIA

A fin de dar cumplimiento a las disposiciones estatutarias y a las normas aplicables vigentes, el Directorio de INVAP S.E. convoca a Asamblea General Ordinaria de Accionistas de carácter unánime a celebrarse el día lunes 27 de septiembre de 2021 a las 17.00 horas, en la sede social sita de Comandante Luis Piedrabuena (ex RN-237) Nro. 4950 de San Carlos de Bariloche, para tratar el siguiente:

ORDEN DEL DIA

• 1. Designación del representante de la Provincia de Río Negro y del representante de la CNEA para que conjuntamente con el Sr. Presidente del Directorio firmen el Acta de Asamblea.
• 1. Consideración de: los Estados Financieros Anuales, Separados y Consolidados, la Memoria Anual e Informe anexo sobre grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, la Reseña Informativa, el Informe del Auditor Externo y el Informe de Comisión Fiscalizadora, correspondientes al cuadragésimo sexto ejercicio económico cerrado el 30 de junio de 2021.

$\overline{\mathbf{4}}$

• 1. Consideración de los Resultados del Ejercicio y su destino; a Reserva Legal, al Hogar de Ancianos, a Bono de Participación y a Reserva Facultativa, según la propuesta realizada por el Directorio en la Memoria de los Estados Financieros al 30 de junio de 2021.
• 1. Consideración de la gestión del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora.
• 1. Remuneración del Directorio y del Órgano de Fiscalización.
• 1. Designación de la Auditoría Externa para el Ejercicio que finaliza el 30 de junio del 2022.
• 1. Designación de los Directores titulares y suplentes por vencimiento de mandato, por un nuevo período de tres ejercicios.
• 1. Designación de la Comisión Fiscalizadora por vencimiento de mandato, por un nuevo período de tres ejercicios.

La Asamblea revestirá el carácter de unánime atento que todos sus accionistas han comprometido su asistencia, razón por la cual la misma podrá celebrarse en los términos del artículo 237, última parte, de la Ley General de Sociedades.

Luego de un intercambio de opiniones la convocatoria es aprobada por unanimidad.

La integrante de la Comisión Fiscalizadora, presente en la sede social, deja constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas en la presente reunión en relación a los señores Directores que se encuentran participando a distancia, de acuerdo a lo estipulado en el artículo décimo cuarto del Estatuto Social.

Luego de leer/y aprobar la presente acta, se levanta la sesión a las 16.30 horas.

WW

Hugo Albani

Hugo Brendstrup

Alberto Lamagna

Facundo Deluchi

Soledad Gonett

Aurelia P. Schepis

Américo A. Antoniotti

Carlos Gardella

Vicente D. Campenni

$\sqrt{5}$

Luis Billinger Mancioli