Introl S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Sep 3, 2021

GRUPA KAPITAŁOWA INTROL

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY ZA I PÓŁROCZE 2021 ROKU

Katowice, 3 września 2021 r

SPIS TREŚCI

1.	PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE 7
1.1	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 7
1.2	ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I SKUTKI TYCH ZMIAN 8
1.3	JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ 11
1.4	SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 11
1.5	ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 12
1.6	ROZMIESZCZENIE GEOGRAFICZNE SPÓŁEK GRUPY INTROL 13
1.7	CHARAKTERYSTYKA SPÓŁEK ZALEŻNYCH GRUPY INTROL 13
2.	OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH 16
2.1	SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 16
2.2	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 18
2.3	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 18
2.4	WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL 19
2.5	INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH I USŁUGACH 21
2.6	INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE 22
2.7	INFORMACJE O WPŁYWIE WDROŻENIA MSSF16 NA WYNIKI GRUPY 23
2.8	WYBRANE PODMIOTY KONKURENCYJNE A GRUPA INTROL 23
3.	ISTOTNE ZDARZENIA l CZYNNIKI 25
3.1	CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY INTROL 25
3.2	CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE INTROL S.A 25
3.3	WAŻNE WYDARZENIA W CIĄGU I PÓŁROCZA 2020 R. 26
3.4	ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 36
4.	PERSPEKTYWY ROZWOJU I STRATEGIA GRUPY 37
4.1	OTOCZENIE I TENDENCJE RYNKOWE 37
4.2	GRUPA INTROL – NAJWAŻNIEJSZE FAKTY 38
4.3	STRATEGIA ROZWOJU 38
4.4	GRUPA INTROL – PERSPEKTYWICZNE RYNKI 39
5.	OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ 40
5.1	CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE 40
5.2	CZYNNIKI WEWNĘTRZNE 42
5.3	CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z NABYWANIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI 43
6.	INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA 44
6.1	UDZIELONE PRZEZ EMITENTA PORĘCZENIA DLA SPÓŁEK GRUPY 44
6.2	UDZIELONE PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ PORĘCZENIE DLA EMITENTA 44
6.3	PORĘCZENIA W FORMIE GWARANCJI DLA PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH 44
6.4	UDZIELONE PRZEZ PODMIOTY ZEWNĘTRZNE PORĘCZENIA I GWARANCJE DLA EMITENTA 47
7.	INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ PUBLIKOWANYCH PRZEZ GRUPĘ INTROL 47
7.1	STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH 47
8.	AKCJONARIUSZE INTROL S.A. I PODSTAWOWE DANE O AKCJACH 47

12.2	WYBOR FIRMY AUDYTORSKIEJ 56
12.1	PRAWIDŁOWOŚĆ EWIDENCJI 56
12.	OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 56
11.7	SKUTKI ZMIAN STRUKTURY JEDNOSTKI W CIĄGU OKRESU, W TYM WYNIKAJĄCE Z POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI 56
11.6	EMISJA, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 55
11.5	RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIĘKSZOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ 55
11.4	SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE 55
11.3	WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU 55
11.2	INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA 54
11.1	INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI 54
11.	POZOSTAŁE INFORMACJE 54
10.	WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ 52
9.	WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) W PODZIALE NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE 52
8.8	ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE 51
8.7	GRUPA INTROL – NOTOWANIA AKCJI 50
8.6	GRUPA INTROL – KONTAKT W ZAKRESIE RELACJI INWESTORSKICH 49
8.5	GRUPA INTROL – PODSTAWOWE DANE NT. AKCJI NA 30.06.2020 R 49
8.4	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GLOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 3 WRZEŚNIA 2020 R. (DATA PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I PÓŁROCZE 2020 R.) 49
8.3	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 21 MAJA 2020 R. (DATA PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I KWARTAŁ 2020 R.) 49
8.2	WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2020 R. 48
8.1	OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) 47

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU PÓŁROCZNEGO

Skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej INTROL za I półrocze 2021 roku zawiera informacje określone w § 69 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim" Dz.U. z 2018 r. poz. 757 ("Rozporządzenie") oraz z MSR 34.

Niniejszy skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej INTROL za I półrocze 2021 r. zawiera:

• − Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej INTROL,
• − Wybrane dane finansowe INTROL S.A.,
• − Sprawozdanie Zarządu INTROL S.A. z działalności Grupy Kapitałowej INTROL, sporządzone na dzień 30 czerwca 2021 r.

Integralną częścią skonsolidowanego raportu półrocznego Grupy Kapitałowej INTROL za I półrocze 2021 r. są następujące załączniki:

• − Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej INTROL, sporządzone na dzień 30 czerwca 2021 roku według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
• − Skrócone sprawozdanie finansowe INTROL S.A., sporządzone na dzień 30 czerwca 2021 r. według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
• − Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
• − Raport Biegłego Rewidenta z przeglądu skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE PRZELICZONE NA EURO - KURSY WYMIANY ZŁOTEGO W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM

Przyjęto średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym w celu uzyskania porównywalnych danych finansowych - kursy ustalane przez Narodowy Bank Polski. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro wyniosły w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres	Średnie kursy w każdym okresie*	Minimalny kurs w Maksymalny kurs okresie w okresie		Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2021 - 30.06.2021	4,5472	4,4541	4,6603	4,5208
01.01.2020 - 31.12.2020	4,4742	4,2279	4,6330	4,6148
01.01.2020 - 30.06.2020	4,4413	4,2279	4,6044	4,4660

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE	w tys. PLN		w tys. EUR
FINANSOWE	01.01.2021 30.06.2021	01.01.2020 30.06.2020	01.01.2021 30.06.2021	01.01.2020 30.06.2020
l. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	219 460	201 400	48 263	45 347
II. Zysk z działalności operacyjnej	12 371	10 066	2 721	2 266
III. Zysk brutto	10 398	7 929	2 287	1 785
IV. Zysk netto	345	6 507	76	1 465
V. Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	500	6 490	110	1 461
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(4 933)	12 444	(1 085)	2 802
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 457)	(1 921)	(760)	(433)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	229	(3 433)	50	(773)
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	(8 161)	7 090	(1 795)	1 596
X. Średnia ważona liczba akcji zwykłych	25 704 018	26 138 800	25 704 018	26 138 800
XI. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	25 704 018	26 138 800	25 704 018	26 138 800
XII. Zysk przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,02	0,25	0,00	0,06
XIII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,02	0,25	0,00	0,06
	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2021	31.12.2020
XIV. Aktywa, razem	341 666	362 966	75 576	78 653
XV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	221 352	233 556	48 963	50 610
XVI. Zobowiązania długoterminowe	77 078	80 392	17 050	17 420
XVII. Zobowiązania krótkoterminowe	144 274	153 164	31 913	33 190
XVIII. Kapitał własny	120 314	129 410	26 613	28 042
XIX. Kapitał podstawowy	5 141	5 141	1 137	1 114
XX. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	4,68	5,03	1,04	1,09
XXI. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	4,68	5,03	1,04	1,09

− Pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł odpowiednio na koniec czerwca 2021 r.: (1 EUR = 4,5472 PLN) i na koniec czerwca 2020 r.: (1 EUR = 4,4413 PLN).

− Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, który wyniósł odpowiednio na koniec czerwca 2021 r.: (1 EUR = 4,5208 PLN) oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego (31.12.2020): (1 EUR = 4,6148 PLN).

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE INTROL S.A.	01.01.2021	01.01.2020	01.01.2021	01.01.2020
	30.06.2021	30.06.2020	30.06.2021	30.06.2020
l. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów	3 086	4 447	679	1 001
II. Zysk z działalności operacyjnej	(1 108)	756	(244)	170
III. Zysk brutto	16 405	7 959	3 608	1 792
IV. Zysk netto	8 223	8 061	1 808	1 815
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(446)	743	(98)	167
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	14 532	1 884	3 196	424
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 572)	(4 098)	(566)	(923)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	11 514	(1 471)	2 532	(331)
IX. Średnia ważona liczba akcji zwykłych	25 704 018	26 138 800	25 704 018	26 138 800
X. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	25 704 018	26 138 800	25 704 018	26 138 800
XI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	0,33	0,31	0,07	0,07
XII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą	0,33	0,31	0,07	0,07
(w PLN/EUR)
	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2021	31.12.2020
XIII. Aktywa, razem	136 810	133 207	30 262	28 865
XIV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	46 148	39 283	10 208	8 512
XV. Zobowiązania długoterminowe	22 340	25 020	4 942	5 422
XVI. Zobowiązania krótkoterminowe	23 808	14 263	5 266	3 091
XVII. Kapitał własny	90 662	93 924	20 054	20 353
XVIII. Kapitał podstawowy	5 141	5 141	1 137	1 114
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	3,53	3,65	0,78	0,79
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	3,53	3,65	0,78	0,79

− Pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który wyniósł odpowiednio na koniec czerwca 2021 r.: (1 EUR = 4,5472 PLN) i na koniec czerwca 2020 r.: (1 EUR = 4,4413 PLN).

− Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego, który wyniósł odpowiednio na koniec czerwca 2021 r.: (1 EUR = 4,5208 PLN) oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego (31.12.2020): (1 EUR = 4,6148 PLN).

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE

1.1 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Grupa Kapitałowa INTROL ("Grupa INTROL" "Grupa") na dzień publikacji raportu składa się z 19 podmiotów, a jej jednostką dominującą jest INTROL S.A. ("Emitent", "INTROL S.A.", "Spółka", "jednostka dominująca") z siedzibą w Katowicach, przy ul. Kościuszki 112.

INTROL S.A. została utworzona aktem notarialnym z dnia 10 grudnia 1997 r., w wyniku przekształcenia "INTROL – POLON" Sp. z o.o. w spółkę akcyjną.

Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, Katowice-Wschód, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000100575. Kapitał zakładowy wynosi 5 140 803,60 PLN (w całości wpłacony).

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 272043375.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Grupa INTROL to dynamicznie rozwijający się holding 19 spółek, działający w bardzo wielu branżach gospodarki, który dostarcza zaawansowane rozwiązania m.in. w zakresie automatyki, pomiarów przemysłowych, i innych instalacji technologicznych dla wielu branż, w tym przede wszystkim dla energetyki ogólnej, energetyki zawodowej, motoryzacji, ochrony środowiska, budownictwa, górnictwa.

Działalność Grupy opiera się na trzech filarach: usługach, produkcji i dystrybucji, których udział w przychodach ogółem Grupy kształtuje się na poziomie odpowiednio 30%-40%, 20%-30% i 30%-40%. W ramach świadczenia usług spółki Grupy oferują głównie generalne wykonawstwo inwestycji, usługi w zakresie instalacji Aparatury Kontrolno-Pomiarowej i Automatyki (AKPiA), instalacji elektrycznych, kotłowych, rurociągowych, utrzymania ruchu i ochrony środowiska. Działalność produkcyjna obejmuje m.in. wytwarzanie przyrządów do pomiaru temperatury, w tym szczególnie wszelkiego rodzaju przemysłowych czujników temperatury, szerokiej gamy głowic pomiarowych oraz innych elementów automatyki, a także urządzeń do oczyszczalni ścieków. Działalność dystrybucyjna obejmuje głównie dystrybucję aparatury kontrolno-pomiarowej (m.in. inteligentnych układów pomiarowo-rejestrujących i przemysłowych systemów komunikacji) i automatyki. Tak duże zdywersyfikowanie zakresu działalności przekłada się na zwiększenie bezpieczeństwa funkcjonowania.

Zdecydowana większość (ok. 80%) sprzedaży realizowana jest na rynku krajowym. Grupa zatrudnia ok. 1500 osób.

Strategia rozwoju Grupy INTROL zakłada koncentrację na najbardziej zaawansowanych technologiach i rozwiązaniach w przemyśle oraz wypracowywanie i utrzymywanie przewagi konkurencyjnej, stawiając na nowe, perspektywiczne branże i sektory. Grupa stale dąży do dalszego rozwoju produktów, przyjmując jako priorytet wysoką jakość, szeroki asortyment oraz sprawną obsługę. Celem strategicznym Grupy jest dynamiczny, długotrwały i rentowny rozwój

Strukturę Grupy Kapitałowej INTROL na dzień 30 czerwca 2021 r. przedstawia poniższy schemat:

W okresie między 30 czerwca 2021 r. (dniem bilansowym) a 3 września 2021 r. (tj. dniem publikacji Raportu) doszło do rejestracji połączenia INTROL S.A. z PWP Katowice Sp. z o.o. oraz rejestracji zmian w Statucie Emitenta.

Niniejsze wydarzenie zostało opisane w Punkcie 1.5 niniejszego Sprawozdania Zarządu "Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po zakończeniu okresu sprawozdawczego".

1.2 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ I SKUTKI TYCH ZMIAN

Rejestracja obniżenia kapitału zakładowego Emitenta

12 stycznia 2021 r. Zarząd Emitenta otrzymał postanowienie z dnia 23 grudnia 2020 r. wydane przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego ("Sąd") w przedmiocie uzupełnienia postanowienia z dnia 2 października 2020 r. Sądu w zakresie ujawnienia aktualnej ilości akcji serii B, tj. ilości akcji serii B wynikającej z obniżenia kapitału zakładowego zarejestrowanego postanowieniem Sądu z dnia 2 października 2020 r.

Przedmiotowe obniżenie kapitału zakładowego zostało dokonane na podstawie Uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia INTROL S.A. z dnia 30 czerwca 2020 r. w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki, obniżenia kapitału zakładowego i zmiany Statutu Spółki.

Po obniżeniu kapitał zakładowy Spółki wynosi 5 140 803,60 zł i dzieli się na 25 704 018 akcji o wartości nominalnej 20 gr każda, w tym:

• 1) 7 335 600 akcji zwykłych imiennych serii A,
• 2) 14 068 618 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
• 3) 4 299 800 akcji zwykłych imiennych serii C.

O niniejszym wydarzeniu Emitent zawiadomił raportem bieżącym 1/2021 w dniu 12 stycznia 2021 r.

Proces połączenia INTROL S.A. oraz PWP Katowice Sp. z o.o.

Zarząd INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach zawiadomił w trybie art. 504 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych ("KSH") o zamiarze połączenia spółek: INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach, adres: ul. Kościuszki 112, 40-519 Katowice, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000100575, NIP 6340030925, REGON 272043375, kapitał zakładowy: 5 140 803,60 zł, w całości wpłacony (dalej: "Spółka Przejmująca") oraz spółki pod firmą PWP Katowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Mysłowicach przy ul. Katowickiej 60, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000168410, NIP: 9542445163, kapitał zakładowy 21 855 000 zł (dalej: "Spółka Przejmowana").

Połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH – tj. poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą całości majątku Spółki Przejmowanej (łączenie się przez przejęcie).

W związku z faktem, iż Spółka Przejmująca jest jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, niniejsze połączenie nastąpiło w trybie uproszczonym (stosownie do treści art. 516 § 6 KSH), jak również bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej i zmiany jej statutu. Zasady połączenia Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej zostały określone w "Planie Połączenia" z dnia 29 stycznia 2021 r. (dalej: "Plan Połączenia").

Plan Połączenia został bezpłatnie udostępniony do publicznej wiadomości na stronach internetowych Spółki Przejmującej ( www.introlsa.pl – od dnia 30 stycznia 2021 r.) i Spółki Przejmowanej (www.pwpkatowice.pl – od dnia 3 lutego 2021 r.).

Plan Połączenia został również złożony do akt rejestrowych Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej w dniu 29 stycznia 2021 r.

O niniejszym wydarzeniu Emitent zawiadomił raportem bieżącym 6/2021 w dniu 4 lutego 2021 r.

Drugie zawiadomienie o zamiarze połączenia Emitenta z PWP Katowice Sp. z o.o. opublikowano raportem bieżącym 7/2021 w dniu 4 marca 2021 r.

5 maja 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie INTROL S.A., na którym podjęto uchwałę o połączeniu INTROL S.A. z PWP Katowice Sp. z o.o.

Wznowienie działalności Limatherm Sensor Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach (obecnie INTROL Energetyka Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie)

Na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników w dniu 28 stycznia 2021 r. dokonano zmiany aktu założycielskiego spółki Limatherm Sensor Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach: zmiany obejmowały zmianę firmy spółki oraz przedmiotu działalności Po zmianie nazwa spółki brzmi: INTROL Energetyka Sp. z o.o. W dniu 15 marca 2021 r. Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy dokonał rejestracji zmian aktu założycielskiego spółki. Ponadto od dnia 1 lutego 2021 r. wznowiono jej działalność. Przedmiotem działalności reaktywowanej spółki jest instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia (PKD 33.20.Z).

Prace nad zbyciem zorganizowanej części przedsiębiorstwa – Działu obsługi wybranych kontraktów INTROL S.A.

INTROL S.A. w pierwszych miesiącach 2021 r. rozpoczął prace analityczne nad wydzieleniem ze struktur INTROL S.A. i przeniesieniem do innej spółki Grupy Kapitałowej INTROL zorganizowanej części przedsiębiorstwa – Działu obsługi wybranych kontraktów INTROL S.A. Przedmiotem działalności Działu Obsługi Wybranych Kontraktów jest realizacja kompleksowych usług inżynierskich w obszarach szeroko pojętych rozwiązań dla ochrony środowiska.

W ramach wskazanego działu były realizowane kontrakty m.in. w EC Rzeszów i MZGOK Konin. Początkowo zakładano przeniesienie przedmiotowej zorganizowanej części przedsiębiorstwa do spółki INTROL - Energomontaż Sp. z o.o. z uwagi na bardzo zbliżony przedmiot działalności. W wyniku prowadzonych przez Emitenta szczegółowych analiz pierwotna decyzja uległa zmianie - właściwszą opcją okazało się przeniesienie ww. Działu obsługi wybranych kontraktów do spółki INTROL - Energetyka Sp. z o.o. jako do spółki celowej dedykowanej projektom w zakresie projektów energetycznych.

30 czerwca 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie INTROL S.A., na którym podjęto uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa INTROL S.A. w postaci Działu Obsługi Wybranych Kontraktów na rzecz INTROL – Energetyka Sp. z o.o.

Rejestracja podwyższenia kapitału w PWP Inżynieria Sp. z o.o.

26 marca 2021 r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału spółki z kwoty 10 000 zł o kwotę 5 000 000 zł, tj. do kwoty 5 010 000 zł poprzez ustanowienie 100 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział.

Podwyższenie kapitału zakładowego w INTROL Energetyka Sp. z o.o.

Na mocy uchwały z dnia 13 kwietnia 2021 r. Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników INTROL Energetyka Sp. z o.o. podwyższono kapitał zakładowy spółki z kwoty 35 000 zł o kwotę 100 000 zł, tj. do kwoty 135 000 zł poprzez ustanowienie 2 000 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział. Udziały zostały w całości objęte przez jedynego wspólnika spółki – INTROL S.A., w zamian za wkład pieniężny w kwocie 100 000 zł.

Podwyższenie wkładu w Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

17 maja 2021 roku wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp.k. tj. INTROL S.A. (komandytariusz) i Smart In Sp. z o.o. (komplementariusz) dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza tj. INTROL S.A. z kwoty 11 353 349,94 zł o kwotę 27 500 000 zł, tj. do kwoty 38 853 349,94 zł. Podwyższenie wkładu zostało zarejestrowane w KRS w dniu 20 lipca 2021 r.

Kwota podwyższonego wkładu została przekazana na rachunek bankowy Smart In Sp. z o.o. Sp. k. w dniu 17 maja 2021 roku.

Podwyższenie wkładu jest konsekwencją decyzji o kontynuacji działalności spółki Smart In Sp. z o.o. Sp.k. i realizacji modelu finansowego przewidującego jej dalsze funkcjonowanie w branży informatycznej oraz komercjalizację rozwijanego dotychczas oprogramowania.

Podwyższenie wkładu jest konieczne dla polepszenia wizerunku Spółki na rynku.

24 czerwca 2021 r. wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp.k. tj. INTROL S.A. (komandytariusz) i Smart In Sp. z o.o. (komplementariusz) dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza tj. INTROL S.A. z kwoty 38 853 349,94 zł o kwotę 1 614 843,03 zł, tj. do kwoty 40 468 192,97 zł. Na dzień publikacji raportu zmiana nie została zarejestrowana w KRS.

Spłata pożyczek udzielonych przez INTROL S.A. spółce Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

18 maja 2021 roku Emitent otrzymał na rachunek bankowy zwrot pożyczek udzielonych w latach 2016 - 2020 spółce Smart In Sp. z o.o. Sp.k. (spółka kontrolowana przez INTROL S.A.) w kwocie 22 408 605,57 zł. Na rachunek bankowy INTROL S.A. wpłynęły również odsetki umowne w kwocie 5 013 526,22 zł.

W efekcie całość roszczeń INTROL S.A. wobec Smart In Sp. z o.o. Sp.k. z tytułu pożyczek i odsetek umownych została uregulowana.

1.3 JEDNOSTKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ

Na dzień 30 czerwca 2021 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:

• INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k.,
• Limatherm S.A.,
• Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Limanowej),
• INTROL Energomontaż Sp. z o.o.,
• Limatherm Components Sp. z o.o.,
• I4TECH Sp. z o.o.,
• RAControls Sp. z o.o.,
• Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o.,
• PWP Katowice Sp. z o.o.,
• INTROL Pro ZAP Sp. z o.o.,
• IB Systems Sp. z o.o.,
• Smart In Sp. z o.o. Sp.k.,
• INTROL Sp. z o.o.,
• PWP Inżynieria Sp. z o.o.,
• INTROL Automatyka Sp. z o.o.

Na dzień 30 czerwca 2021 r. INTROL Energetyka Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie (dawne Limatherm Sensor Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach), Smart In Sp. z o.o., INTROL Automation s.r.o nie były konsolidowane ze względu na nieistotność.

W analogicznym okresie sprawozdawczym (tj. na dzień 30 czerwca 2020 r.) jednostka dominująca objęła konsolidacją 15 jednostek zależnych, tj. wszystkie spółki konsolidowane w I półroczu 2021 r.

Na dzień 30 czerwca 2020 r. Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Katowicach), Smart In Sp. z o.o., INTROL Automation s.r.o nie były konsolidowane ze względu na nieistotność.

1.4 SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Na dzień 30 czerwca 2021 r. skład osobowy Zarządu INTROL S.A. przedstawiał się następująco:

• Józef Bodziony Prezes Zarządu,
• Dariusz Bigaj Wiceprezes Zarządu.

Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania skład osobowy Zarządu INTROL S.A. nie uległ zmianie.

W okresie 1 stycznia 2021 r. – 1 czerwca 2021 r. skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. przedstawiał się następująco:

• Wiesław Kapral Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Zyguła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Piotr Dudek Członek Rady Nadzorczej,
• Katarzyna Kapral Członek Rady Nadzorczej,
• Marian Ciaciura Członek Rady Nadzorczej,
• Michał Szafrański Członek Rady Nadzorczej.

1 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie INTROL S.A. na podstawie Uchwały nr 18 do składu Rady Nadzorczej powołało Panią Katarzynę Bodziony – Szweda.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania skład osobowy Rady Nadzorczej INTROL S.A. przedstawia się następująco:

• Wiesław Kapral Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Krzysztof Zyguła Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Piotr Dudek Członek Rady Nadzorczej,
• Katarzyna Kapral Członek Rady Nadzorczej,
• Marian Ciaciura Członek Rady Nadzorczej,
• Michał Szafrański Członek Rady Nadzorczej,
• Katarzyna Bodziony Szweda Członek Rady Nadzorczej.

Więcej informacji o członkach Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej (w tym przebieg ich kariery zawodowej) można znaleźć na stronie internetowej INTROL S.A.

http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/o-grupie-introl/zarzad/ http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/o-grupie-introl/rada-nadzorcza/

1.5 ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Rejestracja połączenia spółki INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach ze spółką PWP Katowice Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach oraz rejestracja zmian w Statucie INTROL S.A.

9 sierpnia 2021 r. Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wpisu do rejestru przedsiębiorców połączenia INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach, adres: ul. Kościuszki 112, 40-519 Katowice, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000100575, NIP 6340030925, REGON 272043375, kapitał zakładowy: 5.140.803,60 PLN, w całości wpłacony (dalej: "Spółka Przejmująca") ze spółką pod firmą: PWP Katowice Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Mysłowicach przy ul. Katowickiej 60, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000168410, NIP: 9542445163, kapitał zakładowy 21 855 000,00 PLN (dalej: "Spółka Przejmowana").

Połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH– tj. poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą całości majątku Spółki Przejmowanej (łączenie się przez przejęcie).

W związku z faktem, iż Spółka Przejmująca była jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, niniejsze połączenie nastąpiło w trybie uproszczonym (stosownie do treści art. 516 § 6 KSH), jak również bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej i zmiany jej statutu.

Zasady połączenia Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej zostały określone w "Planie Połączenia" z dnia 29 stycznia 2021 r. (dalej: "Plan Połączenia").

W tym samym dniu (tj. 9 sierpnia 2021 r.) Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji zmian w Statucie Spółki w zakresie zmiany § 2 Statutu Spółki poprzez dodanie po dotychczasowym punkcie 21/ punktów 22/, 23/ i 24/ o treści:

"22/ Działalność w zakresie telekomunikacji przewodowej (PKD 61.10.Z),

23/ Działalność w zakresie telekomunikacji bezprzewodowej, z wyłączeniem telekomunikacji satelitarnej (PKD 61.20.Z),

24/ Działalność w zakresie pozostałej telekomunikacji (PKD 61.90.Z)".

Ww. zmiany (w sprawie połączenia INTROL S.A. z PWP Katowice Sp. z o.o. – Uchwała nr 4 oraz w zakresie zmian w Statucie Spółki – Uchwała nr 5) uchwalono na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu INTROL S.A. w dniu 5 maja 2021 r.

Dotychczas nie zostały rejestrowane zmiany Statutu dokonane na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu INTROL S.A. w dniu 1 czerwca 2021 r.

1.6 ROZMIESZCZENIE GEOGRAFICZNE SPÓŁEK GRUPY INTROL

Poniższy schemat przedstawia rozmieszczenie geograficzne spółek Grupy INTROL na dzień 30 czerwca 2021 r.

Lokalizacja pozostałych spółek:

Chorzów: INTROL - Energetyka Sp. z o.o. Ostrawa (Czechy): Introl Automation s.r.o.

1.7 CHARAKTERYSTYKA SPÓŁEK ZALEŻNYCH GRUPY INTROL

INTROL S.A.

Podmiot dominujący w Grupie INTROL. INTROL S.A. swoją podstawową działalność koncentruje na nadzorze, działalności usługowej, kontroli, bieżącym monitoringu funkcjonowania spółek Grupy, zapewnianiu ew. finansowania ich planów i inwestycji oraz innych działań, wynikających z bieżącego zapotrzebowania.

INTROL – Energomontaż Sp. z o.o.

Misją firmy jest zmiana oblicza ciepłownictwa i energetyki przemysłowej w kraju. INTROL – Energomontaż pragnie, by dzięki najnowszym technologiom dostępnym na rynku światowym sektory te stały się efektywne, konkurencyjne, niezawodne i przyjazne środowisku. Firma buduje, modernizuje i remontuje obiekty oraz instalacje energetyczne o mocy do 50 MW.

Firma specjalizująca się w generalnym wykonawstwie inwestycji, w tym generalnym wykonawstwie instalacji kogeneracyjnych oraz projektowaniu, remontach, montażu i wykonawstwie elementów urządzeń kotłowych, instalacji rurociągowych, instalacji oczyszczania spalin, stacji wymienników ciepła i węzłów cieplnych, wentylatorów, pomp, instalacji i urządzeń elektrycznych i elektroenergetycznych oraz aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki. W obszarze jej zainteresowań znajdują się różnorodne zlecenia; przede wszystkim wymagające szczególnych umiejętności i zaawansowanej wiedzy inżynieryjnej, między innymi nowych inwestycji w zakresie projektowania i budowy instalacji energetycznego wykorzystania odpadów.

Przedsiębiorstwo jest w stanie własnymi siłami zrealizować najbardziej skomplikowane kontrakty z obszaru energetyki, ochrony środowiska i przemysłu - spółka posiada uprawnienia, doświadczenie oraz specjalistyczny sprzęt.

Firma prowadzi również montaż, remonty i modernizacje urządzeń spoza branży energetycznej w zakresie konstrukcji stalowych, rurociągów przemysłowych (ciepłowniczych, gazowych, sanitarnych, przeciwpożarowych oraz sprężonego powietrza).

W ramach przedsiębiorstwa funkcjonuje również Biuro Techniki Izotopowej i Systemów Sygnalizacji. Ww. komórka realizuje wszelkie usługi związane tematycznie z instalowaniem, obsługą urządzeń zawierających źródła promieniotwórcze, obrót tymi urządzeniami, transportem odpadów promieniotwórczych w postaci zużytych zamkniętych źródeł promieniotwórczych oraz ich przechowywaniu. Jednocześnie Biuro świadczy usługi w zakresie projektowania, wykonawstwa, uruchamiania i konserwacji systemów sygnalizacji pożaru, włamania i napadu, monitoringu.

I4TECH Sp. z o.o.

Firma technologiczna, której zakres działalności obejmuje projektowanie oraz realizację kompletnych instalacji (w tym m.in. do uzdatniania wody pitnej i technologicznej, neutralizacji ścieków, gospodarki osadowej i oczyszczania powietrza) i obiektów w obszarze związanym z szeroko pojętą ochroną środowiska we wszystkich gałęziach przemysłu, a w szczególności w energetyce, gospodarce komunalnej, hutnictwie, górnictwie, przemyśle chemicznym oraz w pozostałych branżach przemysłowych gdzie występuje potrzeba budowy lub modernizacji instalacji przemysłowych. I4TECH prowadzi ponadto działalność doradczą w zakresie ochrony środowiska i energetyki oraz rozwija kontakty z firmami partnerskimi polskimi i zagranicznymi, w tym poprzez prowadzenie przedstawicielstw. Spółka działa szczególnie w tematach niszowych, gdzie istnieje mała konkurencja i nietypowe rozwiązania technologiczne.

INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o.

Firma zajmująca się projektowaniem technologii i automatyki, a także świadcząca usługi w zakresie automatyzacji procesów przemysłowych. Jako przedsiębiorstwo systemów automatyki, INTROL Pro – ZAP dostarcza gotowe rozwiązania dla dowolnych aplikacji procesów ciągłych oraz procesów wytwórczych. Ponadto w ofercie firmy znajdują się zautomatyzowane urządzenia, będące częścią składową procesów produkcyjnych (m.in. stanowiska montażowe i kontrolne, linie produkcyjne, stanowiska zrobotyzowane, stanowiska testujące, maszyny pakujące). Uzupełnieniem oferty są systemy monitoringu oraz systemy telemetryczne.

Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o.

Podstawowa działalnością spółki są usługi inżynierskie w zakresie projektowania i ekspertyz technicznych dla potrzeb przemysłu. Przedsiębiorstwo działa przede wszystkim na rynku lokalnym w przemyśle chemicznym. Rynek ten cechuje się skupieniem produkcji w kilku dużych koncernach chemicznych. Działalność spółki oparta jest na świadczeniu wysoce specjalistycznych usług projektowych dla przemysłu chemicznego w oparciu o wieloletnie doświadczenie kadry projektowej.

IB Systems Sp. z o.o.

Działalność spółki jest skoncentrowana na projektowaniu, wdrażaniu, integracji oraz utrzymaniu systemów teletechniki, bezpieczeństwa i automatyki w inteligentnych budynkach różnego typu: biurowcach, centrach handlowych, obiektach przemysłowych, budynkach użyteczności publicznej itp. IB Systems Sp. z o.o. swoją działalnością obejmuje także instalacje elektryczne, dzięki czemu oferta firmy ma charakter kompleksowy (od projektu poprzez wykonawstwo, eksploatację i serwis instalacji). Spółka działa na rynku budowlanym, w branży specjalistycznych systemów budowlanych. Swe zlecenia realizuje jako podwykonawca największych grup budowlanych w Polsce, jak również generalny wykonawca. Atutami spółki są specjalistyczna wiedza, innowacyjność, relacje partnerskie w branży i w konsekwencji realizacja zlecenia w sposób kompleksowy, przy zachowaniu odpowiedniej jakości świadczonych usług i dostarczanych produktów.

Smart In Sp. z o.o., Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

Przedmiotem działalności jest działalność związana z oprogramowaniem.

INTROL – Energetyka Sp. z o.o. (z siedzibą w Chorzowie)

Przedmiotem działalności jest instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia.

INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k.

Firma świadcząca usługi w zakresie systemów automatyki, modernizacji maszyn i linii produkcyjnych. Jest najwyższym Partnerem firmy Rockwell Automation w programie Recognized System Integrator w dwóch dziedzinach – Power i Control. W ramach prowadzonej działalności spółka zajmuje się m.in integracją systemów automatyki, automatyzacją procesów, modernizacją urządzeń i linii technologicznych, dostawą, serwisem i modernizacją układów napędowych niskiego i średniego napięcia, budową prototypowych stanowisk testowych, dostawą kompletnych rozwiązań systemów wagowych i systemów detekcji gazów, dostawą kompletnych rozwiązań dla branży farmaceutycznej jak również rozwiązań chmurowych "Introl Hub" związanych z Dyrektywą Fałszywkową.

INTROL Automatyka Sp. z o.o. (z siedzibą w Katowicach)

Przedmiotem działalności jest pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.

INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach

INTROL Sp. z o.o. to obecnie czołowy polski dostawcą aparatury kontrolno-pomiarowej i systemów automatyzacji procesów przemysłowych. Jedna z najszerszych ofert na rynku to zarówno urządzenia powszechnie stosowane, jak i aparatura specjalistyczna, dedykowana do konkretnych warunków lub nietypowych instalacji. Spółka jest dystrybutorem i/lub przedstawicielem czołowych producentów z całego świata, głównie z Europy Zachodniej i USA. INTROL Sp. z o.o. oferuje dodatkowo usługi doradcze, projektowe, montaż i uruchomienia aparatury, a także usługi serwisu i wzorcowania przyrządów przez akredytowane Laboratorium Pomiarowe. Spółka posiada rozbudowaną siatkę przedstawicieli regionalnych, mających stały, bezpośredni kontakt z odbiorcami ze wszystkich gałęzi przemysłu. Oprócz tradycyjnej sieci sprzedaży, spółka otworzyła się także na kanał e-commerce - część swoich rozwiązań dystrybuuje poprzez nowoczesny sklep internetowy sklep.introl.pl.

RAControls Sp. z o.o.

Firma RAControls Sp. z o.o. jest autoryzowanym dystrybutorem rozwiązań i urządzeń marki Allen-Bradley oraz oprogramowania FactoryTalk największego na świecie producenta systemów i komponentów automatyki przemysłowej – firmy Rockwell Automation, na terenie Polski i Ukrainy. Jako jedna z nielicznych w regionie EMEA firma RAControls posiada status partnera biznesowego "Value Add Service Provider" oraz "Market Maker" uprawniające do sprzedaży wszystkich produktów oraz powiązanych usług Rockwell Automation (w tym m.in. systemów sterowania, systemów bezpieczeństwa, napędów, osprzętu elektrycznego, wsparcia technicznego, audytów i wdrożeń poaudytowych). Ponadto, status Autoryzowanego Centrum Szkoleniowego Rockwell Automation uprawnia firmę RAControls do oferowania certyfikowanych szkoleń technicznych i serwisowych.

W ofercie RAControls dostępne są również liczne produkty komplementarne znanych na całym świecie producentów takich jak Cisco, HMS Ewon, Prosoft, Stratus, Hilscher, nVent HOFFMAN, rf IDEAS, DYNICS, Spectrum Controls czy hhb Electronic, co pozwala na łączenie różnych technologii i dostarczanie klientom kompletnych, zintegrowanych rozwiązań.

Doświadczona kadra inżynierska RAControls oferuje klientom kompleksowe wsparcie w zakresie konsultacji, opracowywania planów, doboru urządzeń, komponentów i oprogramowania, instalacji, konfiguracji oraz uruchomień. Lokalny magazyn firmy w Chorzowie jest gwarancją efektywnej obsługi logistycznej i pozwala na sprawną realizację nawet najbardziej wymagających projektów.

RAControls Sp. z o.o. to solidny i wyjątkowy dystrybutor dzięki posiadanym kompetencjom technicznym. Spółka współpracuje regularnie z grupą kilkuset integratorów systemów z Polski i Ukrainy, a pełna baza partnerów to kilka tysięcy producentów i użytkowników maszyn z różnych branż. Oferta spółki jest skierowana przede wszystkim do integratorów automatyki przemysłowej, producentów oraz użytkowników urządzeń, linii technologicznych i fabryk.

INTROL Automation s.r.o.

Przedmiotem działalności jest handel i usługi niewymienione w załącznikach 1 do 3 Ustawy o działalności gospodarczej Republiki Czeskiej. Spółka została założona w celu poszerzenia rynków zbytu na aparaturę kontrolno-pomiarową oraz związane z nią usługi o terytorium Republiki Czeskiej i Słowacji. Firma powstała jako przedstawicielstwo INTROL Sp. z o.o. na terytorium ww. państw i oferuje zarówno produkty dostawców firmy INTROL Sp. z o.o., jak również posiada własne umowy dystrybucyjne. Spółka dostarcza rozwiązania pozwalające na zwiększenie kontroli procesów przemysłowych, a co za tym idzie zwiększenia powtarzalności i efektywności produkcji, redukcji kosztów awarii oraz bezpieczeństwa obsługi technicznej. Dodatkowo firma oferuje usługi serwisowe w oparciu o dział serwisu firmy INTROL Sp. z o.o.

Limatherm S.A.

Uznany na świecie producent odlewów ciśnieniowych dla przemysłu samochodowego, elektromaszynowego, chemicznego oraz paliwowo-energetycznego. W katalogu produktów znajdują się m.in. obudowy dla stref zagrożonych wybuchem, używane głównie w czujnikach gazu, poziomu i przepływomierzach. Znacząca część produkcji trafia do odbiorców w Europie Zachodniej i USA.

Limatherm Sensor Sp. z o.o.

Firma z 50-letnim doświadczeniem w produkcji przemysłowych czujników temperatury. Oferta obejmuje następujące produkty: przemysłowe czujniki temperatury, przetworniki temperatury, przetworniki wilgotności, przetworniki ciśnienia, przetworniki poziomu, manometry, presostaty, sygnalizatory poziomu, sygnalizatory przepływu, przenośne mierniki wilgotności, wskaźniki, regulatory, przekaźniki półprzewodnikowe, rejestratory, pirometry, kalibratory, grzałki elektryczne, grzałki ATEX-EX, oprogramowania do wizualizacji procesów produkcyjnych. Wybrane urządzenia posiadają potwierdzenia jakości: ATEX (Exi, Exd), EMC, PZH wydane przez zewnętrzne instytucje. Projektowanie oraz produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej opiera się o wdrożony i stosowany System Zarządzania Jakością wg EN ISO 9001:2015. W organizacji funkcjonuje Laboratorium Pomiarowe posiadające Certyfikat Akredytowanego Laboratorium Wzorcującego PCA nr AP 108, działające w oparciu o normę PN-EN ISO/IEC 17025. Wzorcowania wykonuje stacjonarnie w siedzibie organizacji, jak również wyjazdowe u Klienta na obiekcie.

Limatherm Components Sp. z o.o.

Firma zajmuje się produkcją komponentów do budowy aparatury kontrolno-pomiarowej. Główny nurt produkcji to głowice przyłączeniowe do budowy termometrów przemysłowych oraz kostki ceramiczne do połączeń elektrycznych wewnątrz obudów. Spółka obsługuje około 300 klientów rocznie, z tego ponad 90 % to klienci zagraniczni z wielu stron świata - z Unii Europejskiej, obu Ameryk, Rosji i Dalekiego Wschodu. Firma sprzedaje swoje produkty do czołowych producentów aparatury kontrolno-pomiarowej. Wśród odbiorców można wymienić takie firmy jak Siemens, ABB, Endress + Hauser, Emerson, Wika, Danfoss.

PWP Katowice Sp. z o.o.

Działalność PWP Katowice od dnia 30 listopada 2020 r. tj. od dnia sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa do PWP Inżynieria Sp. z o.o., koncentruje się na zarządzaniu i wynajmie nieruchomości spółkom w Grupie INTROL.

PWP Inżynieria Sp. z o.o.

Działalność przedsiębiorstwa podzielona została na pięć segmentów:

Pierwszy - roboty instalacyjne w zakres których wchodzi: prace projektowe instalacji elektrycznych, niskoprądowych i sanitarnych, montaż instalacji elektrycznych ŚN i NN, instalacji fotowoltaicznych, instalacji niskoprądowych, systemów zabezpieczeń, monitoringu i AKPiA, instalacji wodnych i kanalizacyjnych, instalacji HVAC, kompleksowa obsługa inwestycji w ramach programu OZE.

Drugi - roboty warsztatowe w zakresie których wchodzi: prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, produkcja i montaż urządzeń przemysłowych, montaż instalacji technologicznych i przemysłowych.

Trzeci - serwis urządzeń wentylacyjnych i klimatyzacyjnych oraz roboty warsztatowe.

W wyniku zakupu w dniu 30 listopada 2020 r. od PWP Katowice Sp. z o.o. Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa doszły dwa nowe segmenty.

Czwarty - dostawa wysokiej jakości urządzeń do mechanicznego oczyszczania ścieków, zagęszczania i odwadniania osadu, przepompowni ścieków i pomp.

Piąty - obsługa serwisowa segmentu czwartego - ta świadczona jest przez własne zespoły serwisowe oraz autoryzowanych przedstawicieli, pokrywając obszar całego kraju. Obok oczyszczalni ścieków jej klientami są również zakłady przemysłowe.

2. OMÓWIENIE WYNIKÓW FINANSOWYCH

2.1 SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2021 30.06.2021	01.01.2020 30.06.2020	Zmiana 2021 do 2020
1.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	219 460	201 400	9,0%
2.	Zysk brutto ze sprzedaży	39 620	38 755	2,2%
3.	Marża brutto na sprzedaży	18,1%	19,2%	(1,1 p.p.)
4.	Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu	30 740	28 082	9,5%
5.	Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) (1)	12 371	10 066	22,9%
6.	Rentowność operacyjna EBIT (2)	5,6%	5,0%	0,6 p.p.
7.	EBITDA (3)	19 150	17 011	12,6%
8.	Rentowność EBITDA (4)	8,7%	8,4%	0,3 p.p.
9.	Zysk brutto	10 398	7 929	31,1%
10.	Zysk/strata netto	345	6 507	(94,7%)
11.	Rentowność sprzedaży netto (zysku) (5)	0,0%	3,2%	(3,2 p.p.)

(1) EBIT - zysk na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem i odsetkami,

(2) Rentowność operacyjna EBIT – stosunek zysku operacyjnego przed opodatkowaniem i odsetkami do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyrażony w procentach,

(3) EBITDA - zysk operacyjny przed opodatkowaniem i odsetkami, powiększony o amortyzację,

(4) Rentowność EBITDA – stosunek zysku operacyjnego przed opodatkowaniem i odsetkami powiększonego o amortyzację do przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyrażony w procentach,

(5) Rentowność sprzedaży netto (zysku) - iloraz zysku netto i przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

W I półroczu 2021 r. Grupa INTROL zanotowała dobre wyniki finansowe. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły w I półroczu 2021 r. 219 460 tys. zł i były o 18 060 tys. zł, tj. o 9,0% wyższe od osiągniętych w analogicznym okresie 2020 r.

Wzrost sprzedaży poza Grupę r/r w I półroczu 2021 r. odnotowały m.in. spółki: Limatherm S.A. (o 17 356 tys. zł), RAControls Sp. z o.o. (o 8 581 tys. zł), INTROL Pro-ZAP Sp. z o.o. (o 8 194 tys. zł), Limatherm Sensor Sp. z o.o. (o 1 657 tys. zł) oraz PWP Inżynieria Sp. z o.o. (o 1 389 tys. zł).

Spadek sprzedaży poza Grupę r/r w I półroczu 2021 r. zanotowały m.in. INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. (o 8 037 tys. zł), INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp. K. (o 2 587 tys. zł), I4Tech Sp. z o.o. (o 2 530 tys. zł), IB Systems Sp. z o.o. (o 2 434 tys. zł) oraz PWP Katowice Sp. z o.o. (o 2 116 tys. zł).

Zysk brutto ze sprzedaży Grupy INTROL w I półroczu 2021 r. uległ zwiększeniu r/r o 865 tys. zł, wzrost ten wynikał ze wzrostu przychodów Grupy, mimo osiągnięcia niższej średniej marży brutto wyrażonej w %. Dotacje do wynagrodzeń ujęte w kosztach sprzedaży produktów, towarów i materiałów były niższe o 1 395 tys. zł r/r, w tym m.in. Limatherm S.A. (spadek o 1 276 tys. zł).

W stosunku do roku ubiegłego koszty sprzedaży zwiększyły się o 1 322 tys. zł (czyli o 9,6%), natomiast koszty ogólnego zarządu zwiększyły się o 1 336 tys. zł (czyli o 9,3%).

Wzrost kosztów sprzedaży wynika m.in. z wyższych kosztów poniesionych przez Spółki Introl Sp. z o.o., RAControls Sp. z o.o. oraz Limatherm Sensor Sp. z o.o. Natomiast wzrost kosztów ogólnego zarządu to głównie konsekwencja wyższych kosztów odnotowanych w INTROL-Energomontaż Sp. z o.o., INTROL S.A. oraz Limatherm Components Sp. z o.o. Dotacje do kosztów wynagrodzeń ujęte w kosztach sprzedaży i kosztach ogólnego zarządu były niższe o 1 393 tys. zł r/r (do 785 tys. zł), w tym m.in. INTROL Sp. z o.o. (spadek o 584 tys. zł), Limatherm Components Sp. z o.o. (spadek o 390 tys. zł), Limatherm S.A. (spadek o 195 tys. zł).

Odwrócenie straty z tyt. utraty wartości wyniosło 241 tys. zł, zmiana r/r o 2 946 tys. zł kiedy to utworzono wysokie odpisy aktualizujące wartość należności, co nie miało miejsca w roku bieżącym.

Na wynik na pozostałej działalności operacyjnej (pozostałe przychody operacyjne pomniejszone o pozostałe koszty operacyjne), który wzrósł o 1 152 tys. zł do 3 250 tys. zł zysku, największy pozytywny wpływ miały: - rozliczenie spraw spornych, przychód w wysokości 1 506 tys. zł (wzrost o 1 489 tys. zł),

• zmiana odpisów aktualizujących zapasy, odwrócenie per saldo na kwotę 450 tys. zł (wzrost o 641 tys. zł)

Negatywnie na ww. wynik wpłynęły natomiast:

• gorszy wynik z tyt. rozliczeń związanych z karami umownymi, koszty per saldo w wysokości 179 tys. zł (spadek o 737 tys. zł) oraz rozliczeniem szkód, koszty na poziomie 306 tys. zł (wzrost o 207 tys. zł),

• niższe dotacje ujęte w pozostałych przychodach o 180 tys. zł.

W efekcie powyższych zmian zyski operacyjne EBIT i EBITDA wzrosły w I półroczu 2021 r. odpowiednio o 2 305 tys. zł (tj. 22,9%) r/r oraz o 2 139 tys. zł (tj. 12,6%). Wskaźnik rentowności EBIT wzrósł o 0,6 p.p. (do 5,6%), natomiast EBITDA o 0,3 p.p. (do 8,7%) porównując I półrocze 2021 r. z I półroczem 2020 r.

Wynik na przychodach i kosztach finansowych był wyższy w I półroczu 2021 r. od wyniku osiągniętego w I półroczu 2020r. tj. (1 973 tys. zł) w stosunku do (2 137 tys. zł), zmiana o 164 tys. zł. Największe zmiany w stosunku do porównywalnego okresu w roku ubiegłym obejmowały:

• gorszy wynik na różnicach kursowych o 648 tys. zł (strata na poziomie 135 tys. zł),

• spadek per saldo kosztów odsetek o 425 tys. zł, w tym głównie odsetek bankowych (do poziomu 1 404 tys. zł),

• zmiana poziomu wyceny odniesionej na rachunek zysków i strat nieefektywności zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikająca z stosowanej rachunkowości zabezpieczeń o 413 tys. zł r/r (do 26 tys. zł),

Zysk netto Grupy INTROL w I półroczu 2021 r. ukształtował się na poziomie 345 tys. zł, co oznacza zmianę o minus 6 162 tys. zł r/r. Niższe wyniki to konsekwencja wzrostu podatku dochodowego o 8 631 tys. zł, do poziomu 10 053 tys. zł, w szczególności w wyniku odwrócenia aktywa na podatek odroczony rozpoznanego na stracie podatkowej w spółce INTROL S.A. w wyniku zmiany oceny możliwości jej wykorzystania w przyszłości.

Na dzień 30 czerwca 2021 r. miała miejsce aktualizacja wartości inwestycji tj. wycena posiadanych przez INTROL S.A. 335 700 akcji spółki Mostostal Zabrze S.A. Zwiększyła ona wynik netto w I półroczu 2021 r. o kwotę 69 tys. zł, w porównywalnym okresie 2020 r. wartość akcji na 30 czerwca 2020 r. była taka sama jak na 31 grudnia 2019 r., brak wpływu na wynik w tym okresie.

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	30.06.2021	31.12.2020	Zmiana 30.06.2021 do 31.12.2020	30.06.2020	Udział w sumie 30.06.2021	Udział w sumie 31.12.2020	Udział w sumie 30.06.2020
1.	Aktywa trwałe	154 450	162 639	(5,0%)	164 881	45,2%	44,8%	46,4%
2.	Aktywa obrotowe	187 216	200 327	(6,5%)	190 152	54,8%	55,2%	53,6%
3.	Kapitał własny	120 314	129 410	(7,0%)	133 874	35,2%	35,6%	37,7%
4.	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	144 274	153 164	(5,8%)	137 635	42,2%	42,1%	38,8%
5.	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	77 078	80 392	(4,1%)	83 524	22,6%	22,1%	23,5%

2.2 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Na koniec czerwca 2021 r. wartość aktywów trwałych Grupy INTROL zmniejszyła się o 8 189 tys. zł r/r (tj. o 5,0%). Spadek ten wynika przede wszystkim ze zmniejszenia aktywów z tyt. podatku odroczonego o 8 385 tys. zł do kwoty 10 540 tys. zł (głównie w wyniku rozwiązania aktywa na stratę podatkową w INTROL S.A.), aktywów z tyt. praw do użytkowania o 1 336 tys. zł do kwoty 40 567 tys. zł (m.in. w wyniku naliczonej amortyzacji), skompensowanego m.in. wzrostem wartości innych wartości niematerialnych o 911 tys. zł (m.in. w związku z inwestycjami realizowanymi w Limatherm S.A.).

Aktywa obrotowe w I półroczu 2021 r. zmniejszyły się w stosunku do końca 2020 r. o 13 111 tys. zł (tj. o 6,5%), głównie ze względu na obniżenie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności – o 9 562 tys. zł do 79 662 tys. zł oraz obniżenia stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 8 161 tys. zł do 41 499 tys. zł.

Kapitał własny w I półroczu 2021 r. zmniejszył się o 9 096 tys. zł wobec ubiegłego roku (tj. o 7,0%). Było to wynikiem uchwalonych dywidend na kwotę łączną 12 661 tys. zł (w tym do akcjonariuszy INTROL S.A. 11 824 tys. zł). Obniżenie zostało częściowo skompensowane wypracowanym zyskiem netto za rok obrotowy na poziomie 345 tys. zł oraz wzrostem kapitału rezerwowego z tyt. zabezpieczenia przepływów pieniężnych o 3 212 tys. zł.

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe zmniejszyły się w stosunku do końca 2020 r. o 8 890 tys. zł (tj. o 5,8%) głównie w konsekwencji obniżenia: zobowiązań z tyt. umów z klientami o 6 144 tys. zł, rezerw o 3 974 tys. zł, pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych o 2 307 tys. zł oraz zabezpieczających instrumentów pochodnych o 1 636 tys. zł, skompensowanego wzrostem m.in. salda kredytów i pożyczek o 6 162 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym zobowiązania i rezerwy długoterminowe zmniejszyły się w stosunku do grudnia 2020 r. o 3 314 tys. zł, m.in. ze względu na obniżenie zobowiązań z tyt. wyceny zabezpieczających instrumentów pochodnych o 2 045 tys. zł, zobowiązań z tyt. leasingu o 1 756 tys. zł, skompensowanego częściowo m.in. wzrostem rezerw na podatek odroczony o 806 tys. zł.

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2021 30.06.2021	01.01.2020 30.06.2020	Zmiana 2021 do 2020
1.	Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	(4 933)	12 444	(139,6%)
2.	Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(3 457)	(1 921)	(80,0%)
3.	Przepływy pieniężne z działalności finansowej	229	(3 433)	106,7%
4.	Przepływy pieniężne z działalności razem	(8 161)	7 090	(215,1%)

2.3 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

W I półroczu 2021 r. Grupa INTROL osiągnęła ujemne przepływy operacyjne, było to głównie konsekwencją bieżącego rozkładu wpływów i płatności związanych z realizowanymi kontraktami.

Grupa zanotowała ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej, wydatki per saldo były wyższe niż w analogicznym okresie 2020 r. o 1 536 tys. zł. Ujemne przepływy były wynikiem poniesienia wydatków na nabycie rzeczowych aktywów i wartości niematerialnych w wysokości 3 736 tys. zł (przede wszystkim dotyczące inwestycji realizowanych na potrzeby spółek Limatherm S.A., PWP Katowice Sp. z o.o., RAControls Sp. z o.o. oraz INTROL Sp. z o.o.), częściowo skompensowanych m.in. wpływami ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odsetek.

Dodatnie przepływy z działalności finansowej w I półroczu 2021 r. były spowodowane przede wszystkim wpływami netto z kredytów i pożyczek w wysokości 6 148 tys. zł, częściowo skompensowane płatnościami z tytułu leasingu w wysokości 3 702 tys. zł, płatnościami z tyt. odsetek w wysokości 1 077 tys. zł.

2.4 WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ INTROL

Alternatywne pomiary wyników

Grupa w procesie bieżącej działalności posługuje się miernikami rentowności, płynności oraz kapitału pracującego. W ocenie Zarządu, wskaźniki te mogą być istotne dla inwestorów, ponieważ stanowią wyznacznik pozycji i wyników finansowych działalności Grupy, a także jej zdolności do finansowania wydatków i zaciągania oraz obsługi zobowiązań.

Przedstawione w niniejszym punkcie wskaźniki stanowią Alternatywne Pomiary Wyników (APM – Alternative Performance Measures) w rozumieniu Wytycznych ESMA dotyczących Alternatywnych Pomiarów Wyników. Dane te nie podlegały badaniu ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.

Alternatywne pomiary wyników nie są miernikiem wyników finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, ani nie powinny by traktowane jako mierniki wyników finansowych lub przepływów pieniężnych. Wskaźniki te nie są jednolicie definiowane i mogą nie być porównywalne do wskaźników prezentowanych przez inne spółki, w tym spółki prowadzące działalność w tym samym sektorze, co Grupa INTROL.

Alternatywne pomiary wyników powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe prezentowane w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych Grupy INTROL. Dane te powinny być rozpatrywanie łącznie ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi Grupy. INTROL prezentuje wybrane wskaźniki APM, ponieważ w jego opinii są one źródłem dodatkowych (oprócz danych prezentowanych w sprawozdaniach finansowych), informacji o sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy, jak również ułatwiają analizę i ocenę osiąganych przez Grupę wyników finansowych na przestrzeni poszczególnych okresów sprawozdawczych. Emitent prezentuje te konkretne alternatywne pomiary wyników, ponieważ stanowią one standardowe miary i wskaźniki powszechnie stosowane w analizie finansowej.

Dobór alternatywnych pomiarów wyników został poprzedzony analizą ich przydatności pod kątem dostarczenia inwestorom przydatnych informacji na temat sytuacji finansowej, przepływów pieniężnych i efektywności finansowej Grupy INTROL i w opinii Zarządu pozwala na optymalną ocenę osiąganych wyników finansowych. Wynikom nie należy przypisywać wyższego poziomu istotności niż pomiarom bezpośrednio wynikającym ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy INTROL.

Lp.	Opis pozycji	30.06.2021	30.06.2020
1.	Rentowność aktywów (ROA) (1)	0,1%	1,7%
2.	Rentowność kapitałów własnych (ROE) (2)	0,3%	4,9%
3.	Wskaźnik ogólnego zadłużenia (3)	64,8%	62,3%
4.	Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych (4)	184%	165,2%
5.	Wskaźnik płynności bieżącej (5)	1,30	1,38
6.	Wskaźnik płynności szybkiej (6)	1,05	1,13
7.	Cykl rotacji należności (7)	89,6	116,2
8.	Cykl rotacji zobowiązań (8)	84,1	100,2
9.	Stan kapitału obrotowego netto na koniec kwartału jako %	9,0%	11,9%
	dwunastomiesięcznych przychodów (9)
10.	Dług finansowy netto/EBITDA za 12 miesięcy (10)	1,35	1,49

(1) Rentowność aktywów (ROA) - stosunek zysku netto spółki do wartości jej aktywów (średni stan w okresie),

(2) Rentowność kapitałów własnych (ROE) - stosunek zysku netto za 6 miesięcy do kapitałów własnych (średni stan w okresie),

(3) Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do sumy bilansowej pasywów,

(4) Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych - stosunek zobowiązań (długo- i krótkoterminowych) do kapitałów własnych,

(5) Wskaźnik płynności bieżącej - stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych,

(6) Wskaźnik płynności szybkiej - stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych,

(7) Cykl rotacji należności - stosunek średniego stanu należności krótkoterminowych, aktywów z tyt. umów z klientami i rozliczeń międzyokresowych do sprzedaży netto razy liczba dni w okresie (181 dni),

(8) Cykl rotacji zobowiązań – stosunek średniego stanu zobowiązań krótkoterminowych, zobowiązań z tyt. umów z klientami i rozliczeń międzyokresowych do kosztów działalności operacyjnej razy liczba dni w okresie (181 dni),

(9) Stan kapitału obrotowego netto na koniec kwartału jako % dwunastomiesięcznych przychodów – stosunek kapitału obrotowego netto (aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) na koniec kwartału wyrażony w procentach dwunastomiesięcznych przychodów,

(10) Stosunek długu finansowego netto do wartości EBITDA za 12 miesięcy (wynik na działalności operacyjnej przed opodatkowaniem i odsetkami, powiększony o amortyzację).

Uzgodnienie długu finansowego netto

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	I półrocze 2021	I półrocze 2020
1.	Długoterminowe kredyty i pożyczki	27 772	32 916
2.	Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	31 604	32 738
3.	Długoterminowe zobowiązania związane z prawami do użytkowania (grunty, budynki, lokale i budowle) - MSSF 16 Leasing	19 123	19 858
4.	Długoterminowe zobowiązania związane z prawami do użytkowania (pozostałe) - MSSF 16 Leasing		9 359
5.	Krótkoterminowe zobowiązania związane z prawami do użytkowania (grunty, budynki, lokale i budowle) - MSSF 16 Leasing	2 531	2 463
6.	Krótkoterminowe zobowiązania związane z prawami do użytkowania (pozostałe) - MSSF 16 Leasing	3 668	3 560
7.	Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	455	15
8.	Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	934	2 499
9.	Dług finansowy brutto (suma poz.1-8)	94 056	103 408
10.	Środki pieniężne i ekwiwalenty	41 499	46 160
11.	Dług finansowy netto	52 557	57 248

Uzgodnienie skonsolidowanej EBITDA za 12 miesięcy

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	I półrocze 2021	I półrocze 2020
1.	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	12 371	10 066
2.	Amortyzacja	6 779	6 945
3.	EBITDA	19 150	17 011
4.	EBITDA za 12 miesięcy	38 887	38 371

Przy użyciu analizy wskaźnikowej dokonano syntetycznej oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej Grupy INTROL. Wybrane zostały podstawowe wskaźniki z obszaru rentowności, płynności, sprawności działania (efektywności) oraz struktury kapitałowej (zadłużenia).

Rentowność i wskaźniki sprawności działania

Zannualizowane wskaźniki rentowności za II kwartał 2021 roku takie jak: rentowności majątku (ROA) i kapitału własnego (ROE) osiągnęły poziomy niższe niż w okresie porównawczym roku ubiegłego- pogorszenie ww. wskaźników wynika z jednorazowej korekty aktywa na podatek odroczony, głównie spowodowaną zmianą szacunków co do możliwości wykorzystania strat podatkowych w przyszłości przez INTROL S.A. Wskaźniki sprawności działania (rotacji należności i zobowiązań handlowych) uległy poprawie. Wskaźniki sprawności działania nie mogą być analizowane w oderwaniu od specyfiki przedsiębiorstwa. Efektywność zarządzania kapitałem obrotowym netto na akceptowalnym poziomie (stan kapitału obrotowego w kwartale jako % dwunastomiesięcznych przychodów).

Płynność i zadłużenie

Wskaźniki płynności bieżącej oraz płynności szybkiej na koniec II kwartału 2021 roku osiągnęły poziomy nieznacznie niższe niż te z porównywalnego okresu roku poprzedniego. Wskaźniki płynności nie mogą być analizowane w oderwaniu od specyfiki przedsiębiorstwa. Każda spółka identyfikuje się różnymi wartościami pozycji w bilansie wpływającymi na jego wielkość. Oceniając spółkę pod kątem wskaźnika, należy mieć na uwadze jej sytuację finansową, otoczenie zewnętrzne i wewnętrzne przedsiębiorstwa, a także jej strategię finansową. Na koniec okresu sprawozdawczego dług netto w Grupie INTROL wynosił 52 557 tys. zł, natomiast EBITDA 12 miesięczna 38 887 tys. zł. Wskaźnik dług netto/EBITDA na koniec II kwartału 2021 roku wyniósł 1,35. Jest to poziom w pełni bezpieczny i akceptowalny przez instytucje finansowe.

Grupa na koniec II kwartału 2021 roku nie odnotowała problemów związanych z płynnością, a wartość dostępnych (wolnych) limitów kredytów w rachunku bieżącym przewyższała o 7 962 tys. zł ich wykorzystanie.

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2021 30.06.2021	Udział	01.01.2020 30.06.2020	Udział	Zmiana 2021 do 2020 w tys. PLN	Zmiana 2021 do 2020
1.	Produkcja AKPiA	16 862	8%	15 568	8%	1 294	8,3%
2.	Produkcja elementów odlewniczych (głowice, odlewy, inne)	42 855	19%	28 916	14%	13 939	48,2%
3.	Usługi AKPiA, elektryczne, instalacyjne, projektowe, budowlane	79 390	36%	88 371	44%	(8 981)	(10,2%)
4.	Dystrybucja z doradztwem technicznym	71 914	33%	60 313	30%	11 601	19,2%
5.	Pozostała działalność	8 439	4%	8 232	4%	207	2,5%
	Razem sprzedaż	219 460	100%	201 400	100%	18 060	9%

Udział w przychodach ze sprzedaży produkcji AKPiA w I półroczu 2021 r. nie zmienił się r/r, mimo wzrostu poziomu sprzedaży o 1 294 tys. zł w porównaniu z 2020 r. Sprzedaż ta świadczona jest przez spółki Limatherm Components Sp. z o.o. (9 248 tys. zł) oraz Limatherm Sensor Sp. z o.o. (7 614 tys. zł). Zmiana sprzedaży dla wskazanych spółek wynosiła odpowiednio 2% i 18% r/r.

Produkcja elementów odlewniczych świadczona jest przez spółkę Limatherm S.A. W I półroczu 2021 r. jej sprzedaż wzrosła wobec roku 2020 r. o 13 939 tys. zł, tj. o 48%. Udział tego segmentu w sprzedaży całej Grupy wzrósł o 5 p.p.

W I półroczu 2021 r. Grupa INTROL największe skonsolidowane przychody odnotowała z usług AKPiA, elektrycznych, instalacyjnych, projektowych i budowlanych w wysokości 79 390 tys. zł, które stanowiły 36% całkowitych przychodów Grupy. Największe przychody w tym segmencie osiągnęły spółki: INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o. (24 041 tys. zł, wzrost o 8 194 tys. zł), INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. (18 656 tys. zł, spadek o 8 088 tys. zł), IB Systems Sp. z o.o. (15 721 tys. zł, spadek o 2 699 tys. zł), I4Tech Sp. z o.o. (6 990 tys. zł, spadek o 2 530 tys. zł) oraz INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp. k. (5 955 tys. zł, spadek o 2 729 tys. zł).

Udział tego segmentu w sprzedaży obniżył się o 8 p.p. w stosunku do porównywalnego okresu w roku ubiegłym.

Udział segmentu "dystrybucji z doradztwem technicznym" w skonsolidowanych przychodach Grupy wzrósł o 3 p.p. w porównaniu do ubiegłego roku, przy wartościowym wzroście sprzedaży o 11 601 tys. zł. Największe przychody w tym segmencie zrealizowały spółki: RAControls Sp. z o.o. (43 692 tys. zł, wzrost o 8 668 tys. zł), INTROL Sp. z o.o. (15 542 tys. zł, spadek o 973 tys. zł) oraz Limatherm S.A. (9 326 tys. zł, wzrost o 3 416 tys. zł).

Pozostała działalność Grupy INTROL, w tym produkcja urządzeń ochrony środowiska oraz usługi utrzymania ruchu i serwis w skonsolidowanej sprzedaży pozostała na tym samym poziomie 4%. Największą część stanowią przychody spółki PWP Inżynieria Sp. z o.o. w ramach produkcji urządzeń ochrony środowiska, w roku ubiegłym przed przeniesieniem ZCP realizowanych w ramach PWP Katowice (1 915 tys. zł, wzrost o 492 tys. zł), przychody spółki IB Systems Sp. z o.o. w ramach usług utrzymania ruchu i serwisu (2 106 tys. zł, wzrost o 712 tys. zł) oraz przychody INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. (1 162 tys. zł, wzrost o 51 tys. zł) w ramach pozostałej działalności.

Wszystkie podane powyżej informacje dotyczą sprzedaży generowanej przez spółki Grupy INTROL poza Grupę.

Prezentacja zmian marż osiąganych w poszczególnych segmentach została zaprezentowania poniżej:

Lp.	Wysokość marż (wartości w %)	01.01.2021 30.06.2021	01.01.2020 30.06.2020	Zmiana 2021 do 2020 w %
1.	Produkcja AKPiA	35%	30%	5 p.p.
2.	Produkcja elementów odlewniczych (głowice, odlewy, inne)	19%	19%	-
3.	Usługi AKPiA, elektryczne, instalacyjne, projektowe, budowlane	13%	17%	(4 p.p.)
4.	Dystrybucja z doradztwem technicznym	22%	23%	(1 p.p.)
5.	Pozostała działalność	(9%)	(3%)	(6 p.p.)
	Łącznie średnia marża	18%	19%	(1 p.p.)

Marża w segmencie produkcja AKPiA wzrosła do 35% tj. o 5 p.p., w wyniku wyższych średnich marż zrealizowanych w spółce Limatherm Components Sp. z o.o. Marża w segmencie produkcja elementów odlewniczych nie zmieniła się.

Marża w segmencie usługi AKPiA, elektryczne, instalacyjne, projektowe, budowlane obniżyła się w stosunku do 2020 r. o 4 p.p., niekorzystny wpływ w szczególności spowodowały niższe średnie marże niż to miało miejsce w roku ubiegłym zrealizowane przez Spółki INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. oraz PWP Inżynieria Sp. z o.o., częściowo skompensowany m.in. wzrostem średniej marży w spółce INTROL Pro-ZAP Sp. z o.o.

Marża w segmencie dystrybucja z doradztwem technicznym obniżyła się o 1 p.p. w stosunku do roku ubiegłego.

Marża w segmencie pozostała działalność pogorszyła się w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Marże w poszczególnych segmentach mogą różnić się od marż uzyskanych w porównywalnym okresie roku ubiegłego także ze względu na specyfikę aktualnie realizowanych zamówień i kontraktów.

2.6 INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE

Lp.	Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2021 30.06.2021	01.01.2020 30.06.2020	Zmiana 2021 do 2020
1.	Suma sprzedaży	219 460	201 400	9,0%
2.	Sprzedaż krajowa	171 303	163 384	4,8%
3.	Sprzedaż zagraniczna	48 157	38 016	26,7%
4.	Udział sprzedaży krajowej w ogółem	78,1%	81,1%	(3,0 p.p.)
5.	Udział sprzedaży zagranicznej w ogółem	21,9%	18,9%	3,0 p.p.

Zdecydowana większość sprzedaży Grupy INTROL realizowana jest na rynku krajowym. W I półroczu 2021 r. sprzedaż ta stanowiła 78,1% całości sprzedaży. W stosunku do analogicznego okresu w roku 2020, nastąpił nominalny wzrost przychodów ze sprzedaży na rynku krajowym o 7 919 tys. zł, tj. o 4,8%.

Na skutek wzrostu wartości sprzedaży zagranicznej m.in. w Limatherm S.A. (o 9 215 tys. zł) oraz IB Systems Sp. o.o. (o 1 477 tys. zł), mimo spadku tej sprzedaży w INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o. o 1 026 tys. zł, wzrosła sprzedaż kierowana na rynki zagraniczne o 10 141 tys. zł, tj. o 26,7%. W I półroczu 2021 r. udział sprzedaży zagranicznej w sprzedaży ogółem ukształtował się na poziomie 21,9%.

W sprzedaży krajowej Grupa świadczy usługi na rzecz zdywersyfikowanej grupy odbiorców. Najważniejszym sektorem (szczególnie w ostatnich latach funkcjonowania Grupy) jest branża ochrony środowiska oraz energetyki. Ważną grupą klientów Grupy INTROL jest również sektor procesów przemysłowych, do którego zalicza się m.in. przemysł chemiczny, petrochemiczny, motoryzacyjny i spożywczy. Występowanie uzależnienia od jednego dostawcy ma charakter incydentalny i wiąże się z realizacją znacznych w skali działania Grupy kontraktów. Większość realizowanych kontraktów zamyka się w przedziale czasowym od kilku do kilkunastu miesięcy.

2.7 INFORMACJE O WPŁYWIE WDROŻENIA MSSF16 NA WYNIKI GRUPY

W roku 2019, zmienił się standard dotyczący leasingów. Wdrożenie standardu MSSF 16 spowodowało zwiększenie poziomu zadłużenia wykazywanego przez Grupę, w stosunku do poprzednich zasad rachunkowości, w szczególności w związku z ujęciem zobowiązań z tyt. umów najmu i użytkowania wieczystego, jak również wzrost aktywów trwałych Grupy.

Wartość dodatkowych zobowiązań związanych z prawami do użytkowania związanych z umowami w zakresie gruntów, budynków, lokali i budowli na 30 czerwca 2021 r. wyniosła 21 654 tys. zł, wartość odpowiadających zobowiązaniom aktywów na 30 czerwca 2020 r. wyniosła 20 996 tys. zł (bez uwzględnienia ceny nabycia praw do użytkowania wieczystego).

Równocześnie wdrożenie MSSF 16 wpłynęło na dotychczas prezentowane wyniki i wskaźniki EBIT I EBITDA Grupy.

Poniżej prezentujemy wpływ MSSF16 na wynik finansowy Grupy:

NA RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	30.06.2021	30.06.2020
Amortyzacja (+)	1 254	1 380
Koszty usług obcych (najmu) oraz koszty podatków i opłat (opłaty za użytk. wieczyste) (-)	(1 923)	(1 657)
Wynik z działalności operacyjnej (EBIT)	471	277
Koszty finansowe (+)	415	420
Wynik brutto	56	(143)

Poniżej prezentujemy skorygowane wskaźniki EBIT i EBITDA:

Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2021 30.06.2021	Korekta o wpływ wdrożenia MSSF 16	01.01.2021 30.06.2021 (skorygowany o wpływ wdrożenia MSSF 16)
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)	12 371	(471)	11 900
Rentowność operacyjna EBIT	5,6%	(0,2 p.p.)	5,4%
EBITDA	19 150	(1 725)	17 425
Rentowność EBITDA	8,7%	(0,8 p.p.)	7,9%

Opis pozycji (wartości w tys. PLN)	01.01.2020 30.06.2020	Korekta o wpływ wdrożenia MSSF 16	01.01.2020 30.06.2020 (skorygowany o wpływ wdrożenia MSSF 16)
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)	10 066	(277)	9 789
Rentowność operacyjna EBIT	5,0%	(0,1 p.p.)	4,9%
EBITDA	17 011	(1 657)	15 354
Rentowność EBITDA	8,4%	(0,8 p.p.)	7,6%

2.8 WYBRANE PODMIOTY KONKURENCYJNE A GRUPA INTROL

Wśród polskich podmiotów najbardziej porównywalnymi podmiotami konkurencyjnymi są m.in:, Energoinstal, Aplisens, Sonel, Elektrotim, Atrem, Energoaparatura (źr. opisów: serwis www.strefainwestorow.pl, materiały własne spółek, w tym raporty okresowe).

Energoinstal S.A. - oferta Grupy Kapitałowej ENERGOINSTAL obejmuje dostarczanie kompleksowych rozwiązań w wytwarzaniu, montażu i serwisie urządzeń przeznaczonych dla energetyki przemysłowej i zawodowej oraz zakładów przemysłowych, petrochemicznych, motoryzacyjnych, hutniczych i spożywczych. Grupa specjalizuje się w produkcji kotłów i urządzeń kotłowych, w których poszczególne materiały opałowe w postaci ciekłej, gazowej bądź stałej (biomasa, odpady komunalne, węgiel), w optymalny sposób przekształcane są w żądaną formę energii. Grupa realizuje również zlecenia

montażowe, instalacyjne oraz remontowe w zakładach przemysłowych. Oferta firmy wzbogacona jest o obsługę serwisową instalacji, obróbkę cieplną materiałów tworzących produkt globalny, jak również usługi własnego laboratorium oraz ośrodek szkoleniowy dla podmiotów zewnętrznych. Grupa specjalizuje się w wytwarzaniu i montażu urządzeń kotłowych. Grupa posiada pracownię projektową oraz fabrykę urządzeń energetycznych i konstrukcji stalowych. Oferta wzbogacona jest także o obsługę serwisową kotłowni olejowo-gazowych, obsługę remontową dla wszystkich instalacji ciśnieniowych i technologicznych w obiektach energetycznych. Grupa działa również w branży budowlanej oraz na rynku maszyn elektrycznych.

Aplisens S.A. - grupę tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie. Grupa oferuje szeroką gamę urządzeń do pomiaru, regulacji i przetwarzania ciśnienia, wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu od energetyki po przemysł chemiczny, rafineryjny, farmaceutyczny czy spożywczy. Wśród produktów firmy występuje kilkadziesiąt typów różnego rodzaju przetworników i czujników ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu, sond głębokości i poziomu, czujników i przetworników temperatury, przepływomierzy elektromagnetycznych oraz wiele innych urządzeń. Produkcja obejmuje również elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa (między innymi sondy do pomiaru poziomu paliwa) wykorzystywane w branży transportowej (TIR-y, lokomotywy, maszyny robocze). Głównymi grupami produktowymi są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia i temperatury, sondy głębokości i poziomu, przepływomierze elektromagnetyczne oraz elementy zabezpieczające pojazdy przed kradzieżą paliwa.

Sonel S.A. – jeden z największych polskich producentów wysokiej jakości przyrządów pomiarowych. Firma projektuje i produkuje różnego rodzaju mierniki wielofunkcyjne, testery, lokalizatory przewodów, analizatory jakości zasilania, kamery termowizyjne, mierniki cęgowe, multimetry, pirometry i luksomierze. W ofercie szczególnie szeroki wybór posiadają linie przyrządów m.in. do pomiaru rezystancji izolacji, rezystancji uziemienia i rezystywności gruntu, impedancji pętli zwarcia, zabezpieczeń różnicowoprądowych oraz bezpieczeństwa sprzętu elektrycznego. Firma działa w branży energetycznej, w sektorach przemysłu, budownictwa oraz telekomunikacji.

Elektrotim S.A. - przedsiębiorstwo wykonuje instalacje i sieci elektryczne oraz elektroenergetyczne, systemy automatyki dla budownictwa, przemysłu i energetyki. Spółka oferuje szeroki zakres produktów, które wymagają zarówno kompetencji technicznych jak i organizacyjnych. Produkty, które dostarcza powstają w oparciu o własne prace badawczo-rozwojowe oraz w wyniku ciągłej wymiany poglądów między pracownikami a klientami. Elektrotim podejmuje się realizacji różnorodnych zadań. Wykonuje projekty, które w zależności od potrzeb bazują na rozwiązaniach gotowych lub wymagają wykonania elementów niestandardowych. Firma oferuje takie grupy produktowe, jak: instalacje i sieci elektryczne, zarządzanie inwestycjami drogowymi, zarządzanie inwestycjami kubaturowymi, linie wysokich napięć, stacje elektroenergetyczne, rozdzielnice elektryczne, inżynierię ruchu drogowego, instalacje słaboprądowe, projekty budowlane i wykonawcze, sieci teletechniczne, sieci sanitarne, automatykę przemysłową, automatykę elektroenergetyczną, serwis sygnalizacji i oświetlenia, serwis elektryki i automatyki.

Atrem S.A. - podstawowym przedmiotem działania Grupy jest świadczenie kompleksowych usług w zakresie szeroko rozumianego zaplecza inżynieryjnego dużych projektów infrastrukturalnych i budowlanych, tj. instalacji elektrycznych i elektroenergetycznych, automatyki, telemetrii, regulacji, elektroniki, informatyki oraz klimatyzacji i wentylacji. Grupa działa w branży inżynieryjnej i wykonuje prace związane z automatyką przemysłową, elektroenergetyką oraz budową systemów lotniskowych i logistycznych. Grupa realizuje zlecenia zarówno jako generalny wykonawca inwestycji, jak również podwykonawca największych grup budowlanych w Polsce. Spółka uzyskała wiele certyfikatów i uprawnień branżowych. Tym, co wyróżnia Grupę Atrem, jest model biznesowy, który polega na kompleksowej realizacji zleceń – od projektu, przez wykonawstwo, po eksploatację i serwis instalacji.

Energoaparatura S.A. – firma o ugruntowanej pozycji na rynku specjalistycznych usług budowlano – montażowych: świadczy kompleksowe usługi w branży elektrycznej, elektroenergetycznej, AKPiA oraz górnictwa. W ciągu swej ponad 60 letniej historii Energoaparatura S.A. brała udział w budowie i modernizacji niemal wszystkich obiektów energetycznych i przemysłowych. Od początku swego istnienia spółka działa w branży energetycznej, która do dziś pozostaje obszarem działalności podstawowej. Ponadto działa w branżach: petrochemicznej, chemicznej, papierniczej, cementowej i górniczej. Spółka świadczy usługi w zakresie prac elektrycznych, elektroenergetycznych oraz aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki.

2.8.1 KAPITALIZACJA NA GPW W WARSZAWIE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2021 R. (W MLN PLN)

3. ISTOTNE ZDARZENIA l CZYNNIKI

3.1 CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY INTROL

Na wyniki uzyskane w okresie I półrocza 2020 r. istotny wpływ miały następujące zdarzenia i czynniki:

• − wzrost marży brutto na sprzedaży o 2,8 mln zł tj. o 53% w segmencie produkcji elementów odlewniczych oraz o 1,7 mln zł tj. o 12% w segmencie dystrybucja z doradztwem technicznym, przy wzroście przychodów odpowiednio o 13,9 mln zł tj. o 48% oraz o 11,6 mln zł tj. o 19% w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego,
• − spadek marży brutto na sprzedaży w segmencie usług AKPiA, elektrycznych, instalacyjnych, projektowych i budowlanych o 4,3 mln zł tj. o 29%, przy spadku przychodów o 9,0 mln zł tj. o 10%,
• − rozwiązanie aktywa na podatek odroczony dotyczącego strat podatkowych wygenerowanych w latach ubiegłych w kwocie 5,2 mln zł oraz dotyczącego różnic przejściowych wynikających z utraty wartości wniesionych wkładów do spółek zależnych w wysokości 2,1 mln zł w związku z zmianą oceny możliwości ich wykorzystania w przyszłości,
• − zawarcie ugody z kontrahentem, w wyniku której umorzone zostały pozostałe zobowiązania finansowe na kwotę 1,4 mln zł i rozpoznany został przychód z tego tytułu.

3.2 CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE INTROL S.A.

Na wyniki uzyskane w okresie I półrocza 2021 r. istotny wpływ miały następujące zdarzenia i czynniki:

• − przychody z tytułu otrzymanych dywidend od spółek zależnych w łącznej wysokości 18 102 tys. zł,
• − podjęta uchwała Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy INTROL S.A. w dniu 1 czerwca 2021 r. o wypłatacie dywidendy w wysokości 11 824 tys. zł,
• − przychody z tytułu odwróconego odpisu aktualizującego w związku ze spłatą pożyczek i odsetek przez spółkę zależną Smart In Sp. z o.o. Sp.k. w wysokości 26 862 tys. zł,
• − koszty z tytułu utworzonego odpisu aktualizującego w wysokości 27 715 tys. zł na wartość wniesionych wkładów do spółki zależnej Smart In Sp. z o.o. Sp.k.,

• − korekta aktywa na podatek odroczony, utworzonego w latach ubiegłych na straty podatkowe 5 221 tys. zł, oraz na utratę wartości wniesionych wkładów do spółki Smart In Sp. z o.o. Sp.k. w wysokości 2 140 tys. zł,
• − przychody z tytułu naliczonych odsetki od pożyczek udzielonych spółkom zależnym w wysokości 617 tys. zł,
• − koszty związane z obsługą kredytu (odsetki i prowizje) w wysokości 423 tys. zł,

Na dzień 30 czerwca 2021 r. miała miejsce aktualizacja wartości inwestycji tj. wycena posiadanych przez INTROL S.A. 335 700 akcji spółki Mostostal Zabrze S.A. Zwiększyła ona wynik netto w I półroczu 2021 r. o kwotę 69 tys. zł, w porównywalnym okresie 2020 r. wartość akcji na 30 czerwca 2020 r. była taka sama jak na 31 grudnia 2019 r., więc nie było żadnego wpływu na wynik w tym okresie.

3.3 WAŻNE WYDARZENIA W CIĄGU I PÓŁROCZA 2021 R.

3.3.1 TRANSAKCJE WALUTOWE TYPU FORWARD (W TYS.)

Limatherm Components Sp. z o.o. – zawarcie transakcji walutowych typu forward w Santander Bank Polska S.A

Data	Pozycja zabezpieczana	Średni kurs wymiany	Zabezpieczana wartość nominalna	Waluta	Wartość umowna w tys. PLN	Termin zapadalności
04.01.2021	Sprzedaż	4,6140	1 000	EUR	4 614	31.03.2023 29.12.2023*
05.01.2021	Sprzedaż	4,6200	300	EUR	1 386	13.10.2023 15.12.2023*

* realizacja transakcji odbywać się będzie stopniowo we wskazanym okresie

Limatherm S.A. – zawarcie transakcji walutowych typu forward w BNP Paribas Bank Polska S.A.

Data	Pozycja zabezpieczana	Średni kurs wymiany	Zabezpieczana wartość nominalna	Waluta	Wartość umowna w tys. PLN	Termin zapadalności
27.01.2021	Sprzedaż	4,6200	2 150	EUR	9 933	26.01.2023 28.12.2023*
31.03.2021	Sprzedaż	4,8000	1 500	EUR	7 200	12.01.2024 28.03.2024*
28.04.2021	Sprzedaż	4,6626	4 080	EUR	19 023	11.08.2022 28.03.2024*

* realizacja transakcji odbywać się będzie stopniowo we wskazanym okresie

INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o. – zawarcie transakcji walutowych typu forward w ING Bank Śląsk S.A.

Data	Pozycja zabezpieczana	Średni kurs wymiany	Zabezpieczana wartość nominalna	Waluta	Wartość umowna w tys. PLN	Termin zapadalności
30.03.2021	Sprzedaż	4,6604	1 064	EUR	4 959	05.07.2021 08.09.2021*

* realizacja transakcji odbywać się będzie stopniowo we wskazanym okresie

Data	Pozycja zabezpieczana	Średni kurs wymiany	Zabezpieczana wartość nominalna	Waluta	Wartość umowna w tys. PLN	Termin zapadalności
30.03.2021	Sprzedaż	3,9557	162	USD	641	29.09.2021 28.10.2021*

* realizacja transakcji odbywać się będzie stopniowo we wskazanym okresie

I4TECH Sp. z o.o. – zawarcie transakcji walutowych typu forward w Santander Bank Polska S.A.

Data	Pozycja zabezpieczana	Średni kurs wymiany	Zabezpieczana wartość nominalna	Waluta	Wartość umowna w tys. PLN	Termin zapadalności
18.06.2021	Sprzedaż	4,5970	3 201	EUR	14 714	30.07.2021 29.02.2024*

* realizacja transakcji odbywać się będzie stopniowo we wskazanym okresie

3.3.2 UMOWY ISTOTNE

INTROL Energomontaż Sp. z o.o. - zawarcie umowy istotnej przez jednostkę zależną od Emitenta

Zarząd INTROL S.A. w dniu 20 stycznia 2021 r. powziął informację o podpisaniu umowy pomiędzy firmą Polimex Mostostal S.A. z siedzibą w Warszawie ("Wykonawcą"), a INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie ("Podwykonawcą") na wartość umowy istotnej z punktu widzenia Grupy INTROL.

Przedmiotem ww. umowy jest zaprojektowanie, dostawa, montaż i uruchomienie instalacji technologicznych, elektrycznych i automatyki zgodnie z wymaganą dokumentacją (umowa podwykonawcza realizowana w ramach inwestycji pn. "Zaprojektowanie, dostawa oraz wybudowanie w formule generalnego wykonawstwa "zaprojektuj i wybuduj" nowego źródła wytwarzania ciepła i energii elektrycznej w układzie wysokosprawnej kogeneracji gazowej o mocy do 20MW wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną – EC Słoneczna w ramach Słupskiego Klastra Bioenergetycznego").

Wartość ww. umowy wynosi 19 700 000 zł netto. Termin realizacji przedmiotu umowy ustalono na 30 czerwca 2022 r.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 2/2021 w dniu 20 stycznia 2021 r.

Grupa INTROL

Podpisanie obrotowej umowy generalnej z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A.

Zarząd INTROL S.A. 2 kwietnia 2021 r. powziął informację o podpisaniu Obrotowej Umowy Generalnej pomiędzy Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo Hestia S.A. z siedzibą w Sopocie ("Ubezpieczycielem"), a INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach ("Ubezpieczającym") oraz spółkami Grupy INTROL:

• INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k z siedzibą w Katowicach,
• INTROL Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie,
• I4TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie,
• INTROL Pro ZAP Sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim,
• IB Systems Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,
• INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,
• PWP Inżynieria Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach,

na wartość umowy istotnej z punktu widzenia Grupy INTROL.

Przedmiotem ubezpieczenia są wszystkie kontrakty polegające na: montażu maszyn i urządzeń oraz pracach budowlanych, w szczególności związane z budową, rozbudową, remontami, modernizacją w szeroko rozumianej Energetyce, Budownictwie, Przemyśle, Gospodarce wodno – ściekowej i ochronie środowiska, jak i Górnictwie odkrywkowym. Ochrona ubezpieczeniowa obejmuje wszelkie prace (np. pomocnicze, tymczasowe) związane z realizacją inwestycji, mieszczące się w granicach limitów określonych w niniejszej umowie, których realizacja rozpocznie się w okresie jej obowiązywania.

Planowany obrót z tytułu kontraktów przewidzianych do realizacji w okresie ubezpieczenia wynosi 148 000 000 zł.

Na podstawie ww. umowy, w zależności od zawartego kontraktu, uważa się za Ubezpieczonych nw. (spółki Grupy INTROL):

• I4TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie,
• IB Systems Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu,
• INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Katowicach,
• INTROL Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie,
• INTROL Pro ZAP Sp. z o.o. z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim,
• INTROL Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach,
• PWP Inżynieria Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach.

Umowa ubezpieczenia została zawarta na okres od dnia 1 kwietnia 2021 r. do dnia 31 marca 2022 r.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 8/2021 w dniu 2 kwietnia 2021 r.

INTROL Energomontaż Sp. z o.o. - zawarcie umowy istotnej przez jednostkę zależną od Emitenta

Zarząd INTROL S.A. w dniu 28 kwietnia 2021 r. powziął informację o podpisaniu umowy pomiędzy firmą Węglokoks Energia ZCP Sp. z o.o. z siedzibą w Rudzie Śląskiej ("Zamawiającym"), a INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie ("Wykonawcą") na wartość umowy istotnej z punktu widzenia Grupy INTROL.

Przedmiotem ww. umowy jest zaprojektowanie oraz wykonanie wszelkich prac związanych z realizacją w ramach projektu pn. "Dostosowanie istniejących kotłów w EC Mikołaj" do wymagań prawnych i zadanie pn. "Przebudowa kotłów węglowych w Elektrociepłowni Mikołaj na paliwo gazowe".

Wartość ww. umowy wynosi 18 495 000 zł netto.

Termin realizacji przedmiotu umowy ustalono na 30 grudnia 2022 r.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 13/2021 w dniu 28 kwietnia 2021 r.

I4TECH Sp. z o.o. - zawarcie umowy istotnej przez jednostkę zależną od Emitenta

Zarząd INTROL S.A. 26 maja 2021 r. powziął informację o podpisaniu umowy pomiędzy jednym z rynkowych liderów w dziedzinie projektowania, produkcji a także serwisie wysokiej jakości produktów węglowych ("Zamawiającym"), a I4TECH Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie ("Wykonawca"), na wartość umowy istotnej z punktu widzenia Grupy INTROL

Przedmiotem ww. umowy jest wykonanie całości specjalistycznych prac (od zaprojektowania, po uruchomienie) zgodnych z profilem działalności I4TECH Sp. z o.o. na terenie zakładu Zamawiającego.

Wartość ww. umowy wynosi 5 369 400 EURO netto. Termin realizacji przedmiotu umowy ustalono na 31 grudnia 2023 r.

W umowie zawarto kary umowne nie odbiegające od standardów rynkowych charakterystycznych dla tego rodzaju umów. Pozostałe warunki umowy również nie odbiegają w istotny sposób od standardów rynkowych.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 26/2021 w dniu 26 maja 2021 r.

Grupa INTROL

29 czerwca 2021 r. podpisano aneks do umowy o Multilinię pomiędzy szesnastoma spółkami Grupy INTROL, zwanymi dalej "Kredytobiorcą" a Santanter Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ("Bankiem").

Na podstawie zapisu ww. aneksu, dzień spłaty, w którym to powinna nastąpić całkowita spłata kredytu i wszelkich innych należności Banku wynikających z umowy ustalono na:

• dla kredytu w rachunku bieżącym i walutowym: 30 czerwca 2022 r.
• dla kredytu obrotowego:
• Transza 1 31 października 2024 r.,
• Transza 2 31 maja 2025 r.,
• Transza 3 31 lipca 2026 r.,

• Transza 4- maksymalnie 60 miesięcy od uruchomienia poszczególnej transzy w ramach Transzy 4.

• dla kredytu na akredytywy: 1 kwietnia 2023 r.,

• dla kredytu rewolwingowego: 30 czerwca 2024 r.

Kwota udzielonej Kredytobiorcy Multilinii wynosi łącznie nie więcej niż 65 000 000 PLN, do której Kredytobiorcy mogą zaciągać łącznie zobowiązania.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 36/2021 w dniu 29 czerwca 2021 r.

3.3.3 WYBRANE ZDARZENIA ZE SPÓŁEK GRUPY

INTROL S.A.

Rejestracja obniżenia kapitału zakładowego Emitenta

12 stycznia 2021 r. Zarząd Emitenta otrzymał postanowienie z dnia 23 grudnia 2020 r. wydane przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego ("Sąd") w przedmiocie uzupełnienia postanowienia z dnia 2 października 2020 r. Sądu w zakresie ujawnienia aktualnej ilości akcji serii B tj. ilości akcji serii B wynikającej z obniżenia kapitału zakładowego zarejestrowanego postanowieniem Sądu z dnia 2 października 2020 r.

Przedmiotowe obniżenie kapitału zakładowego zostało dokonane na podstawie Uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia INTROL S.A. z dnia 30 czerwca 2020 r. w sprawie umorzenia akcji własnych Spółki, obniżenia kapitału zakładowego i zmiany Statutu Spółki.

Po obniżeniu kapitał zakładowy Spółki wynosi 5 140 803,60 zł i dzieli się na 25 704 018 akcji o wartości nominalnej 20 gr każda, w tym:

• 1) 7 335 600 akcji zwykłych imiennych serii A,
• 2) 14 068 618 akcji zwykłych na okaziciela serii B,
• 3) 4 299 800 akcji zwykłych imiennych serii C.

O niniejszym wydarzeniu Emitent zawiadomił raportem bieżącym 1/2021 w dniu 12 stycznia 2021 r.

Zawiadomienia o zamiarze połączenia INTROL S.A. oraz PWP Katowice Sp. z o.o.

Zarząd INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach zawiadomił w trybie art. 504 ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych ("KSH") o zamiarze połączenia spółek: INTROL S.A. z siedzibą w Katowicach, adres: ul. Kościuszki 112, 40-519 Katowice, wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice – Wschód w Katowicach, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000100575, NIP 6340030925, REGON 272043375, kapitał zakładowy: 5 140 803,60 zł, w całości wpłacony (dalej: "Spółka Przejmująca") oraz spółki pod firmą PWP Katowice spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Mysłowicach przy ul. Katowickiej 60, wpisanej do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000168410, NIP: 9542445163, kapitał zakładowy 21 855 000 zł (dalej: "Spółka Przejmowana").

Połączenie Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej nastąpi w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH – tj. poprzez przeniesienie na Spółkę Przejmującą całości majątku Spółki Przejmowanej (łączenie się przez przejęcie).

W związku z faktem, iż Spółka Przejmująca jest jedynym udziałowcem Spółki Przejmowanej, niniejsze połączenie nastąpi w trybie uproszczonym (stosownie do treści art. 516 § 6 KSH), jak również bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej i zmiany jej statutu. Zasady połączenia Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej zostały określone w "Planie Połączenia" z dnia 29 stycznia 2021 r. (dalej: "Plan Połączenia").

Plan Połączenia został bezpłatnie udostępniony do publicznej wiadomości na stronach internetowych Spółki Przejmującej ( www.introlsa.pl – od dnia 30 stycznia 2021 r.) i Spółki Przejmowanej (www.pwpkatowice.pl – od dnia 3 lutego 2021 r.).

Plan Połączenia został również złożony do akt rejestrowych Spółki Przejmującej i Spółki Przejmowanej w dniu 29 stycznia 2021 r.

Walne Zgromadzenie Spółki Przejmującej, którego przedmiotem będzie podjęcie uchwały w sprawie połączenia zostanie zwołane w drodze odrębnego raportu bieżącego.

O niniejszym wydarzeniu Emitent zawiadomił raportem bieżącym 6/2021 w dniu 4 lutego 2021 r.

Drugie zawiadomienie o zamiarze połączenia Emitenta z PWP Katowice Sp. z o.o. opublikowano raportem bieżącym 7/2021 w dniu 4 marca 2021 r.

Uchwała nr 4 Rady Nadzorczej INTROL S.A. z dnia 19 lutego 2021 r. - udzielenie zgody na podwyższenie wkładów INTROL SA jako komandytariusza w Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

Na mocy uchwały nr 4 podjętej dnia 19 lutego 2021 r. Rada Nadzorcza INTROL S.A. udzieliła zgody na podwyższenie wkładów INTROL SA jako komandytariusza w Smart In Sp. z o.o. Sp.k o kwotę nie wyższą niż 27 500 000 zł (dwadzieścia siedem milionów pięćset tysięcy złotych). Uchwała została podjęta na wniosek Zarządu INTROL

S.A. w oparciu o postanowienie § 12 ust. 3 pkt. d) Statutu INTROL S.A.

Uchwała nie rodzi bezpośrednich skutków prawnych, a otwiera jedynie możliwość dokonania czynności, co do której Rada Nadzorcza wyraziła zgodę.

Postępowanie karne wobec byłego członka zarządu spółki zależnej

W Prokuraturze Rejonowej Katowice -Wschód w Katowicach toczyło się postępowanie karne wobec byłego prezesa zarządu Smart In Sp. z o.o. (spółka zależna wobec INTROL S.A. i komplementariusz Smart In Sp. z o.o. Sp.k.) w związku ze złożonymi zawiadomieniami Smart In Sp. z o.o. Sp.k. oraz INTROL S.A. o podejrzeniu popełnienia szeregu przestępstw na szkodę Smart In Sp. z o.o. Sp.k. oraz INTROL S.A. dotyczących m.in.:

• 1) oszustwa (art. 286 k.k.),
• 2) przekroczenia uprawnień i niedopełnienie obowiązków z tytułu pełnionej funkcji (296 k.k.),
• 3) nadużycia zaufania i podrabiania dokumentów (270271 k.k.),
• 4) przywłaszczenia mienia (284 k.k.).

Postępowanie prowadzone było również w zakresie przestępstw karnoskarbowych polegających na wystawianiu nierzetelnych faktur i posługiwaniu się nierzetelnymi fakturami oraz nierzetelnym prowadzeniu ksiąg.

W dniu 30 czerwca 2020 r. Prokuratura przesłała do Sądu Okręgowego w Katowicach akt oskarżenia przeciwko byłemu członkowi zarządu Smart In sp. z o.o.

INTROL S.A. oraz Smart In Sp. z o.o. Sp. k. zgłosiły wstąpienie do sprawy w charakterze oskarżyciela posiłkowego oraz wnioski o orzeczenie obowiązku naprawienia szkody.

W wyniku skierowania sprawy przez Sąd do postępowania mediacyjnego w ramach ugody mediacyjnej oskarżony przyznał się do zarzuconych mu przestępstw i zobowiązał się do podtrzymania tegoż przyznania przed Sądem oraz strony ustaliły, że oskarżony złoży wniosek o dobrowolne poddanie się karze w trybie art. 387 k.p.k., na co pokrzywdzeni wyrazili zgodę. Ponadto, w ramach ugody mediacyjnej ustalono sposób naprawienia szkody przestępstwami popełnionymi przez oskarżonego oraz warunki dobrowolnego poddania się karze we wniosku złożonym przez oskarżonego.

Ponieważ postępowanie mediacyjne zostało zakończone, Sąd wyznaczył termin rozprawy na dzień 15 marca 2021 roku. Zgodnie z przepisami Kodeksu postępowania karnego, przy rozstrzygnięciu sprawy karnej sąd bierze pod uwagę treść ugody mediacyjnej. W konsekwencji, po rozpoznaniu sprawy w dniu 15 marca 2021 r., wyrokiem datowanym na dzień 18 marca 2021 r. Sąd uznał winnym byłego prezesa zarządu Smart In sp. z o.o. wszystkich zarzucanych mu czynów, w tym polegających przede wszystkim na nadużyciu udzielonych uprawnień poprzez podejmowanie decyzji wbrew zasadom racjonalności zarządczej, w wyniku których wyrządził szkodę majątkową Smart In Sp. z o.o. Sp.k. oraz INTROL S.A., nierzetelnym prowadzeniu księgi Smart In Sp. z o.o. Sp.k., podrabianiu dokumentów i posługiwaniu się nimi jako autentycznymi, wystawianiu i posługiwaniu się nierzetelnymi fakturami oraz przywłaszczeniu rzeczy.

Ww. wyrokiem Sąd orzekł obowiązek naprawienia szkody na rzecz pokrzywdzonego Smart In. Sp. z o.o. Sp.k. w wysokości 13 998,94 zł oraz solidarnie na rzecz pokrzywdzonych Smart In Sp. z o.o. Sp. k. oraz INTROL S.A. w wysokości 3 085 391,21 zł. Wyrok jest prawomocny.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

5 maja 2021 r. w siedzibie INTROL S.A. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Podczas Zgromadzenia pod głosowanie poddane były następujące uchwały: w sprawie połączenia INTROL S.A. ze spółką PWP Katowice sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach oraz w sprawie zmiany Statutu Spółki.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 17/2021 w dniu 5 maja 2021 r.

Powołanie Zarządu Kolejnej Wspólnej Kadencji

11 maja 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 12 ust. 2 pkt. d Statutu, powołała Zarząd kolejnej Wspólnej Kadencji w osobach:

Józef Bodziony – Prezes Zarządu, Dariusz Bigaj – Wiceprezes Zarządu.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 22/2021 w dniu 12 maja 2021 r.

Podwyższenie wkładu w Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

17 maja 2021 roku wspólnicy Smart In Sp. z o.o. Sp.k. tj. INTROL S.A. (komandytariusz) i Smart In Sp. z o.o. (komplementariusz) dokonali zmiany § 6 umowy spółki komandytowej, podwyższając wkład komandytariusza tj. INTROL S.A. z kwoty 11 353 349,94 zł o kwotę 27 500 000 zł, tj. do kwoty 38 853 349,94 zł.

Kwota podwyższonego wkładu została przekazana na rachunek bankowy Smart In Sp. z o.o. Sp. k. w dniu 17 maja 2021 roku.

Podwyższenie wkładu jest konsekwencją decyzji o kontynuacji działalności spółki Smart In Sp. z o.o. Sp.k. i realizacji modelu finansowego przewidującego jej dalsze funkcjonowanie w branży informatycznej oraz komercjalizację rozwijanego dotychczas oprogramowania.

Podwyższenie wkładu jest konieczne dla polepszenia wizerunku Spółki na rynku.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 23/2021 w dniu 17 maja 2021 r.

Spłata pożyczek udzielonych przez INTROL S.A. spółce Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

18 maja 2021 roku Emitent otrzymał na rachunek bankowy zwrot pożyczek udzielonych w latach 2016 - 2020 spółce Smart In Sp. z o.o. Sp.k. (spółka kontrolowana przez INTROL S.A.) w kwocie 22 408 605,57 zł. Na rachunek bankowy INTROL S.A. wpłynęły również odsetki umowne w kwocie 5 013 526,22 zł.

W efekcie całość roszczeń INTROL S.A. wobec Smart In Sp. z o.o. Sp.k. z tytułu pożyczek i odsetek umownych została uregulowana.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 24/2021 w dniu 19 maja 2021 r.

Rozpoczęcie prac analitycznych nad przeniesieniem do INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa – Działu obsługi wybranych kontraktów

INTROL S.A. rozpoczął prace analityczne nad przeniesieniem do INTROL-Energomontaż Sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa – Działu obsługi wybranych kontraktów. W ramach wskazanego działu były realizowane kontrakty m.in. w EC Rzeszów, MZGOK Konin.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

1 czerwca 2021 r. w siedzibie INTROL S.A. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie. Podczas Zgromadzenia pod głosowanie poddane były następujące uchwały: w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2020, w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2020, w sprawie pokrycia straty za rok obrotowy 2020, w sprawie wypłaty dywidendy, w sprawie udzielenia absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, w sprawie zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej INTROL w roku obrotowym 2020, w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL za rok obrotowy 2020, w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej, w sprawie zmian zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej, w sprawie zaopiniowania Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za lata obrotowe 2019 i 2020, w sprawie zmiany Statutu Spółki, w sprawie zmiany Regulaminu Rady Nadzorczej, w sprawie zmiany Regulaminu Walnego Zgromadzenia.

Powołanie osoby nadzorującej

1 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. podjęło Uchwałę nr 18 w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej. Działając na podstawie art. 385 § 1 KSH oraz § 11 ust. 1 Statutu Spółki, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki Panią Katarzynę Bodziony – Szweda.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 30/2021 w dniu 2 czerwca 2021 r.

Wybór firmy audytorskiej

22 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza - organ uprawniony na podstawie § 12 ust. 2 pkt. j) Statutu Spółki, po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu podjęła uchwałę o wyborze firmy audytorskiej: Kancelarii Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, ul. Konduktorska 33, do:

• a) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2021 r. wg MSR i MSSF,
• b) przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 30 czerwca 2021 r. wg MSR i MSSF,
• c) badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. wg MSR i MSSF,
• d) badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. wg MSR i MSSF,
• e) przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 r. wg MSR i MSSF,
• f) przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 r. wg MSR i MSSF,
• g) badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. wg MSR i MSSF,
• h) badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej INTROL sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. wg MSR i MSSF.

Wybór firmy audytorskiej był zgody z rekomendacją Komitetu Audytu Rady Nadzorczej Spółki, wydaną na podstawie art. 130 ust. 2 i 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (tj. Dz.U. z 2020 r. poz. 1415) oraz § 4 ust. 1 Polityki wyboru firmy audytorskiej obowiązującej w INTROL S.A.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 35/2021 w dniu 23 czerwca 2021 r.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

30 czerwca 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie INTROL S.A., na którym podjęto uchwałę o zbyciu Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa INTROL S.A. (tj. Działu Obsługi Wybranych Kontraktów) na rzecz INTROL – Energetyka Sp. z o.o. Przedmiotem działalności Działu Obsługi Wybranych Kontraktów jest realizacja kompleksowych usług inżynierskich w obszarach szeroko pojętych rozwiązań dla ochrony środowiska.

I4TECH Sp. z o.o.

Działania promocyjno - marketingowe

W I półroczu 2021 r. spółka (prócz poszukiwania nowych, perspektywicznych klientów) zintensyfikowała swe działania promocyjno – marketingowe (w tym przebudowy strony internetowej, nowe foldery i katalogi). W ramach poszukiwania nowych partnerów biznesowych spółka nawiązała kontakt z Dioxide Pacific (Australia) – jednym z nielicznych na świecie producentów urządzeń takich jak membranowy generator podchlorynu sodu. Trwają negocjacje co do wyłącznego przedstawicielstwa I4TECH Sp. z o.o. na Polskę ww. australijskiego przedsiębiorstwa.

INTROL Sp. z o.o.

Działania promocyjno - marketingowe

INTROL Sp. z o.o. wydał dwa pierwsze numery czasopisma "Pod kontrolą" oraz katalog "Nowości 2021", prezentujący nowe rozwiązania w swojej ofercie. INTROL udoskonalił także dwa swoje serwisy internetowe – stronę czasopisma "Pod kontrolą" (podkontrola.pl) oraz bloga "Akademia-automatyki" (akademia-automatyki.pl). Oba projekty to efekt rozwoju firmy w kierunku zwiększenia aktywności w działaniach z zakresu digital marketingu. Z uwagi na zamknięcie sektora targowego, spółka nie brała udziału w żadnych targach branżowych. Niemniej jednak, pod koniec drugiego kwartału specjaliści ze spółki brali udział w kilku inżynierskich konferencjach, promując swoje rozwiązania.

Limatherm Components Sp. z o.o.

Działania promocyjno - marketingowe

W I półroczu 2021 r. spółka realizowała bieżące zamówienia. Z powodu pandemii zostały odwołane wszystkie istotne imprezy targowe. Częściowo odbywały się one za pomocą komunikatorów internetowych, jednak nie miało to wpływu na promocję produktów spółki i wizyty u klientów.

W okresie sprawozdawczym Limatherm Components Sp. z o.o. wprowadziła do sprzedaży kilka nowych typów kostek przyłączeniowych, przeznaczonych szczególnie na rynek włoski. Informacja została rozesłana do klientów i

opublikowana na łamach strony internetowej przedsiębiorstwa. Do wybranej grupy kilkudziesięciu klientów rozesłano ekspozytory z kostkami przyłączeniowymi , w tym z kostkami nowego wzoru. W tym samym czasie handlowcy prowadzili akcję promocyjną sprzedaży kostek z wykorzystaniem wysłanych do klientów ekspozytorów. Ponadto spółka otrzymała i realizuje duże zamówienie ramowe na kostki przyłączeniowe dla włoskiego klienta.

W okresie I półrocza 2021 r. spółka wprowadziła również do użytkowania kolejne pionowe centrum obróbcze typu Fanuc Robodrill. Rozszerzyło to potencjał firmy o możliwość produkowania nowych wyrobów dla szerszej grupy klientów. Nie wystąpiły przerwy i zakłócenia w pracy przedsiębiorstwa.

Limatherm S.A.

Działania promocyjno - marketingowe

Działania marketingowe Limatherm S.A. w I półroczu polegały przede wszystkim na regularnych kontaktach z klientami w celu utrzymania dotychczasowych oraz zbudowania nowych relacji biznesowych. Ze względu na sytuację epidemiczną bezpośrednie kontakty z klientami były ograniczone, jednak w sposób regularny i intensywny prowadzono rozmowy telefoniczne oraz telekonferencje.

Limatherm Sensor Sp. z o.o.

Działania promocyjno - marketingowe

W okresie sprawozdawczym spółka uruchomiła kilka nowych wersji językowych swojego serwisu internetowego: anglojęzyczną i niemieckojęzyczną, jak również nową odsłonę swej polskiej strony internetowej: https://www.limathermsensor.pl/

Dodatkowo spółka wzięła udział w wałbrzyskim Kongresie Maintenance - Tech w dniach 24-25 czerwca 2021 r.

INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o.

W I półroczu 2021 r. INTROL Pro-ZAP pozyskała nowego klienta z branży automotive. Firma z rodowodem japońskim specjalizuje się w wytwarzaniu komponentów do silników elektrycznych montowanych w samochodach elektrycznych oraz hybrydowych. Zakresem powierzonego zadania jest modernizacja istniejącej linii wykonanej w Japonii wg. tamtejszych standardów i dostosowanie jej do nowej referencji oraz budowa nowej linii opartej o zrobotyzowane stanowisko przeładunku detali wraz z rozbudowanym system transportowym. Temat modernizacji jest newralgiczny i wymaga szybkiej przebudowy linii w reżimie współpracy z innymi dostawcami japońskimi. Ta część zadania ma się zakończyć w trzecim kwartale 2021 r. Z kolei instalacja nowej linii i jej uruchomienia planowana jest na pierwszy kwartał 2022 r. Nawiązanie współpracy z tym klientem jest efektem strategii spółki, polegającej na pozyskaniu szerszej palety klientów azjatyckich.

Dla stałego klienta z branży automotive specjalizującego się w budowie elektronicznych systemów sterowania samochodów spółka zaprojektuje i zbuduje nową linię montażu sterowników. Wcześniej realizowane tematy charakteryzowały się głównie budową pojedynczych stanowisk lub gniazd montażowych i testowych obsługiwanych ręcznie. Nowy temat polega na budowie linii automatycznego montażu i kontroli podzespołów, opartej o system transportu paletkowego. W skład linii wchodzą między innymi: stacja kontroli obecności detali, stacja pras elektrycznych do wciskania komponentów z kontrolą siły i drogi, stacja kontroli wizyjnej 3D opartej o profilometry oraz stacja kontroli wizyjnej 2D poprawnego montażu podzespołów. Wcześniej realizowane zadania w sposób terminowy oraz wysoki technicznie pozwolił na zbudowanie zaufania do spółki oraz podwyższenie poziomu w hierarchii preferowanych dostawców. Skutkiem tego jest obecna realizacja zadania o większej złożoności i znacząco większym budżecie.

Grupa INTROL

Działania podejmowane przez spółki Grupy INTROL wobec pandemii koronawirusa

INTROL S.A.

W grudniu 2019 r. w mediach pojawiły się pierwsze informacje nt. nowego wirusa SARS Cov-2, wywołującego chorobę COVID-19. W pierwszym kwartale 2020 r. nowy patogen rozprzestrzenił się po wszystkich kontynentach. Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje obecną pandemiczną sytuację i jej potencjalny wpływ na kondycję INTROL S.A., jednakże nie uważa tej sytuacji za zdarzenie wymagające wprowadzenia korekt w sprawozdaniu finansowym Emitenta za 2020 r.

Na dzień sprawozdawczy Zarząd Emitenta nie odnotował zauważalnego wpływu koronawirusa na przychody, sprzedaż i łańcuch dostaw spółki, jednakże za wcześnie jest jeszcze na konkretne szacowanie przyszłych skutków, oddziaływujących na wyniki finansowe Emitenta w 2021 r. Zarząd Emitenta poniżej przedstawia środki bezpieczeństwa, które niezwłocznie zostały podjęte po sygnałach o narastającej ilości zakażeń koronawirusem na terenie Polski.

Z uwagi na stan epidemii COVID-19 na terenie Polski, pracownicy INTROL S.A. od 12 marca 2020 r. do odwołania pracują w trybie home – office (praca zdalna). Katowicka siedziba Spółki pracuje w trybie dyżurów.

Na dzień publikacji raportu Emitent nie przewiduje zwolnień pracowników.

INTROL Automation s.r.o.

W chwili obecnej spółka nie obserwuje na rynku znaczących problemów z płynnością finansową, jak również ze spadkiem zapotrzebowania na jej usługi. Z uwagi na działalność eksportową czeskich firm inżynierskich istotna dla INTROL Automation jest sytuacja na terenie Rosji, Białorusi i innych krajów byłego Związku Radzieckiego oraz Azji.

Przepisy dotyczące pandemii umożliwiają prawnie normalne funkcjonowanie firmy.

INTROL Automatyka Sp. z o.o.

Aktualna sytuacja związana z pandemią koronawirusa nie miała większego wpływu na wartość aktywów niefinansowych spółki. Sytuacja jest analogiczna, jak w czwartym kwartale 2020 r. oraz pierwszym kwartale 2021 r. W minionym półroczu zostały zaobserwowane zakłócenia w dostawach towarów jak i stabilności cen, wynikających z niestabilnej sytuacji na rynkach surowców. Pierwsze półrocze 2021 roku przyniosło znaczące zmiany w popycie na usługi spółki. Można stwierdzić, iż kontrahenci nie funkcjonują tak poprawnie jak w okresie przed pandemią. Pandemia spowodowała również ograniczenie wizyt w innych firmach o 80%. Zauważalna jest niepewność przedsiębiorców w prowadzeniu bieżących zakupów w ramach remontów jak i inwestycji. Z ww. powodów kontrahenci dokonują ciągłych zmian planów inwestycyjno-zakupowych. W najbliższym czasie spółka nie planuje zwolnień pracowników.

Warto podkreślić, iż w I półroczu 2021 r. ograniczony dostęp do bazy hotelowej, wynikający z ich administracyjnego zamknięcia w znaczącym stopniu ograniczało możliwości wysyłania pracowników w delegacje i zwiększało ryzyko nieterminowego wykonania kontraktu. Brak wiedzy o wprowadzanych obostrzeniach w dłuższej perspektywie czasu utrudnia planowanie prac w delegacjach. W związku z przesunięciami etapów realizacji kontraktów, dochodzi do zachwiania przepływów gotówkowych. Dalsze ograniczenia epidemiczne i działania kontrahentów znacząco mogą wpłynąć na zmniejszenie posiadanych środków pieniężnych w kolejnych kwartałach 2021 r.

Spółka nie zaobserwowała ryzyka związanego z utratą możliwości wywiązania się ze spłatą rat kredytowych oraz naruszeniem kowenantów umów kredytowych.

IB Systems Sp. z o.o.

Spółka przestrzega wszystkich restrykcji i dostosowała się do obecnych obostrzeń wynikających z pandemii i nie sygnalizuje żadnych zmian w stosunku do opisanych w poprzednim okresie sprawozdawczym.

I4TECH Sp. z o.o.

Spółka ze względu na kontynuację umów podpisanych w latach poprzednich nie odnotowała znaczących zmian czy zakłóceń w łańcuchach dostaw jak i również spadku popytu na usługi spółki. Negatywny efekt na działanie spółki mają wprowadzone ograniczenia w zakresie wydawania pozwoleń administracyjnych dot. m.in. wydania pozwolenia na budowę jak i również znaczący wzrost ceny walut. Jednocześnie spółka na bieżąco analizuje aktualne dane finansowe krajowe.

INTROL Sp. z o.o.

Spółka przestrzega obostrzeń pandemicznych. W kwestii łańcucha dostaw spółka sygnalizuje wydłużony czas dostawy niektórych z produktów. Inne trudności nie są sygnalizowane.

Limatherm Components Sp. z o.o.

Wartość zapasów spółki jest utrzymywana na ustalonym, stabilnym poziomie. Dostawy z Chin i Indii trafiają do przedsiębiorstwa z kilkutygodniowym opóźnieniem. Problem ten występuje szczególnie w Chinach i jednym z powodów jest kryzys kontenerowy (brak kontenerów). Problem braku opakowań kartonowych jest na chwilę obecną rozwiązany. Występują za to opóźnienia w dostawach niektórych komponentów kupowanych na rynku krajowym, w tym odlewów. Obserwowana jest niestabilność cen komponentów i usług ze stałą tendencją rosnącą. Zmusiło to spółkę do przeprowadzenia dodatkowej podwyżki cen wyrobów gotowych (głowic przyłączeniowych) o 4,5 % w celu utrzymania rentowności sprzedaży. Limatherm Components przewiduje również drugą podwyżkę cen o kolejne 4,5-5 % pod koniec roku 2021 dla wszystkich wyrobów, również kostek ceramicznych.

Poziom zamówień od klientów jest bardzo wysoki od początku roku 2021. Aktualne poziomy zamówień nie były notowane do tej pory w historii przedsiębiorstwa. Obserwowane jest również znaczne ożywienie na rynku i dużą ilość zapytań ofertowych. W lipcu i sierpniu 2021 r., ze względu na okres wakacyjny spodziewany jest spadek zamówień do poziomów typowych dla miesięcy wakacyjnych (sierpień – wakacyjne zamknięcie wielu klientów na południu Europy).

Nie występują administracyjne ograniczenia dotyczące funkcjonowania spółki. Dzięki podjętym do tej pory działaniom nie występuje problem utraty płynności. Nie występują zatory płatnicze – ściąganie należności jest skuteczne. Nie występuje również problem ryzyka kredytowego, związanego z utratą możliwości wywiązania się ze spłatą rat kredytowych oraz naruszeniem kowenantów umów kredytowych.

Limatherm S.A.

Spółka jako małe ocenia ryzyko związane z wpływem pandemii na na wartość aktywów niefinansowych, w szczególności wartość zapasów, należności z tytułu dostaw i usług. Spółka posiada informacje od klientów o mniejszym, jednakże powtarzalnym zapotrzebowaniu na produkowane przez nią elementy.

W kwestii ryzyka związanego z łańcuchem dostaw – spółka w ograniczonym zakresie korzysta z dostaw z Chin. Uruchomiono alternatywne szlaki komunikacyjne zamiast np. dostaw samolotowych. Pośrednie ryzyko jest sygnalizowane jako średnie – to trudne do przewidzenia sytuacje, w których klienci Limatherm S.A. mają problem z łańcuchem logistycznym, co w konsekwencji przekłada się na poziom zapotrzebowania na wyroby spółki.

Spółka przewiduje bardzo duże wahania zapotrzebowania na jej usługi w trakcie roku spowodowane kolejnymi problemami w łańcuchach dostaw i lokalnymi obostrzeniami. Nie przewiduje zwolnień pracowników.

W zakresie ograniczeń nakładanych administracyjnie przez władze – spółka na chwilę obecną sygnalizuje je jako relatywnie niskie, w umiarkowanym zakresie wpływające na bieżące funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Radykalna zmiana może nastąpić w sytuacji wystąpienia i rozszerzania się zakażeń w grupie pracowniczej lub na wskutek obostrzeń wprowadzanych na szczeblu krajowym lub lokalnym.

Spółka na bieżąco reguluje swoje zobowiązania, nie sygnalizuje również ryzyk związanych z utratą możliwości wywiązania się ze spłatą rat kredytowych oraz naruszeniem kowenantów umów kredytowych.

Limatherm Sensor Sp. z o.o.

Pandemia nie wpłynęła znacząco na wartość aktywów niefinansowych przedsiębiorstwa. Sygnalizowane są problemy z terminowością dostaw towarów i materiałów potrzebnych do bieżącej realizacji zamówień. Aktualnie generuje to jeszcze niewielkie opóźnienia w realizacji niektórych zleceń. Jeżeli zakłócone łańcuchy dostaw nie powrócą do pierwotnych założeń, to problem będzie narastał. Towarzyszący wzrost cen materiałów ma wpływ na rentowność sprzedaży. Nie stwierdzono spadku popytu na usługi, spółka nie utraciła również istotnych klientów czy rynków, nie przewiduje również redukcji zatrudnienia. Administracyjne ograniczenia w funkcjonowaniu nie dotyczą spółki. Nie zaobserwowano znaczącego zmniejszenia wpływu środków pieniężnych w porównaniu z poprzednimi okresami; nie ma zagrożenia związanego z utratą możliwości wywiązania się ze spłatą rat kredytowych oraz naruszeniem kowenantów umów kredytowych.

RAControls Sp. z o.o.

W trakcie I półrocza 2021 r. pracownicy RAControls Sp. z o.o. stosowali się do zarządzenia o pracy zdalnej, zabezpieczeń i reguł obowiązujących w siedzibie firmy. Praca magazynu i sekretariatu wymagające obecności personelu w miejscu pracy odbywała się trybie dyżurów rotacyjnych tak aby nie doprowadzić do zatrzymania funkcjonowania oddziału w przypadku kwarantanny lub infekcji pracownika. Zarządzenie o szczególnych środkach ostrożności i ograniczeniach w pracy w RAControls wykazało swoją skuteczność w szczycie pandemii i będzie obowiązywało w następnym okresie – do jego odwołania przez Zarząd.

Smart In Sp. z o.o., Smart In Sp. z o.o. Sp.k.

Spółki funkcjonują zgodnie z krajowymi obostrzeniami. Pandemia koronawirusa nie ma wpływu na dzień dzisiejszy na funkcjonowanie przedsiębiorstw.

INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o.

Na chwilę obecną spółka nie sygnalizuje zagrożeń dla swego funkcjonowania w 2021 r. Posiadany portfel zamówień gwarantuje zabezpieczenie produkcji. Równocześnie INTROL Pro – ZAP jest świadomy ryzyka związanego z globalnym zagożeniem, jakie stanowi pandemia oraz tym, że funkcjonowanie spółki jest zależne od jej skutków.

PWP Katowice Sp. z o.o.

Na chwilę obecną pandemia nie wpływa na bieżące funkcjonowanie spółki.

PWP Inżynieria Sp. z o.o.

Spółka prowadzi obecnie realizację kontraktów dla inwestorów publicznych realizujących inwestycję na zasadach dotacji unijnych. Na obecną chwilę na ww. inwestycjach może wystąpić czasowe zatrzymanie prac w wyniku kwarantanny i kilkumiesięczne przedłużenie terminów realizacji. Procentowy udział materiałów i urządzeń dostarczanych z Chin czy Unii Europejskiej jest znikomy, a zdecydowana większość pochodzi z rynku krajowego. Odnotowano opóźnienia w realizacji zobowiązań dłużników, co spowodowane jest znacznym przedłużaniem się prowadzonych obecnie inwestycji lub zatorami płatniczymi szczególnie w branżach rozrywkowych, oraz brakiem jednoznacznych regulacji polskiego ustawodawcy odnośnie pomocy finansowej dla przedsiębiorstw. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, kierownictwo jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na jednostkę.

Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o.

Na chwilę obecną pandemia nie wpływa na bieżące funkcjonowanie spółki.

INTROL – Energomontaż Sp. z o.o.

Spółka nie sygnalizuje żadnych nowych zmian od stanu sygnalizowanego w ostatnim okresie sprawozdawczym, tj. raporcie okresowym Grupy INTROL za I kwartał 2021 r.

Spółki Grupy INTROL na dzień publikacji Raportu nie planują masowych zwolnień pracowników.

3.4 ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

3.4.1 WYBRANE ZDARZENIA ZE SPÓŁEK GRUPY

I4TECH Sp. z o.o.

Spółka w najbliższych miesiącach planuje kontynuowanie i zacieśnianie współpracy z jednym z kluczowych klientów, jak również podjęcie działań w różnych branżach tj. uzdatnianie wody na cele przemysłowe, ochrona powietrza i jego oczyszczanie po procesach produkcyjnych, automatyzacja procesów produkcyjnych.

Limatherm Components Sp. z o.o.

W najbliższych miesiącach 2021 r. spółka przewiduje kontynuowanie bieżącej działalności produkcyjnej i sprzedaży. Z powodu epidemii nie są obecnie planowane żadne działania o charakterze wyjazdowym.

Na najbliższe miesiące planowane są również działania dotyczące wprowadzenia na stronie internetowej ofert sprzedaży końcówek produkowanych serii i niektórych wyrobów w cenach promocyjnych. Kontynuowane będą akcje

marketingowe wysyłania ekspozytorów z kostkami ceramicznymi wraz z działaniami marketingowymi prowadzonymi przez handlowców w zakresie promowania tego asortymentu klientów Limatherm Components Sp. z o.o. Pod koniec III kwartału 2021 r. spodziewana jest wprowadzenie do użytkowania trzeciej tokarki numerycznej typu Doosan, co pozwoli na przyspieszenie produkcję wielu elementów i tym samym zwiększyć wydajność produkcji.

Limatherm Sensor Sp. z o.o.

Spółka przygotowuje się w najbliższych miesiącach do udziału w następujących imprezach targowych:

*wspólnie z firmą SCHMIERER GmbH – targi MEORGA: Ludwigshafen: wrzesień 2021 r., Landshut (Niemcy): październik 2021,

* targi ENERGETAB w Bielsku – Białej: wrzesień 2021 r.,

* międzynarodowe targi kolejowe TRAKO w Gdańsku: wrzesień 2021 r.

Dodatkowo spółka planuje uruchomienie rosyjskojęzycznej strony internetowej firmy Limatherm Sensor Sp. z o.o., opracowanie technologii produkcji grzałek mikanitowych, jak również uruchomienie produkcji grzałek zanurzeniowych ZGR.

4. PERSPEKTYWY ROZWOJU I STRATEGIA GRUPY

4.1 OTOCZENIE I TENDENCJE RYNKOWE

Rynek budownictwa przemysłowego, na którym funkcjonuje Grupa INTROL różni się od innych segmentów budownictwa nie tylko specyfiką wznoszonych obiektów, ale także charakterystyką relacji pomiędzy inwestorem a wykonawcą. Wykonawcą jest często średnia lub duża firma budowlana, nierzadko wspomagana gronem podwykonawców, często wyspecjalizowana w stawianiu szczególnych obiektów przemysłowych (m.in związanych z energetyką, ochroną środowiska etc.). Odbiorcą jest natomiast przedsiębiorstwo – użytkownik wznoszonych obiektów, często tak samo zaliczający się do grona średnich lub dużych podmiotów gospodarczych. Z uwagi na charakter odbiorców, budownictwo przemysłowe jest ściśle uzależnione od bieżącej a także przewidywanej sytuacji gospodarczej.

Zgodnie z danymi opublikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny (www.stat.gov.pl), w lipcu 2021 r. wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury kształtuje się na poziomie minus 13,7 (w czerwcu 2021 r. minus 15,5). Poprawę koniunktury sygnalizuje 10% przedsiębiorstw, a jej pogorszenie – 23,7% (w czerwcu 2021 r. odpowiednio 9,1% i 24,6%). Pozostałe przedsiębiorstwa uznają, że ich sytuacja nie ulega zmianie.

Oceny bieżące oraz prognozy w zakresie portfela zamówień, produkcji budowlano-montażowej na rynku krajowym oraz sytuacji finansowej są mniej pesymistyczne od formułowanych w marcu. Opóźnienia płatności za wykonane roboty budowlanomontażowe rosną podobnie jak przed miesiącem. Firmy budowlane przewidują ograniczenie zatrudnienia na poziomie sygnalizowanym w marcu 2021 r. W najbliższych trzech miesiącach ceny robót budowlano-montażowych mogą rosnąć szybciej niż w marcu 2021 r.

https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/koniunktura/koniunktura/koniunktura-w-przetworstwie-przemyslowym-budownictwiehandlu-i-uslugach-2000-2021-lipiec-2021,4,51.html

Warto również przytoczyć kilka istotnych informacji, zgodnie z opracowaniem opublikowanym przez Główny Urząd Statystyczny w lipcu 2021 r. (www.stat.gov.pl), pt. "Wpływ pandemii Covid-19 na koniunkturę gospodarczą – ceny i oczekiwania":

Wyniki lipcowej edycji dodatkowego badania wpływu pandemii COVID-19 na koniunkturę wskazują na ogólna poprawę sytuacji. Wraz z poluzowaniem rządowych obostrzeń wzrasta optymizm, szczególnie w sektorach najbardziej dotkniętych skutkami pandemii. Na podkreślenie zasługuje kilka procesów zdiagnozowanych dodatkowym badaniem:

* W większości przypadków obserwowany jest spadek odsetka podmiotów wskazujących na poważne lub zagrażające stabilności firmy negatywne skutki pandemii. Najbardziej wyraźna poprawa nastąpiła w przypadku największych podmiotów handlu detalicznego (spadek wskazań w porównaniu z poprzednim miesiącem o 19,6 p.proc.), a także w branży tekstylia, odzież, obuwie (spadek o 31,3 p.proc.) i pojazdy samochodowe (spadek o 18,8 p.proc). Znaczna poprawa wystąpiła również w przypadku jednostek budowlanych zajmujących się robotami związanymi ze wznoszeniem budynków (spadek o 20,0 p.proc.) oraz w sekcji zakwaterowanie i gastronomia (spadek o 13,6 p.proc).

* Oceny czasu przetrwania przedsiębiorstwa w przypadku utrzymywania się aktualnych ograniczeń są zróżnicowane. Największy spadek odsetka ankietowanych wskazujących na możliwość przetrwania do 3 miesięcy wystąpił w przypadku jednostek z sekcji zakwaterowanie i gastronomia (spadek o 11,0 p.proc.). Największy wzrost podmiotów deklarujących przetrwanie ponad 6 miesięcy wystąpił w sekcji informacja i komunikacja (wzrost o 11,6 p.proc.). Generalnie wraz ze

wzrostem wielkości ankietowanego podmiotu rośnie deklarowany okres przetrwania ponad 6 miesięcy, najwyższy odsetek wystąpił w przypadku podmiotów usługowych o liczbie pracujących 250 i więcej osób (91,4%).

* W porównaniu z poprzednim miesiącem przeważa spadek odsetka pracowników wykonujących pracę zdalną i zbliżone formy pracy. Zmiany nie są duże, ale zróżnicowane. Przykładowo największe zmiany w porównaniu z poprzednim miesiącem wystąpiły w przypadku podmiotów z sekcji działalność w zakresie usług administrowania i działalność wspierająca (spadek o 8,0 p.proc.) oraz jednostek usługowych o liczbie pracujących od 50 do 249 osób (spadek o 5,5 p.proc.). W przypadku mniejszych podmiotów usługowych sytuacja była odwrotna, nastąpił nieznaczny wzrost odsetka pracowników wykonujących pracę zdalną i zbliżone formy pracy.

* Wyniki lipcowej ankiety wskazują na ograniczenie skali spadku zamówień składanych przez klientów w niektórych obszarach gospodarki. Pozytywnie wyróżniają się przedsiębiorstwa budowlane zajmujące się robotami związanymi ze wznoszeniem budynków, które prognozują wzrost zamówień o 1,5% (poprawa o 5,7 p.proc. względem ubiegłego miesiąca). Na zmniejszenie skali spadku zamówień w porównaniu z czerwcem br. wskazują przede wszystkim najmniejsze jednostki usługowe (poprawa o 5,4 p.proc.) oraz podmioty z sekcji obsługa rynku nieruchomości (poprawa o 5,2 p.proc.). Pogorszenie sytuacji sygnalizowane jest między innymi w przypadku jednostek usługowych o liczbie pracujących od 10 do 49 osób (pogorszenie o 6,0 p.proc.) oraz w sekcji zakwaterowanie i gastronomia (pogorszenie o 3,7 p.proc.).

* Większość ankietowanych podmiotów wskazywało na utrzymanie inwestycji w 2021 r. na niezmienionym poziomie w stosunku do inwestycji zrealizowanych przed rokiem. Daje się to zaobserwować głównie w jednostkach handlu detalicznego z branży pojazdy samochodowe (88,8% podmiotów) oraz jednostek budowlanych zajmujących się robotami specjalistycznymi (88,0% podmiotów). Spadek poziomu inwestycji najczęściej zgłaszają jednostki z sekcji zakwaterowanie i gastronomia (26,9% przedsiębiorstw) oraz podmioty handlu detalicznego z branży żywność (26,3% podmiotów). Wzrost poziomu inwestycji sygnalizują przede wszystkim jednostki o liczbie pracujących 250 i więcej osób w usługach (30,9% podmiotów) oraz przetwórstwie przemysłowym (30,4% przedsiębiorstw).

Źródło: www.stat.gov.pl

4.2 GRUPA INTROL – NAJWAŻNIEJSZE FAKTY

Działalność Spółek Grupy koncentruje się na trzech szeroko pojętych segmentach: usługowym, produkcyjnym oraz dystrybucyjnym. Ww. podział jest gwarantem stabilnego i bezpiecznego rozwoju całego biznesu. W ten sposób Grupa jest w stanie zaoferować kompleksową realizację nawet najbardziej skomplikowanych przedsięwzięć: od etapu projektowego, po pomiary, produkcję, montaż oraz późniejszą obsługę gwarancyjną oraz pogwarancyjną.

Ich udział w generowaniu przychodów Grupy INTROL wynosi odpowiednio: usługi 30-40%, produkcja 20-30%, dystrybucja 30-40%.

Obecnie Grupa składa się z 19 spółek, w których pracuje ok. 1,5 tysiąca osób.

Grupa działa w wielu gałęziach przemysłu. Stawia na energetykę, ochronę środowiska, sektor przemysłowy (projekty z zakresu automatyki przemysłowej, budowy maszyn, pomiarów) oraz budownictwo (kompleksowe wyposażenie budynków przemysłowych oraz użyteczności publicznej m.in. w czujniki oraz instalacje elektryczne i przeciwpożarowe.

4.3 STRATEGIA ROZWOJU

Grupa INTROL – engineering w przemyśle

Kwestią priorytetową w obecnej strategii Grupy INTROL jest rozwój wszystkich obszarów działalności (produkcja, działalność handlowa i usługi w sektorze małej energetyki/kogeneracji i automatyki) oraz zacieśnienie współpracy z kluczowymi partnerami.

Strategia rozwoju Grupy INTROL zakłada również koncentrację na najbardziej zaawansowanych technologiach i rozwiązaniach w przemyśle, wypracowywanie i utrzymywanie przewagi konkurencyjnej, stawiając na nowe, perspektywiczne branże i sektory. Grupa skutecznie pozyskuje kontrakty w branżach, które w najbliższych latach czeka dalszy rozwój – m.in. polski sektor energetyczny, nadal wymagający dużych nakładów inwestycyjnych. Podobna sytuacja ma miejsce w sektorze ochrony środowiska i gospodarki wodnej. Unijne środki finansowe będą przeznaczane m.in. na modernizacje spalarni odpadów, oczyszczalni ścieków i stacji uzdatniania wód.

Perspektywiczny segment rynku dla Grupy INTROL stanowić będzie nadal tzw. kogeneracja, czyli budowa instalacji do jednoczesnego wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej. Takie rozwiązanie wykorzystywane jest m.in. przez gminy, modernizujące lokalne systemy energetyczne i ciepłownicze; oczyszczalnie ścieków, inne zakłady przemysłowe etc. Popyt na tego typu urządzenia powinien utrzymywać się na wysokim poziomie, w związku ze stałą koniecznością dostosowania polskiego przemysłu do restrykcyjnych norm unijnych.

Grupa INTROL jest także obecna w szeroko pojętej branży automatyki przemysłowej oraz sektorze budownictwa. Ten różnorodny zakres kompetencji jest atutem a zarazem siłą Grupy INTROL. Dywersyfikacja źródeł przychodu i delegowanie projektów z poszczególnych branż do specjalizujących się w nich spółkach jest skutecznym rozwiązaniem biznesowym.

4.4 GRUPA INTROL – PERSPEKTYWICZNE RYNKI

Poniżej zaprezentowano perspektywiczne rynki, na których Grupa INTROL pragnie umocnić swoją rynkową pozycję w najbliższych latach*

Branża	Zakres działalności
Energetyka	modernizacja bloków energetycznych; projektowanie, budowa i montaż układów kogeneracyjnych, instalacje w zakresie elektryki i automatyki
Ochrona środowiska, gospodarka wodna	budowa i modernizacja stacji uzdatniania wody, produkcja urządzeń do oczyszczania ścieków, automatyzacja zapór wodnych
Przemysł	budowa kompletnych instalacji dla przemysłu, automatyzacja linii produkcyjnych, instalacje utrzymania ruchu
Budownictwo	wyposażanie budynków w kompletne instalacje

* źródło: raport nt. działalności Grupy INTROL

Energetyka i kogeneracja

Jak podaje raport nt. działalności Grupy INTROL, większość polskich elektrowni i pozostałych instalacji energetycznych jest przestarzała. Eksperci przestrzegają, iż nie obejdzie się bez dużych inwestycji w infrastrukturę energetyczną. W przypadku ich braku Polsce grozić mogą przerwy w dostawach energii. Nie ma zatem wątpliwości, iż sektor energetyczny czekają duże wydatki związane z rozwojem. Beneficjentem tego stanu rzeczy będzie m.in. Grupa INTROL.

Grupa INTROL zamierza umocnić swoją pozycję w sektorze "mniejszej energetyki". W ww. rynkowym segmencie Grupa posiada duże doświadczenie realizacyjne.

Kolejnym perspektywicznym elementem sektora energetycznego pozostaje kogeneracja, czyli budowa instalacji do jednoczesnego wytwarzania energii elektrycznej i cieplnej. Z każdym kolejnym kwartałem liczba takich projektów będzie się zwiększać – jest to związane m.in. z przyjętą polityką energetyczną Polski do 2030 r.

Plan zakłada również zastąpienie do 2030 r. wszystkich ciepłowni zasilających systemy ciepłownicze polskich miast źródłami kogeneracyjnymi.

Ochrona środowiska i gospodarka wodna

Spalarnie odpadów oraz oczyszczalnie ścieków to dwa najważniejsze segmenty związane z rynkiem ochrony środowiska, którymi zainteresowana jest Grupa INTROL. W wielu polskich miastach i gminach instalacje do gospodarowania odpadami i oczyszczania ścieków są nadal zaniedbane, a unijne restrykcje zmuszają decydentów do zmiany tego stanu rzeczy. Grupa INTROL zakłada, iż popyt na tego typu usługi będzie rósł, co stanowi o atrakcyjności tego segmentu.

W przypadku gospodarki ściekowej, najbardziej znacząca część środków unijnych zostanie przeznaczona na budowę oczyszczalni ścieków oraz kanalizacji odprowadzającej. W przypadku ochrony powietrza perspektywiczne wydają się urządzenia do redukcji zanieczyszczeń oraz nowe instalacje do spalania paliw oraz inwestycje mające na celu modernizacje kotłowni i ciepłowni.

Sektor przemysłowy

Grupa najbardziej zainteresowana jest segmentem automatyzacji oraz pomiarów w przemyśle. Koniunktura w tym biznesowym segmencie jest związana z kondycją całego przemysłu. Można przypuszczać, iż w kolejnych miesiącach rozwojowi sektora przemysłowego w Polsce będą sprzyjać niskie stopy procentowe oraz stabilizacja dynamiki wzrostu gospodarczego.

Budownictwo

Spółki z Grupy INTROL specjalizują się w realizacji zleceń z branży budowlanej, polegających na projektowaniu, dostawach i montażu różnorakich instalacji wykorzystywanych w budynkach komercyjnych i przemysłowych. To m.in. instalacje przeciwpożarowe, alarmowe, monitorujące obiekty bądź kontrolę czasu pracy. Prócz tego Grupa oferuje rozwiązania z zakresu instalacji elektrycznych.

5. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ

5.1 CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE

Ryzyko związane ze światową pandemią koronawirusa SARS-Cov-2

Zidentyfikowane dla Grupy INTROL ryzyka związane z ogólnoświatową pandemią:

• ew. konieczność czasowego zamknięcia zakładów produkcyjnych (na okres ew. przymusowej kwarantanny, co spowodowałoby czasowe wstrzymanie produkcji i sprzedaży skutkujące spadkiem przychodów ze sprzedaży, a co za tym idzie spadkiem zysku netto Grupy),
• ew. braki kadrowe i związany z tym brak możliwości realizacji zaplanowanych dostaw, zamówień i kontraktów,
• ew. opóźnienia w dostawach komponentów,
• ew. opóźnienia w dostawach wyrobów gotowych,
• ew. brak nowych zleceń i kontraktów.

Więcej o bieżących sposobach działania i zabezpieczeń podejmowanych wobec ww. trudnej sytuacji pandemii Emitent pisze w Punkcie 3.3.3 niniejszego Raportu "Wybrane zdarzenia ze spółek Grupy": wpływ pandemii koronawirusa na dalszą działalność Grupy INTROL.

Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski

Sytuacja finansowa Grupy INTROL jest ściśle powiązana z sytuacją ekonomiczną Polski. Na wyniki finansowe generowane przez Grupę mają wpływ: tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, kursy walut, stopa bezrobocia oraz wysokość dochodów osobistych ludności, polityka fiskalna i monetarna państwa, rozwój sektora usług i handlu detalicznego. Negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy może mieć spadek nakładów inwestycyjnych w gospodarce, spowolnienie wzrostu PKB, niekontrolowany wzrost inflacji, wzrost restrykcyjności polityki fiskalnej i monetarnej, obecna sytuacja pandemiczna w kraju i na świecie.

Grupa INTROL posiada obecnie stabilny portfel zamówień, ponadto stale zwiększa zaangażowanie w pozyskiwanie różnorodnych zleceń z zakresu ochrony środowiska (m.in. inwestycje związane z budową stacji uzdatniania wody, różnorodne ekologiczne rozwiązania w przemyśle, etc.) oraz energetyki.

Ryzyko związane z zmniejszeniem wydatków jednostek samorządu terytorialnego na inwestycje służące ochronie środowiska oraz produkcji energii

Grupa INTROL wykonuje wiele zleceń związanych z sektorami ochrony środowiska (stacje uzdatniania wody, chlorownie, pompownie, ozonownie etc.) oraz energetyki (w tym kogeneracji). Możliwe opóźnienia związane z wdrażaniem nowego unijnego budżetu 2014 – 2020 (duża część inwestycji z sektora energetyki i ochrony środowiska jest dofinansowana z funduszy unijnych) i wzrost polskiego deficytu budżetowego może wymusić ograniczenie wydatków ponoszonych przez jednostki samorządu terytorialnego. W konsekwencji zmniejszeniu ulec może ilość przetargów na prace związane z modernizacją i budową obiektów ochrony środowiska (suszarnie, spalarnie, instalacje biomasy, oczyszczalnie ścieków).

Ryzyko związane z wahaniami kursów walutowych

Część spółek Grupy (Limatherm S.A., Limatherm Sensor Sp. z o.o., Limatherm Components Sp. z o.o., INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o., RAControls Sp. z o.o., IBSystems Sp. z o.o.) prowadzi w działalność o charakterze międzynarodowym, co naraża je na ryzyko zmiany kursu walut (w szczególności Euro). Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przeprowadzania transakcji sprzedaży, za które płatność następuje w terminie późniejszym, niż zrealizowanie zamówienia. Jako iż umowy regulujące ww. handel mają z reguły charakter długoterminowy, Spółki na bieżąco monitorują trend. Część spółek Grupy stosuje kontrakty walutowe typu forward o charakterze niespekulacyjnym w celu zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami kursów walut.

Ryzyko związane z bezpieczeństwem informatycznym

INTROL S.A. wdrożył Politykę zarządzania bezpieczeństwem systemów informatycznych. Ma ona na celu chronić organizację i minimalizować ryzyka wynikające z potencjalnych prób ataków hakerskich, które mogły by destabilizować funkcjonowanie organizacji i grozić wykradnięciem danych przez zainfekowanie złośliwym oprogramowaniem komputerów należących do INTROL S.A. W ramach wdrożonej polityki IT prowadzone są działania mające na celu: zapewnienie jednakowych standardów działania i bezpieczeństwa we wszystkich podmiotach Grupy INTROL, współpracę z dostawcami sprzętu i oprogramowania, wdrażanie i utrzymywanie zabezpieczeń dostępu do systemów informatycznych (np. administrowanie zaporą firewall), tworzenie polityk kopii bezpieczeństwa i nadzór nad ich wykonywaniem, zarządzanie bezpieczeństwem praw dostępu użytkowników, wprowadzanie na bieżąco zmian technologicznych w zakresie zabezpieczeń antywłamaniowych oraz

antywirusowych, przeprowadzanie okresowych kontroli bezpieczeństwa informatycznego oraz szkolenie nowych pracowników, kadry zarządzającej i użytkowników końcowych w zakresie wymogów bezpieczeństwa.

Ryzyko utraty dofinansowania wynagrodzeń osób niepełnosprawnych

Część spółek Grupy korzysta z dofinansowania dla przedsiębiorstw, świadczonego przez Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Ryzyko objawia się możliwością stałego bądź czasowego zatrzymania ww. dofinansowania, co w konsekwencji może odbić się na ostatecznym wyniku finansowym Grupy. Grupa INTROL minimalizuje ww. ryzyko poprzez prowadzenie stałego monitoringu i kontroli spółek zależnych, wprowadzając w konieczności działania restrukturyzacyjne.

Ryzyko zmian cen nabywanych materiałów i komponentów wykorzystywanych do produkcji i usług

Istnieje ryzyko, iż światowe spowolnienie gospodarcze, wahania na rynkach, problemy unijnych gospodarek, napięta sytuacja międzynarodowa w Europie oraz światowa pandemia będą wpływać na popyt, i ceny urządzeń, materiałów oraz wyrobów wykorzystywanych przez Grupę INTROL. Ww. sytuacja może zagrozić pogorszeniem rentowności i sytuacji finansowej Grupy. W celu neutralizowania pojawiających się zagrożeń stosowane są skuteczne metody pomiaru, ograniczania i monitorowania ryzyka, w tym: poszukiwanie tańszych surowców/materiałów/usług, nawiązywanie współpracy z nowymi podmiotami, porównywanie ofert, negocjowanie cen, eliminowanie pośredników i zwiększanie zakupów surowców i komponentów na rynku międzynarodowym, co prowadzi do wzrostu rentowności.

Ryzyko związane z konkurencją ze strony innych podmiotów

Grupa INTROL świadczy usługi z zakresu generalnego wykonawstwa, energetyki, rozwiązań z sektora ochrony środowiska, automatyki, pomiarów i sterowania procesami przemysłowymi oraz dystrybucji AKPiA wraz z doradztwem technicznym i usługami projektowania. Dodatkowo, Grupa posiada kompetencje w projektowaniu i wykonawstwie instalacji elektrycznych oraz instalacji, ciepłowniczych, gazowych, sanitarnych, remontu i budowy kotłów energetycznych oraz budowy specjalistycznych instalacji energetycznych. W każdym z tych segmentów Emitent rywalizuje z konkurencją. Wśród polskich podmiotów najbardziej porównywalnymi podmiotami konkurencyjnymi są m.in: Energoaparatura,, Energoinstal, Elektrobudowa, Atrem, Aplisens, Sonel, Elektrotim.

W przypadku ochłodzenia koniunktury w sektorze usług instalacyjno - elektrycznych oraz prac związanych z generalnym wykonawstwem obiektów ochrony środowiska spółka może utracić część przychodów. W dużej mierze sytuacja ta może być pochodną słabej sytuacji w branży budowlanej oraz mniejszej ilości inwestycji infrastrukturalnych przy jednoczesnym braku wiążących rozstrzygnięć w sektorze inwestycji energetycznych. Spowoduje to wzmożoną konkurencję w przetargach na wykonanie mniejszych instalacji i prac oraz presję na marże spółki.

Istotnymi czynnikami budującymi przewagę konkurencyjną Grupy są: wieloletnie doświadczenie, kompetencje w zakresie realizacji złożonych, skomplikowanych kontraktów, posiadane referencje, wysoka jakość świadczonych usług oraz duża efektywność i sprawność realizowania kontraktów.

W każdym z ww. segmentów działalności, zwiększona konkurencja może spowodować obniżenie cen, pogorszenie rentowności realizowanych kontraktów i w efekcie spadek wyników finansowych. Opisane ryzyko jest według Grupy łagodzone posiadanymi znacznymi kompetencjami w wykorzystywaniu zaawansowanych technologii i konkurowaniu jakością, posiadanym know – how, nowatorskimi rozwiązaniami, kompetencją w zakresie realizacji złożonych, skomplikowanych kontraktów, posiadanymi referencjami, wysokim poziomem świadczonych usług oraz dużą efektywnością i sprawnością działania.

Ryzyko związane z procesem sprzedaży oraz wielkością marż w segmencie usługowym

Za około 60% wyniku brutto na sprzedaży Grupy INTROL odpowiadają segmenty produkcji oraz dystrybucji. Działalność Grupy w tych obszarach cechuje się względną stabilnością i przewidywalnymi marżami. Pozostałe ok. 40% wyniku jest generowane przez segment usługowy. W przypadku silniejszej dekoniunktury w sektorze usługowym osiągane wyniki mogą być niższe.

Ryzyko związane ze zmiennością i interpretacją regulacji prawnych

Dla działalności Grupy INTROL potencjalnym zagrożeniem są zmieniające się przepisy prawa jak i różnica w ich interpretacji. Ewentualne zmiany w przepisach (m.in. podatkowych, budowlanych, prawa pracy, restrykcji związanych z ochroną środowiska etc.) mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla funkcjonowania poszczególnych spółek w Grupie. Grupa INTROL monitoruje na bieżąco zmiany przepisów podatkowych i dokonuje niezbędnych zmian celem minimalizacji ww. ryzyka.

Ryzyko związane z akwizycjami innych podmiotów

Ważnym elementem rozwoju Grupy INTROL są akwizycje innych podmiotów, pasujące do jej strategii i profilu. Istnieje ryzyko, iż taka inwestycja okaże się nietrafiona i nie przyniesie zakładanego zwrotu z inwestycji.

Ryzyko związane z efektywnością zarządczą spółek Grupy INTROL

Istotnym elementem stabilnego i prawidłowego funkcjonowania Grupy INTROL jest efektywność działania osób zarządzających spółkami Grupy. Ww. ryzyko wiąże się z możliwością popełniania błędów przez osoby zarządzające, podjęcia nieefektywnych / zbyt ryzykownych decyzji biznesowych itd. Emitent minimalizuje to ryzyko przez prowadzenie regularnych działań audytorsko - kontrolnych oraz właściwy dobór kadry zarządzającej.

5.2 CZYNNIKI WEWNĘTRZNE

Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży

Działalność Grupy charakteryzuje się sezonowością. Tradycyjnie najwyższą sprzedaż Grupa notuje w drugiej połowie roku, w pierwszych dwóch kwartałach sprzedaż jest niższa. Grupa łagodzi sezonowe wahania sprzedaży poprzez rozwój we wszystkich obszarach działania (usługowym, dystrybucyjnym oraz produkcyjnym), z których to handel wyróżnia się znacznie niższą zmiennością sprzedaży w ciągu roku.

Sezonowość występuje głównie w obszarze usługowym. Spowodowane jest to niżej wymienionymi czynnikami.

• 1. cykle inwestycyjne często ustala się tak, iż efekt występuje na końcu danego roku kalendarzowego, a największe natężenie prac występuje w końcu cyklu inwestycyjnego,
• 1. część kontraktów jest realizowana w sektorze energetycznym, w którym okres remontów rozpoczyna się w II kwartale, a kończy na początku IV kwartału danego roku.

Ryzyko związane z przyciąganiem i utrzymaniem wysoko wykwalifikowanej kadry

Dalszy rozwój spółek Grupy INTROL uzależniony jest od efektywności pracy poszczególnych zarządów oraz kluczowych osób, podejmujących najważniejsze decyzje, w tym specjalistów, szczególnie z branży inżynierskiej. Zatrudnianie wysoko wykwalifikowanej kadry pociąga za sobą wydłużone terminy rekrutacji, dodatkowe koszty oraz niższą wydajność pracy w pierwszych miesiącach po zatrudnieniu. Wyższe oczekiwania finansowe deklarowane przez specjalistów pociągają za sobą wzrost kosztów funkcjonowania w spółkach Grupy. Istnieje potencjalne ryzyko odejścia wysoko wykwalifikowanych pracowników Grupy, co może mieć wpływ na jakość wykonywanej pracy i świadczonych usług.

Grupa ogranicza ww. ryzyko w następujący sposób:

• dbając o odpowiednie kształtowanie systemu wynagrodzeń;
• oferując program szkoleń pracowniczych;
• zapewniając duże możliwości rozwoju oraz kariery w spółkach Grupy.

Ryzyko związane z finansowaniem działalności

Zaangażowanie Grupy INTROL w duże kontrakty związane z generalnym wykonawstwem inwestycji wymaga użycia znacznych środków (finansowanie kapitału obrotowego). Do pozyskiwania przez Grupę większych jednostkowo umów konieczna jest ścisła współpraca z bankami w celu zapewniania finansowania poszczególnych umów oraz uzyskania gwarancji. W trudnej sytuacji na rynku budowlanym (upadłość, zatory płatnicze) banki bardziej zachowawczo podchodzą do finansowania branżowych podmiotów.

Ryzyko związane z prowadzoną działalnością operacyjną

Z działalnością spółek Grupy INTROL, głównie w zakresie prac na czynnych obiektach, wiąże się szereg zagrożeń polegających m.in. na możliwości wystąpienia awarii i błędów, skutkujących potencjalnymi stratami ludzkimi lub materialnymi.

Grupa minimalizuje ww. zagrożenia poprzez:

• ubezpieczenie działalności spółek od odpowiedzialności cywilnej,
• doposażenie pracowników we właściwy sprzęt ochronny i oprzyrządowanie,
• stałe szkolenia i nadzór w zakresie BHP.

Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi

Dwaj główni akcjonariusze Emitenta są wyłącznymi właścicielami Spółki Polon Bodziony, Kapral Sp.J., która wynajmuje INTROL S.A., INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k, INTROL Sp. z o.o., RAControls Sp. z o.o. powierzchnie biurowe i magazynowe. Współpraca opiera się o długoterminowe umowy najmu na zasadach rynkowych.

W celu minimalizacji ryzyka, INTROL S.A. posiada Politykę cen transferowych, mającą charakter dokumentu wewnętrznego, w którym określono zestaw jasnych reguł i zasad dokumentowania transakcji pomiędzy podmiotami

powiązanymi i pozostałymi podmiotami. Dokument ten w głównej mierze ma za zadanie optymalizację rozliczeń przy wykorzystaniu cen transferowych, zachowując przy tym bezpieczeństwo podatkowe i minimalizację ryzyka sankcji ze strony nadzoru.

5.3 CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z NABYWANIEM PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI

Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje

W przypadku dokonania transakcji nabycia akcji INTROL S.A. należy wiedzieć, iż ryzyko bezpośredniego inwestowania w akcje jest większe od ryzyka inwestowania w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych bądź obligacji skarbowych, ze względu na prawdopodobieństwo dużej zmienności kursów akcji w krótkim, jak i długim terminie.

Ryzyko kształtowania się przyszłego kursu akcji INTROL S.A. w obrocie giełdowym oraz płynności obrotu

Nie istnieje pewność co do przyszłego kształtowania się ceny akcji Spółki. Kurs rynkowy może podlegać znaczącym wahaniom w związku z wieloma czynnikami, które nie są zależne od Grupy Kapitałowej. Wobec tego nie istnieje pewność, iż potencjalny inwestor, posiadający akcje Spółki będzie mógł je zbyć po satysfakcjonującej cenie. Płynność obrotu Emitenta nie jest zagrożona. Spółka posiada umowę z Animatorem Emitenta, jest aktywnym uczestnikiem giełdowego Programu Wspierania Płynności, spełniając jego wszystkie założenia.

Ryzyko cofnięcia decyzji o dopuszczeniu do publicznego obrotu lub nałożenie kar przez Komisję Nadzoru Finansowego

W sytuacji, gdy Spółka publiczna nie wypełnia obowiązków wymaganych prawem, w szczególności w kwestiach informacyjnych, wynikających z konkretnych ustaw lub wykonuje je niewłaściwie, Komisja Nadzoru Finansowego może wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych z publicznego obrotu, nałożyć karę finansową bądź zastosować obie ww. kary jednocześnie.

Ryzyko zawieszenia notowań lub wykluczenia akcji z obrotu giełdowego

W przypadku uznania, iż Spółka narusza przepisy obowiązujące na Giełdzie Papierów Wartościowych lub wymaga tego interes oraz bezpieczeństwo innych uczestników obrotu, Zarząd GPW może zawiesić obrót akcjami Spółki. Zgodnie z przypadkami opisanymi w Regulaminie GPW, Zarząd Giełdy może wydać decyzję wykluczającą papiery wartościowe Spółki z obrotu giełdowego.

Ryzyko związane z obecnością OFE w akcjonariacie

Na podstawie danych opublikowanych na łamach niniejszego skonsolidowanego raportu rocznego ok. 2,80% akcji Emitenta posiada OFE AVIVA SANTANDER. W związku z wprowadzonymi zmianami funkcjonowania systemu emerytalnego (w tym potencjalną możliwością nacjonalizacji OFE i przejęcia ich przez Skarb Państwa) w Polsce możliwy jest scenariusz, że OFE, które postrzegane były dotychczas jako stabilizator rynku, staną się sprzedającym netto na GPW. W takiej sytuacji jeśli OFE będą redukować swoje pozycje w mniej płynnych aktywach, może się to wiązać z koniecznością udzielenia dyskonta nabywcy, a powyższe informacje przełożą się na spadek notowań danego waloru.

6. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH PODMIOTOM POWIĄZANYM EMITENTA

6.1 UDZIELONE PRZEZ EMITENTA PORĘCZENIA DLA SPÓŁEK GRUPY

Lp	Podmiot za który zostało udzielone poręczenie	Rodzaj zobowiązania	Kwota poręczenia w tys.	Data udzielenia poręczenia	Okres poręczenia
1.	INTROL - Energomontaż Sp. z o.o.	Poręczenie udzielonych gwarancji TU Euler Hermes S.A., InterRisk, KUKE S.A., PKO BP	7 413	03.02.2021	14.01.2028
2.	IB Systems Sp. z o.o.	Poręczenie udzielonych gwarancji TU Euler Hermes S.A., KUKE S.A. oraz Santander Bank Polska SA	2 312	24.01.2021	30.09.2025
3.	I4TECH Sp. z o.o.	Poręczenie udzielonych gwarancji KUKE S.A	1 214	10.06.2021	01.01.2027
4.	PWP Inżynieria Sp. z o.o.	Poręczenie udzielonych gwarancji KUKE S.A.	372	28.01.2021	26.12.2026
5.	INTROL Pro - ZAP Sp. z o.o.	Poręczenie udzielonych gwarancji InterRisk TU S.A.	378	01.05.2021	01.05.2026
6.	Biuro Inżynierskie Atechem Sp. z o.o.	Poręczenie udzielonych gwarancji KUKE S.A	24	13.04.2021	13.05.2023
Razem			11 713

Solidarna odpowiedzialność Emitenta z tytułu wystawionych gwarancji w 2021 r. przez spółki zależne w ramach Multilinii udzielonej przez Santander Bank Polska SA na dzień 30 czerwca 2021 r. wynosi 4 303 tys. zł.

6.2 UDZIELONE PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ PORĘCZENIE DLA EMITENTA

W I półroczu 2021 r. spółki zależne nie udzieliły poręczeń Emitentowi.

6.3 PORĘCZENIA W FORMIE GWARANCJI DLA PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH

Lp	Wystawca gwarancji	Beneficjent	Rodzaj zobowiązania	Kwota w tys. PLN	Kwota w tys. EUR	Termin rozpoczęcia	Termin ważności
1.	TU Ergo Hestia S.A.	UNIHUT S.A.	Gwarancja usunięcia wad lub usterek nr 903013125668	20	-	13.01.2021	26.01.2023
2.	TU Ergo Hestia S.A.	SBB Energy S.A.	Gwarancja należytego wykonania i usunięcia wad lub usterek 280000184423	486 -		16.03.2021	30.11.2021
3.	Santander Bank Polska S.A.	Arcelor Mittal S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy DOK 1827GWB21TI	100	-	19.05.2021	28.02.2023
		Razem INTROL Automatyka Sp. z o.o. Sp.k.	606
1.	TU Euler Hermes S.A.	Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej Sp. z o.o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek nr 43918	310	-	01.02.2021	15.02.2023
2.	KUKE Grupa PFR	TARCZYŃSKI S.A.	Gwarancja usunięcia wad i usterek RW/GW/46/810/7252/2019	526	-	07.06.2021	22.06.2023
3.	InterRisk TU S.A.	TARCZYŃSKI S.A.	Gwarancja usunięcia wad i usterek 32GG09/0909/19/0008	527	-	07.06.2021	22.06.2023
4.	InterRisk TU S.A.	WĘGLOKOKS ENERGIA NSE Sp. z o.o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek 32GG37/0258/20/0003	102	-	14.06.2021	29.05.2024

5.	InterRisk TU S.A.	WĘGLOKOKS ENERGIA NSE Sp. z o.o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek 32GG37/0258/20/0003	34	-	14.06.2021	29.05.2026
6.	PKO BP S.A.	SYNTHOS DWORY 7 Sp. z o.o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek 3410202313000033960177 1856	148	- 20.04.2021		19.07.2024
7.	KUKE Grupa PFR	POLIMEX MOSTOSTAL S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9252/2021	2 955	-	03.02.2021	03.07.2022
8.	KUKE Grupa PFR	WĘGLOKOKS ENERGIA ZCP Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9586/2021	1 137	-	16.04.2021	29.01.2023
9.	KUKE Grupa PFR	ENERGA KOGENERACJA Sp. z o.o.	Gwarancja wadialna RW/GW/45/810/9727/2021	500	-	31.05.2021	29.08.2021
10.	PKO BP S.A.	WĘGLOKOKS ENERGIA NSE Sp. z o.o.	Gwarancja wadialna 5810202313000038960184 7227	13	-	26.05.2021	05.07.2021
11.	KUKE Grupa PFR	PGE ENERGIA CIEPŁA S.A.	Gwarancja wadialna RW/GW/45/810/9760/2021	1 000	-	07.06.2021	08.09.2021
12.	KUKE Grupa PFR	WĘGLOKOKS ENERGIA ZCP Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9818/2021	172	-	10.06.2021	25.12.2021
13.	PKO BP S.A.	DALKIA S.A.	Gwarancja wadialna 8810202313000034960185 4546	10 -		28.06.2021	03.09.2021
14.	PKO BP S.A.	PGNiG TERMIKA S.A.	Gwarancja wadialna 8210202313000031960184 8787	100	-	09.06.2021	13.09.2021
15.	KUKE Grupa PFR	WĘGLOKOKS ENERGIA NSE Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9850/2021	15	-	16.06.2021	16.01.2022
		Razem INTROL - Energomontaż Sp. z o.o.		7 549	-
1.	KUKE Grupa PFR	Tokai COBEX Polska Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/41/810/9820/2021	1 214	268	10.06.2021	31.12.2023
2.	Santander Bank Polska S.A.	Tokai COBEX Polska Sp. z o.o.	Gwarancja zwrotu zaliczki DOK2483GWB21WS	3 881	859	15.06.2021	31.12.2023
		Razem I4TECH Sp. z o.o.		5 095	1127
			EUR kurs = 4,5208 PLN
1.	KUKE Grupa PFR	Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/41/810/9570/2021	1	-	13.04.2021	30.06.2021
2.	KUKE Grupa PFR	Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/41/810/9637/2021	7	-	28.04.2021	31.08.2021
3.	KUKE Grupa PFR	Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/42/810/9729/2021	1	-	20.05.2021	13.05.2023
4.	KUKE Grupa PFR	Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/41/810/9785/2021	14	-	02.06.2021	12.11.2021
		Razem Atechem Sp. z o.o.		23	-
1.	InterRisk TU S.A.	NUTRICIA Zakłady Produkcyjne Sp. z o.o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek 32GG37/0251/20/0001	378	-	01.05.2021	05.05.2026

2.	ING Bank Śląski S.A.	Saint-Gobain Innovative Materials Polska Sp. z o.o	Gwarancja bankowa KLG69205IN20	64	14	13.04.2021	30.09.2021
	Razem INTROL Pro – ZAP Sp. z o.o.				14
	442 EUR kurs = 4,5208 PLN
1.	TU Euler Hermes S.A.	Elektrobudowa S.A.	Gwarancja usunięcia wad i usterek nr 10/041404/2018- 10/041405/2018	234	-	24.01.2021	01.12.2022
2.	KUKE Grupa PFR	Zarmen Sp. z o.o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek RW/GW/46/810/8915/2020	20	-	18.01.2021	18.12.2022
3.	KUKE Grupa PFR	Tauron Wytwarzanie S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9234/2021	22	-	29.01.2021	30.08.2021
4.	Bank BGŻ BNP Paribas S.A.	Josera Nieruchomości Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy GW/000997/21	98	-	01.03.2021	30.09.2021
5.	Santander Bank Polska S.A.	PGNIG TERMIKA S.A.	Gwarancja usunięcia wad i usterek DOK0888 GWB21WS	137	-	21.03.2021	05.01.2022
6.	Bank BGŻ BNP Paribas S.A.	SKANSKA S.A.	Gwarancja usunięcia wad i usterek GW/001362/21	95	-	19.03.2021	06.06.2022
7.	KUKE Grupa PFR	Nowe Jaworzno Grupa Tauron Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9555/2021	29	-	12.04.2021	30.01.2023
8.	Santander Bank Polska S.A.	KaDeWe Group GmbH	SWIFT sequwnce 503095 DOK1533GWP21KW (regwarancja)	356	79	16.04.2021	30.09.2025
9.	Santander Bank Polska S.A.	KaDeWe Group GmbH	SWIFT sequwnce 503095 DOK1533GWP21KW (regwarancja)	366	81	16.04.2021	01.02.2022
10.	KUKE Grupa PFR	PGNIG TERMIKA S.A.	Gwarancja wadialna RW/GW/45/810/9592/2021	10	-	20.01.2021	19.07.2021
11.	KUKE Grupa PFR	PGNIG TERMIKA S.A.	Gwarancja wadialna RW/GW/45/810/9598/2021	20	-	23.04.2021	21.07.2021
12.	Santander Bank Polska S.A.	Johnson Matthey Battery Materials Poland Sp. z o.o.	Gwarancja należytego wykonania umowy i usunięcia wad lub usterek DOK1438GWB21KW	1 118	-	26.04.2021	18.08.2024
		Razem IB SYSTEMS Sp. z o.o.		2 505	160
	EUR kurs = 4,5208 PLN
1.	TU Ergo Hestia S.A.	KGHM Zanam S.A.	Gwarancja usunięcia wad i usterek nr 280000167511 z dnia 19.09.2019	1	-	02.03.2021	29.02.2024
Razem INTROL Sp. z o.o.					-
			EUR kurs = 4,5208 PLN
1.	KUKE Grupa PFR	Przedsiębiorstwo Wielobranżowe "BANIMEX" Sp. z o. o.	Gwarancja usunięcia wad i usterek RW/GW/46/810/7503/2020	222	-	23.03.2021	31.03.2026

2.	KUKE Grupa PFR	Samodzielny Publiczny Zakład Opieki Zdrowotnej Wojewódzki Szpital Specjalistyczny Nr 3 w Rybniku	Gwarancja usunięcia wad i usterek RW/GW/46/810/8358/2020	38	-	28.01.2021	12.02.2026
3.	Santander Bank Polska S.A.	Bielskie Przedsiębiorstwo Budownictwa Przemysłowego S.A.	Gwarancja należytego wykonania umowy DOK0734GWB21AR	322	-	25.02.2021	31.03.2022
4.	KUKE Grupa PFR	MPGiK Sp. z o.o. Leszno	Gwarancja należytego wykonania umowy RW/GW/46/810/9615/2021	29	-	22.04.2021	16.08.2021
Samodzielny Publiczny Zakład Gwarancja należytego KUKE Opieki Zdrowotnej 5. wykonania umowy Grupa PFR Wojewódzki Szpital RW/GW/46/810/9935/2021 Specjalistyczny Nr 3 w Rybniku		83	-	30.06.2021	10.12.2021
	Razem PWP Inżynieria Sp. z o.o.			694
	Razem całość				1 301

Wartość poręczeń udzielonych w 2021 r. przez Emitenta dla podmiotów zewnętrznych w przeliczeniu na złotówki na 30 czerwca 2021 roku wynosiła 0,0 zł. Natomiast wartość poręczeń w formie gwarancji udzielonych przez pozostałe Spółki w Grupie aktywnych na 30 czerwca 2021 r. wyniosła 16 915 tys. zł.

6.4 UDZIELONE PRZEZ PODMIOTY ZEWNĘTRZNE PORĘCZENIA I GWARANCJE DLA EMITENTA

W I półroczu 2021 r. podmioty zewnętrzne nie udzieliły Emitentowi poręczeń lub gwarancji.

7. INFORMACJA NA TEMAT PROGNOZ PUBLIKOWANYCH PRZEZ GRUPĘ INTROL

7.1 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK, W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W RAPORCIE PÓŁROCZNYM W STOSUNKU DO WYNIKÓW PROGNOZOWANYCH

Grupa INTROL nie publikowała prognoz na rok 2021.

8. AKCJONARIUSZE INTROL S.A. I PODSTAWOWE DANE O AKCJACH

8.1 OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI (UDZIAŁÓW) EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE)

Zgodnie z wiedzą Zarządu Emitenta, na dzień 30 czerwca 2021 r. członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej INTROL S.A. poza osobami wskazanymi w Punkcie 8.2 Sprawozdania Zarządu nie posiadali akcji INTROL S.A.

Stan posiadania osób nadzorujących wymieniono w Punkcie 8.8 Sprawozdania Zarządu.

8.2 WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2021 R.

Akcjonariusz	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Uwagi
Wiesław Kapral	zwykłe serii B	440 177	1,71	440 177	1,71
WEKA Investments Sp. z o.o. (podmiot zależny od Wiesława Kaprala)	zwykłe serii A,B,C	11 078 265	43,10	11 078 265	43,10
Svanser Sp. z o.o. (podmiot zależny od Józefa Bodzionego)	zwykłe serii A,B,C	8 852 828	34,44*	8 852 828	34,44 (w tym 5,64% z ww. głosów wykonywane przez Santander Bank Polska S.A. (d.BZ WBK S.A.)	Santander Bank Polska S.A. jest uprawniony do wykonywania prawa głosu z 1 450 000 akcji Svanser Sp. z o.o.
AVIVA OFE AVIVA SANTANDER**	zwykłe serii B	719 768	2,80	719 768	2,80
Svanser Sp. z o.o.	Łączna liczba akcji	8 852 828	34,44*	8 852 828	34,44 (w tym 5,64% z ww. głosów wykonywane przez Santander Bank Polska S.A. (d.BZ WBK S.A.)	*Santander Bank Polska S.A. jest uprawniony do wykonywania prawa głosu z 1 450 000 akcji Svanser Sp. z o.o.
Wiesław Kapral + WEKA Investments Sp. z o.o.	Łączna liczba akcji	11 518 442	44,81	11 518 442	44,81
AVIVA OFE AVIVA SANTANDER**	zwykłe serii B	719 768	2,80	719 768	2,80
Pozostali akcjonariusze		4 612 980	17,95	4 612 980	17,95
Razem		25 704 018	100,00	25 704 018	100,00

Zawiadomienie od Akcjonariusza INTROL S.A – Pana Józefa Bodzionego o transakcji na akcjach

30 kwietnia 2021 r. Zarząd INTROL S.A. otrzymał od Pana Józefa Bodzionego, Prezesa Zarządu INTROL S.A. powiadomienie o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust 1. rozporządzenia MAR (Powiadomienie). W dniu 29 kwietnia 2021 r. Pan Józef Bodziony dokonał zbycia 31 116 akcji po kursie 5,35 zł na każdą akcję.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 15/2021 z dnia 30 kwietnia 2021 r.

Zawiadomienie od Akcjonariusza INTROL S.A – Svanser Sp. z o.o. o transakcji na akcjach

30 kwietnia 2021 r. Zarząd INTROL S.A. otrzymał od Pana Józefa Bodzionego, Prezesa Zarządu Svanser Sp. z o.o. powiadomienie o transakcjach, o których mowa w art. 19 ust 1. rozporządzenia MAR. W dniu 29 kwietnia 2021 r. Svanser Sp. z o.o. dokonał nabycia 31 116 akcji po kursie 5,35 zł na każdą akcję.

O niniejszym wydarzeniu Emitent poinformował raportem bieżącym 16/2021 z dnia 30 kwietnia 2021 r.

8.3 WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 31 MAJA 2021 R. (DATA PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I KWARTAŁ 2021 R.)

Zgodnie z wiedzą Emitenta, struktura akcjonariatu była identyczna, jak wg. stanu na dzień 30 czerwca 2021 r.

8.4 WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GLOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ 3 WRZEŚNIA 2021 R. (DATA PRZEKAZANIA RAPORTU ZA I PÓŁROCZE 2021 R.)

Zgodnie z wiedzą Emitenta, struktura akcjonariatu była identyczna, jak wg. stanu na dzień 30 czerwca 2021 r.

8.5 GRUPA INTROL – PODSTAWOWE DANE NT. AKCJI NA 30.06.2021 R.

	30.06.2021	31.12.2020	30.06.2020
Najwyższy kurs akcji	7,10	4,70	2,74
Najniższy kurs akcji	4,52	1,90	1,90
Cena akcji na koniec roku	6,16	4,38	2,58
Liczba akcji na koniec okresu	27 704 018	25 704 018	26 138 800
Kapitalizacja na koniec półrocza/roku (w mln PLN)	158	112	67
Średni dzienny wolumen obrotu	18 616	39 250	38 644

Akcje INTROL S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych od 8 listopada 2007 r. W I półroczu 2021 r. kurs akcji INTROL S.A. kształtował się w przedziale od 4,52 zł do 7,10 zł. Kurs akcji podczas ostatniej sesji w I półroczu 2021 r. (w dniu 30 czerwca 2021 r.) osiągnął poziom 6,16 zł. Wykres pokazujący kształtowanie się kursu akcji Emitenta w okresie styczeń 2021 r. – czerwiec 2021 r. znajduje się w Punkcie 8.7 Raportu.

8.6 GRUPA INTROL – KONTAKT W ZAKRESIE RELACJI INWESTORSKICH

Skutecznie prowadzona oraz przejrzysta polityka informacyjna to motto, które przyświeca Grupie INTROL od początku jej giełdowego debiutu na warszawskim parkiecie. Na bieżąco odpowiadamy na zapytania naszych inwestorów, kierowane drogą elektroniczną lub mailową, ponadto organizujemy spotkania z naszymi interesariuszami w katowickiej siedzibie Spółki INTROL S.A.

Dbamy o regularną aktualizację naszego serwisu internetowego dedykowanego relacjom inwestorskim. W jego ramach oprócz przewidzianych prawem obligatoryjnych danych m.in:

• udostępniamy inwestorom, analitykom i wszystkim zainteresowanym Grupą INTROL m.in. dostęp do stale aktualizowanych, możliwych do pobrania edytowalnych danych finansowych i sprzedażowych (skonsolidowanych oraz jednostkowych):

http://www.introlsa.pl/relacje-inwestorskie/informacje-finansowe/wyniki-finansowe/

Kontakt:

• Dariusz Bigaj, Wiceprezes Zarządu/Dyrektor Finansowy, e-mail: dbigaj@introlsa.pl, tel. 32 789 01 45,
• Grzegorz Surma, Specjalista ds. relacji inwestorskich i obowiązków informacyjnych, e-mail: gsurma@introlsa.pl, tel. 32 789 01 46.

8.7 GRUPA INTROL – NOTOWANIA AKCJI

Akcje INTROL S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych od 8 listopada 2007 r. W I półroczu 2021 r. kurs akcji INTROL S.A. kształtował się w przedziale od 4,52 zł do 7,10 zł. Kurs akcji podczas ostatniej sesji w I półroczu 2021 r. r. (w dniu 30 czerwca 2021 r.) osiągnął poziom 6,16 zł.

8.8 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Posiadacz akcji	Funkcja / opis	Rodzaj akcji	Stan na dzień 31.05.2021 r.	Udział w kapitale zakładowym (%)	Zwiększenie/ zmniejszenie stanu w okresie od 31.05.2021 r. do 03.09.2021 r.	Stan na dzień 03.09.2021 r.	Udział w kapitale zakładowym (%)
Józef Bodziony	Prezes Zarządu	zwykłe serii B	-	-	-	-	-
Wiesław Kapral	Przewodniczący Rady Nadzorczej	zwykłe serii B	440 177	1,71	-	440 177	1,71
WEKA Investments Sp. z o.o.	Podmiot zależny od Wiesława Kaprala	zwykłe serii A,B,C	11 078 265	43,10	-	11 078 265	43,10
Svanser Sp. z o.o.	Podmiot zależny od Józefa Bodzionego	zwykłe serii A,B,C	8 852 828	34,44	-	8 852 828	34,44

Zgodnie z wiedzą Zarządu INTROL S.A., pozostali członkowie Rady Nadzorczej Spółki INTROL S.A. na dzień złożenia skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze 2021 r. nie posiadają akcji INTROL S.A.

9. WYPŁACONE DYWIDENDY (ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ) W PODZIALE NA AKCJE ZWYKŁE I POZOSTAŁE AKCJE

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy INTROL S.A. w dniu 1 czerwca 2021 r. uchwaliło wypłatę dywidendy dla Akcjonariuszy w łącznej kwocie 11 823 848,28 zł. Wartość dywidendy przypadająca na 1 akcję wyniosła 46 groszy brutto. Dniem ustalenia prawa do dywidendy był 17 czerwca 2021 r. (dzień dywidendy). Dzień wypłaty dywidendy ustalono na 2 lipca 2021 r.

Dywidendą objęte były akcje Spółki w łącznej liczbie 25 704 018 akcji.

10. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

Poniżej Emitent opisuje toczące się i nie zakończone na dzień 30 czerwca 2021 r. postępowania sądowe, których rozstrzygnięcie może mieć wpływ na wynik finansowy Emitenta.

Postępowanie sądowe z powództwa Warmińsko – Mazurskiej Filharmonii im. Feliksa Nowowiejskiego w Olsztynie przeciwko Mostostal Warszawa S.A., Acciona Infraestructuras S.A., Instal Białystok S.A. oraz INTROL S.A.

W dniu 24 maja 2016 r. INTROL S.A. otrzymał pozew od Warmińsko – Mazurskiej Filharmonii im. Feliksa Nowowiejskiego w Olsztynie ("Powód"). Powód wniósł o zasądzenie od pozwanych członków konsorcjum: Mostostal Warszawa S.A., Acciona Infraestructuras S.A., Instal Białystok S.A. oraz INTROL S.A. ("Pozwani") solidarnie łącznie kwoty 4 026 062,04 zł wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wniesienia pozwu oraz kosztami procesu.

Jako podstawę roszczeń objętych pozwem powód wskazał rzekome wady robót wykonanych przez pozwanych, którzy w ramach konsorcjum zrealizowali zamówienie publiczne objęte umową nr 07/2009 z dnia 15 lipca 2009 r. zawartą pomiędzy powodem a pozwanymi, której przedmiotem był II Etap budowy nowej siedziby Warmińsko-Mazurskiej Filharmonii w Olsztynie. Całkowita wartość umowy nr 07/2009 wynosiła 44 977 025,16 zł netto, w tym wartość robót realizowanych przez INTROL S.A. – 4 722 587,64 zł netto tj. 10,50 % całkowitej wartości umowy.

INTROL S.A. oraz pozostali pozwani wnieśli odpowiedzi na pozew, wnosząc o oddalenie w całości powództwa jako bezzasadnego.

Zarzuty pozwanych koncentrowały się wokół kwestii merytorycznych i formalnych, a w szczególności:

• 1) Wskazania, iż szereg "braków" przedmiotu umowy nie stanowi wad przedmiotu umowy, lecz wynika z faktu, iż pewne parametry przedmiotu umowy nie zostały przewidziane w SIWZ lub z uwagi na konieczność oszczędności zostały usunięte przez powoda z dokumentacji projektowej.
• 2) Wskazania, że powodem, iż przedmiot umowy zrealizowany przez pozwanych nie usatysfakcjonował powoda w pełni są błędy dokumentacji projektowej. Tymczasem przedmiot umowy realizowanej przez pozwanych nie obejmował części projektowej.
• 3) Podniesienia zarzutu wygaśnięcia roszczeń z rękojmi w zakresie wad istniejących w dacie odbioru wskutek odbioru przedmiotu umowy bez zastrzeżeń.
• 4) Podniesienia zarzutu przedawnienia roszczeń objętych pozwem.

Zarząd Emitenta uważa, że prawdopodobieństwo zaistnienia poważnych roszczeń wobec Emitenta z tytułu wyżej opisanego postępowania sądowego jest niewielkie.

Pierwsza i jedyna do dnia publikacji niniejszego raportu rozprawa w przedmiotowej sprawie odbyła się w dniu 7 października 2016 r. W sprawie przesłuchano już część świadków oraz dopuszczono dowód z opinii biegłych.

Postanowieniem z dnia 27 marca 2018 r. sygn. akt: VIII GR 7/18 Sąd Rejonowy w Białymstoku otworzył postępowanie układowe Instal Białystok S.A. w Białymstoku – jednego z pozwanych w wyżej opisanym postępowaniu sądowym.

W maju 2019 roku Emitentowi i pozostałym stronom postępowania doręczono opinie biegłych, wyznaczonych przez Sąd Okręgowy w Olsztynie celem wydania opinii co do wad robót i kosztu ich usunięcia. Strony ustosunkowały się do opinii biegłych w sierpniu 2019 r., wnosząc o wydanie opinii uzupełniających. Postanowieniem z dnia 20 stycznia 2020 r. Sąd dopuścił dowód z uzupełniających opinii biegłych, które doręczono pozwanym w maju 2020 r. celem ustosunkowania się do ich treści, co pozwani uczynili.

W sierpniu 2020 r. Emitentowi doręczono dopuszczoną jako dowód w sprawie opinię biegłego z zakresu meblarstwa, zarzuty do przedmiotowej opinii złożył pozwany członek konsorcjum, odpowiedzialny za zakres robót obejmujący dostawę

siedzisk – Mostostal Warszawa S.A.

INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. jako wierzyciel w postępowaniu sanacyjnym ELSEN S.A.

Postanowieniem z dnia 28 maja 2019 roku, sygn. akt: VIII GR 9/19 Sąd Rejonowy w Częstochowie otworzył wobec dłużnika – spółki ELSEN S.A. z siedzibą w Częstochowie, postępowanie restrukturyzacyjne- postępowanie sanacyjne. W dacie otwarcia przedmiotowego postępowania spółka zależna Emitenta: INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. była wierzycielem ELSEN S.A. na kwotę 4 295 470,40 zł z tytułu realizacji umowy z dnia 12 czerwca 2018 r. na wykonanie dokumentacji projektowej i zabudowę turbozespołu parowego. Przedmiotowe należności zostały objęte w 20% odpisem aktualizującym, pomimo że zostały one zabezpieczone hipoteką umowną do sumy 6 500 000 zł na nieruchomościach ELSEN S.A. oraz złożonym przez ELSEN w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 KPC oświadczeniem o poddaniu się egzekucji co do kwoty 4 876 950 zł, a to z uwagi na fakt, iż od dnia ich wymagalności upłynął już ponad rok natomiast postępowanie restrukturyzacyjne ELSEN S.A. wciąż się przedłuża - układ z wierzycielami nadal nie jest zawarty.

Postępowanie sądowe w sprawie przeciwko INTROL S.A. o zapłatę z powództwa PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A.

W dniu 3 lutego 2021 roku do INTROL SA wpłynął nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym z dnia 15 stycznia 2021 r. wydany przez Sąd Okręgowy w Gliwicach w sprawie sygn. akt: X GC 11/21.

Nakaz zapłaty został wydany wskutek pozwu PGNiG Termika Energetyka Przemysłowa S.A. wniesionego 31 grudnia 2020 r. o zapłatę kwoty 2 682 000 zł z odsetkami ustawowymi od dnia 2 stycznia 2016 r. i kosztami postępowania.

INTROL S.A. zaskarżył nakaz zapłaty w całości wnosząc o oddalenie powództwa PGNiG TERMIKA Energetyka Przemysłowa S.A.

W przedmiotowej sprawie powód dochodzi kary umownej w kwocie 2 682 000 zł z tytułu nieosiągnięcia w 2015 roku przez agregat prądotwórczy w EC Moszczenica dostarczony przez INTROL SA w ramach umowy nr 234/2010 z dnia 4 października 2010 r. na budowę układów wysokosprawnej Kogeneracji w SEJ S.A. – Zabudowa dwóch agregatów prądotwórczych z układami odzysku ciepła zasilanych gazem z odmetanowania kopalń o mocy ok. 4,0 MWe każdy, w systemie "pod klucz" wraz ze świadczeniem usług serwisowych.

Zgodnie ze stanowiskiem PGNiG TERMIKA w EC Moszczenica w roku 2015 nastąpiło niedotrzymanie gwarantowanej dyspozycyjności agregatu skutkującej obowiązkiem zapłaty kary umownej w kwocie 2 682 000 zł. INTROL S.A. kwestionuje roszczenie PGNiG TERMIKA wskazując w szczególności na okoliczność, iż niedotrzymanie dyspozycyjności nastąpiło w ocenie INTROL S.A. z przyczyn leżących po stronie Użytkownika.

W sprawie w 2019 roku było prowadzone postępowanie mediacyjne, które nie doprowadziło do zawarcia ugody.

Wyniki kontroli wydane przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 31 stycznia 2020 r. w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za lata 2015 oraz 2016.

W dniach 5 i 6 lutego 2020 r. do siedziby spółki wpłynęły dwa wyniki kontroli wydane przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 31 stycznia 2020 r. w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za lata 2015 oraz 2016. W wyniku kontroli, organ celno-skarbowy zakwestionował ujęcie amortyzacji znaku towarowego INTROL w kosztach podatkowych spółki za badane lata, co skutkuje zaniżeniem podatku CIT za rok 2015 oraz 2016 w łącznej wysokości 1,15 mln zł. Spółka nie podziela stanowiska organu celno-skarbowego i będzie chciała skorzystać z możliwych dostępnych prawnych dróg (w tym sądowej) dowiedzenia słuszności i prawidłowości dokonanych rozliczeń. Na obecnym etapie sprawy (wynik kontroli), stanowisko organu nie ma klauzuli wykonalności co w powiązaniu, w ocenie spółki oraz doradcy podatkowego firmy, z argumentacją potwierdzającą prawidłowość rozliczeń, skutkuje nietworzeniem rezerwy na potencjalne zobowiązania podatkowe.

W dniu 17 lipca 2020 r. do siedziby INTROL S.A. wpłynęło pismo z dnia 14 lipca 2020 r. Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie informujące, iż organ w zakresie kontroli celno-podatkowej za rok 2015 w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) odstąpił od przekształcenia kontroli celno-podatkowej w za rok 2015 w postępowanie podatkowe. W dniu 17 lipca 2020 r. do siedziby INTROL SA wpłynęło postanowienie wydane 15 lipca 2020 r. przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w sprawie przekształcenia kontroli celnopodatkowej za rok 2016 w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016 w postępowanie podatkowe. Po zapoznaniu się z powyższymi pismami Zarząd Emitenta, po konsultacji z doradcami podatkowymi i ponownej analizie sprawy, podtrzymał swoją uprzednią decyzję w przedmiocie nietworzenia rezerwy na potencjalne zobowiązanie podatkowe. Potencjalne zobowiązanie podatkowe za rok 2016 (wliczając odsetki) będące konsekwencją zakwestionowania prawa do amortyzacji podatkowej znaków towarowych INTROL wynosiłoby ok. 769 tys zł. nie uwzględniając straty podatkowej możliwej do rozliczenia.

W dniu 7 czerwca 2021 r. do siedziby INTROL S.A. wpłynęło pismo z dnia 31 maja 2021 r. Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie informujące o wyznaczeniu nowego terminu załatwienia przedmiotowej sprawy do dnia 31 sierpnia 2021 r.

5 sierpnia 2021 r. do siedziby INTROL S.A. wpłynęło pismo z dnia 30 lipca 2021 r. Szefa Krajowej Administracji Skarbowej, na mocy którego postanowiono przyjąć do dalszego prowadzenia ww. postępowanie podatkowe w podatku dochodowym od

osób prawnych za 2016 r., prowadzone przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno – Skarbowego w całości.

Wyniki i przebieg kontroli wydane przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 31 stycznia 2020 r. w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za lata 2015 oraz 2016.

6 lutego 2020 r. do siedziby spółki wpłynęły dwa wyniki kontroli wydane przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 31 stycznia 2020 r. w sprawie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za lata 2015 oraz 2016. Na podstawie wyniku kontroli spółka powzięła informację, że organ celno-skarbowy zakwestionował ujęcie amortyzacji znaku towarowego Limatherm S.A. w kosztach podatkowych spółki za badane lata, co skutkuje zaniżeniem podatku CIT za rok 2015 oraz 2016 w łącznej wysokości 1,44 mln zł. Spółka nie podziela stanowiska organu celnoskarbowego i będzie chciała skorzystać z możliwych dostępnych prawnych dróg (w tym sądowej) dowiedzenia słuszności i prawidłowości dokonanych rozliczeń.

W dniu 17 lipca 2020 r. do siedziby Limatherm S.A. wpłynęło pismo z dnia 14 lipca 2020 r. Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie informujące, iż organ w odniesieniu do kontroli celno-podatkowej za rok 2015 w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) odstąpił od jej przekształcenia w postępowanie podatkowe.

W dniu 17 lipca 2020 r. do siedziby Limatherm S.A. wpłynęło postanowienie wydane 15 lipca 2020 r. przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w sprawie przekształcenia kontroli celno-podatkowej za rok 2016 w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016 w postępowanie podatkowe.

W dniu 22 grudnia 2020 r. do siedziby Limatherm S.A. wpłynęło postanowienie wydane 17 grudnia 2020 r. przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w sprawie niezakończenia postępowania w terminie i wyznaczenia nowego terminu zakończenia postępowania do dnia 31 marca 2021 r.

W dniu 6 kwietnia 2021 r. do siedziby Limatherm S.A. wpłynęło postanowienie wydane 31 marca 2021 r. przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w sprawie niezakończenia postępowania w terminie i wyznaczenia nowego terminu zakończenia postępowania do dnia 31 maja 2021 r.

Po zapoznaniu się z powyższymi pismami Zarząd Limatherm S.A., po konsultacji z doradcami podatkowymi i ponownej analizie sprawy, podtrzymał swoją uprzednią decyzję w przedmiocie nietworzenia rezerwy na potencjalne zobowiązanie podatkowe. Potencjalne zobowiązanie podatkowe za rok 2016 (wliczając odsetki) będące konsekwencją zakwestionowania prawa do amortyzacji podatkowej znaków towarowych Limatherm S.A. wynosiłoby na 30 czerwca 2021 r. 965 052 zł.

4 czerwca 2021 . do siedziby Limatherm S.A. wpłynęło postanowienie wydane 31 maja 2021 r. przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w sprawie niezakończenia postępowania w terminie i wyznaczenia nowego terminu zakończenia postępowania do dnia 31 sierpnia 2021 r.

5 sierpnia 2021 r. do siedziby Limatherm S.A.. wpłynęło pismo z dnia 30 lipca 2021 r. Szefa Krajowej Administracji Skarbowej, na mocy którego postanowiono przyjąć do dalszego prowadzenia ww. postępowanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 r., prowadzone przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno – Skarbowego w całości.

11. POZOSTAŁE INFORMACJE

11.1 INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI

Wszystkie transakcje w okresie sprawozdawczym były zawierane na zasadach nie odbiegających od rynkowych.

Szczegółowe informacje dotyczące tych transakcji zostały zaprezentowane w Nocie 6.26 skonsolidowanego sprawozdania finansowego – "Transakcje z podmiotami powiązanymi."

11.2 INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ I FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

W ocenie Zarządu INTROL S.A. nie istnieją inne niż ujawnione w poprzednich punktach informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Spółki Grupy są stroną kontraktów walutowych typy forward oraz kontraktów IRS zabezpieczających przez ryzykiem zmiany stopy procentowej. Ww. kontrakty zapewniają stabilną rentowność sprzedaży dla umów denominowanych w Euro. O ww. wydarzeniach Emitent szerzej poinformował w Punkcie 6.30.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

11.3 WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Do najważniejszych czynników należą:

• ogólna sytuacja gospodarcza w strefie Euro;
• sytuacja społeczno polityczna w Europie Środkowo Wschodniej oraz Azji;
• wahania kursów walutowych (głównie Euro, dolar), wpływające na wysokość przychodów ze sprzedaży eksportowej;
• koniunktura gospodarcza w sektorze budowlano montażowym;
• działania przedsiębiorstw konkurencyjnych;
• inwestycje na rynkach, na których funkcjonuje Grupa INTROL (energetyka, ochrona środowiska, sektor wod-kan);
• ceny surowców, materiałów i usług wykorzystywanych w trakcie realizacji kontraktów;
• utrzymanie kontroli operacyjnej, finansowej i budżetowej realizowanych inwestycji i kontraktów;
• poziom inflacji;
• poziom wzrostu gospodarczego w Polsce;
• wysokość stóp procentowych;
• ewentualne zmiany podatkowe (w tym dotyczące podatku VAT) oraz pozostała polityka fiskalna państwa,
• dalszy rozwój epidemii koronawirusa na terenie Polski i Europy.

11.4 SEZONOWOŚĆ LUB CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE

Działalność Grupy INTROL charakteryzuje się sezonowością. Tradycyjnie najwyższą sprzedaż Grupa notuje w drugiej połowie roku, w pierwszych dwóch kwartałach sprzedaż jest niższa. Grupa INTROL łagodzi sezonowe wahania sprzedaży poprzez rozwój we wszystkich obszarach działania (usługowym, dystrybucyjnym oraz produkcyjnym), z których to handel wyróżnia się znacznie niższą zmiennością sprzedaży w ciągu roku.

Sezonowość występuje głównie w obszarze usługowym. Spowodowane jest to niżej wymienionymi czynnikami:

• 1. cykle inwestycyjne często ustala się tak, iż efekt występuje na końcu danego roku kalendarzowego, a największe natężenie naszych prac występuje w końcu cyklu inwestycyjnego,
• 1. część kontraktów jest realizowana w sektorze energetycznym, w którym okres remontów rozpoczyna się w II kwartale, a kończy na początku IV kwartału danego roku.

11.5 RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, ZOBOWIĄZANIA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIĘKSZOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Na wyniki uzyskane w I półroczu 2021 r. istotny wpływ miały zdarzenia i czynniki opisane w Punkcie 3.1 sprawozdania Zarządu oraz następujące zdarzenia:

• − rozwiązano aktywo na podatek odroczony dotyczące strat podatkowych wygenerowanych w latach ubiegłych w kwocie 5,2 mln zł oraz różnic przejściowych wynikających z utraty wartości wniesionych wkładów do spółek zależnych w wysokości 2,1 mln zł w związku z zmianą oceny możliwości ich wykorzystania w przyszłości, zmiana obciążyła podatek dochodowy w łącznej kwocie 7,3 mln zł i wpłynęła zmniejszająco na wynik netto Grupy,
• − uchwalono dywidendę w łącznej kwocie 11,8 mln zł, co wpłynęło na obniżenie kapitałów własnych grupy,
• − zawarto ugodę z kontrahentem, w wyniku której umorzone zostały pozostałe zobowiązania finansowe na kwotę 1,4 mln zł i rozpoznany został przychód z tego tytułu oraz zapłacono jednorazowo analogiczną kwotę, co wpłynęło na obniżenie zobowiązań finansowych Grupy o ok. 2,8 mln zł.

11.6 EMISJA, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie sprawozdawczym ww. zdarzenia nie nastąpiły.

11.7 SKUTKI ZMIAN STRUKTURY JEDNOSTKI W CIĄGU OKRESU, W TYM WYNIKAJĄCE Z POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK ZALEŻNYCH I INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI

W I półroczu 2021 r. zmiany w strukturze Grupy INTROL obejmowały:

• rejestrację obniżenia kapitału zakładowego Emitenta,

• rozpoczęcie procesu połączenia INTROL S.A. z PWP Katowice Sp. z o.o.,

• wznowienie działalności Limatherm Sensor Sp. z o.o. (z siedzibą w Chorzowie) jako INTROL Energetyka Sp. z o.o.,
• rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego w PWP Inżynieria Sp. z o.o.,

• podwyższenie kapitału zakładowego w INTROL Energetyka Sp. z o.o.,

• organizację Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia INTROL S.A., na którym podjęto uchwałę o połączeniu INTROL S.A. z PWP Katowice Sp. z o.o.,

• podwyższenie wkładu w Smart In Sp. z o.o. Sp.k.,

• spłatę pożyczek udzielonych przez INTROL S.A. Smart In Sp. z o.o. Sp.k.,

• rozpoczęcie prac analitycznych nad przeniesieniem do INTROL – Energomontaż Sp. z o.o. zorganizowanej części przedsiębiorstwa – Działu obsługi wybranych kontraktów,

• organizację Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia INTROL S.A., na którym podjęto uchwałę o zbyciu Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa INTROL S.A. (tj. Działu Obsługi Wybranych Kontraktów) na rzecz INTROL – Energetyka Sp. z o.o.

Ww. zmiany nie miały istotnego wpływu na wyniki Grupy INTROL w I półroczu 2021 r., jednakże ich celem było uporządkowanie struktury Grupy, umożliwienie łatwiejszego rozwoju na przyszłość oraz eliminację mniej rentownych działalności.

12. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

12.1 PRAWIDŁOWOŚĆ EWIDENCJI

Zarząd INTROL S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy skrócone skonsolidowane oraz skrócone jednostkowe półroczne sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny, jasny sytuację finansową i majątkową Grupy INTROL oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Grupy INTROL w pierwszym półroczu 2021 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji Grupy INTROL, włączając w to opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

12.2 WYBOR FIRMY AUDYTORSKIEJ

Zarząd INTROL S.A. oświadcza, iż firma audytorska Kancelaria Porad Finansowo – Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o., dokonująca przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy INTROL oraz skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego INTROL S.A. została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta jak i biegły rewident, dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnych i niezależnych raportów z przeglądu skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

13. PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
JÓZEF BODZIONY – PREZES ZARZĄDU	Podpis złożony elektronicznie
DARIUSZ BIGAJ – WICEPREZES ZARZĄDU	Podpis złożony elektronicznie
Katowice, dnia 3 września 2021 r.

Sprawozdanie Zarządu Grupy INTROL za I półrocze 2021 Strona 56 z 56