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Comisión Nacional del Mercado de Valores REGISTRO DE ENTRADA Nº 2014076564 11/06/2014 17:54 .

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2013 junto con el informe de auditoría de cuentas anuales

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SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

Cuentas anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2013 junto con el informe de auditoría de cuentas anuales

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2013:

Balances de situación al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012 Estados de Flujos de Efectivo correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012 Memoria del ejercicio 2013 人 | 上一篇:

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013

MODELOS OFICIALES PARA EL DEPÓSITO EN EL REGISTRO MERCANTIL

BDO Auditores S.L., una sociedad limitada española, es membro de BDO International Limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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2000

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SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

BDO Auditores S.L., una sociedad limitada es miembro de BDO International Limitada por garantía del Relno Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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Tel: +34 932 003 233 Fax: +34 932 018 238 www.bdo.es

Informe de auditoría de cuentas anuales

A los Accionistas de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

1. Hemos auditado las cuentas anuales de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. (en adelante "la Sociedad") que comprenden el balance al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al eiercicio anual terminado en dicha fecha. Los Administradores son los responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad (que se identifica en la Nota 2 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado. Excepto por las salvedades mencionadas en los párrafos 2 y 3, el trabajo se ha realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. Tal y como se indica en la Nota 2 de la memoria adjunta, con fecha 23 de octubre de 2013, las entidades financieras que componen el préstamo sindicado comunicaron su decisión de ejecutar el vencimiento anticipado de dicho préstamo. Asimismo, comunicaron su decisión de ejecutar las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo, concretamente las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia procediendo, entre otros asuntos, a nombrar nuevos administradores de dichas sociedades y a dejar de suministrar información financiera a SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A. Al 31 de diciembre de 2013. los Administradores de la Sociedad han reconocido estas inversiones a su valor razonable como activos financieros no corrientes. A fecha del presente informe, no hemos dispuesto de la documentación soporte necesaria para satisfacernos de la razonabilidad del valor asignado a estas inversiones que ascienden a un total de 14.965 miles de euros, según se muestra en el epígrafe 'Instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo' por importe de 11.314 miles de euros y 'Créditos a largo plazo' por importe de 3.651 miles de euros.
1. Asimismo, a la fecha de emisión de este informe de auditoría, tampoco hemos podido satisfacernos acerca de la razonabilidad de determinados epígrafes reflejados en el balance adjunto. Concretamente, no hemos podido formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de los 7.687 miles de euros mostrados dentro del epígrafe 'Acreedores" del pasivo corriente en concepto de pasivos diversos con filiales intervenidas, ni sobre la razonabilidad de los intereses provisionados en relación al préstamo sindicado, mostrados en el epígrafe "Deudas con entidades de crédito" por importe de 3.663 miles de euros ni sobre la razonabilidad de determinadas provisiones registradas bajo el epígrafe "Acreedores varios" por importe de 3.102 miles de euros.

BDO Auditores S.L. inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas nº 51.273 es una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas

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1. Al 31 de diciembre de 2013, los Administradores de la Sociedad han registrado las obligaciones convertibles en acciones emitidas en el ejercicio 2012 por importe de 25.000 miles de euros como 'Otros instrumentos de patrimonio' dentro del patrimonio neto de la Sociedad, al considerar que se dan las condiciones para ello. De acuerdo con la normativa contable aplicable, a dicha fecha no se daban las condiciones necesarias para poder considerar la emisión de las citadas obligaciones como patrimonio neto, sino que deberían haberse considerado como un pasivo corriente. De tal manera, a 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto de la Sociedad y su pasivo corriente están sobrevalorados e infravalorados, respectivamente, por el citado importe de 25.000 miles de euros.
1. Debido al efecto muy significativo de las limitaciones al alcance descritas en los párrafos 2 y 3 anteriores, y con independencia del efecto de la salvedad expuesta en el párrafo 4 anterior, no podemos expresar una opinión sobre las cuentas anuales del ejercicio 2013 adjuntas de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.
1. Sin que afecte a nuestra opinión de auditoría, llamamos la atención sobre lo indicado en la nota 1 de la memoria adjunta donde se informa que con fecha 4 de febrero de 2014 fue presentada ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona la solicitud de concurso de acreedores de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A., así como de las filiales de la misma en Holanda, España y Bélgica. Con fecha 1 de febrero de 2014 también se solicitó concurso de acreedores para la filial alemana. Finalmente, el día 20 de febrero de 2014 se emitió el auto de declaración de concurso de acreedores de la Sociedad en que designó Administrador Concursal.

Tal y como se indica en las cuentas anuales adjuntas, la Sociedad ha obtenido en el ejercicio 2013 un resultado de explotación negativo por importe de 22.973 miles de euros y unas pérdidas de 187.497 miles de euros. Por otra parte, los resultados de los últimos ejercicios han mostrado pérdidas continuadas, arrojando un patrimonio neto negativo a 31 de diciembre de 2013 de 77.709 miles de euros y un fondo de maniobra negativo de 92.829 miles de euros, sin tener en cuenta el efecto de la salvedad descrita en el párrafo 5 anterior.

Adicionalmente, y tal y como se indica en la Nota 2.d de la memoria adjunta, dado que diversas sociedades del Grupo se encuentran en concurso, existe una incertidumbre significativa sobre los efectos que el proceso concursal puede tener en la valoración de los activos y pasivos y sobre sus plazos de realización, ya que dependen del resultado de las correspondientes propuestas que pudieran ofrecerse a los acreedores o, en su caso, de los procesos de liquidación que pudieran iniciarse. Todo ello puede suponer impactos relevantes en el futuro sobre las cifras presentadas por los Administradores que han sido formuladas con la meior información disponible en este momento.

BDO Auditores S.L., una socledad limitada española, es memational Limited, una compañía limitada por garantía del Reho Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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Por otro lado, y según se indica en la Nota 2 de la memoria adjunta, a pesar de existir circunstancias que dificultan la capacidad de la Sociedad para continuar con sus operaciones, las cuentas anuales adjuntas han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad bajo el principio de empresa en funcionamiento, basándose en las expectativas puestas en las negociaciones que están manteniendo potenciales inversores con la banca acreedora. Considerando lo indicado en los párrafos anteriores, existe una incertidumbre significativa sobre la capacidad de la Sociedad para continuar con sus operaciones.

Finalmente, llamamos la atención sobre la decisión tomada por el Consejo de Administración de la Sociedad en fecha 23 de mayo de 2014 por la que se amplía el capital de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. de acuerdo a los términos de conversión acordados por la Junta de Accionistas de 28 de Junio de 2012 y por el Consejo de Administración de fecha 31 de octubre de 2012, por un importe de 15.000.000 euros, mediante la emisión de 25.000.000 de nuevas acciones, de 0,6 euros de valor nominal por acción, con iguales derechos y características que las actualmente en circulación.

Dicho aumento se ejecuta para atender la conversión y consiguiente amortización de 15 millones de Obligaciones Convertibles de 1 euro de valor nominal cada una, 10 millones iniciales y 5 millones condicionadas, cuya conversión se ha solicitado dentro del Periodo de Conversión estipulado, tal y como éste se define en el Acuerdo de Emisión, el cual establece que el capital social quedará aumentado en la cuantía de las Obligaciones Convertibles convertidas, cualquiera que fuese su importe. De acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, la emisión de las nuevas acciones para atender la solicitud de conversión de obligaciones convertibles no otorga derechos de suscripción preferente a los actuales accionistas de la compañía.

El informe de gestión adjunto del ejercicio 2013, contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A., la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.

BDO Auditores, S.L.

José-Ignacio Aldás

Socio - Auditor de Cuentas

de mayo de 2014

BDO AUDITORES, S.L.

2014 Num Any 20/14/07245 copia Gratuïta

.............................................................................................................................................................................. lnforme subjecte a la taxa establerta
a l'article 44 del text refós de la Llei d'auditoria de c Llei d'auditoria de comptes, aprovat p
Reial decret legislatiu 1/2011, d'i de ju

BDO Auditores S.L., una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas

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SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012

(Expresados en euros)

ACTIVO - Francisco			31/12/2013 31/12/2013 31/12/2012
ACTIVO NO CORRIENTE		15.319.685	197.521.686
Inmovilizado intangible	Nota 6		814.010
Propiedad industrial			501
Aplicaciones informáticas			813.509
Inmovilizado material	Nota 5	59.453	2.095
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material		59:453	2.095
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo		11.314.315	191.329.248
Instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y asociadas	Nota 8.4	11.314.315	106.422.368
Créditos a empresas del grupo y asociadas	Notas 8.1 y 14		84.906.880
Inversiones financieras a largo plazo	Nota 8.1	3.945.917	553.039
Instrumentos de patrimonio		208.650	3.649
Créditos a largo plazo		3.651.086
Valores representativos de deuda a largo plazo			315.000
Otros activos financieros		86.181	234.390
Activos por Impues to diferido	Nota 12		4.823.294
ACTIVO CORRIENTE A STATULAR		- 1.694.090	18.363.758
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		284.633	15.439.089
Clientes empresas del grupo y asociadas	Notas 8.1 y 14		15.088.155
Deudores varios	Nota 8.1	39.715	83.846
Personal	Nota 8.1	2.114
Activos por impuesto corriente	Nota 12	5.576	21.319
Otros créditos con las Administraciones Públicas	Nota 12	237.228	245.769
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo	Notas 8.1 y 14		1.425.523
Inversiones financieras a corto plazo		1310.679	1.324.896
Otros créditos a corto plazo	Nota 8.1	979	10.396
Otros activos financieros	Nota 8.1	1.309.700	1.314.500
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	Nota 8.1	98.778	174.250
Tesoreria		98.778	174.250
TOTAL ACTIVO	ﺍﻟﻤﻮﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤ	17.013.775	215,885.444

Las Cuentas Anuales de la Sociedad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta y la Memoria Anual que consta de 20 notas.

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SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A. BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (Expresados en euros)

PASIVO		31/12/2013 31/12/2012
PATRIMONIO NETO -		(77.708.675)	84,739.950
Fondos propios	Nota 9	(77.708.675)	84.739.950
Capital		105.905.946	105.905.946
Prima de emisión		61.806.458	61.789.320
Reservas		8.185.751	8.185.751
Legal y estatutarias		8.185.751	8.185.751
(Acciones y participaciones en patrimonio propias)			(31.179)
Resultados negativos de ejercicios anteriores		(91.109.888)	(88.866.910)
Resultado del ejercicio		(187.496.942)	(2.242.978)
Otros instrumentos de patrimonio		25.000.000
PASIVO NO CORRIENTE 113			199.177 - 118.203.962
Provisiones a largo plazo	Nota 10	199.177	21.601.037
Otras provisiones		199.177	21.601.037
Deudas a largo plazo	Nota 8.2		96.602.925
Obligaciones y otros valores negociables			22.827.044
Deudas con entidades de crédito			73.775.881

Provisiones a corto plazo	Nota 10	2.220.000
Deudas a corto plazo		82.578.450	2.599.306
Deudas con entidades de crédito	Notas 8.2 y 14	79.902.997	2.572.421
Derivados	Nota 8.3		26.885
Otros pasivos financieros		2.675.453
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo	Notas 8.2 y 14	525,562	3.618.469
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		9.199.261	6.723.757
Proveedores, empresas del grupo y asociadas	Notas 8.2 y 14	616.945	4.699.573
Acreedores varios	Nota 8.2	8.529.175	1.995.067
Remuneraciones pendientes de pago	Nota 8.2	। ਕੇਂਟੇ
Otras deudas con las Administraciones Públicas	Nota 12	52.996	29.117
TOTAL PASIVO		17.013.775 215.885.444

Las Cuentas Anuales de la Sociedad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta y la Memoria Anual que consta de 20 notas.

SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2013 Y 2012

(Expresadas en euros)

Importe neto de la cifra de negocios Nota 13 1.506.132 2.582.744 Otros ingresos de explotación Nota 13	1.828.367 61,814
Trabajos realizados por la empresa para su activo


	3.031.098
(1.400.493) Gastos de personal (1.132.334)
Sueldos, salarios y asimilados (987.385)	(1.235.503)
Cargas sociales (144.949)	(164.990)

Nota 13 (2.148.918) Otros gastos de explotación (25.071.442)
Amortización del inmovilizado Notas 5 y 6 (112.065)	(516.970)
Excesos de provisiones	100.000
Nota 6 (1.749.437) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado (746.787)
Deterioros y pérdidas (746.787)	(1.746.959)
Resultados por enajenaciones y otras	(2.478)

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN - (22.973.752) (794.539)
Ingresos financieros 5.551.761	9.613.474
Ingresos de particip. en instrumentos de patrim, empresas del grupo y asoc. Nota 14	394.789
4.876.824 Ingresos de valores negociables y otros instr. finan., empresas del grupo Nota 14	9.064.891
Otros ingresos de valores negociables y otros instrumentos financieros 674.937	153.794
Gastos financieros (10.257.096) (6.235.213)
Nota 14 (177.532) Por deudas con empresas del grupo y asociadas	(1.198.421)
Por deudas con terceros (6.057.681)	(9.058.675)

Diferencias de cambio Nota 11 (2.626.857)	1.754.616
Nota 10 (156.389.587) Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros	(2.559.433)
(159.699.896) (1.448.439) RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - (182.673.648) ================================================================================================================================================================
Nota 12 (4.823.294) Impuestos sobre beneficios
(187.496.942) (2.242.978) RESULTADO DEL EJERCICIO

Las Cuentas Anuales de la Sociedad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance de Perdidas y Ganancias adjunta y la Memoria Anual que consta de 20 notas.

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. ESTADOS DE GASTOS EINGRESOS RECONOCIDOS EN LOS EJERCICIOS 2013 Y 2012 (Expresados en euros)

	新闻网发布

RESULTADO DEL EJERCICIO (de la cuenta de pérdidas y ganancias)	(187.496.942)
INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO NETO:		(19.048)
Ampliaciones de Capital		(19.048)
TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS	(187.496.942) (2.262.026)

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Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIO 2013 Y 2012 (Expresados en euros)

	Capital suscrito	Frima de emision	Reserva legal	Acciones	Resultados negativos de propias ejercicios anteriores	Perdidas de ejercicio	Total
Saldra 31 de dicientre de 2011 115.90.346 62.107.43 18.107.43 18.105.751 (33.900) (16.280.382) (13.586.528) 86.992.318
Ingresos y gastos reconocidos		(19.048)				(2.242.978)	(2.262.026)
Resultado del ejercicio						(2.242.978)	(2.242.978)
Coste de ampliación de capital		(19.048)					(19.048)
O peraciones con socios o propietarios	-	(299.063)		308.721	(23.586.528)	23.586.528	9.658
Aplicación del resultado 2011					(23.586.528)	23.586.528
Venta de acciones propias		(299.063)		339.900			40.837
Compra de acciones propias				(31.179)			(31.179)
Saldo a 31 de diciembre de	and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the contraction of the con 105.905.946	61.789.320	8.185.751			(31.179) (88.866.910) (2.242.978)

	Capital suserito -	Prima de emision	serva legal	Acciones	Resultados - 5 propias e ejercicios anteriores	negativos de Pérdidas del instrumentos ejercicio	patrimonio
Saldo a 31 de diciembre de 2012	105.905.946 61.789.320 8.185.751					(31.179) (88.866.910) (2.242.978)		84.739.950
Ingresos y gastos reconocidos						- (187.496.942)		- (187.496.942)
Resultado del ejercicio						(187.496.942)		- (187.496.942)
O peraciones con socios o propietarios		17.138	-	31.179	(2.242.978)	2.242.978	25.000.000	25.048.317
Aplicación del resultado 2012					(2.242.978)	2.242.978
Venta de acciones propias		17.138	-	31.179				48.317
Obligaciones convertibles							25.000.000	25.000.000
Salda 9 1 do diciombre da 211 1	105 01- 946 61 816 45 80 000		8 18 18 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1 8 1			And And Andrew 200 10 88 1187.496.942)

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SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE FECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2013 y 2012 (Expresados en euros)

	2013 2013 2013 2012

FLUOS DE FFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION	(3.621.376)	(1.708.343)
Resultado antes de impuestos	(182.673.648)	(2.242.978)
Ajustes de resultado:	182.262.492	3.022.809
Amortización del inmovilizado	112.065	516.970
Correcciones valorativas por deterioro	746.787	1.746.959
Variación de provisiones	(19.181.860)	1.106.910
Variación del valor razonable en instrumentos financieros	200.585.500	(348.030)
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación:	(3.210.220)	(2.488.174)
Otros cobros/ (pagos) de actividades de explotación	(3.210.220)	(2.488.174)
FLUOS DE ERECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION	(223.814)	(4.720.219)
Pagos por inversiones:	(2.313.306)	(10.375.802)
Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio	(2.442.430)	(9.794.812)
Inmovilizado intangible	(36.128)	(549.070)
Inmovilizado material	(66.072)	(4.575)
Otros activos financieros	231.324	(27.345)
Cobros por desinversiones:	2.089.492	5.655.583
Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio	2.089.492	5.653.105
Inmovilizado material		2.478
FLUOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN	1.280.573	5.798.532
Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio:	48.316	(9.389)
Fmisión
Adquisición		(50.226)
Enajenación	48.316	40.837
Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero:	1.232.257	5.807.921
Emisión	1.341.600	25.367.531
Devolución y amortización	(109.343)	(19.559.610)
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO	2.489.145	(1.766.266)
AUMENTO/ (DISMINUCION) NETO DE FFECTIVO Y EQUIVALIENTES	(75.472)	(2.396.296)
Efectivo y equivalentes al inicio del período	174.250	2570546
Efectivo y equivalentes al final del perío do	98.778	174.250

TOTAL FFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO	98.778's	172950

SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A.

MEMORIA DEL EJERCICIO 2013

NOTA 1. CONSTITUCIÓN, ACTIVIDAD Y RÉGIMEN LEGAL DE LA SOCIEDAD

a) Constitución y Domicilio Social

Service Point Solutions, S.A. (en adelante "la Sociedad") se constituyó como sociedad anónima en España en septiembre de 1969 adoptando su denominación actual por acuerdo de la Junta General de Accionistas celebrada el día 28 de junio de 2002.

b) Actividad

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La Sociedad es cabecera del Grupo Service Point (SPS o el Grupo), que está formado por la Sociedad y las sociedades participadas que se detallan en el Anexo I de esta memoria de las cuentas anuales y que actúan de una forma integrada y bajo una dirección común, cuya actividad principal es la prestación de servicios de impresión digital en centros propios y en las instalaciones de clientes ("facility management") y de gestión documental.

La Sociedad Service Point Solutions, S.A. ofrece a las sociedades participadas servicios de consultoría y royalties, que en su conjunto constituyen la mayor parte de los ingresos de la Sociedad.

Los servicios ofrecidos por el Grupo Service Point comprenden básicamente:

Impresión digital: incluye todos los procesos y fases que conlleva la creación de documentos desde la pre impresión, edición, diseño, etc. hasta la reproducción, los acabados, la entrega y la gestión de la información. Service Point satisface el conjunto de necesidades de impresión de cualquier tipo de documento con el que sus clientes realizan su actividad empresarial.

La impresión digital es el proceso de recibir, imprimir, o reproducir un documento en cualquier formato, tanto en blanco negro como en color, incluyendo escaneo de documentos, impresión en remoto y aplicaciones de impresión bajo demanda. En la actualidad se están aplicando soluciones denominadas "print on demand" donde las transacciones se realizan a través de una solución a la medida de nuestros clientes. El print management se adapta a las nuevas tecnologías permitiendo mejorar el servicio que presta Service Point así como prestar un servicio completo de outsourcing de gestión documental al cliente. Estas soluciones están teniendo gran penetración en el último año dado el elevado ahorro de costes que supone en la mayoría de los casos en las compañías.

Una de las principales áreas de crecimiento futuro en la impresión digital es a través de la plataforma on-line, en el sector financiero y educacional, el desarrollo de los servicios de foto álbumes y la transformación de algunos de los centros de servicio hacia la impresión personalizada. Asimismo el Grupo ha apostado por fortalecer las relaciones con su base de clientes B2B y por dinamizar la actividad de impresión bajo demanda.

Facility Management / On Site Services: es la provisión de impresión digital en las mismas instalaciones de los clientes. Se trata normalmente de contratos renovables a medio plazo con clientes de tamaño relativamente grande. Los Facility Management tienen una duración determinada (típicamente 2-3 años) y están vinculados a proyectos específicos (por ejemplo la actividad de impresión que soporta la actividad de construcción de una gran infraestructura, como un aeropuerto, un gran edificio, una estación de ferrocarriles, etc.).

Es importante resaltar que, desde hace unos 4 años, la compañía está incrementando las ventas

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contractuales de servicios con sus clientes, siendo éstos proporcionados tanto bajo la modalidad de FM/OSS como a través de sus centros. En la actualidad, más del 40% de las ventas de SPS se corresponden con ventas a través de contratos de medio-largo plazo.

SPS presta servicios de outsourcing a través de sus puntos de servicio, a través de comercio electrónico con soluciones de "web to print", a través de las dos soluciones de servicio de Facility Management.

Gestión documental: se trata esencialmente de servicios de digitalización y reconocimiento óptico de caracteres (OCR), digitalización de documentos y planos, conversión de información en distintos soportes (desde físico a DVD, CD Rom, etc.). La información obtenida a través de esta vía puede ser incorporada por los clientes a sus bases de datos para que puedan acceder a ella de forma rápida y eficaz. Esta información también puede compartirse con múltiples usuarios a través de soluciones de "colaboración" así como conservar una copia de seguridad de los activos intelectuales evitando riesgos de pérdidas y deterioros por el paso del tiempo.

Gracias a los servicios de gestión documental, Service Point ofrece consultoría documental, almacenamiento de documentos digitales, suministro de aplicaciones informáticas especializadas y otras soluciones tecnológicas para todas las necesidades documentales de las empresas. Los procesos de gestión documental permiten aportar a los clientes soluciones que puedan integrarse en sus procesos de workflow productivo y en sus sistemas de ERP.

Mailroom: se trata de servicios de externalización de departamentos de correos. Nuestras soluciones se extienden desde la digitalización de documentos hasta el enriquecimiento para darle un contenido particular a un documento. También consiste en servicios básicos como el trabajo diario de oficina relacionado con la logística de los paquetes y mercancías. El Mailroom no termina con los servicios tradicionales, también ofrece innovadoras soluciones mediante un software de digitalización de su correo diario, transacciones de documentos y formularios, perfectamente compatible con los programas más comunes utilizados en las compañías.

Franqueo: la actividad de franqueo consiste en la venta de servicios de manipulado y distribución de correo, que Service Point opera especialmente a través de su filial en los Países Bajos. Service Point opera como intermediario en la venta de estos servicios, aglutinando los volúmenes de sus clientes para poder negociar con las compañías de distribución de correo unos precios competitivos. De esta manera Service Point obtiene un margen de entre el 3% y el 5% del volumen de facturación, sin contar con ninguna plataforma logística propia. Es previsible que estos servicios puedan generar un margen más significativo en un futuro una vez que se liberalice la distribución del correo en el mercado Holandés y en otros mercados europeos, ya que será posible negociar precios y volúmenes con un número más elevado de operadores logísticos especializados.

A lo largo del segundo y tercer trimestre de 2013, Service Point Solutions, S.A. ha estado trabajando en un proyecto de reestructuración financiera incluyendo la búsqueda de inversores financieros o de naturaleza industrial. La compañía había acordado un periodo de standstill hasta el día 30 de septiembre de 2013.

Teniendo en cuenta la mejora en situación operativa, el plan de negocio claro y factible presentado en la última Junta General de Accionistas, y las favorables condiciones del mercado bursátil, las ofertas presentadas a las entidades se basaban, parcial o totalmente, en sendas ampliaciones de capital.

El día 24 de octubre de 2013, como consecuencia de la comunicación por parte de las entidades financieras que forman parte de la financiación sindicada de la no aceptación de ninguna de las propuestas presentadas y de la aceleración y vencimiento anticipado de los créditos, al no extenderse el O .

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"standstill", y la puesta en marcha de la ejecución de las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia), el Consejo de Administración de Service Point Solutions, S.A. tomó la decisión de presentar la solicitud de acogimiento al artículo 5bis de la Ley Concursal. Desde esa fecha, la Sociedad ha estado trabajando activamente con posibles inversores, que a su vez han presentado ofertas a las entidades financieras con el objetivo de cancelar la totalidad de la deuda sindicada.

Desde la fecha de solicitud de acogimiento al artículo 5bis de la Ley Concursal, la composición del Consejo de Administración de la Sociedad ha cambiado por completo. Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal, y no habiendo llegado aún a un acuerdo definitivo con las entidades financieras, el nuevo Consejo de Administración, nombrado por cooptación y ratificado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 24 de febrero de 2014, tomó la decisión de presentar el día 4 de febrero la solicitud de declaración de concurso voluntario de acreedores de la Sociedad. Asimismo, solicitó la declaración de concurso voluntario de siete de las filiadas en España, Holanda, Bélgica y Suecia. Se emitió el auto de declaración de concurso el día 20 de febrero de 2014.

Desde entonces, Service Point Soluciones, S.A. ha estado trabajando junto con el Administrador Concursal para encontrar la solución más oportuna para dar viabilidad a cada uno de los activos del grupo y defender los intereses de los acreedores, accionistas y empleados, según su orden de preferencia previsto por la Ley Concursal.

La Sociedad participa directa e indirectamente en el capital social de ciertas empresas con las que actúa de forma integrada y bajo una dirección común que conforman el Grupo Service Point y con la que comparte servicios e instalaciones y realiza diversas operaciones comerciales y financieras. Por consiguiente, la situación financiero-patrimonial de la Sociedad, así como los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados deberían contemplarse teniendo en cuenta dicha circunstancia, a nivel de las cuentas anuales consolidadas del citado Grupo.

La Sociedad mantiene un volumen significativo de saldos y transacciones con las empresas del Grupo, que consisten esencialmente en operaciones de financiación inter Grupo y en servicios de consultoría y gestión de marca ofrecidos a las filiales.

El ejercicio social de la Sociedad comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año. En el resto de Notas de esta Memoria, cada vez que se haga referencia al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, se indicará para simplificar "ejercicio 2013".

c) Cuentas Anuales Consolidadas

Según se indica más ampliamente en la Nota 8.4, la Sociedad posee participaciones mayoritarias en diversas sociedades que no cotizan en Bolsa. Por ello, de acuerdo con el Real Decreto 1.159/2010 de 17 de septiembre, está obligada a formular y presentar cuentas consolidadas, aunque dicha obligación no le exime de formular y presentar cuentas anuales individuales. Las cuentas anuales adjuntas corresponden exclusivamente a las individuales de Service Point Solutions, S.A.

Las cuentas anuales consolidadas de la Sociedad presentan un volumen total de activos de 37.052 miles de euros y un patrimonio neto atribuible a los accionistas de (89.884) miles de euros. Asimismo, las ventas consolidadas y el resultado ascienden respectivamente a 148.650 miles de euros y (194.031) miles de euros. Dichas cuentas anuales consolidadas por los Administradores se someterán a la aprobación por la Junta General y serán depositadas en el Registro Mercantil de Barcelona.

d) Régimen Legal

La Sociedad se rige por sus estatutos sociales y por la vigente Ley de Sociedades de Capital.

A fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, la Sociedad está sujeta a la vigente Ley Concursal.

e) Moneda funcional

El entorno económico principal en el que opera la Sociedad corresponde al mercado europeo. Por este motivo, la moneda funcional de la Sociedad es el euro.

Los criterios utilizados en la conversión a euros de las distintas partidas incluidas en las presentes cuentas anuales, se detallan a continuación:

a. Los activos y pasivos se convierten utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha de cierre de las cuentas anuales.
b. Las partidas de las Cuentas de Pérdidas y Ganancias se convierten utilizando el tipo de cambio medio del ejercicio.

Las diferencias de cambio que se producen en la conversión se registran netas de su efecto fiscal en el epígrafe "Diferencias de Cambio" dentro del la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (véase Nota 11).

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen Fiel

Las cuentas anuales del ejercicio 2013 han sido obtenidas a partir de los registros contables de la Sociedad y han sido formuladas por los Administradores, en la reunión del Consejo de Administración celebrada el 21 de mayo de acuerdo con la legislación mercantil vigente y las normas establecidas en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, aplicando las modificaciones introducidas al mismo mediante el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, así como la veracidad de los flujos incorporados en el estado de flujos de efectivo.

b) Principios Contables aplicados

Las cuentas anuales adjuntas se han formulado aplicando los principios contables establecidos en el Código de Comercio y en el Plan General de Contabilidad.

No hay ningún principio contable, ni ningún criterio de valoración obligatorio, con efecto significativo, que haya dejado de aplicarse en su elaboración.

c) Moneda de presentación

De acuerdo con la normativa legal vigente en materia contable, las cuentas anuales se presentan expresadas en euros, redondeadas a cifras enteras sin incluir decimales.

d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

Las cuentas anuales han sido formuladas asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, es decir, asumiendo que la actividad de la Sociedad continuará en el futuro. La Dirección ha elaborado un plan de viabilidad para los próximos ejercicios para desarrollar sus operaciones para afrontar al entorno

Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

de mercado actual, que ha supuesto una importante reestructuración en los últimos ejercicios. La Dirección prevé que con dicho plan de negocio se generarán beneficios en el futuro y, en consecuencia, estima se recuperará el valor de los activos registrados en el balance de situación en el curso normal de sus operaciones.

Dada la situación actual de la Sociedad y su Grupo y el mercado en el cual opera, existen algunas circunstancias que constituyen incertidumbre sobre la capacidad del mismo para continuar como empresa en funcionamiento, siendo no obstante dichas circunstancias compensadas por otras que mitigan las dudas originadas por aquéllas. A continuación se enumeran ambos tipos de circunstancias o factores:

Factores causantes de duda sobre la capacidad de la Sociedad para continuar con su actividad:

· La aceleración y vencimiento anticipado del principal instrumento de financiación corporativa del Grupo.
· Déficit de capital circulante, generando retrasos en el cumplimiento de pagos a terceros, problemas de liquidez y tensiones de tesorería, lo que ha dado lugar a la situación concursal actual.
· La situación actual de incertidumbre económica.
· Se han obtenido pérdidas significativas en los últimos ejercicios.

Factores que mitigan la duda sobre la capacidad de la Sociedad para continuar con su actividad:

· Gran parte de las pérdidas acumuladas se debe a situaciones atípicas y extraordinarias, principalmente al deterioro de las participaciones y préstamos de la Sociedad en empresas del Grupo por importe de 138 millones de euros. Dicho impacto responde a la salida del perímetro de consolidación de las filiales intervenidas por parte de las entidades financieras, y, por tanto, no se prevé que se vuelvan a producir en el futuro.
· La decisión de solicitar la declaración de concurso de la Sociedad y sus filiales se ha tomado con el claro objetivo de continuar el desarrollo del plan de negocio actual del grupo, mantener las actividades operativas y seguir prestando los servicios a los clientes a través de sus filiales. La Sociedad está trabajando activamente con varios inversores potenciales que han presentado ofertas a las entidades financieras. La negociación se ha ralentizado como consecuencia del comienzo de un proceso paralelo de venta de las filiales intervenidas por los bancos (en Reino Unido, Noruega y Suecia), liderado por el administrador de GPP Capital Plc, Ernst & Young LLP.
· El Grupo ha elaborado un plan de viabilidad que deberá permitir fortalecer la situación patrimonial, reequilibrar la situación de resultados y, a su vez, una adecuada gestión del endeudamiento que conlleve, finalmente, a alcanzar la estructura financiera objetivo de la Sociedad.

Otros factores:

· Dado que diversas sociedades del Grupo se encuentran en concurso, existe una incertidumbre significativa sobre los efectos que el proceso concursal puede tener en la valoración de los activos y pasivos y sobre sus plazos de realización, ya que dependen del resultado de las correspondientes propuestas que pudieran ofrecerse a los acreedores o, en su caso, de los procesos de liquidación que pudieran iniciarse. Todo ello puede suponer impactos relevantes en el futuro sobre las cifras presentadas por los administradores que han sido formuladas con la mejor información disponible en este momento.

e) Comparación de la Información

De acuerdo con la legislación mercantil, el Consejo de Administración presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance de Situación, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo del ejercicio, además de las cifras del ejercicio 2013 las correspondientes al ejercicio anterior. Las partidas de ambos ejercicios son comparables y homogéneas.

A continuación se describen los principales acontecimientos deben ser considerados para la comparación de la información del ejercicio:

Concurso de acreedores

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Con fecha 4 de febrero de 2014 fue presentada ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona la solicitud de concurso de acreedores de la compañía cabecera del Grupo Service Point (SPS), así como de las filiales de la misma en Holanda, España y Bélgica.

Con fecha 20 de febrero de 2014 fue emitido el Auto de declaración del concurso por el Juzgado Mercantil número 8 de Barcelona, designando como administrador concursal a Auren Concursal, SLP.

El procedimiento concursal se presentó con el objeto de lograr la viabilidad y continuidad del negocio del Grupo, tanto a nivel internacional como en la filial española.

Salida de la filial francesa

Con fecha 19 de marzo de 2013 se presentó la documentación oficial para iniciar el proceso de insolvencia de la filial francesa, y el 27 de marzo el Presidente del Consejo de Administración de Reprotechnique asistió a la primera comparecencia ante el juez. El juez concedió una extensión operativa de la filial francesa para la presentación de ofertas oficiales de terceros para adquirir el negocio. La decisión final del juez se tomó el día 3 de julio, fecha en la que se ha traspasado la actividad de la empresa francesa a un tercero. SPS ha dejado de tener una obligación legal sobre la compañía y su deuda antigua. Como consecuencia de la decisión del juez, SPS ya no tiene poder de voto ni control de la compañía, y por lo tanto ya no ostenta la propiedad sobre ella

Durante el periodo de la extensión operativa declarada el día 27 de marzo, la filial se incluía como activo mantenido para la venta. Con fecha 30 de junio de 2013, Reprotechnique se ha dejado de consolidar y el resultado de las operaciones en Francia se ha registrado en los libros individuales y consolidados de Service Point Solutions, S.A. Como la inversión y los fondos propios negativos de la filial francesa se habían provisionado en su totalidad, el impacto positivo a nivel individual ha sido de 9,3 millones de euros y a nivel consolidado de 2,9 millones de euros.

Salida de las filiales británicas, americana, noruegas y sueca

En fecha 23 de octubre de 2013, las entidades financieras que componen el préstamo sindicado comunicaron su decisión de la aceleración y vencimiento anticipado de dicho préstamo. Asimismo, comunicaron su decisión de ejecutar las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia), y de cambiar los consejos de administración de cada uno de ellos. Como consecuencia de la pérdida de control de dichas filiales, y a pesar de que las compañías continúan siendo propiedad de SPS, a efectos de reflejar dicha situación tanto en el Balance de Situación como en la cuenta de Pérdidas y ganancias, todos los saldos, tanto deudores como acreedores, mantenidos con las sociedades antes nombradas a 31 de diciembre de 2013, y las transacciones realizadas con las mismas entre el 1 de octubre (fecha en la que se dejó de recibir información económico-financiera de las compañías intervenidas) y el 31 de diciembre de 2013, se reflejan en estas Cuentas Anuales como no interco.

SPS mantiene la titularidad de las acciones de GPP Capital Plc y las filiales arriba mencionadas, reconociendo estas inversiones a su valor razonable como activos financieros no corrientes. Los saldos a pagar que mantiene SPS con las filiales intervenidas se han reconocido en las líneas correspondientes de saldos a pagar a terceros.

Siguiendo el criterio de prudencia, y teniendo en cuenta los acontecimientos arriba mencionados, en el balance de la Sociedad que se incluye en las adjuntas Cuentas Anuales, se decidió deteriorar la mayoría de las participaciones y los saldos a cobrar tanto de las filiales intervenidas como de las filiales que a fecha de emisión de las presentes cuentas anuales se encuentran en concurso de acreedores.

f) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad del Consejo de Administración de la Sociedad. En las presentes cuentas anuales se han utilizado estimaciones realizadas por el Consejo de Administración de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a la evaluación de las perdidas por deterioro de determinados activos y la vida útil de los activos materiales e intangibles.

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible en la fecha de formulación de estas cuentas anuales sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas en próximos ejercicios; lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias futuras.

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

La propuesta de distribución del resultado obtenido en el ejercicio 2013, formulada por el Consejo de Administración para ser sometida a la aprobación de la Junta General de Accionistas, consiste en aplicar las pérdidas y ganancias del ejercicio a resultados de ejercicios anteriores.

NOTA 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus Cuentas Anuales para el ejercicio 2013, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

a) Inmovilizado intangible

Los bienes comprendidos en el inmovilizado intangible se valoraran por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción, minorado por la correspondiente amortización acumulada (calculada en función de su vida útil) y de las pérdidas por deterioro que, en su caso, hayan experimentado.

El importe amortizable de un activo intangible se distribuye sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil. El cargo por amortización de cada período se reconoce en el resultado del ejercicio.

Propiedad industrial

Corresponde a los gastos de desarrollo capitalizados para los que se ha obtenido la correspondiente patente o similar, e incluyen los costes de registro y formalización de la propiedad industrial, así como los costes de adquisición a terceros de los derechos correspondientes.

Se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 10 % anual y son objeto de corrección valorativa por deterioro.

Aplicaciones informáticas

Las licencias para aplicaciones informáticas adquiridas a terceros o los programas elaborados internamente, se capitalizan sobre la base de los costes en que se ha incurrido para adquirirlas o desarrollarlos, y prepararlos para su uso.

Los gastos incurridos en el desarrollo de programas informáticos, están específicamente individualizados por proyectos y su coste está claramente establecido para que pueda ser distribuido en el tiempo. Asimismo, la Dirección de la Sociedad tiene motivos fundados del éxito técnico y de la rentabilidad económico-comercial de los mismos.

Las aplicaciones informáticas, se amortizan linealmente durante su vida útil, a razón de un 20% anual.

En el momento en que existen dudas razonables sobre el éxito técnico o la rentabilidad económico-comercial de un desarrollo informático, los importes registrados en el activo correspondientes al mismo, se imputan directamente a pérdidas del ejercicio.

Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas incurridos durante el ejercicio se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

b) Inmovilizado material

El inmovilizado material se encuentra valorado por su precio de adquisición o coste de producción, neto de la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, del importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas.

El coste de producción de los elementos del inmovilizado material fabricados o construidos por la Sociedad, se obtiene añadiendo, al precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles, los demás costes directamente imputables a dichos bienes, así como la parte que razonablemente corresponde de los costes indirectamente imputables a los bienes de que se trate, en la medida en que tales costes, corresponden al periodo de fabricación o construcción y son necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas.

Los gastos de conservación y mantenimiento incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los costes de renovación, ampliación o mejora de los bienes del inmovilizado material, que representan un aumento de la capacidad, productividad o un alargamiento de la vida útil, se capitalizan como mayor valor de los correspondientes bienes, una vez dados de baja los valores contables de los elementos que hayan sido sustituidos.

El inmovilizado material, neto en su caso del valor residual del mismo, se amortiza distribuyendo linealmente el coste de los diferentes elementos que componen dicho inmovilizado entre los años de vida útil estimada que constituyen el período en el que la Sociedad espera utilizarlos, según el siguiente cuadro:

		Años de vida útil Porcentaje de es timados amortización
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	7	14
Equipos para procesos de información	3 - 5	20 - 33
Otro inmovilizado material	3 - 7	14-33

Las inversiones realizadas por la Sociedad en locales arrendados, que no son separables del activo arrendado, se amortizan en función de su vida útil que se corresponde con la menor entre la duración del contrato de arrendamiento incluido el periodo de renovación cuando existen evidencias que soportan que la misma se va a producir, y la vida económica del activo.

El importe en libros de un elemento de inmovilizado material se da de baja en cuentas por su enajenación o disposición por otra vía; o cuando no se espera obtener beneficios o rendimientos económicos futuros por su uso, enajenación o disposición por otra vía.

La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de un elemento de inmovilizado material, se determina como la diferencia entre el importe neto, en su caso, de los costes de venta obtenido por su enajenación o disposición por otra vía, si existe, y el importe en libros del elemento, y se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que ésta se produce.

Al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material o de alguna unidad generadora de efectivo en cuyo caso, se estiman los importes recuperables y se efectúan las correcciones valorativas necesarias. Se entiende que existe una pérdida por deterioro del valor de un elemento de inmovilizado material cuando su valor contable supera a su importe recuperable, entendiendo éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

c) Arrendamientos y otras operaciones de carácter similar

La Sociedad clasifica un arrendamiento como financiero cuando de las condiciones económicas del acuerdo de arrendamiento se deduce que se le han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. En caso de que no se cumplan las condiciones del contrato de arrendamiento para ser considerado como financiero, éste se considerará como un arrendamiento operativo.

Los gastos de arrendamientos operativos incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

d) Instrumentos financieros

La Sociedad únicamente reconoce un instrumento financiero en su balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico en cuestión, conforme a las disposiciones del mismo.

La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de su reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en cada cierre del balance.

Los instrumentos financieros, a efectos de su valoración, se clasificarán en alguna de las siguientes categorías:

1. Préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar.
1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
1. Inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas.
1. Activos financieros disponibles para la venta.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Corresponden a valores representativos de deuda, con una fecha de vencimiento fijada, que comportan cobros de cuantía determinada o determinable, que se negocian en un mercado activo, y para los que la Sociedad tiene la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

Se valoran inicialmente por su valor razonable, que equivale al valor razonable de la contraprestación

entregada más los costes de transacción que les son directamente atribuibles.

En valoraciones posteriores, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, aplicando el tipo de interés efectivo. Al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias si existe evidencia objetiva de que el valor de un activo, se ha deteriorado. La pérdida por deterioro corresponde a la diferencia entre su valor en libros y el valor de mercado del instrumento.

Préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar

Préstamos y partidas a cobrar

En esta categoría se clasifican:

a) Créditos por operaciones comerciales: activos financieros originados por la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo. No incluyen aquellos activos financieros para los cuales la Sociedad pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio. Estos últimos se clasifican como disponibles para la venta.

Débitos y partidas a pagar

En esta categoría se clasifican:

a) Débitos por operaciones comerciales: pasivos financieros originados por la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial.

Inicialmente, los activos y pasivos financieros incluidos en esta categoría, se valoran por su valor razonable, que es el precio de la transacción, y que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les son directamente atribuibles.

No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como en su caso, los anticipos y créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, y los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no resulta significativo. En valoraciones posteriores, tanto activos como pasivos, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante lo anterior, los créditos con vencimiento no superior a un año que se valoraron inicialmente por su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe, salvo, en el caso de créditos, que se hubieran deteriorado.

Al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias si existe evidencia objetiva de que el valor de un crédito, se ha deteriorado, es decir, si existe evidencia de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros correspondientes a dicho activo.

La pérdida por deterioro del valor de préstamos y cuentas a cobrar, corresponde a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.

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La corrección valorativa por deterioro de deudores al 31 de diciembre de 2013, se ha estimado en función del análisis de cada uno de los saldos individualizados pendientes de cobro a dicha fecha.

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas

Se valoran inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que le son directamente atribuibles.

Posteriormente, se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.

Al cierre del ejercicio, y cuando existe evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable, se efectúan las correcciones valorativas necesarias.

El importe de la corrección valorativa se determina como la diferencia entre el valor en libros y el importe recuperable o valor en uso estimado, que se calcula para cada una de las unidades generadoras de efectivo. Para determinar este importe recuperable o valor en uso estimado, la Sociedad se ha basado en hipótesis de flujos de efectivo, tasas de crecimiento de los mismos y tasas de descuento consistentes con las aplicadas en el cálculo de los valores de mercado. Asimismo, se ha considerado en aquellos casos en los que la Sociedad participa a su vez en otra, el importe recuperable que se desprende del cálculo consolidado.

Activos financieros disponibles para la venta

En esta categoría se incluye los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se han clasificado en ninguna de las categorías anteriores.

Inicialmente se valoran por su valor razonable o precio de la transacción que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les son directamente atribuibles, así como, en su caso, el importe satisfecho de los derechos preferentes de suscripción y similares.

Posteriormente, se valoran por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios en el valor razonable se registran directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero causa baja del balance o se deteriora, momento en que el importe así reconocido, se imputa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

No obstante lo anterior, las correcciones valorativas por deterioro del valor y las pérdidas que resultan por diferencias de cambio en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

También se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias el importe de los intereses, calculados según el método del tipo de interés efectivo, y de los dividendos devengados.

Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar con fiabilidad se valoran por su coste, menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro del valor.

Baia de activos financieros

Un activo financiero, o parte del mismo, se da de baja cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, y se han transferido de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

Cuando un activo financiero se da de baja, la diferencia entre la contraprestación recibida neta de los costes de transacción atribuibles, considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor en libros del activo financiero, más cualquier importe acumulado que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto, determina la ganancia o la pérdida surgida al dar de baja dicho activo, y forma parte del resultado del ejercicio en que ésta se produce.

Baja de pasivos financieros

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Un pasivo financiero se da de baja cuando se extingue la obligación correspondiente.

La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero o de la parte del mismo que se ha dado de baja y la contraprestación pagada, incluidos los costes de transacción atribuibles así como cualquier activo cedido diferente del efectivo, o pasivo asumido, se reconoce en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en que tiene lugar.

Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Por el contrario, cuando los dividendos recibidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición se registran minorando el valor contable de la inversión.

Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del socio a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición.

Instrumentos de patrimonio propio

Figuran registrados en el patrimonio neto, como una variación de los fondos propios, no reconociéndose en ningún caso como activos financieros ni registrándose resultado alguno en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias como consecuencia de las operaciones realizadas con los mismos.

Los gastos derivados de estas transacciones, incluidos los gastos de emisión de estos instrumentos, tales como honorarios de letrados, notarios, y registradores; impresión de memorias, boletines y títulos; tributos; publicidad; comisiones y otros gastos de colocación, se registran directamente contra el Patrimonio Neto como menores Reservas.

Fianzas entregadas y recibidas

Las fianzas entregadas y recibidas por arrendamientos operativos y prestación de servicios, la diferencia entre su valor razonable y el importe desembolsado se registra como un pago o cobro anticipado por el arrendamiento prestación del servicio. En caso de fianzas entregadas y recibidas a corto plazo se valoran por el importe desembolsado.

e) Coberturas contables

Se consideran coberturas contables aquellas que han sido designadas como tales en momento inicial, de las que se dispone de documentación de la relación de cobertura y que son consideradas altamente eficaces.

Una cobertura se considera altamente eficaz si, al inicio y durante su vida, se puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.

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Los derivados mantenidos por la Sociedad corresponden a operaciones de cobertura de tipo de interés y de tipo de cambio. Tienen como objeto eliminar o reducir significativamente estos riesgos en las operaciones subyacentes que son objeto de cobertura.

Los derivados se registran inicialmente a su coste de adquisición en el Balance de Situación y posteriormente se realizan las correcciones valorativas necesarias para reflejar su valor razonable en cada momento, registrándose en el epígrafe "Inversiones Financieras" del Balance de Situación si son positivas, y como "Deudas" si son negativas. Los beneficios o pérdidas de dichas fluctuaciones se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias salvo en el caso de que el derivado haya sido asignado como instrumento de cobertura y ésta sea altamente eficaz, en cuyo caso los cambios en el valor razonable de los derivados se registran, en la parte en que dichas coberturas son efectivas, en el epígrafe "Patrimonio Neto - Reservas por Operaciones de Cobertura". La pérdida o ganancia acumulada en dicho epígrafe se traspasa a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias por el riesgo cubierto neteando dicho efecto en el mismo epígrafe de la Cuentas de Pérdidas y Ganancias adjunta.

f) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se registran contablemente por su contravalor en euros, utilizando los tipos de cambio de contado vigentes en las fechas en que se realizan.

Al cierre de cada ejercicio, las partidas monetarias se valoran aplicando el tipo de cambio medio de contado, existente en dicha fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originan en este proceso, así como las que se generadas al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio en el que surgen.

Las partidas no monetarias valoradas a coste histórico, se mantienen valoradas aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción. La valoración así obtenida, no puede exceder, al cierre del ejercicio, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales.

Al cierre de cada ejercicio, las partidas no monetarias valor razonable, se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable, esto es al cierre del ejercicio. Cuando las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria se reconocen directamente en el patrimonio neto, cualquier diferencia de cambio se reconoce igualmente directamente en el Patrimonio Neto. Por el contrario, cuando las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria se reconocen en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio, cualquier diferencia de cambio se reconoce en el resultado del ejercicio.

g) Impuestos sobre beneficios

El Impuesto sobre beneficios se registra en la Cuenta Pérdidas y Ganancias o directamente en el Patrimonio Neto, en función de donde se encuentran registradas las ganancias o pérdidas que lo han originado. El impuesto sobre beneficios de cada ejercicio recoge tanto el impuesto corriente como los impuestos diferidos, si procede.

El importe por impuesto corriente es la cantidad a satisfacer por la Sociedad como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto.

Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos, y su base fiscal, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo que se calculan utilizando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo se registran en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias o directamente en el Patrimonio Neto, según corresponda.

Los activos por impuesto diferido se reconocen únicamente en la medida en que resulta probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos.

En cada cierre de balance se analiza el valor contable de los activos por impuestos diferidos registrados, y se realizan los ajustes necesarios en la medida en que existan dudas sobre su recuperabilidad fiscal futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en el balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

h) Ingresos y gastos

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Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el valor razonable de la contrapartida, recibir, derivada de los mismos, que, salvo evidencia en contrario, es el precio acordado para dichos bienes o servicios, deducido: el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u otras partidas similares que la Sociedad pueda conceder, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos.

i) Provisiones y contingencias

Las obligaciones existentes al cierre del ejercicio, surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para la Sociedad, y cuyo importe y momento de cancelación son indeterminados, se registran en el balance de situación como provisiones y se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación.

Los ajustes que surgen por la actualización de la provisión se registran como un gasto financiero conforme se van devengando. En el caso de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y siempre que el efecto financiero no sea significativo, no se efectúa ningún tipo de descuento. Asimismo, la Sociedad informa, en su caso, de las contingencias que no dan lugar a provisión.

j) Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

La Sociedad tenía establecido un sistema de retribución variable para parte de sus empleados, consistente en la entrega de opciones sobre acciones de la Sociedad, que se liquidan a la finalización del plan mediante pagos en efectivo. El pasivo correspondiente a reconocer, así como los bienes o servicios prestados por los empleados, se valoran al valor razonable del pasivo, referido a la fecha en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Posteriormente, y hasta su liquidación, el pasivo correspondiente se valora, por su valor razonable en la fecha de cierre de cada ejercicio, imputándose a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias cualquier cambio de valoración ocurrido durante el ejercicio. Los servicios prestados por los empleados, se registran bien como un activo o bien como un gasto atendiendo a su naturaleza, reconociéndose, en ambos casos durante el periodo de vigencia del plan.

k) Transacciones entre partes vinculadas

Con carácter general, los elementos objeto de una transacción con partes vinculadas se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado en una operación difiriere de su valor razonable, la diferencia se registrara atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza de acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.

l) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a

continuación:

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Efectivo o Equivalentes: El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros, que forman parte de la gestión normal de la tesorería de la Sociedad, son convertibles en efectivo, tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

m) Instrumentos financieros compuestos

En el ejercicio 2012, la Sociedad Dominante emitió obligaciones convertibles por valor nominal de 25 millones de euros. La Sociedad registra por separado el componente de pasivo financiero y de patrimonio del instrumento financiero compuesto. El componente de pasivo se registra inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, aplicando un tipo de interés de mercado de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado. El importe en libros del instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en acciones ordinarias, se determina deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor razonable del instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.

NOTA 5. INMOVILIZADO MATERIAL

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El detalle y movimiento de inmovilizado material a lo largo de los ejercicios 2012 y 2013 es el siguiente:

	131/12/2011 Altas - Bajas 31/12/2012 Altas - 31/12/2013

Coste:
Instalaciones técnicas y maquinaria	176.502	2.168	(178.670)		37.112	37.112
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	107.534	2.000	(107.534)	2.000	23.037	25.037
Equipos para procesos de información	96.607	408	(5.663)	91.352	ર છેટેડ	97.275
Otro inmovilizado material	ાર રહેર			15.265		15.265
	395.908				- 4.576 (291.867) - 108.617 - 66.072	174.689
Amortización Acumulada:
Instalaciones técnicas y maquinaria	(118.523)	(60.147)	178.670		(4.418)	(4.418)
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	(62.067)	(45.491)	107.534	(24)	(3.019)	(3.043)
Equipos para procesos de información	(80.052)	(14.366)	3.185	(91.233)	(1.277)	(92.510)
Otro inmovilizado material	(8.853)	(6.412)		(15.265)		(15.265)
	(269.495) (126.416) 289.389 (106.522)					(8.714) (115.236)
Valor Neto Contable:
Instalaciones técnicas y maquinaria	57.979	(57.979)			32.694	32.694
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	45.467	(43.491)		1.976	20.018	21,994
Equipos para procesos de información	16.555	(13.958)	(2.478)	119	4.646	4.765
Otro inmovilizado material	6.412	(6.412)
Inmovilizado Material. Neto Cara 126.413 (121.840)			192581	2005 a marka ka	57358 35	59.458

El inmovilizado material de la Sociedad se encuentra afecto a la explotación, no estando sujeto a ningún tipo de gravamen o garantía y se encuentra debidamente cubierto contra cualquier tipo de riesgo.

A 31 de diciembre de 2013, el coste de los bienes de inmovilizado material que se encuentran totalmente amortizados asciende a 106.498 euros (106.498 euros a 31 de diciembre de 2012), de los cuales 91.233 euros corresponden al epígrafe Equipos para procesos de información y el importe restante (15.265 euros) al epígrafe Otro inmovilizado material.

NOTA 6. INMOVILIZADO INTANGIBLE

...........

El detalle y movimiento de inmovilizado intangible a lo largo de los ejercicios 2012 y 2013 es el siguiente:

	31/12/2011	Altas	Deterioro 31/12/2012			Altas Deterioro 31/12/2013
Coste:
Propiedad Industrial	1.988.010	41.436	-	2.029.446	d 630		2.039.076
Aplicaciones Informáticas	4.176.166	507.633		4.683.799	26.498		4.710.297

12-22-234 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	6.164.176 549.069				· · · · 6.713.245 - · · 36.128 · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · ·		6.749 373

Amortización Acumulada:
Propiedad Industrial	(1.885.017)	(68.794)	(75.134)	(2.028.945)	(3.020)	(7.11)	(2.039.076)
Aplicaciones Informáticas	(1.876.705)	(321.760)	(1.671.825)	(3.870.290)	(100.331)	(739.676)	(4.710.297)

					(3.761.722) (390.554) (1.746.959) (5.899.235) (103.351) (746.787) (6.749.373)
Valor Neto Contable:
Propiedad Industrial	102.993			501	6.610
		(27.358)	(75.134)			(7.11)
Aplicaciones Informáticas	2.299.461	185.873	(1.671.825)	813 500	(73.833)	(739.676)
Inmovilizado Inmaterial, Neto >>>	2.402.454		158.515 (1.746.959) 814.010			(67.223) (746.787)

A 31 de diciembre de 2013 el coste de los bienes de inmovilizado intangible que se encuentran totalmente amortizados asciende a 6.749.373 euros (5.763.675 euros a 31 de diciembre de 2012), de los cuales 2.039.076 euros corresponden al epígrafe Propiedad Industrial y el importe restante (4.710.297 euros) al epígrafe Aplicaciones Informáticas.

Las pérdidas por deterioro de 0,8 millones de euros corresponden a un deterioro total del valor neto contable de algunos activos intangibles relacionados con inversiones en tecnologías antiguas realizadas en años anteriores y que han quedado obsoletas. Como consecuencia de la evolución del mercado en el que opera Service Point, las inversiones actuales se realizan en las nuevas tecnologías de impresión digital y comercio electrónico.

NOTA 7. ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

Arrendamientos operativos (la Sociedad como arrendatario)

El cargo a los resultados del ejercicio 2013 en concepto de arrendamiento operativo ha ascendido a 81.905 euros (357.592 euros en el ejercicio anterior).

El importe total de los pagos futuros mínimos correspondientes a los arrendamientos operativos no cancelables, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta la repercusión de incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente, es como sigue:

2014	40.149
2015-2018	76.038
	116.188

NOTA 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en función de la intención que tenga en los mismos, en las siguientes categorías o carteras:

8.1) Activos Financieros

.................................................................................................................

...

................

El detalle de activos financieros a largo plazo, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas, que se muestran en la Nota 8.4, es el siguiente:

	Patrimonio 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012	Instrumentos de Valores representativos Creditos, Derivados y	is de deuda a		Otros Otros con
Activos financieros disponibles para la venta (Nota 8.1.1) Préstamos y partidas a cobrar (Nota 8.1.2)	208.650	3.649		315.000 - - - -		86.181 3.651.086 84.906.880
Total active inanciaros a larno mazo, 199	200 0 0 0 0 0 0 0 6 0 2 640 0 2 640 0 0 2 6 000 3 73 267 8 5 1 1 27 0

El detalle de activos financieros a corto plazo, salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas, que se muestran en la Nota 8.4, es el siguiente:

	Créditos, Derivados y Otros 31/12/2013 31/12/2012
Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (Nota 8.1.3)	98.778	174.250
Préstamos y partidas a cobrar (Nota 8.1.2)	51 529	16.612.024
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (Nota 8.1.4)	1.300.979	1.310.396

28 18.096 1.451.286 18.096.670 Total activos financieros a corto plazo

8.1.1) Activos financieros disponibles para la venta

............

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. . . .

...

●

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. ●

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. . . . . C ● ● .

.......

El detalle a largo plazo a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

	Deterioro Coste			Valor neto:
	2013 302	2017 2017	2013	2012 2	2013 472	2012	teorico
Citadon, Inc (*)	5,228,355	5.228.355	(5.228.355)	(5.228.355)			(a)
GlobalMaster International Inc. (*)	2.622.294	2.622.294	(2.622.294)	(2.622.294)			(b)
Ecuality E-commerce Quality, S.A. (*)	1.669.172	1.669.172	(1.669.172)	(1.669.172)			(b)
Bankia, S.A. (** )		34.999		(31.350)		3.649
Banco Mare Nostrum, S.A. (*** )	208.650				208.650
Instrumentos de patrimonio	9.728.471			9.554.820 (9.519.821) (9.551.171) 208.650		3.649
Créditos a largo plazo	40.046.962	795.944	(36.395.876)	(795.944)	3.651.086
Créditos a largo plazo				40.046.962 795.944 (36.395.876) (795.944) 3.651.086
Bonos		450.000		(135.000)		315.000
Valores representativos de deuda a largo plazo els		450.000		(135.000)		- 315.000
Fianzas	86.181	84.681			86.181	84.681
Imposiciones a largo plazo		149.709				149.709
Otros activos financieros a largo plazo plazo 234390 86.181 234390 86.181

Actives financieros a large plazo (49.861.614 11.035.154 (45.915.697) (10.482.115) 3.945.917 3.945.917 1. 553.039 - 2

(a) Dato no disponible siendo la compañía no cotizada y la participación inferior al 1%.

(b) Dato no disponible al encontrarse no operativa o en liguidación.

* Las participaciones de estas sociedades fueron totalmente provisionadas por considerarlas como inversiones históricas de poca importancia estratégica, además de que, o bien se encuentran en situación de liquidación, o la participación de SPS ha sido diluida de manera muy relevante.

** Los instrumentos de patrimonio corresponden a la inversión en acciones de una compañía cotizada en el mercado bursátil español. Dicha inversión ha sido convenientemente valorada según la cotización de la acción a cierre de ejercicio.

*** Los instrumentos de patrimonio corresponden a la inversión en acciones de una entidad bancaria no cotizada en ningún mercado.

Los créditos a largo plazo corresponden a los créditos mantenidos a largo plazo con las sociedades del Grupo que han sido intervenidas.

8.1.2) Préstamos y partidas a cobrar

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El detalle a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

			Saldo a 31/12/2013 Saldo a 31/12/2012
			Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo
Créditos por operaciones comerciales
Clientes empresas del grupo (Nota 14)			15.088.155
Deudores terceros	12.081		35.363
Anticipos a proveedores	27.634		48.483
Total créditos por operaciones comerciales	39.715 53		15.172.001
Créditos por operaciones no comerciales
A empresas del grupo (Nota 14)			1.425.523	84.906.880
Otros créditos		3.651.086
Personal	2.114
Fianzas y depósitos	9.700	86.181	14.500	84.681
Otros activos fiancieros				149.709
Total créditos por operaciones no comerciales			11.814 3.737.267 1.440.023	85.141.270
Total préstamos y partidas a cobrar			51.529 3.737.267 16.612.024 85.141.270
Los creditos por operaciones no comerciales a 31 de diciembre de 2013 incluyen deterioros causados por riesgos de insolvencia, según el detalle adjunto:
Deterioros	31/12/2013		31/12/2012 Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo

Créditos por operaciones no comerciales
A empresas del grupo	(963.200)	(195.000)
A otras empresas	(976.116) (36.395.876)	(213.456)	(795.944)

Total (1939) 11 (1939-16) (1939-16) (68.125.364) (408.456) (795.944)

Los créditos a largo plazo (36.396 miles euros) y corto plazo (976 miles de euros) totalmente provisionados corresponden fundamentalmente a los créditos mantenidos con las filiales intervenidas a 31 de diciembre de 2013. Dichos créditos han sido provisionados en su mayoría siguiendo el criterio de prudencia, y teniendo en cuenta la difícil cobrabilidad de los mismos.

Los Otros créditos a largo plazo (3.651 miles de euros) corresponden a los créditos con estas compañías que no han sido provisionados.

8.1.3) Efectivo y otros Activos Líquidos Equivalentes

El detalle del Efectivo y otros activos líquidos equivalentes a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

	31/12/2013 31/12/2012
Cuentas corrientes	98.778	174.250
Total activos financieros a corto plazo 98.778 174.250

8.1.4) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

El detalle de las Inversiones mantenidas hasta el vencimiento a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

	31/12/2013 31/12/2012
Imposiciones a corto plazo Intereses devengados	1.300.000 979	1.300.000 10.396
Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento 1300.979 1310396

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se trata de una imposición bancaria relativa a un aval depositado ante la Agencia Tributaria (ver Nota 19). Dicha imposición devenga un tipo de interés de mercado.

8.1.5) Clasificación por vencimientos

œ C C

. . . . . . . . . . 9

El vencimiento de los instrumentos financieros de activo al cierre del ejercicio 2013 es el siguiente:

	2014 - 2015		Resto
Deudores terceros	12.081			12.081
Anticipos a proveedores	27.634			27.634
Otros créditos		3.651.086		3.651.086
Imposiciones a corto plazo	1.300.000			1.300.000
Fianzas y depósitos	9.700		86.181	95.881
Intereses a cobrar	979			979

4 - 1.350.394 - 3.651.086 - 1 - 1 - 86.181 - 86.181 - 5.087.661 Total 1

			Vencimiento
	2013	2014	2015	Resto	TOTAL
Clientes empresas del Grupo	15.088.155				15.088.155
Deudores terceros	35.363				35,363
Anticipos a proveedores	48.483				48.483
Créditos a empresas del Grupo	1.425.523		74.496.637	10.410.243	86.332.403
Imposiciones a corto plazo	1.300.000				1.300.000
Imposiciones a largo plazo		149.709			149.709
Fianzas y depósitos	14.500			84.681	99.181
Intereses a cobrar	10.396				10.396

El vencimiento de los instrumentos financieros de activo al cierre del ejercicio 2012 fue el siguiente:

8.2) Pasivos Financieros

. C

0 ● C

C œ C C 0 C . C C 0 C C C œ C

C C C C C C C

C C

C C C . C . C

C ● C œ C C C C C œ ● ● ● O . C O C

El detalle de pasivos financieros a largo plazo a 31 de diciembre de 2013 y 2012, es el síguiente:

	crédito	Deudas con entidades de 31/12/2013 31/12/2012
Débitos y partidas a pagar (Nota 8.2.1)		96.602.925
Total pasivos financieros a largo plazo		96.602.925

El detalle de pasivos financieros a corto plazo, es el siguiente:

	Deudas con entidades de creditos 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2012		Créditos, Derivados y Otro
Débitos y partidas a pagar (Nota 8.2.1) Derivados (Nota 8.3)	79.902.997	2.572.421	12.347.280	10.313.113 26.885

Total pasi os financieros a corto plazo 1 1 1 1 1 1 79.902.997 - 2 2.572.421 - 12.347.280 - 10.339.998

8.2.1) Débitos y partidas a pagar

........

C C C C ● O . C . C C O O ● 0 ● 0 ●

● . . . 0

El detalle a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

	Saldo a 3 1/12/2013	Saldo a 31/12/2012
	Corto Plazo Largo Plazo	Corto Plazo Largo Plazo
Débitos por operaciones comerciales
Proveedores empresas grupo (Nota 14)	616.945	4.699.574
Acreedores	8.529.174	1.995.070
Total débitos por operaciones comerciales	9.146.119	6.694.644
Debitos por operaciones no comerciales 7 4 %.
Deudas con empresas del grupo (Nota 14)	525.562	3.618.469
Obligaciones y otros valores negociables			22.827.044
Deudas con entidades financieras	76.240.050	2.167.089	73.775.881
Intereses con entidades de crédito	3.662.947	405.332
Otros pasivos financieros	2.675.453
Remuneraciones pendientes de pago	145
ుండ్లా, మా Total prés tamos y otras de udas	83.104.1576	6.190.890	96.602.925
Total débitos y partidas a pagar	924250226	12.885.534	96.602.925

Deudas por créditos con entidades financieras

	Saldo a 31/12/2013 Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo	Saldo a 31/12/2012
Préstamo sindicado	71.926.281	250.000	72.630.881
Obligaciones convertibles			22.827.044
Otras cuentas bancarias	12.227	1.767.089
Préstamo bancario	4.301.542	150.000	1.145.000
Intereses de deudas	3.662.947	405.332
Total deudas por créditos con entidades financieras 777702.997		2014 - 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2	96.602.925

El Consejo de Administración formuló las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2012 tras finalizar un periodo de negociación con las entidades financieras que forman parte de la financiación sindicada de la sociedad, que concluyó con la formalización entre ambas partes de un acuerdo de "standstill" con fecha 26 de abril de 2013.

En virtud de dicho acuerdo la compañía obtuvo un periodo de no medición de sus covenants financieros de cara a los resultados del primer semestre de 2013, así como el retras obligaciones previstas en el contrato de financiación. Como contrapartida, la compañía se comprometió a iniciar y llevar a cabo un proceso de desapalancamiento a través de la captación de nuevos fondos para la Sociedad y/o un proceso de venta de ciertos activos del Grupo con la misma finalidad.

A lo largo del segundo y tercer trimestre de 2013, Service Point Solutions, S.A. seguía trabajando en un proyecto de reestructuración financiera incluyendo la búsqueda de inversores financieros o de naturaleza industrial. La compañía había acordado un periodo de "standstill" hasta el 30 de septiembre de 2013.

Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

C C C

1 C

C C

C C .

. . . . . . . . . .

Tras analizar distintas alternativas, la compañía presentó a las entidades financieras dos propuestas de operación de recompra de la deuda. Las propuestas aportadas iban encaminadas a la recompra del 100% de la deuda financiera en condiciones favorables para la compañía, facilitando a las entidades su completa y definitiva desvinculación del proyecto, dejando a Service Point sin deuda estructural.

La primera de las ofertas contaba con el apoyo de un grupo industrial italiano que ofrecía aportar 15 millones de euros para la adquisición del 100% de la deuda, que posteriormente vendería a la Sociedad, convirtiéndose en un accionista relevante para el Grupo, debiendo la compañía acudir al mercado para obtener otros 7,5 millones de euros adicionales con el objeto de financiar la reestructuración pendiente y restaurar el fondo de maniobra negativo.

La segunda oferta proponía una ampliación de capital por un total de 25 millones de euros, dirigida en su totalidad al mercado, contemplando, lógicamente, un mayor precio para las entidades financieras por la recompra ya que incluía el pago de 15 millones de euros por la deuda con coste, más un importe variable sobre las obligaciones convertibles, desde un mínimo de 5 millones de euros hasta un máximo de 20 millones de euros.

Con fecha 24 de octubre de 2013, Service Point Solutions, S.A. comunicó en un Hecho Relevante a la CNMV la no aceptación de ninguna de las propuestas presentadas a las entidades financieras, la aceleración y el vencimiento anticipado de los créditos, al no extenderse el "standstill" y producirse la puesta en marcha de la ejecución de las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia).

El mismo día 24 de octubre de 2013, Service Point Solutions, S.A. comunicó en un Hecho Relevante a la CNMV la decisión del Consejo de Administración de presentar la solicitud prevista en el artículo 5 bis de la Ley Concursal.

El día 11 de noviembre se presentó una tercera oferta a las entidades financieras con el objetivo de cancelar la totalidad de la deuda sindicada y parte de la deuda convertible, y de acercarse a las posiciones de los bancos, esto es, por mayor importe, con menos condicionantes y con un calendario de ejecución más reducido, que la compañía considera mejor claramente a la alternativa actual de los bancos de vender activos. Esta tercera ofrecía un tramo en efectivo por el 100% de la deuda con coste de entre 15 y 20 millones de euros, y el mantenimiento de las obligaciones convertibles por un importe de entre 5 y 12,5 millones de euros de valor nominal. Las entidades financieras también rechazaron esta oferta a través de una comunicación recibida el 15 de noviembre, fundamentalmente por el plazo de tiempo que se proponía para ejecutar la parte de efectivo de la transacción.

La Sociedad sigue trabajando en la consecución de un acuerdo que permita la reestructuración de su balance en defensa de sus accionistas y sus acreedores.

A 31 de diciembre de 2013, como consecuencia de la aceleración y vencimiento anticipado de la financiación sindicada, se ha clasificado el saldo pendiente del préstamo sindicado como corriente en el balance de situación.

Con posterioridad al cierre del ejercicio, los tenedores de las obligaciones convertibles emitidas en octubre de 2012 han manifestado claramente su intención de ejercitar su derecho de conversión de las mismas en el corto plazo, motivo por el cual dicho importe se ha clasificado como instrumento de patrimonio neto a 31 de diciembre de 2013 (ver nota 9.4).

8.2.2) Otra información relativa a pasivos financieros

a) Limite de pólizas de crédito

Al 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no tiene pólizas de crédito en vigor. Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad tenía pólizas de crédito concedidas con un límite total que asciende a 2.750.000 euros, cuyo importe dispuesto de las mismas a dicha fecha asciende a 1.789.977 euros y que devengan un tipo de interés de mercado.

b) Clasificación por vencimientos

........

C C

C . C

El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2013 es el siguiente:

	Vencimiento 2014
Proveedores empresas del Grupo	616.945	616.945
Acreedores	10.449.174	10.449.174
Deudas con empresas del Grupo Deudas con entidades de crédito	525.562 79.902.997	525.562 79.902.997
Otros pasivos financieros	2.675.453	2.675.453
	94.170.131	94.170.31

El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2012 es el siguiente:

	2013 3	Vencimiento 2014 - 1 - 1	2015 2	TOTAL
Proveedores empresas del Grupo	4.699.573			4.699.573
Acreedores	1.995.067			1.995.067
Deudas con empresas del Grupo	3.618.469			3.618.469
Obligaciones y otros valores negociables			22.827.044	22.827.044
Deudas con entidades de crédito	2.572.421	2.021.996	71.753.885	76,348,302
total	12.885.530 2.021.996 94.580.929 109.488.455

8.3) Derivados

A 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no dispone de ningún tipo de derivados.

Los derivados mantenidos por la Sociedad a 31 de diciembre de 2012 corresponden a diversos seguros de tipo de cambio para cubrir flujos de efectivo en divisa valorados a cierre en el pasivo por valor de 26.885 euros.

8.4) Empresas del Grupo

El detalle de las participaciones en empresas del Grupo al 31 de diciembre de 2013, así como los fondos propios de dichas sociedades, se muestra en el Anexo I, el cual forma parte integrante de esta nota de la memoria de las cuentas anuales.

8.4.1) Participaciones en empresas del Grupo

El Grupo está íntegramente centrado en la provisión de impresión digital y gestión documental. Forman parte del grupo sociedades operativas y sociedades cuya actividad consiste en la tenencia de participación de otras sociedades.

Sociedades Operativas:

Service Point Facilities Management Ibérica, S.A., y cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental.
Service Point UK, Ltd., cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Dicha sociedad participa en la totalidad del capital social de las sociedades británicas que se detallan en el Anexo I de esta nota. Filial intervenida.
Service Point USA, Inc. cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
Globalgrafixnet, S.A. cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios relacionados con redes de transmisión de datos y documentos para la impresión digital.
Koebcke GmbH, (100% propiedad de la filial Service Point Germany GmbH) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental.
Service Point Nederland, B.V. (antes Cendris Document Management B.V.) (100% propiedad de la filial Service Point Netherlands Holdings B.V.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital, gestión documental y mail room.
Service Point Belgium, N.V. (100% propiedad de la filial Service Point Netherlands Holdings, B.V.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental.
KSB, B.V. (100% propiedad de la filial Allkopi Service Point, A.S.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
Allkopi Service Point, A.S. (propiedad de la filial Service Point Norway Holding, A.S.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
CBF Group Plc. (propiedad de la filial Service Point UK Ltd.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
CFI Group, Ltd. (propiedad de la filial Service Point UK, Ltd.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
Holmbergs i Malmö, AB (propiedad de la filial Service Point Nordic, AB) cuya actividad principal consiste en la prestación de serivicos de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
Elanders Novum, A.S. (100% propiedad de la filial Allkopi Service Point, A.S.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
Edoc, A.S. (100% propiedad de la filial Elanders Novum, A.S.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.
Thrane Gruppen, A.S. (100% propiedad de la filial Allkopi Service Point, A.S.) cuya actividad principal consiste en la prestación de servicios de impresión digital y gestión documental. Filial intervenida.

Otras:

C C

Career Station of Children Company of Children Company of Children Company of Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Childr

C C

. C

.....

C . 1 1 Carolina C

..........

....

......

. . .

GPP Capital, Plc. (Filial intervenida), Service Point Netherlands Holdings B.V., Service Point Norway Holding A.S. (Filial intervenida), GPP Finance, Ltd. (Filial intervenida) GPP Partnership Investments, Ltd. (Filial intervenida), GPP Group Investments, Ltd. (Filial intervenida), PP USA III Inc. (Filial intervenida), Service Point Germany Holding, GmbH y Service Point Nordic, AB, cuya actividad principal consiste en la tenencia de participaciones en sociedades.
PP Service Point Ireland, Ltd., y PP Italia S.r.l., que se encuentran inactivas.

8.4.2) Deterioro de participaciones en empresas del Grupo

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 el detalle del deterioro de las participaciones de las empresas del Grupo y asociadas es como sigue:

41.385.410	7.750.875		49.136.285
22.599.536		(330.634)	22.268.902
139.907.323	52.433.830		192.341.153
1.623.984			1.623.984
139.499			139.499
2.662.419		(2.662.419)
ર 258.260	30.759.731		36.018.000
	6.527.940		6.527.940
	139.312		139.312
			31/12/2012 Deterioros Cancelaciones 31/12/2013

(2020) 2017 12 12 12 12 13 213 213 213 213 213 213 213 6440 - 12 99 3053 308.195 075

Como en ejercicios anteriores, atendiendo a un criterio de prudencia, la Sociedad ha provisionado durante el ejercicio 2013 y sin impacto en su cash flow, la totalidad del diferencial entre el coste de adquisición de dichas sociedades y su valor recuperable de acuerdo con el valor en uso de dichas filiales, incluyendo las plusvalías tácitas existentes, que a 31 de diciembre de 2013 ha ascendido a 308 195 075 euros

El valor en uso, calculado a base de proyecciones, sería la mejor estimación del valor recuperable de las entidades participadas.

La corrección valorativa de cada una de las entidades participadas se ha determinado como la diferencia entre el valor en libros y el valor recuperable. El valor en libros incluye el coste neto de patrimonio en empresas del grupo y los créditos a empresas del grupo a largo plazo. No se han incluido los saldos a cobrar a corto plazo en el cálculo del valor en libros.

En aquellos casos en los que el valor en uso resulta negativo, la diferencia entre la depreciación registrada en las participaciones de empresas del grupo y el valor en uso estimado de dichas participaciones se ha contabilizado en el epígrafe de "Provisiones para otras responsabilidades" del largo plazo del balance por un total de 199.177 euros (Nota 10).

8.5) Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los principales riesgos financieros que impactan en la Sociedad (para valorar la siguiente información hay que tener en cuenta el contexto del concurso de acreedores en el que se encuentra la Sociedad, ver nota 2):

Riesgo de crédito

.......

●

.........

● 0

C C

●

C C

C C C C C

. . Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.

Adicionalmente, la mayor parte de sus cuentas a cobrar se trata de clientes de Grupo, con lo que no existe riesgo de impago.

Riesgo de liquidez

Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance, así como de las líneas crediticias y de financiación que se detallan en la Nota 8.2.

Riesgo de tipo de interés

Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. Actualmente, y dado que los tipos de interés están en niveles muy bajos y no se prevén subidas en el medio plazo, la compañía no tiene contratado ningún instrumento para contrarrestar el riesgo de tipo de interés.

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio se concentra principalmente en la venta de servicios a las filiales situadas en Noruega. Estados Unidos, Reino Unido v Suecia, denominadas en coronas noruegas, dólares estadounidenses, libras esterlinas y coronas suecas respectivamente. Con el objetivo de mitigar este riesgo la Sociedad sigue la política de contratar instrumentos financieros (seguros de cambio) que reduzcan las diferencias de cambio por transacciones en moneda extranjera.

............

C C C C

8.6) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores, disposición adicional tercera, "Deber de información" de la Ley 15/2010 de 5 de julio

El detalle de los pagos por operaciones comerciales realizados durante el ejercicio por la sociedad y pendientes de pago al cierre del ejercicio en relación con los plazos máximos legales previstos por la Ley 15/2010 es el siguiente:

		Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre de balance Ejercicio 2013 Ejercicio 2012 Importe a comments of the importe of importer and one of the
Dentro del plazo máximo legal Resto	1.702.594 1.032.595	62% 38%	943.050 2.566.250	27% 73%
Total pagos del ejercicio de l'in 2.735.189 (100%) 100% 3.509.300 = 3.509.300 = 100% (
PMP pagos (días) excedidos 1 - 1 - 1 - 200 - 1 - 200 - 1 - 200 - 1 - 200 - 1 - 2 -			1 8 - 1 125
Aplazamientos que a la fecha de cierre s obrepas an el plazo máximo legal		516.431 4.681.337 51% 51% 516.431		26%

NOTA 9. PATRIMONIO NETO Y FONDOS PROPIOS

El detalle del movimiento del patrimonio neto y los fondos propios durante el ejercicio 2013 se muestra en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

9.1) Capital Social

A 31 de diciembre de 2013 el capital social está representado por 176.509.910 acciones nominativas (las mismas que a 31 de diciembre de 2012) de 0,60 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. La totalidad de las acciones está admitida a cotización en las Bolsas de Madrid y Barcelona y por tanto, en el mercado continuo, gozando de iguales derechos políticos y económicos.

A 31 de diciembre de 2013 no existían participaciones significativas en el capital social de Service Point Solutions, S.A., según conocimiento de la Compañía y los registros declarados en la CNMV.

9.2) Prima de Emisión

La prima de emisión, originada como consecuencia de los aumentos de capital social efectuados por la Sociedad en el ejercicio y en ejercicios anteriores, tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reservas voluntarias de la Sociedad, incluyendo su conversión en capital social.

9.3) Reservas

Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

La reserva legal no está dotada en su totalidad.

Reserva voluntaria

. C

0 .

..............................................................................................................................................................................

.......

House Production

新公司

Las reservas voluntarias son de libre disposición.

Acciones propias

A fecha 31 de diciembre de 2013 la sociedad no ostenta en propiedad ninguna acción propia.

A 31 de diciembre de 2012 la Sociedad ostentaba la propiedad de 250.000 acciones, siendo todas vendidas durante el ejercicio 2013, y no produciéndose ninguna nueva adquisición.

9.4)

Los instrumentos de patrimonio por importe de 25 millones de euros corresponden al valor nominal de las obligaciones convertibles emitidas como parte de la refinanciación sindicada en octubre de 2012 (ver Nota 8.2.1) y que a 31 de diciembre de 2012 estaban clasificadas como deuda a largo plazo siguiendo un criterio de máxima prudencia.

Estas obligaciones se han reclasificado como patrimonio neto en el ejercicio 2013 teniendo en cuenta que los obligacionistas han manifestado claramente su intención de ejercitar su derecho de conversión en el corto plazo, motivo por el cual dicho importe no debe figurar ya como deuda de la compañía sino como instrumento de patrimonio neto de la misma.

NOTA 10. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

El detalle de las provisiones a largo plazo y corto plazo del balance de situación al cierre del ejercicio 2012 y 2013, así como los principales movimientos registrados durante ambos ejercicios son los siguientes:

Provisiones largo plazo				31/12/2011 Dotaciones Cancelaciones 31/12/2012
Provisiones para responsabilidades		18.174.127	1.206.910		19.381.037
Provisión fiscal		2.320.000		(100.000)	2.220.000
				20.494.127 - 1.206.910 (100.000) - 21.601.037
Provisiones largo plazo ﺍﻟﻤﺴﺎ					31/12/2012 Dotaciones Cancelaciones Traspaso 31/12/2013
Provisiones para responsabilidades	19.381.037	31.000	(19.212.860)		199.177
Provisión fiscal	2.220.000			(2.220.000)
	21.601.037				31.000 (19.212.860) (2.220.000) 199.177

Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

. . .

��

Las provisiones por responsabilidades incluyen provisiones referentes a empresas del grupo por la diferencia entre la depreciación contabilizada a través de las participaciones en las sociedades filiales y el valor en uso estimado de dichas sociedades (Nota 8.4.2). La cancelación corresponde a la baja en el balance de la Sociedad de su compañía participada Reprotechnique (ver Nota 2).

En cuanto a la provisión fiscal, corresponde a una provisión realizada en conexión con un procedimiento de inspección fiscal sobre una antigua filial (Logic Control S.L.), que pertenecía al grupo hasta el año 2001. En relación a dicho procedimiento, que se encuentra mencionado en las cuentas del grupo desde el año 2006, durante el ejercicio 2011 la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Audiencia Nacional condenó la sociedad Logic Control a un pago de aproximadamente 2,3 millones de euros incluyendo intereses y costas. Con fecha posterior SPS recibió admisión por el Tribunal Supremo del recurso de casación. Con fecha 30 de octubre de 2013 el Tribunal Supremo ha desestimado el recurso de casación interpuesto por la Sociedad, razón por la cual dicha provisión pasaba a ser exigible y por lo tanto se ha traspasado en los libros de la Sociedad a corto plazo.

NOTA 11. MONEDA EXTRANJERA

Los saldos en moneda extranjera más significativos al cierre del ejercicio son los que se detallan a continuación:

	Libras - esterlinas	Dolares americanos	Coronas noruegas	Coronas	Total Firos
	Cara Bar	(USD)	ANOKI	suecas (SEK)
Cuentas a cobrar	5.225.143	390.010	5.082.297	12.794.611	8.663.053
Préstamos concedidos			89.911.329	22.147.746	13.251.085
Cuentas a pagar	(1.720.018)	(2.233.100)	(3.311.989)	(31.000)	(4.102.124)
Préstamos recibidos		(3.689.717)			(2.675.453)

Las transacciones más significativas efectuadas en moneda extranjera durante el ejercicio son las que se detallan a continuación:

	Libras esterlinas GBP)	Dolares americanos (USD)	Coronas noruegas (NOK)	Coronas suecas (SEK)	Fotal Firos
Servicios prestados	678.046	320.748	2.797.940	1.137.801	1-528.675
Ingresos financieros	1.141.630	197.247	7.223.014	9.773.280	3.537.975
Servicios recibidos	(317.603)	(89.964)	(113.177)	(114.494)	(468.796)
Gastos financieros		(201.376)			(152.248)

La Sociedad utiliza contratos de compra y venta de moneda extranjera para cubrir su posición global en

divisas.

El importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado por clases de instrumentos financieros es el siguiente en euros:

Buros	Liquidadas	Vivas of pendientes
Activo no Corriente		(2.594.448)
Activo Corriente	54.997	(366.080)
Pasivo Corriente		278.674

3- 54.997 - - - - (2.681.854)

NOTA 12. ADMINISTRACIONES PÚBLICAS Y SITUACIÓN FISCAL

Administraciones Públicas

El detalle de los saldos mantenidos con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente, en euros:

	31212013		31/12/2012
	A cobrar	A pagar A cobrar		A pagar
No Corrientes , . ్నారు. మూలాలు
Crédito Fiscal			4.823.294
Total No Corrientes			- 4.823.294
Corrientes
Impuesto sobre el Valor Añadido	237.228		245.769
Retenciones y pagos a cuenta del Impuesto Sociedades	5.576		21.319
Retenciones por IRPF		39.328		16.167
Organismos de la Seguridad Social		13.668		12.950
Total Corrientes		52,996	267.088	29.117

Situación fiscal

��

La Sociedad presenta anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los benefícios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 30% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones.

Con efecto 1 de enero de 1996, la Sociedad está autorizada a tributar por el Impuesto de Sociedades en régimen de consolidación, con sus participadas Service Point Facilities Management Ibérica, S.A. y Globalgrafixnet, S.A., siendo la Sociedad por su carácter de sociedad dominante la encargada de la liquidación y presentación del Impuesto sobre Sociedades consolidado.

0 C

●

C . C

1 1 C C œ 0 C

C C

1 C

C 0

C C C

presentará el Impuesto de Sociedades consolidado sino que será cada sociedad por separado (Service Point Solutions, S.A., Service Point Facilities Management Ibérica, S.A. y Globalgrafixnet, S.A.) las que presenten y liquiden sus propios impuestos de sociedades de manera individual.

Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable puede diferir de la base imponible fiscal. A continuación se incluye una conciliación entre el resultado contable del ejercicio de la Sociedad y el resultado fiscal que espera aportar a la declaración consolidada tras la oportuna aprobación de las cuentas anuales:

		Cuenta de Pérdidas y Ganancias		Ingresos y Gastos imputados directamente al Patrimonio Neto
		Aumentos Disminuciones Total		Disminuciones Total
Resultado contable antes de impuestos			(182.673.179)
Diferencias permanentes	120.168		120.168
Diferencias temporarias:	190.262.747	(21.728.996)	168.533.751
- Con origen en el ejercicio	190.262.747	(330.634)	189.932.113
- Con origen en ejercicios anteriores		(21.398.362)	(21.398.362)
Total			(14.019.261)
Base Imponible and the same of the security of the count			(14.019.261)

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores

Base Imponible Ajustada (2018) 19:50 PM (2019) 12:50 PM (14.019.261) 2019.261) 12:50 PM

Fundamentalmente las diferencias temporarias corresponden a la baja en balance de la compañía participada Reprotechnique (ver Nota 2) y por tanto de todos sus deterioros, y al deterioro tanto de las participaciones, como de los préstamos y de los saldos deudores de las compañías del Grupo.

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el preinscripción de cuatro años, desde el momento de la finalización del periodo voluntario de liquidación. Los Administradores de la Sociedad no esperan que en caso de inspección, se materialicen pasivos adicionales de importancia.

De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades, si en virtud de las normas aplicables para la determinación de la base imponible ésta resultase negativa, su importe podrá ser compensado con las rentas positivas de los ejercicios comprendidos dentro de los inmediatos y sucesivos a aquél en el que se originó la pérdida. La compensación se realizará al tiempo de formular la declaración del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de las facultades de comprobación que correspondan a las autoridades fiscales.

El gasto por Impuesto de Sociedades que se encuentra en la Cuentas de Pérdidas y Ganancias de la Sociedad para el ejercicio 2013, corresponde a la baja del crédito fiscal activado, no quedando a 31 de diciembre de 2013 ningún importe relativo a créditos fiscales en el activo de la Sociedad.

Conforme a las declaraciones del Impuesto sobre Sociedad dispone de las siguientes bases imponibles negativas (propias o aportadas al grupo fiscal) a compensar contra eventuales beneficios fiscales futuros:

1 .

. C

• C ● . C C . . . . . ●

...

. . .

●

. . 6 . . • . ● . . .

......

. . .

● . ● . . . . . C

Año de origen	Compens able hasta	Euros

2000	2018	17.363.909
2001	2019	88.793.829
2002	2020	94.485.046
2003	2021	24.645.255
2004	2022	3.901.142
2005	2023	28.502.685
2006	2024	4.469.400
2007	2025	16.701.345
2008	2026	28.073.349
2010	2028	2.072.051
2011	2029	13.903.570
2012	2030	6.343.035
2013 (estimado)	2031	14.019.261

Las bases imponibles negativas proceden de la consolidación fiscal de las compañías españolas del grupo, y el detalle por compañías es como sigue:

Año de origen	Service Point Solutions, S.A.	Service Point Facilities Management Iberica, S.A.	Otros	Eliminaciones	Total
2000	17.363.909				17.363.909
2001	88.793.829				88.793.829
2002	89.925.902	4.559.144			94.485.046
2003	20.390.004	4.255.251			24.645.255
2004	3.763.358	2.157.162	(40.720)	(1.978.658)	3.901.142
2005	28.116.646	1.339.023	(200)	(952.484)	28.502.685
2006	4.778.779	583.809	(936.310)	43.122	4.469.400
2007	17.400.105	(580.930)	(7.528)	(110.302)	16.701.345
2008	27.722.268	1.490.606	(26.482)	(1.113.043)	28.073.349
2010	1.413.389	2.028.562	(2.810)	(1.367.090)	2.072.051
2011	13.903.571	1.047.412	28.787	(1.076.200)	13.903.570
2012	6.213 213	2.898.704	241.411	(3.009.593)	6.343.035
2013 (estimado)	14.019.261				14.019.261
		333.803.533 19.778.743		(744.151) 9.564.248) 343.273.877

En virtud de lo establecido en el art. 12.3 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, seguidamente se detallan las diferencias producidas entre las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital de entidades del grupo que no coticen en un mercado secundario contabilizadas y las estimadas como fiscalmente deducibles. Las cifras en positivo indican cantidades reflejadas contablemente pendientes de aplicar a nivel fiscal. Indicar que a nivel acumulado, en ningún caso las aplicadas fiscalmente superan a las contables.

		31/12/2012 31/12/2013 Acumulados
Service Point Facilities Management Iberica, S.A.	935.697	7.750.875	29.742.214
Picking Pack Italia, S.r.1.		(330.634)	1.896.318
GPP Capital, Plc.	(7.163.334)	52.433.830	75.536.079
Service Point Germany, GmbH	(49.944)	6.527.940	6.477.996
Picking Pack Service Point Ireland, Ltd.			153.425
Globalgrafixnet, S.A.	(124.394)		19.335
Reprotechnique, S.A.S.		(20.160.452)
Service Point Netherland Holdings BV	(789.092)	30.759.731	23.238.657
Service Point Nordic, AB		139.312	139.312
		7 191.067) 77.120.602	137,203,336

NOTA 13. INGRESOS Y GASTOS

Ingresos de Explotación

C .

0 C . ● . C ● C . C 0 0 . . . . . .

0 0

0 . . 0 C ● ● . .

....

. C

. . El importe neto de la cifra de negocios incluye ingresos por la prestación de consultoría a empresas del grupo, cuyo detalle en los ejercicios 2012 y 2013 es el siguiente:

	Für os
	2013	2012

Service Point UK, Ltd	489.947	574.844
Service Point Nederland, BV	31.340	135.647
Service Point USA, Inc	118.957	143.526
Allkopi AS	514.423	852.294
Service Point Facilities Management Ibérica, S.A.	46.337	36.751
Koebcke GmbH	175.551	224.220
Globalgrafixnet, S.A.	7.212	7.212
Reprotechnique, S.A.S.		(404.711)
KSB, BV	25.386	21.741
Service Point Belgium, NV	13.692	4.349
Holmbergs i Malmö AB	83.287	232.494
	1.506.132

Otros ingresos de explotación que ascienden a 2.582.744 euros (3.031.098 euros en el ejercicio 2012) incluyen principalmente royalties a empresas del grupo por el uso de la marca Service Point y otros

Trabajos realizados por la empresa para su activo

servicios realizados para compañías del Grupo.

Corresponde a la valoración e imputación del trabajo realizado por empleados de la compañía para el inmovilizado y que ha sido incluido en los activos de la compañía.

Gastos de personal

Sueldos, salarios y asimilados, incluye 21 miles de euros correspondientes a las indemnizaciones por despido abonadas con ajuste a la ley a algunos empleados de la compañía.

Otros gastos de explotación

C C

œ C C

• C

C ● œ C . C C

. .

œ . . . ● . . C œ C .

● ●

...

C ● . . . C C ● ● . ● C 0 . C C

El detalle de otros gastos de explotación para los ejercicios 2012 y 2013 es como sigue:

Otros Gastos de Explotación	Furos 20135	2012
Servicios exteriores	934.077	2.059.235
Tributos	8.888	5.983
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales	24.128.477	83.700
Comment	25.071.442 2.148.918

Las pérdidas y deterioros corresponden fundamentalmente al deterioro de los préstamos y saldos deudores mantenidos con compañías del Grupo, tanto las compañías que han sido intervenidas como las que no. El detalle es como sigue:

Perdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales	Caros	2019
Deterioro saldos deudores compañías del Grupo	7.864.259
Deterioro saldos deudores compañías intervenidas	13.104.520
Deterioro saldos deudores otras compañías	83.700	83.700
Baja saldo deudor Reprotechnique	253.998
Variación de provisiones por operaciones comerciales	2.822.000
	100240000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000

Diferencias de cambio

Las diferencias de cambio generadas por la Sociedad durante el ejercicio, son debidas principalmente a las transacciones efectuadas con compañías del Grupo que utilizan una moneda operativa diferente del euro (Noruega, Reino Unido, Suecia y Estados Unidos). Dichas diferencias de cambio no afectan a nivel consolidado ni suponen una salida de caja.

El hecho de que las diferencias de cambio obtenidas durante el ejercicio sean negativas es debido a que la mayor parte de los activos financieros que mantiene la compañía con empresas del grupo están denominados en libras, dólares, coronas noruegas y coronas suecas, y por tanto y debido al empeoramiento en el tipo de cambio de estas tres últimas monedas las diferencias de cambio son negativas.

Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros

Dicha partida recoge principalmente el deterioro de valor contable de las participaciones que ostenta la Sociedad en el capital social de distintas compañías de Grupo como cabecera del mismo. Dicho deterioro no afecta a nivel consolidado ni supone una salida de caja.

El detalle para los ejercicios 2012 y 2013 es como sigue:

Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros	DRECOS 2013	2012
Deterioro participaciones compañías Grupo	44.587.224	2.529.530
Deterioro participaciones compañias intervenidas	52.433.830
Deterioro préstamos compañías Grupo	32.497.688
Deterioro préstamos compañías intervenidas	36.362 593
Retrocesión deterioro Reprotechnique	(12.193.507)
Otros deterioros	39.340	29.903
Baja inversión Reprotechnique	2.662.419
	156.389.587 2.559.433

Cargas sociales

C ● .

. .

C C

O C C C ● C C C œ . C

C C C

C C .

C œ

C C

C C C . . . C ● C

C ● C ● C C C C . . . C

El importe consignado en el epígrafe Cargas Sociales corresponde en su totalidad al gasto social derivado del pago de salarios a los trabajadores, no existiendo en ningún caso aportaciones o dotaciones para pensiones.

NOTA 14. OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS

14.1) Saldos con vinculadas

El importe de los saldos en balance con vinculadas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

	Diros 20:25	2012
Deudores comerciales		13.342.428
Créditos a corto plazo		3.456.463
Créditos a largo plazo		93.206.815
Acreedores comerciales	(616.945)	(5.830.471)
Débitos a corto plazo	(525.562)	(5.871.736)

のお気になると、ある

��

El detalle por compañías a 31 de diciembre de 2013 es como sigue:

	Acreedores comerciales	Créditos a corto plazo
Service Point Facilities Management Ibérica, S.A.	477.975
Service Point Belgium, NV	108.935	525.562
Picking Pack Italia, S.r.1.	30.035
Cotal		616.945 --------- 525.562

Los saldos deudores y los débitos mantenidos con las compañías pertenecientes al Grupo Service Point, han sido totalmente provisión de la incobrabilidad de los mismos y siguiendo el criterio de prudencia.

El detalle por compañías a 31 de diciembre de 2012 es como sigue:

	Dendores	Debitos a	Débitos a	Acreedores	Créditos a
	comerciales	corto plazo	largo plazo	comerciales	corto plazo
Service Point UK, Ltd	131,200			2.001.990
Service Point Nederland, BV	550.808		1.500.000	308.839	250.000
Service Point USA, Inc	2.901.587	303.168		56.971
Allkopi Service Point, AS	307.417			412.124
Service Point Facilities Management Iberica, S.A.	(37.918)		1.019.471	403.597	41.288
Koebcke, GmbH	624.524
Globalgrafixnet, S.A.	91.193		260.000		5.109
Service Point Netherlands Holdings, BV	1.022.209	418.200	7.553.583
Service Point Norway Holding, AS			12.235.664
Reprotechnique, S.A.S.	219.764		9.390.772
KSB, BV	(36.330)
Service Point Belgium, NV	12.649		616.808	81.697	525,560
GPP Capital, Plc.	7.207.211	704.155	29.164.450	3.443
Picking Pack Italia, S.r.l.			330.634	30.035
Service Point Germany Holding, GmbH	1.287.001		8.851.914
Picking Pack USA III, Inc				614.154	1.278.193
GPP Finance, Ltd.				785.653	1-218-319
Holmbergs y Malmö, AB	12.888			1.070
Service Point Nordic, AB	793.952		13.983.584
Total 12 4322	15.088.155	1 40 5 22 2	84.906.880	4.699 575	3.618.469

14.2) Operaciones con vinculadas

●

. . .

● .

.......

● . . ●

.....

●

● ● . . ● ● .

.......

●

...

. ●

●

. .

0 C C

Las transacciones realizadas con sociedades y otras partes vinculadas durante los ejercicios 2013 y 2012 son las siguientes:

Empres as del Grupo		Administradores y
2013	-2012	2013 **	2012
1.135.189	1.828.367
2.216.119	2.954.860
4.876.824	9.064.891
(233.148)	(1.775.237)	(1.523.036)	(1.392.587)
(177.532)	(1.198.421)
	394.789

		(euros)	directivos (euros)

El detalle por compañía es como sigue:

Otros Gastos Servicios ingresos de a financieros
explotación financier explotación

Service Point UK, Ltd	318.221	30.079		(43.905)
Service Point Nederland, BV	31.340	568,462	133.201
Service Point USA, Inc	। 19 રેસ્તુ	225.281	7.747
Allkopi Service Point, AS	324.204	271.729
Service Point Facilities Management Ibérica, S.A.	46.337	162.459	52.569	(189.243)	(532)
Koebcke, GmbH	175.551	217.014
Globalgrafixnet, S.A.	7.212		22.807
Service Point Netherlands Holdings, BV			570.885
Service Point Norway Holding, AS			805.507
Reprotechnique, S.A.S.			25.056
KSB, BV	29.509
Service Point Belgium, NV	13.692	62.344	44.171		(39.683)
Service Point Germany Holding, GmbH			592.462
GPP Capital, Plc.		582.928	1.374.391
Picking Pack USA III, Inc					(69.531)
GPP Finance, Ltd.					(67.786)
Holmbergs y Malmö, AB	69.564	95.823	12.386
Service Point Nordic, AB			1.235.642
Administradores y directivos				(1.523.036)

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

NOTA 15. REMUNERACIONES, PARTICIPACIONES Y SALDOS MANTENIDOS CON EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LOS AUDITORES DE CUENTAS

15.1) Remuneraciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección

El presidente y miembro de Administración ha percibido durante el ejercicio 2013 120 miles de euros (60 miles de euros en 2012) de acuerdo con su contrato de prestación de servicios. Asimismo, el consejero delegado durante la primera mitad del ejercicio ha percibido un importe de 120 miles de euros durante el ejercicio 2013, de acuerdo con su contrato de prestación de servicios Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

profesionales. El consejero delegado durante la última parte del ejercicio ha percibido un importe de 70 miles de euros durante el ejercicio 2013, de acuerdo con su contrato de prestación de servicios profesionales. A fecha de de formulación de estas cuentas el consejo de administración está formado por seis miembros.

Asimismo la totalidad de los miembros del Consejo de Administración, incluyendo los tres consejeros arriba mencionados, han devengado un importe de 87 miles de euros en concepto de remuneración en razón a su pertenencia al Consejo de Administración (196 miles de euros en el ejercicio 2012). Esta remuneración se estableció por la Junta General de Accionistas, según la cual cada miembro del Consejo de Administración devenga 1.500 euros por cada consejo al que asista en concepto de dietas.

A 31 de diciembre hay miembros del Consejo de Administración que mantienen participaciones significativas en la Compañía (véase nota 9.1).

Durante el ejercicio 2013 los miembros del Consejo de Administración no han realizado con la Sociedad ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

15.2) Anticipos y Créditos

C C

1 C

C .

0 C

C C C C

A 31 de diciembre de 2013 no existen créditos ni anticipos mantenidos con el Consejo de Administración. A 31 de diciembre de 2012 tampoco existían.

15.3) Otras Obligaciones

A 31 de diciembre de 2013 no existen compromisos por complementos a pensiones, avales o garantías concedidas a favor del Organo de Administración. A 31 de diciembre de 2012 tampoco existían.

15.4) Participaciones en otras Sociedades

Los Administradores de Service Point Solutions, S.A. no tienen participaciones, ni ostentan cargos o desarrollan funciones en empresas distintas del Grupo cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad. No obstante, los miembros del Consejo de Administración mantienen participaciones en la Sociedad y desarrollan cargos directivos o funciones relacionadas con la gestión de la Sociedad y sus filiales que no han sido objeto de inclusión en esta nota de la memoria al no suponer menoscabo alguno de sus deberes de diligencia y lealtad o la existencia de potenciales conflictos de interés en el contexto de la Ley 26/2003 de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio.

15.5) Remuneración de los Auditores

El importe de los honorarios establecidos por los auditores para la auditoria de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2013, independientemente de facturación, asciende a 28.000 euros.

NOTA 16. GARANTÍAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS Y OTROS PASIVOS CONTINGENTES

16.1) Garantías Crédito Sindicado

El Grupo ha concedido en garantía del crédito sindicado (ver Nota 8.2.1) como es habitual en este tipo de operaciones, un derecho de prenda sobre las acciones de sus filiales operativas y sub-holdings, y la posibilidad de prenda sobre los activos de Service Point UK, Ltd.

. ●

● . ● ●

● C

C ●

●

. .

. . .

C .

. . .

● .

●

.........

Asimismo el Grupo no podrá dar en prenda las acciones de sus negocios y tendrá límite en cuanto a garantías sobre otros activos existentes y futuros a terceros y se ha comprometido a entregar a los bancos una prenda sobre las acciones de las nuevas adquisiciones en los casos en que dichas adquisiciones se realicen sobre un porcentual del capital inferior al 100%.

Los garantes de la financiación son todas las filiales operativas de la Sociedad cuyas ventas, resultado bruto de explotación o recursos propios, representen más de un 5% del total del Grupo.

El día 23 de octubre de 2013, las entidades financieras comunicaron la aceleración y vencimiento anticipado de la financiación sindicada, interviniendo en la filial británica, americana, noruega y sueca a través de la ejecución de la garantía sobre los activos de GPP Capital Plc, y las sobre las acciones de las filial operativa sueca y de la sub-holding noruega. Las garantías no ejecutadas siguen vigentes a 31 de diciembre de 2013.

Adicionalmente existe un aval bancario ante la Agencia Tributaria por un importe de 2,2 millones de euros aproximadamente, descrito en la Nota 19.

NOTA 17. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE

La Sociedad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

NOTA 18. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

Desde el 31de diciembre de 2013 hasta la firma de estas Cuentas Anuales, han ocurrido los hechos posteriores que, por su relevancia, se detallan a continuación:

Declaración de concurso en Alemania

Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal alemana, se tomó la decisión de presentar el día 1 de febrero de 2014 la solicitud de declaración de concurso de acreedores de la sociedad alemana.

Declaración de concurso voluntario en España

Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal, y no habiendo llegado aún a un acuerdo definitivo con las entidades financieras que componen el préstamo sindicado de la Sociedad, el Consejo de Administración de la misma tomó la decisión de presentar el día 4 de febrero la solicitud de declaración de concurso voluntario de acreedores de la Sociedad. Asimismo, solicitó la declaración de concurso voluntario de siete de las filiales domiciliadas en España, Holanda, Bélgica y Suecia.

Se emitió el auto de declaración de concurso el día 20 de febrero de 2014, designando a Auren Concursal, SLP como Administrador Concursal.

Cambios en el Consejo de Administración

Tras la dimisión de la totalidad de los miembros del Consejo de Administración, el día 24 de febrero se celebró una Junta Extraordinaria de Accionistas para nombrar o ratificar el nombramiento de nuevos consejeros con el fin de cubrir las vacantes existentes. Dicha Junta Extraordinaria de Accionistas ratificó Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

el nombramiento por cooptación de D. Matteo Buzzi y Dña. Mireia Blanch Olivé, acordados en las sesiones del Consejo de Administración celebradas los días 6 y 19 de noviembre de 2013. Se nombraron asimismo cuatro nuevos miembros del Consejo de Administración: D. Víctor Manuel Rodríguez Martín, D. Santiago José González Palomo, D. Mauricio Miguel Canals Ramoneda y Dña. Belinda Adams.

NOTA 19. OTRA INFORMACIÓN

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El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2013 y 2012, detallado por categorías, es el siguiente:

Categorías	2013	2012
Dirección	3	3
Administración	8	9
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Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2013 y 2012, detallado por categorías, es la siguiente:

Categorias	Mujeres - Fran		Hombres
	2013 2013 2012		2012 2013		2013	2012
Consejeros	-		3	7	4	7
Dirección			3	2	3	ର
Administración	6	6	2	2	80	80
			State 7 Carling of the Children R 2 200 200	A Production of the Production of Children		1897

Aval ante la Agencia Tributaria

En el ejercicio 2007, la Sociedad entregó un aval bancario ante la Agencia Tributaria por un importe aproximado de 2,2 millones de euros. El aval bancario fue emitidad financiera española a la que la Sociedad entregó un depósito de 1,3 millones de euros como garantía del mismo. Dicho aval está relacionado con un procedimiento de inspección a Logic Control S.L. (ya mencionado en las cuentas anuales de los ejercicios 2006, 2007 y 2008), sobre el proceso de fusión entre Internet Protocol 6 y Logic Control, dos antiguas compañías que pertenecían al Grupo SPS hasta el año 2001.

Como se menciona en la nota 10, la Audiencia Nacional condenó a la sociedad Logic Control a un pago de aproximadamente 2,3 millones de euros incluyendo intereses y costas. La Sociedad ha provisionado dicha cantidad a corto plazo, puesto que el Tribunal Supremo, con fecha 30 de octubre de 2013, ha desestimado el recurso de casación presentado por la misma.

Información Segmentada

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El importe neto de la cifra de negocios de la Sociedad por mercados geográficos para los ejercicios 2013 y 2012 es como sigue:

	Euros 2013	2012
Reino Unido	489.947	574.844
Holanda	56.726	157.388
Noruega	514.423	852.294
Francia		(404.711)
Estados Unidos	118.957	143.526
España	53.549	43.963
Alemania	175.551	224.220
Bélgica	13.692	4.349
Suecia	83.287	232.494

1.506.132 1.828.367

NOTA 20. CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO

En relación al cumplimiento de la normativa vigente en materia de transparencia en sociedades cotizadas, la compañía ha aplicado y está aplicando, en los plazos legalmente establecidos, las medidas a tal efecto introducidas por los reguladores que afectan a las compañías cotizadas.

La comisión de Auditoría y Control realiza las siguientes en materia de Gobierno Corporativo:

Análisis, previa aprobación por el Consejo de Administración de los resultados trimestrales del ejercicio 2013.
Examen del Informe Anual del ejercicio 2013 con anterioridad a su aprobación por el Consejo de Administración.
Verificación del Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio 2013, con carácter previo a su presentación al Consejo de Administración.
Conocimiento de la aplicación del Reglamento Interno de Conducta en relación con el ámbito de compañías del grupo a cuyos administradores y empleados resulta de aplicación dicho Reglamento.
La Sociedad mantiene la figura del Auditor Interno, con objeto de respaldar la actividad del Comité de Auditoría y Control.

Service Point Solutions sigue desarrollando iniciativas de cara a proporcionar el máximo grado de transparencia al mercado. En el ejercicio 2013 cabe destacar las siguientes medidas que han sido adoptadas:

Información contable financiera: Se mantiene la obligación de mantener información periódica siguiendo el nuevo modelo de información realizado por la CNMV a partir del primer trimestre del 2009. La compañía ha ido anticipando en la medida de lo posible las fechas de presentación de dicha información para garantizar la disponibilidad de datos actualizados al mercado.
Hechos relevantes: todos los hechos relevantes presentados a la CNMV están disponibles en la página web de la compañía (www.servicepoint.net) y se envían directamente a las direcciones de correo electrónicos de los accionistas e inversores registrados en la misma.
Presentaciones públicas: la Sociedad realiza presentaciones públicas en la Bolsa de Madrid y

Barcelona al menos una vez al año.

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Informe Anual de Gobierno Corporativo 2013: el cuestionario sobre el grado de asunción de las recomendaciones del Informe Olivencia que la CNMV propone a todas las sociedades cotizadas será publicado previamente a la convocatoria de la Junta General Ordinaria de Accionistas que se realizará a finales de junio, siendo enviado a la CNMV y publicado en la web de la compañía www.servicepoint.net en el apartado de Accionistas e Inversores.
Oficina para el accionista: Esta a disposición del pequeño accionista una dirección de correo electrónico ([email protected]) para enviar sus consultas, además del número de información 902 999 203, para hacer cualquier consulta sobre la compañía.

La página web de Service Point Solutions, S.A. www.servicepoint.net entró en funcionamiento en el 2007. Durante el último año se ha continuado trabajando para introducir más mejoras en cuanto a la visibilidad y facilidad de búsqueda de la información así como una mejora de los contenidos de cara a que los accionistas e inversores continúen disponiendo de la mayor información respecto a la sociedad y a su evolución bursátil.

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ANEXO I

Detalle de la Participación en Capital de Empresas del Grupo y Asociadas a 31 de diciembre de 2013 (Expresado en euros)

Sociedades dependientes	Fecha de adquisición / País constitución			Porcentaje de participación-	Capital	Reservas	Resultado del Total Fondos ejercicio e perci	Propios		a justado

Service Point Facilities Management Ibérica (1)	01/12/1995 España		100%	-	1.493.545	7.831.349	(1.370.980)	7.953.914	49.136.285
Globalgrafixnet, S.A. (2)	13/08/1999 España		100%		78.000	(270.014)	(161.823)	(353.837)	139.500
GPP Capital, Plc. (3)		02/12/1997 Reino Unido	100%						200.485.763	8.144.611
Service Point UK, Ltd. (3)	23/01/1998	Reino Unido		100%
Chris Fowler International (United Kingdom) Ltd () (*)		01/08/2008 Reino Unido		100%
Chris Fowler International (USA) Inc (4)	01/08/2008	EE.UU.		100%
Chris Fowler International (Asia) Ltd () (*)	01/08/2008	Reino Unido		100%
GPP Finance, Ltd. (3)		08/06/1999 Reino Unido		100%
GPP Partnership Investiments, Ltd. (3)		08/06/1999 Reino Unido		100%
GPP Group Investments, Ltd. (3)		08/06/1999 Reino Unido		100%
CBF Group, Plc (3) (** )	11/06/2007	Reino Unido		100%
Digital Print Services Ltd (**)		01/01/2008 Reino Unido		100%
CBF (North) Ltd (**)		01/01/2008 Reino Unido		100%
Aarque Systems, Ltd () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
Aarque Systems Export, Ltd. () (*)		23/01/1998 Reino Unido		100%
Sime Malloch, Ltd. () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
UDO Mayfair, Ltd. () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
Sarkpoint Reprographic, Ltd. () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
Chroma Reprographic, Ltd. () (*)		23/01/1998 Reino Unido		100%
UDO Group Export, Ltd. () (*)		23/01/1998 Reino Unido		100%
Scot Douglas, Ltd () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
UDO FM, Ltd. () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
L.D.O. Geoprint, Ltd. () (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
Docsan, Ltd. (*)	23/01/1998	Reino Unido		100%
Imagetek, Ltd (*)		23/01/1998 Reino Unido		100%

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Cuentas Anuales de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

Picking Pack USA III, Inc. (5)	01/07/1999 EE.UU.			100%
Service Point USA, Inc. (4)	01/07/1999 EE.UU.			100%
Service Point Netherlands Holdings B.V. (6)		31/10/2006 Países Bajos	100%		18.000	5.202.995	(1.050.410)	4.170.585	36.018.000
Service Point Nederland, B.V. (6)		03/11/2006 Países Bajos		100%	18.202	10.420.275	(68.330)	10.370.146
Service Point Belgium, N.V. (7)	01/01/2008 Bélgica		-	100%	465.000	(839.540)	(236.326)	(610.866)
KSB, B.V. (8)		01/06/2008 Países Bajos		100%	18.000	(187.123)		(169.123)
Postkamer Beheer, B.V. (6)		03/11/2006 Países Bajos		100%	18.200	5.525.380	493.297	6.036.877
Koebcke, GmbH (9)	21/06/2006 Alemania			100%	637.500	2.503.170	(705.335)	2.435.335
Service Point Germany Holding (9)	01/01/1999 Alemania		100%		665.000	(517.980)	(607.680)	(460.660)	6.527.940
Service Point Norway Holding, A.S. (10)	13/06/2007 Noruega		100%						2.742.492	2.742.492
Allkopi Service Point, A.S. (10)	13/06/2007 Noruega			100%
Elanders Novum, A.S. (11)	15/10/2012 Noruega			100%
Thrane Gruppen, A.S.	15/10/2012 Noruega			100%
Edoc, A.S.	15/10/2012 Noruega			100%						t
Reprotechnique, S.A. (12)	01/06/2008 Francia		51%
Holmbergs i Malmo, AB (13)	19/01/2011	Suecia		100%
Service Point Nordic, AB (13)	02/01/2011	Suecia	100%		5.644	239.734	(16.782.640)	(16.537.262)	566.525	427.213
Picking Pack Service Point Ireland, Ltd. (*)	17/12/1998	Irlanda	100%		507.883	(707.060)		(199.177)	1.623.984
Picking Pack Italia, S.r.l. (*)	05/12/1997	Italia	100%		93.600	241.941		335.541	22.268.902
Amrose e Lyndman, S.r.l. (*)	30/09/1999	Italia		19%

(1) Con domicilio social en Pau Casals, 161-163, El Prat de Llobregat (Barcelona)
(2) Con domicilio social en Ronda General Mitre 38, 1ª planta (Barcelona)
(3) Con domicilio social en 75 Farringdon Road, Londres (Reino Unido)
(4) Con domicilio social en 6 Commonwealth Avenue, Woburn, Massachusetts (EEUU)
(5) Con domicilio social en LaSalle Street, Suite 1855, Chicago, Illinois (EE. UU)
(6) Con domicilio social en Flemingweg 20 2408 AV Alphen a/d Rijn (Países Bajos)
(7) Con domicilio social en Industrieterrein Kolmen, 1119, Alken (Belgium)
(*) Sociedad no operativa.
(**) Sociedad controlada por Service Point UK, Ltd.
(8) Con domicilio social en Branderweg 1B, Zwolle (Holanda)
(9) Con domicilio social en Axel-Springer-Str. 54 b, 101 17 Berlin-Mitte (Alemania)
(10) Con domicilio social en Martin Linges vei 17, 1367 Snarøya (Noruega)
(11) Con domicilio social en Brobekkveien 80, NO-0582 Oslo (Noruega)
(12) Con domicilio social en 21-23 rue des Gros Grès 92700 Colombes (Francia)
(13) Con domicilio social en Stora Trädgardsgatan, 30, Malmö (Suecia)

319.509.389

11.314.315

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SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013

Informe de Gestión a 31 de Diciembre de 2013

Durante el año 2013, Service Point Solutions (SPS.MC) continúa con las medidas para recuperar niveles de rentabilidad y crear una base de costes más flexibles para el futuro. Las acciones de gestión se han llevado a cabo tanto en el área de ingresos, fortaleciendo el enfoque de la compañía en las líneas de servicios estratégicos, como en la parte de costes, donde se han ejecutado importantes reducciones de gastos cuyo impacto ha sido visible ya en el tercer trimestre. Asimismo, se han empezado a implementar los proyectos de centralización en las áreas de producción y back-office, que se espera tengan un impacto muy relevante en la cuenta de explotación del grupo a medio plazo.

Durante los primeros nueve meses de 2013, las ventas han ascendido a 132 millones de euros, un 16% por debajo del mismo periodo del ejercicio anterior. Sin los cambios en el perímetro de consolidación (salida de Francia) y cambios realizados en las condiciones de facturación de algunos contratos con clientes en Holanda, las ventas acumuladas a septiembre habrían bajado en un 9,5%. A pesar de la reducción en la línea de ventas, el resultado bruto de explotación ha aumentado un 4%, a base de control y reducción exhaustiva de los costes operativos, y mejoras en el margen bruto, reforzando las actividades con mayor margen, como la impresión bajo demanda y el desarrollo del canal on-line. A lo largo del tercer trimestre, la compañía ha reducido su base de costes en un 18,7% comparado con el mismo trimestre del año. Las actuaciones emprendidas hasta la fecha suponen una reducción de gastos anualizada por importe de 5 millones de euros.

Durante el cuarto trimestre de 2013, Service Point Solutions y los bancos que forman parte de su financiación sindicada no consiguieron llegar a un acuerdo sobre la refinanciación de su deuda, y la compañía fue abocada al proceso pre-concursal. Los resultados de este trimestre reflejan la depreciación de los activos que han salido del perímetro de consolidación del Grupo.

En fecha 24 de octubre de 2013, Service Point Solutions, S.A. comunicó en un Hecho Relevante a la CNMV la no aceptación de ninguna de las propuestas presentadas a las entidades financieras hasta aquella fecha, la aceleración y vencimiento anticipado de los créditos, al no extenderse el "standstill", y la puesta en marcha de la ejecución de las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia). El mismo día, el Consejo de Administración de la compañía tomó la decisión de presentar la solicitud prevista en el articulo 5bis de la Ley Concursal.

Durante el cuarto trimestre de 2013 los resultados de las filiales no intervenidas han estado en línea con los del segundo y tercer trimestre, mostrando una evolución positiva, sobre todo a niveles de rentabilidad. A lo largo del año 2013, la compañía ha continuado con la implementación de medidas para recuperar niveles de rentabilidad y crear una base de costes más flexibles para el futuro. Las principales acciones de gestión se han llevado a cabo en el área de costes, donde se han ejecutado importantes reducciones de gastos cuyo impacto está siendo visible ya en el último semestre. Asimismo las relaciones con los clientes se han mostrado relativamente positivas a pesar del entorno del proceso pre-concursal y luego concursal y por ello el beneficio operativo del Grupo en el cuarto trimestre ha sido positivo, comparado con una pérdida de 1,5 millones de euros en el mismo periodo del año anterior.

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. . C Las ventas de Service Point en el cuarto trimestre han ascendido a 16,7€, un 68% por debajo de las obtenidas en el mismo periodo del ejercicio anterior, principalmente por cambios en el perímetro de consolidación.

Los costes operativos de estas compañías se han reducido en un 26% comparado con el mismo trimestre de 2012, lo que demuestra que la compañía ha avanzado mucho en sus iniciativas de reducción de gastos, lo que producirá una significativa mejora en los resultados del próximo año. El EBITDA del trimestre ha sido de 1,7ME, lo que contrasta un beneficio de 2,0ME reportado en el mismo periodo de 2012. A nivel proforma, es decir comparando el mismo perímetro de consolidación, el EBITDA ha aumentado de una pérdida de 0,3M€ en el año 2012 a 1,7ME. Al cierre de año el EBITDA acumulado es sólo un 2% inferior al del 2012, con un perímetro más reducido.

El resultado neto de la compañía durante el ejercicio 2013 se debe principalmente a la dotación tanto de las inversiones como en los préstamos mantenidos con las compañías del Grupo, tanto las intervenidas como las que continúan bajo el perímetro de consolidación.

Durante el cuarto trimestre e incluso hasta la fecha presente, la compañía ha seguido trabajando activamente con posibles inversores, que a su vez han presentado ofertas a las entidades financieras con el objetivo de cancelar la totalidad de la deuda sindicada, y en paralelo trabajando en la viabilidad de las compañías bajo su control.

A 31 de diciembre de 2013 el grupo no mantenía acciones en autocartera.

Información sobre Medio Ambiente

Hechos Posteriores

Desde el 31de diciembre de 2013 hasta la fecha de firma de estas Cuentas Anuales, han ocurrido los hechos posteriores que, por su relevancia, se detallan a continuación:

Declaración de concurso en Alemania

Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal alemana, se tomó la decisión de presentar el día 1 de febrero de 2014 la solicitud de declaración de acreedores de la sociedad alemana.

Declaración de concurso voluntario en España

Se emitió el auto de declaración de concurso el día 20 de febrero de 2014.

Cambios en el Consejo de Administración

Tras la dimisión de la totalidad de los miembros del Consejo de Administración, el día 24 de febrero se celebró una Junta Extraordinaria de Accionistas para nombrar o ratificar el nombramiento de nuevos Informe de Gestión de Service Point Solutions, S.A. Ejercicio 2013

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0 C

C C consejeros con el fin de cubrir las vacantes existentes. Dicha Junta Extraordinaria de Accionistas ratificó el nombramiento por cooptación de D. Matteo Buzzi y Dña. Mireia Blanch Olivé, acordados en las sesiones del Consejo de Administración celebradas los días 6 y 19 de noviembre de 2013. Se nombraron asimismo cuatro nuevos miembros del Consejo de Administración: D. Víctor Manuel Rodríguez Martín, D. Santiago José González Palomo, D. Mauricio Miguel Canals Ramoneda y Dña. Belinda Adams.

No se han producido otros hechos relevantes con posterioridad al 31 de diciembre de 2013.

Información requerida por el Artículo 116 bis de la Ley del Mercado de Valores

a) Estructura del capital, incluidos los valores que no se negocien en un mercado regulado comunitario, con indicación, en su caso, de las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera y el porcentaje del capital social que represente.

A 31 de diciembre de 2013, el capital social está representado por 176.509.910 acciones nominativas de 0,60 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Al cierre del ejercicio la totalidad de las acciones está admitida a cotización en las Bolsas de Madrid y Barcelona y por tanto, en el mercado continuo, gozando de iguales derechos políticos y económicos.

Con fecha 3 de diciembre la Comisión Nacional del Mercado de Valores decidió suspender la cotización de la acción en el mercado continuo como medida cautelar ante la situación concursal de la sociedad.

El artículo 12 de los Estatutos sociales, establece que todos los accionistas, incluidos los que no tienen derecho a voto, podrán asistir a las Juntas Generales.

b) Cualquier restricción a la transmisibilidad de valores

Según el artículo 6 de los Estatutos sociales las acciones son transmisibles por todos los medios admitidos en Derecho. La transmisión de las acciones de la sociedad tendrá lugar por transferencia contable y se regulará por lo dispuesto en la normativa aplicable al sistema de representación de valores mediante anotaciones en cuenta.

c) Participaciones significativas en el capital, directas o indirectas A 31 de diciembre de 2013 no existen participaciones significativas en el capital de la sociedad.
d) Cualquier restricción al derecho de voto No existen en los Estatutos sociales restricciones especificas de este derecho.
e) Pactos parasociales

A fecha 31 de diciembre de 2013 no existen pacto parasociales.

f) Normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la Sociedad

i) Nombramiento y sustitución de miembros del Consejo de Administración. Los artículos 17, 18, y 20 de los Estatutos sociales regulan en esencia lo siguiente:

El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros como mínimo y diez como máximo, elegidos por la Junta General, correspondiendo a ésta la determinación exacta de su .

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número. Para la designación individual de sus miembros, podrán los accionistas agruparse en la forma establecida por el artículo 210 del Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Para ser nombrado administrador no se requiere la cualidad de accionista, pudiendo serlo tanto personas físicas como jurídicas, pero en este último caso deberán nombrarse a estos efectos, una o varias personas físicas que las representen, cumpliendo lo preceptuado en la Ley. No podrán ser administradores las personas declaradas incompatibles por la Ley 12/1995 de 11 de mayo, las que incurran en las prohibiciones del artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital y en las demás leyes estatales y autonómicas vigentes.

Los administradores ejercerán su cargo durante el plazo de cinco años, pudiendo ser reelegidos, una o más veces, por períodos de igual duración. Vencido el plazo, el nombramiento caducará cuando se haya celebrado la siguiente Junta General o haya transcurrido el término legal para la celebración de la Junta General Ordinaria. No obstante, los administradores podrán ser separados de su cargo en cualquier momento por la Junta General.

Si la Junta no los hubiese designado, el Consejo nombrará de su seno un Presidente y si lo considera oportuno uno o varios Vicepresidentes. Asimismo nombrará libremente a la persona que haya de desempeñar el cargo de Secretario y si lo estima conveniente otra de Vicesecretario, que podrán no ser Consejeros, los cuales asistirán a las reuniones del Consejo con voz y sin voto, salvo que ostenten la cualidad de Consejoro. El Consejo regulará su propio funcionamiento, aceptará la dimisión de los Consejeros y procederá, en su caso, si se producen vacantes durante el plazo para el que fueron nombrados los administradores, a designar de entre los accionistas las personas que hayan de ocuparlos hasta que se reúna la primera Junta General. Las discusiones y acuerdos del Consejo se llevarán a un Libro de Actas y serán firmadas por el Presidente y el Secretario o por el Vicepresidente y el Vicesecretario, en su caso.

ii) Modificación de los estatutos de la Sociedad.

Según el Artículo 13 de los Estatutos Sociales para cualquier modificación de los Estatutos sociales será necesario, en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas presentes o representados, que posean al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto. En segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia del veinticinco por ciento de dicho capital si bien, cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdos a que se refiere el presente párrafo sólo podrán adoptarse válidamente con el voto favorable de los tercios del capital presente o representado en la Junta.

g) Poderes de los miembros del Consejo de Administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones

La representación de la Sociedad, en juicio y fuera de él, corresponde al Consejo de Administración en forma colegiada y por decisión mayoritaria según lo establecido en el Art. 17 de los Estatutos, teniendo facultades, lo más ampliamente entendidas, para contratar en general, realizar toda clase de actos y negocios, obligacionales o dispositivos, de administración ordinaria o extraordinaria y de riguroso dominio, respecto a toda clase de bienes, muebles, dinero, valores mobiliarios y efectos de comercio sin más excepción que la de aquellos asuntos que sean competencia de otros géneros o no estén incluidos en el objeto social.

A título enunciativo, y no limitativo, se enumeran las siguientes facultades:

i) Desiguar, de entre sus miembros, un Presidente y un Vicepresidente. Designar, asimismo, un Secretario y un Vicesecretario, que podrán no ser Consejeros.

ii) Acordar la convocatoria de las Juntas, tanto Ordinarias como Extraordinarias, cómo y

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cuando proceda, conforme a los presentes Estatutos, redactando el Orden del Día y formulando las propuestas que sean procedentes conforme a la naturaleza de la Junta que se convoque.

iii) Representar a la sociedad en juicio y fuera de él, en todos los asuntos y actos administrativos y judiciales, civiles, mercantiles y penales, ante la Administración del Estado y las Corporaciones Públicas de todo orden, así como ante cualquier Jurisdicción (ordinaria, administrativa, especial, laboral, etc.) incluido el Tribunal Supremo y, en cualquier instancia, ejerciendo toda clase de acciones que le correspondan en defensa de sus derechos, con la facultad expresa de absolver posiciones en confesión judicial, dando y otorgando los oportunos poderes a Procuradores y nombrando Abogados para que representen y defiendan a la sociedad en dichos Tribunales y Organismos.

iv) Dirigir y administrar los negocios, atendiendo a la gestión de los mismos de una manera constante. A este fin, establecerá las normas de gobierno y el régimen de administración de la sociedad, organizando y reglamentando los servicios técnicos y administrativos de la sociedad.

v) Celebrar toda clase de contratos y realizar actos de administración y disposición sobre cualquier clase de bienes o derechos, mediante los pactos y condiciones que juzgue convenientes, y constituir y cancelar hipotecas y otros gravámenes o derechos reales sobre los bienes de la sociedad, así como renunciar, mediante pago o sin él, a toda clase de privilegios o derechos. Podrá, asimismo, decidir la participación de la sociedad en otras empresas o sociedades.

vi) Llevar la firma y actuar en nombre de la sociedad en toda clase de operaciones bancarias, abriendo y cerrando cuentas corrientes, disponiendo de ellas, interviniendo en letras de cambio como librador, aceptante, avalista, endosatario o tenedor de las mismas; abriendo créditos, con o sin garantía y cancelarlos, hacer transferencias de fondos, rentas, créditos o valores, usando cualquier procedimiento de giro o movimiento de dinero; aprobar saldos y cuentas finiquitas, constituir y retirar depósitos o fianzas, compensar cuentas, formalizar cambios, etc., todo ello realizable, tanto con el Banco de España y la Banca Oficial como con entidades bancarias privadas y cualesquiera organismos de la Administración del Estado, así como adoptar todas y cualesquiera medidas y celebrar los contratos necesarios o convenientes para realizar el objeto social, incluyendo los que entrañen adquisición o disposición de cualquier clase de bienes.

vii) Tomar, en general, dinero a préstamo, estipulando libremente los plazos, intereses, forma de pago y demás condiciones que considere convenientes y firmar los documentos públicos y privados que sean necesarios a dichos fines.

viii) Nombrar, destinar y despedir todo el personal de la sociedad, asignándoles los sueldos y gratificaciones que procedan.

ix) Podrá, asimismo, conferir poderes a cualesquiera personas, así como revocarlos.

x) Regular su propio funcionamiento en todo lo que esté especialmente previsto por la Ley o por los presente Estatutos. Las facultades que acaban de enumerarse no tienen carácter limitativo, sino meramente enunciativo, entendiéndose que corresponden al Consejo todas aquellas facultades que no estén expresamente reservadas a la Junta General.

La Junta General de Accionistas celebrada el 28 de Junio de 2012 aprobó:

i) Delegar en el Consejo de Administración para que pueda emitir obligaciones convertibles en acciones, con atribución de la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente, así como de la facultad de garantizar, en su caso, las emisiones efectuadas; aumento de capital en la cuantía necesaria para atender la conversión.

El plazo para el ejercicio de las facultades delegadas será de cinco años, contado a partir de la aprobación de este acuerdo por la Junta.

ii) Autorizar al Consejo de Administración para la adquisición derivativa de acciones propias, directamente o a través de sociedades filiales.

iii) Delegar en el Consejo de Administración, al amparo del artículo 297.1.b) de la Ley de Sociedades de Capital, de la facultad de acordar un aumento de capital social, en una o varias veces, dentro del plazo máximo de 5 años y hasta como máximo un importe equivalente a la mitad del capital social de la compañía en el momento de la autorización, en la cuantía que éste decida, con previsión de suscripción incompleta; delegando asimismo, de conformidad con lo previsto en el artículo 506 de la Ley de Sociedades de capital, la facultad de excluir el derecho de suscripción preferente en relación con dichas emisiones de acciones y la facultad de modificar el artículo 5 de los Estatutos Sociales.

h) Acuerdos significativos que haya celebrado la Sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la Sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos, excepto cuando su divulgación resulte seriamente perjudicial para la Sociedad. Esta excepción no se aplicará cuando la Sociedad esté obligada legalmente a dar publicidad a esta información

No aplica en la Sociedad.

i) Acuerdos entre la Sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición

Existe un total de cinco miembros de la dirección de las distintas sociedades del grupo Service Point Solutions, S.A., incluyendo consejeros ejecutivos cuyos contratos contemplan los casos previstos en este epígrafe, con indemnizaciones de hasta dos años como máximo de su retribución.

ANEXO I

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA 31/12/2013

C.I.F.

0 .

C C 0

. 0 ● C . C C

œ œ C

• .

. C

• C

0 ● ● . . ● 0

● C C C ● ● ● . . ● . ● . ● . A-28354132

DENOMINACIÓN SOCIAL

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

DOMICILIO SOCIAL

RONDA GENERAL MITRE, 38 PLANTA 1ª, BARCELONA

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A | ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

● C

0 . ●

C .

0 C

. C

C C . . ● .

. . ● œ 0 ● ● ● œ œ

. ● ● . . ● ●

...

A.1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última modificación	Capital social (€)	Número de acciones	Número de derechos de voto
29/08/2011	105.905.946.00	176.509.910	176.509.910

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

ટા

A.2 Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas, de su sociedad a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	Número de	Número de	% sobre el total
	derechos de	derechos de	de derechos
	voto directos	voto indirectos	de voto
DON JAIME CASTELLANOS	o	7.282.098	4,13%

Nombre o denominación social del titular indirecto de la participación		A través de: Nombre o denominación social del titular directo de la participación	Número de derechos de voto
	DON JAIME CASTELLANOS	PAOSAR S.L.	4.931.687
	DON JAIME CASTELLANOS	CASGO, S.A.	2.350.411

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista	Fecha de la operación	Descripción de la operación
INMOUNO S.L.	25/10/2013	Se ha descendido el 3% del capital Social
PAOSAR S.L.	18/12/2013	Se ha descendido el 3% del capital Social
TVIKAP AB	11/12/2013	Se ha descendido el 3% del capital Social

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del Consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	% sobre el total de derechos de voto
DON MATTEO MARIA BUZZI	4.989	O	0.00%

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad

Nombre o denominación social del Consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	Número de acciones equivalentes	% sobre el total de derechos de voto
DON MATTEO MARIA BUZZI	4.989	O		0.00%

A.4 Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.5 Indique, en su caso, las relaciones de indole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.6 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

ટા		× No
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:
કા		No X
o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:		En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos

A.7 Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:

	SI	× No
Observaciones

A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de acciones directas	Número de acciones Indirectas (*)	% total sobre capital social
		0.00%

(*) A través de:

. ● 0 0 . œ

œ œ

. œ ● œ O C • C ● œ

C . . . ● ● œ

● 0

● O C C .

●

● . ●

● ●

Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante el ejercicio:

A.9 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias.

El siguiente acuerdo fue aprobado por la Junta General de Accionistas celebrada el 28 de junio de 2013:

	DIRECTAMENTE O A TRAVÉS DE SOCIEDADES FILIALES.		AUTORIZACIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PARA LA ADQUISICION DERIVATIVA DE ACCIONES PROPIAS,
	través de sociedades filiales, por título de compraventa o por cualquier otro acto 'intervivos' a título oneroso.		Delegar en el Consejo de Administración, al que en ejercicios antenores, la facultad de adquirir acciones propias, directamente o a
			La adquisición de acciones propias deberá en todo caso efectuarse dentro de los limites establecidos al efecto por la Junta General de Accionistas, siendo por un precio mínimo igual al de su valor nominal y un precio máximo de un (1) euros por acción.
			La autorización que se propone será por un plazo máximo de 18 meses y cumpliendo de términos y condiciones establecidos en los aficulo 144 y siguientes de la Ley de Sociedados de Capital y legislación concordante, y dejando sin efecto en lo no ublizado, la autorización acordada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 28 de junio de 2012.
			A. 10 Indique si existe cualquier restricción a la transmisibilidad de valores ylo cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.
		ટી	No
	de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.		A. 11 Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública
		ટા	No X
	restricciones:		En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
			A.12 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado comunitario.
		ટા	No X
	obligaciones que confiera.		En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y
nt	JUNTA GENERAL
			B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de minimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general.
		ટી	X No
	Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:		B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de
		ટી	No X
	Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC.
			B.3 Indique las normas aplicación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicaran las mayorias previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos .
	l ev de Sociedades de Canital		Las previstas en las Leyes, en especial en el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la

.........

��

Para que la Junta General ordinaria o extraordinaria, pueda acordar válidamente el aumento o la reducción del capital y cualquier otra modificación de los estatutos sociales, la emisión de obligaciones, la limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones, así como la transformación, la escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado de domicilio al extranjero, será necesario, en primera convocatoria, la concurencia de accionistas presentados, que posean al menos, el cincuenta por ciento del capital suscito a voto. En segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia del veiniticinco por ciento de dicho capital, si bien, cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdos a que se refiere el presente párraío, sólo podrán adoptarse válidamente con el voto favorable de los dos tercios del Capital presente o representado en la Junta.

B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y los del ejercicio anterior:

	Datos de asistencia
Fecha junta	% de presencia % en		% voto a distancia		Total
general	física	representación	Voto electrónico	Otros
28/06/2012	27,84%	2.93%	0.00%	0,00%	30,77%
28/06/2013	17,84%	12.46%	0.00%	0.00%	30,30%

B.5 Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general:
- ટા No
B.6 Indique si se ha acordado que determinadas decisiones que entrañen una modificación estructural de la sociedad ("filialización", compra-venta de activos operativos esenciales, operaciones equivalentes a la liquidación de la sociedad ...) deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes Mercantiles.
- SI
B.7 Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad.

La página web para acceder al contenido de gobiemo corporativo es www.servicepoint.net pulsando el enlace ´.nversores´.

C |ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

C.1 Consejo de administración

•

●

C C

●

C 0 . C C 0 C 9 C

8 .

C C

O .

C .

●

0.0

•

C C C

. 0

0 C C

..........

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales:

Número máximo de conseieros	10
Número minimo de consejeros

C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

Nombre o denominación	Representante	Cargo en	F Primer	F Ültimo	Procedimiento
social del conseiero		el conseio	nombram	nombram	de elección
DON MATTEO MARIA BUZZI		CONSEJERO			06/11/2013 06/11/2013 COOPTACION

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo en el consejo	F Primer nombram	F Último nombram	Procedimiento de elección
DOÑA MIREIA BLANCH		CONSEJERO	06/11/2013	06/11/2013	COOPTACION
DON JUAN DIONIS		CONSEJERO DELEGADO	28/06/2013	28/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
ARALIA ASESORES, S.L.	DON JOSÉ MANUEL ARROJO	PRESIDENTE	28/06/2012	28/06/2012	COOPTACION

C C C C C ● C C ● C

. ●

C . ● ● . ●

...

● ●

● . . ● ●

.....

. .

. . . . ● . . .

.........

4 |

Indique los ceses que se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:

Nombre o denominación social del consejero	Condición del consejero en el momento de cese	Fecha de baja
DON JUAN JOSE NIETO BUESO	Ejecutivo	25/02/2013
inmouno s.i.	Dominical	28/10/2013
DON JIMMIE HOLMBERG	Ejecutivo	24/10/2013
DON CARLOS CUERVO-ARANGO MARTINEZ	Independiente	06/11/2013
PAOSAR S.L.	Dominical	19/11/2013

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación social del conseiero	Comisión que ha informado su nombramiento	Cargo en el organigrama de la sociedad
DON JUAN DIONIS	COMITÉ DE AUDITORIA	DIRECTOR GENERAL
DON MATTEO MARIA BUZZI	COMITÉ DE AUDITORIA	DIRECTOR FINANCIERO

Número total de consejeros ejecutivos
% sobre el total del consejo	50,00%

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o denominación social del consejero	Comisión que ha informado su nombramiento	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha propuesto su nombramiento
ARALIA ASESORES, S.L.	comité de Remuneración	TVIKAP AB

Número total de consejeros dominicaies
% sobre el total del consejo	25.00%

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

Nombre o denominación del consejero:

DOÑA MIREIA BLANCH

Perfil:

Mireia Blanch es socia de la firma Bufete B. Buigas.

Especializada en dirigir transacciones complejas, en particular, operaciones de adquisición y fusiones, alianzas y asociaciones, operaciones de mercado de capitales, reestructuraciones financieras y reorganización de grupos empresariales. Es asesora legal de empresas nacionales y extranjeras, tanto privadas como cotizadas, a las que asesora de manera permanente en la toma de decisiones estratégicas aportando sus conocimientos en el campo del asesoramiento legal y tributario.

Número total de consejeros Independientes
% total del consejo	25,00%

Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

N/A

C .

. ● . . . œ 0 ● C ● ● .

●

........

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Detalle los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya sea con sus accionistas:

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras durante los últimos 4 ejercicios, así como el carácter de tales consejeras:

	Número de consejeras				% sobre el total de consejeros de cada tipología
	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012	Ejercicio 2011	Ejercicio 2010	Ejercicio 2013	Elercicio 2012	Elercicio 2011	Ejerciclo 2010
Ejecutiva	0	0	0	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Dominical	0	0			0.00%	0.00%	33,33%	33,33%
Independiente		0			100.00%	0.00%	20.00%	20,00%
Otras Externas	0	0	0	0	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
Total:		0	2	2	25.00%	0.00%	22,22%	22,22%

C.1.5 Explique las medidas que, en su caso, se hubiesen adoptado para procurar incluir en el consejo de administración un número de mujeres que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres.

Explicación de las medidas

En ningún caso los procedimientos de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras.

C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado:

Explicación de las medidas

No se han convenido medidas explicitas para tal fin, pero en ningún caso los procedimientos de selección adolecen de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:

Explicación de los motivos

Debido al escaso número de consejeros que tenía la Sociedad a fecha 31 de diciembre de 2013, sólo uno de los miembros era mujer.

C.1.7 Explique la forma de representación en el consejo de los accionistas con participaciones significativas.

A 31 de diciembre de 2013 no existian accionistas significativos en la compañía.

C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital:

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:

SI No | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |

C. 1.9 Indique si algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:

Nombre del consejero:

œ œ

œ œ œ

●

. C

C ●

●

œ C ● ●

●

● ●

• •

O ●

...

DON JUAN JOSE NIETO BUESO

Motivo del cese:

Razones profesionales.

Nombre del consejero:

INMOUNO S.L.

Motivo del cese:

Venta de la totalidad de sus acciones.

Nombre del consejero:

●

C C

C 0 C

C 1

1 1

. C

.........

DON JIMMIE HOLMBERG

Motivo del cese:

Razones profesionales.

Nombre del consejero:

DON CARLOS CUERVO-ARANGO MARTINEZ

Motivo del cese:

Razones profesionales.

Nombre del consejero:

PAOSAR S.L.

Motivo del cese:

Propósito de proceder a la enajenación de su participación accionarial en la compañía.

C.1.10 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejero/s delegado/s:

Nombre o denominación social del consejero:

DON JUAN DIONIS

Breve descripción:

Dirección General de la compañía.

Nombre o denominación social del consejero:

DON MATTEO MARIA BUZZI

Breve descripción:

Director Financiero de la compañía.

C.1.11 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

C.1.12 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del consejo de administración de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:

C.1.13 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros:

કા X	No

Explicación de las reglas El atliculo 19.3 del Reglamento de Administración establece que en el desempeño de dicha función, el consejero obrará con la diligencia de un ordenado empresario, quedando obligado, en los términos del presente Reglamento, a:

a. Evitar los conflictos de intereses entre los administradores, o sus familiares más directos, y la sociedad, comunicando en todo caso su existencia, de no ser evitables, al Consejo de Administración.

b. No desempeñar cargos en empresas competidoras de la sociedad o de su grupo.

c. No utilizar, con fines privados, información no pública de la sociedad.

C C

d. No hacer uso indebido de activos de la sociedad ni tampoco valerse de su posición en esta última para obtener, sin contraprestación adecuada, una ventaja patrimonial. En todo caso, de las relaciones económinas o comerciales entre el consejero y la sociedad deberá conocer el Consejo de Administración.

e. No aprovecharse de las oportunidades del negocio que conozca por su condición de consejero.

f. Mantener secretos, aun después de su cese, cuantos datos e informaciones reciba en el desempeño de su cargo, no puediendo utilizarlos en beneficio propio, ni facilitarlos a terceros, sin perjuicio de las obligaciones de transparencia e información que impongan la legislación mercantil y de los mercados de valores. Cuando el administrador sea persona iurídica, el deber de secreto se extenderá a los administradores de ésta.

g. Abstenerse de intervenir en las deliberaciones sobre propuestas de nombramiento, reelección o cese cuando les afecten, así como en cualquier otra cuestión en la que tengan un interés particular.

h. Notificar a la sociedad los cambios significactivos en su situación profesional, los que afecter o condición en cuya virtud hubiera sido designado como conseiero, o los que puedan entrañar un conflicto de interés.

i. Informar a la sociedad de las acciones de la misma, opciones sobre acciones o derivados referidos al valor de la acción de que sea titular, directamente o a través de sociedades en las que tenga una participación significativa, así como de las modificaciones que sobrevengan en dicha participación accionarial o derechos relacionados, con independencia del cumplimiento de la normativa del mercado de valores.

j. Informar a la sociedad de todas las reclamaciones judiciales, administrativas o de cualquier otra Indole que por su importancia pudieran incidir gravemente en la reputación de la sociedad.

C.1.14 Señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el consejo en pleno se ha reservado aprobar:

	SI	No
La política de inversiones y financiación	X
La definición de la estructura del grupo de sociedades	X
La política de gobierno corporativo	X
La política de responsabilidad social corporativa	X
El plan estratégico o de negocio, así como los objetívos de gestión y presupuesto anuales	X
La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos		X
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas Internos de información y control		X
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus limites	X

C.1.15 Indique la remuneración global del consejo de administración:

��

Remuneración del consejo de administración (miles de euros)	613
lmporte de la remuneración global que corresponde a los derechos acumulados por los consejeros en materia de pensiones (miles de euros)
Remuneración global del consejo de administración (miles de euros)	613

C.1.16 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo
DON OLIVIER CRUS	DIRECTOR GENERAL DE REPROTECHNIQUE S.A.S.
DON FREDRIK BORG	DIRECTOR GENERAL DE HOLMBERGS I MALMO AB
DON JORN AALEFJAFR	DIRECTOR GENERAL ALLKOPI SERVICE POINT
DON JAVIER RIGAL MARTINEZ	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT FACILities MANAGEMENT IBERICA, S.A
DON BENNO HÜBEL	DIRECTOR GENERAL DE KOEBCKE GMBH
DON KEVIN EYERS	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT USA INC
DON MATTEO MARIA BUZZI	DIRECTOR FINANCIERO GRUPO SERVICE POINT SOLUTIONS SA
DON MICHAEL BARTON-HARVEY	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT UK LTD.
DON CHRISTIAN PAULSEN	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT NEDERLAND BV

C.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del consejo que sean, a su vez, miembros del consejo de administración de sociedades de accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epígrafe anterior, de los miembros del consejo de administración que les vinculen con los accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

C. 1. 18 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

si No

C.1.19 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección, evaluación y remoción de los consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Artlculo 17 Estatutos Sociedad estará regida y administrada por un Consejo de Administración encargado de dirigir, administrar y representar a la Sociedad en juicio y fuera de él, sin perjuicio de las atribuciones que, con arreglo a la ley y a estos Estatutos correspondan a la Junta. El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros mínimo y diez miembros máximo, elegidos por Junta General, correspondiendo a esta la determinación exacta de su número. Para la designación individual de sus miembros, podrán los accionistas agruparse en la forma establecida por el artículo 243 del fexto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Para ser nombrado administrador no se requiere la cualidad de accionista, pudiendo serto tanto personas físicas, pero en este último caso deberán nombrarse a estos efectos, una o varias personas físicas que las representen, cumpiendo lo preceptuado en la Ley. No podrán ser administradores las personas declaradas incompatibles por la Ley 5/2006, de 10 de abril, las que incurran en las prohibíciones del artículo 213 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y en las demás leyes estatales y autonómicas vigentes.

conformidad con lo previsto en la Ley de Sociedades de Capital.	Los Consejeros serán designados por la Junta General, o con carácter provisional por el consejo de Administración de
General o haya transcurrido el término legal para la celebración de la Junta General Ordinaria.	Los Administradores ejercerán su cargo durante un plazo de cinco años, pudiendo ser reelegidos, una o más veces, por períodos de igual duración. Vencido el plazo, el nombramiento caducará cuando se haya celebrado la siguiente Junta
	Los Consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el período por el que fueron nombrados o cuando lo decida la Junta General en uso de sus atribucidas legal o estatutariamente. Los aspectos anteriomente mencionados se encuentran asimismo regulados en el capítulo IV del Reglamento del Consejo de Administración.
de su actividad:	C. 1.20 Indique si el consejo de administración ha procedido durante el ejercicio a realizar una evaluación
કા	No X
	En su caso, explique en qué medida la autoevaluación ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
C.1.21 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Articulo 16 Reglamento Consejo de Administración: conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos: razones por las que fue nombrado. grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.	Los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera 1) Cuando cesen en los puestos elecutivos a los que estuviese asociado su nombramiento como Conselero. 2) Cuando se vieran incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos. 3) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en nesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezan las 4) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sea objeto de un expediente disciplinario por falta C.1.22 Indique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del
acumulación de poderes en una única persona:	consejo. En su caso, explique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de
ટા	X No
y para dirigir la evaluación por el consejo de administración	Indique y, en su caso explique, si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos
ટા	X No
	C. 1.23 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
ટા	No X
En su caso, describa las diferencias.
nombrado presidente del consejo de administración.	C.1.24 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los consejeros, para ser
ટા	X No

��

C.1.25 Indique si el presidente tiene voto de calidad:

��

ટા X No
Materias en las que existe voto de calidad
Artículo 19 Estatutos Sociales y Artículo 8 Reglamento del Consejo establecen: En caso de empate en las votaciones, el voto del Presidente será dirimente.
C.1.26 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
ટી No X
C.1.27 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:
ટી X No
Número máximo de ejercicios de mandato	5
C.1.28 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido obligatoriedad de delegar en un consejero de la misma tipología. En su caso, detalle dichas normas brevemente. El artículo 31.2 del Reglamento del Consejero podrá conferir su representación a otro miembro del Consejo, pudiendo dar instrucciones concretas sobre el sentido del voto en relación con alguno o todos los puntos del orden del día.
C.1.29 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio. Asimismo señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reunlones del consejo	11
Número de reunlones del consejo sin la asistencia del presidente	0
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
	10 AA DAILE

Comision	n' de reuniones
COMITÉ DE AUDITORIA
COMITÉ DE REMUNERACIÓN

C.1.30 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio con la asistencia de todos sus miembros. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas:

Asistencias de los consejeros		6
% de asistencias sobre el total de votos durante el ejercicio		54,55%

C.1.31 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su aprobación:
X ടി No
ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.32 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoría.
El articulo 38.5 del Reglamento de Administración preveé que el Consejo de Administración procurará formular las cuentas anuales de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del Auditor. No obstante, cuando el Consejero considere que debe mantener su criterio explicará públicamente el contenido y el alcance de la discrepancia.
C.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
ટા X No
C.1.34 Explique los procedimientos de nombramiento y cese del secretario del consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo.
Procedimiento de nombramiento y cese
El Secretario es nombrado y cesado por el Consejo de Administración.


	ટી ×
¿La comisión de nombramientos Informa del nombramiento?	×
¿La comisión de nombramientos Informa del cese? ¿El consejo en pleno aprueba el nombramlento?	×	No
¿El consejo en pleno aprueba el cese?	×
¿Tiene el secretario del consejo encomendada la función de velar, de forma especial, por el seguimiento de las recomendaciones de buen gobierno?

El Secretario del Consejo no precisa ser consejero, pero en él deberá concumir necesariamente la condición de letrado.
El Secretario auxiliará al Presidente en sus labores y deberá proveer para el buen funcionamiento del Consejo ocupándose, muy especialmente, de prestar a los consejeros el asesoramiento y la formación necesarias, de conservar la documentación social, de reflejar debidamente en los libros de actas el desarrollo de las sesiones y de certificar los acuerdos sociales.
El Secretario cuidará, en todo caso, de la legalidad formal y material de las actuaciones del Consejo y garantizará que sus procedmienots y reglas de gobierno corporativo de la Sociedad sean respetadas y regularmente revisadas.

C.1.35 Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación.

Dispone el artículo 38 del Reglamento del Consejo que:

0 C

•

œ .

œ œ

•

C C

● . C

•

0 1

. 0

0 0

● ● .

a) El Comité de Auditoría se abstendrá de proponer al Consejo de Administración y éste de someter a la Junta el nombramiento como Auditor de cuentas de la Sociedad de cualquier firma de auditorla que se encuentre incursa en causa de incompatibilidad conforme a la legislación sobre auditoría de cuentas.

b) El Consejo de Administración informará públicamente de los honorarios globales que ha satisfecho la compañía a la firma auditora por servicios distintos de la auditoría.

Asimismo, el articulo 33 de dicho Reglamento, establece como una de las funciones del Comité de Auditoría, mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas.

C. 1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y saliente:

SI No	ನಿ
----------	----	--

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos

C.1.37 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad ylo su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:

sı — No

C. 1.38 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, indique las razones dadas por el presidente del comité de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

SI No X

C.1.39 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la sociedad y/o su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Sociedad	Grupo
Número de ejercicios Ininterrumpldos	10	10
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad ha sido audítada (en %)	76.92%	76.92%

C.1.40 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:

នា

C.1.41 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suficiente:

C . . ● ● .

●

● . . ● . ● . . 0 . . . ●

● . . . . . 0 ● . . . . . . ● ● . ● . . . ● . . . ● . ● ● ● ● ● .

.....

ટી X No
Detalle el procedimiento
Según previsto en el Reglamento del Consejo artículo 18, es obligación de todo Consejero el recabar cuanta información estime necesaria o conveniente en cada momento para el buen desempeño de su cargo. A tal fin, para el diligente ejercicio de su cargo, el Consejero podrá examinar sus libros, registro, documentos y demás antecedentes de las operaciones sociales.
La petición de información se canalizará a través del Presidente o del Secretario del Consejo de Administración, quienes atenderán las solicitudes del Consejero facilitándole directamente la información o poniendo a su disposición los interlocutores mas apropiados en cada caso de dentro de la organización.
C.1.42 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:
ટી X No
Explique las reglas
El articilo 19.3 del Reglamento de Adminitración establece que en el desempeño de dicha función, el Consejer obrará con la diligencia de un ordenado empresario, quedando obligado, en los términos del presente Reglamento, a:
a. Evitar los conflictos de intereses entre los admiliares más directos, y la sociedad, comunicando en todo caso su existencia, de no ser evitables, al Consejo de Administración.
b. No desempeñar cargos en empresas competidoras de la sociedad o de su grupo.
c. No utilizar, con fines privados, información no pública de la sociedad.
d. No hacer uso indebido de activos de la sociedad ni tampoco valerse de su posición en esta ultima para obtener, sin contraprestación adecuada, una ventaja patrimonial. En todo caso, de las relaciones económicas o comerciales entre el consejero y la sociedad deberá conocer el Consejo de Administración.
e. No aprovecharse de las oportunidades del negocio que condición de consejero.
t. Mantener secretos, aun después de su cese, cuantos datos e informaciones reciba en el desempeño de su cargo, no pudiendo utilizarlos en beneficio propio, ni facilitarios a terceros, sin perjuicio de las obligaciones de transparencia e información que impongan la legislación mercantil y de los mercados de valores. Cuando el administrador sea persona juridica, el deber de secreto se extenderá a los administradores de ésta.
g. Abstenerse de intervenir en las deliberaciones sobre propuestas de nombramiento, reelección o cese cuando les afecten, así como en cualquier otra cuestión en la que tengan un interés particular.
h. Notificar a la sociedad los cambios significativos en su situación profesional, los que afecter o condición en cuya virtud hubiera sido designado como consejero, o los que puedan entrañar un conflicto de interés.
i. Informar a la sociedad de las acciones de la misma, opciones o derivados refendos al valor de la accion, de que sea titular, directamente o a través de sociedades en las que tenga una participación significativa, así como de las modificaciones que sobrevengan en dicha participación accionarial o derechos relacionados, con independencia del cumplimiento de la normativa del mercado de valores.
j. Informar a la sociedad de todas las reclamaciones judiciales, administrativas o de cualquier otra Indole que por su importancia pudieran incidir gravemente en la reputación de la sociedad.
Asimismo el artículo 16.2 del Reglamento del Consejo de Administración dicta que los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
a) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como consejero.

b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.

c) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezcan las razones por las que fue nombrado.

d) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delictivo o sean objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.

Los miembros de los Comités cesarán cuando lo hagan en su condición de Consejero.

C.1.43 Indique si algún miembro del consejo de administración ha informado a la sociedad que ha resultado procesado o se ha dictado contra él auto de apertura de juicio oral, por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital:

SI No

Indique si el consejo de administración ha analizado el caso. Si la respuesta es afirmativa explique de forma razonada la decisión tomada sobre si procede o no que el consejero continúe en su cargo o, en su caso, exponga las actuaciones realizadas por el consejo de administración hasta la fecha del presente informe o que tenga previsto realizar.

C.1.44 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.

N/A

C .

C 1

. .

S .. .

0 0

0 0 C C C .

........

C. 1.45 Identifique de forma agregada e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Número de beneficiarios: 5

Tipo de beneficiario:

Altos directivos del Grupo.

Descripción del Acuerdo:

Indemnización máxima de hasta dos años de salario en caso de dimisión o despido.

Indique si estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:

	Consejo de administración	Junta general
Organo que autoriza las cláusulas	કા	No

	Sí No
¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas?

C.2 Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros dominicales e independientes que las integran:

COMITÉ DE AUDITORIA

Nombre	Cargo	Tipología
DON MATTEO MARIA BUZZI	VOCAL	Ejecutivo

% de consejeros ejecutivos	100.00%
% de consejeros dominicales	0.00%
% de consejeros independientes	0.00%
% de otros externos	0.00%

COMITÉ DE REMUNERACIÓN

Nombre	Cargo	Tipología
ARALIA ASESORES, S.L.	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejeros dominicales	100.00%
% de consejeros independientes	0.00%
% de otros externos	0.00%

C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración durante los últimos cuatro ejercicios:

	Número de consejeras
	Ejercicio 2013		Ejercicio 2012		Ejercicio 2011		Ejercicio 2010
	Número	%	Número	%	Número	%	Número	%
COMITÈ DE AUDITORIA	0	0.00%	O	0.00%	O	0.00%	0	0.00%
COMITÉ DE REMUNERACION	O	0.00%	0	0,00%	0	0.00%		0,00%

C.2.3 Señale si corresponden al comité de auditoría las siguientes funciones:

��

	SI	No
Supervisar el proceso de elaboración y la Integridad de la Información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perimetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables	X
Revisar periódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adecuadamente	X
Velar por la Independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramlento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría Interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes	X
Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa	X
Elevar al consejo las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	X
Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoria y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	X
Asegurar la Independencia del auditor externo	×

C.2.4 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionarniento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del consejo.

Comité de Remuneración

Las reglas básicas de la organización y funcionamiento del Comité de Remuneración se encuentran fijadas en el artículo 34 del Reglamento del Consejo:

La función primordial del Comité de Remuneración consistirá en auxiliar al Consejo en la determinación, supervisión v revisión de la política de retribuciones de los conseieros y altos eieutivos de la Compañía y Grupo de empresas. Dicha política deberá ajustarse a los criterios de moderación, relación con los rendimientos de la Sociedad e información detallada e individualizada.

Sin perjuicio de lo que establezca el Reglamento que regule su funcionamiento, sus reponsabilidades básicas serán las siquientes:

a) Formular y revisar los criterios que deben seguirse para la composición del Consejo de Administración y la selección de candidatos.

b) Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de Consejeros para que éste proceda directamente a designarios (cooptación) o las haga suyas para someterlas a la decisión de la Junta.

c) Proponer al Consejo de Administración el sistema y la cuantía de las retribuciones anuales de los consejeros y directores generales.

d) Revisar periódicamente los programas de retribución, ponderando su adecuación y sus rendimientos.

e) Velar por la transparencia de las retribuciones.

f) Informar con relación a las transacciones que implicar confictos de intereses.

g) Estudiar y proponer planes de remuneración e incentivos a largo plazo para consejeros, directivos y empleados de la Compañía y filiales.

El Comité de Remuneración estará integrado por un mínimo de tres y un máximo de seis miembros.

COMITÉ DE AUDITORIA

El artículo 22 de los Estatutos Sociales y el artículo 33 del Reglamento del Consejo contienen las reglas de organización v funcionamiento del Comité de Auditóría.

El Comité de Auditoría estará integrado por un mínimo de seis miembros, todos ellos consejeros de la sociedad, siendo la mayoría de ellos consejeros no ejecutivos, designados por el Consejo de Administración hasta que sean revocados por el Consejo o cesen en su cargo de consejero de la Sociedad.
El Comité de Auditoria designará de entre sus miembros no ejecutivo al Presidente, que deberá ser sustituido cada cuatro años, puediendo ser eelegido una vez transcurrido el plazo de un año desde su cese. Asimismo designará a un secretario del Comité, cargo que podrá recaer en el secretario del Consejo o en un consejero miembro o no del Comité.
El Comité de Auditoria se reunirá un mínimo de cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su presidente soliciten la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones.
El Comité de Auditoría quedará válidamente constitutido cuando concurran a la reunión, al menos, la mitad más uno de sus miembros. La convocatoria se hará de modo que se asegure su conocimiento por los miembros que integran, en los plazos v formas que se establecen para el Consejo de Administración en la Ley de Sociedades Anónimas. Los acuerdos se adoptarán por mayoría absoluta de los votos de los miembros asistentes a la reunión, con el voto dirimente del Presidente en caso de empate.

El Comité de Auditoría, sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el Consejo de Administración, tendrá las siguientes responsabilidades básicas:

a) Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de su competencia.

b) Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación de los Auditores de Cuentas externos a la Sociedad.

c) Supervisar los servicios, en su caso, de la auditoría interna.

d) Conocer el proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad.

e) Mantener la relación con los auditories externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

C.2.5 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez, se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada comisión.

COMITÉ DE RETRIBUCIONES

El Reglamento del Comité de Retribuciones está disponible en la página web www.servicepoint.net en el apartado Inversores.

COMITE DE AUDITORIA

0 C

1 0

C C

1 C

C 0

0 0 0

C •

0 C

. 0 ●

El Reglamento del Consejo de Administración y el artículo 22-tercero de los Estatutos Sociales, contienen las normas de funcionamiento de dicho comité, los cuales se encuentran a su vez disponibles en la página web (www.servicepoint.net) de la sociedad.

C.2.6 Indique si la composición de la comisión delegada o ejecutiva refleja la participación en el consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:

sı X No

D | OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1 Identifique al órgano competente y explique, en su caso, el procedimiento para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo.

Órgano competente para aprobar las operaciones vinculadas

Las operaciones vinculadas son aprobadas por el Consejo de Administración.

Procedimiento para la aprobación de operaciones vinculadas

La aprobación de las operaciones con partes vinculadas ha sido delegada por el Consejo de Administración en las figuras del Director General y Director financiero. En operaciones que supongan un conflicto de intereses la decisión última es del Consejo de Administración.

Explique si se ha delegado la aprobación de operaciones con partes vinculadas, indicando, en su caso, el órgano o personas en quien se ha delegado.

Las operaciones con partes vinculadas han sido delegadas, por parte del Consejo de Administración, en las figuras del Director General y Director financiero de la Sociedad.

D.2 Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:
D.3 Detalle las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:
D.4 Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:

D.5 Indique el importe de las operaciones realizadas con otras partes vinculadas.

0 (en miles de Euros).

D.6 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la sociedad ylo su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 22 del Reglamento del Consejo:

El Consejero deberá abstenerse de intervenir en las deliberaciones que afecten a asuntos en los que se halle directa o indirectamente interesado.
Se considerará que existe interés personal del Consejero cuando el asunto afecte a un miembro de su familia o a una sociedad en la que desempeñe un puesto directivo o tenga una participación significativa en su capital social.
El Consejero no podrá realizar transacciones con la Sociedad ni con cualquiera de las sociedades que integran su grupo, sín previo acuerdo del Consejo de Administración

Asimismo, dispone el artículo 26 del Reglamento de Administración deberá autorizar cualquier transacción entre la Sociedad y cualesquiera de sus accionistas significativos.

Por otro lado, según el artículo 21 del citado Reglamento, (i) el Consejero no puede prestar servicios profesionales, ni de ninguna otra naturaleza, en entidades competidoras de la Sociedad o de cualquiera de las empresas de su Grupo, y (i) antes de aceptar cualquier puesto directivo o de asesor en otra Sociedad entidad guarde directa o indirectamente relación con la desarcollada por la Sociedad o por cualquiera de las Sociedades que integran su Grupo, el Consejero deberá consultar al Consejo de Administración.

Adicionalmente, el apartado VII del Reglamento Interno de Conducta de la compañía, establece que las personas sujetas al Reglamento (entre las que se encuentran los Consejeros), estarán obligadas a declarar a la compañía una comunicación en la que consten cualesquiera vinculaciones económicas, familiares o de otro tipo con personas o compañías con las que se cones de adquisición, venta, intercambio de participaciones accionariales o cualesquiera otra con especial relevancia.

D.7 ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

Identifique a las sociedades filiales que cotizan en España:

ടി

Sociedad filial cotizada

● . ●

. .

Indique si han definido públicamente con precisión las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;

No ×

Defina las eventuales relaciones de negocio entre la sociedad matriz y la sociedad fillal cotizada, y entre ésta y las demás empresas del grupo

ldentifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la filial cotizada y las demás empresas del grupo:

Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de interés

E | SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la sociedad.

El Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad esta concebido, implantado y gestionado a nivel global para todo el Grupo.

El Grupo no mantiene una estructura y organizativa compleja, puesto que la matriz, Service Point Solutions, S.A. directa o indirectamente participa al 100% en todas las sociedades del Grupo, lo que permite centralizar la gestión y administración. Adicionalmente, el hecho de que todas las líneas de negocio del Grupo sean complementarias, facilita el control de los riesgos a todos los niveles.

El Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad está concebido para tener un alcance a nivel global tanto de todas las sociedades que componen el Grupo como de todas las líneas de negocio de las mismas, aprovechando las sinergias generadas por las similitudes existentes entre ellas.

E.2 Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Gestión de Riesgos.

El Consejo de Administración de la sociedad, como órgano de decisión, supervisión y control del Grupo, tiene la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo Sitema de Gestión de Riesgos, de su implantación y de su supervisión.

Asimismo, la Sociedad cuenta, como aproyo al Consejo de Administración en esta labor, con un Comité de Auditorla constituido y nombrado por acuerdo de Administración de la Compañía y su función principal consiste en auxiliar al Conseio en la evaluación del sistema de verificación de la información financiera de la Sociedad y velar por la independencia del auditor externo.

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 47 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, las competencias que el Comité de Auditoría viene desarrollando en la actualidad:

Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de competencia. - Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación de los auditores de cuentas extemos de la sociedad.
Supervisar los servicios, en su caso, de la auditoría interna.
Controlar el proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad.
Mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas técnicas de auditoría.

Asimismo el Comité de Auditoría es el órgano responsable de:

Revisar periodicamente los métodos financieros empleados y cuentas de la Sociedad.
Analizar para su aplicación, los cambios de política contable que puedan producirse.
Analizar las recomendaciones que pudieran derivarse de la revisión realizada por los Auditores del Grupo.
Mantenimiento de reuniones con los auditores independientes externos del Grupo, el establecimiento de sus honorarios yo renovación.
Informar al Consejo de Administración de los cambios significactivos según los anteriores, así como su recomendación al respecto.
Revisar la adecuación e integridad de los sistemas de control interno.
Analizar la información financiera a remitir a los mercados, incluyendo los folletos informativos que elaborre la Sociedad.
Analizar en el seno del Consejo, las inversiones propuestas y, en su caso, detectar posibles confilictos de interés de los consejeros.

El Comité de Auditoría se reúne al menos cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su Presidente la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones.

Durante el ejercicio 2013 dicho Comité se reunió en cuatro ocasiones.

Adicionalmente, en 2007 se creó el Área de Auditoría y Control Internos, que ha tenido continuidad en el tiempo y que sirve de apoyo a las funciones del Consejo de Adminsitración y del Comité de Auditoría anteriormente descritas.

E.3 Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

Los principales riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo Service Point son los siguientes:

Riesgo de Gobierno Corporativo: la Sociedad asume como objetivo el maximizar el valor del Grupo aunando en esta misión el interés social, corporativo, cultural y el de los grupos de interés en los que desarrolla su actividad. Para ello resulta fundamental el cumplimiento de sistema de Gobierno Corporativo de la Sociedad, que comprende tanto sus pólíticas internas y todos los códigos y procedimientos internos aprobados por los órganos competentes de la Sociedad basados en las recomendaciones de buen gobierno generalmente aceptadas,
Rieso de mercado: la exposición del Grupo a las distintas variables de oferta, demanda, precios, etc. que plantea el mercado en aquellos entornos en los que el Grupo desarrolla su actividad.
Riesgo patrimonial: saber gestionar adecuadamente el patrimonio del Grupo, a nivel tanto de activos materiales y financieros.
Riesgo de liguidez: la posibilidad de que alguna o varias del Grupo no puedan hacer frente a las necesidades de caja habituales de cualquier compañía a corto plazo: pagos a proveedores, entidades bancarias, etc.
Riesgos financieros: debido a la importancia del préstamo sindicado que mantiene la Sociedad con varias entro de su balance, tanto las fluctuaciones de intereses, como el no cumplimiento de los covenants establecidos, etc. suponen un alto riesgo para la consecución de los objetivos de negocio de la compañía.
Riesgos operacionales: riesgos deñvados del incorrecto desarrollo de procesos internos.
Riesgo de tipo de cambio: la Sociedad se encuenta expuesta a las variaciones en los tipos de cambio, al realizar gran parte de sus transacciones en divisa (USD, GBP, NOK y SEK).
Otros riesgos.

E.4 Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

El Grupo Service Point no tiene establecido como tal un nivel de tolerancia al riesgo, sino que son valorados en función de las circunstancias.

Todos los posibles nesgos se miden cuantitativa y cualitativamente en relación a su probabilidad y posible impacto.

Podemos clasificar los riesgos como:

Riesqo bajo: poca frecuencia y poco impacto a nivel económico.

Riesgo medio: nesgos frecuentes y de impacto elevado.

Riesgo alto: riesgos poco frecuentes pero con impacto a diferentes niveles. Son nesgos criticos que son evaluados, gestionados y monitorizados constantemente.

E.5 Indique qué riesgos se han materializado durante el ejercicio.

Durante el ejercicio 2013 se han materializado los riesgos económicos, patrimoniales y de control en un mismo hecho.

En fecha 23 de octubre de 2013, las entidades financieras que componen el préstamo sindicado que mantiene la Sociedad comunicaron su decisión de la aceleración y vencimiento anticipado de dicho préstamo. Asimismo, comunicaron su decisión de ejecutar las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia), y de cambiar los consejos de administración de cada uno de ellos. Como consecuencia de la perdida de control de dichas filiales, y a pesar de que las cominúan siendo propiedad de SPS, a efectos de reflejar dicha situación tanto en el Balance de Situación como en la cuenta de Pérdidas y ganancias, todos los saldos, tanto deudores como acreedores, mantenidos con las sociedades antes nombradas a 31 de diciembre de 2013, y las transacciones realizadas con las mismas entre el 1 de octubre (fecha en la que se dejó de recibir informacion económico-financiera de las compañías intervenidas) y el 31 de diciembre de 2013.

SPS mantiene la titularidad de las acciones de GPP Capital Plc y las filiales arriba mencionadas.

Todo esto ha supuesto un impacto económico patrimonial y de control de las Sociedades para el Grupo Service Point.

E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad.

El procedimiento de control de la Sociedad se ejecuta a través de las siguientes acciones:

Sistema de reporting mensual que ofrece mayor visibilidad de la marcha del negocio en cada uno de los

servicios, así como en los canales a través de los cuales se ofrecen dichos servicios.

Meiora en los tiempos de envío del reporting mensual.
Mayor consistencia en los criterios contables de imputación de costes por servicios y canal.
Implantación de sistemas de información homogéneos para todo el grupo.
Revisión exhaustiva de los reportings mensuales recibidos de las filiales y auditorlas internas frecuentes de los datos incluidos en dichos reportings.

Asimismo, la sociedad y cada una de sus compañías filales, tienen identificados diversos tipos de riesgos vinculados a las actividades que realizan y que, en tanto en cuanto puedan cuantificarse, trata de cubrir con objeto de minimizar el efecto de posibles contingencias.

En este sentido las sociedades que integran el Grupo Service Point, tienen contratadas diversas pólizas de seguro, y en particular:

Seguros a todo riesgo de daños materiales, que asegurar todo el equipamiento e instalaciones de las diferentes compañías
Seguros de responsabilidad civil de explotación, patronal y de productos.
Seguros de responsabilidad civil de consejeros y altos cargos
Seguros de vida.

El control y seguimiento de la política de seguros del Grupo se realiza básicamente con periodicidad anual, desde las diferentes compañías del Grupo y bajo las directrices de la Dirección Corporativa, con la asesoría de reconocido prestigio a nivel mundial, que permite actualizar tanto la cobertura de los seguros existentes como añadir otras nuevas.

Por último el Grupo Service Point se encuentra expuesto a las variaciones en la curva de interés, al mantener toda su deuda con entidades financieras a interés variable.

Asimismo se encuentra también expuesta a las variaciones en los tipos de cambio, al realizar gran parte de sus transacciones en divisa (USD, GBP, NOK, SEK).

F |SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISION DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1 Entorno de control de la entidad

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1. Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

El Consejo de Administración de la sociedad, como órgano de decisión y control del Grupo, tiene la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIF, de su implantación y de su supervisión.

Asimismo, la Sociedad cuenta, como aproyo al Consejo de Administración en esta labor, con un Comité de Auditoría constituido y nombrado por acuerdo de Administración de la Compañía y su función principal consiste en auxiliar al Consejo en la evaluación del sistema de verficación de la información financiera de la Sociedad y velar por la independencia del auditor externo.

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 47 de la Lev 44/2002, de 22 de noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, las competencias que el Comité de Auditoría viene desarrollando en la actualidad:

Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de competencia.
Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación de los auditores de cuentas externos de la sociedad.
Supervisar los servicios, en su caso, de la auditoría interna.
Controlar el proceso de información financiera y de os sistemas de control interno de la Sociedad.
Mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en nesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo dela auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

Asimismo el Comité de Auditoría es el órgano responsable de:

Revisar periodicamente los métodos financieros empleados y cuentas de la Sociedad.
Analizar para su aplicación, los cambios de política contable que puedan producirse.
Analizar las recomendaciones que pudieran derivarse de la revisión realizada por los Auditores del Grupo.
Mantenimiento de reuniones con los auditores independientes externos del Grupo, el establecimiento de sus honorarios ylo renovación.
Informar al Consejo de Administración de los cambios significactivos según los análisis anteriores, así como su recomendación al respecto.
Revisar la adecuación e integridad de los sistemas de control interno.
Analizar la información financiera a remitir a los mercados, informativos que elaborre la Sociedad.
Analizar en el seno del Consejo, las inversiones propuestas y, en su caso, detectar posibles conflictos de interés de los consejeros.

El Comité de Auditoría se reúne al menos cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su Presidente soliciten la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones.

Durante el ejercicio 2013 dicho Comité se reunió en cuatro ocasiones.

Adicionalmente, en 2007 se creó el Área de Auditoria y Control Internos, que ha tenido continuidad en el tiempo y que sirve de apoyo a las funciones del Consejo de Adminsitración y del Comité de Auditoria anteriormente descritas.

F.1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:

• Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (i) de definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (ii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

A nivel de Control Interno, el Grupo Service Point dispone de los siguientes instrumentos que permiten asegurar la integridad de la información y preservar la representación externa y vinculación de la compañía.

Segregación de funciones y doble firma mancomunada para cualquier pago independientemente de su importe.
Apoderamientos para suscribir contratos, representar a la compañía frente a instituciones públicas o privadas, así como diferentes organismos, apertura de cuentas, disposición de fondos, etc.
Reglamento interno de conducta que vincula a todos los empleados, directivos y asesores externos de la compañía.
Manual de procedimientos y controles internos.
Manual de políticas contables y normas de valoración.
Calendario anual de cierres mensuales.

0 1 0

1 1

0 œ

C 1

C C

Reporting package (paquete de reporte financiero contable estándar) entre las compañías del Grupo para la consolidación mensual de los estados financieros.
Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones específicas al registro de operacion de información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

La Sociedad tiene un Reglamento Interno de Conducta para regular la actuación en su ámbito del órgano de administración y sus empleados. Dicho reglamento regula el comportamiento de administradores, directivos, asesores externos y trabajadores de la Sociedad en todo lo relativo a conocimiento de la legislación del Mercado de Valores e información privilegiada y reservada.

• Canal de denuncias, que permita la comunicación al comité de irregulandades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de naturaleza confidencial.

No existe un canal de denuncias propiamente dicho, si bien se les insta a los empleados a realizar cuantas denuncias o sugerencias consideren oportunas respecto a cualquier irregularidad de naturalera y contable detectada. Existe una relación muy fluida entre los departamentos filiales del Grupo y el Departamento Financiero de la compañía holding.

• Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIF, que cubran al menos, normas contables, auditoría, control interno y gestión de riesgos.

El personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera está al tanto de todas las actualizaciones sobre normas contables, auditoria, control interno y gestión de riesgos que se producen en el que elaboran la información.

F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:
- · Si el proceso existe y está documentado.

El Grupo Service Point dispone de un mapa de riesgos cuya responsabilidad en cuanto a su elaboración, mantenimiento, y supervisión de control recae sobre la Dirección General y el Consejo de Administración.

· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.

El proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, y se actualiza con frecuencia anual, mayor en el caso de que se detecte alguna necesidad.

· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de propósito especial.

La estructura del Grupo Societario es simple, con la titularidad, ya sea de manera directa, del 100% de las acciones de todas las sociedades del Grupo por parte de la compañía holding Service Point Solutions, S.A.

El perímetro de consolidación se revisa periódicamente de acuerdo a la NIC 27.

Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

A la hora de la identificación y valoración de los riesgos, se tienen en cuenta todas las tipologías de riesgos existentes que puedan afectar a los estados financieros.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

El Comité de Auditoría es el encargado de la supervisión de todo el proceso, apoyándose en el Area de Auditoría y Control Intemo.

F.3 Actividades de control

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...

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1. Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluvendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

La primera fase de control que supera toda la información económica del Grupo emitida por las diversas filiales de la compañía, es la propia dirección financiera de la filial. Posteriormente es el departamento financiero de la sociedad holding quien revisa la información recibida. Desde allí se revisan tanto la información obtenida como los métodos de oblención dela misma, estableciendo criterios homogéneos para la emisión del reporte que se envía a la sociedad matriz.

La figura del auditor interno revisa periódicamente la información obtenida y los procesos de emisión de la misma, proponiendo en su caso mejoras para una máxima veracidad y seguridad de la información generada.

Posteriormente la información es supervisada por la dirección financiera de la compañía, el Comité de Auditoría y el Consejo de Administración, que es el encargado último de certificar la veracidad de la información publicada en los mercados de valores.

Todos los juicios, estimaciones y proyecciones relevantes están basados en criterios consistentes y en su mayoría son validados por asesores externos, que certifican la validez y ajuste a la realidad de los mismos.

Las actividades realizadas por los empleados del Grupo están correctamente segregadas y controladas para minimizar los riesgos de seguridad, error y fraude.

F.3.2. Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

La primera fase de control que supera toda la información económica del Grupo emitida por las diversas filiales de la compañía, es la propia dirección final. Posteriormente es el departamento de la comapília holding el que revisa la información recibida. Desde allí se revisan tanto la información obtenida como los métodos de obtención de la misma, estableciendo criterios homogéneos para la emisión del reporte que se envla a la sociedad matriz.

La figura del auditor interno revisa periódicamente la información obtenida y los procesos de emisma, proponiendo en su caso mejoras para una máxima veracidad y seguridad de la información generada.

Las actividades realizadas por los empleados del Grupo están correctamente segregadas y controladas para minimizar los nesgos de segundad, error v fraude.

F.3.3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.

La subcontratación a terceros que puedan afectar a los estados financieros se limita a las áreas fiscal, legal y laboral. No tiene un impacto significativo puesto que se trata de empresas de reconocido prestigio y desmostrada solvencia. Y sus valoraciones son examinadas por la Dirección Financiera de la Sociedad.

F.4 Información y comunicación

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Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.4.1. Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación, manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que opera la entidad.

El Departamento Financiero de Service Point Solutions, S.A., compañía holding del Grupo Service Point, es el encargado de elaborar las políticas contables del Grupo y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación.

Existe un "Manual de Finanzas" elaborado por dicho Departamento Financiero y supervisado por el Director Financiero del Grupo, en el que se establecen todas las políticas contables y administrativas a desarrollar por todas las compañías pertenecientes al Grupo, y que garantiza la homogeneidad tanto de la contabilización como del tratamiento de la información por parte de dichas compañías. Dicho manual es actualizado periódicamente.

F.4.2. Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.

El Departamento Financiero del Grupo tiene establecido un sistema de reporting homogéneo que hace que toda la información obtenida de las distintas compañías subsidiarias de los diferentes palses sea homogénea y comparable,

pudiendo obtener tras su consolidación y aplicación de la normativa contable europea, una información veraz y que refleja fielmente las operaciones del Grupo. Dichos reportes no hacen referencia solamente al Balance y Cuenta de Pérdidas v Ganancias de las sociedades, sino que están referidos a todo tipo de información concerniente a cada compañía, y que hace posible tanto la elaboración de las Cuentas Anuales del Grupo como la emisión de informes para todo tipo de usuarios externos.

F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIF realizadas por el comité de auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

Existe en la Sociedad la figura del Auditor Interno, que apoya al Comité de Auditoria en sus labores de supervisión del sistema de control interno.

Dicho Auditor Interno elabora un plan anual de revision de la información financiera, supervisión de controles de riesgos en los sistemas de información más relevantes y actualización general del proceso de obtención. En esta tarea dicha figura es apoyada por los diferentes miembros del Departamento Financiero de la Sociedad Holding.

F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y al comité de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

Tanto la dirección financiera del Grupo, como el Comité de Auditoría y el Consejo de Administración mantienen una relación fluida y reuniones periódicas con los Auditores Externos, conestricto respeto por su imparcialidad, con la finalidad de poder detectar posibles debilidades de control interno y establecer las medidas correspondientes para subsanarlas.

F.6 Otra información relevante

La Sociedad no dispone de otra información relevante.

F.7 Informe del auditor externo

Informe de:

F.7.1. Si la información del SCIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería informar de sus motivos.

El Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIF) del año 2013 no ha sido sometido a revisión por el auditor externo.

G |GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de buen gobierno.

En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.

Que los Estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Ver epígrafes: A.10, B.1, B.2, C.1.23 y C.1.24.

C 0 0

0 0

●

● 0

........

.....

. 0 0 .

0 .

Explique -

1. Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:
2. a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;

b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.

Ver epigrafes: D.4 y D.7
Cumple	Cumple parcialmente	Explique	No aplicable X
particular, las siguientes:	3. Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercantiles, se sometan a la aprobación de la junta general de accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en
	a) La transformacion de sociedades cotizadas en compañías holding, mediante "filialización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propía sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;
	b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;
	c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.

Ver epigrafe: B.6
-------------------

Cumple	Cumple parcialmente	Explique X

NO APLICA

Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adoptar en la junta general, incluida la información a que se refiere la recomendación 27 se hagan públicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la junta.

Cumple X		Explique
5. Que en la junta general se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que dicha regla se aplique, en particular:
a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;
b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada artículo o grupo de articulos que sean sustancialmente independientes.
Cumple X	Cumple parcialmente		Explique
6. Que las sociedades permitan fraccionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actúen por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a las instrucciones de éstos.
× Cumple		Explique
7. Que el consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guíe por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa.
Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
X Cumple	Cumple parcialmente		Explique
8. Que el consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su puesta en práctica, así como supervisar y controlar que la Dirección cumple los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar:
a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:
i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
ii) La política de inversiones y financiación;
iii) La definición de la estructura del grupo de sociedades;
iv} La política de gobierno corporativo;
v) La política de responsabilidad social corporativa;
vi) La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos;

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vil) La política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control.

viii) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epigrafes: C.1.14, C.1.16 y E.2

......

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b) Las siguientes decisiones :

i) A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de indemnización.
ii) La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.
iii) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.
iv) Las inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantía o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la junta general;
v) La creación o adquísición de participaciones en entidades de propósito especial o domicíliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos físcales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.

c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas"),

Esa autorización del consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

1ª. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes;

2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate;

3ª. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad.

Se recomienda que el consejo apruebe las operaciones vinculadas previo informe favorable del comité de auditoría o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el consejo delibera y vota sobre ella.

Se recomienda que las competencias que aquí se atribuyen al consejo lo sean con carácter indelegable, salvo las mencionadas en las letras b) y c), que podrán ser adoptadas por razones de urgencia por la comisión delegada, con posterior ratificación por el consejo en pleno.

Ver epigrafes: D.1 y D.6

Cumple |X

Cumple parcialmente

Explique | | |

Que el consejo tenga la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo, lo que hace aconsejable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros.

Ver epigrafe: C.1.2

Cumple |X

Explique

Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la sociedad.

Ver epigrafes: A.3 y C.1.3.

.............................................................................

...

● C

C C œ œ

Cumple |

Cumple parcialmente

X Explique

A clerre del ejercicio 2013 la Sociedad contaba en su Consejo de Administración con dos consejeros ejecutivos, uno dominical y otro externo. Esto es debido a que en los últimos meses del ejercicio se produjo la dimisión de los Consejeros de la Sociedad.

Para reestablecer el equilibrio en el Consejo de Administración, se celebró con fecha 24 de febrero de 2014 una Junta General de Accionistas, en la que se eligieron dos consejeros dominicales y dos externos.

Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto del capital.

Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:

1º En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas o nulas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas, pero existan accionistas, con paquetes accionariales de elevado valor absoluto.
2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el consejo, y no tengan vínculos entre sí.

Ver epigrafes: A.2, A.3 y C.1.3

Cumple	文

Explique
----------	--

Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.

Ver epígrafe: C.1.3

Cumple

Explique ×

Dentro del reducido número de Consejeros a fecha 31 de diciembre de 2013 (4) uno de ellos era independiente.

Que el carácter de cada consejero se explique por el consejo ante la junta general de Accionistas que deba efectuar o ratificar su nombramiento, y se confirme o, en su caso, revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las cuales se haya nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales.

Ver epigrafes: C.1.3 y C.1.8
X Cumple Cumple parcialmente Explique
14. Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, la comisión de nombramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:
a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras;
b) La compañía busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado.
Ver epigrafes: C.1.2, C.1.4, C.1.5, C.1.6, C.2.2 y C.2.4.
Cumple Cumple parcialmente Explique X No aplicable
Debido al escaso número actual de consejeros (4) sólo una de ellas es consejera.
En ningún caso los procedimientos de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras.
15. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo, se asegure de que los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del consejo, salvaguardando su libre toma de posición y expresión de opinión; y organice y coordine con los presidentes de las comisiones relevantes la evaluación períódica del consejo, así como, en su caso, la del consejero delegado o primer ejecutivo.
Ver epigrafes: C.1.19 y C.1 41
Cumple X Cumple parcialmente Explique
16. Que, cuando el presidente del consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día; para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el consejo de su presidente.
Ver epígrafe: C.1.22
Cumple Cumple parcialmente No aplicable X Explique
17. Que el secretario del consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del consejo:
a) Se ajusten a la letra y al espíritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por los organismos reguladores;
b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la junta, del consejo y demás que tenga la compañía;
c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera acentado.

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						Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad y profesionalidad del secretario, su nombramiento y cese sean informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el reglamento del consejo.
Ver epigrafe: C.1.34
	Cumple		Cumple parcialmente		Explique
			consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.			18. Que el consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada
Ver epígrafe: C.1.29
	Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique
con instrucciones.						19. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Intorne Anual de Gobierno Corporativo. Y que si la representación fuera imprescindible, se confiera
Ver epígrafes: C.1.28, C.1.29 y C.1.30
	Cumple		Cumple parcialmente		Explique
						20. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueitas en el consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.
	Cumple X		Cumple parcialmente	Explique	No aplicable
		21. Que el consejo en pleno evalúe una vez al año:
			a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo;
			funciones por el presidente del consejo y por el primer ejecutivo de la compañía;			b) Partiendo del informe que le eleve la comisión de nombramientos, el desempeño de sus
			c) El funcionamiento de sus comisiones, partiendo del informe que éstas le eleven.
Ver epigrafes: C.1.19 y C.1.20
	Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique
consejo.						22. Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del consejo. Y que, salvo que los estatutos o el reglamento del consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al secretario del
Ver epigrafe: C.1.41
		X Cumple		Explique

��

Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias especiales podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la empresa.

Ver epígrafe: C.1.40

.................................................................................................................

...

● C

...

● C

C .

C C

......

Cumple |X

Explique

Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple মা

Cumple parcialmente

Explique

1. Que las sociedades exijan que los consejeros dediquen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia:
2. a) Que los consejeros informen a la comisión de nombramientos de sus restantes obligaciones profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida;
3. b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus conseieros.

Ver epigrafes: C.1.12, C.1.13 y C.1.13 y C.1.17

Cumple parcialmente | |

Explique

1. Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el consejo a la junta general de accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el consejo:
2. a) A propuesta de la comisión de nombramientos, en el caso de consejeros independientes.

b) Previo informe de la comisión de nombramientos, en el caso de los restantes consejeros.

Ver epígrafe: C.1.3

Cumple × Cumple parcialmente

Explique

1. Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:
2. a) Perfil profesional y biográfico;
3. b) Otros consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;

c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezca según corresponda, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los posteriores, y;
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.
Cumple × Cumple parcialmente Explique
28. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda integramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.
Ver epigrafes: A.2 , A.3 y C.1.2
Cumple X Cumple parcialmente Explique
29. Que el consejo de administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo previo informe de la comisión de nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la Orden ECC/461/2013.
Tambien podrá proponerse el cese de consejeros independientes de ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 11.
Ver epigrafes: C.1.2, C.1.9, C.1.19 y C.1.27
Explique Cumple X
30. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.
Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital, el consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo ello el consejo dé cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.
Ver epígrafes: C.1.42, C.1.43
Cumple parcialmente Explique Cumple ×

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Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo.

●

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Y que cuando el consejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hubiera formulado serias reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.

Esta Recomendación alcanza también al secretario del consejo, aunque no tenga la condición de conseiero

પેટ પ્રેથોગ્રેસે પર
Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
		en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.					32. Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miernbros del consejo. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta
Ver epígrafe: C.1.9
Cumple		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable	X
		de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión.					33. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de acciones de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor
		consejeros las mantengan hasta su cese como consejero.					Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los
Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
independencia.							34. Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su
	Cumple		Explique		No aplicable
		salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.					35. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
	Cumple		Explique		No aplicable	X
		de la compañía o de otras circunstancias similares.					36. Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen límites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad
	Cumple	X	Explique		No aplicable

Que cuando exista comisión delegada o ejecutiva (en adelante, "comisión delegada"), la estructura de participación de las diferentes categorías de consejeros sea similar a la del propio consejo y su

secretario sea el del consejo.
Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.6
Cumple parcialmente Cumple No aplicable × Explique
38. Que el consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión delegada y que todos los miembros del consejo reciban copia de las sesiones de la comisión delegada.
Cumple No aplicable X Explique
39. Que el consejo de administración constituya en su seno, además del comité de auditoría exigido por la Ley del Mercado de Valores, una comision, o dos comisiones separadas, de nombramientos y retribuciones.
Que las reglas de composición y funcionamiento del comité de auditoría y de la comisión o comisiones de nombramientos y retribuciones figuren en el reglamento del consejo, e incluyan las siguientes:
a) Que el consejo designe los miembros de estas comisiones, teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión; delibere sobre sus propuestas e informes; y ante él hayan de dar cuenta, en el primer pleno del consejo posterior a sus reuniones, de su actividad y responder del trabajo realizado;
b) Que dichas comisiones estén compuestas exclusivamente por consejeros externos, con un mínimo de tres. Lo anterior se entiende sin perjuicio de la asistencia de consejeros ejecutivos o altos directivos, cuando así lo acuerden de forma expresa los miembros de la comisión.
c) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
d) Que puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, de la que se remitirá copia a todos los miembros del consejo.
Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.4
Cumple parcialmente Explique Cumple X
40. Que la supervisión del cumplimiento de los códigos internos de conducta y de las reglas de gobierno corporativo se atribuya a la comisión de auditoría, a la comisión de nombramientos, o, si existieran de forma separada, a las de cumplimiento o gobierno corporativo.

Ver epígrafes: C.2.3 y C.2.4

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● ● ●

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...

Explique | | |

Que los miembros del comité de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos.

Cumple X Explique
42. Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del comité de auditoria, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno.
Ver epigrafe: C.2.3
× Cumple Explique
43. Que el responsable de la función de auditoría interna presente al comité de auditoría su plan anual de trabajo; le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple X Cumple parcialmente	Explique
44. Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales) a los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;
b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse;
d) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Ver epigrafe: E
X Cumple parcialmente Cumple	Explique
45. Que corresponda al comité de auditoría:
1º En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Que los principales riesgos identificados como consecuencia de la eficacia del control interno de la sociedad y la auditoría interna, en su caso, se gestionen y den a conocer adecuadamente.
b) Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna; proponer la selección, nombramiento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.

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c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado, anónima las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente financieras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.
2º En relación con el auditor externo:
a) Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verficar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones.
b) Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto:
i) Que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido.
iii) Que en caso de renuncia del auditor externo examine las círcunstancias que la hubieran motivado.
Ver epigrafes: C.1.36, C.2.3, C.2.4 y E.2
Cumple X Explique Cumple parcialmente
46. Que el comité de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple X Explique
47. Que el comité de auditoría informe al consejo, con carácter previo a la adopción por éste de las correspondientes decisiones, sobre los siguientes asuntos señalados en la Recomendación 8:
a) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente. El comité debiera asegurarse de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada del auditor externo.
b) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.
c) Las operaciones vinculadas, salvo que esa función de informe previo haya sido atribuida a otra comisión de las de supervisión y control.
Ver epigrafes: C.2.3 y C.2.4
Explique Cumple × Cumple parcialmente
48. Que el consejo de administración procure presentar las cuentas a la junta general sin reservas n salvedades en el informe de auditoría y que, en los supuestos excepcionales en que existan, tanto el presidente del comité de auditoría como los auditores expliquen con claridad a los accionistas e contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.
Ver epigrafe: C.1.38

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	Cumple X	Cumple parcialmente	Explique
	si fueran una sola- sean consejeros independientes.	49. Que la mayoría de los miembros de la comisión de nombramientos -o de nombramientos y retribuciones,
Ver epigrafe: C.2.1
	Cumple X	Explique	No aplicable
	Recomendaciones precedentes, las siguientes:	50. Que correspondan a la comisión de nombramientos, además de las funciones indicadas en las
cometido.		a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su
	produzca de forma ordenada y bien planificada.	b) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del presidente y del primer ejecutivo y, en su caso, hacer propuestas al consejo, para que dicha sucesión se
consejo.		c) Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al
	Recomendación 14 de este Código.	d) Informar al consejo sobre las cuestiones de diversidad de genero señaladas en la
Ver epigrafe: C.2.4
	Cumple	Cumple parcialmente Explique	No aplicable	X
		51. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
consejero.		Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de
	× Cumple	Cumple parcialmente Explique	No aplicable
	Recomendaciones precedentes, las siguientes:	52. Que corresponda a la comisión de retribuciones, además de las funciones indicadas en las
	a) Proponer al consejo de administración:
		i) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;
		il) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.

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iii) Las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
Ver epigrafes: C.2.4
Cumple X Explique No aplicable Cumple parcialmente
53. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
No aplicable X Cumple Explique
OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en cuestión y la fecha de adhesión.
Debido a la dimisión de la mayor parte de los miembros del Consejo de Administración en la última parte del ejercicio 2013, el Consejo de Administración sólo contaba con 4 miembros a 31 de diciembre de 2013. Dos consejeros ejecutivos, uno dominical y otro externo.
Este hecho hizo que se suspendieran las actividades de Auditoria y Remuneraciones hasta el nombramiento de nuevos consejeros y la reestructuración del Consejo y las Comisiones. Este hecho se produjo en la Junta Extractinana de accionistas celebrada a tal fin en el mes de febrero de 2014.
Este intorme anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 29/04/2014.
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.
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FORMULACIÓN DE CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN

Los administradores declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Service Point Solutions, S.A. y que el informe de gestión aprobado incluye un análisis fiel de la evolución y de los resultados empresariales y de la posición de Service Point Solutions, S.A., junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta. De conformidad con las disposiciones vigentes, los administradores proceden a firmar esta declaración de responsabilidad, las cuentas anuales y el informe de gestión de Service Point Solutions, S.A. elaborados de acuerdo con las normas en vigor, cerrados a 31 de diciembre de 2013.

Barcelona, a 21 de mayo de 2014,

D. Matteo Buzzi Presidente y Consejero Delegado

Dña. Mirera Blanch Olivé ocal

Dña. Belinda Adams Vocal

D. Mauricio Canals Ramoneda VocaL

D. Santiago Gonzalez Palomo Vocal

D. Victor Rodríguez Nartín Vocal

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O O 0 0 SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

BDO Auditores S.L., una sociedal linitada española, es miembro de BDO hternational Limitada por garantía del Reino Unido y forma
parte de la red internacional BDO de empres

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Tel: +34 932 003 233 Fax: +34 932 018 238 www.bdo.es

Informe de auditoría de cuentas anuales consolidadas

A los Accionistas de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

1. Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. (en adelante 'la Sociedad Dominante') Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (en adelante 'el Grupo') que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de resultados consolidada, el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y las notas a los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Como se indica en la Nota 2 de las cuentas anuales consolidadas adjuntas, los Administradores de la Sociedad Dominante son responsables de la formulación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado. Excepto por las salvedades mencionadas en los párrafos 2 y 3, el trabajo se ha realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. Tal y como se indica en la Nota 2 de la memoria consolidada adjunta, con fecha 23 de octubre de 2013, las entidades financieras que componen el préstamo sindicado suscrito por la Sociedad Dominante comunicaron su decisión de ejecutar el vencimiento anticipado de dicho préstamo. Asimismo, comunicaron su decisión de ejecutar las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo, concretamente las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia procediendo, entre otros asuntos, a nombrar nuevos administradores de dichas sociedades y a dejar de suministrar información financiera a SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. Al 31 de diciembre de 2013, los Administradores de la Sociedad Dominante han reconocido estas inversiones a su valor razonable como activos financieros no corrientes. Adicionalmente, la cuenta de resultados consolidada adjunta incorpora las transacciones correspondientes a los tres primeros trimestres del ejercicio 2013, período en que la Sociedad Dominante mantenía el control de las referidas filiales. A la fecha del presente informe, no hemos dispuesto de la documentación soporte necesaria para satisfacernos de la razonabilidad del valor asignado a estas inversiones, que ascienden a 14.965 miles de euros registrados en el epígrafe 'Activos financieros no corrientes' del Balance consolidado adjunto, ni tampoco hemos podido formarnos una opinión respecto a los importes registrados en la cuenta de resultados consolidada provenientes de las filiales de Reino Unido, Estados Unidos, Noruega y Suecia, cuyo detalle se muestra en la Nota 6 de la memoria consolidada adjunta.

BDO Auditores S.L. inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas nº 51.273 es una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Linited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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1. Asimismo, a la fecha del presente informe, no hemos dispuesto de la documentación soporte necesaria para satisfacernos de la razonabilidad de determinados epigrafes reflejados en el Balance consolidado adjunto. Concretamente, no hemos podido formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de un total de 6.798 miles de euros por diversos conceptos incluidos en el epígrafe 'Activo no corriente', ni de 9.790 miles de euros por diversos conceptos incluidos en el epígrafe 'Activo corriente', ni de 4.586 miles de euros por diversos conceptos incluidos en el epígrafe 'Pasivo no corriente', ni de 33.418 miles de euros por diversos conceptos incluidos en el epígrafe 'Pasivo corriente'.
1. Al 31 de diciembre de 2013, los Administradores de la Sociedad Dominante han registrado las obligaciones convertibles en acciones emitidas en el ejercicio 2012 por importe de 25.000 miles de euros como 'Otros instrumentos de patrimonio' dentro del patrimonio neto consolidado del Grupo, al considerar que se dan las condiciones para ello. De acuerdo con la normativa contable aplicable, a dicha fecha no se daban las condiciones necesarias para poder considerar la emisión de las citadas obligaciones como patrimonio neto consolidado, sino que deberían haberse considerado como un pasivo corriente consolidado. De tal manera, a 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto consolidado del Grupo y su pasivo corriente consolidado están sobrevalorados e infravalorados, respectivamente, por el citado importe de 25.000 miles de euros.
1. Debido al efecto muy significativo de las limitaciones al alcance descritas en los párrafos 2 y 3 anteriores, y con independencia del efecto de la salvedad expuesta en el párrafo 4 anterior, no podemos expresar una opinión sobre las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 adjuntas de SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES.
1. Sin que afecte a nuestra opinión de auditoría, llamamos la atención respecto de lo señalado en la nota 1 de la memoria consolidada adjunta donde se informa que con fecha 4 de febrero de 2014 fue presentada ante los Juzgados de lo Mercantil de Barcelona la solicitud de concurso de acreedores de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A., así como de las filiales de la misma en Holanda, España y Bélgica. Con fecha 1 de febrero de 2014 también se solicitó concurso de acreedores para la filial alemana. Finalmente, el día 20 de febrero de 2014 se emitió el auto de declaración de concurso de acreedores de las sociedades españolas así como de la holandesa v la belga en que designó Administrador Concursal. La filial alemana también ha sido concursada en otra pieza judicial aparte.

Tal y como se indica en las cuentas anuales consolidadas adjuntas, el Grupo ha obtenido en el ejercicio 2013 un resultado de explotación negativo por importe de 47.743 miles de euros y unas pérdidas de 194.031 miles de euros. Por otra parte, los resultados de los últimos ejercicios han mostrado pérdidas continuadas, arrojando un patrimonio neto negativo atribuido a la Sociedad dominante a 31 de diciembre de 2013 de 89.884 miles de euros y un fondo de maniobra negativo de 108.553 miles de euros, sin tener en cuenta el efecto de la salvedad descrita en el párrafo 5 anterior.

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...

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Adicionalmente, y tal y como se indica en las Notas 1 y 2 de la memoria consolidada adjunta, dado que diversas sociedades del Grupo se encuentran en concurso, existe una incertidumbre significativa sobre los efectos que el proceso concursal puede tener en la valoración de los activos y pasivos y sobre sus plazos de realización, ya que dependen del resultado de las correspondientes propuestas que pudieran ofrecerse a los acreedores o, en su caso, de los procesos de liguidación que pudieran iniciarse. Todo ello puede suponer impactos relevantes en el futuro sobre las cifras consolidadas presentadas por los Administradores de la Sociedad Dominante que han sido formuladas con la mejor información disponible en este momento.

Por otro lado, y según se indica en la Nota 2 de la memoria consolidada adjunta, a pesar de existir circunstancias que dificultan la capacidad del Grupo para continuar con sus operaciones, las cuentas anuales consolidadas adjuntas han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante bajo el principio de empresa en funcionamiento, basándose en las expectativas puestas en las negociaciones que están manteniendo potenciales inversores con la banca acreedora. Considerando lo indicado en los párrafos anteriores, existe una incertidumbre significativa sobre la capacidad del Grupo para continuar con sus operaciones.

1. Sin que afecte a nuestra opinión de auditoría, llamamos la atención respecto de lo señalado en la Notas 1 y 2 de la memoria consolidada adjunta en las que se explica que, como consecuencia de la ejecución de garantías por parte de los acreedores financieros, lo que ha supuesto la pérdida de control sobre algunas sociedades participadas, dichas sociedades han sido excluidas del perímetro de consolidación, circunstancia que debe ser tenida en consideración a la hora de analizar la comparabilidad de las cuentas anuales consolidadas de 2013 con respecto al ejercicio anterior.
1. Finalmente, llamamos la atención sobre la decisión tomada por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante en fecha 23 de mayo de 2014 por la que se amplía el capital de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. de acuerdo a los términos de conversión acordados por la Junta de Accionistas de 28 de Junio de 2012 y por el Consejo de Administración de fecha 31 de octubre de 2012, por un importe de 15.000.000 euros, mediante la emisión de 25.000.000 de nuevas acciones, de 0,6 euros de valor nominal por acción, con iguales derechos y características que las actualmente en circulación.

Dicho aumento se ejecuta para atender la conversión y consiguiente amortización de 15 millones de Obligaciones Convertibles de 1 euro de valor nominal cada una, 10 millones iniciales y 5 millones condicionadas, cuya conversión se ha solicitado dentro del Periodo de Conversión estipulado, tal y como éste se define en el Acuerdo de Emisión, el cual establece que el capital social quedará aumentado en la cuantía de las Obligaciones Convertibles convertidas, cualquiera que fuese su importe. De acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital, la emisión de las nuevas acciones para atender la solicitud de conversión de Obligaciones convertibles no otorga derechos de suscripción preferente a los actuales accionistas de la compañía.

BDO Audtores S.L., una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 2013, contiene las explicaciones que los Administradores de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. consideran oportunas sobre la situación del Grupo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión consolidado concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión consolidado con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES.

BDO Auditores, S.L.

José-Ighacio Algás Socio - Auditor de Cuentas 23 de mayo de 2014

COLLEGI T DE CENSORS JURATS DE COMPTES " DE CATALUNYA الملية

أن الت Membre exercent:

BDO AUDITORES, S.I.

Any 2014 Num, . 20/14/07244 còpia gratuïta

.................... ........ Informe subjecte a la taxa establerta.
Llei d'auditoria de comptes, aprovat per Reial decret legislatiu 1/2011, d'1 de juliol.

BDO Auditores S.L., una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limitada por garantía del Relno Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.

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En Euros		31/12/2013	31/12/2012
Activo	Nota
Inmovilizado material	7	7.136.257	22.883.083
Fondo de comercio	8		151.411.643
Otros activos intangibles	9	211.500	1.766.834
Activos financieros no corrientes	10	15.309.428	1.463.323
Activos por impuestos diferidos	20	762.785	25.044.863
Total activo no corriente		23.419.970	202.569.746
Existencias	12	587.011	3.195.297
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	11	9.769.150	35.408.062
Activos por impuestos corrientes	11	247.607	268.370
Otros activos financieros corrientes	10	1.310.680	1.328.505
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes	13	1.717.545	5.221.436
Total activo corriente		13.631.993	45.421.670
Total activo		37.051.963	247.991.416
Pasivo	Nota
Patrimonio neto de la Sociedad Dominante:
Capital		105.905.946	105.905.946
Reservas		(1.759.330)	(21.791.655)
Resultado del ejercicio		(194.030.727)	(18.200.199)
Patrimonio neto de la Sociedad Dominante	14	(89.884.111)	65.914.092
Patrimonio de Intereses Minoritarios			(5.946.287)
Patrimonio neto	14	(89.884.111)	59.967.805
Deuda financiera	ો રે	1.487.225	99.731.237
Otros pasivos financieros	16	952.693
Pasivos por impuestos diferidos	20		2.330.238
Provisiones	18	2.311.594	26.346.756
Otros pasivos no corrientes	19		479.554
Total pasivo no corriente		4.751.512	128.887.785
Deuda financiera	ાર	81.274.367	8.725.188
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	17	22.980.342	40.668.375
Pasivos por impuestos corrientes	17	2.621.760	6.718.764
Otros pasivos financieros	16	2.675.453	1.156.398
Provisiones	18	12.527.111	1.761.576
Otros pasivos corrientes	19	105.529	105.525
Total pasivo corriente		122.184.562	59.135.826
Total pasivo		37.051.963	247.991.416

Estados consolidados de situación financiera a 31 de diciembre de 2013 y 2012

Las Notas 1 a 32 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de los estados financieros consolidados

C C C

..................................

. ● . .

Cuentas de Resultados Consolidadas correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2013 y 2012

En Euros	Nota	2013	2012
Importe neto de la cifra de negocios	22	147.238.299	208.846.671
Otros ingresos de explotación	22	1.411.178	789.234
Total ingresos		148.649.477	209.635.905
Aprovisionamientos	ਨੌਤੇ	(53.476.865)	(77.102.579)
Margen bruto		95.172.612	132.533.326
Gastos de personal	23	(64.138.068)	(89.104.872)
Otros gastos de explotación	23	(24.820.008)	(37.051.516)
Resultado bruto de explotación		6.214.536	6.376.938
Amortizaciones	7,9	(6.811.394)	(10.503.015)
Pérdidas por deterioro de activos intangibles	9	(746.787)	(1.746.959)
Pérdidas por deterioro de fondo de comercio	8	(46.399.654)	(2.048.984)
Resultado neto de explotación		(47.743.299)	(7.922.020)
Ingresos financieros	24	1.600.199	241.227
Gastos financieros	24	(7.867.806)	(11.303.715)
Diferencias de cambio (neto)		(862)	36.208
Resultado financiero neto		(6.268.472)	(11.026.280)
Otros resultados	25	(130.398.527)	(875.567)
Resultado antes de impuestos		(184.410.298)	(19.823.867)
Ingreso/(gasto) por impuesto sobre las ganancias	20	(9.620.429)	1.093.083
Resultado del ejercicio		(194.030.727)	(18.730.784)
Resultado atribuible a:
La entidad dominante		(194.030.727)	(18.200.199)
Intereses minoritarios	14		530.585
Beneficio por acción	21
Básico		(1,10) €	(0,10) €
Diluido		(0,81) €	(0,08) €

Las Notas 1 a 32 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de los estados financieros consolidados

��

Cuentas Anuales Consolidadas de Service Point Solutions, S.A. y Sociedades Dependientes

Estados consolidados del resultado global correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012

En Euros		2013		2012
	De la sociedad	De intereses	Total	De la sociedad	De intereses	Total
	dominante	minoritarios		dominante	minoritarios
Ingresos y gastos imputados directamente en el Patrimonio Neto:
- Beneficio / (perdida) actuarial neto del plan de pensiones	258,640	-	258,640	1,390,146	-	1,390,146
- Gastos de emisión de capital				(19,048)	-	(19,048)
- Diferencias de conversión imputadas directamente en reservas	(2,202,221)		(2,202,221)	847,353	1	847,353
- Valoración de instrumentos financieros						1
Resultado Neto imputado directamente en Patrimonio Neto	(1,943,581)		(1,943,581)	2,218,451		2,218,451
- Resultado del Ejercicio	(194,030,727)		- (194,030,727)	(18,200,199)	(530,585)	(18,730,784)
Total Ingresos y Gastos Reconocidos en el Ejercicio	(195,974,308)		- (195,974,308)	(15,981,748)	(530,585)	(16,512,333)

Las Notas 1 a 32 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de los estados financieros consolidados

. ��

¯uentas Anuales Consolidadas de Service Point Solutions, S.A. y Sociedades Dependientes

Estados de cambios en el patrimonio neto consolidados correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012

					Otras reservas				Ajustes por cambios de valor P&L retenido
in Euros	Capital suscrito	Prima de	Reserva legal	Reserva	Reserva vol.		Acciones Otros Instrumentos	Otras reservas	Diferencias de	O tros	atribuible a la	Total	Intereses	Total patrimonlo
		emisión		voinntaria	Indisponible	propias	de patrimonio		conversión		Soc Dom		minoritarios
A 1 de enero de 2012	105.905.946	46.311.287	8.185.751	53.115.961	60.104.183	(339.900)		58.874.440	(38.854.084)	(2.819.400)	(208.484.750)	81.999.434	(5.415.703)	76.583.732

ngresos y gastos reconocidos
Resultado del ejercicio											(18.200.199)	(18.200.199)	(530.585)	(18.730.784)
Resultado actuarial neto del plan de pensiones								1.390.146				1.390.146		1.390.146
Gastos de emisión de capital Diferencias de conversión		(19.048)							847.353			(19.048) 847.353		(19.048) 847.353
Valoración de instrumentos financieros
l'otal ingresos y gastos reconocidos		(19.048)						1.390.146	847.353		(18,200.199)	(15.981.748)	(530.585)	(16.512.333)

) peraciones con socios o propietarios
Aumentos / (reducciones) de capital
Otras operaciones con acciones propias		(299.063)				308.722						9.659		9.659
lotal operaciones con socios o propietarios		(299.063)				308.722						9.659		9.659
)tras variaciones de patrimonio neto
Compensación de reservas
Reversión del impacto fiscal de la aplicación de las NIIF								(113.253)				(113.253)		(113.253)
Otros movimientos
l'otal otras variaciones de patrimonio neto								(113.253)				(113.253)		(113.253)

1 31 de dictembre de 2012	105.905.946	45.993.176	8.185.751	53.115.961	60.104.183	(31.178)		60.151.333	(38.006.731)	(2.819.400)	(226.684.949)	65.914.092	(5.946.288)	59.967.805

ngresos y gastos reconocidos
Resultado del ejercicio											{194.030.727) { (194.030.727)			(194.030.727)
Resultado actuarial neto del plan de pensiones								258.640				258.640		258.640
Gastos de emisión de capital
Diferencias de conversión									(2.202.221)			(2.202.221)		(2.202.221)
Valoración de instrumentos financieros
lotal ingresos y gastos reconocidos								258.640	(2.202.221)		- (194.030.727) (195.974.308)			(195.974.308)

Operaciones con socios o propietarios Aumentos / (reducciones) de capital
Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto							25.000.000					25.000.000		25.000.000
Otras operaciones con acciones propias		17.138				31.178						48.316		48.316
lotal operaciones con socios o propietarios		17.138				31.178	25.000.000					25.048.316		25.048.316

Otras variaciones de patrimonlo neto
Bajas del perímetro de consolidación								(15.111.173)	28.316.328			13.205.155	5.946.287	19.151.443
Reversión del impacto fiscal de la aplicación de las NIIF								1.922.633				1.922.633		1.922.633
Otros movimientos
Total otras variaciones de patrimonio neto								(13.188.540)	28.316.328			15.127.788	5.946.287	21.074.076

4 31 de diciembre de 2013	105.905.946	46.010.314	8.185.751	53.115.961	60.104.183	(0)	25.000.000	47.221.433	(11.892.624)	(2.819.400)	(420.715.676)	(89.884.112)	(0)	(89.884.111)

Las Notas 1 a 32 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de los estados financieros consolidados

��

Estados de flujos de efectivo consolidados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012

En Euros	Nota	2013	2012
Flujos netos de efectivo procedentes de las actividades de explotación	26	(11.593.285)	(1.634.003)
Adquisiciones de activos fijos materiales e inmateriales Adquisiciones de Combinaciones de Negocio	7,9	(2.702.313)	(5.980.618) (264.451)
Otros activos financieros		676.347	26.453
Enajenaciones de inversiones	7,9
Flujos netos de efectivo empleados en las actividades de inversión		(2.025.966)	(6.218.617)
Emisión de obligaciones Coste asociado con la emisión de capital y obligaciones	ાર		25.000.000
Disposiciones de deuda financiera a largo plazo			845.000
Devolución y amortización			(20.033.798)
Flujo neto de deuda financiera con vencimiento a corto plazo		7.290.231	(1.089.900)
Flujos netos de efectivo de la actividad de financiación		7.290.231	4.721.302
Flujos netos totales		(6.329.020)	(3.131.317)
Variación del tipo de cambio		2.825.129	(1.004.519)
Variación de efectivo y otros medios líquidos		(3.503.891)	(4.135.836)
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes a 1 de enero	13	5.221.436	9.357.272
Efectivo y otros medios líquidos equivalentes a 31 de diciembre	13	1.717.545	5.221.436

Las Notas 1 a 32 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante de los estados financieros consolidados

Memoria anual consolidada correspondiente al ejercicio 2013

1. Actividad e información general

O ●

. C

● ● .

●

. ●

●

O O

●

O ●

. O

●

C .

0 .

.....

Service Point Solutions, S.A. (en adelante, "SPS, S.A. o la "Sociedad Dominante" o la "Sociedad") y sus Sociedades Dependientes integran el Grupo Service Point Solutions (en adelante "Grupo SPS" o el "Grupo"). La Sociedad cambió su domicilio social en el ejercicio 2012, trasladándolo desde Avenida de Sarriá 102-106 8ª planta al actual, situado en Ronda de General Mitre nº 38 1ª planta, de Barcelona.

La Sociedad Dominante fue constituida con la forma mercantil de Sociedad Anónima en el año 1969, adoptando su denominación actual por acuerdo de la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de junio de 2002. La Sociedad cotiza en las bolsas de Madrid y Barcelona. Actualmente, dada la situación concursal en la que se encuentra, la Sociedad está sujeta a la Ley Concursal, y suspendida la cotización desde el día 3 de febrero de 2014.

La actividad del Grupo SPS consiste en la prestación de impresión digital en centros propios y en las instalaciones de clientes ("Facility Management") y gestión documental.

Los servicios ofrecidos por el Grupo SPS comprenden básicamente:

La impresión digital es el proceso de recibir, imprimir, o reproducir un documento en cualquier formato, tanto en blanco negro como en color, incluyendo escaneo de documentos, impresión en remoto y aplicaciones de impresión bajo demanda. En la actualidad se están aplicando soluciones denominadas "print on demand" donde las transacciones se realizan a través de una solución a la medida de nuestros clientes. El print management se adapta a las nuevas tecnologías permitiendo mejorar el servicio que presta Service Point así como prestar un servicio completo de outsourcing de gestión documental a los clientes. Estas soluciones están teniendo gran penetración en el último año dado el elevado ahorro de costes que supone en la mayoría de los casos en las compañías.

SPS presta servicios de outsourcing a través de sus puntos de servicio, a través de los puntos de su red internacional Globalgrafixnet, a través de comercio electrónico con soluciones de "web to print", a través de las dos soluciones de servicio de Facility Management

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● 0

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.....

Gestión documental: se trata esencialmente de servicios de digitalización y reconocimiento optico de caracteres (OCR), digitalización de documentos y planos, conversión de información en distintos soportes (desde físico a DVD, CD Rom, etc.). La información obtenida a través de esta vía puede ser incorporada por los clientes a sus bases de datos para que puedan acceder a ella de forma rápida y eficaz. Esta información también puede compartirse con múltiples usuarios a través de soluciones de "colaboración" así como conservar una copia de seguridad de los activos intelectuales evitando riesgos de pérdidas y deterioros por el paso del tiempo.

Gracias a los servicios de gestión documental, Service Point ofrece consultoría documental, almacenamiento de documentos digitales, suministro de aplicaciones informáticas especializadas y otras soluciones tecnológicas para todas las necesidades documentales de las empresas Los procesos de gestión documental permiten aportar a los clientes soluciones que pueden integrarse en sus procesos de workflow productivo y en sus sistemas de ERP.

Proceso de reestructuración financiera

Tras analizar distintas alternativas, la compañía transmitió a las entidades financieras dos propuestas de operación de recompra de la deuda. Las propuestas aportadas iban encaminadas a la recompra del 100% de la deuda financiera en condiciones favorables para la compañía, facilitando a las entidades su completa y definitiva desvinculación del proyecto, dejando a Service Point sin deuda estructural. Teniendo en cuenta la mejora en situación operativa, el plan de negocio claro y factible presentado en la última Junta General de Accionistas, y las favorables condiciones del mercado bursátil, las ofertas presentadas a las entidades se basaban, parcial o totalmente, en sendas ampliaciones de

capital.

significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia), el Consejo de Administración de Service Point Solutions, S.A. tomó la decisión de presentar la solicitud de acogimiento al artículo 5bis de la Ley Concursal. Desde esa fecha, la Sociedad ha estado trabajando activamente con posibles inversores, que a su vez han presentado ofertas a las entidades financieras con el objetivo de cancelar la totalidad de la deuda sindicada.

Desde la fecha de solicitud de acogimiento al artículo 5bis de la Ley Concursal, la composición del Consejo de Administración de la Sociedad ha cambiado por completo. Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal, y no habiendo llegado aún a un acuerdo definitivo con las entidades financieras, el nuevo Consejo de Administración, nombrado por cooptación y ratificado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el día 24 de febrero de 2014, tomó la decisión de presentar el día 4 de febrero la solicitud de declaración de concurso voluntario de acreedores de la Sociedad. Asimismo, solicitó la declaración de concurso voluntario de siete de las filiales domiciliadas en España, Holanda, Bélgica y Suecia. Se emitió el auto de declaración de concurso el día 20 de febrero de 2014 (ver nota 31).

Las cuentas anuales consolidadas de SPS del ejercicio 2012 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 28 de junio de 2013. Estas cuentas anuales se formularon de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE).

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo y las de cada una de las entidades integrantes del mismo, correspondientes al ejercicio 2013, que han servido de base para la preparación de estas cuentas anuales consolidadas, se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, los Administradores entienden que dichas cuentas anuales serán aprobadas conforme están presentadas.

Estas cuentas anuales consolidadas se presentan en euros (salvo mención expresa) por ser ésta la moneda funcional del país donde Grupo SPS tiene su sede central. Las operaciones en el extranjero se incluyen de conformidad con las políticas establecidas en la Nota 2.5 (conversión de saldos en moneda extranjera).

2. Bases de presentación

...

2.1.1 Principios contables y comparación de la información

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo SPS del ejercicio 2013 han sido elaboradas y formuladas por los Administradores, en la reunión del Consejo de Administración celebrada el día 21 de mayo de 2014 de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, "NIF"), según han sido adoptadas por la Unión Europea, de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo.

Estas cuentas anuales muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2013, y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el estado de resultado global y de los flujos de efectivo, que se han producido en el Grupo en el ejercicio anual terminado en esa fecha.

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 del Grupo SPS han sido preparadas a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad Dominante y por las restantes entidades integradas en el Grupo. Cada sociedad prepara sus cuentas anuales siguiendo los principios y criterios contables en vigor en el país en el que realiza las operaciones por lo que en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre si tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF.

A efectos de comparación de la información, el Grupo presenta en el estado de situación financiera consolidado, la cuenta de resultados, el estado consolidado de flujos de efectivo y el estado de ingresos y gastos consolidados reconocidos y la memoria, además de las cifras del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, las correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012.

No ha sido necesario realizar modificaciones en la presentación del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 en estas cuentas anuales de 2013, en relación con el incluido en las cuentas anuales de 2012.

Como consecuencia de la intervención de las filiales británicas, americana, noruegas y sueca el día 23 de octubre de 2013, SPS no ha tenido acceso a la información económico-financiera correspondiente al cuarto trimestre del ejercicio 2013, que ha sido reclamado en varias ocasiones a Ernst & Young LLP, ni durante este periodo ha ejercido la gestión y el control sobre dichas actividades. Por otro lado, SPS mantiene la titularidad de las acciones de GPP Capital Plc y las filiales arriba mencionadas y mantiene la totalidad de la deuda sindicada y obligaciones convertibles como pasivo corriente.

De acuerdo con la NIIF 10 párrafo 25, al tratarse la intervención de las filiales arriba mencionadas como pérdida de control de las mismas, se ha dado de baja en cuentas los activos y pasivos de esas compañías y se ha reconocido la inversión que mantiene en dichas compañías a su valor razonable de acuerdo con la NIIF 9. Dado que ya se ha iniciado un proceso de venta estas compañías por parte del administrador, dicha valoración se ha calculado en base al valor de mercado aproximado que se ha asignado a cada una de las unidades y asciende a un total de 15,0 millones de euros. Los importes a pagar a las mismas se incluyen como saldos a pagar a terceros. Los saldos a cobrar de las filiales intervenidas se han provisionado en su totalidad.

Las cuentas anuales han sido formuladas asumiendo el principio de empresa en funcionamiento, es decir, asumiendo que la actividad del Grupo continuará en el futuro. Dentro de la situación concursal actual, la Dirección ha elaborado un plan de viabilidad para los próximos ejercicios para desarrollar sus operaciones para afrontar al entorno de mercado actual, que ha supuesto una importante reestructuración en los últimos ejercicios. La Dirección prevé que con dicho plan de negocio se puede superar la actual situación de crisis patrimonial y financiera en la que se encuentra, procurando la conservación de su actividad empresarial, y en consecuencia, estima se recuperará el valor de los activos registrados en el balance de situación.

Dada la situación actual del Grupo y el mercado en el cual opera, existen algunas circunstancias que constituyen incertidumbre significativa sobre la capacidad del mismo para continuar como empresa en funcionamiento, siendo no obstante dichas circunstancias, mitigadas por otras. A continuación se enumeran ambos tipos de circunstancias o factores:

Factores causantes de duda sobre la capacidad del Grupo para continuar con su actividad:

· La aceleración y vencimiento anticipado del principal instrumento de financiación corporativa del grupo.
· La ejecución de las garantías sobre una parte significativa del Grupo y la consecuente pérdida de control de la misma.
· Déficit de capital circulante, generando retrasos en el cumplimiento de pagos a terceros, problemas de liquidez y tensiones de tesorería, lo que ha dado lugar a la situación concursal actual.
· La situación actual de incertidumbre económica.

C ● ●

●

C . C

C C

C C 0

C C

0 0 0

· Se han obtenido pérdidas significativas en los últimos ejercicios.

Factores que mitigan la duda sobre la capacidad del Grupo para continuar con su actividad:

· Gran parte de las pérdidas acumuladas se debe a situaciones atípicas y extraordinarias, principalmente al deterioro del fondo de comercio por importe de 46,4 millones de euros en el ejercicio 2013 (2012: 2 millones de euros), el impacto de la salida del perímetro de consolidación de las filiales intervenidas por parte de las entidades financieras que ha tenido un impacto de 105,7 millones de euros, la provisión de saldos a cobrar de las filiales intervenidas por importe de 13,1 millones de euros, y a la restructuración del Grupo que se ha realizado en los últimos ejercicios y, por tanto, no se prevé que se vuelvan a producir en el futuro.
· La decisión de solicitar la declaración de concurso de la Sociedad y sus filiales se ha tomado con el claro objetivo de continuar el desarrollo del plan de negocio actual del grupo, mantener las actividades operativas y seguir prestando los servicios a los clientes a través de sus filiales. Service Point Soluciones, S.A. ha estado trabajando junto con el Administrador Concursal para encontrar la solución más oportuna para dar viabilidad a cada uno de los activos del grupo y defender los intereses de los acreedores, accionistas y empleados, según su orden de preferencia previsto por la Ley Concursal.
· La Sociedad está trabajando activamente con varios inversores potenciales que han presentado ofertas a las entidades financieras. La negociación se ha ralentizado como consecuencia del comienzo de un proceso paralelo de venta de las filiales intervenidas por los bancos (en Reino Unido, Noruega y Suecia), liderado por el administrador de GPP Capital Plc, Ernst & Young LLP.
· El Grupo ha elaborado un plan de viabilidad, teniendo en cuenta la situación concursal en la que se encuentra a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, que deberá permitir fortalecer la situación patrimonial, reequilibrar la situación de resultados y, a su vez, una adecuada gestión del endeudamiento que conlleve, finalmente, a alcanzar la estructura financiera objetivo de la Sociedad.

2.1.2 Cambios en la normativa contable

Normas, modificaciones e interpretaciones efectivas para el presente ejercicio

Las políticas contables adoptadas para la preparación de los estados financieros correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 son las mismas que las seguidas para la elaboración de los estados financieros consolidados anuales del ejercicio 2012, excepto por la adopción, desde fecha 1 de enero de 2013, de las siguientes normas, modificaciones e interpretaciones publicadas por el IASB y el IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) y adoptadas por la Unión Europea para su aplicación en Europa:

NIIF 13 Medición del Valor Razonable

NIF 13 define el concepto de valor razonable, fija un marco de criterios generales para su determinación y establece una serie de desgloses obligatorios sobre el uso de valoraciones a valor razonable. La aplicación de esta norma no ha tenido impacto en los desgloses incluidos en los estados financieros intermedios.

· NIC 19 revisada Beneficios a los Empleados

NIC 19 revisada establece los criterios de registro contable e información a revelar en relación con las prestaciones a empleados. Los cambios que introduce incluyen modificaciones fundamentales, como el concepto del rendimiento esperado de los activos afectos al plan, que debe ser equivalente a la tasa de descuento utilizada para la valoración del pasivo correspondiente, así como otras enmiendas menores consistentes en aclaraciones y cambios de redacción. La aplicación de esta norma revisada no ha tenido un impacto significativo sobre la posición financiera ni sobre los resultados del Grupo.

· NIC 28 revisada Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Esta norma revisada prescribe el tratamiento contable de las inversiones en asociadas y fija los criterios de aplicación del procedimiento de puesta en equivalencia en la consolidación de asociadas y negocios conjuntos. Asimismo, define el concepto de influencia significativa y el procedimiento de la puesta en equivalencia que debe ser aplicado por todas las entidades que formen parte de un negocio conjunto o ejerzan influencia significativa sobre una participada. La aplicación de esta norma revisada no ha tenido un impacto significativo sobre la posición financiera ni sobre los resultados del Grupo.

· Enmiendas a la NIC 1 Presentación de partidas del otro resultado global

Las enmiendas mejoran la coherencia y claridad en la presentación de partidas de otro resultado global, exigiendo la agrupación de las mismas en función de si son susceptibles de ser reclasificadas ("recicladas") a resultados en un momento posterior o no. Las enmiendas no alteran la opción de presentar las partidas brutas o netas de su efecto fiscal. Sin embargo, establecen que cuando los importes se presenten antes de impuestos, el efecto fiscal asociado a los dos grupos de partidas de otro resultado global (las que pueden ser "recicladas" en el futuro y las que nunca lo serán) se mostrará separadamente. La aplicación de esta enmienda ha alterado la estructura de presentación de las partidas de otro resultado global en los estados financieros intermedios.

· Enmiendas a la NIIF 7 Información a Revelar - Compensación de activos y pasivos financieros

Las modificaciones imponen la obligación de revelar información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar los efectos de los acuerdos de compensación, y otros similares sobre la posición financiera de la entidad. Los nuevos desgloses son obligatorios en relación con todos los instrumentos financieros reconocidos que hayan sido neteados de acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. También se aplican a los instrumentos financieros reconocidos que estén sujetos a un acuerdo marco de compensación o similar, independientemente de si han sido neteados o no. La aplicación de estas enmiendas no ha tenido impacto en los desgloses incluidos en los estados financieros intermedios.

· Mejoras a las NIIF Ciclo 2009 - 2011 (mayo 2012)

Este texto introduce una serie de mejoras a las NIIF vigentes, fundamentalmente para eliminar inconsistencias y clarificar la redacción de algunas de estas normas. Estas mejoras no han tenido impacto en los resultados ni en la posición financiera del Grupo.

Normas e Interpretaciones		Aplicación obligatoria en los ejercicios indicados a partir de:
NIFF 9	Instrumentos Financieros	Sin determinar
Emiendas a la NIF 7	Desgloses en la transición a NIIF 9	Sin determinar
NIF 10	Estados financieros consolidados	1 de enero de 2014
NIF 11	Acuerdos conjuntos	l de enero de 2014
NIF 12	Información a revelar sobre Intereses en Otras Entidades	1 de enero de 2014
Enmiendas a las NIIF 10, 12 y NIC 27	Entidades de inversión	1 de enero de 2014
Enmiendas a la NIC 32	Compensación de activos y pasivos financieros	1 de enero de 2014
Enmiendas a la NIC 36	Desglose de valor recuperable de activos no financieros	1 de enero de 2014
Enmiendas a la NIC 39	Novación de derivados y continuación de la cobertura contable	1 de enero de 2014
Enmiendas a la NIC 19	Planes de beneficios definido: aportaciones de empleados	1 de enero de 2014
Mejores anuales a las NIIF Ciclo 2010 - 2012		l de julio de 2014
Mejores anuales a las NIIF Ciclo 2011 - 2013		1 de julio de 2014
CINIF 21	Gravámenes	1 de enero de 2014

Nuevas NIIF e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF (CINIIF) no efectivas
a 31 de diciembre de 2013

El Grupo está actualmente analizando el impacto de la aplicación de estas normas, enmiendas e interpretaciones. Basándose en los análisis realizados hasta la fecha, el Grupo estima que su aplicación no tendrá un impacto significativo sobre los estados financieros consolidados en el periodo de aplicación inicial. No obstante, los cambios introducidos por la NIIF 9 afectarán a los instrumentos financieros y a futuras transacciones con los mismos que tengan lugar a partir de la fecha de entrada en vigor de dicha norma.

2.2 Principios de consolidación

Las sociedades dependientes se consolidan por el método de integración global, integrándose en las cuentas anuales consolidadas la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo una vez realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones intra-grupo. Son sociedades dependientes aquellas en las que la sociedad dominante controla la mayoría de los derechos de voto o, sin darse esta situación, tiene facultad para dirigir las políticas financieras y operativas de las mismas.

Los resultados de las sociedades dependientes adquiridas durante el ejercicio se incluyen en las cuentas de resultados consolidadas desde la fecha efectiva de toma de control de las mismas.

El Grupo contabiliza cada combinación de negocios mediante la aplicación del método de adquisición. La contraprestación transferida en una combinación de negocios es la suma de los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos transferidos por la adquirente, los pasivos incurridos por la adquirente con los anteriores propietarios de la adquirida y las participaciones en el patrimonio emitidas por la adquirente. La contraprestación que la adquirente transfiere a cambio de la adquirida incluye cualquier activo o pasivo que proceda de un acuerdo de contraprestación contingente. El Grupo valora los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a sus valores razonables en la fecha de su adquisición. Para cada combinación de negocios, el Grupo valora cualquier participación no dominante en la adquirida por el valor razonable o por la parte proporcional de la participación no dominante de los activos netos identificables de la adquirida.

Los costes relacionados con la combinación se imputan a resultados como coste del ejercicio en que se incurren.

En una combinación de negocios realizada por etapas, el Grupo valora nuevamente sus participaciones en el patrimonio de la adquirida previamente mantenidas por su valor razonable en la fecha de adquisición y reconoce las ganancias o pérdidas resultantes en resultados.

El Grupo reconoce el valor razonable en la fecha de adquisición de la contraprestación contingente como parte de la contraprestación transferida a cambio de la adquirida. Cualquier cambio en el valor razonable de una contraprestación contingente que reconozca el Grupo después de la fecha de adquisición que se clasifica como un activo o pasivo que sea un instrumento financiero que se encuentre dentro del alcance de la NIC 39 se valora por su valor razonable, registrándose cualquier ganancia o pérdida resultante en resultados o en otro resultado global de acuerdo con esta NIIF. Las contraprestaciones contingentes clasificadas como patrimonio no se valoran nuevamente y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio neto.

El Grupo reconoce el fondo de comercio en la fecha de la adquisición y lo valora como el exceso de la suma de la contraprestación transferida y el valor razonable del importe de cualquier participación no dominante sobre el importe neto en la fecha de adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos. En el caso de que la diferencia sea negativa, ésta se registra con abono a la cuenta de resultados consolidada.

Todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas por integración global se eliminan en el proceso de consolidación. Las pérdidas y ganancias que se deriven de las transacciones intragrupo y que hayan sido reconocidas como activos, por ejemplo en las existencias o en los activos fijos, se eliminarán en su totalidad. Las políticas contables de sociedades dominantes se han cambiado para que sean uniformes con las políticas contables del Grupo.

2.3 Perímetro de consolidación

En el apartado "Principales sociedades que componen el Grupo SPS", incluido como Anexo a estos estados financieros, se relacionan las principales sociedades que componen el Grupo SPS.

Variaciones del perímetro de consolidación del ejercicio 2013

A continuación se describen los principales acontecimientos y las principales variaciones en el perímetro de consolidación que deben ser considerados para la comparación de la información consolidada del ejercicio:

(a) Salida de la filial francesa del perímetro de consolidación

Cuentas Anuales Consolidadas de Service Point Solutions, S.A. y Sociedades Dependientes

actividad de la empresa francesa a un tercero. SPS ha dejado de tener una obligación legal sobre la compañía y su deuda antigua. Como consecuencia de la decisión del juez, SPS ya no tiene poder de voto ni control de la compañía, de acuerdo con la definición de la NIC 27 párrafo 4, y dado el impacto relevante a nivel individual y consolidado, la salida del perímetro de consolidación se registró en el primer semestre de 2013.

(b) Salida de las filiales británicas, americana, noruegas y sueca del perimetro de consolidación

Tal y como se detalla en la nota 1, en fecha 23 de octubre de 2013, las entidades financieras del préstamo sindicado comunicaron su decisión de la aceleración y vencimiento anticipado de dicho préstamo. Asimismo, comunicaron su decisión de ejecutar las garantías correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia), y de cambiar los consejos de administración de cada uno de ellos. Como consecuencia de la pérdida de control de dichas filiales, de acuerdo con la NIIF 10 párrafo 25, se ha procedido a dar de baja en las cuentas los activos y pasivos de las antiguas dependientes en el estado de situación financiera consolidado.

Este cambio de perímetro se ha efectuado a partir del 1 de octubre de 2013, fecha en la que se dejó de recibir información económico-financiera de las compañías intervenidas. Los resultados de dichas compañías se han consolidado hasta 30 de septiembre de 2013.

SPS mantiene la titularidad de las acciones de GPP Capital Plc y las filiales arriba mencionadas, reconociendo estas inversiones a su valor razonable como activos financieros no corrientes. Los saldos a cobrar y a pagar que mantienen las filiales del Grupo con las compañías intervenidas se han reconocido en las líneas correspondientes de saldos a cobrar y pagar a terceros.

2.4 Información financiera por segmentos

Los segmentos operativos se presentan de una manera consistente con la información interna proporcionada con regularidad a la máxima instancia de toma de decisiones operativas. El Consejo de Administración del Grupo, que toma las decisiones estratégicas y se encarga de asignar recursos y evaluar el desempeño de los segmentos operativos es la máxima instancia de toma de decisiones.

2.5 Conversión de saldos en moneda extranjera

(a) Moneda funcional y de presentación

Las partidas de los estados financieros de cada una de las sociedades dependientes se incluyen en la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad (moneda funcional). Los estados financieros consolidados se presentan en Euros, la moneda de presentación.

(b) Transacciones y saldos

Las operaciones realizadas en moneda distinta de la funcional de cada sociedad se registran en la moneda funcional del Grupo a los tipos de cambio vigentes en el momento de la transacción. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocen en

el resultado del ejercicio en el que aparezcan, con la excepción de las diferencias de conversión de coberturas del flujo de efectivo y coberturas de una inversión neta que se reconocen en el resultado global.

(c) Sociedades dependientes

Los resultados y la situación financiera de una entidad (cuya moneda funcional no se corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria), se convierten a la moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente, utilizando los siguientes procedimientos:

(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convierten al tipo de cambio de cierre de la fecha de ese estado de situación financiera;

(b) los ingresos y gastos de cada estado del resultado global o cuenta de resultados separada presentada (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convierten a los tipos de cambio en la fecha de cada transacción; y

(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocen en otro resultado global.

Tanto el fondo de comercio surgido en la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, como consecuencia de la adquisición de un negocio en el extranjero, se tratarán como activos y pasivos del mismo y se convierten al tipo de cambio de cierre. Las diferencias de conversión se reconocen en otro resultado global.

3. Normas de valoración

Las principales normas de valoración utilizadas en la formulación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas han sido las siguientes:

3.1 Inmovilizado material

El inmovilizado material se halla valorado por su coste, neto de su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que haya experimentado.

Los costes de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un alargamiento de la vida útil de los bienes se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.

Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del bien, o su capacidad económica, se registran como mayor valor del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.

Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación, se imputan a resultados, como coste del ejercicio en que se incurren.

Los Administradores de la Sociedad Dominante, en base al resultado de los tests de deterioro efectuados, consideran que el valor contable de los activos no supera el valor recuperable de los mismos.

El inmovilizado material, neto en su caso del valor residual del mismo, se amortiza distribuyendo linealmente el coste de los diferentes elementos que componen dicho inmovilizado entre los años de vida útil estimada que constituyen el período en el que las sociedades esperan utilizarlos, según el siguiente cuadro:

Elemento	Vida útil

Edificios y otras construcciones	14-50 años
Instalaciones técnicas y maquinaria	4-20 años
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	5-10 años
Elementos de transporte	4-10 años
Equipos para el proceso de información	3-6 años
Otro inmovilizado	4-10 años

Los terrenos no se amortizan.

El importe en libros de un elemento de inmovilizado material se da de baja en cuentas:

(a) por su enajenación o disposición por otra vía; o

(b) cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso, enajenación o disposición por otra vía.

La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de inmovilizado material se incluye en el resultado del ejercicio cuando la partida se da de baja en cuentas.

La pérdida o ganancia derivada de la baja en cuentas de inmovilizado material, se determina como la diferencia entre el importe neto obtenido por su enajenación o disposición por otra vía, si existe, y el importe en libros del elemento.

El valor residual y la vida útil de un activo se revisan, como mínimo, al término de cada ejercicio anual y, si las expectativas difieren de las estimaciones previas, las variaciones se contabilizan como un cambio en una estimación contable.

Cuando se realiza una inspección general, su coste se reconoce en el importe en libros del elemento de inmovilizado material como una sustitución, siempre y cuando se cumplan las condiciones para su reconocimiento.

Los importes contabilizados se revisan para analizar su posible deterioro cuando los eventos o cambios en las circunstancias indican que dicho importe no puede ser recuperado.

3.2 Inmovilizado intangible

3.2.1 Fondo de comercio

Los fondos de comercio se valoran inicialmente, en el momento de la adquisición, a su coste, siendo éste el exceso del coste de la combinación de negocios respecto al valor razonable de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos.

El fondo de comercio no se amortiza. En su lugar, las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades a las que se ha asignado el fondo de comercio en la fecha de adquisición se someten, al menos anualmente, a la comprobación de su eventual deterioro del valor, procediéndose, en su caso, al registro de la correspondiente corrección valorativa por deterioro.

Las correcciones valorativas por deterioro del fondo de comercio no pueden ser objeto de reversión en los ejercicios posteriores.

3.2.2 Otros activos intangibles

Se valoran inicialmente por su coste. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizará por su coste menos la amortización acumulada (en caso de vida útil finita) y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.

El importe amortizable de un activo intangible con una vida útil finita, se distribuye linealmente a lo largo de su vida útil estimada que constituye el período en el que las sociedades esperan utilizarlos, según el siguiente cuadro:

Elemento	Vida útil
Gastos de desarrollo	5-7 años
Concesiones, patentes y marcas	5-10 años
Otro inmovilizado intangible	4-10 años

La amortización comienza cuando el activo esta disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentra en la ubicación y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la dirección. La amortización cesa en la fecha más temprana entre aquella en que el activo se clasifique como mantenido para la venta (o se incluya en un grupo enajenable de elementos que se clasifique como disponible para la venta), y la fecha en que el activo sea dado de baja en cuentas. El método de amortización utilizado refleja el patrón de consumo esperado, por parte del Grupo, de los beneficios económicos futuros derivados del activo. Si este patrón no puede ser determinado de forma fiable, se adopta el método lineal de amortización. El cargo por amortización de cada período se reconoce en el resultado del ejercicio.

Tanto el periodo como el método de amortización utilizados para un activo intangible con vida útil finita se revisan, como mínimo, al final de cada ejercicio. Si la nueva vida útil esperada differe de las estimaciones anteriores, se cambia el periodo de amortización para reflejar esta variación. Si se ha experimentado un cambio en el patrón esperado de generación de beneficios económicos futuros por parte del activo, el método de amortización se modificará para reflejar estos cambios. Los efectos de estas modificaciones en el periodo y en el método de amortización, se tratan como cambios en las estimaciones contables.

3.3 Deterioro de activos no financieros

Al menos al cierre del ejercicio, la Sociedad evalúa si existen indicios de que algún activo no corriente o, en su caso, alguna unidad generadora de efectivo pueda estar deteriorado. Si existen indicios y, en cualquier caso, para los fondos de comercio y los activos intangibles con vida útil indefinida se estiman sus importes recuperables.

El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. Cuando el valor contable es mayor que el importe recuperable se produce una pérdida por deterioro. El valor en uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando tipos de interés de mercado sin riesgo, ajustados por los riesgos específicos asociados al activo. Para aquellos activos que no generan flujos de efectivo, en buena medida, independientes de los derivados de otros activos o grupos de activos, el importe recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a las que pertenecen dichos activos.

En la Nota 8 se indica de forma detallada el criterio de valoración para calcular el valor recuperable del fondo de comercio.

Las correcciones valorativas por deterioro y su reversión se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Las correcciones valorativas por deterioro se revierten cuando las circunstancias que las motivaron dejan de existir excepto las correspondientes a los fondos de comercio. La reversión del deterioro tiene como límite el valor contable del activo que figuraría si no se hubiera reconocido previamente el correspondiente deterioro del valor.

3.4 Activos financieros

3.4.1 Clasificación

El Grupo clasifica sus activos financieros en las categorías siguientes: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas a cobrar e inversiones disponibles para la venta. La clasificación depende del fin de la inversión y se designa en el reconocimiento inicial.

Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados.

Se tratan de activos financieros clasificados como mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría cuando se adquiere o se incurre principalmente con el objetivo de venderlo o volver a comprarlo en un futuro inmediato o es un derivado (excepto los derivados que sean contratos de garantía financiera o hayan sido designados como instrumentos de cobertura y cumplan las condiciones para ser eficaces).

Préstamos y cuentas a cobrar

Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo.

Inversiones disponibles para la venta

Son el resto de inversiones que no encajan dentro de las categorías anteriores.

3.4.2 Reconocimiento inicial y valoración

Una compra o venta convencional de activos financieros se reconoce y da de baja en cuentas, cuando sea aplicable, aplicando la contabilidad en la fecha de negociación. Al reconocer inicialmente un activo financiero, el Grupo los valora por su valor razonable ajustado, en el caso de un activo financiero que no se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados, por los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo.

El Grupo da de baja en cuentas un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero o se cede el activo financiero, siempre que la cesión cumpla con los requisitos para la baja en cuentas.

Después del reconocimiento inicial, el Grupo valora los activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados e inversiones disponibles para la venta por sus valores razonables, sin deducir los costes de transacción en que pueda incurrir en la venta o disposición por otra vía del activo. Préstamos y partidas a cobrar se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

La pérdida o ganancia en un activo financiero a valor razonable con cambios en resultados, se reconoce en el resultado del ejercicio.

_ 18

La pérdida o ganancia en un activo disponible para la venta, se reconoce directamente en el patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro del valor y de las pérdidas o ganancias por tipo de cambio hasta que el activo financiero se da de baja en cuentas, en ese momento, la pérdida o ganancia que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio neto se reconoce en el resultado del ejercicio. Sin embargo, los intereses calculados según el método del tipo de interés efectivo se reconocen el resultado del ejercicio. Los dividendos de un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta se reconocen en el resultado del ejercicio cuando se establece el derecho de la entidad a recibir el pago.

3.4.3 Deterioro

...

El valor en libros de los activos financieros se corrige por el Grupo con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. Para determinar las pérdidas por deterioro de los activos financieros, el Grupo evalúa las posibles pérdidas tanto de los activos individuales, como de los grupos de activos con características de riesgos similares.

Existe una evidencia objetiva de deterioro en los instrumentos de deuda, entendidos como las cuentas a cobrar, los créditos y los valores representativos de deuda cuando después de su reconocimiento inicial ocurre un evento que supone un impacto negativo en sus flujos de efectivo estimados futuros.

Activos mantenidos a coste amortizado

En el caso de los activos financieros valorados a su coste amortizado, el importe de las pérdidas por deterioro es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo existente en el momento del reconocimiento inicial del activo. Para los activo financieros a tipo de interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo a la fecha de cierre de las cuantas anuales. Para los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, el Grupo considera como activos dudosos aquellos saldos que tienen partidas vencidas a más de seis meses para las que no existe seguridad de cobro y los saldos de empresas que han solicitado un concurso de acreedores.

Inversiones disponibles para la venta

En el caso de instrumentos de deuda incluidos en "inversiones disponibles para la venta", cuando existen evidencias objetivas de que un descenso en el valor razonable se debe a su deterioro, las minusvalías latentes reconocidas como "ajustes por cambios en el valor" en el patrimonio neto se reconocen en la cuenta de resultados.

En el caso de instrumentos de patrimonio incluidos en "inversiones disponibles para la venta", la pérdida por deterioro se calcula como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, que es el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia, en la estimación del deterioro se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. Estas pérdidas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias minorando directamente el instrumento de patrimonio.

3.5 Existencias

Las existencias se valoran al precio medio ponderado de adquisición o valor neto de realización si éste es inferior. El precio de coste incluye el precio de adquisición de las materias primas y otras

materias consumibles, los costes directos e indirectos imputables al producto. La valoración de los productos obsoletos, defectuosos o de lento movimiento, se ha reducido a su posible valor de realización.

3.6 Deudores comerciales

.......

.........

..........

...........

......

0 0

0 % B B

El saldo de deudores comerciales representa los importes pendientes de cobro de clientes que se han originado en la venta de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa. Los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes los de vencimiento superior a dicho período.

Se reconocen inicialmente por su valor razonable, y posteriormente se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo, menos provisiones por deterioro.

3.7 Efectivo y otros medios equivalentes

En el estado de flujos de efectivo consolidado, efectivo y otros medios equivalentes comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

3.8 Capital suscrito

Las acciones ordinarias se registran en el patrimonio neto.

Los costes incrementales asociados con la emisión de capital se registran directamente en el patrimonio neto como una deducción neta de impuestos. Las acciones propias se registran, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, en el patrimonio neto como una deducción neta de impuestos cuando se adquieren.

3.9 Acreedores comerciales

El saldo de acreedores comerciales representa los importes pendientes de pagar a proveedores, que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa. Los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes los de vencimiento superior a dicho período.

Se reconocen inicialmente por su valor razonable, y posteriormente se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo

3.10 Pasivos financieros

3.10.1 Deuda financiera

La deuda financiera se registra inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, menos los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero, y la contraprestación recibida, netos de los costes de transacción atribuibles, se reconoce en la cuenta de resultados del ejercicio durante la vida de la deuda de acuerdo con el método de tipo de interés efectivo.

3.10.2 Derivados y operaciones de cobertura

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente por su valor razonable, que normalmente coincide con el coste. En cierres posteriores el valor en libros se ajusta a su valor razonable, presentándose como activos financieros o como pasivos financieros, en función de que el valor razonable sea positivo o negativo, respectivamente.

Se clasifican como corrientes o no corrientes en función de si su vencimiento es inferior o superior a doce meses. Asimismo, los instrumentos derivados que reúnan todos los requisitos para ser tratados como instrumentos de cobertura de partidas a largo plazo, se presentan como activos o pasivos no corrientes, según su signo.

El criterio de registro contable de cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de un derivado depende de si éste reúne los requisitos para el tratamiento como cobertura y, en su caso, de la naturaleza de la relación de cobertura.

Los derivados se clasifican de la siguiente manera:

0 1

1 1

C 0

0 C

C 1

1 0

0 0

1 C

0 C

· Instrumentos destinados a cubrir el riesgo asociado al valor razonable de un activo o pasivo registrado o de una transacción comprometida en firme (cobertura de valor razonable)
· Instrumentos destinados a cubrir variaciones en los flujos de caja por riesgos asociados con un activo o pasivo registrado o con una transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo)
· Instrumentos de cobertura de la inversión neta en una entidad extranjera.

La cobertura del riesgo asociado a la variación de los tipos de cambio en una transacción comprometida en firme puede recibir el tratamiento de una cobertura de valor razonable o bien el de una cobertura de flujos de efectivo, indistintamente.

Las variaciones en el valor razonable de aquellos derivados que han sido asignados y reúnen los requisitos para ser tratados como instrumentos de cobertura de valor razonable, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, junto con aquellos cambios en el valor razonable de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto.

Las variaciones en el valor razonable de los derivados que reúnen los requisitos y han sido asignados para cubrir flujos de efectivo, siendo altamente efectivos, se reconocen en patrimonio. La parte considerada inefectiva se imputa directamente a resultados. Cuando la transacción prevista o el compromiso en firme se traducen en el registro contable de un activo o pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio pasan a formar parte del coste inicial del activo o pasivo correspondiente. En otro caso, las ganancias y pérdidas previamente reconocidas en patrimonio se imputan a resultados en el mismo periodo en que la transacción cubierta afecte al resultado neto.

La cobertura del riesgo asociado a la variación en el tipo de una inversión neta en una entidad extranjera recibe un tratamiento similar al de las coberturas de valor razonable por el componente de tipo de cambio. A estos efectos, se considera que la inversión neta en un negocio en el extranjero está compuesta, además de por la participación en el patrimonio neto, por cualquier partida monetaria a cobrar o pagar, cuya liquidación no está contemplada ni es probable que se produzca en un futuro previsible, excluidas las partidas de carácter comercial.

Puede darse el caso de coberturas utilizadas para cubrir riesgos financieros de acuerdo con las políticas corporativas de gestión de riesgos, que tengan sentido económico y sin embargo no cumplan los requisitos y pruebas de efectividad exigidos por las normas contables para recibir el tratamiento de coberturas contables. Asimismo, puede ocurrir que la Compañía opte por no aplicar los criterios de contabilidad de coberturas en determinados supuestos. En tales casos, de acuerdo con el criterio general, cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de los derivados se imputa directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.

En el momento inicial, la Compañía documente la relación de cobertura entre el derivado y la partida que cubre, así como los objetivos y estrategias de gestión del riesgo que persigue al establecer la cobertura. Esta documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida u operación que cubre y la naturaleza del riesgo cubierto. Asimismo, recoge la forma de evaluar su grado de eficacia al compensar la exposición a los cambios del elemento cubierto, ya sea en su valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo objeto de cobertura. La evaluación de la eficacia se lleva a cabo prospectivamente, tanto al inicio de la relación de cobertura, como sistemáticamente a lo largo de todo el periodo para el que fue designada.

Los criterios de cobertura contable dejan de aplicarse cuando el instrumento de cobertura vence o es enajenado, cancelado o liquidado, o bien en el caso de que la relación de cobertura deje de cumplir los requisitos establecidos para ser tratada como tal, o en caso de que se revoque la designación. En estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas en patrimonio no son imputadas a resultados hasta el momento en que la operación prevista o comprometida afecte al resultado. No obstante, si la ocurrencia de la transacción deja de ser probable, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio, son llevadas a resultados inmediatamente.

El valor razonable de la cartera de derivados refleja estimaciones que se basan en cálculos realizados a partir de datos observables en el mercado, utilizando herramientas específicas para la valoración y gestión de riesgos de los derivados, de uso extendido entre diversas entidades financieras.

3.11 Impuestos corrientes y diferidos

C 0 0

. Bungala

. . 1 El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente, que resulta de aplicar el correspondiente tipo de gravamen a la base imponible del ejercicio menos las bonificaciones y deducciones existentes, y de las variaciones producidas durante dicho ejercicio en los activos y pasivos por impuestos diferidos registrados. Se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto cuando corresponde a transacciones que se registran directamente en el patrimonio neto, en cuyo caso el impuesto correspondiente también se registra en el patrimonio neto, y en las combinaciones de negocios en las que se registra con cargo o abono al fondo de comercio.

Los impuestos diferidos se registran para las diferencias existentes en la fecha del balance entre la base fiscal de los activos y pasivos y sus valores contables. Se considera como base fiscal de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales.

El efecto impositivo de las diferencias temporarias se incluye en los correspondientes epígrafes de "Activos por impuesto diferido" y "Pasivos por impuesto diferido" del balance.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios.

La Sociedad reconoce los activos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias deducibles, créditos fiscales no utilizados y bases imponibles negativas pendientes de compensar, en la medida en que resulte probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos, salvo, en su caso, para las excepciones previstas en la normativa vigente.

En la fecha de cierre de cada ejercicio la Sociedad evalúa los activos por impuesto diferido reconocido y aquellos que no se han reconocido anteriormente. En base a tal evaluación, la Sociedad procede a dar de baja un activo reconocido anteriormente si ya no resulta probable su recuperación, o procede a registrar cualquier activo por impuesto diferido no reconocido anteriormente siempre que resulte probable que la Sociedad disponga de ganancias futuras que permitan su aplicación.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran a los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa vigente aprobada, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se espera recuperar o pagar el activo o pasivo por impuesto diferido.

Los activos y pasivos por impuesto diferido no se descuentan y se clasifican como activos y pasivos no corrientes.

3.12 Retribuciones a los empleados

3.12.1 Obligaciones por pensiones

El Grupo mantiene nueve planes de prestación definida con sus empleados. Las obligaciones recogidas en el balance de situación consolidado en concepto de provisiones para pensiones y obligaciones similares surgen como consecuencia de acuerdos de carácter colectivo o individual suscritos con los trabajadores del Grupo en los que se establece el compromiso por parte de la empresa de proporcionar un régimen complementario al otorgado por el sistema público para la cobertura de las contingencias de jubilación, incapacidad permanente, fallecimiento, o cese de la relación laboral por acuerdo entre las partes (nota 18). Los planes están instrumentados mediante pólizas colectivas externalizadas con compañías de seguro en la mayoría de los casos.

El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas es el importe bruto de las mismas, antes de deducir el valor razonable de cualquier activo afecto al plan. La valoración de los costes y obligaciones se efectúa anualmente por actuarios independientes para cada uno de los planes utilizando el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de interés utilizado para descontar las prestaciones post-empleo a pagar a los trabajadores se determina utilizando como referencia los rendimientos del mercado, en la fecha del balance, correspondientes a las emisiones de bonos u obligaciones empresariales de alta calidad. En los países donde no exista un mercado amplio para tales títulos, se utiliza el rendimiento correspondiente a los bonos emitidos por las Administraciones Públicas, en la fecha del balance. En cualquier caso, tanto la moneda como el plazo de los bonos empresariales o públicos deben corresponderse con la moneda y el plazo de pago estimado para el pago de las obligaciones por prestaciones post-empleo.

Las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen de forma inmediata en el año de ocurrencia directamente en el patrimonio neto.

El coste de los servicios pasados se reconoce como un gasto, repartiéndolo linealmente entre el periodo medio que reste hasta la consolidación definitiva del derecho a recibir las prestaciones consolidadas (o irrevocables). No obstante, cuando las prestaciones resulten irrevocables de forma inmediata tras la introducción, o tras cualquier cambio, de un plan de prestaciones definidas, la entidad reconoce de forma inmediata los costes de los servicios pasados en los beneficios netos.

3.12.2 Indemnizaciones por cese

El Grupo reconoce las indemnizaciones por cese como un pasivo y como un gasto cuando, y sólo cuando, se encuentre comprometida de forma demostrable, a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro, o a pagar indemnizaciones por cese como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los empleados. Se encuentra comprometida de forma demostrable con la rescisión cuando, y sólo cuando, tenga un plan formal detallado para efectuar la misma, sin que quepa posibilidad realista de retirar la oferta. En el caso de existir una oferta de la empresa para incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la valoración de las indemnizaciones por cese correspondientes se basa en el número de empleados que se espera acepten tal ofrecimiento. Cuando las indemnizaciones por cese se van a pagar después de los doce meses posteriores a la fecha del balance, se procede al descuento de su importe.

3.13 Provisiones

O 0

. . . .

Las provisiones por reestructuración, restablecimiento de locales a su condición inicial, deuda congelada y provisiones legales se reconocen cuando: la entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado; es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. La provisión por reestructuración comprende indemnizaciones por cese de contratos con empleados y por la cancelación anticipada de contratos de alquiler. No se reconocen provisiones por pérdidas futuras derivadas de las explotaciones.

Cuando exista un gran número o una cantidad grande de obligaciones similares, la probabilidad de que se produzca una salida de recursos, para su cancelación, se determina considerando el tipo de obligación en su conjunto. Aunque la posibilidad de una salida de recursos sea pequeña para una determinada partida o tipo de producto en particular, puede muy bien ser probable una salida de recursos para cancelar el tipo de obligación en su conjunto.

3.14 Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo.

El ingreso ordinario se reconoce cuando se produce la entrada bruta de beneficios económicos originados en el curso de las actividades ordinarias del Grupo durante el ejercicio, siempre que dicha entrada de beneficios provoque un incremento en el patrimonio neto que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio y estos beneficios puedan ser valorados con fiabilidad. Los ingresos ordinarios se valoran por el valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir, derivada de los mismos.

Sólo se reconocen ingresos ordinarios derivados de la prestación de servicios cuando pueden ser estimados con fiabilidad y en función del grado de realización de la prestación del servicio a la fecha del balance.

El Grupo excluye de la cifra de ingresos ordinarios aquellas entradas brutas de beneficios económicos recibidas por el Grupo cuando actúa como agente o comisionista por cuenta de terceros, registrando únicamente como ingresos ordinarios los correspondientes a su propia actividad.

Los intercambios o permutas de bienes o servicios por otros bienes o servicios de naturaleza similar no se consideran transacciones que producen ingresos ordinarios.

El Grupo registra por el importe neto los contratos de compra o venta de elementos no financieros que se liquidan por el neto en efectivo, o en otro instrumento financiero. Los contratos que se han celebrado y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar dichos elementos no financieros se registran de acuerdo con los términos contractuales de la compra, venta o requerimientos de utilización esperados por la sociedad.

3.15 Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses se contabilizan en función del tiempo en referencia al principal pendiente y considerando la tasa de interés efectivo aplicable.

3.16 Dividendos

Los dividendos se reconocen según el devengo de los mismos. No se ha pagado dividendo alguno durante el ejercicio 2012 ni en 2013.

3.17 Arrendamientos financieros

El grupo mantiene contratos de arrendamiento de locales y equipos operativos. Los contratos se califican como arrendamientos financieros cuando de sus conómicas se deduce que se transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. En caso contrario, los contratos se clasifican como arrendamientos operativos.

Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, se registra un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, se toma como factor de descuento el tipo de interés implícito en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarlo; de lo contrario se usa el tipo de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier coste directo inicial del arrendatario se añade al importe reconocido como activo.

Los pagos mínimos por el arrendamiento se dividen en dos partes que representan las cargas financieras y la reducción de la deuda viva. La carga financiera total se distribuye entre los ejercicios que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtiene un tipo de interés constante en cada ejercicio, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se cargan como gastos en los ejercicios en los que sean incurridos.

El arrendamiento financiero da lugar tanto a un cargo por amortización en los activos amortizables, como a un gasto financiero en cada ejercicio. La política de amortización para activos amortizables arrendados es coherente con la seguida para el resto de activos amortizables. Si no existe certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se amortiza totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocen como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento.

Los pagos por arrendamientos operativos se registran como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se devengan.

3.18 Instrumentos financieros compuestos

En el ejecicio 2012, la Sociedad Dominante emitió obligaciones convertibles por valor nominal de 25 millones de euros. La Sociedad registra por separado el componente de pasivo financiero y de patrimonio del instrumento financiero compuesto. El componente de pasivo se registra inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, aplicando un tipo de interés de mercado de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado. El importe en libros del instrumento de patrimonio, representado por la opción de conversión del instrumento en acciones ordinarias, se determina deduciendo el valor razonable del pasivo financiero del valor razonable del instrumento financiero compuesto considerado en su conjunto.

4. Gestión del riesgo y capital

4.1 Gestión de riesgos

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El Grupo está expuesto a determinados riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de precios y riesgo de tipo de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Para valorar la siguiente información hay que tener en cuenta el contexto del concurso de acreedores en el que se encuentra la Sociedad Dominante y sus filiales desde el día 20 de febrero de 2014 (ver

nota 1).

La gestión de riesgos se realiza desde el departamento financiero central mediante la aplicación de sistemas de identificación, medición, limitación de concentración y supervisión de los riesgos según el informe sobre la política de gestión de riesgos establecida por el Grupo.

Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes:

Cumplir con las normas de buen gobierno corporativo.
Cumplir estrictamente con todo el sistema normativo del Grupo.
Cada negocio y área corporativa define los mercados y productos en los que puede operar en función de los conocimientos y capacidades suficientes para asegurar una gestión eficaz del riesgo.
Los negocios y áreas corporativas establecen para cada mercado en el que operan su predisposición al riesgo de forma coherente con la estrategia definida.
Todas las operaciones de los negocios y áreas corporativas se realizan dentro de los límites aprobados en cada caso.
Los negocios, áreas corporativas, líneas de negocio y empresas establecen los controles de gestión de riesgos necesarios para asegurar que las transacciones en los mercados se realizan de acuerdo con las políticas, normas y procedimientos del Grupo.
El Grupo mantiene una función de auditoría interna para identificar, controlar y minimizar los riesgos del Grupo.

4.1.1 Riesgos de Mercado

(a) Riesgo de tipo de cambio

El Grupo opera en un entorno internacional y por consiguiente está expuesto a riesgos asociados con variaciones en los tipos de cambio del dólar estadounidense, la libra esterlina, la corona noruega y la corona sueca. La estrategia del Grupo en lo relativo a la gestión del riesgo de tipo de cambio se centra en la cobertura de tres tipos de operaciones:

· Cobertura de riesgos sobre elementos patrimoniales del Grupo:

La financiación de los activos no corrientes nominados en divisas distintas del euro se intenta realizar en la misma divisa en que el activo esta denominado. Esto es así, especialmente en el caso de adquisiciones de empresas con activos denominados en divisas distintas del euro.

· Cobertura de riesgos sobre flujos de tesorería futuros por transacciones a realizar en base a compromisos en firme o altamente probables:

El riesgo de tipo de cambio existente en ejecución de contratos en los que los cobros y/o pagos se producen en una moneda distinta de la funcional se intenta cubrir mediante derivados de tipo de cambio.

En estos casos, el riesgo a cubrir es la exposición a cambios en el valor de transacciones a realizar en base a compromisos en firme o altamente probables de tal forma que exista sobre las mismas una evidencia razonable sobre el cumplimiento en el futuro, atribuible a un riesgo concreto.

· Cobertura de riesgos en flujos provenientes de inversiones en entidades extranjeras consolidadas:

Con el objetivo de mitigar el riesgo de tipo de cambio, el Grupo trata de que se produzca un

equilibrio entre los cobros y pagos de efectivo de sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera. Adicionalmente debido a la naturaleza de la actividad del grupo (sector de servicios), la estructura de ingresos y costes por divisa y área geográfica está muy integrada verticalmente, por lo que existe un efecto de cobertura intrinseco en el negocio de la compañía.

Como consecuencia de la intervención por parte de las entidades financieras de las filiales sitas en Reino Unido, Estados Unidos, Noruega y Suecia y la salida del perímetro de consolidación de las mismas, el riesgo de tipo de cambio es minimo a la fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas.

(b) Riesgo de precio de "commodities"

El Grupo se encuentra expuesto al riesgo de la variación del precio de commodities fundamentalmente a través de compras de mercancías.

Dado el escaso importe gestionado y la alta rotación de las mercancías adquiridas, no se toman medidas específicas para cubrir este riesgo, si bien se incluyen cláusulas contractuales de renegociación periódica con los proveedores, que tienen como objetivo mantener el equilibrio económico de los aprovisionamientos.

Siempre que sea posible el grupo intenta reflejar en los precios de sus servicios las variaciones positivas y negativas que puedan ocurrir en los precios de las mercancías (por ejemplo papel).

(c) Riesgo de intereses

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Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un tipo de interés variable.

El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de resultados.

Dependiendo de las estimaciones del Grupo y de los objetivos de la estructura de la deuda, pueden realizarse operaciones de cobertura mediante la contratación de derivados que mitiguen estos riesgos. A 31 de diciembre de 2013, no existe ningún contrato de aseguramiento de intereses ya que los tipos de referencia son bajos y no se prevé que suban a corto plazo.

La estructura de riesgo financiero al 31 de diciembre de 2013 incluye los contratos de aseguramiento mencionados en la nota 3.10. Pasivos Financieros.

Los tipos de interés de referencia de la deuda contratada por las sociedades del Grupo han sido, fundamentalmente, el Euribor, el Libor, el Nibor y el Stibor.

El análisis de sensibilidad efectuado por el Grupo respecto al riesgo del tipo de interés al que se encuentra expuesto se detalla a continuación:

En Euros	2013		2012
		Resultados Patrimonio	Resultados Patrimonio
Incremento interés en 50 puntos básicos	(523.198)	(523.198)	(489.311)	(489.311)
Decremento interés en 50 puntos básicos	523.198	523.198	489.311	489.311

4.1.2 Riesgos de crédito

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Los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito en relación con los activos financieros.

El riesgo de crédito del Grupo es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el balance de situación netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la Dirección del Grupo en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno económico actual.

El riesgo de crédito de inversiones en productos financieros se concentra principalmente en inversiones financieras temporales corrientes. Las contrapartidas son siempre entidades de crédito con las que se sigue una estricta política de diversificación, atendiendo a su calidad crediticia ("rating" de prestigiosas agencias internacionales), consistente en el establecimiento de límites máximos, con revisión periódica de los mismos.

El Grupo no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito.

4.1.3 Riesgo de liquidez y financiación

En el Grupo se presta una atención permanente a la evolución de los diferentes factores que pueden ayudar en un futuro a solventar crisis de liquidez y, en especial, a las fuentes de financiación y sus características.

Las entidades operativas del Grupo realizan previsiones de flujos de efectivo y estas previsiones se consolidan en el departamento financiero central. El departamento financiero monitoriza los flujos futuros para asegurarse que el Grupo tiene suficiente caja para sus necesidades operativas y financieras. Asimismo, analiza el cumplimiento futuro de los compromisos y ratios financieros relacionados con sus líneas de financiación.

En especial, podemos resumir los puntos en los que se presta mayor atención:

· Liquidez de activos monetarios: la colocación de excedentes se realiza siempre a plazos muy cortos. Colocaciones a plazos superiores a tres meses, requieren de autorización explícita.
· Diversificación vencimientos de líneas de crédito y control de financiaciones y refinanciaciones
· Control de la vida remanente de líneas de financiación.
· Diversificación fuentes de financiación: a nivel corporativo, la financiación bancaria es fundamental debido a las posibilidades de acceso a este mercado y a su coste, en muchas ocasiones, sin competencia con otras fuentes alternativas.

La tabla siguiente presenta un análisis de los pasivos financieros del Grupo que se liquidarán por el neto agrupados por vencimiento, de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha de balance hasta la fecha de vencimiento estipulado en el contrato.

	Menos de un	Entre 1 y 2	Entre 2 y 5
	año	años	años
A 31 de diciembre de 2013
Deuda financiera	81.274.367	892.169	595 056
Otros pasivos financieros	2.675.453	952.693
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	22.980.342
Otros pasivos	105.529

	107.035.691	1.844.862	595.056
A 31 de diciembre de 2012
Deuda financiera	8.725.188	98.341.288	1.389.949
Otros pasivos financieros	1.156.398
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	40.668.375
Otros pasivos	105.525	479.554
	50.655.486	98.820.842	1.389.949

No se excluye la utilización de otras fuentes en el futuro.

El día 23 de octubre de 2013, las entidades financieras que forman parte de la financiación sindicada comunicaron la aceleración y vencimiento anticipado de la misma. La Sociedad está trabajando activamente con varios inversores potenciales que han presentado ofertas a las entidades financieras. La viabilidad futura de Service Point Solutions, S.A. depende integramente o bien de que las entidades acepten una oferta, que debería tener un componente de efectivo con disponibilidad inmediata a su favor, o de la negociación con las mismas de un planteamiento alternativo, como podría ser la dación en pago de algunas filiales operativas.

SPS mantiene una política continua de negociación con entidades financieras para ampliar las posibilidades de fuentes de financiación.

4.2 Gestión de capital

. .

��

En cuanto a la política de gestión del capital y a la hora de la determinación de la estructura financiera del grupo, la compañía mantiene, al igual que años anteriores, dos objetivos a medio plazo: por un lado el Grupo persigue reducir el coste medio de capital a través de alcanzar unos ratios entre recursos propios y deuda financiera que se ajusten al entorno financiero, teniendo en cuenta variables como el coste de los diferentes instrumentos de capital y el perfil de riesgo del negocio de la compañía, y a otras variables como el riesgo del país, la eficiencia fiscal y la volatilidad en la generación de caja. Por otro lado, la compañía establece niveles máximos para aquellos elementos que afectan la gestión del capital como los impuestos por el contrato de financiación sindicada. Independientemente de estos niveles, la compañía tiene como objetivo financiero estratégico el mantener a medio plazo un ratio entre endeudamiento financiero neto y recursos propios por debajo de una vez.

Los objetivos de reducción de coste y de mantenimiento de ratios financieros máximos se actualizan revisando de manera periódica el plan de negocio de la compañía, los diferentes instrumentos de financiación y el entorno económico en el que la compañía opera. Asimismo la compañía considera importante la reducción de la volatilidad de sus acciones en Bolsa, como medida para facilitar la captación de recursos propios.

...

C C

...

0 8

...........

. ● 0

0 C

C C

. .

C C

El ratio de deuda neta sobre capital empleado a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

	2013	2012
Recursos ajenos		82.761.592 108.456.425
Menos: efectivo y equivalentes	(1.717.545)	(5.221.436)
Deuda neta	81.044.047	103.234.989
Patrimonio neto total	(89.884.11)	59.967.805
Capital total		(8.840.064) 163.202.794
Indice de endeudamiento	-917%	63%

Recursos ajenos = deuda financiera corriente y no corriente menos caja y equivalentes Capital total = patrimonio neto más deuda neta.

La variación entre el ratio de 2012 y 2013 se debe fundamente a la reducción en el patrimonio neto del Grupo como consecuencia de las pérdidas generadas en el ejercicio 2013.

4.3 Estimaciones de valor razonable

Para los instrumentos que se valoran a valor razonable el Grupo aplica la NIIF 13 y la NIIF 7, lo que requiere el desglose de las valoraciones del valor razonable por niveles en función de la siguiente jerarquía:

Nivel 1: precios de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos.

Nivel 2: datos distintos al precio de cotización incluidos dentro del nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, tanto directamente (esto es, los precios), como indirectamente (esto es, derivados de los precios).

Nivel 3: Datos para el activo o pasivo que no están basados en datos observables de mercado (esto es, no observables).

El valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se basa en una media representativa de los precios de cotización. Un mercado se considera activo cuando los precios de cotización están fácil y regularmente disponibles a través de una bolsa, de intermediarios financieros, de una institución sectorial, de un servicio de precios o de un organismo regulador, y estos precios reflejan transacciones en mercados actuales que se producen regularmente, entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado usado para los activos financieros mantenidos por el Grupo es el precio corriente comprador. Estos instrumentos se incluyen en el Nivel 1. Los instrumentos incluidos en el Nivel 1 comprenden los activos a valor razonable con cambios en resultados que corresponden a inversiones en instrumentos de moneda extranjera.

El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicos de valoración. El Grupo utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones de mercado existentes en cada una de las fechas de balance. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados.

5. Estimaciones contables

C .

●

● ●

●

O C

●

● C

●

O .

C C ● ● . ● C En la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la Dirección del Grupo para cuantificar, algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas.

A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponíble en la fecha de formulación de estas cuentas anuales sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas anuales consolidadas futuras.

(a) Deterioro del fondo de comercio

El Grupo evalúa en cada fecha de cierre de balance si existe algún indicio de deterioro del valor del fondo de comercio, de acuerdo con la política mencionada en la nota 3.3. El cálculo del valor recuperable de las unidades generadoras de caja se realiza basado en su valor en uso. Dicho cálculo requiere la aplicación de estimaciones (nota 8).

Como consecuencia de la aceleración y vencimiento anticipado de la deuda sindicada, y la ejecución de garantías sobre algunas de las filiales, con fecha el 1 de octubre de 2013 dichas filiales han salido del perímetro de consolidación y sus correspondientes fondos de comercio se han dado de baja con un impacto de 100,9 millones de euros.

De acuerdo con los cálculos de deterioro a los que son sometidos, que están basados en las estimaciones y proyecciones de las que disponía el Grupo, y teniendo en cuenta el entorno y la situación concursal de las filiales controladas, al cierre del ejercicio 2013 se ha detectado la necesidad de efectuar saneamientos los fondos de comercio de las mismas por importe total de 46,4 millones de euros, dejando el valor recuperable en cero.

(b) Impuestos

El grupo está sujeto a impuestos sobre sociedades en numerosas jurisdicciones. Se requiere un juicio significativo en la determinación de la provisión global de impuestos sobre sociedades. Existen muchas transacciones y cálculos para los cuales la determinación definitiva de impuestos es incierta. El grupo reconoce pasivos en base a estimaciones de los impuestos a pagar. Cuando el cálculo fiscal final sea diferente de las cantidades que han sido registradas inicialmente, estas diferencias tendrán un impacto de los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos en el período en el que se hace dicho calculo.

(c) Valor razonable de derivados y otros instrumentos financieros

El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo se determina mediante el uso de técnicas de valoración. El grupo utiliza su juicio para seleccionar una variedad de métodos aplicando hipótesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en cada fecha de cierre del balance.

(d) Planes de pensiones

El valor presente de las obligaciones por pensiones depende de una serie de hipótesis actuariales. Todas las hipótesis utilizadas en la determinación del valor presente de las obligaciones se basan en valores de mercado. Se incluye información adicional sobre las hipótesis en la nota 18.

6. Información financiera por segmentos

La Dirección ha determinado los segmentos operativos basándose en los informes que revisa el Consejo de Administración y que se utilizan para la toma de decisiones estratégicas. El Consejo de Administración considera el negocio desde un punto de vista geográfico.

Como consecuencia de la intervención por parte de las entidades financieras de las filiales sitas en Reino Unido, Estados Unidos, Noruega y Suecia, la cuenta de resultados de dichas filiales se ha consolidado durante los primeros nueve meses del ejercicio 2013, fecha hasta la cual el Grupo ha tenido acceso a la información económico-financiera.

Los ingresos y gastos que no pueden ser atribuidos específicamente a ningún sector operativo o que son el resultado de decisiones que afectan globalmente al Grupo se atribuyen, en su caso, a "corporativo". Los ingresos, gastos y resultados de los segmentos incluyen transacciones entre ellos, y han sido eliminados en el proceso de consolidación, en la categoría "inter-segmento". Del total de la eliminación inter-segmento de 4,8 millones de euros, 4,0 millones de euros corresponden a ingresos que ha registrado la compañía matriz por la prestación de servicios de consultoría a sus filiales e ingresos por el uso de la marca Service Point.

El Consejo de Administración analiza el rendimiento de segmentos operativos en base al resultado de explotación bruto (EBITDA). Los ingresos y gastos por intereses no se imputen a segmentos ya que este tipo de actividad es gestionada principalmente por la tesorería central, que es responsable de la posición de efectivo del Grupo.

La información financiera del Grupo desglosada por segmentos operativos para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012 se muestra a continuación:

Cuentas Anuales Consolidadas de Service Point Solutions, S.A. y Sociedades Dependientes_

										Inter-
2013 En Euros	España	Reino Unido	Estados Unidos	Países Bajos	Noruega	Alemania	Francia	Suecia	Corporativo		segmento Total consolidado

lmporte neto de la cifra de negocios	7.769.044	33.809.511	10.980.225	44.077.612	30.282.987	10.247.100	1.570.582	9.622.839	1.506.132	(2.627.734)	147.238.299
Otros ingresos de explotación	7.303					341.778	548		3.232.734	(2.171.185)	1.411.178
Total ingresos	7.776.347	33.809.511	10.980.225	44.077.612	30.282.987	10.588.879	1.571.130	9.622.839	4.738.866	(4.798.920)	148.649.477
Aprovisionamientos	(3.081.627)	(11.650.433)	(4.050.631)	(19.245.609)	(8.298.256)	(3.661.108)	(506.281)	(3.697.279)		714.358	(53.476.865)
Margen bruto	4.694.720	22.159.078	6.929.595	24.832.003	21.984.732	6.927.771	1.064.850	5.925.560	4.738.866	(4.084.562)	95.172.612

Gastos de personal	(3.533.431)	(12.466.254)	(3.877.339)	(21.338.256)	(12.944.884)	(3.860.325)	(874.170)	(4.144.959)	(1.132.333)	33.882	(64.138.068)
Otros gastos de explotación	(1.044.746)	(6.476.487)	(2.470.412)	(3.086.554)	(6.635.121)	(2.048.136)	(252.524)	(2.041.742)	(859.197)	94.910	(24.820.008)
Gastos inter-segmento	(105.837)	(1.190.643)	(195.813)	(301.745)	(434.389)	(174.547)	298.824	159.039		1.945.111
Resultado bruto de explotación	10.707	2.025.694	386.031	105.448	1.970.337	844.763	236.979	(102.101)	2.747.337	(2.010.658)	6.214.536
Amortizaciones	(1.215.741)	(1.547.591)	(991.540)	(501.041)	(948.267)	(933.754)	(88.672)	(472.723)	(112.065)		(6.811.394)
Pérdidas por deterioro de activos intangibles									(746.787)		(746.787)
Pérdidas por deterioro de fondo de comercio	(8.936.602)			(29.805.505)		(7.657.547)					(46.399.654)
Resultado de explotación	(10.141.636)	478.103	(605.510)	(30.201.098)	1.022.070	(7.746.538)	148,308	(574.825)	1.888.485	(2.010.658)	(47.743.299)

Ingresos financieros											1.600.199
Gastos financieros											(7.867.806)
Diferencias de cambio (neto)											(865)
Resultado financiero											(6.268.472)
Otros gastos netos											(130.398.527)

Resultado antes de Impuestos											(184.410.298)
lmpuestos sobre sociedades											(9.620.429)
Resultado del ejercicio											(194.030.727)
Intereses minoritarios
Resultado atribuible a la entidad dominante											(194,030.727)

ACTIVOS
No corrientes	1.267.997			4.797.185		4.695.372		2.853.841	47.081.156	(37.275.581)	23.419.970
Corrientes	2.651.682			7.229.173		2.529.934		1.602	10.326.549	(9.106.947)	13.631.993
Altas de activos no corrientes	54.145	525.823	20.334	368.423	378.641	529.419		16.095	102.197		1.995.078

PASIVOS Patrimonlo neto	(1.355.148)			(17.214.666)		(7.995.350)	l	(13.683.421)	(62.314.748)	(12.320.778)	(114.884.111)
No corrientes	1.511.715			11.909.482		8.423.816		14.498.890	199.177	(31.791.568)	4.751.512
Compantas	2 762 112			17 221 547		6 706 840		2 020 074	110 573 277	17 770 1841	147 194 569

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Cuentas Anuales Consolidadas de Service Point Solutions, S.A. y Sociedades Dependientes_______________________________________________________________________________________

2012										Inter-
En Euros	España	Reino Unido	Estados Unidos	Países Bajos	Noruega	Alemanla	Francia	Suecia	Corporativo		segmento Total consolidado
Importe neto de la cifra de negocios	9.346.139	49.851.169	15.858.641	58.982.374	40.285.545	10.915.131	8.818.997	15.582.055	1.828.367		208.846.671
Otros ingresos de explotación	1.586				9.468	270.941	445.425		2.971.568	(2.621.747)	789.234
										(2.909.754)
Total ingresos	9.347.725	49.851.169	15.858.641	58.982.374	40.295.013	11.186.072	9.264.422	15.582.055	4.799.935	(5.531.501)	209.635.905

Aprovisionamientos	(3.296.283)	(17.513.612)	(5.640.899)	(28.458.982)	(10.901.484)	(3.599.339)	(2.820.539)	(5.603.212)		731.771	(77.102.579)

Margen bruto	6.051.443	32.337.556	10.217.742	30.523.392	29.393.529	7.586.733	6.443.884	9.978.843	4.799.935	(4.799.730)	132.533.326

Gastos de personal	(4.588.766)	(19.922.075)	(5.673.944)	(25.962.561)	(16.465.121)	(4.438.251)	(4.973.828)	(5.580.666)	(1.580.993)	81.334	(89.104.872)
Otros gastos de explotación	(1.448.936)	(9.569.547)	(3.594.495)	(6.543.926)	(7.694.610)	(2.110.682)	(1.628.226)	(2.726.290)	(1.790.079)	55.275	(37.051.516)
Gastos inter-segmento	(227.406)	(1.390.663)	(486.665)	(987.432)	(1.208.290)	(444.755)	404.710	(376.383)		4.716.885

Resultado bruto de explotación	(213.665)	1.455.271	462.637	(2.970.528)	4.025.509	593.046	246.539	1.295.503	1.428.863	53.763	6.376.938
Amortizaciones	(898.048)	(2.517.647)	(1.675.056)		(1.383.254)
				(556.711)		(1.430.172)	(627.801)	(897.355)	(516.971)		(10.503.015)
Pérdidas por deterioro de activos intangibles									(1.746.959)		(1.746.959)
Pérdidas por deterioro de fondo de comercio	(2.048.984)										(2.048.984)
Resultado de explotación	(3.160.697)	(1.062.376)	(1.212.419)	(3.527.239)	2.642.254	(837.127)	(381.262)	398.148	(835.067)	53.763	(7.922.020)

lngresos financieros											241.227
Gastos financieros											(11.303.715)
Diferencias de cambio (neto)											36.208
Resultado financiero											(11.026.280)

Otros gastos netos											(875.567)
Resultado antes de Impuestos
											(19.823.867)
Impuestos sobre sociedades											1.093.083
Resultado del ejercicio											(18.730.784)
Intereses minoritarios											530.585
Resultado atribuible a la enfidad dominante											(18.200.199)

ACTIVOS
No corrientes	11.148.371	21.648.995	63.449.587	40.150.146	28.361.849	12.678.993	1.661.491	15.558.166	197.553.672	(189.641.524)	202.569.746
Corrientes	3.976.270	20.621.961	4.400.206	9.538.483	9.150.943	1.033.620	2.847.402	3.696.024	18.363.757	(28.206.996)	45.421.670

Altas de activos no corrientes	211.315	604.273 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	1.087.749			7.575.243

PASIVOS
Patrimonio neto		9.13.805 13.211.602
No corrientes		1.580.740 12.699.071
Corrientes		4.40.096 8 16.36.283 8 8.812.716 8 12.06.288 9 4.489.157 1 12.94.5.77 12.94.5.77 12.941.537 8 (25.747.47)

7. Inmovilizado material

●

��

El detalle y movimiento del inmovilizado material a lo largo del ejercicio 2012 y 2013 es el siguiente:

En Euros		Instalaciones Equipos proceso de	Otro	Total
	técnicas	información	inmovilizado

Importe bruto a 1 de enero de 2012	87.169.473	21.345.417	11.054.395	119.569.285
Amortización acumulada a 1 de enero de 2012	(67.189.574)	(16.738.842)	(7.823.381)	(91.751.797)
Importe neto a 1 de enero de 2012	19.979.899	4.606.575	3.231.014	27.817.488
Altas	1.787.679	1.330.815	815.449	3.933.943
Dotación a la amortización	(6.470.718)	(1.789.792)	(1.222.612)	(9.483.122)
Incorporaciones al perímetro de consolidación	193.266			193.266
Bajas	919.783	(809.856)	2.769	112.696
Traspasos	133.351	(38.550)	(126.280)	(31.479)
Diferencias de conversión	261.246	62.807	16.239	340.292
Movimiento neto de 2012	(3.175.393)	(1.244.576)	(514.435)	(4.934.404)
Importe bruto a 31 de diciembre de 2012	92.666.663	22.707.945	10.973.802	126.348.410
Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2012	(75.862.157)	(19.345.945)	(8.257.225)	(103.465.327)
Importe neto a 31 de diciembre de 2012	16.804.506	3.362.000	2.716.577	22.883.083
Altas	497.197	770.901	456.739	1.724.837
Dotación a la amortización	(4.405.572)	(1.339.464)	(680.185)	(6.425.221)
Bajas del perímetro de consolidación	(7.828.601)	(2.274.775)	(1.382.428)	(11.485.804)
Bajas	(115.851)	(189.020)	115.250	(189.621)
Traspasos	685.915	279.511	62.491	1.027.917
Diferencias de conversión	(249.140)	(71.585)	(78.209)	(398.934)
Movimiento neto de 2013	(11.416.052)	(2.824.432)	(1.506.342)	(15.746.826)
Importe bruto a 31 de diciembre de 2013	22.521.245	3.346.071	3.714.542	29.581.858
Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2013	(17.132.791)	(2.808.503)	(2.504.307)	(22.445.601)
Importe neto a 31 de diciembre de 2013	5.388.454	537.568	1.210.235	7.136.257

El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

Del importe contabilizado en inmovilizado material neto, 5.093 miles de euros se mantienen bajo contratos de arrendamiento financiero (12.006 miles de euros en 2012). Las altas durante el ejercicio ascienden a 252 miles de euros (1.447 miles de euros en 2012). El inmovilizado, que corresponde en su casi totalidad a impresoras y fotocopiadoras de producción, garantiza la deuda financiera asumida por el mencionado arrendamiento. La duración media de los contratos de arrendamiento financiero es de entre 3 y 5 años.

8. Fondo de comercio

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El fondo de comercio adquirido en combinaciones de negocio se ha asignado a las Unidades Generadoras de Efectivo (UGE) individuales siguientes:

	Saldo a				Diferencias de	Saldo a
Unidad Generadora de Efectivo	01-ene-12	Altas	Traspasos	Deterioro	conversión	31-dic-12
España	10.985.586			(2.048.984)		8.936.602
Reino Unido	41.357.211				774.034	42.131.245
Alemania	7.657.547					7.657.547
Paises Bajos	34.253.525	-	(4.448.020)	-		29.805.505
Estados Unidos	24.001.487				(463.876)	23.537.611
Noruega	19.138.644	1.367.222	4.448.020		1.158.699	26.112.585
Francia
Suecia	12.740.637				489.911	13.230.548
Total	150.134.637	1.367.222	t	(2.048.984)	1.958.768	151.411.643

Saldo a		Bajas del		Diferencias de	Saldo a 31-dic-13

8.936.602			(8.936.602)
42.131.245		(41.125.901)		(1.005.344)
7.657.547			(7.657.547)
29.805.505			(29.805.505)
23.537.611		(22.995.575)		(542.036)
26.112.585		(23.648.399)		(2.464.186)

13.230.548		(13.115.168)		(115.380)
151.411.643				(4.126.946)
	01-ene-13	Altas	perimetro	Deterioro (100,885.043) (46.399.654)	conversión

De acuerdo con las políticas de análisis de deterioro del Grupo, las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades a las que se ha asignado el fondo de comercio en la fecha de adquisición se han sometido a un cálculo de deterioro, basado en las estimaciones y proyecciones de las que disponen los Administradores del Grupo.

A cierre del ejercicio 2013, y teniendo en cuenta el entorno y la situación concursal de las filiales controladas, se ha detectado la necesidad de efectuar saneamientos de los fondos de comercio de las mismas por importe total de 46,4 millones de euros, dejando el valor recuperable en cero.

9. Otros activos intangibles

..............................................................................................................................................................................

0 0

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El detalle y movimiento de los activos intangibles a lo largo del ejercicio 2012 y 2013 es el siguiente:

En Euros	Concesiones,	Otros	Total
	patentes y marcas

Importe bruto a 1 de enero de 2012	2.305.906	5.781.339	8.087.245
Amortización acumulada a 1 de enero de 2012	(2.112.976)	(2.920.427)	(5.033.403)
Importe neto a 1 de enero de 2012	192.930	2.860.912	3.053.842

Altas	93.606	1.953.069	2.046.675
Dotación a la amortización	(78.756)	(941.138)	(1.019.894)
Pérdidas por deterioro	(75.134)	(1.671.825)	(1.746.959)
Bajas y traspasos		(578.423)	(578.423)
Adquisiciones por combinaciones de negocio
Diferencias de conversión		11.595	11.595
Movimiento neto de 2012	(60.284)	(1.226.722)	(1.287.006)
Importe bruto a 31 de diciembre de 2012	2.324.378	5.396.728	7.721.106
Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2012	(2.191.732)	(3.762.540)	(5.954.272)
Importe neto a 31 de diciembre de 2012	132.646	1.634.188	1.766.834

Altas	9.630	260.611	270.241
Dotación a la amortización	(18.893)	(367.593)	(386.486)
Pérdidas por deterioro		(746.787)	(746.787)
Bajas y traspasos	(113.758)	(16.990)	(130.748)
Bajas del perímetro de consolidación	(9.625)	(523.077)	(532.702)
Diferencias de conversión		(28.852)	(28.852)
Movimiento neto de 2013	(132.646)	(1.422.688)	(1.555.334)
Importe bruto a 31 de diciembre de 2013	1.999.312	4.890.395	6.889.707
Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2013			(6.678.207)
	(1.999.312)	(4.678.895)
Importe neto a 31 de diciembre de 2013		211.500	211.500

Las pérdidas por deterioro de 0,7 millones de euros (2012: 1,7 millones de euros) corresponden a un deterioro del valor neto contable de algunos activos intangibles relacionados con inversiones en tecnologías más antiguas realizadas en años anteriores. Como consecuencia de la evolución del mercado en el que opera Service Point, las inversiones actuales se realizan en las nuevas tecnologías de impresión digital y comercio electrónico.

10. Activos financieros corrientes y no corrientes

El detalle del importe contabilizado de activos financieros corrientes y no corrientes es el siguiente:

En Euros	31/12/2013		31/12/2012
		Corrientes No corrientes		Corrientes No corrientes
Instrumentos de patrimonio		208.650		3.649
Inversión en filiales intervenidas	-	14.965.400
Otros activos financieros	1.310.680	135.378	1.328.505	1.459.674
Total	1.310.680	15.309.428	1.328.505	1.463.323

El valor en libros de cada una de las categorías de activos financieros es el siguiente:

En Euros	31/12/2013			31/12/2012
	Activos a VR con cambios en PyG	Activos financieros disponibles para la venta	Inversiones mantenidas hasta el vencimiento	Activos a VR con cambios en PyG	Activos financieros disponibles para la venta	Inversiones mantenidos hasta el vencimiento
Instrumentos de patrimonio		208.650			3.649
Inversión en filiales intervenidas		14.965.400
Otros activos financieros			1.446.058		315.000	2.473.179
		15.174.050	1.446.058		318.649	2.473.179

El capítulo "activos financieros disponibles para la venta" recoge principalmente el valor razonable de las compañías bajo el control del administrador de GPP Capital Plc, Ernst & Young, es decir la compañía británica, la sueca y la noruega. Dado que ya se ha iniciado un proceso de venta estas compañías por parte del administrador, dicha valoración se ha calculado en base al valor de mercado aproximado que se ha asignado a cada una de las unidades.

"Inversiones mantenidas hasta el vencimiento" recoge los depósitos y fianzas a recuperar a corto o a largo plazo mantenidos por el Grupo. Las inversiones a corto plazo se tratan de imposiciones bancarias de excedentes de tesorería con vencimiento a más de tres meses e inferior a doce meses con el objeto de generar ingresos financieros y que devengan un tipo de interés de mercado.

11. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

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La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

En Euros	2013	2012

Clientes por ventas	7.947.572	28.452.364
Deudores varios	2.673.662	8.649.983
Activos por impuesto corriente	247.607	268.370
Menos: Provisión por Insolvencia	(852.085)	(1.694.285)
	10.016.757	35.676.432

La variación de la provisión por insolvencias ha sido como sigue:

En Euros	2013	2012
Saldo inicial	(1.694.285)	(1.426.611)
Cargos a la cuenta de resultados	(470.158)	(319.547)
Reducciones / aplicaciones	99.322	રેતે 855
Bajas del perimetro de consolidación	1.190.018
Variación en el tipo de cambio	23.018	(7.982)
Saldo final	(852.085)	(1.694.285)

El período medio de cobro de clientes es de 41 días (44 días en 2012). No existen saldos vencidos significativos sin deteriorar.

Se considera que existe una concentración de riesgo de crédito baja dada la tipología de la cartera de los clientes del Grupo. Los 10 mayores clientes del Grupo de las filiales controladas suponen aproximadamente un 31% de la facturación consolidada de dichas filiales. Ver lo expuesto en la nota 4 sobre exposiciones de riesgos.

12. Existencias

i aa aa qaaqaa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa aa

El detalle de las existencias a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

En Euros	2013	2012
Existencias comerciales Menos: provisión por depreciación	587.011	3.283.866 (88.569)
Total	587.011	3.195.297

La distribución de las existencias por segmento geográfico para los ejercicios 2013 y 2012 es como sigue:

En Euros	2013	2012	Variación

Reino Unido		859.396	(859.396)
Alemania	365.307	226.195	139.113
Paises Bajos	221.704	242.980	(21.276)
Noruega		882.888	(882.888)
Estados Unidos		341.097	(341.097)
Suecia		521-853	(521.853)
España
Francia		120.888	(120.888)
Total	587.011		3.195.297 (2.608.285)

El coste total de ventas reconocido como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los ejercicios 2013 y 2012 ha ascendido a 53.477 miles de euros y 77.103 miles de euros respectivamente.

13. Efectivo y otros medios líquidos equivalentes

El detalle de dichos activos a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es como sigue:

En Euros	2013	2012
Caja y Bancos	1.670.182	5.027.634
Imposiciones a corto plazo	47.363	193.802
		1.717.545 5.221.436

El rendimiento de estos activos se basa en los tipos de interés variables diarios o a corto plazo. El vencimiento de los activos varía entre 1 día y 3 meses. Debido a su alta liquidez el valor razonable de los presentes activos coincide con su valor contabilizado.

14. Patrimonio neto

.....................

......

. 6

........

. .

●

● .

● ●

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. .

● ●

●

14.1 Capital social

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 el capital social de SPS, S.A. asciende a 105.905.946 euros y está representado por 176.509.910 acciones de 0,60 euros de valor nominal cada una totalmente suscritas y desembolsadas.

No se ha producido operación alguna sobre el capital suscrito durante el ejercicio 2013.

A 31 de diciembre de 2013, las acciones de la sociedad se encuentran admitidas a cotización en las Bolsas Españolas. No existe ninguna entidad mercantil que ostente más de un 10% del capital social de forma directa o indirecta adicional a la mencionada en la Nota 29 B. Las acciones se encuentran suspendidas de cotización cautelaramente desde el día 3 de febrero de 2014.

El artículo 12 de los Estatutos sociales, establece que todos los accionistas, incluidos los que no

tienen derecho a voto, podrán asistir a las Juntas Generales.

14.2 Prima de emisión

El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para la ampliación de capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.

14.3 Otros instrumentos de patrimonio

Los instrumentos de patrimonio por importe de 25 millones de euros corresponden al valor nominal de las obligaciones convertibles emitidas como parte de la refinanciación sindicada en octubre de 2012 (ver nota 15.1) y que a 31 de diciembre de 2012 estaban clasificadas como deuda a largo plazo siguiendo un criterio de máxima prudencia.

14.4 Otras reservas

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14.4.1 Reserva legal

La reserva legal no está dotada en su totalidad ni a 31 de diciembre de 2013 ni a 31 de diciembre de 2012.

14.4.2 Reservas voluntarias

Las reservas voluntarias están compuestas por reservas de libre disposición de 53,1 millones de euros y reservas indisponibles de 60,1 millones de euros. Las reservas provienen de variaciones en el patrimonio neto en ejercicios anteriores.

14.4.3 Acciones propias

A fecha 31 de diciembre de 2013, la sociedad no ostenta acciones propias (2012: 250.000 acciones). En consecuencia, a 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad mantiene acciones propias equivalentes al 0% y al 0,14% del capital respectivamente.

14.4.4 Otras reservas

C C C

● C

œ ● œ . ● C 0 ● 0

C .

. C O O Las reservas provienen de cambios al patrimonio neto de ejercicios anteriores. Incluyen las reservas dotadas en la primera aplicación de las NIIF.

14.5 Accionistas minoritarios

A 31 de diciembre de 2012, este epígrafe recogía la parte proporcional del patrimonio neto de Reprotechnique SAS consolidada por integración global y en la que participan otros accionistas distintos al mismo.

Como consecuencia de la salida de la filial francesa del perímetro de consolidación a finales de junio de 2013, el saldo de accionistas minoritarios a 31 de diciembre de 2013 se reduce a cero.

En Euros	2013	2012
Saldo a 1 de enero	(5.946.287)	(5.415.702)
Bajas del perímetro de consolidación Resultado del ejercicio	5.946.287	(530.585)
Saldo a 31 de diciembre		(5.946.287)

14.6 Situación patrimonial de la Sociedad

Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto de la Sociedad Dominante es inferior a la mitad del capital social. En estas circunstancias la normativa mercantil obliga a que se convoque Junta General en el plazo establecido para que se adopte el acuerdo de disolver la Sociedad, a no ser que se incremente o reduzca el capital social en la medida suficiente. La Sociedad se encuentra en la fase inicial de un concurso de acreedores de viabilidad, con el claro objetivo de continuar el desarrollo del plan de negocio actual del grupo, mantener las actividades operativas y seguir prestando los servicios a los clientes a través de sus filiales. La Sociedad ha estado trabajando junto con el Administrador Concursal para encontrar la solución más oportuna para dar viabilidad a cada uno de los activos del grupo y defender los intereses de los acreedores, accionistas y empleados, según su orden de preferencia previsto por la Ley Concursal. En cuanto se encuentre dicha solución, la Sociedad seguirá los pasos necesarios para restablecer la situación patrimonial de la Sociedad.

15. Deuda financiera

A continuación se indica el desglose de la deuda financiera del Grupo a 31 diciembre de 2013 y 2012, presentados por categoría:

En Euros	2013		2012
	Corriente No corriente			Corriente No corriente

Préstamo sindicado	71.926.281		250.000	72.630.881
Obligaciones convertibles				22.827.044
Pólizas y créditos bancarios	4.390.134	82.771	4.166.853	1.353.480
Acreedores por arrendamiento financiero	1.037.946	1.404.454	2.403.823	2.919.832
Factoring			1-103-569
Intereses de deudas	3.662.947		407.746
Otros	257.058		393.197
	81.274.367	1.487.225	8.725.188	99.731.237

El valor razonable de la deuda financiera equivale a su valor en libros ya que el impacto de descontar los flujos no es significativo, salvo en el caso de las obligaciones convertibles en acciones cuyo valor se actualiza en la fecha de cierre utilizando un tipo de interés implícito (nota 15.1).

El desglose de la deuda financiera del Grupo a 31 de diciembre de 2013, en euros, por monedas y vencimientos es el siguiente:

En Euros	Total	2014	2015	2016	2017	2018+

EUR	82.761.591	81.274.367	892.169	450.524	84.468	60.064
GBP
USD
NOK
SEK

	82.761.591	81.274.367	892.169	450.524	84.468	60.064

El tipo de interés medio de la deuda financiera durante el ejercicio 2013 ha sido del 4,6%.

15.1 Préstamo sindicado y obligaciones convertibles

..............................................................................................................................................................................

En virtud de dicho acuerdo la compañía obtuvo un periodo de no medición de sus covenants financieros de cara a los resultados del primer semestre de 2013, así como el retraso de ciertas obligaciones previstas en el contrato de financiación. Como contrapartida, la compañía se comprometió a iniciar y llevar a cabo un proceso de desapalancamiento a través de la captación de nuevos fondos para la Sociedad y/o un proceso de venta de ciertos activos del Grupo con la misma finalidad.

El día 11 de noviembre se presentó una tercera oferta a las entidades financieras con el objetivo de cancelar la totalidad de la deuda sindicada y parte de la deuda convertible, y de acercarse a las posiciones de los bancos, esto es, por mayor importe, con menos condicionantes y con un calendario de ejecución más reducido, que la compañía considera mejor claramente a la alternativa actual de los bancos de vender activos. Esta tercera ofrecía un tramo en efectivo por el 100% de la deuda con coste de entre 15 y 20 millones de euros, y el mantenimiento de las obligaciones convertibles por un importe de entre 5 y 12,5 millones de euros de valor nominal. Las entidades financieras también rechazaron esta oferta a través de una comunicación recibida el 15 de noviembre, fundamente por el plazo de tiempo que se proponía para ejecutar la parte de efectivo de la transacción.

La Sociedad sigue trabajando junto con el Administrador Concursal para encontrar la solución más oportuna para dar viabilidad a cada uno de los activos del grupo y permitir la reestructuración de su balance en defensa de los intereses de los acreedores, accionistas y empleados, según su orden de preferencia previsto por la Ley Concursal.

El préstamo sindicado devenga un tipo de interés variable del Euribor más un diferencial que varía en función de determinados factores, siendo éste de mercado. Las obligaciones convertibles no devengan intereses.

. . .

Asimismo, la Sociedad ha registrado intereses devengados en el préstamo sindicado por importe total de 3.629 miles de euros hasta 31 de diciembre de 2013.

La Sociedad ha concedido en garantía de dicho crédito sindicado, como es habitual en este tipo de operaciones, un derecho de prenda sobre las acciones de sus filiales operativas y subholdings y posibilidad de prenda sobre los activos de Service Point UK, Ltd entre otras garantías descritas en la Nota 27. Como consecuencia de la aceleración y vencimiento anticipado de la financiación sindicada, las entidades financieras han intervenido en la filial británica, americana, noruega y sueca a través de la ejecución de la garantía sobre los activos de GPP Capital Plc, y las sobre las acciones de las filial operativa sueca y de la sub-holding noruega. Las garantías no ejecutadas siguen vigentes a 31 de diciembre de 2013.

Como consecuencia de la aceleración y vencimiento anticipado del préstamo sindicado en fecha 23 de octubre de 2013, la medición de los covenants a 31 de diciembre de 2013 no era aplicable.

Con posterioridad al cierre del ejercicio, los tenedores de las obligaciones convertibles emitidas en octubre de 2012, han manifestado claramente su intención de ejercitar su derecho de conversión de las mismas en el corto plazo, motivo por el cual dicho importe se ha clasificado como instrumento de patrimonio neto a 31 de diciembre de 2013 (ver nota 14.3).

15.2 Pólizas y créditos bancarios

A 31 de diciembre de 2013, las sociedades del Grupo tienen concedidas líneas de crédito por importe de aproximadamente 4,5 millones de euros, que devengan un tipo de interés de mercado. Desde el acogimiento de la sociedad al artículo 5bis de la Ley Concursal, la compañía ha sido informada por parte de los bancos con líneas bilaterales con SPS de su decisión de anticipar el vencimiento de dichas líneas que se han dejado de pagar a la espera de la aceptación de una oferta por parte de las entidades financieras o la negociación con las mismas de un planteamiento alternativo.

15.3 Arrendamiento financiero

El valor presente de la deuda por arrendamiento financiero es el siguiente:

Vencimiento	2013	2012

En un año	1.037.946	2.403.823
Entre 2 y 5 años	1.404.454	2.919.832
Más de 5 años
	2.442.400	5.98.654

El inmovilizado arrendado garantiza el pasivo por arrendamiento financiero

16. Otros pasivos financieros

El desglose de los otros pasivos financieros corrientes y no corrientes a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

��

Euros		2013	2012
		Corrientes No corrientes		Corrientes No corrientes
Deuda pendiente a filiales intervenidas	2.675.453	952.693
Importe pendiente de desembolsar por la adquisición de Elanders Novum AS			993.427
lmporte pendiente de desembolsar por la adquisición de Thrane Gruppen AS			136.086
Importe pendiente de desembolsar por la adquisición de Holmbergs i Malmö AB
Importe pendiente de desembolsar por la adquisición de Quality Impres S.L.
Otros pasivos financieros			26.885
	2.675.453	952.693	1.156.398

A 31 de diciembre de 2013, otros pasivos financieros corresponden en su totalidad a préstamos concedidos a empresas del grupo filiales intervenidas por los bancos que han salido del perímetro de consolidación y por consiguiente no se eliminan en consolidación.

El importe pendiente de desembolsar por la compra de Elanders Novum AS correspondía a un pago aplazado estimado en 7,3 millones de coronas noruegas (993 miles de euros utilizando el tipo de cambio del cierre del ejercicio) a pagar en el ejercicio 2013.

El importe pendiente de desembolsar por la compra de Thrane Gruppen AS correspondía a un pago aplazado estimado en 1 millón de coronas noruegas (136 miles de euros utilizando el tipo de cambio del cierre del ejercicio) a pagar en el ejercicio 2013.

17. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

En Euros
	2013	2012
Acreedores comerciales	13.461.088	30.490.965
Acreedores filiales intervenidas	3.869.646
Remuneraciones pendientes de pago	284.194	3.554.172
Otras deudas y cuentas a pagar	5.365.414	6.623.238
	22.980.342	40.668.375

A 31 de diciembre de 2013, se clasifica como acreedores un importe de 3,9 millones de euros que corresponde a los saldos a cobrar de filiales intervenidas por los bancos que han salido del perímetro de consolidación y por consiguiente no se eliminan en consolidación.

Los saldos a pagar a administraciones públicas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:

En Euros
	2013	2012
Por IVA	1.162.332	2.039.996
Retenciones	1.134.239	1.939.853
Seguridad Social	185.794	1.336.173
Impuesto sobre sociedades		1.252.637
Otros impuestos	139,395	150.104
	2.621.760	6.718.764

Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores, disposición adicional tercera, "Deber de información" de la Ley 15/2010 de 5 de julio

El detalle de los pagos por operaciones comerciales realizados durante el ejercicio por las sociedades domiciliadas en España y pendientes de pago a cierre en relación con los plazos máximos legales previstos por la Ley 15/2010 es el siguiente:

Pagos realizados y pendientes	2013		2012
de pago a 31 diciembre	Euros	0/0	Euros	0/0
Pagos del ejercicio dentro del máximo legal	2.996.122	36%	2.287.193	23%
Resto	5.289.493	64%	7.793.072	77%
Total pagos del ejercicio	8.285.615	100%	10.080.265	100%
PMPE (días) de pagos	121		04
Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal	6.154.641		1.527.301

El saldo pendiente de pago a cierre del ejercicio 2013 que acumula un aplazamiento superior al máximo legal es de 6.155 miles de euros (1.527 miles de euros en 2012).

18. Provisiones

..............................................................................................................................................................................

..........................

●

0 O O 0 C C C C

.......

El desglose de este epígrafe en el Balance de Situación Consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

En Euros	31/12/2013		31/12/2012
		Corrientes No corrientes		Corrientes No corrientes

Provisiones para pensiones		2.109.000		15.053.780
Otras provisiones de personal	68.831	202-594	1.250.879	129.113
Provisiones de reestructuración	241.400		510.697
Reestablecimiento de instalaciones		-		700.686
Deuda congelada				8.173.695
Provisión fiscal	2.220.000			2.220.000
Provisión préstamo filial alemana	9.996.880
Otras provisiones				69.482
Total	12.527.111	2-311-594	1.761.576	26.346.756

18.1 Provisión para Pensiones y Provisión para complementos de jubilación derivados de acuerdos privados

Service Point UK Ltd, filial británica, Service Point Nederland, B.V., filial holandesa, y Allkopi Service Point A.S., filial noruega, mantienen compromisos por pensiones correspondientes a planes de prestación definida. Dichos planes están externalizados.

Las hipótesis actuariales utilizadas por parte de expertos independientes para el cálculo del valor actual del pasivo por este concepto se han actualizado como en años anteriores y son como sigue:

		2013			2012
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Francia		Noruega Países Bajos	Reino Unido

Hipótesis financieras:
Tasa de descuento	N/A	N/A	3,50%	N/A	4,50%	3,80%	3,00%	4,30%
Tipo esperado de incremento de salarios	N/A	N/A	2.00%	N/A	2,00%	3.00%	2,00%	2.30%
Incrementos en pensiones	N/A	N/A	0.00%	N/A	N/A	2,50%	0.00%	3.40%
Tasa de inflación	N/A	N/A	2,00%	N/A	2,00%	1,75%	2,00%	2,70%

Rendimiento esperado de los activos:
Instrumentos de patrimonio	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	6.54%
Instrumentos de denda	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.09%
lumucoles	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	5,60%
Instrumentos de efectivo	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	5,25%

Los importes reconocidos en la Cuenta de Resultados de los ejercicios 2013 y 2012 son los siguientes:

En Euros			. 2013
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total

Costo de los servicios del ejercicio corriente		418.149	90.640		508.789
Costo por intereses			97.635	3.118.992	3.216.630
Rendimiento esperado de los activos del plan				(2.696.551)	(2.696.551)
Pérdidas / (ganancias) actuariales		1
Costo de los servicios pasados
Reducciones / Liquidaciones			(569.635)	(309.043)	(878.678)

		418.149	(381,360)	113.402	150.191

En Euros
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total
Costo de los servicios del ejercicio corriente	12.563	83.084	109.577	108.495	313.719
Costo por intereses	10.425	112.280	234.818	3.226.772	3.584.295
Rendimiento esperado de los activos del plan		(118.400)		(3.270.288)	(3.388.688)
Pérdidas / (ganancias) actuariales
Costo de los servicios pasados
Reducciones / Liquidaciones			(158.000)	-	(158.000)
	22.988	76.964	186.395	64.979	351.326

Los importes netos reconocidos en el Balance de Situación de la compañía son los siguientes:

2013
Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total

(254.988)	(18.340)	(3.424.000)	(11.356.450)	(15.053.779)
				(520.079)
-	(418.149)			(508.789)

		569.635	309.043	878.678
	423.487	675.000	683.535	1.782.022
		258.640		258.640
254.988	11.272		10.510.289	10.776.549
	1.731		276.028	277.759
-	-	(2.109.000)		(2.109.000)
			(97.635) (90.640)	(422,444)

en Euros	2012
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total

Valor neto de las obligaciones al inicio del ejercicio	(236582)	(614.781)	(3.488.000)	(13.785.465)	(18.124.828)
Costo por intereses	(10.425)	6.120	(234.818)	43.516	(195.607)
Costo de los servicios del ejercicio corriente	(12.563)	(83.084)	(109.577)	(108.495)	(313.719)
(Pérdidas) / ganancias actuariales reconocidas como costo / ingreso
Costo Reducciones / Liquidaciones / M odificaciones planes			158.000		158.000
Aportaciones de la compañía	4.582	299.987	444.000	832.203	1.580.772
(Pérdidas) / ganancias actuariales reconocidas en el SORIE		442.985	(193.605)	2.003.087	2.252.467
Pasivos netos resultantes de una combinación de negocio
Diferencias de conversión		(69.568)		(341.297)	(410.865)
Valor neto de las obligaciones al final del ejercicio	(254.988)	(18.341)	(3.424.000)	(11.356.451)	(15.053.780)

En el ejercicio 2013, el valor neto de las obligaciones ha disminuido 13 millones de euros. El impacto principal ha sido la salida del perímetro de consolidación de la filial británica, con un impacto de 10,5 millones de euros.

Los resultados actuariales netas se han registrado en el estado consolidado del resultado global en el epígrafe "beneficio / (pérdida) actuarial neto del plan de pensiones:

. . C ●

● 0 .

.........................

0 C C

......................

0 0

.......

En Euros	2013	2012
Resultado actuarial	258.640	2.252.467
Impacto fiscal resultado actuarial (nota 20)	-	(862.321)
Resultado actuarial neto en estado consolidado de resultado global	258.640	1,390,146

La variación del valor presente de las obligaciones de los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente:

En Euros			2013
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total

Valor presente de las obligaciones al inicio del ejercicio	(254.988)	(4.046.483)	(3.424.000)	(66.331.998)	(74.057.469)
Costo por intereses	-		(97.635)	(3.118.995)	(3.216.630)
Costo de los servicios del ejercicio corriente		(418.149)	(90.640)		(508.789)
Aportaciones de los empleados
(Pérdidas) / ganancias actuariales de las obligaciones			258.640		258.640
Beneficios pagados en el periodo			675.000	3.024.042	3.699.042
Bajas del perímetro de consolidación	254.988	4.082.775		63.486.123	67.823.886
Reducciones / Liquidaciones / Modificaciones planes			569.635	1.301.806	1.871.441
Diferencias de conversión		381.858		1.639.022	2.020.879
Valor presente de las obligaciones al final dei ejercicio			(2.109.000)	6	(2.109.000)
:: En Euros			2012
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total
Valor presente de las obligaciones al inicio dei ejercicio	(236,582)	(4.406.374)	(3.488.000)	(66.159.465)	(74.290.421)
Costo por intereses	(10.425)	(112.280)	(234.818)	(3.226.772)	(3.584.295)
Costo de los servicios del ejercicio corriente	(12.563)	(83.084)	(109.577)	(108.495)	(313.719)
Aportaciones de los empleados
(Pérdidas) / ganancias actuariales de las obligaciones		509.160	(193.602)	1.409.487	1.725.042
Beneficios pagados en el periodo	4.582	325.458	444.000	3.318.949	4.092.989
Bajas del perímetro de consolidación
Reducciones / Liquidaciones / Modificaciones planes			158.000		158.000
Diferencias de conversión		(279.364)		(1.565.702)	(1.845.066)

La variación del valor razonable de los activos del plan de los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente:

Valor presente de las obligaciones al final del ejercicio

��

En Euros	2013
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total
Valor razonable de los activos al inicio del ejercicio		4.028.143		54.975.547	59.003.690
Rendimiento esperado de los activos				2.696.551	2.696.551
(Pérdidas) / ganancias actuariales de los activos
Aportaciones		423.487	675.000	683 235	1.782.022
Beneficios pagados en el período			(675.000)	(3.024.042)	(3.699.042)
Bajas del perímetro de consolidación		(4.071.503)		(52.975.834)	(57.047.337)
Liquidaciones			-	(992.764)	(992.764)
Diferencias de conversión		(380.127)	-	(1.362.994)	(1.743.121)
Valor razonable de los activos al final dei ejercicio				> >

En Euros	2012
	Francia	Noruega	Países Bajos	Reino Unido	Total
Valor razonable de los activos al inicio del ejercicio	-	3.791.593		52.373.999	56.165.592
Rendimiento esperado de los activos	-	118.400		3.270.288	3.388.688
(Perdidas) / ganancias actuariales de los activos		(66.175)		593.600	527.425
Aportaciones	4.582	299.987	444.000	832.203	1.580.772
Beneficios pagados en el período	(4.582)	(325.458)	(444.000)	(3.318.949)	(4.092.989)
Activos resultantes de una combinación de negocio
Liquidaciones	-		-
Diferencias de conversión		209.795		1.224.406	1.434.201
Valor razonable de los activos al final del ejercicio		4.028.143	-	54.975.547	59.003.690

Las aportaciones esperadas para el ejercicio 2014 son, aproximadamente de 430 miles de euros.

La composición de los activos afectos al Plan y la evolución histórica de las principales es como sigue:

En Euros	2013	2012	2011	2010	2009	2008

Valor razonable de los aetivos
Instrumentos de patrimonio		25.233.548	23.970.617	24.850.411	19.431.513	14.635.829
Instrumentos de deuda		7.692.022	8.807.642	8.378.294	34.771.962	35.590.313
Inmuebles			1.377.027	1.304.924	672.910	485.466
Instrumentos de efectivo		26.078.119	22.010.305	21.037.530	2.351.228	2.147.847
Valor razonable de los activos		59.003.689	56.165.592	55,571.159	57.227.613	52.859.455
Valor presente de las obligaciones financiadas		(70.031.181)	(70.220.069)	(63.764.940)	(69.971.587)	(59.666.167)
Pasivo neto para planes financiados	-	(11.027.491)	(14.054.477)	(8.193.781)	(12.743.973)	(6.806.712)
Valor presente de las obligaciones no financiadas	(2.109.000)	(4.026.289)	(4.070.352)	(5.131.537)	(5.577.976)	(5.491.672)
Pasivo neto a 31 de diciembre	(2.109.000)	(15.053.780)	(18.124.829)	(13.325.318)	(18.321.949)	(12.298.384)
Ajustes por experiencia de los pasivos	397.000	1.344 549	210.959	469.233	603.631	(430.820)
Ajustes por experiencia de los activos		(659.775)	3.253.112	3.253.986	2.040.298	(8.377.927)

18.2 Otras provisiones

C ● 0

● C

C ●

•

C 0

C ● ● C C C 0 . . 0 0 .

•

● . ●

. . .

A 31 de diciembre de 2013, el Grupo mantiene otras provisiones por importe total de 14,8 millones de euros, que corresponden a los siguientes conceptos:

"Otras provisiones de personal" incluye compromisos contraídos y devengados pero pendientes de desembolsar al personal.

"Provisiones de reestructuración" incluye los gastos previsitos a corto plazo enmarcados en el plan de reducción de costes.

La provisión fiscal corresponde a una provisión realizada en conexión con un procedimiento de inspección fiscal sobre una antigua filial (Logic Control S.A.), que pertenecía al grupo hasta el año 2001. En relación a dicho procedimiento, que se encuentra mencionado en las cuentas del grupo desde el año 2006, durante el ejercicio 2011 la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Audiencia Nacional condenó la sociedad Logic Control a un pago de aproximadamente 2,2 millones de euros incluyendo intereses y costes. Con fecha posterior SPS recibió admisión por el Tribunal Supremo del recurso de casación, no obstante se mantiene dicha provisión en las cuentas del grupo.

La provisión del préstamo a la filial alemana representa el importe de los créditos corrientes y no corrientes concedidos a las empresas Service Point Germany Holding GmbH y Koebcke GmbH y otros saldos pendientes de cobrar a 31 de diciembre de 2013. Como consecuencia de la declaración de la situación concursal de dichas filiales el día 1 de febrero de 2014 y, por consiguiente, la pérdida de control de las mismas y su desconsolidación, y siguiendo un critero de prudencia, se han provisionado los créditos y saldos por su importe total de 10,0 millones de euros con cargo a la cuenta de resultados del ejercicio 2013.

En Euros	2013
Saldo inicial	13.054.552
Cargos a la cuenta de resultados	7.168.144
Aplicaciones	(2.002.242)
Baja del perímetro de consolidación	(8.608.160)
Variación en el tipo de cambio	(25.554)
Saldo final	9.586.739

La variación en las otras provisiones durante el ejercicio 2013 ha sido la siguiente:

"Bajas del perímetro de consolidación", por importe total de 8,6 millones de euros, incluye un importe de 8,2 millones de euros que correspondía a la "deuda congelada" de la filial francesa que reflejaba los saldos a pagar de impuestos, acreedores y salarios pagados como consecuencia de la situación de Redressement Judiciaire. La filial francesa salió del perímetro de consolidación el día 30 de junio de 2013. Asimismo incluye un importe de 0,4 millones de euros que correspondía a una provisión obligatoria en la filial británica para el restablecimiento de las instalaciones alquiladas para el desarrollo de su negocio normal a su condición inicial. La filial británica salió del perímetro de consolidación el día 1 de octubre de 2013.

19. Otros pasivos

El desglose de los otros pasivos corrientes y no corrientes a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Euros	2013		2012
		Corrientes No corrientes Corrientes No corrientes

Subvenciones	105.529	-	105.525	235.133
Otros pasivos			1	244.421
	105.529	1	105.525	479.554

20. Situación fiscal

..............................................................................................................................................................................

Service Point Solutions S.A. presenta anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen del 30% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden practicarse ciertas deducciones.

Debido a los fondos propios negativos que presenta la Sociedad a fecha 31 de diciembre de 2013 y por lo tanto por tratarse de una situación especial, para el ejercicio 2013 la compañía no liquidará ni presentará el Impuesto de Sociedades consolidado sino que será cada sociedad por separado (Service Point Solutions, S.A., Service Point Facilities Management Ibérica, S.A. y Globalgrafixnet, S.A.) las que han presentado y liquidado sus propios impuestos de sociedades de manera individual.

El resto de las entidades dependientes del Grupo presenta individualmente sus declaraciones de impuestos, de acuerdo con las normas fiscales aplicables en cada país.

Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro períodos impositivos. Las sociedades del Grupo tienen pendientes de inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que les son aplicables. En opinión de la Sociedad y de sus asesores fiscales, no cabe esperar pasivos fiscales en caso de una inspección.

El detalle de los activos por impuestos diferidos se muestra a continuación:

...

C C C

.........

En Euros	2013	2012
Crédito fiscal activado por compensación de pérdidas Impuesto diferido derivado de los ajustes de transición a NITE	-	20.207.403
Impuesto diferido derivado del plan de pensiones de la filial inglesa		2.612.957
Impuesto diferido derivado del plan de pensiones de la filial holandesa	642.500	2.040.795
Impuesto diferido derivado del plan de pensiones de la filial noruega		(4.767)
Otros	120.286	188.475
	762.785	25.044.863

El vencimiento de los activos por impuestos diferidos es como sigue:

En Euros	2013	19- 2012
Menos de un año Más de un año	762.785	25.044.863
	762.785	25,044.863

El detalle de los pasivos por impuestos diferidos se muestra a continuación:

En Euros	2013	2012
Impuesto diferido derivado del fondo de comercio noruego		1.403.745
lmpuesto diferido derivado de los ajustes de transición a NIIF		656.348
Impuesto diferido derivado de resultados de ejercicios anteriores de Suecia		181.426
Otros		88.720
		2.330.23

La variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos es la siguiente:

C . C .

● 0 ● 0 . . .

........

●

● . .

...........................

.............

	Activos por impuestos diferidos		Pasivos por impuestos diferidos
En Euros	2013	2012	2013	2012
Saldo al inicio del ejercicio	25.044.863	24.528.245	(2.330.238)	(2.430.398)
Diferencias de conversión	(422.045)	112.211	22.255	210.319
Bajas del perimetro de consolidación	(14.394.857)		385.351	-
Cargo en cuenta de resultados	(9.465.176)	1.269.823
Cargo relacionado con resultado actuarial del plan de pensiones en otro resultado global		(862.321)
Cargo relacionado con otros componentes del otro resultado global				-
Cargo directamente a patrimonio neto		(3.094)	1.922.633	(110.159)
Saldo al final del ejercicio	762.785	25.044.863		(2.330.238)

Las bases imponibles negativas que las sociedades del Grupo con domicilio en España tienen pendientes de compensar, son como se muestra a continuación:

		Plazo de
En Euros		Recuperación

Año 2000	17.363.909	2018
Año 2001	88.793.829	2019
Año 2002	94.485.046	2020
Año 2003	24.645.255	2021
Año 2004	3.901.142	2022
Año 2005	28.502.685	2023
Año 2006	4.469.400	2024
Año 2007	16.701.345	2025
Año 2008	28.073.349	2026
Año 2010	2.046.851	2028
Año 2011	13.903.570	2029
Año 2012	6.212.513	2030
Año 2013 (estimado)	20.761.708	2031
Total Bases Imponibles Negativas	349.860.603

A 31 de diciembre de 2013, no se reconoce ningún activo por impuestos diferidos con respecto a estas bases imponibles negativas, al no existir certeza respecto de la recuperabilidad de los mismos a la fecha actual.

Asimismo, las filiales del Grupo con domicilio fuera de España (y que siguen bajo el control del Grupo) tienen 23,2 millones de euros de bases imponibles pendientes de compensar sin registrar importe alguno en el activo. A finales del 2013, el importe del crédito fiscal activado a nivel del grupo representa el 0% del total de las bases imponibles negativas del grupo consolidado.

Se reconoce un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar con ganancias fiscales posteriores, pérditos fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar esas pérdidas o créditos fiscales no utilizados. A 31 de diciembre de 2013, el grupo ha procedido a reconsiderar los activos por impuestos diferidos que mantenían reconocidos y los que no haya reconocido anteriormente en función de la evidencia existente en esa fecha. Como consecuencia del entorno y la situación concursal de las filiales controladas, al cierre del ejercicio 2013 se ha decidido, por prudencia, de dar de baja de los créditos fiscales activados anteriormente.

Service Point trabaja con sus asesores fiscales para encontrar oportunidades de planificación físcal que vayan a generar ganancias fiscales en los ejercicios en que las pérdidas o los créditos fiscales puedan ser utilizados.

El resultado por impuestos sobre sociedades de los ejercicios 2013 y 2012 se detalla como sigue:

En Furos	Gasto por impuestos
	2013	2012
Gasto corriente	(155.253)	(176.316)
Variación en el impuesto diferido (nota 20)	(9.465.176)	1.269.823
Otros		(424)
Ingreso/(gasto) por impuesto sobre las ganancias	(9.620.429)	1.093.083

La conciliación entre el resultado del ejercicio 2013 ajustado por el tipo impositivo y el impuesto sobre ganancias corriente registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio es la siguiente:

Crédito fiscal activado
Crédito fiscal teórico	48.111.109
Resultado ajustado por el tipo impositivo	(57.731.538)
Tipo impositivo	30%
Resultado ajustado	(192.161.228)
Diferencias permanentes	7.467.357
Resultado local	(199.628.584)
Ajustes GAAP / consolidación	(15.218.286)
Resultado antes de impuestos	(184.410.298)

21. Beneficio por acción

��

Beneficio básico por acción

El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Grupo en el ejercicio entre el número medio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Dominante en poder del Grupo. Se presenta a continuación el cálculo del beneficio básico por acción:

	2013	2012
Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (en euros)	(194.030.727)	(18.200.199)
Número medio ponderado de acciones para determinar el beneficio por acción	176.509.910	176.509.910
Beneficio por acción básico (en euros)	(1,10)	(0,10)

Beneficio por acción diluido

. C

● ● 0

..........

C .

0 .

●

0 0

● .

El beneficio por acción diluido se calcula tomando el total de instrumentos financieros que dan acceso al capital social de la sociedad matriz, tanto si han sido emitidos por la propia Compañía como por cualquiera de sus filiales. La dilución se calcula, instrumento, teniendo en cuenta las condiciones existentes a la fecha del balance, excluyendo los instrumentos anti dilución. Además, el benefício neto se ajusta con el fin de adecuar los gastos financieros después de impuestos correspondientes a los instrumentos dilutivos.

A 31 de diciembre de 2013 existe una clase de acciones ordinarias potenciales que son las obligaciones convertibles en acciones emitidas al sindicado de bancos como parte del proceso de la reestructuración financiera llevada a cabo durante el ejercicio 2012. Se asume que los bonos convertibles se convierten en su totalidad al valor nominal.

Se presenta a continuación el cálculo del beneficio por acción diluido:

	2013	2012
Resultado del ejercicio atribuido a la
sociedad dominante (en euros)	(194.030.727)	(18.200.199)
Ajustes para adecuar el gasto financiero de
los instrumentos dilutivos
Resultado del ejercicio ajustado para
determinar el beneficio por acción	(194.030.727)	(18.200.199)
Número medio ponderado de acciones en circulación	176.509.910	176.509.910
Instrumentos dilutivos Obligaciones convertibles	62.500.000	62.500.000

Número medio ponderado de acciones para determinar el beneficio por acción	239.009.910	239.009.910
Beneficio por acción diluido (en euros)	(0,81)	(0,08)

22. Ingresos

Ventas

0 0 ● 0 ●

● ● .

●

. ●

● C . ● O . ● 0 ● ● ● 0 C ● ● C

● ● 0 . . ● ●

......

●

. ● ●

● ●

● ● C ● ● .

....

La distribución del importe neto de la cifra de negocios por zonas geográficas es la siguiente:

En Euros	2013	2012

Reino Unido	33.809.511	49.851.169
Estados Unidos	10.980.225	15.858.641
Países Bajos	44.077.612	58.982.374
Noruega	30.282.987	40.285.545
España	6.647.442	8.552.759
Alemania	10.247.100	10.915.131
Suecia	9.622.839	15.582.055
Francia	1.570.582	8.818.997
	147.238.299	208.846.671

Otros ingresos

En Euros	2013	2012
Otros Ingresos de Gestión Corriente Trabajos realizados por la empresa	1.411.178	727.420
para su activo		61.814
	1.411.178	789.234

23. Gastos de explotación

Aprovisionamientos

El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2013 y 2012, es el siguiente:

Curos	2013	2012
Clicks *	9.848.363	13.043.634
Materiales de impresión **	24.570.037	37.061.305
Coste de franqueo ***	13.106.286	17.140.797
Transporte	5.952.178	9.856.844
	53.476.865	77.102.579

* Gasto variable de los contadores de las máquinas de impresión

** Esencialmente consumibles de impresión

*** Esencialmente sellos

La reducción en este epígrafe por importe total de 23.626 miles de euros se debe en su mayor parte a la desconsolidation de las filiales intervenidas (aproximadamente 10 millones de euros). Adicionalmente, se ha reducido por la negociación de nuevos contratos con proveedores y una disminución en el volumen de ventas.

Gastos de personal

��

El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2013 y 2012, es el siguiente:

Euros	2013	2012
Sueldos y salarios	54.439.369	73.703.355
Gastos sociales	7.216.608	10.302.533
Otros gastos de personal	2.386.979	4.785.266
Gastos por pensiones	95.112	313.719
	64.138.068	89.104.872

La reducción en el gasto total de personal refleja la inclusión de las filiales intervenidas durante nueve meses del ejercicio, comparado con doce meses en el ejercicio 2012 como consecuencia de la desconsolidación de éstas a partir del 1 de octubre de 2013, con un impacto de aproximadamente 12 millones de euros. Asimismo, incluye ahorros de reestructuraciones de este periodo y anteriores de haber reducido la plantilla de 1.877 empleados a finales de 2012 a 1.657 empleados a finales de septiembre de 2013.

Otros gastos de explotación

El detalle de este epígrafe de las Cuentas de Resultados Consolidada del ejercicio 2013 y 2012, es el siguiente:

Euros	2013	2012

Alquileres	10.344.469	14.121.270
Servicios profesionales	2.028.052	4.932.287
Comunicaciones/IT	2.635.551	4.379.484
Suministros	3.269.891	4.615.978
Transporte	1.369.973	2.127.113
M arketing	983.005	1.225.212
Mantenimiento	761.692	1.072.620
Material de oficina	598.458	929.697
Seguros	545.352	873.210
Formación	53.775	164.387
Otros gastos de administración	2.229.790	2.610.258
	24.820.008	37.051.516

La reducción en los otros gastos de explotación refleja la inclusión de las filiales intervenidas durante nueve meses del ejercicio, comparado con doce meses en el ejercicio 2012 como consecuencia de la desconsolidación de éstas a partir del 1 de octubre de 2013, con un impacto de aproximadamente 6,1 millones de euros. Durante los últimos años, se han llevado a cabo importantes proyectos destinados a mejorar la eficiencia y rentabilidad del Grupo y reducir la base de costes fijos en todas las filiales del grupo. El ahorro se ha conseguido a través de la fusión o eliminación de centros de producción y negociaciones de nuevos contratos con proveedores.

24. Resultado financiero

Ingresos financieros

●

��

	Euros	2013	2012
	10 200
	Intereses de créditos a corto plazo	118.107	241.227
	Intereses facturados a filiales intervenidas	583.638
	Ingreso renta plan de pensiones holandés	898.454
		1.600.199	241.227
Gastos financieros
	Euros	2013	2012
	Intereses de deuda bancaria	2.366.306	5.497.708
	Intereses de arrendamiento financiero	478.232	891.109
	Gasto financiero planes de pensiones	520.079	195.607
	Otros gastos financieros *	4.503.189	4.719.291
		7.867.806	11.303.715

* Incluye 2.329 miles de euros de amortizaciones de transacción atribuibles a deuda financiera (2012: 2.967 miles de euros).

25. Otros resultados

La composición de los otros resultados del ejercicio 2013 es la siguiente:

En Euros

Dotación provisión partcipación en sub-grupo britanico	52.433.830
Dotación provisión préstamo sub-grupo britanico	29.189.222
Dotación provisión préstamo filial noruega	7.100.000
Dotación provisión préstamo filial sueca	73.371
Dotación provisión partcipación en filial sueca	16.883.569
Dotación provisión préstamo filial alemana (Nota 18)	9.996.880
Dotación provisión saldo a cobrar de la filial estadounidense	3.040.782
Dotación provisión saldos a cobrar de filiales intervenidas	10.063.738
Dotación pago aplazado por venta de KSB a Noruega	3.000.000
Dotación saldos filial sueca	894.994
Beneficio salida del perímetro de consolidación Francia	(2.669.269)
Otros resultados	391.411
Total	130.398.5

Tal y como se ha explicado anteriormente, como consecuencia de la intervención de las filiales británicas, americana, noruegas y sueca el día 23 de octubre de 2013, SPS no ha tenido acceso a la información económico-financiera correspondiente al cuarto trimestre del ejercicio 2013, que ha sido reclamado en varias ocasiones a Ernst & Young LLP, ni durante este periodo ha ejercido la gestión y el control sobre dichas actividades. De acuerdo con la NIIF 10 párrafo 25, al tratarse la intervención de las filiales arriba mencionadas como pérdida de control de las mismas, se ha dado de baja en cuentas los activos y pasivos de esas compañías, y se han registrado los gastos detallados en la tabla anterior.

Se ha provisionado el saldo a cobrar de la filial americana por importe de 3 millones de euros como consecuencia del cese de actividad de esa filial intervenida en noviembre de 2013. Asimismo, siguiendo un criterio de prudencia, se ha provisionado el pago condicionado por la venta de la filial KSB Groep BV de la sub-holding holandesa a la filial intervenida Allkopi AS en 2012, al no tener información sobre la evolución de resultados de dicha empresa.

Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia, se han provisionado los saldos a cobrar de las filiales intervenidas.

Tal y como se explica en la Nota 18, la dotación a una provisión sobre el préstamo a la filial alemana representa el importe de los créditos corrientes y no corrientes concedidos a las empresas Service Point Germany Holding GmbH y Koebcke GmbH y otros saldos pendientes de cobrar a 31 de diciembre de 2013. Como consecuencia de la declaración de la situación concursal de dichas filiales el día 1 de febrero de 2014 y, por consiguiente, la pérdida de control de las mismas y su desconsolidación, y siguiendo un critero de prudencia, se han provisionado los créditos y saldos por su importe total de 10,0 millones de euros con cargo a la cuenta de resultados del ejercicio 2013.

En el ejercicio 2012, este epígrafe incluía los gastos significativos de reestructuración de plantilla llevadas a cabo en Francia, España y Reino Unido por importe total de 0,9 millones de euros, dentro de un plan de control de costes. Incluía la eliminación de aproximadamente 90 puestos de trabajo.

26. Flujos netos de efectivo procedentes de las actividades de explotación

La composición de los flujos netos procedentes de las actividades de explotación es la siguiente:

En Euros	2013	2012
Resultado antes de impuestos	(184.410.298)	(19.823.867)
Ajustes de resultado:
Amortización del inmovilizado	6.811.394	10.503.015
Pérdidas por deterioro de activos intangibles	746.787	1.746.959
Pérdidas por deterioro de fondo de comercio	46.399.654	2.048.984
Otros ajustes de resultado	129.384.935	(1.304.900)
Cambios en el capital corriente	(10.525.757)	5.195.806
Flujos netos de efectivo procedentes de las actividades de explotación	(11.593.285)	(1.634.003)

"Otros ajustes de resultado" incluye fundamentalmente los gastos incluidos en el epígrafe "otros resultados" en la cuenta de resultados, ya que no representan salidas de efectivo, sino son deterioros relacionados con la intervención por parte de los bancos de algunas filiales y la situación concursal de otras.

27. Garantías comprometidas y contingencias

(a) Garantías Crédito Sindicado

��

El Grupo ha concedido en garantía de dicho crédito sindicado (nota 15) como es habitual en este tipo de operaciones, un derecho de prenda sobre las acciones de sus filiales operativas y sub-holdings, y la posibilidad de prenda sobre los activos de Service Point UK, Ltd.

Los garantes de la financiación son todas las filiales operativas de la Sociedad cuyas ventas, resultado bruto de explotación o recursos propios, representen más de un 5% del total del Grupo.

El día 23 de octubre de 2013, las entidades financieras comunicaron la aceleración y vencimiento anticipado de la financiación sindicada, interviniendo en la filial británica, americana, noruega y sueca a través de la ejecución de la garantía sobre los activos de GPP Capital Plc, y sobre las acciones de la filial operativa sueca y de la sub-holding noruega. Las garantías no ejecutadas siguen vigentes a 31 de diciembre de 2013.

(b) Compromisos por pensiones

Tal como se describe en las notas 3.12 y 18, la filial inglesa está obligada a la dotación de planes de pensiones de aportación definida. Adicionalmente, la filial inglesa Service Point UK, Ltd., la filial holandesa Service Point Nederland B.V. y la filial noruega Allkopi Service Point A.S. y la filial tienen compromisos de pensiones de prestación definida para un colectivo predeterminado de personas, que se compone principalmente de empleados y/o jubilados. Como consecuencia de la intervención en las filiales británicas y noruegas y la pérdida de control sobre las mismas y su desconsolidación, no disponemos de información sobre el compromiso futuro de los planes de estas filiales.

(c) Alquileres

El Grupo tiene los siguientes compromisos de alquiler irrevocables, asumidos en el contexto de la actividad normal de su negocio:

Vencimiento	Inmuebles	Otros	Total

En un año	291.706	627.447	919.153
Entre 2 y 5 años	771.748	1.757.636	2.529.384
Más de 5 años	66.365		66.365
	1.129.819	2.385.083	3.514.902

Los compromisos de alquiler de inmuebles corresponden mayoritariamente a aquellos asumidos para su utilización como centros de servicio. Los Administradores del Grupo consideran que en caso de cese de la actividad en alguno de ellos, no se desprenderán pasivos significativos para el Grupo.

Como consecuencia de la intervención en las filiales británicas y noruegas y la pérdida de control sobre las mismas y su desconsolidación, no disponemos de información sobre el compromiso futuro de alquileres de estas filiales.

(d) Aval ante la Agencia Tributaria

En el ejercicio 2007, la Sociedad Dominante entregó un aval por un importe aproximado de 2,2 millones de euros. El aval bancario fue emitido por una entidad financiera española a la que SPS entregó un depósito de 1,3 millones de euro como garantía del mismo. Dicho aval está relacionado con un procedimiento de inspección a Logic Control S.L. (ya mencionado en las cuentas consolidadas de los ejercicios 2006-2010), sobre el proceso de fusión de Internet Protocol 6 y Logic Control, dos antiguas compañías que pertenecían al Grupo SPS hasta el año 2001.

Durante el ejercicio 2011 la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Audiencia Nacional ha condenado la sociedad Logic Control a un pago de aproximadamente 2,3 millones de euros incluyendo intereses y costes y por consiguiente SPS ha dotado una provisión de 2,3 millones de euros por este concepto. Con fecha posterior SPS ha recibido admisión por el Tribunal Supremo del recurso de casación, no obstante se mantiene dicha provisión en las cuentas del grupo (nota 18).

(e) Otras contingencias

0 0

0 0 0

0 0

C 0 C

O C

C C

C C 0 0

..............................................................................................................................................................................

Salvo los pasivos provisionados en la nota 18, no hay constancia de la existencia de procedimientos o reclamaciones en curso relevantes a favor o en contra de las Sociedades del Grupo cuyas efectos deban ser considerados en las Estados Financieros Consolidados o puedan servir de base para contabilizar perdidas o estimar contingencias.

Como consecuencia de la intervención en las filiales británicas y noruegas y la pérdida de control sobre las mismas y su desconsolidación, no disponemos de información sobre otras contingencias de estas filiales.

28. Combinaciones de negocio

No se ha realizado combinación de negocio alguna durante el ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2013.

En fecha 31 de octubre de 2012, se firmó el acuerdo final para la adquisición del 100% de las acciones de la compañía noruega Elanders Novum AS. La sociedad pasó a incorporarse al perímetro de consolidación por el método de integración global con fecha 1 de octubre de 2012.

En fecha 31 de octubre de 2012, se firmó el acuerdo final para la adquisición del 100% de las acciones de la compañía noruega Thranne Gruppen AS. La sociedad pasó a incorporarse al perímetro de consolidación por el método de integración global con fecha 1 de octubre de 2012.

El fondo de comercio generado por estas combinaciones de negocio por importe de 1,4 millones de euros (Nota 8) se atribuía a la rentabilidad del negocio adquirido y a la posible sinergia que se esperaba en el futuro.

En Euros	Clanders	Thrane	Total
	Novum AS	Gruppen AS
Caja y equivalentes	41.402	5.756	47.158
Clientes y otras cuentas a cobrar	904.729		904.729
Existencias	203.554		203.554
Inmovilizado	191.895	1.372	193.266
Otros activos	71.746	13.569	85.315
Proveedores y otras cuentas a pagar	(1.352.305)	(7.817)	(1.360.122)
Deuda financiera
Otros pasivos
Valor razonable de los activos adquiridos	61.020	12.880	73.901
Fondo de comercio generado	1.108.322	258.900	1.367.222
Total coste de la adquisición	1.169.342	271.780	1.441.122

El detalle de los epígrafes ajustados a su valor razonable, los activos netos adquiridos y del fondo de comercio era el siguiente:

La determinación del fondo de comercio se efectuó de forma definitiva.

La salida de efectivo neta procedente de las adquisiciones es la siguiente:

Fn Euros	Clanders Novum AS	Thrane Gruppen AS	Total

Pagos efectuados	175.915	135.694	311.610
Importes pendientes de desembolsar	993.427	136.086	1.129.513
Total coste de la adquisición	1.169.342	271.780	1.441.122
Menos: caja y equivalentes adquiridos	(41.402)	(5.756)	(47.158)
Menos: importes pendientes de desembolsar	(993.427)	(136.086)	(1.129.513)
Flujo de caja de la adquisición	134.513	129.938	264.451

29. Saldos y transacciones partes vinculadas y administradores

Saldos y Transacciones Grupo

Las operaciones entre la Sociedad y sus sociedades dependientes, que son partes vinculadas, forman parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones, y han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota.

Accionistas Significativos

Al 31 de diciembre de 2013, según conocimiento del Grupo y los registros declarados en la CNMV, no existía accionista alguno que se considera significativo.

Administradores y Alta Dirección

Los miembros del Consejo de Administración y demás personas que asumen la gestión de SPS, S.A., no han participado durante el ejercicio 2013 en transacciones inhabituales y / o relevantes de la sociedad.

A) Retribuciones y Otras prestaciones.

La Sociedad ha adoptado el modelo de información del Anexo I del Informe Anual de Gobierno Corporativo para las sociedades cotizadas implantado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que fue aprobado en la Circular 1/2004, de 17 de marzo, de este Organismo.

1. Remuneración de los Consejeros durante los ejercicios 2013 y 2012.

a) Remuneraciones y otros beneficios en la Sociedad:

En Euros	2013	2012

Retribución Fija	190.000	276.953
Retribución Variable		43.500
Dietas	87.000	195.550
Otros	336.291	273.811
	613.291	789.814

En Euros	2013		2012
	Por sociedad	Por Grupo	Por sociedad	Por Grupo
Ejecutivos	431.791	431.791	633.764	633.764
Independientes	24.000	24.000	64.300	64.300
Dominicales	157.500	157.500	91.750	91.750
	613.291	613.291	789.814	789.814

b) Remuneración total por tipología de Consejero:

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......

c) Remuneración total y porcentaje respecto al resultado atribuido a la Sociedad Dominante:

En Euros	2013	2012
Remuneración total de Consejeros	613.291	789.814
Remuneración total de Consejeros / Resultado atribuido a la Sociedad Dominante (expresado en porcentaje)	0%	-4%

A 31 de diciembre de 2013, el Consejo de Administración está formado por 4 miembros.

2. Identificación de los miembros de la Alta Dirección que no son a su vez consejeros ejecutivos, y remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre	Cargo

D. Matteo Buzzi	Director Financiero del Grupo Service Point Solutions, S.A.
	D. Michael Barton-Harvey Director General de Service Point UK, Ltd
D. Kevin Eyers	Director General de Service Point USA Inc
D. Benno Hübel	Director General de Koebcke GmbH
D. Christian Paulsen	Director General de Service Point Nederland, B.V.
D. Antonio García	Director General de Service Point Facilites Management Ibérica, S.A.
D. Jørn Aalefjær	Director General de Allkopi Service Point AS
D. Fredrik Borg	Director General de Holmbergs i Malmö AB

La remuneración total devengada por la Alta Dirección de la compañía durante el ejercicio 2013 ha sido de 1.298.698 euros (2011: 1.942.654 euros; 9 directivos). Para las filiales intervenidas se ha incluido la remuneración devengada por los directivos de estas filiales hasta su salida del perímetro de consolidación el día 1 de octubre de 2013. D. Matteo Buzzi fue nombrado consejero ejecutivo del Grupo el día 6 de noviembre de 2013.

3. Cláusulas de garantía, para casos de despido o cambios de control, a favor de los miembros de la Alta Dirección incluyendo los consejeros ejecutivos de la Sociedad o de su Grupo.

Número de beneficiarios: cinco

Organo que autoriza las cláusulas: Comité de Remuneraciones.

Este tipo de cláusulas es el mismo en los contratos de los Consejeros Ejecutivos y de los Altos Directivos de la sociedad y de su Grupo, se ajustan a la práctica habitual del mercado, han sido aprobadas por el Comité de Remuneraciones y recogen supuestos de indemnización para extinción de la relación laboral y pacto de no competencia postcontractual. El régimen de estas cláusulas es el siguiente:

Extinción:

0 0 0

O 0 .

· Por mutuo acuerdo: Indemnización equivalente a un máximo de dos veces la retribución anual.
· Por decisión unilateral del directivo: Sin derecho de indemnización, salvo que el desestimiento se base en un incumplimiento grave y culpable de la Sociedad de sus obligaciones o vaciamiento del puesto o demás supuestos de extinción indemnizada previstos en el artículo 10, apartado 3 del Real Decreto 1382/1985.
· Por decisión de la Sociedad basada en una conducta gravemente dolosa y culpable del directivo en el ejercicio de sus funciones: sin derecho a indemnización.

Estas condiciones son alternativas a las derivadas de la modificación de la relación laboral preexistente o de la extinción de ésta por prejubilación para el Consejero Delegado y los Altos Directivos.

B) Otra información referente al Consejo de Administración

Al 31 de diciembre de 2013, según conocimiento del Grupo y los registros declarados en la CNMV, los consejeros ostentan de los siguientes derechos de voto en la compañía:

	Cargo	Nº de derechos de voto directos	Nº de derechos de votos indirectos representados	Total derechos directos, - indirectos y representados	% de capital
Consejeros
Aralia Asesores SL (Representado por D. José Manuel Arrojo)	Presidente		11.905	11.905	0,01%
D. Juan Dionis Trenor	Consejero Delegado				0.00%
D. Matteo Buzzi	Consejero Ejecutivo	177.396	1	177.396	0,10%
Dº Mireia Blanch	Consejero Independiente				0,00%
Total consejeros		177,396	11.905	189.301	0,11%

Los Administradores de Service Point Solutions, S.A. no tienen participaciones, ni ostentan cargos o desarrollan funciones en empresas distintas del grupo cuyo objeto social sea idéntico, análogo o complementario al desarrollado por la Sociedad. No obstante, los miembros del Consejo de Administración mantienen participaciones en la Sociedad y desarrollan cargos directivos o funciones relacionadas con la gestión de la Sociedad y sus filiales que no han sido objeto de inclusión en esta nota de la memoria al no suponer menoscabo alguno de sus deberes de diligencia y lealtad o la existencia de potenciales conflictos de interés en el contexto de la Ley 26/2003 de 17 de julio, por la que se modifican la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y en el contexto de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio.

Durante el ejercicio 2013, los miembros de Administración no han realizado con la Sociedad ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

Durante el ejercicio 2013, no se han dado en los Administradores situaciones de conflicto de interés, sin perjuicio de las abstenciones que, aun sin existir el conflicto y con objeto de extremar las cautelas, constan en las Actas de los Órganos de Administración de la Sociedad.

30. Otra información

Retribución de auditores

A continuación se detallan los honorarios establecidos relativos a los servicios prestados durante los ejercicios 2013 y 2012 por los auditores de las Cuentas Anuales de las distintas sociedades que componen el Grupo (que siguen bajo el control de la compañía), independientemente de su momento de facturación:

En Euros	2013	2012
Auditoría de cuentas anuales	138.000	455.288
Otras auditorías distintas de las cuentas anuales y otros servicios relacionados con las auditorías		16.280
Otros Servicios no relacionados con las auditorías	12.000	110.229
	150.000	581.797

Plantilla

운동 등 중 유 운

ARRESSOCESSED

A 31 de diciembre de 2013, el Grupo (excluyendo las filiales intervenidas) tenía un total de 691 empleados, de los que 124 empleados pertenecen al negocio de España y 567 al negocio en otros países.

El detalle del número medio de empleados de los ejercicios 2013 y 2012 por categorías es el siguiente:

		2013
	Hombres	Mujeres	Total	Hombres	Mujeres	Total
Dirección	20	ব	24	21	4	25
Administración	124	138	261	124	142	266
Comercial	106	46	ા રેટ	170	37	207
Producción	928	435	1.364	1.003	451	1.454
	1.178	622	1.801	1.319 1 11	. 634	1.953

31. Hechos posteriores al cierre

....

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• ●

. ●

●

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0 .

•

0 C C

. 0

0

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. 0

Declaración de Concurso en Alemania

Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal alemana, se tomó la decisión de presentar el día 1 de febrero la solicitud de declaración de concurso de acreedores de la Sociedad alemana.

Declaración de Concurso Voluntario en España

Para cumplir con los pasos legalmente establecidos en la Ley Concursal, y no habiendo llegado aún a un acuerdo definitivo con las entidades financieras, el Consejo de Administración tomó la decisión de presentar el día 4 de febrero la solicitud de declaración de concurso voluntario de acreedores de la Sociedad. Asimismo, solicitó la declaración de concurso voluntario de siete de las filiales domiciliadas en España, Holanda, Bélgica y Suecia.

Se emitió el auto de declaración de concurso el día 20 de febrero de 2014. El día 6 de marzo de 2014 se nombró la Administración Concursal designada "AUREN CONCURSAL, SLP" administrador concursal de las ocho compañías concursadas.

Service Point Soluciones, S.A. ha estado trabajando junto con el Administrador Concursal para encontrar la solución más oportuna para dar viabilidad a cada uno de los activos del grupo y defender los intereses de los acreedores, accionistas y empleados, según su orden de preferencia previsto por la Ley Concursal.

Cambios en el Consejo de Administración

Tras la dimisión de la totalidad de los miembros del Consejo de Administración, el día 24 de febrero de 2014 se celebró una Junta Extraordinaria de Accionistas para nombrar o ratificar el nombramiento de nuevos consejeros para cubrir las vacantes existentes. Se ha ratificado el nombramiento por cooptación de D. Matteo Buzzi y Dña. Mireia Blanch Olivé, acordados en los Consejos de Administración celebrados los días 6 y 19 de noviembre de 2013. Se han nombrado cuatro consejeros nuevos, D. Víctor Manuel Rodríguez Martín, D. Santiago José González Palomo, D. Mauricio Miguel Canals Ramoneda y Dña. Belinda Adams.

No se han producido otros hechos significativos después del 31 de diciembre de 2013.

32. Información sobre medio ambiente

Dada la actividad del Grupo, éste no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

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ANEXO

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

PRINCIPALES SOCIEDADES QUE COMPONEN EL GRUPO CONSOLIDADO

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

��

and the same of the same of the same of the same of the same of the same of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of

Principales Sociedades que Componen el Grupo Consolidado (dependientes, asociadas y joint ventures)

Company	Regis tered office Activity		% Voting Rights	% Economic Rights
	C/Pau Casals 161-163 El Prat de Llobregat, Barcelona (Spain)	Digital reprographics and document	100%	100%
Service Point Facilities Management Ibérica, S.A.	Ronda de General Mitre, 1ª planta, Barcelona (Spain)	Digital reprographics and document	100%	100%
Globalgrafixnet, S.A.	Flemingweg 20 2408 AV Alphen a/d Rijn (The Netherlands)	Holding shares	100%	100%
Service Point Netherlands Holdings, B.V. Service Point Nederland B.V.	Flemingweg 20 2408 AV Alphen a/d Rijn (The Netherlands)	Digital reprographics and document	100%	100%
Postkamer Beheer B.V.	Flemingweg 20 2408 AV Alphen a/d Rijn (The Netherlands)	Digital reprographics and document	100%	100%
Xtreme Print B.V.		Digital reprographics and document	75%	75%
	Branderweg 1B, Zwolle (The Netherlands)	Digital reprographics and document	100%	100%
Service Point Belgium N.V.	Industrieterrein Kolmen, 1119, Alken (Belgium) 75 Farringdon Road. Londres (United Kingdom)	Holding shares	0%	100%
GPP Capital, Plc. Service Point UK. Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Digital reprographics and document	0%	100%
			0%	100%
CBF Group Plc	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Digital reprographics and document
Chris Fowler International (United Kingdom) Ltd	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Digital reprographics and document	0%	100%
Chris Fowler International (Asia) Ltd	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Digital reprographics and document	0%	100%
Docscan Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Imagetek Services Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Aarque Systems. Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Aarque Systems Export, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Sime Malloch, Ltd.	539-543 Sauchiehall Street. Glasgow (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
UDO Mayfair. Ltd	75 Farringdon Road. Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Sarkpoint Reprographic, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Chroma Reprografic, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
UDO Group Export. Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
Scot Douglas, Ltd.	539-543 Sauchiehall Street. Glasgow (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
The Copy Shop of South West of England, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
L.D.O. Geoprint, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
UDO FM, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Dormant	0%	100%
GPP Finance Ltd	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Holding shares	0%	100%
GPP Partnership Investments, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Holding shares	0%	100%
GPP Group Investments, Ltd.	75 Farringdon Road, Londres (United Kingdom)	Holding shares	0%	100%
Wagon Holdings, Inc.	6 Commonwealth Avenue, Woburn, MA 01801 (USA)	Holding shares	0%	100%
PP USA III, Inc.	c/o National Registered Agents, Inc.	Holding shares	0%	100%
	208 S. LaSalle Street, Suite 1855, Chicago, Illmois 60604, (USA)
Service Point USA, Inc.	6 Commonwealth Avenue, Woburn, MA 01801 (USA)	Digital reprographics and document	0%	100%
Chris Fowler International (USA) Inc	6 Commonwealth Avenue, Woburn, MA 01801 (USA)	Digital reprographics and document	0%	100%
Service Point Norway Holding, A.S.	Martin Linges vei 17, 1367 Snarøya (Norway)	Holding shares	0%	100%
Allkopi Serviee Point A.S.	Martin Linges vei 17, 1367 Snarøya (Norway)	Digital reprographics and document	0%	100%
Elanders Novum A.S.	Brobekkveien 80, 0582 Oslo (Norway)	Digital reprographics and document	0%	100%
Thrane Gruppen A.S.	Martin Linges vei 17, 1367 Snarøya (Norway)	Digital reprographics and document	0%	100%
KSB, B.V.	Branderweg 1B, Zwolle (The Netherlands)	Digital reprographics and document	0%	100%
Service Point Nordic, A.B.	Stora Trädgårdsgatan 30, Box 25, 201 20 Malmö (Sweden)	Holding shares	0%	100%
Holmbergs i Malmö A.B.	Stora Trädgårdsgatan 30, Box 25, 201 20 Malmö (Sweden)	Digital reprographics and document	0%	100%
Service Point Germany Holding, GmbH	Axel-Springer-Str. 54 h, 10117 Berlin-Mitte (Germany)	Holding shares	100%	100%
Koebeke GmhH	Axel-Springer-Str. 54 b, 10117 Berlin-Mitte (Germany)	Digital reprographics and document	100%	100%
PP Service Point Ireland, Ltd.	30 Botanic Avenue, Drumcondra, Dublin 9 (Ireland)	Dormant	100%	100%
		Dormant	100%	100%
PP Italia, Sr.l.	Via Goldoni 11, Milan (Italy).
Amrose e Lyndman, Sr.l.	Via Goldoni 11, Milan (Italy).	Dormant	100%	100%

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

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INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013

Service Point Solutions, S.A. y Sociedades Dependientes

Informe de gestión consolidado Correspondiente al ejercicio 2013

1 Informe de gestión

Durante el año 2013, Service Point Solutions (SPS.MC) continúa con las medidas para recuperar niveles de rentabilidad y crear una base de costes más flexibles para el futuro. Las acciones de gestión se han llevado a cabo tanto en el área de ingresos, fortaleciendo el enfoque de la compañía en las líneas de servicios estratégicos, como en la parte de costes, donde se han ejecutado importantes reducciones de gastos cuyo impacto está siendo visible ya en el tercer trimestre. Asimismo, se han empezado a implementar los proyectos de centralización en las áreas de producción y back-office, que se espera tengan un impacto muy relevante en la cuenta de explotación del grupo a medio plazo.

SPS mantiene a fecha de hoy la titularidad de las acciones de compañías arriba mencionadas, pero como ya están controladas por un administrador (Ernst & Young LLP), SPS no recibe la información económico-financiera, y por consiguiente ha procedido a la desconsolidación de las mismas a partir del 1 de octubre de 2013. Por esta razón los datos del cuarto trimestre de 2013 no son comparables con los del mismo periodo del año anterior. A partir de 1 de octubre de 2013, el perímetro de consolidación del Grupo solo incluye los negocios en Bélgica, Holanda, España y Alemania (este último ha dejado de formar parte del perímetro de consolidación durante el primer trimestre de 2014) además de la cabecera de Grupo.

Asimismo las relaciones con los clientes se han mostrado relativamente positivas a pesar del entorno del proceso pre-concursal y luego concursal y por ello el beneficio operativo del Grupo en el cuarto trimestre ha sido positivo, comparado con una pérdida de 1,5 millones de euros en el mismo periodo del año anterior.

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Las ventas de Service Point en el cuarto trimestre han ascendido a 16,7€, un 68% por debajo de las obtenidas en el mismo periodo del ejercicio anterior, principalmente por cambios en el perímetro de consolidación.

Los costes operativos de estas compañías se han reducido en un 26% comparado con el mismo trimestre de 2012, lo que demuestra que la compañía ha avanzado mucho en sus iniciativas de reducción de gastos, lo que producirá una significativa mejora en los resultados del próximo año. El EBITDA del trimestre ha sido de 1,7ME, lo que contrasta un beneficio de 2,0M€ reportado en el mismo periodo de 2012. A nivel proforma, es decir comparando el mismo perímetro de consolidación, el EBITDA ha aumentado de una pérdida de 0,3ME en el año 2012 a 1,7ME. Al cierre de año el EBITDA acumulado es sólo un 2% inferior al del 2012, con un perímetro más reducido.

El resultado neto acumulado del año sigue registrando pérdidas por importe de 194,0€, muy superiores a las del ejercicio anterior. El importante empeoramiento en el resultado neto acumulado comparado con el mismo periodo del ejercicio 2012 se debe principalmente al registro de deterioros de los fondos de comercio de Países Bajos, España y Alemania por un importe total de 46,4€, y un impacto por la salida del perímetro de consolidación de las filiales intervenidas de aproximadamente 105,7ME.

A 31 de diciembre de 2013 el grupo no mantenía acciones en autocartera.

2

Al 31 de diciembre de 2013, el capital social está representado por 176.509.910 acciones nominativas, de 0,60 euros de valor nominal cada una de ellas, totalmente suscritas y desembolsadas. Al cierre del ejercicio la totalidad de las acciones de la sociedad se encuentran admitidas a cotización en las Bolsas Españolas. Las acciones se cotizan en el mercado continuo, gozando de iguales derechos políticos y económicos.

El artículo 12 de los Estatutos sociales, establece que todos los accionistas, incluidos los que no tienen derecho a voto, podrán asistir a las Juntas Generales.

b) Cualquier restricción a la transmisibilidad de valores

c) Participaciones significativas en el capital, directas o indirectas

A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas, según conocimiento del Grupo y los registros declarados en la CNMV, no existía accionista alguno que se considera significativo.

d) Cualquier restricción al derecho de voto

No existen en los Estatutos sociales restricciones específicas de este derecho.

e) Pactos parasociales

��

No han existido Pactos Parasociales durante el ejercicio 2013.

f) Normas aplicables al nombramiento y sustitución de los miembros del órgano de administración y a la modificación de los estatutos de la Sociedad

(i) Nombramiento y sustitución de miembros del Consejo de Administración. Los artículos 17, 18, y 20 de los Estatutos sociales regulan en esencia lo siguiente:

La Sociedad estará regida y administrada por un Consejo de Administración encargado de dirigir, administrar y representar a la Sociedad en juicio y fuera de él, sin perjuicio de las atribuciones que, con arreglo a la ley y a estos Estatutos correspondan a la Junta. El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros como mínimo y diez como máximo, elegidos por la Junta General, correspondiendo a ésta la determinación exacta de su número. Para la designación individual de sus miembros, podrán los accionistas agruparse en la forma establecida por el artículo 10 de la Ley de Sociedades de Capital. Para ser nombrado administrador no se requiere la cualidad de accionista, pudiendo serlo tanto personas físicas como jurídicas, pero en este último caso deberán nombrarse a estos efectos, una o varias personas físicas que las representen, cumpliendo lo preceptuado en la Ley. No podrán ser administradores las personas declaradas incompatibles por la Ley 12/1995 de 11 de mayo, las que incurran en las prohibiciones del artículo 13 de la Ley de Sociedades de Capital y en las demás leyes estatales y autonómicas vigentes.

Si la Junta no los hubiese designado, el Consejo nombrará de su seno un Presidente y si lo considera oportuno uno o varios Vicepresidentes. Asimismo nombrará libremente a la persona que haya de desempeñar el cargo de Secretario y si lo estima conveniente otra de Vicesecretario, que podrán no ser Consejeros, los cuales asistirán a las reuniones del Consejo con voz y sin voto, salvo que ostenten la cualidad de Consejo regulará su propio funcionamiento, aceptará la dimisión de los Consejeros y procederá, en su caso, si se producen vacantes durante el plazo para el que fueron nombrados los administradores, a designar de entre los accionistas las personas que hayan de ocuparlos hasta que se reúna la primera Junta General. Las discusiones y acuerdos del Consejo se llevarán a un Libro de Actas y serán firmadas por el Presidente y el Secretario o por el Vicepresidente y el Vicesecretario, en su caso.

(ii) Modificación de los estatutos de la Sociedad.

Según el Artículo 13 de los Estatutos Sociales para cualquier modificación de los Estatutos sociales será necesario, en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas presentes o representados, que posean al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto. En segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia del veinticinco por ciento de dicho capital si bien, cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdo a que se refiere el presente párrafo sólo podrán adoptarse válidamente con el voto favorable de los tercios del capital presente o representado en la Junta.

g) Poderes de los miembros del Consejo de Administración y, en particular, los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones

La representación de la Sociedad, en juicio y fuera de él, corresponde al Consejo de Administración en forma colegiada y por decisión mayoritaria según lo establecido en el art. 17 de los Estatutos, teniendo facultades, lo más ampliamente entendidas, para contratar en general, realizar toda clase de actos y negocios, obligacionales o dispositivos, de administración ordinaria y de riguroso dominio, respecto a toda clase de bienes, muebles, dinero, valores mobiliarios y efectos de comercio sin más excepción que la de aquellos asuntos que sean competencia de otros géneros o no estén incluidos en el objeto social.

A título enunciativo, y no limitativo, se enumeran las siguientes facultades:

(i) Designar, de entre sus miembros, un Presidente y un Vicepresidente. Designar, asimismo, un Secretario y un Vicesecretario, que podrán no ser Consejeros.

(ii) Acordar la convocatoria de las Juntas, tanto Ordinarias como Extraordinarias, como y cuando proceda, conforme a los presentes Estatutos, redactando el Orden del Día y formulando las propuestas que sean procedentes conforme a la naturaleza de la Junta que se convoque.

(iii) Representar a la sociedad en juicio y fuera de él, en todos los asuntos y actos administrativos y judiciales, civiles, mercantiles y penales, ante la Administración del Estado y las Corporaciones Públicas de todo orden, así como ante cualquier Jurisdicción (ordinaria, administrativa, especial, laboral, etc.) incluido el Tribunal Supremo y, en cualquier instancia, ejerciendo toda clase de acciones que le correspondan en defensa de sus derechos, con la facultad expresa de absolver posiciones en

confesión judicial, dando y otorgando los oportunos poderes a Procuradores y nombrando Abogados para que representen y defiendan a la sociedad en dichos Tribunales y Organismos.

(iv) Dirigir y administrar los negocios, atendiendo a la gestión de los mismos de una manera constante. A este fin, establecerá las normas de gobierno y el régimen de administración de la sociedad, organizando y reglamentando los servicios técnicos y administrativos de la sociedad.

(v) Celebrar toda clase de contratos y realizar actos de administración y disposición sobre cualquier clase de bienes o derechos, mediante los pactos y condiciones que juzgue convenientes, y constituir y cancelar hipotecas y otros gravámenes o derechos reales sobre los bienes de la sociedad, así como renunciar, mediante pago o sin él, a toda clase de privilegios o derechos. Podrá, asimismo, decidir la participación de la sociedad en otras empresas o sociedades.

(vi) Llevar la firma y actuar en nombre de la sociedad en toda clase de operaciones bancarias, abriendo y cerrando cuentas corrientes, disponiendo de ellas, interviniendo en letras de cambio como librador, aceptante, avalista, endosatario o tenedor de las mismas; abriendo créditos, con o sin garantía y cancelarlos, hacer transferencias de fondos, rentas, créditos o valores, usando cualquier procedimiento de giro o movimiento de dinero; aprobar saldos y cuentas finiquitas, constituir y retirar depósitos o fianzas, compensar cuentas, formalizar cambios, etc., todo ello realizable, tanto con el Banco de España y la Banca Oficial como con entidades bancarias privadas y cualesquiera organismos de la Administración del Estado, así como adoptar todas y cualesquiera medidas y celebrar los contratos necesarios o convenientes para realizar el objeto social, incluyendo los que entrañen adquisición o disposición de cualquier clase de bienes.

(vii) Tomar, en general, dinero a préstamo, estipulando libremente los plazos, intereses, forma de pago y demás condiciones que considere convenientes y firmar los documentos públicos y privados que sean necesarios a dichos fines.

(vii) Nombrar, destinar y despedir todo el personal de la sociedad, asignándoles los sueldos y gratificaciones que procedan.

(ix) Podrá, asimismo, conferir poderes a cualesquiera personas, así como revocarlos.

(x) Regular su propio funcionamiento en todo lo que esté especialmente previsto por la Ley o por los presente Estatutos.

Las facultades que acaban de enumerarse no tienen carácter limitativo, sino meramente enunciativo, entendiéndose que corresponden al Consejo todas aquellas facultades que no estén expresamente reservadas a la Junta General.

La Junta General de Accionistas celebrada el 28 de Junio de 2012 aprobó:

•

0 œ

•

. . 0

●

● .

...

El plazo para el ejercicio de las facultades delegadas será de cinco años, contado a partir de la aprobación de este acuerdo por la Junta.

ii) Autorizar al Consejo de Administración para la adquisición derivativa de acciones propias, directamente o a través de sociedades filiales.

No procede

i) Acuerdos entre la Sociedad y sus cargos de administración o empleados que dispongan indemnizaciones cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación laboral llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición

Conforme se señala en la nota 29 de los Estados Financieros Consolidados de Service Point Solutions, S.A., existe un total de cinco miembros de la dirección de las distintas sociedades del grupo Service Point Solutions, S.A., incluyendo consejeros ejecutivos cuyos contratos contemplan los casos previstos en este epígrafe, con indemnizaciones de hasta dos años como máximo de su retribución.

* * * * * * * * * * * *

ANEXO I

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

FECHA FIN DEL EJERCICIO DE REFERENCIA

31/12/2013

C.I.F.

............

C .

C C C C C

C € .

0 C

C ●

. .

C . C C C C . C . C C 0 C . ● ● ● ● ● . C C C

A-28354132

DENOMINACIÓN SOCIAL

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

DOMICILIO SOCIAL

RONDA GENERAL MITRE, 38 PLANTA 1ª, BARCELONA

INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS

A ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

��

●

............

A. 1 Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última modificación	Capital social (€)	Número de acciones	Número de derechos de voto
29/08/2011	105.905.946.00	176.509.910	176.509.910

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

કા No X

A.2 Detalle los titulares directos de participaciones significativas, de su sociedad a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista	Número de	Número de	% sobre el total
	derechos de	derechos de	de derechos
	voto directos	voto Indirectos	de voto
DON JAIME CASTELLANOS		7.282.098	4.13%

Nombre o denominación social del A través de: Nombre o denominación titular Indirecto de la participación social del titular directo de la participación		Número de derechos de voto
DON JAIME CASTELLANOS	PAOSAR S.L.	4.931.687
DON JAIME CASTELLANOS	CASGO, S.A.	2.350.411

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:

Nombre o denominación social del accionista	Fecha de la operación	Descripción de la operación
INMOUNO S.L.	25/10/2013	Se ha descendido el 3% del capital Social
PAOSAR S.L.	18/12/2013	Se ha descendido el 3% del capital Social
TVIKAP AB	11/12/2013	Se ha descendido el 3% del capital Social

A.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto de las acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del Consejaro	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto Indirectos	% sobre el total de derechos de voto
DON MATTEO MARIA BUZZI	4.989	O	0.00%

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

0.00%

Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de la sociedad, que posean derechos sobre acciones de la sociedad

Nombre o denominación social del Consejero	Número de derechos de voto directos	Número de derechos de voto indirectos	Número de acciones equivalentes	% sobre el total de derechos de voto
DON MATTEO MARIA BUZZI	4.989			0.00%

A.4 Indique, en su caso, las relaciones de indole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.5 Indique, en su caso, las relaciones de indote comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad ylo su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:
A.6 Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, describalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

SI	No 1×
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, describalas brevemente:

sı	0	No
----	---	----	--	--

En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:

A.7 Indique si existe alguna persona fisica o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el articulo 4 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifiquela:

કા	No	×
Observaciones

A.8 Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:

A fecha de cierre del ejercicio:

Número de acciones directas	Número de acciones indirectas (*)	% total sobre capital social

(*) A través de:

��

Detalle las variaciones significativas, de acuerdo con lo dispuesto en el Real Decreto 1362/2007, realizadas durante el ejercicio:

A.9 Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias.

El siguiente acuerdo fue aprobado por la Junta General de Accionistas celebrada el 28 de Junio de 2013:

DIRECTAMENTE O A TRAVES DE SOCIEDADES FILIALES.		AUTORIZACIÓN AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PARA A ADQUISICION DERIVATIVA DE ACCONES PROPIAS.
		Delegar en el Consejo de Administración. al igual que en ejercicios anteriores, la facultad de adquirir acciones propias. directamente o a través de sociedades filiales, por fitulo de compraventa o por cualquier otro acto 'intervivos' a lítulo oneroso.
		La adquisición de acciones propias debera en todo caso electuarse dentro de los imiles establecidos al efecto por la Junta General de Accionistas, siendo por un precio minimo igual al de su valor nominal y un precio máximo de un (1) euros por acción.
		La autorzación que se propone será por un plazo máximo de 18 meses y cumpliendo con la totalidad de léminos y condiciones establecidos en los artículo 144 y siguientes de la Ley de Sociedador concordante, y dejando sin efecto en lo no utilizado. la autorización acordada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 28 de jurio de 2012.
		A. 10 Indique si existe cualquier restricción a la transmisibilidad de valores ylo cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.
	SI	No
de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.		A.11 Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública
	કા	No X
restricciones:		En su caso, explique las medidas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
		A.12 Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado comunitario.
	ਫ਼।	No
obligaciones que confiera.		En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y
JUNTA GENERAL 12
B.1 Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de minimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quorum de constitución de la junta general.
	કા	No X
B.2 Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
	કા	No X
Describa en qué se diferencia del régimen previsto en la LSC.
		B.3 Indique las normas aplicación de los estatutos de la sociedad. En paricular, se comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las

��

. C Las previstas en las Leyes, en especial en el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos .

Para que la Junta General ordinaria, pueda acordar válidamente el aumento o la reducción del capital y cualquier ora modificación de los estatutos sociales. Ia emisión de obligaciones. Ia supresión o la limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones, asl como la transformación, la fusión, la cesión clobal de activo y pasivo y el raslado de domicilio al extranjero, será necesario, en primera convecatoria, la concurencia de accionistas presentados, que posean al menos, el cincuenta por clerilo del capital suscrio a volo. En segunda convocatoria, será suficiente la concurrencia del veiniicinco por ciento de dicho captal, si bien, cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdos a que se refiere el presente parralo. Sólo podrán adoplarse válidamente con el voto favorable de los dos tercios del Capital presente o representado en la Junta.

B.4 Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y los del ejercicio anterior:

Datos de asistencia
Fecha junta	% de presencia	% voto a distancia % en		Total
general	fisica	representación	Voto electrónico	Otros
28/08/2012	27.84%	2.93%	0.00%	0.00%	30.77%
28/08/2013	17.84%	12.46%	0.00%	0.00%	30.30%

B.5 Indique si existe alguna restricción establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general:

No sı

B.6 Indique si se ha acordado que determinadas decisiones que entrañen una modificación estructural de la sociedad ("filialización", compra-venta de activos operativos esenciales, operaciones equivalentes a la liquidación de la sociedad ...) deben ser somelidas a la aprobación de la junta general de accionistas, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes Mercantiles.

si | No X

B.7 Indique la dirección y modo de acceso a la pagina web de la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad.

La página web para acceder al contenido de gobierno corporativo es www.servicepoint.net pulsando el enlace "Inversores".

C | ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD

C.1 Consejo de administración

O •

● œ

● ●

●

. .

●

...............

C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales:

Número máximo de consejeros	10
Número mínimo de consejeros

C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

Nombre o denominación	Representante	Cergo en	F Primer	F Ultimo	Procedimiento
social del consejero		el consejo	nombram	nombram	de elección
DON MATTEO MARIA BUZZI		CONSEJERO			06/11/2013 06/11/2013 COOPTACION

Nombre o denominación social del consejero	Representante	Cargo an el consejo	F Primer nombram	F Ültimo nombram	Procedimiento de efección
Doña Mireia Blanch		CONSEJERO	06/11/2013	08/11/2013	COOPTACION
DON JUAN DIONIS		CONSEJERO DELEGADO	28/08/2013	28/06/2013	ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
ARALIA ASESORES, S.L.	DON JOSE MANUEL ARROJO	PRESIDENTE	28/06/2012 28/06/2012		COOPTACION

œ œ œ ● ● ● ● . ● ● ● ● ● ● ●

●

● ● ● ● ● ● ● . ● ● ● ●

● ●

● ● ● ● ● ● ● ● . ●

● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

● ● ● ●

...

●

11/2000 tatal da compajaras "PRICE & RUNELE OF CAPISSION PARTY COLLECTION CARD

Indique los ceses que se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a Información:

Nombre o denominación social del consejero	Condición del conselero en ei momento de cose	Fecha de baja
DON JUAN JOSE NIETO BUESO	Ejecutivo	25/02/2013
INMOUNO S.L.	Dominical	28/10/2013
DON JIMMIE HOLMBERG	Elecutivo	24/10/2013
DON CARLOS CUERVO-ARANGO MARTINEZ	Independiente	08/11/2013
PAOSAR S.L.	Dominical	19/11/2013

C. 1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta condición:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación social del consejero	Comisión que ha informado su nombramiento	Cargo an el organigrama de la sociedad
DON JUAN DIONIS	COMITÉ DE AUDITORIA	DIRECTOR GENERAL
DON MATTEO MARIA BUZZI	COMITÉ DE AUDITORIA	DIRECTOR FINANCIERO

Número total de consejeros ejecutivos	1-1 107 11 14 14 6-4 16-4 16-4 140
% sobre al total del conseio		50.00%

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o denominación social del consejero	Comisión que ha informado su nombramiento	Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa o que ha produesto su nombramiento
ARALIA ASESORES, S.L.	COMITÉ DE REMUNERACIÓN	TVIKAP AB

Número total de consejeros dominicales
l % sobre el total del consejo	25,00%

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

Nombre o denominación del consejero:

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DOÑA MIREIA BLANCH

Perfil:

C O C

. 0

•

• . . •

. 0

. C Mireia Blanch es socia de la firma Bufete B. Buigas.

Especializada en dirigir transacciones complejas, en particular, operaciones de adquisición y fusiones, alianzas y asociaciones, operaciones de mercado de capitales, reestructuraciones financieras y reorganización de grupos empresariales. Es asesora legal de empresas nacionales y extranjeras, tanto privadas como cotizadas, a las que asesora de manera permanente en la toma de decisiones estrategicas aportando sus conocimientos en el campo del asesoramiento legal y tributario.

Número total de consejeros independientes
% total del consejo

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independlente.

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Detalle los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independlentes y sus vínculos, ya sea con la sociedad o sus directivos, ya sea con sus accionistas:

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la tipología de cada consejero:

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras durante los últimos 4 ejercicios, así como el carácter de tales conseieras:

	Número de consejeras			% sobre el total de consejeros de cada tipología
	Eferciclo 2018	Ejerciclo 2019	Ejerciclo 2019	Efercicio 2010	Ejerciclo 2013	Elercicio 2012	Efercicio 2011	Eferciclo 2010
Ejecutiva	0	0	0	O	0.00%	0.00%	0.00%	0,00%
Dominical	D	0			0,00%	0.00%	33.33%	33,33%
Independtente		0			100.00%	0.00%	20.00%	20.00%
Otras Externas	D	0	0	O	0.00%	0,00%	0.00%	0.00%
Total:	1	O	2	2	25.00%	0.00%	18 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11	22,22%

C. 1.5 Explique las medidas que, en su caso, se hublesen adoptado para procurar incluir en el consejo de administración un número de mujeres que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres.

Explicación de las meditias

En ningún caso los procedimientos de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras.

Explicación de las medidas

No se han conventido medicas explicitas para tal fin, pero en ningún caso los procedimientos de selección adolecen de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras, explique los motivos que lo justifiquen:

Explicación de los motivos

Debido al escaso número de consejeros que tenia la Sociedad a fecha 31 de diciembre de 2013, sólo uno de los miembros era mujer.

C.1.7 Explique la forma de representación en el consejo de los accionistas con participaciones significativas.

A 31 de diciembre de 2013 no existian accionistas significativos en la compañía.

C.1.8 Explique, en su caso, ias razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 5% del capital:

indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya Instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:

SI | No | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |

C. 1.9 Incique sl algún consejero ha cesado en su cargo antes del término de su mandato, si el mismo ha explicado sus razones y a través de qué medio, al consejo, y, en caso de que lo haya hecho por escrito a todo el consejo, explique a continuación, al menos los motivos que el mismo ha dado:

Nombre del conselero:

C 0 C

. 0

C C

. .

DON JUAN JOSE NIETO BUESO

Motivo del case:

Razones profesionales.

Nombre del consejero:

INMOUNO S.L.

Motivo del cose:

. ..... . . ........ . . . . . . . ● ● ● . . . . 0 0 0 . . . . 0 0 D . ● ● . . D 0 0 0

. . .

Venta de la totalidad de sus acciones.

Nombre del consejero:

DON JIMMIE HOLMBERG

Motivo del cese:

Razones profesionales.

Nombre del consejero:

DON CARLOS CUERVO-ARANGO MARTINEZ

Motivo dei cese:

Razones profesionales.

Nombre del consejero:

PAOSAR S.L.

Motivo del cese:

Propósito de proceder a la enajenación de su participación accionarial en la compañía.

C.1.10 Indique, en el caso de que exista, las facultades que tienen delegadas el o los consejero/s delegado/s:

Nombre o denominación social del consejero:

DON JUAN DIONIS

Breve descripción:

Dirección General de la compañía.

Nombre o denominación social del consejero:

DON MATTEO MARIA BUZZI

Breve descripción:

Director Financiero de la compañía.

C.1.11 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

C.1.12 Detalle, en su caso, los consejeros de su sociedad que sean miembros del consejo de administración de otras entidades cotizadas en mercados oficiales de valores distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:
C. 1. 13 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros:

ফ ×	No
	Explicación de las reglas

El articulo 19.3 del Reglamento de Administración establece que en el desempeño de dicha función, el consejero obrará con la diligencia de un ordenado empresario, quedando obligado, en los términos del presente Regiamento, a:

a. Evitar los confilicios de intereses entre los administradores, o sus familiares más directos, y la sociedad, comunicando en todo caso su existencia, de no ser evitables, al Consejo de Administración.

b. No desempeñar cargos en empresas competidoras de la sociedad o de su grupo.

c. No utilizar, con fines privados, información no pública de la sociedad.

e. No aprovecharse de las oportunidades del negocio que conozca por su condición de consejero.

f. Mantener secretos, aun después de su case, cuzatos datos e informaciones reciba en el desempento de su cargo, no puediendo utilizarios en beneficio propio, ni facilitarios a terceros, sin perjuicio de las obligaciones de transparencia e información que imporgan la legislación mercantil y de los mercados de valores. Cuando el administrador sea persona jurídica, el deber de secreto se extenderá a los administradores de ésta.

g. Abstenerse de intervenir en las deliberaciones y votaciones sobre propuestas de nombramiento, reelección o cese cuando les afecten, así como en cualquier otra cuestión en la que tengan un interés particular.

h. Notificar a la sociedad los cambios significaciivos en su situación profesional, los que afecten al carácter o contición en cuya virtual hublera sido designado como consejero, o los que puedan entrañar un conflicto de interes.

l. Informar a la sociedad de las acciones de la misma, opciones sobre acciones o derivados referidos al valor de la acción de que sea liblar, directamente o a través de sociedades en las que tenga una participación significativa, así como de les modificaciones que sobrevengan en dicha participación accionarial o derechos relacionados, con independencia del cumplimiento de la normativa del mercado de valores.

j. Informar a la sociedad de todas las reclamaciones judicialivas o de cualquier otra indole que por su importancia pudieran incidir gravemente en la reputación de la sociedad.

C.1.14 Señale las políticas y estrategias generales de la sociedad que el consejo en pleno se ha reservado aprobar:

	S	No
La política de inversiones y financiación	8
La definición de la estructura del grupo de sociedades	8
La politica de gobierno corporativo	8
La nolitica de responsabilidad social corporativa	*
El plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales	X
La política de retribuciones y evaluación del desampeño de los altos directivos		8
La política de control y gestión de riesgos, así como el seguinianto periódico de los sistemas internos de información y control		X
La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus limites	X

C.1.15 Indique la remuneración global del consejo de administración:

��

Remuneración del consejo de administración (milles de euros)	613
lmporte de la remuneración giobal que corresponde a los derechos acumulados por los consejeros en materia de pensiones (miles de euros)
Remuneración global del consejo de administración (miles de euros)	613

C.1.16 klentifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e Indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social	Cargo
DON OLIVIER CRUS	DIRECTOR GENERAL DE REPROTECHNIQUE S.A.S.
DON FREDRIK BORG	DIRECTOR GENERAL DE HOLMBERGS I MALMO AB
DON JORN AALEFJAER	DIRECTOR GENERAL ALLKOPI SERVICE POINT
DON JAVIER RIGAL MARTINEZ	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT FACILITIES MANAGEMENT IBERICA, S.A
DON BENNO HÜBEL	DIRECTOR GENERAL DE KOEBCKE GMBH
DON KEVIN EYERS	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT USA INC
DON MATTEO MARIA BUZZI	DIRECTOR FINANCIERO GRUPO SERVICE POINT SOLUTIONS SA
DON MICHAEL BARTON-HARVEY	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT UK LTD.
DON CHRISTIAN PAULSEN	DIRECTOR GENERAL DE SERVICE POINT NEDERLAND BV

Remuneración total alta dirección (en milles de euros)	1.299

C.1.17 Indique, en su caso, la identidad de los miembros del consejo que sean, a su vez, miembros del consejo de administración de socledades de acclonistas significativos y/o en entidades de su grupo:

Detalle, en su caso, las relaciones relevantes distintas de las contempladas en el epigrafe anterior, de los miembros de administración que les vinculen con los accionistas significativos y/o en entidades de su grupo:

C. 1. 18 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

C.1.19 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección, evaluación y remoclón de ios consejeros. Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Articulo 17 Estatutos Sociales .- La Sociedad estará regida y administrada por un Consejo de Administración encargado de dirigir, administrar y representar a la Sociedad en juicio y fuera de el, sin perjuicio de las atribuciones que, con arreglo a la ley y a estas Estatutos correspondan a la Junta. El Consejo de Administración estará compuesto por tres miembros minimo y diez miembros máximo, elegidos por Junta General, correspondiendo a esta la determinación exacta de su número. Para la designación individual de sus miembros, podran los accionistas agruparse en la forma establecida por el artículo 243 del lexio refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Para ser nombrado administrador no se requiere la cualidad de accionista, pudiendo serio tanto personas fisicas, pero en este último caso deberán nombrare a estos efectos, una o varias personas fisicas que las representen, cumpiendo lo preceptuado en la Lev. No podrán ser administradores las personas declaradas incompatibles por la Lev 52006, de 10 de abril las que incurran en las profibiciones del artículo 213 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y en las demás leyes estetales y autonómicas vigentes.

Los Consejeros serán designados por la Junta General, o con carácter provisional por el consejo de Administración de conformidad con lo previsto en la Ley de Sociedades de Capital.

Los Acintristradores ejercerán su cargo durante un plazo de cinco años, pudiando ser reelegidos, una o más veces, por periodos de igual duración. Vencido el plazo, el nombramiento caducará cuando se haya celebrado la siguiente Jurta General o haya transcurrido el témino legal para la celebración de la Junta General Ordinaria.

Los Consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el perfodo por el que fueron nombrados o cuando lo decida la Jurta General en uso de sus atribucidas que tiene establecidas legal o estatutariamente. Los aspectos anteriormente mencionados se encuentran asimismo regulados en el capitulo IV del Reglamento del Consejo de Administración.

C. 1.20 Indique si el consejo de administración ha procedido durante el ejercicio a realizar una evaluación de su actividad-

કા No X

En su caso, explique en qué medida la autoevaluación ha dado lugar a cambios Importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:

C.1.21 Indique los supuestos en los que están obligados a dimittr los consejeros.

Artículo 16 Regiamento Consejo de Administración: Los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos: 1) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviese asociado su nombramiento como Consejero. 2) Cuando se vieran incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos. 3) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando deseparezan las razones por las que fue nombrado. 4) Cuando resultan procesados por un hecho presuntamente delicivo o sea objeto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.

C.1.22 Indique si la función de primer ejecutivo de la sociedad recae en el cargo de presidente del consejo. En su caso, explique las medidas que se han tomado para limitar los riesgos de acumulación de poderes en una única persona:

કા No | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |

Indique y, en su caso explique, si se han establecido reglas que facultan a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del dia, para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos y para dirigir la evaluación por el consejo de administración

si No X

C. 1.23 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:

SI T No X

En su caso, describa las diferencias.

C.1.24 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración.
- કા No |X

C.1.25 Indique si el presidente tiene voto de calidad:

D D

21		No
Materias en las que existe voto de calidad
del Presidente serà dirimente.		Artício 19 Estatutos Sociales y Articulo 8 Reglamento del Consejo establecen: En caso de empele en las votaciones, el voto
consejeros:		C.1.26 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún limite a la edad de los
历		× No
consejeros Independientes, distinto al establecido en la normativa:		C.1.27 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado para los
	si X	No
Número máximo de ejercicios de mandato			5
detalle dichas normas brevemente.		C.1.28 Indique si los estatutos o el reglamento de administración establecen normas especificas para la delegación del voto en el consejo de administración, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido obligatoriedad de delegar en un consejero de la misma tipología. En su caso,
del dia.		El aticulo 31.2 dei Regiamento del Consejo establece: Todo Consejero podrá comento del Consejo, pudiento dar instrucciones concretas sobre el sentido del voto en relación con alguno o todos los puntos del orden

C.1.29 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio. Asímismo señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.

Número de reuniones del consejo
Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente

Indique el número de reunlones que han mantenido en el ejercicio las distintas comislones del consejo:

Comisión	Nº de Reuniones
COMITÉ DE AUDITORIA
COMITÉ DE REMUNERACION

C.1.30 Indique el número de reunlones que ha mantenido el consejo de Administración durante el ejercicio con la asistencia de todos sus miembros. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas:

Asistencias de los consejeros
% de asistencias sobre el total de votos durante el ejercicio	54.55%

C.1.31 Indique si estan previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su aprobación:

sı			No
----	--	--	----

ldentifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

C.1.32 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de Administración para evitar que las cuentas individuales y consolidadas por él formuladas se presenten en la junta general con salvedades en el informe de auditoria.

El artículo 38.5 del Reglamento de Administración prevel que el Consejo de Administración procurará formular las cuentas anuales de manera tal que no haya lugar a salvedades por parte del Auditor. No obstante, cuando el Consejero considere que debe mantener su criterio explicará públicamente el contentido y el alcance de la discrepancia.

C.1.33 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
- ડા No X
C.1.34 Explique los procedimientos de nombramiento y cese del secretario del consejo, indicando si su nombramiento y cese han sido Informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pieno del consejo.

Procedimiento de nombramiento y cese

El Secretario es nombrado v cesado por el Conseio de Administración.

	8	No
¿La comisión de nombramientos informa del nombramiento?	25
¿La comisión de nombramientos informa del cese?	12
¿El consejo en pieno aprueba el nombramiento?	6 1
¿El consejo en pleno aprueba el case?	4

¿ Tlene el secretario del consejo encomendada la función de velar, de forma especiai, por el seguimiento de las recomendaciones de buen goblerno?

No []]

Observaciones

El Secretario del Consejo no precisa ser consejero, pero en el deberá concurrir necesariamente la condición de letrado.
El Secretario auxiliará al Presidente en sus labores proveer para el buen funcionamiento del Consejo ocupandose, muy especialmente, de prestar a los consejeros el asesoramiento y la formación necesantas, de conservar la documentación social, de reflejar debidamente en los libros de actas el desarrollo de las sestones y de cartificar los acuerdos sociales.
El Secretario cuidará, en todo caso, de la legalidad formal y material de las actuaciones del Consejo y garantizará que sus procedmiencis y regias de gobierno corporativo de la Sociedad sean respetadas y regularmente revisadas.

Dispone el artículo 38 del Reglamento del Consejo que:

. . . ● . .

●

. ●

. .

. C .

. .

●

. 0 .

● ●

. . 0

C C C

. .

0 0 C . 0 . ● .

● 0 0

. ●

. C

a) El Comité de Auditoria se abstendrá de proponer al Consejo de Administración y éste de someter a la Junta el nombramiento como Auditor de cuentas de la Societad de cualitaria que se encuentre incursa en causa de incompatibilidad conforme a la legislación sobre auditoria de cuentas.

b) El Consejo de Administración informará piblicamente de los honoraños globales que ha satisfecho la compañía a la firma auditora por servicios distintos de la auditoria.

Asimismo, al artículo 33 de dicho Reglamento, establece como una de las funciones del Comité de Auditoria, mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de estos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas.

C.1.36 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al auditor entrante y sallente:

En el caso de que hubleran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los mismos:

C. 1.37 Indique si la firma de auditoria realiza otros trabajos para la sociedad ylo su grupo distintos de los de auditoria y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que supone sobre los honorarios facturados a la sociedad y/o su grupo:
- SI No X
C. 1.38 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta reservas o salvedades. En su caso, Indique las razones dadas por el presidente del comité de auditoria para explicar el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

si No X

C.1.39 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoria lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales de la sociedad ylo su grupo. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejerciclos auditados por la actual firma de auditoria sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

	Sociedad	Grupo
Número de ejercicios ininterrumpidos	10 1	10
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoria / Nº de ejercicios que la sociedad ha sido auditada (en %)	76.92%	78.92%

C. 1.40 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con asesoramiento externo:

ਨ

No X C.1.41 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de administración con tiempo suficiente:

C . ●

...............

. ● .

....

● ● ●

. .

. ● ● ● . . . . . . . . . . . . . . ● ● ● . .

. .

● .

ਨ X No
Datalle el procedimiento
Según previsto en el Reglamento del Consejo articio 18, es obligación de todo Consejero el recabar cuanta información estime necesaria o conveniente en cada momento para el buen desempeño de su cargo. A tal fim, para el diligente ejercido de su cargo, el Consejero podrá examinar sus libros, registro, documentos y demás antecedentes de las operaciones sociales.
La pelíción de información se canalizará a través del Presidente o del Consejo de Administración, quienes atenderen las solicitudes del Consejero facilitandole directamente la información o pontendo a su disposición los interioculores mas apropiados en cada caso de dentro de la organización.
C.1.42 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al crédito y reputación de la sociedad:
ವಿ X No
Explique las reglas
El articulo 19.3 del Regiamento de Adminitzación establece que en el desempeño de dicha funcion, el Consejero obrará con la diligencia de un ordenado obligado, en los terminos de presente Regiamento, a:
a. Evitar los conficios de intereses entre los admiliares más directos, y la sociedad, comunicando en todo caso su existencia, de no ser evitables, al Consejo de Administración.
b. No desempeñar cargos en empresas competidoras de la sociedad o de su grupo.
c. No utilizar, con fines privados, información no pública de la sociedad.
d. No hacer uso indeptido de activos de la societad ni tempoco valerse de su postión en esta ultime para obtener, sin contraprestación adecuada, una versiaja patrimonial. En todo caso, de las relaçiones económicas o comerciales entre el consejero y la sociedad deberá conocer el Consejo de Administración.
e. No aprovecharse de las oportunidades del negocio que conozca por su condición de consejero.
1. Mantener secretos, aun después de su case, crantos datos e informaciónes reciba en el desempeno de su cargo, no pudiendo utilizarios en beneficio propio, ni facilianos a terceros, sin perjuicio de las obligaciones de transparencia e mormación que imporgan la legislación mercardí y de los mercados de valores. Cuando el administrador sea persona juridica, el deber de secreto se extenderá a los administradores de ésta.
g. Abstenerse de intervenir en las deliberaciones sobre propuestas de nombramiento, recección o cese cuando les afecten, así como en cualquier otra cuestión en la que tengan un interes particular.
h. Notificar a la sociedad los cambios significativos en su situación profesional, los que afecter o confiden en cara vitud hubiera sido designado como consejero, o los que puedan entrañar un conficio de interes.
i. Informar a la societad de las acciones de la misma, opciones o derivados referitos al valor de la accron, de que sea litular, directamente o a través de sociedades en las participación significativa, así como de las modificaciones que sobrevengan en dicha participación accionados, con independencia del cumplimiento de la normativa del mercado de valores.
j. Informar a la societad de todas las reclamaciones judiciales, administrativas o de cualquier otra Indole que por su importancia pudieran incidir gravemente en la reputación de la sociedad.
Asimismo el articulo 16.2 de Reglamento de Administración dicta que los consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo de Administración y formalizar, si éste lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:
a) Cuando cesen en los puestos ejecutivos a los que estuviere asociado su nombramiento como consejero.
b) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previsitas.

c) Cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad o cuando desaparezcan las razones por las que fue nombrado.

d) Cuando resulten procesados por un hecho presuntamente delicityo o sean obleto de un expediente disciplinario por falta grave o muy grave instruido por las autoridades supervisoras.

Los miembros de los Comilés cesarán cuando lo hagan en su condición de Consejero.

SI -2 ਕਿ

N/A

●

● .

. .

● C ●

C C C

C. 1.45 Identifique de forma agregada e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, clausulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Número de beneficiarios: 5

Tipo de beneficiario:

Altos directivos del Grupo.

Descripción dei Acuerdo:

Indemnización máxima de hasta dos años de salario en caso de dimisión o despido.

Indique si estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo:

	Consejo de administración	Junta general
Organo que autoriza las cláusulas	SI	No

		si	No
¿Se informa a la junta general sobre las cláusulas?

C.2 Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros dominicales e independientes que las integran:

COMITÉ DE AUDITORIA

C 0 C C C . . C

C . C C C

..............................................................................................................................................................................

0 0 C . C

1 D 0

D œ

Nombre	Cargo	Tipologia
DON MATTEO MARIA BUZZI	VOCAL	Ejecutivo

% de consejeros ejecutivos	100,00%
% de consejeros dominicales	0,00%
% de consejeros independientes	0.00%
% de otros externos	0.00%

COMITÉ DE REMUNERACIÓN

Nombre	Cargo	Tipologia
ARALIA ASESORES, S.L.	VOCAL	Dominical

% de consejeros ejecutivos	0.00%
% de consejaros dominicales	100,00%
% de consejeros independientes	0,00%
% de otros externos	0.00%

C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las comisiones del consejo de administración durante los últimos cuatro ejercicios:

	Número de consejeras
	Ejerciclo 2013		Ejercicio 2012		Ejercicio 2011		Elercicio 2010
	Número	%	Número	8	Número	25	Número	6
COMITÉ DE AUDITORIA		0.00%	0	0.00%	C	0.00%	O	0.00%
COMITÉ DE REMUNERACION	0	0.00%	0	0,00%	0	0.00%	0	0,00%

C.2.3 Señale si corresponden al comité de auditoría las siguientes funciones:

	31	No
Supervisar el proceso de elaboración y la información financiera relativa a la sociedad y, en su caso, al grupo, revisando el cumplimianto de los requisitos normativos, la adecunda delimitación del perimetro de consolidación y la correcta aplicación de los criterios contables	X
Revisar partódicamente los sistemas de control interno y gestión de riesgos, para que los principales riesgos se identifiquen, gestionen y den a conocer adacuadamente	X
Velar por la Independencia y eficacia de la función de auditoria Interna; proponar la selección, nombramiento, realacción y case del responsable del servicio de auditoria interna; proponer el presupuesto de ese sorvicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verficar que la atta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes	X
Establecer y suparvisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial y, si se considera apropiado anónima, las irregularidades de potencial trascendencia, aspecialmente financieras y contables, que adviartan en el seno de la empresa	8
Elevar al consejo las propuestas de seiscción, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las condiciones de su contratación	X
Recibir regularmente del auditor externo información sobre el pian de auditoria y los resultados de su ejecución, y varificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones	X
Asegurar la Independencia del auditor externo	X

C.2.4 Realice una descripción de las reglas de organización y funcionamiento, así como las responsabilidades que tienen atribuidas cada una de las comisiones del consejo.

COMITÉ DE REMUNERACIÓN

. D 0

● 0

1 0

C 0

0 0

0 •

D 0

Las regias básicas de la organización y funcionamiento de Comuneración se encuentran fijadas en el artículo 34 del Reglamento del Consejo:

La función primordial del Comité de Remuneración consistirá en auxillar al Consejo en la determinación, supervisión y revisión de la política de retribuciones de los consejeros y altos ejecutivos de la Compañía y Grupo de empresas. Dicta polícia deberá ajustarse a los citarios de moderación, relación con los rendimientos de la Sociedad e información delallada e individualizada.

Sin perjuició de lo que establezca el Reglamento que regule su funcionamiento, sus reponsabilidades básicas serán las siguientes:

a) Formular y revisar los citerios que deben seguise para la composición del Consejo de Administración y la selección de candidatos.

b) Elevar al Conseio de Administración las procuestas de nombramiento de Conseieros para que este proceda directamente a designarios (cooptación) o las haga suyas para someterias a la decisión de la Junta.

c) Proponer al Consejo de Administración el sistema y la cuantia de las retribuciones anuales de los consejeros y directores generales.

d) Revisar periódicamente los programas de retribución, ponderando su adecunción y sus rendimientos.

e) Velar por la transparencia de las retribuciones.

1) informar con relación a las transacciones que implicar confictos de intereses.

o) Estudiar y proponer planes de remuneración e incentivos a largo plazo para consejeros, directivos y empleados de la Compañía y filiales.

El Comité de Remuneración estará integrado por un minimo de tres y un máximo de seis miembros.

COMITÉ DE AUDITORIA

El articulo 22 de los Estatutos Sociales y el Regiamento del Consejo contieren las regias de organización y funcionamiento del Comité de Auditória.

El Comité de Auditoria estará integrado por un máximo de seis miembros, todos ellos consejeros de la sociedad, siendo la mayoria de ellos consejaros, designados por el Corsejo de Administración hasta que sean revocados por el Consejo o cesen en su cargo de consejero de la Sociedad.
El Comité de Auditoria de entre sus mismbros no ejecutivo al Presidente, que deberá ser sustituido cada cuato años, puediendo ser eelegido una vez transcurido el plazo de un año desde su cese. Asimismo designará a un secretario del Contité, cargo que podrá recaer en el secretario del Consejo o en un consejero miambro o no del Comité.
El Comite de Auditoria se reunirá un minimo de cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su presidente soliciten la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte comestiente para el buen desarrollo de sus funciones.
El Comité de Auditoria quedará válidado cuando concurran a la reunión, al menos, la mited más uno de sus mentoros. La comocatoria se hará de modo que se asegure su concimiento por los miembros que integran, en los plazos y formas que se establecen para el Consejo de Administración en la Ley de Sociedades Antónimas. Los actertarin por mayoría absoluta de los votos de los miembros asistentes a la reunión, con el voto dirimente del Presidente en caso de empate.

El Comité de Auditoria, sin perjuicio de otros cometidos que le asigne el Consejo de Administración, tendrá las siguientes responsabilidades básicas:

a) Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de su competencia.

b) Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación de los Auditores de Cuentas externos a la Sociedad.

c) Supervisar los servicios, en su caso, de la auditoria interna.

d) Conocer el proceso de información linanciera y de los sistemas de control interno de la Sociedad.

e) Mantener la relación con los auditories externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoria de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

COMITÉ DE RETRIBUCIONES

El Reglamento del Comité de Reiribuciones está disponible en la página web www.servicepoint.net en el apartado Inversores.

COMITÉ DE AUDITORIA

1 C œ

0 0

C .

● O

...

El Reglamento del Consejo de Administración y el articulo 22-tercero de los Estatutos Sociales, contienen las normas de funcionamiento de dicho comité. Ios cuales se encuentran a su vez disponibles en la página web (www.servicepolnt.net) de la sociedad.

C.2.6 Indique si la composición de la comisión delegada o ejecutiva refleja la participación en el consejo de los diferentes consejeros en función de su condición:

si No

| D | OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO

D.1 Identifique al órgano compelente y explique, en su caso, el procedimiento para la aprobación de operaciones con partes vinculadas e intragrupo.

Organo competente para aprobar las operaciones vinculadas

Las operaciones vinculadas son aprobadas por el Consejo de Administración.

Procedimiento para la aprobación de operaciones vinculadas

Explique si se ha delegado la aprobación de operaciones con partes vinculadas, indicando, en su caso, el órgano o personas en quien se ha delegado.

Las operaciones con partes vinculadas han sido delegadas, por parte del Consejo de Administración, en las figuras del Director General y Director financiero de la Sociedad.

D.2 Detalle aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los accionistas significativos de la sociedad:
D.3 Detalle las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia realizadas entre la sociedad o entidades de su grupo, y los administradores o directivos de la sociedad:
D.4 Informe de las operaciones significativas realizadas por la sociedad con otras entidades pertenecientes al mismo grupo, siempre y cuando no se eliminen en el proceso de elaboración de estados financieros consolidados y no formen parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.

En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades en países o territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:

D.5 Indique el importe de las operaciones realizadas con otras partes vinculadas.

0 (en miles de Euros).

. . ●

●

. •

● ●

. O

●

● ●

● .

. .

●

. ●

● ●

. ●

O 0

D.6 Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos o accionistas significativos.

De acuerdo con lo establecido en el articulo 22 del Reglamento del Consejo:

El Consejero deberá abstenerse de intervenir en las deliberaciones que afecten a asuntos en los que se halle directamente interesado.
Se considerará que existe interés personal del Consejero cuando alecte a un miembro de su familla o a una sociedad en la que desempeñe un puesto directivo o tenga una participación significativa en su capital social.
El Consejero no podrá realizar transacciones con la Sociedad ni con cualquiera de las sociedades que integran su grupo, sin previo acuerdo del Consejo de Administración

Asimismo, dispone el artículo 26 del Reglamento de Administración deberá autorizar cualquier fransacción entre la Sociedad y cualesquiera de sus accionistas significativos.

Por otro lado, según el articulo 21 del cilado Reglamento. (i) el Consejero no puede prestar servicios profesionales, ni de ninguna otra naturaleza, en entidades competidoras de la Sociedad o de cualquiera de las empresas de su Grupo, y (II) antes de aceptar cualquier puesto directivo o de asesor en ora Sociedad entidad guarde directa o indirectamente relación con la desarcollada por la Sociedad o por cualquiera de las Sociedades que integran su Grupo. el Consejero de Administración.

Adicionalmente, el apartado VII del Reglamento iniemo de Conducta de la compañía, establece que las personas sujelas al Reglamento (entre las que se encuentran los Consejeros), estarán obligadas a declarar a la compañía una comunicación en la que consten cualesquiera vinculaciones económicas, familiares o de orro tipo con personas o compañías con las que SPS efectue operaciones de adquisición, venta, intercambio de participaciones accionariales o cualesquiera otra con especial relevancia.

D.7 ¿Cotiza más de una sociedad del Grupo en España?

C

Identifique a las sociedades filiales que cotizan en España:

Sociedad filial cotizada

X No

Defina las eventuales relaciones de negoclo entre la sociedad matriz y la sociedad fillal cotizada, y entre esta y las demás empresas del grupo

ldentifique los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses entre la filial cotizada y las demás empresas del grupo:

Mecanismos para resolver los eventuales conflictos de interés

E | SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS

E.1 Explique el alcance del Sistema de Gestión de Riesgos de la sociedad.

El Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad esta concebro. implantado y gestionado a nivel global para todo el Grupo.

El Grupo no mantiene una estructura y organizativa compleja, puesto que la matriz, Service Point Solutions, S.A. directa o indirectamente participa al 100% en todas las sociedades del Grupo. Io que permile centralizar la gestión y administración. Adicionalmente, el hecho de que todas las líneas de negocio del Grupo sean complementarias, facilita el control de los resgos a todos los niveles.

El Sistema de Gestión de Riesgos de la Sociedad está concebro para tener un alcance a nivel global tanto de todas las sociedades que componen el Grupo como de todas las lineas de negocio de las mismas, aprovechando las similitudes existentes entre ellas.

E.2 Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Gestión de Riesgos.

El Consejo de Administración de la sociedad, como árgano de decisión y control del Grupo. tiene la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo Silema de Gestión de Riesgos, de su implantación y de su supervisión.

Asimismo, la Sociedad cuenta. como aproyo al Consejo de Administración en esta labor, con un Comite de Auditoria constituido y nombrado por acuerdo del Consejo de la Compañía y su función principal consiste en auxillar al Consejo en la evaluación del sistema de verificación de la información financera de la Sociedad y veler por la independencia del audilor externo.

En cumplimiento de lo dispuesto en el articulo 47 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, las competencias que el Comité de Auditoria viene desarrollando en la actualidad:

Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de competencia. - Proponer al Consejo de Administración para su somelimiento a la Junta General de Accionistas la designación de los auditores de cuentas externos de la sociedad.
Supervisar los servicios, en su caso. de la auditoría interna.
Controlar el proceso de información financiera y de los sistemas de control interno de la Sociedad.
Mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la audiloría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoria de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

Asimismo el Comité de Auditoria es el órgano responsable de:

Revisar periodicamente los métodos financieros empleados y cuentas de la Sociedad.
Analizar para su aplicación, los cambios de política contable que puedan producirse.
Analizar las recomendaciones que pudleran derivarse de la revisión realizada por los Auditores del Grupo.
Mantenimiento de reuniones con los auditores independientes externos del Grupo, el establecimiento de sus honorarios yo renovación.
Informar al Consejo de Administracivos significacivos según los análisis anteriores, así como su recomendación al respecto.
Revisar la adecuación e integridad de los sistemas de control interno.
Analizar la información financiera a remilir a los mercados, incluyendo los folletos informativos que elaborre la Sociedad.
Analizar en el seno del Consejo, las inversiones propuestas y, en su caso, delectar posibles conflictos de interes de los consejeros.

El Comite de Auditoría se reine al menos cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su Presidente la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso. siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones.

Durante el ejercicio 2013 dicho Comité se reunió en cuatro ocasiones.

E.3 Señale los principales riesgos que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.

Los principales riesgos a los que se encuentra expuesto el Grupo Service Point son los siguientes:

Riesgo de Gobierno Corporativo: la Sociedad asume como objetivo el maximizar el valor del Grupo aunando en esta misión el interés social. corporativo, cultural y el de los grupos de interes en los que desarrolla su activitad. Para ello resulta fundamental el cumplimiento del sistema de Gobierno Corporativo de la Sociedad, que comprende tanto sus pólíticas Internas y lodos los códigos y procedimientos internos aprobados por los órganos compelentes de la secomendaciones de buen gobierno generalmente aceptadas.
Riesgo de mercado: la exposición del Grupo a las distintas variables de oferta, demanda, precios, etc. que plantea el mercado en aquellos entornos en los que el Grupo desarrolla su actividad.
Riesgo patrimonial: saber gestionar adecuadamente el patrimonio del Grupo, a nivel tanto de activos materiales y financieros.
Riesgo de liquidez: la posiblidad de que alguna o varias del Grupo no puedan hacer frente a las necesidades de caja habituales de cualquier compañía a corto plazo: pagos a proveedores. entidades bancarias, etc.
Riesgos financieros: debido a la importancia del préslamo sirdicado que maniene la Sociedad con varias entiro de su balance, lanto las fuctuaciones de intereses, como el no cumplimiento de los covenants establecidos, etc. suponen un allo riesgo para la consecución de los objetivos de negocio de la compañia.

· Riesgos operacionales: riesgos derivados del incorrecto desarrollo de procesos internos.

Riesgo de lipo de cambio: la Sociedad se encuentra expuesta a las variaciones en los lipos de cambio, al realizar gran parte de sus transacciones en divisa (USD, GBP. NOK v SEK).
Otros riesgos.

E.4 Identifique si la entidad cuenta con un nivel de tolerancia al riesgo.

El Grupo Service Point no tiene establecido como tal un nivel de tolerancia al riesgo. sino que son valorados en función de las circunstancias.

Todos los posibles nesgos se miden cuanitaliva y cualilalivamente en relación a su probabilidad y posible impacto.

Podemos clasificar los riesgos como:

Riesgo bajo: poca frecuencia y poco impacto a nivel económico.

Riesgo medio: riesgos frecuentes y de impacto elevado.

Riesgo allo: riesgos poco frecuentes pero con impacto a diferentes niveles. Son nesgos crilicos que son evaluados, gestionados y monitorizados constantemente.

E.5 Indique qué riesgos se han materializado durante el ejercicio.

Durante el ejercicio 2013 se han materializado los riesgos económicos, patrimoniales y de control en un mismo hecho.

En fecha 23 de octubre de 2013. Ias entidades financieras que componen el préstamo sindicado que mantiene la Sociedad comunicaron su decisión de la aceleración y vencimiento anticipado de dicho préstamo. Asimismo, comunicaron su decisión de garantlas correspondientes a una parte significativa de los negocios del Grupo (las filiales que operan en el Reino Unido, los Estados Unidos, Noruega y Suecia), y de cambiar los consejos de administración de cada uno de ellos. Como consecuencia de la pérdida de control de dichas filiales, y a pesar de que las compañías continuan siendo propiedad de SPS, a efectos de reflejar dicha situación tanto en el Balance de Sluación como en la cuenta de Pérdidas y ganancas. todos los saldos, tanto deudores como acreedores, mantenidos con las sociedades antes nombradas a 31 de diciembre de 2013, y las transacciones realizadas con las mismas entre el 1 de octubre (lecha en la que se dejó de recibir informacion económico-financiera de las compañías intervenidas) y el 31 de diciembre de 2013.

SPS mantiene la litularidad de las acciones de GPP Capital Pic y las filiales amba mencionadas.

Todo esto ha supuesto un impacto económico patrimonial y de control de las Sociedades para el Grupo Service Point.

E.6 Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad.

El procedimiento de control de la Sociedad se ejecuta a través de las siguientes acciones:

Sistema de reporting mensual que ofrece mayor visibilidad de la marcha del negocio en cada país y también en cada uno de los

servicios, así como en los canales a través de los cuales se ofrecen dichos servicios.

· Mejora en los tiempos de envío del reporting mensual.
Mayor consistencia en los criterios contables de imputación de costes por servicios y canal.
Implantación de sistemas de información homogeneos para todo el grupo.
Revisión exhaustiva de los reportings mensuales recibidos de las fiiales y auditorias internas frecuentes de los datos incluidos en dichos reportings.

Asimismo. Ia sociedad y cada una de sus compañías filiales. tienen identificados diversos vinculados a las actividades que realizan y que, en tanto en cuanto puedan cuantificarse. trata de cubrir con obieto de minimizar el efecto de posibles contincencias.

En este sentido las sociedades que integran el Grupo Service Point, tienen contratadas diversas pólizas de seguro, y en particular:

Seguros a lodo riesgo de daños maleriales, que asegurar todo el equipamiento e instalaciones de las diferentes compañías.
Seguros de responsabilidad civil de explotación, patronal y de productos.
Seguros de responsabilidad civil de consejeros y allos cargos.
Seguros de vida.

El control y seguimiento de la política de seguros del Grupo se realiza básicamente con periodicidad anual, desde las diferentes compañías del Grupo y bajo las direction Corporaliva. con la asesoria de una empresa externa de reconocido presigio a nivel mundial, que permite actualizar tanto la cobertura de los seguros existentes como añadir otras nuevas.

Por último el Grupo Service Points expuesio a las variaciones en la curva de interes, al maniener toda su deuda con entidades financieras a interés variable.

Asimismo se encuentra también expuesta a las variaciones en los tipos de cambio, al realizar gran parte de sus transacciones en divisa (USD. GBP. NOK. SEK).

F |SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)

Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.

F.1 Entorno de control de la entidad

............

.....

....

. .

....

Informe, señalando sus principales características de, al menos:

F.1.1. Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.

El Conseio de Administración de la sociedad, como órgano de decisión y control del Grupo, tiene la responsabilidad última de la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo SCIF, de su implantación y de su supervisión.

Asimismo, la Sociedad cuenta, como aproyo al Corsejo de Administración en esta labor, con un Comité de Auditoria consituido y nombrado por acuerdo del Consejo de Administración de la Compañía y su función principal consiste en auxiliar al Consejo en la evaluación del sislema de verificación de la información financiera de la Sociedad y velar por la independencia del auditor externo.

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 47 de la Ley 44/2002, de 22 de noviembre de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, las competencias que el Comité de Auditoria viene desarrollando en la actualidad:

Informar en la Junta General de Accionistas sobre las cuestiones que en ella planteen los accionistas en materias de competencia.
Proponer al Consejo de Administración para su sometimiento a la Junta General de Accionistas la designación de los auditores de cuentas externos de la sociedad.
Supervisar los servicios, en su caso, de la auditoria interna.
Controlar el proceso de información financiera y de os sistemas de control interno de la Sociedad.
Mantener relación con los auditores externos, para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la independencia de éstos y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo della auditoria de cuentas. así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoria de cuentas y en las normas técnicas de auditoria.

Asimismo el Comité de Auditoria es el órgano responsable de:

Revisar periodicamente los métodos financieros empleados y cuentas de la Sociedad.
Analizar para su aplicación, los cambios de política contable que puedan producirse.
Analizar las recomendaciones que pudieran derivarse de la revisión realizada por los Auditores del Grupo.
Mantenimiento de reuniones con los auditores independientes externos del Grupo, el establecimiento de sus honorados yo renovación.
Informar al Consejo de Administración de los cambios significactivos según los análisis anteriores, así como su recomendación al respecto.
Revisar la adecuación e integridad de los sistemas de control interno.
Analizar la información financiera a remitir a los marcados, incluyendo los folletos informativos que elaborre la Sociedad.
Analizar en el seno del Consejo, las inversiones propuestas y, en su caso, detectar posibles confictos de interés de los conseleros.

El Comité de Auditoria se reúne al menos cuatro veces al año, y siempre que el Consejo de Administración o su Presidente solicten la emisión de un informe o adopción de propuestas y, en cualquier caso, siempre que resulte conveniente para el buen desarrollo de sus funciones.

Durante el ejerciclo 2013 dicho Comité se reunió en cuatro ocasiones

F. 1.2. Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los siguientes elementos:

· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa: (i) de definir claramente las lineas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad.

A nivel de Control Interno. el Grupo Service Point dispone de los siguientes instrumentos que permiten asegurar la integridad de la información y preservar la representación externa y vinculación de la compañía.

Segregación de funciones y doble firma mancomunada para cualquier pago independientemente de su importe.
· Apoderamientos para suscribir contratos, representar a la compañía frente a instituciones públicas o privadas, así como diferentes organismos, apertura de cuentas, disposición de fondos, etc.
· Reglamento interno de conducta que vincula a todos los empleados, directivos y asesores externos de la compañía.
· Manual de procedimientos y controles internos.
· Manual de políticas contables y normas de valoración.
Calendario anual de cierres mensuales.
Reporting package (paquete de reporte financiero contable estándar) entre las compañías del Grupo para la consolidación mensual de los estados financieros.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión, principios y valores incluidos (indicando si hay menciones especificas al registro de operaciones y elaboración de Información financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y sanciones.

La Sociedad liene un Reglamento Interno de Conducta para regular la actuación en su ambito de los miembros del cirgano de administración y sus empleados. Dicho reglamento regula el comportamiento de administradores, directivos, asesores externos y trabajadores de la Sociedad en todo lo relalivo a conocimiento de la legislación del Mercado de Valores e información privilegiada y reservada.

· Canal de denuncias, que permita la comité de auditoría de irregularidades de naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y actividades irregulares en la organización, informando en su caso si éste es de naturaleza confidencial.

No existe un canal de denuncias propiamente dicho, si blen se les insta a los empleados a realizar cuantas denuncias o sugerencias consideren oportunas respecto a cualquier irregularidad de naluralera y contable detectada. Existe una relación muy fluída entre los departamentos filiales del Grupo y el Departamento Financiero de la compañía holding.

· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión de la información financiera, así como en la evaluación del SCIF, que cubran al menos, normas contables, auditoria, control interno y gestión de riesgos.

El personal involuccado en la preparación y revisión de la información financiera está al tanto de todas las actualizaciones sobre normas contables, auditoria, control interno y gestión de riesgos que se producen en el entorno en el que elaboran la información.

F.2 Evaluación de riesgos de la información financiera

Informe, al menos, de:

F.2.1. Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error o fraude, en cuanto a:
- · Si el proceso existe y está documentado.

El Grupo Service Point dispone de un mapa de resgos cuya responsabilidad en cuanto a su elaboración, mantenimiento, y supervisión de control recae sobre la Dirección General y el Consejo de Administración.

· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia; integridad; valoración, presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza y con qué frecuencia.

El proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, y se actualiza con frecuencia anual, mayor en el caso de que se detecte alguna necesidad.

La estructura del Grupo Societario es simple, con la titularidad, ya sea de manera directa, del 100% de las acciones de lodas las sociedades del Grupo por parte de la compañía holding Service Point Solutions, S.A.

El perimetro de consolidación se revisa periódicamente de acuerdo a la NIC 27.

· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, financieros, legales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados financieros.

A la hora de la identificación y valoración de los riesgos, se tienen en cuenta todas las tipologias de riesgos existentes que puedan afectar a los estados financieros.

· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso.

El Comité de Auditoria es el encargado de la supervisión de todo el proceso, apoyándose en el Area de Auditoria y Control Intemo.

F.3 Actividades de control

C C

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0 œ

Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

F.3.1. Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF, a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros, incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones, valoraciones y proyecciones relevantes.

La primera fase de control que supera toda la información económica del Grupo emitida por las diversas filiales de la compañía, es la propia dirección financiera de la fiíal. Posteñormento financiero de la sociedad holding quien revisa la información recibida. Desde allí se revisan tanto la información oblenida como los métodos de oblención dela misma, estableciendo criterios homogéneos para la emisión del reporte que se envia a la sociedad matriz.

La figura del auditor interno revisa periódicamente la información obtenida y los procesos de emisma, proponiendo en su caso mejoras para una máxima veracidad y seguridad de la Información generada.

Posterlormente la información es supervisada por la dirección financiera de la compañía, el Comité de Auditoria y el Consejo de Administración, que es el encargado último de certificar la veracidad de la información publicada en los mercados de valores.

Las actividades realizadas por los empleados del Grupo están correctamente segregadas y controladas para minimizar los riesgos de seguridad, error y fraude.

F.3.2. Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre segundad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y publicación de la información financiera.

La primera fase de control que supera toda la información económica del Grupo emilida por las diversas fiiales de la compañía, es la propia dirección finaciera de la filial. Posteriormento de la compoñía holding el que revisa la información recibida. Desde allí se revisan tanto la información oblenida como los métodos de la misma, estableciendo criterios homogéneos para la emisión del reporte que se envia a la sociedad matriz.

La figura del auditor interno revisa periódicamente la información obtenida y los procesos de emisma, proponiendo en su caso meloras para una máxima veracidad y seguridad de la información generada.

Posteriormente la información es supervisada por la dirección financiera de la compañía. el Comité de Auditoria y el Consejo de Administración, que es el encargado último de certificar la veracidad de la información publicada en los mercados de valores.

Las actividades realizadas por los empleados del Grupo están correctamente segregadas y controladas para minimizar los riesgos de seguridad, error y fraude.

F. 3. Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados financieros.

La subcontratación a terceros que puedan afectar a los estados financieros se limita a las áreas fiscal, legal y laboral. No tiene un impacto significativo puesto que se trata de empresas de reconocido prestigio y desmostrada solvencia, y sus valoraciones son examinadas por la Dirección Financiera de la Sociedad.

F.4 Información y comunicación

0 O 0

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0 ●

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Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:

Existe un "Manual de Finanzas" elaborado por dicho Departamento Financiero y supervisado por el Director Financiero del Grupo, en el que se establecen todas las políticas contables y administrativas a desarrollar por lodas las compañlas pertenecientes al Grupo, y que garaniza la homogeneidad tanto de la contabilización como del tralamlento de la información por parte de dichas compañías. Dicho manual es actualizado periódicamente.

El Departamento Financiero del Grupo tiene establecido un sistema de reporting homogéneo que hace que toda la información oblenida de las distintas subsidianas de los diferentes palses sea homogenea y comparable, pudiendo oblener tras su consolidación y aplicación de la normaliva conlable europea, una información veraz, y que refleja fielmente las operaciones del Grupo. Dichos reportes no hacen referencia solamente al Balance y Cuenta de Pérdidas v Ganancias de las sociedades, sino que están referidos a lodo tipo de información concerniente a cada compañía, y que hace posible tanto la elaboración de las Cuentas Anuales del Grupo como la emisión de informes para lodo tipo de usuarios externos.

F.5 Supervisión del funcionamiento del sistema

Informe, señalando sus principales características, al menos de:

F.5.1. Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por el comité de auditoría así como si la entidad cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo al comité en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIFF. Asimismo se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la información financiera.

Existe en la Sociedad la figura del Auditor Interno, que apoya al Comille de Auditoria en sus labores de supervisión del sistema de control interno.

Dicho Auditor Inlerno elabora un plan anual de revision de la información financiera, supervisión de controles de riesgos en los sistemas de información más relevantes y actualización general del proceso de obtención de información. En esta tarea dicha figura es apoyada por los diferentes miembros del Departamento Financiero de la Sociedad Holding.

F.5.2. Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta dirección y al comité de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de control interno identíficadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de corregir o mitigar las debilidades observadas.

Tanto la dirección financiera del Grupo, como el Comité de Auditoria y el Consejo de Administración mantienen una relación fluida y reuniones periódicas con los Auditores Externos, conestricto respeto por su imparcialidad, con la finalidad de poder delectar posibles debilldades de control interno y establecer las medidas correspondientes para subsanarlas.

F.6 Otra información relevante

La Sociedad no dispone de otra información relevante.

F.7 Informe del auditor externo

Informe de:

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0 0 0

1 . .

El Sistema de Control Interno sobre la Informacion Financiera (SCIIF) del año 2013 no ha sido sometido a revisión por el auditor externo.

G | GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO

Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código Unificado de buen gobierno.

Que los Estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado.

Ver epigrafes: A.10, B.1, B.2, C.1.23 y C.1.24.

Cumple X Explique

1. Que cuando coticen la sociedad matriz y una sociedad dependiente ambas definan públicamente con precisión:
2. a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre ellas, así como las de la sociedad dependiente cotizada con las demás empresas del grupo;
3. b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de interés que puedan presentarse.

Ver epigrafes: D.4 y D.7
Cumple		Cumple parcialmente		Explique	No aplicable	×
3. Que, aunque no lo exijan de forma expresa las Leyes mercantiles, se sometan a la aprobación de la junta general de accionistas las operaciones que entrañen una modificación estructural de la sociedad y, en particular, las siguientes:
a) La transformación de sociedades cotizadas en compañías holding, mediante "filialización" o incorporación a entidades dependientes de actividades esenciales desarrolladas hasta ese momento por la propia sociedad, incluso aunque ésta mantenga el pleno dominio de aquéllas;
b) La adquisición o enajenación de activos operativos esenciales, cuando entrañe una modificación efectiva del objeto social;
c) Las operaciones cuyo efecto sea equivalente al de la liquidación de la sociedad.
Ver epigrafe: B.6
	Cumple		Cumple parcialmente		Explique	X
NO APLICA

Que las propuestas detalladas de los acuerdos a adoptar en la junta general, incluida la información a que se refiere la recomendación 27 se hagan públicas en el momento de la publicación del anuncio de la convocatoria de la junta.

	Cumple ×		Explique
	5. Que en la junta general se voten separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente independientes, a fin de que los accionistas puedan ejercer de forma separada sus preferencias de voto. Y que dicha regla se aplique, en particular:
	a) Al nombramiento o ratificación de consejeros, que deberán votarse de forma individual;
b) En el caso de modificaciones de Estatutos, a cada articulo o grupo de articulos que sean sustancialmente Independientes.
	Cumple ×	Cumple parcialmente		Explique
	6. Que las sociedades permitan fraccionar el voto a fin de que los intermediarios financieros que aparezcan legitimados como accionistas, pero actúen por cuenta de clientes distintos, puedan emitir sus votos conforme a las instrucciones de éstos.
	Cumple X		Explique
	7. Que el consejo desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas y se guie por el interés de la compañía, entendido como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa.
	Y que vele asimismo para que en sus relaciones con los grupos de interés (stakeholders) la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.
	Cumple ×	Cumple parcialmente		Explique
	8. Que el consejo asuma, como núcleo de su misión, aprobar la estrategia de la compañía y la organización precisa para su puesta en práctica, así como supervisar que la Dirección cumple los objetivos marcados y respeta el objeto e interés social de la compañía. Y que, a tal fin, el consejo en pleno se reserve la competencia de aprobar:
	a) Las políticas y estrategias generales de la sociedad, y en particular:
	i) El Plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuesto anuales;
il) La política de inversiones y financiación;
III) La definición de la estructura del grupo de sociedades;
	lv) La politica de gobierno corporativo;
	v) La política de responsabilidad social corporativa;
	vi) La política de retribuciones y evaluación del desempeño de los altos directivos;
					30

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vil) La política de control y gestión de riesgos, así como el segulmiento períódico de los sistemas internos de Información y control.

vili) La política de dividendos, así como la de autocartera y, en especial, sus límites.

Ver epigrafes: C.1.14, C.1.16 y E.2

b) Las siguientes decisiones :

l) A propuesta del primer ejecutivo de la compañía, el nombramiento y eventual cese de los altos directivos, así como sus cláusulas de Indemnización.
ll) La retribución de los consejeros, así como, en el caso de los ejecutivos, la retribución adicional por sus funciones ejecutivas y demás condiciones que deban respetar sus contratos.
ll) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.
lv) Las Inversiones u operaciones de todo tipo que, por su elevada cuantia o especiales características, tengan carácter estratégico, salvo que su aprobación corresponda a la junta general;
v) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraisos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar la transparencia del grupo.
c) Las operaciones que la sociedad realice con consejeros, con accionistas significativos o representados en el consejo, o con personas a ellos vinculados ("operaciones vinculadas").

Esa autorización del consejo no se entenderá, sin embargo, precisa en aquellas operaciones vinculadas que cumplan simultáneamente las tres condiciones siguientes:

1ª. Que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas y se apliquen en masa a muchos clientes:

2ª. Que se realicen a precios o tarifas establecidos con carácter general por quien actúe como suministrador del bien o servicio del que se trate:

3ª. Que su cuantía no supere el 1% de los ingresos anuales de la sociedad.

Se recomienda que el consejo apruebe las operaciones vinculadas previo informe favorable del comité de auditoria o, en su caso, de aquel otro al que se hubiera encomendado esa función; y que los consejeros a los que afecten, además de no ejercer ni delegar su derecho de voto, se ausenten de la sala de reuniones mientras el consejo delibera y vota sobre ella.

Ver epigrafes: D. 1 y D.6

C C

Cumple [X]

Cumple parcialmente l

Explique [

Que el consejo tenga la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y participativo. Io que hace aconsejable que su tamaño no sea inferior a cinco ni superior a quince miembros.

Ver epigrafe: C.1.2

...........

...

....

●

0 ● .

●

● ●

...

. ●

● C

C ●

●

. .

. ● Cumple ಸ Explique

Que los consejeros externos dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de la sociedad.

Ver epigrafes: A.3 y C.1.3.

Cumple Cumple parcialmente

Explique X

A clerre del ejercicio 2013 la Sociedad conlaba en su Consejo de Administración con dos consejeros ejeccitivos, uno dominical y otro externo. Esto es debido a que en los últimos meses del ejercicio se produjo la dimisión de los Consejeros de la Sociedad.

Para reestablecer el equilibrio en el Consejo de Administración se celebro con fecha 24 de febrero de 2014 una Junia General de Accionistas, en la que se eligieron dos consejeros dominicales y dos externos.

Que dentro de los consejeros externos, la relación entre el número de consejeros dominicales y el de Independientes refleje la proporción existente entre el capital de la sociedad representado por los consejeros dominicales y el resto del capital.

Este criterio de proporcionalidad estricta podrá atenuarse, de forma que el peso de los dominicales sea mayor que el que correspondería al porcentaje total de capital que representen:

1º En sociedades de elevada capitallzación en las que sean escasas o nulas las participaciones accionariales que tengan legalmente la consideración de significativas, pero existan acclonistas, con paquetes accionariales de elevado valor absoluto.
2º Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralldad de acclonistas representados en el consejo, y no tengan vínculos entre sí.

Ver epigrafes: A.2, A.3 y C. 1.3

Cumple	ਨ

Explique

Que el número de consejeros independientes represente al menos un tercio del total de consejeros.

Ver epigrafe: C.1.3

Cumple

Explique মি

Dentro del reducido número de Consejeros a fecha 31 de diciembre de 2013 (4) uno de ellos era independiente.

Que el carácter de cada consejero se explique por el consejo ante la junta general de Accionistas que deba efectuar o ratificar su nombramiento, y se confirme o, en su caso, revise anualmente en el Informe Anual de Gobierno Corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos. Y que en dicho Informe también se expliquen las razones por las cuales se haya nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial sea inferior al 5% del capital; y se expongan las razones por las que no se hubieran atendido, en su caso, paticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionaríal sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales.

Ver epigrafes: C.1.3 y C.1.8
Cumple × Cumple parcialmente Explique
14. Que cuando sea escaso o nulo el número de consejeras, la comisión de nombramientos vele para que al proveerse nuevas vacantes:
a) Los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras;
b) La compañía busque deliberadamente, e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado.
Ver epigrafes: C.1.2, C.1.4, C.1.5, C.1.6, C.2.2 y C.2.4.
Cumple × Cumple parcialmente Explique No aplicable
Debido al escaso número actual de consejeros (4) sólo una de ellas es consejera.
En ningún caso los procedimientos de sesgos implicitos que obstaculicen la selección de consejeras.
15. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo, se asegure de que los consejeros reciban con carácter previo información suficiente; estimule el debate y la participación activa de los consejeros durante las sesiones del consejo, salvaguardando su libre toma de posicion y expresión de opinión; y organice y coordine con los presidentes de las comisiones relevantes la evaluación periódica del consejo, así como, en su caso, la del consejero delegado o primer ejecutivo.
Ver epigrafes: C.1.19 y C.1 41
Cumple X Cumple parcialmente Explique
16. Que, cuando el presidente del consejo sea también el primer ejecutivo de la sociedad, se faculte a uno de los consejeros independientes para solicitar la convocatoria del consejo o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día; para coordinar y hacerse eco de las preocupaciones de los consejeros externos; y para dirigir la evaluación por el consejo de su presidente.
Ver epigrafe: C. 1.22
Cumple Cumple parcialmente No aplicable X Explique
17. Que el secretario del consejo, vele de forma especial para que las actuaciones del consejo:
a) Se ajusten a la letra y al espiritu de las Leyes y sus reglamentos, incluidos los aprobados por los organismos reguladores;
b) Sean conformes con los Estatutos de la sociedad y con los Reglamentos de la junta, del consejo y demás que tenga la compañía;
c) Tengan presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas en este Código Unificado que la compañía hubiera aceptado.

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Y que, para salvaguardar la independencia, imparcialidad y profesionalidad del secretario, su nombramiento y cese sean informados por la comisión de nombramientos y aprobados por el pleno del consejo; y que dicho procedimiento de nombramiento y cese conste en el reglamento del consejo.
Ver epigrafe: C.1.34
	Cumple	×		Cumple parcialmente			Explique
18. Que el consejo se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus funciones, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del ejercicio, pudiendo cada consejero proponer otros puntos del orden del día inicialmente no previstos.
Ver epigrafe: C.1.29
	Cumple	X		Cumple parcialmente			Expilque
19. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a casos indispensables y se cuantifiquen en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Y que si la representación fuera imprescindible, se confiera con instrucciones.
Ver epigrafes: C.1.28, C.1.29 y C.1.30
	Cumple	×		Cumple parcialmente			Explique
20. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten precupaciones sobre alguna propuesta o, en el caso de los consejeros, sobre la marcha de la compañía y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo, a petición de quien las hubiera manifestado se deje constancia de ellas en el acta.
	Cumple X		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
21. Que el consejo en pleno evalúe una vez al año:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo; b) Partiendo del informe que le eleve la comisión de nombramientos, el desempeño de sus				funciones por ei presidente del consejo y por ei primer ejecutivo de la compañía;
c) El funcionamiento de sus comisiones, partiendo dei informe que éstas le eleven.
Ver epigrafes: C.1.19 y C.1.20
	Cumple	×		Cumple parcialmente			Explique
22. Que todos los consejeros puedan hacer efectivo el derecho a recabar la información adicional que juzguen precisa sobre asuntos de la competencia del consejo. Y que, salvo que los estatutos o el reglamento del consejo establezcan otra cosa, dirijan su requerimiento al presidente o al secretario del consejo.
Ver epigrafe: C.1.41
		Cumple	X			Explique

��

Que todos los consejeros tengan derecho a obtener de la sociedad el asesoramiento preciso para el cumplimiento de sus funciones. Y que la sociedad arbitre los cauces adecuados para el ejercicio de este derecho, que en circunstancias especiales podrá incluir el asesoramiento externo con cargo a la empresa.

Ver epigrafe: C.1.40

Cumple ×1 Explique

Que las sociedades establezcan un programa de orientación que proporcione a los nuevos consejeros un conocimiento rápido y suficiente de la empresa, así como de sus reglas de gobierno corporativo. Y que ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las circunstancias lo aconsejen.

Cumple ×

Cumple parcialmente | |

Explique

1. Que las sociedades exijan que los consejeros dediquen a su función el tiempo y esfuerzo necesarios para desempeñarla con eficacia y, en consecuencia:
2. a) Que los consejeros informen a la comisión de nombramientos de sus restantes obligaciones profesionales, por si pudieran interferir con la dedicación exigida;
3. b) Que las sociedades establezcan reglas sobre el número de consejos de los que puedan formar parte sus consejeros.

Ver epigrafes: C.1.12, C.1.13 y C.1.13 y C.1.17

��

Cumple × Cumple parcialmente []

Explique 1

1. Que la propuesta de nombramiento o reelección de consejeros que se eleven por el consejo a la junta general de accionistas, así como su nombramiento provisional por cooptación, se aprueben por el conseio:
2. a) A propuesta de la comisión de nombramientos, en el caso de consejeros independientes.

b) Previo informe de la comisión de nombramientos, en el caso de los restantes consejeros.

Ver epigrafe: C. 1.3

Cumple parcialmente |

Explique

1. Que las sociedades hagan pública a través de su página Web, y mantengan actualizada, la siguiente información sobre sus consejeros:
2. a) Perfil profesional y biográfico;
3. b) Otros consejos de administración a los que pertenezca, se trate o no de sociedades cotizadas;
.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezca según corresponda, señalándose, en el caso de consejeros dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de los posteriores, y;
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sea titular.

Cumple |X

Cumple parcialmente

Explique |

Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen venda íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus consejeros dominicales.

Ver epigrafes: A.2 , A.3 y C.1.2

Cumple [X]

Cumple parcialmente

Explique

Que el consejo de administración no proponga el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el consejo previo informe de la comisión de nombramientos. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias que le hagan perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la Orden ECC/461/2013.

También podrá proponerse el cese de consejeros independientes de resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fuslones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del consejo vengan propiciados por ei criterio de proporcionalidad señalado en la Recomendación 11.

Ver epigrafes: C.1.2, C.1.9, C.1.19 y C.1.27

Cumple X

Explique	0
----------	---

Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, dimitir en aquellos supuestos que puedan perjudicar al credito y reputación de la sociedad y, en particular, les obliguen a informar al consejo de las causas penales en las que aparezcan como imputados, así como de sus posteriores vicisitudes procesales.

Que si un consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de Juiclo oral por alguno de los delitos señalados en el articulo 213 de la Ley de Sociedades de Capítal, el consejo examine el caso tan pronto como sea posible y, a la vista de sus circunstancias concretas, decida si procede o no que el consejero continúe en su cargo. Y que de todo ello el consejo dé cuenta, de forma razonada, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

Ver epigrafes: C.1.42, C.1.43

Cumple	风

Cumple parcialmente ||||

Explique . 31. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de decisión sometida al consejo puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de forma especial los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de interés, cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo.

Y que cuando el consejo adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el consejero hublera formulado serlas reservas, éste saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir, explique las razones en la carta a que se reflere la recomendación siguiente.

Esta Recomendación alcanza también al secretario del consejo, aunque no tenga la condición de consejero.

Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
		en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.					32. Que cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un consejero cese en su cargo antes del férmino de su mandato, explique las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del consejo. Y que, sin perjuicio de que dicho cese se comunique como hecho relevante, del motivo del cese se dé cuenta
Ver epigrafe: C. 1.9
Cumpla		Cumple parcialmente		Explique		No aplicable	×
		de la acción, retribuciones variables ligadas al rendimiento de la sociedad o sistemas de previsión.					33. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones mediante entrega de acciones de la sociedad o de sociedades del grupo, opciones sobre acciones o instrumentos referenciados al valor
		consejeros las mantengan hasta su cese como consejero.					Esta recomendación no alcanzará a la entrega de acciones, cuando se condicione a que los
Cumple	X	Cumple parcialmente		Explique		No aplicable
34. Que la remuneración de los consejeros externos sea la necesaria para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija; pero no tan elevada como para comprometer su independencia.
	Cumple	×	Explique		No aplicable
35. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
	Cumple		Explique		No aplicable	X
36. Que en caso de retribuciones variables, las políticas retributivas incorporen limites y las cautelas técnicas precisas para asegurar que tales retribuciones guardan relación con el desempeño profesional de sus beneficiarios y no derivan simplemente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la compañía o de otras circunstancias similares.
	Cumple	×	Explique		No aplicable

Que cuando exista comisión delegada o ejecutiva (en adelante, "comisión delegada"), la estructura de participación de las diferentes categorías de conseieros sea similar a la del propio consejo y su secretario sea el del consejo.

Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.6
Cumple	Cumple parcialmente	Explique	No aplicable

Que el consejo tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas por la comisión delegada y que todos los miembros del consejo reciban copia de las actas de las sesiones de la comisión delegada.

Cumple Explique	No aplicable X
----------------------	------------------	--	--

Que el consejo de administración constituya en su seno, además del comité de auditoría exigido por la Ley del Mercado de Valores, una comisión, o dos comisiones separadas, de nombramientos y retribuciones.

Que las reglas de composición y funcionamiento del comité de auditoría y de la comisión o comisiones de nombramientos y retribuciones figuren en el reglamento del consejo, e incluyan las siguientes:

a) Que el consejo designe los miembros de estas comisiones, teniendo presentes los conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión; delibere sobre sus propuestas e informes; y ante él hayan de dar cuenta, en el primer pleno del consejo posterior a sus reuniones, de su actividad y responder del trabajo realizado;
b) Que dichas comisiones estén compuestas exclusivamente por consejeros externos, con un mínimo de tres. Lo anterior se entiende sin perluicio de la asistencia de consejeros ejecutivos o altos directivos, cuando así lo acuerden de forma expresa los miembros de la comisión.
c) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
d) Que puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, de la que se remitirá copia a todos los miembros del consejo.

Ver epigrafes: C.2.1 y C.2.4 Cumple 因 Explique Cumple parcialmente |

Que la supervisión del cumplimiento de los códigos internos de conducta y de las reglas de gobierno corporativo se atribuya a la comisión de auditoria, a la comisión de nombramientos, o, si existieran de forma separada, a las de cumplimiento o gobierno corporativo.

Ver epigrafes: C.2.3 y C.2.4

Cumple 177 Explique 41. Que los miembros del comité de auditoría, y de forma especial su presidente, se designen teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o gestión de riesgos.

Explique | | |

Explique

		42. Que las sociedades cotizadas dispongan de una función de auditoría interna que, bajo la supervisión del comité de auditoria, vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno.
Ver epigrafe: C.2.3
Cumple	×	Explique
final de cada ejercicio un informe de actividades.		43. Que el responsable de la función de auditoria interna presente al comité de auditoria su plan anual de trabajo; le informe directamente de las incidencias que se presenten en su desarrollo; y le someta al

Cumple parcialmente [

Que la política de control y gestión de riesgos identifique al menos:

Cumple [X]

a) Los distintos tipos de riesgo (operativos, tecnológicos, financieros, legales, reputacionales...) a los que se enfrenta la socledad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y otros riesgos fuera de balance;
b) La fijación del nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable;
c) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a materializarse;
d) Los sistemas de información y control interno que se utllizarán para controlar y gestionar los citados riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.

Ver epigrafe: E
-----------------	--

Cumple

ম

Cumple X	Cumple parcialmente		Explique
-----------	---------------------	--	----------

1. Que corresponda al comité de auditoria:
2. 1º En relación con los sistemas de información y control interno:
  - a) Que los principales riesgos Identificados como consecuencia de la eficacia del control interno de la sociedad y la auditoria interna, en su caso, se gestionen y den a conocer adecuadamente.
  - b) Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoria interna; proponer la selección, nombramlento, reelección y cese del responsable del servicio de auditoria interna; proponer el presupuesto de ese servicio; recibir información periódica sobre sus actividades; y verificar que la alta dirección tiene en cuenta las conclusiones y recomendaciones de sus informes.

c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados comunicar, de forma confidencial
y, sl se considera apropiado, anónima las irregularidades de potencial trascendencia, especialmente
financleras y contables, que adviertan en el seno de la empresa.

2º En relación con el auditor externo:

a) Recibir regularmente del auditor externo información sobre el plan de auditoría y los resultados de su ejecución, y verificar que la alta dirección tiene en cuenta sus recomendaciones.

b) Asegurar la independencia del auditor externo y, a tal efecto:

i) Que la sociedad comunique como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor sallente y, si hubieran existido, de su contenido.

ili) Que en caso de renuncia del auditor externo examine las circunstancias que la hubieran motivado.

Ver epigrafes: C.1.36, C.2.3, C.2.4 y E.2

Cumple X

Cumple parcialmente

Explique [

Que el comité de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.

Cumple |X

L Explique
---------------

1. Que el comité de auditoria informe al consejo, con carácter previo a la adopción por éste de las correspondientes decisiones, sobre los siguientes asuntos señalados en la Recomendación 8:
2. a) La información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente. Ei comité debiera asegurarse de que las cuentas intermedias se formulan con los mismos criterios contables que las anuales y, a tal fin, considerar la procedencia de una revisión limitada dei auditor externo.
3. b) La creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domicilladas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, así como cualesquiera otras transacciones u operaciones de naturaleza análoga que, por su complejidad, pudieran menoscabar ia transparencia del grupo.
4. c) Las operaciones vinculadas, salvo que esa función de informe previo haya sido atribuida a otra comisión de las de supervisión y control.

Ver epigrafes: C.2.3 y C.2.4

��

Cumple parcialmente |

Explique

Que el consejo de administración procure presentar las cuentas a la junta general sin reservas ni salvedades en el informe de auditoría y que, en los supuestos excepcionales en que existan, tanto el presidente del comité de auditoria como los auditores expliquen con claridad a los accionistas el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

Ver epigrafe: C. 1.38

	Cumple X		Cumple parcialmente		Explique
49. Que la mayoría de los miembros de la comisión de nombramientos -o de nombramientos y retribuciones,			si fueran una sola- sean consejeros independientes.
Ver epigrafe: C.2.1
	Cumple	X	Explique		No aplicable
50. Que correspondan a la comisión de nombramientos, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
cometido.			a) Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar bien su
			b) Examinar u organizar, de la forma que se entienda adecuada, la sucesión del presidente y del primer ejecutivo y, en su caso, hacer propuestas al consejo, para que dicha sucestón se produzca de forma ordenada y bien pianificada.
consejo.			c) Informar los nombramientos y ceses de altos directivos que el primer ejecutivo proponga al
		Recomendación 14 de este Código.	d) informar al consejo sobre las cuestiones de diversidad de género señaladas en la
Ver epigrafe: C.2.4
Cumple [7]		Cumple parcialmente		Explique [		No aplicable X
51. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad,			especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
consejero.			Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de
Cumple X			Cumple parcialmente	Explique		No aplicable
52. Que corresponda a la comisión de retribuciones, además de las funciones indicadas en las Recomendaciones precedentes, las siguientes:
a} Proponer al consejo de administración:
			í) La política de retribución de los consejeros y altos directivos;
			il) La retribución individual de los consejeros ejecutivos y las demás condiciones de sus contratos.
							41

��

ill) Las condiciones básicas de los contratos de ios altos directivos.
b) Velar por la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
Ver epigrafes: C.2.4
Cumple X Cumple parcialmente Explique No aplicable
53. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple × Explique No aplicable
H OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios eticos o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificara el código en cuestión y la fecha de adhesión.
Debido a la dimisión de la mayor parte de los miembros del Consejo de Administración en la última parte del ejercicio 2013, el Consejo de Administración sólo con 4 miembros a 31 de diciembre de 2013. Dos consejeros ejectivos, uno dominical y otro extemo.
Este hecho hizo que se suspendieran las actividades de Auditoría y Remuneraciones hasta el nombramiento de nuevos consejeros y la reestructuración del Consejo y las Comisiones. Este hecho se produjo en la Juría Extractinaria de acciónistas celebrada a tal fin en el mes de febrero de 2014.
Este intorne anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su sesión de fecha 29/04/2014.
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del presente Informe.

and the state of the state of the state of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the s

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SI
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Declaración de responsabilidad y formulación de cuentas anuales consolidadas

Los administradores declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Service Point Solutions, S.A. y las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el informe de gestión aprobado incluye un análisis fiel de la evolución y de los resultados empresariales y de la posición de Service Point Solutions, S.A. y de las empresas comprendidas en la consolidación, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta. De conformidad con las disposiciones vigentes, los administradores proceden a firmar esta declaración de responsabilidad, las cuentas anuales y el informe de gestión de Service Point Solutions, S.A. y sociedades filiales que componen el Grupo Service Point Solutions, S.A. elaborados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), cerrados a 31 de diciembre de 2013.

Fecha de formulación: 21 de mayo de 2014

....

.........

......

● . C 0

. . 0 C

D. Matteo Buzzi Presidente y Consejero Delegado

Dña. Mireia Blanch Olivé Vocal

Dña. Belinda Adams Vocal

D. Mauricio Canals Ramoneda
Vocal

Vocal

D. Santiago Goazalez Palomo D. Victor Rodríguez Martín Vocal

AI assistant

Innovative Solutions Ecosystem S.A. — Audit Report / Information 2013

1845_10-k_2014-06-12_1f04547c-1bd7-4851-ba37-869174aa5428.pdf

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A.

INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES

Informe de auditoría de cuentas anuales

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012

SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A. BALANCES DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 (Expresados en euros)

SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A. CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS 2013 Y 2012

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. ESTADOS DE GASTOS EINGRESOS RECONOCIDOS EN LOS EJERCICIOS 2013 Y 2012 (Expresados en euros)

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO EN LOS EJERCICIO 2013 Y 2012 (Expresados en euros)

SERVICE POINT SOLUTIONS, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE FECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2013 y 2012 (Expresados en euros)

SERVICE POINT SOLUTIONS. S.A.

MEMORIA DEL EJERCICIO 2013

NOTA 1. CONSTITUCIÓN, ACTIVIDAD Y RÉGIMEN LEGAL DE LA SOCIEDAD

a) Constitución y Domicilio Social

b) Actividad

c) Cuentas Anuales Consolidadas

d) Régimen Legal

e) Moneda funcional

NOTA 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

a) Imagen Fiel

b) Principios Contables aplicados

c) Moneda de presentación

d) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

e) Comparación de la Información

Concurso de acreedores

Salida de la filial francesa

Salida de las filiales británicas, americana, noruegas y sueca

f) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

NOTA 3. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS

NOTA 4. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

a) Inmovilizado intangible

Propiedad industrial

Aplicaciones informáticas

b) Inmovilizado material

c) Arrendamientos y otras operaciones de carácter similar

d) Instrumentos financieros

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Préstamos y partidas a cobrar y débitos y partidas a pagar

Préstamos y partidas a cobrar

Débitos y partidas a pagar

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas

Activos financieros disponibles para la venta

Baia de activos financieros

Baja de pasivos financieros

Intereses y dividendos recibidos de activos financieros

Instrumentos de patrimonio propio

Fianzas entregadas y recibidas

e) Coberturas contables

f) Transacciones en moneda extranjera

g) Impuestos sobre beneficios

h) Ingresos y gastos

i) Provisiones y contingencias

j) Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

k) Transacciones entre partes vinculadas

l) Estados de flujos de efectivo

continuación:

m) Instrumentos financieros compuestos

NOTA 5. INMOVILIZADO MATERIAL

NOTA 6. INMOVILIZADO INTANGIBLE

NOTA 7. ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

Arrendamientos operativos (la Sociedad como arrendatario)

NOTA 8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

8.1) Activos Financieros

8.1.1) Activos financieros disponibles para la venta

8.1.2) Préstamos y partidas a cobrar

Total (1939) 11 (1939-16) (1939-16) (68.125.364) (408.456) (795.944)

8.1.3) Efectivo y otros Activos Líquidos Equivalentes

8.1.4) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

8.1.5) Clasificación por vencimientos

8.2) Pasivos Financieros

8.2.1) Débitos y partidas a pagar

Deudas por créditos con entidades financieras

8.2.2) Otra información relativa a pasivos financieros

b) Clasificación por vencimientos

8.3) Derivados

8.4) Empresas del Grupo

8.4.1) Participaciones en empresas del Grupo

Innovative Solutions Ecosystem S.A. Audit Report / Information 2013

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