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Indel B — Remuneration Information 2019
Apr 30, 2019
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Remuneration Information
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RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE
ai sensi degli artt. 123-ter TUF e 84-quater Regolamento Emittenti Consob
Emittente: Indel B S.p.A. Sito Web: www.indelbgroup.com Approvata dal Consiglio di Amministrazione il 18 aprile 2019
| GLOSSARIO 3 | |
|---|---|
| PREMESSA5 | |
| SEZIONE I 6 | |
| 1. | PROCEDURE PER L'ADOZIONE E L'ATTUAZIONE DELLA POLITICA SULLA REMUNERAZIONE5 |
| 2. | ESPERTI INDIPENDENTI INTERVENUTI NELLA PREDISPOSIZIONE DELLA POLITICA DI REMUNERAZIONE 8 |
| 3. | POLITICA SULLA REMUNERAZIONE 17 |
| 4. | POLITICA SEGUITA CON RIGUARDO AI BENEFICI NON MONETARI (FRINGE BENEFIT)14 |
| 5. | POLITICA RELATIVA AI TRATTAMENTI PREVISTI IN CASO DI CESSAZIONE DALLA CARICA O DI RISOLUZIONE DEL RAPPORTO DI LAVORO17 |
| 6. | COPERTURE ASSICURATIVE, PREVIDENZIALI E PENSIONISTICHE17 |
| SEZIONE II 18 | |
| PARTE 118 | |
| PARTE 2 – TABELLE 20 |
GLOSSARIO
Ai fini del presente documento, s'intende per:
Assemblea: l'organo collegiale deliberativo della Società. Al suo interno sono rappresentati (direttamente o tramite delega) tutti i titolari di diritto di voto. Essa dispone dei poteri attribuiti dalla legge e dallo Statuto: i principali sono l'approvazione del Bilancio, la nomina e revoca degli Amministratori, del Collegio Sindacale e del suo Presidente. Nell'ambito della Politica sulle Remunerazioni esprime un parere non vincolante sulla Sezione I della Relazione sulle Remunerazioni.
Codice di Autodisciplina: il "Codice di Autodisciplina delle società quotate in relazione alla Corporate Governance" approvato nel luglio del 2018 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria.
Comitato per la Remunerazione: è costituito all'interno del Consiglio di Amministrazione e ha il compito, tra gli altri, di presentare al Consiglio di Amministrazione una proposta sulla Politica generale per la remunerazione degli Amministratori esecutivi, degli Amministratori investiti di particolari cariche e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Consiglio di Amministrazione: è l'organo collegiale a cui è affidata la gestione della Società. Il Consiglio di Amministrazione di Indel B in carica alla data della presente Relazione è stato nominato dall'Assemblea del 7 marzo 2017 e rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019. E' composto da n. 10 Amministratori: Antonio Berloni (Presidente, amministratore esecutivo), Paolo Berloni (Vice Presidente, amministratore esecutivo), Luca Bora (Amministratore Delegato), Claudia Amadori, Massimo Berloni, Oscardo Severi (amministratore esecutivo), Annalisa Berloni, Anna Grazia Bartolini (amministratore esecutivo), Giordano Salvatore (amministratore indipendente), Enrico Loccioni (amministratore indipendente). È l'organo incaricato di approvare la Politica sulle Remunerazioni proposta dal Comitato per la Remunerazione.
Dirigenti con Responsabilità Strategiche: i soggetti che hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività della Società secondo la definizione di cui all'Allegato 1 del Regolamento Consob in materia di operazioni con parti correlate adottato con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010. Alla data di approvazione della presente Relazione, sono identificati quali Dirigenti con Responsabilità Strategiche, oltre al Vice Presidente, al Direttore Generale e Amministratore Delegato e al consigliere delegato a supervisionare le funzioni di amministrazione e finanza, altri 3 dirigenti.
Gruppo: collettivamente Indel B e le società da questa controllate ai sensi dell'art. 2359 Codice Civile e dell'art. 93 del TUF.
Indicatori economico – finanziari rettificati (adjusted): ci si riferisce ai valori che l'azienda avrebbe conseguito in assenza di componenti straordinarie (non ricorrenti).
Indicatori economico – finanziari di Gruppo a parità di perimetro: ci si riferisce ai valori che l'azienda avrebbe conseguito in assenza di operazioni di M&A avvenute nel corso dell'anno che renderebbero il confronto con l'anno precedente non congruo e che potrebbero falsare il raggiungimento di alcuni obiettivi di MBO.
Politica ovvero Politica sulla Remunerazione: la politica in materia di remunerazione degli amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche relativa all'esercizio 2019 indicata nella Sezione I della Relazione.
Regolamento Emittenti: il Regolamento in materia di emittenti emanato da Consob con deliberazione n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni e integrazioni.
Relazione: la presente Relazione sulla Remunerazioni del Gruppo Indel B redatta ai sensi dell'art. 123-ter TUF e dell'art. 84-quater del Regolamento Emittenti.
Società ovvero Indel B: INDEL B S.p.A., con sede legale in Sant'Agata Feltria (RN), Via Sarsinate, 27, Codice fiscale, P.IVA e numero di Iscrizione al Registro delle Imprese di Rimini 02037650419, REA RN - 312757
TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza) e successive modificazioni e integrazioni.
PREMESSA
La presente Relazione è stata predisposta da Indel B in conformità a quanto previsto dall'art. 123-ter del TUF, dall'art. 84-quater del Regolamento Emittenti, nonché, in via di autoregolamentazione, ai sensi dell'art. 6 del Codice di Autodisciplina, cui Indel B aderisce per la maggior parte delle sue previsioni.
La Relazione si compone, secondo quanto richiesto dall'art. 123-ter del TUF, di due sezioni.
Nella sezione I è illustrata la Politica sulla remunerazione adottata dalla Società per l'esercizio 2019, con riferimento ai seguenti soggetti:
- (i) Membri del Consiglio di Amministrazione della Società, distinguendo tra amministratori esecutivi e non esecutivi.
- (ii) Dirigenti con Responsabilità Strategiche del Gruppo.
Nella sezione I della Relazione sono altresì illustrate le procedure utilizzate per la predisposizione e l'adozione della Politica sulla Remunerazione, nonché gli organi e i soggetti responsabili della corretta attuazione di tale Politica.
La Politica sulla Remunerazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 18 aprile 2019, su proposta del Comitato per la Remunerazione. Essa potrà essere aggiornata dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione, che ha la competenza di valutarne periodicamente l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione. La sezione I viene quindi sottoposta al voto non vincolante dell'Assemblea convocata per approvare il bilancio relativo all'esercizio 2018.
Si evidenzia, inoltre, che la Politica sulla Remunerazione è redatta anche ai sensi e per gli effetti di cui alla Procedura per la disciplina delle Operazioni con Parti Correlate adottata dalla Società.
Nella sezione II della Relazione viene fornita una rappresentazione, con riferimento all'esercizio 2018, di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione dei soggetti sopra indicati nei punti i) e ii) inclusi i membri del Collegio Sindacale, nonché l'illustrazione analitica, in apposita tabella, dei compensi corrisposti a tali soggetti, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società o da società da essa controllate nell'esercizio 2018, oltre a compensi non ancora corrisposti alla data di approvazione della Relazione, ma di competenza dell'esercizio 2018.
Sono inoltre riportati in un'altra tabella, ex art. 84-quater, comma 4, del Regolamento Emittenti, le partecipazioni detenute nella Società o in società da essa controllate dai predetti soggetti (e da soggetti ad essi legati).
Si segnala che in data 2 maggio 2017 Borsa Italiana ha disposto l'ammissione a quotazione delle azioni ordinarie della Società sul MTA.
La presente Relazione è trasmessa a Borsa Italiana e messa a disposizione del pubblico presso la sede sociale di Indel B (Via Sarsinate, 27, Sant'Agata Feltria (RN)), nonché sul sito internet della Società www.indelbgroup.com, sezione "Governance" entro il ventunesimo giorno precedente la data dell'Assemblea.
SEZIONE I
La Politica sulla Remunerazione definisce i principi e le linee guida ai quali si attiene Indel B nella determinazione della prassi retributiva dei membri del Consiglio di Amministrazione e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
1. PROCEDURE PER L'ADOZIONE E L'ATTUAZIONE DELLA POLITICA SULLA REMUNERAZIONE
1.1. Soggetti coinvolti nella predisposizione, approvazione e attuazione della Politica sulla Remunerazione
La Politica sulla Remunerazione è definita attraverso un processo che coinvolge il Consiglio di Amministrazione, il Comitato per la Remunerazione, l'Assemblea dei soci e il Collegio Sindacale. Il Consiglio di Amministrazione, il Collegio Sindacale e il Comitato per la Remunerazione sono altresì responsabili della corretta attuazione della Politica sulla Remunerazione e vigilano affinché alla medesima sia data adeguata esecuzione.
Si riporta di seguito una breve descrizione dei compiti che, ai sensi della normativa applicabile e dello Statuto della Società, sono demandati a tali organi in materia di remunerazione degli amministratori.
Si ricorda che la Procedura per la Disciplina delle Operazioni con Parti Correlate adottata dalla Società esclude dall'applicazione della predetta procedura (a) le deliberazioni assembleari di cui all'art. 2389, primo comma, del Codice Civile relative a compensi spettanti ai membri del Consiglio di Amministrazione, alle deliberazioni in materia di remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche rientranti nell'importo complessivo preventivamente determinato dall'Assemblea ai sensi dell'articolo 2389, terzo comma, del Codice Civile, (b) le deliberazioni assembleari di cui all'articolo 2402 del Codice Civile, relative ai compensi spettanti ai membri del Collegio Sindacale della Società. Inoltre dalla stessa Procedura per la Disciplina delle Operazioni con Parti Correlate sono escluse le deliberazioni (diverse da quelle di cui al punto (a) che precede) in materia di remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche nonché degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, a condizione che: (i) sia stata adottata una politica di remunerazione; (ii) nella definizione della politica di remunerazione sia stato coinvolto il Comitato per la Remunerazione; (iii) sia stata sottoposta all'approvazione o al voto consultivo dell'Assemblea una relazione che illustri la politica di remunerazione; e (iv) la remunerazione assegnata sia coerente a tale politica.
Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione:
- (i) costituisce al proprio interno il Comitato per la Remunerazione;
- (ii) determina la remunerazione degli Amministratori esecutivi su proposta del Comitato per la Remunerazione, previo parere del Collegio Sindacale, eventualmente nell'ambito del compenso complessivo determinato dall'Assemblea ai sensi dell'articolo 2389, comma 3, del Codice Civile, e ripartisce l'emolumento annuo fisso per indennità di carica, determinato complessivamente dall'Assemblea dei soci, agli Amministratori non esecutivi;
- (iii) definisce, su proposta del Comitato per la Remunerazione, la Politica sulla Remunerazione;
- (iv) approva la Relazione ai sensi degli articoli 123-ter del TUF e 84-quater del Regolamento Consob 11971/1999;
- (v) predispone gli eventuali piani di remunerazione basati su azioni o altri strumenti finanziari destinati ad amministratori, dipendenti e collaboratori, ivi inclusi i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, ove esistenti, li sottopone all'approvazione dell'Assemblea ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF e ne cura l'attuazione.
Comitato per la Remunerazione
Il Comitato per la Remunerazione svolge i compiti, di natura propositiva e consultiva, di seguito indicati:
- a. valuta periodicamente, su indicazione del Presidente del Consiglio di Amministrazione, l'adeguatezza, la coerenza complessiva e la concreta applicazione della politica per la remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche (inclusi eventuali piani di stock option o di assegnazione di azioni, piani di incentivazione triennale, etc.), avvalendosi a tale ultimo riguardo delle informazioni fornite dagli amministratori delegati;
- b. formula al Consiglio di Amministrazione proposte in materia di politica per la remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche;
- c. presenta proposte o esprime pareri al Consiglio di Amministrazione sulla remunerazione degli Amministratori esecutivi e degli altri Amministratori che ricoprono particolari cariche nonché sulla fissazione degli obiettivi di performance correlati alla componente variabile di tale remunerazione, e monitora l'applicazione delle decisioni adottate dal Consiglio stesso verificando, in particolare, l'effettivo raggiungimento degli obiettivi di performance;
- d. esamina preventivamente la relazione annuale sulla remunerazione da mettere a disposizione del pubblico ai sensi della normativa vigente.
La costituzione di tale comitato garantisce la più ampia informazione e trasparenza sui compensi spettanti agli Amministratori esecutivi e ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche, nonché sulle rispettive modalità di determinazione. Resta tuttavia inteso che, in conformità all'articolo 2389, comma 3, del Codice Civile, il Comitato per la Remunerazione riveste unicamente funzioni propositive mentre il potere di determinare la remunerazione degli Amministratori esecutivi rimane in ogni caso in capo al Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale.
Per quanto riguarda ruolo, composizione e funzionamento del Comitato per la Remunerazione si rinvia al successivo Paragrafo 1.2.
Assemblea dei soci
L'Assemblea dei soci:
- (i) determina il compenso complessivo dei membri del Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo 2364, comma 1, n. 3), del Codice Civile, eventualmente anche ai sensi dell'articolo 2389, comma 3, del Codice Civile, e dell'articolo 14 dello Statuto;
- (ii) ai sensi dell'articolo 123-ter, comma 6, del TUF, delibera in senso favorevole o contrario sulla sezione I della Relazione (ai sensi della citata disposizione normativa, tale delibera assembleare non è vincolante);
- (iii) delibera sugli eventuali piani di remunerazione basati su azioni o altri strumenti finanziari destinati ad amministratori, dipendenti e collaboratori, ivi inclusi i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, ove esistenti, ai sensi dell'articolo 114-bis del TUF.
Collegio Sindacale
Il Collegio Sindacale esprime il proprio parere in merito alle proposte di remunerazione degli Amministratori Esecutivi, ai sensi dell'articolo 2389, comma 3, del Codice Civile, verificando la coerenza delle proposte medesime con la Politica sulla Remunerazione adottata dalla Società.
1.2. Comitato per la Remunerazione
Il Comitato per la Remunerazione è stato istituito con delibera del Consiglio di Amministrazione del 7 marzo
2017, con effetto dall'ammissione a quotazione delle azioni della Società sul MTA, ed è composto da tre amministratori non esecutivi in maggioranza indipendenti, nelle persone di:
- Salvatore Giordano (Presidente);
- Enrico Loccioni;
- Claudia Amadori.
All'atto della nomina e, da ultimo, in data 18 aprile 2019, il Consiglio di Amministrazione ha valutato positivamente il possesso, in capo all'amministratore indipendente Salvatore Giordano, del requisito dell'esperienza in materia di politiche retributive.
La composizione, i compiti e le modalità di funzionamento del Comitato per la Remunerazione sono disciplinati dal Codice di Autodisciplina e da apposito regolamento di cui il Comitato per la Remunerazione si è dotato in data 14 luglio 2017.
Le riunioni del Comitato per la Remunerazione si svolgono sotto la guida del Presidente o, in caso di sua assenza o impedimento, del componente del Comitato più anziano di età. Le riunioni si svolgono in forma collegiale e sono regolarmente verbalizzate.
Nessun componente del Consiglio di Amministrazione prende parte alle riunioni del Comitato per la Remunerazione in cui vengono formulate le proposte al Consiglio di Amministrazione relative alla propria remunerazione.
Alle riunioni del Comitato per la Remunerazione partecipa il Presidente del Collegio Sindacale o altro sindaco da questi designato e possono intervenire, ove preventivamente invitati, gli altri componenti del Consiglio di Amministrazione, i componenti degli organi di amministrazione e controllo delle società del Gruppo e qualsiasi altro soggetto la cui presenza sia ritenuta di ausilio al migliore svolgimento delle funzioni del Comitato.
Qualora lo ritenga necessario od opportuno per l'espletamento dei compiti ad esso attribuiti, il Comitato per la Remunerazione può avvalersi del supporto di consulenti esterni esperti in materia di politiche retributive.
Nel corso del 2018, il Comitato per la Remunerazione si è riunito cinque volte (durata media 35 minuti circa). Nell'esercizio in corso, il Comitato ha già svolto una riunione dedicata all'analisi della presente Relazione per la successiva approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione. La percentuale di partecipazione dei membri del Comitato alle riunioni è riportata nella tabella in calce alla Sezione 4.2 della Relazione sul Governo Societario e sugli Assetti Proprietari, disponibile sul sito internet della Società www.indelbgroup.com, Sezione "Governance".
Ai lavori del Comitato per la Remunerazione hanno di partecipato, su suo invito, il Presidente del collegio sindacale e gli altri sindaci effettivi, il Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione, Paolo Berloni, l'Amministratore Delegato Luca Bora e i consulenti che hanno supportato la Società su specifici progetti esaminati dal Comitato.
Nel corso del 2018, l'attività del Comitato ha avuto ad oggetto, principalmente:
- − la formulazione della proposta al Consiglio in relazione alla Politica sulla Remunerazione per l'esercizio 2018;
- − la ripartizione dei compensi dei membri dell'organo amministrativo di Autoclima S.p.A.;
- − la retribuzione del Direttore Generale, Luca Bora;
- − la rideterminazione dei compensi a favore del Presidente del Consiglio di Amministrazione e
dell'Amministratore Delegato;
- − i piani di incentivazione a breve termine (MBO) a favore di Luca Bora e Anna Grazia Bartolini, sia quali Amministratori esecutivi sia quali dirigenti con responsabilità strategiche, e a favore di Gerardo Boschi, Gian Paolo Travini e Romano Berardi quali Dirigenti con Responsabilità strategiche;
- − i piani di incentivazione a medio-lungo termine (LTIP) a favore di Luca Bora, sia quale Amministratore esecutivo sia quale Dirigente con Responsabilità Strategiche, e a favore di Gerardo Boschi e Gian Paolo Travini quali Dirigenti con Responsabilità Strategiche
2. ESPERTI INDIPENDENTI INTERVENUTI NELLA PREDISPOSIZIONE DELLA POLITICA DI REMUNERAZIONE
Dato il numero relativamente ridotto delle funzioni interessate dalla Politica sulla Remunerazione, la Società ha ritenuto non necessario coinvolgere consulenti esterni nella definizione della Politica.
3. POLITICA SULLA REMUNERAZIONE
3.1.FINALITÀ E PRINCIPI DELLA POLITICA SULLA REMUNERAZIONE
La Politica sulla Remunerazione è definita in modo da assicurare una struttura retributiva complessiva in grado di riconoscere il valore manageriale dei soggetti coinvolti e il contributo fornito alla crescita aziendale in relazione alle rispettive competenze. Tale politica ha l'obiettivo di attrarre, trattenere e motivare risorse in possesso di elevata professionalità, con particolare attenzione alle posizioni considerate chiave per lo sviluppo e la gestione del business, nonché di premiare il raggiungimento di obiettivi di performance individuali e aziendali legati ad indicatori economico-finanziari, e si pone come finalità principale l'allineamento degli interessi del management della Società con il perseguimento dell'obiettivo prioritario della creazione di valore per gli azionisti di Indel B nel medio-lungo termine.
La Politica sulla Remunerazione, in coerenza con le finalità generali sopra illustrate, è basata sui seguenti principi di riferimento ed è definita in coerenza con i seguenti criteri:
- i. adeguato bilanciamento della componente fissa e della componente variabile in funzione degli obiettivi strategici e della politica di gestione dei rischi della Società, tenuto conto del settore in cui opera il Gruppo e delle caratteristiche dell'attività da esso concretamente svolte;
- ii. definizione di limiti massimi per le componenti variabili e di criteri di attribuzione degli stessi che valorizzino risultati eventualmente eccedenti i target assegnati;
- iii. predeterminazione e misurabilità degli obiettivi di performance riferiti all'erogazione delle componenti variabili con focalizzazione principale su obiettivi di tipo quantitativo a carattere sia operativo sia economico-finanziario;
- iv. creazione di un collegamento diretto tra retribuzione e performance attraverso meccanismi che stabiliscano la corresponsione di diversi livelli di premi legati a conseguimenti parziali o totali degli obiettivi;
- v. previsione di livelli retributivi complessivi in grado di riconoscere il valore professionale delle persone e il loro contributo alla creazione di valore sostenibile nel breve e medio-lungo periodo.
In linea con i principi sopra delineati, la Società proporrà all'Assemblea del 22 maggio 2019 di approvare il presente documento.
3.2. DESCRIZIONE DELLA POLITICA SULLA REMUNERAZIONE
La Politica sulla Remunerazione prevede che le componenti fisse e variabili (queste ultime a loro volta distinte in componenti variabili di breve e medio-lungo periodo) siano articolate secondo principi e modalità differenti in relazione alle diverse tipologie di destinatari.
La Società ha ritenuto comunque opportuno distinguere la struttura retributiva in relazione alle competenze e responsabilità esecutive/dirigenziali riconosciute ai soggetti interessati e conseguentemente definire in modo autonomo i criteri di determinazione della remunerazione di:
- (i) amministratori, e in particolare:
- (a) amministratori non esecutivi; e
- (b ) amministratori esecutivi;
- (ii) Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
(i) AMMINISTRATORI
Per tutti gli amministratori si prevede un compenso in misura fissa che garantisca un'adeguata remunerazione per l'attività e l'impegno prestati dagli amministratori a favore della Società.
L'Assemblea ordinaria dei soci in data 7 marzo 2017, in relazione alla definizione dei compensi spettanti agli Amministratori, ha deliberato di attribuire al Consiglio di Amministrazione che rimarrà in carica per i tre esercizi decorrenti dall'esercizio sociale in cui avverrà l'ammissione a quotazione delle azioni della Società su MTA e fino alla data dell'assemblea chiamata all'approvazione del bilancio relativo al terzo esercizio (2019), un compenso lordo complessivo sino ad euro 498.000,00 per anno, da suddividere tra i membri del Consiglio di Amministrazione nella misura che verrà individuata dallo stesso, anche in relazione alla particolare carica eventualmente assunta da ciascun consigliere, fatta salva la possibilità per il Consiglio di Amministrazione di determinare emolumenti aggiuntivi a favore dei consiglieri che saranno eventualmente investiti di particolari cariche ai sensi dell'art. 2389 c.c., anche legati al raggiungimento di obiettivi di crescita
In adempimento di quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione del 7 marzo 2017, ha stabilito di ripartire il predetto compenso come segue:
- ad Antonio Berloni (Presidente), un compenso annuo lordo di euro 280.000,00;
- a Paolo Berloni (Vice Presidente) un compenso annuo lordo di euro 50.000,00;
- a Luca Bora (Amministratore Delegato) un compenso annuo lordo di euro 50.000,00;
- ad Oscardo Severi un compenso annuo lordo di euro 13.000,00;
- a Massimo Berloni un compenso annuo lordo di euro 20.000,00;
- a Claudia Amadori un compenso annuo lordo di euro 20.000,00;
- ad Annalisa Berloni un compenso annuo lordo di euro 20.000,00;
- ad Anna Grazia Bartolini un compenso annuo lordo di euro 15.000,00;
- a Salvatore Giordano (amministratore indipendente) un compenso annuo lordo di euro 15.000,00;
- a Enrico Loccioni (amministratore indipendente) un compenso annuo lordo di euro 15.000,00.
Il suddetto Consiglio di Amministrazione ha deliberato, inoltre, di assegnare ai componenti dei comitati endoconsiliari in essere (Comitato Per la Remunerazione e Comitato Controllo e Rischi) un gettone di presenza pari ad Euro 500,00 (spese escluse) per la partecipazione a ciascuna seduta.
Non sono di norma previste forme di remunerazione variabile discrezionale; solo in casi eccezionali e a
fronte di performance particolarmente meritevoli che abbiano prodotto risultati tangibili dal punto di vista economico per la Società, è possibile, previo parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e approvazione del Consiglio, l'attribuzione di premi una tantum.
(a) AMMINISTRATORI NON ESECUTIVI
Agli amministratori non esecutivi (siano essi o meno amministratori indipendenti) è riconosciuto un compenso fisso, determinato nella misura complessiva dall'Assemblea degli azionisti, ripartito su base individuale dal Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'articolo 2389 del Codice Civile.
La remunerazione di tali amministratori non è legata né ai risultati economici né ad obiettivi specifici della Società e risulta commisurata all'impegno richiesto, anche in relazione alla partecipazione ai Comitati endoconsiliari, per la partecipazione ai quali sono previsti specifici compensi.
(b) AMMINISTRATORI ESECUTIVI
La remunerazione degli Amministratori esecutivi è adeguatamente bilanciata al fine di assicurare la coerenza tra gli obiettivi di sviluppo a breve termine e la sostenibilità della creazione di valore per gli azionisti nel medio-lungo periodo.
In particolare, la struttura retributiva per gli Amministratori esecutivisi compone di:
- una componente fissa: tale componente è determinata tenuto conto dell'ampiezza e della strategicità del ruolo ricoperto, delle caratteristiche soggettive distintive e delle competenze strategiche possedute dal management cui la stessa è assegnata. La sua misura è sufficiente a remunerare la prestazione anche nel caso di mancato raggiungimento degli obiettivi di performance che condizionano l'erogazione della retribuzione variabile e ciò, tra l'altro, al fine di disincentivare l'assunzione di comportamenti non coerenti con la propensione al rischio dell'impresa. In particolare, la componente fissa è determinata sulla base della dimensione del business gestito, delle varie aree di responsabilità ricoperte, della complessità dell'articolazione societaria del Gruppo anche a livello internazionale e della capacità di contribuzione ai risultati consolidati del Gruppo, tenendo conto anche delle prassi di mercato per società comparabili;
- una componente variabile di breve termine (c.d. MBO Management by Objectives): tale componente persegue l'obiettivo di incentivare il management ad operare per il raggiungimento di obiettivi annuali al fine di massimizzare il valore del Gruppo, in linea con gli interessi degli azionisti. Tale componente è conseguibile solo a fronte del raggiungimento di una soglia minima di performance rispetto agli obiettivi annuali stabiliti dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per la Remunerazione. Gli indicatori in base ai quali vengono definiti gli obiettivi annuali di performance aziendale (e viene poi consuntivata l'entità della componente variabile di breve periodo) sono tipicamente parametri economico-finanziari rettificati calcolati a parità di perimetro quali EBITDA, EBIT e Utile Netto a livello di Gruppo ovvero, a discrezione del Consiglio di Amministrazione, considerando, oltre alle società controllate facenti parte del Gruppo, anche alcune delle società partecipate da Indel B, con particolare riferimento a quelle partecipate al 50%.
- una componente variabile di medio-lungo termine (c.d. LTIP Long Term Incentive Plan): tale componente persegue l'obiettivo di incentivare gli Amministratori Esecutivi ad operare nell'ottica di massimizzazione del valore del Gruppo e di allineare gli interessi di tali amministratori a quelli degli azionisti. Tale compenso potrà essere corrisposto in via differita, alla conclusione di un arco temporale della durata di tre anni, subordinatamente al raggiungimento di condizioni di performance misurate su un orizzonte temporale pluriennale.
- fringe benefit: i fringe benefit consistono nell'erogazione di beni e/o servizi assegnati in conformità alla prassi di mercato e nel rispetto della normativa vigente.
Si segnala che gli Amministratori esecutivi nelle posizioni di Vice Presidente, Amministratore Delegato e consigliere delegato a supervisionare le funzioni di amministrazione e finanza, rivestono altresì la qualifica di Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Si segnala altresì che per l'esercizio 2019 non è prevista la partecipazione ai piani di incentivazione variabili per il Presidente e il Vice Presidente. Il Consiglio ritiene inoltre che non debba essere deliberato un compenso variabile di breve e di medio-lungo termine per il consigliere delegato a supervisionare le funzioni di cui al D.lgs. 9.4.2008 n. 81 in materia di prevenzione degli infortuni sul lavoro e delle malattie professionali, in ragione delle sue funzioni.
Il Consiglio di Amministrazione può prevedere (o se previsto dalla legge proporre all'Assemblea degli Azionisti), per amministratori esecutivi, l'adozione di meccanismi di incentivazione mediante l'attribuzione di strumenti finanziari o opzioni su strumenti finanziari, che se approvati sono resi pubblici con le modalità di legge e di regolamento. Alla data del presente documento, la Società non ha in essere piani di incentivazione mediante strumenti finanziari.
Per la descrizione della componente variabile di breve periodo e della componente variabile di medio-lungo periodo si rinvia al Paragrafo 3.3.
(ii) DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE
La remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche è articolata allo scopo di focalizzare maggiormente il management sui risultati aziendali e sulla creazione del valore.
La remunerazione dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche si compone di:
- una componente fissa: tale componente è determinata tenuto conto dell'ampiezza e della strategicità del ruolo ricoperto, delle caratteristiche soggettive distintive e delle competenze strategiche possedute dal management cui la stessa è assegnata. La sua misura è sufficiente a remunerare la prestazione anche nel caso di mancato raggiungimento degli obiettivi di performance che condizionano l'erogazione della retribuzione variabile e ciò, tra l'altro, al fine di disincentivare l'assunzione di comportamenti non coerenti con la propensione al rischio dell'impresa. In particolare, la componente fissa è determinata sulla base della dimensione del business gestito, delle varie aree di responsabilità ricoperte, della complessità dell'articolazione societaria del Gruppo anche a livello internazionale e della capacità di contribuzione ai risultati consolidati del Gruppo, tenendo conto anche delle migliori prassi di mercato per posizioni comparabili;
- una componente variabile di breve termine (MBO): tale componente persegue l'obiettivo di incentivare il management ad operare per il raggiungimento di obiettivi annuali al fine di massimizzare il valore del Gruppo, in linea con gli interessi degli azionisti. Tale componente è conseguibile solo a fronte del raggiungimento di una soglia minima di performance rispetto agli obiettivi annuali stabiliti dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato per la Remunerazione.
Per quanto concerne il Direttore Generale:
• gli indicatori in base ai quali vengono definiti gli obiettivi annuali di performance aziendale (e viene poi consuntivata l'entità della componente variabile di breve periodo) sono tipicamente parametri economico-finanziari rettificati calcolati a parità di perimetro quali EBITDA, EBIT e Utile Netto (calcolati sulla base del bilancio di esercizio della Società) (Achievement Scale).
Per quanto concerne gli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche:
• gli indicatori in base ai quali vengono definiti gli obiettivi annuali di performance aziendale (e viene poi consuntivata l'entità della componente variabile di breve periodo) sono tipicamente parametri economico-finanziari rettificati calcolati a parità di perimetro quali EBITDA, EBIT e Utile Netto (calcolati sulla base del bilancio di esercizio della Società) (Achievement Scale). A ciascun Dirigente vengono inoltre assegnati obiettivi individuali legati specificamente alle singole aree di responsabilità, misurati con indicatori prevalentemente quantitativi di natura economico-finanziaria ovvero di natura operativa allo scopo di valutare l'effettiva incidenza dell'operato del singolo dirigente nella propria area di responsabilità ovvero in aree di responsabilità condivise con altri Dirigenti (Performance individuale). Nella determinazione della componente variabile di breve termine si combina quindi la misurazione del raggiungimento di risultati aziendali e di risultati individuali per la definizione di un livello complessivo di performance individuale raggiunto.
Non sono di norma previste forme di remunerazione variabile discrezionale; solo in casi eccezionali e a fronte di performance particolarmente meritevoli che abbiano prodotto risultati tangibili dal punto di vista economico per la Società, è possibile, previo parere favorevole del Comitato per la Remunerazione e approvazione del Consiglio, l'attribuzione di premi una tantum.
- una componente variabile di medio-lungo termine (LTIP): tale componente persegue l'obiettivo di incentivare i Dirigenti con Responsabilità Strategiche ad operare nell'ottica di massimizzazione del valore del Gruppo e di allineare i loro interessi a quelli degli azionisti. Tale compenso potrà essere corrisposto in via differita, alla conclusione di un arco temporale della durata di tre anni, subordinatamente al raggiungimento di condizioni di performance pluriennali.
- fringe benefit: i fringe benefit consistono nell'erogazione di beni e/o servizi assegnati in conformità alla prassi di mercato e nel rispetto della normativa vigente.
Il Consiglio di Amministrazione può prevedere (o se previsto dalla legge proporre all'Assemblea degli azionisti), per il management, l'adozione di meccanismi di incentivazione mediante l'attribuzione di strumenti finanziari o opzioni su strumenti finanziari, che se approvati sono resi pubblici con le modalità di legge e di regolamento. Alla data del presente Relazione, la Società non ha in essere piani di incentivazione mediante strumenti finanziari.
Per la descrizione della componente variabile di breve periodo e della componente variabile di medio-lungo periodo si rinvia al Paragrafo 3.3.
3.3. COMPONENTE VARIABILE DELLA REMUNERAZIONE
Il sistema di remunerazione variabile di Indel B prevede una componente variabile di breve termine (MBO) e una componente variabile di medio-lungo termine (LTIP).
3.3.1 COMPONENTE VARIABILE DI BREVE TERMINE
Il sistema di incentivazione annuale prevede la corresponsione di un premio monetario sulla base del raggiungimento di obiettivi annuali predefiniti. Tale sistema viene rivisto ogni anno dal Comitato per la Remunerazione, che propone al Consiglio di Amministrazione gli obiettivi per gli Amministratori esecutivi e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche e ne identifica le metriche.
A ciascun destinatario è assegnato un premio variabile target espresso come una percentuale della retribuzione fissa in caso di raggiungimento degli obiettivi target prefissati; è previsto un valore massimo nel caso di superamento degli obiettivi.
Il diritto a percepire il premio variabile è condizionato al raggiungimento di una soglia minima di risultato rispetto agli obiettivi aziendali prefissati. Tale soglia minima sarà definita annualmente in sede di Consiglio di Amministrazione.
Il sistema incentivante di breve termine prevede una clausola di claw-back, così come richiesto dal Criterio Applicativo 6.C.1, lettera f), del Codice di Autodisciplina, che consente alla Società di chiedere la restituzione, in tutto o in parte, di componenti variabili della remunerazione (o di trattenere componenti oggetto di differimento), la cui assegnazione è stata determinata sulla base di dati o informazioni che si rivelino in seguito manifestamente errati o dovuti a casi di comportamenti fraudolenti o di colpa grave dei destinatari.
Amministratori esecutivi
Per gli Amministratori esecutivi il premio variabile è stabilito su base annuale in misura compresa tra il 50% e il 100% della componente fissa (come Amministratore) per l'Amministratore Delegato e, tra il 20% ed il 100% della componente fissa (come Amministratore), per altri Amministratori esecutivi, da determinarsi in fase di budget, a condizione del pieno raggiungimento degli obiettivi target prefissati e fino a un massimo del 150% della componente fissa nel caso di superamento degli obiettivi stessi.
Quali indicatori di performance aziendale si utilizzano uno o più tra i seguenti indicatori: l'EBITDA, EBIT e Utile Netto rettificati calcolati a parità di perimetro a livello di Gruppo ovvero, a discrezione del Consiglio di Amministrazione, considerando, oltre alle società controllate facenti parte del Gruppo, anche alcune delle società partecipate da Indel B, con particolare riferimento a quelle partecipate al 50%. Per questi parametri gli obiettivi aziendali sono fissati con riferimento al budget approvato dal Consiglio di Amministrazione. In presenza di obiettivi target particolarmente sfidanti può essere introdotto un moltiplicatore che può incrementare o diminuire il premio finale erogato.
Dirigenti con Responsabilità Strategiche
Per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche la componente variabile di breve termine è articolata secondo principi differenti in relazione alle diverse figure qualificabili come Dirigenti con riferimento alle aree di responsabilità e al raggiungimento dell'obiettivo target ed è compresa tra una percentuale minima e massima della componente fissa in misura crescente rispetto al ruolo ricoperto e all'ampiezza del perimetro di responsabilità.
In particolare, per il Direttore Generale il premio variabile è stabilito su base annuale in misura compresa tra il 50% e il 130% della componente fissa (remunerazione fissa come Dirigente nella veste di Direttore Generale) a condizione del pieno raggiungimento degli obiettivi target prefissati e fino a un massimo del 160% della componente fissa nel caso di superamento degli obiettivi stessi.
Quali indicatori di performance aziendale si utilizzano uno o più tra i seguenti indicatori: l'EBITDA, EBIT e Utile Netto rettificati e calcolati a parità di perimetro sulla base del bilancio di esercizio della Società. Per questi parametri gli obiettivi aziendali sono fissati con riferimento al budget approvato dal Consiglio di Amministrazione. In presenza di obiettivi target particolarmente sfidanti può essere introdotto un moltiplicatore che può incrementare o diminuire il premio finale erogato.
Per gli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche, il valore del premio target viene definito sulla base del livello di responsabilità del ruolo ricoperto, secondo delle "fasce" predefinite; a ciascun destinatario, sulla base della fascia di appartenenza, è assegnato un premio variabile target espresso come una percentuale della retribuzione fissa (remunerazione fissa come Dirigente con Responsabilità Strategiche) in caso di raggiungimento degli obiettivi target prefissati; è previsto un valore massimo nel caso di superamento degli obiettivi. In particolare, la componente variabile può variare a seconda della diversa fascia dal 20% al 70% della retribuzione fissa lorda. Nel caso di superamento degli obiettivi la componente variabile può arrivare fino a un massimo del 150% della componente variabile stessa (premio variabile target).
Il premio variabile per ciascun Dirigente dipende dal raggiungimento degli obiettivi aziendali prefissati o dal loro superamento e, successivamente, dal raggiungimento o superamento di una serie di eventuali ulteriori obiettivi individuali che sono assegnati con riferimento alla specifica area di responsabilità. Il pieno raggiungimento del massimale (i.e., 150% della componente variabile) è possibile solo in caso di superamento sia degli obiettivi aziendali che di quelli individuali prefissati.
Il diritto a percepire un premio variabile è quindi condizionato in primo luogo dal raggiungimento dei risultati aziendali che stabiliscono l'esatta quota del fondo complessivo a disposizione. Tale obiettivo è fissato all'inizio dell'anno fiscale e la scala di raggiungimento va da un massimo del 130% ad un minimo che può essere modificato di anno in anno in sede di Consiglio di Amministrazione. Si utilizzano quali indicatori di performance aziendale uno dei seguenti indicatori preso sia come valore in Euro sia come valore % rispetto ai ricavi totali di Indel B: EBITDA, EBIT, Utile Netto rettificati e calcolati a parità di perimetro sulla base del bilancio di esercizio della Società. Per tale parametro gli obiettivi aziendali sono stati fissati con riferimento al budget approvato dal Consiglio di Amministrazione.
Per quanto riguarda invece gli obiettivi individuali, a ciascun Dirigente possono venire assegnati ulteriori obiettivi per l'anno in corso specifici della propria area direzionale ai quali, se possibile, sono associati indicatori economico-finanziari ovvero indicatori operativi con riferimento al budget annuale approvato o con riferimento ad obiettivi strategici aziendali. A ciascun obiettivo è attribuito un diverso peso nella determinazione del giudizio complessivo sulla performance individuale. La combinazione delle perfomance aziendali e individuali danno vita alla remunerazione variabile che potrà arrivare a un massimo del 150% di quella pianificata in fase di budget.
3.3.2 COMPONENTE VARIABILE DI MEDIO-LUNGO TERMINE
In data 16 aprile 2018, il Consiglio di Amministrazione di Indel B ha approvato l'istituzione di un piano di incentivazione di lungo termine monetario (LTIP). Il piano, finalizzato a premiare le performance nel periodo 2018-2020 del Gruppo, prevede l'assegnazione a ciascun destinatario di un premio monetario che maturerà sulla base del raggiungimento di obiettivi di performance misurabili sul predetto arco temporale triennale; il premio potrà essere erogato solo alla fine del periodo di tre anni dall'assegnazione.
I destinatari del piano sono gli Amministratori esecutivi investiti di particolari cariche ai quali siano delegate specifiche attribuzioni e i Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
Il LTIP prevede l'erogazione di un incentivo di medio lungo periodo stabilito come percentuale (%) della componente fissa annuale lorda/RAL. Detta percentuale (%) è crescente in funzione del ruolo ricoperto e fissata tenuto conto dei benchmark di riferimento di ciascun ruolo e, in caso di raggiungimento degli obiettivi target è fissata da un minimo del 20%, come valore minimo per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche, fino ad un massimo del 150% per gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano delegate specifiche attribuzioni. Il valore del LTIP sarà determinato dalle performance della Società e del Gruppo, sia a livello di Consolidato a Patrimonio Netto (includendo quindi anche le partecipate) sia a livello di Consolidato Integrale (includendo solo le controllate). È previsto un limite all'incentivo massimo conseguibile che deriva dalle soglie massime per i relativi obiettivi.
Il piano prevede il riconoscimento ai destinatari di un premio che, al termine del periodo d'incentivazione triennale 2018-2020, varierà sia in funzione del relativo peso (per l'attuale LTIP i pesi sono paritetici) sia in funzione del raggiungimento degli obiettivi sotto riportati:
- − Total Shareholder Return (TSR) con peso del 50% (suddiviso poi in due diversi obiettivi), che è legato alle performance del Gruppo incluse le sue partecipate, tenendo conto del prezzo dell'azione e dei dividendi distribuiti;
- − Return On Sales (ROS), di Gruppo o della singola Società, al termine del triennio di riferimento con peso del 50%.
Total Shareholder Return (TSR):
L'obiettivo, uguale per tutto il management, legato al Total Shareholder Return di Gruppo (TSR) è articolato in "due sotto obiettivi" indipendenti tra loro:
- (i) TSR assoluto con peso dell'80%
- (ii) TSR relativo, con peso del 20%, nei confronti di due titoli comparable individuati dal Consiglio di Amministrazione.
Il contributo al LTIP sarà quindi determinato nel seguente modo:
- (i) TSR assoluto:
-
Contributo al LTIP=RALx(%definita dal ruolo)x50%x80%x2xTSR
-
Valore massimo come contributo è in funzione di un TSR del 90% oltre il quale non si ha più miglioramento del LTIP
- Per valori di TSR negativi o pari a zero il contributo dello stesso TSR al LTIP sarà nullo
(ii) TSR relativo:
- Contributo al LTIP nullo nel caso il TSR Indel B sia peggiore rispetto ad entrambi i due comparable.
- Contributo al LTIP=RALx(% definita dal ruolo)x50%x20%x100% nel caso il TSR Indel B sia il secondo rispetto a quello dei due comparable.
- Contributo al LTIP=RALx(% definita dal ruolo)x50%x20%x130% nel caso il TSR Indel B sia il migliore rispetto a quello dei due comparable.
Per il valore di TSR si considera il valore % (percentuale) non annualizzato senza il reinvestimento dei dividendi:
Ai fini del calcolo del TSR si considera quanto segue:
- Calcolo: TSR=(P1-P0+Dividendi)/P0
- P1= Prezzo dell'azione a fine periodo
- P0= Prezzo dell'azione a inizio periodo
- Per il Prezzo dell'azione, di inizio e fine periodo, il Consiglio di Amministrazione definisce la metodologia e/o il valore da utilizzare, che in ogni caso dovrà essere uguale a quella adottata per valutare il TSR dei comparable. La soluzione adottata dovrà tenere conto della necessità di sterilizzare/normalizzare il valore dell'azione da ogni anomala fluttuazione sia a inizio che a fine periodo.
Return on Sales (ROS):
L'Obiettivo legato al Return on Sales (ROS) si distingue a seconda dei possibili destinatari. Per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche che sono anche Amministratori esecutivi, si tiene in considerazione il ROS di Gruppo, mentre per i Dirigenti con Responsabilità Strategiche che partecipano al LTIP e non rivestono anche la qualifica di Amministratori esecutivi si fa riferimento, laddove sia decida in tal senso, al ROS della società in cui operano.
Il riferimento per il ROS del triennio del LTIP è la percentuale del ROS consolidato del Gruppo relativo all'esercizio 2017 o il ROS della singola Società sempre riferito all'esercizio 2017. Nel caso del ROS consolidato, e solo in questo caso, si considererà un correttivo al fine di stimare quello che sarebbe stato l'impatto su anno intero da parte della società Autoclima. Avremo quindi che il contributo del ROS al LTIP è il seguente:
- − Contributo al LTIP del ROS=RALx50%x(% definita dal ruolo)x(1+∆ROS(%))
- − ∆ROS(%)= (ROSmedio(2018-2020)-ROS(2017))/ROS(2017))
- − Per il contributo derivante dal ROS si ha una soglia minima sotto la quale non si ha contributo a LTIP ed un valore massimo come massima contribuzione al LTIP
-
Soglia minima: peggioramento del ROS medio nel periodo del LTIP rispetto al periodo di riferimento (2017) oltre il 25%
-
Soglia/valore massima oltre la quale il contributo non aumenta: miglioramento percentuale del ROS medio nel periodo del LTIP rispetto al periodo di riferimento (2017) oltre il 60%
- − Formula: ROS=(Risultato Operativo)/(Ricavi delle vendite)x100
- − Per Risultato Operativo è da intendersi l'EBIT rettificato del Gruppo o della Società, considerando un perimetro che può variare da un anno all'altro
- − Per Ricavi delle vendite sono da intendersi i Ricavi delle vendite rettificati del Gruppo o della Società, sempre considerando un perimetro che può variare da un anno all'altro
- − Per il calcolo del ROS medio si prende in considerazione la media aritmetica dei tre anni senza nessun peso in funzione del valore dei Ricavi delle Vendite.
Il piano prevede che, in caso di cessazione del mandato e/o del rapporto di lavoro dipendente, intervenuta prima del termine del triennio (salvo per il caso di mancato rinnovo del mandato di amministratore a scadenza dello stesso), il destinatario – compresi gli Amministratori investiti di particolari cariche ai quali siano delegate specifiche attribuzioni - cessi la sua partecipazione al piano LTIP e, di conseguenza, il premio LTIP non venga erogato, neppure pro-quota.
In caso di change of control, il piano prevede un'attribuzione accelerata del premio, con riduzione pro rata temporis e sulla base del grado di raggiungimento degli obiettivi cui è collegata la maturazione del premio.
Il Piano prevede una clausola di claw-back, così come richiesto dal Criterio Applicativo 6.C.1, lettera f), del Codice di Autodisciplina, che consente alla Società di chiedere la restituzione, in tutto o in parte, di componenti variabili della remunerazione (o di trattenere componenti oggetto di differimento), la cui assegnazione è stata determinata sulla base di dati o informazioni che si rivelino in seguito manifestamente errati o dovuti a casi di comportamenti fraudolenti o di colpa grave dei destinatari.
4. POLITICA SEGUITA CON RIGUARDO AI BENEFICI NON MONETARI (FRINGE BENEFIT)
Agli amministratori non sono assegnati benefici non monetari, fatta eccezione per l'uso del telefono cellulare aziendale e la stipula, ad esclusivo carico della Società, di polizze assicurative a copertura della responsabilità derivante dall'esercizio della propria carica (copertura assicurativa D&O).
Nei confronti dei Dirigenti con Responsabilità Strategiche, incluso il Direttore Generale, è prevista l'attribuzione di benefici non monetari definiti in linea con la prassi e in modo congruo rispetto alla carica e al ruolo ricoperti. Nell'ambito dei benefici non monetari sono compresi l'uso del telefono cellulare aziendale, coperture assicurative quali D&O, polizza vita, copertura assicurativa per il rimborso spese mediche e infortuni professionali ed extra professionali e, con riferimento al Direttore Generale, il rimborso casa.
5. POLITICA RELATIVA AI TRATTAMENTI PREVISTI IN CASO DI CESSAZIONE DALLA CARICA O DI RISOLUZIONE DEL RAPPORTO DI LAVORO
Possono essere stipulati accordi con gli Amministratori e/o con i Dirigenti con Responsabilità Strategiche che regolino ex ante gli aspetti economici in caso di cessazione dalla carica, ovvero relativi all'eventuale risoluzione anticipata del rapporto ad iniziativa della Società o del soggetto interessato.
Possono, inoltre, essere stipulati con i Dirigenti con Responsabilità Strategiche patti e accordi di non concorrenza che coinvolgono specifiche figure professionali in possesso di conoscenze strategiche, per le quali è necessario prevedere tale vincolo, nel rispetto delle prescrizioni e dei limiti di legge vigenti.
6. COPERTURE ASSICURATIVE, PREVIDENZIALI E PENSIONISTICHE
Cfr. Paragrafo 4
SEZIONE II
PARTE 1
Nella prima parte della Sezione II della presente Relazione è fornita un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione maturata con riferimento all'esercizio 2018 a favore:
- (i) dei componenti del Consiglio di Amministrazione;
- (ii) dei componenti del Collegio Sindacale;
- (iii) degli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche (le informazioni sono fornite a livello aggregato).
Si ricorda che in data 7 marzo 2017, l'Assemblea dei soci di Indel B ha deliberato un compenso fisso a favore del Consiglio di Amministrazione (Euro 498.000,00 annui) e del Collegio Sindacale (Euro 21.400,00 per il Presidente ed Euro 14.300,00 per ciascun sindaco effettivo) che rimarranno in carica per i tre esercizi decorrenti dall'esercizio sociale in cui saranno ammesse a quotazione le azioni della Società.
In pari data il Consiglio di Amministrazione ha quindi stabilito di corrispondere al Vice Presidente un compenso annuo lordo pari a Euro 50.000,00, agli amministratori Massimo Berloni, Claudia Amadori e Annalisa Berloni un compenso annuo lordo pari a Euro 20.000,00, all'amministratore Oscardo Severi un compenso annuo lordo pari a Euro 13.000,00 e agli amministratori Anna Grazia Bartolini, Salvatore Giordano e Enrico Loccioni un compenso annuo lordo pari a Euro 15.000,00, mentre ha proposto di riconoscere a favore del Presidente del Consiglio di Amministratore un compenso annuo lordo pari a Euro 280.000,00 (successivamente ridotto a Euro 210.000,00 con delibera del Consiglio del 20 luglio 2018) e all'Amministratore Delegato Luca Bora un compenso annuo lordo pari a Euro 50.000,00 (successivamente incrementato a Euro 120.000 con delibera del Consiglio del 20 luglio 2018) .
In pari data il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato in merito ai compensi dei componenti del Comitato Controllo e Rischi e del Comitato per la Remunerazione, nonché in data 30 gennaio 2018 in merito ai compensi dei componenti del Comitato Parti Correlate.
Per il triennio 2017-2019, gli amministratori Paolo Berloni e Luca Bora, e per l'esercizio 2017 l'amministratore Antonio Berloni, hanno rinunciato incondizionatamente al proprio emolumento in qualità di membri del consiglio di amministrazione della controllata Autoclima S.p.A.
Si segnala altresì che gli amministratori Paolo Berloni, Claudia Amadori, Annalisa Berloni e Massimo Berloni hanno rinunciato al proprio emolumento in qualità di membri del consiglio di amministrazione della controllata Condor B S.r.l.
Si ricorda infine che la Società ha individuato, in aggiunta al Vice Presidente, all'Amministratore Delegato e al consigliere delegato a supervisionare le funzioni di amministrazione e finanza, altri 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche.
1. Voci che compongono la remunerazione 2018
Componenti del Consiglio di Amministrazione
- − Antonio Berloni (Presidente): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) il compenso per la carica di Presidente del Consiglio di Amministrazione di due società controllate di Indel B; (iii) benefit di natura non monetaria;
- − Paolo Berloni (Vice Presidente): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) la retribuzione fissa come dirigente della Società; (iii) benefit di natura non monetaria
- − Luca Bora (Amministratore Delegato e Direttore Generale): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) la retribuzione fissa come dirigente della Società; (iii) la retribuzione variabile come
dirigente della Società relativa al 2018; (iv) la retribuzione variabile comme amministratore della Società relativa al 2018; (v) benefit di natura non monetaria;
- − Oscardo Severi (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) il compenso per la carica di amministratore di una società controllata di Indel B;
- − Massimo Berloni (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B;
- − Claudia Amadori (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) il compenso come membro del Comitato per la Remunerazione; (iii) il compenso come membro del Comitato Controllo e Rischi;
- − Annalisa Berloni (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B;
- − Anna Grazia Bartolini (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) la retribuzione fissa come dirigente della Società; (iii) la retribuzione variabile come dirigente della Società relativa al 2018; (iv) la retribuzione variabile comme amministratore della Società relativa al 2018; (v)benefit di natura non monetaria;
- − Salvatore Giordano (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) il compenso come membro del Comitato per la Remunerazione nonché come Presidente dello stesso; (iii) il compenso come membro del Comitato Controllo e Rischi; (iv) il compenso come membro del Comitato Parti Correlate;
- − Enrico Loccioni (Consigliere): (i) il compenso "base" come consigliere di Indel B; (ii) il compenso come membro del Comitato Controllo e Rischi nonché come Presidente dello stesso; (iii) il compenso come membro del Comitato per la Remunerazione; (iv) il compenso come membro del Comitato Parti Correlate.
Componenti del Collegio Sindacale
- − Emmanuil Perakis (Presidente): il compenso per la carica di Sindaco effettivo di Indel B determinato dall'assemblea degli azionisti all'atto della nomina; (ii) il compenso per la carica di Presidente del Collegio Sindacale di due società controllate di Indel B;
- − Ivano Antonioli (Sindaco effettivo): il compenso per la carica di Sindaco effettivo di Indel B determinato dall'assemblea degli azionisti all'atto della nomina; il compenso per la carica di Sindaco effettivo di una società controllata di Indel B;
- − Nicole Magnifico (Sindaco effettivo): il compenso per la carica di Sindaco effettivo di Indel B determinato dall'assemblea degli azionisti all'atto della nomina.
Altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche
− N. 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche dipendenti della Società: (i) la retribuzione fissa come dirigenti; (ii) la remunerazione variabile relativa al 2017; (iii) benefit di natura non monetaria.
2. Accordi che prevedono indennità in caso di scioglimento anticipato del rapporto
Alla data di approvazione della presente Relazione non sono previsti accordi con amministratori, Direttori Generali e Dirigenti con Responsabilità Strategiche volti a riconoscere trattamenti in caso di cessazione dalla carica o di risoluzione del rapporto di lavoro, salvo in ogni caso gli obblighi di legge e/o di contratto collettivo nazionale di riferimento.
PARTE 2 – TABELLE
TABELLA 1: COMPENSI CORRISPOSTI AI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E DI CONTROLLO, AI DIRETTORI GENERALI E AGLI ALTRI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE.
| Consiglio di Amministrazione |
Descrizione carica | Compensi | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo per cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi € |
Compensi per la partecipazion e a comitati € |
Compensi variabili non equity € |
Benefici non monetari € |
Altri compensi € |
Totale (*) € |
Fair Value dei compensi equity € |
Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro € |
|||
| Bonus e | Parteci | |||||||||||||
| altri incentivi |
pazione agli utili |
|||||||||||||
| Compensi in INDEL B | S.p.A. | |||||||||||||
| Antonio Berloni | Presidente | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 210.000,00 |
- | - | - | - | - | 210.000,00 | - | - | ||
| Paolo Berloni | Vice Presidente |
1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 50.000,00 (ii) 108.607,00 |
- | - | - | 1.249,00 | - | 159.856,00 | - | - | ||
| Luca Bora | Amm. Delegato e Direttore Generale |
1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 120.000,00 (ii) 215.057,00 |
- | 138.191,00 210.073,00 |
- | 5.463,00 | - | 688.784,00 | - | - | ||
| Oscardo Severi | Consigliere | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 13.000,00 | - | - | - | - | - | 13.000,00 | - | - | ||
| Massimo Berloni | Consigliere | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 20.000,00 |
- | - | - | - | - | 20.000,00 | - | - |
| Claudia Amadori | Consigliere | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 20.000,00 |
(b) 2.500,00 (d) 2.000,00 |
- | - | - | - | 24.000,00 | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Annalisa Berloni | Consigliere | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 20.000,00 |
- | - | - | - | - | 20.000,00 | - | - |
| Anna Grazia Bartolini | Consigliere CFO |
1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 15.000,00 (ii) 94.379,00 |
- | 17.274,00 60.169,00 |
- | 2.306,00 | - | 189.128,00 | - | - |
| Salvatore Giordano | Consigliere | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 15.000,00 |
(a) 2.500,00 (d) 1.500,00 |
- | - | - | - | 19.000,00 | - | - |
| Enrico Loccioni | Consigliere | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
(i) 15.000,00 |
(c) 2.000,00 (b) 2.500,00 |
- | - | - | - | 19.500,00 | - | - |
| Compensi in controllate e collegate |
(**) | |||||||||||
| Antonio Berloni | 110.000,00 | - | - | - | - | - | 110.000,00 | - | - | |||
| Oscardo Severi | 4.400,00 | - | - | - | - | - | 4.400,00 | - | - | |||
| Totale | ||||||||||||
| Antonio Berloni | 320.000,00 | - | - | - | - | - | 320.000,00 | - | - | |||
| Oscardo Severi | 17.400,00 | - | - | - | - | - | 17.400,00 | - | - |
(*) Nella colonna (6) "Totale" sono sommate le voci da (1) a (5).
(**) Ad eccezione di Antonio Berloni e Oscardo Severi, gli altri componenti del Consiglio di Amministrazione della Società non hanno percepito compensi in società controllate o collegate di Indel B.
LEGENDA
COMPENSI FISSI
(i) Emolumenti di competenza dell'assemblea anche non corrisposti.
(ii) Retribuzioni fisse da lavoro dipendente al lordo degli oneri previdenziali e fiscali a carico del dipendente, escludendo gli oneri previdenziali obbligatori collettivi a carico della Società e accantonamento TFR.
COMPENSI PER LA PARTECIPAZIONE A COMITATI
(a) Per la carica di Presidente del Comitato per la Remunerazione.
(b) Per la carica di membro del Comitato per la Remunerazione.
(c) Per la carica di Presidente del Comitato Controllo e Rischi.
(d) Per la carica di membro del Comitato Controllo e Rischi.
(e) Per la carica di membro del Comitato Parti Correlate.
| Collegio Sindacale | Descrizione carica | Compensi | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (C) | (D) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |||
| Nome e Cognome | Carica | Periodo per cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della carica |
Compensi fissi € |
Compensi per la partecipazione a comitati € |
Compensi variabili non equity € |
Benefici non monetari € |
Altri compensi € |
Totale € (*) |
Fair Value dei compensi equity € |
Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro € |
|||
| Bonus e altri incentivi |
Partecip azione agli utili |
|||||||||||||
| Compensi in INDEL B S.p.A. |
||||||||||||||
| Emmanuil Perakis | Presidente | 1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
22.256,00 | - | - | - | - | - | 22.256,00 | - | - | ||
| Ivano Antonioli | Sindaco Effettivo |
1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
14.872,00 | - | - | - | - | - | 14.872,00 | - | - | ||
| Nicole Magnifico | Sindaco Effettivo |
1/1/2018 - 31/12/2018 |
Approvazione bilancio 31/12/2019 |
14.872,00 | - | - | - | - | - | 14.872,00 | - | - | ||
| Compensi in controllate e collegate |
(**) | |||||||||||||
| Emmanuil Perakis | 19.611,80 | - | - | - | - | - | 19.611,80 | - | - | |||||
| Ivano Antonioli | 6.968,00 | - | - | - | - | - | 6.968,00 | - | - | |||||
| Totale | ||||||||||||||
| Emmanuil Perakis | 41.867,80 | - | - | - | - | - | 41.867,80 | - | - | |||||
| Ivano Antonioli | 21.840,00 | - | - | - | - | - | 21.840,00 | - | - |
(*) Nella colonna (6) "Totale" sono sommate le voci da (1) a (5). (**) Ad eccezione di Emmanuil Perakis e Ivano Antonioli, gli altri componenti del Collegio Sindacale della Società non hanno percepito compensi in società controllate o collegate di Indel B.
| Altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche | Compensi | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | (8) | |
| Compensi fissi € |
Compensi per la partecipazione a comitati € |
Compensi variabili non equity € |
Benefici non monetari € |
Altri compensi € |
Totale (**) € |
Fair Value dei compensi equity € |
Indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro € |
||
| Bonus e altri incentivi |
Parteci pazione agli utili |
||||||||
| n. 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche (*) |
375.144,00 | - | 186.132 | - | 7.295,00 | - | 561.276,00 | - | - |
(*) In carica al 31 dicembre 2018 vi sono, oltre al Vice Presidente, al Direttore Generale e Amministratore Delegato e al consigliere delegato a supervisionare le funzioni di amministrazione e finanza, altri 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche dipendenti della Società e nessun altro dirigente con responsabilità strategiche di società controllate
(**) Nella colonna (6) "Totale" sono sommate le voci da (1) a (5).
| Consiglio di Amministrazione | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) | (B) | (1) | (2) | (3) | (4) | ||||||
| Nome e Cognome | Carica al 31 |
Piano | Bonus del 2018 | Bonus di anni precedenti | |||||||
| dicembre | 2018 | (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | ||||
| Erogabile/Erogat o |
Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile/Erogati | Ancora Differiti | ||||||
| Compensi in INDEL B | S.p.A. | ||||||||||
| Luca Bora | Amm. Delegato e Direttore Generale |
Sistemi di incentivazione variabile (a breve e medio-lungo termine) |
348.264,00 | - | - | - | - | - | - | ||
| Anna Grazia Bartolini | Consigliere e CFO |
Sistema di incentivazione variabile (a breve e medio-lungo termine) |
77.442,00 | - | - | - | - | - | - |
TABELLA 3B: PIANI DI INCENTIVAZIONE MONETARI A FAVORE DEGLI AMMINISTRATORI, DIRETTORI GENERALI E ALTRI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE
| Altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nome e Cognome | Piano | Bonus del 2018 | Bonus di anni precedenti | Altri Bonus | |||||||
| (A) | (B) | (C) | (A) | (B) | (C) | ||||||
| Erogabile/Erogato | Differito | Periodo di differimento |
Non più erogabili | Erogabile/Erogati | Ancora Differiti | ||||||
| Compensi in INDEL B S.p.A. |
|||||||||||
| N. 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche (*) |
Sistema di incentivazione variabile (a breve e medio-lungo termine) |
186.132,00 | - | - | - | - | - | - |
(*) In carica al 31 dicembre 2018 vi sono, oltre al Vice Presidente, al Direttore Generale e Amministratore Delegato e al consigliere delegato a supervisionare le funzioni di amministrazione e finanza, altri 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche dipendenti della Società e nessun altro dirigente con responsabilità strategiche di società controllate
TABELLA 4: PARTECIPAZIONI DI AMMINISTRATORI, SINDACI, DIRETTORI GENERALI E ALTRI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE
| Consiglio di Amministrazione | Carica | Società partecipata Indel B/Società controllata |
N° azioni possedute al 31.12.2017 |
N° azioni acquistate nel 2018 |
N° azioni vendute nel 2018 |
N° azioni possedute al 31.12.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Antonio Berloni | Presidente | - | - | - | - | - |
| Paolo Berloni | Vice Presidente | - | - | - | - | - |
| Luca Bora | Amm. Delegato e Direttore Generale |
- | - | - | - | - |
| Oscardo Severi | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Massimo Berloni | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Claudia Amadori | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Annalisa Berloni | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Anna Grazia Bartolini | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Salvatore Giordano | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Enrico Loccioni | Consigliere | - | - | - | - | - |
| Collegio Sindacale | Carica | Società partecipata Indel B/Società controllata |
N° azioni possedute al 31.12.2017 |
N° azioni acquistate nel 2018 |
N° azioni vendute nel 2018 |
N° azioni possedute al 31.12.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emmanuil Perakis | Presidente | - | - | - | - | - |
| Ivano Antonioli | Sindaco Effettivo | - | - | - | - | - |
| Nicole Magnifico | Sindaco Effettivo | - | - | - | - | - |
| Altri Dirigenti con responsabilità strategiche | Società partecipata Indel B/Società controllata |
N° azioni possedute al 31.12.2017 |
N° azioni acquistate nel 2018 |
N° azioni vendute nel 2018 |
N° azioni possedute al 31.12.2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| N. 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche (*) |
- | - | - | - | - |
(*)In carica al 31 dicembre 2018 vi sono, oltre al Vice Presidente, al Direttore Generale e Amministratore Delegato e al consigliere delegato a supervisionare le funzioni di amministrazione e finanza, altri 3 Dirigenti con Responsabilità Strategiche dipendenti della Società e nessun altro dirigente con responsabilità strategiche di società controllate.