Image Systems — Interim / Quarterly Report 2022

May 5, 2022

DELÅRSRAPPORT

Image Systems AB (publ)

Januari-mars 2022

Fortsatt förbättrade marginaler

Med fortsatt fokus på förändring och effektivisering fortsätter koncernens lönsamhet att utvecklas positivt. För det första kvartalet 2022 redovisas en ökad bruttomarginal och rörelsemarginal EBITDA medan intäkterna ligger i linje med föregående år.

Första kvartalet 2022 – januari-mars

• Orderingången uppgick till 42,7 (51,7) Mkr.
• Intäkterna uppgick till 34,4 (34,3) Mkr.
• Bruttomarginalen uppgick till 73 (72) procent.
• Rörelseresultatet före avskrivningar EBITDA uppgick till 2,2 (0,5) Mkr.
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,04 (-0,05) kr.

J A N U A R I - J U N I ^J A R I - ^{M A R S2022}

Q2

Q1

Finansiell översikt

Mkr	jan-mar 2022	jan-mar 2021	helår 2021
Orderingång, Mkr	42,7	51,7	182,8
Orderstock, Mkr	83,6	60,4	72,0
Nettoomsättning, Mkr	34,4	34,3	158,7
Bruttomarginal, %	73	72	68
Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA, Mkr	2,2	0,5	19,4
EBITDA-marginal, %	6,4	1,5	12,2
Rörelseresultat EBIT, Mkr	-3,1	-4,4	0,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr	2,3	-1,5	15,7
Soliditet, %	58	57	58
Medelantalet anställda	76	84	82

Om Image Systems

Image Systems är ett svenskt högteknologiskt företag som utvecklar och säljer mjukvara och system inom beröringsfri mätteknik. Verksamheten bedrivs i två affärsområden, RemaSawco och Motion Analysis, och kunderna finns inom ett stort antal branscher globalt. Koncernen har verksamhet i Sverige, Finland och Norge samt säljkontor i USA, Frankrike, Israel och Kina. Huvudkontoret ligger i Linköping, Sverige. Aktien är noterad på Nasdaq Stockholmsbörsens Small Cap-lista. www.imagesystemsgroup.se

VD HAR ORDET

"Inom Image Systems arbetar vi mot klara och tydliga mål. Med den produktutveckling som sker inom våra båda affärsområden, och i kombination med en stark underliggande marknad, är jag övertygad om att vi som koncern går i rätt riktning."

Efter en stark avslutning på 2021 fortsätter koncernen arbetet för att stärka lönsamheten. Vi levererar också ett historiskt bra första kvartal 2022 med en rörelsemarginal EBITDA om drygt 6 procent. Jag kan återigen konstatera att vårt fokus på kostnadskontroll och effektivitetsförbättringar gör att verksamheterna utvecklas i positiv riktning och har gjort så under en längre period.

För affärsområdet RemaSawco har det första kvartalet 2022 inneburit en fortsatt hög förändringstakt. En ny organisation har sjösatts i syfte att förstärka fokus på ett färre antal lönsamma produkter och för att öka servicenivån mot våra kunder. Affärsområdet har under kvartalet erhållit flertalet order för sina flaggskeppsprodukter inom Röntgenavsyning och Boardscanning. Dessa produktfamiljer är hörnstenar för möjligheten att skapa digitala fingeravtryck i sågverksproduktionen. De möjliggör ökad digitalisering i sågverken, vilket ger våra kunder möjlighet att bli mer effektiva och därmed också mer lönsamma.

Motion Analysis har börjat året med en fortsatt stark orderingång. Affärsområdets intäkter och rörelseresultatet EBITDA har samtidigt påverkats negativt av fortsatta och återkommande nedstängningar i Kina. Leveranser som skulle skett under det första kvartalet är nu istället planerade att ske under det andra kvartalet.

Samtidigt är det glädjande att se hur väl den ökade närvaron med försäljnings- och supportkontor i USA startat och den nordamerikanska marknaden har stått för en betydande del av kvartalets orderingång.

Som en konsekvens av kriget i Ukraina har vi genomlyst exponeringen mot den ryska marknaden. Det finns idag mottagna order från föregående år om totalt cirka 8 Mkr inom affärsområdet RemaSawco med slutkund i Ryssland som inte är levererade. Vi följer utvecklingen nogsamt för att agera ansvarsfullt och genomför tillsvidare inga nya affärer med ryska slutkunder.

Styrelsen i Image Systems har inför årsstämman 2022 meddelat avsikten att byta bolagets namn till Metronix AB. Namnbytet syftar till att på ett bättre sätt uttrycka koncernens vision om att bygga ett "centre of excellence" inom beröringsfri mätteknik och för att tydligare skilja på varumärkena mellan koncernen och dotterbolagen.

När jag sammanfattar årets första kvartal ser jag att vi på många sätt rör oss i rätt riktning och vi levererar på våra uppsatta mål. Utvecklingen för våra bolag ska ses som anständig under rådande omständigheter men jag är fortfarande inte nöjd.

Johan Friberg VD och koncernchef

KONCERNENS UTVECKLING UNDER FÖRSTA KVARTALET Orderingång, omsättning och resultat

Orderingången uppgick till 42,7 (51,7) Mkr. Orderstocken uppgick per 31 mars 2022 till 83,6 (60,4) Mkr.

Intäkterna uppgick till 34,4 (34,3) Mkr, varav 2,8 (2,2) Mkr avser aktiverade utvecklingsutgifter.

Bruttomarginalen uppgick till 73 (72) procent.

Rörelseresultatet före avskrivningar och nedskrivningar EBITDA uppgick till 2,2 (0,5) Mkr. Avskrivningarna uppgick till -5,3 (-4,9) Mkr. Ökade avskrivningar beror på att ett antal utvecklingsprojekt färdigställts och avskrivning påbörjats. Finansnettot uppgick till -0,3 (-0,2) Mkr .

Resultatet efter skatt uppgick till -3,3 (-4,4) Mkr.

Finansiell ställning, investeringar och kassaflöde

Koncernens investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 2,8 (2,2) Mkr, varav 2,8 (2,2) Mkr avser aktivering av utvecklingsprojekt.

Disponibla likvida medel inklusive outnyttjad del av checkkredit uppgick per den 31 mars 2022 till 21,7 (16,8) Mkr.

Det operativa kassaflödet uppgick till -0,5 (-3,7) Mkr. Soliditeten uppgick per 31 mars 2022 till 58 (57) procent. Skuldsättningsgraden uppgick till 0,2 (0,3) ggr.

Koncernens utveckling rullande 12 månader

REMASAWCO

RemaSawco levererar mät- och optimeringssystem till sågverksindustrin. Produktsortimentet som bygger på egenutvecklade mätprodukter och mjukvara, hanterar allt från timmerintag, timmersortering, såglinje och brädhantering till moderna automationslösningar.

Utveckling under första kvartalet

Sågverksindustrin kännetecknas av fortsatt hög aktivitet. Marknadspriserna är gynnsamma för sågverken vilket möjliggör fortsatt hög investeringsvilja. Rema Sawco har under kvartalet genomfört tidigare aviserad organisationsförändring i syfte att förstärka fokus på lönsamma produkter och stärka servicenivån mot kunder. Renodling av produktportföljen fortsätter enligt plan vilket medfört att ett antal äldre produkter fasats ut under kvartalet. Fokus för RemaSawcos produktportfölj är att skapa skalbarhet och nyckelkomponenter för digitaliseringen av sågverk och dess processer.

Orderingången under kvartalet på 34,4 Mkr är lägre än föregående år (44,7), men i linje med förväntan för ett inledande kvartal. Under kvartalet har en andra order av bolagets Röntgenscanner RS-LogProfiler3DX erhållits ifrån AB Karl Hedin för förbättrad mätnogrannhet och timmersortering. Omsättningen ökade med 5 procent till 27,1 Mkr och både bruttomarginal och rörelsemarginal före avskrivningar förbättrades väsentligt jämfört med föregående år som ett resultat av fortsatt god kostnadskontroll och effektivitetsförbättringar i organisationen.

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Orderingång, Mkr	34,4	44,6	155,6
Totala intäkter, Mkr	27,1	25,7	130,3
EBITDA, Mkr	0,9	-2,0	14,4
EBITDA-marginal, %	3%	neg	11%

Produktutveckling

Bolaget har under perioden arbetat intensivt med att skapa nya erbjudanden för att kunna fasa ut gamla produkter på ett koordinerat och strukuterat sätt för våra kunder. Utvecklingen av den nya generationen av 3D scanning av stockar närmar sig sin första release som förväntas lanseras under det andra kvartalet på den svenska marknaden. RemaSawco har i ljuset av produktutfasningarna som sker även initierat ett projekt avseende en genomgripande uppgradering av sitt befintliga timersorteringssystem RS-715.

MOTION ANALYSIS

Motion Analysis erbjuder sina kunder mjukvara för att analysera höghastighetsfilm och är världsledande inom denna nisch. Mjukvaran säljs under produktnamnen TEMA och TrackEye där TEMA har huvuddelen av sina kunder inom den civila sektorn och TrackEye inom försvarsrelaterad provning eller inom flygindustrin.

Utveckling under första kvartalet

Förutsättningarna på marknaden fortsätter att förbättras i takt med att restriktioner tas bort och orderingången ökade jämfört med samma period föregående år. Dock har den kinesiska marknaden återigen varit föremål för nedstängningar vilket påverkar negativt. Affärsområdet har erhållit ytterligare order inom segmentet Digital Image Correlation ifrån Israel samt sett positiva effekter av en förbättrad marknadsnärvaro i USA.

Försäljning och rörelseresultatet före avskrivningar, EBITDA, har påverkats negativt av att Kina stängt ned områden dit Motion Analysis hade planerade leveranser under kvartalet som varit tvungna att skjutas på till andra kvartalet.

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Orderingång, Mkr	8,3	7,1	27,2
Totala intäkter, Mkr	7,3	8,6	28,4
EBITDA, Mkr	2,0	3,3	8,3
EBITDA-marginal, %	27%	38%	29%

Produktutveckling

Bolaget fortsätter sin basutveckling inom den nya plattformen. Den första release som gjordes under sista kvartalet 2021 har mottagits väl av kunderna. För att ytterligare utöka användingsområdet för bolagets DIC produkt, har det under perioden implementerats ny funktionalitet som innefattar ytterligare liveströmmad datainsamling. Detta gör DIC-produkten mer komplett genom att integrera tredjepartsdata i den analys produkten levererar till kund.

ÖVRIG INFORMATION

Moderbolag

Moderbolagets intäkter uppgick till 1,0 (0,9) Mkr. Rörelseresultatet uppgick till -0,7 (-0,8) Mkr. Resultat efter skatt uppgick till - 0,7 (-0,5) Mkr. Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 0,0 (0,0) Mkr. Moderbolagets disponibla likvida medel, per 31 mars 2022 uppgick till 0,2 (0,0) Mkr. Moderbolagets eget kapital uppgick per den 31 december 2021 till 138,9 (134,2) Mkr och soliditeten uppgick till 93 (91) procent.

Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång

Styrelsen har inför årsstämman föreslagit namnbyte till Metronix AB (publ).Namnbytet syftar till att på ett bättre sätt uttrycka koncernens vision om att bygga ett "centre of excellence" inom beröringsfri mätteknik samt att tydligare skilja på varumärkena mellan koncernen och dotterbolagen.

Personal

Medelantalet anställda uppgick till 76 (84). Antalet anställda vid periodens utgång uppgick till 77.

Antalet aktier

Antalet aktier uppgår den 31 mars 2022 till 89 207 818.

Årsstämma

Årsstämma kommer att hållas den 5 maj 2022 kl.13.00 via poströstning. Årsredovisningen för 2021 är publicerad och tillgänglig på företagets hemsida.

Redovisningsprinciper

Image Systems tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Delårsrapporten för Image Systemskoncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten.

Delårsrapporten för moderbolaget Image Systems AB är utformad i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person.

Image Systems tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 11 och relevanta avstämningar finns på sidan 14.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med avtal med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som till exempel risker i förändrade valutakurser. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i förvaltningsberättelsen och under not 3 i årsredovisningen för 2021. Inga väsentliga nya eller förändrade risker och säkerhetsfaktorer identifierats under kvartalet.

Granskning

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisorernas granskning.

Finansiell kalender

Årsstämma 5 maj 2022 Delårsrapport april-juni 2022 19 augusti 2022 Delårsrapport juli-september 2022 11 november 2022 Bokslutskommuniké 2022 10 februari 2023

Långsiktiga finansiella mål

Image Systems har som målsättning att skapa långsiktig värdetillväxt för sina aktieägare. För att uppnå detta har styrelsen fastställt långsiktiga finansiella mål:

EBITDA	>15%
Soliditet	>50%
Utdelning	20% av vinst efter skatt

Linköping den 05 maj 2022

Styrelsen

Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning MAR. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 5 maj 2022 klockan 17:00.

Finansiella rapporter finns tillgängliga på bolagets webbplats http://www.imagesystemsgroup.se

Frågor besvaras av:

Johan Friberg, VD och koncernchef, telefon 013-200 100, e-post johan.friberg@imagesystems.se

Image Systems AB, Snickaregatan 40, 582 26 Linköping. Organisationsnummer 556319–4041

KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Försäljningsintäkter	31,6	32,1	152,2
Aktiverade utvecklingskostnader	2,8	2,2	6,5
Totala Intäkter	34,4	34,3	158,7
Råvaror och förnödenheter	-9,4	-9,6	-49,0
Övriga externa kostnader	-5,7	-5,0	-21,5
Personalkostnader	-17,1	-19,3	-68,8
Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-5,3	-4,9	-18,6
Övriga rörelseintäkter	-	0,1	-
Övriga rörelsekostnader	0,0	-	0,0
Rörelseresultat	-3,1	-4,4	0,8
Finansnetto	-0,3	-0,2	-1,3
Resultat före skatt	-3,4	-4,6	-0,5
Skatt	0,1	0,2	0,6
Periodens resultat	-3,3	-4,4	0,1
Varav hänförligt till moderföretagets aktieägare	-3,3	-4,4	0,1
Resultat per aktie1)	-0,04	-0,05	0,00
Resultat per aktie, efter utspädning 1)	-0,04	-0,05	0,00
Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning	89 207 818 89 207 818	89 207 818 89 207 818	89 207 818 89 207 818

1) Beräknat på genomsnittligt antal aktier

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I SAMMANDRAG

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Periodens resultat	-3,3	-4,4	0,1
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferenser	0,0	0,0	0,0
Skatt hänförlig till poster som kan hänföras
Summa övrigt totalresultat	0,0	0,0	0,0
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	-3,3	-4,4	0,1
Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	-3,3	-4,4	0,1

SEGMENTSREDOVISNING

Koncernen, MKr

Intäkter	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
RemaSawco	27,1	25,7	130,3
Motion Analysis	7,3	8,6	28,4
Koncernposter och moderbolag	-	-	-
Summa intäkter	34,4	34,3	158,7
EBITDA
RemaSawco	0,9	-2,0	14,4
Motion Analysis	2,0	3,3	8,3
Admin och koncernposter	-0,7	-0,8	-3,3
EBITDA Totalt	2,2	0,5	19,4
Avskrivningar och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-5,3	-4,9	-18,6
Rörelseresultat	-3,1	-4,4	0,8
Finansnetto	-0,3	-0,2	-1,3
Resultat före skatt	-3,4	-4,6	-0,5
Skatt	0,1	0,2	0,6
Periodens resultat	-3,3	-4,4	0,1

KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG

Mkr	31 mars 2022	31 mars 2021	31 december 2021
Anläggningstillgångar
Goodwill	36,1	36,1	36,1
Kundrelationer	27,0	34,1	28,5
Varumärken	0,7	1,8	1,0
Balanserade utvecklingsutgifter	32,7	28,0	31,8
Materiella anläggningstillgångar	21,8	27,0	23,2
Uppskjuten skattefordran	19,1	19,1	19,1
Summa anläggningstillgångar	137,4	146,1	139,7
Omsättningstillgångar
Varulager	12,1	12,2	11,9
Kundfordringar	27,6	20,8	22,1
Övriga fordringar	8,3	10,6	15,5
Likvida medel	6,0	3,5	7,1
Summa omsättningstillgångar	54,0	47,1	56,6
SUMMA TILLGÅNGAR	191,4	193,2	196,3
Eget kapital (hänförs I sin helhet till moderbolagets aktieägare)	110,7	109,4	114,0
Långfristiga skulder
Lån kreditinstitut	1,8	3,8	2,3
Leasingskulder	11,8	15,2	12,8
Uppskjutna skatteskulder	6,5	7,1	6,6
Summa långfristiga skulder	20,1	26,1	21,7
Kortfristiga skulder
Lån kreditinstitut	4,5	11,0	4,6
Leverantörsskulder	16,5	11,2	16,1
Leasingskulder	5,2	5,2	5,2
Övriga kortfristiga skulder	34,4	30,3	34,7
Summa kortfristiga skulder	60,6	57,7	60,6
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	191,4	193,2	196,3

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

	31 mars 2022	31 mars 2021	31 december 2021
Ingående eget kapital I balansräkningen	114,0	113,8	113,8
Årets resultat	-3,3	-4,4	0,1
Övrigt totalresultat för perioden	0,0	0	0,1
Summa totaresultat för perioden	-3,3	-4,4	0,2
Utgående eget kapital enligt balansräkningen	110,7	109,4	114,0

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	Helår 2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	0,7	0,2	12,8
Förändringar i rörelsekapital
Ökning (-) /Minskning (+) av varulager	-0,2	-0,7	-0,4
Ökning (-) /Minskning (+) av fordringar	1,8	0,2	-6,2
Ökning (+) /Minskning (-) av kortfristiga skulder	0,0	-1,2	9,5
Summa förändring av rörelsekapital	1,6	-1,7	2,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	2,3	-1,5	15,7
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-2,8	-2,2	-8,1
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-	-	0,0
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2,8	-2,2	-8,1
Operativt kassaflöde	-0,5	-3,7	7,6
Finansieringsverksamheten
Ökning (+) av lån	-	3,4	-
Minskning (-) av lån	-0,6	-	-4,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-0,6	3,4	-4,3
Periodens kassaflöde	-1,1	-0,3	3,3
Likvida medel vid periodens början	7,1	3,8	3,8
Kursdifferens i likvida medel	0,0	0,0	0,0
Likvida medel vid periodens slut	6,0	3,5	7,1

NYCKELTAL

Koncernen	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Orderingång, Mkr	42,7	51,7	182,8
Orderstock, Mkr	83,6	60,4	72,0
Bruttomarginal, %	73	72	68
EBITDA, Mkr	2,2	0,5	19,4
EBITDA, %	6,4	1,5	12,2
Rörelsemarginal, %	neg	neg	0,5
Vinstmarginal, %	neg	neg	-0,3
Räntabilitet på sysselsatt kapital, %	neg	neg	0,4
Räntabilitet på eget kapital, %	neg	neg	0,7
Soliditet, %	58	57	58
Skuldsättningsgrad	0,2	0,3	0,1
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr	2,8	2,2	8,1
Av-/nedskrivningar av anläggningstillgångar, Mkr	5,3	4,9	18,6
Medelantalet anställda	76	84	82
Antal aktier vid periodens slut, miljoner	89,21	89,21	89,21
Genomsnittligt antal aktier, miljoner	89,21	89,21	89,21
Resultat per aktie beräknat på genomsnittligt antal aktier, kronor	-0,04	-0,05	0,00
Kassaflöde per aktie beräknat på genomsnittligt antal aktier, kronor	-0,01	-0,04	0,09
Eget kapital per aktie beräknat på antal aktier vid periodens slut, kronor	1,24	1,23	1,28

KVARTALSÖVERSIKT

	2022		2021					2020			2019
Koncernen	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2
Orderingång, Mkr	42,7	51,7	32,7	46,7	51,7	37,7	33,4	26,3	38,5	70,3	24,1	43,3
Orderstock, Mkr	83,6	72,0	60,3	62,4	60,4	39,0	41,0	45,9	58,1	64,0	54,5	84,2
Intäkter, Mkr	34,4	44,2	36,1	44,1	34,3	39,8	39,5	43,8	44,1	54,9	61,3	51,4
Bruttomarginal, %	73	70	74	59	72	64	62	56	62	58	51	66
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), Mkr	2,2	7,5	7,8	3,6	0,5	-3,9	3,9	2,3	2,2	2,6	6,7	2,4
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), %	6%	17%	22%	8%	1%	-10%	10%	5%	5%	5%	11%	5%
Rörelseresultat (EBIT), Mkr	-3,1	2,9	3,2	-0,9	-4,4	-8,4	0,1	–2,4	–2,2	–1,9	1,7	–1,3
Rörelsemarginal, %	neg	6,6	8,9	neg	neg	neg	0	neg	neg	neg	2,4	neg
Räntabilitet på eget kapital, %	neg	2,5	2,9	neg	neg	neg	neg	neg	neg	neg	1,1	neg
Soliditet, %	58	58	60	54	57	59	59	56	57	56	55	58
Resultat per aktie, kr	-0,04	0,03	0,04	-0,01	-0,05	-0,15	0,00	–0,02	–0,04	–0,03	0,02	–0,02
Kassaflöde per aktie, kr	-0,05	0,06	0,08	-0,02	-0,04	-0,02	0,06	0,02	0,03	0,07	–0,18	–0,12
Eget kapital per aktie, kr	1,24	1,28	1,25	1,21	1,23	1,28	1,42	1,43	1,45	1,48	1,52	1,5
Genomsnittligt antal aktier, miljoner	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21	89,21

DEFINITIONER

Resultatmått EBITDA

Rörelseresultatet plus avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar.

Marginaler

Bruttomarginal, % Totala intäkter minus Råvaror och förnödenheter i förhållande till totala intäkter Rörelsemarginal, % Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Vinstmarginal, % Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

Räntabilitet

Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital, % Rörelseresultat plus ränteintäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balansomslutningen med avdrag för icke räntebärande skulder. Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital, % Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Kapitalstruktur

Soliditet, % Eget kapital vid periodens utgång i förhållande till balansomslutningen. Skuldsättningsgrad, ggr Räntebärande skulder vid periodens utgång minus likvida medel i förhållande till eget kapital. Nettoskuld, Mkr Ränteskulder minus likvida medel.

Övrigt

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, Mkr Nettoinvesteringar i både immateriella och materiella anläggningstillgångar samt finansiella anläggningstillgångar under perioden. Medelantal anställda Medelantalet anställda under perioden.

Data per aktie

Antal aktier vid periodens slut, i miljoner Antal utestående aktier vid periodens slut. Genomsnittligt antal aktier, miljoner Genomsnittligt antal aktier under perioden. Resultat per aktie, kronor Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier. Kassaflöde per aktie, kronor Operativt kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal aktier. Eget kapital per aktie, kronor Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG

Mkr	31 mars 2022	31 mars 2021	31 december 2021
Intäkter	1,0	0,9	3,4
Övriga externa kostnader	-1,0	-0,9	-4,0
Personalkostnader	-0,7	-0,8	-2,7
Övriga rörelsekostnader	-	-	-
Rörelseresultat	-0,7	-0,8	-3,3
Finansnetto	0,0	0,3	0,5
Resultat före skatt	-0,7	-0,5	-2,8
Bokslutsdispositioner	- -		6,6
Skatt	-	-	1,1
Periodens resultat	-0,7	-0,5	4,9

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET I SAMMANDRAG

Mkr	31 mars 2022	31 mars 2021	31 december 2021
Periodens resultat	-0,7	-0,5	4,9
Övrigt totalresultat
Summa övrigt totalresultat	-	-	-
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	-0,7	-0,5	4,9

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG

Mkr	31 mars 2022	31 mars 2021	31 december 2021
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterföretag	131,2	131,2	131,2
Uppskjuten skattefordran	12	10,9	12,0
Summa anläggningstillgångar	143,2	142,1	143,2
Omsättningstillgångar
Fordringar koncernföretag	1,4	0,3	1,2
Övriga kortfristiga fordringar	4,3	5,0	4,0
Likvida medel	0,2	0,0	0,2
Summa omsättningstillgångar	5,9	5,3	5,4
SUMMA TILLGÅNGAR	149,1	147,4	148,6
Eget kapital (hänförs I sin helhet till moderbolagets aktieägare)	138,9	134,2	139,6
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	0,8	1,0	0,7
Skulder till koncernföretag	8,4	11,1	7,1
Övriga kortfristiga skulder	1,0	1,1	1,2
Summa kortfristiga skulder	10,2	13,2	9,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	149,1	147,4	148,6

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL I SAMMANDRAG

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Ingående eget kapital enligt balansräkning	139,6	134,7	134,7
Periodens resultat	-0,7	-0,5	4,9
Övrigt totalresultat för perionden
Summa totalresultat för perioden	-0,7	-0,5	4,9
Utgående eget kapital enligt balansräkning	138,9	134,2	139,6

MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYSER I SAMMANDRAG

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-0,7	-0,8	-3,1
Förändringar i rörelsekapital
Ökning (-) /Minskning (+) av fordringar	-0,4	-0,6	0,6
Ökning (+) /Minskning (-) av kortfristiga skulder	0,0	-0,6	-1,0
Summa förändring av rörelsekapital	-0,4	-1,2	-0,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-1,1	-2,0	-3,5
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag			-
Lån från (+)/till (-) dotterföretag	1,1	1,6	3,3
Kassaflöde från investeringsverksamheten	1,1	1,6	3,3
Operativt kassaflöde	0,0	-0,4	-0,2
Finansieringsverksamheten
Ökning (+) av lån Minskning (-) av lån	-	- -	- -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	0,0	0,0	0,0
Periodens kassaflöde	0,0	-0,4	-0,2
Likvida medel vid periodens början	0,2	0,4	0,4
Kursdifferens i likvida medel	0,0	0,0	0,0
Likvida medel vid periodens slut	0,2	0,0	0,2

RELEVANTA AVSTÄMNINGAR AV ICKE IFRS-BASERADE NYCKELTAL

KONCERNEN

ALTERNATIVA NYCKELTAL

Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Image Systems finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS, till exempel EBITDA och Nettoskuld.

Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat och prestationsindikationer för investerare och andra användare av delårsrapporten. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS.

Image Systems definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS beskrivs i denna rapport under stycket definitioner.

Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag.

EBITDA

Image Systems anser att EBITDA är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå resultatgenerering före investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar.

NETTOSKULD

Image Systems anser att Nettoskuld är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå koncernens skuldsättning.

RÖRELSERESULTAT FÖRE AVSKRIVNINGAR EBITDA

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Rörelseresultat	-3,1	-4,4	0,8
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och materiella anläggningstillgångar	5,3	4,9	18,6
Rörelseresultat före avskrivningar EBITDA	2,2	0,5	19,4

NETTOSKULD

Mkr	jan-mars 2022	jan-mars 2021	helår 2021
Likvida medel	6,0	3,5	7,1
Leasingskuld	17,0	20,4	18
Räntebärande skulder	6,3	14,8	6,9
Nettoskuld	17,3	31,7	17,8