Informazione Regolamentata n. 20120-2-2018		Data/Ora Ricezione 30 Marzo 2018 22:37:10	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	ILLA S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	101434
Nome utilizzatore	:	ILLAN01 - -
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	30 Marzo 2018 22:37:10
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	30 Marzo 2018 22:40:08
Oggetto	:	Progetto di Bilancio 2017	Comunicato Stampa CDA Approvazione
Testo del comunicato

Egregi signori,

alleghiamo comunicato stampa a seguito CDA del 30 marzo 2018 relativo all'approvazione delle Bozze di Bilancio d'esercizio e consolidato chiusi al 31 dicembre 2017.

Distinti saluti

COMUNICATO STAMPA

Il Consiglio di Amministrazione di ILLA SpA approva i Progetti di Bilancio d'Esercizio e di Bilancio Consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017

Principali dati economico finanziari consolidati:

Ricavi delle vendite: Euro 39,9 milioni, -0,75% rispetto a Euro 40,2 milioni nel 2016;
EBITDA: Euro 2,0 milioni, -16,6% rispetto a Euro 2,4 milioni nel 2016;
EBITDA Adjusted: 1,9 milioni di Euro nel 2017 -20,8% rispetto a 2,5 milioni di Euro del 2016
EBIT: Euro 0,7 milioni, -36,4% rispetto a Euro 1,1 milioni nel 2016;
Risultato Netto: Euro 0,1 milioni, -66,6% rispetto a Euro 0,3 milioni nel 2016;
PFN: negativa per Euro 6,7 milioni, migliorata del 36,2% rispetto a una PFN negativa di Euro 10,5 milioni del 2016;
PN: Euro 6,2 milioni, rispetto a Euro 1,8 milioni nel 2016;

***

Noceto, 30 marzo 2018 – Il Consiglio di Amministrazione di Illa S.p.A., Società leader nella produzione e commercializzazione di pentolame in alluminio con rivestimento antiaderente, quotata sul mercato AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., riunitosi in data odierna ha approvato il Progetto di Bilancio d'Esercizio ed il Progetto di Bilancio Consolidato chiusi al 31 dicembre 2017.

Commento ai principali dati economici

L'anno 2017 è stato un anno molto importante per il Gruppo ILLA. Nel corso dell'esercizio infatti, a far data dal 22 dicembre 2017, al temine della complessa procedura di istruttoria, le azioni della controllante ILLA SpA sono state ammesse alla negoziazione sul mercato AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa italiana S.p.A..

I ricavi consolidati del 2017 risultano pari a 39,9 milioni di euro (41,0 milioni di euro indicati nel Documento di ammissione come Dato Previsionale 2017) in lieve calo rispetto al 2016 (40,2 milioni di euro), anno in cui si erano concentrate importanti promozioni.

I minori ricavi a consuntivo rispetto al Dato Previsionale 2017 per circa Euro 1,1 milioni sono da imputare prevalentemente a:

I. Ritardi nei ritiri per circa € 500.000 dal nostro principale cliente, evasi nei primi giorni del 2018;
II. Per circa € 250.000 al ritardo dell'avvio di una importante commessa di verniciatura della controllata Nuova Illafor S.r.l., ora entrate a regime.
III. Per circa € 200.000 al mancato riscontro in termini di ricavi del Progetto televendite.
IV. Per circa € 170.000 nella Divisione Giannini;

Il fatturato è generato per il 24,5% in Italia, per il 49,1% negli altri Paesi UE e per il 26,4% in Paesi extra UE.

Lo stesso fatturato consolidato va attribuito per 36,0 milioni di Euro pari al 90,2% al ramo ILLA cookware, per 2,5 milioni di Euro pari al 6,3% al ramo Giannini e per 1,4 milioni di Euro, pari al 3,5% al ramo Nuova Illafor.

Il valore della produzione evidenzia un incremento dell' 1,0% passando da 41,4 milioni di euro del 2016 a 41,8 milioni di euro del 2017.

Il margine operativo lordo (EBITDA) è pari a 2,0 milioni di euro al 31 dicembre 2017 (2,4 milioni di euro indicati nel documento di ammissione come Dato Previsionale 2017) rispetto a 2,4 milioni di euro del 2016 (-16,6%).

L'Ebitda Adjusted del 2017, pari come detto a 1,9 milioni di euro – rettificato per proventi non ricorrenti pari a Euro 0,1, risulta inferiore al dato previsionale 2017 riportato nel documento di ammissione e pari a a 2,7 milioni di euro, in relazione in larga misura alla diminuzione dei ricavi sopra descritta oltre che al peggioramento di alcuni costi diretti verificatosi alla fine dell'anno 2017.

Nello specifico lo scostamento dell'Ebitda Adjusted tra il dato consuntivo e il Dato previsionale 2017 riportato nel documento di ammissione pari a circa Euro 0,8 milioni è da imputare per la quasi totalità ai seguenti fattori:

Per circa € 270.000 ai minori ricavi legati allo slittamento di consegne al cliente principale e al ritardo dell'avvio di una commessa Nuova Illafor, entrata a regime nei primi mesi del 2018;
Per circa € 150.000 al progetto Televendite;
Per oltre € 160.000 all'impennata verificatasi nell'ultimo bimestre del 2017 dei prezzi dell'alluminio, che ha raggiunto il massimo storico al 31/12/2017.
Per il resto a minori ricavi/maggiori costi del resto del business

Il risultato operativo (EBIT) del 2017 è positivo per 0,7 milioni di euro contro il risultato di 1,1 milioni di euro del 2016.

Il risultato netto per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017 è pari a 0,1 milioni di euro rispetto a 0,3 milioni di euro del 2016.

L'indebitamento finanziario netto (PFN) post money al 31 dicembre 2017 è pari a 6,7 milioni di euro. Lo stesso valore se calcolato al lordo del l'aumento di capitale è pari a 10,2 milioni di euro , da confrontarsi con i 10,5 milioni di euro del 2016 e ai 10,6 milioni di euro indicati nel documento di ammissione come Dato Previsionale 2017 lordo degli oneri di quotazione).

Il progetto di Bilancio d'Esercizio e Consolidato della Società sono oggetto di revisione contabile in corso di completamento, saranno sottoposti all'approvazione dell'Assemblea degli Azionisti e saranno resi disponibili entro i termini di legge presso la sede amministrativa in via Ghisolfi & Guareschi n. 17 Noceto (Pr), in Borsa Italiana S.p.A. e nella sezione "investor relations" del sito aziendale.

Destinazione dell'utile di esercizio

Il Consiglio di Amministrazione ha proposto all'Assemblea dei Soci di destinare l'utile di esercizio 2017 pari ad euro 128.541 per il 5% a riserva legale e per il restante a "utili portati a nuovo".

Andamento del mercato

Il Gruppo opera nel settore del Kitchenware and Tableware, un grande mercato che a livello mondiale è stimato (Source PWC) in oltre 60 miliardi di \$

Nell'esercizio di cui si da conto, il Gruppo ha continuato a svolgere l'attività di produzione e commercializzazione di pentolame in alluminio con rivestimento antiaderente.

All'interno di questo grande settore, la cui crescita media annua si è rivelata pari al 5%, Il settore del cookware rappresenta circa il 40%, pari a 24,5 Miliardi di \$ e cresce del 6,3% medio annuo.

Di questo circa il 30% (a valore) è rappresentato dal nostro principale segmento di riferimento, il cookware in alluminio (generalmente rivestito di antiaderente) per un totale mercato di oltre 7 miliardi di \$, che riteniamo cresca ad un tasso non inferiore al mercato del cookware.

Possiamo pertanto stimare il nostro mercato di riferimento come un mercato di circa 6 mld di € (factory price) pari ad oltre 1,4 miliardi di pezzi all'anno.

Tale mercato si ripartisce geograficamente per il 41% in Asia, per il 25% in Europa, per il 19 % in Nord America e per il restante 15% suddiviso tra Sud America, Africa e Australia.

L'Italia è un mercato di consumo relativamente modesto, ovvero circa 150 milioni € (meno del 3% del mercato mondiale), ma il nostro Paese è un importantissimo produttore, rappresentando oltre il 12% della produzione mondiale e l'export ha una incidenza di oltre il 70% della produzione.

Essendo l'export dei produttori italiani principalmente concentrato da un lato nei paesi europei dall'altro nei paesi del medio oriente e del Nord africa, il fattore macroeconomico più rilevante è il cambio dell'€ in quanto l'attuale alto livello verso il \$ ha esposto le aziende italiane ad un certa ripresa della concorrenza cinese e in parte turca, concorrenza che oltre al favorevole andamento dei cambi, si avvantaggia per un notevole lassismo circa il rispetto delle buone pratiche (rispetto dell'ambiente, condizione dei lavoratori, aiuti di Stato all'export).

Fatti di rilievo dopo la chiusura dell'esercizio

Nei primi mesi del 2018 l'alluminio ha finalmente interrotto la serie di rialzi che aveva caratterizzato i quindici mesi precedenti, registrando anzi un calo al momento ancora contenuto ma che sommato al dispiegarsi degli aumenti dei listini potrebbe rappresentare un buon viatico per il 2018.

• Dal 13 marzo Illa Spa ha avviato un intensa campagna pubblicitaria a favore del marchio e delle vendite del prodotto Olivilla. Tale modalità promozionale ha sostituito l' attività di televendita i cui test effettuati nell'ultimo trimestre 2017 hanno sconsigliato la continuazione

• Nel corso del trimestre sono state messe a punto due importanti operazioni di comarketing con Barilla, che ha individuato nel nostro prodotto il premio ideale per le loro campagne di raccolte punti.

• Durante la Fiera Ambiente di Francoforte, Illa Spa ha presentato con grande successo il nuovo concetto di rivestimento AQUA, una vernice che - nel solco della ricerca di naturalità delle materie avviatosi con Olivilla e Olliatech – pone l'azienda all'avanguardia nell'utilizzo di materie prime naturali.

I punti cardine dello sviluppo aziendale si possono così riassumere:

• Valorizzare Olivilla e le gamme Ollia-tech investendo in pubblicità, promozione e nuove figure commerciali;

• Sviluppare, attraverso opportuni investimenti commerciali, le potenzialità di mercato dei brand e dei prodotti ILLA e Giannini;

Investire nella creazione di una rete commerciale al dettaglio;
Sviluppare i mercati esteri rafforzando la rete di agenti e distributori;

• Sviluppare internamente le migliori tecnologie per affrontare la crescita dei prodotti per la cottura su fornelli ad induzione;

• Cogliere le opportunità di commesse ad alto margine nel settore della verniciatura industriale.

Assemblea

L'Assemblea degli azionisti per l'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2017 è convocata per il 30 Aprile 2018 in prima convocazione e ove occorresse per il giorno 4 Maggio 2018 in seconda convocazione.

Allegati

1. Stato Patrimoniale Consolidato al 31 Dicembre 2017
1. Conto Economico Consolidato al 31 dicembre 2017;
1. Rendiconto Finanziario Consolidato al 31 dicembre 2017;
1. Posizione Finanziaria Netta Consolidata al 31 dicembre 2017.
1. Stato Patrimoniale Illa S.p.A. al 31 Dicembre 2017
1. Conto Economico separato Illa S.p.A. al 31 dicembre 2017;
1. Rendiconto Finanziario Illa S.p.A. al 31 dicembre 2017;
1. Posizione Finanziaria Netta Illa S.p.A. al 31 dicembre 2017.

Stato patrimoniale consolidato

	31-12-2017	31-12-2016
Stato patrimoniale
Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento	1.023.318
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno	79.846	52,095
5) avviamento	382.970	727.184
7) altre	665.915	659,322
Totale immobilizzazioni immateriali	2.152.048	1.438.601
II - Immobilizzazioni materiali
1) terreni e fabbricati	7,436.708	7,694,765
2) impianti e macchinario	825.146	1.087.218
3) attrezzature industriali e commerciali	65.072	54.471
4) altri beni	334.275	412.005
5) immobilizzazioni in corso e acconti	152,866	ం.
Totale immobilizzazioni materiali	8.814.067	9.248.460
III - Immobilizzazioni finanziarie
1) partecipazioni in
d-bis) altre imprese	1.157	1.157
Totale partecipazioni	1.157	1.157
2) crediti
d-bis) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo	3.617	3.005
Totale crediti verso altri	3617	3.005
Totale crediti	3.617	3.005
Totale immobilizzazioni finanziarie	4.774	4.162
Totale immobilizzazioni (B)	10.970.890	10.691.223
C) Attivo circolante
I - Rimanenze
1) materie prime, sussidiarie e di consumo	4.396.436	3.601.996
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati.	2.850,000	2.323.576
3) lavori in corso su ordinazione	188.785	73.608
4) prodotti finiti e merci.	3,911.616	3.115.243
5) acconti	151.921	157.780
Totale rimanenze	11.498.757	9,272.203
II - Crediti
1) verso clienti alla salari dall'alla participale della
Totale crediti verso clienti	4.823.713	5.422.407
5-bis) crediti tributari
Totale crediti tributari	368.116	260,542
5-ter) imposte anticipate	280.584	341.430
5-quater) verso altri
esigibili entro l'esercizio successivo	146.959	68.054
esigibili oltre l'esercizio successivo	5.751	4.251
Totale crediti verso altri	152.710	72.305
Totale crediti	5.625.124	6.096.684
IV - Disponibilità liquide

4.985,534 1) depositi bancari e postali	159.969
2) assegni	- 0
10.585 3) danaro e valori in cassa	6.847
4.996.120 Totale disponibilità liquide	166.817
22.120.001 Totale attivo circolante (C)	15.535.704
60.445 D) Ratei e risconti	60.855
33.151.336 Totale attivo	26.287.782
Passivo
A) Patrimonio netto di gruppo
837.500 I - Capitale	670.000
4.321,500 II - Riserva da soprapprezzo delle azioni	0
65.320 IV - Riserva legale	41.265
VI - Altre riserve, distintamente indicate
696.816 Riserva di consolidamento	696.816
696.816 Totale altre riserve	696.816
VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi Ю	(71.721)
127.510 VIII - Utili (perdite) portati a nuovo	(195.008)
IX - Utile (perdita) dell'esercizio 130.240	346.898
6.178.886 Totale patrimonio netto di gruppo	1.488.250
Patrimonio netto di terzi	308.144
0 Capitale e riserve di terzi o	325
Utile (perdita) di terzi ٥	308.469
Totale patrimonio netto di terzi 6.178.886	1.796.719
Totale patrimonio netto consolidato B) Fondi per rischi e oneri
1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili : 21.095	11.662
521.786 2) per imposte, anche differite	546.851
0 4) altri in Sig Breazh	71.721
542.881 Totale fondi per rischi ed oneri	630.235
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 2.612.449	2.427.196
D) Debiti
4) debiti verso banche
4.200.475 esigibili entro l'esercizio successivo	2.266.161
5.013.824 esigibili oltre l'esercizio successivo	5,890.282
Totale debiti verso banche 9.214.299	8.156.443
5) debiti verso altri finanziatori
161.264 esigibili entro l'esercizio successivo	150.768
2.301.526 esigibili oltre l'esercizio successivo	2.398.010
2.462.790 Totale debiti verso altri finanziatori	2.548.778
7) debiti verso fornitori dell'estable
10.454.173 esigibili entro l'esercizio successivo	8.924.839
10.454.173 Totale debiti verso fornitori	8.924.839
12) debiti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo. 214.468	314.229
214.468 Totale debiti tributari	314.229
13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
222.023 esigibili entro l'esercizio successivo	222.737
Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale 222.023	222.737
14) altri debiti
esigibili entro l'esercizio successivo 1.241.889	1.258.587
1.241.889 Totale altri debiti	1.258.587

Bugat

ure

$\bar{\beta}$

Totale debiti and the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract
E) Ratei e risconti	7.480.	8.344
Totale passivo and the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the set of the s

$\sim$

$\bar{z}$

$\sim$

Conto economico consolidato

	31-12-2017	31-12-2016
Conto economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni	39.895.019	40.206.287
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti	1.322.797	976.809
3) variazioni dei lavori in corso su ordinazione	115.178	3.053
4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	18.202
5) altri ricavi e proventi
altri	439.378	177 325
Totale altri ricavi e proventi	439.378	177,325
Totale valore della produzione	41.790.574	41.363.474
B) Costi della produzione
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	24.702.854	24.066.494
7) per servizi	9.272.272	9,040,864
8) per godimento di beni di terzi	222.369	164.017
9) per il personale
a) salari e stipendi	4.622.747	4.161.226
b) oneri sociali	1.069.569	1.057.337
c) trattamento di fine rapporto	269.128	249.872
d) trattamento di quiescenza e simili		1.952
e) altri costi	30.749	91 775
Totale costi per il personale	5,992,193	5.562.162
10) ammortamenti e svalutazioni
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	485.626	457.854
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	777.025	796.704
d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide	21.776	26.869
Totale ammortamenti e svalutazioni	1.284.428	1281426.69
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci.	(794.440)	(333.450)
14) oneri diversi di gestione	367.769	430.921
Totale costi della produzione	41.047.444	40.212.435
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B)	743129.71	1.151.040
C) Proventi e oneri finanziari
16) altri proventi finanziari
d) proventi diversi dai precedenti
altri	4.593	55.971
Totale proventi diversi dai precedenti:	4.593	55.971
Totale altri proventi finanziari	4.593	55.971
17) interessi e altri oneri finanziari
	399.104	437.763
altri	399.104	437.763
Totale interessi e altri oneri finanziari
17-bis) utili e perdite su cambi	970	(1.222)
Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis)	(393.541)	(383.014)
D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie
18) rivalutazioni
Totale rivalutazioni	0	0
Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18 - 19)	0	0.
Risultato prima delle imposte $(A - B + C + D)$	349.589	768.025
20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate

$\mathcal{L}$

imposte correnti	248.485	214 992
Examples to relative a esercizi precedenti and the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract	(83.397)
imposte differite e anticipate	54.261	206.135
Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate e statto delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate e 219.349		421.126
21) Utile (perdita) consolidati dell'esercizio	130.240	346.898
Risultato di pertinenza del gruppo de la della della contrada della contrada della contrada di seguente di 130.240 del		346.573
Risultato di pertinenza di terzi		325

Rendiconto finanziario consolidato, metodo indiretto

	31-12-2017	31-12-2016
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	130.240	346.898
Imposte sul reddito	219 349	421.126
Interessi passivi/(attivi)	394.607	382.818
(Dividendi)	0	0
(Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	0	(10.051)
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus /minusvalenze da cessione	744.196	1.140.791
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	281.188	259.263
Ammortamenti delle immobilizzazioni	1.262.651	1.254.558
Svalutazioni per perdite durevoli di valore	0	0
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie	(1.066)	197.
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari	0	0
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto	1.542.773	1.514.017
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	2.286.968	2.654.808
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(Incremento) delle rimanenze	(2.226.555)	(1.294.731)
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti	598.694	(924.681)
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori	1.529.334	1.875.770
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi	411	(44.930)
Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi	(865)	(1.866)
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto	(328.665)	249.290
Totale variazioni del capitale circolante netto	(427.647)	(141.147)
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	1.859,322	2.513.661
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati)	(394.607)	(382, 818)
(Imposte sul reddito pagate)	(134.127)	(634.466)
Dividendi incassati	0	0
(Utilizzo dei fondi)	(111.567)	(196.344)
Altri incassi/(pagamenti) and the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control	Ю.	$\bullet$ . The contract of $\bullet$
Totale altre rettifiche	(640.301)	(1.213.629)
Flusso finanziario dell'attività operativa (A)	1.219.021	1.300.032
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
(Investimenti)	(342.432)	(558.372)
Disinvestimenti	0	9.360
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(1.199.073)	(13.790)
Disinvestimenti	0	0
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	(612)	0
Disinvestimenti	0
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	0.	0.

Pagal

kB)

0 Disinvestimenti	Ω
(Acquisizione di società controllate al netto delle disponibilità liquide)	$\Omega$
Cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide	0
(1.542.117) Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	(562.802)
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
1.934.313 Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche	172.932
ം Accensione finanziamenti	148.093
(962.445) (Rimborso finanziamenti)	(916.500)
Mezzi propri
4.180.531 Aumento di capitale a pagamento	500.000
Parting (Rimborso di capitale)	$\Omega$
Cessione/(Acquisto) di azioni proprie 0	0
0 (Dividendi e acconti su dividendi pagati)	(536.000)
5.152.399 Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	(631.475)
4.829.303 Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A $\pm$ B $\pm$ C)	105.756
0 Effetto cambi sulle disponibilità liquide	Ω
Disponibilità liquide a inizio esercizio
159.969 Depositi bancari e postali	57.565
-0 Assegni	ਾ ਹ
6.847 Danaro e valori in cassa	3.496
166.816 Totale disponibilità liquide a inizio esercizio	61.061
Disponibilità liquide a fine esercizio
4.985.534 Depositi bancari e postali	159.969
0 Assegni	0
10.585 Danaro e valori in cassa	6.847
4.996.120 Totale disponibilità liquide a fine esercizio	166.817
0 Di cui non liberamente utilizzabili	-0
Acquisizione o cessione di società controllate
0 Corrispettivi totali pagati o ricevuti	O
0 Parte dei corrispettivi consistente in disponibilità liquide	0
Disponibilità liquide acquisite o cedute con le operazioni di acquisizione/cessione delle 0 società controllate	0.
0 Valore contabile delle attività/passività acquisite o cedute	0

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA

	Saldo	Saldo
Posizione finanziaria netta	31/12/2016	31/12/2017

Debiti verso banche a breve termine	2.266	4.200
Debiti verso banche a lungo termine	5.890	5.013

Debiti verso società di leasing	151	161
Debiti verso altri finanziatori a breve termine	151	161

Debiti verso società di leasing	2.398	2.302
Debiti verso altri finanziatori a lungo termine	2.39 8	2.302

Cassa e disponibilità liquide	167	4.996

Totale	10.538	6.680