==> picture [180 x 122] intentionally omitted <==

İ HLAS HOLD İ NG A. Ş .

01.01.2011/ 30.09.2011 ARA HESAP DÖNEM İ NE A İ T

YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 2

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

a) Raporun dönemi : 01.01.2011– 30.09.2011 Dönemi Faaliyet Raporu

Ortaklı ğ ın unvanı : İhlas Holding Anonim Şirketi

Dönem içinde yönetim ve denetleme kurullarında görev alan ba ş kan ve üyelerin, murahhas üyelerin ad ve soyadları, yetki sınırları, bu görevlerinin süreleri (ba ş langıç ve biti ş tarihleriyle):

Görevi	Adı Soyadı	Yetki Sınırları	Görevlerinin Süreleri Başlangıç Ve Bitiş Tarihi	Görevlerinin Süreleri Başlangıç Ve Bitiş Tarihi
Yönetim Kurulu Başkanı	Enver Ören	Şirket’i Temsil veİlzama Münferiden Yetkilidir.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Başkan VekiliveGenel Müdür	Ahmet Mücahid Ören	Şirket’i Temsil veİlzama Münferiden Yetkilidir.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi Maliİşlerden Sorumlu MurahhasÜye	Mahmut Kemal Aydın	Şirket’i Temsil veİlzama Müştereken Yetkilidir.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi Hukukİşlerinden Sorumlu MurahhasÜye	AlaettinŞener	Şirket’i Temsil veİlzama Müştereken Yetkilidir.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi Ticaretten Sorumlu MurahhasÜye	Ceyhan Aral	Şirket’i Temsil veİlzama Müştereken Yetkilidir.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi İnşaattan Sorumlu MurahhasÜye	Zeki Celep	Şirket’i Temsil veİlzama Müştereken Yetkilidir.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi	Bülent Gençer	Üye - Temsil veİlzam yetkisi yoktur.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi Denetim Komitesi Başkanı	Hüsnü Kurtiş	Bağımsız Üye - Temsil ve İlzamyetkisiyoktur.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi Denetim Komitesi Üyesi	Müslim Sakal	Bağımsız Üye - Temsil ve İlzamyetkisiyoktur.	22.04.2011	**2013
Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı	Adil Önal	Bağımsız Üye - Temsil ve İlzam yetkisi yoktur.	14.05.2010	*2013
Yönetim Kurulu Üyesi Kurumsal Yönetim KomitesiÜyesi	Muhammet Güler	Bağımsız Üye - Temsil ve İlzam yetkisi yoktur.	14.05.2010	*2013

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 3

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

*14.05.2010 Tarihinde üç yıl süre ile ve üçüncü yılın sonunda yapılacak ilk Genel Kurula kadar vazife yapmak üzere seçilmiştir.

**Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinden Sayın İsmet Erkut’un Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 7 yıllık görev süresi dolması nedeniyle, yerine 22.04.2011 tarihli Olağan Genel Kurulda, Sayın Müslim Sakal seçilmiştir.

b) İş letmenin performansını etkileyen ana etmenler, i ş letmenin faaliyette bulundu ğ u çevrede meydana gelen önemli de ğ i ş iklikler, i ş letmenin bu de ğ i ş ikliklere kar ş ı uyguladı ğ ı politikalar, i ş letmenin performansını güçlendirmek için uyguladı ğ ı yatırım ve temettü politikası:

Son dönemlerde gerek dünya gerekse ülkemizde baş gösteren piyasa dalgalanmaları ve yoğun rekabet ortamına rağmen, Şirket’imiz faaliyetleri arasında yer alan inşaat, eğitim ve sağlık konularında sürekli yenilikler yaparak, bu sektörlerde kendine haklı bir yer sağlamıştır.

Türkiye ekonomisi 2010 yılında % 8,9 büyümüş olup, bu dönemde inşaat sektörü % 17,1 büyüme oranı ile en fazla büyüyen sektör olmuştur.

Finans sektörünün elindeki likiditeyi konuttan yana kullanma eğilimi, konut kredilerinde cazip faiz oranlarını da beraberinde getirmiş ve aylık % 1’li oranların da altına inerek %0,80 seviyelerine kadar gerilemiştir. Ancak, son dönemde Avrupa’da etkisini gösteren ekonomik kriz nedeniyle, konut kredi faiz oranları tekrar bir miktar yükselmiştir.

(TÜİK) tarafından açıklanmış olan 2010 yılı son dönem istatistiklerine göre 2010 yılı inşaat sektörü ciro endeksi geçen yılın aynı dönemine göre % 1 azalmış olmasına rağmen, üretim 2010 yılı son üç aylık dönemde, geçen yılın aynı dönemine göre % 19,1 artmıştır. Buna bağlı olarak aynı dönemler için istihdamda da % 6,3 çalışılan saat endeksinde % 4,3 artış kaydedilmiştir. Bu artış eğilimi 2011 yılında da devam etmiş olup, 2011 yılı 1.nci döneminde inşaat sektörü ciro endeksi bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,4, İnşaat sektörü üretim endeksi bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,3 artmıştır. Özellikle büyük ölçekli konut yatırımlarının devam ediyor olması, sektördeki canlılığa işaret etmektedir.

Özellikle gelir kaynaklarının ilk sırasında bulunan inşaat sektörünün içinde bulunduğu durgunluk dönemine rağmen, kaliteli ve modern yaşama imkân veren konut üretimi ile satışlardaki sürdürülebilirlik devam etmektedir. Büyümede önemli rol oynayan inşaat sektöründeki faaliyetlerden Bizim Evler Projesinin 1, 2, 3 ve 4 projeleri krizi fırsata dönüştürmenin güzel bir örneğini oluşturmuştur.

-Hasta haklarının önde tutulduğu, hastalarla huzurlu bir ortamda sevgi ve güven ilişkisinin en üst seviyeye çıkarılmaya çalışıldığı Türkiye Hastanesinde, sağlık alanındaki yenileme yatırımları ve hizmet kalitesini artırıcı gerek kurum içi, gerek kurum dışı eğitimler yapılmaktadır.

2009 yılında hasta yatak sayısı arttırılmış, Cildiye Bölümü daha rahat çalışabileceği yeni bir mekana

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 4

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

kavuşturulmuş ve ekipman olarak zenginleştirilmiş, Radyoloji Bölümü’ndeki tomografi ve kemik dansitometre cihazları yenilenmiş, ayrıca manyetik rezonans (MR) cihazı hizmete sokulmuştur. Doktor muayene odalarının daha ferah olması için mekân değişiklikleri yapılmıştır.

-Eğitim Kurumlarımız birçok alanda ilk derecelere girerek tecrübesini ispat etmiş ve aranılıp tercih edilen noktalardaki yerini sağlamlaştırmıştır. Bilgiyi öğrencilerin hizmetine sunarak, destek programları, kurslar, giriş sınavları için, özel öğretim yöntemleri, bilgisayar destekli öğretim programları, yoğunlaştırılmış yabancı dil öğretimi programları uygulanmaktadır.

Temettü Politikamız ise;

2010 ve izleyen yıllara ilişkin Kar Payı Dağıtım Politikasının; Pay sahiplerimizin beklentileri ile Şirketimizin büyümesi, planlanan yatırım harcamaları, çalışma sermayesi ihtiyacı ve karlılık durumu arasındaki hassas dengenin göz önünde tutularak yatırımcıların da temettü geliri elde etmeleri için aşağıda yer aldığı şekilde tespit edilmiş olup 22.04.2011 tarihinde yapılan Genel Kurul’da pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur.

a) Dönem karından Türk Ticaret Kanunu, Vergi Usul Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu ilke kararları ve benzeri mevzuat ile şirket ana mukavelesinin ilgili hükümleri gereğince ayrılması gereken yasal yedekler ayrılır ve dağıtılabilecek kar belirlenir.

b) Şirketimizin, Büyüme trendi, Karlılık durumu, Stratejik hedefleri, Yatırım projeleri ve çalışma sermayesinin gerektirdiği fon ihtiyaçları da dikkate alınarak Türk Ticaret Kanunu, Vergi Usul Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu ilke kararları ve benzeri mevzuat ile şirket ana mukavelesinin ilgili hükümleri çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenmiş olan asgari kar dağıtım oranında kar dağıtımı yapılacaktır. Ortaklığımızın kar dağıtabilme potansiyeli dikkate alınarak Yönetim Kurulu’nca asgari kar dağıtım oranının üzerinde kar dağıtım kararı alınması ve Genel Kurul’un onayına sunulması her zaman mümkündür.

c) Kar dağıtım kararı verildiği takdirde, dağıtımın nakden ve/veya bedelsiz hisse senedi şeklinde dağıtılması hususu Şirket Yönetim Kurulu’nca karara bağlanır ve Genel Kurul’un onayına sunulur.

d) Kar payı dağıtımında imtiyaz söz konusu değildir. Kar payları mevcut payların tamamına bunların ihraç ve iktisap tarihine bakılmaksızın eşit olarak dağıtılır.

e) Ana sözleşmemizde yöneticilere ve çalışanlara kar payı verilmesi hususunda herhangi bir madde bulunmamaktadır.

f) Kar payı ödemeleri ilgili yasal düzenlemeler ve Şirket ana sözleşmesinin 31.nci maddesi dikkate alınarak kanuni süreler içerisinde Ortaklar Genel Kurulu’nun tasvibini müteakip yine Genel Kurul’un tespit ettiği tarihte ortaklarımıza dağıtılacaktır.

g) Ana Sözleşmemizin 30.ncu maddesine istinaden, Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu’na yetki verilmesi halinde, Yönetim Kurulu kararı ile de ortaklarımıza temettü avansı dağıtılması imkânı mevcuttur

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 5

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

h) Şirket Yönetimi, yıl içinde yaptığı ve yılsonunda yapmayı planladığı bağış ve yardımlar hakkında kamuyu bilgilendirir.

ı) Kar dağıtımında Şirket yönetimi, pay sahiplerinin menfaatleri ile şirket menfaati arasında tutarlı bir denge gözetir.

c) İş letmenin finansman kaynakları ve risk yönetim politikaları:

Finansman Kaynakları

İhtiyaç duyulan finansal kaynaklar Şirket öz sermayesi ve yabancı kaynaklarla sağlanmaktadır. Maliyeti ve vergisel yükümlülükleri nedeniyle, daha kârlı olduğu durumlarda yabancı kaynağa müracaat edilmektedir. Yabancı kaynaklar, Banka kredisi, Leasing ve Factoring’dir.

Tahsilât Riski

Grup’un tahsilât riski genel olarak ticari alacaklarından dolayı söz konusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, Holding yönetimince geçmiş tecrübeleri ile birlikte piyasa koşulları ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır.

Kur Riski

Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğmaktadır. Kurların TL lehine arttığı durumlarda (TL’nin yabancı paralar karşısında değer kaybettiği durumlarda), yabancı para riski oluşmaktadır.

Likidite Riski

Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Grup aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengeleyerek likidite riskini yönetmektedir.

ç) Finansal tablolarda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olacak di ğ er hususlar:

Yoktur.

d) Hesap döneminin kapanmasından ilgili finansal tabloların yayınlanmasına dek geçen sürede meydana gelen önemli olaylar:

--2010 Hesap Dönemi Genel Kurulu

Şirket 2010 yılı Adi pay sahipleri Olağan Genel Kurulu 22.04.2011 tarihinde saat 11:00’ de Holding Genel Merkezi’nde toplam sermayenin % 26,40 kısmını teşkil eden 24 kişinin katılımıyla, imtiyazlı pay sahipleri genel kurul toplantısı ise aynı gün saat 12:00’de %100 katılım ile toplanmıştır. Genel Kurul için 30.03.2011 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile Türkiye ve Dünya gazetelerinde duyuru yapılmış, ayrıca web sitesinde bu ilan yayınlanmıştır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 6

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

-- Holding’in sermaye artırım i ş lemleri

İhlas Holding A.Ş. nin 18.04.2011 tarihinde yapılan yönetim kurulu toplantısında, 900.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 395.200.000 TL olan çıkarılmış sermayesinin % 100 oranında 395.200.000 TL nakit olarak artırılarak 790.400.000 TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Sermaye Piyasa Kuruluna gerekli müracaatlar yapılmış, 06.05.2011 tarih 30-452 sayılı belge ile Holding’in başvurusu Sermaye Piyasası Kurulunca kayda alınmış ve 09.05.2011 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu’na tescil ettirilmiştir. Holding’in sermayesinin 395.200.000 TL nakit artırılarak 790.400.000 TL’ye çıkarılması işleminde Ortaklarımız 13.05.2011 ila 27.05.2011 tarihleri arasında 364.204.770.59 TL yeni pay alma hakkı kullanmışlardır. Ortakların yeni pay alma haklarına ilişkin süre içerisinde kullanılmayan 30.995.229,41 TL nominal değerli paylar, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Birincil Piyasada Tasarruf sahiplerine 28.07.2011 ila 26.08.2011 tarihleri arasında nominal değerden aşağı olmamak üzere İMKB’de oluşacak fiyattan satışa arz edilmiş ve 24.08.2011 itibariyle tamamı satılmıştır.

Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuruda bulunularak, 14.09.2011 tarih 1706 sayılı sermaye artırımının tamamlanmasına ilişkin belge alınmıştır. 15.09.2011 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğunca söz konusu belge tescil edilmiştir.

--Holding hisselerinin halka açık kısmının 52.234.247 lot’u (ödenmiş sermayenin %6,61’i) grup şirketlerinden İhlas Ev Aletleri İmalat San. Tic. A.Ş.’de (İhlas Ev Aletleri) bulunmakta olup, İhlas Ev Aletleri, bu hisselerin 8.000.000 lot’unu, 24.04.2008 tarihinde Lehman Brothers Finance S.A.’ya 24 Temmuz 2009 tarihinde sona eren opsiyon sözleşmesine istinaden teminat olarak vermiştir. Holding’in yaptığı inceleme ve araştırmalar sonucunda, Lehman Brothers Holding Inc-New York’un iflas (banktruptcy) ettiği, opsiyon anlaşması imzalanan Lehman Brothers Finance SA’nın ise, aciz (insolvency) durumunda olduğu tespit edilmiştir. Bunun üzerine İhlas Ev Aletleri, Lehman Brothers Finance SA’ye teminat olarak verilen 8.000.000 lot IHLAS hisse senedinin geri alınabilmesi için resmi olarak müracaat etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle dava sonuçlanmış ve İhlas Ev Aletleri söz konusu hisseleri iade almıştır.

Holding hisselerinin halka açık kısmının 52.092.599 lot’u (ödenmiş sermayenin %6,59’u) grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş.’de bulunmaktadır.

Holding’in kayıtlı sermaye tavanı 900.000.000 TL’dir.

-- Finansal tabloların onaylanması

30.09.2011 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 11 Kasım 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Holding’in ortakları veya başka taraflarca finansal tabloların yayınlanması sonrası, finansal tabloları değiştirme gücüne yalnızca Holding genel kurulu sahiptir.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 7

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

e) İş letmenin geli ş imi hakkında yapılan öngörüler

Devam Eden İ n ş aat Projelerine ili ş kin Açıklamalar

Holding’in, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı'ndan almış olduğu, Bizim Evler-2, arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi, Holding’in % 99, grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.'nin % 1 oranında ortak olduğu ortak girişim tarafından inşa edilmektedir. İnşa edilen daire sayısı 522 adet, işyeri de 9 adettir. Toplam konut inşaat alanı 82.540 metrekare, ticari inşaat alanı ise, 3.000 metrekaredir. 30.09.2011 tarihi itibariyle bu proje tamamlanmış olup, dairelerin %99’una tekabül eden 515 adedi ve 9 adet işyerinin tamamı avans karşılığı satılmıştır. Satılan dairelerin 501 adedi ve 9 adet işyerinin tamamı 30.09.2011 tarihi itibariyle faturalanmış olup avans karşılığı satılan faturalanmamış diğer dairelerin faturalama işlemleri devam etmektedir.

Holding ile grup şirketlerinden İhlas Motor A.Ş. bir adet kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalamıştır. İmzalanan sözleşmeye göre, Holding, Yalova ili, Çiftlikköy ilçesinde sahip olduğu 132,6 dönümlük arsası üzerine, İhlas Motor A.Ş. tarafından, Holding’in onaylayacağı taslak projeye uygun olarak "Otomotiv Üretim Fabrikası" ile Holding’in Yalova ili, Çiftlikköy ilçesinde sahip olduğu 48,5 dönümlük arazisi üzerine 300 konutluk bir site inşa edilecektir. İnşa edilen otomotiv fabrikası binasının mülkiyeti Holding’de kalacak olup, Holding bu inşaat ile ilgili herhangi bir harcamada bulunmayacaktır. Fabrika binası inşaatına karşılık, inşa edilecek 300 konutluk site arsasının mülkiyeti İhlas Motor A.Ş.'ye verilecek olup, bu arsanın üzerinde inşa edilecek konutların 277 adedinin tasarrufu İhlas Motor A.Ş.'ye ait olacak, 23 adedi de Holding’in mülkiyetinde olacaktır. Konut projesinin 30.09.2011 tarihi itibariyle %55’i inşa edilmiş olup, dairelerin %87’sine tekabül eden 263 adedi avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Bu projenin 2012 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır. Fabrika binası inşaatı ise bilanço tarihi itibariyle %97 oranında tamamlanmıştır.

Emlak Pazarlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret A.Ş. İstanbul, Bahçeşehir, Ispartakule 2'nci Bölge 1'nci kısım 548 Ada, 1 Parseldeki arsa üzerinde, imzalamış olduğu arsa karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi (BİZİMEVLER-3) ile ilgili sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerini, Holding’in %10, grup şirketlerinden İhlas Yayın Holding A.Ş.’nin %45 ve İhlas Pazarlama A.Ş.’nin %45 oranında ortak olduğu İhlas Holding A.Ş. - İhlas Yayın Holding A.Ş. - İhlas Pazarlama A.Ş. Ortak Girişimi'ne devretmiştir. Bu projede, toplam 85.700 metrekare konut inşaat alanı bulunmaktadır. Toplam 680 adet daire ve 1 adet işyerinden oluşan bu projenin 30.09.2011 tarihi itibariyle %79’u tamamlanmış olup, projedeki toplam dairelerin %58’ine tekabül eden 394 adedi de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Bu projenin 2011 yılı sonunda tamamlanması planlanmaktadır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 8

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Emlak Pazarlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret A.Ş. İstanbul, Bahçeşehir, Ispartakule 2'nci Bölge 3'ncü kısım 543 Ada 1 Parseldeki arsa üzerinde, imzalamış olduğu arsa karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi (BİZİMEVLER-4) ile ilgili sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerini, Holding’in %10 ve grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.’nin %90 oranında ortak olduğu İhlas Holding A.Ş. - İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. Ortak Girişimi - 3'e devretmiştir. Bu projede, toplam 131.998 metrekare konut inşaat alanı ve 26.545 metrekare işyeri inşaat alanı bulunmaktadır. Toplam 768 adet daire ve 106 adet işyerinden oluşan bu projenin 30.09.2011 tarihi itibariyle %16’sı tamamlanmış olup, projedeki toplam dairelerin %32’sine tekabül eden 241 adedi de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle beraber yapılacaktır. Bu projenin 2013 yılı sonunda tamamlanması planlanmaktadır.

Holding, İstanbul, Esenyurt’ta 1088 Ada, 1 Parsel üzerinde, toplam 142.796,98 metrekare alanda grup şirketlerinden İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. ile birlikte inşaat projesi (KRİSTALŞEHİR) geliştirdiğini açıklamıştır. Bu proje toplam olarak 18 blokdan oluşan 5.104 konut, 76 adet işyeri ile sosyal tesislerden müteşekkildir. Toplam inşaat miktarı ortak kullanım alanları ile beraber 638.454,48 metrekare olan bu projenin tamamının 48 ayda bitirilmesi öngörülmektedir. Projenin bulunduğu alanın 36.675,89 metrekarelik kısmının inşaatini Holding, kat karşılığı olarak 36 ayda inşa edecek olup, inşa edeceği bu kısmın %36,6’sı olan 317 adet daireyi arsa bedeline karşılık olarak Esenyurt Belediyesi’ne verecektir. Bu projeden Holding’e kalacak daire adedi ise 934’dür. Projenin geri kalan 106.121,09 metrekarelik kısmı üzerinde ise grup şirketlerinden İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. kat karşılığı daire inşa edecektir. İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin 48 ayda inşa etmeyi planladığı projenin bu kısmının %35,75’i arsa sahiplerine verilecektir. Projenin bu kısmında toplam 3.853 adet daire, 76 adet işyeri inşa edilecektir. 30.09.2011 tarihi itibariyle projenin tamamının %6’sı inşa edilmiş olup, projede bulunan toplam dairelerin %24’üne tekabül eden 1.226 adedi de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Bu projenin 2015 yılı sonunda tamamlanması planlanmaktadır.

Grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş.’nin yürüttüğü, Büyükçekmece İlçesi, Kumburgaz Beldesi, Güzelce Köyü, D-100 karayolunun kuzeyinde, 67.712 metrekare arsa üzerine, 135 adet villa ve 1 adet okuldan oluşan inşaat projesi, bilanço tarihi itibariyle tamamlanmıştır. İhlas Pazarlama A.Ş. bu projeden arsa sahiplerine 28 adet konut vermiştir. Bilanço tarihi itibariyle satılan villaların tamamı faturalanmış olup, faturalanmayan 2 adet villa İhlas Pazarlama A.Ş.’nin stoklarında yer almaktadır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 9

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

f) Kurumsal Yönetim İ lkelerine Uyum Raporu:

1. Kurumsal Yönetim İ lkeleri’ne Uyum Beyanı

İhlas Holding A.Ş. Temmuz 2003'te Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde Kurumsal Yönetim İlkeleri'ne uyum çalışmalarını Kurumsal Yönetim’e olan inancı gereği hemen başlatmış ve bu alanda ilk şirketlerden biri olmuştur.

Sürdürülen uyum çalışmalarının neticesinde Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum seviyesinin derecelendirmesi için de JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. ile 8 Aralık 2010 tarihinde bir sözleşme imzalanmıştır. Yapılan derecelendirme çalışması sonucunda JCR-Eurasia Rating, İHLAS HOLDİNG A.Ş.’nin Kurumsal Yönetim uygulamalarını SPK düzenlemeleri kapsamında değerlendirerek, ilkelere genel uyumunun seviyesini “10 tam puan” üzerinden (7.71), görünümünü ise Pozitif olarak belirlemiştir. Dört ana bölümün sayısallaştırılmış uyum değerlerini ise;

Pay sahipleri için ; 7.11 Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık için ; 8.59 Menfaat Sahipleri için ; 7.54 Yönetim Kurulu ve Yöneticiler için ; 7.17 olarak saptamıştır.

Holding’in kurumsal yönetim ilkelerine uyum derecelendirilmesi için esas alınan tüm bölümlerine yönelik belirlenen sayısal değerlerin tamamı [(7) Eşik Puanı]’nın üzerinde olması nedeniyle, İhlas Holding A.Ş.’nin İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi’ne dâhil olmaya hak kazandığı anlaşılmış ve İhlas Holding 29 Aralık tarihi itibarı ile endekse dahil olmuştur.

JCR ER’nin metodolojik altyapısı ve notasyon gösterimine göre; İhlas Holding A.Ş.’nin kurumsal yönetim ilkelerine genel olarak yakınsama düzeyi; [AA (Trk)/Liyakat] kategorisine, Not Derecesi ise [bb/İyi] seviyesine tekabül etmektedir. Yüksek seviyeleri temsil eden bu notların temel nedeni, halka açıklık oranın yüksekliği, şeffaflık, başta üst seviye yöneticiler olmak üzere çalışanların Kurumsal Yönetimin önemine yönelik inançları ve güçlü sadakat duygularıyla Holding’i sahiplenmeleri olarak bildirilmiştir. JCR ER tarafından bu durumun devam edeceğine, kurumsal yapının işlevsellik seviyesinin artırılacağına ve 12 aylık izleme döneminde, Holding’in hayata geçirmeyi planladığı iyi uygulamaların kurumsal yönetim ilkelerine uyum seviyesini daha da artıracağı kanaatiyle JCR ER, Genel Uyum seviyesi için görünüm notunu (Pozitif) olarak belirlemiştir.

Ayrıca Kurumsal Yönetim alanında “Karşılaştırmalı İyi Uygulamalar” adı altında JCR ER tarafından seçilmiş kıstaslar bazında yapılan sektörel karşılaştırmalara göre İhlas Holding uygulamalarının, % 60’ının benzer holdinglerle “Paralellik” arz ettiği, % 30’unun “Sektörün Üstünde” olduğu ve %10’unun ise “Sektörün Altında” kaldığı belirlenmiştir.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 10

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

BÖLÜM I - PAY SAH İ PLER İ

2.Pay Sahipleri İ le İ li ş kiler Birimi

Şirket’imizde Pay Sahipleri İle İlişkiler Bölümü 1999 yılında Yatırımcı İlişkileri Bölümü adı altında kurulmuş olup, o günden itibaren tüm pay sahiplerine ve yatırımcılara hizmet vermektedir. Bölümün yönetimini Orhan Tanışman üstlenmiş olup, bölümün iletişim bilgileri şu şekildedir.

İhlas Holding A.Ş. Pay Sahipleri ile İlişkiler Bölümü 29 Ekim Cad. No: 23, 34197 Yenibosna/İstanbul Tel: 0(212) 454 24 28 - Faks: 0(212) 454 24 27 e-mail : [email protected], [email protected] web : www.ihlas.com.tr (yatırımcı bölümü)

Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: IV, No: 41 sayılı Tebliği’nin 8.nci maddesinin 1.nci fıkrasında belirtilen Sermaye Piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerin yerine getirilmesinde ve kurumsal yönetim uygulamalarında koordinasyonu sağlamak üzere, 2011 yılı Eylül ayı sonuna kadar, Ümit Fırat görevliyken, 2011 yılı Ekim ayında, bu göreve Alev Volkan getirilmiştir. Alev Volkan, Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanlığı Lisansı sertifikalarına sahiptir.

İletişim bilgileri : Telefon 0 212 454 20 62 e-mail: alev.volkan@ ihlas.com.tr

2011 yılı Eylül sonu itibariyle şirketimize gelen e-mail'lere cevap verilmiş olup, Ayrıca gerek yerli aracı kurum, gerek yabancı aracı kurum ve yatırım bankasından gelen uzmanlara Şirket hakkında sunum yapılmış sonrasında ilettikleri sorular yazılı bir biçimde cevaplandırılmıştır. Dönem içinde ekonomi basınından gelen sorulara cevaplar verilmiştir.

Şirketin faaliyet raporunun oluşturulmasında aktif rol alınmıştır. Bu şekilde, yatırımcının en kapsamlı şekilde bilgilendirilmesi sağlanmıştır. Şirket’in kurumsal web sayfası; Şirket’in gelişen ve değişen kurumsal yapısı ve SPK'nın açıklamış olduğu Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde, Yatırımcı İlişkileri Bölümü koordinesinde yenilenmiş ve 1 Ocak 2005 itibarı ile kullanıma açılmıştır. Bu tarihten itibaren de ilkeler çerçevesinde güncelliği korunmuştur.

3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı

Dönem içinde gerek e-mail, gerekse telefon vasıtası ile gelen genelde Şirket’in faaliyetleri ve borsadaki performans hakkında sorulan sorular, kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler SPK mevzuatı ve TTK dikkate alınarak, cevaplanmıştır.

Basın, aracı kurum ve yatırım bankaları tarafından yapılan ziyaretlerde, Şirket faaliyet raporu ve en son dönem açıklanan mali tablolar sunulmuştur. Bunun dışında istenen sorular ayrıca yazılı olarak

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 11

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

cevaplanmıştır. Bu bilgilendirmede elektronik ortam etkin ve güncel olarak kullanılmıştır. Özel Denetçi ataması yönünde herhangi bir talep olmamış ve bu yönde bireysel bir hak düzenlemesi yapılmamıştır.

4. Genel Kurul Bilgileri

Şirket 2010 yılı Adi pay sahipleri Olağan Genel Kurulu 22.04.2011 tarihinde saat 11:00’ de Holding Genel Merkezi’nde toplam sermayenin % 26,40 kısmını teşkil eden 24 kişinin katılımıyla, imtiyazlı pay sahipleri genel kurul toplantısı ise aynı gün saat 12:00’ de %100 katılım ile toplanmıştır. Genel Kurul için 30.03.2011 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile Türkiye ve Dünya gazetelerinde duyuru yapılmış, ayrıca web sitesinde bu ilan yayınlanmıştır.

Telefon ile arayanlara da, ilan faks veya e-mail ile ayrıca bildirilmiştir. Pay sahiplerinden soru sorma hakkını kullanan yatırımcının sualleri cevaplandırılmıştır.

Bölünme, önemli tutarda malvarlığı satımı, alımı, kiralanması gibi önemli nitelikteki kararların Genel Kurul tarafından alınması konusunda ana sözleşmeye hüküm konulmamıştır.

Genel Kurula katılımı kolaylaştırmak için elektronik ortamda ilanlar yapılmış. Burada gerekli dokümanlar hazır bulundurulmuştur. Genel Kurul tutanakları, web sayfası üzerinde ve Mali İşler Koordinatörlüğü bünyesinde pay sahiplerinin dikkatine açık tutulmuştur.

Sermayeyi temsil eden hisse senetlerinin tamamı hamiline yazılıdır.

Genel Kurul tarihinin 21 gün öncesinden itibaren Şirket merkezinde; Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Denetçi Raporu, Pür Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.’nin Bağımsız Denetim Rapor Özeti, S.P.K.nun Seri XI No 29 Sayılı Tebliğ hükümlerine göre hazırlanan bilanço ve gelir tablosu, yasal kayıtlara göre düzenlenen Bilanço ve Gelir Tablosu ve 2010 yılı dönem sonucu ile ilgili Yönetim Kurulu önerisi ortakların tetkikine hazır bulundurulmuştur.

5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları

Şirket ana mukavelesinde oy hakkında imtiyaz olmamakla birlikte B grubu pay sahiplerinin Yönetim Kurulu Üyelerinin çoğunluğunu belirleme imtiyazı bulunmaktadır. Şirket’in karşılıklı iştirak ilişkisi içinde olduğu herhangi bir ortağı da bulunmamaktadır. İştiraklerimiz Şirketimize iştirak etmemiştir. Azınlık payları yönetimde temsil edilmemekte olup, ana mukavelemizde birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir.

6. Kâr Da ğ ıtım Politikası ve Kâr Da ğ ıtım Zamanı

2010 VE İ ZLEYEN YILLARA İ L İŞ K İ N KAR DA Ğ ITIM POL İ T İ KASI

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 12

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

d) Kar payı dağıtımında imtiyaz söz konusu değildir. Kar payları mevcut payların tamamına bunların ihraç ve iktisap tarihine bakılmaksızın eşit olarak dağıtılır.

e) Ana sözleşmemizde yöneticilere ve çalışanlara kar payı verilmesi hususunda herhangi bir madde bulunmamaktadır.

h) Şirket Yönetimi, yıl içinde yaptığı ve yılsonunda yapmayı planladığı bağış ve yardımlar hakkında kamuyu bilgilendirir.

ı) Kar dağıtımında Şirket yönetimi, pay sahiplerinin menfaatleri ile şirket menfaati arasında tutarlı bir denge gözetir.

Şirket ana mukavelesinin kâr dağılımına ilişkin 30. ve kârın dağıtım tarihine ilişkin 31. maddesine göre;

KÂR'IN DA Ğ ITIMI: (03 Haziran 2003 tarihli 5811 sayılı T.T.S.G.)

Madde-30:

Şirket'in umumi masrafları ile muhtelif amortisman gibi, Şirket'çe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile Şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tespit edilen gelirlerden düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kâr, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra sırası ile aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur. Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

a) %5'i kanuni yedek akçeye ayrılır,

Birinci Temettü:

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 13

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

b) Kalandan Sermaye Piyasası Kurulu'nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrılır. İkinci Temettü:

c) Safi kârdan a, b bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmı Umumi Heyet kısmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. (TTK 466/3 maddesi mahfuzdur.)

İkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe:

d) Pay sahipleriyle kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5'i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri Türk Ticaret Kanunu'nun 466. maddesinin 2. fıkrası 3. bendi uyarınca ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır.

e) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça, esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde dağıtılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve temettü dağıtımında imtiyazlı pay sahiplerine, katılma, kurucu ve adi intifa senedi sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve bu gibi kişi ve/veya kurumlara kâr payı dağıtılmasına karar verilemez.

f) Temettü hesap dönemi itibarıyla mevcut payların tümüne bunların ihraç ve intisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır.

g) Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından yetkilendirilmiş olmak ve Sermaye Piyasası Kanunu'nun 15. maddesi ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun diğer düzenlemelerine uymak şartı ile temettü avansı dağıtabilir. Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu'na verilen temettü avansı dağıtma yetkisi, bu yetkinin verildiği yıl ile sınırlıdır. Bir önceki yılın temettü avansı tamamen mahsup edilmediği sürece, ek bir temettü avansı verilmesine ve/veya temettü dağıtılmasına karar verilemez.

KÂRIN DA Ğ ITIM TAR İ H İ : (17 Ocak 1994 Tarihli 3450 Sayılı T.T.S.G.)

Madde-31:

Şirket ortaklarına senelik kârın hangi tarihte ve ne şekilde verileceği İdare Heyeti'nin teklifi üzerine Umumi Heyet tarafından kararlaştırılır. Kârın ortaklara dağıtılmasında Sermaye Piyasası Mevzuatı Hükümleri'ne uyulur. Şirket her yıl elde ettiği kârı Sermaye Piyasası Kurulu'nun tebliğ ve ilke kararları çerçevesinde ya hisse senedi biçiminde bedelsiz sermaye artırımı yoluyla ya da nakit temettü olarak veyahut da her iki yöntemi birlikte kullanarak dağıtır. Kârdan dağıtılmayan kısmı da öz kaynaklarını kuvvetlendirmek için olağanüstü yedeklere aktarır.

7. Payların Devri

Şirket ana sözleşmesinin hisse senetlerinin devri başlıklı 8. maddesi gereğince; nama muharrer hisse senetlerinin devredilebilmesi için, önce İdare Heyeti Üyeleri'ne rayiç bedeli üzerinden satın alınması teklif edilir. İdare Heyeti Üyeleri'nden herhangi biri bir ay içinde satın almazsa ahara satılabilir. Bunun aksine yapılan tasarruflar hükümsüz olduğu gibi pay defterine dahi tescil edilmez.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 14

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE Ş EFFAFLIK

8. Ş irket Bilgilendirme Politikası

Şirket bilgilendirme politikası aşağıdaki gibi oluşturulmuş olup, bu politika 2008 yılı Genel Kurulu'nda pay sahiplerinin dikkatine sunulmuştur.

Amaç

Şirket’imiz bilgilendirme politikasının ana prensibi; Şirket’imizce arz edilmiş olan tüm sermaye piyasası araçlarının değerine etki etme ihtimali bulunan gelişmelerin zamanında, doğru, eksiksiz ve yeterli bilgi ile kamuya duyurulması ve bilgi alma-inceleme hakkının kullanımında, Sermaye Piyasası Katılımcıları ( pay sahipleri, yatırımcılar, sermaye piyasası uzmanları aracı kurumlar vs.) arasında ayrım yapılmaması, bunun temini için Şirket tarafından açıklanan bilgilerin, açıklamadan yararlanacak kişi ve kuruluşların karar vermelerine yardımcı olacak şekilde anlaşılabilir, yorumlanabilir, düşük maliyetle kolay erişilebilir ve eşit bir biçimde kullanımına sunulmasıdır. Kamuyu aydınlatma konusunda; Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ile İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB) düzenlemelerine uyulur ve SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’nde yer alan prensiplerin hayata geçirilmesine azami özen gösterilir.

Bilgilendirme yapılırken yöntem olarak, yasal düzenlemelerde öngörülenlere ek olarak, internet sitesi, elektronik posta gönderileri, basın bültenleri, medya kuruluşlarının etkin olarak kullanılması

ve SPK tarafından yayımlanan veya bundan sonra yayımlanacak tüm kurallara uyum esastır.

Sorumluluk

Bilgilendirme Politikasının takibinden, gözden geçirilmesinden ve geliştirilmesinden Yönetim Kurulu sorumludur. Kurumsal Yönetim Komitesi, Yönetim Kuruluna, Denetim Komitesine ve Mali İşler Koordinatörlüğüne “Bilgilendirme Politikası” ile ilgili konularda bilgi verir ve önerilerde bulunur.

Kamuyu Aydınlatma Yöntem ve Araçları

Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Türk Ticaret Kanunu (TTK) hükümlerinden gelen yükümlülük sebebiyle;

-SPK’nın Seri VIII No 54 Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliğine uygun olarak özel durumun ortaya çıktığı zaman Tebliğdeki formlara uygun olarak Kamuyu Aydınlatma Platformu’na gerekli özel durum açıklamasının yapılması ve açıklamanın www.ihlas.com.tr adresindeki web sitemizde de ilan edilmesi,

-Mali tablo ve dipnotlarının bağımsız denetim raporlarının, beyanların ve faaliyet raporlarının Kamuyu Aydınlatma Platformu ve web sitemizde ilan edilmesi,

-Sermaye artırımı sırasında; izahnamenin Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile web sayfamızda ilan edilmesi, sirkülerlerin günlük gazetelerde ve web sayfamızda ilan edilmesi,

-Genel kurul çağrısı, temettü ödemesi gibi ilanlar ve duyuruların web sitemizin yanı sıra Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ve Günlük Gazeteler de yayınlanması, Şirket’imiz tarafından kullanılan temel kamuyu aydınlatma yöntemidir.

Yukarıda sunulan ve Şirket’imizin sermaye piyasası katılımcılarına sunduğu mevzuattan kaynaklanan açıklamaları;

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 15

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

-Yazılı ve görsel medyada, Reuters, Foreks vb. veri dağıtım kuruluşlarında yer alarak,

-Sermaye piyasası katılımcıları ile yüz yüze veya tele-konferans vasıtasıyla yapılan bilgilendirme görüşme ve toplantılarında anlatılarak, yatırımcılara yayılmakta anlatılmaktadır.

Mali Tabloların Kamuya Açıklanması ve Yetkili Ki ş iler

Şirket’imizin mali tabloları ve dipnotları konsolide bazda ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (UFRS) uygun olarak hazırlanır; Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine göre bağımsız denetimden geçirilir. Denetim Komitesinin uygun görüşüyle Yönetim Kurulunun onayına sunulur.

Sorumlu Yönetim Kurulu Üyeleri tarafından doğruluk beyanı imzalandıktan sonra kamuya açıklanır. Mali tablo ve dipnotları ile bağımsız denetim raporu ve eki dokümanlar Yönetim Kurulu onayını takiben SPK ve IMKB düzenlemeleri doğrultusunda ilan edilmek üzere Kamuyu Aydınlatma Platformuna iletilir. Mali tablolar ve dip notları ayrıca KAP Bildirimi olarak elektronik ortamda da iletilir.

Faaliyet Raporunun Kamuya Açıklanması ve Yetkili Ki ş iler

Faaliyet raporu Sermaye Piyasası Mevzuatına ve SPK Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun olarak hazırlanır, Yönetim Kurulunun onayına sunulur ve web Sitemiz de kamuya açıklanır.

Dileyen sermaye piyasası katılımcıları Faaliyet Raporunun Türkçe ve/veya İngilizce basılı halini Şirket’imiz Yatırımcı İlişkileri Müdürlüğünden temin edebilirler.

Özel Durumların Kamuya Açıklanması ve Yetkili Ki ş iler

Şirket’in özel durum açıklamaları, Mali İşler Koordinatörlüğü gözetiminde hazırlanır ve sorumlu Yönetim Kurulu Üyeleri tarafından imzalanarak, Kamuyu Aydınlatma Platformuna iletilir.

Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına Kadar, Söz Konusu Bilgilerin Gizlili ğ inin Sa ğ lanması

Özel durumların kamuya açıklanmasına kadar, söz konusu bilgilerin gizliliğinin sağlanmasına yönelik olarak; sermaye piyasası katılımcıları/üçüncü kişilerle bire bir veya gruplar halinde yapılan toplantılarda/görüşmelerde kamuya açıklanmış bilgiler dışında bilgi açıklanmaz.

Şirket'in kamuya yapmış olduğu açıklamalar ile ilgili olarak sonradan ortaya çıkan değişiklikler ve gelişmeler özel durum açıklamaları ile kamuya duyurulur.

Kamuya Açıklama Yapmaya Yetkili Ki ş iler

Yukarıda belirtilen bildirimlerin dışında, sermaye piyasası katılımcıları tarafından iletilen yazılı ve sözlü bilgi talepleri, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere talebin içeriğine göre, Mali İşler Koordinatörlüğü veya Yatırımcı İlişkileri Müdürlüğü tarafından yanıtlanır.

Yazılı ve görsel medyaya ve Reuters, Foreks vb. veri dağıtım kanallarına yapılan basın

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 16

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

açıklamaları, sadece Yönetim Kurulu Başkanı, Genel Müdür veya Mali İşler Koordinatörü tarafından yapılabilir.

Bunun haricinde özellikle görevlendirilmedikçe, Şirket çalışanları sermaye piyasası

katılımcılarından gelen soruları cevaplandıramazlar.

Gelen bilgi talepleri Mali İşler Koordinatörlüğü veya Yatırımcı İlişkileri Müdürlüğü’ne yönlendirilir.

Bilgilendirme yönetimi kapsamında mevzuat ile belirlenenler dışında kamuya, Şirket'in yönetimi, hukuki durumu ve Şirket projeleri ile ilgili bilgiler, görevlendirilmiş yöneticiler ve Yönetim Kurulu Üyelerince yapılacak açıklamalarla sunulur.

İ dari sorumlulu ğ u bulunan ki ş ilerin belirlenmesinde kullanılan kriterler

Şirket’te idari sorumluluğu bulunan kişiler; SPK kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan yüksek bilgi ve beceri düzeyine sahip, nitelikli, belli bir tecrübe ve geçmişe sahip, Şirket’in faaliyet alanı ve yönetim konusunda bilgili tercihen yüksek öğrenim görmüş kişiler arasından seçilir.

Sermaye Piyasası Katılımcıları ile İ leti ş im

Şirket’imiz, ara dönem ve yıllık faaliyet sonuçları ile ilgili beklentiler konusunda yönlendirme yapmaz. Bunun yerine, faaliyet sonuçlarını etkileyen kritik konuları, stratejik yaklaşımlarını ve sektör ile faaliyet gösterilen çevrenin daha iyi anlaşılmasını sağlayan önemli unsurları sermaye piyasası katılımcılarına aktarmayı tercih eder.

Bilgilendirme politikasında aksi belirtilmedikçe, sermaye piyasası katılımcıları ile Şirket’imiz adına, sadece kamuya açıklama yapmaya yetkili kişiler iletişim kurabilir. Sermaye piyasası katılımcıları ile yapılan, kamuya açık olmayan mülakatlarda, henüz kamuya açıklanmamış ve önemli/özel hiçbir bilgi açıklanmaz.

Yüz yüze yapılan toplantılar veya telefon görü ş meleri

Sermaye piyasası katılımcıları ile birebir veya gruplar halinde telefonla veya yüz yüze yapılan mülakatlar yatırımcı ilişkilerinin geliştirilmesi programlarının önemli bir parçasıdır. Şirket’imiz, bu tip ortamlarda, yeni bir bilgilendirme yapmayarak; daha önce kamuya açıklanan bilgileri güncellemeyecek ve daha önce kamuya açıklanmamış önemli ve özel bilgileri açıklamayacaktır. Bunun dışında Şirket'in faaliyetlerinin kapsamlı olarak yatırımcı ile paylaşılması gerektiğinde ve/veya Yönetim Kurulu gerekli gördüğü takdirde yatırımcı bilgilendirme toplantısı düzenlenecektir. Yönetim Kurulu veya yöneticilerin basınla görüşmelerinde, basından gelecek randevu talepleri Yatırımcı İlişkileri Bölümü bünyesinde değerlendirilecek, Kurumsal Yönetim Komitesi'nin onayı ile düzenlenecektir. Potansiyel yatırımcılar, pay sahipleri, menfaat sahipleri, basın ve yatırımcıları temsilen finansal kuruluşlardan Şirket'e yöneltilen soruların yanıtlanmasında öncelikli olarak soruların yazılı olarak gelmesi için internet kullanımı teşvik edilecek, fakat tüm sorular bilgilendirme politikası çerçevesince Yatırımcı İlişkileri Bölümü tarafından cevaplanacaktır

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 17

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Küçük Yatırımcıların Bilgilendirilmesi

İnteraktif bir bilgilendirilmenin sağlanabilmesi ve spekülatif bilgilendirmenin önlenebilmesi için belirli bir grup yatırımcı ile yapılan tanıtım toplantıları, bilgilendirme toplantıları veya basın toplantılarında açıklanan sunum ve raporlarda yeni bir bilgilendirme yapılmayacak; daha önce kamuya açıklanan bilgiler güncellenmeyecek ve daha önce kamuya açıklanmamış özel bilgiler açıklanmayacaktır.

Tüm bu açıklamalar muhakkak internet sitesinde bulundurulacaktır. İnternet sayfası kullanılırken özel durum açıklamaları ve internet kullanamayan yatırımcıların da bulunduğu dikkate alınarak, içerik buna göre güncellenir. Bilgilendirme yapılırken yöntem olarak, yasal düzenlemelerde öngörülenlere ek olarak, internet sitesi, elektronik posta gönderileri, basın bültenleri, medya kuruluşlarının etkin olarak kullanılması ve SPK tarafından yayımlanan veya bundan sonra yayımlanacak tüm kurallara uyum esastır.

Şirket’imizce İçsel bilgiler, esas olarak açıklama yükümlülüğünün doğduğu tarihte kamuya açıklanır. Ancak Şirket’imizin meşru çıkarlarının, yasal hak ve menfaatlerinin zarar görmemesi için gerektiği zaman bilgilerin gizliliğinin sağlanması suretiyle Tebliğ’in 15 inci maddesi uyarınca; içsel bilginin kamuya açıklanması ertelenebilir. Açıklamanın ertelenmesi için Şirket’imizce, ertelenen bilgiyi, ertelemenin Şirket’imizin yasal haklarının korunmasına etkisini, yatırımcıların yanıltılması riskini oluşturmadığını ve erteleme süresince bu bilginin gizliliğinin korunması için ne gibi tedbirleri alındığına ilişkin yönetim kurulunca karar alınır.

İçsel bilginin kamuya açıklanmasının ertelenme sebepleri ortadan kalkar kalkmaz, Şirket’imizce söz konusu içsel bilgi hakkında kamuya ve Borsaya derhal açıklama gönderilir.

Piyasada Dola ş an Asılsız Haberler ve Dedikodular

Şirket hakkında basın yayın organları ve kamuoyunda çıkan haber ve söylentiler Yatırımcı İlişkileri Müdürlüğü’nce güncel olarak takip edilir.

Şirket’imiz hakkında, tasarruf sahiplerinin yatırım kararlarını veya sermaye piyasası araçlarının değerini etkileyebilecek öneme sahip, basın-yayın organları veya kamuoyunda çıkan, Şirket’imizi temsile yetkili kişiler kaynaklı olmayan ve daha önce özel durum açıklaması, izahname, sirküler, Kurulca onaylanan duyuru metinleri, finansal raporlar ve diğer kamuyu aydınlatma dokümanları kamuya duyurulmuş bilgilerden farklı içerikteki haber veya söylentilerin varlığı halinde, bunların doğru veya yeterli olup olmadığı konusunda, Tebliğ’in “Haber ve Söylentilerin Doğrulanması” başlıklı 18 inci maddesi uyarınca ortaklıkça bir açıklama yapılır.

Ancak, haber veya söylentilerde yer alan söz konusu bilgi daha önce özel durum açıklaması, izahname, sirküler, Kurulca onaylanan duyuru metinleri, finansal raporlar vasıtasıyla kamuya duyurulmuş bilgilerden oluşuyor ve ek bir bilgi içermiyorsa özel durum açıklaması yapılmaz.

Beklentilerin Açıklanması

Şirket’imiz bilgilendirme politikasına uygun olarak, zaman zaman beklentilerini açıklayabilir. Beklentilerin açıklandığı yazılı dokümanlarda, beklentilerin hangi varsayımlara dayandığı hangi

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 18

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

gerekçelere göre hazırlandığı verilerle birlikte açıklanır. Açıklamada, olası riskler belirsizlikler ve sair nedenlerle gerçek sonuçların beklentilerden farklı olabileceği açıkça belirtilir. Kamuya yapılacak açıklamalarda yer alan geleceğe yönelik bilgiler, tahminlerin dayandığı gerekçeler ve istatistiki veriler ile birlikte açıklanır. Bilgiler, dayanağı olmayan abartılı öngörüler içermez, yanıltıcı olmaz ve Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları ile ilişkilendirilir.

Kamuya açıklanan bilgilerde, periyodik mali tablo ve raporlarda yer alan tahminlerin ve dayanaklarının gerçekleşmemesi veya gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, derhal gerekçeleri ile birlikte revize edilen bilgiler, tablo ve raporlar kamuya açıklanır.

Beklentiler, sadece kamuya açıklama yapmaya yetkili kişiler tarafından ve yukarıda yer alan uyarılar açıkça ifade edilmek veya mevcut ve kamuya açık yazılı bir dokümana (basın açıklaması, bilgi dokümanı, Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde daha önce yapılan açıklama vb.) referans verilmek suretiyle yapılabilir.

Şirket'in finansal durumunda ve/veya faaliyetlerinde önemli bir değişiklik olması halinde veya yakın bir gelecekte önemli bir değişikliğin ortaya çıkmasının beklendiği durumlarda, ilgili düzenlemelerde yer alan hükümler saklı kalmak kaydıyla, kamuoyu bilgilendirme politikası çerçevesinde bilgilendirilir.

Web Sitesi ( www.ihlas.com.tr )

Kamunun aydınlatılmasında, SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin tavsiye ettiği şekilde, Kurumsal Web Sitesi ( www.ihlas.com.tr ) internet adresindeki Şirket Web Sitesi aktif olarak kullanılır. Şirket’in Web Sitesinde yer alan açıklamalar, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri uyarınca yapılması gereken bildirim ve özel durum açıklamalarının yerine geçmez. Kamuya yapılan tüm açıklamalara Web Sitesi üzerinden erişim imkânı sağlanır.

Web Sitesi buna uygun olarak yapılandırılır ve bölümlendirilir. Web Sitesinin güvenliği ile ilgili her türlü önlem alınır. Web Sitesi Türkçe ve İngilizce, olarak SPK Kurumsal Yönetim İlkelerinin öngördüğü içerikte ve şekilde düzenlenir. Özellikle yapılacak genel kurul toplantılarına ilişkin ilana, gündem maddelerine, gündem maddelerine ilişkin bilgilendirme dokümanına, gündem maddeleri ile ilgili diğer bilgi, belge ve raporlara ve genel kurula katılım yöntemleri hakkındaki bilgilere, Web Sitesinde dikkat çekecek şekilde yer verilir. Web Sitesinin geliştirilmesine yönelik çalışmalara sürekli olarak devam edilir.

9. Özel Durum Açıklamaları

Eylül 2011 sonu itibariyle 39 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Yapılan bütün özel durum açıklamaları zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirilmiş, SPK ek açıklama talebinde bulunmamıştır.

10. Ş irket İ nternet Sitesi ve İ çeri ğ i

Şirket’in resmi internet sitesinin adresi Şirket ile aynı adı taşıyan, kolay bulunabilir ve ulaşılabilir nitelikte www.ihlas.com.tr olup SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II. Bölüm madde 1.11.5'te sayılan

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 19

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

bilgilerin tamamına yer verilmiştir. Ayrıca internet sitesinde yer alan bilgiler, yabancı yatırımcıların da faydalanması açısından ayrıca İngilizce olarak da hazırlanmıştır.

Web sayfamızda; Şirket’imiz yönetim yapısı “Kurumsal” başlığı altında, Şirket’imizin tüm faaliyetlerine ilişkin bilgiler “Sektörler” başlığı altında, kamuyu bilgilendirme adına yönetilen faaliyet kapsamında tüm mali finansal bilgiler, Kurumsal Yönetim İlkeleri çerçevesinde açıklamakla yükümlü olunan tüm bilgiler, Şirket’in iştirak ve organizasyon yapısı “Yatırımcı” başlığı altında, Şirket tarafından yapılan her türlü duyuru ve basında çıkan bilgiler ise “Haberler” başlığı altında, Grubumuzda çalışmak isteyenlere yönelik müracaat prosedürleri ve irtibat bilgileri ise “Kariyer” başlığı altında verilmiştir.

11. Gerçek Ki ş i Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması

Şirket'in ortaklık yapısı dolaylı iştirak ilişkisinden arındırılmış olarak internet sitesinde açıklanmıştır. Yaşanan değişimler anlık olarak bu tablolara yansıtılmaktadır.

12. İ çeriden Ö ğ renebilecek Durumda Olan Ki ş ilerin Kamuya Duyurulması

İçeriden öğrenebilecek konumda olanların listesi şu şekildedir:

ADI VE SOYADI
Dr. Enver Ören
A. Mücahid Ören
Mahmut Kemal Aydın
Ceyhan Aral
AlaettinŞener
Zeki Celep
Bülent Gençer
Hüsnü Kurtiş
İsmet Erkut
Muhammet Güler
Adil Önal
Ali Tubay Gölbaşı
Kamil Yener
Mustafa A. Özyirmidokuz
Mehmet Akif Mis
Ümit Fırat
M. Kürşat Karakebelioğlu
H. Alev Volkan
Orhan Tanışman
Cüneyt Ebrar Levent
İbrahim Atakan
Hızır Hamzaoğlu

GÖREVİ
Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür
Yönetim Kurulu Üyesi Maliİşlerden Sorumlu Murahhas Üye
Yönetim Kurulu Üyesi Ticaretten Sorumlu Murahhas Üye
Yönetim Kurulu Üyesi Hukukİşlerinden Sorumlu Murahhas Üye
Yönetim Kurulu Üyesiİnşaattan Sorumlu Murahhas Üye
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız)
Finans Koordinatörü
Şirket Murakıbı
Avukat
Avukat
Kurumsal Yönetim Koordinatörü
Maliİşler Koordinatör Yardımcısı ve Muhasebe Müdürü
Maliİşler Koordinatör Yardımcısı
Yatırımcıİlişkileri Müdürü
İç Denetim Birim Görevlisi
İç Denetim Birim Görevlisi
Muhasebe Memuru

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 20

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Ahmet Çalışkan Yönetim Kurulu Sekreteri Salih Sağlam Muhasebe Memuru Şükrü Yavuz Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Sorumlu Ortak Baş Denetçi Hüseyin Perviz Pür Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Sorumlu Ortak Baş Denetçi Ercan Çardak Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Baş Denetçi Uğur Yıldırım Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Baş Denetçi Nilgün Karataş Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Denetçi Faruk Çardak Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Denetçi Yardımcısı Funda S.Mantarcı Şahin Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Denetçi Yardımcısı Gürsoy Orman Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Denetçi Yardımcısı Özkan Yavuz Pür Bağımsız Denetim YMM A.Ş.Denetçi Yardımcısı Muhammet M. Gürbüz İştirak Yönetim Kurulu Üyesi Abdullah Turalı İştirak Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Küsmez İştirak Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Ruşen Selçuk İştirak Yönetim Kurulu Üyesi Ümit Künar İştirak Mali İşler Müdürü Abdullah Tuğcu İştirak Mali İşler Müdürü Mustafa Erdoğan İştirak Mali İşler Müdürü İsmail Kağnıcı İştirak Mali İşler Müdürü

BÖLÜM III - MENFAAT SAH İ PLER İ

13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi

Menfaat sahiplerinin dönem içinde yönelttikleri tüm sorular ilgili birimlerce cevaplanmıştır. Bunun için özel bir ortam oluşturulmamış, mevcut bilgilendirme kanalları kullanılmıştır.

Bunda en etkin olarak Şirket’in resmi e-mail adresi [email protected] hem cevap verme hem de duyuru yapmada kullanılmıştır.

14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı

Grubumuza ait iştiraklerimizde genelde bayiler ve bölge temsilcilikleri ile toplantılar yapılıp serbest görüşleri alınmış, uygun görüşler ise uygulanmıştır. Personelin yönetime katılımı ve her türlü dilek, şikâyet ve önerilerini rahatlıkla iletebilmeleri için [email protected] adresi oluşturulmuş ve tüm personele duyurulmuştur. Ayrıca resmi e-mail adresi üzerinden gelecek önerilerin de dikkate alınacağı bildirilmiştir. Menfaat sahiplerinin yönetime daha etkin katılmasının sağlanması için çalışmalar devam etmektedir.

15. İ nsan Kaynakları Politikası

Şirket’imizin insan kaynakları politikası aşağıdaki gibidir:

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 21

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İ HLAS HOLD İ NG İ NSAN KAYNAKLARI YÖNET İ M İ V İ ZYONU VE POL İ T İ KALARI Vizyonumuz

İhlas Holding; küresel ve stratejik düşünceye sahip, çevre, toplum ve müşteri odaklı, kaynaklara saygılı ve verimliliği hedefleyen, bilimsellik ve bütünsel kaliteye hâkim, uzlaşma, değişim ve paylaşımı ön planda tutan bir kurum olarak değerlerini ortaya koymaktadır. Dolayısı ile en büyük sermayemiz olan insan kaynağımızı da bu değerleri paylaşan ve yaşayan kişilerden oluşturmaya çalışarak, çağdaş İnsan Kaynakları Yönetimi'ni uygulamaktır. Dünyadaki ve ülkemizdeki gelişime paralel, yönetim - organizasyon bilimi ve insan kaynakları yönetimindeki gelişmeleri yakından takip ederek, İhlas Holding'in 2000'li yıllarda diğer rakiplerine oranla rekabet avantajı elde etmesini ve bu avantajını sürdürmesini sağlamak ve bu amaç doğrultusunda gereken çalışmaları yaparak, kurum kültürü ve değerlerine uygun çağdaş bir vizyon çerçevesinde modern yönetim sistemlerini kurmak ve uygulamaktır.

Temel Politikamız

İhlas Holding'in vizyon ve hedefleri doğrultusunda organizasyonel yapılarının değişime karşı
dinamik olmasını sağlamaktır.
Şirket personelinin etkin ve verimli bir şekilde çalışmalarının sağlanması ve Şirket’in ana
hedefleri doğrultusunda yönlendirilmesi için, tüm sistemleri süreç iyileştirme düşüncesi çerçevesinde bireysel ve takım performansı olarak geliştirmek ve bu şekilde çalışanların profesyonel becerilerini artırarak, kendi performanslarına, kurum performanslarına ve kariyer gelişimi çalışmalarına destek sağlamaktır.
Seçme - yerleştirme işlemleri sonucunda Şirket’e dâhil edeceğimiz insanlarda din, dil, cinsiyet ve ırk ayrımı yapmaksızın demokratik çalışma prensiplerini benimsemektir.
Yasaklamalar yerine önleyici, düzenleyici ve disipline edici önlemler almaktır.
İhlas Holding'e; eğitim ve etik bilinci yüksek, duygusal zeka sahibi, davranışsal sorunu olmayan, dinamik ve değişime açık, pozitif düşünebilen, delegasyon becerisi yüksek ve bu şekilde Şirket değerlerini benimseyerek yaşatan kişileri dâhil etmektir.

•Genel Müdürlüğe ve iştirak şirketlere, belirlenmiş görev tanımları ve yetkinliklere uygun yeterlilikleri olan ve yukarıdaki maddede belirtilen şekillerde seçme - yerleştirme faaliyetini sürdürmektir.

İş levsel Politikamız

Tüm çalışanlarımızın Şirket’e katkıda bulunmasını sağlayacak uygun ortamın oluşturulması,
Tüm çalışanlara mevcut durumlar çerçevesinde eşit ve adil davranılmasının sağlanması,
Şirket’e ve çalıştıkları takıma katkıda bulunmaları ve kendilerini ulaşabilecekleri en üst seviyeye kadar geliştirmeleri amacıyla tüm çalışanlara eşit fırsat tanınması,
Tüm çalışanların yeteneklerini, zihinsel güçlerini ve değer üretmelerini kurum hedefleri yönünde kullanmasının sağlanması,

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 22

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Şirket’in ihtiyaçları, kişilerin bireysel yetenekleri ve profesyonel hedefleri göz önüne alınarak,
çalışanların Şirket içi (ya da Grup şirketlerinde) kariyer gelişimine olanaklar sağlayan sistemlerin kurulması ve geliştirilmesi,
Performans, kariyer ve ücret değerlendirmelerinin en adil şekilde yapılmasını sağlayacak, Şirket’in genel yapısına uygun performans ve ücretlendirme sistemlerinin kurulması ve geliştirilmesi,
Her çalışanın Şirket içindeki rolü, yeterliliği, yetkileri, sorumlulukları, yaptıkları çalışmaların Şirket ana hedeflerine katkısı konusunda açık ve net bir bilgiye sahip olmalarının sağlanması,
Yeni kurulacak bir sistem ve hedeflerle ilgili kararlar doğrultusunda tüm çalışanların öncelikle bilgilendirilmelerinin sağlanması,
İnsan Kaynakları Yönetimi uygulamaları esnasında çok yönlü etkileşimin ve iletişimin
sağlanması,
Çalışanlarla ilgili tüm bilgilerin, dosyaların ve idari verilerin toplanarak düzenlenmesi ve geliştirilmesi,
Geniş kapsamlı ve birleştirici yönü olan kurum kültürünün yerleştirilmesi ile ilgili çalışmaların yapılması,
Çalışanların kurum kültürünü sahiplenme duygusunu pekiştirecek ve moral motivasyonunu artıracak sosyal ve kültürel aktivitelerin düzenlenmesi,
Dünyadaki gelişmeler ve Şirketin inançları, değerleri doğrultusunda insan kaynakları sistemlerinin sürekli iyileştirilmesi ve geliştirilmesi,
Çalışanların bireysel becerilerinin geliştirilmesi amacıyla, eğitim faaliyetlerinin belirli bir bütçe ve sistem dâhilinde adaletli bir şekilde bütüne yayılmasının sağlanması,
Çalışanların aynı haklara sahip olmaları ve işlerini kolaylaştırmak amacıyla gerekli düzenlemelerin yapılarak, ilgili prosedürlerin yazılması,
Çalışanlarımızın karşılaşabileceği herhangi bir kişisel problemde en kısa zamanda yardımcı olmaktır.

16. Mü ş teri ve Tedarikçilerle İ li ş kiler Hakkında Bilgiler

Tüm iştiraklerimizde yürütülen kalite çalışmaları bu kapsamda da yürütülmüş güncelliğini koruması sağlanılmıştır. Buna istinaden iç hizmet eğitimleri yapılmış, Sn. Yönetim Kurulu Başkanımızın “İtibarımız paramızdan kıymetlidir” sözü muvacehesinde tüm tüketici problemlerine her zaman tüketicinin haklı olduğu düşünülerek yaklaşılmış ve bu yönde çözümler üretilmiştir.

17. Sosyal Sorumluluk

İhlas Grubu kurucuları ve çalışanları “İnsanların hayırlısı, insanlara hizmet edendir” ilkesi çerçevesinde bir araya gelmiş ve işlerini de bu çerçeve içinde yürütmeye karar vermişlerdir. Bu sebeple din, ırk, cinsiyet, yaş gözetmeksizin tüm hizmetlerimizin insanlığa faydalı olması öncelikli ilkemizdir.

Tüm insanlığın ortak paydası olan dünya kaynaklarının etkin ve verimli kullanılması, çevre koruma

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 23

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

değerlerine saygı gösterilmesi, sosyal sorumluklar taşınıp bunların yerine getirilmesi insanlığa hizmetin vazgeçilmez bir parçasıdır. İnsanların huzurunun temini, öncelikli olarak onların iyi eğitilmesinden sonrasında ise sağlıklı olarak hayatlarını sürdürebilmelerinden geçer.

Bu sebeple Grubumuz eğitim ve sağlık konusundaki faaliyetlerini sosyal sorumluluk bilinci içinde gerçekleştirmektedir. Şirketimiz çevreyi kirletici ve zarar verici hiç bir faaliyette bulunmamaktadır. Bu yönde de hiçbir hukuki ve mali problemi olmamıştır.

BÖLÜM IV - YÖNET İ M KURULU

18. Yönetim Kurulu'nun Yapısı, Olu ş umu ve Ba ğ ımsız Üyeler

Dr.EnverÖren	Yönetim Kurulu Başkanı(İcradaGörevliOlmayanÜye)
Ahmet Mücahid Ören	Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve Genel Müdür(İcracı Üye)
Mahmut Kemal Aydın	Yönetim KuruluÜyesi MaliİşlerdenSorumlu MurahhasÜye(İcracıÜye)
Ceyhan Aral	Yönetim KuruluÜyesi TicarettenSorumlu MurahhasÜye(İcracıÜye)
AlaettinŞener	Yönetim Kurulu Üyesi ve Hukukİşlerinden Sorumlu Murahhas Üye (İcracı Üye)
ZekiCelep	Yönetim KuruluÜyesiveİnşaattanSorumlu MurahhasÜye(İcracıÜye)
BülentGençer	Yönetim KuruluÜyesi(İcradaGörevliOlmayanÜye)
Hüsnü Kurtiş	Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Başkanı(Bağımsız Üye)
MüslimSakal	Yönetim KuruluÜyesive Denetim KomitesiÜyesi(BağımsızÜye)
Adil Önal	Yönetim Kurulu Üyesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı (Bağımsız Üye)
MuhammetGüler	Yönetim KuruluÜyesive Kurumsal Yönetim KomitesiÜyesi(BağımsızÜye)

Yönetim Kurulu Başkanı ve İcra Başkanı’nın ayrı olduğu 11 kişiden oluşan Yönetim Kurulumuzda beş icracı, iki icracı olmayan, dört de bağımsız üye bulunmaktadır.

Buna göre Yönetim Kurulumuzun yarıdan fazlası (altı) icracı olmayan üyelerden, üçte biri de (dört) bağımsız üyelerden oluşmaktadır. Adil Önal, Muhammet Güler, Müslim Sakal ve Hüsnü Kurtiş İhlas Holding A.Ş. veya iştiraki veya grup içi şirketlerden biri ile şahsının, eşinin ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhri hısımları arasında son iki yıl içinde istihdam, sermaye veya ticaret anlamında doğrudan veya dolaylı bir menfaat ilişkisinin kurulmamış olduğunu ve son iki yıl içinde bağımsız denetim sürecinde yer almadığını beyan etmişlerdir.

Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri; Adil Önal, Muhammet Güler ve Hüsnü Kurtiş seçildikleri 2009 hesap dönemine ilişkin olarak 14.05.2010 tarihinde yapılan Genel Kurul’a; Müslim Sakal ise 22.04.2011 tarihinde yapılan Genel Kurul’a aşağıda yazılı bulunan bağımsızlık beyanlarını vermişlerdir.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 24

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

BA Ğ IMSIZLIK BEYANI

İhlas Holding A.Ş. (Şirket) veya iştirakleri ve Grup içi şirketlerden biri ile şahsım, eşim ve üçüncü dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarım arasında son iki yıl içinde istihdam, sermaye veya ticaret anlamında doğrudan veya dolaylı bir menfaat ilişkisinin kurulmamış olduğunu, Son iki yıl içinde bağımsız denetim sürecinde yer almadığımı,

Şirkete önemli ölçüde hizmet ve ürün sağlayan firmaların herhangi birisinde çalışmamış ve son iki yıl içinde görev almamış olduğumu, Mevzuat, esas sözleşme ve Sermaye Piyasası Kurulu Yönetim İlkeleri’nde yer alan kriterler çerçevesinde bağımsız olduğumu beyan ederim.

Adil Önal

BA Ğ IMSIZLIK BEYANI

Muhammet Güler

BA Ğ IMSIZLIK BEYANI

Hüsnü Kurti ş

BA Ğ IMSIZLIK BEYANI

Müslim Sakal

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 25

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

19. Yönetim Kurulu Üyeleri'nin Nitelikleri

Yönetim kurulu üyeliğine prensip olarak, yüksek bilgi ve beceri düzeyine sahip, nitelikli, belli bir tecrübe ve geçmişe sahip olan kişiler aday gösterilir ve seçilir. Sermaye Piyasası mevzuatı, sigortacılık mevzuatı, bankacılık mevzuatı, kara paranın aklanmasının önlenmesine dair mevzuat ile ödünç para verme işleri hakkında mevzuata aykırılıktan ve/veya taksirli suçlar hariç olmak üzere beş yıldan fazla hapis yahut zimmet, nitelikli zimmet, irtikap, rüşvet, hırsızlık, dolandırıcılık, resmi evrakta sahtecilik, hizmet nedeniyle inancı kötüye kullanma, dolanlı iflas nitelikli kaçakçılık suçları; resmi ihale ve alım satımlara fesat karıştırma veya devlet sırlarını açığa vurma, resmi sahte

evrak tanzimi suretiyle vergi kaçakçılığı suçlarından dolayı, 5 yıl üzeri ağır hapis cezasına mahkumiyeti kesinleşenler, (yönetim kurulu üyesi seçildiği tarihten itibaren geriye doğru son beş

yıllık süre içinde belirtilen işbu suçları işlediğinden bahisle yargılaması yapılıp, kesinleşen mahkumiyet kararı alanlar olduğu takdirde,) bu kişiler yönetim kurulu üyeliklerinden derhal istifa ederler ve kesinleşen mahkumiyet kararlarından itibaren 5 yıl süre ile, yönetim kurulu üyesi olamazlar. Bu nitelikleri taşıyanlar, beş yıl süre ile, yönetim kurulu üyesi seçilemezler.

Yönetim kurulu üyesi, şirketin faaliyet alanı ve yönetimi konusunda bilgili, özel sektör veya kamuda çalışmak sureti ile deneyim kazanmış, nitelikli kişiler arasından seçilir.

Yukarıda belirtilen genel çerçeve içerisinde; yönetim kurulu üyeliği adaylarında ayrıca aranacak asgari nitelikler aşağıda yer almaktadır;

a- Mali tablo ve raporları okumak ve analiz edebilmek,

b-Şirketin gerek günlük, gerek uzun vadeli işlemlerinde ve tasarruflarında tabi olduğu hukuki düzenlemeler hakkında temel bilgiye sahip olmak,

c-Yönetim Kurulunun, ilgili bütçe yılı için öngörülen toplantılarının tamamına katılma olanağına ve kararlılığına sahip olmak.

20. Ş irket'in Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri

Misyonumuz

Sunduğumuz tüm hizmetlerde toplum barışını, insanların huzurunu ve faydasını gözetmek,
İçinde bulunduğumuz tüm sektörlerde öncü bir role sahip olmak,
Medya Grubumuz için zaman ve sınır gözetmeyen bir çalışma temposu içinde olmak,
Pazarlama Grubumuz için ülkenin en ücra köşesine kadar ulaşmayı sürdürmek,
İnşaat Grubumuz, her zaman, en güvenli ve en konforlu evleri en makul fiyatlarla tüketiciye
sunmak.

Vizyonumuz

İçinde bulunduğumuz huzur ortamını tüm dünyaya taşımak,
Medya Grubumuz için, tüm dünyaya en hızlı, en etkin içeriği (haber, eğlence, bilgi) sağlamak,
•Pazarlama Grubumuz için, insanların faydasına olacak tüm ürünleri onlarla onların istediği şartlarda buluşturmak,

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 26

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İnşaat Grubu için, ülkemizdeki tüm insanları diledikleri genişlik ve konfordaki evlerle
buluşturmak.

De ğ erlerimiz

İnsanların hayırlısı, insanlara hizmet edendir,
İnsanların güvenini kazanmak, parasını kazanmaktan önce gelir,
Fertlerin rahat ve huzur içinde yaşaması, devletin güçlü olmasına bağlıdır.
Değişime açık yönetim tarzı, dünya ekonomisi ile uyumlu kurumsal özelliklerimiz, güçlü alt yapımız ve Grubumuza has insan kaynaklarımız geleceğimizdir.

Stratejimiz

Teknolojiyi en etkin şekilde kullanmak, en son teknolojileri kullanmak,
Müşteriye ulaşmada en etkin yolları bulmak,
En güncel, en etkili içeriği üretmek,
Kaynakları etkin ve verimli kullanmak,
•Gelişmiş ülkelerin toplum hafızalarından, sektör deneyimlerinden faydalanmak onlarla aynı hataları tekrarlamamak,
•Toplumun tüm bireylerini (kadın, çocuk, yaşlı vb) dikkate alarak içerik ve ürünler geliştirmek,
•Her yerde her zeminde ulaşılabilir olmak,
•Bulunduğumuz sektörlerde dünyanın öncü kuruluşları ile işbirliği yapmak.

Yönetim Kurulu, Şirket’in hedeflerine ulaşma derecesini, faaliyetlerini ve geçmiş performansını periyodik ve düzenli olarak gözden geçirmektedir. Bunu objektif kriterler çerçevesinde performansa yansıtma çalışmaları ise devam etmektedir.

21. Risk Yönetim ve İ ç Kontrol Mekanizması

Risk yönetimi ve iç kontrol işlevi için Denetim Komitesi bünyesinde çalışmalar yapılmış olup; İç Denetim Birimi; Cüneyt Ebrar Levent ve İbrahim Atakan’dan oluşturulmuştur. Risk yönetiminde dinamik metotların kullanılıp riskin doğmadan önce tespiti için ara gözlemler yapılması temin edilmiştir. İç Kontrol mekanizmasında ise verilerin on-line olarak üretilmesi ve tüm sistemin anlık kontrolü esası teşkil etmektedir.

22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları

Şirket Yönetim Kurulu tarafından idare ve temsil olunur.

Şirket tarafından verilen evrakların ve yapılacak anlaşmaların geçerli olabilmesi için bunların şirket ünvanı altına şirketi temsil ve ilzama yetkililerce imzalanmış olması lazımdır. Şirketi temsil ve ilzam edecek imzalar Genel Kurul tarafından tayin ve tespit edilir.

Yönetim Kurulu, üyeleri arasından bir başkan ve bulunmadığı zamanlarda ona vekâlet etmek üzere bir başkan vekili seçer.

Yönetim Kurulu, işlerin gidişine bakmak, kendisine arz olunacak hususları hazırlamak, bütün

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 27

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

önemli konular da ve özellikle bilançonun tanzimi hakkında rapor vermek ve kararlarının tatbik edilmesini gözetmek üzere, üyelerden gerektiği kadar komite veya komisyon kurabilir.

Şirket işleri gerektirdiği takdirde Yönetim Kurulu üyeleri kendi arasında Murahhas Üye veya Üyeler seçerek işlerin bir bölümünü onlara bırakabilir.

Yönetim Kurulu, Müdürler tayini yoluyla da şirketi temsil ve ilzam edebilir.

Yönetim Kurulu; gerekli defterleri tutmak ve belirlenen zaman içinde geçen iş yılına ait bilançoyu kanun hükümleri gereğince tanzim ve genel kurul toplantısından en az yirmi bir gün önce pay sahiplerinin incelemesine sunar.

Yönetim Kurulu her iş yılı sonunda bilançodan başka şirketin ticari, mali ve iktisadi durumunu ve yapılan iş ve işlemlerin özetini gösterir bir rapor tanzim eder ve dağıtılacak kazanç miktarı ile yedek akçeyi teşkil edecek miktarın tayinine dair, teklif evrakını hazırlayarak Genel Kurul’a sunar. Rapor ve teklif evrakı, genel kurul toplantısından en az yirmi bir gün önce pay sahiplerinin tetkikine arz olunur.

Yönetim Kurulu üyeleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan veya yayınlanacak Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum için gerekli çalışmaları yapar.

Yönetim Kurulu Üyeleri ve yöneticilerin yetki ve sorumlukları mevzuat, etik ilkeler ve Şirket içi prosedürler ile belirlenmiş olup, Şirket ana sözleşmesinde bu hususla ilgili tadilat için 11.03.2011 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuruda bulunulmuş olup sermaye piyasası kurulunun 21.03.2011 tarih 564-3101 sayılı yazısı ile uygun görülmüş Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’ nün 24.03.2011 tarih 1784 sayılı izin yazısı üzerine 22.04.2011 tarihinde yapılan adi pay sahipleri ve imtiyazlı pay sahipleri genel kurul toplantısında kabul edilmiştir.

Şirket’in yönetim ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu'na aittir. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak sözleşmelerin geçerli olabilmesi için, bunların Şirket’in unvanı altına konmuş ve ilzama yetkili bir kişinin imzasını taşıması gereklidir. Şirket’i temsil ve ilzama Enver Ören ve Ahmet Mücahid Ören münferit ve müstakil imzaları ile Mahmut Kemal Aydın, Alaettin Şener, Zeki Celep ve Ceyhan Aral'dan herhangi ikisi müşterek imzaları ile yetkilidir,

Şirket yöneticileri görevlerini adil, şeffaf, hesap verilebilir ve sorumlu bir şekilde yürütürler. Yöneticiler görevlerini yerine getirirken mevzuata, esas sözleşmeye, Şirket içi düzenlemelere ve politikalara uyarlar; yapılan işlerin bunlara uygunluğu ile ilgili olarak Yönetim Kurulu'na bilgi verirler.

23. Yönetim Kurulu'nun Faaliyet Esasları

• Yönetim Kurulu toplantı gündemi, Şirket yöneticilerinin ve komitelerin tavsiyeleri ve yöneticilerin işletme faaliyetlerine ilişkin Yönetim Kurulu kararı gerektiren durumlarda toplantı talepleri yanı sıra içinde bulunulan döneme ilişkin güncel mevzulardan belirlenmektedir. Ayda en az bir kez Yönetim Kurulu toplanmaktadır.

• Yönetim Kurulu'nun toplantı gündeminin oluşturulması, duyurulması, çağrının yapılması, Yönetim Kurulu Üyeleri'nin bilgilendirilmesi ve tüm Yönetim Kurulu dokümanlarını tanzim etmek üzere Yönetim Kurulu Sekretaryası yetkilidir. Yönetim Kurulu Sekreteri olarak Ahmet Çalışkan

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 28

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

görev yapmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri gündem, toplantı yeri ve zamanı (e-mail, telefon yolu ile) bildirilerek Yönetim Kurulu Sekreteri tarafından davet edilmektedir.

Yönetim Kurulu Üyeleri 2011 yılı Eylül sonu itibariyle 30 toplantı yapmıştır; Yönetim Kurulu Üyeleri bu dönemdeki 30 toplantıya % 90 katılım sağlamıştır.
Yönetim Kurulu toplantılarında 2011 yılı Eylül sonu itibariyle muhalif kalınan ve zapta geçirilmesi istenen herhangi bir durum meydana gelmemiştir. Yine aynı dönemde bağımsız üyelerin muhalif kaldığı bir husus meydana gelmemiştir.
SPK, Kurumsal Yönetim İlkeleri IV, 2.17.4 maddesinde yer alan konularda ve tüm Yönetim Kurulu toplantılarında, Yönetim Kurulu Üyeleri'nin toplantılara fiilen katılımı sağlanmaktadır.
Toplantı esnasında sorulan sorular zapta geçmemektedir.
Yönetim Kurulu Üyeleri'ne ağırlıklı oy ve/veya veto hakkı tanınmamıştır.

24. Ş irket'le Muamele Yapma ve Rekabet Yasa ğ ı

Yönetim Kurulu Üyeleri için Şirket’le işlem yapma yasağı uygulanmamakla birlikte 2011 yılı Eylül sonu itibariyle herhangi bir çıkar çatışması meydan gelmemiştir.

25. Etik Kurallar

Yönetim Kurulu tarafından Şirket ve çalışanları için etik kurallar oluşturulmuş olup aşağıdaki gibidir. Oluşturulan bu etik kurallar Şirket çalışanlarına ve bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya web sayfası yolu ile duyurulmuştur.

Yönetim Kurulumuz;

Şirket’imiz sermaye piyasasının her şeyden önce güvene dayalı olduğunu, bu açıdan etik ilkelerin son derece gerekli olduğunu ancak bu ilkelerin başına hukukun üstünlüğü ve bunun savunulmasının konulmasının gerektiğini; Şirket Genel Müdürü'nün, Mali İşlerden Sorumlu Murahhas Aza'nın, Muhasebe-Finans bölüm yöneticilerinin;

Kamuya açıklanan veya Şirket'in kayıtlı olduğu sermaye piyasaları düzenleyicilerine gönderilen tüm rapor ve belgelerde tam, adil, doğru, zamanında ve anlaşılır açıklamalar yapacaklarını,
Şirket'in kendisinin ve hissedarları ile ilişkilerinde bağlı olduğu tüm yasalar, yönetmelikler ve
ilkelere uygun davranacaklarını,

• Bu etik ilkelerin sadece lafzına değil ruhuna uygun hareket etmeyi temin edeceklerini ve Şirket'in tüm faaliyetlerinde yasalara ve Şirket politikalarına uygunluğun temelini oluşturacağı bir iş kültürünü oluşturmaya gayret edecekleri öngörülmektedir.

Bununla birlikte,

Henüz kamuya duyurulmamış olan mali tablolara ilişkin bilgileri içeriden öğrenebilecek durumda olan kişilerin etik ilkeler çerçevesinde ketumiyetlerini muhafaza etmeleri öngörülmektedir.

Çalı ş anlarımız;

Dürüst, güvenilir, etik ve ahlaki değerlere özen gösteren, bu değerlerden hiçbir şekilde taviz

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 29

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

vermeyen kişilerdir.

Görevli oldukları birim veya bölümde görevlerini Şirket yararına disiplinli, özenli ve özverili, objektif ve gizlilik ilkelerine bağlı olarak yerine getirirler.
Şirket kârlılığı ile pazar payının artırılması için görevlerini en iyi şekilde yerine getirirler.
Konuşma, davranış ve giyim tarzları her zaman makul ve ölçülüdür.
Ast-üst ve müşteri ilişkilerinin çalışma hayatındaki öneminin farkındadırlar ve buna göre davranışlarını düzenlerler.
Her türlü ilişkilerinde saygılı, ölçülü, mütevazı, aktif ve olumlu davranarak Şirket içi ve dışı muhataplarını olumlu etkilerler.
Yasalara, mesleki ilkelere ve ilgili mevzuata titizlikle uyarlar.
Farklı fikir, bakış açısı ve önerileri uzlaşmacı bir tavırla değerlendirerek Şirket için en etkili, sağlam ve uygun kararları alırlar.
Siyasi, dini, etnik ve ayrımcılık içeren tartışmalar ile yasal olmayan her türlü faaliyetten uzak dururlar.

• İfa ettikleri göreve ilişkin gerekli bilgi ve deneyime sahiptirler. Genel kültürlerini, mesleki bilgilerini ve becerilerini sürekli geliştirmeye gayret ederler. Haiz oldukları bu donanım ve değerler ile sorumluluklarını en iyi biçimde yerine getirirler.

26. Yönetim Kurulu'nda Olu ş turulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Ba ğ ımsızlı ğ ı

Şirket Yönetim Kurulu'nda ilkeler çerçevesinde Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmuştur. Komiteler, iki üyeden oluşmakta, başkanları ve üyeleri de bağımsız üyelerden müteşekkildir.

Komite üyelerinin dağılımı ve nitelikleri ise şu şekildedir;

Denetim Komitesi Başkanı: Hüsnü Kurtiş (Profesyonel Yönetici, Bağımsız Üye)

Denetim Komitesi Üyesi: Müslim Sakal (Profesyonel Yönetici, Bağımsız Üye)

Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı: Adil Önal (Profesyonel Yönetici, Bağımsız Üye)

Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi: Muhammet Güler (Profesyonel Yönetici, Bağımsız Üye)

Komiteler faaliyetlerini yerine getirirken takip edeceği prosedür olarak “Komiteler kendi yetki ve sorumluluğu dahilinde hareket eder ve Yönetim Kurulu’na tavsiyelerde bulunur, ancak nihai karar Yönetim Kurulu tarafından verilir.” tespit edilmiştir. Eylül 2011 itibariyle; Denetim Komitesi 4 toplantı, Kurumsal Yönetim Komitesi 2 toplantı yapmış ve toplantılar neticesinde alınan tüm tavsiye kararları Yönetim Kurulu tarafından benimsenmiştir.

27. Yönetim Kurulu'na Sa ğ lanan Mali Haklar

• Yönetim Kurulu Üyeleri'ne, Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu Üyeliği görevi dolayısıyla belirlenen hak ve menfaatler dışında herhangi bir ödeme yapılmamaktadır. Ancak, icrada da görevli olan Yönetim Kurulu Üyeleri, icrai görevleri karşılığında ayrıca ücret almaktadırlar.

Performansa dayalı ve Şirket performansını yansıtacak bir ödeme şekli bulunmamaktadır.
Şirket, herhangi bir Yönetim Kurulu Üyesi'ne ve yöneticilere borç vermemekte ve kredi

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 30

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

kullandırmamaktadır.

• Üçüncü bir şahıs aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış, lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir.

g) Yapılan ara ş tırma ve geli ş tirme faaliyetleri:

Araştırma ve geliştirme faaliyetimiz yoktur.

ğ ) Dönem içinde esas sözle ş mede yapılan de ğ i ş iklikler ve nedenleri:

Esas Mukavelemizin (Madde-3) Maksat ve Mevzuu ; şirketimizin eğitim faaliyetlerinin geliştirilip genişletilmesi ve şirketimiz ile muhtelif il özel idareleri arasında yapılacak muhtemel sözleşmelere binaen 5686 sayılı Jeotermal Kaynaklar ve Doğal Mineralli Sular Kanunun ilgili maddeleri gereğince, (Madde 12) İ dare Heyeti Toplantıları ; Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumun güçlendirilmesi amacıyla, (Madde 13) Yönetim Kurulunun Görevleri ve Temsil İ lzam ; Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumun güçlendirilmesi amacıyla ve Geçici Madde; hükmünün ve konusunun kalmaması nedeniyle kaldırılması için 11.03.2011 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu Başkanlığı’na müracaat edilmiş olup, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 21.03.2011 tarih B.02.6.SPK.0.13.00/110.03.02/564-3101 sayılı izin yazısı ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü’nün 24.03.2011 tarih B.14.0.İTG.0.10.00.01/351-02.14507-39236-1784 sayılı iznine istinaden 22.04.2011 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantılarında gerek adi pay sahipleri gerek imtiyazlı pay sahiplerinin onayından geçirilerek ana mukavele tadili yapılmıştır.

h) Varsa, çıkarılmı ş bulunan sermaye piyasası araçlarının niteli ğ i ve tutarı:

Dönem içinde çıkarılmış sermaye piyasası aracı yoktur.

ı) İş letmenin faaliyet gösterdi ğ i sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgi:

İhlas Holding A.Ş. 25.12.1980 tarihinde İhlas Matbaacılık ve Dağıtım Anonim Şirketi ünvanı altında kurulmuştur. Holding, yapılan unvan değişiklikleri sonucunda, 02.08.1993 tarihinde de İhlas Holding A.Ş. unvanını almıştır. Yapılan ana mukavele tadilleri sonrasında Holding’in esas faaliyet konularını matbaacılık, gazete ve dergi çıkarılması, inşaat, sağlık, pazarlama, dahili ticaret, eğitim ve meşrubat üretimi oluşturmuştur.

Holding’in ana mukavelesi bu şekilde çok kapsamlı olarak düzenlenmiş olmasına karşılık, Holding rapor tarihi itibariyle; fiili olarak kendi tüzel kişiliği çatısı altında sadece, inşaat, sağlık, eğitim ve dahili ticaret sektörlerinde faaliyet göstermektedir.

j)Yatırımlardaki geli ş meler, te ş viklerden yararlanma durumu, yararlanılmı ş sa ne ölçüde gerçekle ş tirildi ğ i:

Şirket’imizin yararlandığı teşvik bulunmamaktadır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 31

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

k) Faaliyet konusu mal ve hizmetlerin fiyatları, satı ş hasılatları, satı ş ko ş ulları ve bunlarda yıl içinde görülen geli ş meler, randıman ve prodüktivite katsayılarındaki geli ş meler, geçmi ş yıllara göre bunlardaki önemli de ğ i ş ikliklerin nedenleri:

a) Faaliyet bölümleri bazında hazırlanmış bölüm bilgisi aşağıdaki gibidir; 1 Ocak- 30 Eylül 2011 dönemi;

1 Ocak- 30 Eylül 2011 dönemi;
	Pazarlama	Medya	İnşaat	Gıda ve Meşrubat	Diğ*er ()**	Grup içi Eliminasyonları	Grup
Satış Gelirleri(net)	220.336.054	115.521.592	68.336.916	41.827.506	85.522.794	(110.472.710)	421.072.152
SatışMaliyetleri(-)	(205.252.092)	(98.348.107)	(56.504.252)	(38.634.396)	(35.813.357)	87.908.145	(346.644.059)
Hizmet Gelirleri(net)	-	-	-	-	-	-	-
Esas Faaliyetlerden Diğer	-	-	-	-	-	-	-
Gelirler/faiz+temettü+kira(net)	-	-	-	-	-	-	-
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı	15.083.962	17.173.485	11.832.664	3.193.110	49.709.437	(22.564.565)	74.428.093
Faaliyet Giderleri(-)	(32.836.393)	(23.631.123)	(1.397.350)	(3.008.399)	(66.162.967)	21.039.546	(105.996.686)
Diğer FaaliyetlerdenGelirve Karlar	3.525.566	2.800.694	1.353.859	54.775	17.171.019	(4.347.906)	20.558.007
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar(-)	(11.197.647)	(2.392.467)	(26.809)	-	(44.157.686)	5.872.925	(51.901.684)
Faaliyet Karı/Zararı	(25.424.512)	(6.049.411)	11.762.364	239.486	(43.440.197)	-	(62.912.270)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	-	(104.527)	-	(104.527)
Finansalgelirler /(Giderler),net	(27.184.159)	7.083.546	792.758	(1.485.372)	(3.359.251)	-	(24.152.478)
Faaliyet Karı/Zararı	(52.608.671)	1.034.135	12.555.122	(1.245.886)	(46.903.975)	-	(87.169.275)

Toplam varlıklar	999.281.369	380.427.386	403.460.853	117.835.847	597.174.375	(208.002.769)	2.290.177.061

Toplam yükümlülükler	641.555.979	62.432.816	369.840.407	60.332.948	213.453.234	(208.002.769)	1.139.612.615

(*)Cari dönemde diğer olarak raporlanan 85.522.794 TL’lik satış gelirlerinin 23.809.262 TL’si sağlık (hastane vb) faaliyetlerinden, 17.466.809 TL’si motorlu motorsuz araç faaliyetlerinden, 15.933.527 TL’si turizm ve otelcilik faaliyetlerinden, 10.684.174 TL’si eğitim faaliyetlerinden, 4.351.606 TL’si fuarcılık faaliyetlerinden, 2.311.492 TL’si lojistik faaliyetlerinden, 2.145.130 TL’si bilişim faaliyetlerinden, 1.745.453 TL’si yemek faaliyetlerinden, 1.027.012 TL’si madencilik faaliyetlerinden, kalan 6.048.329 TL’si de diğer faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 32

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

1 Ocak- 30 Eylül 2010 dönemi;	Pazarlama	Medya	İnşaat	Gıda ve Meşrubat	Diğ*er ()**	Grup içi Eliminasyonları	Grup
Satış Gelirleri(net)	238.024.273	97.954.561	60.016.533	48.064.530	57.268.574	(97.424.486)	403.903.985
SatışMaliyetleri(-)	(204.627.958)	(69.974.774)	(45.325.356)	(46.735.492)	(23.129.094)	78.951.076	(310.841.598)
HizmetGelirleri(net)	-	-	-	-	-	-	-
Esas Faaliyetlerden Diğer	-	-	-	-	-	-	-
Gelirler/faiz+temettü+kira(net)	-	-	-	-	-	-	-
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı	33.396.315	27.979.787	14.691.177	1.329.038	34.139.480	(18.473.410)	93.062.387
FaaliyetGiderleri(-)	(23.069.436)	(28.528.673)	(294.703)	(4.730.576)	(48.208.320)	21.064.948	(83.766.760)
Diğer FaaliyetGelirleri	12.392.466	7.217.547	(5.320)	893.901	14.044.669	(15.925.715)	18.617.548
Diğer FaaliyetGiderleri(-)	(13.985.629)	(31.072)	-	(925.908)	(16.931.053)	12.475.368	(19.398.294)
Faaliyet Karı/Zararı	8.733.716	6.637.589	14.391.154	(3.433.545)	(16.955.224)	(858.809)	8.514.881
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	-	169.426	-	169.426
FinansalGelirler/ (Giderler)net	(5.911.413)	244.819	(10.649)	(1.653.993)	(5.748.215)	-	(13.079.451)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı)	2.822.303	6.882.408	14.380.505	(5.087.538)	(22.534.013)	(858.809)	(4.395.144)

Toplam Varlıklar	754.517.350 365.065.941		79.085.605 115.432.564		223.790.842	(180.547.029)	1.357.345.273

Toplam Yükümlülükler	481.960.425 86.708.697		61.409.216 65.399.043		137.628.160	(179.688.217)	653.417.324

(*) Cari dönemde diğer olarak raporlanan 57.268.574 TL’lik satış gelirlerinin 20.238.145 TL’si sağlık, 14.587.240 TL’si turizm ve otelcilik, 9.325.281 TL’si eğitim, 4.073.594 TL’si fuarcılık, 1.790.130 TL’si motorlu-motorsuz araçlar, 312.895 TL’si bilişim, 272.298 TL’si madencilik faaliyetlerinden, kalan 6.668.991 TL’si de diğer faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.

b)Co ğ rafi bölgeler bazında raporlama

Grup faaliyetlerini ağırlıklı olarak Türkiye’de yürütmekte olduğundan coğrafi bölgeler bazında raporlama hazırlanmamıştır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 33

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş ARA DÖNEM YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İ n ş aat Sektörü:

Satı ş Ko ş ulları:

Satış koşulları müşterisine göre değişmektedir. Devremülk ve daire satışlarına inşaatlar henüz tamamlanmadan reklam ve tanıtım faaliyetleri neticesi avans alınarak başlanmaktadır. Tamamı peşin satıldığı gibi, iki yıl, üç yıl, hatta daha fazla vadeli satışlar dahi yapılmaktadır. İnşaat sektöründeki yavaşlama sebebiyle satışlarda da yavaşlamalar meydana gelmiş olup, Hükümetin almış olduğu ekonomik tedbirler neticesi, ülke ekonomisindeki iyileşmeye paralel olarak satışların hızlanacağı tahmin edilmektedir.

Sa ğ lık Sektörü:

Satı ş Ko ş ulları:

Verilen hizmetlerin bedeli peşin olarak tahsil edilmektedir. Bankalar v.s. gibi anlaşmalı kurumlara verilen hizmetlerin bedelleri ise, hizmet verildikten itibaren en geç bir ay zarfında tahsil edilmektedir.

E ğ itim Sektörü:

Satı ş Ko ş ulları:

Eğitim öğretim hizmet bedellerinin tahsilatı müşterinin durumuna göre değişmektedir. Kimisinden peşin tahsilat yapılırken, bazılarından ise %40 peşin, arta kalanı taksitler halinde tahsil edilmektedir.

l) Bu Tebli ğ hükümleri çerçevesinde düzenlenen finansal tablo ve bilgiler esas alınarak hesaplanan finansal durum, kârlılık ve borç ödeme durumlarına ili ş kin temel rasyolar:

Bilanço		Oran Analizi		31.12.2010	Oran Analizi

DönenVarlıklar	1.638.940.088	71,56%		958.008.694	67,14%
Duran Varlıklar	651.236.973	28,44%		468.858.320	32,86%
TOPLAM VARLIKLAR	2.290.177.061	100,00%	1.426.867.014		100,00%
KısaVadeli Yükümlülükler	712.180.021	31,10%	447.013.860		31,33%
UzunVadeli Yükümlülükler	427.432.594	18,66%	157.590.345		11,04%
ÖZKAYNAKLAR	1.150.564.446	50,24%	822.262.809		57,63%
AnaOrtaklığa AitÖzkaynaklar	872.842.586	38,11%	528.307.564		37,03%
Azınlık Payları	277.721.860	12,13%	293.955.245		20,60%
TOPLAM KAYNAKLAR	2.290.177.061	100,00%	1.426.867.014		100,00%

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 34

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU


						Oran
Gelir Tablosu		30.09.2011			Analizi		30.09.2010	Analizi
Satış Gelirleri		421.072.152		100,00%			403,903,985	100,00%
Satışların Maliyeti(-)		(346.644.059)		-82,32%			(310.841.598)	-76,96%
BRÜT KAR/ZARAR		74.428.093		17,68%			93.062.387	23,04%
FaaliyetGiderleri		(105.996.686)		-25,17%			(83.766.760)	-20,74%
Diğer FaaliyetGelirleri		20.558.007		4,88%			18.617.548	4,61%
Diğer FaaliyetGiderleri(-)		(51.901.684)		-12,33%			(19.398.294)	-4,80%
FAALİYET KARI/ZARARI		(62.912.270)		-14,94%			8.514.881	2,11%

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gider	i	7.176.055		1,70%			(578.277)	-0,14%
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİDÖNEM KARI/ZARARI		(87.169.275)		-20,70%			(4.395.144)	-1,09%
DURDURULAN FAALİYETLER
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı		0		0,00%			0	0,00%
DÖNEM KARI/ZARARI		(79.993.220)		-19,00%			(4.973.421)	-1,23%
Dönem Kar/Zararının Dağılımı
Azınlık Payları		(16.967.878)		-4,03%			(1.418.920)	-0,35%
AnaOrtaklık Payları		(63.025.342)		-14,97%			(3.554.501)	-0,88%

Rasyolar	30.09.2011		31.12.2010
Likitide Oranları
Cari Oran	2,30		2,14
LikitideOranı	1,88		1,76
NakitOranı	0,64		0,38
Finansal Yapı Oranları
Finansal Kaldıraç	0,50		0,42
Toplam Yükümlülükler/Özkaynaklar	0,99		0,74
K.V.K/Toplam Kaynaklar	0,31		0,31
U.V.K/Toplam Kaynaklar	0,19		0,11
Finansal Borçlar/Özkaynaklar	0,30		0,23
Finansal Borçlar/ToplamVarlıklar	0,15		0,13

m) İş letmenin finansal yapısını iyile ş tirmek için alınması dü ş ünülen önlemler:

İşletmenin kısa vadeli finansal borçlarının, ekonomik koşullar dahilinde uzun vadeli hale getirilerek, daha da iyileştirilmesi planlanmaktadır.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 35

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

n) Üst yönetimde yıl içinde yapılan de ğ i ş iklikler ve halen görev ba ş ında bulunanların adı,

soyadı ve mesleki tecrübesi:

Üst yönetimde yıl içinde değişiklik olmayıp görev başında bulunanların;

Adı Soyadı	Görevi	Meslekitecrübe
Mahmut Kemal Aydın	Yönetim Kurulu Üyesi Maliİşlerden Sorumlu Murahhas Üye	34 yıl
Ali TubayGölbaşı	Finans Koordinatörü	32yıl
AlaettinŞener	Yönetim Kurulu Üyesi Hukuk İşlerinden Sorumlu Murahhas Üye	33 yıl
Cemil Aral	Yönetim Kurulu Üyesi Ticaretten Sorumlu Murahhas Üye	23 yıl
Zeki Celep	Yönetim Kurulu Üyesiİnşaattan Sorumlu Murahhas Üye	44 yıl

o) Personel ve i ş çi hareketleri, toplu sözle ş me uygulamaları, personel ve i ş çiye sa ğ lanan hak ve menfaatler:

İhlas Holding A.Ş.’nde çalışan sayımız 923 dür. Konsolidasyona dahil şirketlerin toplam personel sayısı 3.338 dir. Şirket’imizde toplu sözleşme uygulaması yoktur.

Dönem içerisinde ana ortaklığın faaliyet giderleri içinde yer alan personel giderleri ise 18.899.830 TL’ dır.

ö) Dönem içinde yapılan ba ğ ı ş lar hakkında bilgiler:

01.01.2011 – 30.09.2011 hesap döneminde bağış yapılmamıştır.

p) Merkez dı ş ı örgütlerinin olup olmadı ğ ı hakkında bilgi:

İhlas Holding A.Ş. tüzel kişiliği olarak merkez adresimiz dışında aşağıdaki tabloda yer alan iş yerlerimiz bulunmaktadır.

GÜZELŞEHİRŞANTİYESİ	E-5 KARAYOLU ÜZERİSU ÇEŞMESİDURAĞI - KUMBURGAZ
İHLASKOLEJİ	242 PAFTA 338 ADA 3 PARSEL YAKUPLU/B.ÇEKMECE/İSTANBUL
MARMARAİLKÖĞRETİM	REŞİTPAŞA ÇİFTLİĞİÖZEL MARMARA EVLERİK:1-2-3B.ÇEKMECE/İST.
MARMARA KARMA LİSE	REŞİTPAŞA ÇİFTLİĞİÖZEL MARMARA EVLERİK:4-5 B.ÇEKMECE/İST.

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 36

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

YENİBOSNAİLKÖĞRETİM.	FATİH CAD.İNZİBAT KARAKOLU YANI A BLOK Y.BOSNA-B.EVLER/İST.
Y.BOSNA LİSE	FATİH CAD.İNZİBAT KARAKOLU YANI B BLOK Y.BOSNA-B.EVLER/İST.
EMLAK PAZARLAMA	29 EKİM CAD. NO:23 MEDYA BLOK ASMA KAT Y.BOSN/B.EVLER/İSTANBUL
TÜRKİYE HASTANESİ	ÇİFTCEVİZLERSK. NO:2/2ŞİŞLİ/İSTANBUL
KRİSTALŞEHİR	ATATÜRK MAHALLESİADNAN KAHVECİ BULVARI 23 C-1 A1 B PAFTA 1088 ADA 1 PARSEL ESENYURT -İSTANBUL

Eğitim kurumlarımızın bulunduğu beş noktada, bir adet hastanede, iki adet inşaatımızda bir adet de emlak satış ofisi olarak işyerimiz bulunmaktadır.

r) Konsolidasyona tabi i ş letmelerin ana ortaklık sermayesindeki payları hakkında bilgiler

(kar ş ılıklı i ş tirak),

Holding hisselerinin halka açık kısmının 52.234.247 lot’u (ödenmiş sermayenin %6,61’i) grup şirketlerinden İhlas Ev Aletleri İmalat San. Tic. A.Ş.’de (İhlas Ev Aletleri) bulunmakta olup, İhlas Ev Aletleri, bu hisselerin 8.000.000 lot’unu, 24.04.2008 tarihinde Lehman Brothers Finance S.A.’ya 24 Temmuz 2009 tarihinde sona eren opsiyon sözleşmesine istinaden teminat olarak vermiştir. Holding’in yaptığı inceleme ve araştırmalar sonucunda, Lehman Brothers Holding Inc-New York’un iflas (banktruptcy) ettiği, opsiyon anlaşması imzalanan Lehman Brothers Finance SA’nın ise, aciz (insolvency) durumunda olduğu tespit edilmiştir. Bunun üzerine İhlas Ev Aletleri, Lehman Brothers Finance SA’ye teminat olarak verilen 8.000.000 lot IHLAS hisse senedinin geri alınabilmesi için resmi olarak müracaat etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle dava sonuçlanmış ve İhlas Ev Aletleri söz konusu hisseleri iade almıştır.

Holding hisselerinin halka açık kısmının 52.092.599 lot’u (ödenmiş sermayenin %6,59’u) grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş.’de bulunmaktadır.

s) Konsolide finansal tabloların hazırlanma süreciyle ilgili olarak; grubun iç denetim ve risk yönetim sistemlerinin ana unsurlarına ili ş kin açıklamalar

Grubun iç kontrol yapısı, işletmenin amaçları, risklerin belirlenmesi ve kontrol faaliyetlerinin birbirleriyle ilişkilendirildiği bir yapıyı içermektedir. Ayrıca, grup amaçlarına ulaşılmasını engelleyecek her türlü riskin en aza indirgenmesine odaklanmıştır. Bu amaçla oluşturulan iç kontrol sisteminin unsurları üç grupta toplanmıştır.

1- Kontrol Çevresi

Yönetimin düşüncesi ve yaklaşımı, İşletmenin Organizasyon yapısı,

İ HLAS HOLD İ NG ANON İ M Şİ RKET İ

Sayfa No: 37

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Yönetim kurulu ve denetim komitesinin işlevi,

Yetki ve sorumlulukların dağılımı, Yönetimin kontrol yöntemleri, İşletmenin personel politikaları, prosedürleri, personel yapısı ve durumu, Dış etkenler.

2- Muhasebe Sistemi

İşletmenin muhasebe sistemi ve yapısı,

Kayda alınan işlemlerin gerçekten var olup olmadığı, İşlemlerin verilmiş olan yetkiye dayanılarak yapılıp yapılmadığı,

Gerçekleşen işlemlerin kayıtlara alınıp alınmadığı, İşlemlerin uygun bir biçimde değerlenip değerlenmediği, İşlemlerin doğru hesaplara kaydedilip kaydedilmediği,

İşlemlerin zamanında kayıt altına alınıp alınmadığı,

İşlemlerin tablo ve raporlara gerektiği biçimde yansıtılıp yansıtılmadığı.

İşletme faaliyetlerine uygun bir biçimde oluşturulmuş hesap planının olup olmadığı,

Hesapların işleyişini yeterli bir biçimde açıklayan muhasebe yönetmeliğinin olup olmaması, Etkin bir Bütçe sistemi, Faaliyetlere uygun olarak düzenlenmiş maliyet muhasebesi sistemi, Hareketleri kontrol altında tutan belge akış düzeni.

3- Kontrol Prosedürleri

Görevlerin ayrılığı ilkesi,

İşlem ve faaliyetlere ilişkin uygun yetkilendirme,

Doküman ve kayıtların uygunluğu, Varlıklar ve kayıtlar üzerinde fiziki kontrol, Performansa yönelik bağımsız kontroller.

İç denetim komitesinin gözetimi altında iç denetçiler tarafından grubun iç denetim yapısı denetlenmektedir.

İç denetim faaliyetlerinin yürütülmesi aşamasında grubun amaçlarına ulaşmasında ortaya çıkabilecek engellerin tespit edilmesi ve değerlendirilmesi amacıyla risk değerlendirme süreci mevcuttur.

Risk de ğ erlendirme sürecinin unsurları ş unlardır:

Amaç ve hedeflerin belirlenmesi, Risk tolerans düzeyinin belirlenmesi, Kontrollerin belirlenmesi,

Kontrollerin değerlendirilmesi, Kontrollerin geliştirilmesi, Sürekli gözetim.

AI assistant

İHLAS HOLDİNG A.Ş. — Management Reports 2011

8718_rns_2011-11-11_2e2229c6-8137-47f3-bb25-24c11e8e2db5.pdf

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

a) Raporun dönemi : 01.01.2011– 30.09.2011 Dönemi Faaliyet Raporu

Ortaklı ğ ın unvanı : İhlas Holding Anonim Şirketi

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Temettü Politikamız ise;

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

c) İş letmenin finansman kaynakları ve risk yönetim politikaları:

Finansman Kaynakları

Tahsilât Riski

Kur Riski

Likidite Riski

ç) Finansal tablolarda yer almayan ancak kullanıcılar için faydalı olacak di ğ er hususlar:

d) Hesap döneminin kapanmasından ilgili finansal tabloların yayınlanmasına dek geçen sürede meydana gelen önemli olaylar:

--2010 Hesap Dönemi Genel Kurulu

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

-- Holding’in sermaye artırım i ş lemleri

-- Finansal tabloların onaylanması

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

e) İş letmenin geli ş imi hakkında yapılan öngörüler

Devam Eden İ n ş aat Projelerine ili ş kin Açıklamalar

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

f) Kurumsal Yönetim İ lkelerine Uyum Raporu:

1. Kurumsal Yönetim İ lkeleri’ne Uyum Beyanı

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

BÖLÜM I - PAY SAH İ PLER İ

2.Pay Sahipleri İ le İ li ş kiler Birimi

3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

4. Genel Kurul Bilgileri

5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları

6. Kâr Da ğ ıtım Politikası ve Kâr Da ğ ıtım Zamanı

2010 VE İ ZLEYEN YILLARA İ L İŞ K İ N KAR DA Ğ ITIM POL İ T İ KASI

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

KÂR'IN DA Ğ ITIMI: (03 Haziran 2003 tarihli 5811 sayılı T.T.S.G.)

Madde-30:

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

KÂRIN DA Ğ ITIM TAR İ H İ : (17 Ocak 1994 Tarihli 3450 Sayılı T.T.S.G.)

Madde-31:

7. Payların Devri

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE Ş EFFAFLIK

8. Ş irket Bilgilendirme Politikası

Amaç

Sorumluluk

Kamuyu Aydınlatma Yöntem ve Araçları

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Mali Tabloların Kamuya Açıklanması ve Yetkili Ki ş iler

Faaliyet Raporunun Kamuya Açıklanması ve Yetkili Ki ş iler

Özel Durumların Kamuya Açıklanması ve Yetkili Ki ş iler

Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına Kadar, Söz Konusu Bilgilerin Gizlili ğ inin Sa ğ lanması

Kamuya Açıklama Yapmaya Yetkili Ki ş iler

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İ dari sorumlulu ğ u bulunan ki ş ilerin belirlenmesinde kullanılan kriterler

Sermaye Piyasası Katılımcıları ile İ leti ş im

Yüz yüze yapılan toplantılar veya telefon görü ş meleri

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

Küçük Yatırımcıların Bilgilendirilmesi

Piyasada Dola ş an Asılsız Haberler ve Dedikodular

Beklentilerin Açıklanması

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

9. Özel Durum Açıklamaları

10. Ş irket İ nternet Sitesi ve İ çeri ğ i

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

11. Gerçek Ki ş i Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması

12. İ çeriden Ö ğ renebilecek Durumda Olan Ki ş ilerin Kamuya Duyurulması

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

BÖLÜM III - MENFAAT SAH İ PLER İ

13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi

14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı

15. İ nsan Kaynakları Politikası

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İ HLAS HOLD İ NG İ NSAN KAYNAKLARI YÖNET İ M İ V İ ZYONU VE POL İ T İ KALARI Vizyonumuz

Temel Politikamız

İş levsel Politikamız

SER İ :XI NO:29 SAYILI TEBL İĞ E İ ST İ NADEN HAZIRLANMI Ş YÖNET İ M KURULU FAAL İ YET RAPORU

İHLAS HOLDİNG A.Ş. Management Reports 2011