İHLAS HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2012

Aug 31, 2012

İ hlas Holding Anonim Ş irketi 01.01 – 30.06.2012 Ara Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tabloları ve Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu

İ hlas Holding Anonim Ş irketi’nin 01 Ocak - 30 Haziran 2012 Ara Hesap Dönemine Ait Ba ğ ımsız Sınırlı Denetim Raporu

İ hlas Holding Anonim Ş irketi’nin Yönetim Kurulu’na

İhlas Holding Anonim Şirketi’nin (“Holding veya Grup’’) 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan ara dönem konsolide finansal durum tablosunu (bilançosunu), aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akımları tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları incelemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İ lgili Olarak Holding Yönetiminin Sorumlulu ğ u

Holding yönetimi ara dönem konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Ba ğ ımsız Denetim Kurulu ş unun Sorumlulu ğ u

Sorumluluğumuz, ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüş açıklanmamıştır.

Görü ş

İncelememiz sonucunda, ilişikteki ara dönem konsolide finansal tablolarının, İhlas Holding Anonim Şirketi’nin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kabul edilen finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

Holding’in ilişikteki 30 Haziran 2012 tarihli ara dönem konsolide finansal tabloları ile karşılaştırmalı olarak sunulan önceki döneme ait konsolide finansal tablolar başka bir bağımsız denetim firmasınca denetlenmiş olup söz konusu konsolide finansal tablolar hakkında olumlu görüş bildirilmiştir.

İ stanbul, 31 A ğ ustos 2012 İ RFAN BA Ğ IMSIZ DENET İ M ve YEM İ NL İ MAL İ MÜ Ş AV İ RL İ K A. Ş .

Hayati Ç İ FTL İ K Sorumlu Ortak Ba ş denetçi Yeminli Mali Mü ş avir

İÇİNDEKİLER SAYFA
Ara Dönem Konsolide Finansal Durum Tabloları (Bilançolar) 1-2
Ara Dönem Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları 3-4
Ara Dönem Konsolide Özsermaye Değişim Tabloları 5
Ara Dönem Konsolide Nakit Akımları Tabloları 6
Ara Dönem Özet Konsolide Finansal Tablo Dipnotları
Not 1 – Grup’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu ...................................................................................7
Not 2 – Finansal Tabloların Sunumunaİlişkin Esaslar...............................................................................11
Not 3 – Bölümlere Göre Raporlama............................................................................................................36
Not 4 – Nakit ve Nakit Benzerleri...............................................................................................................38
Not 5 – Finansal Yatırımlar.........................................................................................................................38
Not 6 – Finansal Borçlar .............................................................................................................................39
Not 7 – Diğer Finansal Yükümlülükler.......................................................................................................40
Not 8 – Ticari Alacak ve Borçlar ................................................................................................................40
Not 9 – Stoklar ............................................................................................................................................41
Not 10 – Maddi Duran Varlıklar.................................................................................................................42
Not 11 – Koşullu Varlık ve Yükümlülükler ve Taahhütler.........................................................................43
Not 12 – Diğer Varlıklar ve Yükümlülükler ...............................................................................................46
Not 13 – Satışlar ve Satışların Maliyeti ......................................................................................................47
Not 14 – Diğer Faaliyet Gelirleri ................................................................................................................48
Not 15 – Finansal Gelirler...........................................................................................................................48
Not 16 – Finansal Giderler..........................................................................................................................48
Not 17 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri ..................................................................................................49
Not 18 – Hisse Başına Kazanç ....................................................................................................................51
Not 19 –İlişkili Taraf Açıklamaları............................................................................................................51
Not 20 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi .................................................53
Not 21 – Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar ............................................................................................56
Not 22 – Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir
ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar...........................................56

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 Tarihleri İ tibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları (Bilançolar) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız Denetim’den	Bağımsız Denetim’den
	Dipnot	Geçmiş	Geçmiş
	Referansları	30.06.2012	31.12.2011
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		1.827.800.608	1.591.634.250
Nakit ve Nakit Benzerleri	4	239.967.269	78.505.615
Finansal Yatırımlar	5	271.207.146	351.061.638
Ticari Alacaklar	8	703.756.081	710.342.400
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		10.722.520	2.817.787
Stoklar	9	408.198.720	310.300.251
Canlı Varlıklar		0	0
Diğer Dönen Varlıklar	12	174.948.872	138.606.559
(Ara Toplam)		1.808.800.608	1.591.634.250
SatışAmacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar		19.000.000	0
Duran Varlıklar		669.341.893	679.240.122
Ticari Alacaklar	8	160.591.354	129.219.384
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar		0	0
Diğer Alacaklar		813.210	791.500
Finansal Yatırımlar	5	2.857.525	2.857.525
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar		1.976.208	1.691.025
Canlı Varlıklar		0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller		23.811.781	46.938.881
Maddi Duran Varlıklar	10	364.542.778	368.359.726
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		10.652.693	9.593.755
Şerefiye		37.200.834	37.200.833
ErtelenmişVergi Varlığı	17	63.482.618	72.491.460
Diğer Duran Varlıklar	12	3.412.892	10.096.033
TOPLAM VARLIKLAR		2.497.142.501	2.270.874.372

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

1

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 Tarihleri İ tibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları (Bilançolar) (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız Denetim’den	Bağımsız Denetim’den
	Dipnot	Geçmiş	Geçmiş
	Referansları	30.06.2012	31.12.2011
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		907.040.822	714.588.599
Finansal Borçlar	6	320.388.289	338.998.803
Diğer Finansal Yükümlülükler	7	164.033.923	89.886.602
Ticari Borçlar	8	242.240.063	204.241.198
Diğer Borçlar		82.313	68.476
Finans Sektörü Faal.den Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	17	359.601	671.495
Borç Karşılıkları		3.767.281	3.647.725
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	12	176.169.352	77.074.300
(Ara toplam)		907.040.822	714.588.599
SatışAmacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler		0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler		469.718.851	440.303.414
Finansal Borçlar	6	42.861.752	49.142.775
Diğer Finansal Yükümlülükler		0	0
Ticari Borçlar		0	0
Diğer Borçlar		116.111	43.111
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar		0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları		0	0
Borç Karşılıkları		1.751.965	1.819.394
Çalışanlara Sağlanan Faydalaraİlişkin Karşılıklar		21.945.950	20.418.369
ErtelenmişVergi Yükümlülüğü	17	25.548.139	25.182.075
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	12	377.494.934	343.697.690
ÖZKAYNAKLAR		1.120.382.828	1.115.982.359
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		848.423.506	847.304.571
ÖdenmişSermaye		790.400.000	790.400.000
Karşılıklıİştirak Sermaye Düzeltmesi (-)		0	0
Hisse Senediİhraç Primleri		7.925.000	7.925.000
Değer ArtışFonları		47.408.610	47.408.610
Diğer Sermaye Yedekleri		5.656.722	5.656.722
Yabancı Para Çevrim Farkları		0	0
Kardan Ayrılan KısıtlanmışYedekler		14.690.296	14.322.729
GeçmişYıllar Kar/Zararları		(18.789.514)	66.968.513
Net Dönem Karı/Zararı		1.132.392	(85.377.003)
Azınlık Payları		271.959.322	268.677.788
TOPLAM KAYNAKLAR		2.497.142.501	2.270.874.372

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

2

İ hlas Holding A. Ş .

01 Ocak - 30 Haziran 2012 ve 01 Ocak - 30 Haziran 2011 Ara Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

			Bağımsız Denetim’den	Bağımsız Denetim’den
		Geçmiş		Geçmiş
	Dipnot	01.01.2012-	01.04.2012-	01.01.2011-	01.04.2011-
	Referansları	30.06.2012	30.06.2012	30.06.2011	30.06.2011
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
SatışGelirleri	13	251.495.286	151.172.630	286.139.769	136.493.964
Satışların Maliyeti (-)	13	(218.014.656)	(133.635.367)	(224.823.923)	(114.712.958)
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/ (Zarar)		33.480.630	17.537.263	61.315.846	21.781.006
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler		0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)		0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar/ (zarar)		0	0	0	0
BRÜT KAR/ZARAR		33.480.630	17.537.263	61.315.846	21.781.006
Pazarlama, Satışve Dağıtım Giderleri (-)		(8.553.033)	(4.080.575)	(17.351.779)	(8.355.278)
Genel Yönetim Giderleri (-)		(37.621.301)	(16.351.867)	(52.760.053)	(27.900.043)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)		(667.209)	(366.968)	(468.366)	(184.634)
Diğer Faaliyet Gelirleri	14	61.869.441	22.233.428	18.047.111	8.602.357
Diğer Faaliyet Giderleri (-)		(7.853.807)	(6.817.718)	(20.427.432)	(16.879.180)
FAALİYET KARI/ZARARI		40.654.721	12.153.563	(11.644.673)	(22.935.772)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar		285.182	368.674	(152.276)	34.529
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	15	67.100.212	25.396.350	27.729.483	18.322.409
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	16	(90.573.878)	(40.559.365)	(44.837.360)	(30.100.765)
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİKARI/ZARARI		17.466.237	(2.640.778)	(28.904.826)	(34.679.599)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri		(10.739.970)	(6.424.675)	4.367.428	5.733.416
- Dönem Vergi Gelir/Gideri	17	(1.364.722)	(556.332)	(1.632.781)	(577.506)
- ErtelenmişVergi Gelir/Gideri	17	(9.375.248)	(5.868.343)	6.000.209	6.310.922
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		6.726.267	(9.065.453)	(24.537.398)	(28.946.183)
DURDURULAN FAALİYETLER		(130.418)	(130.418)	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı	18	(130.418)	(130.418)	0	0
DÖNEM KARI/ZARARI	18	6.595.849	(9.195.871)	(24.537.398)	(28.946.183)
Dönem Kar/Zararının Dağılımı
Azınlık Payları	18	5.463.457	1.284.504	(5.462.497)	(7.793.352)
Ana Ortaklık Payları	18	1.132.392	(10.480.375)	(19.074.901)	(21.152.831)
Hisse Başına Kazanç	18	0,001	(0,014)	(0,041)	(0,046)
SeyreltilmişHisse Başına Kazanç	18	0,001	(0,014)	(0,041)	(0,046)
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	18	0,001	(0,014)	(0,041)	(0,046)
Sürdürülen Faaliyetlerden SeyreltilmişHisse Başına Kazanç	18	0,001	(0,014)	(0,041)	(0,046)

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

3

İ hlas Holding A. Ş .

01 Ocak - 30 Haziran 2012 ve 01 Ocak - 30 Haziran 2011 Ara Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

			Bağımsız Denetim’den	Bağımsız Denetim’den
DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU		Geçmiş		Geçmiş
	Dipnot	01.01.2012-	01.04.2012-	01.01.2011-	01.04.2011-
	Referansları	30.06.2012	30.06.2012	30.06.2011	30.06.2011
DÖNEM KARI/ZARARI	18	6.595.849	(9.195.871)	(24.537.398)	(28.946.183)
DİĞER KAPSAMLI GELİR		0	0	0	0
Finansal Varlıklar Değer ArtışFonundaki Değişim		0	0	0	0
Duran Varlıklar Değer ArtışFonundaki Değişim		0	0	0	0
Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim		0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim		0	0	0	0
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar		0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar		0	0	0	0
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerineİlişkin Vergi Gelir/Giderleri		0	0	0	0
DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI)	18	6.595.849	(9.195.871)	(24.537.398)	(28.946.183)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR	18	6.595.849	(9.195.871)	(24.537.398)	(28.946.183)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Azınlık Payları	18	5.463.457	1.284.504	(5.462.497)	(7.793.352)
Ana Ortaklık Payları	18	1.132.392	(10.480.375)	(19.074.901)	(21.152.831)

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

4

İ hlas Holding A. Ş .

01 Ocak - 30 Haziran 2012 ve 01 Ocak - 30 Haziran 2011 Ara Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Özsermaye De ğ i ş im Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	Dipnot	Ödenmiş	Hisse Senedi İhraç	Değer Artış	Diğer Sermaye	Kısıtlanmış Kar	GeçmişYıl Kar /	Net Dönem	Azınlık
	Ref.	Sermaye	Primleri	Fonları	Yedekleri	Yedekleri	Zararları	Karı/Zararı	Payları	Toplam
01.01.2012		790.400.000	7.925.000	47.408.610	5.656.722	14.322.729	66.968.513	(85.377.003)	268.677.788	1.115.982.359
İşletme birleşmeleri ve etkin pay değişimleri		0	0	0	0	367.567	(381.024)	0	(2.181.923)	(2.195.380)
Transferler		0	0	0	0	0	0	0	0	0
Geçmişyıllar kar / zararları		0	0	0	0	0	(85.377.003)	85.377.003	0	0
Net dönem karı /(zararı)	18	0	0	0	0	0	0	1.132.392	5.463.457	6.595.849
30.06.2012		790.400.000	7.925.000	47.408.610	5.656.722	14.690.296	(18.789.514)	1.132.392	271.959.322	1.120.382.828
			Hisse Senedi	Değer	Diğer	Kısıtlanmış	GeçmişYıl
	Dipnot	Ödenmiş	İhraç	Artış	Sermaye	Kar	Kar /	Net Dönem	Azınlık
	Ref.	Sermaye	Primleri	Fonları	Yedekleri	Yedekleri	Zararları	Karı/Zararı	Payları	Toplam
01.01.2011		395.200.000	7.924.989	47.408.610	0	14.219.643	27.665.009	35.889.313	293.955.245	822.262.809
Sermaye artışı		364.204.790	0	0	0	0	0	0	286.601	364.491.391
Birleşmeye ilişkin özsermaye katkısı		0	0	0	5.656.722	0	0	0	2.199.836	7.856.558
İştirak ve bağlı ortaklıklar etkin pay değişimleri		0	0	0	0	0	6.703.631	0	(7.880.646)	(1.177.015)
Transferler		0	0	0	0	103.086	(103.086)	0	0	0
Geçmişyıllar kar / zararları		0	0	0	0	0	35.889.313	(35.889.313)	0	0
Net dönem karı/(zararı)	18	0	0	0	0	0	0	(19.074.901)	(5.462.497)	(24.537.398)
30.06.2011		759.404.790	7.924.989	47.408.610	5.656.722	14.322.729	70.154.867	(19.074.901)	283.098.539	1.168.896.345

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

5

İ hlas Holding A. Ş .

01 Ocak - 30 Haziran 2012 ve 01 Ocak - 30 Haziran 2011 Ara Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Nakit Akımları Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız	Denetimden
	Dipnot	Geçmiş	Geçmiş
	Referansları	30.06.2012	30.06.2011
İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri
Net dönem karı / (zararı)	18	1.132.392	(19.074.901)
Net kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki
mutabakat
Amortisman		9.216.899	7.566.606
İtfa ve tükenme payları		891.999	733.235
Kıdem tazminatı karşılığı		2.977.883	4.010.285
Vergi	17	10.739.970	(4.367.428)
Ana ortaklık dışı kar/zarar	18	5.463.457	(5.462.497)
Faiz gelirleri	15	(21.081.897)	(12.723.971)
Faiz giderleri	16	66.743.414	25.123.428
6111 sayılı kanun kapsamında oluşan vergi giderleri		0	6.492.846
Sabit kıymet satışkarı zararı/ net		(2.066.406)	(2.121.503)
Hisse senedi değer artışları/düşüklükleri net		(48.400.527)	0
Diğer nakitçıkışı(girişi) gerektirmeyengiderler(gelirler)/ net		(1.008.882)	(393.169)
Varlık ve borçlardaki değişimler öncesi net faaliyet karı		24.608.302	(217.069)
Varlık ve borçlardaki değişimler
Finansal yatırımlardaki değişim		128.255.019	(40.917.609)
Ticari alacaklardaki değişim		(24.785.651)	(196.917.947)
Diğer alacaklardaki değişim		(7.926.443)	(8.022.433)
Stoklardaki değişim		(97.898.469)	(95.165.919)
Diğer dönen varlıklardaki değişim		(36.224.355)	(48.649.014)
Diğer duran varlıklardaki değişim		6.683.141	(261.515)
Ticari borçlardaki değişim		35.079.860	43.541.504
Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki değişim		136.807.818	248.523.714
Diğer borçlardaki değişim		86.837	0
Ödenen vergiler		(1.676.616)	(6.617.991)
Ödenen kıdem tazminatları		(1.450.302)	(974.271)
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		161.559.141	(105.678.550)
Yatırım faaliyetleri
Maddi duran varlık alımları		(5.988.052)	(35.561.848)
Maddi olmayan duran varlık alımları		(1.950.936)	(6.355.273)
Duran varlık satışlarından elde edilen nakit		4.195.053	1.956.979
Ana ortaklık sermaye artışı		0	364.204.790
Bağlı ortaklık nakit sermaye artırımı(ana ortaklık dışı)		0	286.601
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit		(3.743.935)	324.531.249
Finansal faaliyetler:
Ödenen faiz		(66.743.414)	(25.123.428)
Alınan Faiz		21.081.897	12.723.971
Finansal borçlardaki değişim		49.255.784	105.578.244
Finansal faaliyetlerde kullanılan net nakit		3.594.267	93.178.787
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		161.409.473	312.031.486
İşletme birleşmesinden gelen dönem başı nakit mevcudu		52.181	0
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi		78.505.615	142.896.724
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi		239.967.269	454.928.210

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

6

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 1 – Grup’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

İhlas Holding A.Ş. (“Holding” veya “Grup”) 25.12.1980 tarihinde İhlas Matbaacılık ve Dağıtım Anonim Şirketi ünvanı altında kurulmuştur. Holding, yapılan ünvan değişiklikleri sonucunda 06.03.1986 tarihinde İhlas Matbaacılık ve Sağlık Hizmetleri A.Ş. , 02.08.1993 tarihinde de İhlas Holding A.Ş. ünvanını almıştır. Yapılan ana mukavele tadilleri sonrasında Holding’in esas faaliyet konularını matbaacılık, gazete ve dergi çıkarılması, inşaat, sağlık, pazarlama, dahili ticaret, eğitim ve meşrubat üretimi oluşturmuştur. Holding’in ana mukavelesi bu şekilde çok kapsamlı olarak düzenlenmiş olmasına karşılık, Holding rapor tarihi itibariyle; fiili olarak kendi tüzel kişiliği çatısı altında sadece, inşaat, sağlık, eğitim ve dahili ticaret sektörlerinde faaliyet göstermektedir.

Grup’un toplam personel sayısı 3.413 olup (31.12.2011: 3.240), bunun 898’i (31.12.2011: 940) Ana Ortaklık’ta istihdam edilmektedir.

Holding’in merkezi “Merkez Mahallesi, 29 Ekim Cad., İhlas Plaza No:11, B/21 Yenibosna – Bahçelievler / İstanbul” adresinde bulunmaktadır.

Holding’in ortaklık yapısı şöyledir;

Adı Enver Ören Halka Açık Olan Kısım () Diğer Sermaye Toplamı*		30.06.2012 Pay Oranı Pay Tutarı %10,16 80.315.554 %85,27 673.943.870 %4,57 36.140.576 %100,00 790.400.000		31.12.2011	31.12.2011
				Pay Oranı Pay Tutarı %11,07 87.465.554 %82,44 651.596.390 %6,49 51.338.056 %100,00 790.400.000	Pay Tutarı

(*) Bilanço tarihi itibariyle, Holding hisselerinin halka açık kısmının 63.250.000 lot’u (ödenmiş sermayenin %8,00’i) alım satım amaçlı olarak grup şirketlerinden İhlas Ev Aletleri İmalat San. Tic. A.Ş.’de (İhlas Ev Aletleri), 76.342.599 lot’u (ödenmiş sermayenin %9,66’sı) yine alım satım amaçlı olarak grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş.’de bulunmaktadır.

Holding Genel Kurulu; İdare Heyeti’ni 5 kişi olarak belirlediği takdirde İdare Heyeti Üyeleri’nin en az 3’ünü, 7 kişi olarak belirlediği takdirde en az 5’ini, 9 kişi olarak belirlendiği takdirde en az 7’sini, 11 kişi olarak belirlediği taktirde en az 9’unu (B) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçer. Genel kurul murakıp sayısını bir olarak belirlediği takdirde bu murakıp, üç olarak belirlediği takdirde en az iki murakıp (B) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilir. Diğer murakıp Genel Kurul’da mevcut hissedarlar tarafından gösterilen adaylar arasından Genel Kurulca seçilir.

7

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Holding’in imtiyazlı hisselerinin (B grubu hisseler) dağılımı aşağıdaki gibidir:

Ortak Adı/Ünvanı	**Tertip **	Grup	H/N	**Adet **	**TUTAR **	Sağladığı Haklar
Enver Ören	I	B	Hamiline	2.169.000	21.690	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
Ahmet Mücahid Ören	I	B	Hamiline	1.386.000	13.860	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
Ali Tubay Gölbaşı	I	B	Hamiline	126.000	1.260	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
Rıdvan Büyükçelik	I	B	Hamiline	126.000	1.260	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
Zeki Celep	I	B	Hamiline	126.000	1.260	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
Abdullah Turalı	I	B	Hamiline	126.000	1.260	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
AlaettinŞener	I	B	Hamiline	252.000	2.520	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme
Ceyhan Aral	I	B	Hamiline	189.000	1.890	Yönetim ve Denetim Kurulu ÜyelerininÇoğunluğunu Seçme

Aşağıda İhlas Holding A.Ş.’nin etkin oran ve imtiyazlı hisseler ışığında listelenmiş bağlı ortaklık ve iştiraklerinin faaliyetlerine ilişkin bilgiler verilmiştir.

Konsolidasyona Dahil Edilen Ba ğ lı Ortaklıklar (Etkin orana göre)

1. İ hlas Pazarlama A. Ş .: Elektrikli, elektronik, mekanik mutfak ev aletleri, dayanıklı tüketim malları ticareti, inşaat yapımı, yaptırılması ve satışı ile iştigal etmektedir.

2. İ hlas Gazetecilik A. Ş .: Türkçe ve yabancı dillerde gazete ve her türlü yayının yurt içinde ve yurtdışında yayılması, satılması , dağıtılması ve pazarlaması ile iştigal etmektedir.

3. İ hlas Ev Aletleri İ malat San.Tic.A. Ş .: Elektrikli ev aletleri üretimi ile iştigal etmektedir.

4. İ hlas Haber Ajansı A. Ş .: Haber ajanslığı ile iştigal etmektedir.

5. İ hlas Yayın Holding A. Ş .: Her türlü yazılı, görsel ve işitsel yayıncılık, reklamcılık, haber ajanslığı ve benzeri sektörlerde faaliyet gösteren veya gösterecek, kurulmuş veya kurulacak her nevi ortaklıkların sermayelerine, yönetim ve denetimlerine kuruluşlarında veya sonrasında katılmak, iştirak etmek veya yukarıda ifade edilen sektörlerde bizzat kendi adına işletmeler, şirketler kurmaktır.

6. İ hlas Madencilik A. Ş .: Madencilik faaliyetleri ile iştigal etmektedir.

7. Mir Maden İş letmecili ğ i Enerji ve Kimya San. Ltd. Ş ti.: Madencilik, enerji ve kimya faaliyetleri ile iştigal etmektedir.

8. Proma ş Profesyonel Medya Reklam ve Film Hizm. A. Ş : Reklamcılık, ilancılık, fotoğrafçılık ve ilanreklam ajanslığı ile iştigal etmektedir.

9. Kuzuluk Kaplıca İ n ş aat Turizm Sa ğ lık ve Petrol Ürünleri Tic.A. Ş .: Akyazı, Kuzuluk Belde/ Sakarya’da kaplıca turizm sağlık işletmeciliği ve ticareti ile iştigal etmektedir .

10. İ hlas Motor A. Ş .: Her türlü motorlu ve motorsuz araçların ve yedek parçalarının imali, montajı, alım satımı ithal ve ihracı ile her türlü gayrimenkul, arsa ve dayanıklı ve dayanıksız tüketim mallarının mümessillikleri faaliyet konularıdır.

11. TGRT Haber TV A. Ş .: Televizyon ve radyo yayıncılığı yapmak, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmak, televizyon kanalı kiralanması ve radyo istasyonu kurmak başlıca faaliyet konularıdır.

8

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

12. TGRT Dijital TV Hizmetleri A. Ş .: Televizyon ve radyo yayıncılığı yapmak, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmak, televizyon kanalı kiralanması ve radyo istasyonu kurmak başlıca faaliyet konularıdır.

13. Bisan Bisiklet Moped Oto. San. Tic. A. Ş .: Bisiklet, moped, otomotiv ve bunların yedek parçalarının üretimini ve ticaretini yapmaktadır.

14. Bisiklet Pazarlama ve Tic. A. Ş .: Bisiklet, moped ve yedek parçalarının pazarlama faaliyetlerinde bulunmaktır.

15. İ hlas Net A. Ş .: Enformasyon işleri, internet hizmetleri vermek, network ağları kurmak ve bilgisayar ekipmanlarının alım satımı başlıca faaliyet konularıdır.

16. İ leti ş im Magazin Gazt. Yan. San ve Tic. A. Ş .: Gazete, dergi, kitap vs. çıkarmak, basmak ve pazarlamak başlıca faaliyet konularıdır.

17. İ hlas Yapı Turizm ve Sa ğ lık A. Ş .: Bilumum inşaat, tesisat ve taahhüt işleri ile turizm ve sağlık yatırımları yapmak, satmak ve işletmek başlıca faaliyet konularıdır.

18. Kıbrıs Bürosu: İhlas Holding’in Şubesi olarak Kıbrıs’ta kurulan bu firma, gazete dağıtımı ve elektrikli ev aletleri pazarlaması ile iştigal etmektedir.

19. İ hlas Medya Planlama ve Satınalma Hiz. Ltd. Ş ti.: Her türlü reklamcılık , ilancılık, fotoğrafçılık, ilan-reklam ajanslığı ile iştigal etmektedir.

20. İ hlas Geli ş im Yayıncılık A. Ş .: Türkçe ve yabancı dillerde gazete ve her türlü yayını yurt içinde ve yurtdışında yaymak, satmak , dağıtmak ve pazarlamak başlıca faaliyet konularıdır.

21. İ hlas Fuar Hizmetleri A. Ş .: Yurt içinde ve yurt dışında ticaret ve tanıtım fuarları ve sergileri organize etmek, seyahat acenteliği yapmak, konusuyla ilgili reklam hizmetleri yapmak ve periyodik yayınlar çıkarmak ile iştigal etmektedir.

22. Detes Enerji Üretim A. Ş .: Elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışı amacıyla iktisap edilmiştir.

23. Armutlu Tatil ve Turizm İş letmeleri A. Ş .: Her türlü kaplıca termal turizm işletmeciliği ile iştigal etmekte olan firma İhlas Armutlu Devremülk Tatil Köyü’nün işletmeciliğini yapmaktadır.

24. İ hlas Holding A. Ş . – İ hlas Yapı Turizm ve Sa ğ lık A. Ş . Ortak Giri ş imi-3: Emlak Pazarlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret A.Ş. İstanbul, Bahçeşehir, Ispartakule 2’nci Bölge 3’ncü kısım 543 Ada 1 Parseldeki arsa üzerinde, imzalamış olduğu arsa karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi ile ilgili sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerini, İhlas Holding A.Ş. – İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş Ortak Girişimi’ne devretmiştir. Bu projede, 120.170 metrekare konut ve ticaret inşaat alanı bulunmaktadır. Firma sözkonusu arsa üzerinde “arsa satış karşılığı gelir paylaşımı” işini ortak girişim olarak müştereken ikmal etmek için kurulmuştur.

25. İ hlas Holding A. Ş . – İ hlas Yayın Holding A. Ş . ve İ hlas Pazarlama A. Ş . Ortak Giri ş imi: Emlak Pazarlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret A.Ş. İstanbul, Bahçeşehir, Ispartakule 2’nci Bölge 1’nci kısım 548 Ada, 1 Parseldeki arsa üzerinde, imzalamış olduğu arsa karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi ile ilgili sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerini, İhlas Holding A.Ş.- İhlas Yayın Holding A.Ş. – İhlas Pazarlama A.Ş. Ortak Girişimi’ne devretmiştir. Bu projede, toplam 85.700 metrekare konut inşaat alanı bulunmaktadır.

9

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Firma sözkonusu arsa üzerinde “arsa satış karşılığı gelir paylaşımı” işini ortak girişim olarak müştereken ikmal etmek için kurulmuştur.

26. Kristal Kola ve Me ş rubat Sanayi Ticaret A. Ş .: Faaliyet konusu, kola ve meşrubat sanayinde kullanılan pet şişe imalatı, bunlara içme suyu ve diğer sıvı gaz veya katı maddeler doldurulması ile su, meşrubat, kolalı içecekler, gazlı ve gazsız meşrubatlar, meyve suları imalatı, ithali, ihracı, sanayi, toptan ve perakende olarak pazarlanmasıdır.

27. Kristal Gıda Da ğ ıtım Pazarlama San. ve Tic. A. Ş .: Firma her türlü gıda ve içecek dağıtım, pazarlama ve ticaretiyle iştigal etmektedir.

28. İ hlas Me ş rubat Üretim ve Pazarlama A. Ş .: Firma her türlü gıda ve ambalaj malzemesi üretimi, ticareti ile elektrik, elektronik malzemeleri ticaretiyle iştigal etmektedir.

29. İ hlas İ n ş aat Holding A. Ş .: Esas amacı, öncelikle inşaat alanında faaliyet gösteren kurulmuş ve kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine iştirak etmek ve bu amaca uygun ticari, sınai ve mali girişimlerde bulunmaktır.

30. İ hlas Pazarlama Yatırım Holding A. Ş .: Esas amacı, özellikle pazarlama alanında faaliyet gösteren kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine iştirak etmek ve bu amaca uygun ticari, sınai ve mali girişimlerde bulunmaktır.

31. İ hlas İ n ş aat Proje Taahhüt Turizm ve Tic. A. Ş .: Turizm yatırımları ve işletmeciliği, emlak alım satım, inşaat projeleri v.s. ile iştigal etmektedir.

32. Alternatif Medya Görsel İ leti ş im Sis. Ltd. Ş ti.: Her türlü reklamcılık, ilancılık, fotoğrafçılık, ilan, reklam ajansı ve konularında mümessillik, müşavirlik, ithalat ihracat ve dahili ticareti ile uğraşmaktadır.

33. Ş ifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Tic. A. Ş .: Şirket’in ana faaliyet konusu yemek üretmek ve pazarlamaktır.

34. KPT Lojistik Ta ş ımacılık Tur. Rek. Paz. İ ç ve Dı ş Tic. A. Ş .: Şirket’in ana faaliyet konusu yurt içi ve uluslararası nakliyat, personel taşımacılığı, depo ve antrepo işletmeciliğidir.

Konsolidasyona Dahil Edilen İş tirakler (Etkin orana göre)

1. İ hlas Genel Antrepo Nakliyat ve Tic. A. Ş .: Antrepo ve sundurma işletmeciliği ile uğraşmaktadır.

2. İ hlas İ leti ş im Hizmetleri A. Ş .: Her türlü telefon ve telekomünikasyon ve benzeri iletişim hizmetlerini ifa etmek üzere kurulmuştur.

Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Ba ğ lı Ortaklıklar (Etkin orana göre)

1. İ hlas Dı ş Ticaret A. Ş .: Turizm yatırımları ve işletmeciliği, emlak alım satım, inşaat projeleri v.s. ile iştigal etmektedir.

2. Tasfiye Halinde İ hlas Finans Kurumu A. Ş .: Özel cari hesaplar ve kar/zarar katılma hesapları yoluyla toplanan fonların kullandırılmasıdır . Bilanço tarihi itibariyle faaliyeti durdurulmuş olup tasfiye halindedir.

3. Kia- İ hlas Motor San. ve Tic. A. Ş .: İhlas Holding A.Ş.’nin Kia marka araçların distribütörlüğünden çekilmesi ile gayrifaal hale gelmiştir. 09.05.2012 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile Şirket’in feshi için mahkemeye müracaat edilmiştir.

4. Tasfiye Halinde İ hlas Enerji Üretim Da ğ ıtım ve Tic. A. Ş .: Gayrifaal durumdadır.

5. İ hlas Net Ltd. Ş ti.: Enformasyon işleri, internet hizmetleri vermek, network ağları kurmak ve bilgisayar ekipmanlarının alım satımı başlıca faaliyet konularıdır.

10

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

6. İ hlas Mining Ltd. Ş ti.: Grup şirketlerinden İhlas Madencilik A.Ş. tarafından 2008 yılında Gana’da kurulmuş olan firmanın faaliyet konusu madenciliktir.

Konsolidasyona Dahil Edilmeyen İş tirakler ve Ba ğ lı Menkul Kıymetler (Etkin orana göre)

1. Tasfiye Halinde İ hlas Zahav Otomotiv A. Ş .: Şirket’in başlıca faaliyet konusu, gerekli izinleri almak koşuluyla Zahav Automobile Company Ltd.’nin üretmiş olduğu araçların montajını ve üretimini yapmak üzere fabrika kurmak ve işletmektir. Şirket’in 17.05.2012 tarihli yönetim kurulu toplantısında Şirket’in tasfiyesi için karar alınmıştır.

2. İ hlas Oxford Mortgage İ n ş . ve Tic. A. Ş .: Her türlü taşınmaz yapmak ve satmak başlıca faaliyet konularıdır. 09.05.2012 tarihinde alınan yönetim kurulu kararı ile Şirket’in feshi için mahkemeye müracaat edilmiştir.

3. Swiss PB AG: İsviçre’nin uluslararası finansal kuruluşlarından biri olup, varlık yönetimi, profesyonel komisyonculuk gibi işlerle iştigal etmektedir.

4. Do ğ u Yatırım Holding A. Ş .: Doğu ve Güney Doğu Anadolu Bölgelerinde yatırım yapmak amacıyla kurulmuştur.

Not 2 – Finansal Tabloların Sunumuna İ li ş kin Esaslar

A. Sunuma İ li ş kin Temel Esaslar

Uygunluk Beyanı

Holding, muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu, Türk Vergi Kanunları ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’nun yayımladığı ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na kote şirketler için geçerli olan genel kabul görmüş muhasebe politikalarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak hazırlamaktadır.

SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI No:25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI, No: 29 tebliğine istinaden, işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (UMS/UFRS) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS’lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verir. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nca (TMSK) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) esas alınır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından yayımlananlardan farkları, TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır.

Holding’in ekli ara dönem konsolide finansal tabloları, SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup, konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Holding’in ara dönem konsolide finansal tabloları, UFRS uyarınca gerçeğe uygun ölçüm ve sunumun yapılması amacıyla yasal kayıtlara yapılan düzeltmeler ve yeniden sınıflandırmalarla hazırlanmaktadır.

11

İ hlas Holding A. Ş .

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

Ara Dönem Finansal Raporlama

UMS 34 “Ara Dönem Finansal Raporlama” standartı gereği ara dönemlerde (3, 6 ve 9 aylık raporlamalar) yapılacak raporlamalarda finansal rapor, aşağıdakilerini içermelidir:

a) Finansal durum tablosu (Bilanço),

b) Kapsamlı gelir tablosu,

• c) Özkaynak değişim tablosu,

• (i) Bütün değişiklikleri gösteren özkaynak değişim tablosu veya

• (ii)Kendi nam ve hesabına hareket etmeye yetkili hissedarlarla yapılan sermaye işlemleri dışındaki özkaynak hareketlerini gösteren özkaynak değişim tablosu,

d) Nakit akışları tablosu,

e) Önemli muhasebe politikalarının özetlerini ve diğer açıklayıcı bilgileri içeren açıklamalar/dipnotlar

(seçilmiş dipnotlar).

Zaman ve maliyet unsurları gözönüne alınarak ve daha önce raporlanan bilgilerin tekrarını önlemek amacıyla ara dönemlerde yıllık finansal tablolarındaki bilgilere kıyasla daha az bilgi sunması öngörülebilir. Ara dönem finansal raporlama ile en son yıllık tam finansal tablo setinde yer alan finansal bilgilerin güncellenmesi amaçlanmaktadır. Bu çerçevede, ara dönemde yeni faaliyetler, olaylar ve durumlar üzerinde odaklanılır ve daha önce raporlanan finansal bilgilerin tekrarından kaçınılır.

34 nolu standartta yer alan hükümler, bir işletmenin ara dönem finansal raporunda, özet finansal tablolar ve seçilmiş dipnotlar yerine (UMS 1’de tanımlandığı şekilde) tam bir finansal tablo seti yayımlamasını yasaklamaz veya engellemez.

İ li ş kili Taraflar

UMS 24 “İlişkili Tarafların Açıklamaları Standartı”; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Holding yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.

Bu konsolide finansal tablolar açısından Holding’in ortakları ve Holding ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler ile diğer kilit yönetici personeller “ilişkili taraflar” olarak tanımlanmaktadır. Kilit yönetici personel, Holding’in, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamaktadır (Bkz. Not 19).

Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.

Kar ş ıla ş tırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Holding’in konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

12

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup şirketlerinden İhlas Gazetecilik A.Ş.’nin 01.01-30.06.2011 ve 01.04-30.06.2011 tarihli kapsamlı gelir tablolarında sunulan bazı hesap kalemlerinin yeniden sınıflandırılarak raporlanmış olması nedeniyle, Holding’in önceki dönem kapsamlı gelir tablosu da yeniden sınıflandırılmıştır. Söz konusu sınıflandırmaya ilişkin bilgiler Not 22’de sunulmuştur.

Grup’un bir muhasebe politikasını geriye dönük olarak uygulaması veya bir işletmenin finansal tablolarındaki kalemleri geriye dönük olarak düzeltmesi ya da finansal tablolarındaki kalemleri yeniden sınıflandırması durumunda; asgari 3 dönem finansal durum tablosu (bilanço), diğer tabloların (kapsamlı gelir tablosu, nakit akımları tablosu, özkaynak değişim tablosu) her biri için 2’şer dönem tablo ile ilgili dipnotlar sunulur. Grup konsolide finansal durum tablosunun sunumunu aşağıda belirtilen dönemler itibariyle yapar:

• cari dönem sonu itibariyle,

• önceki dönem sonu itibariyle,

• en erken karşılaştırmalı dönemin başlangıcı itibariyle.

Enflasyon Muhasebesine ve Raporlama Para Birimine İ li ş kin Açıklama

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla 30.06.2012 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standartı uygulanmamıştır.

30 Haziran 2012 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait konsolide finansal tablolar Türk Lirası “TL” cinsinden hazırlanmıştır.

Holding, UMS 21 “Kur Değişiminin Etkileri” standartı gereğince yabancı para işlemlerini, yabancı para ile fonksiyonel para birimi arasındaki işlem tarihindeki spot kur uygulanmak suretiyle bulunan tutar üzerinden fonksiyonel para birimi cinsinden kayıtlara almaktadır.

30 Haziran 2012, 31 Aralık 2011 ve 30 Haziran 2011 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası tarafından yayınlanan yabancı para birimlerinin kapanış kurları aşağıda belirtilmiştir.

	Döviz Kurları (TL/Döviz Birimi)	Döviz Kurları (TL/Döviz Birimi)	Döviz Kurları (TL/Döviz Birimi)
Döviz Cinsi	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2011
USD	1,8065	1,8889	1,6302
AVRO	2,2742	2,4438	2,3492
GBP	2,8216	2,9170	2,6111
SEK	0,25786	0,27721	0,2535
CHF	1,8889	2,0062	1,9549

Netle ş tirme

Varlıklar, borçlar ve gelir, giderler Standart veya Yorumlar öngörmediği veya izin vermediği sürece, mahsup edilmemektedir. Varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Varlıkların, örneğin stok değer düşüklüğü karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı gibi, düzenleyici hesaplar düşüldükten sonra net tutarıyla gösterilmesi netleştirme değildir.

13

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

B. Muhasebe Politikalarında De ğ i ş iklikler

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.

Aşağıdakiler muhasebe politikalarında değişiklik sayılmaz;

-Daha önce meydana gelenlerden özü itibariyle farklı olan işlem veya olaylar için bir muhasebe politikasının uygulanması,

-Daha önce ortaya çıkmamış veya önem arz etmemiş işlem veya olaylar için yeni bir muhasebe politikasının uygulanması.

Holding tarafından dönemler itibariyle tutarlılık ilkesi gereği aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır. Yeni ve düzeltilmi ş standartlar ve yorumlar:

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait ara dönem konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Holding’in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: UMS 12 Gelir Vergileri – Esas Alınan Varlıkların Geri Kazanımı (Değişiklik)

UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun

değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve ii) UMS 16’daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması gerekmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişikliğin Holding’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlü ğ e girmemi ş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar:

Ara dönem konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Holding tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibi olup, Holding aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Geliştirilmiş Bilanço Dışı Bırakma Açıklama Yükümlülükleri (Değişiklik),

Değişiklik 1 Temmuz 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Karşılaştırmalı

14

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

açıklamalar verilmesi zorunlu değildir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) – Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklik sadece sunum esaslarını etkilemektedir ve Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmektedir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Holding, düzeltilmiş standartın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

UFRS 10’nun ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu değişikliğin Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

UFRS 11’in ve UFRS 12’nin yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de değişiklikler yapmış ve standartın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standartın Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik)

Değişiklik “muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması” ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu

15

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

standartın Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına

i) netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve

ii) UFRS’ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standartının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standartın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Holding, standartın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standartının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır.

28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 10 standartında değişiklik yapılmıştır. Söz konusu değişiklikler uygulama rehberinde yapılmıştır ve yapılan değişiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıştır. Bu değişiklikler, UFRS 10’un geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra başlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır.Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Holding, standartın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

16

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir.

28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 11 standartında değişiklik yapılmıştır. Söz konusu değişiklikler uygulama rehberinde yapılmıştır ve yapılan değişiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıştır. Bu değişiklikler, UFRS 11’in geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra başlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standartın Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standartında yer alan ara dönem konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamalar ile daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar’da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir.

28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 12 standartında değişiklik yapılmıştır. Söz konusu değişiklikler uygulama rehberinde yapılmıştır ve yapılan değişiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıştır. Bu değişiklikler, UFRS 12’nin geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra başlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standartın Holding’in finansal durumunu veya performansı üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standartın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13’ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir, yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Holding, standartın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

17

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri

1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirketlerin karşılaştırmalı olarak sunulan dönemin başından itibaren üretim aşamasında oluşan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamaları gerekecektir. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Bu yorum henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu yorumun Holding’in finansal durumu ve performansı üzerine etkileri değerlendirilmektedir.

C. Muhasebe Tahminlerindeki De ğ i ş iklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar, bir varlık veya yabancı kaynağın defter değerinin veya bunların cari durumunun saptanmasından ve gelecekte beklenen fayda ve yükümlülüklerinin değerlendirilmesinden kaynaklanan, dönemsel kullanım tutarının değişimi nedeni ile yapılması gereken düzeltmeleri ifade etmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yeni bir bilgiden veya gelişmeden kaynaklanır, dolayısıyla, hataların düzeltilmesi anlamına gelmez.

Finansal tabloların UFRS’ye göre hazırlanmasında Holding yönetiminin, raporlanan aktif ve pasif tutarlarını ve bilanço tarihi itibariyle vukuu muhtemel varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklamaları etkileyecek bazı tahmin ve varsayımlar yapması gerekmektedir. Gerçekleşen sonuçlar, tahmin ve varsayımlardan farklılıklar gösterebilir.

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit akımları tablosunun sunumu açısından, nakit ve nakit eşdeğerleri, kasadaki nakit varlığı, bankalardaki nakit para ve vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmektedir. Vadesi üç aydan kısa olan finansal yatırımlar, Seri:XI, 29 nolu tebliğ gereğince nakit ve nakit benzerleri grubunda raporlanmaktadır.

Finansal Varlıklar

Finansal yatırımlar, alım satım amaçlı (gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosunda muhasebeleştirilen) finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar ve satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak üç grupta sınıflandırılmıştır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılmayan finansal yatırımların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilmektedir.

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan menkul değerler ile vadesi üç aydan uzun olan bankalardan oluşmaktadır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, ilk muhasesebeleştirilmesi sırasında

18

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. İlgili finansal varlığın edinimi ile ilgili işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Aktif bir piyasası olmayan alım satım amaçlı finansal yatırımlar, takip eden dönemlerde maliyet bedelinden gösterilmektedir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin elde tutulması esnasında kazanılan faizler öncelikle faiz gelirleri içerisinde ve elde edilen kar payları temettü gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin alım ve satım işlemleri “teslim tarihi”ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, işletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğ sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, finansal yatırımlardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar, kayda alınmalarını takip eden dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden gösterilmektedirler. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.

Etkin faiz yöntemi, finansal varlık (veya bir finansal varlık grubunun) itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz gelir veya giderlerinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı, finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince yapılacak gelecekteki tahmini nakit ödeme ve tahsilatlarını tam olarak ilgili finansal varlık veya borcun net defter değerine indirgeyen orandır.

Satılmaya hazır finansal yatırımlar, satılmaya hazır olarak tanımlanan, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırım olarak sınıflanmayan finansal yatırımlardır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, aktif bir piyasasının olması durumunda, gerçeğe uygun değer üzerinden değerlenir ve yapılan değerleme sonucunda oluşan kazanç ve kayıplar, bu varlık elden çıkarılıncaya kadar, özkaynak içerisinde gösterilir. Aktif bir piyasasının olmaması halinde ise, maliyet bedeli üzerinden değerlenir.

Ticari Alacaklar

Vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmektedir.

Ticari alacakların etkin faiz oranlarınının bilinmemesi halinde emsal faiz oranı esas alınmaktadır. Emsal faiz oranı, ticari alacağın vadesine bağlı olarak tespit edilerek, efektif faiz oranı hesaplanmakta ve iskonto işleminde efektif faiz oranı kullanılmaktadır.

Ticari alacakların piyasa faiz oranlarınının bilinmemesi halinde emsal faiz oranı esas alınmaktadır. Emsal faiz oranı aşağıdakilerden biri olarak tespit edilmektedir:

• a) Benzer kredi derecelendirmesine sahip bir işletmenin benzer finansal araçları için geçerli olan faiz oranı veya

b) Finansal aracın nominal değerini ilgili mal veya hizmetin nakit satış fiyatına indirgeyen faiz oranı. Emsal faiz oranı, ticari alacağın vadesi bağlı olarak tespit edilerek, efektif faiz oranı hesaplanmakta ve iskonto işleminde efektif faiz oranı kullanılmaktadır.

19

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler reeskonta tabi tutularak etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş değerleri ile taşınır.

Ticari alacakların nominal tutarı ile itfa edilmiş değeri arasındaki fark, “UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standartına göre faiz gideri olarak muhasebeleştirilmektedir.

Şüpheli alacak karşılığı, gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Karşılık, Holding yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır.

Bir alacağın şüpheli alacak olarak değerlendirilebilmesi için değişik göstergeler mevcut olup bunlar aşağıdaki gibidir:

• a) Önceki yıllarda tahsil edilemeyen alacaklarına ilişkin veriler,

• b) Borçlunun ödeme yeteneği,

• c) İçinde bulunulan sektörde ve cari ekonomik ortamda ortaya çıkan olağanüstü koşullar.

Stoklar

Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir. Sabit genel üretim maliyetlerinin dönüştürme maliyetlerine dağıtımı, üretim faaliyetlerinin normal kapasitede olacağı varsayımına dayanmaktadır. Normal kapasite, planlanan bakım-onarım çalışmalarından kaynaklanacak kapasite düşüklüğü de dikkate alınarak, normal koşullarda bir veya birkaç dönem veya sezonda elde edilmesi beklenen ortalama üretim miktarıdır. Gerçek üretim düzeyi normal kapasiteye yakınsa, bu kapasite normal kapasite olarak kabul edilebilir.

Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. İlk madde ve malzemelerin yenileme maliyetleri, net gerçekleştirilebilir değeri yansıtan en iyi ölçü olabilir.

Stokların elde etme maliyetleri, her bir stok kalemi bazında net gerçekleşebilir değerlerine indirilir. Bu indirim, stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle yapılır. Yani stokların maliyet bedelleri, net gerçekleşebilir değerden büyükse, maliyet bedeli değer düşüklük karşılığı ayrılarak, net gerçekleşebilir değere indirilmektedir. Aksi durumda herhangi bir işlem yapılmamaktadır.

Stoklar, vadeli ödeme koşuluyla alınmış olması halinde, peşin alım fiyatı ile ödenen fiyat arasındaki fark, finansman unsuru içerdiği takdirde, bu unsurlar finanse edildiği dönemde faiz gideri olarak muhasebeleştirilmektedir.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, aşağıda yer alan amaçlardan ziyade, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan gayrimenkullerdir (arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi):

a) Mal veya hizmet üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak; veya

b) Normal iş akışı çerçevesinde satılmak.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya sermaye kazancı (değer artış kazancı) ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulmaktadır.

20

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Holding tarafından yatırım amaçlı bir gayrimenkul, aşağıda belirtilen koşulların sağlanmış olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilmektedir:

a) Gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması, ve

b) Yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması.

Yatırım amaçlı gayrimenkul başlangıçta maliyeti ile ölçülmektedir. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilmektedir. Ancak finansal kiralama yoluyla alınan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı üzerinden muhasebeleştirilmektedir.

Yatırım amaçlı gayrimenkul sonraki dönemlerde, gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yönteminden biri seçilerek değerlenmektedir.

Bir maddi duran varlık kalemi yeniden değerlendiğinde, yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman, varlığın brüt defter değerindeki değişiklikle orantılı olarak düzeltilmekte ve böylece yeniden değerleme sonrasındaki varlığın defter değeri yeniden değerlenmiş tutarına eşit olmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilmekte olup, diğer faaliyet gelir/giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.

Holding’in ana veya bağlı ortaklarına kiralanan ve bunlar tarafından kullanılan gayrimenkuller yatırım amaçlı gayrimenkul kapsamında değerlendirilmez. Çünkü Holding açısından değerlendirildiğinde bu gayrimenkuller sahibi tarafından kullanılan gayrimenkullerdir.

Amortisman, kıst esası dikkate alınarak aşağıda belirtilen faydalı ömür ve yöntemlere göre hesaplanır:

==> picture [368 x 45] intentionally omitted <==

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar

Bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kaleminin maliyeti, sadece aşağıdaki koşulların oluşması durumunda varlık olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır:

a) Bu kalemle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye aktarılmasının muhtemel olması ve

b) İlgili kalemin maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi.

Varlık olarak muhasebeleştirilme koşullarını sağlayan bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Takip eden dönemlerde ise maliyet veya yeniden değerleme yöntemlerinden biri kullanılarak değerlenirler.

Duran varlıkların ilk maliyetleri, gümrük vergilerini, iade edilmeyen alım vergilerini, varlık çalışır hale ve kullanım yerine getirilene kadar oluşan direkt maliyetlerini de içeren satın alım fiyatından oluşur.

Maliyet modeli, maddi ve maddi olmayan duran varlığın maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak sunulmasıdır. Yeniden değerleme modeli; gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunan değerdir. Yeniden değerlemeler, bilanço tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer kullanılarak bulunacak tutarın defter değerinden önemli ölçüde farklı

21

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

olmasına neden olmayacak şekilde düzenli olarak yapılır. Holding, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ölçümünde maliyet modelini kullanmakta olup, maddi duran varlıklarda önemli değişimlerin olduğuna ilişkin belirtilerin olması halinde yeniden değerleme modelini kullanmaktadır.

Maddi duran varlıklarda yer alan gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç veya zararlar oluştukları dönemde duran varlık değer artış fonlarında ve diğer faaliyet giderleri hesaplarında muhasebeleştirilirler.

Amortisman, normal amortisman yöntemine göre ve kıst esası dikkate alınarak aşağıda belirtilen faydalı ömür ve yöntemlere göre hesaplanır:

Yer altı ve yer üstü düzenleri Binalar Makina, tesis ve cihazlar Taşıt, araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer duran varlıklar Haklar Madencilik hakları, araştırma ve hazırlık harcamaları Diğer maddi olmayan duran varlıklar	Faydalı Ömür (Yıl) 5-50 50 3-15 3-10 3-15 3-10 1-10 0-10 3-15	Yöntem Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal

Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak yöntemin ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir.

Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler. Faydalı ömürleri tespit edilemeyen, diğer bir ifade ile sınırsız faydalı ömüre sahip olan arsa ve araziler gibi varlıklar için ise amortisman ayrılmamaktadır.

Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin geriye kazanılamayacağına ilişkin olarak mevcut şartlarda ortaya çıkan olay ve değişikliklerin bulunması durumunda maddi duran varlıkların değerinde bir düşüklük olup olmadığı incelenmektedir. Bu tür belirtilerin olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda ilgili aktifler gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Gerçekleşebilir değer, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akımları o varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenir. Tek başına bağımsız olarak büyük tutarlarda nakit girişi oluşturmayan varlıklar için gerçekleşebilir değer, o varlığın ait olduğu nakit oluşturan birim için hesaplanır. Maddi duran varlıkların amortisman tutarları ile değer düşüklüğü zararları gelir tablosunda genel yönetim giderlerine, satışların maliyetine ve çalışmayan kısıma isabet edenler diğer faaliyet giderlerine kaydedilmektedir.

Maddi olmayan duran varlıklar, hakları, arama giderlerini ve diğer maddi olmayan kalemleri temsil etmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömür senelerini aşmamak kaydıyla

22

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Ayrıca maddi olmayan duran varlıklar içinde faydalı ömrü sınırsız olan bir varlık yoktur. Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları gelir tablosunda genel yönetim giderlerine, satışların maliyetine ve diğer faaliyet giderlerine kaydedilmektedir.

Maddi olmayan duran varlıklar içinde bulunan madencilik yatırımlarına ilişkin haklar, araştırma ve hazırlık harcamaları “UFRS 6: Maden Kaynaklarının Araştırılması ve Değerlendirilmesine İlişkin Standart” gereğ gelecekte ekonomik bir faydanın elde edilmesinin kuvvetle muhtemel olduğu durumlarda maliyet bedelinden aktifleştirilmekte ve ekonomik fayda dikkate alınarak itfa edilmektedir. İtfa yoluyla veya doğrudan gider yazılan haklar, araştırma ve hazırlık harcamaları, bu aşamalar sonucunda ticari nitelik taşıyan bir maden rezervinin saptanması durumunda bile, sonradan aktifleştirilemez. Araştırma ve değerlendirme varlıklarının ilk defa muhasebeleştirilmesinde, araştırma haklarının elde edilmesi, topografik, jeolojik, jeokimyasal ve jeofizik çalışmalar, arama sondajı, kazı vb. harcamalar maliyet bedeline dahil edilir. Geliştirme faaliyetleri sonucu ortaya çıkan varlıkların muhasebeleştirilmesinde “Finansal Tabloların Hazırlanma ve Sunulma Esaslarına İlişkin Kavramsal Çerçeve” ve “UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar” Standartı hükümleri esas alınmaktadır. Maden kaynaklarının araştırılması ve değerlendirilmesinin üstlenilmesi sonucunda, belirli bir süre boyunca oluşan kaldırma ve restorasyon yükümlülükleri “UMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar” Standartına göre finansal tablolara yansıtılır. Maden kaynaklarının araştırılması ve değerlenmesinden kaynaklanan varlıklar, borçlar, gelir ve giderler ile faaliyetlerden ve yatırımlardan kaynaklanan nakit akımlarına ilişkin bilgiler rapor dipnotlarında sunulmuştur.

Satı ş Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satış işlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu varlıklar; bir işletme birimi, satış grupları veya ayrı bir maddi varlık olabilir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satışının bilanço tarihini takip eden oniki ay içerisinde gerçekleşmesi beklenir. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin, işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda; satış işlemini tamamlamak için gerekli olan sürenin uzaması, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmasını engellemez. Durdurulan faaliyetler; elden çıkarılan veya satış amacıyla elde tutulan işletme birimleri olabilir ve

(a) belirli bir coğrafi bölge faaliyetlerini veya önemli bir iş kolunu ifade eder

(b) belirli bir coğrafi bölge faaliyetlerini veya önemli bir iş kolunun elden çıkarmak ile ilgili planın bir parçasıdır veya (c) tekrar satmak için iktisap edilen bir bağlı ortaklıktır.

Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya makul değerin düşük olanı ile değerlenir. Makul değerin kayıtlı değerin altına düştüğü durumlarda oluşan değer düşüklüğü ilgili dönemin konsolide gelir tablosuna gider kaydedilir.

23

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Vergilendirme ve Ertelenmi ş Vergi

Türkiye’de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıkların konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Holding’in vergi gideri/geliri, cari vergi gideri ve ertelenmiş vergi gideri/gelirinin toplamından oluşur.

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Holding’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış ya da yasalaşması kesin olan vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ödenecek cari vergi tutarları, aynı vergi otoritesine ödenmiş veya ödenecek olması durumunda peşin ödenen vergi tutarlarıyla netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir.

Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Bu farklar indirilebilir ve vergilendirilebilir olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Vergisel açıdan indirilebilir gider niteliğindeki bütün geçici farklar için, ilerki dönemlerde bu giderlerin indirilmesine yetecek kadar vergiye tabi gelir oluşacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmekte ve işlemin bir işletme birleşmesinin parçası olmaması veya borcun ilk muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmamış olması halinde ertelenmiş vergi varlığında muhasebeleştirilir. Vergiye tabi tüm geçici farklar, ertelenmiş vergi borcunda muhasebeleştirilir. Ancak şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan, bir varlık veya borcun ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan veya işletme birleşmesi niteliğinde olmayan işlemlerden kaynaklanan geçici farklar için ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmez.

Vergi kanunlarına göre henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları ve vergi avantajları, ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirilir.

Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (Not 17).

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkulleri ve iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkı satışından doğan kazancın %75’lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi ve satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna

24

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

kadar tahsil edilmesi gerekmektedir. Bundan dolayı bu varlıkların %25’i geçici fark olarak dikkate alınmıştır.

Ş erefiye

Bütün işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde satın alma yöntemi uygulanmaktadır. Satın alma yönteminin uygulanmasında aşağıdaki aşamalar uygulanmaktadır:

• a) İktisap eden işletmenin belirlenmesi,

• b) İşletme birleşmesi maliyetinin belirlenmesi ve

• c) Birleşme tarihinde işletme birleşmesi maliyetinin edinilen varlıklar ve üstlenilen yükümlülükler ile koşullu yükümlülüklere dağıtılması.

Şerefiye, satın alınan ortaklığın veya satın alınan varlıkların satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin (satın alınan varlıklar için varlığın) gerçeğe uygun değerleri arasında kalan farktır. Satınalma bedeli, satın alınan net aktiflerinin gerçeğe uygun değerinin üstündeyse, aradaki fark şerefiye olarak bilançoya yansıtılır. Eğer satınalma bedeli, satın alınan net aktiflerinin gerçeğe uygun değerinin altındaysa, aradaki fark birleşme karı (negatif şerefiye) olarak gelir tablosuna yansıtılır.

UFRS 3 “İşletme Birleşmeleri”ne göre şerefiyenin geri kazanılabilir değerinin kayıtlı değerinden düşük olduğu ve varlıkta değer düşüklüğü göstergesi sayılabilecek hususların var olması durumunda, şerefiye ile ilgili olarak değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Satın alınan işletmenin faaliyetlerinde ciddi değişiklikler olması, satın alma tarihinde yapılmış olan ileriye dönük tahminler ile fiili sonuçlar arasında ciddi farklılıkların bulunması, satın alınmış olan işletmeye ait ürünün, servisin veya teknolojinin kullanım dışı kalması ve varlığın kayıtlı değerinin geri kazanılabilir olmadığını gösteren diğer benzer hususların bulunması varlıkta değer düşüklüğü göstergesi sayılabilecek hususlar olarak değerlendirilmektedir. Kıdem Tazminatı Kar ş ılı ğ ı

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup personelinin Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun ve Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti (basın personeli için en az 5 yıllık hizmet) tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihindeki indirgenmiş değerini ifade eder.

Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin indirgenmesi için aktüeryal değerleme yöntemi kullanılmıştır. Bunun için de aktüeryal varsayımlar yapılmıştır. Bunlardan en önemlisi ise indirgemede kullanılan iskonto oranıdır. İşten ayrılma sonrasında fayda yükümlülüklerini (kıdem tazminatı karşılıklarını) iskonto etmek için kullanılacak oran, bilanço tarihindeki yüksek kaliteli kurumsal senetlere ilişkin piyasa getirilerine bakılarak belirlenir. Bu gibi senetler için derin bir piyasanın bulunmamasından dolayı, devlet tahvillerinin (bilanço tarihindeki) piyasa getirileri (bileşik faiz oranları) dikkate alınarak reel faiz oranı kullanılmıştır. Diğer bir ifadeyle enflasyonun etkisinden arındırılmış faiz oranı (reel faiz oranı) kullanılmaktadır.

Bu çerçevede, iş kanununa tabi finansal kuruluşları tüm personelin emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülük tutarları için, aktüeryal yöntemle “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uluslararası Muhasebe Standartı”na (UMS 19) uygun olarak kıdem tazminatı karşılığı hesaplamış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.

25

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Kar ş ılıklar, Ş arta Ba ğ lı Varlık ve Yükümlülükler

Karşılıklar ancak Holding’in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle Grup’a ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut (kuvvetle muhtemel) ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.

Bir karşılığa ilişkin yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli harcamaların bir kısmının veya tamamının diğer bir tarafça tazmin edilmesi beklendiği durumlarda, ilgili tazminat finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Ancak ilgili tazminatın işletmenin yükümlülüğü yerine getirmesi durumunda elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir.

Karşılık ayrılmasında üç yöntemden biri kullanılmaktadır. Bu yöntemlerden ilki, paranın zaman değerinin önemli olması durumunda uygulanmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Paranın zaman değerinin önemli olduğu karşılıklarda, tahmini nakit akışlarını belirlemede hiçbir risk ve belirsizlik olmadığı varsayılarak, tahmin edilen nakit akışıyla aynı vadedeki devlet tahvillerine dayandırılan risksiz iskonto oranı kullanılarak indirgenmektedir. İkinci yöntem ise, beklenen değer yöntemidir. Bu yöntem, karşılığın büyük bir küme ile ilgili veya çok sayıda olayla ilgili olması durumunda kullanılmakta olup, yükümlülük tüm olası sonuçlar dikkate alınarak tahmin edilmektedir. Üçüncü yöntem ise, tek bir yükümlülüğün veya olayın olması halinde gerçekleşmesi en muhtemel sonuç tahmin edilerek karşılığın finansal tablolara yansıtılmasıdır.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Holding’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilerek dipnotlarda açıklanır (Bkz. Not 11).

Garanti Kar ş ılıkları

Garanti karşılıkları, şirketlerin üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir.

Kiralamalar

Finansal Kiralama:

Holding şirketlerine kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın gerçeğe uygun değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansal gider olarak ayrılmaktadır. Finansal giderler dönemler itibariyle doğrudan gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Aktifleştirilen kiralanmış varlıklar, varlığın tahmin edilen faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

26

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Operasyonel Kiralama:

Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kira ödemeleri gelir tablosunda kira süresi boyunca doğrusal olarak gider kaydedilmektedir.

Hasılat

Gelir, ekonomik faydanın işletmeye geleceğinin muhtemel olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebildiği zaman kaydedilmektedir. Gelirler, indirimler, katma değer vergisi ve satış vergileri düşüldükten sonra net olarak gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir.

Mal Satışı;

Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Net satışlar, indirimler ve komisyonlar düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır.

Hizmet Satışı;

Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaşıldığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.

Faiz;

Tahsilatın şüpheli olmadığı durumlarda tahakkuk esasına göre gelir kazanılmış kabul edilir.

Temettü;

Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmış kabul edilir.

Hasılat alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Satışların vadeli yapılması durumunda, satış bedelinin nominal tutarı ile gerçeğe uygun değeri (iskonto edilmiş değer) arasındaki fark, “UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Standartına göre faiz geliri olarak muhasebeleştirilir.

Hizmet satışına ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat, işlemin bilanço tarihi itibariyle tamamlanma düzeyi dikkate alınarak muhasebeleştirilir.

Bir hizmet işleminin tamamlanma düzeyi çeşitli yöntemler kullanılarak belirlenmektedir. İşlemin niteliğine göre, güvenilir biçimde ölçüm sağlayan yöntem kullanılmaktadır. İşlemin niteliğine bağlı olarak bu yöntemler şunlardır:

• a) Yapılan işe ilişkin incelemeler,

• b) Bilanço tarihine kadar yapılan hizmetlerin verilecek toplam hizmetlere oranı,

c) İşlemin tahmini toplam maliyetleri içinde bu güne kadar katlanılan maliyetlerin oranı.

İnşaat Gelirleri;

Holding’in inşaat faaliyetinde hak ediş bedeli söz konusu olmadığından, UMS 11 hükümleri uygulanmamakta olup, inşaat faaliyetlerine ilişkin gelir, UMS 18 “Hasılat” standartına göre ölçülmektedir. UMS 18’de mal ve hizmet satışlarının finansal tablolara yansıtılması şartları belirtilmiş olup, bu şartlara uygun olarak inşaat gelirleri konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Avans karşılığı yapılan satışlarda,

27

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

mamul teslim edilip faturalanıncaya kadar risk Grup’ta kalmakta olup mamul teslim edilip faturalanıncaya kadar herhangi bir hasılat doğmamaktadır.

Tahakkuk Etmemi ş Finansal Gelirler/Giderler

Tahakkuk etmemiş finansal gelirler/giderler, vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve finansal gelir ve giderler kalemi altında gösterilir.

Borçlanma Maliyetleri

Borçlanma maliyetleri, katlanılan dönem içerisinde borçlanmanın niteliğine bakılmaksızın gider olarak finansal tablolara alınır ve işlem giderleri düşüldükten sonraki değerleri ile muhasebeleştirilirler. Takip eden dönemlerde, iskonto edilmiş değer ile finansal tablolarda gösterilir, sağlanan nakit girişi ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda borçlanma süresi boyunca giderleştirilir.

Ancak bir özellikli varlığın satın alınması, inşaatı veya üretimi ile doğrudan ilişkisi kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilmektedir. Aktifleştirmeye ise, varlık için harcama yapılmaya başlanmış olması, varlığın kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için işlemlerin başlaması veya borçlanma maliyetlerinin oluşması durumunda başlanmaktadır.

Hisse Ba ş ına Kazanç

Hisse başına kazanç, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanmıştır. Dönem içinde dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış oluşturmadan basılan hisseler (bedelsiz) göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır.

Finansal Araçlar

Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması;

Holding, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna (bilançosuna) yansıtmaktadır. Holding finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Holding finansal pasifi sadece ve sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri;

Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın bilgili ve istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şartlar altında el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Holding tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılır. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Holding’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

28

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır:

Finansal Varlıklar;

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Bu tür finansal araçlardan ortaya çıkan kur farkı gider/gelirleri, finansal gider/gelir hesabında raporlanmaktadır.

Kasa ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Kasa ve vadesiz mevduatta yer alan dövizli bakiyelerin değerlenmesi sonucu ortaya çıkan kur farkı gelir/giderleri, finansal gider/gelir hesabında raporlanmaktadır. Vadeli mevduat (blokeli ve blokesiz) tutarı, etkin faiz yöntemine göre değerlenmekte olup, kazanç ve kayıplar, finansal gelir/gider hesabında raporlanmaktadır. Yatırım fonlarına ilişkin kazanç ve kayıplar, menkul kıymet satış karı/zararı olarak finansal gider/gelir hesabında raporlanmaktadır.

Menkul kıymet yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.

Ticari alacakların ve ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini yansıttığı tahmin edilmektedir.

Finansal Yükümlülükler;

Kısa ve uzun vadeli banka kredileri itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır. Diğer parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmalarından dolayı kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmiştir. UMS 1 gereği olarak, ticari borçlar, işletmenin normal faaliyet dönemi içinde kullanılan işletme sermayesinin bir parçası olması nedeniyle, bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir sürede ödenecek olsalar bile kısa vadeli olarak sınıflandırılmaktadırlar.

Holding’in finansal borcunu raporlama dönemi sonrası en az oniki ay içinde yeniden finanslamayı veya döndürmeyi planlaması ve tercih etmesi durumunda, bu borç kısa dönemde ödenecek olsa bile, uzun vadeli olarak sınıflanır. Ancak borcun yeniden finansmanı veya döndürülmesi işletmenin tercihi değilse (örneğin, yeniden finansman sözleşmesinin mevcut olmaması), yeniden finansman olasılığı dikkate alınmaz ve borç kısa vadeli olarak sınıflanır.

Ticari ve finansal borçlar etkin faiz yöntemine göre değerlenmekte olup, doğan kazanç ve kayıplar, satışların maliyeti ve finansal gider/gelir ile ilişkilendirilmektedir.

UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standarına göre finansal varlıklar dört grup olarak, finansal yükümlülükler iki grup olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal varlıklar; gerçeğe uygun değer (GUD) farkı gelir tablosuna yansıtılan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır değerleri içermektedir. Finansal yükümlülükler ise, gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan ve diğer finansal yükümlülükler olmak üzere iki grup olarak sınıflandırılmaktadır.

29

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Finansal Risk Yönetimi

Tahsilat Riski

Holding’in tahsilat riski genel olarak ticari alacaklarından dolayı sözkonusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, Holding yönetimince geçmiş tecrübeleri ile birlikte piyasa koşulları ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır.

Kur Riski

Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğmaktadır. Holding’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri Not 20’de açıklanmıştır. Kurların TL lehine arttığı durumlarda (TL’nin yabancı paralar karşısında değer kaybettiği durumlarda), yabancı para riski oluşmaktadır. Likidite Riski

Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Holding aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengeleyerek likidite riskini yönetmektedir.

Devlet Te ş vikleri ve Yardımları

Tüm devlet teşvikleri, bazı şartların gerçekleşeceğine dair makul bir güvence oluşmadan finansal tablolara yansıtılmamaktadır. Bu şartlar teşviğin; a) elde edilmesi için gerekli koşulların işletme tarafından yerine getirilmesi; ve b) teşviğin işletme tarafından elde edilmesidir. Devlet teşviği, işletmenin teşviğin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşviğin elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmamaktadır.

Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma Amaçlı Araçlar

Türev finansal araçlar ilk olarak, UMS 39 “Finansal Araçların Muhasebeleştirilmesi” standartı gereği, kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Teşkilatlanmış borsalarda işlem görmeleri halinde gerçeğe uygun değerleri borsa değeridir. 30.06.2012 tarihi itibariyle Holding’in herhangi bir opsiyon işlemi yoktur.

Gerçeğe uygun (makul) değer değişikliği riskine karşı korunma, mevcut bir varlığın, yükümlülüğün ya da belirli bir riskle ilişkisi kurulabilen ve finansal tablolarda gösterilmeyen taahhüdün makul değerindeki değişikliklere karşı korunmasıdır. Taahhütler ise, birbirinden bağımsız tarafların koşulları konusunda anlaşmaya vardıkları, yasal olarak koşullarına uyulmak zorunda olunan ve uyulmadığı takdirde yaptırım içeren anlaşmalardır.

Mevcut taahhütlerin değerinde gerçeğe uygun değerini yansıtacak şekilde ayarlama yapılmaktadır. Değer ayarlamasından kaynaklanan kar veya zarar, cari dönemin gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Türev ürüne konu varlık için verilen teminat, niteliği dikkate alınarak sınıflandırılmakta olup değerleme farkı finansal yatırımlara kaydedilmekte, opsiyon değerlemeside finansal yatırımlar ve diğer finansal yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir. 30.06.2012 tarihi itibariyle Holding’in herhangi bir opsiyon işlemi yoktur.

Temettü

Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.

30

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Ödenmi ş Sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler. Hisse Senedi İ hraç Primleri

Hisse senedi ihraç primi Holding’in ve elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının, hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Holding’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. UMS 10, “Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylara İlişkin Uluslararsı Muhasebe Standartı”, hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Holding konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Holding söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır (Bkz. Not 21).

Nakit Akımları Tablosu

Nakit akımları tablosu açısından, nakit; Grup’taki nakit ile vadesiz mevduatları kapsar. Nakit benzerleri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımlardır. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır. Buna göre, vadesi 3 ay veya daha az olan yatırımlar nakit benzeri yatırım olarak kabul edilir. Özsermayeyi temsil eden menkul kıymetlere yapılan yatırımlar, özünde nakit benzerleri olmadıkça, nakit benzeri olarak kabul edilmez (örneğin, vadesine kısa bir süre kala iktisap edilen ve üzerinde belirli bir itfa tarihi bulunan imtiyazlı hisse senetleri).

Holding, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere konsolide nakit akımları tablolarını düzenlemektedir.

Nakit akımları tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Holding’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan konsolide nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Holding’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Holding’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

31

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Faaliyet Bölümlerine Göre Raporlama

Faaliyet bölümü, bir işletmenin;

(a) Hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği (aynı işletmenin diğer kısımları ile yapılan işlemlere ilişkin hasılat ve giderler de dahil olmak üzere) işletme faaliyetlerinde bulunan,

(b) Faaliyet sonuçlarının, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve

(c) Hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmını ifade etmektedir.

Raporlanabilir Bölümler;

Holding, her bir faaliyet bölümüne ilişkin aşağıdaki bilgileri ayrı olarak raporlar:

-Yukarıdaki paragraflara (a, b ve c paragrafları) uygun olarak belirlenmiş olanları veya ilgili bölümlerin iki veya daha fazlasının bir araya getirilmesinden elde edilen sonuçları ve

-Aşağıdaki sayısal alt sınırlar maddesinde sunulan eşik değerleri geçenleri, ayrı olarak raporlamaktadır. Birleştirme kriterleri;

Holding, aşağıdaki sayılanların her biri açısından benzer olmaları durumunda, iki veya daha fazla faaliyet bölümü tek bir faaliyet bölümü olarak birleştirilebilir:

(1) Ürün ve hizmetlerin niteliği;

(2) Ürün ve hizmetleri için müşteri türü veya sınıfı;

(3) Ürünlerini dağıtmak veya hizmetlerini sunmak üzere kullandıkları yöntemler.

Holding buna göre, Not: 3’de sunduğu faaliyet bölümlerine göre raporlamada yukarıdaki benzerliklerin bulunduğu firmaların faaliyetlerini birleştirerek sunmuştur.

Sayısal alt sınırlar;

Holding, aşağıdaki sayısal alt sınırlarından herhangi birini karşılayan faaliyet bölümüne ilişkin bilgiyi ayrı raporlar:

(a) İşletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, raporlanan hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının yüzde 10’unu veya daha fazlasını oluşturması,

(b) Raporlanan kârının veya zararının mutlak tutarının, zarar bildirmemiş olan tüm faaliyet bölümlerinin birleştirilerek raporlanmış kârının, ve zarar bildirmiş olan tüm faaliyet bölümlerinin birleştirilerek raporlanmış zararının mutlak rakamlarla, yüzde 10’u veya daha fazlası olması,

(c) Varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının yüzde 10’u veya daha fazlası olması.

Grup Muhasebesi

a) Konsolide finansal tablolar, ana şirket olan İhlas Holding A.Ş. ile Bağlı Ortaklıklarının (hepsi beraber “Grup”) finansal tablolarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek UFRS’ye uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkların ve iştiraklerin faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya kapsam dışı bırakılmışlardır.

32

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

b) Bağlı Ortaklıklar, Holding’in ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi yoluyla; veya oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Holding’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Aşağıdaki tabloda bilanço tarihi itibariyle konsolidasyona dahil edilmiş Bağlı Ortaklıkları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:

oranları gösterilmiştir:
Konsolide EdilmişBağlı Ortaklıklar	Etkin Pay %
İhlasGazetecilik A.Ş. ( 1 )	46,27
İhlas EvAletleriİmalatSan.Tic.A.Ş. ( 1) ( 2)	24,21
İhlas Pazarlama A.Ş.	98,18
İhlas Haber Ajansı A.Ş.	75,86
İhlas Yayın HoldingA.Ş.	69,15
İhlas Madencilik A.Ş. ( 1)	24,82
PromaşProfesyonel Medya Reklamve Film Hizm.A.Ş.	67,92
Kuzuluk Kapl. İnş.Tur. Sağ.Petr. Ür.Tic.A.Ş.	94,03
İhlasNet A.Ş.	99,87
İhlas Motor A.Ş.	89,10
TGRT Haber TVA.Ş.	68,43
TGRT Dijital TVHizmetleri A.Ş.	65,69
Bisan Bisiklet MopedOto. San.Tic.A.Ş.	94,15
Bisiklet Pazarlamave Tic.A.Ş.	94,27
İletişim Magazin Gazt. Yayın San. ve Tic. A.Ş.	56,07
İhlas Yapı TurizmveSağlık A.Ş.	67,13
Kıbrıs Bürosu	100,00
İhlas Medya PlanlamaveSatınalma Hiz.Ltd.Şti.	69,44
Mir Madenİşletmeciliği Enerjive KimyaSan.Tic.Ltd. Şti. ( 1 )	34,41
İhlasGelişim Yayıncılık A.Ş.	58,09
İhlas Fuar Hizmetleri A.Ş.	53,44
Detes EnerjiÜretim A.Ş. ( 1)	24,17
Armutlu Tatilve Turizmİşletmeleri A.Ş.	90,76
İhlas HoldingA.Ş.-İhlas Yapı TurizmveSağlık A.Ş. OrtakGirişimi3	70,41
İhlas Holding A.Ş.-İhlas Yayın Holding A.Ş. veİhlas Pazarlama A.Ş. Ortak Girişimi	85,30
Kristal Kolave MeşrubatSan.Tic.A.Ş. ( 1)	38,22
KristalGıda Dağıtım Pazarlamave Ticaret A.Ş.	60,87
İhlas MeşrubatÜr. ve Paz.A.Ş. ( 1)	37,67
İhlasİnşaat HoldingA.Ş.	94,54
İhlas Pazarlama Yatırım HoldingA.Ş.	95,91
İhlasİnşaat Proje Taahhüt Turizmve Tic.A.Ş.	89,82
Alternatif MedyaGörselİletişimSis.LtdŞti.	69,22
Şifa YemekveGıdaÜretim Tesisleri Tic.A.Ş.	91,11
KPT Lojistik Taşımacılık Tur.Rek.Paz. İç ve DışTic.A.Ş.	91,11

([1 ] ) Sahip olunan toplam etkin pay oranı %50’den az olmasına rağmen, Grup, tam konsolidasyona tabi tutulan söz konusu firmaların finansal ve işletme politikalarını fiili olarak kendi menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahiptir.

33

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

([2 ] ) Holding’in sahip olduğu ve Lehman Brothers’da teminat olarak bulunan ve etkin paya dahil edilmekte olan 8.000.000 lot (%4,18) İhlas Ev Aletleri İmalat San. Tic. A.Ş. (IHEVA) hisse senedi, 16.04.2012 tarihinde iade alınmıştır.

Bağlı Ortaklıklara ait finansal durum tabloları (bilançolar) ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Ana Ortak ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana Ortak’ın ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özsermayeden ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.

Bilanço tarihi itibariyle finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonucu, gerek tek başına gerekse de topluca, konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmeyen ve önemli düzeyde nakit akışı sağlamayan bağlı ortaklıkların finansal tabloları konsolide edilmemiştir. Bu bağlı ortaklıklar, konsolide finansal tablolarda UMS 39 gereği satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış ve bu standart gereği muhasebeleştirilmiştir (Bkz. Not 5).

c) İştiraklerdeki yatırımlar, özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ile %50 (%50 dahil değil) aralığına sahip olduğu veya Grup’un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Grup ile iştirakleri arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Grup’un iştiraklerindeki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise düzeltilmiştir. Grup, iştirakleri ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakindeki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya parasal önemlilik etkisini kaybetmesi ve önemli düzeyde nakit akışının sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam etmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmiştir.

Aşağıdaki tabloda bilanço tarihi itibariyle özsermaye yöntemine göre muhasebeleştirilmiş iştiraklerde sahip olunan etkin pay oranları gösterilmiştir:

olunan etkin pay oranları gösterilmiştir:
Konsolide Edilmiş İştirakler	Etkin Pay %
İhlasGenel AntrepoNakliyatve Tic.A.Ş.	41,43
İhlasİletişim Hizmetleri A.Ş.	23,82

d) Grup’un %20’ye kadar sahip olduğu veya oy hakkına sahip olduğu bağlı menkul kıymetler UMS 39 gereği satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış ve bu standart gereği muhasebeleştirilmiştir; gerçeğe uygun değeri tespit edilebilenler gerçeğe uygun değeri ile gerçeğe uygun değeri tespit edilemeyenler maliyet bedeli ile değerlendirilmiştir (Bkz. Not 5).

34

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

E. Önemli Muhasebe De ğ erlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Bilanço tarihinde, gelecek raporlama döneminde varlık ve yükümlülükler üzerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek belirli bir risk taşıyan ve gelecek dönem ile ilgili olan varsayımlar ve hesaplanma belirsizliğinin kaynakları aşağıda açıklanmıştır.

• a) Değer düşüklüğüne dair bir gösterge olması durumunda, Holding, maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığını geri kazanılabilir tutarı hesaplayarak belirlemektedir. Bu durum, nakit üreten birimin kullanımdaki değerinin hesaplanmasını gerektirmektedir. Kullanımdaki değerin hesaplanması, Holding’in nakit üreten birimin gelecek dönemde elde edilmesi beklenen tahmini nakit akımlarının hesaplamasını ve bu nakit akımların bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılacak uygun iskonto oranının belirlemesini gerektirir.

• b) Ertelenmiş vergi, ilerki yıllarda vergilendirilebilir gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilir gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda, ertelenmiş vergi aktifi taşınan ve kullanılmayan birikmiş zararlar ile her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Holding, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle taşınan vergi zararlarını tekrar gözden geçirmiştir.

Faydalı ömürlerin belirlenmesi, şüpheli alacak karşılığının belirlenmesi (Bkz. Not 8), dava ve garanti karşılıklarının hesaplanması ve kıdem tazminatı karşılığının hesaplanması sırasında da yönetim tarafından bazı öngörüler ve varsayımlar kullanılmıştır.

35

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 3 – Bölümlere Göre Raporlama

a) Faaliyet bölümleri bazında hazırlanmış bölüm bilgisi aşağıdaki gibidir;

1 Ocak- 30 Haziran 2012 dönemi;

	Pazarlama	Medya	Gıda ve Meşrubat	İnşaat	Diğer (*)	Grup içi Eliminasyonları	Grup
SatışGelirleri(net)	134.491.854	73.330.270	25.382.334	19.713.914	85.341.866	(86.764.952)	251.495.286
SatışMaliyetleri(-)	(124.092.052)	(64.292.693)	(23.426.861)	(15.332.297)	(53.936.957)	63.066.204	(218.014.656)
Hizmet Gelirleri(net)	-	-	-	-	-	-	-
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira(net)	-	-	-	-	-	-	-
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı	10.399.802	9.037.577	1.955.473	4.381.617	31.404.909	(23.698.748)	33.480.630
Faaliyet Giderleri(-)	(15.372.705)	(18.457.954)	(1.888.476)	(1.651.071)	(35.747.513)	26.276.176	(46.841.543)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar	4.368.844	2.735.526	88.868	65.342	58.288.815	(3.677.954)	61.869.441
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar(-)	(2.749.016)	(2.378.160)	(6.499)	-	(3.632.316)	912.184	(7.853.807)
Faaliyet Karı/Zararı	(3.353.075)	(9.063.011)	149.366	2.795.888	50.313.895	(188.342)	40.654.721
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	-	285.182	-	285.182
Finansal Gelirler /(Giderler),net	(22.611.106)	2.868.551	(934.907)	129.607	(2.925.811)	-	(23.473.666)
Faaliyet Karı/Zararı	(25.964.181)	(6.194.460)	(785.541)	2.925.495	47.673.266	(188.342)	17.466.237
Toplam varlıklar	1.102.571.177	366.162.135	115.875.519	606.646.736	604.985.210	(299.098.276)	2.497.142.501
Toplamyükümlülükler	763.788.452	71.507.367	59.613.560	657.478.844	123.281.383	(298.909.933)	1.376.759.673

(*) Cari dönemde diğer olarak raporlanan 85.341.866 TL’lik satış gelirlerinin 30.301.981 TL’si motorlu motorsuz araç faaliyetlerinden, 18.635.589 TL’si sağlık (hastane vb) faaliyetlerinden, 10.851.845 TL’si turizm ve otelcilik faaliyetlerinden, 10.588.248 TL’si eğitim faaliyetlerinden, 5.066.981 TL’si yemek faaliyetlerinden, 3.358.211 TL’si lojistik faaliyetlerinden, 1.592.135 TL’si fuarcılık faaliyetlerinden, 473.478 TL’si bilişim faaliyetlerinden, 462.192 TL’si madencilik faaliyetlerinden, kalan 4.011.206 TL’si de diğer faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.

36

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

1 Ocak- 30 Haziran 2011 dönemi;

1 Ocak- 30 Haziran 2011 dönemi;
	Pazarlama	Medya	İnşaat	Gıda ve Meşrubat	Diğer (*)	Grup içi Eliminasyonları	Grup
SatışGelirleri(net)	172.290.530	77.180.024	26.782.410	25.371.653	67.718.938	(83.203.786)	286.139.769
SatışMaliyetleri(-)	(159.608.741)	(64.892.561)	(18.759.600)	(23.472.707)	(23.611.954)	65.521.640	(224.823.923)
Hizmet Gelirleri(net)	-	-	-		-	-	-
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira(net)	-	-	-	-	-	-	-
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı	12.681.789	12.287.463	8.022.810	1.898.946	44.106.984	(17.682.146)	61.315.846
Faaliyet Giderleri(-)	(23.861.951)	(16.670.631)	(1.749.793)	(1.969.477)	(45.968.689)	19.640.343	(70.580.198)
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar	7.237.879	2.474.604	568	17.978	10.991.770	(2.675.688)	18.047.111
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar(-)	(8.562.380)	(1.595.806)	(15.834)	-	(10.970.903)	717.491	(20.427.432)
Faaliyet Karı/Zararı	(12.504.663)	(3.504.370)	6.257.751	(52.553)	(1.840.838)	-	(11.644.673)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	-	(152.276)	-	(152.276)
Finansal Gelirler /(Giderler)net	(20.238.612)	4.070.603	456.083	(1.134.774)	(261.177)	-	(17.107.877)
Faaliyet Karı/Zararı	(32.743.275)	566.233	6.713.834	(1.187.327)	(2.254.291)	-	(28.904.826)
Toplam Varlıklar	894.318.636	374.522.248	364.567.983	115.222.364	672.343.452	(248.683.488)	2.172.291.195
Toplam Yükümlülükler	664.320.611	57.117.784	294.014.760	57.599.935	179.025.248	(248.683.488)	1.003.394.850

(*) Cari dönemde diğer olarak raporlanan 67.718.938 TL’lik satış gelirlerinin 16.879.045 TL’si sağlık (hastane vb) faaliyetlerinden, 13.395.037 TL’si motorlu motorsuz araç faaliyetlerinden, 10.619.537 TL’si eğitim faaliyetlerinden, 9.503.292 TL’si turizm ve otelcilik faaliyetlerinden, 3.657.977 TL’si fuarcılık faaliyetlerinden, 1.882.880 TL’si bilişim faaliyetlerinden, 692.881 TL’si madencilik faaliyetlerinden ve 11.088.289 TL’si de diğer faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.

b) Co ğ rafi bölgeler bazında raporlama

Holding faaliyetlerini ağırlıklı olarak Türkiye’de yürütmekte olduğundan coğrafi bölgeler bazında raporlama hazırlanmamıştır.

37

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 4 – Nakit ve Nakit Benzerleri

Not 4 – Nakit ve Nakit Benzerleri
	30.06.2012	31.12.2011
Kasa	4.485.645	3.684.706
Bankalar	223.961.688	59.692.872
Vadesiz mevduatlar	18.813.885	17.707.525
Vadesiüç aydan kısa olanblokesizvadeli mevduatlar	15.814.722	9.381.203
Vadesiüç aydan kısa olanblokelivadeli mevduatlar(*)	189.333.081	32.604.144
Vadesi bilanço gününde dolan çekler	3.909.481	1.504.393
Finansal varlıklar	5.144.154	12.478.330
B Tipi Likit Fonlar	4.757.451	11.859.362
Repo	386.703	618.968
Diğer nakit benzerleri	2.466.301	1.145.314
Toplam	239.967.269	78.505.615

(*) Cari dönemdeki blokeli vadeli mevduatların anaparalarına ilişkin bilgi Not 11’de detaylı olarak verilmiştir.

TL cinsinden blokeli mevduatların faiz oranı %6,50 - %11,25 (31.12.2011: %7,10 - %10,90) aralığındadır. USD cinsinden blokeli mevduatların faiz oranları ise %4,5’dir.

Not 5 – Finansal Yatırımlar

Not 5 – Finansal Yatırımlar
	30.06.2012	31.12.2011
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal **varlıklar (a ) **	175.883.759	89.181.199
Hisse senetleri	163.939.588	125.637.555
Hisse senetleri değer artışları(+)/ değer düşüklüğü karşılıkları(-)	11.944.171	(36.456.356)
Bankalar	95.323.387	261.880.439
Vadesi üçaydan uzun olan blokeli mevduatlar( b)	91.771.725	261.880.439
Vadesi üçaydan uzun olan blokesiz mevduatlar	3.551.662	-
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar	271.207.146	351.061.638

([a] ) Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve değer artış/düşüklükleri gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal

varlıkların 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla hisse bazında detayları aşağıdaki gibidir:

Hisse senetleri	30.06.2012	31.12.2011
-İhlas HoldingA.Ş.	161.927.415	79.288.403
-İhlas Madencilik A.Ş.	8.588.882	3.933.329
-İhlas Yayın HoldingA.Ş.	6.062	4.803
- Diğer(c)	5.361.400	5.954.664
Toplam	175.883.759	89.181.199

([b] ) Cari dönemdeki blokeli vadeli mevduatların anaparalarına ilişkin bilgi Not 11’de detaylı olarak verilmiştir.

([c] ) Grup dışı halka açık hisse senetlerinden oluşmaktadır.

TL cinsinden blokeli mevduatların faiz oranı %6,75 - %10,60 (31.12.2011: %9,80 - %11,80) aralığındadır. USD cinsinden blokeli mevduatların faiz oranları ise %4,5’dir. (31.12.2011: TL: %4,5’dir).

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar
	30.06.2012	31.12.2011
Satılmaya Hazır Finansalvarlıklar	2.857.525	2.857.525

38

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 6 – Finansal Borçlar

	30.06.2012	31.12.2011
Banka kredileri	317.587.915	335.285.469
Finansal kiralama borçları	2.800.374	3.713.334
Kısa Vadeli Finansal Borçlar	320.388.289	338.998.803
Banka kredileri	38.701.059	45.470.570
Finansal kiralama borçları	4.160.693	3.672.205
Uzun Vadeli Finansal Borçlar	42.861.752	49.142.775

Banka Kredilerinin Detayı: Cari Dönem

Cari Dönem
			30.06.2012
	Para Birimi	Uygulanan Faiz Oranı (%)		Vade	TL Cinsinden Tutarı
		**Minimum **	**Maksimum **
	TL	%8,70	%15,60	3 aya kadar	103.257.657
	USD	%6,00	%10,00	3 aya kadar	76.592.192
Kısa	AVRO	%14,00	%14,00	3 aya kadar	23.958.785
Vadeli Krediler	TL	%9,36	%15,60	3 ile 12 ay arası	66.963.388
	USD	%6,00	%10,00	3 ile 12 ay arası	35.964.269
	AVRO	EULBR+%5,50	%14,00	3 ile 12 ay arası	10.851.624
					317.587.915
Uzun	TL	%9,36	%14,60	1 ile 5 yıl arası	20.107.568
Vadeli Krediler	USD	%5,04	%9	1 ile 5 yıl arası	18.593.491
	AVRO	-	-	1 ile 5 yıl arası	-
					38.701.059

Önceki Dönem

Önceki Dönem
			31.12.2011
	Para Birimi	Uygulanan Faiz Oranı (%)		Vade	TL Cinsinden Tutarı
		**Minimum **	**Maksimum **
	TL	%8,70	%15,60	3 aya kadar	32.350.439
	USD	%6,00	%10,00	3 aya kadar	14.920.026
Kısa	AVRO	%14,00	%14,00	3 aya kadar	2.712.932
Vadeli Krediler	TL	%9,36	%15,60	3 ile 12 ay arası	154.842.620
	USD	%6,00	%10,00	3 ile 12 ay arası	98.216.329
	AVRO	EULBR+%5,50	%14,00	3 ile 12 ay arası	32.243.123
					335.285.469
Uzun	TL	%9,36	%14,48	1 ile 5 yıl arası	15.657.284
Vadeli Krediler	USD	%5,04	%10,00	1 ile 5 yıl arası	27.464.727
	AVRO	%14,00	%14,00	1 ile 5 yıl arası	2.348.559
					45.470.570

39

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle banka kredilerinin vade analizi aşağıda sunulmuştur:

		30.06.2012	31.12.2011
3	aya kadar	203.808.634	49.983.397
3	ile 12 ay arası	113.779.281	285.302.072
1	ile 5 yıl arası	38.701.059	45.470.570
		356.288.974	380.756.039

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda sunulmuştur:	30 Haziran 2012 tarihi itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda sunulmuştur:
Yıl	Tutar
2013	28.629.706
2014	10.060.545
2015	10.808
TOPLAM	38.701.059

Finansal Kiralama Borçlarının Detayı:

Finansal Kiralama Borçlarının Detayı:
	30.06.2012	31.12.2011
Para Birimi Vade	TL Cinsinden Tutarı	TL Cinsinden Tutarı
TL 3 aya kadar USD 3 aya kadar AVRO 3 aya kadar TL 3 ile 12 ay arası USD 3 ile 12 ay arası Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçları AVRO 3 ile 12 ay arası TL 1 ile 5 yıl arası USD 1 ile 5 yıl arası Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçları AVRO 1 ile 5 yıl arası	84.340 234.089 832.268 33.088 705.464 911.125 2.800.374 153.875 1.296.940 2.709.878 4.160.693	30.401 231.016 852.565 - 755.334 1.844.018 3.713.334 168.905 1.844.118 1.659.182 3.672.205
Not 7 – Diğer Finansal Yükümlülükler
	30.06.2012	31.12.2011
İtfa edilmemişbanka kredileri	164.033.923	89.886.602
Diğer Finansal Yükümlülükler	164.033.923	89.886.602
Not 8 – Ticari Alacak ve Borçlar
	30.06.2012	31.12.2011
İlişkili taraflardan alacaklar(*)	1.780.143	750.806
Diğer alacaklar	701.975.938	709.591.594
- Alıcılar	578.354.513	559.410.862
- Vadeliçeklerve alacak senetleri	271.667.637	307.710.822
- Ticari alacak reeskontu(-)	(61.373.683)	(73.393.406)
-Şüpheli alacak karşılığı(-)	(86.672.529)	(84.136.684)
Alacaklar (Kısa Vadeli)	703.756.081	710.342.400
Alıcılar	999.665	2.592.760
Vadeliçeklerve alacak senetleri	215.612.858	181.416.608
Vadeliçeklerve alacak senetleri reeskontu(-)	(56.021.169)	(54.789.984)
Alacaklar (Uzun Vadeli)	160.591.354	129.219.384

40

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	30.06.2012	31.12.2011
İlişkili taraflara borçlar(*)	681.509	202.779
Diğer borçlar	241.558.554	204.038.419
-Satıcılar	173.932.278	111.617.573
- Vadeli borç çeklerive senetleri	73.403.912	99.733.928
- Ticari borçreeskontu(-)	(5.777.636)	(7.313.082)
Borçlar (Kısa Vadeli)	242.240.063	204.241.198
(*) Detayları Not 19’da açıklanmıştır.

Şüpheli ticari alacak karşılığı ile ilgili hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	30.06.2012	31.12.2011
01 Ocak itibariyle bakiye	(84.136.684)	(68.496.267)
Cari dönemde konusu kalmayan karşılıklar	3.008.091	1.997.118
Cari dönem karşılık tutarı	(3.986.838)	(17.022.405)
İşletme birleşmesindengelen dönem başı karşılıklar	(1.557.098)	(615.130)
Dönem sonu bakiyesi	**(86.672.529) **	(84.136.684)
Not 9 – Stoklar
	30.06.2012	31.12.2011
İlk Maddeve Malzeme	46.969.079	43.597.121
Yarı Mamüller	302.699.745	178.326.467
Devam Edenİnşaatlar(Kristalşehir Projesi)(Bkz. Not 22-a)	135.117.551	111.303.376
Devam Edenİnşaatlar(Bizimevler-4)(Bkz. Not 22-a)	73.957.811	43.079.231
Devam Edenİnşaatlar(Bizimevler-5)(Bkz. Not 22-a)	58.773.531	-
Devam Edenİnşaatlar(Yalova-Çiftlikköy)(Bkz. Not 22-a)	19.664.638	17.512.097
Devam Edenİnşaatlar(Marmara Evleri-3)(Bkz. Not 22-a)	13.792.177	6.002.500
Devam Eden Diğerİnşaatlar	295.350	195.532
Diğer Yarı Mamüller(İnşaat Harici)	1.098.687	233.731
Mamüller	44.233.808	63.190.950
İnşaat Stokları(Bizimevler-3)(Bkz. Not 22-a)	29.599.228	50.206.337
İnşaat Stokları(Güzelce)(Bkz. Not 22-a)	3.071.739	4.614.003
İnşaat Stokları(Diğer)	3.564.052	3.564.052
Diğer Mamüller(İnşaat Harici)	7.998.789	4.806.558
Emtia	17.241.164	22.248.180
Yoldaki Mallar(*)	8.320.262	13.651.686
DiğerStoklar	794.081	715.059
Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı(-)	(12.059.419)	(11.429.212)
TOPLAM	408.198.720	310.300.251

(*)Yoldaki mallar bilanço tarihi itibariyle yurtdışı satıcı firmalar tarafından Grup’a faturalanarak gönderilmiş, fakat Grup tarafından henüz gümrükten çekilmemiş mallardan oluşmaktadır.

Stok değer düşüklük karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak itibariyle bakiye	(11.429.212)
İşletme birleşmesindengelen dönem başı karşılıklar	(697.109)
Cari dönem değer düşüklük karşılığı	(112.168)
Cari dönem konusu kalmayan karşılık	179.070
Dönem sonu bakiyesi	(12.059.419)

Holding’in yükümlülükleri için teminat olarak gösterilen stok yoktur (önceki dönem: Yoktur).

41

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 10 – Maddi Duran Varlıklar Cari Dönem

Cari Dönem
			İşletme
			Birleşmesinden
	01.01.2012	Girişler	Gelenler	Transferler	Çıkışlar	30.06.2012
Maliyet
Arazi, yerüstü ve yer altı düzenleri	46.569.347	13.400	12.403	15.842.228	(53.137)	62.384.241
Binalar	321.150.762	295.826	-	(16.484.728)	(21.503)	304.940.357
Binalar değer düşük karşılığı (-)	(37.328.146)	-	-	-	-	(37.328.146)
Makina, tesis ve cihazlar	224.938.336	2.800.174	-	-	(157.250)	227.581.260
Makina, tesis ve cihaz DDK (-)	(3.817.028)	-	-	-	-	(3.817.028)
Döşeme, demirbaşve taşıt araçları	136.111.627	2.706.425	4.175	-	(923.490)	137.898.737
Yapılmakta olan yatırımlar	2.834.085	12.027	-	-	-	2.846.112
Diğer MDV	1.938.521	160.200	-	-	-	2.098.721
Toplam	692.397.504	5.988.052	16.578	(642.500)	(1.155.380)	696.604.254
Eksi: BirikmişAmortisman
Yerüstü ve yer altı düzenleri	(1.504.840)	(18.797)	-	-	-	(1.523.637)
Binalar	(7.120.741)	(3.027.260)	-	-	5.290	(10.142.711)
Makine tesis ve cihazlar	(192.254.182)	(3.553.833)	-	-	124.234	(195.683.781)
Döşeme, demirbaşve taşıt araçları	(121.292.522)	(2.337.922)	(5)	-	793.653	(122.836.796)
Diğer Maddi DV	(1.865.493)	(9.058)	-	-	-	(1.874.551)
Toplam	(324.037.778)	(8.946.870)	(5)	-	**923.177 **	(332.061.476)
Maddi DuranVarlıklar, net	368.359.726					364.542.778

Önceki Dönem

Önceki Dönem
			Yeni
	01.01.2011	Girişler	İktisaplar	Çıkışlar	31.12.2011
Maliyet
Arazi, yerüstü ve yer altı düzenleri	43.529.351	4.473.540	-	(1.433.544)	46.569.347
Binalar	297.318.712	24.309.529	-	(477.479)	321.150.762
Binalar değer düşük karşılığı (-)	(37.328.146)	-	-	-	(37.328.146)
Makina, tesis ve cihazlar	270.502.460	9.095.878	232.854	(54.892.856)	224.938.336
Makina, tesis ve cihaz DDK (-)	(3.817.028)	-	-	-	(3.817.028)
Döşeme, demirbaşve taşıt araçları	130.168.173	6.480.256	4.976.683	(5.513.485)	136.111.627
Yapılmakta olan yatırımlar	7.478.139	1.335.489	-	(5.979.543)	2.834.085
Diğer MDV	1.896.521	42.000	-	-	1.938.521
Toplam	709.748.182	45.736.692	5.209.537	(68.296.907)	692.397.504
Eksi: BirikmişAmortisman
Yerüstü ve yer altı düzenleri	(1.448.740)	(56.100)	-	-	(1.504.840)
Binalar	(1.823.220)	(5.585.537)	-	288.016	(7.120.741)
Makine tesis ve cihazlar	(240.090.971)	(5.964.279)	(196.392)	53.997.460	(192.254.182)
Döşeme, demirbaşve taşıt araçları	(119.412.113)	(3.517.096)	(3.145.273)	4.781.960	(121.292.522)
Diğer Maddi DV	(1.859.721)	(32.372)	-	26.600	(1.865.493)
Toplam	(364.634.765)	(15.155.384)	(3.341.665)	59.094.036	(324.037.778)
Maddi DuranVarlıklar, net	345.113.417				368.359.726

Maddi duran varlıklar, UMS 23 “Borçlanma Maliyetleri” standartında tanımlanan özelikli varlık kapsamında olmadığından, maddi duran varlıklarla ilgili finansal giderleri gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir.

Holding’in gayrimenkulleri üzerinde 318.598.000 TL, 86.215.000 USD ve 17.669.378 AVRO ipotek mevcuttur (31.12.2011: 245.900.500 TL, 101.215.000 USD ve 17.669.378 AVRO) (Bkz. Not 11).

42

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 11 – Ko ş ullu Varlık ve Yükümlülükler ve Taahhütler

Grup tarafından verilen teminat, ipotek ve rehinler:

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle Grup’un teminat, rehin ve ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
Grup Tarafından Verilen TRİ’ler (30.06.2012)	USD Bakiyesi	AVRO Bakiyesi	TL Bakiyesi	TOPLAM (TL Cinsinden)
A. Ana Ortaklığın Kendi Tüzel Kişiliği Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	32.665.000	22.237.129	108.313.781	217.894.782
B. i. Ana Ortaklığın Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	53.413.096	11.104.067	335.944.003	457.687.629
B. ii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Kendi Lehine ve birbirlerine Verdikleri TRİ’lerin Toplam Tutarı	6.023.378	32.111.015	124.413.031	208.321.133
B. iii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Ana Ortaklık Lehine Verdikleri TRİ’lerin Toplam Tutarı	66.307.500	7.500.000	233.815.280	370.656.279
C. Grup’un Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	11.000.000	-	30.000.000	49.871.500
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	1.019.824	1.019.824
i. Grup’un Ana Ortak Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
ii. Grup’un B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer GrupŞirketleri Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	19.824	19.824
iii. Grup’un C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler Lehine Verdiği TRİ’ler Toplamı	-	-	1.000.000	1.000.000
Toplam	169.408.974	72.952.211	833.505.919	1.305.451.147
Grup’un Özkaynak Toplamı				1.120.382.828
Grup’un vermişolduğu diğer TRİ’lerin Holding’in Özkaynaklarına oranı				0,09%

43

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler (31.12.2011)	USD Bakiyesi	AVRO Bakiyesi	TL Bakiyesi	TOPLAM (TL Cinsinden)
A. Ana Ortaklığın Kendi Tüzel Kişiliği Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	47.665.000	22.237.129	117.212.831	261.590.345
B. i. Ana Ortaklığın Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	51.326.445	22.339.242	289.706.600	441.249.761
B. ii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Kendi Lehine ve birbirlerine Verdikleri TRİ’lerin Toplam Tutarı	4.059.005	29.100.303	106.707.963	185.490.339
B. iii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Ana Ortaklık Lehine Verdikleri TRİ’lerin Toplam Tutarı	70.000.470	7.500.000	181.980.000	332.532.388
C. Grup’un Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	50.000.000	50.000.000
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	1.021.824	1.021.824
i. Grup’un Ana Ortak Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	-	-
ii. Grup’un B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer GrupŞirketleri Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	19.824	19.824
iii. Grup’un C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler Lehine Verdiği TRİ’ler Toplamı	-	-	1.002.000	1.002.000
Toplam	173.050.920	81.176.674	746.629.218	1.271.884.657
Grup’un Özkaynak Toplamı				1.115.982.359
Grup’un vermişolduğu diğer TRİ’lerin Holding’in Özkaynaklarına oranı				0,09%

Yukarıdaki TRİ tablosunda sunulan koşullu varlık, yükümlülük ve taahhütlere ilişkin açıklamasına ihtiyaç duyulan detaylar aşağıdaki gibidir:

• Grup şirketlerinden Detes Enerji Üretim A.Ş. ile merkezi Almanya Essen’de kurulu Envirotherm GmbH mühendislik firmasıyla katı yakıtları çevreye duyarlı ve yüksek verimlilikle enerjiye dönüştürecek olan Alman Lurgi patentli BGL (British Gas Lurgi) gazlaştırıcıları ile enerji üretimi yapmak üzere BGL gazlaştırıcıları ve Metanol üretim ünitesinden meydana gelen tesis ve tesisin Almanya’daki yerinden sökülüp Türkiye’ye getirilerek yerinde montajı ve işletmeye alınmasına ilişkin 30.200.000 AVRO tutarında bir satınalma ve mühendislik hizmeti anlaşması imzalanmıştır. Grup şirketlerinden İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş de bu anlaşmaya garantör olarak imza atmıştır. Bu anlaşmaya istinaden Detes Enerji Üretim A.Ş. sözleşme bedelinin 3.000.000 AVRO’sunu Envirotherm GmbH mühendislik firmasına avans olarak ödemiştir. İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş’nin bilanço tarihi itibariyle garantör olduğu 27.200.000 AVRO tutarındaki garantörlük anlaşması devam etmektedir.

• İhlas Pazarlama Yatırım Holding A.Ş.’nin, İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de sahip olduğu 21.600.000 TL nominal değerli hisseleri, Halk Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.

• İhlas Pazarlama Yatırım Holding A.Ş.’nin, İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de sahip olduğu 6.000.000 TL nominal değerli hisseleri, KWV Kooperationsgell schaft für Warenverkehr Mbh.’a karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.

44

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

• Holding, hesaplarındaki anapara kısmı 148.000.000 TL ve 36.680.000 USD olan vadeli tasarruf mevduatlarını grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş.’nin kullanmış olduğu kredilerin teminatı olarak, kendi muvafakatıyla bloke ettirmiştir.

• Grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş., anapara kısmı 30.000.000 TL ve 11.000.000 USD olan vadeli tasarruf mevduatlarını 3. Kişilerin (bayi şirketlerinin) kullanmış oldukları kredilerin teminatı olarak, kendi muvafakatıyla bloke ettirmiştir.

• Grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş., anapara kısmı 10.000.000 TL olan vadeli tasarruf mevduatlarını grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş.’nin kullanmış oldukları kredilerin teminatı olarak, kendi muvafakatıyla bloke ettirmiştir.

• Grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.’nin, anapara kısmı 4.914.968 TL’lik vadeli tasarruf mevduatları üzerinde inşa etmekte olduğu Marmara Evleri - 3 projesi ile ilgili olarak bloke bulunmaktadır.

• Grup şirketlerinden İhlas Madencilik A.Ş.’nin vadesiz hesapları üzerinde 124.942 TL’lik bloke bulunmaktadır.

• Grup şirketlerinden İhlas Holding A.Ş. – İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. Ortak Girişimi-3 ile Emlak Konut G.Y.O. A.Ş.’nin Vakıfbank’ta bulunan 1.786.117 TL’lik vadeli tasarruf mevduatları arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı sözleşmesine istinaden blokeli durumdadır. Bu hesabın Ortak Girişimi-3’ün payına düşen kısmı Gelir paylaşım sözleşmesine istinaden hak edişlere göre serbest bırakılmaktadır.

• Grup şirketlerinden İhlas Holding A.Ş. – İhlas Yayın Holding A.Ş. ve İhlas Pazarlama A.Ş. Ortak Girişimi ile Emlak Konut G.Y.O. A.Ş.’nin Vakıfbank’ta bulunan 269.801 TL’lik vadeli tasarruf mevduatları arsa satışı karşılığı gelir paylaşımı sözleşmesine istinaden blokeli durumdadır. Bu hesabın İhlas Holding A.Ş. – İhlas Yayın Holding A.Ş. ve İhlas Pazarlama A.Ş. Ortak Girişimi’nin payına düşen kısmı Gelir paylaşım sözleşmesine istinaden hak edişlere göre serbest bırakılmaktadır.

30.06.2012 tarihi itibariyle Grup ile ilgili dava ve icralara ait özet bilgiler a ş a ğ ıdaki gibidir:

Tutar (TL) Grup tarafından açılmış ve devam eden davalar 1.626.551 Grup tarafından yürütülen icra takipleri 4.955.957 Grup aleyhine açılmış, devam eden davalar 8.645.809 Grup aleyhine yürütülen icra takipleri 929.886

Grup, yukarıdaki tabloda sunulan aleyhine açılmış ve devam eden 8.645.809 TL tutarındaki davalarının 4.555.932 TL’lik kısmına karşılık ayırmış, kalan 4.089.877 TL’lik kısmına ise kazanılması kuvvetle muhtemel olduğu gerekçesiyle herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

45

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 12 – Diğer Varlıklar ve Yükümlülükler
	30.06.2012	31.12.2011
VerilenSiparişAvansları(1)	82.866.987	61.468.443
İşAvansları	44.015.444	29.292.544
Devreden KDV	43.590.853	42.933.231
Gelecek Aylara AitGiderler	3.811.177	3.339.111
PeşinÖdenmiş Vergi Alacakları	609.302	1.560.791
PersoneleVerilen Avanslar	42.708	-
Gelir Tahakkukları	12.401	11.737
Diğer	-	702
Diğer Cari/Dönen Varlıklar	174.948.872	138.606.559
DuranVarlık AlımıİçinVerilen Avanslar	2.934.101	9.460.277
Diğer	478.791	635.756
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar	3.412.892	10.096.033

	30.06.2012	31.12.2011
AlınanSiparişAvansları(2)	156.282.396	57.609.900
ÖdenecekVergi,Harç ve Diğer Kesintiler	8.393.022	9.022.732
Personele Borçlar	5.716.162	4.055.723
Ertelenenve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları	3.350.504	3.947.833
Tedaş Gecikme Zammı Borçları(3)	1.217.957	1.450.424
Gelecek Aylara AitGelirler	413.524	292.767
Diğer	795.787	694.921
Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler	176.169.352	77.074.300
AlınanSiparişAvansları(2)	374.342.456	339.277.131
Ertelenenve Taksite Bağlanan Devlet Alacakları	1.640.290	2.461.310
Tedaş Gecikme Zammı Borçları(3)	1.441.145	1.933.898
Gelecek Yıllara AitGelirler	71.043	25.351
Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükler	377.494.934	343.697.690

46

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

(2) Alınan sipariş avanslarının detayı aşağıdaki gibidir;

(2)Alınan siparişavanslarının detayı aşağıdaki	gibidir;	gibidir;
	Kısa Vadeli		Uzun	Vadeli
	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2012	31.12.2011
Alınan SiparişAvansları (Bizimevler-4 İnşaat Projesi Avansları) (Bkz. Not 22-a)	99.593.954	-	-	86.333.800
Alınan SiparişAvansları (Yalova-Çiftlikköy İnşaat Projesi Avansları) (Bkz. Not 22-a)	28.942.622	27.312.433	-	-
Alınan SiparişAvansları (Bizimevler-3 İnşaat Projesi Avansları) (Bkz. Not 22-a)	9.442.786	19.094.148	-	-
Alınan SiparişAvansları (İhlas Holding Güzelceİnşaat Projesi Avansları)	427.409	802.782	-	-
Alınan SiparişAvansları (Güzelceİnşaat Projesi Avansları)	139.260	23.912	-	-
Alınan SiparişAvansları (Kristalşehir Projesi Avansları) (Bkz. Not 22-a)	-	-	337.521.215	252.943.331
Alınan SiparişAvansları (Marmara Evleri-3 Projesi Avansları) (Bkz. Not 22-a)	-	-	31.191.081	-
Alınan SiparişAvansları (Bizimevler-5 İnşaat Projesi Avansları) (Bkz. Not 22-a)	-	-	5.630.160	-
Alınan SiparişAvansları (Alınan Diğer İnşaat Avansları)	817.802	800.431	-	-
Alınan DiğerSiparişAvansları	16.918.563	9.576.194	-	-
TOPLAM	156.282.396	57.609.900	374.342.456	339.277.131

(3) Grup şirketlerinden İhlas Madencilik A.Ş.’nin Tedaş’a olan borçlarından oluşmakta olup, 6111 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ve Diğer Bazı Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun kapsamında yapılandırılmıştır.

Not 13 – Satı ş lar ve Satı ş ların Maliyeti

	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Yurtiçi Satışlar	233.122.765	141.809.887	269.934.557	129.132.642
Yurtdışı Satışlar	21.954.892	11.480.584	18.425.236	8.601.218
Diğer Satışlar	1.345.747	195.394	1.420.895	703.792
Toplam Brüt Satışlar	256.423.404	153.485.865	289.780.688	138.437.652
Satış İndirimleri (-)	(4.928.118)	(2.313.235)	(3.640.919)	(1.943.688)
Net Satışlar	251.495.286	151.172.630	286.139.769	136.493.964
Satışların Maliyeti (-)	(218.014.656)	(133.635.367)	(224.823.923)	(114.712.958)
BRÜT SATIŞKARI	33.480.630	17.537.263	61.315.846	21.781.006

47

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 14 – Di ğ er Faaliyet Gelirleri

Not 14 – Diğer Faaliyet Gelirleri
	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Hisse senedi değer artışları	48.849.738	14.998.799	4.098.788	275.790
Kiragelirleri	4.151.245	2.245.708	1.493.395	785.243
Konusu kalmayan karşılıklar-şüpheli ticari alacak karşılıkları	3.008.091	2.357.792	1.753.982	1.445.353
Sabit kıymet satışkarları	2.066.524	272.781	2.353.854	1.514.018
Konusu kalmayan karşılıklar-işavansı karşılıkları	1.476.664	972.226	1.552.560	1.552.560
Konusu kalmayan karşılıklar-kıdem tazminatı karşılıkları	643.440	113.779	270.977	58.102
Konusu kalmayan karşılıklar-dava karşılıkları	69.125	54.385	549.606	-
Konusu kalmayan karşılıklar-diğer karşılıklar	365.005	324.281	678.098	567.913
Maliyardımlar	658.269	494.126	377.683	71.810
Hisse senedi satışkarları	173.148	173.148	-	-
Önceki dönemgaranti karşılığı iptali	-	-	2.033.681	-
Konusu kalmayan elektrik borcu	-	-	1.586.479	1.586.479
Konusu kalmayan karşılıklar- sözleşmeden doğan karşılıklar	-	-	500.000	-
Davagelirleri	-	-	274.899	274.899
Diğer	408.192	226.403	523.109	470.190
Diğer Faaliyetlerden Gelirler	61.869.441	22.233.428	18.047.111	8.602.357

Not 15 – Finansal Gelirler

Not 15 – Finansal Gelirler
	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Vadeli satışlar dolayısıyla oluşan finansalgelir	25.422.642	8.393.954	10.377.323	9.241.533
Faizgelirleri	20.789.075	10.415.691	12.413.906	6.268.515
Kur farkıgelirleri	20.018.680	6.310.027	4.305.871	2.547.828
Finansalvarlıklar satışkarları	576.993	96.438	322.318	160.553
Diğer finansalgelirler	292.822	180.240	310.065	103.980
Finansal gelirler	67.100.212	25.396.350	27.729.483	18.322.409
Not 16 – Finansal Giderler
	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Faizgiderleri	(63.579.547)	(29.919.957)	(23.607.040)	(14.716.416)
Kur farkıgiderleri	(13.937.020)	(5.075.210)	(12.788.908)	(9.885.753)
Vadeli alımlar dolayısıyla oluşan finansalgider	(9.885.644)	(4.693.534)	(6.925.024)	(5.047.832)
Finansalvarlıklar satışzararları	(7.800)	(7.749)	-	-
Diğer finansalgiderler	(3.163.867)	(862.915)	(1.516.388)	(450.764)
Finansal giderler	(90.573.878)	(40.559.365)	(44.837.360)	(30.100.765)

48

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 17 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

A. Cari Dönem Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Kurumlar vergisi oranı %20’dir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar payları (temettüler) stopaja tabi değildir. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi ödemektedirler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.

Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkullerin ve iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkı satışından doğan kazancın %75’lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi ve satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekmektedir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler.

30 Haziran 2012 tarihi itibariyle vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir :

	30.06.2012	31.12.2011
Cari dönem kurumlarvergisi karşılığı	1.364.722	3.717.715
Peşin ödenenvergive fonlar(-)	(1.005.121)	(3.046.220)
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	359.601	671.495
	01.01- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011
Cari dönem kurumlarvergisi karşılığı	(1.364.722)	(1.632.781)
Ertelenmiş vergigeliri/(gideri)	(9.375.248)	6.000.209
Gelir tablosuna yansıtılmışvergi	(10.739.970)	4.367.428

B. Ertelenmi ş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin UFRS ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır.

Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlığı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dir.

49

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

30.06.2012 ve 31.12.2011 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	30.06.2012	30.06.2012	31.12.2011	31.12.2011
	Toplam Geçici Farklar	Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)	Toplam Geçici Farklar	Ertelenen Vergi Varlığı / (Yükümlülüğü)
Ertelenmişvergi yükümlülükleri
Ticari borçlar ve alınan siparişavansları reeskontları	(76.335.197)	(15.267.039)	(71.690.642)	(14.338.128)
Maddi duran varlıklar üzerindeki geçici farklar	(22.788.325)	(4.557.665)	(38.242.228)	(7.648.446)
Değer artışfonuyla (DAF) ilişkilendirilmiş maddi duranvarlıklar değer artışları	(14.387.702)	(2.877.540)	(14.387.702)	(2.877.540)
Hisse senetleri değer artışları	(13.882.013)	(2.776.403)	(1.411.329)	(282.266)
Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki geçici farklar	(347.460)	(69.492)	(178.473)	(35.695)
Brüt ertelenmişvergi yükümlülükleri	(127.740.697)	(25.548.139)	(125.910.374)	(25.182.075)
Ertelenmişvergi varlıkları
Ticari alacaklar ve verilen siparişavansları reeskontları	110.663.346	22.132.669	112.327.535	22.465.507
Şüpheli ticari alacaklar karşılıkları	63.216.659	12.643.332	62.296.209	12.459.242
Kıdem tazminatları karşılıkları	21.686.166	4.337.233	20.199.812	4.039.962
Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki geçici farklar	19.370.673	3.874.135	37.656.891	7.531.378
Stok değer düşüklüğü karşılıkları ve vade farkları	18.680.718	3.736.144	8.862.908	1.772.582
Maddi duran varlıklar üzerindeki geçici farklar	10.710.064	2.142.013	10.549.638	2.109.928
İşavansları karşılıkları	6.014.447	1.202.889	6.213.238	1.242.648
Hisse senetleri değer düşüklüğü karşılıkları	4.079.103	815.821	37.720.088	7.544.018
Garantive dava karşılıkları	1.063.064	212.613	1.121.784	224.357
Gelecek aylara aitgiderler karşılıkları	682.967	136.593	726.962	145.391
Diğer alacak karşılıkları	253.328	50.666	296.193	59.239
İndirilmemişmali zararlar	60.992.553	12.198.510	64.486.041	12.897.208
Brüt ertelenmişvergi varlıkları	317.413.088	63.482.618	362.457.299	72.491.460
Net ertelenmişvergi varlıkları/(borçları)	189.672.391	37.934.479	236.546.925	47.309.385
Net ertelenmişvergi varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
		30.06.2012	31.12.2011
1 Ocak bakiyesi		47.309.385	28.730.758
Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergigeliri/(gideri)		(9.375.248)	18.517.367
Konsolide kapsamından çıkarılan bağlı ortaklıkların dönem başı ertelenmiş vergigeliri/gideri		342	-
Yeni iktisaplardan gelen dönem başı ertelenmişvergi geliri/gideri		-	61.260
Dönem sonu bakiyesi		37.934.479	47.309.385

50

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 18 – Hisse Ba ş ına Kazanç

Hisse başına kar cari dönem net karının dönem içerisinde dolaşımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur.

Holding’in 30.06.2012 ve 30.06.2011 tarihleri itibariyle hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir;

başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir;
	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Sürdürülen faaliyetlerden hisse baş**ına kazanç: **
Sürdürülen faaliyetlerden ana ortaklığa düşen net dönem karı/(zararı)	1.132.392	(10.480.375)	(19.074.901)	(21.152.831)
Beheri 1 Kr olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	79.040.000.000	73.084.931.507	46.399.423.811	46.399.423.811
Sürdürülen faaliyetlerden hisse baş**ına kazanç (Kr): **	0,001	(0,014)	(0,041)	(0,046)
Durdurulan faaliyetlerden hisse baş**ına kazanç: **
Durdurulan faaliyetlerden ana ortaklığa düşen net dönem karı/(zararı)	(130.418)	(130.418)	-	-
Beheri 1 Kr olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	79.040.000.000	73.084.931.507	46.399.423.811	46.399.423.811
Durdurulan faaliyetlerden hisse başına kazanç (Kr):	(0,000)	(0,000)	-	-
Hisse baş**ına kazanç: **
Net dönem karı/(zararı)	6.595.849	(9.195.871)	(24.537.398)	(28.946.183)
Azınlıkpaylarına ait net dönem karı/(zararı)	5.463.457	1.284.504	(5.462.497)	(7.793.352)
Ana ortaklığa ait net dönem karı/(zararı)	1.132.392	(10.480.375)	(19.074.901)	(21.152.831)
Beheri 1 Kr olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi	79.040.000.000	73.084.931.507	46.399.423.811	46.399.423.811
Hisse başına kazanç (Kr)	0,001	(0,014)	(0,041)	(0,046)

Not 19 – İ li ş kili Taraf Açıklamaları

a)

	Ticari Alacaklar	Ticari Alacaklar	Ticari Borçlar	Ticari Borçlar
	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2012	31.12.2011
İhlas DışTicaret A.Ş.	1.172.139	351.136	11.567	-
Tasfiye Halindeİhlas Finans Kurumu A.Ş.	526.741	345.073	-	-
İhlasOxford Mortgageİnş. ve Tic.A.Ş.	32.272	30.378	-	-
İhlasİletişim Hizmetleri A.Ş.	22.307	9.052	235.514	-
Tasfiye Halindeİhlas Enerji Ür. Dağ. ve Tic.A.Ş.	10.101	6.284	-	-
Kia-İhlas MotorSanayive Ticaret A.Ş.	7.509	6.968	-	-
İhlasNet Ltd. Şti.	6.809	-	271.146	119.846
İhlas Genel Antrepo Nakliyat ve Tic.A.Ş.	2.265	134	163.282	45.214
İhlas Kimya Ltd. Şti.	-	1.053	-	37.719
Detes Maden En. ve Çevre Tek. Sis. Ltd. Şti.	-	728	-	-
TOPLAM	1.780.143	750.806	681.509	202.779

51

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	Diğer Borçlar	Diğer Borçlar
Ortaklar	30.06.2012	31.12.2011
-Ceyhan Aral	69.295	67.358
-Ali Tubay Gölbaşı	12.400	-
-OsmanNuriOsmanağaoğlu	500	1.000
-Diğer	118	118
TOPLAM	82.313	68.476
b)
Yapılan Alışlar	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
İhlasGenel AntrepoNakliyatve Tic.A.Ş.	776.275	528.231	371.366	187.406
İhlasNet Ltd. Şti.	138.109	50.827	158.050	89.266
Toplam	914.384	579.058	529.416	276.672
Yapılan Satışlar	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Tasfiye Halindeİhlas Finans Kurumu A.Ş.	130.205	64.676	69.522	34.511
İhlasNet Ltd. Şti.	38.055	37.504	-	-
İhlas DışTicaret A.Ş.	20.665	10.502	37.929	19.071
İhlasGenel AntrepoNakliyatve Tic.A.Ş.	18.580	6.710	1.085	-
İhlasİletişim Hizmetleri A.Ş.	10.753	10.263	-	-
Toplam	218.258	129.655	108.536	53.582
Kesilen Faiz Faturaları	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
İhlas DışTicaret A.Ş.	20.469	10.274	17.896	7.785
İhlasOxford Mortgageİnşaatve Ticaret A.Ş.	1.683	842	1.575	789
Kia-İhlas MotorSanayive Ticaret A.Ş.	415	207	389	195
Tasfiye Halindeİhlas Finans Kurumu A.Ş.	683	197	-	-
İhlasİletişim Hizmetleri A.Ş.	373	373	-	-
İhlasNet Ltd. Şti.	343	-	-	-
Toplam	23.966	11.893	19.860	8.769
Kesilen Kira Faturaları	01.01- 30.06.2012	01.04- 30.06.2012	01.01- 30.06.2011	01.04- 30.06.2011
Tasfiye Halindeİhlas Finans Kurumu A.Ş.	96.429	50.121	70.823	28.475
İhlas DışTicaret A.Ş.	4.177	2.088	3.840	1.920
İhlasİletişim Hizmetleri A.Ş.	3.570	3.570	1.214	-
Tasfiye Halindeİhlas EnerjiÜr.Dağ. ve Tic.A.Ş.	1.272	636	1.122	561
Detes Maden En. veÇevre Tek. Sis.Ltd. Şti.	-	-	1.122	561
Tasfiye Halindeİhlas Zahav OtomotivA.Ş.	-	-	783	783
İhlasNet Ltd.Şti.	5.423	-	689	-
İhlasOxford Mortgageİnşaatve Ticaret A.Ş.	522	261	480	240
Bur-yal Bursa Yalova Enerji Dağıtım Ltd.Şti.	-	-	480	240
İhlas Kimya Ltd. Şti.	-	-	450	225
Toplam	111.393	56.676	81.003	33.005

52

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Holding’in konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarından olan tüm alışları-satışları, kira gelirlerigiderleri, faiz gelirleri-giderleri ve diğer tüm alış ve satışları konsolidasyonda elimine edildiği için konsolide finansal tablolarda görülmemektedir.

c) Kilit yönetici personel, Holding’in (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamakta olup, bunlara sağlanan iki tür fayda vardır. Kısa vadeli faydalar; maaş, sosyal güvenlik yardımı, ikramiye, ücretli izinler ve huzur haklarını kapsamaktadır. Bu tür kısa vadeli faydalar “Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler” hesabında raporlanmıştır. İşten çıkarma halinde sağlanacak faydalar ise, Holding’in kıdem tazminatı yükümlülüğünü kapsamaktadır. Bu tür faydalar “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” hesabında raporlanmıştır.

Kilit personele 01.01-30.06.2012 döneminde sağlanan kısa vadeli toplam fayda 2.372.850 TL (01.0130.06.2011: 2.584.643 TL), 01.01-30.06.2012 döneminde işten çıkarma halinde sağlanan ve/veya sağlanacak toplam fayda ise 1.727.114 TL (01.01-30.06.2011: 1.356.672 TL)’dir.

Not 20 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteli ğ i ve Düzeyi

30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden olan finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir:

A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler Net döviz pozisyonu (A-B)	30.06.2012 31.12.2011
	98.740.007 85.661.542 220.640.810 243.042.225
	(121.900.803) (157.380.683)

53

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU	DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU	DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
	30.06.2012
	TL Karşılığı	USD	AVRO	CHF	GBP	Diğer
1. Ticari Alacaklar	4.813.173	1.568.787	861.333	-	7.200	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	91.713.825	49.626.871	902.139	5.949	-	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	2.174.910	544.511	521.676	-	1.721	-
4. Dönen Varlıklar(1+2+3)	98.701.908	51.740.169	2.285.148	5.949	8.921	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	38.099	21.090	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar(5+6+7)	38.099	21.090	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar(4+8)	98.740.007	51.761.259	2.285.148	5.949	8.921	-
10. Ticari Borçlar	47.215.416	9.221.896	13.419.446	15.161	3.161	-
11. Finansal Yükümlülükler	150.049.816	62.826.468	16.073.257	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	775.269	324.075	83.470	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)	198.040.501	72.372.439	29.576.173	15.161	3.161	-
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	22.600.309	11.010.479	1.191.574	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	22.600.309	11.010.479	1.191.574	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler(13+17)	220.640.810	83.382.918	30.767.747	15.161	3.161	-
Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-	-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	-	-	-	-	-	-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	-	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)	**(121.900.803) **	**(31.621.659) **	(28.482.599)	(9.212)	5.760	-
Parasal Kalemler Net Yabancı Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (l+2a+5+6a-10-ll-12a-14-15-16a)	**(123.338.543) **	**(31.863.185) **	(28.920.805)	(9.212)	4.039	-
Döviz Hedgiİçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Varlıklarının Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
25.İhracat	20.569.254	7.804.671	2.844.876	-	-	-
26.İthalat	30.939.392	9.557.913	6.098.929	-	-	-

54

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU	DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU	DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
	31.12.2011
	TL Karşılığı	**USD **	AVRO	CHF	GBP	Diğ**er **
1. Ticari Alacaklar	8.071.563	2.754.499	1.173.824	-	-	-
2a. Parasal Finansal Varlıklar	63.355.422	33.063.449	366.611	2.965	-	-
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
3. Diğer	14.194.720	1.233.692	4.845.810	-	7.614	-
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)	85.621.705	37.051.640	6.386.245	2.965	7.614	-
5. Ticari Alacaklar	-	-	-	-	-	-
6a. Parasal Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar	-	-	-	-	-	-
7. Diğer	39.837	21.090	-	-	-	-
8. Duran Varlıklar (5+6+7)	39.837	21.090	-	-	-	-
9. Toplam Varlıklar (4+8)	85.661.542	37.072.730	6.386.245	2.965	7.614	-
10. Ticari Borçlar	57.649.214	8.006.678	17.381.964	12.373	5.263	26.378
11. Finansal Yükümlülükler	151.775.343	60.417.547	15.407.414	-	-	-
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	301.083	158.089	1.010	-	-	-
13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12)	209.725.640	68.582.314	32.790.388	12.373	5.263	26.378
14. Ticari Borçlar	-	-	-	-	-	-
15. Finansal Yükümlülükler	33.316.585	15.516.356	1.639.962	-	-	-
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler	-	-	-	-	-	-
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16)	33.316.585	15.516.356	1.639.962	-	-	-
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)	243.042.225	84.098.670	34.430.350	12.373	5.263	26.378
Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b)	-	-	-	-	-	-
19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı	-	-	-	-	-	-
19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı	-	-	-	-	-	-
20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19)	**(157.380.683) **	**(47.025.940) **	(28.044.105)	(9.408)	2.351	(26.378)
Parasal Kalemler Net Yabancı Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (l+2a+5+6a-10-ll-12a-14-15-16a)	**(171.314.157) **	**(48.122.633) **	(32.888.905)	(9.408)	(5.263)	(26.378)
Döviz Hedgiİçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri	-	-	-	-	-	-
23. Döviz Varlıklarının Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı	-	-	-	-	-	-
25.İhracat	42.090.595	15.438.302	6.533.707	-	-	-
26.İthalat	82.930.474	22.016.997	18.176.174	-	8.319	-

Toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı, toplam döviz yükümlülüğünün kur riskinin bir türev araç vasıtasıyla karşılanma oranı olup, Holding’in bu amaçla yaptığı vadeli işlemi olmadığından toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı yoktur.

55

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 21 – Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Finansal tabloların onaylanması

30.06.2012 tarihli ara dönem konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 31 Ağustos 2012 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Holding’in ortakları veya başka taraflarca finansal tabloların yayınlanması sonrası, finansal tabloları değiştirme gücüne yalnızca Holding genel kurulu sahiptir.

Not 22 – Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anla ş ılabilir olması açısından açıklanması gereken di ğ er hususlar a)Devam Eden İ n ş aat Projelerine ili ş kin Açıklamalar

Holding, Güzelce Villaları olarak yürüttüğü ve bir taşeron firmaya inşa ettirdiği 675 villa ile çeşitli sayıda işyeri ve sosyal tesisten oluşan projeyi bilanço tarihi itibariyle tamamlamıştır. Tamamlanmış olan söz konusu projeye ait villaların bilanço tarihi itibariyle faturalanmayan 17 tanesinin 6 tanesi aktifleştirilmiştir. Geri kalan 11 tane villa ise Holding’in stoklarında yer almaktadır.

04.07.2008 ve 02.01.2009 tarihlerinde yapılan özel durum açıklamalarına göre, Holding ile grup şirketlerinden İhlas Motor A.Ş. bir adet kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzalamıştır. İmzalanan sözleşmeye göre, Holding, Yalova ili, Çiftlikköy ilçesinde sahip olduğu 132,6 dönümlük arsası üzerine, İhlas Motor A.Ş. tarafından, Holding’in onaylayacağı taslak projeye uygun olarak "Otomotiv Üretim Fabrikası" ile Holding’in Yalova ili, Çiftlikköy ilçesinde sahip olduğu 48,5 dönümlük arazisi üzerine 300 konutluk bir site inşa edilecektir. İnşa edilen otomotiv fabrikası binasının mülkiyeti Holding’de kalacak olup, Holding bu inşaat ile ilgili herhangi bir harcamada bulunmayacaktır. Fabrika binası inşaatına karşılık, inşa edilecek 300 konutluk site arsasının mülkiyeti İhlas Motor A.Ş.'ye verilecek olup, bu arsanın üzerinde inşa edilecek konutların 277 adedinin tasarrufu İhlas Motor A.Ş.'ye ait olacak, 23 adedi de Holding’in mülkiyetinde olacaktır. Fabrika binası inşaatı 2011 yılında tamamlanarak Holding’e teslim edilmiştir. Konut projesinin 30.06.2012 tarihi itibariyle %62’si inşa edilmiş olup, dairelerin %94’üne tekabül eden 281 adedi avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Bu projenin 2012 yılı sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.

24.12.2009 tarihinde yapılan özel durum açıklamasına göre, Emlak Pazarlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret A.Ş. İstanbul, Bahçeşehir, Ispartakule 2'nci Bölge 1'nci kısım 548 Ada, 1 Parseldeki arsa üzerinde, imzalamış olduğu arsa karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi (BİZİMEVLER-3) ile ilgili sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerini, Holding’in %10, grup şirketlerinden İhlas Yayın Holding A.Ş.’nin %45 ve İhlas Pazarlama A.Ş.’nin %45 oranında ortak olduğu İhlas Holding A.Ş. - İhlas Yayın Holding A.Ş. - İhlas Pazarlama A.Ş. Ortak Girişimi'ne devretmiştir. Bu projede, toplam 85.700 metrekare konut inşaat alanı bulunmaktadır. Toplam 680 adet daire ve 1 adet işyerinden oluşan bu proje 30.06.2012 tarihi itibariyle tamamlanmış olup, projedeki toplam dairelerin 550 adedi ve 1 adet işyeri faturalanarak müşterilerine teslim edilmiştir. Bilanço tarihi itibariyle tamamlanmış olup avans karşılığı satılan faturalanmamış diğer dairelerin faturalama işlemleri ise devam etmektedir.

56

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

24.12.2009 tarihinde yapılan özel durum açıklamasına göre, Emlak Pazarlama İnşaat Proje Yönetimi ve Ticaret A.Ş. İstanbul, Bahçeşehir, Ispartakule 2'nci Bölge 3'ncü kısım 543 Ada 1 Parseldeki arsa üzerinde, imzalamış olduğu arsa karşılığı gelir paylaşımı inşaatı işi (BİZİMEVLER-4) ile ilgili sözleşmedeki hak ve yükümlülüklerini, Holding’in %10 ve grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.’nin %90 oranında ortak olduğu İhlas Holding A.Ş. - İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. Ortak Girişimi - 3'e devretmiştir. Bu projede, toplam 131.998 metrekare konut inşaat alanı ve 26.545 metrekare işyeri inşaat alanı bulunmaktadır. Toplam 762 adet daire ve 93 adet işyerinden oluşan bu projenin 30.06.2012 tarihi itibariyle %58’i tamamlanmış olup, projedeki toplam dairelerin %45’ine tekabül eden 341 adedi de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Bu projenin 2012 yılı sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.

Holding, 06.01.2011 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında, İstanbul, Esenyurt’ta 1088 Ada, 1 Parsel üzerinde, toplam 142.796,98 metrekare alanda grup şirketlerinden İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. ile birlikte inşaat projesi (KRİSTALŞEHİR) geliştirdiğini açıklamıştır. Bu proje toplam olarak 18 blokdan oluşan 4.655 konut, 82 adet işyeri ile sosyal tesislerden müteşekkildir. Toplam inşaat miktarı ortak kullanım alanları ile beraber 638.454,48 metrekare olan bu projenin tamamının 48 ayda bitirilmesi öngörülmektedir. Projenin bulunduğu alanın 36.675,89 metrekarelik kısmının inşaatini Holding, kat karşılığı olarak 36 ayda inşa edecek olup, inşa edeceği bu kısmın %28,75’i olan 322 adet daireyi ve 6 adet işyerini arsa bedeline karşılık olarak Esenyurt Belediyesi’ne verecektir. Bu projeden Holding’e kalacak daire adedi ise 798’dir. Projenin geri kalan 106.121,09 metrekarelik kısmı üzerinde ise grup şirketlerinden İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. kat karşılığı daire inşa edecektir. İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin 48 ayda inşa etmeyi planladığı projenin bu kısmının %31,77’si olan 1.123 adet daire ve 23 adet işyeri arsa bedeline karşılık arsa sahiplerine verilecektir. Projenin bu kısmından İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’ye 2.412 adet daire ve 53 adet işyeri kalacaktır. 30.06.2012 tarihi itibariyle projenin tamamının %20’si inşa edilmiş olup, projede bulunan toplam dairelerin %40’ıne tekabül eden 1.855 adedi ile 9 adet işyeri de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Bu projenin 2015 yılı sonunda tamamlanması planlanmaktadır.

57

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Holding’in 28.03.2012 tarihinde yaptığı özel durum açıklamasında, grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. tarafından İstanbul İli, Avcılar İlçesi, Ispartakule mevkii, Firuzköy mahallesi 546 Ada 2 parselde kayıtlı 21.168 m² yüz ölçümlü ve 547 Ada 5 ve 6 parselde kayıtlı 46.024 m² yüz ölçümlü ve 540 Ada 1 parselde kayıtlı 90.914 m² olmak üzere; toplam 158.106 m² yüz ölçümlü arsalar üzerinde, hasılat paylaşımı metodu ile proje geliştirmek üzere, söz konusu arsaların sahipleri ile gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi imzalandığı duyurulmuştur. İmzalanan sözleşme kapsamında 426.886.200 TL asgari satış hasılatı hedeflenmekte olup, bu tutarın 149.410.170 TL’sinin arsa sahibi payı olarak ödenmesi öngörülmektedir. İnşa edilecek projede, muhtelif büyüklüklerde 1.700 adet konut ve rekreasyon alanının yer alacağı ve projenin 2014 yılında tamamlanmasının planlandığı belirtilmiştir. Holding, söz konusu arsalardan İstanbul İli, Avcılar İlçesi, Ispartakule mevkii, Firuzköy mahallesi 546 Ada 2 parselde kayıtlı 21.168 m² yüz ölçümlü ve 547 Ada 5 ve 6 parselde kayıtlı 46.024 m² yüz ölçümlü arsalar üzerinde “BİZİMEVLER – 5” projesini geliştirmiştir. Bu projede 710 daire inşa edilecek olup, bunun %35’i arsa sahiplerine verilecektir. Projenin tahmini olarak 2014 yılında tamamlanması beklenmektedir. 30.06.2012 tarihi itibariyle projenin inşasına yeni başlanmış olup, projede bulunan toplam dairelerin %8’ine tekabül eden 54 adedi avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. 540 Ada 1 parselde kayıtlı 90.914 m²’lik arsa üzerinde ise bilanço tarihi itibariyle henüz bir proje geliştirilmemiştir.

Holding’in 29.03.2012 tarihinde yaptığı özel durum açıklamasında, Holding’in İstanbul ili, Beylikdüzü ilçesi, Marmara Mahallesinde sahip olduğu, aktifine kayıtlı 24.282,84 m² yüzölçümlü arsası ile ilgili olarak, grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. ile %40’ı arsa sahibi payı olmak üzere, gayrimenkul satış vaadi ve kat karşılığı inşaat sözleşmesi akdedildiği, ayrıca aynı yerin bitişiğinde mevcut olan, 22.819,04 m² yüzölçümlü arsa ile ilgili olarak da, yine grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. ile söz konusu arsanın hissedarları arasında, %40’ı arsa sahibi payı olmak üzere, gayrimenkul satış vaadi ve kat karşılığı inşaat sözleşmesi akdedildiği açıklanmıştır. Buna göre grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş., toplam alanı 47.101,88 m² büyüklüğüne ulaşan arsa üzerine, “Marmara Evleri - 3” olarak isimlendirilen bir konut projesi inşa edecekler ve bu proje kapsamında muhtelif büyüklüklerde 396 daire ve 38 işyeri yer alacaktır. İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.’nin 2014 yılına kadar inşa etmeyi planladığı projeden 73 adet daire ve 10 adet işyeri arsa bedeline karşılık arsa sahiplerine verilecektir. Projeden Grup’a 323 adet daire ve 28 adet işyeri kalacaktır. 30.06.2012 tarihi itibariyle projenin toplam %5’i inşa edilmiş olup, projede bulunan toplam dairelerin %14’üne tekabül eden 57 adedi ile 13 adet işyeri de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır.

b) 01.01-30.06.2012 ve 01.01-30.06.2011 dönemlerinde Grup ş irketlerinin Tasfiye Halinde İ hlas Finans Kurumu A. Ş .’den alacaklı olan ş ahıslara yapılan mal satı ş larına, hizmet satı ş larına, nakit ödemelerine v.b.’ne istinaden temlik alınan alacaklar

	Yapılan Temlik Tutarları	Yapılan Temlik Tutarları
Şirket Adı	01.01-30.06.2012	01.01-30.06.2011
İhlasİnşaat Proje Taahhüt Turizmve Tic.A.Ş.	10.273.874	32.416.102
İhlas Pazarlama A.Ş.	1.559.000	8.610.889
İhlas Motor A.Ş.	271.931	69.657
Toplam	12.104.805	41.096.648

58

İ hlas Holding A. Ş .

30 Haziran 2012 Tarihi İ tibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Özet Dipnotlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

c) Yeniden Sınıflandırma

Grup şirketlerinden İhlas Gazetecilik A.Ş.’nin 01.01-30.06.2011 ve 01.04-30.06.2011 tarihli kapsamlı gelir tablolarında genel yönetim giderlerinde sunulan bazı gider kalemlerinin yeniden sınıflandırılarak pazarlama satış ve dağıtım giderlerinde raporlanmış olması nedeniyle, Holding’in önceki dönem kapsamlı gelir tablosu da yeniden sınıflandırılmıştır.

Söz konusu sınıflandırma aşağıdaki şekilde olup, bununla sınırlıdır.

Yeniden sınıflandırılmışkalemler	Sınıflandırma öncesi durum	Sınıflandırılan Tutar	Yeniden sınıflandırılmışhali
	01.01-30.06.2011		01.01-30.06.2011
PazarlamaSatış ve DağıtımGiderleri	(16.799.778)	(552.001)	(17.351.779)
Genel YönetimGiderleri	(53.312.054)	552.001	(52.760.053)
Yeniden sınıflandırılmışkalemler	Sınıflandırma öncesi durum	Sınıflandırılan Tutar	Yeniden sınıflandırılmışhali
	01.04-30.06.2011		01.04-30.06.2011
PazarlamaSatış ve DağıtımGiderleri	(8.069.049)	(286.229)	(8.355.278)
Genel YönetimGiderleri	(28.186.272)	286.229	(27.900.043)

59