İHLAS HOLDİNG A.Ş. - Audit Report / Information 2016

İhlas Holding A.Ş.

01.01.2016 – 31.12.2016 Hesap Dönemine ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu

İhlas Holding A.Ş.’nin

1 Ocak - 31 Aralık 2016 Hesap Dönemine Ait

Bağımsız Denetçi Raporu

İhlas Holding Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na,

İhlas Holding Anonim Şirketi’nin ve bağlı ortaklıklarının (“Holding veya Grup”) 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosunu ve konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akış tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Holding yönetimi konsolide finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata ve/veya hile kaynaklı önemli yanlışlıklar içermeyen konsolide finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik ilkelere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, konsolide finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, İhlas Holding Anonim Şirketi ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Diğer Hususlar

Grup’un 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları, bir başka denetim şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu şirket 29 Şubat 2016 tarihli raporunda bu konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398’inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 13 Mart 2017 tarihinde Holding’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Holding’in 1 Ocak – 31 Aralık 2016 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Holding esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

İstanbul, 13 Mart 2017 İRFAN BAĞIMSIZ DENETİM ve YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Hayati ÇİFTLİK, YMM Sorumlu Denetçi

İhlas Holding A.Ş.
İçindekiler Sayfa No
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI 1-2
KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI 3-4
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 5
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI 6
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR
Not 1 – Grup’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu ......................................................................................... 7
Not 2 – Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar .................................................................................... 9
Not 3 – İşletme Birleşmeleri ............................................................................................................................... 31
Not 4 – Diğer İşletmelerdeki Paylar ................................................................................................................... 31
Not 5 – Bölümlere Göre Raporlama ................................................................................................................. 32
Not 6 – Nakit ve Nakit Benzerleri..................................................................................................................... 34
Not 7 – Finansal Yatırımlar .............................................................................................................................. 34
Not 8 – Borçlanmalar ve Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları ............................................... 36
Not 9 – Diğer Finansal Yükümlülükler ............................................................................................................ 38
Not 10 – Ticari Alacak ve Borçlar ..................................................................................................................... 38
Not 11 – Diğer Alacaklar ve Borçlar .................................................................................................................. 39
Not 12 – Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar ......................................................................... 39
Not 13 – Stoklar ................................................................................................................................................. 40
Not 14 – Canlı Varlıklar..................................................................................................................................... 40
Not 15 – Türev Araçlar ...................................................................................................................................... 40
Not 16 – Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar ................................................................................... 40
Not 17 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ..........................................................................................................41
Not 18 – Maddi Duran Varlıklar ....................................................................................................................... 42
Not 19 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar ....................................................................................................... 43
Not 20 – Devlet Teşvik ve Yardımları .............................................................................................................. 44
Not 21 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar ile Taahhütler ....................................................................... 44
Not 22 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar ................... 46
Not 23 – Emeklilik Planları .............................................................................................................................. 47
Not 24 – Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler ............................................................................... 47
Not 25 – Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar ............................................................................................... 48
Not 26 – Diğer Varlık ve Yükümlülükler .......................................................................................................... 48
Not 27 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri............................................................................. 49
Not 28 – Hasılat ve Satışların Maliyeti ............................................................................................................. 51
Not 29 – Faaliyet Giderleri ................................................................................................................................ 51
Not 30 – Niteliklerine Göre Giderler................................................................................................................ 52
Not 31 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler ................................................................................... 53
Not 32 – Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/Giderler ........................................................................................... 53
Not 33 – Finansman Giderleri .......................................................................................................................... 53
Not 34 – Finansman Gelirleri ........................................................................................................................... 54
Not 35 – Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler ...................................... 54
Not 36 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri ......................................................................................................... 54
Not 37 – Pay Başına Kazanç / (Kayıp) ............................................................................................................. 56
Not 38 – İlişkili Taraf Açıklamaları ................................................................................................................. 57
Not 39 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi ..................................................... 60
Not 40 – Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma
Muhasebesi Çerçevesinde Açıklamalar) ............................................................................................. 67
Not 41 – Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar .................................................................................................. 68
Not 42 – Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,
Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar .............. 68

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 Tarihleri İtibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetim’den	Denetim’den
		Geçmiş	Geçmiş
	Notlar	31.12.2016	31.12.2015
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar		1.852.217.423	2.190.700.876
Nakit ve Nakit Benzerleri	6	24.202.969	27.676.055
Finansal Yatırımlar	7	-	4.171.871
Ticari Alacaklar		809.314.837	905.509.411
-İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	10-38	1.955.033	3.546.717
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	10	807.359.804	901.962.694
Diğer Alacaklar		1.970.204	3.279.327
-İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar		-	-
-İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	1.970.204	3.279.327
Stoklar	13	802.538.784	1.008.047.178
Peşin Ödenmiş Giderler	24	174.123.895	180.831.226
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	25	1.210.730	546.304
Diğer Dönen Varlıklar	26	38.856.004	60.639.504
Duran Varlıklar		633.158.655	615.232.907
Finansal Yatırımlar	7	914.306	3.241.365
Ticari Alacaklar	10	77.359.737	30.505.821
Diğer Alacaklar	11	1.534.771	1.160.185
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	16	14.073.825	14.220.693
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	17	211.824.813	233.452.519
Maddi Duran Varlıklar	18	247.653.049	260.620.688
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		19.876.581	24.858.118
- Şerefiye	19	14.442.639	19.838.211
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	19	5.433.942	5.019.907
Peşin Ödenmiş Giderler	24	2.031.534	1.311.535
Ertelenmiş Vergi Varlığı	36	57.890.039	45.861.983
TOPLAM VARLIKLAR		2.485.376.078	2.805.933.783

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 Tarihleri İtibariyle Konsolide Finansal Durum Tabloları (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız	Bağımsız
		Denetim’den	Denetim’den
		Geçmiş	Geçmiş
	Notlar	31.12.2016	31.12.2015
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler		1.264.747.033	1.344.662.276
Kısa Vadeli Borçlanmalar	8	128.019.895	109.619.238
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	8	54.314.120	50.248.047
Ticari Borçlar		178.985.966	238.343.088
-İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	10-38	4.104.891	6.629.275
-İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	10	174.881.075	231.713.813
Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar	22	19.644.225	20.429.700
Diğer Borçlar		3.435.653	8.368.600
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	11-37	250.000	405.000
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	3.185.653	7.963.600
Ertelenmiş Gelirler		833.583.347	867.830.455
-İlişkili Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	24-38	-	2.025.230
-İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler	24	833.583.347	865.805.225
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	36	5.648.598	686.644
Kısa Vadeli Karşılıklar		11.203.346	9.029.461
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	21	11.203.346	9.029.461
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	26	29.911.883	40.107.043
Uzun Vadeli Yükümlülükler		432.167.809	720.528.789
Uzun Vadeli Borçlanmalar	8	91.416.922	126.808.544
Diğer Borçlar		30.594	40.594
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar		-	-
-İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	30.594	40.594
Ertelenmiş Gelirler	24	235.243.053	512.630.843
Uzun Vadeli Karşılıklar		41.855.851	39.212.566
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	22	40.635.156	38.159.802
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar	21	1.220.695	1.052.764
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	36	29.166.484	22.998.609
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	26	34.454.905	18.837.633
ÖZKAYNAKLAR		788.461.236	740.742.718
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		503.173.740	447.631.888
Ödenmiş Sermaye	27	790.400.000	790.400.000
Paylara İlişkin Primler / İskontolar	27	7.218.627	7.218.627
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		94.747.995	91.975.551
-Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları	27	97.681.199	92.378.266
-Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/ Kayıpları	27	(2.958.805)	(453.249)
-Özkaynak Yöntemi ile Değerlenen Yatırımların Diğer
Kapsamlı Gelirinden Kar veya Zararda Sınıflandırılmayacak	27	25.601	50.534
Paylar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	27	20.067.133	8.711.715
Diğer Yedekler	27	(39.020.867)	(29.813.823)
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	27	(433.327.470)	(337.321.321)
Net Dönem Karı/Zararı	37	63.088.322	(83.538.861)
Kontrol Gücü Olmayan Paylar	27	285.287.496	293.110.830
TOPLAM KAYNAKLAR		2.485.376.078	2.805.933.783

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

İhlas Holding A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2016 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	Bağımsız Denetim’den
	Geçmiş Geçmiş
	Notlar 01.01.2016- 31.12.2016 01.01.2015- 31.12.2015
Hasılat Satışların Maliyeti (-) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) BRÜT KAR/ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) Pazarlama Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri - Dönem Vergi Gelir/Gideri - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Kar/Zararının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç - Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç - Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç	28 1.082.075.506 409.473.340 28 (854.895.456) (302.829.719) 227.180.050 106.643.621 227.180.050 106.643.621 29-30 (115.499.290) (195.347.321) 29-30 (23.290.116) (17.168.119) 29-30 (812.509) (659.465) 31 129.223.934 130.876.531 31 (55.552.082) (71.555.172) 161.249.987 (47.209.925) 32 26.318.855 56.919.879 32 (27.316.144) (31.559.604) 16 (98.505) 305.071 160.154.193 (21.544.579) 34 13.358.227 45.395.047 33 (88.202.068) (116.856.347) 85.310.352 (93.005.879) 36 (24.772.190) 6.944.987 36 (31.451.437) (3.798.985) 36 6.679.247 10.743.972 60.538.162 (86.060.892) - - 37 60.538.162 (86.060.892) 37 (2.550.160) (2.522.031) 37 63.088.322 (83.538.861) 37 0,0766 (0,109) 37 0,0766 (0,109) - - - - - - - -

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

İhlas Holding A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2016 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

		Bağımsız Denetim’den	Bağımsız Denetim’den
		Geçmiş	Geçmiş
		01.01.2016-	01.01.2015-
	Notlar	31.12.2016	31.12.2015
DÖNEM KARI/ZARARI	37	60.538.162	(86.060.892)
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları	27	(3.044.179)	(405.233)
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları / Azalışları	27	7.505.523	30.448.707
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar	27	(24.933)	50.534
DİĞER KAPSAMLI GELİR		4.436.411	30.094.008
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		64.974.573	(55.966.884)
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı
Kontrol Gücü Olmayan Paylar		(886.193)	3.137.382
Ana Ortaklık Payları		65.860.766	(59.104.266)

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

İhlas Holding A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2016 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Birikmiş Kar/Zarar
Notlar Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler / İskontolar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Diğer Yedekler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları / Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları Geçmiş Yıl Kar / Zararları Net Dönem Karı/Zararı Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar
01.01.2016 790.400.000 7.218.627 8.711.715 (29.813.823) 50.534 92.378.266 (453.249) (337.321.321) (83.538.861) 447.631.888 293.110.830 740.742.718
Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 27-37 - - - - (24.933) 5.302.933 (2.505.556) - 63.088.322 65.860.766 (886.193) 64.974.573
Transferler - - - - - - - (83.538.861) 83.538.861 - - -
Kar payları 27 - - 11.954.698 - - - - (11.954.698) - - - -
Bağlı ortaklıklarda kontrol kaybı ile sonuçlanmayan pay oranı değişikliklerine bağlı artış/azalış 27 - - (567.180) (9.207.044) - - - - - (9.774.224) (4.060.168) (13.834.392)
Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi 27 - - (32.100) - - - - (512.590) - (544.690) (2.876.973) (3.421.663)
31.12.2016 790.400.000 7.218.627 20.067.133 (39.020.867) 25.601 97.681.199 (2.958.805) (433.327.470) 63.088.322 503.173.740 285.287.496 788.461.236

	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler	Birikmiş Kar/Zarar
Notlar Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler / İskontolar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Diğer Yedekler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları / Azalışları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları / Kayıpları Geçmiş Yıl Kar / Zararları Net Dönem Karı/Zararı Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar
01.01.2015 790.400.000 7.218.627 7.988.660 (29.813.823) - 67.867.584 (326.628) (248.838.310) (88.381.424) 506.114.686 285.247.398 791.362.084
Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) 27-37 - - - - 50.534 24.510.682 (126.621) - (83.538.861) (59.104.266) 3.137.382 (55.966.884)
Transferler - - 123.775 - - - - (88.505.199) 88.381.424 - - -
Diğer değişiklikler nedeni ile artış / (azalış) 27 - - 599.280 - - - - - - 599.280 720 600.000
Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler 27 - - - - - - - 22.188 - 22.188 4.725.330 4.747.518
31.12.2015 790.400.000 7.218.627 8.711.715 (29.813.823) 50.534 92.378.266 (453.249) (337.321.321) (83.538.861) 447.631.888 293.110.830 740.742.718

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

İhlas Holding A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2016 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Nakit Akış Tabloları

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Dönem karı / (zararı) Dönem net karı / zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Vergi gideri / geliri ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Yatırım amaçlı gayrimenkul değer artış gelirleri ve değer düşüklüğü karşılıkları ile ilgili düzeltmeler Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kazanç / kayıplar ile ilgili düzeltmeler Şerefiye değer düşüklük karşılığı ile ilgili düzeltmeler Maddi duran varlık değer düşüklük karşılığı ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Finansal yatırımlardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki artış / azalış İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış / azalış İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalış İlişkili taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış / azalış Stoklardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler Peşin ödenmiş giderlerdeki artış / azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki düzeltmeler İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış / azalış İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış / azalış Çalışanlara sağlanan fayda kapsamında borçlardaki artış / azalışla ilgili düzeltmeler Ertelenmiş gelirlerdeki artış / azalışla ilgili düzeltmeler (Kısa ve uzun vadeli) İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalış İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / azalış Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki düzeltmeler Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Vergi ödemeleri Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler Diğer nakit girişleri(çıkışları)	Bağımsız Denetim’den Geçmiş Geçmiş Notlar Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2016 31.12.2015
	37 60.538.162 (86.060.892) 18-19 12.332.490 16.994.011 22 11.371.299 10.261.830 36 24.772.190 (6.944.987) 34 (2.102.280) (14.823.752) 33 67.904.612 86.882.396 32 (14.767.057) (20.750.360) 32 281.557 (9.861.354) 32 5.395.572 - 32 7.773.201 2.971.441 7 6.498.930 15.248.851 10 47.748.974 152.676.229 10-37 1.591.684 2.252.195 11 934.537 14.919.135 11-37 - 15.958.340 13 205.508.394 (286.432.892) 24 5.987.332 (112.118.071) 26 21.783.500 (5.324.141) 10 (56.832.738) (110.404.476) 10-37 (2.524.384) 2.056.058 22 (785.475) (3.167.278) 24 (311.634.898) 433.012.898 11 (4.787.947) 7.435.754 11-37 (155.000) (11.145.000) 26 5.422.112 17.377.213 25-36 (27.700.213) (5.090.840) 22 (8.895.945) (7.043.548) 1.523.953 (2.967.514)
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışları( A)	57.182.562 95.911.246
Yatırım faaliyetlerinden kayanaklanan nakit akışları Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi olmayan duran varlık alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları Maddi duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul satışlarından kaynaklanan nakit girişleri Bağlı ortaklıklarda ilave pay alımlarına ilişkin nakit çıkışları Diğer nakit girişleri (çıkışları) İştirakpay satışısebebiyle oluşan nakit girişleri	17,18 (15.660.981) (20.263.736) 19 (2.069.132) (825.341) 24.814.439 22.415.970 (13.100.000) - - 2.512.120 - 14.315.150
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit akışları( B)	(6.015.674) 18.154.163
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları Ödenen faiz Alınan faiz Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan nakit girişleri - kontrol gücü olmayan paylara ilişkin sermaye payı ödemeleri Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları	(45.032.362) (80.971.538) 2.102.280 6.084.569 1.215.000 - 8 (12.924.892) (141.868.599)
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit akışları( C )	(54.639.974) (216.755.568)
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / azalış ( D=A+B+C ) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri( E)	(3.473.086) (102.690.159) 6 27.676.055 130.366.214
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri(F=D+E)	6 24.202.969 27.676.055

İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 1 – Grup’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

İhlas Holding A.Ş. (“Holding” veya “Grup”) 25.12.1980 tarihinde İhlas Matbaacılık ve Dağıtım Anonim Şirketi unvanı altında kurulmuştur. Holding, yapılan unvan değişiklikleri sonucunda 06.03.1986 tarihinde İhlas Matbaacılık ve Sağlık Hizmetleri A.Ş. , 02.08.1993 tarihinde de İhlas Holding A.Ş. unvanını almıştır. Yapılan ana mukavele tadilleri sonrasında Grup’un esas faaliyet konularını matbaacılık, gazete ve dergi çıkarılması, inşaat, sağlık, pazarlama, dahili ticaret, eğitim ve meşrubat oluşturmuştur. Grup’un ana mukavelesi bu şekilde çok kapsamlı olarak düzenlenmiş olmasına karşılık, Grup rapor tarihi itibariyle; fiili olarak kendi tüzel kişiliği çatısı altında sadece, inşaat, sağlık, eğitim ve dahili ticaret sektörlerinde faaliyet göstermektedir.

Grup’un bilanço tarihi itibariyle toplam personel sayısı 2.662 olup (31.12.2015: 2.935), bunun 854’ü (31.12.2015: 939) Ana Ortaklık’ta istihdam edilmektedir.

Holding’in merkezi “Merkez Mahallesi, 29 Ekim Cad., İhlas Plaza No:11, B/21 Yenibosna – Bahçelievler / İstanbul” adresinde bulunmaktadır.

Holding’in ortaklık yapısı şöyledir;

Ortak Adı/Unvanı Halka Açık Olan Kısım Ahmet Mücahid Ören Diğer	31.12.2016 31.12.2015 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı
	%86,37 682.674.283 %86,37 682.674.283 %10,58 83.563.047 %10,58 83.563.047 %3,05 24.162.670 %3,05 24.162.670
Sermaye Toplamı	%100,00 790.400.000 %100,00 790.400.000
Holding’in imtiyazlı hisselerinin (B grubu hisseler) bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir:

Ortak Adı/Unvanı	Tertip	Grup	H/N	Adet	TUTAR
Ahmet Mücahid Ören	I	B	Hamiline	3.579.750	35.797,5
Diğer	I	B	Hamiline	920.250	9.202,5

Holding Genel Kurulu; Yönetim Kurulu’nu; 5 kişi olarak belirlediği takdirde Yönetim Kurulu Üyeleri'nin en az üçünü, 7 kişi olarak belirlediği takdirde en az beşini, 9 kişi olarak belirlediği takdirde en az yedisini, 11 kişi olarak belirlediği takdirde en az dokuzunu (B) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçer.

Aşağıda İhlas Holding A.Ş.’nin etkin oran ve imtiyazlı hisseler ışığında listelenmiş bağlı ortaklık ve iştiraklerinin faaliyetlerine ilişkin bilgiler verilmiştir.

Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar

1. İhlas Pazarlama A.Ş.: Elektrikli, elektronik, mekanik mutfak ev aletleri, dayanıklı tüketim malları ticareti, inşaat yapımı, yaptırılması ve satışı ile iştigal etmektedir.

2. İhlas Gazetecilik A.Ş.: Türkçe ve yabancı dillerde gazete ve her türlü yayının yurt içinde ve yurtdışında yayılması, satılması , dağıtılması ve pazarlaması ile iştigal etmektedir.

3. İhlas Ev Aletleri İmalat San.Tic.A.Ş.: Elektrikli ev aletleri üretimi ile iştigal etmektedir.

4. İhlas Haber Ajansı A.Ş.: Haber ajanslığı ile iştigal etmektedir.

5. İhlas Yayın Holding A.Ş.: Her türlü yazılı, görsel ve işitsel yayıncılık, reklamcılık, haber ajanslığı ve benzeri sektörlerde faaliyet gösteren veya gösterecek, kurulmuş veya kurulacak her nevi ortaklıkların sermayelerine, yönetim ve denetimlerine kuruluşlarında veya sonrasında katılmak, iştirak etmek veya yukarıda ifade edilen sektörlerde bizzat kendi adına işletmeler, şirketler kurmaktır.

6. Kuzuluk Kaplıca İnşaat Turizm Sağlık ve Petrol Ürünleri Tic.A.Ş.: Akyazı, Kuzuluk / Sakarya’da kaplıca turizm sağlık işletmeciliği ve ticareti ile iştigal etmektedir .

7. İhlas Motor A.Ş.: Her türlü motorlu ve motorsuz araçların ve yedek parçalarının imali, montajı, alım satımı ithal ve ihracı ile her türlü gayrimenkul, arsa ve dayanıklı ve dayanıksız tüketim mallarının mümessillikleri faaliyet konularıdır.

8. TGRT Haber TV A.Ş.: Televizyon ve radyo yayıncılığı yapmak, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmak, televizyon kanalı kiralanması ve radyo istasyonu kurmak başlıca faaliyet konularıdır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

9. TGRT Dijital TV Hizmetleri A.Ş.: Televizyon ve radyo yayıncılığı yapmak, televizyon filmi, video ve reklam programlarının yapımı, çekimi, seslendirilmesi faaliyetinde bulunmak, televizyon kanalı kiralanması ve radyo istasyonu kurmak başlıca faaliyet konularıdır.

10. Bisan Bisiklet Moped Oto. San. Tic. A.Ş.: Bisiklet, moped, otomotiv ve bunların yedek parçalarının üretimini ve ticaretini yapmaktadır.

11. Bisiklet Pazarlama ve Tic. A.Ş.: Bisiklet, moped ve yedek parçalarının pazarlama faaliyetlerinde bulunmaktır.

12. İhlas Net A.Ş.: Enformasyon işleri, internet hizmetleri vermek, network ağları kurmak ve bilgisayar ekipmanlarının alım satımı başlıca faaliyet konularıdır.

13. İletişim Magazin Gazt. Yan. San ve Tic. A.Ş.: Gazete, dergi, kitap vs. çıkarmak, basmak ve pazarlamak başlıca faaliyet konularıdır.

14. İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.: Şirket ana mukavelesinde faaliyet konusu olarak bilumum inşaat, tesisat ve taahhüt işleri ile turizm ve sağlık yatırımları yapmak, satmak ve işletmek yazılı olmakla beraber fiilen inşaat işiyle ile iştigal etmektedir.

15. Kıbrıs Bürosu: İhlas Holding’in Şubesi olarak Kıbrıs’ta kurulan bu firma, gazete dağıtımı ve elektrikli ev aletleri pazarlaması ile iştigal etmektedir.

16. İhlas Medya Planlama ve Satınalma Hiz. Ltd.Şti.: Her türlü reklamcılık , ilancılık, fotoğrafçılık, ilan-reklam ajanslığı ile iştigal etmektedir.

17. İhlas Gelişim Yayıncılık A.Ş.: Türkçe ve yabancı dillerde gazete ve her türlü yayını yurt içinde ve yurtdışında yaymak, satmak , dağıtmak ve pazarlamak başlıca faaliyet konularıdır.

18. Armutlu Tatil ve Turizm İşletmeleri A.Ş.: Her türlü kaplıca termal turizm işletmeciliği ile iştigal etmekte olan firma İhlas Armutlu Devremülk Tatil Köyü’nün işletmeciliğini yapmaktadır.

19. İhlas İnşaat Holding A.Ş.: Esas amacı, öncelikle inşaat alanında faaliyet gösteren kurulmuş ve kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine iştirak etmek ve bu amaca uygun ticari, sınai ve mali girişimlerde bulunmaktır.

20. İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Tic. A.Ş.: Şirket ana mukavelesinde faaliyet konusu olarak turizm yatırımları ve işletmeciliği, emlak alım satım, inşaat projeleri yazılı olmakla beraber fiilen inşaat işiyle ile iştigal etmektedir.

21. Dijital Varlıklar Görsel Medya ve İnternet Hiz. Ltd. Şti.: Her türlü reklamcılık, ilancılık, fotoğrafçılık, ilan, reklam ajansı ve konularında mümessillik, müşavirlik, ithalat ihracat ve dahili ticareti ile uğraşmaktadır.

22. Şifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Tic. A.Ş.: Şirket’in ana faaliyet konusu yemek üretmek ve pazarlamaktır.

23. KPT Lojistik Taşımacılık Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. A.Ş.: Şirket’in ana faaliyet konusu yurt içi ve uluslararası nakliyat, personel taşımacılığı, depo ve antrepo işletmeciliğidir.

24. İhlas Pazarlama A.Ş. - İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. Adi Ortaklığı: İstanbul İli, Büyükçekmece İlçesi Güzelce Mahallesi 498 Ada 1 Parsel’de kayıtlı 92.293 metrekarelik arsa üzerinde proje geliştirme üzere, söz konusu arsanın sahipleri ile hasılat paylaşımı ve kat karşılığı inşaat yapılması için İhlas Pazarlama A.Ş. - İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. Adi Ortaklığı ile anlaşılmıştır. Firma söz konusu arsa üzerinde “arsa satış karşılığı gelir paylaşımı” işini adi ortaklık olarak müştereken ikmal etmek için kurulmuştur.

Özkaynak Yöntemine Göre Konsolidasyona Dahil Edilen İştirakler

1. İhlas Madencilik A.Ş.: Madencilik faaliyetleri ile iştigal etmektedir.

Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar (Etkin orana göre)

1. İhlas Dış Ticaret A.Ş.: Turizm yatırımları ve işletmeciliği, emlak alım satım, inşaat projeleri v.s. ile iştigal etmektedir.

2. Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş.: Özel cari hesaplar ve kar/zarar katılma hesapları yoluyla toplanan fonların kullandırılmasıdır. Bilanço tarihi itibariyle faaliyeti durdurulmuş olup tasfiye halindedir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Finansal Yatırımlar

1. Detes Enerji Üretim A.Ş.: Elektrik enerjisi üretim tesisi kurulması, işletmeye alınması, kiralanması, elektrik enerjisi üretimi, üretilen elektrik enerjisinin ve/veya kapasitenin müşterilere satışı başlıca faaliyet konuları olup, şirket gayrifaal durumdadır.

2. Mir Maden İşletmeciliği Enerji ve Kimya San. Ltd. Şti.: Madencilik, enerji ve kimya faaliyetleri ile iştigal etmektedir.

3. İhlas Holding A.Ş. - Belbeton Beton Elemanları Sanayi Üretim ve Tic. A.Ş. - Ulubol İnşaat Harfiyat Gıda Tur. San. ve Tic. Ltd. Şti. Adi Ortaklığı: Adi ortaklık, inşaat faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulmuştur.

4. Swiss PB AG: İsviçre’nin uluslararası finansal kuruluşlarından biri olup, varlık yönetimi, profesyonel komisyonculuk gibi işlerle iştigal etmektedir.

5. Doğu Yatırım Holding A.Ş.: Doğu ve Güney Doğu Anadolu Bölgelerinde yatırım yapmak amacıyla kurulmuştur.

Not 2 – Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Muhasebe Standartları

Grup muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. Konsolide finansal tablolar Grup’un yasal kayıtlarına dayandırılmış olup, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun hale getirilmesi için düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutulmuştur.

SPK, Seri II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” 13 Haziran 2013 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak 1 Nisan 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönem finansal raporlardan geçerli olmak üzere, yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğ işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. İlgili tebliğ ile Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” yürürlükten kaldırılmıştır.

Seri II, No: 14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne istinaden, işletmeler, finansal tablolarının hazırlanmasında Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alırlar. Dolayısıyla ilişikteki konsolide finansal tablolar TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmış olup, ara dönem konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, KGK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dâhil edilerek sunulmuştur.

İlişkili Taraflar

Bu konsolide finansal tablolar açısından Holding’in ortakları ve Holding ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan grup şirketleri, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler ile diğer kilit yönetici personeller “ilişkili taraflar” olarak tanımlanmaktadır. Kilit yönetici personel, Holding’in, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamaktadır (Not 38).

İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.

Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir.

Holding’in doğrudan veya dolaylı olarak ilişki içinde olduğu şirketlerle olan bakiyeleri ve onlarla yaptığı her türlü işlemler Not 38’de sunulmuştur.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Finansal durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır.

Grup’un bir muhasebe politikasını geriye dönük olarak uygulaması veya bir işletmenin finansal tablolarındaki kalemleri geriye dönük olarak düzeltmesi ya da finansal tablolarındaki kalemleri yeniden sınıflandırması durumunda; asgaride 3 dönem konsolide finansal durum tablosu (bilanço), diğer tabloların (kar veya zarar tablosu ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akışları tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu) her biri için 2'şer dönem tablo ile ilgili dipnotlar sunulur.

KGK’nın 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı kararıyla onaylanarak yayımlanan 2016 TMS Taksonomisine uyum kapsamında, 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal durum tablosunda özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylara isabet eden tutar ayrı bir şekilde sunulmuş, buna ilişkin yeniden değerleme ve ölçüm kazanç ve kayıpları, tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları arasında yeniden sınıflandırma yapılmış olup, bu işlem sonucunda toplam tutar değişmemiştir.

Enflasyon Muhasebesine ve Raporlama Para Birimine İlişkin Açıklama

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla 31.12.2016 tarihli konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, TMSK tarafından yayımlanmış TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uygulanmamıştır.

31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere ilişikteki konsolide finansal tablolar Türk Lirası “TL” cinsinden hazırlanmıştır.

Holding, TMS 21 “Kur Değişiminin Etkileri” standardı gereğince yabancı para işlemlerini, yabancı para ile fonksiyonel para birimi arasındaki işlem tarihindeki spot kur uygulanmak suretiyle bulunan tutar üzerinden fonksiyonel para birimi cinsinden kayıtlara almaktadır.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankası tarafından yayınlanan yabancı para birimlerinin kapanış kurları aşağıda belirtilmiştir.

	Döviz Kurları (TL/Döviz Birimi)	Döviz Kurları (TL/Döviz Birimi)
DövizCinsi	31.12.2016	31.12.2015
USD	3,5192	2,9076
AVRO	3,7099	3,1776
GBP	4,3189	4,3007
SEK	0,38585	0,34538
CHF	3,4454	2,9278

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2016 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli olan yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Holding’in mali durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir:

TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TMS 1’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TMS 16 ve TMS 38 – Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi

TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik gelir bazlı amortisman hesaplaması yöntemlerinin maddi duran varlıkların amortisman hesaplamalarında kullanılamayacağını açıkça ifade etmektedir. TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklik, maddi olmayan duran varlıkların amortismanında gelir bazlı amortisman yöntemlerinin kullanılmasının uygun olmayacağı yönünde aksi kanıtlanılabilir bir varsayım uygulamaya koymaktadır.

Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TMS 27 – Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27’de Değişiklik)

Şubat 2015’de Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27’de değişiklik yapmıştır.

Buna göre işletmelerin bu yatırımları; maliyet değeriyle veya TFRS 9 uyarınca veya TMS 28’de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir.

İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Söz konusu değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler

Şubat 2015’de, TFRS 10 ve TMS 28’deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28’de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3’te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28’de Değişiklik)

Şubat 2015’de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28’de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Holding için geçerli değildir ve Holding’in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 11 – Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi

TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri’nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS’de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS’lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS’lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Söz konusu değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi yoktur.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

TFRS 14 Düzenleyici Erteleme Hesapları

Bu standart ilk kez TFRS uygulayacak işletmeler için halihazırda genel kabul görmüş muhasebe prensiplerine göre muhasebeleştirdikleri düzenleyici erteleme hesaplarını TFRS’ye geçişlerinde aynı şekilde muhasebeleştirmelerine izin vermektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin Holding’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

TMS/TFRS’lerde Yıllık İyileştirmeler

KGK, Eylül 2014’de ‘2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ve “2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler” ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır.

Yıllık iyileştirmeler - 2010 - 2012 Dönemi

TFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler”: Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri”: Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 8 “Faaliyet Bölümleri”: Değişiklikler şu şekildedir:

i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir / toplulaştırılabilir.

ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticiye raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar”: TMS 16.35 (a) ve TMS 38.80 (a)’daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur.

i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya

ii) Varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 24 “İlişkili Taraf Açıklamaları”: Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır.

Yıllık İyileştirmeler - 2011 - 2013 Dönemi

TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri”: Değişiklik,

i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların TFRS 3’ün kapsamında olmadığı

ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TFRS 13 “Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü”: TFRS 13’deki portföy istisnasının finansal varlık, finansal yükümlülük ve diğer sözleşmelere uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

TMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller”: Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40’ın karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Söz konusu değişikliklerin Holding’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi

KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık İyileştirmeler, 2012-2014 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler - elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir.
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir.
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar - yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama - gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir.

Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış, fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Dipnot açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Holding’in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir

UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler)

UMSK Ocak 2016’da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)

UMSK, Haziran 2014’de “taşıyıcı bitkiler”in “UMS 16 - Maddi duran varlıklar” standardı kapsamında muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yayınladı. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin UMS 41 yerine UMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve “maliyet modeli” ya da “yeniden değerleme modeli” ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise UMS 41’deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır.

Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Holding’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler

UMSK Haziran 2016’da UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler” standardıyla ilgili geliştirme yayınlanmıştır. Bu düzenlemeyle nakde dayalı hisse bazlı ödeme işlemlerinin muhasebeleştirilmesi ve yeni anlaşma özellikleriyle hisse bazlı ödeme işlemlerinin sınıflandırılması konusunda bazı açıklamalar getirilmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri bulunmamaktadır.

UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri

UMSK Eylül 2016’da UFRS 4 “Sigorta Sözleşmeleri” standardıyla ilgili geliştirme yayınlanmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri bulunmamaktadır.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

UMSK Aralık 2016’da UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardıyla ilgili geliştirme yayınlanmıştır. Bu değişiklikte yatırım amaçlı gayrimenkulden sahibi tarafından kullanılan gayrimenkullere ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkulden yatırım amaçlı gayrimenkullere transferlere açıklık getirilmiştir. 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRY 22 Yabancı Para Cinsinden İşlemler ve Avans İşlemler

UMSK Aralık 2016’da yayınlanmış bir yorumdur. Bu yorumda yabancı para cinsinden alınan veya ödenen avansların muhasebeleştirilmesine yönelik açıklama yer almaktadır. Bu yoruma göre işlem tarihi, parasal olmayan ödemelerde/alımlarda ilk işlem tarihlerinin esas alınmasını, çoklu ödemelerin/alımların olması halinde ise her bir ödeme/alım tarihlerine göre işlem yapılması gerektiği ifade edilmektedir. 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Geriye dönük uygulama seçeneği mevcuttur. Değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2014-2016 Dönemi

UMSK, Aralık 2016’de “UFRS Yıllık İyileştirmeler, 2014-2016 Dönemi’ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili gerekçeler hariç, üç standarda değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:

UFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS 1’in E3–E7 paragraflarındaki kısa dönem muafiyetleri silinmiştir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar – standardın B10–B16 paragrafları hariç olmak üzere standardın kapsamını açığa kavuşturmaya yönelik olarak belirli dipnot gereklilikleri konusunda değişikliğe gidilmiştir.
UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar – bir iştirak veya iş ortaklığının gerçeğe uygun değeri kar zararda sınıflandırılacak şekilde ölçümüne ilişkin seçime açıklık getirmektedir.

UFRS 1 ve UMS 28’deki geliştirmeler 1 Ocak 2018 ve sonrasında, UFRS 12’ye yönelik geliştirmeler 1 Ocak 2017 başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Söz konusu değişikliklerin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi olmayacağı düşünülmektedir.

UMSK ve KGK tarafından yayınlanmamış, ancak yürürlülük tarihleri ileri bir tarih olan yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar:

TFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart

TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai olarak yayınlamıştır. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden ‘kendi kredi riski ’ ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Holding, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler

Bu Standartta yeni beş aşamalı model öngörülmüş olup, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklanmaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak finansal tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Bu değişiklik, TMS 11 “İnşaat Sözleşmeleri” ve TMS 18 “Hasılat” standartlarının yerini alacaktır. Değişikliğin Holding’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

İşletmenin Sürekliliği

Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

Netleştirme

Varlıklar - borçlar ve gelir - giderler, Standart veya Yorumlar öngörmediği veya izin vermediği sürece, mahsup edilmemektedir. Varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. Varlıkların, örneğin stok değer düşüklüğü karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı gibi, düzenleyici hesaplar düşüldükten sonra net tutarıyla gösterilmesi netleştirme değildir.

B. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Aşağıdakiler muhasebe politikalarında değişiklik sayılmaz;

Daha önce meydana gelenlerden özü itibariyle farklı olan işlem veya olaylar için bir muhasebe politikasının uygulanması,
Daha önce ortaya çıkmamış veya önem arz etmemiş işlem veya olaylar için yeni bir muhasebe politikasının uygulanması.

Holding tarafından dönemler itibariyle tutarlılık ilkesi gereği aynı muhasebe politikaları uygulanmaktadır.

C. Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Yeni bir standardın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır.

Finansal Yatırımlar

Finansal yatırımlar, alım satım amaçlı (gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosunda muhasebeleştirilen) finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar ve satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak üç grupta sınıflandırılmıştır.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırımların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilmektedir.

Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan menkul değerlerden oluşmaktadır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, ilk muhasesebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülmektedir. İlgili finansal varlığın edinimi ile ilgili işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilmekte ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Aktif bir piyasası olmayan alım satım amaçlı finansal yatırımlar, takip eden dönemlerde maliyet bedelinden gösterilmektedir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin elde tutulması esnasında kazanılan faizler öncelikle faiz gelirleri içerisinde ve elde edilen kar payları temettü gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin alım ve satım işlemleri “teslim tarihi”ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır.

Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, işletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, finansal yatırımlardır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal yatırımlar, kayda alınmalarını takip eden dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden gösterilmektedirler. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmektedir.

Satılmaya hazır finansal yatırımlar, satılmaya hazır olarak tanımlanan, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yatırım olarak sınıflanmayan finansal yatırımlardır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, aktif bir piyasasının olması durumunda, gerçeğe uygun değer üzerinden değerlenir ve yapılan değerleme sonucunda oluşan kazanç ve kayıplar, bu varlık elden çıkarılıncaya kadar, özkaynak içerisinde gösterilir. Aktif bir piyasasının olmaması halinde ise, maliyet bedeli üzerinden değerlenir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Ticari Alacaklar

Vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmektedir.

Ticari alacakların etkin faiz oranlarının bilinmemesi halinde emsal faiz oranı esas alınmaktadır. Grup, alacaklarının ve borçlarının ticari teamüller gereğince peşin değerinin olmaması ve satışlara vade farkı uygulanmaması nedenlerinden dolayı etkin faiz oranı olarak, LIBOR oranları kullanılmaktadır.

Ticari alacaklar içine sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler reeskonta tabi tutularak etkin faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş değerleri (itfa edilmiş maliyet değerleri) ile raporlanır. Ticari alacakların nominal tutarı ile itfa edilmiş değeri arasındaki fark, faiz gideri olarak kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Şüpheli alacak karşılığı, gider olarak kayıtlara yansıtılmaktadır. Karşılık, Grup yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. Grup tarafından bir alacağın şüpheli alacak olarak değerlendirilmesinde önceki yıllarda tahsil edilemeyen alacaklarına ilişkin veriler, borçlunun ödeme yeteneği ve içinde bulunulan sektörde ve cari ekonomik ortamda ortaya çıkan olağanüstü koşullar esas alınmaktadır.

Stoklar

Stoklar, maliyet veya net gerçekleşebilir değerden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, ortalama maliyet yöntemi ile belirlenmektedir.

Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kapsamlı gelir tablosunda “Satışların Maliyeti” kalemine kaydedilir. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlı olup, “Satışların Maliyeti” kalemine kaydedilir. Şirket yönetimi bilanço tarihleri itibarıyla stoklarda değer düşüklüğü olup olmadığına ve varsa tutarına ilişkin değerlendirme yapmaktadır. İlk madde ve malzemeler için yenileme maliyetleri, net gerçekleştirilebilir değeri yansıtan en iyi ölçü olarak kullanılmaktadır.

Stoklar, vadeli ödeme koşuluyla alınmış olması halinde, peşin alım fiyatı ile ödenen fiyat arasındaki fark, finansman unsuru içerdiği takdirde, bu unsurlar finanse edildiği dönemde faiz gideri olarak muhasebeleştirilmektedir.

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan gayrimenkullerdir (arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi).

Yatırım amaçlı gayrimenkul başlangıçta maliyeti ile ölçülmektedir. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilmektedir. Ancak finansal kiralama yoluyla alınan yatırım amaçlı gayrimenkuller, gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı üzerinden muhasebeleştirilmektedir.

Yatırım amaçlı gayrimenkul sonraki dönemlerde, gerçeğe uygun değer yöntemi veya maliyet yönteminden biri seçilerek değerlenmekte olup, Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerinin değerlemesinde gerçeğe uygun değer yöntemini kullanmıştır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak belirlenmektedir. Gerçeğe uygun değer, gayrimenkullerin piyasası olmaması durumunda da en iyi tahmine dayanarak belirlenmektedir. Bu açıdan gerçeğe uygun değer, tahmin ve piyasa koşullarındaki değişime bağlı olarak değişebilmektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde uzman görüşlerine bağlı olarak varlığın kendine özgü riskleri, piyasa koşulları, yıpranma payı gibi etkenler dikkate alınmaktadır. Buna göre Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulleriyle ilgili değer düşüklüğü veya değer artışı oluşup oluşmadığına ilişkin olarak yaptığı

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

çalışmalar neticesinde, ortaya çıkan değer artışlarını / değer düşüklüklerini kapsamlı gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler / giderler hesabı (Not 32) ile ilişkilendirmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilmekte olup, yatırım faaliyetlerinden gelirler / giderler içerisinde muhasebeleştirilmektedir.

Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler.

Ana veya bağlı ortaklıklara kiralanan ve bunlar tarafından kullanılan gayrimenkuller konsolide finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkul kapsamında değerlendirilmemektedir. Bu gayrimenkuller sahibi tarafından kullanılan gayrimenkuller olarak değerlendirilmekte ve maddi duran varlıklar içinde raporlanmaktadır.

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar

Varlık olarak muhasebeleştirilme koşullarını sağlayan bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kalemi, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında maliyet bedeli ile ölçülür. Takip eden dönemlerde ise maliyet veya yeniden değerleme yöntemlerinden biri kullanılarak değerlenirler.

Maddi olmayan duran varlıklar, hakları ve diğer maddi olmayan kalemleri temsil etmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.

Duran varlıkların ilk maliyetleri, gümrük vergilerini, iade edilmeyen alım vergilerini, varlık çalışır hale ve kullanım yerine getirilene kadar oluşan direkt maliyetlerini de içeren satın alım fiyatından oluşur.

Maliyet modelinde maddi ve maddi olmayan duran varlığın maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklükleri çıkarılarak sunum yapılmaktadır.

Yeniden değerleme modelinde gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebilen bir maddi ve maddi olmayan duran varlık kaleminin varlık olarak muhasebeleştirildikten sonra, yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterimi esastır. Yeniden değerlemede brüt veya net değer yöntemi kullanılmaktadır. Yeniden değerlemeler, bilanço tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer kullanılarak bulunacak tutarın defter değerinden önemli ölçüde farklı olmasına neden olmayacak şekilde yapılır. Değerleme sonucu ortaya çıkan değer artışları özkaynaklarda değer artış fonu ile ilişkilendirilmekte, değer düşüklükleri ise varsa önceden oluşmuş değer artışlarından düşülmekte, yoksa yatırım faaliyetlerinden giderler hesabına kaydedilerek giderleştirilmektedir.

Grup, yeniden değerleme modelini kullandığı gayrimenkuller için önemli değişimlerin olduğuna ilişkin belirtilerin olması halinde yeniden değerleme yaptırmakta olup, gayrimenkulleri dışındaki diğer maddi duran varlıklar ile maddi olmayan duran varlıklar için aktif bir piyasasının olmaması nedeniyle maliyet modelini kullanmaktadır. Grup tarafından yapılan yeniden değerlemeye ilişkin artış/azalışlar, 18 no’lu dipnotta sunulmaktadır.

Grup’un işletme faaliyetlerinde kullanmak amacıyla stoklarından maddi duran varlıklara yaptığı transferlerde, TMS 2 “Stoklar” ve TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standartlarının hükümleri uygulanmaktadır. Buna göre, transferin gerçekleştiği tarihteki gerçeğe uygun değer esas alınmaktadır.

Amortisman, normal amortisman yöntemine ve kıst esası dikkate alınarak aşağıda belirtilen faydalı ömür ve yöntemlere göre hesaplanır:

Yer altı ve yer üstü düzenleri Binalar Makina, tesis ve cihazlar Taşıt, araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar Diğer duran varlıklar Haklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar	Faydalı Ömür (Yıl) 5-50 50 3-15 3-10 3-15 3-10 2-10 5-15	Yöntem Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal Doğrusal

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Faydalı ömür ve amortisman yöntemi düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak yöntemin ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik fayda ile uyumlu olup olmadığına dikkat edilmektedir. Faydalı ömürde değişilik olması halinde cari yıldan itibaren değişiklikler kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlıktır ve ayrı olarak muhasebeleştirilirler. Faydalı ömürleri tespit edilemeyen, diğer bir ifade ile sınırsız faydalı ömre sahip olan arsa ve araziler gibi varlıklar için ise amortisman ayrılmamaktadır.

Maddi duran varlıkların taşınan değerlerinin geriye kazanılamayacağına ilişkin olarak mevcut şartlarda ortaya çıkan olay ve değişikliklerin bulunması durumunda maddi duran varlıkların değerinde bir düşüklüğü olup olmadığı incelenmektedir. Bu tür belirtilerin olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda ilgili aktifler gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Gerçekleşebilir değer, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akışları o varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenir. Tek başına bağımsız olarak büyük tutarlarda nakit girişi oluşturmayan varlıklar için gerçekleşebilir değer, o varlığın ait olduğu nakit oluşturan birim için hesaplanır. İlgili maddi duran varlık, kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman tutarları kapsamlı gelir tablosunda faaliyet giderleri ve satışların maliyeti kalemleriyle ilişkilendirilmektedir. Değer düşüklüğü zararları ise, kapsamlı gelir tablosunda yatırım faaliyetlerinden giderler hesabına kaydedilmektedir.

Grup tarafından varlıklarda değer düşüklüğü testi yapılmakta olup, bazı varlıkların “ikinci el piyasa değerleri”, ikinci el piyasası olmayan varlıklar için ise “amorti olmuş yenileme maliyetleri” dikkate alınarak net satış fiyatları tespit edilmektedir. Bu varlıklar için net satış fiyatları varlıkların net defter değerlerine eşit veya daha fazla olduğundan kullanım değerlerinin hesaplanmasına gerek duyulmamış olup, herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamıştır. Bazı varlıklar için ise (örneğin şerefiye gibi) net satış fiyatlarının tespitinin mümkün olmaması halinde kullanım değerleri esas alınarak değer düşüklüğü testi yapılmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar içinde faydalı ömrü sınırsız olan bir varlık yoktur. Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net defter değeri ile satış tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve kar veya zarar tablosunda yatırım faaliyetlerinden gelirler ve giderler hesaplarına yansıtılır.

Grup önemli büyüklükte olan yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile yeniden değerleme modelini kullanmış olduğu maddi duran varlıklarını, konuyla ilgili yetkiye ve gerekli mesleki birikime sahip ve söz konusu gayrimenkulün sınıf ve yeri hakkında güncel bilgisi bulunan bağımsız bir uzmanı tarafından yapılan değerleme işlemini esas almak suretiyle ölçmektedir. Önemli büyüklükteki gayrimenkullere ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda sunulmuştur;

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Gerçeğe Uygun Değeri
Tespit Edilen	Gerçeğe	Değer			Gerçeğe Uygun
Gayrimenkullerin	Uygun	Artışı /	Değerleme	Değerlemede Kullanılan	Değer Belirleme
Listesi	Değerleri	Azalışı	Tarihleri	Yöntemler	Hiyerarşisi
Yenibosna - İstanbul Gayrimenkuller	157.660.000	4.889.307	31.12.2016	Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme ve Maliyet Yaklaşımı	Seviye 2 ve 3
				Emsal Karşılaştırma
Armutlu - Yalova Gayrimenkuller	76.685.000	4.745.000	31.12.2016	Yöntemi, Proje Geliştirme Yaklaşımı, İkame Maliyet, Gelir	Seviye 2 ve 3
				İndirgeme Yöntemi
Konak - İzmir Gayrimenkuller	19.645.000	702.970	05.01.2017 - 09.01.2017	Emsal Karşılaştırma, İkame Maliyet Yaklaşımı	Seviye 2
Avcılar - İstanbul Gayrimenkuller	6.106.229	694.857	31.12.2016	Emsal Karşılaştırma, Gelir İndirgeme, Maliyet Yaklaşımı	Seviye 2 ve 3
Kuzuluk - Adapazarı Gayrimenkuller	14.962.000	1.015.000	09.01.2017	İkame Maliyet Yöntemi, Emsal Karşılaştırma Yöntemi	Seviye 2
				Emsal
Beylikdüzü - İstanbul Gayrimenkuller	11.000.000	285.000	31.12.2016	KarşılaştırmaYöntemi, Proje Geliştirme	Seviye 2
				Yaklaşımı
Kahramanlar - İzmir Gayrimenkuller	3.890.000	190.000	09.01.2017	Emsal Karşılaştırma, İkame Maliyet Yöntemi	Seviye 2
Zonguldak Gayrimenkuller	2.325.000	217.272	02.01.2017- 10.01.2017	Emsal Satış Karşılaştırılması Yaklaşımı	Seviye 2
Tekkeköy - Samsun Gayrimenkuller	2.121.000	172.947	04.01.2017- 06.01.2017	Emsal Karşılaştırma Yöntemi , İkame Maliyet Yöntemi	Seviye 2
				Emsal Karşılaştırma,
Almanya Gayrimenkul	29.700.000	1.880.000	24.02.2017	Gelir İndirgeme ve	Seviye 2 ve 3
				Maliyet Yöntemi
				Emsal Karşılaştırma,
Diğer Gayrimenkuller	22.750.000	411.989	31.12.2016- 17.01.2017	Gelir İndirgeme, Maliyet ve Proje Geliştirme	Seviye 2 ve 3
				Yöntemi

Seviye 3 girdileri ile ölçülen finansal olmayan varlıklar için önemli gözlenemeyen veriler, beklenen pazar kira ödeme büyümesidir. Beklenen pazar kira ödeme büyümesi yüksekse (azsa), tahmin edilmiş gerçeğe uygun değer de artacaktır (azalacaktır).

Seviye 2 girdileri ile ölçülen finansal olmayan varlıklar için önemli gözlenemeyen veriler, gayrimenkulün konum ve özelliklerine göre emsal değerleridir. Benzer gayrimenkullerin emsal değerleri konum ve özelliklerinden dolayı yükselirse (azalırsa), tahmin edilmiş gerçeğe uygun değer de artacaktır (azalacaktır).

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Varlıklar, kayıtlı değerlerinin kullanılmak suretiyle değil satış işlemi sonucu geri kazanılmasının amaçlandığı durumlarda satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar olarak gösterilir. Bu varlıklar; bir işletme birimi, satış grupları veya ayrı bir maddi varlık olabilir. Satılmak üzere elde tutulan duran varlıkların satışının bilanço tarihini takip eden on iki ay içerisinde gerçekleşmesi beklenir. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin, işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunu) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda; satış işlemini tamamlamak için gerekli olan sürenin uzaması, ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmasını engellemez.

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Amortisman ve itfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmış finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

Vergilendirme ve Ertelenmiş Vergi

Grup’un vergi gideri/geliri, cari vergi giderinin ve ertelenmiş vergi giderinin/gelirinin toplamından oluşur.

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. Grup’un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış ya da yasalaşması kesin olan vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ödenecek cari vergi tutarları, aynı vergi otoritesine ödenmiş veya ödenecek olması durumunda peşin ödenen vergi tutarlarıyla netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir.

Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır (bilanço yöntemi/bilanço yükümlülüğü yöntemi). Bu farklar indirilebilir ve vergilendirilebilir olmak üzere ikiye ayrılmaktadır. Vergisel açıdan indirilebilir gider niteliğindeki bütün geçici farklar için, ileriki dönemlerde bu giderlerin indirilmesine yetecek kadar vergiye tabi gelir oluşacağının kuvvetle muhtemel olması gerekmekte ve işlemin bir işletme birleşmesinin parçası olmaması veya borcun ilk muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmamış olması halinde ertelenmiş vergi varlığında muhasebeleştirilir. Vergiye tabi tüm geçici farklar, ertelenmiş vergi borcunda muhasebeleştirilir. Ancak şerefiyenin ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan, bir varlık veya borcun ilk muhasebeleştirilmesi sırasında ortaya çıkan veya işletme birleşmesi niteliğinde olmayan işlemlerden kaynaklanan geçici farklar için ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirilmez.

Vergi kanunlarına göre henüz kullanılmamış geçmiş yıl mali zararları ve vergi avantajları, ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı olarak muhasebeleştirilir.

Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (Not 36).

Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkullerin ve iştirak hisselerinin, kurucu senetlerinin, intifa senetlerinin ve rüçhan haklarının satışından doğan kazancın %75’lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir.

İşletme Birleşmesi ve Şerefiye

Bütün işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde satın alma yöntemi uygulanmaktadır. Şerefiye, satın alınan ortaklığın veya satın alınan varlıkların satın alım tarihindeki maliyeti ile net aktiflerinin (satın alınan varlıklar için varlığın) gerçeğe uygun değerleri arasında kalan fark şeklinde hesaplanmaktadır.

Satınalma bedeli, satın alınan net aktiflerinin gerçeğe uygun değerinin üstündeyse, aradaki fark şerefiye olarak finansal durum tablosuna yansıtılır. Eğer satınalma bedeli, satın alınan net aktiflerinin gerçeğe uygun değerinin altındaysa, aradaki fark birleşme karı (negatif şerefiye) olarak gelir tablosuna yansıtılır. İştiraklerin ediniminde ortaya çıkan şerefiyeler ise iştirakin maliyet bedeline dahil edilir ve “Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar” başlığı altında sunulur.

Holding, şerefiye için her bilanço tarihinde söz konusu şerefiyeyi oluşturan nakit üreten birimlere ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, net gerçekleşebilir değerden yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü zararları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmeleri

Ana ortağın değişmediği ve kontrolün halen ana ortakta olduğu birleşmeler ortak kontrole tabi işletme birleşmesi olup, TFRS’de bu işlem ile ilgili spesifik bir muhasebe politikası bulunmamaktadır. Bundan dolayı Holding, bu tür işletme birleşmelerini “UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminleri ve Hatalar Standardı” kapsamında ve KGK’nın Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesine ilişkin olarak 21.07.2013 tarihli Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına Yönelik İlke Kararları çerçevesinde değerlendirmiştir.

Holding tarafından kontrol edilen işletmelerle gerçekleşen yasal birleşmeler sonucunda herhangi bir şerefiye veya birleşme karı oluşmamaktadır. İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirmesi sonucu oluşan fark, doğrudan özkaynaklar içerisinde “Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi” olarak “Geçmiş Yıllar Kar/Zararları” kalemi altında muhasebeleştirilir.

Kiralama İşlemleri

Finansal Kiralama:

Grup’a kiralanan varlığın mülkiyeti ile ilgili bütün risk ve faydaların devrini öngören finansal kiralamalar, finansal kiralamanın başlangıç tarihinde, kiralamaya söz konusu olan varlığın gerçeğe uygun değeri ile kira ödemelerinin bugünkü değerinden küçük olanı esas alınarak yansıtılmaktadır. Finansal kira ödemeleri kira süresi boyunca, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde anapara ve finansman gideri olarak ayrılmaktadır.

Finansal kiralamalarda kullanılan gerçeğe uygun değer, varlığın alınmasında kullanılan ve taraflar arasında belirlenen satın alma bedelidir. Asgari kira ödemeleri ise anapara, faiz ve vergiler gibi toplam yükümlülükleri kapsamakta olup, bunların bugünkü değerinin satın alma bedelinden (anaparadan) daha düşük olmamasından dolayı satın alma bedeli üzerinden muhasebeleştirme yapılmaktadır.

Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilmekte ve ödendikçe azaltılmaktadır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca kapsamlı gelir tablosunda faiz gideri olarak giderleştirilmektedir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır.

Operasyonel Kiralama:

Kiraya veren tarafın kiralanan varlığın tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuğu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Operasyonel kira ödemeleri gelir tablosunda kira süresi boyunca doğrusal olarak gider kaydedilmektedir.

Sat ve Geri Kiralama:

Holding, yatırım amaçlı menkulleri içerisinde yer alan arsa ve binanın bir kısmının konu olduğu bir sat ve geri kiralama sözleşmesi yapmıştır. Holding, bu sözleşmeyi TMS 17 “Kiralama İşlemleri” kapsamında değerlendirmiş olup, sözleşmeye konu olan gayrimenkulün gerçeğe uygun değerine tekabül eden ve finansal kiralama kuruluşundan tahsil edilen bedel, finansal tablolarda “Finansal borçlanmalar” hesabında muhasebeleştirilmiştir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

Kıdem tazminatı karşılığı, Holding personelinin Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun ve Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti (basın personeli için en az 5 yıllık hizmet) tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihindeki indirgenmiş değerini ifade eder. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin indirgenmesi için aktüeryal değerleme yöntemi kullanılmıştır. Bunun için de aktüeryal varsayımlar yapılmıştır. Bunlardan en önemlisi ise indirgemede kullanılan iskonto oranıdır.

İşten ayrılma sonrasında fayda yükümlülüklerini (kıdem tazminatı karşılıklarını) iskonto etmek için kullanılacak oran, bilanço tarihindeki yüksek kaliteli kurumsal senetlere ilişkin piyasa getirilerine bakılarak belirlenir. Bu gibi senetler için derin bir piyasanın bulunmamasından dolayı, devlet tahvillerinin (bilanço

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

tarihindeki) piyasa getirileri (bileşik faiz oranları) dikkate alınarak reel faiz oranı kullanılmıştır. Diğer bir ifadeyle enflasyonun etkisinden arındırılmış faiz oranı (reel faiz oranı) kullanılmaktadır (Not 22).

Bu çerçevede, iş kanununa tabi finansal kuruluşları tüm personelin emekliye ayrılması veya en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda doğacak gelecekteki olası yükümlülük tutarları için, aktüeryal yöntemle kıdem tazminatı karşılığı hesaplamış ve ilişikteki konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirmiştir.

Kıdem tazminatı karşılıklarının hesaplanmasında kullanılan varsayımlar Not 22’de açıklanmıştır.

Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

Karşılıklar ancak şirketin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcut (kuvvetle muhtemel) ise ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.

Bir karşılığa ilişkin yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli harcamaların bir kısmının veya tamamının diğer bir tarafça tazmin edilmesi beklendiği durumlarda, ilgili tazminat finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Ancak ilgili tazminatın işletmenin yükümlülüğü yerine getirmesi durumunda elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması gerekmektedir.

Karşılık ayrılmasında karşılığa konu olan duruma göre üç yöntemden biri kullanılmaktadır. Bu yöntemlerden ilki, paranın zaman değerinin önemli olması durumunda uygulanmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. İndirgenmiş değer kullanıldığında, zamanın ilerlemesinden dolayı karşılıklarda meydana gelecek artışlar faiz gideri olarak kaydedilir. Paranın zaman değerinin önemli olduğu karşılıklarda, tahmini nakit akışlarını belirlemede hiçbir risk ve belirsizlik olmadığı varsayılarak, tahmin edilen nakit akışıyla aynı vadedeki devlet tahvillerine dayandırılan risksiz iskonto oranı kullanılarak indirgenmektedir. İkinci yöntem ise, beklenen değer yöntemidir. Bu yöntem, karşılığın büyük bir küme ile ilgili veya çok sayıda olayla ilgili olması durumunda kullanılmakta olup, yükümlülük tüm olası sonuçlar dikkate alınarak tahmin edilmektedir. Üçüncü yöntem ise, tek bir yükümlülüğün veya olayın olması halinde gerçekleşmesi en muhtemel sonuç tahmin edilerek karşılığın konsolide finansal tablolara yansıtılmasıdır.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmayıp, şarta bağlı varlık, yükümlülükler ve taahhütler olarak değerlendirilerek dipnotlarda açıklanmaktadır (Not 21).

Garanti Karşılıkları

Garanti karşılıkları, şirketlerin üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not 21).

Hasılat

Gelir, ekonomik faydanın işletmeye geleceğinin muhtemel olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebildiği zaman kaydedilmektedir. Gelirler, indirimler, katma değer vergisi ve satış vergileri düşüldükten sonra net olarak gösterilmiştir. Gelirin oluşması için aşağıdaki kriterlerin yerine gelmesi gerekmektedir.

Mal Satışı;

Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Net satışlar, indirimler ve komisyonlar düşüldükten sonraki fauturanlanmış satış bedelinden oluşmaktadır.

Hizmet Satışı;

Hizmet satışından doğan gelir ölçülebilir bir tamamlanma derecesine ulaşıldığı zaman oluşmuş sayılır. Yapılan anlaşmadan elde edilecek gelirin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda, gelir, katlanılan giderlerin geri kazanılabilecek tutarı kadar kabul edilir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Faiz;

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Grup’un ticari alacaklardan kaynaklanan vadeli satış faiz gelirleri esas faaliyetlerden diğer gelirler içinde muhasebeleştirilir.

Temettü:

Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

Hasılat alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. Satışların vadeli yapılması durumunda, satış bedelinin nominal tutarı ile gerçeğe uygun değeri (iskonto edilmiş değer) arasındaki fark, faiz geliri olarak muhasebeleştirilir.

Hizmet satışına ilişkin bir işlemin sonucunun güvenilir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, işlemle ilgili hasılat işlemin bilanço tarihi itibariyle tamamlanma düzeyi dikkate alınarak muhasebeleştirilir.

İnşaat Gelirleri;

Grup’un inşaat faaliyetinde hakediş bedeli söz konusu olmadığından, TMS 11 hükümleri uygulanmamakta olup, inşaat faaliyetlerine ilişkin gelir, TMS 18 “Hasılat” standardına göre ölçülmektedir. TMS 18’de mal ve hizmet satışlarının finansal tablolara yansıtılması şartları belirtilmiş olup, bu şartlara uygun olarak inşaat gelirleri konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Avans karşılığı yapılan satışlarda, mamul teslim edilip faturalanıncaya kadar risk Holding’te kalmakta olup mamul teslim edilip faturalanıncaya kadar herhangi bir hasılat doğmamaktadır.

Tahakkuk Etmemiş Finansal Gelirler/Giderler

Tahakkuk etmemiş finansal gelirler/giderler, vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı yöntemi ile hesaplanır ve esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler kalemi altında gösterilir.

Borçlanma Maliyetleri

Bir özellikli varlığın satın alınması, inşaatı veya üretimi ile doğrudan ilişkisi kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir unsuru olarak aktifleştirilir. Bu tür maliyetler güvenilebilir bir biçimde ölçülebilmeleri ve gelecekteki ekonomik yararlardan işletmenin faydalanabilmesinin muhtemel olması durumunda, özellikli varlığın maliyetine dâhil edilir. Bunun dışındaki borçlanma maliyetleri oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilir.

Takip eden dönemlerde, iskonto edilmiş değer ile finansal tablolarda gösterilir, sağlanan nakit girişi ile geri ödeme değeri arasındaki fark, gelir tablosunda borçlanma süresi boyunca giderleştirilir.

Pay Başına Kazanç

Pay başına kazanç, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanmıştır. Dönem içinde dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış oluşturmadan basılan hisseler (bedelsiz) göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır.

Finansal Araçlar

Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması;

Holding, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde konsolide finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Holding, finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Holding finansal pasifi sadece ve sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri;

Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın bilgili ve istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şartlar altında el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Holding tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmininde piyasa verilerinin yorumlanmasında takdir kullanılır. Sonuç olarak, burada sunulan tahminler, Holding’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

Finansal Varlıklar;

Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçeğe uygun değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkili harcamalar düşüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan ticari işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.

Diğer finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir.

Etkin faiz yöntemi

Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte tahsil edilecek tahmini nakdi, tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

İşletmeler tarafından elde tutulan bazı hisse senetleri ve bağlı menkul kıymetler satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve bu tür varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenir.

Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar maliyet değerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki değeriyle gösterilmektedir.

Alacaklar

Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.

Alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akışlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, kapsamlı gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Maliyet bedeliyle takip edilen satılmaya hazır finansal varlıklarda ortaya çıkan değer düşüklükleri kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir ve iptal edilmez.

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Kasa ve banka ve banka mevduatları dahil, maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları ve alacak kayıplarının ihmal edilebilir olması dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir.

Kasa ve vadesiz mevduatta yer alan dövizli bakiyelerin değerlenmesi sonucu ortaya çıkan kur farkı gider/gelirleri, finansal gider/gelir hesabında raporlanmaktadır. Vadeli mevduat (blokeli ve blokesiz) tutarı, etkin faiz yöntemine göre değerlenmektedir.

Menkul kıymet yatırımlarının gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihindeki piyasa fiyatları esas alınarak tahmin edilmiştir.

Ticari alacaklar, etkin faiz yöntemine göre değerlenmektedir.

Finansal Yükümlülükler;

Holding’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere ve finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Holding’in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir.

Finansal yükümlülükler ya gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler olarak ya da diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, itfa edilmiş maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler dönem sonu kurlarından çevrilir ve bundan dolayı gerçeğe uygun değerleri kayıtlı değerlerine yaklaşmaktadır.

Holding’in finansal borcunu raporlama dönemi sonrası en az on iki ay içinde yeniden finanslamayı veya döndürmeyi planlaması ve tercih etmesi durumunda, bu borç kısa dönemde ödenecek olsa bile, uzun vadeli olarak sınıflanır. Ancak borcun yeniden finansmanı veya döndürülmesi işletmenin tercihi değilse, yeniden finansman olasılığı dikkate alınmaz ve borç kısa vadeli olarak sınıflanır.

Ticari ve finansal borçlar, etkin faiz yöntemine göre değerlenmektedir.

Finansal Araçlarda Değer Düşüklüğü

Her raporlama dönemi sonunda, itfa edilmiş maliyetinden ölçülen finansal varlıkların veya finansal varlık gruplarının değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız göstergeler bulunup bulunmadığı değerlendirilmektedir. Bu tür bir göstergenin bulunması durumunda, değer düşüklüğü zararı hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğüne neden olan tek ve ayrı bir olayın belirlenmesi mümkün olmayabilir, bazen birden fazla nedenin olması mümkündür (Not 39-E).

Finansal Risk Yönetimi

Tahsilat Riski

Holding’in tahsilat riski genel olarak ticari alacaklarından dolayı söz konusu olabilmektedir. Ticari alacaklar, Holding yönetimince geçmiş tecrübeleri ile birlikte piyasa koşulları ışığında değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Rapor tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır (Not 39).

Kur Riski

Kur riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğmaktadır. Holding’in işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri Not 39’da açıklanmıştır. TL’nin yabancı paralar karşısında değer kaybettiği durumlarda, yabancı para riski oluşmaktadır (Not 39).

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Likidite Riski

Likidite riski, bir işletmenin finansal araçlara ilişkin taahhütlerini yerine getirmek için fon temininde güçlükle karşılaşma riskini ifade eder. Holding aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengeleyerek likidite riskini yönetmektedir (Not 39).

Kur Değişiminin Etkileri

Holding’in para birimi Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir. Holding, yabancı para (ilgili işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki para birimleri) cinsinden yapılan işlemleri fonksiyonel para birimi cinsinden ilk kayda alırken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlarla değerlenmekte ve doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Parasal olan tüm aktif ve pasifler dönem sonu kuruyla çevrilip ilgili kur farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılmıştır. Yabancı para cinsinden olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir. Yabancı para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan fonksiyonel para birimine çevrilir.

Temettü

Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Ödenmiş Sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Pay Senedi İhraç Primleri

Pay senedi ihraç primi Holding’in ve elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarının, hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Holding’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.

Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10, “Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylara İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı” hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Holding konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Holding söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır (Not 41).

Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet bağışları, bağışların alınacağına ve Holding’in uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Maliyetlere ilişkin devlet bağışları ve teşvikleri karşılayacakları maliyetlerle eşleştikleri ilgili dönemler boyunca tutarlı bir şekilde gelir olarak muhasebeleştirilir.

Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosu açısından, nakit; işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı kapsar. Nakit benzerleri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımlardır. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır. Buna göre, vadesi 3 ay veya daha az olan yatırımlar nakit benzeri yatırım olarak kabul edilir. Özkaynağı temsil eden menkul kıymetlere yapılan yatırımlar, özünde nakit benzerleri olmadıkça, nakit benzeri olarak kabul edilmez.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Holding net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akış tablolarını düzenlemektedir.

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Holding’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Holding’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Holding’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Faaliyet Bölümlerine Göre Raporlama

Grup yönetimi, Holding’in raporlanabilir bölümlerini, inşaat, pazarlama, medya ve diğer olarak organize etmiştir. Holding’in raporlanabilir bölümleri farklı ürün ve hizmetler sunan stratejik iş birimleri olup, detayı Not 5’te sunulmuştur.

Grup Muhasebesi

a) Konsolide finansal tablolar, ana şirket olan İhlas Holding A.Ş. ile Bağlı Ortaklıklarının (hepsi beraber “Grup”) finansal tablolarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek TFRS’ye uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıkların ve iştiraklerin faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya kapsam dışı bırakılmışlardır.

b) Bağlı Ortaklıklar, Holding’in ya doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi yoluyla; veya oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Holding’in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder.

Aşağıdaki tabloda bilanço tarihi itibariyle konsolidasyona dahil edilmiş Bağlı Ortaklıkları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir:

Konsolide Edilmiş BağlıOrtaklıklar	Etkin Pay %
İhlas Gazetecilik A.Ş. (*)	35,25
İhlas Ev Aletleri İmalat San. Tic. A.Ş. (*)	21,73
İhlas Pazarlama A.Ş.	98,32
İhlas Haber Ajansı A.Ş. (*)	46,10
İhlas Yayın Holding A.Ş. (*)	49,71
Kuzuluk Kapl. İnş. Tur. Sağ. Petr. Ür. Tic. A.Ş.	95,01
İhlas Net A.Ş.	92,99
İhlas Motor A.Ş.	91,29
TGRT Haber TV A.Ş. (*)	49,45
TGRT Dijital TV Hizmetleri A.Ş. (*)	49,53
Bisan Bisiklet Moped Oto. San. Tic. A.Ş.	96,53
Bisiklet Pazarlama ve Tic. A.Ş.	96,65
İletişim Magazin Gazt. Yayın San. ve Tic. A.Ş. (*)	49,18
İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.	94,10
Kıbrıs Bürosu	100,00
İhlas Medya Planlama ve Satınalma Hiz. Ltd.Şti.	50,67
İhlas Gelişim Yayıncılık A.Ş. (*)	48,72
Armutlu Tatil ve Turizm İşletmeleri A.Ş.	95,00
İhlas İnşaat Holding A.Ş.	95,00
İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Tic. A.Ş.	90,25
Dijital Varlıklar Görsel Medya ve İnternet Hiz. Ltd. Şti.	51,12
Şifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Tic. A.Ş. (*)	21,73
KPT Lojistik Taşımacılık Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. A.Ş. (*)	21,73
İhlasPazarlamaA.Ş.– İhlasYapı Turizmve Sağlık A.Ş.AdiOrtaklığı	98,11

(*) Sahip olunan toplam etkin pay oranı %50’den az olmasına rağmen, Grup, tam konsolidasyona tabi tutulan söz konusu firmaların finansal ve işletme politikalarını fiili olarak kendi menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahiptir. Grup’un kontrol etme yetkisi ve gücü, sahip olduğu imtiyazlı hisselerinin bu firmaların yönetim kurullarının nitelikli çoğunluğunu seçme hakkından gelmektedir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Şifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Tic. A.Ş. ve KPT Lojistik Taşımacılık Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. A.Ş. firmalarının sahibi olan Holding firmalarından İhlas Pazarlama A.Ş. paylarının tamamını yine Holding firmalarından olan İhlas Ev Aletleri İmalat San. ve Tic. A.Ş.’ye 17.06.2016 tarihinde bağımsız şirket değerleme raporları esas alınarak satmıştır. Holding’in her iki firma üzerindeki nihai sahiplik oranı %98,32 iken %21,73 olmuştur.

İhlas İletişim Hizmetleri A.Ş., 16.02.2016 tarihinde kül halinde İhlas Net A.Ş. ile birleşmiştir. Bu birleşme sonrasında Holding’in İhlas Net A.Ş. (İhlas Net) üzerindeki nihai sahiplik oranı %99,87 iken, %92,99 olmuştur.

Bağlı Ortaklıklara ait finansal durum tabloları ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup, Ana Ortaklık ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir.

Grup, kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini ana ortağın genişlemesi metodunun kullanılması olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dışından ilave hisse alış ve satış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynak içinde muhasebeleştirmektedir. Diğer bir ifadeyle bir ana ortaklığın bağlı ortaklığındaki sahiplik oranı değişmesine karşın kontrol kaybı olmaması durumunda meydana gelen değişimler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilmektedir.

Ana Ortak ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana Ortak’ın ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.

Grup’un bağlı ortaklık üzerinde kontrolünün kaybolması durumunda, Grup’un bağlı ortaklık üzerindeki payları kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve defter değeri ile arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosunda kar veya zarar olarak kaydedilir.

Gerçeğe uygun değer, iştirak, müşterek kontrole sahip ortaklık ve finansal varlıklarda sahip olunan payların sonradan muhasebesinin yapılabilmesi amacıyla ilk alım değeridir. Buna ek olarak, bu şirketle ilgili daha önce diğer kapsamlı gelir olarak tanınan tutarlar ilgili varlık ya da yükümlülükler grup tarafından elden çıkarılmış gibi muhasebeleştirilir.

Bilanço tarihi itibariyle finansal pozisyonu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonucu, gerek tek başına gerekse de topluca, konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmeyen ve önemli düzeyde nakit akışı sağlamayan bağlı ortaklıkların finansal tabloları konsolide edilmemiştir. Bu bağlı ortaklıklar, konsolide finansal tablolarda TMS 39 gereği satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış ve bu standart gereği muhasebeleştirilmiştir.

c) Doğrudan ya da dolaylı olarak yatırım yapılan işletmenin oy hakkının % 20 ile %50 arasındaki oy hakkını elinde tutulması durumunda, aksi açıkça ortaya konulamadığı sürece, söz konusu işlemde önemli etki bulunduğu kabul edilir ve yatırım yapılan işletme iştirak olarak değerlendirilir.

İştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yöntemi uygulanır. Özkaynak yöntemine göre, iştirak yatırımı başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilir. İktisap tarihinden sonra ise, yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararındaki payı finansal tablolara yansıtılmak üzere yatırımın defter değeri artırılır ya da azaltılır. Yatırımcının yatırım yapılan işletmenin kar ya da zararından alacağı pay, yatırımcının kar ya da zararı olarak muhasebeleştirilir. Ayrıca iştirak ile ilgili şerefiye, iştirak yatırımının defter değerine dahil edilir.

Müşterek yönetime tabi ortaklıklar, Grup’un ve bir veya daha fazla müteşebbis ortağın müşterek kontrolüne tabi olan ve sözleşme ile ekonomik bir faaliyetin üstlenildiği şirketlerdir. Grup, müşterek yönetime tabi ortaklığının konsolidasyonunda özkaynak yöntemini kullanmıştır. Özkaynak yönteminde müşterek yönetime tabi ortaklık; konsolide bilançoda, maliyetlerine Grup’un müşterek yönetime tabi ortaklığın net varlıklarındaki payına alım sonrası değişikliklerin eklenmesi ve herhangi bir değer düşüklüğü varsa bununla ilgili karşılığın düşülmesiyle gösterilmektedir. Konsolide kapsamlı gelir tablosu Grup’un müşterek yönetime tabi ortaklığının faaliyet sonuçlarındaki payını yansıtmaktadır.

d) Grup’un %20’ye kadar sahip olduğu veya oy hakkına sahip olduğu finansal yatırımlar TMS 39 gereği satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış ve bu standart gereği muhasebeleştirilmiştir; gerçeğe uygun değeri tespit edilemeyenler maliyet bedeli ile değerlendirilmiştir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

E. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Holding’in konsolide finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki dipnotlarda yer verilmiştir:

Not 2/D	Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesi
Not 36/B	Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülükleri
Not 21	Dava ve garanti karşılıkları
Not 22	Kıdem tazminatı karşılığı
Not 2/D,17,18,19	Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri ve değer
artışları / değer düşüklüğü karşılıkları
Not 7 ve 39/E	Finansal yatırımlar değer artışları / değer düşüklüğü karşılıkları
Not 10 ve Not 39/E	Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı
Not 13	Stok değer düşüklüğü karşılığı

Bilanço tarihinde, gelecek raporlama döneminde varlık ve yükümlülükler üzerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek belirli bir risk taşıyan ve gelecek dönem ile ilgili olan varsayımlar ve hesaplanma belirsizliğinin kaynakları aşağıda açıklanmıştır.

(a) Şerefiye tutarında oluşabilecek tahmini değer düşüklüğü Şirket, şerefiyedeki herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığını kontrol etmek için her yıl Not 2.D’deki muhasebe politikasına istinaden değer düşüklüğü testi yapmaktadır. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri kullanım değeri baz alınarak hesaplanmıştır. Bu hesaplamalar tahmin kullanılmasını gerektirmektedir (Not 19).

İlgili nakit üreten birimin kullanım değerinin hesaplanmasında kullanılan iskonto oranı, yönetimin tahmininden %1 daha fazla olsaydı, Şirket şerefiye için 487.421 TL daha fazla değer düşüklüğü karşılığı finansal tablolara kaydetmek durumunda kalacak ve şerefiyenin kayıtlı değeri 487.421 TL azalacaktı.

(b) Gelir vergisi Ertelenmiş vergi, ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirin oluşmasının muhtemel olduğunun tespiti halinde kayıtlara alınmaktadır. Vergilendirilebilir gelirin oluşmasının muhtemel olduğu durumlarda, ertelenmiş vergi aktifi taşınan ve kullanılmayan birikmiş zararlar ile her türlü indirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır (Not 36).

(c) Faydalı ömürlerin değişmesi ve değer düşüklüğü, şüpheli alacaklar için ayrılacak değer düşüklüğü karşılığı ve dava karşılığı Faydalı ömürlerin belirlenmesi, şüpheli alacak karşılığının belirlenmesi (Not 10 ve 39), dava karşılıklarının hesaplanması (Not 21)) sırasında da yönetim tarafından bazı varsayımlar ve öngörüler kullanılmıştır.

Eğer şüpheli hale gelen alacakların tahsil edilememesi durumu ortaya çıkarsa karşılık ayrılmayan alacak için finansal tablolara değer düşüklüğü yansıtılacak olup, ticari alacaklarında kayıtlı değeri bu tutar kadar azalacaktır. Detaylı bilgi Not 39.E’de verilmektedir.

(d) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki değişim

Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerlerinin tespiti için her yıl Not 2.D’deki muhasebe politikasına istinaden bağımsız bir uzmana değerleme yaptırmaktadır. Bu hesaplamalar tahmin kullanılmasını gerektirmektedir.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin tespiti için için geçerli piyasa koşulları baz alınmıştır. Detaylı bilgi Not 17’de verilmektedir.

(e) Emeklilik ödemeleri

Kıdem tazminatı karşılığının bugünkü değeri belirli varsayımlar kullanılarak aktüeryal bazda belirlenmektedir. Bu varsayımlar emeklilik yükümlülüklerinin net giderinin (gelirinin) belirlenmesinde kullanılır ve iskonto oranını da içerir. Söz konusu varsayımlarda meydana gelen herhangi bir değişiklik emeklilik yükümlülüklerinin kayıtlı değerini etkiler.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup her yılın sonunda uygun iskonto oranını belirler. Bu oran, emeklilik yükümlülüklerinin yerine getirilmesi için gerekli olan gelecekteki tahmini nakit çıkışlarının bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılması gereken orandır. Uygun iskonto oranını belirlerken Grup kıdem yükümlülüğü ile aynı para biriminde ve benzer vade sürelerinde yüksek kaliteli kurumsal tahvil oranlarını dikkate almaktadır.

Kıdem yükümlülükleri için önemli olan diğer faktörler için geçerli piyasa koşulları baz alınmıştır. Detaylı bilgi Not 22’de verilmektedir.

(f) Gerçeğe uygun değerin belirlenmesi

Finansal araçlara ilişkin gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesiyle ilgili bilgiler Not 40’da sunulmuştur.

Grup’un muhasebe ve finans departmanı finansal raporlama amacına yönelik olarak yatırım amaçlı gayrimenkuller ile arsa ve binaların, Seviye 2 ve Seviye 3 gerçeğe uygun değerleri de içeren değerlemesi için bir değerleme birimine sahiptir. Bu birim direkt olarak muhasebe ve finans direktörüne raporlama yapmaktadır. Değerleme süreçleri ile ilgili görüşler ve sonuçlar direktör ve değerleme birimi arasında Grup’un raporlama tarihleri doğrultusunda ele alınmaktadır.

Grup yıllık olarak, yatırım amaçlı gayrimenkuller ile arsa ve binaların gerçeğe uygun değerini belirlemek için dışardan, bağımsız ve kalifiye bir uzmanı görevlendirmektedir. Grup’un, 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile ölçülmüş finansal olmayan varlıkları Not 2.D’de sunulmuştur.

Geçmiş dönemdeki etkilerin gelecek dönemde de benzer şekilde etkisini göstermesi beklenmektedir. Bu açıdan geçmiş dönemli finansal tablolarda yer alan varsayımların etkisini gösteren dipnotlar, geleceğe yönelik değerlendirmeler için yeterli bilgi ve öngörü sağlamaktadır.

Not 3 – İşletme Birleşmeleri

Cari Dönem:

Holding firmalarından İhlas Ev Aletleri İmalat San. ve Tic. A.Ş., yine Holding firmalarından İhlas Pazarlama A.Ş.’nin %100’üne sahip olduğu Şifa Yemek ve Gıda Üretim Tesisleri Ticaret A.Ş.’nin paylarının tamamını bağımsız değerleme kuruluşu tarafından yapılan değerleme raporunda Şirket’in indirgenmiş nakit akımları analizi yöntemine göre toplam değeri olan 18.347.233 TL bedel ile alınmasına 17.06.2016 tarihinde karar vermiştir. Söz konusu birleşme, konsolidasyona dahil edilen firmalar arasında gerçekleştiği için herhangi bir şerefiye doğmamıştır.

Holding firmalarından İhlas Ev Aletleri İmalat San. ve Tic. A.Ş., yine Holding firmalarından İhlas Pazarlama A.Ş.’nin %100’üne sahip olduğu KPT Lojistik Taşımacılık Tur. Rek. Paz. İç ve Dış Tic. A.Ş.’nin paylarının tamamını bağımsız değerleme kuruluşu tarafından yapılan değerleme raporunda şirketin indirgenmiş nakit alımları analizi yöntemine göre toplam değeri olan 5.294.509 TL bedel ile alınmasına 17.06.2016 tarihinde karar vermiştir. Söz konusu birleşme, konsolidasyona dahil edilen firmalar arasında gerçekleştiği için herhangi bir şerefiye doğmamıştır.

Holding firmalarından İhlas İletişim Hizmetleri A.Ş., yine Holding firmalarından İhlas Net A.Ş. bünyesinde 6102 sayılı TTK’nın 155-158. maddeleri ve 5520 sayılı KVK’nın 19. ve 20. maddeleri gereğince, tüm aktif ve pasifi ile bir kül halinde 16.02.2016 tarihinde birleşmiştir. Söz konusu birleşme, konsolidasyona dahil edilen firmalar arasında gerçekleştiği için herhangi bir şerefiye doğmamıştır.

Önceki Dönem:

Holding firmalarından İhlas Pazarlama Yatırım Holding A.Ş., yine Holding firmalarından İhlas Pazarlama A.Ş. bünyesinde 6102 sayılı TTK’nın 155-158. maddeleri ve 5520 sayılı KVK’nın 19. ve 20. maddeleri gereğince, tüm aktif ve pasifi ile bir kül halinde 22.12.2015 tarihinde birleşmiştir. Söz konusu birleşme, konsolidasyona dahil edilen firmalar arasında gerçekleştiği için herhangi bir şerefiye doğmamıştır.

Not 4 – Diğer İşletmelerdeki Paylar

Holding’in diğer işletmelerdeki paylar olarak gösterdiği, özkaynak yöntemiyle değerlenen iştiraklerine ait detaylar Not 16’da ve 27’de açıklanmıştır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 5 – Bölümlere Göre Raporlama

a) Faaliyet bölümleri bazında hazırlanmış bölüm bilgisi aşağıdaki gibidir;

1 Ocak- 31 Aralık 2016 dönemi;

1 Ocak- 31 Aralık 2016 dönemi;
	İnşaat	Medya	Pazarlama	*Diğer ()**	Grup
Hasılat	697.687.045	144.480.960	109.000.725	130.906.776	1.082.075.506
Satışların Maliyeti (-)	(548.095.939)	(131.137.058)	(73.053.945)	(102.608.514)	(854.895.456)
Brüt Kar/Zarar	149.591.106	13.343.902	35.946.780	28.298.262	227.180.050
Faaliyet Giderleri	(17.111.991)	(40.977.652)	(31.923.225)	(49.589.047)	(139.601.915)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	6.810.452	38.496.372	60.829.550	23.087.560	129.223.934
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(4.708.380)	(17.605.082)	(35.468.940)	2.230.320	(55.552.082)
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	134.581.187	(6.742.460)	29.384.165	4.027.095	161.249.987
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler) (net)	36.290	2.759.725	(5.465.256)	1.671.952	(997.289)
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	(98.505)	(98.505)
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet
Karı/(Zararı)	134.617.477	(3.982.735)	23.918.909	5.600.542	160.154.193
FinansmanGelir/ (Giderleri) (net)	2.121.073	(1.820.932)	(46.892.357)	(28.251.625)	(74.843.841)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi
Karı/(Zararı)	136.738.550	(5.803.667)	(22.973.448)	(22.651.083)	85.310.352
Sürdürülen FaaliyetlerVergiGelir/(Gideri) (net)	(23.490.750)	(3.238.250)	2.012.109	(55.299)	(24.772.190)

Toplam Varlıklar	1.080.335.620	282.580.552	536.761.221	585.698.685	2.485.376.078

Toplam Yükümlülükler	947.795.831	102.685.039	231.026.502	415.407.470	1.696.914.842

(*) Cari dönemde diğer olarak raporlanan 130.936.776 TL’lik satış gelirlerinin 57.354.070 TL’si sağlık (hastane vb) faaliyetlerinden, 35.049.112 TL’si eğitim faaliyetlerinden, 24.041.227 TL’si turizm ve otelcilik faaliyetlerinden, 3.023.567 TL’si yemek (catering) faaliyetlerinden, 7.861.523 TL’si lojistik faaliyetlerinden, 1.689.038 TL’si motorlu - motorsuz araç satışı faaliyetlerinden, 407.976 TL’si bilişim faaliyetlerinden, kalan 1.480.264 TL’si de diğer faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

1 Ocak- 31 Aralık 2015 dönemi;

1 Ocak- 31 Aralık 2015 dönemi;
	Pazarlama	Medya	İnşaat	*Diğer ()**	Grup
Hasılat	145.522.746	141.970.045	379.579	121.600.970	409.473.340
Satışların Maliyeti (-)	(130.795.807)	(114.240.043)	(253.487)	(57.540.382)	(302.829.719)
Brüt Kar/Zarar	14.726.939	27.730.002	126.092	64.060.588	106.643.621
Faaliyet Giderleri	(32.407.404)	(88.074.510)	(12.146.431)	(80.546.560)	(213.174.905)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	23.436.422	32.027.232	15.662.734	59.750.143	130.876.531
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	(25.381.585)	(35.165.319)	(1.193.748)	(9.814.520)	(71.555.172)
Esas Faaliyet Karı/(Zararı)	(19.625.628)	(63.482.595)	2.448.647	33.449.651	(47.209.925)
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler) (net)	(7.570.938)	8.007.131	49.590	24.874.492	25.360.275
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların
Kar/Zararlarındaki Paylar	-	-	-	305.071	305.071
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet
Karı/(Zararı)	(27.196.566)	(55.475.464)	2.498.237	58.629.214	(21.544.579)
FinansmanGelir/ (Giderleri) (net)	(2.778.549)	(53.509.480)	2.680.949	(17.854.220)	(71.461.300)
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi
Karı/(Zararı)	(29.975.115)	(108.984.944)	5.179.186	40.774.994	(93.005.879)
Sürdürülen FaaliyetlerVergiGelir/(Gideri) (net)	9.646.148	(2.367.114)	(3.264.989)	2.930.942	6.944.987

Toplam Varlıklar	399.039.402	728.007.561	1.327.122.567	351.764.253	2.805.933.783

Toplam Yükümlülükler	97.188.492	239.621.269	1.296.085.085	432.296.219	2.065.191.065

(*) Önceki dönemde diğer olarak raporlanan 121.600.970 TL’lik satış gelirlerinin 51.495.476 TL’si sağlık (hastane vb) faaliyetlerinden, 29.509.063 TL’si eğitim faaliyetlerinden, 22.323.178 TL’si turizm ve otelcilik faaliyetlerinden, 1.845.656 TL’si yemek (catering) faaliyetlerinden, 8.351.054 TL’si lojistik faaliyetlerinden, 3.361.807 TL’si motorlu-motorsuz araçlar satışından, 550.443 TL’si bilişim faaliyetlerinden, kalan 4.164.292 TL’si de diğer faaliyetlerden kaynaklanmaktadır.

Grup’a ilişkin amortisman ve itfa giderlerinin 1.890.357 TL’si (önceki dönem: 2.209.334 TL) pazarlama faaliyetlerinde, 669.203 TL’si (önceki dönem: 699.314 TL) inşaat faaliyetlerinde, 5.717.082 TL’si (önceki dönem: 3.560.295 TL) medya faaliyetlerinde ve 4.055.846 TL’si (önceki dönem: 4.931.048 TL) de diğer faaliyet bölümlerinde ortaya çıkmıştır.

b) Coğrafi bölgeler bazında raporlama

Grup faaliyetlerini ağırlıklı olarak Türkiye’de yürütmekte olduğundan coğrafi bölgeler bazında raporlama hazırlanmamıştır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 6 – Nakit ve Nakit Benzerleri

	31.12.2016	31.12.2015
Kasa	1.132.785	1.596.178
Bankalar	21.490.615	21.855.920
Vadesiz mevduatlar	9.549.397	13.014.651
Vadesi üç aydan kısa olan blokesiz vadeli mevduatlar	231.658	-
Vadesi üç aydan kısa olan blokeli vadeli mevduatlar	11.709.560	8.841.269
Finansal varlıklar (likit fon ve repo)	-	1.820.106
Diğer nakit benzerleri	1.579.569	_2.403.851 _
Toplam	24.202.969	27.676.055

TL cinsinden blokeli vadeli mevduatların faiz oranı %8 ile %10 (31.12.2015: %8-%9) aralığındadır.

Not 7 – Finansal Yatırımlar

Not 7 – Finansal Yatırımlar
	31.12.2016	31.12.2015
Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal
varlıklar	-	4.171.871
Özel Kesim Tahvil ve Senetleri	-	2.599.998
Kira Sertifikası	-	1.571.873
Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar Toplamı	-	4.171.871

Cari Dönem

Cari Dönem
Satılmaya Hazır Finansal varlıklar İhlas Dış Ticaret A.Ş. (İhlas Dış Ticaret) Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş(İFK) Detes Enerji Üretim A.Ş. (Detes Enerji) (*) Mir Maden İşletmeciliği Enerji ve Kimya San. Ltd. Şti. (Mir Maden) Doğu Yatırım Holding A.Ş. Swiss PB AG İhlas Holding A.Ş. - Belbeton Beton Elemanları San. Ür. ve Tic. A.Ş. - Ulubol İnşaat Harfiyat Gıda Tur. San. ve Tic. Ltd. Şti. Adi Ortaklığı (Adi Ortaklık)	Etkin Pay % İştirak Tutarı Sermaye Taahhüdü Değer Düş. Karşılığı Net Değer
	88,49 1.800.000 - (1.800.000) - 55,23 5.537.061 - (5.537.061) - 21,70 6.490.000 (414.122) (6.075.878) - 16,96 2.515.000 - (1.600.694) 914.306 1,43 12.500 - (12.500) - 0,43 726.365 - (726.365) - 1,00 1.000 (1.000) - -
TOPLAM	17.081.926 (415.122) (15.752.498) 914.306
Önceki Dönem Satılmaya Hazır Finansal varlıklar İhlas Dış Ticaret A.Ş. (İhlas Dış Ticaret) Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş(İFK) Detes Enerji Üretim A.Ş. (Detes Enerji) (*) Mir Maden İşletmeciliği Enerji ve Kimya San. Ltd. Şti. (Mir Maden) Doğu Yatırım Holding A.Ş. Swiss PB AG İhlas Holding A.Ş. - Belbeton Beton Elemanları San. Ür. ve Tic. A.Ş. - Ulubol İnşaat Harfiyat Gıda Tur. San. ve Tic. Ltd. Şti. Adi Ortaklığı (Adi Ortaklık)	Etkin Pay % İştirak Tutarı Sermaye Taahhüdü Değer Düş. Karşılığı Net Değer 88,49 1.800.000 - (1.800.000) - 55,23 5.537.061 - (5.537.061) - 21,70 6.490.000 (414.122) (6.075.878) - 16,96 2.515.000 - - 2.515.000 1,43 12.500 - (12.500) - 0,43 726.365 - - 726.365 1,00 1.000 (1.000) - - 17.081.926 (415.122) (13.425.439) 3.241.365
TOPLAM

(*) Sahip olunan toplam etkin pay oranı %50’den az olmasına rağmen, Grup, tam konsolidasyona tabi tutulmayan söz konusu firmanın finansal ve işletme politikalarını fiili olarak kendi menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahiptir. Grup’un kontrol etme yetkisi ve gücü, sahip olduğu imtiyazlı hisselerinin bu firmanın yönetim kurulunun nitelikli çoğunluğunu seçme hakkından gelmektedir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Konsolidasyona dahil edilmeyen ve ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar ile sermaye, yönetim ve denetim bakımından ilişkili bulunan yukarıdaki bağlı ortaklıkların ve iştirakin dahil edilmeme nedenleri:

Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş.’nin tasfiye halinde olmasından dolayı Grup, sermaye payının tamamına karşılık ayırdığından, bir başka ifadeyle söz konusu bağlı ortaklığın finansal tabloları artık konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmediğinden ve önemli düzeyde nakit akışı sağlamadığından konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmıştır. Grup’un söz konusu bağlı ortaklığında koyduğu sermaye dışında herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Zira, Türk Ticaret Kanunu’nun 480. maddesine göre, Anonim Şirketlerde ortağın sadece sermaye koyma borcu olup, üstlenilen sermaye payının ortaklığa ödenmesi veya konulması ile ortağın sorumluluğu sona ermektedir.
İhlas Dış Ticaret A.Ş., Detes Enerji Üretim A.Ş.’nin finansal tabloları, konsolide finansal tablolara göre parasal önemlilik arz etmediğinden ve önemli düzeyde nakit akışı sağlamadıklarından konsolidasyona dahil edilmemişlerdir. Grup’un söz konusu bağlı ortaklıklarda koyduğu sermaye dışında herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Konsolidasyon kapsamına alınmayan bu bağlı ortaklıklar ve iştirakler konsolide finansal tablolarda kayıtlı tutarlarından varsa değer düşüklüğü karşılıkları düşülerek gösterilmiştir.

Satılmaya hazır finansal varlıklardan konsolide edilmemiş bağlı ortaklıkların ve konsolide edilmemiş iştiraklerin finansal tablolarına ilişkin bilgiler şöyledir;

31.12.2016	İhlas Dış Ticaret	Detes Enerji
DönenVarlıklar	608.922	6.027.194
DuranVarlıklar	1.072.636	-
Kısa Vadeli Yükümlülükler	2.637.911	31.802
Uzun Vadeli Yükümlülükler	-	-
Özkaynaklar	(956.353)	5.995.392
Net Satışlar	-	-
DönemNetKarı/(Zararı)	(152.878)	(7.440)

31.12.2015	İhlas Dış Ticaret	Detes Enerji
DönenVarlıklar	588.342	6.022.967
DuranVarlıklar	235.636	-
Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.627.453	20.135
Uzun Vadeli Yükümlülükler	-	-
Özkaynaklar	(803.475)	6.002.832
Net Satışlar	-	-
DönemNetKarı/(Zararı)	(164.660)	(8.082)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş.	31.12.2016	31.12.2015
NakitDeğerler	5.288	10.826
Bankalar	4.690	69.629
Tasfiye Olacak Yatırımlar	695.275.652	583.503.712
Kredi İhtiyatları	(64.135.129)	(55.266.381)
Muhtelif Alacaklar	19.861	16.409
SabitKıymetler	34.686	34.686
Diğer Aktifler	7.166.270	7.388.573
Toplanan Fonlar	603.131.024	504.904.786
ÖdenecekVergiveYasal Yükümlülükler	264.446	308.837
Muhtelif Borçlar	29.652.686	25.291.512
Diğer Pasifler	12.517	5.174
Karşılıklar	154.982	119.946
Özkaynaklar	5.155.664	5.127.199
Gelirler Toplamı	1.983.057	883.947
Giderler Toplamı	1.954.593	845.124
DönemNetKarı/(Zararı)	28.464	38.822

Not 8 – Borçlanmalar ve Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları

	31.12.2016	31.12.2015
Banka kredileri	127.978.242	109.280.638
Finansal kiralama borçları	41.653	338.600
Kısa Vadeli Borçlanmalar	128.019.895	109.619.238
Banka kredileri	51.899.960	48.233.590
Finansal kiralama borçları	2.414.160	2.014.457
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	54.314.120	50.248.047
Banka kredileri	83.392.183	117.536.733
Finansal kiralama borçları	8.024.739	9.271.811
Uzun Vadeli Borçlanmalar	91.416.922	126.808.544

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Banka Kredilerinin Detayı:

			31.12.2016
	Para Birimi	Uygulanan Faiz Oranı (%)			Vade	TL Cinsinden Tutarı
		Minimum	Maksimum
	Rotatif Krediler	Vadeleri ve faiz aralığı değişkenlik göstermektedir.				29.456.583
	TL	Vadesi geçmiş durumda olan kredi borçları				1.003.653
	USD	Vadesi geçmiş durumda olan kredi borçları				108.186
Kısa Vadeli Krediler	TL USD AVRO	%14,20 %7,25 %7,50	%18.75 %7.25 %14.00	3 aya kadar 3 aya kadar 3 aya kadar		7.904.393 26.883.279 23.587.732
	TL	%14,20	%18.50	3 ile	12 ay arası	19.093.703
	AVRO	%10,00	%14.00	3 ile	12 ay arası	19.940.713
						127.978.242
Uzun	TL	%13,00	%16.80	1 ile	5 yıl arası	59.208.185
Vadeli Krediler	USD	%6,00	%6.60	1 ile	5 yıl arası	24.183.998
						83.392.183
Uzun	TL	%13,00	%16.80	3 aya kadar		13.562.398
Vadeli Kredilerin	USD	%6,00	%6.60	3 aya kadar		2.627.107
Kısa Vadeli	TL	%13,00	%16.80	3 ile	12 ay arası	28.585.290
Kısımları	USD	%6,00	%6.60	3 ile	12 ay arası	7.125.165
						51.899.960

			31.12.2015
	Para Birimi	Uygulanan Faiz Oranı (%)			Vade	TL Cinsinden Tutarı
		Minimum	Maksimum
	Rotatif Krediler	Vadeleri ve faiz aralığı değişkenlik göstermektedir.				33.017.437
	TL	Vadesi geçmiş durumda olan kredi borçları				2.353.835
	USD	Vadesi geçmiş durumda olan kredi borçları				984.587
	AVRO	Vadesi geçmiş durumda olan kredi borçları				381.310
	TL	%14,40	%16,40	3 aya kadar		4.057.082
Kısa Vadeli Krediler	USD AVRO TL	%7,00 %4,68 %10,10	%7,00 %4,68 %16,40	3 aya kadar 3 aya kadar 3 ile 12 ay arası		19.304.360 30.357.120 4.198.154
	AVRO	%14,00	%14,00	3 ile	12 ay arası	14.626.753
						109.280.638
Uzun	TL	%13,00	%16,80	1 ile	5 yıl arası	92.690.957
Vadeli Krediler	USD	%6,12	%6,20	1 ile	5 yıl arası	24.845.776
						117.536.733
Uzun	TL	%15,00	%16,80	3 aya kadar		8.345.164
Vadeli Kredilerin	USD	%6,12	%6,20	3 aya kadar		1.725.841
Kısa Vadeli	TL	%13,00	%16,80	3 ile	12 ay arası	32.424.571
Kısımları	USD	%6,20	%6,20	3 ile	12 ay arası	5.738.014
						48.233.590

31 Aralık 2016 tarihi itibariyle uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıda sunulmuştur:

Yıl 2017 2018 2019 2020 2021 Toplam	31.12.2016 31.12.2015
	- 56.300.657 41.035.430 27.033.351 34.380.223 27.315.463 6.242.482 5.702.121 1.734.048 1.185.141
	83.392.183 117.536.733

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Finansal Kiralama Borçlarının Detayı:

			31.12.2016	31.12.2015
	Para		TL Cinsinden	TL Cinsinden
	Birimi	Vade	Tutarı	Tutarı
Kısa Vadeli Finansal Kiralama Borçları	TL USD AVRO	3 aya kadar 3 aya kadar 3 aya kadar	- - 41.653	183.019 493 155.088
			41.653	338.600
Uzun Vadeli Finansal Kiralama	TL	1 ile 5 yıl arası	6.498.742	8.160.259
Borçları	AVRO	1 ile 5 yıl arası	1.525.997	1.111.552
			8.024.739	9.271.811
	TL	3 aya kadar	373.088	256.132
Uzun Vadeli Finansal Kiralama	AVRO	3 aya kadar	64.623	247.199
Borçlarının Kısa Vadeli Kısımları	TL	3 ile 12 ay arası	1.397.492	740.212
	AVRO	3 ile 12 ay arası	578.953	770.914
			2.414.156	2.014.457

Finansal kiralama işlemleri, asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri ile gerçeğe uygun değerinden düşük olanı ile raporlanmakta olup, yapılan hesaplamalarda gerçeğe uygun değerler (satın alım fiyatları-anapara ödemeleri), asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden daha düşük çıkmıştır. Bilanço tarihleri itibariyle finansal kiralamalar, gerçeğe uygun değerleri üzerinden raporlanmıştır.

Not 9 – Diğer Finansal Yükümlülükler

31.12.2016: Yoktur (31.12.2015: Yoktur).

Not 10 – Ticari Alacak ve Borçlar

	31.12.2016	31.12.2015
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (*)	1.955.033	3.546.717
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
- Alıcılar	168.352.613	216.679.622
- Vadeli çekler ve alacak senetleri	774.262.560	824.330.338
- Şüpheli alacaklar	367.908.729	370.574.391
- Ticari alacak reeskontu (-)	(166.690.702)	(171.596.602)
-Şüphelialacak karşılığı(-)	(336.473.396)	(338.025.055)
Ticari Alacaklar Toplamı(Kısa Vadeli)	809.314.837	905.509.411
Vadeli çekler ve alacak senetleri	97.299.803	40.772.508
Vadeliçeklerve alacaksenetleri reeskontu (-)	(19.940.066)	(10.266.687)
Ticari Alacaklar Toplamı(Uzun Vadeli)	77.359.737	30.505.821

(*) Detayları Not 38’de açıklanmıştır.

Vadesi geçmiş olduğu halde değer düşüklüğü karşılığı ayrılmayanlar ve vadesi geçmiş olup değer düşüklüğü karşılığı ayrılanlar ile ilgili yaşlandırma analizi ve ayrılan karşılıklar Not 39-E’de detaylı olarak açıklanmıştır.

31.12.2016 ve 31.12.2015 tarihleri itibariyle vadesi geçmemiş ticari alacakların (net) vade analizi Not 39-E’de sunulmuştur.

Şüpheli ticari alacak karşılığı ile ilgili hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak itibariyle bakiye	(340.780.771)	(277.586.822)
Cari dönemde konusu kalmayan karşılıklar	33.783.195	50.758.900
Cari dönem karşılık tutarı	(31.087.381)	(113.952.849)
Eldençıkarılanbağlıortaklıklara ait dönembaşı karşılıklar	-	-
Dönem sonu bakiyesi	(338.084.957)	(340.780.771)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	31.12.2016	31.12.2015
İlişkili taraflara ticari borçlar (*)	4.104.891	6.629.275
İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar
- Satıcılar	85.931.920	156.840.366
- Vadeli borç çekleri ve senetleri	106.838.439	88.606.358
- Ticariborçreeskontu (-)	(17.889.284)	(13.732.911)
Ticari Borçlar Toplamı(Kısa Vadeli)	178.985.966	238.343.088

(*) Detayları Not 38’de açıklanmıştır.

Not 11 – Diğer Alacaklar ve Borçlar

Not 11 – Diğer Alacaklar ve Borçlar
	31.12.2016	31.12.2015
İlişkili taraflardan diğer alacaklar (*)	-	-
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
- Kamu dairelerinden alacaklar	139.714	96.526
- Verilen depozito ve teminatlar	729.059	1.143.518
- Personelden alacaklar	851.015	497.380
- Diğerçeşitlialacaklar	250.416	1.541.903
Diğer Alacaklar (Kısa Vadeli)	1.970.204	3.279.327
Verilendepozito ve teminatlar	1.534.771	1.160.185
Diğer Alacaklar (Uzun Vadeli)	1.534.771	1.160.185

	31.12.2016	31.12.2015
İlişkili taraflara diğer borçlar (*)	250.000	405.000
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar
- Alınan depozito ve teminatlar	2.564.693	7.268.250
- Diğerçeşitliborçlar	620.960	695.350
Diğer Borçlar (Kısa Vadeli)	3.435.653	8.368.600
Alınandepozito ve teminatlar	30.594	40.594
Diğer Borçlar (Uzun Vadeli)	30.594	40.594

(*) Detayları Not 38’de açıklanmıştır.

Not 12 – Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak ve Borçlar

31.12.2016: Yoktur (31.12.2015: Yoktur).

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 13 – Stoklar

Not 13 – Stoklar
	31.12.2016	31.12.2015
İlk Madde ve Malzeme	67.570.112	59.307.580
Yarı Mamüller	544.598.905	932.699.402
Devam Eden İnşaatlar (Kristalşehir Projesi) (Not 42-a)	421.337.232	380.600.378
Devam Eden İnşaatlar (Bizimevler-6)	-	370.994.937
Devam Eden İnşaatlar (Bizimevler-7) (Not 42-a)	76.783.553	75.192.623
Devam Eden İnşaatlar (Bizimevler-6 Metro)	-	94.923.562
Devam Eden İnşaatlar (GOP Projesi) (Not 42-a)	10.644.367	9.018.120
Devam Eden İnşaatlar (Armutlu Tatil Köyü 2. Etap) (Not 42-a)	30.969.257	-
Devam Eden İnşaatlar (Bizimevler -Güzelce) (Not 42-a)	3.157.147	-
Devam Eden Diğer İnşaatlar	1.098.336	1.111.027
Diğer Yarı Mamüller (İnşaat Harici)	609.013	858.755
Mamüller	170.298.544	7.494.017
İnşaat Stokları (Bizimevler-6)	85.502.973	-
İnşaat Stokları (Bizimevler-6 Metro)	80.690.797	-
İnşaat Stokları (Yalova-Çiftlikköy)	95.189	514.372
İnşaat Stokları (Diğer)	1.356.382	1.472.676
Diğer Mamüller (İnşaat Harici)	2.653.203	5.506.969
Emtia	27.852.978	14.760.767
Yoldaki Mallar (*)	5.827.473	7.446.683
Diğer Stoklar	567.477	563.101
Stok Değer DüşüklüğüKarşılığı(-)	(14.176.705)	(14.224.372)
TOPLAM	802.538.784	1.008.047.178

(*)Yoldaki mallar bilanço tarihi itibariyle yurtdışı satıcı firmalar tarafından Grup’a faturalanarak gönderilmiş, fakat Grup tarafından henüz gümrükten çekilmemiş mallardan oluşmaktadır.

Stoklar ilgili ortaya çıkan değer düşüklüğü karşılıkları / değer düşüklüğü iptalleri satışların maliyeti ile ilişkilendirilmektedir.

Stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak itibariyle bakiye	(14.224.372)	(15.565.189)
Cari dönemde ayrılan değer düşüklüğü karşılığı	(1.315.934)	(1.163.524)
Caridönem konusukalmayan karşılık	1.363.601	2.504.341
Dönem sonu bakiyesi	(14.176.705)	(14.224.372)

Not 14 – Canlı Varlıklar

31.12.2016: Yoktur (31.12.2015: Yoktur).

Not 15 – Türev Araçlar

31.12.2016: Yoktur (31.12.2015: Yoktur).

Not 16 – Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar

Konsolide Edilmiş İştirakler (Özkaynak yöntemiyle)	31.12.2016 31.12.2015
	Etkin Pay % Tutar Etkin Pay % Tutar
İhlasMadencilik A.Ş.	13,23 14.073.825 13,23 14.220.693
	01.01-31.12.2016 01.01-31.12.2015 (98.505) 305.071
İştirakdeğerartışı/(düşüklüğü)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

İhlas Madencilik A.Ş.’nin 2016 yılı finansal tablolarına ilişkin özet bilgiler şöyledir;

	31.12.2016	31.12.2015
Dönen Varlıklar	21.329.822	20.103.406
Duran Varlıklar	37.538.637	38.689.631
Kısa Vadeli Yükümlülükler	3.145.957	2.482.381
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.061.046	778.299
Net Varlıklar	54.661.456	55.532.357
Net Satışlar	3.460.665	962.740
Sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi kar/zarar	(579.760)	(609.382)
Diğer kapsamlı gelir/gider	(187.841)	380.646
Toplam kapsamlıgelir/gider	(870.900)	(406)

Grup yönetimi tarafından İhlas Madencilik A.Ş. tek bir nakit üreten birim olarak değerlendirilerek değer düşüklüğü testine tabi tutulmuş olup; bunun için yatırımın geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasında borsa rayici esas alınmıştır. Yapılan değer düşüklük testi sonucunda 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle yatırımda herhangi bir değer düşüklüğü tespit edilmemiştir.

Not 17 – Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

01 Ocak-31 Aralık 2016

01 Ocak-31 Aralık 2016	01 Ocak-31 Aralık 2016
01.01.2016 Girişler Çıkışlar *Transferler() Değer Artışları / Azalışları 31.12.2016**
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Arazi ve arsalar 161.888.804 1.484.608 (13.481.368) (22.782.071) 15.061.414 142.171.387
Binalar 71.563.715 889.738 (1.163.108) (4.502.134) 2.865.215 69.653.426
Toplam 233.452.519 2.374.346 (14.644.476) (27.284.205) 17.926.629 211.824.813

(*) Yatırım amaçlı gayrimenkuller ile maddi duran varlıklar ve stoklar arasında yapılan transferlerdir.

01 Ocak-31 Aralık 2015

01 Ocak-31 Aralık 2015	01 Ocak-31 Aralık 2015
01.01.2015 Girişler Çıkışlar Transferler Değer Artışları / Azalışları 31.12.2015
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Arazi ve arsalar 138.922.194 979.236 (3.569.358) 12.475 25.544.257 161.888.804
Binalar 77.725.111 - (1.367.500) - (4.793.896) 71.563.715
Toplam 216.647.305 979.236 (4.936.858) 12.475 20.750.361 233.452.519

Holding’in maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller hesabında takip ettiği gayrimenkulleri üzerinde toplam 494.429.496 TL, 26.515.000 USD ve 16.369.738 AVRO ipotek mevcuttur (31.12.2015: 524.622.150 TL, 26.515.000 USD ve 18.169.378 AVRO). Bu ipoteklerin bazıları müştereken verilmiş olup, hem maddi duran varlıklar hesabında gösterilen gayrimenkullerle, hem de yatırım amaçlı gayrimenkullerle ilgilidir. Bu nedenle gayrimenkullerle ilgili ipotek bilgileri, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller için ayrı ayrı verilmemiş, toplu olarak bu dipnotta sunulmuştur.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerle ilgili finansman giderleri kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilmekte olup, aktifleştirilmemektedir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 18 – Maddi Duran Varlıklar

01 Ocak-31 Aralık 2016

01 Ocak-31 Aralık 2016
				Değer
				Artışları /
	01.01.2016	Girişler	Transferler	Azalışları	Çıkışlar	31.12.2016
Maliyet
Arazi, arsa, yerüstü ve yer altı düzenleri	187.088.847	184.975	(2.512.903)	(3.400.060)	(2.519.339)	178.841.520
Binalar	44.471.042	6.500.000	682.917	1.014.148	(10.085.642)	42.582.465
Makina, tesis ve cihazlar	177.561.098	2.859.269	-	(533.535)	(20.336.759)	159.550.073
Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları	140.974.072	3.106.685	-	-	(1.842.754)	142.238.003
Yapılmakta olan yatırımlar	1.404.277	35.206	-	-	(15.582)	1.423.901
Diğer maddidur. varlıklar	2.470.229	600.500	-	-	(600.500)	2.470.229
Toplam	553.969.565	13.286.635	(1.829.986)	(2.919.447)	(35.400.576)	527.106.191
Eksi: Birikmiş Amortisman
Yerüstü ve yer altı düzenleri	(51.554)	(9.184)	-	-	-	(60.738)
Binalar	(5.015.997)	(780.313)	1.273.038	(435.776)	953.062	(4.005.986)
Makine tesis ve cihazlar	(157.090.442)	(5.525.600)	-	238.612	20.293.712	(142.083.718)
Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları	(128.895.654)	(4.149.125)	-	-	1.724.980	(131.319.799)
Diğer maddidur. varlıklar	(2.295.230)	(213.171)	-	-	525.500	(1.982.901)
Toplam	(293.348.877)	(10.677.393)	1.273.038	(197.164)	23.497.254	(279.453.142)
Maddi Duran Varlıklar, net	260.620.688					247.653.049

01 Ocak-31 Aralık 2015

01 Ocak-31 Aralık 2015
				Değer
				Artışları /
	01.01.2015	Girişler	Transferler	Azalışları	Çıkışlar	31.12.2015
Maliyet
Arazi, arsa, yerüstü ve yer altı düzenleri	122.705.302	13.419.092	(12.475)	51.171.842	(194.914)	187.088.847
Binalar	66.756.273	808.181	-	(21.775.991)	(1.317.421)	44.471.042
Makina, tesis ve cihazlar	180.016.209	2.914.545	-	-	(5.369.656)	177.561.098
Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları	141.737.223	1.942.682	-	-	(2.705.833)	140.974.072
Yapılmakta olan yatırımlar	1.404.277	-	-	-	-	1.404.277
Diğer maddidur. varlıklar	2.270.229	200.000	-	-	-	2.470.229
Toplam	514.889.513	19.284.500	(12.475)	29.395.851	(9.587.824)	553.969.565
Eksi: Birikmiş Amortisman
Yerüstü ve yer altı düzenleri	(42.371)	(9.183)	-	-	-	(51.554)
Binalar	(1.038.194)	(3.824.491)	-	(262.875)	109.563	(5.015.997)
Makine tesis ve cihazlar	(155.424.827)	(5.964.099)	-	-	4.298.484	(157.090.442)
Döşeme, demirbaş ve taşıt araçları	(126.009.128)	(5.352.034)	-	-	2.465.508	(128.895.654)
Diğer maddidur. varlıklar	(2.182.230)	(113.000)	-	-	-	(2.295.230)
Toplam	(284.696.750)	(15.262.807)	-	(262.875)	6.873.555	(293.348.877)
Maddi Duran Varlıklar, net	230.192.763					260.620.688

Grup, üretim cihazlarının bir kısmını finansal kiralama sözleşmeleri ile kiralamıştır. Kiralamaların tamamı yasal kiralama sözleşmelerine dayanmaktadır. Grup’un finansal kiralama yoluyla aldığı tesis, makine ve cihazları aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
			Değer
			Artışları /
	01.01.2016	Girişler	Azalışları	Çıkışlar	31.12.2016
Maliyet	15.374.842	1.085.360	(255.260)	-	16.204.942
Birikmiş amortisman	(7.904.683)	(1.692.716)	114.367	-	(9.483.032)
Net kayıtlıdeğer	7.470.159				6.721.910

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	01.01.2015	Girişler	Çıkışlar	31.12.2015
Maliyet	15.374.842	-	-	15.374.842
Birikmiş amortisman	(4.085.164)	(3.819.519)	-	(7.904.683)
Net kayıtlıdeğer	11.289.678			7.470.159

Maddi duran varlıklar, TMS 23 “Borçlanma Maliyetleri” standardında tanımlanan özellikli varlık kapsamında olmadığından, maddi duran varlıklarla ilgili finansman giderleri gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir.

Grup’un gayrimenkulleri üzerindeki ipotekler Not 17’de sunulmuştur. Bu nedenle gayrimenkullerle ilgili ipotek bilgileri, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller için ayrı ayrı verilmemiş, toplu olarak sunulmuştur.

Not 19 – Maddi Olmayan Duran Varlıklar

a) Şerefiye:

Şerefiyenin 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak bakiyesi Dönem içinde oluşandeğerdüşüklüğükarşılığı	31.12.2016 31.12.2015
	19.838.211 19.838.211 (5.395.572) -
31 Aralıkbakiyesi	14.442.639 19.838.211

Grup, şerefiye ile ilgili olarak 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 itibariyle gerçekleştirdiği değer düşüklüğü çalışmalarında konsolide finansal tablolarda taşınan şerefiye tutarlarını, bağlı bulunduğu nakit oluşturan birimin kullanım değerleri hesaplaması ile karşılaştırmıştır. Bu işlemler sonucunda cari dönemde herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı ortaya çıkmamıştır.

Şerefiyede değer düşüklüğü testlerinin yapılmasında kullanılan varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Kullanım değerinin hesaplanmasında iskonto oranı olarak Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli kapsamında %15-%16 arası olarak hesaplanan Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti kullanılmıştır.
Projeskiyonlar %5-%10 arası büyüme oranları ile 2021 yılına götürülmüştür.
Cari yıl ve takip eden iki yıla dair enflasyon tahminleri Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası beklentilerine dayalı olarak belirlenmiştir.
Projeksiyon döneminde satış gelirlerinin belirlenmesinde şerefiyesi hesaplanan şirketlerin içinde bulunduğu sektörlerin seyri temel alınmıştır.

Konsolide finansal tablolarda taşınmakta olan söz konusu şerefiyeler aşağıdaki firmaların iktisaplarından kaynaklanmıştır:

	31.12.2016	31.12.2015
Şifa Yemek	9.692.733	9.692.733
KPT Lojistik	4.749.906	10.145.478
Toplam şerefiye	14.442.639	19.838.211

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

b) Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar:

01 Ocak-31 Aralık 2016

01 Ocak-31 Aralık 2016
	01.01.2016	Girişler	Çıkışlar	31.12.2016
Maliyet
Haklar	113.488.785	249.896	(4.889)	113.733.792
Diğer maddiolmayanduranvarlıklar	36.121.292	1.819.236	(83.855)	37.856.673
Toplam	149.610.077	2.069.132	(88.744)	151.590.465
Eksi: Birikmiş İtfa Payları
Haklar	(111.029.607)	(407.614)	4.889	(111.432.332)
Diğer maddiolmayanduranvarlıklar	(33.560.563)	(1.247.483)	83.855	(34.724.191)
Toplam	(144.590.170)	(1.655.097)	88.744	(146.156.523)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net	5.019.907			5.433.942
01 Ocak-31 Aralık 2015
	01.01.2015	Girişler	Çıkışlar	31.12.2015
Maliyet
Haklar	113.411.770	77.015	-	113.488.785
Diğer maddiolmayanduranvarlıklar	35.474.477	748.326	(101.511)	36.121.292
Toplam	148.886.247	825.341	(101.511)	149.610.077
Eksi: Birikmiş İtfa Payları
Haklar	(110.625.987)	(403.620)	-	(111.029.607)
Diğer maddiolmayanduranvarlıklar	(32.283.651)	(1.327.584)	50.672	(33.560.563)
Toplam	(142.909.638)	(1.731.204)	50.672	(144.590.170)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar, net	5.976.609			5.019.907

Grup’un maddi olmayan duran varlıkları üzerinde herhangi bir rehin, kısıtlama veya ipotek yoktur (31.12.2015: Yoktur).

Not 20 – Devlet Teşvik ve Yardımları

Grup şirketlerinden İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş., geliştirdiği temizlik robotuna ilişkin 698.347 TL tutarında ar-ge teşviği özkaynaklar hesabında kardan kısıtlanmış yedekler hesabında yer almaktadır (Not 27). Cari dönemde kurumlar vergisinden indirim konusu yaptığı ar-ge indirimi 301.057 TL (önceki dönem: 2.543.605 TL)’dir.

Not 21 – Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Borçlar ile Taahhütler

Karşılıklar

	31.12.2016	31.12.2015
Dava Tazminatları Karşılığı	11.148.646	7.827.590
Manevi Tazminat Karşılığı	54.700	837.200
Diğer Karşılıklar	-	364.671
Kısa Vadeli Karşılıklar	11.203.346	9.029.461
Garanti Karşılığı	366.768	493.524
DavaTazminatları Karşılığı	853.927	559.240
Uzun Vadeli Karşılıklar	1.220.695	1.052.764

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup tarafından verilen taahhüt, teminat, rehin ve ipotekler:

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Grup’un teminat, rehin ve ipotek ile taahhüt (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler (31.12.2016)	USD Bakiyesi	AVRO Bakiyesi	TL Bakiyesi	TOPLAM (TL Cinsinden)
A. Ana Ortaklığın Kendi Tüzel Kişiliği Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	6.865.000	17.337.129	308.393.919	396.872.242
B. i. Ana Ortaklığın Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	10.951.060	21.382.452	270.198.127	388.063.856
B. ii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların
Kendi Lehine ve birbirlerine Verdikleri TRİ’lerin Toplam	77.500	490.196	52.396.973	54.488.289
Tutarı
B. iii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Ana Ortaklık Lehine Verdikleri TRİ’lerin Toplam Tutarı	21.558.574	4.939.483	249.022.390	343.216.312
C. Grup’un Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla
Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verdiği TRİ’lerin	-	-	-	-
Toplam Tutarı
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	83.290	83.290
i. Grup’un Ana Ortak Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam
Tutarı	-	-	-	-
ii. Grup’un B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	-	83.290	83.290
iii. Grup’un C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler
Lehine Verdiği TRİ’ler Toplamı	-	-	-	-
Toplam	39.452.134	44.149.260	880.094.699	1.182.723.989
Grup’un Özkaynak Toplamı				788.461.236
Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Holding’in Özkaynaklarına oranı				% 0,01

Grup Tarafından Verilen TRİ’ler (31.12.2015)	USD Bakiyesi	AVRO Bakiyesi	TL Bakiyesi	TOPLAM (TL Cinsinden)
A. Ana Ortaklığın Kendi Tüzel Kişiliği Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	6.865.000	17.337.129	323.428.714	398.479.850
B. i. Ana Ortaklığın Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	12.022.951	21.572.792	300.977.993	404.485.629
B. ii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların
Kendi Lehine ve birbirlerine Verdikleri TRİ’lerin Toplam	77.500	284.672	51.687.889	52.817.802
Tutarı
B. iii. Tam Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıkların Ana Ortaklık Lehine Verdikleri TRİ’lerin Toplam Tutarı	22.060.578	8.626.365	288.040.384	379.594.858
C. Grup’un Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla
Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Verdiği TRİ’lerin	-	-	1.800.000	1.800.000
Toplam Tutarı
D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	27.200.000	83.290	86.514.010
i. Grup’un Ana Ortak Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam
Tutarı	-	-	-	-
ii. Grup’un B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Verdiği TRİ’lerin Toplam Tutarı	-	27.200.000	83.290	86.514.010
iii. Grup’un C maddesi Kapsamına Girmeyen 3.Kişiler
Lehine Verdiği TRİ’ler Toplamı	-	-	-	-
Toplam	41.026.029	75.020.958	966.018.270	1.323.692.149
Grup’un Özkaynak Toplamı				740.742.718
Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Holding’in Özkaynaklarına oranı				% 11,68

Yukarıdaki TRİ tablosunda sunulan koşullu varlık, yükümlülük ve taahhütlere ilişkin açıklamasına ihtiyaç duyulan detaylar aşağıdaki gibidir:

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

İhlas Pazarlama A.Ş.’nin, İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de sahip olduğu 21.600.000 TL nominal değerli hisseleri, Halk Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
İhlas Pazarlama A.Ş.’nin, İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de sahip olduğu 6.000.000 TL nominal değerli hisseleri, Ziraat Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
İhlas Pazarlama A.Ş.’nin, İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de sahip olduğu 6.000.000 TL nominal değerli hisseleri, KWV Kooperationsgell schaft für Warenverkehr Mbh.’a karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
Holding’in, İhlas Yayın Holding A.Ş.’de sahip olduğu 40.000.000 TL nominal değerli hisseleri, Ziraat Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
Holding’in, İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de sahip olduğu 8.000.000 TL nominal değerli hisseleri, Ziraat Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
Holding’in, İhlas Madencilik A.Ş.’de sahip olduğu 7.275.000 TL nominal değerli hisseleri, Ziraat Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
Grup şirketlerinden İhlas Ev Aletleri İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin, İhlas Madencilik A.Ş.’de sahip olduğu 10.000.000 TL nominal değerli hisseleri, KWV Kooperationsgell schaft für Warenverkehr Mbh.’a karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
Grup şirketlerinden İhlas Yayın Holding A.Ş.’nin, İhlas Gazetecilik A.Ş.’de sahip olduğu 15.500.000 TL nominal değerli hisseleri, kamu kuruluşlarına teminat olarak rehin verilmiştir.
Holding’in, İhlas Gazetecilik A.Ş.’de sahip olduğu 5.500.000 TL nominal değerli hisseleri, Ziraat Bankası’na karşı doğmuş ve doğacak borçların teminatı olarak rehin verilmiştir.
Grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş.’nin, anapara kısmı 11.709.560 TL’lik vadeli tasarruf mevduatları üzerinde inşa etmiş olduğu Bizimevler-6 projesi ile ilgili olarak bloke bulunmakta olup, inşaatın ilerleme seviyesine göre dilimler halinde serbest bırakılmaktadır.

31.12.2016 tarihi itibariyle Grup ile ilgili dava ve icralara ait özet bilgiler aşağıdaki gibidir:

Grup tarafından açılmış ve devam eden davalar Grup tarafından yürütülen icra takipleri Grup aleyhine açılmış, devam eden davalar Grup aleyhine yürütülen icra takipleri	Tutar (TL)
	5.376.155 17.931.924 17.168.300 29.909.262

Grup, yukarıdaki tabloda sunulan aleyhine açılmış ve devam eden 17.168.300 TL tutarındaki davalarının 12.057.273 TL’lik kısmına karşılık ayırmış, kalan 5.111.027 TL’lik kısmına ise kazanılması kuvvetle muhtemel olduğu gerekçesiyle herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

Not 22 – Çalışanlara Sağlanan Faydalar ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar

Borçlar
	31.12.2016	31.12.2015
Personele olan maaş, kıdem vb. borçlar (*)	15.161.389	14.520.652
Ödeneceksosyalgüvenlik kesintileri	4.482.836	5.909.048
Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar	19.644.225	20.429.700

() Grup’un personele olan maaş ve kıdem tazminatı borçlarının 6.011.190 TL’si (önceki dönem: 5.249.594 TL) gecikmiştir. 31.12.2016 31.12.2015* Kıdem Tazminatı Karşılığı 40.635.156 38.159.802

İş Kanunu’na göre Grup, bir hizmet yılını doldurmak kaydıyla sebepsiz olarak işine son verilen, askere çağrılan, ölen veya 25 yıl (kadınlar için 20 yıl) hizmetini tamamladıktan sonra emekli olan ve emeklilik yaşına ulaşan (kadınlar için 58, erkekler için 60) personeline kıdem tazminatı ödemek ile yükümlüdür. Ödenecek tutar, 31.12.2016 tarihi itibariyle, her hizmet yılı için en fazla 4.297,21 TL (31.12.2015: 3.828,37 TL ) ile sınırlı olmak üzere, bir aylık maaşa eşittir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Diğer taraftan Basın Mesleğinde Çalışanlar Arasındaki Münasebetlerin Tanzimi Hakkındaki Kanun’a göre şirket bu kanuna tabi ve gazetecilik mesleğinde en az 5 yıl çalışmış her personeline herhangi bir sebep dolayısıyla iş akdinin feshi halinde kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat çalışılan her sene için 30 günlük ücret tutarı ile sınırlandırılmıştır. Basın personeli için hesaplanan kıdem tazminatında tavan uygulaması bulunmamaktadır.

Yukarıda açıklanan yasal düzenlemeler haricinde emeklilik taahhütleri için herhangi bir düzenleme yoktur. Basın, yayın, ambalaj ve matbaa işlerinde çalışanların erken emeklilik hakkı 1 Ekim 2008 tarihinden itibaren kaldırılmıştır.

Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un çalışanların emekliliğinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.

TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, şirketlerin belirli sosyal hak planları kapsamındaki yükümlülüklerinin tahmini için aktüer değerleme yöntemlerinin kullanılmasını öngörmektedir. Buna bağlı olarak, toplam yükümlülüğün hesaplanmasında her bir şirket için aktüer varsayımlar ve mevcut yasal yükümlülükler kullanılmıştır.

İskonto oranı Ortalamakıdemtazminatıyükümlülüğü ödenmeme oranı	İskonto oranı Ortalamakıdemtazminatıyükümlülüğü ödenmeme oranı	31.12.2016 31.12.2015
		%3,46 %3,72 %8,5 %9
Kıdem tazminatı karşılıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31.12.2016 31.12.2015 1 Ocak itibariyle karşılık 38.159.802 34.941.520 Ödemeler (8.895.945) (7.043.548) Konusu kalmayan karşılıklar (1.409.803) (1.516.044) Caridönem karşılığı(faizve aktüeryal farkdahil) 12.781.102 11.777.874
	31.12.2016 31.12.2015
	38.159.802 34.941.520 (8.895.945) (7.043.548) (1.409.803) (1.516.044) 12.781.102 11.777.874
Dönem Sonu Bakiyesi	40.635.156 38.159.802

Not 23 – Emeklilik Planları

Not 22’de açıklanan yasal düzenlemeler haricinde emeklilik taahhütleri için herhangi bir düzenleme yoktur.

Not 24 – Peşin Ödenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler

	31.12.2016	31.12.2015
Verilen sipariş avansları(1)	162.470.538	157.941.691
İş avansları	9.455.819	20.853.050
Gelecek aylara ait giderler	2.128.906	1.540.446
Personelavansları	68.632	496.039
Peşin Ödenmiş Giderler (Dönen Varlıklarda
Sınıflandırılan)	174.123.895	180.831.226

Verilen avanslar	1.046.661	798.987
Gelecekyıllara ait giderler	984.873	512.548
Peşin Ödenmiş Giderler (Duran Varlıklarda
Sınıflandırılan)	2.031.534	1.311.535

(1) Cari dönemde verilen sipariş avanslarının 153.230.195 TL’si Bizimevler-7 İnşaat Projesi avanslarından oluşmaktadır (önceki dönem: 139.457.849 TL).

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

31.12.2016 31.12.2015 Alınan sipariş avansları(2) 832.040.873 866.854.128 Gelecek aylara ait gelirler 1.542.474 629.143 Diğer - 347.184 Ertelenmiş Gelirler (Kısa Vadeli) 833.583.347 867.830.455 Alınan sipariş avansları(2) 231.238.412 508.626.202 Gelecekyıllara ait gelirler 4.004.641 4.004.641 Ertelenmiş Gelirler (Uzun Vadeli) 235.243.053 512.630.843 (2)Alınan sipariş avanslarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Uzun Vadeli 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015	31.12.2016 31.12.2015 Alınan sipariş avansları(2) 832.040.873 866.854.128 Gelecek aylara ait gelirler 1.542.474 629.143 Diğer - 347.184 Ertelenmiş Gelirler (Kısa Vadeli) 833.583.347 867.830.455 Alınan sipariş avansları(2) 231.238.412 508.626.202 Gelecekyıllara ait gelirler 4.004.641 4.004.641 Ertelenmiş Gelirler (Uzun Vadeli) 235.243.053 512.630.843 (2)Alınan sipariş avanslarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Uzun Vadeli 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015
	Kısa Vadeli Uzun Vadeli 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015
Alınan Sipariş Avansları (Kristalşehir Projesi Avansları) (Not 42-a) Alınan Sipariş Avansları (Yalova-Çiftlikköy İnşaat Projesi Avansları) Alınan Sipariş Avansları (Bizimevler-6 İnşaat Projesi Avansları) Alınan Sipariş Avansları (Bizimevler-6 Metro İnşaat Projesi Avansları) Alınan Sipariş Avansları (Bizimevler-7 İnşaat Projesi Avansları) (Not 42-a) Alınan Sipariş Avansları Armutlu Tatil Köyü Ort.Gir. (Hold. Hasılat Payl.) Alınan Sipariş Avansları (Alınan Diğer İnşaat Avansları) Alınan DiğerSiparişAvansları	416.000.136 222.040.335 218.036.080 378.450.955 245.973 768.213 - - 106.543.171 491.469.422 - - 103.918.703 128.577.652 - - 179.955.543 - - 122.982.247 - - 13.202.332 7.193.000 723.006 1.661.449 - - 24.654.341 22.337.057 - -
TOPLAM	832.040.873 866.854.128 231.238.412 508.626.202

Not 25 – Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar

Not 25 – Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
	31.12.2016	31.12.2015
Peşinödenmiş vergialacakları	1.210.730	546.304
Cari Dönem Vergisiyle İlgiliVarlıklar	1.210.730	546.304

Not 26 – Diğer Varlık ve Yükümlülükler

Not 26 – Diğer Varlık ve Yükümlülükler
	31.12.2016	31.12.2015
Devreden KDV ve diğer KDV	38.856.004	60.639.504
Diğer Dönen Varlıklar	38.856.004	60.639.504
Diğer Duran Varlıklar	-	-

	31.12.2016	31.12.2015
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler	8.306.406	16.424.656
Vadesi geçmiş, ertelenmiş, taksite bağlanmış vergi borçları	21.523.044	23.574.369
Diğer	82.433	108.018
Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükler	29.911.883	40.107.043
Vadesigeçmiş, ertelenmiş, taksite bağlanmış vergiborçları	34.454.905	18.837.633
Uzun Vadeli Diğer Yükümlülükler	34.454.905	18.837.633

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 27 – Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri

A. Ödenmiş Sermaye

31 Aralık 2016 tarihi itibariyle Holding’in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi her biri 1 Kr nominal bedeldeki 79.040.000.000 (31.12.2015: 79.040.000.000) adet hisseden oluşmaktadır.

Holding’in, kayıtlı sermaye tavanı 2.000.000.000 TL’dir.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Holding’in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi ve sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

Ortak Adı/Unvanı Halka Açık Olan Kısım Ahmet Mücahid Ören Diğer	31.12.2016 31.12.2015 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı
	%86,37 682.674.283 %86,37 682.674.283 %10,58 83.563.047 %10,58 83.563.047 %3,05 24.162.670 %3,05 24.162.670
Sermaye Toplamı	%100,00 790.400.000 %100,00 790.400.000

B. Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler / Giderler

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler, maddi duran varlıklar yeniden değ. artışları, emeklilik planlarından aktüeryal kazanç / kayıp fonu ve özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylardan oluşmakta olup, hareket tabloları aşağıdaki gibidir;

tabloları aşağıdaki gibidir;
	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak bakiyesi	92.378.266	67.867.584
Dönem içinde oluşan maddi duran varlıklar yeniden değ. değerartışları(ertelenmiş vergietkisidüşülmüş)	5.302.933	24.510.682
Maddi duran varlıklar yeniden değ. artışları	97.681.199	92.378.266

	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak bakiyesi	(453.249)	(326.628)
Dönem içinde oluşan emeklilik planlarından aktüeryal
kazanç/kayıpfonu (ertelenmiş vergietkisidüşülmüş)	(2.505.556)	(126.621)
Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç / kayıp
fonu	(2.958.805)	(453.249)

	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak bakiyesi	50.534	-
Dönem içinde oluşan özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda
sınıflandırılmayacakpaylardakideğişim	(24.933)	50.534
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımların
diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda
sınıflandırılmayacak paylar	25.601	50.534
C. Hisse Senedi İhraç Primleri
	31.12.2016	31.12.2015
1Ocakbakiyesi	7.218.627	7.218.627
Dönem sonu bakiyesi	7.218.627	7.218.627

D. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Birinci tertip yedek akçe, toplamı yeniden değerlenmiş ödenmiş sermayenin %20 sine ulaşana kadar, yasal finansal tablolardaki net karın %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler, yeniden değerlenmiş sermayenin %5’ini geçen temettü dağıtımlarının toplamı üzerinden %10 olarak ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50’sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	31.12.2016	31.12.2015
Yasal Yedekler	15.106.711	3.152.013
Statü Yedekleri	313.561	313.561
Özel Yedekler(a)	4.646.861	5.246.141
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	20.067.133	8.711.715

([a] ) Bu tutarın büyük çoğunluğu 5811 Sayılı Varlıkların Ekonomiye Kazandırılması Hakkındaki Kanun kapsamında ödenen vergilerin karşılanması amacıyla ortaklar tarafından Grup şirketlerine ödenen sermaye yedeklerinden, kalan kısmı da Türk Ticaret Kanunu’na göre bazı Grup şirketlerinin sermayesini yitirmemesi amacıyla ortakları tarafından ilgili firmalara ödenen sermaye yedekleri ile Tübitak AR-GE taşviklerinden oluşmaktadır.

E. Diğer Yedekler

E. Diğer Yedekler
	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak bakiyesi	(29.813.823)	(29.813.823)
Diğer Yedekler (Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle
yapılan işlemler)	(9.207.044)	-
Dönem sonu bakiyesi	(39.020.867)	(29.813.823)
F. Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
Geçmiş Yıllar Kar/Zararlarına ilişkin dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir;
	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak bakiyesi	(337.321.321)	(248.838.310)
Önceki dönem kar/zararı	(83.538.861)	(88.381.424)
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi	(512.590)	-
Elden çıkartılan bağlı ortaklıklar ve etkin pay değişimlerine bağlı artış / azalış	-	22.188
Kardanayrılan kısıtlanmış yedeklerdentransferler	(11.954.698)	(123.775)
Dönem sonu bakiyesi	(433.327.470) (337.321.321)
G. Kontrol Gücü Olmayan Paylar
	31.12.2016	31.12.2015
1 Ocak bakiyesi	293.110.830	285.247.398
Kontrol gücü olmayan paylara ait dönem karı/zararı	(2.550.160)	(2.522.031)
Elden çıkartılan bağlı ortaklıklar ve etkin pay
değişimlerine bağlı artış / azalış	-	4.725.330
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren
birleşmelerin etkisi	(2.876.973)	-
Yeniden değerleme ölçüm kazanç ve kayıplarındaki artış	2.202.590	5.938.025
Kontrol gücü olmayan pay sahipleri ile yapılan işlemler	(4.060.168)	-
Dönem içinde oluşan emeklilik planlarından aktüeryal kazanç/kayıp fonu	(538.623)	(278.612)
Yedeklerdekideğişim	-	720
Dönem sonu bakiyesi	285.287.496	293.110.830

Grup’un kontrol gücü olmayan paylarının önemli seviyede olduğu bağlı ortaklıkları İhlas Gazetecilik (%35), İhlas Ev Aletleri (%78) ve İhlas Yayın Holding (%50)’e ait olup, toplam tutar 273.812.083 TL (önceki dönem: 284.605.221 TL)’dir. Diğer şirketlerdeki kontrol gücü olmayan paylar ise önemli düzeyde değildir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Söz konusu bağlı ortaklıklara ilişkin konsolidasyon düzeltmeleri sonrası, eliminasyon işlemleri öncesi özet finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:

finansal bilgiler aşağıdaki gibidir:
	31.12.2016	31.12.2015
Özet bilanço bilgileri
Dönen varlıklar	304.880.007	338.106.790
Duran varlıklar	310.162.824	290.125.400
Toplam borçlar	124.924.527	122.594.276
Net varlıklar	490.118.304	505.637.914
Özet kar/zarar tablosu bilgileri
Hasılat	180.749.638	181.532.060
Satışların maliyeti	(156.391.203)	(160.559.361)
Brütkar/zarar	24.358.435	20.972.699
Özet nakit akış bilgileri
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri	4.976.197	4.747.481
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / azalış	892.378	228.716
Dönemsonunakit venakit benzerleri	5.868.575	4.976.197

Not 28 – Hasılat ve Satışların Maliyeti

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Yurtiçi Satışlar	1.060.853.078	392.248.929
Yurtdışı Satışlar	35.269.862	38.618.665
Diğer Satışlar	1.533.483	563.443
Toplam Brüt Satışlar	1.097.656.423	431.431.037
Satış İndirimleri (-)	(15.580.917)	(21.957.697)
Net Satışlar	1.082.075.506	409.473.340
Satışların Maliyeti(-)	(854.895.456)	(302.829.719)
Brüt Satış Karı	227.180.050	106.643.621
Satışların maliyetine ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur;
	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Personel gideri	(196.246.999)	(109.840.100)
İlk madde ve malzeme gideri	(511.417.295)	(114.972.824)
Kiralama giderleri	(14.822.708)	(4.966.053)
Satılan ticari mallar maliyeti	(22.584.392)	(49.813.063)
Amortisman ve itfa gideri	(6.870.793)	(9.797.939)
Vergi, resim ve harçlar	(28.576.354)	(278.436)
Diğersatışların maliyeti	(74.376.915)	(13.161.304)
Satışların Maliyeti	(854.895.456)	(302.829.719)
Not 29 – Faaliyet Giderleri
	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Genel yönetim giderleri	(115.499.290)	(195.347.321)
Pazarlama giderleri	(23.290.116)	(17.168.119)
Araştırma ve geliştirme giderleri	(812.509)	(659.465)
Toplam	(139.601.915)	(213.174.905)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 30 – Niteliklerine Göre Giderler

01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemleri itibariyle giderlerin niteliklerine göre detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Şüpheli alacak ve diğer karşılık giderleri	(45.869.074)	(120.570.392)
Çalışanlara sağlanan faydalar	(38.792.909)	(34.436.113)
Vergi, resim, harç, dava ve icra giderleri	(4.354.439)	(4.562.973)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler	(3.293.806)	(6.511.496)
Amortisman ve itfa giderleri	(5.461.695)	(7.196.080)
Tanıtım giderleri	(2.655.885)	(2.667.507)
Kira giderleri	(4.825.315)	(3.348.788)
Sigorta ve bakım onarım giderleri	(4.605.751)	(2.827.698)
Seyahat ve konaklama giderleri	(1.588.744)	(1.430.954)
Kırtasiye giderleri	(1.155.225)	(1.368.029)
Diğerçeşitligiderler	(2.896.447)	(10.427.291)
Genel YönetimGiderleri	(115.499.290)	(195.347.321)

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Çalışanlara sağlanan faydalar	(7.066.622)	(8.555.705)
Reklam ve promosyon giderleri	(9.085.195)	(4.207.423)
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler	(3.832.276)	(1.844.823)
Kira giderleri	(726.626)	(890.938)
Garanti giderleri	(334.599)	(579.094)
Seyahat ve konaklama giderleri	(650.762)	(367.523)
Diğerçeşitligiderler	(1.594.036)	(722.613)
Pazarlama Giderleri	(23.290.116)	(17.168.119)

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Çalışanlara sağlanan faydalar	(574.608)	(540.698)
Diğerçeşitligiderler	(237.901)	(118.767)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri	(812.509)	(659.465)
Faaliyet giderleri içerisindeki çalışanlara sağlanan faydalar	aşağıdaki gibidir;
	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Brüt ücret giderleri	(5.662.089)	(7.203.980)
SGK Kesintileri	(534.893)	(468.094)
Kıdem tazminatı ve ihbar karşılıkları ve ödemeleri	(493.287)	(113.753)
Diğer	(376.353)	(769.878)
Pazarlama Giderleri:	(7.066.622)	(8.555.705)
Brüt ücret giderleri	(26.221.743)	(22.017.463)
SGK Kesintileri	(4.008.145)	(3.225.336)
Kıdem tazminatı ve ihbar karşılıkları ve ödemeleri	(6.917.704)	(7.666.218)
Diğer	(1.645.317)	(1.527.096)
Genel YönetimGiderleri	(38.792.909)	(34.436.113)
Brüt ücret giderleri(Netmaaşlarvekesintileri)	(574.608)	(540.698)
Araştırma ve Geliştirme Giderleri	(574.608)	(540.698)
Amortisman ve itfa payı giderlerinin detayı aşağıda sunulmuştur;
	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Üretim maliyetleri	(6.870.793)	(9.797.938)
Genelyönetimgiderleri	(5.461.695)	(7.196.079)
Toplam amortisman ve itfa payı giderleri	(12.332.488)	(16.994.017)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 31 – Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Giderler

01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemleri itibariyle esas faaliyetlerinden diğer gelir / giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Vade farkı gelirleri	75.158.264	50.667.694
Kur farkı gelirleri	6.964.663	14.484.850
Konusu kalmayan karşılıklar
Şüpheli ticari alacak karşıkları iptali	33.783.195	50.758.900
Diğer karşılıkların iptali	4.351.925	2.790.243
Kira gelirleri	4.746.948	8.276.261
Diğer	4.218.939	3.898.583
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	129.223.934	130.876.531

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Vade farkı giderleri	(35.404.065)	(42.183.472)
Kur farkı giderleri	(12.862.655)	(22.404.181)
Diğer	(7.285.362)	(6.967.519)
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler	(55.552.082)	(71.555.172)

Not 32 – Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/Giderler

01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemleri itibariyle yatırım faaliyetlerinden gelir / giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:

aşağıdakigibidir:
	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi duran varlıklar satış karları	6.856.586	10.107.704
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış gelirleri	19.449.225	41.054.743
Bağlı ortaklık ve iştirak satış karları	-	5.740.589
Finansalyatırımlarsatışkarlarıve değerartış gelirleri	13.044	16.843
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	26.318.855	56.919.879

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi duran varlıklar satış zararları	(7.138.143)	(246.350)
Finansal yatırımlar satış zararları ve değer düş. karşılıkları	(2.327.060)	(39.850)
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı	(4.682.168)	(20.304.383)
Maddi duran varlıklar değer düşüklüğü karşılığı	(7.773.201)	(2.971.441)
Şerefiye değer düşüklüğü karşılığı	(5.395.572)	-
İştiraksatışzararları	-	(7.997.580)
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler	(27.316.144)	(31.559.604)

Not 33 – Finansman Giderleri

01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemleri itibariyle finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Faiz giderleri	(67.904.612)	(86.882.396)
Kur farkıgiderleri	(20.297.456)	(29.973.951)
Finansman Giderleri	(88.202.068)	(116.856.347)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 34 – Finansman Gelirleri

01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemleri itibariyle finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Kur farkı gelirleri	11.255.947	30.571.295
Faizgelirleri	2.102.280	14.823.752
Finansman Gelirleri	13.358.227	45.395.047

Not 35 – Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

A. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar

Cari Dönem: Yoktur.

Önceki Dönem: Yoktur.

B. Durdurulan Faaliyetler

Cari Dönem: Yoktur.

Önceki Dönem: Yoktur.

Not 36 – Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

A. Cari Dönem Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Kurumlar vergisi oranı %20’dir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar payları (temettüler) stopaja tabi değildir. Bunların dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi ödemektedirler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.

Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır.

Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan gayrimenkullerin ve iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkı satışından doğan kazancın %75’lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi ve satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekmektedir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir:

	31.12.2016	31.12.2015
Cari dönem vergi karşılıkları	31.451.437	3.798.985
Peşinödenmiş vergiler(-)	(25.802.839)	(3.112.341)
Toplam	5.648.598	686.644

01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 tarihleri itibariyle gelir tablosuna yansıtılan vergi giderlerinin ana bileşenleri aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Cari dönem kurumlar vergisi	(31.451.437)	(3.798.985)
Ertelenmiş vergigeliri/(gideri)	6.679.247	10.743.972
Dönem sonu bakiyesi	(24.772.190)	6.944.987

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Yürürlükteki vergi düzenlemeleri, ana ortaklığın konsolide finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle Grup’un vergi geliri/gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir:

	01.01-31.12.2016	01.01-31.12.2015
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar/zarar	85.310.352	(93.005.879)
Hesaplanan vergi gelir/gideri (%20)	(17.062.071)	18.601.176
Vergi etkisi:
Vergiye konu olmayan gelirler	25.212.548	8.963.004
Hesaplanan indirilmemiş mali zararın ve
yatırım teşvikinin etkisi	689.329	-
Kanunen kabul edilmeyen giderler ve üzerinden
vergi hesaplanmayan farklarınetkisi	(33.611.996)	(20.619.193)
Toplam vergi geliri/ (gideri)	(24.772.190)	6.944.987

B. Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri

Holding, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin TFRS ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

Kurumlar vergisi oranı 2016 yılı için %20’dir (31.12.2015: %20). Bundan dolayı geçici farklar üzerinden yükümlülük yöntemine göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uyguladığı vergi oranı da %20’dir.

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Vergilendirilebilir	Vergilendirilebilir	Ertelenmiş vergi	Ertelenmiş vergi	Gelir tablosu ve diğer	Gelir tablosu ve diğer
			varlıkları/
	geçici farklar		(yükümlülükleri)		kapsamlıgelir
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıklar (yatırım amaçlı
gayrimenkuller dahil)	(52.978.829)	(35.066.461)	(10.595.767)	(7.013.292)	(3.582.475)	7.978.923
Kıdem tazminatı karşılığı	41.659.441	35.374.125	8.331.889	7.074.825	1.257.064	327.282
Stok değer düşüklüğü karşılığı	12.674.093	13.780.758	2.534.819	2.756.152	(221.333)	(331.726)
Şüpheli alacak karşılığı	60.799.659	49.566.725	12.159.932	9.913.345	2.246.587	544.055
Reeskont/itfa düzeltmelerinin
etkisi	36.622.219	23.059.165	7.324.444	4.611.833	2.712.611	2.465.418
İş avansı ve gelecek aylara ait
giderler	9.068.711	17.903.868	1.813.743	3.580.774	(1.767.031)	1.902.451
Garanti ve dava karşılıkları	5.228.638	2.362.989	1.045.728	472.598	573.130	348.883
İndirilmemiş mali zararlar	29.605.999	3.182.749	5.921.200	636.549	5.284.651	(3.229.797)
Yatırım indirimi (ar-ge
indirimi)	-	341.114	-	68.222	(68.222)	(499.668)
Diğer	937.849	3.811.840	187.567	762.368	(574.801)	(29.037)
Ertelenmiş vergi
varlık/(yükümlülükleri), net	143.617.780	114.316.872	28.723.555	22.863.374	5.860.181	9.476.784

Net ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak bakiyesi Gelir tablosuna kaydedilen ertelenmiş vergi geliri/(gideri) Özkaynaklar ile ilişkilendirilen ertelenmiş vergi geliri/(gideri)	31.12.2016 31.12.2015
	22.863.374 13.386.590 6.679.247 10.743.972 (819.066) (1.267.188)
Dönem sonu bakiyesi	28.723.555 22.863.374

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait TMS 12 “Gelir Vergileri” standardı uyarınca hazırlanan konsolide finansal tablolarda 29.605.999 TL (31.12.2015: 3.182.749 TL) tutarındaki mahsup edilebilecek mali zararlar için ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır.

Söz konusu mali zararların vadeleri aşağıdaki gibidir:

2017 2018 2019 2020 2021	31.12.2016 31.12.2015
	6.988.047 - 1.204.119 1.735.958 8.134.381 - 4.805.391 1.446.791 8.474.061 -
Toplam	29.605.999 3.182.749

Ertelenen vergi varlıkları tüm indirilebilir geçici farklar için yararlanılabilecek düzeyde mali karın oluşması muhtemel olduğu ölçüde kayıtlara yansıtılmıştır. Grup’un 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle ertelenen vergi varlığı hesaplanmayan ancak takip eden dönemlerde tekrar gözden geçirilecek olan mahsup edilebilecek mali zararları 384.651.518 TL (31.12.2015: 398.493.961 TL) olup, vadeleri aşağıdaki gibidir:

2016 2017 2018 2019 2020 2021	31.12.2016 31.12.2015
	- 23.330.074 74.647.983 76.738.638 127.763.170 126.430.232 66.755.869 97.781.560 73.478.366 74.213.457 42.006.130 -
Toplam	384.651.518 398.493.961

Not 37 – Pay Başına Kazanç / (Kayıp)

Holding’in 31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir;

kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir;
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp): Sürdürülen faaliyetlerden düşen net dönem karı / (zararı) Beheri 1 Krolan nominaldeğerli hisselerinağırlıklıortalama adedi	01.01-31.12.2016 01.01-31.12.2015
	60.538.162 (86.060.892) 79.040.000.000 79.040.000.000
Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp) (Kr)	0,0766 (0,109)
Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp): Durdurulan faaliyetlerden düşen net dönem karı / (zararı) Beheri 1 Kr olan nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç / (kayıp) (Kr) Pay başına kazanç / (kayıp): Net dönem karı / (zararı) Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı/(zararı) Ana ortaklığa ait net dönem karı/(zararı) Beheri 1 Krolan nominaldeğerli hisselerinağırlıklıortalama adedi	- - 79.040.000.000 79.040.000.000 - - 60.538.162 (86.060.892) (2.550.160) (2.522.031) 63.088.322 (83.538.861) 79.040.000.000 79.040.000.000
Pay Başına Kazanç / (Kayıp) (Kr)	0,0766 (0,109)
Ana Ortaklığa Ait Pay Başına Kazanç / (Kayıp) (Kr)	0,0798 (0,106)

Holding’in sulandırma etkisi olan potansiyel adi hisse senetlerinin olmamasından dolayı sulandırılmış pay başına kazanç hesaplanmamıştır (Önceki dönem: Yoktur).

Cari dönemde tahakkuk eden temettü yoktur (Önceki dönem: Yoktur).

Pay bazlı ödemeler yoktur (Önceki dönem: Yoktur). Pay başına kar cari dönem net karının dönem içerisinde dolaşımda olan hisse adetlerinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesiyle bulunur.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Not 38 – İlişkili Taraf Açıklamaları

A. Holding’in, ortakları, ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle ve kilit personeliyle olan 31.12.2016 ve 31.12.2015 tarihleri itibariyle mevcut hesap bakiyeleri (net defter değerleri) aşağıdaki gibidir:

Voli Fuar Hizmetleri A.Ş. İhlas Dış Ticaret A.Ş. İstmag Magazin Gazetecilik Yayıncılık İç ve Dış Tic. Ltd. Şti. Klas Dış Ticaret A.Ş. Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş. Voli Turizm Seyahat Tic.Ltd.Şti. İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Net İletişim Teknoloji A.Ş. İhlas Madencilik A.Ş. Detes Enerji Üretim A.Ş. Antalya İmar Ltd. Şti. Diğer	Voli Fuar Hizmetleri A.Ş. İhlas Dış Ticaret A.Ş. İstmag Magazin Gazetecilik Yayıncılık İç ve Dış Tic. Ltd. Şti. Klas Dış Ticaret A.Ş. Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş. Voli Turizm Seyahat Tic.Ltd.Şti. İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Net İletişim Teknoloji A.Ş. İhlas Madencilik A.Ş. Detes Enerji Üretim A.Ş. Antalya İmar Ltd. Şti. Diğer	31.12.2016
		Ticari Alacaklar Ticari Borçlar Alınan Sipariş Avansları
		424.531 904.176 - 364.878 12.550 - 278.807 24.613 - 232.407 12.138 - 183.822 - - 156.791 8.706 - 111.529 - - 91.459 252.176 1.404.051 82.741 1.594.438 - 13.259 208.281 - 709 867.114 - 14.100 220.699 -
Toplam		1.955.033 4.104.891 1.404.051
İhlas Dış Ticaret A.Ş. Mute Grup Medya İç ve Dış Ticaret A.Ş. Klas Dış Ticaret A.Ş. Voli Fuar Hizmetleri A.Ş. İleri Haber Ajansı Tanıtım İletişim ve Teknik Hizmetleri Tic. A.Ş. Voli Turizm Seyahat Tic.Ltd.Şti. İstmag Magazin Gazetecilik Yayıncılık İç ve Dış Tic. Ltd. Şti. İhlas Madencilik A.Ş. Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş. İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Detes Enerji Üretim A.Ş. Mir Maden İşletmeciliği Enerji ve Kimya San. Ltd. Şti. Antalya İmar Ltd. Şti. İhlas Vakfı Plus Gayrimenkul Tic. A.Ş. Diğer
Toplam
Ortaklar ve Üst Düzey Yöneticiler Osman Çardak Dursun Şahin AhmetMücahid Ören
Toplam

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

B) Holding’in, 01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemlerinde ortakları ve ortakları üzerinden dolaylı sermaye, yönetim ve iş ilişkisi içerisinde bulunduğu belli başlı şirketlerle yaptığı mal, hizmet, reklam, kiralama, faiz, duran varlık satış ve alışları aşağıdaki gibidir:

İstmag Magazin Gazetecilik Yayıncılık İç ve Dış Tic. Ltd. Şti. Kubilay Gökçe Kılıç Hüseyin Ferruh Işık İhlas Madencilik A.Ş. Voli Fuar Hizmetleri A.Ş. İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Net İletişim Teknoloji A.Ş. Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş. Antalya İmar Ltd. Şti. Voli Turizm Seyahat Tic.Ltd.Şti. Diğer		01.01-31.12.2016 Yapılan Satışlar Yapılan Alışlar 942.035 468.565 790.244 - 475.494 - 396.650 3.240 238.607 150.000 203.628 259.377 93.260 22.741 58.620 - 47.745 - 17.933 360.245 620.378 427.031 3.884.594 1.691.199


Toplam
İstmag Magazin Gazetecilik Yayıncılık İç ve Dış Tic. Ltd. Şti. Mute Grup Medya İç ve Dış Ticaret A.Ş. Voli Fuar Hizmetleri A.Ş. Klas Dış Ticaret A.Ş. İleri Haber Ajansı Tanıtım İletişim ve Teknik Hizmetleri Tic. A.Ş. İhlas Madencilik A.Ş. İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş. Plus Gayrimenkul Tic. A.Ş. Antalya İmar Ltd. Şti. İhlas Holding A.Ş.- Belbeton Beton Elemanları Sanayi Üretim ve Tic. A.Ş. - Ulubol İnşaat Harfiyat Gıda Tur. San. ve Tic. Ltd. Şti. Adi Ortaklığı Voli Turizm Seyahat Tic.Ltd.Şti. Diğer
		01.01-31.12.2015
		Yapılan Satışlar Yapılan Alışlar
		1.428.070 186.888 709.102 155.119 433.300 6.780 245.387 50.338 208.386 260.575 164.583 64.447 85.420 279.822 61.259 - 52.000 216.127 40.791 - 34.038 - 25.194 357.222 41.798 381.396
Toplam		3.529.328 1.958.714
İhlas Dış Ticaret A.Ş. Net İletişim Teknoloji A.Ş. Voli Fuar Hizmetleri A.Ş İhlas Madencilik A.Ş. Diğer		01.01-31.12.2016 Kesilen Faiz Faturaları Alınan Faiz Faturaları 143.758 - 54.314 - 41.530 - 8.388 345.795 6.875 - 254.865 345.795



Toplam

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

İhlas Dış Ticaret A.Ş. İhlas Madencilik A.Ş. Voli Fuar Hizmetleri A.Ş Klas Dış Ticaret A.Ş. Mir Maden İşletmeciliği Enerji ve Kimya San. Ltd. Şti. Mute Grup Medya İç ve Dış Ticaret A.Ş. Voli Turizm Seyahat Tic.Ltd.Şti. Detes Enerji Üretim A.Ş. Diğer	01.01-31.12.2015
	Kesilen Faiz Faturaları Alınan Faiz Faturaları
	155.139 17.319 39.484 224.238 34.250 - 17.182 - 9.175 - 3.996 - 3.241 - 774 - 508.598 -
Toplam	771.839 241.557
İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Net İletişim Teknoloji A.Ş. Antalya İmar Ltd. Şti. İhlas Madencilik A.Ş. Diğer	01.01-31.12.2016 Kesilen Kira Faturaları Alınan Kira Faturaları 223.620 - 122.264 12.858 26.448 - - 906.228 52.086 20 424.418 919.106 01.01-31.12.2015 Kesilen Kira Faturaları Alınan Kira Faturaları 361.855 - 355.390 - 212.400 - 139.477 - 30.679 - 11.400 - 7.260 - 3.960 - 3.960 - 3.960 - 211 958.327 30.233 170.431 1.160.785 1.128.758
Toplam
Voli Fuar Hizmetleri A.Ş İstmag Magazin Gazetecilik Yayıncılık İç ve Dış Tic. Ltd. Şti İhlas Vakfı Yurt ve Eğitim Hizmetleri İktisadi İşletmesi Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş. Antalya İmar Ltd. Şti. İleri Haber Ajansı Tanıtım İletişim ve Teknik Hizmetleri Tic. A.Ş. İhlas Vakfı İhlas Dış Ticaret A.Ş. Detes Enerji Üretim A.Ş. Kam Gayrimenkul Proje ve İnşaat Ltd.Şti. İhlas Madencilik A.Ş. Diğer
Toplam

Holding’in konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarından olan tüm alışları-satışları, kira gelirleri-giderleri, faiz gelirleri-giderleri ve diğer tüm alış ve satışları konsolidasyonda elimine edildiği için konsolide finansal tablolarda görülmemektedir.

C) Kilit yönetici personel, İşletmenin, (idari ya da diğer) herhangi bir yöneticisi de dahil olmak üzere, faaliyetlerini planlama, yönetme ve kontrol etme yetki ve sorumluluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olan kişileri kapsamakta olup, bunlara sağlanan iki tür fayda vardır. Kısa vadeli faydalar; maaş, sosyal güvenlik yardımı, ikramiye, ücretli izinler ve huzur haklarını kapsamaktadır. Bu tür kısa vadeli faydalar “Çalışanlara Sağlanan Fayda Kapsamında Borçlar” hesabında raporlanmıştır. İşten çıkarma halinde sağlanacak faydalar ise, Holding’in kıdem tazminatı yükümlülüğünü kapsamaktadır. Bu tür faydalar “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar” hesabında raporlanmıştır.

Kilit personele 01.01-31.12.2016 döneminde sağlanan maaş, huzur hakkı vb. kısa vadeli toplam fayda 8.672.514 TL (01.01-31.12.2015: 7.680.100 TL), 01.01-31.12.2016 döneminde kilit yönetici personelin işten ayrılması halinde sağlanacak toplam fayda (tazminat) ise 3.204.837 TL (01.01-31.12.2015: 4.164.102 TL)’dir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup’un kilit yönetici personeline 01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemlerinde sağlanan uzun vadeli herhangi bir fayda yoktur.

Grup’un işten veya görevden ayrılan kilit yönetici personeline 01.01-31.12.2016 döneminde 1.742.320 TL (01.0131.12.2015: 713.947 TL) maaş, huzur hakkı vb. fayda sağlanmıştır.

Hisse bazlı herhangi bir ödeme yapılmamaktadır.

Not 39 – Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi

A) Sermaye risk yönetimi

Holding, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan borç ve özkaynak dengesini verimli bir şekilde sağlayarak karını ve piyasa değerini artırmayı hedeflemektedir.

Holding’in sermaye yapısı Not 8’de açıklanan kredileri de içeren borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve Not 27’de açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl karlarını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Holding’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Holding’in üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu’nun değerlendirmesine sunar. Holding üst yönetim ve Yönetim Kurulu’nun değerlendirmelerine dayanarak sermaye çeşitlendirmesini yeni borç edinilmesi, mevcut olan borcun geri ödenmesi ve/veya sermaye artışı yoluna gidilmesi ile optimal duruma getirmeyi amaçlamaktadır. Holding’in genel stratejisi, önceki döneme göre bir farklılık göstermemektedir.

Holding, sermaye yeterliliğini net finansal borç / özkaynak oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net finansal borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net finansal borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından (konsolide finansal durum tablosunda gösterilen borçlanmalarda yer alan kredileri içerir) düşülmesiyle hesaplanır.

düşülmesiyle hesaplanır.
	31.12.2016	31.12.2015
Borçlanmalar toplamı (Not 8)	273.750.937	286.675.829
Eksi: Nakit venakit benzerideğerler(Not 6)	(24.202.969)	(27.676.055)
Net finansal borç	249.547.968	258.999.774
Özkaynak toplamı	788.461.236	740.742.718
Net finansal borç/ özkaynak oranı	% 32	% 35

B) Önemli muhasebe politikaları

Holding’in finansal araçlarla ilgili önemli muhasebe politikaları 2 numaralı “Önemli Muhasebe Politikaları Özeti” dipnotunda yer alan “Finansal Araçlar” kısmında açıklanmaktadır.

C) Finansal risk yönetimindeki hedefler

Holding, finansal risklerini, yerli ve yabancı piyasalardaki gelişmeleri düzenli bir şekilde takip ederek, Holding’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalabileceği ya da kaldığı finansal risklerin seviyesini ve büyüklüğünü gözlemlemekte ve yönetmektedir. Holding’in önemli finansal riskleri içerisinde döviz kuru riski, faiz oranı riski ve likidite riski yer almaktadır.

Outsource destek alınarak, Holding’e özel risk yönetimi modeli oluşturulmuş olup, modelin basamaklarıyla ilgili olarak “Risk Değerlendirme ve Yönetimi Süreci Tablosu” hazırlanmıştır. Holding’in faaliyetlerini etkileyebilecek; stratejik, finansal, hizmet, işgücü, bilgi kategorilerinde risklerin belirlenmesi ve tanımlanması yapılmıştır. Risklerin belirlenmesi sürecinde, Yöneticiler ile Holding üzerinde etkili olabilecek ana riskler ve her bir ana risk grubu özelinde spesifik riskler netleştirilmiştir. Belirlenen ana riskler ve spesifik riskler “Kategoriler ve Risk Sınıfları Tablosu”na yansıtılmıştır. Risk Değerleme ve Yönetimi Süreci, Risklerin Belirlenmesi, Değerlendirme Tablosu, Olasılıkların Değerlendirilmesi, Etkinin Değerlendirilmesi, Risk Seviyesinin Belirlenmesi, Kontrollerin Değerlendirilmesi, Riske Açık Alanların Belirlenmesi, Aksiyon Rehberi ve Aksiyon Planından oluşmakta olup, gelinen aşamada Risk Seviyesi Aksiyon Dereceleri Tablosu yardımıyla Aksiyon ve Aksiyon Sorumlusu Tablosunda, Stratejik Yönetim ve Yatırım Kategorisi ayrımında kritik, yüksek ve orta ile derecelendirilen riskler için alınacak aksiyonlara ve sorumlularına yer verilmiş olup, diğer kategoriler için çalışmalar devam etmektedir.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

D) Piyasa riski

Faaliyetleri nedeniyle Holding, fiyat riski, faiz oranındaki ve döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Gelirlerin ve giderlerin döviz cinslerine göre dağılımı ile borçların döviz cinslerine göre ve değişken, sabit faiz oranlı olarak dağılımları Holding yönetimi tarafından takip edilmektedir.

Piyasa riskine yol açan piyasa koşullarındaki değişiklikler; gösterge faiz oranı, diğer bir işletmenin finansal aracının fiyatı, mal fiyatı, döviz kuru veya fiyat ya da oran endeksindeki değişiklikleri içerir.

Stok fiyat değişikliklerinin yönetimi (fiyat riski)

Grup, hammadde stoklarının fiyat değişimlerinden dolayı satış fiyatlarının etkilenmesi nedeniyle fiyat riskine maruz kalmaktadır. Satış marjları üzerindeki olumsuz fiyat hareketi etkilerinden kaçınmak amacıyla kullanılabilecek bir türev enstürümanı bulunmamaktadır. Grup tarafından ileriye dönük hammadde fiyatlarındaki hareketler dikkate alınarak sipariş verme-üretim-satın alma dengeleri gözden geçirilmekte ve hammadde fiyatlarındaki değişimi satış fiyatlarına yansıtmaya çalışmaktadır.

Faiz oranı riski yönetimi:

Grup sabit ve değişken faiz oranları üzerinden borçlanmaktadır. Grup’un, varlık ve yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 6,7 ve 8 no’lu dipnotlarda detaylı olarak açıklanmıştır.

oranları, 6,7 ve 8 no’lu dipnotlarda detaylı olarak açıklanmıştır.	oranları, 6,7 ve 8 no’lu dipnotlarda detaylı olarak açıklanmıştır.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılmayan fin. var. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansalyükümlülükler	31.12.2016 31.12.2015
	- 5.984.245 11.709.560 8.849.001 244.294.354 253.658.392 - - 29.456.583 33.017.437

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle faiz baz puanı 100 puan değişseydi, yani faiz oranları %1 değişseydi, ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, finansal araçlardaki faiz değişiminden dolayı net faiz gideri olarak 2.449.519 TL (önceki dönem: 1.602.669 TL) çıkacaktı ve bu durumda vergi öncesi dönem net kar/zararı 2.449.519 TL (önceki dönem: 1.602.669 TL) azalacak / artacaktı.

Kur riski yönetimi:

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle yabancı para cinsinden olan finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri (net) aşağıdaki gibidir:

A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler Net döviz pozisyonu (A-B)	31.12.201631.12.2015
	28.424.489 16.898.865 156.089.010 115.624.836
	(127.664.521) (98.725.971)

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

1. Ticari Alacaklar
2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,
Banka hesapları dahil)
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
4. Dönen Varlıklar (1+2+3)
5. Ticari Alacaklar
6a. Parasal Finansal Varlıklar
6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
7. Diğer
8. Duran Varlıklar (5+6+7)
9. Toplam Varlıklar (4+8)
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler
13. Kısa Vadeli Yükümlükler
(10+11+12)
14. Ticari Borçlar
15. Finansal Yükümlülükler
16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
16b. Parasal Olmayan Diğer
Yükümlülükler
17. Uzun Vadeli Yükümlülükler
(14+15+16)
18. Toplam Yükümlülükler (13+17)
19. Finansal Durum Tablosu Dışı
Döviz Cinsinden Türev Araçların
Net Varlık / (Yükümlülük)
Pozisyonu (19a-19b)
19a. Aktif Karakterli Finansal Durum
Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev
Ürünlerin Tutarı
19b. Pasif Karakterli Finansal Durum
Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev
Ürünlerin Tutarı
20. Net Yabancı Para Varlık /
(Yükümlülük) Pozisyonu (9-
18+19)
21. Parasal Kalemler Net Yabancı
Para Varlık/(Yükümlülük)
Pozisyonu (l+2a+5+6a-10-ll-12a-14-
15-16a)
22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan
Finansal Araçların Toplam
Gerçeğe Uygun Değeri
23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen
Kısmının Tutarı
24. Döviz Yükümlülüklerinin
Hedge Edilen Kısmının Tutarı
25. İhracat
26. İthalat

31.12.2016
TL Karşılığı
USD
AVRO
CHF
GBP
DİĞER

24.887.143
3.129.052
3.737.908
1.896
367
-
185.586
42.675
7.809
1.867
-
-
2.511.141
658.997
51.753
-
-
-
756.569
157.914
52.294
-
1.582
-
28.340.439
3.988.638
3.849.764
3.763
1.949
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
84.050
23.883
-
-
-
-
84.050
23.883
-
-
-
-
28.424.489
4.012.521
3.849.764
3.763
1.949
-
47.941.963
2.699.978
10.261.877
104.014
482
23.869
80.957.418
10.440.935
11.917.755
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.479.629
255.171
156.778
-
-
-
130.379.010
13.396.084
22.336.410
104.014
482
23.869
-
-
-
-
-
-
25.710.000
6.872.016
411.332
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25.710.000
6.872.016
411.332
-
-
-
156.089.010
20.268.100
22.747.742
104.014
482
23.869
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(127.664.521) (16.255.579) (18.897.978) (100.251)
1.467
(23.869)
(129.536.652) (16.841.202) (18.845.247) (100.251)
(115)
(23.869)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46.516.015
7.687.770
4.837.252
-
324.281
-
87.411.122
14.746.687
11.799.460
-
685
-

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU

31.12.2015
TL Karşılığı
USD
AVRO
CHF
GBP
DİĞER

5.792.054
821.099
1.065.223
4.317
1.659
-
1.025.775
288.082
58.893
-
235
-
6.824.654
1.390.252
875.616
-
-
-
3.186.942
787.528
282.198
-
96
-
16.829.425
3.286.961
2.281.930
4.317
1.990
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.440
23.882
-
-
-
-
69.440
23.882
-
-
-
-
16.898.865
3.310.843
2.281.930
4.317
1.990
-
13.772.799
2.883.569
1.680.248
12.124
1.099
26.494
74.291.679
9.545.087
14.645.765
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.603.030
261.731
264.986
-
-
-
89.667.508
12.690.387
16.590.999
12.124
1.099
26.494
-
-
-
-
-
-
25.957.328
8.545.115
349.809
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25.957.328
8.545.115
349.809
-
-
-
115.624.836
21.235.502
16.940.808
12.124
1.099
26.494
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(98.725.971)
(17.924.659)
(14.658.878)
(7.807)
891
(26.494)
(107.203.977)
(19.864.590)
(15.551.706)
(7.807)
795
(26.494)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21.708.300
4.708.451
2.584.182
- 225.529
-
56.152.556
10.089.343
9.589.876
-
1.542
18.325

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibari ile toplam ithalatlarından kaynaklanan toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı, toplam döviz yükümlülüğünün kur riskinin bir türev araç vasıtasıyla karşılanma oranı olup, Grup’un vadeli işlemi olmadığından, toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı yoktur.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

31 Aralık 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle TL, USD, AVRO ve diğer yabancı paralar karşısında aynı anda %10 oranında değişseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, bu para birimlerinde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan net kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi dönem net kar/zararı;

31.12.2016: 12.766.453 TL daha düşük / yüksek olacaktı.

31.12.2015: 9.872.597 TL daha düşük / yüksek olacaktı.

Grup’un döviz pozisyonu ile ilgili kur riski duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:

	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu	Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu
	31 Aralık 2016			31 Aralık 2015
	Kar/Zarar			Kar/Zarar
	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi		Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	USD kurunun % 10		değişmesi halinde:
1- USD net varlık/(yükümlülüğü)	(5.720.664)	5.720.664		(5.211.774)	5.211.774
2- USD riskinden korunan kısım (-)	-	-		-	-
3- USD Net Etki (1+2)	(5.720.664)	5.720.664		(5.211.774)	5.211.774
	AVRO kurunun % 10			değişmesi halinde:
4- AVRO net varlık/(yükümlülüğü)	(7.010.961)	7.010.961		(4.658.005)	4.658.005
5- AVRO riskinden korunan kısım (-)	-	-		-	-
6- AVRO Net Etki (4+5)	(7.010.961)	7.010.961		(4.658.005)	4.658.005
	Diğer	döviz kurlarının % 10 değişmesi halinde:
7- Diğer yabancı para net
varlık/(yükümlülüğü)	(34.828)	34.828		(2.818)	2.818
8- Diğer yabancı para riskinden
korunan kısım (-)	-	-		-	-
9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki
(7+8)	(34.828)	34.828		(2.818)	2.818
Toplam (3+6+9)	(12.766.453)	12.766.453		(9.872.597)	(9.872.597)

E) Kredi ve tahsilat riski yönetimi

Grup’un kredi ve tahsilat riski temel olarak ticari alacaklarına ilişkindir. Konsolide finansal durum tablosunda gösterilen tutar Grup yönetiminin önceki tecrübelerine ve cari ekonomik şartlara bağlı olarak tahmin ettiği şüpheli alacaklar düşüldükten sonraki net tutardan oluşmaktadır. Grup’un kredi riski çok sayıda müşteriyle çalışıldığından dolayı dağılmış durumdadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:

31 Aralık 2016 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2) B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (5) C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (3) - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankadaki Mevduatlar Diğer
	1.955.033 884.719.541 - 3.504.975 21.490.615 2.712.354 - - - - - - 1.953.118 853.284.208 - 3.504.975 21.490.615 2.712.354 - - - - - - 1.915 31.435.333 - - - - 1.613.476 367.908.729 - 7.201.179 - - (1.611.561) (336.473.396) -(7.201.179) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
(4)

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların gelecekte değer düşüklüğüne uğraması ve kredi riski beklenmemektedir.

(3) 31.12.2016 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklara ilişkin yaşlandırma analizi aşağıdaki gibidir:

Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesi5 yıldan fazla geçmiş	Alacaklar
	Vadesi Geçmiş Tutar Şüpheli Alacak Karşılıkları
	2.443.964 (244.397) 5.641.220 (2.427.288) 133.334.144 (107.310.395) 186.354.516 (186.354.516) 48.949.540 (48.949.540)
Toplam	376.723.384 (345.286.136)
Teminat vs.ile güvence altına alınmışkısmı	- -

Bir alacağın şüpheli alacak olarak değerlendirilebilmesi için değişik göstergeler mevcut olup, bunlar şöyledir: a) Önceki yıllarda tahsil edilemeyen alacaklarına ilişkin veriler, b) borçlunun ödeme yeteneği, c) içinde bulunulan sektörde ve cari ekonomik ortamda ortaya çıkan olağanüstü koşullar, d) alacağın tahsilinde sıkıntıya düşülmesi nedeniyle dava aşamasına taşınması.

İcra takibinde ve dava aşamasında olan alacakların tahsil kabiliyetinin zayıflaması nedeniyle bu alacakların tamamına karşılık ayrılmaktadır.

(4) Kredi riski oluşturan firmalardan alınmış herhangi bir teminat veya gayri kabili rücu kredi taahhütleri bulunmamaktadır.

(5) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar bulunmamaktadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

31 Aralık 2015 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (1) Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (2) B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (5) C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri (3) - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı	Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf Bankadaki Mevduatlar Diğer
	3.546.717 932.468.515 - 4.439.512 23.676.026 4.000.028 - - - - - - 3.546.717 899.912.956 - 4.439.512 23.676.026 4.000.028 - - - - - - - 32.555.559 - - - - 2.755.716 370.580.614 - 252.449 - - (2.755.716) (338.025.055) - (252.449) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
(4)

(1) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

(2) Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların gelecekte değer düşüklüğüne uğraması ve kredi riski beklenmemektedir.

(3) 31.12.2015 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ve değer düşüklüğüne uğramış finansal varlıklara ilişkin yaşlandırma analizi aşağıdaki gibidir:

Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Vadesi5 yıldan fazla geçmiş	Alacaklar
	Vadesi Geçmiş Tutar Şüpheli Alacak Karşılıkları
	3.097.400 (309.740) 23.429.336 (10.400.268) 114.629.180 (97.890.349) 189.416.575 (189.416.575) 43.016.288 (43.016.288)
Toplam	373.588.779 (341.033.220)
Teminat vs.ile güvence altına alınmışkısmı	- -

İcra takibinde ve dava aşamasında olan alacakların tahsil kabiliyetinin zayıflaması nedeniyle bu alacakların tamamına karşılık ayrılmaktadır.

(4) Kredi riski oluşturan firmalardan alınmış herhangi bir teminat veya gayri kabili rücu kredi taahhütleri bulunmamaktadır.

(5) Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıklar bulunmamaktadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

F) Likidite riski yönetimi

Grup, tahmini ve fiili nakit akışlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.

Aşağıdaki tablo Grup’un 31 Aralık 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülüklerinin sözleşmeye dayalı iskonto edilmemiş ödemelerin (tahakkuk eden faizler dahil) vadelerine göre durumunu göstermektedir.

	31.12.2016 Defter Değeri Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı3 aydan kısa 3-12ay arası 1-5 yılarası 542.314.084 594.885.505 184.908.803 244.707.113 165.269.589 264.442.360 266.596.001 91.378.569 88.725.216 86.492.216 9.308.578 10.351.066 216.544 1.100.852 9.033.670 178.985.965 221.155.795 58.402.250 134.735.939 28.017.606 89.577.181 96.782.643 34.911.440 20.145.106 41.726.097
Sözleşme Uyarınca Vadeler
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka Kredileri Finansal Kiralama Yükümlülükleri Ticari Borçlar Diğer Borç veYükümlülükler

	31.12.2015
Sözleşme Uyarınca Vadeler	Defter Değeri Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışları Toplamı 3 aydan kısa 3-12ay arası 1-5 yılarası
Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka Kredileri Finansal Kiralama Yükümlülükleri Ticari Borçlar Diğer Borç veYükümlülükler	605.016.712 670.226.212 152.521.731 340.225.514 177.478.966 275.489.053 282.573.811 60.909.833 99.878.360 121.785.618 11.186.774 13.322.731 723.161 1.197.193 11.402.377 238.343.086 293.087.852 76.537.500 193.122.944 23.427.408 79.997.799 81.241.818 14.351.237 46.027.017 20.863.563

G) Finansal Riskten Korunma Muhasebesi

Grup, türev ürünleri alım-satımı işlemi ile döviz ve/veya faiz oranı (sabit ve değişken) riskinden korunmak amacıyla forward, future, option ve swap işlemleri yapmamaktadır.

Not 40 – Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesinde Açıklamalar)

TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardına göre finansal varlıklar dört grup olarak, finansal yükümlülükler iki grup olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal varlıklar; gerçeğe uygun değer (GUD) farkı gelir tablosuna yansıtılan, vadeye kadar elde tutulacak, krediler ve alacaklar ile satılmaya hazır değerleri içermektedir. Finansal yükümlülükler ise, gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan ve diğer finansal yükümlülükler olmak üzere iki grup olarak sınıflandırılmaktadır.

31.12.2016 ve 31.12.2015 tarihleri itibariyle finansal varlık ve yükümlülüklerin değerleri ve sınıflandırılması aşağıdaki gibidir:

aşağıdaki gibidir:
	GUD Farkı				Diğer/İtfa
	Gelir Tablosuna	Vadeye			Edilmiş
31.12.2016	Yansıtılan Finansal	Kadar Elde		Satılmaya	Maliyetinden
	Varlıklar ve	Tutul. Fin.	Krediler ve	Hazır	Ölçülen	Not
	Yükümlülükler	Var.	Alacaklar	Fin. Var.	Borçlar	Ref.
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	12.493.409	11.709.560	-	-	-	6
Finansal yatırımlar	-	-	-	914.306	-	7
Ticari alacaklar	-	-	886.674.574	-	-	10
Diğer alacaklar	-	-	3.504.975	-	-	11
Finansal
Yükümlülükler
Borçlanmalar	-	-	-	-	273.750.937	8
Ticari borçlar	-	-	-	-	178.985.966	10
Diğerborçlar	-	-	-	-	3.466.247	11

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

	GUD Farkı				Diğer/İtfa
	Gelir Tablosuna	Vadeye			Edilmiş
31.12.2015	Yansıtılan Finansal	Kadar		Satılmaya	Maliyetinden
	Varlıklar ve	Elde Tutul.	Krediler ve	Hazır	Ölçülen	Not
	Yükümlülükler	Fin. Var.	Alacaklar	Fin. Var.	Borçlar	Ref.
Finansal Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	18.827.054	8.849.001	-	-	-	6
Finansal yatırımlar	4.171.871	-	-	3.241.365	-	7
Ticari alacaklar	-	-	936.015.232	-	-	10
Diğer alacaklar	-	-	4.439.512	-	-	11
Finansal
Yükümlülükler
Borçlanmalar	-	-	-	-	286.675.829	8
Ticari borçlar	-	-	-	-	238.343.088	10
Diğerborçlar	-	-	-	-	8.409.194	11

Gerçeğe uygun değer ölçümleri, her bir finansal varlık ve borçla ilgili muhasebe politikalarında açıklanmış olup, herhangi bir değerleme işlemi gerektiren başka bir olay yoktur. Kasa ve bankaların, defter değerleri gerçeğe uygun değere yakın olduğu kabul edilmektedir.

Grup, konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değer ile yansıtılan finansal araçların gerçeğe uygun değer ölçümlerini her finansal araç sınıfının girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarşi kullanarak aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır.

Seviye 1: Belirtilen finansal araçlar için aktif piyasada işlem gören (düzeltilmemiş) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri

Seviye 2: Dolaylı ve dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri

Seviye 3: Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri

Not 41 – Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar

a) Konsolide finansal tabloların onaylanması

31.12.2016 tarihli konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 13 Mart 2017 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Holding’in ortakları veya başka taraflarca konsolide finansal tabloların yayınlanması sonrası, konsolide finansal tabloları değiştirme gücüne yalnızca genel kurul sahiptir.

Not 42 – Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar

a) Devam Eden İnşaat Projelerine ilişkin Açıklamalar

Holding, İstanbul, Esenyurt’ta 1088 Ada, 1 Parsel üzerinde, toplam 142.796,98 m² alanda grup şirketlerinden İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. ile birlikte inşaat projesine (KRİSTALŞEHİR) devam etmektedir. Bu proje toplam olarak 18 bloktan oluşan 4.655 konut, 82 adet işyeri ile sosyal tesislerden müteşekkildir. Toplam inşaat miktarı ortak kullanım alanları ile beraber 638.454,48 m²’dir. Projenin bulunduğu alanın 36.675,89 m²lik kısmının inşaatını Holding, kat karşılığı olarak inşa edecek olup, inşa edeceği bu kısmın %28,75’i olan 322 adet daireyi ve 6 adet işyerini arsa bedeline karşılık olarak Esenyurt Belediyesi’ne verecektir. Bu kısımdan Holding’e kalacak daire adedi ise 798’dir. Bu kısımdaki blokların inşaatı tamamen bitirilmiştir.

Projenin geri kalan 106.121,09 m²lik kısmı üzerinde ise grup şirketlerinden İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş. kat karşılığı daire inşasına devam etmektedir. İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin inşa ettiği projenin bu kısmından 1.123 adet daire ve 23 adet işyeri arsa bedeline karşılık arsa sahiplerine verilecektir. Projenin bu kısmından İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’ye 2.412 adet daire ve 53 adet işyeri kalacaktır. 31.12.2016 tarihi itibariyle İhlas İnşaat Proje Taahhüt Turizm ve Ticaret A.Ş.’nin inşa ettiği bu kısmın yaklaşık %91’i inşa edilmiştir. Grup’a ait toplam dairelerin %91,5’ine tekabül eden 2.938 adedi ile 46 adet işyeri de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projelerin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır. Belediye, Elektrik İdaresi ve İSKİ gibi resmi kurumların kendi sorumluluklarındaki alt yapı yatırımları vakitlice tamamlayamaması sebebi ile projenin tamamlanması gecikmiş olmakla birlikte 2017 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

İhlas Holding A.Ş.

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. arsa sahibi ile gelir paylaşımı esasına gelirin %41’i arsa sahibine bırakılmak üzere İstanbul İli, Avcılar İlçesi, Ispartakule mevkiinde “BİZİMEVLER – 7” projesi geliştirmiş olup, bu projeyi yapma işini müteahhit firmaya gelir paylaşım esasına göre gelirin %45’i Şirkette kalacak şekilde projeyi devretmiştir. Bu projede 532 adet daire ve 48 adet işyeri inşa edilecek olup, projenin 31.12.2017 tarihine kadar bitirilmesi planlanmaktadır. 31.12.2016 tarihi itibariyle projenin yaklaşık %69’ı inşa edilmiş olup, projede bulunan toplam dairelerin %48’ine tekabül eden 265 adet konut ile 14 adet işyeri de avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır.

Holding; Yalova İli Armutlu İlçesi 548 Ada 2 parselde, aktifine kayıtlı olan 62.775 metrekarelik arsa üzerinde, 450 adet apart ünite, 1 adet kür merkezi, 1 adet de idare binası yapılması kararlaştırılmıştır. Holding, bu arsa üzerine yaptıracağı inşaatı, "hasılat paylaşımı" esasına göre, 450 adet apart üniteden elde edilecek hasılatın %25’i Holding’e, %75’i ise inşaat yapım bedeli olarak müteahhit firmaya kalması, idare binası ve kür merkezi binalarının tamamının Holding’e kalması şeklinde, Armutlu Tatil Köyü Ortak Girişimi / Adi Ortaklığına yaptırmak üzere anlaşmış olup, inşaatın 24 ayda tamamlanması planlanmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle projenin yaklaşık %62’i inşa edilmiş olup, 240 adet daire avans karşılığı satılmıştır. Avans karşılığı satılan dairelerin faturalama işlemi projenin tamamlanmasıyla birlikte dairelerin teslimiyle yapılacaktır.

Grup şirketlerinden İhlas Pazarlama A.Ş. - İhlas Yapı Turizm ve Sağlık A.Ş. Adi Ortaklığı, İstanbul ili, Büyükçekmece ilçesi, Güzelce mahallesi 498 Ada 1 parselde kayıtlı 92.293 m² yüz ölçümlü arsa üzerinde proje geliştirmek üzere, söz konusu arsanın sahipleri ile Hasılat Paylaşımı ve Kat Karşılığı inşaat sözleşmesi imzalamıştır. İnşaatına resmi kurumlardan gerekli izinler alınarak 2017 yılı içerisinde başlanılması planlanmaktadır.

Grup şirketlerinden İhlas Yapı Turizm Sağlık Ticaret A.Ş. (İhlas Yapı), İstanbul ili, Gaziosmanpaşa ilçesi, Karayolları ve Yenimahalle’yi içine alan bölgede 988.000 m²’lik bir alan üzerinde 6306 sayılı kanun kapsamında kentsel dönüşüm projesini geliştirmek ve inşa etmek hususunda çalışmalara başlamıştır. İhlas Yapı, bu kapsamda Gaziosmanpaşa Belediye Başkanlığı’na bağlı Gaziosmanpaşa İnşaat Yatırım Taahhüt Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile sözleşme imzalamış ve sözleşmenin yürürlüğe girmesi için gerekli olan 3.000.000 USD’yi ödemiştir. İlgili belediye ve belediye şirketi, hak sahipleri ile gerekli anlaşmaları yapacak ve alanı boş bir şekilde İhlas Yapı’ya teslim edecektir. Grup, bu proje üzerinde geliştireceği çalışmalar sonucunda maksimum %40 inşaatı hak sahipleri ve belediye şirketine bırakacaktır. Kalan %60’lık kısmın inşaatını ise İhlas Yapı değerlendirecektir. İhlas Yapı, belirtilen alanın büyüklüğünü de dikkate alarak projeyi kendi belirleyeceği etaplar halinde gerçekleştirecektir.

b) 01.01-31.12.2016 ve 01.01-31.12.2015 dönemlerinde Grup şirketlerinin Tasfiye Halinde İhlas Finans Kurumu A.Ş.’den alacaklı olan şahıslara yapılan mal satışlarına, hizmet satışlarına, nakit ödemelerine v.b.’ne istinaden temlik alınan alacakları

ödemelerine v.b.’ne istinaden temlik alınan alacakları
İhlas Pazarlama A.Ş. Toplam	Yapılan Temlik Tutarları 01.01-31.12.2016 01.01-31.12.2015
	583.087 1.455.412 583.087 1.455.412

AI assistant

İHLAS HOLDİNG A.Ş. — Audit Report / Information 2016

8718_rns_2017-03-13_bffeb4c5-483f-4022-baeb-b01676565df6.pdf

İhlas Holding A.Ş.

İhlas Holding A.Ş.’nin

1 Ocak - 31 Aralık 2016 Hesap Dönemine Ait

Bağımsız Denetçi Raporu

İhlas Holding Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na,

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu

Görüş

Diğer Hususlar

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Rapor

1 Ocak - 31 Aralık 2016 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları

1 Ocak - 31 Aralık 2016 ve 1 Ocak - 31 Aralık 2015 Hesap Dönemlerine Ait Konsolide Nakit Akış Tabloları

Not 1 – Grup’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu

Konsolidasyona Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar

Özkaynak Yöntemine Göre Konsolidasyona Dahil Edilen İştirakler

Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Bağlı Ortaklıklar (Etkin orana göre)

Konsolidasyona Dahil Edilmeyen Finansal Yatırımlar

Not 2 – Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar

A. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygulanan Muhasebe Standartları

İlişkili Taraflar

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Enflasyon Muhasebesine ve Raporlama Para Birimine İlişkin Açıklama

Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

TMS/TFRS’lerde Yıllık İyileştirmeler

Yıllık iyileştirmeler - 2010 - 2012 Dönemi

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler)

UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler)

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler

UFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

UFRY 22 Yabancı Para Cinsinden İşlemler ve Avans İşlemler

TFRS 9 Finansal Araçlar – Nihai Standart

TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler

İşletmenin Sürekliliği

Netleştirme

B. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

C. Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

D. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Nakit ve Nakit Benzerleri

Finansal Yatırımlar

Ticari Alacaklar

Stoklar

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

İhlas Holding A.Ş.

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler

Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Vergilendirme ve Ertelenmiş Vergi

İşletme Birleşmesi ve Şerefiye

31 Aralık 2016 Tarihi İtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ait Açıklayıcı Notlar (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmeleri

Kiralama İşlemleri

Finansal Kiralama:

Operasyonel Kiralama:

Sat ve Geri Kiralama:

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar

Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

Garanti Karşılıkları

Hasılat

Mal Satışı;

Hizmet Satışı;

Faiz;

Temettü:

İnşaat Gelirleri;

Tahakkuk Etmemiş Finansal Gelirler/Giderler

Borçlanma Maliyetleri

Pay Başına Kazanç

Finansal Araçlar

Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması;

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri;

Finansal Varlıklar;

Etkin faiz yöntemi

İHLAS HOLDİNG A.Ş. Audit Report / Information 2016