HUDDLY AS

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Den 22. juni 2023 kl. 10:00 (CEST) ble det avholdt en ordinær generalforsamling i Huddly AS ("Selskapet"). Generalforsamlingen ble avholdt som et hybridmøte i lokalene til Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS, med adresse Filipstad brygge 1, 0252 Oslo, hvor aksjonærene fikk mulighet til å delta både fysisk og elektronisk via teams.

Generalforsamlingen ble åpnet av midlertid styreleder, Jostein Devold.

Det ble protokollert at totalt 84 367 928 aksjer var til stede, tilsvarende 39,00 % av Selskapets utstedte aksjekapital.

En liste over aksjonærene som var til stede, enten personlig eller representert ved fullmektig, følger vedlagt som Vedlegg 1 til protokollen.

I tillegg møtte:

Graham Spencer Williams (CEO)
Abhijit Banik (CFO)
Amund Fougner Bugge (Simonsen Vogt Wiig)
Sofie Winona Aa (Simonsen Vogt Wiig)

2. Valg av møteleder og en representant til å medundertegne protokollen

Jostein Devold ble enstemmig valgt til å lede møtet. Amund Fougner Bugge ble enstemmig valgt til å undertegne protokollen sammen med møteleder.

3. Godkjennelse av innkallingen og agenda

Innkallingen og agendaen ble enstemmig godkjent.

4. Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning

Styret har foreslått at generalforsamlingen godkjenner årsregnskapet for Huddly-konsernet på konsolidert basis og for Huddly AS for perioden 1. januar 2022 til 31. desember 2022 ("Regnskapsperioden" og "Årsregnskapet") samt styrets årsberetning for Regnskapsperioden. Dokumentene er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside

MINUTES OF AN ANNUAL GENERAL MEETING

On 22 June 2023 at 10:00 (CEST), an annual general meeting was held in Huddly AS (the "Company"). The general meeting was held as a hybrid meeting in the offices of Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS, at the address Filipstad brygge 1, 0252 Oslo, where the shareholders were offered to participate either in person or electronically via Teams.

Følgende saker forelå til behandling: The following matters were to be discussed:

1. Åpning av generalforsamlingen 1. Opening of the general meeting

The general meeting was opened by the interim chair of the board of directors (the "Board"), Jostein Devold.

It was recorded that a total of 84,367,928 shares were present, corresponding to 39.00% of the issued share capital.

A list of the shareholders who were present, either in person or represented by proxy, is attached to these minutes as Appendix 1.

Other participants:

Graham Spencer Williams (CEO)
Abhijit Banik (CFO)
Amund Fougner Bugge (Simonsen Vogt Wiig)
Sofie Winona Aa (Simonsen Vogt Wiig)

2. Election of chair of the meeting and a representative to co-sign the minutes

Jostein Devold was unanimously elected to chair the meeting. Amund Fougner Bugge was unanimously elected to co-sign the minutes with the meeting chair.

3. Approval of the notice and the agenda

The notice and the agenda were unanimously approved.

4. Approval of the annual financial statement and the Board's annual report

The Board has proposed that the general meeting approves the annual accounts for the Huddly group on a consolidated basis and for Huddly AS for the period from 1 January 2022 to 31 December 2022 (the "Accounting Period" and the "Annual Accounts") and the Board's annual report for the Accounting Period. The documents are available on the Company's website: https://www.huddly.com/investor-

https://www.huddly.com/investor-relations/, og via Newsweb.

Generalforsamlingen godkjente enstemmig det fremlagte Årsregnskapet og styrets årsberetning.

Generalforsamlingen godkjente i samsvar med styrets forslag enstemmig honoraret til revisor som angitt i notene til Årsregnskapet, og at Selskapet dekker revisors honorar etter regning.

Generalforsamlingen besluttet i samsvar med styrets forslag å godkjenne følgende honorar til styrets medlemmer for kalenderåret 2022 som angitt i notene til Årsregnskapet:

Styrets leder: NOK 250 000
Styremedlem: NOK 150 000

Samlet honorar til styrets medlemmer for nevnte periode er på NOK 700 000.

Forslaget ble godkjent med 83 206 488 stemmer for, 1 161 440 stemmer mot, mens 0 stemmer var avholdende.

7.1 Fullmakt til å øke aksjekapitalen for å styrke Selskapets egenkapital

Generalforsamlingen vedtok i samsvar med styrets forslag følgende:

(a) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med inntil NOK 13 521,25 ved utstedelse av inntil 21 634 000 nye aksjer. Fullmakten kan benyttes flere ganger innen den angitte rammen.
(b) Fullmakten skal kunne benyttes for styrking av selskapets egenkapital.
(c) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2024 eller senest 30. juni 2024.
(d) De eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett kan fravikes.
(e) Styrefullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.

relations/ and Newsweb.

The general meeting unanimously approved the presented Annual Accounts and annual report.

5. Honorar til revisor 5. Remuneration to the auditor

In accordance with the Board's proposal, the general meeting unanimously approved the remuneration to the auditor as set out in the notes to the Annual Accounts, and that the auditor's fees are paid as per accounts rendered.

6. Honorar til styremedlemmene 6. Remuneration of the directors of the Board

In accordance with the Board's proposal, the general meeting approved the following remuneration to the directors of the Board for the calendar year 2022 as set out in the notes to the Annual Accounts:

Chairman: NOK 250,000
Board member: NOK 150,000

The aggregate remuneration to the directors of the Board for said period is in the amount of NOK 700,000.

The proposal was approved with 83,206,488 votes for and 1,161,440 votes against, while 0 votes abstained.

7. Fullmakter til styret – kapitalforhøyelse 7. Mandates to the Board – increase of share capital

7.1. Mandate to increase the share capital for strengthening of the Company's equity

In accordance with the Board's proposal, the general meeting resolved the following:

(a) The share capital can be increased by up to NOK 13,521.25 by issuance of up to 21,634,000 new shares. The authorization can be used several times within the stated limit.
(b) The mandate may be used for strengthening of the company's equity.
(c) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2024 or no later than 30 June 2024.
(d) The existing shareholders' preferential rights can be set aside.
(e) The authorization does not comprise capital increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, cf. the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 10-2.
(f) Styrefullmakten omfatter ikke en beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
(g) Denne fullmakten til å forhøye aksjekapitalen erstatter fullmakten for å styrke egenkapitalen gitt 29. mars 2022 og gjelder ved siden av og i tillegg til fullmakten til å forhøye aksjekapitalen for å oppfylle selskapets opsjonsprogrammer som også er foreslått i denne generalforsamlingen.

Forslaget ble godkjent med 83 206 488 stemmer for, 1 161 440 stemmer mot, mens 0 stemmer var avholdende.

7.2 Fullmakt til å øke aksjekapitalen for å oppfylle Selskapets opsjonsprogrammer

Generalforsamlingen vedtok enstemmig i samsvar med styrets forslag følgende:

(a) Aksjekapitalen skal i alt kunne forhøyes med NOK 8 112,50 ved utstedelse av inntil 12 980 000 nye aksjer. Fullmakten kan benyttes flere ganger innenfor den angitte rammen.
(b) Fullmakten skal kunne benyttes for å utstede nye aksjer for å oppfylle selskapets opsjonsprogrammer.
(c) Fullmakten skal gjelde frem til ordinær generalforsamling i 2024 eller senest 30. juni 2024.
(d) De eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett kan fravikes.
(e) Styrefullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.
(f) Styrefullmakten omfatter ikke en beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
(g) Denne fullmakten til å forhøye aksjekapitalen erstatter fullmakten gitt 29. mars 2022 og gjelder ved siden av fullmakten til å forhøye aksjekapitalen for å styrke selskapets egenkapital som foreslått i samme generalforsamling.

Generalforsamlingen vedtok i samsvar med styrets forslag følgende medlemmer til styret, hver med en tjenestetid på to år:

(f) The authorization does not comprise any resolution to merge pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 13-5.
(g) This authorization to increase the share capital replaces the authorization to strengthen the equity provided on 29 March 2022 and applies in parallel with the mandate to increase the share capital to fulfill the company's options programs as also proposed to this general meeting.

The proposal was approved with 83,206,488 votes for and 1,161,440 votes against, while 0 votes abstained.

7.2. Mandate to increase the share capital to fulfill the Company's option programs

In accordance with the Board's proposal, the general meeting unanimously resolved the following:

(a) The share capital can be increased by up to NOK 8,112.50 by issuance of up to 12,980,000 shares. The authorization may be used several times within the stated limit.
(b) The mandate may be used to issue new shares to fulfill the company's option programs.
(c) The authorization shall be valid to the annual general meeting in 2024 or no later than 30 June 2024.
(d) The existing shareholders' preferential rights can be set aside.
(e) The authorization does not comprise capital increase by non-cash payment or a right to charge the company with special obligations, cf. the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 10-2.
(f) The authorization does not comprise any resolution to merge pursuant to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act Section 13-5.
(g) This authorization to increase the share capital replaces the authorization provided on 29 March 2024 and applies in parallel with the mandate to increase the share capital to strengthen the company's equity as proposed in the same general meeting.

8. Styrevalg 8. Election of a new Board

In accordance with the Board's proposal, the general meeting elected the following members to the Board, each with a service time of two years:

Jostein Devold (styreleder)
Kristian Kolberg (styremedlem)
Michael Brandofino (styremedlem)

Samtlige av de foreslåtte styremedlemmene ble enstemmig valgt.

I samsvar med styrets forslag besluttet generalforsamlingen enstemmig å velge Selskapets tidligere daglige leder, Stein Ove Eriksen, som styreobservatør for en periode på to år.

Det var ingen flere saker til behandling, og møtet ble hevet.

Vedlegg 1: Liste over aksjonærene som var til stede

Vedlegg 2: Årsrapport og årsregnskap for Huddlykonsernet og for Huddly AS for perioden 1. januar 2022 til 31. desember 2022

Jostein Devold (Chair)
Kristian Kolberg (board member)
Michael Brandofino (board member)

All of the proposed Board members were unanimously elected.

9. Valg av styreobservatør 9. Election of an observer to the Board

In accordance with the Board's proposal, the general meeting unanimously resolved to elect the Company's previous CEO, Stein Ove Eriksen, as an observer of the Board for a period of two years.

No further matters were on the agenda, and the meeting was adjourned.

Appendix 1: List of the shareholders present

Appendix 2: Annual report and financial statements for the Huddly group and for Huddly AS for the period from 1 January 2022 to 31 December 2022

juni 2023 / 22 June 2023

_ _ _ _ _ _

Jostein Devold Amund Fougner Bugge Møteleder / Chair Medundertegner / Co-signatory

Appendix 1: List of shareholders present

Shareholder	Contact person	Holder of power of	Shares	Stake in %
		attorney
GJEH Pty Ltd ATF GJEH Family Trust	Jacky Walker	Jostein Devold	14,324,839	6.62%
ATF G+J Williams Super Fund	Jacky Walker	Jostein Devold	6,858,272	3.17%
Walker Jacqueline Hardisty	Jacky Walker	Jostein Devold	561,544	0.26%
NEATH THE ROSE PTY LTD ATF", J H WA	Jacky Walker	Jostein Devold	399,997	0.18%
FJERDE OKTOBER AS	Stein Jacob Frisch		11,850	0.01%
Marit Elind	Marit Elind		50,000	0.02%
MI CHELVERTON EUROPEAN SELECT FUND	[email protected]	Jostein Devold	6,849,586	3.17%
Salamander Holding AS	Eamonn Shaw		2,627,300	1.21%
Einar von Ubisch	Einar von Ubisch		330,000	0.15%
HPA Holding	Håvard P. Alstad	Jostein Devold	2,600,000	1.20%
Van Der Meer Paul Robert	Paul Robert Van Der Meer	Jostein Devold	1,161,440	0.54%
Abhijit Banik	Abhijit Banik		30,000	0.01%
MERTOUN CAPITAL AS	Jostein Devold		13,845,471	6.40%
Leif Hübert	Leif Hübert	Jostein Devold	1,700,000	0.79%
SOM Holding AS	Stein Ove Eriksen	Jostein Devold	7,970,928	3.68%
Bjøberg Eiendom AS	Per Kåre Haug Kogstad	Jostein Devold	4,042,080	1.87%
Kolberg Motors AS	Kristian Kolberg	Jostein Devold	6,628,000	3.06%
Multiplikator AS	Kristian Kolberg	Jostein Devold	3,915,000	1.81%
Isar Invest AS	Kristian Kolberg	Jostein Devold	840,000	0.39%
Merete Nordvik	Merete Nordvik		431,000	0.20%
Margentum AS	Aasmund Rygnestad		1,080,000	0.50%
Staff Holding AS	Einar Staff		8,110,621	3.75%
SUM			84,367,928	39.00%

AI assistant

Huddly AS AGM Information 2023

3625_rns_2023-06-22_1eb13e7f-2ba1-44e5-943c-3e718e486ac0.pdf