HL Mando CO.,LTD — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 11, 2026

주주총회소집공고 6.0 에이치엘만도(주)

주주총회소집공고

2026년 03월 11일
회 사 명 :	에이치엘만도 주식회사
대 표 이 사 :	조성현, 김현욱
본 점 소 재 지 :	경기도 평택시 포승읍 하만호길 32
	(전 화) 031-680-6114
	(홈페이지) http://hlmando.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 재경지원본부 재무지원3실장	(성 명) 신성균
	(전 화) 02-6244-2114

주주총회 소집공고(제12기 정기주주총회)

1. 일 시 : 2026년 3월 26일 (목) 오전 9시

2. 장 소 : 경기도 평택시 포승읍 하만호길 32 에이치엘만도㈜ 본사 4층 대교육장

3. 회의목적사항

《보고 안건》○ 영업 보고○ 감사 보고○ 이해관계자와의 거래 보고○ 외부 감사인 선임 보고○ 내부회계관리제도 운영실태 보고

《부의 안건》

○ 제1호 의안 : 제12기[2025년 1월1일 ~ 2025년 12월31일] 재무제표 승인의 건○ 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제2-1호 의안 : 제24조(소집지) → 제24조(소집지와 개최방식) - 제2-2호 의안 : 제30조(의결권의 대리행사) - 제2-3호 의안 : 제33조(이사의 수) - 제2-4호 의안 : 제34조(이사의 선임) - 제2-5호 의안 : 제35조(사외이사 후보의 추천) - 제2-6호 의안 : 제37조(이사의 보선) - 제2-7호 의안 : 제41조(이사의 회사에 대한 책임감경) - 제2-8호 의안 : 제45조(위원회) - 제2-9호 의안 : 제48조(감사위원회의 구성)○ 제3호 의안: 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 정몽원 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사외이사 김원일 선임의 건○ 제4호 의안 : 감사위원회 위원 김원일 선임의 건○ 제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 강남일 선임의 건

○ 제6호 의안 :이사 보수한도 승인의 건

4. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거하여 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권 행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 대리인에게 위임하여 의결권을 간접 행사하실 수 있습니다.

5. 전자투표 및 전자위임장 권유에 관한 사항

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조제5호에 따른 전자위임장 권유 제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표/전자위임장권유 관리시스템

ㆍ인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr ㆍ모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표행사/전자위임장 수여 기간 : 2026년 3월 16일 09시 ~ 2026년 3월 25일 17시

(기간 중 24시간 이용가능)

다. 인증서를 이용하여 전자투표, 전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

ㆍ주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서 (K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

6. 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사 : 신분증

나. 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

7. 기타사항

가. 제12기 배당은 보통주 1주 기준 현금 750원을 예정하고 있습니다.

나. 상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사의 본점, 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하였고, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

다. 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
김원일(출석률: 100%)	강남일(출석률: 100%)	박기찬(출석률: 100%)	정시영(출석률: 100%)
---	---	---	---	---	---	---
찬 반 여 부
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1차정기	2025.02.06	2024년 이사회 운영평가 결과 보고	-	-	-	-
2025년 사업계획 승인(2024년 경영실적 보고 포함)	찬성	찬성	찬성	찬성
2025년 Start-up 투자한도 및 투자유가증권 처분 위임 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
인도 실물주권 전자화 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
2025년 안전보건 계획 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
2025년 계열사간 내부거래 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
제11기 재무제표 및 영업보고서 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
제11기 정기 주주총회 개최 및 안건 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
제11기 결산배당 기준일 선정 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
임시	2025.03.06	내부회계관리제도 운영실태 보고 (대표이사)	-	-	-	-
내부회계관리제도 평가결과 보고 (감사위원장)	-	-	-	-
제16회 공모사채 발행 결과 보고	-	-	-	-
원화 차입금 대환 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
2차정기	2025.04.25	2025년 1분기 ESG 활동 결과 및 중대 이슈 검토 보고	-	-	-	-
2025년 1분기 경영실적 보고	-	-	-	-
평택시 도로 확장공사에 따른 당사 부지 편입 및 경과 보고	-	-	-	-
원주 유휴공장 활용방안 보고	-	-	-
MCP Credit Line 지급보증 일부 변경 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
MCM Term Loan 대환 지급보증 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
MCE Term Loan 연장 지급보증 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
원화 장기차입금 연장 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
3차정기	2025.07.25	2025년 2분기 경영실적 보고	-	-	-	-
AMeM 자본금 불입 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
토지 재평가 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
원화 장기차입금 연장 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
외화 장기차입금 연장 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
MCM Term Loan 대환 지급보증 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
MCM Term Loan 대환 지급보증 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
4차정기	2025.10.30	ESG 3.0 Plan 보고	-	-	-	-
2025년 3분기 경영실적 보고	-	-	-	-
AMeM 자본금 불입 시점 변경 보고	-	-	-	-
AMeM 차입금 지급보증 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
제3회 신종자본증권 발행 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
2026년 회사채 발행 한도 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
MMT Term Loan 지급보증 승인	찬성	찬성	찬성	찬성
임시	2025.11.07	업무시설 투자 승인	찬성	찬성	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
감사위원회	김원일(위원장)강남일정시영	2025.02.05	- 제11기 재무제표 보고- 2024년 4/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고- 2024년 감사결과 및 2025년 감사계획 보고 및 승인- 내부회계관리규정 변경 승인	--가결가결
2025.03.06	- 2024년 재무제표에 대한 외부감사인의 감사결과 보고- 2024년 내부회계관리제도에 대한 외부감사인의 감사결과 보고- 내부회계관리제도 운영실태보고서 보고- 감사의 감사보고서 승인- 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 승인- 내부회계관리제도 평가보고서 승인	---가결가결가결
2025.04.24	- 외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의- 정도경영실 2025년 상반기 Review 보고- 2025년 1/4분기 결산 보고- 2025년 1/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고- 비감사용역 계약 승인(세무자문 계약 外 3건)	----가결
2025.07.24	- 외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의- 정도경영실 감사업무 보고- 2025년 반기 결산 보고- 2025년 2/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고- KLK 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- MCA 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- MSC 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- MBC 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- MNC 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- KLS 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- MTC 회계감사업무 승인- MCP 회계감사(내부통제 포함)업무 승인- MCM 내부통제 감사업무 승인	----가결가결가결가결가결가결가결가결가결
2025.10.25	- 외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의- 2025년 3/4분기 결산 보고- 2025년 3/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고- 정도경영실 감사업무 진행경과 보고- KLI 환급신청지원 세무자문 승인- MCP 세무솔루션 자문 승인- MCP 전력법 개정 관련 세무자문 승인- MAIL 세무신고 부속명세서 인증업무 승인- MAIL 수입품목에 대한 인증업무 승인- MAIL 투자규정 준수 인증업무 승인	----가결가결가결가결가결가결
2025.12.12	- 차기 회계감사법인 평가결과 보고 및 승인- 정도경영실 감사규정 개정 진행경과 보고	가결-
지속가능경영위원회	강남일(위원장)김원일박기찬정시영	2025.06.26	- '25년 ESG 업무 추진 현황 보고의 건- '25년 상반기 사회공헌 활동 보고의 건- '24년 인권영향평가 결과 보고의 건- 노동인권분야 정책 중문본 공시 보고의 건- '25년 상반기 탄소중립 활동 보고의 건- 환경정책 개정 보고 및 승인의 건	-----가결
2025.12.18	- '25년 탄소중립 활동 결과 및 '26년 계획 보고- 글로벌 협력사 온실가스 인벤토리 구축 현황 보고- '25년 사회공헌 활동 결과 및 '26년 계획 보고의 건- '25년 ESG 활동 결과 및 ‘25년 계획 보고의 건- '26년 계열사간 내부거래 승인의 건	----가결
사외이사후보추천위원회	김원일(위원장)강남일김현욱	-	-	-

주1) 금번 12기(2025년) 중 사외이사후보추천위원회 개최 내역은 없습니다

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	4명	10,000	274	69	-

주1) 주총승인금액은 제 11기 정기주주총회 당일 (2025.03.26) 기준 사내이사 3명을 포함한 총 7명의 보수한도 총액입니다.주2) 상기 인원수는 2025년 12월말 현재 재직 기준 입니다.주3) 1인당 평균 지급액은지급총액을 인원수로 단순 평균하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
자동차부품 등 판매 (매출)	HL Mando America Corporation (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	2,255	8.1%
자동차부품 등 판매 (매출)	HL Mando Corporation Mexico (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	1,326	4.8%
자동차부품 등 판매 (매출)	HL Mando (Suzhou) Chassis System Co., Ltd. (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	311	1.1%
로열티 (매출)	HL Mando (Suzhou) Chassis System Co., Ltd. (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	308	1.1%
로열티 (매출)	HL Mando Anand India Private Limited (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	296	1.1%
자동차부품 등 판매 (매출)	HL Mando Anand India Private Limited (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	680	2.5%
연구개발비용 (매입)	HL Mando America Corporation (해외계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	412	1.5%
포장 및 운송대행 (매입)	HL홀딩스(주) (최대주주)	2025.01.01~2025.12.31	412	1.5%
로열티 (매입)	HL홀딩스(주) (최대주주)	2025.01.01~2025.12.31	324	1.2%
자동차부품 등 구매 (매입)	㈜에이치엘클레무브 (계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	2,205	8.0%
자동차부품 등 구매 (매입)	만도브로제(주) (계열회사)	2025.01.01~2025.12.31	624	2.3%

주1) 상기 비율은 2024년도(2024.12.31) 별도기준 매출액 대비입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
HL Mando America Corporation(해외계열회사)	매출 및 매입(상품용역거래 등)	2025.01.01 ~ 2025.12.31	2,885	10.4
(주)에이치엘클레무브(계열회사)	매출 및 매입(상품용역거래 등)	2025.01.01 ~ 2025.12.31	2,464	8.9
HL Mando CorporationMexico, S.A. de C.V.(해외계열회사)	매출 및 매입(상품용역거래 등)	2025.01.01 ~ 2025.12.31	2,177	7.9

주1) 상기 비율은 2024년도(2024.12.31) 별도기준 매출액 대비입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

2025년 글로벌 자동차 판매는 미국 관세 부과에 의한 글로벌 무역 위축 우려에도 불구, 아시아 지역이 자동차 시장 성장을 주도하며 코로나 19 이전 수준까지 회복한 9,193.5만 대를 기록하였습니다.2026년 글로벌 자동차 시장은 중남미, 중동, 아프리카 중심으로 높은 성장이 예상되나 미국, 유럽 저성장세 지속 및 중국, 아시아 성장 둔화로 전년과 유사하거나 소폭 증가할 것으로 전망합니다.한국 자동차 시장의 경우 전년도 기저효과, 금리인하, 정부 정책효과 (개소세 인하, 노후차 교체 지원 등) 및 전기차 시장 회복 등에 힘입어 전년 동기 대비 3.3% 증가한 168만대를 기록했습니다. 국내 친환경차 시장 (HEV, PHEV, BEV, FCEV)은 수입 BEV 브랜드 약진, 신차 출시에 힘입어 2년 연속 BEV 역성장 상황에서 벗어나며 전년 동기대비 25% 증가한 81.3만대를 기록했습니다. 수출은 미국의 25% 고관세 부과 및 현대차그룹 신공장(HMGMA) 가동 등에 따라서 전년 동기 대비 1.7% 감소한 273.6만 대를 기록했습니다. 2026년 한국 자동차 시장은 내수 회복세가 이어져 작년 대비 소폭 증가가 전망되며, 수출은 관세 불확실성 완화와 친환경차 수출 호조에 힘입어 역성장에서 벗어날 것으로 예상됩니다.미국의 경우 트럼프 행정부의 고관세 적용 전 자동차 선수요 발생 후 하반기 수요 소진에도 불구, 전년도 기저효과로 2025년 자동차 판매량은 전년 동기 대비 2.6% 증가한 1,633.9만 대를 기록하였습니다. 2026년 미국 자동차 시장은 관세 파급 효과로 자동차 가격 인상이 우려되나 금리인하 기대와 OBBBA 감세 정책으로 전년과 유사한 수준으로 전망됩니다.서유럽의 경우 러시아-우크라이나 전쟁 지속 및 프랑스, 이탈리아, 독일 등 주요국의 부진한 경제 흐름에도 불구 2025년 자동차 판매는 전년 동기 대비 1.7% 소폭 증가한 1,175.6만 대를 기록했습니다. 2026년 서유럽 자동차 시장은 러-우 전쟁 등 지정학적 긴장 요인은 존재하나 점진적 회복세가 전망됩니다.중국 자동차 시장은 NEV 구매세 감면 혜택 및 정부의 이구환신 보조금 지원 정책에 힘입어 높은 성장세를 유지했습니다. 2025년 자동차 판매량은 전년 동기 대비 9.5% 증가한 3,172.8만 대를 기록했습니다. 특히 2025년은 NEV 차량이 높은 판매율을 보이며 중국 소비자의 선택 기준과 산업 인프라가 NEV 중심으로 재편된 해로 분석됩니다. 2026년 중국 자동차 시장은 부동산 침체, 내수 둔화, 미-중 관세 갈등 지속 등으로 성장률은 다소 둔화할 것으로 예상됩니다.인도 자동차 시장은 GST 개편으로 자동차 세율 하락, 금리 인하 및 신차 출시 확대 등으로 지속적인 성장세를 유지했습니다. 2025년 자동차 판매는 전년 동기 대비 4.8% 증가한 471.2만 대를 기록했습니다. 인도의 자동차 보급률은 인구 1,000명당 34대 수준으로 성장 잠재력이 매우 높은 것으로 평가되며 2026년도 지속적인 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 차량의 제동, 조향, 현가 장치 등 운전자의 안전과 편의에 관련된 제품을 개발 및 생산하는 자동차 부품업체로서 평택, 원주, 익산에 생산 시설, 판교에 R&D 센터를 두고 있습니다. 국내 매출은 '23년 27,581억원, '24년 27,715억원, '25년 3분기 누적 22,568억원, 글로벌 매출은 '23년 83,931억원, '24년 88,482억원, '25년 3분기 누적 69,932억원을 기록했습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- Brake(제동) 제품군

당사는 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System)의 독자 개발 및 생산을 시작으로 ESC(Electronic Stability Control) 등 첨단 제동 장치 기술을 확보하여 국내 완성차 업체 및 GM, BMW, VW, Fiat 등 글로벌 자동차 제조사에 제품을 공급하고 있습니다.

현재 기계식 제동 장치(MBS) 기술력을 기반으로 자율주행 및 전동화 트렌드에 부합하는 전자식 제동 시스템으로 사업 영역을 고도화하고 있습니다. 주력 제품인 'IDB(Integrated Dynamic Brake)'는 기존 ESC와 브레이크 부스터를 통합한 제품으로 현대차, 기아 주요 플래그십 차종 및 친환경 차량에 탑재되고 있습니다. 특히, 2세대 모델인 'IDB2'는 세계 최초의 일체형(1-Box) 통합 전자 브레이크로, 이중화 안전 기능(Redundancy)을 적용하여 비상 상황 시 제동 안전성을 확보하였습니다.

또한, 유압 장치를 배제하고 모터 구동 방식을 적용한 완전 전동 브레이크 'EMB(Electro-Mechanical Brake)' 기술 개발을 진행 중입니다. EMB는 친환경(Oil-Free) 특성과 공간 효율성을 갖추어 PBV 등 미래 모빌리티의 핵심 기술로 평가받고 있으며, 당사는 MGH 등 기존 제품군부터 EMB에 이르는 풀 라인업을 구축하여 글로벌 부품사들과 어깨를 나란히 하고 있습니다.

- Steering(조향) 제품군

당사는 2004년 EPS(Electric Power Steering, 전동 조향 장치) 독자 양산 이후 유압식(HPS)에서 전동식으로의 기술 전환을 주도해 왔습니다. 소형차용 C-EPS부터 중대형/상용차용 R-EPS 및 BN-EPS 등 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있으며, 현대차, 기아 및 북미 EV 업체 등을 주요 고객사로 확보하고 있습니다.

최근 자율주행 기술의 핵심인 'SbW(Steer-by-Wire)' 시스템을 세계 최초로 양산하며 기술 경쟁력을 입증하였습니다. SbW는 기계적 연결을 전기 신호로 대체한 기술로, 운전대 배치의 자유도를 높여 차량 실내 공간 활용성을 극대화할 수 있습니다. 해당 시스템은 이중 안전 장치(Redundancy) 설계를 통해 시스템 고장 시에도 주행 안전성을 유지하도록 개발되었습니다.

이러한 기술적 우위를 바탕으로 당사는 차세대 조향 시스템 시장 점유율 확대를 추진하고 있습니다.

- Suspension(현가) 제품군

Suspension 사업부문은 승용차 및 상용차 전 차종에 대한 현가장치를 공급하고 있습니다. 국내 최초로 전자제어 현가장치(ECS)를 개발하였으며, 감쇠력을 실시간으로 제어하는 'SDC(Smart Damping Control)' 기술을 지속적으로 고도화하고 있습니다.

당사의 SDC 및 첨단 현가 제품은 제네시스 라인업과 현대차, 기아 플래그십 모델에 주로 적용되고 있습니다. 최근 전기차(EV) 시장 확대에 따른 차량 중량 증가 추세에 맞춰, 고하중 조건에서도 승차감과 주행 안정성을 유지하는 서스펜션 기술을 확보하였습니다. 당사는 축적된 생산 기술과 글로벌 생산 거점을 기반으로 가격 및 품질 경쟁력을 유지하고 있습니다.

(2) 시장점유율

부품제조사업은 각 부품회사별로 제품의 품목과 개념이 서로 다르고 당사 제품군내에서도 여러 종류의 제품들이 혼재되어 있어 객관적인 시장 규모 및 점유율의 산출이어려운 상황입니다.

(3) 시장의 특성

자동차 부품 산업은 시장 상황이 완성차 생산과 밀접하게 연동되는 특성이 있습니다.한편, 당사는 현대자동차, 기아자동차 등의 최대 완성차 업체에 안정적인 공급처를 확보하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 사업구조 안정화를 위하여 현대차그룹 뿐 아니라 미국 GM, Ford, 중국 로컬 완성차, 유럽 및 인도 완성차까지 고객다변화 중이며, 해외 고객과의 효율적이고 신속한 커뮤니케이션을 위해 미국, 유럽, 중국, 인도 등 글로벌 주요 완성차 지역에 총 19개의 생산 사이트를 설립했습니다. 또한, 미국 실리콘밸리, 독일, 인도 등 글로벌 20개 지역에 R&D 연구소를 설립하여 각 지역 우위의 장점 및 자원을 활용 중입니다. 자동차 부품 기술 측면에서 국내 부품업계 최초로 ABS, ESC, IDB, EPS, ECS 등 첨단 전장 제품을 개발하여 양산하였고, 당사의 제품군은 내연기관차 뿐 아니라 전기차에도 지속 적용되며 전통적 완성차 업체 및 글로벌 전기차 업체로부터 전기차용 제품을 수주함으로써 미래 지속성장 가능한 경쟁력을 증명하고 있습니다. 또한, SW 통합 조직인 SW 캠퍼스를 설립하여 SDV (Software Defined Vehicle)로 대표되는 글로벌 모빌리티 트렌드 변화에 대응하고 있습니다. 아울러, 당사는 자동차 샤시 부품에서 축적한 제동, 조향, 현가 제어 기술을 기반으로 로봇 액추에이터 개발을 추진하여, 로봇 분야로 사업 영역을 확대하고 있습니다.

(5) 조직도

hl만도 기구도표_2025년.jpg hl만도 기구도표_2025년

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

○ 제1호 의안 : 제12기[2025년 1월1일 ~ 2025년 12월31일] 재무제표 승인의 건

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

"Ⅲ. 경영참고사항" 中 "1. 사업의 개요" 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래의 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표입니다. 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다 1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표
제12(당)기 : 2025년 12월 31일 현재
제11(전)기 : 2024년 12월 31일 현재
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제12(당)기	제11(전)기
자 산
유동자산		3,719,285,767,695	3,676,853,130,994
현금및현금성자산	5,6	799,652,317,531	535,530,177,504
매출채권	5,6,8,35	1,859,047,909,176	2,019,941,062,092
기타수취채권	5,6,8,10,35	54,906,308,083	68,643,255,982
파생금융자산	5,6,11	601,678,150	3,298,198
당기손익-공정가치금융자산	5,6,8	194,220,179	97,803,330
기타금융자산	5,6,8	750,000,000	1,000,000,000
재고자산	12	804,499,429,134	838,420,670,607
기타자산	18	172,104,862,898	193,826,330,049
당기법인세자산	24	23,225,141,281	19,390,533,232
매각예정비유동자산	38	4,303,901,263	-
비유동자산		3,417,317,151,417	3,375,189,896,172
기타수취채권	5,6,8,10	57,990,288,372	53,659,260,381
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,6,8	86,575,075,439	75,332,880,684
당기손익-공정가치금융자산	5,6,8	75,864,145,580	113,405,181,341
기타금융자산	5,6,8	2,624,935,000	2,391,750,000
투자부동산	15	28,071,186,566	27,433,542,742
관계기업 등에 대한 투자자산	13	23,556,317,629	9,645,733,845
이연법인세자산	24	180,477,756,113	208,896,703,695
유형자산	14	2,560,158,320,110	2,410,117,259,210
사용권자산	16	95,677,131,858	207,991,990,785
무형자산	17	228,813,615,038	219,949,746,895
순확정급여자산	22	72,220,425,082	37,934,570,763
기타자산	18	5,287,954,630	8,431,275,831
자 산 총 계		7,136,602,919,112	7,052,043,027,166
부 채
유동부채		3,047,109,653,929	2,900,489,614,702
매입채무	4,5,6,35	1,398,743,058,520	1,449,426,699,964
기타지급채무	4,5,6,20,35	452,651,623,012	404,405,758,556
단기차입금	4,5,6,19	331,154,575,955	232,609,739,347
유동성사채	4,5,6,19	299,759,762,606	9,994,447,167
유동성장기차입금	4,5,6,19	328,312,735,746	570,512,213,852
유동성리스부채	4,16	29,478,140,953	70,597,162,920
파생금융부채	5,6,11	141,579,924	835,621,194
충당부채	21	91,224,341,090	41,312,696,195
당기법인세부채	24	28,288,409,349	20,885,229,111
기타부채	9,23	87,355,426,774	99,910,046,396
비유동부채		1,213,676,461,115	1,478,798,646,278
사채	4,5,6,19	598,514,168,796	648,496,045,799
장기차입금	4,5,6,19	367,378,376,725	527,290,275,908
리스부채	4,16	82,858,990,103	106,304,456,252
기타지급채무	4,5,6,20	43,223,231,283	45,367,199,780
충당부채	21	38,282,717,109	40,534,028,632
순확정급여부채	22	5,779,681,765	3,904,526,682
이연법인세부채	24	70,891,246,801	102,733,150,227
기타부채	9,23	6,748,048,533	4,168,962,998
부 채 총 계		4,260,786,115,044	4,379,288,260,980
자 본
지배기업의 소유주지분		2,713,805,689,016	2,518,549,871,228
자본금	1,25	46,957,120,000	46,957,120,000
자본잉여금	25	603,420,123,534	603,320,023,159
기타자본	26	296,829,760,540	207,189,400,540
기타포괄손익누계액	26	455,551,493,529	424,145,373,655
이익잉여금	27	1,311,047,191,413	1,236,937,953,874
비지배지분	1,37	162,011,115,052	154,204,894,958
자 본 총 계		2,875,816,804,068	2,672,754,766,186
부채 및 자본 총계		7,136,602,919,112	7,052,043,027,166

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서
제12(당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제11(전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제12(당)기	제11(전)기
매출액	7,35,36	9,454,812,581,023	8,848,181,871,751
매출원가	12,29,35	8,011,157,163,679	7,524,932,389,197
매출총이익		1,443,655,417,344	1,323,249,482,554
판매비와관리비	28,29,35	1,085,924,840,723	963,481,908,764
대손상각비	6,29	609,601,739	1,006,806,959
영업이익		357,120,974,882	358,760,766,831
기타수익	30	109,847,688,756	157,755,902,932
기타비용	30	151,662,800,761	164,186,127,193
유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익	31	19,547,765,306	28,764,759,949
기타금융수익	31	31,388,473,184	27,243,599,662
금융원가	31	145,287,695,856	137,895,188,627
관계기업 등에 대한 지분법손익	13	(3,203,924,994)	(4,967,535,171)
법인세비용차감전순이익		217,750,480,517	265,476,178,383
법인세비용	24	94,948,213,756	107,226,986,544
당기순이익		122,802,266,761	158,249,191,839
법인세효과차감후기타포괄손익		38,863,981,220	204,630,546,483
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목
순확정급여부채의 재측정요소	22	9,783,939,570	(13,954,426,239)
관계기업 등 순확정급여부채의 재측정요소	13	(1,813,837)	2,930,584
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	26	2,362,043,745	7,955,198,400
토지재평가이익	26	20,382,258,485	-
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
해외사업장외화환산차이	26	5,277,128,718	211,255,281,188
관계기업 등의 기타포괄손익에 대한 지분해당액	13, 26	92,801,842	(18,296,837)
현금흐름위험회피	26	967,622,697	(610,140,613)
당기총포괄이익		161,666,247,981	362,879,738,322
당기순이익의 귀속		122,802,266,761	158,249,191,839
지배기업의 소유주지분		100,037,573,498	129,930,183,944
비지배지분		22,764,693,263	28,319,007,895
당기총포괄손익의 귀속		161,666,247,981	362,879,738,322
지배기업의 소유주지분		141,901,172,093	320,421,682,314
비지배지분		19,765,075,888	42,458,056,008
지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익
기본주당이익	32	2,130	2,767

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표
제12(당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제11(전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	지배기업의 소유주지분					비지배지분	총 계
자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금
---	---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1 (전기초)	46,957,120,000	603,209,800,892	204,589,512,570	223,284,567,574	1,152,664,599,641	125,449,555,241	2,356,155,155,918
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	129,930,183,944	28,319,007,895	158,249,191,839
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	7,955,198,400	-	-	7,955,198,400
현금흐름위험회피	-	-	-	(610,140,613)	-	-	(610,140,613)
순확정급여의 재측정요소	-	-	-	-	(13,948,702,155)	(5,724,084)	(13,954,426,239)
해외사업장환산차이	-	-	-	197,110,508,991	-	14,144,772,197	211,255,281,188
관계기업 등 기타포괄손익 변동	-	-	-	(18,296,837)	2,930,584	-	(15,366,253)
재분류 등
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-	-	-	(3,576,463,860)	3,576,463,860	-	-
종속기업 등의 기타자본의 변동	-	-	2,599,887,970	-	-	-	2,599,887,970
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래등
배당	-	-	-	-	(28,174,272,000)	(15,823,257,038)	(43,997,529,038)
신종자본증권 수익분배금	-	-	-	-	(7,113,250,000)	-	(7,113,250,000)
비지배지분의 취득	-	-	-	-	-	2,120,540,747	2,120,540,747
종속기업에 대한 소유주지분의 변동	-	110,222,267	-	-	-	-	110,222,267
2024.12.31 (전기말)	46,957,120,000	603,320,023,159	207,189,400,540	424,145,373,655	1,236,937,953,874	154,204,894,958	2,672,754,766,186
2025.1.1 (당기초)	46,957,120,000	603,320,023,159	207,189,400,540	424,145,373,655	1,236,937,953,874	154,204,894,958	2,672,754,766,186
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	100,037,573,498	22,764,693,263	122,802,266,761
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	2,076,922,906	-	285,120,839	2,362,043,745
현금흐름위험회피	-	-	-	967,622,697	-	-	967,622,697
순확정급여의 재측정요소	-	-	-	-	9,842,529,950	(58,590,380)	9,783,939,570
유형자산재평가손익	-	-	-	20,382,258,485	-	-	20,382,258,485
해외사업장환산차이	-	-	-	8,503,276,552	-	(3,226,147,834)	5,277,128,718
관계기업 등 기타포괄손익 변동	-	-	-	92,801,842	(1,813,837)	-	90,988,005
재분류 등
유형자산 처분에 따른 재평가잉여금 재분류	-	-	-	(616,762,608)	616,762,608	-	-
자본에 직접 반영된 소유주와의 거래등
배당	-	-	-	-	(32,869,984,000)	(13,757,314,642)	(46,627,298,642)
신종자본증권의 발행	-	-	289,009,860,000	-	-	-	289,009,860,000
신종자본증권의 상환	-	-	(199,369,500,000)	-	(630,500,000)	-	(200,000,000,000)
신종자본증권 수익분배금	-	-	-	-	(2,885,330,680)	-	(2,885,330,680)
비지배지분의 취득	-	-	-	-	-	1,798,458,848	1,798,458,848
종속기업에 대한 소유주지분의 변동	-	100,100,375	-	-	-	-	100,100,375
2025.12.31 (당기말)	46,957,120,000	603,420,123,534	296,829,760,540	455,551,493,529	1,311,047,191,413	162,011,115,052	2,875,816,804,068

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표
제12(당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제11(전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	주석	제12(당)기		제11(전)기
영업활동으로 인한 현금흐름			720,937,744,650		434,658,342,629
영업으로부터 창출된 현금흐름	33	917,188,487,889		633,933,198,523
이자의 수취		18,776,828,680		28,551,744,753
이자의 지급		(106,398,741,253)		(111,649,774,449)
배당금의 수취		4,218,932,272		271,097,767
법인세의 납부		(112,847,762,938)		(116,447,923,965)
투자활동으로 인한 현금흐름			(363,703,178,370)		(396,777,154,428)
금융기관예치금의 증가		8,246,752,767		(1,291,677,769)
대여금의 증가		(13,645,090,081)		(16,127,690,947)
대여금의 감소		29,383,415,851		24,482,406,321
임차보증금의 증가		(2,965,783,918)		(2,834,277,963)
임차보증금의 감소		2,292,713,457		-
공정가치금융자산의 취득		(14,453,155,126)		(72,283,768,679)
공정가치금융자산의 처분		7,791,784,269		66,533,977,980
기타금융상품 처분		16,815,000		-
관계기업 등에 대한 투자지분의 취득		(17,314,857,045)		(1,530,135,364)
유형자산의 취득		(343,848,197,672)		(309,501,838,075)
유형자산의 처분		11,306,992,097		2,911,712,324
무형자산의 취득		(46,304,632,578)		(50,261,766,231)
무형자산의 처분		1,901,249,867		204,782,767
투자부동산의 처분		7,680,196		-
유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)		12,845,632,760		(20,628,104,534)
유형자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)		1,035,501,786		999,239,892
사업에 대한 지배력 획득		-		(17,450,014,150)
재무활동으로 인한 현금흐름	33		(95,620,410,152)		(176,946,422,154)
단기차입금의 증가(감소)		(49,448,157,706)		1,804,074,581
파생금융상품의 정산		-		3,333,419
유동성장기차입금의 상환		(388,748,803,126)		(65,743,316,598)
사채의 발행		248,920,168,400		238,922,468,400
사채의 상환		(10,000,000,000)		(470,000,000,000)
장기차입금의 차입		509,095,823,188		370,339,854,051
장기차입금의 조기상환		(376,806,120,580)		(174,494,539,753)
임대보증금의 증가		(23,000,000)		(17,000,000)
리스부채의 감소		(67,393,740,888)		(27,762,050,665)
배당금의 지급		(32,869,984,000)		(28,174,272,000)
신종자본증권의 발행		289,009,860,000		-
신종자본증권의 상환		(200,000,000,000)		-
신종자본증권 수익분배금의 지급		(5,497,700,000)		(7,400,000,000)
비지배지분에 대한 배당금 지급		(13,757,314,663)		(15,823,257,038)
비지배지분의 취득		1,898,559,223		1,398,283,449
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과			2,507,983,899		59,720,427,528
현금및현금성자산의 증감			264,122,140,027		(79,344,806,425)
기초의 현금및현금성자산			535,530,177,504		614,874,983,929
기말의 현금및현금성자산			799,652,317,531		535,530,177,504

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 12(당) 기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 11(전) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

에이치엘만도 주식회사(이하 "회사")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 회사와 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 회사의 개요

회사는 2014년 9월 1일(분할설립일) 에이치엘홀딩스 주식회사로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다.회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	약칭(*1)	업종	보통주지분율(%)				소재지	결산월
회사 소유	종속기업소유	비지배지분 소유	계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
HL Klemove Corporation	KLK	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	한국	12월
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.	KLS	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	중국	12월
HL Klemove India Private Limited	KLI	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	인도	3월
HL Klemove Mexico Corporation	KLM	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	멕시코	12월
HL Klemove America Corporation	KLA	자동차부품 기술의 연구 개발	-	100.0	-	100	미국	12월
Mando Brose Corporation (*2)	MBCO	자동차부품의 제조 및 판매	90.0	-	10.0	100	한국	12월
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd	MBZ	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	중국	12월
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.	MSC	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.	MBC	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.	MTC	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.	MNC	자동차부품의 제조 및 판매	65.0	-	35.0	100	중국	12월
HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.	MRC	자동차부품 기술의 연구 개발	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.	MBTC	자동차부품 및 용품 판매	100.0	-	-	100	중국	12월
HL Mando America Corporation	MCA	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	미국	12월
Alabama Plating Technology, LLC	APT	자동차부품의 제조 및 판매	-	100.0	-	100	미국	12월
Higher Life Ventures Management LLC	HLVA	투자회사	-	100.0	-	100	미국	12월
Higher Life Ventures FUND I LP	HLVF1	기타 금융 투자회사	91.7	-	8.3	100	미국	12월
Muirwoods Air Mobility Fund	MWVC	기타 금융 투자회사	98.9	-	1.1	100	한국	12월
HL Mando Anand India Private Limited	MAIL	자동차부품의 제조 및 판매	71.0	-	29.0	100	인도	3월
HL Mando Softtech India Private, Ltd.	MSI	자동차부품 기술의 연구 개발	100.0	-	-	100	인도	3월
HL Mando Corporation Europe GmbH	MCE	자동차부품 및 용품 판매	100.0	-	-	100	독일	12월
HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.(*3)	MCB	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	브라질	12월
HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.	MCP	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	폴란드	12월
Mando Corporation Mexico	MCM	자동차부품의 제조 및 판매	100.0	-	-	100	멕시코	12월
Luan Automotive Mexico(*4)	LAM	자동차부품의 제조 및 판매	-	100	-	100	멕시코	12월
Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret	MMT	자동차부품의 제조 및 판매	60.0	-	40.0	100	튀르키예	12월

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 연결회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.(*3) 당기 중 사명이 변경되었습니다.(*4) 2025년 8월 1일 부로 MCM의 종속회사로 편입되었습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

제12(당)기
종속기업명	자산	부채	자본	누적비지배지분
---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,239,935,839	895,101,074	344,834,765	-
MBCO와 그 종속기업	238,622,595	155,761,712	82,860,883	29,960
MSC	802,049,898	431,972,281	370,077,617	-
MBC	641,233,813	318,139,889	323,093,924	-
MTC	54,749,849	14,657,127	40,092,722	-
MNC	371,906,119	239,354,300	132,551,819	46,389,840
MRC	48,948,359	14,715,593	34,232,766	-
MBTC	10,737,874	4,596,894	6,140,980	-
MCE	50,638,407	21,015,876	29,622,531	-
MCA와 그 종속기업	712,290,550	311,403,704	400,886,846	-
HLVF1	46,378,045	62,288	46,315,757	3,856,005
MWVC	1,875,466	-	1,875,466	20,406
MAIL	459,148,019	163,006,654	296,141,365	85,394,291
MSI	26,260,698	12,537,300	13,723,398	-
MCB	71,609,380	22,024,290	49,585,090	-
MCP	267,357,400	184,837,741	82,519,659	-
MCM과 그 종속기업	609,198,117	492,590,360	116,607,757	-
MMT	167,329,283	101,527,752	65,801,531	26,320,612

제11(전)기
종속기업명	자산	부채	자본	누적비지배지분
---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,169,891,134	854,398,051	315,493,083	-
MBCO와 그 종속기업	252,561,244	162,241,193	90,320,051	832,480
MSC	811,257,820	443,415,862	367,841,958	-
MBC	654,565,470	367,187,470	287,378,000	-
MTC	49,482,995	11,555,456	37,927,539	-
MNC	406,516,476	270,278,183	136,238,293	47,678,575
MRC	45,918,086	14,372,609	31,545,477	-
MBTC	9,248,485	3,809,089	5,439,396	-
MCE	57,566,601	24,594,942	32,971,659	-
MCA와 그 종속기업	795,262,899	407,308,184	387,954,715	-
HLVF1	34,359,898	64,253	34,295,645	2,261,148
MWVC	1,934,491	4,772	1,929,719	20,996
MAIL	420,352,461	141,027,037	279,325,424	80,690,396
MSI	23,535,145	11,261,690	12,273,455	-
MCB	63,145,584	25,741,772	37,403,812	-
MCP	243,596,841	181,562,388	62,034,453	-
MCM	618,330,523	512,586,508	105,744,015	-
MMT	141,346,217	84,542,964	56,803,253	22,721,301

제12(당)기
종속기업명	매출액	당기순손익	총포괄손익(*)	비지배지분에 대한 귀속
---	---	---	---	---	---
당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,824,955,681	(62,960,099)	(57,433,467)	-	-
MBCO와 그 종속기업	264,448,942	(5,893,964)	(6,695,653)	(717,062)	(802,519)
MSC	1,041,748,590	75,109,057	81,891,659	-	-
MBC	612,407,941	29,684,594	35,715,925	-	-
MTC	81,005,430	1,456,105	2,165,183	-	-
MNC	331,654,885	9,288,403	12,252,141	3,252,472	4,020,848
MRC	54,561,219	2,067,292	2,687,288	-	-
MBTC	24,587,249	586,553	701,584	-	-
MCE	16,007,788	(6,422,405)	(3,349,128)	-	-
MCA와 그 종속기업	1,639,139,275	21,695,986	12,934,502	-	-
HLVF1	-	(5,648,328)	(8,492,115)	(458,405)	(203,601)
MWVC	-	(54,253)	(54,253)	(590)	(590)
MAIL	939,571,775	66,165,340	44,127,223	19,015,221	12,659,694
MSI	30,475,874	2,468,610	1,449,943	-	-
MCB	120,837,433	7,555,059	12,181,278	-	-
MCP	577,702,903	11,256,781	20,485,206	-	-
MCM과 그 종속기업	924,382,591	8,254,760	10,857,870	-	-
MMT	210,006,382	4,182,643	11,343,739	1,673,057	4,091,244

(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

제11(전)기
종속기업명	매출액	당기순손익	총포괄손익(*)	비지배지분에 대한 귀속
---	---	---	---	---	---
당기순손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---
KLK와 그 종속기업	1,630,620,996	(17,938,232)	3,599,656	-	-
MBCO와 그 종속기업	71,979,758	(7,204,131)	(5,800,653)	704,891	832,480
MSC	1,105,799,750	89,323,946	127,267,330	-	-
MBC	634,241,711	26,237,786	57,664,529	-	-
MTC	56,707,236	688,848	4,508,277	-	-
MNC	361,564,937	12,840,121	32,640,428	4,496,994	9,630,407
MRC	48,675,941	1,730,897	4,856,490	-	-
MBTC	22,355,902	521,160	1,050,271	-	-
MCE	24,612,358	1,075,428	3,243,050	-	-
MCA와 그 종속기업	1,516,958,993	27,501,378	74,850,991	-	-
HLVF1	-	(2,253,357)	795,106	(140,348)	53,836
MWVC	-	(60,066)	(60,066)	(654)	(654)
MAIL	859,141,669	62,189,562	87,043,033	18,154,795	25,354,813
MSI	23,672,009	610,370	1,664,229	-	-
MCB	113,769,709	6,764,180	2,714,478	-	-
MCP	621,516,722	1,001,447	4,180,768	-	-
MCM	663,471,480	(15,761,583)	(1,908,343)	-	-
MMT	169,107,204	12,758,326	9,702,155	5,103,331	6,587,175

(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표의 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

대여금 및 차입금과 관련된 외환차이는 연결포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(3) 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 연결재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 연결포괄손익계산서(비교표시하는 연결포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니 다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 기타수익(비용)으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월별 총평균법에 따라 결정하고 있습니다.2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 토지를 재평가할 때, 재평가 시점의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.기타의 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수
건물 및 구축물	20 ~ 40 년
기계장치	5 ~ 12 년, 20 년
차량운반구	3 ~ 6 년
공구와기구	3 ~ 10 년
비품	3 ~ 10 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산영업권은 주석 2.3의 (1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.

회원권은 이용가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용 연수
개발비	5 년, 8 년
산업재산권 및 시설이용권	5, 10, 15 년
소프트웨어	3 ~ 10 년

2.14 비금융자산의 손상

영업권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다.회수가능가액은 개별 자산별로 결정하며, 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)의 회수가능액을 결정합니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능가액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다.

손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.매입채무는 공급자금융약정의 대상이 되는 지급어음을 포함하고 있습니다. 공급자금융약정은 연결회사가 공급자에게 지급하여야 할 대금을 금융기관이 먼저 지급하고, 연결회사는 그 이후에 공급자가 아닌 금융기관에 해당 대금을 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 연결회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다(주석 34 참조).연결회사가 노출된 공급자금융약정 관련 금융부채는 원 채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되지 않으며, 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 연결회사는 공급자금융약정 관련 금융부채의 성격과 기능이 기타매입채무와 동일하기 때문에, 이를 "매입채무" 및 "기타지급채무"로 분류합니다. 금융기관에 지급하는 금액은 연결실체의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시됩니다. 2.16 금융부채(1) 분류 및 측정

당기손익 공정가치 측정 금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 매입채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 연결, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 소송충당부채 등으로 계상하고 있습니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이불확실한 법인세처리를 수용할 가능성이 높은지를 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.

2.19 종업원급여 (1) 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여연결회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로자산을 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(3) 기타장기종업원급여연결회사 내 일부 기업들은 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다.(4) 사내근로복지기금연결회사는 사외적립자산의 정의를 충족하는 사내근로복지기금 중 법적 또는 기금 정관상종업원 급여에 사용이 가능하도록 규정되어 있는 부분을 자산으로 인식하고 있습니다.

(5) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.20 수익인식(1) 수행의무의 식별연결회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, 자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 구분됩니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 부품의 인도와 운송용역 등으로 수행의무를 식별합니다.

(2) 변동대가연결회사는 계약 후 OEM사의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가를 추정하도록 하고 있습니다.(3) 품질보증연결회사는 높은 기술력을 바탕으로 OEM사가 요구하는 품질을 충족시키기 위해 일정기간동안 무상보증을 실시하고 있습니다. 이에 따라 기업회계기준서 제1037호에 의거하여 품질보증충당부채를 설정하고 있습니다. 그런데 일부 OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하고 있습니다. 이에 연결회사는 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다.

(4) 본인 및 대리인연결회사는 제조부문 및 서비스부문에서 제품을 수출하는 경우, 운송용역을 제공하고 있습니다. 해외 C조건(CFR, CIF, CIP)은 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)된 후에도 연결회사가 운송료를 부담하므로 재화의 인도 외에 운송용역이라는 별도의 수행의무가 존재하고 있습니다. 다만 연결회사는 대리인으로서 운송용역의 주선업무만을 수행하는 것으로 판단되어 관련 매출액을 순액으로 인식하고 있습니다.2.21 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.22 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 지역 부문별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,전략적 의사결정을 수행하는 회사의 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 2.23 초인플레이션 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화인 경우 해당 해외 사업장의 재무상태표 및 포괄손익계산서(비교표시되는 재무상태표 및 포괄손익계산서 제외)의 모든 항목(자산, 부채, 자본항목, 수익과 비용)은 해당 보고기간말의 마감환율로 환산됩니다. 다만, 비교표시되는 재무상태표 및 포괄손익계산서는 전기 이후의 물가수준변동효과나 환율변동효과를 반영하지 않은 전기에 보고한 금액으로 표시합니다. 2.24 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 5일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

또한 연결회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산 및 부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석24 참조).

연결회사는 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

3.2 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석5 참조).

3.3 개발비의 회수가능가액연결회사는 프로젝트의 기술적 실현가능성 및 경제적 효익의 유입가능성에 대한 합리적인확신이 가능한 경우에 한하여 자산화하고 있으며 정기적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 각 프로젝트별 회수가능가액은 과거 경험 및 미래 사업계획에 근거한 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석17 참조).

3.4 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석22 참조).3.5 판매보증충당부채연결회사는 제품 및 상품에 대하여 일반적으로 3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다.경영진은 보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를 결정하고 있습니다(주석21 참조).

3.6 토지 공정가치

토지의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인의 평가기법에 의해 결정됩니 다. 연결회사와 평가인은 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석14 참조).

3.7 현금창출단위 등의 회수가능가액매 보고기간말 현금창출단위의 장부가액이 계속적인 사용과정을 통하여 회수가능한 금액에 미달하는지의 여부에 대하여 검토를 실시하고 있습니다. 손상징후가 발견되는 경우 관련 자산의 회수가능가액에 대한 검토를 실시하고 있습니다(주석14참조).

3.8 영업권의 손상차손 추정연결회사는 매 보고기간말 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다(주석 17참조).3.9 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등의 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).3.10 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다.(주석 12 참조)

4. 재무위험관리 4.1 재무위험요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 자금팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기		제11(전)기
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	31,750,078	(31,750,078)	41,030,118	(41,030,118)
EUR	4,307	(4,307)	3,363,711	(3,363,711)
CNY	1,806,687	(1,806,687)	2,756,750	(2,756,750)
INR	1,880,892	(1,880,892)	783,512	(783,512)
BRL	1,123,780	(1,123,780)	1,270,748	(1,270,748)
PLN	(903,088)	903,088	(439,052)	439,052
SEK	(911,597)	911,597	(855,233)	855,233

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 지수, NASDAQ 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수에 속해 있습니다.

다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거KOSPI 지수, INASDAQ 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수, INASDAQ 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수의 5% 변동이 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전) 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기		제11(전)기
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
KOSPI	192,143	(192,143)	232,194	(232,194)
NASDAQ	1,029	(1,029)	-	-
IDX	417,420	(417,420)	650,826	(650,826)
HSI	1,364,077	(1,364,077)	1,575,242	(1,575,242)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

(3) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 종속기업간 Cash Pooling System의 도입을 통한 외부 차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	3,629,437	(3,629,437)	4,354,979	(4,354,979)

4.1.2 신용위험연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석8 참조).

4.1.3 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 특히, 종속기업간 내부자금 공유 및 단기차입한도를 추가 확보하고자 Cash Pooling System을 도입하여 운영하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석34 참조), 회사의 경우 국내 신용평가기관인 한국신용평가 및 NICE신용평가로부터 모두 AA- Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	1,398,743,058	-	-	-
기타지급채무	374,678,168	3,758,729	5,779,548	4,351,972
사채	324,982,471	225,049,600	349,139,250	50,368,750
장단기차입금	692,053,342	121,236,821	227,827,572	22,205,338
리스부채	33,780,639	29,471,963	52,704,299	28,856,074
파생상품부채 관련 현금 유출(위험회피)	18,618,263	-	-	-
파생상품부채 관련 현금 유입(위험회피)	18,476,300	-	-	-

구분	제11(전)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	1,449,426,490	-	-	-
기타지급채무	323,010,122	4,938,047	3,413,424	198,854
사채	32,445,448	317,184,971	312,966,975	51,843,750
장단기차입금	849,862,533	369,385,483	133,922,798	68,074,085
리스부채	73,673,927	30,092,251	72,642,561	34,201,715
파생상품부채 관련 현금 유출(위험회피)	29,140,020	-	-	-
파생상품부채 관련 현금 유입(위험회피)	28,289,498	-	-	-

상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인되지 않은 금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

4.2 자본위험관리연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
부채 총계(A)	4,260,786,115	4,379,288,261
자본 총계(B)	2,875,816,804	2,672,754,766
부채 비율(A/B)	148.2%	163.8%

5. 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원) .

금융자산	제12(당)기		제11(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	799,652,318	799,652,318	535,530,178	535,530,178
매출채권	1,859,047,909	1,859,047,909	2,019,941,062	2,019,941,062
기타수취채권	54,906,308	54,906,308	68,643,256	68,643,256
파생금융상품	601,678	601,678	3,298	3,298
기타금융자산	750,000	750,000	1,000,000	1,000,000
당기손익-공정가치금융자산	194,220	194,220	97,803	97,803
소계	2,715,152,433	2,715,152,433	2,625,215,597	2,625,215,597
[비유동성 항목]
기타수취채권	57,990,288	57,990,288	53,659,260	53,659,260
기타포괄손익-공정가치금융자산	86,575,073	86,575,073	75,332,881	75,332,881
기타금융자산	2,624,935	2,624,935	2,391,750	2,391,750
당기손익-공정가치금융자산	75,864,144	75,864,144	113,405,181	113,405,181
소계	223,054,440	223,054,440	244,789,072	244,789,072
합계	2,938,206,873	2,938,206,873	2,870,004,669	2,870,004,669

금융부채	제12(당)기		제11(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	1,398,743,059	1,398,743,059	1,449,426,700	1,449,426,700
기타지급채무	386,722,211	386,722,211	333,840,426	333,840,426
파생금융부채	141,580	141,580	835,621	835,621
단기차입금	331,154,576	331,154,576	232,609,739	232,609,739
유동성사채	299,759,763	300,561,894	9,994,447	9,994,447
유동성장기차입금	328,312,736	328,312,736	570,512,214	570,512,214
소계	2,744,833,925	2,745,636,056	2,597,219,147	2,597,219,147
[비유동성 항목]
기타지급채무	17,164,482	17,164,482	15,479,937	15,479,937
사채	598,514,169	561,567,809	648,496,046	654,619,990
장기차입금	367,378,377	366,649,835	527,290,276	527,194,626
소계	983,057,028	945,382,126	1,191,266,259	1,197,294,553
합계	3,727,890,953	3,691,018,182	3,788,485,406	3,794,513,700

5.2 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준	내용
수준 1	활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
수준 2	활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
수준 3	관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 연결회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

제12(당)기
구분	수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산	6,184,407	-	80,390,666	86,575,073
당기손익-공정가치금융자산	25,983,014	-	50,075,350	76,058,364
매출채권	-	-	170,610,566	170,610,566
파생금융자산	-	601,678	-	601,678
[공정가치로 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금	-	-	1,888,246,850	1,888,246,850
파생금융부채	-	141,580	-	141,580

제11(전)기
구분	수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산(*)	6,297,520	-	69,035,361	75,332,881
당기손익-공정가치금융자산	53,743,450	-	59,759,534	113,502,984
매출채권	-	-	143,981,123	143,981,123
파생금융자산	-	3,298	-	3,298
[공정가치로 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금	-	-	1,994,931,016	1,994,931,016
파생금융부채	-	835,621	-	835,621

(*) 전기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 주식회사에스오에스랩이 KOSDAQ에 상장됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었으며, 전기 중 처분되어 전기말 잔액은 없습니다.

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스등 비상장지분	80,390,666	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	최근거래가 준용	-
수준3	현금흐름할인모형	할인율	13.10%
당기손익-공정가치금융자산
Rebel Foods 등 비상장지분	50,075,350	수준3	시장접근법	시장배수	PBR 5.4, EV/Revenue 2.9
수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	현금흐름할인모형	할인율	13.10%
매출채권	170,610,566	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
사채 및 차입금	1,888,246,850	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융자산	601,678	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율: 1,412.70 ~ 1,467.60 (KRW/USD)
파생상품부채	141,580	수준2	옵션모델	환율 변동성

구분	제11(전)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스등 비상장지분	69,035,361	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수	PBR : 3.4 EV/Revenue 10.1
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.3%
당기손익-공정가치금융자산
Rebel Foods 등 비상장지분	59,759,534	수준3	시장접근법	시장배수	PBR 7.0~8.2, EV/Revenue 2.1~3.2, PSR 11.7
수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.30%
매출채권	143,981,123	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
사채 및 차입금	1,994,931,016	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융자산	3,298	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율: 1389.45 ~ 1462.40 (KRW/USD)
파생상품부채	796,719	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율: 1389.45 ~ 1462.40 (KRW/USD)
38,902	약정환율 : 85.27 ~ 85.80 (INR/USD)

6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원).

구분	제12(당)기
상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	파생금융자산	합계
---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	799,652,318	-	-	-	799,652,318
매출채권	1,688,437,343	-	170,610,566	-	1,859,047,909
기타수취채권	54,906,308	-	-	-	54,906,308
파생금융상품	-	-	-	601,678	601,678
기타금융자산	750,000	-	-	-	750,000
당기손익-공정가치금융자산	-	194,220	-	-	194,220
소계	2,543,745,969	194,220	170,610,566	601,678	2,715,152,433
[비유동성 항목]
기타수취채권	57,990,288	-	-	-	57,990,288
당기손익-공정가치금융자산	-	75,864,144	-	-	75,864,144
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	86,575,073	-	86,575,073
기타금융자산	2,624,939	-	-	-	2,624,939
소계	60,615,227	75,864,144	86,575,073	-	223,054,444
합계	2,604,361,196	76,058,364	257,185,639	601,678	2,938,206,877

구분	제11(전)기
상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	파생금융자산	합계
---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	535,530,178	-	-	-	535,530,178
매출채권	1,875,959,939	-	143,981,123	-	2,019,941,062
기타수취채권	68,643,256	-	-	-	68,643,256
파생금융상품	-	-	-	3,298	3,298
기타금융자산	1,000,000	-	-	-	1,000,000
당기손익-공정가치금융자산	-	97,803	-	-	97,803
소계	2,481,133,373	97,803	143,981,123	3,298	2,625,215,597
[비유동성 항목]
기타수취채권	53,659,260	-	-	-	53,659,260
당기손익-공정가치금융자산	-	113,405,181	-	-	113,405,181
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	75,332,881	-	75,332,881
기타금융자산	2,391,750	-	-	-	2,391,750
소계	56,051,010	113,405,181	75,332,881	-	244,789,072
합계	2,537,184,383	113,502,984	219,314,004	3,298	2,870,004,669

6.2 금융부채 범주별 장부금액

범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	1,398,743,059	-	1,449,426,700	-
기타지급채무	386,722,211	-	333,840,426	-
파생금융부채	-	141,580	-	835,621
단기차입금	331,154,576	-	232,609,739	-
유동성사채	299,759,763	-	9,994,447	-
유동성장기차입금	328,312,736	-	570,512,214	-
소계	2,744,692,345	141,580	2,596,383,526	835,621
[비유동성 항목]
사채	598,514,169	-	648,496,046	-
장기차입금	367,378,377	-	527,290,276	-
기타지급채무	17,164,482	-	15,479,937	-
소계	983,057,028	-	1,191,266,259	-
합계	3,727,749,373	141,580	3,787,649,785	835,621

6.3 금융상품 범주별 순손익금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
상각후 원가로측정하는금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후 원가로측정하는금융부채	당기손익인식파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	114,358,233	-		7,704,321	-	122,062,554
외환차이로 인한 손실	(121,822,169)	-	(473,179)	(11,774,399)	-	(134,069,747)
이자수익	19,547,765	-	-	-	-	19,547,765
이자비용	-	-	-	(99,040,818)	-	(99,040,818)
대손상각비	(4,055,858)	-	-	-	-	(4,055,858)
매출채권매각손실	-	(3,254,739)	-	-	-	(3,254,739)
배당금수익	-	113,640	3,636,396	-	-	3,750,036
공정가치금융자산 처분손익	-	-	(30,476)	-	-	(30,476)
공정가치금융자산 평가손익	-	-	(34,136,642)	-	-	(34,136,642)
당기손익 합계	8,027,971	(3,141,099)	(31,003,901)	(103,110,896)	-	(129,227,925)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	2,362,043	-	-	-	2,362,043
현금흐름위험회피	-	-	-	-	1,030,972	1,030,972
기타포괄손익 합계	-	2,362,043	-	-	1,030,972	3,393,015
총포괄손익 합계	8,027,971	(779,056)	(31,003,901)	(103,110,896)	1,030,972	(125,834,910)

구분	제11(전)기
상각후 원가로측정하는금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	당기손익-공정가치금융자산	상각후 원가로측정하는금융부채	당기손익인식파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	123,402,662	-	7,404,467	3,268,280	-	134,075,409
외환차이로 인한 손실	(66,106,218)	-	-	(38,520,887)	-	(104,627,105)
이자수익	27,898,243	-	866,517	-	-	28,764,760
이자비용	-	-	-	(103,892,512)	-	(103,892,512)
대손상각비	(1,072,765)	-	-	-	-	(1,072,765)
매출채권매각손실	-	(4,949,988)	-	-	-	(4,949,988)
배당금수익	-	145,600	245,599	-	-	391,199
파생상품평가손실	-	-	-	-	(10,000)	(10,000)
공정가치금융자산 처분손익	-	17,875	2,605,350	-	-	2,623,225
공정가치금융자산 평가손익	-	-	(50,484,396)	-	-	(50,484,396)
당기손익 합계	84,121,922	(4,786,513)	(39,362,463)	(139,145,119)	(10,000)	(99,182,173)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	10,344,864	-	-	-	10,344,864
기타포괄손익 합계	-	10,344,864	-	-	-	10,344,864
총포괄손익 합계	84,121,922	5,558,351	(39,362,463)	(139,145,119)	(10,000)	(88,837,309)

7. 영업부문

경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 기업전체가 하나의 영업부문으로 분류되기 때문에 영업부문의 선택이나 영업부문의 보고부문으로 통합과정 없이 영업부문과 보고부문이 일치합니다.이사회는 당기손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 당기손익은 연결재무제표상의 당기순이익(손실)과 동일한 방식으로 산출됩니다.지역별 손익 및 비유동자산 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

제12(당)기
구분	한국	중국	미국	인도	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
총 부문 수익	4,137,782,937	2,267,590,240	1,642,286,721	1,008,174,035	1,968,656,176	11,024,490,109
부문간 내부수익	(973,109,502)	(219,772,051)	(48,407,968)	(82,893,562)	(245,494,444)	(1,569,677,527)
외부고객으로부터의 수익	3,164,673,435	2,047,818,189	1,593,878,753	925,280,473	1,723,161,732	9,454,812,582
당기손익	(5,852,879)	114,281,272	16,280,966	68,735,222	29,413,106	222,857,687
감가상각비 및 무형자산상각비	131,605,492	82,153,292	51,047,570	33,426,247	63,060,011	361,292,612
이자수익	8,716,780	3,054,968	1,158,926	4,495,464	2,121,628	19,547,766
이자비용	68,841,459	2,778,146	5,351,590	1,839,932	28,637,840	107,448,967
지분법손익	(2,650,767)	(553,158)	-	-	-	(3,203,925)
법인세비용(수익)	17,111,872	34,903,681	2,904,277	25,136,758	14,891,625	94,948,213

제11(전)기
구분	한국	중국	미국	인도	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
총 부문 수익	3,835,928,517	2,303,132,391	1,518,592,564	900,327,570	1,664,393,273	10,222,374,315
부문간 내부수익	(776,044,832)	(241,647,158)	(30,671,510)	(66,369,320)	(259,459,623)	(1,374,192,443)
외부고객으로부터의 수익	3,059,883,685	2,061,485,233	1,487,921,054	833,958,250	1,404,933,650	8,848,181,872
당기손익	219,642,538	107,804,318	25,492,639	66,788,232	6,488,137	426,215,864
감가상각비 및 무형자산상각비	124,975,520	80,125,657	48,334,306	32,666,312	49,299,792	335,401,587
이자수익	12,042,842	7,116,589	726,878	6,318,793	2,559,658	28,764,760
이자비용	69,074,403	3,437,160	6,324,911	1,641,106	32,279,127	112,756,707
지분법손익	(4,563,668)	(403,867)	-	-	-	(4,967,535)
법인세비용(수익)	65,175,109	33,838,340	(1,599,959)	22,675,285	(12,861,789)	107,226,986

비유동자산(*)	제12(당)기	제11(전)기
한국	1,401,648,788	1,380,472,723
중국	381,140,170	404,220,644
미국	297,938,893	346,199,011
인도	224,020,133	180,717,457
기타	636,816,542	571,959,715
합계	2,941,564,526	2,883,569,550

(*) 각 지역별 비유동자산 금액은 금융상품, 이연법인세자산 및 순확정급여자산은 제외되었습니다.

보고부문별 자산과 부채의 총액은 이사회에 정기적으로 제공되지 않아 보고부문 정보에 포함하지 않았습니다.부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 회계처리하며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다.

상기 보고부문의 당기손익과 연결포괄손익계산서상 당기순이익간의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
보고부문의 당기손익	222,857,687	426,215,864
미실현손익 및 내부거래 제거 등의 연결 조정	(100,055,421)	(267,966,673)
연결포괄손익계산서상 당기순이익	122,802,266	158,249,191

연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다.

연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
매출액	비중	매출액	비중
---	---	---	---	---
A고객그룹	2,148,059,847	23%	1,814,938,074	21%
B고객그룹	1,226,926,099	13%	1,154,865,897	13%
C고객그룹	1,017,521,239	11%	1,156,148,566	13%

연결회사는 기업전체가 하나의 영업부문으로 분류되기 때문에 영업부문의 선택이나 영업부문의 보고부문으로 통합과정 없이 영업부문과 보고부문이 일치합니다.

8. 금융자산 8.1. 기타포괄손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기초	증감	평가손익		외화환산차이	제12(당)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	3,411,200	-	70,949	22,651	-	3,504,800
KG모빌리티	2,886,320	-	(158,266)	(48,447)	-	2,679,607
비상장주식
현대엠파트너스	16,224,300	-	-	-	-	16,224,300
비트센싱	20,491,969	-	(166,308)	(53,096)	-	20,272,565
AGORUS, Inc	2,205,000	-	(2,199,750)	-	(5,250)	-
Stoke Space Technologies, Inc.	4,703,969	-	5,223,599	-	(112,319)	9,815,249
Tenstorrent	4,409,966	-	-	-	(105,299)	4,304,667
Fuse Energy	-	4,135,199	-	-	169,500	4,304,699
그 외 비상장주식	21,000,157	5,330,493	(422,957)	(127,053)	(311,454)	25,469,186
합계	75,332,881	9,465,692	2,347,267	(205,945)	(364,822)	86,575,073

구 분	제11(전)기초	증감	대체	평가손익		외화환산차이	제11(전)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	4,264,000	-	-	(655,803)	(196,997)	-	3,411,200
KG모빌리티	6,819,023	(129,000)	-	(2,925,048)	(878,655)	-	2,886,320
주식회사에스오에스랩(*)	7,184,061	(6,678,592)	-	(388,706)	(116,763)	-	-
비상장주식
현대엠파트너스	16,331,220	-	-	(82,221)	(24,699)	-	16,224,300
비트센싱	6,140,850	-	-	11,036,010	3,315,109	-	20,491,969
Helm.AI.Inc	2,160,507	-	-	(164,466)	(49,404)	-	1,946,637
HJ Wave	1,999,999	-	-	1,135,434	341,073	-	3,476,506
Sunlock Solar Privated Limited	1,897,200	-	-	-	-	206,856	2,104,056
AGORUS, Inc	-	-	1,934,100	-	-	270,900	2,205,000
Stoke Space Technologies, Inc.	-	1,719,226	2,578,786	-	-	405,957	4,703,969
Hayden.ai	-	1,334,700	1,289,400	-	-	315,900	2,940,000
Tenstorrent	-	4,056,769	-	-	-	353,197	4,409,966
그 외 비상장주식	3,991,462	5,986,957	-	-	-	554,539	10,532,958
합계	50,788,322	6,290,060	5,802,286	7,955,200	2,389,664	2,107,349	75,332,881

(*) 전기 중 KOSDAQ 상장하여 상장주식으로 분류를 변경하였습니다.

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

8.2 당기손익- 공정가치금융자산 당기손익- 공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기초	증감	평가손익	외화환산차이	제12(당)기말
[유동성 항목]
그외 유동성 자산	97,803	82,363	-	14,054	194,220
[비유동성 항목]
상장주식
GotoGroup	9,398,209	-	(1,324,327)	-	8,073,882
Imotion	44,247,437	-	(26,379,377)	(164,268)	17,703,792
비상장주식
오토테크	5,727,571	246,772	142,399	-	6,116,742
Element Energy	4,793,610	-	(4,674,153)	(119,457)	-
Sonatus	15,584,205	-	(2,671,474)	-	12,912,731
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	10,000,000	(7,574,216)	789,447	-	3,215,231
비트센싱	2,230,832	-	(23,885)	-	2,206,947
그 외 비상장주식	21,423,317	4,410,282	4,728	(203,508)	25,634,819
합계	113,502,984	(2,834,799)	(34,136,642)	(473,179)	76,058,364

구 분	제11(전)기초	증감	대체	평가손익	외화환산차이	제11(전)기말
[유동성 항목]
ETF	10,383,384	(10,383,384)	-	-	-	-
그외 유동성 자산	-	97,803	-	-	-	97,803
[비유동성 항목]
상장주식
GotoGroup	10,595,792	-	-	(1,197,583)	-	9,398,209
Imotion	85,192,248	-	-	(47,535,566)	6,590,755	44,247,437
비상장주식
오토테크	5,570,620	380,880	-	(223,929)	-	5,727,571
Element Energy	4,342,109	-	-	-	451,501	4,793,610
Sonatus	15,549,384	-	-	34,821	-	15,584,205
Rebel Foods	2,902,631	-	-	16,501	-	2,919,132
Ranelagh Pte Ltd	3,807,900	-	-	(809,547)	-	2,998,353
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	10,000,000	-	-	-	-	10,000,000
인티그리트	-	3,000,000	-	-	-	3,000,000
비트센싱	-	2,999,925	-	(769,093)	-	2,230,832
Stoke Space Technologies, Inc	2,578,786	-	(2,578,786)	-	-	-
그 외 비상장주식	9,767,730	5,899,512	(3,523,621)	-	362,211	12,505,832
합계	160,690,584	1,994,736	(6,102,407)	(50,484,396)	7,404,467	113,502,984

8.3 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산

매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기			제11(전)기
채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	1,871,152,821	(12,104,912)	1,859,047,909	2,033,533,228	(13,592,166)	2,019,941,062
기타수취채권
미수금	33,275,523	(5,158,540)	28,116,983	32,524,714	(16,864,725)	15,659,989
미수수익	2,922,136	-	2,922,136	2,177,512	-	2,177,512
금융기관예치금	8,247,382	-	8,247,382	18,846,755	-	18,846,755
대여금	13,647,116	(2,869,800)	10,777,316	28,528,965	(790,463)	27,738,502
보증금	4,842,491	-	4,842,491	4,220,498	-	4,220,498
기타금융자산	750,000	-	750,000	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	1,934,837,469	(20,133,252)	1,914,704,217	2,120,831,672	(31,247,354)	2,089,584,318
[비유동성 항목]
기타수취채권
미수금	10,485,394	-	10,485,394	7,022,488	-	7,022,488
금융기관예치금	1,500	-	1,500	73,413	-	73,413
대여금	35,266,315	(1,757,544)	33,508,771	35,957,358	(1,652,537)	34,304,821
보증금	13,994,623	-	13,994,623	12,258,538	-	12,258,538
기타금융자산	2,791,615	(166,680)	2,624,935	2,558,430	(166,680)	2,391,750
비유동성 항목 소계	62,539,447	(1,924,224)	60,615,223	57,870,227	(1,819,217)	56,051,010
합계	1,997,376,916	(22,057,476)	1,975,319,440	2,178,701,899	(33,066,571)	2,145,635,328

매출채권 및 기타수취채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제12(당)기
구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	1,820,803,753	17,576,056	8,222,792	9,928,455	14,251,462	370,303	1,871,152,821	(12,104,912)	1,859,047,909
기타수취채권									-
미수금	24,187,363	346,393	1,556,549	1,956,443	173,513	5,055,262	33,275,523	(5,158,540)	28,116,983
미수수익	2,922,136	-	-	-	-	-	2,922,136	-	2,922,136
단기은행예치금	8,247,382	-	-	-	-	-	8,247,382	-	8,247,382
대여금	10,777,316	-	-	-	-	2,869,800	13,647,116	(2,869,800)	10,777,316
보증금	4,842,491	-	-	-	-	-	4,842,491	-	4,842,491
기타금융자산	750,000						750,000		750,000
유동성 항목 소계	1,872,530,441	17,922,449	9,779,341	11,884,898	14,424,975	8,295,365	1,934,837,469	(20,133,252)	1,914,704,217
[비유동성 항목]
기타수취채권
장기미수금	10,485,394	-	-	-	-	-	10,485,394	-	10,485,394
장기은행예치금	1,500	-	-	-	-	-	1,500	-	1,500
대여금	33,508,771	-	-	-	-	1,757,544	35,266,315	(1,757,544)	33,508,771
보증금	13,994,623	-	-	-	-	-	13,994,623	-	13,994,623
기타금융자산	2,624,935	-	-	-	-	166,680	2,791,615	(166,680)	2,624,935
비유동성 항목 소계	60,615,223	-	-	-	-	1,924,224	62,539,447	(1,924,224)	60,615,223
합계	1,933,145,664	17,922,449	9,779,341	11,884,898	14,424,975	10,219,589	1,997,376,916	(22,057,476)	1,975,319,440

제11(전)기
구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	1,980,044,738	19,059,988	8,915,997	11,022,693	14,205,543	284,269	2,033,533,228	(13,592,166)	2,019,941,062
기타수취채권									-
미수금	8,123,467	4,860,399	682,011	1,655,124	491,567	16,712,145	32,524,713	(16,864,725)	15,659,988
미수수익	2,177,512	-	-	-	-	-	2,177,512	-	2,177,512
단기은행예치금	18,846,755	-	-	-	-	-	18,846,755	-	18,846,755
대여금	27,738,502	-	-	-	-	790,463	28,528,965	(790,463)	27,738,502
보증금	4,202,858	-	-	-	-	-	4,202,858	-	4,202,858
기타금융자산	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	2,042,133,832	23,920,387	9,598,008	12,677,817	14,697,110	17,786,877	2,120,814,031	(31,247,354)	2,089,566,677
[비유동성 항목]
기타수취채권
장기미수금	7,022,488	-	-	-	-	-	7,022,488	-	7,022,488
장기은행예치금	73,413	-	-	-	-	-	73,413	-	73,413
대여금	34,304,821	-	-	-	-	1,652,537	35,957,358	(1,652,537)	34,304,821
보증금	12,258,538	-	-	-	-	-	12,258,538	-	12,258,538
기타금융자산	2,250,310	-	-	-	-	166,680	2,416,990	(166,680)	2,250,310
비유동성 항목 소계	55,909,570	-	-	-	-	1,819,217	57,728,787	(1,819,217)	55,909,570
합계	2,098,043,402	23,920,387	9,598,008	12,677,817	14,697,110	19,606,094	2,178,542,818	(33,066,571)	2,145,476,247

연결회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 연결회사는 일부 대여금에 대해 담보를 제공받고 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 매출채권 중 117,263,904천원(전기말: 136,576,208천원)은 지급어음에 대하여 중국의 금융기관들에 담보로 제공되어 있습니다.

주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA+ Stable(국내 신용평가기관인 한신정평가기준) 또는Baa2(국제 신용평가기관인 Moody's 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있지않습니다.연결회사는 당기말 현재 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 197,521,274천원(전기말: 202,822,572천원)을 연결재무제표에서 제거하였습니다.

9. 계약자산 및 계약부채 연결회사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
계약자산(*1)	-	27,631,653
계약부채 :
보증용역 선수수익(*2)	7,430,545	4,662,108
기타 선수금	16,920,212	23,516,364
합 계	24,350,757	28,178,472

(*1) 연결회사는 전기에 북미지역 고객사와의 연구용역계약에 따라 합의된 지급시기 이전에 제공하는 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하였었습니다.(*2) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다(주석21 참조).

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
보증용역 선수수익	220,621	872,207
기타 선수금	16,700,897	12,076,383
합 계	16,921,518	12,948,590

10. 사용이 제한된 금융기관예치금 사용이 제한된 금융기관예치금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	거래처	제12(당)기	제11(전)기	제한 사유
유동성	농협은행 등	103,892	104,755	정부보조금
기업은행, 우리은행	8,000,000	10,000,000	상생협력기금
기업은행 등	30,634,917	-	예금담보
비유동성	KEB하나은행	1,500	1,500	당좌개설보증금
합계		38,740,309	10,106,255

11. 파생금융상품

연결회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

계약처(*)	Position	매도금액(단위:천)		매입금액(단위:천원)		약정환율	계약만기일
하나은행 외 6개 금융기관	매도	USD	39,000	KRW	56,150,310	1,412.70 ~ 1,467.60	2026.01.30~2026.08.31

(*) 회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제12(당)기		제11(전)기
자산	부채	자산	부채
[유동성 항목]
통화선도 - 현금흐름위험회피	601,678	141,580	3,298	796,719
통화선도	-	-	-	38,902
합계	601,678	141,580	3,298	835,621

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 8개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가이익은 1,033,758 천원(전기 평가손실 2,522,691천원)입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 231,275 천원(전기 평가손실 1,729,270천원)은 매출액에서 조정되었습니다.

12. 재고자산

재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기			제11(전)기
취득가액	평가손실누계	장부가액	취득가액	평가손실누계	장부가액
---	---	---	---	---	---	---
상 품	40,131,845	(2,232,810)	37,899,035	50,486,494	(2,064,090)	48,422,404
제 품	187,403,731	(13,781,570)	173,622,161	165,613,433	(10,608,627)	155,004,806
재 공 품	83,882,185	(4,529,770)	79,352,415	67,948,009	(5,394,251)	62,553,758
원 재 료	475,664,320	(21,710,452)	453,953,868	525,123,141	(18,761,732)	506,361,409
저 장 품	17,974,979	(1,011,638)	16,963,341	17,281,234	(1,314,926)	15,966,308
미 착 품	42,708,609	-	42,708,609	50,111,986	-	50,111,986
합계	847,765,669	(43,266,240)	804,499,429	876,564,297	(38,143,626)	838,420,671

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 7,850,391,007천원(전기: 7,364,348,843천원)입니다.당기 중 인식한 재고자산평가손실 전입액은 5,122,614천원(전기 전입액: 7,087,599천원)이며, 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

13. 관계기업 등에 대한 투자자산

연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다.

구분	기업명	결산월	약칭(*1)	소재국가	소유지분율(%)
제12(당)기	제11(전)기
---	---	---	---	---	---	---
공동기업(*2)	AutoV Mando SDN. BHD	6월	AVM	말레이시아	30.0	30.0
관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	12월	HSF	한국	40.0	40.0
관계기업	우리엠오토모티브	12월	WMA	한국	29.0	29.0
관계기업	ANAND Mando eMobility Private Limited	3월	AMeM	인도	40.0	40.0
관계기업(*3)	에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	2월, 8월	-	한국	15.0	15.0
공동기업(*2)	Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.	12월	TMSC	중국	40.0	40.0
관계기업(*4)	Carchap	12월	Carchap	한국	19.6	26.5
관계기업(*5)	칼론오피스일반사모부동산투자신탁제9호	12월	KALON9	한국	59.3	-

(*1) 이하 약칭 사용

(*2) 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 기업을 통하여 구조화 되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.(*3) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 전기 중 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(*5) 당기 중 설립되었으며, 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 50%이상이나 지배력 또는 공동 지배력을 행사하지 않는다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다..

관계기업 및 공동기업 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	제12(당)기
기초	취득	배당금수취	당기손익 중 지분 해당액	기타포괄손익 중 지분 해당액	재측정요소중 지분해당액	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	1,910,484	-	(31,960)	73,508	150,081	-	2,102,113
HSF	2,630,817	-	-	-	-	-	2,630,817
WMA	2,682,381	-	(259,376)	185,126	-	(1,814)	2,606,317
AMeM(*1)	1,415,948	1,086,297	-	(2,447,819)	(54,426)	-	-
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	228,125	-	-	(228,125)	-	-	-
TMSC(*1)	777,979	1,228,560	-	(553,158)	(2,854)	-	1,450,527
CarChap	-	-	-	-	-	-	-
KALON9	-	15,000,000	-	(233,456)	-	-	14,766,544
합계	9,645,734	17,314,857	(291,336)	(3,203,924)	92,801	(1,814)	23,556,318

기업명	제11(전)기
기초	취득	대체	손상	배당금수취	당기손익 중 지분 해당액	기타포괄손익 중 지분 해당액	재측정요소중 지분해당액	연결범위변동(주석38)	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	1,572,672	-	-	-	(25,499)	82,544	280,767	-	-	1,910,484
HSF	2,630,817	-	-	-	-	-	-	-	-	2,630,817
WMA	2,530,084	-	-	-	-	152,297	-	-	-	2,682,381
MBCO	22,487,334	-	-	-	-	817,840	(379,008)	2,930	(22,929,096)	-
AMeM(*2)	560,890	322,515	-	-	-	426,825	105,718	-	-	1,415,948
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	6,271,300	-	-	-	-	(6,043,175)	-	-	-	228,125
TMSC	-	1,207,620	-	-	-	(403,867)	(25,774)	-	-	777,979
CarChap	-	1,596,000	300,121	(1,896,121)	-	-	-	-	-	-
합계	36,053,097	3,126,135	300,121	(1,896,121)	(25,499)	(4,967,536)	(18,297)	2,930	(22,929,096)	9,645,734

(*1) 당기 중 추가 출자하였습니다.(*2) 전기 중 추가 출자하였습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	제12(당)기			제11(전)기
자산	부채	자본	자산	부채	자본
---	---	---	---	---	---	---
AVM	7,059,488	133,574	6,925,914	7,023,016	735,866	6,287,150
HSF	3,341,797	47,878	3,293,919	3,360,117	-	3,360,117
WMA	11,076,519	2,053,274	9,023,245	11,341,205	2,044,696	9,296,509
AMeM	18,739,931	23,323,522	(4,583,591)	35,041,552	31,489,630	3,551,922
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	431,175,498	254,165,437	177,010,061	427,193,914	243,483,253	183,710,661
TMSC	4,012,753	394,408	3,618,345	2,266,488	321,540	1,944,948
CarChap	1,816,784	960,449	856,335	1,828,758	865,616	963,142
KALON9	111,768,599	86,892,006	24,876,593	-	-	-

기업명	제12(당)기			제11(전)기
매출액	당기손익	총포괄손익	매출액	당기손익	총포괄손익
---	---	---	---	---	---	---
AVM	2,742,718	245,027	830,295	3,419,864	275,149	150,807
HSF	-	-	-	-	-	-
WMA	14,937,112	616,393	621,136	16,793,241	536,095	536,096
AMeM	8,413,625	(10,715,189)	(10,851,255)	56,680,703	1,067,065	1,084,327
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	23,480,597	2,309,400	2,309,400	23,228,673	956,134	956,134
TMSC	10,878	(1,382,894)	(1,382,894)	-	(1,009,667)	(1,009,667)
CarChap	170,672	(350,240)	(350,240)	15,695	(915,680)	(915,680)
KALON9	-	(393,762)	(393,762)	-	-	-

관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명	제12(당)기
순자산	지분율(%)	순자산지분금액	영업권 등	미실현이익	기타조정	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	6,925,914	30.0%	2,077,774	-	-	24,339	2,102,113
HSF	3,293,919	40.0%	1,317,568	394,028	-	919,221	2,630,817
WMA	9,023,245	29.0%	2,616,741	-	(7,235)	(3,189)	2,606,317
AMeM	(4,583,591)	40.0%	(1,833,436)	-	-	1,833,436	-
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	177,010,061	15.0%	26,551,509	-	(8,065,724)	(18,485,785)	-
TMSC	3,618,345	40.0%	1,447,338	-	-	3,189	1,450,527
CarChap	856,335	19.6%	168,184	(255,233)	-	87,049	-
KALON9	24,876,593	59.3%	14,748,968	-	-	17,576	14,766,544

기업명	제11(전)기
순자산	지분율(%)	순자산지분금액	영업권 등	미실현이익	기타조정	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
AVM	6,287,150	30.0	1,886,145	-	-	24,341	1,910,486
HSF	3,360,117	40.0	1,344,047	394,028	-	892,742	2,630,817
WMA	9,296,509	29.0	2,695,988	-	(13,608)	-	2,682,380
AMeM	3,551,922	40.0	1,420,769	-	-	(4,819)	1,415,950
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	183,710,661	15.0	27,556,599	-	(10,815,402)	(16,513,072)	228,125
TMSC	1,944,948	40.0	777,979	-	-	-	777,979
CarChap	963,142	26.5	255,233	(255,233)	-	-	-

14. 유형자산 14.1 유형자산의 장부금액 변동 내역

유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2025.1.1(당기초)	525,254,360	639,151,011	875,207,929	146,350,101	59,880,266	164,273,594	2,410,117,261
취득	-	3,021,374	36,074,082	35,566,724	12,733,369	256,452,649	343,848,198
자산재평가	34,742,018	-	-	-	-	-	34,742,018
처분 및 폐기	(1,333,682)	(84,706)	(9,292,398)	(2,192,366)	(387,340)	(608,316)	(13,898,808)
상각	-	(31,035,836)	(194,238,135)	(52,954,411)	(20,130,446)	-	(298,358,828)
손상차손(*1)	-	-	(1,912,051)	-	-	-	(1,912,051)
타계정 대체(*2)	94,759,960	-	47,018	-	-	-	94,806,978
매각예정자산 대체(*3)	-	(4,265,859)	-	-	-	-	(4,265,859)
본계정 대체	1,808,209	60,302,539	164,739,239	24,358,075	13,583,567	(264,791,629)	-
외화환산차이	(68,636)	(649,320)	(805,466)	(853,845)	58,574	(2,601,896)	(4,920,589)
2025.12.31(당기말)	655,162,229	666,439,203	869,820,218	150,274,278	65,737,990	152,724,402	2,560,158,320
상각 전 장부금액	655,162,229	1,067,073,343	3,361,561,959	695,990,963	201,288,196	152,724,402	6,133,801,092
상각 및 손상차손누계액	-	(400,634,140)	(2,491,741,741)	(545,716,685)	(135,550,206)	-	(3,573,642,772)

구분	제11(전)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1(전기초)	516,150,811	514,327,247	754,166,905	120,355,420	48,309,807	222,227,167	2,175,537,357
취득	782,465	2,887,525	21,105,146	42,505,646	14,251,858	227,969,197	309,501,837
처분 및 폐기	(21,000)	(142,413)	(1,615,322)	(717,829)	(224,035)	(192,094)	(2,912,693)
상각	-	(27,463,058)	(183,245,104)	(48,926,843)	(16,809,428)	-	(276,444,433)
손상차손	-	2,541,706	(14,976,640)	-	-	-	(12,434,934)
타계정 대체(*2)	-	-	861,141	-	-	-	861,141
본계정 대체	4,791,069	94,732,396	177,270,037	22,440,995	10,142,728	(309,377,225)	-
외화환산차이	3,551,015	37,164,942	71,875,757	9,197,667	3,394,843	16,845,195	142,029,419
연결범위변동	-	15,102,666	49,766,009	1,495,045	814,493	6,801,354	73,979,567
2024.12.31(전기말)	525,254,360	639,151,011	875,207,929	146,350,101	59,880,266	164,273,594	2,410,117,261
상각 전 장부금액	525,254,360	1,008,088,179	3,254,707,583	660,186,775	189,263,602	164,273,594	5,801,774,093
상각 및 손상차손누계액	-	(368,937,168)	(2,379,499,654)	(513,836,674)	(129,383,336)	-	(3,391,656,832)

(*1) 연결회사는 원칙적으로 각각의 영업단위 회사 수준을 현금창출단위로 정의하고 있으며 독립된 현금창출단위의 회수가능액을 산출하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 현금흐름추정을 기초로 산정되었습니다.

5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 각 현금창출단위가 속해있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다.

사용가치는 현금흐름할인모형에서 사용된 장기성장률과 할인율 같은 주요 가정에 많은 영향을 받습니다. 사용가치 추정 시 사용한 세전 할인율의 범위는 11.2% ~ 14.0%, 영구성장률은 1.0%입니다.

이에 따라 당기 중 현금창출단위에 대한 검사를 수행한 결과 MBCO의 유형자산에 대해 1,912,051천원의 손상차손을 인식하였습니다.(*2) 연결회사는 당기 중 임차 중인 공장용지의 소유권을 획득함에 따라 사용권자산을 유형자산으로 대체하였습니다. 또한 당기 중 설비의 교체 및 긴급 보수 등 예비용으로 별도로 보관중인 부품을 저장품에서 유형자산으로 대체하였으며, 해당 부품은 실제 설치되었을 때 비용화하고 있습니다.(*3) 연결회사는 당기 중 MCA의 연구소 건물 등의 매각 계획에 따라 유형자산을 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다(주석 38 참조).

감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
매출원가	253,140,662	237,866,903
판매비와관리비
감가상각비	30,390,219	23,701,915
연구개발비	14,827,947	14,875,615
합계	298,358,828	276,444,433

연결회사의 토지, 건물 및 기계장치 중 일부는 차입금에 대해 담보로 제공되어 있으며(주석19 참조), 건물 및 설비투자 등과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석34 참조).

14.2 토지의 재평가모형

연결회사는 2025년 9월 30일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 공시지가기준법, 거래사례비교법 및 수익환원법에 의해 산정된 시산가액을 비교하고 합리성을 검토하여 최종금액을 검토하는 방식으로 결정하였습니다.

재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구 분	재평가모형	원가모형
토 지	655,162,229	267,546,944

당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토 지	-	-	655,162,229	655,162,229

15. 투자부동산 투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	15,063,943	12,228,264	141,335	27,433,542
처분 및 폐기	-	(7,680)	-	(7,680)
감가상각비	-	(467,373)	(15,335)	(482,708)
외화환산차이	898,136	229,897	-	1,128,033
기말 장부금액	15,962,079	11,983,108	126,000	28,071,187
취득원가	15,962,079	18,499,349	543,863	35,005,291
감가상각누계액	-	(6,516,241)	(417,863)	(6,934,104)

구분	제11(전)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	14,479,602	12,659,797	156,670	27,296,069
감가상각비	-	(589,920)	(15,335)	(605,255)
외화환산차이	584,341	158,387	-	742,728
기말 장부금액	15,063,943	12,228,264	141,335	27,433,542
취득원가	15,063,943	18,180,118	543,863	33,787,924
감가상각누계액	-	(5,951,854)	(402,528)	(6,354,382)

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,992,514천원(전기: 2,186,173천원)입니다.투자부동산에 대한 공정가치는 34,858,160천원(전기 :34,063,314천원)으로 독립된 평가인에 의해 수행되었습니다.

16. 사용권자산 및 리스부채 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 16.1 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
사용권자산
토지	19,579,467	115,275,208
건물	53,588,505	67,513,315
시설장치	10,007,946	11,235,398
기계장치	-	28,876
차량운반구	11,082,760	11,989,706
비품	1,418,454	1,949,488
합계	95,677,132	207,991,991

당기 중 증가된 사용권자산은 15,086,757천원(전기: 123,923,889천원)입니다.리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
리스부채
유동	29,478,141	70,597,163
비유동	82,858,990	106,304,456
합계	112,337,131	176,901,619

16.2 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
사용권자산의 감가상각비
토지	623,443	610,855
건물	15,774,866	16,503,323
시설장치	1,270,735	1,253,929
기계장치	-	69,290
차량운반구	6,061,317	6,403,665
비품	548,484	491,330
합계	24,278,845	25,332,392
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	8,364,503	8,823,331
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	297,014	317,550
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	2,065,293	410,702
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	553,386	573,583

당기 중 리스의 총 현금유출은 78,269,866천원(전기: 37,886,540천원)입니다.

17. 무형자산 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
영업권	개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---	---
2025.1.1(당기초)	30,382,353	44,623,113	99,366,109	4,016,221	41,561,951	219,949,747
취득	-	14,051,641	10,596,569	1,171,419	20,611,410	46,431,039
처분	-	-	(204,215)	(736,531)	(170,235)	(1,110,981)
상각	-	(6,360,536)	(26,218,638)	-	(5,593,058)	(38,172,232)
손상	-	-	-	-	(231,047)	(231,047)
대체	-	-	7,132,419	-	(7,132,419)	-
외화환산차이	2,084,677	410,977	(561,291)	26,167	(13,440)	1,947,090
2025.12.31(당기말)	32,467,030	52,725,195	90,110,953	4,477,276	49,033,162	228,813,616
취득원가	32,467,030	243,257,288	301,794,367	4,477,276	87,163,523	669,159,484
상각/손상차손누계액	-	(190,532,093)	(211,683,414)	-	(38,130,361)	(440,345,868)

구분	제11(전)기
영업권	개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1(전기초)	28,327,065	24,722,332	99,361,925	3,600,081	40,947,796	196,959,199
취득	-	23,776,179	13,921,151	441,634	12,122,803	50,261,767
처분	-	-	(345,513)	(175,000)	(18,612)	(539,125)
상각	-	(4,326,157)	(23,368,594)	-	(5,324,755)	(33,019,506)
손상	-	-	-	-	(250,022)	(250,022)
대체	-	-	6,207,187	-	(6,207,187)	-
외화환산차이	2,055,288	450,759	2,522,431	149,506	289,441	5,467,425
연결범위변동	-	-	1,067,522	-	2,487	1,070,009
2024.12.31(전기말)	30,382,353	44,623,113	99,366,109	4,016,221	41,561,951	219,949,747
취득원가	30,382,353	228,571,866	291,143,309	4,016,221	74,067,665	628,181,414
상각/손상차손누계액	-	(183,948,753)	(191,777,200)	-	(32,505,714)	(408,231,667)

당기 무형자산의 취득과 관련하여 차입원가를 자본화한 금액은 126,405천원입니다(전기 무형자산 자본화차입원가 없음). 당기 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 일반차입금 3.83%입니다(전기 자본화차입이자율 없음).

무형자산 상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
매출원가	12,889,477	9,983,095
판매비와관리비
무형자산상각비	20,222,971	18,256,953
연구개발비	5,059,784	4,779,457
합계	38,172,232	33,019,505

연결회사는 개발 중인 개발비의 회수가능액 측정을 위해 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 2025년말 이후 무형자산의 잔여내용년수에 해당하는 기간의 현금흐름을 추정하였습니다. 회수가능액 측정을 위한 할인율은 연결회사의 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용인 8.9%(전기: 9.6%)로 추정하였습니다.개발비의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

분류	개별자산명	장부금액	잔여상각기간
상각중인 개발비	C-EPS 외	600,026	2개월 ~ 4년 9개월
Shock Absorber Valve 외	6,253,667	2개월 ~ 4년 11개월
APCU	24,623,965	6년 6개월
개발중인 개발비	SRR-40(*)	21,247,537	-
합계		52,725,195

(*) SRR-40은 360도 전방위 영역을 감지할 수 있는 고성능 광각 코너 레이더로서 2026년 양산 예정입니다.

비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
매출원가(제조원가)	177,467,541	186,029,879
판매비와 관리비	300,284,019	303,237,948
합 계	477,751,560	489,267,827

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분되었습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
MCA와 그 종속기업	4,930,025	5,050,622
KLK와 그 종속기업	3,857,326	3,857,326
MMT	23,679,678	21,474,405
합계	32,467,029	30,382,353

영업권의 손상차손은 현금창출단위를 기준으로 회수가능액을 산출하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 현금흐름추정을 기초로 산정되었습니다. 5년을 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 각 현금창출단위가 속해있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다.사용가치는 현금흐름할인모형에서 사용된 장기성장률과 할인율 같은 주요 가정에 많은 영향을 받습니다. 사용가치 추정 시 사용한 영구성장률 및 세전할인율은 다음과 같습니다.

구 분	MMT
영구성장률	1.0%
세전할인율	16.1%

영업권에 대한 손상검사 수행 결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 가능성이 있는 범위 내에서 주요 가정을 (영구성장률, 할인율)을 각 1%씩 변동시키더라도 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 예상됩니다.

18. 기타자산 기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
[유동성 항목]
부가세미수금 등	83,280,780	109,901,359
선급금	72,982,022	65,002,748
선급비용	15,842,060	18,922,222
소계	172,104,862	193,826,329
[비유동성 항목]
선급금	2,500,062	3,448,979
선급비용	2,787,892	4,982,297
소계	5,287,954	8,431,276
합계	177,392,816	202,257,605

19. 사채 및 차입금

사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	발행일	만기일	이자율 (%)	제12(당)기		제11(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---	---
제10-2회 공모사채	2020.05.28	2025.05.28	-	-	-	10,000,000	-
제11회 사모사채	2021.02.05	2031.02.05	2.95%	-	50,000,000	-	50,000,000
제12-2회 사모사채	2021.02.08	2026.02.08	2.03%	100,000,000	-	-	100,000,000
제13-2회 공모사채	2021.04.22	2026.04.22	1.96%	60,000,000	-	-	60,000,000
제 14-1회 공모사채	2023.04.27	2026.04.27	4.06%	140,000,000	-	-	140,000,000
제 14-2회 공모사채	2024.04.27	2028.04.27	4.14%	-	60,000,000	-	60,000,000
제 15-1회 공모사채	2024.01.17	2027.01.15	3.95%	-	210,000,000	-	210,000,000
제 15-2회 공모사채	2024.01.17	2029.01.17	4.06%	-	30,000,000	-	30,000,000
제 16-1회 공모사채	2025.02.24	2028.02.24	3.10%	-	200,000,000	-	-
제 16-2회 공모사채	2025.02.24	2030.02.22	3.21%	-	50,000,000	-	-
소 계				300,000,000	600,000,000	10,000,000	650,000,000
차감: 사채할인발행차금				(240,237)	(1,485,831)	(5,553)	(1,503,954)
차 감 계				299,759,763	598,514,169	9,994,447	648,496,046

단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

차입금 종류	차입처	이자율(%)	제12(당)기		제11(전)기
외화	원화	외화	원화
---	---	---	---	---	---	---
운영자금대출	산업은행 등	2.99~4.03	-	131,000,000	-	44,272,858
하나은행 등	5.52~5.93	USD 53,000	76,049,700	USD 34,000	49,980,000
우리은행 등	2.49~2.85	CNY 243,000	49,756,680	CNY 406,000	82,118,160
HALKBANK 등	20.90~24.03	TRY 190,000	6,348,196	TRY 85,000	3,536,521
하나은행	-	-	-	MXN 15,000	22,050,000
시설자금대출	하나은행 등	3.37~3.58	-	68,000,000	-	18,000,000
매출채권매각(*)	미즈호 은행	-	-	-	CNY 62,862	12,652,200
원화 합계				331,154,576		232,609,739

(*) 연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관에 담보책임을 부담하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

종류	차입처	이자율(%)	제12(당)기
유동성		비유동성
---	---	---	---	---	---	---
외화	원화	외화	원화
---	---	---	---	---	---	---
운영자금대출	외환은행 등	2.88~3.66	EUR 30,000	50,571,600	EUR 14,500	24,442,940
Wells Fargo	4.49	USD 1,199	1,720,121	-	-
산업은행 등	4.02~5.04	-	100,000,000	-	20,000,000
시설자금대출	우리은행 등	2.64~4.09	EUR 8,000	13,485,760	EUR 22,000	37,085,840
산업은행 등	3.86~6.50	USD 43,483	62,394,207	USD 115,642	165,935,266
BOC	1.50	-	-	CNY 100,355	20,548,666
산업은행 등	3.08~4.65	-	100,000,000	-	99,365,648
원화 소계				328,171,688		367,378,360
차감: 현재가치할인차금				-		-
차 감 계				328,171,688		367,378,360

종류	차입처	이자율(%)	제11(전)기
유동성		비유동성
---	---	---	---	---	---	---
외화	원화	외화	원화
---	---	---	---	---	---	---
일반차입금	신한은행 등	1.97~5.04	-	200,000,000	-	50,000,000
운영자금대출	산업은행 등	4.03~4.08	EUR 10,000	15,287,300	EUR 30,000	45,861,900
Wells Fargo	6.19	-	-	USD 2,549	3,746,698
HALKBANK	55.45~56.49	TRY 5,002	208,120	-	-
BOC	2.65	-	-	CNY 84,441	16,995,402
수출입은행 등	4.18~4.55	-	-	-	50,000,000
시설자금대출	외환은행	3.98	EUR 9,000	13,758,570	-	-
산업은행 등	3.55~7.14	USD 48,475	71,258,224	USD 117,126	172,174,786
우리은행 등	5.00~5.39	-	-	INR 1,156,108	19,873,490
산업은행 등	3.80~5.09	-	270,000,000	-	131,888,000
산업은행	6.73	-	-	MXN 25,000	36,750,000
원화 소계				570,512,214		527,290,276
차감: 현재가치할인차금				-		-
차 감 계				570,512,214		527,290,276

연결회사는 공모사채 750,000,000천원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 하기와 약정을 준수하게 되어 있습니다.

종류	구분	약정사항
제13-2회 공모사채 (에이치엘클레무브3(녹))	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경제한	최대주주 변경 제한
제14-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제14-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제16-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 400% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제16-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 400% 이하
담보권 설정제한(*1)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한

(*1) 지급보증 또는 담보설정 채무액의 합계액을 최근 보고서 상 자기자본으로 나눈 비율

차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제12(당)기
구분	장부금액	담보설정금액	관련 차입금	관련 금액	담보권자
---	---	---	---	---	---
매출채권	103,498,754	103,498,754	운영자금	-	Wells Fargo
토지	96,550,093	63,540,000	운영자금시설자금	52,950,000	하나은행
건물(*)	13,369,916
기계장치	3,885,848
27,559,210	129,720,788	시설자금	33,183,073	BOA
재고자산	11,777,260	11,777,260	운영자금	-	HDFC Bank

(*) 종속기업 MBCO는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 1순위 하나은행에 담보를 제공하고 있습니다.

제11(전)기
구분	장부금액	담보설정금액	관련 차입금	관련 금액	담보권자
---	---	---	---	---	---
매출채권	176,640,650	176,640,650	운영자금	-	Wells Fargo
건물(*)	32,553,241	78,961,850	운영자금시설자금	18,000,000	산업은행 등
기계장치	11,652,833
41,740,082	132,893,971	시설자금	46,453,010	BOA

(*) 종속기업 KLK는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 한국산업은행에 담보를 제공하고 있고, 종속기업 MBCO는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 1순위 하나은행에 담보를 제공하고 있습니다.

20. 기타지급채무 기타지급채무의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[유동성 항목]
미지급금	326,144,617	295,589,539
미지급비용	126,506,006	106,965,220
미지급배당금	-	1,850,000
보증금	1,000	1,000
소계	452,651,623	404,405,759
[비유동성 항목]
미지급금	9,416,600	7,490,058
미지급비용	33,150,157	37,197,642
보증금	656,500	679,500
소계	43,223,257	45,367,200
합계	495,874,880	449,772,959

21. 충당부채 연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있으며, 고객이 일시적으로 보상을 청구할 수 있는 개별 판매보증충당부채는 전액 유동성으로 분류하였습니다.

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
판매보증충당부채	기타충당부채	계
---	---	---	---
기초장부금액	79,838,115	2,008,610	81,846,725
충당부채 전입	92,612,281	226,274	92,838,555
사용액	(45,470,166)	-	(45,470,166)
외화환산차이	283,449	8,496	291,945
기말장부금액	127,263,679	2,243,380	129,507,059
유동성항목	91,076,578	147,763	91,224,341
비유동성항목	36,187,101	2,095,617	38,282,718

구분	제11(전)기
판매보증충당부채	기타충당부채	계
---	---	---	---
기초장부금액	63,026,388	2,094,905	65,121,293
충당부채 전입	56,049,155	264,738	56,313,893
사용액	(44,667,593)	(2,020,342)	(46,687,935)
외화환산차이	4,627,402	20,796	4,648,198
사업결합	802,763	1,648,513	2,451,276
기말장부금액	79,838,115	2,008,610	81,846,725
유동성항목	41,312,696	-	41,312,696
비유동성항목	38,525,419	2,008,610	40,534,029

22. 순확정급여부채(자산)

연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산)는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
확정급여채무의 현재가치	438,927,582	435,966,329
사외적립자산의 공정가치	(505,368,325)	(469,996,374)
연결재무상태표상 순확정급여부채(자산)	(66,440,743)	(34,030,045)

확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초금액	435,966,329	393,482,717
당기근무원가	44,459,335	40,942,539
이자원가	17,520,279	17,984,080
급여 지급액	(41,091,678)	(35,858,530)
재측정요소
인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(2,918,795)	(972,704)
재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(15,359,333)	13,968,153
경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	608,451	731,740
연결범위변동	-	5,060,463
외화환산차이	(257,006)	627,871
기말 금액	438,927,582	435,966,329

사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초금액	469,996,374	444,308,476
이자수익	19,847,407	20,698,997
사용자의 기여금	53,659,309	32,006,440
재측정요소:
사외적립자산의 손실	(5,413,279)	(4,128,659)
급여 지급액	(32,475,925)	(28,988,536)
외화환산차이	(245,561)	304,420
연결범위변동	-	5,795,236
기말 금액	505,368,325	469,996,374

사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
금액	구성비율	금액	구성비율
이율보증보험	211,857,050	41.92%	185,604,352	39.49%
채무상품	198,514,739	39.28%	195,282,612	41.55%
예치금	94,996,536	18.80%	89,109,410	18.96%
합계	505,368,325	100.00%	469,996,374	100.00%

확정급여채무 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	제12(당)기	제11(전)기
할인율	4.1%~6.2%	4.1~6.6%
미래임금상승률	3.4%~7.0%	3.8~7.0%

주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

구분	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1.00%	6.31% 감소	7.13% 증가
미래임금상승률	1.00%	7.29% 증가	6.37% 감소

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.연결회사는 2026년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 52,188백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.6년(전기말: 7.2년)이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1년 미만	1년 이상 ~2년 미만	2년 이상 ~5년 미만	5년 이상	합계
퇴직급여지급액	28,449,936	44,558,700	128,349,878	373,795,555	575,154,069

23. 기타부채 기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[유동성 항목]
예수금 등	28,672,753	30,213,362
선수금	46,289,195	67,152,610
선수수익	12,393,479	2,544,074
소계	87,355,427	99,910,046
[비유동성 항목]
장기예수금	26	-
선수수익	6,748,023	4,168,963
소계	6,748,049	4,168,963
합계	94,103,476	104,079,009

24. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
당기 법인세부담액	109,852,495	113,105,560
전기 법인세의 조정사항	(2,360,317)	4,851,657
총 이연법인세 변동액	(3,422,956)	(19,521,579)
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(5,110,792)	2,096,633
자본에 직접 반영된 법인세비용 변동액	(5,104,418)	3,837,489
외화환산차이	1,094,202	2,857,226
당기 법인세비용	94,948,214	107,226,986

법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
법인세비용차감전 순이익	217,750,481	265,476,178
각 국가별 적용세율로 계산된 법인세비용	88,247,807	113,267,266
조정사항:
비과세수익/비공제비용	(15,195,449)	(61,561,121)
세액공제 및 세액감면	43,663,775	16,287,839
종속기업 등에 대한 일시적 차이 변동 등	(23,995,711)	39,441,657
전기 법인세의 조정사항	(1,044,099)	5,190,071
세율변동효과	5,715,712	-
미인식 일시적차이 변동	3,860,396	(2,796,681)
기타	(6,304,217)	(2,602,045)
법인세비용	94,948,214	107,226,986
유효세율	43.6%	40.39%

이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[이연법인세자산]
1년 이내에 결제될 이연법인세자산	93,992,664	89,435,120
1년 이후에 결제될 이연법인세자산	257,591,870	276,848,695
이연법인세자산 합계	351,584,534	366,283,815
[이연법인세부채]
1년 이내에 결제될 이연법인세부채	(35,310,216)	(36,098,259)
1년 이후에 결제될 이연법인세부채	(206,687,809)	(224,022,002)
이연법인세부채 합계	(241,998,025)	(260,120,261)
이연법인세자산(부채) 순액	109,586,509	106,163,554

자본에 직접 반영된 이연법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기			제11(전)기
세전 금액	법인세효과	세후 금액	세전 금액	법인세효과	세후 금액
---	---	---	---	---	---	---
공정가치금융자산	2,362,044	205,943	2,567,987	10,344,864	(2,389,664)	7,955,200
현금흐름위험회피	1,253,519	(285,896)	967,623	(793,421)	183,280	(610,141)
보험수리적손익	12,136,763	(2,352,824)	9,783,939	(17,855,825)	3,907,122	(13,948,703)
유형자산재평가	23,205,881	(3,440,385)	19,765,496	-	-	-
관계기업 등 기타자본 변동	-	-	-	-	-	-
자기주식처분이익	-	-	-	-	-	-
신종자본증권의 수익분배금	(3,647,700)	762,369	(2,885,331)	(9,250,000)	2,136,750	(7,113,250)
합계	35,310,507	(5,110,793)	30,199,714	(17,554,382)	3,837,488	(13,716,894)

총 이연법인세의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동		이익잉여금 변동	외화환산차이	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
지배지분	비지배지분
---	---	---	---	---	---	---	---
퇴직급여부채	1,208,308	(1,297,969)	(6,653,773)	-	-	16,613,570	9,870,136
토지재평가차익	(87,572,501)	102,204	-	-	-	(25,524,130)	(112,994,427)
파생금융상품	183,280	174,553	(294,624)	-	-	(174,553)	(111,344)
종속기업 등에 대한 투자	(81,653,720)	20,570,904	-	-	-	15,052,377	(46,030,439)
장단기종업원급여	6,096,884	(657,951)	-	-	-	-	5,438,933
공정가치금융자산	4,647,174	6,590,438	2,264,955	-	-	(800,107)	12,702,460
충당부채	41,933,165	14,992,753	-	-	-	(6,061,357)	50,864,561
감가상각비	29,522,312	12,310,947	-	-	-	(891,324)	40,941,935
리스자산부채	11,031,802	(9,069,518)	-	-	-	8,275,356	10,237,640
정부보조금	6,542,579	1,034,827	-	-	-	223,252	7,800,658
대손충당금	2,186,369	1,073,598	-	-	-	19,066	3,279,033
재고자산평가손실	6,722,730	(59,483)	-	-	-	128,197	6,791,444
손익귀속차이	28,038,256	(26,660,458)	-	-	-	(628,520)	749,278
유무형자산손상차손	(151,355)	544,710	-	-	-	571,167	964,522
미지급비용	8,687,650	841,426	-	-	-	(1,928,483)	7,600,593
이월세액공제	114,101,211	(30,888,912)	-	-	-	-	83,212,299
이월결손금	17,607,381	32,564,229	-	-	-	(5,590,414)	44,581,196
기타	(2,967,978)	9,874,326	(427,350)	-	-	(22,790,971)	(16,311,973)
합계	106,163,547	32,040,624	(5,110,792)	-	-	(23,506,874)	109,586,505

구 분	제11(전)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동		이익잉여금 변동	외화환산차이	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
지배지분	비지배지분
---	---	---	---	---	---	---	---
퇴직급여부채	(4,014,865)	585,616	(3,048,680)	-	-	7,686,237	1,208,308
토지재평가차익	(87,587,630)	14,215	-	-	-	914	(87,572,501)
파생금융상품	-	(183,280)	-	-	-	183,280	-
종속기업 등에 대한 투자	(25,916,994)	(39,558,028)	-	-	-	(16,178,698)	(81,653,720)
장단기종업원급여	1,294,418	1,678,319	-	-	-	3,124,147	6,096,884
공정가치금융자산	(5,301,717)	12,989,279	(1,330,517)	-	-	(1,709,871)	4,647,174
충당부채	13,368,882	7,651,326	-	-	-	20,912,957	41,933,165
감가상각비	14,877,353	9,710,953	-	-	-	4,934,006	29,522,312
리스자산부채	10,991,368	(1,269,793)	-	-	-	1,310,227	11,031,802
정부보조금	2,582,016	1,170,124	-	-	-	2,790,439	6,542,579
대손충당금	2,441,692	(563,172)	-	-	-	307,849	2,186,369
재고자산평가손실	6,431,894	667,107	-	-	-	(376,271)	6,722,730
손익귀속차이	2,828,460	15,513,344	-	-	-	9,696,452	28,038,256
유무형자산손상차손	323,818	(273,303)	-	-	-	(201,870)	(151,355)
미지급비용	9,940,831	3,491,525	-	-	-	(4,744,706)	8,687,650
이월세액공제	114,372,332	3,473,808	-	-	-	(3,744,929)	114,101,211
이월결손금	37,253,558	222,192	-	-	-	(19,868,369)	17,607,381
기타	(7,243,442)	8,014,530	610,630	-	-	(4,166,416)	(2,784,698)
합계	86,641,974	23,334,762	(3,768,567)	-	-	(44,622)	106,163,547

차감할 일시적차이 및 세무상 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 연결회사는 미래 과세대상수익에서 차감될 수 있는 119,557,292천원(전기: 148,159,163천원)의 결손금에 대해 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 동 이월결손금은 연결회사내 여러 종속기업 및 관계기업 등에서 발생한 금액입니다. 또한 연결회사는 미사용 세액공제 149,374,386천원(전기말: 114,137,287천원)에 대하여 실현가능성이 불확실하여 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.당기말 현재 일부 종속기업 등의 미배당이익과 관련한 가산할 일시적차이 27,495,427천원(전기: 24,469,201천원)은 이연법인세로 인식되지 않았습니다. 이러한 미배당이익은 영구적으로 재투자 예정입니다. 또한 일부 종속기업투자 등과 관련된 차감할 일시적차이 128,391,594천원(전기: 147,304,599천원)에 대해서는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로 이에 대한 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

필라2 법률에 따라 연결회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 합니다. 연결실체의 모든 해외 구성기업은 추가세액이 발생하지 않았고, 따라서 연결회사가 당기에 인식할 필라2 법인세비용은 발생하지 않았습니다.

연결실체는 지배기업에 부과된 글로벌 최저한세와 관련하여 필라2 법인세 효과에 대한 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로 면제하는 규정을 적용하였습니다.

25. 자본금 및 자본잉여금 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
발행할 주식의 총 수	150,000,000주	150,000,000주
발행한 주식의 총 수	46,957,120주	46,957,120주
1주당 액면금액	1,000원	1,000원
보통주자본금	46,957,120	46,957,120
주식발행초과금 등	603,420,124	603,320,023

26. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

연결회사의 소유주지분에 대한 기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
기타자본
기타자본조정	7,819,901	7,819,901
신종자본증권(*)	289,009,860	199,369,500
합계	296,829,761	207,189,401

(*) 연결회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

구 분	내역
발행금액	2,000억원
만기	매 30년, 연장가능
금리	4.77%이며 5년 이후 금리 조정
이자지급	회사(에이치엘만도 주식회사)의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

구 분	내역
발행금액	900억원
만기	매 30년, 연장가능
금리	5.40%이며 3년 이후 금리 조정
이자지급	회사(주식회사 에이치엘클레무브)의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
기초	당기변동액	이익잉여금으로의재분류	당기손익으로의재분류	당기말
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,977,404	2,076,923			8,054,327
현금흐름위험회피	(610,141)	736,348	231,275		357,482
해외사업환산차이	225,738,295	8,503,276			234,241,571
관계기업 등의 기타포괄손익 변동	172,884	92,801			265,685
토지재평가잉여금	192,866,931	20,382,259		(616,763)	212,632,427
합계	424,145,373	31,791,607	231,275	(616,763)	455,551,492

구분	제11(전)기
기초	당기변동액	이익잉여금으로의재분류	당기손익으로의재분류	당기말
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산	1,598,670	7,955,198	(3,576,464)	-	5,977,404
현금흐름위험회피	-	(1,939,950)	-	1,329,809	(610,141)
해외사업환산차이	28,653,560	197,084,735	-	-	225,738,295
관계기업 등의 기타포괄손익 변동	165,406	7,477	-	-	172,884
토지재평가잉여금	192,866,931	-	-	-	192,866,931
합계	223,284,567	203,107,460	(3,576,464)	1,329,809	424,145,373

27. 이익잉여금 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
법정적립금(*)	29,105,511	25,818,513
임의적립금	300,000,000	300,000,000
미처분이익잉여금	981,941,680	911,119,441
합계	1,311,047,191	1,236,937,954

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을감액할 수 있습니다.

28. 판매비와관리비 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
급여	237,496,216	208,637,403
퇴직급여	11,345,134	10,775,172
복리후생비	58,809,529	54,514,716
여비교통비	8,025,100	10,241,650
통신비	2,377,687	2,220,334
수도광열비 등	3,702,673	3,567,232
세금과공과	17,889,039	18,040,198
임차료	10,272,146	8,181,306
감가상각비	37,631,593	32,117,567
수선비	7,804,247	7,389,031
보험료	3,041,221	2,043,803
접대비	2,958,189	2,973,288
광고선전비	3,407,410	3,915,511
해외시장개척비	503,602	557,709
포장비	36,370,719	34,913,129
운반비	55,358,467	53,345,301
연구개발비	300,284,019	303,237,948
지급수수료	150,821,025	122,291,605
사무용품비	674,036	660,183
소모품비	4,849,995	4,046,429
도서인쇄비	345,014	556,652
교육훈련비	3,136,411	2,561,678
차량유지비	3,005,700	2,773,995
보증수리비	100,529,388	53,582,438
무형자산상각비	20,222,971	18,256,953
기타	5,063,310	2,080,678
합계	1,085,924,841	963,481,909

29. 비용의 성격별 분류 매출원가 및 판매비와관리비(대손상각비 포함)에 대한 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
원재료 등의 사용액 및 상품 순매입액	6,132,188,324	5,839,913,177
재고자산의 변동	58,797,576	33,904,932
종업원급여	1,126,400,403	995,382,575
감가상각비와 무형자산상각비	361,292,613	335,401,587
복리후생비	212,540,613	205,481,340
지급수수료	234,699,823	204,184,675
수도광열비 등	89,766,705	81,105,163
수선비	64,720,068	57,431,725
기타	817,285,482	736,615,931
합계	9,097,691,607	8,489,421,105

30. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
[기타수익]
외환차이	90,674,081	99,427,343
파생상품평가이익	36,940	-
배당금수익	3,781,996	391,199
유형자산처분이익	2,726,632	1,167,401
무형자산처분이익	904,692	1,362,369
대손상각비환입액	685,456	-
당기손익인식금융자산처분이익	-	2,657,821
당기손익인식금융자산평가이익	936,574	230,980
공동기업투자주식처분이익	-	32,067,637
유형자산손상차손환입	-	2,541,706
염가매수차익	-	8,880,183
기타	10,101,318	9,029,265
기타수익 합계	109,847,689	157,755,904
[기타비용]		-
외환차이	96,231,019	79,488,624
유형자산처분손실	5,318,448	1,168,381
유형자산손상차손	1,912,051	14,978,364
무형자산처분손실	114,422	100,711
무형자산손상차손	231,047	250,022
기부금	4,157,316	3,227,976
투자자산처분손실	30,476	70,346
관계기업투자주식 손상차손	-	1,896,121
기타의대손상각비	3,446,256	65,958
당기손익인식금융자산평가손실	35,073,215	50,715,375
매출채권매각손실	3,254,739	4,949,988
파생상품평가손실	-	10,000
기타	1,893,812	7,264,262
기타비용 합계	151,662,801	164,186,128

31. 금융수익 및 금융비용 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분	제12(당)기	제11(전)기
[금융수익]
이자수익	19,547,765	28,764,760
외환차이	31,388,473	27,243,600
금융수익 합계	50,936,238	56,008,360
[금융비용]
이자비용	107,448,966	112,756,707
외환차이	37,838,730	25,138,482
금융비용 합계	145,287,696	137,895,189

32. 주당이익

기본주당이익은 연결회사의 소유주지분에 귀속되는 보통주당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

구분	제12(당)기	제11(전)기
회사의 소유주지분 보통주당기순이익(단위:원)	100,037,573,498	129,930,183,944
가중평균유통보통주식수(단위:주)	46,957,120	46,957,120
기본주당이익(단위:원)	2,130	2,767

가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120
기말 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120
가중평균 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120

연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

33. 현금흐름정보 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
법인세비용차감전순이익	217,750,481	265,476,178
조정 항목:	632,273,615	531,956,044
유형자산 및 투자부동산 감가상각비	298,841,536	277,049,689
사용권자산감가상각비	24,278,845	25,332,392
무형자산상각비	38,172,232	33,019,506
퇴직급여	42,132,207	38,227,612
대손상각비	609,602	1,006,807
매출채권매각손실	3,254,739	4,949,988
기타의대손상각비	3,446,256	65,958
대손충당금의환입	(685,456)	-
보증수리비	92,612,281	56,049,155
기타충당부채전입액	226,274	264,738
당기손익인식금융자산평가손익	34,136,642	50,484,396
당기손익인식금융자산처분손익	-	(2,605,350)
관계기업투자주식 손상차손	-	1,896,121
장기금융자산처분손실	30,476	70,346
파생상품평가손익	(36,940)	10,000
유형자산처분손익	2,591,816	980
유형자산손상차손	1,912,051	12,434,934
무형자산처분손익	(790,269)	(1,261,658)
무형자산손상차손	231,047	250,022
리스상환손익	129,524	1,338,092
외환차이	3,857,622	(14,248,147)
관계기업 등에 대한 지분법손익	3,203,925	4,967,535
염가매수차익	-	(8,880,183)
공동기업투자주식 처분이익	-	(32,067,637)
배당금수익	(3,781,996)	(391,199)
이자수익	(19,547,765)	(28,764,760)
이자비용	107,448,966	112,756,707
운전자본의 변동:	67,164,392	(163,499,023)
매출채권의 증가	154,466,569	(201,551,248)
기타수취채권의 감소	(15,606,600)	14,008,461
재고자산의 증가	35,692,674	(40,521,568)
기타자산의 감소(증가)	24,089,644	27,192,038
매입채무의 증가	(39,856,370)	240,633,584
기타지급채무의 증가	41,213,452	86,300,458
퇴직급여부채의 감소	(8,615,754)	(6,941,475)
사외적립자산의 적립	(53,659,309)	(32,006,440)
충당부채의 감소	(45,470,166)	(46,687,935)
기타부채의 감소(증가)	(12,156,105)	20,319,784
운전자본 변동에 대한 해외사업환산차이	(12,933,643)	(224,244,682)
영업으로부터 창출된 현금	917,188,488	633,933,199

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

중요한 거래 내용	제12(당)기	제11(전)기
유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 잔액	74,986,546	62,216,750
미지급배당금 잔액 증가	-	1,850,000
사채 유동성 대체	299,579,183	9,954,852
장기차입금 유동성 대체	293,677,360	321,874,865
토지재평가로 인한 유형자산의 증가	34,742,018	-
유형자산 처분 관련 미수금 잔액	3,173,629	4,160,028
사용권자산의 유형자산으로의 계정 재분류	94,759,960	-
관계기업투자주식 취득	-	1,436,400
금융자산의 관계기업투자주식 대체	-	300,121

연결회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기초	재무현금흐름	비현금거래						유동성대체	제12(당)기말
외환차이	상각	신규계약으로인한 리스증가	계약해지로인한 리스감소	타계정대체	기타변동
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	232,609,739	(49,448,158)	(2,007,005)	-	-	-	150,000,000	-	-	331,154,576
유동성장기차입금 및 사채	580,506,661	(398,748,803)	2,730,917	327,180	-	-	(210,000,000)	-	653,256,543	628,072,498
단기리스부채	70,597,163	(67,393,741)	615,463	-	-	(1,082,261)	-	-	26,741,517	29,478,141
장기차입금	527,290,276	132,289,703	1,475,758	-	-	-	60,000,000	-	(353,677,360)	367,378,377
장기리스부채	106,304,456	-	(2,475,009)	-	15,079,912	(9,308,852)	-	-	(26,741,517)	82,858,990
사채	648,496,046	248,920,168	-	677,138	-	-	-	-	(299,579,183)	598,514,169
임대보증금	679,500	(23,000)	-	-	-	-	-	-	-	656,500
신종자본증권	1,850,000	(5,497,700)	-	-	-	-	-	3,647,700	-	-
합계	2,168,333,841	(139,901,531)	340,124	1,004,318	15,079,912	(10,391,113)	-	3,647,700	-	2,038,113,251

구분	제11(전)기초	재무현금흐름	비현금거래						유동성대체	제11(전)기말
외환차이	상각	신규계약으로인한 리스증가	계약해지로인한 리스감소	연결범위의 변동	기타변동
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	172,581,120	1,804,075	16,464,432	-	-	-	41,760,112	-	-	232,609,739
유동성장기차입금 및 사채	803,699,813	(535,743,317)	(19,279,552)	-	-	-	-	-	331,829,717	580,506,661
단기리스부채	27,566,336	(27,762,051)	1,116,357	-	-	(456,812)	36,957,573	-	33,175,760	70,597,163
장기차입금	621,988,367	195,845,314	30,428,164	195,296	-	-	708,000	-	(321,874,865)	527,290,276
장기리스부채	111,624,562	-	1,124,584	-	28,676,735	(2,128,707)	183,042	-	(33,175,760)	106,304,456
사채	418,865,214	238,922,468	-	663,216	-	-	-	-	(9,954,852)	648,496,046
임대보증금	696,500	(17,000)	-	-	-	-	-	-	-	679,500
신종자본증권	-	(7,400,000)	-	-	-	-	-	9,250,000	-	1,850,000
합계	2,157,021,912	(134,350,511)	29,853,985	858,512	28,676,735	(2,585,519)	79,608,727	9,250,000	-	2,168,333,841

34. 우발상황 및 약정사항

회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천).

약정내용	약정은행	제12(당)기		제11(전)기
통화	약정한도	통화	약정한도
---	---	---	---	---	---
Credit Line신용한도	KEB하나은행 외	KRW	521,000,000	KRW	523,000,000
CITI은행 외	USD	564,203	USD	447,765
ING 외	EUR	61,900	EUR	66,900
기업은행 외	CNY	26,000	CNY	1,066,600
HDFC 외	INR	2,779,439	INR	2,730,000
Sekerbank 외	TRY	905,000	TRY	477,344
Term Loan일반자금대출	수출입은행 외	KRW	623,950,000	KRW	817,000,000
수출입은행 외	USD	289,726	USD	267,101
수출입은행 외	EUR	60,000	EUR	54,000
중국은행 외	CNY	930,000	CNY	1,271,200
HDFC 외	INR	600,000	INR	600,000
Letter of Credit신용장발행	KEB하나은행 외	USD	5,400	USD	5,400
ICBC 외	CNY	945,200	CNY	250,000
Factoring매출채권담보매각	도이치은행 외	KRW	320,000,000	KRW	320,000,000
미즈호은행	CNY	48,498	CNY	300,836

당기말 현재 연결회사는 하나은행 등 금융기관과 총 한도 375,755,152천원의 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 금융기관은 연결회사로부터 대금을 수취할 권리를 취득합니다. 연결회사가 인식한 공급자금융약정의 대상이 되는 매입채무는 당기말 현재 171,030,504천원이며, 이 중 36,353,987천원은 금융기관이 공급자에게 당기 중 지급한 금액입니다.연결회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며,르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 당기말 현재 회사의 매각 가능한 채권잔액은 845,103천원(전기말:1,721,591천원)입니다.

연결회사는 특정제품의 생산을 위하여 Hitachi 등과 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하도록 하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.

연결회사는 세계화 전략의 일환으로 AVM 등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.연결회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.

연결회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 6,950,763천원(전기말: 7,103,169천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.종속기업 MCP는 관세 지급과 관련하여 ING은행으로부터 EUR 781천의 지급보증을 제공받고 있습니다.종속기업 MSI는 관세 지급과 관련하여 CITI은행으로부터 INR 1,100천(전기말: INR 1,100천)의 지급보증을 제공받고 있습니다.종속기업 MAIL은 인도 정부로부터 수출 장려 정책의 일환으로써 인도 내 수입하는 내구재에 대한 수입관세 감면 혜택을 받고 있습니다. 혜택을 받기 위해 당기말 현재 수출해야 할 잔액은 없으며 조건을 충족하였습니다.종속기업 MAIL은 기타 소송사건등이 진행중이며, 대상금액 총 INR 26,268천 입니다.종속기업 MCA, MSC, MBC, MTC, MRC, MNC, MCE, MAIL, KLK, KLS, KLI 는 소재지국 지방정부 및 공단 등과 토지 장기임차계약을 체결하고 있습니다.

종속기업 MSC는 천륜만도 JV 에 총 CNY 40,000천을 출자하기로 약정하였으며 당기말 현재 CNY 12,000천을 출자하였습니다.

당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.당기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 205,514,213천원(전기말: 281,221,649천원)입니다.연결회사는 오토테크에 총 USD 5,000천을 출자하기로 약정하였으며, 당기말 현재 USD 4,665천을 출자하였습니다.연결회사는 원인불명의 자동차 화재와 관련하여 고객사와 함께 회사가 납품한 Brake 제품과의 연관성에 대해 확인 중에 있으며, 당기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향에 대해합리적으로 예측할 수 없습니다.

종속기업 KLK는 도이치은행과 약정한 무역금융 중 USD 7,000천에 대하여 한국무역보험공사로부터 수입보험에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다. 종속기업 MAIL에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 비지배주주가 보유한 MAIL의 지분을 회사에 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 비지배주주가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 비지배주주의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 회사에 부여됩니다.종속기업 MMT에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 계약의무에 중대한 위반사항이 발생할 경우, 양사간 서명한 라이센스 및 기술지원 계약이 불합리하게 종료될 경우, 비지배주주가 보유한 MMT의 지분을 6개월 기간내에 회사에 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.종속기업 MMT는 애프터마켓 업체들에게 물품대 지급과 관련된 지급보증을 받고 있습니다.관계기업 AMeM에 대해 지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 연결회사가 보유한 AMeM의 지분을 지배주주에게 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 연결회사가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 지배주주가 연결회사의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 지배주주에게 부여됩니다.

회사는 협력사로부터 설비를 매입 후 재임대하는 약정을 체결하였으며, 거래의 실질에 따라 대여금으로 분류 하였습니다. 약정상 일정 요건을 충족하는 경우 계약상대방이 환매요청권을 행사할 수 있으며, 이를 행사하지 않을 경우 회사가 재매입을 요구할 수 있는 매입요청권이 부여되어 있습니다.종속기업 MBCO 의 비지배주주와의 약정에 의해 비지배주주가 보유한 MBCO 지분에 대하여 회사에게 특정한 권리와 의무가 부여되었으며, 회사는 이를 비지배지분에서 조정하였습니다.

회사는 AMeM의 일반차입금에 대해 INR 308,000천을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당기말 실행액은 INR 263,721천입니다.

35. 특수관계자 거래

당기말 현재 연결회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 에이치엘홀딩스 주식회사로 당기말 현재 연결회사에 대해 30.25%의 지분을 보유하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업 현황은 주석 13에서 설명하는 바와 같으며, 연결회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	제12(당)기	제11(전)기	약칭(*1)	비고
기타특수관계자	HL Uriman, Inc.	HL Uriman, Inc.	Uriman	에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업
HL Logistics America	HL Logistics America	HLLA
HL Transportation. LLC	HL Transportation. LLC	HLCA
-(*2)	HL Trading Co., Ltd Shanghai	HLTC
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HLLC
HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HLLS
HL Module Shanghai Co.,LTD	HL Module Shanghai Co.,LTD	HLMC
HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI	HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI	HLTE
HL Corporation Berlin GmbH	HL Corporation Berlin GmbH	HLMG
HL Anand Automotive Parts Private Limited	HL Anand Automotive Parts Private Limited	HLAAP
HL Trading & Logistics Mexico	HL Trading & Logistics Mexico	HLTLM
에이치엘로보틱스 주식회사	에이치엘로보틱스 주식회사	HLR
Stanley Robotics SAS	Stanley Robotics SAS	STANLEY
Stanley Robotics UK Ltd	Stanley Robotics UK Ltd	STANLEY UK
Stanley Robotics Canada Inc	Stanley Robotics Canada Inc	STANLEY CA
STANLEY ROBOTICS INC.(*3)	-	STANLEY USA
에이치엘위코 주식회사	에이치엘위코 주식회사	WECO
주식회사 제이제이한라	주식회사 제이제이한라	JJH
에이치엘리츠운용	에이치엘리츠운용	HLREITS
아이엠제주제일차(주)	-	IMJ
파트리지시스템즈	-	-
기타(*4)	에이치엘디앤아이한라 주식회사	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-
목포신항만운영 주식회사	목포신항만운영 주식회사	-	에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업
HL Ecotech	HL Ecotech	-
HL Logis&Co.	HL Logis&Co.	-
배곧신도시지역특성화타운	배곧신도시지역특성화타운	-
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	-
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	-
HL Properties America Corporation	HL Properties America Corporation	-
발안남양도로(주)(*5)	-	-
로터스프라이빗에쿼티㈜	로터스프라이빗에쿼티㈜	-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 당기 중 매각으로 특수관계자에서 제외하였습니다.(*3) 당기 중 신규취득으로 특수관계자에 포함하였습니다.(*4) 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.(*5) 당기 기준 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사에 추가됨에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.

연결회사와 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제12(당)기		제11(전)기
매출	기타	매출	기타
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		8,033,815	1,870,485	10,554,186	1,739,975
관계기업 및공동기업	MBCO와 그 종속기업(*)	-	-	105,225	173,051
AVM	600,319	-	505,630	-
WMA	-	26,862	-	34,901
AMeM	593,999	-	1,240,058	-
TMSC	28,597	-	6,631	-
기타특수관계자	Uriman	628,026	-	707,301	-
HLLA	428,565	-	36,065	-
HLLS	1,969,875	13,824	2,331,052	11,655
HLTE	1,185,780	-	1,187,402	-
HLAAP	3,115,327	-	-	-
HLTLM	-	-	463	-
HLR	448,326	1,330,650	-	-
WECO	285,214	4,121	427,744	18,880
JJH	1,470	-	1,320	-
HLREITS	1,617	-	1,128	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	900,051	2,031,406	873,889	2,380,680
목포신항만운영 주식회사	20,486	-	18,880	-
HL Ecotech	10,349	-	10,795	-
HL Logis&Co.	2,513	-	2,336	-

(*) 전기 종속기업 편입 전 발생한 매출 거래 입니다.

연결회사와 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제12(당)기		제11(전)기
매입	기타	매입	기타
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		199,543,852	100,991,144	238,872,132	90,571,553
관계기업 및공동기업	MBCO와 그 종속기업 (*)	-	-	138,691,344	648,924
AVM	-	14	-	92
WMA	12,475,258	12,987	25,421,844	41,281
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	17,477,344	-	17,054,977
기타특수관계자	Uriman	-	70,329	-	67,449
HLLA	45,204,913	2,732,095	47,912,727	2,402,439
HLLS	42,119,004	1,165,159	40,194,813	2,071,380
HLTE	-	-	-	850
HLTLM	-	1,054,870	-	331,268
HLR	-	585	-	-
WECO	4,394,386	-	5,975,819	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	231,925	760,037	677,945	2,246,396
HL Properties America Corporation	-	-	35,154,958	-

(*) 전기 종속기업 편입 전 발생한 매입 거래 입니다. 연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제12(당)기
유상증자 참여	배당금 수취	배당금 지급
---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	-	9,942,275
관계기업 및 공동기업	AMeM	1,086,297	-	-
AVM	-	31,960	-
TMSC	1,139,580	-	-
WMA	-	259,376	-
칼론오피스일반사모부동산투자신탁제9호	15,000,000	-	-

구분		제11(전)기
유상증자 참여	배당금 수취	배당금 지급	지분취득	대여금 지급	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	-	8,521,950	-	-	-
관계기업 및 공동기업	MBCO와 그 종속기업 (*)	-	-	-	-	18,065,550	11,193,989
AMeM	322,515	-	-	-	-	-
AVM	-	25,498	-	-	-	-
TMSC	1,114,500	-	-	-	-	-
Carchap	-	-	-	1,596,000	-	-

(*) 전기 종속기업 편입 전 발생한 거래 입니다.

연결회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제12(당)기		제11(전)기
매출채권	기타채권	매출채권	기타채권
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		1,441,872	185,030	4,665,237	352,226
관계기업 및공동기업	AVM	931	-	54,610	-
AMeM	1,721,361	346	1,431,647	3,540
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	8,458,529	-	7,841,271
TMSC	29,343	6,622	-	6,784
기타특수관계자	Uriman	223,132	-	239,951	-
HLLA	92,909	36,785	-	-
HLTC	-	-	1,862,086	-
HLLS	399,102	23,132	214,574	766
HLTE	155,504	-	98,055	-
HLAAP	395,922	-	-	-
HLR	3,839	-	-	-
JJH	1,617	-	-	-
HLREITS	-	-	187	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	165,095	-	269,743
HL Ecotech	949	-	-	-

연결회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제12(당)기		제11(전)기
매입채무	기타채무	매입채무	기타채무
---	---	---	---	---	---
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		27,758,162	12,693,351	47,762,535	13,174,565
관계기업 및 공동기업	WMA	1,336,828	-	1,486,385	4,547
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	61,634,977	-	75,480,789
기타 특수관계자	Uriman	-	-	-	3,161
HLLA	2,067,815	1,350,206	2,377,092	2,086,425
HLTC	-	-	-	12,498
HLLS	25,161	7,798,198	244,827	8,731,835
HLTLM	-	103,098	-	45,350
WECO	391,419	4,025	365,269	127,801
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	167,678	-	147,841
목포신항만운영 주식회사	-	1,838	-	2,347
HL Ecotech	-	-	-	1,342
HL Properties America Corporation	-	-	-	1,901,618

연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석34에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
단기종업원급여	5,679,030	5,721,097
퇴직급여	1,265,341	1,283,437
합계	6,944,371	7,004,534

36. 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
고객과의 계약에서 생기는 수익	9,452,360,421	8,845,734,152
기타 원천으로부터의 수익
- 임대수익	2,452,160	2,447,720
총수익	9,454,812,581	8,848,181,872

36.1 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 연결회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸처 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원).

제12(당)기	자동차부품 매출					용역매출					로열티매출	기타매출	합계
한국	중국	미국	인도	기타	한국	중국	미국	인도	기타	한국	한국
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
총부문수익	3,803,391,535	2,220,768,442	1,591,872,803	948,873,166	1,916,318,612	137,702,775	46,821,798	50,413,918	59,300,869	52,337,564	125,449,622	68,786,845	11,022,037,949
부문간 내부수익	(706,159,836)	(212,058,218)	(1,417,632)	(44,330,959)	(229,599,194)	(82,310,278)	(7,713,833)	(46,990,336)	(38,562,603)	(15,895,250)	(124,835,025)	(59,804,364)	(1,569,677,528)
외부고객으로부터 수익	3,097,231,699	2,008,710,224	1,590,455,171	904,542,207	1,686,719,418	55,392,497	39,107,965	3,423,582	20,738,266	36,442,314	614,597	8,982,481	9,452,360,421
수익인식시점
한 시점에 인식	3,097,231,699	2,008,710,224	1,590,455,171	904,542,207	1,686,719,418	55,239,185	-	-	-	-	-	8,982,481	9,351,880,385
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-	153,312	39,107,965	3,423,582	20,738,266	36,442,314	614,597	-	100,480,036

제11(전)기	자동차부품 매출					용역매출					로열티매출	기타매출	합계
한국	중국	미국	인도	기타	한국	중국	미국	인도	기타	한국	한국
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
총부문수익	3,535,303,507	2,149,355,013	1,454,003,625	853,907,256	1,617,933,521	115,200,615	153,777,378	64,588,939	46,420,314	46,459,752	121,488,733	61,487,942	10,219,926,595
부문간 내부수익	(544,283,531)	(235,229,413)	(3,445,530)	(35,274,549)	(233,770,731)	(53,953,011)	(6,417,745)	(27,225,980)	(31,094,771)	(25,688,892)	(121,157,702)	(56,650,588)	(1,374,192,443)
외부고객으로부터 수익	2,991,019,976	1,914,125,600	1,450,558,095	818,632,707	1,384,162,790	61,247,604	147,359,633	37,362,959	15,325,543	20,770,860	331,031	4,837,354	8,845,734,152
수익인식시점
한 시점에 인식	2,991,019,976	1,914,125,600	1,450,558,095	818,632,707	1,384,162,790	61,227,806	-	-	-	-	-	4,837,354	8,624,564,328
기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	-	19,798	147,359,633	37,362,959	15,325,543	20,770,860	331,031	-	221,169,824

37. 비지배지분에 대한 정보

(1) 누적비지배지분의 변동연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

제12(당)기	비지배지분율(%)	기초 누적비지배지분	비지배지분의 취득	당기순손익	기타포괄손익	배당금	기말 누적비지배지분
MAIL	29.0	80,690,396	-	19,015,221	(6,355,527)	(7,955,798)	85,394,292
MNC	35.0	47,678,575	-	3,252,472	768,377	(5,309,583)	46,389,841
MMT	40.0	22,721,301	-	1,673,057	2,418,187	(491,933)	26,320,612
MBCO	10	832,480	-	(717,062)	(85,457)	-	29,961
HLVF1	8.3	2,261,148	1,798,459	(458,405)	254,804	-	3,856,006
MWVC	1.1	20,996	-	(590)	-	-	20,406
합 계		154,204,896	1,798,459	22,764,693	(2,999,616)	(13,757,314)	162,011,118

제11(전)기	비지배지분율(%)	기초 누적비지배지분	비지배지분의 취득	당기순손익	기타포괄손익	배당금	기말 누적비지배지분
MAIL	29.0	61,575,027	-	18,154,795	7,200,018	(6,239,444)	80,690,396
MNC	35.0	47,292,996	-	4,496,994	5,133,413	(9,244,828)	47,678,575
MMT	40.0	16,473,111	-	5,103,331	1,483,844	(338,985)	22,721,301
MBCO	10	-	-	704,891	127,589	-	832,480
HLVF1	6.6	86,771	2,120,541	(140,348)	194,184	-	2,261,148
MWVC	1.1	21,649	-	(653)	-	-	20,996
합 계		125,449,554	2,120,541	28,319,010	14,139,048	(15,823,257)	154,204,896

(2) 종속기업의 요약 재무정보비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기						제11(전)기
MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC	MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유동자산	280,776,836	341,349,467	85,516,093	87,279,160	3,583,049	130,253	274,023,037	372,060,887	75,350,301	84,255,579	4,290,329	189,277
비유동자산	178,371,183	30,556,652	81,813,190	151,343,436	42,794,996	1,745,214	146,329,424	34,455,589	65,995,916	168,305,666	30,069,569	1,745,214
유동부채	158,083,203	238,577,536	63,165,781	111,967,526	62,288	-	137,835,295	269,611,011	72,535,484	149,409,746	64,253	4,772
비유동부채	4,923,450	776,764	38,361,971	43,794,186	-	-	3,191,742	667,172	12,007,480	12,831,447	-	-
자본	296,141,365	132,551,819	65,801,531	82,860,883	46,315,757	1,875,466	279,325,424	136,238,293	56,803,253	90,320,051	34,295,645	1,929,719

구분	제12(당)기						제11(전)기
MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC	MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출	939,571,775	331,654,885	210,006,382	264,448,942	-	-	859,141,669	361,564,937	169,107,206	71,979,758	-	-
당기순손익	66,165,340	9,288,403	4,182,643	(5,893,964)	(5,648,328)	(54,253)	62,189,562	12,840,121	12,758,325	(7,204,131)	(2,253,357)	(60,066)
기타포괄손익	(22,038,117)	2,963,738	7,161,096	(801,689)	(2,843,787)	-	24,853,471	19,800,307	(3,056,169)	1,403,478	3,048,463	-
총포괄손익	44,127,223	12,252,141	11,343,739	(6,695,653)	(8,492,115)	(54,253)	87,043,033	32,640,428	9,702,156	(5,800,653)	795,106	(60,066)

(3) 종속기업의 요약 현금흐름비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 요약 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	MAIL	MNC	MMT	MBCO	HLVF1	MWVC
영업활동 현금흐름	94,608,781	67,778,086	12,874,651	11,972,879	776,679	(59,025)
투자활동 현금흐름	(59,989,884)	(2,234,910)	(13,044,980)	(53,679,371)	(16,880,142)	-
재무활동 현금흐름	(28,482,655)	(15,207,937)	4,997,566	41,622,216	15,329,750	-
현금및현금성자산의 환율변동효과	(4,932,605)	1,920,407	903,120	-	(109,343)	-
현금및현금성자산의 순증감	1,203,637	52,255,646	5,730,357	(84,276)	(883,056)	(59,025)
기초의 현금및현금성자산	68,244,295	8,244,666	6,505,790	5,994,448	4,290,329	189,277
기말의 현금및현금성자산	69,447,932	60,500,312	12,236,147	5,910,172	3,407,273	130,252

38. 매각예정비유동자산 연결회사는 당기 중 MCA의 연구소 건물 등의 매각계획에 따라 관련 유형자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 당기말 잔액은 4,303,901천원 입니다.

2) 별도재무제표

재 무 상 태 표
제12(당)기 : 2025년 12월 31일 현재
제11(전)기 : 2024년 12월 31일 현재
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제12(당)기	제11(전)기
자 산
유동자산		1,085,885,967,844	1,034,227,147,387
현금및현금성자산	5,6	247,904,164,110	141,119,423,683
매출채권	5,6,7,34	590,576,769,144	601,184,754,846
기타수취채권	5,6,7,8,34	86,894,301,126	113,838,021,919
파생금융자산	5,6,10	601,678,150	3,298,198
기타금융자산	5,6,7	750,000,000	1,000,000,000
당기법인세자산	23	907,458,590	1,985,183,075
재고자산	11	126,022,977,514	132,478,934,758
기타자산	17	32,228,619,210	42,617,530,908
비유동자산		2,958,620,187,681	2,917,255,303,358
장기매출채권	5,6,7,34	3,931,318,154	-
기타수취채권	5,6,7,8,34	73,450,013,637	44,070,665,195
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,6,7	45,805,426,384	46,616,238,604
당기손익-공정가치금융자산	5,6,7	47,727,910,230	59,477,722,558
기타금융자산	5,6,7	8,372,310,000	8,122,310,000
투자부동산	14	109,621,241,385	112,099,018,743
종속기업 등에 대한 투자자산	12	1,634,334,876,996	1,616,084,925,487
이연법인세자산	23	19,345,404,483	35,784,076,209
유형자산	13	832,540,478,231	827,787,087,873
사용권자산	15	33,906,344,390	43,795,670,483
무형자산	16	92,382,769,528	88,965,176,773
순확정급여자산	21	57,069,384,763	34,304,535,133
기타자산	17	132,709,500	147,876,300
자 산 총 계		4,044,506,155,525	3,951,482,450,745
부 채
유동부채		1,159,152,652,230	977,746,931,519
매입채무	4,5,6,34	319,527,130,655	292,250,409,999
단기차입금	4,5,6,18,32	160,000,000,000	-
기타지급채무	4,5,6,19,34	192,759,994,525	187,058,140,641
유동성사채	4,5,6,18,32	239,926,599,969	-
유동성장기차입금	4,5,6,18	120,000,000,000	410,000,000,000
유동성리스부채	4,15,32,34	17,908,997,597	16,785,002,436
충당부채	20	60,531,439,922	19,666,734,619
파생금융부채	5,6,10	141,579,924	796,719,021
기타부채	9,22	48,356,909,638	51,189,924,803
비유동부채		757,537,065,737	856,326,260,065
사채	4,5,6,18,32	598,514,168,796	588,604,735,727
장기차입금	4,5,6,18,32	60,000,000,000	150,000,000,000
리스부채	4,15,32,34	55,920,592,382	73,167,734,268
기타지급채무	4,5,6,19,34	30,274,205,007	36,182,094,189
충당부채	20	7,475,863,952	5,755,794,421
기타부채	9,22	5,352,235,600	2,615,901,460
부 채 총 계		1,916,689,717,967	1,834,073,191,584
자 본
자본금	1,24	46,957,120,000	46,957,120,000
자본잉여금	24	1,033,865,795,290	1,033,865,795,290
기타자본	25	199,349,380,000	199,369,500,000
기타포괄손익누계액	25	204,220,981,717	191,802,441,769
이익잉여금	26	643,423,160,551	645,414,402,102
자 본 총 계		2,127,816,437,558	2,117,409,259,161
부채 및 자본 총계		4,044,506,155,525	3,951,482,450,745

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서
제12(당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제11(전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제12(당)기	제11(전)기
매출액	34,35	3,029,657,613,639	2,771,511,554,478
매출원가	11,28,34	2,634,428,069,966	2,462,413,512,924
매출총이익		395,229,543,673	309,098,041,554
판매비와관리비	27,28,34	381,408,409,525	326,250,964,826
대손상각비	6,7,28	329,655,167	175,040,245
영업이익(손실)		13,491,478,981	(17,327,963,517)
기타수익	29,34	146,044,938,553	327,062,729,569
기타비용	29	57,081,786,181	39,792,099,438
유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익	30	9,836,316,070	15,573,095,179
기타금융수익	30	14,161,752,454	16,770,643,169
금융원가	30	72,886,457,618	67,772,205,294
법인세비용차감전순이익		53,566,242,259	234,514,199,668
법인세비용	23	28,204,251,757	20,714,570,399
당기순이익		25,361,990,502	213,799,629,269
법인세효과차감후기타포괄손익		18,565,791,895	(4,965,240,321)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목		967,622,697	(610,140,613)
현금흐름위험회피	25	967,622,697	(610,140,613)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 없는 항목		17,598,169,198	(4,355,099,708)
순확정급여부채(자산)의 재측정요소	21,25	5,530,489,339	(12,177,722,021)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	7,25	(724,182,722)	7,822,622,313
토지재평가이익	25	12,791,862,581	-
당기총포괄손익		43,927,782,397	208,834,388,948
주당손익
기본주당이익	31	540	4,553

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표
제12(당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제11(전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	기타자본	기타포괄손익누계액	이익잉여금	총 계
2024.1.1 (전기초)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,369,500,000	188,166,423,929	475,503,552,994	1,943,862,392,213
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	213,799,629,269	213,799,629,269
순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	-	(12,177,722,021)	(12,177,722,021)
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	7,822,622,313	-	7,822,622,313
현금흐름위험회피	-	-	-	(610,140,613)	-	(610,140,613)
재분류 등
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-	-	-	(3,576,463,860)	3,576,463,860	-
소유주와의 거래
배당금의 지급	-	-	-	-	(28,174,272,000)	(28,174,272,000)
신종자본증권의 수익분배금	-	-	-	-	(7,113,250,000)	(7,113,250,000)
2024.12.31 (전기말)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,369,500,000	191,802,441,769	645,414,402,102	2,117,409,259,161
2025.1.1 (당기초)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,369,500,000	191,802,441,769	645,414,402,102	2,117,409,259,161
총포괄이익
당기순이익	-	-	-	-	25,361,990,502	25,361,990,502
순확정급여자산의 재측정요소	-	-	-	-	5,530,489,339	5,530,489,339
기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	-	-	(724,182,722)	-	(724,182,722)
현금흐름위험회피	-	-	-	967,622,697	-	967,622,697
토지재평가이익	-	-	-	12,791,862,581	-	12,791,862,581
재분류 등
토지 처분에 따른 재분류	-	-	-	(616,762,608)	616,762,608	-
소유주와의 거래
배당금의 지급	-	-	-	-	(32,869,984,000)	(32,869,984,000)
신종자본증권의 발행	-	-	199,349,380,000	-	-	199,349,380,000
신종자본증권의 상환	-	-	(199,369,500,000)	-	(630,500,000)	(200,000,000,000)
2025.12.31 (당기말)	46,957,120,000	1,033,865,795,290	199,349,380,000	204,220,981,717	643,423,160,551	2,127,816,437,558

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표
제12(당)기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제11(전)기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사	(단위 : 원)

과 목	주석	제12(당)기		제11(전)기
영업활동으로 인한 현금흐름			234,661,170,220		293,431,811,007
영업으로부터 창출된 현금흐름	32	191,397,613,041		98,584,832,556
이자의 수취		8,472,979,582		15,786,358,383
이자의 지급		(57,243,402,826)		(58,949,231,857)
배당금의 수취		113,546,499,526		264,558,403,343
법인세의 납부		(21,512,519,103)		(26,548,551,418)
투자활동으로 인한 현금흐름			(103,209,436,077)		(97,584,779,655)
금융기관예치금의 감소(증가)		862,775		(69,929,512)
대여금의 증가		(37,257,673,112)		(7,187,971,328)
대여금의 감소		17,018,313,442		54,152,022,804
공정가치금융자산의 취득		(274,158,817)		(98,561,599,371)
공정가치금융자산의 처분		7,791,784,269		110,858,684,073
종속기업 등에 대한 투자지분의 취득		(29,444,124,445)		(96,566,847,748)
종속기업 등에 대한 투자지분의 처분		86,072,105		-
유형자산의 취득		(45,761,269,285)		(58,580,154,104)
유형자산의 처분		2,599,323,880		791,437,694
무형자산의 취득		(19,487,839,225)		(9,096,902,402)
무형자산의 처분		1,585,854,612		364,382,768
유무형자산 취득 관련 미지급금의 감소(증가)		(858,253,437)		5,104,136,185
유무형자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)		1,035,501,786		999,239,892
임차보증금의 감소		-		446,604,894
임차보증금의 증가		(243,830,625)		(237,883,500)
재무활동으로 인한 현금흐름	32		(23,654,365,006)		(213,000,018,660)
단기차입금의 차입		425,000,000,000		225,040,240,000
단기차입금의 상환		(415,000,000,000)		(225,040,240,000)
유동성장기차입금의 상환		(230,000,000,000)		(60,178,300,000)
유동성사채의 상환		-		(400,000,000,000)
사채의 발행		248,920,168,400		238,922,468,400
장기차입금의 차입		79,930,900,000		108,178,300,000
장기차입금의 조기상환		(79,930,900,000)		(48,000,000,000)
리스부채의 감소		(17,046,739,406)		(16,446,605,060)
배당금의 지급		(32,869,984,000)		(28,174,272,000)
신종자본증권의 발행		199,349,380,000		-
신종자본증권의 상환		(200,000,000,000)		-
신종자본증권 수익분배금의 지급		(1,850,000,000)		(7,400,000,000)
임대보증금의 증가		-		98,390,000
임대보증금의 감소		(157,190,000)		-
외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과			(1,012,628,710)		9,424,964,433
현금및현금성자산의 증가(감소)			106,784,740,427		(7,728,022,875)
기초의 현금및현금성자산			141,119,423,683		148,847,446,558
기말의 현금및현금성자산			247,904,164,110		141,119,423,683

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 12(당) 기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 11(전) 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에이치엘만도 주식회사

1. 일반사항 에이치엘만도 주식회사(이하 '회사')는 2014년 9월 1일(분할설립일) 에이치엘홀딩스 주식회사로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다.회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 비교 표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 당기 재무제표의 표시 방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산 가액에 영향을 미치지 않습니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 - 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정 - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

(3) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자는 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

대여금 및 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니 다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의성격에 따라 기타수익(비용)으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 월별 총평균법에 따라 결정하고 있습니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 토지를 재평가할 때, 재평가 시점의 순장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

기타의 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수
건물 및 구축물	20, 40 년
기계장치	8, 10, 12, 20 년
차량운반구	5 년
공구와기구	5 년
비품	5 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.2.10 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.

회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용 연수
개발비	5 년
산업재산권 및 시설이용권	5, 10 년
소프트웨어	5, 10 년

2.14 비금융자산의 손상비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다.

회수가능가액은 개별 자산별로 결정하며, 만약 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 별도로 식별가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)의 회수가능액을 결정합니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능가액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 손상차손을 인식한 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

2.15 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

매입채무는 공급자금융약정의 대상이 되는 지급어음을 포함하고 있습니다. 공급자금융약정은 회사가 공급자에게 지급하여야 할 대금을 금융기관이 먼저 지급하고, 회사는 그 이후에 공급자가 아닌 금융기관에 해당 대금을 지급하는 것이 특징입니다. 이러한 약정의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다. 회사 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다(주석 33 참조).

회사가 노출된 공급자금융약정 관련 금융부채는 원 채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되지 않으며, 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 회사는 공급자금융약정 관련 금융부채의 성격과 기능이 기타매입채무와 동일하기 때문에, 이를 "매입채무" 및 "기타지급채무"로 분류합니다. 금융기관에 지급하는 금액은 회사의 정상적인 영업과정이고 본래의 성격이 재화나 용역을 구입하는 영업활동이므로 영업활동현금흐름으로 표시됩니다.

2.16 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 매입채무, 차입금 및 기타금융부채 등으로표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(3) 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 기타지급채무로 인식됩니다.

1)	금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
2)	최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

관련 부채는 재무상태표에서 '기타지급채무'로 표시되었습니다.

2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있으며, 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 소송충당부채 등으로 계상하고 있습니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세처리를 수용할 가능성이 높은지를 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.2.19 종업원급여 (1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 퇴직급여회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채(자산)는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 순확정급여부채(자산)와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다.(4) 사내근로복지기금회사는 사외적립자산의 정의를 충족하는 사내근로복지기금 중 법적 또는 기금 정관상 종업원 급여에 사용이 가능하도록 규정되어 있는 부분을 자산으로 인식하고 있습니다.

(5) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.20 수익인식(1) 수행의무의 식별회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 부품 제조회사이며, 자동차부품의매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 구분됩니다. 기타매출은 Royalty 및 Brand사용으로 인한 수입 등으로 구성되어 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 부품의 인도와 운송용역, Royalty 매출 등으로 수행의무를 식별합니다.(2) 변동대가회사는 계약 후 OEM사의 양산기간 동안 부품을 공급하고 있으며, 기본공급계약을 근거로 작성되는 견적서에는 양산기간 동안의 가격정보가 포함되어 있습니다. 이를 근거로 단가에 대한 협의가 주기적으로 이루어지며, 단가합의서에서 단가가 최종적으로 확정됩니다. 단가합의가 이루어지기 전까지는 합리적인 범위에서 구할 수 있는 모든 정보(과거, 현재, 예측 정보)를 참고하고, 기대값 또는 가장 가능성 높은 금액을 추정하여 단가를 추정하도록 하고 있습니다.(3) 품질보증회사는 높은 기술력을 바탕으로 OEM사가 요구하는 품질을 충족시키기 위해 일정기간동안무상보증을 실시하고 있습니다. 이에 따라 기업회계기준서 제1037호에 의거하여 품질보증충당부채를 설정하고 있습니다. 그런데 일부 OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하고 있습니다. 이에 회사는 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다.

(4) 본인 및 대리인회사는 제조부문 및 서비스부문에서 제품을 수출하는 경우, 운송용역을 제공하고 있습니다. 해외 C조건(CFR, CIF, CIP)은 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)된 후에도 회사가 운송료를 부담하므로 재화의 인도 외에 운송용역이라는 별도의 수행의무가 존재하고 있습니다. 다만 회사는 대리인으로서 운송용역의 주선업무만을 수행하는 것으로 판단되어 관련 매출액을 순액으로 인식하고 있습니다.2.21 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

- 최근 제3자 금융을 받지 않은 종속기업이 보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측 (최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 회사는 증분차입이자율을 산정할 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

- 임차보증금의 현재가치할인차금

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

(4) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.22 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 지역 부문별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,전략적 의사결정을 수행하는 회사의 이사회를 최고영업의사결정자로 보고있습니다. 회사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.2.23 동일지배하의 사업결합동일지배하의 사업결합거래에 대해서는 장부가액법을 적용하여 관련 자산ㆍ부채를 연결재무제표상의 장부금액으로 평가하고 있습니다. 한편, 사업결합거래의 대가와 인수대상 자산ㆍ부채 장부가액과의 차이는 기타자본잉여금으로 계상하고 있습니다.2.24 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 02월 05일자로 이사회에서 승인 되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.3.1 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.또한 회사는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 추정하여 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 그러나 실제 미래 최종 법인세부담은 보고기간종료일 현재 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세자산및 부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석 23 참조).회사는 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 자산과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

3.2 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 순확정급여자산순확정급여자산의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

3.4 판매보증충당부채회사는 제품 및 상품에 대하여 일반적으로 3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를결정하고 있습니다(주석 20 참조).3.5 토지 공정가치

토지의 공정가치는 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인의 평가기법에 의해 결정됩니 다. 회사와 평가인은 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 13 참조).

3.6 현금창출단위, 종속기업투자주식 등의 회수가능가액매 보고기간말 현금창출단위, 종속기업투자주식 등의 장부가액이 계속적인 사용과정을 통하여 회수가능한 금액에 미달하는지의 여부에 대하여 검토를 실시하고 있습니다. 손상징후가 발견되는 경우 관련 자산의 회수가능가액에 대한 검토를 실시하고 있습니다(주석 12, 13 참조).

3.7 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등의 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4참조).3.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다.(주석 11 참조)

4. 재무위험관리4.1 재무위험요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험 주로 미국 달러화, 중국 위안화, 유로화, 인도 루피화, 브라질 헤알화 및 스웨덴 크로나 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 거래될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	36,417,168	(36,417,168)	38,443,455	(38,443,455)
CNY	1,962,844	(1,962,844)	2,757,965	(2,757,965)
EUR	2,382,968	(2,382,968)	2,815,669	(2,815,669)
INR	1,880,892	(1,880,892)	783,512	(783,512)
BRL	1,123,780	(1,123,780)	1,270,748	(1,270,748)
SEK	(911,597)	911,597	(855,233)	855,233
JPY	8,018	(8,018)	54,738	(54,738)
IDR	488	(488)	215	(215)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 지수, NASDAQ 지수 또는 IDX 지수에 속해 있습니다.

다른 모든 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수, NASDAQ 지수 또는 IDX 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, 각 지수의 5% 변동이 회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시
---	---	---	---	---
KOSPI	152,356	(152,356)	186,434	(186,434)
NASDAQ	1,029	(1,029)	-	-
IDX	417,420	(417,420)	650,826	(650,826)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

(3) 이자율위험회사의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 100bp 변동할 경우, 회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
이자비용	100,000	(100,000)	700,000	(700,000)

4.1.2 신용위험회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태 및 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다.회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.

회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석7 참조).

4.1.3 유동성위험회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석33 참조), 국내신용평가기관인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가로부터 모두 AA- Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	319,527,131	-	-	-
기타지급채무	143,207,415	1,571,344	6,222,874	1,679,646
사채	264,621,800	225,049,600	349,139,250	50,368,750
장단기차입금	286,257,083	60,475,500	-	-
파생상품부채 관련 현금 유출(위험회피)	18,618,263	-	-	-
파생상품부채 관련 현금 유입(위험회피)	18,476,300	-	-	-
리스부채	21,171,456	20,512,068	35,938,917	3,783,408
지급보증(*)	273,511,966	-	-	-

(*) 지급보증으로 인해 향후 지급될 수 있는 총 금액을 표시하였습니다.

구분	제11(전)기
1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	5년초과
---	---	---	---	---
매입채무	292,250,410	-	-	-
기타지급채무	129,803,034	1,739,044	6,380,064	1,679,646
사채	21,185,100	256,824,300	312,966,975	51,843,750
장단기차입금	426,348,250	152,901,000	-	-
파생상품부채 관련 현금 유출(위험회피)	21,755,744	-	-	-
파생상품부채 관련 현금 유입(위험회피)	20,944,125	-	-	-
리스부채	20,843,303	20,407,523	54,835,998	5,609,893
지급보증(*)	295,747,895	-	-	-

(*) 지급보증으로 인해 향후 지급될 수 있는 총 금액을 표시하였습니다.상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인되지 않은 금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

4.2 자본위험관리회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
부채 총계(A)	1,916,689,718	1,834,073,192
자본 총계(B)	2,127,816,438	2,117,409,259
부채 비율(A/B)	90%	87%

5. 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

금융자산	제12(당)기		제11(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	247,904,164	247,904,164	141,119,424	141,119,424
매출채권	590,576,769	590,576,769	601,184,755	601,184,755
기타수취채권	86,894,301	86,894,301	113,838,022	113,838,022
파생금융자산	601,678	601,678	3,298	3,298
기타금융자산	750,000	750,000	1,000,000	1,000,000
소계	926,726,912	926,726,912	857,145,499	857,145,499
[비유동성 항목]
매출채권	3,931,318	3,931,318	-	-
기타수취채권	73,450,014	73,450,014	44,070,665	44,070,665
기타포괄손익-공정가치금융자산	45,805,426	45,805,426	46,616,237	46,616,237
당기손익-공정가치금융자산	47,727,910	47,727,910	59,477,723	59,477,723
기타금융자산	8,372,310	8,372,310	8,122,310	8,122,310
소계	179,286,978	179,286,978	158,286,935	158,286,935
합계	1,106,013,890	1,106,013,890	1,015,432,434	1,015,432,434

금융부채	제12(당)기		제11(전)기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	319,527,131	319,527,131	292,250,410	292,250,410
기타지급채무	143,197,326	143,197,326	129,796,057	129,796,057
단기차입금	160,000,000	160,000,000	-	-
유동성사채	239,926,600	239,926,600	-	-
유동성장기차입금	120,000,000	120,000,000	410,000,000	410,000,000
파생금융부채	141,580	141,580	796,719	796,719
소계	982,792,637	982,792,637	832,843,186	832,843,186
[비유동성 항목]
기타지급채무	7,799,283	7,799,283	9,788,665	9,788,665
사채	598,514,169	561,567,809	588,604,736	595,467,049
차입금	60,000,000	60,000,000	150,000,000	150,000,000
소계	666,313,452	629,367,092	748,393,401	755,255,714
합계	1,649,106,089	1,612,159,729	1,581,236,587	1,588,098,900

5.2 공정가치 서열체계회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품 은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준	내용
수준 1	활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
수준 2	활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
수준 3	관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,254,800	-	40,550,626	45,805,426
당기손익-공정가치금융자산	8,085,001	-	39,642,909	47,727,910
매출채권	-	-	128,801,563	128,801,563
파생금융자산	-	601,678	-	601,678
[공정가치로 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금	-	-	1,141,494,409	1,141,494,409
파생금융부채	-	141,580	-	141,580

구분	제11(전)기
수준1	수준2	수준3	합계
---	---	---	---	---
[공정가치로 측정되는 금융자산]
기타포괄손익-공정가치금융자산(*)	5,296,200	-	41,320,037	46,616,237
당기손익-공정가치금융자산	9,398,209	-	50,079,514	59,477,723
매출채권	-	-	139,852,845	139,852,845
파생금융자산	-	3,298	-	3,298
[공정가치로 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금	-	-	1,155,467,049	1,155,467,049
파생금융부채	-	796,719	-	796,719

(*) 전기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 주식회사에스오에스랩이 KOSDAQ 시장에 상장됨에 따라 수준3에서 수준1로 변경되었으며, 전기 중 처분되어 전기말 잔액은 없습니다.장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.5.3 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스 등 비상장지분	40,550,626	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	현금흐름할인모형	할인율	13.1%
당기손익-공정가치금융자산
오토테크 등 비상장지분	39,642,909	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수	PBR 5.4 ,EV/Revenue 2.9
수준3	현금흐름할인모형	할인율	13.1%
매출채권	128,801,563	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
사채 및 차입금	1,141,494,409	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융자산	601,678	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율:1412.70~1467.60(USD)
파생금융부채	141,580	수준2

구분	제11(전)기
공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위(가중평균)
---	---	---	---	---	---
기타포괄손익-공정가치금융자산
현대엠파트너스 등 비상장지분	41,320,037	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수	PBR 3.4, EV/Revenue 10.1
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.3%
당기손익-공정가치금융자산
오토테크 등 비상장지분	50,079,514	수준3	자산접근법	순자산가액	-
수준3	시장접근법	시장배수, 최근거래가 준용	PBR 7.0~8.2 PSR 11.7 EV/Revenue 2.1~3.2
수준3	현금흐름할인모형	할인율	12.3%
매출채권	139,852,845	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
사채 및 차입금	1,155,467,049	수준3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	NA
파생금융자산	3,298	수준2	옵션모델	환율 변동성	약정환율:1389.45~1462.40(USD)
파생금융부채	796,719

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액범주별 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	파생금융자산	합계
---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	247,904,164	-	-	-	247,904,164
매출채권	461,775,206	128,801,563	-	-	590,576,769
기타수취채권	86,894,301	-	-	-	86,894,301
파생금융자산	-	-	-	601,678	601,678
기타금융자산	750,000	-	-	-	750,000
소계	797,323,671	128,801,563	-	601,678	926,726,912
[비유동성 항목]
매출채권	3,931,318	-	-	-	3,931,318
기타수취채권	73,450,014	-	-	-	73,450,014
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	45,805,426	-	-	45,805,426
당기손익-공정가치금융자산	-	-	47,727,910	-	47,727,910
기타금융자산	8,372,310	-	-	-	8,372,310
소계	85,753,642	45,805,426	47,727,910	-	179,286,978
합계	883,077,313	174,606,989	47,727,910	601,678	1,106,013,890

구분	제11(전)기
상각후원가로측정하는 금융자산	기타포괄손익- 공정가치금융자산	당기손익- 공정가치금융자산	파생금융자산	합계
---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
현금및현금성자산	141,119,424	-	-	-	141,119,424
매출채권	461,331,910	139,852,845	-	-	601,184,755
기타수취채권	113,838,022	-	-	-	113,838,022
파생금융자산	-	-	-	3,298	3,298
기타금융자산	1,000,000	-	-	-	1,000,000
소계	717,289,356	139,852,845	-	3,298	857,145,499
[비유동성 항목]
기타수취채권	44,070,665	-	-	-	44,070,665
기타포괄손익-공정가치금융자산	-	46,616,237	-	-	46,616,237
당기손익-공정가치금융자산	-	-	59,477,723	-	59,477,723
기타금융자산	8,122,310	-	-	-	8,122,310
소계	52,192,975	46,616,237	59,477,723	-	158,286,935
합계	769,482,331	186,469,082	59,477,723	3,298	1,015,432,434

6.2 금융부채 범주별 장부금액범주별 금융부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채	합계
---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	319,527,131	-	319,527,131
기타지급채무	143,197,326	-	143,197,326
단기차입금	160,000,000	-	160,000,000
파생금융부채	-	141,580	141,580
유동성사채	239,926,600	-	239,926,600
유동성장기차입금	120,000,000	-	120,000,000
소계	982,651,057	141,580	982,792,637
[비유동성 항목]
사채	598,514,169	-	598,514,169
장기차입금	60,000,000	-	60,000,000
기타지급채무	7,799,283	-	7,799,283
소계	666,313,452	-	666,313,452
합계	1,648,964,509	141,580	1,649,106,089

구분	제11(전)기
상각후원가로측정하는 금융부채	파생금융부채	합계
---	---	---	---
[유동성 항목]
매입채무	292,250,410	-	292,250,410
기타지급채무	129,796,057	-	129,796,057
파생금융부채	-	796,719	796,719
유동성장기차입금	410,000,000	-	410,000,000
소계	832,046,467	796,719	832,843,186
[비유동성 항목]
사채	588,604,736	-	588,604,736
장기차입금	150,000,000	-	150,000,000
기타지급채무	9,788,665	-	9,788,665
소계	748,393,401	-	748,393,401
합계	1,580,439,868	796,719	1,581,236,587

6.3 금융상품 범주별 순손익금융상품 범주별 순손익(법인세효과 차감전)의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
상각후 원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익 -공정가치금융자산	당기손익 -공정가치금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	34,506,921	-	-	7,704,321	-	42,211,242
외환차이로 인한 손실	(38,417,374)	-	-	(11,374,331)	-	(49,791,705)
이자수익	9,836,316	-	-	-	-	9,836,316
이자비용	-	-	-	(54,125,768)	-	(54,125,768)
대손상각비	(330,391)	-	-	-	-	(330,391)
매출채권매각손실	-	(2,055,712)	-	-	-	(2,055,712)
배당금수익	-	145,600	3,636,396	-	-	3,781,996
공정가치금융자산 처분손익	-	-	(30,476)	-	-	(30,476)
공정가치금융자산 평가손익	-	-	(4,201,711)	-	-	(4,201,711)
당기손익 합계	5,595,472	(1,910,112)	(595,791)	(57,795,778)	-	(54,706,209)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	(810,813)	-	-	-	(810,813)
현금흐름위험회피	-	-	-	-	1,033,758	1,033,758
기타포괄손익 합계	-	(810,813)	-	-	1,033,758	222,945
총포괄손익 합계	5,595,472	(2,720,925)	(595,791)	(57,795,778)	1,033,758	(54,483,264)

구분	제11(전)기
상각후 원가로 측정하는 금융자산	기타포괄손익 -공정가치금융자산	당기손익 -공정가치금융자산	상각후 원가로 측정하는 금융부채	위험회피목적 파생금융상품	합계
---	---	---	---	---	---	---
[당기손익]
외환차이로 인한 이익	65,004,755	-	-	3,268,280	-	68,273,035
외환차이로 인한 손실	(12,294,226)	-	-	(17,554,591)	-	(29,848,817)
이자수익	14,706,578	-	866,517	-	-	15,573,095
이자비용	-	-	-	(55,109,383)	-	(55,109,383)
대손상각비	(240,998)	-	-	-	-	(240,998)
매출채권매각손실	-	(2,101,301)	-	-	-	(2,101,301)
배당금수익	-	145,600	245,599	-	-	391,199
공정가치금융자산 처분손익	-	(17,875)	2,605,350	-	-	2,587,475
공정가치금융자산 평가손익	-	-	(2,948,829)	-	-	(2,948,829)
당기손익 합계	67,176,109	(1,973,576)	768,637	(69,395,694)	-	(3,424,524)
[기타포괄손익]
공정가치금융자산 평가손익	-	10,172,460	-	-	-	10,172,460
현금흐름위험회피	-	-	-	-	(793,421)	(793,421)
기타포괄손익 합계	-	10,172,460	-	-	(793,421)	9,379,039
총포괄손익 합계	67,176,109	8,198,884	768,637	(69,395,694)	(793,421)	5,954,515

7. 금융자산

7.1. 기타포괄손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기초	증감	평가손익		제12(당)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	3,411,200	-	70,949	22,651	3,504,800
KG모빌리티	1,885,000	-	(102,330)	(32,670)	1,750,000
비상장주식
현대엠파트너스	16,224,300	-	-	-	16,224,300
비트센싱	20,491,969	-	(166,308)	(53,096)	20,272,565
그 외 비상장주식	4,603,768	-	(422,957)	(127,050)	4,053,761
합계	46,616,237	-	(620,646)	(190,165)	45,805,426

구 분	제11(전)기초	증감	평가손익		제11(전)기말
세후금액	법인세효과
---	---	---	---	---	---
[비유동성 항목]
상장주식
새론오토모티브	4,264,000	-	(655,803)	(196,997)	3,411,200
KG모빌리티	4,513,600	(129,000)	(1,922,192)	(577,408)	1,885,000
주식회사에스오에스랩(*)	7,184,061	(6,678,592)	(388,706)	(116,763)	-
비상장주식
현대엠파트너스	16,331,220	-	(82,221)	(24,699)	16,224,300
비트센싱	6,140,850	-	11,036,010	3,315,109	20,491,969
그 외 비상장주식	4,817,638	-	(164,466)	(49,404)	4,603,768
합계	43,251,369	(6,807,592)	7,822,622	2,349,838	46,616,237

(*) 전기 중 KOSDAQ 상장하여 상장주식으로 분류를 변경하였습니다.위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

7.2 당기손익- 공정가치금융자산당기손익- 공정가치 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기초	증감	평가손익	제12(당)기말
[비유동성 항목]
상장주식
GotoGroup	9,398,209	-	(1,324,327)	8,073,882
Rezolve AI	-	6,391	4,728	11,119
비상장주식
오토테크	5,727,572	246,772	142,399	6,116,743
Sonatus	15,584,206	-	(2,671,474)	12,912,732
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	10,000,000	(7,574,216)	789,447	3,215,231
비트센싱	2,230,833	-	(23,885)	2,206,948
그 외 비상장주식	16,536,903	(227,049)	(1,118,599)	15,191,255
합계	59,477,723	(7,548,102)	(4,201,711)	47,727,910

구 분	제11(전)기초	증감	대체	평가손익	제11(전)기말
[유동성 항목]
ETF	10,383,385	(10,383,385)	-	-	-
[비유동성 항목]
상장주식
GotoGroup	10,595,792	-	-	(1,197,583)	9,398,209
비상장주식
오토테크	5,570,621	380,880	-	(223,929)	5,727,572
Sonatus	15,549,385	-	-	34,821	15,584,206
케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사	10,000,000	-	-	-	10,000,000
비트센싱	-	2,999,925	-	(769,092)	2,230,833
그 외 비상장주식	13,529,507	4,100,563	(300,121)	(793,046)	16,536,903
합계	65,628,690	(2,902,017)	(300,121)	(2,948,829)	59,477,723

7.3 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분	제12(당)기			제11(전)기
채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	591,685,109	(1,108,340)	590,576,769	602,468,529	(1,283,774)	601,184,755
기타수취채권
미수금	68,435,230	(103,278)	68,331,952	85,267,526	(102,542)	85,164,984
미수수익	1,264,114	-	1,264,114	352,335	-	352,335
금융기관예치금	8,103,892	-	8,103,892	10,104,755	-	10,104,755
대여금	8,206,115	-	8,206,115	18,072,999	(790,463)	17,282,536
보증금	988,228	-	988,228	933,412	-	933,412
기타금융자산	750,000	-	750,000	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	679,432,688	(1,211,618)	678,221,070	718,199,556	(2,176,779)	716,022,777
[비유동성 항목]
매출채권	3,931,318	-	3,931,318	-	-	-
기타수취채권
미수금	4,465,301	-	4,465,301	3,162,058	-	3,162,058
금융기관예치금	1,500	-	1,500	1,500	-	1,500
대여금	59,663,901	(1,757,544)	57,906,357	32,349,346	(1,652,537)	30,696,809
보증금	11,076,856	-	11,076,856	10,210,298	-	10,210,298
기타금융자산	8,538,990	(166,680)	8,372,310	8,288,990	(166,680)	8,122,310
비유동성 항목 소계	87,677,866	(1,924,224)	85,753,642	54,012,192	(1,819,217)	52,192,975
합계	767,110,554	(3,135,842)	763,974,712	772,211,748	(3,995,996)	768,215,752

매출채권 및 기타수취채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	426,188,560	41,538,462	75,577,505	32,378,200	16,002,382	-	591,685,109	(1,108,340)	590,576,769
기타수취채권
미수금	67,999,057	67,123	165,817	8,388	194,844	-	68,435,229	(103,278)	68,331,951
미수수익	1,264,114	-	-	-	-	-	1,264,114	-	1,264,114
금융기관예치금	8,103,892	-	-	-	-	-	8,103,892	-	8,103,892
대여금	8,206,115	-	-	-	-	-	8,206,115	-	8,206,115
보증금	988,228	-	-	-	-	-	988,228	-	988,228
기타금융자산	750,000	-	-	-	-	-	750,000	-	750,000
유동성 항목 소계	513,499,966	41,605,585	75,743,322	32,386,588	16,197,226	-	679,432,687	(1,211,618)	678,221,069
[비유동성 항목]
매출채권	3,931,318	-	-	-	-	-	3,931,318	-	3,931,318
기타수취채권
미수금	4,465,301	-	-	-	-	-	4,465,301	-	4,465,301
금융기관예치금	1,500	-	-	-	-	-	1,500	-	1,500
대여금	57,906,357	-	-	-	-	1,757,544	59,663,901	(1,757,544)	57,906,357
보증금	11,076,856	-	-	-	-	-	11,076,856	-	11,076,856
기타금융자산	8,372,310	-	-	-	-	166,680	8,538,990	(166,680)	8,372,310
비유동성 항목 소계	85,753,642	-	-	-	-	1,924,224	87,677,866	(1,924,224)	85,753,642
합계	599,253,608	41,605,585	75,743,322	32,386,588	16,197,226	1,924,224	767,110,553	(3,135,842)	763,974,711

구분	제11(전)기
정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권				연체 또는사고로 인해손상된 채권	총액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
[유동성 항목]
매출채권	471,167,713	39,508,862	32,695,633	56,908,462	2,187,859	-	602,468,529	(1,283,774)	601,184,755
기타수취채권
미수금	83,044,788	1,575,423	74,075	307,588	265,651	-	85,267,525	(102,542)	85,164,983
미수수익	352,335	-	-	-	-	-	352,335	-	352,335
금융기관예치금	10,104,755	-	-	-	-	-	10,104,755	-	10,104,755
대여금	17,282,536	-	-	-	-	790,463	18,072,999	(790,463)	17,282,536
보증금	933,412	-	-	-	-	-	933,412	-	933,412
기타금융자산	1,000,000	-	-	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000
유동성 항목 소계	583,885,539	41,084,285	32,769,708	57,216,050	2,453,510	790,463	718,199,555	(2,176,779)	716,022,776
[비유동성 항목]
매출채권	-	-	-	-	-	-	-	-	-
기타수취채권
미수금	3,162,058	-	-	-	-	-	3,162,058	-	3,162,058
금융기관예치금	1,500	-	-	-	-	-	1,500	-	1,500
대여금	30,696,809	-	-	-	-	1,652,537	32,349,346	(1,652,537)	30,696,809
보증금	10,210,298	-	-	-	-	-	10,210,298	-	10,210,298
기타금융자산	8,122,310	-	-	-	-	166,680	8,288,990	(166,680)	8,122,310
비유동성 항목 소계	52,192,975	-	-	-	-	1,819,217	54,012,192	(1,819,217)	52,192,975
합계	636,078,514	41,084,285	32,769,708	57,216,050	2,453,510	2,609,680	772,211,747	(3,995,996)	768,215,751

회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 통해 개별분석을 수행합니다. 이에 따라회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

또한, 회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 회사는 일부 대여금에 대해 담보를 제공받고 있습니다.당기말 현재 매출채권 비중에 따라 주요 고객을 선정하였습니다. 회사의 손상되지 않은 매출채권 중 종속기업에 대한 매출채권은 64% (전기말: 63%)를 차지하고 있으며, 주요 고객에 대한 매출채권은 24% (전기말: 25%)를 차지하고 있습니다. 주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA- Stable(국내 신용평가기관인 한국신용평가기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있지않습니다.회사는 당기말 현재 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 126,839,419천원(전기말: 128,169,307천원)을 재무제표에서 제거하였습니다.

8. 사용이 제한된 금융기관예치금

사용이 제한된 금융기관예치금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	거래처	제12(당)기	제11(전)기	제한 사유
유동성	농협은행 등	103,892	104,755	정부보조금
기업은행, 우리은행	8,000,000	10,000,000	상생협력기금
비유동성	KEB하나은행	1,500	1,500	당좌개설보증금
합계		8,105,392	10,106,255

9. 계약부채회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
보증용역 선수수익(*)	5,182,251	2,289,831
기타 선수수익	408,143	603,270
기타 선수금	14,785,027	23,458,013
합계	20,375,421	26,351,114

(*) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다(주석20 참조).

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익
보증용역 선수수익	62,547	272,522
기타 선수수익	195,126	312,940
기타 선수금	22,207,654	12,076,383
합계	22,465,327	12,661,845

10. 파생금융상품

회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

계약처(*)	Position	매도금액(단위:천)		매입금액(단위:천원)		약정환율	계약만기일
하나은행 외 5개 금융기관	매도	USD	39,000	KRW	56,150,310	1412.70 ~ 1467.60	2026.01.30~2026.08.31

(*) 회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다.

구 분	제12(당)기		제11(전)기
자산	부채	자산	부채
[유동성 항목]
통화선도 - 현금흐름위험회피	601,678	141,580	3,298	796,719

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 8개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가이익은 1,033,758천원(전기 평가손실: 2,522,691천원) 입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 231,275천원(전기 평가손실: 1,729,270천원)은 매출액에서 조정되었습니다.

11. 재고자산

재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기			제11(전)기
취득가액	평가손실누계	장부금액	취득가액	평가손실누계	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상 품	7,227,985	(39,667)	7,188,318	4,712,980	(11,084)	4,701,896
제 품	31,212,561	(4,119,093)	27,093,468	31,027,889	(3,733,010)	27,294,879
재 공 품	31,086,505	(2,717,856)	28,368,649	40,111,447	(3,347,486)	36,763,961
원 재 료	58,767,144	(7,292,836)	51,474,308	57,277,892	(7,103,191)	50,174,701
저 장 품	2,090,610	-	2,090,610	2,035,486	-	2,035,486
미 착 품	9,807,624	-	9,807,624	11,508,011	-	11,508,011
합 계	140,192,429	(14,169,452)	126,022,977	146,673,705	(14,194,771)	132,478,934

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 2,539,990,976천원(전기: 2,374,661,392천원)입니다.당기 중 인식한 재고자산평가손실 환입액은 25,319천원(전기 전입액: 3,740,241천원)이며, 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다.

12. 종속기업 등에 대한 투자자산

당기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

피투자회사명	약칭(*1)	소재국가	보통주지분율(%)	장부금액
제12(당)기	제11(전)기
---	---	---	---	---	---
[종속기업]
HL Mando America Corporation	MCA	미국	100.0	91,362,982	91,362,982
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.	MSC	중국	100.0	378,517,045	378,517,045
HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.	MBC	중국	100.0	373,761,938	373,761,938
HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.	MTC	중국	100.0	39,345,273	39,345,273
HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.	MNC	중국	65.0	93,304,337	93,304,336
HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.	MRC	중국	100.0	24,328,203	24,328,203
HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.	MBTC	중국	100.0	3,714,644	3,714,644
HL Mando Anand India Private Limited	MAIL	인도	71.0	22,349,991	22,349,991
HL Mando Softtech India Private, Ltd.	MSI	인도	100.0	3,149,767	3,149,767
HL Mando Corporation Europe GmbH	MCE	독일	100.0	17,151,818	17,151,818
HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.	MCB	브라질	100.0	50,440,135	50,440,135
HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.	MCP	폴란드	100.0	56,980,388	56,980,388
HL Mando Corporation Mexico	MCM	멕시코	100.0	135,267,050	135,267,050
HL Klemove Corporation	KLK	한국	100.0	201,746,308	201,746,308
Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret	MMT	튀르키예	60.0	18,921,865	18,921,865
만도브로제 주식회사(*2)	MBCO	한국	90.0	52,827,977	52,827,978
Higher Life Ventures Fund 1 LLP(*3)	HLVF1	미국	91.7	46,025,397	32,753,642
Muirwoods Air Mobility Fund	MWVC	한국	98.9	2,000,000	2,000,000
소계				1,611,195,118	1,597,923,363
[관계기업 및 공동기업]
AutoV Corporation SDN. BHD	AVM	말레이시아	30.0	1,168,136	1,168,136
한라에스브이 사모투자전문회사	HSF	한국	40.0	2,989,580	2,989,580
ANAND Mando eMobility Private Limited(*4)	AMeM	인도	40.0	-	3,312,930
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사(*5)	-	한국	15.0	3,982,043	10,690,916
CarChap(*6)	-	한국	19.6	-	-
칼론오피스일반사모부동산투자신탁제9호(*7)	-	한국	59.3	15,000,000	-
소계				23,139,759	18,161,562
합계				1,634,334,877	1,616,084,925

(*1) 이하 약칭 사용

(*2) 전기 중 회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.(*3) 당기 중 추가 출자하였습니다.(*4) 당기 중 추가 취득하였으며, 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*5) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 당기 중 회수가능액과 장부금액과의 차이 6,708,873천원을 손상차손으로 인식하였습니다.(*6) 전기 중 추가 취득하여 관계기업으로 분류하였으며, 전액 손상차손을 인식하였습니다.(*7) 회사는 당기 중 50%를 초과하는 지분을 취득하였으나, 지배력이 아닌 유의적인 영향력을 보유한다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초	1,616,084,925	1,532,002,270
취득	29,444,125	93,724,248
손상	(11,108,101)	(9,941,714)
대체	-	300,121
처분	(86,072)	-
기말	1,634,334,877	1,616,084,925

종속기업, 관계기업 및 공동기업의 배당결의를 통하여 인식한 배당금 수익은 다음과 같으며 동 배당금 수익은 포괄손익계산서상 기타수익에 포함되어 있습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
[종속기업]
KLK	-	13,446,720
MAIL	19,477,989	15,277,642
MSC	79,656,000	147,414,000
MBC	-	70,325,900
MMT	737,900	508,477
MNC	9,860,655	17,168,967
[관계기업]
AVM	31,960	25,498

13. 유형자산13.1 유형자산의 장부금액 변동 내역

유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및차량운반구	미착 및건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2025.1.1(당기초)	466,305,649	145,201,881	149,635,651	35,996,041	14,947,782	15,700,083	827,787,087
취득	-	437,351	10,061,264	12,325,323	2,186,350	22,935,629	47,945,917
처분/폐기	(1,333,682)	(77)	(514,150)	(383,291)	(61,591)	-	(2,292,791)
감가상각	-	(7,632,260)	(38,043,894)	(13,282,127)	(4,164,811)	-	(63,123,092)
본계정 대체	-	1,119,479	28,645,354	1,155,367	925,492	(31,845,692)	-
재평가	22,223,356	-	-	-	-	-	22,223,356
2025.12.31(당기말)	487,195,323	139,126,374	149,784,225	35,811,313	13,833,222	6,790,020	832,540,477
상각 전 장부금액	487,195,323	284,916,926	964,283,625	266,972,417	57,975,635	6,790,020	2,068,133,946
상각/손상차손누계액	-	(145,790,552)	(814,499,400)	(231,161,104)	(44,142,413)	-	(1,235,593,469)

구분	제11(전)기
토지	건물 및 구축물	기계장치	공구와기구	비품 및 차량운반구	미착 및 건설중인자산	합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2024.1.1(전기초)	466,326,649	150,569,018	152,712,557	35,203,957	16,278,839	12,608,374	833,699,394
취득	-	992,224	5,116,875	13,416,867	2,269,692	36,784,496	58,580,154
처분/폐기	(21,000)	(39,803)	(242,564)	(55,103)	(1,622)	-	(360,092)
감가상각	-	(7,598,422)	(38,776,797)	(13,615,914)	(4,141,236)	-	(64,132,369)
본계정 대체	-	1,278,864	30,825,580	1,046,234	542,109	(33,692,787)	-
2024.12.31(전기말)	466,305,649	145,201,881	149,635,651	35,996,041	14,947,782	15,700,083	827,787,087
상각 전 장부금액	466,305,649	283,382,240	953,098,438	259,641,782	59,878,805	15,700,083	2,038,006,997
상각/손상차손누계액	-	(138,180,359)	(803,462,787)	(223,645,741)	(44,931,023)	-	(1,210,219,910)

회사는 당기 자산의 취득과 관련하여 차입원가를 자본화한 금액은 없습니다.

회사는 각각의 영업단위 수준을 현금창출단위로 정의하고 있으며 독립된 현금창출단위의 회수가능액을 산출하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 현금흐름을 기초로 산정되었습니다.

5년은 초과하는 기간의 현금흐름에 대한 성장률은 각 현금창출단위가 속해있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다.

사용가치는 현금흐름할인모형에서 사용된 장기성장률과 할인율 같은 주요 가정에 많은 영향을 받습니다. 사용가치 추정시 사용한 세전할인율은 12.2% ~ 12.3%, 영구성장률은 1%입니다.

감가상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
매출원가	54,390,722	55,157,145
판매비와관리비
감가상각비	6,936,661	7,089,530
연구개발비	1,795,709	1,885,694
합계	63,123,092	64,132,369

회사는 건물 및 설비투자 등과 관련한 취득약정을 체결하고 있습니다(주석33 참조).

13.2 토지의 재평가모형

회사는 2025년 9월 30일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가인인 대한감정평가법인이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 평가는 공시지가기준법, 거래사례비교법 및 수익환원법에 의해 산정된시산가액을 비교하고 합리성을 검토하여 최종금액을 검토하는 방식으로 결정하였습니다.

재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분	재평가모형	원가모형
토 지	487,195,323	228,799,420

당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
토 지	-	-	487,195,323	487,195,323

14. 투자부동산투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	24,205,297	87,752,387	141,335	112,099,019
감가상각비	-	(2,462,443)	(15,335)	(2,477,778)
기말 장부금액	24,205,297	85,289,944	126,000	109,621,241
취득원가	24,205,297	97,520,463	543,863	122,269,623
감가상각누계액	-	(12,230,519)	(417,863)	(12,648,382)

구분	제11(전)기
토지	건물	구축물	합계
---	---	---	---	---
기초 장부금액	24,205,297	90,214,830	156,670	114,576,797
감가상각비	-	(2,462,443)	(15,335)	(2,477,778)
기말 장부금액	24,205,297	87,752,387	141,335	112,099,019
취득원가	24,205,297	97,520,463	543,863	122,269,623
감가상각누계액	-	(9,768,076)	(402,528)	(10,170,604)

당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 10,379,302천원(전기: 10,476,421천원)입니다.투자부동산에 대한 공정가치는 123,472,240천원(전기: 125,257,828천원)으로 독립된 평가인에 의해 수행되었습니다.

15. 사용권자산 및 리스부채회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.15.1 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
사용권자산
토지	136,679	214,323
건물	24,352,024	32,549,106
시설장치	7,067,017	7,950,394
차량운반구	2,347,796	3,051,412
비품	2,828	30,435
합계	33,906,344	43,795,670

당기 중 증가된 사용권자산은 2,511,261천원(전기: 4,858,897천원)입니다.리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
리스부채
유동	17,908,998	16,785,003
비유동	55,920,592	73,167,734
합계	73,829,590	89,952,737

15.2 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
사용권자산의 감가상각비
토지	77,643	77,643
건물	7,034,165	7,047,799
시설장치	883,377	883,377
차량운반구	1,600,733	2,015,988
비품	50,157	99,410
합계	9,646,075	10,124,217
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	4,092,665	4,852,944
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	239,074	284,006
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	1,823,521	212,139

당기 중 리스의 총 현금유출은 23,201,999천원(전기: 21,795,019천원)입니다.

16. 무형자산

무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---
2025.1.1(당기초)	-	59,639,674	1,079,825	28,245,679	88,965,178
취득
개별취득	-	1,194,634	1,171,419	17,248,193	19,614,246
처분	-	(57,362)	(736,532)	(169,827)	(963,721)
상각	-	(12,019,929)	-	(3,048,076)	(15,068,005)
손상	-	-	-	(164,927)	(164,927)
본계정 대체	-	6,146,283	-	(6,146,283)	-
2025.12.31(당기말)	-	54,903,300	1,514,712	35,964,759	92,382,771
취득원가	149,339,338	171,698,600	1,514,712	62,089,956	384,642,606
상각/손상차손누계액	(149,339,338)	(116,795,300)	-	(26,125,197)	(292,259,835)

구분	제11(전)기
개발비	소프트웨어	회원권	기타무형자산	합계
---	---	---	---	---	---
2024.1.1(전기초)	-	69,977,233	1,159,574	24,245,655	95,382,462
취득
개별취득	-	1,647,893	95,251	7,353,759	9,096,903
처분/폐기	-	(245,684)	(175,000)	(18,612)	(439,296)
상각	-	(12,027,028)	-	(2,872,180)	(14,899,208)
손상	-	-	-	(175,683)	(175,683)
본계정 대체	-	287,260	-	(287,260)	-
2024.12.31(전기말)	-	59,639,674	1,079,825	28,245,679	88,965,178
취득원가	149,339,338	164,672,856	1,079,825	51,322,950	366,414,969
상각/손상차손누계액	(149,339,338)	(105,033,182)	-	(23,077,271)	(277,449,791)

당기 무형자산의 취득과 관련하여 차입원가를 자본화한 금액은 126,405천원입니다(전기 무형자산 자본화차입원가 없음). 당기 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 일반차입금 3.83%입니다(전기 자본화차입이자율 없음).

무형자산 상각비가 포함되어 있는 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
매출원가	10,710,568	10,387,015
판매비와관리비
무형자산상각비	3,985,946	3,978,419
연구개발비	371,491	533,774
합계	15,068,005	14,899,208

비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
매출원가(제조원가)	147,485,835	149,245,711
판매비와관리비	93,243,849	92,692,073
합 계	240,729,684	241,937,784

17. 기타자산기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[유동성 항목]
부가세미수금	17,108,093	20,557,953
선급금	9,721,791	12,450,711
선급비용	5,398,735	9,608,868
소계	32,228,619	42,617,532
[비유동성 항목]
선급비용	132,710	147,876
소계	132,710	147,876
합계	32,361,329	42,765,408

18. 사채 및 차입금

단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	차 입 처	이자율(%)	제12(당)기	제11(전)기
일반차입금	국민은행	3.37	50,000,000	-
일반차입금	중국건설은행	3.23	10,000,000	-
일반차입금	산업은행	3.70	100,000,000	-
합 계			160,000,000	-

사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	발행일	만기일	이자율 (%)	제12(당)기		제11(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---	---
제11회 사모사채	2021.02.05	2031.02.05	2.95	-	50,000,000	-	50,000,000
제12-2회 사모사채	2021.02.08	2026.02.08	2.03	100,000,000	-	-	100,000,000
제14-1회 공모사채	2023.04.27	2026.04.27	4.06	140,000,000	-	-	140,000,000
제14-2회 공모사채	2023.04.27	2028.04.27	4.14	-	60,000,000	-	60,000,000
제15-1회 공모사채	2024.01.17	2027.01.15	3.95	-	210,000,000	-	210,000,000
제15-2회 공모사채	2024.01.17	2029.01.17	4.06	-	30,000,000	-	30,000,000
제16-1회 공모사채	2025.02.24	2028.02.24	3.10	-	200,000,000	-	-
제16-2회 공모사채	2025.02.24	2030.02.22	3.21	-	50,000,000	-	-
소 계				240,000,000	600,000,000	-	590,000,000
차감: 사채할인발행차금				(73,400)	(1,485,831)	-	(1,395,264)
차 감 계				239,926,600	598,514,169	-	588,604,736

장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종 류	차 입 처	이자율(%)	제12(당)기		제11(전)기
유동성	비유동성	유동성	비유동성
---	---	---	---	---	---	---
일반차입금	국민은행	-	-	-	150,000,000	-
산업은행	3.17	-	60,000,000	190,000,000	-
중국건설은행	-	-	-	40,000,000	-
미즈호은행	3.95	50,000,000	-	-	50,000,000
농협은행	4.65	50,000,000	-	-	50,000,000
우리은행	-	-	-	30,000,000	-
신한은행	-	-	-	-	30,000,000
에스에이치로드제2차	5.04	20,000,000	-	-	20,000,000
합 계			120,000,000	60,000,000	410,000,000	150,000,000

회사는 공모사채 690,000,000천원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 하기와 약정을 준수하게 되어 있습니다.

종류	구분	약정사항
제14-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제14-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제15-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 300% 이하
담보권 설정제한(*)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제16-1회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 400% 이하
담보권 설정제한(*)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한
제16-2회 공모사채	부채비율의 유지	연결기준 400% 이하
담보권 설정제한(*)	연결기준 200% 이하
자산처분의 제한	연결기준 자산총액 50% 이하
지배구조변경 제한	최대주주 변경 제한

(*) 지급보증 또는 담보설정 채무액의 합계액을 최근 보고서 상 자기자본으로 나눈 비율

19. 기타지급채무기타지급채무의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[유동성 항목]
미지급금	175,587,035	168,344,138
미지급비용	15,484,260	13,548,857
미지급배당금	-	1,850,000
보증금	1,000	1,000
기타금융유동부채	1,687,700	3,314,146
소계	192,759,995	187,058,141
[비유동성 항목]
미지급금	953,333	2,785,525
미지급비용	22,474,922	26,393,429
보증금	5,252,950	5,410,140
기타금융비유동부채	1,593,000	1,593,000
소계	30,274,205	36,182,094
합계	223,034,200	223,240,235

20. 충당부채회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있으며, 고객이 일시적으로 보상을 청구할 수 있는 개별 판매보증충당부채는 전액 유동성으로 분류하였습니다.

충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분	제12(당)기			제11(전)기
판매보증충당부채	기타충당부채(*)	합계	판매보증충당부채	기타충당부채(*)	합계
---	---	---	---	---	---	---
기초장부금액	24,560,993	861,537	25,422,530	16,792,011	819,996	17,612,007
충당부채 전입	62,538,041	43,645	62,581,686	20,018,034	41,541	20,059,575
사용액	(19,996,912)	-	(19,996,912)	(12,249,052)	-	(12,249,052)
기말 장부금액	67,102,122	905,182	68,007,304	24,560,993	861,537	25,422,530
유동성 항목	60,531,440	-	60,531,440	19,666,735	-	19,666,735
비유동성 항목	6,570,682	905,182	7,475,864	4,894,258	861,537	5,755,795

(*) 판매후리스로 인한 복구충당부채 설정 금액입니다.

21. 순확정급여자산재무상태표에 인식된 순확정급여자산은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
확정급여채무의 현재가치	369,402,075	368,757,206
사외적립자산의 공정가치	(426,471,460)	(403,061,742)
재무상태표상 순확정급여자산	57,069,385	34,304,536

확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초금액	368,757,206	339,826,159
당기근무원가	31,491,473	30,700,698
이자원가	14,641,839	15,457,977
급여 지급액	(34,131,184)	(29,681,206)
재측정요소:
인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(3,492,903)	(3,166)
재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(7,858,263)	12,652,000
경험적 조정으로 인한 보험수리적손익	(6,093)	(195,256)
기말 금액	369,402,075	368,757,206

사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초금액	403,061,742	384,783,907
신규불입	40,000,000	28,000,000
이자수익	16,667,932	17,574,295
재측정요소:
사외적립자산의 손실	(4,632,867)	(3,382,212)
급여 지급액	(28,625,347)	(23,914,248)
기말 금액	426,471,460	403,061,742

사외적립자산의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
금액	구성비율	금액	구성비율
---	---	---	---	---
이율보증보험	211,857,050	49.68%	185,604,351	46.05%
채무상품	149,261,579	35.00%	152,104,560	37.74%
예치금	65,352,831	15.32%	65,352,831	16.21%
합계	426,471,460	100.00%	403,061,742	100.00%

확정급여형 퇴직급여 제도 및 사외적립자산과 관련하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분	제12(당)기	제11(전)기
할인율	4.6%	4.1%
미래임금상승률	3.9%	3.8%

주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

구분	확정급여채무에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
---	---	---	---
할인율	1.00%	5.97% 감소	6.72% 증가
미래임금상승률	1.00%	6.84% 증가	6.17% 감소

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

회사는 2026년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 50,000백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.15년(전기말: 6.4년)이며, 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	1년 미만	1년 이상 ~2년 미만	2년 이상 ~5년 미만	5년 이상	합계
퇴직급여지급액	23,866,051	40,870,554	118,501,759	332,517,599	515,755,963

22. 기타부채기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[유동성 항목]
예수금	14,214,097	16,320,722
선수금	31,082,831	34,270,307
선수수익	3,059,981	598,896
소계	48,356,909	51,189,925
[비유동성 항목]
선수수익	5,352,236	2,615,901
소계	5,352,236	2,615,901
합계	53,709,145	53,805,826

23. 당기법인세 및 이연법인세법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
당기 법인세부담액	22,590,272	26,508,274
과거기간 법인세 조정사항	-	-
총 이연법인세 변동액	16,438,672	(9,421,963)
자본에 직접 반영된 이연법인세 변동액	(7,109,813)	2,993,193
자본에 직접 반영된 법인세비용 변동액	(3,714,879)	635,066
당기 법인세비용	28,204,252	20,714,570

법인세비용차감전 순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
법인세비용차감전 순이익	53,566,242	234,514,200
적용세율에 따른 부담세액	11,911,802	53,710,780
조정사항:
비과세수익/비공제비용	(22,459,228)	(56,424,183)
세액공제 및 세액감면	29,355,926	22,105,052
세율변동효과	5,715,712	-
미인식 일시적차이 변동	3,749,622	1,198,581
기타	(69,582)	124,340
법인세비용	28,204,252	20,714,570
유효세율	52.65%	8.83%

당기말 현재 종속기업투자주식 손상과 관련한 차감할 일시적 차이 149,722,815천원 (전기말: 145,323,588천원)에 대하여 실현가능성이 불확실하여 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.

이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
[이연법인세자산]
1년 이내에 결제될 이연법인세자산	26,955,255	16,542,246
1년 이후에 결제될 이연법인세자산	103,363,397	119,534,498
이연법인세자산 합계	130,318,652	136,076,744
[이연법인세부채]
1년 이내에 결제될 이연법인세부채	(574,444)	(396,253)
1년 이후에 결제될 이연법인세부채	(110,398,804)	(99,896,415)
이연법인세부채 합계	(110,973,248)	(100,292,668)
이연법인세자산 순액	19,345,404	35,784,076

자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기			제11(전)기
세전 금액	법인세효과	세후 금액	세전 금액	법인세효과	세후 금액
---	---	---	---	---	---	---
공정가치금융자산	(810,812)	86,629	(724,183)	10,172,460	(2,349,838)	7,822,622
현금흐름위험회피	1,253,519	(285,896)	967,623	(793,421)	183,280	(610,141)
보험수리적손익	6,724,392	(1,193,903)	5,530,489	(15,835,789)	3,658,067	(12,177,722)
유형자산재평가	22,223,356	(9,431,493)	12,791,863	-	-	-
신종자본증권의 수익분배금	-	-	-	(9,250,000)	2,136,750	(7,113,250)
합계	29,390,455	(10,824,663)	18,565,792	(15,706,750)	3,628,259	(12,078,491)

총 이연법인세의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동	기말
---	---	---	---	---
퇴직급여부채	235,177	(1,326,938)	(1,193,903)	(2,285,664)
토지재평가차익	(85,302,699)	265,978	(9,431,494)	(94,468,215)
파생금융상품	-	174,553	(285,896)	(111,343)
장단기종업원급여	6,096,882	(657,951)	-	5,438,931
투자주식손상차손	6,542,799	1,935,109	-	8,477,908
공정가치금융자산	5,570,742	1,195,458	86,630	6,852,830
판매보증충당부채	5,673,588	10,565,126	-	16,238,714
기타충당부채	199,015	20,039	-	219,054
감가상각비	4,106,398	1,250,151	-	5,356,549
리스자산부채	11,038,913	(1,019,627)		10,019,286
임차보증금할인	463,436	(81,011)	-	382,425
재고자산평가손실	3,585,086	(156,079)	-	3,429,007
정부보조금	867,458	162,610	-	1,030,068
대손충당금	47,738	(47,738)	-	-
손익귀속시기차이	10,499	299,722	-	310,221
이월세액공제	68,491,937	(17,847,982)	-	50,643,955
이월결손금	8,408,919	929,273	-	9,338,192
미지급비용	1,884,517	514,604	-	2,399,121
기타	(2,136,331)	(1,789,303)	-	(3,925,634)
합계	35,784,074	(5,614,006)	(10,824,663)	19,345,405

구 분	제11(전)기
기초	당기손익 변동	기타포괄손익 변동	기말
---	---	---	---	---
퇴직급여부채	(2,149,296)	(1,273,594)	3,658,067	235,177
토지재평가차익	(85,302,699)	-	-	(85,302,699)
파생금융상품	-	(183,280)	183,280	-
장단기종업원급여	4,418,563	1,678,319	-	6,096,882
투자주식손상차손	4,246,263	2,296,536	-	6,542,799
공정가치금융자산	4,806,870	2,039,376	(1,275,504)	5,570,742
판매보증충당부채	3,878,954	1,794,635	-	5,673,589
기타충당부채	189,419	9,596	-	199,015
감가상각비	3,954,512	151,886	-	4,106,398
리스자산부채	12,496,219	(1,457,307)	-	11,038,912
임차보증금할인	526,659	(63,223)	-	463,436
재고자산평가손실	2,414,997	1,170,090	-	3,585,087
정부보조금	796,776	70,682	-	867,458
대손충당금	47,738	-	-	47,738
손익귀속시기차이	116,642	(106,143)	-	10,499
유무형자산손상차손	86,035	(86,035)	-	-
이월세액공제	63,728,175	4,763,762	-	68,491,937
이월결손금	11,064,375	(2,655,456)	-	8,408,919
미지급비용	1,885,022	(504)	-	1,884,518
기타	(843,111)	(1,720,570)	427,350	(2,136,331)
합계	26,362,113	6,428,770	2,993,193	35,784,076

당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 이월세액공제의 만료 예상 정보는 다음과같습니다. (단위 : 천원)

구 분	이월세액공제
1년 이내	78,011
1년 ~ 5년 이내	15,347,202
5년 ~ 10년 이내	72,137,657
합계	87,562,870

회사는 필라2 법인세에 따른 글로벌 최저한세의 적용을 받습니다. 회사의 모든 해외 구성기업은 추가세액이 발생하지 않았고, 따라서 회사가 당기에 인식할 필라2 법인세비용은 발생하지 않았습니다한편, 회사는 필라2와 관련된 이연법인세 자산 부채의 인식 및 공시에 대해서는 예외규정을 적용하였습니다.

24. 자본금 및 자본잉여금 회사의 자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
발행할 주식의 총 수	150,000,000주	150,000,000주
발행한 주식의 총 수	46,957,120주	46,957,120주
1주당 액면금액	1,000원	1,000원
보통주자본금	46,957,120	46,957,120
주식발행초과금 등	1,033,865,795	1,033,865,795

25. 기타자본 및 기타포괄손익누계액

기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
신종자본증권(*)	199,349,380	199,369,500

(*) 회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 당기 중 기존에 보유하고 있던 신종자본증권을 상환하고 신규로 발행하였으며, 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니 다.

구분	내역
발행금액	2,000억원
만기	매 30년, 연장가능
금리	4.77%이며 5년 이후 금리 조정
이자지급	회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기
기초	변동액	이익잉여금으로의재분류	당기손익으로의 재분류	기말
---	---	---	---	---	---
현금흐름위험회피	(610,140)	736,347	-	231,275	357,482
기타포괄손익-공정가치금융자산	5,673,259	(724,182)	-	-	4,949,077
토지재평가잉여금	186,739,323	12,791,863	(616,763)	-	198,914,423
합계	191,802,442	12,804,028	(616,763)	231,275	204,220,982

구분	제11(전)기
기초	변동액	이익잉여금으로의재분류	당기손익으로의 재분류	기말
---	---	---	---	---	---
현금흐름위험회피	-	(1,939,949)	-	1,329,809	(610,140)
기타포괄손익-공정가치금융자산	1,427,101	7,822,622	(3,576,464)	-	5,673,259
토지재평가잉여금	186,739,323	-	-	-	186,739,323
합계	188,166,424	5,882,673	(3,576,464)	1,329,809	191,802,442

26. 이익잉여금이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제12(당)기	제11(전)기
법정적립금(*)	29,105,511	25,818,513
임의적립금	300,000,000	300,000,000
미처분이익잉여금	314,317,650	319,595,889
합계	643,423,161	645,414,402

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을감액할 수 있습니다.

이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위:원).

과 목	제12(당)기(처분예정일: 2026년 3월 26일)		제11(전)기(처분확정일: 2025년 3월 26일)
미처분이익잉여금		314,317,649,261		319,595,889,212
전기이월미처분이익잉여금	283,438,906,812		121,510,768,104
순확정급여부채의 재측정요소	5,530,489,339		(12,177,722,021)
신종자본증권수익분배금	(630,500,000)		(7,113,250,000)
유형자산처분이익	616,762,608		-
기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류	-		3,576,463,860
당기순이익	25,361,990,502		213,799,629,269
합 계		314,317,649,261		319,595,889,212
이익잉여금처분액		35,217,840,000		36,156,982,400
이익준비금	-		3,286,998,400
현금배당금 (주당배당금(률): 당기 750원(75%) 전기 700원(70%))	35,217,840,000		32,869,984,000
차기이월미처분이익잉여금		279,099,809,261		283,438,906,812

2025년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 35,217,840천원은 2026년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금 등의 처분내역을 포함하고 있지 않습니다.

27. 판매비와 관리비판매비와 관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
급여	90,434,283	85,591,097
퇴직급여	7,025,409	8,605,986
복리후생비	18,775,054	20,304,762
여비교통비	1,353,788	1,895,320
통신비	772,347	728,622
수도광열비	197,762	367,166
세금과공과	909,647	1,091,752
임차료	91,222	269,036
감가상각비	10,000,794	10,582,799
수선비	4,020,663	3,244,987
보험료	612,309	556,663
접대비	1,091,591	1,291,321
광고선전비	2,752,879	3,082,664
해외시장개척비	472,757	528,423
포장비	1,967,836	1,767,159
운반비	14,452,529	14,059,684
연구개발비	93,243,849	92,692,073
지급수수료	55,743,140	54,904,313
사무용품비	26,584	34,345
소모품비	435,346	348,881
도서인쇄비	147,559	139,277
교육훈련비	2,517,955	2,238,608
차량유지비	377,281	402,372
보증수리비	69,999,880	17,545,236
무형자산상각비	3,985,946	3,978,419
합계	381,408,410	326,250,965

28. 비용의 성격별 분류매출원가 및 판매비와관리비(대손상각비 포함)에 대한 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
원재료 등의 사용액 및 상품 순매입액	2,129,805,455	1,950,036,051
재고자산의 변동	6,110,302	8,139,460
종업원급여	425,714,330	430,341,383
감가상각비와 무형자산상각비	90,314,950	91,633,571
복리후생비	77,752,373	86,893,469
지급수수료	99,417,065	96,507,591
수도광열비 등	25,027,550	23,369,554
수선비	24,247,224	19,620,969
기타	137,776,886	82,297,470
합계	3,016,166,135	2,788,839,518

29. 기타수익 및 기타비용기타수익 및 기타비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
[기타수익]
배당금수익	113,546,500	264,558,403
외환차이	28,051,003	51,988,749
수입임대료	402,533	145,795
유형자산처분이익	446,871	535,677
무형자산처분이익	707,727	1,362,369
당기손익-공정가치금융자산평가이익	936,574	230,980
당기손익-공정가치금융자산처분이익	-	2,657,821
기타	1,953,731	5,582,936
합계	146,044,939	327,062,730
[기타비용]
외환차이	36,543,298	22,861,306
기타의대손상각비	736	65,958
기부금	1,738,216	1,170,292
당기손익-공정가치금융자산평가손실	5,138,284	3,179,809
당기손익-공정가치금융자산처분손실	30,476	52,471
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	-	17,875
유형자산처분손실	140,338	104,332
무형자산처분손실	85,593	882
무형자산손상차손	164,927	175,683
투자자산손상차손	11,108,101	9,941,713
매출채권매각손실	2,055,712	2,101,301
기타	76,105	120,477
합계	57,081,786	39,792,099

30. 금융수익 및 금융비용금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
[금융수익]
이자수익	9,836,316	15,573,095
외환차이	14,161,753	16,770,643
합계	23,998,069	32,343,738
[금융비용]
이자비용	58,247,476	60,003,191
외환차이	14,638,982	7,769,014
합계	72,886,458	67,772,205

31. 주당이익주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

구분	제12(당)기	제11(전)기
보통주당기순이익(단위:원)	25,361,990,502	213,799,629,269
가중평균유통보통주식수(단위:주)	46,957,120	46,957,120
기본주당이익(단위:원)	540	4,553

가중평균유통보통주식수의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	제12(당)기	제11(전)기
기초 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120
기말 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120
가중평균 유통보통주식수	46,957,120	46,957,120

회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

32. 현금흐름정보

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기		제11(전)기
법인세비용차감전순이익		53,566,242		234,514,200
조정 항목		132,071,543		(96,154,777)
감가상각비	75,246,945		76,734,363
무형자산상각비	15,068,005		14,899,208
퇴직급여	29,465,380		28,584,380
대손상각비	329,655		175,040
매출채권매각손실	2,055,712		2,101,301
기타의대손상각비	736		65,958
보증수리비	62,538,041		20,018,034
재고자산평가환입액	25,318		-
당기손익-공정가치금융자산평가손익	4,201,711		2,948,829
당기손익-공정가치금융자산처분손익	30,476		(2,605,350)
기타포괄손익-공정가치금융자산처분손실	-		17,875
유형자산처분손익	(306,533)		(431,346)
무형자산처분손익	(622,135)		(1,361,487)
무형자산손상차손	164,927		175,683
투자자산손상차손	11,108,101		9,941,714
외화환산손익	(2,010,387)		(27,305,194)
리스상환이익	(89,071)		14,522
배당금수익	(113,546,500)		(264,558,403)
이자수익	(9,836,316)		(15,573,095)
이자비용	58,247,478		60,003,191
운전자본의 변동		5,759,828		(39,774,590)
매출채권의 증가(감소)	4,656,104		(108,075,386)
기타수취채권의 증가(감소)	16,638,260		(20,086,912)
재고자산의 증가	6,430,639		7,915,877
기타자산의 증가(감소)	8,957,255		(4,207,118)
매입채무의 증가	32,209,418		92,350,954
기타지급채무의 증가	4,652,230		22,563,286
퇴직급여부채의 감소	(5,505,837)		(5,766,957)
사외적립자산의 적립	(40,000,000)		(28,000,000)
충당부채의 감소	(19,996,912)		(12,249,053)
기타부채의 증가(감소)	(2,281,329)		15,780,719
영업으로부터 창출된 현금		191,397,613		98,584,833

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).

중요한 거래 내용	제12(당)기	제11(전)기
유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 잔액	19,827,085	20,685,338
사채 유동성 대체	239,926,600	-
장기차입금의 유동성 대체	150,000,000	240,178,300
토지재평가로인한 유형자산의 증가	22,223,356	-
유형자산 처분 관련 미수금 잔액	3,173,629	4,160,028
금융자산의 관계기업투자주식 대체	-	300,121
미지급배당금	-	1,850,000
종속기업 등에 대한 투자지분의 취득	-	1,436,400

회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기초	재무현금흐름	비현금거래					유동성대체	제12(당)기말
외환차이	상각	신규계약으로 인한 리스증가	계약해지로 인한리스감소	타계정대체
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
단기차입금	-	10,000,000	-	-	-	-	150,000,000	-	160,000,000
유동성장기차입금	410,000,000	(230,000,000)	-	-	-	-	(210,000,000)	150,000,000	120,000,000
유동성사채	-	-	-	-	-	-	-	239,926,600	239,926,600
장기차입금	150,000,000	-	-	-	-	-	60,000,000	(150,000,000)	60,000,000
단기리스부채	16,785,002	(17,046,739)	-	-	-	-	-	18,170,734	17,908,997
장기리스부채	73,167,734	-	1,291,843	-	2,475,333	(2,843,583)	-	(18,170,734)	55,920,593
사채	588,604,735	248,920,168	-	915,865	-	-	-	(239,926,600)	598,514,168
임대보증금	5,410,140	(157,190)	-	-	-	-	-	-	5,252,950
신종자본증권	1,850,000	(1,850,000)	-	-	-	-	-	-	-
합계	1,245,817,611	9,866,239	1,291,843	915,865	2,475,333	(2,843,583)	-	-	1,257,523,308

구분	제11(전)기초	재무현금흐름	비현금거래					유동성대체	제11(전)기말
외환차이	상각	신규계약으로 인한 리스증가	계약해지로 인한리스감소	배당결의로인한 부채증가
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유동성장기차입금	230,000,000	(60,178,300)	-	-	-	-	-	240,178,300	410,000,000
유동성사채	399,856,328	(400,000,000)	-	143,672	-	-	-	-	-
장기차입금	330,000,000	60,178,300	-	-	-	-	-	(240,178,300)	150,000,000
단기리스부채	16,246,338	(16,446,605)	-	-	-	-	-	16,985,269	16,785,002
장기리스부채	86,818,073	-	282,381	-	4,727,365	(1,674,816)	-	(16,985,269)	73,167,734
사채	349,074,374	238,922,468	-	607,893	-	-	-	-	588,604,735
임대보증금	5,311,750	98,390	-	-	-	-	-	-	5,410,140
신종자본증권	-	(7,400,000)	-	-	-	-	9,250,000	-	1,850,000
합계	1,417,306,863	(184,825,747)	282,381	751,565	4,727,365	(1,674,816)	9,250,000	-	1,245,817,611

33. 우발상황 및 약정사항회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천).

약정내용	약정 은행	제12(당)기		제11(전)기
통화	약정한도	통화	약정한도
---	---	---	---	---	---
Credit Line신용한도	KEB하나은행 외(*1)	KRW	490,000,000	KRW	495,000,000
CITI은행 외	USD	130,000	USD	130,000
Term Loan일반자금대출	수출입은행 외	KRW	388,000,000	KRW	608,000,000
수출입은행	USD	23,000	USD	23,000
Letter of Credit신용장발행	KEB하나은행	USD	3,000	USD	3,000
Factoring매출채권담보매각	도이치은행 외	KRW	200,000,000	KRW	200,000,000

(*1) 당기말 현재 회사는 하나은행 등 금융기관과 총 한도 133,000,000천원의 공급자금융약정을 체결하였으며, 이 약정에 따라 금융기관은 회사로부터 대금을 수취할 권리를 취득합니다. 회사가 인식한 공급자금융약정의 대상이 되는 매입채무는 당기말 현재 100,491,996천원(전기말:91,085,670천원)이며, 이 중 34,997,855천원(전기말: 37,889,261천원)은 금융기관이 공급자에게 당기 중 지급한 금액입니다.회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 당기말 현재 회사의 매각 가능한 채권잔액은 없습니다(전기말: 1,721,591천원).

종속기업 등 특수관계자에 대한 회사의 지급보증 제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천).

종속기업	지급보증 대상	지급보증 대상 금액
제12(당)기		제11(전)기
---	---	---	---	---	---
MCP	일반차입금	EUR	30,000	EUR	30,000
MCE	일반차입금	EUR	9,600	EUR	9,000
MCM	일반차입금	USD	137,500	USD	148,000
MMT	일반차입금	EUR	14,500	EUR	10,000
AMeM	일반차입금	INR	263,721	INR	190,816

또한, 회사는 상기 지급보증 이외에 종속기업의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of Comfort)를 제공하고 있습니다.

상기 지급보증 대상금액과 관련하여 회사가 제공한 지급보증 한도는 다음과 같습니다(단위: 천).

종속기업 및 공동기업	지급보증 대상	지급보증 한도 금액
제12(당)기		제11(전)기
---	---	---	---	---	---
MCB	수입결제자금	USD	12,000	USD	12,000
일반차입금	USD	22,000	USD	27,000
MCP	일반차입금	EUR	104,400	EUR	104,400
MCE	일반차입금	EUR	9,600	EUR	16,800
MCM	일반차입금	USD	232,500	USD	230,000
MMT	일반차입금	EUR	14,500	EUR	10,000
AMeM	일반차입금	INR	308,000	INR	288,000

회사는 특정 제품의 생산을 위하여 Hitachi등과의 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.

회사는 세계화 전략의 일환으로 MMT등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.

회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.

회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 4,154,442천원(전기말: 3,999,002천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 회사는 2021년 9월 1일에 자율주행 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 ADAS 사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 대상 부문을 보유한 주식회사 에이치엘클레무브와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.당기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 48,930,701천원 입니다(전기말 : 43,791,006천원).회사는 오토테크에 총 USD 5,000천을 출자하기로 약정하였으며, 당기말 현재 USD 4,665천을 출자하였습니다(주석7 참조).회사는 원인불명의 자동차 화재와 관련하여 고객사와 함께 회사가 납품한 Brake 제품과의연관성에 대해 확인 중에 있으며, 당기말 현재 재무제표에 미치는 영향에 대해 합리적으로 예측할 수 없습니다.

종속기업 MAIL에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 비지배주주가 보유한 MAIL의 지분을 회사에 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 비지배주주가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 비지배주주의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 회사에 부여됩니다.

종속기업 MMT에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 계약의무에 중대한 위반사항이 발생할 경우, 양사간 서명한 라이센스 및 기술지원 계약이 불합리하게 종료될 경우, 비지배주주가 보유한 MMT의 지분을 6개월 기간내에 회사에 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.

관계기업 AMeM에 대해 지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 회사가 보유한 AMeM의 지분을 지배주주에게 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 회사가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 지배주주가 회사의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 지배주주에게 부여됩니다.당기말 현재 종속회사인 KLK와 투자부동산 101,574,823천원(전기말: 103,815,771천원)에 대하여 사무실 관련 임대차계약 등을 맺고 있습니다.회사는 HL Ventures FUND I LP에 총 USD 50,000천 출자하기로 약정하였으며, 당기말 현재 USD 33,814천을 출자하였습니다(주석12 참조).회사는 협력사로부터 설비를 매입 후 재임대하는 약정을 체결하였으며, 거래의 실질에 따라 대여금으로 분류 하였습니다. 약정상 일정 요건을 충족하는 경우 계약상대방이 환매요청권을 행사할 수 있으며, 이를 행사하지 않을 경우 회사가 재매입을 요구할 수 있는 매입요청권이 부여되어 있습니다.종속기업 MBCO 의 비지배주주와의 약정에 의해 비지배주주가 보유한 MBCO 지분에 대하여 회사에게 특정한 권리와 의무가 부여되었으며, 회사는 이를 취득원가에서 조정하였습니다.회사는 MCM에 제공한 지급보증과 관련하여 해당 차입원리금을 보험가액(당기말 현재 USD 32,000천)으로 하는 해외사업금융보험을 한국무역보험공사에 가입하고 있습니다.회사는 AutoV Mando SDN. BHD사가 보유한 AVM 주식에 대해 일정 요건을 충족하면 일정 기간 후에 AVM 지분의 40%를 매수할 수 있는 주식매수선택권 약정을 보유하고 있습니다. 당기 중 해당 요건 중 일부를 충족하게 되어 2027년 12월부터 행사가 가능합니다.

34. 특수관계자 거래

당기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 에이치엘홀딩스 주식회사로 당기말 현재 회사에 대해 30.25%의 지분을 보유하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 회사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 현황은 주석12에서 설명하는 바와 같습니다. 회사가 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

중간지배 기업명	종속기업명	약칭(*1)	소재지	중간지배기업 소유지분율(%)
제12(당)기	제11(전)기
---	---	---	---	---	---
MCA	Alabama Plating Technology LLC	APT	미국	100.0	100.0
Higher Life Ventures Management LLC	HLVA	미국	100.0	100.0
KLK	HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.	KLS	중국	100.0	100.0
HL Klemove India Private Limited	KLI	인도	100.0	100.0
HL Klemove Mexico Corporation	KLM	멕시코	100.0	100.0
HL Klemove America Corporation	KLA	미국	100.0	100.0
MBCO	Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd	MBZ	중국	100.0	100.0
MCM	Luan Automotive Mexico, S. De R.L. De C.V.(*2)	LAM	멕시코	100.0	-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 당기 중 신규취득으로 종속기업에 포함하였습니다.

회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	제12(당)기	제11(전)기	약칭(*1)	비고
기타특수관계자	주식회사 우리엠오토모티브	주식회사 우리엠오토모티브	WMA	주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업
HL Uriman, Inc.	HL Uriman, Inc.	Uriman	에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업
HL Logistic America	HL Logistic America	HLLA
-(*2)	HL Trading Co., Ltd Shanghai	HLTC
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd	HLLC
HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HL Logistics Suzhou Co.,LTD	HLLS
HL Module Shanghai Co.,LTD	HL Module Shanghai Co.,LTD	HLMC
에이치엘위코 주식회사	에이치엘위코 주식회사	WECO
HL Transportation. LLC	HL Transportation. LLC	HLCA
주식회사 제이제이한라	주식회사 제이제이한라	JJH
HL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S	HL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S	HLTE
에이치엘리츠운용	에이치엘리츠운용	HREITS
HL Corporation Berlin Gmbh	HL Corporation Berlin Gmbh	HLMG
HL Anand Automotive Parts Private Limited	HL Anand Automotive Parts Private Limited	HLAAP
HL Trading & Logistics Mexico	HL Trading & Logistics Mexico	HLTLM
에이치엘로보틱스	에이치엘로보틱스	HLR
Stanley Robotics SAS	Stanley Robotics SAS	STANLEY
Stanley Robotics UK Ltd	Stanley Robotics UK Ltd	STANLEYLK
Stanley Robotics Canada Inc	Stanley Robotics Canada Inc	STANLEYCA
STANLEY ROBOTICS INC.(*3)	-	STANLEYUSA
아이엠제주제일차(주)	-	IMJ
Tianrun HL Mando (Shandong) AutomotiveTechnology Co. Ltd.	Tianrun HL Mando (Shandong) AutomotiveTechnology Co. Ltd.	TMSC	HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업
파트리지시스템즈	-	-
기타(*4)	에이치엘디앤아이한라 주식회사	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-
목포신항만운영 주식회사	목포신항만운영 주식회사	-	에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업
HL Ecotech	HL Ecotech	-
HL Logis&Co.	HL Logis&Co.	-
배곧신도시지역특성화타운	배곧신도시지역특성화타운	-
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV	-
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호	-
HL Properties America Corporation	HL Properties America Corporation	-
발안남양도로(주)(*5)	-	-
로터스프라이빗에쿼티㈜	로터스프라이빗에쿼티㈜	-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 당기 중 매각으로 특수관계자에서 제외하였습니다. (*3) 당기 중 신규취득으로 특수관계자에 포함하였습니다.(*4) 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.(*5) 당기 기준 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사에 추가됨에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.

회사와 특수관계자간의 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분		제12(당)기		제11(전)기
매출	기타	매출	기타
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		6,076,840	1,621,242	5,997,404	1,739,976
종속기업	MSC	78,493,589	163,802	62,257,702	145,274
MBC	46,218,503	-	64,559,357	-
MRC	2,104,479	461	1,738,751	26,692
MTC	253,265	-	224,776	-
MBTC	895,621	-	627,838	-
MNC	17,923,135	-	8,510,265	-
MCE	585,875	113,616	497,045	-
MCA와 그 종속기업	239,896,072	-	239,242,805	-
MAIL	121,557,273	221,585	58,455,797	1,690,028
MCP	51,257,692	-	50,996,129	116
MCB	9,346,274	324,329	8,061,023	388,628
MCM	211,036,809	492,495	144,697,372	216,311
KLK와 그 종속기업	19,813,324	2,518,498	20,573,327	2,806,515
MSI	1,146,847	-	399,526	-
MMT	10,637,443	-	4,331,032	-
MBCO와 종속기업(*)	4,477,087	321,387	89,596	142,394
관계기업 및공동기업	AVM	290,789	-	505,630	-
AMeM	593,999	-	1,240,058	-
기타특수관계자	Uriman	628,026	-	707,301	-
WECO	285,214	4,121	427,744	18,880
JJH	1,470	-	1,320	-
HREITS	1,617	-	1,128	-
HLR	74,221	1,330,650	-	-
TMSC	28,597	-	6,631	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	900,051	1,872,596	873,889	2,380,680
목포신항만운영 주식회사	20,486	-	18,880	-
HL Ecotech	10,349	-	10,795	-
HL Logis&Co.	2,513	-	2,336	-

(*) 종속기업 편입 전 발생한 매출 거래가 포함되어 있습니다.

회사와 특수관계자간의 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분		제12(당)기		제11(전)기
매입	기타	매입	기타
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		7,534,010	84,392,546	8,720,045	77,759,237
종속기업	MSC	14,941,865	202,025	34,981,083	169,278
MBC	4,726,091	211,155	3,372,252	37,290
MRC	48,826	2,893,204	310,500	3,169,840
MTC	208	-	23,165	-
MCE	275,013	10,699,512	5,447	20,341,164
MCA와 그 종속기업	621,010	47,939,862	722,336	25,577,596
MAIL	14,560,209	123,480	8,044,403	72,291
MSI	-	27,198,721	-	21,101,409
KLK와 그 종속기업	226,185,278	3,567,146	206,377,530	1,806,468
MBCO와 그 종속기업(*)	62,387,699	2,928,971	57,624,196	1,618,543
기타	198,740	8,176,398	526,751	1,081,728
관계기업 및공동기업	AVM	-	14	-	-
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	17,477,344	-	17,054,977
기타특수관계자	WECO	4,394,386	-	5,975,819	-
HLLA	-	5,509	22,607	21,849
HLR	-	585	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	536,427	677,945	2,228,232

(*) 종속기업 편입 전 발생한 매입 거래가 포함되어 있습니다.

회사의 특수관계자간의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분		제12(당)기
배당금수령	배당금 지급	유상증자 참여	투자주식 처분	대여금 지급	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	9,942,275	-	-	-	-
종속기업	MNC	9,860,655	-	-	-	-	-
MSC	79,656,000	-	-	-	-	-
MCM	-	-	-	-	27,914,000	-
MMT	737,899	-	-	-	-	-
MAIL	19,477,989	-	-	-	-	-
MCB	-	-	-	-	-	2,379,400
HLVF1	-	-	13,357,827	86,072	-	-
관계기업 및공동기업	AMeM	-	-	1,086,297	-	-	-
AVM	31,960	-	-	-	-	-
칼론오피스일반사모부동산투자신탁제9호	-	-	15,000,000	-	-	-

구분		제11(전)기
배당금수령	배당금 지급	유상증자 참여	지분취득	대여금 회수
---	---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		-	8,521,950	-	-	-
종속기업	KLK	13,446,720	-	-	-	-
MNC	17,168,967	-	-	-	-
MSC	147,414,000	-	-	-	-
MBC	70,325,900	-	-	-	-
MMT	508,477	-	-	-	-
MAIL	15,277,642	-	-	-	39,292,500
MCB	-	-	-	-	1,594,380
HLVF1	-	-	21,491,405	-	-
MCP	-	-	52,486,350	-	-
관계기업 및공동기업	AMeM	-	-	322,515	-	-
AVM	25,498	-	-	-	-
Carchap	-	-	-	1,596,000	-

회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분		제12(당)기		제11(전)기
매출채권	기타채권	매출채권	기타채권
---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		1,441,872	150,504	1,953,804	186,987
종속기업	MSC	65,625,888	38,274	47,847,580	47,169
MBC	37,788,721	-	47,553,996	-
MRC	515,639	-	440,316	-
MTC	82,177	-	81,620	-
MBTC	271,077	-	171,353	-
MNC	3,728,075	-	9,237,535	-
MCE	237,748	3,499	213,449	119,302
MCA와 그 종속기업	21,693,706	62,987,857	51,988,750	78,596,090
MAIL	49,222,577	60,535	21,242,749	23,199
MCP	26,202,556	-	29,356,718	-
MCB	4,185,289	7,912,206	4,649,264	9,171,972
MCM	160,892,945	29,153,709	156,619,576	258,820
MSI	330,905	-	143,157	-
KLK와 그 종속기업	1,941,059	1,165,430	2,409,794	1,426,671
MMT	5,789,383	-	5,018,526	-
MBCO와 그 종속기업	4,299,499	1,585	1,841,138	1,217
관계기업 및공동기업	AVM	-	-	54,610	-
AMeM	1,721,361	346	1,431,647	3,540
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	8,458,529	-	7,841,271
기타 특수관계자	Uriman	223,132	-	239,951	-
HREITS	-	-	187	-
TMSC	29,343	6,622	-	6,784
HLR	3,839	-	-	-
JJH	1,617	-	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	139,655	-	254,053
HL Ecotech	949	-	-	-

회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분		제12(당)기		제11(전)기
매입채무	기타채무	매입채무	기타채무
---	---	---	---	---	---
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업		163,449	12,406,258	102,026	12,823,258
종속기업	MSC	3,141,154	338,198	7,091,418	2,154,513
MBC	1,244,359	468,576	1,109,447	1,189,904
MRC	-	1,492,355	-	1,268,075
MTC	-	-	14,552	-
MNC	-	130,516	-	-
MCE	-	700,837	-	1,939,629
MCA와 그 종속기업	-	16,884,247	93,738	17,619,120
MSI	-	2,807,619	-	2,356,957
KLK와 그 종속기업	9,646,811	5,757,238	5,081,298	5,894,152
MCM	45,347	17,421,236	81,574	18,787,573
MBCO와 그 종속기업	9,413,690	2,476,753	8,211,816	1,464,327
기타	2,390,182	3,730,397	1,935,952	2,583,602
관계기업 및공동기업	에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사	-	61,634,977	-	75,480,789
기타 특수관계자	WECO	391,419	4,025	365,269	127,801
HLLA	-	3,460	-	-
기타	에이치엘디앤아이한라 주식회사	-	140,713	-	135,475
목포신항만운영 주식회사	-	1,838	-	2,347
HL Ecotech	-	-	-	1,342

회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석33에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.주석33에 공시된 바와 같이 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할대상 부문을 보유한 주식회사 에이치엘클레무브와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
단기종업원급여	5,679,030	5,721,097
퇴직급여	1,265,341	1,283,437
합계	6,944,371	7,004,534

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).

구분	제12(당)기	제11(전)기
고객과의 계약에서 생기는 수익	3,017,574,512	2,759,335,774
기타 원천으로부터의 수익
임대수익	12,083,101	12,175,780
총 수익	3,029,657,613	2,771,511,554

35.1. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원).

제12(당)기	한국				합계
자동차부품 매출	용역 매출	로열티 매출	기타 매출
---	---	---	---	---	---
외부고객으로부터 수익	2,713,145,744	110,192,301	125,449,622	68,786,845	3,017,574,512
수익인식 시점
한 시점에 인식	2,713,145,744	56,043,237	-	68,786,845	2,837,975,826
기간에 걸쳐 인식		54,149,064	125,449,622	-	179,598,686

제11(전)기	한국				합계
자동차부품 매출	용역 매출	로열티 매출	기타 매출
---	---	---	---	---	---
외부고객으로부터 수익	2,504,149,661	72,209,438	121,488,733	61,487,942	2,759,335,774
수익인식 시점
한 시점에 인식	2,504,149,661	26,686,318	-	61,487,942	2,592,323,921
기간에 걸쳐 인식	-	45,523,120	121,488,733	-	167,011,853

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당 사항 없음.

□ 정관의 변경

○ 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 제2-1호 의안 : 제24조(소집지) → 제24조(소집지와 개최방식) - 제2-2호 의안 : 제30조(의결권의 대리행사) - 제2-3호 의안 : 제33조(이사의 수) - 제2-4호 의안 : 제34조(이사의 선임) - 제2-5호 의안 : 제35조(사외이사 후보의 추천) - 제2-6호 의안 : 제37조(이사의 보선) - 제2-7호 의안 : 제41조(이사의 회사에 대한 책임감경) - 제2-8호 의안 : 제45조(위원회) - 제2-9호 의안 : 제48조(감사위원회의 구성)

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제34조(이사의 선임) ①이사는 주주총회에서 선임한다. ②이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ③2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.	제34조(이사의 선임) ①이사는 주주총회에서 선임한다. ②이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. ③삭제	자산규모 2조원 이상 상장회사의경우 집중투표제를 배제할 수 없게 됨에 따라 해당 조문 삭제

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제24조(소집지) 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다.	제24조(소집지 와 개최방식) ① 주주총회는 본점소재지에서 개최하되 필요에 따라 이의 인접지역에서도 개최할 수 있다. ②회사는 상법 제542조의14 제1항에 따라 주주의 일부가 소집지에 직접 출석하지 아니하고 원격지에서 전자적 방법에 의하여 결의에 참가할 수 있는 방식의 총회를 개최한다.	상법상 전자주주총회 제도 도입에 따른 근거 규정 마련
제30조(의결권의 대리행사) ① (생략) ②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.	제30조(의결권의 대리행사) ① (생략) ②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면 또는 전자문서를 제출하여야 한다.	대리권 증명 방법을 서면 외에 전자문서로 가능하도록 개정하고, 서면에 한정되었던 “(위임장)” 문구를 전자문서에도 적용됨에 따라 삭제함
제33조(이사의 수) ①이 회사의 이사는 3명 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. 다만 최근 이 회사의 최근 사업연도말 자산총액이 2조원 이상인 경우 사외이사는 3인 이상으로 이사 총수의 과반수 이상으로 한다. ②사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 사외이사를 선임하여야 한다.	제33조(이사의 수) ①이 회사의 이사는 3명 이상으로 하고, 독립이사 는 이사총수의 3분의 1 이상 으로 한다. 다만 최근 이 회사의 최근 사업연도말 자산총액이 2조원 이상인 경우 독립이사 는 3인 이상으로 이사 총수의 과반수 이상으로 한다. ② 독립이사 의 사임·사망 등의 사유로 인하여 독립이사 의 수가 제1항에서 정한 이사회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 독립이사 를 선임하여야 한다.	상장회사의 사외이사 명칭 변경 및 이사회 내 독립이사 구성 요건 상향 (1/4 → 1/3)
제35조(사외이사 후보의 추천) ①사외이사후보추천위원회는 상법등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사 후보를 추천한다. ②사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.	제35조( 독립이사 후 보의 추천) ① 독립이사 후보추천위원회는 상법등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 독립이사 후 보를 추천한다. ② 독립이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 독립이사 후보추천위원회에서 정한다.	상장회사의 사외이사 명칭 변경
제37조(이사의 보선) ①생략 ②사외이사가 사임.사망 등의 사유로 인하여 정관 제33조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.	제37조(이사의 보선) ①생략 ② 독립이사 가 사임.사망 등의 사유로 인하여 정관 제33조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.	상장회사의 사외이사 명칭 변경
제41조(이사의 회사에 대한 책임감경) ①이 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.	제41조(이사의 회사에 대한 책임감경) ①이 회사는 주주총회 결의로 이사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배( 독립이사 의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.	상장회사의 사외이사 명칭 변경
제45조(위원회) ①이 회사는 이사회내에 다음 각호의 위원회를 둔다. 1. 사외이사후보추천위원회 2. 감사위원회 3. 지속가능경영위원회	제45조(위원회) ①이 회사는 이사회내에 상법상 필수적으로 요구되거나 이사회가 필요하다고 정하는 위원회를 둔다.	위원회 명칭 생략
제48조(감사위원회의 구성) ③위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다. ④감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다. ⑦감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. ⑧감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다 ⑨사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.	제48조(감사위원회의 구성) ③위원의 3분의 2 이상은 독립이사 이어야 하고, 독립이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다. ④감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 2명 은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다. ⑦감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. ⑧감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 독립이사 이어야 한다 ⑨ 독립이사 의 사임·사망 등의 사유로 인하여 독립이사 의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.	상장회사의 사외이사 명칭 변경 감사위원 분리선임 인원 상향(1명 → 2명) 감사위원의 선/해임시 최대주주는 특수관계인 등의 소유 주식을 합산하여 발행주식 총수의 3% 초과 주식에 대해 의결권을 제한 및 상장회사의 사외이사 명칭 변경
부칙 신설	제 13 조 (개정시행일) 본 정관은 2026년 3월 26일부터 개정 시행한다. 제 14 조 (소집지와 개최방식 및 의결권의 대리행사에 관한 경과조치) 제24조 및 제30조 개정규정은 2027년 1월 1일부터 시행한다. 제 15 조 (독립이사에 관한 경과조치) 제33조, 제35조, 제37조, 제41조, 제48조(제4항 및 제7항은 제외) 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다. 다만, 제33조 제1항의 이사회 내 독립이사의 수는 <법률 제20991호, 2025. 7. 22> 부칙 제2조 단서에 따라 법률의 시행 후 1년 이내에 갖추어야 한다. 제 16 조 (집중투표에 관한 적용례) 제34조 개정규정은 2026년 9월 10일 이후 최초로 이사의 선임을 위한 주주총회 소집이 있는 경우부터 적용한다. 제 17 조 (감사위원 선/해임 시 의결권 제한에 관한 경과 조치) 제48조 제7항 개정규정은 2026년 7월 23일부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음.

□ 이사의 선임

○ 제3호 의안: 이사 선임의 건 - 제3-1호 의안 : 사내이사 정몽원 선임의 건 - 제3-2호 의안 : 사외이사 김원일 선임의 건○ 제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 강남일 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
정몽원	1955.08.04	사내이사	미해당	특수관계인	이사회
김원일	1958.07.05	사외이사	미해당	-	사외이사후보추천위원회
강남일	1969.03.17	사외이사	분리선출	-	사외이사후보추천위원회
총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
정몽원	HL그룹 회장	2019 ~ 20231997 ~ 현재2017 ~ 현재2017 ~ 현재2021 ~ 현재	- HL D&I 한라(주) 이사- HL그룹 회장- HL홀딩스(주) 이사- HL만도(주) 이사- (주)HL클레무브 이사	-
김원일	성신양회(주) 고문	2012 ~ 20132013 ~ 20152022 ~ 20242024 ~ 현재	- KDB산업은행 본부장- 나무코프㈜ 대표이사- 법무법인(유) 현 고문- 성신양회(주) 고문	-
강남일	법무법인 화우대표변호사	2014 ~ 20172017 ~ 20182018 ~ 20192019 ~ 20202020 ~ 20212021 ~ 20242024 ~ 현재	- 국회 법제사법위원회 전문위원- 서울고등검찰청 차장검사- 법무부 기획조정실장- 대검찰청 차장검사- 대전고등검찰청 검사장- 강남일 법률사무소 대표변호사- 법무법인 화우 대표변호사	-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
정몽원	해당 없음	해당 없음	해당 없음
김원일	해당 없음	해당 없음	해당 없음
강남일	해당 없음	해당 없음	해당 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)- 사외이사 후보 김원일

1. 전문성

본 후보자는 경희대학교 경제학과 졸업 후 KDB산업은행에서 연금 사업실 및 기업 금융 분야에서 근무하며 금융시장 전문가로서의 역량을 갖추었고, 해당은행 본부장으로 근무하며 주요 의사결정자로서의 거시적 안목도 지니고 있습니다.

이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 회사가 목표로 하는

정도경영 정신을 실현하고, 안정적 기업 활동을 위해 필수적인 기업금융 분야에 대한 제언을 아끼지 않겠습니다. 더불어, 재무/금융 분야 전문가로서 회사의 재무 건전성 제고를 위한 모니터링을 철저히 하겠습니다.

2. 독립성

본 후보자는 상기 경력을 바탕으로 기업금융 및 금융시장 전문가로서 사외이사후보추천위원회를 통해 회사의 사외이사로 추천되었습니다.

본 후보자는 사외이사의 독립적인 위치에서 회사의 업무집행의 감독업무를 철저히 하여 건전한 의사결정에 기여하고 주주가치 보호에 노력하겠습니다.

3. 직무수행 및 의사결정 기준

본 후보자는 회사의 핵심가치인 정도경영, 프런티어, 합력의 정신을 바탕으로,

첫째 회사의 영속성을 위한 기업 가치 제고

둘째 기업 성장을 통한 주주 가치 제고

셋째 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고

넷째 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고

상기 가치 제고를 위해 최선을 다하겠습니다.

4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무,

상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무,

기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고

있으며 이를 엄수할 것입니다.

- 사외이사 후보 강남일

1. 전문성

본 후보자는 서울대학교 사법학과, 뉴욕대학교 법학 석사를 졸업하고 제33회 사법시험에 합격한 후 약 30년간

검사로서 대검찰청 차장검사, 지방고등법원 검사장 등의 위치에서 활동하였습니다. 이후 법무법인 화우 대표 변호사로 활동하며 법률분야 전문가로서 역량을 갖추었습니다.

이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 회사가 목표로 하는 정도경영 정신을 실현하고, 사외이사로서 준법 감시의 역할을 철저히 할 것입니다. 또한, 법률분야 의사결정 시 적극적 역할을 통해 법률적 리스크를 줄이고 기업 및 주주가치 제고 기여하고자 합니다.

2. 독립성

본 후보자는 오랜 기간 법률 전문가로서의 경력을 바탕으로 사외이사후보추천위원회를 통해 결격사유 없이 회사의 사외이사로 추천되었습니다.

본 후보자는 사외이사의 독립적인 위치에서 회사 업무집행의 감독업무를 철저히 하여 건전한 의사결정에 기여하고 주주가치 보호에 노력하겠습니다.

3. 직무수행 및 의사결정 기준

본 후보자는 회사의 핵심가치인 정도경영, 프런티어, 합력의 정신을 바탕으로,

첫째 회사의 영속성을 위한 기업 가치 제고

둘째 기업 성장을 통한 주주 가치 제고

셋째 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고

넷째 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고

상기 가치 제고를 위해 최선을 다하겠습니다.

4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무,

상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무,

기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고

있으며 이를 엄수할 것입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유- 사내이사 후보 정몽원

당 후보자는 고려대학교에서 경영학 학사 학위와 미국 남가주대학교에서 석사 학위(MBA)를 취득하였고, 2008년 당사 인수 이래 꾸준한 성장을 이끌어 내며 안정적 경영활동을 이어오고 있습니다.

회사의 주요 고객사인 현대차그룹을 비롯한 주요 Global Customer와 두터운 네트워크를 통하여 지속적인 매출 성장 기반을 마련해왔습니다.

당 후보자는 주요 국내/외 고객의 미래 전략적 방향성 및 트렌드에 대한 정보를 입수 후 중장기 성장전략의 체계적 제시를 통해 글로벌 고객 다변화 및 자율주행, 전기차 등 회사의 미래 성장동력 확보에 크게 기여하였습니다.

후보자는 성장전략과 더불어 경영 내실화 기반을 공고히 하여 지속가능경영의 토대 마련 및 글로벌 경쟁력 강화를 뒷받침하기 위한 역할을 수행할 것으로 전망됩니다.

자동차산업 분야의 40년 이상의 업력을 바탕으로 회사의 전략방향성을 총괄 제시하고, 당 회사 조직에 대한 높은 이해력을 기반으로 내부 구성원 통합을 위한 리더십을 발휘하고 있습니다.

기존 당사의 사내이사로 재임기간 중 이사회에 적극적으로 참여하며 활발한 활동을 해 왔습니다.

- 사외이사 후보 김원일

국내 최대 국책은행에서의 오랜 기간 근무 경험 및 업적을 바탕으로 회사의 재무적/전략적 의사결정 과정에서 정확하고 전문적인 의견을 제시할 것으로 기대합니다.

당 후보자는 기업금융, 재무 분야에서의 전문지식을 보유하였고, 기업의 재무 분석 및 심사 등 금융 관련 분야에서의 역량이 탁월하며 업적 및 평판이 뛰어난 후보자입니다.

전문성과 독립성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터 독자적으로 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 대안 제시를 통한 해당 기업의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 기대합니다.

- 사외이사 후보 강남일

법무부 소속 검사 및 대검찰청 차장검사로서의 경력 및 업적을 바탕으로 회사 의사결정 과정에서의 법률적 리스크를 검토하고 전문적인 의견을 제시할 것으로 기대합니다.

당 후보자는 법률 분야에서의 전문지식을 보유하였고, 오랜 기간 검사로 재직하며 원칙과 소신에 따른 판단으로 평판과 업적이 뛰어난 후보자입니다. 더불어 해박한 법률 지식을 바탕으로 법률 조언은 물론 회사의 사회적 책임과

윤리경영에도 많은 조언을 아끼지 않을 것으로 예상합니다 .

전문성과 독립성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터 독자적으로 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 대안 제시를 통한 당사 경쟁력 제고에 기여할 것으로 기대합니다.

확인서 확인서_이사_정몽원.jpg 확인서_이사_정몽원 확인서_이사_강남일.jpg 확인서_이사_강남일 확인서_이사_김원일.jpg 확인서_이사_김원일

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음.

□ 감사위원회 위원의 선임

○ 제4호 의안 : 감사위원회 위원 김원일 선임의 건○ 제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 강남일 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
김원일	1958.07.05	사외이사	미해당	-	사외이사후보추천위원회
강남일	1969.03.17	사외이사	분리선출	-	사외이사후보추천위원회
총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
김원일	성신양회(주) 고문	2012 ~ 20132013 ~ 20152022 ~ 20242024 ~ 현재	- KDB산업은행 본부장- 나무코프㈜ 대표이사- 법무법인(유) 현 고문- 성신양회(주) 고문	-
강남일	법무법인 화우대표변호사	2014 ~ 20172017 ~ 20182018 ~ 20192019 ~ 20202020 ~ 20212021 ~ 20242024 ~ 현재	- 국회 법제사법위원회 전문위원- 서울고등검찰청 차장검사- 법무부 기획조정실장- 대검찰청 차장검사- 대전고등검찰청 검사장- 강남일 법률사무소 대표변호사- 법무법인 화우 대표변호사	-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
김원일	해당 없음	해당 없음	해당 없음
강남일	해당 없음	해당 없음	해당 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유- 감사위원회 위원 후보 김원일

당 후보자는 기업금융, 재무 분야에서의 전문지식을 보유하였고, 기업의 재무 분석 및 심사 등 기업금융 관련 분야에서의 역량이 탁월하며 업적 및 평판이 뛰어난 후보자입니다.

오랜 기간 금융업에 종사하며 회계/기업재무 분야에 대한 이해도가 높아 회사의 건전성 및 원칙 준수 여부를 감시하는 감사위원 후보로서 적임으로 판단하였습니다.

당 회사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으며, 과거 금융기관 근무 경험에 따른 독립성과 책임감, 윤리의식 등을 고려하였습니다.

- 감사위원회 위원 후보 강남일

당 후보자는 법률 분야에서의 전문지식을 보유하였고, 오랜 기간 검사로 재직하며 원칙과 소신에 따른 판단으로 평판과 업적이 뛰어난 후보자입니다.

오랜 기간 법조계에 종사하며 법률 전문가로서 회사의 준법여부 및 원칙 준수를 감시하는 감사위원 후보로서 적임으로 판단하였습니다.

당 회사와의 거래, 겸직 등에 따른 특정한 이해관계가 없으며, 과거 공직 근무 경험에 따른 독립성과 책임감, 윤리의식 등을 고려하였습니다.

확인서 확인서_감사위원_강남일.jpg 확인서_감사위원_강남일 확인서_감사위원_김원일.jpg 확인서_감사위원_김원일

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	5명 ( 3명 )
보수총액 또는 최고한도액	100억원

주1) 상기 이사의 수는 당기 임기만료(2인) 예정 이사 제외 기준입니다.주2) 상기 보수총액 또는 최고한도액은 당기 중 임기만료 예정 이사(2인)에 대한 보수를 포함한 한도입니다.

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	7명 ( 4명 )
실제 지급된 보수총액	57억원
최고한도액	100억원

주1) 상기 이사의 수는 전기 주주총회 대상 이사의 수 입니다

※ 기타 참고사항

해당 사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2026년 03월 18일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

※ 사업보고서 및 감사보고서는 2026년 3월 18일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 후 홈페이지 게재 예정입니다.

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

당사는 2026년 3월 18일 사업보고서 및 감사보고서를 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고 당사 홈페이지(https://hlmando.com ▷ HL Mando▷ 투자정보 ▷ 공시&공고)에 게재할 예정입니다.게재된 사업보고서는 주주총회 이후 변경 사항, 오기 등의 사유로 수정될 수 있으며,수정된 사업보고서는 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 업데이트 될 예정이므로 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

□ 전자투표 및 전자위임장 권유에 관한 사항

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조제5호에 따른 전자위임장 권유 제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표/전자위임장권유 관리시스템

ㆍ인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr ㆍ모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표행사/전자위임장 수여 기간 : 2026년 3월 16일 09시 ~ 2026년 3월 25일 17시

(기간 중 24시간 이용가능)

다. 인증서를 이용하여 전자투표, 전자위임장 권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

ㆍ주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서 (K-VOTE에서 사용 가능한 인증서 한정)

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리

□ 주주총회 참석시 준비물

가. 직접행사 : 신분증

나. 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인의 신분증

□ 기타사항

가. 제12기 배당은 보통주 1주 기준 현금 750원을 예정하고 있습니다.

나. 상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사의 본점, 한국예탁결제원 증권대행부에 비치하였고, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

다. 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

□ 주총 집중일 주총 개최 사유해당 사항 없음