Hexagon Composites — M&A Activity 2014

Jan 16, 2014

Hexagon Composites har inngått avtale med Saertex om salg av Hexagon Devold

Hexagon Composites har inngått avtale med Saertex om salg av Hexagon Devold

Hexagon Composites ASA har i dag inngått avtale om å selge alle aksjene i det

heleide datterselskapet Hexagon Devold AS til det tyske selskapet SAERTEX GmbH &

Co. KG ("SAERTEX"). Gjennomføring av transaksjonen vil finne sted 30. januar.

SAERTEX betaler 115 millioner kroner for transaksjonen, samt eventuelle netto

endringer i egenkapital i fjerde kvartal 2013, for egenkapital og intern

langsiktig gjeld. Den samlede kontanteffekten for Hexagon Composites er anslått

til å være omtrent den samme. Det estimeres at salget vil gi en mindre positiv

gevinst (fra bokført verdi) etter transaksjonskostnader. Langsiktig ekstern

gjeld hos Hexagon Devolds datterselskap i Litauen på 16,8 millioner kroner vil

bli overført til den nye eieren.

SAERTEX er en global markedsleder innen multiaksiale matter med hovedmarkeder

innen vindkraft, romfart, bygg og anlegg, bilindustrien og skipsbygging. SAERTEX

er et privateid selskap med en omsetning på 250 millioner euro. Hovedkvarteret

til selskapet er i Saerbeck, Tyskland, og har produksjonsanlegg i Tyskland,

Frankrike, Portugal, USA, Brasil, Sør-Afrika, India og Kina. SAERTEX vil beholde

Devold AMT som en parallell merkevare og opprettholde nåværende virksomhet i

Litauen, USA og Norge.

Hexagon Devold hadde en omsetning i de tre første kvartalene i 2013 på 133

millioner kroner, driftsresultat på 4,9 millioner kroner, eiendeler på 206

millioner kroner og gjeld på 194 millioner kroner. Selskapet har 125 ansatte.

«Vi er svært fornøyd med å fullføre transaksjonen med SAERTEX. SAERTEX er en av

de ledende aktørene innen multiaksiale armeringsduker, og transaksjonen vil gi

Hexagon Devold og selskapets ansatte en sterk industriell eier», kommenterer

konserndirektør Tore J. Fjell. «Transaksjonen vil gjøre det mulig for Hexagon

Composites å fokusere på sin kjernevirksomhet innen de sterkt voksende markedene

for høytrykksbeholdere og LPG-beholdere.»

For mer informasjon:

Tore J. Fjell, konserndirektør, Hexagon Composites ASA

Telefon: +47 920 33 337 | tore.fjell@hexagon.no

Solveig D. Sæther, kommunikasjonssjef, Hexagon Composites ASA

Telefon: +47 906 34 977 | E-post: solveig.saether@hexagon.no

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

[HUG#1755150]