Helio S.A. — Governance Information 2018

Nov 14, 2018

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI RADY NADZORCZEJ HELIO S.A. W ROKU OBROTOWYM 2017/2018

Zgodnie z § 3 ust. 3 Regulaminu Rady Nadzorczej HELIO S.A. oraz art. 382 § 3 Kodeksu Spółek Handlowych, a także kierując się zasadą szczegółową II.Z.10 Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016, Rada Nadzorcza Spółki HELIO S.A. z siedzibą w Wyględach przedstawia poniżej przygotowane przez Radę pisemne sprawozdanie dotyczące roku obrotowego 2017/2018 trwającego od 1 lipca 2017 r. do 30 czerwca 2018 r., składające się z:

• 1. sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej,
• 1. oceny sytuacji Spółki, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego,
• 1. oceny sprawozdania finansowego HELIO S.A., sprawozdania Zarządu z działalności HELIO S.A. za rok obrotowy 2017/2018, oraz wniosku Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku netto HELIO S.A. za rok obrotowy 2017/2018,
• 1. oceny sposobu wypełniania przez Spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego, określonych w Regulaminie Giełdy oraz przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych,
• 1. oceny racjonalności prowadzonej przez Spółkę polityki dotyczącej działalności sponsoringowej, charytatywnej, lub innej o zbliżonym charakterze.

1. Sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza HELIO S.A. działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Rok obrotowy 2017/2018 był okresem działalności Rady Nadzorczej III kadencji. Rada Nadzorcza III kadencji została powołana przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 16 grudnia 2016 r. (akt notarialny Rep A nr 13995/2016), przy czym skład Rady został w trakcie roku obrotowego częściowo zmieniony przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 15 grudnia 2017 r. (akt notarialny Rep. A Nr 10480/2017). Skład Rady Nadzorczej w roku obrotowym 2017/2018 prezentował się zatem następująco:

Okres od 01.07.2017 r. do 15.12.2017 r.
Imię i nazwisko	Funkcja	Spełnione kryterium niezależności wg DPSN 20161
Jacek Kosiński	Przewodniczący Rady Nadzorczej	Tak
Adam Wąsowicz	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	Nie
Irena Gałan – Stelmaszczuk	Członek Rady Nadzorczej	Nie
Radosław Turski	Członek Rady Nadzorczej	Tak
Grzegorz Kowalik	Członek Rady Nadzorczej	Nie

Okres od 15.12.2017 r. do 30.06.2018 r.
Imię i nazwisko	Funkcja	Spełnione kryterium niezależności wg DPSN 20161
Joanna Gilewska Turska	Przewodnicząca Rady Nadzorczej	Tak
Lucyna Grabowska	Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej	Tak
Irena Gałan – Stelmaszczuk	Członek Rady Nadzorczej	Nie
Grzegorz Kowalik	Członek Rady Nadzorczej	Nie
Adam Wąsowicz	Członek Rady Nadzorczej	Nie
Magdalena Żochowska	Członek Rady Nadzorczej	Tak

¹ Kryterium niezależności w rozumieniu Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016

Ze względu na stosunkowy niewielki rozmiar przedsiębiorstwa, a także mając na uwadze fakt, że Rada Nadzorcza składała się z minimalnej wymaganej przez prawo liczby członków, w okresie do 16 września 2017 r. w ramach Rady nie został wyodrębniony żaden komitet. Zadania komitetu audytu były powierzone Radzie Nadzorczej uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia HELIO S.A. z dnia 16.12.2011 r. na podstawie art. 86 ust. 3 ustawy z dnia 7 maja 2009 roku o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorcze publicznym (Dz.U. 2009 nr 77 poz. 649).

W związku z nowelizacją prawa powszechnie obowiązującego w zakresie audytu oraz jednostek zainteresowania publicznego, w tym powoływania i funkcjonowania komitetów audytu w jednostkach zainteresowania publicznego, w dniu 16 września 2017 r. Rada Nadzorcza HELIO S.A. działając na podstawie art. 128 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11.05.2017 r. (Dz.U. 2017 poz. 1089) powołała Komitet Audytu. Zgodnie z przyjętym Regulaminem Komitetu Audytu HELIO S.A., Członkowie Komitetu Audytu są powoływani przez Radę Nadzorczą spośród członków Rady Nadzorczej na okres jej kadencji.

Ze względu na dokonane w ciągu roku zmiany w składzie Rady Nadzorczej HELIO S.A., skład Komitetu Audytu HELIO S.A. w roku obrotowym 2017/2018 były zróżnicowany w poszczególnych okresach zgodnie z poniższym zestawieniem:

Okres od 16.09.2017 r. do 15.12.2017 r.
Imię i nazwisko	Funkcja	Spełnione ustawowe kryterium niezależności2
Jacek Kosiński	Przewodniczący Komitetu Audytu	Tak
Radosław Turski	Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu	Tak
Grzegorz Kowalik	Członek Rady Nadzorczej	Nie

² Kryterium niezależności w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11.05.2017 r.

Okres od 15.12.2017 r. do 30.06.2018 r.
Imię i nazwisko	Funkcja	Spełnione ustawowe kryterium niezależności2
Lucyna Grabowska	Przewodnicząca Komitetu Audytu	Tak
Joanna Gilewska-Turska	Wiceprzewodnicząca Komitetu Audytu	Tak
Grzegorz Kowalik	Członek Rady Nadzorczej	Nie

Komitet Audytu we wskazanych składach spełniał kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust.1 i art. 129 ust. 1, 3 , 5 i 6 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tj. przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiadał wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych; przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiadał wiedzę i umiejętności z zakresu branży Spółki lub poszczególni członkowie w określonych zakresach posiadali wiedzę i umiejętności z zakresu tej branży.

W roku sprawozdawczym 2017/2018 wszyscy członkowie Rady Nadzorczej Spółki w sposób należyty zaangażowani byli w prace Rady, a w przypadku członków Komitetu Audytu także w prace Komitetu. W tym czasie Rada Nadzorcza zebrała się na posiedzeniach pięciokrotnie, w tym ze względów formalnych dwa posiedzenia odbyły się w ciągu jednego dnia. We wszystkich posiedzeniach Rady uczestniczyli wszyscy jej członkowie, w tym w przypadku dwóch posiedzeń – jeden z członków Rady z wykorzystaniem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. Działania Rady Nadzorczej wspierane były przez Komitet Audytu, pełniący od czasu jego powołania funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady. W roku obrotowym 2017/2018 Komitet Audytu odbył 11 posiedzeń. Ponadto członkowie Rady pozostawali również ze sobą w stałym kontakcie w sprawach związanych z bieżącą działalnością Spółki, niezależnie od terminów posiedzeń Rady i Komitetu.

Podczas posiedzeń Rada dokonała okresowych analiz osiąganych przez Spółkę wyników finansowych, perspektyw rozwoju oraz prognoz finansowych przygotowywanych na potrzeby wewnętrzne Spółki przez Zarząd. W minionym roku Rada zajmowała się również monitorowaniem bieżącej sytuacji Spółki, sytuacji rynkowej i ich przewidywanym rozwojem. Rada Nadzorcza na bieżąco współpracowała także z Zarządem Spółki i współpraca ta układała się pomyślnie. W stosunkach z Zarządem członkowie Rady z racji swojego doświadczenia zawodowego starali się stale służyć Zarządowi profesjonalną radą, co wpłynęło pozytywnie na bieżące monitorowanie działalności Spółki przez Radę.

W ramach posiedzeń, które miały miejsce w roku obrotowym 2017/2018, Rada Nadzorcza dokonała przeglądu systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, stwierdzając, że główne ryzyka są w Spółce prawidłowo identyfikowane, zarządzane i ujawniane, a tym samym nie ma konieczności wprowadzania wyodrębnionej w strukturze HELIO S.A. funkcji audytu wewnętrznego. Rada pozytywnie oceniła także skuteczność procesu kontroli zewnętrznej, w tym niezależność oraz obiektywizm rewidenta zewnętrznego współpracującego ze Spółką.

Na przebieg prac i wzmożoną uwagę Rady Nadzorczej miała również wpływ przeprowadzana w tym czasie reforma audytu, związana z nowymi wymogami i obowiązkami stawianymi firmom audytorskim oraz jednostkom zainteresowania publicznego przez Rozporządzenie UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE, oraz ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym z dnia 11 maja 2017 r. (Dz. U. 2017, poz. 1089). W ramach powyższych czynności Rada Nadzorcza powołała Komitet Audytu spośród członków Rady Nadzorczej, przyjęła Regulamin Komitetu Audytu, a także opracowaną przez Komitet Audytu dokumentację przewidzianą ww. ustawą, tj.:

• Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania przez jednostkę zainteresowania publicznego - Helio S.A. z siedzibą w Wyględach,
• Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz jednostki zainteresowania publicznego - Helio S.A. z siedzibą w Wyględach,
• Procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego - Helio S.A. z siedzibą w Wyględach.

Jednocześnie w ciągu roku obrotowego Rada Nadzorcza dokonała niezbędnych zmian w składzie Komitetu Audytu, w związku z dokonanymi zmianami w składzie Rady Nadzorczej, w tym wygaśnięciem mandatów dwóch członków Rady Nadzorczej pełniących funkcje w Komitecie Audytu. Z powyższych względów dokonano także zmian na stanowiskach funkcyjnych w składzie Rady Nadzorczej.

W związku z wygaśnięciem umowy z dotychczasową firmą audytorską, w roku obrotowym 2017/2018 Rada Nadzorcza przyjęła także opracowane przez Komitet Audytu zasady i kryteria zbierania ofert na badanie i przegląd sprawozdań finansowych Spółki na najbliższe lata obrotowe w ramach procedury wyboru firmy audytorskiej, a w konsekwencji na ich podstawie dokonała stosownego wyboru. Dokonany przez Radę Nadzorczą wybór firmy

audytorskiej - Kancelarii Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach zgodny był z rekomendacją przyjętą przez Komitet Audytu, a całokształt działań w tym zakresie był zgodny z obowiązującymi w Spółce politykami i procedurami, a także powszechnie obowiązującymi przepisami prawa.

W ramach swoich obowiązków Rada Nadzorcza dokonała również corocznej weryfikacji wynagrodzenia dla członków Zarządu oraz pozytywnej oceny sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2016/2017, wraz z pozytywną rekomendacją Walnemu Zgromadzeniu wniosku Zarządu co do podziału zysku. Rada Nadzorcza w stosownym zakresie odniosła się także do projektów uchwał mających być przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia swoją pracę oraz zaangażowanie wszystkich członków Rady w roku obrotowym 2017/2018. Podjęte przez Radę działania pozwoliły w jej opinii na należyte sprawowanie nadzoru nad działalnością Spółki.

2. Ocena sytuacji Spółki, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia sytuację Spółki zarówno pod względem stabilnej pozycji rynkowej, jak i realizowanej polityki rozwoju. W roku obrotowym 2017/2018 Spółka osiągnęła zarówno przychody ze sprzedaży, jak i zyski na poziomie analogicznym do zeszłorocznych rekordowych wyników przedsiębiorstwa. Stabilizacja wyniku świadczy zatem o dobrym przygotowaniu infrastrukturalno-organizacyjnym Emitenta oraz powtarzalności efektu skali działalności. Jednocześnie Spółka angażowała się w budowanie długoterminowych przewag konkurencyjnych, w tym rozwijając kompetencje produkcyjne, rozszerzając ofertę produktową oraz realizując liczne działania promocyjne. Poczynione inwestycje w infrastrukturę i markę wzmocniły bez wątpienia pozycję rynkową HELIO S.A. oraz zapewniły lepsze perspektywy na przyszłość.

W ocenie Rady Nadzorczej prowadzone przez Zarząd działania realizowane były przy zachowaniu pełnego zaangażowania i dobrej bieżącej oceny sytuacji rynkowej. Prócz wyniku finansowego poprawie uległa także płynność oraz pozycja finansowa Emitenta. Wzrost stanu zapasów wynikał zaś z przyjętej strategii harmonijnego gromadzenia zapasów pod przyszłą sprzedaż.

Należy zatem podsumować, że Emitent wykorzystał nadarzające się szanse biznesowe oraz sprostał zadaniom stawianym Zarządowi Spółki w roku obrotowym 2017/2018.

Wybrane dane finansowe	Rok obrotowy 2016/2017 (w tys. zł)	Rok obrotowy 2017/2018 (w tys. zł)	Dynamika
Przychody netto ze sprzedaży	178.563	177.272	-1%
EBITDA	17.189	17.348	+1%
Zysk z działalności operacyjnej	15.034	15.010	0%
Zysk brutto	13.555	13.769	+2%
Zysk netto	10.915	11.074	+1%
Aktywa, razem	90.685	97.178	+7%
Zapasy	40.443	50.432	+25%
Należności krótkoterminowe	16.772	13.324	-21%
Zobowiązania krótkoterminowe	14.908	13.463	-10%
Zobowiązania długoterminowe	9.087	6.275	-31%
Kapitał własny	65.725	76.798	+17%
Wybrane wskaźniki finansowe
Rentowność sprzedaży (zysk netto/przychody ze sprzedaży x 100%)	6,1 %	6,2 %	+2%
Wskaźnik rentowności na aktywach (zysk netto/aktywa ogółem x 100%)	12,0 %	11,4 %	-5%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia (zobowiązania ogółem/aktywa ogółem x 100%)	27,5 %	21,0 %	-24%
Wskaźnik płynności bieżącej (aktywa bieżące/zobowiązania bieżące)	4,0	4,8	+22%

Mając na uwadze powyższe, zdaniem Rady Nadzorczej w roku obrotowym 2017/2018 Spółka konsekwentnie i efektywnie realizowała przyjętą strategię rozwoju. Dzięki temu HELIO S.A. jest obecnie jednym z największych producentów bakalii i mas do ciast w Polsce. Spółka ma podpisane umowy współpracy z największymi sieciami handlowymi i dystrybutorami w kraju, a także rozbudowaną dystrybucję w kanale tradycyjnym. Mimo wysokiej, blisko 50% koncentracji przychodów ze sprzedaży od kluczowego odbiorcy Spółki, w ocenie Rady Nadzorczej zapewniona została satysfakcjonująca dywersyfikacja przychodów ze sprzedaży i spływu należności, zaś ryzyka w tym zakresie zostały w sposób należyty zidentyfikowane, opisane i opublikowane w raporcie rocznym i nie zagrażają kontynuacji działalności przedsiębiorstwa. Podsumowując osiągnięcia Emitenta w minionym roku, Rada Nadzorcza pozytywnie odnosi się do realizowanych i planowanych elementów strategii rozwoju Spółki przedstawionych przez Zarząd w Sprawozdaniu Zarządu z działalności HELIO S.A. w roku obrotowym 2017/2018. Świadomość istniejących zagrożeń oraz realizacja przyjętych przez Zarząd założeń w ocenie Rady powinny zapewnić Spółce dalszy rozwój w przyszłości.

Ocena systemu kontroli wewnętrznej oraz funkcji audytu wewnętrznego

Rada Nadzorcza dokonuje okresowych przeglądów systemu kontroli wewnętrznej. Za kontrolowanie wewnętrznych procesów działalności Spółki odpowiada Zarząd. Na system szeroko pojętej kontroli wewnętrznej w Spółce składa się szereg procedur i regulacji wewnętrznych (zarządzenia, regulaminy wewnętrzne, instrukcje wewnętrzne, procedury opisujące najważniejsze procesy w Spółce, zakresy obowiązków poszczególnych komórek i pracowników, itp.). Przykładowo poprawność działania procesów produkcyjnych, prócz kierowników produkcji, kontroluje dział jakości w ramach wdrożonych standardów systemu BRC oraz HACCP, a także audytor zewnętrzny. Proces sporządzania sprawozdań finansowych, raportów bieżących i okresowych, oraz wewnętrznych raportów zarządczych realizowany jest w oparciu o odpowiednią organizację pracy, w tym szczegółowo zdefiniowany zakres raportowania, oraz przejrzysty podział obowiązków wszystkich uczestników procesu. Spółka prowadzi księgi rachunkowe w systemie informatycznym, zaś dostęp do zasobów informatycznych ograniczony jest odpowiednimi uprawnieniami upoważnionych pracowników. Dodatkowo Zarząd Spółki osobiście angażuje się na poszczególnych etapach wewnętrznych regulacji we właściwe funkcjonowanie całego systemu kontroli wewnętrznej i na bieżąco monitoruje jego funkcjonowanie.

Pomimo braku wyodrębnionej jednostki audytu wewnętrznego, Rada ocenia system kontroli wewnętrznej w sposób pozytywny, jednocześnie deklarując zaangażowanie do dalszego systematycznego doskonalenia systemu. Rada Nadzorcza przychyla się jednocześnie do stanowiska Zarządu, że na tym etapie rozwoju organizacji tworzenie dodatkowych pionów organizacyjnych w tym zakresie nie znajduje uzasadnienia ekonomiczno-organizacyjnego.

Ocena systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki

Rada Nadzorcza dokonuje okresowych przeglądów systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki i na ich podstawie dokonała jego pozytywnej oceny. Ze względu na rozmiar prowadzonej działalności, w Spółce brak jest wyodrębnionej jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie ryzykiem, zaś jej zadania wykonuje bezpośrednio Zarząd, określając poszczególne obszary ryzyka i angażując się w ich monitoring. Zdaniem Rady Nadzorczej w ramach prowadzonej polityki zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki główne ryzyka są prawidłowo identyfikowane, zarządzane i ujawniane.

Ocena systemu compliance

W Spółce nie funkcjonuje sformalizowany system compliance, niemniej jednak w opinii Rady Nadzorczej istnieje satysfakcjonująca kontrola zgodności jej działalności w różnych obszarach z obowiązującymi przepisami prawa, która regulowana jest wewnętrznymi przepisami Spółki i odbywa się na poziomie poszczególnych komórek organizacyjnych, zajmujących się danym obszarem działalności.

3. Ocena sprawozdania finansowego HELIO S.A. i sprawozdania z działalności Zarządu HELIO S.A. za rok obrotowy 2017/2018, oraz wniosku Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku netto HELIO S.A. za rok obrotowy 2017/2018

Po zapoznaniu się z treścią sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2017/2018 oraz sprawozdania Zarządu z działalności HELIO S.A. w roku obrotowym 2017/2018, a także sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego, Rada Nadzorcza stwierdza, iż sprawozdania te zostały sporządzone zgodnie z księgami i dokumentami, obowiązującymi przepisami oraz w sposób wierny odzwierciedlają rzeczywisty stan Spółki.

Rada Nadzorcza mając na uwadze dalszy rozwój HELIO S.A., w tym w szczególności plany inwestycyjne na rok 2018/2019, uważa za uzasadniony wniosek Zarządu Spółki w sprawie przeznaczenia całej kwoty zysku netto osiągniętego przez Spółkę HELIO S.A. w roku obrotowym 2017/2018 w wysokości 11.074.165,54 zł (słownie: jedenaście milionów siedemdziesiąt cztery tysiące sto sześćdziesiąt pięć złotych pięćdziesiąt cztery grosze) na poczet kapitału zapasowego Spółki.

Mając na uwadze powyższe Rada Nadzorcza rekomenduje Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu:

• a. zatwierdzenie sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy 2017/2018,
• b. zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku obrotowym 2017/2018,
• c. przyjęcie wniosku Zarządu w sprawie przeznaczenia całej kwoty zysku netto osiągniętego przez Spółkę HELIO S.A. w roku obrotowym 2017/2018 w wysokości 11.074.165,54 zł (słownie: jedenaście milionów siedemdziesiąt cztery tysiące sto sześćdziesiąt pięć złotych pięćdziesiąt cztery grosze) na poczet kapitału zapasowego Spółki,
• d. udzielenie członkom Zarządu Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym 2017/2018.

4. Ocena sposobu wypełniania przez Spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego, określonych w Regulaminie Giełdy oraz przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

W ocenie Rady Nadzorczej w roku obrotowym 2017/2018 Spółka w sposób rzetelny, kompletny i terminowy wypełniała obowiązki informacyjne dotyczące zarówno przekazywania informacji poufnych, bieżących i okresowych, jak i stosowania zasad ładu korporacyjnego.

5. Oceny racjonalności prowadzonej przez Spółkę polityki dotyczącej działalności sponsoringowej, charytatywnej, lub innej o zbliżonym charakterze.

W Spółce nie została ustanowiona oficjalna polityka w zakresie prowadzonej działalności sponsoringowej, charytatywnej, lub innej o zbliżonym charakterze. Rada Nadzorcza potwierdza tym samym, że zgodnie z informacją przedstawioną przez Zarząd HELIO S.A. w Oświadczeniu o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego w Spółce HELIO S.A. w roku obrotowym 2017/2018, Spółka w ramach swojej działalności podejmuje różne formy wsparcia w przedmiotowym zakresie, jednak z uwagi na ich doraźny charakter oraz stosunkowo niedużą skalę, nie mają one charakteru systemowego. Rada Nadzorcza ocenia jednocześnie podjęte w tym zakresie działania jako racjonalne, społecznie i wizerunkowo użyteczne, a przy tym w sposób marginalny wpływające na wynik finansowy Spółki.

Wyględy, 26 października 2018 r.

………………………………… Joanna Gilewska-Turska Przewodnicząca Rady Nadzorczej …………………………………… Lucyna Grabowska Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej

………………………………… Irena Gałan-Stelmaszczuk Członek Rady Nadzorczej

…………………………………… Grzegorz Kowalik Członek Rady Nadzorczej

………………………………… Adam Wąsowicz Członek Rady Nadzorczej …………………………………… Magdalena Żochowska Członek Rady Nadzorczej