AI assistant
HAVILAH RESOURCES LIMITED — M&A Activity 2011
Nov 28, 2011
65038_rns_2011-11-28_59a588c3-e40d-4516-8f76-cde7d16b6156.pdf
M&A Activity
Open in viewerOpens in your device viewer
63 Conyngham Street Glenside 5065 South Australia phone 61 8 8338 9292 fax 61 8 8338 9293 email [email protected] ABN 39 077 435 520
==> picture [119 x 57] intentionally omitted <==
HAVILAH RESOURCES NL
29[th] November 2011
ASX Release
Off Market Takeover Offer Closed
Havilah Resources NL has now closed its recommended takeover offer for all the outstanding shares in Geothermal Resources Limited ( “Geothermal”).
It received acceptances of 94.17% and is now entitled to seek to compulsorily acquire the outstanding shares in Geothermal Resources Limited that it does not own pursuant to Section 661A of the Corporations Act 2001 (Cwth) ( “Corporations Act” ).
Accordingly in accordance with Section 661B(1)(d) of the Corporations Act, we enclose the Form 6021 ( “Compulsory Acquisition Notice” ) and the cover letter ( “Letter” ) to be sent to the remaining shareholders in Geothermal.
The Compulsory Acquisition Notice was lodged with the Australian Securities and Investments Commission today in accordance with Section 661A of the Corporations Act. The Compulsory Acquisition Notice and the Letter will be dispatched to the remaining Geothermal shareholders no later than 1 December 2011.
Yours faithfully
==> picture [151 x 53] intentionally omitted <==
K R Johnson Chairman
www.havilah-resources.com.au
63 Conyngham Street Glenside 5065 South Australia phone 61 8 8338 9292 fax 61 8 8338 9293 email [email protected] ABN 39 077 435 520
==> picture [119 x 57] intentionally omitted <==
HAVILAH RESOURCES NL
29[th] November 2011
Dear Geothermal Resources Shareholder,
Havilah Resources NL takeover bid for Geothermal Resources Limited Compulsory Acquisition of your Geothermal Shares
As you are aware, on 26 August 2011 Havilah Resources NL ( Havilah ) and Geothermal Resources Limited ( Geothermal ) announced a recommended off-market takeover offer by Havilah for all the outstanding shares in Geothermal ( Offer ). The terms of the Offer are contained in the bidder's statement dated 4 October 2011 ( Bidder's Statement ).
Havilah now holds a relevant interest in more than 90% of the Geothermal shares on issue. Accordingly, Havilah will now acquire the remaining Geothermal shares under the compulsory acquisition provisions of the Corporations Act. The compulsory acquisition will be on the same terms as the Offer, being one Havilah share for each four Geothermal shares you hold.
According to our records, we have not received a valid acceptance of the Offer from you. Therefore, unless you have already posted your acceptance, your Geothermal shares will be the subject to the compulsory acquisition procedure.
We enclose an ASIC Form 6021 (Notice of compulsory acquisition following takeover bid) which Havilah is required to give you under section 661B(1)(c)(ii) of the Corporations Act to exercise its right to compulsorily acquire the outstanding Geothermal shares. This form, which has been filed with the Australian Securities and Investments Commission, sets out the compulsory acquisition procedure and your rights. Please read this form carefully.
At the conclusion of the compulsory acquisition procedure in about six weeks time, Havilah will, in accordance with the requirements of that statutory procedure, issue the Havilah shares to which you are entitled to Geothermal, which will hold those shares for you. Those Havilah shares will not be transferred to you automatically – you will need to claim them from Geothermal.
If you have any questions or require further information please call our offer information line on (08) 8338 9292 (normal charges apply).
Yours faithfully
==> picture [131 x 46] intentionally omitted <==
KR Johnson, PhD Chairman
www.havilah-resources.com.au
Australian Securities & Investments Commission
Form 6021 ���������������������� ������� ����
Notice of compulsory acquisition following takeover bid
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
| ���������������� | ������������������������������������������������� | ������������������������������������������������� | ������������������������������������������������� | ������������������������������������������������� |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ||||
| ��������� | ||||
| ��������������������������������������� | ||||
| �� | ||||
| ������������������ | ||||
| ������������������ | ||||
| ����������������� | ||||
| ������������ | ||||
| ��������������� | ||||
| ������������ | ||||
| ������������� | ||||
| �������������� | ||||
| �������� | ||||
| ���������������������� | ||||
| ������������������������������������ | ||||
| Notice | ��� |
����������������������������
MR JOHN SAMPLE FLAT 123 SAMPLE STREET SAMPLE STREET SAMPLE STREET SAMPLETOWN VIC 3030
| ������������������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� |
|---|---|---|---|---|
| ������������������ | ||||
| �������������������������� | ||||
| ������������� | ||||
| ������������ |
��������������� ������
�����������
���������������
| ������������������ | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | ������� | ||||
| ���������� | ������������ | ||||
| ��������� | |||||
| ���������������� | |||||
| ������������� | �������������������������������� | ||||
| ��������������������������� | |||||
| ������������������������������������ �������������������� |
���������������������� | ||||
| ������������� | |||||
| ��������� | |||||
| ���������� | ������������ ���� |
||||
| ��������� ���� ����������� |
|||||
| �� | |||||
| ������������������������ ������������������� |
���� � � �� � ��� �� |
||||
| �� �� �� �� �� �� |
|||||
| 2. | �������������������������������������������������������������������������������������������� | ||||
| �������������������������������� | |||||
| 3. | �������������������������������������������������������������������������������������������� | ||||
| �������������������������������������������������������������������������������������������� | |||||
| �������������������������������������������� | |||||
| 4. | ��������������������������������������������������������������������������������������������� | ||||
| ��������������������������������������������������������������������������������������������� | |||||
| ���������������������������������� | |||||
| 5. | ���������������������������������������������������������������������������������������������� | ||||
| ����������������������������������������������������������������������������������������� | |||||
| ������������������������������������������������������������������������������������������������� | � | ||||
| 6. | ����������������������������������������������������������������������������������������� | ||||
| ����������������� | |||||
| ���������� | ������������������� | ||||
| ����������������������� | |||||
| 7. | ���������������������������������������������������������������������������������������������� | ||||
| �������������5������������������������������������������������������������������������������ | |||||
| ��������������������������������������������������������������������������������������������� | |||||
| �������������������6������������� | |||||
| ��������� | |||||
| ������������������� | |||||
| ������������������ | |||||
| �������� | |||||
| �������� | |||||
| ��������� | |||||
| ���������� | |||||
| � � �� � ��� �� |
|||||
| �� �� �� �� �� �� |
|||||
��������������� ������
�����������
���������������
| ��������� | ������������������������������ ��������������������������������������������� ��������������������������� |
������������������ ��� ��������������� ��������������������������������� ��������� ���������� |
|---|---|---|
| ������������������������������������������� | ||
| ���������������������������������� � |
��������������� ������
�����������
���������������