AI assistant
HANZA Interim / Quarterly Report 2021
3160_rns_2021-04-26_c43c168f-430d-4fe8-a1be-dd99d4423fb7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
HANZA
ALL YOU NEED IS ONE™
Delarsrapport
HANZA Holding AB (publ)
1 januari – 31 mars 2021
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2021
Resultatförbättring och strategiskt förvärv
Första kvartalet 2021
- Nettoomsättningen uppgick till 567,4 MSEK (599,1). Kvantifierbara poster som påverkar jämförelsen med kvartal 1, 2020, uppgår till netto ca. -70 MSEK. Justerat för dessa var tillväxten cirka 7 %.
- Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 22,5 MSEK (20,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 4,0 % (3,4). Kostnader direkt hänförliga till förvärvet av SLP belastade kvartalet med 6,0 MSEK. Exklusive denna post uppgick rörelseresultatet till 28,5 MSEK (20,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,0 % (3,4).
- Resultat efter skatt uppgick till 9,1 MSEK (6,4), vilket motsvarar 0,27 SEK per aktie (0,19).
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 66,1 MSEK (67,6).
Väsentliga händelser under perioden
- Den 19 mars förvärvade och tillträdde HANZA Suomen Levyprofiili Oy ("SLP"), en framgångsrik finsk tillverkare av plåtmekanik med drygt 100 medarbetare.
- Den 23 mars presenterade valberedningen sitt förslag till styrelse inför årsstämman; vilket var ett omval av styrelsen i sin helhet.
KOMMENTAR FRÅN VD
Kvartalet
I mars förvärvade vi tillverkaren SLP (Suomen Levyprofiili Oy) i Finland. Det var inte bara ett förvärv, utan också en viktig del av vår strategiska plan.
Vi såg under förra året hur våra mogna tillverkningskluster klarade att möta en snabbt varierande efterfrågan och vi erhöll flera utmärkelser från våra kunder. Dessutom uppvisade våra större kluster en god rörelsemarginal, trots lägre omsättning.
Det var ett tydligt kvitto på vår affärsmodell. Efter att under en period haft fokus på att möta pandemin har vi nu återgått till vårt strategiska arbete. Det vill säga att vidareutveckla våra mindre kluster.
Därför var förvärvet i Finland ett viktigt steg i vår färdriktning. En förstärkning av tillverkningskluster Finland som höjer kundvärdet och ökar marginalen.
Erik Stenfors, VD
Den finansiella utvecklingen
Vi fortsätter att uppvisa en god lönsamhet i våra mogna tillverkningskluster. Merparten av koncernens omsättning uppvisar nu en rörelsemarginal om cirka 9 %. På koncernnivå är marginalen lägre (5 %) på grund av utmaningar kopplade till pandemin (Tyskland och Tjeckien) och enheten i Narva, där vi våren 2020 genomförde ett större åtgärdsprogram. Narva har sedan dess utvecklas enligt vår långsiktiga plan.
Vidare ser vi organisk tillväxt i stora delar av HANZA, vilket kanske inte enkelt framgår av jämförelsetalen. Orsaken till en lägre omsättning på koncernnivå är främst att koncernens största kund minskat sin försäljning på grund av pandemin, cirka -40 MSEK jämfört med kvartal 1, 2020. Fabrikkonsolidering och valutakursändring påverkar kvartalsjämförelsen med ytterligare cirka -35 MSEK. Förvärvet bidrar med cirka +5 MSEK.
Vi kan också konstatera att HANZA navigerat genom pandemin med en bibehållen stark ekonomisk ställning. Kassaflödet fortsätter vara starkt och nettoskulden är i dag lägre än för ett år sedan, trots pandemi och förvärvslån. Det skapar möjligheter för framtiden.
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Om framtiden
Under inledningen av året har Tyskland varit nedstängt på grund av covid-19. Trots detta har vi lyckats inleda flera viktiga kunddialoger som visar hur väl vår affärsmodell fungerar även på denna stora och viktiga marknad.
Vi ser en långsiktigt god utveckling av försäljningen och vi har under kvartal 1 beslutat om kapacitetshöjande maskininvesteringar om ca 30 MSEK som kommer att installeras under hösten. Parallellt uppför vi vår nya produktionsanläggning för komplex montering i Estland som kommer att invigas i början av nästa år.
Vi erbjuder inte bara komplett tillverkning, vi erbjuder också effektivisering av produktägande bolags leverantörskedjor. Ett sådant projekt omfattar normalt flytt av tillverkning från fabriker i olika länder, vilket är en speciell kompetens vi utvecklat inom HANZA. Betydande kundvärde skapas genom att trimma nätverk av olika traditionella kontraktstillverkare på olika platser. Men det handlar inte bara om kostnadsbesparingar och ökad flexibilitet, kunden får samtidigt en grönare leverantörskedja, det vill säga en mer miljövänlig tillverkning och logistikprocess.
Sammanfattningsvis fortsätter vi nu ett intensivt arbete enligt vår ursprungliga strategi: Att vinna nya marknadsandelar och arbeta vidare på våra tillverkningskluster.
Kista den 26 april 2021
Erik Stenfors
VD och koncernchef
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Omsättning
Rörelseresultat
Graferna visar omsättning respektive rörelseresultat (EBITA) per kvartal (staplar) samt per rullande 12 månader (linje). Åtgärdsprogrammet under pandemin påverkade rörelseresultatet med -24,7 MSEK under kvartal 2, 2020.
Marknadsutveckling
HANZAs kundmarknader är huvudsakligen Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga Europa, Asien och USA. Genom att HANZAs kunder har en bred branschspridning återspeglas normalt konjunkturen i HANZAs försäljning. HANZA får dock möjligheter till nya marknadsandelar under en lågkonjunktur, då produktbolag får nya behov av att effektivisera och regionalisera sin leverantörskedja.
Efterfrågan på de nordiska marknaderna har stärkts betydligt under inledningen av år 2021, medan den långa nedstängningen i Tyskland har dämpat efterfrågan. Vissa av HANZAs kundgrupper är fortsatt drabbade av effekterna av pandemin, såsom maskiner och utrustning till textilindustrin, bryggerier och butiker.
HANZA bedömer att efterfrågan i Norden kommer att vara fortsatt stark och att marknaden i Tyskland kommer att återhämta sig mot slutet av 2021. HANZA ser möjligheter till nya marknadsandelar då pandemin förstärkt trenden mot regional och komplett tillverkning. Det förstärker en trend som redan tidigare drivits av bland annat handelshinder, transportkostnader, leveranstider och miljöaspekter. En begränsande faktor för tillverkningsindustrin kan dock vara tillgången på råvaror och komponenter som delvis är ansträngd redan i dag.
Första kvartalet
Nettoomsättningen uppgick till 567,4 MSEK (599,1). Omsättningen har ökat genom nyförsäljning och minskat genom effekterna av covid-19, där omsättningen till koncernens största kund minskat med ca. 40 MSEK jämfört med kvartal 1, 2020. Fabrikkonsolidering under år 2020 påverkar koncernens omsättning negativt med ca. 10 MSEK. Valutakursförändring har påverkat koncernens omsättning negativt med ca 25 MSEK. Förvärvet av SLP påverkar omsättningen positivt med ca. 5 MSEK. Exklusive dessa poster är tillväxten 7 % under kvartalet, vilket beror på återhämtning i marknaden och nya marknadsandelar.
Kvartal 1 uppvisar segment Huvudmarknader en omsättning på 300,9 MSEK (337,8), en minskning med 11 %, vilken främst förklaras av ovan beskrivna effekter. Negativ valutakurseffekt påverkar detta segment med 11 MSEK. Segment Övriga marknader uppvisar en omsättning på 266,5 MSEK (261,3), en ökning med cirka 2 %. Negativ valutakurseffekt påverkar detta segment med 14 MSEK.
EBITDA för kvartalet uppgick till 42,7 MSEK (41,5), vilket motsvarar en EBITDA marginal om 7,5 % (6,9). Avskrivningarna under perioden uppgick till 23,7 MSEK (24,7) varav avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till 3,5 MSEK (3,6), vilket i huvudsak avser kundrelationer som tillkommit via förvärv.
Koncernens rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 22,5 MSEK (20,4), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 4,0 % (3,4). I resultatet ingår poster av engångskaraktär om 6,0 MSEK. Justerat för dessa kostnader uppgår EBITA till 28,5 MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,0 %. Rörelsemarginalen påverkas endast marginellt av valutakurseffekter. EBITA-marginalen uppgår i segment Huvudmarknader till 5,1 % (5,6). Exklusive jämförelsestörande poster för förvärvet av SLP om 3,7 MSEK så uppgår marginalen i segment huvudmarknader till 6,3 %. I segment Övriga marknader uppgår marginalen till 3,9 % (0,8). Marginalen i båda segmenten påverkas negativt av covid-19.
Under segmentet Affärsutveckling redovisas kostnader för speciella projekt för att utveckla koncernen som ej kopplas till HANZAs operativa verksamhet såsom förvärv, avyttringar, noterings-kostnader, utveckling av tjänsteprodukter mm. Under det första kvartalet uppgick EBITA för segment Affärsutveckling till -3,2 MSEK (-0,8) varav 2,3 MSEK är kostnader direkt hänförliga till förvärvet av SLP.
Koncernens EBIT uppgick till 19,0 MSEK (16,8). Bruttomarginalen uppgick till 45,9 % (46,5). Övriga externa kostnader uppgick till 69,1 MSEK (79,1) och personalkostnader uppgick till 149,5 MSEK (158,1). De lägre kostnaderna är en följd av kostnadsreduktioner 2020 och till viss del valutaeffekt
Finansnettot uppgick till -7,2 MSEK (-7,3), varav räntenettot uppgår till -4,3 MSEK (-4,6). De lägre räntekostnaderna beror främst på en lägre nettoskuld. Valutakursvinster och förluster netto uppgick till -1,0 MSEK (-1,4). Övriga finansiella kostnader uppgick till -1,9 MSEK (-1,3). Resultatet före skatt uppgick till 11,8 MSEK (9,5). Resultatet efter skatt uppgick till 9,1 MSEK (6,4). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgår för kvartalet till 0,27 SEK (0,19).
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det första kvartalet till 66,1 MSEK (67,6). Rörelsekapitalet minskade under perioden med 37,4 MSEK (39,7). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under första kvartalet till -38,4 MSEK (-21,6) varav investeringar i byggnad -4,5 MSEK (-), övriga anläggningstillgångar till netto -13,7 MSEK (-18,5) samt förvärv av dotterbolag -20,2 MSEK (-3,1). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick för första kvartalet till -11,7 MSEK (20,9) och består av upptagna lån och amorteringar. Totala investeringar materiella anläggningstillgångar uppgick i kvartalet till 31,1 MSEK (20,7). Skillnaden mot kassaflödet från investeringar beror på att vissa investeringar inte är kassaflödespåverkande då de görs via leasing eller är en leverantörsskuld vid periodens utgång.
Finansiell ställning
Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 520,5 MSEK (523,9) och soliditeten till 31,1 % (32,0). Balansomslutningen uppgick till 1 672,1 MSEK (1 638,1). Både det egna kapitalet och balansomslutningen minskar till följd av negativ valutakurspåverkan. Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 138,8 MSEK (97,0).
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Räntebärande nettoskuld uppgick vid periodens slut till 500,2 MSEK (513,4) och har under kvartalet ökat med 48,8 MSEK beroende på förvärvet av SLP. Förvärvet ökade skulden med sammanlagt 80,0 MSEK, varav leasingskulder, främst hyresavtal, uppgick till 38,8 MSEK (se not 8). Exklusive förvärvet har nettoskulden minskat med 31,2 MSEK under det första kvartalet 2021 och med 93,2 MSEK jämfört med 31 mars 2020. Den operativa nettoskulden uppgår till 274,6 MSEK (317,3), en minskning med 42,7 MSEK, trots förvärvet av SLP som bidrog med en ökning om netto 41,2 MSEK.
Utdelning
Styrelsen har föreslagit årsstämman en utdelning om 0,25 (-) kronor per aktie för verksamhetsåret 2020, vilket motsvarar ett belopp om ca 8,9 MSEK.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag. Inga investeringar har skett i moderbolaget under kvartalet.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som har störst betydelse för HANZA är de finansiella riskerna och förändringar i marknaden, vilket i dag främst drivs av utbrottet av covid-19. För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Not 3 i bolagets årsredovisning för 2020. Inga väsentliga förändringar av riskerna har skett efter det att årsredovisningen för 2020 upprättades.
Närståendetransaktioner
Under kvartalet har det inte förelegat några transaktioner mellan HANZA-koncernen och närstående som väsentligt påverkat koncernens ställning och resultat, utöver sedvanliga utbetalningar av styrelsearvoden till styrelsen och löner till bolagets ledning.
Aktien
Vid årets ingång uppgick antalet aktier till 33 979 928. Antalet aktier ökades den 1 april med 1 800 000, då emissionen i samband med förvärvet av SLP registrerades.
Medarbetare
Under kvartalet uppgick medelantalet anställda inom koncernen till 1 689 (1 683). Vid periodens utgång uppgick antal anställda till 1 791, vid årets början var antalet 1 637. Ökningen beror främst på förvärvet av SLP.
Koncernens resultaträkning
| Belopp i MSEK | Not | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 | 567,4 | 599,1 | 2 154,9 |
| Förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning | 39,3 | 2,1 | -52,0 | |
| Råvaror och förnödenheter | -346,3 | -322,9 | -1 147,9 | |
| Övriga externa kostnader | -69,1 | -79,1 | -263,9 | |
| Personalkostnader | -149,5 | -158,1 | -562,1 | |
| Av- och nedskrivningar | -23,7 | -24,7 | -107,3 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 2,9 | 2,8 | 15,8 |
| Övriga rörelsekostnader | 5 | -2,0 | -2,4 | -6,2 |
| Rörelseresultat | 4 | 19,0 | 16,8 | 31,3 |
| Resultat från finansiella poster | ||||
| Finansiella intäkter | - | - | 0,8 | |
| Finansiella kostnader | -7,2 | -7,3 | -23,2 | |
| Finansiella poster – netto | 6 | -7,2 | -7,3 | -22,4 |
| Resultat före skatt | 11,8 | 9,5 | 8,9 | |
| Inkomstskatt | -2,7 | -3,1 | -10,3 | |
| Periodens resultat | 9,1 | 6,4 | -1,4 | |
| Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,27 | 0,19 | -0,04 | |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,27 | 0,19 | -0,04 |
Antalet aktier före och efter utspädning framgår av not 7
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Koncernens rapport över totalresultat
| Belopp i MSEK | Not | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 9,1 | 6,4 | -1,4 | |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av ersättningar efter avslutad anställning | 2,9 | 1,2 | -4,7 | |
| Skatt på poster som inte ska återföras i resultaträkningen | -0,9 | -0,4 | 1,5 | |
| Summa poster som inte ska återföras i resultaträkningen | 2,0 | 0,8 | -3,2 | |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Valutakursdifferenser | 7,8 | 21,1 | -20,1 | |
| Valutakursdifferens på förvärvslån | -0,9 | -2,7 | 2,0 | |
| Skatt på poster som senare kan återföras i resultaträkningen | 0,2 | 0,6 | -0,4 | |
| Summa poster som senare kan återföras i resultaträkningen | 7,1 | 19,0 | -18,5 | |
| Övrigt totalresultat för perioden | 9,1 | 19,8 | -21,7 | |
| Summa totalresultat för perioden | 18,2 | 26,2 | -23,1 |
Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Koncernens balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 338,5 | 310,6 | 297,9 | |
| Kundrelationer | 104,0 | 104,5 | 90,7 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 8,7 | 9,9 | 7,1 | |
| Byggnader och mark | 110,1 | 114,1 | 101,0 | |
| Maskiner och inventarier | 190,9 | 175,6 | 168,6 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 183,3 | 145,1 | 137,8 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 0,6 | 0,3 | 0,3 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 23,4 | 31,1 | 26,9 | |
| Summa anläggningstillgångar | 959,5 | 891,2 | 830,3 | |
| Omställningstillgångar | ||||
| Varulager | 404,4 | 448,6 | 342,4 | |
| Kundfordringar | 100,9 | 151,4 | 76,8 | |
| Övriga fordringar | 48,1 | 30,0 | 24,6 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 20,4 | 19,9 | 18,9 | |
| Likvida medel | 138,8 | 97,0 | 121,2 | |
| Summa omsättningstillgångar | 712,6 | 746,9 | 583,9 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 672,1 | 1 638,1 | 1 414,2 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Koncernens balansräkning i sammandrag, forts.
| Belopp i MSEK | Not | 2021-03-31 | 2020-03-31 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital som kan hänföras till | ||||
| Moderföretagets aktieägare | 520,5 | 523,9 | 474,9 | |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Ersättningar efter avslutad anställning | 109,9 | 115,2 | 110,3 | |
| Uppskjutna skatteskulder | 45,8 | 45,3 | 43,4 | |
| Skulder till kreditinstitut | 3 | 195,8 | 198,9 | 174,6 |
| Leasingskulder | 125,1 | 89,1 | 80,9 | |
| Summa långfristiga skulder | 476,6 | 448,5 | 409,2 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 3 | 36,1 | 61,2 | 44,2 |
| Skulder till kreditinstitut | 3 | 94,3 | 98,6 | 81,5 |
| Leasingskulder | 42,9 | 47,4 | 43,1 | |
| Övriga räntebärande skulder | 3 | 34,9 | - | 37,0 |
| Leverantörsskulder | 291,8 | 297,5 | 199,9 | |
| Övriga skulder | 52,4 | 54,1 | 43,0 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 122,6 | 106,9 | 81,4 | |
| Summa kortfristiga skulder | 675,0 | 665,7 | 530,1 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 672,1 | 1 638,1 | 1 414,2 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Ingående balans | 474,9 | 497,7 | 497,7 | |
| Periodens resultat | 9,1 | 6,4 | -1,4 | |
| Övrigt totalresultat | 9,1 | 19,8 | -21,7 | |
| Summa totalresultat | 18,2 | 26,2 | -23,1 | |
| Transaktioner med ägare | ||||
| Apportemission | 27,6 | - | - | |
| Emissionskostnader | -0,2 | - | - | |
| Teckningsoptioner | - | - | 0,3 | |
| Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital | 27,4 | - | 0,3 | |
| Utgående balans | 520,5 | 523,9 | 474,9 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Resultat efter finansiella poster | 11,8 | 9,5 | 8,9 | |
| Av- och nedskrivningar | 23,7 | 24,7 | 107,3 | |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | 0,8 | -2,1 | 1,3 | |
| Betald inkomstskatt | -7,6 | -4,2 | -11,2 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapitalet | 28,7 | 27,9 | 106,3 | |
| Summa förändring av rörelsekapital | 37,4 | 39,7 | 75,5 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 66,1 | 67,6 | 181,8 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Rörelseförvärv | 8 | -20,2 | -3,1 | -3,1 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -18,9 | -18,9 | -59,9 | |
| Avyttring materiella anläggningstillgångar | 0,7 | 0,4 | 3,0 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -38,4 | -21,6 | -60,0 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Nyemission | - | - | 0,3 | |
| Upptagna lån | 37,7 | 15,6 | 97,0 | |
| Amortering av lån | -49,4 | -36,5 | -160,5 | |
| Utdelning | ||||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -11,7 | -20,9 | -63,2 | |
| Ökning/minskning av likvida medel | 16,0 | 25,1 | 58,6 | |
| Likvida medel vid periodens början | 121,2 | 66,7 | 66,7 | |
| Kursdifferenser i likvida medel | 1,6 | 5,2 | -4,1 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 138,8 | 97,0 | 121,2 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Moderföretagets resultaträkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | 5,2 | 5,3 | 21,1 | |
| Rörelsens kostnader | -5,2 | -5,1 | -19,1 | |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,4 | |
| Övriga rörelsekostnader | - | - | -0,2 | |
| Rörelseresultat | 0,1 | 0,3 | 2,2 | |
| Resultat från finansiella poster | ||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | - | - | -127,1 | |
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,1 | 0,6 | 7,6 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -2,6 | -4,4 | -2,3 | |
| Summa resultat från finansiella poster | -2,5 | -3,8 | -121,8 | |
| Resultat efter finansiella poster | -2,4 | -3,5 | -119,6 | |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 4,8 | |
| Resultat före skatt | -2,4 | -3,5 | -114,8 | |
| Skatt på periodens resultat | - | - | -2,6 | |
| Periodens resultat | -2,4 | -3,5 | -117,4 |
I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat. Summa totalresultat är därmed detsamma som periodens resultat.
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Moderföretagets balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Finansiella anläggningstillgångar | 365,6 | 459,8 | 339,8 | |
| Summa anläggningstillgångar | 365,6 | 459,8 | 339,8 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | 31,9 | 1,7 | 9,6 | |
| Likvida medel | 7,7 | 8,7 | 1,3 | |
| Summa omsättningstillgångar | 39,6 | 10,4 | 10,9 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 405,2 | 470,2 | 350,7 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 265,1 | 353,5 | 239,9 | |
| Obeskattade reserver | 0,5 | - | 0,5 | |
| Långfristiga skulder | 59,0 | 68,6 | 47,0 | |
| Kortfristiga skulder | 80,6 | 48,1 | 63,3 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 405,2 | 470,2 | 350,7 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Noter
Not 1 Allmän information
Om inte annat anges är samtliga belopp redovisade i miljontals kronor (MSEK) och avser koncernen. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Delårsinformationen på sidorna 5 till 7 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
Not 2 Grund för rapporternas upprättande samt redovisningsprinciper
HANZA Holding AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards som de antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitel och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not 2 i bolagets årsredovisning för 2020.
Not 3 Finansiella instrument – Verkligt värde för finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernens upplåning består av ett större antal kontrakt upptagna vid olika tidpunkter och med olika löptider. Lånen löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Mot denna bakgrundskan redovisade värden anses ge en god approximation av verkliga värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonterings effekten inte är väsentlig.
Not 4 Intäkts- och segmentsinformation
Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder
HANZAs intäkter kommer främst från produktion av komponenter, undersystem och färdigt sammansatta produkter enligt kundernas specifikation men där HANZA varit delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. HANZAs prestationsåtagande bedöms uppfyllt då komponenten eller den sammansatta produkten levereras till kund. Undantag från detta är i de fall ett avtal finns med kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller produkter. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden.
De externa intäkternas fördelning per segment, vilket följer koncernens klusterindelade organisation, framgår av segmentsinformation nedan. Därutöver redovisas de externa intäkterna uppdelat på tillverknings-teknologierna Mekanik och Elektronik sist i denna not.
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Beskrivning av segmentsredovisning
HANZA delar in verksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Verksamheten redovisas uppdelad på följande segment:
- Huvudmarknader – Tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Finland, Norge och Tyskland. I dag omfattas därför HANZAs tillverkningskluster i Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.
- Övriga marknader – Övriga tillverkningskluster utanför HANZAs primära geografiska kundmarknader. I dag omfattas HANZAs tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden.
- Affärsutveckling – Kostnader och intäkter som inte fördelas till tillverkningsklustren, vilket huvudsakligen är koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till de övriga två segmenten.
Transaktioner mellan segmenten sker på affärsmässiga grunder.
Intäkter per segment
| MSEK | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segmentens intäkter | Avgår försäljning mellan segment | Intäkter från externa kunder | Segmentens intäkter | Avgår försäljning mellan segment | Intäkter från externa kunder | |
| Huvudmarknader | 302,9 | -2,0 | 300,9 | 339,0 | -1,2 | 337,8 |
| Övriga marknader | 270,1 | -3,6 | 266,5 | 266,5 | -5,2 | 261,3 |
| Affärsutveckling | - | - | - | - | - | - |
| Summa | 573,0 | -5,6 | 567,4 | 605,5 | -6,4 | 599,1 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Resultat per segment
Segmentens resultat stäms av mot resultat före skatt enligt följande:
| MSEK | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|
| EBITA | |||
| Huvudmarknader | 15,3 | 19,0 | 41,5 |
| Övriga marknader | 10,4 | 2,2 | 9,7 |
| Affärsutveckling | -3,2 | -0,8 | -3,4 |
| Summa EBITA | 22,5 | 20,4 | 47,8 |
| Avskrivning immateriella tillgångar | -3,5 | -3,6 | -16,5 |
| Rörelseresultat | 19,0 | 16,8 | 31,3 |
| Finansiella poster – netto | -7,2 | -7,3 | -22,4 |
| Resultat före skatt | 11,8 | 9,5 | 8,9 |
| Jämförelsestörande poster | |||
| Omvärdering av förvärvslikvid | - | - | 2,5 |
| Transaktionskostnader | -2,3 | - | - |
| Integrationskostnader | -3,7 | - | - |
| Åtgärdsprogram Covid-19 | - | - | -24,7 |
| Summa | -6,0 | - | -22,2 |
| EBITA per segment exklusive engångsposter | |||
| Huvudmarknader | 19,0 | 19,0 | 51,0 |
| Övriga marknader | 10,4 | 2,2 | 24,9 |
| Summa | 29,4 | 21,2 | 75,9 |
| Affärsutveckling | -0,9 | -0,8 | -5,9 |
| Summa | 28,5 | 20,4 | 70,0 |
| Jämförelsestörande poster | -6,0 | - | -22,2 |
| EBITA | 22,5 | 20,4 | 47,8 |
Intäkter från externa kunder per tillverkningsteknologi
| MSEK | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|
| Mekanik | 362,0 | 355,9 | 1 309,7 |
| Elektronik | 205,4 | 243,2 | 844,9 |
| Affärsutveckling | - | - | 0,3 |
| Summa | 567,4 | 599,1 | 2 154,9 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Not 5
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader
| MSEK
Övriga rörelseintäkter | Jan – mar
2021 | Jan – mar
2020 | Jan – dec
2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Resultat vid avyttring av anläggningstillgångar | 0,6 | 0,1 | 1,0 |
| Omvärdering förvärvslikvid | - | - | 2,5 |
| Statligt stöd | 0,6 | - | 3,3 |
| Valutakursvinster | 0,1 | 1,5 | 3,8 |
| Övriga poster | 1,6 | 1,2 | 5,2 |
| Summa övriga rörelseintäkter | 2,9 | 2,8 | 15,8 |
| Övriga rörelsekostnader | | | |
| Resultat vid avyttring av anläggningstillgångar | - | - | -1,0 |
| Valutakursförluster | -1,8 | -1,4 | -4,5 |
| Övriga poster | -0,2 | -1,0 | -0,7 |
| Summa övriga rörelsekostnader | -2,0 | -2,4 | -6,2 |
Not 6
Finansiella intäkter och kostnader – Finansiella poster netto
| MSEK
Finansiella intäkter | Jan – mar
2021 | Jan – mar
2020 | Jan – dec
2020 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valutakursvinter och förluster netto | - | - | 0,8 |
| Summa finansiella intäkter | - | - | 0,8 |
| Finansiella kostnader | | | |
| Räntekostnader | -4,3 | -4,6 | -17,5 |
| Valutakursvinter och förluster netto | -1,0 | -1,4 | - |
| Övriga finansiella kostnader | -1,9 | -1,3 | -5,7 |
| Summa finansiella kostnader | -7,2 | -7,3 | -23,2 |
| Summa finansiella poster – netto | -7,2 | -7,3 | -22,4 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Första kvartalet 2021
20
HANZA Holding AB (publ)
Not 7 Antal aktier
Av tabellen nedan framgår det genomsnittliga antalet aktier före och efter utspädning som använts vid beräkning av resultat per aktie samt antal utestående aktier vid periodens utgång.
| Antal aktier | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning | 34 219 928 | 33 979 928 | 33 979 928 |
| Justering vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning: Optioner | - | - | - |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning | 34 219 928 | 33 979 928 | 33 979 928 |
| Utestående aktier vid periodens utgång *) | 35 779 928 | 33 979 928 | 33 979 928 |
*) Inklusive de 1 800 000 aktier som emitterades vid förvärvet av SLP och som registrerades hos bolagsverket den 1 april 2021.
Not 8 Rörelseförvärv
HANZA Holding förvärvade den 19 mars 2021 samtliga aktier i Suomen Levyprofiili Oy (SLP) med säte i Joensuu, Finland. Företaget bedriver tillverkning inom plåtmekanik och omsätter cirka 150 MSEK per år och har drygt 100 anställda. Den totala köpeskillingen uppgår till totalt 35,2 (kan som högst bli 37,7 MSEK) och består av en kontant del om 5,1 MSEK som erlades vid tillträdet, 1 800 000 aktier i HANZA Holding som värderas till 27,6 MSEK samt en rörlig tilläggsköpeskilling om högst 0,5 MEUR att erläggas under tredje kvartalet 2021. Den förväntade tilläggsköpeskillingen har i förvärvsanalysen bedömts till 2,5 MSEK. Vid förvärvet övertogs också ett aktieägarlån om 15,4 MSEK vilket också ingår i kassaflöde från rörelseförvärv.
I förvärvet identifierades en immateriell tillgång i form av kundrelationer om 15,2 MSEK. Avskrivningstiden för dessa kundrelationer bedöms till 10 år. Uppskjuten skatteskuld avseende denna post uppgår till 3,0 MSEK. Därutöver redovisas i förvärvet, en goodwill om 37,8 MSEK. Denna goodwill består främst av synergier med HANZAs övriga verksamheter i Finland. Den kommer inte vara skattemässigt avdragsgill. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär.
I tabellen på nästa sida sammanfattas köpeskillingen för SLP samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen samt kassaflöde från förvärvet.
Köpeskilling, MSEK
| Likvida medel erlagda vid tillträdet | 5,1 |
|---|---|
| Eget kapitalinstrument 1 800 000 stamaktier | 27,6 |
| Villkorad tilläggsköpeskilling som förfaller tredje kvartalet 2021 | 2,5 |
| Summa beräknad köpeskilling | 35,2 |
| Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder | |
| Likvida medel | 0,3 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 17,0 |
| Byggnader och mark | 0,5 |
| Maskiner och inventarier | 16,6 |
| Nyttjanderättstillgångar | 38,8 |
| Uppskjuten skattefordran | 0,1 |
| Finansiella tillgångar | 0,3 |
| Varulager | 11,6 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 16,1 |
| Uppskjuten skatteskuld | -3,1 |
| Skulder till kreditinstitut | -21,0 |
| Leasingskulder | -38,8 |
| Aktieägarlån | -15,4 |
| Leverantörsskulder och andra skulder | -25,6 |
| Summa identifierade nettotillgångar | -2,6 |
| Goodwill | 37,8 |
| Summa tillförda nettotillgångar | 35,2 |
| Kassaflödeseffekt av förvärvet | |
| Likvida medel erlagda vid tillträdet | -5,1 |
| Likvida medel i bolaget | 0,3 |
| Övertaget aktieägarlån | -15,4 |
| Kassaflöde från rörelseförvärv | -20,2 |
Tabellen nedan visar redovisad nettoomsättning och rörelseresultat för det förvärvade bolaget.
| Omsättning och rörelseresultat i det förvärvade bolaget (MSEK) | Jan – mar 2021 |
|---|---|
| Förvärvstidpunkt | 2021-03-19 |
| Nettoomsättning före förvärvet | 33,6 |
| Nettoomsättning efter förvärvet | 5,5 |
| Total nettoomsättning om bolaget innehållts hela perioden | 39,1 |
| Rörelseresultat före förvärvet | 2,1 |
| Rörelseresultat efter förvärvet | 0,7 |
| Totalt rörelseresultat om bolaget innehållts hela perioden | 2,8 |
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
NYCKELTAL, DEFINITIONER OCH FINANSIELL KALENDER
Nyckeltal
| MSEK | Jan – mar 2021 | Jan – mar 2020 | Jan – dec 2020 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 567,4 | 599,1 | 2 154,9 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 19,0 | 16,8 | 31,3 |
| Avskrivning immateriella tillgångar | -3,5 | -3,6 | -16,5 |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | 0,27 | 0,19 | -0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | 0,27 | 0,19 | -0,04 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | 66,1 | 67,6 | 181,8 |
| Medelantal anställda | 1 689 | 1 683 | 1 543 |
| Alternativa nyckeltal | |||
| EBITDA | 42,7 | 41,5 | 138,6 |
| EBITDA-marginal | 7,5 % | 6,9 % | 6,4 % |
| Operativa segmentens EBITA | 25,7 | 21,2 | 51,2 |
| Affärsutvecklingssegmentets EBITA | -3,2 | -0,8 | -3,4 |
| Operativ EBITA-marginal | 4,5 % | 3,5 % | 2,4 % |
| Rörelseresultat (EBITA) | 22,5 | 20,4 | 47,8 |
| EBITA-marginal | 4,0 % | 3,4 % | 2,2 % |
| Operativt kapital | 1 020,7 | 1 037,3 | 925,3 |
| Räntabilitet på operativt kapital | 2,3 % | 2,0 % | 4,9 % |
| Kapitalomsättning på operativt kapital (ggr) | 0,6 | 0,6 | 2,2 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 1,7 % | 1,5 % | 2,9 % |
| Operativ nettoskuld | 274,6 | 317,3 | 270,7 |
| Räntebärande nettoskuld | 500,2 | 513,4 | 450,4 |
| Nettoskuldsättningsgrad | 1,0 | 1,0 | 0,9 |
| Nettoskuldsättning i förhållande till EBITDA, (ggr) | 3,6 | 3,4 | 3,2 |
| Soliditet | 31,1 % | 32,0 % | 33,6 % |
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång (SEK) | 14,55 | 15,42 | 13,97 |
De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet, omfattningen av extern finansiering samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Definitioner
Nyckeltal enligt IFRS – Definitioner
EBIT (Earnings before interest and taxes) är rörelseresultat, det vill säga resultat före finansnetto och skatter.
Alternativa nyckeltal – Definitioner, avstämning samt motiv
Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
Affärsutvecklingskostnader omfattar kostnader för speciella projekt för att utveckla koncernen som ej kopplas till HANZAs operativa verksamhet, såsom förvärv, avyttringar och noteringskostnader.
Avkastning på sysselsatt kapital är rörelseresultatet plus finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.
Affärsutvecklingssegmentets EBITA består av affärsutvecklingskostnader. EBITA och EBIT skiljer sig inte åt för detta segment.
Bruttomarginal är nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning dividerat med nettoomsättning.
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) är resultat före finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar.
EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoomsättning.
EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization) är resultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och skatter.
EBITA-marginal är EBITA dividerat med nettoomsättning.
Eget kapital per aktie är eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med registrerat antal aktier på balansdagen.
Jämförelsestörande poster är intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår i rörelsen. Till engångsposter hänförs intäkter och kostnader såsom förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar såsom flytt av hela fabriker och större nedskrivningar.
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
Kapitalomsättning på genomsnittligt operativt kapital är nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Operativa segmentens EBITA (operativt EBITA) är EBITA före affärsutvecklingskostnader.
Operativa segmentens rörelseresultat (operativt EBIT) är rörelseresultat före affärsutvecklingskostnader.
Operativ EBITA-marginal är operativa segmentens EBITA dividerat med nettoomsättning.
Operativt kapital är balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder.
Operativ nettoskuld är räntebärande skulder exklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad anställning och leasingskulder avseende byggnader och lokaler minus kassa och liknande tillgångar samt kortfristiga placeringar.
Nettoskuldsättningsgrad är räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital.
Nettoskuld i förhållande till EBITDA är räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med EBITDA rullande 12 månader.
Räntabilitet på operativt kapital är EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Räntebärande nettoskuld är räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad anställning minus kassa och liknande tillgångar samt kortfristiga placeringar.
Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutning.
Sysselsatt kapital är balansomslutningen minus icke räntebärande avsättningar och skulder.
Då resultatmått anges för rullande 12 månader avser detta summan för de senaste 12 månaderna fram till angiven period.
Finansiell kalender 2021
→ Delårsrapport kvartal två: 27 juli 2021
→ Delårsrapport kvartal tre: 9 november 2021
Första kvartalet 2021
HANZA Holding AB (publ)
OM HANZA
HANZA är ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag som moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin. Genom rådgivning om leverantörskedjor och med egna fabriker grupperade i regionala tillverkningskluster, skapar vi stabila leveranser, ökad lönsamhet och en miljövänlig tillverkningsprocess åt våra kunder.
HANZA grundades år 2008 och nådde år 2019 över 2 miljarder kronor i omsättning. Bolaget har sex tillverkningskluster: Sverige, Finland, Tyskland, Baltikum, Centraleuropa och Kina.
Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande produktbolag som 3M, ABB, Epiroc, GE, Getinge, John Deere, SAAB, Sandvik, Siemens och Tomra.
Ytterligare information
På www.hanza.com finns ytterligare information om HANZA-koncernen, samt finansiella rapporter, presentationer och pressmeddelanden.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Erik Stenfors, VD
Tel: +46 709 50 80 70
E-post: [email protected]
Lars Åkerblom, CFO
Tel: +46 707 94 98 78
E-post: [email protected]
