HAMBORNER REIT AG — Interim / Quarterly Report 2018

Apr 16, 2019

HAMBORNER REIT AG

Duisburg

Jahresabschluss HGB 2018

Jahresabschluss 2018 und ergänzende Informationen

KENNZAHLENÜBERSICHT ZUM HANDELSRECHTLICHEN JAHRESABSCHLUSS

scroll

	2018 T€	2017 T€	2016 T€
Ergebnisdaten
Miet- und Pachterlöse	83.402	74.096	61.830
Betriebsergebnis	33.550	33.386	25.281
Finanzergebnis	-15.275	-15.116	-14.308
EBITDA	68.170	62.451	48.044
EBIT	33.550	33.386	25.281
Jahresüberschuss	18.275	18.270	10.973
Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen	18.395	17.603	23.306
Bilanzgewinn	36.670	35.873	34.279
Bilanzdaten
Anlagevermögen	1.198.337	1.112.048	927.258
Umlaufvermögen einschl. Rechnungsabgrenzungsposten	10.725	60.842	77.969
Eigenkapital	533.244	550.842	566.851
Eigenkapitalquote in %	44,1	47,0	56,4
Fremdkapital	675.818	622.048	438.376
Bilanzsumme	1.209.062	1.172.890	1.005.227
Investitionen	131.263	224.906	201.265
Sonstige Daten
Dividende je Stückaktie in €	0,46	0,45	0,43
Börsenkurse je Stückaktie in €
Höchstkurs	10,08	9,94	10,76
Tiefstkurs	8,40	8,77	8,36
Jahresschlusskurs	8,41	9,90	9,04
Dividendenrendite
bezogen auf den Jahresschlusskurs in %	5,5	4,5	4,8
Anzahl der Mitarbeiter zum Jahresende einschließlich Vorstand	40	37	34

JAHRESABSCHLUSS

Bilanz

zum 31. Dezember 2018

Aktiva

scroll

	Anhang	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
A. Anlagevermögen	(1)
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen und ähnliche Rechte		599	507
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken		1.197.414	1.111.170
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung		321	363
		1.197.735	1.111.533
III. Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen		3	8
B. Umlaufvermögen		1.198.337	1.112.048
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	(2)
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		1.063	972
2. Sonstige Vermögensgegenstände,		1.319	1.185
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr 1.174 T€ (Vorjahr: 918 T€)
		2.382	2.157
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	(3)	7.783	58.105
		10.165	60.262
C. Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten	(4)	560	580
Summe Aktiva		1.209.062	1.172.890
Passiva
	Anhang	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
A. Eigenkapital	(5)
I. Gezeichnetes Kapital		79.718	79.718
II. Kapitalrücklage		405.522	405.522
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen		11.334	29.729
IV. Bilanzgewinn		36.670	35.873
		533.244	550.842
B. Rückstellungen	(6)
1. Rückstellungen für Pensionen		5.187	4.897
2. Rückstellungen für Bergschäden		2.477	2.405
3. Sonstige Rückstellungen		6.189	6.217
		13.853	13.519
C. Verbindlichkeiten	(7)
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		651.136	596.722
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		229	287
3. Sonstige Verbindlichkeiten,		9.371	10.116
davon aus Steuern 4.598 T€ (Vorjahr: 2.022 T€)
		660.736	607.125
D. Passiver Rechnungsabgrenzungsposten	(8)	1.229	1.404
Summe Passiva		1.209.062	1.172.890

Gewinn- und Verlustrechnung

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

scroll

	Anhang	2018 T€	2017 T€
1. Erlöse aus der Grundstücks- und Gebäudebewirtschaftung	(9)
a) Erlöse aus Mieten und Pachten		83.402	74.096
b) Erlöse aus der Weiterberechnung von Nebenkosten an Mieter		13.469	11.200
		96.871	85.296
2. Sonstige betriebliche Erträge	(10)
a) Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens		1.648	3.258
b) Übrige		1.152	1.548
		2.800	4.806
Summe betriebliche Erträge		99.671	90.102
3. Aufwendungen für Grundstücks- und Gebäudebewirtschaftung	(11)
a) Laufende Betriebsaufwendungen		-17.818	-15.581
b) Grundstücks- und Gebäudeinstandhaltung		-5.866	-4.731
		-23.684	-20.312
4. Personalaufwand	(12)
a) Löhne und Gehälter		-3.948	-3.938
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung, davon: für Altersversorgung -307 T€ (Vorjahr: -73 T€)		-726	-476
		-4.674	-4.414
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	(13)	-34.620	-29.065
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	(14)	-3.143	-2.925
Summe betriebliche Aufwendungen		-66.121	-56.716
7. Betriebsergebnis		33.550	33.386
8. Finanzergebnis	(15)
a) Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		84	81
b) Zinsen und ähnliche Aufwendungen,		-15.359	-15.197
davon: Aufwendungen aus Aufzinsung -445 T€ (Vorjahr: -525 T€)
		-15.275	-15.116
9. Jahresüberschuss		18.275	18.270
10. Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen		18.395	17.603
11. Bilanzgewinn		36.670	35.873

KAPITALFLUSSRECHNUNG

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

scroll

	2018 T€	2017 T€
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
Jahresüberschuss	18.275	18.270
Finanzergebnis	15.275	15.116
Abschreibungen / Zuschreibungen (-)	34.620	29.065
Zunahme / Abnahme der Rückstellungen	772	-478
Buchgewinne / -verluste (saldiert) aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-1.648	-3.258
Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-252	-72
Veränderung der Verbindlichkeiten, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-647	126
	66.395	58.769
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Investitionen in das Sachanlagevermögen und immaterielle Anlagevermögen	-132.423	-222.841
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens und immateriellen Anlagevermögens	11.996	14.297
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	5	12
Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	0	50.000
Erhaltene Zinsen	0	107
	-120.422	-158.425
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Dividendenauszahlung	-35.873	-34.279
Mittelzufluss aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten	96.389	202.380
Mittelabfluss zur Tilgung von Finanzverbindlichkeiten	-41.914	-21.094
Auszahlungen für Barsicherheiten für Finanzverbindlichkeiten	0	-4.191
Zinsauszahlungen	-14.897	-14.581
	3.705	128.235
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	-50.322	28.579
Finanzmittelfonds am 1. Januar	53.914	25.335
Bankguthaben und Kassenbestände (mit einer Laufzeit bis zu drei Monaten)	53.914	25.335
Festgeldanlagen (mit einer Laufzeit von mehr als drei Monaten)	0	50.000
Verfügungsbeschränkte Bankguthaben und Kassenbestände	4.191	0
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten am 1. Januar	58.105	75.335
Finanzmittelfonds am 31. Dezember	3.592	53.914
Bankguthaben und Kassenbestände (mit einer Laufzeit bis zu drei Monaten)	3.592	53.914
Verfügungsbeschränkte Bankguthaben und Kassenbestände	4.191	4.191
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten am 31. Dezember	7.783	58.105

EIGENKAPITALSPIEGEL

scroll

	Gezeich- netes Kapital	Kapital- rücklage	Gewinn- rücklagen	Bilanzgewinn			Eigen- kapital gesamt
	T€	T€	T€ Andere Gewinnrücklagen	Vortrag	T€ Überschuss	Entnahme aus den anderen Gewinn- rücklagen	T€
---	---	---	---	---	---	---	---
Stand 1. Januar 2017	79.718	405.522	47.332	0	10.973	23.306	566.851
Vortrag auf neue Rechnung	0	0	0	34.279	-10.973	-23.306	0
Gezahlte Dividende	0	0	0	-34.279	0	0	-34.279
Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen	0	0	-17.603	0	0	17.603	0
Jahresüberschuss 01.01.-31.12.2017	0	0	0	0	18.270	0	18.270
Stand 31. Dezember 2017	79.718	405.522	29.729	0	18.270	17.603	550.842
Vortrag auf neue Rechnung	0	0	0	35.873	-18.270	-17.603	0
Gezahlte Dividende	0	0	0	-35.873	0	0	-35.873
Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen	0	0	-18.395	0	0	18.395	0
Jahresüberschuss 01.01.-31.12.2018	0	0	0	0	18.275	0	18.275
Stand 31. Dezember 2018	79.718	405.522	11.334	0	18.275	18.395	533.244

Anhang zum Jahresabschluss

Allgemeine Grundlagen

Die HAMBORNER REIT AG ("HAMBORNER") ist eine börsennotierte Kapitalgesellschaft (WKN 601300) mit Sitz in Duisburg / Deutschland. Sie ist im Handelsregister beim Amtsgericht Duisburg unter HRB 4 eingetragen. Als REIT-Gesellschaft unterliegt sie auch den Vorschriften des Gesetzes über deutsche Immobilien-Aktiengesellschaften mit börsennotierten Anteilen (REITG).

Der handelsrechtliche Jahresabschluss der HAMBORNER wird beim Betreiber des Bundesanzeigers eingereicht. Er steht auf der Internetseite der Gesellschaft www.hamborner.de zur Verfügung und kann von dort heruntergeladen werden. Zudem kann er bei der HAMBORNER REIT AG, Goethestraße 45, 47166 Duisburg, angefordert werden.

Die HAMBORNER REIT AG erwirbt Eigentum oder dingliche Nutzungsrechte an beweglichem oder unbeweglichem Vermögen im Sinne von § 3 REITG zur Nutzung, Verwaltung oder Verwertung. Beteiligungen an Personen- und Kapitalgesellschaften im Sinne von § 3 REITG können ebenfalls erworben, gehalten, verwaltet und verwertet werden. Als REIT AG ist HAMBORNER sowohl von der Körperschaftsteuer als auch von der Gewerbesteuer befreit.

Als börsennotierte REIT-Aktiengesellschaft erstellt und veröffentlicht die HAMBORNER REIT AG einen Einzelabschluss i. S. d. § 325 Abs. 2a HGB nach den Vorschriften der International Financial Reporting Standards (IFRS). Der Lagebericht nach § 289 HGB wird mit dem IFRS-Einzelabschluss im Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Der vorliegende Jahresabschluss wird in Euro (€) und unter Beachtung der handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätze, der aktienrechtlichen Vorschriften sowie des REITG aufgestellt.

Alle Beträge werden - soweit nicht anders dargestellt - in Tausend Euro (T€) angegeben. Aufgrund von Rundungen können sich in diesem Bericht bei Summenbildungen und bei prozentualen Angaben geringfügige Abweichungen ergeben.

Der Jahresabschluss enthält nach § 264 Abs. 1 S. 2 HGB eine Kapitalflussrechnung und einen Eigenkapitalspiegel. Bei deren Aufstellung wurden die Deutschen Rechnungslegungsstandards (DRS) Nr. 21 bzw. Nr. 22 entsprechend beachtet.

Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung folgen in Aufbau und Gliederung den handelsrechtlichen Vorschriften. Zur Verbesserung der Klarheit des Jahresabschlusses wurden Bezeichnungen in der Gewinn- und Verlustrechnung an die branchenspezifischen Besonderheiten eines Immobilienunternehmens angepasst. Darüber hinaus sind einzelne Posten weiter untergliedert. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt worden.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bewertet. Die Abschreibungen erfolgen über die wirtschaftliche Nutzungsdauer, die grundsätzlich drei bis acht Jahre beträgt. Im Falle der Abschreibung eines Namensrechts beträgt die Nutzungsdauer 33 Jahre.

Das Sachanlagevermögen wird mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen und ggf. außerplanmäßigen handelsrechtlichen Abschreibungen ausgewiesen. Die planmäßigen Abschreibungen der Anschaffungs- oder Herstellungskosten des Sachanlagevermögens werden linear auf die Geschäftsjahre verteilt, in denen der Vermögensgegenstand voraussichtlich genutzt werden kann.

Der Immobilienbestand wird zwischen 33 und 50 Jahren abgeschrieben. Grundsätzlich wird seit 2007 bei Erwerb einer Immobilie eine Nutzungsdauer des Gebäudes von 33 Jahren angesetzt. Sollten die tatsächlichen Umstände (z.B. aufgrund von Alter, Beschaffenheit, wirtschaftlicher Nutzungsmöglichkeit des Gebäudes) gegen diesen Grundsatz sprechen, wird die Nutzungsdauer entsprechend abweichend eingeschätzt. Eine Überprüfung der Restnutzungsdauer erfolgt darüber hinaus im Rahmen größerer Modernisierungsmaßnahmen.

Immobilien des Altbestands mit einem Zugangszeitpunkt vor 2007 werden mit einer Nutzungsdauer von 40 bzw. 50 Jahren abgeschrieben.

Den Abschreibungen des beweglichen Sachanlagevermögens liegt eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer zwischen drei und fünfzehn Jahren zugrunde.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei Vorliegen einer dauerhaften Wertminderung vorgenommen.

Bei den sonstigen Ausleihungen handelt es sich um Arbeitgeberdarlehen, die entsprechend ihrer Restlaufzeit abgezinst sind.

Die Posten des Umlaufvermögens sind zu Nennwerten bzw. zu Anschaffungskosten angesetzt. Erkennbaren Risiken wird durch Bildung von Wertberichtigungen angemessen Rechnung getragen. Uneinbringliche Forderungen werden in vollem Umfang abgeschrieben.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält Zahlungen für vereinbarte zukünftige Aufwendungen der Gesellschaft. Sie werden zum Zeitpunkt des Geldflusses abgegrenzt und über die Laufzeit der Vereinbarungen erfolgswirksam aufgelöst.

Die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen werden den Vorschriften des Handelsrechts entsprechend nach anerkannten Grundsätzen der Versicherungsmathematik auf Basis der sogenannten Projected-Unit-Credit-Methode (PUC-Methode) bewertet. Der Rückstellungsbedarf ist dabei unter Einbeziehung der zukünftigen Rentenentwicklung ermittelt worden. Der bei Abzinsung der Pensionsverpflichtungen verwendete Rechnungszinssatz wurde als durchschnittlicher Marktzins der vergangenen zehn Jahre mit einer Duration von elf Jahren ermittelt, die der voraussichtlichen durchschnittlichen Laufzeit unserer Rentenverpflichtungen entspricht.

Als biometrische Rechnungsgrundlage wurden die "Richttafeln 2018 G" (Vorjahr: "Richttafeln 2005 G") von Prof. Dr. Klaus Heubeck verwendet.

Der Bewertung liegen die folgenden Annahmen zugrunde:

scroll

	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
Rechnungszins	2,92%	3,40%
Rententrend p.a.	2,00%	2,00%

Soweit aus der Bewertung der Pensionsrückstellung neben den im Zinsaufwand erfassten Zinseffekten im Saldo ein Auflösungsbetrag resultiert, wird dieser Saldo in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Andernfalls erfolgt der Ausweis des Saldos im Personalaufwand.

Die Dotierung der Bergschäden- und der übrigen Rückstellungen berücksichtigt alle aus heutiger Sicht erkennbare Risiken angemessen. Die Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung geschätzten notwendigen Erfüllungsbetrag bewertet und ausgewiesen. Rückstellungsbeträge, deren Restlaufzeit mehr als ein Jahr beträgt, werden mit dem von der Bundesbank veröffentlichten, ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie die übrigen Verbindlichkeiten werden mit ihren Erfüllungsbeträgen angesetzt. Eine im Zusammenhang mit einem Immobilienerwerb übernommene Rentenverpflichtung wurde mit dem ihrer erwarteten Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz abgezinst.

HAMBORNER setzt derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps zur Absicherung des Zinsrisikos ein. Da die Voraussetzungen erfüllt sind, werden die Sicherungs- und Grundgeschäfte zu einer Bewertungseinheit gemäß § 254 HGB zusammengefasst und nach der Einfrierungsmethode bilanziert.

Unter dem passiven Rechnungsabgrenzungsposten werden im Wesentlichen vereinnahmte Mietvorauszahlungen, die erst in Perioden nach dem Abschlussstichtag ertragswirksam werden, zu Nennbeträgen ausgewiesen.

Erläuterungen zur Bilanz

(1) Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens stellt sich wie folgt dar:

scroll

	Anschaffungs- und Herstellungskosten					Wertberichtigungen
	Stand 01.01.2018 T€	Zugänge T€	Abgänge T€	Stand 31.12.2018 T€	Stand 01.01.2018 T€	Zugänge (Abschreibungen d. Geschäftsjahres) T€
---	---	---	---	---	---	---
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen und ähnliche Rechte	707	134	0	841	200	42
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgl. Rechte und Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	1.266.038	131.110	12.863	1.384.285	154.868	34.517
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	621	19	28	612	258	61
Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0	0	0
	1.266.659	131.129	12.891	1.384.897	155.126	34.578
Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	8	0	5	3	0	0
Insgesamt	1.267.374	131.263	12.896	1.385.741	155.326	34.620

scroll

	Wertberichtigungen		Restbuchwerte
	Abgänge T€	Stand 31.12.2018 T€	Stand 31.12.2017 T€	Stand 31.12.2018 T€
---	---	---	---	---
Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Lizenzen und ähnliche Rechte	0	242	507	599
Sachanlagen
Grundstücke, grundstücksgl. Rechte und Bauten einschl. der Bauten auf fremden Grundstücken	2.514	186.871	1.111.170	1.197.414
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	28	291	363	321
Geleistete Anzahlungen	0	0	0	0
	2.542	187.162	1.111.533	1.197.735
Finanzanlagen
Sonstige Ausleihungen	0	0	8	3
Insgesamt	2.542	187.404	1.112.048	1.198.337

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die Lizenzen und ähnliche Rechte umfassen im Wesentlichen mit 412 T€ ein im Zusammenhang mit dem Erwerb einer Immobilie erworbenes Namensrecht sowie mit 110 T€ entgeltlich erworbene Nutzungsrechte für System- und Anwendersoftware unserer EDV-Anlage.

Sachanlagen

Die Anschaffungskosten für Immobilienzugänge im Berichtsjahr einschließlich Nachaktivierung auf Bestandsimmobilien belaufen sich auf insgesamt 131,1 Mio. €. Die Buchwertabgänge für verkaufte Immobilien betragen 10,3 Mio. €. Im Geschäftsjahr wurden planmäßige Abschreibungen in Höhe von 34,5 Mio. € vorgenommen.

Zum 31.12.2018 wurde das Immobilienportfolio durch einen externen Sachverständigen bewertet. Das Gutachten berücksichtigt die international anerkannten "International Valuation Standards" (IVSC) bzw. die Richtlinien des "Royal Institution of Chartered Surveyors" (RICS) über die Bewertung von Vermögenswerten. Auf Grundlage dieser Bewertung ergab sich für eine Immobilie in Mosbach eine außerplanmäßige Abschreibung in Höhe von 1,1 Mio. € (Vorjahr: 0,0 Mio. €).

(2) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen 1.063 T€ (Vorjahr: 972 T€) und resultieren im Wesentlichen aus der Vermietung und Verpachtung des Grundstücksvermögens.

Die sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich auf 1.319 T€ (Vorjahr: 1.185 T€) und enthalten mit 1.174 T€ (Vorjahr: 918 T€) im Wesentlichen Barkautionen von Mietern.

(3) Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten

Zum 31.12.2018 betragen die liquiden Mittel 7.783 T€ (Vorjahr: 58.105 T€).

Von den Bankguthaben waren am Bilanzstichtag 597 T€ als Tages- oder Festgeld angelegt.

(4) Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält im Wesentlichen Bearbeitungsgebühren im Zusammenhang mit der Aufnahme von Darlehen, die über die Laufzeit der Darlehen abgeschrieben werden und abgegrenzte Erschließungskosten für ein Erbbaugrundstück, die auf die Restlaufzeit des Erbbaurechts verteilt werden.

(5) Eigenkapital

Am 31.12.2018 beträgt das gezeichnete Kapital 79.718 T€ und ist in 79.718 Tsd. auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien eingeteilt.

Durch die Beschlüsse der Hauptversammlung vom 10.05.2017 wurde der Vorstand bis zum 09.05.2022 ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu 7.972 T€ (Genehmigtes Kapital I) zu erhöhen.

Der Vorstand kann mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre unter bestimmten Voraussetzungen ausschließen.

Darüber hinaus wurde der Vorstand durch die Beschlüsse der Hauptversammlung vom 10.05.2017 bis zum 09.05.2022 ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats um bis zu 31.887 T€ (Genehmigtes Kapital II) zu erhöhen.

Weiterhin wurde der Vorstand durch die Beschlüsse der Hauptversammlung vom 26.04.2018 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 25.04.2023 auf den Inhaber und / oder auf den Namen lautende Options- und / oder Wandelschuldverschreibungen ("Schuldverschreibungen") im Gesamtbetrag von bis zu 450.000 T€ mit oder ohne Laufzeitbegrenzung auszugeben und den Inhabern bzw. Gläubigern ("Inhaber") der Schuldverschreibungen Wandlungsrechte auf neue, auf den Inhaber lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu 31.887 T€ nach näherer Maßgabe der Options- bzw. Wandelanleihebedingungen ("Anleihebedingungen") zu gewähren.

Im Rahmen der Ausgabe der Options- bzw. Wandelschuldverschreibungen ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 31.887 T€, eingeteilt in bis zu 31.887 Tsd. auf den Inhaber lautende Stückaktien, bedingt zu erhöhen (Bedingtes Kapital).

Der Vorstand kann mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre unter bestimmten Voraussetzungen für einen Teilbetrag ausschließen.

Eine Inanspruchnahme der vorgenannten Ermächtigungen erfolgte bis zum Bilanzstichtag nicht.

Die anderen Gewinnrücklagen enthalten die von der Gesellschaft in der Vergangenheit erzielten und nicht ausgeschütteten Ergebnisse. Unter Berücksichtigung der im Berichtsjahr zur Verwendung des Gewinns getätigten Entnahme in Höhe von 18.395 T€ betragen die anderen Gewinnrücklagen zum Abschlussstichtag 11.334 T€.

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Eigenkapitals ist im Eigenkapitalspiegel dargestellt.

(6) Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen betragen zum Bilanzstichtag 5.187 T€ und liegen damit um 290 T€ über dem Vorjahresansatz. Seit dem Geschäftsjahr 2016 ist gem. § 253 Abs. 2 S. 1 HGB für die Abzinsung der durchschnittliche Marktzinssatz der vergangen zehn Jahre heranzuziehen. Bei Anwendung des Durchschnittszinssatzes von sieben Jahren (2,03 %) entsprechend der alten Vorschrift hätte die Rückstellung zum Bilanzstichtag 5.741 T€ betragen und somit um 554 T€ (Vorjahr: 524 T€) höher gelegen. Dieser Unterschiedsbetrag unterliegt einer Ausschüttungssperre, wenn der Bilanzgewinn und die frei verfügbaren Rücklagen in Summe diesen Unterschiedsbetrag nicht übersteigen.

Der sich aufgrund der Erstanwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) ergebende Bewertungsunterschied betrug am 01.01.2010 insgesamt 1.184 T€. Gemäß der Regelung des Art. 67 Abs. 1 Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch (EGHGB) wurde von diesem Bewertungsunterschied im Berichtsjahr ein Betrag in Höhe von 79 T€ (= ein Fünfzehntel) zugeführt. Der zum 31.12.2018 noch verbleibende Unterschiedsbetrag beläuft sich auf 473 T€. Die Verpflichtungen aus Pensionszusagen bestehen ausschließlich gegenüber Pensionsempfängern und Hinterbliebenen.

Die Rückstellungen für Bergschäden haben sich gegenüber dem Vorjahr im Saldo um 72 T€ auf 2.477 T€ erhöht. Da sich gegenüber dem Vorjahresansatz der geplante Zeitpunkt für Schachtsicherungsmaßnahmen nach hinten verschoben hat, haben sich die Laufzeiten der entsprechenden Maßnahmen verlängert. Aufgrund von erwarteten allgemeinen Kostensteigerungen hat sich die Rückstellung durch diesen Effekt um 156 T€ erhöht. Aus Zinseffekten der bereits im Vorjahr enthaltenen Beträge aufgrund von Laufzeitveränderungen sowie Zinssatzänderungen resultiert im Berichtsjahr ein Zinsertrag in Höhe von 84 T€ (Vorjahr: Zinsaufwand 119 T€).

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

scroll

	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
Ausstehende Rechnungen	2.705	2.169
Rückstellungen für Personalaufwand	1.661	1.724
Maklerhonorare	722	1.246
Satzungsgebundene und gesetzliche Verpflichtungen (AR-Vergütung, Prüfungsaufwendungen etc.)	432	420
Rechts- und Beratungsaufwand	203	181
Übrige	466	477
Gesamt	6.189	6.217

Die Rückstellungen für Personalaufwand enthalten im Wesentlichen mit 1.098 T€ (Vorjahr: 1.199 T€) kurz- und langfristige Vorstandstantiemen sowie mit 398 T€ (Vorjahr: 369 T€) Tantiemeverpflichtungen gegenüber Mitarbeitern.

Die Rückstellung für ausstehende Rechnungen erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 536 T€ und beläuft sich auf 2.705 T€. Sie resultiert insbesondere aus im Geschäftsjahr 2018 durchgeführten Instandhaltungs- und Modernisierungsmaßnahmen, die am Bilanzstichtag erbracht, aber noch nicht abgerechnet waren, sowie aus noch ausstehenden Rechnungen für Betriebskosten des Berichtsjahres.

Die Rückstellungen für satzungsgebundene und gesetzliche Verpflichtungen enthalten in Höhe von 317 T€ (Vorjahr: 308 T€) die im Geschäftsjahr 2019 fällige Vergütung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2018.

Die übrigen Rückstellungen enthalten Rückerstattungsbeträge an Mieter aus noch abzurechnenden Betriebskosten für das Geschäftsjahr 2018 in Höhe von 349 T€ (Vorjahr: 362 T€) und Rückstellungen für Kosten des Geschäftsberichts in Höhe von 80 T€ (Vorjahr: 87 T€).

(7) Verbindlichkeiten

Die gesamten Verbindlichkeiten in Höhe von 660.736 T€ hatten am 31.12.2018 folgende Restlaufzeiten:

scroll

	Summe T€	bis 1 Jahr T€	über 1 Jahr T€	2 bis 5 Jahre T€	über 5 Jahre T€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	651.136	22.813	628.323	299.872	328.451
	(596.722)	(42.852)	(553.870)	(232.445)	(321.425)
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	229	190	39	39	0
	(287)	(251)	(36)	(36)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	9.371	8.168	1.203	29	1.174
(Vorjahr)	(10.116)	(9.122)	(994)	(76)	(918)
Gesamt	660.736	31.171	629.565	299.940	329.625
(Vorjahr)	(607.125)	(52.225)	(554.900)	(232.557)	(322.343)

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betreffen mit 650.251 T€ (Vorjahr: 595.776 T€) Darlehen, die zur Finanzierung unserer Immobilieninvestitionen aufgenommen wurden, sowie mit 885 T€ (Vorjahr: 946 T€) abgegrenzte Zinsen.

Mit Ausnahme des unbesicherten Schuldscheindarlehens mit einem Volumen von 75,0 Mio. € sind sämtliche Darlehen grundbuchlich besichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich zum 31.12.2018 wie folgt zusammen:

scroll

	31.12.2018 T€	31.12.2017 T€
Grunderwerbsteuer	3.411	900
Kaufpreiseinbehalte	3.241	6.176
Mietkautionen	1.174	918
Umsatzsteuerzahllast	1.123	1.063
Übrige	422	1.059
Gesamt	9.371	10.116

(8) Passiver Rechnungsabgrenzungsposten

Dieser Posten enthält im Wesentlichen Mietvorauszahlungen und Baukostenzuschüsse, die auf die vereinbarte Vertragslaufzeit zu verteilen sind, sowie im Dezember 2018 eingegangene Mietzahlungen für den Monat Januar 2019.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

(9) Erlöse aus der Grundstücks- und Gebäudebewirtschaftung

Die Erlöse aus Mieten und Pachten betragen 83.402 T€ und liegen damit um 9.306 T€ über dem Vorjahreswert. Der Anstieg ergibt sich hauptsächlich aus den Objektzugängen des laufenden Jahres und des Vorjahres, die sich mit 9.357 T€ ausgewirkt haben. Dagegen führten Immobilienverkäufe zu Mindermieteinnahmen von 406 T€. Durch Veränderungen im Leerstand, Neuvermietungen sowie aus Index- und Staffelmietvereinbarungen erhöhten sich die Mieterlöse im Saldo um 355 T€.

Die Erlöse aus der Weiterbelastung von Nebenkosten an Mieter nahmen gegenüber dem Vorjahr um 2.269 T€ zu und betragen 13.469 T€. Die Zunahme resultiert mit 1.422 T€ aus der Veränderung im Objektbestand. Bei den übrigen Bestandsimmobilien erhöhten sich die Erträge aus der Weiterbelastung von Nebenkosten um 847 T€.

(10) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus dem Verkauf von Gegenständen des Anlagevermögens in Höhe von 1.648 T€ (Vorjahr: 3.258 T€) enthalten, die im Wesentlichen aus dem Verkauf eines nicht mehr strategiekonformen Bestandsobjekts resultieren.

Die übrigen sonstigen betrieblichen Erträge betragen im abgelaufenen Geschäftsjahr 1.152 T€ und gliedern sich wie folgt:

scroll

	2018 T€	2017 T€
Erträge aus
Vereinnahmungen von Entschädigungen und Erstattungen	787	721
Weiterbelastungen an Mieter und Pächter	156	163
Rückstellungsauflösung	99	383
Sonstige Erträge	110	281
Gesamt	1.152	1.548

Periodenfremde Erträge betreffen im Wesentlichen die Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens sowie aus der Auflösung von Rückstellungen.

(11) Aufwendungen für Grundstücks- und Gebäudebewirtschaftung

Die Aufwendungen für Grundstücks- und Gebäudebewirtschaftung erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 3.372 T€.

Die laufenden Betriebsaufwendungen stiegen hauptsächlich infolge von Objektzugängen um 2.237 T€ auf 17.818 T€. Sie umfassen unter anderem den Aufwand für Energie, Grundbesitzabgaben, Versicherungsprämien und Erbbauzinsen. Darüber hinaus enthält der Posten Grundsteuern in Höhe von 2.952 T€ (Vorjahr: 2.661 T€). Die Aufwendungen sind auf Basis der mietvertraglichen Vereinbarungen zum überwiegenden Teil an die Mieter weiterbelastbar.

Der Aufwand für Grundstücks- und Gebäudeinstandhaltung erhöhte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 1.135 T€ und beträgt 5.866 T€.

(12) Personalaufwand

Der Personalaufwand beträgt insgesamt 4.674 T€ und erhöhte sich damit gegenüber dem Vorjahr um 260 T€.

Die Löhne und Gehälter erhöhten sich dabei leicht um 10 T€ auf 3.948 T€. Die sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um 250 T€ auf 726 T€. In den Aufwendungen für Altersversorgung sind Zuführungen zu den Pensionsrückstellungen in Höhe von 234 T€ enthalten. Im Vorjahr war hingegen ein Auflösungsbetrag von 306 T€ zu erfassen, der in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen wurde.

(13) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen erhöhten sich im Berichtsjahr um 5.555 T€ auf 34.620 T€. Der Anstieg ist in Höhe von 4.391 T€ insbesondere auf die Veränderungen im Objektbestand zurückzuführen. Darüber hinaus ist der Anstieg in Höhe von 1.117 T€ (Vorjahr: 0 T€) auf eine außerplanmäßige Abschreibung auf eine Immobilie in Mosbach zurückzuführen.

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen gliedern sich wie folgt:

scroll

	2018 T€	2017 T€
Immaterielle Vermögensgegenstände	42	28
Sachanlagen	34.578	29.037
Gesamt	34.620	29.065

(14) Sonstige betriebliche Aufwendungen

Der sonstige betriebliche Aufwand beträgt im Berichtsjahr 3.143 T€ (Vorjahr: 2.925 T€).

Die in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthaltenen Honorare für den Abschlussprüfer (109 T€; Vorjahr: 109 T€) betreffen wie im Vorjahr ausschließlich Abschlussprüferleistungen.

Des Weiteren sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen mit 79 T€ (Vorjahr: 79 T€) die Auflösung des Bewertungsunterschieds bei den Pensionsverpflichtungen der Gesellschaft nach Art. 67 Abs. 1 EGHGB aufgrund der Erstanwendung des BilMoG zum 01.01.2010 enthalten.

(15) Finanzergebnis

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge betragen 84 T€ nach 81 T€ im Vorjahr. Der Zinsertrag des Berichtsjahres resultiert dabei nahezu vollständig aus Bewertungseffekten der Rückstellungen für Bergschäden.

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

scroll

	2018 T€	2017 T€
Kreditzinsen einschl. Aufwendungen aus Zinssicherungsgeschäften	14.835	14.594
Zinsanteil der Zuführungen zu Pensionsrückstellungen	441	403
Zinsanteil der Zuführungen zu den Rückstellungen für Bergschäden	0	119
Sonstige	83	81
Gesamt	15.359	15.197

Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung

In der Kapitalflussrechnung wird die Entwicklung der Zahlungsströme getrennt nach Mittelzuflüssen und Mittelabflüssen aus der laufenden Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.

Der Finanzmittelfonds beinhaltet Kassenbestände und Bankguthaben mit einer Laufzeit von weniger als drei Monaten. Der Unterschiedsbetrag des Finanzmittelfonds am Ende sowohl des Berichtsjahres als auch des Vorjahres zum Bilanzposten "Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten" i. H. v. 4,2 Mio. € resultiert aus einem in diesem Bilanzposten enthaltenen zugriffsbeschränkten Bankkonto, das zur Ablösung einer grundpfandrechtlichen Besicherung eines in 2009 zur Finanzierung der mittlerweile veräußerten Immobilie in Duisburg, Kaßlerfelder Kreisel, aufgenommenen Darlehens an die finanzierende Bank verpfändet wurde.

Zum 31.12.2018 verminderte sich der Finanzmittelbestand im Vergleich zum Vorjahr unter Berücksichtigung des verfügungsbeschränkten Bankkontos um 50,3 Mio. € auf 7,8 Mio. €.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt 66,4 Mio. € nach 58,8 Mio. € im Vorjahr. Der Anstieg ist insbesondere auf die erhöhten Mieteinnahmen infolge der Neuinvestitionen zurückzuführen.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beträgt -120,4 Mio. € und enthält hauptsächlich Mittelabflüsse aus den Akquisitionen des Geschäftsjahres in Höhe von 132,4 Mio. €.

Die Aus- und Einzahlungen aus der Investitionstätigkeit decken sich nicht mit den bei der Entwicklung des Anlagevermögens gezeigten Zu- bzw. Abgängen. Grund hierfür sind im Wesentlichen Kaufpreiseinbehalte und zum jeweiligen Stichtag noch nicht fällige Zahlungen für Grunderwerbsteuer.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von 3,7 Mio. € resultiert insbesondere aus dem Mittelabruf von Darlehen (96,4 Mio. €). Den Einzahlungen stehen Auszahlungen aus der Dividendenzahlung (35,9 Mio. €) für das Jahr 2017 sowie aus den Zins- und Tilgungszahlungen (56,8 Mio. €) für die zur anteiligen Finanzierung unserer Immobilien aufgenommenen Darlehen gegenüber.

Aus abgeschlossenen Kreditverträgen stehen der Gesellschaft zum Abschlussstichtag darüber hinaus noch nicht abgerufene Finanzierungsmittel in Höhe von 69,0 Mio. € zur Verfügung. Die Gelder können kurzfristig abgerufen werden.

Sonstige Erläuterungen und Pflichtangaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus beurkundeten Grundstückskaufverträgen für Immobilien in Aachen, Bamberg und Bonn resultieren am 31.12.2018 Verpflichtungen zur Kaufpreiszahlung von insgesamt 66,1 Mio. €.

Des Weiteren bestehen nach dem Bilanzstichtag sonstige finanzielle Verpflichtungen aus drei langfristigen Erbbaurechtsverträgen. Diese stellen sich wie folgt dar:

scroll

Vertragslaufzeit bis	Zahlungsverpflichtung (in T€ p.a.)	Weiterbelastung (in T€ p.a.)
30. Juni 2023 (zzgl. 3 x 10 Jahre Verlängerungsoption)	291	0
31. Dezember 2034 (zzgl. 2 x 10 Jahre Verlängerungsoption)	225	225
31. März 2060	131	0
Gesamt	647	225

Weitere finanzielle Verpflichtungen, die für die Beurteilung der Finanzlage der Gesellschaft von wesentlicher Bedeutung sind, bestehen zum 31.12.2018 nicht.

Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat

Die Grundzüge des Vergütungssystems von Vorstand und Aufsichtsrat sind ausführlich im Vergütungsbericht, der Bestandteil des im Geschäftsbericht enthaltenen zusammengefassten Lageberichts ist, dargestellt.

Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr 1.348 T€ (Vorjahr: 1.249 T€). Sie beinhalten kurzfristig fällige Leistungen in Höhe von 1.048 T€ (Vorjahr: 989 T€) und langfristig aktienbasierte Vergütungen in Höhe von 300 T€ (Vorjahr: 260 T€). Die Bezüge der Mitglieder des Aufsichtsrats sind kurzfristig fällig und betrugen für das Geschäftsjahr 317 T€ (Vorjahr: 308 T€).

Die Gesamtbezüge ehemaliger Vorstandsmitglieder der Gesellschaft und ihrer Hinterbliebenen beliefen sich im Berichtsjahr auf 323 T€. Die für diesen Personenkreis gebildeten Rückstellungen betragen 3.176 T€. Der sich für ehemalige Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen aufgrund der Erstanwendung des BilMoG ergebende und zum 31.12.2018 noch nicht erfasste Bewertungsunterschied beträgt 287 T€.

Kredite wurden Vorstandsmitgliedern vom Unternehmen nicht gewährt. Kein Mitglied des Vorstands hat im abgelaufenen Geschäftsjahr Leistungen oder entsprechende Zusagen von einem Dritten im Hinblick auf seine Tätigkeit als Vorstandsmitglied erhalten.

Mitarbeiterzahl

Die Mitarbeiterzahl (ohne Vorstand) betrug im Jahresdurchschnitt:

scroll

	2018	2017
kfm. Objektverwaltung	13	12
techn. Objektverwaltung	6	7
Administration	16	15
Gesamt	35	34

Darüber hinaus hat die Gesellschaft im Berichtsjahr wie bereits im Vorjahr einen Auszubildenden beschäftigt.

Derivative Finanzinstrumente

Die Gesellschaft hält zum 31.12.2018 die nachfolgend aufgeführten derivativen Finanzinstrumente:

scroll

Art	Laufzeit bis	Nominalwert T€	beizulegender Zeitwert T€
Zinsswap	Nov. 21	15.859	-1.642
		15.859	-1.642

Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts des Zinsderivats erfolgte zum Marktwert, der zum Bilanzstichtag vom entsprechenden Kreditinstitut mitgeteilt wurde. Sie wurde unter Anwendung anerkannter mathematischer Verfahren auf der Basis der zum Berechnungszeitpunkt vorliegenden, sich kontinuierlich verändernden Marktdaten ermittelt und gibt die Einschätzung der Marktgegebenheiten zum Berechnungszeitpunkt wieder. Das hiermit im Zusammenhang stehende variabel verzinsliche Darlehen wird durch einen Zinsswap mit festem Zinssatz gegen das Risiko von Zinssteigerungen abgesichert.

Die Restvaluta des der Swap-Sicherung zugrundeliegenden Kreditgeschäfts betrug am 31.12.2018 ebenfalls 15,9 Mio. €. Die Laufzeit des Darlehens und des Swaps stimmen exakt überein. Von daher gleichen sich für die gesamte Dauer der Vertragsbeziehungen die Zahlungsströme aus Grund- und Sicherungsgeschäft vollständig aus.

Die Darlehensverbindlichkeit und das Swapgeschäft werden im Rahmen eines Micro-Hedges zu einer Bewertungseinheit zusammengefasst. Dementsprechend wird für das derivative Finanzinstrument keine Rückstellung für drohende Verluste ausgewiesen. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wurde anhand der Dollar-Offset-Methode festgestellt.

Mitteilungen über das Bestehen von Beteiligungen

Gemäß § 11 Abs. 4 REIT-Gesetz darf zur Erhaltung des REIT-Status kein Anleger direkt 10 % oder mehr der Aktien oder Aktien in einem Umfang halten, dass er über 10 % oder mehr der Stimmrechte verfügt. Zum Bilanzstichtag am 31.12.2018 waren der Gesellschaft keine Aktionäre bekannt, deren direkter Anteil 10 % oder mehr des Grundkapitals beträgt.

Gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG sind Angaben über das Bestehen von Beteiligungen zu machen, die nach § 33 Abs. 1 oder Abs. 2 des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) der Gesellschaft mitgeteilt worden sind.

Der folgenden Tabelle können die zum 28.02.2019 meldepflichtigen Beteiligungen entnommen werden, die der Gesellschaft mitgeteilt wurden. Die Angaben wurden jeweils der zeitlich letzten Mitteilung eines Meldepflichtigen an die Gesellschaft entnommen.

Sämtliche Veröffentlichungen durch die Gesellschaft über Mitteilungen von Beteiligungen im Berichtsjahr und darüber hinaus bis zum 28.02.2019 stehen auf der Internetseite der HAMBORNER REIT AG im Bereich Investor Relations / Mitteilungen zur Verfügung. Es wird darauf hingewiesen, dass die Angaben zu der Beteiligung in Prozent und in Stimmrechten aufgrund nicht meldepflichtiger Erwerbe oder Verkäufe von Anteilen bzw. aufgrund von nicht ausgeübten Bezugsrechten im Rahmen von Kapitalerhöhungen zwischenzeitlich überholt sein können.

Indirekte Beteiligungen am Kapital der Gesellschaft, die mittelbar 10 % der Stimmrechte erreichen oder überschreiten, wurden zum 31.12.2018 mit einem Stimmrechtsanteil von 12,45 % von der RAG-Stiftung, Essen, gehalten.

scroll

Nr.	Meldepflichtiger	Stimmrechte i.S.d. §§ 33, 34 WpHG (neu)	Stimmrechte über Instrumente i.S.d. § 38 Abs. 1 WpHG	Stimmrechtsanteil (neu) in %	Berührte Schwelle	Datum der Schwellenberührung
1	Herr Prof. Dr. Theo Siegert, Deutschland	2.300.000		4,60	Unterschreitung	20.02.2015
					5 %
2	RAG-Stiftung, Essen, Deutschland	9.926.280		12,45	Überschreitung	27.09.2016
					10 %
3	BNP Paribas Investment Partners S.A., Paris, Frankreich	3.979.833		4,99	Unterschreitung	01.12.2016
					5 %
	BNP Paribas Asset Mangagement UK Ltd, London, Großbritannien	2.360.625		2,96	Unterschreitung	30.01.2019
					3 %
	BNP Paribas Asset Mangagement Belium S.A., Brüssel, Belgien	2.360.625		2,96	Unterschreitung	30.01.2019
					3 %
4	Königreich Belgien, Brüssel, Belgien	3.944.369		4,95	Unterschreitung	17.02.2017
					5 %
5	BlackRock, Inc., Wilmington, DE, USA	3.991.934	155.387	5,20	Überschreitung	19.01.2018
					5 %

scroll

Nr.	Meldepflichtiger	Zurechnung von Stimmrechten i.S.d. § 34 WpHG (neu)
1	Herr Prof. Dr. Theo Siegert, Deutschland	ja: 4,60 %
2	RAG-Stiftung, Essen, Deutschland	ja: 2,67 %
3	BNP Paribas Investment Partners S.A., Paris, Frankreich	ja: 4,99 %
	BNP Paribas Asset Mangagement UK Ltd, London, Großbritannien	ja: 2,96 %
	BNP Paribas Asset Mangagement Belium S.A., Brüssel, Belgien	nein
4	Königreich Belgien, Brüssel, Belgien	ja: 4,95 %
5	BlackRock, Inc., Wilmington, DE, USA	ja: 5,01 %

Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen im Geschäftsjahr 2018

Berichtspflichtige Vorgänge mit nahe stehenden Unternehmen und Personen hat es im Geschäftsjahr 2018 nicht gegeben.

Erklärung zu den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex gemäß § 161 AktG

Im Dezember 2018 haben Vorstand und Aufsichtsrat eine aktualisierte Entsprechenserklärung abgegeben und im Internet unter www.hamborner.de im Bereich Investor Relations / Corporate Governance / Erklärung zur Unternehmensführung / Entsprechenserklärung dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Die Entsprechenserklärung ist mit vollständigem Wortlaut im Geschäftsbericht 2018 der Gesellschaft veröffentlicht.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahrs

Vorgänge nach dem Bilanzstichtag mit wesentlicher Auswirkung auf die Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage haben sich nicht ergeben.

Organe der Gesellschaft und deren Mandate

Aufsichtsrat

Dr. Eckart John von Freyend, Bad Honnef

Ehrenvorsitzender (ab 26.04.2018)

Vorsitzender (bis 26.04.2018)

Vorsitzender des Beirats der John von Freyend Holding GmbH

Externe Mandate:

Bundesanstalt für Immobilienaufgaben (BImA)**)

EUREF AG*) (Vorsitzender)

Hahn-Immobilien-Beteiligungs AG*) (Vorsitzender)

Litos Immobilien AG*)

Bärbel Schomberg, Königstein im Taunus

Vorsitzende (ab 26.04.2018)

Stellvertretende Vorsitzende (bis 26.04.2018)

Geschäftsführende Gesellschafterin der Schomberg & Co. Real Estate Consulting GmbH

Externe Mandate:

DeWert Deutsche Wertinvestment GmbH*)

Dr. Andreas Mattner, Hamburg

Stellvertretender Vorsitzender (ab 26.04.2018)

Geschäftsführer der Verwaltung ECE Projektmanagement G.m.b.H.

Externe Mandate:

EUREF AG*)

Claus-Matthias Böge, Hamburg

Geschäftsführer der CMB Böge Vermögensverwaltung GmbH

Externe Mandate:

Bijou Brigitte modische Accessoires AG*)

Rolf Glessing, Illerkirchberg (ab 26.04.2018)

Geschäftsführender Gesellschafter der Glessing Management und Beratung GmbH

Externe Mandate:

FCF Fox Corporate Finance GmbH**)

Wohninvest Holding GmbH**)

Christel Kaufmann-Hocker, Düsseldorf

Selbstständige Unternehmensberaterin

Externe Mandate:

Stiftung Mercator GmbH**)

Dr. Helmut Linssen, Issum

Mitglied des Vorstands der RAG-Stiftung

Externe Mandate:

RAG Aktiengesellschaft*)

RAG Deutsche Steinkohle AG*)

Vivawest GmbH**) (Vorsitzender)

Vivawest Wohnen GmbH**) (Vorsitzender)

Degussa Bank AG**)

Signa Prime Selection AG**) (ab 12.07.2018)

Mechthilde Dordel***), Oberhausen

Kfm. Angestellte der HAMBORNER REIT AG

Dieter Rolke***), Oberhausen

Kfm. Angestellter der HAMBORNER REIT AG

Wolfgang Heidermann***), Raesfeld

Techn. Angestellter der HAMBORNER REIT AG

Ausschüsse des Aufsichtsrats

Präsidialausschuss

Mitglieder des Ausschusses:

Dr. Eckart John von Freyend (Vorsitzender) (bis 26.04.2018)

Bärbel Schomberg (Vorsitzende ab 26.04.2018)

Claus-Matthias Böge

Dr. Helmut Linssen

Dr. Andreas Mattner (ab 26.04.2018)

Prüfungsausschuss

Mitglieder des Ausschusses:

Claus-Matthias Böge (Vorsitzender)

Rolf Glessing (ab 26.04.2018)

Wolfgang Heidermann

Christel Kaufmann-Hocker

Dr. Andreas Mattner (bis 26.04.2018)

Nominierungsausschuss

Mitglieder des Ausschusses:

Dr. Eckart John von Freyend (Vorsitzender) (bis 26.04.2018)

Bärbel Schomberg (Vorsitzende ab 26.04.2018)

Rolf Glessing (ab 26.04.2018)

Dr. Helmut Linssen

Dr. Andreas Mattner

Vorstand

Dr. Rüdiger Mrotzek, Hilden

Vorstand für Finanz-/Rechnungswesen, Controlling, Steuern, Portfoliomanagement, Transaktionsmanagement, Personal, EDV, Risikomanagement und -controlling, Beteiligungen

Hans Richard Schmitz, Duisburg

Vorstand für Asset-Management, Technik/Instandhaltung, Recht, Investor Relations/Public Relations, Corporate Governance, Versicherungen, Corporate Services

*) Mitgliedschaft in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten

**) Mitgliedschaft in vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien

***) Aufsichtsratsmitglied der Arbeitnehmer

Vorschlag zur Gewinnverwendung

Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn in Höhe von 36.670.116,70 € zur Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 0,46 € pro Aktie zu verwenden. Der Bilanzgewinn setzt sich wie folgt zusammen:

scroll

Jahresüberschuss 2018	€ 18.274.648,94
Entnahme aus den anderen Gewinnrücklagen	€ 18.395.467,76
Bilanzgewinn am 31.12.2018	€ 36.670.116,70

Duisburg, den 28. Februar 2019

Der Vorstand

Dr. Rüdiger Mrotzek

Hans Richard Schmitz

VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird und dass die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind.

Duisburg, den 28. Februar 2019

Der Vorstand

Dr. Rüdiger Mrotzek

Hans Richard Schmitz

Der nachfolgend wiedergegebene uneingeschränkte Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers zum Jahresabschluss und zum Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018 bezieht sich auf den hier vorliegenden Jahresabschluss sowie auf den Lagebericht, der in unserem Geschäftsbericht über das Geschäftsjahr 2018 abgedruckt ist. Der Bestätigungsvermerk hat folgenden Inhalt:

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HAMBORNER REIT AG, Duisburg

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der HAMBORNER REIT AG, Duisburg, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung und dem Eigenkapitalspiegel sowie dem Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der HAMBORNER REIT AG, Duisburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft. Die Erklärung zur Unternehmensführung gemäß § 289f HGB, auf die im Lagebericht verwiesen wird, haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir mit der Bewertung der Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken und der Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Net Asset Value (NAV) und NAV je Aktie den aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

Unsere Darstellung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt strukturiert:

a) Sachverhaltsbeschreibung (einschließlich Verweis auf zugehörige Angaben im Jahresabschluss und Lagebericht)

b) Prüferisches Vorgehen

Bewertung der Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken und Ermittlung der finanziellen Leistungsindikatoren Net Asset Value (NAV) und NAV je Aktie

a) Im Jahresabschluss der HAMBORNER REIT-AG werden unter dem Bilanzposten "Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken" insgesamt bebaute Grundstücke (Immobilien) in Höhe von Mio. EUR 1.197,4 ausgewiesen; davon entfallen Mio. EUR 1.194,6 auf den vermieteten Immobilienbestand und Mio. EUR 2,8 auf das durch die HAMBORNER REIT AG selbstgenutzte Verwaltungsgebäude in Duisburg. In der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2018 wurden außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von Mio. EUR 1,1 vorgenommen. Die Bewertung der Immobilien erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten - und sofern abnutzbar - vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, sofern der beizulegende Wert den Buchwert unterschreitet und der sich bei planmäßiger Abschreibung innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren ergebende hypothetische Buchwert ebenfalls unterschritten wird. Bei Wegfall des Grundes der Wertminderung wird eine Zuschreibung auf die fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen.

Der Zeitwert der vermieteten Immobilien ("Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien" im Sinne des IAS 40) fließt auch in die im Lagebericht erläuterten und analysierten Kennzahlen Net Asset Value (NAV) und NAV je Aktie ein, die bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren für die Lagebeurteilung der HAMBORNER REIT AG darstellen.

Die HAMBORNER REIT AG lässt die beizulegenden Zeitwerte durch einen unabhängigen externen Gutachter ermitteln und plausibilisiert die Bewertungsergebnisse durch eigenes Fachpersonal.

Die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zu Zeitwerten basiert in besonderem Maße auf Einschätzungen und Annahmen. Geschätzte Werte bergen ein erhöhtes Risiko falscher Angaben in der Rechnungslegung. Die ermessensbehafteten Einschätzungen von Bewertungsparametern wie Marktmieten sowie die Diskontierungs- und Kapitalisierungszinssätze haben eine direkte und oftmals erhebliche Auswirkung auf die Darstellung der Wertentwicklung des Immobilienportfolios der Gesellschaft im Lagebericht. Sie beeinflussen die Zeitwerte der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und damit den NAV je Aktie der Gesellschaft als einen der bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren und sind damit entscheidend für die Vermittlung eines insgesamt zutreffenden Bildes von der Lage der Gesellschaft. Darüber hinaus sind die ermittelten beizulegenden Zeitwerte grundlegend für die Entscheidung über notwendige außerplanmäßige Abschreibungen auf niedrigere beizulegende Werte im Sachanlagevermögen. Vor diesem Hintergrund wurde dieser Sachverhalt von uns als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt bestimmt.

Angaben zu Bilanzierungsmethoden des Sachanlagevermögens sind im Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" des Anhangs enthalten. Die Angaben zum NAV und NAV je Aktie sind im Lagebericht im Abschnitt "Leistungsindikatoren" dargestellt.

b) Wir haben die Angemessenheit der Bewertungsverfahren und die Bewertungsergebnisse geprüft.

Bei unserer Prüfung haben wir die Aufbau- und Ablauforganisation im Hinblick auf ihre Angemessenheit und die Wirksamkeit der eingerichteten Kontrollen der HAMBORNER REIT AG geprüft. Dies betrifft insbesondere den unabhängigen Verifizierungsprozess für Marktmieten sowie Diskontierungs- und Kapitalisierungszinssätze sowie die Berichtsprozesse und die jeweils zugehörigen Kontrollen.

Im Rahmen unserer Prüfung der Bewertung haben wir interne Spezialisten aus dem Bereich Real Estate Consulting hinzugezogen. Mit deren Unterstützung haben wir die Bewertungsmodelle sowie für zufallsbasiert ausgewählte Objekte die Bewertungsparameter und die Bewertungsergebnisse beurteilt. Wir haben darüber hinaus an Begehungen einzelner Immobilien durch den externen Gutachter teilgenommen.

Des Weiteren haben wir uns von der Kompetenz, den Fähigkeiten und der Objektivität des von der HAMBORNER REIT AG beauftragten unabhängigen Gutachters überzeugt sowie die im Gutachten angewandte Bewertungsmethodik im Hinblick auf Konformität mit IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13 beurteilt.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen:

―	die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f HGB, auf die im Lagebericht verwiesen wird,

―	die Versicherung nach § 264 Abs. 2 Satz 3 HGB zum Jahresabschluss und die Versicherung nach § 289 Abs. 1 Satz 5 HGB zum Lagebericht und

―	die übrigen Teile des Geschäftsberichts, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses, des Lageberichts sowie der Erklärung des Vorstands zur Einhaltung der Anforderungen der §§ 11 bis 15 REIT-Gesetz und zur Zusammensetzung der Erträge hinsichtlich vorbelasteter und nicht vorbelasteter Erträge nach § 19 Abs. 3 i. V. m. § 19a REIT-Gesetz sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder

―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.

―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

―

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

―

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.

―

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 26. April 2018 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 11. / 31. Mai 2018 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2008 als Abschlussprüfer der HAMBORNER REIT AG, Duisburg, tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Thomas Neu.

Düsseldorf, den 28. Februar 2019

**Deloitte GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**

Rolf Künemann, Wirtschaftsprüfer

Thomas Neu, Wirtschaftsprüfer

FINANZKALENDER

scroll

27. März 2019	Geschäftsbericht 2018
2. Mai 2019	Quartalsfinanzbericht 31. März 2019
7. Mai 2019	Ordentliche Hauptversammlung 2019
10. Mai 2019	Zahlung der Dividende für das Geschäftsjahr 2018
1. August 2019	Halbjahresfinanzbericht 30. Juni 2019
7. November 2019	Quartalsfinanzbericht 30. September 2019
6. Februar 2020	Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2019
26. März 2020	Geschäftsbericht 2019
5. Mai 2020	Quartalsfinanzbericht 31. März 2020
7. Mai 2020	Ordentliche Hauptversammlung 2020

HAMBORNER REIT AG

Goethestraße 45

47166 Duisburg

Tel.: 0203 / 54405-0

Fax: 0203 / 54405-49

www.hamborner.de