H. Lundbeck A — M&A Activity 2012

Dec 14, 2012

-- Lundbeck frasælger portefølje af ikke-kerneprodukter til Recordati med
forbehold for godkendelse fra konkurrencemyndighederne
-- Transaktionen markerer afslutningen på den frasalgsproces, der blev indledt
i 2011, hvor tre øvrige ikke-kerneprodukter blev solgt
-- Ved aftalens berigtigelse, som forventes at finde sted i 1. kvartal 2013,
vil Lundbeck modtage USD 80 mio. (ca. DKK 455 mio.), og der vil ske en
yderligere betaling af op til USD 20 mio. (ca. DKK 115 mio.) ved
overdragelse af produktregistrering
-- Indtægten fra frasalget forventes at blive reinvesteret i Lundbecks
geografiske ekspansion samt den strategisk vigtige portefølje af Nye
Produkter

H. Lundbeck A/S (Lundbeck) har i dag meddelt, at selskabet har indgået en
aftale om køb af aktiver med Recordati S.p.A. (Recordati), i henhold til
hvilken Recordati erhverver en portefølje af Lundbecks ikke-kerneprodukter
primært vedrørende USA. Transaktionen er en del af Lundbecks langsigtede
strategi om at fokusere på nyere, innovative strategiske produkter i sin
portefølje, som er rettet mod psykiatriske og neurologiske sygdomme.

Recordati har til hensigt at ansætte en række af de Lundbeck-medarbejdere, som
primært har arbejdet med de produkter, som er omfattet af denne transaktion,
hvilket effektiviserer Lundbecks globale produktionskapacitet yderligere.

“Dette frasalg giver os mulighed for at skærpe vores fokus på at videreudvikle
behandlingsmetoder til mennesker med psykiatriske og neurologiske lidelser – et
sygdomsområde, hvor vi for nylig har lanceret tre nye produkter i USA og står
overfor at lancere en række flere inden for det kommende år,” udtaler Lundbecks
koncernchef Ulf Wiinberg, og fortsætter: “Patienternes behov ligger til grund
for vores beslutning om at sælge denne portefølje til Recordati, som vi har
arbejdet sammen med i lang tid, og hvis indsats for fortsat at sikre, at disse
produkter er tilgængelige, tydeligt markeres med deres ønske om at ansætte
Lundbeck-medarbejdere med mange års erfaring i at arbejde med disse
behandlinger”.

Som led i transaktionen har Recordati erhvervet rettighederne til følgende
produkter: Chemet® (succimer), Cosmegen® (dactinomycin til injektion), Desoxyn®
(methamfetamin hydroklorid), Elspar® (asparaginase), Indocin® (indomethacin),
Mustargen® (mechlorethamin HCL til injektion), NeoProfen® (ibuprofen lysin),
Panhematin® (hemin), Peganone® (ethotoin) og Tranxene® (clorazepat).
Produkterne tegnede sig for en årlig omsætning på ca. USD 45 mio. (ca. DKK 255
mio.) i 2011.

I henhold til aftalen erhverver Recordati alle Lundbecks rettigheder og
forpligtelser til fremstilling, distribution og salg af produkterne. De
Lundbeck-medarbejdere, som overgår til Recordati, medbringer historisk viden og
erfaring, som vil hjælpe med til at sikre en smidig overgang og produkternes
fortsatte tilgængelighed på markedet.

Recordati har erhvervet porteføljen til en købesum på op til USD 100 mio. (ca.
DKK 570 mio.) som vil blive bogført under Anden omsætning i Lundbecks regnskab.
Transaktionen forventes berigtiget i starten af 2013 efter den gældende
konkurrencemæssige venteperiode. Den første betaling på USD 80 mio. (ca. DKK
455 mio.) vil blive foretaget ultimo 1. kvartal 2013, mens den resterende
betaling på USD 20 mio. (ca. DKK 115 mio.) er betinget af overdragelse af
produktregistreringer.

Resultatforventninger til 2012
Indholdet af denne meddelelse får ingen indflydelse på Lundbeck-koncernens
resultatforventninger til 2012, som blev offentliggjort den 8. februar 2012 i
forbindelse med offentliggørelsen af resultatet for 2011 og yderligere
specificeret ved offentliggørelsen af omstruktureringsplanen den 14. juni 2012.

Om Recordati
Recordati er en europæisk farmaceutisk koncern, som blev grundlagt i 1926.
Selskabet er noteret på den italienske fondsbørs og har over 3.200 medarbejdere
inden for forskning, udvikling, fremstilling og markedsføring af lægemidler.
Recordati har hovedkontor i Milano, Italien, og har aktiviteter i de største
europæiske lande samt i Central- og Østeuropa og Tyrkiet. En salgsstyrke på
omkring 1.700 medicinalrepræsentanter promoverer en lang række innovative
lægemidler, både egenudviklede produkter og licensprodukter, inden for en række
terapeutiske områder, og har bl.a. en specialafdeling med fokus på behandlinger
af sjældne sygdomme. Recordati er en foretrukken licenspartner for selskaber,
som ikke har aktiviteter i Europa. Recordati er dedikeret til forskning og
udvikling af nye lægemidler inden for hjerte-karsygdomme og urogenitale
sygdomme samt behandling af sjældne sygdomme. Koncernen opnåede i 2011 en
omsætning på EUR 762,0 mio., driftsindtægter på EUR 163,5 mio. og et overskud
på EUR 116,4 mio.

Lundbeck kontakt

Investorer: Presse:

Palle Holm Olesen Simon Mehl Augustesen
Chief Specialist, Head of Investor Relations International Media Specialist
palo@lundbeck.com smeh@lundbeck.com
+45 36 43 24 26 +45 36 43 49 80

Magnus Thorstholm Jensen
Investor Relations Officer
matj@lundbeck.com
+45 36 43 38 16

Om Lundbeck
H. Lundbeck A/S (LUN.CO, LUN DC, HLUYY) er en international farmaceutisk
virksomhed , der er dybt engageret i at forbedre livskvaliteten for mennesker,
der lider af hjernesygdomme. Lundbeck arbejder således med forskning,
udvikling, produktion, markedsføring og salg af lægemidler i hele verden.
målrettet lidelser som depression, angst, psykoser, epilepsi samt Huntingtons,
Alzheimers og Parkinsons sygdomme.

Lundbeck blev grundlagt i 1915 af Hans Lundbeck i København og har i dag ca.
6.000 ansatte over hele verden. Lundbeck er en af verdens førende farmaceutiske
virksomheder inden for hjernesygdomme. Lundbeck omsatte i 2011 for DKK 16,0
mia. (ca. EUR 2,1 mia. eller USD 3,0 mia.). Yderligere oplysninger fås
påwww.lundbeck.com.