Gulf Navigation Holding PJSC — AGM Information 2017

Apr 4, 2017

Ref.: GNHGroup/2017/DFM/00106 Date: 03/04/2017

To:

HE Hassan Al Abdulrahman Al Serkal Executive Vice President & COO Head of Operation Division Dubai Financial Market (Disclosure Department)

Dear Sir.

Sub: Disclosure of the Annual General Assembly Meeting Date and Agenda.

Dear Sir.

Further to the approval of Securities and Commodities Authority, the following is decided:

Resolution:

• · To hold the Annual General Assembly meeting at Le Royal Meridian Beach Resort - Al Sufouh Road, Jumeirah Beach Residence, Dubai, UAE", on Wednesday, 19 April 2017 at 2:00 pm.
• If the required quorum of at least 50% of the Company's Share capital is not achieved during the first meeting, a second meeting will be held at the same venue and same time on 26^th April 2017, in which case the meeting shall be quorate regardless of the percentage of shareholders represented in the meeting.

المحتر م سعادة / حسن عبد الرحمن السركال نائب الرئيس التنفيذي _ الرئيس التنفيذي للعمليات رئيس قطاع العمليات سوق دبي المالي - قسم الإفصاح يعد التحية ،،،

الموضوع: الإفصــــاح عن موعـــد اجتماع الجمعيه العمومية وأحندة الاجتماع

يعد التحبة ،،،

بحسب موافقة هيئـــــــــــة الأوراق الماليــــــــــــة والسلــــــــــع، فقـــــد تقـــــرر الآتــــــــــي:

• ه عقد اجتماع الجمعيـــــة العمومية وذلك يوم الأربعاء الموافَّـــــق 19 أبريل 2017 في تمام الساعة الثانية ظهرا وذلك في فندق "لو رويال مريديان، شارع الصفوح، جميرا ببتش ر بسبدبنس، دبے ـــ الإمار ات العر بية المتحدة.
• إذا كان النصاب القانوني المطلوب على الأقل 50% ولـــــــم يتم تحقيقه في الاجتماع الأول، سيعقد الاجتمـــــاع الثانـــــــي بنفـــــس المكــــــــان وذلك يـــــــوم الأربعاء الموافـــــــــق 26 أبريل 2017م فــــــــى تمـــــــــام الساعـــــــــــة الثانية ظهرا. وفي هذه الحالة يكون الاجتماع مكتمـل النصاب بغض النظر عن نسبة حضــور المساهميــن للاجتماع

هده ل الأعصال:

The Agenda

Matters requiring ordinary resolution:

• 1) To consider and approve the report of the Board of Directors on the Company's activities and its financial position for the year ended on 31 December 2016.
• 2) To consider and approve the External Auditors' report for the year ended on 31 December 2016.
• 3) To discuss and approve the balance sheet and profit & loss statements for the year ended on 31 December 2016.
• 4) Discharge the Board of Directors of the liability for their action for the year ended 31 December 2016.
• 5) Discharge the Company's Auditors of the liability their actions for the year ended 31 December 2016.
• 6) Appoint Auditors of the Company for the financial year 2017, and fixing their fees.
• 7) To ratify and approve the appointment of Dar Al Sharia Islamic Finance Consultancy LLC as the Company's Islamic Sharia Advisors.
• 8) To ratify and approve the remuneration for the board members for the year 2016
• 9) To present a report by the Board to the shareholders about the international partnership entered into between the Company and Polimar Holding BV.

• 10) To present a report by the Board addressing the latest developments regarding filing a court case against Mr. Fahad Al Otaibi or reaching a settlement agreement regarding the sale and lease contracts of the premises of the Company located at Office 3201, 32nd Floor, Saba Tower 1, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE.

• 1) سماع تقرير مجلس الإدار ة عن نشاط الشركة ومركزها المالي عن السنة المالية المنتهية بتاريخ 31 ديسمبر2016 والتصديق عليه.

• 2) سماع تقرير مدقق الحسابات عن السنة المالية المنتهية 31 ديسمبر 2016 والتصديق عليه.
• 3) مناقشة ميز انية الشركة وحساب الأرباح والخسائر عن السنة الماليـة المنتهية في 31 ديسمبر 2016 والتصديق عليها.
• 4) [إبراء نمة أعضاء مجلس الإدارة عن أعمالهم خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2016.
• 5) [براء ذمة مدققي حسابات الشركة عن أعمـالهم خـلال السنة المنتهيـة في31 ديسمبر 2016.
• 6) تعيين مدققي حسابات الشركة للسنة المالية 2017، وتحديد أتعابهم
• 7) التصديق والموافقة علمي تعيين شركة دار الشريعة الإسلامية للتمويل والاستشار ات LLC كمستشارين الشريعة الإسلامية
• 8) التصديق والموافقة على المكافأة لأعضاء مجلس الإدارة عن عام .2016
• 9) عرض تقرير من مجلس الإدارة للسادة المساهمين عن الدخول في شراكة مع شركة Polimar Holding BV.
• 10) عرض تقرير من مجلس الإدارة حول أخر المستجدات المتعلقة برفع دعوى قضبائية أو التوصل الى تسوية مع السيد فهد العتيبي وذلك بخصـوص عقـود البيـع والإيجـار المتعلقـة بمقـر الشـركة الكـانن فـي أبراج بحيرات الجميرا، برج سابا 1، طابق 32، مكتب 3201، دبي، الإمار ات العر بية المتحدة.

الموضوعات التي تحتاج الى قرار خاص من السادة المساهمين

1) النظـر فـي إصـدار ـصـكوك متقدمـة الأولويــة غيـر مضـمونـة بقيمــة اجمالية لا تزيد عن 250 مليون دولار تقريباً من خلال طرح عام تستحق السداد خلال خمسة سنوات بسعر ربحية لا يزيد عن 10%، وتفويض مجلس الإدارة في اتخاذ اللازم في عملية إصدار الصكوك والتفاوض على شر وطها الرئيسية.

Matter requiring special resolutions

1) To consider the issuance of senior and unsecured Sukuk with a total value up to USD 250 million by public offering, redeemable within five years at profit rate less than 10%, and authorizing the Board to take all necessary actions with respect to the issuance of the Sukuk and to negotiate its terms.

P.O. Box 49651

Dubal . U.A.E.

NAVIGATION HO

Best Regards.

Khamis Juma Khamis Buamim Board Member, Managing Director & Group CEO

cc:

• Securities and Commodities Authority
• File

خميس جمعة خميس بوعميم العضو المنتدب، الرئيس التنفيذي للمجموعة

• د
  هينة الأوراق المالية والسلع
  الملف الخاص

فضلوا بقبول فائق الاحترام والتقدير

التقليح للملاحة القابصية اتن م ح Guif Navigation Holding PJSC